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2成員美國-公認會計準則：員工股票期權成員2024-03-310000108385美國-公認會計準則：受限的股票成員2023-03-310000108385wrld：EquityClassifiedAwards會員2023-04-012024-03-310000108385wrld：EquityClassifiedAwards會員2022-04-012023-03-310000108385wrld：EquityClassifiedAwards會員2021-04-012022-03-310000108385美國公認會計準則：績效共享成員2023-07-012023-09-300000108385Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2024-03-310000108385Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2023-03-310000108385Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2022-03-310000108385wrld：保險和保險收入網會員2023-04-012024-03-310000108385wrld：保險和保險收入網會員2022-04-012023-03-310000108385美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2024-03-310000108385美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2024-03-310000108385美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2023-03-310000108385美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2023-03-310000108385美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2024-03-310000108385Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2024-03-310000108385美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2023-03-310000108385Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-03-310000108385美國-GAAP：老年人注意事項成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2024-03-310000108385美國-GAAP：老年人注意事項成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2024-03-310000108385美國-GAAP：老年人注意事項成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2023-03-310000108385美國-GAAP：老年人注意事項成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2023-03-310000108385美國-GAAP：老年人注意事項成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2024-03-310000108385美國-GAAP：老年人注意事項成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2024-03-310000108385美國-GAAP：老年人注意事項成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2023-03-310000108385美國-GAAP：老年人注意事項成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2023-03-3100001083852023-04-012023-06-3000001083852023-07-012023-09-3000001083852023-10-012023-12-3100001083852022-04-012022-06-3000001083852022-07-012022-09-3000001083852022-10-012022-12-3100001083852023-01-012023-03-310000108385美國公認會計準則：次要事件成員2024-05-15
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
__________________________________
表格10-K
__________________________________
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度：3月31日, 2024
或 | | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
|
由_至_的過渡期
委託文件編號：000-19599
| | | | | | | | | | | |
| 南卡羅來納州 | | 57-0425114 |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | |
| 104 S。主街 | | |
| 格林維爾 | 南卡羅來納州 | | 29601 |
| (主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
| | | | | |
| (864) | 298-9800 |
| (註冊人電話號碼，包括區號) |
根據ACT第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 | |
| 普通股，無面值 | | WRLD | | 納斯達克股市有限責任公司 | |
| | | | | (納斯達克全球精選市場) | |
根據ACT第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是o
不是x
如果不要求註冊人根據法案第13條或第15（d）條提交報告，則勾選。 是的 o 不是x
通過勾選標記確定註冊人是否（1）在過去12個月內（或在註冊人被要求提交此類報告的較短期限內）提交了1934年證券交易法第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去90天內是否遵守此類提交要求。 是x編號：o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是x編號：o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報人”、“加速申報人”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☒ |
| | | | | |
| 非加速文件管理器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | | |
| 新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果是新興成長型公司，請通過勾選標記表明註冊人是否選擇不利用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 o
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。 o
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。 o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。
是☐編號：x
截至2023年9月30日，註冊人非關聯公司持有的有投票權股票的總市值（參考該日的收盤價計算）為美元508,522,709. (For僅就計算此金額而言，所有董事和執行官均被視為關聯公司。對於其他目的，這種對附屬機構地位的確定不一定是決定性的確定。）截至2024年5月17日， 5,844,898登記人普通股的股票（無面值）已發行。
以引用方式併入的文件
註冊人根據第14 A條提交的與2024年年度股東大會相關的部分最終委託聲明（“委託聲明”）通過引用併入本文第三部分。
世界認可公司
表格10-K
目錄
| | | | | | | | |
| 項目編號 | 目錄 | 頁面 |
| 定義術語詞彙表 | 3 |
| | |
| 第一部分 | |
| 1. | 業務 | 4 |
| 1A. | 風險因素 | 14 |
| 1B. | 未解決的員工意見 | 28 |
1C. | 網絡安全 | 28 |
| 2. | 屬性 | 29 |
| 3. | 法律訴訟 | 29 |
| 4. | 煤礦安全信息披露 | 30 |
| | |
| 第II部 | |
| 5. | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 31 |
| 6. | [已保留] | 32 |
| 7. | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 32 |
| 7A. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 41 |
| 8. | 財務報表和補充數據 | 42 |
| 9. | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 88 |
| 9A. | 控制和程序 | 88 |
| 9B. | 其他信息 | 89 |
| 9C. | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 89 |
| | |
| 第三部分 | |
| 10. | 董事、高管與公司治理 | 90 |
| 11. | 高管薪酬 | 91 |
| 12. | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 91 |
| 13. | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 91 |
| 14. | 首席會計師費用及服務 | 91 |
| | |
| 第四部分 | |
| 15. | 展品和財務報表附表 | 92 |
| 16. | 表格10-K摘要 | 92 |
| | |
| 展品索引 | 93 |
| | |
| 簽名 | 96 |
定義術語詞彙表
本報告中可能使用以下術語，包括合併財務報表和相關注釋。
| | | | | |
| 術語 | 定義 |
2008年計劃 | 世界接受公司2008年股票期權計劃 |
2011年計劃 | 世界接受公司2011年股票期權計劃 |
2017年計劃 | 世界接受公司2017年股票激勵計劃 |
| ASC | 會計準則編撰 |
| ASU | 會計準則更新 |
| CECL | 當前預期信用損失 |
| 首席執行官 | 首席執行官 |
| 首席財務官 | 首席財務官 |
| CFPB | 美國消費者金融保護局 |
| 薪酬委員會 | 世界接受公司薪酬和股票期權委員會 |
| 客户保有期 | 自客户首次接受公司服務以來的月數 |
| 埃德加 | 電子數據收集、分析和檢索 |
| ERISA | 《僱員退休收入保障法》 |
| 《交易所法案》 | 經修訂的1934年證券交易法 |
| FASB | 財務會計準則委員會 |
| 《反海外腐敗法》 | 修訂後的美國1977年《反海外腐敗法》 |
菲科 | 公平艾薩克公司 |
| 公認會計原則 | 美國公認會計原則 |
| HTC | 歷史悠久的税收抵免 |
美國國税局 | 美國國税局 |
注意： | 新借款人 |
| 備註 | 2021年9月27日發行的2026年到期的7.0%優先無擔保票據本金總額為3億美元 |
| 期權衡量期 | 自2018年9月30日開始至2025年3月31日結束的6.5年績效期，在薪酬委員會認證既定績效指標的實現後，績效期權有資格在此期間歸屬 |
| PCD | 信用惡化的購買資產 |
| 性能選項 | 基於業績的股票期權 |
| 績效份額衡量期 | 在薪酬委員會認證既定績效指標的實現後，從2018年9月30日開始至2025年3月31日結束的6.5年績效期內，績效股份有資格在此期間歸屬 |
| 業績股 | 基於服務和績效的限制性股票獎勵 |
| 限制性股票 | 基於服務的限制性股票獎勵 |
| 康復率 | 拖欠91天或以上未被扣除的比例 |
| ROU | 使用權 |
| 薩班斯-奧克斯利法案 | 2002年薩班斯-奧克斯利法案 |
| 美國證券交易委員會 | 美國證券交易委員會 |
| SERP | 補充行政人員退休計劃 |
| 服務選項 | 基於服務的股票期權 |
| 軟性 | 有擔保隔夜融資利率 |
| 塔爾 | 税收預付貸款 |
| 過渡税 | 與遞延外國收入的一次性匯回税相關的税額 |
| UCC | 統一商業代碼 |
引言
World Accept Corporation是南卡羅來納州的一家公司，截至2024年3月31日在16個州經營小額貸款消費金融(分期付款貸款)業務。本報告中使用的“公司”、“我們”、“我們”或類似的表述包括World Accept Corporation及其每個子公司，除非上下文另有規定。本報告中提及的“2025財年”是指公司截至2025年3月31日的財年；本報告中提及的“2024財年”是指公司截至2024年3月31日的財年；凡提及“2023財年”，均指本公司截至2023年3月31日的財政年度；凡提及“2022財年”，均指截至2022年3月31日的本公司財政年度；凡提及“2019財年”，均指截至2019年3月31日的本公司財政年度；凡提及“2018財年”，均指截至2018年3月31日的本公司財政年度；凡提及“2015財政年度”，均指截至2015年3月31日的本公司財政年度。
第一部分：
將軍。該公司自1962年7月以來一直運營，現在是美國最大的小額貸款消費金融公司之一，向個人提供短期小額分期貸款、中期大額分期貸款、相關信用保險和附屬產品和服務。該公司提供傳統的分期貸款，一般在350美元至6,000美元之間，2024財年的平均貸款發放額為2,118美元。截至2024年3月31日，本公司在阿拉巴馬州、佐治亞州、愛達荷州、伊利諾伊州、印第安納州、肯塔基州、路易斯安那州、密西西比州、密蘇裏州、新墨西哥州、俄克拉何馬州、南卡羅來納州、得克薩斯州、田納西州、猶他州和威斯康星州擁有1048家分行。本公司一般為獲得其他消費信貸來源有限的個人提供服務，如銀行、信用合作社、其他消費金融業務和信用卡貸款人。本公司還為其貸款客户和其他個人提供所得税申報單準備服務。
傳統的分期貸款行業是消費貸款行業中一個高度分散的部分。分期貸款金融公司通常向個人發放2000美元以下、期限不到18個月的貸款。這些公司根據客户的個人信用狀況批准貸款，並與借款人保持密切聯繫，以鼓勵償還，或者在適當的時候滿足借款人的需求，進行貸款的再融資。相比之下，商業銀行信用社和其他一些消費金融業務通常發放5000美元以上的貸款，期限超過一年。這些金融機構通常以符合條件的個人財產作為抵押品來批准消費貸款，或者實施比小額貸款消費金融公司更嚴格的信貸要求。由於它們的信貸標準更高，抵押品要求也更具體，商業銀行與小額貸款消費金融公司相比，信用社和其他消費金融業務收取的利率和費用通常較低，違約率和沖銷率也較低。傳統的分期付款貸款公司通常收取較高的利率和費用，以彌補更大的拖欠和沖銷風險以及增加的貸款管理和催收成本。
該行業的參與者大多是獨立運營商，分支機構一般在100家以下。我們認為，小額貸款消費金融公司之間的競爭主要是基於當地社區的客户關係、客户服務和聲譽的實力。我們相信，我們相對較大的規模增加了我們獲得資金的機會，並降低了我們的資金成本，從而使我們相對於較小的公司具有競爭優勢。
小額貸款消費金融公司受到各種聯邦和州法律法規以及地方條例的廣泛監管、監督和許可。消費貸款辦公室根據州法律獲得許可，在許多州，法律規定了小額貸款消費金融公司運營的最高貸款額、利率、允許的手續費和收費等方面。此外，該行業受到許多影響貸款業務的聯邦法律和法規的約束。這些聯邦法律要求公司在完成貸款交易之前，按照規定的標準向借款人全面披露每筆貸款的條款。聯邦法律還禁止誤導性廣告，防止歧視性貸款做法，並禁止不公平、欺騙性和濫用信貸的做法。
分支機構的擴展和整合。截至2024年3月31日，該公司在16個州擁有1,048家分支機構，其中100多家分支機構位於德克薩斯州和佐治亞州。在2024財年，由於無法產生足夠的回報或出於效率原因，公司開設了3個新分支機構，並將28個分支機構合併到其他現有分支機構。*在2025財年，公司可能會在其現有市場區域開設或收購新分支機構，或在其認為人口結構和州法規具有吸引力的新州開始運營。*公司可能會根據盈利能力或其他因素逐一合併其他分支機構。除其他事項外，公司在現有或新的州繼續現有業務和擴大業務的能力取決於允許公司運營其
業務盈利及其獲得必要監管批准和許可的能力。無法保證此類法律和法規不會對公司產生不利影響，也無法保證公司能夠獲得任何此類批准或同意。有關我們業務和擴張計劃的風險的進一步討論，請參閲第1部分第1A項“風險因素”。
該公司的擴張還取決於其為新分支機構尋找有吸引力的地點以及僱用合適的人員來配備、管理和監督新分支機構的能力。在評估特定社區時，該公司審查了幾個因素，包括社區的人口結構、成熟的小額貸款消費金融市場的存在以及合適人員的可用性。
提供的產品
分期貸款。我們主要提供預先計算和計息的消費分期付款貸款，此類貸款的利息和手續費收入分別佔我們2024、2023和2022財年總收入的81.7%、82.4%和83.0%。我們的貸款以每月全額攤銷的方式支付，期限一般為6至14個月，並可隨時預付，無需罰款。
下表列出了有關我們2024財年貸款產品的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 最低要求 中國是發源地。(1) | | 極大值 中國是發源地。(1) | | 最低刑期
(月) | | 最長期限
(月) |
| 小額貸款 | $ | 250 | | | $ | 2,450 | | | 5 | | 30 |
| 大額貸款 | $ | 2,500 | | | $ | 32,400 | | | 9 | | 60 |
| | | | | | | |
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(1)總貸款扣除財務費用後的淨額。
具體允許的利息、費用和其他費用因州而異。財務費用是發起或收購費用、賬户維護費、每月賬户手續費、利息和州相關法律允許的其他費用的組合。截至2024年3月31日，根據《貸款法》的規定，適用於我們應收貸款總額的年百分比利率如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 金額 | | 佔總數的百分比
貸款總額
應收賬款 |
| 0%至36% | | $ | 595,445,625 | | | 46.5 | % |
| 超過36% | | 681,703,631 | | | 53.5 | % |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
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| | | $ | 1,277,149,256 | | | 100.0 | % |
截至2024年3月31日，我們投資組合的年均百分比為47.5%。
保險相關業務。本公司作為一家獨立保險公司的代理人，在法律允許銷售信用人壽保險、信用意外和健康保險、信貸財產和汽車保險、失業保險以及意外死亡和肢解保險的選定州營銷和銷售與其貸款相關的信用人壽保險。信用人壽保險規定，借款人在死亡事件中向貸款人全額支付信用義務。本公司為佐治亞州、印第安納州、肯塔基州、路易斯安那州、密西西比州和南卡羅來納州以及阿拉巴馬州、愛達荷州、密蘇裏州、俄克拉何馬州、田納西州、德克薩斯州和猶他州的所有貸款提供信用保險。這些州的客户通常通過本公司獲得此類信用保險。此類信用保險的費用是按照《貸款法》和各種適用州法律的要求，按申報的、授權的費率收取的，並在本公司向客户披露的文件中單獨説明。在銷售保單時，本公司作為代理人，僅在其與承保人簽訂的代理合同規定的限制範圍內承保。本公司不向非借款人銷售信用保險。這些保險單規定在保險事件發生時支付公司貸款的未償還餘額。本公司在銷售此類信用保險時賺取佣金，對於大多數產品而言，這直接受到保險公司代表其銷售的保單的索賠經驗的影響。在某些產品的佣金有上限的州，賺取的佣金不會直接受到索賠經驗的影響。
公司有一家全資擁有的專屬自保保險子公司，對與公司貸款相關的部分銷售的信用保險進行再保險。目前，公司代表非關聯保險公司銷售的某些保險由承運人轉讓給專屬保險子公司，為公司提供從賺取的再保險保費中獲得的額外收入來源。在2024財年，專屬自保保險子公司再保險
約佔公司銷售的信用保險的12.6%，為公司總收入貢獻了約290萬美元。
下表顯示了截至2024年3月31日該公司按州銷售的保險和附屬產品類型：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 信用生活 | 信貸事故
和健康 | 信用財產與汽車 | 失業 | 意外死亡和傷殘 | 非文件 | 汽車俱樂部
會籍 |
阿拉巴馬州(1) | X | X | X | X | | | X |
| 佐治亞州 | X | X | X | | X | X | X |
愛達荷州(1) | X | X | X | X | | | X |
| 伊利諾伊州 | | | | | | | |
| 印第安納州 | X | X | X | X | | X | X |
| 肯塔基州 | X | X | X | X | | X | X |
| 路易斯安那州 | X | X | X | | X | X | X |
| 密西西比州 | X | X | X | | | | X |
密蘇裏(1) | X | X | | X | | | X |
| 新墨西哥州 | | | | | | | |
俄克拉荷馬州(1) | X | X | X | X | | | X |
| 南卡羅來納州 | X | X | X | X | | X | X |
田納西州(1) | X | X | X | X | | | X |
德克薩斯州(1) | X | X | X | X | | | X |
猶他 (1) | X | X | X | X | X | | X |
| 威斯康星州 | | | | | | | X |
_______________________________________________________
(1)對某些貸款提供信用保險。
非備案保險。在州法律允許的情況下，非備案保險費向客户收取，而不是記錄和完善公司對質押資產的擔保權益。如果發生違約，被保險人可以向保險公司提出索賠，要求賠償，而不是像貸款人那樣行使留置權。未申報的保險費總額等於本公司支付的保險費，並轉給第三方保險公司。與這類貸款有關的某些損失不能通過人壽保險、意外事故和健康、財產或失業保險索賠獲得賠償，可通過受保單限制的非備案保險索賠予以補償。該公司不會從購買非檔案資產中獲利，除非通過對其沖銷的抵銷。
汽車俱樂部會員資格。該公司還為阿拉巴馬州、佐治亞州、愛達荷州、印第安納州、肯塔基州、路易斯安那州、密西西比州、密蘇裏州、俄克拉何馬州、田納西州、得克薩斯州、南卡羅來納州、猶他州和威斯康星州的借款人提供汽車俱樂部會員資格，作為一個獨立汽車俱樂部的代理。該俱樂部會員資格使會員有權獲得汽車故障保險、拖車報銷和相關服務。該公司根據出售的每個會員獲得佣金，但不負責管理俱樂部、支付福利或向俱樂部成員提供服務。公司主要向借款人銷售汽車俱樂部會員資格。
納税準備服務和預付款。本公司還提供所得税申報單準備和電子申報服務。除少數分支機構外，所有分支機構都提供這一計劃。本公司在2024、2023和2022財年分別準備了約83,000、75,000和80,000份申報單。本公司在2024、2023和2022財年通過該計劃產生的淨收入分別約為2,950萬美元、2,400萬美元和2,450萬美元。此外，我們的税務客户有資格獲得免息和免費的預付款貸款，通常是預期退税金額的一定比例。該公司認為，這對其現有客户羣和非貸款客户來説都是一項有益的服務，並計劃繼續推動這一計劃。
下表列出了有關我們2024財年税收預付貸款產品的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 最低起源 | | 最大起源 | | 最低刑期
(月) | | 最長期限
(月) |
| 税收預付貸款 | $ | 500 | | | $ | 7,000 | | | 8 | | 35 |
貸款收件箱。 下表列出了2015年至2024年每年3月31日公司按州劃分的應收貸款總額構成： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日， |
| 狀態 | | 2024 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
| 阿拉巴馬州 | | 6 | % | | 6 | % | | 7 | % | | 6 | % | | 5 | % | | 5 | % | | 5 | % | | 4 | % | | 6 | % | | 5 | % |
| 佐治亞州 | | 12 | | | 13 | | | 13 | | | 13 | | | 13 | | | 13 | | | 14 | | | 15 | | | 13 | | | 13 | |
愛達荷州(1) | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 伊利諾伊州 | | 10 | | | 10 | | | 10 | | | 8 | | | 8 | | | 7 | | | 7 | | | 7 | | | 7 | | | 7 | |
| 印第安納州 | | 3 | | | 2 | | | 3 | | | 2 | | | 2 | | | 2 | | | 2 | | | 2 | | | 1 | | | 1 | |
| 肯塔基州 | | 6 | | | 6 | | | 6 | | | 7 | | | 8 | | | 8 | | | 9 | | | 10 | | | 10 | | | 10 | |
| 路易斯安那州 | | 4 | | | 4 | | | 3 | | | 3 | | | 3 | | | 3 | | | 2 | | | 2 | | | 2 | | | 2 | |
密西西比州 | | 2 | | | 2 | | | 2 | | | 2 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | |
| 密蘇裏 | | 7 | | | 7 | | | 7 | | | 8 | | | 8 | | | 7 | | | 7 | | | 7 | | | 8 | | | 8 | |
| 新墨西哥州 | | 5 | | | 4 | | | 2 | | | 2 | | | 2 | | | 2 | | | 2 | | | 2 | | | 2 | | | 2 | |
| 俄克拉荷馬州 | | 6 | | | 6 | | | 6 | | | 6 | | | 6 | | | 7 | | | 7 | | | 7 | | | 8 | | | 8 | |
| 南卡羅來納州 | | 7 | | | 8 | | | 8 | | | 10 | | | 10 | | | 9 | | | 10 | | | 11 | | | 10 | | | 11 | |
| 田納西州 | | 9 | | | 9 | | | 10 | | | 11 | | | 11 | | | 12 | | | 13 | | | 13 | | | 13 | | | 13 | |
| 德克薩斯州 | | 20 | | | 20 | | | 20 | | | 19 | | | 19 | | | 21 | | | 19 | | | 18 | | | 19 | | | 19 | |
猶他 (2) | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 威斯康星州 | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 2 | | | 2 | | | 2 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
| 總計 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
_______________________________________________________
(1)該公司於2014年10月在愛達荷州開始運營。
(2)該公司於2018年10月在猶他州開始運營。
下表列出了截至2024年3月31日各州的貸款總數、平均貸款總額和貸款總額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 總數
貸款的比例 | | 平均總貸款餘額 | | 貸款總額餘額（千） |
| 阿拉巴馬州 | 44,958 | | | $ | 1,637 | | | $ | 73,610 | |
| 佐治亞州 | 84,411 | | | 1,826 | | | 154,146 | |
| 愛達荷州 | 6,175 | | | 1,654 | | | 10,216 | |
| 伊利諾伊州 | 44,301 | | | 2,974 | | | 131,744 | |
| 印第安納州 | 19,923 | | | 1,609 | | | 32,050 | |
| 肯塔基州 | 42,450 | | | 1,913 | | | 81,197 | |
| 路易斯安那州 | 30,702 | | | 1,743 | | | 53,528 | |
| 密西西比州 | 20,795 | | | 1,336 | | | 27,773 | |
| 密蘇裏 | 31,562 | | | 2,885 | | | 91,051 | |
| 新墨西哥州 | 28,933 | | | 1,998 | | | 57,802 | |
| 俄克拉荷馬州 | 37,939 | | | 1,944 | | | 73,746 | |
| 南卡羅來納州 | 49,158 | | | 2,076 | | | 102,049 | |
| 田納西州 | 55,143 | | | 2,002 | | | 110,416 | |
| 德克薩斯州 | 162,542 | | | 1,586 | | | 257,838 | |
| 猶他州 | 4,073 | | | 1,819 | | | 7,409 | |
| 威斯康星州 | 7,095 | | | 1,772 | | | 12,574 | |
| 總計 | 670,160 | | | $ | 1,906 | | | $ | 1,277,149 | |
季節性*本公司的貸款需求最高一般出現在其第三財季的10月至12月。貸款需求一般最低，還款最高的時間為其第四財季的1-3月。因此，本公司的經營業績和現金需求經歷了顯著的季節性波動。本公司第三財季的經營業績普遍低於其他季度，而其第四財季的經營業績普遍高於其他季度。
運營
貸款業務部。*本公司尋求向其他信貸來源有限的人羣提供短期消費分期付款貸款。*在評估潛在客户的信譽時，本公司主要審查個人的可自由支配收入、當前工作年限和/或收入來源、居住期限、和以前的信用經驗。我們根據個人的可自由支配收入和其他因素向他們發放貸款，並限於我們認為客户可以合理預期從該收入中償還的金額，因為我們對他們的穩定性、能力和支付意願進行了評估。該公司還會生成專有信用評分，以幫助潛在新客户做出貸款決定，評估關鍵屬性，如付款歷史、未償債務、信用歷史長度、信用查詢次數以及信用組合。所有貸款申請者都需要在線、親自或通過電話完成標準化的信用申請。公司的每個當地分支機構都有能力進行快速的背景、就業和信用局審查和迅速批准貸款申請。公司員工核實申請人的收入來源和信用記錄。幾乎所有新客户都需要提交一份個人財產清單，作為抵押品來獲得貸款，但公司在貸款審批過程中並不依賴此類抵押品的價值，通常也不完善其對該抵押品的擔保權益。因此，如果客户違約償還貸款，公司可能無法通過出售抵押品來收回未償還的貸款餘額。
向現有客户和以前客户發放的新貸款。本公司相信，發展和持續加強與客户的個人關係可提高本公司監察其信譽、降低信貸風險及產生客户忠誠度的能力。本公司在過去數年向同一客户發放多筆貸款的情況並不少見，其中許多貸款是在借款人透過多次還款而減少現有貸款的未償還餘額後，以新貸款進行再融資。*在決定是否為現有貸款再融資時，本公司通常要求貸款是最近的，而如果回頭客在前一年內沒有完成新的信貸申請，則一般會被要求完成新的信貸申請。
再融資是指與現有客户進行的新貸款交易，其中新貸款收益的一部分用於償還現有貸款的餘額，其餘部分預付給客户。在許多情況下，現有客户過去的表現和公司已建立的信譽使該客户有資格獲得更大規模的貸款。在2024財年、2023財年和2022財年，作為現有貸款再融資的公司貸款來源的百分比分別為67.3%、71.4%和63.9%。
本公司允許在個案的基礎上為符合本公司信用標準的客户提供拖欠貸款的再融資。*每一筆此類再融資在批准之前都經過仔細審查，以避免增加信用風險。拖欠貸款通常只有在客户支付了以下款項後才能進行再融資，連同客户有權獲得的與再融資相關的任何保險費或其他費用，將貸款的到期餘額減少到等於或低於與貸款相關的原始現金預付款的金額。公司不允許新貸款的金額超過拖欠貸款的原始金額。公司認為，為某些定期付款的客户提供拖欠貸款的再融資，可以使公司增加平均未償還貸款以及利息、費用和其他收入，而不會經歷貸款損失的顯著增加。這些再融資還為這些借款人提供瞭解決暫時財務困難的辦法，並維持了他們的信用評級。拖欠貸款的再融資佔1.3%，1.4%，2024、2023和2022財年分別佔公司貸款額的1.1%。
在2024財年、2023財年和2022財年，分別約有18.8%、16.9%和15.0%的公司貸款是通過向以前的客户發放新貸款產生的。
收集操作。為降低逾期付款風險，當地分支機構員工鼓勵客户提前通知公司預期的付款問題。拖欠付款的客户會在任何付款到期日後立即通過電話、信件、電子郵件或短信聯繫，直到收到付款或達成其他解決方案。公司還有一個集中的催收團隊，主要關注最近逾期90天以上的客户。在阿拉巴馬州、佐治亞州、愛達荷州、伊利諾伊州、印第安納州、肯塔基州、路易斯安那州、密西西比州、密蘇裏州、新墨西哥州、俄克拉何馬州、田納西州、猶他州和威斯康星州，根據州法律，公司在某些情況下可以扣留客户的工資但該公司一般不會出於催收目的而訴諸訴訟，也很少試圖取消抵押品的抵押品贖回權。
監測和監督。*幾個級別的管理層監控和監督公司每個分支機構的運營。高級管理人員可以獲得綜合、州和分支機構級別的每日違約率、貸款額、註銷和其他統計數據。地區經理評估其所在地區的分支機構業績，定期與分支機構經理就運營情況進行溝通，並向公司高級管理層提交詳細説明他們的努力和發現的標準化報告。地區副總裁監督其所在州內所有分支機構的業績，並定期與地區經理溝通。公司採用基於風險的方法來確定內部審計頻率。每個分支機構都要接受定期審計，包括檢查現金餘額和遵守公司貸款審批、審查和催收程序，以及遵守聯邦和州法律法規。
