EX-99.1

附錄 99.1

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TSX/NYSE/PSE: MFC SEHK: 945		C$ 除非另有説明

多倫多，2024年2月14日，宏利金融公司（宏利或公司）公佈了截至2023年12月31日的全年和第四季度業績，在此期間，我們的核心每股收益實現了兩位數的增長，今天宣佈普通股股息增長9.6％。

2023 年全年和第四季度（23 年第四季度）的主要亮點包括：

2023 年歸屬於股東的淨收益為 51 億美元，比 2022 年歸屬於股東的過渡性淨收益增加了16億美元（過渡性淨收益）¹，2023年第四季度為17億美元，較過渡淨收益增長4億美元在 2022 年第四季度（22 年第四季度）

2023 年歸屬於股東的淨收益為 51 億美元，比 2022 年增長 70 億美元，23 年第四季度增長 17 億美元，比 22 年第四季度增長 7 億美元

核心收益¹2023 年為 67 億美元，按恆定匯率計算增長了 13%²從 2022 年開始。23 年第四季度核心收益為 18 億美元，比 22 年第四季度增長 15%

核心每股收益³ 2023 年為 3.47 美元，上漲 17%²從 2022 年的 2.90 美元起。二零二三年第四季度的核心每股收益為0.92美元，較2022年第四季度的0.77美元增長20％

2023 年每股收益為 2.61 美元，增長 47%²與過渡性每股收益相比³2022年為1.69美元，與2022年的每股收益-1.15美元相比，增長了3.76美元。23年第四季度每股收益為0.86美元，與2022年第四季度的過渡性每股收益0.60美元相比增長了43％，增長了97％ ²相比之下，2022年第四季度的每股收益為0.43美元

核心投資回報率³2023 年為 15.9%，23 年第四季度為 16.4%，2023 年投資回報率為 11.9%，第 4 季度為 15.3%

LICAT 比率⁴為 137%

匯款⁵2023 年為 55 億美元，而 2022 年為 69 億美元

與Global Atlantic簽訂協議，對四個生效的個傳統和低投資回報率業務進行再保險，包括60億美元的長期護理（LTC）保險合同淨負債⁶，這是有史以來最大的萊特幣再保險交易。交易預計將於2024年2月底完成⁷

2023 年以 16 億美元的價格購買了 3.4% 的已發行普通股，即超過 6,200 萬股普通股，以供註銷

今天宣佈每股普通股股息增加9.6％

2023年對宏利來説是具有里程碑意義的一年，因為我們繼續執行轉型之旅。我們實現了強勁的業務業績，核心每股收益和核心收益分別同比增長17％和13％，2023年核心投資回報率為15.9％。我們在所有保險板塊實現了核心收益增長，所有新業務指標均實現了兩位數的增長⁸，以及45億美元的淨流入⁵在 Global WAM 中⁹。我們還宣佈了一項里程碑式的再保險交易，包括有史以來最大的 LTC 風險轉移。

我們的戰略立足於讓客户更輕鬆地做出決策，讓我們的生活更美好，為股東創造更大的價值。我們團隊對交付的奉獻精神和激情幫助我們在不確定的市場條件下脱穎而出，並在2024年開始時取得了積極的勢頭。

宏利總裁羅伊·戈裏兼首席執行官

今年標誌着向國際財務報告準則第17號的平穩過渡，宏利實現了收益、每股普通股賬面價值和LICAT比率的增長，同時通過我們的股票回購計劃向股東返還了16億美元。我們在2023年產生了55億美元的匯款，今天我們宣佈普通股股息增加9.6％。進入2024年，我們完全有能力為股東帶來業務增長和現金創造。

宏利首席財務官科林·辛普森


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結果一覽


	季度業績						全年業績

（除非另有説明，否則為百萬美元）	4Q23		4Q22		改變^2,5		2023		2022		改變
歸屬於股東的淨收益/	$	1,659	$	915 /		81% /	$	5,103	$	(1,933) /		nm/
過渡			$	1,228		35%			$	3,498		40%
核心收益	$	1,773	$	1,543		15%	$	6,684	$	5,801		13%
每股收益/過渡期（美元）	$	0.86	$	0.43 /		97% /	$	2.61	$	(1.15) /		nm/
			$	0.60		43%			$	1.69		47%
核心每股收益（美元）	$	0.92	$	0.77		20%	$	3.47	$	2.90		17%
投資回報率/過渡³		15.3%		8.0% / 11.0%		7.3 pps/ 4.3 個應用程序		11.9%		(5.5)% / 8.2%		17.4 pps/ 3.7 個百分點
核心投資回報率		16.4%		14.1%		2.3 個點		15.9%		14.0%		1.9 個百分點
每股普通股賬面價值 ($)	$	22.36	$	21.56		4%	$	22.36	$	21.56		4%
調整後的每股普通股BV（美元）³	$	32.19	$	29.42		9%	$	32.19	$	29.42		9%
APE 銷售⁵	$	1,550	$	1,288		20%	$	6,440	$	5,653		12%
NBV⁵	$	630	$	524		20%	$	2,324	$	2,063		10%
新業務 CSM	$	626	$	442		41%	$	2,167	$	1,895		12%
全球 WAM 淨流量（十億美元）	$	(1.3)	$	(8.4)		85%	$	4.5	$	3.2		28%
按細分市場劃分結果
	季度業績						全年業績

（除非另有説明，否則為百萬美元）	4Q23		4Q22		改變		2023		2022		改變
亞洲（美元）
歸屬於股東的淨收益/	$	452	$	231 /		84% /	$	995	$	516 /		43% /
過渡				363		22%				481		73%
核心收益		414		365		14%		1,518		1,392		11%
APE 銷售		731		658		11%		3,313		2,920		15%
NBV		306		292		5%		1,206		1,181		3%
新業務 CSM		303		238		27%		1,148		1,006		16%
加拿大
歸屬於股東的淨收益/ 過渡	$	365	$	(73) / 120		nm/ 204%	$	1,191	$	(503) / 1,198		nm/ (1)%
核心收益		352		296		19%		1,487		1,387		7%
APE 銷售		363		252		44%		1,409		1,261		12%
NBV		139		87		60%		490		362		35%
新業務 CSM		70		47		49%		224		199		13%
美國（美元）
歸屬於股東的淨收益/ 過渡	$	146	$	(33) / (79)		nm/ nm	$	473	$	(1,809) / 1,139		nm/ (58)%
核心收益		349		301		16%		1,304		1,202		8%
APE 銷售		141		105		34%		416		461		(10)%
NBV		54		31		74%		153		126		21%
新業務 CSM		105		52		102%		292		299		(2)%
全球 WAM
歸屬於股東的淨收益	$	365	$	401		(9)%	$	1,297	$	1,121		15%
核心收益		353		274		29%		1,321		1,299		(1)%
總流量（十億美元）⁵		35.1		32.5		8%		143.4		136.9		2%
平均資產負債率（十億美元）⁵		817		780		5%		813		790		0%
核心息税折舊攤銷前利潤利潤率³		25.7%		23.6%		210 bps		24.9%		27.2%		(230) bps


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戰略亮點

我們正在執行重塑投資組合並專注於高潛在增長的戰略

我們與Global Atlantic簽訂了一項協議，為四個有效的傳統和低投資回報率業務提供再保險，包括 60億美元的萊特幣保險合同淨負債。該協議是LTC有史以來規模最大的再保險交易，也是我們轉型之旅中的一個重要里程碑，旨在通過降低風險、提高投資回報率、強化資本、發展高回報業務和為股東創造價值來重塑我們的投資組合。⁷

在亞洲，我們繼續增強我們的中國大陸訪客（MCV”）能力，以補充我們在香港著名的國內特許經營權，這得益於擴大了覆蓋中國大陸3,000多家醫院的醫院網絡，以及我們在香港開設的第二個知名服務中心。我們對MCV能力的持續投資促成了2023年MCV APE銷售的強勁增長，是2019年疫情前水平的兩倍多。

