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級會員US-GAAP：交易所清算會員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-12-310001534701US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：交易所清算會員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-12-310001534701US-GAAP：交易所清算會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-12-310001534701US-GAAP：交易所清算會員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-12-310001534701US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：OvertheCounter會員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-12-310001534701US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：OvertheCounter會員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-12-310001534701US-GAAP：OvertheCounter會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-12-310001534701US-GAAP：OvertheCounter會員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-12-310001534701US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員美國公認會計準則：遠期合約成員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-12-310001534701US-GAAP：公允價值輸入二級會員美國公認會計準則：遠期合約成員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-12-310001534701US-GAAP：公允價值輸入三級會員美國公認會計準則：遠期合約成員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-12-310001534701美國公認會計準則：遠期合約成員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-12-310001534701US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員PSX: RabbitRust 資產會員2023-12-310001534701US-GAAP：公允價值輸入二級會員PSX: RabbitRust 資產會員2023-12-310001534701PSX: RabbitRust 資產會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-12-310001534701PSX: RabbitRust 資產會員2023-12-310001534701US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員PSX: InvestmentInnovonix 會員2023-12-310001534701US-GAAP：公允價值輸入二級會員PSX: InvestmentInnovonix 會員2023-12-310001534701PSX: InvestmentInnovonix 會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-12-310001534701PSX: InvestmentInnovonix 會員2023-12-310001534701US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-12-310001534701US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-12-310001534701US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-12-310001534701US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員PSX：浮動利率債務成員2023-12-310001534701US-GAAP：公允價值輸入二級會員PSX：浮動利率債務成員2023-12-310001534701PSX：浮動利率債務成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-12-310001534701PSX：浮動利率債務成員2023-12-310001534701US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住PSX：浮動利率債務成員2023-12-310001534701US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員PSX：固定利率債務不包括金融租賃和軟件義務會員2023-12-310001534701US-GAAP：公允價值輸入二級會員PSX：固定利率債務不包括金融租賃和軟件義務會員2023-12-310001534701PSX：固定利率債務不包括金融租賃和軟件義務會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-12-310001534701PSX：固定利率債務不包括金融租賃和軟件義務會員2023-12-310001534701US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住PSX：固定利率債務不包括金融租賃和軟件義務會員2023-12-310001534701US-GAAP：養老金計劃固定福利會員國家：美國2024-01-012024-03-310001534701美國公認會計準則：外國計劃成員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2024-01-012024-03-310001534701US-GAAP：養老金計劃固定福利會員國家：美國2023-01-012023-03-310001534701美國公認會計準則：外國計劃成員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-01-012023-03-310001534701US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2024-01-012024-03-310001534701US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2023-01-012023-03-310001534701國家：美國2024-01-012024-03-310001534701國家：美國2024-03-310001534701美國公認會計準則：外國計劃成員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2024-03-310001534701US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-12-310001534701US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-12-310001534701US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-12-310001534701US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2024-01-012024-03-310001534701US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-01-012024-03-310001534701US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2024-01-012024-03-310001534701US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2024-03-310001534701US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-03-310001534701US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2024-03-310001534701US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-12-310001534701US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-12-310001534701US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-12-310001534701US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-01-012023-03-310001534701US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-01-012023-03-310001534701US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-03-310001534701US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-03-310001534701US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-03-310001534701US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-03-310001534701PSX：營業收入和其他收入會員2024-01-012024-03-310001534701PSX：營業收入和其他收入會員2023-01-012023-03-310001534701PSX: 購買會員2024-01-012024-03-310001534701PSX: 購買會員2023-01-012023-03-310001534701PSX：運營費用和銷售一般和管理費用會員2024-01-012024-03-310001534701PSX：運營費用和銷售一般和管理費用會員2023-01-012023-03-310001534701PSX: 中游賽段成員PSX: Novonix Limited會員2024-01-012024-03-310001534701PSX: 化學品板塊成員PSX: cpChem會員2024-03-310001534701PSX: 精煉分段成員PSX：主要是美國和歐洲成員2024-01-012024-03-31psx: 煉油廠0001534701US-GAAP：運營部門成員PSX: 中游賽段成員2024-01-012024-03-310001534701US-GAAP：運營部門成員PSX: 中游賽段成員2023-01-012023-03-310001534701PSX: 中游賽段成員US-GAAP：分段間消除成員2024-01-012024-03-310001534701PSX: 中游賽段成員US-GAAP：分段間消除成員2023-01-012023-03-310001534701PSX: 中游賽段成員2024-01-012024-03-310001534701PSX: 中游賽段成員2023-01-012023-03-310001534701PSX: 化學品板塊成員US-GAAP：運營部門成員2024-01-012024-03-310001534701PSX: 化學品板塊成員US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-03-310001534701US-GAAP：運營部門成員PSX: 精煉分段成員2024-01-012024-03-310001534701US-GAAP：運營部門成員PSX: 精煉分段成員2023-01-012023-03-310001534701PSX: 精煉分段成員US-GAAP：分段間消除成員2024-01-012024-03-310001534701PSX: 精煉分段成員US-GAAP：分段間消除成員2023-01-012023-03-310001534701PSX: 精煉分段成員2024-01-012024-03-310001534701PSX: 精煉分段成員2023-01-012023-03-310001534701US-GAAP：運營部門成員PSX：市場營銷和專業領域會員2024-01-012024-03-310001534701US-GAAP：運營部門成員PSX：市場營銷和專業領域會員2023-01-012023-03-310001534701US-GAAP：分段間消除成員PSX：市場營銷和專業領域會員2024-01-012024-03-310001534701US-GAAP：分段間消除成員PSX：市場營銷和專業領域會員2023-01-012023-03-310001534701PSX：市場營銷和專業領域會員2024-01-012024-03-310001534701PSX：市場營銷和專業領域會員2023-01-012023-03-310001534701US-GAAP：企業非細分市場成員2024-01-012024-03-310001534701US-GAAP：企業非細分市場成員2023-01-012023-03-310001534701US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員PSX: dcpMidstreamLP 會員2024-03-310001534701US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員PSX: dcpMidstreamLP 會員2023-12-310001534701PSX：與 DCPLP 成員合併2023-06-152023-06-150001534701PSX：收購公眾持有的DCPLP普通單位2023-06-152023-06-150001534701PSX：與 DCPLP 成員合併2024-01-012024-03-310001534701US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員PSX: dcpMidstreamLP 會員2024-01-012024-03-310001534701US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員PSX: dcpMidstreamLP 會員2023-01-012023-03-310001534701PSX: dcpMidstreamLP 會員US-GAAP：可變利益實體不是主要受益人成員2023-01-012023-03-31
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One）
☒
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間2024年3月31日
要麼
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在過渡期內到
委員會文件號：001-35349

菲利普斯 6
（註冊人的確切姓名如其章程所示） 
特拉華 45-3779385
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		 （美國國税局僱主
證件號）

城西大道 2331 號., 休斯頓, 德州77042
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
832-765-3010
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元PSX紐約證券交易所
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。是的  ☒沒有☐
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的  ☒沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☒加速過濾器☐非加速過濾器☐
規模較小的申報公司☐新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐    
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的☐沒有☒
註冊人有 423,952,135截至2024年3月31日已發行的普通股，面值0.01美元。

目錄
菲利普斯 6

目錄
 
 頁面
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表
合併收益表
1
綜合收益表
2
合併資產負債表
3
合併現金流量表
4
綜合權益變動表
5
合併財務報表附註
6
第 2 項。管理層對財務狀況的討論和分析
運營結果
29
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
55
第 4 項。控制和程序
55
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
56
第 1A 項。風險因素
57
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
57
第 5 項。其他信息
57
第 6 項。展品
58
簽名
59


目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
 
合併收益表菲利普斯 6

 數百萬美元
 三個月已結束
3 月 31 日
 2024 2023 
收入和其他收入
銷售和其他營業收入$35,811 34,396 
關聯公司收益權益528 611 
處置淨收益— 34 
其他收入97 48 
總收入和其他收入36,436 35,089 
成本和開支
購買的原油和產品32,386 29,341 
運營費用1,452 1,578 
銷售、一般和管理費用557 605 
折舊和攤銷504 476 
損傷165 8 
所得税以外的税收165 207 
貼現負債的增加9 6 
利息和債務支出227 192 
外幣交易損失7 25 
總成本和支出35,472 32,438 
所得税前收入964 2,651 
所得税支出203 574 
淨收入 761 2,077 
減去：歸屬於非控股權益的淨收益13 116 
歸屬於菲利普斯66的淨收益$748 1,961 
歸屬於菲利普斯的淨收益每股普通股66美元 （美元）
基本$1.74 4.21 
稀釋1.73 4.20 
已發行普通股的加權平均值 （千人）
基本428,959 464,810 
稀釋431,906 467,034 
參見合併財務報表附註。
1
目錄
綜合收益表 菲利普斯 6
 
 數百萬美元
 三個月已結束
3 月 31 日
 2024 2023 
淨收入$761 2,077 
其他綜合收益（虧損）
固定福利計劃
淨精算損失的攤銷和結算2 10 
股票附屬公司贊助的計劃1 3 
固定福利計劃的所得税(1)(3)
固定福利計劃，扣除所得税2 10 
外幣折算調整(34)76 
外幣折算調整的所得税2 1 
扣除所得税後的外幣折算調整(32)77 
其他綜合收益（虧損），扣除所得税(30)87 
綜合收入 731 2,164 
減去：歸屬於非控股權益的綜合收益13 116 
歸屬於菲利普斯66的綜合收益$718 2,048 
參見合併財務報表附註。
2
目錄
合併資產負債表菲利普斯 6
 
 數百萬美元
 3 月 31 日
2024		12 月 31 日
2023
資產
現金和現金等價物$1,570 3,323 
應收賬款和票據（扣除備抵金美元）752024 年的百萬美元和 $712023 年為百萬）
10,078 10,483 
應收賬款和票據關聯方1,454 1,247 
庫存6,286 3,750 
預付費用和其他流動資產1,316 1,138 
流動資產總額20,704 19,941 
投資和長期應收賬款15,592 15,302 
淨財產、廠房和設備35,549 35,712 
善意1,553 1,550 
無形資產911 920 
其他資產2,090 2,076 
總資產$76,399 75,501 
負債
應付賬款$11,745 10,332 
應付賬款關聯方729 569 
短期債務 2,325 1,482 
應計所得税和其他税款1,087 1,200 
員工福利義務459 863 
其他應計費用1,322 1,410 
流動負債總額17,667 15,856 
長期債務17,829 17,877 
資產報廢債務和應計環境成本919 864 
遞延所得税7,368 7,424 
員工福利義務613 630 
其他負債和遞延貸項1,210 1,200 
負債總額45,606 43,851 
公平
普通股（2,500,000,000授權股價為 $0.01面值）
已發行 (2024—656,284,691股份；2023—654,842,101股份）
面值7 7 
超過面值的資本19,674 19,650 
庫存股（按成本計算：2024—232,332,556股份；2023—224,377,439股份）
(20,489)(19,342)
留存收益30,846 30,550 
累計其他綜合虧損(312)(282)
股東權益總額29,726 30,583 
非控股權益1,067 1,067 
權益總額30,793 31,650 
負債和權益總額$76,399 75,501 
參見合併財務報表附註。
3
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合併現金流量表菲利普斯 6

 數百萬美元
 三個月已結束
3 月 31 日
 2024 2023 
來自經營活動的現金流
淨收入$761 2,077 
調整淨收入與運營提供的淨現金
活動
折舊和攤銷504 476 
損傷165 8 
貼現負債的增加9 6 
遞延所得税(55)146 
未分配股權收益(180)(242)
提前償還債務造成的損失2 — 
處置淨收益— (34)
未實現的投資（收益）損失(6)11 
其他11 14 
營運資金調整
應收賬款和票據199 1,663 
庫存(2,555)(2,003)
預付費用和其他流動資產(179)469 
應付賬款1,678 (739)
税款和其他應計費用(590)(653)
經營活動提供的（用於）的淨現金(236)1,199 
來自投資活動的現金流
資本支出和投資(628)(378)
對股權關聯公司的投資回報 41 60 
資產處置的收益2 77 
其他(80)(24)
用於投資活動的淨現金(665)(265)
來自融資活動的現金流
發行債務3,815 2,488 
償還債務(3,013)(1,223)
普通股的發行50 10 
回購普通股(1,164)(800)
普通股支付的股息(448)(486)
對非控股權益的分配(13)(58)
其他(73)(48)
用於融資活動的淨現金(846)(117)
匯率變動對現金和現金等價物的影響(6)15 
現金和現金等價物的淨變化(1,753)832 
期初的現金和現金等價物3,323 6,133 
期末的現金和現金等價物$1,570 6,965 
參見合併財務報表附註。

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綜合權益變動表菲利普斯 6

數百萬美元
截至 3 月 31 日的三個月
 歸因於菲利普斯 66 
 普通股   
 面值超過面值的資本國庫股留存收益Accum。其他綜合損失非控股權益總計
2023年12月31日$7 19,650 (19,342)30,550 (282)1,067 31,650 
淨收入— — — 748 — 13 761 
其他綜合損失— — — — (30)— (30)
支付的普通股股息（美元）1.05每股）
— — — (448)— — (448)
回購普通股— — (1,147)— — — (1,147)
對非控股權益的分配— — — — — (13)(13)
福利計劃活動— 24 — (4)— — 20 
2024年3月31日$7 19,674 (20,489)30,846 (312)1,067 30,793 
2022年12月31日$7 19,791 (15,276)25,432 (460)4,612 34,106 
淨收入— — — 1,961 — 116 2,077 
其他綜合收入— — — — 87 — 87 
支付的普通股股息（美元）1.05每股）
— — — (486)— — (486)
回購普通股— — (807)— — — (807)
對非控股權益的分配— — — — — (58)(58)
福利計劃活動— 4 — (4)— (3)(3)
2023年3月31日$7 19,795 (16,083)26,903 (373)4,667 34,916 


股份
截至 3 月 31 日的三個月
 已發行普通股國庫股
2023年12月31日654,842,101 224,377,439 
回購普通股 — 7,955,117 
已發行股票——基於股份的薪酬1,442,590 — 
2024年3月31日656,284,691 232,332,556 
2022年12月31日652,373,645 186,529,667 
回購普通股 — 7,874,201 
已發行股票——基於股份的薪酬892,539 — 
2023年3月31日653,266,184 194,403,868 
參見合併財務報表附註。
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目錄
合併財務報表附註菲利普斯 6

注意事項 1—臨時財務信息

本報告所列財務報表中列報的未經審計的中期財務信息是根據美國公認會計原則（GAAP）編制的，管理層認為包括公允列報Phillips 66的合併財務狀況及其在所列期間的經營業績和現金流所必需的所有已知應計和調整。除非另有説明，否則所有此類調整均為正常和經常性調整。本報告所包含的中期財務報表中對某些附註和其他信息進行了簡要或省略。因此，這些中期財務報表應與我們的2023年10-K表年度報告中包含的合併財務報表和附註一起閲讀。截至2024年3月31日的三個月的經營業績不一定代表全年預期的業績。


注意事項 2—DCP 中游、LP 合併（DCP LP Merger）

根據截至2023年1月5日的協議和合並計劃（DCP LP合併協議）的條款，我們於2023年6月15日完成了對DCP Midstream, LP（DCP LP）所有上市普通股的收購。DCP LP合併協議是與DCP LP、其子公司及其普通合夥實體簽訂的，根據該協議，我們的一家全資子公司與DCP LP合併併入DCP LP，DCP LP作為特拉華州的有限合夥企業繼續存在。根據DCP LP合併協議的條款，在DCP LP合併生效之時，代表DCP LP有限合夥人權益的每個公開持有的普通股單位（DCP Midstream及其子公司擁有的普通單位除外）在生效前夕已發行和未償還的均轉換為獲得美元的權利41.75每個普通單位的現金。我們將DCP LP合併視為股權交易。DCP LP合併增加了我們對DCP LP的直接和間接總經濟利益 43.3% 至 86.8％，我們在DCP Sand Hills Pipeline, LLC（DCP Sand Hills）和DCP南山管道有限責任公司（DCP Southern Hills）的直接和間接總經濟利益從 62.2% 至 91.2%.

