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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
___________________________________
表格10-K
___________________________________
(標記一)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止3月31日, 2024
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
對於從日本到日本的過渡期，日本將從日本過渡到日本，日本將從日本轉向日本。
委員會檔案號：001-34972
___________________________________
博思艾倫漢密爾頓控股公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
___________________________________
| | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 26-2634160 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | | (税務局僱主
識別號碼) |
| | | |
| 格林斯伯勒大道8283號， | 麥克萊恩 | 維吉尼亞 | | 22102 |
| (主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(703) 902-5000
註冊人的電話號碼，包括區號
根據該法第12(B)節登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| A類普通股 | 砰！ | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)節登記的證券：
沒有。
__________________
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規則中定義的知名經驗豐富的發行人。是 ☒*☐
如果註冊人不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒ 沒有問題。☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ 沒有問題。☐
請勾選註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》規則12 b-2中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“小型申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | | ☒ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
| | | |
| 非加速文件服務器 | | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據《證券法》第12（b）條登記的，請通過勾號表明登記人在申報中的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。 是的 ☐*☐
勾選任何錯誤更正是否是重述，需要根據§240.10D-1（b）對註冊人的任何高管在相關恢復期內收到的激勵性薪酬進行恢復分析。 是的 ☐*☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐*☒
截至2023年9月30日，即註冊人最近完成的第二季度的最後一個工作日，非附屬公司持有的註冊人有投票權和無投票權普通股的總市值為美元14,260,987,781.
截至最後實際可行日期，發行人各類普通股的發行在外股數.
| | | | | |
| | 股票：表現突出 截至2024年5月20日 |
| A類普通股 | 129,320,488 | |
以引用方式併入的文件
註冊人股東年會委託書的部分內容 2024年7月24日are以引用方式併入第III部分。
目錄
| | | | | | | | |
介紹性説明 | 1 |
第一部分 | 3 |
| 第1項。 | 業務 | 3 |
| 項目1A. | 風險因素 | 15 |
| 項目1B。 | 未解決的員工意見 | 43 |
| 項目1C。 | 網絡安全 | 43 |
| 第二項。 | 屬性 | 45 |
| 第三項。 | 法律訴訟 | 45 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 46 |
關於我們的行政官員的信息 | 46 |
第II部 | 48 |
| 第5項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 48 |
| 第6項。 | 已保留 | 49 |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 50 |
| 項目7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 71 |
| 第8項。 | 財務報表和補充數據 | F-1 |
| 第9項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 72 |
| 項目9A。 | 控制和程序 | 72 |
| 項目9B。 | 其他信息 | 74 |
| 項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 74 |
第三部分 | 74 |
| 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 74 |
| 第11項。 | 高管薪酬 | 75 |
| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 75 |
| 第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 75 |
| 第14項。 | 首席會計費及服務 | 75 |
| 第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 75 |
| 第16項。 | 表格10-K摘要 | 81 |
介紹性説明
除非文意另有説明或要求，在截至2024年3月31日的財政年度的10-K表格年度報告中，提及：(I)“我們”、“我們”或我們的“公司”是指博思艾倫哈密爾頓控股公司、其合併子公司和前身；(Ii)“博思艾倫控股”是指博思艾倫哈密爾頓控股公司，不包括其子公司；(Iii)“博思艾倫投資者”指博思艾倫投資者公司，博思艾倫控股的全資子公司；(Iv)“Booz Allen Hamilton”和“Booz Allen”是指我們的主要運營公司和Booz Allen Holding的全資子公司Booz Allen Hamilton Inc.；及(V)“財政”一詞在提及截至3月31日的任何12個月期間時，指的是我們截至3月31日的財政年度。除非另有説明，否則本年度報告中包含的信息截至2024年3月31日。我們進行了四捨五入的調整，以達到本年度報告中的一些數字，除非另有説明，否則本年度報告中的百分比均為近似值。
有關前瞻性陳述的注意事項
本年度報告中包含或納入的某些陳述包括前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“預測”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預期”、“項目”、“展望”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“初步”或這些術語或其他類似術語的負面含義來識別前瞻性陳述。儘管我們相信前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能向您保證這些預期將被證明是正確的。這些前瞻性陳述與未來事件或我們未來的財務表現有關，涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能會導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、活動水平、業績或成就大不相同。這些風險和其他因素包括：
•任何損害我們與美國政府關係或損害我們的職業聲譽的問題，包括對一般政府承包商或特別是我們的負面宣傳；
•美國政府支出的變化，包括美國政府繼續努力減少管理支持服務合同的支出，以及任務優先事項將支出從我們支持的機構或項目轉移，或由於美國政府的過渡；
•國會和其他美國政府機構努力削減美國政府開支，解決預算限制和美國赤字，以及圍繞這些努力的時間、範圍、性質和效果的相關不確定性；
•推遲為我們的合同提供長期資金，包括與資助美國政府和提高債務上限有關的不確定性；
•由於民選官員未能為政府提供資金，美國政府停擺；
•未能遵守眾多法律和法規，包括但不限於《聯邦採購條例》(FAR)、《虛假申報法》、《國防聯邦採購條例附錄》(《DFARS》)以及《FAR成本會計準則和成本原則》；
•疾病爆發、流行病或廣泛的健康流行病的影響，包括對我們的勞動力的幹擾以及對政府支出和對我們解決方案的需求的影響;
•我們在競爭性投標過程中有效競爭的能力，以及由於競爭對手對我們收到的主要合同授予提出抗議而導致的合同授予延遲或損失；
•美國政府總務署多重授標時間表合同或總務署(GSA)時間表、一攬子採購協議和不定期交付/不確定數量(IDIQ)合同下的可變採購模式；
•GSA計劃的喪失或我們作為政府範圍內採購合同車輛（“GWAC”）主承包商的地位的喪失;
•我們合同組合的變化，以及我們準確估計或以其他方式收回合同費用、時間和資源的能力；
•確認收入時使用的估計數的變化；
•我們實現積壓的全部價值和補充積壓的能力，根據我們的某些合同產生收入的能力，以及我們根據積壓的合同收到收入的時間；
•內部系統或服務故障和安全漏洞，包括但不限於外部或內部威脅，包括對我們網絡和內部系統的網絡攻擊；
•與財務管理系統運作有關的風險；
•一名無賴具有吸引、培訓或留住具備必要技能和經驗的員工的能力；
•無法及時聘用、吸收和有效利用我們的員工，確保員工獲得並保持必要的安全許可，和/或有效管理我們的成本結構；
•與通貨膨脹相關的風險，可能影響做生意的成本和/或降低客户購買力；
•高級管理人員流失或未能培養新的領導人員；
•我們的員工、分包商或供應商的不當行為或其他不當活動，包括不當訪問、使用R發佈我們或我們客户的敏感或機密信息；
•來自我們行業其他公司的競爭加劇；
•未能與其他承包商保持牢固的關係，或我們與之建立了分承包商或主承包商關係的承包商未能履行其對我們或我們客户的義務；
•法律或監管程序中固有的不確定性和潛在的不利發展，包括訴訟、審計、審查和調查，這可能導致重大不利的判決、和解、扣留付款、罰款或其他不利結果，包括除名，以及關於保險或賠償的可獲得性糾紛；
•未能遵守與我們的國際業務相關的美國政府特別法律法規；
•與我們美國和國際業務中的競爭加劇、新的關係、客户、能力和服務提供相關的風險；
•與我們旨在滿足客户需求、發展業務或響應市場發展的運營結構、能力或戰略變化相關的風險；
•美國政府通過新的法律、規則和條例，如與組織利益衝突問題或限制有關的法律、規則和條例；
•與可能的衰退和全球金融體系的波動或不穩定有關的風險，包括金融機構的倒閉及其對交易對手和一般商業條件的影響；
•與經濟狀況惡化或信貸或資本市場疲軟有關的風險；
•與待完成、已完成和未來收購和處置有關的風險，包括滿足待完成交易的特定成交條件的能力，例如與獲得監管批准或缺乏監管幹預有關的交易，以及從已完成的收購和處置中實現預期收益的能力；
•產生額外的納税義務，包括由於涉及複雜税務事項的税法或管理判決的變化；
•政府承包環境中固有的風險；
•繼續努力改變美國政府償還補償相關費用和其他費用的方式或以其他方式限制此類補償，以及因美國政府審計、審查或調查而被視為不合理和不允許的補償或扣留付款的風險增加；
•由於“固有的政府”工作的定義發生變化，包括提議限制承包商接觸敏感或機密信息和工作任務，美國政府各機構增加了內包；
•我們潛在市場的規模和美國政府在私人承包商上的支出金額；
•與我們的債務和信貸安排有關的風險，其中包括財務和經營契約；
•的im可能影響我們確認和報告財務業績的方式的會計規則和法規或其解釋的變化，包括管理收入確認的會計規則的變化;
•ESG相關風險和氣候變化對我們和我們客户的業務和運營的影響;以及
•第1A項所列的其他風險和因素。風險因素”及本年報其他地方。
鑑於這些風險、不確定性和其他因素，前瞻性陳述可能不準確，您不應過度依賴它們。所有前瞻性陳述僅在作出之日發表，我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是作為一個參考，新信息、未來事件或其他情況的結果。
第一部分
第1項. 公事。
概述
110年來，商界、政府和軍方領導人一直求助於博思艾倫·漢密爾頓來解決他們最複雜的問題。作為一個價值觀驅動的組織，我們的指導目標是讓人們能夠改變世界，我們仍然專注於為我們的客户提供長期解決方案，以應對不斷出現的和不斷變化的挑戰。我們的員工熱情地服務於我們的客户和他們的使命，並支持我們生活和工作的社區。這是我們的傳統，今天也是如此，就像1914年公司成立時一樣。
協作文化是我們獨特的運營模式的組成部分，鼓勵我們的員工為每一位客户提供多樣化的想法和人才。我們將我們在人工智能和網絡安全方面的深度專業知識與尖端技術和工程實踐相結合，提供強大的解決方案。我們利用110年的戰略諮詢專業知識，從不同的人才角度出發，通過將技術與持久關注客户的理念相結合，努力取得成果。通過投資於市場、能力和人才，並建立新的商業模式，包括合資企業、合作伙伴關係和產品供應，我們相信我們正在為公司創造可持續的高質量增長。
通過致力於我們客户的使命，並致力於發展我們的業務以滿足他們的需求，我們與我們的客户建立了長期的關係，其中最長的是80多年。我們為包括幾乎所有美國政府內閣級部門在內的各類聯邦政府客户以及國內和國際商業客户提供關鍵任務支持。我們通過幫助我們的聯邦政府客户解決他們最複雜和最緊迫的挑戰來為他們提供支持，例如在戰鬥中保護士兵和支持他們的家人，提高網絡能力，保護我們的國家基礎設施，啟用和增強數字服務，改變醫療體系，以及提高政府效率以實現更好的結果。憑藉我們在網絡安全方面的深刻理解和領先地位，我們為金融服務、健康和生命科學、能源和技術等行業的商業客户提供服務。
歷史與公司結構
我們是由管理諮詢先驅之一埃德温·布茲於1914年創立的。1940年，我們開始為美國政府服務，為海軍部長提供諮詢，為第二次世界大戰做準備。隨着我們客户的需求變得更加複雜，我們已經超越了我們的管理諮詢基礎，發展了分析、數字解決方案、工程、網絡和人工智能領域的深厚專業知識。
我們作為一家公司組織和運營，但有時使用“合作伙伴”一詞來指代我們的首席執行官以及我們的執行和高級副總裁。“合作伙伴”一詞的使用反映了我們的合作文化，並不意味着我們將公司作為合夥企業運營，或有意創建一個法律實體。
博思艾倫控股於2008年5月在特拉華州成立，作為合併後的博思艾倫美國政府諮詢業務的頂級控股公司。2008年7月31日，Booz Allen Hamilton完成了將其美國政府諮詢業務與其遺留的商業和國際諮詢業務的分離，並將其已發行普通股100%出售給Booz Allen Holding或凱雷收購，後者由凱雷集團及其某些附屬投資基金或凱雷持有多數股權。我們公司是博思艾倫哈密爾頓分拆後美國政府諮詢業務的接班人。2013至2016年間，我們登記了凱雷發行和出售普通股，2016年12月6日，凱雷在登記的二次發行中處置了其持有的公司A類普通股剩餘股份。
我們的制度和運作模式
我們作為一個單一的利潤/虧損中心運作，為領導提供單一的獎金池。我們的運營模式鼓勵合作，使我們能夠為每一位客户帶來最優秀的人才。我們的合作式文化提供了快速調動人員和能力所需的運營靈活性，從而比競爭對手更快地對市場變化做出反應。因此，我們可以作為一個整體進入市場，而不是作為單個競爭業務部門或利潤中心的集合。我們的運營模式還鼓勵並實現對正確市場、能力和人才的持續投資，通過預測政府和商業客户的下一步需求，為公司的進一步增長做好準備。
在所有市場，我們通過部署多方面的團隊來滿足客户複雜和不斷變化的需求，這些團隊具有深刻的使命理解、市場領先的職能能力、諮詢人才以及真正的技術和工程專業知識。這些面向客户的團隊是我們差異化價值主張的基礎，它們使我們能夠更好地定位於制定與市場相關的增長戰略，規劃並滿足當前、未來和潛在的市場需求。它們還幫助我們以更靈活的方式識別和提供針對不同客户需求的服務。我們在2024財年在新合同和重新競爭合同上的顯著中標率分別為63%和92%，rES分別與2023財年的66%和88%相比，這證明瞭這一方法的優勢。
人力資本管理
當我們擁抱新的、着眼於未來的工作方式時，我們仍然忠於一直定義我們是誰的東西：我們對我們的目標和價值觀、我們的客户及其使命以及我們的人民的承諾。在博思艾倫，我們努力創造一種環境，讓我們的34,200名員工都有歸屬感，並感到有權利用他們不同的技能、視角和才華來應對客户最大的挑戰，並創造對他們有意義的職業。
博思艾倫是一個你可以做你自己的地方。
文化。我們的VOLT(速度、領導力和技術)戰略和現代工作場所為我們創造了機會，使我們能夠振興我們的文化，推動我們進入下一個時代。隨着我們駕馭混合工作環境，尋求卓越的表現，文化比以往任何時候都更加重要。有意識地建立、塑造和推動一種文化，以加強我們的戰略目標，推動我們的聯繫，並鞏固我們的目標，這是釋放我們潛力的關鍵。
我們的文化抱負是：
•培養一種人人都能繁榮和歸屬感的文化
•維護我們牢固的關係和協作的基石
•擁抱靈活的工作環境
•讓我們的員工在工作和生活中取得成功
這些抱負通過增強我們的優勢來推動我們的業績。通過致力於實踐“我們如何做事”的進化方式，我們可以放大我們對我們的員工、我們的客户和世界產生的積極影響。
多樣性、公平和包容性(“dei”)。賦予我們的員工權力包括我們致力於使博思艾倫成為一個更加多樣化、公平和包容的工作場所，使我們的戰略得以執行，使我們的員工能夠充分發揮他們的潛力。這與我們強大的價值主張相一致，有助於吸引和留住最優秀的員工。我們慶祝各種形式的多樣性，培養所有種族、宗教、性別、性取向、年齡和殘疾的員工的歸屬感。我們的Volt戰略和計劃旨在根據業績和對公司和文化的貢獻來招聘、激勵和留住頂尖人才。
•Volt要求我們以不同的方式領導和競爭，以實現速度、靈活性和規模。我們的Dei戰略側重於通過透明度和模範包容性以身作則；通過推動公平的機會和結果來增強潛力，激發歸屬感，併成為促進公平的力量。展望不久的將來，我們打算髮展我們的Dei戰略，以進一步培育文化、維護關係、擁抱靈活性並賦予潛力。
•我們近四分之一的員工是至少一個由公司贊助的員工社區的成員，任何員工都可以加入。這些團隊通過跨地點、工作角色、級別和職能專業知識培養有意義的網絡和發展機會，在就業生命週期的每個階段為我們的員工提供支持。它們是我們致力於激勵歸屬感的一個方面。
•“一起不可阻擋”是我們以員工為主導的全球主旨運動。通過講故事的力量，它努力使現代勞動力面臨的複雜問題人性化。它的所有資產都對員工和非員工開放，包括年度峯會、辛迪加播客、數字季刊、視頻庫、討論指南和對話卡。通過以人為本，我們的綜合福祉戰略支持了人民生活的方方面面，讓他們茁壯成長。
截至2024年3月31日，根據自願自我報告：
•我們全球36%的勞動力是女性，包括37%的高級管理人員。
•35%的美國勞動力被認為是有色人種，其中12%是亞裔，12%是黑人或非裔美國人，7%是西班牙裔或拉丁裔，4%是兩個或兩個以上種族；21%的高級管理人員是有色人種。
•我們近28%的員工是退伍軍人或有軍事經驗的人。
•我們有12%的員工被認定為殘疾人。
•3%的美國員工被認定為LGBTQIA+。
•我們大約87%的員工擁有學士學位或更高學歷；在這87%的員工中，大約40%擁有碩士學位，4%擁有博士學位。
•約65%擁有一項或多項專業認證，包括人工智能、網絡與IT、項目管理和敏捷等10多個主題的認證。
•我們大約65%的員工擁有安全許可。
•在新員工中，全球32%的人認為是女性，美國有40%的人認為是有色人種。
•在員工離職中，全球29%的人認為是女性，美國有36%的人認為是有色人種。
員工敬業度。我們每年進行一次員工體驗調查。調查結果提供了對我們員工體驗的洞察。我們83%的員工報告有良好的體驗，結果高於我們作為業績基準的競爭對手。
博思艾倫是一個地方，在那裏你是比你自己更重要的東西的一部分。
我們互相照顧，解決世界上最棘手的問題，做正確的事情。以我們的宗旨和價值觀為我們的北極星，我們獨特的文化為我們提供了一個平臺，讓我們從競爭對手中脱穎而出。
宗旨和價值觀。我們的目標--賦予人們改變世界的能力--是我們價值觀的一種表達。他們共同構成了博思艾倫一切的基礎。我們的價值觀是：
•兇殘的正直：做正確的事，並對自己和對方負責。
•堅定不移的勇氣：大膽思考，直言不諱。無論在什麼情況下都要堅持信念。
•熱情的服務：當你建立有意義的聯繫時，傾聽並以同理心行事。通過慷慨來建立社區，最重要的是，擁抱使命。
•冠軍之心：帶着喜悦去追求，從失敗中吸取教訓。與激情競爭，渴望成為最好的。
•集體智慧：足智多謀、富有創造力，力求在你解決的每一個問題上發揮最大的作用。忠於團隊，利用多樣性的力量。
道德與合規。作為美國首批採用正式商業道德準則的組織之一，我們認為做正確的事情並追究自己和他人的責任是做生意的唯一途徑。我們的商業道德和行為準則代表了我們在行動中的價值觀，併為所有博思艾倫員工提供了指導，告訴他們應該如何代表公司日常運營。它概述了對我們的期望以及我們如何滿足這些期望。
•2024年3月，倫理研究所連續第五年將博思艾倫評為全球最具倫理道德的公司之一。這份年度榜單表彰了致力於誠信、可持續發展、治理和社區並致力於道德行為、問責和推動積極變革的全球公司。
社區影響力。為了為所有人創造一個更安全、更具彈性和更公平的未來，我們支持慈善組織並與其合作。在2024財年，博思艾倫向非營利組織捐贈了540萬美元。通過博思艾倫倡議，我們的員工向2200多個非營利組織捐贈了170萬美元，併為760多個非營利組織提供了超過6.8萬小時的志願者服務。2023年日曆年的一些亮點包括：
•通過AI教育項目發起了一場爭取公平接受負責任的AI教育的全國性運動，包括思想領導力、召集會議和教師研討會，包括在夏威夷和馬裏蘭州培訓1000多名教育工作者。
•2023年，博思艾倫與聖地亞哥女童子軍的合作伙伴關係被《聖地亞哥商業雜誌》評為“企業與非營利組織之間的傑出合作”，包括贊助由博思艾倫志願者領導的一年一度的‘不可思議的比賽’STEM清道夫狩獵和教育網絡安全研討會。
•支持瑟古德·馬歇爾學院基金會的教師保留和質量計劃，以招聘和留住更多的黑人教師，併為他們提供技術、資源和培訓，使他們成為學校的領導者。我們的資金支持了83名教師，他們能夠影響10,000名學生，其中90%來自第一名學校。
•在夏威夷大學馬諾阿分校設立了博思艾倫情報研究多年獎學金。
•通過贊助Wolf Trap Institute的早期STEM/Art計劃，向400名學生和40名教師提供為教育工作者提供技術和策略方面的專業發展，為藝術融合提供機會，從而在STEM科目中獲得更高水平的學習。
博思艾倫是一個讓你獲得知識和支持來改變世界的地方。
我們的“全球思考，本地化行動”的總獎勵方法旨在為我們的員工提供有意義的福利和計劃，涵蓋生活和職業生涯的各個階段，無論他們的總部設在哪裏。
學無止境。從內部、獲獎的培訓和徽章計劃到外部學費報銷等，我們努力為員工提供無限的機會，隨時隨地提高和拓寬他們的技能集。為了支持我們的Volt增長戰略及其對高技能、技術員工隊伍的依賴，我們成立了技術體驗小組(TXGs)，以幫助吸引、吸引和留住專注於技術的員工。通過TXGs，博思艾倫的所有員工都可以建立技術敏鋭度，釋放職業機會，通過技術導師建立聯繫，並獲得和創造技術思想領導力和知識產權。
擁有這種體驗。我們的人才流動和績效計劃將員工從現在的位置轉移到他們想要的位置。我們的項目強調設定目標的重要性，定期接觸以分享反饋和抱負，以及展示和解鎖經驗的職業概況-所有這些都有訓練有素的經理和領導者的支持系統，他們幫助建立和指導個性化的職業生涯。
享受這種追求。對我們來説，欣賞是個人的。我們的全面獎勵計劃通過投資於我們員工及其最關心的人的財務、情感和身體健康，支持一支有彈性、高績效的員工隊伍。
薪酬實踐與薪酬公平。在公司董事會薪酬、文化和人員委員會(“董事會”)的支持和監督下，我們致力於為員工提供公平和公平的工作場所，包括通過我們的薪酬做法，融入我們的商業道德和行為準則、其他政策和做法。我們設計了我們的薪酬結構，以在市場上具有競爭力，並根據員工的技能、資格、角色和能力公平地支付薪酬。
作為對薪酬公平的承諾的一部分，我們制定了監控薪酬做法的流程，並在美國每年進行薪酬公平分析，以檢查不同性別、種族和民族的員工之間的薪酬差異。
博思艾倫是一個公認的提供非凡體驗的地方。
我們為不斷獲得的認可感到自豪，因為我們賦予了偉大的人才權力，展示了企業公民精神，並取得了卓越的成就。我們最近的一些獎項和表彰包括：
•年度黑人工程師獎：自2005年以來承認的100多名員工
•Bloomberg GovernmentBGOV 200聯邦行業領袖報告
•健康業務小組’s 最佳僱主：健康與福祉方面的卓越表現
•防守新聞'百強國防公司
•殘疾平等指數’s 最適合工作的地方
•多元化第一多元化50強公司
•Ethisphere全球最具道德公司
•《福布斯》美國退伍軍人最佳僱主
•《福布斯》“美國最佳大型僱主和美國最佳多元化僱主
•財運美國最具創新力公司：該獎項表彰一家公司基於產品創新、流程創新、創新文化和收入增長的創業創新
•《財富》雜誌財富500強
•財運世界上最受尊敬的公司
•Glassdoor’s 最佳工作場所100個
•《投資者商業日報》最佳ESG公司
•新聞週刊： 美國最適合父母和家庭的工作場所
•新聞週刊' s：美國最適合遠程工作的工作場所
•新聞週刊：美國最受歡迎的工作場所
•塞拉門’s 100家最適合在職父母的公司
•時差2023年全球最佳公司
•美國勞工部’s 2023年HIRE Vets白金獎章獎
•U.S. News & World Report最適合工作的公司
•華盛頓技術前100
•STEM中的有色人種女性：自2004年以來獲得認可的員工超過250人
創新與解決方案
我們公司的創新引擎專注於利用我們識別和駕馭新興技術連續浪潮的能力，目標是積累差異化、以使命為中心的技術業務組合。
我們識別、評估、構建和部署新興技術解決方案，同時確保我們的技術專業知識與整個業務的使命洞察力緊密結合。在更大的創新生態系統中，我們通過技術考察、合作伙伴關係和冒險確定適用於我們客户任務的新興技術來培養關係。然後，我們根據任務用例孵化和製作該技術的原型，以評估市場準備情況。一旦得到驗證，我們將與我們的業務部門合作，專注於建設新興技術能力和解決方案的能力，如人工智能、網絡和5G。在整個創新生命週期中，我們專注於提升我們的解決方案工程標準，創造可重複使用的知識產權/智力資本，以及應用新的業務和交付模式。
為了補充我們的創新引擎，我們投入巨資培養和激勵我們的技術人才。我們領導計劃來提高公司在新興技術技能方面的能力，並培養一個充滿活力的技術社區，為我們的客户提供創新幻象。我們還保持着一個活躍的創新中心、實驗室和工作室網絡，為客户提供我們行業必須提供的一些最好的技術、人才和研究。除了我們在華盛頓的創新中心Helix之外，DC-Booz Allen的地區研發實驗室也駐紮在靠近關鍵任務的地方，為客户提供從5G到元宇宙的按需創新和最新實驗。
為我們的技術社區提供支持
博思艾倫有意建立一種賦權文化，讓我們能夠從內部培養當今的人才和未來的領導者。我們的技術體驗小組向所有員工開放，旨在建立技術聯繫和技能，創造職業發展機會，並圍繞以下對公司發展至關重要的八個職能領域提升我們的技術能力和解決方案：
•人工智能:人工智能(“AI”)TXG的計算機程序員、數學家和科學家利用計算機學習來快速和精確地處理複雜的決策。該團隊專注於當前和新興的人工智能能力領域，包括機器學習(ML)、預測建模、自動化和決策分析以及量子計算。
•網絡： 網絡TXG的威脅獵人、情報分析師和道德黑客利用網絡安全專業知識來保護和保衞計算機網絡、網絡物理系統和基礎設施。該小組將網絡能力領域列為優先事項，包括戰略和政策、風險管理、架構和工程、防禦操作、分析和AI/ML以及計算機網絡操作。
•數據科學與數據工程： 數據科學和數據工程TXG的數據科學家、分析師和工程師將數據轉化為洞察力，為決策提供依據。該小組強調數據科學和數據工程能力領域，如數據科學、工程、可視化、戰略和分析。
•體驗與身臨其境： 體驗&沉浸式TXG的藝術家、工程師、策略師和故事家將以人為中心的設計、數字和數據專業知識結合在一起，創造有意義的客户體驗，改善人們與環境的互動方式。該小組重點介紹體驗和沉浸式功能領域，包括用户體驗(UX)/用户界面(UI)、設計思維、草圖、平面設計、網頁設計和數字產品設計。
•雲和基礎設施： 平臺和基礎設施TXG的架構師和工程師使用最新的技術和合作夥伴產品，幫助加快、擴展、保護和轉變任務和業務成果。該集團提升了平臺和基礎設施能力，包括混合和多雲部署、邊緣雲、雲遷移和現代化、DevSecOps以及企業移動性、安全性和基礎設施現代化。
•軟件工程： 軟件工程TXG的前端、後端和全棧開發人員、架構師、設計師、測試人員和UX資源將工程方法和原則應用於軟件的設計、開發、測試和維護。該團隊利用現代軟件和系統開發能力領域，特別是敏捷實踐、DevSecOps、自動化和雲以及低/無代碼平臺工程。
•系統與數字工程： 系統與數字工程TXG的工程師、系統架構師、計算機程序員和數字分析師將傳統工程與現代數字工具和實踐相結合，以更高效、更有效地概念化、設計、開發和部署集成服務和解決方案。該集團專注於系統和數字工程能力領域，如工程和科學、數據和ML、雲自動化、數字孿生和5G。
•技術戰略和產品管理： 技術戰略和產品管理TXG的敏捷從業者、運營專家以及產品和項目經理管理實現數字化執行和IT轉型的戰略、運營和管理職能。該集團優先考慮技術戰略和產品管理能力領域，包括企業風險投資、數字轉型、新興技術、合作伙伴關係、產品管理、戰略評估和技術採用以及技術偵查。
我們的長期增長戰略
2024財年是我們的Volt戰略的第二年，該戰略承認持續增長要求我們在快速變化、高度競爭和日益技術化的環境中以更高的速度、敏捷性和規模運營。競爭格局正在發生變化，公共和私營部門對技術的投資正在獲得勢頭。對高素質技術專業人員的需求大大超過了供應。在這種情況下，我們的客户越來越依賴技術，因為他們的任務在規模、複雜性和數字焦點上都在增長。我們必須不斷調整，以跟上這些變化的步伐，並引導我們的客户走向數字使命的未來。我們擁抱和推動變革的能力對我們的成功至關重要，這就是為什麼我們正在使用我們的Volt戰略及其框架來快速創新和擴展解決方案，以轉變使命和應對客户的複雜挑戰。
Volt是博思艾倫的下一個時代，正在通過專注於Velocity、領導力和技術的強大融合來加速我們的增長-這是我們轉變公司的藍圖。
速度：先到那裏
利用我們的使命知識以速度和規模邁向未來
•在創新上加倍努力
•戰略性地利用併購和合作夥伴關係建立市場地位
•做出更貼近客户需求的決策
領導力：用信念改變
重新定義使命領導力，在這個新時代脱穎而出
•確定客户需求實現高速增長的時機已經成熟
•在使命和技術的結合點擴展業務
技術：差異化取勝
將技術放在客户使命的核心，以定義下一代影響
•利用使命洞察力開發解決方案
•識別、構建和擴展下一代技術以轉變使命
以Volt為催化劑，我們的雄心是，到2030年，博思艾倫將成為美國政府在新的數字環境中市場領先的使命合作伙伴，在一系列規模化的使命和技術業務組合中高度差異化，並因整合、應用和擴展技術服務於國家使命優先事項而受到認可。
我們的客户
博思艾倫致力於解決我們客户最嚴峻的挑戰，我們與美國和國際上多個行業的不同公共和私營部門客户合作，在技術和使命理解的交匯點上運營。
我們的客户呼籲我們努力解決他們最困難的問題，例如提供有效的醫療保健，保護戰鬥中的士兵及其家人，以及確保我們國家基礎設施的安全。我們正在投資於市場、能力和人才，並正在通過戰略風險投資、合作伙伴關係和產品供應建立新的商業模式。
我們的政府客户幾乎包括美國政府的所有內閣級部門。我們還為各行業的大型商業客户提供服務，包括金融服務、健康和生命科學、能源和技術，以解決他們最困難和最複雜的網絡挑戰。在國際上，我們還為美國和非美國政府和商業客户提供服務。
一個巨大的潛在市場
我們認為，美國政府是世界上最大的管理諮詢和技術服務消費國。根據國會預算辦公室和美國財政部的數據，截至2023年9月30日的財年，美國政府的總支出為6.1萬億美元。備忘錄2023財年的基線估計表明，約1.7萬億美元用於可自由支配的預算權力，其中8060億美元用於國防部和情報界，9120億美元用於民事機構。根據聯邦採購數據系統的數據，在美國政府2023財年的可自由支配支出中，約有7759億美元是從私人承包商採購的非情報機構資金相關的產品和服務。我們估計，在美國政府2023財年用於私人承包商的支出中，有1728億美元用於管理、技術和工程服務，其中國防部支出890億美元，民事機構支出838億美元。我們服務的美國情報機構代表着一個額外的可尋址市場，該市場是保密的，因此被排除在這些數字之外。這些數字還不包括我們的服務和能力在全球商業市場的一個巨大的潛在市場，而我們在全球商業市場的足跡並不大。
博思艾倫2024財年的亮點如下：
•我們98%的收入來自合同，最終客户是美國政府的一個機構或部門。
•我們根據4755份合同和任務訂單提供服務。
•在2024財年，我們95%的收入來自我們擔任主承包商的項目。
•在2024財年，我們13%的收入來自退伍軍人事務部，這是我們當年服務的最大客户。
選定的長期客户關係
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客户端 (1) | 關係
長度
(年) |
| 美國海軍 | 80+ |
| 美國陸軍 | 75+ |
| 退伍軍人事務部 | 70+ |
| 能源部 | 45+ |
| 美國空軍 | 45+ |
| 美國國家安全局 | 40+ |
| 國土安全部 | 40+ |
| 美國聯邦調查局 | 30+ |
| 美國國税局 | 25+ |
| 衞生與公眾服務部 | 25+ |
| 國家偵察辦公室 | 25+ |
| 一家美國情報機構 | 25+ |
(1)包括前置組織。
國防客户
在產生和維持差異化的任務成果方面，我們是國防部的首選合作伙伴。我們將數十年的任務經驗與最先進的AI/ML、下一代數據解決方案、彈性通信、網絡和高級軟件開發相結合。當我們在競爭對手大力投資技術的環境中運營時，我們設計開放式架構以降低生命週期成本並保持技術優勢，以實現現代化、實現互操作性和制勝。我們的技術專家與我們的任務專家合作構建解決方案，為當今的數字戰場空間提供任務技術，這是一個覆蓋所有作戰領域的完全網絡化的衝突空間。
我們的核心國防客户包括美國軍方的所有六個部門、國防部長辦公室、美國國家航空航天局和聯合參謀部。我們的主要國防客户包括陸軍、海軍/海軍陸戰隊、空軍、太空部隊、海岸警衞隊和聯合作戰司令部。
2024財年來自國防客户的收入為51億美元，約佔我們收入的47.1%，而2023財年為42億美元，約佔我們收入的45.2%。來自國防客户的收入還包括外國軍售以及根據部隊地位協議向美國和非美國政府客户提供的工作。
情報客户端
我們提供創新、高價值的服務、能力和解決方案，直接影響整個情報界和國家網絡任務提供商的核心國家安全任務。我們利用我們對使命的知識併為我們的客户量身定做我們的能力-我們最大的驅動力是創新需求，這要求我們走在技術採用的步伐之前。技術是我們客户和我們任務的中心-我們正在投資新興技術，如人工智能、零信任網絡解決方案、多雲和5G，以領先於對手。國家安全工作人員仍然專注於下一步，將分散在不同地理位置的合格和未合格人才融合在一起，確保任務影響。我們的技術、創新和人才的結合正在幫助塑造我們國家安全生態系統的未來。
我們的情報客户是美國國家情報界的18個組織，其中包括獨立機構、國防部元素，如美國國家安全局和國防情報局，以及其他部門或機構。
2024財年，來自情報客户的收入為18億美元，約佔我們收入的16.6%，而2023財年為17億美元，約佔我們收入的18.2%。
民事委託人
我們的民事工作以國內議程中最優先的聯邦使命為中心，我們擅長幫助我們的客户創新他們最關鍵的使命。從醫療保健、國土安全和金融服務到司法、執法、移民、能源、交通和勞工，我們致力於滿足客户最緊迫的需求。
我們的主要民事政府客户包括退伍軍人事務部、衞生與公眾服務部、財政部、勞工部、國土安全部、司法部、能源部、商務部和交通部。現代化和轉型是我們客户的關鍵需求，我們提供所需的技術專業知識和使命理解，以提供創新的解決方案，滿足我們客户在整個民用產品組合中的所有需求。
2024財年，來自民用客户的收入為37億美元，約佔我們收入的34.3%，而2023財年為31億美元，約佔我們收入的33.6%。
全球商業客户
全球商業合作伙伴與客户(從複雜的跨國組織到中小型組織)合作，將網絡安全轉化為可持續的競爭優勢，以推動其業務向前發展。我們在兩個行業領先的業務領域提供先進的網絡防禦解決方案：企業諮詢和事件響應。我們的團隊由擁有數十年網絡運營、戰略諮詢、事件響應、商業和聯邦經驗的從業人員領導。我們廣泛的行業專業知識是通過與金融服務、健康和生命科學、軟件和技術、製造、物流和能源等領域的市場領先客户多年合作而獲得的。
2024財年，來自全球商業客户的收入為1.732億美元，約佔我們收入的1.6%，而2023財年為2.316億美元，約佔我們收入的2.5%。
合同
博思艾倫長期以來的做法是確保我們在一系列合同中擁有主承包商或分包商職位，使客户有最大機會獲得我們的服務。我們多樣化的合同基礎為我們的業務提供了穩定的基礎。這種多樣性表明，我們2024財年超過85%的收入來自IDIQ合同車輛項下的2650個活動任務訂單。我們最大的IDIQ合同工具約佔我們2024財年收入的15.2%。我們在IDIQ合同工具下的最大任務訂單約佔我們2024財年收入的4.5%。我們最大的明確合同約佔我們2024財年收入的0.7%。關於與我們合同有關的風險，請參閲“項目1a”。風險因素--行業和經濟風險。
美國政府通過兩種主要的合同方式獲得服務：無限期合同車輛和確定合同。下面對其中的每一項進行説明：
•無限期合同車輛規定由客户根據合同條款發出服務或產品訂單。無限期合同通常被稱為合同工具或訂購合同。IDIQ合同可以授予一個承包商(單項合同)或多個承包商(多項合同)。在多次授予IDIQ合同的情況下，由於合同持有人必須競爭單個工作訂單，因此無法保證工作。IDIQ合同通常包括預先確定的勞工類別和費率，並且訂單流程得到簡化(從確認需求到與承包商簽訂訂單，通常需要不到一個月的時間)。IDIQ合同通常有多年條款和無資金上限，從而使美國政府能夠但不承諾在簡化的採購流程中從一個或多個承包商那裏購買大量產品和服務。
•明確的合同要求履行特定的服務或交付特定的產品。美國政府通過單一授予、明確的合同來採購服務和解決方案，這些合同規定了將提供的服務的範圍，並確定了將提供指定服務的承包商。當一家機構認識到對服務或產品的需求時，它會制定一項收購計劃，其中詳細説明瞭它將如何採購這些服務或產品。在收購過程中，該機構可以發佈一份信息請求，以確定是否存在合格的投標人，發佈一份允許行業就工作範圍和收購戰略發表評論的建議的請求草案，最後發佈一份正式的建議請求。在對提交的建議書進行評估後，該機構將把合同授予中標人。
下面列出了我們2024財年最重要的IDIQ合同，以及截至2024年3月31日這些合同下的有效任務訂單數量.
