嗨
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
截至的季度期間
在過渡期內 到
委員會檔案編號
（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
（美國國税局僱主 識別碼） |
|
|
（主要行政辦公室地址） |
（郵政編碼） |
(
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
|
交易 符號 |
|
註冊的每個交易所的名稱 |
|
|
用勾號指明註冊人是否：(1) 在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否符合此類申報要求。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 |
☐ |
|
☒ |
|
非加速文件管理器 |
☐ |
|
規模較小的申報公司 |
|
新興成長型公司 |
|
|
|
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的
註明截至最遲可行日期發行人每類普通股的已發行股票數量。普通股，面值0.10美元—
美國先鋒公司
索引
|
|
|
頁碼 |
第一部分—財務信息 |
|
|
|
|
|
|
|
第 1 項。 |
財務報表（未經審計） |
|
|
|
|
|
|
|
簡明合併運營報表 |
|
3 |
|
|
|
|
|
簡明綜合收益表 |
|
4 |
|
|
|
|
|
簡明合併資產負債表 |
|
5 |
|
|
|
|
|
股東權益簡明合併報表 |
|
6 |
|
|
|
|
|
簡明合併現金流量表 |
|
8 |
|
簡明合併財務報表附註 |
|
9 |
|
|
|
|
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
|
20 |
|
|
|
|
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
|
28 |
|
|
|
|
第 4 項。 |
控制和程序 |
|
28 |
|
|
|
|
第二部分——其他信息 |
|
29 |
|
|
|
|
|
第 1 項。 |
法律訴訟 |
|
29 |
|
|
|
|
第 1A 項。 |
風險因素 |
|
29 |
第 2 項。 |
發行人購買股權證券 |
|
30 |
第 6 項。 |
展品 |
|
31 |
|
|
|
|
簽名 |
|
32 |
|
2
第一部分財務所有信息
第 1 項。金融口頭陳述
美國先鋒公司及其子公司
的簡明合併報表 運營
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）
|
|
在這三個月裏 |
|
|
在截至6月30日的六個月中 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
淨銷售額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
銷售成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
運營費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
股權投資公允價值的變化 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利息支出，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税準備金前的收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
淨收益（虧損） |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
每股普通股淨收益（虧損）——基本 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
每股普通股淨收益（虧損）——假設攤薄 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
加權平均流通股——基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
已發行股票的加權平均值——假設攤薄 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
參見簡明合併財務報表附註。
3
美國先鋒公司及其子公司
簡明合併報表綜合收益的百分比
（以千計）
（未經審計）
|
|
在這三個月裏 |
|
|
在截至6月30日的六個月中 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
淨收益（虧損） |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
其他綜合收益（虧損）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
扣除税收影響後的外幣折算調整 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
綜合收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
參見簡明合併財務報表附註。
4
美國先鋒公司及其子公司
精簡合併數據ED 資產負債表
（以千計，共享數據除外）
（未經審計）
資產
|
|
2023年6月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
流動資產： |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應收賬款： |
|
|
|
|
|
|
||
貿易，扣除美元可疑賬户備抵後的淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款總額，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
庫存 |
|
|
|
|
|
|
||
預付費用 |
|
|
|
|
|
|
||
應收所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
||
財產、廠房和設備，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃使用權資產 |
|
|
|
|
|
|
||
無形資產，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
善意 |
|
|
|
|
|
|
||
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税資產，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
負債和股東權益 |
|
|||||||
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
客户預付款 |
|
|
|
|
|
|
||
應計計劃成本 |
|
|
|
|
|
|
||
應計費用和其他應付賬款 |
|
|
|
|
|
|
||
當期經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
長期經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
||
其他負債，扣除當期分期付款 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税負債，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
股東權益： |
|
|
|
|
|
|
||
優先股，$ |
|
|
|
|
|
|
||
普通股，$ |
|
|
|
|
|
|
||
額外的實收資本 |
|
|
|
|
|
|
||
累計其他綜合虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
||
減去按成本計算的庫存股票， |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
||
負債和股東權益總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
參見簡明合併財務報表附註。
5
美國先鋒公司及其子公司
簡明合併報表股東權益
截至2023年6月30日的三個月和六個月
（以千計，共享數據除外）
（未經審計）
|
|
普通股 |
|
|
額外 |
|
|
累積的 |
|
|
|
|
|
國庫股 |
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
付費 |
|
|
全面 |
|
|
已保留 |
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
總計 |
|
||||||||
餘額，2022 年 12 月 31 日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||
根據ESPP發行的股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
普通股的現金分紅 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
外幣折算調整，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
股票期權已行使；授予、終止 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
回購的股票 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
餘額，2023 年 3 月 31 日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||||
普通股現金分紅（美元） |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
外幣折算調整，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
股票期權已行使；授予、終止 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
||
回購的股票 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
淨虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
餘額，2023 年 6 月 30 日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||
參見簡明合併財務報表附註。
6
美國先鋒公司及其子公司
簡明合併報表股東權益
截至2022年6月30日的三個月和六個月
（以千計，共享數據除外）
（未經審計）
|
|
普通股 |
|
|
額外 |
|
|
累積的 |
|
|
|
|
|
國庫股 |
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
付費 |
|
|
全面 |
|
|
已保留 |
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
AVD |
|
||||||||
餘額，2021 年 12 月 31 日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||
