424B7

根據我們於2023年9月19日與出售股東和Complete Solaria, Inc.（CSLR）就所購資產（定義見此處）簽訂的資產購買協議（購買協議），特此發行的普通股於2023年10月6日向賣方股東發行。出售股東是CSLR的直接全資子公司。出售股東持有公司已發行股份的2.08％。

出售股東可以在公開市場或私下交易中出售、轉讓或以其他方式處置任何或全部普通股，或組合使用這些方法，並以固定價格、出售時的現行市場價格、與現行市場價格相關的價格或協議價格出售、轉讓或以其他方式處置任何或全部普通股。有關賣方股東可以出售的普通股數量及其根據本招股説明書發行和出售普通股的時間和方式的信息，見下文標題為 “出售股東和分配計劃” 的章節。根據購買協議，賣方股東或賣方股東聘用的任何經紀交易商在每個交易日的出售量不得超過根據購買協議發行的普通股的百分之二十（20％）。

本招股説明書補充文件修訂並補充了2023年5月16日的基本招股説明書，該説明書生效時載於我們在F-3表格（文件編號333-271971）上的註冊聲明中。本招股説明書補充文件應與招股説明書一起閲讀，並以為準，除非此處的信息修改或取代了招股説明書中包含的信息。如果沒有招股説明書及其任何未來的修正案或補編，本招股説明書補充文件是不完整的，只能在與有關的中交付或使用。

我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市，股票代碼為MAXN。2023年10月5日，納斯達克全球精選市場普通股的收盤價為每股9.89美元。

對這些證券的投資涉及風險。在決定投資我們的證券之前，請參閲本招股説明書補充文件第 S-5頁上標題為 “風險因素” 的部分，以及本招股説明書補充文件中包含或以引用方式納入的其他信息。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會均未批准或不批准這些證券，也未確定本招股説明書是真實還是完整。任何與此相反的陳述均屬刑事犯罪。

本招股説明書補充文件的發佈日期為2023年10月6日。


	頁面
關於本招股説明書補充文件		s-ii
關於前瞻性陳述的特別説明		s-iv
招股説明書補充摘要		S-1
風險因素		S-5
所得款項的使用		S-6
賣出股東		S-7
重要的美國聯邦所得税注意事項		S-9
新加坡的重大税收注意事項		S-15
以引用方式納入某些文件		S-18
法律事務		S-19

招股説明書


	頁面
關於這份招股説明書		1
市場信息		2
豁免新加坡收購和合並守則		3
關於前瞻性陳述的特別説明		4
在這裏你可以找到更多信息		5
以引用方式納入某些文件		6
該公司		8
風險因素		11
報價統計數據和預期時間表		11
所得款項的使用		11
資本化和負債		11
普通股的描述		11
優先股的描述		12
認股權證的描述		13
權利的描述		15
購買合同的描述		17
債務證券的描述		18
單位描述		26
税		26
出售證券持有人		26
分配計劃		27
法律事務		31
專家們		31
根據美國證券法執行民事責任		31
《證券法》負債的賠償		31

s-i

本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書是我們使用現架註冊程序向美國證券交易委員會（SEC）提交的表格 F-3（註冊號 333-271971）註冊聲明的一部分。該文件分為兩部分。第一部分是本招股説明書補充文件，它描述了本次發行的具體條款。第二部分是招股説明書，其中提供了有關我們可能不時出售證券的更多一般信息，其中一些可能不適用於本次發行。通常，當我們提及本招股説明書時，我們指的是本文件的兩個部分的總和。我們敦促您在購買本招股説明書補充文件下發行的任何證券之前，仔細閲讀本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書以及此處及其中以引用方式納入的文件。本招股説明書補充文件可能會添加或更新招股説明書和其中以引用方式納入的文件中包含的信息。如果我們在本招股説明書補充文件中作出的任何陳述與隨附的招股説明書或本招股説明書補充文件之日之前提交的任何引用中的陳述不一致，則本招股説明書補充文件中的陳述將被視為修改或取代隨附的招股説明書以及其中以引用方式納入的此類文件中的陳述。

您應僅依賴本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中包含的信息、此處或其中納入或視為以引用方式納入的文件以及我們可能準備的與本次發行相關的任何免費書面招股説明書。我們和賣方股東均未授權任何人向您提供任何信息，也未作出與本招股説明書補充文件和隨附招股説明書中包含的信息不同或補充的任何陳述。如果有人向您提供了任何其他或不同的信息，您不應依賴這些信息。本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書以及任何此類自由撰寫的招股説明書都不是出售要約或徵求購買除本招股説明書補充文件所涉及的普通股以外的任何證券的要約，也不是在向其提出要約或招標非法的任何司法管轄區的出售要約或徵求購買證券的要約。您不應假定本招股説明書補充文件、隨附的招股説明書、在此或其中納入或視為以引用方式納入的任何文件，或者我們可能向您提供的與本次發行相關的任何免費書面招股説明書中包含的信息在這些文件相應日期之後的任何日期都是準確的，對於以引用方式納入本招股説明書補充文件或以引用方式被視為納入本招股説明書補充文件或隨附的招股説明書，在相應的日期之後，這些文件已向美國證券交易委員會提交。自上述日期以來，我們的業務、財務狀況、流動性、經營業績、運營資金和前景可能發生了變化。

市場信息

本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書，包括本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中以引用方式納入的文件，包含從第三方來源獲得的某些行業和市場數據，例如行業調查和行業出版物，包括但不限於以下出版物 伍德·麥肯齊, 彭博新能源財經, 標普全球（前身為HIS Markit）和 光伏進化實驗室。本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書，包括本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中以引用方式納入的文件，還包含其他行業和市場數據，包括市場規模估計、增長和其他預測以及有關我們競爭地位的信息，這些數據由我們的管理層根據此類行業消息來源以及我們管理層對我們經營的行業和市場（包括管理）的知識和經驗編制與以下內容相關的估計值和假設這樣的行業和市場以這些知識為基礎）。我們的管理層通過其經驗和對這些市場的參與積累了對這些行業和市場的瞭解。

此外，行業調查和行業出版物通常指出，它們所包含的信息是從被認為可靠的來源獲得的，但此類信息的準確性和完整性是

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不能保證，並且其中包含的任何預測都基於許多重要的假設。從這些來源獲得的預測、預測和其他前瞻性信息涉及風險和不確定性，可能會因各種因素而發生變化，包括下文 “關於前瞻性陳述的特別説明” 部分中討論的因素。您不應過分依賴這些陳述。

功率單位

在本招股説明書和以引用方式納入的文件中提及我們的太陽能發電系統、我們的設施製造能力和總銷售額時，千瓦 (KW)、兆瓦 (MW) 和千兆瓦 (GW) 的功率單位為直流電 (DC)，除非另行註明為交流電 (AC)。

豁免新加坡收購和合並守則

2020年1月30日，新加坡證券業委員會豁免對我們適用《新加坡收購與合併守則》（《新加坡收購守則》），但須遵守某些條件。根據豁免，只要我們未在新加坡證券交易所上市，並且除非是要約收購（在美國證券法的含義範圍內），其中，經修訂的1934年《證券交易法》（《交易法》）第14d-1（c）條規定的一級豁免（一級豁免）可用，要約人依靠一級豁免來避免完全遵守《交易法》頒佈的要約規定，《新加坡收購守則》不適用於我們。

s-iii

本招股説明書或以引用方式納入的文件中與Maxeon Solar相關的某些陳述構成《證券法》第27A條和《交易法》第21E條所指的前瞻性陳述，包括但不限於以下方面的陳述：(a) 我們對定價趨勢、需求和增長預測的預期； (b) 疫情、自然災害或軍事可能導致的運營和供應鏈中斷衝突，包括持續時間、範圍和對我們需求的影響產品，烏克蘭戰爭造成的市場幹擾；（c）預期的產品發佈時機以及我們對增長、客户接受度和需求、追加銷售和擴張機會的預期；（d）我們對短期和長期戰略的預期和計劃，包括我們的預期的重點領域和投資、市場擴張、產品和技術重點以及預計的增長和盈利能力；（e）我們滿足短期和長期物質現金需求的能力，我們的能夠以優惠的價格完成股權或債務發行或融資條款（如果有的話）以及我們的整體流動性、鉅額債務和獲得額外融資的能力；(f) 我們的技術展望，包括我們的Maxeon 5和6、下一代Maxeon 7和Performanceon 7和Performance系列太陽能電池板的預期晶圓廠利用率和生產時間表、預期的成本削減和未來業績；(g) 我們的戰略目標和計劃，包括有關我們下一代技術的合作伙伴關係討論，以及我們與現有客户、供應商和合作夥伴的關係，以及我們的能力實現並維持這些目標；(h) 我們對未來業績和收入的預期，這些預期來自合同訂單、銷售渠道中的訂單、待辦事項和渠道以及合作伙伴的反饋；以及 (j) 我們預計的有效税率和與遞延所得税資產相關的估值補貼的變化。前瞻性陳述還可以通過諸如可能、可能、將會、將會、應該、繼續、潛力、預測、項目、展望、目標、預期、未來、打算、計劃、信念、估計等術語來識別，以及用於識別前瞻性陳述的類似表述。

這些前瞻性陳述基於我們當前的假設、預期和信念，涉及重大風險和不確定性，可能導致結果、業績或成就與這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。這些陳述不能保證未來的表現，並且存在許多風險。讀者不應過分依賴這些前瞻性陳述，因為無法保證它們所依據的計劃、舉措或預期會發生。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於：(1) 在執行對我們戰略計劃至關重要的交易時面臨的挑戰，包括監管和其他可能出現的挑戰；(2) 我們的流動性、鉅額債務、產生債務的條款和條件以及為我們的項目、客户和運營獲得額外融資的能力；(3) 我們管理供應鏈短缺和成本增加的能力，以及運營費用；(4) 我們的運營和供應可能出現的中斷可能由於供應商運營的設施損壞或破壞、難以招聘或留住關鍵人員、流行病、自然災害或烏克蘭戰爭的影響而導致的連鎖店； (5) 我們管理主要客户和供應商的能力；(6) 我們持續研發工作的成功以及我們將新產品和服務（包括通過戰略夥伴關係開發的產品和服務）商業化的能力；(7) 太陽能領域的競爭和一般能源行業以及銷售價格的下行壓力以及能源批發定價，包括通貨膨脹、經濟衰退和外匯匯率對客户需求的影響；(8) 監管和公共政策的變化，包括關税的徵收和適用性；(9) 我們遵守各種免税期要求的能力，以及影響促進使用太陽能的經濟激勵措施的可用性、税收優惠或徵收税收的調查結果；(10) 我們的經營業績和國外業績的波動我們經營所使用的貨幣; (11) 適當調整或延遲擴大我們的製造能力，控制可能出現的製造和物流困難；(12) 由於烏克蘭戰爭、經濟衰退和環境災難等因素，客户需求和銷售計劃受到意想不到的影響；(13) 管理我們的收購、合資企業和合作夥伴關係的挑戰，包括我們成功管理收購資產和供應商關係的能力；(14) 證券的反應或行業分析師查看我們的年度和/或季度指導方針，加上我們的經營業績或其他因素，可能會導致他們停止發佈有關我們的研究或報告，或對他們的產生不利影響

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我們最近關於20-F表格的報告更詳細地討論了其中一些因素，包括第3.D項下的。風險因素，第 4 項。有關公司的信息，以及第 5 項。運營和財務審查及前景以及我們以為參考的表格 6-K 報告中。如果其中一項或多項風險或不確定性成為現實，或者基本假設被證明不正確，則實際結果可能與本招股説明書中描述的預期、認為、估計或預期的結果存在重大差異。我們在本招股説明書中提供截至其封面之日的信息。由於新的信息、未來事件或其他情況，我們無意且不承擔任何義務更新本招股説明書中列出的任何信息或前瞻性陳述。

致新加坡潛在投資者的通知

本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書都沒有也將作為招股説明書提交或註冊給新加坡貨幣管理局（MAS）。因此，本招股説明書補充文件、隨附的招股説明書或與我們的證券的要約或出售或邀請認購或購買相關的任何其他文件或材料不得發行、流通或分發，也不得向除機構投資者（作為）以外的新加坡任何人發行或出售我們的證券，也不得將其作為直接或間接的認購或購買邀請的主題定義見新加坡2001年《證券期貨法》（SFA）第4A條）根據 SFA 第 275 (1) 條，(ii) 根據 SFA 第 275 (1) 條向相關人士（定義見 SFA 第 275 (2) 條），或根據《證券及期貨》第 275 (1A) 條，並根據《證券及期貨（投資者類別條例）第 3條（如適用）規定的條件發送給 SFA 第 275（2）條規定的任何人 2018 年，或（iii）以其他方式根據SFA的任何其他適用條款並根據其條件，在任何情況下均須遵守SFA中規定的條件。

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本摘要不包含對您決定是否投資我們的普通股的所有重要信息。在做出投資決策之前，您應閲讀整份招股説明書補充文件、隨附的招股説明書以及本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書，包括財務報表和相關的附註，以及我們可能向您提供的與本次發行相關的任何免費書面招股説明書。

除非另有明確説明或背景另有要求，否則在本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中， Maxeon Solar、公司、我們、我們以及我們指的是Maxeon Solar Technologies, Ltd.

我們的公司

我們成立於2019年第三季度，名為Maxeon Solar Technologies, Pte。有限公司，並根據新加坡1967年《公司法》改為上市公司，名為Maxeon Solar Technologies, Ltd.

