美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
在截至的季度期間
或者
在從 ________ 到 __________ 的過渡時期
委員會檔案編號：
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| （州或其他司法管轄區 公司或組織） |
（美國國税局僱主 識別碼） |
|
|
||
| （主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
(
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
| 這個 資本市場 | ||||
| 這個 |
用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ |
| ☒ | 規模較小的申報公司 | ||
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐
截至 2023 年 11 月 10 日，註冊人有 普通股，面值每股0.0001美元，已發行和流通。
關於前瞻性陳述的警示性説明
本10-Q表季度報告包含前瞻性陳述，這些陳述反映了我們目前對運營和財務業績等的看法。除本10-Q表季度報告中包含的歷史事實陳述以外的所有陳述，包括有關我們未來的經營業績和財務狀況、業務戰略和計劃以及我們未來運營目標的陳述，均為前瞻性陳述。“相信”、“可能”、“將”、“估計”、“繼續”、“預測”、“打算”、“期望”、“應該”、“可能”、“目標”、“預測”、“尋求” 等詞語以及類似的表述旨在識別前瞻性陳述。我們的這些前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的財務狀況、經營業績、業務戰略、短期和長期業務運營和目標以及財務需求。這些前瞻性陳述受許多風險、不確定性和假設的影響，包括本10-Q表季度報告中標題為 “風險因素” 的部分以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告（“2022年年度報告”）中提及的風險、不確定性和假設，這可能會導致實際業績出現重大差異。此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營，不時出現新的風險。我們的管理層無法預測所有風險，也無法評估所有因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含或暗示的結果存在重大差異。鑑於這些風險、不確定性和假設，本10-Q季度報告中討論的前瞻性事件和情況可能不會發生，實際結果可能與前瞻性陳述中的預期或暗示存在重大和不利的差異。
可能導致實際業績與我們的預期不同的一些關鍵因素包括：
| ● | 我們維持普通股和認股權證在納斯達克上市的能力； |
| ● | 我們未來籌集資金的能力； |
| ● | 我們在留住或招聘高管、關鍵員工或董事方面的成功； |
| ● | 與我們的業務、運營和財務業績相關的因素，包括： |
| ○ | 我們控制與運營相關的成本的能力； |
| ○ | 我們以盈利方式增長和管理增長的能力； |
| ○ | 我們的運營和生產依賴複雜的機器； |
| ○ | 市場採用我們技術的意願； |
| ○ | 我們維持與客户關係的能力； |
| ○ | 產品召回的潛在影響； |
| ○ | 我們在行業內競爭的能力； |
| ○ | 成本增加，供應中斷或原材料短缺； |
| ○ | 與戰略聯盟或收購相關的風險； |
| ○ | 美國和國際法規不利變化的影響； |
| ○ | 政府補助金和經濟激勵措施的可用性以及我們滿足其條款和條件的能力；以及 |
| ○ | 我們保護知識產權的能力； |
| ● | 市場狀況以及我們無法控制的全球和經濟因素； |
| ● | 我們股價的波動和潛在的股票稀釋； |
| ● | 未來的匯率和利率；以及 |
| ● | 其他因素詳見《2022年年度報告》中標題為 “風險因素” 的章節。 |
本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述僅在本報告發布之日作出。您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們無法保證前瞻性陳述中反映的未來業績、活動水平、業績或事件和情況能夠實現或發生。此外，我們和任何其他人均不對前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。在本10-Q表季度報告發布之日之後，我們沒有義務出於任何原因公開更新任何前瞻性陳述，以使這些陳述符合實際業績或反映中期發展。
由於許多已知和未知的風險和不確定性，我們的實際業績或業績可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的業績或表現存在重大差異。有關我們業務和投資普通股所涉及的風險的討論，請參閲《2022年年度報告》中標題為 “風險因素” 的部分。
如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者如果任何基本假設被證明是不正確的，則實際結果在實質方面可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果有所不同。您不應過分依賴這些前瞻性陳述。
Advent科技控股有限公司
目錄
| 頁面 | |||
| 第一部分—財務信息 | |||
| 第 1 項。 | 未經審計的簡明合併財務報表 | 1 | |
| 未經審計的簡明合併資產負債表 | 1 | ||
| 未經審計的簡明合併運營報表 | 2 | ||
| 未經審計的簡明綜合虧損合併報表 | 3 | ||
| 未經審計的股東權益變動簡明合併報表 | 4 | ||
| 未經審計的簡明合併現金流量表 | 8 | ||
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 9 | ||
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 33 | |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 54 | |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 54 | |
| 第二部分——其他信息 | |||
| 第 1 項。 | 法律訴訟 | 55 | |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 55 | |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 56 | |
| 第 3 項。 | 優先證券違約 | 56 | |
| 第 4 項。 | 礦山安全披露 | 56 | |
| 第 5 項。 | 其他信息 | 56 | |
| 第 6 項。 | 展品 | 57 | |
| 簽名 | 58 | ||
i
第一部分—財務信息
第 1 項。未經審計的簡明合併財務報表
ADVENT TECHNOLOGIES
簡明的合併資產負債表
（金額以千美元計，股票和每股金額除外）
| 截至截至 | ||||||||
|
九月三十日 |
2022年12月31日 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 限制性現金，當前 | ||||||||
| 應收賬款，淨額 | ||||||||
| 合同資產 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 非流動資產： | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 無形資產，淨值 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 使用權資產 | ||||||||
| 限制性現金，非流動 | ||||||||
| 其他非流動資產 | ||||||||
| 可供出售的金融資產 | ||||||||
| 非流動資產總額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 貿易和其他應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 來自補助金的遞延收入，當前 | ||||||||
| 合同負債 | ||||||||
| 其他流動負債 | ||||||||
| 經營租賃負債 | ||||||||
| 應繳所得税 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 非流動負債： | ||||||||
| 認股權證責任 | ||||||||
| 長期經營租賃負債 | ||||||||
| 固定福利義務 | ||||||||
| 來自補助金的遞延收入，非流動 | ||||||||
| 其他長期負債 | ||||||||
| 非流動負債總額 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承付款和或有負債 | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 普通股 ($)每股面值；授權股份： 和 分別於 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日；已發行和未償還的： 和 分別在2023年9月30日和2022年12月31日） | ||||||||
| 優先股 ($) 每股面值；授權股份： 於 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日； 截至 2023 年 9 月 30 日和 12 月 31 日， 2022 年 12 月 31 日已發行和未償還的未發行量 | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 累計其他綜合虧損 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 累計赤字 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債總額 和股東權益 | $ | $ | ||||||
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
1
ADVENT TECHNOLOGIES
簡明合併運營報表
（金額以千美元計，股票和每股金額除外）
| 截至9月30日的三個月 （未經審計） |
九個月已結束 九月三十日 （未經審計） |
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| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收入成本 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 總虧損 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 補助金收入 | ||||||||||||||||
| 研究和開發費用 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 管理和銷售費用 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 轉租收入 | ||||||||||||||||
| 無形資產的攤銷 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 信用損失 — 客户合同 | ( |
) | ||||||||||||||
| 減值損失 | ( |
) | ||||||||||||||
| 營業虧損 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 認股權證負債的公允價值變動 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 財務收入/（支出），淨額 | ( |
) | ||||||||||||||
| 外匯收益/（虧損），淨額 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 其他收入/（支出），淨額 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 所得税前虧損 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 所得税 | ( |
) | ||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 每股淨虧損 | ||||||||||||||||
| 每股基本虧損 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 基本加權平均股票數量 | ||||||||||||||||
| 攤薄後的每股虧損 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 攤薄後的加權平均股數 | ||||||||||||||||
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
2
ADVENT TECHNOLOGIES
綜合虧損的簡明合併報表
（金額以千美元計）
| 截至9月30日的三個月 （未經審計） |
九個月已結束 九月三十日 （未經審計） |
|||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 淨虧損 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 扣除税收影響後的其他綜合虧損： | ||||||||||||||||
| 外幣折算調整 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他綜合損失總額 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 綜合損失 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
3
ADVENT TECHNOLOGIES
股東權益/（赤字）變動簡明合併報表
（金額以千美元計，股票金額除外）
| 截至 2023 年 9 月 30 日的三個 個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股 系列 A | 首選
股票 系列種子 |
常見 股票 |
額外 付費 |
累積的 | 累積的 | 總計 股東 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | OCI | 公平 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日 的餘額（未經審計） | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股的發行 （未經審計） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 根據股票補償計劃發行的股票 （未經審計） | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票 的薪酬支出（未經審計） | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 私募認股權證的重新分類 （未經審計） | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨 虧損（未經審計） | - | - | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 綜合收益（未經審計） | - | - | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 （未經審計） | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
4
ADVENT TECHNOLOGIES
股東權益/（赤字）變動簡明合併報表
（金額以千美元計，股票金額除外）
| 截至 2022 年 9 月 30 日的三個 個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股 系列 A | 首選
股票 系列種子 |
常見 股票 |
額外 付費 |
累積的 | 累積的 | 總計 股東 |
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| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | OCI | 公平 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2022 年 6 月 30 日的餘額 （未經審計） | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 根據股票補償計劃發行的股票 （未經審計） | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票 的薪酬支出（未經審計） | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨 虧損（未經審計） | - | - | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 綜合虧損（未經審計） | - | - | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2022 年 9 月 30 日的餘額 （未經審計） | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
5
ADVENT TECHNOLOGIES
股東權益/（赤字）變動簡明合併報表
（金額以千美元計，股票金額除外）
| 截至 2023 年 9 月 30 日的九個 個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股 系列 A | 首選
股票 系列種子 |
常見 股票 |
額外 付費 |
累積的 | 累積的 | 總計 股東 |
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| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | OCI | 公平 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2022 年 12 月 31 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股的發行 （未經審計） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 根據股票補償計劃發行的股票 （未經審計） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票 的薪酬支出（未經審計） | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 私募認股權證的重新分類 （未經審計） | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨 虧損（未經審計） | - | - | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 綜合虧損（未經審計） | - | - | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 （未經審計） | $ | - | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
