臨時財務信息

Flex 液化天然氣有限公司

2024 年第一季度

2024年5月23日

2024 年 5 月 23 日-百慕大漢密爾頓

Flex LNG有限公司（“我們”、“我們”、“我們的”、“Flex LNG” 或 “公司”）今天公佈了截至2024年3月31日的三個月未經審計的財務業績。

亮點：

我們本季度的財務亮點摘要如下：

(1) 定期章程等效利率、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益/（虧損）和調整後每股收益/（虧損）均為非公認會計準則衡量標準。本收益報告的末尾包含了與最直接可比的GAAP指標的對賬。

本季度關鍵事件摘要：

•在2024年1月和2月，Flex Resolute和Flex Courageous的租船人宣佈了根據定期章程的第一種選擇，將各自的公司期限再延長兩年，至2027年第一季度。租船人在每艘船上還有另一種選擇，這將把公司合同期延長至2029年第一季度；

•2024年4月，我們按時按預算成功完成了Flex Constellation的預定幹船塢。Flex Courageous計劃在2024年5月底之前按時按預算完成幹船停靠；

•2024年4月，Flex Endeavor的租船人行使了將定期租約從2030年第三季度延長至2032年第一季度的選擇權；

•2024年5月，Flex Constellation開始與一家大型亞洲公用事業和資產支持的液化天然氣交易商簽訂定期租約。該章程的固定期限將於2025年第一季度末結束，並可以選擇再延長一年，至2026年第一季度末；以及

•公司宣佈2024年第一季度的股息為每股0.75美元。股息將於2024年6月21日左右支付給截至2024年6月10日的記錄在案的股東。

Flex LNG Management AS 首席執行官 Øystein M Kalleklev 評論道：

“Flex LNG的第一季度業績如預期，收入為9,020萬美元，預期約為9000萬美元。因此，我們的淨收入為3,320萬美元，每股收益為0.62美元。我們的調整後數字（主要根據衍生品的未實現收益和/或虧損進行調整）有所增加，調整後的淨收益為3,790萬美元，調整後的每股收益為0.70美元。

收入比2023年第四季度減少了700萬美元，但這與預期的一樣，因為按可變租金率計算，單艘船Flex Artemis的收益有所下降，Flex Artemis的收益有所下降。第四季度通常是液化天然氣貨運市場的頂峯，因此與第一季度相比，我們本季度該船的收益往往更高。此外，我們還讓一艘名為Flex Constellation的船停用，進行定期幹船停泊。儘管如此，收入與2023年第一季度實現的收入一致，原因大致相同。

在這一年中，我們很高興通過三次不同的章程延期增加了大量待辦事項。Flex Resolute和Flex Courageous的時間章程協議均已從2025年第一季度延長至2027年第一季度。作為超級巨頭的租船人還有一個額外的選擇，可以將兩艘船再延長兩年，直至2029年第一季度。我們還將Flex Endeavor與Cheniere的現有工期延長了500天，將公司期限從2030年第三季度延長至2032年第一季度。

最重要的是，我們為Flex Constellation簽訂了10個月的定期租期，直至2025年第一季度末，租船人可以選擇將這艘船再延長一年，直至2026年第一季度末。Flex Constellation在三月份從《時間憲章》重新交付給我們，然後我們選擇對這艘船進行為期五年的特別調查，然後將其投入現貨市場。但是，正如我們在2月份的第四季度報告中指出的那樣，由於新建築的交付過剩，我們預計短期內貨運市場將更加具有挑戰性。因此，鑑於目前有許多船隻從事這種交易，我們認為在2025年之前可能到2026年租用這艘船比在現貨市場上交易她更具吸引力。

因此，今年到目前為止，我們總共增加了6.2年的新積壓訂單，而現有合同的剩餘時間略少於五年，這意味着我們繼續增加公司積壓的待辦事項，目前的積壓期為50年，如果租船人利用所有延期選項，則可能會增加到69年。這種有吸引力的待辦事項為我們提供了很高的收益可見度，也使我們免受短期市場疲軟的影響。鑑於我們平均每艘船的積壓期為四年，隨着第三波液化天然氣從2025年底開始上線，我們認為市場平衡將明顯更有利。此外，我們還預計，在商業上已經過時的舊蒸汽噸位的報廢量將大幅增加，這將進一步改善市場基本面。

鑑於穩健的收益、大量的待辦事項以及我們強勁的資產負債表，在2028年之前有3.83億美元的現金且沒有債務到期，董事會很高興地宣佈，每股再派發0.75美元的季度股息，相當於約4000萬澳元的季度股息支出。這意味着我們已經支付了過去十二個月的每股3.125美元的股息，這使我們的投資者的持續收益率約為11％。因此，在過去三年中，宣佈和支付的股息總額增長到5.1億美元。”

業務更新和機隊概述

2024年1月和2月，租船人分別行使了Flex Resolute和Flex Courageous的首次延期期權。兩艘船的固定期限現定於2027年第一季度到期，租船人將有另一種選擇，即每艘船的續期再延長兩年。

2024年4月，Flex Endeavor的租船人行使了將定期租約的固定期限延長500天的期權。這些船隻的固定期限現計劃於2032年第一季度到期。正如2022年11月23日宣佈的那樣，關於三艘船的期權延期，租船人還有另一種選擇，將租船期限再延長一年，至2033年第一季度。

2024 年 4 月，我們按照指導的時間和成本成功完成了 Flex Constellation 的幹船塢。2024年5月，Flex Courageous開始了預定的幹船塢，預計將於2024年5月底完工。我們要求每五年對每艘船進行一次幹船停泊。我們計劃在2025年有四個幹船塢，在2026年有三個幹船塢，在2027年沒有幹船塢。