此外，我們在百慕大的全球高淨值業務中推出了統一的入職平臺¹⁰，香港和新加坡。新平臺使新的業務應用程序、承保和合規流程變得更簡單、更快捷，為我們的經紀人和客户提供了更簡化的互動和整體體驗。

在Global WAM中，我們簽訂了收購多行業另類信貸管理公司CQS的協議¹¹，總部設在倫敦。此次收購將使宏利投資管理和CQS客户有更多機會獲得我們的綜合全球投資解決方案。

在加拿大，我們與領先的醫療保健技術提供商League合作，為我們的團體福利成員提供更加個性化和綜合性的數字醫療體驗，使他們能夠將自己的福利與醫療保健選擇直接聯繫起來。

我們正在幫助我們的客户活得更長、更健康、更美好

在美國，我們擴大了訪問 Grails Galleri 的資格，增強了我們的 John Hancock Vitality 計劃^®對更多會員進行多癌症早期發現測試，通過年度皮膚癌篩查擴大預防保健和早期發現行為的資格，以及通過新的主動獎勵功能引入個性化方式，激勵會員進行更多體育鍛煉。

此外，我們舉辦了業內首個長壽研討會，將自己與其他美國人壽保險公司區分開來，該研討會彙集了250名人壽保險經紀人、再保險公司的領導層、媒體和地方政府官員，讓他們親眼目睹塑造長壽未來的創新和科學。

在加拿大，我們將個性化醫療計劃擴展到所有團體福利延長醫療保健計劃，向更多客户提供這項服務，同時使他們能夠了解最能滿足其需求的藥物，並與醫療保健提供者合作制定可帶來更好療效的定製治療計劃。

我們將繼續朝着成為業內數字化程度最高、以客户為中心的公司的雄心壯志前進

在Global WAM中，我們通過與加拿大富達清算公司和Envestnet簽訂戰略協議，繼續加強和擴大我們在加拿大零售業的財富規劃和諮詢業務，這將提供對領先的諮詢技術和投資組合管理平臺的訪問權限，這些平臺合併後將提供增強的數字客户體驗並提高顧問的工作效率。

在亞洲，我們完成了中國大陸保單管理系統現代化的第一階段，在新的雲原生解決方案上推出了新的業務和承保模塊，為超過三百萬客户進行了無縫數據遷移。這可以擴大規模和效率，為改善客户、分銷商和合作夥伴體驗奠定基礎。

此外，我們優化了美國客户網站的客户註冊體驗，使2023年在線註冊量增長了26％，使獨立網站流量增長了19％。在加拿大，我們的宏利移動應用程序年下載量增長了18％，這得益於旨在增強客户數字體驗的升級，以及一項成功的宣傳活動，強調在線提交索賠的便捷性。


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強勁的收益¹²增長受到利率上升和保險體驗改善的支持

2023 年的核心收益為 67 億美元，比 2022 年增長 13%，第 4 季度為 18 億美元，比 22 年第四季度增長 15%

自2022年以來的增長是由保險體驗的改善、利率上升的淨影響以及業務增長推動的。較高的預期信用損失（ECL）準備金、更高的績效相關成本和技術投資部分抵消了這些損失。與2022年的收費相比，由於去年颶風條款的更新，我們的財產和意外傷害保險（P&C）再保險業務的保險體驗在2023年顯著改善。

在第四季度，所有四個運營部門的核心收益同比增長了兩位數。

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在亞洲，更高的淨保險業績反映了精算方法和假設更新的淨影響，再加上更高的利率和業務增長的影響， 23年第四季度核心收益增長了14％。

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受益於有利的市場影響，平均AUMA和費用利差的上升，全球WAM的核心收益增長了29％，這要歸因於更高的平均AUMA和費用利差。

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在加拿大，短期保險（主要是團體保險）的增長以及ECL準備金的下降使23年第四季度核心收益增長了19％。

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美國23年第四季度的核心收益增長了16％，部分原因是收益率提高和保險體驗改善的淨影響。

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在企業及其他方面，核心收益減少了3,900萬美元，原因是我們的財產和意外再保險業務中保險體驗的改善被更高的業績相關成本和更高的債務融資成本所抵消。

歸屬於股東的淨收益在2023年增至51億美元，比2022年過渡性淨收益增長16億美元，和23年第四季度的17億美元，比2022年第四季度過渡性淨收益增長4億美元

與2022年過渡性淨收入相比，增長了16億美元，這反映了核心收益的增長以及市場經驗產生的淨支出的減少。2023年市場經驗產生的淨費用主要與另類長期資產（ALDA）的回報低於預期以及利率變動的淨影響有關。與2022年股東淨收益相比，增長70億美元，是由上述因素以及適用國際財務報告準則9對衝會計和ECL原則所產生的54億美元過渡影響所推動的。

與2022年第四季度過渡性淨收益相比，增長了4億美元，這主要是由於市場經驗產生的淨支出減少、核心收益的增長以及23年第四季度精算方法和假設更新的影響。此外，2022年第四季度還包括加拿大公司税率提高對我們遞延所得税資產的影響。23年第四季度市場經驗產生的淨費用主要與ALDA的回報低於預期有關，但部分被高於預期的公開股本回報率所抵消。與2022年第四季度股東淨收益相比，增長了7億美元，這是由上述因素以及適用國際財務報告準則第9號對衝會計和ECL原則產生的3億美元過渡性影響所推動的。

新業務業績實現兩位數增長，Global WAM淨流入45億美元

我們在2023年的新業務業績得益於亞洲和加拿大的強勁表現。總體而言，與2022年相比，我們的APE銷售額、NBV和新業務CSM分別增長了12％、10％和12％

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在亞洲，在 2023 年初解除所有 COVID-19 控制措施後，該地區各個市場的需求增加，促使 APE 銷售額、NBV 和新業務CSM分別增長了15％、3％和16％。香港APE的銷售額、NBV和新業務CSM分別增長了58％、20％和49％，這主要是受MCV客户需求回報的推動。

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在加拿大，APE的銷售額增長了12％，這得益於大規模的親和力市場銷售，所有團體福利市場的銷售額增加，部分被隔離基金銷售的減少所抵消。集團保險和年金的更高銷售量和更高的利潤率使NBV同比增長35％。新業務CSM也增長了13％。

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在美國，APE銷售額和新業務CSM分別下降了10％和2％，這是由於短期利率上升對2023年大部分時間累積保險產品的不利影響，尤其是對我們的富裕客户。但是，在定價行動、產品組合和更高的利率的推動下，NBV增長了21％，這足以抵消銷量下降的影響。

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我們在2023年第四季度的新業務業績顯示出勢頭，所有保險板塊的同比增長勢頭， APE銷售額、NBV和新業務CSM分別增長了20％、20％和41％

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亞洲的APE銷售額、NBV和新業務CSM分別實現了11％、5％和27％的同比增長，這主要是由上述MCV客户的需求迴歸所推動的香港強勁增長。

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在加拿大，APE銷售額較2022年第四季度增長了44％，這主要是由於團體保險的大宗和中型銷售額增加以及固定年金銷售額的增加，但部分被旅行銷售的減少所抵消。再加上更高的利潤率，這導致NBV和新業務CSM分別增長了60％和49％。

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在美國，APE的銷售額與22年第四季度相比增長了34％，這反映了富裕客户需求的反彈。再加上產品組合和定價行動，這使NBV和新業務 CSM分別增長了74％和102％。

2023 年全球 WAM 淨流入量為 45 億美元，比 2022 年淨流入的 32 億美元高出 13 億美元

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美國贊助商在下半年贖回的大宗養老金計劃足以抵消退休金繳款的增長，導致 2023年淨流出40億美元，而去年同期為1億美元。

