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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
(標記一)
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☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
| 截至本財政年度止3月31日, 2024 |
| 或 |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
佣金文件編號001-40508
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Doximity公司 |
(註冊人的確切姓名載於其章程) |
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特拉華州 | | 27-2485512 |
(法團或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | |
第三街500號 510號套房 舊金山, 鈣94107 (主要執行機構地址,包括郵政編碼) |
(650)549-4330 (註冊人的電話號碼,包括區號) |
根據該法第12(B)條登記的證券:
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每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,每股面值0.001美元 | | 多科 | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果登記人是《證券法》第405條規定的知名的經驗豐富的發行人,則用複選標記勾選。☒ 是☐編號
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。☐是☒不是
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☒是☐編號
通過勾選標記確認註冊人是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類文件的較短期限內)以電子方式提交了根據法規S-T(本章第232.405條)第405條要求提交的所有交互式數據文件。☒ 是☐編號
通過複選標記來確定註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b—2條中對“大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司”和“新興增長公司”的定義。
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大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,用勾號表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
檢查註冊人是否為空殼公司(如法案第12b—2條所定義)。是 ☒不是
截至2023年9月30日,登記人非關聯公司持有的有投票權和無投票權股票的總市值(基於紐約證券交易所A類普通股股票的收盤價21.22美元)約為美元2.561000億美元。
註冊人有突出的表現122,999,951A類普通股和62,425,902截至2024年5月16日的B類普通股股份。
以引用方式併入的文件
註冊人與2024年股東年度會議相關的部分授權委託聲明通過引用納入本年度報告第三部分(表格10-K)(如圖所示)。該授權委託聲明將在註冊人截至2024年3月31日的財年結束後120天內向美國證券交易委員會提交。
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| 第一部分 | 3 |
第1項。 | 業務 | 3 |
第1A項。 | 風險因素 | 14 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 42 |
項目1C。 | 網絡安全 | 43 |
第二項。 | 屬性 | 43 |
第三項。 | 法律訴訟 | 44 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 44 |
| 第II部 | 45 |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 45 |
第六項。 | [已保留] | 46 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 47 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 57 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 58 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 95 |
第9A項。 | 控制和程序 | 95 |
項目9B。 | 其他信息 | 96 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 96 |
| 第三部分 | 97 |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 97 |
第11項。 | 高管薪酬 | 97 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 97 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 97 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 97 |
| 第IV部 | 98 |
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 98 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 99 |
| 簽名 | 100 |
關於前瞻性陳述的特別説明
本年度報告表格10—K包含聯邦證券法意義內的前瞻性陳述,這些陳述涉及重大風險和不確定性。前瞻性陳述通常與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。在某些情況下,您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含諸如“可能”、“將”、“應”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”等詞語,或“繼續”或這些詞的否定或其他類似的術語或表達,涉及我們的期望、策略、計劃或意圖。本年度報告表格10—K中包含的前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述:
•我們對收入、費用和其他經營業績的預期;
•我們未來的財務表現;
•我們對未來增長的預期和管理;
•我們有能力獲得新會員併成功留住現有會員;
•我們有能力獲得新客户併成功留住現有客户;
•我們實現或維持盈利能力的能力;
•對我們業務的未來投資、我們預期的資本支出以及我們對資本需求的估計;
•我們銷售和營銷努力的成本和成功,以及我們推廣品牌的能力;
•我們有效管理我們的增長的能力,包括我們識別、保留和招聘人員以及維護我們的文化的能力;
•我們遵守法律法規的能力;
•我們成功地為針對我們的訴訟辯護的能力;
•我們維護、保護和增強我們的知識產權的能力以及與之相關的任何費用;
•我們維護數據隱私和數據安全的能力;
•我們應對快速技術變革的能力;
•我們對當前經濟環境不確定性和宏觀經濟不確定性的影響的預期;
•我們與現有競爭者和新的市場進入者有效競爭的能力;
•我們參與競爭的市場的增長率;
•與上市公司相關的增加的費用;
•我們未來可能進行的任何成本節約或重組活動的影響;
•我們的現金和現金等價物以及有價證券是否足夠滿足我們的流動性需求;
•我們有能力遵守適用於我們業務的修改後的或新的法律法規;
•成功識別、收購和整合公司和資產的能力;
•與我們的競爭對手和我們的行業有關的發展和預測,包括競爭解決方案;
•未來監管、司法和立法變化或發展可能影響我們客户或我們業務的影響;以及
•與我們的A類普通股和我們的雙重普通股結構有關的風險。
我們提醒您,上述列表可能不包含本年度報告中以Form 10-K格式做出的所有前瞻性陳述。
您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本年度報告中的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、經營業績、財務狀況和前景。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受風險、不確定性和其他因素的影響,標題為“風險因素”一節和本年報表格10—K的其他地方。此外,我們在一個競爭激烈和快速變化的環境中運營。新的風險和不確定性不時出現,我們無法預測可能對本10—K表格年報所載前瞻性陳述產生影響的所有風險和不確定性。前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果、事件或情況存在重大差異。
本年度報告表格10—K中所作的前瞻性陳述僅涉及截至陳述日期的事件。我們沒有義務更新本年報表格10—K中的任何前瞻性陳述,以反映本年報表格10—K之後的事件或情況,或反映新信息或意外事件的發生,但法律要求除外。我們可能無法實際實現前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或期望,您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述並不反映我們可能進行的任何未來收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。
此外,“我們相信”的聲明和類似聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。該等聲明乃基於截至本年報日期,本公司於表格10—K日可獲得的資料,雖然本公司相信該等資料構成該等聲明的合理基礎,但該等資料可能有限或不完整,本公司的聲明不應被視為表示本公司已對所有可能可用的相關資料進行詳盡的查詢或審閲。這些陳述本質上是不確定的,警告您不要過度依賴這些陳述。
第一部分
項目1.業務
概述
我們是美國醫療專業人員的領先數字平臺,截至2024年3月31日擁有200多萬註冊會員。我們的成員包括超過80%的美國醫生,跨越所有50個州和每個醫學專科,以及超過60%的美國護士從業人員和醫生助理,以及超過90%的美國醫科畢業生。
我們的使命是幫助每一位醫生提高工作效率,為他們的病人提供更好的護理。我們是醫生--首先,讓技術為醫生工作,而不是反過來。這一指導原則使Doximity成為醫生必不可少的、值得信賴的專業平臺。Doximity的醫生雲將現代軟件掌握在醫生和其他醫療專業人員手中。我們為會員提供專門為醫學打造的數字工具,使會員能夠與同事協作,瞭解最新的醫療新聞和研究,管理他們的職業和隨叫隨到的日程安排,簡化文檔和行政文書工作,並進行虛擬患者探視。
我們平臺的核心是全國最大的醫療專業網絡,它在我們的醫生社區和數十萬其他醫療專業人員之間建立了密切的聯繫。我們對以醫生為中心的產品設計和臨牀生產力的關注導致了醫療保健專業人員的高水平採用和認可。例如,在截至2024年3月31日的季度裏,我們有超過58萬家活躍的獨立提供商使用我們的臨牀工作流工具。
我們的商業模式旨在尊重和支持醫生,同時通過我們的營銷、招聘和生產力解決方案(定義如下)為客户創造價值。我們的創收客户,主要是製藥製造商和醫療系統,可以獲得一套商業解決方案,這些解決方案受益於醫生的廣泛使用。
我們的“營銷解決方案”使我們的製藥和健康系統客户能夠通過各種模塊獲得正確的內容、服務和與正確的醫療專業人員的同行聯繫。我們的營銷解決方案提供高參與度,並幫助客户接受向數字營銷的轉變。我們將頂級製藥商、醫院和衞生系統視為我們的客户。
我們的“招聘解決方案”為醫療系統和醫療招聘公司提供數字招聘功能,使他們能夠識別、聯繫和聘用我們的主動和被動潛在醫療專業候選人網絡,否則他們可能無法通過傳統招聘渠道獲得期望。招聘解決方案公司還包括我們的個性化醫生人才招聘公司,該公司將Doximity的數據科學和智能與經驗豐富的醫生招聘團隊結合在一起。
我們的“生產力解決方案”包括我們的遠程醫療、電話調度和人工智能支持的醫療通信工具,旨在幫助臨牀醫生簡化他們的臨牀工作流程,並輕鬆與患者和同事聯繫。
我們在醫療界創造的生態系統得益於強大的網絡效應。隨着我們工具的廣度和實用性的擴大,醫療專業人員對我們平臺的參與度也會增加,從而吸引更多的成員,並推動醫療保健專業人員之間更廣泛、更有效的溝通和協作。這也為尋求與特定醫生羣體互動的我們的製藥和衞生系統客户帶來了更大的價值。反過來,我們從增加使用我們的平臺中獲得的洞察力使我們能夠投資於改進我們的工具和解決方案,以滿足我們的成員、客户和他們所關心的患者不斷變化的需求,最終為我們生態系統中的所有成員創造雙贏。
我們的成員互動使我們能夠建立一個龐大的互動數據集,智能地將專有信息和以前孤立的公共信息結合在一起。當結合我們的定製算法和我們的分析師、工程師和臨牀專家團隊時,我們相信我們對美國醫療專業人員的特定需求擁有獨特、無與倫比的洞察力,而任何競爭對手要複製這些需求都將具有極大的挑戰性和耗時。
我們的醫療專業人員工具
Doximity平臺對美國醫療專業人員免費加入和使用。成為Doximity的會員非常簡單,只需導航到我們的主頁或下載我們的移動應用程序,然後完成我們簡單的身份和憑證驗證過程。我們的平臺為大多數醫療專業人員提供了預先填充的Doximity專業簡介,反映了公開和商業可用的第三方數據,成員可以進一步補充、更新和完善這些數據。
經過驗證後,會員即可訪問我們的網絡、新聞提要以及我們的生產力工具,包括Doximity GPT和我們的語音和視頻遠程保健產品Dialer。
專業網絡
•側寫。會員在Doximity網絡上擁有個性化和經過驗證的專業個人資料,作為數字簡歷。個人資料信息包括教育和培訓、醫院關聯、執業聯繫信息、認證和執照、專業化和臨牀專業知識、已發表研究報告和新聞報道的鏈接、臨牀試驗參與情況以及授予的任何獎項。我們的技術自動搜索並更新個人資料,以獲得新的相關信息,如更多的媒體提及和獎勵。會員也可以選擇在我們的平臺上與其他醫療專業人員分享個人聯繫信息(如電子郵件或手機號碼)。
•與同事的聯繫。我們的網絡使專業人員可以輕鬆地與更廣泛的醫學界聯繫並保持聯繫。我們經常建議與成員建立新的同事關係,如共同住院醫生、同事、共同作者、來自同一家醫院或診所的同事以及醫學院同學,從而實現轉介,並分享醫學知識和職業機會。
•搜索 會員可以使用我們強大的搜索技術,通過姓名、專業、專業知識、隸屬關係或地點查找其他醫療專業人員。例如,醫生可能有一個慢性病患者,需要在另一個衞生系統或另一個州的專家護理。醫生可以使用我們的搜索工具,在最近的衞生系統中找到針對特定慢性病的合適專家,並可能利用相互聯繫進行温暖的介紹。
•careers. 我們的平臺提供了許多工具,使醫生能夠有效地管理他們的職業生涯,從培訓到退休。
◦對於執業醫師來説。會員可以瀏覽永久和本地Tenens機會,設置工作提醒,以與他們的興趣匹配的職業機會保持同步,並直接聯繫我們的招聘解決方案客户。會員還可以訪問詳細的就業市場數據,如我們的薪資地圖,該地圖提供了無與倫比的縣級醫生薪酬趨勢跨專業和地理位置的查看。
◦對於學生和居民。開始醫療生涯的成員可以使用Residency Navigator發現和比較全國各地的培訓計劃,這是一個提供對美國醫療住院醫生計劃的透明瞭解的工具。在同行提名、評級和第一手審查的支持下,Residency Navigator為醫學生提供了他們在醫學領域導航未來所需的信息,並幫助他們選擇適合自己職業目標的項目。我們不接受來自醫院或醫療實習計劃的費用或付款,以影響他們在Residency Navigator上的排名或可見性。Residency Navigator是新成員在其醫療職業生涯開始時的關係漏斗。超過90%的美國醫科畢業生在獲得醫學學位之前加入了Doximity,使用包括Residency Navigator在內的工具。
newsfeed
當每個成員登錄到Doximity平臺時,我們的新聞提要將作為他們的個性化、精心策劃的主屏幕。我們利用人工智能(AI),包括機器學習(ML),為我們的每個成員創建個性化和精心策劃的新聞提要。我們的平臺為我們的所有成員提供免費訪問來自各種內部和第三方來源的內容,包括內部創建的內容和鏈接到第三方網站的內容(其中一些可能需要單獨訂閲)。
•醫學文章。我們的平臺使用算法和臨牀編輯器,根據會員的個人資料和閲讀興趣從各種來源選擇內容。用於選擇文章的信息包括每個成員的專長、資格、關係和內容偏好,以及當時我們網絡中流行的內容。我們能夠從各種不同的來源收集相關內容的連接,例如醫學期刊和專業網站,否則會員可能不得不單獨搜索。
•醫療錄像。有關最近的臨牀試驗或研究結果的信息以易於消費的視頻格式分發,優化了桌面或移動觀看。視頻被設計成簡短、相關和引人注目,以傳播知識,而不浪費醫生的時間或擾亂他們的臨牀工作流程。
•同行和同事更新。Doximity會員可以隨時瞭解和慶祝他們的同行和同事的專業更新和成就,從新的工作到獎項,新撰寫的出版物和新聞報道。
•臨牀討論。成員可以直接在他們的新聞提要中對帖子進行評論和反應。例如,成員可以討論一項新的臨牀研究的結果,甚至向該研究的作者提出問題。最終,這種對話和互動推動了生態系統內的參與,並促進了點對點教育。
•手術醫學 會員可以提交在Doximity上發表的Op-Med文章。這些文章是臨牀醫生為臨牀醫生撰寫的長篇內容,涵蓋了一線經驗和實踐改變的觀點等主題。他們為我們的成員提供了表達他們的專業知識的機會,並進一步提升和參與了這一專業。
•贊助內容。 某些文章、視頻和其他類型的內容被標識為贊助內容,旨在與我們的成員高度相關。贊助內容是與我們的客户(包括製藥製造商和醫療系統)共同創建的,可能包括有關藥物、臨牀試驗、指南和資源的信息,以及醫療和患者護理的趨勢。贊助內容是與我們的客户成功團隊合作開發的,以確保它們符合我們社區的高質量標準。
生產力
我們平臺的成員能夠訪問我們的通信和數字工作流工具套件,這些工具旨在使他們的日常工作流程更高效,所有這些都是在符合HIPAA的環境中進行的。我們在一個易於使用的應用程序和網站中包含了以下關鍵的工作效率工具。
•傳真和電子簽名。Doximity平臺允許會員通過我們的移動應用程序或網站發送和接收符合HIPAA標準的傳真。成員可以通過電子方式為其傳真文檔創建、簽名、編輯、註明日期、添加附件並自定義封面,從而無需打印、手動簽名和重新掃描文檔。這簡化了患者護理協調和數字記錄保存。
•安全消息。 Doximity消息傳遞功能使成員能夠以符合HIPAA的方式就患者諮詢進行協作,並在多個護理團隊成員、專家、系統或地點之間協調護理。
•遠程醫療. 我們的會員可以通過我們的撥號遠程醫療產品直接或通過撥號企業與他們的患者聯繫,該產品可由醫療系統和醫院購買。呼叫可以是基於語音或視頻的,我們的服務提供了寶貴的功能,例如顯示提供者辦公室號碼的預設呼叫者ID,能夠輕鬆添加翻譯或家庭成員,或者一鍵將呼叫轉接到護理團隊的另一名成員,所有這些都符合HIPAA標準。DIALER還包括無回覆短信功能,允許醫療專業人員快速向他們的患者發送符合HIPAA標準的無回覆短信,而不會透露他們的個人電話號碼。
•AI寫作助理。Doximity GPT是我們的符合HIPAA標準的生成式人工智能寫作助手,幫助醫生和其他醫療專業人員回收他們在行政寫作任務上花費的時間,例如起草患者支持信、保險上訴、患者教育材料、推薦信,甚至批准申請。Doximity GPT與我們符合HIPAA標準的數字傳真集成在一起,可以輕鬆傳輸最終文檔。我們還為醫院和衞生系統提供Doximity GPT作為企業級解決方案。
我們的醫療保健客户解決方案
我們以訂閲為主的方式向製藥製造商、醫療系統、醫療招聘公司和某些其他醫療保健公司提供營銷、招聘和生產力解決方案。我們的解決方案使我們的客户和我們的成員都受益,在尊重他們的時間的同時,我們的解決方案包含了關於成員的特定實踐領域和他們的患者需求的有用和相關的信息。
營銷解決方案
我們以訂閲的方式為製藥製造商和健康系統提供數字營銷平臺,為我們的成員提供量身定製的贊助內容,這些內容與他們的臨牀實踐高度相關,包括關於藥物、臨牀試驗、指南和資源的信息,以及醫療和患者護理的趨勢。製藥商在逐個品牌的基礎上購買計劃,衞生系統在逐個服務線的基礎上執行計劃。衞生系統中的服務線是指以患者為中心的臨牀專科,如心臟科、腫瘤科、神經科和耳鼻喉科等。
我們的客户能夠指定受眾屬性的組合,例如專業、證書和位置,還可以選擇模塊。模塊是營銷計劃的核心組成部分,彼此相輔相成。我們把它們包裝起來
納入贊助計劃,以滿足個別品牌和服務線的需求。我們贊助的模塊可分為認知、互動性和同行,如下所示:
•意識。贊助的模塊,如視頻和文章,產生知名度和知名度。這些模塊的內容可能包括某些藥物在臨牀試驗中的最新表現、處方信息、醫療系統內新醫院或部門的開業情況,或與我們的成員相關的其他信息。
•交互性。支持數字活動的贊助模塊,如出席會議、與銷售代表聯繫、預訂約會或訂購產品樣品。
•同級。贊助的模塊,使我們的成員能夠與Doximity網絡中的思想領袖、部門主任和其他專家建立聯繫並建立專業關係。