根據ESPP發行的普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
普通股現金分紅（美元） |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
外幣折算調整，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
股票期權已行使；授予、終止 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
回購的股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||||||
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
餘額，2022 年 3 月 31 日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||||
普通股現金分紅（美元） |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
外幣折算調整，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
股票期權已行使；授予、終止 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
回購的股票 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
餘額，2022 年 6 月 30 日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||||
參見簡明合併財務報表附註。
7
美國先鋒公司及其子公司
壓縮合並 S現金流量表
（以千計）
（未經審計）
|
|
在截至6月30日的六個月中 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
來自經營活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
調整以將淨收入與運營中使用的淨現金進行對賬 |
|
|
|
|
|
|
||
不動產、廠房和設備的折舊 |
|
|
|
|
|
|
||
無形資產的攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
其他長期資產的攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
壞賬準備金 |
|
|
|
|
|
|
||
對或有對價的公允價值調整 |
|
|
|
|
|
|
||
基於股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税的變化 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
因税收狀況不確定或未確認的税收優惠而產生的負債變化 |
|
|
|
|
|
|
||
股票投資公允價值的變化 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
外幣調整淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
與運營相關的資產和負債的變化： |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款淨額減少（增加） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
庫存增加 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
預付費用和其他資產的增加 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應收/應付所得税變動，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
淨經營租賃負債增加（減少） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
應付賬款增加 |
|
|
|
|
|
|
||
減少客户預付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應計計劃成本增加 |
|
|
|
|
|
|
||
其他應付賬款和應計費用減少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用於經營活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
來自投資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
資本支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
處置不動產、廠房和設備的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
無形資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用於投資活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
來自融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
根據信貸額度協議付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
根據信貸額度協議借款 |
|
|
|
|
|
|
||
根據ESPP發行普通股的收據 |
|
|
|
|
|
|
||
行使股票期權的淨收入 |
|
|
|
|
|
|
||
股票補償獎勵的預扣税款支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
回購普通股 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
現金分紅的支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物的淨增加（減少） |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期初的現金和現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
||
期末的現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
參見簡明合併財務報表附註。
8
美國先鋒公司及其子公司
精簡控制枱注意事項合併財務報表
（以千計，共享數據除外）
（未經審計）
1. 重要會計政策摘要 — 隨附的American Vanguard Corporation及其子公司（“AVD” 或 “公司”）未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國公認的中期財務信息會計原則（“美國公認會計原則”）以及10-Q表格和S-X法規第10條的説明編制的。管理層認為，公允列報所必需的所有調整（包括合併調整、沖銷和正常的經常性應計項目）均已包括在內。截至2023年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的年度的預期業績。財務報表和相關附註不包括美國公認會計準則要求的年度報告的所有信息和腳註。本季度報告應與公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表一起閲讀。某些運營現金流項目在上一期間的簡明合併財務報表中進行了重新分類，以符合2023年6月30日的列報方式。
2. 租賃— 該公司擁有倉庫、製造設施、辦公室、汽車、軌道車輛和某些設備的運營租約。租賃期限包括不可取消的租賃期限以及公司合理確定會行使的延期（或不終止）期權所涵蓋的任何額外期限。該公司的租約的租賃期限從
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，運營租賃支出為美元
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
為所含金額支付的現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
獲得的ROU資產以換取新資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
截至2023年6月30日，與經營租賃相關的加權平均剩餘租賃期限和折扣率如下：
加權平均剩餘租賃期限（以年為單位） |
|
|
|
|
加權平均折扣率 |
|
|
% |
截至2023年6月30日，不可取消的經營租賃下的未來最低租賃付款額如下：
2023 年（不包括截至2023年6月30日的六個月） |
|
$ |
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
租賃付款總額 |
|
|
|
|
減去：估算利息 |
|
|
( |
) |
總計 |
|
$ |
|
9
截至2023年6月30日的簡明合併資產負債表中確認的金額：
經營租賃負債，當前 |
|
$ |
|
|
長期經營租賃負債 |
|
$ |
|
3. 收入確認 —公司確認其產品的銷售收入，包括農作物和非農作物產品。該公司向包括分銷商、零售商和種植者在內的客户銷售產品。此外，公司還確認許可協議帶來的特許權使用費收入。該公司有一個應申報的細分市場。
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
淨銷售額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國農作物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
美國非作物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國總計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
國際 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總淨銷售額： |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
收入確認時間： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
在某一時刻轉移的商品和服務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
一段時間內轉移的商品和服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總淨銷售額： |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
合同資產與為使用公司知識產權而授予的某些功能許可所獲得的特許權使用費有關，總額為 $
公司有時會在提供商品和服務之前收到客户的付款，以換取早期的現金激勵計劃。這些付款包含在簡明合併資產負債表上的客户預付款中。截至2023年6月30日的三個月和六個月中，已確認的收入為美元，該收入包含在2023年初的客户預付款中
4. 不動產、廠房和設備 —
|
|
6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
土地 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
建築物和裝修 |
|
|
|
|
|
|
||
機械和設備 |
|
|
|
|
|
|
||
辦公傢俱、固定裝置和設備 |
|
|
|
|
|
|
||
汽車設備 |
|
|