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受共同基金贖回率降低以及我們在日本推出的全球半導體戰略的推動，2023年零售淨流出量為5億美元，較上年的16億美元有所改善。由於在市場波動和利率上升的情況下，投資者繼續青睞短期現金和貨幣市場工具，的需求減少部分抵消了這一點。

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機構資產管理在2023年產生的淨流入量增加了90億美元，而去年同期為49億美元，這得益於另類資產委託的淨流入量增加、收購宏利基金管理在中國的全部所有權以及新機構產品推出的影響。

23 年第四季度全球 WAM 淨流出量為 13 億美元，與 22 年第四季度 84 億美元的淨流出量相比，增長了 71 億美元

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受美國養老金計劃贖回量減少以及新養老金計劃銷售額和會員繳款增長的推動，退休金淨流出量為25億美元，較上一季度的46億美元有所增加。

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受共同基金贖回率降低的推動，23年第四季度零售淨流出量為10億美元，高於22年第四季度的47億美元。

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受房地產、私募股權和信貸委託銷售額增加的推動，機構資產管理產生了21億美元的淨流入，高於22年第四季度的9億美元。

CSM 餘額增加了 21%²其中有機CSM運動的貢獻為5％⁵以及精算方法和假設變化的影響

NCI 的 CSM 網絡¹³截至 2023 年 12 月 31 日，為 204.4 億美元

與2022年12月31日相比，扣除NCI的CSM增加了31.57億美元，增長了21％。受新業務和利息增加的影響，2023年CSM的有機流動增長了8.9億美元，增長幅度為5％，但部分被核心收益中確認的攤銷和保險經驗的淨減少所抵消。 2023年，無機CSM變動增加了24.34億美元，這主要是由精算方法和假設變化的影響推動的，但部分被外幣匯率變動所抵消。此外，與2022年12月31日相比，NCI CSM增加了1.67億美元。扣除NCI的税後CSM¹截至 2023 年 12 月 31 日，為 177.48 億美元。

4Q23 精算方法和假設更新

我們更新了精算方法和假設，降低了第四季度非金融風險風險調整的總體水平。這一變化使風險調整到了我們現有的 90-95% 置信水平範圍的大致中間。如果不做出改變，風險調整將在23年第四季度超過95％的信心水平。這一變化導致税前配送現金流減少28.5億美元，歸屬於股東的税前淨收益增加1.44億美元（增加1.19億美元税後），歸屬於參與保單持有人的税前淨收入增加1.15億美元（税後9,100萬美元美元），CSM增加26.38億美元，税前其他綜合收益減少 4700萬美元（税後3700萬美元）。


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¹	NCI的過渡性淨收益、核心收益和税後合同服務利潤淨額（扣除NCI後的税後CSM）是非公認會計準則財務指標。有關非公認會計準則和其他財務指標的更多信息，請參閲下文和我們的《2023年管理層討論與分析》（2023 年 MD&A）中的非公認會計準則和其他財務指標。

²	核心收益的增長/下降百分比、普通股攤薄後的每股核心收益（核心每股收益）、過渡性普通股攤薄後每股收益（過渡性每股收益）、攤薄後每股收益（虧損）（EPS）、歸屬於股東的淨收益、過渡性淨收益、扣除NCI（新業務CSM）的新業務合同服務利潤率以及扣除NCI後的合同服務利潤率（CSM扣除NCI）恆定匯率基礎，是非公認會計準則比率。

³	核心每股收益、過渡性每股收益、核心投資回報率、過渡性股本回報率（過渡性ROE）、調整後的每股普通股賬面價值（調整後的每股普通股BV）和核心息税折舊攤銷前利潤率均為非公認會計準則比率。

⁴	截至2023年12月31日，製造商人壽保險公司（MLI）的人壽保險資本充足率測試（LICAT）比率。LICAT比率是根據加拿大金融機構監管局（OSFI）人壽保險資本充足率測試公開披露要求指南披露的。

⁵	有關匯款、淨流量、APE銷售額、NBV、總流量和平均管理資產以及管理（平均AUMA）的更多信息，請參閲下面的非公認會計準則和其他財務指標。在本新聞稿中，淨流量、APE銷售額、NBV、總流量、平均AUMA和有機CSM的增長/下降百分比是以固定匯率為基礎的。

⁶	保險和投資合同的淨負債金額截至2023年9月30日。IFRS 17目前對未來現金流現值+風險調整+合同服務利潤率的估計。

⁷	有關前瞻性陳述的注意事項，請參見下文。

⁸	年化保費等價物（APE）銷售額、新業務價值（NBV）和新業務CSM。

⁹	全球財富和資產管理（Global WAM）。

¹⁰	百慕大代表我們的國際高淨值業務。

¹¹	該交易預計將於2024年上半年完成，但須遵守慣例成交條件和監管機構的批准。

¹²	有關歸因於核心收益和股東淨收益的重要項目的更多信息，請參閲宏利金融公司第 1 節中的盈利能力和我們 2023 年 MD&A 中的 “第四季度財務摘要” 第 8 節。

¹³	非控股權益（NCI）。


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收益業績電話會議

宏利將於2024年2月15日上午8點（美國東部時間）舉辦電話會議和2023年全年業績的網絡直播。要接入電話會議，請撥打 1-800-806-5484或 1-416-340-2217（密碼：7713937#）。請在預定開始時間前 15 分鐘致電。您將需要向運營商提供您的姓名和組織。您可以通過以下網址觀看網絡直播 manulife.com/cn/投資者/業績和報告.

存檔的網絡直播將在電話會議結束後以與上述相同的網址播出。電話會議的重播也將持續到2024年3月16日，請撥打 1-800-408-3053或 1-905-694-9451（密碼：1481706#）。

2023年第四季度統計信息包也可在宏利網站上查閲，網址為： www.manulife.com/cn/投資者/業績和報告.

本財報新聞稿應與公司2023年管理層和分析以及截至2023年12月31日的年度和季度的合併財務報表一起閲讀，這些報告是根據國際會計準則委員會發布的《國際財務報告準則》（IFRS）編制的，該準則可在我們的網站上查閲 www.manulife.com/cn/投資者/業績和報告。該公司的2023年管理層和分析以及與公司相關的其他信息可在SEDAR+網站上查閲，網址為 http://www.sedarplus.ca and 上的美國證券交易委員會（SEC）網站 http://www.sec.gov。

除非以引用方式明確納入，否則本新聞稿中提及的網站中包含的任何信息或可通過其他方式訪問的均不構成本文檔的一部分。

媒體查詢

謝麗爾·霍姆斯

(416) 557-0945

Cheryl_Holmes@manulife.com

投資者關係

Hung Ko

(416) 806-9921

Hung_Ko@manulife.com


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收益

下表列出了23年第四季度、23年第三季度和2023年全年業績歸屬於股東的淨收益，以及2022年第四季度和2022年全年業績的過渡性淨收益，包括核心收益和不包括在核心收益中的項目的詳細信息：


	季度業績						全年業績
（百萬美元）	4Q23		3Q23		4Q22		2023		2022
核心收益
亞洲	$	564	$	522	$	496	$	2,048	$	1,812
加拿大		352		408		296		1,487		1,387
美國		474		442		408		1,759		1,566
全球財富和資產管理		353		361		274		1,321		1,299
企業和其他		30		10		69		69		(263)
核心收入總額	$	1,773	$	1,743	$	1,543	$	6,684	$	5,801
不包括在核心收益中的項目：
市場經驗收益（虧損）		(133)		(1,022)		(655)		(1,790)		(2,585)
直接流向收入的精算方法和假設的變化		119		(14)		-		105		26
重組費用		(36)		-		-		(36)		-
再保險交易、與税收相關的物品及其他		(64)		306		340		140		256
歸屬於股東的淨收益/ Transitional	$	1,659	$	1,013	$	1,228	$	5,103	$	3,498