繼成功的幹船塢之後，Flex Constellation於2024年4月進入現貨市場。2024年5月，我們與一家大型亞洲公用事業和資產支持的液化天然氣交易商簽署了Flex Constellation的定期租約協議，期限至少為312天，公司期限計劃於2025年第一季度結束。租船人可以選擇將租約再延長一年，這可能會將公司期限延長至2026年第一季度末。

2024年第一季度，我們的船舶技術正常運行時間（不包括幹船塢）達到99.9％。

截至本報告發布之日，2024年剩餘時間的公司合同覆蓋率為100％，2025年為91％。截至本報告發布之日，根據最早的包機到期日，公司積壓的合同總額為50年，如果我們的租船人行使所有合同期權，該期限可能會增加到69年。

根據可用天數，在2024年的剩餘時間和2025年，我們的現貨市場敞口分別為7.7％和13.8％。2024年的現貨市場敞口是我們與Flex Artemis簽訂的與市場掛鈎的船舶合同的結果。

下表列出了截至2024年5月23日我們機隊的概述：

財務最新情況

截至2024年3月31日，該公司的現金及現金等價物為3.832億美元，其中包括3.75億美元融資和2.9億美元融資機制下的總額4億美元的全額提取循環資金。

截至2024年3月31日，該公司的長期債務總額為17.863億美元，長期債務拆分的流動部分和非流動部分分別為1.037億美元和16.826億美元。

該公司將兩次利率互換的期限共縮短了14年，使2024年第一和第二季度的現金收益分別達到500萬美元和540萬美元。兩種互換的名義本金均為5000萬美元，固定利率分別為1.91％和2.15％。兩次互換的互換期限均已從2032年7月縮短至2025年7月。

ESG 最新動態

有效管理環境、社會和治理（“ESG”）事項對公司具有至關重要的戰略意義。該公司認為，明確的指導和強大的控制機制對於保障其日常運營中正確處理可持續發展風險至關重要。公司已經制定了具體的政策和控制措施，以幫助員工和合作夥伴的管理以及遵守所有適用的國際和地方法規。

2024年5月23日，公司發佈了2023年ESG報告，該報告可在公司網站上找到，網址為：https://www.flexlng.com/category/other-reports/。公司網站上包含的任何信息均未納入本報告或構成本報告的一部分。《2023年ESG報告》是公司第六份全面和獨立的可持續發展報告，它為反思公司迄今為止的環境、社會和治理歷程提供了機會，並審視了2023年在這一領域進一步發展所取得的進展。通過對Flex LNG的影響、風險和機遇的審查以及與主要利益相關者的協商，該公司繼續制定其ESG目標。該報告是根據可持續發展會計準則委員會（SASB）的海上運輸標準（2023）和全球報告倡議（GRI）編寫的。SASB 標準允許我們識別、管理和報告具有行業特定績效指標的重大環境、社會和治理主題。此外，公司的ESG框架反映了將聯合國全球契約原則納入公司總體運營及其增強的ESG管理體系。過去，環境問題一直主導着航運業的ESG討論，公司的報告對此進行了相應的闡述。該公司還披露了如何監控氣候風險並從戰略上管理其對CDP的影響。這是一家非營利組織，旨在幫助全球投資者和公司進行ESG披露，評估其環境足跡並根據業績提供評級。該公司在2023年獲得CDP的 “B” 評級，與2022年獲得的 “B-” 評級相比，得分有所提高，並認為其得分是實施額外措施和擴大其當前計劃的激勵措施，例如構成公司脱碳旅程一部分的計劃。

截至2024年3月31日和2023年12月31日的三個月業績

該公司2024年第一季度的船舶營業收入為9,020萬美元，而2023年第四季度為9,720萬美元。收入下降的主要原因是現貨市場價格的季節性下降，這影響了Flex Artemis的可變利率租用合同。

2024年第一季度的航行費用，包括航行特定費用、經紀人佣金和船用燃料消費，為60萬美元，而2023年第四季度為20萬美元。

2024年第一季度的船舶運營費用為1,670萬美元，而2023年第四季度為1,840萬美元。2023年第四季度，由於有幾艘船抵達，船舶運營費用增加

里程碑式的每小時運行間隔，這增加了輔助發動機和更換髮動機迴轉裝置的維護和服務費用。

2024年第一季度的管理費用為250萬美元，而2023年第四季度為210萬美元。

2024年第一季度的折舊為1,850萬美元，而2023年第四季度為1,880萬美元。

2024年第一季度的利息收入為90萬美元，而2023年第四季度為100萬美元。

2024年第一季度的利息支出為2670萬美元，而2023年第四季度為2770萬美元。

該公司在2024年第一季度錄得730萬美元的衍生品收益，其中包括由於我們的利率互換衍生品公允價值變動而產生的70萬美元未實現淨收益以及該期間利率互換結算的660萬美元已實現淨收益。相比之下，2023年第四季度的衍生品虧損為1160萬美元，其中包括1,870萬美元的未實現淨虧損和710萬美元的已實現淨收益。

該公司在2024年第一季度錄得40萬美元的外匯虧損，而2023年第四季度的收益為30萬美元。

該公司在2024年第一季度錄得其他財務項目的收益為10萬美元，而2023年第四季度的虧損為30萬美元。

2024年第一季度的淨收入為3320萬美元，基本每股收益為0.62美元，而2023年第四季度的淨收入為1,940萬美元，基本每股收益為0.36美元。

2024年第一季度調整後的 EBITDA1 為7,060萬美元，而2023年第四季度為7,620萬美元。

2024年第一季度的調整後淨收益2為3,790萬美元，調整後每股收益為0.70美元，而2023年第四季度的調整後淨收入為3,780萬美元，調整後每股收益為0.70美元。