|
|
|
|
||
在建工程 |
|
|
|
|
|
|
||
總總價值 |
|
|
|
|
|
|
||
減去累計折舊 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
總淨值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
公司確認了與財產和設備相關的折舊費用為美元
該公司幾乎所有的資產都是作為抵押品抵押給銀行的。
10
5. 庫存— 庫存以成本或可變現淨值中較低者列報。成本使用先入先出（“FIFO”）或平均成本方法確定。
|
|
6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
成品 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
原材料 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
6. 分部報告 — 該公司有一個應申報的細分市場。
|
|
在這三個月裏 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|
% 變化 |
|
||||
淨銷售額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國農作物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
- |
% |
||
美國非作物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
% |
||
美國總計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
% |
||
國際 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
% |
||
淨銷售額： |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
- |
% |
||
毛利： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國農作物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
- |
% |
||
美國非作物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
% |
||
美國總計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
% |
||
國際 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
% |
||
總毛利潤： |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
- |
% |
||
|
|
六個月來 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|
% 變化 |
|
||||
淨銷售額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國農作物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
- |
% |
||
美國非作物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
% |
||
美國總計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
% |
||
國際 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
% |
||
淨銷售額： |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
- |
% |
||
毛利： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國農作物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
- |
% |
||
美國非作物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
% |
||
美國總計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
% |
||
國際 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
% |
||
總毛利潤： |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
- |
% |
||
11
8. 普通股現金分紅 —在本10-Q表格所涵蓋的期限內，公司已申報並支付了以下現金分紅：
申報日期 |
|
記錄日期 |
|
分發日期 |
|
分紅 |
|
|
總計 |
|
||
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
9. 每股淨收益（虧損） —
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
分子： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨收益（虧損） |
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
分母：（以千計） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加權平均流通股數-基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
股票期權和補助金的稀釋作用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
攤薄後的加權平均流通股數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
由於截至2023年6月30日的三個月期間出現淨虧損，股票期權和其他補助金被排除在攤薄後的每股淨收益（虧損）的計算中。在截至2023年6月30日的三個月期間，以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月期間，
10. 債務 — 公司擁有循環信貸額度，在截至2023年6月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表中顯示為長期債務。該公司有
長期債務（000美元） |
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
循環信貸額度 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
延期貸款費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
總負債，扣除遞延貸款費用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
截至2023年6月30日，遞延貸款費用包含在簡明合併資產負債表上的其他資產中。
公司及其某些關聯公司是截至2021年8月5日的名為 “第三次修訂和重述的貸款和擔保協議”（“信貸協議”）的循環信貸額度協議的當事方，該協議是公司主要運營子公司AMVAC作為借款代理人（包括公司和AMVAC BV）作為借款人以及由其領導的一組商業貸款機構之間的優先擔保貸款工具西方銀行作為行政代理人、文件代理人、銀團代理人、抵押代理人和唯一牽頭安排人，另一方面。信貸協議包括最高$的信貸額度
12
該公司的借貸能力因其過去十二個月期間的財務業績而異，以信貸協議中定義的合併息税折舊攤銷前利潤來衡量。
截至2023年6月30日，該公司遵守了TL比率，但未遵守FCCR。2023年8月3日，公司因FCCR違規行為獲得了豁免。
根據經修訂的信貸協議的條款，並根據我們對上面列出的最嚴格的契約的表現，公司有能力將其借款額增加多達美元
11. 分類更正— 對截至2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表進行了更正，這些修正與公司在澳大利亞的業務有關，該公司將其產品出售給分銷公司，並通過第三方代理直接向種植者銷售。該公司發現了與第三方代理佣金金額分類有關的錯誤。公司評估了這些錯誤及其對先前發佈的財務報表的影響，得出的結論是，這種分類錯誤的影響對先前發佈的任何季度或年度財務報表都不重要。但是，管理層記錄了對先前報告的財務報表細列項目和相關披露的更正調整。第三方代理商的佣金金額為 $
13
12. 會計原則的變化— 從歷史上看，該公司在其合併運營報表的運營費用中包括倉儲、裝卸和出境運費。自2023年1月1日起，公司選擇在其簡明合併運營報表中將這些成本計入銷售成本，而不是運營費用。會計變動的影響已追溯適用於列報的所有期間。公司認為，會計變更更可取，因為它使公司對倉儲、裝卸和出境運費的分類保持一致，從而使運營管理更清楚地瞭解各業務部門的運營業績。這種會計變更還增加了公司與同行公司財務業績的可比性，因為大多數同行公司都將倉儲、裝卸和出境運費成本計入銷售成本，而不是運營費用。因此，這一變更旨在幫助有關各方更好地瞭解公司的業績，並促進與公司大多數同行公司的比較。下表將公司的歷史分類與採用截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月會計變更後的分類進行了比較：
|
|
採用會計變更後的分類 |
|
|
以前的分類 |
|
||||||||||
|
|
在截至6月30日的三個月中 |
|
|
在截至6月30日的三個月中 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
淨銷售額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
銷售成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
運營費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
營業收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
採用會計變更後的分類 |
|
|
以前的分類 |
|
||||||||||
|
|
在截至6月30日的六個月中 |
|
|
在截至6月30日的六個月中 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
淨銷售額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
銷售成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
運營費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
營業收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
會計原則的變化對營業收入、淨收益和每股收益沒有任何影響。
13. 綜合收益（虧損） — 除淨收益（虧損）外，總綜合收益（虧損）還包括權益變動，這些變動不包括在簡明合併運營報表中，直接記錄在簡明合併資產負債表的單獨股東權益部分。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月期間，總綜合收益包括淨收益（虧損）和外幣折算調整。
14. 基於股票的薪酬—
|
|
以股票為基礎的 |
|
|
以股票為基礎的 |
|
|
未攤銷 |
|
|
剩餘的 |
|
||||