有關股權交易的更多信息，請參閲附註20—DCP中游A類細分市場。


注意事項 3—業務合併

2023 年 8 月 1 日，我們的營銷和特種產品 (M&S) 部門收購了美國西海岸的一家營銷業務，總對價為 $272百萬。收購這些業務是為了支持我們的羅迪歐工廠（現稱為羅迪歐可再生能源綜合體）生產的可再生柴油的投放。截至2024年3月31日，我們暫時記錄了美元146百萬美元可攤銷的無形資產，主要是客户關係；$82數百萬處房產、廠房和設備（PP&E），包括融資租賃使用權資產；$40百萬淨營運資金；$67百萬美元的商譽；以及 $63此次收購的融資租賃負債為百萬美元。收購資產和承擔的負債的公允價值是初步的，在我們完成本次收購的會計核算之前，可能會發生變化。我們將在自收購之日起的一年計量期內完成對收購資產和負債公允價值的最終確定。





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注意事項 4—銷售和其他營業收入

分類收入
下表顯示了我們的分類銷售額和其他營業收入：

 數百萬美元
 三個月已結束
3 月 31 日
 2024 2023 
產品線和服務
精煉石油產品$25,739 24,718 
原油轉售5,578 4,565 
液化天然氣 (NGL) 和天然氣3,334 4,421 
服務及其他*
1,160 692 
合併銷售額和其他營業收入$35,811 34,396 
地理位置**
美國$28,377 27,065 
英國3,890 3,930 
德國1,303 1,306 
其他國家2,241 2,095 
合併銷售額和其他營業收入$35,811 34,396 
* 包括與衍生品相關的活動。有關其他信息，請參閲附註13—衍生品和金融工具。
** 根據產生收入的業務所在地，銷售和其他營業收入可歸因於各個國家。

與合同相關的資產和負債
截至2024年3月31日和2023年12月31日，與客户簽訂的合同應收賬款為美元9,592百萬和美元9,638分別為百萬。這些金額中不包括大量非客户餘額，例如買入/賣出應收賬款和消費税應收賬款。

我們的合同相關資產還包括我們向營銷客户支付的與激勵計劃相關的款項。激勵金最初被確認為資產，隨後作為合同期內收入的減少進行攤銷，其範圍通常為 5到 15年份。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們與此類付款相關的資產餘額為美元546百萬和美元537分別是百萬。

我們的合同負債是指客户在產品或服務交付之前的預付款。截至2024年3月31日和2023年12月31日，合同負債為美元162百萬和美元187分別是百萬。

剩餘的履約義務
我們與客户簽訂的大多數合同都是現貨合約或定期合約，只有可變對價。我們不會披露這些合同的剩餘履約義務，因為預期期限為一年或更短，或者因為可變對價已完全分配給未履行的履約義務。我們在中游細分市場也有某些合約，其中包括固定價格的最低交易量承諾。截至2024年3月31日，與這些最低數量承諾合同相關的剩餘履約義務為美元326百萬。該金額不包括我們與客户簽訂的合同中可變利率上漲條款的可變對價和估計，預計將在2031年之前確認，加權平均剩餘壽命為 兩年截至 2024 年 3 月 31 日。


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目錄
注意事項 5—信用損失

我們面臨的信貸損失主要來自精煉石油產品、原油、液化天然氣和天然氣的銷售。我們通過進行信用審查來評估每個交易對手為我們銷售的產品支付的能力。信用審查會考慮我們的預期賬單風險和付款時間以及交易對手的既定信用評級，或者我們在沒有信用評級時根據對交易對手財務報表的分析對交易對手的信譽評估。在評估中，我們還會考慮合同條款和條件、國家和政治風險以及業務戰略。根據本次審查的結果，為每個交易對手設定信用額度。我們可能需要抵押資產支持或預付款，以降低信用風險。

我們通過根據合同條款和到期日積極審查交易對手餘額來監控我們持續的信用風險。我們的活動包括及時進行賬户對賬、爭議解決和付款確認。我們可能會聘請收款機構和法律顧問來追回違約的應收賬款。此外，當發生可能影響某些交易對手履行義務的能力的事件和情況時，我們會加強信用監控，我們可能會尋求抵押品來支持某些交易或要求風險較高的交易對手預付款。

在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，我們報告了 $11,532百萬和美元11,730扣除美元備抵後，分別為百萬個賬款和應收票據75百萬和美元71分別為百萬。根據2024年3月31日的老化分析，超過 95我們的應收賬款中有百分比的未清賬款少於60天。

我們還面臨資產負債表外風險敞口造成的信用損失，例如合資企業債務擔保和備用信用證。有關這些資產負債表外風險敞口的更多信息，請參閲附註11——擔保和附註12——意外開支和承諾。


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目錄
注意事項 6—庫存

庫存包括以下內容：

 數百萬美元
 3 月 31 日
2024		12 月 31 日
2023
原油和石油產品$5,871 3,330 
材料和用品415 420 
$6,286 3,750 


按後進先出（LIFO）計算的庫存總額為美元5,698百萬和美元3,050截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為百萬人。據估計，當前重置成本超過LIFO庫存成本的部分約為美元6.3十億和美元5.3截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 10 億。

某些預計在年底之前不會被替換的計劃庫存減少會導致LIFO庫存價值的清算。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，LIFO庫存清算沒有對淨收入產生重大影響。
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注意事項 7—投資、貸款和長期應收賬款

股權投資

Dakota Access, LLC（Dakota Access）和能源傳輸原油有限責任公司（ETCO）
2020年，審理Standing Rock Sioux部落（部落）提起的訴訟的初審法院命令美國陸軍工程兵團（USACE）編寫一份環境影響聲明（EIS），以解決北達科他州奧阿赫湖下的地役權。初審法院後來撤銷了地役權。儘管地役權已騰空，但USACE在繼續實施EIS的同時沒有計劃停止管道運營，該部落的關閉請求在2021年5月被拒絕。2021年6月，初審法院完全駁回了訴訟。一旦EIS完成，可能會提起新的訴訟或質疑。

2022年2月，美國最高法院（法院）駁回了Dakota Access的移審令狀，該移審令要求法院審查初審法院下令EIS並撤銷地役權的決定。因此，準備環境信息系統的要求仍然有效。同樣在2022年2月，該部落以合作機構的身份退出，導致USACE停止了EIS程序，而USACE則與該部落就其撤出理由進行了接觸。

EIS 程序草案於 2022 年 8 月恢復，2023 年 9 月，USACE 發佈了 EIS 草案以徵詢公眾意見。USACE確定了五種潛在結果，但沒有説明它更喜歡哪一種。這些選項包括兩個 “不採取行動” 的替代方案，即USACE將拒絕向Dakota Access提供地役權，並要求其關閉管道，要麼從奧阿赫湖下拆除管道，要麼允許管道在湖下就地廢棄。USACE還確定了三個 “行動” 替代方案；其中兩項考慮USACE將根據與2017年基本相同的條款重新發放Dakota Access的地役權，允許通過該管道的石油量等於或更大，而第三種選擇則要求退出當前管道並在當前位置上游39英里處修建一條新線路。公眾意見徵詢期於 2023 年 12 月 13 日結束。USACE計劃審查這些評論並在2024年秋季發佈其最終的EIS。決定記錄將在最終EIS發佈後的30至60天內公佈。

Dakota Access和ETCO已擔保償還由Dakota Access的全資子公司發行的優先無抵押票據，未償本金總額為美元1.85截至 2024 年 3 月 31 日，已達十億。此外，飛利浦66的全資子公司菲利普斯66合夥人有限責任公司（Phillips 66 Partners）及其在Dakota Access的合資企業還提供了與票據發行相關的或有股權出資承諾（CECU）。根據CECU，如果在上述正在進行的訴訟中作出不利的最終判決，則可能要求合資企業分別向Dakota Access繳納相應的股權出資。2024 年 3 月 31 日，我們的 25CECU下最大潛在股權出資額的百分比約為美元467百萬。

如果要求管道停止運營，可能會對我們的經營業績和現金流產生重大不利影響。如果運營停止並且Dakota Access和ETCO沒有足夠的資金來支付其費用，我們也可能需要支持我們的 25持續支出份額的百分比，包括約美元的票據的定期利息支付20每年100萬英鎊，此外還有截至2024年3月31日CECU下的潛在債務。

截至2024年3月31日，我們在Dakota Access和ETCO的投資的總賬面價值為美元887百萬。

2024 年 4 月 1 日，Dakota Access 的全資子公司償還了美元1到期時其未償還優先票據的本金總額為10億美元。我們資助了我們的 25還款份額百分比，或 $250百萬，出資額為美元1712024 年 3 月的百萬加元792024年第一季度，我們選擇不從Dakota Access獲得數百萬筆分配。由於償還債務，2024年4月1日，我們在CECU下的最大潛在股權出資額中所佔的份額降至約美元215百萬美元，我們在可能需要支持的票據的定期利息支付中所佔份額降至約美元10每年一百萬。


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CF 聯合有限責任公司（CF United）
2024年1月1日，主要在美國西海岸開展業務的零售營銷合資企業CF United完成了對另一家擁有所有權的合資企業的收購。在這次收購中，對CF United的管理協議進行了修訂和重述。經修訂和重述的協議包括取消看跌期權，該期權要求我們根據被視為可變權益的固定倍數購買共同風險投資者的權益。由於取消了該看跌期權，自2024年1月1日起，CF United不再是可變利息實體（VIE）。2024 年 3 月 31 日，我們舉行了 50% 的投票利息和 a 47CF United的經濟利益百分比，我們投資的賬面價值為美元340百萬。

OnCue 控股有限責任公司（OnCUE）
我們舉行了 50持有和經營零售便利店的合資企業OnCue的百分比權益。我們為OnCue的各種債務協議提供了全額擔保，我們的合資企業沒有參與擔保。該實體被視為VIE，因為我們的債務擔保導致OnCue沒有遭受所有潛在損失。我們已經確定我們不是主要受益者，因為我們無權指導對經濟表現影響最大的活動。截至2024年3月31日，我們的最大虧損敞口為美元231百萬，這代表了我們在OnCue上投資的賬面價值為美元168百萬美元和有擔保的債務債務63百萬。


注意事項 8—物業、廠房和設備

我們在PP＆E的總投資以及相關的累計折舊和攤銷（Accum.D&A) 餘額如下：

 數百萬美元
 2024年3月31日2023年12月31日
 格羅斯
PP&E		Accum。
D&A		網
PP&E		格羅斯
PP&E		Accum。
D&A		網
PP&E
中游$26,207 4,665 21,542 26,124 4,382 21,742 
化學品— — — — — — 
煉油25,199 12,801 12,398 25,421 13,103 12,318 
市場營銷和專業2,000 1,185 815 1,997 1,166 831 
企業和其他1,646 852 794 1,650 829 821 
$55,052 19,503 35,549 55,192 19,480 35,712 


在2024年第一季度，我們記錄的税前資產減值總額為美元163百萬美元與加利福尼亞的某些原油加工和物流資產有關，其中$104我們的煉油板塊報告了百萬美元59我們的中游細分市場報告了百萬個。


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目錄
注意事項 9—每股收益

每股基本收益（EPS）的分子是歸屬於Phillips 66的淨收益，經歸屬期內對未歸屬股份員工獎勵（分紅證券）支付的不可取消股息進行了調整。基本每股收益的分母是發放期間內已發行普通股的每日加權平均數之和，以及尚未作為普通股發行的完全歸屬股票和單位獎勵。攤薄後每股收益的分子還基於歸屬於菲利普斯66的淨收益，減去向分紅證券支付的股息等價物，這些證券的股息比獎勵在所列期收益中所佔的份額更具稀釋性。如果未歸屬股票、單位或期權獎勵以及既得未行使的股票期權具有稀釋性，則將它們包含在分母中的加權平均已發行普通股中。基本每股收益和攤薄後每股收益均不包括在分母中。

 三個月已結束
3 月 31 日
 20242023
基本稀釋基本稀釋
歸屬於菲利普斯66普通股股東的金額 （百萬）:
歸屬於菲利普斯66的淨收益$748 748 1,961 1,961 
分配給參與證券的收入(2)(1)(3)(1)
普通股股東可獲得的淨收益$746 747 1,958 1,960 
已發行普通股的加權平均值（千人）:
427,165 428,959 462,870 464,810 
基於股份的薪酬的影響1,794 2,947 1,940 2,224 
已發行普通股的加權平均值—每股收益428,959 431,906 464,810 467,034 
普通股每股收益 （美元）
$1.74 1.73 4.21 4.20 
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目錄
注意 10—債務
優先票據和定期貸款的發行和還款

發行

2024年2月28日，飛利浦66的全資子公司菲利普斯66公司發行了美元1.5由Phillips 66全額無條件擔保的優先無擔保票據本金總額為10億美元。優先無擔保票據的發行包括：

•$600百萬本金總額為 5.2502031年到期的優先票據百分比（2031年票據）。
•$400百萬本金總額為 5.3002033年到期的優先票據百分比（2033年額外票據）。
•$500百萬本金總額為 5.6502054年到期的優先票據百分比（2054年票據）。

從2024年6月15日開始，2031年票據和2054票據的利息每半年在每年的6月15日和12月15日支付。自2024年6月30日起，2033年額外票據的利息每半年在每年的6月30日和12月30日支付一次。

2023年3月29日，飛利浦66的全資子公司菲利普斯66公司發行了美元1.25由Phillips 66全額無條件擔保的優先無擔保票據本金總額為10億美元。優先無擔保票據的發行包括：

•$750百萬本金總額為 4.9502027年12月到期的優先票據百分比（2027年票據）。
•$500百萬本金總額為 5.3002033年6月到期的優先票據百分比（2033年票據）。