工作人員和培訓。當地分行至少有兩名員工。分行經理監督和管理分行的運營，並負責批准所有借款人貸款申請和增加授信金額的請求。*每個分行通常有一到兩名財務服務代表，負責受理貸款申請、處理貸款申請、申請付款，並協助準備運營報告、催收工作和營銷活動。較大的分行可以聘請額外的財務服務代表。
新員工需要審閲詳細的培訓材料，解釋公司的經營政策和程序。公司會在員工入職的第一年測試每位員工的培訓材料。此外，每個分公司員工都要完成在線培訓課程，並定期參加分公司外的培訓課程。公司利用增強的培訓工具，為所有地點提供持續、實時、在線的培訓。這使所有員工在整個職業生涯中都能獲得更多的培訓機會。
做廣告。*本公司積極透過直接郵寄、數碼平臺、電郵及短訊/短信等方式投放廣告，目標客户包括現時及以前的客户，以及曾使用其他消費信貸來源的潛在客户。除了全面推廣貸款用於最後一刻的需要、返校需要和其他用途外，公司還在10月至12月的假期期間以及與新開的分支機構有關的情況下進行廣泛的廣告宣傳。該公司相信，其廣告有助於其有效地與其他小額貸款消費信貸提供商競爭。在2024財年、2023財年和2022財年，廣告費用佔收入的百分比分別約為1.7%、1.0%和3.1%。
競爭小額貸款消費金融行業高度分散，競爭對手眾多。該公司的競爭對手大多是獨立運營商，分支機構一般不到100家。來自社區銀行和信用社的競爭有限，因為它們通常不發放低於5,000美元的貸款。我們認為，在線貸款可能會影響我們所在的消費貸款市場。雖然目前在線貸款機構似乎在向與我們的主要客户不同的客户羣進行營銷，但我們的一些客户可能會重疊。
本公司相信，小額貸款消費金融公司之間的競爭主要是基於客户關係、客户服務和在當地社區中的聲譽。該公司認為，其相對較大的規模使其相對於較小的公司具有競爭優勢，因為它增加了獲得資金的機會，並降低了資金成本。
本公司目前運營的幾個州限制小額貸款消費金融公司的貸款規模，並禁止任何一家公司向客户提供一筆以上的貸款。因此，許多客户從多家金融公司借款，這使得本公司能夠在受到各種消費者保護和隱私法規的限制的情況下，從其他消費金融公司獲取特定客户的信用記錄信息，這些法規包括但不限於《公平信用報告法》和《格拉姆-利奇-布萊利法案》。
人力資本資源
我們的使命。在World Accept Corporation，我們的員工(我們稱之為“團隊成員”)通過接受我們的使命來創造可能性，即與客户合作，釋放他們的財務利益。 為我們的團隊成員創造一種機會文化是支持這一使命的關鍵。
團隊成員。作為一家以人為本的金融公司，我們通過投資於具有競爭力的薪酬和福利方案以及以專業服務和開放溝通為中心的充滿活力的、以團隊為導向的環境來重視我們的團隊成員。我們努力建立和保持高績效的文化，並相信以強大的價值觀運營。
我們重視團隊成員的反饋，並參與年度敬業度調查，該調查結果被Energage評為2024年、2023年、2022年和2021年美國最佳工作場所獲得者。
在2024財年，我們的人力資本努力專注於通過投資升級系統和流程來加快勞動力管理技術的轉型，並繼續提高我們的敏捷性，以滿足快速變化的業務需求。*公司與員工保持着牢固的關係，並尋求聘用將成為長期員工的人，因此，我們的絕大多數現場領導都是從內部提拔的。
截至2024年3月31日，我們僱傭了2,872名全職和兼職員工，其中約272人是我們位於南卡羅來納州格林維爾的主要公司辦公室的公司團隊成員，其中約2,600人是分佈在全美16個州的分支機構團隊成員。我們的團隊成員都不屬於工會，也不是任何集體談判或類似協議的一方。
我們努力擁有一個強大和多樣化的團隊成員，知道我們結合了我們的智慧和智慧，我們在一起更好。我們致力於平等、包容和工作場所的多樣性，專注於理解、接受和重視人與人之間的差異。
截至2024年3月31日，我們的團隊成員具有以下性別、種族和民族人口統計數據：
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性別--所有團隊成員 |
女性 | 85.38% |
男性 | 14.59% |
未申報 | 0.03% |
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| 種族/民族--所有團隊成員 |
| 白色 | 55.27% |
| 西班牙裔或拉丁裔 | 20.71% |
| 黑人或非裔美國人 | 16.08% |
| 其他種族/民族 | 4.77% |
| 未提供 | 3.17% |
總獎勵金。我們提供一整套福利，旨在幫助團隊成員及其家人保持健康，實現他們的財務目標，保護他們的收入，並幫助他們平衡工作和個人生活。我們提供有競爭力的薪酬，以及一系列福利，包括：
•醫療福利，包括醫療、牙科和視力，以及靈活的支出賬户
•401(K)計劃(包括僱主的等額繳費)
•公司支付的基本人壽保險和長期和短期殘疾
•休假、病假和節假日，以及志願者帶薪休假和帶薪育兒假
•為經歷醫療緊急情況的團隊成員提供休假捐贈計劃
•為受自然災害影響的團隊成員提供經濟援助計劃
•受撫養人獎學金計劃
培訓與發展。我們相信，團隊成員的發展是我們未來成功的關鍵，我們將專注於提供旨在增加組織內各級內部人才庫的計劃。
關於我們的執行官員的信息本公司各主管人員的姓名及年齡、職位、任期及服務年資(以及任職不足五年的主管人員的其他業務經驗)如下。
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| 姓名和年齡 | 職位 | 擔任行政主任的服務期間及
高級管理人員之前的經驗(如果
行政主任不滿五年) |
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R.查德·普拉沙德(43歲) | 總裁與首席執行官 | •總裁自2018年6月起擔任首席執行官 •高級副總裁，2018年2月至2018年6月擔任首席戰略與分析官 •總裁副局長--2014年6月至2018年2月 •2013年至2014年6月，復興資本服務(一家消費者債務管理和服務公司)戰略發展高級董事 •2009年至2013年董事重振資本服務的法律戰略 |
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小約翰·L·卡爾姆斯。(44) | 執行副總裁總裁，首席財務與戰略官兼財務主管 | •常務副總裁，首席財務與戰略官，2018年10月以來擔任財務主管 •高級副總裁，首席財務官兼財務主管，2015年11月至2018年10月 •總裁副首席財務官兼財務主管，2013年12月至2015年11月 •董事-2013年三菱東京日聯銀行企業和投資銀行事業部 •2011年至2013年擔任普華永道高級經理；2008年至2011年擔任普華永道經理。 |
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D.克林頓·戴爾(51歲) | 常務副總裁兼分行首席運營官 | •2018年2月起任常務副行長總裁兼分行首席運營官 •2016年9月至2018年2月分公司運營部常務副總裁 •高級副總裁，東南賽區，2015年11月至2016年9月 •高級副總裁，2005年6月至2015年11月，中央事業部；總裁，副運營-田納西州和肯塔基州，2002年4月至2005年6月。 |
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盧克·J·烏姆斯特特(44歲) | 高級副總裁，總法律顧問、首席合規官兼祕書 | •高級副總裁，2018年8月以來擔任祕書長兼總法律顧問 •2015年12月至2018年8月Shellpoint抵押貸款服務總法律顧問兼首席合規官 •2015年5月至2015年12月擔任全球貸款服務總法律顧問；2009年6月至2015年5月擔任復興資本服務管理律師。 |
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A.林賽·考爾德(48歲) | 高級副總裁，人力資源部 | •高級副總裁，自2018年10月以來擔任人力資源部 •2016年2月至2018年10月，人力資源部總裁副 •事業部副總裁總裁-2012年至2016年，在全國性品種零售連鎖店Family Dollar Corporation擔任人力資源 •董事-2009年至2012年對家族美元公司的學習和人才收購。 |
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傑森·E·奇爾德斯(49歲) | 信息技術高級副總裁 | •高級副總裁，2018年10月以來的信息技術 •2016年4月至2018年10月擔任IT戰略解決方案部總裁副主任 •2009年3月至2016年4月，薩巴爾金融集團合夥人兼IT主管。 |
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斯科特·麥金太爾(47歲) | 高級副總裁，會計學 | •高級副總裁，2018年10月以來從事會計工作 •2013年6月至2018年10月美國會計部總裁副主任 •主控人-美國，2011年6月至2013年6月。 |
政府監管
小額貸款消費金融公司受到各種聯邦和州法規、法令和法規的廣泛監管、監督和許可。見第一部分第1A項“風險因素”，討論與我們的廣泛管制有關的風險。
國家法規和立法。本公司受制於眾多影響我們貸款活動的國家法律法規。其中許多法規對我們的貸款條款、貸款形式和業務施加了詳細而複雜的限制。此外，有一種趨勢是，國家加強了對貸款發放、服務和催收程序的監管，以及更詳細的報告和審查，以及各州之間審查的協調。不遵守適用的法律和法規可能會使我們面臨監管執法行動，從而可能導致對我們進行民事、金錢或其他處罰的評估。一般來説，國家法規還規定了每個地方分行的最低資本金要求。因此，公司通過收購現有分支機構和開設新分支機構進行擴張的能力將在一定程度上取決於獲得必要的監管批准。
例如，德克薩斯州的法規要求直接或間接收購消費金融公司超過10%的有投票權或普通股，必須得到德克薩斯州消費者信貸專員的批准。路易斯安那州的一項法規禁止任何人在沒有獲得消費貸款機構許可證的情況下，獲得對持牌消費貸款機構(如該公司)25%或更多股票的控制權。這些法律以及其他州的類似法律的總體效果是，與獲得不受監管的公司的控制權相比，收購消費金融公司更加困難。
公司所有分支機構均根據分支機構所在州的法律獲得許可。這些州的分支機構許可證每年都會續簽，如果不遵守適用的州和聯邦法律法規，可能會被吊銷。*在公司目前運營的州，只有在行政聽證之後才能吊銷許可證。
本公司及其業務受本公司所在司法管轄區內多個國家機構的監管，包括與銀行、金融、金融機構和消費信貸有關的機構。這些州監管機構不定期對公司的當地分支機構進行審計，大多數州機構對公司在該州的運營進行年度合規審計。
保險條例。該公司在銷售信用保險的州還受國家保險代理的監管。國家保險法規要求保險代理獲得執照，管理可能支付給與銷售信用保險相關的代理的佣金，並限制此類保險收取的保費金額。該公司的專屬自保保險子公司由子公司組織和註冊的英屬西印度羣島特克斯和凱科斯羣島的保險當局監管。
此外，國家主管部門對公司的保險業務進行管理和監督。這種監管的程度因產品和州而異，但主要涉及以下方面：許可證；業務行為，包括營銷和銷售做法；對保險公司事務的定期財務和市場行為審查；所需財務報告的形式和內容；償付能力標準；對股息和其他關聯交易的支付限制；提供的產品類型；保單表格和保險費率的批准；用於計算應向投保客户退還的任何未賺取保費的公式；允許的投資；為投保人的利益而存放的證券；未賺取保費、損失和其他目的的準備金要求；以及索賠處理。
消費金融公司受到州和聯邦法律法規變化的影響。本公司積極參與其業務所在州和聯邦層面的行業協會和遊説工作。本公司預計，關於整個消費信貸行業以及我們特定的分期付款貸款業務的媒體關注、倡議、討論、建議和立法將繼續存在，並可能對管理我們業務的法律和法規或根據這些法律和法規行使的權力進行重大修改。在某些情況下，已提出或即將進行的立法或監管改革，如果獲得通過，將對以下各項產生實質性的不利影響，甚至可能被消除：我們有能力繼續我們目前的業務。我們不能保證管理我們業務的法律和法規或這些法律和法規的解釋或管理不會保持不變，也不能保證未來的任何此類變化不會對公司的貸款實踐、運營、盈利能力或前景產生實質性和不利的影響，或者在最壞的情況下，消除公司的貸款實踐、運營、盈利能力或前景。有關監管變化對我們業務的潛在影響的進一步討論，請參閲下文的“聯邦立法”和第一部分第1A項“風險因素”。
聯邦立法除了州和地方法律法規外，我們還受到許多影響我們貸款業務的聯邦法律和法規的約束。這些法律包括《貸款真實法》、《平等信用機會法》、《軍事貸款法》、《公平信用報告法》及其下的法規，以及聯邦貿易委員會的《信用慣例規則》。這些法律要求公司在貸款交易完成前向借款人全面披露每筆貸款的主要條款，禁止誤導性廣告，保護免受歧視性貸款行為的影響，並禁止不公平、欺騙性、或濫用信貸做法。如果違反這些法規和條例，可能會導致損害賠償訴訟、要求退還已支付的款項、某些罰款和處罰、針對某些做法的禁令，以及可能喪失償還貸款的權利。
在過去幾年裏，直接影響我們貸款活動的法律和法規一直在審查中，並可能因經濟狀況的各種發展和變化、政府行政和立法部門的組成以及政治和媒體對消費者和借款人保護問題的關注而發生變化。
近年來，針對消費信貸交易的各種立法提案已獲得通過，或目前正在美國國會待決。國會議員繼續受到來自消費者維權人士和其他行業反對團體的壓力，要求他們通過立法來解決消費者信貸交易的各個方面。多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法“(”多德-弗蘭克法案“)設立了消費者金融保護局(通常稱為CFPB)，該機構對消費者金融產品和服務的提供商擁有廣泛的監管、監督和執法權力，包括明確的監督權，以審查和要求非存款貸款人註冊，並頒佈可能影響貸款人做法和活動的規則。CFPB繼續積極參與宣佈和實施總體上在消費金融交易領域的各種計劃和倡議。其中一些CFPB宣佈的計劃和舉措如果得到實施，將直接影響我們目前提供的某些貸款產品，並使我們受到CFPB的監管機構的約束。有關CFPB監管舉措的更多信息，請參閲第二部分，項目7，“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--監管事項”。
除了授予CFPB某些監管權力外，多德-弗蘭克法案還授權CFPB對違反聯邦消費者金融法的行為提起行政訴訟或訴訟。在這些程序中，CFPB可以獲得停止令和停止令(其中可以包括恢復或撤銷合同的命令，以及其他類型的平權救濟)和罰款。此外，如果一家公司違反了多德-弗蘭克法案X標題或CFPB根據該法案制定的法規，多德-弗蘭克法案授權州總檢察長和州監管機構提起民事訴訟，以補救違反州法律的行為。
儘管《多德-弗蘭克法案》禁止CFPB為消費者貸款設定利率，但仍在努力制定適用於所有消費者信貸交易的聯邦高利貸上限，並大大低於公司能夠繼續盈利的利率。儘管任何嚴格限制或禁止以與我們目前提供的條款基本相似的條款提供小額消費者信貸、類似服務和相關產品的聯邦立法或監管行動，如果獲得通過，將對我們的業務、前景、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。任何對我們的服務規定全國36%或類似的年化信貸利率上限的聯邦法律都將：如果通過，我們幾乎肯定會喪失繼續目前業務的能力。有關不利立法和法規變化的進一步信息，請參閲第一部分第1A項“風險因素”--“不利於我們的業務或導致不利監管程序的聯邦立法或法規提案、舉措、行動或變化，或我們未能遵守現有或未來的聯邦法律和法規，可能迫使我們修改、暫停或停止部分或全部全國性業務”。
可用信息。本公司設有一個互聯網網站www.LoansByWorld.com，有興趣的人士可在該網站免費查閲本公司的10-K年度報告、10-Q季度報告、當前的8-K報告，以及通過第三方網站的鏈接對這些文件所作的任何修訂。在我們以電子方式向美國證券交易委員會提交這些文件後，可在合理可行的情況下儘快獲取這些文件。公司通過美國證券交易委員會的EDGAR文件系統向美國證券交易委員會存檔這些報告。這些報告也可以通過美國證券交易委員會的EDGAR數據庫訪問，網址為www.sec.gov/edga。本年度報告中包含或鏈接到本公司網站的信息不包含在本年度報告中作為參考。
前瞻性陳述
本年度報告包含各種《1995年私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，這些陳述基於管理層的信念和假設，以及管理層目前可獲得的信息。除歷史事實以外的陳述，包括但不限於通過使用諸如“預期”、“估計”、“打算”、“計劃”、“預期”、“計劃”、“預期”、“項目”、“相信”、“可能”、“將”、“應該”、“將”等詞語確定的前瞻性陳述，“可能”、“繼續”、“預測”以及前述和類似表述的任何變體都是前瞻性表述。儘管我們相信任何此類前瞻性表述中反映的預期是合理的，但我們不能保證此類預期將被證明是正確的。任何此類表述都會受到某些風險、不確定性和假設的影響。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者潛在的假設被證明是不正確的，我們的實際財務結果、業績或財務狀況可能與任何前瞻性表述中預期、估計、預期或暗示的情況大不相同。因此，您不應依賴這些前瞻性陳述中的任何一種。
投資者在評估我們、我們的業務和對我們證券的投資時，除了考慮本年報以及本公司不時向美國證券交易委員會提交或提交的其他報告和登記報表中介紹的其他信息外，還應考慮本年報中描述的風險因素，以及我們計劃和預期背後的其他風險、不確定因素和可能不準確的假設，這些風險因素可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況造成損害，並導致我們證券的價值下降，進而可能導致投資者失去對我們公司的全部或部分投資。除其他因素外，這些因素還可能導致實際結果與我們過去經歷的或我們在任何前瞻性聲明中不時表達或暗示的結果大不相同。建議投資者，不可能識別或預測所有風險，那些我們目前不知道的風險或我們目前認為無關緊要的風險也可能在未來影響我們。以下風險不應被解釋為排他性風險，應與本年度報告10-K表格中的其他警示聲明一起閲讀。公司不承擔任何更新前瞻性陳述的義務，除非法律要求，無論是由於新的信息、未來的發展還是其他原因。
媒體和公眾將消費者分期付款貸款描述為掠奪性或濫用，可能會對我們的業務、前景、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
消費者維權團體和各種其他媒體來源繼續倡導政府和監管行動，禁止或嚴格限制我們的產品和服務。這些批評者經常將我們的產品和服務描述為對消費者的掠奪性或辱罵。如果我們提供的消費者分期付款貸款和/或輔助服務的這種負面特徵被政府政策制定者廣泛接受，或體現在立法、法規、政策或訴訟發展中，對我們繼續提供產品和服務的能力或這些產品和服務的盈利能力產生不利影響，我們的業務、運營結果和財務狀況將受到實質性和不利的影響。此外，我們的行業受到高度監管，有關消費貸款的新的或預期的政府和監管行動的聲明可能會對我們的業務印象產生負面影響，即使此類行動不是針對我們的運營，也不會直接影響我們。
利率波動可能會對我們的借貸成本、盈利能力和流動性產生不利影響。
利率風險源於利率變化可能會影響我們的經營業績和財務狀況。利率對許多我們無法控制的因素高度敏感，包括總體經濟狀況以及各種政府和監管機構的政策，特別是聯邦儲備委員會的政策。為了應對高通脹，自2022年初以來，美聯儲已經多次加息。聯邦儲備委員會已經表示，如果認為有必要，它將進一步提高利率，以對抗持續的通脹增長。
此外，我們的盈利能力可能會直接受到利率水平和波動的影響，無論是由於經濟狀況的變化還是其他影響我們借貸成本的因素。貨幣政策的變化，包括變化
在利率方面，可能會影響我們為循環信貸安排支付的利息或我們可能產生的任何其他浮動利率義務。在利率上升的任何時期，我們的盈利能力和流動性都可能受到重大不利影響。有關我們利率風險的更多信息，請參閲第二部分，第7A項，“關於市場風險的定量和定性披露”。
我們在貸款活動中面臨信用風險。
我們向個人--我們最大的單一資產集團--收取貸款的能力，取決於借款人償還此類貸款的能力和意願。我們的客户通常沒有資格獲得或難以從傳統的消費信貸來源獲得信貸。這些傳統的消費信貸來源通常會比我們提供的個人貸款產品施加更嚴格的信貸要求。因此，我們貸款的歷史拖欠和違約經歷可能比傳統消費信貸來源的金融產品所經歷的更高。
很大一部分借款人履行對我們的義務的能力或意願發生任何實質性的不利變化，無論是由於經濟狀況、失業率、消費品成本(特別是但不限於食品和能源成本)和通脹壓力、可支配收入、利率、健康危機、自然災害、戰爭或恐怖主義行為、政治或社會條件、離婚、死亡或其他我們無法控制的原因，都將對我們的收入和財務狀況產生實質性的不利影響。此外，我們貸款的拖欠和違約經歷可能對借款人所在地區的經濟氣候變化更加敏感。儘管新客户被要求提交一份個人財產清單，作為擔保其貸款的抵押品，但本公司在貸款審批過程中並不依賴此類抵押品的價值，通常也不完善其對該抵押品的擔保權益。此外，我們提供的貸款規模和平均貸款規模的增加可能會增加借款人不履行對我們的義務的可能性，並可能進一步增加我們的信用風險。關於我們信用風險的更多信息包括在第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--信貸損失準備”。
我們的保險業務受到許多風險和不確定性的影響，包括索賠、災難性事件、承保風險和對主要分銷渠道的依賴。
保險索賠和投保人負債很難預測，可能會超過為索賠(損失)和用於索賠裁決的相關費用(損失調整費用)預留的相關準備金。此外，網絡安全攻擊和入侵等事件以及其他類型的災難，以及長期的經濟低迷，可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。與我們的保險業務相關的其他風險包括適用於我們的法律和法規的變化，以及監管環境的變化，例如：影響資本和準備金要求的法律或法規的變化；監管監測和報告的頻率和類型；對銷售過程、消費者隱私、客户數據使用和數據安全的限制；利益或損失比率要求；保險生產商許可或任命要求；必須向消費者披露；以及抵押品保護保險(即，我們的一些貸款公司在客户未能按其貸款要求充分擔保其抵押品的時間段內，自費購買該客户的貸款抵押品的保險)。
如果我們對信貸損失的估計不足以吸收實際損失，我們的信貸損失準備金將增加，這將對我們的經營業績產生不利影響。
為了估計信貸損失撥備的適當水平，我們考慮了影響貸款可收回性的已知和相關的內部和外部因素，包括未償還貸款應收賬款總額、歷史應收貸款沖銷、我們目前的催收模式和經濟趨勢。我們建立信貸損失準備的方法是基於ASC 326中的指導，並在一定程度上基於我們的歷史損失經驗。如果客户行為因經濟、政治、社會或其他條件而發生變化，或者如果我們無法預測這些條件將如何影響我們的信用損失撥備，我們的信用損失撥備可能不足。我們的信貸損失準備金是一種估計，如果實際信貸損失大大超過我們的信貸損失準備金，我們的信貸損失準備金將會增加，這將導致我們未來的收益下降，因此我們的經營業績可能會受到不利影響。州監管機構和聯邦監管機構都沒有對我們的信貸損失準備金進行監管。關於我們的信貸損失準備的更多信息包括在第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--信貸損失準備”。
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量(CECL)。這一ASU顯著改變了實體被要求衡量信貸損失的方式。本標準要求估計的信用損失應基於“預期信用損失”方法，而不是以前要求的“已發生損失”方法。新的方法要求實體根據歷史經驗、當前狀況和對可收回能力的合理預測來衡量金融資產的所有預期信貸損失。因此，
預期信用損失模型要求比已發生損失法更早地確認信用損失。CECL自2020年4月1日起對本公司生效。隨着疲軟或惡化的經濟狀況被預測並改變我們對信貸損失的預期，我們的財務業績可能會受到負面影響。此外，由於我們需要根據CECL估計未來信貸損失的時間範圍擴大，我們可能會在未來的信貸損失撥備中遇到更大的波動性。
我們的收入集中在某些州可能會對我們產生不利影響。
我們目前在美國16個州經營消費者分期付款貸款分支機構。在我們的任何一個州，任何不利的立法或法規變化，或者經濟低迷或災難性事件對我們的一個或多個州(包括我們的任何較大的州)造成不成比例的影響，都可能對我們的業務、前景、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。有關我們在各個州的業務規模的信息，請參閲第一部分，項目1，“業務描述”。
由於經濟狀況，我們可能無法執行我們的業務戰略，這些經濟狀況可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
歷史上，美國總體經濟狀況的不確定性和惡化為消費貸款創造了艱難的經營環境。我們的總體財務表現，尤其是借款人償還未償還貸款的能力，在很大程度上取決於我們經營的市場和整個美國的商業和經濟環境。許多因素，包括我們無法控制的因素，可能會影響我們的財務狀況、流動性和經營結果，並取決於管理層執行我們業務戰略的能力。美國經濟正在經歷一段極不確定的時期。這些宏觀經濟因素包括總體通貨膨脹、失業率、住房市場、商品價格、能源成本、不穩定的利率、自然災害、戰爭行為和恐怖主義。此外，我們的許多客户主要是非優質借款人，從歷史上看，他們比優質借款人更有可能受到不利宏觀經濟因素的影響。當前，由於多種因素的影響，全球經濟正在經歷一段時間內未有過的通脹壓力。我們無法預測任何通脹或經濟下滑的時間或持續時間，我們也不能倖免於全球總體經濟狀況的影響。在經濟低迷或衰退期間，信貸產品的需求往往會下降，金融服務業的信貸損失通常會增加。此外，在經濟不景氣期間，我們的還貸成本和催收成本可能會增加，因為我們可能需要在這些活動上花費更多的時間和資源。
執行我們的業務戰略所涉及的關鍵因素包括實現我們期望的貸款額和定價策略、使用有效的信用風險管理技術、營銷和服務策略、繼續投資於技術以支持運營效率，以及繼續獲得資金和流動性來源。雖然我們的定價策略旨在最大限度地增加我們產生的經濟利潤，但在資本和基礎設施的限制下，不能保證這一策略會產生預期的效果。由於經濟狀況或其他原因，我們未能或無法執行我們業務戰略的任何要素，都可能對我們的財務狀況、流動性和運營結果產生重大不利影響。
我們執行增長戰略的能力受到重大風險的影響，包括一些我們無法控制的風險，並可能受到不利影響。
我們的增長戰略包括在現有和新市場開設和收購分支機構，並面臨重大風險，其中一些風險是我們無法控制的，包括：
•我們運營或尋求運營的每個州的現行法律和監管環境，以及在適用的範圍內隨時可能發生變化的聯邦法律和法規；
•我們有能力獲得和維護可能需要的任何監管批准、政府許可或許可證；
•新市場的競爭程度及其對我們吸引新客户能力的影響；
•我們有能力為我們的擴張計劃獲得足夠的資金；以及
•我們有能力吸引、培訓和留住合格的人員來為我們的新業務工作。
我們目前缺乏產品和業務多元化；因此，我們的收入和收益可能會受到外部因素的不成比例的負面影響，並可能比更多元化的公司更容易受到波動的影響。
我們的主要業務活動是提供小額消費者分期付款貸款，以及在我們運營的一些州提供相關的輔助產品。因此，任何發展，無論是監管、經濟或其他方面，都會妨礙、降低或限制我們按現行條款經營小額消費分期貸款業務的能力。
將對我們的業務、盈利能力甚至我們的生存能力產生直接和不利的影響。我們目前缺乏產品和業務多元化可能會抑制我們的增長機會，減少我們的收入和利潤，並使我們比許多其他業務更加多元化的金融機構更容易受到收益波動的影響。
對我們產品的需求減少，以及我們未能適應這種減少，可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
對我們提供的產品的需求可能會因各種因素而減少，例如人口統計模式、客户偏好或財務狀況的變化、減少客户獲得特定產品的監管限制，或競爭產品的可用性，包括通過替代或競爭營銷渠道。例如，我們高度依賴於選擇和維護有吸引力的分支機構位置。這些地點受到當地市場條件的影響，包括該地區的就業機會、住房成本、交通模式、犯罪和其他人口影響，這些因素中的任何一個都可能很快發生變化，從而對該地區對我們產品的需求產生負面影響。如果我們不能適應客户對我們產品的需求或獲取我們產品的重大變化，我們的收入可能會大幅下降，我們的運營可能會受到損害。即使我們確實對現有產品做出改變或推出新的產品和渠道來滿足客户需求，客户也可能抵制或拒絕此類產品。此外，任何產品變更對我們業務結果的影響可能在變更生效一段時間後才能完全確定，到那時，對該產品進行進一步修改而不會對我們的業務、運營結果和財務狀況造成進一步損害可能已經為時已晚。
我們承保、處理和償還貸款的政策和程序可能會失敗或規避，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們依賴於在承保過程中由分支機構或集中地點的個人人員執行的某些輸入和驗證。如果對我們的人員的培訓或監督不能有效，或者如果我們無法吸引和留住合格的員工，我們的承保標準可能會不適當地適用於更大比例的此類申請。如果這種不正當的申請增加，我們貸款組合的拖欠和損失可能會增加，而且可能會大幅增加。此外，我們在貸款承銷和發起方面依賴某些第三方服務提供商。第三方服務提供商在提供貸款承銷和發起服務方面的任何錯誤或失敗都可能導致我們向不符合我們的承保標準的借款人發起貸款。
此外，在決定是否發放信貸或與客户和交易對手進行其他交易時，我們在很大程度上依賴客户、交易對手和其他第三方(包括信用局和數據聚合器)提供的信息，這些信息的不準確或不完整可能對我們的運營結果產生不利影響。我們還依賴客户和交易對手對該信息的準確性和完整性所作的陳述。如果我們有相當大比例的客户故意或疏忽地歪曲任何此類信息，或提供不完整的信息，而我們的內部流程未能及時發現此類失實陳述，或者上述承銷流程的任何或所有其他組成部分失敗，則可能導致我們批准一筆貸款，根據我們的承銷標準，我們不會批准這筆貸款。因此，我們的運營結果和財務狀況可能會受到負面影響。
我們在一個競爭激烈的市場中運營，我們不能確保我們面臨的競爭壓力不會對我們的運營業績、財務狀況和流動性產生重大不利影響。
消費貸款行業競爭激烈。我們與其他消費金融公司以及提供類似消費金融產品和服務的其他類型的金融機構競爭。其中一些競爭對手可能比我們擁有更多的財務、技術和營銷資源。一些競爭對手也可能擁有較低的資金成本和獲得我們可能無法獲得的資金來源的機會。儘管銀行和信用卡公司近年來減少了對非優質客户的貸款，但不能保證這些貸款機構不會恢復這些貸款活動。此外，由於發薪日貸款機構面臨越來越大的監管壓力，其中許多貸款機構開始發放更傳統的分期付款消費貸款，以減少對其做法的監管審查，這可能會增加我們所在市場的競爭。我們不能確定我們面臨的競爭壓力不會對我們的運營結果、財務狀況和流動性產生實質性的不利影響。
我們依賴安全的信息技術，攻擊或破壞這些系統或第三方供應商的系統可能會導致重大損失、客户機密信息的未經授權泄露和聲譽損害，這可能會對我們的業務、財務狀況和/或運營結果產生重大不利影響，並可能導致重大的財務和法律風險以及聲譽損害。
我們的運營在很大程度上依賴於安全地收集、處理、存儲和傳輸有關我們、我們的客户和與我們有業務往來的第三方的個人、機密和其他信息。我們通過我們的計算機系統和網絡不斷地處理大量的客户交易，隨着我們提高我們的移動支付技術，並試圖跟上金融服務業的快速技術變化，我們面臨着越來越多與安全系統相關的風險。
雖然我們將資源用於設計、實施、維護、測試和監控我們的網絡和系統以及培訓我們的員工，但我們未來可能需要花費大量額外資源來修改和增強我們的安全控制，以應對新的或更復雜的威脅、與網絡安全相關的新法規和其他發展。此外，不能保證我們的安全控制能夠提供絕對安全，也不能保證我們的網絡安全風險管理計劃將得到全面實施、遵守或有效預防或減輕未來的網絡安全風險，或成功保護我們關鍵系統和信息的機密性、完整性和可用性。
儘管我們採取了保護我們的系統和數據的措施，但我們可能無法預測、識別、防止或檢測網絡攻擊、勒索軟件、計算機病毒或其他安全漏洞，特別是因為攻擊者使用的技術經常變化，而且通常不會立即被檢測到，而且網絡攻擊可能來自各種各樣的來源，包括參與或可能參與有組織犯罪的第三方，或與恐怖組織或敵對外國政府有關聯的第三方。此類第三方可能試圖通過欺詐性引誘員工、客户或我們系統的其他用户，或使用員工、客户、第三方服務提供商或我們系統的其他用户的設備或安全密碼，直接獲得對我們系統的未經授權的訪問。或者，他們可能尋求通過拒絕服務攻擊和勒索軟件攻擊等攻擊來中斷或禁用我們的服務。此外，雖然我們有針對服務提供商、供應商和供應商的第三方風險管理流程，但我們不能保證他們的安全控制和其他保護措施將成功防止對其系統的攻擊，這可能會對我們的運營或數據產生負面影響。由於越來越多地使用旨在規避控制、避免檢測以及移除或混淆法醫文物的技術和工具，我們可能無法識別網絡攻擊和事件，或者可能在識別網絡攻擊和事件方面顯著延遲。因此，我們的計算機系統、軟件和網絡以及我們使用的第三方供應商的計算機系統、軟件和網絡可能容易受到未經授權的訪問、計算機病毒、惡意攻擊和其他事件的影響，這些事件可能會產生超出我們控制的安全影響。我們的員工、技術、系統、網絡和我們使用的第三方的人員也可能成為網絡攻擊、未經授權訪問、惡意代碼、計算機病毒、拒絕服務攻擊、勒索軟件和物理攻擊的目標，這些攻擊可能導致信息安全漏洞、未經授權發佈、收集、監控、誤用、丟失或破壞我們或我們客户的機密、專有和其他信息，或以其他方式擾亂我們或我們供應商的運營。我們還經常通過第三方傳輸和接收個人、機密和專有信息，這些信息可能容易被攔截、誤用或不當處理。
如果發生一個或多個此類事件，在我們或第三方供應商的計算機系統和網絡或第三方供應商的計算機系統和網絡中處理和存儲並傳輸的個人、機密和其他信息可能會受到影響，或者可能導致我們運營的中斷或故障，從而導致重大損失、客户信心和業務喪失、客户不滿、重大訴訟、監管暴露以及我們的聲譽和品牌受損。
如果個人、機密或其他信息受到威脅、截取、誤用、不當處理或泄露，我們可能需要花費大量額外資源來修改我們的保護措施，調查事件周圍的情況，並實施緩解和補救措施。我們還可能受到罰款、處罰、訴訟(包括證券欺詐集體訴訟)、監管調查成本和和解以及未通過我們維持的任何保險承保或未完全承保的財務損失的影響。如果發生一個或多個此類事件，我們的業務、財務狀況和/或運營結果可能會受到重大不利影響。
我們信息系統的任何中斷都可能對我們產生不利影響。
信息系統故障或網絡中斷可能會對我們的業務和聲譽造成重大影響。我們在很大程度上依賴通信和信息系統來開展業務。每個分支機構都是一個信息網絡的一部分，該網絡旨在使我們能夠保持充足的現金庫存，每天調節現金餘額，並向我們的總部報告收入和支出。*這些系統的任何故障或中斷，包括我們備份系統的任何故障、網絡中斷、緩慢的性能、入侵、未經授權的訪問、誤用、計算機病毒或其他故障或中斷，都可能導致我們的業務中斷或機密信息(包括客户信息)的丟失或被盜。中斷可能會削弱我們提供和處理貸款、提供客户服務、進行託收或其他必要業務活動的能力，這可能會導致客户失去信心或業務，使我們受到額外的監管審查或負面宣傳，或使我們面臨民事訴訟和可能的財務責任，或以其他方式對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外，我們可能無法立即檢測到任何此類違規行為，
這可能會增加我們遭受的損失。此外，我們現有的保險單可能不會賠償我們因信息泄露或其他信息系統故障或網絡中斷而可能產生的所有損害。
我們可能無法像我們的一些競爭對手那樣快速地進行技術改進，這可能會損害我們與競爭對手競爭的能力，並對我們的運營結果、財務狀況和流動性產生不利影響。
金融服務業正經歷着快速的技術變革，不斷推出由技術驅動的新產品和服務。技術的有效利用提高了效率，使金融和貸款機構能夠更好地為客户服務，降低成本。我們未來的成功，特別是我們集中運營的成功，部分取決於我們能否通過使用技術來滿足客户的需求，提供滿足客户對便利性的需求的產品和服務，以及在我們的運營中創造更高的效率。我們可能無法像我們的一些競爭對手那樣迅速有效地實施新的技術驅動的產品和服務，或者無法成功地向現有和新客户營銷這些產品和服務。如果不能成功地跟上影響金融服務業的技術變革，可能會損害我們與競爭對手競爭的能力，並對我們的運營結果、財務狀況和流動性產生不利影響。