2023年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
限制性股票 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
非限制性股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基於業績的限制性股票 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2022年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
限制性股票 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
非限制性股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基於業績的限制性股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
14
在過去的時期，該公司還授予了股票期權。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月期間，所有未償還的股票期權均已完全歸屬和行使，沒有記錄任何支出。
基於時間的限制和非限制性股票 — 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月期間，以及截至2023年6月30日和6個月期間的非歸屬股份摘要如下：
|
|
三個月零六個月結束了 |
|
|
三個月零六個月結束了 |
|
||||||||||
|
|
數字 |
|
|
加權 |
|
|
數字 |
|
|
加權 |
|
||||
截至12月31日的非歸屬股票st |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
被沒收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
截至3月31日的非歸屬股票st |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
已授予 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
被沒收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
6月30日的非歸屬股份第四 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
基於績效的限制性股票 — 截至截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月期間以及截至2022年6月30日的非歸屬業績股票摘要如下：
|
|
三個月零六個月結束了 |
|
|
三個月零六個月結束了 |
|
||||||||||
|
|
數字 |
|
|
加權 |
|
|
數字 |
|
|
加權 |
|
||||
截至12月31日的非歸屬股票st |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
根據業績成就獲得的額外補助（沒收） |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
既得 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
被沒收 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
截至3月31日的非歸屬股票st |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
根據業績成就獲得的額外補助（沒收） |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
已授予 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
被沒收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
6月30日的非歸屬股份第四 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
股票期權—公司在其激勵性股票期權計劃和績效激勵股票期權計劃下有未償還的股票期權。所有未平倉的股票期權均歸屬並可行使。下表顯示了每種類型的計劃的詳細信息：
15
激勵性股票期權計劃
截至2023年6月30日的三個月和六個月期間的活動：
|
|
的數量 |
|
|
加權 |
|
||
未償餘額，2022年12月31日 |
|
|
|
|
$ |
|
||
行使的期權 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
未償餘額，2023 年 3 月 31 日 |
|
|
|
|
$ |
|
||
行使的期權 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
未償餘額，2023 年 6 月 30 日 |
|
|
|
|
$ |
|
||
截至2023年6月30日，所有已發行激勵性股票期權的每股行使價均為美元
截至2022年6月30日的三個月和六個月期間的活動：
|
|
的數量 |
|
|
加權 |
|
||
2021 年 12 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的未償餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
||
行使的期權 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
未償餘額，2022年6月30日 |
|
|
|
|
$ |
|
||
績效激勵股票期權計劃
在截至2023年6月30日的三個月和六個月期間，沒有任何活動。曾經有
截至2022年6月30日的三個月和六個月期間的活動：
|
|
的數量 |
|
|
加權 |
|
||
2021 年 12 月 31 日的未償餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
||
行使的期權 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
未償餘額，2022年6月30日 |
|
|
|
|
$ |
|
||
截至2023年6月30日，所有已發行績效激勵股票期權的每股行使價均為美元
15. 法律訴訟—在本報告所述期間，除下文所述外，公司截至2022年12月31日止年度的10-K表中報告的法律訴訟沒有重大進展。
司法和環境保護局調查。2016年11月10日，美國阿拉巴馬州南區檢察官辦公室向AMVAC發出大陪審團傳票，要求提供有關特定農藥進口、運輸和管理的文件。公司聘請了辯護律師來協助迴應傳票並以其他方式捍衞公司的利益。AMVAC 正在配合調查。在採訪了多名證人（包括2022年2月在大陪審團面前的三名員工）並提出多份文件要求後，司法部（“DoJ”）將公司和一名經理級員工確定為政府調查的目標。司法部的調查重點是可能違反兩項環境法規，即《聯邦殺蟲劑、殺真菌劑和滅鼠劑法》（“FIFRA”）和《資源保護和回收法》（“RCRA”），以及阻礙機構訴訟和虛假陳述法規。2022年3月，個人目標籤訂了與在政府訴訟中提供虛假信息有關的認罪協議。2022年7月，美國司法部致函該公司的律師，表示其重點是與2015年澳大利亞集裝箱再進口有關的潛在RCRA違規行為。我們的辯護律師於2022年10月初就此問題與司法部進行了交談，然後在2023年5月再次與司法部進行了交談，當時司法部表示有興趣解決此事。公司預計將就此事的解決進行進一步討論。
16
參與本次調查的政府機構可能會尋求對違反FIFRA、RCRA和其他聯邦法規的公司和個人實施一系列民事和刑事處罰，包括但不限於禁令救濟、罰款、處罰以及對商業慣例和合規計劃的修改，包括任命監督員。如果違規行為成立，可以評估的罰款或罰款金額以及可能的非金錢救濟的範圍將取決於有關違規行為的數額、時間、性質和範圍的調查結果，以及調查期間向政府當局提供的合作程度等因素。因此，公司尚無法預測本次調查的時機或預測最終的解決方案，無論是財務調查還是其他調查，這可能會對我們的業務前景、運營、財務狀況和現金流產生重大不利影響。因此，公司沒有記錄此事的應急損失。
皮特雷等訴拉多涅爾農業中心等人案.2022年2月11日，一位名叫Les Enterprises Pitre, Inc.的草莓種植者向加拿大魁北克省拉貝爾區高等法院提起訴訟，標題為 Pitre 等訴拉道尼爾農業中心等，包括 Amvac Chemical Corporation, 要求賠償金額約為美元
16. 最近發佈的會計指南— 公司審查了最近發佈的所有會計公告，得出的結論是，這些公告要麼不適用，要麼預計不會對其簡明合併財務報表產生重大影響。
17. 金融工具的公允價值— 公允價值計量會計準則為衡量公允價值提供了框架，並要求對公允價值計量進行某些披露。公允價值的定義是指在計量日市場參與者之間的有序交易中，資產將獲得的價格或為在本市場或最有利市場轉移負債而支付的退出價格。該會計準則建立了公允價值層次結構，要求實體在可能的情況下最大限度地使用可觀測的投入。以下總結了所需的三個輸入級別：
公司金融工具（主要包括現金和現金等價物、短期投資、應收賬款、應付賬款和應計費用）的賬面金額接近公允價值，因為此類工具的到期日相對較短。公司借款的賬面金額被視為二級負債，近似公允價值，因為它們按代表當前市場利率的可變利率計息。
17
公司使用公允價值層次結構第三級中歸類的大量不可觀察的投入，定期按公允價值衡量與業務收購相關的或有收益負債。根據包括蒙特卡洛模擬在內的或有對價的條款和條件，公司可能會使用各種估值技術。該模擬使用每個重要輸入的概率分佈來產生數百或數千個可能的結果，並對結果進行分析以確定不同結果發生的概率。截至2023年6月30日和2022年12月31日，該公司沒有任何或有收益負債。
下表説明瞭截至2022年6月30日的三個月和六個月期間，公司與其業務收購相關的或有收益負債變動：
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||
餘額，2022 年 3 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
公允價值調整 |
|
|
|
|
|
|
||
貼現負債的增加 |
|
|
|
|
|
|
||
外匯效應 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
餘額，2022 年 6 月 30 日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
18. 累計其他綜合虧損（“AOCL”）—
|
|
總計 |
|
|
餘額，2022 年 12 月 31 日 |
|
$ |
( |
) |
扣除（美元）的税收影響後的外幣折算調整 |
|
|
|
|
餘額，2023 年 3 月 31 日 |
|
|
( |
) |
扣除（美元）的税收影響後的外幣折算調整 |
|
|
|
|
餘額，2023 年 6 月 30 日 |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
餘額，2021 年 12 月 31 日 |
|
$ |
( |
) |
扣除（美元）的税收影響後的外幣折算調整 |
|
|
|
|
餘額，2022 年 3 月 31 日 |
|
|
( |
) |
扣除美元税收影響後的外幣折算調整 |
|
|
( |
) |
餘額，2022 年 6 月 30 日 |
|
$ |
( |
) |
19. 股權投資— 2016年2月，AMVAC Netherlands BV對農業生物製品（“bi-PA”）進行了投資。Bi-pa開發的生物植物保護產品可用於控制農作物的病蟲害。截至2023年6月30日和2022年6月30日，該公司在Bi-PA的所有權地位為