我們不斷尋求開發新的模塊,以響應客户的反饋和市場趨勢,並滿足客户的特定需求。例如,互動模塊可能會出現在有關科學大會或專業會議的文章旁邊。我們採取嚴格的方法推出新模塊,包括內部和客户試點。
我們的目標是使贊助內容對我們的成員有用、相關和信息豐富。我們有一個客户成功團隊,確保我們的客户從他們的營銷支出中獲得切實、可衡量和可重複的好處,並確保我們的成員能夠訪問相關、信息豐富並符合我們社區高質量標準的贊助內容。該團隊直接與我們的客户合作,在幫助內容和媒體格式之前深入瞭解客户的目標、優先事項和消息傳遞。我們的團隊可以開發新的內容或微調和重新格式化現有內容,以進行數字和饋送友好型營銷。我們還應客户的要求提供持續的支持和報告,目前我們正在開發一個新的面向客户端的門户,該門户將允許按需訪問關鍵計劃數據、見解和建議。
對於我們的客户來説,我們已經成為一個重要的協作者。我們有在藥品客户的整個藥物組合中擴展,並在整個醫療系統中擴展到更多服務線的記錄,同時還追加銷售更多模塊。
招聘解決方案
我們為醫療系統、醫療招聘公司和其他組織提供我們的招聘解決方案,這些組織支付訂閲費用,使他們能夠在Doximity上搜索並與醫療專業人員聯繫。我們的人工智能和ML支持的平臺使客户能夠在一系列醫學專業和子專業範圍內開展高度有針對性的招聘活動,通過主動拓展任何本地期限或永久職位來發現積極和被動的合格候選人。
我們的招聘解決方案模塊包括以下內容:
•工作崗位。我們平臺上公開職位的個人名單,要麼是由醫療系統直接發佈的,要麼是由招聘公司發佈的。我們的會員可以搜索和瀏覽這些列表。
•直接信息。招聘人員、醫生和管理人員可以直接向可能適合給定空缺職位的成員發送消息。這些消息可能是也可能不是發佈在我們工作帖子上的空缺職位。
招聘職位和直接消息都是作為訂閲出售的,在整個訂閲期間,客户可以在自助服務的基礎上獲得一定數量的招聘信息或消息。
我們還有一個由科技驅動的、更具觸覺的招聘解決方案,名為Heal Talent,它將Doximity的數據科學和智能與Heal Talent的白手套服務和以客户為中心的招聘人員結合在一起。我們在Treal Talent的客户經理與醫療系統合作,利用我們的平臺並提供比我們的自助式招聘解決方案更高水平的持續支持,以獲取本地租約和永久員工。醫療系統直接與醫療人才公司簽訂按小時收費或按安置費用計算的人員安置合同。
醫療系統的生產力解決方案
我們為醫療系統和醫院提供以下生產力產品作為企業級解決方案:
•遠程醫療. DIALER Enterprise為醫療系統和醫院提供可訪問且功能強大的遠程醫療解決方案。我們直接面向會員的產品(如Dialer Pro)的有機採用是推動我們
企業產品。許多用户已經將Dialer應用到他們的常規工作流程中,當醫療系統部署Dialer Enterprise時,這種熟悉顯著地簡化了實施,而競爭對手的解決方案通常需要經過全面的醫生培訓。撥號器企業版允許醫療系統組織內的所有用户無限制地訪問撥號器,併為組織增加了服務層,其中包括專門的客户成功經理、高級用户支持和每月使用率報告。醫療系統客户還有機會為用户和患者體驗打上烙印,並利用他們自己的安全和HIPAA合同要求來創建一致的協議以供使用。我們的醫療系統團隊還可以將Dialer集成到我們客户的電子病歷系統中,以便他們的用户可以在其現有的臨牀工作流程中直接訪問Dialer。
•日程安排。我們的隨叫隨到日程安排工具Amion有助於集中醫療團隊和部門之間的臨牀隨叫隨到日程安排。通過幫助臨牀醫生快速回答“我在嗎”的問題,Amion有助於消除困惑,並簡化有關日程安排的溝通。這種集中化有助於實現更高效的提供商到提供商協作,並更及時地聯繫隨叫隨到的專家,這些專家可以通過集成他們的Doximity簡檔進行聯繫。
•AI寫作助理。Doximity GPT是我們的符合HIPAA標準的生成式人工智能寫作助手,幫助醫生和其他醫療專業人員回收他們在行政寫作任務上花費的時間,例如起草患者支持信、保險上訴、患者教育材料、推薦信,甚至批准申請。
我們的優勢
我們的業務表現出許多關鍵優勢,我們相信這些優勢將使我們能夠推動持續增長。
•我們是值得信賴的醫生至上平臺。自我們成立以來,Doximity一直以醫生至上為宗旨,信任是我們所做工作的核心。我們通過與第三方數據庫集成來驗證我們的醫療專業人員的身份和證書。此外,我們的通信解決方案符合HIPAA標準,為醫療專業人員提供了保護通信的關鍵平臺。
•我們擁有最大的醫療專業人員數字網絡。我們的成員通過我們的平臺擁有最廣泛的專業聯繫和網絡機會,我們相信我們已經成為主要的醫生對醫生的連接媒介。我們網絡的規模和實力使我們成為製藥製造商和醫療系統的戰略合作伙伴之選。我們使這些組織能夠接觸到寶貴的和難以接觸到的受眾,覆蓋越來越多的專業醫療專業人員,並實現有針對性的外聯。
•我們受益於強大的網絡效應。使用我們平臺的醫療專業人員和客户都從訪問我們龐大且動態的生態系統中受益匪淺,我們通過向我們的平臺添加新的工具和解決方案來推動醫療專業人員、製藥製造商和醫療系統網絡的擴展。隨着我們擴大我們的能力,Doximity對新的和現有的成員和客户變得更具吸引力,最終產生更多的數據和見解,使我們能夠開發更好的工具和解決方案,並建立更大的規模。
•我們深深地融入了醫生的工作流程. 我們的工具和第三方集成旨在解決醫生的工作流程痛點。我們的工具使醫生能夠提供一流的醫療保健,花更多的時間與患者在一起,並最終改善患者護理。
•我們天生就明白醫生的工作流程不同於傳統的技術工作流程.通過讓熟悉醫療保健服務的醫生、設計師和工程師擔任產品負責人,以及在我們的諮詢委員會中擁有一支龐大的醫療專業團隊,我們能夠構建解決方案,使醫生能夠更好地護理他們的患者,並作為他們執業的延伸。
•我們對客户具有戰略意義. 我們提供獨特的數字渠道,將我們的客户與醫療保健領域最有價值的專業人士聯繫起來。營銷解決方案客户,如製藥製造商和醫療系統,可以獲得具有經過驗證的投資回報的解決方案。僱用解決方案公司的客户,包括醫療系統和醫療招聘公司,可以訪問全國範圍內的專業和次級專業人員網絡和數據庫。我們使我們的目標與我們的客户保持一致,並幫助他們實現必要的數字化飛躍。
我們的增長戰略
•發展Doximity網絡。雖然我們將繼續增加我們的醫生成員數量,但我們在其他類型的醫療專業人員中滲透不足,如執業護士,並有機會將我們的服務擴大到物理治療師、牙醫、心理學家和許多其他職業。隨着更多的醫療專業人士加入我們的平臺,我們成為會員更有價值的連接工具,以及製藥製造商和醫療系統更有價值的營銷和招聘渠道。
•在我們的平臺上不斷改進和創新。提高我們現有的能力,並創新添加新的工具和解決方案,將使我們的平臺對會員更有價值,有助於吸引新會員和客户,同時增加現有會員的參與度。
•在現有客户中擴展我們的解決方案。 我們現有的客户代表着發展我們平臺的重要機會。我們的許多大型製藥客户最初為一定數量的品牌運行營銷計劃,但在看到我們的營銷解決方案的可量化好處後,他們有通過增加模塊和擴展更多品牌組合來增加與我們合作的支出的記錄。衞生系統有類似的記錄,在不同的服務線上擴大他們對我們平臺的使用。
•吸引新客户。 我們有機會與其他製藥製造商和醫療系統以及其他行業的潛在客户接觸,因為我們通過銷售和營銷努力提高對我們產品的認識,並擴大我們的產品。
•進一步從我們的生產力解決方案中獲利。我們的臨牀工作流程工具受到數十萬會員的使用和信任,並繼續推動醫生的日常使用。我們的Dialer和Amion產品在醫生和企業層面的廣泛採用反映了這種專業信任,我們將繼續尋找機會,在這些產品的基礎上再接再厲。隨着最近我們的Doximity GPT企業級產品的增加,我們正在擴大我們的企業客户組合,而我們前面仍然有足夠的空白。
•增加我們面向患者的工具。患者可以通過我們與美國新聞與世界報道的醫生搜索工具的合作,尋找合適的醫生或醫院,該工具公開顯示總結醫生簡介和醫院排名,由我們的Doximity網絡集成。我們還與《美國新聞與世界報道》合作,為衞生系統提供直接面向患者的日程安排工具。我們看到了未來擴大我們對患者服務的機會。平臺上的消費者也將為我們的客户創造重要的價值機會。
•考慮戰略性收購以擴大我們的平臺能力.在過去,我們有選擇地通過併購來加快我們的產品路線圖,為醫療專業人員和客户帶來更完整的解決方案,並增加對我們產品的需求,例如我們近年來收購了Treal Talent和Amion。我們計劃繼續評估類似的機會,並在發現適合我們的成員、客户和公司的情況下執行它們。
我們的技術平臺
我們的技術平臺支持龐大的成員連接網絡,擁有定期更新的個人資料、安全的通信和生產力工具以及海量可搜索的索引數據。總之,我們相信我們的醫生雲的這些功能形成了寶貴的競爭優勢。
平臺優勢
•廣泛且動態的美國醫生信息數據庫: 自我們的業務推出以來,會員之間的互動和我們的技術平臺已經有數億次。這使我們能夠智能地建立一個龐大的交互式數據集,將專有信息和以前孤立的公共信息結合在一起。除了用户輸入的輸入,我們的專有算法還會不斷地從數百個孤立於醫療保健領域的第三方來源為我們的成員識別新信息。我們數據庫的最新和可擴展特性對於我們的成員以及我們的製藥製造商和醫療系統客户的價值主張至關重要。
•統計和機器學習方法:我們在我們的平臺上使用專有的統計和機器學習方法來處理許多用例,以使我們的成員受益。其中一些主要組件包括:
•將來自眾多醫療源的分散的數據集聚合並耦合到醫生信息的實時數據庫中,以執行描述性、診斷性和處方分析。
•醫療新聞根據會員的特定專業、臨牀興趣領域和觀看歷史量身定做,確保每個會員的新聞提要都是個性化的,我們的藥品和健康系統客户的數字營銷內容將被提供給根據他們的個人資料和觀看歷史更有可能發現相關和有趣的會員。
•根據工作歷史、興趣和地理位置,自動將頂尖候選人與招聘人員和管理人員提供的空缺進行匹配。
•用人工智能支持的頭腦風暴和寫作工具來升級我們客户的營銷計劃,使他們能夠生成更相關和個性化的內容,以更好地吸引個別醫生。
•美國住院醫師和就業數據的廣泛、交互式數據庫:我們從我們的會員那裏收集和維護大量的實習和就業數據,其中包括會員對他們在醫院和實習項目的經驗的評論,關於項目設置和培訓環境的用户體驗的詳細統計數據,以及全國不同專業和地區的薪資地圖。我們在易於訪問的門户網站上向所有成員提供這些數據,當我們的成員在平臺上提供額外數據時,這些門户網站會自動更新。
•專有生產力工具:我們的生產力工具一直是醫生至上的,每一步都要考慮到可用性。我們的工具建立在確保快速可伸縮性和企業級可靠性的現代軟件堆棧之上,使醫生能夠管理他們的日程,簡化文檔和行政文書工作,並通過消息、語音和視頻與患者聯繫。這些服務中的每一項都針對我們的平臺設計了廣泛的定製、醫生至上的功能,例如我們的“呼叫輕推”提醒患者就診,使醫生可以選擇在下班後不打擾患者的“直接轉語音郵件”,以及在語音和視頻之間隨意切換的靈活性,等等。
•設計原則:我們的技術堆棧和產品開發團隊旨在通過受控推出實現快速原型製作和新功能開發。我們專注於創新、有用和不引人注目的功能,旨在優化醫療保健專業人員的工作流程。我們始終遵循醫生數據的嚴格安全和隱私要求;我們的消息傳遞工具符合HIPAA標準,並通過外部審計程序進行驗證。
銷售和市場營銷
我們僱傭了一個由訓練有素的團隊成員組成的直銷組織。銷售組織主要按客户類型進行細分。例如,有一個專注於企業的團隊專注於製藥製造商,另一個專注於醫療系統。我們的直銷組織還通過間接渠道接觸客户,例如我們的製藥和健康系統客户使用的第三方營銷機構。
直銷組織由營銷和客户成功專家提供支持。我們通過我們的營銷計劃產生客户線索,加速銷售機會,並通過我們的營銷計劃建立品牌知名度,包括數字和線下。這些計劃針對的是決策者,他們通過數字廣告、現場營銷活動、整合營銷計劃(包括直接電子郵件和在線廣告)、行業活動、貿易展和會議提供有關我們公司和解決方案的信息。我們的客户成功團隊通過直接與客户合作來支持客户保留,從而提高客户對我們解決方案的參與度,從而在未來擴大他們對該平臺的使用。
競爭
儘管我們已經建立了一個規模龐大、高度差異化的平臺,但我們在業務的不同方面都面臨着競爭。我們已經經歷了,並預計將繼續經歷來自多家公司的激烈競爭,我們預計隨着行業的發展,這種競爭將會加劇。具體地説,我們爭奪醫療專業人員作為平臺
會員,以及製藥和健康系統公司,作為我們的營銷、招聘和生產力解決方案的客户。
•競爭成員: 除了較小的新興公司外,我們還與開發了在線網絡和協作工具的大型科技公司競爭,如LinkedIn、Facebook、Google和X(前身為Twitter)。然而,我們相信我們是唯一專門為醫療專業人員服務的專業網絡,擁有專門設計的平臺,以滿足當今醫療專業人員廣泛的獨特需求。
•爭奪客户: 我們在幾個類別之間展開競爭,以獲得醫療保健類別的支出。我們專門為獲得營銷、招聘和醫療系統IT預算而競爭。我們相信,我們的平臺和Doximity上的醫療專業人員網絡使我們能夠為我們的客户提供解決方案,使他們的營銷和招聘預算獲得誘人的回報。
◦營銷:我們與在線和線下渠道競爭,這些渠道提供營銷和廣告服務,使製藥商和衞生系統能夠教育醫療專業人員瞭解他們的品牌。這些渠道包括健康相關網站和移動應用程序。
◦招聘:我們在醫療保健人員行業與招聘委員會、自助招聘工具和醫療招聘公司競爭,在國家、區域和當地市場。我們與大型醫療保健人力資源公司以及規模較小、更注重區域性的公司競爭。
◦醫療系統IT預算:我們與旨在提高衞生系統內部信息技術服務生產率的各種解決方案提供商展開競爭。這包括通信解決方案的提供商,如Zoom Video Communications和Microsoft Teams,以及專用遠程醫療服務,如Teladoc Health和Amwell。我們還與QGenda等日程安排解決方案提供商以及一些專注於醫療保健的新興人工智能解決方案展開競爭。
提供我們產品的行業正在迅速發展,競爭日益激烈。更大、更成熟的公司可能會專注於我們的市場,並可能直接與我們競爭。包括應用程序開發商在內的較小公司也可以推出與我們競爭的新產品和服務,這些產品和服務可能會很快獲得市場接受。我們還期待我們在市場營銷、招聘和生產力解決方案市場的現有競爭對手繼續專注於這些領域。我們的許多競爭對手和潛在競爭對手比我們擁有更多的資金、技術和其他資源,比我們擁有更高的知名度和更成熟的分銷網絡,並與醫療保健提供者建立了更好的關係。因此,這些公司中的許多公司可能會對新的或新興的技術和標準以及客户需求的變化做出更快的反應。這些公司可能會在研發、戰略收購、銷售和營銷、專利訴訟、訴訟和為客户的資本設備收購融資方面投入更多資源。
我們的競爭對手可能會發布新產品、服務或增強功能,以更好地滿足不斷變化的行業標準或會員和客户的需求,例如移動接入。任何該等競爭加劇均可能導致定價壓力、市場份額損失或會員參與度下降,任何情況均可能對我們的業務及經營業績造成不利影響。互聯網搜索引擎也可能改變其方法,從而對我們優化搜索結果中頁面排名的能力產生不利影響。如果發生這種情況,我們向客户成功推銷我們服務的能力可能會受到損害,我們的業務成果可能會受到影響。
我們的人力、文化和人力資本資源
在Doximity,我們將團隊組織成小型、靈活的小組,這些小組獨立運作,能夠快速做出決策,並致力於與我們的會員和客户保持密切聯繫。我們優先考慮多樣性和包容性,並根據可量化的目標定期跟蹤我們的進展。我們一直是一個地理分佈的團隊。我們在美國和國際範圍內為員工提供承包商和顧問。
我們的人力資本資源目標包括識別、招聘、留住、激勵和整合現有員工和新員工。我們股權激勵計劃的主要目的是通過授予基於股票的薪酬獎勵和基於現金的績效獎金來吸引、留住和激勵選定的員工、顧問和董事。據我們所知,我們的員工中沒有一個是由工會代表或由
集體談判協議。我們沒有經歷過任何停工,我們認為我們與員工的關係很好。
截至2024年3月31日,我們共有827名全職等值員工。超過三分之一的全職員工從事研發工作,包括產品、工程和數據。
數據保護、安全和監管合規性
我們收集和處理的數據是我們工具和解決方案的組成部分,使我們能夠確保我們的成員經過驗證,我們提供的體驗具有吸引力和個性化,我們展示的內容是最相關的。此外,我們的業務受到廣泛、複雜和快速變化的聯邦和州法律法規的約束,這些法規涉及數據處理、醫療保健法規、金融服務法律、法規和規則,如HIPAA和相關事項。我們尊重有關個人數據處理的法律法規,這是我們改善會員體驗並建立對我們網絡和平臺的信任的戰略的基礎。雖然我們相信我們在所有實質性方面都遵守適用的法律和法規,但這些法規在不同的司法管轄區可能會有很大差異,對現有法律和法規的解釋和執行可能會定期發生變化。聯邦和州立法機構也可能頒佈各種立法提案,這些提案可能會對我們業務的某些方面產生實質性影響。有關更多信息,請參閲本年度報告的表格10-K中的項目1C和“風險因素-與我們的業務相關的風險-我們受到與隱私、數據保護和信息安全相關的嚴格和不斷變化的法律、法規、自律計劃、合同義務和標準的約束。如果我們、我們的客户、合作伙伴或供應商實際或認為沒有遵守這些義務,可能會損害我們的聲譽,使我們面臨鉅額罰款和責任,或以其他方式對我們的業務產生不利影響。.”
數據收集和保護
我們收集並可能使用個人信息來幫助運營我們的業務(包括用於分析目的),以及與我們的網絡成員進行溝通和以其他方式聯繫。在某些情況下,我們可能會使用第三方服務提供商來協助我們進行這些工作。
我們努力尊重會員的個人信息,維護會員的信任。我們為我們的成員提供旨在允許他們控制其信息的選項,例如允許我們的成員決定哪些個人資料聯繫信息可公開查看,哪些可供新連接訪問。會員還可以根據適用的隱私法和程序要求刪除他們的個人信息,或者選擇不出售或共享他們的個人信息。我們的隱私和安全團隊致力於處理和滿足成員關於訪問和刪除其個人信息的請求。
發佈到配置文件中的醫生信息使用防刮技術進行保護,例如Web應用程序防火牆、運行時應用程序自我保護、Bot保護、速率限制,並且我們的網絡採用DDoS緩解技術來防禦攻擊。所有數據在傳輸過程中和靜態時都使用TLS 1.2進行加密,個人健康信息在靜態時使用AES-256加密進行加密。我們與專門的內部安全團隊和簽約的安全研究人員一起,維護一個全面的漏洞賞金計劃,對我們的整個產品進行主動漏洞檢查。
美國各州和聯邦衞生信息隱私和安全法
美國有許多聯邦和州法律法規與個人身份信息(包括健康信息)的隱私和安全有關。特別是,HIPAA建立了隱私和安全標準,限制受保護的健康信息(稱為PHI)的使用和披露,並要求實施行政、物理和技術保障措施,以確保電子形式的個人可識別健康信息的機密性、完整性和可用性。我們的成員以及我們的許多撥號企業客户被作為HIPAA的承保實體進行監管。作為代表這些承保實體為我們的某些服務創建、接收、維護或傳輸PHI的服務提供商,Doximity是HIPAA定義的“業務夥伴”。
違反HIPAA可能導致民事和刑事處罰,單一違反事件可能導致違反多個標準。如果發生違約,我們還必須遵守HIPAA的違約通知規則,我們涵蓋的實體企業客户可能要求我們在違約通知過程中提供協助,並可能尋求賠償和其他合同補救措施。州總檢察長也有權起訴針對本州居民違反HIPAA的行為,個人在州民事訴訟中使用HIPAA標準作為注意義務的基礎,例如因疏忽或魯莽濫用個人信息而提起的民事訴訟。此外,HIPAA要求HHS對HIPAA涵蓋的實體及其業務夥伴進行定期合規審計,以確保合規。
此外,我們開展業務的許多州以及我們的成員和客户以及他們的患者所在的州也有法律保護敏感和個人信息的隱私和安全,包括健康信息、信息
關於精神健康和藥物使用治療的信息,以及與提供保健服務有關的其他信息。其中一些法律還禁止不公平的隱私和安全做法以及關於隱私和安全的欺騙性聲明,並對某些類型的活動提出具體要求,如數據安全和短信。這些法律可能類似於HIPAA和其他聯邦隱私法,甚至比它們更具保護性。例如,我們所在的加利福尼亞州的法律比HIPAA更嚴格,包括加州消費者隱私法和加州隱私法的條款。雖然我們以商業夥伴的身份處理的任何信息可能不受州隱私法的約束,但我們維護的關於我們成員的其他記錄和信息可能受這些法律的約束。如果州法律比HIPAA更具保護性,或要求我們採取違約通知等行動,除了HIPAA之外,我們還必須遵守我們所受的州法律。在某些情況下,可能需要修改我們計劃的操作和程序,以符合這些更嚴格的州法律。這些州法律中的一些不僅可能對違規者施加罰款和懲罰,而且與HIPAA不同的是,一些法律可能會向認為自己的個人信息被濫用的個人提供私人訴訟權利。此外,州法律正在迅速變化,正在討論一項新的聯邦隱私法或聯邦違規通知法,我們可能會受到這些法律的約束。有關更多信息,請參閲“風險因素-與醫療行業相關的風險.”
聯邦和州電信法
有許多聯邦和州法律和法規可能適用於通過電話、短信或傳真進行的通信,包括《電話消費者保護法》,這些法律和法規正在不斷演變。我們允許會員和其他平臺用户利用此類電話通信的服務可能受這些法律法規的約束。
其他醫療法律法規與醫療改革
有許多法律規範醫療保健專業人員的活動,其中一些可能適用於我們,因為我們與他們的關係。其中一些要求可能適用於我們,即使我們在該州沒有實體存在,僅基於我們與在該州獲得許可的提供商的協議。許多州限制了商業實體和醫療專業人員之間的商業關係的範圍。例如,雖然許多州的費用分割法只禁止醫生與轉診來源分享醫療費用,但一些州將商業實體和醫生之間的某些管理協議解釋為非法的費用分割。這些法律一般禁止我們對醫生和非醫生醫療保健提供者的醫療判斷或決定行使控制權,也禁止我們參與某些財務安排,例如與醫療保健提供者分享專業費用。此外,某些聯邦和州反回扣和虛假索賠法律可能通過我們與醫療保健專業人員和實體的安排間接適用於我們。與行醫、反回扣、欺詐、費用分攤和類似問題有關的法規和條例在各州之間差別很大。由於這些法律往往含糊其辭,它們的適用往往取決於法院的裁決和司法部長的意見。
此外,還進行了幾次立法和監管改革,並提議對醫療保健系統進行改革,以控制成本、提高質量和擴大獲得護理的機會,以及與突發公共衞生事件和應對大流行病有關的改革和擬議改革。如果不遵守這些法律或法規中的任何一項,可能會導致對我們和/或我們的提供商客户採取不利的司法或行政行動、民事或刑事處罰、收到來自州監管機構的停止和停止令、丟失提供商許可證、需要更改幹擾我們業務的提供商客户的合約條款,以及其他重大不利後果。有關更多信息,請參閲“風險因素-與醫療行業相關的風險.”