2024年第一季度的定期包機等值費率2為每天76,539美元，而2023年第四季度為每天81,114美元。

1 Time Charter等值利率、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益/（虧損）和調整後的每股收益/（虧損）均為非公認會計準則衡量標準。本收益報告的末尾包含了與最直接可比的GAAP指標的對賬。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月業績

截至2024年3月31日的三個月，船舶運營收入為9,020萬美元，而截至2023年3月31日的三個月為9,250萬美元。船舶運營收入的下降主要是由於現貨市場價格下降影響了Flex Artemis的可變費率租賃合同。

截至2024年3月31日的三個月，航行費用，包括航行特定費用、經紀人佣金和船用燃料消費，為60萬美元，而截至2023年3月31日的三個月為30萬美元。

截至2024年3月31日的三個月，船舶運營費用為1,670萬美元，而截至2023年3月31日的三個月為1,570萬美元。

截至2024年3月31日的三個月，管理費用為250萬美元，而截至2023年3月31日的三個月，管理費用為390萬美元。管理費用的減少主要是由於2024年第一季度與績效相關的獎金減少。

截至2024年3月31日的三個月，折舊額為1,850萬美元，而截至2023年3月31日的三個月折舊為1,760萬美元。

截至2024年3月31日的三個月，利息收入為90萬美元，而截至2023年3月31日的三個月為170萬美元。

截至2024年3月31日的三個月，利息支出為2670萬美元，而截至2023年3月31日的三個月，利息支出為2630萬美元。

在截至2024年3月31日的三個月中，長期債務的清償成本為零，而截至2023年3月31日的三個月為1,020萬美元。2023年第一季度，作為公司資產負債表優化計劃下再融資的一部分，公司記錄了880萬澳元的未攤銷債務發行成本和140萬美元的直接退出成本，與6.29億美元融資和Flex Amber銷售和回租的取消相關的140萬澳元直接退出成本。

在截至2024年3月31日的三個月中，該公司的衍生品收益為730萬美元，其中包括70萬美元的衍生品未實現淨收益和660萬美元的已實現淨收益。相比之下，截至2023年3月31日的三個月中，衍生品虧損為280萬美元，其中包括790萬美元的未實現淨虧損和500萬美元的已實現淨收益。衍生品的未實現收益或虧損淨額主要來自利率互換公允價值的變動，利率互換將根據利率互換的變化而波動

名義總額和該期間長期浮動利率的變動。鑑於與相應協議的固定利率相比，衍生品結算的已實現收益/（虧損）將受到短期浮動利率變化的影響。

在截至2024年3月31日的三個月中，該公司錄得40萬美元的外匯虧損，而截至2023年3月31日的三個月虧損60萬美元。

在截至2024年3月31日的三個月中，我們在其他財務項目上實現了10萬美元的收益，而截至2023年3月31日的三個月的支出為10萬美元。

該公司報告稱，截至2024年3月31日的三個月，淨收入為3,320萬美元，基本每股收益為0.62美元，而截至2023年3月31日的三個月，淨收入為1,650萬美元，基本每股收益為0.31美元。

截至2024年3月31日的三個月，調整後的 EBITDA2 為7,060萬美元，而截至2023年3月31日的三個月為7,250萬美元。

截至2024年3月31日的三個月，調整後淨收益3為3,790萬美元，調整後每股基本收益為0.70美元，而截至2023年3月31日的三個月，調整後淨收益為3520萬美元，調整後基本每股收益為0.66美元。

截至2024年3月31日的三個月，定期包機等值費率3為每天76,539美元，而截至2023年3月31日的三個月，定期包機等值費率為每天80,175美元。

截至2024年3月31日和2023年12月31日的三個月的現金流

截至2024年3月31日，現金、現金等價物和限制性現金總額為3.833億美元，而截至2023年12月31日為4.105億美元。

2024年第一季度經營活動提供的淨現金為3,490萬美元，而2023年第四季度為5,430萬美元。2024年第一季度，經非現金項目調整後的淨收入為5,230萬美元，而2023年第四季度為5,750萬美元。該公司在2024年第一季度的負營運資金調整為1,380萬美元，而2023年第四季度的營運資本負調整為310萬美元。

2023年第四季度和2024年第一季度，用於投資活動的淨現金為零。

2 Time Charter等效利率、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益/（虧損）和調整後的每股收益/（虧損）均為非公認會計準則衡量標準。本收益報告的末尾包含了與最直接可比的GAAP指標的對賬。

2024年第一季度用於融資活動的淨現金為6180萬美元，而2023年第四季度用於融資活動的淨現金為7,350萬美元。下降是由於與2023年第四季度相比，2024年第一季度的股息支付減少了670萬美元。在2024年第一季度，公司派發了每股0.75美元的股息，在2023年第四季度，公司派發了0.875美元的股息，其中包括每股0.125美元的特別股息。此外，我們還記錄了2024年第一季度利率互換衍生品結算的收益為500萬美元。

截至2024年3月31日的資產負債表

在截至2024年3月31日的三個月中，船舶和設備的淨賬面價值為22.023億美元，而截至2023年12月31日為22.173億美元。這種變動是由貶值1,850萬美元和幹船塢增加360萬美元來解釋的。

截至2024年3月31日，長期債務總額為17.863億美元，而截至2023年12月31日為18.121億美元，其中長期債務的當前部分分別為1.037億美元和1.039億美元。在截至2024年3月31日的三個月中，長期債務的減少是由於定期償還的長期債務2650萬美元被債務發行成本攤銷所抵消的60萬美元。