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| | 財政 2024年收入 | | 的百分比
總計
收入 | | 數量： 截止日期的任務和訂單 2024年3月31日 | | 到期日(1) |
| | | (單位：百萬) | | | | | | |
| GSA聯盟2 | | $1,625.5 | | 15.2% | | 83 | | 6/30/2028 |
| (OASIS)綜合服務One收購解決方案 | | 1,225.2 | | 11.5% | | 98 | | 3/1/2025 |
| VA轉型二十一項下一代技術（T4 NG）ID智商 | | 765.9 | | 7.2% | | 12 | | 3/6/2026 |
| Liberty IT-VA T4 NG IDIQ | | 585.9 | | 5.5% | | 19 | | 3/6/2026 |
| DTIC信息分析中心多重獎勵合同（IAC MAC）ID智商 | | 571.8 | | 5.4% | | 59 | | 9/29/2027 |
| 新一代海港(海港NxG)IDIQ | | 558.9 | | 5.2% | | 37 | | 1/1/2029 |
| Alliant | | 375.0 | | 3.5% | | 24 | | 4/30/2019 |
| 多重獎勵計劃（MAS）-原名信息技術（IT）計劃70（新） | | 197.1 | | 1.8% | | 27 | | 6/28/2036 |
| CIOSP3 | | 170.2 | | 1.6% | | 23 | | 4/29/2024 |
| 情報分析解決方案3 ID智商 | | 165.5 | | 1.6% | | 7 | | 8/4/2029 |
(1)卸載日期適用於IDIQ車輛。根據ID智商授予的任務訂單可以在ID智商本身到期後有效。
下面列出了截至2024年3月31日每個指定收入級別的任務訂單數量、從任務訂單獲得的收入以及任務訂單的平均持續時間。該表包括2024財年根據這些IDIQ合同有效的所有任務訂單獲得的收入，以及獲得這些收入的有效任務訂單的數量。下表反映的平均工期是根據任務訂單的開始日期(可能早於2024財年開始)和完成日期(可能早於2024年3月31日或晚於2024年3月31日)計算的。因此，此表中包含的任務訂單的實際平均剩餘工期可能小於表中顯示的平均持續時間，並且此表中包含的任務訂單可能已在2024年3月31日完成。
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按2024財年收入劃分任務順序 | | 任務數： 2024財年有效訂單 | | 2024財年： 收入 (單位：百萬) | | 佔全球總數的%
收入 | | 平均值 持續時間 (年) |
| 不到100萬美元 | | 1,891 | | $357.2 | | 3% | | 2.3 |
| 100萬至300萬美元之間 | | 341 | | 603.9 | | 6% | | 3.6 |
| 300萬至500萬美元之間 | | 142 | | 542.2 | | 5% | | 4.0 |
| 在500萬至1000萬美元之間 | | 122 | | 862.8 | | 8% | | 4.5 |
| 超過1,000萬美元 | | 154 | | 6,758.5 | | 63% | | 4.8 |
| 總計 | | 2,650 | | $9,124.6 | | 85% | | 2.8 |
下面列出了我們2024財年最確定的合同以及根據這些合同確認的收入。不能命名的分類合同一般在該表中註明：
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| | 財政 2024年收入 | | 的百分比
總收入 | | 期滿
日期 | |
| | | (單位：百萬) | | | | | |
| 分類合同 | | $ | 72.5 | | | 0.7% | | 6/30/2025 | |
| 分類合同 | | 69.0 | | | 0.6% | | 12/29/2023 | |
| 美國農業部森林服務R1 S | | 46.6 | | | 0.4% | | 9/30/2028 | |
| 分類合同 | | 46.5 | | | 0.4% | | 3/31/2025 | |
| 分類合同 | | 38.2 | | | 0.4% | | 4/18/2028 | |
| 分類合同 | | 33.2 | | | 0.3% | | 9/16/2024 | |
| ARPA-E SETA橋V | | 32.8 | | | 0.3% | | 4/30/2024 | |
| 分類合同 | | 30.8 | | | 0.3% | | 1/18/2029 | |
| 分類合同 | | 29.6 | | | 0.3% | | 1/7/2024 | |
| 分類合同 | | 27.2 | | | 0.3% | | 7/31/2024 | |
積壓
我們將Backlog定義為包括以下三個組件：
•資金積壓。資金積壓是指現有合同項下服務訂單的收入價值，這些服務訂單的資金已撥出或以其他方式核準，減去以前在這些合同上確認的收入。
•資金不足的積壓。未籌措資金的積壓是指現有合同下的服務訂單(包括可選訂單)的收入價值，這些服務的資金尚未撥付或以其他方式核準。
•定價的期權。定價的合同期權代表了現有合同下所有未來合同期權期限收入的100%，這些合同可以由我們的客户選擇行使，但資金尚未撥付或以其他方式授權。
我們的積壓不包括已授予但目前正在抗議的合同，也不包括IDIQ合同下的任何任務訂單，除非根據這些合同向我們授予了任務訂單。
下表總結了截至所示各個時期我們的合同積壓價值：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日， |
| | | 2024 | | 2023 |
| | | (單位：百萬) |
| 資金支持 | | $ | 4,822 | | | $ | 4,619 | |
| 無資金支持 | | 9,463 | | | 9,519 | |
| 定價的期權 | | 19,533 | | | 17,064 | |
| 總積壓 | | $ | 33,818 | | | $ | 31,202 | |
我們可能永遠不會實現包括在我們的總積壓中的所有收入，在這方面，沒有資金的積壓和定價的期權存在更高程度的風險。有關我們的積壓工作的其他披露，請參閲“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--影響我們經營業績的因素和趨勢--收入來源-合同積壓”。另見“項目”1a。風險因素-行業和經濟風險-我們可能無法實現積壓的全部價值，這可能導致收入低於預期。
競爭
由於市場壓力和整合活動，政府服務市場高度分散，政府專業服務行業內的競爭加劇。除了像我們這樣主要專注於向美國政府提供服務的專業服務公司外，活躍在我們市場的其他公司還包括大型國防承包商；多元化的諮詢、技術和外包服務提供商；以及小企業。
不斷變化的政府政策和市場動態正在影響競爭格局。過去，政府對組織利益衝突的關注推動了資產剝離，從而改變了競爭格局。政府客户利用小企業的壓力越來越大，這在很大程度上是因為過去和現任政府都在推動通過幫助小企業主來提振經濟。最後，由於上述因素以及我們市場快速建立增長領域的競爭力並實現規模經濟的動力，我們相信市場參與者之間的整合活動將繼續下去。
在做生意的過程中，我們與各種類型和規模的公司競爭和合作。我們努力與這些組織保持積極和富有成效的關係。他們中的一些人僱用我們作為分包商，我們僱用他們中的一些人作為我們的分包商與我們一起工作。我們的主要競爭對手包括：(1)主要專注於向美國政府提供服務的承包商；(2)向美國政府提供產品和服務的大型國防承包商；(3)多元化的服務提供商。我們的競爭基礎是我們的技術專長和客户知識、我們成功招聘和留住適當技能和經驗的人才的能力、我們及時提供具有成本效益的多方面服務的能力、我們的聲譽和與客户的關係、我們過去的業績、安全許可以及我們公司的規模和規模。此外，為了保持我們的競爭地位，我們定期審查我們的運營結構、能力和戰略，以確定我們是否有效地滿足了現有客户的需求，有效地響應了我們市場的發展，併成功地建立了一個旨在為我們未來業務增長提供基礎的平臺。
專利和專有信息
我們的管理和技術諮詢服務業務利用各種專有權利向客户提供產品和服務。我們聲稱擁有某些服務產品、產品、軟件工具、方法和專有技術的專有權益，並擁有對我們的業務可能非常重要的某些第三方知識產權的許可。雖然我們在美國和某些國家有幾項已頒發和正在申請的專利，但我們並不認為我們的整體業務在很大程度上依賴於對這些專利的保護。此外，我們擁有許多有助於我們成功和競爭地位的商業祕密，我們努力保護這些專有信息。雖然保護商業祕密和專有信息很重要，但我們並不嚴重依賴任何特定的商業祕密或商業祕密組。
我們依靠保密協議和其他合同安排以及版權、商標、專利和商業祕密法的結合來保護我們的專有信息。我們還與員工簽訂專有信息和知識產權協議，要求他們披露僱傭期間創造的任何發明，將發明的此類權利轉讓給我們，並限制任何專有信息的披露。我們在美國和某些外國國家註冊了多種商標，包括“Booz Allen Hamilton”和“Booz Allen”。一般來説，註冊商標具有永久生命力，前提是及時更新並繼續作為商標正確使用。我們已在美國註冊了與我們的名稱和標誌相關的商標，最早更新於2032年11月，而我們在美國境外的商標最早更新是2024年10月。
對於我們在美國政府資助的合同和分包合同下的工作，美國政府獲得根據此類合同或分包合同開發的數據、軟件和相關信息的某些權利。這些權利可能允許美國政府向第三方披露此類數據、軟件和相關信息，在某些情況下，第三方可能包括我們的競爭對手。在我們作為分包商的工作中，我們的主承包商也可能對我們在分包合同下開發的數據、信息和產品擁有一定的權利。
博思艾倫·漢密爾頓 本年度報告中出現的Booz Allen Hamilton Inc.的商標或服務標誌是Booz Allen Hamilton Inc.的商標或註冊商標。本年度報告中出現的其他公司的商標、商標和服務標誌是其各自所有者的財產。
監管
作為美國政府以及州和地方政府的承包商，我們在我們經營的大多數領域都受到嚴格的監管。我們與許多美國政府機構和實體打交道，在與這些和其他實體合作時，我們必須遵守與公共和政府合同的形成、管理和履行有關的獨特法律和法規，並受到這些法律和法規的影響。影響我們的一些重要法律法規包括：
•FAR和機構條例是FAR的補充，規範美國政府合同的形成、管理和履行。例如，FAR 52.203-13要求承包商建立商業道德和行為準則，實施全面的內部控制制度，並在承包商有可信證據表明與政府合同有關的委託人、僱員、代理人或分包商違反某些聯邦刑法、違反民事虛假索賠法或收到嚴重多付款項時，向政府報告；
•《虛假索賠法》，除其他外，對提交虛假或欺詐性付款或批准索賠的違法行為規定民事和刑事責任，包括鉅額罰款；
•《虛假陳述法》，對向美國政府作出虛假陳述施加民事和刑事責任；
•《真實成本或定價數據法規》(前身為《談判中的真相法案》)，要求在某些合同、修改或任務訂單的談判中認證和披露成本和定價數據；
•《採購誠信法》，它規定了對競爭對手投標和提案信息以及某些政府內部採購敏感信息的訪問，以及我們向某些前政府採購官員提供補償的能力；
•法律法規限制承包商向美國政府僱員提供禮物或小費的能力；
•後政府僱傭法律和法規，限制承包商招聘和僱用美國政府現任僱員和部署美國政府前任僱員的能力；
•法律、法規和行政命令，限制處理、使用和傳播為國家安全目的而保密的信息，或被確定為“受控制的非機密信息”或“僅用於官方用途”，以及某些產品、服務和技術數據的出口，包括對參與此類工作的我們員工的任何適用許可的要求；
•法律、法規和行政命令，規範在履行美國政府合同的過程中處理、使用和傳播個人身份信息；
•國際貿易合規法律、法規和行政命令，禁止與某些受制裁實體開展業務，並要求某些出口或進口獲得授權，以保護國家安全和全球穩定；
•管理組織利益衝突的法律、法規和行政命令，這些法律、法規和行政命令可能會因為我們目前為美國政府履行的工作而限制我們競爭某些美國政府合同的能力，或者可能要求我們採取措施，如由於他們目前在美國政府合同下履行的工作而將他們拒之門外或限制他們未來的工作活動；
•法律、法規和行政命令對我們施加要求，以確保遵守要求並保護政府免受與我們的供應鏈相關的風險；
•法律、法規和強制性合同條款，為尋求舉報與政府合同有關的涉嫌欺詐、浪費和濫用行為的員工或分包商提供保護；
•承包商業務系統規則，授權國防部機構在確定我們在會計、成本估計、採購、掙值管理、材料管理和會計和/或財產管理系統方面存在重大缺陷時扣留部分付款；以及
•成本會計準則和成本原則，它強加了會計和允許性要求，管理我們根據某些以成本為基礎的美國政府合同獲得報銷的權利，並要求會計做法隨着時間的推移保持一致。
鑑於我們從與國防部的合同中獲得的大量收入，國防合同審計署(“DCAA”)是我們公認的政府審計機構。DCAA審計我們內部控制系統和政策的充分性，包括薪酬等領域。國防合同管理局(“DCMA”)作為我們認可的政府合同管理機構，可能會根據DCAA審計中的調查結果和建議，確定我們的部分員工薪酬是不允許的。此外，DCMA還直接審查我們某些業務系統的充分性，例如我們的採購系統。見“第1a項。風險因素--法律和監管風險--我們與政府客户的合作使我們暴露於政府承包環境中固有的額外風險，這可能會減少我們的收入，擾亂我們的業務，或者以其他方式對我們的運營結果產生實質性的不利影響。“我們還接受美國其他政府機構監察長的審計。
美國政府可能隨時修改其採購做法或採用新的合同規章制度。為了幫助確保遵守這些法律和法規，我們要求所有員工至少每年參加一次道德培訓，並參加與其職位相關的其他合規培訓。在國際上，我們受制於特殊的美國政府法律法規(如《反海外腐敗法》)、地方政府法規以及採購政策和做法，包括與進出口控制、投資、外匯管制和收益匯回有關的法規，以及各種貨幣、政治和經濟風險。
根據條款，美國政府的合同要麼為了方便，要麼由承包商違約，要麼由美國政府終止。此外，美國政府的合同是以國會撥款的持續可用性為條件的。國會通常在9月至30日的財政年度為給定的項目撥款，儘管合同履行可能需要多年時間。與行業中常見的情況一樣，我們公司受到業務風險的影響，包括政府撥款、國防政策、服務現代化計劃和資金可用性的變化。這些因素中的任何一個都可能對我們公司未來與美國政府的業務產生重大不利影響。
美國政府可以採取廣泛的行動來執行其採購法和政策。這些措施包括提議取消承包商、其某些業務或個人僱員的資格，或暫停或禁止承包商、其某些業務或個人僱員從事未來的政府事務。除了美國政府的刑事、民事和行政行動外，根據《虛假索賠法》，個人可以代表政府對我們提起訴訟，指控與美國政府合同或計劃下的付款有關的欺詐行為；如果成功獲得判決或和解，提起訴訟的個人最高可獲得政府追回金額的30%。
見“第1a項。風險因素-法律和監管風險-我們被要求遵守許多法律和法規，其中一些非常複雜，如果我們不遵守，可能會導致美國政府罰款或民事或刑事處罰，或者暫停或取消我們的禁令，這可能導致我們無法繼續工作或接受美國政府的合同，這可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
可用信息
我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交年度、季度和當前報告以及其他信息。美國證券交易委員會設有一個網站(www.sec.gov)，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的註冊人(包括我們)的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。您也可以通過我們網站(www.boozallen.com)的“投資者”部分免費獲取我們提交給美國證券交易委員會的報告(例如，我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些表格的任何修訂)。向美國證券交易委員會提交或提交的報告將在提交或提交給美國證券交易委員會後在合理可行的情況下儘快提供。我們的網站在本年度報告中僅作為非活躍的文本參考。我們網站上的信息不是本報告或向美國證券交易委員會提交的任何其他報告的一部分。
項目1A.. 風險因素。
閣下應仔細考慮及閲讀下文所述的所有風險及不明朗因素，以及本年報所載的其他資料，包括我們的綜合財務報表及相關附註。下文所述的風險並不是我們面臨的唯一風險。發生以下任何風險或我們目前不知道或我們目前認為不重要的額外風險和不確定性可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。本年報亦載有涉及風險及不明朗因素的前瞻性陳述及估計。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的結果存在重大差異，這是由於特定因素造成的，包括下文所述的風險和不確定性。
此風險因素摘要包含與我們業務相關的風險的高級摘要。它並不包含所有可能對您很重要的信息，您應該閲讀本風險因素摘要以及本摘要之後對風險和不確定性的更詳細討論。我們的風險概述包括但不限於以下內容：
行業和經濟風險
•與我們與美國政府的關係有關的風險;
•美國政府支出和任務優先事項的變化，包括與美國政府資金和提高債務上限有關的不確定性;
•疾病爆發、流行病或廣泛的健康流行病的影響，包括對我們的勞動力的幹擾以及對政府支出和對我們解決方案的需求的影響;
•我們在競爭性投標和重新競爭過程中有效競爭的能力，以及由於競爭對手對我們收到的主要合同授予提出抗議而導致的合同授予延遲或損失；
•GSA時間表的損失，或我們作為GWAC主承包商的地位;
•GSA時間表、一攬子採購協議和IDIQ合同下的可變採購模式；
•我們合同組合的變化，以及我們準確估計或以其他方式收回合同費用、時間和資源的能力；
•確認收入時使用的估計數的變化；
•我們實現積壓的全部價值和補充積壓的能力，根據我們的某些合同產生收入的能力，以及我們根據積壓的合同收到收入的時間；
•與通貨膨脹相關的風險，可能影響做生意的成本和/或降低客户購買力；
•與經濟狀況惡化或信貸或資本市場疲軟有關的風險；
•內部系統或服務故障和安全漏洞，包括但不限於外部或內部威脅，包括對我們網絡和內部系統的網絡攻擊；
•與使用人工智能相關的風險，包括潛在責任以及監管、競爭、聲譽和其他風險;
•與財務管理系統運行有關的風險；
•我們有能力吸引、培訓或留住擁有必要技能和經驗的員工，並確保員工獲得並保持必要的安全許可，並有效管理我們的成本結構；
•高級管理人員流失或未能培養新的領導人員；
•我們的員工、分包商或供應商的不當行為或其他不當活動，包括不當訪問、使用或發佈我們或我們客户的敏感或機密信息;
•來自本行業其他公司日益激烈的競爭的影響；
•未能與其他承包商保持牢固的關係，或我們與之建立了分承包商或主承包商關係的承包商未能履行其對我們或我們客户的義務；
•與我們旨在滿足客户需求、發展業務或響應市場發展的運營結構、能力或戰略變化相關的風險；以及
•與已完成和未來收購相關的風險，包括我們實現此類收購預期收益的能力。
法律和監管風險
•未能遵守眾多法律和法規，包括《FAR》、《虛假索賠法》、《DFARS》和《FAR成本會計準則和成本原則》;
•與我們的國際業務相關的風險；
•美國政府通過新的法律、規則和條例，如與組織利益衝突問題或限制有關的法律、規則和條例；
•產生額外的納税義務，包括由於涉及複雜税務事項的税法或管理判決的變化；
•繼續努力改變美國政府償還補償相關費用和其他費用的方式，或以其他方式限制此類補償，並增加因美國政府審計、審查或調查而被視為不合理和不允許的補償或扣留付款的風險；
•法律或監管程序中固有的不確定性和潛在的不利發展；
•會計規則和條例的變化或其解釋的影響，可能影響我們確認和報告財務業績的方式，包括管理收入確認的會計規則的變化；以及
•與ESG相關的風險和氣候變化對我們和我們客户的業務和運營的總體影響。
與我們的負債有關的風險
•我們鉅額債務的影響，以及我們償還和再融資這些債務的能力；以及
•管理我們債務的協議和文書中的限制和限制。
與我們普通股相關的風險
•A類普通股市場價格的波動性；
•我們分紅的時間和金額(如果有的話)；以及
•履行義務對上市公司的影響。
行業和經濟風險
我們幾乎所有的收入都依賴於與美國政府機構的合同。如果我們與這些機構的關係受到損害，我們未來的收入和運營利潤將會下降。
美國政府是我們的主要客户，來自合同和任務訂單的收入，無論是作為主承包商還是分包商，美國政府機構佔我們2024財年收入的98%。我們相信，我們未來業務的成功增長將繼續主要取決於我們根據美國政府合同獲得工作的能力，因為我們預計，在可預見的未來，這將是我們幾乎所有收入的主要來源。因此，任何損害我們與美國政府或我們所服務的任何美國政府機構的關係的問題都會導致我們的收入下降。我們與美國政府機構保持關係的關鍵因素包括我們在合同和任務訂單上的表現、我們專業聲譽的實力、對適用法律和法規的遵守以及我們與客户人員關係的強度。此外，對敏感信息的不當處理或被認為是不當處理，例如我們未能對我們與某些客户的業務關係的存在保密，包括由於我們的員工、分包商或供應商的不當行為或其他不當活動，或未能針對安全漏洞(包括網絡攻擊造成的安全漏洞)保持足夠的保護，可能會損害我們與美國政府機構的關係。見-我們的員工或分包商可能從事不當行為或其他不當活動，這可能會損害我們與美國政府開展業務的能力。我們與美國政府的關係也可能因機構對我們、分包商或其他第三方的工作不滿意而受到損害，這些第三方出於任何原因為特定項目提供服務或產品，包括由於我們的工作表現或質量存在感知或實際缺陷，我們可能會為解決任何此類情況而產生額外成本，該工作的盈利能力可能會受到損害。此外，對政府承包商或我們的負面宣傳，無論其準確性如何，都可能損害我們在聯邦機構和聯邦政府承包商中的聲譽。由於我們工作的敏感性和我們對客户的保密義務，我們可能無法或有限地對此類負面宣傳做出迴應，這也可能損害我們的聲譽和業務。如果我們的聲譽或與美國政府機構的關係受到損害，我們的收入和運營利潤可能會大幅下降。
美國政府的支出水平和任務重點可能會發生變化，對我們未來的收入產生不利影響，並限制我們的增長前景。
我們的業務依賴於美國政府在國防、情報和民用項目上的持續支出，我們為這些項目提供支持。這些支出並沒有隨着時間的推移而保持不變，在某些時期有所減少，並受到了美國政府提高效率和降低成本的努力的影響，這些努力總體上影響了美國政府的項目。除其他原因外，我們的業務、前景、財務狀況或經營業績可能會受到以下因素的實質性損害：
•預算限制，包括強制自動削減開支，影響美國政府總體支出，或特定機構，以及可用資金的變化；
•允許的聯邦債務上限的變化；
•從我們支持的機構或項目中轉移支出；
•減少美國政府對我們目前簽約提供的職能的外包，包括由於美國多個政府機構增加了內包，原因是改變了“固有的政府”工作的定義，包括提議限制承包商訪問敏感或機密信息和工作任務；
•我們支持的美國政府計劃或相關要求的變更或延遲；
•美國政府停擺，原因包括未能為政府提供資金，以及撥款過程中的其他潛在延誤；
•美國政府機構在技術上可接受/成本最低的基礎上授予合同，以減少開支；
•政府付款機構延遲支付我們的發票；
•美國政府無法為其運作提供資金，原因是未能提高美國政府的債務上限，用盡了在不違反政府債務上限的情況下借入額外資金的“非常措施”，美國政府債務的信用評級下調或任何其他原因；以及
•政治氣候和總體經濟狀況的變化，包括歷屆總統政府的政治變動、經濟放緩或不穩定的經濟狀況，以及緊急支出等其他條件，減少了可用於其他政府優先事項的資金。
此外，美國政府機構運作的任何中斷，包括美國政府關閉和關閉、恐怖主義、戰爭、國際衝突(包括俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突以及以色列和哈馬斯之間的持續衝突)、自然災害、公共衞生危機、美國政府設施的破壞和其他潛在災難，都可能對我們的運營產生負面影響，並導致我們損失收入或產生額外成本，其中包括，我們無法因此類中斷而將我們的員工部署到客户地點或設施。
美國政府的預算赤字、國家債務和當前的經濟狀況，以及為解決這些問題而採取的行動，可能會對我們提供支持的美國政府在國防、情報和民用項目上的支出產生負面影響。國防部是我們的重要客户之一，削減成本，包括通過整合和消除重複的組織和內包，已成為國防部的一項主要舉措。由於任何這些相關舉措、立法或其他原因，我們合同提供的服務的金額減少、延遲或取消，可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。此外，政府機構近年來減少了管理支助服務支出。如果管理支持服務的聯邦獎勵繼續下降，我們的收入和運營利潤可能會大幅下降，並可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
未來的預算和項目決策將如何展開，包括美國政府的支出優先事項，存在相當大的不確定性。2025年1月，美國國會可能不得不應對美國債務的法定上限，即通常所説的債務上限。如果不提高債務上限，美國政府可能無法履行其資金義務，所有可自由支配的計劃可能會受到嚴重幹擾，這將對我們和我們的行業產生相應的影響。
如果與我們與美國政府或國防部的合同相關的政府資金變得不可用，或減少或推遲，或計劃訂單減少，我們在此類項目下的合同或分包合同可能會被美國政府或主承包商終止或調整(如果適用)。我們的運營業績也可能受到支出上限或美國政府或國防部預算優先事項變化的不利影響，以及項目啟動或合同授予或任務訂單的延遲。
這些或其他因素可能會導致我們的國防、情報或民用客户總體上減少授予的新合同數量，無法授予我們新合同，減少他們在我們現有合同下的購買量，行使他們終止我們合同的權利，或不行使續簽我們合同的選擇權，其中任何一項都可能導致我們的收入大幅下降。
疾病爆發、大流行或大範圍的衞生流行病的影響可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
疾病暴發、大流行或類似的廣泛流行的衞生流行病以及控制和減少其傳播的努力可能會對美國和全球經濟產生不利影響，包括對供應鏈、客户需求、國際貿易和資本市場的影響。這些影響可能會對我們的某些業務運營產生不利影響，並可能對我們的財務狀況、運營結果、現金流和股本產生實質性的不利影響。
我們採取了預防措施，旨在最大限度地減少疾病爆發、流行病或類似的大範圍健康流行病對我們的員工、客户和我們所在社區的風險，並採取補救措施來解決遺留的持久問題，包括醫療成本增加和精神健康問題的增加，這可能會對我們的業務產生負面影響。此外，我們的一些員工、客户和分包商位於國外，根據他們的情況，這些國家可能會受到與美國不同的影響。儘管公司有業務連續性計劃和其他保障措施，但不能保證這些計劃和保障措施將有效，或這些措施不會對我們的運營或長期計劃產生不利影響。此外，由於當地的條件和法規應對疾病爆發、流行病或類似的廣泛流行的與員工返回辦公室有關的普遍健康流行病的風險，我們的員工可能無法立即親自返回工作崗位(如果有的話)，或者可能選擇尋求競爭的就業機會，包括交通、育兒和持續的健康問題，這可能會對我們的業務產生負面影響。
此外，疾病爆發、大流行或大範圍的健康流行病可能會擾亂我們的客户、供應商、供應商、服務提供商和分包商的運營，包括由於旅行限制、業務關閉、關鍵材料短缺或無法進入金融市場，所有這些都可能對我們的業務和運營結果產生負面影響。任何不能在經濟有效和及時的基礎上開發替代供應來源的情況都可能嚴重削弱我們向客户提供產品、系統和服務的能力。
我們的大部分收入來自授予的合同如果我們不能在競投過程中有效地競爭或重新競爭，或如果我們的競爭對手對我們所批出的主要合約提出抗議而導致延誤，我們的收入和盈利能力可能會受到不利影響。
我們的大部分收入來自通過競爭性招標和重新競爭過程授予的美國政府合同。我們預計，在可預見的未來，這種情況不會改變。如果我們不能在這種採購環境中有效地競爭，將對我們的收入和盈利能力產生重大的不利影響。
競爭性投標和重新競爭過程涉及在這種環境下運營的企業的風險和重大成本，包括：
•有必要在設計完成前花費資源、作出財務承諾(如採購租賃房舍)和競標，這可能導致無法預見的執行困難、費用超支以及在競爭失敗的情況下造成承諾費用的損失；
•為可能不會授予我們的合同準備投標和建議所花費的大量成本和管理時間和精力；
•能夠準確估計為我們所授予的任何合同提供服務所需的資源和成本；
•如果我們的競爭對手對根據競爭性投標授予我們的合同提出抗議或挑戰，可能產生的費用和延誤，以及任何此類抗議或挑戰可能導致重新提交修改規格的投標，或終止、減少或修改授予的合同的風險；
•沒有競標和贏得其他合同的任何機會成本，否則我們可能會尋求。
在合同由其他公司持有並計劃到期的情況下，如果美國政府決定延長現有合同，我們仍可能沒有機會競標這些合同。如果我們無法贏得通過競爭性招標和重新競爭程序授予的某些合同，我們可能無法在這些合同有效期內為這些合同提供的服務在市場上運營，因為對這些服務沒有額外的需求。不能在任何延長的時間內持續贏得新合同將對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們已經看到，我們目前的競爭環境導致新項目獎項上未中標者提出的投標抗議數量有所增加。相關的美國政府機構可能需要數月時間才能解決我們的一個或多個競爭對手對我們獲得的合同的抗議。投標抗議可能會導致我們的鉅額費用、合同修改或由於裁決被推翻而失去授予的合同。即使我們沒有失去授予的合同，由此導致的延遲啟動和這些合同下的工作資金可能會導致我們的實際結果與預期的大不相同。
我們的大部分收入來自不確定交付/不確定數量或IDIQ合同車輛的任務訂單，我們在主合同或分包商職位上執行任務。
我們認為，我們成功的關鍵因素之一是，截至2024年3月31日，我們作為IDIQ合同車輛下2650個活動任務訂單的持有者。
IDIQ合同規定客户根據合同簽發服務或產品訂單，通常包含多年條款和無資金上限金額，允許但不承諾美國政府從承包商購買產品和服務。我們在每一種類型的合同下創造收入的能力取決於我們是否有能力從客户那裏獲得特定服務的任務訂單。IDIQ合同可以授予一個承包商(單項合同)或多個承包商(多項合同)。多個承包商必須根據多個授予IDIQ的合同為提供特定服務的任務訂單進行競爭，承包商只有在成功競爭這些任務訂單的情況下才能獲得收入。如果不能獲得此類合同下的任務訂單，將對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
此外，我們維持現有業務和贏得新業務的能力取決於我們在這些合同上保持主承包商和分包商地位的能力。在不更換的情況下，某些合同車輛的損失可能會對我們贏得新業務的能力和我們的經營業績產生重大不利影響。如果美國政府選擇使用我們不持有的合同車輛，我們將無法作為主承包商競爭該合同車輛下的工作。
我們的收益和盈利能力可能會根據我們合同的組合而有所不同，並可能因我們未能準確估計或以其他方式收回合同的費用、時間和資源而受到不利影響。
我們為我們的服務簽訂三種常見的美國政府合同：可償還成本的合同、時間和材料合同以及固定價格合同。每一種類型的合同都在不同程度上涉及到我們可能低估履行合同的成本的風險，這可能會減少我們獲得的利潤或導致合同的財務損失，並對我們的經營業績產生不利影響。
根據可償還費用的合同，我們可以報銷最高限額的允許費用，並支付費用，費用可以是固定的，也可以是根據業績計算的。如果我們的實際成本超過合同上限或合同條款或適用法規不允許，我們可能無法收回這些成本。特別是，美國政府一直在關注包括我們在內的政府承包商能夠在多大程度上獲得員工補償，包括聯邦機構通過臨時規則，實施修訂後的2013年兩黨預算法中的一節，大幅降低了高管級別員工的允許補償成本水平，並進一步將新降低的限制應用於所有員工。此外，由於美國政府的審計、審查或調查，賠償被認為是不允許的或付款被扣留的風險增加。
根據時間和材料合同，我們按商定的每小時賬單費率和某些允許的費用報銷人工費用。我們承擔時間和材料合同的財務風險，因為我們的執行成本可能超過談判達成的小時費率。
在固定價格合同下，我們以預定的價格執行特定的任務。與時間和材料合同和可償還成本的合同相比，固定價格合同通常提供更高的利潤率機會，因為我們從任何成本節約中獲得好處，但涉及更大的財務風險，因為我們承擔任何成本超支的影響。美國政府普遍表示，打算增加使用固定價格合同採購。由於我們承擔了固定價格合同的成本超支和或有損失的風險，因此固定價格合同在我們合同組合中的百分比增加將增加我們遭受損失的風險。
此外，如果我們在任何此類合同下的成本超過我們在競標合同時使用的假設，我們的利潤可能會受到不利影響。例如，我們可能會錯誤計算完成項目或滿足合同里程碑所需的成本、資源或時間，原因包括特定項目的延遲，包括設計、工程信息或客户或第三方提供的材料的延遲、設備和材料交付的延遲或困難、進度更改以及其他因素，其中一些因素是我們無法控制的。根據美國公認會計原則或GAAP的要求，我們在必要時將合同損失準備金記錄在我們的合併財務報表中，但我們的合同損失準備金可能不足以覆蓋我們未來可能發生的所有實際損失。
我們的專業聲譽和與美國政府機構的關係對我們的業務至關重要，任何對我們的聲譽或關係的損害都可能減少美國政府與我們的業務量，這可能會對我們未來的收入和增長前景產生實質性的不利影響。
我們幾乎所有的收入都依賴於我們與美國政府機構的合同，如果我們的聲譽或與這些機構的關係受到損害，我們未來的收入和增長前景將受到實質性和不利的影響。我們的聲譽和與美國政府的關係是根據與美國政府的合同維持和增長收入的關鍵因素。此外，我們的很大一部分業務涉及設計、開發和實施先進的國防和技術系統和產品，包括網絡安全產品和服務。有關糟糕的合同履行、員工不當行為、信息安全違規、參與或被認為與政治或社會敏感活動有關的負面媒體報道，或我們業務的其他方面，或一般關於政府承包商的負面報道，可能會損害我們的聲譽。此外，如果我們在合同下的表現沒有達到美國政府機構的預期，客户可能會尋求在合同預定到期日之前終止合同，向政府維護的承包商過去業績數據庫提供對我們業績的負面評估，未能根據現有合同或其他方式授予我們額外的業務，並將未來的業務導向我們的競爭對手。如果我們的聲譽或與這些機構的關係受到負面影響，或者如果我們因任何原因被暫停或禁止與政府機構簽訂合同，此類行動將減少美國政府與我們的業務量，這將對我們未來的收入和增長前景產生實質性的不利影響。
我們在確認收入時使用估計，如果我們改變確認收入時使用的估計，我們的盈利能力可能會受到不利影響。
我們固定價格合同的收入主要是使用完成百分比方法確認的，根據實際發生的成本相對於合同有效期內將發生的總估計成本，完成特定合同的進度。我們的可報銷成本加獎勵費用合同的收入是基於我們對合同有效期內獎勵費用的估計。估計完成時的成本和我們長期合同的授標費是複雜的，涉及重大判斷。儘管合同要求的工作範圍可能不變，但隨着工作的進展、經驗的積累和更多信息的瞭解，往往需要對原始估計數進行調整。由於估計的變化而產生的任何調整都會在事件發生後確認。
如果更新的估計表明我們將在合同上遭遇損失，我們將在確定損失時確認估計損失。隨後的補充信息可能表明，虧損或多或少超過了最初確認的水平，這需要在我們的合併財務報表中進行進一步調整。基本假設、情況或估計的變化可能會導致調整，可能會對我們未來的經營業績產生重大不利影響。
我們可能無法實現積壓的全部價值，這可能會導致收入低於預期。
我們的積壓不包括已授予但目前正在抗議的合同，也不包括IDIQ合同下的任何任務訂單，除非根據這些合同向我們授予了任務訂單。有關我們積壓的其他信息，請參閲“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--影響我們經營結果的因素和趨勢--收入來源--合同積壓。”
從歷史上看，我們沒有實現包括在我們的總積壓中的所有收入，我們可能也不會實現包括在我們當前或未來的總積壓中的所有收入。在這方面，沒有資金的積壓和定價期權的風險較高。此外，我們不能保證我們的積壓工作會在任何一段期間帶來實際收入。這是因為包括在積壓中的合同下的實際收入、時間和收入金額受到各種意外情況的影響，包括國會撥款，其中許多超出了我們的控制範圍。來自積壓合同的實際收入可能永遠不會發生或可能被推遲，原因是：計劃時間表可能發生變化或計劃可能被取消；合同的資金或範圍可能被減少、修改、延遲、解除義務或提前終止，包括由於缺乏撥款或成本削減計劃以及其他減少美國政府開支的努力和/或自動減支所需的聯邦國防開支削減；在資金積壓的情況下，合同的履約期已經到期，或者美國政府為了方便或違約而單方面行使了取消多年合同和相關訂單或終止現有合同的權利；在資金積壓的情況下，可能沒有資金；或者，在定價期權的情況下，我們的客户可能不會行使他們的期權。此外，客户員工人數的增加是我們能夠確認收入增長的主要手段。任何無法僱用更多適當合格人員或未能及時有效地部署這些額外人員來應對資金積壓的情況都可能對我們增加收入的能力產生負面影響。我們也可能不確認資金積壓的收入，原因包括我們的分包商遲遲不提交發票，以及根據預定的到期日(如美國政府財政年度結束)相關撥付資金到期。由於其他因素，我們的資金積壓金額也可能發生變化：國會撥款的變化反映了由於各種軍事、政治、經濟或國際事態發展而導致的美國政府政策或優先事項的變化；美國政府承包車輛的使用及其用於採購我們服務的條款的變化；以及美國政府隨時調整服務範圍或取消合同。此外，即使我們的積壓導致收入，合同也可能無利可圖。
我們開發、集成、維護或以其他方式支持的系統可能會遇到安全漏洞，這可能會損害我們在客户中的聲譽，並阻礙未來的合同中標率。
我們開發、集成、維護或以其他方式支持系統，並提供包括管理和保護涉及情報、國家安全和其他敏感政府職能的信息在內的服務。我們的系統還存儲和處理敏感的公司和商業客户信息，包括個人身份、健康和財務信息。我們和我們的客户面臨的網絡安全威脅變得更加頻繁和複雜，包括但不限於尋求用人工智能能力來增強傳統網絡工具和貿易技術的不良行為者，以提高威脅的速度、規模和複雜性。安全漏洞，包括內部威脅，可能導致我們或我們客户的數據外泄，並有可能對我們的業務造成嚴重損害，損害我們的聲譽，阻止我們為美國政府或商業客户執行敏感系統的進一步工作，和/或阻礙未來的合同中標率。我們開發、安裝、維護或以其他方式提供支持的系統之一的安全漏洞對我們的聲譽造成損害，或我們獲得額外工作的資格受到限制，或產生任何責任，這些都可能對我們的運營結果產生重大不利影響。
我們提供的某些服務和我們開發的技術旨在檢測和監控對我們客户的威脅，並可能使我們的員工面臨經濟損失或人身或聲譽損害。
我們幫助我們的客户檢測、監控和緩解對其人員、信息和設施的威脅。這些威脅可能來自民族國家、恐怖分子或犯罪分子、激進黑客或其他試圖傷害我們客户的人。對我們客户的成功攻擊可能會對我們和我們的客户造成聲譽損害，以及對我們的客户或第三方的責任。此外，如果我們與我們的客户在這方面有關聯，我們的員工、系統、信息和設施可能會成為類似的威脅參與者團體的目標，並可能面臨經濟損失、人身或聲譽損害的風險。
內部系統或服務故障，或我們供應商的故障，包括網絡或其他安全威脅，可能會擾亂我們的業務，削弱我們向客户有效提供服務的能力，這可能會損害我們的聲譽，並對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
我們創建、實施、集成和維護信息技術(IT)系統，這些系統(A)通常是關鍵任務，(B)經常涉及敏感信息，(C)可能部署在戰區或其他危險環境中，和/或(D)可能包括受法律或控制保護的信息行動起來。此外，我們還維護存儲敏感員工和機密公司數據的內部系統。因此，我們的系統和IT工作產品容易受到因技術複雜性、第三方服務提供商故障、自然災害、電力短缺、內部威脅(包括不當訪問公司、客户或第三方的信息或資源、員工錯誤或瀆職)、恐怖攻擊、物理或電子安全漏洞、網絡攻擊、計算機病毒或類似事件或中斷而導致的系統或服務故障的影響。我們的系統和IT工作產品是不斷演變的網絡攻擊載體的目標，包括惡意軟件、社會工程、拒絕服務攻擊、惡意軟件程序、網絡釣魚、帳户接管以及由人工智能等新興技術助長的其他網絡攻擊。我們注意到，這些系統面臨的網絡和安全威脅的頻率和複雜性都在增加，攻擊更高級、更持久，針對我們的原因是，作為國防服務承包商，我們持有機密、受控的非機密信息和其他敏感信息。因此，我們和我們的供應商面臨着由計算機黑客、能夠訪問我們組織內部系統的人、外國政府和網絡恐怖分子的攻擊導致的安全漏洞或中斷的更高風險。
我們已經制定了政策、控制和技術來幫助檢測和防範此類攻擊，但我們不能保證未來不會發生此類事件。如果發生事故，我們可能無法成功緩解影響。我們過去一直是這類襲擊的目標，未遂襲擊很可能會繼續下去。由於歐洲和中東持續的地緣政治衝突，以及亞洲緊張局勢的加劇，國家支持的政黨或其支持者可能會發動報復性網絡攻擊，並可能試圖進行其他出於地緣政治動機的報復行動。這些方還可能試圖欺詐性地誘使員工或包括承包商在內的授權第三方披露敏感信息，以便訪問我們的系統或數據，或我們的客户、客户或服務提供商的系統或數據。如果成功，對我們網絡或其他系統的此類攻擊或服務故障可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響，其中包括客户或專有數據的丟失、客户業務的中斷或延遲，或者我們的聲譽受損。此外，我們的系統、通信、供應商或公用事業的故障或中斷可能會導致我們中斷或暫停運營，這可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。如果我們的員工、承包商、供應商或其他授權的第三方不遵守(無論是無意還是故意)適當的信息安全協議，我們的協議不充分，或者我們或我們客户的敏感信息被泄露和/或泄露，我們可能會對我們的聲譽造成重大負面影響，並使我們或我們的客户承擔責任。我們也不能倖免於惡意內部人士危害我們的信息系統和基礎設施的可能性，包括但不限於內部人士泄露員工和客户的個人數據，竊取公司商業機密和關鍵財務指標，以及非法挪用資金。沒有一系列措施可以完全防範每一次內部威脅。請參閲“第1C項。有關我們的網絡安全風險管理計劃的其他信息，請訪問“網絡安全”。
如果我們或我們的供應商的系統、服務或其他應用程序存在重大缺陷、錯誤或漏洞，受到網絡和其他安全威脅的成功攻擊，出現交付延遲，或無法滿足客户的期望，我們可能會：
•因客户反應不良造成的收入損失；
•被要求免費為客户提供額外服務；
•產生與補救、監控和增強我們的網絡安全相關的額外成本；
•因部署員工進行補救工作而不是分配給客户而造成收入損失；
•獲得負面宣傳，這可能會損害我們品牌的聲譽和可信度，並對我們吸引或留住客户或人才的能力產生不利影響；
•無法成功地向美國政府、國際和商業客户推銷依賴於創建和維護安全信息技術系統的服務；
•遭受客户、員工或受影響的第三方的重大損害索賠，特別是由於任何成功的網絡或系統入侵以及客户和/或第三方信息的外泄；或
•與遵守適用的聯邦或州法律(包括與個人信息安全和保護有關的法律)有關的鉅額成本，包括政府監管機構的罰款。
除了合同履行或所需糾正措施產生的任何成本外，如果這些故障導致客户推遲隨後預定的工作或取消或未能續簽合同，則可能會導致成本增加或收入損失。
與網絡或其他安全威脅或破壞有關的費用可能無法通過其他方式完全投保或得到賠償。此外，我們使用或開發的一些網絡技術和技術可能會引發與法律合規、知識產權和公民自由相關的潛在責任，包括隱私問題，這些可能沒有得到充分的保險或賠償。我們可能無法以合理的條款或足夠的金額獲得和維持保險範圍，以覆蓋一項或多項大額索賠，或者保險公司可能放棄對某些類型的未來索賠的承保。任何針對我們的大額索賠的成功主張都可能嚴重損害我們的業務。即使不成功，這些索賠也可能導致鉅額法律和其他成本，可能會分散我們管理層的注意力，可能會損害我們的客户關係，並可能對我們吸引或留住人才的能力產生不利影響。在某些新業務領域，我們可能無法獲得足夠的保險，並可能決定不接受或招攬這些領域的業務。
實施和遵守各種數據隱私和網絡安全法律、法規和標準可能需要對持續的合規活動進行大量投資，引發潛在的責任，並限制我們使用個人數據的能力。
如果我們、我們的供應商或其他業務合作伙伴未能遵守有關數據隱私或網絡安全的國際、美國聯邦、州或當地法律法規，可能會導致針對我們的監管行動或訴訟、法律責任、禁令、罰款、損害賠償或其他費用。我們還可能在實施和維護合規方面產生大量費用NCE有這樣的法律和法規，包括那些要求在這些司法管轄區內的服務器上保留某些類型數據的法律和法規。此外，制定或擴大與在我們的運營中使用人工智能相關的法律可能會增加做生意的成本，使我們面臨潛在的責任、監管風險或聲譽損害。我們不遵守適用的法律法規可能會導致針對我們的隱私要求或執法行動，包括責任、罰款和對我們的聲譽的損害，其中任何一項都可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響讚美之詞。
例如，歐盟的一般數據保護條例(GDPR)和英國的GDPR對處理歐盟和英國個人數據的公司規定了合規義務，分別進行了分析。遵守這些法律需要對持續的數據保護活動和文檔要求進行投資，並可能產生罰款和不遵守法律責任的可能性。此外，加利福尼亞州、科羅拉多州、康涅狄格州、愛荷華州、弗吉尼亞州、猶他州和其他州已經頒佈了全面的隱私法，限制收集、使用和處理個人信息，為這些州的居民提供權利，併產生相應的合規義務和訴訟風險。例如，《加州消費者隱私法》(經《加州隱私權法案》修訂)、《弗吉尼亞州消費者數據保護法案》(下稱《VCDPA》)和《科羅拉多州隱私法案》(下稱《科羅拉多州隱私法案》)為這些州的居民規定了消費者權利，併產生了相應的合規義務和訴訟風險。VCDPA和CPA對博思艾倫的影響目前很小，因為我們的大多數個人信息都是與客户或員工相關的，因此不被定義為與消費者相關。然而，CCPA現在涵蓋在招聘和就業背景下從加州居民收集的個人信息，以及企業對企業安排，因此對Booz Allen施加了關於此類個人信息的額外合規義務。這些全面的州隱私法或其他新興的美國州或全球隱私法可能需要對合規計劃進行額外投資，並可能修改業務流程，並可能導致罰款、個人索賠和某些合規失敗的責任，特別是在數據泄露的情況下。隨着其他州效仿這一趨勢，這種性質的法律可能被認為適用於我們業務的某些方面。這將強加新的合規義務，並需要對數據保護活動進行額外投資。根據CCPA、CPRA、VCDPA、CPA或類似法律強加給我們的任何義務都可能增加我們的合規成本和潛在責任，特別是在數據泄露的情況下，並可能產生實質性的不利影響關於我們業務的CT，包括我們如何使用個人信息或我們的運營結果。
美國國會正在考慮聯邦隱私、網絡安全和人工智能立法，這些立法將在50個州的基礎上制定類似或可能超過這些全面的美國州隱私法的要求。任何聯邦立法可能會也可能不會先發制人，從而可能在全國範圍內或在每個州的基礎上制定不同的合規措施或執法風險。根據任何全面的美國州隱私法或類似法律強加給我們的任何義務可能不同於歐盟GDPR、英國GDPR和任何其他適用的國際法所要求的義務，或除了這些義務之外的義務，這可能會導致跨司法管轄區合規的額外費用。歐盟GDPR、英國GDPR、其他國際法和美國各州的法律也規定了維護和實施信息安全計劃的義務，該計劃包括行政、技術、物理或組織保障，以及在發生數據泄露時通知受影響個人和某些監管機構的義務。我們可能需要花費大量資源來遵守這些信息安全和違反數據的法律要求。重大數據泄露(包括各種形式的外部攻擊，如勒索軟件，以及由內部行為或遺漏導致的數據事件)可能會對我們的業務和未來前景產生負面影響，包括可能的懲罰、罰款、損害、客户需求減少、對客户、人員、業務合作伙伴或其他聲稱受影響的人提出的法律索賠、對我們的系統和運營的損害，以及對我們的聲譽和品牌的損害。
此外，作為支持國防和國家安全客户的承包商，我們還必須遵守與數據隱私和網絡安全相關的某些額外的監管合規要求。根據DFARS和其他聯邦法規，我們的網絡和IT系統必須遵守某些國家標準與技術特別出版物(NIST SP)中的安全和隱私控制。如果我們不遵守適用的安全和控制要求，未經授權訪問或披露敏感信息可能會導致合同終止，這可能會對我們的業務和財務業績產生重大不利影響，並導致聲譽損害。我們還受到國防部網絡安全成熟度模型認證(CMMC)的要求，該要求將要求所有承包商獲得與特定網絡安全標準相關的特定第三方認證，才有資格獲得合同授予。在2020年1月發佈的“CMMC 1.0”中，有5個成熟度級別，包括171個需求和14個必需的過程。2021年3月，國防部啟動了對CMMC實施情況的中期審查，從而細化了總體計劃和實施戰略。2021年11月，國防部公佈了《CMMC 2.0》，其中包括更新的計劃結構和要求。這些改進包括將級別從5級降至3級，其中包括刪除CMMC特有的做法並依賴NIST SP 800-171(R2)中規定的做法。國防部宣佈，CMMC 2.0將成為一項合同要求，可能在規則生效後一年內出現在合同中，預計將在規則生效兩年內出現在所有國防合同中。2023年12月26日，國防部公佈了CMMC 2.0計劃要求的擬議規則，並可能面臨延遲，最終要求的最終細節和時間存在不確定性。如果我們無法在指定要求的適用合同授予之前獲得認證，我們將無法對此類合同授予或國防部現有工作的後續授予進行投標，這取決於每次招標所要求的標準水平，這可能會對我們的收入和盈利能力造成不利影響。此外，我們的分包商，在某些情況下，我們的供應商也可能被要求遵守他CMMC計劃的要求，並有可能獲得認證。如果我們的供應鏈未能滿足合規要求或獲得認證，這可能會對我們獲得獎勵或執行相關政府計劃的能力產生不利影響。此外，根據CMMC可能強加給我們的任何義務可能與適用的法律和法規要求的義務不同，或者不同於適用的法律和法規，這可能會導致額外的合規費用。
我們使用人工智能，這可能會使我們面臨風險，包括潛在的責任以及監管、競爭、聲譽和其他風險。
我們利用人工智能，包括生成性人工智能、機器學習以及類似的工具和技術，這些工具和技術收集、彙總、分析或生成與我們的業務相關的數據或其他材料(統稱為“AI”)。我們對人工智能的開發、部署和監督，無論是直接還是通過聘請第三方人工智能開發者，以及競爭對手對人工智能的使用，預計都需要我們在人工智能技術資源和相關治理方面進行大量投資。使用人工智能涉及重大風險，不能保證我們使用人工智能將增強我們的產品或服務，產生預期的結果，或與我們的競爭對手使用人工智能的步伐同步。例如，人工智能算法可能會產生不完整、不充分、有偏見或有其他缺陷的結果，或者依賴有偏見或不準確的數據，儘管有內部政策和努力來緩解這些缺陷，但這些缺陷可能都不容易被發現。性能降級或有缺陷也可能是包括數據中毒、惡意軟件風險和規避技術在內的對抗性攻擊造成的。如果我們使用的人工智能產生有缺陷、不準確或有爭議的結果，或者如果公眾對人工智能的看法因使用人工智能的實際或預期風險而受到不利影響，我們可能會導致運營效率低下、競爭損害、法律責任、品牌或聲譽損害，或對我們的業務和運營結果產生其他不利影響。如果我們或我們所依賴的第三方AI開發者沒有足夠的權利使用此類AI技術所依賴的數據或其他材料，我們還可能因涉嫌違反適用的法律法規、第三方知識產權、數據隱私或其他權利或合同義務而招致責任。雖然我們對第三方AI開發者進行了盡職調查，但我們無法控制第三方AI技術的開發或維護方式。
與使用人工智能有關的法律和監管框架正在演變，包括由於偏見、不公平歧視、透明度和信息安全的感知或實際風險。支撐人工智能及其使用的技術受到各種法律法規的約束，包括知識產權、數據隱私和安全、消費者保護、競爭和平等機會法，並可能受到新的法律法規或對現有法律法規的新解釋。人工智能是各種美國和外國政府和監管機構正在審查的對象。例如，2023年10月，拜登政府簽署了一項關於安全、可靠和值得信賴的人工智能的行政命令，要求各聯邦機構建立人工智能安全和安保標準。此外，2024年3月，歐盟頒佈了一項適用於某些人工智能技術以及用於培訓、測試和部署這些技術的數據的新規定。制定或擴大與在我們的運營中使用人工智能相關的法律和法規可能會導致與我們使用人工智能相關的合規成本增加。此外，無法預測與使用人工智能有關的所有法律、運營或技術風險，這些風險中的任何一項都可能對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
財務管理系統的運行可能會對我們的業務和經營結果產生不利影響。