知識產權
我們相信我們的知識產權對我們的業務是有價值和重要的。我們依靠商標、版權、專利、商業祕密、許可協議、保密程序、保密協議、員工披露和發明轉讓協議以及其他法律和合同權利的組合來建立和保護我們的所有權。然而,我們的合同條款可能並不總是有效地防止未經授權的方獲取我們的知識產權和專有技術。此外,雖然我們部分依賴這些法律和合同保護,但我們相信,員工的技能和獨創性以及平臺的功能和頻繁改進等因素對我們在市場上的成功起到了更大的作用。
截至2024年3月31日,我們在美國有一項已授權專利和八項待定非臨時專利申請,以及兩項待定國際(PCT)申請。我們不斷審查我們的開發工作,以評估新知識產權的存在和可專利性。
我們有一個正在進行的商標和服務商標註冊計劃,根據該計劃,我們在美國註冊我們的品牌名稱、產品名稱和徽標,只要我們認為合適且具有成本效益。截至2024年3月31日,
我們在美國總共有15個註冊或申請商標,在美國以外的司法管轄區有4個註冊商標。我們還為我們在業務中使用的網站註冊了域名,如www.doximity.com和其他變體。
我們打算在我們認為有益且具成本效益的範圍內,尋求額外的知識產權保護。儘管我們努力保護我們的知識產權,但這些知識產權在未來可能得不到尊重,或可能被無效、規避或挑戰。此外,如果我們要在國際上擴張,某些外國的法律可能無法像美國法律那樣保護我們的知識產權。我們可能依賴與我們業務有關的第三方內容、技術和知識產權。我們預計,隨着我們市場上產品和競爭對手數量的增加,侵權索賠可能會增加。此外,在我們作為上市公司獲得更大知名度和市場曝光率的情況下,我們面臨着更高的風險,成為第三方知識產權侵權索賠的主體。任何針對我們的第三方知識產權索賠可能會大幅增加我們的開支,並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況造成重大負面影響。
季節性
從歷史上看,我們經歷了一些季節性的變化,這取決於營銷計劃的時間、我們平臺上的訂閲發佈以及額外模塊的購買預算時間。
企業信息
我們於2010年4月在特拉華州註冊成立為3MD Communications,Inc.。後來我們改名為Doximity公司2010年6月我們的主要行政辦公室位於500 3rd Street,Suite 510,San Francisco,California 94107,我們的電話號碼是(650)549—4330。
可用信息
我們以電子方式向SEC提交10—K表格的年度報告、10—Q表格的季度報告、我們的委託書、8—K表格的當前報告以及根據1934年《證券交易法》第13(a)或第15(d)節提交或提供的報告的修訂。此外,在我們以電子方式向SEC提交或提供此類材料後,在合理可行的範圍內,可以在我們的網站www.example.com上免費獲取這些報告和其他信息的副本。SEC還維護一個互聯網網站,其中包含報告、委託書和其他關於像我們這樣的發行人的信息,這些信息以電子方式提交給SEC。該網站的地址是www.sec.gov。
我們在我們的投資者關係網站上網絡直播我們與投資界成員一起參加或主辦的財報電話會議和某些活動。此外,作為我們投資者關係網站的一部分,我們提供有關我們財務業績的新聞或公告的通知,包括美國證券交易委員會備案文件、投資者事件、新聞和收益新聞稿以及博客。我們一直使用,並打算繼續使用我們的投資者關係網站,作為披露重大非公開信息的手段,並遵守我們在FD法規下的披露義務。進一步的公司治理信息,包括我們的公司治理準則、我們董事會及其委員會的組成和行為準則,也可以在我們的投資者關係網站上的“治理和ESG文件”的標題下找到。我們網站的內容並不打算通過引用的方式納入本年度報告(Form 10-K)或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他報告或文件中,而且對我們網站的任何提及都只是非主動的文字參考。
第1A項。風險因素
與我們業務有關的風險及不確定因素的描述載於下文。閣下應審慎考慮以下風險及不確定因素,連同本10—K表格年報所載的所有其他資料,包括我們的綜合財務報表及其相關附註,以及標題為“管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析”的章節。以下所述的風險和不確定性可能並非我們面臨的唯一風險。我們不知道或我們目前認為不重大的額外風險和不確定性也可能成為影響我們的重要因素。如果發生以下任何風險,我們的業務、經營業績、財務狀況和前景都可能受到損害。在這種情況下,我們A類普通股的交易價格可能會下跌,您可能會損失部分或全部投資。
風險因素摘要
以下是我們業務的主要風險以及與我們股票所有權相關的風險概要。這只是一個總結。閣下應閲讀下文及本報告其他地方對風險的更詳細討論,以瞭解下文所列風險及其他風險的更完整討論。除下文概述、本節所述或本年報10—K表格其他地方討論的風險外,其他風險可能適用於我們目前進行或我們將來可能進行的業務、活動或運營,或在我們經營或將來可能經營的市場。
•如果我們未能有效地管理我們的增長,我們可能無法執行我們的業務計劃,充分應對競爭挑戰或維持我們的企業文化,我們的業務、財務狀況和經營成果可能受到損害;
•我們的經營歷史有限,難以評估我們目前的業務和未來的前景以及預測我們未來的經營成果,因此增加了投資的風險;
•如果我們未能保留現有會員或增加新會員,我們的收入、經營成果、財務狀況和業務可能受到重大損害;
•如果我們不能繼續吸引新客户,或者現有客户不續訂訂閲、以不優惠的條款續訂或未能購買其他解決方案,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響;
•我們的收入相對集中於少數關鍵客户,失去一個或多個該等關鍵客户可能會減緩我們的收入增長速度或導致我們的收入下降;
•我們希望在市場上面對我們的解決方案的競爭日益激烈;
•如果我們不能維持和提高我們的聲譽和品牌知名度,我們的業務、財務狀況和經營成果將受到損害;
•做出優先考慮我們會員利益的商業決策可能會對我們的財務業績產生不利影響;
•我們依賴我們的人才來發展和運營我們的業務,如果我們無法僱用、整合、發展、激勵和留住我們的員工,我們可能無法有效地增長;
•未能維護、保護或執行我們的知識產權可能會損害我們的業務和經營成果;
•我們的普通股的雙重類別結構具有將投票控制權集中在我們的執行官(包括我們的首席執行官)和董事及其關聯公司手中的效果;這將限制或排除您影響公司事務的能力。
如果我們不能充分應對我們面臨的這些和其他風險,我們的業務、運營結果、財務狀況和前景可能會受到損害。
與我們的業務相關的風險
如果我們未能有效地管理我們的增長,我們可能無法執行我們的業務計劃,充分應對競爭挑戰或維持我們的企業文化,我們的業務、財務狀況和經營成果可能會受到損害。
自2012財年推出我們的平臺以來,我們經歷了快速增長,並繼續快速顯着擴大我們的業務。雖然我們在前期經歷了顯着的收入增長,但這並不表明我們未來的收入增長。我們的收入增長率並不一致,我們預計收入增長率可能會下降。例如,2024財年和2023財年,我們的收入與前幾年相比分別增長了13%和22%。此外,我們的全職同等員工人數從2023年3月31日的977人下降到2024年3月31日的827人。我們業務的增長增加了我們運營的複雜性,並給我們的管理、人員、系統、技術性能、財務資源以及內部財務控制和報告職能帶來了巨大壓力。我們可能無法有效地管理增長,這可能會損害我們的聲譽、限制我們的增長並對我們的經營業績產生負面影響。
我們業務的增長和擴張為我們的管理、運營和財務資源帶來了重大挑戰。如果我們的業務持續增長或我們的第三方關係的數量不斷增加,我們的信息技術系統以及我們的內部控制和程序可能不足以支持我們的業務。為了有效管理我們的增長,我們必須繼續改善我們的運營、財務和管理流程和系統,並有效地擴大、培訓和管理我們的員工基礎。隨着我們的組織不斷壯大,我們需要實施更復雜的組織管理結構,我們可能會發現,保持我們企業文化的好處越來越困難,包括我們快速開發和推出新的創新解決方案的能力。這可能會對我們的業務表現產生負面影響。
我們預計將大力投資發展業務,這可能導致我們的銷售和營銷、研發和其他開支增加,利潤率下降。我們的淨收入和調整後EBITDA利潤率可能會隨着我們業務的增長而下降。
我們的歷史增長率可能無法持續或指示我們未來的增長率。我們相信,收入的持續增長,以及我們改善或維持利潤率和盈利能力的能力,將取決於(其中包括)我們應對“風險因素”一節其他章節所述挑戰、風險和困難的能力,以及我們各種產品的增長和對我們經營業績的貢獻程度。我們無法保證我們將能夠成功應對未來增長所面臨的任何此類挑戰或風險。此外,我們的客户羣可能不會繼續增長或可能因各種可能的風險而下降,包括競爭加劇、監管環境的變化以及我們的業務成熟。任何這些因素都可能導致我們的收入增長下降,並可能對我們的利潤率和盈利能力造成不利影響。未能增長我們的收入或改善我們的利潤率可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大不利影響。您不應依賴我們的歷史收入增長率作為我們未來表現的指標。
我們的經營歷史有限,難以評估我們目前的業務和未來的前景以及預測我們未來的經營成果,因此增加了投資風險。
Doximity,Inc.於2010年4月在特拉華州註冊為3MD Communications,Inc.,我們隨後於2010年6月更名為Doximity,Inc.。我們在2012財年開始提供商業服務,到2014財年,我們開始為製藥和醫療系統客户提供我們的一些早期解決方案。由於我們有限的運營歷史和快速增長,我們預測未來運營結果(包括收入、現金流和盈利能力)的能力有限,並受到許多不確定性的影響,包括我們有效規劃和模擬未來增長的能力。我們已經並將會遇到具有競爭力的成長型公司經常遇到的風險和挑戰,例如本10-K表格年度報告中描述的風險和不確定性。此外,我們的業務受到世界各地一般經濟和商業狀況的影響,包括地緣政治和流行病或流行病狀況。如果我們對這些風險和不確定性的假設是不正確的,或由於我們市場的變化而發生變化,或者如果我們沒有成功地應對這些風險,我們的運營和財務結果可能與我們的預期大不相同,我們的業務可能會受到影響。這些風險和挑戰包括我們有能力:
•維持和增加我們平臺的註冊會員數量;
•維持和增加我們解決方案的客户數量;
•增加我們提供的解決方案的收入;
•成功地與目前或未來可能進入在線專業網絡空間、遠程醫療或生產力工具的其他公司競爭;
•維護和改善我們網絡的基礎設施,包括亞馬遜網絡服務和我們的應用程序和網站,包括數據保護和網絡安全;
•維護並進一步開發可擴展、高性能的技術基礎設施,以高效可靠地處理日益增加的會員使用情況,以及部署新功能和工具;
•成功更新我們的網絡,包括擴展我們的網絡和產品,開發和更新我們的應用程序、功能、產品和服務,以改善我們的會員體驗;
•負責任地使用我們的會員與我們共享的數據,以提供解決方案,使我們的會員更成功和生產力,並對企業和專業組織的招聘和營銷需求至關重要;
•遵守適用於我們業務和行業的現有和新的法律法規;
•根據政府法規和其他與隱私相關的法律義務處理、存儲和使用個人數據;
•維護和提升我們的聲譽和品牌價值;
•繼續贏得並維護會員對其專業聲譽和信息的信任;
•有效管理我們的增長;以及
•招聘、整合和留住我們組織的各級人才。
如果我們未能保留現有會員或增加新會員,我們的收入、經營成果、財務狀況和業務可能會受到重大損害。
我們會員基礎的規模和會員的參與度對我們的成功至關重要。我們的財務業績一直並將繼續受到我們在增加、留住和吸引會員方面的成功與否的顯著決定。
如果醫療專業人員不認為我們的平臺有用、可靠和值得信賴,我們可能無法吸引或留住會員,或以其他方式保持或增加他們參與的頻率和持續時間。會員留存、增長或參與度的下降可能會降低我們對製藥製造商和醫療系統客户的吸引力,這可能會對我們的收入、業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。任何數量的因素都可能對會員的保留、增長和參與度產生潛在的負面影響,其中包括:
•我們沒有引入新的和改進的工具,或者如果我們為我們的成員引入了不受歡迎的新工具;
•會員對我們工具的質量或有用性的看法發生變化,或對隱私和共享、安全、安保或其他因素的擔憂;
•我們無法對信息進行管理和優先排序,以確保向成員呈現有趣、有用且與他們相關的內容;
•我們的工具出現了立法、監管當局或訴訟要求的不利變化,包括和解或同意法令;
•技術或其他問題阻礙我們以快速可靠的方式交付我們的工具,或以其他方式影響會員體驗;
•我們採取與我們的成員或公眾認為負面的領域相關的政策或程序,例如共享我們的成員數據;以及
•我們競爭對手的新產品被推向市場。
如果我們無法保持和增加我們的會員基礎和會員參與度,我們的收入、經營業績、財務狀況、業務和未來的增長潛力可能會受到不利影響。
如果我們不繼續吸引新客户,或者如果現有客户不續訂、以不太優惠的條款續訂或無法購買其他解決方案,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
為了發展我們的業務,我們必須不斷吸引新客户,向現有客户銷售更多的解決方案,並減少我們業務中的非續訂水平。我們做到這一點的能力在很大程度上取決於我們的銷售和營銷努力的成功。大多數客户直接或通過代表他們行事的營銷機構與我們進行特定的營銷計劃。我們通常不與製藥製造商客户簽訂長期合同,這些客户佔我們收入的很大一部分。當我們與客户建立長期關係時,他們通常可以終止與我們的關係,或者將他們的營銷活動轉移到我們目前沒有業務往來的新機構。即使我們成功地吸引了新客户和他們的代理,他們也可能需要幾個月或幾年的時間才能有意義地增加與我們一起消費的金額。此外,擁有多個品牌的大型製藥客户通常擁有品牌級的營銷預算和營銷決策者,我們可能無法利用我們的成功擴大與客户組合中其他品牌的業務。此外,客户可能會對其營銷預算分配給數字營銷、特定計劃、特定營銷供應商或其他原因設置內部限制。我們可能無法準確預測與客户續訂、升級和擴展速度相關的未來趨勢。
如果我們營銷解決方案的客户的營銷內容不能到達他們的目標受眾,他們可能不會繼續與我們做生意。因此,我們必須繼續向我們的客户證明,使用我們的營銷解決方案產品是最有效和最具成本效益的方式來最大化他們的結果。同樣,我們必須證明,我們的招聘解決方案是企業、專業組織和個人的重要招聘工具,我們的招聘解決方案為他們提供了接觸目標受眾的途徑。如果我們不能有效地將我們的招聘解決方案客户與他們需要的人才聯繫起來,他們將停止購買我們的解決方案。最後,對於我們的生產力解決方案,如果我們無法提供高質量的解決方案,如果客户無法實現我們解決方案的價值,或者如果我們無法衡量和展示我們的解決方案提供的價值,我們可能無法留住現有客户或吸引新客户。
我們的客户羣可能會由於許多因素而下降或波動,包括我們解決方案的價格、我們競爭對手提供的產品和服務的價格、我們客户的招聘減少或他們的人才或營銷支出水平因宏觀經濟或其他因素而減少,以及我們解決方案的有效性和成本效益。特別是,我們的整體表現在一定程度上取決於全球經濟狀況。隨着我們的客户對全球經濟狀況做出反應,包括通貨膨脹對工資和勞動力成本的影響、原材料成本、可自由支配支出的減少以及全球經濟衰退的可能性,我們可能會看到他們減少對我們解決方案的支出,並採取額外的預防措施來限制或推遲支出,並保護資本和流動性。此外,如果我們與我們有業務往來的任何客户無法根據與金融機構達成的工具或貸款安排獲得資金,而該金融機構已被接管或遇到類似的流動資金問題,則該等當事人向我們支付債務或訂立要求向我們額外付款的新商業安排的能力可能會受到不利影響。我們解決方案支出的減少、購買決策的延遲、缺乏續訂、無法吸引新客户,以及延長計費期限或定價折扣的壓力,都可能限制我們的業務增長能力,並可能對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響。互聯網搜索引擎也可能改變他們的方法,對我們在搜索結果中優化頁面排名的能力產生不利影響。如果發生這種情況,我們成功營銷我們服務的能力可能會受到損害。如果由於上述任何原因或其他原因,我們無法保留和增加我們的解決方案對現有客户及其代理的銷售或吸引新客户,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們的收入相對集中於少數關鍵客户,失去一個或多個該等關鍵客户可能會減緩我們的收入增長率或導致我們的收入下降。
在截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的財年中,沒有客户佔總收入的10%或更多。此外,我們的一些客户通過營銷機構間接購買我們的服務,其中一些代表許多客户。突然失去任何最大的客户或重新談判任何最大的客户合同,無論是直接還是通過營銷機構,都可能對我們的收入、收入的增長率、我們的聲譽以及我們獲得新客户的能力產生重大影響。
在正常的業務過程中,我們直接或通過營銷機構與客户就我們提供的解決方案和客户協議的條款(包括我們的費用)進行積極的討論和重新談判。隨着我們客户的業務對市場動態、財務壓力以及影響他們業務的監管變化或延遲做出反應,當我們的客户就如何營銷他們的產品做出戰略性的商業決策時,我們的客户尋求,我們預計將繼續尋求修改他們與我們達成的協議的條款。在正常情況下,我們會與客户重新協商與續訂或延期有關的協議條款。
協議。這些討論和未來的討論可能會導致費用的降低和我們原始客户合同所設想的範圍的變化,從而可能對我們的收入、業務和前景產生負面影響。
由於我們依賴數量有限的客户和代理商來獲得我們的大部分收入,我們依賴於這些實體的信譽。倘該等實體的財務狀況惡化,我們的信貸風險可能會增加。如果我們的一個或多個重要客户或代理機構宣佈破產、被宣佈資不抵債,或以其他方式受州或聯邦法律或法規限制繼續經營其部分或全部業務,這可能會對我們的持續收入、應收賬款的可收回性產生不利影響,並影響我們的壞賬準備金和淨收入。
我們預計在市場上將面臨日益激烈的競爭。
我們在業務的不同方面面臨着激烈的競爭,我們預計這種競爭將會加劇。我們的行業和我們所服務的市場正在迅速發展,競爭日益激烈。更大、更成熟的公司可能會專注於我們的市場,並可能與我們直接競爭。較小的公司也可以推出與我們競爭的新產品和服務,這些產品和服務可能很快就會被市場接受。我們還預計,我們在市場營銷和招聘解決方案市場的現有競爭對手將繼續專注於這些領域。其中許多公司可能比我們擁有更多的財務、技術和其他資源,比我們擁有更大的知名度和更成熟的分銷網絡以及與醫療保健提供商的關係,這可能使它們能夠更有效地競爭。具體地説,除了規模較小的新興公司外,我們還與開發了在線網絡和協作工具的大型科技公司(如LinkedIn、Facebook、Google和X(前身為Twitter))爭奪醫療專業人員的會員資格。
作為我們營銷、招聘和生產力解決方案的客户,我們還競爭獲取製藥和醫療系統公司的營銷、招聘和信息技術預算。我們通過在線渠道(如與健康相關的網站和移動應用程序,如WebMD的Medscape)以及提供營銷和廣告服務的線下組織,為我們的營銷解決方案爭奪客户,這些服務使製藥製造商和醫療系統能夠教育醫療專業人員。我們為我們的招聘解決方案與大型和地區性人力資源公司、招聘委員會、自助招聘工具和醫療招聘公司競爭客户。我們與其他供應商爭奪我們的生產力解決方案的客户,這些解決方案旨在提高醫療系統內信息技術服務的生產率。這包括通信解決方案的提供商,如Zoom Video Communications和Microsoft Teams,以及專用遠程醫療服務,如American Well和Teladoc Health。我們還與QGenda等日程安排解決方案提供商以及一些專注於醫療保健的新興人工智能解決方案展開競爭。我們還在不斷快速發展的在線專業網絡市場上爭奪會員、客户和專業組織。我們的競爭對手可能會宣佈新的產品、服務或增強功能,以更好地滿足不斷變化的行業標準或成員和客户的需求,例如移動接入。任何此類加劇的競爭都可能導致定價壓力、失去市場份額或降低會員參與度,其中任何一項都可能對我們的業務和運營業績產生不利影響。
如果我們不能維持和提高我們的聲譽和品牌知名度,我們的業務、財務狀況和經營成果都會受到損害。
我們相信,維持及提升我們的聲譽及品牌知名度對我們與現有客户及會員的關係以及我們吸引新客户及會員的能力至關重要。推廣我們的品牌可能需要我們作出大量投資,而我們預計,隨着我們的市場競爭日益激烈,這些營銷舉措可能會變得越來越困難和昂貴。我們的營銷活動可能不會成功或產生增加的收入,而在該等活動產生增加的收入的程度上,增加的收入可能無法抵銷我們產生的開支,我們的經營業績可能會受到損害。此外,任何削弱我們或我們管理層聲譽的因素,包括未能滿足我們客户和會員的期望,都可能使我們更難吸引新客户。同樣,由於我們的客户經常充當我們與潛在新客户的參考,任何現有客户質疑我們或員工的工作質量,都可能削弱我們爭取更多新客户的能力。如果我們未能成功地維持和提升我們在會員和客户中的聲譽和品牌認知度,我們的業務可能無法增長,我們可能失去這些關係,這將損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
做出優先考慮我們成員利益的商業決策可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的“醫生第一”理念可能意味着我們基於會員的最佳利益作出決策,我們相信這對我們成功提高會員增長率和參與度、為會員創造價值以及服務於公司和股東的最佳利益至關重要。因此,過去,我們放棄了,將來可能放棄某些我們認為不符合成員最佳利益的擴張或收入機會,即使
我們的決定對我們的經營業績產生負面影響。此外,我們將會員放在首位的理念可能會導致分歧,或對我們與現有或潛在客户的關係產生負面影響。我們的決定可能不會帶來我們預期的好處,在這種情況下,我們的會員參與度、業務和經營成果可能會受到損害。