截至2024年3月31日，總權益為8.409億美元，而截至2023年12月31日為8.477億美元。權益的減少包括支付的4,030萬美元的股息，由3320萬美元的淨收入和與股份薪酬相關的40萬美元所抵消。

液化天然氣市場動態

在 Q1-2024 期間，全球天然氣價格經歷了季節性下跌軌跡。在歐洲，TTF從年初的約10.8美元/百萬英熱單位下降至本季度末的8.7美元/百萬英熱單位。截至2024年5月22日，歐盟的天然氣庫存量約為67％。歐盟在11月30日之前維持其90％的存儲利用率目標，該目標可能連續第三年超過該目標。亞洲現貨價格在本季度從11.6美元/百萬英熱單位跌至9.5美元/百萬英熱單位以下。在這些水平上，現貨液化天然氣比許多與石油相關的合同以及液化石油氣更具競爭力。最近液化天然氣價格與油價脱鈎在很大程度上可以歸因於中東地緣政治不確定性的增加以及歐佩克+的減產。但是，實物液化天然氣市場仍然緊張，隨着我們進入通常的注入季節，亞洲現貨液化天然氣價格（JKM），7月交割的天然氣價格已攀升至約11.5美元/百萬英熱單位，西北歐船運輸（DES NWE）的液化天然氣價格約為10.4美元/百萬英熱單位。市場仍然容易出現供應方事件，例如挪威和澳大利亞天然氣設施的維護，以及最近弗裏波特液化天然氣和戈爾貢液化天然氣的不確定性。

Q1-2024 的液化天然氣出口總量約為1.08萬噸，比 Q1-2023 增長了約3％。與去年同期相比，Q1-2024 中的美國液化天然氣出口量增長了約250萬噸，佔全球整體出口增長的70％，原因是卡梅倫液化天然氣、科夫角和厄爾巴島創下了有記錄以來產量最高的季度，利用率很高。美國在 Q1-2024 中的出口量約為23萬噸，領先於澳大利亞和卡塔爾，均為約21萬噸。

亞洲低廉的液化天然氣現貨價格吸引了更多進口到該地區，尤其是中國，液化天然氣需求的增長從歐洲轉移到亞洲新興國家的價格敏感國家。中國第一季度的液化天然氣進口量同比增長了約300萬噸，Q1-2024 的總進口量約為1930萬噸，穩步增長了20％。在 Q1-2024 中，日本、韓國和臺灣的成熟市場的液化天然氣進口增量有所下降。日本核電繼續吞噬天然氣發電的市場份額。印度的液化天然氣進口總量超過臺灣，前者進口了約6.5萬噸。歐洲的季度進口量同比下降了約14％，西班牙、土耳其和英國的進口量下降幅度尤其大。

業內消息人士稱，在2024年第一季度，現代二衝程船的平均現貨價格約為每天約59,000美元。這與 Q1-2023 相比有所下降，後者平均每天約為95,000美元，儘管與 Q1-2022 中觀察到的每天約63,000美元持平。自2024年2月初以來，現代二衝程船舶的價格一直保持相對穩定，徘徊在每天約5萬美元左右。FFA市場目前正在預測通常的季節性趨勢，隨着我們進入注入季節，預計即期利率將上升。

由於今年迄今為止現貨市場略有疲軟，期限利率曲線的前端也有所下降。船舶經紀人報告稱，一年期和三年期的TC費率有所下降，從1月初的約92,000美元至9.5萬美元/天降至每天約8萬至85,000美元。但是，長期利率已穩定在健康水平，並且

現在的價格穩步高於較短的期限，這反映了市場從2026年起的預期反彈，以及堅實的新建價格約為2.62億美元，可用場地很少。

就即將投產的新液化產能而言，2024年將是低迷的一年，每年僅增加4-10萬噸。所有人的目光都集中在美國，因為拜登政府暫時暫停了所有待批准的向非自由貿易協定（FTA）國家出口液化天然氣的申請，理由是能源部（DOE）目前對液化天然氣生產和出口的影響的經濟和環境評估不足。六個在建項目，包括加拿大液化天然氣公司（每年13萬噸）、科珀斯克里斯蒂市第三階段（每年10萬噸）、黃金山口（每年18萬噸）、Plaquemines（每年2,000萬噸）、科斯塔阿祖爾能源（320萬噸/年）和亞瑟港第一階段（1350萬噸/年），預計不會受到這一暫停的影響。此外，還有五個項目，總產能約為5000萬噸/年（阿爾塔米拉快速液化天然氣、亞瑟港第二階段、聯邦、CP2、科珀斯克里斯蒂第四階段）未獲得美國能源部的批准。儘管美國暫時存在監管不確定性，但液化的長期增長軌跡仍然強勁。一些項目已經與承購者簽訂了長期商業協議，並繼續進行施工活動，儘管暫停了施工進度。美國能源部申請程序的更新可能會推遲到今年11月的總統大選之後。但是，液化天然氣基礎設施需求和投資的基本驅動因素繼續支持樂觀的長期前景。

QatareNergy在1月份宣佈，他們將繼續進行新的 “西北油田” 擴建項目，在2030年底之前，將卡塔爾的液化天然氣產能從目前的7700萬噸/年進一步提高到1.42億噸/年。額外的1600萬噸/年計劃是在已經批准和批准的4,900萬噸/年的基礎上實現的。