還款

2024 年 3 月 29 日，DCP LP 提前兑換了美元300其中的一百萬個 5.3752025年7月到期的優先票據百分比，本金總額為美元825百萬。

2024 年 3 月 4 日，菲利普斯 66 公司償還了美元700百萬美元1.25在2026年6月到期的延遲提款定期貸款下借入了10億美元。

2024 年 2 月 15 日，到期後，Phillips 66 償還了其 0.9002024年2月到期、本金總額為美元的優先票據百分比800百萬。

2023 年 3 月 15 日，DCP LP 償還了其 3.8752023年3月到期、本金總額為美元的優先無抵押票據百分比500百萬。


13
目錄
信貸額度和商業票據

菲利普斯66和菲利普斯66公司

2024 年 2 月 28 日，我們簽訂了新的 $5由菲利普斯66公司作為借款人，菲利普斯66公司作為擔保人的十億美元循環信貸協議（以下簡稱 “融資”），預定到期日為2029年2月28日。該設施取代了我們之前的美元5截至2022年6月23日的十億循環信貸額度，菲利普斯66公司是借款人，菲利普斯66公司作為擔保人，之前的循環信貸額度已終止。該融資機制包含與先前的循環信貸額度類似的習慣契約，包括最大合併淨債務與資本化比率為 65截至每個財政季度最後一天的百分比。該基金存在慣常的違約事件，例如到期時不支付本金；寬限期後不支付利息、費用或其他款項；以及違反契約。我們可以隨時全部或部分預付該融資機制下的未償還借款，無需支付溢價或罰款。我們可以選擇將總容量增加到 $6十億，但須符合某些條件。我們也可以選擇將該貸款的預定到期日延長至 二額外 一年條款, 除其他外, 須徵得持有大部分承諾的貸款人的同意以及每個貸款人延長其承諾的同意.該融資機制下的未償還借款按以下方式計息：（a）不時生效的調整後定期擔保隔夜融資利率（如融資機制所述）加上適用的保證金；或（b）參考利率（如融資機制所述）加上適用的利潤。承諾費和利率利潤率的定價水平是根據我們不時對優先無抵押長期債務的有效評級確定的。在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日， 不這筆款項是在我們的循環信貸額度下提取的。

菲利普斯 66 也有美元5十億美元未承諾的商業票據計劃，用於滿足短期營運資金需求，該計劃由該基金支持。根據合同，商業票據的到期日限制為不到一年。2024 年 3 月 31 日，美元1.5根據該計劃已發行了數十億張商業票據。在 2023 年 12 月 31 日， 不該計劃下的借款尚未償還。

DCP 中游 A 類細分市場

2024 年 3 月 15 日，DCP LP 終止了其美元1.4十億美元信貸額度及其應收賬款證券化額度，此前提供的最高額度為美元350百萬的借貸能力。截至 2023 年 12 月 31 日，DCP LP 的收入為 $25低於其美元的未償還借款數百萬美元1.4十億美元的信貸額度和美元350在截至2024年3月31日的三個月中，其應收賬款證券化機制下的未償借款數百萬筆已償還。


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注意 11—擔保

截至2024年3月31日，我們對各種合同安排下的某些或有債務負有責任，如下所述。我們承認作為新發行或修改後的擔保人的債務的公允價值負責。除非下文註明負債的賬面金額，否則我們尚未確認負債，這要麼是因為擔保是在2002年12月31日之前發放的，要麼是因為債務的公允價值並不重要。此外，除非另有説明，否則我們目前在擔保下的表現不具有任何重大意義，並預計未來的業績要麼微不足道，要麼發生的可能性很小。

租賃剩餘價值擔保
根據我們位於德克薩斯州休斯敦的總部設施的運營租賃協議，我們可以選擇在2025年9月租期結束時申請續約、購買該設施或協助出租人將其推銷以供轉售。我們有與經營租賃協議相關的剩餘價值擔保，未來最大潛在風險敞口為美元514截至 2024 年 3 月 31 日，為百萬人。我們還提供與軌道車輛、飛機和卡車租賃相關的剩餘價值擔保，未來最大潛在風險敞口總額為 $171百萬。這些租約的剩餘條款為 一到 十年.

合資企業義務擔保
2019年3月，Phillips 66 Partners及其在Dakota Access的合資企業在發行優先無抵押票據的同時提供了CECU。有關Dakota Access和CECU的更多信息，請參閲附註7——投資、貸款和長期應收賬款。

截至2024年3月31日，我們還有其他未償擔保，主要用於我們在某些合資企業債務中的部分，這些債務的剩餘期限最長為 兩年。這些擔保下的最大潛在未來風險敞口約為 $78百萬。如果合資企業不履行其義務，則需要付款。

賠償
多年來，我們簽訂了各種協議，出售某些公司的所有權、合資企業和引起賠償的資產。與這些銷售相關的協議包括税收賠償、訴訟、環境責任、許可證和執照、員工索賠和房地產租户違約。這些賠償的規定差異很大。這些賠償大部分與環境問題有關，這些問題通常有無限期的期限，而且風險可能不受限制。截至2024年3月31日和2023年12月31日，記錄在案的賠償金賬面金額為美元155百萬和美元159分別是百萬。

我們會根據與每種類型的賠償有關的事實和情況，在相關時間段（如果有）內攤還賠償責任。如果賠償期限是無限期的，我們將在獲得支持撤銷的信息後撤銷責任。儘管未來付款可能超過記錄的金額，但由於賠償的性質，不可能對未來可能支付的最大金額做出合理的估計。在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，已知污染物的環境累積量為 $110百萬和美元114上述記錄的賠償金賬面金額中分別包括了100萬英鎊。這些環境應計費用主要包含在我們合併資產負債表上的 “資產報廢義務和應計環境成本” 項目中。有關環境責任的更多信息，請參閲附註12——意外開支和承諾。

賠償和解除協議
2012年，在我們脱離康菲石油公司後，我們簽訂了賠償和解除協議。該協議規範了康菲石油公司和我們之間對與賠償、保險、訴訟責任和管理有關的事項的處理，以及因分離而產生的訴訟文件共享與合作。通常，該協議規定的交叉賠償主要旨在使我們承擔業務義務和責任的財務責任，以及康菲石油公司與康菲石油公司業務的義務和責任的財務責任。該協議還規定了處理應予賠償的索賠的程序和相關事項。
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注意 12—突發事件和承諾

我們已經對我們提起了許多訴訟，這些訴訟涉及在正常業務過程中產生的各種索賠，或受到我們提供的賠償。我們還可能被要求消除或減輕在各種活性和非活性場所放置、儲存、處置或釋放某些化學、礦物和石油物質對環境的影響。我們會定期評估對這些突發事件進行財務確認或披露的必要性。對於所有已知的突發事件（與所得税有關的突發事件除外），當損失可能發生且金額可以合理估計時，我們會累計負債。如果可以合理估計某個範圍內的金額，並且該範圍內的任何金額都不比任何其他金額更能估算，則應計該範圍中的最小值。我們不會減少這些潛在保險或第三方追回的負債。如果適用，我們會為可能的保險或其他第三方追回款項累計應收賬款。對於與所得税相關的突發事件，在税收狀況不確定的情況下，我們使用累計概率加權應計虧損。

根據目前獲得的信息，我們認為，與已知或有負債風險敞口相關的未來成本將超過當前應計額，這將對我們的合併財務報表產生重大不利影響，這是遙不可及的。當我們瞭解有關突發事件的新事實時，我們會重新評估我們在應計負債和其他潛在風險敞口方面的立場。對未來變化特別敏感的估計包括記錄在案的環境修復、税收和法律事務的或有負債。由於清理成本的不確定性、可能需要採取的此類補救措施的時間和範圍未知，以及我們的責任與其他潛在責任方的責任成比例的確定等因素，預計的未來環境修復成本可能會發生變化。隨着事態的發展以及行政和訴訟過程中獲得的其他信息，與税務和法律事務相關的未來估計成本可能會發生變化。

環保
我們受國際、聯邦、州和地方環境法律法規的約束。當我們編制合併財務報表時，我們會根據管理層的最佳估計，使用當時可用的信息，記錄環境負債的應計費用。我們根據當前可獲得的事實、現有技術和現行頒佈的法律法規來衡量估算值並確定或有負債的基礎，同時考慮到利益相關者和業務方面的考慮。在衡量或有環境負債時，我們還會考慮我們以前在修復受污染場地方面的經驗、其他公司的清理經驗以及環境保護署（EPA）或其他組織發佈的數據。我們在確定環境責任時會考慮未申訴的索賠，並在其可能和合理估計的時間內累計這些索賠。

儘管聯邦場所的環境修復費用責任通常是連帶責任，州立場所通常也是如此，但我們通常只是據稱在特定地點負有責任的眾多公司中的一家。由於此類連帶責任，我們可能負責與任何我們被指定為潛在責任方的場地相關的所有清理費用。迄今為止，我們成功地與其他財務狀況良好的公司分擔了清理費用。美國環保局或有關州機構仍在調查我們可能負責的許多地點。在實際清理之前，潛在的責任人通常會評估場地狀況，分配責任並確定適當的補救措施。在某些情況下，我們可能不承擔任何責任或可能達成責任和解。如果其他潛在責任方似乎無法在財務上承擔相應的份額，則我們在估算我們的潛在負債時會考慮這種無能為力，並相應地調整應計額。由於過去的各種收購，我們承擔了某些環境義務。其中一些環境義務可以通過其他人為我們的利益而提供的賠償來減輕，儘管有些補償受金額和時限的限制。

我們目前正在參與眾多聯邦超級基金和類似州級場所的環境評估和清理工作。在對清理和其他成本的環境暴露進行評估後，對於未來可能產生成本且這些成本可以合理估算的場地，我們對計劃中的調查和補救活動按未打折的原則進行應計（與業務合併中收購的場地相關的除外，我們以折扣方式進行記錄）。截至2024年3月31日，我們的環境應計總額為美元442百萬，相比之下446截至 2023 年 12 月 31 日，百萬美元。我們預計在未來將產生大量的此類支出 30年份。我們沒有減少可能的保險賠償金的應計金額。將來，我們可能會參與額外的環境評估、清理和程序。


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法律訴訟
我們的法律組織將其知識、經驗和專業判斷應用於我們案件的具體特點，採用訴訟管理流程來管理和監督針對我們的法律訴訟。我們的流程有助於對個別案件的潛在風險進行早期評估和量化，並能夠跟蹤那些計劃進行審判和/或調解的案件。根據專業判斷和使用這些訴訟管理工具的經驗以及有關我們所有案件當前進展的可用信息，我們的法律組織定期評估當前應計額的充足性，並確定是否需要調整現有應計額或建立新的應計額。

其他突發事件
我們的或有負債來自於與融資安排無關的管道和加工公司的吞吐量協議。根據這些協議，我們可能需要通過預付款和罰款向任何此類公司提供額外資金，以支付與未使用的吞吐容量相關的費用。

截至2024年3月31日，我們的履約義務以信用證和銀行擔保為擔保，金額為美元847百萬美元與與正常業務行為相關的各種購買和其他承諾有關。


注意 13—衍生品和金融工具

衍生工具
我們使用基於金融和大宗商品的衍生品合約來管理大宗商品價格、利率和外幣匯率波動的風險，或抓住市場機會。由於我們不對大宗商品衍生品合約採用套期保值會計，因此商品衍生品合約的所有已實現和未實現的損益均在合併損益表中確認。為交易而持有的與我們的實物業務無直接關係的衍生合約的收益和虧損在合併損益表的 “其他收益” 項中淨列報。在本報告所述期間，來自我們所有衍生品活動的現金流顯示在合併現金流量表的運營部分中。

在我們的合併資產負債表中，具有最低名義交易量的買入和銷售合約將作為衍生品記錄在我們的合併資產負債表中，除非這些合約有資格獲得正常購買和正常銷售例外情況，即合約按應計制記錄，並且我們選擇了正常購買和正常銷售例外情況。我們通常將正常購買和正常銷售例外情況適用於符合條件的原油、精煉石油產品、液化天然氣、天然氣、可再生原料和電力商品合同，以購買或出售我們在正常業務過程中預計使用或出售的數量。所有其他衍生工具均按公允價值記錄在我們的合併資產負債表上。有關衍生品公允價值的更多信息，請參閲附註14——公允價值計量。

商品衍生合約—我們向全球原油、精煉石油產品、液化天然氣、天然氣、可再生原料和電力市場出售或接收其供應，這使我們的收入、採購、經營活動成本和現金流受到這些大宗商品價格波動的影響。通常，我們的政策是保持對大宗商品市場價格的敞口；但是，我們在各個市場使用期貨、遠期、掉期和期權來平衡物理系統，滿足客户需求，管理特定交易的價格敞口，並進行與我們的實物業務無直接關係的有限交易，所有這些都可能減少我們受市場價格波動影響的風險。我們還利用從這些活動中獲得的市場知識來抓住市場機會，例如將實物商品轉移到利潤更高的地點，儲存大宗商品以獲取季節性或定期溢價，以及混合大宗商品以獲得質量升級。


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下表列出了包括大宗商品衍生資產和負債公允價值在內的合併資產負債表細列項目。下表中的餘額在交易對手和抵押品淨額結算影響之前按總額列報。但是，當存在合法的抵消權時，我們選擇在合併資產負債表上以淨額向同一個交易對手展示我們的大宗商品衍生資產和負債。

 數百萬美元
 2024年3月31日2023年12月31日
商品衍生品抵押品淨額結算的影響資產負債表上列報的淨賬面價值商品衍生品抵押品淨額結算的影響資產負債表上列報的淨賬面價值
 資產負債資產負債
資產
預付費用和其他流動資產$190 (26)— 164 2,148 (2,005)— 143 
其他資產26 (13)— 13 19 (2)— 17 
負債
其他應計費用4,515 (4,818)171 (132)1,034 (1,127)18 (75)
其他負債和遞延貸項3 (11)— (8)— (14)— (14)
總計$4,734 (4,868)171 37 3,201 (3,148)18 71 

截至 2024 年 3 月 31 日，有 $13已支付的數百萬筆現金抵押品未被我們的合併資產負債表所抵消。截至 2023 年 12 月 31 日，有 $7收到的淨現金抵押品的百萬美元未被我們的合併資產負債表所抵消。

大宗商品衍生品產生的已實現和未實現收益（虧損）及其出現在我們合併損益表中的細列項目為：
 
 數百萬美元
 三個月已結束
3 月 31 日
 2024 2023 
銷售和其他營業收入$(202)50 
其他收入（虧損）38 (14)
購買的原油和產品(256)137 
大宗商品衍生品活動的淨收益（虧損）$(420)173 


下表彙總了我們從未償還的大宗商品衍生品合約中獲得的重大淨風險敞口。這些金融和實物衍生品合約主要用於管理我們基礎業務的價格敞口。基礎風險敞口可能來自非衍生品頭寸，例如庫存量。金融衍生品合約也可以抵消實物衍生合約，例如遠期購買和銷售合約。我們在未來12個月內到期的衍生品合約交易量的百分比超過 902024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的百分比。
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 未平倉頭寸
長/（短）
 3 月 31 日
2024		12 月 31 日
2023
大宗商品
原油、精煉石油產品、液化天然氣和可再生原料 （百萬桶）
(47)(22)
天然氣（十億立方英尺）
(13)(25)