如果我們的會員資料過時、不準確或缺乏會員和客户希望看到的信息,我們可能無法充分發揮我們網絡的潛力,這可能會對我們的業務增長造成不利影響。
如果我們的會員在加入我們的平臺時沒有更新他們的信息或提供準確和完整的信息,我們平臺的價值可能會受到負面影響,因為我們作為專業網絡和準確和全面數據來源的價值主張將被削弱。例如,不完整或過時的會員信息將削弱我們的營銷解決方案客户接觸其目標受眾的能力,以及我們為客户提供有價值見解的能力。同樣,我們的招聘解決方案的客户可能找不到符合其資格的會員,或可能誤認為候選人具有此類資格,這可能導致不匹配,削弱客户對我們解決方案的信心。因此,我們必須提供功能和工具,以證明我們的網絡對我們的成員的價值,並激勵他們為他們的個人資料和我們的網絡貢獻額外的,及時的和準確的信息。此外,我們必須確保我們為客户識別相關受眾的方法能夠準確定位。倘我們未能成功進行該等活動,我們的業務及經營業績可能受到不利影響。
我們生產力解決方案類別中的產品產品,如遠程醫療,是不成熟和不穩定的,如果這些市場不發展,發展速度慢於我們的預期,或遇到負面宣傳,或者如果我們不能成功地展示和宣傳我們的解決方案的好處,我們的業務增長將受到損害。
我們的生產力解決方案類別中的產品包括遠程醫療、隨叫隨到的日程安排和人工智能支持的醫療通信。這些領域中的每一個都是相對較新和未經驗證的,而且不確定這些產品是否會實現並保持高水平的需求、消費者接受度和市場採用率。我們生產力解決方案的成功在很大程度上將取決於我們的成員是否願意使用我們的網絡,以及增加他們使用我們網絡的頻率和程度,以及我們向僱主、醫療計劃、政府機構和其他受益人醫療保健購買者展示這些產品的價值的能力。如果這些事件中的任何一個不發生或不迅速發生,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的企業文化為我們的成功做出了貢獻,如果我們不能在成長過程中保持我們的企業文化,我們可能會失去我們認為有助於我們成功的創新、團隊合作、激情和對執行力的專注,我們的業務可能會受到損害。
我們相信,我們成功的關鍵因素是我們的企業文化。我們投入了大量的時間和資源來建設我們的團隊。隨着我們的不斷髮展,我們可能會發現很難維持我們企業文化的這些重要方面,特別是考慮到我們的大多數員工都是遠程工作的。我們已經經歷並可能繼續經歷快速增長和組織變革,包括收購及隨後與其他業務整合所帶來的增長和組織變革,這將繼續對我們的管理層、運營和財務基礎設施提出重大要求。隨着我們的不斷髮展,我們必須有效地整合、發展和激勵大量新員工,我們必須保持企業文化中有益的一面。我們將需要大量的資本支出和分配寶貴的管理資源,以這種方式增長和改變,而不會破壞我們的企業文化。任何未能保護我們的文化都可能對我們未來的成功產生負面影響,包括我們留住和招聘員工的能力,以及有效地專注於和追求我們的企業目標的能力。
此外,為了吸引頂尖人才,我們必須提供並相信我們將需要繼續提供極具競爭力的薪酬方案,然後才能驗證這些員工的生產力。此外,我們普通股價格的波動可能會使使用股權薪酬來激勵、激勵和留住員工變得更加困難或成本更高。我們面臨着來自其他醫療保健、技術和高增長公司的人才競爭,其中包括大型企業和私營公司。我們可能無法迅速僱用新員工來滿足我們的需求。如果我們未能有效管理我們的招聘需求,併成功整合新員工,我們的效率和能力,以滿足我們的預測,我們的員工士氣,生產力和保留可能會受到影響,我們的業務,經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
一個或多個購買我們解決方案的製藥品牌的損失可能導致我們的收入下降。
我們在我們的製藥客户中銷售不同品牌的營銷解決方案的訂閲。醫藥品牌的成功和相關的營銷支出可能取決於專利壽命、競爭和其他因素。例如,在過去,當一個醫藥品牌在我們的
平臺失去專利保護。一個重要品牌的業務損失可能會損害我們與該客户及其其他品牌的關係,並且我們的收入、經營業績、財務狀況、業務和未來增長潛力可能會受到不利影響。
我們使用內部系統和工具計算某些運營指標,並不獨立驗證這些指標。某些指標在測量過程中受到固有的挑戰,這些指標中的實際或感知不準確可能會損害我們的聲譽並對我們的業務產生負面影響。
我們在這裏提出了某些運營指標,包括我們的醫療專業人員網絡的規模和其他指標。我們使用未經任何第三方獨立驗證的內部系統和工具來計算這些指標。由於來源、方法或我們所依賴的假設的不同,這些指標可能與第三方或其他公司發佈的估計或類似指標不同。我們的內部系統和工具有許多限制,我們跟蹤這些指標的方法可能會隨着時間的推移而變化,這可能會導致我們的指標發生意想不到的變化,包括我們持續公開披露的指標。如果我們用來跟蹤這些指標的內部系統和工具低估或高估了績效,或者包含算法或其他技術錯誤,我們提供的數據可能不準確。雖然這些數字是基於我們認為在適用的測量期內對我們的指標的合理估計,但在衡量我們的網絡規模和其他指標方面存在固有的挑戰。例如,我們面臨着在給定時間準確計算我們網絡中執業醫生或其他專業人員的數量的挑戰。此外,在我們衡量數據的方式或我們衡量的數據方面的限制或錯誤可能會影響我們對業務某些細節的理解,從而影響我們的長期戰略。如果我們的運營指標或我們的估計不能準確反映我們的業務,或者如果投資者不認為我們的運營指標是準確的,或者如果我們發現這些數字存在重大不準確,我們的聲譽可能會受到嚴重損害,我們的運營和財務業績可能會受到不利影響。
我們對市場機會的估計和對市場增長的預測可能被證明是不準確的,即使我們競爭的市場實現了預測的增長,我們的業務可能不會以類似的速度增長,或者根本沒有增長。
我們可能不時發佈的市場機會估計和增長預測會受到重大不確定性的影響,並基於可能被證明不準確的假設和估計。我們對目標市場規模和預期增長的估計和預測可能被證明是不準確的。即使我們競爭的市場達到了這些規模估計和增長預測,我們的業務可能也不會以類似的速度增長,或者根本不會。我們的增長取決於許多因素,包括我們能否成功實施我們的商業戰略,這一戰略受到許多風險和不確定因素的影響。
由於季節性因素,我們的某些經營業績和財務指標可能難以預測。
根據我們平臺上推出營銷計劃訂閲的時間以及購買額外模塊的預算時間,我們的收入和淨收入都經歷了一些季節性。我們未來可能會受到季節性趨勢的影響,特別是隨着我們業務的成熟。此外,這種季節性可能在我們的收入中反映的程度要小得多,有時可能不會立即體現出來。在我們經歷這種季節性的程度上,它可能會導致我們的經營業績和財務指標出現波動,並使預測我們未來的經營業績和財務指標變得更加困難。
我們的經營業績在過去和未來可能會繼續在季度和年度基礎上波動,如果我們無法滿足分析師或投資者的預期,我們的股價和您的投資價值可能會大幅下降。
我們的經營業績在過去和未來可能會繼續在季度和年度基礎上大幅波動,可能無法與我們過去的業績相匹配,如果我們未能達到或超過證券分析師或投資者的預期,我們A類普通股的交易價格可能會下降。此外,我們的股價可能是基於對我們未來業績的預期,這可能是不切實際的,也可能是無法實現的。可能導致我們的收入和經營業績在每個季度波動的一些重要因素包括:
•我們有能力增加向新客户銷售我們的解決方案,並向現有客户擴大其他解決方案的銷售;
•現有客户與我們續簽協議的程度以及續簽的時間和條款;
•我們的重要客户終止或重新談判他們與我們的協議;
•新的競爭者進入我們的市場,無論是通過老牌公司還是新公司;
•我們的定價政策或競爭對手的定價政策的變化;
•投資於我們的技術基礎設施的成本,可能比我們預期的要高;
•我們維持或增加我們的會員基礎和會員參與度的能力;
•我們網站可用性的中斷或中斷,實際或預期的隱私侵犯,以及我們成員數據的泄露;以及
•可能對銷售產生不利影響的一般行業和宏觀經濟狀況。
如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷被證明是不正確的,我們的經營結果可能會受到不利影響。
根據公認會計原則和我們的關鍵指標編制財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響綜合財務報表中報告的金額以及我們的關鍵指標中報告的附註和金額。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下是合理的各種其他假設,如“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--關鍵會計政策和估計”所述。這些估計的結果構成了對資產、負債和權益的賬面價值以及從其他來源不易看出的收入和費用金額作出判斷的基礎。編制我們的合併財務報表時使用的重要假設和估計包括與收入確認、收購的無形資產和商譽的公允價值、長期資產的使用壽命、公司普通股和基於股票的獎勵的估值、或有收益對價的公允價值和遞延所得税有關的假設和估計。如果我們的假設發生變化,或者如果實際情況與我們的假設不同,我們的運營結果可能會受到不利影響,這可能會導致我們的運營結果低於證券分析師和投資者的預期,導致我們A類普通股的交易價格下降。
我們受到與隱私、數據保護和信息安全相關的嚴格和不斷變化的法律、法規、自律計劃、合同義務和標準的約束。我們、我們的客户、合作伙伴或供應商實際或認為未能遵守此類義務可能會損害我們的聲譽,使我們面臨鉅額罰款和責任,或以其他方式對我們的業務產生不利影響。
我們收集、接收、存儲、處理、生成、使用、傳輸、披露、訪問、保護和共享(統稱為“處理”)與提供我們的服務相關的敏感、機密和專有信息(統稱為“敏感信息”)。
關於隱私、數據保護以及信息安全和處理的國內外法律、法規、自律方案和標準(統稱為“數據保護法”)的數量和範圍正在變化,受不同的應用和解釋的影響,這些法律、法規、自律方案和標準可能在不同的司法管轄區之間不一致或相互衝突。全球隱私、數據保護和信息安全問題的監管框架正在演變,並可能在可預見的未來繼續變化。各種政府和消費者機構也呼籲制定新的法規,改變行業慣例。有關隱私、數據保護和信息安全的做法受到了越來越多的公眾和監管機構的審查。我們或我們的客户、合作伙伴或供應商實際或被認為未能解決或遵守適用的數據保護法,或針對我們或我們的客户、合作伙伴或供應商的任何數據保護法的執法行動,可能會增加我們的合規和運營成本,使我們面臨監管審查、行動、罰款和處罰,導致聲譽損害,導致客户流失,減少我們服務的使用,導致訴訟和責任,對我們的業務運營或財務業績產生重大不利影響,或以其他方式對我們的業務造成其他實質性損害。
我們是根據1996年聯邦《健康保險可攜帶性和責任法案》(經《衞生信息技術促進經濟和臨牀健康法案》(HITECH)及其實施條例(我們統稱為HIPAA)修訂的《商業夥伴》的定義),美國衞生與公眾服務部民權辦公室(OCR)可能會因未能遵守HIPAA的適用要求而對商業夥伴處以重罰。處罰可包括民事罰金、刑事罰金和監禁。根據HIPAA,美國司法部(DoJ)負責刑事起訴。州總檢察長也有權起訴針對本州居民的違反HIPAA的行為。儘管HIPAA沒有建立一項私人訴權,允許個人就違反HIPAA的行為在民事法院提起訴訟,但它的標準已被用作州民事訴訟中注意義務的基礎,例如那些因疏忽或魯莽濫用個人健康信息而提起的訴訟。此外,如果發生HIPAA定義的違規行為,業務夥伴可能必須遵守HIPAA規定的具體報告要求。
我們和我們的第三方供應商和分包商為確保遵守隱私和數據保護法而採取的安全措施可能無法保護我們的設施和系統免受安全漏洞、破壞或盜竊行為、計算機病毒、錯位或丟失的數據、編程和人為錯誤或其他類似事件的影響。根據HITECH法案,作為商業夥伴,我們還可能對我們的分包商的隱私和安全漏洞和失敗承擔責任。儘管我們認為我們通過與分包商的協議提供了適當的保護,但我們仍然對他們的行為和做法擁有有限的控制權。分包商侵犯個人可識別健康信息的隱私或安全可能會導致針對我們的執法行動,包括刑事和民事責任。我們無法預測此類事件對我們業務可能產生的影響程度。針對我們的執法行動可能代價高昂,可能會中斷正常運營,這可能會對我們的業務產生不利影響。
適用的數據保護法還可能包括州醫療隱私法,包括與精神健康和物質使用治療、醫療保健服務提供有關的法律,以及聯邦和州消費者保護法。這些法律可能不會被HIPAA搶先,可能比HIPAA更具保護性,並且可能受到法院和政府機構的不同解釋,為我們和我們的客户和合作夥伴帶來複雜的合規問題,並可能使我們承擔額外的費用、不利的宣傳和責任,其中任何一項都可能對我們的業務造成不利影響。美國聯邦貿易委員會(FTC)和各州總檢察長越來越多地應用聯邦和州消費者保護法,以規範通過網站或其他方式處理個人或個人身份信息,並規範網站內容的呈現。聯邦貿易委員會特別批准瞭解決投訴的同意令,並由此對一些在線社交媒體公司的隱私和安全做法進行了調查。這些審查可能並已經導致我們的解決方案和政策發生變化,並可能導致未來的其他變化。如果我們無法遵守導致建議或具有約束力的變更的任何此類審查或法令,或者如果建議的變更導致我們的解決方案降級,我們的業務可能會受到損害。
此外,美國各州已開始推出更全面的數據保護法。例如,《加州消費者隱私法》(CCPA)於2020年1月生效,併為我們等所涵蓋的企業建立了新的隱私框架,擴大了個人信息的範圍,併為加州居民提供了新的隱私權。這些變更要求我們修改我們的數據處理慣例和政策,併產生與合規相關的成本和開支。CCPA還規定了對違法行為的民事處罰,以及對數據泄露行為的私人訴訟權,這可能會增加數據泄露訴訟的可能性和成本。此外,加州隱私權法案(CPRA)於2023年1月1日生效,並通過創建專門的隱私監管機構,要求企業實施數據最小化和數據完整性原則,並對處理個人信息的合同提出額外要求,對CCPA進行了重大修改。
除數據保護法外,我們還受或可能受內部和外部政策、聲明、出版物、框架、自律標準和行業認證承諾的條款約束。(統稱“隱私政策”),以及與隱私、數據保護和信息安全有關的第三方合同義務(統稱“數據保護義務”),包括支付卡行業數據安全標準(“PCI—DSS”),信用卡品牌施加的規則(例如,VISA和Mastercard)和Security Organization Control 2認證承諾。我們努力遵守適用的數據保護法律、隱私政策和數據保護義務,但有時我們可能未能這樣做,或可能被視為未能這樣做,在這種情況下,我們可能會受到並對我們的業務造成重大損害。例如,如果我們未能遵守PCI—DSS,我們可能違反我們在客户和其他合同下的義務。此外,儘管我們做出了努力,但如果我們的員工、客户、合作伙伴或供應商不遵守適用的數據保護法律、隱私政策和數據保護義務,我們可能無法成功實現合規性。如果我們的隱私政策全部或部分被發現不準確、不完整、欺騙性、不公平或歪曲我們的實際做法,我們可能會受到並遭受重大損害。此外,任何此類失敗或被認為失敗可能導致消費者權益保護團體或其他人發表針對我們的公開聲明,從而可能對我們的聲譽造成重大損害。
此外,我們的客户可能期望我們遵守比適用的數據保護法所施加的更嚴格的隱私、數據保護和信息安全要求,並且我們可能有義務在合同上遵守與我們處理或保護我們產品上或通過我們產品提供的數據有關的額外或不同的標準。例如,我們的移動應用程序通過第三方平臺分發,例如由Apple和Google運營的平臺。這些第三方可能會對通過其平臺分發應用程序的公司施加技術和隱私、數據保護和信息安全要求。這些要求可能會發生變化,並可能對我們處理個人信息的能力產生不利影響。遵守這些要求可能會導致我們產生額外的費用,而不遵守這些要求可能會導致我們失去對應用商店和用户的訪問,我們的業務將受到損害。
新的或修訂的數據保護法,以及對現有數據保護法和我們的數據保護義務的解釋的變化,可能會削弱我們、我們的客户、我們的合作伙伴或我們的供應商處理個人信息的能力,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。該條例的制定
CCPA在其他州也推動了類似的立法發展,這可能會創造出重疊但不同的州法律拼湊在一起的可能性。聯邦政府也在考慮全面的隱私立法。如果我們開始在歐洲開展業務,遵守一般數據保護法規(GDPR)將帶來巨大的成本並增加我們的責任風險。GDPR實施了更嚴格的數據保護要求,並將要求我們進行重大運營變更才能遵守,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
鑑於適用的數據保護法律、隱私政策和數據保護義務強加了複雜和繁重的義務,並且在解釋和合規方面存在很大的不確定性,我們在解決和遵守這些法律、隱私政策和實踐方面已經面臨並可能面臨挑戰,並從根本上改變我們的業務活動、隱私政策和實踐,並可能為此花費大量資源。其中任何一種可能對業務、財務狀況、經營結果或其他損害造成重大損害。
此外,我們的平臺利用人工智能和機器學習技術(統稱為AI)來提供服務,我們的員工和人員可以使用AI來執行他們的工作。我們提供和使用這項技術可能會導致額外的合規成本、監管調查和行動以及訴訟。全球幾個司法管轄區,包括歐洲和美國某些州,已經提議、頒佈或正在考慮制定管理人工智能的開發、部署和使用的法律。我們預計其他司法管轄區也會採用類似的法律。這些義務可能會使我們更難提供人工智能服務或使用人工智能開展業務,導致監管罰款或處罰,要求我們改變我們的業務做法,重新培訓我們的人工智能,或者阻止或限制我們使用人工智能。由於人工智能的輸入、輸出或邏輯中的不準確或缺陷,我們使用的模型可能是有偏見的,並可能導致我們做出可能對某些個人(或某些類別的個人)產生偏見的決定,並對他們的權利、就業和獲得某些定價、產品、服務或利益的能力產生不利影響。如果我們不能使用人工智能技術或在使用人工智能技術方面受到限制,我們的服務可能會受到影響,我們的業務效率可能會降低,或者我們可能處於競爭劣勢。
如果我們的安全措施現在或將來受到損害,或者我們的信息技術、軟件、服務、通信或數據的安全性、機密性、完整性或可用性受到損害、限制或失敗,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的平臺涉及敏感信息的存儲和傳輸。因此,由於第三方行為(例如網絡攻擊)、員工錯誤、產品缺陷、瀆職或其他因素導致的未經授權的訪問、安全漏洞、事件或危害,可能會導致信息丟失、信息的不當使用或訪問、服務中斷、服務降級、中斷、服務級別積分、訴訟、賠償義務、對我們聲譽的損害以及其他責任。我們的平臺還利用人工智能提供服務,這項技術可能會受到網絡安全威脅。雖然我們維持並繼續改進我們的安全措施,但我們可能無法充分預測安全威脅或實施適當的預防措施,部分原因是用於獲取未經授權訪問或破壞系統的技術經常變化,通常直到對目標發動攻擊時才能確定。此外,檢測、預防和補救已知或未知的安全漏洞,包括那些來自第三方的漏洞,正變得越來越昂貴,並可能導致我們在未來產生巨大的成本。我們處理大量的敏感信息,包括受保護的健康信息、個人信息、關於我們成員的數據,在某些情況下,還處理與我們的成員使用我們的網絡和相關服務相關的有限數量的有關他們治療的患者的數據。雖然我們已經實施了安全措施來保護這些數據,但用於未經授權訪問數據和系統、禁用或降低服務或破壞系統的技術正在不斷髮展,我們可能無法預見此類技術或實施足夠的預防措施來避免對此類數據或我們的系統的未經授權訪問或其他不利影響。我們可能會使用第三方服務提供商和子處理商來幫助我們提供服務並代表我們進行處理,包括但不限於支付卡信息的處理。如果我們、我們的服務提供商、合作伙伴或其他相關第三方經歷或將來發生任何安全事件,導致任何數據丟失、刪除或破壞、未經授權訪問、丟失、未經授權獲取或披露敏感信息,或無意中暴露敏感信息,或與我們(或他們)的信息技術、軟件、服務、通信或數據的安全性、保密性、完整性或可用性相關的危害(統稱為安全漏洞),則可能會對我們的業務造成實質性損害,包括但不限於監管調查或執法行動、訴訟、賠償義務、負面宣傳和經濟損失。
我們的服務容易受到威脅因素、軟件錯誤、惡意代碼(如計算機病毒和網絡蠕蟲)、人員盜竊或濫用、入侵、網絡釣魚攻擊、拒絕服務攻擊(包括憑據填充)、勒索軟件攻擊、自然災害、恐怖主義、戰爭、電信和電氣故障、服務器故障、軟件或硬件故障、數據或其他計算機資產丟失、廣告軟件或其他類似問題或其他類似攻擊或類似中斷的影響,這些攻擊或中斷中的任何一種都可能導致系統中斷、延遲或關閉,導致關鍵數據丟失或未經授權訪問或獲取數據。
我們可能需要花費大量資源,從根本上改變我們的業務活動和做法,或修改我們的服務、軟件、運營或信息技術,以努力防範安全漏洞、事故或危害,並緩解、檢測和補救實際和潛在的漏洞。適用的數據保護法、隱私政策和數據保護義務可能要求我們實施特定的安全措施或使用行業標準或合理的措施來防範安全漏洞、事故或危害。我們(和我們的第三方)集成到我們的平臺、系統、網絡和物理設施中的恢復系統、安全協議、網絡保護機制和其他安全措施,旨在防範、檢測和最大限度地減少安全違規、事件或危害,可能不足以防止或檢測服務中斷、系統故障或數據丟失。
適用的數據保護法、隱私政策或數據保護義務可能要求我們在發生安全漏洞、事件或危害時通知受影響的個人、監管機構、客户、信用報告機構和其他人。我們獲取健康信息的患者以及與我們共享此信息的提供者可能擁有限制我們使用和披露信息的能力的法定或合同權利。我們可能需要花費大量資本和其他資源,以確保持續遵守適用的數據保護法、隱私政策和數據保護義務。聲稱我們侵犯了個人隱私權或違反了我們的數據保護義務,即使我們被發現沒有責任,辯護也可能是昂貴和耗時的,並可能導致負面宣傳,可能損害我們的業務。
雖然我們為我們的業務提供保險,但我們保單下的保障可能不適用於因上述事件而導致的責任或損害,或不足以補償我們可能發生的所有損失。亦不能保證我們合約中的責任限制將可強制執行或充分,或以其他方式保障我們免受因上述事件而導致的責任或損害。
此外,我們有相當一部分員工目前正在進行兼職或全職遠程工作。這可能會增加我們的網絡安全風險,造成數據訪問問題,並使我們更容易受到通信中斷的影響。上述任何情況可能對我們造成重大不利影響。
