目錄表
已於2023年2月23日向美國證券交易委員會提交
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格：
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第12(B)款或第12(G)款作出的註冊聲明 |
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的年度報告 |
截至本財年的
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的過渡報告 |
在從歐洲過渡到歐洲的過渡期，美國從歐洲過渡到歐洲
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的空殼公司報告 |
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(成立為法團或組織的司法管轄權)
(主要執行辦公室地址)
(姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼和地址
公司聯繫人)
根據該法第12(B)款登記或將登記的證券：
每個班級的標題 |
| 交易代碼 |
| 在其上註冊的交易所名稱 |
|---|---|---|---|---|
|
| |||
* | 上市，不用於交易，但僅與適用註冊人就其發行的美國存托股份上市有關。 |
根據法案第12（g）節登記或待登記的證券：
根據該法第15(D)款負有報告義務的證券：無
註明截至2022年12月31日發行人各類別資本或普通股的已發行股份數量：
的未兑換股份數目 | |
普通股每股14股51/116便士 |
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。
如果此報告是年度報告或過渡報告，請用複選標記表示註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交報告。
是☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條規定必須提交的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中的“加速申請者”、“大型加速申請者”和“新興成長型公司”的定義。
加速的文件管理器☐ | 非加速文件管理器☐ | |
| 新興成長型公司： |
如果一家新興成長型公司根據美國公認會計原則編制其財務報表，用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守†根據第(13)(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。《交易所法案》。 ☐
†新的或修訂的財務會計準則是指財務會計準則委員會在2012年4月5日之後發佈的對其會計準則編纂的任何更新。
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)節對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。
☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記標明註冊人在編制本文件所包含的財務報表時所使用的會計基礎。
☐ 我們 公認會計原則 ☑
如果在回答上一個問題時勾選了“其他”，則用複選標記表示登記人選擇遵循哪個財務報表項目：
項目17 ☐ 項目18 ☐
如果這是一份年度報告，請用複選標記標明註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12B-2條所定義)。
是
審計師事務所ID： | 0 | 審計師姓名： | 審計師位置： |
目錄表
目錄
頁面 | ||
一般信息 | 5 | |
關於前瞻性陳述的特別説明 | 6 | |
第1部分 | 8 | |
第一項： | 董事、高級管理人員和顧問的身份 | 不適用 |
第二項： | 報價統計數據和預期時間表 | 不適用 |
第三項： | 關鍵信息 | 8 |
風險因素 | 8 | |
第四項： | 關於該羣的信息 | 12 |
業務概述 | 12 | |
組織結構 | 13 | |
歷史與發展 | 13 | |
物業、廠房及設備 | 14 | |
知識產權 | 14 | |
政府監管 | 15 | |
項目4A： | 未解決的員工意見 | 不適用 |
第五項： | 經營和財務回顧與展望 | 17 |
經營業績 | 17 | |
流動性與資本資源 | 24 | |
短期債務 | 27 | |
趨勢信息 | 27 | |
第六項： | 董事、高級管理人員和員工 | 28 |
董事 | 28 | |
高級管理層 | 29 | |
補償 | 29 | |
股份所有權 | 30 | |
董事會慣例 | 34 | |
員工 | 35 | |
第七項： | 大股東及關聯方交易 | 36 |
大股東 | 36 | |
關聯方交易 | 36 | |
第八項： | 財務信息 | 37 |
第九項： | 報價和掛牌 | 38 |
交易市場 | 38 | |
第十項： | 附加信息 | 39 |
《公司章程》 | 39 | |
外匯管制 | 43 | |
税收 | 44 | |
展出的文件 | 46 | |
第11項： | 關於市場風險的定量和定性披露 | 47 |
第12條： | 除股權證券外的其他證券説明 | 49 |
第II部 | 50 | |
第13條： | 違約、拖欠股息和拖欠股息 | 不適用 |
第14項： | 對擔保持有人的權利和收益的使用作出實質性修改 | 不適用 |
第15條： | 控制和程序 | 50 |
項目16A： | 審計委員會財務專家 | 53 |
項目16B： | 道德準則 | 53 |
項目16C： | 首席會計師費用及服務 | 53 |
項目16D： | 豁免審計委員會遵守上市標準 | 不適用 |
項目16E： | 發行人及關聯購買人購買股權證券 | 54 |
項目16F： | 更改註冊人的認證會計師 | 不適用 |
2
目錄表
項目16G： | 公司治理 | 55 |
項目16H： | 煤礦安全信息披露 | 不適用 |
第三部分 | F-1 | |
第17項： | 財務報表 * | F-1 |
第18項： | 財務報表 | F-1 |
獨立註冊會計師事務所報告 | F-2 | |
術語表 | S-1 | |
第19項： | 展品 | S-3 |
* | 註冊人已答覆第18項，而未答覆本項。 |
3
目錄表
本頁面故意空白
4
目錄表
一般信息
RELX PLC是一家上市有限公司，擁有集團的全部股份。
如本年度報告Form 20-F所用，術語“集團”、“RELX”、“我們”、“我們”或“我們”統稱為RELX PLC及其子公司、聯營公司和合資企業。對於截至2018年9月8日公司簡化之前的日期和期間，該等術語統稱為RELX PLC、RELX NV、RELX Group plc及其子公司、聯營公司和合資企業。其他術語在S-1頁和S-2頁的術語表中定義。
在這份20-F表格的年度報告中，提到美元、美元和美分是指美國貨幣；提到英鎊、GB、英鎊、便士或便士是指英國貨幣；提到歐元和歐元是指歐洲經濟和貨幣聯盟的貨幣。
本文中有關我們競爭地位的陳述來自內部調查、市場研究、公開信息和行業出版物。雖然我們相信我們使用的市場研究、公開信息和行業出版物是可靠的，但我們沒有獨立核實來自第三方來源的市場和行業數據。此外，雖然我們相信我們的內部調查是可靠的，但它們沒有得到任何獨立消息來源的核實。
本文檔中包含對RELX網站的引用，或通過引用將其併入本文檔。未明確聲明通過引用RELX網站或任何其他引用網站併入的信息不包含在本文件中，不應被視為本文件的一部分。
根據修訂後的1934年美國證券交易法（“交易法”）第12 b-23（a）條，本年度報告中20-F表格中的某些信息通過參考附件15.2所附的CLARX年度報告和2022年財務報表納入其中。除指定的項目和頁面外，SEARCH 2022年年度報告和財務報表不被視為作為本年度報告的一部分以表格20-F提交。
5
目錄表
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 20-F年度報告包含一系列前瞻性陳述，符合美國1933年修訂的《證券法》(下稱《證券法》)第27A節和《交易法》第21E節的含義，涉及以下方面：
| ● | 我們的財務狀況； |
| ● | 我們的經營成果； |
| ● | 我們的競爭地位； |
| ● | 我們提供的產品和服務的特點、功能和市場；以及 |
| ● | 我們的商業計劃和戰略。 |
我們認為任何非歷史事實的陳述都是“前瞻性陳述”。這些陳述基於本集團管理層目前的預期，會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果或結果與任何前瞻性陳述中所表達的結果不同。這些差異可能是實質性的；因此，您應根據各種重要因素對前瞻性陳述進行評價，包括本年度報告20-F表格中所列或通過引用納入的因素。
可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中包含的估計或預測大不相同的重要因素包括：
| ● | 侵入我們的網絡安全系統或未經授權訪問我們的數據庫； |
| ● | 有關收集或使用第三方內容和數據的監管和其他變化; |
| ● | 影響我們的知識產權和互聯網通訊的法律和法律解釋的變化； |
| ● | 當前和未來的地緣政治、經濟和市場狀況； |
| ● | 經濟週期變化、傳染病流行或大流行、惡劣天氣事件、自然災害和恐怖主義； |
| ● | 税法的變化及其適用的不確定性； |
| ● | 改變我國科技和醫學研究產品的支付模式； |
| ● | 我們所在行業的競爭因素以及對我們產品和服務的需求； |
| ● | 我們將業務活動外包給的第三方失敗； |
| ● | 違反公認的道德商業標準或適用法律； |
| ● | 我們的系統發生重大故障或中斷； |
| ● | 我們無法實現收購的未來預期收益； |
| ● | 我們無法留住高素質的員工和管理層； |
| ● | 匯率波動； |
6
目錄表
| ● | 不利的市場狀況或下調我們債務的信用評級； |
| ● | 固定收益養卹金計劃資產的市場價值和用於評估計劃負債的與市場有關的假設的變化； |
| ● | 未能遵守美國聯邦貿易委員會（“FTC”）的和解令;以及 |
| ● | 在RELX PLC向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的文件中不時提及的其他風險，包括“第3項：關鍵信息-風險因素”中描述的風險。 |
術語“展望”、“估計”、“預測”、“項目”、“計劃”、“打算”、“預期”、“應該”、“可能”、“將”、“相信”、“趨勢”以及類似的表述可能表示前瞻性陳述。前瞻性陳述在本年度報告(Form 20-F)和本年度報告(Form 20-F)中以引用方式併入的其他信息中的不同位置均可找到。
您不應過分依賴這些前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅説明截至本年度報告發布之日的20-F表格。除非法律另有要求，否則我們沒有義務公開更新或發佈對這些前瞻性陳述的任何修訂，以反映本年度報告以Form 20-F格式公佈之後的事件或情況，或反映意外事件的發生。
7
目錄表
第I部分
第3項：關鍵信息
風險因素
我們的業務面臨的主要和新出現的風險如下。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能損害我們的業務。
妥協 的 我們的 計算機的 安全 系統 和 其他 未經授權 訪問 至 我們的 數據庫， 可能 不利的 影響 我們的 商務和 行動。
我們的業務維護和使用在線數據庫和平臺，提供我們所依賴的產品和服務，並向包括客户和服務提供商在內的第三方提供數據。這些數據庫和信息是危害目標，並面臨未經授權的訪問和使用的風險，包括通過網絡、勒索軟件和網絡釣魚攻擊我們或我們的第三方服務提供商。
我們的網絡安全措施以及我們的第三方服務提供商使用的措施可能無法檢測或阻止所有危害我們系統的嘗試，這可能會危及我們維護的數據的安全，或者可能擾亂我們的系統。我們的網絡安全措施失敗可能會導致未經授權訪問我們的系統、挪用我們或我們用户的數據、刪除或修改存儲的信息或對我們的業務運營造成其他中斷。由於用於未經授權訪問或破壞系統的技術經常變化，在對我們或我們的第三方服務提供商發起攻擊之前，我們可能無法預測或實施足夠的措施來防範這些攻擊，我們的服務提供商和客户也可能無法做到這一點。
我們或我們的第三方服務提供商系統的漏洞可能會對我們的財務業績產生不利影響，損害我們的聲譽，並使我們面臨損失、罰款和處罰、訴訟和加強監管的風險。
監管 變化 關於 這個 徵集 和 使用 的 第三方 信息 通過 我們 或 妥協 的 我們的 數據 隱私 控件和 其他 未經授權 訪問 至 我們的 數據庫， 可能 不利的 影響 我們的 商務和 行動。
我們的業務廣泛依賴公共記錄、政府當局、公開可用的信息和媒體、客户、最終用户和其他信息公司（包括競爭對手）的內容和數據。數據隱私立法、法規和/或執法的變化可能會影響我們收集和利用數據的能力，從而可能影響我們產品的有效性。我們或我們的第三方服務提供商未能或被認為未能遵守正確收集、使用、存儲和傳輸數據的要求，或其他數據丟失事件可能會損害我們的聲譽，轉移管理和其他資源的時間和精力，並使我們面臨損失、罰款和處罰、訴訟和加強監管的風險。
我們的 知識分子 物業 權利 可能 不 BE 充分地 受保護 在……下面 當前 法律 在……裏面 一些 司法管轄區， 哪一個 可能 對我們的結果和我們的能力產生不利影響 成長
我們的產品和服務包括並利用知識產權。我們依賴商標、版權、專利、商業祕密和其他知識產權法來建立和保護我們在該知識產權中的專有權。我們的專有權存在受到挑戰、限制、無效或規避的風險，這可能會影響對我們產品和服務的需求和定價。版權法受到國家立法舉措以及跨境舉措的約束，例如歐盟委員會的舉措以及我們運營的多個司法管轄區加強的司法審查。這給我們保護通過互聯網和電子平臺提供的內容的專有權帶來了額外的挑戰。
當前 和 未來 地緣政治， 經濟上的 和 市場 條件， 和 位錯 超越 我們的 控制 可能 不利的 影響對我們產品的需求並 服務。
對我們產品和服務的需求，以及我們的國際經營能力，可能會受到我們無法控制的地緣政治、經濟和市場條件的不利影響。這些問題包括戰爭行為和國內動亂、政治衝突和緊張局勢、國際制裁、主要經濟體通脹和利率變化的影響、美國、歐洲、中國和其他主要經濟體之間的貿易關係，以及我們市場的政府和私人資金水平。
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目錄表
變化 在……裏面 經濟上的 循環， 傳染 疾病 流行病， 嚴重 天氣 活動、 天然的 災難， 恐怖主義， 和 缺乏 場館的數量可能會影響我們的組織能力 事件。
面對面的活動容易受到經濟週期、傳染病、惡劣天氣事件和其他自然災害、恐怖主義和場館指定的替代用途的影響。其中每一項或任何一項可能會影響參展商和參觀者親自參加活動的願望和能力以及活動場地的可用性。這些因素都有可能減少收入、增加組織活動的成本並對現金流和聲譽產生不利影響。例如，與Covid-19大流行相關的隔離措施，例如隔離或其他旅行限制和場地關閉，已經並可能繼續對我們展覽業務的面對面活動產生重大影響，因為政府對面對面活動的限制不斷變化，特別是在中國。
税法的變化或其應用和解釋的不確定性可能會對我們報告的業績產生不利影響。
我們的業務在全球運營，我們的利潤在許多不同的司法管轄區和不同的税率下納税。目前適用於我們業務的税法可能會被相關部門修改或做出不同的解釋，這些變化可能會對我們報告的業績產生不利影響。
變化 在……裏面 這個 付款 型號 為 我們的 科學的， 技術 和 醫學 主要 研究 產品 或 替代方案 我們內容的發佈渠道可能會對我們的 行動。
傳統上，我們的科學、技術和醫療（STM）主要研究內容出版業務一直採用付費閲讀模式運營，讀者或其機構作為內容用户付費，作者免費出版。隨着時間的推移，另一種模式越來越受歡迎，作者或其機構或資助機構更願意付費發表他們的研究，因此它可以免費閲讀。後一種模式通常被稱為開放獲取。政府、學術界和圖書館界對付費模式以及研究內容應在多大程度上免費閲讀（無論是在出版後立即還是在出版後一段時間後以某種形式）存在持續爭論。該領域客户選擇或監管的變化可能會對我們主要研究出版業務產生的收入結構和總體水平產生不利影響。
我們 操作 在……裏面 a 高度 競爭 和 動態 環境 那 是 主題 至 快速 變化 和 不能 保證 你 那 那裏 將是對我們產品的持續需求和 服務。
我們的業務依賴於我們的客户對我們的產品和服務的持續需求以及對它們的價值。它們在競爭激烈和充滿活力的市場中運營，交付手段、客户對產品和服務的需求以及產品和服務本身不斷變化，以應對快速的技術創新、立法和監管變化、新競爭對手的進入以及其他因素。如果不能預見並迅速適應這些變化，或未能為我們的客户提供更高的價值，可能會影響對我們產品和服務的需求，從而對我們的收入或我們在電子產品和平臺計劃上的投資的長期回報產生不利影響。
我們的業務可能會受到第三方倒閉的不利影響，我們已將業務活動外包給這些第三方。
我們的組織和運營結構依賴於供應商，包括外包和離岸功能，以及雲服務提供商。與我們簽約的第三方業績不佳、失敗或違約可能會對我們的業務表現、聲譽和財務狀況產生不利影響。
我們通過採購內容為專業客户提供信息解決方案。由於數據本地化法規或數據供應商決定不提供數據源而導致的數據源中斷或丟失，可能會限制我們收集和使用某些類型的信息，以及我們與客户溝通、提供或提供此類信息或對客户有用的能力。
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目錄表
違規事件 的 大體上 接受 倫理 業務 標準 或 適用 法規 關於 賄賂， 腐敗， 詐騙， 制裁和競爭可能會對我們的聲譽和財務產生不利影響 條件。
作為專業信息解決方案的全球提供商，我們、我們的員工和主要供應商預計將遵守高標準的誠信和道德行為，包括與反賄賂和反腐敗、欺詐、制裁、競爭和有原則的商業行為相關的標準。違反普遍接受的道德商業標準或適用法律可能會對我們的業務績效、聲譽和財務狀況產生不利影響。
A 顯着性 失穩 或 中斷 的 我們的 電子學 送貨 站臺， 網絡、 分佈 系統 或 基礎設施 可能會對我們的業務產生不利影響， 行動。
我們的業務依賴電子平臺和網絡（主要是互聯網）來交付我們的產品和服務。如果我們的電子交付平臺、網絡或支持基礎設施出現重大故障或中斷，我們的運營可能會受到不利影響。氣候變化可能會增加惡劣天氣事件的強度和頻率，從而增加重大失敗的風險。
我們 可能 不 意識到 全 的 這個 未來 預期的 優勢 的 收購。
我們通過精選的收購來補充我們的有機發展。如果我們無法產生與這些收購相關的預期收益，如收入增長和/或成本節約，可能會對投資資本回報率和財務狀況產生不利影響，或導致商譽或無形資產減值。