6
ADVENT TECHNOLOGIES
股東權益/（赤字）變動簡明合併報表
（金額以千美元計，股票金額除外）
| 截至 2022 年 9 月 30 日的九個 個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股 系列 A | 首選
股票 系列種子 |
常見 股票 |
額外 付費 |
累積的 | 累積的 | 總計 股東 |
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| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | OCI | 公平 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2021 年 12 月 31 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 根據股票補償計劃發行的股票 （未經審計） | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票 的薪酬支出（未經審計） | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨 虧損（未經審計） | - | - | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 綜合虧損（未經審計） | - | - | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2022 年 9 月 30 日的餘額 （未經審計） | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
7
ADVENT TECHNOLOGIES
簡明的合併現金流量表
（金額以千美元計）
|
九個月已結束 （未經審計） |
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| 2023 | 2022 | |||||||
| 用於經營活動的淨現金 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||
| 購買財產和設備 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 購買無形資產 | ( |
) | ||||||
| 購置財產和設備的預付款 | ( |
) | ||||||
| 收購可供出售的金融資產 | ( |
) | ||||||
| 收購子公司 | ( |
) | ||||||
| 用於投資活動的淨現金 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 來自融資活動的現金流： | ||||||||
| 發行普通股和實收資本 | ||||||||
| 州政府可退還押金 | ( |
) | ||||||
| 融資活動提供的淨現金（用於） | $ | $ | ( |
) | ||||
| 現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的淨減少 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 匯率變動對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響 | ( |
) | ||||||
| 期初的現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | ||||||||
| 期末的現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 與簡明合併資產負債表的對賬： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 限制性現金，當前 | ||||||||
| 限制性現金，非流動 | ||||||||
| 現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 補充現金流信息 | ||||||||
| 現金活動 | ||||||||
| 已付利息 | $ | $ | ||||||
| 非現金投資和融資活動： | ||||||||
| 根據運營租賃收購的資產 | $ | $ | ||||||
| 普通股和實收資本的發行 | $ | $ | ||||||
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
8
ADVENT TECHNOLOGIES
未經審計的簡明合併財務報表附註
1. 列報依據
概述
Advent Technologies Holdings, Inc. 及其子公司（統稱為 “Advent” 或 “公司”）是一家在燃料電池和氫技術領域運營的先進材料和技術開發公司。Advent 開發、製造和組裝決定氫燃料電池和其他能源系統性能的關鍵組件。迄今為止，Advent的主要業務是為固定電源、便攜式電源、汽車、航空、儲能和傳感器市場的一系列客户開發和製造膜電極組件（MEA）、燃料電池堆和完整的燃料電池系統。
Advent總部位於馬薩諸塞州波士頓，其中包括研發和製造工廠，位於加利福尼亞州利弗莫爾的產品開發工廠，希臘、丹麥和德國的生產設施以及菲律賓的銷售和倉儲設施。
2021年2月4日（“截止日期”），AMCI Acquisition Corp.（“AMCI”）根據2020年10月12日的特定合併協議（“合併協議和計劃”），完成了由特拉華州的一家公司AMCI Merger Sub Corp.、AMCI（“合併子公司”）新成立的全資子公司AMCI Sponsor LLC（“Merger Sub”）及其相互之間的業務合併（“業務合併”）。“贊助商”），僅在業務合併生效後以AMCI Advent Technologies, Inc. 股東的代表身份行事特拉華州公司（“Legacy Advent”）和Vassilios Gregoriou，自生效之日起和之後，僅以Legacy Advent股東（“賣方代表”）代表的身份行事，由AMCI、合併子公司、贊助商、Legacy Advent和賣方代表分別於2020年10月19日和2020年12月31日發佈的經合併協議和計劃第1號修正案和第2號修正案修訂。在業務合併的關閉（“截止日期” 或 “截止日期”）方面，AMCI收購了
在截止日期，隨着業務合併的結束，AMCI更名為Advent Technologies Holdings, Inc.。根據對會計準則編纂（“ASC”）805中概述的標準的分析，Legacy Advent被視為業務合併的會計收購方。這一決定主要基於業務合併前的Legacy Advent的股東擁有合併後公司的多數表決權益，Legacy Advent的業務包括合併後公司的持續運營，Legacy Advent的董事會由合併後的公司董事會的大部分成員組成，Legacy Advent的高級管理層包括合併後公司的高級管理層。因此，出於會計目的，業務合併被視為相當於傳統Advent發行的股票以換取AMCI的淨資產，同時進行了資本重組。AMCI的淨資產按歷史成本列報，不記錄商譽或其他無形資產。
儘管AMCI是業務合併的合法收購方，因為Legacy Advent被視為會計收購方，但在業務合併完成後，Legacy Advent的歷史財務報表成為合併後的公司的歷史財務報表。因此，本報告中包含的合併財務報表反映了（i）Legacy Advent在業務合併前的歷史經營業績；（ii）業務合併結束後的公司業績（AMCI和Legacy Advent的合併業績）；（iii）按歷史成本計算的Legacy Advent的資產和負債；（iv）公司所有報告期的股權結構。
根據適用於這些情況的指導方針，重報了截至截止日期的所有比較期的股權結構，以反映公司普通股的數量，美元與資本重組交易相關的每股面值（“普通股”），向Legacy Advent的股東發行。因此，業務合併之前與Legacy Advent優先股（“優先A系列” 和 “優先系列種子股”）和Legacy Advent普通股相關的股份及相應的資本金額和每股收益已被追溯重報為反映業務合併協議中確立的兑換率的股票。發行Legacy Advent優先股的股東權益/（赤字）變動表中的活動也被追溯轉換為Legacy Advent普通股。
9
2021年2月18日，Advent Technologies, Inc.與Bren-Tronics, Inc.（“Bren-Tronics”）和特拉華州有限責任公司、Bren-Tronics的直接全資子公司UltraCell, LLC（“UltraCell”）簽訂了會員權益購買協議。
UltraCell LLC在被公司收購後更名為Advent Technologies LLC。
2021年6月25日，公司與根據德國法律註冊成立的有限責任公司F.E.R. fischer Edelstahlrohre GmbH（“賣方”）簽訂了股票購買協議，以收購丹麥股份公司、賣方（“Serenergy”）的全資子公司Serenergy A/S和德國有限責任公司fischer eco solutions GmbH的所有已發行和未償股權賣方的全資子公司（“FES”）以及某些未償還的股東應收貸款。
Serenergy和FES在2021年8月31日被公司收購後，分別更名為Advent Technologies A/S和Advent Technologies GmbH。
本公司未經審計的簡明合併財務報表旨在反映以下所列公司的合併情況：
| 公司名 | 的國家 註冊成立 |
所有權權益 | 運營聲明 | |||||||
| 直接 | 間接 | 2023 | 2022 | |||||||
未經審計的簡明合併財務報表
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則（“GAAP”）和美國證券交易委員會（“SEC”）的規定編制的。管理層認為，未經審計的財務信息反映了所有調整，包括正常的經常性調整，這些調整被認為是公允列報公司在所述期間的財務狀況、經營業績和現金流所必需的。所報告的過渡期業績不一定代表全年可能出現的預期結果。這些未經審計的簡明合併財務報表應與公司截至2022年12月31日止年度的經審計的合併財務報表中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀，這些報表包含在2023年3月31日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中。我們在合併財務報表中對前一年的某些金額進行了重新分類，以符合本年度的列報方式。
未經審計的簡明合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。公司間賬户和交易已被取消。
除非另有説明，否則所有列報期的股份和每股金額均在轉換後的基礎上列報。
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繼續關注
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是在假設公司將繼續經營的情況下編制的。持續經營的列報基礎假設公司將在這些未經審計的簡明合併財務報表發佈之日起一年內繼續運營，並將能夠在正常業務過程中變現其資產並清償負債和承諾。因此，隨附的未經審計的簡明合併財務報表不包括與資產及其賬面金額的可收回性和分類有關的任何調整，也不包括在公司無法繼續作為持續經營企業時可能產生的負債金額和分類的任何調整。
根據財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則更新（“ASU”）
2014-15年《披露實體持續經營能力的不確定性》（副主題 205-40）中，公司
評估了總體上是否存在一些條件和事件，使人們對
公司持續經營一年的能力產生了嚴重懷疑自未經審計的簡明合併
財務報表發佈之日起。公司滿足流動性需求的能力將在很大程度上取決於其
未來產生現金的能力。在截至2023年9月30日的九個月中，公司使用了26.3美元 數百萬美元的經營活動現金，以及公司未來產生現金的能力受公司無法控制的一般經濟、金融、競爭、立法、監管和其他因素的影響。
向盈利的過渡取決於其產品的成功開發、批准和商業化，以及
達到足以支持其成本結構的收入水平。根據公司目前的運營計劃，
公司認為，截至2023年9月30日，其現金和現金等價物為美元
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2. 重要會計政策摘要
與2023年3月31日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中包含的 “合併財務報表附註” 附註2中披露的重大會計政策相比，沒有重大變化。
根據經2012年《Jumpstart我們的創業公司法》（“Jumpstart our Business Startups Act”）修正的1933年《證券法》（“《就業法》”）第2（a）條的定義，公司是一家 “新興成長型公司”。作為一家新興成長型公司（“EGC”），《喬布斯法案》允許公司推遲採用適用於上市公司的新會計聲明或修訂後的會計公告，直到此類聲明適用於私營公司為止。公司選擇使用《喬布斯法》規定的延長的過渡期，直到公司不再被視為EGC為止。在截至2023年9月30日的九個月期間，除下文所述的會計政策外，公司沒有適用任何新的會計政策。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響截至財務報表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。管理層持續評估估算和判斷，包括與選擇有形資產使用壽命、用於支持減值測試的長期資產的預期未來現金流、商譽賬面價值、應收賬款和存貨減記所需準備金、法律糾紛準備金和意外開支有關的估計和判斷。管理層的估計和判斷基於歷史經驗以及據信在當時情況下合理的其他各種因素，這些因素的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些判斷從其他來源看不出來。在不同的假設和/或條件下，實際結果可能與這些估計值有所不同。
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物
現金和現金等價物是流動性高的投資，原始到期日為三個月或更短。現金和現金等價物包括手頭現金、銀行待命存款和收購之日原定到期日三個月或更短的貨幣市場基金的投資。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司的現金及現金等價物僅限於美元
公司將合併資產負債表中報告的現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物與未經審計的簡明合併現金流量表中顯示的期初和期末餘額進行對賬，如下所示：
|
九月三十日 |
2022年12月31日 | |||||||
| （金額以千計） | （未經審計） | |||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 限制性現金，當前 | ||||||||
| 限制性現金，非流動 | ||||||||
| 現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | $ | $ | ||||||
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擔保
公司為我們通常出售的燃料電池提供保修
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的應計保修準備金的變化如下：
|
對於 |
對於 |
在截至9月30日的九個月中， 2023 |
對於 截至9月30日的九個月 2022 |
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| （金額以千計） | （未經審計） | （未經審計） | （未經審計） | （未經審計） | ||||||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 補充 | ||||||||||||||||
| 定居點 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 外匯波動 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
信用損失
2016年6月，財務會計準則委員會發布了ASU 2016-13年度《金融工具——信貸損失（主題326）：金融工具信用損失的計量》，該文件修訂了衡量和確認所持金融資產預期信用損失的要求。此外，亞利桑那州立大學2019-10年度和亞利桑那州立大學2019-11年度修正案為實施亞利桑那州立大學2016-13年度提供了進一步的澄清亞利桑那州立大學2016-13年度自2023年1月1日起對公司生效，允許提前採用。 該公司於 2023 年 1 月 1 日採用了該標準， 根據其新興成長型公司地位對其適用的私有實體的採用日期和標準 未對公司未經審計的簡明合併財務報表和相關披露產生重大影響。 該公司主要通過銷售其產品遭受信貸損失。公司通過進行信用審查來評估每位客户的支付能力和信用損失估算，其中包括考慮既定的信用評級，或者在沒有信用評級時根據對客户付款歷史的分析對客户的信譽進行內部評估。公司通過積極審查客户餘額來監控信用風險。公司的應收賬款預期虧損方法是通過考慮包括但不限於歷史收款經驗、當前客户信用評級、當前客户財務狀況、當前和未來的經濟和市場狀況以及應收賬款的期限等因素制定的。與信貸損失相關的費用包含在信用損失——客户合同中，並記錄在未清應收賬款被確定為可疑的期限內。當賬户餘額被認為無法收回時，將從津貼中註銷。
庫存
由原材料、在製品和製成品組成的庫存採用先入先出成本法，按成本或可變現淨值的較低者列報。成本包括購買材料的成本、入境運費、外部和內部處理以及適用的勞動力和管理費用。可變現淨值是正常業務過程中的估計銷售價格，不太可預測的完工、處置和運輸成本。
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公司定期審查手頭庫存數量，並將這些數量與每種產品的預期用途進行比較。對庫存進行審查，以確定是否需要為過時（過剩、過時和流動緩慢的庫存）留出估值備抵金。該審查包括分析單個零件的庫存水平，同時考慮我們當前的產品設計和生產要求以及已安裝電源平臺維護的預期庫存需求。公司記錄了將庫存賬面價值降至可變現淨值所需的金額計入收入成本的費用。
轉租
2023年1月9日，公司以子房東的身份、特拉華州有限責任公司英國石油漢考克有限責任公司以房東的身份與休斯波士頓公司（“休斯”）以分租人的身份簽訂了轉租協議。轉租規定休斯在馬薩諸塞州波士頓克拉倫登街200號租用辦公空間，郵編02116。根據轉租條款，休斯轉租
公允價值測量
公司遵循ASC 820中的會計指導，定期對以公允價值計量的金融資產和負債進行公允價值計量。公允價值定義為退出價格，表示在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的金額。因此，公允價值是一種基於市場的衡量標準，應根據市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的假設來確定。
會計指導要求將公允價值計量分為以下三個類別之一進行分類和披露：
| ● | 級別1：活躍市場中相同資產或負債的報價。 |
| ● | 級別 2：市場上可直接或間接觀察到的類似資產或負債的 1 級價格以外的可觀察輸入。 |
| ● | 第 3 級：幾乎沒有或根本沒有市場活動支持的不可觀察的投入，是使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術確定價值的金融工具，以及公允價值的確定需要大量判斷或估計的工具。 |
公允價值層次結構還要求實體最大限度地使用可觀察的輸入，並在衡量公允價值時儘量減少不可觀察輸入的使用。按公允價值計量的資產和負債根據對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平進行全面分類。
