附錄 99.5
QUIPT HOME 醫療報告2024財年第二季度財務業績收入增長10%,調整後的息税折舊攤銷前利潤增長14%
● | 公佈調整後的息税折舊攤銷前利潤率佔收入的百分比為23.3% |
● | 季度末後宣佈了普通課程發行人出價(“NCIB”) |
俄亥俄州辛辛那提——2024年5月15日——專注於端到端呼吸護理的美國家用醫療設備提供商Quipt Home Medical Corp.(“公司”)(納斯達克股票代碼:QIPT;多倫多證券交易所股票代碼:QIPT)今天公佈了其2024財年第二季度財務業績和經營亮點。這些結果與截至2024年3月31日的三個月和六個月有關,以美元(“美元”、“美元” 和 “美元”)報告,並已四捨五入到最接近的十萬。
Quipt將於2024年5月16日星期四上午10點(美國東部時間)舉辦其業績電話會議。撥入號碼是 1 (844) 763 8274 或 1 (647) 484 8814。網絡直播可通過以下鏈接在公司網站的投資者專區找到:www.quipthomemedical.com。
財務要點:
● | 2024年第二季度的收入為6,400萬美元,而2023年第二季度的收入為5,810萬美元,增長了10%。有機增長貢獻了約330萬美元,佔每年6%。 |
o | 該公司吸收了本季度因醫療保險75/25混合費率於2024年1月1日到期而產生的收入影響。Medicare 75/25混合費率一直在某些地區提供費率減免。此外,在某些地區,由於與業內其他提供商簽訂了資本協議,該公司的Medicare Advantage(“MA”)成員被撤出。 |
o | 公司仍然專注於恢復到8-10%的年化有機收入增長速度的持續目標,並繼續在這方面實施其戰略增長計劃。 |
● | 截至2024年3月31日的六個月收入增至1.293億美元,較截至2023年3月31日的六個月增長了31%。 |
● | 受新設備設置整體增長的推動,2024年第二季度的經常性收入(非國際財務報告準則財務指標或比率,見 “非國際財務報告準則財務指標”)繼續保持強勁,佔總收入的79.6%。 |
● | 2024年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤(非國際財務報告準則財務指標或比率,見 “非國際財務報告準則財務指標”)為1,490萬美元(佔收入的23.3%),而2023年第二季度為1,310萬美元(佔收入的22.5%),增長了14%。 |
● | 截至2024年3月31日的六個月調整後的息税折舊攤銷前利潤增至3,020萬美元,較截至2023年3月31日的六個月增長了37%,佔收入的23.4%。 |
● | 2024年第二季度的淨收益(虧損)為140萬美元,攤薄每股收益(虧損0.03美元),而2023年第二季度的淨收益(虧損)為70萬美元,攤薄每股收益為0.02美元(0.02美元)。 |
● | 截至2024年3月31日的六個月中,運營現金流為1,710萬美元,而截至2023年3月31日的六個月為1,480萬美元。 |
● | 2024年第二季度,壞賬支出佔收入的百分比提高至4.2%,而2023年第二季度為4.3%。 |
● | 該公司報告稱,截至2024年3月31日,手頭現金為1,460萬美元,而截至2023年9月30日為1,720萬美元。現金下降的主要原因是最近對Change Healthcare的網絡攻擊,這影響了本季度下半年的處理和賬單索賠的能力。該公司預計,隨着積壓的索賠得到解決,未來的索賠將像歷史一樣及時得到裁決,未來幾個月的現金收款將恢復正常。 |
● | 截至2024年3月31日,該公司的信貸可用總額為3,930萬美元,其循環信貸額度為1,830萬美元,根據延遲提取定期貸款額度可用的2,100萬美元。 |
● | 公司保持保守的資產負債表,淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的槓桿比率(非國際財務報告準則財務指標或比率,見 “非國際財務報告準則財務指標”)為1.4倍。 |
運營亮點:
● | 該公司在2024年第二季度為148,874名獨立患者提供服務,而2023年第二季度為137,748人,同比增長8%。 |