我們是一家控股公司，由SunPower Corporation（SunPower）向Maxeon出資的企業，該公司與2020年8月26日完成的分拆有關。分拆是通過向截至2020年8月17日營業結束時SunPower普通股的登記持有人按比例分配Maxeon當時發行和流通的所有普通股的方式完成的。分拆後，Maxeon成為一家獨立的上市公司，我們的普通股開始在納斯達克上市，股票代碼為MAXN。

我們有一個 52 到 53 周財政年度在最接近 12 月 31 日的星期日結束。因此，每隔五年或第六年將是為期53周的財政年度。2020財年是為期53周的財政年度，而 2022和2021財年是為期52周的財政年度。我們的2022財年於2023年1月1日結束，2021財年於2022年1月2日結束，2020財年於2021年1月3日結束。

我們居住在新加坡，註冊辦事處目前位於新加坡濱海大道8號 #05 -02，濱海灣金融中心，018981，它目前也是我們的主要行政辦公室，我們的電話號碼是+65 6338 1888。我們的網站是 https://www.maxeon.com。我們網站上包含的信息並非以引用方式納入本招股説明書，您不應將我們網站上包含的信息視為本招股説明書的一部分。

我們的業務

我們是全球領先的優質太陽能技術製造商和營銷商之一。通過數十年的技術創新和投資，以及為六大洲 100 多個國家的客户提供銷售和分銷渠道的發展，我們已經發展並保持了這一的領導地位。我們在馬來西亞、墨西哥和菲律賓擁有並經營太陽能電池和面板製造工廠，並與TCL中環再生能源技術有限公司（前身為天津中環半導體有限公司）在中國合資組建電池板製造企業。在2022財年，我們收入的40.3％來自美國和加拿大，45.3％來自歐洲、中東和非洲，13.5％來自亞太地區，0.9％來自其他市場。

我們的主要產品是 Maxeon 系列的交叉反接觸 (IBC) 太陽能電池和電池板，以及高性能系列（前身為 P 系列）的疊層太陽能電池和電池板。我們認為，Maxeon系列太陽能電池板是市場上效率最高的太陽能電池板，其設計美觀，而Performance 系列太陽能電池板提供了高價值且具有成本效益的解決方案。Maxeon 系列主要是

S-1

面向全球的住宅和小型商業客户。Performance 產品線最初針對的是大型商業和公用事業規模的發電廠市場，但事實證明，對分佈式發電 (DG) 市場的客户也具有吸引力。在2022財年，我們收入的54.1％歸因於我們的Maxeon系列的產品，其他45.9％的收入歸因於我們績效系列中的產品。在2022財年，我們的收入中有84.9％來自危險品應用，15.1％來自發電廠應用。

我們的專有技術平臺，包括Maxeon系列和Performance系列，針對不同的細分市場，服務於DG和發電廠市場。這種應對整個市場範圍的能力使我們能夠從一系列不同的行業驅動因素中受益，並保持平衡和多元化的客户羣。

我們相信，我們的Maxeon系列IBC技術在客户看重的關鍵類別中脱穎而出，包括產品效率、能量產量、可靠性、安全性和美觀性。我們相信，這些特性的結合能夠為我們的客户提供無與倫比的產品和價值主張。與傳統的前接觸式單鈍化發射器和後接點 (PERC) 面板相比，我們的Maxeon系列產品使用獨特的電池架構和先進的模塊材料，在最初的25年中，在任何給定數量的屋頂空間中提供的能量都增加了近20％，並提供業內領先的質保。

與傳統面板相比，我們的高性能系列技術旨在提供更高的性能。這是之所以可能，是因為我們在產品中採用了多項專利功能和改進。我們的疊瓦設計競爭對手的一些主要區別在於，在我們的設計中，標準的單PERC電池使用導電粘合劑而不是焊接的金屬帶進行互連。該技術極大地提高了長期耐久性，通過減少電阻和減少電池之間的非活動空白空間來提高效率，而且與新型電氣總線結合使用時，可以改善遮陽性能。此外，我們的 Performance 系列堅固的疊層電池和先進的封裝膠對熱應力、濕度、光和温度引起的降解以及電位引起的降解具有很強的抵抗力。

我們已經開始通過改建馬來西亞和墨西哥的設施，為美國大規模商業和公用事業規模的發電廠市場生產高效雙面高性能系列太陽能電池板。延續到2025年，我們為美國大型商業和公用事業規模發電廠市場供應高性能系列太陽能電池板的累計預訂量為4.2吉瓦，幾乎佔用了我們所有高性能生產線的製造能力。

2020 年 12 月，我們向國際市場推出了 Maxeon 產品的交流電 (AC) 版本。我們已經生產了一種類似的產品供北美的SunPowers使用。這些模塊將微型逆變器與模塊相結合，形成一個集成單元，可隨時連接到低壓電網。與傳統系統相比，這些交流模塊具有顯著的安裝和能源生產優勢，使我們能夠從太陽能裝置的價值中獲得額外一部分。例如，由於對交流模塊的需求增加，我們在歐洲的平均銷售價格連續上漲了5％以上。2021 年，我們推出了高性能系列的 AC 版本，以補充 Maxeon 系列的 AC 版本。自推出以來，對這些交流模塊的需求不斷增加。

2021 年 5 月，我們還宣佈了新款 Maxeon Air 的商業化^TM技術平臺，這是五年研究、開發和測試的結果。這個新技術平臺使得 Maxeon Air 的生產成為可能^TM太陽能電池板，它們是合身、超輕、堅固且經過防火認證的面板，無需機架或其他安裝系統即可直接粘附在屋頂上。Maxeon Air^TM面板於2022年上半年與選定的膜供應商進行了測試，產品計劃於2023年開始上市。

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2022年5月，我們推出了SunPower One，這是一個由清潔能源產品和服務組成的綜合生態系統，建立在我們行業領先的面板基礎上，並利用我們的全球分銷渠道。作為SunPower One首次發佈的一部分，我們宣佈推出電池存儲系統SunPower Reserve、電動汽車充電器、SunPower Drive，以及消費者體驗，可幫助房主更好地瞭解和管理其光伏電池和電動汽車充電設備，查看有關其能耗的詳細信息，並獲得有關如何最大限度地節省其投資的個性化提示。SunPower Reserve的推出已經開始並已上市。

2023 年 8 月，我們同意在新墨西哥州阿爾伯克基購買大約 160 英畝的土地，我們預計該土地將作為我們計劃在美國建立 3 千兆瓦太陽能電池和組件製造工廠的場地。

2023 年 10 月，我們從銷售股東手中收購了知識產權，包括與光伏電池和太陽能模塊相關的專利、專利申請、商標和域名以及與出售這些股東相關的權利、所有權和利益。

納斯達克上

普通股在納斯達克全球精選市場上市，股票代碼為MAXN。我們目前不計劃申請在任何國家證券交易所上市任何其他證券。

S-3

投資我們的證券涉及高度的風險。在投資我們的證券之前，您應仔細考慮本招股説明書中包含的所有信息以及第 3 項中提出的風險因素。關鍵信息3.D.20-F表的風險因素，輔以我們在2023年8月10日提交給美國證券交易委員會的6-K表報告附錄99.2中附錄99.2中包含的風險因素，以及本招股説明書和任何招股説明書補充文件以及我們向委員會提交的其他文件中以引用方式納入的任何招股説明書補充文件和其他文件中包含的所有其他信息。請參閲本招股説明書中標題為 “關於前瞻性陳述和以引用方式納入某些文件的特別説明” 的章節。其中一個或多個風險因素的發生可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。

S-5

我們不會從出售根據本招股説明書補充文件發行的普通股中獲得任何收益。出售股東將獲得出售本招股説明書補充文件提供的普通股的所有收益。有關出售股東的信息，請參閲本招股説明書補充文件第 S-7 頁開頭的出售股東。出售股東將支付出售股東在處置股份時產生的任何承保折扣、佣金和費用。我們將承擔本招股説明書所涵蓋股份的註冊所產生的所有其他成本、費用和開支，包括所有註冊和申請費以及我們的法律顧問和會計師的費用和開支。

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本招股説明書補充文件涵蓋出售股東（包括其質押人、受贈人、受讓人、受讓人或其他利益繼承人）不時轉售最多1,100,000股普通股的情況。根據購買協議，賣方股東或賣方股東聘用的任何經紀交易商在每個交易日出售的普通股不得超過百分之二十（20％）。我們不會從出售股東轉售普通股中獲得任何收益。

普通股

根據購買協議，出售股東以私募方式收購了本協議下注冊轉售的1,100,000股普通股股，該股免受《證券法》的註冊要求。在簽訂購買協議時，雙方同意註冊普通股進行轉售。因此，我們正在按照購買協議的要求登記普通股的轉售。

出售股東表

出售股東可以不時根據本招股説明書出價和出售下表中本次發行的普通股一欄中描述的任何或全部普通股。下表是根據銷售股東在表格腳註中所示日期向我們提供的信息編制的。自下表中的信息在不受或不受《證券法》註冊要求約束的交易中顯示下表中的信息之日起，下述賣方股東可能已經出售、轉讓或以其他方式處置了其部分或全部股份。有關出售股東的信息可能會不時更改，如有必要，我們將根據需要相應地修改或補充本招股説明書補充文件。

下表和表格後面的腳註披露列出了賣方股東的姓名、賣方股東在過去三年內與我們或我們的任何前任或關聯公司的任何職位、辦公室或其他重要關係（如果有）的性質，以及出售股東在本次發行前實益擁有的普通股數量。反映的股份數量是根據委員會的適用規則確定的實益擁有的股份，該信息不一定表示任何其他目的的受益所有權。根據適用的委員會規則，實益所有權包括個人擁有唯一或共享投票權或投資權的任何普通股，以及該人有權在自2023年10月6日起的60天內通過行使認股權證、期權或權利以及限制性股票單位的歸屬收購的任何普通股。

我們假設，表中反映在本招股説明書補充文件所涵蓋的發行中提供的所有普通股將在本次發行中不時出售。我們無法提供本招股説明書補充文件所涵蓋的發行終止後賣方股東將持有的普通股數量的估計，因為出售股東可能會在發行中提供部分、全部或不發行普通股。

普通股
以前是實益擁有的
此優惠

普通
股份
被提供了
在
此優惠

普通股將是
受益人擁有
本次發行之後 (3)

數字

百分比 (2)

數字

百分比

出售股東 (1)

SolarCA 有限責任公司

1,100,000

2.08

1,100,000

(1)	所有信息截至 2023 年 10 月 1 日。

S-7

以下是美國持有人（定義見此處）和某些非美國持有人的重要美國聯邦所得税注意事項摘要。與我們根據本次發行發行或收購的普通股的所有權和處置相關的持有人。本摘要僅涉及持有人作為資本資產持有的普通股（通常是為投資而持有的資產）。本摘要並未根據持有人的特殊情況描述可能與持有人相關的所有税收注意事項，也沒有描述與受特殊規則約束的持有人相關的所有税收注意事項，例如：

證券或貨幣交易商；

金融機構；

一家受監管的投資公司；

房地產投資信託；

免税組織；

一家保險公司；

作為對衝、整合、轉換或推定性出售交易或跨界交易的一部分持有普通股的人；

選擇了的證券交易者按市值計價税務會計方法；

應繳納替代性最低税的人；

通過投票或價值，實際或建設性地擁有或曾經擁有我們 10% 或更多普通股的人；

由於適用的財務報表中考慮了我們普通股的任何總收入項目，因此受特殊税收會計規則約束的人員；

出於美國聯邦所得税的目的，被視為合夥企業、S 分章公司或其他直通實體的實體或安排；

持有我們普通股份的合夥企業或其他直通實體或安排的投資者；

受控外國公司；

被動外國投資公司的實體；

本位貨幣不是美元的美國人；或

一位美國外籍人士。

如果出於美國聯邦所得税目的被視為合夥企業的安排或實體是我們的普通股的持有人，則合夥企業中合夥人的美國聯邦所得税待遇通常將取決於合夥人的身份和合夥企業的活動。我們敦促此類合夥企業的合夥人諮詢其税務顧問，瞭解擁有或處置我們的普通股對他們適用的美國聯邦所得税的特定後果。

本次討論的依據是《美國國税法》（《守則》）的現行條款、根據該法頒佈的適用財政條例、司法意見和美國國税局（IRS）公佈的裁決，所有這些條款均在本招股説明書補充文件發佈之日生效，所有這些條款可能會發生變化或不同的解釋，可能具有追溯效力，並可能導致不同的美國聯邦所得税後果討論過的。對於本文討論的税收考慮，我們沒有也不會徵求美國國税局的任何裁決或律師的任何意見，也不可能沒有

S-9

保證國税局不會採取與下文討論的税收考慮相反的立場，也不會維持國税局採取的任何立場。本摘要未涉及任何州、地方、替代性最低税法、遺產法、贈與税法或非美國税法的影響，也未涉及《守則》第 451 (b) 條中規定的應計收入規則的潛在適用情況。本摘要未涉及可能與持有人相關的美國聯邦所得税的所有方面（包括醫療保險税對淨投資收益的潛在應用）。

考慮根據本次發行購買我們的普通股的個人應就美國聯邦所得税法（以及贈與税和遺產税法）和其他美國税法的適用情況，以及任何州、地方或非美國税收管轄區的法律或任何適用的税收協定引起的任何税收考慮，諮詢其税務顧問。

對美國持有人的税收後果

此處使用的 “美國持有人” 一詞是指我們普通股的受益所有人，即出於美國聯邦所得税的目的：

身為美國公民或居民的個人；

根據美國、其任何州或哥倫比亞特區的法律創建或組建的應納税公司或其他實體；

無論收入來源如何，其收入均需繳納美國聯邦所得税的遺產；或

信託，前提是它（1）受美國境內法院的主要監督，並且一個或多個名美國人有權控制信託的所有實質性決定，或（2）根據適用的美國財政部法規，有有效的選擇被視為美國個人。

我們的普通股分配

視下文對被動外國投資公司或PFIC的討論而定，我們向美國持有人進行的任何普通股分配通常均構成股息，可以作為普通收入或合格股息收入納税，具體如下文所述，但以根據美國聯邦所得税原則確定分配給美國持有人普通股的當前和累計收益和利潤為限。超過我們分配給美國持有人的當前和累計收益和利潤的分配將首先被視為美國持有人普通股的免税資本回報，然後視為資本收益，這將是長期或短期資本收益，具體取決於美國持有者持有普通股是否超過一年。但是，我們預計不會根據美國聯邦所得税原則維持收益和利潤的計算，因此，美國持有人應預計，出於美國聯邦所得税的目的，分配通常將視為股息。股息金額通常包括公司預扣的新加坡税款（如果有）。（根據現行新加坡税法，普通股股息通常無需繳納新加坡所得税或預扣税。請參閲下面的新加坡重要税收對策/股息分配。）美國公司持有人無權就他們從我們那裏獲得的任何分紅申請扣除額。如果要對分配普通股的股息徵收新加坡所得税或預扣税，則可能不清楚根據現行《財政條例》，任何此類税收是否有資格獲得外國税收抵免。2022年，美國國税局和財政部敲定了許多額外要求，以使外國所得税有資格獲得外國税收抵免。通常，這些額外的要求使外國税更難獲得所得税資格，也更難獲得針對美國納税義務的外國税收抵免資格。為了計算美國持有人為美國聯邦所得税目的允許的外國税收抵免，我們普通股獲得的股息將被視為國外來源收入，通常將被視為被動類別收入。如果股息作為合格股息收入徵税（如下文所述），則計算外國税收抵免限額時考慮的股息金額通常僅限於股息總額，乘以降低的税率

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適用於合格股息收入，除以通常適用於股息的最高税率。如果未來的新加坡所得税或股息支付的預扣税有資格獲得外國税收抵免（根據適用的財政部條例確定），並且美國持有人在被動類別中有足夠的國外來源收入，則這些新加坡所得税或預扣税可以抵扣美國持有人的美國納税義務。外國税收抵免規則很複雜，抵免的可用性受到許多限制。鼓勵美國持有人就外國税收抵免對其普通股所有權的適用事宜諮詢其美國税務顧問。