2020 年 4 月 1 日，AMVAC 購買了
18
20. 所得税—截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的所得税支出是使用適用於每個國內和國際應納税司法管轄區的全年估計有效税率計算得出的。公司的税率需要接受管理層的季度審查和修訂，如有必要。公司的所得税準備金和有效所得税税率受到公司所得税前國內和國外收入（虧損）組合的重大影響。所得税支出為 $
預計 $
21. 股票回購計劃 — 2022年3月8日，根據董事會決議，公司宣佈打算回購總額不超過
2023 年 5 月 25 日，根據董事會決議，公司宣佈打算回購不超過 $
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中回購的公司普通股數量。
三個月已結束 |
|
的總數 |
|
|
支付的平均價格 |
|
|
支付的總金額 |
|
|||
2023年6月30日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
2022年6月30日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
六個月已結束 |
|
的總數 |
|
|
支付的平均價格 |
|
|
支付的總金額 |
|
|||
2023年6月30日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
2022年6月30日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
截至2023年6月30日，公司可能還會購買不超過美元
22. 補充現金流信息
|
|
在截至6月30日的六個月中 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
補充現金流信息： |
|
|
|
|
|
|
||
在此期間支付的現金用於： |
|
|
|
|
|
|
||
利息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
所得税，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
非現金交易： |
|
|
|
|
|
|
||
與業務收購有關的延期對價： |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
已申報幷包含在應計費用中的現金分紅 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
19
第 2 項。管理層對財務的討論和分析 操作條件和結果（以千為單位的數字）
前瞻性陳述/風險因素：
公司可能會不時討論前瞻性陳述，包括有關公司運營、未來業績和前景的假設。這些前瞻性陳述基於當前的預期，受許多風險、不確定性和其他因素的影響。關於1995年的《私人證券訴訟改革法》，公司提供了以下警示性聲明，確定了可能導致實際業績和事件與整份年度報告中包含的前瞻性陳述和相關假設存在重大差異的重要因素。這些因素包括但不限於：產品需求和市場接受風險；經濟狀況的影響；天氣狀況；監管政策的變化；競爭性產品和定價的影響；外匯匯率的變化；產品開發和商業化困難；產能和供應限制或困難；資本資源的可用性；一般商業法規，包括税收和其他風險，在公司向美國證券交易所提交的報告和文件中不時詳述委員會（“SEC”）。不可能預見或確定所有這些因素。有關更多詳細信息，請參閲本10-Q表季度報告中的第3項 “市場風險定量和定性披露” 和第二部分第1A項 “風險因素”。
自2023年1月1日起，公司在其簡明合併運營報表中將倉儲、裝卸和出境運費成本計入銷售成本，而不是運營費用。會計變動的影響已追溯適用於列報的所有期間。公司認為，會計變更更可取，因為它使公司對倉儲、裝卸和出境運費的分類保持一致，從而使運營管理更清楚地瞭解各業務部門的運營業績。這種會計變更還增加了公司與同行公司財務業績的可比性，因為大多數同行公司都將倉儲、裝卸和出境運費成本計入銷售成本，而不是運營費用。因此，這一變更旨在幫助有關各方更好地瞭解公司的業績，並促進與公司大多數同行公司的比較。會計原則的變更並未對營業收入、淨收入和每股收益產生任何影響。詳情請參閲簡明合併財務報表附註12。
公司業績概述
與2022年第二季度相比，公司2023年第二季度的財務業績有所下降。儘管大宗商品價格保持穩定，但面對利率上升，國內作物的分銷渠道採取了嚴格的措施來控制庫存，以其他方式限制營運資金的持有成本。因此，客户允許在接近使用時間之前將庫存減少到較低水平。此外，在本季度，該公司出現了一種高利潤除草劑供不應求的情況。在非農作物業務中，零售商——無論是大型盒裝商店、苗圃還是花園中心——都打破了傳統的庫存模式，都將下訂單推遲到接近使用時間，訂購的產品也減少了，依靠公司來儲存庫存。此外，在此期間，我們的國際業務承受了來自中國供應商的巨大市場壓力，這些供應商向中美洲市場充斥着低價仿製品。
在此背景下，國內銷售額合併下降了14％，而國際銷售額下降了6％，導致整體淨銷售額下降了10％。總銷售成本下降了9％。2023年，銷售成本佔銷售額的68％，而2022年同期為67％。這些因素，再加上製造成本（包括勞動力和服務相關成本）略有上漲，導致毛利下降了13％（從2022年同期的49,311美元降至2023年的42,909美元），而總體毛利率從同比33％下降至32％。
截至2023年6月30日的三個月期間，運營支出從上年的38,518美元增至39,154美元；此外，運營支出佔淨銷售額的百分比從2022年同期的26％增至2023年第二季度的29％，這主要是由於研究、產品開發成本、監管費用上漲以及銷售和營銷費用的增加。
該期間的營業收入從10,813美元降至3,755美元，這得益於銷售減少、毛利率百分比下降以及運營費用相應增加。在第二季度，由於利率相對較高，公司的利息支出大幅增加。税前收入收於489美元，其中包括公司在全球大多數運營實體的盈利表現，但被少數企業的虧損所抵消。本季度虧損的企業之一在巴西。該實體的虧損產生税收優惠，由估值補貼抵消。因此，淨税收支出超過税前收入，導致本季度出現淨虧損。此外，還對與公司間債務相關的利息收取了預扣税。
20
這些因素導致該期間的淨虧損為1,052美元，而2022年第二季度的淨收入為6,830美元。我們的財務業績詳情如下。
操作結果
截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度：
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|
% 變化 |
|
||||
淨銷售額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國農作物 |
|
$ |
56,212 |
|
|
$ |
63,513 |
|
|
$ |
(7,301 |
) |
|
|
-11 |
% |
美國非作物 |
|
|
16,878 |
|
|
|
20,996 |
|
|
|
(4,118 |
) |
|
|
-20 |
% |
美國總計 |
|
|
73,090 |
|
|
|
84,509 |
|
|
|
(11,419 |
) |
|
|
-14 |
% |
國際 |
|
|
59,700 |
|
|
|
63,694 |
|
|
|
(3,994 |
) |
|
|
-6 |
% |
總淨銷售額： |
|
$ |
132,790 |
|
|
$ |
148,203 |
|
|
$ |
(15,413 |
) |
|
|
-10 |
% |
銷售成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國農作物 |
|
$ |
(34,509 |
) |
|
$ |
(39,600 |
) |
|
$ |
5,091 |
|
|
|
-13 |
% |
美國非作物 |
|
|
(9,769 |
) |
|
|
(11,752 |
) |
|
|
1,983 |
|
|
|
-17 |
% |
美國總計 |
|
|
(44,278 |
) |
|
|
(51,352 |
) |
|
|
7,074 |
|
|
|
-14 |
% |
國際 |
|
|
(45,603 |
) |
|
|
(47,520 |
) |
|
|
1,917 |
|
|
|
-4 |
% |
總銷售成本： |
|
$ |
(89,881 |
) |
|
$ |
(98,872 |
) |
|
$ |
8,991 |
|
|
|
-9 |
% |
毛利： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國農作物 |
|
$ |
21,703 |
|
|
$ |
23,913 |
|
|
$ |
(2,210 |
) |
|
|
-9 |
% |
美國非作物 |
|
|
7,109 |
|
|
|
9,244 |
|
|
|
(2,135 |
) |
|
|
-23 |
% |
美國總計 |
|
|
28,812 |
|
|
|
33,157 |
|
|
|
(4,345 |
) |
|
|
-13 |
% |
國際 |
|
|
14,097 |
|
|
|
16,174 |
|
|
|
(2,077 |
) |
|
|
-13 |
% |
毛利總額 |
|
$ |
42,909 |
|
|
$ |
49,331 |
|
|
$ |
(6,422 |
) |
|
|
-13 |
% |
毛利率： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國農作物 |
|
|
39 |
% |
|
|
38 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
美國非作物 |
|
|
42 |
% |
|
|
44 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
美國總計 |
|
|
39 |
% |
|
|
39 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
國際 |
|
|
24 |
% |
|
|
25 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
總毛利率 |
|
|
32 |
% |
|
|
33 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
我們的 國內農作物業務2023年第二季度的淨銷售額比2022年第二季度的淨銷售額下降了11％（56,212美元，而63,513美元）。總體下降的主要原因是分銷渠道採購普遍放緩，因為面對利率上升和營運資金持有成本上漲，我們的客户專注於減少庫存。儘管如此，在我們的幾個產品線中，仍存在一定程度的差異。儘管我們的玉米產品的總體淨銷售額同比相對穩定，土壤殺蟲劑與去年第二季度相比有所增加，但我們的Impact爆發後玉米除草劑的銷量有所下降，這主要是由於分銷渠道中仿製除草劑的庫存水平高於正常水平。此外，由於我們的海外供應鏈合作伙伴無法獲得商品，我們在第二季度沒有記錄到我們的特種作物除草劑Dacthal® 的銷售記錄，而去年第二季度庫存隨時可用，而且鑑於可能暫停的消息，需求強勁。在我們的棉花產品中，我們的葉面殺蟲劑Bidrin® 的銷量有所增加，但我們的收穫落葉劑Folex® 的銷量下降部分抵消了這一增長——我們預計這些銷售將轉移到2023年晚些時候。棉花市場還受到棉花商品價格下跌和棉花種植面積下降的影響（同比下降約200萬英畝）。部分抵消了這些下降，我們看到土壤燻蒸劑的銷量有所增加，西部地區的農業用水分配得到改善，用於花生和甘蔗的Thimet® 顆粒殺蟲劑的銷量也有所增加。
與2022年第二季度相比，國內農作物業務的銷售成本下降了13％（從2022年的39,600美元降至2023年的34,509美元），這是由於銷量下降、入境運費降低以及銷售產品組合的變化。我們本季度的淨工廠成本上升，這主要是由於工廠管理費用增加。國內作物的毛利下降了9％（從2022年的23,913美元下降到2023年的21,703美元），毛利率百分比總體提高至39％，而2022年同期為38％。