● | 與2023年第二季度的198,101套獨立設置/交付相比,該公司在2024年第二季度完成了210,279套獨特的設置/交付,增長了6%。這包括截至2024年3月31日的三個月,呼吸道再補給設置/交付了116,023套,而截至2023年3月31日的三個月為106,486套,增長了9%,公司將其歸因於其持續使用技術和集中進氣流程。 |
● | 該公司對呼吸設備的需求繼續保持非常強勁的趨勢,包括CPAP、BIPAP、氧氣濃縮器、呼吸機以及CPAP再供應和其他供應業務。 |
● | 該公司擁有287,500名獨特的活躍患者,在過去十二個月中至少接受過一次服務,34,400名轉診醫生和125個地點。 |
後續亮點:
● | 該公司宣佈實施普通課程發行人出價(“NCIB”)。根據NCIB,公司可以根據適用的證券法,不時購買公司最多3,626,845股普通股,最多500萬美元(每股 “普通股”)以供註銷,representing 約佔公司公眾持股量(由多倫多證券交易所定義)的10%。 |
● | NCIB於2024年5月6日 開始,最早將於 (i) 2025年4月30日,(ii) 公司購買最大數量的Common 股或美元,以及 (iii) 公司終止NCIB。截至2024年4月30日,該公司已發行和流通了42 ,571,523 股 普通股。 |
管理層評論:
“在第二財季經歷的某些行業相關挑戰中,我們的業務彈性以及我們保持強勁利潤率的能力令我們感到非常自豪。我們在設備設置方面觀察到一些積極的趨勢,包括我們的睡眠細分市場,而且我們沒有看到有利的轉診模式沒有變化。為了促進我們恢復歷史收入增長軌跡,我們正在努力加強我們持續的有機增長計劃,例如向連續市場擴張以及交叉銷售我們的端到端呼吸解決方案,這提供了獨特的市場進入方法。我們的目標仍然是恢復到8-10%的年化有機增長率,我們認為,通過納入我們更新和增強的資本配置戰略,這一目標是可以實現的。作為這種資本配置方法的一部分,在季度末之後,我們通過NCIB啟動了一項股票回購計劃,回購最高可達我們公眾持股量的10%。我們堅信,我們目前的市場估值並不能正確反映業務的基本面和我們未來的增長,我們將考慮酌情使用這種工具來提高股東價值。” 首席執行官兼董事長格雷戈裏·克勞福德説。
Quipt首席財務官哈迪克·梅塔表示:“我們持續的財務和運營業績是我們對成本紀律和謹慎資本配置的持續承諾的結果,多年來穩健的調整後息税折舊攤銷前利潤率以及第二財季調整後的息税折舊攤銷前利潤率為23.3%,就是例證。”“我們強勁的資產負債表擁有3,290萬美元的流動性,其中包括Change Healthcare網絡攻擊的影響,使我們能夠非常好地應對更高的利率環境,並戰略性地部署資本以增加股東價值。此外,我們對本財年剩餘時間的利潤狀況充滿信心,追求可能出現的有機和協同增效的無機增長機會。我們的運營結構使我們能夠有效地推動擴張戰略,我們對自己的業務模式和未來的持續增長充滿信心。”
公司截至2024年3月31日的三個月和六個月的完整財務報表以及相關管理層的討論和分析可在SEDAR+(www.sedarplus.com)的公司簡介下查閲,併發布在公司網站 https://quipthomemedical.com/financials 上。
關於 QUIPT 家庭醫療公司
該公司為美國醫療保健市場的患者提供居家監測和疾病管理服務,包括端到端呼吸解決方案。它尋求繼續擴大其服務範圍,將管理多個慢性病州,重點關注心臟病或肺部疾病、睡眠障礙、行動不便和其他慢性病患者。公司的主要業務目標是通過向需要居家監測和慢性病管理的患者提供更廣泛的服務來創造股東價值。該公司的有機增長戰略是通過為同一位患者提供多種服務、整合患者的服務以及讓患者的生活更輕鬆來增加每位患者的年收入。
前瞻性陳述
本新聞稿中包含的某些陳述構成 “前瞻性信息”,因為在適用的加拿大證券立法中,該術語為defined。“可能”、“會”、“可以”、“應該”、“潛在” 等詞語, “將”、“尋求”、“打算”、“計劃”、“預測”、“相信”、“估計”、“期望”、“展望” 和類似的表達asthey 與公司有關,包括:公司預計將實現穩健而強勁的有機增長,目標是按年計算實現8-10%的收入增長; t該公司預計,未來幾個月的現金收款將恢復正常;而公司將 對本財年剩餘時間的利潤率狀況充滿信心; 用於identify 前瞻性信息。所有關於historical 事實的陳述otherthan 陳述都可能是正向信息。