我們依靠不斷髮展的技術,包括網絡和移動基礎設施,以及我們自身的能力,來維持和擴展我們的業務並保持競爭力。我們的產品、應用程序或網站的服務出現任何重大中斷或延遲,或任何未檢測到的錯誤或設計錯誤,都可能對我們的業務、財務狀況和運營業績造成不利影響。
我們依賴於信息技術和系統的使用,開發技術,而我們的聲譽和獲取、保留和服務客户的能力取決於我們的應用程序和網站以及底層網絡基礎設施的可靠性能。隨着我們業務的增長,我們必須不斷改進和升級我們的系統和基礎設施,同時保持或提高基礎設施的可靠性和完整性。我們未來的成功還取決於我們是否有能力調整我們的系統和基礎設施,以滿足快速發展的消費趨勢和需求,同時繼續提高我們解決方案的性能、功能和可靠性,以應對競爭激烈的服務和產品。我們預計平板電腦和可穿戴設備等替代平臺的使用將繼續增長,而利基競爭對手的出現可能能夠優化此類平臺的產品、服務或策略,將需要在技術方面進行新的投資。其他領域的新發展,如雲計算,由於前期技術成本降低,競爭更容易進入我們的市場。此外,我們可能無法儘快或以符合成本效益的方式維持現有系統或更換或引進新技術和系統。我們也不能保證我們將擁有用於研究、設計和開發新應用程序或服務的財務資源或人員,或者我們將能夠成功地利用這些資源並避免技術或市場過時。此外,我們無法保證一個或多個競爭對手或未來競爭對手的技術進步不會導致我們目前或未來的應用程序和服務失去競爭力或過時。如果我們無法增強我們的產品和網絡能力,以跟上快速的技術和監管變化,或者如果新技術出現,能夠以更低的價格、更高效、更方便或更安全地提供競爭性產品,我們的業務、財務狀況和運營業績可能會受到不利影響。
我們的成功還將取決於我們的產品與一系列第三方技術、系統、網絡、操作系統和標準(包括iOS和Android)的互操作性;我們的移動應用程序在應用程序商店和“超級應用程序”環境中的可用性;以及與相關行業的關鍵參與者(其中一些可能也是我們的競爭對手)建立、維護和發展關係。此外,如果各種應用程序的訪問受到行政命令或其他政府行動的限制,我們的客户可能無法使用設備的全部功能。此外,第三方平臺、服務和產品也在不斷髮展,我們可能無法修改我們的平臺以確保其與第三方平臺的兼容性。如果我們失去這種互操作性,我們在將我們的產品集成到替代設備或系統中時會遇到困難或成本增加,或者製造商或操作系統選擇不包括我們的產品,做出降低我們產品功能的更改,或對競爭產品給予優先待遇,
我們的業務增長、經營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。消費者更換或升級設備的頻率可能會加劇這一風險。如果消費者選擇尚未包含或支持我們平臺的設備,或者在更換或升級他們的設備時沒有安裝我們的移動應用程序,我們的客户參與度可能會受到損害。
AI和ML在我們的許多服務中扮演着關鍵角色。與許多技術創新一樣,人工智能和ML帶來的風險和挑戰可能會影響它的採用,從而影響我們的業務。AI和ML帶來了新的道德問題,如果我們啟用或提供因其對社會的感知或實際影響而引起爭議的解決方案,我們可能會遇到品牌或聲譽損害、競爭損害或法律責任。在人工智能和ML道德領域,潛在的政府監管也可能增加該領域的研發負擔和成本,使我們受到品牌或聲譽損害、競爭損害或法律責任。我們或我們行業的其他人如果不能解決AI和ML的道德問題,可能會破壞公眾對AI和ML的信心,並減緩AI和ML在我們的產品和服務中的採用。
由於我們或我們的成員未能遵守與通信有關的法律和法規,我們可能會受到執法行動或訴訟的影響,即使不遵守是無意或無意的。
我們維護旨在確保我們的通信以及會員和其他人使用我們的平臺進行的通信符合適用法律和法規的系統和程序;然而,一些法律/法規框架規定對不遵守行為處以罰款或處罰,即使不遵守行為是無意或無意的,即使當時有旨在確保遵守的制度和程序。
例如,會員使用我們的平臺與患者、其他醫生和醫療保健專業人員進行電話、短信和傳真交流。有許多可能適用於此類通信的聯邦和州法律和法規,包括聯邦電話消費者保護法或TCPA,這些法律和法規正在不斷演變。如果法院或監管機構認定任何這些法律和法規適用於我們的客户,或禁止或限制會員或其他人使用我們平臺進行的電話、短信和傳真通信,可能會使我們的全部或部分客户合同無效,可能要求我們更改或終止部分業務,可能要求我們退還部分服務費,並可能對我們的業務產生不利影響。此外,如果法院或監管機構確定會員或其他人使用我們的平臺進行的通信違反了這些法律或法規中的任何一項,並且我們對此負有責任,我們可能會受到重大損害賠償、重大民事處罰和負面宣傳,這些可能會對我們的業務和財務狀況產生實質性的不利影響。對於違反TCPA的行為,法律規定了一項私人訴訟權利,根據該權利,原告可以為違反法規禁令的每個電話、短信或傳真追回500美元的法定損害賠償。法院還可以在發現“故意或明知”違反法規的情況下將損害賠償金額增加兩倍。對總風險敞口的最大上限沒有法定上限。此外,實施和執行TCPA的聯邦通信委員會(FCC)、州總檢察長或其他聯邦和州監管機構可以在執法行動中尋求民事處罰,原因是違反了TCPA或其他可能適用於成員或其他使用我們平臺的人進行的電話、短信和傳真通信的法律和法規。
我們可能會因從互聯網檢索或通過互聯網傳輸或使用我們的平臺發佈的信息而承擔責任,監管我們平臺上的內容的法律可能會要求我們改變我們的解決方案或業務做法,並可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。
由於我們的平臺允許交換新聞、信息和其他內容,我們可能面臨與我們平臺上發佈或提供的內容有關的索賠。特別是,我們的業務性質使我們面臨與誹謗、傳播錯誤信息、歧視、騷擾、知識產權、公開權和隱私權、人身傷害侵權、規範仇恨言論或其他類型內容的法律以及違反合同等相關的索賠。
在美國,《通信規範法》(CDA)為像我們這樣分發第三方內容的在線服務提供商提供了法定保護。然而,在美國,政府當局、民選官員和政治候選人呼籲修改CDA第230條,旨在限制或取消對交互式計算機服務提供商的保護,我們目前對美國第三方內容的責任的保護可能會減少或改變。我們可能會承擔大量的費用,調查和辯護此類索賠,如果我們被發現負有責任,則會承擔重大損失。我們還可能面臨罰款,命令限制或阻止我們在特定地區的服務,或其他政府強加的補救措施,因為我們的平臺上託管的內容。
與內容相關的立法或司法審查可能要求我們改變我們的解決方案或業務慣例,增加我們的合規成本,或以其他方式影響我們的運營或我們在某些地區提供服務的能力。此外,我們可能會承擔大量的費用,調查和辯護違反這些要求的索賠,如果我們被發現負有責任,則會承擔重大損失。
我們的税務責任及實際税率可能出現波動,可能對我們的經營業績造成重大不利影響。
我們必須繳納美國聯邦和州所得税。不同司法管轄區的税法、法規和行政慣例可能會因經濟、政治和其他情況而發生重大變化,無論是否事先通知,在評估和估計我們的撥備和應計費用時需要作出重大判斷。於日常業務過程中發生之多項交易,其最終税項釐定並不確定。我們的有效税率可能受到許多因素的影響,例如税務、會計和其他法律、法規、行政慣例、原則和解釋的變化,特定税務管轄區的收入組合和水平,或我們的所有權或資本結構。
我們利用我們的淨營業虧損結轉和某些其他税務屬性的能力可能是有限的。
截至2024年3月31日,我們積累了530萬美元的州淨營業虧損結轉(NOL),以減少未來的應税收入,其中部分將於2035年開始到期。根據修訂後的1986年《國税法》第382節和第383節,或該法典,如果一家公司經歷了所有權變更,該公司使用變更前的NOL和其他税收屬性(包括研發税收抵免)抵消變更後收入或税收的能力可能會受到限制。一般來説,如果“5%的股東”在三年滾動期間的累計持股變化超過50個百分點,就會發生“所有權變更”。類似的規則可能適用於州税法。根據對我們截至2024年3月31日的歷史所有權變化的評估,我們預計目前不會對税收屬性進行限制。由於未來可能發生的所有權變更,我們使用NOL和其他税收屬性來減少未來應税收入和負債的能力可能會受到限制。
根據現行法律,2017年12月31日之後開始的應税年度產生的美國聯邦淨經營虧損可以無限期結轉。該等美國聯邦淨經營虧損一般不能轉回至先前的應課税年度,但2018年、2019年和2020年產生的淨經營虧損可以轉回至該等虧損的納税年度之前的五個納税年度。此外,對於2020年12月31日之後開始的納税年度,2017年12月31日之後開始的納税年度產生的美國聯邦淨經營虧損的可抵扣性限制為應納税收入的80%。根據州法律,我們的淨經營虧損也可能被減值或限制。在州一級,可能會有一段時間內,淨經營虧損的使用被暫停或以其他方式限制,這可能會增加或永久加速州欠税。例如,加州對加州州淨經營虧損的可用性施加了限制,以抵消2019年之後至2022年之前的納税年度的應納税收入。
我們依靠人才來發展和運營我們的業務,如果我們不能招聘、整合、發展、激勵和留住我們的員工,我們可能就無法有效地增長。
我們維持競爭地位的能力,在很大程度上取決於我們的高級管理層及其他主要人員的服務。此外,我們未來的成功取決於我們吸引、發展、激勵和留住高素質和技能員工的持續能力。這類職位的市場競爭激烈,尤其是在舊金山灣區。合資格的人才需求量很大,我們可能會花費大量成本來吸引他們。此外,我們的任何高級管理人員或其他主要僱員(尤其是首席執行官)的流失,或我們無法招聘和培養中層管理人員,可能會對我們執行業務計劃的能力造成重大不利影響,我們可能無法找到足夠的替代者。在我們的行業中,對合格員工的競爭非常激烈,即使是少數合格員工的流失,或無法吸引、留住和激勵我們的業務計劃擴張所需的額外高技能員工,都可能損害我們的經營業績並削弱我們的增長能力。為吸引及挽留關鍵員工,我們採用多項措施,包括為關鍵行政人員及大部分員工提供股權激勵計劃。這些措施可能不足以吸引及挽留我們有效經營業務所需的人員。我們的所有員工都是自願員工,意味着他們可能隨時終止與我們的僱傭關係,他們對我們業務和行業的瞭解極難取代。倘我們未能挽留優秀的高級管理人員及其他關鍵人員,或未能成功吸引優秀員工或挽留及激勵現有員工,我們的業務、財務狀況及經營業績可能受到重大不利影響。
我們可能會受到訴訟,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大不利影響。
我們過去一直受到訴訟,未來可能也會受到訴訟。其中一些索賠可能會導致鉅額的辯護成本和潛在的重大判決,其中一些我們沒有或無法投保。我們通常打算大力為自己辯護;然而,我們不能肯定未來可能出現的任何索賠的最終結果。對我們不利的這類問題的解決可能導致我們不得不支付鉅額罰款、判決或和解,如果沒有保險,或者如果罰款、判決和和解超過保險範圍,我們將不得不支付鉅額罰款、判決或和解。
這可能會對我們的收益和現金流產生不利影響,從而對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和A類普通股的每股交易價格產生重大不利影響。某些訴訟或某些訴訟的解決可能會影響我們某些保險範圍的可用性或成本,這可能會對我們的運營結果和現金流產生不利影響,使我們面臨更多未投保的風險,並對我們吸引董事和高級管理人員的能力產生不利影響。
資本市場的波動和許多證券的較低市場價格可能會影響我們通過出售A類普通股或發行債務獲得新資本的能力,這可能會損害我們的流動性,限制我們發展業務、進行收購或改善運營基礎設施的能力,並限制我們在市場上的競爭能力。
我們打算繼續進行投資以支持我們的業務增長,並可能需要額外的資金來應對業務挑戰,包括開發新功能和工具或增強我們現有解決方案的需要,改善我們的運營基礎設施,或收購補充業務和技術。因此,我們已經並可能繼續進行股權或債務融資,以獲得更多資金。如果我們通過未來發行股本或可轉換債務證券籌集更多資金,我們現有的股東可能會遭受嚴重稀釋,我們發行的任何新股本證券可能擁有高於A類普通股持有人的權利、優先和特權。我們未來獲得的任何債務融資都可能涉及與我們的籌資活動和其他財務和運營事宜有關的限制性條款,這可能會使我們更難獲得額外資本和尋求商業機會,包括潛在的收購。資本市場的波動和許多證券的較低市場價格可能會影響我們以對我們有利的條款獲得新資本的能力,如果有的話。如果我們無法獲得足夠的融資或在我們需要時以令我們滿意的條款獲得融資,我們繼續支持我們的業務增長和應對業務挑戰的能力可能會受到嚴重損害,我們的業務可能會受到損害。
我們可能會尋求通過收購或投資新的或互補的業務、技術、工具或解決方案,或通過戰略聯盟來發展我們的業務,而未能管理這些收購、投資或聯盟,或未能將其與我們現有業務整合,可能會對我們造成重大不利影響。
我們在最近幾年完成了收購,包括在2021財年收購Treal Talent,在2023財年收購Amion,未來我們可能會考慮收購或對新的或互補的業務、技術、產品、工具或解決方案進行額外投資,或建立戰略聯盟,這可能會全面增強我們的能力和平臺,補充我們現有的產品,或擴大我們的市場廣度。我們通過這些類型的戰略交易成功實現增長的能力取決於我們識別、談判、收購和集成合適的目標企業、技術、工具和解決方案以及獲得任何必要融資的能力,並受到許多風險的影響,包括:
•未能發現我們認為合適或以優惠條件提供的收購、投資或其他戰略聯盟機會;
•整合所收購業務、技術、工具或解決方案的問題,包括維持統一標準、程序、控制和政策的問題;
•整合被收購公司的人員;
•與收購、投資或戰略聯盟相關的意外成本;
•對我們整體利潤率的不利影響;
•轉移管理層對現有業務的注意力;
•與進入我們可能經驗有限或沒有經驗的新市場相關的風險;
•被收購企業關鍵員工的潛在流失;以及
•法律和會計合規成本增加。
此外,我們收購公司的大部分收購價可能分配至收購商譽及其他無形資產。未來,倘收購未能產生預期回報,我們可能須根據減值評估程序對經營業績計提減值開支,這可能會損害我們的經營業績。
我們在管理與這些收購或其他未來收購相關的整合和增長方面可能會遇到挑戰。所獲得的技術和業務業務的運作和整合可能需要大量的財務費用和管理關注。如果我們不能及時有效地管理這樣的整合過程,我們的
商業和財務業績可能會受到影響。如果我們無法確定合適的收購或戰略關係,或者如果我們無法有效地整合任何收購的業務、技術、工具和解決方案,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。此外,雖然我們採用了幾種不同的方法來評估潛在的商業機會,但新業務可能無法達到或超過我們的預期。
我們可能會與第三方建立合作、授權內安排、合資企業、戰略聯盟或夥伴關係,但這些合作可能不會導致開發商業上可行的解決方案或產生重大未來收入。
在我們的日常業務過程中,我們可能會進行合作、授權協議、合資企業、戰略聯盟或技術合作,以開發建議的解決方案並開拓新市場。提議、談判和實施合作、許可協議、合資企業、戰略聯盟或夥伴關係可能是一個漫長而複雜的過程。其他公司,包括那些擁有大量財務、營銷、銷售、技術或其他業務資源的公司,可能與我們競爭這些機會或安排。我們可能無法及時、在成本效益的基礎上、以可接受的條款或根本無法識別、擔保或完成任何此類交易或安排。我們在該等業務發展活動方面的機構知識和經驗有限,我們也可能無法實現任何該等交易或安排的預期利益。特別是,這些合作可能不會導致開發取得商業成功或帶來可觀收入的解決方案,並可能在開發任何解決方案之前終止。
此外,我們可能無法就交易或安排行使獨家決策權,這可能會造成決策僵局的潛在風險,並且我們的合作者可能擁有與我們的業務利益或目標不一致或可能變得不一致的經濟或商業利益或目標。我們可能會與合作者產生衝突,例如與實現績效里程碑有關的衝突,或任何協議中的重要條款的解釋,例如與財務義務或在合作過程中開發的知識產權的所有權或控制權有關的條款。如果與我們當前或未來的合作者發生任何衝突,他們可能會出於自身利益行事,這可能不利於我們的最佳利益,他們可能會違反對我們的義務。此外,我們對當前合作者或任何未來合作者用於合作者或未來解決方案的資源數量和時間控制有限。我們與合作者之間的爭議可能導致訴訟或仲裁,這將增加我們的開支並轉移我們管理層的注意力。此外,該等交易及安排屬合約性質,可根據適用協議之條款終止或解散,在此情況下,吾等可能不再繼續擁有與該等交易或安排有關之產品之權利,或可能需要溢價購買該等權利。
我們可能無法成功執行我們的增長計劃、業務戰略或運營計劃。
我們不斷執行增長計劃、戰略和運營計劃,旨在增強我們的業務並擴展我們的解決方案。這些努力的預期效益是基於若干假設,但這些假設可能被證明是不準確的。此外,我們可能無法成功完成這些增長計劃、戰略和運營計劃,並實現我們期望實現的所有好處,包括增長目標和成本節約,或者這樣做的成本可能比我們預期的要高。各種風險可能導致我們無法實現部分或全部預期收益。這些風險包括(其中包括)與該等增長計劃、策略和運營計劃相關的活動的預期時間延遲,實施這些努力的難度和成本增加,包括難以遵守新的監管要求,以及發生與經營業務相關的其他意外成本。此外,我們繼續實施這些計劃可能會擾亂我們的運營和業績。因此,我們不能向您保證,我們將實現這些好處。如果由於任何原因,我們實現的收益低於我們的估計,或這些增長計劃、策略和運營計劃的實施對我們的運營造成不利影響,或成本高於我們的預期,或如果我們的假設被證明不準確,我們的業務、財務狀況和運營業績可能會受到重大不利影響。
我們使用第三方許可的軟件和軟件組件在我們的解決方案中使用或與我們的解決方案一起使用,而無法維護這些許可證或我們許可的軟件中存在錯誤或安全漏洞,可能會限制我們的解決方案的功能,導致成本增加或服務水平降低,這可能會對我們的業務造成不利影響。
我們的網絡包含或使用某些第三方軟件和軟件組件,這些軟件和組件是根據從其他公司獲得的許可證獲得的。我們預計,未來我們將繼續依賴第三方的此類第三方軟件和開發工具。儘管我們認為,我們目前許可的第三方軟件存在商業上合理的替代方案,但情況可能並不總是如此,或者更換它可能很困難或成本高昂。我們使用其他或替代第三方軟件將要求我們與第三方簽訂許可協議。此外,如果第三方軟件
如果我們利用HAS錯誤、安全漏洞或其他故障,我們的解決方案的功能可能會受到負面影響,我們的業務可能會受到影響。
我們依賴第三方的軟件即服務(SaaS)技術。
我們依賴來自第三方的SaaS技術來運行我們業務的關鍵功能,包括財務管理服務、關係管理服務、營銷服務和數據存儲服務。例如,我們相當一部分的計算和存儲能力依賴於亞馬遜網絡服務,而存儲容量和協作工具則依賴於谷歌。我們還高度依賴我們與某些第三方提供的產品的技術集成。Amazon Web Services根據一項協議向我們提供計算和存儲能力,該協議一直持續到任何一方終止。同樣,谷歌向我們提供存儲容量和某些協作工具,也可以通過在當時的任期結束前15天發出通知來不續簽協議。為方便起見,交易對手可能會單方面終止我們的一些其他供應商協議。如果這些服務因合同取消、長時間停機或中斷而變得不可用,因為它們不再以商業合理的條款或價格提供,或由於任何其他原因,我們的費用可能會增加,我們管理財務的能力可能會中斷,我們管理產品和支持我們消費者和合作夥伴的流程可能會受到損害,我們訪問或保存存儲在雲中的數據的能力可能會受到損害,直到確定、獲得和實施同等的服務(如果可用),所有這些都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們的增長在一定程度上取決於我們與第三方戰略關係的成功。
我們預計,我們將繼續依賴與各種第三方的關係,包括訪問平臺和內容提供商和分銷商以發展我們的業務,提供內容(包括學習和發展材料)的作者,以及渠道合作伙伴。識別、協商和維護與第三方的關係需要大量的時間和資源,集成第三方內容和技術也是如此。我們與技術和內容提供商以及類似的第三方簽訂的協議通常是非排他性的,並不禁止他們與我們的競爭對手合作或提供競爭性服務。在某些情況下,特別是對於內容提供商而言,這些關係是沒有記錄的,或者,如果有協議,它們可能很容易終止。我們的競爭對手可能有效地激勵這些方支持他們的解決方案,或者可能阻止我們與這些方發展戰略關係。這些第三方可能認為與我們合作不符合他們的利益。此外,這些第三方可能無法按照我們與他們的協議所規定的預期履行,並且我們已經和將來可能與這些第三方發生分歧或糾紛,這可能會對我們的品牌和聲譽產生負面影響。這些第三方有可能無法投入我們期望的資源用於該關係,或者他們可能終止與我們的關係。此外,隨着會員越來越多地通過移動設備訪問我們的服務,我們越來越依賴於通過第三方分發我們的移動應用程序,我們可能無法訪問他們的應用程序界面或無法分發我們的應用程序或提供易於集成的集成,這也可能影響我們將移動解決方案貨幣化的能力。倘我們未能與第三方建立或維持關係,則我們在市場上的競爭能力或業務增長的能力可能會受到削弱,而我們的經營業績可能會受到影響。即使我們取得成功,這些關係可能不會帶來改善的經營業績。
對我們使用或授權數據的能力的任何限制,或我們未能授權數據和集成第三方技術,都可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
我們依賴第三方的許可證,以獲取我們的應用程序中使用的某些技術和數據,以及構建和運行這些應用程序的某些技術平臺。我們預計,我們可能需要在未來從第三方獲得與我們解決方案和服務的開發有關的額外許可。此外,我們還從政府實體、公共記錄和我們的合作伙伴獲取一部分數據,用於特定的合作伙伴互動。我們相信我們擁有使用納入我們解決方案和服務的數據所需的所有權利。但是,我們無法向您保證,我們的信息許可證將允許我們將該信息用於所有潛在或預期的應用程序和解決方案。
在未來,數據提供商可以出於任何原因從我們撤回他們的數據或限制我們的使用,包括如果存在競爭原因,如果通過了限制使用數據的立法,或者如果發佈了限制使用我們目前在解決方案和服務中使用的數據的司法解釋。此外,數據提供商將來可能無法遵守我們的質量控制標準,導致我們為適當利用數據而承擔額外費用。如果大量數據提供商撤回或限制他們的數據,或者他們未能遵守我們的質量控制標準,並且如果我們無法確定合適的替代數據提供商並與他們簽訂合同,並將這些數據源整合到我們的服務產品中,我們向合作伙伴提供解決方案和服務的能力將受到重大不利影響。可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