非公認會計準則和其他財務指標

公司根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則（IFRS）編制合併財務報表。我們使用許多非公認會計準則和其他財務指標來評估整體業績並評估我們的每項業務。本部分包含 National Instrument 52-112 要求的信息非-GAAP 和其他財務指標披露 關於特定的金融措施（如其中所定義）。

非公認會計準則財務指標包括核心收益（虧損）；普通股股東可獲得的核心收益；扣除所得税、折舊和攤銷前的核心收益（核心息税折舊攤銷前利潤）；股東過渡性淨收益；調整後的賬面價值；税後合同服務利潤率；扣除NCI的税後合同服務利潤率（扣除NCI的税後CSM）；以及核心收入。此外，非公認會計準則財務指標包括以下按固定匯率（CER）計算的內容：任何上述非公認會計準則財務指標；歸屬於股東的淨收益；以及普通股股東淨收益。

非公認會計準則比率包括普通股股本核心回報率（核心投資回報率）；攤薄後的普通股每股核心收益（核心每股收益）；過渡性攤薄後每股普通股收益（過渡性每股收益率）；調整後的普通股賬面價值；核心息税折舊攤銷前利潤率；以及上述任何非公認會計準則財務指標中按固定匯率計算的增長/下降百分比和非公認會計準則財務指標 GAAP比率；歸屬於股東的淨收益；攤薄後的普通股每股收益（EPS）、扣除NCI後的CSM和新業務CSM。

其他特定的財務指標包括匯款；NBV；APE 銷售額；總流量；淨流量；平均管理和行政資產（平均AUMA）；以及上述特定金融指標的增長/下降百分比。此外，2023年管理與分析報告還解釋了除新業務CSM以外的CSM運動的組成部分。

非公認會計準則財務指標和非公認會計準則比率不是公認會計準則下的標準化財務指標，因此可能無法與其他發行人披露的類似財務指標相提並論。因此，不應孤立地考慮它們，也不應將其作為根據公認會計原則編制的任何其他財務信息的替代品。有關非 GAAP 財務指標（包括上述指標）的更多信息，請參閲我們 2023 年 MD&A 中的 “非公認會計準則和其他財務指標” 部分，該章節以引用方式納入。

國際財務報告準則第17號過渡

宏利採用了自2023年1月1日起生效的IFRS 17保險合同和《國際財務報告準則第9號金融工具》，以追溯適用。我們根據國際財務報告準則第17號和國際財務報告準則第9號重報了2022年的季度和全年業績。

本新聞稿中的2022年比較結果可能無法完全代表我們的市場風險狀況，因為根據IFRS 17和IFRS 9進行的資產負債匹配目的的普通基金投資組合的過渡直到2023年初才完成。因此，應在這種背景下看待我們的2023年業績與2022年業績之間的同比差異。


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此外，我們2022年的業績也無法與2023年的業績直接比較，因為國際財務報告準則第9號對衝會計和ECL 原則預計將於2023年1月1日生效。因此，我們還公佈了2022年季度和全年比較業績，就好像國際財務報告準則允許在2022年實施這些原則一樣。在本新聞稿中，這些結果被表示為處於過渡性狀態，其中包括2022年的過渡性淨收入。有關過渡性財務措施的完整清單，請參閲2023年MD&A的第1節《國際財務報告準則第17號和國際財務報告準則第9號的實施情況》。

歸屬於股東的核心收益和過渡性淨收益與歸屬於股東的淨收益的對賬


	2023

（百萬美元，税後，基於實際匯率適用報告期內的有效費率，除非否則已説明）	亞洲		加拿大		美國		GlobalWAM		企業和其他		總計


所得税前收入（虧損）	$	2,244	$	1,609	$	751	$	1,497	$	351	$	6,452

所得税（支出）回收

核心收益		(279)		(378)		(402)		(204)		99		(1,164)

不包括在核心收益中的項目		(161)		5		290		6		179		319


所得税（支出）回收		(440)		(373)		(112)		(198)		278		(845)


淨收入（税後）		1,804		1,236		639		1,299		629		5,607

減去：淨收入（税後）歸因於

非控股權益（NCI）		141		-		-		2		1		144

參與的保單持有人		315		45		-		-		-		360


歸屬於股東的淨收益（虧損）（税後）		1,348		1,191		639		1,297		628		5,103

減去：不包括在核心收益中的項目（税後）

市場經驗收益（虧損）		(553)		(341)		(1,196)		10		290		(1,790)

直接流向收入的精算方法和假設的變化		(68)		41		132		-		-		105

重組費用		-		-		-		(36)		-		(36)

再保險交易、税務相關項目及其他		(79)		4		(56)		2		269		140


核心收益（税後）	$	2,048	$	1,487	$	1,759	$	1,321	$	69	$	6,684

核心收益的所得税（見上文）		279		378		402		204		(99)		1,164


核心收益（税前）	$	2,327	$	1,865	$	2,161	$	1,525	$	(30)	$	7,848

核心收益、CER基礎和美元


	2023

（百萬加元，税後，按實際情況計算適用範圍內的有效外匯匯率報告期，（除非另有説明）	亞洲		加拿大		美國		GlobalWAM		企業和其他		總計


核心收益（税後）	$	2,048	$	1,487	$	1,759	$	1,321	$	69	$	6,684

CER調整⁽¹⁾		(10)		-		15		7		2		14


核心收益，按CER計算（税後）	$	2,038	$	1,487	$	1,774	$	1,328	$	71	$	6,698

核心收益的所得税，以CER 為基礎⁽²⁾		277		378		405		204		(99)		1,165


核心收益，CER基礎（税前）	$	2,315	$	1,865	$	2,179	$	1,532	$	(28)	$	7,863


核心收益（美元）亞洲和美國分部

核心收益（税後）⁽³⁾，美元	$	1,518			$	1,304

CER調整（美元）⁽¹⁾		(21)				-


核心收益，CER基礎（税後），美元	$	1,497			$	1,304

⁽¹⁾	將外匯匯率更新為23年第四季度使用的匯率所產生的影響。

⁽²⁾	對核心收益的所得税進行了調整，以反映23年第四季度有效的損益表的外匯匯率。

⁽³⁾	使用構成 2023 年核心收益的四個相應季度的美元損益表匯率將以加元計算的核心收益（税後）轉換為美元。


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歸屬於股東的核心收益和過渡性淨收益與歸屬於股東的淨收益的對賬


	2022

（百萬美元，税後，基於實際匯率適用報告期內的有效費率，除非否則已説明）	亞洲		加拿大		美國		GlobalWAM		企業和其他		總計


所得税前收入（虧損）	$	910	$	(969)	$	(3,011)	$	1,291	$	(1,359)	$	(3,138)

所得税（支出）回收

核心收益		(264)		(335)		(341)		(222)		116		(1,046)

不包括在核心收益中的項目		(54)		845		1,036		52		326		2,205


所得税（支出）回收		(318)		510		695		(170)		442		1,159


淨收入（税後）		592		(459)		(2,316)		1,121		(917)		(1,979)

減去：淨收入（税後）歸因於

非控股權益		120		-		-		-		1		121

參與的保單持有人		(211)		44		-		-		-		(167)


歸屬於股東的淨收益（虧損）（税後）		683		(503)		(2,316)		1,121		(918)		(1,933)

《國際財務報告準則第9號》的過渡影響（税後）		(36)		1,701		3,764		-		2		5,431


歸屬於股東的過渡性淨收益（虧損）（税後）		647		1,198		1,448		1,121		(916)		3,498

減去：不包括在核心收益中的項目（税後）

市場經驗收益（虧損）		(1,141)		(196)		(93)		(260)		(895)		(2,585)