可轉換債券貸款
2022年5月25日，Advent Technologies SA（“Advent SA”）和UNI.FUND共同基金（“UNIFUND”）簽訂協議，通過歐元的可轉換債券貸款（“債券貸款”）為賽勒斯股份有限公司（“賽勒斯”）融資
賽勒斯的業務涉及自然科學和力學的研究和實驗開發、泵和氫氣壓縮機的製造以及壓縮機的批發。氫氣壓縮機是氫氣加註站 (HRS) 的關鍵部分，供運輸應用使用。賽勒斯開發了一種原型金屬氫化物壓縮機，它具有獨特的優勢。債券貸款的收益將用於支付賽勒斯在其運營和產品開發背景下的營運資金需求。
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如果進行合格融資，則債券貸款將強制轉換，這相當於賽勒斯在債券貸款協議執行後的頭三年內增加股本，總金額超過300萬歐元，該協議由與基本股東無關的第三方或與其相關的投資者承保。
公司在合併資產負債表上將債券貸款歸類為可供出售的金融資產。公司在合併運營報表中確認利息收入。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司確認了美元
該公司最初以交易價格加上任何適用的交易成本來衡量可供出售的債券貸款。債券貸款在每個報告期和結算時均按其公允價值重新計量。債券貸款的估計公允價值是使用貼現現金流模型使用第三級投入確定的。公允價值的變動在合併綜合虧損報表中確認。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，公司沒有確認任何未實現收益/（虧損）。
認股權證責任
由於業務合併，公司承擔了與先前發行的認股權證負債（“認股權證負債”）
下表彙總了截至2023年9月30日和2022年12月31日以公允價值計量的公司資產和負債的公允價值。
| 截至9月30日 2023 |
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| （未經審計） | ||||||||
| （金額以千計） | 公允價值 | 不可觀察的輸入 （第 3 級） |
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| 資產 | ||||||||
| 可供出售的金融資產 | $ | $ | ||||||
| $ | $ | |||||||
| 負債 | ||||||||
| 認股權證責任 | $ | $ | ||||||
| $ | $ | |||||||
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| 截至截至 十二月三十一日 2022 |
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| （金額以千計） | 公允價值 | 不可觀察的輸入 （第 3 級） |
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| 資產 | ||||||||
| 可供出售的金融資產 | $ | $ | ||||||
| $ | $ | |||||||
| 負債 | ||||||||
| 認股權證責任 | $ | $ | ||||||
| $ | $ | |||||||
公司剩餘金融工具的賬面金額反映在合併資產負債表上，包括現金和現金等價物、應收賬款、淨額、其他流動資產、貿易和其他應付賬款以及其他流動負債，由於其短期性質，其賬面價值接近各自的公允價值。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，三級資產和負債的公允價值變化如下：
| 可供出售金融資產 | ||||||||||||||||
| 對於 截至9月30日的三個月 2023 |
對於 截至9月30日的三個月 2022 |
對於 截至9月30日的九個月 2023 |
對於 截至9月30日的九個月 2022 |
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| （金額以千計） | （未經審計） | （未經審計） | （未經審計） | （未經審計） | ||||||||||||
| 估計公允價值（期初） | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收購的可供出售金融資產的估計公允價值 | ||||||||||||||||
| 外匯波動 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 估計公允價值的變化 | ||||||||||||||||
| 估計公允價值（期末） | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 認股權證責任 | ||||||||||||||||
| 對於 截至9月30日的三個月 2023 |
對於 截至9月30日的三個月 2022 |
對於
來説 |
對於
來説 |
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| （金額以千計） | （未經審計） | （未經審計） | （未經審計） | （未經審計） | ||||||||||||
| 估計公允價值（期初） | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 估計公允價值的變化 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 私募認股權證的重新分類 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 估計公允價值（期末） | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
認股權證負債在每個報告期和結算時均按其公允價值重新計量。公允價值的變化在合併運營報表的 “認股權證負債的公允價值變動” 中確認。
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私募認股權證和營運資金認股權證（定義見下文）的估計公允價值是使用Black-Scholes模型使用三級輸入確定的。Black-Scholes模型的應用需要使用許多輸入和重要的假設，包括波動率。在確定我們普通股的預期波動率時，需要做出重大判斷。由於我們的普通股交易歷史有限，我們根據同行上市公司確定了預期的波動率。
下表提供了截至2023年9月30日衡量之日三級公允價值計量投入的定量信息：
| 可供出售金融資產 | ||||
| 利率 | % | |||
| 折扣率 | % | |||
| 剩餘期限（以年為單位） | ||||
| 認股權證責任 | ||||
| 股票價格 | $ | |||
| 行使價（行使價） | $ | |||
| 無風險利率 | % | |||
| 波動率 | % | |||
| 剩餘期限（以年為單位） | ||||
公司執行例行程序，例如比較從獨立來源獲得的價格，以確保記錄適當的公允價值。
3. 關聯方披露
與關聯方的餘額
他們是
與關聯方的交易
關聯方交易處於正常運營過程中，按關聯方確定和同意的對價金額進行計量。
4. 應收賬款，淨額
應收賬款包括以下內容：
|
九月三十日 |
2022年12月31日 | |||||||
| （金額以千計） | （未經審計） | |||||||
| 來自第三方客户的應收賬款 | $ | $ | ||||||
| 減去：信貸損失備抵金 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 應收賬款，淨額 | $ | $ | ||||||
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5. 庫存
庫存包括以下內容：
| 2023 年 9 月 30 日 | 十二月三十一日 2022 |
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| （金額 以千計） | （未經審計） | |||||||
| 原材料和用品 | $ | $ | ||||||
| 在處理中工作 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
| 為流動緩慢的庫存做好準備 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
緩慢流動庫存準備金的變動情況如下：
| 對於 截至9月30日的三個月 2023 |
對於 截至9月30日的三個月 2022 |
對於 截至9月30日的九個月 2023 |
對於 截至9月30日的九個月 2022 |
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| （金額以千計） | （未經審計） | （未經審計） | （未經審計） | （未經審計） | ||||||||||||
| 期初餘額 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 補充 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 交易所差異 | ||||||||||||||||
| 期末餘額 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
6. 預付費用和其他流動資產
預付費用分析如下：
| 2023年9月30日 | 十二月三十一日 2022 |
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| （金額以千計） | （未經審計） | |||||||
| 預付的保險費用 | $ | $ | ||||||
| 預付研究費用 | ||||||||
| 預付租金費用 | ||||||||
| 其他預付費用 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
截至2023年9月30日和2022年12月31日的預付保險費用主要包括向保險公司預付的董事和高級管理人員保險，以彌補他們作為公共實體董事和高級管理人員可能產生的負債。
截至2023年9月30日和2022年12月31日的預付研究費用主要涉及附註16中討論的合作研發協議項下的預付費用。
截至2023年9月30日和2022年12月31日的其他預付費用主要包括專業費用和購買的預付款。
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其他流動資產分析如下：
| 九月三十日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
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| （金額以千計） | （未經審計） | |||||||
| 應收增值税 | $ | $ | ||||||
| 預扣税 | ||||||||
| 應收補助金 | ||||||||
| 在收據下購買的商品 | ||||||||
| 擔保 | ||||||||
| 其他應收賬款 | ||||||||
| 應計利息收入 | ||||||||
| 應計轉租收入 | ||||||||
| 應收税款 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
7. 商譽和無形資產
善意
截至2022年12月31日，該公司的商譽為美元
| （金額以千計） | 總賬面金額 | 累積減值 | 淨賬面金額 | |||||||||
| 收購 UltraCell 時的商譽 | $ | $ | $ | |||||||||
| 收購 Serenergy 和 FES 的商譽 | ( |
) | ||||||||||
| 商譽總額 | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||
該公司對截至2023年6月30日的季度進行了定性分析，並確定公司的兩個申報單位UltraCell和Serenergy/FES的觸發事件已經發生，這需要對商譽和長期資產，包括確定壽命的無形資產，進行減值測試。
公司考慮了與當前和預期的未來經濟和市場狀況相關的觸發事件及其對公司的影響，以及當前的收入預測。鑑於某些市場因素，公司確定這些觸發事件已經發生，需要進行定量分析。
作為減值評估的一部分，公司更新了重要的公允價值投入假設，包括收入、利潤率和資本支出，以反映當前的市場狀況。估值假設的其他變化包括利率上升和市場波動，導致更高的貼現率。
UltraCell 報告單位
2023年第二季度，公司使用市場、成本和收益方法相結合的方法，更新了UltraCell的未來預測現金流，該現金流用於無形資產和商譽的公允價值計量。該公司正在逐步停止使用UltraCell商品名稱，因此確認了美元的減值費用
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SereNergy 和 FES 報告單位
2023年第二季度，公司更新了Serenergy和FES的未來預測現金流，該現金流用於使用市場、成本和收益方法對無形資產和商譽進行公允價值計量。該公司在收購Serenergy和FES時收購了有限的無形資產，包括專利、工藝知識和訂單積壓。公司確定歸屬於IPR&D的未貼現現金流大於當前賬面價值。因此，該公司認為，更新的長期預測並未顯示與知識產權與開發相關的減值。與收購Serenergy和FES相關的所有其他有限壽命無形資產此前均已全部攤銷或減值。
如果公司的預計現金流發生進一步的不利變化和/或關鍵假設的進一步變化，包括但不限於貼現率的提高、市場倍數的降低、收入增長降低、利潤率降低和/或終端增長率降低，則公司可能需要記錄其無形資產和/或長期資產的非現金減值費用。此類非現金費用可能會對該費用報告期內公司的合併運營報表和資產負債表產生重大不利影響。該評估對更廣泛的市場狀況很敏感，包括貼現率和市場倍數，以及公司估計的未來現金流。
截至2023年9月30日，公司商譽已全部減值：
| （金額以千計） | 總賬面金額 | 累積減值 | 淨賬面金額 | |||||||||
| 收購 UltraCell 時的商譽 | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||
| 收購 Serenergy 和 FES 的商譽 | ( |
) | ||||||||||
| 商譽總額 | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||
無形資產
截至2023年9月30日和2022年12月31日，有關我們的無形資產（包括收購中確認的資產）的信息如下：
|
截至 2023 年 9 月 30 日的
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| （金額以千計） | 總賬面金額 | 累計攤銷 | 累積減值 | 淨賬面金額 | ||||||||||||
| 無限期存續的無形資產： | ||||||||||||||||
| 商品名 “UltraCell” | $ | $ | - | $ | ( |
) | $ | |||||||||
| 無限期無形資產總額 | $ | $ | - | $ | ( |
) | $ | |||||||||
| 有限壽命的無形資產： | ||||||||||||||||
| 專利 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 流程專有技術 (IPR&D) | ( |
) | ||||||||||||||
| 訂單積壓 | ( |
) | ||||||||||||||
| 軟件 | ( |
) | ||||||||||||||
| 有限壽命無形資產總額 | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||
| 無形資產總額 | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||
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| 截至2022年12月31日， | ||||||||||||||||
| （金額以千計） | 總賬面金額 | 累計攤銷 | 累積減值 | 淨賬面金額 | ||||||||||||
| 無限期存續的無形資產： | ||||||||||||||||
| 商品名 “UltraCell” | $ | $ | - | $ | - | $ | ||||||||||
| 無限期無形資產總額 | $ | $ | - | $ | - | $ | ||||||||||
| 有限壽命的無形資產： | ||||||||||||||||
| 專利 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 流程專有技術 (IPR&D) | ( |
) | ||||||||||||||
| 訂單積壓 | ( |
) | ||||||||||||||
| 軟件 | ( |
) | ||||||||||||||
| 有限壽命無形資產總額 | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||
| 無形資產總額 | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，公司沒有記錄無限期無形資產的任何增加。
2021 年，公司創下了 $
攤銷費用按直線記賬。假設外幣匯率保持不變，且無形資產的賬面總額沒有變化，則截至2023年9月30日，與應攤銷的公司無形資產相關的未來攤銷費用預計如下：
| （金額以千計） | ||||
| 截至12月31日的財政年度 | ||||
| 2023 | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 此後 | ||||
| 總計 | $ | |||
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8. 財產、廠房和設備，淨額
該公司的財產、廠房和設備淨額包括以下各項：
| 2023年9月30日 | 十二月三十一日 2022 |
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| （金額以千計） | （未經審計） | |||||||
| 土地、建築物和租賃權益改善 | $ | $ | ||||||
| 機械 | ||||||||
| 裝備 | ||||||||
| 在建資產 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 減去：累計折舊 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 減去：累積減值 | ( |
) | ||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，不動產、廠房和設備增加額為美元
在建資產主要與公司位於馬薩諸塞州查爾斯敦胡德公園的租賃場所的設計和施工有關。已完成的資產被轉移到各自的資產類別，當資產準備好用於其預期用途時，折舊即開始。 在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司將在建資產轉移到土地、建築物和租賃權益改善上。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，公司沒有將任何在建資產轉移到其他資產類別。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，折舊費用為美元
在截至2023年6月30日的三個月中，該公司決定將其部分德國業務與在丹麥和希臘的業務合併。2023 年 7 月，公司啟動了向德國受影響員工傳達計劃並將某些設備轉移到丹麥或希臘的程序。作為此次整合的一部分，公司預計將處置低於其當前賬面價值的設備，從而產生減值費用為美元
公司的財產、廠房和設備沒有任何抵押品或其他承諾。