21
我們的 國內非作物業務與去年同期相比，2023年第二季度的淨銷售額下降了20％（2023年為16,878美元，2022年為20,996美元）。我們對消費類害蟲防治產品的需求減少了，因為零售渠道大幅收緊了採購活動，以降低營運資金的持有成本。許多這樣的零售商都在採用準時庫存的方法運營，這與歷史常態背道而馳。此外，我們的非農作物業務的OHP苗圃和裝飾業務的淨銷售額有所下降，這同樣受到銷售點庫存減少的影響。與去年同期相比，我們的Dibrom® 殺蚊劑創造了更高的銷售額，部分抵消了這些下降，原因是美國西部的潮濕天氣帶來了更大的蚊子壓力，隨之而來的是瘧疾和寨卡病毒等媒介傳播疾病的激增。最後，我們的Envance專有解決方案的特許權使用費和許可費高於去年第二季度。
2023年第二季度，國內非農作物業務的銷售成本與去年同期相比下降了約17％（從11,752美元降至9,769美元）。這是由不同的產品組合推動的，包括一些利潤率較低的產品。這反過來又導致國內非農作物的毛利下降了23％（從2022年的9,244美元下降到2023年的7,109美元），毛利率為42％，而2022年同期為44％。
我們的淨銷售額 國際企業在此期間下降了約6％（2023年為59,700美元，而2022年為63,694美元）。從廣義上講，我們經歷了除草劑和土壤燻蒸劑銷量的下降，但殺菌劑、葉面殺蟲劑和顆粒土壤殺蟲劑Counter® 和Mocap® 的增加部分抵消了這一點。就地區而言，由於亞洲供應商向市場充斥低價仿製藥以及巴拿馬的乾旱狀況，我們通過AgriCenter集團公佈了中美洲市場的銷售額下降。同樣，繼第一季度銷售額創歷史新高之後，加拿大對我們的Assure II大豆除草劑的需求有所減少。由於總體市場狀況反映了來自亞洲的仿製藥的價格侵蝕競爭，我們在巴西的業務淨銷售額下降。由於AgNova產品的加入增強了我們的市場地位，我們的澳大利亞業務實現了比上年更高的銷售額和穩定的毛利，這在一定程度上抵消了這些下降。同樣，儘管存在一些暫時的產品製造障礙，但我們在墨西哥的表現仍然穩健。
我們國際業務的銷售成本下降了4％（從2022年的47,520美元下降到2023年的45,603美元），毛利下降了13％（從2022年的16,174美元降至2023年的14,097美元）。國際業務的毛利率從季度同比的25％降至24％。
在 a 上 合併基礎， 2023年第二季度的毛利下降了13％（從2022年的49,331美元下降到2023年的42,909美元）。總而言之，2023年第二季度整體毛利率為32％，而去年第二季度為33％。
截至2023年6月30日的三個月期間，運營費用與2022年同期相比增加了637美元，達到39,155美元。各部門運營費用的變化如下：
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|
% 變化 |
|
||||
賣出 |
|
$ |
13,200 |
|
|
$ |
12,717 |
|
|
$ |
483 |
|
|
|
4 |
% |
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他 |
|
|
16,542 |
|
|
|
16,258 |
|
|
|
284 |
|
|
|
2 |
% |
代理競賽活動 |
|
|
— |
|
|
|
1,785 |
|
|
|
(1,785 |
) |
|
|
-100 |
% |
研究、產品開發和監管 |
|
|
9,413 |
|
|
|
7,758 |
|
|
|
1,655 |
|
|
|
21 |
% |
小計 |
|
$ |
39,155 |
|
|
$ |
38,518 |
|
|
$ |
637 |
|
|
|
2 |
% |
22
2020年4月1日，該公司對Clean Seed Inc. 進行了總額為1190美元的戰略投資。在截至2023年6月30日的三個月中，公司記錄了55美元的負公允價值調整，在去年同期的三個月中記錄了486美元的負公允價值調整。
截至2023年6月30日的三個月期間，扣除資本化利息後的利息成本為3,211美元，而2022年同期為772美元。下表彙總了利息成本：
平均負債和利息支出
|
|
截至2023年6月30日的三個月 |
|
|
截至2022年6月30日的三個月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
平均值 |
|
|
利息 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 |
|
|
利息 |
|
|
利息 |
|
||||||
循環信貸額度（平均） |
|
$ |
152,750 |
|
|
$ |
2,699 |
|
|
|
7.1 |
% |
|
$ |
124,184 |
|
|
$ |
745 |
|
|
|
2.4 |
% |
遞延貸款費用的攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
55 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
69 |
|
|
|
— |
|
其他遞延負債的攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
11 |
|
|
|
— |
|
其他利息支出 |
|
|
— |
|
|
|
571 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
12 |
|
|
|
— |
|
小計 |
|
|
152,750 |
|
|
|
3,325 |
|
|
|
8.7 |
% |
|
|
124,184 |
|
|
|
837 |
|
|
|
2.7 |
% |
資本化利息 |
|
|
— |
|
|
|
(114 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(65 |
) |
|
|
— |
|
總計 |
|
$ |
152,750 |
|
|
$ |
3,211 |
|
|
|
8.4 |
% |
|
$ |
124,184 |
|
|
$ |
772 |
|
|
|
2.5 |
% |
截至2023年6月30日的三個月期間，該公司的平均總負債為152,750美元，而截至2022年6月30日的三個月期間為124,184美元。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月期間，我們的循環信貸額度的有效銀行利率分別為7.1％和2.4％。
截至2023年6月30日的三個月期間，所得税支出減少了1,184美元，至1,541美元，而2022年同期為2725美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月期間，有效税率分別為315.36％和28.5％。截至2023年6月30日的三個月中，有效税率與2022年同期相比有所提高，這主要是由於扣除所得税抵免後的預扣税費用，與某些公司間貸款的利息有關，以及某些實體產生的損失，這些實體繼續維持其遞延所得税淨資產的估值補貼，因此這些實體因其遞延所得税淨資產繼續維持估值補貼。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，我們在扣除所得税準備金前的收入分別為489美元和9,555美元。截至2023年6月30日的三個月期間，我們的淨虧損（扣除所得税後）為每股基本和攤薄後每股1,052美元（0.04美元），而2022年同期的淨收入為6,830美元，即每股基本和攤薄後每股0.23美元。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月：
公司業績概述
在全球農業行業中，2023年的前六個月標誌着2021年開始的升級週期處於平穩狀態。儘管玉米和大豆價格出現波動，但大宗商品價格相對穩定。隨着俄羅斯入侵烏克蘭的事態發展，小麥價格上漲和下跌。但是，利率上升給農民、零售商和分銷商帶來了一種新的財政正直感。為了控制營運資金的持有成本，農作物產品的分銷渠道收緊了採購做法，從而減少了需求。我們在非農作物市場中也看到了同樣的突然變化，那裏的大型盒裝商店、苗圃和園藝中心大幅削減了庫存庫存。在國際方面，儘管我們在某些市場（墨西哥和澳大利亞）表現穩定，但拉美市場充斥着來自中國公司的低價仿製品。在這些市場動態中，公司2023年前六個月的整體經營業績比2022年同期有所下降。
合併而言，國內銷售額下降了20％，國際銷售額下降了3％，總淨銷售額下降了13％（從2022年的297,797美元降至2023年的257,674美元）。按絕對值計算，銷售成本下降了11％，由於國內和國際業務的相對下降，銷售成本佔淨銷售額的百分比從66％增加到68％。儘管2023年上半年的工廠活動強勁，但與2022年前六個月相比，工廠管理費用增加導致工廠淨成本更高。這些因素加在一起，使毛利下降了19％（從2022年的100,727美元降至2023年的81,444美元），毛利率百分比從2022年上半年的34％降至32％。2023年上半年，運營費用與去年同期相比下降了約1％，佔淨銷售額的百分比從去年同期的25％增加到29％。
23
在此期間，由於現金收入減少，利息支出大幅增加，這主要是由於供應鏈挑戰導致我們的阿茲台克產品在過去三個季度銷售減少。這導致平均借款額增加，加上利率上升，導致利息支出大幅增加。
由於税前收入低於上年上半年，所得税支出減少。該公司的淨收入結束時為865美元，而去年上半年的淨收入為16,765美元。我們的財務業績詳情如下。
操作結果
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年的六個月
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|
% 變化 |
|
||||
淨銷售額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國農作物 |
|
$ |
118,105 |
|
|
$ |
151,349 |
|
|
$ |
(33,244 |
) |
|
|
-22 |
% |
美國非作物 |
|
|
30,759 |
|
|
|
34,753 |
|
|
|
(3,994 |
) |
|
|
-11 |
% |
美國總計 |
|
|
148,864 |
|
|
|
186,102 |
|
|
|
(37,238 |
) |
|
|
-20 |
% |
國際 |
|
|
108,810 |
|
|
|
111,695 |
|
|
|
(2,885 |
) |
|
|
-3 |
% |
總淨銷售額： |
|
$ |
257,674 |
|
|
$ |
297,797 |
|
|
$ |
(40,123 |
) |
|
|
-13 |
% |
銷售成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國農作物 |
|
$ |
(77,520 |
) |
|
$ |
(95,163 |
) |
|
$ |
17,643 |
|
|
|
-19 |
% |
美國非作物 |
|
|
(16,461 |
) |
|
|
(18,023 |
) |
|
|
1,562 |
|
|
|
-9 |
% |
美國總計 |
|
|
(93,981 |
) |
|
|
(113,186 |
) |
|
|
19,205 |
|
|
|
-17 |
% |
國際 |
|
|
(82,249 |
) |
|
|
(83,884 |
) |
|
|
1,635 |
|
|
|
-2 |
% |
總銷售成本： |
|
$ |
(176,230 |
) |
|
$ |
(197,070 |
) |
|
$ |
20,840 |
|
|
|
-11 |
% |
毛利： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國農作物 |
|
$ |
40,585 |
|
|
$ |
56,186 |
|
|
$ |
(15,601 |
) |
|
|
-28 |