我們不時地對管理系統進行現代化改造和升級。例如，在2022財年，我們推出了新的財務管理系統，旨在通過最大限度地減少手動流程、提高自動化程度和提供增強的業務分析，來現代化和增強我們的財務系統基礎設施和成本會計實踐。這些新系統的運行需要投入大量的人力和財力。隨着這些新系統的運行，我們產生了額外的費用，並經歷了與金融系統的推出和運行有關的盈利能力的某些一次性影響。此外，運營中的任何重大困難都可能對我們履行和為客户訂單開具發票、開具現金收據、向供應商下采購訂單和支付現金的能力產生重大不利影響，並可能對業務地點之間的數據處理和電子通信產生負面影響，這可能對我們的業務、綜合財務狀況或運營結果產生重大不利影響。我們還面臨着支持我們的遺留系統並對這些系統進行必要的升級以支持日常政府和財務審計，同時運行我們的新系統的挑戰。
我們可能無法吸引、培訓和留住熟練且合格的員工，這可能會削弱我們創造收入、有效服務客户和執行我們的增長戰略的能力。
我們的業務在很大程度上取決於我們是否有能力吸引和留住足夠數量的高素質個人，他們可能擁有高級學位和/或適當的安全許可。我們與其他美國政府承包商、美國政府和私營行業爭奪這樣的合格人才，這種競爭是激烈的。具備必要技能、資格或安全許可的人員可能供不應求，或者通常無法獲得。政府和行業已經認識到，目前獲得安全許可的過程很耗時，有時需要數年時間才能完成，並可能對客户使命構成風險。見“-我們可能無法獲得和保持必要的安全許可，這可能會對我們履行某些合同的能力產生不利影響。”
我們吸引和留住技術熟練、合格員工的能力也可能受到我們參與政治或社會敏感活動或與之建立聯繫的影響。此外，我們招聘、聘用和內部部署美國政府前僱員的能力受到複雜的法律和法規的制約，這可能會阻礙我們吸引這些前僱員的能力，如果不遵守這些法律和法規，我們和我們的員工可能面臨民事或刑事處罰。此外，我們吸引、聘用和留住有技能的合格員工的能力可能會受到疾病暴發、流行病或大範圍的衞生流行病的影響。
不利的勞動力和經濟市場條件以及對技能人才的激烈競爭可能會抑制我們招聘新員工的能力，包括應對任何疾病爆發、流行病或大範圍衞生流行病的任何必要行動。如果我們無法招聘和保留足夠數量的合格員工，或無法獲得他們在如果不及時部署這些員工，我們維持和發展業務以及有效服務客户的能力可能會受到限制，我們未來的收入和運營結果可能會受到實質性的不利影響。此外，如果我們無法進行必要的長期招聘以適當地為客户提供服務，我們可能會被要求聘用更多的合同人員，這可能會降低我們的利潤率。
如果我們能夠吸引足夠數量的合格新員工，培訓和留任成本可能會對我們的資源產生巨大的需求。此外，就我們在員工隊伍中遇到的自然減員而言，我們可能只會意識到這些投入的資源只有有限的回報或沒有回報，我們將不得不花費額外的資源來招聘和培訓替代員工。關鍵人員的流失還可能削弱我們根據某些合同履行所需服務和保留此類合同的能力，以及我們贏得新業務的能力。
我們可能無法獲得和保持必要的安全許可，這可能會對我們履行某些合同的能力產生不利影響。
美國的許多政府項目要求承包商員工和設施必須擁有安全許可。根據所需通行證的級別，獲得安全通行證可能很困難，也很耗時。如果我們或我們的員工無法及時獲得或保留必要的安全許可，我們可能無法贏得新業務，我們現有的客户可能會終止與我們的合同或決定不續簽合同。如果我們無法獲得和維持設施安全許可，或無法聘用擁有特定合同所需安全許可的員工，我們可能無法競標或贏得新合同，無法有效地重新競標即將到期的合同，或保留現有合同，這可能會對我們的經營業績產生不利影響，並阻礙我們增長戰略的執行。
如果我們不能及時有效地利用我們的員工或管理我們的成本結構，我們的盈利能力可能會受到影響。
提供服務的成本，包括員工被利用的程度，都會影響我們的盈利能力。我們能夠及時或完全利用員工的程度受到許多因素的影響，包括：
•我們將員工從已完成的項目過渡到新任務的能力，以及僱用、吸收和部署新員工的能力；
•我們有能力預測對我們服務的需求，並保持和部署與需求保持一致的員工人數，包括擁有適當技能和經驗組合的員工來支持我們的項目；
•我們的員工無法獲得或保留必要的安全許可；
•我們管理自然減員的能力；
•我們需要將時間和資源投入到培訓、業務發展和其他不收費的活動上。
如果我們的員工被充分利用，我們的利潤率和盈利能力可能會受到影響。此外，如果我們的員工過度使用，可能會對員工敬業度和自然減員產生實質性的不利影響，進而對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的盈利能力還受到我們在多大程度上能夠有效管理運營費用的總體成本結構的影響，如工資和福利、管理費用和資本以及其他與投資有關的支出。如果我們不能有效地管理我們的成本和開支並實現效率，我們的競爭力和盈利能力可能是一個受到嚴重影響。
全球通脹壓力提高了商品和服務的價格，這可能會提高與提供我們的服務相關的成本，降低我們競爭新合同或任務訂單的能力，和/或降低客户的購買力。
由於各種原因，包括地緣政治因素，我們所處的全球經濟已經並可能繼續面臨更大的通脹壓力，影響(供應和勞動力市場)做生意的成本。地緣政治動盪和經濟政策行動已經並可能繼續加劇這些通脹壓力，這種壓力的持續時間尚不確定。我們通過各種固定價格和多年的政府合同來創造收入，我們的主要客户是美國政府，傳統上認為美國政府受通脹壓力的影響較小。然而，我們在多年工作的投標中包括温和的年度價格上漲的方法可能不足以應對通貨膨脹的成本壓力，這可能會導致每份合同的重大成本超支。這可能會導致利潤減少，甚至虧損，因為通脹上升，特別是固定價格合同，以及我們的長期多年期合同，因為隨着時間的推移，合同價格對我們變得不那麼有利。在我們作為政府承包商運營的競爭環境中，缺乏定價槓桿和重新談判長期、多年合同的能力，加上通脹導致客户購買力下降，可能會減少我們的利潤，擾亂我們的業務，或者以其他方式對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
經濟狀況的惡化或信貸或資本市場的疲軟可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
不穩定、負面或不確定的經濟狀況、經濟衰退可能性的增加，或對這些或其他類似風險的擔憂，可能會對我們的客户資助他們的項目的能力和意願產生負面影響。例如，州和地方税收收入的下降以及其他經濟衰退可能會導致州和地方政府支出減少。我們的客户減少、推遲或取消我們提供服務的項目的支出，可能會在沒有任何警告的情況下迅速減少對我們服務的需求，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
此外，美國信貸或資本市場的不穩定，包括金融機構倒閉和任何相關的全市場流動性減少，或者對此類事件或類似風險的擔憂或傳言，都可能影響信貸的可用性，使我們以具有競爭力的利率、商業合理的條款或足夠的金額獲得額外資本相對困難或昂貴，從而使我們更難或更昂貴地獲得資金或對現有債務進行再融資，或為收購獲得融資。這種不穩定還可能導致交易對手，包括供應商、供應商和分包商，無法履行其根據我們與他們簽訂的合同對我們承擔的義務，或違反其義務。此外，信貸或資本市場的不穩定可能會對我們的客户為他們的項目提供資金並因此使用我們的服務的能力產生負面影響，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們可能會失去一名或多名高級管理團隊成員，或者無法培養新的領導者，這可能會導致我們業務的管理中斷。
我們相信，我們業務的未來成功和我們盈利運營的能力取決於我們高級管理層成員的持續貢獻和高級管理層新成員的持續發展。我們依靠我們的高級管理層成功地開展業務和執行計劃。此外，我們高級管理團隊的許多成員與客户建立和維護的關係和聲譽對我們的業務和我們識別新商業機會的能力非常重要。我們高級管理層任何成員的流失或我們未能繼續發展新成員，都可能削弱我們識別和獲得新合同、維持良好客户關係以及以其他方式管理我們業務的能力。
我們的員工或分包商可能從事不當行為或其他不正當活動，這可能會損害我們與美國政府開展業務的能力。
我們面臨員工、分包商、供應商或與我們有業務往來的其他第三方可能發生欺詐或其他不當行為的風險。員工、分包商或供應商的不當行為可能包括故意或無意未能遵守美國政府採購法規、從事其他未經授權的活動、濫用授權訪問權限或偽造時間記錄。不當行為還可能涉及不當使用我們客户的敏感或機密信息，或無意或故意泄露我們或我們客户的敏感信息，違反我們的合同、法律或法規義務。並非總是能夠阻止員工、分包商或供應商的不當行為，我們為防止和檢測此類活動而採取的預防措施可能無法有效控制未知或未管理的風險或損失，這可能會對我們的業務造成實質性損害。由於此類不當行為，我們的員工可能失去他們的安全許可，我們可能面臨罰款和民事或刑事處罰，失去設施許可認證，以及暫停、擬議的禁止或禁止根據與美國政府的合同競標或履行合同，以及聲譽損害，這將對我們的運營結果和財務狀況產生實質性和不利的影響。
我們面臨着來自許多競爭對手的激烈競爭，這可能會導致我們失去業務，降低價格，並遭受員工離職的痛苦。
我們的業務在競爭激烈的行業中運營，我們通常與各種各樣的美國政府承包商競爭，包括大型國防承包商、多元化服務提供商和小企業。我們還面臨着來自進入我們市場的公司的競爭，包括大型主承包商為應對對組織利益衝突問題日益嚴格的審查而剝離的公司。還有一種明顯的行業整合趨勢，這可能會導致出現更有能力與我們競爭的公司。其中一些公司擁有更多的財務資源和更多的技術人員，而另一些公司則擁有更少和更專業的員工。除其他事項外，這些競爭對手可能：
•收購企業，或在它們自己或第三方之間建立合作或其他協議，使它們能夠提供更具競爭力和更全面的解決方案；
•通過贏得超大規模政府合同來轉移我們的銷售，最近政府採購做法將服務捆綁到更大合同中的趨勢加劇了這一風險；
•迫使我們收取更低的價格，以贏得或維持合同；
•尋求聘用我們的員工；或
•對我們與現有客户的關係產生不利影響，包括我們在現任客户的情況下繼續贏得具有競爭力的合同的能力。
如果我們的業務被競爭對手搶走，或者被迫降價或員工離職，我們的收入和運營利潤可能會下降。此外，我們可能會面臨來自分包商的競爭，這些分包商不時尋求在他們目前作為我們的分包商的合同上獲得主承包商地位。如果我們目前的分包商在未來獲得此類合同的主承包商身份，可能會分流我們的銷售，並可能迫使我們收取更低的價格，這可能會對我們的收入和盈利能力產生實質性的不利影響。
我們未能與其他承包商保持牢固的關係，或者我們與之建立了分包或主承包關係的承包商未能履行其對我們或我們客户的義務，可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
與其他美國政府承包商保持牢固的關係，這些承包商也可能是我們的競爭對手，這對我們的業務非常重要，如果我們做不到這一點，可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。如果我們未能與我們的分包商或其他主承包商保持良好的關係，無論是由於我們認為或實際的業績失敗或其他行為，或由於加強的監管審查或管理信息共享和相關做法的規定，他們可能會拒絕在未來僱用我們作為分包商或與我們合作作為我們的分包商。此外，其他承包商可能出於其他原因選擇不使用我們作為分包商，或選擇不作為分包商為我們執行工作，包括因為他們選擇與我們的競爭對手建立關係，或者因為他們選擇直接提供與我們的業務競爭的服務。
作為主承包商，我們經常依賴其他公司根據合同完成一些工作，我們預計在可預見的未來，我們提供的部分服務和收入將繼續依賴於與其他承包商的關係。如果我們的分包商未能履行他們的合同義務，我們的經營業績和未來的增長前景可能會受到損害。由於分包商所做工作的質量和及時性、客户對分包商的擔憂、我們未能根據分包商延長現有任務訂單或發佈新的任務訂單、或我們對分包商人員的僱用等原因，我們可能會與分包商產生爭議。此外，如果我們的任何分包商未能及時交付商定的物資或履行商定的服務，我們作為主承包商履行義務的能力可能會受到影響。未來可能會出現重大損失，而分包商的履約缺陷可能會導致客户終止違約合同。違約終止可能使我們承擔責任，並對我們競爭未來合同和訂單的能力產生不利影響。
作為分包商，我們經常缺乏對合同履行的控制，合同表現不佳可能會損害我們的聲譽，即使我們按要求履行，並可能導致其他承包商選擇不聘用我們作為分包商。如果美國政府終止或減少其他主承包商的項目，或者不授予他們新的合同，我們可以獲得的分包機會可能會減少，這將對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外，作為分包商，我們可能無法收回主承包商欠我們的款項，即使我們已經履行了合同規定的義務，原因之一是主承包商無法履行合同。由於某些國家/地區分包合同中的某些常見條款，如果主承包商遇到付款延遲，我們也可能會遇到付款延遲，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
美國政府預算程序的延遲完成，包括未能提高債務上限，可能會導致我們的積壓工作減少，並對我們的收入和經營業績產生實質性的不利影響。
如果美國國會無法及時批准年度聯邦預算或提高債務上限，並頒佈一項持續的決議，新項目的資金可能無法獲得，我們已經履行的合同的資金可能會被推遲。如果國會批准此類資金的努力失敗，國會無法就美國政府產生超過當前限額的債務的能力達成長期協議，美國政府可能無法履行目前的資金義務，所有可自由支配的項目可能會受到嚴重幹擾，這將對我們和我們的行業產生相應的影響。任何此類延遲都可能導致新的業務計劃被推遲或取消，並減少我們的積壓，並可能對我們的收入和運營業績產生實質性的不利影響。
此外，如果未能根據持續的決議完成預算流程併為政府運作提供資金，可能會導致美國政府關門，這可能會導致我們在沒有合同規定的補償的情況下產生大量成本。關鍵項目的延遲或取消或合同付款的延遲可能會對我們的收入和經營業績產生實質性的不利影響。此外，當需要追加撥款來運行美國政府或資助特定項目，而批准任何追加撥款法案所需的立法被推遲通過時，我們業務的整體融資環境可能會受到不利影響。
我們面臨着某些重大的風險敞口和潛在的責任，這些可能是賠償或保險無法充分覆蓋的。
我們的很大一部分業務涉及設計、開發和實施先進的國防和技術系統和產品，包括網絡安全產品和服務。新技術可能未經測試或未經驗證，也可能沒有保險。我們維持保單，以減輕與我們的業務相關的風險和潛在責任，包括數據泄露。這項保險的保額是我們認為合理的。然而，我們的保險覆蓋範圍可能不足以覆蓋這些索賠或責任，我們可能會被迫承擔事故或事件的鉅額費用。我們維持的保險範圍或我們根據合同或以其他方式有權獲得的賠償金額可能不足以支付所有索賠或債務。因此，我們可能被迫承擔因業務風險和不確定性而產生的大量成本，這些風險和不確定性將對我們的運營結果、財務狀況或流動性產生負面影響。
未能充分保護、維護或執行我們的知識產權權利可能會對我們的競爭地位產生不利影響。
我們依靠保密協議、許可證和其他合同安排以及僱傭、版權、商標、專利和商業祕密法律來保護我們的專有信息。我們還與員工簽訂專有信息和知識產權協議，要求他們披露在受僱之前和受僱期間創造的任何發明。在就業期間創造的發明要求發明人將這種發明權轉讓給我們，並限制任何專有信息的披露。商業祕密通常很難保護。雖然我們的員工有保密義務，但這種保護可能不足以阻止或防止我們的機密信息被盜用和/或對我們的商業祕密、商標、專利和版權的侵犯。此外，我們可能無法檢測到未經授權使用我們的知識產權，或以其他方式採取適當的步驟來執行我們的權利。未能充分保護、維護或執行我們的知識產權可能會不利地限制我們的競爭地位。我們還需要繼續應對和預測顛覆性技術帶來的變化，包括人工智能。如果我們不能成功地保護和維護我們的知識產權和許可證，包括商業祕密，或者在開發人工智能技術並將其戰略性地融入我們的業務中保持領先地位，我們的業務和財務業績可能會受到實質性和不利的影響。
第三方聲稱我們侵犯、挪用或以其他方式侵犯我們的知識產權，可能會導致重大成本，並對我們的業務和經營業績造成重大損害。
近年來，科技行業發生了大量涉及知識產權的訴訟。我們可能會不時面臨指控，指控我們或供應商或客户侵犯了第三方的權利，包括專利、版權、商標、商業祕密和其他知識產權。如果就侵犯第三方知識產權向我們提出的任何索賠，我們無法在訴訟中勝訴，或無法保留或獲得足夠的權利，或無法及時或具有成本效益地開發非侵權知識產權或以其他方式改變我們的業務做法，我們的業務和競爭地位可能會受到不利影響。
任何侵權、挪用或相關索賠，無論是否有價值，都是耗時的，會分散技術和管理人員的注意力，而且解決起來成本高昂。由於任何此類糾紛，我們可能不得不開發非侵權技術、支付損害賠償、簽訂專利費或許可協議、停止使用某些產品或服務，或採取其他行動來解決索賠。如果需要，這些行動可能代價高昂，或者在我們可以接受的條件下無法獲得。
我們對業務新增長領域的關注會帶來風險，包括與新關係、客户、人才需求、能力、服務提供以及維護我們的協作文化和核心價值觀相關的風險。
我們專注於通過以下方式擴大我們在潛在市場的影響力：擴大與現有客户的關係，通過利用我們的核心能力開發新客户，進一步發展我們現有的能力和服務，創造新的能力和服務來滿足客户的新需求，並開展業務發展努力，專注於識別可能給客户帶來重大挑戰的短期發展和長期趨勢。這些努力涉及與這些領域的其他參與者的創新和競爭相關的固有風險，可能無法幫助我們的客户應對他們面臨的挑戰，我們遵守適用於某些服務提供(包括網絡安全領域的服務)的不確定不斷變化的法律標準的能力，以及與潛在的國際增長相關的在外國司法管轄區經營的風險，例如遵守適用的外國和美國法律和法規，這些法律法規可能施加不同的、偶爾相互衝突或矛盾的要求，以及我們開展業務的外國司法管轄區(包括GDPR)的經濟、法律和政治條件。見“-實施和遵守各種數據隱私和網絡安全法律、法規和標準可能需要對持續的合規活動進行大量投資，引發潛在的責任，並限制我們使用個人數據的能力。”當我們試圖發展新的關係、客户、能力和服務時，這些努力可能會損害我們的運營結果，原因包括轉移我們的重點和資源以及實際成本、以其他方式追求這些機會的機會成本以及我們在新技術、能力和業務上的投資未能實現有利可圖的回報，包括研發投資的費用，這些努力最終可能不會成功。
由於複雜和快速變化的技術，我們客户的需求定期變化和發展。我們的成功取決於我們識別新興技術趨勢的能力；開發技術先進、創新和具有成本效益的產品和服務；以及向我們的客户營銷這些產品和服務的能力。我們的成功還取決於我們能否繼續接觸到重要技術和部件的供應商。T我們的競爭對手可能會開發新的功能或服務產品，這可能會導致我們現有的功能和服務產品過時。如果我們的新能力開發努力失敗，或者我們的能力或服務未能比競爭對手更快地獲得市場認可，我們獲得新合同的能力可能會受到負面影響，這將對我們的運營結果和財務狀況產生負面影響。
我們通過利用我們的運營模式在客户羣中高效地部署我們的員工來實現業務增長的能力，在很大程度上也取決於我們保持協作文化的能力。在某種程度上，我們由於任何原因都無法保持我們的文化，包括我們努力專注於新的增長領域或收購具有不同企業文化的新業務，我們可能無法發展我們的業務。任何此類失敗都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
此外，隨着我們在美國和國際業務的增長，我們正在提供客户服務，並在國內外眾多不同的地理位置開展業務開發工作。我們能否有效地為客户提供服務取決於我們是否有能力成功地利用我們在所有這些和任何未來地點的運營模式，對我們所有地點保持有效的管理控制，以確保遵守適用的法律、規則和法規，並向我們每個這些和任何未來地點的所有人員灌輸我們的核心價值觀。任何不能確保上述任何一項的情況都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
改變我們的經營結構、能力或戰略，以滿足我們客户的需求，響應我們市場的發展，並發展我們的業務，可能不會成功。
我們定期審查我們的運營結構、能力和戰略，以確定我們是否有效地滿足了客户的需求，有效地響應了我們市場的發展，併成功地構建了旨在為支持我們業務未來增長提供基礎的平臺。任何該等檢討的結果難以預測，而在該等檢討後，我們業務的改變程度(如有的話)部分視乎檢討的性質及範圍而定。
在內部審查後對我們的運營結構、能力、戰略或我們業務的任何其他方面進行更改，可能會對我們業務的各個方面或整個業務模式產生重大影響，因此不能保證任何此類變化將會成功，或它們最終不會對我們的業務和運營結果產生負面影響。
我們與美國政府的許多合同都是保密的，或者受到其他安全限制，這可能會限制對我們業務部分的洞察。
我們很大一部分收入來自與美國政府簽訂的保密或受安全限制的合同，這些合同禁止傳播某些信息。一般來説，訪問機密信息、技術、設施或計劃需要適當的人員安全許可，受到額外的合同監督和潛在的責任，還可能需要適當的設施許可和其他專門的基礎設施。我們有相當多的員工擁有安全許可，這使得他們無法在沒有安全許可和投資者的情況下向其他員工(或我們的董事會成員)提供有關某些客户的信息和向此類客户提供的服務。由於我們提供有關這些合同和服務的信息、與這些合同或服務相關的各種風險或與此類合同或服務相關的任何爭議或索賠的能力有限，因此可能無法獲得有關我們業務的重要信息，這可能會限制我們對大部分業務的洞察，並降低全面評估與該部分業務相關的風險的能力。
如果我們無法收回應收賬款或延遲付款，我們的業務可能會因為我們無法產生現金流、提供營運資金或繼續我們的業務運營而受到不利影響。
我們依賴於應收賬款的及時收回來產生現金流，提供營運資金，並繼續我們的業務運營。如果美國政府或我們作為其分包商的任何其他政府或任何主承包商因任何原因未能支付或推遲支付發票，我們的業務和財務狀況可能會受到實質性和不利的影響。美國政府或任何其他政府可能會因為多種原因而推遲或未能支付發票，包括缺乏撥款、缺乏批准的預算、由於公開審計年度或政府監管機構的審計結果而缺乏修訂或最終結算的費率。我們作為分包商的一些主承包商的財務資源比我們少得多，這可能會增加我們可能得不到全額付款或延遲付款的風險。
我們可能會完善收購、投資、合資和資產剝離，這些都涉及許多風險和不確定因素。
作為我們運營戰略的一部分，我們持續監控美國政府支出和預算優先順序，以調整我們對新功能的投資，以推動有機增長，並有選擇地尋求收購、投資、合作伙伴關係和合資企業，以拓寬我們的領域專業知識和服務產品，和/或與新客户建立關係。這些交易帶來了許多風險，包括：
•我們可能無法以我們認為有吸引力的價格找到合適的收購和投資候選者；
•由於經濟狀況持續不確定，收購和投資候選者可能會選擇推遲進行收購或投資交易；
•我們可能無法成功競爭確定的收購和投資候選者，按預期條款和時間表完成收購和投資(包括但不限於未能及時獲得所需的監管或其他批准或安全港的好處，或以可接受的條款獲得所需融資)，或準確估計收購和投資對我們業務的財務影響；
•由於反壟斷機構更加嚴格的審查和強制性備案要求的預期變化，我們可能會宣佈需要大量時間和資源才能完成、受到此類機構質疑或由於未能獲得反壟斷或其他相關監管批准而最終無法完成的收購或投資交易；
•未來的收購和投資可能需要我們發行普通股或花費大量現金，導致股權稀釋或額外的債務槓桿；
•我們可能很難留住被收購公司的關鍵員工或客户；
•我們可能很難將被收購公司的人員與我們的員工、我們的誠信文化和我們的核心價值觀結合起來；
•我們可能難以整合收購的業務和投資，導致潛在交易的戰略價值下降，以及不可預見的困難，如不兼容的會計、信息管理或其他控制系統，以及比預期更高的費用；
•收購和投資可能會擾亂我們的業務或分散我們管理層對其他職責的注意力；
•由於收購或投資，我們可能會產生額外的債務，我們可能需要記錄未來無形資產減值的減值，每一項都可能減少我們未來報告的收益；以及
•我們可能無法有效地影響我們的合資企業或合作伙伴的運營，或者如果我們的合作伙伴不履行他們的義務，我們可能會承擔某些責任。
在我們進行的任何收購或投資中，可能存在我們沒有發現或評估不足的負債，我們可能無法發現目標公司未能履行其對美國政府或其他客户的合同義務。被收購的實體和投資可能不會盈利或帶來更好的經營業績。此外，我們可能無法實現預期的協同效應、業務增長機會、成本節約和其他好處，這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
此外，我們可能會剝離業務，包括不再屬於我們正在進行的戰略計劃的業務。這些資產剝離同樣需要投入大量時間和資源，可能擾亂我們的業務，分散管理層對其他責任的注意力，並可能導致出售虧損或繼續參與剝離的業務，包括通過賠償、擔保或其他財務安排，這可能對我們的財務業績產生不利影響。此外，我們可能無法在預期時間內以令人滿意的條款及條件(包括非競爭安排)完成戰略性資產剝離，或由於潛在買家未能獲得融資或未能獲得反壟斷或其他相關監管批准。
商譽是我們資產負債表上的一項重要資產，未來業務狀況的變化可能會導致這些投資受損，需要進行大量減記，從而減少我們的運營收入。
截至2024年3月31日，我們的商譽價值為23億美元。由於我們進行的任何收購，我們記錄的商譽金額在未來可能會大幅增加。我們每年或在存在潛在減值證據時評估已記錄商譽金額的可回收性。減值分析基於幾個需要判斷和使用估計的因素，這些估計本身是不確定的，並且基於可能被證明是不準確的假設。此外，我們財務前景的重大變化，以及我們無法控制的事件，如我們行業公司的市場狀況惡化，可能表明潛在的減值。當發生減值時，我們被要求減記已記錄的商譽金額，這反映在營業收入的費用中。此類非現金減值費用可能會對我們在確認期間的經營業績產生重大不利影響。
法律和監管風險
我們被要求遵守許多法律和法規，其中一些非常複雜，如果我們不遵守，可能會導致美國政府罰款或民事或刑事處罰，或者暫停或取消我們的禁令，這可能導致我們無法繼續從事或接受美國政府的合同，這可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
作為美國政府承包商，我們必須遵守與美國政府合同的形成、管理和履行有關的法律和法規，這些法律和法規會影響我們與客户開展業務的方式。此類法律和法規可能會給我們的業務帶來額外的成本，如果我們不遵守這些法律和法規，可能會受到民事或刑事處罰，終止我們在美國的政府合同，和/或暫停或禁止與聯邦機構簽訂合同。影響我們的一些重要法律法規包括：
•FAR和機構條例是FAR的補充，規範美國政府合同的形成、管理和履行。例如，FAR 52.203-13要求承包商建立商業道德和行為準則，實施全面的內部控制制度，並在承包商有可信證據表明與政府合同有關的委託人、僱員、代理人或分包商違反某些聯邦刑法、違反民事虛假索賠法或收到嚴重多付款項時向政府報告；
•《虛假索賠法》，除其他外，對提交虛假或欺詐性付款或批准索賠的違法行為規定民事和刑事責任，包括鉅額罰款；
•《虛假陳述法》，對向美國政府做出虛假陳述施加民事和刑事責任；
•《真實成本或定價數據法規》(前身為《談判中的真相法案》)，要求在某些合同、修改或任務訂單的談判中認證和披露成本和定價數據；
•《採購誠信法》，它規定了對競爭對手投標和提案信息以及某些政府內部採購敏感信息的訪問，以及我們向某些前政府採購官員提供補償的能力；
•法律法規限制承包商向美國政府僱員提供禮物或小費的能力；
•後政府僱傭法律和法規，限制承包商招聘和僱用美國政府現任僱員和部署美國政府前任僱員的能力；
•法律、法規、合同要求和行政命令，包括與網絡安全相關的法律、法規、合同要求和行政命令，限制處理、使用和傳播出於國家安全目的分類或確定為“受控非機密信息”或“僅供官方使用”的信息，以及某些產品、服務和技術數據的出口，包括有關參與此類工作的員工的任何適用許可的要求;
•管理在履行美國政府合同過程中處理、使用和傳播個人身份信息的法律、法規和行政命令；
•國際貿易合規法律、條例和行政命令，禁止與某些受制裁實體開展業務，並要求某些出口或進口獲得授權，以保護國家安全和全球穩定；
•管理組織利益衝突的法律、法規和行政命令，這些法律、法規和行政命令可能會因為我們目前為美國政府履行的工作而限制我們競爭某些美國政府合同的能力，或者可能要求我們採取措施，如由於他們目前在美國政府合同下履行的工作而將他們拒之門外或限制他們未來的工作活動；
•法律、法規和行政命令對我們施加要求，以確保遵守要求並保護政府免受與我們的供應鏈相關的風險；
•法律、法規和強制性合同條款，為尋求舉報與政府合同有關的涉嫌欺詐、浪費和濫用行為的員工或分包商提供保護；
•承包商業務系統規則，授權國防部機構在確定我們在會計、成本估計、採購、掙值管理、材料管理和會計和/或財產管理系統方面存在重大缺陷時扣留部分付款；以及
•遠期成本會計準則和成本原則，它強制實施會計和允許性要求，管理我們根據某些基於成本的美國政府合同獲得報銷的權利，並要求會計做法隨着時間的推移保持一致。
此外，美國政府、美國各州和我們開展業務的其他司法管轄區不時採用可能對我們的經營業績產生重大影響的新法律、規則和法規。與成本會計實踐和合規、合同解釋和訴訟時效等相關事項相關的法律或監管程序的不利發展也可能導致重大不利的判決、和解、扣留付款、罰款或其他不利結果。
我們在美國政府合同下的表現，以及我們對這些合同條款和適用法律法規的遵守情況，都會受到美國政府各機構的定期審計、審查和調查，而當前的環境導致了更嚴格的監管審查，並對此類機構的違規行為進行了制裁。此外，我們會不時向相關政府當局報告潛在或實際違反適用法律和法規的行為。任何有關潛在或實際違反適用法律或法規的報告都可能導致美國政府相關機構進行審計、審查或調查。如果此類審計、審查或調查發現違反了法律或法規，或與我們的美國政府合同有關的不當或非法活動，我們可能會受到民事或刑事處罰或行政制裁，包括終止合同、沒收利潤、觸發降價條款、扣留或暫停付款、罰款和暫停，或禁止與美國政府機構簽訂合同。這種處罰和制裁在該行業並不少見，任何特定審計、審查或調查的結果都存在固有的不確定性。如果我們遭受實質性處罰或行政處罰或以其他方式損害我們的聲譽，我們的盈利能力、現金狀況和未來前景可能會受到實質性和不利的影響。
此外，如果美國政府對我們發起暫停或禁止程序，或者如果我們在審計、審查或調查後因與我們的美國政府合同相關的非法活動而被起訴或定罪，我們可能會失去在未來獲得合同或在一段時間內續簽現有合同的能力，這可能會對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響。如果我們受到不當行為的指控，我們的聲譽也可能受到損害，這將削弱我們在未來贏得合同或接受現有合同續簽的能力。見“項目1.業務--監管”。
法律糾紛中的不利判決或和解可能導致重大不利的金錢損害或禁令救濟，並損害我們的聲譽。
在我們的正常業務過程中，我們可能會受到各種訴訟或其他索賠和訴訟的影響，並可能成為這些訴訟或訴訟的一方。例如，我們在美國政府合同下的表現，以及對這些合同條款和適用法律法規的遵守情況，都受到美國政府的持續審計、審查和調查，其中可能包括傳票或民事調查要求等調查手段。鑑於我們業務的性質，這些審計、審查和調查可能集中在採購完整性、勞動時間報告、敏感和/或機密信息訪問和控制、高管薪酬和後政府僱傭限制等方面。此外，我們也不時參與日常業務過程中的法律訴訟和調查，包括與僱傭事宜(例如涉及涉嫌侵犯民事權利、工資和工時以及工人賠償法的事宜)、與客户和承包商的關係、知識產權糾紛和其他商業事務有關的訴訟和調查。任何此類索賠、訴訟或調查都可能耗費時間、成本、轉移管理資源，或以其他方式對我們的運營結果產生重大不利影響。
訴訟和其他法律程序的結果，包括“第3項.法律程序”中描述的其他索賠，本質上是不確定的，部分或全部這些法律糾紛的不利判決或和解可能會導致對我們的實質性不利的金錢損害賠償或禁令救濟。任何索賠或訴訟，即使得到完全賠償或投保，都可能損害我們的聲譽，並使我們更難在未來有效競爭或獲得足夠的保險覆蓋範圍。“第三項法律程序”所述的訴訟及其他法律程序以日後為準。未來，事態發展和管理層對這些問題的看法可能會發生變化。
我們無法預測未來地緣政治事件的後果，但它們可能會對我們經營的市場和我們的經營結果產生不利影響。
包括東歐、中東和亞洲在內的全球市場持續的不穩定和當前衝突，以及其他衝突和未來恐怖主義活動的可能性，以及最近世界各地其他地緣政治事件的可能性，包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突，以色列和哈馬斯之間的持續衝突，以及亞洲緊張局勢的加劇，已經並可能繼續造成經濟和政治不確定性和影響，可能對我們的業務、運營和盈利產生實質性的不利影響。這類事件在金融市場造成不確定性，並可能顯著增加我們所在地理區域的政治、經濟和社會不穩定。
此外，鑑於與俄羅斯的國際關係現狀，特別是鑑於俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，美國政府對某些產品實施了更嚴格的出口管制，並對俄羅斯的某些行業和政黨實施了制裁。我們運營所在的其他司法管轄區的政府，如歐盟和加拿大，也可能實施制裁或其他限制性措施。這些潛在的制裁和出口管制，以及俄羅斯的任何迴應，可能會對公司和/或我們的供應鏈、業務合作伙伴或客户產生不利影響。
我們面臨與國際業務相關的風險。
我們的業務運營受到與開展國際業務相關的各種風險的影響，包括：
•可能對我們的服務產生不利影響的法律或政策的變更或解釋;
•外國政治不穩定和國際安全關切，例如與地緣政治衝突有關的關切，包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突、以色列和哈馬斯之間持續的衝突以及亞洲緊張局勢加劇，以及對此可能採取的行動或報復措施；
•實施不一致或相互衝突的法律或條例;
•依賴美國或其他政府授權我們向客户和其他商業夥伴出口產品、技術和服務;
•為滿足我們的技術交付要求而依賴國外的關鍵部件;
•在法律、商業慣例和習俗不熟悉或不瞭解的地方開展業務;
•不遵守適用於國際商業、制裁、僱傭、隱私、數據保護、信息安全或數據傳輸的美國政府和外國法律和法規，可能會對我們與美國政府的業務產生不利影響，並可能使我們面臨不遵守此類法律和法規的風險和成本，以及行政、民事或刑事處罰；
•與我們合作的第三方，包括供應商、分包商和供應商，如果不遵守適用於國際商業、制裁、僱傭、隱私、數據保護、信息安全或數據傳輸的美國政府和外國法律法規，除了行政、民事或刑事處罰外，還可能使博思艾倫面臨不遵守此類法律法規的風險和成本；
•美國和外國政府的進出口管制要求和法規，包括《國際武器貿易條例》和《美國出口管理法》的反抵制條款、技術轉讓限制以及可能嚴重幹擾我們在某些國家/地區提供產品或服務的能力的其他行政、立法或監管行動;
•限制或增加對外國子公司或合資企業付款的預扣税和其他税;
•·州和聯邦法規在州匯款條例、反洗錢條例、美國財政部外國資產管制辦公室管理的經濟和貿易制裁方面的變化;
•英國於2020年1月退出歐盟導致的波動，特別是在公司有大量活動的國家;以及
•徵收關税或禁運、出口管制和其他貿易限制。
此外，我們受美國《反海外腐敗法》(“FCPA”)和其他法律的約束，這些法律禁止為獲得或保留業務的目的向外國政府官員、政黨和商業實體支付或提供不正當的報酬。我們在已知會增加腐敗風險的國家開展業務並與政府客户和監管機構打交道，包括某些發展中國家。我們在這些國家的活動造成了我們的一名員工或與我們合作的第三方未經授權支付或提供付款，這可能會導致博思艾倫涉嫌違反包括《反海外腐敗法》和其他反腐敗法在內的各種法律，即使這些各方並不總是受我們的控制。同樣，我們也受到最近通過的美國《防止外國勒索法案》(FEPA)的影響，該法案將外國政府官員向美國公司或個人索要不正當款項以換取不正當利益的行為定為犯罪行為。雖然這項法律針對的是外國官員的不正當要求，因此不會直接影響我們的員工或與我們合作的第三方，但它可能會加強《反海外腐敗法》和其他適用的反腐敗法律的執行，並擴大美國公司的風險敞口。我們的國際業務還涉及傳輸信息的活動，其中可能包括個人數據，這可能會使我們面臨業務所在司法管轄區的數據隱私法。如果我們的數據保護做法受到新的或不同的限制，並且這些做法不符合我們處理數據的國家的法律，我們可能面臨更多的合規費用，並因違反此類法律而面臨懲罰，或者被完全排除在這些市場之外，在這種情況下，我們的運營可能會受到不利影響。我們還受到進出口管制法規的限制，限制使用和傳播出於國家安全目的而保密的信息，以及某些產品、服務和技術數據的出口，包括對參與此類工作的我們員工的任何適用許可的要求。我們還受到適用的制裁法律、法規、禁運或限制性措施的約束，這些制裁法律、法規、禁運或限制性措施旨在防止與被禁止的個人、實體和國家進行未經授權的交易，包括由美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)、英國金融制裁實施辦公室(OFSI)以及負責在個別歐盟成員國管理和執行制裁的主管當局管理和執行的制裁。
如果我們未能遵守《反海外腐敗法》、其他適用的反腐敗法律、進出口管制條例、制裁、數據隱私法或其他規章制度，我們可能會受到重大的民事和刑事處罰。這包括對我們公司的罰款和對負責任的員工和經理的監禁，暫停或除名，以及可能失去出口或進口特權，這可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
美國政府修改其組織利益衝突規則的努力可能會限制我們成功競爭新合同或任務訂單的能力，這將對我們的運營結果產生不利影響。
美國政府改革其採購做法的努力，除其他領域外，重點是分離某些類型的工作，以促進客觀性，避免或緩解組織利益衝突，以及加強對組織利益衝突的監管。承包商在下列情況下可能會產生組織利益衝突：
•表演過程中客觀性受損；
•不公平地獲取非公開信息；或
•為承包商競標的另一項採購設定“基本規則”的能力。
對組織利益衝突問題的關注導致了旨在增加組織利益衝突要求的立法和擬議的法規，其中包括在主要國防採購計劃中將產品銷售者和諮詢服務提供者分開。2022年12月通過的一項新的聯邦法律要求FAR委員會在18個月內提供和更新上述每種類型的利益衝突的定義，並提供承包商可能具有的各種可能引起潛在利益衝突的關係的説明性例子。這項立法通過之際，這一話題繼續受到對聯邦承包商之間此類所謂衝突的更多審查。然而，由此產生的規則制定過程以及採購做法方面的持續改革舉措可能會導致未來對FAR進行修訂，從而增加當前組織利益衝突條例和細則中的限制。同樣，組織利益衝突仍然是競標抗議訴訟的活躍領域，增加了競爭對手利用此類論點試圖推翻機構裁決的可能性。如果擬議的和未來的組織利益衝突法律、法規及其規則或解釋限制了我們與美國政府成功競爭新合同或任務訂單的能力，無論是因為我們的業務產生的組織利益衝突問題，還是因為我們所關聯的公司或我們以其他方式開展業務的公司，都會為我們製造組織利益衝突問題，我們的運營結果國際貨幣基金組織可能會受到實質性的不利影響。
税法的改變或管理層對複雜税務問題的判決可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們在美國和其他某些外國司法管轄區要納税。在適用的聯邦、州和地方或外國税收法律和法規或其解釋或適用方面的任何未來變化，包括可能具有追溯力，可能會導致本公司在未來承擔額外的税務責任。特別是，從2023財年開始生效的減税和就業法案要求將研發成本資本化用於税收目的，然後可以在五年或十五年內攤銷。我們通常預計這些成本將在五年內攤銷。雖然這一規定的最大影響是兑現2023財政年度的納税義務，也就是該規定生效的納税年度，但在五年攤銷期間，其影響預計將逐年下降，到第六年將降至微不足道的數額。實際影響將取決於一系列因素，包括公司發生的研發成本金額、國會是否修改或廢除要求資本化的條款，以及美國財政部是否發佈了新的指導和解釋性規則等因素。關於更多信息，見“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。
此外，我們確認所得税不確定的負債時，如果税務狀況很可能在與不同税務機關的審查和結算中無法維持。我們定期評估我們不確定的税收頭寸和其他儲備的充分性，這需要大量的判斷。儘管我們因不確定的税收狀況和其他準備金而應計，但監管審計以及與税務和海關當局的談判結果可能超過我們的應計結果，導致支付額外的税款、關税、罰款和利息。因此，任何税務審計或相關訴訟的最終決定可能與我們目前的暫定金額存在重大差異，這可能會對我們的納税義務和實際税率產生重大影響。例如，在2024財年，我們記錄了大約1510萬美元Re遲於我們已經或即將聲稱的研究和開發學分。由於税務機關的審計、税收法律法規的變化或與此或任何其他税務事項有關的其他方面的原因，我們截至2024年3月31日為這些不確定的税收狀況建立的負債的任何增加都可能對我們的運營結果產生實質性影響。有關我們相關會計政策的説明，請參閲合併財務報表附註2“重要會計政策摘要”和附註13“所得税”。
我們的美國政府合同可能隨時被政府終止，並可能包含允許政府終止合同履行的其他條款，如果不更換丟失的合同，我們的運營結果可能與預期的大不相同。
美國政府合同包含條款，並受法律和法規的約束，為政府客户提供商業合同中通常沒有的權利和補救措施。這些權利和補救措施使政府客户，除其他外，能夠：
•在短時間內終止現有合同，既為了方便，也為了違約;
•減少訂單或以其他方式修改合同;
•對於受真實成本或定價數據法規約束的合同，降低合同價格或因承包商或分包商在談判期間提供的成本或定價數據不完整、不準確或不及時而增加的成本;
•對於某些合同，㈠如果承包商在合同談判過程中提供了不準確或不完整的數據，則要求退款、進行遠期價格調整或以違約為由終止合同; ㈡在某些觸發情況下降低合同價格，包括修改價格表或其他據以確定授予合同的文件;
•終止我們的設施安全許可，從而阻止我們接收機密合同;
•如果以後任何一年的合同履行資金不足，則取消多年期合同和相關訂單；
•拒絕行使續簽多年期合同的選擇權或發出與IDIQ合同有關的任務訂單;
•要求獲得我們生產的解決方案、系統和技術的權利，在不繼續為我們的服務簽訂合同的情況下，將此類工作產品用於繼續使用，並向第三方披露此類工作產品，包括其他美國政府機構和我們的競爭對手，這可能會損害我們的競爭地位；
•禁止將來授予某一特定機構的採購合同，原因是根據以前為該機構所做的相關工作發現了組織利益衝突，這將使承包商相對於與之競爭的承包商具有不公平的優勢，或者存在可能使承包商的判斷產生偏差的相互衝突的角色；
•使合同的授予受到競爭對手的抗議，這可能要求訂約的聯邦機構或部門暫停我們的工作，等待抗議的結果，還可能導致要求重新提交合同報價或終止、減少或修改授予的合同；
•暫停或禁止我們與美國政府做生意；以及
•控制或禁止我們的服務出口。
最近和未來可能的預算削減，以及最近減少聯邦管理支助服務獎勵的努力，可能會導致我們目前與之簽訂合同的機構終止、減少此類合同下的任務訂單數量或無法續簽此類合同。如果美國政府客户意外終止、取消或拒絕就我們的一份或多份重要合同行使續簽選擇權，或者暫停或禁止我們與美國政府開展業務，我們的收入和經營業績將受到實質性損害。
我們與政府客户的合作使我們暴露於政府承包環境中固有的額外風險，這可能會減少我們的收入，擾亂我們的業務，或以其他方式對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
美國政府承包商(包括他們的分包商和其他與他們有業務往來的人)在高度監管的環境中運營，並定期接受美國政府及其機構的審計和審查，包括DCAA、DCMA、國防部監察長等。這些機構審查我們的合同表現、定價做法、成本核算做法，以及遵守適用的政策、法律、法規和標準，包括適用的政府成本會計準則，以及我們的合同成本，包括分配的間接成本。DCAA審計和DCMA審查我們的內部控制系統和政策的充分性，包括我們DFARS所需的業務系統，這些系統包括我們的採購、財產、估算、掙值、會計和材料管理以及會計系統。這些內部控制系統可以將重點放在成本的重要要素上，如高管薪酬。如果政府機構發現重大內部控制缺陷，可能會導致預扣付款增加，從而可能對我們的現金流產生不利影響。特別是，隨着時間的推移，DCMA增加了它認為不允許的高管薪酬比例，並可能繼續增加其認為不允許薪酬的高管薪酬比例，這將繼續對我們的運營結果或財務狀況產生重大和不利影響，包括要求增加準備金水平。我們確認為收入，扣除準備金後，我們根據管理層的估計確定允許的高管薪酬；管理層在這方面的估計是基於一系列可能隨時間變化的因素，包括高管薪酬調查數據、我們和其他政府承包商在我們行業的DCAA審計做法方面的經驗，以及法院和合同上訴委員會的相關裁決。任何根據合同不允許的費用都不會得到報銷，任何已經報銷的費用都必須退還。此外，任何這種退款的數額都可能超過索賠的間接費用準備金，這是基於管理層的估計和假設，這些估計和假設本身就是不確定的，可能無法彌補實際損失。例如，DCAA審計可能導致並在歷史上導致公司無法保留某些索賠的間接成本，包括高管和員工薪酬，因為對此類成本的允許性和合理性有不同的看法。截至2024年3月31日，公司2011財年之後的年份仍有待審計和/或最終解決。截至2024年3月31日，公司確認了3.637億TY，用於根據DCAA的歷史審計結果，包括最後決議，對索賠間接費用進行估計調整與DCMA進行此類審計的情況。確定索賠間接費用的撥備是複雜的，並取決於管理層根據仍可接受審計的年數和美國政府機構預期的最終解決方案對索賠間接費用進行調整的估計。因此，估計的重大變化可能會對公司的經營業績產生重大影響。此外，不計入以前收取的任何費用可能會直接和負面地影響我們目前在相關前幾個財政期間的運營結果，我們可能被要求償還任何此類不允許的金額。這些結果中的每一個都可能對我們的運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
此外，倘發現任何行政程序及業務系統（其中部分目前經認證為有效）不符合政府施加的規定，我們可能會受到政府更嚴格的審查及批准，從而可能延遲或以其他方式對我們競爭或履行合約或及時獲得付款的能力造成不利影響。不利的美國政府審計、審查或調查結果可能會使我們受到民事或刑事處罰或行政制裁，要求我們追溯和前瞻性地調整先前商定的工作計費或定價費率，並可能損害我們的聲譽和與客户的關係，損害我們獲得新合同的能力，這可能會通過阻止我們，在一段時間內，因法律的實施或實際上，不得接受新的政府合約。此外，如果我們的發票系統在DCAA審計後被發現不足，我們直接向美國政府支付辦公室開具發票的能力可能會被取消。因此，我們將被要求在付款前將每張發票提交給DCAA審批，這可能會大幅增加我們的應收賬款天數，並對我們的現金流產生不利影響。此外，擬議的監管改革如果獲得通過，將要求國防部的合同官員根據對承包商業務系統的評估，在不低於一定最低水平的情況下實施合同預扣。如果政府調查發現不當或非法活動，我們可能會受到民事和刑事處罰以及行政制裁，包括終止合同、沒收利潤、扣留付款、暫停付款、罰款以及暫停或禁止與美國政府開展業務。如果我們被指控行為不當，我們的聲譽也可能受到嚴重損害。
此外，本集團財務管理系統的運作及本集團已採納的成本會計慣例的若干變動可能會對本集團的盈利能力產生負面影響。特別是，我們的成本會計慣例的變動要求我們估計若干合約的成本變動，並就有關估計作出付款。這些變更須經DCAA審計並與DCMA協商，這可能導致額外的付款，可能是重大的，無法收回。在我們實施新系統時，如果我們無法完全降低與成本會計慣例變化相關的成本，我們的業務和財務業績可能會受到不利影響。
美國政府可能以不利於我們的方式修改其採購、合同或其他做法。
美國政府可以：
•隨時修改其採購慣例或採用新的合同法、規則和條例，如成本會計標準、組織利益衝突和其他管理固有政府職能的規則;
•減少、推遲或取消因美國政府努力改善採購做法和效率而產生的採購計劃;
•限制訂立新的全政府或特定機構的多重授標合同;
•面臨來自政府僱員及其工會的限制或壓力，涉及美國政府可以從私人承包商獲得的服務量;
•在技術上可接受/最低成本的基礎上授予合同，以減少開支，我們可能不是最低成本的服務提供商;
•通過新的社會經濟要求，包括為處境不利的小企業留出採購機會;
•更改它補償我們的補償和其他費用的基礎或以其他方式限制此類補償；
•可以選擇終止或拒絕續簽我們的合同。
此外，任何新的合同方法對我們來説都可能代價高昂或在行政上難以實施，並可能對我們未來的收入和利潤率產生不利影響。此外，採購制度的改變可能會導致採購決策進程的延誤。對美國政府採購做法的任何此類改變或採用新的合同規則或做法都可能削弱我們獲得新合同或重新競爭合同的能力，任何此類變化或相關成本的增加都可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
美國政府可能更喜歡少數人所有的、小的和處於不利地位的小企業；因此，我們可以競購的機會可能會減少。
作為小企業管理局預留計劃的結果，美國政府可能決定將某些採購限制在符合少數人擁有、小型或小型弱勢企業資格的競標者。因此，我們將沒有資格作為這些項目的主承包商履行職責，並且作為這些項目的分包商，我們將被限制為最多49%的工作。小企業管理局預留計劃下采購量的增加可能會影響我們作為主承包商競標新採購的能力，或者限制我們在被置於預留計劃中的現有工作上重新競爭的能力。
日益嚴格的審查以及政府組織、客户和員工對我們ESG相關實踐的期望不斷變化，可能會給我們帶來額外的成本，或使我們面臨新的或額外的風險。
政府組織、客户、員工、投資者和其他利益相關者對環境、社會和治理(ESG)問題(如多樣性、公平和包容性、工作場所文化、社區投資、環境管理、氣候影響和信息安全)進行了更嚴格的審查。我們已經並可能進一步花費資源來監控、報告和採用我們認為將改進與我們不斷髮展的ESG戰略和目標以及ESG相關標準和法律制度以及客户、投資者、股東、評級機構、員工和業務合作伙伴等利益相關者的期望保持一致的政策和做法。如果我們的ESG實踐，包括我們對多樣性、公平和包容性、環境可持續性和信息安全的目標，不符合不斷變化的規則和法規或利益相關者的期望和標準(或者如果我們因我們所做或不做的職位、我們所做或不做的工作或不能公開披露某些客户和行業而受到負面評價)，那麼我們的聲譽、我們吸引或留住頂尖專家、員工和其他專業人員的能力以及我們吸引新業務和客户的能力可能會受到負面影響，我們作為投資、服務提供商、僱主或業務合作伙伴的吸引力也可能受到影響。同樣，我們在努力執行ESG戰略和實現當前或未來與ESG相關的目標、指標和目標，或在利益相關者預期的時限內滿足各種報告標準，或根本無法滿足各種報告標準的努力失敗或被認為失敗，也可能導致類似的負面影響。向投資者提供公司治理和相關事項信息的組織已經制定了評級程序，以評估公司處理ESG事項的方法，而對我們的ESG努力的負面評級可能會導致投資者情緒負面，將投資轉移到其他公司，並難以招聘熟練員工。此外，遵守或不遵守適用於我們的業務和運營的現有或未來的聯邦、州、地方和外國ESG法律和法規，包括與温室氣體排放、氣候變化或其他事項相關的法規，可能會導致我們產生額外的合規和運營成本或行動，並遭受聲譽損害，這可能對我們的業務產生不利影響。
我們面臨着某些物理和監管風險，並可能產生與氣候變化和其他自然災害有關的額外成本。
由於我們業務的全球性，我們面臨與氣候變化相關的各種物理風險，包括氣温和海平面上升、極端高温和其他極端天氣事件。我們的全球業務和我們客户的業務可能會受到自然災害(包括氣候變化引起的自然災害)的影響，例如颶風、颱風、海嘯、洪水、地震、火災、缺水和長期乾旱。此類事件可能會擾亂我們或我們客户和供應商的運營，包括員工無法工作、設施被毀、生命損失，以及對供應鏈、電力、基礎設施和信息技術系統完整性的不利影響，所有這些都可能大幅增加我們的成本和支出，延遲或減少來自客户的收入，並擾亂我們維持業務連續性的能力。我們可能會產生巨大的成本，以提高我們基礎設施的氣候相關彈性，並以其他方式準備、應對和緩解氣候變化的影響。此外，如果保險或其他風險轉移機制不可用或不足以收回所有成本，或者如果我們因以下原因而經歷業務嚴重中斷如果發生自然災害，我們的行動結果可能會受到不利影響。
我們還可能面臨運營成本和過渡風險，因為我們決定開展或改變我們的活動，以迴應與氣候變化有關的考慮，例如我們最終實現温室氣體淨零排放的目標。此外，遵守或不遵守適用於我們與温室氣體排放和氣候變化相關的業務和運營的現有或未來聯邦、州、地方和外國法律和法規，可能會導致我們產生額外的合規和運營成本。
與我們的負債有關的風險
我們有大量的債務，並可能產生大量的額外債務，這可能會對我們的財務健康和我們未來獲得融資的能力以及對業務變化的反應產生不利影響。
截至2024年3月31日，我們的循環信貸安排(“循環信貸安排”)下的債務總額約為34億美元，可用金額為9.987億美元。我們能夠，也可能在未來產生更多的債務，但受管理我們債務的協議所載的限制。我們的鉅額債務可能會對我們普通股的持有者產生重要後果，包括：
▪使我們更難履行我們的高級信貸安排的責任，包括16億美元的定期貸款安排(“定期貸款A”)，10億美元的循環信貸安排，其中包括200.0美元的信用證，700.0美元的本金總額為3.875釐的2028年到期的優先債券(“2028年到期的優先債券”)，我們的500.0美元的本金總額為4.000釐的2029年到期的優先債券(“2029年到期的優先債券”)，本金總額650.0元，本金5.950釐，2033年到期的優先債券(“2033年到期的優先債券”，連同2028年到期的優先債券和2029年到期的優先債券，簡稱“高級債券”)和其他債務；