我們 可能 BE 無法 至 實施 和 執行 我們的 策略性 和 業務 平面圖 如果 我們 不能 招募 和 留着 技術 員工 和管理
我們戰略和業務計劃的實施和執行取決於我們招聘、激勵、發展和留住不同人羣的熟練員工和管理人員的能力。我們在全球和跨業務部門爭奪多樣化、有才華的管理人員和熟練的人才，特別是那些具有技術和數據分析能力的人。如果不能招聘、激勵或留住這些人，可能會對我們的業務表現產生不利影響。無論性別、種族或其他特徵，如果不招聘和培養人才，可能會對我們的聲譽和業務表現產生不利影響。
匯率的波動可能會影響我們的業績。
RELX PLC的綜合財務報表以英鎊表示，並受業務貨幣不是英鎊的企業財務信息換算時匯率變動的影響。美國是我們最重要的市場，因此，美元匯率的大幅波動可能會對我們公佈的業績產生重大影響。我們還以包括歐元和日元在內的一系列其他貨幣賺取收入和產生成本，這些匯率的大幅波動也可能對我們公佈的業績產生重大影響。
市場狀況和信用評級可能會影響資金的可獲得性和成本。
宏觀經濟、政治和市場狀況可能會對短期和長期資金的可獲得性和期限、利率的波動、我們交易對手的信用質量、貨幣匯率和通貨膨脹產生不利影響。我們的大部分未償還債務工具都是由獨立評級機構公開評級的，我們未來的任何債務工具都可能被公開評級。如果分配給我們債務的信用評級被下調，我們的借貸成本和獲得資金的渠道可能會受到不利影響。
變化 在……裏面 這個 市場 值 的 已定義 效益 養老金 方案 資產 和 在……裏面 這個 假設 使用 至 價值 已定義 福利養老金計劃義務可能會對我們的 公事。
我們在世界各地運營着多個養老金計劃，包括英國和美國的固定收益類型的本地版本。美國的這一計劃不適用於未來的應計項目。自2010年以來，英國的這項計劃一直不對新員工開放。繼續領取福利的成員現在只佔英國勞動力總數的一小部分，而且比例正在減少。這個
10
目錄表
與這些養卹金計劃有關的資產和債務對計劃投資的市場價值和用於評估計劃負債的與市場有關的假設的變化很敏感。資產價值、貼現率、壽命假設或通脹的不利變化可能會增加資金需求。
如果不遵守聯邦貿易委員會的和解命令，我們的業務、運營和聲譽可能會受到不利影響。
我們受制於眾多不斷變化的旨在保護某些信息的法律和法規，通過我們在美國的風險業務，我們簽署了兩項同意令和兩項後續相關補充命令，涉及我們是否遵守管理消費者信息和安全相關問題的美國聯邦法律，包括某些欺詐性數據訪問事件。不遵守這些命令可能會導致民事處罰，並對我們的業務、運營和聲譽造成不利影響。
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目錄表
第四項：該小組的信息
業務概述
RELX PLC是一家公共有限公司，根據2006年英國公司法(經修訂)(“公司法”)在英國註冊成立。
RELX是一家為全球專業和商業客户提供基於信息的分析和決策工具的全球提供商。RELX為180多個國家和地區的客户提供服務，在大約40個國家和地區設有辦事處。它僱傭了超過35,000名員工，其中超過40%在北美。
我們在四個主要市場領域開展業務：風險；科學、技術和醫療；法律；以及展覽。
| ● | Risk為客户提供基於信息的分析和決策工具，將公共和行業特定內容與先進的技術和算法相結合，幫助他們評估和預測風險並提高運營效率。 |
| ● | 科學，技術和醫療提供信息和分析，幫助機構和專業人員進步科學，促進醫療保健和提高績效。 |
| ● | Legal提供法律、法規和商業信息和分析，幫助客户提高工作效率、改進決策並實現更好的結果。 |
| ● | 展會將行業專業知識與數據和數字工具相結合，幫助客户通過數字連接和麪對面，瞭解市場，來源產品和完成交易。 |
有關按地區市場劃分的收入資料，載於本公司綜合財務報表附註2，標題為“收入、營業利潤及分部分析”，載於RELX年度報告及財務報表2022年第168至171頁，並於此併入附表15.2。
截至2013年12月31日的收入年度 |
| ||||||||||||||||||||
2019 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| ||||||||||||||
(單位：百萬，百分比除外) |
| ||||||||||||||||||||
風險 |
| £ | 2,316 |
| 29 | % | £ | 2,417 |
| 34 | % | £ | 2,474 |
| 34 | % | £ | 2,909 |
| 34 | % |
科學、技術和醫學 |
| 2,637 |
| 34 |
| 2,692 |
| 38 |
| 2,649 |
| 37 |
| 2,909 |
| 34 | |||||
法律 |
| 1,652 |
| 21 |
| 1,639 |
| 23 |
| 1,587 |
| 22 |
| 1,782 |
| 21 | |||||
展覽 |
| 1,269 |
| 16 |
| 362 |
| 5 |
| 534 |
| 7 |
| 953 |
| 11 | |||||
總計 | £ | 7,874 |
| 100 | % | £ | 7,110 |
| 100 | % | £ | 7,244 |
| 100 | % | £ | 8,553 |
| 100 | % | |
風險
2022年RELX年報及財務報表第12至13頁“業務概述”、“市場機會”、“戰略優先事項”及“業務模式、分銷渠道及競爭”項下所載資料，於此併入本報告，以供參考附表15.2。
科學、技術、技術和醫學
2022年RELX年報及財務報表第16至17頁“業務概述”、“市場機會”、“戰略優先事項”及“業務模式、分銷渠道及競爭”項下所載的資料，於此併入本報告，以供參考附表15.2。
12
目錄表
法律
2022年RELX年報及財務報表第20至21頁的“業務概述”、“市場機遇”、“戰略優先事項”及“業務模式、分銷渠道及競爭”等標題下所載的資料，於此併入本報告附表15.2。
展覽
2022年RELX年報及財務報表第24至25頁“業務概述”、“市場機會”、“戰略優先事項”及“業務模式、分銷渠道及競爭”項下所載的資料，於此併入本報告附件15.2。
組織結構
RELX PLC是一家公開持股實體，其股票在倫敦、阿姆斯特丹和紐約證券交易所上市。
紐約證券交易所的交易以美國存托股份(ADS)的形式進行，由花旗銀行(Citibank N.A.)發行的美國存託憑證(ADR)證明。
子公司、聯營公司、合資企業和業務單位
子公司、聯營公司、合資企業和業務單位的清單作為本年度報告的附件48.0以Form 20-F的形式包括在內。
歷史與發展
引言
RELX PLC最初成立於1903年。1993年，RELX PLC與RELX NV合併，將各自的業務貢獻為兩家共同擁有的公司。2015年，結構得到簡化，所有業務都由一家共同控制的公司RELX Group Plc擁有。2018年，RELX NV進一步簡化了結構，合併為RELX PLC，成立了單一的母公司RELX和PLC。RELX PLC擁有RELX Group plc 100%的股份，而RELX Group plc則擁有集團的所有運營業務、子公司和融資活動。
材料購置和處置
在截至2022年12月31日的三年中，用於收購的現金總額為15.96億GB。2020年用於收購的現金(包括被收購業務的債務)為8.74億GB，2021年為2.62億GB，2022年為4.6億GB，不包括被收購業務的借款，2020年為300萬GB，2021年為零，2022年為300萬GB，包括2020年500萬GB，2021年1,900萬GB和2022年2,100萬GB的過去收購和對合資企業和聯營公司的投資，2020和2021年為零，2022年為5,800萬GB。2020年風險投資支出為200萬GB，2021年為800萬GB，2022年為800萬GB。
扣除時間差、分離和交易成本後的處置現金淨流入，2020年為2900萬GB，2021年為1.9億GB，2022年為300萬GB。
資本支出
房地產、廠房、設備和內部開發的無形資產的資本支出主要用於電子產品的開發以及系統基礎設施、計算機設備和辦公設施的投資。2020年、2021年和2022年，由運營產生的現金流提供資金的此類資本支出總額分別為3.64億GB、3.37億GB和4.36億GB。大部分資本支出發生在美國、英國和荷蘭。2022年，新產品和相關基礎設施持續投入。關於資本支出的進一步資料載於綜合財務報表各標題下的附註2、14和16。
13
目錄表
“收入、營業利潤及分部分析”、“無形資產”及“物業、廠房及設備”分別載於《2022年RELX年報及財務報表》第168頁、第185頁及第188頁。
主要執行辦公室
RELX PLC的主要執行辦公室位於英格蘭倫敦WC2N 5JR Strand 1-3號。電話：+44-20-7166-5500。RELX PLC在美國的主要執行辦公室位於紐約州紐約州公園大道230號，郵編10169。電話：+12123098100。我們的網址是www.relx.com。我們網站上的信息並未以引用方式併入本年度報告Form 20-F中。
我們在美國的代理人是肯尼斯·湯普森二世，公司總法律顧問，RELX；kenneth.thompson@relx.com，9443 Springboro Pike，B4/F5/S14，Miamisburg，Ohio，45342。
財產、廠房和設備
截至2022年12月31日，我們在全球擁有或租賃了約202處物業。下表列出了截至2022年12月31日我們的物業組合中的主要自有和租賃物業。
|
| 建築面積 | ||
位置 |
| 主要用途 |
| (平方英尺) |
自有物業 |
|
|
|
|
佐治亞州阿爾法雷塔 |
| 辦公室和數據中心 |
| 406,000 |
英國牛津 |
| 辦公室 |
| 105,000 |
租賃物業 |
|
|
|
|
邁阿密斯堡 |
| 辦公室和數據中心 |
| 267,480 |
英格蘭薩頓 |
| 辦公室 |
| 191,960 |
荷蘭阿姆斯特丹 |
| 辦公室 |
| 180,021 |
北卡羅來納州羅利市 |
| 辦公室 |
| 120,000 |
霍舍姆 |
| 辦公室 |
| 120,000 |
紐約，紐約 |
| 辦公室 |
| 116,541 |
上述所有物業大部分均由聯盛佔用。
我們擁有或租賃的對我們整體而言屬重大的物業目前概無須承擔與環境法規有關的責任，亦無重大負債。
知識產權
我們的產品和服務包括並利用通過各種媒體提供的知識產權內容，包括在線、期刊和書籍。我們依靠商標、版權、專利、商業祕密和其他知識產權法，以及在某些情況下與第三方的許可安排，來建立和保護我們對這些產品和服務的專有權利。
14
目錄表
政府監管
我們的某些業務為授權客户提供產品和服務，例如訪問公共記錄和其他有關個人的信息。我們提供此類產品和服務的企業受到越來越多和不斷演變的隱私、數據存儲和傳輸、數據保護和消費者信息法律法規的約束，包括美國聯邦和州法律法規、英國法律法規、歐盟法律法規和歐盟成員國的法律法規。我們的合規義務各不相同，可能包括合理的數據安全計劃、提交監管報告、數據本地化、向個人提供某些通知，在某些情況下，限制數據或糾正通過我們產品提供的報告中的不準確。我們會不時回覆監管機構的查詢和調查，監管機構負責執行適用於我們業務的法律和法規。我們還必須遵守同意法令的條款，以及與美國某些監管機構達成的其他和解協議。見“項目8：財務信息--法律訴訟”。
美國2012年《減少伊朗威脅和敍利亞人權法案》(ITRA)第219節，在《交易法》中增加了第13r節，要求披露與伊朗或根據美國總統各種行政命令指認的人有關的某些活動。即使活動、交易或交易是在遵守適用法律的情況下進行的，也需要披露這些信息。我們與伊朗的活動數量有限(A)通過我們的非美國附屬公司和企業，以及(B)根據美國政府以豁免或許可證的形式發放的授權。我們預計未來可能會發生類似的交易或交易。我們在伊朗的客户的所有權或控制權往往很難確定。
2022年，
| ● | 我們的科學、技術和醫療業務為許多大學、醫院和其他實體提供在線產品和印刷出版物的訂閲，包括下列實體； |
| ● | 我們的風險業務為多家石油、石化和其他公司提供在線訂閲服務和定價報告，包括下列公司；以及 |
| ● | 我們的會展業務為包括馬航和IRIB Media Trade在內的多家參展商提供與展覽相關的服務。 |
許多伊朗國民參加了由我們的展覽和風險業務區組織的會議。伊朗境內的個人也訂閲或購買我們的某些科學、醫學和技術出版物。其中許多人是以個人身份獲得訂閲或購買出版物的研究人員、醫生或其他專業人員，但他們可能受僱於伊朗政府機構，或受僱於伊朗政府擁有或控制的醫院、大學或其他實體。此外，我們還與伊朗的作者、其他撰稿人和期刊編輯委員會成員合作，他們中的許多人受僱於伊朗政府擁有或控制的醫院、大學或研究機構。我們有時也會收到伊朗作者的付款，他們付錢給我們，讓我們公開他們的文章。我們可能會不時僱用或聘用伊朗境內的個人協助在伊朗進行交易。
在截至2021年12月31日的財年中，我們可歸因於這些伊朗相關活動的總收入約為150萬GB，而截至2022年12月31日的財年，我們的總收入為180萬GB。我們通常不按訂閲、單個客户或國家/地區分配淨利潤。然而，我們估計我們在本財年的淨利潤。在截至2021年12月31日的財年，可歸因於這些活動的淨利潤佔我們損益表中報告的淨利潤的0.02%，而截至2022年12月31日的財年，這一比例為0.02%。
2022年與我們的科學、技術和醫療業務領域進行交易的實體
阿巴丹醫科大學、伊朗農業生物技術研究所、農業研究教育和推廣組織、阿瓦茲·瓊迪沙普爾醫科大學、奧爾博茲醫科大學、阿德比勒醫科大學、巴布爾·諾希爾瓦尼理工大學、巴布爾醫科大學、比爾揚德醫科大學、戈勒斯坦醫學和衞生服務大學、戈爾斯坦農業科學和自然資源大學、哈基姆·薩布澤瓦里大學、哈馬丹醫科大學、伊拉姆大學、伊蘭醫科大學、伊朗醫科大學、伊朗科技大學、伊朗漁業
15
目錄表
科學研究所、伊朗科學和技術研究組織、伊斯法罕醫科大學、伊斯法罕理工大學、伊斯蘭阿扎德大學、卡山醫科大學、克爾曼醫科大學、克爾曼沙醫科大學、馬什哈德醫科大學、國家遺傳工程和生物技術研究所、波斯灣大學、拉齊大學、石油工業研究所、薩布扎瓦醫科大學、塞姆南大學、沙赫德大學醫學系、克爾曼沙希德·巴霍納爾大學、沙希德·貝赫提大學、沙希德·貝赫提醫科大學、沙希德·薩杜吉醫學科學和衞生服務大學、沙赫羅德理工大學、謝裏夫理工大學、設拉茲大學、謝赫德大學醫學系設拉子醫科大學、大不里士醫科大學、塔比亞特·莫達雷斯大學、德黑蘭醫科大學、霍爾莫茲幹大學、卡尚大學、莫哈格·阿達比利大學、塔布裏茲大學、德黑蘭大學、扎博爾大學、讚揚大學、烏爾米亞大學、烏爾米亞醫科大學、扎博爾醫科大學、扎赫丹醫科大學、扎尼揚醫科大學
2022年與我們的風險業務領域進行交易的實體
阿米爾Kabir石化公司，巴克塔爾商業公司，貝赫蘭石油公司，法納瓦蘭石化公司，伊朗化學工業投資公司，傑姆石化總公司，哈格石化公司，拉萊石化公司，保利公司，沙贊石化公司，SPI國際公司
16
目錄表
項目5：經營和財務回顧及展望
以下討論不涉及截至2020年12月31日的財政年度的某些項目，這些項目依賴於美國證券交易委員會在2019年通過的披露要求修正案。關於截至2020年12月31日的財年的討論，可以在我們於2022年2月17日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的財年年報F20-F中的第5項：運營和財務回顧及展望中找到。
經營業績
以下討論基於本集團截至2021年、2021年及2022年12月31日止兩個年度的綜合財務報表，該等綜合財務報表乃根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則編制。
以下討論應結合RELX年度報告和《2022年財務報表》第162至204頁上的合併財務報表閲讀，並通過引用附件15.2納入本文。
下表按類別、業態及地理市場分析本集團於截至2021年、2021年及2022年12月31日止兩個財政年度各年度的收入。我們的收入主要來自訂閲和交易銷售。交易性銷售包括展覽收入。有關更多信息，請參閲RELX《2022年年報和財務報表》第168至171頁“收入、營業利潤和分部分析”標題下的合併財務報表附註2，並通過引用附件15.2併入本文。
按類型劃分的收入
截至2013年12月31日止的年度，
2021 |
| 2022 |
| ||||||||
(單位：百萬，百分比除外) |
| ||||||||||
訂費 | £ | 4,214 |
| 58 | % | £ | 4,655 |
| 54 | % | |
事務性的 |
| 3,030 |
| 42 | 3,898 |
| 46 | ||||
總計 | £ | 7,244 |
| 100 | % | £ | 8,553 |
| 100 | % | |
按格式劃分的收入
截至2013年12月31日止的年度，
2021 | 2022 | ||||||||||
(單位：百萬，百分比除外) | |||||||||||
電子學 | £ | 6,230 |
| 86 | % | £ | 7,112 |
| 83 | % | |
面對面 |
| 500 |
| 7 |
| 912 |
| 11 | |||
打印 |
| 514 |
| 7 |
| 529 |
| 6 | |||
總計 | £ | 7,244 |
| 100 | % | £ | 8,553 |
| 100 | % | |
按地理市場劃分的收入
截至2013年12月31日止的年度，
2021 |
| 2022 |
| ||||||||
(單位：百萬，百分比除外) |
| ||||||||||
北美 | £ | 4,321 |
| 60 | % | £ | 5,101 |
| 60 | % | |
歐洲 | 1,472 |
| 20 |
| 1,800 |
| 21 | ||||
世界其他地區 | 1,451 |
| 20 |
| 1,652 |
| 19 | ||||
總計 | £ | 7,244 |
| 100 | % | £ | 8,553 |
| 100 | % | |
本集團內個別業務的成本構成各有不同，而成本則以個別業務單位為單位加以控制。我們最重要的成本項目是人員成本，從2021年的25.49億GB增加到2022年的29.06億GB。
17
目錄表
下表顯示了截至2021年12月31日、2021年12月31日和2022年12月31日的兩個年度，我們每個業務部門的收入和調整後的營業利潤，以及2021年和2022年按實際貨幣和不變貨幣計算的實際百分比變化。匯率變動對2022年業績的影響將在下文進一步説明(見第25頁“--貨幣換算的影響”)。調整後營業利潤是基於其是管理層用來評估業績和向業務部門分配資源的關鍵分部利潤衡量指標而計入的，如綜合財務報表附註2的IFRS 8-“營業分部”所述，在RELX年報和財務報表2022年第168至171頁的“收入、營業利潤和分部分析”標題下，調整後的營業利潤是包括在內的，並通過引用附件15.2併入本文。經調整營業利潤指已收購的無形資產及收購相關項目攤銷前的營業利潤，並計入總收入以剔除合資企業的財務收入、財務成本及税項的權益份額。報告的營業利潤與調整後的營業利潤的對賬列於第20頁。