我們還集成到我們的專有應用程序中,並使用第三方軟件來維護和增強內容生成和交付,以及支持我們的技術基礎設施。我們使用第三方技術使我們面臨更多風險,包括但不限於與將新技術集成到我們的解決方案中相關的風險、我們的資源從開發我們自己的專有技術中轉移出來,以及我們無法從授權技術中產生足以抵消相關採購和維護成本的收入。這些技術在未來可能無法以商業合理的條款提供給我們,或者根本無法獲得,而且一旦集成到我們自己的專有應用程序中,可能很難被取代。這些許可證中的大多數只有在雙方同意的情況下才能續簽,如果我們違反了許可證的條款,並且未能在指定的時間內糾正違規,則可能會被終止。我們無法獲得、維護或遵守這些許可證中的任何一項,可能會推遲開發,直到能夠識別、許可和集成同等技術,這將損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們的大多數第三方許可證都是非排他性的,我們的競爭對手可能會獲得使用這些許可證所涵蓋的任何技術的權利,以便與我們直接競爭。如果我們的數據供應商選擇在未來停止對許可技術的支持,我們可能無法修改或調整我們自己的解決方案。
會計規則、假設及╱或判斷的變動可能對我們造成重大不利影響。
我們營運若干方面的會計規則及詮釋高度複雜,涉及重大假設及判斷。這些複雜性可能導致我們財務報表的編制和發佈出現延誤。此外,會計規則及詮釋或我們的會計假設及╱或判斷的變動可能對我們的財務報表造成重大影響。在某些情況下,我們可能被要求追溯應用新的或經修訂的準則,導致重列前期財務報表。任何該等情況均可能對我們的業務、前景、流動資金、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
對我們或我們的客户不利適用的税法或法規的變化可能對我們的業務、現金流和財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
我們在美國繳納所得税,我們的税收規定也可能受到會計原則變化以及適用於公司的美國聯邦和州税法變化的影響。例如,2017年頒佈的非正式名稱為減税和就業法案,或税法,以及2020年的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案,或CARE法案,極大地改變了美國財政部對美國公司徵收所得税的方式。在2021年12月31日之後的納税年度,税法取消了在本期扣除研發支出的選項,並要求納税人在五年內對美國的研發支出進行資本化和攤銷。這項立法加快了我們在美國聯邦和州司法管轄區對淨營業虧損和研發税收抵免的利用。我們在對這些法律的解釋和我們在財務報表中反映的計算中做出了重要的判斷和假設。美國財政部、國税局或其他標準制定機構可能會就如何應用或以其他方式管理税法和CARE法案的條款發佈額外的指導意見,未來可能會發布與我們目前的解釋不同的其他會計指導意見或解釋。
此外,作為一個例子,2022年8月16日,美國政府頒佈了《2022年通脹削減法案》,其中包括對美國企業所得税制度進行改革,包括對某些大公司徵收15%的最低税率,這一税率將在2024財年之前生效,並對2022年12月31日之後的股票回購徵收1%的消費税。我們正在對股票淨回購徵收適用的消費税。
我們通過合同或保險限制我們責任的能力可能無效或不足以覆蓋我們未來的責任。
我們試圖通過合同限制我們對因我們的疏忽、錯誤、錯誤或安全漏洞而引起的損害賠償責任。然而,合同責任限制可能無法強制執行,或可能無法為我們提供足夠的保護,免受損害賠償責任,我們並不總是能夠談判有意義的限制。我們維護責任保險,包括網絡安全以及錯誤和遺漏。但是,索賠可能超過我們適用的保險範圍(如有),或者該保險範圍可能無法以可接受的條款或足夠的金額繼續提供。即使這些索賠不會導致我們承擔責任,但調查和抗辯可能會花費昂貴和耗時,並可能轉移管理層對我們運營的注意力。此外,由這些事件引起的負面宣傳可能會延遲市場對我們解決方案和服務的接受,其中任何一種都可能對我們的聲譽和業務造成重大不利影響。
我們的業務可能會因流行病、流行病或傳染病爆發而中斷。
任何流行病、地方性疾病或其他傳染病都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響,因為它會導致我們或我們的客户或成員改變開展業務和與我們打交道的方式。例如,新冠肺炎疫情及其變種影響了我們的業務運營,其中包括導致我們的大多數員工在家工作,影響客户與我們業務互動的方式,並影響我們運營的監管框架。儘管新冠肺炎疫情已被宣佈不再是突發公共衞生事件,但我們仍可能因其對全球經濟的影響而對我們的業務產生實質性的不利影響,包括已經發生或未來可能發生的任何經濟衰退。它將在多大程度上影響我們的業務、運營結果和財務狀況仍是未知的,將取決於未來的發展,這些都是高度不確定和無法預測的。
雖然任何大流行、流行病或傳染病爆發的潛在經濟影響和持續時間可能很難評估或預測,但此類事件已經並可能繼續導致全球金融市場嚴重混亂,降低了我們獲得資本的能力,這可能在未來對我們的流動性產生負面影響。任何大流行、流行病或傳染病爆發對我們客户的需求、期望和支出水平的影響都可能影響我們維持或增長業務的能力,因此,我們的運營和財務業績可能會受到不利影響。
倘疫情對我們的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響,則亦可能導致本“風險因素”一節所述的許多其他風險加劇。
我們的業務可能會因電力中斷、數據安全漏洞和恐怖主義等災難性事件而中斷。
自然災害或其他災難性事件可能會對我們的運營、商業和全球經濟造成損害或中斷,從而可能損害我們的業務。如果發生大地震、颶風、火災、網絡攻擊、重大政治中斷、因未能提高債務上限而導致的任何美國聯邦政府債務違約、戰爭、恐怖襲擊、疾病、流行病或流行病、停電、電信故障或其他災難性事件,我們可能無法部分或全部繼續運營,並可能遭受聲譽損害、數據安全遭到破壞和關鍵數據丟失,所有這些都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。如果發生地震或其他重大自然災害,如火災、洪水、惡劣天氣、乾旱以及與旅行相關的健康問題(包括流行病和流行病),我們的保險覆蓋範圍可能不會賠償我們可能發生的損失。此外,恐怖主義行為,包括基於互聯網的惡意活動,可能會對互聯網或整個經濟造成破壞。即使有我們的災難恢復安排,對我們平臺的訪問也可能中斷。如果我們的系統因自然災害或其他事件而出現故障或受到負面影響,我們向客户和成員交付平臺和解決方案的能力將受到損害,或者我們可能會丟失關鍵數據。如果我們無法制定足夠的計劃來確保我們的業務職能在災難期間和災難發生後繼續運營,並在發生災難或緊急情況時成功執行這些計劃,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到損害。
我們已經實施了一個災難恢復計劃,允許我們在發生災難時將網站流量轉移到備份數據中心。這使我們能夠在出現問題時移動交通,並能夠在短時間內恢復。然而,如果我們的災難恢復計劃未能在發生災難時及時或完整地有效支持流量的移動,我們的業務和運營成果可能會受到損害。
我們不提供足以補償我們潛在重大損失的業務中斷保險,包括由於系統故障而中斷訪問我們平臺而可能導致的業務、財務狀況和運營結果的潛在損害。
隨着我們業務的發展,對業務連續性規劃和災難恢復計劃的需求將變得越來越重要。如果我們無法制定足夠的計劃,以確保我們的業務職能在災難期間和災難發生後繼續運營,並在發生災難或緊急情況時成功執行這些計劃,我們的業務和聲譽將受到損害。
我們的聲譽和/或業務可能會受到ESG事項和/或對此類事項的其他報道的負面影響。
在美國和國際上,監管機構、某些投資者和其他利益相關者越來越關注與環境、社會和治理因素(“ESG”)有關的問題。我們在我們的網站和其他地方傳達某些與ESG相關的倡議和/或承諾,涉及環境問題、多樣性和其他問題。這些倡議或承諾可能難以實現或代價高昂。我們可能無法實現或被視為無法實現我們與ESG相關的倡議或承諾。此外,我們可能會因為這些活動的時機、範圍或性質或對它們的任何修改而受到批評。如果我們對ESG事項的披露增加,我們可能會因此類披露的準確性、充分性或完整性而受到批評。我們實現ESG的實際或感知失敗-
相關舉措或承諾可能會對我們的聲譽造成負面影響,導致專注於ESG的投資者無法購買和持有我們的股票,或者以其他方式對我們的業務造成實質性損害。
我們的風險管理政策和程序可能不能完全有效地降低我們在所有市場環境中的風險敞口或抵禦所有類型的風險。
我們在一個快速變化的行業中運作。因此,我們的風險管理政策和程序可能無法充分有效識別、監控和管理我們業務遇到的所有風險。如果我們的政策和程序不完全有效,或者我們未能成功識別和降低我們面臨或可能面臨的所有風險,我們可能會承擔未投保的責任,損害我們的聲譽,或受到可能對我們的業務、財務狀況或經營業績造成不利影響的訴訟或監管行動。
例如,我們已經實施了旨在減少信貸風險敞口的各種政策和做法。涉及影響金融機構、交易對手或金融服務業其他公司的有限流動性、違約、不良業績或其他不利事態發展的事件,或對任何此類事件或其他類似風險的擔憂或傳言,過去曾導致並可能在未來導致整個市場的流動性問題。我們的政策和做法可能不足以承受此類事件的影響,這些事件可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
雖然我們並非任何金融機構目前處於接管狀態的任何工具的借款人或一方,但如果我們的任何貸款人或任何該等工具的對手方被接管,我們可能無法動用該等資金。此外,倘我們的任何客户、供應商或與我們進行業務往來的其他人士無法根據該等工具或與該等金融機構訂立的借貸安排取得資金,則該等人士向我們支付其債務或訂立需要向我們額外付款的新商業安排的能力可能會受到不利影響。
我們可能會產生重大額外成本及開支,包括與作為上市公司相關的責任相關的成本及開支,這將需要大量資源及管理層關注,並可能會轉移我們業務營運的注意力,我們未來可能會產生虧損。
我們在開發我們的技術、營銷、提供我們提供的工具和解決方案,以及獲得會員和客户方面產生了巨大的費用。由於我們持續不斷的新產品開發和一般管理費用,例如與成為上市公司和成為上市公司相關的法律和會計費用,我們的成本可能會增加。作為一家上市公司,我們將繼續產生鉅額的法律、會計、保險和其他費用,由於我們不再是一家“新興成長型公司”,我們預計這些費用將進一步增加。遵守這些報告要求以及美國證券交易委員會的其他規則和紐約證券交易所的規則已經並將繼續增加我們的法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時和昂貴。此外,建立上市公司所需的公司基礎設施的需要可能會分散管理層對實施我們增長戰略的注意力,這可能會阻止我們成功實施戰略舉措,改善我們的業務、經營業績、財務狀況和前景。如果我們不能管理這些額外的成本或增加我們的收入,我們可能會在未來蒙受損失。
如果我們不能對財務報告實施和保持有效的內部控制,投資者可能會對我們的財務報告的準確性和完整性失去信心。
作為一家上市公司,我們被要求對財務報告保持內部控制,並報告此類內部控制中的任何重大弱點。根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條,我們必須提交一份由管理層提交的關於財務報告內部控制有效性的報告。此外,現在我們不再是一家“新興成長型公司”,獨立註冊會計師事務所還必須根據薩班斯-奧克斯利法案第404條發佈一份關於我們對財務報告的內部控制有效性的報告。我們的獨立註冊會計師事務所可能會出具一份不利的報告,如果它對我們對財務報告的內部控制進行記錄、設計或操作的水平不滿意。任何未能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況,並可能導致我們A類普通股的市場價格下跌。
設計和實施財務報告內部控制的過程既耗時、成本高,又複雜。如果在評估和測試過程中,我們發現我們的財務報告內部控制存在一個或多個重大弱點,或確定現有的重大弱點尚未得到補救,我們的管理層將無法斷言我們的財務報告內部控制是有效的。即使我們的管理層得出結論認為我們對財務報告的內部控制是有效的,我們的獨立註冊會計師事務所也可能得出結論認為,我們的內部控制或內部控制的記錄水平存在重大弱點,
設計、實施或審查的。如果我們無法斷言我們對財務報告的內部控制是有效的,或者在未來需要時,如果我們的獨立註冊會計師事務所無法就我們對財務報告的內部控制的有效性發表意見,投資者可能會對我們財務報告的準確性和完整性失去信心,我們普通股的估值可能會受到不利影響。
有關知識產權的風險
我們可能無法阻止複製我們的知識產權或聚合我們的數據以及來自其他公司的數據的實體的運營,包括社交網絡,或可能盜用我們的數據的山寨在線服務。這些活動可能會損害我們的品牌和業務。
第三方可能不時嘗試通過抓取、機器人或其他方式訪問我們網絡中的內容或數據,並使用這些內容和數據,或將這些內容和數據與其他內容和數據結合,作為其服務的一部分。這些活動可能會降低我們的品牌,對我們的網站性能產生負面影響,並損害我們的業務。我們已經採取了合同、技術或法律措施,試圖阻止未經授權的活動,但這些措施可能不會成功。此外,如果我們的會員和客户不遵守我們的服務條款,他們也可能濫用我們的工具、解決方案和服務,並向未經授權的用户提供對我們解決方案和內容的訪問。我們可能無法及時發現任何或所有此類活動,即使我們能夠發現,技術和法律措施也可能不足以阻止這些行為。在某些情況下,特別是在美國境外運營的在線服務,我們可用的法律補救措施可能不足以保護我們的業務免受此類活動的影響。無論我們是否能夠成功地對該等人士行使我們的權利,我們可能採取的任何措施都可能需要我們花費大量的財務或其他資源。
第三方可能會提起法律訴訟,指控我們侵犯或以其他方式侵犯其知識產權,其結果不確定,並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大不利影響。
我們的商業成功取決於我們開發和商業化我們的服務的能力,以及在不侵犯第三方知識產權或所有權的情況下使用我們的專有技術。在日常業務過程中,我們可能不時受到與知識產權有關的法律訴訟和索賠。我們目前不受第三方聲稱侵犯其知識產權的任何重大索賠的影響。
知識產權糾紛的辯護成本可能很高,可能會導致我們的業務、經營業績和財務狀況受到影響。無論是否值得,我們過去和將來可能面臨指控,我們的合作伙伴,我們的許可方或我們的代理人,或以其他方式侵犯或以其他方式侵犯第三方的專利,商標,版權或其他知識產權。這種要求可能由競爭者或其他當事方提出,以獲得競爭優勢。一些第三方可能比我們更有效地承擔複雜訴訟的費用,因為他們擁有更多的資源。即使解決對我們有利,與知識產權索賠有關的訴訟或其他法律訴訟也可能導致我們產生大量費用,並可能分散我們的技術和管理人員的正常職責。此外,聽證會、動議或其他臨時程序或事態發展的結果可能會公佈,如果證券分析師或投資者認為這些結果是負面的,它可能會對我們A類普通股的價格產生重大不利影響。此外,任何法律訴訟的啟動及持續產生的任何不確定性,均可能對我們籌集持續經營所需資金的能力造成重大不利影響。因此,第三方聲稱我們侵犯其知識產權可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大不利影響。
此外,近年來,個人和團體開始購買知識產權資產,目的是提出侵權索賠,並試圖從我們這樣的公司獲得和解。我們還可能面臨指控,即我們的員工挪用了其前僱主或其他第三方的知識產權或專有權利。我們可能有必要提起訴訟為自己辯護,以確定第三方知識產權或專有權利的範圍、可執行性和有效性,或確立我們各自的權利。在某些情況下,我們沒有許可第三方內容,而是依賴合理使用原則,因為我們將第三方內容的摘錄合併到我們用户的精心策劃的內容提要中,我們可能會面臨這樣的指控,即這種對第三方內容的使用不符合被視為合理使用的資格。無論我們侵犯專利或其他知識產權的指控是否具有可取之處,此類指控都可能耗費時間,分散管理層的注意力和財政資源,而且評估和辯護成本可能很高。任何此類訴訟的結果都很難預測,可能要求我們停止商業化或使用我們的解決方案或技術,獲得許可證,修改我們的服務和技術,同時開發非侵權替代品或招致重大損害賠償,和解費用,或面臨臨時或永久禁令,禁止我們營銷或提供受影響的解決方案和服務。如果我們需要第三方許可,則可能無法以合理的條款或根本無法獲得許可,並且我們可能必須為我們的解決方案支付大量版税、預付費用或授予知識產權交叉許可
和服務。我們還可能不得不重新設計我們的解決方案或服務,使其不侵犯第三方知識產權,這可能是不可能的,或者可能需要大量的金錢支出和時間,在此期間,我們的技術和解決方案可能無法商業化或使用。即使我們達成協議,賠償我們的此類費用,賠償方也可能無法履行其合同義務。如果我們不能或不能獲得被侵權技術的第三方許可,以合理的條款許可該技術,或從其他來源獲得類似的技術,我們的收入和收益可能會受到不利影響。
此外,由於專利申請可能需要數年的時間才能發佈,並且通常在一段時間內被保密,因此目前可能存在我們未知的未決申請,這些申請後來導致發佈的專利可能涵蓋我們的一個或多個解決方案。
未能維護、保護或執行我們的知識產權可能會損害我們的業務和經營成果。
我們將在美國註冊我們的域名、商標和服務商標。我們還致力於通過依賴聯邦、州和普通法權利以及合同限制來保護我們的知識產權。我們通常與員工和承包商簽訂保密協議和發明轉讓協議,並與與我們開展業務的各方簽訂保密協議,以限制對我們專有信息的訪問、披露和使用。然而,我們可能無法成功地與每一方簽署這些協議,這些方有權訪問我們的機密信息或對我們的技術或知識產權的開發作出貢獻。我們確實執行的這些協議可能會被違反,並且我們可能沒有足夠的補救措施來應對任何此類違反。這些合約安排及我們為保護我們的知識產權而採取的其他措施可能不會防止我們的專有信息被盜用或披露,也不會阻止其他人獨立開發類似技術或知識產權。
有效的商業祕密、專利、版權、商標和域名保護的獲得、開發和維護成本高昂,無論是在初始和持續的註冊或起訴要求、費用以及維護我們權利的成本方面。我們已經投資,並可能會隨着時間的推移增加我們的投資,通過專利申請保護我們的知識產權,這可能是昂貴和耗時的。我們的商標和其他知識產權可能會受到其他人的質疑,或通過行政程序或訴訟而無效。我們尚未獲得任何為我們的技術或產品提供保護的已發佈專利,我們不能保證任何待審專利申請將導致任何已發佈專利。此外,我們獲得的任何已發佈的專利可能不會為我們提供競爭優勢,並且,與任何技術一樣,競爭對手可能能夠開發出與我們類似或更優的技術,無論現在還是將來。此外,獲得和維護與軟件或商業方法有關的專利變得越來越困難,因為許多這類專利因過於抽象而無法構成符合專利資格的主題而被無效。我們不知道這是否會影響我們獲得創新專利的能力,或成功維護我們可能在訴訟或訴訟前活動中尋求的任何專利。
監控未經授權使用我們的應用程序和網站上的內容以及我們的其他知識產權和技術是困難和昂貴的。我們為保護我們的所有權和知識產權所做的努力可能並不足以防止其被盜用或濫用。第三方,包括我們的競爭對手,可能侵犯、盜用或以其他方式侵犯我們的知識產權。我們可能無法成功阻止未經授權使用我們的內容或其他知識產權或技術。此外,我們可能沒有而且可能無法檢測到未經授權使用我們的技術或知識產權,或採取適當措施來執行我們的知識產權。任何無法有效執行我們的知識產權的行為都可能損害我們的競爭能力,並減少對我們解決方案和服務的需求。我們的競爭對手也可能獨立開發類似的技術。我們可能無法在託管或可用我們的解決方案或技術的每個司法管轄區都獲得有效的專利、商標、版權和商業祕密保護。此外,有關知識產權的有效性、可執行性和保護範圍的法律標準不確定。美國和其他地方的法律變化很快,任何未來的變化都可能對我們和我們的知識產權造成不利影響。我們未能有效地保護我們的知識產權,可能導致競爭對手提供包含我們最先進技術功能的解決方案,這可能會減少對我們解決方案的需求。
我們可能認為有必要或適當地提出索賠或訴訟,以強制執行我們的知識產權,保護我們的商業祕密,或確定其他人所主張的知識產權的有效性和範圍。在我們為執行我們的知識產權而提起的任何訴訟中,法院可能會以我們的知識產權不包括有問題的使用或技術為由,拒絕阻止另一方使用有爭議的技術。此外,在這種訴訟中,被告可以反訴我們的知識產權無效或不可執行,法院可能會同意,在這種情況下,我們可能會失去寶貴的知識產權。訴訟本質上是不確定的,任何這種性質的訴訟,無論結果或是非曲直,都可能導致鉅額費用和管理和技術資源的轉移,其中任何一項都可能
對我們的業務和經營結果產生不利影響。如果我們不能維護、保護和執行我們的知識產權,我們的業務和運營結果可能會受到損害。
一些外國的法律對知識產權的保護程度不如美國的法律。在某些外國司法管轄區,許多公司在保護和捍衞知識產權方面遇到了重大問題。一些國家特別是發展中國家的法律制度不利於知識產權保護的實施。這可能會使我們很難阻止對我們知識產權的侵犯或挪用。在外國司法管轄區強制執行我們的知識產權的訴訟程序可能會導致鉅額成本,並將我們的努力和注意力從我們業務的其他方面轉移出去。此外,美國和外國法律和法院的法律裁決的變化可能會影響我們為我們的技術和知識產權的執法獲得足夠保護的能力。
如果我們的商標和商號沒有得到充分的保護,我們可能無法在我們感興趣的市場上建立知名度,我們的業務可能會受到不利影響。
我們相信我們的品牌對我們的業務成功至關重要,我們通過商標註冊和其他方式來保護它。如果我們不能保護我們的品牌免受侵權,導致其價值下降,我們的業務將受到損害。