▪限制我們獲得額外融資以資助未來營運資本、資本支出、收購或其他一般公司要求的能力；
▪要求我們的大部分現金流用於償還債務，而不是用於其他目的，從而減少了可用於營運資本、資本支出、收購和其他一般企業用途的現金流；
▪增加我們在一般不利經濟和行業條件下的脆弱性；
▪使我們面臨利率上升的風險，因為我們的某些借款，包括高級信貸安排下的借款，利率是浮動的；
▪限制了我們在計劃和應對我們競爭的行業的變化方面的靈活性；
▪使我們與其他槓桿率較低的競爭對手或擁有可比債務和更優惠條款的競爭對手相比處於劣勢，從而影響我們的競爭能力；以及
▪增加了我們的借貸成本。
儘管高級信貸安排和管理高級票據的契約對產生額外債務有限制，但這些限制受到一些限制和例外情況的限制，遵守這些限制所產生的額外債務可能是巨大的。這些限制也不會阻止我們承擔不構成債務的債務。此外，循環信貸安排提供了10億美元的承付款，截至2024年3月31日，可用金額為9.987億美元。此外，已使用的部分與開立備用信用證和銀行擔保有關S合計130萬美元。此外，在符合特定條件的情況下，在未經當時的現有貸款人同意的情況下(但在收到承諾的情況下)，高級信貸安排下的債務最高可增加5.0億美元。如果在我們目前的債務水平上增加新的債務，我們和擔保人現在面臨的相關風險將會增加，我們可能無法履行我們的所有債務義務，包括償還優先債券。
我們可能無法產生足夠的現金來償還我們的債務，並可能被迫採取其他行動來履行我們債務下的義務，這可能不會成功。
我們是否有能力按計劃償還債務或對債務進行再融資，將取決於我們的財務狀況和經營業績，而這些因素受當時的經濟和競爭狀況以及我們無法控制的金融、商業、立法、監管和其他因素的影響。我們可能無法維持經營活動的現金流水平，使我們能夠支付債務的本金、保費(如果有的話)和利息。有關可能損害我們履行債務義務的能力的業務風險的信息，請參閲“-與我們的債務有關的風險”。
如果我們的現金流和資本資源不足以為我們的償債義務提供資金，我們可能面臨嚴重的流動性問題，並可能被迫減少或推遲投資和資本支出，或處置重大資產或業務，尋求額外的債務或股本，或重組或再融資我們的債務。我們可能無法以商業上合理的條款或根本無法實施任何此類替代措施，即使成功，這些替代行動也可能無法讓我們履行預定的償債義務。
管理我們債務的協議限制了我們處置資產和使用處置所得的能力，也限制了我們籌集債務的能力，以便在到期時用於償還其他債務。
我們可能無法完成這些處置或獲得足夠金額的收益來償還當時到期的任何償債義務。此外，根據高級信貸安排，我們必須從部分超額現金流中強制提前償還定期貸款，這些貸款可能會在達到指定的第一留置權槓桿率後停止償還。在我們被要求提前償還定期貸款的任何金額的範圍內，我們可能沒有足夠的現金來支付其他債務所需的本金和利息。
我們無法產生足夠的現金流來償還我們的債務，或以商業合理的條款或根本不能為我們的債務進行再融資，將對我們的財務狀況和經營業績以及我們履行債務的能力產生重大和不利的影響。
如果我們不能按計劃償還我們的債務，我們將違約，並可能發生以下情況：我們的高級信貸安排下的貸款人和高級票據持有人可以宣佈所有未償還本金和利息到期和應付；循環信貸安排下的貸款人可以終止提供貸款的承諾。所有這些事件都可能迫使我們破產或清算，並導致投資者損失部分或全部投資價值。
管理我們債務的協議條款限制了我們目前和未來的業務，特別是我們應對變化或採取某些行動的能力，這可能會損害我們的長期利益。
高級信貸安排和管理高級票據的契約包含契約，其中包括對我們施加重大經營和財務限制，並限制我們採取可能符合我們長期最佳利益的行動的能力，包括限制我們的能力：
•產生額外債務、擔保債務、發行不合格股票或優先股；
•就本公司股本支付股息或作出其他分配，或回購或贖回本公司股本；
•進行售後回租交易；
•產生留置權；
•合併、合併或出售我們及其子公司的全部或大部分資產;
•進行對衝交易;以及
•進入某些行業。
這些公約有一些重要的例外情況和限制條件。此外，高級信貸安排的限制性條款要求我們保持一個綜合淨總槓桿率，並將在每個財政季度末進行測試。我們滿足這種財務比率測試的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。
違反管理我們債務的協議下的契約可能會導致這些協議下的違約事件。此類違約可能會使某些債權人加速相關債務，並可能導致交叉加速或交叉違約條款適用的任何其他債務加速。此外，高級信貸融資項下的違約事件也將允許循環信貸融資項下的貸方終止該融資項下進一步提供信貸的所有其他承諾。如果貸方加速償還我們的借款，我們可能沒有足夠的資產來償還債務。
由於這些限制，我們可能會：
•在我們經營業務的方式上受到限制；
•無法籌集額外的債務或股權融資，以便在經濟或商業普遍不景氣時運營；或
•不能有效地競爭或利用新的商業機會。
這些限制可能會阻礙我們按照我們的戰略增長的能力。
我們的浮動利率負債使我們面臨利率風險，這可能導致我們的償債義務顯著增加。
高級信貸安排項下的借款按可變利率計算，使我們面臨利率風險。2022年和2023年期間，利率大幅上升，利率可能繼續上升或維持在高於近期歷史水平的水平。隨着利率上升，即使金額bOrowed保持不變，我們的淨收入和現金流，包括可用於償還債務的現金，將相應減少。
基於截至2024年3月31日的未償定期貸款A，假設所有循環貸款均已全部提取，並在考慮固定我們5.5億美元可變利率債務本金利率的利率掉期後，每季度利率變化將導致 260萬美元我們在高級信貸安排下的債務的預計年度利息支出的變化。我們已簽訂利率互換協議，並可能在未來簽訂額外的利率互換協議，將浮動利率轉換為固定利率支付，以降低未來浮動利率債務的利率波動性。然而，由於對衝損益和現金結算成本的風險，我們可能不會選擇維持此類利率掉期，任何掉期可能無法完全緩解我們的利率風險。
評級機構對我們的評級被下調、暫停或撤銷，或者我們的負債，可能會使我們在未來更難獲得額外的債務融資。
我們和我們的債務已經被國家認可的評級機構評級，未來可能會被更多的評級機構評級。我們不能向您保證，分配給我們的任何評級或我們的債務在任何給定的時間段內都將保持，或者如果評級機構認為與評級基礎有關的情況(如我們業務的不利變化)有必要的話，該評級機構不會完全下調或撤銷評級。評級機構對評級的任何降級、暫停或撤回(或任何預期的降級、暫停或撤回)可能會使我們未來更難或更昂貴地獲得額外的債務融資。
與我們普通股相關的風險
博思艾倫控股是一家控股公司，沒有自己的業務，它依賴子公司的現金為其所有業務和支出提供資金，包括支付未來的股息(如果有的話)。
博思艾倫控股的業務幾乎完全通過其子公司進行，其產生現金以履行償債義務或支付股息的能力高度依賴於盈利和通過股息或公司間貸款從子公司獲得資金。此外，管理優先票據的高級信貸安排和契約大大限制了我們的子公司支付股息或以其他方式向我們轉移資產的能力。此外，特拉華州的法律可能會強加一些要求，限制我們向普通股持有人支付股息的能力。
由於許多因素，我們的財務業績可能會在不同時期發生重大變化，其中許多因素不在我們的控制範圍內，這些因素可能會導致我們A類普通股的市場價格波動。
由於許多我們無法控制的外部因素，我們未來的財務業績可能會在不同時期發生重大變化。可能影響我們的財務結果並可能導致我們已發行證券的市場價格波動的因素，包括我們的A類普通股，包括在這一“風險因素”部分列出的因素和其他因素，如：
•任何導致美國政府資金減少或延遲的原因；
•現有合同收入的波動；
•在特定期間內合同的開始、完成或終止；
•如果我們的其他直接成本和分包收入的增長速度快於與勞動力相關的收入的增長速度，我們的整體利潤率可能會下降；
•我們或我們的競爭對手的戰略決策，如改變業務戰略、戰略投資、收購、剝離、剝離和合資企業；
•將我們的合同組合改為利潤較低的合同；
•對美國政府合同產生不利影響的政策或預算措施的變化；
•美國政府GSA計劃下的可變採購模式，一攬子採購協議，即根據GSA計劃滿足重複性需求的協議，以及IDIQ合同；
•對我們的服務和解決方案的需求變化；
•我們能夠利用我們的專業人員的程度的波動；
•與美國政府財政年度相關的季節性；
•由於任何原因，包括法律變更，無法利用現有或未來的税收優惠；
•對合同要求的更改；
•在法律糾紛中做出不利的判決或解決。
我們不能保證將來我們會為我們的股票支付特別股息或定期股息。
董事會已授權並宣佈過去幾年每個季度的定期季度股息。董事會亦不時授權及宣佈派發特別現金股息。宣佈任何未來股息及確定任何該等未來股息的每股金額、記錄日期及支付日期須由董事會在考慮未來盈利、現金流、財務需求及其他因素後酌情決定。不能保證董事會將來會宣佈任何股息。如果市場參與者對任何特別或定期股息的潛在支付或金額的預期被證明是不正確的，我們普通股的價格可能會受到實質性的負面影響，根據這些預期購買我們普通股的投資者可能會在他們的投資中蒙受損失。此外，如果我們在市場參與者沒有這樣的預期或任何此類股息的金額超過當前預期的時候宣佈定期或特別股息，我們普通股的價格可能會上漲，在任何此類股息的記錄日期之前出售我們普通股的投資者可能會放棄他們的投資潛在收益。
履行我們作為一家上市公司附帶的義務，包括2002年薩班斯-奧克斯利法案的要求和相關規則，是昂貴和耗時的，在履行這些義務方面的任何延誤或困難都可能對我們未來的運營結果和我們的股票價格產生重大不利影響。
作為一家上市公司，2002年的薩班斯-奧克斯利法案和美國證券交易委員會的相關規則法規，以及紐約證券交易所規則，要求我們實施各種公司治理實踐，遵守各種報告要求和複雜的會計規則。為了履行這些上市公司義務，我們需要投入大量的管理時間，並對我們的財務、會計和法律人員以及我們的管理系統(包括我們的財務、會計和信息系統)提出顯著的額外要求。與上市公司相關的其他費用包括增加的審計、會計和法律費用與支出，投資者關係費用，增加的董事費用和董事及高級管理人員責任保險成本，註冊費和轉讓代理費，上市費，以及其他費用。
特別是，2002年的薩班斯-奧克斯利法案要求我們根據既定的內部控制框架記錄和測試我們對財務報告的內部控制的有效性，並報告我們關於內部控制有效性的結論。它還要求一家獨立的註冊會計師事務所測試我們對財務報告的內部控制，並報告此類控制的有效性。此外，根據《交易法》，我們必須保持對財務報告的披露控制和程序以及內部控制。由於任何內部控制環境的固有限制，不能保證我們公司內的所有控制問題和欺詐、錯誤或錯報的情況(如果有)已經或將會被及時發現。這種缺陷可能導致更正或重報一個或多個期間的財務報表。任何未能保持有效控制或實施新的或改進的控制，或在執行過程中遇到困難，都可能損害我們的經營業績，或導致我們無法履行我們的報告義務。我們還依賴第三方進行某些計算和其他信息，以支持我們的會計和財務報告，其中包括此類組織關於其控制和用於生成這些數據和信息的系統的報告。任何此類第三方未能向我們提供準確或及時的信息，或未能實施和維持有效的控制措施，都可能導致我們無法履行作為上市公司的報告義務。此外，當我們操作我們的財務管理系統時，我們可能會遇到其操作上的缺陷，這可能會對我們對財務報告的內部控制的有效性產生不利影響。
如果我們不能得出結論認為我們對財務報告進行了有效的內部控制，或者如果我們的獨立註冊會計師事務所無法提供關於我們對財務報告的內部控制有效性的無保留報告，投資者可能會對我們合併財務報表的可靠性失去信心，這可能會導致我們的普通股價值下降。如果不遵守2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》，我們可能會受到美國證券交易委員會、紐約證券交易所或其他監管機構的制裁或調查。
我們的組織文件和特拉華州一般公司法中的條款可能會阻止可能有利於我們股東的收購企圖。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程包括許多條款，這些條款可能會延遲、威懾、防止或使博思艾倫控股的控制權變更變得更加困難，我們的股東可能會認為這是為了他們的最佳利益。這些規定包括：
•授予董事會確定董事人數和填補董事會任何空缺的唯一權力;
•授予董事會在未經股東批准的情況下指定和發行一個或多個系列優先股的能力，其條款可由董事會自行決定;
•為股東大會上的董事會選舉的股東提案和提名制定提前通知要求;以及
•禁止我們的股東通過書面同意採取行動
此外，我們還受《特拉華州一般公司法》第203條的反收購條款的約束，該條款對合並和其他業務合併提出了額外要求。這些規定可能會阻止我們的股東從收購方提供的普通股市場價格的任何溢價中獲益。即使在沒有收購企圖的情況下，如果這些條款被視為阻礙未來的收購企圖，這些條款的存在也可能對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。
我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂和重述的章程也可能使股東難以更換或刪除我們的管理。這些規定可能會促進管理層的鞏固，這可能會延遲、阻止、增加困難或阻止我們控制權的變化，這可能不符合我們股東的最佳利益。
我們的A類普通股市場可能會受到其他公司在政府服務市場的表現的不利影響。
除了可能影響我們的財務業績和運營的因素外，我們A類普通股的價格可能會受到政府服務市場中其他公司的財務業績和前景的影響。雖然某些因素可能會影響我們經營所在市場的所有參與者，例如美國政府支出狀況以及適用於政府承包商的規則和法規的變化，但我們的A類普通股市場可能會受到財務業績或負面事件的不利影響，這些負面事件僅影響其他市場參與者或此類參與者的財務業績。雖然該等事件或結果可能不會影響或指示我們目前或未來的表現，但我們證券的價格可能因此受到不利影響。
我們修訂和重述的公司註冊證書指定特拉華州衡平法院為我們股東可能提起的某些訴訟的唯一和獨家論壇，這可能限制我們的股東在與我們或我們的現任或前任董事、高管或股東的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。
我們的第七份經修訂和重述的公司註冊證書要求特拉華州衡平法院成為(I)代表公司提起的任何派生訴訟或法律程序，(Ii)任何聲稱公司任何董事、高級管理人員或其他員工違反對公司或公司股東的受信責任的訴訟，(Iii)根據特拉華州公司法、公司第七份經修訂和重述的公司註冊證書或公司章程的任何規定對公司提出索賠的任何訴訟的唯一和排他性法庭。或(Iv)根據內部事務原則對本公司提出索賠的任何訴訟。由於排他性法院條款的適用範圍被限制在適用法律允許的範圍內，我們不打算將排他性法院條款適用於為執行《交易法》規定的任何義務或責任或聯邦法院對其擁有專屬管轄權的任何其他索賠而提起的訴訟，並承認聯邦法院對為執行《證券法》規定的任何義務或責任而提起的所有訴訟同時擁有管轄權。我們注意到，法院是否會執行這一條款存在不確定性，投資者不能放棄遵守聯邦證券法及其下的規則和法規。儘管我們相信這一條款對我們有利，因為它使特拉華州法律在其適用的訴訟類型中的適用更加一致，但該條款可能具有阻止針對我們的董事和高級管理人員的訴訟的效果。
項目1B. 未解決的員工評論。
沒有。
項目1C. 網絡安全。
作為世界上最大的網絡安全解決方案提供商之一，我們經常為內部和客户防禦高級持續威脅。我們的網絡安全風險管理計劃是我們整體企業風險管理計劃的組成部分，旨在評估、識別、管理和緩解內部和外部網絡安全風險、威脅和事件。
風險管理和戰略
我們的董事會及其委員會監督公司的風險管理流程，包括但不限於與網絡安全風險相關的流程，並定期聽取管理層關於風險管理考慮因素的簡報。促進董事會監督和緩解風險的主要工具之一是公司的企業風險管理(“ERM”)計劃，該計劃旨在從整體上審視可能對公司的運營、聲譽或價值造成重大不利影響的風險。作為企業風險管理計劃的一部分，我們的首席運營官領導並主持企業風險管理指導委員會，該委員會由高級管理層成員組成，包括首席財務官、總法律顧問、首席信息官、首席信息安全官、首席行政官和首席道德與合規官。
根據企業風險管理計劃，我們的首席運營官為董事會準備企業風險的季度更新，包括但不限於企業網絡安全風險，並與董事會一起進行年度風險識別和緩解分析。
除了通過企業風險管理計劃提供的最新情況外，董事會的管理層成員，包括首席會計官、首席法務官和企業風險管理指導委員會成員，還定期向董事會通報公司面臨的重大風險以及為緩解這些風險而實施的流程，包括但不限於網絡安全風險。此外，在全年中，我們的每一位行業總裁都領導着我們的一個主要市場部門，他們全面概述了他們的市場，包括風險和挑戰。見“項目1C。有關我們的網絡安全風險管理計劃的更多信息，請參見下面的“網絡安全-治理-管理的責任”。
我們還定期進行內部和第三方評估、威脅模擬和演習，以測試我們的網絡安全防禦和控制的有效性，包括相關的政策和程序。我們致力於解決和降低在此類評估、模擬和演習中發現的漏洞帶來的風險。
治理
管理層的責任
我們的網絡安全風險管理計劃由首席信息官(CIO)和首席信息安全官(CISO)領導，他們負責我們的信息安全戰略、政策、安全架構和工程、安全運營以及網絡安全威脅檢測和響應。我們的首席信息官擁有超過25年的信息技術和項目管理經驗，為美國國防部、美國聯邦機構和商業組織的大型企業解決複雜的信息技術和網絡安全挑戰。我們的CISO是一家經過認證的信息系統安全專業人員，擁有20多年的信息安全和項目管理經驗，曾為美國政府服務行業的多家大型企業、商業組織和非營利性組織擔任過CISO。
作為政府承包商，我們被要求遵守廣泛的法規和標準，包括但不限於網絡安全法規和標準以及DFARS的要求。此外，我們的網絡安全風險管理計劃由國家標準與技術研究所(“NIST”)網絡安全框架指導。我們的政策和實施的控制措施已由外部組織進行評估，包括行業合作伙伴和聯邦政府。我們與我們的分包商和供應商密切合作，以識別和管理網絡安全風險，並酌情要求他們遵守適用的法律和法規。這些合同要求包括要求我們的分包商實施某些安全控制，以及我們的分包商向美國政府自我報告他們實施這些控制的狀況。
為了管理從我們的供應鏈引入的網絡安全風險，根據供應商的工作性質和Booz Allen以及提供給供應商的客户信息的敏感性，我們還要求供應商完成我們的安全問卷(基於數據分類)並提供安全認證的證據，我們還使用內部和第三方資源評估供應商對安全要求的合規性。
我們的CIO和CISO還領導我們的網絡融合中心(“CFC”)，根據我們的網絡事件響應計劃，該中心的職能是隨時瞭解現有的和新出現的網絡安全威脅，並監控我們的信息系統，以主動識別、防禦和緩解網絡安全威脅。反恐委員會利用從各種來源收集的情報，結合從分析和應對行動中收集的情報，主動搜索和處理針對我們的信息系統的對手活動。Cfc擁有網絡、終端、外圍安全系統、基於身份的漏洞、數據保護、威脅情報、取證、滲透測試和惡意軟件反向工程以及特定應用程序或底層信息系統基礎設施的運行方面的深入知識。
網絡事件響應團隊負責事件響應流程，並在應對網絡安全事件時為博思艾倫信息系統的用户提供方向和指導。CIRT還提供對網絡和信息系統的入侵監控，並對事件進行分類和分析，以確定潛在事件，包括髮生在第三方系統上的潛在事件。CIRT將異常網絡安全事件分類為不同的級別，根據事件的嚴重程度將網絡安全事件升級到適當的管理級別，以及我們的網絡事件重要性委員會、審計委員會和董事會。雖然典型的網絡安全管理和事件響應是由內部資源提供的，但我們與某些第三方有安排，如果需要額外的支持和資源，我們可以聯繫這些第三方。
董事會的角色和職責
審計委員會負責監督公司的風險管理和緩解，包括但不限於公司的網絡安全風險，並定期聽取我們的CIO和CISO關於公司的網絡安全風險管理計劃、涉及公司、供應商、供應商、分包商和其他第三方的網絡安全事件以及採取的相關緩解措施的簡報，以評估和管理相關風險和潛在的損害和損害。審計委員會定期向董事會報告本公司的網絡安全風險。
網絡安全威脅
即使我們對網絡安全採取了廣泛和系統的方法，我們也可能無法成功預防或緩解可能對我們產生實質性不利影響的網絡安全事件。雖然我們維持網絡安全保險，但與網絡安全威脅或中斷相關的成本可能沒有完全投保。
在本年度報告所涵蓋的期間內，我們並未經歷任何對我們的業務戰略、經營結果或財務狀況產生重大影響或有合理可能產生重大影響的網絡安全事件。然而，未來的網絡安全事件可能會對我們的業務戰略、運營結果、聲譽或財務狀況產生重大影響。
見項目1A..“風險因素”，討論網絡安全風險及其如何對公司產生實質性影響。
項目2. 財產。
我們不擁有任何設施或房地產。我們的公司總部位於弗吉尼亞州麥克萊恩格林斯伯勒大道8283號，郵編：22102。我們在北美各地租賃其他運營辦事處和設施，以及有限數量的海外地點。我們在弗吉尼亞州麥克萊恩以外的主要辦事處包括：馬裏蘭州的Annapolis Junction；華盛頓特區；弗吉尼亞州的尚蒂利；馬裏蘭州的勞雷爾；弗吉尼亞州的阿靈頓；佛羅裏達州的巴拿馬城海灘；南卡羅來納州的查爾斯頓；馬裏蘭州的貝塞斯達；以及弗吉尼亞州的亞歷山大市。我們有一些敏感的隔間信息設施，這些設施是建築物內的封閉區域，用於為美國情報機構執行機密工作。我們的許多員工都位於美國政府提供的設施中。我們租用的辦公室和設施的總面積約為224萬平方英尺。我們相信我們的設施能滿足我們目前的需求。
第三項：提起法律訴訟。
本公司涉及在正常業務過程中產生的法律訴訟和調查，包括與僱傭事宜、與客户和承包商的關係、知識產權糾紛、遵守各種法律和法規以及其他商業事項有關的訴訟和調查。我們已在本Form 10-K年度報告所載合併財務報表附註20“承付款和或有事項”中提供了有關這些法律程序和調查的資料。這些法律程序尋求各種補救辦法，包括對金額不一的金錢損害的索賠，但沒有一項被認為是實質性的，也沒有具體説明數額。儘管任何此類事件的結果本質上是不確定的，可能是實質性不利的，但根據目前的信息，我們預計目前正在進行的任何審計、審查、調查或訴訟不會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。截至2024年3月31日，合併財務報表中沒有與這些訴訟有關的重大應計金額。關於截至2023年3月31日的合併財務報表中與法律訴訟有關的應計金額，見本年度報告10-K表所載合併財務報表附註20“承付款和或有事項”。
2017年6月19日，該公司的一名據稱的股東向美國弗吉尼亞州東區地區法院提起了一項可能的集體訴訟，名稱為蘭利訴博思艾倫漢密爾頓控股公司，編號17-cv-00696(以下簡稱蘭利)，將該公司、其首席執行官和前首席財務官列為被告，據稱代表自2016年5月19日至2017年6月15日期間購買該公司證券的所有買家。2017年9月5日，法院指定了兩名首席原告，2017年10月20日，首席原告提交了合併修正訴狀。起訴書根據《交易法》第10(B)和20(A)條及其頒佈的第10b-5條提出索賠，聲稱公司的虛假陳述或遺漏聲稱與美國司法部(DOJ)對公司進行調查的事項有關，該調查已結案或和解。見本年度報告所載合併財務報表附註20“承付款和或有事項”。駁回動議於2018年1月12日進行了辯論，2018年2月8日，法院在沒有損害的情況下駁回了修改後的申訴的全部內容。2023年9月22日，原告提出動議，要求允許修改被駁回的修改後的申訴，或者要求從法院先前的駁回令中獲得救濟，2023年10月16日，法院駁回了原告的動議。2023年11月15日，原告向美國第四巡迴上訴法院提起訴訟對地區法院駁回原告動議的上訴通知。2024年4月22日，原告提起妨礙上訴的自願駁回動議，2024年4月23日，法院批准了原告的動議。
2017年11月13日，美國特拉華州地區法院提起了一份經核實的股東衍生品起訴書，名為Celine Thum訴Rozanski等人案，C.A.編號17-cv-01638，將公司列為名義被告，將許多現任和前任高管和董事列為被告。起訴書聲稱，對違反受託責任、不當得利、浪費公司資產、濫用控制權、嚴重管理不善以及違反《交易法》第14(A)、10(B)和20(A)條的索賠，據稱涉及以下事項：都是美國司法部對該公司進行的調查的對象，該調查已結案或了結。請參閲備註20, “承付款和或有事項“對本年度報告所載的合併財務報表採用Form 10-K。雙方規定暫停訴訟，等待法院於2018年1月24日下令的蘭利案件的結果。2019年12月12日，法院裁定暫緩執行繼續有效，並責令當事人定期提交狀態報告。從2020年5月27日開始，雙方當事人按照法院的命令定期提交狀態報告，聲明原告認為暫緩執行應繼續有效，被告不反對暫緩執行繼續有效。2024年5月20日，當事人在不妨礙訴訟的情況下提出自願解散的共同規定，法院據此裁定該共同規定。
項目4.*煤礦安全信息披露.
沒有。
關於我們的執行官員的信息。
下表列出了截至本文件日期的有關我們執行幹事的信息：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 年齡 | | 職位 |
| 霍拉西奧·D·羅贊斯基 | | 56 | | 總裁與首席執行官 |
| 馬修·A·卡爾德龍 | | 52 | | 常務副總裁兼首席財務官 |
| 克里斯汀·馬丁·安德森 | | 55 | | 常務副總裁兼首席運營官 |
| 理查德·克羅 | | 56 | | 總裁常務副總經理 |
| 朱迪思·多特森 | | 60 | | 總裁常務副總經理 |
| 託馬斯·普費弗 | | 64 | | 總裁常務副總經理 |
| 南希·J·拉本 | | 62 | | 常務副總裁兼首席法務官 |
| 蘇珊·L·彭菲爾德 | | 62 | | 常務副總裁兼首席技術官 |
霍拉西奧·D·羅贊斯基是我們的總裁兼首席執行官。作為諮詢行業受人尊敬的權威和領導者，Rozanski先生在商業戰略、技術和運營、人才和多樣性以及諮詢行業的未來方面擁有專業知識。1992年加入博思艾倫擔任商業客户顧問，1999年當選副總裁，先後擔任公司首席人事官、首席戰略與人才官、首席運營官、總裁，2015年出任首席執行官。他也是我們董事會的成員。Rozanski先生目前擔任美國國立兒童醫院董事會主席、萬豪國際(納斯達克代碼：MAR)、CARE美國公司和華盛頓特區經濟俱樂部的董事會成員。他還是商業圓桌會議、美國大屠殺紀念館良知委員會、多樣性和包容性國防諮詢委員會的成員，以及肯尼迪中心企業基金董事會副主席。
馬修·A·卡爾德龍總裁是博思艾倫的執行副總裁和我們的首席財務官。卡爾德龍於1999年加入博思艾倫，在過去十年中，他在金融和戰略領域擔任過各種領導職務。在2022年10月成為首席財務官之前，Calderone先生擔任我們的首席戰略官，在此期間，他領導了併購活動、長期財務戰略以及博思艾倫增長戰略Volt的開發和推出。2016年至2020年，卡爾德龍先生領導公司的戰略財務和預測、規劃和分析(FP&A)職能部門。此外，在2014年，卡爾德龍先生組建了公司的企業開發團隊。卡爾德龍擁有馬裏蘭大學經濟學學士學位和耶魯大學管理學院工商管理碩士學位。
克里斯汀·馬丁·安德森 是執行副總裁總裁兼首席運營官。安德森於2006年加入博思艾倫，擔任過各種領導職務。在2022年5月出任首席運營官之前，安德森女士於2018年4月至2022年5月擔任本公司民事部門的總裁，並於2015年至2018年領導本公司的公民健康業務。在安德森的領導下，民事部門和醫療保健業務是博思艾倫業績最好的業務。在加入博思艾倫之前，安德森女士是醫療軟件解決方案公司CareScience負責運營和戰略的副總裁總裁。安德森女士擁有賓夕法尼亞大學神經生物學學士學位和沃頓商學院工商管理碩士學位。
理查德·克羅現為公司民事部常務副總經理總裁、總裁。克勞先生於2004年加入博思艾倫公司，並在2021年4月至2022年5月期間擔任公司的首席增長官，在那裏他建立了一個與公司的業務戰略和增長相一致的一流業務發展組織。在此之前，克勞先生在2018至2021年間負責公司的健康業務。克羅先生擁有30多年的戰略開發和技術交付經驗。在加盟博思艾倫之前，克羅是等離子體溶膠公司的首席技術官。
朱迪思·多特森總裁是博思艾倫的執行副總裁，總裁是公司全球防務部門的執行副總裁。多特森於1989年加入博思艾倫，2004年成為高級副總裁。在2022年8月擔任現任職務之前，Dotson女士於2014年至2017年領導公司的金融、經濟發展和能源業務，於2017年至2020年領導聯合作戰司令部業務，並於2020年至2022年7月擔任公司國家安全部門的總裁。此前，她領導公司的企業集成能力開發團隊、國防系統開發能力團隊和環境與能源技術團隊。多特森之前是自然世代的董事會成員，該組織是一個非營利性組織，旨在激勵和增強年輕人的環境管理能力。
託馬斯·普費弗總裁自2022年8月起擔任博思艾倫執行副總裁，總裁自2022年8月起負責公司國家安全部門。Pfeifer先生於1989年加入我們公司，擁有40多年的行業經驗。在擔任現職之前，Pfeifer先生領導了幾個專注於國防軍事情報、太空、國家機構、空軍和NASA的業務部門，在這些部門中，他專注於發展更接近使命的業務。Pfeifer先生擁有馬裏蘭大學的計算機系統管理碩士學位和經濟學學士學位。他是航海學會(ION)、電氣電子工程學會(IEEE)計算機學會、美國質量學會(ASQ)和武裝部隊通信與電子協會(AFCEA)的成員。
南希·J·拉本是博思艾倫執行副總裁總裁，也是我們的首席法務官。她亦擔任本公司祕書至2019年8月。拉本女士於2013年9月加入博思艾倫。她負責監管法律職能、道德與合規以及公司事務。在加入我們公司之前，Laben女士在2010-2013年間擔任AECOM技術公司的總法律顧問，負責所有的法律支持。在加入AECOM科技公司之前，Laben女士從1989年開始在埃森哲律師事務所擔任副總法律顧問。在加入埃森哲之前，拉本女士在IBM公司的法律部任職。
蘇珊·L·彭菲爾德總裁是博思艾倫執行副總裁兼首席技術官，領導我們的戰略創新小組。在擔任首席技術官之前，她曾擔任我們的首席創新官。彭菲爾德於1994年加入博思艾倫。她擁有超過25年的戰略、技術、營銷和解決方案交付經驗。在加入戰略創新小組之前，Penfield女士領導公司的健康業務，在那裏她推動了聯邦、商業和非營利性健康領域的技術和轉型計劃。她是美國國立衞生研究院兒童旅館的董事會主席，也是Seed Spot Inc.、北弗吉尼亞州技術委員會和美國癌症協會癌症行動網絡的董事會成員。彭菲爾德是全美女性高管協會(NAFE)的成員，並被NAFE評為2015年的數字開拓者。
第II部
項目5. 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。
市場信息
我們的A類普通股於2010年11月17日在紐約證券交易所開始交易。2024年5月14日，在那裏是434,838實益持有人我們班的A類普通股。我們的A類普通股在紐約證券交易所上市，股票代碼為“BAH”。
分紅
該公司計劃在未來繼續支付經常性股息，並對其超額現金資源進行評估，以確定利用其超額現金流實現其目標的最佳方式。未來宣佈的任何股息將由董事會酌情決定，並將取決於(其中包括)我們的收益、流動資金、財務狀況、替代資本分配機會或董事會認為相關的任何其他因素。2024年5月24日，公司宣佈董事會宣佈季度現金股息為每股0.51美元。股息將於2024年6月28日支付給2024年6月13日收盤時登記在冊的股東。
最近出售的未註冊證券
沒有。
發行人購買股票證券
下表列出了截至2024年3月31日的季度中每個月的股票回購活動： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或項目可能購買的股票的近似美元價值（1） |
2024年1月 | | 197,225 | | $126.76 | | 197,225 | | $ | 558,173,062 | |
2024年2月 | | 348,126 | | $143.63 | | 348,126 | | $ | 508,173,151 | |
2024年3月 | | 169,454 | | $147.45 | | 169,454 | | $ | 483,187,683 | |
總計 | | 714,805 | | | | 714,805 | | |
(1)2011年12月12日，董事會批准了一項股份回購計劃，最近一次增加5.25億美元至2024年5月22日的30.85億美元。截至2024年3月31日，公司約有4.832億美元仍在回購計劃下。董事會委任了一個特別委員會，以評估市場狀況和其他相關因素，並不時根據該計劃啟動回購。股份回購計劃可隨時由本公司酌情決定暫停、修改或終止，而無須事先通知。
使用註冊證券所得收益
沒有。
性能
下面的圖表比較了我們A類普通股在2019年3月31日至2024年3月31日期間的累計股東回報與同期(I)羅素1000指數和(Ii)S軟件和服務精選行業指數的累計回報。羅素1000和S軟件和服務精選行業指數代表博思艾倫漢密爾頓的相對累計回報表現的比較組。此圖假設在2019年3月31日對我們的A類普通股、羅素1000指數和S軟件與服務精選行業指數的初始投資為100美元，並假設股息再投資(如果有的話)。此圖中包含的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。
假設在2019年3月31日投資100美元
假設股息再投資
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| 公司/市場/同業集團 | | 3/31/2019 | | 3/31/2020 | | 3/31/2021 | | 3/31/2022 | | 3/31/2023 | | 3/31/2024 |
| 博思艾倫漢密爾頓控股公司。 | | $ | 100.00 | | | $ | 119.77 | | | $ | 142.70 | | | $ | 158.56 | | | $ | 170.45 | | | $ | 277.16 | |
| 羅素1000指數 | | $ | 100.00 | | | $ | 91.97 | | | $ | 147.70 | | | $ | 167.30 | | | $ | 153.26 | | | $ | 199.03 | |
| 標準普爾軟件與服務精選行業指數 | | $ | 100.00 | | | $ | 87.72 | | | $ | 168.81 | | | $ | 158.61 | | | $ | 133.10 | | | $ | 168.69 | |
根據本年度報告第二部分第5項提供的業績圖表和其他信息不應被視為“徵求材料”或向SEC“提交”，也不應受第14 A或14 C條規定的約束，或不應承擔《交易法》第18條規定的責任。
第6項. 保留。
項目7：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下討論和分析旨在幫助讀者瞭解我們的業務、財務狀況、經營結果、流動性和資本來源。您應該結合我們的合併財務報表和本年度報告中其他地方包含的相關注釋以及截至2023年3月31日的Form 10-K財年的第二部分第7項“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”閲讀本討論，其中提供了有關2023財年和2022財年比較的更多信息。
本討論中有關行業前景的陳述、我們對未來業績、流動性和資本資源的預期以及本討論中的其他非歷史陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受到許多風險和不確定性的影響，包括但不限於“第1A項”中描述的風險和不確定性。風險因素”和“介紹性説明-關於前瞻性陳述的警示性説明”。我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述所包含或暗示的結果存在重大差異。
我們的財政年度於3月31日結束，除非另有説明，否則提及年度或財政年度是指截至3月31日的財政年度。見“-經營成果”。
概述
博思艾倫受託用未來技術的力量來改變任務，他推進了國家最關鍵的民用、國防和國家安全優先事項。我們為客户提供價值的能力一直是，並將繼續是我們員工強大的個性、專業知識和巨大激情的產物。我們的大約34,200名員工緻力於解決難題，將客户的使命視為自己的使命，將數十年的諮詢和領域專業知識與分析、數字解決方案、工程和網絡等領域的功能專業知識相結合，所有這些都得益於延伸到公司所有領域的創新文化。
通過致力於我們客户的使命，並致力於發展我們的業務以滿足他們的需求，我們與我們的客户建立了長期的關係，其中最長的是80多年。我們為包括幾乎所有美國政府內閣級部門在內的各類聯邦政府客户以及國內和國際商業客户提供關鍵任務支持。我們通過幫助我們的聯邦政府客户解決他們最複雜和最緊迫的挑戰來支持他們，例如在戰鬥中保護士兵和支持他們的家人，提高網絡能力，保護我們的國家基礎設施，啟用和增強數字服務，改變醫療體系，以及提高政府效率，以實現更好的結果。憑藉對網絡安全的深刻理解和領先地位，我們為金融服務、健康和生命科學、能源和技術等行業的商業客户提供服務。
財務和其他要點
在2024財年，該公司實現了收入同比增長和客户員工人數增加。從2023財年到2024財年，收入增長了15.2%，這主要是由於對我們的服務和解決方案的強勁需求以及增加員工人數以滿足這一需求。
2024財年的營業收入從2023年的4.468億美元增長到10.134億美元，增幅為126.8%，這反映出營業利潤率從可比年度的4.8%上升到9.5%。營業收入是由同樣的推動因素推動的，這些驅動因素有利於收入增長，以及強勁的合同水平表現和持續的成本管理努力。上一年的利潤率受到與司法部對該公司的調查相關的350.0美元準備金的影響(有關進一步信息，請參閲合併財務報表的附註20，“承付款和或有事項”)，而本年度的準備金為2,750萬美元。
非GAAP衡量標準
我們公開披露某些非GAAP財務衡量標準，包括不包括應開賬單支出的收入、調整後的營業收入、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA收入利潤率、調整後的EBITDA收入利潤率、不包括應開單費用的調整後EBITDA利潤率、調整後的淨收入以及調整後稀釋後每股收益，因為管理層將這些衡量標準用於業務規劃目的，包括對照內部預期運營結果來管理我們的業務，並衡量我們的業績。我們將經調整營業收入、經調整EBITDA、經調整EBITDA收入利潤率、經調整EBITDA收入利潤率、經調整EBITDA收入利潤率(不包括應開單費用、經調整淨收入及經調整稀釋每股收益)視為我們核心經營業務的衡量指標，不包括以下詳述項目的影響，因為這些項目一般不具營運性質。這些非公認會計準則計量還通過排除非營運和不尋常或非經常性項目造成的潛在差異，為比較期間與期間的業績提供了另一種基礎。此外，我們使用不包括應計費用的收入，因為它通過剔除成本的影響，為管理層提供了有關公司經營業績的有用信息，這些成本並不表明我們客户員工總數和我們的整體直接勞動力的生產率水平，管理層認為這些成本為我們的投資者提供了關於我們核心業務的有用信息。我們也使用和討論自由現金流，因為管理層將這一衡量標準用於商業規劃、衡量經營企業的現金產生能力，以及衡量一般的流動性。我們提出這些補充措施是因為我們相信，這些措施為投資者和證券分析師提供了重要的補充信息，以評估我們的業績、長期收益潛力或流動性(如適用)，並使他們能夠在與管理層相同的基礎上評估我們的業績。這些補充的業績衡量可能不同於我們行業其他公司的類似名稱的衡量標準，也可能無法與之相比。收入，不包括應計費用、調整後營業收入、調整後EBITDA收入利潤率、調整後EBITDA收入利潤率、調整後EBITDA收入利潤率、不包括應計費用、調整後淨收入、調整後攤薄每股收益和自由現金流量，均不是美國公認會計原則或公認會計原則下的公認衡量標準，在分析我們的業績或流動性時，投資者應(I)評估我們收入與收入的調整，不包括應計費用、營業收入與調整後營業收入之比、淨收入與調整後EBITDA之比、調整後EBITDA收入利潤率、調整後EBITDA收入利潤率、不包括可開單費用、調整後淨收入和調整後每股收益。除(I)使用營業收入、營業收入、經調整營業收入、經調整EBITDA、經調整EBITDA收入利潤率、經調整EBITDA收入利潤率、不包括應開單費用、經調整淨收入及經調整稀釋每股收益作為(而非替代)營收、營業收入、淨收入或稀釋每股收益的衡量標準，(Ii)使用收入、營業收入、經調整營業收入、經調整EBITDA、經調整EBITDA收入利潤率、經調整EBITDA利潤率、經調整EBITDA利潤率、調整後EBITDA利潤我們對上述非GAAP衡量標準的定義如下：
•“收入，不包括應計費用”代表收入減去應計費用。我們使用不包括應計費用的收入，是因為它通過剔除成本的影響，為管理層提供了有關公司經營業績的有用信息，這些成本並不表明我們客户員工總數和我們的整體直接勞動力的生產率水平，管理層認為，這些成本為我們的投資者提供了關於我們核心業務的有用信息。
•“調整後的營業收入”是指在為聲稱的間接成本、收購和剝離成本、融資交易成本、重大收購攤銷、DC納税評估調整、公司年度報告合併財務報表附註20“承諾和或有”中披露的與美國司法部調查有關的準備金以及重組成本的撥備發生變化之前的營業收入。我們編制調整後營業收入是為了消除由於其固有的不尋常、非常或非經常性性質或由於類似性質的事件而被我們認為不能指示持續經營業績的項目的影響。
•“調整後的EBITDA”是指普通股股東在扣除所得税、淨利息和其他費用以及折舊和攤銷前以及在某些其他項目之前的淨收益，包括聲稱的間接成本、收購和剝離成本、收購和剝離成本、融資交易成本、DC納税評估調整、合併報表附註20“承諾和或有”中披露的與美國司法部調查有關的準備金以及重組成本的變化。“調整後EBITDA利潤”的計算方法為調整後EBITDA除以收入。調整後的EBITDA利潤率為調整後EBITDA除以收入，不包括應開單費用。本公司準備經調整的EBITDA、經調整的EBITDA收入利潤率及經調整的EBITDA收入利潤率，不包括因其固有的不尋常、非常或非經常性性質或因類似性質的事件而不被其視為反映持續經營業績的項目的影響而產生的應收費用。
•“調整後淨收益”是指普通股股東在下列各項之前的淨收益：(1)聲稱的間接成本撥備的變化，(2)收購和剝離成本，(3)融資交易成本，(4)重大收購攤銷，(5)DC納税評估調整，(6)在公司年度報告10-K表的合併財務報表“承諾和或有事項”中披露的與美國司法部調查有關的準備金，(7)重組成本，(8)成本法投資的估值調整，(Iv)與權益法投資活動相關的收益，(X)與資產剝離或解除合併相關的收益，以及(Xi)債務發行成本和債務貼現的攤銷或註銷，在每種情況下，均扣除税收影響，並酌情使用假設有效税率計算。我們編制調整後淨收益是為了消除税後淨額項目的影響，我們不認為這是持續經營業績的指標，因為它們固有的不尋常、非常或非經常性性質，或者因為它們是由類似性質的事件造成的。我們認為，不包括重新計量公司遞延税項資產和負債的影響的淨收入是一個重要的業績指標，與管理層衡量和預測公司業績的方式以及激勵管理層業績的方式一致。
•“調整後稀釋每股收益”是指用調整後淨收益而不是淨收入計算的稀釋後每股收益。此外，調整後攤薄每股收益不考慮對綜合財務報表附註中披露的兩級法所要求的淨收入進行任何調整。
•“自由現金流”代表經營活動產生的淨現金減去購買財產、設備和軟件的影響。
下面是收入的對賬，不包括應開賬單的費用，調整後的營業收入，調整後的EBITDA，調整後的EBITDA收入利潤率，調整後的EBITDA收入利潤率，不包括開賬單的費用，調整後的淨收入，調整後稀釋每股收益，以及自由現金流量，按照GAAP計算和呈報的最直接可比財務指標。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束
3月31日， |
| (金額以千為單位，不包括每股和每股數據) | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| | (未經審計) |
| 收入，不包括應收帳單費用 |
| 收入 | $ | 10,661,896 | | | $ | 9,258,911 | | | $ | 8,363,700 | |
| 減去：應付款的費用 | 3,281,776 | | | 2,808,857 | | | 2,474,163 | |
收入，不包括應收帳單費用* | $ | 7,380,120 | | | $ | 6,450,054 | | | $ | 5,889,537 | |
| 調整後的營業收入 | | | | | |
| 營業收入 | $ | 1,013,403 | | | $ | 446,848 | | | $ | 685,181 | |
| 索賠間接費用撥備的變化（a） | (18,345) | | | — | | | — | |
| 收購和剝離成本（b） | 7,580 | | | 44,269 | | | 97,485 | |
| 融資交易成本（c） | 820 | | | 6,888 | | | 2,348 | |
| 重大收購攤銷(D) | 53,897 | | | 51,553 | | | 38,295 | |
| DC税收評估調整（e） | (20,050) | | | — | | | — | |
| 法律事項儲備金（f） | 27,453 | | | 350,000 | | | — | |
| 重組成本（g） | — | | | — | | | 4,164 | |
| 調整後的營業收入 | $ | 1,064,758 | | | $ | 899,558 | | | $ | 827,473 | |
| | | | | |
| EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA收入利潤率和調整後的EBITDA收入利潤率，不包括應開單費用 |
| 普通股股東應佔淨收益 | $ | 605,706 | | | $ | 271,791 | | | $ | 466,740 | |
| 所得税費用 | 247,614 | | | 96,734 | | | 137,466 | |
| 利息和其他，淨額（h） | 160,083 | | | 78,899 | | | 81,138 | |
| 折舊及攤銷 | 164,203 | | | 165,484 | | | 145,747 | |
| EBITDA | 1,177,606 | | | 612,908 | | | 831,091 | |
| 索賠間接費用撥備的變化（a） | (18,345) | | | — | | | — | |
| 收購和剝離成本（b） | 7,580 | | | 44,269 | | | 97,485 | |
| 融資交易成本（c） | 820 | | | 6,888 | | | 2,348 | |
| DC税收評估調整（e） | (20,050) | | | — | | | — | |
| 法律事項儲備金（f） | 27,453 | | | 350,000 | | | — | |
| 重組成本（g） | — | | | — | | | 4,164 | |
| 調整後的EBITDA | $ | 1,175,064 | | | $ | 1,014,065 | | | $ | 935,088 | |
| 普通股股東的淨利潤率 | 5.7 | % | | 2.9 | % | | 5.6 | % |
| 調整後的EBITDA收入利潤率 | 11.0 | % | | 11.0 | % | | 11.2 | % |
| 調整後的EBITDA收入利潤率，不包括應記賬費用 | 15.9 | % | | 15.7 | % | | 15.9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束
3月31日， | |
| (金額以千為單位，不包括每股和每股數據) | 2024 | | 2023 | | 2022 | |
| (未經審計) | |
| 調整後淨收益 | | | | | | |
| 普通股股東應佔淨收益 | $ | 605,706 | | | $ | 271,791 | | | $ | 466,740 | | |
| 索賠間接費用撥備的變化（a） | (18,345) | | | — | | | — | | |
| 收購和剝離成本（b） | 7,580 | | | 44,269 | | | 97,485 | | |
| 融資交易成本（c） | 820 | | | 6,888 | | | 2,348 | | |
| 重大收購攤銷(D) | 53,897 | | | 51,553 | | | 38,295 | | |
| DC税收評估調整（e） | (20,050) | | | — | | | — | | |
| 法律事項儲備金（f） | 27,453 | | | 350,000 | | | — | | |
| 重組成本（g） | — | | | — | | | 4,164 | | |
| 成本法投資的估值調整（i） | 5,669 | | | — | | | — | | |
| 與權益法投資活動相關的收益（j） | — | | | — | | | (12,761) | | |
| 與資產剝離或解除合併相關的收益（k） | — | | | (44,632) | | | — | | |
| 攤銷或註銷債務發行成本和債務貼現 | 4,017 | | | 6,554 | | | 3,340 | | |
| 税收影響調整（l） | 52,218 | | | (81,389) | | | (31,399) | | |
| 調整後淨收益 | $ | 718,965 | | | $ | 605,034 | | | $ | 568,212 | | |
| 調整後稀釋每股收益 | | | | | | |
| 加權--已發行的平均稀釋股數 | 130,815,903 | | | 132,716,436 | | | 134,850,808 | | |
| 稀釋後每股收益 | $ | 4.59 | | | $ | 2.03 | | | $ | 3.44 | | |
| 調整後每股稀釋淨利潤（m） | $ | 5.50 | | | $ | 4.56 | | | $ | 4.21 | | |
| 自由現金流 | | | | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 258,838 | | | $ | 602,822 | | | $ | 736,526 | | |
| 減去：購買房產、設備和軟件 | (66,699) | | | (76,130) | | | (79,964) | | |
| 自由現金流 | $ | 192,139 | | | $ | 526,692 | | | $ | 656,562 | | |
| 營運現金流換算 | 43 | % | | 222 | % | | 158 | % | |
| 自由現金流轉換 | 27 | % | | 87 | % | | 116 | % | |
*不包括應收帳單費用的收入包括1830萬美元的收入因減少我們的撥備而產生的
索賠的間接費用(見下文附註(A))，以及因公司的影響而產生的收入2,010萬美元
哥倫比亞特區上訴法院的不利裁決(見下文注(E))。
(a)表示減少了我們在2024財年第二季度記錄的索賠間接成本撥備，這導致收入相應增加，原因是國防合同審計署對我們2022財年索賠間接成本的審計結果。進一步資料見合併財務報表附註20“承付款和或有事項”。
(b)指與本公司訂立收購目標實體控股權意向書的交易有關的成本，以及剝離部分業務所產生的剝離成本。收購和資產剝離成本主要包括與(I)買方和賣方盡職調查活動相關的成本，(Ii)與保留員工相關的薪酬支出，以及(Iii)法律和諮詢費用，主要與2022財年收購Liberty IT Solutions，LLC(“Liberty”)和Tracepoint Holdings，LLC(“Tracepoint”)，以及在2023財年收購EverWatch Corp.(“EverWatch”)以及剝離我們服務於中東和北非的管理諮詢業務(“MENA”)和我們的託管威脅服務業務(“MTS”)有關。詳情見合併財務報表附註5“收購和資產剝離”。
(c)反映與2024財年第二季度和2023財年第二季度發生的債務融資活動相關的費用。
(d)與從重大收購中獲得的無形資產相關的攤銷費用。重大收購包括公司認為超出我們正常運營範圍的收購。重大收購攤銷包括與2022財年第二季度收購Liberty和2023財年第三季度收購EverWatch相關的攤銷費用.