我們受到數據隱私法的約束，這可能會大幅增加我們的合規和技術成本，從而對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們受各種聯邦和州隱私、數據保護和信息安全法律法規的約束，包括有關安全違規通知的要求。多個聯邦和州監管機構要求我們在發生安全漏洞時通知客户。此外，聯邦和州立法者正在越來越多地考慮和實施新的指導方針、法律和法規。遵守影響我們所受客户或員工數據的當前或未來隱私、數據保護和信息安全法律可能會導致更高的合規和技術成本，並可能對我們的盈利能力產生實質性和不利影響。我們不遵守隱私、數據保護和信息安全法律可能需要我們改變我們的業務實踐或運營結構，並可能使我們面臨重大的監管和/或政府調查和/或行動、訴訟、罰款、制裁和損害我們的聲譽。
我們還面臨設施中客户和員工的實物記錄被盜或濫用的風險。
我們的分支機構和中央總部擁有日常運營所需的物理和電子客户記錄，其中包含有關我們客户的大量機密信息。我們還將實物記錄保存在不同的存儲位置。從我們的分支機構、總部或其他存儲位置丟失或被盜的客户信息和數據可能會使我們受到額外的監管審查和處罰，並可能使我們面臨民事訴訟和可能的財務責任，這可能會對我們的運營結果、財務狀況和流動性產生重大不利影響。此外，如果我們找不到某些應收貸款的原始文件(在某些情況下是複印件)，我們可能無法收回這些應收貸款。
我們的異地數據中心和集中式IT功能很容易受到災難性事件的影響，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
如果惡劣天氣、自然災害、停電、戰爭或恐怖行為或類似事件等災難性事件摧毀或嚴重破壞我們的基礎設施，我們的信息系統以及行政和管理流程可能會中斷。任何此類災難性事件或我們總部功能或異地數據中心的其他意外中斷都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的少數股東有能力顯著影響需要股東批准的事項，這些股東的利益可能與我們其他證券持有人的利益相沖突。
截至2024年3月31日，根據提交給美國證券交易委員會的文件和向我們提供的其他信息，普雷斯科特普通合夥人及其附屬公司實益擁有我們約46.0%的普通股。因此，這些股東能夠顯著影響提交給股東的事項，包括選舉和罷免董事、批准重大公司交易，例如對我們所有或幾乎所有資產的任何重新分類、重組、合併、合併或出售，以及對我們的管理和事務的控制，包括高管薪酬安排。他們的利益可能與我們其他證券持有人的利益相沖突。
發起和處理潛在收購可能不成功或困難，導致虧損和拖欠增加，這可能對我們的運營結果產生重大不利影響。
吾等過往或未來可能收購資產或業務，包括大型應收貸款組合，透過直接購買該等資產或購買擁有該等資產組合的公司的股權。由於我們不會發起或償還我們收購的貸款，我們可能不知道與發起或服務相關的法律或其他缺陷，我們在購買前對收購進行的盡職調查可能無法發現這些缺陷。此外，我們對投資組合賣家的追索權可能有限。
在進行這些交易的過程中，我們可能會經歷以下情況：
•高估潛在目標;
•將任何收購的公司或分支機構整合到我們現有業務中的困難，包括將帳户數據整合到我們的信息系統中;
•無法及時或根本無法實現我們預期的好處;
•由於使用不太嚴格的承保標準購買貸款組合而導致意外損失;
•重大成本、費用或減記;或
•不可預見的運營困難需要大量的財務和管理資源，否則這些資源可以用於我們現有業務的持續發展和擴展。
與我們的負債有關的風險
我們在很大程度上依賴循環信貸協議下的借款來滿足我們的流動性需求。
我們的循環信貸協議允許我們借入最多5.8億美元，手風琴功能允許在滿足某些條件的情況下將最高承諾總額增加到7.3億美元。循環信貸協議到期日為2026年6月7日。根據我們的循環信貸協議的條款，我們需要遵守一些契約和條件，包括最低借款基數的計算。如果我們現有的流動性來源不足以滿足我們的財務需求，或者我們獲得這些來源的渠道意外受到限制，我們可能需要在未來嘗試籌集額外的資本。如果發生這種情況，我們不能保證我們將完全或以有利的條件獲得這種替代流動性來源。有關我們流動性風險的更多信息包含在第二部分第7項中。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--流動性和資本資源。”
我們目前的債務和未來可能產生的任何額外債務可能會對我們的業務產生負面影響，使我們無法履行債務義務，並對我們的財務狀況產生不利影響。
我們將來可能會欠下一大筆債務。截至2024年3月31日，該公司的未償還債務為4.96億美元，扣除與應付無擔保優先票據相關的240萬美元未攤銷債務發行成本，總債務與股本比率約為1.2：1.0。我們未來可能產生的債務數額可能會產生重要的後果，包括以下幾點：
•我們為營運資金、債務再融資、股票回購或其他目的獲得額外融資的能力可能會受到損害；
•我們運營產生的現金流的很大一部分將用於支付債務的本金和利息，減少了可用於其他目的的資金;
•我們可能容易受到利率上升的影響，因為我們的循環信貸協議下的借款以可變利率計息，就像我們未來產生的任何債務一樣；
•與槓桿率不高的競爭對手相比，我們可能處於競爭劣勢；
•我們可能更容易受到行業或整體經濟狀況的不利發展的影響;
•我們可能會受到限制，不能利用商機或進行戰略性收購；
•我們在規劃或應對業務和我們所在行業的變化方面的靈活性可能受到限制；
•如果在違約事件發生時加速履行債務，我們可能難以履行債務；以及
•我們可能更容易受到總體經濟或我們業務負增長或緩慢增長時期的影響。
此外，滿足我們預期的流動性要求取決於我們是否繼續遵守我們的循環信貸協議。我們債務的加速將對我們的流動性和我們作為持續經營企業的能力產生實質性的不利影響。如果我們的債務增加，無論是由於現有債務的成本增加，還是由於額外債務的發生，上述後果可能會被放大。
儘管我們的循環信貸協議的條款對我們產生額外債務的能力以及我們未來產生的任何債務有限制，但這些限制受到或很可能在未來任何債務的情況下受到例外情況的限制，這些例外可能允許我們產生大量額外債務。此外，我們現有的和未來的債務協議將不會阻止我們承擔某些債務，而這些債務並不構成那些債務協議所界定的債務。如果在我們目前的債務水平上再增加新的債務或其他債務，與我們揹負鉅額債務相關的風險可能會加劇。截至2024年3月31日，根據我們的循環信貸協議，我們有3.559億美元可供借款，受借款基數限制和其他特定條款和條件的限制。
我們可能無法產生足夠的現金流以償還未償還債務和為業務提供資金，並可能被迫採取其他行動以履行我們在該等債務下的責任。
我們按計劃償還債務本金、支付利息或為債務進行再融資的能力將部分取決於我們來自運營的現金流，這些現金流受到監管、經濟、金融、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。我們可能無法從運營中產生足夠的現金流來履行我們的償債義務。如果我們無法從運營中產生足夠的現金流來償還債務，我們可能需要出售資產，為現有債務的全部或部分進行再融資，獲得額外的融資，或獲得額外的股本，條件可能是繁重的或高度稀釋的。不能保證任何再融資將是可能的，也不能保證任何資產出售或額外融資能夠以可接受的條件或根本不能完成。
我們的債務條款限制了我們如何開展業務。
我們的循環信貸協議包含限制我們能力的契約，其中包括：
•承擔和擔保債務;
•支付股息或進行其他分配或贖回或回購我們的股票;
•進行投資或收購；
•對我們的資產設立留置權；
•出售資產；
•與其他公司合併或併入其他公司；
•與股東和其他關聯公司進行交易；以及
•進行資本支出。
我們的循環信貸協議還要求我們維持特定的財務措施，不得超過或低於特定的水平。特別是，我們的循環信貸協議要求我們除其他事項外，(I)始終保持(I)指定的最低綜合淨值，(Ii)截至每個財政季度末，最近結束的連續四個財政季度期間可用於固定費用的綜合淨收入與該期間的綜合固定費用的最低比率不低於指定的最低比率，(Iii)始終保持指定的綜合基礎上總債務與綜合調整淨值的最高比率，以及(Iv)始終保持指定的最高抵押品業績指標。這些公約限制了我們開展業務的方式，可能會阻止我們從事有利的業務活動或為未來的運營和資本需求提供資金，並削弱我們成功執行戰略和運營業務的能力。
本公司將於2026年到期的7.0%優先票據的契約(“票據”)包含若干契約，其中包括限制本公司及其受限制附屬公司(I)產生額外債務或發行某些不合格股票及優先股；(Ii)支付股息或分派，或贖回或購買股本；(Iii)預付次級債務或作出某些投資；(Iv)轉讓及出售資產；(V)設立或準許存在留置權；(Vi)訂立限制其附屬公司派息、貸款及其他分派的協議；(Vii)進行合併、合併或出售、轉讓或以其他方式處置其全部或幾乎所有資產；及(Viii)與聯屬公司進行交易。然而，這些公約受到一些重要的詳細限制和例外情況的制約。
違反我們的循環信貸協議中的任何一項契約都將導致違約。任何違約事件都將允許債權人加速相關債務，這也可能導致包含交叉加速或交叉違約規定的任何其他或未來債務加速。此外，我們的循環信貸協議下的違約事件將允許貸款人終止循環信貸協議下進一步發放信貸的所有承諾。此外，如果我們無法償還循環信貸協議下的到期和應付金額或我們可能產生的任何其他擔保債務，則根據該協議，貸款人可以促使抵押品代理人對擔保該債務的抵押品進行訴訟。如果我們的債權人加速償還我們的債務，就不能保證我們會有足夠的資產來償還債務，我們的財務狀況、流動性和經營業績將受到影響。違反了我們的
《註釋》下的公約也會產生類似的後果。關於我們的循環信貸安排和票據的更多信息包括在第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--流動性和資本資源”中。
美國和國際資本市場的狀況可能會對與我們有關係的貸款人產生不利影響，導致我們產生額外成本並減少我們的流動性來源，這可能會對我們的財務狀況、流動性和運營結果產生不利影響。
全球或國內資本市場的動盪或其他宏觀經濟因素可能會導致金融部門的混亂，包括銀行倒閉，並可能影響與我們有關係的貸款人，包括根據我們的循環信貸協議提供貸款的銀行銀團成員。金融部門的中斷可能會增加我們的信用風險敞口，並對貸款人根據其與我們的貸款安排的條款履行義務的能力產生不利影響。如果我們的貸款人未能履行我們貸款安排的條款，可能會導致我們產生額外的成本，這可能會對我們的流動性、財務狀況和運營結果產生不利影響。 不能保證未來金融部門不會發生可能發生的混亂 對我們業務的不利影響。有關我們的流動性和相關風險的更多信息包括在第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--流動性和資本資源”中。
與法律程序和監管有關的風險
聯邦立法或監管提案、舉措、行動或變更對我們的運營不利或導致不利的監管程序，或我們未能遵守現有或未來的聯邦法律和法規，可能會迫使我們修改、暫停或停止部分或全部全國性業務。
我們受到眾多影響我們貸款業務的聯邦法律和法規的約束。有時，我們可能會參與聯邦和州政府以及自律機構的正式和非正式審查、調查、檢查、訴訟和信息收集請求。如果我們成為此類調查、審查或訴訟的對象，該事件可能會給我們帶來實質性的不利後果，包括但不限於增加合規成本、不利判決、重大和解、罰款、處罰、禁令或其他行動。
近年來，由於經濟狀況的各種發展和變化、政府行政和立法部門的組成以及政治和媒體對消費者和借款人保護問題的關注，直接影響我們貸款活動的法律和法規一直在審查中，並可能發生變化。此類法律和法規的任何變化都可能迫使我們修改、暫停或停止部分或在最糟糕的情況下，我們現有的所有業務。聯邦法規的範圍也可能發生變化或擴大，從而先發制人，先發制人，傳統上是州法律對我們的商業活動進行監管。有關我們面臨的立法和相關風險的更多信息，請參見第一部分，第1項，“企業-政府監管説明”。
本公司由CFPB監管。CFPB發佈的法規或CFPB的審查可能會因(其中包括)合規成本或因不合規而增加的成本而對收益產生不利影響。
2010年7月，頒佈了《多德-弗蘭克法案》。多德-弗蘭克法案重組並加強了對金融服務業的監管，併成立了CFPB，這是一個對消費者金融交易擁有全面監管和執行權的機構。CFPB的規則制定和執行權力延伸到某些非存款機構，包括我們。CFPB獲特別授權採取行動，防止提供消費金融產品或服務的公司及其服務提供者從事與消費金融產品和服務有關的不公平、欺騙性或濫用行為或做法，併發布規則，要求加強對消費金融產品或服務的披露。CFPB還有權解釋、執行和發佈實施列舉的消費者法律的法規，包括適用於我們業務的某些法律。此外，CFPB有權根據《多德-弗蘭克法案》賦予CFPB的監管權力，在某些消費金融服務和產品市場中指定非存款“較大參與者”。此類指定的“較大參與者”須接受CFPB的報告和現場合規審查，這可能會導致合規成本增加，並可能因這些監督活動而帶來更大的執法風險。儘管CFPB尚未制定直接涵蓋本公司分期付款貸款業務的“較大參與者”規則，但本公司相信，任何此類規則的實施都可能將本公司的業務置於CFPB的直接監督權力之下。此外，即使在沒有“較大參與者”規則的情況下，CFPB也有權命令個別非銀行金融機構接受監管，前提是CFPB有合理理由確定該機構從事了USC 12第5514(A)(1)(C)條規定的“對消費者構成風險的行為”。2022年，CFPB宣佈，它已開始使用這一“休眠權力”來審查非銀行實體，CFPB正試圖擴大目前監管的非銀行實體的數量。具體地説，CFPB之前
通知公司，它正在尋求建立對公司的這種監督機構。此後，CFPB發佈了一項公開指定令，闡明其確定本公司已符合監管的法律要求(下稱“命令”)。根據該命令的條款，CFPB對本公司擁有監督權，直至該命令終止。重要的是，雖然該命令確立CFPB對本公司擁有監督權，但它並不構成對本公司從事不當行為的裁決，也不要求本公司立即採取任何行動。然而，這種監管的結果可能會導致運營變化，這可能會降低我們盈利運營的能力或增加合規成本。監管還可能導致額外的審查、訴訟、同意令或行政訴訟，這可能需要我們管理層投入大量資源、時間、精力和注意力，並可能導致運營變化、罰款或我們的股票價格下跌。
儘管《多德-弗蘭克法案》禁止CFPB為消費者貸款設定利率，但聯邦高利貸上限的努力仍在進行中，該上限適用於所有消費者信貸交易，並大大低於公司可以繼續盈利的利率。任何嚴格限制或禁止以與我們目前提供的條款基本相似的條款提供小額貸款消費信貸和類似服務的聯邦立法或監管行動，如果獲得通過，將對我們的業務、前景、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。任何將我們產品的年化信貸利率上限設定在36%範圍內的聯邦法律，如果獲得通過，幾乎肯定會喪失我們繼續目前業務的能力。鑑於多德-弗蘭克法案的各種預期條款已經並預計將繼續由各監管機構和法規執行的方式存在不確定性，這些要求將對我們的運營產生的全面影響尚不清楚；然而，這些法規已經增加，預計將進一步增加我們的業務成本和管理層在監管事項上花費的時間，這可能對公司的運營和業績產生重大不利影響。
2017年，CFPB根據其關於發薪日和某些高成本分期付款貸款的不公平、欺騙性和濫用行為和做法的規則制定權發佈了最終規則(以下簡稱規則)。該規則限制了多次試圖從消費者賬户中扣除涉及支付授權和年利率超過36%的短期貸款、氣球支付貸款和分期付款貸款的失敗嘗試(“支付要求”)。該規則的償還要求的能力於2020年7月被取消。執行規則的付款要求可能需要改變公司對此類貸款的做法和程序，這可能會對公司發放此類貸款的能力、發放此類貸款的成本、本公司為任何此類貸款進行再融資的能力或頻率以及此類貸款的盈利能力產生重大和不利影響。此外，對該規則的任何進一步監管變化都可能產生超出目前預期的影響，從而進一步對我們的業務和運營產生重大和不利影響。
除上述具體事項外，我們業務的其他方面可能是CFPB未來規則制定的主題。頒佈一項或多項此類監管變更，或監管機構行使廣泛的監管權力，包括但不限於CFPB，對本公司的業務或可自由支配的消費金融交易擁有管轄權或監督權，一般可能對我們的業務、運營結果和前景產生重大和不利影響。有關我們面臨的立法和相關風險的更多信息，請參見第一部分，第1項，“企業-政府監管説明”。
訴訟和監管行動，包括對我們客户協議中仲裁條款的挑戰，可能會使我們面臨重大的集體訴訟、罰款、處罰、判決和要求，從而增加費用，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生潛在的重大不利影響。
在正常的業務過程中，我們不時會涉及與我們的業務活動相關的各種法律訴訟，包括仲裁、集體訴訟和其他訴訟。所有此類法律程序本質上都是不可預測的，無論索賠的是非曲直，訴訟往往昂貴、耗時、對我們的運營和資源造成幹擾，並分散了管理層的注意力。如果對我們不利，這樣的法律程序可能會導致過度的裁決和判決、禁令救濟、公平救濟，以及其他可能影響我們的財務狀況和業務運營方式的不利後果。同樣，如果我們解決這類法律訴訟，可能會影響我們的財務狀況和我們的業務運營方式。未來的法院裁決、替代糾紛解決裁決、業務擴張或立法活動可能會增加我們面臨訴訟和監管調查的風險。在某些情況下，可以尋求實質性的非經濟補救措施或懲罰性賠償。
雖然我們維持責任保險，但不能保證該保險將涵蓋針對我們的任何特定裁決、判決或和解，不能保證該保險將被證明是足夠的，或者該保險將繼續以可接受的條款繼續提供(如果有的話)。如果在任何法律程序中，我們產生的責任或辯護費用超出我們的保險範圍或不在我們的保險範圍內，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
某些法律行動包括對實質性補償性和懲罰性損害賠償的索賠，或對數額不明的損害賠償的索賠。雖然我們的客户協議中的仲裁條款歷來限制了我們在消費者集體訴訟中的風險，但不能保證我們未來會成功地執行我們的仲裁條款。也可能有立法、行政或監管方面的努力，直接或間接禁止使用爭議前仲裁條款，或者我們可能出於競爭壓力或聲譽考慮而被迫自願取消爭議前仲裁條款。
此外，如果我們受到監管行動或其他訴訟的影響，我們可能無法保留所有必要的許可證和許可證，或無法獲得未來業務運營所需的額外許可證和許可證，如果不能滿足這些或其他監管要求，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。適用於我們的法律或法規的重大變化也可能使我們在未來受到額外的許可、註冊和其他監管要求，或者可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
不利的州立法、行政命令或監管行動、訴訟或監管程序中的不利結果或不遵守現有法律法規可能迫使我們停止、暫停或修改我們在某個州的運營，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況造成實質性的不利影響。
除了聯邦法律和法規外，我們還受到許多州法律和法規的影響，這些法律和法規影響我們的貸款活動。其中許多法規對我們的貸款條款、貸款形式和業務施加了詳細而複雜的限制。不遵守適用的法律和法規可能會使我們面臨監管執法行動，這可能導致對我們進行民事、金錢或其他懲罰，包括暫停或吊銷我們在一個或多個司法管轄區的貸款許可證。
正如本報告其他部分所討論的，公司的運營受到廣泛的州和聯邦法律法規的約束，這些法律或法規的變化或其應用可能會對公司的業務、運營結果、前景或在受這些變化影響的司法管轄區繼續運營的能力產生重大不利影響。關於這項立法和相關風險的更多信息，見第一部分，第1項，“企業-政府監管説明”。
在我們開展業務的任何州通過不利立法，例如金融貸款產品的利率上限或類似舉措，可能會對本公司的業務、運營結果、前景或在受此類變化影響的司法管轄區繼續運營的能力產生重大不利影響。我們不能保證管理我們業務的法律和法規或這些法律和法規的解釋或管理不會保持不變，也不能保證未來的任何此類變化不會對公司的貸款做法、運營、盈利能力或前景造成實質性和不利的影響，或在最壞的情況下消除公司的貸款業務、運營、盈利能力或前景。
此外，在我們開展業務的任何州，現有法律或法規的任何不利變化，或與現有法律和法規相關的任何不利解釋或訴訟，都可能使我們為之前的經營活動承擔責任，或者可能通過減少我們與貸款相關的利息和費用等方式降低或消除我們未來業務的盈利能力。如果這些或其他因素導致我們關閉一個州的分支機構，那麼除了因關閉而造成的淨收入損失外，我們還將產生關閉成本，如租約取消付款，我們將不得不註銷我們無法再使用的資產。如果我們暫停而不是永久停止在一個州的運營，我們可能還會有與維持我們在該州的分支機構和員工相關的持續成本，幾乎沒有收入來抵消這些成本。
當地法律法規的變化或對當地法律法規的解釋可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。
除了州和聯邦法律法規外，我們的業務還受各種地方法律法規的約束，例如當地的分區法規。地方分區委員會和其他地方管理機構越來越多地限制消費金融公司的許可地點。未來採取的任何要求特殊用途許可或對我們提供產品的能力施加其他限制的行動，都可能對我們擴大業務的能力產生不利影響，或迫使我們試圖搬遷現有分支機構。如果我們被迫搬遷我們的任何分支機構，除了與搬遷相關的成本外，我們可能還需要在新地區僱用新員工，這可能會對這些分支機構的運營產生不利影響。現有分支機構的搬遷也可能會阻礙我們的催收能力，因為我們的商業模式部分依賴於我們的分支機構的位置離我們的客户居住的地方很近，以便成功地收回未償還貸款。
法律或法規的變化可能會對我們在特定州的業務的各個方面以及我們的整體業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響，包括我們產生新貸款的能力以及現有貸款的償還和收取方式。
我們的第三方供應商和服務提供商的違約或不可抗力事件可能會對我們的業務造成不利影響。
我們依賴第三方來履行我們業務中的某些職能。如果第三方合同因不可抗力事件而違約或中斷，我們可能無法滿足客户的需求，或無法及時將第三方更換為替代供應商。這樣的失敗可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。此外，聯邦和州監管機構最近一直在審查鉛聚集商和供應商的做法。如果監管機構對領先聚合者或提供商的某些做法施加限制，我們將其用作申請者來源的能力可能會受到影響。
員工不當行為或代表我們行事的第三方的不當行為可能會傷害我們，使我們遭受金錢損失、重大法律責任、監管審查和聲譽損害。
我們的員工或第三方承包商可能從事不當行為，對我們的業務造成不利影響，這是有風險的。由於貸款申請過程的一般分散性，員工在申請或結賬過程中的不當行為或錯誤也可能導致不符合我們的承保標準的貸款的發起，這反過來可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。 此外，例如，如果員工或第三方承包商從事或被指控從事包括欺詐或盜竊在內的非法或可疑活動，我們可能會因此而遭受直接損失。此外，我們可能會受到監管制裁，並對我們的聲譽、財務狀況、客户關係和吸引未來客户的能力造成嚴重損害。員工或第三方不當行為可能會促使監管機構指控或根據此類不當行為確定我們沒有建立足夠的監督系統和程序來通知員工適用的規則或檢測違反此類規則的行為。我們的分支機構時不時地遭遇員工欺詐，並不總是能夠阻止員工或第三方的不當行為。我們為發現和防止不當行為而採取的預防措施並不是在所有情況下都有效。我們員工或第三方承包商的不當行為，甚至是未經證實的不當行為指控，都可能對我們的聲譽和業務造成實質性的不利影響。
我們出售註銷的貸款賬户，這可能會導致監管機構加強審查，潛在的聲譽損害和財務損失。
作為我們業務的一部分，我們可能會不時地出售註銷的貸款。如果我們不適當地評估債務買方的催收做法是否符合法律和法規，就有潛在的風險。未能適當地選擇和管理債務買家可能會導致額外的監管審查和處罰，並可能限制我們對某些債務的催收做法。此外，如果我們不保存和提供足夠的已出售貸款文件，債務買家可能會在沒有完整和準確信息的情況下要求收回，這可能會使我們受到監管機構的罰款，以及債務買家的回購風險。
一般風險因素
我們的風險管理努力可能不會奏效。
如果我們不能有效地識別、管理、監測和緩解金融風險，如信用風險、利率風險、提前還款風險、流動性風險和其他與市場相關的風險，以及與我們的業務、資產和負債相關的監管和運營風險，我們可能會遭受重大損失，我們的業務運營可能會中斷。我們的風險管理政策、程序和技術可能不足以識別我們面臨的所有風險，不足以減輕我們已經確定的風險，也不足以識別我們未來可能面臨的其他風險。
我們可能會經歷高級管理層的大量更替，我們的業務可能會受到高級管理團隊換屆的不利影響。
管理層換屆本身就很難管理，可能會對我們的業務造成幹擾。此外，管理層轉型本身就會導致一些制度知識的損失，這可能會對戰略和執行產生負面影響，從而可能對我們的運營結果和財務狀況產生負面影響。失去一名或多名其他高級管理層成員的服務，或無法吸引合格的永久繼任者，可能會對
對我們的業務造成實質性的不利影響。如果我們不能成功地吸引和任命具有適當專業知識的永久替代者，我們可能會遇到員工流動率增加的情況，並對我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況造成損害。尋找永久替代者還可能導致大量徵聘和搬遷費用。
關鍵人員的離職、過渡或更換可能會對我們的運營結果產生重大影響。如果我們不能繼續聘用和留住高素質的員工，我們的業務和財務業績可能會受到負面影響。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們關鍵管理人員的持續服務和表現。對這些員工的競爭非常激烈。我們的經營業績可能會受到員工流動率上升或工資和福利成本增加的不利影響。與大多數企業一樣，我們的員工對我們的成功至關重要，我們在一定程度上依賴於我們能否留住關鍵的管理、運營、合規、財務和行政人員的服務。我們的業務建立在一套核心價值觀的基礎上，我們試圖僱傭致力於這些價值觀的員工。我們希望僱傭和留住符合我們合規文化和為客户提供卓越服務的員工。為了競爭和持續增長，我們必須吸引、留住和激勵員工，包括行政、高級管理和運營職位的員工。隨着我們的員工獲得經驗並發展他們的知識和技能，他們變得非常受其他企業的歡迎。因此，為了留住員工，我們必須提供令人滿意的工作環境和具有競爭力的薪酬和福利。如果留住熟練員工的成本增加，那麼我們的業務和財務業績可能會受到負面影響。
聯邦、州和地方税法的變化、對現有税法的解釋或税務機關的不利決定可能會增加我們的税收負擔，或者以其他方式對我們的財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們在聯邦、州和地方各級都要納税。此外，我們還接受税務機關的定期審查和審計。雖然我們相信我們的税務狀況將持續下去，但税務審計和相關訴訟的最終結果可能與我們綜合財務報表中記錄的税額大不相同，這可能會對我們的現金流和財務業績產生不利影響。
損害我們的聲譽可能會對我們的業務產生負面影響。
保持良好的聲譽對於我們吸引和留住客户、投資者和員工的能力至關重要。損害我們聲譽的原因有很多，包括員工不當行為、第三方服務提供商或其他供應商的不當行為、訴訟或監管行動、我們未能達到最低服務和質量標準、客户信息保護不足以及合規問題。對我們公司(或其他從事類似業務或類似活動的人)的負面宣傳，無論是否準確，都可能損害我們的聲譽，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
如果我們不能保持適當的控制和程序，我們可能無法準確地報告我們的財務結果，這可能對我們的運營、財務狀況和我們普通股的交易價格產生實質性的不利影響。
我們被要求保持對財務報告的披露控制和程序以及內部控制。《薩班斯-奧克斯利法案》第404(A)條要求我們在Form 10-K的年度報告中包括管理層對我們財務報告內部控制有效性的評估。《薩班斯-奧克斯利法案》第404(B)條要求我們聘請我們的獨立註冊會計師事務所來證明我們對財務報告的內部控制的有效性。我們預計將產生鉅額費用，並將資源持續用於遵守第404條。我們很難預測完成對我們每年財務報告內部控制的有效性的評估需要多長時間或成本有多高，以及補救我們財務報告內部控制的任何缺陷。
如果我們發現我們的控制和程序中存在重大弱點，我們在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內準確記錄、處理、彙總和報告財務信息的能力可能會受到不利影響。此外，補救重大缺陷將需要我們的管理層投入大量時間併產生大量費用。重大缺陷是一種缺陷或缺陷的組合，使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。如果我們不能保持有效的控制程序，我們可能會失去投資者對我們財務報告的準確性和完整性的信心，我們可能會受到美國證券交易委員會的調查或制裁。任何此類後果或其他負面影響都可能對我們的運營、財務狀況和我們普通股的交易價格產生不利影響。
我們分行經理和其他員工的經常更替使我們的分行運營更加困難，並增加了我們的運營成本，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
截至2024年3月31日，我們分行員工的年流動率約為42.8%。這一流動率增加了我們的運營成本，使我們的分行運營更加困難。如果我們無法保持員工流動率與歷史水平一致，或者如果我們的員工流動率高而出現了意想不到的問題，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
缺乏股息可能會降低我們對投資者的吸引力。
自1989年以來，我們沒有就普通股宣佈或支付現金股息，在可預見的未來可能也不會支付現金股息。因此，我們的普通股對某些投資者的吸引力可能不如支付股息的公司的股票。投資者可能需要依賴於在價格升值後出售普通股，作為實現未來投資收益的唯一途徑。
我們章程文件和適用法律的各種條款可能會推遲或阻止股東可能支持的控制權變更。
我們的公司章程、南卡羅來納州的法律以及我們運營子公司所在的幾個州的法律的條款可能會延遲或阻止控制權的變更，因為我們普通股的持有者可能傾向於或可能阻礙我們的股東改變我們的管理層的能力。尤其是，我們的公司章程和南卡羅來納州的法律授權我們的董事會在沒有股東批准的情況下以一個或多個系列發行優先股，並將要求三分之二的有投票權股票的流通股持有人投贊成票。批准我們與另一家公司的合併或合併。有關我們在某些州開展業務的法律的類似效力的其他信息，請參閲第1部分第1項“企業-政府監管説明”。
整體股市波動可能會對我們普通股的市場價格產生實質性的不利影響。
該公司的普通股價格一直並可能繼續受到重大波動的影響。全球證券市場經歷了重大的價格和成交量波動。這種市場波動，以及一般的經濟、市場或政治條件，可能會降低我們普通股的市場價格，儘管我們的經營業績良好。此外，各種因素可能導致普通股價格波動，可能會很大，包括：與公司運營或其普通股內在價值不直接相關的因素導致的一般市場波動；州或聯邦立法或監管提案、倡議、行動或變化，或被視為對我們的業務或更廣泛的消費金融行業不利的州或聯邦立法、舉措、行動或變化；與我們業務有關的發展公告；我們經營業績和信貸損失準備金的波動；我們普通股交易量低；由於股票回購和大型或機構投資者的所有權集中導致普通股可獲得性減少；這些因素包括：金融服務業的總體狀況；國內金融服務業、國內或全球經濟的中斷，包括通脹壓力或國內或全球信貸或資本市場的中斷；證券分析師財務估計的變化；我們未能達到證券分析師或投資者的預期；對我們公司的負面評論和相應的賣空市場行為；我們與客户關係的不利發展；針對公司或其高管的調查或法律訴訟；或我們高級管理團隊的重大變化。
會計規則、法規或解釋的變化可能會對我們的財務業績產生重大影響。
新的會計規則或條例、對現有會計規則或條例的更改以及對現有規則和條例的變化解釋已經發布或發生，並可能在未來繼續發佈或發生。我們評估應收賬款和以其他方式核算業務的方法可能會根據會計規則、法規或解釋的變化和解釋而發生變化。會計規則、法規或解釋的任何此類變化都可能對我們報告的運營結果產生負面影響，並可能通過增加合規成本對我們的財務狀況產生負面影響。
此外，FASB可能會建議修改財務會計和報告標準，以管理我們財務報表的關鍵方面，包括需要假設或估計的領域。由於財務會計或報告準則的變化，無論是財務會計準則委員會或其他監管機構頒佈或要求的，我們可能被要求改變我們以前在編制財務報表時使用的某些假設或估計，這可能會對我們記錄和報告我們的運營結果和財務狀況產生負面影響。
如果我們在編制財務報表時使用的假設或估計不正確或需要改變，我們報告的運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
在根據公認會計原則編制我們的財務報表時，我們必須使用某些假設和估計，包括確定信貸損失準備、金融工具的公允價值、資產減值、與訴訟和其他法律事項相關的準備金、基於股份的薪酬的公允價值、收入估值以及其他税收和監管風險。此外，在確定GAAP要求的某些披露時，還涉及重大假設和估計，包括涉及我們金融工具公允價值的那些披露。如果我們財務報表的假設或估計是不正確的，受這些估計影響的交易和餘額的實際變現金額將不同，這可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
此外，FASB可能會建議對幾個財務會計和報告準則進行修改，這些準則管理着我們財務報表的關鍵方面，包括需要假設或估計的領域。由於財務會計或報告準則的變化，無論是財務會計準則委員會或其他監管機構頒佈或要求的，我們可能被要求改變我們以前在編制財務報表時使用的某些假設或估計，這可能會對我們記錄和報告我們的運營結果和財務狀況產生負面影響。
未來因潛在收購或其他原因而增發普通股將稀釋所有其他股東的權益。
除某些情況外，我們不受發行普通股額外股份的限制，包括任何可轉換或可交換的證券，或代表接受普通股的權利的證券。由於在市場上大量出售普通股或認為可能發生這種出售，我們普通股的市場價格可能會下降。我們打算繼續評估收購機會，並可能發行與這些收購相關的普通股。任何因收購、行使已發行股票期權或其他方式而發行的普通股將稀釋我們現有股東持有的百分比所有權。
沒有。
網絡安全風險管理與策略
我們制定並實施了一項網絡安全風險管理計劃，旨在保護我們的關鍵系統和信息的機密性、完整性和可用性。
我們基於美國國家標準與技術研究院網絡安全框架(NIST CSF)來設計和評估我們的計劃。這並不意味着我們滿足任何特定的技術標準、規範或要求，而是我們使用NIST CSF作為指南，幫助我們識別、評估和管理與我們的業務相關的網絡安全風險。
我們的網絡安全風險管理計劃在公司的整體企業風險管理計劃內運作，並與公司的業務戰略保持一致。它共享適用於我們總體企業風險的其他領域的通用方法、報告渠道和治理流程，包括法律、合規、戰略、運營和財務風險。
作為監督公司管理、業務和戰略的責任的一部分，公司董事會每年通過其審計和合規委員會審查和批准公司的風險管理框架，並通過告知公司的主要風險並評估管理層是否有合理的風險管理和控制程序來應對這些風險來監督公司的風險管理程序。
我們網絡安全風險管理計劃的關鍵要素包括：
•定期風險評估，旨在幫助識別我們的關鍵系統、信息、產品、服務和更廣泛的企業信息技術環境面臨的重大網絡安全風險；
•主要負責管理我們的網絡安全風險評估流程、安全控制和應對網絡安全事件的安全團隊；
•在適當情況下使用外部服務提供商來評估、測試或以其他方式協助我們的安全控制;
•針對團隊成員的培訓和認識方案，包括定期和持續的評估，以推動對網絡安全流程和控制的採用和認識；
•網絡安全事件應對計劃，其中包括應對網絡安全事件的程序；以及
•服務提供商、供應商和供應商的第三方風險管理流程。
我們不知道有任何網絡安全事件已經或合理地可能對我們的公司產生重大影響，包括其業務戰略、運營結果或財務狀況。我們面臨來自網絡安全威脅的風險，如果這些威脅成為現實，可能會對我們的業務戰略、運營結果或財務狀況產生重大影響。儘管我們做出了努力，但我們不能充分保證我們的網絡安全風險管理程序將得到充分實施、遵守或有效地預防或緩解未來的網絡安全風險。請參閲“第1A項。在這份Form 10-K年度報告中，“風險因素”包括“我們依賴安全信息技術，對這些系統或第三方供應商的系統的攻擊或破壞可能會導致重大損失、客户機密信息的未經授權泄露和聲譽損害，這可能會對我們的業務、財務狀況和/或運營結果造成重大不利影響，並可能導致重大的財務和法律風險以及聲譽損害。”，以進一步討論與網絡安全相關的風險。
網絡安全治理
我們的董事會和審計與合規委員會監督公司的網絡安全風險管理計劃，該計劃由高級管理層運營。我們的董事會已將監督網絡安全事務的主要責任委託給審計和合規委員會。
董事會和審計與合規委員會都會定期審查我們為識別和緩解網絡安全風險而實施的措施。