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9. 其他非流動資產
截至2023年9月30日和2022年12月31日的其他非流動資產主要包括向供應商提供的用於收購固定資產的預付款
10. 貿易和其他應付賬款
貿易和其他應付賬款包括供應商和諮詢服務提供商的餘額。
11. 其他流動負債
截至2023年9月30日和2022年12月31日，其他流動負債包括以下內容：
| 2023年9月30日 | 十二月三十一日 2022 |
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| （金額以千計） | （未經審計） | |||||||
| 應計費用(1) | $ | $ | ||||||
| 其他短期應付賬款(2) | ||||||||
| 應付税款和關税 | ||||||||
| 為未使用的假期編列經費 | ||||||||
| 應計保修準備金，當期部分（附註16） | ||||||||
| 社會保障基金 | ||||||||
| 加班費 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
| (1) |
| 九月三十日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
|||||||
| （金額以千計） | （未經審計） | |||||||
| 應計施工費 | $ | $ | ||||||
| 法律和諮詢費的應計費用 | ||||||||
| 應計工資費 | ||||||||
| 其他應計費用 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
| (2) | 截至2022年12月31日的其他短期應付賬款包括200萬美元，這筆款項應支付給F.E.R.fischer Edelstahlrohre GmbH，用於完成對Serenergy和FES的收購，並於2023年6月支付。 |
23
12. 私募認股權證和營運資金認股權證
在業務合併方面，公司假設
截至2023年9月30日和2022年12月31日的
，該公司的總額為
私募認股權證和營運資金認股權證與公開認股權證相同，唯一的不同是私募認股權證和營運資金認股權證以及行使這些認股權證時可發行的普通股在以下情況下不可轉讓、轉讓或出售：
根據私募認股權證和營運資金認股權證的規定，在某些情況下，包括在股票分紅、資本重組、重組、合併或合併的情況下，可以調整行使這些認股權證時可發行的普通股的行使價和數量。根據公司對ASC 815-40-15條款的評估，私募認股權證和營運資金認股權證被歸類為負債。ASC 815-40-15條款規定，如果認股權證的條款要求在特定事件下調整行使價，並且該事件不是對具有固定行使價和固定數量標的股票的認股權證公允價值的輸入，則認股權證不與發行人的普通股掛鈎。
13. 其他長期負債
截至2023年9月30日和2022年12月31日的其他長期負債主要包括美元
14. 股東權益
已授權股份
截至2023年9月30日，該公司共批准了 用於發行的股票 指定為普通股的股票，面值美元每股，以及 指定為優先股的股票，面值美元每股。
24
普通股
截至2023年9月30日和2022年12月31日，有 和 面值為美元的已發行和流通普通股的股份分別為每股。
與林肯公園的購買協議
2023年4月10日，公司與林肯公園簽訂了購買協議，該協議規定公司有權但沒有義務向林肯公園出售不超過$的股票
根據購買協議，在公司選擇的任何工作日，公司可以指示林肯公園購買最多 在該工作日（或購買日）（“定期購買”）的普通股，前提是公司在適用購買日納斯達克股票市場（“納斯達克”）普通股的收盤價不低於0.50美元，並可能進行其他調整。如果公司在納斯達克普通股的收盤價在適用的購買日不低於1.50美元，則定期購買量可增加至25萬股；（ii）如果公司在納斯達克普通股的收盤價在適用購買日不低於3.00美元，則定期購買量可增加至30萬股；（iii）如果公司在納斯達克普通股的收盤銷售價格不低於5.00美元，則定期購買量可增加至40萬股適用的購買日期。公司可以指示林肯公園在同一工作日多次購買定期購買的股票，前提是公司沒有未能交付最近一次定期購買的購買股份。
每次此類定期購買的每股收購價格將等於 (a) 公司在納斯達克普通股購買之日的最低銷售價格；以及 (b) 公司在納斯達克普通股在購買之日前連續10個工作日內在納斯達克的三個最低收盤價的平均值，以較低者為準。
此外，公司還可以指示林肯公園在公司提交定期購買通知的任何工作日額外購買公司普通股（“加速購買”），最多購買（a）根據此類定期購買購買的股票數量的三倍；（b）全年在納斯達克交易的公司普通股總額的30％，以較低者為準或者，如果購買中規定了特定的交易量或市場價格閾值協議在適用的加速購買日期生效，即在跨越任何此類閾值之前的適用加速購買日期的正常交易時間部分（“加速購買評估期”）。
每次此類加速購買的每股購買價格將等於（a）在適用的加速購買日適用的加速購買衡量期內公司在納斯達克普通股的交易量加權平均價格的95％；（b）公司在適用的加速購買日期在納斯達克普通股的收盤銷售價格，以較低者為準。
如收購協議所述，公司還可以在任何工作日指示林肯公園根據加速收購完成且根據該收購協議購買的所有股票已交付給林肯公園，額外購買公司的普通股（“額外加速收購”）。
對於定期購買、加速購買和額外加速購買，每股收購價格將根據用於計算收購價格的工作日內發生的任何重組、資本重組、非現金分紅、股票拆分、反向股票拆分或其他類似交易進行公平調整。
如果林肯公園及其附屬公司當時實益擁有的所有其他普通股（根據經修訂的1934年《證券交易法》第13（d）條計算），將導致林肯公園及其關聯公司的實益持股超過，則該購買協議禁止公司指示林肯公園購買任何普通股
25
購買協議執行後，公司發行了 向林肯公園出售普通股作為其承諾根據購買協議購買公司普通股的對價。林肯公園已同意不引發或以任何方式對公司普通股進行任何直接或間接的賣空或套期保值。
考慮到ASC 815-40 “衍生品和套期保值——實體自有股權合約”（“ASC 815-40”）中的指導方針，該公司評估了包括要求林肯公園未來額外購買普通股的權利（“右轉”）的合同，並得出結論，這是一份股票掛鈎合約，不符合股票分類的資格，因此需要公允價值會計。該公司分析了看跌權的條款，並得出結論，截至2023年9月30日，該看跌權具有非實質性價值。
該公司承擔了與執行購買協議相關的約90萬美元的成本。在產生的總成本中，約60萬美元以普通股作為承諾費支付給了林肯公園，美元
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司共發行和出售了 和 根據收購協議持有的股份並獲得淨收益為美元
在市場發行協議中
2023年6月2日，公司與作為銷售代理的H.C. Wainwright & Co., LLC簽訂了市場發行協議（“ATM協議”），以制定一項市場股票計劃，根據該計劃，公司可以不時通過代理出售高達5000萬美元的公司普通股（“股票”）（“自動櫃員機發行”）。根據自動櫃員機協議，代理商將有權按固定利率獲得佣金
根據自動櫃員機協議出售股票（如果有）可以在被視為《證券法》第415條定義的 “市場股票發行” 的交易中進行，包括通過普通經紀人的交易，包括在納斯達克資本市場上以出售時的現行市場價格或與代理人達成的其他協議進行銷售。公司沒有義務出售協議下的任何股份，代理人也沒有義務買入或賣出本協議下的任何股份，並且可以隨時暫停協議下的報價或終止協議。根據協議的允許，自動櫃員機服務將在自動櫃員機協議終止時終止。股票將根據公司先前提交的於2023年5月2日生效的S-3表格（文件編號333-271389）以及2023年6月2日向美國證券交易委員會提交的與自動櫃員機發行相關的招股説明書補充文件和隨附的招股説明書進行發行。
當公司根據自動櫃員機協議完成發行時，與自動櫃員機協議相關的遞延發行成本將按比例重新歸類為額外實收資本。如果計劃中的發行終止，任何剩餘的遞延費用將計入運營報表。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，沒有在自動櫃員機發行下出售任何股票。
26
公開認股權證
在業務合併方面，公司承擔了AMCI首次公開募股時發行的公開認股權證。
截至2020年12月31日，該公司已經
一旦認股權證可以行使，公司可以贖回公共認股權證：
| – | 全部而不是部分; |
| – | 以 $ 的價格出售 |
| – | 不少於 |
| – | 當且僅當在截至公司向認股權證持有人發出贖回通知前三個工作日的30個交易日內，公司普通股報告的上次銷售價格在任何20個交易日內等於或超過每股18.00美元；以及 |
| – | 當且僅當有關此類認股權證所依據的普通股的當前註冊聲明生效時，且僅當這種註冊聲明生效時。 |
如果公司要求贖回公開認股權證，管理層可以選擇要求所有希望行使公開認股權證的持有人按照認股權證協議的規定在 “無現金基礎上” 行使公開認股權證。在某些情況下，包括股票分紅或資本重組、重組、合併或合併，可以調整行使認股權證時可發行的普通股的行使價和數量。但是，認股權證不會因以低於行使價的價格發行普通股而進行調整。此外，認股權證協議規定，如果要約或交易涉及公司50％或以上的股東，則公共認股權證可以以現金、股權證券或其他資產進行結算，具體取決於普通股持有人在作出此類選擇的合併或合併中獲得的每股種類和金額。
根據公司對ASC 480和ASC 815條款的評估，公共認股權證被歸類為股權。該公司分析了公共認股權證的條款，得出的結論是，沒有任何條款規定認股權證不與發行人的普通股掛鈎。該公司還分析了上文討論的要約條款，並考慮到在業務合併結束時公司擁有單一類別的普通股，得出的結論是，ASC 815-40-25中討論的例外情況適用，因此不排除股權分類。
股票薪酬計劃
2021 年股權激勵計劃
公司董事會和股東此前批准了2021年股權激勵計劃（“計劃”），以獎勵公司的某些員工和董事。該計劃的制定旨在通過向參與者提供股票和股票獎勵來促進公司的利益。根據本計劃，為兑現獎勵而交付的最大普通股數量為 股份。
27
股票期權
根據計劃條款，公司與每位參與者簽訂了單獨的股票期權協議，根據該協議，每位參與者都有期權（“股票期權”），可以購買每份協議中規定的不超過特定數量的普通股，行使價等於授予之日公司普通股的市場價格。在截至2023年9月30日的九個月中，公司沒有授予股票期權。
股票期權授予每位參與者與公司工作相關的股票。股票期權在四年內按分級歸屬。該公司的政策是在股票期權的總必要服務期內以直線方式確認薪酬成本。公司確認的薪酬成本為 $百萬和美元與授予的股票期權有關的百萬美元，這分別包含在截至2023年9月30日的三個月和九個月的合併運營報表中的管理和銷售費用中。公司確認的薪酬成本為 $百萬和美元與授予的股票期權有關的百萬美元，這分別包含在截至2022年9月30日的三個月和九個月的合併運營報表中的管理和銷售費用中。公司還有一項在沒收發生時對其進行會計處理的政策。
下表彙總了截至2023年9月30日的九個月中我們未歸屬股票期權的活動：
| 期權數量 | 加權平均撥款日期公允價值 | |||||||
| 截至 2022 年 12 月 31 日，尚未歸屬 | $ | |||||||
| 既得 | ( |
) | $ | |||||
| 被沒收 | ( |
) | $ | |||||
| 截至 2023 年 9 月 30 日尚未歸屬 | $ | |||||||
截至 2023 年 9 月 30 日，有 $與未歸屬股票期權相關的數百萬美元未確認的薪酬成本。該金額預計將在股票期權的剩餘歸屬期內予以確認。
限制性股票單位
根據並遵守本計劃的條款，公司與每位參與者簽訂了單獨的限制性股票單位（“RSU”）。在限制性股票單位的授予之日，公司向每位參與者授予每份協議中規定的特定數量的限制性股票單位，賦予每位參與者無償獲得一股普通股的有條件權利。每位參與者在公司持續工作時均可獲得RSU。公司制定了在一年內歸屬的限制性股票單位協議，以及在四年內按分級歸屬的限制性股票單位協議。公司的政策是在整個必要服務期內以直線方式確認薪酬成本。公司確認的薪酬成本為 $百萬和美元百萬美元為限制性股票單位，這分別包含在截至2023年9月30日的三個月和九個月的合併運營報表中的管理和銷售費用中。公司確認的薪酬成本為 $百萬和美元百萬美元為限制性股票單位，這分別包含在截至2022年9月30日的三個月和九個月的合併運營報表中的管理和銷售費用中。公司還有一項在沒收發生時對其進行會計處理的政策。
在截至2023年9月30日的九個月中，已授予的限制性股票單位如下：
| 股票數量 | 授予日期公允價值 | |||||||
| 於 2023 年 5 月 1 日授予 | $ | |||||||
| 於 2023 年 6 月 29 日授予 | $ | |||||||
| 2023 年授予的限制性股票單位總數 | ||||||||
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下表彙總了截至2023年9月30日的九個月中我們未歸還的限制性股票單位的活動：
| 的數量 股份 |
加權平均撥款日期公允價值 | |||||||
| 截至 2022 年 12 月 31 日，尚未歸屬 | $ | |||||||
| 已授予 | $ | |||||||
| 既得 | ( |
) | $ | |||||
| 被沒收 | ( |
) | $ | |||||
| 截至 2023 年 9 月 30 日尚未歸屬 | $ | |||||||
截至 2023 年 9 月 30 日，有 $與未歸屬的限制性股票單位相關的數百萬未確認的薪酬成本。該金額預計將在限制性股票單位協議的剩餘歸屬期內予以確認。
15. 收入
收入分析如下：
| 截至9月30日的三個月 （未經審計） |
九個月已結束 九月三十日 （未經審計） |
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| （金額以千計） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 商品的銷售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 服務銷售 | ||||||||||||||||
| 與客户簽訂合同的總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
收入確認的時間分析如下：
| 三個月已結束 九月三十日 （未經審計） |
九個月已結束 九月三十日 （未經審計） |
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| （金額以千計） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 收入確認時間 | ||||||||||||||||
| 在某個時間點確認的收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 一段時間內確認的收入 | ||||||||||||||||
| 與客户簽訂合同的總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至2023年9月30日和2022年12月31日，Advent確認的合約資產為美元
截至2023年9月30日和2022年12月31日，Advent確認的合同負債為美元
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16. 合作安排
合作研發協議
2020年8月，公司與三合會國家安全有限責任公司（“TRIAD”）、可持續能源聯盟有限責任公司（“ASE”）和布魯克海文科學協會（“BSA”）簽訂了合作研發協議（“CRADA”）。該項目的目的是建造一種燃料電池原型，使該技術更接近商業就緒狀態，該原型得到了洛斯阿拉莫斯國家實驗室和國家可再生能源實驗室的批准。政府通過TRIAD、ASE和BSA分別與能源部簽訂的合同提供的估計總捐款為美元
合作安排的費用
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，金額為美元
17. 所得税
為了計算臨時税收準備金，公司在每個過渡期結束時估算年度有效税率並將其應用於其普通季度收益。已頒佈的税法或税率變更的影響在變更發生的過渡期內得到承認。計算每個過渡期的年度估計有效税率需要一定的估計和判斷，包括但不限於該年度的預期營業收入、對外國司法管轄區收入和納税收入比例的預測、賬面和税收金額之間的永久差異以及收回當年產生的遞延所得税資產的可能性。隨着新事件的發生、獲得更多信息或税收環境的變化，用於計算所得税準備金的會計估計可能會發生變化。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司記錄的所得税優惠（準備金）為美元
18. 分部報告和地理區域信息
可報告的細分市場
公司為離網和便攜式電力市場開發和製造高温質子交換膜（“HT-PEM” 或 “HT-PEMS”）和 燃料電池系統，並計劃擴展到交通市場。該公司 的當前收入來自燃料電池系統的銷售以及燃料電池和儲能（液流電池）市場中用於特定 應用的MEA、膜和電極的銷售。研發活動被視為 另一個有助於燃料電池產品開發、設計、生產和銷售的產品線；但是，它不被視為一個單獨的運營領域。該公司已經確定了一個 業務板塊。
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地理信息
下表按地理位置（基於銷售產品的實體的位置）列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的收入：
| 截至9月30日的三個月 （未經審計） |
九個月已結束 九月三十日 （未經審計） |
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| （金額以千計） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 北美 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 歐洲 | ||||||||||||||||
| 亞洲 | ||||||||||||||||
| 淨銷售總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
19. 承付款和意外開支
訴訟
公司受正常業務過程中不時出現的法律和監管行動的約束。評估損失是否可能或合理可能，以及此類損失或損失範圍是否可估計，通常涉及對未來事件的重大判斷。
截至2023年9月30日，沒有任何被認為可能或合理可能的針對公司的重大訴訟未決或可能的未決訴訟，但以下例外情況除外：
2023年6月7日，F.E.R. fischer Edelstahlrohre GmbH（“F.E.R.”）根據2021年6月25日的股票購買協議的仲裁條款，向公司發出了仲裁請求，該公司收購了Serenergy和FES，該收購於2021年8月31日結束。根據德國仲裁協會的仲裁規則，仲裁將在德國美因河畔法蘭克福舉行。F.E.R. 斷言，根據收盤之日股票對價的上限和相應價值，其到期日約為450萬歐元。該公司認為該索賠沒有法律依據，並打算在這些訴訟中大力為自己辯護，儘管我們無法準確預測此事的最終結果。
保函函
公司有與向第三方提供的履約擔保書和其他擔保有關的或有負債，這些擔保源於其正常業務活動，預計不會產生鉅額費用。截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，
合同義務
2021年12月，公司以客户身份與巴斯夫新商業有限公司以賣方身份簽訂了供應協議。供應協議規定公司購買
2022年，公司以客户身份與迪諾拉德國有限公司（“迪諾拉”）以賣方身份簽訂了供應協議。供應協議規定公司購買
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2022年，公司以客户身份與信越聚合物新加坡私人有限公司（“信越”）以賣方的身份簽訂了供應協議。供應協議規定公司購買
下表彙總了我們截至2023年9月30日的合同義務：
| 截至12月31日的財政年度 | 數量（電極） | 數量（件） | 數量 (m2) | 價格（金額以千計） | ||||||||||||
| 2023 | $ | |||||||||||||||
| 2024 | ||||||||||||||||
| 2025 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | |||||||||||||||