(e)反映了公司在哥倫比亞特區上訴法院對哥倫比亞特區税務和税務局(“DC OTR”)有爭議的納税評估做出的不利裁決的影響(特別是來自可收回費用的收入)。詳情見合併財務報表附註13“所得税”。
(f)與美國司法部對該公司的調查有關的準備金。進一步資料見合併財務報表附註20“承付款和或有事項”。
(g)代表了2022財年第四季度發生的830萬美元的重組費用，扣除了與重組計劃的遣散費相關的約420萬美元的可收回支出收入，以減少某些行政行政人員成本。
(h)反映利息支出和其他收入的組合，即綜合經營報表的淨額。
(i)代表對公司成本法投資的非經常性估值調整，主要是對其一項投資的註銷。
(j)代表(I)2022財年第二季度與公司先前持有的Tracepoint股權方法投資相關的收益，以及(Ii)2022財年第三季度與剝離SnapAttack控股權相關的收益。
(k)代表本公司於2023財年第二季度的中東及北非業務的剝離確認收益，其MTS業務於2023財年第三季度的確認收益，以及2023財年第三季度人工智能軟件平臺業務的拆分收益。
(l)反映假設實際税率為26%的調整對税收的影響，a接近聯邦和州的混合税率，並始終排除已實現的其他税收抵免和激勵福利的影響。某些離散項目的税收影響是專門計算的，可能與一般26%的税率不同。税收影響還包括圍繞2017財年減税和就業法案第174條應用的不確定性的間接影響(2024財年為2200萬美元，2023財年為2200萬美元)，以及公司在哥倫比亞特區上訴法院對DC OTR有爭議的納税評估做出的不利裁決的影響(截至2024年3月31日的三個月和十二個月分別為4270萬美元)。詳情見合併財務報表附註13“所得税”。
(m)不包括與應用兩級法計算稀釋後每股收益相關的2024財年、2023財年和2022財年分別約500萬美元、210萬美元和310萬美元的淨收益調整。
影響我們經營業績的因素和趨勢
我們的經營業績一直受到以下因素的影響，我們預計它們將繼續受到影響，這些因素可能會導致我們未來的經營業績與我們在“-經營業績”一節中討論的經營業績不同。
我們市場的商業環境和主要趨勢
我們認為，美國政府服務行業和我們市場的以下趨勢和發展可能會影響我們未來的運營結果：
•圍繞國會和其他美國政府行動的時間、範圍、性質和影響的不確定性，這些行動旨在批准向美國政府提供資金，解決預算限制，包括根據2011年兩黨預算控制法案(BCA)建立的國防和非國防部門和機構的可自由支配預算上限，隨後經2012年美國納税人救濟法、2013年兩黨預算法、2015年兩黨預算法案、2018年兩黨預算法案和2019年兩黨預算法案、冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)調整，和2021年綜合撥款法案，並解決國會決定如何分配可用的預算權力和通過撥款法案的能力，以資助受上限限制和不受上限限制的美國政府部門和機構；
•預算赤字和不斷增長的美國國債增加了美國政府削減所有聯邦機構聯邦支出的壓力，以及與之相關的削減規模和時間的不確定性；
•成本削減和效率舉措、當前和未來的預算限制、繼續實施國會授權的自動開支削減，以及其他削減美國政府支出的努力，可能會導致客户減少或推遲服務訂單的資金，或者以不那麼一致或更快的基礎上投資撥付的資金，或者根本不投資，特別是在考慮長期舉措時，以及考慮到國會目前努力就美國政府是否有能力產生超過當前限制的債務達成長期協議的不確定性，以及在當前的政治環境下，客户可能不會發布足夠數量的任務訂單，以達到當前的合同上限。改變合同授予的歷史模式，包括在9月30日美國政府財政年度結束前，美國政府授予任務訂單或完成其他合同行動的典型增加，推遲新建議書和合同授予的請求，依賴現有合同的短期延期和資金，或減少人員水平和運營時間；
•延遲完成未來美國政府的預算流程，這在過去和未來可能會推遲我們提供的產品、服務和解決方案的採購；
•美國政府總體支出和支出增長領域的相對組合發生變化，隨着某些海外行動的結束，國土安全、情報、國防相關項目的支出減少，網絡安全、指揮、控制、通信、計算機、情報、監視和偵察(C4ISR)、高級分析、技術集成和醫療保健方面的支出繼續增加，包括總統和政府過渡的結果；
•疾病爆發、流行病和廣泛的衞生流行病(如新冠肺炎)的範圍、性質和影響，包括對聯邦預算、當前和待定採購、供應鏈、服務需求、我們員工的部署和生產力的影響，以及大流行對經濟和社會的影響，以及預期應開單費用的持續波動；
•通脹壓力增加，可能影響做生意的成本和/或降低客户購買力；
•與可能的衰退和全球金融體系的波動或不穩定有關的風險，包括銀行倒閉及其對交易對手和一般商業狀況的影響；
•立法和監管變化，或美國政府過渡導致監管優先事項的轉變，包括在聯邦機構根據2013年《兩黨預算法案》通過的臨時規則實施後，對靈活定價合同允許的高管薪酬金額的限制，這大大進一步減少了這些合同下允許的高管薪酬金額，並將這些限制擴大到我們更大部分高管和整個合同基礎;
•美國政府為解決組織利益衝突和相關問題所做的努力，以及這些努力對我們和我們的競爭對手的影響；
•加強美國政府機構對政府承包商在美國政府合同下的表現以及對這些合同條款和適用法律的遵守情況的審計、審查、調查和全面審查；
•聯邦政府的重點是完善“固有的政府”工作的定義，包括限制承包商接觸敏感或機密信息和工作任務的提議，這將繼續推動各機構，特別是情報市場的內包；
•對包括我們在內的一般政府承包商的負面宣傳和更嚴格的審查，涉及美國政府對承包商服務的支出以及涉及錯誤處理敏感或機密信息的事件；
•美國政府機構在技術上可接受/成本最低的基礎上授予合同，這可能會對我們贏得某些合同的能力產生負面影響；
•來自其他政府承包商和市場進入者的競爭加劇，他們試圖利用上述某些趨勢，以及行業整合的趨勢，這可能導致出現更有能力與我們競爭的公司；
•美國文職機構削減成本、提高效率和成效的努力，重點是更多地使用業績衡量、減少應享權利方案中的浪費、欺詐和濫用的“方案完整性”努力，以及重新注重改進信息技術服務的採購做法和機構間使用，包括通過使用基於雲的備選方案和數據中心合併；
•美國政府對聯邦機構使用主要系統集成商的能力的限制，以應對承包商扮演主要系統集成商角色的大型國防採購項目的成本、進度和性能問題；
•國防部和美國情報界日益複雜的要求以及執法和報告環境，包括網絡安全、管理聯邦醫療成本增長、競爭，以及專注於改革現有的政府對經濟各部門的監管，如金融監管和醫療保健；以及
•國防部和民用機構客户不斷增加的小企業規定繼續獲得牽引力，要求機構滿足高的小企業預留目標，要求大型企業主承包商根據合同授予所需的相當大的小企業參與目標進行招標。
收入來源
我們的絕大部分收入來自根據與美國政府的合同和任務訂單提供的服務，主要由我們的客户員工提供，其次是我們的分包商。我們合同和任務訂單的資金通常與美國各政府機構和部門的預算和支出趨勢有關。我們為廣泛的客户羣提供大量合同和合同工具組合下的服務，我們相信我們多元化的合同和客户羣減少了我們業務的潛在波動;然而，減少我們向美國政府或我們的任何重要美國政府客户提供的服務量可能對我們的業務和業績產生重大不利影響，運營特別是，國防部是我們的重要客户之一，BCA最初要求從2013年到2021年每年自動削減9項支出（稱為“封存”），每年1090億美元，其中一半用於削減預算。雖然根據BCA，每年用於國防項目的預算削減不到10億美元。BCA下的強制性扣押隨後通過2013年，2015年，2018年和2019年的兩黨預算法案，《軍隊退休工資恢復法》，《關懷法》和《基礎設施投資和就業法》延長。強制封存的延長適用於從2021年到2031年每年減少8.3%的國防開支。這可能導致我們按合同向國防部提供的服務量相應減少，對我們的業務和經營業績造成重大不利影響，鑑於BCA要求的這些自動削減何時以及如何恢復和/或應用的不確定性，我們無法預測潛在不利影響的性質或程度。
合同類型
我們通過以下三種基本類型的合同產生收入：
•成本補償合同。可償還費用的合同規定支付合同執行期間發生的可允許費用，最高限額以已供資數額為基礎，另加固定費用或授標費用。隨着我們增加或減少可允許費用的支出，我們在可償還費用合同上產生的收入將分別增加或減少，最高可達上限和資金額。我們通過兩種一般類型的成本償還合同產生收入：成本加固定費用和成本加獎勵費用，這兩種合同都償還可允許的成本並提供費用。每類可償還費用合同的費用一般在根據合同條款完成服務時支付。成本加固定費用合同不提供支付固定費用以外的任何機會。成本加獎勵費合同還規定了獎勵費，該獎勵費根據客户對我們績效的評估在特定範圍內變化，這些評估是根據預定的一套標準進行的，例如成本、質量、進度和績效等因素的目標。
•時間和材料合同。根據此類合同，我們按每小時固定的直接人工成本獲得報酬，並就可計費的材料成本和可計費的自付費用（包括可分配的間接成本）獲得補償。我們承擔時間和材料合同的財務風險，因為我們的績效成本可能超過協商的小時費率。如果我們的實際直接人工（包括分配的間接成本）和相關的可計費費用相對於合同中規定的固定小時計費率有所減少或增加，我們將分別產生或多或少的利潤，或可能產生虧損。
•固定價格合同。在固定價格合同下，我們同意以預定的價格執行指定的工作。倘我們的實際直接及分配間接成本較磋商價格所依據的估計減少或增加，則我們將分別產生或多或少的溢利，或可能產生虧損。某些固定價格合同包含基於績效的部分，據此，我們可以根據我們的績效賺取獎勵金或招致財務處罰。固定價格水平的工作量合同要求我們提供特定水平的工作量（即，勞動時間），在規定的時間內，以固定的價格。
根據每種類型的合同，風險和潛在回報的數額各不相同。在可償還成本的合同下，財務風險有限，因為我們可以報銷所有允許的成本，但上限不能超過。然而，這類合同的利潤率往往低於按時間和材料計價的合同和固定價格合同。在時間和材料合同中，我們使用每個勞動類別的預定時薪來補償工作時間。此外，我們通常會報銷其他合同的直接成本和按成本計算的費用。我們承擔時間和材料合同的財務風險，因為我們的勞動力成本可能會超過談判的賬單費率。管理良好的時間和材料合同的利潤率往往高於可償還成本的合同的利潤率，只要我們能夠為這些合同配備具備適當技能的人員。在固定價格合同中，我們被要求以預定的價格交付合同下的目標。與時間和材料合同和可償還成本的合同相比，固定價格合同通常提供更高的利潤率機會，因為我們從任何成本節約中獲得全部好處，但通常涉及更大的財務風險，因為我們承擔任何成本超支的影響。總體而言，我們在任何給定時期的收入中的合同類型組合將影響該時期的盈利能力。重新競爭和新業務導致的合同類型變化可能會以意想不到的方式影響百分比/組合。見“第1a項。風險因素--行業和經濟風險。
下表列出了每類合同在所示各期間的總收入百分比：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束
3月31日， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 費用可報銷 | 55% | | 53% | | 54% |
| 時間和材料 | 24% | | 25% | | 24% |
| 固定價格 | 21% | | 22% | | 22% |
合同多樣性和收入組合
我們通過大量的單項中標合同、合同車輛和多箇中標合同車輛為客户提供服務。我們的大部分收入來自不確定交付/不確定數量或IDIQ合同工具，其中包括多個授予政府範圍的採購合同工具(GWAC)、總務署多個授予時間表合同(GSA時間表)以及某些單一授予合同。GWAC和GSA時間表可供所有美國政府機構使用。許多承包商通常在多箇中標的IDIQ合同工具下競爭任務訂單，以提供特定的服務，我們只有在任務訂單的投標過程中成功時，才能在這些合同工具下賺取收入。在任何IDIQ合同下，沒有一項任務訂單佔我們2024財年收入的4.5%以上。在2024財年，沒有一份明確的合同佔我們收入的0.7%以上。
根據我們的合同和任務訂單，我們通過提供作為主承包商和分包商的服務，以及通過分包商根據我們作為主承包商的合同和任務訂單提供服務來產生收入。在2024財年、2023財年和2022財年，我們分別有95%、95%和94%的收入來自我們作為主承包商的合同和任務訂單；分別有5%、5%和6%的收入來自我們作為分包商的合同和任務訂單；我們的收入分別有25%、25%和24%來自我們的分包商提供的服務。這些類型的收入組合會影響我們的營業利潤率。我們幾乎所有的營業利潤率都來自直接客户員工的勞動，因為我們從分包商提供的服務中賺取的費用所得的營業利潤率份額並不大。我們認為，直接客户員工勞動力的增長是收益增長的主要驅動力。直接客户員工勞動力增長是由客户員工人數增長(減員後)和總積壓增長推動的。
我們的人民
我們的合同收入來自客户工作人員提供的服務，其次是我們的分包商。我們有能力招聘、留住和部署具有與客户需求相適應的技能的人才，這對我們增長收入的能力至關重要。我們不斷評估我們的人才庫是否有適當的規模和適當的薪酬，幷包含具有成本競爭力的最佳技能組合，以滿足客户快速變化的需求。我們尋求通過徵聘和管理能力和報酬來實現這一結果。截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日，我們分別僱用了約34,200人、31,900人和29,300人，其中約31,200人、29,100人和26,300人分別是客户員工。
完成合約訂單
我們將Backlog定義為包括以下三個組件：
•資金積壓。資金積壓是指現有合同項下服務訂單的收入價值，這些服務訂單的資金已撥出或以其他方式核準，減去以前在這些合同上確認的收入。
•資金不足的積壓。未籌措資金的積壓是指現有合同下的服務訂單(包括可選訂單)的收入價值，這些服務的資金尚未撥付或以其他方式核準。
•定價的期權。定價的合同期權代表了現有合同下所有未來合同期權期限收入的100%，這些合同可以由我們的客户選擇行使，但資金尚未撥付或以其他方式授權。
我們的積壓不包括已授予但目前正在抗議的合同，也不包括IDIQ合同下的任何任務訂單，除非根據這些合同向我們授予了任務訂單。
下表總結了截至所示各個時期我們的合同積壓價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束
3月31日， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| | (單位：百萬) |
積壓：(1) | | | | | |
| 資金支持 | $ | 4,822 | | | $ | 4,619 | | | $ | 3,710 | |
| 無資金支持 | 9,463 | | | 9,519 | | | 9,925 | |
| 定價的期權 | 19,533 | | | 17,064 | | | 15,612 | |
| 總積壓 | $ | 33,818 | | | $ | 31,202 | | | $ | 29,247 | |
(1) 截至2023年3月31日提交的積壓訂單包括2023財年收購的EverWatch Corp.的2.82億美元積壓訂單。收購時的原始積壓價值為2.92億美元。
我們的總積壓包括剩餘的履約義務、履約期限已經到期的合同下的某些訂單、未行使的期權期限和其他未行使的可選訂單。截至2024年3月31日和2023年3月31日，公司分別有87億美元和79億美元的剩餘履約義務，我們預計截至2024年3月31日的剩餘履約義務中約70%將在未來12個月內確認為收入，約80%將在未來24個月內確認。其餘的預計將在此後得到承認。然而，鑑於下文討論的不確定性以及“項目1A”中所述的風險。風險因素：“我們不能保證我們能夠在任何特定時期將積壓的訂單轉化為收入，如果可以的話。我們的積壓訂單包括合同下的訂單，在某些情況下，這些合同可以持續幾年。美國國會通常每年為我們的客户撥款，儘管他們與我們的合同可能要求履行預計需要數年才能完成的合同。因此，合同通常在其期限內的任何時候都只獲得部分資金，根據合同執行的全部或部分工作可能仍然沒有資金，除非美國國會做出後續撥款，採購機構為合同分配資金。
我們認為總積壓和客户員工人數的增長是衡量我們潛在業務增長的兩個關鍵指標。增加和部署客户員工是我們實現盈利收入增長的主要手段。在一定程度上，我們能夠僱傭更多的客户員工，並將他們部署到資金積壓的情況下，我們通常認為收入增加了。從2023年3月31日到2024年3月31日，總積壓增加了8.4%，從2022年3月31日到2023年3月31日，增加了6.7%。2024財年和2023財年增加的資金積壓總額分別為109億美元和102億美元，將無資金的積壓轉化為有資金的積壓、授予新合同和任務K撥款令，以及已定價期權的行使和隨後的供資。我們每月在內部報告我們的積壓工作，並在發生某些事件時審查積壓工作，以確定是否需要進行任何調整。
我們無法肯定地預測我們預計將在未來任何時期確認為收入的積壓部分，也不能保證我們將從我們的積壓中確認任何收入。可能影響我們及時或根本確認此類收入能力的主要風險是：計劃時間表變化、合同修改以及我們吸收和部署新客户員工以應對資金積壓的能力；削減成本的舉措和其他削減美國政府支出的努力，這可能會減少或推遲服務訂單的資金；以及由於美國政府預算程序的完成延遲以及美國政府使用持續的決議為其運營提供資金，我們合同的資金延遲。由於其他因素，我們的資金積壓金額也可能發生變化：國會撥款的變化反映了由於各種軍事、政治、經濟或國際事態發展而導致的美國政府政策或優先事項的變化；美國政府承包車輛的使用以及其中用於採購我們服務的條款的變化；以及美國政府隨時調整服務範圍或取消合同。在我們最近的經驗中，以下任何額外風險都沒有對我們從有資金的積壓中實現收入的能力產生實質性的負面影響：美國政府為了方便或違約而單方面取消多年合同和相關訂單或終止現有合同；在無資金積壓的情況下，可能無法獲得資金；在定價期權的情況下，我們的客户將不行使其期權的風險。
此外，合同積壓包括履約期已經到期的合同下的訂單，我們可能不會確認包括此類訂單在內的資金積壓的收入，原因之一是我們的分包商遲遲不提交發票，以及相關撥款根據預定的到期日(如美國政府財政年度結束)到期。截至2024年3月31日或之前三個會計季度的任何一個季度，合同積壓中因業績到期而未被確認為收入的訂單的收入價值尚未超過總積壓的約4.8%。
我們預計，截至2024年3月31日，將在未來12個月內確認大部分資金積壓的收入。然而，鑑於上文討論的不確定性以及“項目1A”中所述的風險。風險因素：“我們不能保證我們能夠在任何特定時期將積壓的訂單轉化為收入，如果可以的話。
營運成本及開支
與員工薪酬和相關費用相關的成本是我們運營成本和支出中最重要的組成部分。影響我們成本的主要因素是，隨着我們業務的發展，我們獲得了新的合同、任務訂單和現有合同下的額外工作，以及根據我們額外工作所需的具有特定技能和安全許可的人員的僱用，從而增加了人員。
我們最重要的運營成本和支出如下所述。
•收入成本。收入成本包括直接人工、相關員工福利和管理費用。間接費用包括間接成本，包括與基礎設施、管理和行政有關的間接勞動力，以及其他費用。
•應記賬的費用。應開單費用包括直接分包商費用、差旅費用和因履行合同而發生的其他費用。
•一般和行政費用。一般和行政費用包括行政管理和公司行政職能的間接人工，營銷和投標和提案成本，以及其他可自由支配的支出。
•折舊和攤銷。折舊和攤銷包括計算機、租賃改進、傢俱和其他設備的折舊，以及內部開發的軟件和我們內部使用的第三方軟件的攤銷，以及可識別的長期使用的無形資產在其估計使用年限內的攤銷。
季節性
美國政府的財政年度在每年的9月30日結束。雖然不確定，但美國政府機構在財年結束前幾周授予額外任務或完成其他合同行動，以避免損失財年未用資金的情況並不少見。此外，在美國政府財政年度結束前的幾個月裏，我們也經歷了更高的投標和提案成本，因為我們尋求在美國政府財政年度結束後不久授予的新合同機會，因為新的機會預計將在美國政府下一個財政年度撥款。我們未來可能會繼續經歷這種季節性，我們未來的時期可能會受到它的影響。雖然不確定，但政府資金和支出模式的變化已經改變了歷史的季節性趨勢，支持了我們每年管理企業的方法。
季節性只是眾多因素中的一個，其中許多因素都不在我們的控制範圍之內，這些因素可能會在任何時期影響我們的業績。見“第1A項。風險因素。
政府審計對營業收入的影響
如本年度報告Form 10-K中第1項“業務”中關於監管的章節所述，在正常業務過程中，公司作為主承包商或分包商受聘的美國政府機構，包括國防合同審計署，審計公司聲稱的間接成本，並對我們與政府合同有關的業務做法進行查詢和調查。這種審計可能會導致，也曾導致公司無法保留某些索賠的間接成本，包括高管和員工薪酬，因為對此類成本的允許性和合理性有不同的看法。
由於美國司法部此前披露的對公司的調查，公司2011財年之後的幾年仍需進行審計和/或最終解決。正如本年度報表10-K表中合併財務報表附註20“承付款和或有事項”中所討論的，公司確認了2011財年以後年度對歷史索賠間接成本的估計調整準備金，主要基於2011年前的歷史審計結果。在司法部分別了結和結束對公司的民事和刑事調查之後，如本年度報告10-K表格所載合併財務報表附註20“承付款和或有事項”中所述，2011財年之後的年度審計工作已經恢復。隨着2011年後各期間的審計工作完成，我們對這些期間索賠間接費用的調整估計數可能會發生變化。任何此類變化都可能對我們公佈的收入、營業收入、淨收入以及基本和稀釋後每股普通股收益產生重大影響。
關鍵會計估計和政策
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的合併財務報表為基礎的，這些報表是根據公認會計準則編制的。根據公認會計原則編制這些合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表日期的資產和負債額、或有事項的披露以及報告期內收入和支出的報告金額。管理層在持續的基礎上評估這些估計和假設。我們的估計和假設是根據最新的合理信息編制的。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。
我們的重要會計政策，包括下文所列的關鍵政策和做法，在綜合財務報表的附註中有更全面的描述和討論。我們認為以下會計政策對於瞭解我們的財務狀況和經營結果至關重要，因為這些政策要求我們的管理層在應用這些政策時做出最困難、最主觀或最複雜的判斷，這通常是因為需要對本質上不確定的事項的影響做出估計。
收入確認和成本估算
我們從與客户(客户)的合同中獲得的收入來自諮詢、分析、數字解決方案、工程和網絡服務，主要是與美國政府及其機構的合同，其次是與分包商的合同。我們還為外國政府以及國內外商業客户提供服務。我們根據各種類型的合同履行合同，其中包括可償還費用的合同、計時和材料合同以及固定價格合同。
當我們和客户的批准和承諾、雙方的權利和付款條款被確定、合同具有商業實質、對價可能可收取時，我們認為與客户的合同在主題606下存在。我們亦會考慮應否將與同一客户簽訂的兩份或以上合約合併為一份合約。此外，在與商業客户和美國政府的某些交易中，我們可以在獲得客户的正式批准之前開始提供服務。在這些情況下，我們將考慮上述因素、與開始工作相關的風險以及在確定主題606下是否存在與客户的合同時的法律可執行性。
客户合同經常被修改，以改變現有安排中的範圍、價格、規格或其他條款。管理當局對合同修改進行評價，以確定修改是否應作為原始履約義務的一部分(S)或作為單獨的合同入賬。如果修改增加了不同的商品或服務，並按與附加商品或服務的獨立銷售價格成比例的比例增加了合同價值，則將作為單獨的合同入賬。一般而言，我們的合同修改不包括不同的商品或服務，因此被計入原始履約義務(S)的一部分，對交易價格或完成時的估計成本的任何影響通過對收入的累積追趕調整來記錄。
我們評估與客户簽訂的每一項可交付服務，以確定它是否代表轉讓不同商品或服務的承諾。在專題606下，這些被稱為履約義務。一項或多項服務交付內容通常代表單一的履行義務。這種評估需要作出重大判斷，合併或分離履約義務的影響可能會改變確認合同收入的時間。我們的合同一般提供一套綜合的或高度相關的任務或服務，因此被視為單一的履約義務。然而，如果我們在客户合同中提供不止一種不同的商品或服務，合同被分成單獨的履約義務，這些義務是分開核算的。
與美國政府的合同通常受FAR的影響，並根據提供商品或服務的估計或實際成本定價。我們的大部分收入來自通過競爭性招標過程授予的合同。非美國政府機構和商業客户的定價是基於與每個客户的單獨談判。我們的某些合同包含獎勵費用、獎勵費用或其他可能提高或降低交易價格的條款。這些可變金額通常在達到某些績效指標、計劃里程碑或成本目標時獎勵，並可能基於客户的自由裁量權。管理層根據我們對合同中可變費用條款的評估、以前與類似合同或客户的經驗以及管理層對此類合同執行情況的評估，估計可變對價是我們預計最有可能實現的金額。如果我們已獲得管理層和客户的授權繼續進行工作，則我們可能會根據尚未獲得全額資金的合同進行工作。在估計交易價格時，我們將未融資金額作為可變對價進行評估。我們將估計的可變對價計入我們的交易價格，前提是在最終結算可變費用撥備時，收入可能不會發生重大逆轉。在我們與客户的合同包含多個履約義務的有限數量的情況下，我們按照各自的獨立銷售價格的比例在履約義務之間分配合同的交易價格。我們通常根據主題606所允許的預期成本加保證金方法來估計履約義務的獨立銷售價格。我們的美國政府合同通常包含FAR條款，使客户能夠因違約或為了美國政府的方便而終止合同。
當通過轉讓承諾的貨物或服務履行履行義務時，我們確認客户合同中確定的每項履約義務的收入。收入可以隨時間或在某個時間點確認。我們通常確認隨時間推移的收入，因為我們的合同通常涉及不斷將控制權轉移給客户。根據與美國政府及其機構簽訂的合同，控制權的持續轉移可以從條款中得到證明，這些條款要求我們在客户出於方便而單方面終止合同的情況下，向我們支付所發生的費用和合理的保證金。對於我們在一段時間內確認收入的合同，通常使用基於合同成本的輸入法來衡量履行基本履約義務的進展情況(S)。合同成本包括直接成本，如材料成本、人工成本和分包成本，以及可確定為特定合同或可分配給特定合同的間接成本，這些成本被視為已發生費用。我們不會因獲取或履行合同而產生實質性的增量成本。根據以合同成本為基礎的輸入法，收入是根據合同成本佔基本履約義務完成後預計產生的估計成本總額的比例確認的。我們通常將客户合同中有資金和無資金的部分都包括在此評估過程中。
對於中期財務報告期，可歸因於間接成本的合同收入是根據每個會計年度開始時與美國政府商定的年度遠期定價率確認的。遠期定價率是由我們和美國政府估計和商定的，代表執行和管理合同義務所需的間接合同成本。任何議定的變動或估計年度遠期定價率的變動的影響，在中期財務報告期間發現該等變動時予以記錄。這些變化涉及中期財務報告期間發生和分配給客户合同的實際間接成本與使用與美國政府制定的估計年度遠期定價率分配給合同的估計金額之間的差異。
在某些合同上，主要是時間和材料合同以及成本可報銷加費用合同，收入是使用開票權實際權宜之計確認的，因為我們在合同上能夠根據轉讓的控制權向客户開具發票。然而，我們沒有選擇使用實際權宜之計，這將使我們能夠將使用發票開票權實際權宜之計所承認的合同排除在下文披露的剩餘履行義務之外。此外，對於根據固定價格合同提供服務的待命履約義務，收入隨着時間的推移使用直線進度衡量，因為在合同期限內按比例向客户提供了對服務的控制。如果合同在一段時間內不符合確認收入的標準，我們將在貨物或服務的控制權轉移到客户手中時確認收入。確定在履行業績義務方面取得進展的衡量標準要求管理層作出可能影響收入確認時間的判斷。
我們的許多合同以合同成本為基礎的輸入法確認收入，並需要一個完工時估計(“EAC”)過程，管理層使用該過程來審查和監測完成我們履行義務的進展情況。在這一過程中，管理層考慮與EAC有關的各種投入和假設，包括但不限於完工進度、勞動力成本和生產率、材料和分包商成本以及確定的風險。估計完成履約義務時的總成本是主觀的，要求管理層對合同規定的未來活動和成本驅動因素作出假設。這些估計的變化可能有多種原因，如果發生重大變化，可能會影響我們合同的盈利能力。與東非共同體進程下入賬的合同有關的估計數的變化，在累積追趕的基礎上作出這種變化的期間確認。如果對合同盈利能力的估計表明合同的預期損失，我們在確認時確認總損失。對於2024財年、2023財年和2022財年，合同估計數調整的總體影響並不大。
剩餘的履約債務是已行使的合同的交易價，但這些合同的工作尚未完成，無論截至行使之日資金是否已核準和撥付。剩餘的履約義務不包括經談判但未行使的期權或到期合同的無資金價值。
企業合併
本公司業務合併的會計包括將收購價格分配給所收購的有形和無形資產以及根據其公允價值承擔的負債，超出的部分記為商譽。某些公允價值計量包括無法觀察到的投入，需要管理層作出判斷和估計，這些判斷和估計可能受到合同履行和其他可能導致最終金額與原始估計大不相同的因素的影響。自收購日期起計，吾等有最多一年的時間使用所取得的額外資料調整收購資產及負債的公允價值，這可能會導致記錄價值的變動，並對商譽作出抵銷調整。
商譽與無形資產減值
截至每年1月1日，我們至少每年對商譽和公司的商號進行減值測試，如果存在中期減值指標，則更頻繁地進行減值測試。我們在報告單位層面進行商譽減值測試。由於我們的業務高度整合，而且我們的所有組成部分都具有相似的經濟特徵，因此我們得出結論，我們在合併實體層面有一個報告單位，這與我們的單一運營部門相同。我們使用量化測試(主要基於市值)來測試商譽的減值。我們使用特許權使用費減免方法測試商品名稱的減值，該方法要求管理層在估值中做出大量判斷和估計。我們不認為商譽、商號或任何其他可攤銷無形資產存在減值風險。我們企業價值的10%變化不會導致商譽或商號減值。
應攤銷無形資產在發生事件或情況發生變化時進行減值測試，表明資產的賬面價值可能無法收回。需要大量的管理層判斷，以確定項目和合同資產、渠道關係和其他可攤銷無形資產在本年度是否發生了代表減值指標的事件，包括但不限於：預測現金流下降；股票價格和市值持續、實質性下降；商業環境或經濟的重大不利變化；或意外的競爭。這些因素中的任何一個的不利變化都可能對其他無形資產的可回收性產生重大影響。
在截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的財政年度內，公司沒有記錄任何商譽減值或無形資產減值。
所得税會計
聯邦、州和外國所得税撥備是根據我們根據現行税法在合併財務報表上報告的收入計算的，還包括與以前用於確定遞延税項資產和負債的税率相比的任何税率變化的累積影響。這些準備金不同於目前的應收或應付金額，因為某些收入和費用項目在編制合併財務報表時確認的時間段不同於所得税的時間段。
在確定所得税撥備和評估納税狀況時，需要做出重大判斷。我們為不確定的納税狀況建立準備金，儘管我們相信我們的納税狀況是可以支持的，但我們之前提交的所得税申報單中的納税狀況仍然存在不確定性。對於税收優惠很可能會持續的税務頭寸，我們記錄了最大數額的税收優惠，在與完全瞭解所有相關信息的税務機關達成和解後實現的可能性超過50%。如果我們在已建立應計項目或需要支付超過準備金的金額的事項上佔上風，我們在特定綜合財務報表期間的實際税率可能會受到重大影響。
我們遞延税項淨資產的賬面價值假設我們將能夠在某些税務管轄區產生足夠的未來應税收入來實現這些資產的價值。如果我們無法在這些司法管轄區產生足夠的未來應納税所得額，當遞延税項資產的價值很可能無法變現時，將計入估值免税額。
近期會計公告
有關我們採用新會計準則的信息，以及我們預期採用最近發佈的會計準則的信息，請參閲我們隨附的經審計的合併財務報表的附註2“重要會計政策摘要”。
細分市場報告
我們在一個運營和可報告的部門中報告經營結果和財務數據。我們將我們的業務作為一個單一的利潤中心進行管理，以促進協作，在整個客户羣中提供全面的功能服務，並根據整個組織的成功為員工提供激勵。雖然討論有關服務市場和功能能力的某些信息是為了促進對我們複雜業務的瞭解，但我們在單個運營部門的整合水平上管理我們的業務並分配資源。
陳述的基礎
隨附的綜合財務報表包括公司及其全資子公司的賬目，是根據公認會計準則和美國證券交易委員會(下稱“美國證券交易委員會”)的規則和規定編制的。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
隨附的本公司綜合財務報表和附註包括其子公司以及本公司擁有控股財務權益的合資企業和合夥企業。如果公司能夠對實體的運營和財務政策施加重大影響，則公司使用權益法對其不控制的實體的投資進行會計處理。
該公司的財年於3月31日結束，除非另有説明，否則所提及的財年或財年均指截至3月31日的財年。隨附的合併財務報表列出了公司截至2024年和2023年3月31日的財務狀況以及公司2024財年、2023財年和2022財年的經營業績。
公司上一年度綜合財務報表中報告的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
經營成果
下表列出了所示各個期間我們綜合經營報表中的項目：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2011年3月31日的財年， | | 2024財年
對戰
2023財年 | | 2023財年
對戰
2022財年 |
| | | 2024 | | 2023 | | 2022 | |
| | | (單位：千) | | | | |
| 收入 | | $ | 10,661,896 | | | $ | 9,258,911 | | | $ | 8,363,700 | | | 15.2 | % | | 10.7 | % |
| 運營成本和支出： | | | | | | | | | | |
| 收入成本 | | 4,921,071 | | | 4,304,810 | | | 3,899,622 | | | 14.3 | % | | 10.4 | % |
| 應記賬費用 | | 3,281,776 | | | 2,808,857 | | | 2,474,163 | | | 16.8 | % | | 13.5 | % |
| 一般和行政費用 | | 1,281,443 | | | 1,532,912 | | | 1,158,987 | | | (16.4) | % | | 32.3 | % |
| 折舊及攤銷 | | 164,203 | | | 165,484 | | | 145,747 | | | (0.8) | % | | 13.5 | % |
| 總運營成本和費用 | | 9,648,493 | | | 8,812,063 | | | 7,678,519 | | | 9.5 | % | | 14.8 | % |
| 營業收入 | | 1,013,403 | | | 446,848 | | | 685,181 | | | 126.8 | % | | (34.8) | % |
| 利息支出 | | (172,901) | | | (119,850) | | | (92,352) | | | 44.3 | % | | 29.8 | % |
| 其他收入，淨額 | | 12,818 | | | 40,951 | | | 11,214 | | | (68.7) | % | | NM |
| 所得税前收入 | | 853,320 | | | 367,949 | | | 604,043 | | | 131.9 | % | | (39.1) | % |
| 所得税費用 | | 247,614 | | | 96,734 | | | 137,466 | | | 156.0 | % | | (29.6) | % |
| 淨收入 | | $ | 605,706 | | | $ | 271,215 | | | $ | 466,577 | | | 123.3 | % | | (41.9) | % |
| 非控股權益應佔淨虧損 | | — | | | 576 | | | 163 | | | NM | | NM |
| 普通股股東應佔淨收益 | | $ | 605,706 | | | $ | 271,791 | | | $ | 466,740 | | | 122.9 | % | | (41.8) | % |
NM--沒有意義
2024財年與2023財年比較
收入
收入增長15.2%，達到106.619億美元，這主要是由於對我們的服務和解決方案的強勁需求以及為滿足這一需求而增加的員工人數。
收入成本
收入成本增長14.3%，至49.211億美元，佔收入的比例從46.5%下降至46.2%。這一增長主要是由於薪金和與薪金有關的福利增加5.932億美元，這是由於員工人數增加和年度基本工資增加所致。獎勵和基於股票的薪酬也比上一年增加了1090萬美元。其他業務費用和專業費用比上一年增加了530萬美元。
應記賬費用
應收帳單支出增長16.8%，達到32.818億美元，佔收入的比例從30.3%增加到30.8%。這一增長是這主要是由於客户需求和客户需求的時間安排導致使用分包商的增加，以及與上一年相比，要求公司產生其他直接費用和代表客户的差旅的合同費用增加。
一般和行政費用
一般及行政開支下降16.4%至12.814億元，佔收入的百分比由16.6%下降至12.0%。在2023財年，一般和行政費用受到與美國司法部對該公司的調查相關的3.5億美元準備金的影響(有關進一步信息，請參閲合併財務報表的附註20，“承付款和或有事項”)，而2024財年的準備金為2750萬美元。薪金和與薪金有關的福利增加3900萬美元，原因是年度基本工資增加，以及獎勵和股票薪酬比上年同期增加2450萬美元，部分抵消了上述增加年。
折舊及攤銷
折舊和攤銷費用下降0.8%，至1.642億美元，主要由與收購相關的無形攤銷所推動。
利息支出
利息支出增加了44.3%，達到1.729億美元，這主要是由於利率的全面提高，以及與該公司2024財年8月發行的6.5億美元高級票據有關的大約2560萬美元的增加。
其他收入，淨額
其他收入淨額從上年同期的4100萬美元降至1280萬美元，主要原因如下：
•2023財年與剝離相關活動相關的税前收益，2024財年沒有出現，特別是與剝離公司中東和北非業務相關的3120萬美元，與剝離公司MTS業務相關的460萬美元，以及從業務拆分中確認的890萬美元；
•利息收入增加1,610萬美元，主要原因是利率全面提高，以及存入計息賬户的平均現金餘額所佔比例增加；
•公司成本法投資的非經常性估值調整570萬美元，主要來自其一項投資的註銷。
所得税費用
所得税支出從9670萬美元增加到2.476億美元。2024財年的有效税率從2023財年的26.3%提高到29.0%。實際税率上升的主要原因是，由於哥倫比亞特區上訴法院就哥倫比亞特區税務和收入辦公室(“DC OTR”)的有爭議的納税評估作出了不利的裁決，以及前期基本不確定税收狀況的間接影響在本期被逆轉，但不可扣除費用的減少部分抵消了這一不利裁決，導致州税增加。
流動性與資本資源
截至2024年3月31日，我們的總流動資金為16億美元，其中包括5.543億美元的現金和現金等價物，以及循環信貸安排下可用的9.987億美元。管理層認為，我們將能夠通過經營活動的現金流、可用現金餘額和循環信貸安排下的可用借款的組合來滿足我們的流動性和現金需求。如果需要增加這些資源，額外的現金需求可能會通過發行債務證券或股權證券來籌集。
下表列出了所示各個時期的選定財務信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束
3月31日， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| | (單位：千) |
| 現金和現金等價物 | $ | 554,257 | | | $ | 404,862 | | | $ | 695,910 | |
| 債務總額 | $ | 3,411,816 | | | $ | 2,812,145 | | | $ | 2,800,072 | |
| | | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 258,838 | | | $ | 602,822 | | | $ | 736,526 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | $ | (90,640) | | | $ | (468,016) | | | $ | (867,725) | |
| 用於融資活動的現金淨額 | (18,803) | | | (425,854) | | | (163,846) | |
| 現金及現金等價物合計增加(減少) | $ | 149,395 | | | $ | (291,048) | | | $ | (295,045) | |
一旦我們的運營現金流和所需的償債需求得到滿足，我們就會不時評估多餘現金資源的替代用途。在任何時候，我們剩餘的多餘現金的一些可能用途可能包括為戰略收購提供資金，進一步投資於我們的業務，以及通過股票回購、季度股息和特別股息向股東返還價值。
從歷史上看，我們能夠產生足夠的現金來為我們的運營、強制性債務和利息支付、資本支出以及可自由支配的資金需求提供資金。然而，由於現金流的波動，包括上述與美國政府關門、美國政府成本削減、美國政府撥款和支出過程的減少或延遲以及其他預算事項有關的“-影響我們運營結果的因素和趨勢”中描述的趨勢和發展，未來可能需要不時地從我們的高級信貸安排下借款來滿足現金需求。雖然這些可能行動的時機和財務規模目前無法確定，但我們預計能夠管理和調整我們的資本結構，以滿足我們的流動性需求。我們的預期流動性和資本結構也可能受到我們可以追求的可自由支配的投資和收購的影響。我們預計，經營活動提供的現金、現有的現金和現金等價物以及循環信貸機制下的借款能力將足以滿足我們未來12個月的預期現金需求，主要包括：
•業務費用，包括工資;
•營運資本要求，以資助我們業務的有機和無機增長;
•主要與購買電腦有關的資本開支s、業務系統、傢俱和租賃改進，以支持我們的運營;
•持續維護所有財務管理系統;
•承諾及其他酌情投資;
•高級信貸安排下借款的還本付息要求，以及2028年到期的高級債券、2029年到期的高級債券和2033年到期的高級債券的利息支付；以及
•要繳納的現金税。
我們為運營需求提供資金的能力部分取決於我們繼續從運營中產生正現金流的能力，或者在必要時在資本市場籌集現金的能力。ts.此外，我們不時評估條件，以機會主義地進入融資市場，以確保額外的債務資本資源，並改善我們的條款。 負債累累。
2022年10月14日，本公司以約4.451億美元的價格收購了EverWatch Corp.(“EverWatch”)(不包括交易結束後的調整)，並作為收購的一部分產生了交易成本。作為這筆交易的結果，EverWatch成為博思艾倫漢密爾頓公司的全資子公司。EverWatch是為國防和情報機構提供先進解決方案的領先供應商。有關收購EverWatch的更多信息，請參閲我們合併財務報表的附註5“收購和資產剝離”。
在2024財年，我們通過循環信貸工具借入了500.0美元，用於我們的營運資金需求，這些資金隨後在2024年3月31日得到了償還。
2023年7月21日，公司通過美國司法部並代表國防部和國防合同管理署(統稱為“美國”)和關係人Sarah A.Feinberg與美利堅合眾國簽訂和解協議(“和解協議”)，以解決與2011年4月1日至2021年3月31日期間公司成本會計和間接成本收取做法的某些要素有關的民事調查。根據和解協議的條款，公司同意向美國支付377.5美元，公司在2024財年第二季度用手頭的現金和利用其循環信貸安排支付了這筆錢。有關和解協議的更多信息，請參閲我們合併財務報表附註20“承付款和或有事項”。
現金流
從客户收到的現金，無論是從已完成工作的發票付款還是預付款超過成本，都是我們的主要現金來源。我們通常在客户撥款之前不會開始合同工作。我們合同上的計費時間表和付款條款因多種因素而異，包括合同類型是否為成本報銷、時間和材料或固定價格。我們通常在成本補償合同和時間和材料合同下更頻繁地開具賬單和收取現金，因為我們有權在發生成本或執行工作時開具賬單。相比之下，我們可能僅限於在特定的里程碑（包括交付）實現時才對某些固定價格合同開具賬單。此外，我們的一些合同可能會提供基於績效的付款，這使我們能夠在完成工作之前收取現金。
應收賬款是我們營運資金的主要組成部分，通常由收入增長以及與客户付款慣例有關的其他短期波動所推動。我們的應收賬款反映了截至每個資產負債表日向客户開具的賬單金額。我們的客户通常在發票日期後30天內支付我們的發票，儘管我們與全球商業客户的結算和收款週期較長。在任何一個月末，我們還將前一個月確認的收入計入應收賬款，這些收入通常在下一個月的早些時候開出賬單。最後，我們在應收賬款中包括與應計收入超過賬單金額有關的金額，主要是在我們的固定價格和成本可償還加獎勵費合同中。我們的應收賬款總額可能隨時間變化很大，但通常對收入水平和客户組合很敏感。
營運現金流
運營提供的現金淨額主要受我們合同的整體盈利能力、我們及時向客户開具發票和收取現金的能力、我們管理供應商付款的能力以及支付所得税的現金時間的影響。全球經濟狀況的持續不確定性，包括美國政府未能提高債務上限的任何潛在影響，也可能影響我們的業務，因為客户和供應商可能決定縮減、推遲或取消合同，這可能會對運營現金流產生負面影響。2024財年運營提供的淨現金為2.588億美元，而2023財年為6.028億美元，下降了57.1%。2024財年0現金流出得益於強勁的收款表現和整體收入增長，但受到上述與美國司法部相關的377.5美元資金外流的影響。
從2023財年開始，2017財年的減税和就業法案取消了在發生的年份立即扣除研發支出的選擇，並要求納税人在五年內為美國的研發攤銷此類支出。這一撥備對我們2023財年的運營現金產生了負面影響，但對遞延税項資產產生了抵消影響。對Com也產生了類似的影響2024財年，儘管對現金和遞延税收的影響小於2023財年。前瞻性地説，這一條款的未來影響將取決於國會是否以及何時推遲、修改或廢除這一條款，包括是否具有追溯力，財政部發布的關於確定適當的資本化成本的任何指導意見，以及未來已支付或發生的研發費用的金額(除其他因素外)。雖然對2023財年運營現金的影響最大，但這種影響將在五年攤銷期間繼續，但在此期間將會減少，預計在第六年不會有什麼影響。
投資現金流
2024財年用於投資活動的現金淨額為9060萬美元，而上一財年為4.68億美元。與上一財年相比，現金使用淨額減少的主要原因是，公司在2023財年收購了Everwatch，但被2023財年剝離其中東和北非戰略諮詢和MTS業務以及本年度公司增加了成本法投資所部分抵消。
融資現金流
2024財年用於融資活動的現金淨額為1880萬美元，而上一財年為4.259億美元。使用的現金淨額比上一年減少的主要原因如下：
•與公司債務再融資交易相關的淨收益同比減少：
◦2024財年-637.4美元和100萬美元於發行2033年到期的5.95%優先債券時收到
◦2023財年-從公司2022年9月的債務再融資中收到4.148億美元，部分被3.793億美元的償還所抵消
•股票回購增加180.3-100萬美元，
•支付的股息比上年增加1,770萬美元
股息和股份回購
該公司在2024財年向登記在冊的股東支付了每股1.92美元的股息。2024年5月24日，公司宣佈定期派發季度現金股息，金額為每股0.51美元。季度股息將於2024年6月28日支付給2024年6月13日登記在冊的股東。
下表彙總了在合併現金流量表中確認的各期現金分配情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度結束
3月31日， |
| | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| | (單位：千) |
經常性股息(1) | | $ | 253,413 | | | $ | 235,726 | | | $ | 209,057 | |
(1) 金額代表分別在2024財年、2023財年和2022財年每個季度宣佈和支付的經常性股息。
2011年12月12日，董事會批准了一項股份回購計劃，最近一次增加5.25億美元至2024年5月22日的30.85億美元。公司可根據本計劃以公開市場回購、直接協商回購或根據協商回購協議行事的代理人的方式回購股份。在2024財年和2023財年，公司分別購買了320萬股和210萬股公司A類普通股，總金額分別為3.728億美元和1.962億美元。截至2024年3月31日，該公司在回購計劃下剩餘約4.832億美元。
任何尋求上述一項或多項額外現金替代用途的決定須由本公司董事會酌情決定，並將取決於各種因素，包括本公司的經營結果、財務狀況、流動資金要求、適用法律可能施加的限制、經修訂的我們的合同及我們的信貸協議，以及本公司董事會認為相關的其他因素。
負債
截至2024年和2023年3月31日，我們的債務總額分別為34億美元和28億美元。截至2024年3月31日、2024年3月31日和2023年3月31日，未償還債務餘額總額記入合併資產負債表，扣除未攤銷貼現和債務發行成本分別為2630萬美元和1720萬美元。我們的債務按特定利率計息(見合併財務報表附註10，“債務”)。
信貸協議
於2023年7月27日(“第十修正案生效日期”)，Booz Allen Hamilton與作為行政代理人(以該身份，即“行政代理人”)及貸款人及其他金融機構訂立的信貸協議(經第十修正案生效日期前修訂的“現有信貸協議”及經修訂的“經修訂信貸協議”)訂立第十修正案(“修正案”)，為了就博思艾倫漢密爾頓獲得穆迪及S的投資級評級並全數償還定期貸款B貸款而對現有信貸協議作出永久性的若干修訂，並作出若干與此相關的額外修訂，包括(其中包括)(I)取消對經修訂信貸協議項下的責任須予擔保的規定，(Ii)取消博思艾倫的任何附屬公司或其他聯營公司(本公司除外)須就經修訂信貸協議項下的責任提供任何擔保的規定，及(Iii)撤銷或修訂適用於博思艾倫的若干契諾。根據修訂，所有與現有信貸協議有關的擔保均已解除。該修訂並不影響信貸協議中有關攤銷或付款的任何條款。
於與修訂有關的第十項修訂生效日期，本公司訂立以行政代理為受益人的擔保協議(“擔保協議”)，根據該協議，本公司在符合若干條件的情況下，以無抵押方式擔保經修訂信貸協議項下Booz Allen Hamilton的責任。根據修訂的信貸協議，Booz Allen Hamilton有權選擇(但不是任何義務)加入一個或多個作為擔保協議項下的擔保人。
定期貸款A按連續季度分期攤銷，攤銷金額相當於(I)在第九修正案生效日期之後但在第九修正案生效日期兩週年或之前開始的每個完整會計季度的最後一個營業日，定期貸款A規定的本金金額的0.625%；以及(Ii)在第九修正案生效日期兩年週年之後但在第九修正案生效日期五年前開始的每個完整會計季度的最後一個營業日，定期貸款A的剩餘餘額將在到期時支付。
定期貸款A和循環貸款承擔利息的利率將基於適用利息期的定期擔保隔夜融資利率(受0.10%的調整和下限為零)或基本利率(等於(I)行政機構的最優惠公司利率，(Ii)隔夜聯邦基金利率加0.50%和(Iii)三個月期限SOFR(受0.10%的調整和下限為零)加1.00%中的最高者)，在每種情況下加上適用的保證金，在適用的利息期限結束時支付，無論如何至少每季度支付一次。定期貸款A及循環貸款的適用保證金分別由1.00%至2.00%(定期SOFR貸款)及零至1.00%(基本利率貸款)不等，兩者均基於(I)根據綜合總淨槓桿比率表格釐定的適用年利率及(Ii)根據評級表格釐定的適用年利率中較低者而釐定。未使用的新循環承諾須支付0.10%至0.35%的季度費用，費用基於(I)根據綜合總淨槓桿比率網格確定的適用年費率和(Ii)根據評級網格確定的適用年費率中的較低者。Booz Allen Hamilton還同意支付慣常信用證和代理費。
截至2024年3月31日、2024年3月31日和2023年3月31日，博思艾倫根據其銀行出具的以第三方為受益人的開放式備用信用證和銀行擔保分別承擔或有責任，金額分別為440萬美元和610萬美元。這些信用證和銀行擔保主要支持保險、投標和履約義務。截至2024年3月31日和2023年3月31日，這些工具中約有130萬美元減少了我們在循環信貸安排下的可用借款。其餘部分由一項單獨的750萬美元貸款擔保，其中440萬美元和270萬美元分別於2024年3月31日和2023年3月31日可供公司使用。
公司偶爾會在循環信貸安排下借款，以滿足我們的營運資金需求。在2024財年，我們通過循環信貸工具借入了500.0美元，用於我們的營運資金需求，這些資金隨後在2024年3月31日得到償還。截至2024年3月31日、2024年3月31日和2023年3月31日，循環信貸安排沒有未償還餘額，我們在循環信貸安排下有998.7億美元的可供借款的能力。
定期貸款A項下的借款，如果使用循環信貸安排，則產生浮動利率的利息。截至2024年3月31日，Booz Allen Hamilton擁有總計5.5億美元名義金額的利率互換。這些工具對衝定期貸款A和循環信貸安排利息支付的現金流出的可變性。本公司使用現金流對衝的目標是減少因利率變動而引起的波動性，並增加利息支出的穩定性(見綜合財務報表附註11“衍生工具”)。
下表彙總了向該公司支付的利息’S定期貸款：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月
3月31日， | | 財政年度結束
3月31日， |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 定期貸款A | $ | 27,027 | | | $ | 24,233 | | | $ | 107,286 | | | $ | 63,244 | |
| 定期貸款B | — | | | — | | | — | | | 5,209 | |
| 總計 | $ | 27,027 | | | $ | 24,233 | | | $ | 107,286 | | | $ | 68,453 | |
信貸協議包含習慣陳述和保證以及習慣的肯定和否定契約。就博思艾倫獲得穆迪和S的投資級評級而言，之前受到某些負面公約限制的某些活動被允許，但必須形式上遵守財務公約，並且沒有違約事件發生或正在繼續發生。其餘的負面公約包括對與下列各項有關的活動的限制，每一項均受某些例外情況的限制：(1)債務和留置權；(2)合併、合併或合併、清算、清盤或解散；(3)限制付款；(4)業務範圍；(5)投機對衝。違約事件包括：(A)未能根據高級信貸安排支付所需款項；(B)嚴重違反高級信貸安排下的陳述或保證；(C)未能遵守高級信貸安排下的契諾或協議；(D)在某些其他重大債務下不付款或違約；(E)破產或資不抵債；(F)某些僱員退休收入保障法或ERISA事件；(G)某些重大判決；(H)擔保和抵押品協議或其他擔保文件實際或聲稱無效，或其下的擔保或完善的留置權未能履行；及(I)控制權的變更。此外，我們必須在每個季度末滿足某些財務契約，即綜合總槓桿淨額和綜合淨利息覆蓋率。截至2024年3月31日、2024年3月和2023年3月，博思艾倫遵守了與其債務和債務類工具相關的所有金融契約。
高級附註
2023年8月4日，博思艾倫漢密爾頓公司發行了本金總額為650.0美元的2033年8月4日到期的5.950%高級債券(“2033年到期的高級債券”)，這兩種債券的日期均為2023年8月4日的一份契約和第一補充契約(“契約”)，由Booz Allen Hamilton、作為母擔保人的Booz Allen Hamilton Holding Corporation和作為受託人的美國銀行信託公司(National Association)作為受託人。2033年到期的高級票據為Booz Allen Hamilton的無抵押優先債務，並由Booz Allen Hamilton Holding Corporation在無抵押和無從屬的基礎上提供全面及無條件擔保，根據契約，與Booz Allen Hamilton及Booz Allen Hamilton Holding Corporation不時未償還的其他無抵押及無從屬債務具有同等及公平的償付權。
2021年6月17日，博思艾倫漢密爾頓發行了本金總額為500.0美元的2029年7月1日到期的4.000%高級債券(“2029年到期的高級債券”)，由博思艾倫漢密爾頓的某些子公司作為擔保人(“2029年附屬擔保人”)和全國協會威爾明頓信託公司作為受託人，日期均為2021年6月17日的契約和第一補充契約。2029年到期的優先票據是Booz Allen Hamilton的優先無擔保債務，與Booz Allen Hamilton和2029年子公司擔保人現有和未來的優先債務並列償付權，並優先於Booz Allen Hamilton未來的任何次級債務的償付權。出售2029年到期的高級票據的淨收益用於為收購Liberty提供資金，並支付相關費用和開支。
於2020年8月24日，博思艾倫漢密爾頓發行了本金總額為700.0美元的2028年9月1日到期的3.875%高級債券(“2028年到期的高級債券”，連同2029年到期的高級債券和2033年到期的高級債券，“高級債券”)在一份日期均為2020年8月24日的契約和第一補充契約下，由博思艾倫的某些子公司作為擔保人(“2028年附屬擔保人”)，以及作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司。2028年到期的優先票據是Booz Allen Hamilton的優先無擔保債務，與Booz Allen Hamilton和2028子公司擔保人現有和未來的優先債務具有同等的償付權，並且相對於Booz Allen Hamilton未來的任何次級債務具有優先償付權。
所有高級票據的契約都包含某些契約、違約事件和其他習慣條款。關於高級債券獲得穆迪和S的投資級評級，2023年1月，管理高級債券2028和高級債券2029的契約中的某些負面契諾被暫停執行，並解除了相關擔保。
財務信息摘要
2033年到期的優先票據由Booz Allen Hamilton根據契約發行，由Booz Allen Hamilton、Booz Allen Holding和作為受託人的美國銀行信託公司，National Association作為受託人發行，並由Booz Allen Holding以無抵押和無從屬原則提供全面和無條件擔保依據《牙印》。
下表列出了Booz Allen Hamilton和Booz Allen Holding截至2024年3月31日的合併財務信息摘要，在消除Booz Allen Hamilton和Booz Allen Holding之間的公司間交易和餘額後，不包括這兩個實體的子公司，這些子公司不是2033年到期的高級票據的發行人或擔保人，包括這些實體的收益和投資。摘要財務信息是根據S-X規則下規則13-01的報告要求提供的，並不打算根據公認會計準則列報本公司的財務狀況或經營結果。
財務狀況彙總表
| | | | | | |
| (單位：千) | 2024年3月31日 | |
| 來自非擔保子公司的公司間應收賬款 | $ | 62,012 | | |
| 其他流動資產總額 | $ | 2,618,239 | | |
| 商譽和無形資產，累計攤銷淨額 | $ | 1,499,616 | | |
| 其他非流動資產合計 | $ | 853,623 | | |
| 公司間應付非擔保子公司的款項 | $ | 13,408 | | |
| 其他流動負債總額 | $ | 1,641,369 | | |
| 長期債務，扣除當期部分 | $ | 3,349,941 | | |
| 其他非流動負債總額 | $ | 457,290 | | |
運營表摘要
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| (單位：千) | 財政年度結束 2024年3月31日 |
| 收入 | $ | 9,882,750 | |
| 來自非擔保子公司的收入 | $ | 540,089 | |
| 營業收入 | $ | 504,679 | |
| 來自非擔保子公司的營業收入 | $ | 512,925 | |
| 淨收入 | $ | 606,711 | |
| 債務人集團應佔淨收益 | $ | 606,711 | |
資本結構與資源
截至2024年3月31日，我們的股東權益達到10.466億美元，比截至2023年3月31日的9.92億美元增加了5460萬美元。這一增長主要是由於回購A類普通股產生的4.176億美元庫存股和總計2.531億美元的季度股息支付，但被6.057億美元的淨收益和9500萬美元的基於股票的薪酬支出部分抵消。
資本支出
由於我們不擁有我們的任何設施，我們的資本支出需求主要用於購買計算機、管理系統、傢俱和租賃改進，以支持我們的運營。向客户收取的直接設施和設備成本不被視為資本支出。我們在2024財年和2023財年的資本支出分別為8280萬美元和7610萬美元，其中1610萬美元在2024財年年底未支付。
承付款和或有事項
我們受到許多與我們業務相關的審查、調查、索賠、訴訟和其他不確定性的影響。關於這些項目的討論，請參閲附註20， 我們合併財務報表中的“承付款和或有事項”。
第7A項包括關於市場風險的定量和定性披露.