目前的訂單簿包括約357艘船隻，其中25艘船目前尚未承諾。液化天然氣船隊擴大，在2024年第一季度交付了12艘新船，計劃在今年餘下的時間裏再交付約58艘新船。展望2025年，預計將有大約90艘新船加入船隊。訂單簿中的許多船舶都與與重大項目相關的新建計劃有關，例如卡塔爾第一和第二階段以及北極液化天然氣第二階段。據估計，卡塔爾NB計劃的第一階段將建造66艘船，第一艘船將於2025年初交付。有人假設，作為第二階段的一部分，將再建造至少80艘船隻，其中包括最近宣佈的18艘Qc-Max尺寸的液化天然氣船，將在2028年至2031年之間交付。

同時，我們注意到活船隊中約有90艘使用壽命超過20年的蒸汽渦輪液化天然氣運輸船，包括41艘船齡超過25年。這些船隻的體積從12萬立方米到14萬立方米不等，由於其規模、年限和過時的推進技術，其貨運經濟效益較差，一旦船舶根據定期合同重新交付和/或預計將進行特別調查，這可能會使它們成為回收的候選對象，這對於此類較舊的船隻來説可能過於昂貴。

2024 年第一季度業績報告

Flex LNG將於2024年5月23日星期三發佈其2024年第一季度的財務業績。

在財報發佈方面，我們將在歐洲中部時間下午 3:00（美國東部標準時間上午 9:00）舉辦網絡視頻直播。要參加網絡直播，請使用以下鏈接：

https://events.webcast.no/flex-lng/YrvAzYJqnaDp7Z7oX33U/Ii4Ot0l9xIRV8PsDHMg5。

會議/網絡直播結束後將舉行問答環節。關於如何提交問題的資料將在會議開始時提供。

將在會議/網絡直播中使用的演示材料可以在www.flexlng.com上下載，重播詳情也將在該網站上公佈。公司網站上包含的任何信息均未納入本報告或構成本報告的一部分。

前瞻性陳述

本新聞稿中討論的事項可能構成前瞻性陳述。1995年的《私人證券訴訟改革法》為前瞻性陳述提供了安全港保護，以鼓勵公司提供有關其業務的潛在信息。前瞻性陳述包括有關計劃、目標、目標、戰略、未來事件或業績的陳述，以及基本假設和其他陳述，這些陳述不是歷史事實陳述。該公司希望利用1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款，並將本警示聲明納入該安全港立法中。“相信”、“預期”、“預測”、“預測”、“估計”、“打算”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“待定”、“目標”、“項目”、“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“可能” 和類似的表述指向前瞻性陳述。

本新聞稿中的前瞻性陳述基於各種假設，其中許多假設反過來又基於進一步的假設，包括但不限於管理層對歷史運營趨勢的審查、公司記錄中包含的數據以及第三方提供的其他數據。儘管管理層認為這些假設在做出時是合理的，因為這些假設本質上會受到重大不確定性和突發事件的影響，這些不確定性和突發事件難以或不可能預測，而且是公司無法控制的，因此無法保證公司會實現或實現這些預期、信念或預測。因此，這些前瞻性陳述並不能保證公司的未來業績，實際業績和未來發展可能與前瞻性陳述中的預測存在重大差異。除非適用的法律或法規要求，否則公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。新的因素不時出現，公司無法預測所有這些因素。此外，公司無法評估每個因素對其業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異。

除了這些重要因素外，公司認為可能導致實際業績與前瞻性陳述中討論的業績存在重大差異的其他重要因素包括：不可預見的負債、未來的資本支出、世界經濟和貨幣的實力、包括租船費率和船舶價值波動在內的總體市場狀況、液化天然氣油輪市場需求的變化、公共衞生威脅的影響、公司運營支出的變化，包括船用燃料價格、乾貨停靠和保險成本、公司船舶的燃料效率、公司船舶的市場、融資和再融資的可得性、遵守此類融資安排中契約的能力、交易對手未能充分履行與公司的合同、政府規章制度變更或監管機構採取的行動，包括可能限制液化天然氣油輪商業使用壽命的行動、客户對環境和安全問題的日益重視、未決或未來訴訟的潛在責任，一般的國內和國際政治狀況或事件，包括俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭，如

以及中東的事態發展，包括以色列和哈馬斯之間的持續衝突以及與胡塞武裝襲擊紅海有關的衝突、自然災害或其他災害或其他災害造成的商業中斷，包括供應鏈中斷和擁堵，事故、氣候相關事件或政治事件可能導致的航線實際中斷，船舶故障和停租事件以及其他因素，包括報告中可能不時描述的因素本公司提供的其他文件向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會（“其他報告”）。要更全面地討論其中某些風險以及與公司相關的其他風險和不確定性，請參閲其他報告。

Flex LNG Ltd. 董事會

2024年5月23日

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

在截至 2023 年 3 月 31 日的三個月中：

在截至2024年3月31日的三個月中：

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

中期綜合賬目附註

注1：一般信息

Flex LNG Ltd.（連同其子公司，“公司” 或 “Flex LNG”）是一家有限責任公司，最初在英屬維爾京羣島註冊成立，並於2017年6月在百慕大註冊。該公司的活動側重於液化天然氣（“LNG”）的海上運輸。該公司的普通股在紐約證券交易所（“紐約證券交易所”）和奧斯陸證券交易所（“OSE”）上市，股票代碼為 “FLNG”。臨時財務信息未經審計。

附註2：會計原則

會計基礎

未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的。未經審計的中期簡明合併財務報表不包括年度報告中要求的所有披露，應與公司於2024年3月5日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的20-F表年度報告中包含的截至2023年12月31日的年度合併財務報表和附註一起閲讀。