直接流向收入的精算方法和假設的變化		(9)		47		(12)		-		-		26

重組費用		-		-		-		-		-		-

再保險交易、税務相關項目及其他		(15)		(40)		(13)		82		242		256


核心收益（税後）	$	1,812	$	1,387	$	1,566	$	1,299	$	(263)	$	5,801

核心收益的所得税（見上文）		263		335		341		222		(116)		1,045


核心收益（税前）	$	2,075	$	1,722	$	1,907	$	1,521	$	(379)	$	6,846

核心收益、CER基礎和美元


	2022

（百萬加元，税後，按實際情況計算適用範圍內的有效外匯匯率報告期，（除非另有説明）	亞洲		加拿大		美國		GlobalWAM		企業和其他		總計


核心收益（税後）	$	1,812	$	1,387	$	1,566	$	1,299	$	(263)	$	5,801

CER調整⁽¹⁾		30		-		69		40		(5)		134


核心收益，按CER計算（税後）	$	1,842	$	1,387	$	1,635	$	1,339	$	(268)	$	5,935

核心收益的所得税，以CER 為基礎⁽²⁾		267		335		356		226		(116)		1,068


核心收益，CER基礎（税前）	$	2,109	$	1,722	$	1,991	$	1,565	$	(384)	$	7,003


核心收益（美元）亞洲和美國分部

核心收益（税後）⁽³⁾，美元	$	1,392			$	1,202

CER調整（美元）⁽¹⁾		(39)				-


核心收益，CER基礎（税後），美元	$	1,353			$	1,202

⁽¹⁾	將外匯匯率更新為23年第四季度使用的匯率所產生的影響。

⁽²⁾	對核心收益的所得税進行了調整，以反映23年第四季度有效的損益表的外匯匯率。

⁽³⁾	使用構成2022年核心收益的四個季度的美元收益表匯率將加元的核心收益（税後）折算成美元。


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核心收益與歸屬於股東的淨收益的對賬


	4Q23

（百萬美元，税後，基於實際匯率適用報告期內的有效費率，除非否則已説明）	亞洲		加拿大		美國		GlobalWAM		企業和其他		總計


所得税前收入（虧損）	$	847	$	498	$	244	$	424	$	110	$	2,123

所得税（支出）回收

核心收益		(76)		(87)		(113)		(55)		37		(294)

不包括在核心收益中的項目		(33)		(29)		67		(3)		(30)		(28)


所得税（支出）回收		(109)		(116)		(46)		(58)		7		(322)


淨收入（税後）		738		382		198		366		117		1,801

減去：淨收入（税後）歸因於

非控股權益（NCI）		37		-		-		1		1		39

參與的保單持有人		86		17		-		-		-		103


歸屬於股東的淨收益（虧損）（税後）		615		365		198		365		116		1,659

減去：不包括在核心收益中的項目（税後）

市場經驗收益（虧損）		-		9		(279)		51		86		(133)

直接流向收入的精算方法和假設的變化		89		4		26		-		-		119

重組費用		-		-		-		(36)		-		(36)

再保險交易、税務相關項目及其他		(38)		-		(23)		(3)		-		(64)


核心收益（税後）	$	564	$	352	$	474	$	353	$	30	$	1,773

核心收益的所得税（見上文）		76		87		113		55		(37)		294


核心收益（税前）	$	640	$	439	$	587	$	408	$	(7)	$	2,067

核心收益、CER基礎和美元


	4Q23

（百萬加元，税後，按實際國外情況計算適用報告期內有效的匯率，除非另有説明）	亞洲		加拿大		美國		GlobalWAM		企業和其他		總計


核心收益（税後）	$	564	$	352	$	474	$	353	$	30	$	1,773

CER調整⁽¹⁾		-		-		-		-		-		-


核心收益，按CER計算（税後）	$	564	$	352	$	474	$	353	$	30	$	1,773

核心收益的所得税，以CER 為基礎⁽²⁾		76		87		113		55		(37)		294


核心收益，CER基礎（税前）	$	640	$	439	$	587	$	408	$	(7)	$	2,067


核心收益（美元）亞洲和美國分部

核心收益（税後）⁽³⁾，美元	$	414			$	349

CER調整（美元）⁽¹⁾		-				-


核心收益，CER基礎（税後），美元	$	414			$	349

⁽¹⁾	將外匯匯率更新為23年第四季度使用的匯率所產生的影響。

⁽²⁾	對核心收益的所得税進行了調整，以反映23年第四季度有效的損益表的外匯匯率。

⁽³⁾	使用23年第四季度的美元損益表匯率將以加元計算的核心收益（税後）轉換為美元。


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核心收益與歸屬於股東的淨收益的對賬


	3Q23

（百萬美元，税後，基於實際匯率適用報告期內的有效費率，除非否則已説明）	亞洲		加拿大		美國		GlobalWAM		企業和其他		總計


所得税前收入（虧損）	$	439	$	376	$	68	$	366	$	(75)	$	1,174

所得税（支出）回收

核心收益		(62)		(109)		(93)		(59)		30		(293)

不包括在核心收益中的項目		(73)		15		97		11		294		344


所得税（支出）回收		(135)		(94)		4		(48)		324		51


淨收入（税後）		304		282		72		318		249		1,225

減去：淨收入（税後）歸因於

非控股權益（NCI）		25		-		-		-		-		25

參與的保單持有人		195		(8)		-		-		-		187


歸屬於股東的淨收益（虧損）（税後）		84		290		72		318		249		1,013

減去：不包括在核心收益中的項目（税後）

市場經驗收益（虧損）		(286)		(159)		(476)		(43)		(58)		(1,022)

直接流向收入的精算方法和假設的變化		(157)		37		106		-		-		(14)

重組費用		-		-		-		-		-		-

再保險交易、税務相關項目及其他		5		4		-		-		297		306


核心收益（税後）	$	522	$	408	$	442	$	361	$	10	$	1,743

核心收益的所得税（見上文）		62		109		93		59		(30)		293


核心收益（税前）	$	584	$	517	$	535	$	420	$	(20)	$	2,036

核心收益、CER基礎和美元


	3Q23

（百萬加元，税後，按實際國外情況計算適用報告期內有效的匯率，除非另有説明）	亞洲		加拿大		美國		GlobalWAM		企業和其他		總計


核心收益（税後）	$	522	$	408	$	442	$	361	$	10	$	1,743

CER調整⁽¹⁾		5		-		6		4		-		15


核心收益，按CER計算（税後）	$	527	$	408	$	448	$	365	$	10	$	1,758

核心收益的所得税，以CER 為基礎⁽²⁾		62		109		95		59		(30)		295


核心收益，CER基礎（税前）	$	589	$	517	$	543	$	424	$	(20)	$	2,053


核心收益（美元）亞洲和美國分部

核心收益（税後）⁽³⁾，美元	$	390			$	329

CER調整（美元）⁽¹⁾		(3)				-


核心收益，CER基礎（税後），美元	$	387			$	329

⁽¹⁾	將外匯匯率更新為23年第四季度使用的匯率所產生的影響。

⁽²⁾	對核心收益的所得税進行了調整，以反映23年第四季度有效的損益表的外匯匯率。

⁽³⁾	使用23年第三季度的美元損益表匯率將以加元計算的核心收益（税後）轉換為美元。


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歸屬於股東的核心收益和過渡性淨收益與歸於股東的淨收益的對賬


	4Q22

（百萬美元，税後，基於實際匯率適用報告期內的有效費率，除非否則已説明）	亞洲		加拿大		美國		GlobalWAM		企業和其他		總計


所得税前收入（虧損）	$	403	$	(37)	$	(68)	$	461	$	(62)	$	697

所得税（支出）回收

核心收益		(82)		(81)		(96)		(47)		71		(235)