每股淨虧損的計算方法是將淨虧損除以該年內已發行普通股的加權平均數。
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的基本和攤薄後每股淨虧損的計算結果：
| 截至9月30日的三個月 （未經審計） |
九個月已結束 九月三十日 （未經審計） |
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| （金額以千計，股票和每股金額除外） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 基本加權平均股票數量 | ||||||||||||||||
| 攤薄後的加權平均股數 | ||||||||||||||||
| 每股淨虧損： | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 稀釋 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
每股基本淨虧損的計算方法是將該期間的淨虧損除以這些時期內已發行普通股的加權平均數。
攤薄後的每股淨虧損的計算方法是將淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數，並根據假定行使公共認股權證、私募認股權證、營運資金認股權證、股票期權證和限制性股票單位產生的普通股等價物的稀釋效應進行調整。庫存股法用於計算這些普通股等價物的潛在稀釋效應。
由於公司在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中蒙受了虧損，因此將任何潛在普通股納入攤薄後的每股計算分母將產生反攤薄的影響；因此，每股基本虧損和攤薄後的每股虧損是相同的。
21. 後續事件
2023年10月14日，公司通過其全資子公司FES以承租人的身份，同意以出租人的身份修改與菲捨爾集團SE&Co, KG的租賃協議條款。租賃期限修改為在 2024 年 1 月 1 日當天或之前結束，租金為
32
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與2023年3月31日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的本10-Q表季度報告和截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告（“2022年年度報告”）中其他地方的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註一起閲讀。
本討論和分析中包含的某些信息或本10-Q表季度報告中其他地方列出的某些信息，包括與我們的業務計劃和戰略有關的信息，包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於許多因素，包括 “第1A項” 中列出的那些因素。本10-Q表季度報告的 “風險因素” 部分以及 “項目1A”。在我們2022年年度報告的 “風險因素” 部分，我們的實際業績可能與以下討論和分析中包含的前瞻性陳述中描述或暗示的結果存在重大差異。
概述
Advent是一家在燃料電池和氫技術領域運營的先進材料和技術開發公司。Advent 開發、製造和組裝決定氫燃料電池和其他能源系統性能的關鍵組件。Advent 的核心產品是完整的燃料電池系統和位於燃料電池中心的膜電極組件 (MEA)。Advent MEA的主要優勢來自於Advent的工程薄膜技術的特性，可實現更堅固、更耐用、最終更低成本的燃料電池產品。
迄今為止，Advent的主要業務是開發和製造MEA，併為固定電源、便攜式電源、汽車、航空、儲能和傳感器市場的一系列客户設計燃料電池堆和完整的燃料電池系統。Advent的總部以及研發和製造工廠位於馬薩諸塞州的波士頓；產品開發工廠位於加利福尼亞州的利弗莫爾；在希臘、丹麥和德國設有生產設施；在菲律賓設有銷售和倉儲設施。
Advent目前的大部分收入來自燃料電池系統和MEA的銷售和服務，以及用於特定應用的膜和電極的銷售。Advent還獲得了來自研究機構和其他組織的一系列項目的撥款。根據其產品開發活動，Advent預計在可預見的將來將繼續有資格獲得贈款。
業務合併
2021年2月4日（“收盤”），AMCI收購公司（“AMCI”）根據2020年10月12日與Advent Technologies, Inc.（“Legacy Advent”）、特拉華州的一家公司AMCI收購公司（“AMCI”）、新成立的特拉華州公司和AMCI的全資子公司AMCI合併子公司簽署的合併協議，完成了業務合併（“業務合併”）（“業務合併”）（“業務合併”）Merger Sub”），特拉華州的一家有限責任公司AMCI Sponsor LLC，自業務合併生效之日起和之後僅以代表的身份行事AMCI的股東和作為賣方代表的瓦西里奧斯·格雷戈裏歐，根據該協議，Merger Sub與Legacy Advent合併併入了Legacy Advent，Legacy Advent作為AMCI的全資子公司在合併後倖存下來，AMCI更名為 “Advent Technologies Holdings, Inc.”Advent Technologies, Inc.被視為會計前身，合併後的實體是美國證券交易委員會的繼任註冊人，這意味着Advent Technologies, Inc.以前各期的財務報表現在和將來將在公司向美國證券交易委員會提交的當前和未來定期報告中披露。
雖然合併協議中的合法收購方是AMCI，但出於財務會計和公認會計原則下的報告目的，我們已確定Advent Technologies, Inc.是會計收購方，業務合併被視為 “反向資本重組”。反向資本重組不會產生新的會計基礎，合併後的實體的財務報表在許多方面代表了Advent Technologies財務報表的延續。根據這種會計方法，AMCI被視為被收購的實體，Legacy Advent被視為以AMCI的淨資產和權益為基礎發行了普通股，主要由現金組成，同時對AMCI進行了股權資本重組。
33
2021年2月，Advent與Bren-Tronics, Inc.（“Bren-Tronics”）和特拉華州有限責任公司、Bren-Tronics的直接全資子公司UltraCell, LLC（“UltraCell”）簽訂了會員權益購買協議。在被Advent收購後，UltraCell LLC更名為Advent Technologies
2021年6月，Advent與根據德國法律註冊成立的有限責任公司F.E.R.fischer Edelstahlrohre GmbH（“賣方”）簽訂了股票購買協議，以收購丹麥股份公司、賣方（“Serenergy”）的全資子公司Serenergy A/S以及德國有限責任公司和全資公司fischer eco solutions GmbH的所有已發行和未償股權賣方擁有的子公司（“FES”）以及某些未償還的股東貸款應收款。Serenergy和FES在2021年8月31日被公司收購後，分別更名為Advent Technologies A/S和Advent Technologies GmbH。
業務發展
綠色 HiPO 項目獲得歐盟批准
2022年6月16日，Advent宣佈收到希臘政府的通知，通知Advent，IPCEI綠色HiPo已提交歐盟批准，將在六年內提供高達7.821億歐元的資金。2022年7月15日，Advent獲得了歐盟歐盟委員會的正式批准。Green HiPo項目旨在將用於生產電力和綠色氫的HT-PEM燃料電池和電解槽的開發、設計和製造引入希臘西馬其頓地區。
空中客車公司條款表將啟動聯合基準測試項目
2023年11月6日，Advent宣佈與航空、航天及相關服務領域的全球領導者空中客車公司簽署一份條款表，共同開展一項有關氫燃料電池優化 Ion Pair™ 膜電極組件（“MEA”）的基準測試項目。空中客車公司將為該項目及其對航空業的廣泛知識提供財政支持。Advent將投資於人員、材料、硬件和第三方研究中心，為該項目的目標做出貢獻。這項耗資數百萬美元的合作將在兩年內進行。
該項目的目標是加快Advent的MEA的開發，並根據航空要求和當前/預期的技術極限對離子對MEA進行基準測試。在高於180°C（360°F）的温度下運行的HT-PEM MEA旨在解決航空燃料電池使用中最大的挑戰之一：熱管理。與低温燃料電池堆技術相比，高温燃料電池可以提高性能、增加乘客承載能力和擴大續航里程。Advent認為，HT-PEM不僅是航空業的絕佳選擇，也是重型卡車、汽車工業和船舶用途的絕佳選擇。
與林肯公園資本基金有限責任公司（“林肯公園”）簽訂購買協議
2023年4月10日，Advent與林肯公園簽訂了購買協議（“購買協議”），該協議規定，根據其中規定的條款和條件和限制，Advent有權但沒有義務在購買協議的36個月期限內不時向林肯公園出售價值不超過5000萬美元的普通股，面值0.0001美元（“普通股”）。在簽訂購買協議的同時，Advent還與林肯公園簽訂了註冊權協議，根據該協議，我們同意登記轉售根據購買協議根據註冊聲明向林肯公園發行的普通股。購買協議執行後，我們向林肯公園發行了635,593股普通股，作為其承諾根據購買協議購買普通股的對價。林肯公園已同意不引發或以任何方式對我們的普通股進行任何直接或間接的賣空或套期保值。
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在市場發行協議中
2023年6月2日，Advent與作為銷售代理的H.C. Wainwright & Co., LLC簽訂了市場發行協議（“自動櫃員機協議”），以制定一項市場股票計劃，根據該計劃，它可以不時通過代理人出售高達5000萬美元的Advent普通股（“ATM發行”）。根據自動櫃員機協議，代理人將有權按自動櫃員機協議下每次出售股票總收益的3.0％的固定利率獲得佣金。
根據自動櫃員機協議出售普通股（如果有）可以在經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第415條中被視為 “市場股票發行” 的交易中進行，包括通過普通經紀人的交易，包括在納斯達克資本市場上以出售時的現行市場價格或與代理人達成的其他協議進行銷售。根據協議，Advent沒有義務出售任何普通股，代理人也沒有義務買入或賣出任何普通股，並且可以隨時暫停協議下的報價或終止協議。根據協議的允許，自動櫃員機服務將在自動櫃員機協議終止時終止。
普通股將根據Advent先前提交的於2023年5月2日生效的S-3表格（文件編號333-271389）以及2023年6月2日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的與自動櫃員機發行相關的招股説明書補充文件和隨附的招股説明書進行發行。
胡德公園新研發中心（“R&D”）和生產設施
2023 年 3 月，Advent 宣佈已在馬薩諸塞州波士頓的胡德公園開設新的研發和製造工廠。 位於波士頓最新的創新和研發社區之一的中心地帶，先進的胡德帕克設施將使 Advent 能夠擴大規模並滿足全球對清潔能源領域電化學組件不斷增長的需求， 包括支持先進 膜和電極從原型無縫過渡到生產運行的最先進的塗層機；專門用於質量控制、性能分析和產品改進的完整分析設施 壽命；燃料電池和水電解用於統計過程控制和開發下一代 MEA 材料的測試站，以及用於開發 MEA 自動化裝配工藝的機械工程實驗室。 將在胡德帕克生產的產品之一是離子對Advent MEA，該產品目前正在L'Innovator的框架內開發，L'Innovator是 Advent與美國能源部的聯合開發計劃。Advent希望其專有的燃料電池產品 ，例如Serene和Honey Badger 50™，將從2024年開始使用離子對Advent MEA。
與能源部的合作
與能源部國家實驗室（洛斯阿拉莫斯國家實驗室，LANL；布魯克海文國家實驗室，BNL；國家可再生能源實驗室，NREL）合作的勢頭繼續增強。這羣頂尖的科學家和工程師正在與Advent的開發和製造團隊密切合作，並正在加深對突破性材料的理解，這些材料將推動HT-PEM燃料電池的發展。這種下一代HT-PEM似乎非常適合重型運輸、海洋和航空應用，並且為電信和其他遠程電力市場中使用的固定電力系統帶來了成本和使用壽命方面的好處。
與現代汽車公司（“現代”）的協議
2022年4月6日，Advent宣佈與現代簽署技術評估、銷售和開發協議。現代汽車是一家領先的跨國汽車製造商，在200多個國家提供一系列世界一流的汽車和出行服務。Advent和現代的目標是使用燃料電池技術為當前的高碳應用提供綠色能源解決方案。根據該協議，現代將向Advent提供催化劑，用於其專有多邊環境協定的評估，而Advent打算通過以下方式支持現代滿足其燃料電池項目需求：
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| ● | 使用現代催化劑開發油墨和結構，然後由現代汽車進行評估。經過評估，現代將決定是否將自己的催化劑或標準催化劑用於該項目。 |
| ● | 在整個開發/商業化週期（“Advent MEA”）中提供MEA，用於在現代設定的條件下進行測試、評估和優化。 |
| ● | 協助現代汽車使用和規範多邊環境協定，並將其應用到現代的設計中。 |
2023年3月23日，現代宣佈與Advent成功進行技術評估，繼成功之後，Advent和現代簽訂了聯合開發協議（“JDA”）。根據該協議，現代汽車和Advent將合作進一步開發HMC-Advent Ion Pair™ MEA，制定MEA供應的商業標準，並評估Advent為現代重型和/或固定應用提供的先進燃料電池技術。此外，雙方將為汽車HT-PEM燃料電池堆引入先進的冷卻技術。在現代評估這些煙囱冷卻技術時，Advent將密切合作，確保在不同的運行條件下實現最佳性能。
這種夥伴關係建立在兩家公司承諾為碳密集型應用開發可持續能源解決方案的基礎上。現代汽車的目標是在其願景 “人類進步” 的基礎上加快建立一個以氫為基礎的社會，而本JDA與這一願景一致。與當前的HT-PEM MEA相比，通過將兩家公司的先進技術相結合而產生的協同效應預計將顯著延長使用壽命並提高功率密度，從而徹底改變全球MEA市場。
巴斯夫環境催化劑和金屬解決方案（“巴斯夫”）
2023年5月9日，Advent和貴金屬和催化劑領域的全球領導者巴斯夫就一項新協議的條款達成協議，共同努力建立燃料電池的閉環組件供應鏈，並開始討論將合作伙伴關係擴展到水電解領域。20 年來，巴斯夫一直是 HT-PEM 燃料電池膜和 MEA 技術的領導者，在貴金屬服務和催化方面擁有堅實的基礎。HT-PEM 燃料電池在 120 到 180°C 的温度下運行，提供寬闊的操作窗口，並能承受氫燃料源中的雜質。燃料電池還可以簡化冷卻過程，無需加濕。Advent 基於甲醇和現場重整為固定和便攜式應用提供具有競爭力的燃料電池系統。未來，HT-PEM 燃料電池還將可用於重型汽車和船舶動力。該協議的範圍包括巴斯夫在擴大Advent計劃在希臘西馬其頓設立的最先進製造工廠的MEA產量方面發揮的作用，同時向Advent提供完整的產品和服務組合，以實現關鍵材料的循環利用。兩家公司將合作開發巴斯夫的最新膜Celtec®-Z和Advent推出的新Ion Pair™ MEA，旨在提高性能、使用壽命和成本競爭力。
Advent 和 Safran 動力裝置簽署諒解備忘錄，推進航空航天領域的 HT-PEM 燃料電池技術
2023年5月31日，Advent與輔助動力系統和渦輪噴氣發動機領域的領導者賽峯動力裝置簽署了諒解備忘錄（“諒解備忘錄”）。利用Advent專有的Ion Pair™ MEA技術以及賽峯動力裝置在航空航天領域的知識和能力，這項新的合作旨在推進下一代HT-PEM燃料電池技術的開發，專門用於航空航天領域。
與低温 PEM（“LT-PEM”）相比，HT-PEM 可實現更高效的熱量管理。HT-PEM 更適合需要高功率和高度集成約束的應用，例如航空。與 LT-PEM 相比，HT-PEM 也更堅固，可以承受更惡劣的操作條件，例如極端温度和污染。
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作為諒解備忘錄的一部分，Advent和Safran Power Units正在探索一項聯合開發協議，以推進航空領域的HT-PEM燃料電池並增強Advent的供應能力。
與西門子能源股份公司（“西門子”）合作
2023年2月9日，我們宣佈與全球知名的能源技術公司西門子開展新的海事合作，為整個能源價值鏈提供可持續的解決方案。Advent和西門子將共同為一系列超級遊艇開發50kW—500kW的海上燃料電池解決方案，該解決方案將提供可持續和可靠的輔助動力來源，並提高功率密度。這種海事燃料電池解決方案最初預計將用作混合動力源，從而實現清潔發電，而不是使用傳統的柴油發動機和發電機進行錨定和操縱等程序。作為協議的一部分，西門子已初步訂購了Advent的二十套甲醇驅動的Serene燃料電池系統。該項目完成後，雙方將探索為海事以外的更廣泛業務應用開發類似解決方案的潛力，例如工業電源解決方案。
與阿法拉伐合作
2023年1月10日，Advent宣佈將與全球傳熱、分離和流體處理產品供應商阿法拉伐合作開展一個項目，探索Advent甲醇驅動的HT-PEM燃料電池在船舶行業中的應用。
該項目由丹麥能源技術開發和示範計劃（“EUDP”）資助，由Advent、阿法拉伐和一羣丹麥船東共同努力。該項目將重點測試Advent的甲醇動力HT-PEM燃料電池作為船用輔助動力來源。在項目過程中，燃料電池系統將接受國際領先船級社的風險評估。
同時，該項目旨在整合下一代Advent的燃料電池。這些燃料電池將基於Advent的下一代膜電極組件，該組件目前正在Advent與美國能源部的聯合開發計劃L'Innovator的框架內開發。為了滿足航運業不斷增長的功率需求，Advent的下一代燃料電池有望顯著延長使用壽命、效率和電力輸出。
為國防部2021年驗證計劃選擇可穿戴燃料電池
2021年3月31日，我們宣佈，Advent的50W重組甲醇可穿戴燃料電池動力系統（“Honey Badger”）已被美國國防部（“DOD”）國防能源與環境中心（“NDCEE”）選中參與其2021年的演示/驗證計劃。NDCEE是一項國防部計劃，旨在解決高度優先的環境、安全、職業健康和能源技術挑戰，這些挑戰已在現役軍事應用設施中進行了演示和驗證。該公司認為，Advent的Honey Badger 50™（“HB50”）燃料電池是該計劃中唯一一款支持美國陸軍到2028年擁有一支技術支持部隊的目標的燃料電池。
Honey Badger 50™ 燃料電池系統上市
2022年8月4日，我們宣佈推出HB50電力系統、緊湊型便攜式燃料電池系統和靜音電源，用於軍事和救援行動等離網野外應用。Advent便攜式電源系統的推出恰逢Advent完成了美國國防部的第一份裝運訂單。HB50 電力系統可以由可生物降解的甲醇提供燃料，從而實現近乎無聲的連續發電，排放清潔。HB50 專為祕密行動而設計，可以輕鬆地為無線電和衞星通信設備、遠程固定和移動監控系統以及筆記本電腦供電，滿足更一般的電池充電需求。HB50 是一項獨特的技術，在典型的 72 小時任務中，與電池相比，它可以減重 65%。對於更長的任務，減重的好處會進一步增加。
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HB50 的獨特設計使其可以在士兵佩戴的配置中使用，也可以在便攜式揹包或車輛中操作，同時為電池充電和為士兵系統供電，同時其散熱功能使其能夠在 -20°C 至 +55°C 的環境温度範圍內運行。除了與集成視覺增強系統（“IVAS”）的優化兼容性外，HB50 還可以為117G型等高頻無線電以及B-B等設備供電 GAN 和 StarLink 終端。HB50的耐用性使其可以輕鬆地在惡劣的條件和氣候下部署，同時支持任務機動性三到七天，無需補給。
由於Honey Badger的燃料電池技術可以在氫氣或液體燃料上運行，因此該系統的運行重量僅為傳統軍用級電池的一小部分，可以滿足美國國防部對 “隨身攜帶” 電子需求的不斷變化的需求。隨着IVAS設備的軍事採用和使用的不斷髮展，Honey Badger和HB50等高度便攜的輕型電源解決方案將成為關鍵任務的必需品。