衍生工具和金融工具的信用風險
可能受到信用風險集中影響的金融工具主要包括貿易應收賬款和衍生合約。

我們的貿易應收賬款主要來自煉油廠業務或與之相關的產品的銷售，反映了廣泛的國內和國際客户羣，這限制了我們面臨信用風險集中的風險。這些應收賬款中的大多數付款條件為 30天或更短。我們會持續監控這種風險敞口和交易對手的信譽，並根據信用損失概率評估確認壞賬支出。通常，我們不需要抵押品來限制損失風險；但是，我們有時會使用信用證、預付款或主淨額結算安排來降低向我們買入和賣出的交易對手的信用風險，因為這些協議允許將我們欠他人的金額與欠我們的金額相抵消。

我們的衍生合約（例如遠期合約和掉期）的信用風險來自交易對手。個人交易對手的風險敞口在預先確定的信用額度內進行管理，包括在適當時使用現金看漲利潤，從而降低重大不良的風險。我們還使用信用風險可以忽略不計的期貨、掉期和期權合約，因為這些交易由交易所清算所清算，並且在結算之前通常每天都要遵守強制性保證金要求。

我們的某些衍生工具包含規定，如果衍生品風險敞口超過門檻金額，則要求我們提供抵押品。我們有固定門檻金額的合同和其他門檻金額可變的合同，這些合同視我們的信用評級而定。可變門檻金額通常會因較低的信用評級而下降，而如果我們的信用評級低於投資等級，可變門檻金額和固定門檻金額通常會恢復為零。現金是所有合同的主要抵押品；但是，許多合同也允許我們將信用證作為抵押品。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，所有處於負債狀況的具有此類信用風險相關或有特徵的衍生工具的總公允價值並不重要。


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注意 14—公允價值測量

定期公允價值測量
我們按公允價值持有某些資產和負債，我們在報告日使用出售資產或為轉移負債而支付的價格（即退出價格）來衡量這些資產和負債，並根據這些衡量標準中使用的估值輸入在以下層次結構下披露這些公允價值的質量：

•級別1：以活躍市場上相同資產或負債的未經調整的報價計量的公允價值。
•第二級：公允價值的衡量標準為：（1）類似資產或負債的活躍市場的調整後報價；或（2）可以直接或間接觀察到的其他估值輸入。
•級別 3：使用對測量具有重要意義的不可觀察輸入來衡量的公允價值。

我們根據資產或負債的可觀察或不可觀察輸入對計量的重要性對資產或負債的公允價值進行分類。但是，如果不可觀測的輸入對其計量或確證的市場數據無關緊要，最初報告為3級的資產或負債的公允價值隨後將報告為2級。相反，如果無法獲得確證的市場數據，最初報告為2級的資產或負債隨後將被報告為3級。

我們使用以下方法和假設來估算金融工具的公允價值：

•現金和現金等價物—我們合併資產負債表上報告的賬面金額近似於公允價值。
•應收賬款和票據—我們合併資產負債表上報告的賬面金額近似於公允價值。
•衍生工具—我們的交易所交易合約的公允價值基於從紐約商品交易所、洲際交易所或其他交易所獲得的報價，在公允價值層次結構中被列為第一級。當交易所清算合約缺乏足夠的流動性，或者使用調整後的交易所提供的價格或非交易所報價進行估值時，我們會根據投入的可觀察程度將這些合約歸類為二級或三級。
實物商品遠期買入和銷售合約以及場外交易（OTC）金融互換通常使用經紀商和價格指數開發商（例如Platts和石油價格信息服務）提供的遠期報價進行估值。我們用市場數據證實這些報價，並將由此產生的公允價值歸類為二級。當沒有遠期市場價格時，我們會使用類似商品的遠期價格估算公允價值，並根據質量或地點的差異進行調整。在某些流動性較低的市場或長期合約中，遠期價格並不那麼容易獲得。在這種情況下，使用內部開發的方法對實物商品購買和銷售合同以及場外互換進行估值，這些方法考慮了各種大宗商品之間的歷史關係，從而得出管理層對公允價值的最佳估計。我們將這些合同歸類為 3 級。實物和場外大宗商品期權使用行業標準模型進行估值，該模型考慮了各種假設，包括大宗商品的遠期報價、時間價值、波動係數和標的工具的合約價格，以及其他相關的經濟指標。這些輸入在遠期市場中的可觀察程度決定了期權被歸類為二級還是三級。我們使用中間市場定價慣例（買入價和賣出價之間的中點）。通常根據現有的市場證據，酌情調整估值以反映信貸方面的考慮。
在適用的情況下，我們會根據名義金額、條款和支付以及重置頻率與我們的利率互換的可觀測市場估值來確定利率互換的公允價值。
•拉比信託資產—這些遞延薪酬投資使用國家證券交易所提供的未經調整的報價按公允價值計量，因此在公允價值層次結構中被歸類為第一級。
•投資諾沃尼克斯—我們在NOVONIX的投資是使用澳大利亞證券交易所提供的未經調整的報價按公允價值衡量的，因此在公允價值層次結構中被歸類為第一級。
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•其他投資—包括市場價格可觀測的其他有價證券。
•債務—我們的浮動利率債務的賬面金額接近公允價值。我們的固定利率債務的公允價值主要根據可觀察的市場價格估算。

下表顯示了我們經常性按公允價值入賬或披露的金融資產和負債的公允價值層次結構。這些價值是通過將每張合約視為基本記賬單位來確定的；因此，在交易對手和抵押品淨額結算的影響之前，這些表格的層次結構部分按總額顯示具有相同交易對手的衍生資產和負債。下表還反映了向我們擁有抵消和抵押品淨額結算合法權利的同一個交易對手淨額結算衍生資產和負債的影響。

按等級劃分的我們的金融資產和負債的賬面價值和公允價值，無論是結轉的還是按公允價值披露的，包括交易對手和抵押品淨額結算的任何影響，均為：

 數百萬美元
 2024年3月31日
公允價值層次結構總資產和負債的公允價值總額交易對手淨額結算的影響抵押品淨額結算的影響賬面價值和公允價值的差異資產負債表上列報的淨賬面價值
 第 1 級第 2 級第 3 級
大宗商品衍生資產
交易所清算的工具$4,565 41 — 4,606 (4,553)— — 53 
實物遠期合約— 125 3 128 (4)— — 124 
拉比信託資產159 — — 159 不適用不適用— 159 
投資諾沃尼克斯44 — — 44 不適用不適用— 44 
$4,768 166 3 4,937 (4,557)— — 380 
大宗商品衍生負債
交易所清算的工具$4,724 45 — 4,769 (4,553)(171)— 45 
實物遠期合約— 98 1 99 (4)— — 95 
浮動利率債務— 840 — 840 不適用不適用— 840 
固定利率債務，不包括融資租賃和軟件債務— 18,423 — 18,423 不適用不適用584 19,007 
$4,724 19,406 1 24,131 (4,557)(171)584 19,987 

 數百萬美元
 2023年12月31日
公允價值層次結構總資產和負債的公允價值總額交易對手淨額結算的影響抵押品淨額結算的影響賬面價值和公允價值的差異資產負債表上列報的淨賬面價值
 第 1 級第 2 級第 3 級
大宗商品衍生資產
交易所清算的工具$3,075 54 — 3,129 (3,039)— — 90 
場外交易工具— 1 — 1 — — — 1 
實物遠期合約— 70 1 71 (2)— — 69 
拉比信託資產155 — — 155 不適用不適用— 155 
投資諾沃尼克斯39 — — 39 不適用不適用— 39 
$3,269 125 1 3,395 (3,041)— — 354 
大宗商品衍生負債
交易所清算的工具$3,057 41 — 3,098 (3,039)(18)— 41 
實物遠期合約— 50 — 50 (2)— — 48 
浮動利率債務— 1,915 — 1,915 不適用不適用— 1,915 
固定利率債務，不包括融資租賃和軟件債務— 16,718 — 16,718 不適用不適用408 17,126 
$3,057 18,724 — 21,781 (3,041)(18)408 19,130 

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拉比信託的資產和對NOVONIX的投資記錄在 “投資和長期應收賬款” 細列項目中，浮動利率和固定利率債務記錄在合併資產負債表的 “短期債務” 和 “長期債務” 細目中。有關與我們的大宗商品衍生品相關的資產和負債在合併資產負債表中記錄何處的信息，請參閲附註13——衍生品和金融工具。


注意 15—養老金和退休後計劃

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，淨定期福利成本的組成部分如下：
 數百萬美元
 養老金福利其他好處
 202420232024 2023 
美國國際。美國國際。
定期淨福利成本的組成部分
截至 3 月 31 日的三個月
服務成本$29 3 27 3 1 1 
利息成本28 8 29 8 2 2 
計劃資產的預期回報率(38)(11)(31)(10)— — 
淨精算虧損（收益）的攤銷3 — 3 (1)(1)(2)
定居點1 — 10 — — — 
定期福利淨成本*$23 — 38 — 2 1 
* 包含在合併損益表的 “運營費用” 和 “銷售、一般和管理費用” 列項目中。


在截至2024年3月31日的三個月中，我們捐款了美元5百萬美元用於我們的美國養老金和其他退休後福利計劃，以及 $1百萬美元用於我們的國際養老金計劃。我們目前預計將額外捐款約美元70百萬美元用於我們的美國養老金和其他退休後福利計劃，大約 $4在2024年的剩餘時間內，我們的國際養老金計劃將獲得100萬英鎊。現金捐款包含在合併現金流量表 “經營活動現金流量” 部分的 “其他” 行項目中。
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注意事項 16—累計其他綜合虧損

累計其他綜合虧損各組成部分餘額的變化如下：

 數百萬美元
 固定福利計劃外幣兑換套期保值累計其他綜合虧損
2023年12月31日$(120)(157)(5)(282)
重新分類前的其他綜合收益（虧損）1 (32)— (31)
從累計其他金額中重新歸類的金額
綜合損失
固定福利計劃*
淨精算損失的攤銷和結算1 — — 1 
外幣折算— — — — 
套期保值— — — — 
本期其他綜合收益淨額（虧損）2 (32)— (30)
2024年3月31日$(118)(189)(5)(312)
2022年12月31日$(122)(336)(2)(460)
重新分類前的其他綜合收入2 77 — 79 
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額
固定福利計劃*
淨精算損失的攤銷和結算8 — — 8 
外幣折算— — — — 
套期保值— — — — 
本期其他綜合收益淨額10 77 — 87 
2023年3月31日$(112)(259)(2)(373)
* 包含在淨定期福利成本的計算中。有關其他信息，請參閲附註15——養老金和退休後計劃。

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注意事項 17—關聯方交易

與關聯方的重大交易是：

 數百萬美元
 三個月已結束
3 月 31 日
 2024 2023 
營業收入和其他收入 (a)$1,133 1,304 
購買 (b)5,231 3,699 
運營費用和銷售、一般和管理費用 (c)69 72 

(a)我們向雪佛龍菲利普斯化學有限責任公司（CPChem）出售了液化天然氣、其他石化原料和溶劑，向Excel Paralubes LLC（Excel Paralubes）出售了天然氣和氫原料，向包括OnCue和CF United在內的幾家併購板塊的股權子公司出售了精煉石油產品。我們還向WRB出售了某些原料和中間產品，並作為WRB的代理商付費供應原油和其他原料。此外，我們還向包括CpChem在內的幾家股權關聯公司收取了使用蒸汽發生器、廢物和水處理器以及倉庫設施等公用設施的費用。

(b)我們從WRB購買了原油、精煉石油產品、液化天然氣和溶劑。我們還從CPChem購買了天然氣和液化天然氣，以及從各股權附屬公司購買了其他原料，用於我們的煉油和分餾工藝。此外，我們還從Excel Paralubes購買了基礎油和燃料產品，用於我們的特種油和煉油業務。我們向 cpChem 支付了 NGL 分餾費。我們還向各種管道股權附屬公司支付了運輸原油、精煉石油產品和液化天然氣的費用。

(c)我們向CF United支付了託運費，向各種股票附屬公司支付了公用事業費和手續費。


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目錄
注意 18—分部披露和相關信息

我們的運營部門是：

1)中游—主要在美國提供原油和精煉石油產品的運輸、碼頭和加工服務，以及天然氣和液化天然氣的運輸、儲存、分餾、收集、加工和營銷服務。該細分市場還包括我們的 16對 NOVONIX 的投資百分比。

2)化學品—由我們的 50對CpChem的股權投資百分比，該公司在全球範圍內生產和銷售石化產品和塑料。

3)精製—將原油和其他原料提煉成石油產品，例如汽油、餾分油和航空燃料以及可再生燃料。該細分包括 12美國和歐洲的煉油廠。

4)市場營銷和專業—主要在美國和歐洲進行轉售和銷售精煉石油產品和可再生燃料。此外，該領域還包括基礎油和潤滑劑的製造和銷售。

企業和其他包括一般公司管理費用、利息收入、利息支出、我們在新技術研究方面的投資、業務轉型重組成本以及其他各種公司活動。公司資產包括所有現金、現金等價物和所得税相關資產。有關重組成本的更多信息，請參閲註釋 21—重組。

我們認為細分市場間的銷售價格與市場價格相近。

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按運營部門分析業績

 數百萬美元
 三個月已結束
3 月 31 日
 2024 2023 
銷售和其他營業收入*
中游
總銷售額$4,841 5,292 
分段間淘汰(717)(695)
中游總量4,124 4,597 
化學品— — 
煉油
總銷售額22,130 22,341 
分段間淘汰(13,001)(14,095)
總煉油量9,129 8,246 
市場營銷和專業
總銷售額23,176 22,399 
分段間淘汰(628)(855)
全方位營銷和專業知識22,548 21,544 
企業和其他10 9 
合併銷售額和其他營業收入$35,811 34,396 
* 有關我們的分類銷售和其他營業收入的更多詳情，請參閲附註4——銷售和其他營業收入。
所得税前收入（虧損）
中游$554 702 
化學品205 198 
煉油131 1,608 
市場營銷和專業404 426 
企業和其他(330)(283)
所得税前的合併收入$964 2,651 


 數百萬美元
 3 月 31 日
2024		12 月 31 日
2023
總資產
中游$28,948 29,107 
化學品7,512 7,357 
煉油25,123 22,432 
市場營銷和專業11,560 11,411 
企業和其他3,256 5,194 
合併總資產$76,399 75,501 

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注意事項 19—所得税

截至2024年3月31日的三個月，我們的有效所得税税率為 21%，與 222023年同期的百分比。在截至2024年3月31日的三個月中，我們的有效税率下降主要是由於與股份薪酬計劃税收優惠相關的減少，但部分被外國税率的提高所抵消。


註釋20—DCP 中游 A 類細分市場

DCP Midstream A類分部由DCP LP及其子公司及其普通合夥實體的業務、活動、資產和負債組成。DCP LP是一家主要的有限合夥企業，其業務目前包括生產和分餾液化天然氣，收集、壓縮、處理和加工天然氣；回收冷凝水；運輸、交易、營銷和儲存天然氣和液化天然氣。DCP中游A類板塊是合併後的VIE，因為我們是主要受益者。