我們的信息安全副總裁總裁負責監督公司的網絡安全實踐。他於2018年加入公司，擁有超過10年的信息安全和網絡安全經驗。他擁有克萊姆森大學的本科學位，並已獲得專業安全認證和培訓，包括認證信息系統安全專業認證。作為信息安全副總裁總裁，他每個季度都會與審計合規委員會和董事會開會，討論公司的網絡安全風險管理計劃。
網絡安全團隊由信息安全部門副總裁和IT部門高級副總裁帶隊。我們的團隊由高技能的分析師組成，他們都擁有專業認證，並接受過廣泛的培訓，以幫助保護我們的敏感客户數據。
我們努力將網絡安全整合到我們的公司治理中，與專業的第三方接觸，管理第三方風險，並確保管理層和董事會積極參與監督和緩解這些風險。
我們的總部位於南卡羅來納州格林維爾市中心約45,000平方英尺的租賃空間內。該租約將於2030年1月31日到期，包括兩個五年期續訂選項。我們還在南卡羅來納州格林維爾租賃了約8,000平方英尺的空間，該空間將於2032年1月31日到期。
截至2024年3月31日，我們擁有1,048家分支機構，其中大部分是租賃的，並被歸類為經營性租賃。我們的分支機構租約一般提供三到五年的初始期限，並有續訂選項。我們的分支機構通常位於購物中心、購物中心和市中心建築的一樓。這些分支機構的平均規模為1600平方英尺。我們擁有位於我們每個分支機構的所有傢俱、固定裝置和計算機終端。
本公司不時涉及與其正常業務運作所引起的索償有關的訴訟事宜。
估計訴訟、政府行動和其他法律程序可能造成的損失的數額或範圍本身就很困難，需要廣泛的判斷，特別是在以下情況下：這些事項涉及不確定的金錢損害索賠要求，可能涉及金額自由裁量的罰款、罰款或損害賠償，涉及大量索賠人或監管當局的重大自由裁量權，代表監管政策或解釋的變化，目前的法律理論新穎，處於訴訟的早期階段，可上訴或可能導致商業慣例的改變。此外，由於大多數法律訴訟都是在較長的時間內解決的，潛在的損失可能會因新的事態發展、法律戰略的變化、中間程序性和實質性裁決的結果以及其他各方的和解姿態以及他們對他們對我們的指控的強弱的評估而發生變化。由於這些原因，我們目前無法預測目前未決索賠的最終時間或結果，或合理估計可能造成的損失或一系列可能的損失。根據目前掌握的信息，本公司不認為因目前懸而未決的法律事項而可能產生的任何合理損失對本公司的經營業績或財務狀況有重大影響。然而，鑑於此類事項所涉及的內在不確定性，其中一個或多個事項的不利結果可能會對公司在任何特定報告期內的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
沒有。
第二部分。
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| 第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 |
市場信息
自1991年11月26日以來，公司的普通股在納斯達克交易，目前在納斯達克全球精選市場(納斯達克)上市，代碼為WRLD。
持有者
截至2024年5月17日，有23名我們普通股的記錄持有人，以及相當數量的個人或實體通過各種經紀公司以被提名人或“街頭”的名義持有他們的股票。
分紅
自1989年4月以來，公司沒有就其普通股宣佈或支付任何現金股息。其政策一直是保留收益用於其業務，並有選擇地使用現金在公開市場回購其普通股。此外，本公司管理票據的循環信貸協議及契約載有對其股本支付現金股息的若干限制，見第二部分第7項“管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析--流動資金及資本資源”。未來，公司董事會可能會根據當時存在的條件，包括公司的收益、財務狀況、資本要求等相關因素來決定是否派發現金股利。
發行人購買股票證券
2024年2月24日，董事會授權公司回購最多3000萬美元的公司已發行普通股，其中包括根據先前的回購授權可供回購的剩餘金額。截至2024年3月31日，根據當前的股票回購計劃，該公司總共有1,120萬美元的剩餘回購能力。回購股票的時間和實際數量將取決於各種因素，包括股價、公司和監管要求、可用資金、資本的替代用途、公司債務協議的限制以及其他市場和經濟條件。本公司的股票回購計劃可隨時暫停或終止。
回購授權沒有規定的到期日。下表詳細説明瞭公司在截至2024年3月31日的三個月內購買的公司普通股(如果有的話)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (a)
總人數
購入的股份 | | (b)
平均支付價格
每股 | | (c)
購買的股份總數
作為公開宣佈的一部分
計劃或計劃 | | (d)
股票的大約美元價值
可能還會被買到
在計劃或方案下 |
| 2024年1月1日至1月31日 | 1,383 | | | $ | 129.99 | | | 1,383 | | | $ | 2,649,704 | |
| 2024年2月1日至29日 | — | | | — | | | — | | | 2,649,704 | |
| 2024年3月1日至3月31日 | 145,053 | | | 129.94 | | | 145,053 | | | 11,151,669 | |
| 本季度合計 | 146,436 | | | $ | 129.94 | | | 146,436 | | | |
股票表現圖表
一般信息
公司的財務業績在很大程度上仍然依賴於其未償還應收貸款的增長、貸款質量的維持和可接受的運營費用水平。自2020年3月31日以來，應收貸款總額以1.36%的年複合增長率從12.1億美元增加到2024年3月31日的12.8億美元。我們相信，我們能夠通過收購、改進營銷流程和分析來提高我們的應收貸款總額增長率。*公司計劃在機會出現時通過開設新的分支機構和收購進入新市場。
該公司在除少數分支機構外的所有分支機構都提供所得税申報單準備和電子申報計劃。在2024、2023和2022財年，公司分別準備了約83,000、75,000和80,000份申報單。2024財年，公司税務準備業務的收入約為2,950萬美元，比2023財年的2,400萬美元增長23.1%。
下表列出了從公司的綜合經營報表和資產負債表中獲得的某些信息，以及所指時期的經營數據和比率：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日止年度， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| | (千美元) |
| 應收貸款毛額 | $ | 1,277,149 | | | $ | 1,390,016 | | | $ | 1,522,789 | |
平均應收貸款總額 (1) | $ | 1,378,329 | | | $ | 1,555,655 | | | $ | 1,377,740 | |
應收貸款淨額 (2) | $ | 950,403 | | | $ | 1,013,341 | | | $ | 1,119,758 | |
平均應收貸款淨額 (3) | $ | 1,012,544 | | | $ | 1,133,051 | | | $ | 1,014,984 | |
| | | | | |
| 費用佔總收入的百分比： | | | | | |
| 信貸損失準備金 | 27.4 | % | | 42.1 | % | | 31.8 | % |
| 一般和行政 | 46.9 | % | | 45.3 | % | | 51.3 | % |
| 利息支出 | 8.4 | % | | 8.2 | % | | 5.7 | % |
營業收入佔總收入的百分比 (4) | 25.8 | % | | 12.6 | % | | 16.9 | % |
| | | | | |
貸款量 (5) | 2,758,260 | | | 3,078,672 | | | 3,267,860 | |
| | | | | |
| 淨沖銷佔平均淨應收貸款的百分比 | 17.7 | % | | 23.7 | % | | 14.2 | % |
| | | | | |
| 平均資產回報率（過去12個月） | 7.0 | % | | 1.7 | % | | 4.8 | % |
| | | | | |
| 平均股本回報率（過去12個月） | 19.1 | % | | 5.8 | % | | 13.4 | % |
| | | | | |
| 開設或收購（合併或關閉）的分支機構，淨 | (25) | | | (94) | | | (38) | |
| | | | | |
| 分行開業（期末） | 1,048 | | | 1,073 | | | 1,167 | |
_______________________________________________________
(1)平均應收貸款總額是通過所示期間月底應收貸款總額的平均值（不包括税款預付款）確定的。
(2)應收貸款淨額定義為應收貸款總額減去未賺利息和遞延費用。
(3)平均應收貸款淨額是通過將月底應收貸款總額減去指定期間未賺利息和遞延費用（不包括預付税款）的平均值確定的。
(4)營業收入的計算方法是總收入減去信貸損失撥備以及一般和行政費用。
(5)貸款額包括本公司產生的所有貸款餘額。這不包括通過收購購買的貸款。
2024財年與2023財年比較
2024年財年的淨收入為7,730萬美元，比2023年的2,120萬美元增長了264.3。淨收入增加的主要原因是信貸損失準備金減少1.025億美元，部分被收入減少4330萬美元所抵消。
2024財年的營業收入(收入減去信貸損失撥備以及一般和行政費用)增加了7000萬美元。
總收入從2023財年的6.1655億美元下降到2024財年的5.7321億美元，降幅為7.0%。截至2024年3月31日，公司在運營的分支機構有1,048家，比2023年3月31日減少了25家。
2024財年的利息和手續費收入比2023財年減少了3980萬美元，降幅為7.8%。減少的主要原因是平均應收貸款淨額下降，與2023財年相比，2024財年下降了10.6%。利息和手續費收入也受到了從較大規模、較低利率貸款的轉移的影響。大額貸款組合佔總投資組合的比例從2023年3月31日的58.1%下降到2024年3月31日的55.8%。
從2023財年到2024財年，保險收入和其他收入減少了350萬美元，降幅為3.3%。有關截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的財年的保險和其他收入的重要組成部分，請參閲合併財務報表附註7。
從2023財年到2024財年，保險收入減少了790萬美元，降幅為11.8%，這是因為我們提供保險產品的州的貸款額隨着我們從更大規模貸款的轉移而減少。在我們開展業務的幾個州，保險產品的銷售僅限於大額貸款。從2023財年到2024財年，其他收入增加了440萬美元，增幅10.7%，這主要是由於納税準備收入增加了550萬美元，但被公司汽車俱樂部產品收入減少160萬美元部分抵消了。
2024財年的信貸損失準備金比上一年減少了1.025億美元，即39.5%。這一減少主要歸因於本年度沖銷率的下降。截至2024年3月31日和2023年3月31日，逾期91天或以上的賬户分別佔我們貸款組合的3.1%和3.5%。
公司的同比淨沖銷率(淨沖銷率佔平均應收貸款淨額的百分比)從截至2023年3月31日的年度的23.7%下降到截至2024年3月31日的17.7%。過去十個財年的淨沖銷率平均為16.3%，最高為23.7%(2023財年)，最低為12.8%(2015財年)。下表為本公司自2013年以來的淨撇賬率。
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2015 2015財年，公司的淨沖銷率降至12.8%。淨沖銷率得益於分支機構一級激勵措施的變化，這使得分支機構經理能夠繼續對逾期91天或更長時間的賬户進行催收工作，而不會對他們的每月獎金產生負面影響。正如預期的那樣，這一變化導致2015財年逾期91天或更長時間的賬户增加，淨沖銷減少。我們估計，剔除這一變化的影響，2015財年的淨沖銷率約為14.0%。
2023 在2023財年，公司的淨沖銷率增加到23.7%。這一增長主要是由於本財政年度開始時國家統計局所佔比例較高。此外，由於2022財年第四季度通脹迅速上升，上一財年發起的國家統計局的表現遜於預期。
2024 在2024財年，公司的淨沖銷率降至17.7%。這一下降主要是由於該公司繼續關注信貸質量以及對其貸款業務採取保守的做法。
2024財年的一般和行政費用比上一財年減少了1090萬美元，降幅為3.9%。從2023財年到2024財年，一般和行政費用(除以平均開放分支機構)增加了1.6%，總體而言，一般和行政費用佔總收入的百分比從2023財年的45.3%增加到2024財年的46.9%。一般費用和行政費用的變化將在下文中更詳細地説明。
人員2024財年的支出總額為1.645億美元，比2023財年減少了1320萬美元，降幅為7.4%。減少的主要原因是股票薪酬支出減少了1070萬美元，獎金支出減少了220萬美元。
入住率和設備2024財年的支出總額為4980萬美元，比2023財年減少了230萬美元，降幅為4.5%。佔用和設備費用通常是公司全年開設的分支機構數量的函數。在2024財年，每個開放分支機構的平均支出從2023財年的46.7萬美元增加到47.2萬美元。
廣告2024財年的支出總額為990萬美元，比2023財年增長380萬美元，增幅為62.9%。這一增長主要是由於我們的新客户獲取計劃增加了支出。
無形資產攤銷2024財年的無形資產總額為420萬美元，比2023財年減少20萬美元，降幅為5.5%，這主要是由於本財年獲得的無形資產與上一財年相比相應減少。
其他2024財年的支出總額為4,020萬美元，比2023財年增長110萬美元，增幅為2.8%。
與上一財年相比，2024財年的利息支出減少了220萬美元，降幅為4.4%，原因是平均未償債務減少了21.1%，但實際利率從7.1%提高到8.6%，部分抵消了這一影響。
與上一財年相比，2024財年的所得税支出增加了1610萬美元。2024財年的有效税率增至22.2%，而2023財年的實際税率為21.8%。實際税率與上一年基本保持不變，略有增加，原因是税前賬面收益相對於本會計年度包括的永久性項目的影響有所增加。
2023財年與2022財年比較
關於我們截至2023年3月31日和2022年3月31日的年度經營業績的比較，請參閲我們截至2023年3月31日的財年10-K表格年度報告(該報告於2023年6月1日提交給美國證券交易委員會)第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。
監管事項
CFPB規則制定倡議
2017年10月5日，CFPB發佈了一項最終規則(《規則》)，對(I)短期消費貸款、(Ii)氣球付款的長期消費分期貸款和(Iii)通過支付授權償還的利率更高的消費分期貸款進行了限制。該規則最初要求發起短期貸款和較長期氣球付款貸款的貸款人評估每個消費者是否有能力償還貸款以及當前的債務和費用(“償還要求的能力”)；然而，償還要求的能力在2020年7月被取消。該規則還限制了多次試圖從消費者賬户中扣除涉及支付授權和年利率超過36%的短期貸款、氣球支付貸款和分期付款貸款的失敗嘗試(“支付要求”)。執行規則的付款要求可能需要改變公司對此類貸款的做法和程序，這可能會對公司發放此類貸款的能力、發放此類貸款的成本、本公司為任何此類貸款進行再融資的能力或頻率以及此類貸款的盈利能力產生重大和不利影響。
2020年7月，CFPB廢除了關於償還能力要求的規定。這些付款要求原定於2022年6月生效。然而，2022年10月19日，美國第五巡迴上訴法院的三名法官組成的陪審團在美國社區金融服務協會訴消費者金融保護局案中裁定，CFPB的資金機制違反了美國憲法的撥款條款，因此廢除了該規則。2023年10月3日，美國最高法院舉行口頭辯論，決定CFPB資金機制的合憲性。2024年5月16日，最高法院裁定，CFPB的資金機制符合美國憲法的撥款條款，推翻了上訴法院的裁決，並將
提出進一步法律程序的理由。 只要該規則恢復並生效，任何監管變化都可能產生超出目前預期的影響，從而進一步對我們的業務和運營產生重大和不利影響。除非被撤銷或以其他方式修改，否則如果公司繼續允許消費者為某些承保貸款設立未來的經常性在線付款，以便符合規則下的“槓桿支付機制”的定義，公司將必須遵守規則的付款要求。如果規則的付款條款適用，公司將不得不修改其貸款支付程序，以遵守最終規則中規定的所需通知和規定的時間框架。
CFPB還表示，為了其監管計劃的目的，預計將進行單獨的規則制定，以確定分期付款市場的較大參與者。這一倡議在CFPB 2018年春季規則制定議程上被歸類為“不活躍”，此後一直處於不活躍狀態，但CFPB表示，此類行動不是對是非曲直的決定。雖然訂立任何該等規則的可能性及時間尚不確定，但本公司相信，該等規則的實施可能會將本公司的業務納入CFPB的監管機構之下，其中包括本公司須接受CFPB的報告義務及由CFPB進行現場合規審查。此外，即使在沒有“較大參與者”規則的情況下，CFPB也有權命令個別非銀行金融機構接受監管，前提是CFPB有合理理由確定該機構從事了USC 12第5514(A)(1)(C)條規定的“對消費者構成風險的行為”。2022年，CFPB宣佈，它已開始使用這一“休眠權力”來審查非銀行實體，CFPB正試圖擴大目前監管的非銀行實體的數量。具體地説，CFPB此前通知本公司，它正在尋求建立對本公司的此類監督機構。此後，CFPB發佈了一項公開指定令，闡明其確定本公司已符合監管的法律要求(下稱“命令”)。根據該命令的條款，CFPB根據二零一零年消費者金融保護法第1024(A)(1)(C)條對本公司擁有監督權，直至該命令根據第12 C.F.R.1091.113終止為止。重要的是，雖然該命令確立CFPB對本公司擁有監督權，但它並不構成對本公司從事不當行為的裁決，也不要求本公司立即採取任何行動。然而，這種監管的結果可能會導致運營變化，這可能會降低我們盈利運營的能力或增加合規成本。 監管還可能導致額外的審查、調查、訴訟、同意令或行政訴訟，這可能需要我們管理層投入大量資源、時間、精力和注意力，並可能導致運營變化、罰款或我們的股票價格下跌。有關這些事項和公司運營所受的聯邦法規的進一步討論，請參閲第一部分第1項“企業-政府監管説明-聯邦立法”，有關這些監管和相關風險的更多信息，請參閲第一部分第1A項“風險因素”。
季度信息和季節性
公司的貸款額和相應的應收貸款遵循季節性趨勢。公司的貸款需求最高通常出現在10月至12月，這是公司的第三個會計季度。貸款需求通常是最低的，貸款還款最高的是從1月到3月，這是公司的第四個會計季度。貸款額和平均餘額在今年剩餘時間內通常保持相對穩定。這種季節性趨勢通過利息和手續費收入和保險佣金收入以及所記錄的信貸損失準備金的相應波動，以及公司現金需求的波動，影響季度經營業績。因此，該公司第三會計季度的經營業績總體上明顯低於其他季度，而第四會計季度的經營業績明顯高於其他季度。
下表按季度列出了公司未經審計的綜合財務報表中包含的某些項目，並顯示了2024財年和2023財年開設的分支機構數量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至該日止三個月或截至該日止 |
| | 2024財年 | | 2023財年 |
| 六月
30, | | 九月
30, | | 十二月
31, | | 三月
31, | | 六月
30, | | 九月
30, | | 十二月
31, | | 三月
31, |
| (千美元) |
| 總收入 | $ | 139,324 | | | $ | 136,875 | | | $ | 137,749 | | | $ | 159,265 | | | $ | 157,918 | | | $ | 151,258 | | | $ | 146,533 | | | $ | 160,837 | |
| 信貸損失準備金 | $ | 46,602 | | | $ | 40,463 | | | $ | 40,632 | | | $ | 29,276 | | | $ | 85,822 | | | $ | 68,620 | | | $ | 59,609 | | | $ | 45,412 | |
| 一般和行政費用 | $ | 68,125 | | | $ | 62,948 | | | $ | 65,909 | | | $ | 71,619 | | | $ | 71,650 | | | $ | 69,694 | | | $ | 64,951 | | | $ | 73,178 | |
| 淨收益(虧損) | $ | 9,539 | | | $ | 16,082 | | | $ | 16,665 | | | $ | 35,058 | | | $ | (8,566) | | | $ | (637) | | | $ | 5,806 | | | $ | 24,632 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 應收貸款毛額 | $ | 1,397,966 | | | $ | 1,379,514 | | | $ | 1,400,622 | | | $ | 1,277,149 | | | $ | 1,641,798 | | | $ | 1,598,362 | | | $ | 1,553,985 | | | $ | 1,390,016 | |
| 開設的分支機構數量 | 1,055 | | | 1,053 | | | 1,052 | | | 1,048 | | | 1,146 | | | 1,104 | | | 1,084 | | | 1,073 | |
關鍵會計政策
本公司的會計及報告政策符合公認會計原則，並符合財務公司行業內的一般慣例。*編制綜合財務報表時使用的重要會計政策在綜合財務報表附註1中有所討論。*某些關鍵會計政策涉及公司管理層的重大判斷，包括使用影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設。因此，這些估計和假設的變化可能會對公司的財務狀況和運營結果產生重大影響。本公司考慮其關於信貸損失準備、基於股份的薪酬、而所得税是其最關鍵的會計政策，因為涉及到很大程度的管理層判斷。
信貸損失準備
與信貸損失準備有關的會計政策被認為是至關重要的，因為這些政策涉及管理層相當大的主觀判斷和估計。就貸款而言，信貸損失準備是按照美國會計準則第326條計算的沖銷資產估值賬户，該賬户從貸款的攤銷成本基礎中扣除，以列報預計應收回的淨額。備抵賬户的數額代表管理層對這些金融工具當前預期信貸損失的最佳估計，考慮到來自內部和外部來源的與評估該工具合同期限內的信貸損失風險有關的現有信息。相關可用信息包括歷史信用損失經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測。
基於股份的薪酬
本公司按公允價值計量以股份為基礎的獎勵的補償成本，並確認預期歸屬的獎勵在服務期內的補償。限制性股票的公允價值是基於授予的股份數量和授予時我們普通股的報價，而股票期權的公允價值是根據Black-Scholes估值模型確定的。布萊克-斯科爾斯模型要求輸入高度主觀的假設，包括預期波動率、無風險利率和預期壽命，這些假設的變化可能會對公允價值估計產生重大影響。實際結果和未來估計的變化可能與我們目前的估計有很大不同。
所得税
管理層使用某些假設和估計來確定應付或可退還所得税、遞延所得税負債和資產、在其財務報表和所得税申報表中確認的不同事項以及所得税支出。確定這些數額需要對某些交易進行分析，並解釋税收法律法規。管理層在評估由此產生的所得税負債和資產的金額和確認時間時具有相當大的判斷力。隨着監管和業務因素的變化，這些判斷和估計會定期重新評估。
根據美國會計準則第740條，遞延税項資產或負債一般就可歸因於暫時性差異、淨營業虧損及税項抵免結轉的估計未來税務影響予以確認。如果根據現有證據的權重，部分或全部遞延税項資產更有可能無法變現，則遞延税項資產將減記估值備抵。在評估公司遞延税項資產的變現能力時，需要作出重大判斷。本公司在評估應對其遞延税項資產應用估值準備的程度時，會考慮所有可獲得的證據，包括正面和負面的證據。如果根據其評估，本公司確定部分或全部遞延税項資產更有可能(意指超過50%的可能性)不會變現，則將設立估值撥備。遞延税項資產的最終變現取決於在臨時差額成為可扣除期間產生適當性質的未來應納税所得額。管理層在作出這項評估時，會考慮遞延負債轉回的時間、預計的未來應課税收入、税務籌劃策略，以及結轉税項屬性的能力。
不能保證管理層提交的納税申報表或綜合財務報表中報告的所得税不會因不利裁決、税法變化或美國國税局或州或外國税務機關的評估而進行調整。該公司可能會受到不利調整的影響，包括但不限於：法定聯邦或州所得税税率的提高，目前被認為現在或未來可扣除的金額的永久不可抵扣，以及為了最終實現遞延所得税資產而依賴於未來應税收入的產生。
根據FASB ASC 740，當税務機關基於税務狀況的技術優點，在充分了解相關信息的情況下，税務機關更有可能(可能性大於50%)維持該等狀況時，本公司將在財務報表中計入其納税狀況的當期和遞延納税影響。雖然公司通過明確的税法、與税務機關的先前經驗以及考慮所有相關事實、情況和法規的分析來支持其税務立場，但管理層仍必須依賴假設和估計來確定總體成功的可能性和對給定税收立場的適當量化。
流動性與資本資源
公司通過運營現金流和機構貸款人借款為其運營、收購和分支機構擴張提供資金，並繼續通過運營現金流為其貸款額、收購融資、償還長期債務和回購普通股提供資金。隨着公司應收貸款總額從2021年3月31日的11.億美元增加到2024年3月31日的12.8億美元，2024、2023和2022財年的運營活動提供的淨現金分別為2.658億美元、2.916億美元和2.724億美元。
2021年9月27日，我們發行了本金總額為3億美元、2026年到期的7.0%優先債券。根據修訂後的1933年證券法，根據規則第144A條和S規則，這些債券以私募方式出售。票據由本公司所有現有附屬公司及若干未來附屬公司以優先無抵押方式為循環信貸安排提供無條件擔保。債券的利息每半年派息一次，由2022年5月1日起，每年5月1日及11月1日派息一次。在2023年11月1日之前的任何時間，公司本可以按贖回價格贖回全部或部分債券，贖回價格相當於本金的100%加上契約中所述的全額溢價，另加到贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息。在2023年11月1日或之後的任何時間，公司可以按契約規定的贖回價格贖回債券，外加到贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息。此外，在2023年11月1日之前的任何時間，該公司本可以使用某些股票發行所得款項，贖回根據該契約發行的債券本金總額的40%，贖回價格相當於贖回債券本金的107.0%，另加到(但不包括)贖回日的應計和未付利息。
我們用此次發行的淨收益償還了我們循環信貸安排下的部分未償債務，並用於一般企業用途。
在2024財年，公司在公開市場回購並清償了1570萬美元的債券，扣除與已清償債務相關的20萬美元未攤銷債務發行成本，回購價格為1410萬美元。
在2023財年，該公司在公開市場回購並清償了900萬美元的票據，扣除與已清償債務相關的10萬美元未攤銷債務發行成本，回購價格為720萬美元。
因此，公司在截至2024年和2023年3月31日的年度分別確認了160萬美元和180萬美元的滅火收益。根據ASC 470的規定，公司在公司的綜合經營報表中將清償收益確認為利息支出的組成部分。
管理票據的契約載有若干契諾，其中包括限制本公司及其受限制附屬公司(I)產生額外債務或發行某些不合格股份及優先股；(Ii)支付股息或分派，或贖回或購買股本；(Iii)預付次級債務或作出某些投資；(Iv)轉讓及出售資產；(V)設立或準許存在留置權；(Vi)訂立限制其附屬公司派息、貸款及其他分派的協議；(Vii)進行合併、合併或出售、轉讓或以其他方式處置其全部或幾乎所有資產；及(Viii)與聯屬公司進行交易。然而，這些公約受到一些重要的詳細限制和例外情況的制約。
該公司仍然相信，股票回購是公司長期財務戰略的一個可行組成部分，並在機會出現時極好地利用過剩現金。然而，我們的循環信貸安排和票據將股票回購限制在2021年3月26日至2022年6月30日期間，最高可達9000萬美元，外加2019年1月1日開始期間合併調整後淨收入的50%。截至2024年3月31日，如果我們的董事會進一步批准，我們可以根據我們的債務安排條款回購約3010萬美元的股票。額外的股份回購可在遵守(其中包括)循環信貸安排下適用的限制性支付契諾和票據的情況下進行。
該公司收購了210萬美元和2830萬美元的應收貸款，2024財年和2023財年分別為淨額。本公司相信，隨着當地經濟狀況和業主財務狀況的變化，從競爭對手手中收購新的分支機構或應收賬款或收購本公司目前未提供服務的社區的分支機構的有吸引力的機會將繼續存在。
該公司與銀行銀團有循環信貸安排。循環信貸安排提供最多為(A)項下的總承諾額和(B)借款基數的循環借款，幷包括150萬美元次級貸款項下的725.8萬美元信用證。
根據借款基準公式，本公司可按一個月SOFR加0.10%的利差調整利率借款，適用保證金為3.5%，最低利率為4.5%。截至2024年3月31日，循環信貸安排下的承諾總額為5.8億美元。本公司有725.8萬美元的未償還備用信用證，其中包括(I)與2024年12月31日到期的工人補償有關的300.0美元及(Ii)與本公司於2024年4月12日到期的專屬自保保險投資有關的425.8萬美元。這兩種信用證在到期日自動延長一年。借款基礎限額等於(A)本公司符合條件的應收貸款減去未賺取的財務費用、保險費和保險佣金，以及(B)基於抵押品業績指標的預付率百分比，範圍從70%(截至2022年10月31日至2023年6月30日的日曆月減少至低至62%)至80%，如下所述。此外，根據循環信貸安排，行政代理有權為可用借款基礎預留其認為適當金額的合理準備金，包括但不限於針對某些監管事件或本公司及其子公司任何增加的運營、法律或監管風險的準備金。
截至2024年3月31日止年度，循環信貸安排下借款的實際利率(包括承諾費)為9.9%。本公司每年支付承諾費，相當於每日未使用的承諾額的0.50%。截至2024年3月31日，這一安排下的未償還貸款為2.234億美元，根據借款基數限制，有3.559億美元的未使用借款可用。
本公司在循環信貸安排下的責任，連同在循環信貸安排下欠任何貸款人或任何該等貸款人的任何聯屬公司的財務管理和對衝責任，均須由本公司的各全資附屬公司擔保。本公司及附屬擔保人在循環信貸安排下的責任，連同該等財務管理及對衝責任，以本公司及附屬擔保人幾乎所有資產的優先擔保權益作抵押。
管理本公司循環信貸安排的協議包含正面及負面契諾，包括限制本公司及其附屬公司產生或擔保債務、產生留置權、支付股息及回購或贖回股本、處置資產、進行合併及合併、進行收購或其他投資、贖回或預付次級債務、修訂次級債務文件、改變其業務性質及與聯屬公司進行交易的能力的契諾。該協議允許本公司產生在循環信貸安排終止日期後到期的次級債務，該次級債務包含指定的附屬條款，但須受該協議下的金融契諾施加的金額限制所規限。該協議的財務契約包括：(1)最低綜合淨值為3.25億美元；(2)在2023年12月31日終了的財政季度及其後的每個財政季度，總債務與綜合調整淨值的最高比率為2.25：1.0；(3)截至每個日曆月底的最高抵押品業績指標為26.0%；(Iv)截至2023年12月31日至2024年12月31日的財政季度的最低固定費用覆蓋比率為2.0至1.0，其後每個財政季度的最低固定費用覆蓋比率為2.25至1.0，其中最近連續四個財政季度(截至2023年9月30日的財政季度除外)的比率必須至少為2.0至1.0，公司才能宣佈分紅或購買任何類別或系列的股本或其他股本。
抵押品業績指標等於(A)至少逾期60天的三個月滾動平均應收款比率和(B)八個月滾動平均淨沖銷率之和。本公司於2024年3月31日遵守該等公約，並不認為該等公約會對其業務及擴張策略造成重大限制。
該協議包含違約事件，包括但不限於不支付本金、利息或其他債務、違反契約、失實陳述、交叉違約到其他債務、破產和其他破產事件、判決、某些ERISA事件、實際或聲稱的貸款文件無效、次級債務的從屬條款無效、公司控制權的某些變化，以及仍未騰空的某些監管事件(包括與公司或其任何子公司的發起、持有、質押、收集或強制執行其合格應收貸款有關的任何暫緩、命令、判決、裁決或類似事件)。自其入境之日起60天內未解除、無擔保或以上訴或其他方式解除，併合理地可能造成重大不利變化。
截至2024年3月31日，公司的未償還債務為4.96億美元，扣除與應付無擔保優先票據相關的240萬美元未攤銷債務發行成本，其股東權益為4.244億美元，債務與股權比率為1.2：1.0。管理層將繼續監測公司的債務權益比率，並致力於維持使公司能夠繼續執行其業務目標的債務水平，同時不會對其綜合資產負債表施加過大的壓力。
本公司相信，其循環信貸安排或其他來源的營運及借款現金流將足以支付合約及其他債務所產生的預期現金需求，以及開設或收購新分行的成本，包括為新分行的初步營運虧損提供資金，以及為該等分行及本公司其他分行的應收貸款提供資金(未來12個月及其後的可預見未來)。除本報告另有論述外，包括但不限於第1部分第1A項“風險因素”中的任何討論(並在本公司不時向美國證券交易委員會提交或提供的任何其後披露的資料中補充)，管理層目前並不知悉其相信將會或可能導致或正在或可能導致對公司流動資金產生任何重大不利影響的任何趨勢、需求、承諾、事件或不確定性。
股份回購計劃
2024年2月24日，董事會授權公司回購最多3000萬美元的公司已發行普通股，其中包括根據先前的回購授權可供回購的剩餘金額。截至2024年3月31日，根據當前的股票回購計劃，該公司總共有1,120萬美元的剩餘回購能力。回購普通股的時間和實際數量將取決於各種因素，包括股價、公司和監管要求、公司債務協議的限制以及其他市場和經濟條件。本公司的股票回購計劃可隨時暫停或終止。
該公司仍然相信股票回購是公司長期財務戰略的可行組成部分，並且是在機會出現時對多餘現金的出色利用。額外股份回購可在遵守（除其他外）循環信貸融資和票據項下適用的限制付款契諾的情況下進行。我們的首要任務是確保我們有足夠的資本來資助貸款增長。截至2024年3月31日，經董事會進一步批准，我們可以根據債務安排的條款回購約3，010萬美元的股份。如果我們擁有超額資本，我們可以在適當的情況下並經董事會授權回購股票。
通貨膨脹率
本公司認為通脹不會對其財務狀況造成重大不利影響，除非通脹的變化特別嚴重和突然。雖然通脹會增加本公司的絕對營運成本，並可能影響借款人償還貸款的能力或意願，本公司預計，貨幣價值的同樣下降將導致其客户基礎要求的貸款規模的增加。可以合理地預期，客户偏好的這種變化將導致應收貸款總額的增加，以及從該更大的應收貸款產生的絕對收入的增加。*公司認為，絕對收入的增加應抵消任何運營成本的增加。*此外，由於本公司的貸款具有相對較短的合同期限和平均壽命，在任何給定時間點發放的貸款都不太可能用大幅膨脹的美元償還。
法律事務
本公司不時涉及與其正常業務運作所引起的索償有關的訴訟。有關法律事宜的進一步討論，請參閲本公司經審核綜合財務報表第I部分第3項“法律訴訟”及附註16。
我們的業務使我們面臨各種市場風險，包括利率變化的影響。我們監控和管理這些財務風險，將其作為我們整體風險管理計劃的組成部分。
利率風險
於2024年3月31日，本公司在其循環信貸安排下的未償還債務為2.234億美元。該安排下的借款利息以較大者為基準，即4.5%或一個月SOFR加0.10%，適用保證金為3.5%。
根據本公司於2024年3月31日的循環信貸安排下的未償還餘額，利率每變動1%，每年將導致利息支出變化約220萬美元。
合併資產負債表 | | | | | | | | | | | |
| 3月31日， |
| | 2024 | | 2023 |
| 資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 11,839,460 | | | $ | 16,508,935 | |
| 應收貸款毛額 | 1,277,149,256 | | | 1,390,015,568 | |
| 更少： | | | |
| 未賺取的利息、保險和費用 | (326,746,136) | | | (376,674,349) | |
| 信貸損失準備 | (102,962,811) | | | (125,552,733) | |
| 應收貸款淨額 | 847,440,309 | | | 887,788,486 | |