重要會計政策

在編制未經審計的簡明合併中期財務報表時採用的會計政策與編制截至2023年12月31日的公司年度財務報表時遵循的會計政策一致。

最近的會計公告

最近發佈的會計公告預計不會對公司產生重大影響。

注3：每股收益

每股基本收益金額的計算方法是將淨收入/（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數。

攤薄後的每股收益金額的計算方法是將淨收入/（虧損）除以該期間已發行股票的加權平均數，再加上所有潛在攤薄普通股發行後將流通的普通股的加權平均數，不包括公司購買並作為庫存股持有的普通股。如果在此期間出現虧損，則任何潛在的普通股都將排除在攤薄後的每股虧損的計算範圍之外，因為其影響將是反稀釋的。

以下內容反映了計算每股收益時使用的淨收益/（虧損）和股票數據。

2024 年 2 月 6 日，公司董事會宣佈 2023 年第四季度的現金分紅為每股 0.75 美元。該股息於2024年3月5日支付給截至2024年2月23日的登記股東。除息日為2024年2月22日。

附註4：現金、現金等價物和限制性現金

以下列出了合併現金流量表中列報的現金、現金等價物和限制性現金中包含的資產負債表細列項目：

限制性現金包括挪威税務機關在僱員社會保障方面受法律限制的現金。

附註5：其他流動資產

其他流動資產包括以下內容：

附註6：其他流動負債

其他流動負債包括以下內容：

附註7：船隻和設備，淨額

截至2024年3月31日的三個月中，船舶和設備的淨變動彙總如下：

附註8：資本承諾

截至2024年3月31日，公司唯一的資本承諾與長期債務有關，摘要如下：

銷售和回租被歸類為融資安排，包括貸款攤銷以及與相應章程到期時應付的回購義務有關的最終應付金額。

附註9：長期債務

截至2024年3月31日，該公司的長期債務為17.863億美元（2023年12月31日：18.121億美元）。

截至2024年3月31日，公司扣除債務發行成本後的長期債務彙總如下；

附註10：金融工具

為了降低與利率波動相關的風險，公司簽訂了利率互換協議，根據該協議，截至2024年3月31日，名義本金總額為7.2億美元（2023年12月31日：7.2億美元）的浮動利率已轉換為固定利率。

2024年3月，公司終止了一項利率互換協議，同時簽訂了一項新的互換協議，名義本金為5000萬美元，固定利率為1.91％。終止的互換剩餘期限為8.3年，取而代之的是新的互換，總期限為1.3年。該互換在終止之日的公允價值為正，其中500萬美元是通過現金結算收到的。

截至2024年3月31日，我們的利率互換合約概述如下，其中沒有一份被指定為對衝工具：

(1) 這包括兩份反向利率互換協議，其遠期開始日期為2026年3月，這兩份協議的名義本金平均獲得2.50％的淨加權平均固定利息，到期日為2032年3月。

(2) 這些利率互換協議的參考利率基於SOFR加上基於倫敦銀行同業拆借利率回退協議的0.26161％的信用調整利差（“CAS”）。

(3) 利率互換協議是公司作為現有利率互換協議的反向互換籤訂的，涉及獲得固定利息和支付浮動基準利率。這實際上是平息了現有互換協議的正公允價值狀況。

截至2024年3月31日的三個月中，衍生工具資產和負債的變動彙總如下：

公司未經審計的簡明合併運營報表中記錄的衍生品收益/（虧損）彙總如下：

附註11：金融資產和負債的公允價值

截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司的主要金融資產主要包括現金及現金等價物、限制性現金、其他流動資產、關聯方應收賬款和應收衍生工具。公司的主要金融負債包括應付給關聯方的應付賬款、應付賬款、其他流動負債、應付衍生工具和有擔保的長期債務。

公允價值計量要求適用於所有按公允價值計量和報告的資產和負債。應根據用於確定其公允價值的投入，將按公允價值記賬的資產和負債分為以下三類之一進行分類和披露：

級別1：相同資產或負債在活躍市場的報價；

級別2：可觀察的基於市場的輸入或經市場數據證實的不可觀察的輸入；

第 3 級：未經市場數據證實的不可觀察的輸入。

公司現金、現金等價物和限制性現金的公允價值近似於隨附的簡明合併資產負債表中報告的賬面金額。

其他流動資產、關聯方的應收賬款、應付關聯方的應付賬款、應付賬款和其他流動負債的公允價值近似於其在隨附的簡明合併資產負債表中的賬面金額。

浮動利率債務的公允價值是使用二級投入確定的，被認為等於賬面價值，因為浮動利率按季度或半年重置。浮動利率債務的賬面價值是扣除債務發行成本後顯示的，而浮動利率債務的公允價值則顯示總額。

固定利率債務的公允價值是使用二級輸入確定的，即未償債務的折扣預期現金流。

下表包括這些資產和負債的估計公允價值和賬面價值。

在截至2024年3月31日的三個月中，公允價值層次結構中沒有不同級別之間的轉移。

經常性按公允價值計量的資產

利率互換衍生品協議的公允價值（二級）是我們在資產負債表日為終止協議而收到或支付的預計未來現金流的現值，同時考慮利率互換的固定利率、當前利率、遠期利率曲線以及我們和衍生品交易對手的信用價值（如適用）。

風險集中

現金及現金等價物的信用風險高度集中，幾乎所有金額均由SEB（標普全球評級：A+）、Nordea（標普全球評級：AA-）、丹斯克銀行（標普全球評級：A+）和DNB（標普全球評級：AA-）承擔。

附註12：關聯方交易

關聯方餘額

關聯方應收賬款彙總如下：

應付給關聯方的應付賬款彙總如下：

關聯方交易

與關聯方的交易摘要如下：

附註13：股本

截至2024年3月31日，該公司的已發行股本為550萬美元，分為面值0.10美元的54,520,325股普通股（2023年12月31日：550萬美元分成54,520,325股普通股）。