2023 年 9 月，Advent 與美國國防部簽訂了一份價值 220 萬美元的新合同。這一里程碑式的成就屬於通用技術服務的主要合同，將在支持美國陸軍嚴格的國防任務要求方面發揮至關重要的作用。該合同是過去與美國國防部簽訂的一系列合同的延續，其主要目標是通過整合公司的創新技術，進一步優化Advent專有的Honey Badger 50™ 便攜式燃料電池系統 離子對MEA 技術。在這份為期12個月的新合同完成後，Advent和美國國防部的目標是通過專注於增強型HB50燃料電池系統的製造過程來加強長期合作，這將實現大批量生產能力。MEA 是燃料電池的核心，其性能決定了終端電化學產品的使用壽命、效率、重量，並在很大程度上決定了最終電化學產品的成本。降臨節 離子對 預計MEA技術將顯著增強HB50的性能，從而提高功率密度和改進的緊湊封裝，使其成為包括軍事和救援行動在內的離網現場應用的理想解決方案。
影響我們業績的關鍵因素
Advent認為，其表現和未來的成功取決於幾個因素，這些因素為Advent帶來了重大機遇，但也帶來了風險和挑戰，包括下文討論的風險和挑戰。
客户需求增加
根據與現有客户的對話和新客户的詢問，Advent預計，隨着其生產設施和測試能力的擴大，以及對其MEA能力的認識在業內廣為人知，廣大客户對其燃料電池系統和MEA的需求將大幅增加。Advent預計，其現有客户都將增加訂單量，並從主要組織那裏獲得大量新訂單，其中一些組織已經在討論潛在的商業夥伴關係和聯合開發協議。截至2023年9月30日，與未來的預測相比，Advent的收入水平仍然很低，並且尚未向這些主要組織進行任何商業銷售。
Ion Pair™ MEA 產品的成功開發
Advent未來的成功在很大程度上取決於未來十年氫燃料電池越來越多地融入全球能源轉型。為了與現有的可再生能源發電和儲能技術相比具有成本競爭力並獲得廣泛採用，燃料電池將需要大幅提高向潛在燃料電池客户（主要是原始設備製造商、系統集成商和主要能源公司）交付的成本/千瓦性能比。Advent預計將在氫燃料電池的採用中發揮重要的推動作用，因為其MEA技術是燃料電池成本/千瓦性能比的關鍵決定因素。Advent目前正在與洛斯阿拉莫斯國家實驗室合作開發其下一代MEA技術（“Ion Pair™ MEA”），該技術預計將提供多達其當前MEA產品的三倍的功率輸出。儘管Advent已經預計，隨着MEA產量的增加，它能夠通過規模經濟將成本收益傳遞給客户，但Ion Pair™ MEA的成功開發將是向Advent的客户提供所需的成本/千瓦性能改善的重要因素。
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演示基礎
Advent的合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的。Advent已確定它在一個可報告的細分市場中運營。有關更多信息，請參閲隨附的合併財務報表附註1 “列報基礎”。
運營結果的組成部分
收入
收入包括商品（MEA、膜、燃料電池組、燃料電池系統和電極）的銷售和這些系統的維修以及工程費用。Advent預計，隨着時間的推移，收入將大幅增加，並將主要用於燃料電池系統和MEA的銷售。
收入成本
收入成本包括消耗品、原材料、加工成本以及與MEA、膜、燃料電池堆和系統以及電極的組裝、製造和維修相關的直接勞動力成本。Advent預計，隨着產量的增加，收入成本將大幅增加。Advent確認收入確認期間的收入成本。
補助金收入
補助金收入包括從研究機構和其他國家和國際組織獲得的現金補貼，以支持Advent的研發活動。Advent預計將繼續有資格獲得補助收入，並仍在與一些潛在的贈款人就一些產品開發活動進行討論。
研究和開發費用
研發費用包括與Advent的研發活動相關的成本，例如實驗室費用和樣品材料成本。Advent預計，隨着投資於改進的技術和產品，其研發活動將增加。
管理和銷售費用
管理和銷售費用包括差旅費、間接勞動力成本、支付給顧問、第三方和服務提供商的費用、税收和關税、法律和審計費用、折舊、業務發展工資和有限的營銷活動以及激勵和股票薪酬支出。Advent預計，隨着業務的擴大以及作為上市公司運營，包括遵守美國證券交易委員會的規章制度、法律、審計、額外保險費用、投資者關係活動以及其他行政和專業服務，管理和銷售費用將隨着產量和收入的增長而增加。隨着我們投資固定資產以支持業務擴大，預計折舊也將增加。
無形資產的攤銷
收購UltraCell時確認的470萬美元無形資產是 “UltraCell”（40萬美元）和專利技術（430萬美元）。該商品名稱的使用壽命是無限期的，而專利技術的使用壽命為10年，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，分別確認了0萬美元和10萬美元的攤銷費用。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別確認了20萬美元和30萬美元的攤銷費用。
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收購Serenergy和FES時確認的1,980萬美元無形資產包括總額為1,690萬美元的專利、總額為260萬美元的工藝專有技術（IPR&D）和總額為30萬美元的訂單積壓。專利的使用壽命為10年，工藝專有技術的使用壽命為6年，待處理訂單的使用壽命為1年。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，與這些無形資產相關的攤銷費用分別為10萬美元和60萬美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，與這些無形資產相關的攤銷費用分別為30萬美元和180萬美元。攤銷費用的減少是由於在2022年第四季度和2023年第二季度確認的重大減值費用。
減值損失
我們在2023年第二季度確認了減值虧損，主要與UltraCell和Serenergy以及FES收購的商譽和其他無形資產有關。請參閲”關鍵會計政策與估計” 披露以獲取更多細節。
認股權證負債公允價值的變化
截至2023年9月30日的三個月和九個月中，認股權證負債的公允價值分別變動為10萬美元和40萬美元，這是私募認股權證和營運資金認股權證公允價值的變化。截至2022年9月30日的三個月和九個月中，認股權證負債的公允價值分別變動為90萬美元和720萬美元，這是私募認股權證和營運資金認股權證公允價值的變化。
財務收入/（支出），淨額
財務收入/（支出）主要包括銀行費用和利息費用。
外匯收益/（虧損），淨額
外匯收益/（虧損）包括以外幣計價的交易的外匯收益或虧損以及以外幣計價的貨幣項目的折算。隨着Advent的擴大，鑑於其收入以歐元和美元計價，並且我們的部分成本以歐元和丹麥克朗計價，我們的外匯敞口可能會增加。
所得税
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們記錄的所得税優惠（準備金）分別為8萬美元和70萬美元（70萬美元），主要與管理層對丹麥研發税收抵免的可收回性評估有關。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，我們錄得的所得税優惠分別為60萬美元和170萬美元，主要與丹麥的淨營業虧損結轉有關，後者形成了遞延所得税資產。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們提供了估值補貼，以抵消與丹麥淨營業虧損結轉相關的遞延所得税資產。
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運營結果
截至2023年9月30日的三個月與截至2022年9月30日的三個月的比較
下表彙總了我們截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的合併經營業績以及各期之間的變化。
| 截至9月30日的三個月 （未經審計） |
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| （金額以千計，股票和每股金額除外） | 2023 | 2022 | $ 零錢 | % 變化 | ||||||||||||
| 收入，淨額 | $ | 1,264 | $ | 2,399 | $ | (1,135 | ) | (47.3 | )% | |||||||
| 收入成本 | (2,456 | ) | (2,339 | ) | (117 | ) | 5.0 | % | ||||||||
| 總虧損 | (1,192 | ) | 60 | (1,252 | ) | (2,086.7 | )% | |||||||||
| 補助金收入 | 496 | 294 | 202 | 68.7 | % | |||||||||||
| 研究和開發費用 | (2,131 | ) | (2,547 | ) | 416 | (16.3 | )% | |||||||||
| 管理和銷售費用 | (8,916 | ) | (8,203 | ) | (713 | ) | 8.7 | % | ||||||||
| 轉租收入 | 139 | - | 139 | 不適用 | ||||||||||||
| 無形資產的攤銷 | (117 | ) | (696 | ) | 579 | (83.2 | )% | |||||||||
| 信用損失 — 客户合同 | 64 | - | 64 | 不適用 | ||||||||||||
| 減值損失 | - | - | - | 不適用 | ||||||||||||
| 營業虧損 | (11,657 | ) | (11,092 | ) | (565 | ) | 5.1 | % | ||||||||
| 認股權證負債的公允價值變動 | (134 | ) | (911 | ) | 777 | (85.3 | )% | |||||||||
| 財務收入/（支出），淨額 | - | - | - | 不適用 | ||||||||||||
| 外匯收益/（虧損），淨額 | (12 | ) | (33 | ) | 21 | (63.6 | )% | |||||||||
| 其他收入/（支出），淨額 | (123 | ) | 1 | (124 | ) | (12,400.0 | )% | |||||||||
| 所得税前虧損 | (11,926 | ) | (12,035 | ) | 109 | (0.9 | )% | |||||||||
| 所得税 | 80 | 567 | (487 | ) | (85.9 | )% | ||||||||||
| 淨虧損 | $ | (11,846 | ) | $ | (11,468 | ) | $ | (378 | ) | 3.3 | % | |||||
| 每股淨虧損 | ||||||||||||||||
| 每股基本虧損 | (0.20 | ) | (0.22 | ) | 0.02 | 不適用 | ||||||||||
| 基本加權平均股票數量 | 60,371,473 | 51,660,133 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||
| 攤薄後的每股虧損 | (0.20 | ) | (0.22 | ) | 0.02 | 不適用 | ||||||||||
| 攤薄後的加權平均股數 | 60,371,473 | 51,660,133 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||
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收入，淨額
我們的產品銷售總收入減少了約110萬美元，從截至2022年9月30日的三個月的約240萬美元降至截至2023年9月30日的三個月的約130萬美元。下降是由截至2023年9月30日的三個月中燃料電池系統和組件數量下降所推動的。
收入成本
收入成本增加了約20萬美元，從截至2022年9月30日的三個月的約230萬美元增加到截至2023年9月30日的三個月的約250萬美元。收入成本的增加與緩慢流動庫存準備金的增加有關。
研究和開發費用
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，研發費用分別約為210萬美元和250萬美元，主要與內部研發成本以及我們與美國能源部的合作研發協議有關。
管理和銷售費用
在截至2023年9月30日的三個月中，管理和銷售費用約為890萬美元，在截至2022年9月30日的三個月中，管理和銷售費用約為820萬美元。增長主要是由於截至2023年9月30日的三個月中與胡德帕克新設施的運營相關的費用。
認股權證負債公允價值的變化
認股權證負債公允價值的變化分別為10萬美元和90萬美元（90萬美元），這是由於截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中私募認股權證和營運資本認股權證的公允價值的變化所致。
其他收入/（支出），淨額
截至2023年9月30日的三個月中，其他收入/（支出）（10萬美元）主要與林肯公園收購協議有關。在截至2023年9月30日的三個月中，公司承擔了約10萬美元的與向林肯公園發行普通股的折扣相關的費用。
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截至2023年9月30日的九個月與截至2022年9月30日的九個月的比較
下表彙總了我們截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的合併經營業績以及各期之間的變化。
| 九個月
已於 9 月 30 日結束
， （未經審計） |
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| （金額以千計，股票和每股金額除外） | 2023 | 2022 | $ 零錢 | % 變化 | ||||||||||||
| 收入，淨額 | $ | 3,353 | $ | 5,880 | $ | (2,527 | ) | (43.0 | )% | |||||||
| 收入成本 | (5,845 | ) | (6,126 | ) | 281 | (4.6 | )% | |||||||||
| 總虧損 | (2,492 | ) | (246 | ) | (2,246 | ) | 913.0 | % | ||||||||
| 補助金收入 | 1,690 | 1,011 | 679 | 67.2 | % | |||||||||||
| 研究和開發費用 | (8,155 | ) | (7,338 | ) | (817 | ) | 11.1 | % | ||||||||
| 管理和銷售費用 | (25,736 | ) | (26,657 | ) | 921 | (3.5 | )% | |||||||||
| 轉租收入 | 404 | - | 404 | 不適用 | ||||||||||||
| 無形資產的攤銷 | (526 | ) | (2,113 | ) | 1,587 | (75.1 | )% | |||||||||
| 信用損失 — 客户合同 | (63 | ) | - | (63 | ) | 不適用 | ||||||||||
| 減值損失 | (9,763 | ) | - | (9,763 | ) | 不適用 | ||||||||||
| 營業虧損 | (44,641 | ) | (35,343 | ) | (9,298 | ) | 26.3 | % | ||||||||
| 認股權證負債的公允價值變動 | 355 | 7,248 | (6,893 | ) | (95.1 | )% | ||||||||||
| 財務收入/（支出），淨額 | 118 | (9 | ) | 127 | 不適用 | |||||||||||
| 外匯收益/（虧損），淨額 | 106 | (51 | ) | 157 | (307.8 | )% | ||||||||||
| 其他收入/（支出），淨額 | (883 | ) | (220 | ) | (663 | ) | 301.4 | % | ||||||||
| 所得税前虧損 | (44,945 | ) | (28,375 | ) | (16,570 | ) | 58.4 | % | ||||||||
| 所得税 | (720 | ) | 1,663 | (2,383 | ) | (143.3 | )% | |||||||||
| 淨虧損 | $ | (45,665 | ) | $ | (26,712 | ) | $ | (18,953 | ) | 71.0 | % | |||||
| 每股淨虧損 | ||||||||||||||||
| 每股基本虧損 | (0.83 | ) | (0.52 | ) | (0.31 | ) | 不適用 | |||||||||
| 基本加權平均股票數量 | 55,294,610 | 51,465,004 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||
| 攤薄後的每股虧損 | (0.83 | ) | (0.52 | ) | (0.31 | ) | 不適用 | |||||||||
| 攤薄後的加權平均股數 | 55,294,610 | 51,465,004 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||
43
收入，淨額
我們的產品銷售總收入減少了約250萬美元，從截至2022年9月30日的九個月的約590萬美元降至截至2023年9月30日的九個月的約340萬美元。下降是由截至2023年9月30日的九個月中燃料電池系統和組件數量下降所推動的。
收入成本
收入成本從截至2022年9月30日的九個月的約610萬美元下降到截至2023年9月30日的九個月的約580萬美元，減少了約30萬美元。收入成本的減少與該期間收入的減少有關，但部分被緩慢流動庫存準備金的增加所抵消。
研究和開發費用
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，研發費用分別約為820萬美元和730萬美元，主要與內部研發成本以及我們與美國能源部的合作研發協議有關。
管理和銷售費用
在截至2023年9月30日的九個月中，管理和銷售費用約為2570萬美元，在截至2022年9月30日的九個月中，管理和銷售費用約為2670萬美元。下降的主要原因是2022年全年實施的管理成本削減，以及截至2023年9月30日的九個月中董事和高級管理人員的保險費用減少。
減值損失
我們在2023年第二季度確認了980萬美元的減值虧損，主要與收購UltraCell和Serenergy以及FES的商譽和其他無形資產有關。請參閲 關鍵會計政策與估計 披露以獲取更多細節。
認股權證負債公允價值的變化
認股權證負債公允價值的變化分別為40萬美元和720萬美元，這是由於截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中私募認股權證和營運資本認股權證的公允價值的變化所致。
其他收入/（支出），淨額
截至2023年9月30日的九個月中，其他收入/（支出）（90萬美元）主要與林肯公園收購協議有關。向林肯公園支付了約60萬美元的普通股作為承諾費，另有30萬美元用於償還林肯公園的費用。在截至2023年9月30日的九個月中，公司分別承擔了約30萬美元的費用，與向林肯公園發行普通股的折扣有關。
44
流動性和資本資源
根據2014-15年度財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則更新（“ASU”）《披露實體持續經營能力的不確定性》（副主題205-40），公司評估了總體上是否存在一些條件和事件，使人們對公司自未經審計的簡明合併財務報表發佈之日起一年的持續經營能力產生了重大懷疑已發行。公司滿足流動性需求的能力將在很大程度上取決於其未來產生現金的能力。在截至2023年9月30日的九個月中，公司在經營活動中使用了2630萬美元的現金，公司未來的現金產生能力受總體經濟、金融、競爭、立法、監管和其他公司無法控制的因素的影響。向盈利的過渡取決於其產品的成功開發、批准和商業化，以及收入水平的實現足以支持其成本結構。根據公司目前的運營計劃，公司認為，截至2023年9月30日，其370萬美元的現金和現金等價物將不足以為本10-Q表季度報告提交後的十二個月的運營和資本支出提供資金，公司將需要獲得額外的資金。2022年7月，該公司獲得了歐盟歐盟委員會對歐洲共同利益的重要項目（“IPCEI”）之一——綠色HiPo的正式批准。該項目為未來六年提供高達7.821億歐元的資金。截至未經審計的簡明合併財務報表發佈之日，公司尚未收到規定融資條款的協議。此外，2023年4月10日，公司與林肯公園資本基金有限責任公司（“林肯公園”）簽訂了購買協議（“收購協議”），其中規定公司有權但沒有義務在購買協議的36個月期限內不時向林肯公園出售價值不超過5000萬美元的公司普通股。在簽訂收購協議的同時，公司還與林肯公園簽訂了註冊權協議，根據該協議，公司同意登記轉售根據購買協議（“註冊聲明”）向林肯公園發行的公司普通股。註冊聲明於 2023 年 4 月 21 日提交，並於 2023 年 5 月 2 日宣佈生效。根據收購協議的條款，如果出售價格低於每股0.50美元，公司將無法向林肯公園出售公司普通股。2023年6月2日，公司與H.C. Wainwright & Co., LLC作為銷售代理商（“代理人”）簽訂了市場發行協議（“ATM協議”），根據該協議，該公司可以不時通過代理人出售高達5000萬美元的公司普通股。公司沒有義務出售自動櫃員機協議下的任何股份，代理人也沒有義務買入或賣出任何股票，並且可以隨時暫停ATM協議下的報價或終止自動櫃員機協議。自動櫃員機發行將在 (i) 發行和出售受自動櫃員機協議約束的所有普通股或 (ii) 自動櫃員機協議允許的終止時終止，以較早者為準。無法保證該公司將在未來十二個月內完全訪問這兩個設施。如果公司無法獲得足夠的資金，則可能需要推遲開發工作，限制活動並降低研發成本，這可能會對其業務前景產生不利影響。由於在獲得額外資金方面存在不確定性，而且截至財務報表提交之日現金和現金等價物不足，管理層得出的結論是，自未經審計的簡明合併財務報表發佈之日起，公司是否有能力繼續經營一年，存在重大疑問。