| 應收所得税 | 3,091,229 | | | — | |
經營租賃淨資產收益率 | 79,501,238 | | | 81,289,240 | |
| | | |
| 財產和設備，淨額 | 22,897,197 | | | 23,926,080 | |
| 遞延所得税，淨額 | 30,942,844 | | | 41,722,361 | |
| 其他資產，淨額 | 42,198,242 | | | 43,422,669 | |
| 商譽 | 7,370,791 | | | 7,370,791 | |
| 無形資產，淨額 | 11,069,733 | | | 15,289,579 | |
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| 總資產 | $ | 1,056,351,043 | | | $ | 1,117,318,141 | |
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| 負債與股東權益 | | | |
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| 負債： | | | |
| 應付優先票據 | $ | 223,419,132 | | | $ | 307,910,824 | |
| 高級無擔保應付票據，淨額 | 272,609,632 | | | 287,352,892 | |
| 應付所得税 | — | | | 2,532,766 | |
| 經營租賃負債 | 81,920,865 | | | 83,735,002 | |
| | | |
| 應付賬款和應計費用 | 53,974,198 | | | 50,559,920 | |
| | | |
| 總負債 | 631,923,827 | | | 732,091,404 | |
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| 承諾和或有事項（注9和16） | | | |
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| 股東權益： | | | |
優先股，不是面值授權 5,000,000, 不是已發行或已發行股份 | — | | | |
普通股，不是面值授權 95,000,000已發行和已發行的股份5,938,665和6,231,082分別於2024年3月31日和2023年3月31日的股票 | — | | | |
| 額外實收資本 | 286,432,952 | | | 288,071,839 | |
| 留存收益 | 137,994,264 | | | 97,154,898 | |
| | | |
| 股東權益總額 | 424,427,216 | | | 385,226,737 | |
| | | |
| 總負債和股東權益 | $ | 1,056,351,043 | | | $ | 1,117,318,141 | |
請參閲合併財務報表附註。
合併業務報表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日止年度， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
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| 收入： | | | | | |
| 利息及手續費收入 | $ | 468,527,861 | | | $ | 508,335,681 | | | $ | 485,666,579 | |
| 保險和其他收入，淨 | 104,685,541 | | | 108,209,683 | | | 99,520,174 | |
| 總收入 | 573,213,402 | | | 616,545,364 | | | 585,186,753 | |
| | | | | |
| 費用： | | | | | |
| 信貸損失準備金 | 156,973,220 | | | 259,463,199 | | | 186,207,341 | |
| 一般和行政費用： | | | | | |
| 人員 | 164,454,210 | | | 177,690,957 | | | 183,058,343 | |
| 入住率和設備 | 49,776,200 | | | 52,106,567 | | | 52,084,641 | |
| 廣告 | 9,932,122 | | | 6,096,083 | | | 18,298,212 | |
| 無形資產攤銷 | 4,219,846 | | | 4,466,535 | | | 5,010,275 | |
| 其他 | 40,217,781 | | | 39,113,656 | | | 41,523,834 | |
| 一般和行政費用總額 | 268,600,159 | | | 279,473,798 | | | 299,975,305 | |
| | | | | |
| 利息支出 | 48,232,287 | | | 50,462,594 | | | 33,424,788 | |
| 總費用 | 473,805,666 | | | 589,399,591 | | | 519,607,434 | |
| | | | | |
| 所得税前收入 | 99,407,736 | | | 27,145,773 | | | 65,579,319 | |
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| 所得税 | 22,062,509 | | | 5,913,783 | | | 11,659,482 | |
| | | | | |
| 淨收入 | $ | 77,345,227 | | | $ | 21,231,990 | | | $ | 53,919,837 | |
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| 每股普通股淨收入： | | | | | |
| 基本信息 | $ | 13.45 | | | $ | 3.69 | | | $ | 8.88 | |
| 稀釋 | $ | 13.19 | | | $ | 3.60 | | | $ | 8.47 | |
| 加權平均已發行普通股： | | | | | |
| 基本信息 | 5,748,554 | | | 5,749,492 | | | 6,072,170 | |
| 稀釋 | 5,861,900 | | | 5,898,670 | | | 6,364,066 | |
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綜合股東權益表
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| 截至2024年3月31日的年度 |
| 普通股 | | | | | | | | |
| 股票 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | | | 股東權益總額 |
| 2023年3月31日的餘額 | 6,231,082 | | | $ | 288,071,839 | | | $ | 97,154,898 | | | | | $ | 385,226,737 | |
| 行使股票期權所得收益 | 34,649 | | | 2,867,974 | | | — | | | | | 2,867,974 | |
| 普通股回購 | (295,201) | | | — | | | (36,505,861) | | | | | (36,505,861) | |
與限制性股票相關的股票補償（逆轉），扣除註銷（美元2,823,774) | (31,865) | | | (752,652) | | | — | | | | | (752,652) | |
| 與股票期權相關的股票補償（逆轉） | — | | | (3,754,209) | | | — | | | | | (3,754,209) | |
| | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | 77,345,227 | | | | | 77,345,227 | |
| 2024年3月31日餘額 | 5,938,665 | | | $ | 286,432,952 | | | $ | 137,994,264 | | | | | $ | 424,427,216 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的年度 |
| 普通股 | | | | | | | | |
| 股票 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | | | 股東權益總額 |
| 2022年3月31日的餘額 | 6,348,314 | | | $ | 280,907,085 | | | $ | 92,117,343 | | | | | $ | 373,024,428 | |
行使股票期權的收益，扣除取消 | 7,569 | | | 654,920 | | | — | | | | | 654,920 | |
| 普通股回購 | (73,643) | | | — | | | (14,314,089) | | | | | (14,314,089) | |
與限制性股票相關的股票補償，扣除註銷後（美元2,543,001) | (51,158) | | | 4,067,525 | | | — | | | | | 4,067,525 | |
與股票期權相關的股票薪酬 | — | | | 2,442,309 | | | — | | | | | 2,442,309 | |
| 採用ASO 2023-02的累積影響 | — | | | — | | | (1,880,346) | | | | | (1,880,346) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | 21,231,990 | | | | | 21,231,990 | |
| 2023年3月31日的餘額 | 6,231,082 | | | $ | 288,071,839 | | | $ | 97,154,898 | | | | | $ | 385,226,737 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的年度 |
| 普通股 | | | | | | | | |
| 股票 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | | | 股東權益總額 |
| 2021年3月31日餘額 | 6,805,294 | | | $ | 255,590,674 | | | $ | 149,336,767 | | | | | $ | 404,927,441 | |
| 行使股票期權所得收益 | 154,699 | | | 12,805,646 | | | — | | | | | 12,805,646 | |
| 普通股回購 | (589,533) | | | — | | | (111,139,261) | | | | | (111,139,261) | |
與限制性股票相關的股票補償，扣除註銷後（美元5,072,230) | (22,146) | | | 9,036,852 | | | — | | | | | 9,036,852 | |
與股票期權相關的股票薪酬 | — | | | 3,473,913 | | | — | | | | | 3,473,913 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | 53,919,837 | | | | | 53,919,837 | |
| 2022年3月31日的餘額 | 6,348,314 | | | $ | 280,907,085 | | | $ | 92,117,343 | | | | | $ | 373,024,428 | |
請參閲合併財務報表附註。
合併現金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日止年度， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 77,345,227 | | | $ | 21,231,990 | | | $ | 53,919,837 | |
| 將淨利潤與經營活動提供的淨現金進行調節的調整： | | | | | |
| | | | | |
| 持有待售資產的損失 | — | | | — | | | 38,633 | |
| 無形資產攤銷 | 4,219,846 | | | 4,466,535 | | | 5,010,275 | |
| 歷史税收抵免攤銷 | — | | | — | | | 3,930,753 | |
| 應計未賺利息 | (1,131,985) | | | 3,213,737 | | | (9,032,020) | |
| 償還高級無擔保應付票據的收益 | (1,631,964) | | | (1,831,277) | | | — | |
| 遞延貸款成本攤銷 | 14,216,781 | | | 15,526,336 | | | 16,911,599 | |
| 債務發行成本攤銷 | 1,686,563 | | | 1,654,916 | | | 1,095,325 | |
| 信貸損失準備金 | 156,973,220 | | | 259,463,199 | | | 186,207,341 | |
| 折舊 | 6,668,557 | | | 6,239,266 | | | 6,253,175 | |
| 融資租賃攤銷 | — | | | 204,552 | | | 407,624 | |
資產收購收益，扣除所得税 | (112,683) | | | (3,993,168) | | | — | |
出售財產和設備的損失(收益) | (57,100) | | | 11,837 | | | 419,975 | |
| 遞延所得税支出(福利) | 10,737,604 | | | (2,102,085) | | | (14,808,715) | |
與股權分類獎勵相關的股票補償（逆轉） | (1,683,087) | | | 9,052,835 | | | 17,582,995 | |
| | | | | |
| 公司自有人壽保險的收益 | (154,140) | | | (104,113) | | | (106,885) | |
| 賬户變更： | | | | | |
| 其他資產，淨額 | 1,217,574 | | | (9,147,152) | | | (8,193,529) | |
| 應付和應收所得税 | (5,623,995) | | | (4,851,403) | | | (4,191,692) | |
| 應付賬款和應計費用 | 3,112,948 | | | (7,482,219) | | | 17,001,850 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 265,783,366 | | | 291,553,786 | | | 272,446,541 | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | |
| 應收貸款淨增加 | (127,576,429) | | | (152,154,050) | | | (436,311,573) | |
| 用於收購的現金，主要是貸款 | (1,978,815) | | | (23,131,758) | | | (10,859,984) | |
| 購置財產和設備 | (5,932,748) | | | (5,827,773) | | | (6,070,414) | |
| 出售財產和設備所得收益 | 350,174 | | | 529,781 | | | 245,935 | |
| 出售所持待售資產的收益 | — | | | — | | | 1,104,895 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (135,137,818) | | | (180,583,800) | | | (451,891,141) | |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| 應付優先票據借款 | 305,700,964 | | | 313,862,948 | | | 515,315,246 | |
| 應付優先票據的付款 | (390,192,656) | | | (402,924,870) | | | (523,350,000) | |
| 已註銷的高級無擔保應付票據的付款 | (14,043,159) | | | (7,171,700) | | | — | |
| 發行高級無擔保應付票據 | — | | | — | | | 300,000,000 | |
| 與高級無擔保應付票據相關的債務發行成本 | — | | | (19,656) | | | (5,119,647) | |
| 支付債務清償費用 | (28,125) | | | (22,850) | | | |
| 與應付優先票據相關的債務發行成本 | (591,716) | | | (1,139,008) | | | — | |
| 行使股票期權所得收益 | 2,867,974 | | | 654,920 | | | 12,805,646 | |
| 支付與股權獎勵的股票淨額結算相關的税款 | (2,823,774) | | | (2,543,001) | | | (5,072,230) | |
| 普通股回購 | (36,204,531) | | | (14,314,089) | | | (111,139,261) | |
| 償還融資租賃 | — | | | (80,067) | | | (505,286) | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | (135,315,023) | | | (113,697,373) | | | 182,934,468 | |
| | | | | |
| 現金和現金等價物淨變化 | (4,669,475) | | | (2,727,387) | | | 3,489,868 | |
| 年初現金及現金等價物 | 16,508,935 | | | 19,236,322 | | | 15,746,454 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終現金及現金等價物 | $ | 11,839,460 | | | $ | 16,508,935 | | | $ | 19,236,322 | |
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| | | | | |
| 補充披露： | | | | | |
| 年內已支付的利息 | $ | 48,836,325 | | | $ | 51,761,768 | | | $ | 21,318,911 | |
| 年內繳納的所得税 | $ | 8,952,124 | | | $ | 10,783,143 | | | $ | 30,941,852 | |
融資租賃ROU資產，淨轉入財產和設備，淨額 | $ | — | | | $ | 402,960 | | | $ | — | |
股票回購的非現金消費税 | $ | 301,330 | | | $ | — | | | $ | — | |
見合併財務報表附註。
合併財務報表附註
(1)重要會計政策摘要
本公司的會計及報告政策符合公認會計原則，並符合財務公司行業內的一般慣例。以下是編制綜合財務報表時所採用的較重要政策的描述。
運營的性質
該公司是一家總部位於南卡羅來納州格林維爾的小額消費金融(分期付款貸款)公司，向無法獲得其他消費信貸來源的個人提供短期小額貸款、中期大額貸款、相關信用保險產品和附屬產品和服務。此外，它還向其客户羣和其他人提供所得税報税表準備服務。
截至2024年3月31日，公司運營1,048在阿拉巴馬州、佐治亞州、愛達荷州、伊利諾伊州、印第安納州、肯塔基州、路易斯安那州、密西西比州、密蘇裏州、新墨西哥州、俄克拉何馬州、南卡羅來納州、田納西州、德克薩斯州、猶他州和威斯康星州的分行。上述州的分行以以下名稱之一運營：World Finance Corporation或World Finance。
合併原則
綜合財務報表包括World Accept Corporation及其全資子公司(“本公司”)的賬目。這些子公司由各州的經營實體和WAC保險有限公司(一家專屬再保險公司)組成。所有重大的公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
估計在編制合併財務報表中的使用
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表之日報告的資產和負債額以及或有負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出。實際結果可能與這些估計值不同。受此類估計和假設影響的最重要的項目是信貸損失準備，這些項目可能在短期內發生重大變化。
重新分類
上期金額可能會不時重新分類，以符合當前列報方式。這種重新分類對以前報告的淨收入或股東權益沒有影響。
業務細分
本公司根據FASB ASC主題280報告運營部門。運營部門是企業的組成部分，可獲得關於這些部門的單獨財務信息，首席運營決策者在決定如何分配資源和評估業績時會定期對這些信息進行評估。FASB ASC主題280要求上市企業報告部門損益、某些特定收入和費用項目、部門資產、有關確定業務部門的方式的信息以及其他項目。
該公司擁有一可報告部門。公司的其他創收活動，包括銷售保險產品、所得税準備和汽車俱樂部，都是在現有的分支機構網絡內結合貸款業務或作為貸款業務的補充完成的。這些活動沒有離散的財務信息可用，也不符合FASB ASC主題280下被視為經營部門的標準。
現金和現金等價物
就現金流量表而言，本公司將自最初發行之日起到期日為三個月或以下的所有高流動性投資視為現金等價物。截至2024年3月31日和2023年3月31日，公司擁有6.7百萬美元和美元8.3分別為與其專屬自保保險子公司相關的限制性現金，該子公司為與本公司貸款相關的部分銷售的信用保險提供再保險。
貸款及利息和手續費收入
該公司有權在阿拉巴馬州、佐治亞州、愛達荷州、伊利諾伊州、印第安納州、肯塔基州、路易斯安那州、密西西比州、密蘇裏州、新墨西哥州、俄克拉何馬州、南卡羅來納州、德克薩斯州、田納西州、猶他州和威斯康星州發放消費貸款。在2024、2023和2022財年，該公司發放的貸款金額一般高達6,000之條款 60幾個月或更短時間。經驗表明，大部分消費貸款是再融資的，而本公司將大部分再融資作為新貸款。*一般來説，客户必須支付多次還款才有資格獲得再融資。此外，公司的貸款政策有預先確定的貸款金額，因此在大多數情況下，再融資將導致預付額外資金。公司認為，如果新貸款條款下的現金流現值將達到原始貸款條款下剩餘現金流現值的10%或更多，則預支額外資金不僅僅是對現有貸款條款的微小修改。
下表列出了有關我們2024財年貸款產品的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 最低起源 | | 最大起源 | | 最低刑期
(月) | | 最長期限
(月) |
| 小額貸款 | $ | 250 | | | $ | 2,450 | | | 5 | | 30 |
| 大額貸款 | 2,500 | | | 32,400 | | | 9 | | 60 |
| 税收預付貸款 | 500 | | | 7,000 | | | 8 | | 35 |
截至2024年3月31日、2024年和2023年3月31日的應收貸款總額包括：
| | | | | | | | | | | |
| 2024 | | 2023 |
| 小額貸款 | $ | 551,769,248 | | | $ | 580,107,889 | |
| 大額貸款 | 712,991,000 | | | 807,345,625 | |
| 税收預付貸款 | 12,389,008 | | | 2,562,054 | |
| 總貸款總額 | $ | 1,277,149,256 | | | $ | 1,390,015,568 | |
已收取的費用和貸款產生的直接成本採用利息方法遞延並攤銷至貸款合同期限內的利息收入。未攤銷金額在貸款再融資或全額支付時在利息收入中確認，但不構成微小修改的再融資除外。
貸款按未償還總額減去未賺取利息和保險收入、扣除遞延發放費和直接成本以及信貸損失準備。淨未攤銷遞延發債成本為#美元。5.0百萬美元和美元4.9分別截至2024年3月31日和2023年3月31日。
本公司採用利息方法確認利息和手續費收入。逾期付款的所有費用在收取時在利息和手續費收入中確認。
除免息預繳税項貸款外，本公司按現行法定利率提供貸款，貸款條款不得超過60管理層認為，賬面價值接近其貸款組合的公允價值。
本公司將不定期出售已沖銷的應收貸款，這些應收貸款將按照ASC 860的規定作為銷售入賬，轉接和服務。關於更多信息，見附註2，“信貸損失準備和信貸質量信息”。
非應計制保單
當貸款超過合同到期日61天或更長時間時，利息應計停止。當應計利息停止時，所有未支付的應計利息將沖銷利息收入。當貸款處於非權責發生制狀態時，利息收入只有在收到付款時才被確認。一旦一筆貸款變為非應計項目，它將保持非應計項目狀態，直到償還、註銷或再融資。
信貸損失準備
有關公司CECL撥備模式的信息以及所使用的政策和方法的説明，請參閲附註2“信貸損失撥備和信用質量信息”。
財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。折舊在相關資產的估計使用年限內採用直線法記錄如下：25至40幾年；傢俱和固定裝置，5至10幾年；設備，3至7幾年；和車輛，3租賃權改進的攤銷按資產的估計使用年限中較短的時間用直線法記錄，估計使用年限一般為五年，或租賃期限，通常是三至五年。房舍和設備的增加以及主要替換或改進按成本增加。維護、維修和少量替換在發生時計入運營費用。當資產報廢或以其他方式處置時，成本和累計折舊從賬目中扣除，任何收益或損失反映在保險和其他收入中，淨額反映在綜合經營報表中。
租契
對於任何新的或修改的租賃，公司在合同開始時確定合同是否為租賃或包含租賃。租賃負債於租賃開始日根據剩餘最低租賃付款的現值計量。本公司在評估租賃時使用其有效年利率作為貼現率。有關貼現率的進一步討論，請參閲附註9，“租賃”。租賃的ROU資產等於其租賃負債，扣除任何預付租金。
租賃期被定義為租約的不可撤銷期間，加上在合理確定公司將行使選擇權時延長或終止租約的任何選擇權。該公司已選擇不確認其短期設備租賃的ROU資產和租賃債務，該短期設備租賃的定義是初始期限為12個月或更短的租賃。此外，本公司已選擇不將租賃部分與非租賃部分分開。可變租賃成本是指在租賃開始日期後因事實或情況的變化而變化的付款，而不是隨着時間的推移而變化，可以包括公共區域維護、水電費以及維修和維護等費用。
其他資產
其他資產包括人壽保險保單的現金退還價值、HTC投資、預付費用、與應付優先票據相關的債務發行成本以及其他存款和應收賬款。
發債成本
根據ASC 835，與優先無抵押應付票據相關的債務發行成本在綜合資產負債表中直接從其賬面價值中扣除。截至2024年3月31日和2023年3月31日，與優先無擔保票據相關的未攤銷債務發行成本為#美元。2.4百萬美元和美元3.5分別為100萬美元。
由於本公司擬償還在整個合約安排期間應付的優先票據，與該安排有關的債務發行成本在綜合資產負債表中作為其他資產列報，一如上文所述。截至2024年3月31日和2023年3月31日，與應付優先票據有關的未攤銷債務發行成本為#美元。1.11000萬美元和300萬美元1.2分別為2.5億美元和2.5億美元。
無形資產與商譽
無形資產包括收購客户名單的公允價值和分配給競業禁止協議的公允價值。客户名單在其估計受益期內以直線或加速方式攤銷。截至2024年3月31日，客户列表的使用期限為8至23年，加權平均值約為9.3競業禁止協議在協議期限內以直線方式攤銷。截至2024年3月31日，競業禁止協議的有效期限為3至5年，加權平均值約為4.6好幾年了。
客户名單的公允價值是基於一個估值模型，該模型利用公司的歷史數據來估計任何收購客户名單的價值。公司收購的分支機構是小型私人所有的分支機構，沒有足夠的歷史數據來確定客户流失。*公司認為收購的客户具有相同的特徵，表現與其客户相似。因此，公司在制定收購客户的流失估計時利用了客户的流失模式。這種估計方法會定期重新評估。競業禁止協議按就該等協議向另一方支付的所述金額估值，本公司認為該金額接近公允價值。在企業合併中，收購價格超出有形資產、客户名單和競業禁止協議公允價值的剩餘部分分配給商譽。
本公司每年在會計年度第四季度採用基於市值的方法評估商譽減值。一報告單位，公司有多個組成部分，最低級別是單個分支機構。公司的組成部分彙總起來進行減值測試，因為它們具有相似的經濟特徵。
長期資產減值準備
每當發生變動或事件顯示賬面金額可能無法收回時，本公司便會評估包括物業及設備及無形資產在內的長期資產的減值。本公司一般會根據分行的營運現金流及本公司關閉分行的計劃，在分行層面評估該等資產的減值。*如根據分析，預期未來未貼現現金流的總和少於資產的賬面金額，本公司將按公允價值減記該等資產。*本公司並無就截至2024年3月31日、2024年、2023年或2022年的財政年度記錄任何減值費用。
金融工具的公允價值
FASB ASC主題825要求披露所有金融工具的公允價值，無論該金融工具是否已在資產負債表上確認，估計其公允價值是可行的。在無法獲得報價市場價格的情況下，公允價值基於使用現值或其他估值方法的估計。公司報告期內的金融工具包括：現金和現金等價物、應收貸款、應付優先票據和優先無擔保票據。
應收貸款是按現行市場利率產生的，平均使用年限長達12個月。鑑於這些貸款的短期性質，它們會不斷按當前市場利率重新定價。*本公司的優先應付票據的利率根據SOFR的保證金而浮動，並隨着SOFR的任何變化而重新定價。應付優先無擔保票據的公允價值是根據非活躍市場的報價估計的。
保險費及佣金
與某些貸款相關的信用人壽、意外和健康、財產和失業保險的保險費，在扣除退款和適用的預付保險佣金後，按月匯給保險公司。所有佣金都記錄在未賺取的保險佣金中，並在相關保險合同的有效期內確認為保險收入。本公司對信用壽險(遞減期限)、信用事故和健康、失業保險採用78S規則法確認保險收入，對信用壽險(水平期限)和信用財產按比例確認保險收入。
非備案保險
對某些貸款向某些客户收取非備案保險費，而不是記錄和完善公司對質押資產的擔保權益。保費被轉給第三方保險公司，收到保險付款後從客户那裏收回的任何款項都匯給第三方保險公司。未申報保險費或追回款項均未在所附的綜合業務報表中反映(見附註8)。
與這類貸款有關的某些損失不能通過人壽保險、意外事故和健康、財產或失業保險索賠獲得賠償，可通過受保單限制的非備案保險索賠予以補償。已支付的索賠通常在註銷前記入客户的賬户，不反映在淨註銷中。未申報的保險索賠不會影響我們的信貸損失撥備。
所得税
遞延税項資產及負債按資產負債法入賬。遞延税項資產及負債按可歸因於現有資產及負債及其各自税基的財務報表賬面值與營業虧損及税項抵免結轉之間差異而產生的未來税務後果確認。遞延税項資產及負債按預計將收回或結算該等暫時性差額的年度適用於應課税收入的已制定税率計量。*税率變動對遞延税項資產及負債的影響於包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。
本公司只有在所得税頭寸更有可能持續的情況下才會確認這些頭寸的影響。已確認的所得税頭寸是以實現可能性大於50%的最大金額計量的。確認或計量的變化反映在與其他事實和情況有關的判斷變化發生的期間。
每股收益
每股收益（“每股收益”）根據FASB ASC主題260計算。基本每股收益不包括稀釋，計算方法是將淨利潤除以本期已發行普通股的加權平均數。稀釋後的每股收益反映了可能分享公司盈利的證券的潛在稀釋。稀釋每股收益計算中包含的潛在普通股包括服務期權和限制性股票，使用庫存股法計算。有關基本和稀釋每股收益計算的分子和分母的對賬，請參閲注11。
基於股票的薪酬
FASB ASC主題718-10要求公司在損益表中確認發放給員工的股票期權和其他基於股權的薪酬的授予日期公允價值。FASB ASC主題718-10不改變FASB ASC主題718-10中提供的與員工以外的各方進行基於股票的支付交易的會計指導。根據FASB ASC主題718-10，獎勵的分類方式將影響補償成本的測量。負債分類獎勵在每個資產負債表日按公允價值重新計量，直到賠償結清。股權分類獎勵按授出日的公允價值計量，在隨後的歸屬期間攤銷，不會在其後重新計量。確認股票薪酬支出的非既得性股票獎勵的公允價值是股票在授予日的市場價格。期權的公允價值是在授予日使用Black-Scholes期權定價模型估計的(見附註12)。本公司對發生的沒收行為進行核算。截至2024年3月31日，公司有幾個以股份為基礎的員工薪酬計劃，附註12對此進行了更詳細的描述。
股份回購
2024年2月24日，董事會授權該公司回購至多$30.01百萬股公司已發行普通股，包括根據先前回購授權可供回購的剩餘金額。截至2024年3月31日，該公司擁有11.2根據其當前的股份回購計劃，總計剩餘回購能力為100萬歐元。回購普通股的時間和實際數量將取決於多種因素，包括股價、公司和監管要求、循環信貸安排下的限制以及其他市場和經濟狀況。本公司的股票回購計劃可隨時暫停或終止。
該公司仍然相信，股票回購是公司長期財務戰略的一個可行組成部分，並在機會出現時極好地利用過剩現金。額外的股份回購可在遵守(其中包括)循環信貸安排下適用的限制性支付契諾和票據的情況下進行。截至2024年3月31日，如果董事會進一步批准，我們可以回購約$30.1我們債務融資條款下的百萬股。在我們有過剩資本的範圍內，我們可以在適當的情況下，根據董事會的授權回購股票。
風險集中
本公司一般為個人提供有限的其他消費信貸來源，如銀行、信用合作社、其他消費金融業務和信用卡貸款人。幾乎所有的新客户都是
需要提交一份個人財產清單，作為擔保貸款的抵押品；然而，本公司在貸款審批過程中並不依賴此類抵押品的價值，而且通常不完善其對該抵押品的擔保權益。
截至2024年3月31日止年度，本公司於十六美國的各州。截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的財政年度，公司四最大的州大約佔到51公司應收貸款餘額總額的%。
該公司在銀行賬户中的金額有時可能超過聯邦保險的限額。該公司在國內大型銀行開立的這類賬户中沒有出現虧損。管理層認為，該公司對這些賬户的信用風險敞口是最小的。
廣告費
廣告費用在發生時計入費用。*廣告成本約為$9.91000萬，$6.12000萬美元，和美元18.32024財年、2023財年和2022財年分別為1000萬美元。
最近採用的會計準則
問題債務重組和Vintage披露
2022年3月，FASB發佈了ASU 2022-02、問題債務重組和年份披露。本次更新中的修訂取消了子主題310-40“應收賬款-債權人問題債務重組”中關於債權人問題債務重組的會計指導，同時加強了對借款人遇到財務困難時某些貸款再融資和債權人重組的披露要求。此外，對於公共企業實體，本次更新中的修訂要求實體披露326-20分專題“金融工具--信貸損失--按攤餘成本計量”範圍內的應收賬款融資和租賃淨投資的本期按起源年度的註銷總額。2023年4月1日採用ASU 2022-02擴大了我們的註銷披露，但對公司的綜合財務報表沒有其他影響。
最近發佈的尚未採用的會計準則
對可報告分部披露的改進