市場風險是指市場利率和市場價格(如與利率相關的市場價格)發生不利變化而造成的潛在損失。由於全球金融市場受到廣泛的不利影響，我們可能在不久的將來面臨更大的利率波動和市場風險。我們積極監控這些風險敞口，並通過我們的常規融資活動和使用衍生金融工具來管理此類風險。
我們因利率變化而面臨的市場風險主要與我們的未償債務、現金等價物有關，這些債務主要包括投資於美國政府貨幣市場基金的資金、我們的現金流對衝和我們的拉比信託。
我們因與未償債務相關的利率變化而面臨的市場風險將影響我們的高級信貸安排。與我們的定期貸款和循環信貸安排下的任何貸款相關的利息支出將根據市場利率而變化。假設利率上升25個基點，將使我們的高級信貸安排下與定期貸款相關的利息支出在2024財年增加約260萬美元，在2023財年增加270萬美元，並同樣減少我們的收入和現金流。
截至2024年和2023年3月31日，我們擁有5.543億美元和現金和現金等價物分別為4.049億美元。AS截至2023年3月31日、2024年和2023年，利息收入佔月平均資產負債表現金的百分比分別約為6%和2%。假設市場利率下降25個基點，我們的現金和現金等價物的利息收入在2024財年將減少約110萬美元，2023財年將減少120萬美元，同樣也會減少我們的收入和現金流。
根據我們的利率風險管理策略，我們使用利率現金流對衝來增加我們的利率支出的穩定性，並管理我們對相關利率變動的風險敞口。在2024財年第一季度，我們修改了現有的利率互換協議，從LIBOR指數定期掉期付款過渡到期限Sofr指數定期掉期付款，以與我們的期限Sofr指數債務相關的利息支付保持一致。AS截至2024年3月31日，我們擁有有效的利率互換，名義總金額約為5.5億美元。這些衍生工具對衝了我們的浮動利率債務利息支付的現金流出的可變性，並以公允價值記錄在我們的綜合資產負債表上。見本公司合併財務報表附註11“衍生工具”以作進一步討論。截至2024年3月31日，加息25個基點將使我們利率掉期的公允價值增加約140萬美元利率下降25個基點將使我們的利率掉期的公允價值減少大約140萬美元.
我們維持拉比信託，以根據我們的非限定遞延補償計劃支付福利。截至2024年3月31日，基金資產總額為2900萬美元，其中包括受市場價格和利率波動影響的共同基金投資。對計劃參與人的現金分配在合併現金流量表中確認為業務現金流量，其效果是一對一地降低基金資產和相應的基金負債。基金負債的公允價值變動抵銷了基金資產的公允價值變動，基金資產和基金負債的公允價值變動均在綜合經營報表的收益中確認。見本公司合併財務報表附註18“公允價值計量”以作進一步討論。
項目8. 財務報表和補充數據.
合併財務報表索引
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| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID#00042) | F-2 |
截至3月31日的綜合資產負債表，2024和2023 | F-5 |
截至3月31日的財政年度綜合業務報表，2024, 2023和2022 | F-6 |
截至3月31日的財政年度綜合全面收益表，2024年、2023年和 2022 | F-7 |
截至3月31日的財政年度合併現金流量表，2024, 2023和2022 | F-8 |
截至3月31日的財政年度股東權益合併報表，2024, 2023和2022 | F-9 |
合併財務報表附註 | F-10 |
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事會
博思艾倫漢密爾頓控股公司
對財務報表的幾點看法
我們審計了隨附的博思艾倫哈密爾頓控股公司(本公司)截至2024年3月31日和2023年3月31日的綜合資產負債表，相關的綜合經營報表，全面收益,截至2024年3月31日止三個年度的股東權益及現金流量及有關附註 (統稱為“合併財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2024年3月31日、2024年3月31日和2023年3月31日的財務狀況，以及截至2024年3月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013框架)中確立的標準，對公司截至2024年3月31日的財務報告內部控制進行了審計。 我們2024年5月24日的報告對此發表了毫無保留的意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
基於某些合同的收入確認，使用進度的成本投入措施
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| 有關事項的描述 | | 如綜合財務報表附註2及附註3所述，本公司一般會在提供服務時確認一段時間內的收入，因為其大部分合約涉及不斷將控制權移交給客户。對於其中某些合同，收入是按照基於成本的輸入法確認的，這種方法要求估計完成時履約義務的總成本。完工時的成本估算具有很高的主觀性，可能會因各種原因而在合同履行期內發生變化，如果發生重大變化，可能會對公司的運營結果產生實質性影響。
基於成本輸入法的審計收入確認涉及審計師的主觀判斷，因為公司的估計包括完成時的成本。完工時的費用估計數是根據管理層對履行履約義務的完成階段以及履行合同規定的履約義務所需的時間和材料的評估得出的。 |
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| 我們是如何在審計中解決這個問題的 | | 我們得到了理解，評估了設計，並測試了基於成本的輸入法下收入確認控制的操作有效性。例如，我們測試了對確定與估計履約義務所需費用有關的重大假設的控制，以及評估估計未來費用變化的適當性的控制。
為了測試公司完工時估計成本的準確性，我們的審計程序包括將勞動力成本、分包商成本和材料的估計與先前的估計進行比較，將利潤率與類似履約義務的歷史結果進行比較，並就合同文件和管理層的估計的關鍵條款達成一致。我們的審計程序還包括驗證迄今記錄的收入和成本的性質、時間和範圍，包括交易價格或完成時的估計成本與上一時期相比的任何變化(如適用)。例如，為了測試完工時估計成本的變化，我們檢查了預算變化的原因和這種變化的時間的基本證據。我們還通過與計劃團隊討論來了解完成階段，並將實際結果與先前的管理層估計進行比較，從而評估了估計不發生變化是否合適。 |
政府合同事項--索償間接費用撥備
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| 有關事項的描述 | | 正如綜合財務報表附註20所述，在正常業務過程中，美國政府機構，包括國防合同審計署(DCAA)，定期審計公司的間接成本和業務做法，以符合成本會計準則和聯邦採購條例。這種審計可能會導致，也曾導致公司無法保留某些索賠的間接成本，包括高管和員工薪酬，因為對此類成本的允許性和合理性有不同的看法。截至2024年3月31日，公司2011財年之後的年度仍需接受審計(2022年除外)和最終決議。該公司確認了3.637億美元的負債，用於根據DCAA的歷史審計結果對索賠的間接費用進行估計調整，包括與國防合同管理局(DCMA)對此類審計的最終解決(索賠間接費用的準備金)。 對索賠間接費用撥備的審計是複雜的，因為管理層根據繼續接受審計的年數和美國政府各機構預期的最終解決方案對索賠間接費用的調整估計具有內在的判斷性質。管理層估計的重大變化可能會對公司的經營業績產生重大影響。 |
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| 我們是如何在審計中解決這個問題的 | | 我們獲得了理解，評估了設計，並測試了對公司確定其索賠間接成本撥備的控制措施的操作有效性。例如，我們測試了對應用可用歷史信息的控制，這些信息來自審計解決方案和用於確定估計的美國政府機構的通信。我們還測試了管理層對所用數據的完整性和準確性的控制。
為了測試索賠間接費用的撥備，我們執行了審計程序，其中包括測試估計數的文書準確性和用於確定撥備的數據的完整性和準確性，以及對本年度記錄的增量準備金執行分析程序。我們檢查了與DCAA或DCMA的通信，包括當前和以前的審計報告和最終決議。我們還聘請了我們的政府承包專家來協助確定DCAA審計方面的趨勢和最新經驗，以評估公司用來估計索賠間接成本撥備的數據。 |
某些未確認的税收優惠，如果得到確認，將影響實際所得税税率
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| 有關事項的描述 | | 如綜合財務報表附註2及13所述，本公司須在不同司法管轄區繳納聯邦、州及外國税項。本公司為與未確認所得税優惠相關的不確定的税務狀況保留準備金，因為公司的税務狀況不太可能維持下去。截至2024年3月31日，該公司已為不確定的税收狀況記錄了1.042億美元的準備金，如果確認，將影響實際所得税税率。這些儲量涉及相當大的判斷和估計，並由管理層根據現有信息進行評估。
審計未確認的税收優惠是複雜的，因為在適用税法時有重大判斷，而且在與税務當局預測問題的最終解決方案時涉及固有的不確定性。 |
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| 我們是如何在審計中解決這個問題的 | | 我們獲得了理解，評估了設計，並測試了針對不確定税務狀況對公司會計進行控制的操作有效性。例如，我們測試了對管理層審查税法適用情況的控制，以及為確定未確認的税收優惠而執行的分析。我們還測試了管理層對記錄的負債計算中使用的數據的完整性和準確性的控制。
為了測試未確認的税收優惠，我們執行了審計程序，其中包括瞭解税法的適用情況和管理層使用的理論基礎，並評估不確定的税收狀況是否達到“更有可能”的確認門檻。例如，我們通過閲讀公司對税法適用的分析來驗證我們對相關事實的理解。考慮到適用的税法和適用的方法，我們將我們的税務主題資源用於評估本公司税務狀況的技術優勢。我們評估了管理層計算的數學準確性，審查了合同和其他原始文件，並酌情進行了與管理層估計相關的敏感性分析。 |
/s/ 安永律師事務所
我們自2006年以來一直擔任本公司的審計師
泰森斯，弗吉尼亞州
2024年5月24日
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日，
2024 | | 3月31日，
2023 |
| | | |
| | (金額以十萬計，但不包括在內)
每股和每股數據) |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 554,257 | | | $ | 404,862 | |
| 應收賬款淨額 | 2,047,342 | | | 1,774,830 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 137,310 | | | 108,366 | |
| 流動資產總額 | 2,738,909 | | | 2,288,058 | |
財產和設備，累計折舊後的淨額 | 188,279 | | | 195,186 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 174,345 | | | 187,798 | |
| 無形資產，累計攤銷淨額 | 601,043 | | | 685,615 | |
| 商譽 | 2,343,789 | | | 2,338,399 | |
| 遞延税項資產 | 227,171 | | | 573,780 | |
| 其他長期資產 | 290,152 | | | 281,816 | |
| 總資產 | $ | 6,563,688 | | | $ | 6,550,652 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 長期債務的當期部分 | $ | 61,875 | | | $ | 41,250 | |
| 應付賬款和其他應計費用 | 1,050,670 | | | 1,316,640 | |
| 應計薪酬和福利 | 506,130 | | | 445,205 | |
| 經營租賃負債 | 43,187 | | | 51,238 | |
| 其他流動負債 | 30,328 | | | 42,721 | |
| 流動負債總額 | 1,692,190 | | | 1,897,054 | |
| 長期債務，扣除當期部分 | 3,349,941 | | | 2,770,895 | |
| 經營租賃負債，扣除當期部分 | 182,134 | | | 198,144 | |
| 所得税準備金 | 120,237 | | | 552,623 | |
| | | |
| 其他長期負債 | 172,624 | | | 139,934 | |
| 總負債 | 5,517,126 | | | 5,558,650 | |
承付款和或有事項(附註20) | | | |
| 股東權益： | | | |
普通股，A類-$0.01面值-600,000,000授權股份；167,402,268股票和165,872,332分別於2024年3月31日和2023年3月31日發行的股票; 129,643,123股票和131,637,588分別於2024年3月31日和2023年3月31日發行在外的股票 | 1,674 | | | 1,659 | |
庫存股，按成本價-37,759,145和34,234,744分別於2024年3月31日和2023年3月31日的股票 | (2,277,546) | | | (1,859,905) | |
| 額外實收資本 | 908,837 | | | 769,460 | |
| 留存收益 | 2,404,065 | | | 2,051,455 | |
| 累計其他綜合收益 | 9,532 | | | 29,333 | |
| | | |
| | | |
| 股東權益總額 | 1,046,562 | | | 992,002 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 6,563,688 | | | $ | 6,550,652 | |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束
3月31日， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| | (金額以千為單位，每股數據除外) |
| 收入 | $ | 10,661,896 | | | $ | 9,258,911 | | | $ | 8,363,700 | |
| 運營成本和支出： | | | | | |
| 收入成本 | 4,921,071 | | | 4,304,810 | | | 3,899,622 | |
| 應記賬費用 | 3,281,776 | | | 2,808,857 | | | 2,474,163 | |
| 一般和行政費用 | 1,281,443 | | | 1,532,912 | | | 1,158,987 | |
| 折舊及攤銷 | 164,203 | | | 165,484 | | | 145,747 | |
| 總運營成本和費用 | 9,648,493 | | | 8,812,063 | | | 7,678,519 | |
| 營業收入 | 1,013,403 | | | 446,848 | | | 685,181 | |
| 利息支出 | (172,901) | | | (119,850) | | | (92,352) | |
| 其他收入，淨額 | 12,818 | | | 40,951 | | | 11,214 | |
| 所得税前收入 | 853,320 | | | 367,949 | | | 604,043 | |
| 所得税費用 | 247,614 | | | 96,734 | | | 137,466 | |
| 淨收入 | 605,706 | | | 271,215 | | | 466,577 | |
| 非控股權益應佔淨虧損 | — | | | 576 | | | 163 | |
| 普通股股東應佔淨收益 | $ | 605,706 | | | $ | 271,791 | | | $ | 466,740 | |
| 普通股每股收益(注4)： | | | | | |
| 基本信息 | $ | 4.61 | | | $ | 2.04 | | | $ | 3.46 | |
| 稀釋 | $ | 4.59 | | | $ | 2.03 | | | $ | 3.44 | |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
博思艾倫漢密爾頓控股公司
綜合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束
3月31日， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| | (金額以10000為單位) |
| 淨收入 | $ | 605,706 | | | $ | 271,215 | | | $ | 466,577 | |
| 其他綜合收入，税後淨額： | | | | | |
| 指定為現金流量對衝的衍生品未實現（損失）收益的變化 | (2,327) | | | 10,109 | | | 27,983 | |
| 退休後計劃費用的變化 | (17,474) | | | 10,639 | | | 10,373 | |
| 扣除税後的其他綜合(虧損)收入總額 | (19,801) | | | 20,748 | | | 38,356 | |
| 綜合收益 | 585,905 | | | 291,963 | | | 504,933 | |
| 非控股權益應佔綜合損失 | — | | | 576 | | | 163 | |
| 普通股股東應佔綜合收益 | $ | 585,905 | | | $ | 292,539 | | | $ | 505,096 | |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度結束
3月31日， |
| | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| | | (金額以千為單位) |
| 經營活動的現金流 | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 605,706 | | | $ | 271,215 | | | $ | 466,577 | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | | |
| 折舊及攤銷 | | 164,203 | | | 165,484 | | | 145,747 | |
| 非現金租賃費用 | | 53,604 | | | 55,950 | | | 55,881 | |
| 基於股票的薪酬費用 | | 94,982 | | | 80,272 | | | 69,784 | |
| 遞延所得税 | | (101,006) | | | (353,902) | | | (130,197) | |
| 債務發行成本攤銷 | | 4,920 | | | 4,350 | | | 4,619 | |
| 債務清償損失 | | 965 | | | 10,251 | | | 2,515 | |
| 處置、減損和其他淨損失（收益） | | 8,461 | | | (45,754) | | | (3,388) | |
| 與權益法投資活動相關的淨損失（收益） | | 421 | | | 2,116 | | | (12,759) | |
| 資產和負債變動情況： | | | | | | |
| 應收賬款淨額 | | (269,639) | | | (130,187) | | | (154,652) | |
| 應收/應付所得税 | | (11,370) | | | 3,708 | | | 132,029 | |
| 預付費用及其他流動和長期資產 | | (10,367) | | | 181,907 | | | (19,489) | |
| 應計薪酬和福利 | | 47,741 | | | 1,332 | | | 12,620 | |
| 應付賬款和其他應計費用 | | (282,072) | | | 409,516 | | | 194,827 | |
| 其他流動和長期負債 | | (47,711) | | | (53,436) | | | (27,588) | |
| 經營活動提供的淨現金 | | 258,838 | | | 602,822 | | | 736,526 | |
| 投資活動產生的現金流 | | | | | | |
| 購買財產、設備和軟件 | | (66,699) | | | (76,130) | | | (79,964) | |
| 用於企業收購的付款，扣除所獲得的現金 | | (406) | | | (440,295) | | | (780,334) | |
| 成本法投資的付款方式 | | (23,535) | | | (5,000) | | | (7,000) | |
| 出售業務所得收益 | | — | | | 53,409 | | | — | |
| 其他投資活動 | | — | | | — | | | (427) | |
| 用於投資活動的現金淨額 | | (90,640) | | | (468,016) | | | (867,725) | |
| 融資活動產生的現金流 | | | | | | |
| 發行普通股所得款項 | | 28,665 | | | 24,663 | | | 23,371 | |
| 股票期權行權 | | 15,745 | | | 11,384 | | | 5,929 | |
| 普通股回購 | | (404,141) | | | (223,858) | | | (418,859) | |
| 支付的現金股利 | | (253,413) | | | (235,726) | | | (209,057) | |
| | | | | | |
| 來自循環信貸安排的收益 | | 500,000 | | | — | | | 60,000 | |
| 循環信貸安排、定期貸款和優先票據的償還 | | (541,250) | | | (417,068) | | | (112,257) | |
| 發債淨收益 | | 635,591 | | | 414,751 | | | 487,027 | |
| 用於融資活動的現金淨額 | | (18,803) | | | (425,854) | | | (163,846) | |
| 現金及現金等價物淨增(減) | | 149,395 | | | (291,048) | | | (295,045) | |
| 現金和現金等價物--年初 | | 404,862 | | | 695,910 | | | 990,955 | |
| 現金和現金等價物--年終 | | $ | 554,257 | | | $ | 404,862 | | | $ | 695,910 | |
| 現金流量信息的補充披露 | | | | | | |
| 期內支付的現金淨額為： | | | | | | |
| 利息 | | $ | 155,848 | | | $ | 115,578 | | | $ | 64,699 | |
| 所得税 | | $ | 335,911 | | | $ | 256,394 | | | $ | 127,069 | |
| 非現金投資和融資活動的補充披露 | | | | | | |
| 股份回購已成交，但尚未結算和支付 | | $ | 29,445 | | | $ | 16,432 | | | $ | 15,839 | |
| 未付款的財產、設備和軟件購買 | | $ | 16,117 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併股東權益報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (金額以千為單位，共享數據除外) | A類
普通股 | | 財務處
庫存 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 保留
收益 | | 累計
其他
全面
收入(虧損) | | 非控制性權益 | | 總計
股東的
權益 |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | |
2021年3月31日的餘額 | 162,950,606 | | $ | 1,629 | | | (26,704,577) | | $ | (1,216,163) | | | $ | 557,957 | | | $ | 1,757,524 | | | $ | (29,771) | | | $ | — | | | $ | 1,071,176 | |
| 普通股發行 | 1,224,207 | | 15 | | | — | | | — | | | 22,155 | | | — | | | — | | | — | | | 22,170 | |
| 行使的股票期權 | 197,732 | | 2 | | | — | | | — | | | 5,927 | | | — | | | — | | | — | | | 5,929 | |
| 普通股回購 | — | | | — | | | (5,083,620) | | (419,291) | | | | | — | | | — | | | — | | | (419,291) | |
| 確認與未來限制性股票單位歸屬有關的責任 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,213 | | | — | | | — | | | — | | | 1,213 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 466,740 | | | | | (163) | | | 466,577 | |
| 其他綜合收益，税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 38,356 | | | — | | | 38,356 | |
支付的股息為$1.54每股普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (209,193) | | | — | | | — | | | (209,193) | |
| 基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 69,784 | | | — | | | — | | | — | | | 69,784 | |
| 對非控股權益的貢獻 | — | | | — | | | — | | | — | | | (814) | | | — | | | — | | | 814 | | | — | |
2022年3月31日的餘額 | 164,372,545 | | $ | 1,646 | | | (31,788,197) | | $ | (1,635,454) | | | $ | 656,222 | | | $ | 2,015,071 | | | $ | 8,585 | | | $ | 651 | | | $ | 1,046,721 | |
| 普通股發行 | 1,170,726 | | 10 | | | — | | | — | | | 24,653 | | | — | | | — | | | — | | | 24,663 | |
| 行使的股票期權 | 329,061 | | 3 | | | — | | | — | | | 11,381 | | | — | | | — | | | — | | | 11,384 | |
| 普通股回購 | — | | | — | | | (2,446,547) | | (224,451) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (224,451) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 271,791 | | | — | | | (576) | | | 271,215 | |
| 其他綜合收益，税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 20,748 | | | — | | | 20,748 | |
支付的股息為$1.76每股普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (235,407) | | | — | | | — | | | (235,407) | |
| 基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 80,272 | | | — | | | — | | | — | | | 80,272 | |
| 對非控股權益的貢獻 | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,068) | | | — | | | — | | | 3,068 | | | — | |
| 非控制性權益的解除合併 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,143) | | | (3,143) | |
2023年3月31日的餘額 | 165,872,332 | | $ | 1,659 | | | (34,234,744) | | $ | (1,859,905) | | | $ | 769,460 | | | $ | 2,051,455 | | | $ | 29,333 | | | $ | — | | | $ | 992,002 | |
| 普通股發行 | 1,194,324 | | 12 | | | — | | | — | | | 28,653 | | | — | | | — | | | — | | | 28,665 | |
| 行使的股票期權 | 335,612 | | 3 | | | — | | | — | | | 15,742 | | | — | | | — | | | — | | | 15,745 | |
| 普通股回購 | — | | | — | | | (3,524,401) | | (417,641) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (417,641) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 605,706 | | | — | | | — | | | 605,706 | |
| 其他綜合收益，税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19,801) | | | — | | | (19,801) | |
支付的股息為$1.92每股普通股 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (253,096) | | | — | | | — | | | (253,096) | |
| 基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 94,982 | | | — | | | — | | | — | | | 94,982 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024年3月31日的餘額 | 167,402,268 | | $ | 1,674 | | | (37,759,145) | | $ | (2,277,546) | | | $ | 908,837 | | | $ | 2,404,065 | | | $ | 9,532 | | | $ | — | | | $ | 1,046,562 | |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
目錄表
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)
1. 業務概述
我們的業務
博思艾倫漢密爾頓控股公司，包括其全資子公司，或公司，我們，我們和我們的，於2008年5月在特拉華州註冊成立。該公司為美國和國際政府、大公司和非營利組織提供管理和技術諮詢、分析、工程、數字解決方案、任務運作和網絡服務。公司在#年報告經營業績和財務數據。一可報告的部分。該公司總部設在弗吉尼亞州麥克萊恩，約有34,200截至2024年3月31日的員工人數。
2. 重要會計政策摘要
陳述的基礎
隨附的綜合財務報表包括由公司持有多數股權或以其他方式控制的公司及其子公司的賬目，這些賬目是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)和美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定編制的。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
本公司的綜合財務報表及附註包括本公司擁有控股權或本公司為主要受益人的附屬公司及其他實體。如果公司能夠以其他方式對實體的經營和財務政策施加重大影響，則公司使用權益法對其不控制的實體的投資進行核算。本公司沒有能力對其施加重大影響且其證券的公允價值不容易確定的實體的股權投資按成本(計量替代方案)入賬。
本公司的財政年度將於3月31日結束，除非另有説明，否則提及財政年度或財政年度是指截至3月31日的財政年度。隨附的合併財務報表顯示了公司截至2024年和2023年3月31日的財務狀況以及2024年、2023年和2022年的經營業績。
公司上一年度綜合財務報表中報告的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
會計估計
按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響在合併財務報表日期報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用。綜合財務報表中估計數可能影響最大的領域包括：申報間接成本準備、有形和無形資產估值和預期壽命準備、長期資產減值準備、應計負債、收入確認，包括間接成本、獎金和其他激勵性薪酬的應計費用、股票薪酬、不確定税務頭寸準備金和遞延税項資產估值津貼、所得税準備、退休後債務、應收賬款的可收回性和訴訟損失應計費用。該公司所經歷的實際結果可能與管理層的估計大不相同。
收入確認
該公司從與客户(客户)的合同中獲得的收入來自提供的服務，包括管理和技術諮詢服務、分析、數字解決方案、工程、任務運作和網絡服務，基本上都是與美國政府及其機構簽訂的，其次是分包商。該公司還為外國政府以及國內外商業客户提供服務。公司根據三種基本類型的合同履行和產生收入，如下所述：
•可償還費用合同：可償還費用合同規定支付合同履行期間發生的允許費用，最高限額為已獲資助的金額，外加固定費用或授標費。
•計時和材料合同：根據這類合同，我們按每個直接勞動時間支付固定的小時工資，並報銷包括可分配間接成本在內的可開賬單的材料成本和可開賬單的自付費用。我們承擔時間和材料合同的財務風險，因為我們的執行成本可能會超過商定的小時費率。
目錄表
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)
•固定價格合同：根據固定價格合同，我們同意以預定的價格完成指定的工作。如果我們的實際直接成本和分配的間接成本從談判價格所依據的估算值減少或增加，我們將分別產生或多或少的利潤，或可能招致虧損。
本公司認為與客户的合同存在於會計準則編纂(“ASC”)第606號“與客户的合同收入”(“主題606”)下，當公司和客户雙方都批准和承諾、確定了當事人的權利和付款條件時，合同具有商業實質，並且有可能收取對價。該公司還將考慮是否應將與同一客户簽訂的兩份或兩份以上合同合併為一份合同。此外，在與商業客户和美國政府的某些交易中，公司可以在獲得客户的正式批准之前開始提供服務。在這些情況下，公司將考慮上述因素、與開始工作相關的風險和法律可執行性，以確定與客户的合同是否存在於主題606下。
客户合同經常被修改，以改變現有安排中的範圍、價格、規格或其他條款。管理當局對合同修改進行評價，以確定修改是否應作為原始履約義務的一部分(S)或作為單獨的合同入賬。如果修改增加了不同的商品或服務，並按與附加商品或服務的獨立銷售價格成比例的比例增加了合同價值，則將作為單獨的合同入賬。一般而言，本公司的合同修改不包括不同的商品或服務，因此作為原始履約義務(S)的一部分入賬，對交易價格或完成時的估計成本的任何影響通過累積追趕調整收入記錄下來。
該公司評估與客户簽訂的每一項可交付服務，以確定它是否代表轉讓不同商品或服務的承諾。在專題606下，這些被稱為履約義務。一項或多項服務交付內容通常代表單一的履行義務。這種評估需要作出重大判斷，合併或分離履約義務的影響可能會改變確認合同收入的時間。該公司的合同一般提供一套綜合的或高度相關的任務或服務，因此被視為單一的履約義務。然而，如果我們在客户合同中提供不止一種不同的商品或服務，合同被分成單獨的履約義務，這些義務是分開核算的。
公司的業績義務通常是隨着時間的推移而履行的，收入通常是使用基於成本的輸入法確認的。固定價格合同通常使用里程碑或固定月度付款向客户計費，而可償還費用加費用和時間和材料合同通常按照合同條款的定期間隔(例如每月或每週)向客户計費。收入確認時間與客户賬單和現金收款之間的差異導致在每個報告期結束時確認合同淨資產或淨負債。
合同資產主要包括未開出賬單的應收款，通常是由於確認的收入超過向客户開出的賬單金額而產生的，付款權利並不僅僅取決於時間的流逝。未開單金額是指尚未向客户提交賬單的收入。這些金額一般在一年內開具賬單並收取，但須符合各種條件，包括但不限於撥款和可用資金。預計不會在一年內開票和收回的長期未開單應收賬款，主要與留存、扣留和長期利率結算有關，將在合同完成時開具賬單，計入隨附的綜合資產負債表中的其他長期資產。合同負債主要包括預付款、超出成本的賬單和遞延收入。合同資產和負債在每個報告期結束時按合同淨額報告。本公司保留信貸損失撥備，以計提預計無法收回的應收賬款。
合同資產和合同負債的變化主要是由於公司履行服務和客户付款之間的時間差異。為確定報告期內從合同負債中確認的收入，公司將收入分配給個別合同負債餘額，並首先將報告期內確認的收入應用於合同負債的期初餘額，直到收入超過餘額。
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與美國政府簽訂的合同一般受《聯邦採購條例》(“FAR”)的約束，並根據提供商品或服務的估計或實際成本定價。該公司的大部分收入來自通過競爭性招標程序授予的合同。非美國政府機構和商業客户的定價是基於與每個客户的單獨談判。該公司的某些合同包含獎勵費用、獎勵費用或其他可能提高或降低交易價格的條款。這些可變金額通常在達到某些績效指標、計劃里程碑或成本目標時獎勵，並可能基於客户的自由裁量權。管理層根據我們對合同中可變費用條款的評估、以前與類似合同或客户的經驗以及管理層對此類合同執行情況的評估，估計可變對價是我們預計最有可能實現的金額。如果管理層和客户已授權繼續進行工作，則公司可以根據尚未獲得全額資金的合同進行工作。本公司在估計交易價格時，將未融資金額作為可變對價進行評估。我們將估計的可變對價計入我們的交易價格，前提是在最終結算可變費用撥備時，收入可能不會發生重大逆轉。我們的美國政府合同通常包含FAR條款，使客户能夠因違約或為了美國政府的方便而終止合同。
當通過轉讓承諾的貨物或服務履行履約義務時，公司確認客户合同中確定的每項履約義務的收入。收入可以隨時間或在某個時間點確認。公司一般會在一段時間內確認收入，因為我們的合同通常涉及不斷將控制權移交給客户。根據與美國政府及其機構簽訂的合同，控制權的持續轉移得到了條款的證明，這些條款要求公司支付所發生的成本，並在客户為方便而單方面終止合同的情況下支付合理的保證金。對於公司在一段時間內確認收入的合同，通常使用基於合同成本的輸入法來衡量履行基本履約義務的進展情況(S)。合同成本包括直接成本，如材料成本、人工成本和分包成本，以及可確定為特定合同或可分配給特定合同的間接成本，這些成本被視為已發生費用。該公司不會因收購或履行合同而產生實質性的增量成本。根據以合同成本為基礎的輸入法，收入是根據合同成本佔基本履約義務完成後預計產生的估計成本總額的比例確認的。在這一估算過程中，公司通常包括客户合同的有資金部分和無資金部分。
對於中期財務報告期，可歸因於間接成本的合同收入是根據每個會計年度開始時與美國政府商定的年度遠期定價率確認的。遠期定價率是由公司和美國政府估計和商定的，代表執行和管理合同義務所需的間接合同成本。任何議定的變動或估計年度遠期定價率的變動的影響，在中期財務報告期間發現該等變動時予以記錄。這些變化涉及中期財務報告期間發生和分配給客户合同的實際間接成本與使用與美國政府制定的估計年度遠期定價率分配給合同的估計金額之間的差異。在每個會計年度結束時，估計的年度遠期定價率將根據報告的實際費率進行調整，可歸因於間接成本的合同收入也會相應調整。這些初步的實際費率及其對合同收入的最終影響將取決於最終審計和與美國政府的談判，談判可能會在未來幾年進行。
在某些合同上，主要是時間和材料合同以及成本可報銷加費用合同，收入是使用開票權實際權宜之計確認的，因為公司可以根據轉讓的控制權向客户開具發票。然而，我們沒有選擇使用實際權宜之計，這將允許公司將使用發票開票權實際權宜之計確認的合同排除在下文披露的剩餘履約義務之外。此外，對於根據固定價格合同提供服務的待命履約義務，收入隨着時間的推移使用直線進度衡量，因為在合同期限內按比例向客户提供了對服務的控制。如果合同在一段時間內不符合確認收入的標準，我們將在貨物或服務的控制權轉移到客户手中時確認收入。確定在履行業績義務方面取得進展的衡量標準要求管理層作出可能影響收入確認時間的判斷。
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我們的許多合同以合同成本為基礎的輸入法確認收入，並需要一個完工時估計(“EAC”)過程，管理層使用該過程來審查和監測完成我們履行義務的進展情況。在這一過程中，管理層考慮與EAC有關的各種投入和假設，包括但不限於完工進度、勞動力成本和生產率、材料和分包商成本以及確定的風險。估計完成履約義務時的總成本是主觀的，要求管理層對合同規定的未來活動和成本驅動因素作出假設。這些估計的變化可能有多種原因，如果發生重大變化，可能會影響公司合同的盈利能力。與東非共同體進程下入賬的合同有關的估計數的變化，在累積追趕的基礎上作出這種變化的期間確認。如果對合同盈利能力的估計表明合同的預期損失，公司將在確認時確認總損失。對於2024、2023和2022財政年度，合同估計數調整的總體影響並不大。
剩餘的履約債務是已行使的合同的交易價，但這些合同的工作尚未完成，無論截至行使之日資金是否已核準和撥付。剩餘的履約義務不包括談判但未行使的期權、到期合同的未到位資金價值以及公司預計不會確認為收入的某些可變對價。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括不受限制的現金賬户和在購買之日到期日不超過三個月的高流動性投資。該公司的現金等價物主要由政府貨幣市場基金和貨幣市場存款賬户組成。該公司在銀行賬户中保持其現金和現金等價物，有時超過聯邦保險的FDIC限額。本公司在該等賬目中並無出現任何虧損。
應收賬款的計價
本公司根據有關特定費用是否可以收回或發票最終是否可以收回的最新信息，對某些應收賬款的可疑賬款進行備抵。評估收費的可回收性和客户應收款的可回收性需要管理層的判斷。本公司通過具體分析個別應收賬款、歷史壞賬、客户信譽、當前經濟狀況、應收賬款賬款賬齡趨勢、資金可用性、對合同條款和條件的遵守情況、客户對所完成工作的滿意度以及其他影響應收賬款的因素來確定其壞賬準備。隨着更多關於應收賬款最終可回收性和可收回性的信息，估值準備金將定期重新評估和調整。一旦確定應收賬款無法收回，就註銷應收賬款餘額和任何相關準備金。
信用風險的集中度
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金等價物和應收賬款。該公司的現金等價物一般投資於美國政府貨幣市場基金和貨幣市場存款賬户。該公司認為，應收賬款的信用風險是有限的，因為應收賬款主要存在於美國政府。
財產和設備
財產和設備按成本入賬，餘額扣除累計折舊後列報。折舊是按資產的估計使用年限用直線法計算的。傢俱和設備折舊超過五至十年，並且計算機設備折舊超過四年.租賃物改良在資產使用壽命或租賃期中較短者內攤銷。維護和維修在發生時計入費用。
企業合併
本公司業務合併的會計包括將收購價格分配給根據其估計公允價值收購的有形和無形資產以及承擔的負債，超出的部分記錄為商譽。自收購日期起計，本公司有最多一年的時間使用截至每個收購日期的信息來調整收購資產和負債的公允價值，這可能會導致其記錄價值發生重大變化，並對商譽進行抵消性調整。
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無形資產
無形資產主要包括計劃和合同資產、渠道關係、公司的商號、客户關係、軟件和其他可攤銷無形資產。公司將與開發內部使用的計算機軟件相關的以下成本資本化，這些成本與我們業務和財務系統的升級有關：(I)開發或獲取內部使用的計算機軟件所消耗的材料和服務的外部直接成本，以及(Ii)與內部使用軟件的開發直接相關的公司員工的某些工資和工資相關成本，以直接花在項目上的時間為限。計劃和合同資產、渠道關係和其他可攤銷無形資產通常在預期壽命內加速攤銷，其基礎是預計未來現金流約為二至十四年。為內部使用而購買或開發的軟件攤銷一至十年。該公司的商標無形資產不攤銷，但至少在1月1日的年度基礎上進行減值測試，如果存在中期減值指標，則更頻繁地進行減值測試。如果賬面價值超過其估計公允價值，則該商號被視為減值。本公司採用免收特許權使用費的方法估計公允價值。資產的公允價值是通過擁有資產而避免的許可費的現值，或者是節省的特許權使用費。在截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的財年中，該公司做到了不是I don‘不要記錄任何無形資產的減值。
商譽
除非存在中期減值指標，否則本公司至少在1月1日對商譽進行減值評估。當報告單位的賬面淨值超過其估計公允價值時，商譽被視為減值。為了評估商譽，該公司作為一個單一的經營部門和單一的報告單位進行運作。截至2024年1月1日，公司通過比較公司公允價值(按市值計算)與公司淨權益的賬面價值進行商譽年度減值測試，得出報告單位的公允價值明顯大於賬面金額的結論。在截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的財年中，該公司做到了不是I don‘我們沒有記錄任何商譽的減值。
長壽資產
每當事件或情況變化顯示資產的賬面價值可能無法完全收回時，本公司便會審核其長期資產，包括物業及設備、可攤銷無形資產及使用權(“ROU”)資產的減值。如果預期未貼現的未來淨現金流量總額少於資產的賬面價值，則對賬面金額超過資產公允價值的任何部分確認虧損。在截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的財年中，該公司做到了不是不要記錄任何重大減值費用。
租契
在合同開始時，本公司確定合同是否為租賃，或包含租賃，該租賃在合同轉讓一段時間內控制已確定的財產或設備的使用以換取對價時存在。經營租賃餘額計入經營租賃ROU資產、經營租賃負債和經營租賃負債，扣除綜合資產負債表中的當期部分。經營租賃產生的現金付款在綜合現金流量表的經營活動中分類。截至2024年3月31日，公司沒有融資租賃。
該公司的租賃一般為設施和辦公空間，公司在租賃開始之日確認這些安排的淨收益資產和租賃負債。初始租賃負債等於租賃期內未來最低租賃付款的現值。ROU資產的初始計量等於初始租賃負債加上任何初始直接成本和預付租賃付款，減去任何租賃激勵。於租賃開始日，本公司根據經本公司特定考慮因素調整的公開可得收益及本公司在釐定未來付款現值時的不同租賃條款，估計其抵押增量借款利率。本公司的某些租約包含續訂或終止租約的選擇權，當合理地確定本公司將行使該選擇權時，這些選擇權包括在確定ROU資產及租賃負債時。該公司的租賃還可能包括可變租賃付款，例如基於消費者物價指數費率、維護成本和公用事業的升級條款。取決於指數或費率的可變租賃付款計入在租賃開始日使用指數或費率確定的ROU資產和租賃負債，而不取決於指數或費率的可變租賃相關付款在發生的期間記為租賃費用。ROU資產的減值評估方式與其他長期資產的處理方式一致。
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如會計準則更新(ASU)2016-02所允許的，租賃(主題842)(“主題842”)，本公司選擇短期租賃政策，不確認初始期限為12個月或以下的租賃的ROU資產和租賃負債；這些租賃的租賃費用按租賃期內的直線基礎確認。正如主題842進一步允許的那樣，對於所有重要類別的租賃資產，本公司選擇適用實際權宜之計，不將租賃組成部分與非租賃組成部分分開，而是將這兩個組成部分作為一個單獨的租賃組成部分進行核算。截至2024年3月31日，本公司並無任何有剩餘價值保證或重大限制或契諾的租賃協議。
所得税
作為“C”公司，本公司規定對經營所得繳納所得税。該公司在不同的司法管轄區受聯邦、州和外國税收的約束。
遞延税項資產及負債的入賬是為了確認預期的未來税項利益或事件的成本，而該等事項已於或將於不同年度就財務報表目的而非為税務目的而報告。遞延税項資產及負債乃根據綜合財務報表賬面值與資產及負債的計税基準之間的差額，採用制定的税率及法律計算，並於預期撥回該等項目的年度內計算。如果管理層確定部分或全部遞延税項資產不“更有可能”變現，則計入估值準備作為所得税準備的一個組成部分，以便在該期間將遞延税項資產減少到適當的水平。在決定是否需要估值免税額時，管理層會考慮所有正面和負面的證據，包括歷史收益、預計未來的應税收入、現有應税暫時性差異的未來沖銷、以前結轉期間的應税收入以及審慎可行的税務籌劃策略。
本公司根據可獲得的最新資料，定期評估其所有可供税務機關審查的期間的税務狀況。對這些頭寸進行評估，以確定它們在接受美國國税局(IRS)或其他税務當局審查後是否更有可能保持下去。本公司為該等與未確認所得税優惠有關的不確定税務狀況預留款項，而本公司的税務狀況不太可能 在與各税務機關進行審查和結算後持續進行。未確認税務優惠的負債是根據最終結算時實現可能性大於50%的最大福利金額來計量的。這些未確認的税收優惠被記錄為所得税費用的一個組成部分。由於待審查期間的不確定税務狀況被結清，或隨着新的信息可用，由此產生的變化反映在已記錄的負債和所得税支出中。與不確定税務狀況準備金相關的已確認罰金和利息被記錄為所得税支出的一個組成部分。
綜合收益
全面收益是指企業在一段時期內因來自非所有者來源的交易和其他事件及情況而發生的權益變動，並在綜合全面收益表中列報。截至2024年和2023年3月31日的累計其他全面收益包括公司定義的和退休後福利計劃的未實現淨收益或虧損，以及被指定為現金流對衝的利率掉期的未實現收益或虧損。
基於股票的薪酬
以股票為基礎的僱員薪酬在綜合經營報表中按授予日期公允價值確認，時間歸屬獎勵的費用在歸屬期間內加速確認。D.為確認與股票補償相關的成本，本公司估計在歸屬期間預期發生的沒收。績效獎勵的費用是根據管理層對可能達到指定績效標準的期望值在每個報告日期估計的，並以直線方式確認。裏奧德。該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來確定授予時其期權獎勵的公允價值。
固定繳款計劃和其他退休後福利
本公司確認固定繳款計劃和其他退休後福利在合併資產負債表中其他長期負債中資金不足的狀況。尚未通過定期福利淨成本確認的損益以及以前的服務成本和抵免在扣除税收影響後在累計其他綜合虧損中確認，並將在未來期間作為定期淨成本的組成部分攤銷。計量日期，也就是對福利義務進行計量的日期，是公司的會計年度末。
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自費醫療計劃
本公司維持自負盈虧的醫療保險。自籌資金的計劃包括帶有健康儲蓄賬户選項的消費者驅動的健康計劃和傳統的選擇計劃。此外，自籌資金的計劃還包括處方藥和牙科福利。本公司根據精算估值，將已發生但未報告的索賠負債計入自籌資金計劃的綜合資產負債表的應計補償和福利項目。已發生但未報告的索賠負債的估計由第三方評估公司提供，主要基於醫療、牙科和藥房相關成本的索賠和參與者數據。
公允價值計量
公允價值是指在計量日在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產所收到的價格或轉移一項負債所支付的價格。在釐定公允價值時，本公司會考慮資產或負債將會進行交易的主要或最有利市場，如有需要，亦會考慮市場參與者在為資產或負債定價時會採用的假設。
公允價值計量的會計準則建立了一個三級價值等級，將計量公允價值時使用的投入區分如下：可觀察的投入，如活躍市場的報價(“第一級”)；活躍市場的報價以外的直接或間接可觀察的投入(“第二級”)；以及市場數據很少或沒有的不可觀測的投入，這要求公司制定自己的假設(“第三級”)。金融工具在公允價值層次中的水平是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。
對可變利益實體的投資和其他投資
該公司投資於某些公司，這些公司推進或開發適用於其業務的新技術。根據可變利益實體模型和/或有投票權的利益模型，對每項投資進行合併評估。這些投資的結果對本報告所列期間的合併財務報表並不重要。如果公司能夠以其他方式對實體的經營和財務政策施加重大影響，則公司使用權益法對其不控制的實體的投資進行核算。對本公司沒有能力施加重大影響的實體的股權投資，以及其證券不具有容易確定的公允價值的實體的股權投資屬於第3級投入，並在計量替代方案下計入。截至2024年3月31日和2023年3月31日，與公司合併資產負債表中其他長期資產所包括的未合併實體相關的股權和其他投資總額為$42.0百萬美元和美元23.1百萬美元。
最近採用的會計公告
2021年10月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2021-08，企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債(“話題805”),它修正了與企業合併中客户的收購收入合同的會計處理，以解決收購合同負債和支付條件的確認，以及它們對收購方確認的後續收入的影響。主題805在2022年12月15日之後的年度期間內有效，具有前瞻性。允許及早領養。該公司很早就採用了主題805的要求，以前瞻性地將修正案應用於2022年4月1日或之後發生的所有業務合併。
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2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響(“主題848”)。該指導意見旨在為受參考匯率改革影響的實體提供救濟。主題848包含條款和可選的會計權宜之計，旨在簡化有關對衝關係的指定、對衝預測交易的概率評估以及參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或受參考利率改革影響的其他利率的合約修改的會計要求。該指南是選擇性的，自發布之日起生效。主題848預期適用於合同修改以及現有和新的合格套期保值關係的生效日期。在2024財年第一季度，該公司修改了利率掉期協議，從以LIBOR為指數的利率掉期協議過渡到以定期擔保隔夜融資利率(SOFR)為指數的定期掉期付款，以與其期限Sofr指數債務的利息支付保持一致。因此，本公司選擇了主題848下的可選權宜之計，允許在受參考匯率改革影響的關鍵條款發生變化時，現金流量對衝繼續在對衝會計項下確認，而不會被取消指定。採用這一指導方針並未對合並財務報表和披露產生實質性影響。該公司已選擇採用與對衝未來LIBOR指數現金流的概率有關的對衝會計實務權宜之計，並在2020財年第四季度繼續採用其量化方法評估後續對衝效果。此外，在2023財年第二季度，公司根據信貸協議第九修正案，將其定期貸款從以倫敦銀行同業拆借利率為指標的利息支付過渡為以軟指標為指標的定期貸款支付。對於被指定為現金流對衝的利率掉期，該公司選擇應用某些會計便利措施，假設對衝預測交易所依據的參考利率與公司利率掉期中使用的LIBOR指數利率相匹配，這與過去的列報一致。該公司繼續評估主題848的影響，並可能適用於適用的其他選擇。採用這一指導方針並未對合並財務報表和披露產生實質性影響。
近期尚未採用的會計公告
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，分部報告(主題280)，加強了可報告分部披露要求，包括重大分部費用和中期披露(“主題280”)。該指南允許披露一個部門的盈虧的多種衡量標準，並要求具有單一可報告部門的公共實體提供ASU要求的所有披露和主題280中的所有現有披露。ASU 2023-07在2023年12月15日之後的年度期間和2024年12月15日之後的財政年度內的中期期間有效。修正案將追溯實施，並允許及早採用。該公司目前正在評估這一更新的影響，預計這一更新不會對其當前或歷史上的合併財務報表產生實質性影響。
在2024財年期間和截止申報之日發佈的其他近期會計聲明預計不會對公司目前或歷史上的合併財務報表產生實質性影響。
3. 收入
收入的分類
我們按合同類型和客户類型以及公司作為主承包商還是分包商對我們與客户簽訂的合同的收入進行分類，因為我們認為這些類別最好地描述了我們收入和現金流的性質、金額、時機和不確定性如何受到經濟因素的影響。以下一系列表格按這些類別列出了我們的收入。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按合同類型劃分的收入： | | | 截至3月31日的財年， |
| | | | | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 費用可報銷 | | | | | | | $ | 5,873,045 | | 55% | | $ | 4,908,451 | | 53% | | $ | 4,514,262 | | 54% |
| 時間和材料 | | | | | | | 2,530,366 | | 24% | | 2,296,965 | | 25% | | 2,017,094 | | 24% |
| 固定價格 | | | | | | | 2,258,485 | | 21% | | 2,053,495 | | 22% | | 1,832,344 | | 22% |
| 總收入 | | | | | | | $ | 10,661,896 | | 100% | | $ | 9,258,911 | | 100% | | $ | 8,363,700 | | 100% |
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合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按客户類型劃分的收入： | | | 截至3月31日的財年， |
| | | | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
美國政府(1): | | | | | | | | | | | | | | |
| 國防客户 | | | | | | | $ | 5,055,779 | | 47% | | $ | 4,228,110 | | 45% | | $ | 3,965,590 | | 47% |
| 情報客户端 | | | | | | | 1,774,405 | | 17% | | 1,686,622 | | 18% | | 1,573,216 | | 19% |
| 民事委託人 | | | | | | | 3,658,465 | | 34% | | 3,112,537 | | 34% | | 2,608,618 | | 31% |
| 美國政府總量 | | | | | | | 10,488,649 | | 98% | | 9,027,269 | | 97% | | 8,147,424 | | 97% |
| 全球商業客户 | | | | | | | 173,247 | | 2% | | 231,642 | | 3% | | 216,276 | | 3% |
| 總收入 | | | | | | | $ | 10,661,896 | | 100% | | $ | 9,258,911 | | 100% | | $ | 8,363,700 | | 100% |
(1) 在上表所示的美國政府業務的各個垂直領域之間重新分配了某些合同，以使我們的運營更好地與我們在每個市場中服務的客户保持一致。按客户類型劃分的比較期間收入已重新計算，以反映變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按公司作為總承包商還是分包商劃分的收入： | | | 截至3月31日的財年， |
| | | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 總承包商 | | | | | | | $ | 10,143,192 | | 95% | | $ | 8,755,628 | | 95% | | $ | 7,864,273 | | 94% |
| 分包商 | | | | | | | 518,704 | | 5% | | 503,283 | | 5% | | 499,427 | | 6% |
| 總收入 | | | | | | | $ | 10,661,896 | | 100% | | $ | 9,258,911 | | 100% | | $ | 8,363,700 | | 100% |
履約義務
截至2024年3月31日和2023年3月31日，公司擁有美元8.710億美元7.9剩餘的履約債務分別為10億美元。我們預計將認識到大約70截至2024年3月31日剩餘履行義務作為下一個收入的百分比 12幾個月，大約80在接下來的時間裏24月份。其餘的預計將在此後得到承認。
合同餘額
下表彙總了公司合併資產負債表上確認的扣除備抵後的合同資產和負債以及應收賬款：
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日， |
| 2024 | | 2023 |
| 流動資產： | | | |
| 應收賬款-已開票 | $ | 700,066 | | | $ | 551,666 | |
| 應收賬款-未開單(合同資產) | 1,347,577 | | | 1,223,482 | |
| 信貸損失準備 | (301) | | | (318) | |
| 應收賬款淨額 | 2,047,342 | | | 1,774,830 | |
| 其他長期資產： | | | |
| 應收賬款-未開單(合同資產) | 57,355 | | | 59,455 | |
| 應收賬款總額，淨額 | $ | 2,104,697 | | | $ | 1,834,285 | |
| 其他流動負債 | | | |
| 預付款、超出成本的賬單和遞延收入(合同負債) | $ | 15,527 | | | $ | 18,995 | |
2024、2023和2022財年，我們確認收入為美元17.2百萬，$24.4百萬美元和美元14.9分別與我們2023年、2022年和2021年4月1日的合同負債相關。
已確認的信貸損失收益為$(0.3)百萬，$(2.0)百萬元，及(1.5)分別為2024財年、2023財年和2022財年。
4. 每股收益
公司根據普通股股東在所述期間的淨收入計算基本每股收益和稀釋後每股收益。本公司採用期內已發行普通股的加權平均數計算每股基本收益(“EPS”)。稀釋每股收益調整加權平均流通股數量，以計入已發行普通股期權和其他以股票為基礎的獎勵的稀釋效應。
目錄表
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)
公司目前擁有A類普通股的流通股。未歸屬A類受限普通股的持有者有權參與不可沒收的股息或其他分配(“參與證券”)。這些未歸屬的限制性股票參與了公司在2024財年、2023財年和2022財年每個季度宣佈和支付的股息。因此，每股收益採用兩級法計算，即收益減去已分配收益以及可分配給這些未歸屬限制性股票持有人的任何可用未分配收益。本報告所列期間用於計算基本每股收益和攤薄每股收益的收入對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束
3月31日， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
分子：(1) | | | | | |
| 基本計算的收入 | $ | 600,740 | | | $ | 269,656 | | | $ | 463,626 | |
| 稀釋計算的收益 | $ | 600,750 | | | $ | 269,657 | | | $ | 463,635 | |
| 分母： | | | | | |
| 加權平均普通股流通股，基本 | 130,366,501 | | 132,161,646 | | 134,134,034 |
| 稀釋性股票期權和限制性股票 | 449,402 | | | 554,790 | | 716,774 |
加權平均普通股已發行、稀釋 (2) | 130,815,903 | | | 132,716,436 | | 134,850,808 |
| 普通股每股收益： | | | | | |
| 基本信息 | $ | 4.61 | | | $ | 2.04 | | | $ | 3.46 | |
稀釋(2) | $ | 4.59 | | | $ | 2.03 | | | $ | 3.44 | |
(1) 基本和稀釋計算的盈利與合併經營報表中呈現的淨利潤之間的差異是由於未分配盈利和分配給參與證券的股息造成的。 2024財年、2023財年和2022財年分別約 1.1百萬，1.1百萬美元，以及0.9參與證券的萬股股息總額為美元2.1百萬，$1.8百萬美元，以及$1.4百萬，分別。未分配利潤為美元2.9百萬，$0.3百萬美元，以及$1.72024、2023和2022財年每股普通股基本和稀釋收益分別分配給參與證券類別的百萬美元。
(2)在所列期間，被排除在稀釋每股收益計算之外的反稀釋期權的影響並不重大。
5. 收購和資產剝離
採辦
2022年10月14日，公司完成了對EverWatch Corp.(“EverWatch”)的收購，EverWatch是一家為國防和情報部門提供先進解決方案的領先供應商，價格約為5美元445.1百萬美元，扣除完成交易後的調整，並作為收購的一部分產生了交易成本。這筆收購的資金來自手頭的現金。作為這筆交易的結果，EverWatch成為博思艾倫漢密爾頓公司的全資子公司。
該公司確認了$108.6百萬無形資產，主要由合同資產組成，使用超額收益法貼現現金流量法估值，納入主題820公允價值層次結構下描述的第3級輸入。這些不可觀察的輸入數據反映了公司自己對市場參與者在非經常性基礎上為資產定價時將使用哪些假設的判斷。無形資產將在估計使用壽命內攤銷 十四年.美元的善意330.9百萬主要歸因於EverWatch的專業員工隊伍以及公司與EverWatch之間的預期協同效應，並且不可用於税收目的。
目錄表
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)
下表總結了EverWatch支付的收購價格的對價和分配：
| | | | | |
| 現金對價(取得的現金總額) | $ | 445,074 | |
| |
| 採購價格分配： | |
| 現金 | 4,779 | |
| 流動資產 | 27,725 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 7,894 | |
| 其他長期資產 | 5,078 | |
| 無形資產 | 108,600 | |
| 遞延税項負債 | (20,394) | |
| 流動負債 | (11,612) | |
| 經營租賃負債--短期 | (1,362) | |
| 經營租賃負債--長期 | (6,532) | |
| 取得的可確認淨資產的公允價值總額 | $ | 114,176 | |
| |
| 商譽 | $ | 330,898 | |
此次收購按收購會計法核算，該法要求根據收購日期公允價值的估計將總收購對價分配至所收購資產和所承擔負債，並將差額反映在善意中。2024財年第一季度，公司完成了
確定所收購資產和所承擔負債的公允價值。有關更多信息，請參閲註釋6“善意和無形資產”。 由於此次收購對公司的綜合運營結果並不重要，因此沒有公佈此次收購的預計運營結果。
資產剝離
中東和北非管理諮詢業務
2022年9月1日，該公司完成了將其服務於中東和北非(MENA)地區的管理諮詢業務剝離給全球管理諮詢公司奧緯諮詢(Oliver Wyman)的交易，奧緯諮詢是達信的一項業務。資產剝離主要包括與中東和北非業務相關的合同、與這些合同相關的資產和負債以及根據這些合同提供服務的勞動力。
作為這項交易的結果，公司取消確認與中東和北非業務相關的資產和負債，並確認税前收益#美元。31.2 2023財年第二季度為百萬，反映在合併運營報表的其他淨收入中。
託管威脅服務業務
2022年12月5日，公司完成了將其商業託管威脅服務(MTS)業務按需剝離到安全部門的工作。資產剝離主要包括與MTS業務相關的合同、與這些合同相關的資產和負債以及根據這些合同提供服務的工作人員。
作為這項交易的結果，公司取消確認與MTS業務相關的資產和負債，並確認税前收益#美元。4.6 2023財年第三季度為百萬美元，反映在合併經營報表的其他淨收入中。
目錄表
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)
業務拆分
於2023財年，本公司喪失了一項綜合人工智能軟件平臺業務的若干參與權，該業務擁有無關的第三方利益持有人，並被歸類為可變利益實體(VIE)。作為這項交易的結果，公司確定它不是VIE的主要受益人，因此取消了對這項業務的資產、負債和非控股權益的確認。該公司記錄其留存股權投資的公允價值為#美元。7.61000萬美元，在計量備選辦法下計入。由此產生的税前收益，按投資價值減去取消確認的淨餘額計算為#美元。8.92000萬美元，並反映在2023財政年度合併業務報表的其他收入淨額中。在2024財政年度最後一個季度，確定投資減值並予以註銷，造成税前損失#美元。7.62024財年合併經營報表上反映在其他收入淨額中的1.6億美元。
6. 商譽與無形資產
商譽
商譽是$2,343.8百萬美元和美元2,338.4分別截至2024年3月31日和2023年3月31日。這一美元5.4商譽賬面值增加百萬美元歸因於本公司完成收購EverWatch的會計處理。本公司對截至2024年和2023年1月1日的商譽進行了年度減值測試，並不是I don‘我找不到任何損害。
無形資產
無形資產包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| | | 總賬面價值 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 | | 總賬面價值 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 |
| 應攤銷無形資產： | | | | | | | | | | | | | |
| 計劃和合同資產、渠道關係以及其他可攤銷無形資產 | | | $ | 591,895 | | | $ | 237,764 | | | $ | 354,131 | | | $ | 599,794 | | | $ | 169,316 | | | $ | 430,478 | |
| 軟件 | | | 146,284 | | | 89,572 | | | 56,712 | | | 134,152 | | | 69,215 | | | 64,937 | |
| 應攤銷無形資產總額 | | | $ | 738,179 | | | $ | 327,336 | | | $ | 410,843 | | | $ | 733,946 | | | $ | 238,531 | | | $ | 495,415 | |
| 未攤銷無形資產： | | | | | | | | | | | | | |
| 商號 | | | $ | 190,200 | | | $ | — | | | $ | 190,200 | | | $ | 190,200 | | | $ | — | | | $ | 190,200 | |
| 總計 | | | $ | 928,379 | | | $ | 327,336 | | | $ | 601,043 | | | $ | 924,146 | | | $ | 238,531 | | | $ | 685,615 | |
可攤銷無形資產（不包括軟件）的總賬面值減少主要歸因於美元7.9 百萬美元的調整與公司在2024財年第一季度敲定收購EverWatch的會計處理有關。
計劃和合同資產、渠道關係和其他可攤銷無形資產通常在以下期限內加速攤銷： 二至十四年，而與軟件相關的費用通常按直線法攤銷，期限為 一至十年.