DCP Midstream A類板塊中僅可用於清償其債務的最重要資產，以及其債權人無法訴諸菲利普斯66一般信貸的最重要負債是：

數百萬美元
3 月 31 日
2024		12 月 31 日
2023
應收賬款、交易*$459 601 
淨財產、廠房和設備9,240 9,319 
對未合併關聯公司的投資**1,872 1,901 
應付賬款630 815 
短期債務8 357 
長期債務3,433 3,759 
* 包含在Phillips 66合併資產負債表的 “應收賬款和票據” 行項目中。
** 包含在 Phillips 66 合併資產負債表的 “投資和長期應收賬款” 項中。


DCP LP 合併
2023 年 6 月 15 日，我們完成了對大約 91根據DCP LP合併協議的條款，DCP LP的百萬個上市普通單位增加了我們在DCP LP中的總直接和間接經濟權益 43.3% 至 86.8%。DCP LP合併協議是與DCP LP及其子公司及其普通合夥實體簽訂的，根據該協議，我們的一家全資子公司與DCP LP合併併入DCP LP，DCP LP作為特拉華州的有限合夥企業倖存。根據DCP LP合併協議的條款，在DCP LP合併生效之時，代表DCP LP有限合夥人權益的每個公開持有的普通股單位（DCP Midstream及其子公司擁有的普通單位除外）在生效前夕已發行和未償還的均轉換為獲得美元的權利41.75每個普通單位的現金。我們支付了 $3,796向普通單位持有人提供百萬美元的現金對價，資金來自可用現金和債務收益。

DCP LP合併被記作股權交易，導致 “現金和現金等價物” 減少到美元3,814百萬，其中包括向普通單位持有人支付的現金對價 $3,796百萬加上已支付的費用18百萬，美元的 “非控股權益”3,343百萬，“資本超過面值” 美元361百萬美元和 “遞延所得税” 美元110我們的合併資產負債表上有百萬美元。


27
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分佈
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，DCP LP的現金分配為美元12百萬和美元51向菲利普斯66及其子公司以外的普通股股東捐贈百萬美元。


注意 21—重組

2022年4月，我們開始了為期多年的業務轉型，重點關注改善成本結構的企業機會。在截至2023年3月31日的三個月中，我們記錄的重組成本總額為美元35百萬，主要與諮詢費用有關。這些成本主要記錄在合併損益表的 “銷售、一般和管理費用” 一行項目中，並在公司部門中報告。此外，在2023年第一季度，我們記錄的重組成本為美元12百萬與DCP中游A類細分市場的整合有關，主要與遣散費有關。這些成本主要記錄在合併損益表的 “銷售、一般和管理費用” 項中，並在中游板塊中報告。


28
目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

除非另有説明，否則本報告中使用 “公司”、“我們”、“我們的” 和 “Phillips 66” 來指代飛利浦66及其合併子公司的業務。

管理層的討論與分析是公司對其財務業績、財務狀況和可能影響未來業績的重大趨勢的分析。本報告應與本報告其他地方的合併財務報表和附註一起閲讀。它包含前瞻性陳述，包括但不限於與公司計劃、戰略、目標、期望和意圖有關的陳述，這些陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的 “安全港” 條款作出的。“預測”、“估計”、“相信”、“預算”、“繼續”、“可能”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“尋找”、“應該”、“將”、“預期”、“目標”、“指導”、“展望”、“努力”、“將”、“目標”、“指導”、“展望”、“努力”、“” “目標” 和類似的表述通常指前瞻性陳述，但是沒有這些詞語並不意味着陳述不是前瞻性的。本10-Q表季度報告中做出的前瞻性陳述基於截至陳述發表之日的事件或情況。除非適用法律要求，否則公司不承諾更新、修改或更正本10-Q表季度報告中包含的任何前瞻性信息，以反映本10-Q表季度報告發布之日之後的事件或情況，也不會反映新信息或意外事件的發生。提醒讀者，此類前瞻性陳述應與公司在 “1995年私人證券訴訟改革法案'安全港'條款之目的下的警示聲明” 標題下的披露內容一起閲讀。

管理層討論和分析中使用的 “收益” 一詞是指歸屬於菲利普斯66的淨收益。管理層討論和分析中使用的 “結果”、“税前收入” 或 “税前虧損” 等術語是指所得税前的收入（虧損）。


執行概述和業務環境

作為一家多元化和整合的下游能源公司，Phillips 66具有獨特的地位，業務涉及中游、化工、煉油、營銷和特種產品（M＆S）領域。截至2024年3月31日，我們的總資產為764億美元。 我們的普通股在紐約證券交易所交易，股票代碼為PSX。

執行概述
在2024年第一季度，我們公佈的收益為7.48億美元，用於經營活動的現金為2.36億美元，這兩者都受到已實現煉油利潤率下降以及運營現金流中全權庫存增加的不利影響。此外，我們收到了減去債務償還後的8.02億美元的債券發行收益，6.28億美元的資本支出和投資資金，回購了12億美元的普通股，並支付了4.48億美元的普通股股息。在2024年第一季度末，我們的循環信貸額度下有16億美元的現金和現金等價物以及35億美元的總承諾容量。

羅迪歐可再生能源綜合體
作為Rodeo Renewed項目的一部分，我們正在將舊金山煉油廠改建為羅迪歐可再生能源綜合體，擴大可再生柴油的商業規模生產，並將Phillips 66定位為可再生燃料生產的領導者。Rodeo Renewed項目在2024年第一季度取得了進展，該工廠現在僅加工可再生原料，每天擁有3萬桶可再生燃料的生產能力。到2024年第二季度末，羅迪歐可再生能源綜合體有望將可再生燃料的生產能力提高到每天5萬桶（每年8億加侖）。Rodeo Renewed項目設計還提供了生產可再生噴氣燃料的能力，這是可持續航空燃料的關鍵組成部分。該項目推進了我們的戰略，以擴大我們的可再生燃料產量，降低我們的碳足跡，並提供可靠、負擔得起的能源，我們希望這些能源能夠為股東創造長期價值。

29
目錄
商業環境
中游細分市場包括我們的運輸和液化天然氣（NGL）業務。我們的運輸業務包含不直接受到大宗商品價格風險影響的收費業務。我們的液化天然氣業務，包括DCP中游A類細分市場、DCP Sand Hills Pipeline, LLC（DCP Sand Hills）和DCP Southern Hills, LLC（DCP Southern Hills, LLC），既包含收費業務，也包含直接受液化天然氣和天然氣價格影響的業務。在2024年第一季度，由於產量增加和出口基礎設施增長有限，液化天然氣和天然氣價格與2023年第一季度相比有所下降。

化工板塊包括我們對雪佛龍菲利普斯化學有限責任公司（CPChem）的50％股權投資。化工和塑料行業主要是一個以大宗商品為基礎的行業，其關鍵產品的利潤取決於供需以及成本因素。與2023年第一季度相比，2024年第一季度的基準高密度聚乙烯鏈利潤率略有下降，這主要是由於近期產能增加推動行業供過於求導致聚乙烯銷售價格下降。

我們的煉油板塊業績由多個因素驅動，包括市場裂縫利差、煉油廠吞吐量、原料成本、產品產量、週轉活動和其他運營成本。市場裂縫利差被用作煉油利潤率的指標，用於衡量成品石油產品和原油市場價格之間的差異。我們業務的綜合市場裂縫利差 3:2:1 從2023年第一季度的平均每桶30.59美元降至2024年第一季度的平均每桶19.45美元。綜合市場裂縫利差的下降主要是由全球汽油價格下跌和原油價格上漲所推動的。位於俄克拉荷馬州庫欣的美國基準原油西德克薩斯中質原油（WTI）的價格從2023年第一季度的平均每桶76.11美元上漲至2024年第一季度的平均每桶77.07美元。美國原油產量的增加限制了原油價格的大幅上漲。

我們的併購板塊的業績在很大程度上取決於燃料和潤滑油的營銷利潤率以及精煉石油產品的銷量。雖然市場燃料和潤滑油的利潤率主要由市場因素驅動，主要由供需關係決定，但營銷燃料利潤率尤其受到現貨價格趨勢的影響，如果適用，還受我們運營所在地區和國家的精煉石油產品零售價格的影響。
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目錄
操作結果

除非另有説明，否則對截至2024年3月31日的三個月業績的討論以與2023年同期的比較為基礎。

合併業績

以下是按業務部門分列的所得税前收入彙總以及歸屬於Phillips 66的淨收益的對賬表：

 數百萬美元
 三個月已結束
3 月 31 日
 2024 2023 
中游$554 702 
化學品205 198 
煉油131 1,608 
市場營銷和專業404 426 
企業和其他(330)(283)
所得税前收入964 2,651 
所得税支出203 574 
淨收入761 2,077 
減去：歸屬於非控股權益的淨收益13 116 
歸屬於菲利普斯66的淨收益$748 1,961 


我們在2024年第一季度歸屬於菲利普斯66的淨收入為7.48億美元，而2023年第一季度為20億美元。歸因於菲利普斯66的淨收入下降主要是由於已實現的煉油利潤率下降，但所得税支出的減少部分抵消了這一下降。

有關我們分部業績的更多信息，請參閲 “分部業績” 部分，有關所得税的更多信息，請參閲《合併財務報表附註中的附註19——所得税》。
31
目錄
損益表分析

銷售和其他營業收入2024年第一季度增長了4％，並且 購買的原油和產品增加了 10%。增長主要是由於原油價格上漲，而銷售額的增長也歸因於精煉石油產品銷量的增加，但部分被液化天然氣、天然氣和精煉石油產品價格的下跌所抵消。

關聯公司收益權益在2024年第一季度下降了14％。下降反映了WRB Refining LP（WRB）的股票收益減少，這主要是由於已實現的煉油利潤率降低。

其他收入2024年第一季度增加了4900萬美元，這主要是由於交易活動業績的增加。

損傷 2024年第一季度增加了1.57億美元，這主要是由於確認了煉油和中游板塊報告的税前減值費用。有關其他信息，請參閲合併財務報表附註中的附註8——不動產、廠房和設備。

所得税以外的税收在2024年第一季度下降了20％。下降的主要原因是可再生柴油混合活動獲得的税收抵免以及財產税的降低。

利息和債務支出在2024年第一季度增長了18％。增長主要是由平均債務本金餘額增加所推動的。有關債務的更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註10——債務。

所得税支出2024年第一季度下降了65％，這主要是由於所得税前收入減少。有關我們的有效所得税税率的信息，請參閲合併財務報表附註中的附註19——所得税。

歸屬於非控股權益的淨收益在2024年第一季度下降了89％。下降反映了2023年6月DCP中游、有限合夥企業合併（DCP LP合併）的影響。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註2——DCP中游，有限合夥企業合併（DCP LP合併）。





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目錄
分部業績

中游

 三個月已結束
3 月 31 日
 2024 2023 
數百萬美元
所得税前收入（虧損）
運輸$243 306 
液化天然氣及其他306 408 
NOVONIX5 (12)
中游總量$554 702 

 每天有數千桶
運輸量
管道*2,979 3,039 
航站樓3,109 3,203 
運營統計
分餾液化天然氣**679 660 
液化天然氣產量**417 421 
井口容積 (Bcf/D) **4.4 4.5 
* 管道代表通過每個單獨徵收關税的合併管道段運輸的總量，不包括液化天然氣管道。
** 包括 DCP 中游 A 類細分市場的全部交易量。

每加侖美元
市場指標
加權平均液化天然氣價格*$0.70 0.74 
* 基於蒙特貝爾維尤市場中心的指數價格，按液化天然氣成分組合加權。


中游板塊提供原油和精煉石油產品的運輸、終端和加工服務；液化天然氣的生產、運輸、儲存、分餾、加工和營銷服務；天然氣收集、壓縮、處理、加工、儲存、運輸和營銷服務；以及冷凝水回收。這些活動主要在美國。該細分市場還包括我們對NOVONIX的投資。

2024年第一季度，我們的中游板塊的業績減少了1.48億美元。

我們的運輸業務業績在2024年第一季度減少了6,300萬美元，這主要是由於2024年第一季度確認了與加利福尼亞州某些原油加工和物流資產相關的5900萬美元的税前減值費用，以及2023年第一季度確認的與出售路易斯安那州碼頭相關的3,600萬美元的税前收益。這些下降被更高的管道費率和主要由銷量增加推動的股票附屬公司收益的增加部分抵消。

我們的液化天然氣和其他業務的業績在2024年第一季度減少了1.02億美元，這主要是由於天然氣價格下跌和冬季天氣影響導致的不利定價。

我們在NOVONIX的投資的公允價值在2024年第一季度增加了500萬美元，而2023年第一季度下降了1200萬美元。

有關影響本季度業績的市場因素的信息，請參閲 “執行概述和業務環境” 部分。
33
目錄
化學品

 三個月已結束
3 月 31 日
 2024 2023 
數百萬美元
所得税前收入$205 198 
 
 數百萬英鎊
CPChem 對外銷售量*5,918 5,706 
* 代表CpChem生產的石化產品外部銷售額的100％，以及股權附屬公司的佣金銷售額。

烯烴和聚烯烴產能利用率（百分比）96 %94 


化學品板塊由我們在CPChem的50％權益組成，我們按權益法計算了這筆權益。CPChem 使用液化天然氣和其他原料來生產石化產品。然後，這些產品被銷售和銷售或用作生產塑料和其他化學品的原料。CPChem 生產和銷售乙烯和其他烯烴產品。生產的乙烯主要在CPChem內部消費，用於生產聚乙烯、普通α烯烴和聚乙烯管。CPChem 生產和銷售芳烴和苯乙烯類產品，例如苯、環己烷、苯乙烯和聚苯乙烯，以及製造和/或銷售各種特種化學產品。除非另有説明，否則下文提及的金額反映了我們在CPChem的50％的淨權益。

化工板塊的業績在2024年第一季度增長了700萬美元，這主要是由於銷量增加和公用事業成本降低，但銷售價格下跌導致的利潤率下降部分抵消了這一增長。

有關影響CpChem業績的市場因素的信息，請參見 “執行概述和業務環境” 部分。
34
目錄
煉油

 三個月已結束
3 月 31 日
 2024 2023 
數百萬美元
所得税前收入（虧損）
大西洋盆地/歐洲$80 142 
墨西哥灣沿岸118 705 
中央走廊210 739 
西海岸(277)22 
世界各地$131 1,608 