附註14：庫存股

截至2024年3月31日，公司共持有784,007股股票（2023年12月31日：784,007股），成本為760萬美元（2023年12月31日：760萬美元），加權平均每股成本為9.64美元（2023年12月31日：每股9.64美元）。

附註15：基於股份的薪酬

截至2024年3月31日，公司擁有271,500份未償還的非既得股票期權（2023年12月31日：271,500份），加權平均調整後行使價為9.76美元（2023年12月31日：10.51美元），加權平均剩餘合同期限為2.5年（2022年12月31日：2.8年）。

截至2024年3月31日，未償還的既得股票期權數量為14.2萬份（2023年12月31日：14.2萬份），加權平均調整後行使價為7.81美元，加權平均剩餘合同期限為2.5年。

調整後的行使價是指根據公司的股票期權計劃，每種期權的行使價根據自期權授予之日起支付的股息進行了調整。

備註 16：後續事件

2024年4月，Flex Endeavor的租船人行使了將相應定期租約的公司期限延長500天的期限。這些船隻的固定期限現計劃於2032年第一季度到期。租船人還有另一種選擇，將Flex Endeavor的定期租約再延長一年，至2033年第一季度。

2024年4月，持有人根據2021年9月的部分行使了129,500份股票期權，並以公司持有的庫存股進行結算。Flex LNG Management AS首席執行官兼我們的首席執行官Øystein M. Kalleklev行使了87,500份股票期權，Flex LNG Management AS首席財務官兼我們的首席財務官克努特·特拉霍爾特行使了42,000份股票期權。

2024 年 4 月，我們按照指導的時間和成本成功完成了 Flex Constellation 的幹船塢。

2024年5月，Flex Courageous開始了預定的幹船塢，預計將於2024年5月底完工。

2024年4月，在公司股東的2024年年度股東大會（“AGM”）上，除其他外，批准將公司的額外實收資本減少3億美元，並將公司的出資盈餘賬户增加相同金額。在股東周年大會上，股東們還批准了公司已發行股本面值的變動，將從每股0.10美元降至0.01美元（“資本調整”），發行的股票數量保持不變。由於資本調整，公司的股本將減少至50萬美元，出資盈餘將增加490萬美元。

此外，2024 年 4 月，董事會宣佈選舉奧拉·洛倫鬆為新任董事會主席。洛倫鬆先生接替了沒有在股東周年大會上競選連任董事的大衞·麥克馬納斯。

2024年5月，我們與一家大型亞洲液化天然氣進口商簽署了Flex Constellation的定期租約協議，期限至少為312天，合同期限將於2025年第一季度結束。租船人可以選擇將租約再延長一年，這可能會將公司期限延長至2026年第一季度末。

2024 年 5 月 22 日，公司董事會宣佈 2024 年第一季度的現金分配為每股 0.75 美元。分配將從公司的出資盈餘賬户中支付，該賬户包括先前從公司額外實收資本賬户轉入的股票溢價。該股息將在2024年6月21日左右支付給截至2024年6月10日的登記股東。在紐約證券交易所，除息日為2024年6月10日，獲得分配權的最後交易日為2024年6月7日。在OSE，除息日為2024年6月7日，獲得分配的交易權的最後一天是2024年6月6日。

所有股息申報均由公司董事會根據各種因素的決定和自由裁量權，包括公司的經營業績、財務狀況、負債水平、預期資本要求、合同限制、債務協議中的限制、適用法律的限制、業務前景以及董事會可能認為相關的其他因素。

(A) 淨收入/（虧損）與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤（利息税折舊和攤銷前的收益）的對賬

息税折舊攤銷前利潤定義為淨收入/（虧損）加上淨利息支出、債務發行成本的註銷、所得税支出以及折舊和攤銷。調整後的息税折舊攤銷前利潤是指調整後的息税折舊攤銷前利潤，不包括下表中列出的項目，我們認為這些項目並不代表我們的核心業務持續業績。航運業的分析師使用息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤作為比較同行業績的常用績效指標。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤不是美國公認會計原則確認的項目，不應單獨考慮，也不得用作淨收益、營業收入、經營活動現金流或根據美國公認會計原則計算的經營業績或流動性的任何其他指標的替代方案。

我們對息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的列報旨在通過提供有關我們持續業績的信息，不包括我們認為不會直接影響核心業務的項目，並增強我們各時期持續業績的可比性，從而補充投資者對我們經營業績的理解。我們的管理層認為息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤對投資者有用，因為此類業績指標提供了有關我們核心業務盈利能力的信息，並便於將我們的經營業績與同行的經營業績進行比較。此外，我們的管理層在審查公司的經營業績時使用息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤作為衡量標準。儘管我們認為這些指標對投資者有用，但我們使用的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的定義可能無法與其他公司使用的類似指標相提並論。

我們之所以列出調整後息税折舊攤銷前利潤，是因為調整後的息税折舊攤銷前利潤消除了與核心業務持續業績無關的項目的影響。為了得出調整後的息税折舊攤銷前利潤，我們排除了與衍生品按市場計價、終止長期債務和外匯相關的某些收益/虧損。

下表將淨收入/（虧損）（最直接可比的美國公認會計原則衡量標準）與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤進行了對比。