按部門劃分的收入、報告的營業利潤和按部門調整的營業利潤如下：
截至該年度的收入 |
| ||||||||||
12月31日 |
| ||||||||||
2021 |
| 2022 |
| 更改百分比 |
| ||||||
|
|
| 實際 |
| 常量 |
| |||||
費率 | 費率(1) |
| |||||||||
(單位：百萬，百分比除外) |
| ||||||||||
風險 |
| £ | 2,474 |
| £ | 2,909 |
| +18 | % | +8 | % |
科學、技術和醫學 | 2,649 | 2,909 | 10 | % | +4 | % | |||||
法律 | 1,587 | 1,782 | 12 | % | +5 | % | |||||
展覽 | 534 | 953 | +78 | % | +76 | % | |||||
總計 | £ | 7,244 | £ | 8,553 | +18 | % | +11 | % | |||
年報告的營業利潤 |
| ||||||||
截至2013年12月31日的年度 |
| ||||||||
2021 | 2022 | 更改百分比 |
| ||||||
實際 |
| ||||||||
費率 |
| ||||||||
(單位：百萬，百分比除外) | |||||||||
報告營業利潤 |
| £ | 1,884 |
| £ | 2,323 |
| +23 | % |
截至2013年12月31日止年度的經調整營業利潤 |
| ||||||||||
2021 | 2022 | 更改百分比 |
| ||||||||
實際 | 常量 |
| |||||||||
費率 |
| 費率(1) |
| ||||||||
| (單位：百萬，百分比除外) | ||||||||||
風險 |
| £ | 915 |
| £ | 1,078 |
| +18 | % | +7 | % |
科學、技術和醫學 |
| 1,001 |
| 1,100 |
| 10 | % | +4 | % | ||
法律 |
| 326 |
| 372 |
| +14 | % | +6 | % | ||
展覽(2) |
| 10 |
| 162 |
| NM |
| NM | |||
小計 |
| £ | 2,252 |
| £ | 2,712 |
|
|
|
| |
未分配中央成本和其他業務項目(3) |
| (42) |
| (29) |
|
|
|
| |||
總計 |
| £ | 2,210 |
| £ | 2,683 |
| +21 | % | +14 | % |
| (1) | 表示使用不變貨幣從2021年到2022年的百分比變化。在編制2021年合併財務報表時使用了這些比率。 |
| (2) | 展會調整後營業利潤增長的變化沒有意義(納米) |
| (3) | 2021年，未分配的中央成本和其他運營項目包括3500萬GB的一次性費用，與我們公司房地產足跡的減少有關。2022年，這包括因將應收賬款和應付賬款等營運資本項目和公司間餘額轉換為相關本位幣和STM套期保值計劃的結果而產生的匯率變動引起的STM費用2400萬GB。由於2022年匯率變動的幅度和時機，這些數額的淨影響在2022年更高，而在2021年，這些數額微不足道。 |
18
目錄表
非公認會計準則財務衡量標準
30 X使用調整後的數字，這些數字不是由國際財務報告準則等公認會計原則（“公認會計原則”）定義的。經調整數字及基本增長率呈列為管理層使用的額外表現指標，因為其提供評估本集團表現、狀況及現金流量的相關資料。我們相信，該等措施可讓投資者透過區分與收購、出售及資本項目有關的收入或開支項目，以及剔除被視為特殊的項目（如適用），更清晰地追蹤本集團的核心營運表現。這為我們的投資者提供了一個明確的基礎，以評估我們籌集債務和投資新商機的能力。
管理層使用該等財務指標連同國際財務報告準則財務指標評估本集團整體及個別業務分部的經營表現。經調整的財務計量不應與按照《國際財務報告準則》列報的財務信息分開考慮，也不應作為其替代。這些措施可能無法與其他公司報告的類似措施直接比較。
在第21至24頁的運營討論結果中使用的調整後和基礎財務指標為：基本收入增長、調整後營業利潤、基礎調整後營業利潤增長、調整後營業利潤率、調整後股東應佔淨利潤和調整後每股收益。這些指標以及某些其他指標在S-1頁開始的術語表中定義。
基本收入及經調整經營溢利增長率按固定貨幣計算，不包括收購後十二個月內的收購結果，亦不包括出售及持作出售資產的結果。基本收入增長率也排除了展覽週期的影響。
經調整的營業利潤不包括已收購的無形資產和收購相關項目的攤銷，並計入總收入，以剔除合資企業的財務收入、財務成本和税收的股權份額。
調整後的營業利潤率計算為調整後的營業利潤除以收入。
調整後的股東應佔淨利潤與報告的股東應佔淨利潤對賬，調整後每股盈利顯示通過合併財務報表附註10“每股盈利”標題下的調整後的股東應佔淨利潤除以總加權平均股數計算載於SEARCH 2022年年度報告和財務報表第182頁，並通過引用附件15.2納入本文。下表列出了所有其他非GAAP財務指標與IFRS下報告的最直接可比指標的一致性。
於下表及其後之經營業績評註中，除另有説明外，百分比變動乃使用期內平均匯率計算。
經調整經營溢利與呈報經營溢利對賬如下：
| 2021 |
| 2022 | |||
(單位：百萬) | ||||||
報告營業利潤 |
| £ | 1,884 |
| £ | 2,323 |
調整： |
|
|
|
| ||
已取得的無形資產的攤銷 |
| 298 |
| 296 | ||
與收購相關的項目 |
| 21 |
| 62 | ||
合資企業税收重新分類 |
| 7 |
| 4 | ||
合資企業財務收入重新分類 |
| — |
| (2) | ||
調整後的營業利潤 |
| £ | 2,210 |
| £ | 2,683 |
19
目錄表
報告收入和基本收入增長的主要同比變化的計算如下：
收入 |
| ||||
|
| £m |
| 更改百分比 |
|
截至2020年12月31日的年份 |
| 7,110 |
| -10 | % |
潛在收入增長(1) |
| 481 |
| +7 | % |
表演賽自行車 |
| 48 |
| +1 | % |
收購 |
| 47 |
| +1 | % |
處置 |
| (28) |
| -1 | % |
貨幣效應 |
| (414) |
| -6 | % |
截至2021年12月31日的一年 |
| 7,244 |
| +2 | % |
潛在收入增長(1) |
| 656 |
| +9 | % |
表演賽自行車 |
| 106 |
| +2 | % |
收購 |
| 38 |
| +0 | % |
處置 |
| (34) |
| 0 | % |
貨幣效應 |
| 543 |
| +7 | % |
截至2022年12月31日的一年 |
| 8,553 |
| +18 | % |
| (1) | 代表報告收入的同比變動，不包括表中所列調整的影響。 |
調整後營業利潤和基本調整後營業利潤增長的同比變動計算如下：
調整後的營業利潤 |
| ||||
| £m |
| %的變化 |
| |
截至2020年12月31日的年份 |
| 2,076 |
| -17 | % |
基本調整後的營業利潤增長(1) |
| 269 |
| +13 | % |
收購 |
| 11 |
| +1 | % |
處置 |
| (8) |
| -1 | % |
貨幣效應 |
| (138) |
| -7 | % |
截至2021年12月31日的一年 |
| 2,210 |
| +6 | % |
基本調整後的營業利潤增長(1) |
| 326 |
| +15 | % |
收購 |
| (6) |
| +0 | % |
處置 |
| (14) |
| -1 | % |
貨幣效應 |
| 167 |
| +7 | % |
截至2022年12月31日的一年 |
| 2,683 |
| +21 | % |
| (1) | 代表調整後營業利潤的同比變動，不包括表中列出的調整的影響。 |
截至2022年12月31日止年度的經營業績
與截至2021年12月31日的財年相比
報告收入從2021年的72.44億GB增長到2022年的85.53億GB，增幅為18%。潛在收入增長9%，所有四個細分市場都對潛在增長做出了貢獻。基本增長率反映了電子和麪對面收入的強勁增長，但部分被印刷收入的持續下降所抵消。Risk繼續實現強勁增長，而STM和Legal的增長率都有所提高。展覽收入出現了強勁的回升。展會循環效應對收入有正面影響，收購和處置都不會對收入產生影響。匯率變動的影響是使收入增長了7%。
報告的運營成本，包括銷售成本、銷售和分銷成本以及行政和其他費用，從2021年的53.89億GB上升到2022年的62.49億GB，增幅為16%。銷售成本從2021年的25.62億GB增加到2022年的30.45億GB，銷售和分銷成本從2021年的11.97億GB增加到2022年的13.85億GB，管理和其他費用從2021年的16.3億GB增加到2022年的18.19億GB，增長了12%。這一增長反映了
20
目錄表
對全球技術平臺的投資、新產品和服務的推出以及展覽活動水平的提高，部分被持續的工藝創新所帶來的好處所抵消。
已公佈的營業利潤(包括已收購無形資產及收購相關項目的攤銷)由2021年的18.84億英磅上升至2022年的23.23億英磅，反映經調整營業利潤的增長。經調整的營業利潤由2021年的22.1億GB增長21%至2022年的26.83億GB。
報告的營業利潤率從2021年的26.0%上升到2022年的27.2%。2022年整體調整後的營業利潤率為31.4%，比上年高0.9個百分點。在包括週期效應在內的基礎上，利潤率提高了1.2個百分點，投資組合的變化使利潤率下降了0.3個百分點，貨幣對利潤率保持中性。
物業、廠房及設備折舊及內部開發無形資產攤銷由2021年的3.47億加元增至3.56億加元。使用權資產折舊從2021年的8000萬GB減少到2022年的6300萬GB。
與收購無形資產有關的攤銷費用，包括在合資企業中的攤銷份額，由2021年的298百萬加元降至2022年的296百萬加元，包括2021年減值1300萬加元和2022年減值100萬加元。
收購相關項目的費用由2021年的21,000,000英磅增加至2022年的62,000,000英磅，這是由於收購活動增加及未於2021年確認抵銷收益27,000,000英磅所致。2021年的收益是由於看跌和看漲期權安排的重估所致，該安排與Legal內一家子公司的非控股權益有關。
由於較高的平均利率和貨幣兑換影響，報告的淨融資成本從2021年的1.42億GB增加到2022年的2.01億GB。這包括養老金融資費用淨額，從2021年的900萬英磅降至2022年的500萬英磅。
報告税前溢利由2021年的1,797,000,000 GB上升至2022年的2,113,000,000 GB，反映出售及其他非營運項目於2021年的收益為55,000,000 GB，而2022年的出售及其他非營運項目的淨虧損為9,000,000 GB，主要與合資企業投資組合及較高的收購相關成本有關，這是由於收購活動增加及未於2021年確認抵銷收益27,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，
報告税費由2021年的3.26億GB增至2022年的4.81億GB，其中包括與已收購無形資產、處置及其他非經營性項目攤銷有關的税項。2021年的費用反映了上一年税收問題的實質性解決所產生的税收抵免的好處。從2023年4月1日起，英國公司税率將從19%提高到25%。
RELX PLC股東應佔淨利潤由2021年的14.71億GB增長11%至2022年的16.34億GB。RELX PLC股東應佔經調整純利由2021年的16.89億GB上升至2022年的19.61億GB，增幅達16%。
報告的每股收益從2021年的76.3便士增加到2022年的85.2便士，增幅為12%。調整後的每股收益從2021年的87.6便士增加到2022年的102.2便士，增幅為17%。按不變匯率計算，調整後的每股收益增加了10%。
2021年支付給股東的普通股息，即2020年末期股息和2021年中期股息，總額為9.2億GB。2022年支付給股東的普通股息，即2021年末期股息和2022年中期股息，總額為9.83億GB。
董事會建議的末期股息從2021年的每股35.5便士增加到2022年的38.9便士。第二年的總股息從2021年的49.8便士增加到2022年的54.6便士。
2022年期間，共回購了2170萬股RELX PLC股票。這些回購的總對價為5億GB。另外，員工福利信託基金還購買了220萬股。2022年，國庫持有的5200萬股RELX PLC股票被註銷。截至2022年12月31日，已發行股份總數，扣除庫房持有的股份和
21
目錄表
員工福利信託基金，總額為19.095億美元。截至2023年2月15日，2023年又回購了630萬股。
風險：2022年財務業績
| 2021 |
| 2022 |
| 潛在的 |
| 投資組合 |
| 貨幣 |
| 總計 |
| |
£m | £m | 生長 | 變化 | 效果 | 生長 | ||||||||
收入 | 2,474 | 2,909 | +8 | % | 0 | % | +10 | % | +18 | % | |||
調整後的營業利潤 |
| 915 |
| 1,078 |
| +8 | % | -1 | % | +11 | % | +18 | % |
強勁的基本面推動了潛在的收入增長。
報告的收入增長為+18%。基本收入增長保持強勁，為+8%。基本調整後營業利潤增長略高於基本收入增長，導致調整後營業利潤率略有改善，近期收購帶來的輕微稀釋被小幅正匯率波動所抵消。
在佔部門收入約45%的商業服務領域，強勁增長是由金融犯罪和合規以及防欺詐分析和決策工具推動的，其中數字身份解決方案增長尤為強勁。業務風險和另類信貸業務也出現強勁增長。
在佔部門收入略低於40%的保險業，這一年來勢頭有所改善。在汽車保險方面，駕駛模式和理賠情況較年初有所改善，而其他市場因素，包括購物活動，則在下半年出現改善趨勢。新的銷售額繼續強勁增長。
專業化行業數據服務佔部門收入的10%多一點，實現了強勁增長，各細分市場的增長趨勢有所改善。大宗商品情報尤其強勁，航空業恢復了歷史增長趨勢。
在政府方面，強勁的增長是由分析和決策工具的持續開發和推出推動的。
科學、技術和醫療：2022年財務業績
| 2021 |
| 2022 |
| 潛在的 |
| 投資組合 |
| 貨幣 |
| 總計 |
| |
£m | £m | 生長 | 變化 | 效果 | 生長 | ||||||||
收入 | 2,649 | 2,909 | +4 | % | 0 | % | +6 | % | +10 | % | |||
調整後的營業利潤 |
| 1,001 |
| 1,100 |
| +5 | % | -1 | % | +6 | % | +10 | % |
分析的進一步發展繼續推動潛在收入增長的改善。
報告收入增長+10%。在業務組合進一步演變的推動下，基本收入增長改善至+4%，較高增長的細分市場在部門收入中所佔的比例越來越大，電子格式目前約佔總收入的90%。
基本調整後營業利潤增長+5%，略高於基本收入增長，導致利潤率在近期收購和小幅負匯率波動輕微稀釋後保持不變。
在內容開發以及高價值分析和決策工具的推動下，數據庫、工具和電子參考以及公司主要研究合計約佔部門收入的45%，在研究、臨牀和商業市場實現了強勁增長。
在初級研究學術和政府部門，這也佔部門收入的45%左右，增長是由提交和發表的論文數量增加推動的，其中付費出版開放獲取文章增長尤為強勁，以及日益複雜的分析和不斷髮展的技術平臺。
22
目錄表
法律：2022年財務業績
| 2021 |
| 2022 |
| 潛在的 |
| 投資組合 |
| 貨幣 |
| 總計 |
| |
£m | £m | 生長 | 變化 | 效果 | 生長 | ||||||||
收入 | 1,587 | 1,782 | +5 | % | 0 | % | +7 | % | +12 | % | |||
調整後的營業利潤 |
| 326 |
| 372 |
| +8 | % | -2 | % | +8 | % | +14 | % |
在法律分析的推動下，潛在收入增長進一步改善。
報告的收入增長為+12%。基本收入增長改善至+5%，這是由於業務組合的持續轉變，因為法律分析推動了電子收入的更高增長，目前電子收入佔部門總收入的近90%。
基本調整後營業利潤增長+8%領先於基本收入增長，推動調整後營業利潤率改善40個基點，此前投資組合變化帶來的輕微稀釋被小幅正匯率波動部分抵消。
律師事務所和公司法律市場佔部門收入的60%以上，隨着我們在更廣泛的數據集以及機器學習和自然語言處理技術的應用的支持下，繼續推出集成研究產品和市場領先分析的增強功能，律師事務所和公司法律市場實現了強勁增長。Lexis+繼續表現良好，各個細分市場的客户越來越多地採用和使用Lexis+。
佔部門收入約20%的政府與學術部門和佔部門收入略低於10%的新聞與商業部門都實現了良好的增長。
續訂保持強勁，所有關鍵細分市場的新銷售繼續呈現正增長。
展覽：2022年財務業績
| 2021 |
| 2022 |
| 潛在的 |
| 投資組合 |
| 貨幣 |
| 總計 |
| |
£m | £m | 生長 | 變化 | 效果 | 生長 | ||||||||
收入(1) | 534 | 953 | +64 | % | +12 | % | +2 | % | +78 | % | |||
調整後的營業利潤(2) |
| 10 |
| 162 |
| NM |
| NM |
| NM |
| NM |
| (1) | 投資組合變化包括+14%的循環效應 |
| (2) | 基本增長、投資組合變化、匯率影響和總增長的調整後營業利潤的變化沒有意義(納米) |
強勁的收入增長和盈利能力的復甦。
報告的收入增長為+78%。收入增長是由面對面活動的顯著增加推動的，因為大多數地區的展覽場館重新開放。
年內，我們繼續靈活管理我們的活動日程，以應對當地政府政策的變化。到年底，我們在大多數地區的運營沒有出現實質性中斷。我們在數字倡議方面取得了良好進展，越來越多的數字工具支持我們的實物活動。
盈利能力的改善反映了精簡投資組合中活動水平的增加和成本結構的降低。
關鍵會計政策
國際會計準則委員會頒佈的國際會計準則下綜合業務的會計政策載於綜合財務報表的相關附註內，載於RELX年度報告及財務報表2022年第(167)至(204)頁。用以釐定本集團財務狀況及業績的最關鍵會計政策及估計，以及需要作出最主觀或最複雜判斷的會計政策及估計，涉及發展開支的資本化、固定收益退休金計劃的會計處理及税務。
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目錄表
RELX PLC的審計委員會審查了關鍵會計估計的制定和選擇，以及財務報表中關鍵會計政策的披露。
貨幣換算的影響
綜合財務報表以英鎊表示，因此會受到匯率變動對營運貨幣並非英鎊的個別企業財務資料換算的影響。與以英鎊公佈的業績相關的主要敞口是對美元和歐元的敞口，這反映了我們在美國和歐洲經濟和貨幣聯盟這兩個我們最重要的市場的業務敞口。其中一些風險敞口被以美元和歐元計價的債務所抵消。