每桶美元
所得税前收入（虧損）
大西洋盆地/歐洲$1.70 3.60 
墨西哥灣沿岸2.49 13.73 
中央走廊8.20 28.42 
西海岸(11.24)0.77 
世界各地0.91 11.07 
已實現煉油利潤率*
大西洋盆地/歐洲$9.55 16.13 
墨西哥灣沿岸10.91 21.28 
中央走廊13.27 26.86 
西海岸8.89 16.53 
世界各地10.91 20.72 
* 參見 “非公認會計準則對賬” 部分，瞭解該非公認會計準則指標與美國公認會計原則（GAAP）下最直接的可比指標，即每桶所得税前收益（虧損）的對賬。
35
目錄
每天有數千桶
 三個月已結束
3 月 31 日
運營統計20242023 
煉油業務*
大西洋盆地/歐洲
原油容量537 537 
原油已加工472 443 
容量利用率（百分比）88 %82 
煉油廠產量522 438 
墨西哥灣沿岸
原油容量529 529 
原油已加工475 519 
容量利用率（百分比）90 %98 
煉油廠產量526 580 
中央走廊
原油容量531 531 
原油已加工509 475 
容量利用率（百分比）96 %89 
煉油廠產量527 494 
西海岸**
原油容量244 319 
原油已加工244 281 
容量利用率（百分比）100 %88 
煉油廠產量266 314 
世界各地
原油容量1,841 1,916 
原油已加工1,700 1,718 
容量利用率（百分比）92 %90 
煉油廠產量1,841 1,826 
* 包括我們在股權關聯公司中的股份。
** 作為我們計劃將舊金山煉油廠改建為可再生燃料設施的一部分，我們在2023年第一季度停止了位於加利福尼亞州阿羅約格蘭德的聖瑪麗亞工廠的運營，該工廠將原油淨吞吐量從120百萬桶減少到75百萬日元。2023 年 10 月，由於我們關閉了羅迪歐工廠的兩個原油單元之一，我們將原油淨吞吐量從 75 MBD 進一步降低至 52 MBD。自2024年1月1日起，原油淨吞吐量為52百萬日元。2024年2月，羅迪歐設施的第二個原油單元關閉後，剩餘的原油淨吞吐量下線。因此，自2024年1月1日起，我們將牛仔競技場排除在上述運營統計數據之外。


煉油部門在美國和歐洲的12家煉油廠將原油和其他原料提煉成石油產品，例如汽油、餾分油和航空燃料以及可再生燃料。

2024年第一季度，我們的煉油板塊的業績減少了14.77億美元，這主要是由於已實現利潤率的降低，但部分被銷量的增加所抵消。2024年第一季度已實現利潤率的下降主要是由較低的市場裂縫利差、原料優勢和次級產品利潤率推動的。

2024年第一季度，我們的全球煉油產能利用率為92％，而2023年第一季度為90％。有關影響本季度業績的市場因素的信息，請參閲 “執行概述和業務環境” 部分。
36
目錄
市場營銷和專業

 三個月已結束
3 月 31 日
2024 2023 
數百萬美元
所得税前收入404 426 

 每桶美元
所得税前收入
美國$1.38 1.79 
國際5.08 4.93 
已實現的營銷燃料利潤率*
美國$1.60 2.30 
國際6.92 6.45 
* 有關該非公認會計準則指標與最直接可比的GAAP指標（每桶所得税前收入）的對賬情況，請參閲 “非公認會計準則對賬” 部分。

每加侖美元
美國平均批發價格*
汽油$2.61 2.81 
餾出物2.83 3.23 
* 適用於第三方品牌石油產品的銷售，不包括消費税。

每天有數千桶
營銷精煉石油產品銷售
汽油1,196 1,111 
餾出物970 848 
其他43 19 
2,209 1,978 


M＆S板塊主要在美國和歐洲進行轉售和銷售精煉石油產品，例如汽油、餾分油和航空燃料以及可再生燃料。此外，該領域還包括基礎油和潤滑劑的製造和銷售。

2024年第一季度，併購板塊的税前收入減少了2200萬美元。下降的主要原因是美國市場利潤率的降低，但部分被美國營銷量的增加所抵消。

有關營銷燃料利潤率和其他影響本季度業績的市場因素的信息，請參閲 “執行概述和業務環境” 部分。

37
目錄
企業和其他

 數百萬美元
 三個月已結束
3 月 31 日
 2024 2023 
所得税前虧損
淨利息支出$(185)(124)
公司管理費用及其他(145)(159)
公司和其他合計$(330)(283)


淨利息支出包括利息和融資費用，扣除利息收入和資本化利息。公司管理費用和其他費用包括一般和管理費用、技術成本、與不再運營的場地相關的環境成本、業務轉型重組成本、外幣交易收益和虧損以及與運營部門沒有直接關係的其他成本。

淨利息支出在2024年第一季度增加了6,100萬美元。增長主要是由平均債務本金餘額增加以及利息收入減少導致的利息支出增加所致。有關債務的更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註10——債務。

2024年第一季度，公司管理費用和其他成本減少了1400萬美元，這主要是由於與我們的業務轉型相關的諮詢費用減少。

38
目錄
資本資源和流動性

財務指標

數百萬美元，
除非另有説明
3 月 31 日
2024		12 月 31 日
2023
現金和現金等價物$1,5703,323 
短期債務2,3251,482 
債務總額20,15419,359 
權益總額30,79331,650 
總債務佔資本的百分比*40%38 
浮動利率債務佔總債務的百分比4%10 
* 資本包括總債務和總權益。


為了滿足我們的短期和長期流動性需求，我們使用各種資金來源，但主要依賴運營活動和債務融資產生的現金。在2024年的前三個月，我們在運營中使用了2.36億美元的現金，扣除債務償還後的債務發行收益為8.02億美元。我們主要使用可用現金以12億美元的價格回購普通股，為6.28億美元的資本支出和投資提供資金，並支付4.48億美元的普通股股息。在2024年的前三個月，現金及現金等價物下降至16億美元。

重要的資本來源

運營活動
在2024年的前三個月，我們運營中使用的現金為2.36億美元，而2023年前三個月運營提供的現金為12億美元。 下降的主要原因是已實現的煉油利潤率降低，以及淨不利營運資金的影響增加。不利的營運資金影響主要是由大宗商品價格變動、付款和收款時間以及全權庫存增加的影響造成的。

我們的短期和長期運營現金流高度依賴於煉油和營銷利潤率、液化天然氣價格和化學品利潤率。我們行業的價格和利潤率通常波動不定，是由我們幾乎或根本無法控制的市場條件驅動的。如果沒有其他緩解因素，隨着這些價格和利潤率的波動，我們預計我們的運營現金流將發生相應的變化。

我們煉油廠的產出水平和質量也會影響我們的現金流。運行效率、維護週期、市場狀況、原料可用性和天氣條件等因素可能會影響產量。我們積極管理煉油廠的運營，其運營中的任何變異對現金流的影響通常不如利潤率和價格造成的波動那麼大。

股票附屬公司運營分配
我們的運營現金流也受到股票關聯公司做出的分配決策的影響。在2024年的前三個月，用於運營的現金包括來自我們股票關聯公司的3.48億美元的總分配，而2023年前三個月的運營現金包括來自我們股票關聯公司的3.69億美元的總分配。我們無法控制股票關聯公司的未來股息金額；因此，無法保證這些股票關聯公司未來的股息支付。


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目錄
優先票據的發行
2024年2月28日，飛利浦66的全資子公司菲利普斯66公司發行了本金總額為15億美元的優先無抵押票據，這些票據由飛利浦66無條件提供全額擔保。優先無擔保票據的發行包括：

•2031年到期的5.250％的優先票據（2031年票據）的本金總額為6億美元。
•2033年到期的5.300％優先票據的本金總額為4億美元（2033年額外票據）。
•2054年到期的5.650％的優先票據（2054年票據）的本金總額為5億美元。

從2024年6月15日開始，2031年票據和2054票據的利息每半年在每年的6月15日和12月15日支付。自2024年6月30日起，2033年額外票據的利息每半年在每年的6月30日和12月30日支付一次。

2023年3月29日，飛利浦66的全資子公司菲利普斯66公司發行了本金總額為12.5億美元的優先無抵押票據，這些票據由飛利浦66無條件提供全額擔保。優先無擔保票據的發行包括：

•2027年12月到期的4.950％的優先票據（2027年票據）的本金總額為7.5億美元。
•2033年6月到期的5.300％的優先票據（2033年票據）的本金總額為5億美元。

信貸額度和商業票據

菲利普斯66和菲利普斯66公司
2024年2月28日，我們與菲利普斯66公司簽訂了一項新的50億美元循環信貸協議（以下簡稱 “融資”），由菲利普斯66公司作為借款人，菲利普斯66作為擔保人，預定到期日為2029年2月28日。該貸款取代了我們之前截至2022年6月23日的50億美元循環信貸額度，菲利普斯66公司作為借款人，菲利普斯66公司作為擔保人，先前的循環信貸額度被終止。該融資機制包含與先前的循環信貸額度相似的慣例契約，包括截至每個財政季度最後一天的最大合併淨債務與資本化比率為65％。該機制存在慣常的違約事件，例如到期時不支付本金；寬限期後不支付利息、費用或其他款項；以及違反契約。我們可以隨時全部或部分預付該融資機制下的未償還借款，無需支付溢價或罰款。我們可以選擇將總產能提高到60億美元，但須滿足某些條件。我們還可以選擇將該融資機制的預定到期日延長最多兩年，但除其他外，還要徵得持有大部分承諾的貸款人的同意，以及每個延長承諾的貸款機構的同意。該融資機制下的未償還借款按以下方式計息：（a）不時生效的調整後定期擔保隔夜融資利率（如融資機制所述）加上適用的保證金；或（b）參考利率（如融資機制所述）加上適用的利潤。承諾費和利率利潤率的定價水平是根據我們不時對優先無抵押長期債務的有效評級確定的。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們的循環信貸額度下尚未提取任何款項。

Phillips 66還有一項由該基金支持的50億美元未承諾的商業票據計劃，用於滿足短期營運資金需求。根據合同，商業票據的到期日限制為不到一年。截至2024年3月31日，根據該計劃發行了15億美元的商業票據。截至2023年12月31日，該計劃沒有未償還的借款。

DCP 中游 A 類細分市場
2024年3月15日，DCP LP終止了其14億美元的信貸額度及其應收賬款證券化額度，該機制先前提供高達3.5億美元的借貸能力。截至2023年12月31日，DCP LP在其14億美元的信貸額度下有2500萬美元的未償借款，其應收賬款證券化機制下有3.5億美元的未償借款，這些借款已在截至2024年3月31日的三個月內償還。

可用總承諾容量
截至2024年3月31日和2023年12月31日，上述信貸額度下的可用總承諾容量分別約為35億美元和64億美元。


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目錄
資產負債表外安排

租賃剩餘價值擔保
根據我們位於德克薩斯州休斯敦的總部設施的運營租賃協議，我們可以選擇在2025年9月租期結束時申請續約、購買該設施或協助出租人將其推銷以供轉售。我們有與經營租賃協議相關的剩餘價值擔保，截至2024年3月31日，未來最大潛在風險敞口為5.14億美元。我們還提供與軌道車輛、飛機和卡車租賃相關的剩餘價值擔保，未來最大潛在風險敞口總額為1.71億美元。這些租約的剩餘期限為一到十年。

Dakota Access, LLC（Dakota Access）和能源傳輸原油有限責任公司（ETCO）
2020年，審理Standing Rock Sioux部落（部落）提起的訴訟的初審法院命令美國陸軍工程兵團（USACE）編寫一份環境影響聲明（EIS），以解決北達科他州奧阿赫湖下的地役權。初審法院後來撤銷了地役權。儘管地役權已騰空，但USACE在繼續實施EIS的同時沒有計劃停止管道運營，該部落的關閉請求在2021年5月被拒絕。2021年6月，初審法院完全駁回了訴訟。一旦EIS完成，可能會提起新的訴訟或質疑。

2022年2月，美國最高法院（法院）駁回了Dakota Access的移審令狀，該移審令要求法院審查初審法院下令EIS並撤銷地役權的決定。因此，準備環境信息系統的要求仍然有效。同樣在2022年2月，該部落以合作機構的身份退出，導致USACE停止了EIS程序，而USACE則與該部落就其撤出理由進行了接觸。

EIS 程序草案於 2022 年 8 月恢復，2023 年 9 月，USACE 發佈了 EIS 草案以徵詢公眾意見。USACE確定了五種潛在結果，但沒有説明它更喜歡哪一種。這些選項包括兩個 “不採取行動” 的替代方案，即USACE將拒絕向Dakota Access提供地役權，並要求其關閉管道，要麼從奧阿赫湖下拆除管道，要麼允許管道在湖下就地廢棄。USACE還確定了三個 “行動” 替代方案；其中兩項考慮USACE將根據與2017年基本相同的條款重新發放Dakota Access的地役權，允許通過該管道的石油量等於或更大，而第三種選擇則要求退出當前管道並在當前位置上游39英里處修建一條新線路。公眾意見徵詢期於 2023 年 12 月 13 日結束。USACE計劃審查這些評論並在2024年秋季發佈其最終的EIS。決定記錄將在最終EIS發佈後的30至60天內公佈。

Dakota Access和ETCO已擔保償還Dakota Access的全資子公司發行的優先無抵押票據，截至2024年3月31日，未償本金總額為18.5億美元。此外，飛利浦66的全資子公司菲利普斯66合夥人有限責任公司（Phillips 66 Partners）及其在Dakota Access的合資企業還提供了與票據發行相關的或有股權出資承諾（CECU）。根據CECU，如果在上述正在進行的訴訟中作出不利的最終判決，則可能要求合資企業分別向Dakota Access繳納相應的股權出資。截至2024年3月31日，我們在CECU下的最大潛在股權出資額中佔25％的份額約為4.67億美元。

如果要求管道停止運營，可能會對我們的經營業績和現金流產生重大不利影響。如果運營停止，而Dakota Access和ETCO沒有足夠的資金來支付其費用，我們可能還需要支付持續開支的25％，包括每年約2000萬美元的票據的定期利息支付，以及截至2024年3月31日CECU下的潛在債務。

2024年4月1日，Dakota Access的全資子公司在到期時償還了其未償還優先票據的本金總額為10億美元。我們在2024年3月為25％的還款份額（2.5億美元）提供了資金，資本出資為1.71億美元，2024年第一季度我們選擇不從Dakota Access獲得7,900萬美元的分配。由於2024年4月1日的債務償還，我們在CECU下的最大潛在股權出資額中所佔的份額降至約2.15億美元，而我們在可能需要支持的票據的定期利息支付中所佔份額降至每年約1,000萬美元。

有關我們擔保的更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註11——擔保。
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目錄
資本要求

資本支出和投資
有關我們的資本支出和投資的信息，請參閲下面的 “資本支出” 部分。

債務融資
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們的債務餘額分別為202億美元和194億美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們的總債務資本比率分別為40％和38％。

2024年3月29日，DCP LP提前贖回了其2025年7月到期的5.375％優先票據中的3億美元，本金總額為8.25億美元。

2024年3月4日，菲利普斯66公司償還了在2026年6月到期的延遲提款定期貸款下借入的12.5億美元中的7億美元。

2024年2月15日，飛利浦66在到期時償還了2024年2月到期的0.900％的優先票據，本金總額為8億美元。

在截至2024年3月31日的三個月中，我們償還了截至2023年12月31日在DCP LP的信貸和應收賬款證券化機制下未償還的3.75億美元借款。

2023年3月15日，DCP LP償還了2023年3月到期的3.875％的優先無抵押票據，本金總額為5億美元。

分紅
2024 年 2 月 7 日，我們董事會宣佈季度現金分紅為每股普通股 1.05 美元。該股息於2024年3月1日支付給截至2024年2月20日營業結束時的登記股東。2024 年 4 月 3 日，我們董事會宣佈季度現金分紅為每股普通股 1.15 美元。該股息將於2024年6月3日支付給截至2024年5月20日營業結束時的登記股東。