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，分部報告(主題280)：改進可報告分部披露改善了可報告部門的披露要求，主要是通過加強對重大部門費用的披露。修正案適用於2023年12月15日之後開始的財政年度，以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期。允許及早領養。這些修正應追溯適用於財務報表中列報的以前所有期間。管理層目前正在評估這一ASU，以確定其對公司綜合財務報表和相關披露的影響。
改進所得税披露
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09， 所得税(專題740)：所得税披露的改進它修改了所得税披露規則，要求各實體將年度披露範圍擴大到1)在税率調整中列入具體類別，併為達到數量門檻的項目提供更多信息，2)披露按聯邦、州和外國税分列的已繳納所得税金額(扣除收到的退款)。ASU 2023-09還要求實體披露按國內和國外分類的所得税前持續經營的收入(或虧損)，以及按聯邦、州和國外分類的持續經營的所得税支出(或收益)，以及其他變化。這些修正案在2024年12月15日之後的年度期間生效。對於尚未印發或可供印發的年度財務報表，允許儘早採用。ASU 2023-09應在前瞻性的基礎上應用，但允許追溯應用。管理層目前正在評估這一ASU，以確定其對公司綜合財務報表和相關披露的影響。
我們審閲了所有其他新發布的會計聲明，並得出結論認為，這些聲明要麼不適用於我們的業務，要麼預計未來採用不會對綜合財務報表產生重大影響。
(2)信用損失準備和信用質量信息
以下是截至以下日期按客户保有期劃分的應收貸款總額摘要：
| | | | | | | | |
| 客户保有期 | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 |
| 0至5個月 | $ | 73,699,568 | | $ | 81,803,668 | |
| 6至17個月 | 69,616,739 | | 133,650,188 | |
| 18至35個月 | 140,340,728 | | 135,396,187 | |
| 36至59個月 | 181,399,293 | | 244,414,255 | |
| 60多個月 | 799,703,920 | | 792,189,216 | |
| | |
| 税收預付貸款 | 12,389,008 | | 2,562,054 | |
| 總貸款總額 | $ | 1,277,149,256 | | $ | 1,390,015,568 | |
| | |
本公司以目前的付款表現來評估借款人如期償還貸款協議的合約債務的能力。管理層每天都會監測當前的付款情況。公司的付款表現如下：當前，逾期30-60天，逾期61-90天，逾期91天或更長時間。
除TATS外，近期逾期超過90天且截至報告日期未註銷的所有貸款，均按未償還餘額的100%保留，扣除計算的復原率。2024年3月31日和2023年3月31日的加權平均復康率為4.9%和7.1%。除某些例外情況外，一筆貸款在最近到期的賬户逾期120天后的下一個月，在信貸損失準備金內註銷。具體地説，公司確認破產的客户賬户在最近到期逾期60天后的一個月內註銷。已故或被監禁客户的賬户也會在最近逾期60天后的一個月內註銷，擁有信用人壽保險的已故客户除外。隨後收回的沖銷金額(如果有的話)記入備抵金額。
下表提供了該公司截至2024年3月31日的應收貸款總額的細目，按最近付款業績和發放年份分列：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按發端劃分的定期貸款 | | |
| 貸款 | | 至.為止
1
一年前 | 介於
1和2
年前 | 介於
2和3
年前 | 介於
3和4
年前 | 介於
4和5
年前 | 多過
5
年前 | | 總計 |
| 當前 | | $ | 1,094,896,350 | | $ | 61,853,967 | | $ | 4,807,924 | | $ | 109,050 | | $ | 25,850 | | $ | 1,371 | | | $ | 1,161,694,512 | |
| 逾期30 - 60天 | | 34,034,537 | | 4,600,615 | | 610,649 | | 10,856 | | 14,076 | | 5,429 | | | 39,276,162 | |
| 逾期61-90天 | | 21,874,701 | | 2,154,561 | | 200,117 | | 17,493 | | 204 | | — | | | 24,247,076 | |
| 逾期91天或以上 | | 34,560,868 | | 4,600,040 | | 364,386 | | 6,151 | | 5,617 | | 5,436 | | | 39,542,498 | |
| 總計 | | $ | 1,185,366,456 | | $ | 73,209,183 | | $ | 5,983,076 | | $ | 143,550 | | $ | 45,747 | | $ | 12,236 | | | $ | 1,264,760,248 | |
| | | | | | | | | |
| | 按發端劃分的定期貸款 | | |
| 税收預付貸款 | | 至.為止
1
一年前 | 介於
1和2
年前 | 介於
2和3
年前 | 介於
3和4
年前 | 介於
4和5
年前 | 多過
5
年前 | | 總計 |
| 當前 | | $ | 7,441,660 | | $ | 860 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | | $ | 7,442,520 | |
| 逾期30 - 60天 | | 4,942,757 | | 788 | | — | | — | | — | | — | | | 4,943,545 | |
| 逾期61-90天 | | — | | 1,650 | | — | | — | | — | | — | | | 1,650 | |
| 逾期91天或以上 | | — | | 1,293 | | — | | — | | — | | — | | | 1,293 | |
| 總計 | | $ | 12,384,417 | | $ | 4,591 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | | $ | 12,389,008 | |
| 總貸款總額 | | | | | | | | | $ | 1,277,149,256 | |
下表按最近發生的當前付款表現和2023年3月31日的發放年份詳細介紹了公司應收貸款總額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按發端劃分的定期貸款 | | |
| 貸款 | | 至.為止
1
一年前 | 介於
1和2
年前 | 介於
2和3
年前 | 介於
3和4
年前 | 介於
4和5
年前 | 多過
5
年前 | | 總計 |
| 當前 | | $ | 1,200,504,088 | | $ | 62,076,656 | | $ | 1,998,218 | | $ | 148,662 | | $ | 23,046 | | $ | 6,863 | | | $ | 1,264,757,533 | |
| 逾期30 - 60天 | | 40,791,746 | | 4,689,867 | | 160,956 | | 42,700 | | 8,504 | | 2,988 | | | 45,696,761 | |
| 逾期61-90天 | | 26,319,250 | | 2,572,733 | | 92,088 | | 40,281 | | 884 | | — | | | 29,025,236 | |
| 逾期91天或以上 | | 41,832,821 | | 5,944,645 | | 160,361 | | 29,494 | | 4,430 | | 2,233 | | | 47,973,984 | |
| 總計 | | $ | 1,309,447,905 | | $ | 75,283,901 | | $ | 2,411,623 | | $ | 261,137 | | $ | 36,864 | | $ | 12,084 | | | $ | 1,387,453,514 | |
| | | | | | | | | |
| | 按發端劃分的定期貸款 | | |
| 税收預付貸款 | | 至.為止
1
一年前 | 介於
1和2
年前 | 介於
2和3
年前 | 介於
3和4
年前 | 介於
4和5
年前 | 多過
5
年前 | | 總計 |
| 當前 | | $ | 1,932,607 | | $ | 3,524 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | | $ | 1,936,131 | |
| 逾期30 - 60天 | | 609,844 | | 736 | | — | | — | | — | | — | | | 610,580 | |
| 逾期61-90天 | | — | | 4,845 | | — | | — | | — | | — | | | 4,845 | |
| 逾期91天或以上 | | 409 | | 10,089 | | — | | — | | — | | — | | | 10,498 | |
| 總計 | | $ | 2,542,860 | | $ | 19,194 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | | $ | 2,562,054 | |
| 總貸款總額 | | | | | | | | | $ | 1,390,015,568 | |
下表按合同當前付款表現和截至2024年3月31日的貸款總額詳細介紹了公司截至2024年3月31日的應收貸款總額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按發端劃分的定期貸款 | | | |
| 貸款 | | 至.為止
1
一年前 | 介於
1和2
年前 | 介於
2和3
年前 | 介於
3和4
年前 | 介於
4和5
年前 | 多過
5
年前 | | 總計 | |
| 當前 | | $ | 1,079,720,968 | | $ | 54,770,231 | | $ | 3,681,104 | | $ | 39,921 | | $ | 10,484 | | $ | 1,371 | | | $ | 1,138,224,079 | | |
| 逾期30 - 60天 | | 37,475,784 | | 3,388,380 | | 288,576 | | 1,064 | | — | | — | | | 41,153,804 | | |
| 逾期61-90天 | | 26,191,269 | | 2,903,253 | | 208,172 | | 3,430 | | 204 | | — | | | 29,306,328 | | |
| 逾期91天或以上 | | 41,978,436 | | 12,147,320 | | 1,805,223 | | 99,134 | | 35,059 | | 10,865 | | | 56,076,037 | | |
| 總計 | | $ | 1,185,366,457 | | $ | 73,209,184 | | $ | 5,983,075 | | $ | 143,549 | | $ | 45,747 | | $ | 12,236 | | | $ | 1,264,760,248 | | |
| | | | | | | | | | |
| | 按發端劃分的定期貸款 | | | |
| 税收預付貸款 | | 至.為止
1
一年前 | 介於
1和2
年前 | 介於
2和3
年前 | 介於
3和4
年前 | 介於
4和5
年前 | 多過
5
年前 | | 總計 | |
| 當前 | | $ | 7,441,661 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | | $ | 7,441,661 | | |
| 逾期30 - 60天 | | 4,942,757 | | — | | — | | — | | — | | — | | | 4,942,757 | | |
| 逾期61-90天 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | |
| 逾期91天或以上 | | — | | 4,590 | | — | | — | | — | | — | | | 4,590 | | |
| 總計 | | $ | 12,384,418 | | $ | 4,590 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | | $ | 12,389,008 | | |
| 總貸款總額 | | | | | | | | | $ | 1,277,149,256 | | |
| | | | | | | | | | |
下表按合同當前付款表現和截至2023年3月31日的貸款總額詳細介紹了公司截至2023年3月31日的應收貸款總額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按發端劃分的定期貸款 | | |
| 貸款 | | 至.為止
1
一年前 | 介於
1和2
年前 | 介於
2和3
年前 | 介於
3和4
年前 | 介於
4和5
年前 | 多過
5
年前 | | 總計 |
| 當前 | | $ | 1,174,237,761 | | $ | 53,652,011 | | $ | 1,554,144 | | $ | 64,233 | | $ | 5,142 | | $ | 1,491 | | | $ | 1,229,514,782 | |
| 逾期30 - 60天 | | 47,346,331 | | 3,661,493 | | 77,857 | | 6,714 | | — | | — | | | 51,092,395 | |
| 逾期61-90天 | | 33,012,804 | | 3,030,052 | | 44,129 | | 7,643 | | — | | — | | | 36,094,628 | |
| 逾期91天或以上 | | 54,851,010 | | 14,940,345 | | 735,493 | | 182,547 | | 31,721 | | 10,593 | | | 70,751,709 | |
| 總計 | | $ | 1,309,447,906 | | $ | 75,283,901 | | $ | 2,411,623 | | $ | 261,137 | | $ | 36,863 | | $ | 12,084 | | | $ | 1,387,453,514 | |
| | | | | | | | | |
| | 按發端劃分的定期貸款 | | |
| 税收預付貸款 | | 至.為止
1
一年前 | 介於
1和2
年前 | 介於
2和3
年前 | 介於
3和4
年前 | 介於
4和5
年前 | 多過
5
年前 | | 總計 |
| 當前 | | $ | 1,932,607 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | | $ | 1,932,607 | |
| 逾期30 - 60天 | | 609,844 | | — | | — | | — | | — | | — | | | 609,844 | |
| 逾期61-90天 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | |
| 逾期91天或以上 | | 409 | | 19,194 | | — | | — | | — | | — | | | 19,603 | |
| 總計 | | $ | 2,542,860 | | $ | 19,194 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | | $ | 2,562,054 | |
| 總貸款總額 | | | | $ | 1,390,015,568 | |
| | | | | | | | | |
下表提供了截至2024年3月31日和2023年3月31日的財政年度的公司總沖銷細目：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2024 |
| | | | 按來源分列的總沖銷 | |
起源年份 | | | | | 貸款 | 税收預付貸款 | 總計 |
2019年及更早版本 | | | | | $ | 17,352 | | $ | — | | $ | 17,352 | |
| 2020 | | | | | 53,791 | | — | | 53,791 | |
| 2021 | | | | | 301,162 | | — | | 301,162 | |
| 2022 | | | | | 11,095,208 | | 5,197 | | 11,100,405 | |
| 2023 | | | | | 132,745,783 | | 1,287,512 | | 134,033,295 | |
| 2024 | | | | | 65,038,754 | | — | | 65,038,754 | |
| 總計 | | | | | $ | 209,252,050 | | $ | 1,292,709 | | $ | 210,544,759 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 | | | | |
| | | | 按來源分列的總沖銷 | | | |
起源年份 | | | | | 貸款 | 税收預付貸款 | 總計 | | | | |
2018年及更早版本 | | | | | $ | 7,940 | | | $ | 7,940 | | | | | |
| 2019 | | | | | 33,698 | | | 33,698 | | | | | |
| 2020 | | | | | 313,337 | | | 313,337 | | | | | |
| 2021 | | | | | 4,663,908 | | 18,716 | | 4,682,624 | | | | | |
| 2022 | | | | | 193,167,575 | | 2,473,341 | | 195,640,916 | | | | | |
| 2023 | | | | | 101,668,877 | | 32,753 | | 101,701,630 | | | | | |
| 總計 | | | | | $ | 299,855,335 | | $ | 2,524,810 | | $ | 302,380,145 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
信貸損失準備適用於攤銷成本，其定義為應收融資產生的金額，並扣除遞延費用和成本、現金收取和註銷。攤銷成本還包括已賺取但未收回的利息。
信用風險是向借款人發放貸款的業務所固有的，管理層持續監測並反映在貸款信用損失準備中。信貸損失準備是對公司應收貸款總額投資組合中固有的預期損失的估計。在估計信貸損失準備時，具有類似風險特徵的貸款被彙總到集合中並進行集體評估。本公司的貸款產品通常具有相同的條款；因此，本公司將借款人的特徵作為將貸款分解為分擔類似風險的池的一種方式。
在確定信貸損失撥備時，公司審查了以下四項借款人風險指標。
1.借款人類型
2.活動月份
3.前期貸款履約情況
4.客户保有期
為了確定每個指標對違約風險的預測程度，該公司使用了12個月的貸款水平上的損失率數據。然後計算每個指標的信息值。根據這一分析，管理層確定了對違約風險具有最強預測作用的指標是客户任期。在信用損失準備計算中使用的客户保有期範圍為：
1.0至5個月
2.6至17個月
3.18至35個月
4.36至59個月
5.60多個月
管理層將繼續每季度監測這一信用指標。
管理層通過對每個客户保有期內最近12個12個月曆史遷移期的貸款進行歷史遷移分析，估計該桶的津貼。管理層通過監測國家統計局首次支付成功的趨勢、近期60-89天的拖欠、FICO在發起時的得分、正在償還的貸款餘額的百分比以及獲得的貸款總額的百分比，來考慮當前的信貸狀況是否表明需要改變信貸損失準備金。如果管理層確定應調整歷史遷移率以反映預期的信貸損失，則進行定性調整，以反映管理層對近期或預期經濟趨勢和條件、投資組合構成或影響當前估計的其他重大事件或條件的可觀察變化的判斷。2023年3月31日至2024年3月31日的信貸損失準備減少，主要是由於淨撇賬改善和貸款組合減少，導致履約貸款的預期損失率下降。
由於貸款組合的短期性質，失業率、一般通貨膨脹和商品價格等宏觀經濟變量的預測變化通常不會對特定報告期結束時的未償還貸款產生重大影響，除非這些變化特別嚴重和突然。因此，管理層通過將最近六個月的損失曲線與歷史損失曲線進行比較，以確定借款人行為是否有可能表明歷史遷移率應該調整的重大變化，從而制定合理且可支持的損失預測。本公司亦會不時在認為適當的情況下修訂其債券承保指引。因此，管理層還會考慮其NB承保的變化是否意味着需要改變信貸損失撥備。如果確定有必要進行更改，則公司已選擇在預測期過後立即恢復到歷史經驗。截至2024年3月31日和2023年3月31日，沒有被認為足夠重要的條件或其他因素足以保證預測調整。
下表為公司在2024年3月31日的應收貸款總額按攤銷成本計算的近期賬齡分析：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 逾期天數-最近的基礎上 | | |
| 客户保有期 | | 當前 | 30 - 60 | 61 - 90 | 超過90歲 | 逾期合計 | 貸款總額 |
| 0至5個月 | | $ | 56,802,703 | | $ | 4,720,150 | | $ | 4,496,518 | | $ | 7,680,197 | | $ | 16,896,865 | | $ | 73,699,568 | |
| 6至17個月 | | 60,634,735 | | 3,155,423 | | 2,075,608 | | 3,750,973 | | 8,982,004 | | 69,616,739 | |
| 18至35個月 | | 126,843,010 | | 5,057,256 | | 3,224,662 | | 5,215,800 | | 13,497,718 | | 140,340,728 | |
| 36至59個月 | | 165,694,013 | | 6,159,335 | | 3,519,743 | | 6,026,202 | | 15,705,280 | | 181,399,293 | |
| 60多個月 | | 751,720,050 | | 20,183,999 | | 10,930,545 | | 16,869,326 | | 47,983,870 | | 799,703,920 | |
| | | | | | | |
| 税收預付貸款 | | 7,442,520 | | 4,943,545 | | 1,650 | | 1,293 | | 4,946,488 | | 12,389,008 | |
| 總貸款總額 | | 1,169,137,031 | | 44,219,708 | | 24,248,726 | | 39,543,791 | | 108,012,225 | | 1,277,149,256 | |
| 未賺取的利息、保險和費用 | | (301,616,958) | | (7,677,494) | | (6,674,554) | | (10,777,130) | | (25,129,178) | | (326,746,136) | |
| 淨貸款總額 | | $ | 867,520,073 | | $ | 36,542,214 | | $ | 17,574,172 | | $ | 28,766,661 | | $ | 82,883,047 | | $ | 950,403,120 | |
| | | | | | | |
| 佔期末應收貸款總額的百分比 | | | 3.5% | 1.9% | 3.1% | 8.5% | |
下表是公司2023年3月31日應收貸款總額按攤銷成本按近近度基準的賬齡分析：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 逾期天數-最近的基礎上 | | |
| 客户保有期 | | 當前 | 30 - 60 | 61 - 90 | 超過90歲 | 逾期合計 | 貸款總額 |
| 0至5個月 | | $ | 64,615,314 | | $ | 5,451,276 | | $ | 4,407,751 | | $ | 7,329,327 | | $ | 17,188,354 | | $ | 81,803,668 | |
| 6至17個月 | | 113,946,833 | | 6,527,355 | | 4,655,441 | | 8,520,559 | | 19,703,355 | | 133,650,188 | |
| 18至35個月 | | 120,125,821 | | 5,336,994 | | 3,727,331 | | 6,206,041 | | 15,270,366 | | 135,396,187 | |
| 36至59個月 | | 223,734,062 | | 8,070,011 | | 4,839,000 | | 7,771,182 | | 20,680,193 | | 244,414,255 | |
| 60多個月 | | 742,335,503 | | 20,311,125 | | 11,395,713 | | 18,146,875 | | 49,853,713 | | 792,189,216 | |
| | | | | | | |
| 税收預付貸款 | | 1,936,131 | | 610,580 | | 4,845 | | 10,498 | | 625,923 | | 2,562,054 | |
| 總貸款總額 | | 1,266,693,664 | | 46,307,341 | | 29,030,081 | | 47,984,482 | | 123,321,904 | | 1,390,015,568 | |
| 未賺取的利息、保險和費用 | | (343,255,876) | | (12,548,627) | | (7,866,737) | | (13,003,109) | | (33,418,473) | | (376,674,349) | |
| 淨貸款總額 | | $ | 923,437,788 | | $ | 33,758,714 | | $ | 21,163,344 | | $ | 34,981,373 | | $ | 89,903,431 | | $ | 1,013,341,219 | |
| | | | | | | |
| 佔期末應收貸款總額的百分比 | | | 3.3% | 2.1% | 3.5% | 8.9% | |
下表按合同當前付款表現和發放年份詳細介紹了截至2024年3月31日的公司應收貸款總額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 逾期天數-合同基礎 | | | |
| 貸款 | | 當前 | 30 - 60 | 61 - 90 | 超過90歲 | 逾期合計 | 貸款總額 | |
| 0至5個月 | | $ | 55,572,691 | | $ | 4,645,860 | | $ | 4,784,273 | | $ | 8,696,744 | | $ | 18,126,877 | | $ | 73,699,568 | | |
| 6至17個月 | | 58,920,283 | | 2,990,455 | | 2,364,202 | | 5,341,799 | | 10,696,456 | | 69,616,739 | | |
| 18至35個月 | | 123,878,546 | | 5,246,778 | | 3,813,284 | | 7,402,120 | | 16,462,182 | | 140,340,728 | | |
| 36至59個月 | | 161,614,270 | | 6,388,791 | | 4,435,367 | | 8,960,865 | | 19,785,023 | | 181,399,293 | | |
| 60多個月 | | 738,238,289 | | 21,881,920 | | 13,909,202 | | 25,674,509 | | 61,465,631 | | 799,703,920 | | |
| | | | | | | | |
| 税收預付貸款 | | 7,441,661 | | 4,942,757 | | — | | 4,590 | | 4,947,347 | | 12,389,008 | | |
| 總貸款總額 | | 1,145,665,740 | | 46,096,561 | | 29,306,328 | | 56,080,627 | | 131,483,516 | | 1,277,149,256 | | |
| 未賺取的利息、保險和費用 | | (296,584,056) | | (7,544,366) | | (7,936,622) | | (14,681,092) | | (30,162,080) | | (326,746,136) | | |
| 淨貸款總額 | | $ | 849,081,684 | | $ | 38,552,195 | | $ | 21,369,706 | | $ | 41,399,535 | | $ | 101,321,436 | | $ | 950,403,120 | | |
| | | | | | | | |
| 佔期末應收貸款總額的百分比 | | | 3.6% | 2.3% | 4.4% | 10.3% | | |
下表按合同當前付款表現和發放年份詳細介紹了截至2023年3月31日的公司應收貸款總額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 逾期天數-合同基礎 | | |
| 貸款 | | 當前 | 30 - 60 | 61 - 90 | 超過90歲 | 逾期合計 | 貸款總額 |
| 0至5個月 | | $ | 61,850,142 | | $ | 5,320,659 | | $ | 4,864,498 | | $ | 9,768,369 | | $ | 19,953,526 | | $ | 81,803,668 | |
| 6至17個月 | | 109,694,389 | | 6,892,610 | | 5,613,468 | | 11,449,721 | | 23,955,799 | | 133,650,188 | |
| 18至35個月 | | 115,711,782 | | 5,721,694 | | 4,499,010 | | 9,463,701 | | 19,684,405 | | 135,396,187 | |
| 36至59個月 | | 217,821,239 | | 8,991,995 | | 6,078,488 | | 11,522,533 | | 26,593,016 | | 244,414,255 | |
| 60多個月 | | 724,437,230 | | 24,165,437 | | 15,039,164 | | 28,547,385 | | 67,751,986 | | 792,189,216 | |
| | | | | | | |
| 税收預付貸款 | | 1,932,607 | | 609,844 | | — | | 19,603 | | 629,447 | | 2,562,054 | |
| 總貸款總額 | | 1,231,447,389 | | 51,702,239 | | 36,094,628 | | 70,771,312 | | 158,568,179 | | 1,390,015,568 | |
| 未賺取的利息、保險和費用 | | (333,704,639) | | (14,010,568) | | (9,781,128) | | (19,178,014) | | (42,969,710) | | (376,674,349) | |
| 淨貸款總額 | | $ | 897,742,750 | | $ | 37,691,671 | | $ | 26,313,500 | | $ | 51,593,298 | | $ | 115,598,469 | | $ | 1,013,341,219 | |
| | | | | | | |
| 佔期末應收貸款總額的百分比 | | | 3.7% | 2.6% | 5.1% | 11.4% | |
如美國會計準則第326-20-30-5A號文件所述，公司決定不計入應計利息的信貸損失準備金。當管理層確定不再可能根據合同條款全額支付本金和收取利息時，貸款被置於非應計項目狀態。當貸款超過合同到期日61天或更長時間時，利息應計停止。當應計利息停止時，所有未支付的應計利息將沖銷利息收入。當貸款處於非權責發生制狀態時，利息收入只有在收到付款時才被確認。一旦一筆貸款變為非應計項目，它將保持非應計項目狀態，直到償還、註銷或再融資。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的年度，未付應計利息按客户保有期衝抵利息收入：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 未付應計利息衝抵利息收入 |
| | 2024 | | 2023 |
| 客户保有期 | | | | |
| 0至5個月 | | $ | (5,337,159) | | | $ | (9,280,329) | |
| 6至17個月 | | (3,251,451) | | | (5,790,516) | |
| 18至35個月 | | (3,381,665) | | | (4,673,972) | |
| 36至59個月 | | (4,055,663) | | | (4,596,229) | |
| 60多個月 | | (10,495,899) | | | (12,191,199) | |
| 總計 | | $ | (26,521,837) | | | $ | (36,532,245) | |
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的非應計狀態貸款的攤餘成本基礎，以及截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的年度非應計貸款確認的利息收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 應收非應計項目貸款 |
| 客户保有期 | | 截至2024年3月31日 | | 截至2023年3月31日 | 利息收入 公認的 2024財年 | 利息收入 公認的 2023財年 | 利息收入 公認的 2022財年 |
| 0至5個月 | | $ | 13,971,062 | | | $ | 15,781,494 | | $ | 1,024,573 | | $ | 2,032,098 | | $ | 1,485,356 | |
| 6至17個月 | | 8,507,503 | | | 18,288,714 | | 1,522,705 | | 1,815,167 | | 1,662,082 | |
| 18至35個月 | | 12,569,729 | | | 15,551,806 | | 1,730,680 | | 2,385,356 | | 2,292,776 | |
| 36至59個月 | | 15,250,596 | | | 19,745,397 | | 2,364,522 | | 2,357,340 | | 1,602,011 | |
| 60多個月 | | 45,091,589 | | | 49,285,814 | | 6,547,368 | | 7,017,026 | | 5,615,521 | |