個別企業因匯率變動對其收入和經營成本的影響而受到外匯交易風險的影響，只要這些收入和成本不是以其功能貨幣計價的話。個別企業通常通過中央財政部以市場利率對衝風險敞口。對外匯交易敞口進行套期保值是個體企業進行的唯一套期保值活動。詳情見《2022年RELX年報及財務報表》第189至194頁所載綜合財務報表附註17，並參考附件15.2併入本文。
與2021年相比，貨幣差異使集團2022年的收入增加了5.43億GB。收購的無形資產攤銷及收購相關項目主要以美元計價，扣除這些費用後，與2021年相比，貨幣差異使2021年至2022年的營業利潤增加了1.92億GB。我們的大部分債務是以美元和歐元計價的，扣除淨財務成本後，貨幣差異使2022年的税前利潤增加了1.1億GB。
近期發佈的會計公告
最近發出的會計聲明載於《RELX年度報告及財務報表2022年》第167頁“編制基礎及會計政策”下的綜合財務報表附註1內，並於此併入以供參考附表15.2。
流動資金和資本資源
現金流
經營活動的現金流
本集團營運產生的現金由2021年的24.76億GB增至2022年的30.61億GB。這些現金淨流入包括現金流出，與採購有關的物品從2021年的4600萬GB增加到2022年的5400萬GB，與展覽有關的現金流出從2021年的5200萬GB減少到2022年的2500萬GB。很大一部分收入是通過訂閲和類似的預付收據獲得的，主要是科學和醫學期刊。截至2022年12月31日，2022年預收訂閲和其他收入從2021年的19.56億GB增加到2022年的23.68億GB。本集團於2021年及2022年分別繳納税項3.42億及4.95億，較報告的當期税費為低，反映繳税時間。
投資活動產生的現金流
本集團購買物業、廠房及設備的現金流出由2021年的2800萬GB增加至2022年的3600萬GB，而出售物業、廠房及設備的收益則由2021年的500萬GB下降至2022年的零。內部開發無形資產的現金流出從2021年的3.09億GB增加到2022年的4億GB，反映了對新產品的持續投資。
於2021年，本集團共支付收購費用262,000,000加元，不包括被收購業務的零借款，幷包括過去收購及投資合營公司及聯營公司的遞延代價19,000,000加元及風險資本投資8,000,000加元。於2022年期間，本集團共支付4億6千萬英鎊用於收購，其中不包括
24
目錄表
收購業務的借款，包括過去收購及投資合營企業及聯營公司的遞延代價2,100萬加元及風險資本投資6,600萬加元。
融資活動產生的現金流
2021年，RELX PLC沒有回購任何股票。截至2023年2月15日，RELX PLC於2022年回購了2170萬股股份，總代價為GB 5億股，2023年又回購了1.5億股股份。此外，僱員福利信託於2021年及2022年分別購入RELX PLC股份，以履行與股份薪酬有關的未來責任，總額分別為1,000,000,000及50,000,000英鎊。行使購股權所得款項由2021年的3200萬加元降至2022年的2600萬加元。
於2021年及2022年，本集團分別向RELX PLC股東派發普通股息合共9.2億及9.83億英鎊。股息支付的資金來自企業扣除資本支出後的運營現金流。
債務
截至2021年12月31日和2022年12月31日的債務分別為61.67億GB和67.3億GB。用於評估本集團於2021年12月31日及2022年12月31日的財務狀況的債務淨額分別為60.17億及66.04億，包括銀行及債券負債總額65.48億及租賃負債1.82億，加上相關衍生金融工具負債2.13億加元，減去現金及現金等價物3.34億加元及融資租賃應收賬款5百萬加元。我們的大部分債務是以美元和歐元計價的。年末，英鎊兑美元和歐元走弱，換算成英鎊後，整體淨債務增加。剔除貨幣影響，淨債務增加2600萬加元。
淨債務的對賬方式如下：
截至12月31日 |
| 2021 |
| 2022 |
£m | £m | |||
現金及現金等價物 |
| 113 |
| 334 |
債務 |
| (6,167) |
| (6,730) |
相關衍生金融工具 |
| 35 |
| (213) |
應收融資租賃淨額 |
| 2 |
| 5 |
淨債務 |
| (6,017) |
| (6,604) |
流動性
於2022年4月，本集團於2023年及2024年到期的未提取承諾銀行融資被註銷，代之以於2025年4月到期的30億美元新融資。這項承諾的安排為短期債務提供資金保障，於2022年12月31日未動用。新的安排不包括財務契約(而以前的安排包括一項限制債務與EBITDA比率的契約)。
2022年5月，發行了5億美元計價的固定利率定期債券，票面利率為4.75%，期限為10年。
本集團相信，其擁有充裕的流動資金和進入債務資本市場的渠道，有能力在債務到期時償還或再融資，併為持續的需求提供資金。
25
目錄表
合同義務
本集團於2022年12月31日與債務及租賃有關的合約責任按應付時間分析如下。
|
| 不到15歲 |
|
|
| 五年後 | |||||||||
總計 | 1年 | 1-3歲 | 3-5年 | 年份 | |||||||||||
(單位：百萬美元) | |||||||||||||||
短期債務(1)(2) | £ | 903 | £ | 903 | — | — | — | ||||||||
長期債務(2) | 6,921 | 126 | 2,054 | 1,495 | 3,246 | ||||||||||
總計 | £ | 7,824 | £ | 1,029 | £ | 2,054 | £ | 1,495 | £ | 3,246 | |||||
| (1) | 短期債務主要包括一年內到期的定期債務和商業票據，並得到2025年4月到期的30億美元承諾銀行貸款以及現金和現金等價物中央管理的支持。截至2022年12月31日，承諾的銀行貸款未提取。 |
| (2) | 短期和長期債務包括未貼現的本金和利息現金流。利息現金流量乃參考合約付款日期及固定利率(固定利率債務)或相關預測利率(浮動利率債務)計算。 |
有關退休福利責任的資料載於綜合財務報表附註6，列於RELX年度報告及財務報表2022年第173至177頁，標題為“退休金計劃”。
表外安排
除上文“合約責任”項下所披露外，我們目前並無表外安排對RELX的財務狀況、經營業績、流動資金、資本開支或資本資源有重大影響。
國庫政策
本集團面臨的主要資金風險有流動性風險、利率風險、外幣風險和信用風險。董事會同意管理這些風險的總體政策指導方針。該等政策摘要載於《RELX年報及財務報表2022年》第189至194頁“金融工具”標題下的綜合財務報表附註17，並於此併入附表15.2。
金融工具用於為我們的業務融資及對衝交易。我們不參與投機性衍生品交易。
資本和流動性管理
管理資本結構以支持本集團實現長期股東價值最大化的目標。本集團維持高效率的資本結構及適當的槓桿，同時確保適當的資金保證、隨時進入債務及資本市場、具成本效益的借款及在短時間內為業務及收購機會提供資金的靈活性。
長期而言，本集團致力維持90%或以上的現金流轉換率，以及與穩健的投資級信貸評級一致的信貸評級機構指標。
BMX利用其產生的現金流為推動有機增長所需的資本支出提供資金，進行有選擇的收購，併為股東提供不斷增長的股息，同時保持資產負債表的實力，以保持獲得具有成本效益的借款來源。進行股份回購是為了維持有效的資產負債表。
有關資本及流動資金管理的進一步詳情，包括重大現金需求及其他重大承擔，載於綜合財務報表附註17“RELX年報及財務報表2022年報及財務報表”第189至194頁“金融工具”項下，並於此併入附表15.2。
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目錄表
短期債務
本集團經營多項商業票據計劃，可在短時間內以具競爭力的利率，靈活地為日常業務需求提供資金。商業票據是根據美國和歐元計劃發行的，並由RELX和PLC擔保。此外，還與當地銀行建立了短期借款安排，以支持在某些國家開展業務的企業的日常需求，在這些國家，從附屬公司借款可能會受到限制。下表中的定期債務包括原始到期日超過一年，並在報告日期後12個月內到期的債務。這筆短期債務在2022年12月31日得到了承諾的30億美元銀行貸款的支持，該貸款將於2025年到期。該設施在2022年12月31日未提取。短期債務計劃與構成我們大部分債務的定期債務計劃一起運作，為本集團提供資金保障。
上一年度的平均金額和平均利率是通過取每個月末的未償還金額的平均值(按各自的月末匯率換算為英鎊)和每個月末適用的利率的平均值來計算的。在股東股息和股份回購的現金流出後，商業票據發行量在2022年9月達到月末最高水平3.45億GB，而由於交易現金流和收購支出的變動，短期貸款和透支在2022年12月達到最高月末水平1.02億GB。由於2023年3月到期的7億美元定期債務和2023年10月到期的1.5億美元定期債務的到期日均低於12個月，定期債務在2022年10月達到7.37億GB的月末最高水平。
租賃負債已從以下結餘中剔除。
| 2021 |
| 2022 | |||||||
加權 | 加權 | |||||||||
平均值 | 平均值 | |||||||||
2021 | 利息 | 2022 | 利息 | |||||||
截至12月31日的短期債務， |
| (單位：百萬美元) |
| 費率% |
| (單位：百萬美元) |
| 税率：% | ||
商業票據 | £ | 33 | 0.2 | £ | — | — | ||||
短期貸款和透支 | 98 | 2.5 | 102 | 7.4 | ||||||
定期債務 | 32 | 8.9 | 701 | 5.7 | ||||||
短期債務總額 | £ | 163 | £ | 803 | — | |||||
| 2021 |
| 2022 | |||||||
加權 | 加權 | |||||||||
平均值 | 平均值 | |||||||||
2021 | 利息 | 2022 | 利息 | |||||||
截至2013年12月31日的年度平均短期債務。 |
| (單位：百萬美元) |
| 費率% |
| (單位：百萬美元) |
| 費率% | ||
商業票據 | £ | 181 | 0.1 | £ | 122 | 2.2 | ||||
短期貸款和透支 | 63 | 3.9 | 68 | 4.9 | ||||||
定期債務 | £ | 55 | 2.8 | £ | 527 | 3.6 | ||||
| 2021 |
| 2022 | |||
最高月末短期債務 | (單位：百萬美元) | (單位：百萬美元) | ||||
商業票據 | £ | 459 | £ | 345 | ||
短期貸款和透支 |
| 104 |
| 102 | ||
定期債務 |
| £ | 443 |
| £ | 737 |
趨勢信息
可能影響WEBX的收入、經營利潤、流動性和資本資源的重大趨勢、不確定性和事件包括我們產品的使用、滲透率和客户續訂以及客户為我們產品支付的價格、產品向在線服務的遷移、對新產品和服務的投資、成本控制以及我們的成本削減計劃對運營效率的影響，法律行業和學術圖書館的資金水平，經濟狀況對公司和其他客户預算的影響，競爭對手的行動以及監管，立法和法律發展。
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目錄表
可能對我們的收入、營業利潤、流動資金和資本資源產生重大影響的趨勢、不確定性和事件在“項目3：主要信息-風險因素”、“項目4：集團的信息”和“項目5：經營和財務回顧及展望--經營業績、流動性和資本資源”中有更詳細的討論。
研究與開發
2021年和2022年，RELX在資本化開發成本方面分別花費了3.09億GB和4億GB。這反映出對新產品的持續投資。這項支出主要發生在美國、聯合王國和荷蘭。欲瞭解更多信息，請參閲RELX年度報告和財務報表2022年第185至187頁‘無形資產’標題下的合併財務報表附註14，並通過引用附件15.2併入本文。
項目6：董事、高級管理人員和僱員
董事
RELX PLC於2023年2月23日之董事資料載於《RELX年度報告及財務報表2022年》第98至99頁“董事會”項下，並於此併入本文件以供參考。
作為一般規則，非執行董事的初始任期為三年，通常預期可在第二個三年任期內任職。如獲邀請，他們還可連任第三個任期，為期三年。
截至2023年2月23日，RELX PLC的董事如下：
姓名(年齡) |
| 功能 |
埃裏克·恩斯特羅姆(59歲) | 董事首席執行官兼首席執行官兼首席執行官 | |
瓊·費利克斯(66歲) | 非執行董事董事(1)(2)(4) | |
保羅·沃克(65歲) | 非執行主席(2)(3)(4) | |
沃爾夫哈特·豪澤(73歲) | 非執行董事董事(2)(3)(4)(5) | |
夏洛特·霍格（52） | 非執行董事董事(1)(4) | |
瑪麗克·範利爾·萊爾斯（63） | 非執行董事董事(3)(4) | |
尼克·勒夫（55） | 董事執行總裁兼首席財務官 | |
羅伯特·麥克勞德（58） | 非執行董事董事(2)(3)(4)(6) | |
安德魯·蘇卡瓦蒂（67） | 非執行董事董事(1)(4) | |
蘇珊娜·伍德（62） | 非執行董事董事(1)(4)(6) |
| (1) | 審計委員會委員。 |
| (2) | 薪酬委員會成員。 |
| (3) | 提名委員會委員。 |
| (4) | 企業管治委員會委員。 |
| (5) | 高級獨立董事，定義為英國公司治理準則。Wolfhart Hauser同意自2023年4月20日年度股東大會結束起退出董事會。Hauser博士同意在通常的九年任期之後繼續留在董事會，以便高級獨立董事和薪酬委員會主席的角色有序繼承。 |
| (6) | 蘇珊娜·伍德（Suzanne Wood）將接替豪瑟博士擔任高級獨立董事，羅伯特·麥克勞德（Robert MacLeod）將接替豪瑟博士擔任薪酬委員會主席，自2023年4月20日年度股東大會結束以來生效，但須經股東重新選舉。 |
SEARCH PLC董事會於2022年1月1日至2022年12月31日期間發生了以下變動：
董事非執行董事、薪酬委員會和公司治理委員會成員琳達·桑福德於2022年4月21日股東周年大會結束時從董事會退休，她在董事會服務超過9年。
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目錄表
瓊·費利克斯於2022年4月21日加入薪酬委員會。
高級管理層
截至2023年2月23日，除董事外，其他行政人員為：
亨利·烏多：首席法務官兼公司祕書。美國和英國公民，被紐約州律師協會接納。於二零一一年加入本集團。加入本集團前，彼曾任Cadbury plc之首席法律總監及公司祕書。
羅斯·湯姆森：TSX PLC首席人力資源官。於二零二一年加入本集團。在加入本集團前，彼為ABRDN PLC（一家全球投資及資產管理公司）的首席人力資源官。
補償
在2020年年度股東大會上，批准了一項薪酬政策，該政策通過引用本年度報告的20-F表格附件15.3併入本文。2022年的贈款是根據這項政策向執行董事提供的多年激勵計劃。
在2023年股東周年大會上，關於新薪酬政策的建議將被提交批准，見RELX年度報告和2022年財務報表第136至142頁，作為附件15.2。
有關執行董事及非執行董事離職補償的政策載於本年度報告表格20-F附件15.3第5至6頁，並以引用方式併入本文。
行政人員的薪酬
於截至2022年12月31日止年度內，向擔任RELX行政人員(董事除外)的人士支付的總薪酬(薪金、年度獎勵、福利、退休金、現金津貼以代替於2022年期間歸屬的股份及股息等價物)(以及就2022年所賺取的年度獎勵而言)為2,936,326 GB，其中包括就該等高級職員的退休金計劃作出的供款8,000 GB。
管理人員參加年度激勵計劃(“AIP”)，該計劃以一年期間衡量的財務目標和個人關鍵業績目標為基礎。由此產生的AIP支付包括相關財政年度結束後3月份的現金支付(2/3)和遞延股票(1/3)，這些股票將在三年後向參與者發放。2022年高管薪酬總額包括2022年AIP的現金和遞延股份部分。
於2022年，我們亦根據LTIP(定義見下文)向行政人員授予有條件股份獎勵(見下文“-股份擁有權-董事及行政人員的股份擁有權”)。
董事薪酬報告
董事薪酬報告載於《RELX年度報告及財務報表2022年》第124至142頁，並於此併入附表15.2。
29
目錄表
股份所有權
執行董事的多年激勵利益
該資料載於RELX年度報告及財務報表2022年第130至131頁的“多年獎勵權益”標題下，並於此併入附表15.2。
基於股權的計劃
截至2022年12月31日，我們在以下基於股權的計劃下運營和/或擁有未償還的獎項：
(i) | 全員股權計劃 |
以下三項計劃均為本地全員權益計劃：
(a) | 英國SAYE購股權計劃(“SAYE計劃”) |
RELX PLC普通股的期權已根據SAYE計劃授予。股份可按行使價購入，行使價不低於(I)有關股份於發出購股權邀請書發出前三個交易日在倫敦證券交易所的收市價的80%及(Ii)如認購新股，其面值以較高者為準。
在受邀之日，RELX Group plc及其控制的參與公司的所有英國員工都有資格參加SAYE計劃。此外，RELX Group plc的董事可以允許RELX Group plc及其控制的參與公司的其他員工參與。
參與者每月可以節省10到500 GB，期限為三到五年。在期滿後的六個月內，參與者可以用他/她的積蓄以行使價購買股票。然而，在某些特定情況下，包括死亡，或因受傷、傷殘、裁員而終止受僱，或根據我們的SAYE計劃獨立退休政策或出售參與者工作的業務或附屬公司，或在持有期權至少三年的情況下，可提前行使期權。在合併、重組或接管其股份有選擇權的公司的情況下，允許行使；或者，經收購公司或與其有關聯的公司同意，可以用這種選擇權交換收購公司或該關聯公司的股份的期權。在其股份為期權的公司自動清盤的情況下，也可以行使期權。如果在正常行使日之前行使期權，參與者只能獲得截至行使日累計儲蓄所能購買的股份數量，外加利息(如果有)。
執行董事已放棄參與SAYE計劃的權利。
(b) | 荷蘭可轉換債券股票安排 |
該計劃下的認購已於2017年停止，但該計劃下仍有未償還的期權(前稱轉換)權利。這一安排包括每年發行一筆可轉換債券貸款，供我們在荷蘭的公司僱用的員工或臨時借調到海外附屬公司的員工認購。這些可轉換債券貸款的期限為10年，按季度累加利息，在每年年底後以欠款支付。在貸款的10年期限內，員工可以決定將其債權轉換為RELX PLC股票，行使(轉換)價格相當於員工認購貸款的月份的最後一個交易日在泛歐交易所阿姆斯特丹的股價(行使價)。所有剩餘的債券貸款連同截至兑付日的應計利息已於2019年11月償還給債券持有人。在償還貸款時，存續的轉換權按大致相同的條款成為獨立的選擇權，相關的行使價格和10年的行使(轉換)期限不變。
執行董事沒有資格參加這項計劃。
30
目錄表
(c) | 荷蘭購股計劃(“DSPP”) |