45
下表彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的合併現金流以及各期之間的變化。
|
已結束九個
個月 （未經審計） |
||||||||||||||||
| （金額以千計） | 2023 | 2022 | $ 零錢 | % 變化 | ||||||||||||
| 用於經營活動的淨現金 | $ | (26,338 | ) | $ | (32,166 | ) | $ | 5,828 | (18.1 | )% | ||||||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||||||||||
| 購買財產和設備 | (3,226 | ) | (3,549 | ) | 323 | (9.1 | )% | |||||||||
| 購買無形資產 | - | (117 | ) | 117 | (100.0 | )% | ||||||||||
| 購置財產和設備的預付款 | (1,255 | ) | - | (1,255 | ) | 不適用 | ||||||||||
| 收購可供出售的金融資產 | - | (319 | ) | 319 | (100.0 | )% | ||||||||||
| 收購子公司 | (1,864 | ) | - | (1,864 | ) | 不適用 | ||||||||||
| 用於投資活動的淨現金 | $ | (6,345 | ) | $ | (3,985 | ) | $ | (2,360 | ) | 59.2 | % | |||||
| 來自融資活動的現金流： | ||||||||||||||||
| 州政府可退還押金 | - | (41 | ) | 41 | (100.0 | )% | ||||||||||
| 普通股發行收益和實收資本 | 5,488 | - | 5,488 | 不適用 | ||||||||||||
| 融資活動提供的淨現金 | $ | 5,488 | $ | (41 | ) | $ | 5,529 | 不適用 | ||||||||
| 現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的淨（減少） | $ | (27,195 | ) | $ | (36,192 | ) | $ | 8,997 | (24.9 | )% | ||||||
| 匯率變動對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響 | 5 | (1,126 | ) | 1,131 | (100.4 | )% | ||||||||||
| 年初的現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | 33,619 | 79,764 | (46,145 | ) | (57.9 | )% | ||||||||||
| 期末的現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | $ | 6,429 | $ | 42,446 | $ | (36,017 | ) | (84.9 | )% | |||||||
經營活動中使用的現金流
Advent的經營活動現金流反映了經流動資產和負債營運資本變動調整後的損益表狀況。隨着Advent的發展，它預計運營現金流將受到營運資金需求增加和人事相關支出增長的影響。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，用於經營活動的淨現金分別約為2,630萬美元和3,220萬美元，這與管理和銷售費用相關的流出、庫存的增加、研發費用以及與保險服務和其他人員成本相關的成本有關。截至2022年9月30日的九個月的運營現金流還包括簽約獎金、激勵性薪酬和高管遣散費的支付。
投資活動中使用的現金流
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，Advent用於投資活動的現金流分別約為630萬美元和400萬美元（400萬美元），主要與收購不動產、廠房和設備有關。截至2023年9月30日的九個月的投資現金流還包括一筆190萬美元的款項，用於完成對我們在丹麥、德國和菲律賓的燃料電池系統業務的收購。
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融資活動提供的現金流
在截至2023年9月30日的九個月中，Advent的融資活動現金流約為550萬美元，這與出售林肯公園融資機制下股票的淨現金收益有關。
合同資產和合同負債
合同資產反映了在客户賬單之前確認的收入和履行的履約義務。截至2023年9月30日和2022年12月31日，Advent在合併資產負債表上分別確認了10萬美元和10萬美元的合約資產。
當我們收到客户付款或擁有在履行合同義務之前獲得對價的無條件權利時，Advent即確認合同負債。我們根據合同中規定的條款從客户那裏獲得付款。根據我們預計確認相關收入的時間安排，合同負債在合併資產負債表中被歸類為流動負債或長期負債。截至2023年9月30日和2022年12月31日，Advent在合併資產負債表中分別確認了70萬美元和100萬美元的合同負債。在截至2023年9月30日的九個月中，我們確認了10萬美元的收入。
資產負債表外的承諾和安排
根據美國證券交易委員會規章制度的定義，自我們成立之日起，Advent沒有參與任何資產負債表外安排。
關鍵會計政策與估計
Advent的合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的。編制這些財務報表要求Advent做出估計和假設，這些估計和假設會影響截至資產負債表日報告的資產負債金額、或有資產負債的披露以及報告期內發生的列報費用。管理層的估計基於歷史經驗和其他各種被認為合理的假設，這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎。實際結果可能與這些估計有所不同，這種差異可能對Advent的財務報表具有重要意義。
新興成長型公司地位
《喬布斯法》第102（b）（1）條免除了新興成長型公司遵守新的或修訂後的財務會計準則的要求，除非私營公司（即那些尚未宣佈生效的《證券法》註冊聲明或沒有根據經修訂的1934年《交易法》（“交易法”）註冊的一類證券））必須遵守新的或經修訂的財務會計準則。《喬布斯法案》規定，公司可以選擇退出延長的過渡期並遵守適用於非新興成長型公司的要求，但任何這樣的選擇都是不可撤銷的。Advent選擇不選擇退出這種延長的過渡期，這意味着當標準發佈或修訂且上市公司或私營公司的申請日期不同時，作為新興成長型公司，Advent可以在私營公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂的標準，在此之前，Advent不再被視為新興的成長型公司。有時，Advent可能會選擇提前採用新的或修訂的標準。有關最近通過和尚未通過的會計聲明的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表附註2。
47
此外，Advent打算依賴《喬布斯法案》規定的其他豁免和減少的報告要求。在《喬布斯法案》規定的某些條件下，如果作為一家新興成長型公司，Advent打算依賴此類豁免，則除其他外，Advent無需：（a）根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404（b）條提供有關Advent財務報告內部控制制度的審計師認證報告；（b）提供非新興成長型上市公司可能要求的所有薪酬披露《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》；(c) 遵守任何可能的要求上市公司會計監督委員會通過關於強制性審計公司輪換的規定或對審計師報告的補充，提供有關審計和財務報表的更多信息（審計師的討論和分析）；以及（d）披露某些與高管薪酬相關的項目，例如高管薪酬與績效之間的相關性以及首席執行官薪酬與員工薪酬中位數的比較。
根據喬布斯法案，Advent將繼續是一家新興成長型公司，直到 (a) 根據經修訂的1933年《證券法》下的有效註冊聲明首次出售普通股證券五週年之後的第一財年的最後一天，(b) Advent年總收入至少為12.35億美元的財政年度的最後一天，(c) Advent被視為Advent的年總收入至少為12.35億美元的最後一天根據美國證券交易委員會的規定，成為 “大型加速申報人”，持有至少7億美元的非關聯公司持有的未償還證券，或（d）Advent在過去三年中發行超過10億美元的不可轉換債務證券的日期。
儘管Advent的重要會計政策在Advent財務報表附註中進行了描述（見未經審計的簡明合併財務報表中的附註2），但Advent認為以下會計政策需要更大的判斷力和複雜性。因此，Advent認為這些政策對於幫助充分了解和評估Advent的財務狀況和經營業績是最關鍵的。
自 2019 年 1 月 1 日起確認收入
2014年5月，財務會計準則委員會發布了經修訂的ASU第2014-09號《與客户簽訂的合同收入（主題606）》，其中要求實體確認其預計有權向客户轉讓承諾的商品或服務的收入金額。我們於2019年1月1日通過了亞利桑那州立大學第2014-09號，對在首次申請之日未完成的所有合同採用了修改後的追溯方法。
根據ASC 606，當承諾的商品或服務的控制權移交給客户時，收入即予以確認，其金額反映了Advent期望為換取這些服務而獲得的對價。我們採用以下五個步驟來確定在履行每項安排下的義務時確認的適當收入金額：
| ● | 確定與客户的合同， |
| ● | 確定合同中的履約義務， |
| ● | 確定交易價格， |
| ● | 將交易價格分配給合同中的履約義務，以及 |
| ● | 在履行履約義務時確認收入。 |
我們與重要和經常性客户協商書面主協議，作為框架協議（一般交易條款和條件），遵循個人採購訂單。對於沒有主協議的客户，批准的採購訂單構成合同。實際上，收入標準下的合同已被評估為與客户商定的採購訂單。
48
我們評估認為，所售的每種產品都是一項單一的履約義務，因為承諾的商品本身和合同背景下都是不同的。如果協議包括合同產品的定製服務，我們提供的是綜合服務；因此，這些貨物不能單獨識別，而是生產和交付綜合產出的投入，在合同範圍內形成單一履約義務。此外，我們評估了其在每項收入安排中是否充當委託人還是代理人，並得出結論，在所有銷售交易中，它都是委託人。此外，考慮到ASC 606提供的指導和指示性因素，我們得出結論，它提供保證型擔保（保修期長達兩年），因為除了修復銷售時存在的缺陷外，它不向客户提供服務。根據歷史業績、當前情況和趨勢預測，我們估計，在銷售時，根據ASC 460擔保，不應確認保修政策規定的退貨補貼。
根據ASC 606，我們在合同開始時估算交易價格，包括可變對價，並在合同期限內確認收入，而不是在費用固定或可確定時確認收入。換句話説，如果與客户簽訂的合同包含可變對價（即交易量回扣），則我們在合約開始時估算可變對價，並僅在隨後解決與可變對價相關的不確定性後，確認的累計收入金額可能不會發生重大逆轉的情況下調整交易價格。此外，我們的合同中沒有確定任何實質性權利或重要的融資組成部分。付款條件通常包括預付款要求。從客户付款到完成履約義務之間的時間少於一年。付款條件大多是固定的，不包括可變對價，交易量折扣除外。
履行義務所得收入根據確定的交易價格予以確認。交易價格反映了我們在本合同下擁有的權利金額。它根據合同中承諾的服務的獨立銷售價格分配給不同的履約義務。如果有多個履約義務，我們會根據其可觀察到的獨立銷售價格為不同的履約義務分配交易價格，並在履行這些履約義務時確認收入。
在大多數產品銷售中，收入是在客户獲得對相應商品的控制權時確認的，也就是説，當控制權根據商定的合同和規定的運輸條款將控制權移交給客户時，產品從我們的設施發貨。如果合同包括定製服務，其中確定了一項履約義務，則收入將在一段時間內予以確認，因為我們的業績不會創造具有替代用途的資產，而且我們擁有就迄今為止完成的業績獲得付款的可執行權利。我們使用輸入法（即成本對成本法）來衡量在完全履行履約義務方面取得的進展。
補助金收入和相關遞延收入
補助金包括從各種機構和組織收到的現金補貼。補助金被確認為其他收入。當補助金附帶的所有條件都得到滿足後，這些金額將在合併業務報表中確認。
除非設保人認定相關費用符合資格，實際發生並且可以確定費用是允許的，否則補助金的條件將無法得到滿足。這些補助金在收到時被確認為遞延收入，並在發生符合條件和允許的相關成本和支出時記為收入。在所有補助計劃中，都指定了一名協調員。除其他外，協調員從設保人那裏獲得資金，然後按照計劃規定的程序將其分配給商定的各方。我們評估了它在擔任特定補助金協調員時是充當委託人還是代理人，並得出結論，在所有相關交易中，它充當代理人。
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善意
Advent根據估計的公允價值將企業收購中轉移的收購對價的公允價值分配給收購的有形資產、承擔的負債和收購的無形資產。轉讓的購買對價的公允價值超過這些可識別資產和負債的公允價值的部分記為商譽。此類估值要求管理層做出重要的估計和假設，尤其是對無形資產的估值和假設。對某些無形資產進行估值的重要估計包括但不限於從獲得的許可證、商品名稱、在制研發（“研發”）、專利、客户客户、客户合同和專有技術以及使用壽命和貼現率中獲得的未來預期現金流。管理層對公允價值的估計基於被認為合理的假設，但這些假設本質上是不確定和不可預測的，因此，實際業績可能與估計有所不同。在計量期內，Advent可能會記錄對收購資產和承擔的負債的調整，並相應地抵消商譽。計量期結束後，任何後續調整都將記錄在合併運營報表中。
對於重大收購，Advent會獲得對收購的無形（和某些有形）資產以及某些承擔的義務和權益的獨立評估和估值。Advent對每項收購以及每個報告期內的所有收購進行了彙總分析，以確定這些收購是否屬於ASC 805-10-50背景下的重大收購。
已確定無形資產的估計公允價值和使用壽命基於許多因素，包括對收購業務未來經營業績和現金流的估計和假設、成本規避的估計、收購業務的性質、已確定無形資產的具體特徵以及我們和收購業務的歷史經驗。用於確定已確定無形資產的公允價值和使用壽命的估計和假設可能會因多種因素而發生變化，包括產品需求、市場狀況、影響我們運營商業模式的法規、技術發展、經濟狀況和競爭。
我們每年在第四財季進行商譽減值分析，如果事實和情況的變化表明我們的申報單位的公允價值可能低於其賬面金額，則更頻繁地進行商譽減值分析。在測試商譽減值時，我們首先評估定性因素，以確定事件或情況的存在是否可以確定申報單位的公允價值很可能低於其賬面金額。如果在評估了所有事件或情況之後，我們確定申報單位的公允價值低於其賬面金額的可能性不大，則無需進行額外的減值測試。當Advent確定需要進行公允價值測試時，我們會估算申報單位的公允價值，並將結果與其賬面金額（包括商譽）進行比較。如果申報單位的賬面金額超過其公允價值，則記錄的減值金額等於賬面價值超過公允價值的金額，但不超過與報告單位相關的商譽金額。目前，我們已經確定了三個舉報單位。
該公司對截至2023年6月30日的季度進行了定性分析，並確定公司的兩個申報單位UltraCell和Serenergy/FES的觸發事件已經發生，這需要對商譽和長期資產，包括確定壽命的無形資產，進行減值測試。
公司考慮了與當前和預期的未來經濟和市場狀況相關的觸發事件及其對公司的影響，以及當前的收入預測。鑑於某些市場因素，公司確定這些觸發事件已經發生，需要進行定量分析。
作為減值評估的一部分，公司更新了重要的公允價值投入假設，包括收入、利潤率和資本支出，以反映當前的市場狀況。估值假設的其他變化包括利率上升和市場波動，導致更高的貼現率。
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UltraCell 報告單位
2023年第二季度，公司使用市場、成本和收益方法相結合的方法，更新了UltraCell的未來預測現金流，該現金流用於無形資產和商譽的公允價值計量。該公司正在逐步停止使用UltraCell的商品名稱，因此在此期間確認了40萬美元的減值費用。專利技術的估值採用多期超額收益法，這是一種收益法。用於對專利技術進行估值的折扣率從收購UltraCell時的11.6％提高到17.7％。公司確定與專利技術相關的未貼現現金流低於當前賬面價值，因此在此期間確認了330萬美元的減值費用。公司根據最新的預測確定，申報單位的公允價值低於其當前賬面價值。因此，該公司在此期間記錄了60萬美元的商譽減值費用。
SereNergy 和 FES 報告單位
2023年第二季度，公司更新了Serenergy和FES的未來預測現金流，該現金流用於使用市場、成本和收益方法對無形資產和商譽進行公允價值計量。該公司在收購Serenergy和FES時收購了有限的無形資產，包括專利、工藝知識和訂單積壓。公司確定歸屬於IPR&D的未貼現現金流大於當前賬面價值。因此，該公司認為，更新的長期預測並未顯示與知識產權與開發相關的減值。與收購Serenergy和FES相關的所有其他有限壽命無形資產此前均已全部攤銷或減值。該公司根據最新的預測確定該申報單位的公允價值為1,360萬美元，低於其當前賬面價值。因此，該公司在此期間記錄了510萬美元的商譽減值費用。
如果公司的預計現金流發生進一步的不利變化和/或關鍵假設的進一步變化，包括但不限於貼現率的提高、市場倍數的降低、收入增長降低、利潤率降低和/或終端增長率降低，則公司可能需要記錄其無形資產和/或長期資產的非現金減值費用。此類非現金費用可能會對該費用報告期內公司的合併運營報表和資產負債表產生重大不利影響。該評估對更廣泛的市場狀況很敏感，包括貼現率和市場倍數，以及公司估計的未來現金流。
所得税
Advent遵循ASC 740所得税下的資產和負債會計方法對所得税進行核算。根據資產和負債法，遞延所得税資產和負債的確認是由於現有資產和負債金額與其各自税基之間的暫時差異造成的未來税收後果的估計。這種方法還要求確認未來的税收優惠，例如淨營業虧損結轉，以實現此類收益的可能性更大。遞延所得税資產和負債是使用頒佈的税率來衡量的，預計這些税率將適用於預計收回或結清這些臨時差異的年份的應納税所得額。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在包括頒佈之日在內的期間的收入中確認。必要時設立估值補貼，以將遞延所得税資產減少到預期變現的金額。定期重新評估估值補貼，以確定未來是否更有可能實現税收優惠，以及是否應發放任何現有的估值補貼。
Advent的部分業務活動是通過其在美國以外的子公司進行的。這些子公司的收益通常無限期地再投資於當地企業。此外，當地法律法規也可能限制某些子公司向其母公司支付股息。因此，根據ASC 740 “所得税”，Advent通常不會為匯回此類收入而累積所得税。如果我們打算從任何此類子公司匯回多餘的累計收益，我們將確認此類國外收益的遞延所得税負債。