looking此類陳述反映了Company 的current 觀點和intentions 對未來events 的看法,以及Company 目前獲得的信息,以及are 受certain 風險、不確定性和assumptions 影響,包括:Company 成功識別,negotiating 和completing 額外收購;運營和其他財務指標保持其current 軌跡。許多factors 可能會使這樣看上去像forward 的信息所暗示的實際的results、performance 或成就變成varyexpressedor來自此處描述的those 中應該有一個或多個of 這些risks 或uncertainties 得以實現。此類risk 因子示例include,但不限於:風險相關的to 信貸、市場(包括股票、大宗商品、外匯和利息)rate)、liquidity、運營(包括技術andinfrastructure)、聲譽、保險、戰略、regulatory、法律、environmental 和capital 充足率;Company 所運營地區的general 商業和經濟狀況in;the 的能力Company 執行關鍵優先事項,包括成功的completion ofacquisitions、business 留存和strategic 計劃,並吸引,開發和留住關鍵executives; 難度integratingnewly 收購的企業;the 實施業務戰略的能力和pursue 商業機會; 低profitmarket segments;disruptions in 或者對the 公司信息technology、internet、網絡的攻擊(包括網絡攻擊)access 或其他語音或數據通信系統或services;various 類型of 欺詐或其他criminal 行為的演變公司面臨風險;第三方的failure 對the 公司或其關聯公司負有their 義務;新增和changes 對或應用的影響complycurrentlaws 和法規;報銷率的decline;對少量的依賴payors;可能的新藥discoveries;anovel 業務model;dependence 關於主要供應商;以高度regulatedbusiness 方式授予許可證and 許可證;法律訴訟和訴訟,包括與民事需求(“CID”)相關的訴訟和訴訟investigativereceived 來自司法部和美國證券and 交易委員會的相關傳票;increased 競爭;changes 以foreign 貨幣匯率計;increasedfunding 由於market 流動性不足和competition forfunding 造成的成本和市場波動;用於運營的資金and 資源;availabilitycritical 會計estimates 和變更to 會計standards、政策、and 公司使用的方法;the 出現natural 和不自然現象catastrophicevents 並從此類事件中索賠resulting;以及 COVID-19 的風險relatedincluding 各種recommendations、orders 和measures 政府當局將試圖to 限制疫情,including 旅行restrictions,邊境closures,non-基本企業關閉、隔離,self-隔離、shelters-就地和社交距離、disruptionsto 市場、經濟活動、融資、supply 連鎖店和sales 渠道以及generaleconomicconditions 的惡化,包括可能的national 或全球recession;以及那些風險因素discussed 或referred到in 該公司的披露documents 向United 州證券交易所Commissionandavailable 提交了 www.sec.gov,並向the 提交Canada 和available 某些省份的證券regulatory 當局,請訪問 www.sedar.com。如果有任何factor 以意想不到的方式影響the 公司,或者作為前瞻依據的shouldassumptionsinformation 證明incorrect,實際結果或事件可能來自預測的結果或事件differmaterially。Any 這份警示聲明明確限定了此類向前looking 信息in 是entirety。此外,the Companydoes 不對這種前瞻性的accuracy 或completeness 承擔責任information。這份press 新聞稿中包含的forward 外觀信息is 截至本新聞發佈之日發佈release