RELX Nederland BV及其控制的參與公司的所有員工，如果在邀請之日既沒有處於試用期，也沒有受到通知，並且通過荷蘭工資單領取工資，則有權參加DSPP。DSPP的每個週期都是獨立運作的，並對所提供的每個週期的資格進行評估。2022年DSPP週期於2022年2月啟動，2022年12月完成。
參與的員工每月從淨工資中拿出一部分用於購買在泛歐交易所阿姆斯特丹上市的RELX PLC股票(投資股票)。每個週期適用最低和最高年度繳費金額。2022年，最低年度捐款額為250歐元，最高年度捐款額為6000歐元。在2022年DSPP週期結束時，仍在RELX工作且未出售前一年購買的任何投資股票的參與者，從RELX獲得相當於2022年購買的投資股票的20%的匹配股票。根據DSPP收購的投資股份應計正常的RELX股息，這些股息會自動再投資於額外的RELX和PLC股票。
執行董事沒有資格參加DSPP。
(Ii) | 基於高管股權的計劃 |
我們的高管股權計劃包括：
(a) | 長期激勵計劃(“LTIP”) |
LTIP適用於高級管理人員(包括執行人員和執行董事)。獎勵可以作為績效股票獎勵或零成本選項授予，但目前只打算授予績效股票獎勵。獎勵取決於在三個財政年度內衡量的表現。獎勵可以用新發行的股票、庫存股或在市場上購買的股份來滿足，但目前打算繼續用在市場上購買的股票來滿足獎勵的現有做法。適用於根據本計劃於2022年發放的獎勵的業績衡量標準和目標詳見下表。獎勵的授予還取決於參與者滿足最低持股要求和繼續受僱(某些類別的核準離職者除外)。股息等價物在業績期間應計，並在獎勵授予的範圍內在結束時以現金支付。此外，於2016及2017年度授予執行董事的股份於歸屬後的持有期再延長六個月，自2018年起授予執行董事的股份的持有期已增至兩個月。
LTIP：2022-2024週期
歸屬取決於三個獨立的業績指標：總股東回報(“TSR”)指標(包括三個比較組別)、每股收益指標(EPS)和投資資本回報率(ROIC)指標，分別加權20%：40%：40%並獨立評估。(1)
每三分之一的歸屬百分比 |
| TSR的排名在相關行業的範圍內 |
TSR部分(2) |
| TSR：比較器組 |
0% | 低於中位數 | |
25% | 中位數 | |
100% | 高四分位數 |
| (1) | TSR、EPS和ROIC的計算方法載於2013年股東周年大會通告，可於本公司網站查閲，Www.relx.com。我們網站上的信息並未以引用方式併入本年度報告Form 20-F中。 |
每個比較組由大約50家公司組成。2022-24年長期投資促進方案週期的公司是在與本計劃前幾個週期的比較組相同的基礎上選定的。
| (2) | 授予是在最低和最高水平之間的績效直線基礎上進行的。 |
31
目錄表
| 中國調整後的平均經濟增長速度 |
| ||
每股收益歸屬百分比 | 前三年每股收益超過 | ROIC在2008年第三年上半年下降 | ||
和ROIC部分* |
| 業績提示期 |
| 第一個業績提升期 |
0% | 年率低於5% |
| 低於11.0% | |
25% | 年利率5% |
| 11.0% | |
50% | 年利率6% |
| 11.5% | |
65% | 年利率7% |
| 12.0% | |
75% | 年利率8% |
| 12.5% | |
85% | 年利率9% |
| 13.0% | |
92.5% | 年利率10% |
| 13.5% | |
100% | 年利率11%或以上 |
| 14.0%或以上 |
*歸屬是在聲明的平均調整後每股收益增長/ROIC百分比之間的業績直線基礎上進行的。
(b) | 2013年行政人員購股權計劃(“ESOS 2013”) |
ESOS 2013適用於約1,000名高管。授予市值期權，這些期權在三年後授予(在執行董事的情況下，取決於業績)，並在繼續受僱的情況下保持可行使，直到授予十週年為止。期權可以通過新發行的股票、庫存股的轉讓或在市場上購買的股份來滿足，但目前的目的是繼續通過新發行的股票來滿足期權的現有做法。
於2022年，並無根據ESOS 2013向執行董事提供任何補助金。高管和董事持有的既得獎勵仍可在適用情況下行使。
(c) | 保留股份計劃(“RSP”)及限售股份計劃(“RSP 2014”) |
RSP用於在適當的情況下促進向高級新員工授予一次性限制性股票獎勵，例如買斷以前聘用的員工的股票獎勵。已授予的限制性股票將通過在市場上購買的股票來償還，執行董事沒有資格參與。2014年，RSP 2014取代了RSP，取代了上述類型的獎項。
自二零零六年起，除執行董事外，有資格參與ESOS的僱員(見上文(B)段)可於授出日期前選擇是否以限制性股份的形式收取其全部或部分授出的股份，該等股份的預設換股比率為每五個根據ESOS授予他們的購股權可獲授一股股份。RSP是用來交付此類限制性股票獎勵的工具。限售股份於授出日期起計三年屆滿後歸屬，但參與者須繼續受僱於吾等或吾等控制下的參與公司。授予的限制性股票由在市場上購買的股票支付。
股票期權和有條件股票獎勵
截至2023年2月15日，受未償還期權約束的股票總數為：
| 數量： |
|
| ||||
傑出的 | 選擇權結束 | 期權價格 | |||||
| 選項 |
| 股票 |
| 量程 | ||
英國SAYE計劃 |
| 2,132,665 |
| RELX PLC |
| £ | 11.788-16.568 |
荷蘭可轉換債券股票計劃 |
| 569,114 |
| RELX PLC |
| € | 9.561-19.390 |
國有企業 |
| 7,255,421 |
| RELX PLC |
| £ | 7.345-24.11 |
|
| 1,898,440 |
| RELX PLC |
| € | 8.147-19.165 |
股票認購權一旦行使，預計將通過發行新的普通股來滿足。
32
目錄表
截至2023年2月15日，以下有條件股票獎勵也尚未發放：
|
| 數量： |
| |
傑出的 | 頒獎典禮結束 | |||
獎項 | 股票價格上漲 | |||
LTIP |
| 5,605,952 |
| RELX PLC |
RSP |
| 1,153,444 |
| RELX PLC |
董事及行政人員的股份擁有權
截至2022年12月31日擔任CLARX PLC董事的個人在CLARX PLC年初和年終已發行股本中的權益列在CLARX PLC 2022年年度報告和財務報表第129頁的“董事持股和其他股份權益聲明”標題下，並通過引用附件15.2納入本文。
截至2023年2月22日，CLARX PLC現任執行董事在CLARX PLC已發行股本中擁有的權益如下：
|
| 對以下項目的興趣 |
RELX | ||
PLC股價下跌 | ||
埃裏克·恩斯特羅姆 |
| 1,174,668* |
尼克·勒夫 |
| 280,365 |
* | 包括普通股和美國存託憑證。 |
下表顯示截至2023年2月15日，公司在任執行人員（董事除外）實際擁有的CLARX PLC證券總數（包括普通股和美國存託憑證）以及持有的購股權（僅包括普通股）和有條件股份獎勵（包括普通股和美國存託憑證）總數：
|
|
| RELX |
| RELX |
| ||
PLC：GB | PLC：歐元 | RELX | ||||||
普通 | 普通 | 可編程控制器 | ||||||
股票 | 股票 | 條件性 | ||||||
RELX和PLC | 受制於 | 受制於 | 分享 | |||||
| 股票 |
| 選項 |
| 選項 |
| 獎項 | |
行政人員(董事除外) |
| 592,445 |
| 47,553 |
| 49,387 |
| 351,420 |
上表所載有關RELX PLC英鎊計價普通股的期權可於其各自授出日期起計三週年至2027年期間以每股英磅9.245英磅至英磅16.568英磅的價格行使(SAYE期權除外，該期權將可於各自到期日起計六個月內行使)。上表中包括的對RELX PLC歐元計價普通股的期權可在其各自授予日期的3週年至2027年期間以每股10.286歐元至16.7225歐元的價格行使。上表中包括的RELX PLC有條件股票獎勵將在2023年至2025年期間授予。
於2022年，我們根據LTIP(上文“高管股權為本計劃”所述)向高管授予102,973股有條件股票獎勵。
33
目錄表
董事會慣例
董事會目前由兩名執行董事和八名非執行董事組成。提名委員會提名的人在被任命為委員會成員之前，必須得到委員會的批准。提名委員會的職權範圍可應要求索取，並可在我們的網站www.relx.com上查看。我們網站上的信息並未以引用方式併入本年度報告Form 20-F中。
儘管有上述有關委任董事會成員的規定，股東仍保留根據RELX PLC的組織章程細則以普通決議案委任董事的權利。股東也可以通過普通決議將董事從董事會除名。
董事會還設立了以下委員會：
| — | 審計委員會--目前由四名獨立非執行董事組成； |
| — | 公司治理委員會--目前由所有非執行董事組成； |
| — | 提名--目前由包括董事會主席在內的四名非執行董事組成；以及 |
| — | 薪酬-目前由四名非執行董事組成，包括董事會主席，負責確定薪酬政策(有待股東批准)、監督和決定執行董事和主席的執行情況，以及批准董事會級別以下高級管理人員的薪酬。 |
有關本集團董事會成員及行政人員職位的其他資料，請參閲第29頁的“董事”及第29頁的“高級管理層”。審計委員會成員詳情及薪酬委員會成員詳情載於第29頁“董事”一節。
根據RELX PLC的組織章程細則，三分之一的董事應退任，如他們願意，可在股東周年大會上供股東重選。儘管組織章程細則有此等規定，但根據英國企業管治守則的規定，所有董事通常退任，除非他們退任，否則將於每屆股東周年大會上重選連任。
薪酬委員會的主要角色和職責以書面職權範圍列出，包括：
| (i) | 根據適用法律，確定RELX PLC執行董事和高級管理人員的薪酬政策，並監督和決定其實施情況； |
| (Ii) | 至審查薪酬政策的持續適當性和相關性，特別是與業績有關的內容及其與風險政策和制度的兼容性; |
| (Iii) | 檢討及建議修訂所有以股份為基礎的獎勵計劃的規則，並在適當情況下為以股份為基礎的獎勵及期權制訂適當的表現條件。; |
| (Iv) | tO在執行其職責時，充分考慮委員會認為相關或適當的任何已公佈的關於上市公司董事薪酬以及股票計劃的形成和運作的企業管治準則、守則或建議，包括但不限於英國企業管治守則; |
| (v) | 至協助與機構投資者就重大薪酬政策問題保持開放和持續的對話; 和 |
| (Vi) | 至審查員工薪酬和相關政策，以及激勵和獎勵與文化的一致性，並在為執行董事制定薪酬政策時考慮這些因素. |
薪酬委員會主席於每次會議後就其職責範圍內的所有事項向董事會正式報告其議事程序，而委員會已適當顧及有關披露所有資料的現行要求及最佳做法，並編制一份有關RELX薪酬政策及做法的年度報告，該報告構成RELX年度報告及財務報表的一部分。
34
目錄表
這個 條款 的 參考文獻 為 這個 報酬 委員會 是 評議 每年一次 和 a 拷貝 是 已出版 在……上面 我們的 網址：www.relx.com。 這個 信息 在……上面 我們的 網站 是 不 註冊成立 通過 參考文獻 vt.進入，進入 這 每年一次 報告 在……上面 表格 20-F.
員工
僱用人數在合併財務報表附註5中披露，並在CLARX 2022年年度報告和財務報表第172頁“人員”標題下披露，並通過引用圖表15.2納入本文。
RELX PLC董事會完全致力於員工參與和參與的概念，並鼓勵其每個業務領域在員工的合作下制定自己的量身定做的方法。我們是一個機會均等的僱主，根據員工是否適合工作來招聘和提拔員工。為所有員工提供適當的培訓和發展機會。RELX已通過適用於集團內所有員工的道德和商業行為準則。
35
目錄表
第7項：大股東及關聯方交易
大股東
截至2023年2月23日，我們已收到以下股東通知，他們持有3%或以上的投票權權益(1) RELX公司已發行股本的比例。以下所述的股份數目及權益百分比乃於權益通知本公司之日披露：
| 數量： |
| ||
個人或團體的身份(2) |
| 股票 |
| 佔班級的百分比 |
貝萊德股份有限公司 |
| 186,631,180 |
| 9.67 |
景順有限公司 |
| 52,329,893 |
| 4.99 |
| (1) | 根據英國披露和透明度規則，除某些有限的例外情況外，擁有已發行普通股投票權3%或以上的個人或團體必須將其權益通知RELX PLC和英國金融市場行為監管局。國庫持有的股份不含投票權，在“第10項：補充信息”中披露。 |
| (2) | 根據英國《2008年大中型公司和集團(財務報表和報告)條例》，RELX PLC必須披露其所知的關於在財政年度末直接或間接持有RELX PLC證券的每個人的身份的信息。 |
據RELX PLC所知，除本文披露的情況外，它既不是一個或多個公司或任何政府直接或間接擁有或控制的公司。
RELX與上述任何實體之間沒有重大或不尋常的交易。
截至2022年12月31日，註冊地址在美國的普通股股東有75人，持有RELX PLC普通股70,666,096股，佔已發行普通股總數的3.65%。這包括花旗銀行(Citibank N.A.)，它是RELX PLC ADR計劃的託管機構，持有RELX PLC的70,570,297股普通股，佔已發行普通股總數的3.64%。截至2022年12月31日，登記的美國存託憑證持有人有81人(共持有21,496份美國存託憑證)，他們的登記地址都在美國，佔已發行普通股總數的不到0.0001。
RELX PLC不知道有任何安排，其操作可能會在隨後的日期導致RELX PLC的控制權發生變化。RELX PLC的大股東與其他普通股東沒有不同的投票權。
關聯方交易
與合營企業及主要管理人員(包括RELX PLC執行董事及非執行董事)的交易於RELX年報及財務報表2022年第199頁“關聯方交易”標題下的綜合財務報表附註25載列，並於此併入作為參考附表15.2。
主要管理人員的薪酬詳情載於“第6項：董事、高級管理人員及僱員”。
36
目錄表
第8項：財務信息
財務報表
見“項目18：財務報表”，在此引用作為參考。
股利政策
RELX PLC的股息政策是，較長期而言，股息增長與調整後每股收益大致一致，同時目標股息覆蓋率(即調整後每股收益覆蓋年度股息的次數)至少為兩倍。
法律程序
RELX PLC在美國運營的多家子公司一直是與數據安全事件有關的法律程序和聯邦和州監管行動的對象，根據這些事件，未經授權的人被指控從我們的數據庫中獲取個人信息，或被指控違反隱私、數據和消費者保護法律和法規，這些子公司在未經相關個人同意的情況下獲取和披露信息。主要訴訟和調查已經了結，同意由這些子公司支付的現金支付的很大一部分由保險和第三方賠償償還。和解協議一般需要全面的數據安全方案、提交監管報告和獨立第三方的持續監測，以確保我們遵守這些協議的條款。雖然這種持續監測的費用將由我們承擔，但合規成本或這種持續監測的成本預計都不會對我們的財務狀況或我們的運營結果產生實質性的不利影響。
RELX PLC的多家子公司提供的產品要求我們履行與信息披露相關的某些義務。其中一些法律進一步規定了對不遵守行為的法定處罰和律師費。在正常業務過程中，Risk處理個人和集體訴訟，聲稱違反了這些法規中的一項或多項。除懸而未決的事項外，到目前為止，這些案件已經達成和解或成功辯護，我們的保險公司同意支付相當大一部分現金付款。這些訴訟沒有，也預計不會對我們的財務狀況或我們的運營結果產生實質性的不利影響。
我們是在我們的正常業務過程中出現的各種其他法律程序的一方，這些法律程序的最終解決方案預計不會對我們的財務狀況或我們的運營結果產生重大不利影響。
37
目錄表
項目9：報價和掛牌
交易市場
RELX PLC普通股在倫敦證券交易所、阿姆斯特丹泛歐交易所和紐約證券交易所上市。倫敦證券交易所是RELX PLC普通股的主要交易市場。紐約證券交易所的交易以美國存托股份(ADS)的形式進行，由花旗銀行作為託管機構發行的美國存託憑證(ADR)為證。每股美國存托股份相當於一股RELX PLC普通股。RELX PLC每個上市項目的股票代碼詳細如下：
| — | 倫敦證券交易所--《REL》 |
| — | 泛歐交易所阿姆斯特丹證交所-‘Ren’ |
| — | 紐約證券交易所-RELX(RELX) |
38
目錄表
第10項：補充資料
《公司章程》
RELX PLC的現行公司章程(以下簡稱“章程”)的副本作為本年度報告的附件1.1以Form 20-F的形式存檔。
以下是當前文章的摘要。總而言之，它並不是詳盡的，而是通過參考英國法律和條款對其整體進行了限定。
公司的宗旨
RELX PLC的對象不受限制。
股本
截至2022年12月31日，公司已發行普通股股本為1，934.9百萬股，每股14 51/116便士，庫存持有股份總數總計2，540萬股。其中，560萬股普通股由員工福利信託持有，1980萬股普通股由CLARX PLC以金庫形式持有。2022年期間，CLARX PLC根據股東在2022年4月21日舉行的年度股東大會上授予的授權以及股東在2021年4月22日舉行的年度股東大會上授予的先前授權回購了總計2，170萬股庫存普通股。2022年4月21日，CLARX PLC註銷了2000萬股庫存普通股，2022年12月8日，CLARX PLC註銷了3200萬股庫存普通股。這些股份購買和註銷反映在2022年12月31日持有的庫存普通股數量中。所有股本均已繳足。
RELX PLC通過普通決議並受英國《2006年公司法》(經修訂)(《公司法》)的約束，可：
| 1. | 配發股份不超過已發行股本的1/3，可再配發1/3的已發行股本，但僅限於與完全優先認購的配股有關； |
| 2. | 將全部或部分股本再分成面值低於現有股份的股份；及 |
| 3. | 合併並將全部或部分股本分成面值大於現有股份的股份。 |
因合併、分立或分立而增加RELX公司股本而產生的所有股份，適用本章程的所有規定。
RELX PLC通過特別決議並受《公司法》的約束，可以：
| 1. | 取消股東對新發行股份的優先認購權，最高限額為已發行股本的5%，並在一定條件下，取消與收購或指定資本投資相關的新發行股份的優先購買權，最高限額為已發行股本的5%； |
| 2. | 回購其本身的股份，但不超過已發行股本的10%；以及 |
| 3. | 減少其股本。 |
39
目錄表
普通股的轉讓
經證明的持股可按通常形式或董事會批准的任何其他形式轉讓。董事會可酌情拒絕登記未繳足股款的憑證股份的轉讓，也可拒絕登記憑證股份的轉讓，除非轉讓文書：
| 1. | 加蓋印花或核證，並送交董事會決定的註冊辦事處或其他地點，連同有關股票及董事會可能合理要求以證明合法轉讓權利的任何其他證據； |
| 2. | 只關乎一類股份；及 |
| 3. | 贊成受讓人不超過四人。 |
如果董事會拒絕登記憑證股份的轉讓，則必須在轉讓文書提交給RELX和PLC的日期後兩個月內通知受讓人拒絕。
對於持有無證書股票的會員，此類轉讓必須使用英國《2001年無證書證券條例》中定義的相關係統進行。
未被追蹤的股東
在下列情況下，RELX PLC有權出售其任何普通股：
| 1. | 在任何説明出售意向的廣告刊登前12年內，已就尚未變現的股份支付最少三次股息；及 |
| 2. | 在刊登任何表明出售意向的廣告後的三個月內，RELX PLC沒有收到任何關於該成員或有權獲得股份的人的位置或存在的指示。 |