根據現行法律，在遵守持有期要求和某些其他限制的前提下，作為個人、信託或遺產的美國持有人（美國個人持有人）獲得的普通股股息通常將被視為合格股息收入，應按優惠資本利得税税率向此類美國個人持有人納税（前提是我們在支付股息的應納税年度未被歸類為PFIC）或前一個應納税年度）。

我們普通股的出售、交換或其他應納税處置

視下文對PFIC的討論而定，美國持有人在出售、交換或其他應納税的處置普通股時確認的資本收益或虧損，其金額等於美國持有人通過此類出售、交換或其他應納税處置實現的金額與此類普通股的美國持有人納税基礎之間的差額。

在出售、交換或其他應納税處置我們的普通股時確認的收益或虧損（i）如果美國持有人在出售、交換或其他應納税處置時的持有期超過一年，或者以其他方式進行短期資本收益或虧損，（ii）通常將被視為美國來源收入或損失（視情況而定）用於外國税收抵免。如果對處置我們普通股的收益（如果有）徵收新加坡所得税（如果有），則根據現行《財政條例》，該税可能沒有資格獲得外國税收抵免。外國税收抵免規則很複雜，鼓勵美國持有人就外國税收抵免對其普通股所有權的適用事宜諮詢其美國税務顧問。某些美國非公司持有人，包括個人，可能有資格獲得長期資本收益方面的美國聯邦所得税優惠税率。美國持有人扣除資本損失的能力受到某些限制。

某些美國個人持有人對某些投資收益（包括處置我們的普通股的收益）繳納3.8％的税。美國個人持有人應就該税對其普通股所有權的影響（如果有）諮詢其税務顧問。

PFIC 地位和重大税收後果

特殊和不利的美國聯邦所得税規定適用於在非美國持有股票的美國持有人。實體被視為公司，出於美國聯邦所得税的目的，被歸類為 PFIC。一般而言，在以下任何應納税年度，如果我們的總收入（包括某些子公司的總收入）中至少有75％由被動收入構成，或（ii）我們的資產（包括某些子公司的資產）平均價值的至少 50% 歸因於產生或為產生被動收入而持有的資產（通常包括的被動收入），我們都將被視為PFIC 現金和現金等價物）。就這些測試而言，被動收入包括股息、利息、出售或交換投資物業的收益，以及租金和特許權使用費（不包括因積極開展貿易或業務而從非關聯方獲得的租金和特許權使用費），但不包括服務業產生的收入。為此，對於我們直接或間接擁有按價值計算的25％或更多股份的任何公司，我們將被視為擁有相應的資產份額，並按比例賺取收入的份額。

除其他外，根據我們資產的當前和預期估值以及收入和資產的構成，我們不認為我們在截至2023年1月1日的應納税年度是PFIC。雖然我們

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也不要指望在本納税年度或在可預見的將來被視為PFIC，我們在當前納税年度或未來應納税年度的PFIC地位的確定將取決於我們的普通股的市場價格以及我們在資產負債表上使用現金的方式（和速度）等因素。儘管我們打算以避開 PFIC 地位的方式管理我們的業務，但我們無法預測我們的其他業務目標是否允許我們避開 PFIC 地位，但我們無法預測我們的業務計劃是否允許我們避開 PFIC 地位。此外，由於我們的普通股的市場價格已經波動，將來可能會波動，並且由於該市場價格可能會影響我們是否成為PFIC的確定，因此無法保證我們在任何應納税年度都不會成為PFIC。如果我們在美國持有人持有我們的普通股的任何應納税年度被視為PFIC，則該持有人通常會遭受不利的税收後果，這可能包括將處置普通股的收益視為普通收入而不是資本收益，以及在收到普通股的某些分配以及出售或以其他方式處置普通股的收益時收取利息股票。此外，美國持有人將被視為擁有我們任何也是 PFICs 的子公司的股份，並且在分配或處置此類股份時通常會受到上述待遇。如果我們被視為 PFIC，美國持有人應就潛在的年度報告要求諮詢其税務顧問。如果我們在美國持有普通股的任何應納税年度被視為PFIC，則我們在這類投資中將繼續被視為PFIC，除非（i）我們不再是PFIC以及（ii）美國持有人根據PFIC規則作出了視同出售選擇。對於美國持有人的投資，我們被視為PFIC的任何一年，美國持有人通常會受到三種不同的美國所得税制度之一的約束，具體取決於美國持有人是否進行某些選舉。

對及時舉行QEF選舉的美國持有人徵税

如果我們在應納税年度的PFIC被歸類為PFIC，則無論持有人是否，如果我們在應納税年度結束的應納税年度中及時選擇將我們視為合格選擇基金或QEF選舉的美國持有人將被要求按比例報告其在普通收益和淨資本收益（如果有）中所佔的份額（如果有）。那年收到了我們的分配。所得收入不符合適用於合格股息收入的優惠税率。美國持有人調整後的普通股的納税基礎將增加，以反映已納税但未分配的收益和利潤，此前已納税的收益和利潤的分配在分配時不會再次徵税，但會導致美國持有人調整後的普通股納税基礎相應減少。美國持有人通常會確認出售、交換或以其他方式處置我們的普通股的資本收益或損失。但是，美國持有人無權根據我們在任何一年發生的任何損失中按比例扣除。

美國持有人將在美國聯邦所得税申報表中提交國税局8621表格，並遵守所有其他適用的申報要求，就我們是PFIC的任何年份進行QEF選舉。但是，除非我們每年向美國持有人提供根據該守則計算的有關我們的收入和收益的某些信息，並將其包含在美國持有人的美國聯邦所得税申報表中，否則美國持有人的QEF選舉將不生效。我們在之前的應納税年度未向我們的美國持有人提供此類信息，也不打算在本應納税年度提供此類信息。因此，你目前將無法進行有效的QEF選舉。如果與我們的預期相反，我們確定我們在任何應納税年度成為或預計將成為PFIC，我們將向美國持有人提供必要的信息，以便就我們的普通股進行有效的QEF選舉。

對美國持有人徵税按市值計價選舉

或者，如果我們在任何應納税年度被視為PFIC，並且正如我們所認為的那樣，我們的普通股被視為有價股票，那麼美國持有人將被允許發行按市值計價選擇我們的普通股，前提是美國持有人按照相關説明填寫並提交美國國税局8621表格。如果做出這樣的選擇，美國持有者通常會包括

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每個應納税年度的普通所得是其在應納税年度末擁有的普通股的公允市場價值超過美國持有人調整後的普通股納税基礎的部分（如果有）。美國持有人在應納税年度末調整後的普通股税基超出其公允市場價值的部分（如果有），也允許美國持有人承擔普通虧損（但僅限於先前由於以下原因而包含在收入中的淨金額）按市值計價選舉）。我們的普通股票的美國持有人税基將進行調整，以反映已確認的任何此類收入或虧損。出售、交換或以其他方式處置我們的普通股所實現的收益將被視為普通收益，在普通股的出售、交換或其他處置中實現的任何虧損將被視為普通虧損，前提是此類損失不超過淨虧損按市值計價此前美國持有人在收入中包含的收益。因為按市值計價選擇僅適用於有價股票，但是，它不適用於美國持有人間接持有任何也被確定為PFIC的子公司的權益（除非此類較低級別的PFIC的股票本身被視為有價股票）。

對未及時參加QEF選舉的美國持有人徵税或按市值計價選舉

最後，如果我們在任何應納税年度被視為 PFIC，並且如果美國持有人既沒有參加 QEF 選舉，也沒有參加 QEF 選舉按市值計價當選該年度，美國持有人將受特殊規則的約束，這會導致以下方面的納税義務增加：(i) 任何超額分配（即美國持有人在應納税年度獲得的普通股分配中超過美國持有人在前三個納税年度獲得的年平均分配額的125％的部分，或者如果更短的話，美國持有人持有我們的期限的部分）普通股），以及（ii）通過出售、交換或其他處置我們的普通股實現的任何收益。根據這些特殊規則：

超額分配或收益將在美國持有人的普通股總持有期內按比例分配；

分配給當前應納税年度的金額以及我們首次被視為美國持有人的 PFIC 年度之前的任何應納税年度的金額將在當前應納税年度作為普通收入徵税；

分配給其他每個應納税年度的金額將按當年適用類別納税人的最高税率納税；以及

對於每個其他應納税年度的相應税款，將對視為的延期福利收取利息。

如果我們被視為PFIC，美國持有人將被要求每年就美國持有人的普通股向國税局提交 8621表格。敦促美國持有人就QEF選舉的適用性、可用性和可取性以及程序諮詢其税務顧問，按市值計價選舉和其他與我們有關的選舉（包括視同的銷售選舉），以及進行此類選舉的美國聯邦所得税後果。

對某些美國持有人的美國申報表披露要求

持有某些特定外國金融資產（包括不在金融機構開設的賬户中持有的外國公司的股票，在應納税年度的最後一天總價值超過50,000美元，或該應納税年度的任何時候的75,000美元）的美國個人持有人可能需要在國税局8938表格上申報此類資產以及該應納税年度的納税申報表。未能正確填寫和提交8938表格的行為將受到處罰。鼓勵投資者就此披露要求可能適用於其對普通股的投資事宜諮詢其税務顧問。

非美國聯邦所得税持有者

本文將非美國持有人的普通股（出於美國聯邦所得税目的被視為合夥企業的合夥企業或實體或安排除外）的受益所有人稱為非美國股東。持有人。

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總的來説，非美國持有人無需為我們從獲得的普通股分配繳納美國聯邦所得税，除非分配與非美國股票實際相關。持有人在美國從事貿易或業務（如果適用的所得税協定的要求）應歸屬於非美國常設機構持有人在美國居住）。如果不是美國持有人從事美國貿易或業務，分銷被視為與該貿易或業務（非美國）有效相關持有人通常將按與美國持有人相同的方式對該分配繳納美國聯邦所得税。

適用於非美國企業在某些情況下，實際上關聯分銷的持有人還可能需要按30％的税率繳納額外的分支機構利得税，如果持有人有資格享受規定較低税率的所得税協定的好處，則按較低的税率繳納分行利得税。

銷售、交換或其他應納税處置

一般來説，非美國持有人無需為普通股出售、交換或其他應納税處置所產生的任何收益繳納美國聯邦所得税，除非 (i) 此類收益與非美國股票實際相關。持有人在美國從事貿易或業務（如果適用的所得税協定的要求，）應歸因於非美國的常設機構持有人在美國）或（ii）非美國境內保管持有人是指在處置這些股份（並滿足某些其他要求）的應納税年度內在美國居住183天或更長時間的個人。如果是非美國持有人在美國從事貿易或業務，我們的普通股的出售、交換或其他應納税處置被視為與該非美國貿易或業務有效相關。持有人通常將以與美國持有人相同的方式對由此產生的收益繳納美國聯邦所得税（某些投資收益的3.8％税除外）。如果是非美國的持有人在應納税年度內在美國停留183天或更長時間，非美國持有人將按照 30% 的税率（或根據適用的所得税協定更低的税率）繳納美國聯邦所得税，税率與此類非美國所得税的金額相同持有人來自美國的資本收益超過了此類非美國資本收益持有人來自美國的資本損失。

對於非美國的公司在某些情況下，實際上已確認的關聯收益的持有人還可能需要按30％的税率繳納額外的分支機構利得税，如果持有人有資格獲得規定較低税率的所得税協定的福利，則按較低的税率繳納分支機構利得税。

信息報告和備用預扣税

將就我們的普通股分配以及出售或其他處置普通股的收益向美國國税局提交信息申報表。通常，向非美國公司持有人支付的分配款或處置普通股的收益將受信息報告要求的約束。如果美國持有人：向非公司美國持有人支付的這些款項也可能需要繳納備用預扣税：

未能提供準確的納税人識別號碼；

被美國國税局通知説，它沒有報告要求在美國聯邦所得税申報表上顯示的所有利息或公司分配；或

在某些情況下不符合適用的認證要求。

非美國持有人可能需要在美國國税局的 W-8BEN、W-8ECI 或 W-8IMY 表格（如適用）上證明自己的身份，以此來證明其在美國境內向其支付的款項免除信息報告和備份預扣税。

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此處關於新加坡税收的聲明本質上是一般性的，基於新加坡現行税法的某些方面以及截至本招股説明書補充文件發佈之日生效的新加坡税務局（IRAS）發佈的行政指導方針和通告，並受該日期之後此類法律、行政指引或通告的解釋的任何變更的約束，哪些修改可以在追溯的基礎上作出.這些法律、行政指導方針和通告也受到各種解釋，相關税務機關或法院稍後可能會不同意下述解釋或結論。這些陳述和本招股説明書補充文件中的任何其他陳述均不被視為任何普通股持有人或任何收購、出售或以其他方式交易我們的普通股的人的税收狀況的建議，或者關於收購、出售或以其他方式交易我們的普通股所產生的任何税收影響的建議。此處的聲明無意全面或詳盡地描述與認購、購買、擁有或處置我們的普通股的決定相關的所有税收考量，也無意應對適用於所有類別投資者的税收後果，其中一些投資者（例如已獲得相關金融部門激勵措施的新加坡證券交易商或金融機構）可能受到的約束遵守特殊規定或税率。此處的陳述還假設我們是新加坡的納税居民。

我們建議普通股的潛在持有人諮詢自己的專業税務顧問，瞭解收購、所有權或處置我們的普通股所產生的新加坡税收或其他税收後果，特別包括他們所遵守的任何外國、州或地方税法的影響。值得強調的是，我們和承銷商以及參與普通股發行和出售的任何其他人員均不對因認購、購買、持有或處置我們的普通股而產生的任何税收影響或負債承擔責任。

普通的

個人納税人

如果個人在上一年度實際居住在新加坡或在新加坡工作了183天或以上（公司董事除外），或者他或她居住在新加坡，則該個人在納税年度是新加坡的納税居民。

身為新加坡納税居民的個人納税人對在新加坡累積或來自新加坡的收入繳納新加坡所得税。如果新加坡所得税主計長確信免税將對個人有利，則新加坡納税居民個人在2004年1月1日或之後在新加坡獲得的所有外國來源的收入（通過新加坡合夥企業獲得的收入除外）均免徵新加坡所得税。

新加坡納税居民個人按從 0% 到 22% 不等的累進税率徵税（從 2024 課税年度起為 24%）。在某些例外和條件下，非居民個人需要對在新加坡累積或從新加坡產生的收入繳納新加坡所得税，税率為22％（自2024年評估年度起為24％）。