而且Company 沒有義務公開update 或修改any 前瞻性信息,other 就像適用法律所規定的required 一樣。
非國際財務報告準則指標
本新聞稿提及 “經常性收入”、“調整後息税折舊攤銷前利潤” 和 “槓桿比率”,這些是非國際財務報告準則的財務指標,沒有國際財務報告準則規定的標準化含義。Company 對這些財務指標的列報可能無法與other 公司使用的類似標題的衡量標準相提並論。這些財務指標旨在向投資者提供有關the 公司業績的更多信息。
第二季度的經常性收入按醫療設備租金2740萬美元加上呼吸道補給銷售額2350萬美元,總額為5,090萬美元,除以總收入6,400萬美元,佔79.6%。
調整後的息税折舊攤銷前利潤按淨收益(虧損)計算,再加上折舊和攤銷、利息支出、淨額、所得税準備金、股票薪酬、與民事調查需求相關的專業費用、收購相關成本、權益法投資的虧損份額以及外幣交易的虧損(收益)。下表顯示了我們的非國際財務報告準則指標,即調整後息税折舊攤銷前利潤,與following 指定時期(以百萬美元計)的淨收益(虧損)進行了對賬:
| 三 |
| 三 |
| 六 |
| 六 | ||||
| 月份 | | 月份 | | 月份 | | 月份 | ||||
| 三月結束 | | 三月結束 | | 三月結束 | | 三月結束 | ||||
| 31, 2024 | | 31, 2023 | | 31, 2024 | | 31, 2023 | ||||
淨虧損 | $ | (1.4) | | $ | (0.7) | | $ | (2.0) | | $ | (0.4) |
重新添加: |
| | |
| | |
| | |
| |
折舊和攤銷 |
| 12.0 | |
| 9.6 | |
| 24.3 | |
| 16.4 |
利息支出,淨額 |
| 1.9 | |
| 2.0 | |
| 3.8 | |
| 2.7 |
所得税準備金 |
| 0.3 | |
| — | |
| 0.5 | |
| 0.3 |
基於股票的薪酬 |
| 0.7 | |
| 1.3 | |
| 1.7 | |
| 1.9 |
與 CID 相關的專業費用 | | 1.0 | | | — | | | 1.5 | | | — |
與收購相關的成本 |
| 0.0 | |
| 0.9 | |
| 0.2 | |
| 1.2 |
權益法投資的虧損份額 | | 0.1 | | | — | | | 0.2 | | | — |
外幣交易損失 |
| 0.3 | |
| 0.0 | |
| 0.0 | |
| 0.0 |
調整後 EBITDA | $ | 14.9 | | $ | 13.1 | | $ | 30.2 | | $ | 22.1 |
2024年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤率的計算方法是調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,490萬美元,除以6,490萬美元的收入,佔23.3%。
槓桿比率的計算方法是長期債務減去現金,除以(第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤乘以四),對賬方式如下(百萬美元):
|
| 截至和截止時間 | |
| | 這三個月 | |
| | 已於 3 月 31 日結束 | |
| | 2024 | |
高級信貸額度,本金 | | $ | 66.4 |
設備貸款 | |
| 12.8 |
租賃負債 | |
| 19.0 |
現金 | |
| (14.6) |
長期債務減去現金 | | | 83.6 |
第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤乘以四倍 | |
| 59.6 |
槓桿比率 | | | 1.4x |
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科爾史蒂文斯
企業發展副總裁
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格雷戈裏·克勞
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