股息權
在公司法條文的規限下，股東可藉普通決議案宣佈派息不超過董事會所建議的簡單多數表決權所要求的數額。如董事會認為有足夠利潤可供分派，亦可派發中期股息。除股份所附權利另有規定外，一切股息應按照宣派股息的股份的實繳股款予以宣派和支付。除股份所附權利另有規定外，就股份支付的股息不得計入RELX PLC的利息。
只有在RELX PLC有利潤可供分配的情況下，才能支付股息。“可供分配的利潤”在公司法中被定義為“累積的已實現利潤，只要以前沒有用於分配或資本化，減去累積的已實現虧損，只要以前沒有在適當的資本減少或重組中沖銷”。RELX PLC不允許從股本中支付股息，包括股票溢價。可供分配的利潤是根據編制相關賬目時普遍接受的會計原則確定的。如果在擬派發股息時，RELX PLC的淨資產數額少於其催繳股本和不可分配儲備的總和，或如果擬議股息將使淨資產降至低於該數額，則RELX PLC將不被允許進行分配。
股息可以現金支付，或(取決於股東批准和章程細則規定的程序)通過分配資產的方式支付，包括但不限於另一法人團體的已繳足股份或債券或進一步發行繳足股款的RELX PLC股票。
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目錄表
無人認領的股息
任何股息自到期支付之日起12個月內仍無人認領，如董事會議決，RELX PLC將沒收並停止欠股東的債務。RELX PLC可能會停止發行股息支票或認股權證：
| 1. | 股息支票/股息單連續至少兩次未兑現或退回未送達；或 |
| 2. | 在一次這樣的情況下，合理的查詢未能確定更新的地址。 |
如果該成員繼續申領股息或認股權證，RELX PLC必須重新發行股息支票和認股權證。
清盤時資產的分配
在RELX PLC被清盤的情況下，根據RELX PLC的一項特別決議的授權，並受英國1986年破產法(修訂)的約束，清算人可以：
| 1. | 在成員之間分配RELX和PLC的全部或任何部分資產。 |
| 2. | 評估任何資產，並確定如何在成員或不同類別的成員之間進行劃分。 |
| 3. | 將全部或部分資產置於信託中，使成員受益，並確定這些信託的範圍和條款。 |
不能強迫成員接受具有固有負債的資產。
權利的更改
根據《公司法》，如果RELX PLC的資本被劃分為不同類別的股票，則可以更改或取消與各個類別相關聯的獨特權利：
| 1. | 獲得持有該類別已發行股份面值75%的持有人的書面同意(不包括該類別持有的任何庫藏股)；或 |
| 2. | 經該類別股份持有人在另一次股東大會上通過的特別決議案授權。 |
股東大會
根據RELX PLC的條款，除非正式要求投票表決，否則將以舉手錶決的方式決定將決議付諸股東大會表決。
根據公司法，RELX PLC必須在每年1月至1日起6個月內舉行股東大會，作為其年度股東大會。董事會可在必要時召開股東大會，且必須應股東的要求迅速召開。股東周年大會通知期為21整天，其他股東大會通知期為14整天。在符合《公司法》和公司章程的前提下，通知應寄往每個會員的註冊地址。如果連續兩次將通知發送到成員的註冊地址，但未能送達，則該成員無權收到任何隨後的通知。
投票權
以舉手方式表決決議案時，每名親身出席股東大會的股東或正式委任代表均有一票投票權。在以投票方式對決議進行投票時，每一名親自出席或受委代表出席的股東對其持有的每一股RELX PLC股票有一票投票權。
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目錄表
如果是RELX PLC股份的聯名持有人，提出投票的優先股東的投票將被接受，而不包括其他聯名持有人的投票。為此目的，資歷應根據持有人姓名在股東名冊中的排列順序確定。
在公司法條文的規限下，以下人士可要求以投票方式表決：(I)會議主席；(Ii)至少五名有權就決議投票的股東(選舉會議主席或委任代表除外)；(Iii)任何親身或受委代表出席不少於所有有權就決議投票的股東總投票權10%的股東(不包括作為庫存股持有的任何RELX PLC股份所附帶的任何投票權)；或(Iv)任何一名或多名親身或委派代表出席的股東，持有賦予該決議案投票權的股份，而該等股份的已繳足股款總額不少於賦予該項權利的所有股份已繳足股款總額的10%(不包括任何作為庫房股份持有的賦予該決議案投票權的股份)。
任何成員都無權對部分繳費的股份進行投票。董事會還有權阻止股東親自或委託代表投票，如果他們沒有根據公司法第793條就要求提供RELX PLC股份權益信息的請求發出正式送達的通知。
董事的利益
在公司法條文的規限下，若董事向董事會申報利益，董事會可授權向其提出否則會構成利益衝突的事項，並令董事違反其法定責任。如果有關董事未被列入會議法定人數，且此事未經他們投票同意，或者如果他們的投票沒有被計算在內，則該授權是有效的。董事的利益申報義務不適用於《公司法》第177(5)款和第177(6)款規定的情形。答：董事：
| 1. | 可以是與RELX PLC的任何交易或安排的一方或以其他方式擁有權益，或與RELX PLC直接或以其他方式有利害關係的任何交易或安排的一方； |
| 2. | 可單獨或與他的律師事務所一起以專業身份(而非審計師)為RELX PLC行事，並有權就其專業服務獲得報酬，儘管他的職位是董事；以及 |
| 3. | 可能會在RELXPLC直接或間接擁有權益的法人團體中擁有權益，或者董事與該法人團體之間的關係是應RELXPLC的要求或指示而進行的。 |
經董事會授權擁有已申報利益的董事，無須就所獲得的任何利益向RELX PLC或其股東負責。
董事薪酬
任何董事高管的酬金將由董事會根據RELX PLC的薪酬政策釐定，可包括(但不限於)加入或繼續成為任何計劃(包括股份收購計劃)、人壽保險、退休金或在退休時或之後應付予董事的其他有關福利，或於其去世時或之後付給其受養人的福利。
未於RELX PLC擔任行政職務的董事，其一般酬金每年合計不得超過GB 500,000元或RELX PLC不時以普通決議案釐定的較高金額(並於2018年6月27日通過普通決議案，將該數額增加至每年GB 2,000,000)。各董事須就其服務獲支付按董事會釐定的費率按日累算的費用。
董事可向任何不擔任執行職務但擔任董事會任何委員會成員的董事支付額外酬金，或應RELX PLC的要求提供任何其他特別服務。這筆額外報酬可以作為普通報酬的補充支付，也可以代替普通報酬支付。
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目錄表
董事的委任/退休/免職
董事會可委任一名願意擔任董事的人士，以填補空缺或作為額外的董事，但條件是不超過章程所規定的上限。RELX PLC可通過普通決議罷免任何董事，無需特別通知，根據章程提出的罷免董事無權對此提出抗議。董事不需要持有任何股份作為資格。董事退休不受年齡限制。
借款權力
根據《公司法》，董事會可行使CLARX PLC的所有權力，借入資金、擔保、賠償、抵押或抵押其事業、財產、資產（現在和未來）和未繳股本，併發行債券和其他證券，無論是直接還是作為CLARX PLC或任何第三方的任何債務、責任或義務的抵押擔保。未經普通決議授權，董事不得借款超過（i）12，000，000，000英鎊和（ii）調整後資本和儲備金總額的兩倍半（以較高者為準）。
賠款
在公司法的規限下，在不限制任何其他現有的彌償權利的情況下，RELX PLC可以利用其資產向董事賠償因與RELX PLC的事務有關的疏忽、過失、失職或違反信託而產生的責任。
贖回條款
在公司法條文的規限下，在不損害任何現有股份或任何類別股份所附帶的任何權利的情況下，可根據RELX PLC或持有人的選擇，發行須贖回或須贖回的股份。董事會可決定贖回股份的條款、條件及方式，但須在配發股份前作出決定。
資本催繳準備金
在配發條款的規限下，董事會可不時催繳股東就其股份未支付的任何款項(不論是面值或溢價)。每名成員須(在收到指明付款時間及地點的至少14個整日通知的情況下)向RELX PLC支付通知所要求的催繳股份金額。電話可能需要分期付款。催繳股款可全部或部分撤銷，而催繳股款的固定付款時間可全部或部分延遲，由董事會決定。被催繳股款的人仍須對催繳股款負法律責任，即使催繳股款所涉及的股份其後有任何轉讓。催繳應視為於董事會授權催繳的決議案通過時作出。股份的聯名持有人須負上連帶責任支付有關股份的所有催繳股款。
如果催繳股款或催繳股款的任何分期付款在到期和應付後仍未全部或部分支付，應支付催繳股款或催繳股款分期付款的人應就自催繳股款到期應付之日起至支付之前未支付的金額支付利息。利息須按有關股份的配發條款或催繳通知所釐定的利率支付，或如無利率固定，則按董事會釐定的不超過年利率15%或(如較高)適當利率(定義見公司法)支付。董事會可自由豁免就任何個別成員支付全部或部分該等利息。
外匯管制
除了可能不時生效的某些經濟制裁外，目前英國並無法例限制資本的進出口，或影響向非英國居民的RELX PLC普通股持有人支付股息或其他付款。
根據英國法律(受可能不時生效的某些經濟制裁的影響)或RELX PLC關於持有RELX PLC普通股和投票的權利的條款，沒有僅與非英國居民有關的限制。
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目錄表
課税
以下討論是在現行法律和税務機關實踐下，與購買、擁有和處置RELX PLC普通股或美國存託憑證相關的重要英國和美國聯邦所得税考慮事項的摘要。只有當您是美國持有者，您持有普通股或美國存託憑證作為資本資產，並使用美元作為您的功能貨幣時，這種討論才適用於您。它沒有解決受特殊規則約束的美國持有者的税收待遇，如銀行和其他金融機構、證券或貨幣交易商或交易商、保險公司、房地產投資信託基金、受監管的投資公司、選擇按市值計價的證券交易商、免税實體、負有替代最低税責任的人、出於美國聯邦所得税目的的直通實體(包括為此目的被視為合夥企業或S公司的實體)持有(實際上或建設性地)RELX PLC 10%或更多股份的持有者(以投票或價值衡量)、作為對衝的一部分持有普通股或美國存託憑證的個人。轉換或推定銷售交易，或在聯合王國居住或居留的人(或在過去五個課税年度內不再在聯合王國居住或因雙重徵税條約而被視為在聯合王國境外居住的人)。摘要也沒有討論美國聯邦替代最低税、美國遺產税和贈與税或美國特定州或地區的税法。
本摘要未考慮您的特定情況。它不能替代税務建議。我們敦促您根據您購買、持有和處置普通股或美國存託憑證的特殊情況，就收入、資本利得和/或轉讓税對您的影響諮詢您自己的獨立税務顧問。
本討論中所使用的“美國持有者”是指普通股或美國存託憑證的實益所有人，其目的是為了繳納美國聯邦所得税：(I)個人美國公民或居民，(Ii)根據美國、其任何州或哥倫比亞特區的法律成立或組織的公司(或為美國聯邦所得税目的被視為公司的任何其他實體)，(Iii)信託：(A)受一名或多名美國人士控制並受美國法院主要監督的信託，或(B)根據美國財政部法規有效選擇被視為美國人的信託，或(Iv)其收入須繳納美國聯邦所得税的遺產，而不論其來源為何。
英國税務
分紅
根據英國現行税法，對RELX PLC普通股或美國存託憑證支付的股息無需從源頭上預扣税款。在ADS或RELX PLC普通股上支付的股息不應在非英國居民手中徵收英國税，除非該人(I)是通過英國常設機構在英國進行貿易的公司，或(Ii)他在英國進行貿易(或專業或職業)，並且股息是該貿易的收據。
資本利得
非英國居民股東如於出售其RELX PLC普通股或美國存託憑證時，透過一間分公司或代理機構在英國從事某一行業、專業或職業，或就一間公司而言為常設機構，而該等普通股或美國存託憑證是或曾經為該等貿易、專業、職業、分行、代理機構或常設機構之目的而使用、持有或收購，則該股東可能須就出售其RELX PLC普通股或美國存託憑證所變現之資本利得負英國税項。
英國印花税和印花税儲備税
英國現行法律包括一項條款，規定在向託管人轉讓或發行RELX PLC普通股時，須支付英國印花税儲備税(SDRT)或英國印花税，以換取由ADR證明的RELX PLC美國存託憑證。為此，現行印花税及特別印花税税率均為1.5%，適用於：(I)普通股發行時的發行價；(Ii)股份以貨幣或等值形式轉讓的代價金額或價值；或(Iii)在任何其他情況下普通股的價值。在某些歐盟訴訟後，英國税務及期貨事務監察委員會同意，他們將不再尋求以不符合歐盟法律的理由，對發行股票收取1.5%的SDRT費用(或將股份轉讓至結算服務或存託憑證系統，而此類轉讓是有關公司籌集資本不可或缺的)。在英國脱離歐盟後，此類在訴訟中得到承認的先前存在的歐盟法律權利在12月31日實施期結束後作為國內法律事項予以保留，
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目錄表
2020年根據英國《2018年歐盟(退出)法案》的規定。然而，此外，英國政府在2022年9月22日向下議院提交了《保留的歐盟法律(撤銷和改革)法案》，如果該法案在沒有相關修訂的情況下獲得通過，其效果是，在訴訟中得到承認的該等先前存在的歐盟法律權利將在2023年12月31日之後(即，如果沒有行使在國內法律中重述或複製該權利的制定規則的權力)將在2023年12月31日之後不再得到承認；在這種情況下，該等先前存在的歐盟法律權利將不再限制規定1.5%的規則的應用。特別印花税或印花税。鑑於情況仍然不明朗，在任何情況下，在徵收1.5%的印花税或印花税儲備税之前，應徵詢具體的專業意見。
在沒有訂立轉讓文書的情況下（這應該是不必要的），轉讓BELX PLC美國存托股份不應支付英國印花税。轉讓TSX PLC ADS的協議不應導致對SDRT的負債。
如果存託人向ADS持有人轉讓了TSX PLC普通股，而沒有轉讓實益所有權，則不應徵收英國印花税或SDRT。
與美國存託憑證相反，購買BMX PLC普通股通常會在轉讓或轉讓協議時產生英國印花税或SDRT，税率通常為普通股應付金額的0.5%。SDRT和英國印花税通常由買家支付。如果普通股後來轉讓給託管人，則可能需要支付額外的英國印花税或SDRT，如上文所述。
遺產税
根據與信託和和解有關的某些條款，RELX PLC普通股或美國存託憑證由個人股東持有，如果該股東為美國和英國之間關於遺產税和贈與税的公約的目的，並且不是公約中定義的英國國民，則一般不需要就個人的死亡繳納英國遺產税(無論是在死亡之日持有的，還是在個人有生之年贈予的，只要支付了任何適用的美國聯邦贈與或遺產税責任)，除非普通股或美國存托股份是個人在英國的常設機構的商業財產的一部分，或屬於提供獨立個人服務的個人在英國的固定基地。
美國聯邦所得税
就美國聯邦所得税而言，美國存託憑證的持有人一般將被視為美國存託憑證所代表的普通股的所有者。因此，ADS普通股的存款和ADS股票的提取將不需要繳納美國聯邦所得税。
分紅
RELX PLC普通股或美國存託憑證的股息通常會作為來自外國的普通股息收入計入你的毛收入中。在收到英鎊股息時確認的美元金額將基於託管機構收到股息之日的有效匯率，或如果是普通股，則基於您收到股息之日(視情況而定)，無論當時付款是否兑換成美元。在隨後的英鎊處置或轉換為不同的美元金額時確認的任何收益或損失通常將是來自美國的普通收入或損失。收到的股息將沒有資格享受美國公司可獲得的股息扣除。收到的股息通常將包括在淨投資收入中，適用於某些非公司美國持有人的3.8%的聯邦醫療保險繳費税。
對於某些非公司的美國持有者，從合格的外國公司獲得的某些股息可能會被降低税率。合格的外國公司包括有資格享受與美國簽訂的某些全面所得税條約的外國公司。美國財政部的指導表明，英國是一個與美國簽訂了符合這些要求的有效所得税條約的國家，RELX PLC認為它有資格享受這一所得税條約的好處。不符合最低持有期要求的個人，在此期間不受損失風險或其他要求的保護，將沒有資格享受降低的税率。鑑於美國持有者的特殊情況，他們應該就這些規則的應用諮詢自己的税務顧問。
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目錄表
在符合某些條件和限制的情況下，以適當税率預扣股息的外國預扣税可被視為有資格從您的美國聯邦所得税債務中抵扣的外國税。為了計算外國税收抵免，普通股或美國存託憑證支付的股息將被視為來自美國以外的收入，通常將構成被動類別收入。此外，在某些情況下，如果您持有普通股或美國存託憑證的時間少於指定的最短期間，在此期間您不會受到損失風險的保護，或有義務支付與股息相關的款項，則您將不能就普通股或美國存託憑證的股息徵收的外國税項獲得外國税收抵免。將股息視為合格股利收入的個人可以僅考慮按最高適用邊際税率有效徵税的股息部分，以限制外國税收抵免。管理外國税收抵免的規則很複雜。美國持有者應諮詢他們自己的税務顧問，瞭解在他們的特定情況下是否可以獲得外國税收抵免或扣除。
性情
閣下一般會確認出售或以其他方式處置普通股或美國存託憑證的收益或虧損，其金額相等於出售或其他處置所變現的金額與閣下於普通股或美國存託憑證的經調整基準之間的差額。收益或損失通常是資本收益或損失。如果您在出售或其他處置時持有普通股或美國存託憑證超過一年，則為長期資本收益或虧損。個人的長期資本收益有資格享受減税。對資本損失的扣除是有限制的。您一般確認的任何收益或損失都將被視為來自美國的收入，以限制外國税收抵免。確認的收益通常將包括在淨投資收入中，適用於某些非公司美國持有人的3.8%的聯邦醫療保險繳費税。
如果您在出售或以其他方式處置您的普通股或美國存託憑證時收到英鎊或歐元，您將在出售或其他處置之日按現貨匯率變現英鎊的美元價值(對於收付實現制和選擇權責發生制納税人，如果普通股或美國存託憑證在既定證券市場交易，則為出售或其他處置的結算日)。美國持有者在出售日期至結算日期之間，或在英鎊隨後處置或兑換成不同美元金額時變現的任何收益或虧損，一般將為來自美國的普通收入或虧損。美國持有者通常有英鎊或歐元的納税基礎，您收到的英鎊或歐元相當於結算日按即期匯率收到的英鎊或歐元的美元價值。確認的收益通常將包括在淨投資收入中，適用於某些非公司美國持有人的3.8%的聯邦醫療保險繳費税。
信息申報和備份預提税金
普通股或美國存託憑證的股息及出售或以其他方式處置普通股或美國存託憑證所得款項可向美國國税局(“IRS”)申報，除非股東為公司或其他獲豁免收受人。備用預扣税可適用於此類應報告的付款，除非股東(I)提供準確的納税人識別碼，並以其他方式遵守備用預扣規則的適用要求，或(Ii)以其他方式建立免税基礎。根據備用預扣規則預扣的金額可作為抵扣持有人的美國聯邦所得税義務的抵免，並可使持有人有權獲得退款，前提是所需信息及時提供給美國國税局。
某些美國持有者被要求向美國國税局報告他們對普通股或美國存託憑證的投資信息，這些普通股或美國存託憑證不是通過國內金融機構的賬户持有的。沒有報告所需信息的投資者可能會受到鉅額處罰。美國持有者應就這項立法的影響以及因投資普通股或美國存託憑證而產生的任何其他報告義務諮詢他們自己的税務顧問。
展出的文件
美國證券交易委員會在http://www.sec.gov設有一個互聯網站，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關注冊人的信息。本年度報告FORM 20-F以及我們向美國證券交易委員會提交或提供的其他信息可通過本網站獲取。
我們的網址是www.relx.com。我們網站上的信息並未以引用方式併入本年度報告Form 20-F中。