% |
美國非作物 |
|
|
14,298 |
|
|
|
16,730 |
|
|
|
(2,432 |
) |
|
|
-15 |
% |
美國總計 |
|
|
54,883 |
|
|
|
72,916 |
|
|
|
(18,033 |
) |
|
|
-25 |
% |
國際 |
|
|
26,561 |
|
|
|
27,811 |
|
|
|
(1,250 |
) |
|
|
-4 |
% |
毛利總額 |
|
$ |
81,444 |
|
|
$ |
100,727 |
|
|
$ |
(19,283 |
) |
|
|
-19 |
% |
毛利率： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國農作物 |
|
|
34 |
% |
|
|
37 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
美國非作物 |
|
|
46 |
% |
|
|
48 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
美國總計 |
|
|
37 |
% |
|
|
39 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
國際 |
|
|
24 |
% |
|
|
25 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
總毛利率 |
|
|
32 |
% |
|
|
34 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
我們的 國內農作物業務 淨銷售額比2022年上半年低22％（從151,349美元降至118,105美元）。在2023年第一季度我們的玉米土殺蟲劑業務經歷了供應鏈中斷之後，由於分銷渠道希望控制營運資金持有成本，分銷渠道的採購模式更加嚴格，我們在第二季度經歷了需求減少。採購放緩導致我們上半年玉米中使用的幾種除草劑和關鍵顆粒土壤殺蟲劑的銷量大幅下降。美國農作物業務受益於我們用於棉花的Bidrin葉面殺蟲劑銷售業績的改善，以及我們用於馬鈴薯和高價值作物的國內土壤燻蒸劑業務的改善。
與2022年前六個月相比，國內農作物業務的銷售成本下降了19％，這主要是由於銷售額下降。毛利從56,186美元下降了28％，至40,585美元，2023年上半年的毛利率為34％，而2022年為37％。
我們的 國內非作物業務上半年的淨銷售額下降了11％（從34,753美元降至30,759美元）。下降的主要原因是一些市場的採購放緩，因為零售商為了控制庫存，大幅減少了採購行為。由於分銷渠道和麪向消費者的零售商試圖降低庫存水平，我們的OHP苗圃和裝飾業務的銷售以及以消費者為導向的害蟲條業務的銷售都受到這種採購轉變的影響。由於美國西部的陰雨天氣促使非墨西哥灣沿岸地區出人意料地購買，我們的Dibrom® 殺蚊劑的銷量略有增長。非農作物業務受益於穩定的藥品銷售業務以及與我們的Envance配方許可證相關的特許權使用費的增加。
24
國內非農作物業務的銷售成本下降了9％（從2022年的18,023美元降至2023年的16,461美元）。國內非農作物的毛利從2022年的16,730美元下降了15％，至2023年的14,298美元，這主要是由於銷售額下降和利潤率較低的產品銷量增加。六個月的毛利率為46％，而2022年同期為48％。
我們的淨銷售額 國際企業2023年上半年下降了3％（從2022年的111,695美元降至2023年的108,810美元）。中美洲在第一季度實現了兩位數的增長，但由於乾旱以及整個地區來自亞洲的仿製藥的競爭加劇，巴拿馬的銷售額下降，在第二季度陷入困境。墨西哥在整個上半年繼續取得強勁業績，對土壤燻蒸劑（用於高價值作物）、Bromacil除草劑和各種顆粒殺蟲劑的需求強勁。同樣，在有利的天氣和整合AgNova業務的好處的推動下，澳大利亞的銷售也有所改善。由於渠道庫存過剩和價格低廉的仿製藥定價，巴西繼續面臨價格下跌的挑戰。
我們的國際業務銷售成本下降了2％（從2022年的83,884美元降至2023年的82,249美元），這主要是由於銷量下降。國際業務的毛利從2022年的27,811美元下降了4％，至2023年的26,561美元，毛利率百分比從2022年前六個月的25％下降了24％。
合併而言，2023年六個月的毛利下降了19％（從2022年的100,727美元降至2023年的81,444美元）。下降的主要原因是銷售額減少以及國內和國際客户之間的銷售組合發生了變化。以銷售額百分比表示的毛利率表現從34％下降到32％。
截至2023年6月30日的六個月期間，運營費用與2022年同期相比減少了742美元，至74,423美元。各部門運營費用的變化如下：
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|
% 變化 |
|
||||
賣出 |
|
$ |
26,571 |
|
|
$ |
23,961 |
|
|
$ |
2,610 |
|
|
|
11 |
% |
一般和行政： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他 |
|
|
29,028 |
|
|
|
34,691 |
|
|
|
(5,663 |
) |
|
|
-16 |
% |
代理競賽活動 |
|
|
541 |
|
|
|
1,785 |
|
|
|
(1,244 |
) |
|
|
-70 |
% |
研究、產品開發和監管 |
|
|
18,283 |
|
|
|
14,728 |
|
|
|
3,555 |
|
|
|
24 |
% |
|
|
$ |
74,423 |
|
|
$ |
75,165 |
|
|
$ |
(742 |
) |
|
|
-1 |
% |
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月期間，公司對Clean Seed的股權投資的公允價值減少了77美元，而截至2022年6月30日的六個月中下降了403美元。我們投資公允價值的這些變化直接反映了股票報價的變化。
25
2023年前六個月扣除資本化利息後的利息成本為4,898美元，而2022年同期為1,170美元。下表彙總了利息成本：
平均負債和利息支出
|
|
截至2023年6月30日的六個月 |
|
|
截至2022年6月30日的六個月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
平均值 |
|
|
利息 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 |
|
|
利息 |
|
|
利息 |
|
||||||
循環信貸額度（平均） |
|
$ |
123,248 |
|
|
$ |
4,241 |
|
|
|
6.9 |
% |
|
$ |
105,076 |
|
|
$ |
1,146 |
|
|
|
2.2 |
% |
遞延貸款費用的攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
118 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
138 |
|
|
|
— |
|
其他遞延負債的攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
17 |
|
|
|
— |
|
其他利息支出 |
|
|
— |
|
|
|
700 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
21 |
|
|
|
— |
|
小計 |
|
|
123,248 |
|
|
|
5,059 |
|
|
|
8.2 |
% |
|
|
105,076 |
|
|
|
1,322 |
|
|
|
2.5 |
% |
資本化利息 |
|
|
— |
|
|
|
(161 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(152 |
) |
|
|
— |
|
總計 |
|
$ |
123,248 |
|
|
$ |
4,898 |
|
|
|
7.9 |
% |
|
$ |
105,076 |
|
|
$ |
1,170 |
|
|
|
2.2 |
% |
截至2023年6月30日的六個月期間，該公司的平均總負債為123,248美元，而截至2022年6月30日的六個月期間為105,076美元。截至2023年6月30日的六個月中，我們的循環信貸額度的有效銀行利率為6.9％，而2022年為2.2％。
截至2023年6月30日的六個月期間，所得税支出減少了6,043美元，收於1,181美元，而2022年同期的所得税支出為7,224美元。截至2023年6月30日的六個月中，有效税率為57.7％，而去年同期為30.11％。與上年相比，2023年有效所得税税率的提高主要是由於扣除所得税抵免後的預扣税費用，與某些公司間貸款的利息相關的扣除所得税抵免，某些實體因繼續維持其遞延所得税淨資產的估值補貼而蒙受的損失，以及為某些司法管轄區不確定的税收狀況設立負債。調整某些美國聯邦和州遞延税所帶來的好處部分抵消了這些因素。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，我們在所得税前準備金前創造的收入分別為2,046美元和23,989美元。截至2023年6月30日的六個月期間，我們的淨收入（扣除所得税後）為865美元，即每股基本和攤薄後每股0.03美元，而2022年同期為16,765美元，基本每股0.57美元，攤薄每股0.55美元。
流動性和資本資源
在截至2023年6月30日的六個月期間，該公司的經營活動使用了96,602美元的淨現金，而截至2022年6月30日的六個月中為27,230美元。96,602美元中包括淨收入865美元，外加非現金折舊、無形資產和其他資產攤銷以及貼現後的未來負債，金額為12,146美元，壞賬準備金902美元，遞延所得税變動1,015美元，不確定税收狀況或未確認的税收優惠的負債變動419美元。還包括2541美元的股票薪酬、77美元的股權投資公允價值變動以及382美元的淨外幣調整。這些總共提供了15,670美元的淨現金流入，而2022年同期為34,353美元。
在2023年的六個月期間，公司增加了110,845美元的營運資金，而去年同期增加了68,187美元。這一變化包括：庫存增加了50,900美元，而2022年同期為27,774美元。儘管庫存增加在公司的年度週期中是正常的，但今年，由於客户在管理營運資金和利息支出時將購買推遲到接近使用時間，公司全球市場的購買模式發生了明顯的變化。
客户預付款減少了83,225美元，而2022年同期為62,789美元，這得益於客户在需求、付款時機和我們的現金激勵計劃方面的決定。83,225美元還包括由於供應鏈中斷導致產品供應不足而向客户償還的17,500美元。由於我們努力管理庫存增長，我們的應付賬款餘額增加了9,105美元，而2022年同期為19,439美元。應收賬款減少了6,092美元，而2022年同期增加了18,645美元。這主要是由銷售額下降所致。預付費用增加了1749美元，而2022年同期為3,652美元。應收所得税變動了3510美元，而去年同期為3526美元。受銷售活動減少的推動，應計項目增加了19,607美元，而去年同期為35,987美元。最後，其他應付賬款和應計費用減少了7,824美元，而上一年度增加了602美元。
26
應計的計劃成本是根據特定產品所針對的生長季節記錄的。通常，農作物的生長季節在9月30日結束第四 每年的。在2023年的前六個月中，公司為項目累積了44,714美元，付款額為25,124美元，導致應計計劃成本淨增加19,607美元。在去年的前六個月中，公司累積了67,274美元的應計款項，支付了31,367美元的款項，使應計計劃成本淨增加35,987美元。與 2022 年同期相比，2023 年前六個月的項目應計費用減少是符合條件的產品銷售減少的直接結果。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月期間，用於投資活動的現金分別為7,172美元和6,671美元。2023年，該公司購買固定資產的支出為6,498美元，主要用於繼續投資製造業基礎設施，而去年同期為5,654美元。該公司為產品收購支付了650美元，並花費了68美元購買了Envance業務的專利。此外，公司從處置不動產、廠房和設備中獲得的收益為44美元，而去年同期為27美元。