企業納税人

如果公司的業務控制和管理在新加坡行使，則公司被視為新加坡的納税居民。

S-15

此外，採用財務報告準則（FRS）39、FRS 109或新加坡財務報告準則（國際）9（SFRS（I）9）（視情況而定）的普通股持有人可能需要根據財務報告準則確認普通股的收益或虧損（資本性質的收益或虧損），無論如何處置 39、FRS 109 或 SFRS (I) 9（視情況而定）。請參閲以下關於為新加坡所得税目的採用 FRS 39、FRS 109 或 SFRS (I) 9 的部分。

為新加坡所得税目的採用 FRS 39、FRS 109 或 SFRS (I) 9

ITA第34A條根據FRS 39（某些例外情況和選擇退出條款）為財務報告目的必須遵守FRS 39的納税人提供了金融工具的税收待遇。IRAS 還發布了一份題為採用 FRS 39金融工具所產生的所得税影響：確認和衡量的通告。

FRS 109或SFRS（I）9（視情況而定）強制性地對自2018年1月1日或之後開始的年度期間生效，取代了FRS 39。該法第34AA條要求為財務申報目的遵守或必須遵守FRS 109或SFRS (I) 9（視情況而定）的納税人根據FRS 109或SFRS（I）9（視情況而定）計算其用於新加坡所得税目的的利潤、損失或支出（視情況而定），但某些例外情況除外。IRAS 還發布了一份題為 “所得税：採用FRS 109金融工具產生的所得税待遇” 的通告。

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新加坡不對資本利得税（即本質上被視為資本的收益），但對所得徵税。沒有具體的法律或法規來描述收益本質上是收入還是資本。出售我們的普通股所產生的收益可能被解釋為收入性質，需要繳納新加坡所得税，特別是如果這些收益來自IRAS 認為是在新加坡開展貿易或業務的活動。

普通股的持有人如果為新加坡所得税的目的申請或必須申請FRS 39、FRS 109或SFRS（I）9，則可能需要根據FRS 39、FRS 109或SFRS（I）9的規定確認收益或損失（不是資本性質的收益或損失）。參見上文針對新加坡所得税目的採用 FRS 39、FRS 109 或 SFRS (I) 9。

印花税

我們的普通股發行和持有無需繳納印花税。如果在新加坡收購現有普通股，則應按普通股轉讓文書的印花税，税率為普通股價值或對價的0.2％，以較高者為準。

印花税由購買者承擔，除非有相反的協議。如果轉讓文書在新加坡境外簽發或未執行任何轉讓文書，則收購普通股無需繳納印花税。如果轉讓票據是隨後在新加坡收到的，則可能需要支付印花税。

鑑於我們在納斯達克交易的普通股的任何轉讓工具都是通過美國的過户代理人和股份登記處在新加坡境外簽訂的，在我們在美國的分支股票登記冊中註冊，因此如果新加坡未收到轉讓文書（包括電子文件），則新加坡無需為此類轉讓支付印花税。

遺產税

新加坡取消了對2008年2月15日當天或之後發生的所有死亡的遺產税。

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美國證券交易委員會允許我們以參考方式納入我們向其提交或提供的信息。這意味着我們可以通過向您推薦那些已提交或提供的文件來向您披露重要信息。以引用方式納入的信息被視為本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書的一部分。在本次發行終止之前，我們稍後向美國證券交易委員會提交的信息，或我們隨後向美國證券交易委員會提供的信息（如果此類信息以引用方式明確納入本招股説明書補充文件或隨附的招股説明書）也將被視為本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書的一部分，並將自動更新和取代先前提交或提供的信息，包括本文檔中包含的信息。我們特此通過引用納入以下文件：

我們於 2023 年 3 月 7 日向委員會提交的截至 2023 年 1 月 1 日財年的 20-F 表年度報告（表格 20-F）；

我們於 2023 年 1 月 4 日、2023 年 1 月 5 日、1 月 19 日、2023 年 1 月 19 日、2023 年 1 月 19 日、2023 年 3 月 7 日、2023 年 3 月 15 日、2023 年 5 月 11 日、2023 年 5 月 16 日（包括附錄 99.1，其中包括我們截至2023年4月2日以及截至2023年4月2日的三個月期間未經審計的合併中期財務報表）提交給委員會的6-K表報告 2022 年 4 月 3 日）、2023 年 5 月 17 日、2023 年 5 月 19 日、2023 年 6 月 8 日、2023 年 8 月 4 日、2023 年 8 月 10 日 10 日（包括附錄 99.1，其中包括我們未經審計的合併中期財務報表2023 年 7 月 2 日，以及截至 2023 年 7 月 2 日和 2022 年 7 月 3 日的三個月零六個月期間）、2023 年 8 月 30 日和 2023 年 9 月 20 日；

(i) 簡明合併資產負債表、 (ii) 簡明合併運營報表和 (iii) 簡明合併現金流量報表中包含的美國公認會計原則財務信息，以及標題下的其他財務信息，分別包含在中，影響GAAP和非GAAP業績的補充信息以及非公認會計準則財務指標的對賬新聞稿作為附錄99.1附在我們提交給委員會的6-K表報告中2023 年 3 月 7 日，；

（i）簡明合併資產負債表、（ii）簡明合併運營報表和（iii）簡明合併現金流量報表中包含的美國公認會計原則財務信息，以及標題下的其他財務信息，分別包含在所附新聞稿中中列出的第一季度未經審計的財務摘要、影響GAAP和非GAAP業績的補充信息以及非公認會計準則財務指標對賬如我們於5月10日向委員會提交的6-K表格報告的附錄99.1， 2023;

我們於2023年8月10日向委員會提交的6-K表報告附錄 99.2中包含的信息，以及（i）簡明合併資產負債表、（ii）簡明合併運營報表和（iii）簡明合併現金流量表以及其他財務信息標題下的美國公認會計原則財務信息以及非公認會計準則業績和非公認會計準則財務指標的對賬，在每種情況下，包含在我們 2023 年 8 月 10 日向委員會提交的表格 6-K 報告附錄 99.1 所附的新聞稿中；

20-F表格附錄2.7中對我們根據《交易法》第 12 條註冊的證券的描述，包括為更新此類描述而提交的任何修正案或報告；以及

未來根據《交易法》第13（a）、13（c）或15（d）條向委員會提交的任何文件。

我們還將以引用方式納入我們隨後向美國證券交易委員會提交的 20-F表年度報告以及我們在本招股説明書補充文件發佈之日之後和本發行終止之前向美國證券交易委員會提交的表格6-K報告（如果他們聲明以引用方式將其納入本招股説明書補充文件或隨附的招股説明書）。在任何情況下，您都應依賴後來的信息，而不是本招股説明書補充文件或隨附的招股説明書中包含的不同信息。

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除非以引用方式明確納入，否則本招股説明書補充文件或隨附的招股説明書中的任何內容均不應被視為納入了向美國證券交易委員會提供但未向其提交的信息。您應僅依賴本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中包含或以引用方式納入的信息。我們未授權任何其他人向您提供不同的信息。如果有人向您提供不同或不一致的信息，則不應依賴這些信息。我們不會在任何不允許要約或出售的司法管轄區提出出售這些證券的要約。您應假設，本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中出現的信息，以及我們先前向美國證券交易委員會提交或提供並以引用方式納入的信息，僅在這些文件封面上的日期是準確的。自那時以來，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能發生了變化。

您可以致函或致電以下地址，索取上述文件的免費副本，或我們以引用方式納入本招股説明書補充文件中的任何後續申報文件的副本：

Maxeon 太陽能科技有限公司投資者關係

8 濱海大道 #05 -02

新加坡濱海灣金融中心 018981

+65 6338 1888

法律事務

與新加坡法律有關的某些法律事務將由Shook Lin & Bok LLP移交給我們。

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本招股説明書涉及不時出售Maxeon Solar Technologies, Ltd.（以下簡稱 “公司”）的一次或多次普通股、無面值（普通股）、公司優先股、無面值（優先股）、購買普通股、優先股和債務證券（定義見下文）的認股權證，或其任何組合（認股權證）、認購權證明購買普通股、優先股和債務證券或其任何組合（權利）的權利，購買合約以購買公司的普通股、優先股、認股權證、權利、債務證券或其任意組合（購買合同）和債務證券（債務證券），以及包含任何這些證券的單位（單位以及與普通股、優先股、認股權證、權利、購買合約和債務證券合計的證券）的單位。此外，在招股説明書補充文件中註明的某些賣出證券持有人可以不時地按金額、價格和條款按證券發行時確定的來發行和出售這些證券。我們不會從出售證券持有人出售證券中獲得任何收益。

我們將提供由我們發行的證券的具體條款，或者通過在本招股説明書的一份或多份補充文件中出售證券持有人。在投資我們的證券之前，您應該仔細閲讀本招股説明書和適用的招股説明書補充文件。除非附有描述這些已發行證券的發行方法和條款的招股説明書補充文件，否則不得使用本招股説明書來發行和出售我們的證券。

我們可能會直接或通過承銷商或交易商出售證券，也可以出售給其他買方或通過代理人。此外，出售證券的持有人可以不時地一起或單獨發行和出售證券。向您出售證券中包含的任何承銷商或代理人的姓名以及任何適用的佣金或折扣，將在隨附的招股説明書補充文件中註明。有關銷售方法的更多信息，您應參閲本招股説明書中標題為分銷計劃的章節。

普通股在納斯達克全球精選市場上市，股票代碼為 MAXN。2023年5月15日，納斯達克全球精選市場普通股的收盤價為每股32.68美元。

對這些證券的投資涉及風險。請參閲本招股説明書第 11 頁中標題為 “風險因素” 的部分，以及任何適用的招股説明書補充文件以及此處及其中以引用方式納入的文件中包含的其他風險因素。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會均未批准或不批准這些證券，也未確定本招股説明書是否真實或完整。任何與此相反的陳述均屬刑事犯罪。

本招股説明書的發佈日期為2023年5月16日。


	頁面
關於這份招股説明書		1
市場信息		2
豁免新加坡收購和合並守則		3
關於前瞻性陳述的特別説明		4
在這裏你可以找到更多信息		5
以引用方式納入某些文件		6
該公司		8
風險因素		11
報價統計數據和預期時間表		11
所得款項的使用		11
資本化和負債		11
普通股的描述		11
優先股的描述		12
認股權證的描述		13
權利的描述		15
購買合同的描述		17
債務證券的描述		18
單位描述		26
税		26
出售證券持有人		26
分配計劃		27
法律事務		31
專家們		31
根據美國證券法執行民事責任		31
《證券法》負債的賠償		31

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本招股説明書是公司作為經驗豐富的知名發行人向美國證券交易委員會（委員會）提交的F-3表格自動上架註冊聲明的一部分，該聲明的定義見1933年《證券法》（《證券法》）第405條。在自動上架註冊程序下，公司和/或賣出證券持有人可以不時根據本註冊聲明在一次或多次發行中出售本招股説明書中描述的證券，或本招股説明書中描述的證券的任意組合。

根據本招股説明書，公司將支付與證券出售相關的費用，但承保折扣和佣金（如果有）除外。我們將在本招股説明書的一份或多份補充文件中提供所發行證券的具體條款。招股説明書補充文件還可能添加、更新或更改本招股説明書中包含的與該發行相關的信息。如果本招股説明書中的信息與適用的招股説明書補充文件之間存在任何不一致之處，則應依賴招股説明書補充文件。您應閲讀本招股説明書和任何適用的招股説明書補充文件，以及下文 “在哪裏可以找到更多信息” 標題下描述的其他信息。

您應僅依賴本招股説明書和任何招股説明書補充文件中包含或以引用方式納入的信息。公司和銷售證券持有人均未授權任何其他人向您提供不同的信息。如果有人向您提供不同或不一致的信息，則不應依賴這些信息。在任何不允許要約或出售的司法管轄區，公司和出售證券持有人不會提出出售這些證券的任何要約。除非另有説明，您應假設本招股説明書以及本招股説明書的補充文件（如果適用）中出現的信息截至其各自封面上的日期是準確的，並且以引用方式納入的任何信息僅在以引用方式納入的文件之日才是準確的。自這些日期以來，公司的業務、財務狀況、經營業績和前景可能發生了變化。除非附有招股説明書補充文件，否則本招股説明書不得用於完善我們證券的銷售。如果任何招股説明書補充文件、本招股説明書和任何以引用方式納入的文件之間存在不一致之處，則以最新日期的文件為準。

本招股説明書過去和將來都不會在新加坡金融管理局註冊為招股説明書，證券將根據經不時修改或修訂的新加坡2001年《證券和期貨法》（SFA）的豁免發行。因此，本招股説明書以及與證券要約或出售或邀請認購或購買證券有關的任何其他文件或材料不得流通或分發，也不得向除機構投資者（定義見SFA第4A節）以外的新加坡個人直接或間接向機構投資者（定義見SFA第4A節）以外的個人發行或出售證券，也不得將其作為直接或間接的認購或購買邀請的主題適用於 SFA 第 274 條，(ii) 致相關人員（定義見 SFA 第 275 (2) 條）根據 SFA 第 275 (1) 條，或根據 SFA 第 275 (1A) 條的任何人，並根據 SFA 第 275 條規定的條件，或 (iii) 根據 SFA 任何其他適用條款和條件以其他方式行事。

如果相關人員根據 SFA 第 275 條認購或購買證券，即：

(a)

一家公司（不是合格投資者（定義見 SFA 第 4A 節），其唯一業務是持有投資，其全部股本由一個或多個個人擁有，每個人都是合格投資者；或

僅出於履行其根據《證券及期貨（資本市場產品）條例》（SFA）第309B（1）（a）和309B（1）（c）條和《2018年證券和期貨（資本市場產品）條例》（SF（CMP）條例）承擔的義務的目的，我們決定並特此通知所有相關人員（定義見SFA第 309A（1）節），這些證券是資本市場規定的產品（定義見順豐銀行（CMP）條例）和排除在外的投資產品（定義見新加坡金融管理局通知 SFA 04-N12：投資產品銷售通知和新加坡管理局通知 FAA-N16：關於投資產品的建議）。

市場信息

本招股説明書和以引用方式納入的文件包含從第三方來源獲得的某些行業和市場數據，例如行業調查和行業出版物，包括但不限於以下出版物 伍德·麥肯齊、彭博新能源財經、標普全球（前身為HIS Markit） 和 光伏進化實驗室。本招股説明書和以引用方式納入的文件還包含其他行業和市場數據，包括市場規模估計、增長和其他預測以及有關我們競爭地位的信息，這些數據由我們的管理層根據這些行業來源以及我們的管理層對我們經營的行業和市場的知識和經驗（包括管理層的估計以及基於這些知識的與該行業和市場相關的假設）編寫。我們的管理層通過其經驗和對這些市場的參與積累了對這些行業和市場的瞭解。