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目錄表
第11項：關於市場風險的定量和定性披露
市場風險
我們的主要市場風險是利率和匯率的變化，以及流動性和信貸風險。
淨融資成本受到債務、現金和現金等價物利率波動的影響。利率的上升增加了浮動利率債務的利息成本，而利率的下降則減少了浮動利率現金和現金等價物的利息。固定利率債務的應付利息支出受到保護，不會受到利率上升的影響，但不會從利率下降中受益。我們的公司從事以外幣計價的交易，因此在此類交易中面臨匯率風險。淨融資成本還可能受到衍生工具公允價值變化的影響(由於利率和匯率波動)，而這些衍生工具不是IFRS 9--“金融工具”下指定對衝關係的一部分，以及可能在指定對衝關係上出現的無效。我們對這一利率風險和匯率風險的管理如下。
我們管理着長期債務、短期債務和承諾的銀行融資的投資組合，以支持我們的資本結構，並面臨相關市場關閉和債務無法及時再融資的風險。此外，我們借貸的信用利差受到市場流動性和投資者需求變化的影響。我們通過維持一系列借款安排和債務計劃來管理這一風險，這些貸款和債務計劃具有期限特徵，以限制再融資風險。
我們對與個別交易對手持有的全部本金現金和現金等價物有信用風險敞口。此外，我們還面臨金融工具交易對手可能不履行的信用風險；這種信用風險通常限於任何對衝收益的金額，而不是被對衝的全部本金金額。信用風險是通過監測交易對手的信用質量並限制每一方的未償還金額來管理的。我們的風險資本投資的市值也會發生變化。
我們對上述市場風險的管理在合併財務報表第189至194頁“金融工具”標題下的附註17和第195至196頁“債務”標題下的附註21中進一步詳細描述，並通過引用表15.2納入本文。
利率風險和匯率風險的管理
我們尋求通過衍生金融工具(包括利率掉期和遠期外匯合約)來管理利率和匯率變動帶來的風險。我們進入衍生金融工具只是為了對衝(或降低)上述潛在風險。
我們進行利率互換是為了在固定和浮動利率債務、現金和現金等價物之間實現適當的平衡，並管理與利率變動相關的風險。利率互換被用來對衝利率波動對浮動利率債務、現金和現金等價物的影響，方法是允許我們將名義本金金額確定為等於基礎浮動利率現金、現金等價物或被對衝債務的本金金額。它們也被用來將固定利率的長期債務轉換為浮動利率。這種掉期可以用來將整個固定利率債券轉換為全期限的浮動利率債券，也可以用來將借款本金的一部分或期限的一部分轉換為浮動利率。同樣，我們使用遠期外匯合約來對衝匯率變動對我們的外幣收入和運營成本產生的交易風險。
如淨融資成本受到衍生工具公允價值變動的影響(因利息及匯率波動所致)，我們會透過以有效對衝關係指定衍生工具來管理此風險，除非其公允價值的潛在變動被視為微不足道。
衍生工具用於管理與利率及匯率變動有關的風險，本集團並無參與投機性衍生工具。本集團用以對衝特定風險的衍生工具並非專門產品，一般可從多個來源購得。
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目錄表
敏感度分析
以下分析列出了我們的金融工具的公允價值對選定的利率和匯率變化的敏感性。變化的範圍代表了我們對一年內合理可能發生的變化的看法。
下文所載利率掉期和遠期外匯合同的公允價值代表使用2022年12月31日的市場利率和匯率計算的重置成本。長期債務的公允價值是通過按市場利率貼現預期未來現金流量來計算的。
我們對金融工具的使用和我們對金融工具的會計政策在合併財務報表附註17中更全面地描述了CLARX 2022年年度報告和財務報表第189至194頁“金融工具”標題下，並通過引用表15.2納入本文。
(A)降低利率風險
以下敏感性分析假設所有貨幣和期限的利率從2022年12月31日的水平立即發生100個基點的變化，而所有其他變量保持不變。
| 公允價值 |
| 公允價值變動 |
| 公允價值 |
| 公允價值變動 | |||||||||||
| 12月31日 |
| +100 |
| -100 |
| 12月31日 |
| +100 |
| -100 | |||||||
金融工具 |
| 2021 |
| 基點： |
| 基點： |
| 2022 |
| 基點： |
| 基點： | ||||||
(單位：百萬美元) | (單位：百萬美元) | |||||||||||||||||
短期債務 | £ | (131) |
| £ | — |
| £ | — |
| £ | (102) |
| £ | — |
| £ | — | |
長期債務（包括流動部分） |
| (6,346) |
| 293 |
| (318) |
| (6,476) |
| 211 |
| (226) | ||||||
利率互換(將固定利率互換為浮動利率) |
| 30 |
| (78) |
| 83 |
| (216) |
| (84) |
| 90 | ||||||
利率互換（將浮動利率兑換為固定利率） |
| (2) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
利率變動100個基點不會導致其他金融工具的公允價值發生實質性變化。
截至2022年12月31日，總債務的58%為固定利率。根據2021年12月31日和2022年12月31日現金、現金等值物、銀行貸款和商業票據債務等金融工具的構成，利率下調100個基點將導致2021年和2022年淨融資成本估計分別減少2100萬英鎊和2500萬英鎊。利率上升100個基點將導致2021年和2022年淨財務成本估計分別增加2100萬英鎊和2500萬英鎊。
(B)降低匯率風險
以下敏感性分析假設所有外幣兑英鎊匯率相對於2022年12月31日的水平立即發生10%的變化，而所有其他變量保持不變。+10%的變化表明貨幣兑英鎊走強，-10%的變化表明貨幣兑英鎊走弱。
| 公允價值 | 公允價值 | ||||||||||||||||
12月31日 | 公允價值變動 | 12月31日 | 公允價值變動 | |||||||||||||||
金融工具 |
| 2021 |
| +10% |
| -10% |
| 2022 |
| +10% |
| -10% | ||||||
(單位：百萬美元) | (單位：百萬美元) | |||||||||||||||||
現金和現金等價物 |
| £ | 113 |
| £ | 10 |
| £ | (10) |
| £ | 334 |
| £ | 32 |
| £ | (32) |
短期債務 |
| (131) |
| (13) |
| 13 |
| (102) |
| (10) |
| 10 | ||||||
長期債務（包括流動部分） |
| (6,346) |
| (629) |
| 629 |
| (6,476) |
| (644) |
| 644 | ||||||
應收租賃款 |
| 2 |
| — |
| — |
| 5 |
| — |
| — | ||||||
利率互換(包括交叉貨幣利率互換) |
| 28 |
| 3 |
| (3) |
| (216) |
| (22) |
| 22 | ||||||
遠期外匯合約 |
| 41 |
| (154) |
| 154 |
| (21) |
| (82) |
| 82 | ||||||
外幣匯率變動10%不會導致其他金融工具的公允價值發生實質性變化。
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目錄表
第12項：股權證券以外的證券説明
美國存託憑證(ADR)持有人的費用和收費
花旗銀行(Citibank N.A.)作為RELX PLC ADR計劃的託管機構，直接向存放股票或交出美國存托股票(ADS)的投資者或為其提供資金的中介機構收取交割和交出美國存托股票(ADS)的費用。保管人收取向投資者進行分配的費用，方法是從分配的金額中扣除這些費用，或出售一部分可分配財產以支付費用。託管人可通過從現金分配中扣除，或直接向投資者收費，或向代表投資者的參與者的賬簿記賬系統賬户收費，收取託管服務的年費。保管人一般可以拒絕提供吸引費用的服務，直到支付這些服務的費用為止。
存取股的人必須支付 |
| 為 |
每100張美國存託憑證$5(或以下)(不足100張美國存託憑證之數) | 發行美國存託憑證，包括因分配股份、權利或其他財產而發行的美國存託憑證(在某些情況下可提供數量折扣) | |
為提取目的取消美國存託憑證，包括如果存款協議終止 | ||
每個美國存托股份5美元(或更少) | 向美國存托股份註冊持有人派發現金 | |
一項費用，相當於如果分發給您的證券是股票，並且這些股票是為發行美國存託憑證而存入的，則應支付的費用 | 分發給已存放證券持有人的證券，該證券由託管機構分發給美國存托股份登記持有人 | |
每歷年每個美國存托股份5美元(或更少) | 託管服務 | |
註冊費或轉讓費 | 當您存入或提取股票時，將本公司股票登記冊上的股票轉移到或從託管人或其代理人的名義轉移和登記 | |
保管人的費用 | 電報、電傳和傳真傳輸(如保證金協議有明確規定) | |
將外幣兑換成美元 | ||
存託人或託管人必須就任何ADS或ADS基礎股份支付的税收和其他政府費用，例如股票轉讓税、印花税或預扣税 | 必要時 | |
託管人或其代理人因為已交存證券提供服務而產生的任何費用 | 必要時 |
保管人向本集團支付的費用和其他款項
花旗銀行作為存管人之代價。已同意每年向我們支付與ADR計劃的管理和維護相關的費用，包括但不限於紐約證券交易所上市費、投資者關係費用或任何其他計劃相關費用。存管機構還同意支付標準的自付行政、維護和股東服務費用，以向已登記的ADR持有人提供服務。它還同意我們免除與促銷服務、方案知名度活動和方案分析報告有關的某些標準費用。在某些情況下，託管人同意根據與ADR工具相關的任何適用績效指標向我們提供額外的年度報銷和付款。存管機構將向我們報銷的費用金額有限制，但我們可獲得的報銷金額不一定與存管機構向投資者收取的費用金額掛鈎。
從2022年1月1日至2023年2月23日，我們從紐約證券交易所託管銀行收到了175,000美元的償還，扣除預扣税款後，與ADR安排相關的上市費用、投資者關係費用和其他計劃相關費用。
49
目錄表
第II部
項目15：控制和程序
信息披露控制和程序的評估
RELX PLC必須遵守適用的美國法規，包括適用於外國私人發行人的美國2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(以下簡稱《薩班斯-奧克斯利法案》)。因此，RELX PLC成立了一個披露委員會，成員包括RELX PLC的公司祕書和其他高級RELX經理，以向RELX PLC的首席執行官和首席財務官提供保證。委員會審查和評估了截至2022年12月31日我們的披露控制和程序的有效性。根據這項評估，RELX PLC的首席執行官和首席財務官得出結論，RELX PLC的披露控制和程序在本年度報告Form 20-F所涵蓋的期間結束時有效。
管理層財務報告內部控制年度報告
根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條，管理層負責建立和維護經修訂的《交易法》第13 a-15（f）條和第15 d-15（f）條規定的對財務報告的充分內部控制。106.對BELX PLC財務報告的內部控制旨在合理保證財務報告的可靠性和按照《國際財務報告準則》編制供外部使用的財務報表。由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制並不是為了絕對保證防止或發現WAX PLC財務報表的錯報。
管理層根據2008年12月25日的框架，對其財務報告內部控制的有效性進行了評價。 內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。根據這項評估，管理層得出結論，RELX PLC的財務報告內部控制自2022年12月31日起有效。
根據《薩班斯-奧克斯利法案》的要求，RELX PLC的首席執行官和首席財務官的證明以表格20-F的形式作為附件提交給本年度報告(見S-3和S-4頁的“第19項：證據”)。
安永律師事務所審計了截至2022年12月31日的財年的合併財務報表，並審計了截至2022年12月31日的財務報告內部控制的有效性。他們關於RELX的報告包括在這裏。
50
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致RELX PLC的股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中確立的標準，審計了RELX PLC(集團)截至2022年12月31日的財務報告內部控制。我們認為，根據COSO標準，截至2022年12月31日，本集團在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
我們亦已按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的準則，審核本集團於2021年12月31日及2022年12月31日的綜合財務狀況表，以及截至2022年12月31日止三個年度各年度的相關綜合收益表、全面收益、現金流量及權益變動表，本集團的相關附註及本公司於2023年2月15日的報告就此發表無保留意見。
意見基礎
本集團管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的管理層財務報告內部控制年度報告所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計對集團財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與集團保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/安永律師事務所
聯合王國，倫敦
2023年2月15日
51
目錄表
財務報告的內部控制
管理層，包括RELX PLC的首席執行官和首席財務官，已審查在本Form 20-F年度報告涵蓋的期間內，財務報告的內部控制是否發生了任何重大影響或合理地可能對RELX PLC的財務報告內部控制產生重大影響的變化。根據這一審查，RELX PLC的首席執行官和首席財務官得出的結論是，沒有這樣的變化。
下文概述了內部控制結構。
CLARX PLC董事會已通過一份需要提交其決定的事項一覽表。2022年，CLARX PLC董事會對集團的內部控制活動和系統發揮監督作用。
RELX PLC審計委員會定期召開會議，審查集團的內部控制和風險管理制度。
審計委員會
CLARX PLC設有一個審計委員會，僅由非執行董事組成，所有董事均為獨立人士。審計委員會定期召開會議，由蘇珊娜·伍德（Suzanne Wood）擔任主席，其他成員包括瓊·菲利克斯（June Felix）、夏洛特·霍格（Charlotte Hogg）和安德魯·蘇卡瓦蒂（Andrew Sukawaty）。
審計委員會的主要職責和職責是以書面職權範圍規定的，包括：
| (i) | 監督財務報表和與財務業績有關的任何正式公告的完整性，審查其中所載的重大財務報告判斷； |
| (Ii) | 審查公司的內部財務控制以及內部控制和風險管理制度； |
| (Iii) | 監督和審查內部審計職能的有效性； |
| (Iv) | 就外聘核數師的委任、再委任及免職事宜，向董事會提出建議，以供股東在股東大會上批准，並批准外聘核數師的薪酬及聘用條款； |
| (v) | 審查和監督外聘審計員的獨立性和客觀性以及審計程序的有效性，同時考慮到相關的專業和監管要求；以及 |
| (Vi) | 制定和建議聘用外聘審計員提供非審計服務的政策，同時考慮到有關外聘審計公司提供非審計服務的相關道德準則，並監測合規情況。 |
審計委員會向董事會報告其活動，確定其認為需要採取行動或改進的任何事項，並就應採取的步驟提出建議。
審計委員會有明確的權力調查其職權範圍內的任何事項，並有權獲得為此目的可能需要的所有資源和信息。審計委員會有權獲得法律和其他獨立的專業意見，並有權批准支付給該等顧問的所有費用。
審計委員會的職權範圍每年都會進行審查，並在我們的網站www.relx.com上發佈。我們網站上的信息並未以引用方式併入本年度報告Form 20-F中。
52
目錄表
項目16 A：審計委員會財務專家
審計委員會的成員在“第6項：董事、高級管理人員和僱員”中確定。公司董事會成員已確定，審計委員會至少包括一名符合SEC適用規則和條例規定的財務專家。審計委員會的財務專家是蘇珊娜·伍德。蘇珊娜·伍德被認為是獨立的。
項目16 B：道德守則
本集團已通過適用於本集團所有董事、高級管理人員及僱員的道德守則(道德及商業行為守則)，以及適用於RELX PLC的主要行政人員、主要財務官、主要會計官或財務總監或執行類似職能的人士(統稱為“高級財務官”)的單獨道德守則(高級財務官道德守則)。這兩個道德準則都可以在www.relx.com投資者中心頁面的“道德準則”下找到。我們網站上的信息並未以引用方式併入本年度報告Form 20-F中。如果《高級財務官守則》被修訂或被免除，我們打算在修訂或豁免後五個工作日內通過在上述互聯網網站上張貼信息來履行任何披露義務。2021年6月，我們修訂了《高級財務官守則》，以解決違規行為報告的速度、要求與違規行為調查合作、《守則》的利益衝突和不當影響條款所涵蓋的個人和活動，以及根據《守則》獲得豁免的必要程序。
項目16 C：主要會計師費用和服務
我們的主要會計師安永律師事務所所收取的總費用，載於綜合財務報表附註4，列於RELX年度報告及財務報表2022年第172頁“核數師薪酬”項下，並於此併入以供參考附表15.2。
RIGX PLC的審核委員會已採納政策及程序，以預先批准核數師提供的審核及非審核服務。該等政策及程序概述如下。
審核委員會於委聘核數師進行年度審核前，已同意財務報表年度審核之委聘條款及範圍。核數費用由審核委員會批准。
審計員不得提供可能損害其獨立性或違反任何影響其被任命為審計員的任何法律或條例的非審計服務。只有在他們的技能和經驗使他們成為合乎邏輯的服務提供者的情況下，他們才有資格被選為提供非審計服務的人。審計委員會主席必須事先批准審計師提供所有非審計服務，並將在確定允許的服務範圍時考慮美國證券交易委員會規則和其他準則。除與審計有關的工作外，所有任務都必須在開始工作之前得到審計委員會的明確預先批准。非審計費用總額不得超過任何給定年度的年度審計費用，除非事先獲得審計委員會的批准。截至2022年12月31日止年度內進行的所有審計及非審計服務均根據上文概述的政策及程序預先核準。
53
目錄表
第16 E項：發行人和關聯購買人購買股權
於2022年期間，本集團共購回2170萬股股份，總代價為5億英磅(6.2億美元)，將以國庫形式持有。
在2021年和2022年期間，員工福利信託分別購買了61,040股和220萬股RELX PLC股票，以滿足我們的股權計劃下的獎勵，如“第6項：董事、高級管理人員和員工的股權”所述。
|
|
|
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| 近似值 | ||||
最大值 | |||||||||
總股份 | 價值 | ||||||||