股票回購
自 2012 年 7 月以來，根據股票回購計劃，我們董事會已批准總計 250 億美元回購已發行普通股。我們的股票回購授權不會過期。未來的任何股票回購將由管理層自行決定，並將取決於各種因素，包括我們的股價、經營業績、財務狀況和未來業務計劃所需的現金。在截至2024年3月31日的三個月中，我們回購了800萬股股票，總成本約為12億美元。自2012年7月以來，我們已根據股票回購計劃回購了2.22億股股票，總成本為192億美元。回購的股票作為庫存股持有。

員工福利計劃繳款
在截至2024年3月31日的三個月中，我們向我們的美國養老金和其他退休後福利計劃繳納了500萬美元，向我們的國際養老金計劃繳納了100萬美元。我們目前預計，在2024年的剩餘時間內，將向我們的美國養老金和其他退休後福利計劃額外繳款約7,000萬美元，向我們的國際養老金計劃額外繳款約400萬美元。




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目錄
資本支出

 數百萬美元
 三個月已結束
3 月 31 日
 2024 2023 
資本支出和投資
中游$255 124 
化學品— — 
煉油351 227 
市場營銷和專業15 11 
企業和其他7 16 
資本支出和投資總額$628 378 
精選股權關聯公司*
cpChem201 142 
WRB24 45 
$225 187 
* 我們在合資企業資本支出中所佔的份額。


中游
在2024年的前三個月，我們的中游板塊的資本支出包括：

•向Dakota Access捐款，為我們在2024年4月的Dakota Access債務償還額中佔25％的份額提供資金。

•擴建DJ盆地和二疊紀盆地的採集系統。

•與其他回收項目、油井連接、可靠性和維護項目相關的支出。

化學品
在2024年的前三個月，按100％計算，CpChem的資本支出和投資為4.01億美元。資本支出主要用於開發美國墨西哥灣沿岸和中東的石化項目，以及現有資產的維持、消除瓶頸和優化項目。CpChem的資本計劃是自籌資金的，我們預計CpChem將在2024年剩餘時間內繼續自籌其資本計劃。

煉油
2024年前三個月，煉油部門的資本支出主要用於生產可再生燃料、提高高價值產品的產量以及維持我們設施的可靠性和安全性的項目。

主要資本活動包括：

•在羅迪歐可再生能源綜合體建造生產可再生燃料的設施。

•在查爾斯湖和斯威尼煉油廠以及共同擁有的伍德河煉油廠安裝設施以改善市場佔有率。

•資本支出用於提高龐卡城、查爾斯湖和斯威尼煉油廠以及合資的伍德河煉油廠的可靠性。




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市場營銷和專業
2024年前三個月，M＆S板塊的資本支出主要用於繼續收購、開發和改善歐洲零售場地，與推動美國西海岸業務的營銷和商業機隊相關的支出以及與營銷相關的信息技術改進。

企業和其他
2024年前三個月，企業和其他方面的資本支出主要與信息技術有關。
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突發事件

我們已經對我們提起了許多訴訟，這些訴訟涉及在正常業務過程中產生的各種索賠，或受到我們提供的賠償。我們還可能被要求消除或減輕在各種活性和非活性場所放置、儲存、處置或釋放某些化學、礦物和石油物質對環境的影響。我們會定期評估對這些突發事件進行財務確認或披露的必要性。對於所有已知的突發事件（與所得税有關的突發事件除外），當損失可能發生且金額可以合理估計時，我們會累計負債。如果可以合理估計某個範圍內的金額，並且該範圍內的任何金額都不比任何其他金額更能估算，則應計該範圍中的最小值。我們不會減少這些潛在保險或第三方追回的負債。如果適用，我們會為可能的保險或其他第三方追回款項累計應收賬款。對於與所得税相關的突發事件，在税收狀況不確定的情況下，我們使用累計概率加權應計虧損。

根據目前獲得的信息，我們認為，與已知或有負債風險敞口相關的未來成本將超過當前應計額，這將對我們的合併財務報表產生重大不利影響，這是遙不可及的。當我們瞭解有關突發事件的新事實時，我們會重新評估我們在應計負債和其他潛在風險敞口方面的立場。對未來變化特別敏感的估計包括記錄在案的環境修復、税收和法律事務的或有負債。由於清理成本的不確定性、可能需要採取的此類補救措施的時間和範圍未知，以及我們的責任與其他潛在責任方的責任成比例的確定等因素，預計的未來環境修復成本可能會發生變化。隨着事態的發展以及行政和訴訟過程中獲得的其他信息，與税務和法律事務相關的未來估計成本可能會發生變化。

法律和税務事務
我們的法律和税務事務由我們的法律和税務組織處理。這些組織將他們的知識、經驗和專業判斷應用於我們案例的具體特徵和不確定的税收狀況。我們採用訴訟管理流程來管理和監督法律訴訟。我們的流程有助於對個別案件的潛在風險進行早期評估和量化，並能夠跟蹤那些計劃進行審判和/或調解的案件。根據專業判斷和使用這些訴訟管理工具的經驗以及有關我們所有案件當前進展的可用信息，我們的法律組織定期評估當前應計額的充足性，並確定是否需要調整現有應計額或建立新的應計額。對於與所得税相關的突發事件，我們會監督税收立法和法院判決、税務審計狀況以及税務機關可以申報債務的時效規定。

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目錄
環保
像我們行業中的其他公司一樣，我們受眾多國際、聯邦、州和地方環境法律法規的約束。有關我們所遵守的最重要的國際和聯邦環境法律法規的討論，請參閲我們 2023 年表10-K年度報告中管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中的 “環境” 部分。

我們需要在公開市場上購買可再生識別碼（RIN），以履行我們在可再生燃料標準（RFS）下的義務，即在我們生產的汽車燃料中混合可再生燃料而未履行的部分。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們分別承擔了9,300萬美元和2.38億美元的支出，這與我們在公開市場上購買RIN以遵守全資煉油廠的RFS的義務有關。這些費用包含在我們合併損益表的 “購買的原油和產品” 行項目中。我們的合資煉油廠還產生了與在公開市場上購買RIN相關的費用，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們的份額分別為5900萬美元和1.14億美元。這些費用包含在我們合併損益表的 “關聯公司收益權益” 一行項目中。這些開支的金額和不同時期之間的波動主要由RIN的市場價格、煉油廠產量、混合活動和可再生能源產量義務要求驅動。

我們偶爾會收到環境保護署 (EPA) 和州環境機構提出的提供信息或潛在責任通知的請求，指控我們是《聯邦綜合環境應對、補償和責任法》(CERCLA) 或同等州法規規定的潛在責任方。有時，我們也會成為這些機構或私人當事方提起的費用回收訴訟的當事方。這些請求、通知和訴訟聲稱可能要為通常不歸我們所有，但據稱含有可歸因於我們過去運營的廢物的各個場地的補救費用負責。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們已收到通知，根據CERCLA和類似的州法律，美國境內21個地點可能承擔責任。

儘管有上述任何規定，與其他從事類似業務的公司一樣，環境成本和負債是我們某些業務和產品中固有的問題，無法保證這些成本和負債不會是實質性的。但是，我們目前預計不會因為遵守現行環境法律法規而對我們的經營業績或財務狀況產生任何重大不利影響。



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目錄
氣候變化
已經提出或頒佈了一系列以減少温室氣體（GHG）排放為重點的州、國家和國際法律，包括美國環保局提出或發佈的各種法規。這些擬議或頒佈的法律適用於或可能適用於我們有利益或將來可能有利益的州和/或國家。監管温室氣體排放的法律不斷演變，儘管無法準確估計實施時間表或我們未來與實施相關的合規成本，但由於合規成本增加、項目實施和機構審查延長，或對某些碳氫化合物產品的需求減少，此類法律可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大影響。

有關已經或可能影響我們運營的立法和監管的示例，或可能影響我們運營的監管的先決條件，請參閲《2023年10-K表年度報告》中管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析中的 “氣候變化” 部分。

我們在設計和開發主要設施和項目時考慮並考慮未來的預期温室氣體排放，並實施能效舉措以減少温室氣體排放。我們的温室氣體排放、監管此類排放的法律要求以及氣候變化對我們沿海資產可能產生的物理影響的數據已納入我們的規劃、投資和風險管理決策。我們正在努力通過在整個運營過程中節約資源和能源，不斷提高運營和能源效率。

2022年2月，我們宣佈了一項目標，即到2050年將與運營相關的範圍1和範圍2温室氣體排放強度降低2019年水平的50％。2050年目標建立在我們2030年温室氣體排放強度目標的基礎上，與2019年的水平相比，將我們運營中的範圍1和範圍2排放減少30％，將能源產品的範圍3排放減少15％。


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目錄
擔保人財務信息

我們在菲利普斯66及其全資子公司菲利普斯66公司（合稱 “債務人集團”）之間就公開持有的債務證券提供了各種交叉擔保。Phillips 66幾乎所有業務都是通過子公司進行的，包括Phillips 66公司，這些子公司幾乎產生了其所有的營業收入和現金流。菲利普斯66已為菲利普斯66公司就其公開持有的債務證券的付款義務提供了全面和無條件的擔保。此外，菲利普斯66公司已為菲利普斯66對其公開持有的債務證券的付款義務提供了全面和無條件的擔保。所有擔保都是全面和無條件的。截至2024年3月31日，債務人集團已為140億美元的未償優先無抵押票據提供擔保。

承付人集團的財務信息摘要以合併方式列報。Obligor集團成員之間的公司間交易已被取消。非擔保子公司的財務信息已從彙總財務信息中排除。債務人集團與非擔保子公司之間的重大公司間交易和應收賬款/應付餘額在彙總財務信息中單獨列報。
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目錄
債務人集團截至2024年3月31日的三個月的經營業績彙總以及截至2024年3月31日和2023年12月31日的彙總財務狀況為：

彙總合併損益表數百萬美元
截至2024年3月31日的三個月
銷售和其他營業收入$26,834 
收入和其他收入——非擔保子公司2,561 
購買的原油和產品——第三方15,508 
購買的原油和產品關聯方5,212 
購買的原油和產品——非擔保子公司6,745 
所得税前收入198 
淨收入176 


合併資產負債表彙總數百萬美元
3 月 31 日
2024		12 月 31 日
2023
應收賬款和票據——第三方$6,216 6,716 
應收賬款和票據關聯方1,362 1,152 
非擔保子公司應付款，當前1,387 1,827 
流動資產總額14,989 14,260 
投資和長期應收賬款 11,442 11,242 
淨財產、廠房和設備12,314 12,242 
善意1,047 1,047 
非擔保子公司應付款，非流動3,510 2,995 
與非擔保子公司相關的其他資產1,574 1,666 
非流動資產總額31,727 31,010 
總資產46,716 45,270 
由於非擔保子公司，當前$3,668 3,153 
流動負債總額14,587 13,162 
長期債務13,799 13,459 
應付給非擔保子公司，非流動 10,535 10,061 
非流動負債總額30,162 29,234 
負債總額44,749 42,396 
權益總額1,967 2,874 
負債和權益總額46,716 45,270 
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目錄
非公認會計準則對賬

煉油

我們的已實現煉油利潤率衡量的是（a）銷售我們煉油廠生產的石油產品所產生的銷售收入和其他營業收入與（b）用於生產石油產品的原料（主要是原油）成本之間的差異。對已實現的煉油利潤率進行了調整，以包括我們在合資煉油廠已實現利潤中所佔的比例份額，並排除了那些不代表某一時期基本經營業績的項目，我們稱之為 “特殊項目”。已實現的煉油利潤率通過除以桶為基礎的煉油廠加工投入（主要是原油）總量轉換為每桶，包括我們在合資煉油廠加工的投入中所佔份額。我們的每桶已實現煉油利潤率旨在與行業煉油利潤率相當，後者被稱為 “裂縫利差”。正如 “執行概述和商業環境—商業環境” 中所討論的那樣，行業裂縫利差衡量的是精煉石油產品和原油市場價格之間的差異。我們認為，每桶已實現煉油利潤率的計算方法與行業裂縫利差相似，可以有效衡量我們相對於基準行業煉油利潤率的表現。

與每桶已實現煉油利潤率最直接可比的GAAP績效指標是煉油板塊的 “每桶所得税前收入（虧損）”。每桶已實現的煉油利潤率不包括通常包含在製造商毛利率中的項目，例如折舊和運營費用，以及用於確定所得税前收入（虧損）的其他項目，例如一般和管理費用。它還包括我們在合資煉油廠已實現煉油利潤中所佔的比例份額，不包括特殊項目。由於每桶已實現的煉油利潤率是以這種方式計算的，而且由於我們行業中其他公司的每桶已實現煉油利潤率的定義可能有所不同，因此它作為分析工具存在侷限性。以下是所得税前收入（虧損）與已實現煉油利潤率的對賬：
50
目錄
百萬美元，除非另有説明
已實現的煉油利潤大西洋盆地/
歐洲		海灣
海岸		中央
走廊		西方
海岸		世界各地
截至2024年3月31日的三個月
所得税前收入（虧損）$80 118 210 (277)131 
另外：
所得税以外的税收23 38 28 (3)86 
折舊、攤銷和減值52 62 44 163 321 
銷售、一般和管理費用7 6 24 10 47 
運營費用250 301 143 327 1,021 
關聯公司權益（收益）虧損1 (1)(108)— (108)
其他分部（收入）支出，淨額2 1 (2)— 1 
股權關聯公司貢獻的煉油毛利率的比例份額
33 — 298 — 331 
特殊物品：
法律和解— (7)— — (7)
已實現的煉油利潤$448 518 637 220 1,823 
已處理的輸入總數 (數千桶)
46,911 47,492 25,658 24,669 144,730 
調整後的總已處理投入 (數千桶)*
46,911 47,492 47,912 24,669 166,984 
每桶所得税前收益（虧損）（每桶美元)**
$1.70 2.49 8.20 (11.24)0.91 
已實現的煉油利潤率 (每桶美元)***
9.55 10.91 13.27 8.89 10.91 
截至2023年3月31日的三個月
所得税前收入$142 705 739 22 1,608 
另外：
所得税以外的税收
22 33 25 33 113 
折舊、攤銷和減值
50 60 38 54 202 
銷售、一般和管理費用
10 4 21 10 45 
運營費用
365 286 166 350 1,167 
關聯公司權益（收益）虧損2 (1)(200)— (199)
其他分部（收入）支出，淨額20 5 (1)1 25 
股權關聯公司貢獻的煉油毛利率的比例份額
26 — 402 — 428 
已實現的煉油利潤
$637 1,092 1,190 470 3,389 
已處理的輸入總數 (數千桶)
39,472 51,349 26,004 28,416 145,241 
調整後的總已處理投入 (數千桶)*
39,472 51,349 44,315 28,416 163,552 
每桶所得税前收入 (每桶美元)**
$3.60 13.73 28.42 0.77 11.07 
已實現的煉油利潤率 (每桶美元)***
16.13 21.28 26.86 16.53 20.72 
* 調整後的已處理投入總額包括我們在股票關聯公司已處理投入中所佔的比例份額。
** 所得税前收入（虧損）除以已處理的投入總額。
*** 如上所示，每桶已實現煉油利潤率是使用標的已實現煉油利潤金額（以美元為單位）除以調整後的總加工投入（以桶為單位）計算得出的。因此，使用四捨五入的邊距和顯示的桶數重新計算的每桶數量可能與顯示的每桶數量有所不同。