此外，行業調查和行業出版物通常指出，它們所包含的信息是從被認為可靠的來源獲得的，但不能保證此類信息的準確性和完整性，並且它們包含的任何預測都基於許多重要的假設。從這些來源獲得的預測、預測和其他前瞻性信息涉及風險和不確定性，可能會因各種因素而發生變化，包括下文 “關於前瞻性陳述的特別説明” 部分中討論的因素。您不應過分依賴這些陳述。

2020年1月30日，新加坡證券業委員會豁免對我們適用《新加坡收購與合併守則》（《新加坡收購守則》），但須遵守某些條件。根據豁免，只要我們未在新加坡證券交易所上市，並且要約人依賴於一級豁免來避免完全遵守《1934 年證券交易法》（《交易法》）第 14d-1 (c) 條規定的第一級豁免（一級豁免），但要約人依賴一級豁免（在美國證券法的含義範圍內）除外根據《交易法》、《新加坡收購守則》頒佈的要約規定不適用於我們。

本招股説明書和此處以引用方式納入的文件包含《證券法》第27A條和《交易法》第21E條所指的某些前瞻性陳述，我們隨後向委員會提交的文件以及在此處以引用方式納入的文件可能包含某些前瞻性陳述。我們使用諸如可能、可能、可能、將來、目標、期望、預期、未來、打算、計劃、信念、估計和類似陳述等詞語來確定前瞻性陳述。本招股説明書和此處以引用方式納入的文件中的前瞻性陳述包含我們隨後向委員會提交併以引用方式納入此處的文件包括，但不限於：(1) 我們對定價趨勢、需求和增長預測的預期；(2) 疫情、自然災害或軍事衝突可能對我們的運營和供應鏈造成的潛在幹擾，包括持續時間、範圍和對需求的影響我們的產品，以及烏克蘭戰爭造成的市場混亂；（3) 預期的產品發佈時間以及我們對增長、客户接受度和需求、追加銷售和擴張機會的預期；(4) 我們對短期和長期戰略的預期和計劃，包括我們預期的重點和投資領域、市場擴張、產品和技術重點以及預計的增長和盈利能力； (5) 我們滿足短期和長期物質現金需求的能力，我們以優惠條件完成股票或債務發行的能力，前提是全部，以及我們的整體流動性，鉅額債務以及獲得額外融資的能力；(6) 我們的技術展望，包括我們的 Maxeon 6、下一代 Maxeon 7 和高性能系列太陽能電池板的預期產能擴張和生產時間表、預期的成本削減和未來業績；(7) 我們的戰略目標和計劃，包括與下一代技術有關的夥伴關係討論，以及我們與現有客户、供應商和合作夥伴的關係以及我們的能力實現並維護它們；(8) 我們的期望關於我們未來的業績和銷售渠道中的合同訂單、預訂、待辦事項和渠道所產生的收入以及合作伙伴的反饋；以及 (9) 我們預計的有效税率以及與遞延所得税資產相關的估值補貼的變化。您不應過分依賴這些陳述。

這些前瞻性陳述基於我們當前的假設、預期和信念，涉及重大風險和不確定性，可能導致結果、業績或成就與這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。這些陳述不能保證未來的表現，並且存在許多風險。讀者不應過分依賴這些前瞻性陳述，因為無法保證它們所依據的計劃、舉措或預期會發生。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於：(1) 在執行對我們戰略計劃至關重要的交易時面臨的挑戰，包括監管和其他可能出現的挑戰；(2) 我們的流動性、鉅額債務、產生債務的條款和條件以及為我們的項目、客户和運營獲得額外融資的能力；(3) 我們管理供應鏈短缺和成本增加的能力和運營費用；(4) 我們的運營和供應可能出現的中斷可能由於供應商運營的設施損壞或破壞、難以招聘或留住關鍵人員、疫情、自然災害和烏克蘭戰爭的影響而導致的連鎖店； (5) 我們管理主要客户和供應商的能力；(6) 我們持續研發工作的成功以及我們將新產品和服務（包括通過戰略夥伴關係開發的產品和服務）商業化的能力；(7) 太陽能領域的競爭和一般能源行業以及銷售價格的下行壓力以及能源批發定價，包括通貨膨脹、經濟衰退和外匯匯率對客户需求的影響；(8) 監管和公共政策的變化，包括關税的徵收和適用性；(9) 我們遵守各種免税期要求的能力，以及影響促進使用太陽能的經濟激勵措施和税收優惠的可用性；(10) 我們的經營業績和税收的波動我們使用的外幣運營； (11) 適當調整或延遲擴大我們的製造能力，遏制可能出現的製造和物流困難；(12) 由於烏克蘭戰爭、經濟衰退和環境災難等因素對客户需求和銷售計劃產生意想不到的影響；(13) 管理我們的收購、合資企業和合作夥伴關係面臨的挑戰，包括我們成功管理收購資產和供應商關係的能力； (14) by reaction 證券或

行業分析師關注我們的年度和/或季度指引，再加上我們的經營業績或其他因素，可能會導致他們停止發佈有關我們的研究或報告，或對我們普通股的建議產生不利影響，這可能會對我們的普通股的市場價格和股票交易量產生負面影響；(15) 我們的訴訟活動或其他爭議導致的不可預測的結果；(16) 我們的價格的潛在波動普通股；以及 (17) 有關方面的不確定性我們普通股的未來出售或處置。

2022年20-F表格（定義見下文）中更詳細地討論了其中一些因素，包括第3.D項下的。風險因素，第 4 項。有關公司的信息，以及第 5 項。運營和財務審查與前景。如果這些風險或不確定性中的一項或多項得以實現，或者如果基本的假設被證明不正確，則實際結果可能與本招股説明書中描述的預期、相信、估計或預期的結果存在重大差異。我們在本招股説明書中提供截至其封面之日的信息。由於新信息、未來事件或其他原因，我們無意且不承擔任何義務更新本招股説明書中列出的任何信息或前瞻性陳述。

在這裏你可以找到更多信息

我們已根據證券法在F-3表格上就本招股説明書提供的證券向委員會提交了自動上架註冊聲明。完整的註冊聲明可以從委員會或我們這裏獲得，如下所示。確定所發行證券條款的文件格式為可以作為本招股説明書一部分的註冊聲明的證物提交。本招股説明書或任何招股説明書補充文件中有關這些文件的陳述均為摘要，每份陳述均以引用其所指文件為準。有關事項的更完整描述，你應該參考實際文件。您可以在委員會網站上查看註冊聲明的副本，如下所示。

我們受適用於外國私人發行人的《交易法》的報告要求的約束。根據交易法，我們向委員會提交報告和其他信息，包括20-F表格的年度報告和表格6-K的報告。委員會維護一個互聯網站點，其中包含有關發行人（例如我們）的報告和其他信息，這些報告和其他信息以電子方式向委員會提交（http://www.sec.gov）。

作為外國私人發行人，根據《交易法》，除其他外，我們不受規定委託書的提供和內容的規則的約束，我們的高管、董事和主要股東不受交易法第16條和相關交易法規則中包含的短期利潤報告和責任條款的約束。此外，《交易法》不要求我們像根據《交易法》註冊證券的美國公司那樣頻繁或迅速地向委員會提交定期報告和財務報表。

我們向委員會提交年度報告和特別報告及其他信息（文件編號001-39368）。這些文件包含本招股説明書中未出現的重要信息。委員會允許我們以引用方式將信息納入本招股説明書，這意味着我們可以通過向您推薦我們已經或將要向委員會提交的其他文件來向您披露重要信息。以引用方式納入的信息被視為本招股説明書的一部分，我們隨後向委員會提交的文件中的信息將自動更新並取代本招股説明書中的信息。在適用的招股説明書補充文件中描述的證券發行終止之前，我們將以下所列文件以及我們未來根據交易法第13（a）、13（c）15（d）條向委員會提交的任何文件以引用方式納入本招股説明書（除非下文另有説明），但向委員會提供的未被視為已提交且未以引用方式納入本招股説明書（除非下文另有説明）的信息除外:

我們於2023年3月7日向委員會提交的截至2023年1月1日的財政年度 20-F表年度報告（2022年20-F表格）；

我們於 2023 年 1 月 4 日、2023 年 1 月 5 日、1 月 19 日、2023 年 1 月 19 日、2023 年 1 月 19 日、2023 年 3 月 7 日、2023 年 3 月 15 日、2023 年 5 月 11 日和 2023 年 5 月 16 日向委員會提交的 6-K 表報告（包括附錄 99.1，其中包括我們截至2023年4月2日和截至4月2日的三個月期間未經審計的合併中期財務報表），2023 年和 2022 年 4 月 3 日）；

我們於 2023 年 5 月 10 日向委員會提交的 6-K 表格報告附錄 99.2 中包含的信息；

2022年20-F表格附錄2.7中對我們根據《交易法》第 12 條註冊的證券的描述，包括為更新此類描述而提交的任何修正案或報告；以及

未來根據《交易法》第13（a）、13（c）或15（d）條向委員會提交的任何文件。

此外，註冊人在初始註冊聲明發布之日之後和註冊聲明生效之前根據《交易法》向委員會提供的關於6-K表的任何報告，這些報告是在本招股説明書生效之日之後和本註冊聲明終止之前以引用方式納入的註冊聲明的，以及隨後在本註冊聲明生效之日之後和本終止之前提交的20-F表格的所有年度報告 { 報價和表格 6-K 上的任何報告隨後向委員會提供的或我們在表格中特別確定以引用方式納入註冊聲明的部分應視為以引用方式納入本招股説明書的部分以引用方式納入本招股説明書，自提交或提交此類文件之日起應被視為本招股説明書的一部分。

您應僅依賴本招股説明書和任何隨附的招股説明書補充文件中包含或以引用方式納入的信息。我們未授權任何其他人向您提供不同的

信息。如果有人向您提供不同或不一致的信息，則不應依賴這些信息。我們不會在任何不允許出價或出售的司法管轄區提出出售這些證券的要約。您應假設，本招股説明書和任何隨附的招股説明書補充文件中出現的信息，以及我們先前向委員會提交或提供並以引用方式納入的信息，僅在這些文件封面上的日期才是準確的。自那時以來，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能發生了變化。本招股説明書中的某些陳述及其部分內容更新並取代了上述以引用方式納入的文件中的信息。同樣，本招股説明書中以引用方式納入的未來文件中的陳述或部分陳述可能會更新和替換本招股説明書或上述文件中的部分陳述。

根據您的書面或口頭要求，我們將免費向您提供本招股説明書中以引用方式納入的任何文件的副本，但未以引用方式特別納入此類文件的證物除外。請將您的書面或電話請求發送給 Maxeon Solar Technologies, Ltd.，收件人：新加坡濱海灣金融中心濱海大道8號 #05 -02 首席法務官，018981，電話號碼 +65 6338 1888。您也可以通過訪問我們的網站 https://www.maxeon.com 來獲取有關我們的信息。我們網站上包含或可通過我們網站訪問的信息未以引用方式納入，也不是本招股説明書的一部分。

我們是一家控股公司，由SunPower Corporation（SunPower）向Maxeon出資的業務控股公司，該分拆已於2020年8月26日完成。分拆是通過向截至2020年8月17日營業結束時SunPower普通股的登記持有人按比例分配給SunPower普通股登記持有人的方式完成的 Maxeon當時發行和流通的所有普通股。分拆後，Maxeon成為一家獨立的上市公司，我們的普通股票開始在納斯達克交易，股票代碼為MAXN。

我們有一個 52 到 53 周財政年度在最接近12月31日的星期日結束。因此，每隔五年或第六年將是為期 53 周的財政年度。2020財年是為期53周的財政年度，而2022和2021財年是為期52周的財政年度。我們的 2022財年於2023年1月1日結束，2021財年於2022年1月2日結束，2020財年於2021年1月3日結束。

我們居住在新加坡，註冊辦事處目前位於新加坡濱海大道8號 #05 -02，濱海灣金融中心，018981，它目前也是我們的主要行政辦公室，我們的電話號碼是+65 6338 1888。我們的網站是 https://www.maxeon.com。我們網站上包含的信息未以引用方式納入本招股説明書，您不應將我們網站上包含的信息視為本招股説明書的一部分。

我們的業務

我們是全球領先的優質太陽能技術製造商和營銷商之一。通過數十年的技術創新和投資，以及為六大洲 100 多個國家的客户提供銷售和分銷渠道的發展，我們已經發展並保持了這一領導地位。我們擁有並運營位於馬來西亞、墨西哥和菲律賓的太陽能電池和電池板製造工廠，並與TCL中環再生能源技術有限公司（前身為天津中環半導體有限公司）在中國合資組建電池板製造工廠。在2022財年，我們收入的40.3％來自美國和加拿大，45.3％來自歐洲、中東和非洲，13.5％來自亞太地區，0.9％來自其他市場。

我們的主要產品是交叉反接觸 (IBC) 太陽能電池和電池板的Maxeon系列，以及疊層太陽能電池和電池板的高性能系列（前身為P系列）。我們認為，Maxeon系列太陽能電池板是市場上效率最高的太陽能電池板，其設計美觀，而Performance系列太陽能電池板提供了高價值且具有成本效益的解決方案。Maxeon 系列主要面向全球的住宅和小型商業客户。Performance系列最初針對的是大型商業和公用事業規模的發電廠市場，但事實證明，它對分佈式發電（DG）市場的客户也具有吸引力。在2022財年，我們收入的54.1％歸因於我們的Maxeon系列產品，另外45.9％歸因於我們高性能系列的產品。在2022財年，我們 84.9% 的收入來自危險品應用，15.1% 來自發電廠應用。

我們的專有技術平臺，包括Maxeon系列和Performance系列，以不同的細分市場為目標，為危險品和發電廠市場提供服務。這種應對整個市場範圍的能力使我們能夠從一系列不同的行業驅動因素中受益，並保持平衡和多元化的客户羣。

我們相信，我們的Maxeon系列IBC技術在客户看重的關鍵類別中脱穎而出，包括產品效率、能量產量、可靠性、安全性和美觀性。我們

認為，這些特性的結合可以為我們的客户提供無與倫比的產品和價值主張。與傳統的前接觸式單鈍化發射器和後接點 (PERC) 面板相比，我們的Maxeon系列產品使用獨特的電池架構和先進的模塊材料，在最初的25年中，在任何給定數量的屋頂空間中提供的能量都增加了近20％，並提供業內領先的質保。

與傳統面板相比，我們的高性能系列技術旨在提供更高的性能。這是可能的，這是由於我們在產品中採用了多項專利功能和改進。與我們的疊瓦設計競爭對手的一些主要區別在於，在我們的設計中，標準的單PERC電池使用導電粘合劑而不是焊接的金屬帶進行互連。該技術極大地提高了長期耐久性，通過降低電阻和減少電池之間非活動性空白空間來提高效率，與新型電氣總線結合使用可提高遮陽性能。此外，我們的 Performance 系列堅固的疊層電池和先進的封裝膠對熱應力、濕度、光線和温度引起的降解和電位引起的降解具有很強的抵抗力。