已回購 | 的股份 | ||||||||
在……下面 | 可能還沒有。 | ||||||||
數量： | 平均價格 | 公開 | 購得 | ||||||
普通 | 付費收款者 | 宣佈 | 在政府的領導下 | ||||||
| 股票 |
| 分享 |
| 節目 |
| 節目 | ||
2022年1月 |
| — |
| — |
| — |
| £ | — |
2022年2月(1)(2) |
| 3,771,804 |
| 2,177p |
| 1,591,531 |
| £ | 464百萬元 |
2022年3月(2) |
| 3,259,811 |
| 2,273p |
| 3,259,811 |
| £ | 390百萬 |
2022年4月(2) |
| 3,632,126 |
| 2,421p |
| 3,632,126 |
| £ | 3.02億 |
2022年5月(2) |
| 2,459,420 |
| 2,313p |
| 2,459,420 |
| £ | 2.45億 |
2022年6月(2) |
| 2,085,544 |
| 2,166p |
| 2,085,544 |
| £ | 2億 |
2022年7月(2) |
| 2,327,496 |
| 2,296p |
| 2,327,496 |
| £ | 1.47億 |
2022年8月(2) |
| 1,549,926 |
| 2,400p |
| 1,549,926 |
| £ | 1.09億 |
2022年9月(2) |
| 1,622,443 |
| 2,245p |
| 1,622,443 |
| £ | 0.73億 |
2022年10月(2) |
| 1,523,753 |
| 2,313p |
| 1,523,753 |
| £ | 0.39億 |
2022年11月(2) |
| 1,356,853 |
| 2,349p |
| 1,356,853 |
| £ | 700萬 |
2022年12月(1)(2)(3) |
| 303,488 |
| 2,292p |
| 303,485 |
| £ | 1.5億 |
|
| 23,892,664 |
|
|
| 21,712,388 |
|
| |
| (1) | 包括為滿足我們基於股權的計劃下的獎勵而購買的股份，如“第6項：董事、高級管理人員和員工的股份所有權”所述。 |
| (2) | 包括根據2022年2月10日宣佈的5億英鎊（6.2億美元）非酌情回購計劃購買的金額。這項非酌情回購計劃於2022年12月7日完成。 |
| (3) | 2022年12月9日，CLARX宣佈了一項非酌情回購計劃，將在2023年1月3日至2023年2月13日期間進一步回購總價值不超過1.5億英鎊（1.86億美元）的普通股。截至2023年2月15日，根據該計劃，已另外購買了630萬股CLARX PLC股票。 |
2023年2月16日，CLARX PLC宣佈打算在2023年剩餘時間內回購價值高達6.5億英鎊（8.06億美元）的更多普通股。
54
目錄表
項目16 G：嚴格的管理
我們的企業管治常規詳情載於“第15項：控制及程序”第51頁。
遵守紐約證券交易所公司治理規則
作為一家在紐約證券交易所（“紐約證券交易所”）上市的公司，BMX PLC須遵守紐約證券交易所的上市要求和美國證券交易委員會的規則。我們還持續監控我們對適用於外國私人發行人的《薩班斯-奧克斯利法案》條款的遵守情況。
作為一家外國私人發行人，JAX PLC僅需遵守紐約證券交易所的某些公司治理規則，並遵守所有適用規則。紐約證券交易所的規則還要求披露其公司治理做法與紐約證券交易所上市標準要求的美國公司的公司治理做法存在的任何重大差異。
我們遵循英國的公司治理慣例，與紐約證券交易所針對外國私人發行人的公司治理標準並無顯著差異。我們相信，我們的企業管治常規與美國公司根據紐約證券交易所企業管治上市標準所須遵守的常規並無任何重大差異。
紐約證券交易所的上市標準規定，美國公司必須有一個完全由獨立董事組成的提名/公司治理委員會，並有一份書面章程，説明該委員會的目的和責任，至少必須確定有資格成為董事會成員的個人，制定並向董事會建議一套公司治理原則，並監督對董事會和管理層的評估。
BELIX PLC設有提名委員會及公司管治委員會。根據紐約證券交易所上市標準，BMX PLC董事會為這些委員會採用的書面職權範圍規定了與美國公司提名/公司治理委員會相對應的目的和責任。提名委員會及企業管治委員會全部由非執行董事組成。
55
目錄表
第III部
項目17：財務報表
註冊人已對“第18項：財務報表”作出迴應，以代替對本項作出迴應。
項目18：財務報表
《2022年RELX年報及財務報表》第162至204頁“綜合財務報表”及“綜合財務報表附註”項下所載資料於此併入本報告，以供參考附件915.2。
F-1
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致RELX PLC的股東和董事會
對財務報表的幾點看法
本公司已審核所附RELX PLC(“貴集團”)截至2021年12月31日及2022年12月31日的綜合財務狀況表、截至2022年12月31日止三個年度各年度的相關綜合收益表、全面收益、現金流量及權益變動，以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。吾等認為，綜合財務報表按國際會計準則委員會頒佈的國際財務報告準則，在各重大方面公平地反映本集團於二零二一年十二月三十一日、二零二一年及二零二二年十二月三十一日的財務狀況，以及截至二零二二年十二月三十一日止三個年度的經營業績及現金流量。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準，審計了本集團截至2022年12月31日的財務報告內部控制，我們於2023年2月15日的報告就此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表是本集團管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對貴集團的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須獨立於本集團。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來提供關於關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露的單獨意見。
不確定的税收狀況
有關事項的描述
如綜合財務報表附註9所述，本集團須於多個司法管轄區繳税。其業務結構造成潛在的税務風險，需要管理層在確定應繳税額時作出判斷。本集團根據經濟合作暨發展組織(OECD)的指引，在報税表中按公平原則申報附屬公司之間進行的跨境交易。轉讓定價依賴於判斷的行使，存在一系列潛在結果的可能性是合理的。
F-2
目錄表
本集團於任何時間均須接受多個司法管轄區的税務機關審計，並有多項公開税務查詢。因此，如附註9所述，本集團確認了若干針對不確定税務狀況的撥備，其估值需要重大估計不確定性。截至2022年12月31日，該等撥備總額為2.39億英磅(2021年：英磅2.28億英磅)。由於審計的複雜性，由於其主觀性、撥備的量化以及圍繞影響撥備和實際税率的確認或釋放的觸發因素的判斷，我們將重點放在這一領域。
我們是如何在審計中解決這個問題的
我們的程序包括瞭解税務撥備流程，評估税務撥備流程的設計，以及測試税務撥備流程的內部控制運作成效。例如，我們測試了對管理層審查記錄的不確定税收狀況條款的控制，包括對重大假設和判斷髮展的控制。
我們對不確定的税務職位進行的程序是在具有專業技能的專業人員的支持下進行的。程序包括：(I)與負責税務的管理層成員會面，以瞭解本集團的跨境交易、重大撥備的狀況以及管理層本年度判決的任何變化；(Ii)閲讀與税務當局和外部顧問的通信，瞭解管理層考慮的所有事項，以便為我們對已記錄估計數的評估提供信息，並評估已記錄撥備的完整性；(Iii)參照本集團歷來持有的其他類似税務頭寸及吾等對RELX維持税務撥備的司法管轄區的發展所知，獨立評估管理層在税務審計、結算及時限屆滿後記錄或公佈撥備的重大假設及判斷；(Iv)測試相關附表的算術準確性，並參考適用税法；及(V)評估税務披露的充分性。
/s/安永律師事務所 | |
自2016年以來，我們一直擔任本集團的審計師。 | |
聯合王國，倫敦 | |
2023年2月15日 |
F-3
目錄表
術語表
本年度報告中使用的20-F表格中的術語 |
| 美國相當於美國或美國的簡短描述 |
應計項目 | 應計費用 | |
調整後每股收益 | 調整後的股東應佔淨利潤除以總的加權平均股數。這提供了一種衡量本集團每股收益的指標，該指標每年都具有可比性。 | |
調整後股東應佔淨利潤 | 未計入所收購無形資產攤銷前的SEARCH X PLC股東應佔淨利潤、無形資產和被視為特殊收購相關項目的其他遞延税收抵免、淨固定福利義務的淨利息、處置和其他非經營項目，以及2020年展覽業務的特殊成本。這是衡量集團股東應佔税後盈利能力的指標。 | |
調整後的營業利潤率 | 計算方法為調整後的營業利潤除以收入。這是管理層用來評估業績和分配資源的關鍵財務指標 | |
調整後的營業利潤 | 收購無形資產攤銷前的營業利潤、收購相關項目和毛額，不包括合資企業的財務收入、財務成本和税收的權益份額。2020年，我們還排除了展覽業務的特殊成本。這是管理層用於評估績效和分配資源的關鍵財務指標，並根據IFRS 8 -“運營分部”列報 | |
已分配 | 已發佈 | |
聯想 | 本集團擁有參與權益並被董事認為可對其管理施加重大影響的實體。 | |
催繳股本 | 已發行股本 | |
資本和儲備 | 股東權益 | |
現金流換算 | 調整後的營業利潤轉換為現金的比例 | |
不變貨幣 | 使用上一財政年度的全年平均匯率和對衝匯率進行計算。這提供了一種不包括匯率變動影響的同比增長衡量標準。 | |
易辦事 | 每股普通股收益 | |
投入資本 | 使用並調整的淨資本，以加回所收購無形資產和聲譽的累計攤銷和減損，以剔除非經營性投資和有關遞延税的善意總額以及其他項目。這用於計算投資資本的回報率。 | |
投資 | 非經常投資 | |
永久保有權 | 具有永久絕對權利的所有權 | |
應收利息 | 利息收入 | |
淨債務 | 總債務加上相關衍生金融工具負債、較少相關衍生金融工具資產、現金及現金等價物及融資租賃應收賬款。這為集團的負債水平提供了一個衡量標準。 | |
獲得的現金淨額 | 現金減去通過企業獲得的債務 | |
運營成本 | 銷售成本加上銷售和分銷成本加上行政和其他費用 | |
投資組合變化/影響 | 與收購、處置和持有待售資產有關的投資組合的變化 | |
提前還款 | 預付費用 | |
利潤 | 收入 | |
應佔利潤 | 淨收入 |
S-1
目錄表
基於股份的薪酬 | 基於股票的薪酬 | |
股票溢價 | 超過普通股面值支付的溢價 | |
投資資本回報率 | 税後調整後營業利潤佔平均使用資本的百分比。這是管理層使用的一項關鍵財務措施，表明了資本的使用效率。 | |
收入 | 銷售額 | |
潛在增長 | 基本增長率按不變貨幣計算，不包括收購後12個月之前的收購結果，也不包括出售和持有待售資產的結果。潛在的收入增長率也不包括展覽自行車。這是一項關鍵的財務指標，因為它提供了對不包括收購、處置、展覽週期和匯率變動影響的同比增長的評估。 |
S-2
目錄表
項目19：展品
作為本年度報告的一部分以20-F表格形式提交的展品，或通過引用合併的展品
1.1 |
| 根據2019年4月25日的特別決議通過的RELX PLC公司章程(以引用方式併入2022年2月17日提交美國證券交易委員會的20-F表格2021年年報(文件編號001-13334)的附件1.1) |
2.1 | RELX PLC、花旗銀行作為託管人，以及根據該協議發行的美國存托股份的所有持有人和實益擁有人之間修訂和重新簽署的存款協議修正案第2號的表格(通過引用合併於2021年2月12日提交給美國證券交易委員會的表格F-6的登記聲明(文件編號：第333-253031號)) | |
2.2 | 修訂和重新簽署的存款協議第1號修正案，自2015年7月1日起生效，由RELX PLC、花旗銀行作為託管人以及根據該協議發行的美國存托股份的所有持有人和實益擁有人(通過引用納入附件1(A)(2)和2021年2月12日提交給美國證券交易委員會的F-6表格登記聲明(文件編號：3333-253031)) | |
2.3 | 修訂和重新簽署的存款協議，日期為2014年8月1日，由RELX PLC、花旗銀行作為託管人以及根據該協議發行的美國存托股份的所有持有人和實益擁有人之間修訂和重新簽署的(通過引用納入2015年6月26日提交給美國證券交易委員會的F-6/A表格登記聲明(文件編號：3333-197562)) | |
2.4 | 根據1934年《證券交易法》(簡稱《交易法》)第12節登記的證券説明 | |
4.1 | RELX Group plc購股權計劃(引用自2004年3月16日提交給美國證券交易委員會的2003年年度報告FORM 20-F(文件編號：0001-13334)的附件44.3) | |
4.2 | RELX Group plc留存股份計劃(於2006年3月13日修訂)(引用自2007年3月22日提交給美國證券交易委員會的2006年年度報告Form 20-F(文件號：0001-13334)附件74.9) | |
4.3 | RELX集團2013年長期激勵計劃(引用自2013年9月27日提交給美國證券交易委員會的S-8表格註冊説明書(文件編號：333-191419)附件10.2) | |
4.4 | 2013年RELX集團高管股票期權計劃(通過引用併入2013年9月27日提交給美國證券交易委員會的S-8表格登記聲明(文件編號：333-191419)附件110.1) | |
4.5 | 2014年限制性股票計劃（通過引用附件4.3併入2014年7月23日提交給SEC的S-8表格（文件編號333-197580）上的註冊聲明） | |
4.6 | WARIX Group plc與Erik Engstrom之間的服務協議（日期為2011年3月14日）（通過引用併入2013年3月12日向SEC提交的20-F表格（文件編號001-13334）上的2012年年度報告的附件4.14） | |
4.7 | CLARX Group plc與Erik Engstrom之間的信函（日期：2013年12月3日） | |
4.8 | CLARX Group plc與Erik Engstrom之間的信函（日期：2022年4月7日） | |
4.9 | BELIX Group plc和Nick Luff之間的服務協議（日期為2014年1月6日）（通過引用合併自2015年3月10日提交給SEC的2014年度報告表格20-F（文件編號001-13334）的附件4.12） | |
4.10 4.11 | REMAX Group plc和Nick Luff之間的信函（日期為2014年1月6日）（通過引用併入2015年3月10日提交給SEC的20-F表格（文件編號001-13334）上的2014年年度報告的附件4.13） 2014年限制性股票計劃（通過引用附件4.3併入2018年10月1日向SEC提交的表格S-8（文件編號333-227636）上的註冊聲明） | |
4.12 | REMAX集團有限公司高管股票期權（通過引用合併自附件4.4至2018年10月1日向SEC提交的表格S-8（文件編號333-227636）上的註冊聲明） | |
4.13 | 2013年長期激勵計劃（通過參考附件4.5併入2018年10月1日向SEC提交的S-8表格（文件編號333-227636）上的註冊聲明） | |
8.0 | 附屬公司、聯營公司、合營企業及業務單位名單 | |
12.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條，由CRAMX PLC首席執行官進行認證 | |
12.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條，由CITOX PLC首席財務官出具的證明 |
S-3
目錄表
13.1 | 認證依據18 U.S.C.第1350條，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過，由CITX PLC首席執行官 | |
13.2 | 認證依據18 U.S.C.第1350條，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條的規定，由CITX PLC的首席財務官通過 | |
15.1 | 安永會計師事務所（Ernst & Young LLP） | |
15.2* | RELX 2022年年度報告和財務報表 | |
15.3 | 《2020年薪酬政策報告》(引用自2021年2月18日向美國證券交易委員會提交的2020年年報FORM 20-F(文號：0001-13334)附件15.4) | |
17.1 | 擔保證券的附屬擔保人和發行人 | |
101.1 | 以下為採用內聯XBRL格式的RELX財務資料：(I)截至2020年、2020年、2021年和2022年12月31日的綜合損益表；(Ii)截至2020年、2020年、2021年和2022年12月31日的綜合全面收益表；(Iii)截至2020年、2020年、2021年和2022年12月31日的綜合現金流量表；(Iv)截至2021年、2021年和2022年12月31日的綜合財務狀況表；(V)截至2020年、2020年、2021年和2022年12月31日的綜合權益變動表；(Vi)綜合財務報表附註 | |
104 | 封面交互數據文件-(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
本集團根據任何單一工具授權的長期債務證券總額不超過本集團總資產的10%。登記人在此同意應美國證券交易委員會的要求，向其提供界定本集團長期債務持有人權利的任何文書的副本，或任何需要提交合並或未合併財務報表的業務。
本年度報告以Form 20-F格式提交的協議和其他文件作為證物，除了協議或其他文件本身的條款外，不打算提供事實信息或其他披露，您不應依賴它們來實現這一目的。特別是，註冊人在這些協議或其他文件中作出的任何陳述和保證僅在相關協議或文件的特定背景下作出，不得描述在作出這些協議或文件之日或任何其他時間的實際情況。
* | 表15.2中包含的某些信息以引用方式併入本20-F表年度報告中，如本20-F表年度報告中其他部分所述。除如此指定的項目和頁面外，RELX年度報告和財務報表2022不被視為作為本年度報告的一部分以Form 20-F形式提交。 |
S-4
目錄表
簽名
註冊人特此證明，它符合提交20-F表格的所有要求，並已正式安排並授權以下籤署人代表其簽署本年度報告。
RELX PLC | |
註冊人 | |
作者：S/E·恩斯特羅姆 | |
E Engstrom | |
首席執行官 | |
作者：S/N·勒夫 | |
N向凸起 | |
首席財務官 | |
日期：2023年2月23日 |
S-5