我們擁有或許可的註冊或未註冊商標或商號可能會受到質疑、侵權、規避、宣佈通用、失效或被確定為侵犯或削弱其他商標。我們可能無法保護我們在這些商標和商號中的權利,而我們需要這些權利來建立與潛在合作伙伴的知名度。此外,第三方可能在將來申請註冊與我們的商標相似或相同的商標。如果他們成功地註冊或開發了此類商標的普通法權利,並且如果我們未能成功挑戰此類第三方權利,我們可能無法在某些相關國家使用這些商標將我們的技術或解決方案商業化。倘我們無法根據我們的商標及商號建立知名度,我們可能無法有效競爭,我們的業務可能受到不利影響。
如果我們不能保護我們的商業祕密的機密性,我們的商業和競爭地位可能會受到損害。
我們嚴重依賴商業祕密和保密協議來保護我們的非專利知識、技術和其他專有信息,包括我們的技術平臺,並保持我們的競爭地位。關於我們的技術平臺,我們認為商業祕密和專有技術是我們知識產權的主要來源之一。然而,商業祕密和專門知識可能難以保護。我們尋求保護這些商業祕密和其他專有技術,部分方式是與有權訪問這些祕密和其他專有技術的各方簽訂保密協議,例如我們的員工、公司合作者、外部承包商、顧問、顧問和其他第三方。我們還與員工和顧問簽訂保密協議和發明或專利轉讓協議。保密協議旨在保護我們的專有信息,如果協議或條款包含發明轉讓,則授予我們通過與員工或第三方的關係開發的技術的所有權。我們不能保證我們已經與可能或已經接觸我們的商業祕密或專有信息(包括我們的技術和流程)的各方達成了此類協議。儘管作出了這些努力,但無法保證我們訂立的保密協議將有效控制對此類專有信息和商業機密的訪問。我們所依賴的保護某些技術的保密協議可能會被違反,可能不足以保護我們的機密信息、商業祕密和專有技術,並且可能無法在未經授權使用或披露我們的機密信息、商業祕密或專有技術的情況下提供足夠的補救措施。此外,這些協議並不妨礙我們的競爭對手或其他人獨立開發相同或類似的技術和工藝,這可能使他們能夠提供與我們類似或更好的服務,從而損害我們的競爭地位。
強制執行一方非法披露或盜用商業祕密的主張是困難、昂貴和耗時的,而且結果是不可預測的。此外,美國境內外的一些法院不太願意或不願意保護商業祕密。如果我們的任何商業祕密被競爭對手或其他第三方合法獲取或獨立開發,我們無權阻止他們使用該技術或信息與我們競爭。如果我們的任何商業祕密被披露給競爭對手或其他第三方或由其獨立開發,這可能會損害我們的競爭地位、業務、財務狀況、經營業績和前景。
我們的解決方案使用開源軟件,任何不遵守其中一個或多個開源許可證條款的行為都可能對我們的業務造成不利影響。
我們的解決方案包括開源許可證所涵蓋的軟件。各種開源許可證的條款尚未被美國法院解釋,並且存在這樣的風險,即這些許可證可能被以一種強加於預期之外的方式來解釋
限制我們營銷解決方案的能力的條件或限制。根據某些開源許可的條款,如果我們以某種方式將我們的專有軟件與開放源碼軟件結合在一起,我們可能被要求發佈我們專有軟件的源代碼,並使我們的專有軟件在開放源碼許可下可用。如果我們的專有軟件的某些部分被確定為受開源許可的約束,我們可能會被要求公開發布源代碼的受影響部分,重新設計我們的全部或部分解決方案,或者以其他方式限制我們解決方案的許可,每一項都可能降低或消除我們解決方案和服務的價值。除了與許可要求相關的風險外,使用開放源碼軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險,因為開放源碼許可人通常不提供非侵權保證或與軟件性能或適用性相關的保證。與使用開源軟件相關的許多風險無法消除,可能會對我們的業務產生不利影響。
如果我們未能履行許可或與第三方簽訂的技術協議規定的義務,我們可能被要求支付損害賠償金,並且我們可能會失去對我們的業務至關重要的許可權。
我們許可某些知識產權,包括來自第三方的技術和軟件,這對我們的業務很重要,未來我們可能會簽訂額外的協議,為我們提供有價值的知識產權或技術的許可。如果我們未能遵守我們的許可協議中的任何義務,我們可能被要求支付損害賠償金,許可人可能有權終止許可。許可方的終止將導致我們失去有價值的權利,並可能阻止我們銷售我們的解決方案和服務,或對我們將未來解決方案和服務商業化的能力產生不利影響。如果任何當前或未來的許可終止、如果許可人未能遵守許可條款、如果許可人未能對侵權第三方強制執行許可專利、如果許可知識產權被發現無效或不可強制執行、或者如果我們無法按可接受的條款訂立必要的許可,我們的業務將受到影響。此外,我們對某些技術的權利是以非獨家的方式授予我們的。因此,這些非獨家授權技術的所有者可以自由地將其授權給第三方,包括我們的競爭對手,條件可能優於我們提供的條款,這可能會使我們處於競爭劣勢。此外,我們的許可人可能擁有或控制尚未授權給我們的知識產權,因此,我們可能會受到聲稱我們侵犯或以其他方式侵犯許可人權利的索賠(無論其價值如何)。此外,我們向第三方授權知識產權或技術所依據的協議通常較為複雜,且此類協議中的某些條款可能會受到多種解釋的影響。解決可能出現的任何合同解釋分歧可能會縮小我們認為我們對相關知識產權或技術的權利範圍,或增加我們認為我們在相關協議下的財務或其他責任。上述任何情況都可能損害我們的競爭地位、業務、財務狀況、經營業績和前景。
如果我們不能以合理的條款許可技術的使用權,我們可能無法在未來將新的解決方案或服務商業化。
未來,我們可能會發現我們可能需要授權的其他第三方知識產權,以便從事我們的業務,包括開發或商業化新的解決方案或服務。然而,此類許可證可能無法以可接受的條款提供或根本無法提供。第三方知識產權的許可或收購是一個競爭性的領域,幾個更成熟的公司可能會採取策略,以許可或收購我們可能認為有吸引力或必要的第三方知識產權。這些成熟的公司由於其規模、資本資源以及更強的開發或商業化能力,可能比我們具有競爭優勢。此外,認為我們是競爭對手的公司可能不願意向我們轉讓或許可權利。即使此類許可證可用,我們可能需要根據我們的解決方案和服務的銷售額向許可方支付大量的使用費。此類版税是我們解決方案或服務成本的一部分,可能會影響我們解決方案和服務的利潤率。此外,此類許可可能是非排他性的,這可能使我們的競爭對手訪問授權給我們的相同知識產權。如果我們無法以可接受的條款或根本無法簽訂必要的許可證,如果任何必要的許可證隨後被終止,如果我們的許可證未能遵守許可證條款,如果我們的許可證未能防止第三方的侵權,或者如果被許可的知識產權被發現無效或不可執行,我們的業務、財務狀況、經營成果,前景可能會受到影響。如果我們從事我們的業務,或成為需要第三方知識產權的許可,這些權利可能是非排他性的,這可能使我們的競爭對手獲得與我們授權的相同技術或知識產權。此外,我們在努力開發替代品時可能遇到拖延和其他障礙。為任何訴訟辯護或未能以優惠條款獲得任何這些許可證可能會阻止我們將解決方案和服務商業化,這可能會損害我們的競爭地位、業務、財務狀況、經營業績和前景。
我們依賴第三方平臺(如Apple App Store和Google Play App Store)來分發我們的平臺和產品。
我們的應用程序通過第三方平臺或市場訪問和運行,包括Apple App Store和Google Play App Store,它們也是我們應用程序的重要在線分發平臺。因此,擴建和
我們業務和應用程序的前景取決於我們與這些提供商以及消費者廣泛採用的任何其他新興平臺提供商的持續關係。我們受這些提供商為應用程序開發商提供的標準條款和條件的約束,這些條款和條件管理應用程序在其平臺或市場上的內容、推廣、分發和運營,提供商可以在短時間內或無需通知的情況下單方面更改這些條款和條件。如果提供商停止或限制我們對其平臺或市場的訪問,我們的業務將受到損害;平臺或市場的受歡迎程度下降;平臺修改其算法、開發者可用的溝通渠道、各自的服務條款或其他政策,包括費用;提供商對其技術採取阻礙與其他軟件系統集成的更改或更新,或以其他方式要求我們修改我們的技術或更新我們的應用程序,以確保消費者可以繼續訪問和使用我們的平臺。
如果替代提供商越來越受歡迎,如果我們未能及時創建我們的應用程序的兼容版本,或者如果我們未能與這些替代提供商建立關係,我們可能會受到不利影響。同樣,如果我們當前的供應商更改了他們的操作平臺,我們可能會受到不利影響,因為我們的產品可能與更改後的平臺不兼容,或者可能需要重大和昂貴的修改才能兼容。如果我們的供應商不按照我們的平臺協議履行其義務,我們可能會受到不利影響。
在過去,其中一些平臺或市場在短時間內無法使用。如果此類事件或類似事件發生在短期或長期的基礎上,或者如果這些平臺或市場以其他方式遇到影響消費者下載或訪問我們應用程序和其他信息的能力的問題,這可能會對我們的品牌和聲譽以及我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
與醫療保健行業相關的風險
醫療監管和政治框架是不確定的,並不斷演變。
醫療保健法律法規正在迅速演變,未來可能會發生重大變化,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。為應對新冠肺炎疫情而發生的某些監管變化為我們創造了機會。例如,許多州擴大了遠程醫療的醫療補助和商業覆蓋範圍,在許多情況下與面對面服務持平。在新冠肺炎被正式認定為突發公共衞生事件後,這些監管變化中的一些仍然有效。然而,無法確定這些措施將持續多久,如果各州不保持這種報銷平價,這可能會降低我們網絡的使用率。此外,OCR還宣佈,他們不會對在新冠肺炎全國突發公共衞生事件期間善意提供遠程醫療服務的承保醫療服務提供者違反HIPAA規則下的監管要求施加處罰。隨着公共衞生緊急情況指定的正式結束,OCR同樣結束了其取消執法活動,恢復OCR執法活動可能會對我們的網絡使用產生負面影響。
醫療保健行業的整合可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
許多醫療保健行業參與者正在整合,以創建更大、更集成的醫療保健交付系統,具有更大的市場力量。我們預計監管及經濟狀況將導致醫療保健行業未來進一步整合。隨着整合的加速,我們客户組織的規模經濟可能會增長。如果客户在整合後經歷了大幅增長,則可能會決定不再需要依賴我們,並可能會減少對我們解決方案和服務的需求。此外,隨着醫療保健提供商和生命科學公司整合,以創建更大、更集成的醫療保健交付系統,具有更大的市場力量,這些提供商可能會試圖利用其市場力量來談判我們的解決方案和服務的費用減免。最後,合併還可能導致我們的醫療保健提供商和生命科學客户收購或未來開發與我們的解決方案和服務競爭的解決方案和服務。任何該等潛在合併結果均可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
如果我們或我們的客户未能遵守聯邦和州醫療保健法律,包括管理費用拆分、我們的業務和財務關係的法律,我們或我們的客户可能會受到重大的行政、民事和刑事處罰。
作為醫療保健行業的參與者,我們的運營和關係以及我們客户的運營和關係都受到多個聯邦、州和地方政府實體的監管。這些法規的影響可能會對我們產生不利影響,即使我們可能不受某些特定的醫療法律和法規的直接監管。我們必須確保我們的解決方案和服務能夠被我們的客户以符合這些法律和法規的方式使用。我們的客户無法
這樣做可能會影響我們的解決方案和服務的適銷性或我們對客户合同的遵從性,甚至會使我們面臨直接責任,因為我們違反了醫療保健法律或法規的理論,我們曾幫助客户。
例如,許多州限制了商業實體和醫療專業人員之間的商業關係的範圍,特別是在費用分擔方面。雖然許多州的費用分割法只禁止醫生與轉診來源分享醫療費用,但一些州將商業實體和醫生之間的某些管理協議解釋為非法的費用分割。與醫療實踐、費用分擔和類似問題有關的法規和條例在各州之間差別很大。由於這些法律往往含糊其辭,它們的適用往往取決於法院的裁決和司法部長的意見。其中一些要求可能適用於我們,即使我們在該州沒有實體存在,僅基於我們與在該州獲得許可的提供商的協議。然而,監管當局或其他各方,包括我們的供應商,可能會斷言我們從事的是企業的醫藥實踐,或者我們與供應商客户的合同安排構成了非法的費用拆分。這些法律一般禁止我們對醫生和非醫生醫療保健提供者的醫療判斷或決定行使控制權,也禁止我們參與某些財務安排,例如與醫療保健提供者分享專業費用。在這種情況下,不遵守可能導致針對我們和/或我們的提供商客户的不利司法或行政行動、民事或刑事處罰、收到來自州監管機構的停止和停止命令、丟失提供商許可證、需要對幹擾我們業務的提供商客户的合約條款進行更改以及其他重大不利後果。此外,某些法律可能通過我們與醫療保健專業人員的關係間接適用於我們。例如,某些聯邦和州反回扣和虛假索賠法律可能通過我們與醫療保健專業人員和實體的安排間接適用於我們。
這些法律和法規可能會迅速變化,而且通常不清楚它們如何適用於我們的業務。如果我們的解決方案或服務未能遵守這些法律和法規,可能導致重大的行政、民事或刑事責任,並可能,除其他外,對我們的服務需求產生不利影響,迫使我們花費大量資金、研發和其他資源來解決問題,使我們與客户的部分合同的全部或部分無效,要求我們改變或終止部分業務,要求我們退還部分收入,使我們喪失為與政府付款人做生意的客户提供服務的資格,並給予我們的客户終止與他們的合同的權利,其中任何一項都可能對我們的業務造成不利影響。即使監管機構對我們的活動提出質疑不成功,也可能導致負面宣傳,並可能要求我們付出高昂的代價。
我們的解決方案滿足生命科學行業嚴格監管的功能,不遵守適用的法律法規可能會減少對我們解決方案的需求,或使我們面臨重大索賠和損失。
我們的客户將我們的解決方案用於受複雜的法律和法規制度約束的商業活動,包括有關健康數據處理的要求(如45 CFR Part 164所述),以及其他州、地方和聯邦法律和法規。我們的解決方案預期能夠在符合該等法律法規的情況下供客户使用。我們提供符合此類法律法規的解決方案的努力既耗時又昂貴,而且包括驗證程序,這可能會延遲我們解決方案的新版本的發佈。由於這些法律和法規會隨着時間的推移而變化,我們可能會發現很難調整我們的解決方案以符合這些變化。
隨着我們提供的解決方案數量的增加,調整解決方案以符合法律和法規變化的複雜性將增加。如果我們無法有效地管理這一增長,或者我們無法提供可遵守適用法律法規的解決方案,客户可能不願意使用我們的解決方案,任何此類違規行為可能導致終止我們的客户協議或因與客户的此類協議而產生的索賠。
此外,我們的客户如未能遵守適用於使用我們解決方案的功能的法律法規,可能會導致我們的客户面臨罰款、處罰或重大損失索賠,這可能會損害我們的業務或聲譽。如果此類故障據稱是由我們的解決方案或服務造成的,我們的客户可以向我們提出損害賠償要求,無論我們對故障承擔何種責任。我們可能會受到訴訟,即使不成功,這些訴訟可能會轉移我們的資源和管理層的注意力,並對我們的業務和客户關係造成不利影響,而我們的保險範圍可能不足以涵蓋針對我們的此類索賠。
不斷演變的政府法規可能會增加我們的成本或對我們的經營業績造成不利影響。
在不確定的監管環境下,我們的業務可能會直接或間接採納、擴大或重新詮釋各種法律及法規。可能存在適用於我們業務的法律及法規,但我們尚未識別,或如更改,可能會使我們付出高昂代價,且我們無法預測實施該等法律及法規可能對我們造成影響的所有方式。
此外,我們無法預測未來立法或行政行動可能產生的衞生改革舉措的可能性、性質或程度,特別是在總統行政部門的任何變動之後。引入新的解決方案可能要求我們遵守其他但尚未確定的法律和法規。
倘我們必須修改我們的業務以符合未來法律,該等修改可能會削弱我們現有及未來產品對客户的吸引力,我們的收入可能會下降,我們的業務、財務狀況及經營業績可能會受到不利影響。
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們的股票價格可能波動或可能下跌,無論我們的經營表現,導致我們A類普通股的投資者的重大損失。
我們A類普通股的市場價格可能會因多種因素而大幅波動,其中許多因素超出我們的控制範圍,包括:
•我們財務狀況和經營業績的實際或預期波動;
•我們可能向公眾提供的財務預測,這些預測的任何變化,或我們未能實現這些預測;
•證券分析師未能啟動或維持對本公司的報道,任何跟蹤本公司的證券分析師的財務估計或評級發生變化,或本公司未能達到這些估計或投資者的期望;
•我們或我們的競爭對手宣佈重大技術創新、收購、戰略合作伙伴關係、合資企業、經營業績或資本承諾;
•其他醫療保健和科技公司的股票市場估值和經營業績的變化,尤其是我們行業的那些公司;
•整體股票市場的價格和成交量波動,包括整個經濟趨勢的結果;
•我們的董事會或管理層的變動;
•出售我們的A類普通股的大塊,包括傑夫唐尼的某些附屬公司的銷售,新興資本合夥人II,L.P.,或Emergence Capital Partners,或我們的執行官和董事;
•威脅或對我們提起訴訟;
•適用於我們業務的法律、法規或政府政策的預期或實際變化;
•我們資本結構的變化,例如未來發行債務或股權證券;
•賣空、對衝和其他涉及我們股本的衍生交易;
•美國的總體經濟狀況,包括通貨膨脹和利率環境,以及因未能提高債務上限而導致的美國聯邦政府債務違約的影響;
•"閃崩"、"凍結閃"或其他幹擾我們上市證券交易所交易的故障;
•其他全球性經濟或政治事件或因素,包括戰爭、流行病、恐怖主義事件或對這些事件的反應引起的事件;
•本年報表格10—K標題為“風險因素”和“前瞻性陳述特別説明”的章節中描述的其他因素。
股票市場經歷了極端的價格和成交量波動。公司證券的市場價格經歷了通常與其經營結果無關或不成比例的波動。市場波動可能會導致我們A類普通股的股票價格極度波動,這可能會導致您的投資價值下降。如果我們A類普通股的公開流通股和交易量較低,價格波動可能會更大。此外,在過去,股東有時會在其證券的市場價格出現波動後對公司提起證券集體訴訟。任何針對我們的類似訴訟都可能導致
鉅額成本,分散管理層的注意力和資源,損害我們的業務、財務狀況和經營結果。
我們普通股的雙重類別結構具有集中投票控制權於我們的執行官(包括我們的首席執行官)和董事及其關聯公司的效果,這將限制或排除您影響公司事務的能力。
我們的B類普通股每股有10個投票權,我們的A類普通股每股有1個投票權。截至2024年3月31日,持有B類普通股的股東,包括我們的高管和董事及其關聯公司,總共持有我們已發行股本約83%的投票權。由於我們的B類普通股和A類普通股之間的投票比例為10:1,我們B類普通股的持有者集體將繼續控制我們普通股合併投票權的絕大部分,因此,假設不進行重大出售,我們將能夠控制提交給我們股東審批的所有事項,直到公司根據1933年證券法(經修訂)或證券法(2021年6月25日)第424(B)(4)條向美國證券交易委員會提交最終招股説明書之日起十年,包括董事選舉、組織文件修訂、以及任何合併、合併、出售我們所有或幾乎所有資產,或其他重大公司交易。這種集中控制將限制或排除你在可預見的未來影響公司事務的能力。此外,這可能會阻止或阻止對我們股本的主動收購建議或要約,因為您可能認為作為我們的股東之一,這符合您的最佳利益。B類普通股持有者未來的轉讓一般將導致這些股票轉換為A類普通股,但有限的例外情況除外,例如出於遺產規劃目的而進行的某些轉讓。隨着時間的推移,將B類普通股轉換為A類普通股的效果將增加那些長期保留股份的B類普通股持有者的相對投票權。例如,如果我們的高管(包括我們的首席執行官)、員工、董事及其關聯公司在較長一段時間內保留他們持有的大部分B類普通股,他們未來可以繼續控制我們的A類普通股和B類普通股的大部分總投票權。
未來出售和發行我們的A類普通股或購買A類普通股的權利,包括根據我們的股權激勵計劃,可能會導致我們的股東百分比的所有權進一步稀釋,並可能導致我們的A類普通股的股價下跌。
在未來,我們可能會以我們不時確定的價格和方式在一次或多次交易中出售A類普通股、可轉換證券或其他股本證券。我們預期根據股權激勵計劃向僱員及董事發行證券。如果我們在後續交易中出售普通股、可轉換證券或其他股本證券,或根據股權激勵計劃發行普通股,我們的投資者可能會被重大攤薄。新的投資者在這種後續交易中可以獲得比我們普通股(包括我們的A類普通股)持有人更高的權利、優先權和特權。
如果有大量股份可供出售,並在短時間內出售,我們A類普通股的市場價格可能會下跌。
如果我們現有的股東在短期內在公開市場上出售大量的A類普通股,我們A類普通股的市場價格可能會大幅下跌。在公開市場上,我們現有的股東可能會出售A類普通股股票的看法也可能壓低我們的市場價格。我們的執行人員和董事以及我們的若干股東須遵守規則144持有期的要求。在持有期限屆滿後,如屬限制性股票,股份已歸屬,額外股份將有資格在公開市場出售。當我們現有股東的轉售限制失效時,我們A類普通股股票的市場價格可能會大幅下跌。A類普通股股票價格下跌可能會阻礙我們通過發行A類普通股或其他股本證券的額外股份籌集資本的能力。
此外,根據我們的投資者權利協議,某些股東有權要求我們登記他們擁有的股份,以便在美國公開出售。我們亦有若干未行使購股權持有人,倘獲充分行使,將導致發行A類普通股股份。根據股票期權行使而發行的所有A類普通股股份和根據我們的股權補償計劃保留的未來發行的股份已根據證券法進行公開轉售登記。因此,待適用行使期屆滿後,因行使尚未行使購股權而發行的股份將可於美國公開市場即時轉售。作為限制終止或根據登記權出售我們的A類普通股可能會使我們在未來以我們認為適當的時間和價格出售股本證券變得更加困難。這些出售也可能導致我們A類普通股的交易價格下跌,使您更難出售我們A類普通股的股票。
此外,我們的某些員工、高管和董事已經簽訂並可能進一步簽訂規則10 b5 -1交易計劃,該計劃提供不時出售我們A類普通股的股票。根據規則10 b5 -1交易計劃,經紀商根據員工、董事或高級管理人員在進入計劃時制定的參數執行交易,無需員工、高級管理人員或董事的進一步指示。當我們的員工、高管和董事不掌握重要的非公開信息時,也可以在規則10 b5 -1交易計劃之外購買或出售額外股份,但須遵守上述規則144的要求。