51
目錄
市場營銷

我們實現的營銷燃料利潤率衡量了（a）銷售額和其他運營收入之間的差額，這些收入來自我們的併購板塊的燃料銷售，以及（b）這些燃料的成本。對已實現的營銷燃料利潤率進行了調整，以排除那些不代表某一時期基本經營業績的項目，我們稱之為 “特殊項目”。通過將已實現的營銷燃料利潤率除以每桶計量的銷量，將其轉換為每桶。我們認為，實現的每桶營銷燃料利潤率表明，通過優化煉油廠燃料生產的佈局和最終銷售，我們的營銷業務可以提升我們的營銷業務所帶來的價值。

在併購板塊中，與已實現的每桶營銷燃料利潤率最直接相比的GAAP績效指標是營銷業務的 “每桶所得税前收入”。每桶已實現的營銷燃料利潤率不包括通常包含在毛利率中的項目，例如折舊和運營費用，以及其他用於確定所得税前收入的項目，例如一般和管理費用。由於每桶已實現的營銷燃料利潤率不包括這些項目，而且由於我們行業中其他公司的每桶已實現營銷燃料利潤率的定義可能有所不同，因此它作為分析工具存在侷限性。以下是所得税前收入與已實現的營銷燃料利潤率的對賬：


百萬美元，除非另有説明
三個月已結束
2024年3月31日		三個月已結束
2023年3月31日
美國國際美國國際
已實現的營銷燃料利潤
所得税前收入$241 131 273 125 
另外：
折舊和攤銷10 18 3 18 
銷售、一般和管理費用186 64 181 62 
關聯公司收益權益(2)(25)(3)(22)
其他營業收入*(108)(9)(108)(13)
其他費用，淨額12 12 5 6 
特殊物品：
法律和解(59)— — — 
營銷利潤280 191 351 176 
減去：非燃料相關銷售的利潤率— 13 — 12 
實現的營銷燃料利潤$280 178 351 164 
燃料總銷量 (數千桶)
175,269 25,781 152,662 25,380 
每桶所得税前收入 (每桶美元)
$1.38 5.08 1.794.93 
已實現的營銷燃料利潤率 (每桶美元)**
1.60 6.92 2.306.45 
* 包括其他非燃料收入。
** 如圖所示，每桶已實現的營銷燃料利潤率是使用基礎已實現的營銷燃料利潤率（以美元為單位）除以銷量（以桶為單位）計算得出的。因此，使用四捨五入的邊距和顯示的桶數重新計算的每桶數量可能與顯示的每桶數量有所不同。
52
目錄
就1995年《私人證券訴訟改革法》的 “安全港” 條款而言，謹慎聲明
本報告包括1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。通常，您可以通過 “預測”、“估計”、“相信”、“預算”、“繼續”、“可能”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“尋求”、“應該”、“預期”、“目標”、“預期”、“預測”、“目標”、“指導”、“” 等詞語來識別我們的前瞻性陳述展望”、“努力”、“目標” 以及傳達事件或結果預期性質的類似表述，但缺少此類詞語並不意味着陳述不具有前瞻性。
這些前瞻性陳述的依據是我們當前對我們、我們的業務、我們的合資企業和擁有股權的實體，以及我們和他們所經營的行業以及我們與可持續發展相關的計劃和目標的預期、估計和預測。我們提醒您不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本報告發布之日，因為它們不能保證未來的表現，並且所涉及的假設雖然是出於誠意做出的，但可能被證明是不正確的，並且涉及我們無法預測的風險和不確定性。此外，我們的許多前瞻性陳述都是基於對未來事件的假設，這些假設可能被證明是不準確的。因此，我們的實際結果和業績可能與我們在任何前瞻性陳述中表達或預測的結果存在重大差異。我們與可持續發展相關的目標不是保證或承諾，可能會發生變化。有關我們目標的聲明並不保證或承諾這些目標將得到實現。就美國證券交易委員會 (SEC) 報告而言，我們的可持續發展報告中所包含的信息以及任何確定為重要目的的問題，均不應被視為重要問題。可能導致實際業績與我們的前瞻性陳述存在重大差異的因素包括：
•市場狀況的波動，包括液化天然氣、原油、精煉石油產品和天然氣的價格以及煉油、營銷和石化利潤率和需求。
•與液化天然氣、原油、天然氣或精煉石油產品定價、監管或税收（包括出口）相關的政府政策的變化。
•我們輸送天然氣或液化天然氣的管道、儲存和分餾設施的容量限制或其他限制，以及我們的天然氣和液化天然氣替代市場和安排的可用性。
•歐佩克和非歐佩克產油國採取的行動影響了供應和需求，相應地影響了大宗商品價格。
•我們實現DCP LP整合的預期收益的能力，包括實現預期的協同效應。
•建造、改造或運營我們的設施或運輸我們的產品的成本或技術要求的意外變化。
•在製造、提煉或運輸我們的產品（包括化學產品）時出現意想不到的技術或商業困難。
•我們的液化天然氣、原油、天然氣和成品石油產品缺乏充足和可靠的運輸或中斷。
•我們中游資產的鑽探水平和成功率以及產量質量。
•我們及時獲得或維持許可證的能力，包括基本建設項目所需的許可證。
•我們有能力遵守政府法規或為保持合規性而進行資本支出。
•我們有能力通過公司的業務轉型計劃實現持續的節約和成本降低。
•與可再生燃料、氣候變化和温室氣體排放相關的全球政府政策的變化對可再生燃料標準計劃、低碳燃料標準和生物燃料税收抵免等計劃產生了不利影響。
53
目錄
•國內和國際經濟和政治事態發展，包括武裝敵對行動，例如俄烏戰爭、金融服務和銀行業的不穩定、過度通貨膨脹、利率上升、資產徵用和財政政策的變化。
•任何廣泛的公共衞生危機對商業活動和精煉石油產品需求的影響，以及任何此類危機後經濟復甦的範圍和持續時間以及對我們產品的需求。
•未能按時在預算範圍內完成已宣佈和未來的基本建設項目的最終協議和可行性研究，也未能完成其建設。
•我們成功完成資產處置或收購的能力，或在完成資產時出現任何重大延遲。
•由於訴訟或其他政府或監管行動，我們或合資企業的運營可能會中斷或中斷。
•事故、天氣和氣候事件、內亂、暴動、政治事件、恐怖主義或網絡攻擊對我們的設施造成的損壞。
•我們實現可持續發展目標的能力，包括降低温室氣體排放強度、開發和保護新技術以及將低碳機會商業化。
•新產品和服務未能獲得市場認可。
•國際貨幣條件和外匯管制。
•由於現有或未來的環境規章和法規，包括減少温室氣體排放和消費者對精煉石油產品的需求減少，需要大量投資或減少對產品的需求。
•因訴訟或補救行動而產生的責任，包括環境法規規定的清除和填海義務。
•適用於我們業務的税收、環境和其他法律法規（包括替代能源法規）的變化。
•對氣候變化的政治和社會擔憂可能導致我們的業務或運營發生變化或增加支出，包括訴訟相關費用。
•用於評估無形資產、商譽以及財產、廠房和設備的公允價值和/或戰略決策或與我們的資產組合相關的其他導致減值費用的開發的估計值或預測的變化。
•由於我們的信用狀況變化或國內或國際金融市場的流動性不足或不確定性，獲得資本的機會有限或資本成本大幅上漲。
•我們的客户和交易對手的信譽，包括破產的影響。
•危害我們信息並使我們承擔責任的網絡安全事件或其他中斷。
•我們無法控制的合資企業的運營、融資和分銷決策。
•第 1A 項中一般描述的因素。—我們 2023 年 10-K 表年度報告中的風險因素。
54
目錄
第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露

截至2024年3月31日，我們的大宗商品價格風險和利率風險與我們在10-K表2023年年度報告第7A項下披露的風險沒有重大區別。


第 4 項。控制和程序

我們維持披露控制和程序，旨在確保在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內，記錄、處理、彙總和報告我們在根據經修訂的《1934年證券交易法》（以下簡稱《證券交易法》）提交或提交的報告中要求披露的信息，並收集此類信息並酌情傳達給管理層，包括我們的主要執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。截至2024年3月31日，在管理層的參與下，我們的總裁兼首席執行官以及我們的執行副總裁兼首席財務官根據該法第13a-15（b）條對我們的披露控制和程序（定義見該法第13a-15（e）條）的有效性進行了評估。根據該評估，我們的總裁兼首席執行官以及執行副總裁兼首席財務官得出結論，截至2024年3月31日，我們的披露控制和程序正在有效運作。

在截至2024年3月31日的季度期間，根據該法第13a-15（f）條的定義，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，也沒有合理地可能產生重大影響。
55
目錄
第二部分。其他信息

第 1 項。法律訴訟

在正常業務過程中，我們可能會不時參與因我們的運營而產生的訴訟和索賠。此外，我們選擇了300,000美元的門檻，以披露在政府機構為訴訟當事方時根據聯邦、州或地方環境法提起的某些訴訟。在2024年第一季度，沒有出現此類新問題，先前報告但仍未解決的事項出現了一項重大進展，如下所述。我們目前認為，先前報告但仍未解決的任何事項的最終結果，無論是單獨還是總體而言，都不會對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

此外，我們的美國煉油廠正在與環保局、五個州和一個地方空氣污染機構共同實施兩項單獨的同意令，涉及涉嫌違反《聯邦清潔空氣法》的行為。法令中所載的一些要求和限制規定了對違法行為的處罰。法令規定的處罰不是自動的，但必須由機構簽署方之一提出要求。作為根據法令提交的定期報告或許可證或法規要求的其他報告的一部分，我們偶爾會報告可能要求處以規定處罰的事項。如果根據這些法令根據已報告的超額行為提出具體的處罰要求，要求實施符合美國證券交易委員會（SEC）規則中規定的報告門檻的規定處罰，我們將單獨報告該事項和擬議的罰款金額。

此前曾報道過物質開發的材料
2018年，科羅拉多州公共衞生與環境部（CDPHE）發佈了一份合規諮詢，內容涉及DCP運營公司有限責任公司（DCP Operating LP）的一家天然氣處理廠不當允許的設施火炬和相關氣體排放，DCP運營有限責任公司於2017年12月向CDPHE自行披露了該信息。在與CDPHE進行信息交流和討論之後，提出了一項決議，根據該決議，將修改該工廠的航空許可，並將對DCP Operating LP進行行政處罰和經濟福利補助金評估。修訂後的航空許可證於2019年5月頒發，但雙方尚未達成最終和解協議以完成此事。隨後，在2020年7月，CDPHE發佈了與該工廠胺處理劑排放有關的違規通知（NOV），DCP運營有限責任公司於2020年4月自行向CDPHE披露了該違規通知（NOV）。隨後，在2021年和2023年又發行了兩份相關的NOV。DCP Operating LP和CDPHE已達成暫定協議，以解決這些問題，民事罰款總額約為400萬美元。作為和解協議的一部分，DCP Operating LP將安裝排放管理設備，以解決涉嫌的違規行為。解決這些問題的最終命令預計將在2024年第二季度發佈。

有關法律訴訟和其他監管行動的更多信息，請參閲合併財務報表附註中附註7中的 “Dakota Access, LLC（Dakota Access）和能源轉移原油公司（ETCO）” 部分——投資、貸款和長期應收賬款和附註12——意外開支和承諾。
56
目錄
第 1A 項。風險因素

與我們在2023年10-K表年度報告第1A項中披露的風險因素相比，沒有實質性變化。


第 2 項。未經登記的股權證券銷售和所得款項的使用

發行人購買股票證券


數百萬美元
時期購買的股票總數*每股支付的平均價格**的總數
購買的股票
作為公開的一部分
已宣佈的計劃
我們的程序***		近似美元
股票的價值
那可能還是
在
計劃或計劃
2024 年 1 月 1 日至 31 日3,086,765$134.86 3,086,765$6,491 
2024 年 2 月 1 日至 29 日2,558,768146.86 2,558,7686,115 
2024 年 3 月 1 日至 31 日2,309,584154.59 2,309,5845,758 
總計7,955,117$144.45 7,955,117
* 包括向公司員工回購與公司基礎廣泛的員工激勵計劃相關的普通股（如果適用）。
** 每股支付的平均價格包括消費税。
*** 自 2012 年股票回購計劃啟動以來，我們董事會已批准總計 250 億美元回購已發行普通股。我們的股票回購授權不會過期。未來的任何股票回購將由管理層自行決定，並將取決於各種因素，包括我們的股價、經營業績、財務狀況和未來業務計劃所需的現金。回購的股票作為庫存股持有。


第 5 項。其他信息

在截至2024年3月31日的季度中，沒有董事或第16節官員 採用，已修改或 終止任何 “規則 10b5-1 交易安排” 或 “非規則 10b5-1 交易安排”（在每種情況下，定義見第 S-K 法規第 408 (a) 項）。

57
目錄
第 6 項。展品
以引用方式納入
展覽
數字		展品描述表單 展品編號 申報日期SEC 文件編號
3.1
經修訂和重述的菲利普斯66公司註冊證書。
8-K3.105/01/2012001-35349
3.2
經修訂和重述的菲利普斯章程 66.
8-K3.112/09/2022001-35349
4.1
菲利普斯66公司作為發行人，菲利普斯66公司作為擔保人，美國銀行信託公司全國協會作為受託人，美國銀行信託公司全國協會簽訂的契約，日期為2022年5月5日，涉及菲利普斯66公司的優先債券。
8-K4.105/05/2022001-35349
4.2
2031年票據條款的形式，包括2031年票據的形式。
8-K4.202/28/2024001-35349
4.3
2033年票據條款的形式，包括2033年票據的形式。
8-K4.303/29/2023001-35349
4.4
2054年票據條款的形式，包括2054年票據的形式。
8-K4.402/28/2024001-35349
10.1
菲利普斯66公司、作為擔保人的菲利普斯66公司、貸款方和作為行政代理人的瑞穗銀行有限公司之間的信貸協議日期為2024年2月28日。
8-K10.102/28/2024001-35349
22*
擔保子公司名單。
31.1*
根據1934年《證券交易法》第13a-14（a）條對首席執行官進行認證。
31.2*
根據1934年《證券交易法》第13a-14（a）條對首席財務官進行認證。
32**
根據《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證。
101.INS*行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。
101.SCH*內聯 XBRL 架構文檔。
101.CAL*行內 XBRL 計算鏈接庫文檔。
101.LAB*內聯 XBRL 標籤 Linkbase 文檔。
101.PRE*內聯 XBRL 演示鏈接庫文檔。
101.DEF*內聯 XBRL 定義鏈接庫文檔。
104*封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。
* 隨函提交。
** 隨函提供。
58
目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
 
菲利普斯 6
//J. Scott Pruitt
J. 斯科特·普魯伊特
副總裁兼財務總監
（首席會計師兼正式授權官員）

日期：2024 年 4 月 29 日
59