我們已經開始通過改造馬來西亞和墨西哥的設施，為美國大型商業和公用事業規模的發電廠市場生產高效雙面高性能系列太陽能電池板。延續到2025年，我們為美國大型商業和公用事業規模發電廠市場供應高性能系列太陽能電池板的累計預訂量為4.2吉瓦，幾乎佔用了我們所有高性能生產線的製造能力。

2020 年 12 月，我們向國際市場推出了我們的 Maxeon 產品的交流電 (AC) 版本。我們已經生產了一種類似的產品供北美的 SunPowers 使用。這些模塊將微型逆變器與模塊相結合，形成可隨時連接到低壓電網的集成單元。與傳統系統相比，這些交流模塊具有顯著的安裝和能源生產優勢，使我們能夠從太陽能裝置的價值中獲得更多價值。例如，由於對交流模塊的需求增加，我們在歐洲的平均銷售價格連續上漲了5％以上。2021 年，我們推出了高性能系列的 AC 版本，以補充 Maxeon 系列的 AC 版本。自推出以來，對這些 AC 模塊的需求不斷增加。

2021 年 5 月，我們還宣佈了新款 Maxeon Air 的商業化^TM技術平臺，這是五年研究、開發和測試的結果。這個新的技術平臺使得 Maxeon Air 的生產成為可能^TM太陽能電池板，它們是合身、超輕、堅固且經過防火認證的面板，無需機架或其他安裝系統即可直接粘附在屋頂上。Maxeon Air^TM面板於2022年上半年與選定的膜供應商進行了測試，產品計劃於2023年開始上市。

2022年5月，我們推出了SunPower One，這是一個由清潔能源產品和服務組成的綜合生態系統，它建立在我們行業領先的面板基礎上，並利用我們的全球分銷渠道。作為SunPower One首次發佈的一部分，我們宣佈推出電池存儲系統SunPower Reserve、電動汽車充電器、SunPower Drive，以及一種消費者體驗，它可以幫助房主更好地瞭解和管理其光伏電池和電動汽車充電設備，查看有關其能耗的詳細信息，並獲得有關如何最大限度地節省投資的個性化提示。SunPower Reserve 的推出將於 2023 年開始。

納斯達克上

普通股在納斯達克全球精選市場上市，股票代碼為MAXN。我們目前不計劃申請在任何國家證券交易所上市任何其他證券。

投資我們的證券涉及高度的風險。在投資我們的證券之前，您應仔細考慮本招股説明書中包含的所有信息以及第 3 項中提出的風險因素。關鍵信息3.D.以引用方式納入此處的2022年20-F表格的風險因素，以及本招股説明書和任何招股説明書補充文件和其他文件中包含的所有其他信息，這些文件以引用方式納入本招股説明書和任何招股説明書補充文件以及我們向委員會提交的其他文件中。請參閲本招股説明書中標題為 “關於前瞻性陳述和以引用方式納入某些文件的特別説明” 的部分。其中一個或多個風險因素的發生可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。

提供統計數據和預期的時間表

我們可能會根據本招股説明書（可能在招股説明書補充文件中詳細説明）不定數量的普通股股、優先股、認股權證、權利、購買合同、債務證券和/或由任何上述證券組成的單位。我們將根據本協議發行的證券的每股或每隻證券的實際價格將取決於在報價時可能相關的許多因素。參見分配計劃。

所得款項的使用

除非隨附的招股説明書補充文件中另有説明，否則我們在本招股説明書下出售證券的淨收益將用於一般公司用途。發行證券時，與之相關的招股説明書補充文件將闡明我們出售此類證券所得淨收益的預期用途。如果是出售證券持有人的出售，我們將不會從此類出售中獲得任何收益。

資本和債務

我們的資本和負債將在本招股説明書的招股説明書補充文件中列出，或隨後提交給委員會並特別以引用方式納入此處的6-K表報告中。

普通股的描述

我們的已發行和流通股本由普通股組成。截至2023年4月2日，我們已發行和流通45,409,811股普通股，其中不包括根據我們的股票激勵計劃未來可能授予的3,269,070股普通股。我們目前只有一類已發行的普通股，它們在各方面擁有相同的權利，並且彼此排名相同。

就本節而言，所提股東是指那些姓名和股份數量被列入由ACRA保存和維護的成員名冊中的股東。

我們的普通股沒有面值，新加坡法律也沒有法定股本的概念。目前發行的所有股票均已全額支付，現有股東無需接受任何股票看漲期權。儘管新加坡法律不承認新發行股票的不可評估性概念，但我們注意到，根據新加坡法律，任何已全額支付此類普通股應付金額的普通股訂閲者均不承擔任何個人責任，僅以此類普通股的持有人身份向我們的資產或負債繳款。我們相信這一點

的解釋與《特拉華州通用公司法》中的不可評估性概念基本一致，該法規定，特拉華州公司普通股的股票是全額支付且不可評估的，前提是該股票作為對價發行的價值至少等於該股票的面值，且持有人無需為此類股份向公司繳納額外資本或支付額外款項。除非在新加坡1967年《公司法》（新加坡公司法）允許的情況下，否則我們不能為收購或擬議收購我們自己的普通股提供任何財務援助。除上文《新加坡收購與合併豁免守則》中所述外，我們的憲法（憲法）或新加坡法律對非新加坡居民股東持有我們的普通股或投票的權利沒有限制。

根據新加坡法律，只有在股東大會上事先批准後，才能發行新股。股票發行可以在股東大會上尋求股東的普遍批准。如果獲得批准，批准將在以下時間較早時失效：

下屆年度股東大會的結束；

法律要求舉行下一次年度股東大會的期限到期（即，在我們財政年度結束後的六個月內）；以及

隨後，我們的股東在股東大會上撤銷或更改此類批准。

受此規定以及《新加坡公司法》、我們的章程和我們與中環新加坡投資開發私人有限公司簽訂的股東協議的條款的約束。Ltd.、Total Gaz & Electricité Holdings SAS和TotalEnergies Solar INTL SAS（股東協議）於2020年8月26日（股東協議），所有新股均由我們董事會控制，董事會可能根據其認為適當的條款和條件以及權利和限制向這些人分配和發行可轉換為股份的新股和工具。

優先股的描述

根據《新加坡公司法》，只有在以下情況下才能發行上市公司的不同類別的股份：(a) 上市公司章程中規定了該類別或類股份的發行，以及 (b) 上市公司章程對每類股票規定了該類別股份的附帶權利。在遵守股東協議的前提下，我們的《章程》規定，我們可以按董事會不時決定的方式發行具有優先權、延期、合格或特殊權利、特權、條件或限制的不同類別的股票，這些股票在股息、資本返還、投票或其他方面享有優先權、延期、合格或特殊權利、特權、條件或限制，並且可以發行（按此類條款和方式）贖回的股票贖回額（由我們的董事會決定）前提是此類條款優先股在《章程》中規定，此類優先股的發行由股東在股東大會上批准。

在遵守《股東協議》、《新加坡公司法》和股東大會事先批准的前提下，我們可以發行優先股，這些優先股可以贖回，也可以由我們選擇，前提是此類優先股不得從資本中贖回，除非：

所有董事均已就此類贖回作出償付能力聲明；以及

我們已向新加坡會計和公司監管局提交了償付能力聲明的副本。

此外，股票在贖回之前必須全額付清。

我們正在註冊認股權證，以購買債務證券、普通股和優先股或其任何組合。我們可以獨立發行認股權證，也可以與招股説明書補充文件提供的任何其他證券一起發行。認股權證可以附於此類證券或與此類證券分開，並且可以轉讓也可能不可以轉讓。每個系列的認股權證將根據單獨的認股權證協議發行，我們將與適用的招股説明書補充文件中指定的認股權證代理人簽訂。認股權證代理人將僅作為我們的代理人處理特定系列的認股權證，不會為認股權證的任何持有人或受益所有人承擔任何義務或代理或信託關係。對於任何認股權證，我們可以與一個或多個承銷商簽訂備用承保協議，根據該協議，承銷商將同意購買此類認股權證的標的在該認股權證到期時仍未購買的任何證券。認股權證的發行受《股東協議》、《新加坡公司法》以及董事會和股東在股東大會上的事先批准的約束。

在適當的範圍內，適用的招股説明書補充文件將描述由此發行的認股權證的具體條款，包括以下內容：

認股權證的標題；

認股權證的總數；

發行認股權證的價格或價格（如果有）；

要約價格（如果有）和行使價的支付所使用的貨幣或貨幣單位；

認股權證在多大程度上不可轉讓；

行使認股權證時可購買的債務證券、普通股和/或優先股股的名稱、數量或本金和條款；

發行認股權證的其他證券（如果有）的名稱和條款，以及每種證券發行的份認股權證的數量；

認股權證和相關標的證券可單獨轉讓的日期（如果有）；

行使認股權證時可購買的每種標的證券的購買價格；

認股權證行使權證的開始日期和該權利的到期日期，或者，如果您無法在整個期間持續行使認股權證，則指您可以行使認股權證的具體日期；

認股權證是以最終形式還是全球形式發行，還是以這些形式的任意組合發行，但是，無論如何，單位中包含的認股權證的形式將與該單位和該單位中包含的任何證券的形式相對應；

認股權證代理人或任何其他保管人、執行或付款代理人、過户代理人、註冊機構或其他代理人的身份；

可同時行使的認股權證的最大或最小數量；

有關賬面輸入程序的信息（如果有）；

就計價為權利的認股權證而言，未認購證券的任何超額認購特權的範圍；

認股權證的反稀釋條款（如有）；

任何贖回或看漲條款；

我們可能會向股東發行購買我們的普通股、優先股或債務證券的權利。以下描述闡述了我們根據本招股説明書可能提供的權利的某些一般條款和條款，或這些證券以單位形式的任何組合，如適用的招股説明書補充文件所述。權利的特定條款以及一般條款和規定可能適用於所提供的權利的範圍（如果有）將在適用的招股説明書補充文件中描述。如果招股説明書補充文件中描述的權利、權利協議（如果有）或權利證書的任何特定條款與下述任何條款不同，則下述條款將被視為已被該招股説明書補充文件所取代。在決定是否購買我們的任何權利之前，我們建議您閲讀適用的權利協議（如果有）和權利證書以獲取更多信息。

權利可以獨立發行，也可以與本招股説明書提供的任何其他證券一起發行，也可以與適用的招股説明書補充文件中所述的這些證券的任意組合一起發行，獲得供股權的股東可以也可能不可以轉讓。每系列權利均可根據我們與作為權利代理人的銀行或信託公司之間簽訂的單獨權利協議發行。權利代理人（如果有）將僅作為我們的代理人處理與系列證書的權利相關的證書，並且不會為任何權利證書持有人或權利受益所有人承擔任何義務或代理或信託關係。對於任何權利發行，我們可以根據與一個或多個承銷商簽訂備用承銷協議，承銷商將購買任何在供股完成後仍未被認購的證券，或將這些證券提供給非我們股東的其他方。每次我們頒發權利時，都會向委員會提交一份權利證書形式的副本，，您應閲讀該文件，瞭解可能對您重要的條款。權利的發行受《股東協議》、《新加坡公司法》以及董事會和股東在股東大會上的事先批准的約束。

與任何權利相關的適用招股説明書補充文件將描述所提供權利的條款，包括以下內容（如果適用）：

確定有權獲得權益分配的股東的日期；

權利的行使價；

向每位股東發行的權利數量和已發行的權利總數；

行使權利時每股普通股、優先股或債務證券應支付的行使價；

按照權利可購買的普通股、優先股或債務證券的數量和條款；

權利可轉讓的範圍以及權利之日和之後的日期（如果有）可以單獨轉讓；

行使權利權利的開始日期以及行使權利的權利到期的日期；

權利持有人有權行使的方法；

完成發行的條件；如果有；

撤回、終止和取消權（如果有）；

權利在多大程度上包括對已取消認購證券的超額認購特權；

我們達成的與權利發行相關的任何備用承保安排的實質性條款；以及

持有人可以行使適用的招股説明書補充文件中所述的權利。在收到款項以及在權利代理人的公司信託辦公室或招股説明書補充文件中指定的任何其他辦公室正確填寫並正式簽署的權利證書後，我們將盡快轉發可在行使權利時購買的普通股或其他證券（如適用）。權利協議的發行受《股東協議》、《新加坡公司法》以及董事會和股東在股東大會上的事先批准的約束。

維權代理

我們提供的任何權利的版權代理人（如果有）將在適用的招股説明書補充文件中列出。

我們可能會簽發購買合同，包括要求持有人向我們購買的合同，以及規定我們有義務在未來的某個或多個日期向持有人出售指定數量的普通股、優先股、認股權證、權證、權利、債務證券或其任意組合。證券的每隻證券的價格和證券的數量可以在發行購買合約時確定，也可以參考購買合同中規定的特定公式來確定。購買合同還可能要求我們定期向購買合同的持有人付款，反之亦然，這些款項可能是無擔保的，也可能在某些基礎上退款。購買合同可能要求持有人以規定的方式擔保其在該合同下的債務，並可能規定持有人根據購買合同預先支付與購買標的證券或其他財產有關的全部或部分對價。根據質押協議，為了我們的利益，與購買合同相關的證券可以質押給抵押代理人，以擔保購買合同持有人根據相關購買合同購買標的證券或財產的義務。購買合同持有人對相關質押證券的權利將受質押協議中我們在質押證券中設定的擔保權益的約束。任何購買合同的持有人都不得從質押安排中提取與此類購買合同相關的質押證券。

在遵守《新加坡公司法》的任何限制的前提下，購買合同可能規定我們有義務向持有人購買我們的普通股、優先股、認股權證、權利、債務證券或其任何組合，並要求持有人向我們出售特定或可變數量的普通股、優先股、認股權證、權利、債務證券或其任何組合。

與任何特定購買合同的發行相關的招股説明書補充文件將描述購買合同的條款。招股説明書補充文件中的描述不一定完整，將提及與購買合同相關的購買合同，以及抵押品或存託安排（如果適用），這些安排將在我們每次簽發購買合同時向委員會提交。招股説明書補充文件中還將討論適用於購買合同的美國聯邦所得税注意事項。

本招股説明書描述了我們債務證券的一般條款和條款。當我們提議出售特定系列的債務證券時，我們將在本招股説明書的補充文件中描述該系列的具體條款。我們還將在補充文件中説明本招股説明書中描述的一般條款和規定是否適用於特定系列的債務證券。