公司於2024年1月1日和2023年1月1日對該商品名稱進行了年度減損測試，並 不是I don‘我找不到任何損害。
2024、2023和2022財年的攤銷費用為美元93.3百萬，$94.3百萬美元，以及$76.2分別為100萬美元。
目錄表
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)
下表概述未來期間的估計年度攤銷開支，當中並未反映若干尚未投入使用的無形資產的攤銷開支：
| | | | | |
| 截至3月31日的財政年度， |
| 2025 | $ | 82,085 | |
| 2026 | 70,883 | |
| 2027 | 58,885 | |
| 2028 | 50,833 | |
| 2029 | 43,315 | |
| 此後 | 104,842 | |
| 預計攤銷費用總額 | $ | 410,843 | |
7. 財產和設備，淨額
財產和設備淨額的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日， |
| | | 2024 | | 2023 |
| 傢俱和設備 | | $ | 121,544 | | | $ | 119,316 | |
| 計算機設備 | | 107,902 | | | 111,538 | |
| 租賃權改進 | | 269,964 | | | 258,258 | |
| 總計 | | 499,410 | | | 489,112 | |
| 減去：累計折舊和攤銷 | | (311,131) | | | (293,926) | |
| 財產和設備，淨額 | | $ | 188,279 | | | $ | 195,186 | |
2024、2023和2022財年與財產和設備相關的折舊和攤銷費用為美元70.9百萬，$71.2百萬美元，以及$69.5分別為百萬。2024財年和2023財年，公司將毛成本和累計折舊和攤銷減少了 $36.3百萬及$24.7分別為被視為不再使用的零賬面淨值資產。
8. 應付賬款和其他應計費用
應付賬款和其他應計費用包括以下各項：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日， |
| | | 2024 | | 2023 |
| 供應商應付款 | | $ | 653,131 | | | $ | 597,808 | |
| 應計費用 | | 397,539 | | | 718,832 | |
| 應付賬款和其他應計費用總額 | | $ | 1,050,670 | | | $ | 1,316,640 | |
應計費用主要包括公司索賠的間接費用準備金(約為#美元)。363.7百萬美元和美元326.7截至2024年3月31日和2023年3月31日分別為百萬）。2023年3月31日的應計費用還包括美元350.0與美國司法部對該公司的調查和解相關的百萬準備金，隨後於2024財年第二季度和解並支付。有關這些項目的進一步討論，請參閲綜合財務報表附註20“承諾和或有事項”。
9. 應計薪酬和福利
應計報酬和福利包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日， |
| 2024 | | 2023 |
| 獎金 | $ | 151,063 | | | $ | 120,023 | |
| 退休 | 57,465 | | | 52,480 | |
| 休假 | 223,385 | | | 203,627 | |
| 其他 | 74,217 | | | 69,075 | |
| 應計薪酬和福利總額 | $ | 506,130 | | | $ | 445,205 | |
目錄表
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)
10. 債務
以下日期的債務包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| 利息
費率 | | 傑出的
天平 | | 利息
費率 | | 傑出的
天平 |
| 定期貸款A | 6.677 | % | | $ | 1,588,125 | | | 5.970 | % | | $ | 1,629,375 | |
| | | | | | | |
| 優先債券將於2028年到期 | 3.875 | % | | 700,000 | | | 3.875 | % | | 700,000 | |
| 優先債券將於2029年到期 | 4.000 | % | | 500,000 | | | 4.000 | % | | 500,000 | |
| 優先債券將於2033年到期 | 5.950 | % | | 650,000 | | | — | % | | — | |
| 減去：未攤銷債務發行成本和債務貼現 | | (26,309) | | | | | (17,230) | |
| 總計 | | 3,411,816 | | | | | 2,812,145 | |
| 減去：長期債務的當前部分 | | (61,875) | | | | | (41,250) | |
| 長期債務，扣除當期部分 | | $ | 3,349,941 | | | | | $ | 2,770,895 | |
信貸協議
Booz Allen Hamilton Inc.(以下簡稱“Booz Allen Hamilton”)、Booz Allen Hamilton Investor Corporation(“Investor”)以及Booz Allen Hamilton的若干全資子公司均為一份日期為2012年7月31日(經修訂)的信貸協議(“信貸協議”)的訂約方，該協議由若干機構貸款人及美國銀行(北卡羅來納州)作為行政代理、抵押品代理及發行貸款人。截至2024年3月31日，信貸協議為博思艾倫漢密爾頓提供了1,588.11億美元定期貸款A(“定期貸款A”)和1美元1.030億美元的循環信貸安排(“循環信貸安排”)，信用證的分項限額為#美元。200.01000萬美元。截至2024年3月31日，定期貸款A和循環承諾的到期日為2027年9月7日。定期貸款A和循環貸款的自願預付款在任何時候都是允許的，最低本金金額，沒有溢價或罰款。博思艾倫漢密爾頓的債務及信貸協議項下的擔保人擔保是以博思艾倫漢密爾頓、投資者及附屬擔保人的幾乎所有資產(包括附屬公司的股本)的優先留置權作為抵押，惟信貸協議及相關文件所載的若干例外情況除外；該等抵押品是就博思艾倫漢密爾頓獲得穆迪及S公司的投資級評級而發行的；於2022年9月7日(“第九修正案生效日期”)，信貸協議下先前未償還的定期貸款B貸款已悉數償還。
於2023年7月27日(“第十修正案生效日期”)，Booz Allen Hamilton與作為行政代理人(以該身份，即“行政代理人”)及貸款人及其他金融機構訂立的信貸協議(經第十修正案生效日期前修訂的“現有信貸協議”及經修訂的“經修訂信貸協議”)訂立第十修正案(“修正案”)，為了就博思艾倫漢密爾頓獲得穆迪及S的投資級評級並全數償還定期貸款B貸款而對現有信貸協議作出永久性的若干修訂，並作出若干與此相關的額外修訂，包括(其中包括)(I)取消對經修訂信貸協議項下的責任須予擔保的規定，(Ii)取消博思艾倫的任何附屬公司或其他聯營公司(本公司除外)須就經修訂信貸協議項下的責任提供任何擔保的規定，及(Iii)撤銷或修訂適用於博思艾倫的若干契諾。根據修訂，所有與現有信貸協議有關的擔保均已解除。該修訂並不影響信貸協議中有關攤銷或付款的任何條款。
於與修訂有關的第十項修訂生效日期，本公司訂立以行政代理為受益人的擔保協議(“擔保協議”)，根據該協議，本公司在符合若干條件的情況下，以無抵押方式擔保經修訂信貸協議項下Booz Allen Hamilton的責任。根據經修訂的信貸協議，Booz Allen Hamilton有權(但沒有任何義務)根據擔保協議加入其一家或多家國內子公司作為擔保人。
定期貸款A按連續季度分期攤銷，攤銷金額等於(I)在第九修正案生效日期之後開始的每個完整會計季度的最後一個營業日，但在第九修正案生效日期兩年或之前，0.625定期貸款A所述本金額的%和（ii）在第九修正案生效日期兩週年後但第九修正案生效日期五週年之前開始的每個完整財政季度的最後一個營業日， 1.25佔定期貸款A規定本金額的%。定期貸款A的剩餘餘額將在到期時償還。
目錄表
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)
定期貸款A和循環貸款的利息率將基於定期SOFR（受 0.10%調整，下限為零)適用的利息期或基本利率(等於(一)行政代理人的最優惠公司利率，(二)隔夜聯邦基金利率加0.50%及(Iii)為期三個月的SOFR(以0.10%調整，下限為零)加上1.00%），在每種情況下加上適用的保證金，在適用利息期結束時支付，無論如何至少每季度支付一次。定期貸款A和循環貸款的適用保證金範圍從 1.00%至2.00定期SOFR貸款和零至1.00%（就基本利率貸款而言），在每種情況下均基於（i）根據綜合總淨槓桿比率網格釐定的適用年利率及（ii）根據評級網格釐定的適用年利率兩者中的較低者。未使用的新循環承付款須按季繳付費用， 0.10%至0.35%，按（i）根據綜合總淨槓桿比率網格釐定的適用年費率及（ii）根據評級網格釐定的適用年費率兩者中的較低者計算。博思艾倫漢密爾頓還同意支付慣例信用證和代理費。
公司偶爾會在循環信貸安排下借款，以滿足我們的營運資金需求。在2024財年，該公司借入了500.0用於營運資金需求的循環信貸安排美元，隨後於2024年3月31日償還。截至2024年3月31日和2023年3月31日，分別有不是循環信貸安排的未償還餘額。
定期貸款A項下的借款，如果使用循環信貸安排，則按可變利率計息。截至2024年3月31日，Booz Allen Hamilton擁有總名義金額為美元的利率互換。550.0百萬美元。這些工具對衝定期貸款A和循環信貸安排利息支付的現金流出的可變性。本公司使用現金流對衝的目標是減少因利率變動而引起的波動性，並增加利息支出的穩定性(見綜合財務報表附註11“衍生工具”)。
下表彙總了向該公司支付的利息’S定期貸款：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月
3月31日， | | 財政年度結束
3月31日， |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 定期貸款A | 27,027 | | | 24,233 | | | 107,286 | | | 63,244 | |
| 定期貸款B | — | | | — | | | — | | | 5,209 | |
| 總計 | $ | 27,027 | | | $ | 24,233 | | | $ | 107,286 | | | $ | 68,453 | |
信貸協議包含習慣陳述和保證以及習慣的肯定和否定契約。就博思艾倫獲得穆迪和S的投資級評級而言，之前受到某些負面公約限制的某些活動被允許，但必須形式上遵守財務公約，並且沒有違約事件發生或正在繼續發生。此外，博思艾倫漢密爾頓還必須在每個季度末滿足某些財務契約，即綜合總槓桿率和綜合淨利息覆蓋率。截至2024年3月31日和2023年3月31日，博思艾倫漢密爾頓遵守了與其債務和債務類工具相關的所有金融契約。
高級附註
2023年8月4日，博思艾倫·漢密爾頓發行了美元650.02,000,000美元的本金總額5.950%2033年8月4日到期的優先票據(“2033年到期的優先票據”)根據日期均為2023年8月4日的契約和第一補充契約(“契約”)，由Booz Allen Hamilton、Booz Allen Hamilton Holding Corporation作為母擔保人，以及美國銀行信託公司(National Association)作為受託人。2033年到期的高級票據為Booz Allen Hamilton的無抵押優先債務，並由Booz Allen Hamilton Holding Corporation在無抵押和無從屬的基礎上提供全面及無條件擔保，根據契約，與Booz Allen Hamilton及Booz Allen Hamilton Holding Corporation不時未償還的其他無抵押及無從屬債務具有同等及公平的償付權。
2021年6月17日，博思艾倫·漢密爾頓發行了美元500.02,000,000美元的本金總額4.000%2029年7月1日到期的高級票據(“2029年到期的高級票據”)，日期均為2021年6月17日的契約和第一補充契約，由Booz Allen Hamilton的某些子公司作為擔保人(“2029年附屬擔保人”)，以及Wilmington Trust，National Association作為受託人。2029年到期的優先票據是Booz Allen Hamilton的優先無擔保債務，與Booz Allen Hamilton和2029年子公司擔保人現有和未來的優先債務並列償付權，並優先於Booz Allen Hamilton未來的任何次級債務的償付權。出售2029年到期的高級票據的淨收益用於為收購Liberty提供資金，並支付相關費用和開支。
目錄表
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)
2020年8月24日，博思艾倫·漢密爾頓發行了美元700.02,000,000美元的本金總額3.875%於2028年9月1日到期的高級票據(“2028年到期的高級票據”，連同2029年到期的高級票據和2033年到期的高級票據，“高級票據”)由Booz Allen Hamilton的若干附屬公司作為擔保人(“2028年附屬擔保人”)和Wilmington Trust，National Association的受託人，日期均為2020年8月24日的契約和第一補充契約下的優先票據。2028年到期的優先票據是Booz Allen Hamilton的優先無擔保債務，與Booz Allen Hamilton和2028子公司擔保人現有和未來的優先債務具有同等的償付權，並且相對於Booz Allen Hamilton未來的任何次級債務具有優先償付權。
下表彙總了截至2024年3月31日的公司高級票據的重要條款：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 契約日期 | 本金 | 利率 | 到期日 | 應付利息 | 發行成本 |
| 優先債券將於2033年到期 | 8/4/2023 | $650.0萬 | 5.950% | 8/4/2033 | 2月和8月4日 | $12.4 | 萬 |
| 優先債券將於2029年到期 | 6/17/2021 | $500.0萬 | 4.000% | 7/1/2029 | 7月和1月1日 | $6.5 | 萬 |
| 優先債券將於2028年到期 | 8/24/2020 | $700.0萬 | 3.875% | 9/1/2028 | 3月和9月1日 | $9.2 | 萬 |
利息每半年支付一次，現金拖欠，本金到期支付。發行成本被記錄為抵銷各自債務的賬面價值，並在各自債務期限內攤銷為利息支出。
所有高級票據的契約都包含某些契約、違約事件和其他習慣條款。關於高級債券獲得穆迪和S的投資級評級，2023年1月，管理高級債券2028和高級債券2029的契約中的某些負面契諾被暫停執行，並解除了相關擔保。
高級債券贖回選項
Booz Allen Hamilton可選擇在2033年5月4日之前全部或部分贖回2033年5月4日之前到期的部分或全部高級債券，贖回價格(以本金的百分比表示，小數點後四捨五入)相當於以下較大者：(1)(A)在贖回日期折現的剩餘預定支付的本金和利息的現值之和(假設高級債券2033於5月4日到期)，2033年)每半年一次(假設一年360天，由12個30天月組成)，按國庫利率(如補充契約所界定)加35基點減去(B)贖回日(但不包括贖回日)應累算的利息，以及(2)100.00將贖回的優先債券2033本金的%，另加贖回本金至贖回日(但不包括贖回日)的應計未付利息。在2033年5月4日或之後，Booz Allen Hamilton可以在任何時間和不時贖回全部或部分高級票據2033，贖回價格相當於100.00贖回高級債券2033的本金的百分比，另加贖回本金的應計及未付利息，但不包括至贖回日為止。
Booz Allen Hamilton可能在2024年7月1日之前的任何時間贖回部分或全部2029年到期的優先債券，贖回價格相當於100.002029年到期的優先債券本金的百分比，另加截至(但不包括)贖回日(但不包括)的應計及未付利息(如有)，另加適用的“整體溢價”。Booz Allen Hamilton可在下列情況下隨時或不時選擇贖回2029年到期的高級票據：(I)在2024年7月1日及之後，贖回價格相當於102.002029年到期的優先債券本金的百分比，在2025年7月1日或該日後贖回，贖回價格相等於101.002029年到期的優先債券本金的百分比，及(Iii)在2026年7月1日及該日以後，贖回價格相等於100.00在每個情況下，贖回2029年到期的優先債券本金的百分比，另加截至(但不包括)適用的贖回日期的應計及未付利息(如有)。此外，在2024年7月1日或之前的任何時間，博思艾倫哈密爾頓可以兑換最多40.002029年到期的優先債券原來本金總額的%，數額相等於若干股票發行的現金收益淨額，贖回價格相當於104.002029年到期的優先債券本金的百分比，另加截至(但不包括)贖回日(但不包括)的應計及未付利息(如有的話)，但最少50.00在每次贖回後，2029年到期的優先債券原有本金總額的%仍未贖回；此外，條件是該贖回發生在180在任何該等股權發行完成之日起數日後。
Booz Allen Hamilton有權在下列情況下隨時或不時贖回2028年到期的高級票據：(I)在2023年9月1日及之後，贖回價格相當於101.9382028年到期的優先債券本金的百分比，在2024年9月1日或該日後贖回，贖回價格相等於100.9692028年到期的優先債券本金的百分比，及(Iii)在2025年9月1日及該日以後，贖回價格相等於100.002028年到期的優先債券本金的百分比，在每個情況下，另加截至(但不包括)適用的贖回日期的應計及未付利息(如有)。
目錄表
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)
預定到期日和利息支出
下表彙總了未來需要償還的債務：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 付款截止日期為3月31日， |
| | 總計 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 2029 | | 此後 |
| 定期貸款A | | $ | 1,588,125 | | | $ | 61,875 | | | $ | 82,500 | | | $ | 82,500 | | | $ | 1,361,250 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 優先債券將於2028年到期 | | 700,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 700,000 | | | — | |
| 優先債券將於2029年到期 | | 500,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 500,000 | |
| 優先債券將於2033年到期 | | 650,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 650,000 | |
| 債務利息 | | 942,804 | | | 192,101 | | | 187,040 | | | 181,454 | | | 125,934 | | | 72,237 | | | 184,038 | |
| 總計 | | $ | 4,380,929 | | | $ | 253,976 | | | $ | 269,540 | | | $ | 263,954 | | | $ | 1,487,184 | | | $ | 772,237 | | | $ | 1,334,038 | |
債務和類似債務工具的利息支出包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年， |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 定期貸款A | $ | 107,891 | | | $ | 63,463 | | | $ | 19,570 | |
| 定期貸款B | — | | | 5,186 | | | 7,207 | |
| 循環信貸安排 | 1,438 | | | — | | | 25 | |
| 高級附註 | 72,693 | | | 47,125 | | | 42,902 | |
債務發行成本(DIC)和原始發行貼現(OID)攤銷(1) | 4,920 | | | 4,350 | | | 4,619 | |
| 利率互換 | (14,932) | | | (1,237) | | | 17,535 | |
| 其他 | 891 | | | 963 | | | 494 | |
| 利息支出總額 | $ | 172,901 | | | $ | 119,850 | | | $ | 92,352 | |
(1)定期貸款和優先票據的CIC和借記在綜合資產負債表中記錄為長期債務的減少，並使用有效利率法在相關債務的整個期限內按比例攤銷。公司循環信貸額度的CIC在綜合資產負債表上記錄為長期資產，並在循環信貸額度期限內按比例攤銷。
11. 衍生品
該公司利用衍生金融工具來管理與其可變利率債務相關的利率風險。該公司使用這些被指定為現金流對衝的利率衍生品的目標是管理其對利率變動的敞口，並減少利息支出的波動性。
下表總結了截至2024年3月31日公司未完成的利率掉期衍生品合約的重大條款：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 生效日期 | | 到期日 | 條款 | 名義金額 |
| 2023年4月28日 | (1) | 2024年6月30日 | 變量設置為固定 | $ | 200,000 | |
| 2023年4月28日 | (1) | 2025年6月30日 | 變量設置為固定 | 200,000 | |
| 2023年6月30日 | | 2026年6月30日 | 變量設置為固定 | 150,000 | |
| | | 總計 | $ | 550,000 | |
(1) 掉期協議最初於2019年4月30日生效，並於2024財年第一季度進行了修訂，從倫敦銀行間同業拆借利率指數化過渡到定期SOFR指數化的定期掉期付款，以與定期SOFR指數化債務相關的利息支付保持一致。有關過渡的更多信息，請參閲合併財務報表附註2“重要會計政策摘要”。
浮動利率至固定利率掉期涉及本公司的交易對手交換可變利息金額，在協議有效期內支付固定利率利息，而不交換相關名義金額，並有效地將部分浮動利率債務轉換為固定利率債務。
目錄表
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)
衍生工具按估計公允價值按毛數計入綜合資產負債表。截至2024年3月31日，美元8.71000萬美元和300萬美元1.6在合併資產負債表上，1.3億美元分別被歸類為其他流動資產和其他長期資產。截至2023年3月31日，美元11.2百萬，$3.5百萬美元和美元1.4在綜合資產負債表中，100萬美元分別被歸類為其他流動資產、其他長期資產和其他長期負債。有關本公司衍生工具在綜合資產負債表中的公允價值及位置的額外資料，請參閲綜合財務報表附註18“公允價值計量”。
對於被指定為現金流對衝的利率掉期，衍生品公允價值的變化記錄在累計其他綜合收益(“AOCI”)扣除税款後，隨後重新分類為利息支出淨額，在對公司可變利率債務進行對衝的預測利息支付期間。有關AOCI的重新分類和與衍生品相關的利息支付的更多信息，請參閲綜合財務報表的附註15“累計其他全面收入”和附註10“債務”。衍生工具對所附合並財務報表的影響如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現金流套期關係中的衍生品 | 在衍生工具收益中確認的收益或損失的位置 | 在衍生工具的AOCI中確認的增益量 | 從AOCI重新分類為收入的損益金額(1) |
| 截至3月31日的財年， | 截至3月31日的財年， |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2024 | 2023 | 2022 |
| 利率互換 | 利息支出 | $ | 11,794 | | $ | 14,919 | | $ | 20,352 | | $ | 14,932 | | $ | 1,237 | | $ | (17,535) | |
(1) 將累積其他綜合收益(虧損)改敍為淨收入減税#美元。4.0百萬，$0.3百萬美元和美元4.62024財年、2023財年和2022財年分別為100萬美元。
在接下來的12個月裏，該公司估計8.7百萬美元將被重新歸類為利息支出的減少。與定期利率掉期結算相關的現金流量將在綜合現金流量表中歸類為經營活動。
本公司須承擔與其利率互換衍生工具合約有關的交易對手風險。與衍生金融工具相關的信用風險是指交易對手不履行合同條款的可能性。本公司通過與信譽良好的交易對手訂立協議，並定期審查其信用風險敞口和交易對手的信譽，以減輕這種信用風險。
12. 租契
該公司的租約一般用於設施和辦公空間。
該公司的總租賃成本主要記錄在綜合經營報表的一般和行政費用中，包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束
3月31日， |
| 2024 | | 2023 | | 2022 | |
| 經營租賃成本 | $ | 63,575 | | | $ | 68,620 | | | $ | 69,831 | | |
| 短期租賃成本 | 1,211 | | | 455 | | | 585 | | |
| 可變租賃成本 | 12,911 | | | 11,237 | | | 11,641 | | |
| 經營租賃總成本 | $ | 77,697 | | | $ | 80,312 | | | $ | 82,057 | | |
目錄表
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)
截至2024年3月31日，不可取消經營租賃的未來最低經營租賃付款如下：
| | | | | |
| 截至3月31日的財政年度， | 經營租賃付款 |
| 2025 | $ | 54,337 | |
| 2026 | 61,710 | |
| 2027 | 49,558 | |
| 2028 | 41,357 | |
| 2029 | 18,929 | |
| 此後 | 29,948 | |
| 未來租賃支付總額 | 255,839 | |
| 減去：推定利息 | (30,518) | |
| 租賃總負債 | $ | 225,321 | |
與租賃有關的補充現金流量信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束
3月31日， |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 為計入租賃負債的金額支付的現金 | $ | 75,633 | | | $ | 66,529 | | | $ | 76,100 | |
因取得使用權資產而產生的經營租賃負債 (1) | $ | 40,151 | | | $ | 16,517 | | | $ | 41,206 | |
(1)包括新的或重新計量的經營租賃安排產生的所有非現金增加和減少
與租約有關的其他資料如下：
| | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日， |
| 2024 | | 2023 | | |
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | 4.5 | | 4.6 | | |
| 加權平均貼現率 | 4.9 | % | | 4.7 | % | | |
13. 所得税
所得税支出的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的財年， |
| | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 當前 | | | | | | |
| 美國聯邦政府 | | $ | 229,234 | | | $ | 354,569 | | | $ | 232,844 | |
| 州和地方 | | 116,751 | | | 86,947 | | | 26,333 | |
| 外國 | | 2,635 | | | 9,120 | | | 8,486 | |
| 總電流 | | 348,620 | | | 450,636 | | | 267,663 | |
| 延期 | | | | | | |
| 美國聯邦政府 | | (94,321) | | | (300,494) | | | (146,581) | |
| 州和地方 | | (5,990) | | | (50,318) | | | 11,781 | |
| 外國 | | (695) | | | (3,090) | | | 4,603 | |
| 延期合計 | | (101,006) | | | (353,902) | | | (130,197) | |
| 總計 | | $ | 247,614 | | | $ | 96,734 | | | $ | 137,466 | |
目錄表
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)
在截至3月31日的三個年度中，所得税準備金與通過對持續經營業務的所得税前收入適用法定的聯邦所得税税率計算的金額的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的財年， |
| | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 按美國聯邦法定税率計算的所得税支出 | | $ | 179,197 | | | $ | 77,269 | | | $ | 126,981 | |
| | | | | | |
| 因以下原因而增加(減少)： | | | | | | |
| 州和地方所得税，扣除聯邦税後的淨額 | | 85,486 | | | 32,599 | | | 28,762 | |
| 外國所得税，扣除聯邦税後的淨額 | | (7,932) | | | 4,765 | | | 9,243 | |
| 不可扣除的費用，包括不可扣除的罰款 | | 4,867 | | | 34,825 | | | 859 | |
| 股票薪酬帶來的超額税收優惠 | | (10,091) | | | (5,247) | | | (4,227) | |
| 研發和其他聯邦信貸 | | (31,289) | | | (33,159) | | | (34,080) | |
| 高管薪酬-162(百萬) | | 6,307 | | | 4,295 | | | 3,614 | |
| 外國衍生無形收入(FDII) | | (13,971) | | | (15,869) | | | (9,115) | |
| 不確定税收狀況的變化(包括間接影響) | | 37,592 | | | (6,498) | | | 16,938 | |
| 其他 | | (2,552) | | | 3,754 | | | (1,509) | |
| 經營所得所得税費用 | | $ | 247,614 | | | $ | 96,734 | | | $ | 137,466 | |
應收税金和應付款
該公司在其綜合資產負債表上的應收所得税和應付所得税如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日， |
| | | 2024 | | 2023 |
應收當期所得税 | | $ | 47,158 | | | $ | 23,633 | |
長期應收所得税 | | $ | 152,474 | | | $ | 167,821 | |
應繳當期所得税 | | $ | 11,331 | | | $ | 14,523 | |
應收當期所得税是指以前預計支付的款項，這些款項將用於該公司未來的美國聯邦和州納税申報單。這一金額在合併資產負債表上被歸類為預付費用和其他流動資產。應付當期所得税是指與公司打算在2025財年提交的當期納税申報單相關的當期負債。這一數額在合併資產負債表上被歸類為其他流動負債。
長期應收所得税是指對研究和開發税收抵免的修訂後的美國聯邦退還退款要求以及對2021財年淨營業虧損的結轉要求，該淨營業虧損在綜合資產負債表上被歸類為其他長期資產。本公司目前正在接受美國國税局2016財年、2017財年和2019-2021財年的聯邦審計，我們是否收到美國聯邦退款申請取決於美國國税局正在進行的審計是否完成。
目錄表
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)
遞延税金
公司遞延所得税資產和負債的重要組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日， |
| | | 2024 | | 2023 |
| 遞延所得税資產： | | | | |
| 應計費用 | | $ | 102,618 | | | $ | 146,945 | |
| 遞延補償 | | 54,314 | | | 47,931 | |
| 基於股票的薪酬 | | 11,107 | | | 11,628 | |
| 養卹金和退休後福利 | | 34,895 | | | 28,585 | |
| 淨營業虧損和其他結轉 | | 9,621 | | | 16,984 | |
| 研發支出和間接影響 | | 248,147 | | | 599,381 | |
| 州税收抵免 | | 108 | | | 11,516 | |
| 經營租賃負債 | | 63,781 | | | 69,604 | |
| 其他 | | 10,261 | | | 9,100 | |
| 遞延所得税總資產總額 | | 534,852 | | | 941,674 | |
| 減去：估值免税額 | | (8,078) | | | (11,788) | |
| 遞延所得税淨資產總額 | | 526,774 | | | 929,886 | |
| 遞延所得税負債： | | | | |
| 未開票應收賬款 | | (131,919) | | | (177,321) | |
| 無形資產 | | (93,207) | | | (88,858) | |
| 財產和設備 | | (25,725) | | | (34,905) | |
| 經營性租賃使用權資產 | | (45,022) | | | (48,939) | |
| 其他 | | (3,730) | | | (6,083) | |
| 遞延所得税負債總額 | | (299,603) | | | (356,106) | |
| 遞延所得税淨資產 | | $ | 227,171 | | | $ | 573,780 | |
遞延税項結餘由資產及負債的賬面金額與其課税基準之間的暫時性差異產生，並按預期差異將撥回的年度的現行税率列報。當部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現時，則就遞延税項資產撥備估值準備。在確定公司的遞延税項資產是否可變現時，管理層考慮所有積極和消極的證據，包括產生財務報告收益的歷史、現有應税臨時差異的未來沖銷、預計未來的應税收入以及任何税務籌劃戰略。
截至2024年3月31日、2024年3月和2023年3月，公司可用聯邦、州和國外淨運營虧損(NOL結轉)為$9.2百萬美元和美元13.7分別用於未來應納税所得額的100萬美元。聯邦淨營業虧損為1美元。1.2百萬美元主要歸因於一項收購，將於2037財年開始到期。該州淨營業虧損為1美元。3.1百萬美元主要歸因於本公司沒有提交綜合報表的司法管轄區的虧損。海外淨營業虧損為1美元4.9百萬美元主要歸因於在本公司歷史上從未盈利的司法管轄區的業務。該公司記錄了部分價值對聯邦、州和外國淨運營虧損的評估津貼，它認為這些淨運營虧損將在使用前到期。
不確定的税收狀況
該公司為與未確認的所得税優惠相關的不確定的税收狀況保留準備金。這些儲備涉及相當大的判斷並由管理層根據現有的最佳信息進行評估，包括税法的變化和其他信息。截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日，公司已記錄115.4百萬，$552.3百萬美元，以及$79.9分別為不確定的税收狀況準備100萬美元，其中包括#美元的潛在税收優惠104.2百萬，$91.1百萬美元，以及$78.5百萬美元，當確認時，影響實際税率。截至2024年3月31日和2023年3月31日，1.41000萬美元和300萬美元3.0分別將準備金的1000萬美元反映為減少到遞延税款和剩餘餘額在綜合資產負債表中記錄為其他長期負債的組成部分。
目錄表
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)
本報告所列期間潛在税收優惠的期初和期末金額對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日， |
| | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 年初 | | $ | 547,885 | | | $ | 78,519 | | | $ | 62,742 | |
| 上一年持倉量增加 | | 40,704 | | | — | | | 2,620 | |
| 本年度頭寸增加 | | 13,352 | | | 470,881 | | | 13,530 | |
| 上一年頭寸減少 | | (473,848) | | | (1,328) | | | (373) | |
| 與税務機關達成和解 | | (23,696) | | | — | | | — | |
| 訴訟時效失效 | | (234) | | | (187) | | | — | |
| 年終 | | $ | 104,163 | | | $ | 547,885 | | | $ | 78,519 | |
公司確認應計利息和罰款#美元。7.4百萬，$2.9百萬美元和美元1.72024財年、2023財年和2022財年分別為百萬美元，與所得税撥備中不確定税務狀況的準備金有關。不確定税務狀況的總準備金包括應計罰款和利息約為美元13.2百萬，$5.8百萬美元和美元2.9分別為2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日。
該公司在美國以及各個州和外國司法管轄區都要納税。截至2024年3月31日，本公司截至2016年3月31日及以後的納税年度是公開的，並接受聯邦税務機關的審查。目前開放或正在審查的其他司法管轄區不被認為是實質性的。
在2023財年，該公司確認了與前幾年一樣，由於可用研發税收抵免的增加以及所需的研發支出資本化，不確定税收狀況的準備金增加，這將於2023財年生效。與研究和開發支出資本化有關的不確定税收狀況被遞延納税資產抵消。
在2024財年，公司完成了對其研發支出的詳細研究，並確認了管理層的立場，即只有某些合同和活動需要根據作為2017年減税和就業法案一部分制定的規則，特別是第174節進行資本化和攤銷。國税局在2023年9月和12月發佈的指導意見進一步支持了這一點。因此，公司轉回了與第174條相關的不確定的税收頭寸準備金遞延税項資產相應減少。杜爾在2024財年，與前幾年一樣，公司還確認了與研究和開發税收抵免相關的不確定税收狀況準備金的增加。
在2024財年第四季度，公司收到了哥倫比亞特區上訴法院的不利裁決，該裁決涉及哥倫比亞特區税務和税務局(DC OTR)2013至2015財年的有爭議的納税評估。如先前披露的，以前沒有與這一事項有關的應計準備金，因此，#美元。42.72024財年合併經營報表中記錄了1.8億美元的所得税支出，反映了扣除聯邦福利後的納税義務，包括利息和罰款。這筆費用與訴訟中有爭議的年份有關，這些年份以前是在抗議下支付的，以及隨後採取立場的時期。本公司已就該等後續期間提交經修訂的報税表，並已繳付$13.22024財年第四季度增加現金税1.8億美元。剩餘的$10.5與税務當局達成的和解協議中，有1.8億筆是之前支付的。
14. 員工福利計劃
確定繳費計劃
該公司贊助員工資本積累計劃(“ECAP”)，這是一項有條件的固定繳款計劃，涵蓋符合條件的美國和某些國際員工。ECAP規定按退休、死亡、殘疾或終止僱用的原因向參與者分發。本公司每年提供最高可達6符合條件的年度補償的%。根據ECAP確認的2024財年、2023財年和2022財年的總支出為218.4百萬，$190.5百萬美元，以及$176.8百萬美元，公司支付的供款為$213.3百萬，$185.7百萬美元，以及$171.6分別為100萬美元。
退休後福利
該公司根據醫療賠償保險計劃為前官員提供退休後醫療保健福利，保費由公司支付。該計劃被稱為官員醫療計劃。公司確認固定福利計劃資金不足狀態的負債，衡量固定福利計劃的義務，以確定其截至財年末的資金狀況，並將固定福利計劃資金狀態的變化確認為累計其他全面收益的組成部分，但未確認為淨定期福利成本的組成部分。請參閲合併財務報表附註15“累計其他全面收益”。
目錄表
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)
軍官醫療計劃退休後醫療費用淨額構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的財年， |
| | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 服務成本 | | $ | 5,100 | | | $ | 6,117 | | | $ | 6,505 | |
| 利息成本 | | 5,067 | | | 4,182 | | | 4,063 | |
| | | | | | |
| 退休後醫療費用總額 | | $ | 10,167 | | | $ | 10,299 | | | $ | 10,568 | |
定期福利淨成本中的服務費用部分包括在收入成本以及一般和行政費用中，定期福利淨成本中的非服務成本部分(利息成本和淨精算損失)作為其他收入(費用)的一部分列入所附合並業務報表。
用於確定軍官醫療計劃年終福利義務的加權平均貼現率為5.20%, 4.90%和3.752024財年、2023財年和2022財年分別為%。
截至3月31日，官員醫療計劃的假設醫療費用趨勢費率如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 65年前的初始匯率 | | 2024 | | 2023 |
| 假設明年的醫療保健成本趨勢率 | | 7.25 | % | | 6.60 | % |
| 假定成本趨勢率下降的比率(最終趨勢率) | | 4.50 | % | | 4.50 | % |
| 利率達到最終趨勢利率的年份 | | 2033 | | 2032 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 65歲後的初始利率 | | 2024 | | 2023 |
| 假設明年的醫療保健成本趨勢率 | | 7.50 | % | | 6.80 | % |
| 假定成本趨勢率下降的比率(最終趨勢率) | | 4.50 | % | | 4.50 | % |
| 利率達到最終趨勢利率的年份 | | 2033 | | 2032 |
幹事醫療計劃的福利義務、計劃資產和供資狀況的變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2018年3月31日的財年， |
| | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 福利義務，年初 | | $ | 105,585 | | | $ | 113,505 | | | $ | 121,518 | |
| 服務成本 | | 5,100 | | | 6,117 | | | 6,505 | |
| 利息成本 | | 5,067 | | | 4,182 | | | 4,063 | |
| 淨精算損失(收益) | | 17,163 | | | (14,288) | | | (13,563) | |
| 已支付的福利 | | (5,927) | | | (3,931) | | | (5,018) | |
| 福利義務，年終 | | $ | 126,988 | | | $ | 105,585 | | | $ | 113,505 | |
2024財年與福利義務相關的淨精算損失主要是由於醫療索賠估計、醫療通貨膨脹和人口假設的不利更新，部分被貼現率的上升所抵消。與2023財年福利義務相關的淨精算收益主要是由於使用預算加權死亡率表改為使用人數加權死亡率表以及貼現率的增加，部分被估計醫療成本的更新和未來醫療通脹上升的前景所抵消。與2022財年福利義務相關的淨精算收益主要是由於估計醫療成本的有利變化和貼現率的增加，部分被人口假設的更新和未來醫療通脹上升的前景所抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年3月31日的財年， |
| 計劃資產的變動 | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 計劃資產的公允價值，年初 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 僱主供款 | | 5,927 | | | 3,931 | | | 5,018 | |
| 已支付的福利 | | (5,927) | | | (3,931) | | | (5,018) | |
| 計劃資產公允價值，年終 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日，官員醫療計劃的無資金狀態為美元127.0百萬美元和美元105.6分別計入所附綜合資產負債表中的其他長期負債。
目錄表
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)
預計未來的醫療福利付款和相關繳款如下：
| | | | | |
| 截至2011年3月31日的財政年度， | |
| 2025 | $ | 5,142 | |
| 2026 | 5,677 | |
| 2027 | 6,117 | |
| 2028 | 6,658 | |
| 2029 | 7,173 | |
| 2030 - 2034 | 42,398 | |
| 總計 | $ | 73,165 | |
15. 累計其他綜合收益
在其他全面虧損中記錄的所有金額都與公司的退休後計劃和被指定為現金流對衝的利率互換有關。下表呈列累計其他全面收益（扣除税後）的變化：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的財年 |
| 退休後計劃 | 被指定為現金流對衝的衍生品 | 總計 |
| 年初 | $ | 19,450 | | $ | 9,883 | | $ | 29,333 | |
改敍前的其他綜合(虧損)收入(1) | (15,989) | | 8,643 | | (7,346) | |
| 從累積的其他全面收益中重新分類的金額 | (1,485) | | (10,970) | | (12,455) | |
| 本期其他綜合收益淨額 | (17,474) | | (2,327) | | (19,801) | |
| 年終 | $ | 1,976 | | $ | 7,556 | | $ | 9,532 | |
(1)退休後計劃和指定為現金流量對衝的衍生品重新分類前的其他全面收入變化扣除税收優惠（費用）美元后記錄5.5百萬美元和$(3.2截至2024年3月31日的財年分別為百萬。
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的財年 |
| 退休後計劃 | 被指定為現金流對衝的衍生品 | 總計 |
| 年初 | $ | 8,811 | | $ | (226) | | $ | 8,585 | |
改敍前的其他全面收入 (2) | 10,644 | | 11,021 | | 21,665 | |
| 從累積的其他全面收益中重新分類的金額 | (5) | | (912) | | (917) | |
| 本期其他綜合收益淨額 | 10,639 | | 10,109 | | 20,748 | |
| 年終 | $ | 19,450 | | $ | 9,883 | | $ | 29,333 | |
(2)退休後計劃及指定為現金流量對衝之衍生工具重新分類前之其他全面收益（虧損）變動乃扣除税項利益$3.8百萬美元和美元3.9在截至2023年3月31日的財年中，分別為100萬美元。
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的財年 |
| 退休後計劃 | 被指定為現金流對衝的衍生品 | 總計 |
| 年初 | $ | (1,562) | | $ | (28,209) | | $ | (29,771) | |
改敍前的其他全面收入(3) | 10,294 | | 15,032 | | 25,326 | |
| 從累積的其他全面收益中重新分類的金額 | 79 | | 12,951 | | 13,030 | |
| 本期其他綜合收益淨額 | 10,373 | | 27,983 | | 38,356 | |
| | | |
| 年終 | $ | 8,811 | | $ | (226) | | $ | 8,585 | |
(3) 退休後計劃及指定為現金流量對衝之衍生工具重新分類前之其他全面收益（虧損）變動乃扣除税項利益$3.6百萬美元和美元5.3截至2022年3月31日止財政年度，分別為200萬美元。
目錄表
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)
16. 股東權益
普通股
A類普通股持有人有權一為每一股投票。A類普通股的每股有權平等地參與A類普通股宣佈的和應支付的所有股息和其他分配，但須遵守任何優先股的優先股和權利以及特拉華州的公司法。公司向股東支付股息的能力在實際問題上受到公司債務協議的限制。
A類普通股的授權和未發行股票可在行使股票期權和歸屬限制性股票單位時未來發行，而無需額外的股東批准。
股份回購計劃
2011年12月21日，董事會通過了一項股份回購計劃，最近一次增加了$525.0百萬至美元3,085.02024年5月22日，百萬。董事會的一個特別委員會評估市場狀況和其他相關因素，並不時根據該計劃啟動回購。公司可隨時自行決定暫停、修改或終止股份回購計劃，無需事先通知。2024財年，公司收購了 3.2在一系列公開市場交易中發行100萬股A類普通股，價格為$372.8萬2023財年，公司收購了 2.1在一系列公開市場交易中發行100萬股A類普通股，價格為$196.2萬截至2024年3月31日，公司擁有美元483.2根據股票回購計劃剩餘的100萬美元。
分紅
下表彙總了合併現金流量表中確認的現金分配：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
經常性股息(1) | $ | 253,413 | | | $ | 235,726 | | | $ | 209,057 | |
(1) 金額代表2024、2023和2022財年每個季度宣佈和支付的經常性季度股息。
17. 基於股票的薪酬
下表彙總了合併操作報表中確認的基於庫存的報酬費用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 收入成本 | $ | 43,995 | | | $ | 43,378 | | | $ | 36,836 | |
| 一般和行政費用 | 50,987 | | | 36,894 | | | 32,948 | |
| 總計 | $ | 94,982 | | | $ | 80,272 | | | $ | 69,784 | |
下表彙總了綜合經營報表中按以下類型的股權獎勵確認的基於股票的薪酬支出總額，包括股票期權、基於時間的限制性股票獎勵和基於業績的限制性股票獎勵。業績獎勵的薪酬費用是在每個報告日期根據管理層對各階段在各自業績期間可能達到規定業績標準的預期估算的：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 股權激勵計劃選項 | $ | 1,319 | | | $ | 2,550 | | | $ | 1,793 | |
| 限制性股票和其他獎勵 | 93,663 | | | 77,722 | | | 67,991 | |
| | | | | |
| 總計 | $ | 94,982 | | | $ | 80,272 | | | $ | 69,784 | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日，共有美元62.3百萬美元和美元50.9與未歸屬的股票補償協議相關的未確認補償成本總額分別為百萬美元。截至2024年3月31日的未確認補償成本預計將在明年全額攤銷 五年. 在不考慮因員工離職而沒收或加速股票補償成本的影響的情況下，下表總結了未確認的補償成本和該成本預計攤銷的加權平均期限（不包括任何未來獎勵）：
目錄表
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未確認的補償成本 | | 待確認加權平均剩餘期限 |
| | 3月31日，
2024 | | 3月31日，
2023 | | 3月31日，
2024 | | 3月31日，
2023 |
| 股權激勵計劃選項 | | $ | 2,592 | | | $ | 3,495 | | | 3.6 | | 3.7 |
| 限制性股票和其他獎勵 | | 59,706 | | | 47,451 | | | 1.7 | | 1.8 |
| 總計 | | $ | 62,298 | | | $ | 50,946 | | | | | |
股權激勵計劃
公司股權激勵計劃（“EIP”）下的獎勵可以以股票期權的形式進行;股票購買權;限制性股票單位;績效股票;績效單位;股票增值權;遞延股票單位;股息等值物;和其他基於股票的獎勵。截至2024年3月31日和2023年3月31日，已有 6.0百萬美元和7.7百萬股，分別可用於未來在EIP下的授予。
股票期權
EIP下的股票期權由董事會或其薪酬、文化和人民委員會酌情授予，到期十年從授予之日起。股票期權通常以等額分期付款的方式授予五年制以受讓人對每一適用歸屬的持續服務為準的期間。在歸屬時，持股A類普通股的所有EIP下的期權均可行使。
截至2024年3月31日和2023年3月31日， 0.21000萬美元和0.4根據EIP，有100萬份期權未授予，加權平均授權日公允價值為#美元。18.45及$15.61，分別為。有幾個0.81000萬美元和1.1 截至2024年3月31日和2023年3月31日，有000萬份EIP期權未行使，加權平均行使價為美元67.98及$60.55，分別為。
年度獎勵計劃
2010年10月1日，董事會通過了一項與首次公開募股相關的年度激勵計劃，即AIP，以更恰當地使公司的薪酬計劃與類似情況的公司的薪酬計劃保持一致。年度獎勵金額根據董事會制定的業績目標確定，部分獎金可能以股權形式支付(包括企業投資促進計劃下的股票和其他獎勵)。此類股權獎勵授予三年制以僱員繼續為公司服務為準的期間。相關費用按授出日期公允價值於歸屬期間於隨附的綜合經營報表中確認三年.