| | | | | | | |
| 税收預付貸款 | | 4,590 | | | 19,603 | | — | | — | | — | |
| 未賺取的利息、保險和費用 | | (24,405,895) | | | (32,158,640) | | — | | — | | — | |
| 總計 | | $ | 70,989,174 | | | $ | 86,514,188 | | $ | 13,189,848 | | $ | 15,606,987 | | $ | 12,657,746 | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日，不存在逾期61天或以上、非應計狀態的應收貸款，也不存在非應計狀態且無相關信用損失準備的應收貸款。
以下是截至2024年、2023年和2022年3月31日止年度信用損失撥備變動摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 期初餘額 | $ | 125,552,733 | | | $ | 134,242,862 | | | $ | 91,722,288 | |
| | | | | |
| 信貸損失準備金 | 156,973,220 | | | 259,463,199 | | | 186,207,341 | |
| 沖銷1 | (210,544,759) | | | (302,380,145) | | | (164,747,552) | |
| 復甦2 | 30,981,617 | | | 34,226,817 | | | 21,060,785 | |
| 淨沖銷 | (179,563,142) | | | (268,153,328) | | | (143,686,767) | |
| | | | | |
| 期末餘額 | $ | 102,962,811 | | | $ | 125,552,733 | | | $ | 134,242,862 | |
1該公司2023財年的沖銷大幅增加，主要是由於本財年初淨資產比例較高。此外，由於2022財年第四季度通脹快速上升，2022財年成立的國民銀行表現差於預期。2024財年的沖銷大幅減少，主要是由於該公司繼續關注信貸質量以及對貸款業務採取保守的做法。
2截至2024年3月31日和2023年3月31日止年度的復甦包括美元19.31000萬美元和300萬美元15.8 與出售沖銷相關的收益分別為百萬美元，該收益計入綜合經營報表中信用損失撥備的一部分。的$19.3 2024財年百萬美元5.7 百萬與前期沖銷的批量銷售有關，美元13.6 百萬與沖銷的經常性銷售有關。的$15.8 2023財年百萬美元，美元8.4 百萬與前期沖銷的批量銷售有關，美元7.4 百萬與沖銷的經常性銷售有關。
(3)財產和設備
財產和設備包括：
| | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| 土地 | $ | 100,443 | | | $ | 100,443 | |
| 建築和租賃的改進 | 20,155,951 | | | 18,504,321 | |
| 傢俱和設備 | 58,814,442 | | | 56,482,568 | |
| | 79,070,836 | | | 75,087,332 | |
| 減去累計折舊和攤銷 | (56,173,639) | | | (51,161,252) | |
| 總計 | $ | 22,897,197 | | | $ | 23,926,080 | |
折舊費用約為$6.7百萬，$6.2百萬美元，以及$6.3截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的年度分別為百萬。
(4) 無形資產
下表提供了固定壽命無形資產的總賬面值和相關累計攤銷：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| | 總運載量
金額 | | 累計
攤銷 | | 無形資產淨值 | | 總運載量
金額 | | 累計
攤銷 | | 無形資產淨值 |
客户列表 | $ | 55,730,620 | | | $ | (44,796,996) | | | $ | 10,933,624 | | | $ | 55,730,620 | | | $ | (40,950,350) | | | $ | 14,780,270 | |
競業禁止協議 | 10,528,143 | | | (10,392,034) | | | 136,109 | | | 10,528,143 | | | (10,018,834) | | | 509,309 | |
| 總計 | $ | 66,258,763 | | | $ | (55,189,030) | | | $ | 11,069,733 | | | $ | 66,258,763 | | | $ | (50,969,184) | | | $ | 15,289,579 | |
截至3月31日的未來財年無形資產的估計攤銷費用如下：$3.82025年為100萬美元；3.22026年為100萬美元；2.72027年百萬;美元0.92028年百萬;美元0.42029年百萬;總計為美元0.1此後幾年的收入為百萬。
(5)商譽
截至2024年3月31日和2023年3月31日，善意為美元7.4萬2024財年和2023財年沒有增加任何善意。該公司在2024財年和2023財年第四季度進行了年度減損測試，並確定其記錄的善意均未出現減損。
(6)債務
應付高級票據;循環信貸機制
2024年2月28日，公司修改了其循環信貸協議（“第十二修正案”），以（i）將可用於固定費用的淨利潤比率從不低於 2.25至1至不低於 2.00截至2024年3月31日、2024年6月30日、2024年9月30日和2024年12月31日的季度為1，以及（ii）將總債務與合併調整後淨資產限額的比率更改為 225對於修訂和重新簽署的信貸協議的剩餘部分，支付%。
於2024年3月31日，本公司的應付優先票據包括一美元580.0百萬高級循環信貸安排，具有手風琴功能，允許最高承諾總額增加到#美元730.0在滿足某些條件的情況下，可達100萬美元。截至2024年3月31日，該公司擁有223.4貸款項下未償還的百萬美元，不包括$725.8千元未償還備用信用證，其中包括(I)美元300.0與2024年12月31日到期的工人補償有關的1000美元和(Ii)美元425.8與公司對專屬自保保險的投資有關的1000美元，將於2024年4月12日到期。這兩種信用證在到期日自動延長一年。在使用信用證的情況下，付款將由信貸安排提供資金。截至2024年3月31日，沒有與信用證相關的到期金額。在借款基準公式的約束下，公司可按一個月SOFR加外加的利率借款0.10%和適用的邊際為3.5%，最低税率為4.5%。循環信貸安排的承諾費為0.50承付款中未使用部分的年利率。借款未使用部分的承諾費總額為#美元。1.64百萬，$1.29百萬美元，以及$1.34分別為2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日。循環信貸安排下的借款將於2026年6月7日到期。
截至2024年3月31日、2023年3月31日及2022年3月31日止年度，公司的實際利率(包括承諾費)為9.9%, 7.0%，以及5.0%，2024年3月31日左輪手槍下的未使用金額為$355.9百萬美元。
根據循環信貸協議，該公司的幾乎所有資產都被質押作為借款的抵押品。
優先無擔保應付票據
2021年9月27日，我們發行了美元300本金總額為3,000,000元7.02026年到期的優先票據的百分比。根據修訂後的1933年證券法，根據規則第144A條和S規則，這些債券以私募方式出售。票據由本公司所有現有附屬公司及若干未來附屬公司以優先無抵押方式為循環信貸安排提供無條件擔保。債券的利息每半年派息一次，由2022年5月1日起，每年5月1日及11月1日派息一次。在2023年11月1日之前的任何時間，公司可按相等於以下的贖回價格贖回全部或部分債券100本金的%，另加契約所述的全額溢價，另加到贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息(如有)。在2023年11月1日或之後的任何時間，公司可以按契約規定的贖回價格贖回債券，外加到贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息。此外，在2023年11月1日之前的任何時間，本公司本可使用某些股票發行所得款項贖回40.0根據契約發行的債券本金總額的百分比，贖回價格相當於107.0債券本金的百分比，另加截至(但不包括)贖回日的應計及未付利息(如有的話)。
我們用此次發行的淨收益償還了我們循環信貸安排下的部分未償債務，並用於一般企業用途。
在2024財年，公司回購並停用了$15.72000萬美元的債券，淨額為$0.2在公開市場上，與已清償債務相關的未攤銷債務發行成本為8,000,000美元，重新收購價格為1,000,000美元。14.11000萬美元。
在2023財年，公司回購並停用了$9.02000萬美元的債券，淨額為$0.1在公開市場上，與已清償債務相關的未攤銷債務發行成本為8,000,000美元，重新收購價格為1,000,000美元。7.21000萬美元。
因此，該公司確認了一美元1.61000萬美元和300萬美元1.8分別在截至2024年3月31日和2023年3月31日的年度內從滅火中獲得1000萬美元的收益。根據ASC 470的規定，公司在公司的綜合經營報表中將清償收益確認為利息支出的組成部分。
債務契約
管理本公司循環信貸安排的協議包含正面及負面契諾，包括限制本公司及其附屬公司產生或擔保債務、產生留置權、支付股息及回購或贖回股本、處置資產、進行合併及合併、進行收購或其他投資、贖回或預付次級債務、修訂次級債務文件、改變其業務性質及與聯屬公司進行交易的能力的契諾。該協議允許本公司產生在循環信貸安排終止日期後到期的次級債務，該次級債務包含指定的附屬條款，但須受該協議下的金融契諾施加的金額限制所規限。該協議的財務契約包括：(一)最低綜合淨資產為#美元。325.0在2020年12月31日及以後；(2)總債務與綜合調整後淨值的最高比率為2.252023年12月31日終了的財政季度及其後每個財政季度的最高抵押品業績指標：26.0截至每個歷月底的百分比；及(Iv)最低固定收費承保比率2.0截至2023年12月31日至2024年12月的財政季度為1.0，以及2.25至1.0，其中最近連續四個財政季度(截至2023年9月30日的財政季度除外)的比率必須至少為2.0至1.0，以便公司宣佈分紅或購買任何類別或系列的股本或其他股權。
抵押品業績指標等於(A)至少逾期60天的三個月滾動平均應收款比率和(B)八個月滾動平均淨沖銷率之和。
本公司於2024年3月31日遵守該等公約，並不認為該等公約會對其業務及擴張策略造成重大限制。
該協議包含違約事件，包括但不限於不支付本金、利息或其他債務、違反契約、失實陳述、交叉違約到其他債務、破產和其他破產事件、判決、某些ERISA事件、實際或聲稱的貸款文件無效、次級債務的從屬條款無效、公司控制權的某些變化，以及仍未騰空的某些監管事件(包括與公司或其任何子公司的發起、持有、質押、收集或強制執行其合格應收貸款有關的任何暫緩、命令、判決、裁決或類似事件)。未解除、未擔保或因上訴或其他原因而未被扣留一段時間60自其進入之日起數日，併合理地可能造成重大不利變化。
管理票據的契約載有若干契諾，其中包括限制本公司及其受限制附屬公司(I)產生額外債務或發行某些不合格股份及優先股；(Ii)支付股息或分派，或贖回或購買股本；(Iii)預付次級債務或作出某些投資；(Iv)轉讓及出售資產；(V)設立或準許存在留置權；(Vi)訂立限制其附屬公司派息、貸款及其他分派的協議；(Vii)進行合併、合併或出售、轉讓或以其他方式處置其全部或幾乎所有資產；及(Viii)與聯屬公司進行交易。然而，這些公約受到一些重要的詳細限制和例外情況的制約。
債務到期日
截至2024年3月31日，在2024年3月31日之後的五個會計年度中，公司債務安排的年度到期總額如下：
| | | | | |
| 2025 | $ | — | |
| 2026 | — | |
| 2027 | 498,419,132 | |
| 2028 | — | |
| 2029 | — | |
| 未來債務償還總額 | $ | 498,419,132 | |
(7)保險和其他收入
截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的年度的保險和其他收入包括： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 保險收入 | $ | 59,237,299 | | | $ | 67,153,063 | | | $ | 56,270,249 | |
| 報税準備收入 | 29,499,378 | | | 23,970,639 | | | 24,498,059 | |
| 汽車俱樂部會員收入 | 8,041,245 | | | 9,661,126 | | | 14,758,783 | |
| | | | | |
| 其他 | 7,907,619 | | | 7,424,855 | | | 3,993,083 | |
| 保險和其他收入 | $ | 104,685,541 | | | $ | 108,209,683 | | | $ | 99,520,174 | |
本公司有一家全資擁有的專屬自保保險子公司，對與本公司發放的貸款有關的部分銷售的信用保險進行再保險。承運人目前代表獨立保險公司銷售的某些保險由專屬保險子公司轉讓給專屬保險子公司，為公司提供從賺取的再保險保費中獲得的額外收入來源。保費按書面形式轉讓給再保險子公司，收入在相關保險合同的有效期內確認。截至2024年3月31日、2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日，再保險子公司的淨保費金額為7.2百萬，$9.0百萬美元，以及$9.8百萬美元，賺取的保費金額為$8.2百萬，$9.1百萬美元，以及$7.6分別為100萬美元。
公司為索賠保留了現金儲備，數額由割讓公司確定，截至2024年3月31日和2023年3月31日，現金儲備為#美元。4.9百萬美元和美元5.7分別為100萬美元。
(8)非備案保險
本公司在一家獨立保險公司維持非備案保險範圍。以下是截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的年度非備案保險活動摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 書面保險費 | $ | 7,103,355 | | | $ | 6,732,057 | | | $ | 8,804,046 | |
| 追討已付申索的款項 | $ | 986,384 | | | $ | 1,143,332 | | | $ | 982,025 | |
| 已支付的索賠 | $ | 7,426,712 | | | $ | 12,026,092 | | | $ | 6,336,549 | |
(9)租契
會計政策和需要管理層判斷的事項
在評估842主題下的租賃時，公司使用其有效年利率來確定貼現率。管理層將其實際利率適用於下一年度全年簽訂的租賃。例如，2023財年S的年有效利率為7.1在計算2024財政年度簽訂的所有租賃的租賃付款現值時，使用%來確定租賃類型和貼現率。
根據其歷史慣例，本公司相信其合理地肯定會行使與給定寫字樓租賃相關的給定選擇權。因此，該公司將辦公空間的所有租賃選擇歸類為“合理確定”，除非它對某一特定租賃有相反的具體瞭解。本公司並不認為其有合理把握行使與其辦公設備租賃相關的任何期權。
定期披露
該公司的經營租賃包括辦公空間以及辦公設備的房地產租賃。分支機構的房地產和辦公設備租賃條款一般在三年至五年，並通常包含延長選項，反映了租賃的原始條款。
在2023財年第二季度，與本公司融資租賃相關的租賃條款到期，本公司行使其購買選擇權收購IT設備。由於可以合理地確定該公司將在其租賃期限結束時獲得資產，因此ROU資產在資產的使用年限內攤銷，而不是在租賃期限內攤銷。截至2024年3月31日、2024年3月和2023年3月，公司沒有融資租賃。
下表報告了該公司截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的租賃成本信息： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 租賃費 | | | | | | |
| 融資租賃成本 | | $ | — | | | $ | 205,975 | | | $ | 427,619 | |
ROU資產的攤銷 | | — | | | 204,552 | | | 407,624 | |
| 租賃負債利息 | | — | | | 1,423 | | | 19,995 | |
| 經營租賃成本 | | $ | 25,291,087 | | | $ | 27,408,284 | | | $ | 27,529,425 | |
| 短期租賃成本 | | — | | | — | | | — | |
| 可變租賃成本 | | 3,823,435 | | | 3,710,560 | | | 3,629,903 | |
| | | | | | |
| 總租賃成本 | | $ | 29,114,522 | | | $ | 31,324,819 | | | $ | 31,586,947 | |
下表報告了截至2024年、2023年和2022年3月31日止年度有關公司租賃的其他信息： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 其他租賃信息 | | | | | | |
| 為計入租賃負債的金額支付的現金 | | $ | 25,292,363 | | | $ | 26,476,133 | | | $ | 27,936,317 | |
| 融資租賃的營運現金流 | | — | | | 1,423 | | | 19,994 | |
| 來自經營租賃的經營現金流 | | 25,292,363 | | | 26,394,643 | | | 27,411,037 | |
| 融資租賃產生的現金流 | | — | | | 80,067 | | | 505,286 | |
為換取新融資租賃負債而獲得的淨資產 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
為換取新的經營租賃負債而獲得的淨資產 | | $ | 18,024,157 | | | $ | 16,924,511 | | | $ | 15,381,953 | |
| 加權平均剩餘租賃期限-融資租賃 | | — | | | — | | | 0.4年份 |
| 加權平均剩餘租賃期限--經營租賃 | | 6.8年份 | | 7.1年份 | | 7.3年份 |
| 加權平均貼現率（每月）-融資租賃 | | — | % | | — | % | | 6.0 | % |
| 加權平均貼現率-經營租賃 | | 6.3 | % | | 6.0 | % | | 6.1 | % |
截至2024年3月31日，年度租賃義務總額如下：
| | | | | | | | | | | | |
| | 經營租約 | | | | |
| 2025 | | $ | 22,595,008 | | | | | |
| 2026 | | 19,015,580 | | | | | |
| 2027 | | 14,798,976 | | | | | |
| 2028 | | 11,839,812 | | | | | |
| 2029 | | 8,135,173 | | | | | |
| 此後 | | 25,100,542 | | | | | |
| 未貼現租賃負債總額 | | $ | 101,485,091 | | | | | |
| 推定利息 | | 19,564,226 | | | | | |
| 貼現租賃負債共計 | | $ | 81,920,865 | | | | | |
截至2024年3月31日或2023年3月31日，本公司未與關聯方簽訂任何租約。
(10)所得税
公司採用ASU 2023-02，投資--權益法和合資企業，修改後追溯至2023年3月，生效日期為2022年4月1日。在本公告通過前，本公司以直線法確認其在五年投資期內的HTC投資為其他費用的組成部分。通過採用這一ASU，公司按照比例攤銷法確認HTC的投資，允許按比例將投資按税收抵免確認為所得税支出的組成部分。在2023財年，公司記錄的累計調整數為#美元1.9留存收益的期初餘額為1000萬歐元，這是截至2022年4月1日採用這兩種方法的投資攤銷淨差額。
截至2024年3月31日和2023年3月31日，對HTC的投資為24.81000萬美元和300萬美元23.0分別作為其他資產、應付賬款淨額和應計費用的一部分列入綜合資產負債表。該公司確認這些投資的淨攤銷為#美元。8.81000萬美元和300萬美元2.1在截至2024年3月31日和2023年3月31日的年度中，所得税支出分別為1000萬美元。該公司確認這些投資的税收優惠為#美元。9.71000萬美元和300萬美元1.9在截至2024年和2023年3月31日的年度內，分別為所得税支出和合並現金流量表中的應付所得税。在本會計年度，該公司沒有確認任何與税務無關的活動，也沒有對其投資進行任何重大修改。
所得税費用(福利)包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 當前 | | 延期 | | 總計 |
| 截至2024年3月31日的年度 | | | | | |
| 聯邦制 | $ | 9,592,743 | | | $ | 8,325,695 | | | $ | 17,918,438 | |
| 州和地方 | 1,732,162 | | | 2,411,909 | | | 4,144,071 | |
| | | | | |
| | $ | 11,324,905 | | | $ | 10,737,604 | | | $ | 22,062,509 | |
| | | | | |
| 截至2023年3月31日的年度 | | | | | |
| 聯邦制 | $ | 7,135,030 | | | $ | (1,430,623) | | | $ | 5,704,407 | |
| 州和地方 | 880,838 | | | (671,462) | | | 209,376 | |
| | | | | |
| | $ | 8,015,868 | | | $ | (2,102,085) | | | $ | 5,913,783 | |
| | | | | |
| 截至2022年3月31日的年度 | | | | | |
| 聯邦制 | $ | 22,262,110 | | | $ | (11,892,354) | | | $ | 10,369,756 | |
| 州和地方 | 4,206,087 | | | (2,916,361) | | | 1,289,726 | |
| | | | | |
| | $ | 26,468,197 | | | $ | (14,808,715) | | | $ | 11,659,482 | |
按美國聯邦法定所得税税率計算的預期所得税之間的差異21%和2024年、2023年和2022年3月31日報告的所得税費用匯總如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 預期所得税 | $ | 20,875,624 | | | $ | 5,700,613 | | | $ | 13,771,657 | |
| 因以下原因而增加(減少)所得税： | | | | | |
| 州税（不包括州税收抵免），扣除聯邦福利 | 3,513,226 | | | 328,026 | | | 1,489,800 | |
| 聯邦税收抵免，淨 | (1,034,091) | | | (200,203) | | | (1,193,021) | |
| 州税收抵免 | (239,410) | | | (162,619) | | | (470,916) | |
| 不確定的税收狀況 | (16,802) | | | (1,151,234) | | | (555,252) | |
資本損失期滿結轉 | 7,773,559 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 第162（m）條規定的高管薪酬限制 | 62,686 | | | 732,504 | | | 1,918,618 | |
| 與股權補償相關的超額税收優惠 | (347,806) | | | (73,644) | | | (3,237,682) | |
| 與資本損失結轉相關的估值備抵減少 | (7,773,559) | | | — | | | — | |
| 上一年度調整 | (1,135,270) | | | 238,187 | | | (51,728) | |
| | | | | |
| 其他，淨額 | 384,352 | | | 502,153 | | | (11,994) | |
| | $ | 22,062,509 | | | $ | 5,913,783 | | | $ | 11,659,482 | |
導致2024年和2023年3月31日大部分遞延所得税資產和遞延所得税負債的暫時性差異的税務影響如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 2024 | | 2023 |
| 遞延税項資產： | | | |
| 信貸損失準備 | $ | 25,538,524 | | | $ | 31,239,616 | |
| 未披露的保險佣金 | 10,944,327 | | | 14,589,099 | |
| 主要與員工福利相關的應計費用 | 10,234,369 | | | 12,444,567 | |
| 無法收取利息準備金 | 990,192 | | | 1,124,879 | |
| 租賃責任 | 20,217,720 | | | 20,675,974 | |
| 無形資產 | 1,701,995 | | | 660,312 | |
| 國外税收抵免結轉 | 3,254,926 | | | 3,254,926 | |
| 資本損失結轉 | 192,767 | | | 7,966,326 | |
| 結轉國有淨營業虧損 | 5,481,746 | | | 4,851,747 | |
| | | |
| 遞延税項總資產 | 78,556,566 | | | 96,807,446 | |
| 減去估值免税額 | (8,094,712) | | | (15,209,271) | |
| 遞延税項淨資產 | 70,461,854 | | | 81,598,175 | |
| | | |
| 遞延税項負債： | | | |
| 應收貸款公允價值調整 | (12,357,392) | | | (11,371,461) | |
| 財產和設備 | (3,912,030) | | | (4,611,006) | |
| | | |
| 延期貸款發放成本 | (1,239,726) | | | (1,212,809) | |
| 預付費用 | (1,662,717) | | | (1,766,564) | |
ROU資產 | (19,619,875) | | | (20,072,506) | |
| 其他 | (727,270) | | | (841,468) | |
| 遞延税項負債總額 | (39,519,010) | | | (39,875,814) | |
| | | |
| 遞延所得税，淨額 | $ | 30,942,844 | | | $ | 41,722,361 | |
截至2024年3月31日，該公司的國家淨運營虧損結轉約為美元94.4 萬遞延所得税資產約為美元5.5 記錄了100萬美元，以反映這些損失的收益。這個$5.51000萬，$0.8 預計將獲得百萬美元的認可。約$1,000該州淨營業虧損結轉的金額將於2025年到期，其餘結轉將於2031年至2042年之間到期。
遞延所得税資產估值備抵減少美元7.1與2023年3月31日相比，截至2024年3月31日的年度為百萬美元。2024年和2023年3月31日的估值備抵為美元8.1百萬美元和美元15.2分別為百萬。截至2024年3月31日，遞延所得税資產總額的估值撥備包括美元4.6州淨運營虧損結轉金額為美元，價值100萬美元73.62025年至2042年到期的100萬美元，結轉#美元的外國税收抵免3.32028年到期的2018財年與第965條計算(“過渡税”)有關的100萬美元，以及#美元0.22000萬美元相關的0.9出售將於2026年至2027年到期的前總部大樓的資本虧損1,000,000美元。*本公司預計在未來納税年度不會產生足夠的外國來源收入、各自司法管轄區的國家應納税收入或資本利得來實現這些税收屬性。在評估遞延税項資產的變現能力時，管理層會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。遞延税項資產的最終實現取決於在這些臨時差額成為可抵扣期間產生的未來應税收入。為了充分實現遞延税項資產，公司需要在税法管轄的遞延税項資產到期之前產生適當性質的未來應納税所得額。
截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日，公司擁有1.1百萬，$1.1百萬美元，以及$2.2包括利息在內的未確認税收優惠總額分別為百萬美元。其中，約為$0.9百萬，$0.9百萬美元，以及$2.0百萬美元分別代表永久性質的未確認税收優惠淨額，如果確認，將影響年度有效税率。
以下是對2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日未確認税收優惠的期初和期末金額的對賬： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 年初未確認的税收優惠餘額 | $ | 818,225 | | | $ | 1,616,116 | | | $ | 1,811,244 | |
| 本年度税種毛增額 | 105,531 | | | 129,146 | | | 153,754 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 訴訟時效失效 | (175,467) | | | (927,037) | | | (348,882) | |
| 年終未確認税收優惠餘額 | $ | 748,289 | | | $ | 818,225 | | | $ | 1,616,116 | |
在2024年3月31日，大約是$0.4預計在未來12個月內，通過與税務機關達成和解或訴訟時效到期，將解決數百萬未確認税收優惠總額問題。公司的一貫做法是在所得税支出中確認與所得税相關的利息和罰款。截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日，公司有0.3百萬，$0.3百萬美元，以及$0.6應計總利息分別為百萬美元，其中美元0.1百萬，$0.1百萬美元，以及$0.2百萬分別代表截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日期間的本期費用。
該公司須繳納美國以及其他州和地方司法管轄區的所得税。除少數州外，該公司在2019年之前的幾年內不再接受美國聯邦、州和地方或非美國所得税審查，儘管2019年之前生成的結轉屬性如果已經或將在未來時期使用，仍可能在税務當局審查後進行調整。
(11)每股收益
以下是基本和稀釋每股收益計算的分子和分母的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年3月31日止的年度 |
| 收入
(分子) | | 股票
(分母) | | 每股
金額 |
| 基本每股收益 | | | | | |
| 普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 77,345,227 | | | 5,748,554 | | | $ | 13.45 | |
| | | | | |
| 稀釋性證券期權和限制性股票的影響 | — | | | 113,346 | | | |
| | | | | |
| 稀釋每股收益 | | | | | |
| 普通股股東可獲得的淨利潤，包括稀釋性證券 | $ | 77,345,227 | | | 5,861,900 | | | $ | 13.19 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至二零二三年三月三十一日止年度 |
| | 收入
(分子) | | 股票
(分母) | | 每股金額 |
| 基本每股收益 | | | | | |
| 普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 21,231,990 | | | 5,749,492 | | | $ | 3.69 | |
| | | | | |
| 稀釋性證券期權和限制性股票的影響 | — | | | 149,178 | | | |
| | | | | |
| 稀釋每股收益 | | | | | |
| 普通股股東可獲得的淨利潤，包括稀釋性證券 | $ | 21,231,990 | | | 5,898,670 | | | $ | 3.60 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至二零二二年三月三十一日止年度 |
| | 收入
(分子) | | 股票
(分母) | | 每股金額 |
| 基本每股收益 | | | | | |
| 普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 53,919,837 | | | 6,072,170 | | | $ | 8.88 | |
| | | | | |
| 稀釋性證券期權和限制性股票的影響 | — | | | 291,896 | | | |
| | | | | |
| 稀釋每股收益 | | | | | |
| 普通股股東可獲得的淨利潤，包括稀釋性證券 | $ | 53,919,837 | | | 6,364,066 | | | $ | 8.47 | |
要購買的選項293,695, 333,072，以及412,015在截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的年度內，不同價格的普通股已發行，但由於期權行使價格是反稀釋的，因此不包括在稀釋每股收益的計算中。
(12)福利計劃
退休計劃
公司提供固定繳款員工福利計劃(401(K)計劃)，涵蓋全職員工，員工可以投資至多為該年度指定的最高限額。50截至第一年的每位員工供款的百分比6僱員合資格補償的%，提供最高僱主供款3補償的%。根據這項計劃，公司的費用為$1.5百萬，$1.7百萬美元，以及$1.8分別為2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日。
補充行政人員退休計劃
該公司已制定了二補充高管退休計劃，即公司同意在未來向某些高管支付額外福利的不合格高管福利計劃，通常是在退休時，以換取高管繼續受僱。SNP是沒有資金的計劃，因此，公司沒有為建立該計劃預留任何特定資產。根據協議，高管除了公司一般債權人的權利外，沒有任何權利。截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的年度，供款為$0.5分別有100萬人被計入與SERP有關的費用。作為應付賬款和應計費用的組成部分列入公司綜合資產負債表的無資金負債為#美元。5.5百萬美元和美元5.7分別截至2024年3月31日和2023年3月31日。
在本報告所述的三年中，使用以下假設估計了未供資金負債：年薪增加#3.53年內均為%；貼現率為6.0均為3年；退休年齡為65.