不包括在核心收益中的項目		(21)		67		120		(13)		308		461


所得税（支出）回收		(103)		(14)		24		(60)		379		226


淨收入（税後）		300		(51)		(44)		401		317		923

減去：淨收入（税後）歸因於

非控股權益		32		-		-		-		1		33

參與的保單持有人		(47)		22		-		-		-		(25)


歸屬於股東的淨收益（虧損）（税後）		315		(73)		(44)		401		316		915

《國際財務報告準則第9號》的過渡影響（税後）		178		193		(62)		-		4		313


歸屬於股東的過渡性淨收益（虧損）（税後）		493		120		(106)		401		320		1,228

減去：不包括在核心收益中的項目（税後）

市場經驗收益（虧損）		12		(136)		(514)		45		(62)		(655)

直接流向收入的精算方法和假設的變化		-		-		-		-		-		-

重組費用		-		-		-		-		-		-

再保險交易、税務相關項目及其他		(15)		(40)		-		82		313		340


核心收益（税後）	$	496	$	296	$	408	$	274	$	69	$	1,543

核心收益的所得税（見上文）		82		81		96		47		(71)		235


核心收益（税前）	$	578	$	377	$	504	$	321	$	(2)	$	1,778

核心收益、CER基礎和美元


	4Q22

（百萬加元，税後，按實際國外情況計算適用報告期內有效的匯率，除非另有説明）	亞洲		加拿大		美國		GlobalWAM		企業和其他		總計


核心收益（税後）	$	496	$	296	$	408	$	274	$	69	$	1,543

CER調整⁽¹⁾		(1)		-		1		-		-		-


核心收益，按CER計算（税後）	$	495	$	296	$	409	$	274	$	69	$	1,543

核心收益的所得税，以CER 為基礎⁽²⁾		81		82		95		48		(71)		235


核心收益，CER基礎（税前）	$	576	$	378	$	504	$	322	$	(2)	$	1,778


核心收益（美元）亞洲和美國分部

核心收益（税後）⁽³⁾，美元	$	365			$	301

CER調整（美元）⁽¹⁾		(1)				-


核心收益，CER基礎（税後），美元	$	364			$	301

⁽¹⁾	將外匯匯率更新為23年第四季度使用的匯率所產生的影響。

⁽²⁾	對核心收益的所得税進行了調整，以反映23年第四季度有效的損益表的外匯匯率。

⁽³⁾	使用2022年第四季度的美元損益表匯率將以加元計算的核心收益（税後）轉換為美元。


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普通股股東可獲得的核心收益

（百萬美元，税後基於適用報告期內有效的實際外匯匯率，除非另有説明）


	季度業績										全年業績

	4Q23		3Q23		2Q23		1Q23		4Q22		2023		2022

核心收益	$	1,773	$	1,743	$	1,637	$	1,531	$	1,543	$	6,684	$	5,801

減去：優先股股息		(99)		(54)		(98)		(52)		(97)		(303)		(260)

普通股股東可獲得的核心收益		1,674		1,689		1,539		1,479		1,446		6,381		5,541

CER調整⁽¹⁾		-		15		5		(6)		-		14		134

普通股股東可獲得的核心收益，以CER 為基礎	$	1,674	$	1,704	$	1,544	$	1,473	$	1,446	$	6,395	$	5,675

⁽¹⁾	將外匯匯率更新為23年第四季度使用的匯率所產生的影響。

核心投資回報率

（除非另有説明，否則為百萬美元）


	季度業績										全年業績

	4Q23		3Q23		2Q23		1Q23		4Q22		2023		2022

普通股股東可獲得的核心收益（税後）	$	1,674	$	1,689	$	1,539	$	1,479	$	1,446	$	6,381	$	5,541

普通股股東可獲得的年化核心收益	$	6,641	$	6,701	$	6,173	$	5,998	$	5,737	$	6,381	$	5,541

普通股股東權益（見下文）	$	40,563	$	39,897	$	39,881	$	40,465	$	40,667	$	40,201	$	39,726

核心投資回報率（年化百分比）		16.4%		16.8%		15.5%		14.8%		14.1%		15.9%		14.0%

普通股股東平均權益

股東和其他權益總額	$	47,039	$	47,407	$	45,707	$	47,375	$	46,876	$	47,039	$	46,876

減去：優先股和其他股權		6,660		6,660		6,660		6,660		6,660		6,660		6,660

普通股股東權益	$	40,379	$	40,747	$	39,047	$	40,715	$	40,216	$	40,379	$	40,216

普通股股東平均權益	$	40,563	$	39,897	$	39,881	$	40,465	$	40,667	$	40,201	$	39,726

過渡投資回報率

（百萬美元，除非另有説明）


	季度業績								全年結果

	4Q22		3Q22		2Q22		1Q22		2022

歸屬於股東的過渡性淨收益（虧損）總額	$	1,228	$	777	$	168	$	1,325	$	3,498

優先股分紅和其他股權分配		(97)		(51)		(60)		(52)		(260)

普通股股東過渡性淨收益（虧損）	$	1,131	$	726	$	108	$	1,273	$	3,238

年化普通股股東過渡性淨收益（虧損）	$	4,487	$	2,876	$	437	$	5,163	$	3,238

普通股股東平均權益	$	40,667	$	40,260	$	39,095	$	38,881	$	39,726

過渡性投資回報率（按年計算）(%)		11.0%		7.1%		1.1%		13.3%		8.2%


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CSM 和税後 CSM 信息

（除非另有説明，否則以適用報告期內有效的實際外匯匯率為百萬美元）


截至目前	十二月 31, 2023		2023 年 9 月 30 日		6月30日 2023		3月31日 2023		十二月 31, 2022

CSM	$	21,301	$	18,149	$	18,103	$	18,200	$	17,977

減去：NCI 的 CSM		(861)		(780)		(680)		(733)		(694)

CSM，扣除 NCI	$	20,440	$	17,369	$	17,423	$	17,467	$	17,283

CER 調整⁽¹⁾		380		116		324		(171)		(138)

除去NCI、CER基礎上的CSM	$	20,820	$	17,485	$	17,747	$	17,296	$	17,145

税後 CSM

CSM	$	21,301	$	18,149	$	18,103	$	18,200	$	17,977

CSM 的邊際税率		(2,798)		(2,474)		(2,645)		(2,724)		(2,726)

税後 CSM	$	18,503	$	15,675	$	15,458	$	15,476	$	15,251

CSM，扣除 NCI	$	20,440	$	17,369	$	17,423	$	17,467	$	17,283

扣除NCI後的CSM的邊際税率		(2,692)		(2,377)		(2,546)		(2,617)		(2,624)