債務證券將根據我們與受託人之間的契約發行，該契約將在招股説明書補充文件中註明。我們以引用方式納入了契約（此處稱為契約）的形式，契約是註冊聲明的附件，本招股説明書是註冊聲明的一部分。如果我們發行附屬於其他債務證券的債務證券，則這些債務證券將根據契約發行，該契約與以引用方式作為附錄納入的契約相同，唯一的不同是該契約將由我們和受託人簽署，將在日後註明。我們在下面總結了契約的部分內容。該摘要不完整，並根據契約進行了全面限定，契約的形式附在註冊聲明中，本招股説明書是其中的一部分。您應該閲讀契約中可能對您很重要的條款。摘要中使用的大寫術語具有契約中規定的含義。

普通的

除非本招股説明書的補充文件中另有規定，否則債務證券將是我們的優先債務、直接債務、無抵押債務，因此，將把償付權與我們現有和未來的所有優先無抵押債務列為同等償付權，以及所有次級債務的優先受付權。債務證券實際上將從屬於 (i) 我們子公司的所有現有和未來債務或其他負債，以及 (ii) 我們所有現有和未來的有擔保債務，但以擔保該債務的抵押品的價值為限。

該契約不限制根據該契約可以發行的債務證券的總本金額，並規定可以不時地根據該契約發行一個或多個系列的債務證券。我們可以為任何系列的債務證券指定最大總本金額。

除非適用的招股説明書補充文件中另有規定，否則該契約不賦予債務證券持有人在進行高槓杆交易時要求我們回購或贖回債務證券的權利。

我們沒有義務同時發行一個系列的所有債務證券，除非適用的招股説明書補充文件中另有規定，否則我們可能會在未經該系列未償債務證券持有人同意的情況下重新開放一系列債券，以發行該系列的額外債務證券。特定系列的額外債務證券將與該系列的未償債務證券具有相同的條款和條件，但發行日期，在某些情況下，公開發行價格和首次利息支付日期除外，將與此類未償債務證券合併並形成單一系列；但是，如果此類額外債務證券不能與該系列的美國聯邦所得税未償債務證券互換目的，額外的債務證券將有單獨的CUSIP 號碼。

招股説明書補充文件將列出，除其他外：

債務證券的標題；

我們出售債務證券的一個或多個價格（以本金的百分比表示）；

債務證券是優先債務證券還是次級債務證券，如果是次級債務證券，則次級債券的條款；

每年的一個或多個利率（可以是固定的，也可以是可變的）或用於確定債務證券利息的一個或多個利率（包括任何大宗商品、商品指數、證券交易所指數或金融指數）、利息累計的起始日期、開始和支付利息的日期以及任何利息支付日應付利息的任何常規記錄日期；

延長利息期限和延期期限的權利（如果有）；

債務證券本金、溢價和利息的支付地點；

我們贖回債務證券所依據的條款和條件；

根據任何償債基金或類似的條款，或債務證券持有人的選擇，我們有義務贖回或購買債務證券；

由債務證券持有人選擇回購債務證券的日期和價格以及這些回購義務的其他詳細條款和規定；

發行債務證券的面額，前提是最低面額為2,000美元，超過該面額的整數倍數為1,000美元；

債務證券將以認證債務證券還是全球債務證券的形式發行；

如果不是本金，則在宣佈加速到期日時應支付的債務證券本金部分；

指定用於支付債務證券本金、溢價和利息的一種或多種貨幣（如果不是美元）；

與為債務證券提供的任何證券有關的任何條款；

本招股説明書或契約中描述的與債務證券有關的違約事件的任何補充或變更，以及本招股説明書或債務證券契約中描述的加速條款的任何變化；

本招股説明書或契約中描述的與債務證券有關的契約的任何補充或變更；

債務證券的任何其他條款，這些條款可能會修改或刪除契約中適用於該系列的的任何條款；

將系列債務證券兑換或轉換為我們的普通股或其他證券或其他人股份的任何權利的條款和條件（如果適用）；以及

與債務證券相關的任何存管機構、利率計算代理機構、匯率計算代理機構或其他代理人。上述內容無意成為可能適用於任何已發行債務證券的條款的獨家清單。

上述內容無意成為可能適用於任何已發行債務證券的條款的獨家清單。

我們可能會發行債務證券，規定金額低於其規定的本金的債務證券將在根據契約條款宣佈加速到期後到期並支付。我們會

在適用的招股説明書補充文件中向您提供有關聯邦所得税注意事項以及適用於任何這些債務證券的其他特殊注意事項的信息。債務證券的發行受《股東協議》、《新加坡公司法》以及董事會和股東在股東大會上的事先批准的約束。

如果我們以一種或多種外幣對任何債務證券的購買價格進行計價，或者任何系列債務證券的本金和溢價和利息以一種或多種外幣支付，我們將在適用的招股説明書補充文件中向您提供與該發行的債務證券和此類外幣或貨幣有關的限制、選擇、一般税收考慮、具體條款和其他信息。

交換和轉移

債務證券可以在我們指定的註冊商或共同註冊商的辦公室進行轉讓或交換。

我們不會對任何轉賬或交換收取服務費，但我們可能會要求持有人支付與任何轉賬或交換相關的任何税款或其他政府費用。

如果可能贖回任何系列的債務證券，我們不需要：

在發出贖回通知之日前 15 個工作日的期限內發行、登記轉讓或交換該系列的任何債務證券；或

登記所選、召集或被要求贖回的該系列債務證券的全部或部分轉讓或交換任何債券，但部分贖回的未贖回部分除外。

我們最初可能會任命受託人為註冊商。除了我們最初指定的註冊商外，任何過户代理人都將在招股説明書補充文件中列出。我們可能會指定其他過户代理人或更換過户代理人或變更過户代理人的辦公室。但是，我們將要求我們在每個系列的債務證券的每個付款地點都有一名過户代理人。

全球證券

任何系列的債務證券均可由一種或多種全球證券全部或部分表示。每種全球安全都將：

以我們將在招股説明書補充文件中確定的存管機構的名義註冊；

存放在保管人或其被提名人處；以及

附上任何必需的傳説。

除存託人或任何被提名人外，不得將任何全球證券全部或部分兑換成以任何人名義註冊的債務證券，除非：

存管機構已通知我們，它不願或無法繼續擔任存管機構，或已不再具有作為存託人的資格，無論哪種情況，我們都未能在事件發生後的90天內指定根據《交易法》註冊為清算機構的繼任存託機構；

我們簽發並向受託人交付一份管理人員證書，大意是此類全球證券應可以兑換；或

此類全球證券所代表的債務證券的違約事件應已發生並持續下去。

在存託人或其提名人開設賬户的機構被稱為參與者。全球證券中受益權益的所有權將僅限於參與者和可能通過參與者持有實益權益的人。存託機構將在其賬面記賬登記和轉賬系統上，將由全球證券代表的債務證券的相應本金記入其參與者的賬户。擁有全球證券實益權益的每個人都必須依靠保管人的程序（如果該人不是參與者，則依賴參與者擁有其權益的程序）來行使契約持有人的任何權利。

全球證券受益權益的所有權將通過保管人保存的記錄顯示和生效，涉及參與者的利益，或由任何參與者代表參與者持有的個人權益。與全球證券實益權益相關的支付、轉賬和交換將受保人的政策和程序的約束。存託政策和程序可能會不時更改。我們和受託人均不對存管人或任何參與者與有關全球證券實益權益的記錄承擔任何責任或義務。

付款和付款代理

除非招股説明書補充文件中另有説明，否則本小節的規定將適用於債務證券。在任何利息支付日，債務證券的利息將支付給在正常記錄日營業結束時以其名義註冊債務證券的人。特定系列的債務證券的付款將在我們指定的付款代理人或付款代理人的辦公室支付。但是，我們可以選擇通過郵寄支票給記錄持有者來支付利息。

我們也可能會在招股説明書補充文件中列出任何其他付款代理人的名字。我們可能會指定額外的付款代理人、更換付款代理人或更改任何付款代理人的辦公室。但是，我們將要求我們在特定系列的債務證券的每個付款地點都有一名付款代理。

我們為支付任何債務證券而向付款代理人支付的所有款項，如果在到期後的兩年結束時仍無人認領，則將償還給我們。此後，持有人只能向我們尋求此類付款。

合併、合併和付款代理

除非適用的招股説明書補充文件中另有規定，否則我們不得在我們不是倖存公司的交易中與任何其他人合併或合併，也不得將我們的財產和資產基本上全部轉讓、轉讓或租賃給任何人，除非：

繼任者根據補充契約或其他以受託人合理滿意的形式達成的協議承擔我們在債務證券和契約下的義務；

我們違約履行或違反契約（契約中僅為該系列以外的一系列債務證券利益而包含的契約或擔保）中的任何其他契約或擔保，這種違約在我們收到受託人或的書面通知後的90天內仍未解決，我們和受託人收到不少於多數股東的書面通知契約中規定的該系列未償債務證券的本金總額；

我們公司的某些破產、破產或重組事件；以及

適用的招股説明書補充文件中描述的與該系列債務證券相關的任何其他違約事件。

特定系列債務證券的違約事件（某些破產、破產或重組事件的除外）不一定構成任何其他系列債務證券的違約事件。根據我們不時存在的銀行信貸協議，違約事件的發生可能構成違約事件。此外，根據我們不時未償還的某些其他債務，某些違約事件或契約加速事件的發生可能構成違約事件。

如果未償還時任何系列債務證券的違約事件（某些破產、破產或重組事件導致的違約事件除外）發生並仍在繼續，則受託人或該系列未償債務證券本金總額不少於25％的持有人可以通過書面通知我們（如果持有人向受託人發出，則向受託管理人）發出書面通知，宣佈為本金到期並立即支付（或者，如果該系列的債務證券是折扣證券，本金中可能在該系列的條款中規定的部分，以及該系列所有債務證券的應計和未付利息（如果有）。如果因某些破產、破產或重組事件而發生違約事件，則所有未償債務證券的本金（或指定的金額）、應計和未付利息（如果有）將立即到期並支付，受託人或任何未償債務證券持有人無需作出任何聲明或其他行動。在宣佈加速任何系列債務證券後，如果該系列債務證券除未支付加速本金和利息（如果有）以外的所有違約事件均得到糾正或豁免，且所有款項均已支付或，則該系列未償債務證券本金總額佔多數的持有人可以撤銷和廢除加速計劃受託人預付的款項以及受託人及其代理人的合理薪酬支出和支出並已按契約的規定支付了律師費.

該契約規定，受託人沒有義務應任何未償債務證券持有人的要求行使契約規定的任何權利或權力，除非受託人獲得令其滿意的任何損失、責任或費用的賠償。在受託人的某些權利的前提下，

該系列未償債務證券本金總額至少為25％的持有人已向受託人提出書面申請，並向受託人提供了令受託人滿意的賠償，要求受託人以受託人身份提起訴訟，受託人沒有從該系列未償債務證券本金總額的多數持有人那裏收到與該請求不一致的指示，也未能在60天內提起訴訟。

儘管如此，任何債務證券的持有人都有絕對和無條件的權利在該債務證券中規定的到期日當天或之後獲得該債務證券的本金、溢價和任何利息，並提起訴訟要求執行此類付款。

該契約要求我們在財政年度結束後的120天內向受託人提供一份關於契約遵守情況的聲明。該契約規定，如果受託人真誠地確定預扣通知符合債務證券持有人的利益，則受託人可以不向債務證券持有人通知該系列債務證券的任何系列違約或違約事件（支付該系列的任何債務證券除外）。

修改和豁免

我們可以在未徵得受修改或修正案影響的系列債務證券持有人同意的情況下修改或修改契約，以便：

糾正任何模稜兩可、缺陷或不一致之處，前提是持有人的利益不受不利影響；

使契約或債務證券的文本與本債務證券描述的任何相應條款相一致，以官員證書為證；

規定發行額外的債務證券；

規定我們在合併或合併的情況下承擔義務，並根據這樣的假設解除義務，前提是契約中合併、合併或出售資產的條款得到遵守；

增加契約或進行任何變更，為債務證券的持有人提供任何額外的權利或利益；

增加有關債務證券的擔保；

除了或取代經認證的債務證券，還提供無憑證債務證券；

為債務證券提供擔保；

增加或任命繼任者或獨立受託人；

做出任何不會對任何債務證券持有人的利益產生不利影響的更改；或

根據經修訂的1939年《信託契約法》獲得或維持契約的資格。

經受影響系列未償債務證券本金總額至少大多數的持有人同意，可以對契約或已發行的債務證券進行其他修訂和修改，並且我們對契約中與債務證券有關的任何條款的遵守可由未償債務證券本金總額的大部分的持有人向受託人發出書面通知，免除我們對契約中有關債務證券的任何條款的遵守受影響的系列。但是，未經受影響系列每份未償債務證券持有人的同意，任何修改或修正均不得：

減少任何債務證券的本金金額、任何溢價或更改任何債務證券的固定到期日，或更改或免除與贖回或回購債務證券有關的任何條款；

更改支付本金、任何保費或利息的付款地點或貨幣；

損害提起訴訟要求執行任何債務證券付款的權利；

免除債務證券的付款違約；

降低利率或延長債務證券的利息支付時間；

對契約中的修訂和修改條款進行任何更改；或

降低債務證券未償還本金的百分比，上述任何修改都必須徵得債務證券持有人的同意，或者修改、補充或修改契約或免除過去的任何違約所必需的其他方式。

除某些特定條款外，受影響系列未償債務證券本金至少佔多數的持有人可以代表該系列所有債務證券的持有人放棄我們對契約條款的遵守。該系列未償債務證券本金總額佔多數的持有人可以代表該系列所有債務證券的持有人免除契約下過去與此類債務證券相關的任何違約行為及其後果，但拖欠支付任何債務證券的本金、溢價或任何利息的違約行為除外，也未履行未經修改或修改的契約或條款的違約或條款受影響系列未償債務證券的所有持有人的同意；但是，前提是該系列未償債務證券本金總額的多數的持有人可以撤銷和取消加速及其後果，包括加速導致的任何相關付款違約。

在某些情況下對債務證券和某些契約的抗辯

法律辯護。該契約規定，在某些情況下，我們可以免除與任何系列的債務證券有關的所有義務（登記債務證券的轉讓或交換、替換被盜、丟失或殘缺的債務證券、維持付款機構以及與付款代理人持有的資金的處理有關的某些規定除外）。我們將在以信託方式向受託人存入資金和/或美國政府債務後解除這些款項和/或美國政府的債務，通過根據其條款支付利息和本金，提供的金額足以根據契約和該系列債務證券的條款支付和清償每期本金、溢價和利息。