在截至2023年6月30日的六個月中，融資活動提供了98,086美元，而去年同期為40,027美元。在截至2023年6月30日的六個月期間，信貸協議下的淨借款為108,450美元，而去年同期為48,400美元。在截至2023年6月30日的六個月中，公司向股東支付了1,702美元的股息，而2022年同期為1330美元。在截至2023年6月30日的六個月期間，該公司為回購408,201股普通股支付了7,226美元，而在截至2022年6月30日的六個月期間，公司為333,010股的回購支付了6,232美元。截至2023年6月30日的六個月中，該公司因發行ESPP股票和行使股票期權而獲得512美元，而去年同期為1,202美元。最後，作為員工歸還的普通股的交換，公司在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中分別為股票薪酬獎勵支付了1,948美元和2,012美元的預扣税。
該公司的循環信貸額度在截至2023年6月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表中顯示為長期債務。下表總結了這些內容：
長期債務（000美元） |
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
循環信貸額度 |
|
$ |
160,750 |
|
|
$ |
52,300 |
|
延期貸款費用 |
|
|
(863 |
) |
|
|
(823 |
) |
長期債務淨額 |
|
$ |
159,887 |
|
|
$ |
51,477 |
|
截至2023年6月30日，公司符合合併融資債務比率，但未遵守固定收費契約比率（“FCCR”）。在截至2023年6月30日的十二個月中，合併息税折舊攤銷前利潤（按FCCR計算的分子）的減少，以及公司同期股票回購產生的分佈（按FCCR計算的分母計算）高於正常水平，推動了違規行為。2023年8月3日，公司因FCCR違規行為獲得了豁免。大多數股票回購的影響將在2023年第三季度從FCCR計算的分母中消除。
截至2023年6月30日，根據經修訂的信貸協議的條款，根據我們對上面列出的最嚴格的契約的表現，公司的借款額最多可增加22,858美元，而截至2022年12月31日為200,372美元。
我們認為，預期的運營現金流、現有現金餘額和修訂後的優先信貸額度下的可用借款將足以為我們提供必要的流動性，為未來十二個月的營運資金和現金需求提供資金。
27
最近發佈的會計指南
有關最近發佈的會計準則，請參閲簡明合併財務報表附註中的附註16。
關鍵會計政策和估計
公司不斷重新評估編制財務報表時使用的關鍵會計政策。在公司向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的年度10-K表格中，公司提供了關鍵會計政策的全面報表。作為本10-Q表格準備工作的一部分，已經對這些政策進行了詳細審查。在對這些事項進行審查後，我們確定，在主題報告期內，公司截至2022年12月31日的10-K表中列出的關鍵會計政策沒有重大變化。
公司的某些政策要求管理層在選擇計算財務估算的適當假設時運用判斷力。這些判斷基於歷史經驗、現有合同條款、普遍接受的行業慣例以及公司認為在這種情況下合理的其他假設。定期對這些估計和假設進行審查，更新估計數和假設的影響反映在確定需要更新的期間的簡明合併財務報表中。在不同的結果或條件下，實際結果可能與這些估計值有所不同。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們的估計沒有實質性變化。
第 3 項。 定量和定性有關市場風險的實時披露
公司面臨與利率變化相關的市場風險，主要來自其借貸活動。具有浮動利率的信貸額度證明瞭公司欠主要貸款人的債務，該信貸額度會隨着貸款人蔘考利率的變化而波動。欲瞭解更多信息，請參閲公司向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表中的適用披露以及簡明合併財務報表附註中的附註10。
公司面臨的市場風險是，外幣匯率的變化會影響我們的非美元本位貨幣以及外國子公司的收入、支出、資產和負債。公司目前不從事與此類匯率風險相關的套期保值活動。
美國以外的資產和負債位於公司設有子公司或合資企業的地區：中美洲、南美、北美、歐洲、亞洲和澳大利亞。公司對使用美元以外本位貨幣的外國子公司和合資企業的投資通常被視為長期投資。因此，公司不對這些淨投資進行套期保值。
第 4 項。 控制和程序
截至2023年6月30日，公司有一套全面的披露控制和程序，旨在確保我們在根據《證券交易法》（1934年）提交的文件中要求披露的所有信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。截至2023年6月30日，公司管理層，包括公司首席執行官兼首席財務官，根據他們的評估，得出結論，公司的披露控制和程序是有效的，可以為實現上述目標提供合理的保證。
在最近一個季度中，公司對財務報告的內部控制沒有發生任何對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
28
第二部分。其他信息
除下文披露的情況外，公司無需報告第二部分任何項目的任何事項或變更。
第 1 項。 法律訴訟程序
有關最新法律信息，請參閲簡明合併財務報表附註中的附註15。
第 1A 項。 Ri天空因子
公司不斷重新評估業務風險，作為該過程的一部分，美國先鋒於2023年3月16日提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中的披露中詳細説明瞭一系列風險因素。以下披露修改和補充了這些風險因素，除下文重述的範圍外，上述風險因素沒有實質性變化。
全球供應鏈的中斷正在給我們的行業造成延遲、不可用和不利條件—儘管集裝箱可用性和運費有所改善，但全球供應鏈仍然存在風險。過去，行業整合，加上長期的生產承諾，對公司的原材料和中間體的供應產生了重大影響。無法保證供應鏈狀況會在短期內得到實質性改善，也不能保證公司會避免重大中斷。這種中斷可能會對公司的運營、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
公司的某些原材料和活性成分依賴唯一來源或有限數量的供應商—公司在其許多產品中使用的某些重要原材料的供應商數量有限。其中某些原材料只能從國內或海外的單一或極少數來源獲得。由於2022年供應鏈中斷，我們整個行業越來越難以採購磷和相關化合物；確保持續供應需要在採購和生產計劃方面付出非凡的努力。同樣，在2023年上半年，該公司高利潤除草劑之一的活性成分DCPA無法從其海外供應商處獲得。也就是説，不能保證我們的任何供應商願意或能夠以公司預期或市場要求的水平可靠、持續地向公司供應產品。如果事實證明這些來源不可靠，並且公司無法取代或以其他方式二次採購這些產品，則公司可能無法實現其預期銷售額，這反過來又可能對公司的合併財務報表產生不利影響。
公司受益於客户提前付款，以滿足其營運資金需求—與該行業的其他公司一樣，公司在年底從某些主要客户那裏獲得現金，以換取在次年上半年為公司產品提供折扣。公司通常使用這筆現金來償還擔保債務和其他營運資金需求。這種現金流無需額外借款，這反過來又保留了日曆年中部分用於支付客户計劃的借貸能力，從而減少了利息支出。無法保證公司的客户會繼續在目前的水平上支持提前付款計劃。此外，該計劃的重大變化可能會對公司的流動性及其滿足營運資金需求的能力產生不利影響。
美國環保局就其與公司產品註冊審查有關的初步調查結果發表的公開聲明可能會對產品的銷售和/或商業可行性產生不利影響。 公司產品的註冊須不時接受美國環保局的註冊審查。在審查過程中，公司提交了數據研究，並由美國環保局進行了審查。在審查過程的任何階段，美國環保局都可能得出可能損害產品的商業可行性的初步調查結果。例如，在美國環保局對DCPA註冊的審查中，根據一項比較甲狀腺測定研究（相對罕見且相當複雜），基於有限的數據點，美國環保局發現了對新生兒齧齒動物的不利影響。因此，該機構於2023年6月公佈了初步調查結果，指出其擔心，根據當前允許的使用模式，該產品可能會對人類健康，尤其是孕婦健康產生不利影響。同時，該機構邀請該公司審查緩解措施以緩解他們的擔憂，該公司正在這樣做。無法保證公司提供的緩解措施或其他數據足以推翻美國環保局的結論。此外，該機構有可能採取更嚴厲的措施，要麼減少該產品的使用，要麼取消該產品的註冊。這種性質的監管活動，無論是與DCPA還是其他重要產品有關，都可能對公司的財務業績產生重大不利影響。
29
第 2 項。 購買 Eq發行人發行的Uity證券
2023年5月25日，根據董事會決議，公司宣佈打算在未來一年內根據10b5-1計劃在公開市場上回購高達1500萬美元的普通股，面值為每股0.10美元，但須遵守適用的證券法的限制和限制。
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中回購的公司普通股數量。
三個月已結束 |
|
的總數 |
|
|
支付的平均價格 |
|
|
支付的總金額 |
|
|||
2023年6月30日 |
|
|
380,366 |
|
|
$ |
17.51 |
|
|
$ |
6,669 |
|
2022年6月30日 |
|
|
606 |
|
|
$ |
19.99 |
|
|
$ |
13 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
六個月已結束 |
|
的總數 |
|
|
支付的平均價格 |
|
|
支付的總金額 |
|
|||
2023年6月30日 |
|
|
408,201 |
|
|
$ |
17.88 |
|
|
$ |
7,226 |
|
2022年6月30日 |
|
|
333,010 |
|
|
$ |
18.71 |
|
|
$ |
6,232 |
|
截至2023年6月30日，根據目前的10b5-1計劃，該公司可能還會購買高達8,331美元的普通股。
30
第 6 項。 展品
S-K法規第601項要求提交的證物：
展覽 沒有。 |
|
描述 |
|
|
|
31.1 |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。 |
|
|
|
31.2 |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 |
|
|
|
32.1 |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行認證。 |
|
|
|
101 |
|
以下材料來自American Vanguard Corp截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告，格式為ixBRL（在線可擴展業務報告語言）：（i）簡明合併運營報表；（ii）簡明合併綜合收益表；（iii）簡明合併資產負債表；（iv）簡明合併股東權益表；（v）簡明合併現金流量表；以及（vi）簡明合併財務報表附註，標記為文本塊。 |
|
|
|
104 |
|
公司截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告的封面已採用Inline XBRL格式。 |
31
信號圖雷斯
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
|
a美國的 v先鋒 c公司 |
|
|
|
|
日期：2023 年 8 月 8 日 |
來自： |
/s/ e富有的 g. w暫停 |
|
|
埃裏克·G·温特穆特 |
|
|
首席執行官兼董事會主席 |
|
|
|
日期：2023 年 8 月 8 日 |
來自： |
/s/ d狂熱 t. j約翰遜 |
|
|
大衞·T·約翰遜 |
|
|
首席財務官兼首席會計官 |
32