扣除 NCI 後的税後 CSM	$	17,748	$	14,992	$	14,877	$	14,850	$	14,659

⁽¹⁾	使用23年第四季度有效的財務狀況表的外匯匯率反映扣除NCI後的CSM和CSM的影響。

調整後的賬面價值


截至目前（百萬美元）	十二月 31, 2023		2023 年 9 月 30 日		6月30日 2023		3月31日 2023		十二月 31, 2022

普通股股東權益	$	40,379	$	40,747	$	39,047	$	40,715	$	40,216

税後 CSM，扣除 NCI		17,748		14,992		14,877		14,850		14,659

調整後的賬面價值	$	58,127	$	55,739	$	53,924	$	55,565	$	54,875


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新業務 CSM 詳細信息，CER 基礎

（税前百萬美元，基於適用報告期內有效的實際外匯匯率，除非另有説明）


	季度業績										全年結果

	4Q23		3Q23		2Q23		1Q23		4Q22		2023		2022
新業務 CSM，扣除 NCI
香港	$	199	$	167	$	191	$	119	$	110	$	676	$	437
日本		42		29		19		36		28		126		140
亞洲其他		173		206		222		146		186		747		732
國際高淨值												231		197
中國大陸												138		12
新加坡												244		189
越南												87		305
其他新興市場												47		29
亞洲		414		402		432		301		324		1,549		1,309
加拿大		70		51		57		46		47		224		199
美國		142		54		103		95		71		394		387
扣除 NCI 後的新業務總數 CSM		626		507		592		442		442		2,167		1,895
亞洲 NCI		39		46		38		19		-		142		20
新保險業務對CSM的總體影響	$	665	$	553	$	630	$	461	$	442	$	2,309	$	1,915
扣除 NCI、CER 調整後的新業務 CSM^(1),(2)
香港	$	-	$	3	$	3	$	1	$	-	$	7	$	20
日本		-		(1)		(1)		(3)		(1)		(5)		(10)
亞洲其他		-		5		(1)		(3)		2		1		22
國際高淨值												3		7
中國大陸												-		-
新加坡												2		13
越南												(2)		3
其他新興市場												(2)		(1)
亞洲		-		7		1		(5)		1		3		32
加拿大		-		-		-		-		-		-		-
美國		-		1		1		1		-		3		20
扣除 NCI 後的新業務總數 CSM		-		8		2		(4)		1		6		52
亞洲 NCI		-		-		-		(1)		(1)		(1)		(1)
新保險業務對CSM的總體影響	$	-	$	8	$	2	$	(5)	$	-	$	5	$	51
扣除NCI、CER基礎的新業務CSM
香港	$	199	$	170	$	194	$	120	$	110	$	683	$	457
日本		42		28		18		33		27		121		130
亞洲其他		173		211		221		143		188		748		754
國際高淨值												234		204
中國大陸												138		12
新加坡												246		202
越南												85		308
其他新興市場												45		28
亞洲		414		409		433		296		325		1,552		1,341
加拿大		70		51		57		46		47		224		199
美國		142		55		104		96		71		397		407
扣除NCI，按CER計算的新業務CSM總額		626		515		594		438		443		2,173		1,947
亞洲 NCI，CER 基準		39		46		38		18		(1)		141		19
以CSM 為基礎的新保險業務的總體影響	$	665	$	561	$	632	$	456	$	442	$	2,314	$	1,966

⁽¹⁾	將外匯匯率更新為23年第四季度使用的匯率所產生的影響。

⁽²⁾	亞洲其他地區的新業務CSM每年按全年報告一次。亞洲其他新興市場其他包括印度尼西亞、菲律賓、馬來西亞、泰國、柬埔寨和緬甸。


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全球WAM核心收益與核心息税折舊攤銷前利潤的對賬

（除非另有説明，否則百萬美元，税前基於適用報告期內有效的實際外匯匯率）


	季度業績										全年業績

	4Q23		3Q23		2Q23		1Q23		4Q22		2023		2022
全球WAM核心收益（税後）	$	353	$	361	$	320	$	287	$	274	$	1,321	$	1,299
加上税款、收購成本、其他費用和遞延銷售佣金
核心所得税（支出）回收額（見上文）		55		59		45		45		47		204		222

遞延收購成本和其他折舊的攤銷		45		41		40		40		43		166		154

延期銷售佣金的攤銷		21		19		19		21		25		80		98

核心 EBITDA	$	474	$	480	$	424	$	393	$	389	$	1,771	$	1,773

CER 調整⁽¹⁾		-		4		3		1		1		8		51

核心息税折舊攤銷前利潤，按CER計算	$	474	$	484	$	427	$	394	$	390	$	1,779	$	1,824

⁽¹⁾	將外匯匯率更新為23年第四季度使用的匯率所產生的影響。

核心息税折舊攤銷前利潤率和核心收入


	季度業績										全年業績

（除非另有説明，否則為百萬美元）	4Q23		3Q23		2Q23		1Q23		4Q22		2023		2022

核心息税折舊攤銷前利潤率

核心 EBITDA	$	474	$	480	$	424	$	393	$	389	$	1,771	$	1,773

核心收入	$	1,842	$	1,783	$	1,722	$	1,756	$	1,646	$	7,103	$	6,516

核心息税折舊攤銷前利潤率		25.7%		26.9%		24.6%		22.4%		23.6%		24.9%		27.2%

全球 WAM 核心收入

每份財務報表的其他收入	$	1,719	$	1,645	$	1,691	$	1,691	$	1,671	$	6,746	$	6,186

減去：除全球 WAM 以外的細分市場中的其他收入		31		(64)		44		26		26		37		(205)

全球 WAM 中的其他收入（費用收入）	$	1,688	$	1,709	$	1,647	$	1,665	$	1,645	$	6,709	$	6,391

每份財務報表的投資收益	$	4,497	$	4,028	$	4,135	$	3,520	$	4,271	$	16,180	$	15,204

財務報表中支持保險和投資合同負債的資產的已實現和未實現收益（虧損）		2,674		(2,430)		950		1,944		(2,453)		3,138		(13,646)

總投資收益		7,171		1,598		5,085		5,464		1,818		19,318		1,558

減去：全球 WAM 以外的細分市場的投資收益		6,941		1,578		5,010		5,357		1,672		18,886		1,659

Global WAM 的投資收益	$	230	$	20	$	75	$	107	$	146	$	432	$	(101)

Global WAM 的其他收入和投資收入總額	$	1,918	$	1,729	$	1,722	$	1,772	$	1,791	$	7,141	$	6,290

減去：以不計入核心收益的項目列報的總收入

市場經驗收益（虧損）		63		(54)		7		12		55		28		(316)

與整合和收購相關的收入		13		-		(7)		4		90		10		90

全球 WAM 核心收入	$	1,842	$	1,783	$	1,722	$	1,756	$	1,646	$	7,103	$	6,516


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以CER為基礎的淨收入財務指標

（百萬加元，税後按適用報告期內有效的實際外匯匯率計算，除非另有説明）


	季度業績										全年業績

	4Q23		3Q23		2Q23		1Q23		4Q22		2023		2022

歸屬於股東的淨收益（虧損）：

亞洲	$	615	$	84	$	130	$	519	$	315	$	1,348	$	683

加拿大		365		290		227		309		(73)		1,191		(503)

美國		198		72		183		186		(44)		639		(2,316)

全球 WAM		365		318		317		297		401		1,297		1,121

企業及其他		116		249		168		95		316		628		(918)

歸屬於股東的總淨收益（虧損）		1,659		1,013		1,025		1,406		915		5,103		(1,933)

優先股分紅和其他股權分配		(99)		(54)		(98)		(52)		(97)		(303)		(260)

普通股股東淨收入（虧損）	$	1,560	$	959	$	927	$	1,354	$	818	$	4,800	$	(2,193)

CER調整⁽¹⁾

亞洲	$	-	$	2	$	13	$	1	$	19	$	16	$	274

加拿大		-		1		1		(2)		(2)		-		78

美國		-		-		11		1		(2)		12		(160)

全球 WAM		-		4		4		-		(1)		8		16

企業及其他		-		(7)		(9)		(1)		(11)		(17)		(86)

歸屬於股東的總淨收益（虧損）		-		-		20		(1)		3		19		122

優先股分紅和其他股權分配		-		-		-		-		-		-		-

普通股股東淨收入（虧損）	$	-	$	-	$	20	$	(1)	$	3	$	19	$	122

歸屬於股東的淨收益（虧損），以CER為基礎

亞洲	$	615	$	86	$	143	$	520	$	334	$	1,364	$	957

加拿大		365		291		228		307		(75)		1,191		(425)

美國		198		72		194		187		(46)		651		(2,476)

全球 WAM		365		322		321		297		400		1,305		1,137

企業及其他		116		242		159		94		305		611		(1,004)

歸屬於股東的淨收益（虧損）總額，以CER為基礎		1,659		1,013		1,045		1,405		918		5,122		(1,811)