高管延期薪酬計劃
董事有一項高管延期計劃。所有符合條件的高管和董事可以選擇推遲根據高管延期計劃支付的全部或部分激勵性薪酬。截至2024年3月31日和2023年3月31日，沒有高管或董事根據該計劃推遲支付任何薪酬。
股票激勵計劃
公司維持2008年計劃、2011年計劃和2017年計劃，以造福於某些董事、高級管理人員和關鍵員工。3,350,000已根據補償委員會批准的授予保留授權普通股供發行。*根據這些計劃授予的股票期權的最長期限為十年，可能受到某些歸屬要求的約束，這些要求通常是三至六年對於高級管理人員、非員工董事和關鍵員工，並按期權授予日公司普通股的市值定價。截至2024年3月31日，共有242,540根據2017年計劃可供授予的普通股。
基於股票的薪酬在FASB ASC主題718-10和FASB ASC主題505-50下確認。FASB ASC主題718-10要求向員工支付的所有基於股票的付款，包括授予員工股票期權，都應在基於授予日期公允價值的合併財務報表中確認為必要服務期(通常是授權期)內的薪酬支出。與限制性股票有關的基於股票的補償是基於預計將授予的股票數量和授予日普通股的公平市場價值。與股票期權獎勵相關的基於股票的薪酬是基於預計將歸屬的股份數量和獎勵在授予日的估計公允價值，採用布萊克-斯科爾斯估值模型。
長期激勵計劃與非員工董事獎勵
2018年10月15日，薪酬委員會和董事會批准並通過了一項長期激勵計劃，旨在通過將高管關注於實現長期業績來激勵和獎勵某些員工，並使管理層的利益與股東的利益保持一致。該計劃由四個組成部分組成：服務期權、業績期權、限制性股票和業績股票。
根據這一計劃，在2019財年，薪酬委員會批准了2011計劃和2017計劃下的某些服務期權、績效期權、限制性股票和績效股票授予某些員工董事、運營副總裁、副總裁、高級副總裁和高管。
另外，薪酬委員會批准向本公司若干非僱員董事授予若干服務期權及限制性股票。
根據長期激勵計劃，最高可達100受業績股份約束的限制性股票的%應根據薪酬委員會設定的兩個往績每股業績目標的實現情況授予(如果有的話)，該兩個業績目標是基於前四個日曆季度的每股收益(在每個日曆季度結束時計算，從截至2019年9月30日的日曆季度開始計算)。業績股份有資格於業績股份衡量期間歸屬，但須視乎每名僱員持續受僱至業績股份衡量期間最後一天(或適用獎勵協議或適用僱傭協議的條款另有規定)。
業績份額業績目標闡述如下。
| | | | | |
往績4季度每股收益目標為
2018年9月30日至2025年3月31日 | 有資格歸屬的限制性股票
(獲獎百分比) |
| $16.35 | 40% |
| $20.45 | 60% |
限制性股票獎勵通常授予三至六等額年度分期付款，自授出日期一週年起計，以每名僱員在本公司持續受僱至每個適用歸屬日期為限，或根據適用授予協議或適用僱傭協議的條款另有規定。
服務選項通常授予三等額年度分期付款，自授出日期一週年起計，以每名僱員在本公司持續受僱至每個適用歸屬日期為限，或根據適用授予協議或適用僱傭協議的條款另有規定。期權價格等於授予日普通股的公平市場價值，服務期權應具有10-一年任期。
如果公司達到往績每股收益目標，業績期權將完全授予四在2018年9月30日至2025年3月31日之間的連續日曆季度如下所述。這一業績目標是由薪酬委員會確定的，將在2019年9月30日開始的每個日曆季度結束時進行衡量。績效期權有資格在期權測量期內授予，但須受每名員工持續受僱至期權測量期最後一天，或適用獎勵協議或適用僱傭協議條款另有規定的規限。期權價格等於授予日普通股的公允市場價值，履約期權應具有10-一年任期。績效選項績效目標闡述如下。
| | | | | |
往績4季度每股收益目標為
2018年9月30日至2025年3月31日 | 有資格歸屬的期權
(獲獎百分比) |
| $25.30 | 100% |
股票期權
截至2024年3月31日、2023年及2022年3月31日止年度發行的期權於授出日的加權平均公允價值為$69.00, $53.57、和$99.14分別為每股。這一公允價值是在授予日使用下列加權平均假設進行估計的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 股息率 | — | % | | — | % | | — | % |
| 預期波動率 | 62.55 | % | | 57.21 | % | | 57.82 | % |
| 平均無風險利率 | 4.69 | % | | 3.64 | % | | 1.02 | % |
| 預期壽命 | 4.6年份 | | 5.8年份 | | 6.0年份 |
預期股價波動率基於公司股票在接近預期壽命的時期內的歷史波動率。預期壽命代表期權在期權到期後預計未執行的時間段
授予日期。無風險利率反映了剩餘期限與預期期權期限相似的零息美國政府債券在授予日的利率。
截至2024年3月31日止年度的期權活動如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票 | | 加權
平均值
鍛鍊
價格 | | 加權
平均值
剩餘
合同條款 | | 集料
固有的
價值 |
| 未償還期權，年初 | 314,742 | | | $ | 104.41 | | | | | |
| 授與 | 2,598 | | | 124.67 | | | | | |
| 已鍛鍊 | (34,649) | | | 82.77 | | | | | |
| 被沒收 | (11,836) | | | 128.08 | | | | | |
| 過期 | (2,908) | | | 159.05 | | | | | |
| 未償還期權，期末 | 267,947 | 3 | | $ | 105.77 | | | 5.00 | | $ | 11,130,937 | |
| 可行使的期權，期末 | 117,979 | | | $ | 108.47 | | | 4.93 | | $ | 4,758,782 | |
上表反映的總內在價值代表了總的税前內在價值(2024年3月31日收盤價和行權價格之間的差額，乘以目前可行使的現金期權數量)，如果所有期權持有人在2024年3月31日行使了期權，那麼期權持有人本應收到的税前內在價值。但這一金額將隨着股票市場價格的變化而變化。在截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的年度內行使的期權的內在價值和税收優惠總額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 行使期權的內在價值 | $1,556,871 | | $493,418 | | $17,494,865 |
行使期權的税收優惠 | $120,557 | | $51,103 | | $2,454,039 |
在截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的年度內，歸屬的股票期權的公允價值總額為2,466,706, $2,602,858及$2,376,824，分別為。
截至2024年3月31日，與非既得股票期權相關的未確認的基於股票的薪酬支出總額約為1美元0.4100萬美元，預計將在加權平均期間確認約1.2好幾年了。
限制性股票
2024財年，公司授予 3,993授予某些副總裁和高級副總裁的限制性股票(股權分類)，授予日期加權平均公允價值為$120.12每股。
2023財年，公司授予 3,250將限制性股票(股權分類)授予某些副總裁，授予日期加權平均公允價值為$129.85每股。
在2022財年，該公司授予4,062 授予某些非僱員董事的限制性股票（股權分類）股份，授予日期加權平均公允價值為美元188.38每股。
截至2024年、2023年和2022年3月31日止年度歸屬的限制性股票的公允價值總額為美元7,796,666, $6,721,492及$12,814,827，分別為。
截至2024年3月31日，約有美元1.4與未歸屬的限制性股票獎勵相關的未確認補償成本，預計將於明年確認 0.6根據目前的估計，年。
3中的267,947未完成的期權， 41,103尚未僅根據滿足一項服務條件和另一項服務條件即可行使 108,865僅根據滿足上述績效條件，尚不能行使。
截至2024年3月31日，公司限制性股票的狀況以及截至2024年3月31日止年度的變化摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 股票 | | 加權平均公平
授予日期的價值 |
| | | |
| 截至2023年3月31日的未償還債務 | 460,614 | | | $ | 101.82 | |
| 在該段期間內獲批予 | 3,993 | | | 120.12 | |
| 在該期間內歸屬 | (62,983) | | | 103.85 | |
| 在此期間被沒收 | (13,047) | | | 116.56 | |
| 截至2024年3月31日未償還 | 388,577 | | | $ | 101.18 | |
基於股票的薪酬總額
在截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的年度中，作為人員費用組成部分的股票薪酬總額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 與股權分類單位相關的股票薪酬： | | | | | |
與股票期權相關的股票補償（逆轉）4 | $ | (3,754,209) | | | $ | 2,442,309 | | | $ | 3,473,913 | |
| 與限制性股票相關的股票薪酬 | 2,071,122 | | | 6,610,526 | | | 14,109,082 | |
| 與股權和分類獎勵相關的股票薪酬總額 | $ | (1,683,087) | | | $ | 9,052,835 | | | $ | 17,582,995 | |
4在2024財政年度第二季度，已確定不再可能實現業績選項的業績目標。因此，根據ASC 718，公司沖銷了#美元。4.9與這些業績期權相關的先前確認的基於股票的薪酬為1.6億美元。
(13)收購
公司對其收購的每一套資產和活動進行評估，以確定該套資產是否符合根據FASB ASC主題805-10-55對業務的定義。符合企業定義的收購被計入企業合併，而所有其他收購被計入資產購買。
下表列出了該公司截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的收購活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 收購： | | | | | |
| | | | | |
| 購買資產的次數 | 1 | | | 50 | | | 50 | |
| 購置共計 | 1 | | | 50 | | | 50 | |
| | | | | |
| 收購價 | $ | 1,978,815 | | | $ | 23,131,758 | | | $ | 10,859,984 | |
| 有形資產： | | | | | |
| 應收貸款淨額 | 2,133,410 | | | 28,322,554 | | | 9,631,112 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 收購價高於(低於)有形資產淨值5 | $ | (154,595) | | | $ | (5,190,796) | | | $ | 1,228,872 | |
| | | | | |
| 客户列表 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 952,872 | |
| 競業禁止協議 | — | | | — | | | 276,000 | |
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被視為業務合併的收購通常會導致一個或多個新的分支機構。在這種情況下，本公司通常保留現有員工和收購後的分支機構所在地。*收購價格根據收購日的估計公允價值分配給收購的有形資產和無形資產。其餘部分分配給商譽。
被計入資產購買的收購通常僅限於收購貸款組合。收購價格按收購日的估計公允價值分配給收購的有形資產和無形資產。
該公司的收購包括有形資產(一般為貸款、傢俱和設備)和無形資產(一般為競業禁止協議、客户名單和商譽)，兩者均按公允價值記錄，並根據下文所述流程進行估計。
收購貸款按淨貸款餘額計價。考慮到這些貸款的短期性質，一般低於12個月，而且這些貸款是按當前利率定價的，管理層認為淨貸款餘額接近其公允價值。根據CECL，獲得的貸款包括在所有貸款類型的準備金計算中(不包括TALS)。管理層在考慮合理和可支持的預測時，包括近期收購活動與歷史活動的比較，因為這與評估預期信貸損失撥備的充分性有關。期內，本公司並無收購任何符合PCD資格的貸款。
傢俱和設備按雙方在收購時商定的具體購買價格計價，管理層認為該價格接近其公允價值。
競業禁止協議按就該等協議向另一方支付的所述金額估值，本公司認為該金額接近公允價值。
5截至2024年3月31日及2023年3月31日止年度，本公司錄得154.61,000美元的所得税前收益41.9一萬美元，還有一美元5.21000萬美元的所得税前收益1.2分別用於資產購買，作為保險和其他收入的一個組成部分，在合併業務報表中淨額。由於貸款組合是以折扣價購買的，而且交易中沒有其他應單獨核算的因素，公司確認了超額公允價值的收益。由於如果將低於公允價值的成本分配，收購貸款將立即確認收益，因此確定減少收購應收貸款淨額的基數是不合適的。
客户名單的估值模型利用公司的歷史數據來估計任何收購的客户名單的價值。
自收購日期起，所有收購的結果都已包含在公司的綜合財務報表中。這些分支機構的形式上的影響，就好像它們是在本報告所述期間開始時收購的，不會對所報告的業務成果產生實質性影響。
(14)公允價值
公允價值披露
本公司可按公允價值列賬若干金融工具及衍生資產及負債。公允價值被定義為在計量日在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。本公司根據公允價值等級確定其金融工具的公允價值，這要求實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
公允價值計量分為三個層次。這些級別確定了用於衡量資產或負債公允價值的投入的優先順序。這些級別包括：
•第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價(未調整)。
•第2級-直接或間接可觀察到的資產和負債的報價以外的投入。這些投入包括活躍市場中類似資產或負債的報價，以及不太活躍市場中相同或類似資產或負債的報價。
•第三級--反映報告實體自身假設的資產或負債的不可觀察的投入。
公司的金融工具包括現金和現金等價物、應收貸款、應付優先票據和優先無擔保應付票據。應收貸款按現行市場利率發放，平均使用年限長達12個月。鑑於這些貸款的短期性質，它們會不斷按當前市場利率重新定價。本公司的優先應付票據由優先循環信貸安排組成，利率根據SOFR的保證金而浮動，並隨SOFR的任何變動而重新定價。優先無抵押應付票據的公允價值是根據非活躍市場的報價估計的。本公司在釐定公允價值時亦考慮其信譽。
已披露但未按公允價值列賬的金融資產及負債的賬面金額及估計公允價值及其在公允價值層級內的水平摘要如下。
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| | | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| 輸入電平 | | 賬面價值 | | 估計公允價值 | | 賬面價值 | | 估計公允價值 |
| 資產 | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | 1 | | $ | 11,839,460 | | | $ | 11,839,460 | | | $ | 16,508,935 | | | $ | 16,508,935 | |
| 應收貸款淨額 | 3 | | 847,440,309 | | | 847,440,309 | | | 887,788,486 | | | 887,788,486 | |
| | | | | | | | | |
| 負債 | | | | | | | | | |
| 應付優先無擔保票據 | 2 | | 275,000,000 | | | 256,437,500 | | | 290,860,000 | | | 218,127,548 | |
| 應付優先票據 | 3 | | 223,419,132 | | | 223,419,132 | | | 307,910,824 | | | 307,910,824 | |
截至2024年和2023年3月31日，無其他以公允價值計量的重大資產或負債。
(15)季度信息(未經審計)
以下列出了精選的季度運營數據： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024財年 | | 2023財年 |
| | 第一 | | 第二 | | 第三 | | 第四 | | 第一 | | 第二 | | 第三 | | 第四 |
| | （美元單位：千美元，每股收益數據除外） |
| 總收入 | $ | 139,324 | | | $ | 136,875 | | | $ | 137,749 | | | $ | 159,265 | | | $ | 157,918 | | | $ | 151,258 | | | $ | 146,533 | | | $ | 160,837 | |
| 信貸損失準備金 | 46,602 | | | 40,463 | | | 40,632 | | | 29,276 | | | 85,822 | | | 68,620 | | | 59,609 | | | 45,412 | |
| 一般和行政費用 | 68,125 | | | 62,948 | | | 65,909 | | | 71,619 | | | 71,650 | | | 69,694 | | | 64,951 | | | 73,178 | |
| 利息支出 | 12,242 | | | 12,543 | | | 11,690 | | | 11,757 | | | 11,174 | | | 13,032 | | | 14,070 | | | 12,185 | |
| 所得税支出(福利) | 2,816 | | | 4,839 | | | 2,853 | | | 11,555 | | | (2,162) | | | 549 | | | 2,097 | | | 5,430 | |
| 淨收益(虧損) | $ | 9,539 | | | $ | 16,082 | | | $ | 16,665 | | | $ | 35,058 | | | $ | (8,566) | | | $ | (637) | | | $ | 5,806 | | | $ | 24,632 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 每股普通股淨收益(虧損)： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | 1.65 | | | $ | 2.78 | | | $ | 2.89 | | | $ | 6.19 | | | $ | (1.49) | | | $ | (0.11) | | | $ | 1.01 | | | 4.27 | |
| 稀釋 | $ | 1.62 | | | $ | 2.71 | | | $ | 2.84 | | | $ | 6.09 | | | $ | (1.49) | | | $ | (0.11) | | | $ | 0.99 | | | 4.20 | |
公司的最高貸款需求一般出現在10月至12月，這是公司的第三個會計季度。貸款需求通常最低，償還貸款的最高水平是從1月到3月，這是公司的第四個會計季度。因此，公司的經營業績和現金需求經歷了顯著的季節性波動。公司第三財季的經營業績通常低於其他季度，而第四財季的經營業績通常高於其他季度。
(16)承付款和或有事項
本公司不時涉及與其正常業務運作所引起的索償有關的訴訟事宜。
估計訴訟、政府行動和其他法律程序可能造成的損失的數額或範圍本身就很困難，需要廣泛的判斷，特別是在以下情況下：這些事項涉及不確定的金錢損害索賠要求，可能涉及金額自由裁量的罰款、罰款或損害賠償，涉及大量索賠人或監管當局的重大自由裁量權，代表監管政策或解釋的變化，目前的法律理論新穎，處於訴訟的早期階段，可上訴或可能導致商業慣例的改變。此外，由於大多數法律訴訟都是在較長的時間內解決的，潛在的損失可能會因新的事態發展、法律戰略的變化、中間程序性和實質性裁決的結果以及其他各方的和解姿態以及他們對他們對我們的指控的強弱的評估而發生變化。由於這些原因，我們目前無法預測任何目前未決索賠的最終時間或結果，或合理估計可能造成的損失或可能造成的一系列損失。根據目前掌握的信息，本公司不認為因目前懸而未決的法律事項而可能產生的任何合理損失對本公司的經營業績或財務狀況有重大影響。然而，鑑於此類事項所涉及的內在不確定性，其中一個或多個事項的不利結果可能會對公司在任何特定報告期內的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
(17)後續事件
2024年5月15日，公司董事會批准了一項股份回購計劃，授權公司回購至多$20.01百萬股其已發行普通股，包括根據先前回購授權剩餘可供回購的任何金額。回購股份的時間和實際數量將取決於各種因素，包括股價、公司和監管要求、可用資金、資本的替代用途、循環信貸協議的限制以及其他市場和經濟條件。本公司的股票回購計劃可隨時暫停或終止。
管理層不知道資產負債表日之後發生的任何其他重大事件會對財務報表產生實質性影響，因此需要進行調整或披露。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們有責任根據1934年《證券交易法》第13a-15(F)條的規定，建立和維護足夠的財務報告內部控制。我們評估了截至2024年3月31日財務報告內部控制的有效性。我們的評估是基於內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們對財務報告的內部控制是一個旨在根據公認的會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。我們對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：
(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映我們對我們資產的交易和處置的記錄有關；
(2)提供合理保證，確保按需要記錄交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且我們的收入和支出僅根據我們管理層和董事會的授權進行；以及
(3)提供合理保證，防止或及時發現可能對我們的財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，任何基於對前期有效性的評估而對未來期間的財務報告進行內部控制的假設都有可能因條件的變化而變得不夠充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
根據COSO標準，我們認為截至2024年3月31日我們對財務報告的內部控制是有效的。
本公司獨立註冊會計師事務所已審核本年報所載綜合財務報表，並已就其報告所述本公司財務報告內部控制的有效性出具證明報告。
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| 作者：北京/S/R.查德·普拉沙德 | | 作者：S/小約翰·L·卡爾姆斯 |
| R.查德·普拉沙德 | | 小約翰·L·卡爾姆斯 |
| 總裁與首席執行官 | | 常務副總裁兼首席財務與戰略官 |
| 日期： | 2024年5月23日 | | 日期：3月 | 2024年5月23日 |
獨立註冊會計師事務所報告
致世界承兑公司及其子公司的股東和董事會
對財務報表的幾點看法
本公司已審計所附世界承兑公司及其附屬公司(本公司)於2024年3月31日及2023年3月31日的綜合資產負債表、截至2024年3月31日期間各年度的相關綜合經營表、股東權益及現金流量，以及綜合財務報表及附表(統稱財務報表)的相關附註。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的財務狀況，以及截至2024年3月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會保薦組織委員會2013年發佈的《內部控制-綜合框架》中確立的標準，對公司截至2024年3月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們2024年5月23日的報告對公司財務報告內部控制的有效性發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
信貸損失準備
如財務報表附註1和附註2所述，截至2024年3月31日，公司建立了1.03億美元的信貸損失準備金，這是使用公司當前的預期信貸損失(CECL)模型估計的。該公司的CECL模型使用最近12個歷史12個月遷移期的歷史遷移分析來估計每個客户保有期的信用損失準備金。該公司的CECL模式還包括100%的未償還貸款餘額的準備金，除TAL貸款外，最近逾期90天以上且截至報告日期未註銷的貸款，扣除計算的恢復率後為100%。管理層通過監測新借款人首次付款成功的趨勢、近期60-89天的拖欠、FICO在發起時的得分、正在償還的貸款餘額的百分比以及與歷史遷移期的指標相比獲得的總貸款的百分比，來考慮當前的信貸狀況是否可能意味着需要改變信貸損失撥備。如果管理層確定應調整歷史遷移率以反映預期的信貸損失，則進行定性調整，以反映管理層對近期或預期經濟趨勢和條件、投資組合構成或影響當前估計的其他重大事件或條件的可觀察變化的判斷。管理層還利用合理和可支持的預測，將最近六個月的損失曲線與歷史損失曲線進行比較，以確定借款人行為是否有可能表明歷史遷移率應該調整的重大變化。管理層在制定合理和可支持的預測和定性因素時利用了重大判斷。
我們將信貸損失準備的合理和可支持的預測和定性因素確定為關鍵審計事項，因為審計管理層對合理和可支持的預測和定性因素的判斷需要審計師高度的判斷和增加審計努力的程度。
我們的審計程序與公司對信貸損失準備的合理和可支持的預測和定性因素的估計有關，包括以下內容：
•我們瞭解了截至2024年3月31日與信貸損失準備相關的控制措施，並對這些控制措施的設計和運營有效性進行了測試，特別是關於(A)季度審查和批准CECL模型的關鍵假設的適當性的控制措施，以及(B)提供信貸損失準備批准的季度管理審查控制措施，這兩者都包括公司對合理和可支持的預測和定性因素的估計。
•我們評估了管理層方法的合理性，包括所使用的數據投入的相關性，以確定定性因素的調整以及合理和可支持的預測。
•我們通過與內部和外部來源的數據和文件進行比較，測試了管理層在確定對定性因素的調整和合理和可支持的預測時所使用的數據輸入的完整性和準確性。
•我們評估了管理層關於對合理和可支持的預測以及定性因素進行調整的結論的合理性。
/s/ RSM US LLP
我們自2014年以來一直擔任本公司的審計師.
北卡羅來納州羅利市
2024年5月23日
獨立註冊會計師事務所報告
致世界承兑公司及其子公司的股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會2013年發佈的《內部控制-綜合框架》中確立的標準，對World Accept Corporation及其子公司(本公司)截至2024年3月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會2013年發佈的《內部控制-綜合框架》中確立的標準，截至2024年3月31日，公司在所有實質性方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2024年3月31日、2024年和2023年3月31日的綜合資產負債表以及截至2024年3月31日的三個年度的相關綜合經營報表、股東權益和現金流量，我們於2024年5月23日的報告表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中對財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便根據公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(3)就防止或及時發現可能對合並財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/RSM US LLP
北卡羅來納州羅利市
2024年5月23日
本公司與其獨立註冊會計師事務所在會計或財務披露事項上沒有分歧，將根據本項目9進行報告。
信息披露控制和程序的評估
根據管理層的評估(在本公司首席執行官和首席財務官的參與下)，截至本報告所述期間結束時，我們的首席執行官和首席財務官認為，我們的披露控制和程序(如交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)有效地提供合理保證，確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並被累積並傳達給管理層。包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
財務報告內部控制管理報告
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制(如交易法第13a-15(F)和15d-15(F)規則所定義)，以提供關於我們財務報告的可靠性和根據公認會計原則編制外部財務報表的合理保證。
管理層評估了截至2024年3月31日，也就是我們的財政年度結束時的財務報告內部控制。管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制--綜合框架》(2013年)中確定的標準進行評估。管理層的評估包括對關鍵財務報告控制的設計和操作有效性、流程文件、會計政策和我們的整體控制環境等要素的評估。
根據我們的評估，管理層得出的結論是，我們對財務報告的內部控制於本財政年度結束時有效，以提供關於財務報告的可靠性的合理保證，並根據公認會計原則為外部報告目的編制財務報表。管理層關於財務報告內部控制的報告包含在本表格10-K第II部分第8項中。我們與董事會的審計合規委員會一起審查了管理層的評估結果。
會計師事務所的認證報告
我們的獨立註冊會計師事務所RSM US LLP獨立評估了公司財務報告內部控制的有效性。RSM US LLP已發佈了一份證明報告，同意管理層的評估，該報告包含在本表格10-K第二部分第8項的末尾。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制將防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論設計和操作得多麼好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，保證控制系統的目標將會實現。控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。此外，由於所有控制系統的固有侷限性，對控制的任何評價都不能絕對保證不會發生因錯誤或舞弊而造成的錯誤陳述，也不能絕對保證所有的控制問題和舞弊事件都已被發現。這些固有的侷限性包括這樣的現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，故障可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生。控件也可以是
通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕而規避。任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標。對未來期間控制有效性的任何評估的預測都有風險。隨着時間的推移，由於條件的變化或遵守政策或程序的程度的惡化，控制可能會變得不充分。
在截至2024年3月31日的季度內，我們的董事或高級管理人員(定義見《交易法》頒佈的第16a-1(F)條)通過、修改或已終止任何“規則10b5-1交易安排”或任何“非規則10b5-1交易安排”，如S-K條例第408(A)項所界定。
不適用。
第三部分。
委託書內“建議1-董事選舉”、“公司管治”及“拖欠第16(A)條報告”(如有)的資料在此作為參考，以迴應本第10項。有關本公司執行人員的資料載於本文件第一部分第1項“有關本公司執行人員的資料”。
內幕交易政策和程序
根據美國證券法，在擁有關於公司的重要、非公開信息的情況下買賣公司的證券(包括股票或債券)是犯罪行為。此外，如果信息是在受僱過程中獲得的，並且披露違反了對僱主負有的(保密或其他)義務，則將此類信息傳遞給其他為個人謀利的人是犯罪行為。公司和“控制人”也可能承擔刑事責任，除非他們採取預防措施防止違反這些法律。
“公司”(The Company)維護內幕交易政策(“政策”)，作為其確保遵守這些法律的努力的一部分。 如果董事、高管或任何員工擁有與公司有關的重要非公開信息，政策將依法要求此人或任何相關人士不得買賣公司證券或從事任何其他利用這些信息或將其傳遞給他人的行為。
本政策也適用於在受僱過程中獲得的與任何其他公司有關的信息，包括客户、供應商或本公司正在考慮與之進行交易的其他公司。
對於因獨立原因(如需要為緊急支出籌集資金)而有必要或正當理由的交易，沒有例外。
為了協助防止無意中的違規行為，甚至避免出現不當交易(例如，任何董事、官員或其他員工在不知道即將發生的重大事態發展的情況下從事一項交易，可能會導致不正當交易)，該政策規定：
•除下文關於規則10b5-1計劃另有規定外，公司證券的所有交易(收購、處置、轉讓等)而“內部人士”(如政策所界定)與此有關的任何計劃，必須由公司首席財務官或總法律顧問預先批准。
•內部人員包括所有董事和高級管理人員，以及某些其他指定的員工。如果一名員工以前沒有被指定為內幕人士，而公司確定他或她仍然知道或可能知道潛在的重要信息，該員工將被告知他或她的內幕人士身份，有關內幕交易的規則將適用於該員工，直到另行通知為止。
•被要求預先結算交易的人員應至少在擬議交易前兩個工作日與首席財務官或總法律顧問聯繫。首席財務官或總法律顧問將進行適當的查詢、審查，並儘快告知公司在這種情況下是否允許交易。首席財務官或總法律顧問沒有義務批准提交預先審批的交易，並可決定不允許交易，或如果完成了適當的審查，也可以在兩個工作日窗口之前批准交易。
•一旦預先清算，交易或規則10b5-1計劃必須在兩個工作日內啟動。如果交易沒有在這段時間內啟動，則在此之後，如果沒有第二次預先審批，就無法啟動交易。
•將有定期的季度禁售期，公司可能會為某些特定事件或預期的公告設定額外的禁售期，在此期間，公司股票的交易將不被允許。
該政策還包含對某些交易的禁止或限制，這些交易可能導致實際或表面上的利益衝突或在禁止交易期間被迫出售，包括各種衍生品交易、賣空、
套期保值、質押和短期交易。 本政策的描述僅為摘要，並參考作為附件19附在本年度報告10-K表格中的完整政策加以限定。
委託書中“公司治理”、“高管薪酬”、“董事薪酬”和“薪酬討論與分析”等標題下的信息以引用方式併入本文，以迴應第11項。委託書中的“薪酬委員會報告”應被視為已提供，但未在此存檔，作為對第11項的迴應，其內容以引用方式併入本文。
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| 項目12. | 某些受益所有人的證券所有權、管理層和相關股東事宜 |
委託書中“某些實益擁有人和管理層的擔保所有權”和“股權補償計劃信息”標題下包含的信息在此作為參考併入本文以迴應第12項。
有關股票期權計劃的更多信息，請參閲截至2024年3月31日的年度合併財務報表附註12。
委託書中“若干關係及相關人士交易”及“公司管治”等標題下所載的資料，以參考方式併入，以迴應第13項。
該委託書中題為“批准獨立註冊會計師事務所的任命”的提案所載信息通過引用納入本項目14。
第四部分。
(A)(1)以下是本公司的綜合財務報表及獨立註冊會計師事務所的報告，作為本年度報告第8項的一部分。
合併財務報表如下：
截至2024年3月31日、2024年和2023年3月31日的合併資產負債表。
**截至2024年3月31日、2023年、2023年和2022年3月31日的財政年度合併經營報表。
**截至2024年、2024年、2023年和2022年3月31日的財政年度股東權益合併報表。
截至2024年3月31日、2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的財政年度現金流量合併報表
合併財務報表附註：合併報表附註
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID：49)
(A)(2)財務報表明細表
美國證券交易委員會相關會計規則已作準備的所有附表，在相關指示中並無要求，或不適用，或所要求的信息已列入合併財務報表的其他部分。
(一)(三)三件展品
作為本表格10-K的一部分提交的證物清單列於本表格10-K簽名之前的展品索引中，並通過引用併入本表格第15(A)(3)項中。
(B)件展品
隨附展覽索引中列出的展覽作為本年度報告的一部分，表格10-K。
（c） 單獨的財務報表和附表
由於所需的信息已包含在我們的合併財務中，因此省略了財務報表附表
本年度報告第8項中包含的聲明（表格10-K）。
沒有。
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品
數 | 展品説明 | 已歸檔
特此聲明 | 以引用方式併入 |
表格或
註冊
數 | 展品 | 歸檔
日期 |
| 3.01 | 經修訂的第二次修訂和重新修訂的世界承兑公司公司章程 | | S-8 | 3.1 | 07-29-03 |
| 3.02 | 第八次修訂和重新制定《世界承兑公司章程》 | | 10-Q | 3.01 | 11-08-18 |
| 4.01 | 股票證樣本 | | S-1A號 | 4.1 | 10-28-91 |
| 4.02 | 證券説明 | | 10-K | 4.04 | 05-24-19 |
| 4.03 | 契約，日期為2021年9月27日，由本公司、其中所列擔保人和紐約梅隆銀行信託公司簽署。 | | 8-K | 4.1 | 09-28-21 |
| 10.01 | 修訂和重新簽署的循環信貸協議，日期為2019年6月7日 | | 8-K | 10.1 | 06-07-19 |
| 10.02 | 2019年6月7日修訂和重新簽署的《擔保協議》、《信託質押和契約》 | | 8-K | 10.2 | 06-07-19 |
| 10.03 | 修訂和重新簽署的擔保協議、信託質押和契約(子公司)，日期為2019年6月7日 | | 8-K | 10.3 | 06-07-19 |
| 10.04 | 修訂和重新簽署的擔保協議，日期為2019年6月7日 | | 8-K | 10.4 | 06-07-19 |
| 10.05 | 2019年12月20日修訂和重新啟用的循環信貸安排第一修正案 | | 8-K | 10.1 | 12-23-19 |
| 10.06 | 2020年4月29日修訂和重新修訂的循環信貸安排第二修正案 | | 8-K | 10.1 | 04-30-20 |
| 10.07 | 2020年7月24日修訂和重新啟動的循環信貸安排第三修正案 | | 8-K | 10.1 | 07-24-20 |
| 10.08 | 2020年12月15日修訂和重新修訂的循環信貸安排第四修正案 | | 8-K/A | 10.1 | 12-16-20 |
| 10.09 | 2021年3月26日修訂和重新啟用的循環信貸安排第五修正案 | | 8-K | 10.1 | 03-29-21 |
| 10.10 | 2021年9月27日修訂和重新啟用的循環信貸安排第六修正案 | | 8-K | 10.1 | 09-28-21 |
| 10.11 | 2022年5月3日修訂和重新啟動的循環信貸安排第七修正案 | | 8-K | 10.1 | 05-06-22 |
10.12 | 2022年7月27日修訂和重新調整的循環信貸安排第八修正案 | | 8-K | 10.1 | 7-27-22 |
10.13 | 2022年11月23日修訂和重新啟用的循環信貸安排第九修正案 | | 8-K | 10.1 | 11-23-22 |
10.14 | 2023年7月18日修訂和重新啟用的循環信貸安排第十修正案 | | 8-K | 10.1 | 07-18-23 |
10.15 | 2023年11月9日對修訂和重新啟用的循環信貸安排的第十一次修正案 | | 8-K | 10.1 | 11-09-23 |
10.16 | 2024年2月28日對修訂和重新調整的循環信貸安排的12項修正案 | | 8-K | 10.1 | 02-28-24 |
10.17+ | 世界認可公司退休儲蓄計劃 | | S-8 | 4.1 | 10-18-96 |
10.18+ | World Accept Corporation退休儲蓄計劃第五修正案 | | 10-Q | 10.1 | 02-02-09 |
10.19+ | 世界承兑公司補充收入計劃 | | 10-K | 10.7 | 06-29-00 |
10.20+ | 《世界承兑公司補充收入計劃第二修正案》 | | 10-Q | 10.15 | 02-01-08 |
10.21+ | 第二次修訂和重新修訂世界承兑公司2005年補充收入計劃 | | 10-Q | 10.18 | 02-01-08 |
10.22+ | 第二次修訂和重新修訂的世界承兑公司2005年補充收入計劃第一修正案 | | 8-K | 10.1 | 04-19-19 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.23+ | 世界驗收公司2009年補充收入計劃 | | 10-Q | 10.1 | 08-03-09 |
10.24+ | 世界驗收公司董事會延期補償計劃 | | 10-K | 10.6 | 06-29-00 |
10.25+ | 《世界驗收公司董事會延期補償計劃第二修正案》(2000年) | | 10-Q | 10.13 | 02-01-08 |
10.26+ | 首次修訂和重新修訂世界驗收公司董事會2005年遞延補償計劃 | | 10-Q | 10.16 | 02-01-08 |
10.27+ | 世界驗收公司高管延期計劃
| | 10-K | 10.12 | 06-29-01 |
10.28+ | 《世界驗收公司執行延期計劃第二修正案》 | | 10-Q | 10.14 | 02-01-08 |
10.29+ | 第一次修訂和重新修訂的世界驗收公司2005年執行延期計劃 | | 10-Q | 10.17 | 02-01-08 |
10.30+ | 世界接受公司2008年股票期權計劃 | | 定義14A | 附錄A | 06-30-08 |
10.31+ | 股票期權協議表格(表格A) | | 8-K | 99.1 | 12-10-12 |
10.32+ | 世界接受公司2011年股票期權計劃 | | 定義14A | 附錄A | 06-29-11 |
10.33+ | 股票期權協議表格(表格B) | | 10-K | 10.35 | 06-13-18 |
10.34+ | 股票期權協議表格(表格C) | | 10-K | 10.36 | 06-13-18 |
10.35+ | 2011年度計劃股票期權協議格式(長期激勵計劃) | | 8-K | 10.5 | 10-16-18 |
10.36+ | 《2017年度計劃(長期激勵計劃)》股票期權協議格式 | | 8-K | 10.6 | 10-16-18 |
10.37+ | 2011年度計劃(長期激勵計劃)限制性股票獎勵(服務型)協議格式 | | 8-K | 10.1 | 10-16-18 |
10.38+ | 《2017年度計劃(長期激勵計劃)》限制性股票獎勵協議格式(服務型) | | 8-K | 10.2 | 10-16-18 |
10.39+ | 2011年計劃(長期激勵計劃)下的限制性股票獎勵協議格式(基於服務和績效) | | 8-K | 10.3 | 10-16-18 |
10.40+ | 《2017年度計劃(長期激勵計劃)》限制性股票獎勵協議格式(服務型和績效型) | | 8-K | 10.4 | 10-16-18 |
10.41+ | 世界接受公司2017年股票激勵計劃 | | S-8 | 99 | 09-08-17 |
10.42+ | 修訂和重新簽署的就業協議，日期為2019年4月1日，由World Accept公司和R.乍得·普拉沙德之間簽署 | | 8-K | 10.2 | 04-19-19 |
10.43+ | 修訂和重新簽署的僱傭協議，日期為2019年4月1日，由World Accept Corporation和John L.Calmes，Jr.之間簽署。 | | 8-K | 10.3 | 04-19-19 |
10.44+ | 修訂和重新簽署的就業協議，日期為2019年4月1日，由World Accept Corporation和D.Clinton Dyer簽署 | | 8-K | 10.4 | 04-19-19 |
10.45+ | 僱傭協議，日期為2018年4月1日，由Luke J.Umstetter和World Accept Corporation簽署，並在該公司之間簽署 | | 10-K | 10.65 | 05-24-19 |
19 | 內幕交易政策 | * | | | |
| 21 | 截至2024年3月31日的公司子公司明細表 | * | | | |
| 23 | RSM US LLP的同意 | * | | | |
| 31.01 | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行幹事的證明 | * | | | |
| 31.02 | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官的證明 | * | | | |
| 32.01 | 第1350條行政總裁的證明 | * | | | |
| 32.02 | 第1350條首席財務官的證明 | * | | | |
97 | 與追回錯誤判給的賠償有關的政策 | * | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 101 | 以下是公司截至2024年3月31日財年的10-K表格年度報告中的材料，格式為MBE： | * | | | |
| (i)截至2024年3月31日和2023年3月31日的合併資產負債表; | | | | |
| (ii)截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日財年的合併運營報表; | | | | |
| (iii)截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的財年合併股東權益表; | | | | |
| (iv)截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日財年的合併現金流量表; 和 | | | | |
| (v)合併財務報表附註。 | | | | |
| 104 | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) | | | | |
| | | | | |
| * | 在此以電子方式提交。 |
| + | 根據本報告第15項和證券交易委員會S-K法規第601項要求提交的管理合同或其他補償計劃。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| 世界認可公司 |
| | | |
| | 作者：北京/S/R.查德·普拉沙德 |
| | R.查德·普拉沙德 |
| | 總裁與首席執行官 |
| | 日期： | 2024年5月23日 |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由下列人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| /s/ R。查德·普拉薩德 | | /s/約翰·L.小卡爾姆斯 |
| R.查德·普拉沙德 | | | 小約翰·L·卡爾姆斯 | |
| 董事首席執行官總裁 | | 常務副總裁兼首席財務與戰略官 |
| 代表註冊人並作為首席執行官簽署 | | 代表註冊人並作為首席財務官簽署 |
| 日期：3月1日 | 2024年5月23日 | | 日期：3月1日 | 2024年5月23日 |
| | | | |
| /s/斯科特·麥金泰爾 | | | |
| 斯科特·麥金太爾 | | | | |
| 會計學的高級副總裁 | | | |
| 代表登記人並作為首席會計官簽署 | | | |
| 日期：3月1日 | 2024年5月23日 | | | |
| | | | |
| /s/ Ken R.小布拉姆利特 | | /s/斯科特·J·瓦薩盧佐 |
| 肯·R小布拉姆利特 | | | 斯科特·J·瓦薩盧佐 | |
| 董事會主席和一名董事 | | 董事 |
| 日期：3月1日 | 2024年5月23日 | | 日期：3月1日 | 2024年5月23日 |
| | | | |
| /s/查爾斯·D.方式 | | /s/達雷爾·惠特克 |
| Charles D.方式 | | 達雷爾·惠特克 |
| 董事 | | 董事 |
| 日期：3月1日 | 2024年5月23日 | | 日期：3月1日 | 2024年5月23日 |
| | | | |
| /s/貝絲·諾伊霍夫 | | /s/本傑明·羅賓遜 |
貝絲·諾伊霍夫 | | 本傑明·羅賓遜 |
| 董事 | | 董事 |
| 日期： | 2024年5月23日 | | 日期： | 2024年5月23日 |