該公司為高級管理人員和關鍵員工維持年度激勵計劃。股權補償將以限制性股票單位的形式發放，其中一部分將根據時間推移授予，另一部分將根據在特定時間段內實現的特定業績條件授予。限制性股票單位代表一種或有權接受一歸屬時A類普通股的股份。基於服務的限制性股票單位以等額分期付款方式三年制以受讓人在每個適用歸屬日期的繼續服務為準，並以A類普通股的股份結算。當公司的A類普通股支付股息時，就支付以服務為基礎的限制性股票單位的股息等價物。相關開支按授出日期按歸屬期間的公允價值在隨附的綜合經營報表中確認。
以表現為基礎的獎項在結束時授予三年制在符合某些特定財務業績標準的情況下，受贈人在整個期間的持續服務，以及董事會薪酬、文化和人民委員會對最終業績的證明。2024財年授予的基於業績的獎勵包括與公司相對於其同行集團的股東總回報有關的額外市場條件三年制演出期。該公司根據市場情況確認這些基於業績的獎勵的補償費用，這些獎勵是根據使用蒙特卡洛模型計算的授予日期的公允價值計算的。T這些獎勵是針對A類普通股和股息等價物達成的。業績期間業績獎勵的薪酬支出是根據管理層對可能達到指定業績標準的預期，在每個報告日期估計的。
公司還根據其他計劃以限制性股票單位的形式發行股票獎勵，這些獎勵將在發行後立即授予，或在適用的歸屬期間內授予，但員工必須繼續為公司服務。相關費用按授出日期公允價值在所附綜合經營報表中確認。
目錄表
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)
A類限制性普通股和限制性股票單位的授予
2024財年，董事會授予總計 1.0 百萬個限制性股票單位，具有基於服務和基於績效的歸屬條件，授予公司現有官員、副總裁、其他員工和非員工，以及新晉升和僱用的合夥人和副總裁。獎勵將根據特定獎勵的適用歸屬期歸屬，但須視員工是否繼續在公司工作而定。董事會還在2024財年向董事會成員授予了A類限制性普通股。這些獎項通常屬於 一年.
2024財年發佈的所有獎勵的公允價值總額為美元97.2 百萬，並將在獎勵的適用歸屬期內在隨附的綜合經營報表中確認。2024財年和2023財年歸屬的限制性股票的公允價值總額為美元86.2百萬美元和美元70.2分別為100萬美元。
在EIP條款允許的情況下，補償、文化和人民委員會作為該計劃的管理人，授權通過交出在歸屬或加速歸屬受限股票時可發行的A類普通股股票來預扣不超過最低法定預扣金額的税款。作為這些交易的結果，本公司回購d 0.3萬股票A並將其記錄為庫存股，總成本為#美元。42.3 2024財年為百萬。
下表彙總了本報告所述期間的未歸屬限制性股票活動：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 數量
股票 | | 加權
平均授予日期
公允價值 |
| 未授予的限制性股票獎 | | | | |
未歸屬於2023年3月31日 | | 1,184,587 | | | $ | 87.08 | |
| 授與 | | 982,447 | | | 98.94 | |
| 既得 | | 949,651 | | | 90.79 | |
| 被沒收 | | 106,720 | | | 96.81 | |
2024年3月31日未歸屬 (1) | | 1,110,663 | | | $ | 93.46 | |
(1) 未歸屬的限制性股票包括 0.1 百萬股績效獎勵完成 三年制業績期，但截至2024年3月31日仍未確定，有待董事會薪酬、文化和人員委員會對最終業績進行認證。
員工購股計劃
該公司提供税務合格員工股票購買計劃，或ESPP，旨在使符合條件的員工能夠定期購買A類普通股五A類普通股公平市場價值的百分折扣。ESPP規定了季度發行期。截至2024年3月31日止年度， 0.2根據ESPP，員工購買了100萬股A類普通股。自該計劃開始以來，3.7員工購買的股票總數為100萬股10.0百萬股可用。
18. 公允價值計量
隨附綜合資產負債表中按經常性公平價值計量的金融工具包括以下各項：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 經常性公允價值計量
截至2024年3月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| 資產： | | | | | | | |
現行衍生工具 (1) | $ | — | | | $ | 8,713 | | | $ | — | | | $ | 8,713 | |
長期衍生工具 (1) | — | | | 1,556 | | | — | | | 1,556 | |
長期遞延薪酬計劃資產 (2) | 28,957 | | | — | | | — | | | 28,957 | |
| | | | | | | |
| 總資產 | $ | 28,957 | | | $ | 10,269 | | | $ | — | | | $ | 39,226 | |
| 負債： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
長期遞延補償計劃負債 (2) | 28,957 | | | — | | | — | | | 28,957 | |
| 總負債 | $ | 28,957 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 28,957 | |
目錄表
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 經常性公允價值計量
截至2023年3月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| 資產： | | | | | | | |
現行衍生工具 (1) | $ | — | | | $ | 11,245 | | | $ | — | | | $ | 11,245 | |
長期衍生工具 (1) | — | | | 3,530 | | | — | | | 3,530 | |
長期遞延薪酬計劃資產 (2) | $ | 20,090 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 20,090 | |
| 總資產 | $ | 20,090 | | | $ | 14,775 | | | $ | — | | | $ | 34,865 | |
| 負債： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
長期衍生工具(1) | — | | | 1,369 | | | — | | | 1,369 | |
長期遞延補償計劃負債 (2) | 20,090 | | | — | | | — | | | 20,090 | |
| 總負債 | $ | 20,090 | | | $ | 1,369 | | | $ | — | | | $ | 21,459 | |
(1)本公司的利率掉期被視為場外衍生工具，公允價值是根據未來現金流的現值，使用模型衍生的估值進行估計，該估值使用利率收益率曲線等二級可觀察輸入數據。有關本公司指定為現金流量對衝的衍生工具的進一步討論，請參閲綜合財務報表附註11“衍生工具”。
(2) 這類投資主要包括共同基金，其公允價值是參照活躍市場的單位報價乘以不考慮交易成本而持有的單位數量來確定的。這些資產是指在合併信託中持有的投資，為公司的非合格遞延補償計劃提供資金，並記錄在我們綜合資產負債表上的其他長期資產和其他長期負債中。
公司現金和現金等價物的公允價值為一級投入，與其在2024年3月31日、2024年3月和2023年3月的賬面價值接近。公司在合併資產負債表中列報的現金和現金等價物餘額包括#美元192.71000萬美元和300萬美元237.8截至日前，貨幣市場基金中的有價證券已達2000萬美元2024年3月31日和分別為2023年。
本公司的長期債務按攤銷成本列賬，並按季度公允價值計量，以進行披露。債務的估計公允價值是根據最近在非活躍市場(第2級投入)的債務交易活動中獲得的報價或其他市場信息來確定的。公允價值得到最近完成的槓桿貸款交易的利差價格的證實，這些交易的信用狀況、行業和條款與本公司相似。高級債券的公允價值是根據高收益債券市場最近的交易活動(第2級投入)的報價或其他市場信息確定的。債務的賬面金額和估計公允價值包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| 賬面金額 | | 估計公允價值 | | 賬面金額 | | 估計公允價值 |
| 定期貸款A | $ | 1,588,125 | | | $ | 1,582,170 | | | $ | 1,629,375 | | | $ | 1,600,861 | |
3.8752028年到期的優先債券百分比 | 700,000 | | | 656,677 | | | 700,000 | | | 638,540 | |
4.0002029年到期的優先債券百分比 | 500,000 | | | 465,470 | | | 500,000 | | | 451,930 | |
5.9502033年到期的優先債券百分比 | 650,000 | | | 672,815 | | | — | | | — | |
對於我們按非經常性公允價值計量的投資，我們在2024財年沒有進行任何重大計量調整。有關與通過收購獲得的資產和負債相關的非經常性公允價值計量調整的詳細信息，請參閲合併財務報表附註5“收購和資產剝離”。
19. 關聯方交易
二在本公司分包的一家分包商的董事會中擔任董事的比例為70.02022財年的服務數量為百萬。 該分包商於2021年8月被另一家公司收購，當時兩名董事停止在董事會任職。除了指出的2022財年分包商費用外，我們確實做到了 不是2024財年、2023財年或2022財年沒有任何其他重大關聯方交易。
目錄表
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)
20. 承付款和或有事項
信用證和第三方擔保
截至2024年3月31日、2024年3月31日和2023年3月31日，本公司根據我方銀行出具的以第三方為受益人的開放式備用信用證和銀行擔保承擔或有責任，總額為$4.4百萬美元和美元6.1分別為100萬美元。這些信用證和銀行擔保主要支持保險、投標和履約義務。在2024年3月31日和2023年3月31日，大約1.3這些工具中有100萬減少了循環信貸機制下的可用借款。其餘部分由另一美元擔保。7.5百萬美元的設施，其中4.4百萬美元和美元2.7截至2024年3月31日和2023年3月31日，公司分別可獲得100萬美元。
政府合同事項--索償間接費用撥備
對於2024、2023和2022財年的每個財年，大約98%, 97%，以及97公司收入的10%分別來自最終用户是美國政府機構或部門的合同，包括公司作為主承包商或分包商履行的合同，無論工作在哪個地理位置進行。美國政府合同和分包合同受到廣泛的法律和監管要求。時不時地，在正常業務過程中，美國政府機構，包括國防合同審計署(DCAA)，審計公司聲稱的間接成本，並對我們與政府合同有關的商業做法進行查詢和調查，以確定公司的運營是否按照這些規定進行相關合同的要求和條款。根據DCAA最近的審計結果，公司減少了與2022財年有關的索賠間接費用的一部分，減少了約#美元18.3在2024財年第二季度，這導致收入相應增加，以反映我們對2022財年最終間接成本率的最佳估計。截至2024年3月31日的財政年度的營業收入相應增加了#美元。18.3100萬美元，淨收入增加了1,000萬美元13.5百萬(或美元)0.10截至2024年3月31日的財年基本和稀釋後每股普通股收益。我們2022財年的最終間接成本費率仍有待與國防合同管理署(DCMA)行政合同官員進行談判。M管理層認為，它已為其意識到可能受到任何扣減和/或處罰的任何審計、查詢或調查的索賠間接成本記錄了適當的撥備。截至2024年3月31日、2024年3月和2023年3月，公司已記錄的負債約為美元。363.7百萬美元和美元326.7根據其歷史DCAA審計結果，包括與國防合同管理局的此類審計的最終解決方案，2011財年之後發生的索賠間接費用，以及尚未結束的合同，需要進行審計和最終解決。
訴訟
我們在美國政府合同下的表現以及對這些合同條款和適用法律法規的遵守情況將受到美國政府的持續審計、審查和調查，其中可能包括傳票或民事調查要求等調查手段。鑑於我們業務的性質，這些審計、審查和調查可能集中在採購完整性、勞動時間報告、敏感和/或機密信息訪問和控制、高管薪酬和後政府僱傭限制等方面。我們並不總是意識到我們在這類問題上的地位，但我們目前意識到一些懸而未決的審計和調查涉及勞動時間報告、採購完整性和機密信息訪問。此外，我們亦不時參與日常業務過程中出現的法律訴訟和調查，包括與僱傭事宜、與客户和承辦商的關係、知識產權糾紛及其他商業事宜有關的訴訟和調查。這些法律程序尋求各種補救辦法，包括對金額不一的金錢損害的索賠，但沒有一項被認為是實質性的，也沒有具體説明數額。儘管任何此類事件的結果本質上是不確定的，可能是實質性不利的，但根據目前的信息，我們預計目前正在進行的任何審計、審查、調查或訴訟不會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。截至2024年3月31日、2024年3月和2023年3月，合併財務報表中沒有與這些訴訟有關的重大應計金額。
目錄表
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，或除非另有説明，否則以千計的表格金額)
2017年6月7日，博思艾倫獲悉，美國司法部正在對該公司進行民事和刑事調查。與調查有關，美國司法部要求該公司提供有關該公司與美國政府的成本核算和間接成本收取做法的某些要素的信息。這項調查的結果是魁擔2016年9月26日左右向美國哥倫比亞特區地區法院提起訴訟，依據魁擔民事虛假申報法(“民事訴訟”)的條款，該訴訟在2023年7月21日之前一直處於司法印章之下。在得知調查情況後，公司聘請了一家在這些事務方面經驗豐富的律師事務所代表公司處理此事，並回應了政府的要求。與此類事件的常見情況一樣，包括美國證券交易委員會在內的其他監管機構和機構也聯繫了本公司，通知本公司正在進行一項調查，本公司認為該調查與美國司法部調查的事項有關。
2021年5月12日，該公司被告知美國司法部結束了刑事調查。
2023年7月21日，公司通過美國司法部並代表國防部和國防合同管理署(統稱“美國”)和關係人Sarah A.Feinberg與美利堅合眾國達成和解協議(“和解協議”)，以解決美國司法部的民事調查和民事訴訟。本公司訂立和解協議，以避免曠日持久的訴訟所帶來的延誤、不確定性及開支。和解協議不包含本公司承認責任。
根據和解協議的條款，公司同意向美國支付#美元。377.5 百萬（“結算金額”）。該公司以手頭現金和提取其循環信貸融資支付和解金額。截至2023年6月30日，公司已錄得1美元377.5與這項調查有關的準備金，並曾披露，它認為與調查有關的合理可能損失的範圍在#美元之間3501000萬美元和300萬美元3781000萬美元。在美國收到和解金額後，本公司在2011年4月1日至2021年3月31日期間免除了根據《民事虛假索賠法案》和其他具體的民事法規和普通法中關於本公司成本會計和間接成本收取做法的某些要素的責任的任何民事或行政金錢索賠，並在民事訴訟中提出的索賠被駁回。
2023年7月27日，本公司獲悉，美國證券交易委員會結束了調查，未建議採取執法行動。
21. 業務細分信息
公司報告經營業績和財務數據， 一運營和可報告的部門。公司作為單一利潤中心管理其業務，以促進協作，在整個客户羣中提供全面的功能服務，並根據組織整體的成功為員工提供激勵。雖然討論有關服務市場和功能能力的某些信息是為了促進對公司複雜業務的瞭解，但公司在單一運營部門的綜合水平上管理其業務並分配資源。
22. 後續事件
2024年5月24日，公司宣佈董事會宣佈季度現金股息為美元0.51每股股息將於2024年6月28日支付給2024年6月13日營業結束時登記在冊的股東。
項目9. 會計與財務信息披露的變更與分歧.
沒有。
項目9A.包括控制措施和程序。
披露控制和程序
截至本年度報告所涵蓋期間結束時，公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們披露控制和程序的有效性（見1934年證券交易法第13 a-15（e）條和第15 d-15（e）條）。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出的結論是，截至本年度報告涵蓋的期末，我們的披露控制和程序已於2024年3月31日生效。
註冊會計師事務所財務報告內部控制管理年度報告及認證報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。我們的內部控制系統旨在向我們的管理層和董事會提供關於財務報告的可靠性和為外部目的編制綜合財務報表的合理保證。
我們的管理層對截至2024年3月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。這項評估是根據特雷德韋委員會贊助組織委員會#年提出的標準進行的。內部控制--綜合框架(2013年框架)。基於這一評估，管理層得出結論，截至2024年3月31日，我們對財務報告的內部控制是有效的。
我們的獨立註冊會計師事務所發佈了一份關於我們財務報告內部控制有效性的報告，如下所示。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制，如1934年證券交易法第13a-15(F)和15d-15(F)規則所定義，在本年度報告所涉期間的第四財季沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事會
博思艾倫漢密爾頓控股公司
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準，審計了Booz Allen Hamilton Holding Corporation截至2024年3月31日的財務報告內部控制。在我們看來，博思艾倫漢密爾頓控股公司(本公司)根據COSO標準，截至2024年3月31日，在所有重要方面都對財務報告進行了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的綜合資產負債表，截至2024年3月31日的三個年度的相關綜合經營報表、全面收益、股東權益和現金流量，以及2024年5月24日的相關附註和我們的報告就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估隨附的《管理層財務報告內部控制年度報告》中財務報告內部控制的有效性。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
泰森斯，弗吉尼亞州
2024年5月24日
項目9B. 其他信息。
施雷德博士的退休和主席的過渡
2024年5月21日，公司董事會(“董事會”)主席Ralph W.Shrader博士通知董事會，他打算不再競選連任，並從公司將於2024年7月24日舉行的年度股東大會(“年會”)起退任董事長和董事會成員。此外，於2024年5月22日，董事會選舉總裁和首席執行官Horacio D.Rozanski為董事長、總裁兼首席執行官，自股東周年大會起生效；並任命公司審計委員會主席Mark Gaumond為獨立董事首席執行官，自年會起生效。
2025財年薪酬調整
2024年5月21日，董事會薪酬、文化及人事委員會(“委員會”)批准對本公司某些被點名的高管的目標直接薪酬總額在2025財年做出某些修改。
公司執行副總裁兼首席財務官馬修·卡爾德龍的直接薪酬目標總額增加到3,200,000美元，這表明他的基本工資增加了100,000美元，目標現金獎金增加了100,000美元，他的長期股權激勵增加了300,000美元。
本公司執行副總裁兼首席運營官克里斯汀·M·安德森的目標直接薪酬總額增加至3,675,000美元，這表明她的目標現金獎金增加了125,000美元，她的長期股權激勵增加了250,000美元。
此外，2024年5月21日，關於批准上述薪酬變化和我們點名的被執行人的年度股權贈款，委員會批准了對Calderone先生和Mses先生每人的特別一次性股權贈款。本公司執行副總裁總裁及首席法務官Anderson及Nancy J.Laben，金額分別為3,000,000美元、3,000,000美元及1,000,000美元。卡爾德龍和安德森的贈款包括50%的基於時間的限制性股票單位和50%的基於業績的限制性股票單位，拉本的贈款包括100%的基於時間的限制性股票單位。
披露交易安排
S-K條例第408(A)項要求公司披露是否有董事或公司高管通過或已終止(I)旨在滿足規則10b5-1(C)(“規則10b5-1交易安排”)的正面抗辯條件的任何交易安排；和/或(Ii)符合S-K條例第408(C)項所界定的“非規則10b5-1交易安排”要求的任何書面交易安排。
在截至2024年3月31日的季度內，發生了以下根據S-K法規第408(A)項要求披露的活動：
梅洛迪·巴恩斯，他是董事會, 通過新的規則10 b5 -1交易安排 2024年3月14日該協議將於2025年3月14日終止。根據交易安排，總計高達 1,041在達到交易安排中定義的定價目標後，經紀人可以出售普通股。
理查德·克羅，一個執行副總裁兼總裁對於公司的民用部門， 通過新的規則10 b5 -1交易安排 2024年3月4日該協議將於2025年2月28日終止。根據交易安排，總計高達 5,249在達到交易安排中定義的定價目標後，經紀商可以出售普通股.
蘇珊·彭菲爾德，我們的首席技術官, 通過新的規則10 b5 -1交易安排 2024年2月8日這將於2024年6月7日終止。根據交易安排，最多有30,161在行使期權時可發行的普通股股份，可在達到交易安排所界定的定價目標時由經紀出售。.
項目9C. 披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
沒有。
第III部
第10項. 董事、高管和公司治理。
有關本公司董事的資料載於本公司定於2024年7月24日舉行的股東周年大會委託書(“2024年委託書”)的“建議1：董事選舉”部分。這種信息在此引用作為參考。
有關本公司行政人員的資料載於本年度報告第I部分，標題為“有關本公司行政人員的資料”。
與遵守交易所法案第16(A)節有關的信息，在所需的範圍內，在我們的2024委託書中闡述。這種信息在此引用作為參考。
與我們的道德準則相關的信息在我們2024年委託書的“公司治理和有關董事會及其委員會的一般信息”的標題下闡述。這種信息在此引用作為參考。
有關內幕交易政策的資料載於標題下。內幕交易政策和關於套期保值、賣空和投機性交易的政策。這種信息在此引用作為參考。
有關S-K規則第407(D)(4)項所規定的審計委員會的資料，以及與審計委員會及董事會就S-K規則第407(D)(5)項所界定的審計委員會成員是否為“財務專家”所作的決定有關的資料，載於我們2024年委託書的“董事會及其委員會的公司管治及一般資料”一欄下。這種信息在此引用作為參考。
項目11. 高管薪酬。
與此項目相關的信息載於我們2024年委託聲明的“薪酬討論和分析”、“董事薪酬”、“薪酬委員會互鎖和內部人士參與”和“薪酬委員會報告”的標題中。該信息通過引用併入本文。
項目12. 某些受益所有人和管理層的證券所有權以及相關股東事宜。
股權補償計劃
下表列出了截至2024年3月31日根據我們的股權薪酬計劃授權發行的證券的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 計劃類別 | | (a)
行使未行使期權、認股權和權利後將發行的證券數量 | | | | (b)
加權平均
行使價格：
傑出的
期權、認股權證
和權利 | | (c)
剩餘可供使用的證券數量
股權補償下的未來發行
計劃(不包括
（a）欄反映的證券 |
| 證券持有人批准的股權補償計劃 | | 1,897,986 | | | (1) | | $ | 67.98 | | | 5,963,821 | |
| 未經證券持有人批准的股權補償計劃 | | — | | | | | 不適用 | | — | |
| 總計 | | 1,897,986 | | | (1) | | $ | 67.98 | | | 5,963,821 | |
(1)(A)欄包括：作為限制性股票單位(RSU)授予的1,100,508股，以及根據我們的股權補償計劃授予的作為期權授予的797,478股。(B)欄中的加權平均價格沒有考慮根據RSU發行的股票。
與某些實益所有人和管理層的擔保所有權相關的信息包括在我們的2024年委託書中，標題為“某些實益所有者和管理層的擔保所有權”，並通過引用併入本文。
第13項. 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性。
有關這一項目的信息在我們2024年委託書的“某些關係和關聯方交易”和“有關董事會及其委員會的公司治理和一般信息”的標題下闡述。這種信息在此引用作為參考。
第14項. 首席會計費及服務費。
與這一項目相關的信息列在我們2024年委託書的“獨立註冊會計師事務所費用”一欄中。這種信息在此引用作為參考。
第15項. 展品、財務報表明細表。
(a)以下文件作為本年度報告的一部分提交：
（一） 財務報表
茲提交本公司合併財務報表，詳見本年度報告第(8)項。
(2)財務報表明細表
這些合併財務報表附表已被省略，因為這些附表不適用，或所需資料已列入合併財務報表或其附註。
(3)10件展品
展品索引
| | | | | | | | |
展品
數 | | 描述 |
| | |
| 2.1 | | 會員權益購買協議，日期為2021年5月3日，其中包括(I)Booz Allen Hamilton Inc.，(Ii)Liberty IT Solutions，LLC，(Iii)William Greene，Christopher Bickell和Jeff Denniston，以及(Iv)Southpaw代表有限責任公司，以會員代表的身份(合併於2021年5月4日提交的8-K表格附件2.1(文件編號001-34972)) |
| | |
| 3.1 | | 博思艾倫漢密爾頓控股公司第七次修訂和重新註冊的公司註冊證書(通過參考2023年7月28日提交的公司當前報告8-K表的附件3.1(文件編號001-34972)合併而成) |
| | |
| 3.2 | | 修訂和重新制定《博思艾倫漢密爾頓控股公司章程》(參照公司於2023年7月28日提交的當前8-K報表附件3.2(文件編號001-34972)合併) |
| | |
| 4.1 | | 股票證書格式(參照公司S-1註冊表附件4.5(文件編號333-167645)合併) |
| | |
| 4.2 | | 由Booz Allen Hamilton Inc.、其附屬擔保方Booz Allen Hamilton Inc.和全國協會威爾明頓信託公司於2020年8月24日簽訂的契約(通過參考公司於2020年8月24日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-34972)的附件4.1合併而成) |
| | |
| 4.3 | | 第一補充契約，日期為2020年8月24日，由Booz Allen Hamilton Inc.、其附屬擔保方Booz Allen Hamilton Inc.和全國協會威爾明頓信託公司(通過參考2020年8月24日提交的公司當前8-K表格報告(文件號001-34972)的附件4.2合併而成) |
| | |
| 4.4 | | 第二份補充契約，日期為2021年11月5日，由Booz Allen Hamilton Inc.、其新的附屬擔保人方Booz Allen Hamilton Inc.和全國協會威爾明頓信託公司(通過參考公司截至2021年12月31日的季度報告的10-Q表格附件4.1(文件編號001-34972)合併) |
| | |
| 4.5 | | 由Booz Allen Hamilton Inc.、其附屬擔保方Booz Allen Hamilton Inc.和全國協會威爾明頓信託公司簽訂的、日期為2021年6月17日的契約(通過參考公司於2021年6月17日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-34972)的附件4.1合併) |
| | |
| 4.6 | | 第一補充契約，日期為2021年6月17日，由Booz Allen Hamilton Inc.、其附屬擔保方Booz Allen Hamilton Inc.和全國協會威爾明頓信託公司(通過參考2021年6月17日提交的公司當前8-K報表(文件編號001-34972)的附件4.2合併而成) |
| | |
| 4.7 | | 第二份補充契約，日期為2021年11月5日，由Booz Allen Hamilton Inc.、其新的附屬擔保人方Booz Allen Hamilton Inc.和全國協會Wilmington Trust(通過參考公司截至2021年12月31日的季度報告的表格10-Q(文件編號001-34972)附件4.2合併) |
| | |
| 4.8 | | 截至2023年8月4日，博思艾倫漢密爾頓公司、作為母擔保人的博思艾倫漢密爾頓控股公司和作為受託人的美國銀行信託公司之間的契約(通過參考2023年8月4日提交的公司當前8-K報表的附件4.1(文件編號001-34972)合併) |
| | |
| 4.9 | | 第一補充契約(包括2033年到期的5.950%優先票據的形式)，日期為2023年8月4日，由博思艾倫漢密爾頓公司、作為母擔保人的博思艾倫漢密爾頓控股公司和作為受託人的美國銀行信託公司(通過參考公司於2023年8月4日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-34972)的附件4.2合併) |
| | |
| 4.10 | | 2033年到期的5.950%優先票據格式(作為本協議附件A至附件4.9) |
| | |
| 4.11 | | 2029年到期的4.000%優先票據格式(作為本協議附件A至附件4.5) |
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| 4.12 | | 2028年到期的3.875%優先票據格式(作為本文件附件A) |
| | |
| 4.13 | | 股本説明* |
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| 10.1† | | 2023年博思艾倫哈密爾頓控股公司的股權激勵計劃(通過參考公司於2023年6月15日提交給委員會的關於附表14A的最終委託書附錄C(文件編號001-34972)而成立) |
| | |
| 10.2† | | 博思艾倫哈密爾頓控股公司第三次修訂和重新實施的股權激勵計劃(通過參考公司截至2019年12月31日的季度報告附件10.2以Form 10-Q(文件編號001-34972)合併) |
| | |
| | | | | | | | |
| 10.3† | | 第二次修訂和重新修訂博思艾倫哈密爾頓控股公司年度激勵計劃(通過參考公司截至2019年12月31日的季度報告附件10.3以Form 10-Q(文件編號001-34972)合併) |
| | |
| 10.4† | | 博思艾倫·漢密爾頓控股公司高管退休政策* |
| | |
| 10.5† | | Booz Allen Hamilton Inc.的形式指定執行官退休信* |
| | |
| 10.6† | | 綜合醫療及牙科選擇計劃(參考公司截至2018年3月31日的年報附件10.7以Form 10-K(檔案編號001-34972)成立) |
| | |
| 10.7† | | 退休官員醫療計劃* |
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| 10.8† | | 退休官員的全面醫療和牙科選擇計劃 * |
| | |
| 10.9† | | 集團可變萬能人壽保險(參考公司截至2015年3月31日的年度報告附件10.14以Form 10-K(文件編號001-34972)註冊成立) |
| | |
| 10.10† | | 團體個人超額責任保險* |
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| 10.11† | | 高級職員年度工作表現花紅政策(參照公司截至2018年3月31日年度報告附件10.11以Form 10-K(檔案編號001-34972)成立) |
| | |
| 10.12† | | 博思艾倫控股公司董事及高級職員補償協議表格(參閲公司S-1表格註冊説明書附件10.23(檔案編號333-167645)) |
| | |
| 10.13† | | 官員過渡政策 * |
| | |
| 10.14 | | Booz Allen Hamilton Inc.作為借款人、幾個貸款人作為不時的貸款人、美國銀行作為行政代理、抵押品代理和發行貸款人、美林、皮爾斯、芬納和史密斯公司以及瑞士信貸證券(美國)有限責任公司作為聯合牽頭安排人、美林、皮爾斯、芬納和史密斯公司作為聯合牽頭安排人、瑞士信貸證券(美國)有限責任公司、巴克萊銀行、花旗全球市場公司、滙豐證券(美國)公司、摩根大通證券公司、摩根士丹利高級融資公司和三井住友銀行作為聯合簿記管理人達成的信貸協議瑞士信貸證券(美國)有限責任公司作為辛迪加代理、巴克萊銀行、花旗全球市場公司、滙豐證券(美國)公司、摩根大通證券有限責任公司、摩根士丹利高級融資公司、三井住友銀行和三菱東京日聯銀行作為聯合文件代理，日期為2012年7月31日(合併通過參考公司於2012年8月1日提交的當前8-K報表(文件編號001-34972)的附件10.1) |
| | |
| 10.15 | | Booz Allen Hamilton Investor Corporation、Booz Allen Hamilton Inc.，ASE，Inc.和Booz Allen Hamilton International，Inc.之間的擔保和抵押品協議，日期為2012年7月31日，以北卡羅來納州的美國銀行為抵押品代理人(結合於2012年8月1日提交的公司當前8-K報表的附件10.2(文件編號001-34972)) |
| | |
| 10.16 | | 第一修正案信貸協議，日期為2013年8月16日，由Booz Allen Hamilton Inc.作為借款人、Booz Allen Hamilton Investor Corporation、Booz Allen Hamilton Engineering Holding Co.，LLC、Booz Allen Hamilton Engineering Services，LLC、SDI Technology Corporation和Booz Allen Hamilton International，Inc.作為擔保人，美國銀行(Bank of America，N.A.)作為行政代理、抵押品代理和新的B批再融資定期貸款人，以及其他貸款人和金融機構不時作為擔保人。(引用本公司於2013年8月20日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-34972)的附件10.1) |
| | |
| 10.17 | | 信用協議第二修正案，日期為2014年5月7日，由Booz Allen Hamilton Inc.作為借款人、Booz Allen Hamilton Investor Corporation、Booz Allen Hamilton Engineering Holding Co.，LLC、Booz Allen Hamilton Engineering Services，LLC、SDI Technology Corporation、ASE，Inc.和Booz Allen Hamilton International，Inc.作為擔保人，美國銀行N.A.作為行政代理、抵押品代理和發行貸款人，以及其他貸款人和金融機構不時與其合作(通過參考公司於5月13日提交的當前8-K報表的附件10.1合併2014年(第001-34972號文件) |
| | |
| 10.18 | | 第三次信貸協議修正案，日期為2016年7月13日，借款人為Booz Allen Hamilton Inc.、Booz Allen Hamilton Investor Corporation、Booz Allen Hamilton Engineering Holding Co.，LLC、Booz Allen Hamilton Engineering Services，LLC、SDI Technology Corporation、ASE，Inc.和Booz Allen Hamilton International，Inc.作為擔保人，美國銀行，N.A.作為行政代理、抵押品代理和新的B批再融資定期貸款人，以及不時與之相關的其他貸款人和金融機構(通過參考公司於7月18日提交的當前報告8-K表的附件10.1合併2016年(第001-34972號文件) |
| | |
| | | | | | | | |
| 10.19 | | 第四次修訂信貸協議，日期為2017年2月6日，由博思艾倫漢密爾頓公司作為借款人，博思艾倫漢密爾頓投資者公司，博思艾倫漢密爾頓工程控股有限公司，博思艾倫漢密爾頓工程服務有限責任公司和SDI技術公司作為擔保人，美國銀行，N.A.作為行政代理、抵押品代理和新的再融資B批定期貸款人，以及其他貸款人和金融機構不時與之合作(通過參考公司於2017年2月7日提交的當前8-K報表(文件編號001-34972)的附件10.1合併) |
| | |
| 10.20 | | 第五項信貸協議修正案，日期為2018年3月7日，由Booz Allen Hamilton Inc.作為借款人、Booz Allen Hamilton Investor Corporation、Booz Allen Hamilton Engineering Holding Co.，LLC、Booz Allen Hamilton Engineering Services，LLC、SDI Technology Corporation、eGov Holdings，Inc.和Aquilent，Inc.作為擔保人，美國銀行(Bank of America，N.A.)作為行政代理、抵押品代理、交易所貸款人和新的再融資B部分定期貸款人，以及其他貸款人和金融機構不時與其合作(根據公司於3月7日提交的當前8-K報表的附件10.1合併2018年(第001-34972號文號) |
| | |
| 10.21 | | 第六項信貸協議修正案，截至2018年7月23日，借款人博思艾倫哈密爾頓公司、博思艾倫漢密爾頓投資者公司、博思艾倫漢密爾頓工程控股有限公司、博思艾倫漢密爾頓工程服務有限責任公司、SDI技術公司、eGov控股公司和Aquilent，Inc.作為擔保人，美國銀行，N.A.作為行政代理和抵押品代理，以及其他貸款人和金融機構不時與其合作(通過參考2018年7月24日提交的公司當前8-K報表(文件編號001-34972)的附件10.1合併) |
| | |
| 10.22 | | 截至2019年11月26日，Booz Allen Hamilton Inc.作為借款人、Booz Allen Hamilton Investor Corporation、Booz Allen Hamilton Engineering Holding Co.，LLC、Booz Allen Hamilton Engineering Services，LLC、SDI Technology Corporation、eGov Holdings，Inc.和Aquilent，Inc.作為擔保人，美國銀行(Bank of America，N.A.)作為行政代理、抵押品代理、交換貸款人和新的再融資部分B級貸款機構以及不時與之相關的其他貸款人和金融機構之間的信貸協議第七修正案(通過參考公司於11月26日提交的當前8-K報表的附件10.1合併而成2019年(第001-34972號文號) |
| | |
| 10.23 | | 《信貸協議第八修正案》，日期為2021年6月24日，由Booz Allen Hamilton Inc.作為借款人，Booz Allen Hamilton Investor Corporation，eGov Holdings，Inc.和Aquilent，Inc.作為擔保人，美國銀行，N.A.作為行政代理和抵押品代理，以及其他貸款人和金融機構不時與之簽約(合併於2021年6月25日提交的公司當前8-K報表的附件10.1(文件號001-34972)) |
| | |
| 10.24 | | 第九次信貸協議修正案，日期為2022年9月7日，借款人為Booz Allen Hamilton Inc.，擔保人為Booz Allen Hamilton Investor Corporation，eGov Holdings，Inc.，Aquilent，Inc.，Liberty IT Solutions，LLC，Bank of America，N.A.，以及其他貸款人和金融機構不時與之簽約的其他貸款人和金融機構(通過參考公司於2022年9月7日提交的當前8-K報表的附件10.1(文件編號001-34972)合併) |
| | |
| 10.25 | | 《信貸協議第十修正案》，日期為2023年7月27日，由Booz Allen Hamilton Inc.作為借款人，美國銀行，N.A.作為行政代理，與其他貸款人和金融機構簽訂。(引用本公司截至2023年6月30日的季度報告附件10.1的表格10-Q(文件編號001-34972)) |
| | |
| 10.26 | | 假定協議，日期為2017年4月14日，由eGov Holdings，Inc.和Aquilent，Inc.簽署，由美國銀行，N.A.，作為信貸協議締約方的銀行和其他金融機構或實體的抵押品代理，經修訂(合併時參考公司截至2017年6月30日的季度報告10-Q表的附件10.10(文件編號001-34972)) |
| | |
| 10.27 | | 假定協議，日期為2021年11月5日，由Liberty IT Solutions，LLC以美國銀行為受益人，作為經修訂的信貸協議締約方的銀行和其他金融機構或實體的抵押品代理(合併時參考公司截至2021年12月31日的季度報告10-Q表格附件10.1(文件編號001-34972))。 |
| | |
| 10.28† | | Booz Allen Hamilton Inc.非合格遞延薪酬計劃(在截至2018年12月31日的公司季度報告中引用附件10.7合併為Form 10-Q(文件編號001-34972)) |
| | |
| 10.29† | | 非限制性遞延補償計劃第一修正案(參照公司截至2019年9月30日的季度報告附件10.1以Form 10-Q(文件編號001-34972)合併) |
| | |
| 10.30† | | Booz Allen Hamilton Holding Corporation第二次修訂和重新制定的股權激勵計劃下的股票期權協議格式(參照公司截至2017年3月31日的年度報告附件10.36以Form 10-K(文件編號001-34972)合併) |
| | |
| 10.31† | | 博思艾倫哈密爾頓控股公司第二次修訂和重訂股權激勵計劃下的股票期權協議格式(參照公司截至2019年3月31日的年度報告附件10.59以Form 10-K(文件編號001-34972)合併) |
| | |
| | | | | | | | |
| 10.32† | | 博思艾倫哈密爾頓控股公司第三次修訂和重訂股權激勵計劃下的股票期權協議格式(參照公司截至2020年3月31日的年度報告附件10.61以Form 10-K(文件編號001-34972)合併) |
| | |
| 10.33† | | 高級職員津貼政策(參照公司截至2018年3月31日的年報附件10.45以Form 10-K(檔案編號001-34972)成立) |
| | |
| 10.34† | | 博思艾倫哈密爾頓控股公司第三次修訂和重訂股權激勵計劃下的股票期權協議格式(參照公司截至2022年3月31日的年報附件10.65以Form 10-K(文件編號001-34972)合併) |
| | |
| 10.35† | | Booz Allen Hamilton Holding Corporation第三次修訂和重新制定的股權激勵計劃下的限制性股票單位協議格式(參照公司截至2022年3月31日的年報附件10.66以Form 10-K(文件編號001-34972)合併) |
| | |
| 10.36† | | 博思艾倫哈密爾頓控股公司第三次修訂和重新制定的股權激勵計劃下的業績限制性股票單位協議格式(參照公司截至2022年3月31日的年報附件10.67以Form 10-K(文件編號001-34972)合併) |
| | |
| 10.37† | | 博思艾倫哈密爾頓控股公司第三次修訂和重訂股權激勵計劃下的股票期權協議格式(參照公司截至2023年3月31日的年報附件10.39以Form 10-K(文件編號001-34972)合併) |
| | |
| 10.38† | | Booz Allen Hamilton Holding Corporation第三次修訂和重新制定的股權激勵計劃下的限制性股票單位協議格式(參照公司截至2023年3月31日的年報附件10.38以Form 10-K(文件編號001-34972)合併) |
| | |
| 10.39† | | 博思艾倫哈密爾頓控股公司第三次修訂和重新制定的股權激勵計劃下的業績限制性股票單位協議格式(參照公司截至2023年3月31日的年報附件10.40以Form 10-K(文件編號001-34972)合併) |
| | |
| 10.40† | | 博思艾倫哈密爾頓控股公司2023年股權激勵計劃下的股票期權協議格式(參考公司截至2023年9月30日的季度報告附件10.8以Form 10-Q(文件編號001-34972)合併) |
| | |
| 10.41† | | 博思艾倫哈密爾頓控股公司2023年股權激勵計劃下的限制性股票單位協議表格(參照公司截至2023年9月30日的季度報告附件10.5以Form 10-Q(文件編號001-34972)合併) |
| | |
| 10.42† | | 博思艾倫哈密爾頓控股公司2023年股權激勵計劃下的業績限制性股票單位協議格式(參照公司截至2023年9月30日的季度報告附件10.7以Form 10-Q(文件編號001-34972)合併) |
| | |
| 10.43† | | 博思艾倫哈密爾頓控股公司2023年股權激勵計劃下董事限制性股票協議表格(參照公司截至2023年9月30日的季度報告附件10.6以Form 10-Q(文件編號001-34972)合併) |
| | |
| 10.44† | | 博思艾倫控股公司2023年股權激勵計劃下的股票期權協議格式* |
| | |
| 10.45† | | 博思艾倫控股公司2023年股權激勵計劃下的限制性股票單位協議格式* |
| | |
| 10.46† | | 博思艾倫控股公司2023年股權激勵計劃下的業績限制性股票單位協議格式* |
| | |
| 10.47† | | 博思艾倫控股公司2023年股權激勵計劃下特別業績限制性股票單位協議的格式* |
| | |
| 10.48 | | Booz Allen Hamilton Holding Corporation內幕交易政策* |
| | |
| 21 | | 註冊人的子公司* |
| | |
| 22 | | 擔保證券擔保人及附屬發行人名單* |
| | |
| 23 | | 獨立註冊會計師事務所同意* |
| | |
| 31.1 | | 第13a-14(A)/15d-14(A)條首席執行幹事的證書* |
| | |
| 31.2 | | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官的證明* |
| | |
| 32.1 | | 美國法典第18章第13a-14(B)條或第15d-14(B)條和第63章第1350節所要求的首席執行官證明(18U.S.C.1350)* |
| | |
| | | | | | | | |
| 32.2 | | 美國法典第18編第63章第13a-14(B)條或第15d-14(B)條和第1350條所要求的首席財務官證明(18U.S.C.1350)* |
| | |
| 97 | | 博思艾倫哈密爾頓控股公司規則10D-1追回政策* |
| | |
| 101 | | 以下材料來自Booz Allen Hamilton Holding Corporation截至2024年3月31日的財政年度Form 10-K年度報告，格式為內聯XBRL(可擴展商業報告語言)：(I)截至2024年3月31日和2023年3月31日的合併資產負債表；(Ii)截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的財政年度的綜合經營報表；(Iii)截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的財政年度的綜合全面收益表；(Iv)截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的財政年度的合併現金流量表；(V)截至2024年3月31日、2023年3月31日及2022年3月31日的財政年度股東權益綜合報表；及(Vi)綜合財務報表附註。 |
| | |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
| | |
___________________________________
*以電子方式提交的申請書。
†將簽署管理合同或補償安排。
項目16. 表格10-K摘要。
他們一個也沒有。
簽名
根據1934年證券交易法第13或15（d）條的要求，登記人已正式促使以下籤署人代表其簽署本報告，並於2024年5月24日正式授權。
| | | | | | | | |
Booz Allen Hamilton Holding Corporation
(註冊人) |
| |
| 發信人： | | Horacio D. Rozanski |
| | Name：zhang cheng Rozanski |
| | 職務：首席執行官總裁和首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以所示身份並於所示日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | |
| Horacio D. Rozanski | | 董事首席執行官總裁(首席執行官) | | 2024年5月24日 |
| 霍拉西奧·D·羅贊斯基 | | | |
| | |
| 馬修·A. Calderone | | 常務副總裁兼首席財務官(首席財務官) | | 2024年5月24日 |
| 馬修·A·卡爾德龍 | | | |
| | | | |
| /S/拉爾夫·W·施雷德 | | 董事會主席 | | 2024年5月24日 |
| 拉爾夫·W·施雷德 | | | | |
| | | | |
| /S/瓊·洛迪·C·安布爾 | | 董事 | | 2024年5月24日 |
| 瓊·洛迪·C·安布爾 | | |
| | | | |
| /S/梅洛迪·C·巴恩斯 | | 董事 | | 2024年5月24日 |
| 梅洛迪·C·巴恩斯 | | |
| | | | |
| /S/米歇爾·A·弗盧努瓦 | | 董事 | | 2024年5月24日 |
| 米歇爾·A·弗盧努瓦 | | |
| | | | |
| /S/馬克·E·高蒙德 | | 董事 | | 2024年5月24日 |
| 馬克·E·高蒙德 | | |
| | | | |
| /S/艾倫·朱伊特 | | 董事 | | 2024年5月24日 |
| 埃倫·朱伊特 | | |
| | | | |
| /S/亞瑟·E·約翰遜 | | 董事 | | 2024年5月24日 |
| 亞瑟·約翰遜 | | |
| | | | |
| /S/格雷琴·W·麥克萊恩 | | 董事 | | 2024年5月24日 |
| 格雷琴·W·麥克萊恩 | | | | |
| | | | |
| /S/羅裏·P.閲讀 | | 董事 | | 2024年5月24日 |
| 羅裏·P·裏德 | | |
| | | | |
| /S/查爾斯·O·羅索蒂 | | 董事 | | 2024年5月24日 |
| 查爾斯·O·羅索蒂 | | | | |
| | | | |
| /s/ William M. Thornberry | | 董事 | | 2024年5月24日 |
| William M. Thornberry | | | | |