除其他外，只有當我們向受託人提交了律師的意見，説明我們已經收到美國國税局的裁決或已由美國國税局公佈的裁決，或者自契約執行之日起，適用的美國聯邦所得税法發生了變化，在個案中，該意見將證實適用系列債務證券的受益所有人將不確認美國聯邦所得税的收入、收益或損失作為存款、抵押和解除債務而產生的用途，將按與未進行存款、抗辯和解除債務時相同的金額、方式和時間繳納的美國聯邦所得税。

向受託人提供法律顧問的意見，大意是適用系列債務證券的受益所有人不會因存款和相關契約被撤銷而確認用於美國聯邦所得税目的的收入、收益或損失，並將按相同金額、相同的方式和時間繳納美國聯邦所得税，與存款和相關契約逾期時一樣沒有發生。

轉換和交換權

如果適用的招股説明書補充文件中另有規定，則該系列的債務證券可以轉換為我們或其他實體的普通股或其他證券，或可兑換成普通股或其他證券。除其他外，我們將在適用的招股説明書補充文件中描述轉換和發行股票所需的股東批准、轉換或匯率或價格及其任何調整、轉換或交換期限或期限、關於轉換或交換是否由我們選擇或由該系列債務證券持有人選擇的強制性條款，以及在贖回時影響轉換或交換的條款那系列的債務證券。

適用法律

契約和債務證券，以及契約或債務證券引起或與之相關的任何索賠、爭議或爭議，將受紐約州法律管轄，並根據紐約州法律進行解釋。

我們可以以任何組合發行包含本招股説明書中描述的一種或多種證券的單位。以下描述列出了我們根據本招股説明書可能提供的單位的某些一般條款和規定。將在適用的招股説明書補充文件中描述單位的特定條款以及一般條款和規定對所提供的單位的適用範圍（如果有）。單位的發行受《股東協議》、《新加坡公司法》以及董事會和股東在股東大會上的事先批准的約束。

在發行相關係列單位之前，我們將以引用方式納入我們向委員會提交的報告中，描述我們提供的系列單位條款的單位協議形式以及任何補充協議。以下各單位的實質性條款和條款摘要受單位協議和適用於特定系列單位的任何補充協議的所有條款的約束，並通過引用對其進行了全面限定。我們強烈建議您閲讀與我們在本招股説明書下可能提供的特定系列單位相關的適用招股説明書補充文件，以及任何相關的免費寫作招股説明書和完整單位協議以及任何包含單位條款的補充協議。

每個單位的發行將使該單位的持有人也是該單位所含每種證券的持有人，前提是《新加坡公司法》規定的任何必要註冊。因此，該股將擁有每種所含證券持有人的權利和義務。單位將根據單位協議的條款發行，該協議可能規定，單位中包含的證券不得在任何時候或在指定日期之前的任何時間單獨持有或轉讓。每次我們發放單位時，都將向委員會提交單位協議表格和與任何特定單位發行相關的單位證書的副本，您應閲讀這些文件，瞭解可能對您重要的條款。

與任何特定單位發行相關的招股説明書補充文件將描述這些單位的條款，在適用範圍內，包括以下內容：

單位和構成這些單位的證券的名稱和條款，包括這些證券是否以及在什麼情況下可以單獨持有或轉讓；

有關單位或構成單位的證券的發行、支付、結算、轉讓或交換的任何規定；

管理單位協議中與下述條款不同的任何條款；以及

這些單位將以正式註冊形式還是全球形式發行。

本節中描述的條款，以及任何招股説明書補充文件中或在普通股描述、優先股説明、認股權證描述、權利描述、購買合同描述和債務證券描述中描述的條款，將適用於每個單位（視情況而定）以及每個單位中包含的任何普通股、優先股、認股證、權利、購買合同或債務擔保（視情況而定）。

税

任何證券發行的重大税收後果將在適用的招股説明書補充文件中描述。

出售證券持有人

有關出售證券持有人的信息（如適用）將在招股説明書補充文件、生效後的修正案中或我們根據《交易法》向委員會提交的以引用方式納入的文件中列出。

在對本招股説明書所涵蓋的證券提出特定要約時，將分發經修訂的招股説明書或招股説明書補充文件（如有），其中將列出本招股説明書所涵蓋的證券總額和發行條款，包括任何承銷商、交易商、經紀人或代理人的姓名、任何折扣、佣金、優惠和其他構成我們補償的項目或出售證券持有人以及允許或重新允許的任何折扣、佣金或優惠，或支付給經銷商。此類招股説明書補充文件，以及必要時對本招股説明書所含註冊聲明的生效後的修正案，將提交給委員會，以反映與本招股説明書所涵蓋證券分配有關的其他信息的披露。為了遵守某些州的證券法（如果適用），根據本招股説明書出售的證券只能通過註冊或持牌經紀交易商出售。此外，在某些州，除非證券已在適用州註冊或有資格出售，或者註冊或資格要求豁免並得到遵守，否則不得出售。

證券的分銷可能會不時發生在一項或多筆交易中，包括大宗交易和納斯達克全球精選市場或任何其他可以交易證券的有組織市場的交易。證券可以按固定價格出售，價格可能會發生變化，也可以按出售時的市場價格、與現行市場價格相關的價格出售，也可以按協議價格出售。對價可以是現金或雙方協商的其他形式。代理人、承銷商或經紀交易商可能會因發行和出售證券而獲得報酬。該補償可以採取折扣、優惠或佣金的形式，從我們或出售證券的持有人（如適用）那裏獲得或從證券購買者那裏獲得。任何參與證券分銷的交易商和代理商均可被視為承銷商，他們在轉售證券時獲得的補償可能被視為承銷折扣。如果任何此類交易商或代理人被視為承銷商，則他們可能需要承擔《證券法》規定的法定責任。

我們和賣出證券的持有人可以直接徵求購買本招股説明書中提供的證券的報價，我們也可能參與在市場上《證券法》第415條所定義的發行。我們和出售證券的持有人（如果適用）也可以指定代理人不時徵求購買證券的報價。適用的招股説明書補充文件將列出參與證券發行或出售的任何承銷商或代理人。

代理人可能會不時徵求購買證券的報價。如果需要，適用的招股説明書補充文件將列出參與證券發行或出售的任何代理人，並列出應支付給該代理人的任何補償。除非招股説明書補充文件中另有説明，否則任何代理人在任命期間都將盡最大努力採取行動。按照《證券法》中該術語的定義，出售本招股説明書所涵蓋證券的任何代理人均可被視為證券的承銷商。

如果使用承銷商進行銷售，承銷商將以自己的賬户收購證券，並可能不時通過一項或多筆交易（包括協商交易）進行轉售，以固定的公開發行價格或出售時確定的不同價格，或根據延遲交付合同或其他合同承諾。證券可以通過由一個或多個管理承銷商代表的承保集團向公眾發行，也可以由一家或多家充當承銷商的公司直接向公眾發行。如果一個或多個承銷商用於證券銷售，則將與承銷商以及任何其他承銷商或承銷商就特定的承銷商或承銷商簽訂一份承銷協議，並將規定交易條款，包括承銷商和交易商的補償以及公開發行價格（如果適用）。承銷商將使用招股説明書和招股説明書補充文件來轉售證券。

如果使用交易商出售證券，我們、賣出證券的持有人或承銷商將把證券賣給交易商，作為委託人。然後，交易商可以將證券轉售給公眾，價格由交易商在轉售時確定。在要求的範圍內，招股説明書補充文件將列出交易商的名稱和交易的條款。

我們和出售證券的持有人（如果適用）可以直接徵求購買證券的要約，並可能直接向機構投資者或其他人出售證券。就證券的任何轉售而言，這些人可能被視為《證券法》所指的承銷商。在要求的範圍內，招股説明書補充文件將描述任何此類銷售的條款，包括任何競標或拍賣過程的條款（如果使用）。

代理人、承銷商和交易商可能根據可能與我們或出售證券持有人（如果適用）簽訂的協議，有權要求我們或出售證券持有人對特定負債（包括根據《證券法》產生的負債）進行賠償，或者我們或出售證券持有人（如果適用）對他們可能需要支付的此類負債的款項進行補償。如果需要，招股説明書補充文件將描述賠償或供款的條款和條件。一些代理人、承銷商或經銷商或其關聯公司可能是我們或我們的子公司的客户、與之進行交易或為其提供服務。

任何參與根據包括本招股説明書在內的註冊聲明註冊的證券分銷的人都將受到的約束，適用的《交易法》和適用的委員會規章制度，包括M條例等，這些規定可能會限制該人購買和出售我們任何證券的時間。此外，法規M可能會限制任何參與我們證券分銷的人蔘與有關我們證券的做市活動的能力。這些限制可能會影響我們證券的適銷性以及任何個人或實體參與有關我們證券的做市活動的能力。

參與發行的某些人可能會進行超額配股、穩定交易、空頭回補交易、罰價競標和其他穩定、維持或以其他方式影響所發行證券價格的交易。這些活動可能會將所發行證券的價格維持在高於公開市場上可能普遍存在的水平，包括進入穩定性出價、對交易進行銀團承保或實施罰款出價，每種情況如下文所述。

穩定出價是指以掛鈎、固定或維持證券價格為目的進行任何出價或進行任何購買。

辛迪加擔保交易是指代表承保集團進行任何出價，或進行任何收購，以減少與發行相關的空頭頭寸。

罰款出價是指在辛迪加保險交易中購買最初由辛迪加成員出售的已發行證券時，允許管理承銷商向該辛迪加成員收回與發行有關的銷售優惠的安排。

如果適用的招股説明書補充文件中有此規定，我們將授權代理人、承銷商或交易商向某些類型的機構徵求報價，根據延遲交付合同，以此類招股説明書補充文件中規定的公開發行價格向我們購買已發行證券，該合同規定在未來的指定日期付款和交付。此類合同將僅受招股説明書補充文件中規定的條件的約束，招股説明書補充文件將規定招標此類合同應支付的佣金。

此外，普通股可以在轉換或交換債務證券或其他證券時發行。

任何向其出售已發行證券進行公開發行和出售的承銷商均可開啟此類已發行證券的市場，但這類承銷商沒有義務這樣做，可以隨時停止任何做市活動，恕不另行通知。所發行的證券可能會也可能不在國家證券交易所上市。無法保證所發行證券會有市場。

根據《證券法》第144條或S條例有資格出售的任何證券均可根據第144條或S條例出售，而不是根據本招股説明書出售。

在某種程度上，我們向或通過一家或多家承銷商或代理商進行銷售在市場上發行，我們將根據我們與承銷商或代理人之間的分銷協議的條款進行發行。如果我們參與在市場上根據分銷協議進行銷售，我們將向或通過一個或多個承銷商或代理人出售我們的普通股，這些承銷商或代理人可能以為代理或以本金為基礎行事。在任何此類協議的期限內，我們可以根據與承銷商或代理商達成的協議，每天通過交易所交易或其他方式出售普通股。分銷協議將規定任何出售的普通股都將以與我們的普通股當時的現行市場價格相關的價格出售。因此，目前無法確定有關將籌集的收益或要支付的佣金的確切數字，將在招股説明書補充文件中進行描述。根據分銷協議的條款，我們也可能同意出售我們的普通股或認股權證，相關承銷商或代理人可能同意徵求購買要約。每份此類分銷協議的條款將在本招股説明書的補充説明書中更詳細地列出。

對於通過承銷商或代理人進行的發行，我們可能會根據與此類承銷商或代理人簽訂協議，我們將收到未償還的證券，作為以現金向公眾發行的證券的對價。與這些安排有關，承銷商或代理人還可以出售本招股説明書所涵蓋的證券，以對衝他們在這些未償還證券中的頭寸，包括賣空交易。如果是，承銷商或代理人可以使用根據這些安排從我們那裏收到的證券來結清任何相關的未平倉證券借款。

我們可能會與第三方進行衍生品交易，或通過私下協商交易向第三方出售本招股説明書未涵蓋的證券。如果適用的招股説明書補充文件表明，與這些衍生品有關，則此類第三方（或此類第三方的關聯公司）可以出售本招股説明書和適用的招股説明書補充文件所涵蓋的證券，包括賣空交易。如果是，此類第三方（或此類第三方的關聯公司）可以使用我們質押的證券或向我們或其他人借來的證券來結算這些銷售或結清股票的任何相關未平倉借款，並可能使用從我們那裏收到的證券來結算這些衍生品來結算任何相關的未平倉借款。此類銷售交易中的第三方（或此類第三方的關聯公司）將是承銷商，如果本招股説明書中未指定，則將在適用的招股説明書補充文件（或生效後的修正案）中註明。

我們可能會向金融機構或其他第三方貸款或質押證券，後者反過來可能使用本招股説明書出售證券。此類金融機構或第三方可以將其空頭頭寸轉移給我們的證券的投資者，或與本招股説明書中同時發行的其他證券相關的空頭頭寸或與同時發行本招股説明書中提供的其他證券相關的空頭頭寸。

新加坡眾達將為我們移交有關新加坡法律以及新加坡法律規定的所發行證券有效性的某些法律事務。明尼蘇達州明尼阿波利斯市的瓊斯戴將為我們移交與紐約法律、紐約法律規定的債務證券的有效性以及美國聯邦證券法有關的某些法律事務。

專家們

截至2023年1月1日止年度的Maxeon Solar Technologies, Ltd.年度報告（20-F表）中出現的Maxeon Solar Technologies, Ltd.的合併財務報表以及截至2023年1月1日對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所審計，詳見其中所載的相關報告，並以引用方式納入此處。此類合併財務報表是在的基礎上以引用方式納入此處，所依據的是會計和審計專家等公司的授權提供的此類報告。

根據美國證券法執行民事責任

我們根據新加坡法律註冊成立，我們的某些高級管理人員和董事現在或將是美國州以外的居民。此外，我們的大多數資產都位於美國以外。儘管我們在美國境外註冊成立，但我們已同意通過我們為該特定目的指定的代理在美國接受訴訟服務。

因此，美國和新加坡之間沒有規定對等承認和執行民商事判決的現行條約，因此，美國任何聯邦或州法院基於民事責任（無論是否僅以聯邦證券法為前提）做出的關於支付款項的最終判決，都不能在新加坡自動執行。此外，在新加坡法院針對我們或這些人提起的僅僅違反美國聯邦證券法的訴訟中，新加坡法院是否可以對我們或我們居住在新加坡的董事和高級管理人員追究民事責任，除非有關此類違規行為的事實構成或導致新加坡法律規定的訴訟理由。因此，投資者可能很難對我們、我們在新加坡的董事或高級管理人員執行在美國作出的基於美國聯邦證券法民事責任條款的判決。

《證券法》負債的賠償

就根據上述規定允許董事、高級管理人員或控制我們的人員對《證券法》產生的責任進行賠償而言，我們獲悉，委員會認為，這種賠償違反《證券法》中規定的公共政策，因此不可執行。

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