(B) 淨收益/（虧損）與調整後淨收益/（虧損）和調整後每股收益/（虧損）的對賬

調整後的淨收益是指註銷前的收益，以及加速攤銷未攤銷的貸款費用、與清償長期債務相關的費用、外匯損益和持有用於交易的衍生品金融工具的收益/虧損。調整後的每股收益/（虧損）（“EPS”）是指經上述定義的衍生品未實現損益*、外匯收益/虧損、與長期債務清償和註銷以及加速攤銷未攤銷的貸款費用和溢價相關的公司股東應佔收益除以已發行股票的加權平均數。調整後淨收益和調整後每股收益是非公認會計準則財務指標，管理層和外部財務報表用户（例如投資者）用作補充財務指標，以評估我們的財務和經營業績。我們認為，這些非公認會計準則財務指標通過提高我們不同時期業績的可比性來幫助我們的管理層和投資者。我們認為，調整後的淨收益和調整後的每股收益有助於我們的管理層和投資者（i）瞭解和分析我們的經營和業務業績結果，（ii）在投資我們和其他投資選擇之間做出選擇，（iii）監測我們持續的財務和運營實力，以評估是否購買和/或繼續持有我們的普通股。這是通過排除衍生品損益、外匯損益和註銷以及加速攤銷未攤銷貸款費用之間的潛在差異影響來實現的，這些項目受到各種可能發生變化的融資方式、金融市場狀況、資本結構和歷史成本基礎的影響，以及哪些項目可能對不同時期的經營業績產生重大影響。

調整後淨收益和調整後每股收益作為分析工具存在侷限性，不應被視為根據美國公認會計原則列報的淨收益、營業收入、每股收益或任何其他經營業績衡量標準的替代品，或替代或優於淨收益、營業收入、每股收益或任何其他經營業績指標。其中一些限制因素包括，它們沒有反映（i）我們的現金支出或未來資本支出或合同承諾的要求，（ii）我們營運資金需求的變化或現金需求，以及（iii）償還債務利息或本金所需的現金需求。調整後的淨收益和調整後的每股收益並未針對我們的現金流量表中反映的所有非現金收入或支出項目進行調整，我們行業中的其他公司計算這些指標的方法可能與我們不同，這限制了它們作為比較衡量標準的用處。

在評估調整後的淨收益和調整後的每股收益時，您應該意識到，將來我們產生的費用可能與本演示文稿中的某些調整相同或相似。不應將我們對調整後淨收益和調整後每股收益的列報解釋為推斷我們的未來業績將不受排除項目的影響。因此，下文列出的非公認會計準則財務指標可能無法與航運或其他行業其他公司的類似標題的指標相提並論。

(C) 總營業收入與定期租約等值收入和定期租約等值利率的對賬

(i) 定期章程等值收入

與航運業的一般慣例一致，我們使用定期包機等值收入（“TCE”）作為衡量標準，將航行包機產生的收入與定期租船產生的收入進行比較。我們將TCE收入定義為營業收入減去航行費用。根據定期租船協議，船用燃料、運河和港口費用及佣金等航行費用由租船人承擔和支付。而根據航行包機協議，航行費用由船東承擔和支付。TCE收入是一種常見的航運業績衡量標準，主要用於比較航運公司的業績同期變化，儘管在不同時期之間可以僱用船舶的租船類型（即現貨租船和定期租船）的組合發生了變化。非美國定期章程等值收入GAAP衡量標準提供了與船舶運營收入（最直接可比的美國GAAP指標）相關的其他有意義的信息，因為它可以幫助管理層就我們的船舶的部署和使用做出決策並評估其財務業績。

儘管我們認為這些衡量標準對投資者有用，但我們使用的TCE收入和TCE利率的定義可能無法與其他公司使用的類似衡量標準相提並論。

下表將船舶運營收入（最直接可比的美國公認會計原則衡量標準）與定期租船等值收入進行了對比。

(ii) 定期章程等效費率

定期包機等效費率（“TCE 費率”）代表我們整個運營機隊的加權平均每日TCE收入。

TCE率是衡量平均每日收入表現的指標。我們計算TCE費率的方法是通過將TCE收入除以報告期內的在職天數來確定。租用天數是逐艘船計算的，是報告期內我們擁有的每艘船隻（自有或租用）的可用天數和離租天數的淨值。報告期內船舶的可用天數是指我們在報告期內擁有該船隻（自有或租用）的天數。顧名思義，自有船舶的可用天數等於報告期內的日曆日，除非船舶在相關期間由船廠交付，而租船的可用天數等於基本定期租船協議的天數，如果該租期重疊超過一個報告期，則按相關報告期的比例計算。報告期內船舶的停租天數是指我們在該期間擁有該船隻但由於計劃外維修、定期幹船停泊或特殊或中期調查和擱淺（如果有）而無法投入使用的天數。

下表將定期憲章等效收入與定期憲章等值費率進行了對比。

(D) 將船舶運營費用與每日運營費用進行對賬

(i) 每天的運營費用

每天的運營費用（“運營支出”）代表我們整個運營船隊的加權平均每日船舶運營費用。

每天的運營支出是衡量平均每日運營業績的指標。我們計算每日運營支出的方法是將船舶運營費用除以報告期內的可用天數。報告期內船舶的可用天數是指我們在報告期內擁有該船隻（自有或租用）的天數。顧名思義，自有船舶的可用天數等於報告期內的日曆日，除非船舶在相關期限內由船廠交付，而租船的可用天數等於基本定期租船協議的天數，如果該租期重疊超過一個報告期，則按相關報告期的比例計算。

根據航運業的一般慣例，我們使用每日運營支出作為衡量標準來比較運營支出，將公司技術表現與其他行業同行的相對錶現進行比較。運營費用是一種常見的航運業績衡量標準，主要用於比較各期的承付費用

由船東承擔，因此可能會影響公司船隊的整體淨收入和業績。每天的運營支出，非美國GAAP衡量標準與船舶運營費用一起提供了更多有意義的信息，因為它有助於管理層就我們船隻的部署和使用做出決策並評估其財務業績

下表將船舶運營費用與每天的運營支出進行了對賬。