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Advent會評估其所得税狀況，記錄所有年度的税收優惠，並根據對每個報告日可用的事實、情況和信息的評估，進行審查。對於那些在與完全瞭解所有相關信息的税務機構進行最終和解後實現的可能性大於50％的税收狀況，Advent會記錄税收優惠。對於那些不太可能持續的所得税狀況，合併財務報表中不確認任何税收優惠。Advent確認與不確定税收狀況相關的利息和罰款是所得税準備金的一部分。
ASC 740規定了財務報表確認和衡量納税申報表中已採取或預計將要採取的税收狀況的確認門檻和衡量屬性。要使這些福利得到認可，税務機關審查後，税收狀況必須更有可能得以維持。對於那些不太可能持續的所得税狀況，合併財務報表中不確認任何税收優惠。Advent確認與不確定税收狀況相關的利息和罰款是所得税準備金的一部分。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，簡明合併運營報表中分別記錄了8萬美元和60萬美元的淨所得税（支出）收益. 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，簡明合併運營報表中分別記錄了淨所得税（支出）收益和170萬美元。Advent目前未發現任何可能導致重大累積或嚴重偏離其狀況的問題。 Advent 需要接受主要税務機關的所得税審查。
Advent及其美國子公司可能會受到美國聯邦、州和市税務機構的審查，而Advent在美國境外的子公司可能會受到其税務機構的審查。這些潛在的審查可能包括質疑扣除的時間和金額，不同税收管轄區之間的收入關係，以及對美國聯邦、州和城市税法以及Advent子公司開展業務活動的國家的税法的遵守情況。2017年12月22日，2017年的《減税和就業法》簽署成為立法。作為立法的一部分，除其他變化外，美國企業所得税税率從35％降至21％。
認股權證責任
Advent佔與首次公開募股相關的26,369,557份認股權證（包括24,399,418份公開認股權證和1,970,139份私募認股權證），以及根據ASC 815-40-15-7D在業務合併完成時發行的40萬份營運資金認股權證。如果認股權證不符合股權待遇標準，則必須將其記錄為負債。我們已經確定，只有私募認股權證和營運資金認股權證必須記為負債，因此，我們將這些認股權證工具按其公允價值歸類為負債，並在每個報告期將這些工具調整為公允價值。在行使之前，這些負債在每個資產負債表日都要進行重新計量，並且我們的運營報表中確認了公允價值的任何變化。私募認股權證和營運資金認股權證的公允價值是使用報價（如果有）確定的，或者是基於修改後的Black-Scholes-Merton模型確定的。私募認股權證和營運資金認股權證的公允價值是根據截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的修改後的Black-Scholes-Merton模型確定的。
最近的會計公告
財務會計準則委員會或Advent採用的其他標準制定機構不時發佈新的會計公告，這些聲明自規定的生效日期起由Advent採用。除非另有討論，否則Advent認為，最近發佈的尚未生效的標準在採用後不會對Advent的財務狀況或經營業績產生實質性影響。
有關最近的會計公告、採用這些公告的時間以及Advent對其對Advent財務狀況和經營業績的潛在影響的評估的更多信息，請參閲本報告其他地方的簡明合併財務報表中的附註2。
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補充非公認會計準則指標和對賬
除了提供根據公認會計原則編制的指標外，我們還提供了某些補充的非公認會計準則指標。這些指標是息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收益/（虧損），我們使用這些指標來評估我們的經營業績、進行業務規劃以及衡量我們相對於同行的業績。這些非公認會計準則指標沒有GAAP規定的任何標準化含義，因此可能與其他公司提出的類似指標不同，可能無法與其他類似標題的指標進行比較。我們認為，這些衡量標準有助於評估Advent持續業務的經營業績。除了根據公認會計原則報告的淨收益、運營費用和收入、現金流以及其他衡量財務業績和流動性的指標外，還應考慮這些衡量標準，而不是替代這些衡量標準。這些非公認會計準則指標的計算是在所有報告期內均以一致的方式計算的。
息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷
提供這些補充性非公認會計準則指標是為了幫助讀者確定我們的經營業績。我們認為，這項衡量標準有助於評估業績和突出總體趨勢。我們還認為，證券分析師和投資者在比較我們的業績與其他公司的業績時經常使用息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤。息税折舊攤銷前利潤與最具可比性的GAAP指標，即淨收益/（虧損）不同，主要是因為它不包括利息、所得税、不動產、廠房和設備的折舊以及無形資產的攤銷。調整後的息税折舊攤銷前利潤調整了一次性交易成本、資產減值費用和認股權證負債公允價值變動等項目的息税折舊攤銷前利潤。
下表顯示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月淨虧損與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。
| 息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷 | 三個月
已結束 9 月 30 日 （未經審計） |
九個月
結束了 9 月 30 日 （未經審計） |
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| （以百萬美元計） | 2023 | 2022 | $ 零錢 | 2023 | 2022 | $ 零錢 | ||||||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (11.85 | ) | $ | (11.47 | ) | (0.38 | ) | $ | (45.67 | ) | $ | (26.71 | ) | (18.96 | ) | ||||||||
| 財產和設備的折舊 | $ | 0.89 | $ | 0.35 | 0.54 | $ | 2.10 | $ | 1.13 | 0.97 | ||||||||||||||
| 無形資產的攤銷 | $ | 0.12 | $ | 0.69 | (0.57 | ) | $ | 0.53 | $ | 2.11 | (1.58 | ) | ||||||||||||
| 財務收入/（支出），淨額 | $ | - | $ | - | - | $ | (0.12 | ) | $ | 0.01 | (0.13 | ) | ||||||||||||
| 其他收入/（支出），淨額 | $ | 0.12 | $ | - | 0.12 | $ | 0.88 | $ | 0.22 | 0.66 | ||||||||||||||
| 外匯差額，淨額 | $ | 0.01 | $ | 0.03 | (0.02 | ) | $ | (0.11 | ) | $ | 0.05 | (0.16 | ) | |||||||||||
| 所得税 | $ | (0.08 | ) | $ | (0.56 | ) | 0.48 | $ | 0.72 | $ | (1.66 | ) | 2.38 | |||||||||||
| EBITDA | $ | (10.79 | ) | $ | (10.96 | ) | 0.17 | $ | (41.67 | ) | $ | (24.85 | ) | (16.82 | ) | |||||||||
| 認股權證負債淨變動 | $ | 0.13 | $ | 0.91 | (0.78 | ) | $ | (0.36 | ) | $ | (7.25 | ) | 6.89 | |||||||||||
| 減值損失 | $ | - | $ | - | - | $ | 9.76 | $ | - | 9.76 | ||||||||||||||
| 調整後 EBITDA | $ | (10.66 | ) | $ | (10.05 | ) | (0.61 | ) | $ | (32.27 | ) | $ | (32.10 | ) | (0.17 | ) | ||||||||
調整後淨虧損
提供這項補充性非公認會計準則指標是為了幫助讀者確定我們的財務業績。調整後的淨虧損與最具可比性的GAAP衡量標準淨虧損不同，主要是因為它不包括一次性交易成本、資產減值費用和認股權證負債變動。下表顯示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的淨虧損對賬情況。
| 調整後淨虧損 | 三個月
已結束 9 月 30 日 （未經審計） |
九個月已結束 （未經審計） |
||||||||||||||||||||||
| （以百萬美元計） | 2023 | 2022 | $ 零錢 | 2023 | 2022 | $ 零錢 | ||||||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (11.85 | ) | $ | (11.47 | ) | (0.38 | ) | $ | (45.67 | ) | $ | (26.71 | ) | (18.96 | ) | ||||||||
| 認股權證負債淨變動 | $ | 0.13 | $ | 0.91 | (0.78 | ) | $ | (0.36 | ) | $ | (7.25 | ) | 6.89 | |||||||||||
| 減值損失 | $ | - | $ | - | - | $ | 9.76 | $ | - | 9.76 | ||||||||||||||
| 調整後淨虧損 | $ | (11.72 | ) | $ | (10.56 | ) | (1.16 | ) | $ | (36.27 | ) | $ | (33.96 | ) | (2.31 | ) | ||||||||
53
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
Advent面臨各種市場和其他風險，包括利率和通貨膨脹變動的影響，以及資金來源可用性風險、風險事件和特定資產風險。
利率風險
Advent持有現金和現金等價物，用於營運資金、投資和一般公司用途。截至2023年9月30日，Advent的無限制現金餘額約為370萬美元，包括不受美國總體利率水平變動影響的運營和儲蓄賬户。由於Advent打算進行有限的債務融資，因此預計未來不會受到利率風險的重大影響。
通貨膨脹風險
Advent認為通貨膨脹目前不會對其業務產生實質性影響。為了緩解通貨膨脹造成的成本增加，Advent已採取措施，例如以較低的成本尋找替代用品，以及在預期用途之前以更優惠的價格預先購買材料和用品。
外匯風險
Advent的成本和收入以歐元、丹麥克朗和菲律賓比索計價，因此容易受到匯率波動的影響。由於風險敞口相對較低，到目前為止，Advent尚未進行任何套期保值交易以減輕外匯的影響。隨着我們規模的擴大，我們預計將繼續以外幣實現部分收入和成本，因此預計將在適當時候採取適當的外匯風險緩解措施。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2023年9月30日的披露控制和程序的有效性。根據《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條的定義，“披露控制和程序” 一詞是指公司的控制措施和其他程序，旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。基於上述情況，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至該日，我們的披露控制和程序自本報告所涉期末起生效。
披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序，旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並酌情傳達給公司管理層，包括其主要執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
根據《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條的定義，在我們最近結束的財季中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
54
第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟。
我們在正常業務過程中不時受到各種索賠、訴訟以及其他法律和行政訴訟的約束。其中一些索賠、訴訟和其他程序可能涉及高度複雜的問題，存在很大的不確定性，並可能導致損害賠償、罰款、罰款、非金錢制裁或救濟。但是，我們認為，目前正在審理的任何此類索賠、訴訟或訴訟，無論是個人還是總體而言，對我們的業務都不重要，只有一個例外：
2023年6月7日，F.E.R. fischer Edelstahlrohre GmbH（“F.E.R.”）根據2021年6月25日的股票購買協議的仲裁條款，向公司發出了仲裁請求，該公司收購了Serenergy和FES，該收購於2021年8月31日結束。根據德國仲裁協會的仲裁規則，仲裁將在德國美因河畔法蘭克福舉行。F.E.R. 斷言，根據收盤之日股票對價的上限和相應價值，其到期日約為450萬歐元。該公司認為該索賠沒有法律依據，並打算在這些訴訟中為自己辯護；儘管我們無法準確預測此事的最終結果。
第 1A 項。風險因素。
儘管作為S-K法規第10項所定義的 “小型申報公司”，我們無需提供本項目所要求的信息，但我們注意到以下風險：
我們的股票交易價格一直低於1.00美元，我們未能遵守納斯達克的持續上市要求可能會導致我們的普通股退市。
我們的普通股目前已在納斯達克資本市場上市交易。2023年5月24日，我們收到了納斯達克股票市場有限責任公司（“納斯達克”）上市資格工作人員（“員工”）的來信，信中表示公司普通股的出價連續30個工作日收於每股1.00美元以下，因此，公司沒有遵守納斯達克上市規則5550（a）（2），該規則規定了繼續在納斯達克資本上市的最低出價要求市場。根據納斯達克上市規則5810（c）（3）（A），在2023年11月20日之前，公司有180個日曆日來重新遵守最低出價要求。為了恢復合規，公司普通股的收盤價必須在180天內至少連續10個工作日達到每股1.00美元，屆時工作人員將書面通知公司遵守最低出價要求，除非工作人員根據納斯達克上市規則5810（c）（3）（H）行使酌處權延長該十天期限。納斯達克的通知對該公司在納斯達克的普通股上市沒有立即影響。
該公司打算密切關注普通股的收盤出價，並考慮所有可用的選擇來彌補出價缺陷，以重新遵守納斯達克的最低出價要求。如果公司在2023年11月20日之前仍未恢復對出價要求的遵守，則公司可能有資格再延長180個日曆日的合規期，但最低出價要求除外，以及公開持股市值的持續上市要求，並且公司向納斯達克發出書面通知，表示打算在第二個合規期內通過反向股票拆分來彌補缺陷，如有必要。此外，與已發行普通股數量無關的其他因素，例如負面的財務或經營業績，可能會對普通股的市場價格產生不利影響，從而危及我們滿足或維持納斯達克最低出價要求的能力。
55
如果我們的普通股從納斯達克退市，我們的普通股很可能會在為非上市證券設立的場外交易市場上進行交易，例如OTCQB或場外市場集團公司維護的粉紅市場。投資者可能會發現在場外市場上出售我們的普通股或在尋求買入時獲得準確報價不太方便，而且許多投資者可能不會買入或賣出我們的普通股由於難以進入場外市場，政策禁止他們進行交易未在國家交易所上市的證券或其他原因。此外，作為退市證券，我們的普通股將作為 “便士股” 受美國證券交易委員會規則的約束，該規則對經紀交易商提出了額外的披露要求。與細價股相關的法規，加上低價股投資者每筆交易的成本通常更高，這是由於經紀人佣金通常比高價股票價格的比例更高等因素所致，將進一步限制投資者交易我們普通股的能力。此外，退市將對我們按照我們可接受的條件或完全可以接受的條件籌集資金的能力產生重大不利影響，並可能導致投資者、供應商、客户和員工失去信心，減少業務發展機會。出於這些原因和其他原因，退市將對我們普通股的流動性、交易量和價格產生不利影響，導致對我們的投資價值下降，並對我們的業務、財務狀況和經營業績，包括我們吸引和留住合格員工以及籌集資金的能力產生不利影響。
除了本季度報告中列出的其他信息外，有關可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和前景產生重大負面影響的風險因素的討論，請參閲我們2022年年度報告中 “風險因素” 標題下的披露。所描述的這些風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或管理層目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流或前景產生不利影響。2022年年度報告中描述的風險因素沒有實質性變化。
第 2 項。 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
沒有。
第 3 項。 優先證券違約。
沒有
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
第 5 項。其他信息。
沒有。
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第 6 項。展品
作為本10-Q表季度報告的一部分，正在提交或提供以下證物：
|
展品編號 |
描述 | |
| 1.1 | 在公司與H.C. Wainwright & Co., LLC於2023年6月2日簽訂的市場發行協議中（參照公司於2023年6月2日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄1.1合併） | |
| 3.1 | 2023 年 6 月 20 日提交的第二份經修訂和重述的公司註冊證書修正證書（參照公司於 2023 年 6 月 20 日向美國證券交易委員會提交的 8-K 表最新報告附錄 3.1 納入） | |
| 10.1 | 公司與林肯公園資本基金有限責任公司簽訂的截至2023年4月10日的收購協議（參照公司於2023年4月11日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄10.1合併） | |
| 10.2 | 公司與林肯公園資本基金有限責任公司簽訂的自2023年4月10日起生效的註冊權協議（參照公司於2023年4月11日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄10.2合併） | |
| 31.1* | 根據規則13a-14 (a) 和第15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證 | |
| 31.2* | 根據第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證 | |
| 32.1** | 根據《美國法典》第 18 章第 1350 條對首席執行官進行認證 | |
| 32.2** | 根據《美國法典》第 18 章第 1350 條對首席財務官進行認證 | |
| 101.INS* | 內聯 XBRL 實例 | |
| 101.SCH* | 內聯 XBRL 分類擴展架構 | |
| 101.CAL* | 內聯 XBRL 分類擴展計算 | |
| 101.LAB* | 內聯 XBRL 分類擴展標籤 | |
| 101.PRE* | 在線 XBRL 分類擴展演示 | |
| 104* | 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） |
| * | 隨函提交。 |
| ** | 隨函提供 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| 日期：2023 年 11 月 14 日 | ADVENT TECHNOLOGIES | |
| 來自： | /s/ 凱文·布拉克曼 | |
| 凱文·布萊克曼 | ||
| 首席財務官 | ||
| （授權官員；首席財務和會計官） | ||
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