優先股股息和其他股權分配，以CER為基礎		(99)		(54)		(98)		(52)		(97)		(303)		(260)

普通股股東淨收益（虧損），以CER為基礎	$	1,560	$	959	$	947	$	1,353	$	821	$	4,819	$	(2,071)

歸屬於股東的亞洲淨收益，美元

歸屬於股東的亞洲淨收益（虧損），美元⁽²⁾	$	452	$	63	$	96	$	384	$	231	$	995	$	516

經核證的排減量調整，美元⁽¹⁾		-		-		9		(2)		14		7		186

歸屬於股東的亞洲淨收益（虧損），美元，按CER計算⁽¹⁾	$	452	$	63	$	105	$	382	$	245	$	1,002	$	702

⁽¹⁾	將外匯匯率更新為23年第四季度使用的匯率所產生的影響。

⁽²⁾	使用報告期的美元損益表税率，以加元計算的亞洲股東淨收益（税後）按折算成美元。


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以CER為基礎的過渡性淨收入財務指標

（百萬加元，税後按適用報告期內有效的實際外匯匯率計算，除非另有説明）


	季度業績								全年結果

	4Q22		3Q22		2Q22		1Q22		2022

歸屬於股東的過渡性淨收益（虧損）：

亞洲	$	493	$	176	$	(227)	$	205	$	647

加拿大		120		481		271		326		1,198

美國		(106)		314		355		885		1,448

全球 WAM		401		287		150		283		1,121

企業及其他		320		(481)		(381)		(374)		(916)

歸屬於股東的過渡性淨收益（虧損）總額		1,228		777		168		1,325		3,498

優先股分紅和其他股權分配		(97)		(51)		(60)		(52)		(260)

普通股股東過渡性淨收益（虧損）	$	1,131	$	726	$	108	$	1,273	$	3,238

CER調整⁽¹⁾

亞洲	$	14	$	32	$	34	$	62	$	142

加拿大		(3)		13		7		12		29

美國		(2)		16		(4)		58		68

全球 WAM		(1)		8		2		8		17

企業及其他		(10)		(23)		(22)		(31)		(86)

CER調整總額——歸屬於股東的過渡性淨收益		(2)		46		17		109		170

優先股分紅和其他股權分配		-		-		-		-		-

普通股股東過渡性淨收益（虧損）	$	(2)	$	46	$	17	$	109	$	170

歸屬於股東的過渡性淨收益（虧損），以CER為基礎

亞洲	$	507	$	208	$	(193)	$	267	$	789

加拿大		117		494		278		338		1,227

美國		(108)		330		351		943		1,516

全球 WAM		400		295		152		291		1,138

企業及其他		310		(504)		(403)		(405)		(1,002)

歸屬於股東的過渡性淨收益（虧損）總額，以CER為基礎		1,226		823		185		1,434		3,668

優先股股息和其他股權分配，以CER為基礎		(97)		(51)		(60)		(52)		(260)

普通股股東淨收益（虧損），以CER為基礎	$	1,129	$	772	$	125	$	1,382	$	3,408

歸屬於股東的亞洲過渡淨收益，美元

歸屬於股東的亞洲過渡淨收益（虧損），美元⁽²⁾	$	363	$	134	$	(177)	$	161	$	481

經核證的排減量調整，美元⁽¹⁾		9		19		35		35		98

歸屬於股東的亞洲過渡淨收益（虧損），美元，按CER計算⁽¹⁾	$	372	$	153	$	(142)	$	196	$	579

⁽¹⁾	將外匯匯率更新為23年第四季度使用的匯率所產生的影響。

⁽²⁾	以加元美元計算的歸屬於股東（税後）的亞洲過渡性淨收益使用報告期的美元收益表利率折算成美元。


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謹慎對待前瞻性陳述：

宏利不時發表書面和/或口頭前瞻性陳述，包括在本文件中。此外，我們的代表可以向分析師、投資者、媒體和其他人口頭髮表前瞻性陳述。所有這些聲明均根據加拿大省級證券法和1995年《美國私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出。

本文件中的前瞻性陳述包括但不限於有關某些遺留區塊的再保險交易的完成、對CQS收購的完成的陳述，還與我們的目標、目標、戰略、意圖、計劃、信念、預期和估計等有關，通常可以通過使用來識別，例如可能、可以、應該，可能、懷疑、展望、預期、打算、估計、預測、相信、計劃，預測、目標、尋找、瞄準、繼續、目標、恢復、着手和努力（或其中的負面）以及具有類似意義的言論和表述，幷包括有關可能或假設的未來結果的陳述。儘管我們認為此類前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但此類陳述涉及風險和不確定性，不應過分依賴此類陳述，也不應將其解釋為以任何方式確認市場或分析師的預期。

在作出前瞻性陳述時採用了某些重要因素或假設，實際結果可能與此類陳述中表達或暗示的結果存在重大差異。

可能導致實際業績與預期存在重大差異的重要因素包括但不限於：總體業務和經濟狀況（包括但不限於股票市場的表現、波動性和相關性、利率、信貸和掉期利差、通貨膨脹率、匯率、投資損失和違約、市場流動性和擔保人、再保險公司和交易對手的信譽）；COVID-19 的持續流行情況，包括任何變體，以及已經或可能採取的行動政府當局在對 COVID-19 的迴應，包括任何變體的影響；法律法規的變化；適用於我們經營的任何地區的會計準則的變化；監管資本要求的變化；我們在生效保單上獲得保費率上調的能力；我們執行戰略計劃和戰略計劃變更的能力；財務實力或信用評級的下調；我們維持聲譽的能力；商譽減值或無形資產或設立針對未來税收資產的準備金；與發病率、死亡率和保單持有人行為有關的估計值的準確性；應用會計政策、精算方法和嵌入式價值方法時使用的其他估算值的準確性；我們實施有效套期保值策略和此類策略產生的不可預見後果的能力；我們採購適當資產以支持長期負債的能力；競爭和整合水平；我們通過當前和未來的分銷渠道營銷和分銷產品的能力；由收購和處置業務產生的不可預見的負債或資產減值；出售按公允價值計入其他綜合收益的投資所產生的虧損的實現；我們的流動性，包括在需要時在預計到期日償還現有金融負債的可用融資；質押額外抵押品的義務；提供資本管理靈活性的信用證的可用性；從交易對手收到的信息的準確性以及的能力履行義務的交易對手；再保險的可用性、可負擔性和充足性；法律和監管程序，包括税務審計、税務訴訟或類似程序；我們調整產品和服務以適應不斷變化的市場的能力；我們吸引和留住關鍵高管、員工和代理人的能力；對複雜模型的適當使用和解釋或所用模式中的缺陷；與我們的非北美業務相關的政治、法律、運營和其他風險；地緣政治的不確定性，包括國際衝突；收購和我們完成收購的能力，包括為此目的提供的股權和債務融資；公司或公共基礎設施系統關鍵要素的中斷或變化；環境問題，包括氣候變化；我們保護知識產權的能力和遭受侵權索賠的風險；我們無法從子公司提取現金；以及完成本文件中描述的再保險交易和CQS交易的時機。

有關可能導致實際業績與預期存在重大差異的重大風險因素以及用於做出前瞻性陳述的重大因素或假設的更多信息，可在我們在風險管理和風險因素以及關鍵精算和會計政策下的2023年管理層討論與分析，以及截至2023年12月31日止年度合併財務報表的風險管理説明以及我們向加拿大和美國證券監管機構提交的文件中的其他地方找到。

除非另有説明，否則本文件中的前瞻性陳述均為截至本文件發佈之日所述，其目的是幫助投資者和其他人瞭解我們的財務狀況和經營業績、未來運營以及我們的目標和戰略重點，可能不適用於其他目的。除非法律要求，否則我們不承諾更新任何前瞻性陳述。


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