如果證券或行業分析師不發表或停止發表有關我們業務的研究或報告,或發表有關我們業務的負面報告,我們的股價和交易量可能會下跌。
我們A類普通股的交易市場部分取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們的業務、我們的市場和我們的競爭對手的研究和報告。我們無法控制這些分析師。如果一名或多名報道我們的分析師下調我們的股票評級,或發表對我們或我們的股票的負面看法,我們的股價可能會下跌。如果其中一名或多名分析師停止對本公司的報道,或未能定期發佈有關本公司的報告,本公司可能會失去在金融市場的知名度,從而導致本公司的股價或交易量下降。
特拉華州法律和我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中的規定可能會使合併、要約收購或代理權競爭更加困難,限制我們股東更換或罷免我們現有管理層的企圖,並限制我們A類普通股的市場價格。
本公司經修訂和重述的公司註冊證書以及經修訂和重述的章程中的某些條款包含可能使收購本公司變得更加困難的條款,包括以下內容:
•修訂本公司經修訂及重列的公司註冊證書的某些條文,或修訂本公司經修訂及重列的章程細則,一般須獲得本公司已發行股本至少662/3%投票權的批准;
•我們的雙重普通股結構,使Jeff Tangney和Emergence Capital Partners的某些關聯公司能夠單獨或共同對需要股東批准的事項的結果產生重大影響,即使他們擁有的股份遠遠少於我們發行在外的A類普通股和B類普通股的大多數;
•我們交錯的董事會;
•在任何時候,當我們B類普通股的持有人不再實益擁有我們發行在外股本的至少大部分投票權時,我們的股東將只能在股東大會上採取行動,而不能就任何事項通過書面同意採取行動;
•我們修訂和重述的公司註冊證書沒有規定累積投票權;
•董事會的空缺只能由董事會填補,而不是股東,但須遵守股東協議所賦予的權利;
•我們的股東特別會議只能由我們的董事會主席或我們的首席執行官(如適用)或我們的董事會的大多數成員召開;
•將針對我們的某些訴訟的法庭限制在特拉華州或聯邦法院,視情況而定;
•本公司經修訂和重述的公司註冊證書授權非指定優先股,其條款可在不經本公司股東進一步行動的情況下予以確立和發行;及
•股東(股東協議的當事人除外)提名候選人蔘選董事,或將有關事宜提交股東周年大會審議,均適用事先通知程序。
此外,特拉華州普通公司法第203條可能會阻礙、延遲或阻止我們公司控制權的變更。第203條對我們與15%或以上普通股持有人之間的合併、業務合併和其他交易施加了某些限制。
這些條款單獨或共同可能會阻止、推遲或阻止涉及我們公司控制權變更的交易。這些條款還可能阻礙代理人競爭,並使股東更難選舉他們選擇的董事,並導致我們採取他們希望的其他公司行動,其中任何一種行動在某些情況下都可能
限制我們的股東獲得A類普通股溢價的機會,也可能影響一些投資者願意為我們A類普通股支付的價格。
我們修訂和重述的法律指定特定的州或聯邦法院作為我們股東可能發起的某些訴訟的獨家論壇,這可能會限制股東獲得有利的司法論壇處理與我們的糾紛的能力。
我們修訂和重述的附例規定,除非我們在法律允許的最大範圍內書面同意選擇替代法院,否則特拉華州衡平法院是任何州法律索賠的唯一和獨家法院:
•代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序;
•任何聲稱我們的任何董事、高級管理人員或其他員工違反對我們或我們的股東的受託責任的訴訟;
•根據特拉華州公司法、我們修訂和重述的公司證書或我們修訂和重述的章程提出索賠的任何訴訟;或
•任何主張受內部事務原則或特拉華州論壇條款管轄的索賠的訴訟。
特拉華州論壇條款不適用於根據證券法或交易法產生的任何訴訟原因。此外,我們的修訂和重申的章程規定,除非我們書面同意選擇替代法院,否則美國聯邦地區法院將是解決根據證券法或聯邦法院條款提出訴訟原因的任何投訴的唯一和專屬法院。此外,本公司經修訂及重述的章程規定,任何購買或以其他方式收購本公司股本股份的任何權益的人士或實體均被視為已通知並同意特拉華論壇條款和聯邦論壇條款;但股東不能且不會被視為放棄本公司遵守美國聯邦證券法及其相關規則和法規。
我們修訂和重述的章程中的特拉華論壇條款和聯邦論壇條款可能會給股東在尋求任何此類索賠時帶來額外的訴訟費用。此外,這些論壇選擇條款可能會限制我們的股東在司法論壇上提出他們認為有利於與我們或我們的董事、高管或員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻止對我們和我們的董事、高管和員工提起訴訟,即使訴訟如果成功,可能會使我們的股東受益。此外,雖然特拉華州最高法院於2020年3月裁定,根據特拉華州法律,旨在要求根據證券法提出索賠的聯邦法院選擇條款在表面上是有效的,但其他法院是否會執行我們的聯邦論壇條款仍存在不確定性。如果聯邦論壇的條款被發現不可執行,我們可能會產生與解決此類問題相關的額外費用。聯邦論壇的條款還可能對聲稱該條款不可執行或無效的股東施加額外的訴訟費用。特拉華州衡平法院和美國聯邦地區法院也可能做出與其他法院不同的判決或結果,包括考慮訴訟的股東可能位於或將選擇提起訴訟的法院,這些判決可能或多或少對我們的股東有利。
在可預見的未來,我們不打算支付紅利。
我們目前擬保留任何未來盈利,以資助業務的營運及擴展,我們預期不會於可見將來宣派或派付任何股息。此外,特拉華州法律可能會施加限制我們向普通股持有人支付股息的能力的要求。因此,股東必須依靠出售其A類普通股後價格上漲,作為實現其投資未來收益的唯一途徑。
我們可能會受到證券集體訴訟的影響。
過去,證券集體訴訟往往是在公司證券市價下跌後對公司提起的。如果我們面臨此類訴訟,可能會導致鉅額成本以及轉移管理層的注意力和資源,從而可能對我們的業務、財務狀況或經營業績造成重大不利影響。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目1C。網絡安全
網絡安全風險管理與策略
我們認識到評估、識別和管理來自網絡安全威脅的風險的重要性。我們實施了網絡安全風險管理計劃,借鑑並納入了公認的行業標準,如國家標準與技術研究所網絡安全框架。該計劃整合到我們的整體企業風險管理戰略中,旨在識別、評估和緩解來自網絡安全威脅的關鍵風險。我們的網絡安全風險管理計劃由我們的首席技術官監督,並由第三方信息技術供應商提供支持,該供應商視情況幫助根據行業標準評估我們的網絡安全計劃。我們的網絡安全計劃包括防火牆、DDoS緩解工具、數據加密技術和多因素身份驗證等身份驗證控制等安全措施。我們通過定期風險評估和外部審計來監控我們的網絡安全態勢,這些風險評估和外部審計主要由我們的首席技術官和其他人員根據需要進行審查,並納入我們的整體企業網絡戰略和風險管理計劃。此外,我們通過了一項事件應對計劃,旨在確定和管理可能影響我們的信息技術基礎設施的重大事件,包括由網絡安全威脅引起的事件或與網絡安全威脅有關的事件。
我們還實施了一個程序,以評估和審查某些第三方供應商和服務提供商的網絡安全做法,例如那些可能可以訪問受限系統和數據的供應商,包括通過在入職前審查系統和組織控制(SOC)報告。我們還酌情在第三方合同中包含有關網絡安全實踐的合同要求。
我們有一個安全意識培訓計劃,要求所有員工和承包商在入職時和之後每年進行一次,旨在提高各職能部門對網絡安全威脅的認識,並鼓勵考慮整個公司的網絡安全風險。作為該員工培訓計劃的一部分,我們定期進行網絡釣魚模擬,旨在提高員工對此類風險的認識。
到目前為止,我們尚未發現任何對我們造成重大影響或合理地可能對我們產生重大影響的網絡安全事件或威脅,包括我們的業務戰略、運營結果或財務狀況。然而,與我們行業中的其他公司一樣,我們和我們的第三方供應商可能會不時遇到威脅和安全事件,這些威脅和安全事件可能會影響我們的信息或系統。有關詳細信息,請參閲風險因素-與我們的業務相關的風險-如果我們的安全措施現在或未來受到損害,或者我們的信息技術、軟件、服務、通信或數據的安全性、保密性、完整性或可用性受到損害、限制或故障,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
與網絡安全風險相關的治理
我們的首席技術官負責建立和維護我們的網絡安全風險管理流程,包括對網絡安全風險的評估和管理進行日常監督。我們的首席技術官在軟件開發和安全架構方面擁有超過15年的經驗。我們的首席技術官定期向我們的總法律顧問提交報告並與其會面,以討論和審查我們的信息安全和網絡安全風險管理流程。
本公司董事會已委託董事會審計委員會(“審計委員會”)監督公司的企業風險管理流程,包括與網絡安全風險相關的流程。我們的總法律顧問在與我們的首席技術官協商後,在審計委員會的定期會議上向審計委員會提供有關我們網絡安全計劃的最新情況,總法律顧問和首席技術官大約每年向審計委員會提供對網絡安全計劃的深入審查,包括有關潛在關鍵風險領域的信息。審計委員會主席在這些會議之後向審計委員會概述了這些最新情況。此外,如果發生重大事件,管理小組將迅速向審計委員會提高對此類事件的認識。
項目2.財產
我們的公司總部位於加利福尼亞州舊金山,租約於2025年12月31日到期,佔地約9,197平方英尺。我們還在德克薩斯州的歐文租用了辦公空間。我們租賃了所有的設施,沒有任何不動產。我們相信,我們的設施足以滿足我們在不久的將來的需求,如果需要的話,我們將提供適當的額外空間來滿足我們業務的擴展。
項目3.法律訴訟
從2024年4月開始,公司和我們的某些董事和高級管理人員在美國加利福尼亞州北區地區法院的訴訟中被點名。第一起訴訟的標題是Kissler訴Doximity,Inc.等人。(2024年4月17日)是2022年2月9日至2024年4月1日代表我們的投資者提起的假定證券集體訴訟,它針對公司、我們的首席執行官和首席財務官就我們的增長和盈利能力的失實陳述和遺漏提出索賠。第二起訴訟的標題是道爾頓訴Doximity,Inc.等人。(2024年5月9日)是代表公司衍生提出的,並主張對我們的某些董事和高級管理人員提出索賠,其中包括違反受託責任、不當得利、濫用控制、嚴重管理不善和浪費,其依據與證券訴訟類似。未來可能還會發起其他類似的訴訟或訴訟。被告打算對這些行為進行有力的辯護。
有關我們的法律程序的進一步討論,請參閲本年度報告第二部分第8項表格10-K中的附註15--承付款和或有事項。
項目4.礦山安全信息披露
沒有。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
我們的A類普通股在紐約證券交易所(NYSE)上市,代碼為“DOCS”,並於2021年6月24日開始交易。在此之前,我們的A類普通股沒有公開交易市場。我們的B類普通股沒有既定的公開交易市場。
紀錄持有人
截至2024年5月16日,我們有465名A類普通股記錄的股東和59名B類普通股記錄的股東。由於我們的許多A類普通股股票是由經紀人和其他機構代表股東持有的,因此我們無法估計這些記錄持有者所代表的股東總數。
股利政策
我們從未就股本宣派或派付任何現金股息。我們目前打算保留任何未來盈利,並不預期在可見將來支付任何股息。任何未來宣派現金股息的決定將由董事會酌情決定,並視乎多項因素而定,包括財務狀況、經營業績、資本要求、合約限制、一般業務狀況及董事會可能認為相關的其他因素。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
有關獲授權發行證券的更多信息,請參閲本年報表格10—K第三部分第12項所載的“若干實益擁有人和管理層的證券所有權及相關股東事項”。
近期出售的未註冊股權證券
沒有。
收益的使用
於2021年6月28日,我們完成了出售的22,505,750股A類普通股股份的首次公開募股,其中包括根據承銷商行使購買額外A類普通股股份的選擇權而發行的3,495,000股股份,以及現有股東出售的4,289,250股A類普通股股份,發行價為每股26.00美元,扣除承銷折扣及佣金及遞延發行成本後,所得款項為5.485億美元。我們在IPO中發行和出售的所有股份均根據證券法根據S—1表格(文件編號333—256584)註冊,該表格於2021年6月23日由SEC宣佈生效。Morgan Stanley & Co. LLC、Goldman Sachs & Co. LLC、J.P. Morgan Securities LLC、Piper Sandler & Co.,威廉·布萊爾律師事務所Canaccord Genuity有限責任公司,李約瑟公司,雷蒙德詹姆斯公司,SVB Leerink LLC擔任此次發行的承銷商。我們產生了大約550萬美元的發行費用。概無向董事或高級職員或彼等之聯繫人(持有任何類別股份10%或以上之持有人)支付該等費用 我們的股權證券,或我們的附屬公司。於完成出售上文所述A類普通股股份後,首次公開招股終止。與最終招股説明書中披露的用途相比,我們首次公開募股所得資金的計劃用途沒有重大變化。
發行人購買股票證券
下表列出了截至2024年3月31日的三個月內回購A類普通股的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 回購股份總數(1) | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數(1) | | 根據該計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值 (單位:千) |
2024年1月1日-31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 61,982 | |
2024年2月1日至29日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 61,982 | |
2024年3月1日至31日 | | 787,054 | | | $ | 27.60 | | | 787,054 | | | $ | 40,258 | |
總計 | | 787,054 | | | | | 787,054 | | | |
_______________
(1)2023年10月26日,公司董事會批准了一項回購計劃,最高回購金額為70百萬美元的公司A類普通股12月份。回購可以通過公開市場購買或私下協商的交易執行,包括通過規則10b5-1計劃。
股票表現圖表
就交易法第18節的目的而言,本業績圖表不應被視為“徵求材料”或被美國證券交易委員會“存檔”,也不應被視為受該節下的責任約束,並且不應被視為通過引用被納入我們根據證券法提交的任何文件中。
下圖顯示了從2021年6月24日(我們的A類普通股在紐約證券交易所開始交易之日)至2024年3月31日期間,我們股東獲得的累計總回報,與S指數和S信息技術指數進行了比較。圖表假設(I)我們的A類普通股S指數和S信息技術指數在2021年6月24日分別以各自的收盤價投資了100美元,以及(Ii)總股息的再投資。圖表中顯示的股價表現代表過去的表現,不應被視為未來股價表現的指標。
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
閣下應閲讀以下有關本公司財務狀況及經營業績的討論及分析,連同本年報表格10—K其他地方所載的綜合財務報表及隨附附註。本討論包含基於當前預期的前瞻性陳述,涉及風險和不確定性,如本年度報告表格10—K中“關於前瞻性陳述的特別説明”標題下所述。我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果有重大差異,原因包括標題為“風險因素”一節或本年報其他部分表格10—K部分中所述的因素。我們的歷史業績未必代表未來任何期間可能預期的業績。
下面討論了我們截至2024年3月31日的財年與截至2023年3月31日的財年相比的財務狀況和運營結果。關於截至2023年3月31日的財年與截至2022年3月31日的財年相比,我們的財務狀況和經營成果的討論可以在我們於2023年5月26日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中的《管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析》中找到。
概述
以會員數量衡量,我們是美國醫療專業人員的領先數字平臺。我們的成員包括超過80%的美國醫生,橫跨所有50個州和每個醫學專科。
我們的使命是幫助每一位醫生提高工作效率,為他們的病人提供更好的護理。我們是醫生--首先,讓技術為醫生工作,而不是反過來。這一指導原則使Doximity成為醫生必不可少的、值得信賴的專業平臺。我們的醫生雲將現代軟件提供給醫生和其他醫療專業人員,使我們的成員能夠與同事協作,瞭解最新的醫療新聞和研究,管理他們的職業和隨叫隨到的日程安排,簡化文檔和行政文書工作,並進行虛擬患者探視。我們的創收客户,主要是製藥製造商和醫療保健系統,可以獲得一套商業解決方案,這些解決方案受益於醫生的廣泛使用。
我們平臺的核心是全國最大的醫療專業網絡,它在我們的醫生社區和數十萬其他醫療專業人員之間建立了密切的聯繫。經過驗證的成員可以搜索並聯系同事和專家,這使他們能夠更好地協調患者護理並簡化轉診。我們的新聞饋送通過提供與每個醫生的臨牀實踐相關的新聞和信息來解決日益增長的醫學專業知識和醫學研究的子專業化。我們還通過移動友好且易於使用的工作效率工具,如語音和視頻撥號器、安全消息、數字傳真和Doximity GPT,為醫生的日常醫療實踐提供支持。我們的商業模式旨在尊重和支持醫生,同時通過我們的營銷、招聘和生產力解決方案為客户創造價值。我們的創收客户,主要是製藥製造商和醫療系統,可以獲得一套商業解決方案,這些解決方案受益於醫生的廣泛使用。
我們的商業模式帶來了高規模的收入增長和盈利能力。在截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的財年,我們確認的收入分別為4.754億美元、4.191億美元和3.435億美元,同比增長率分別為13%和22%。截至2024年、2023年和2022年3月31日的財年,我們的淨收入分別為1.476億美元、1.128億美元和1.548億美元。在截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的財年,我們產生的調整後EBITDA分別為2.305億美元、1.84億美元和1.503億美元。我們實現了這一點,同時專注於我們的核心使命,幫助每一位醫生提高工作效率,為他們的病人提供更好的護理。
關鍵業務和財務指標
我們監控多項關鍵業務及財務指標,以評估我們業務的健康狀況及成功,包括:
過去12個月訂閲收入超過10萬美元和50萬美元的客户。過去12個月訂閲收入超過100,000美元和500,000美元的客户數量是衡量我們業務規模的關鍵指標,計算方法是計算在TTM期間訂閲收入分別超過100,000美元和500,000美元的客户數量。我們的客户數量受到收購、整合、剝離和其他市場活動的調整,我們公佈了反映這些調整的歷史時期的客户總數。
近年來,隨着我們吸引新客户並在現有客户中擴張,收入至少在10萬美元至50萬美元之間的客户數量穩步增長。在2024財年,這些客户分別約佔我們收入的90%和81%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
收入至少為10萬美元的客户數量 | 296 | | 294 | | 251 |
收入至少為500,000美元的客户數量 | 98 | | 80 | | 71 |
淨收入留存率。淨收入保留率的計算方法是將我們客户在上一TTM期間的基於訂閲的收入除以上一TTM期間的基於訂閲的總收入。在此計算中,訂閲收入不包括對個人和小型實踐的訂閲以及其他非經常性項目。我們的淨收入留存率比較了同一組客户在可比期間的訂閲收入,並反映了客户續訂、擴張、收縮和流失。我們的淨收入留存率與我們的收入增長率直接掛鈎,因此隨着增長率的波動而波動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
淨收入留存率 | 114 | % | | 117 | % | | 157 | % |
經營成果的構成部分
收入
營銷解決方案。 我們的客户直接或通過營銷機構購買營銷解決方案的訂閲,以便能夠在指定的時間段內通過各種模塊在Doximity平臺上共享定製的內容。我們通常在合同執行時向客户收取部分合同的費用,然後根據不同的時間裏程碑對合同的剩餘部分進行賬單。一般來説,我們在確認收入之前開賬單。當收入在賬單前確認時,我們記錄未賬單收入。未發票收入於綜合資產負債表內計入預付開支及其他流動資產。市場營銷解決方案的認購包括以下合同安排:
•在訂閲期內,每月向目標Doximity會員提供特定模塊的訂閲。定價基於目標Doximity成員的數量和組成,以及購買的特定模塊。
•不綁定於單個模塊的固定訂閲費的集成訂閲,允許客户在訂閲期間使用任意模塊組合。
就該等以訂閲為基礎的合約安排而言,我們隨時間確認收入,因為服務的控制權轉移至客户。
招聘解決方案。 我們允許客户訪問我們的平臺,使他們能夠發佈職位空缺或向我們的醫療專業人員網絡發送固定數量的每月消息。僱用解決方案合同是不可取消的,客户在服務期之前按年、按季或按月分期付款,收入在合同期限內按費率確認。
我們還從臨時和永久醫療招聘服務中獲得收入,我們分別按小時費用、預聘費和安置費用收取費用。在截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的財年,來自臨時和永久醫療招聘服務的收入對我們的總收入並不重要。
收入成本
收入成本主要包括與雲託管相關的費用、客户成功團隊的人員相關費用、第三方平臺訪問、信息技術和軟件相關服務和承包商的成本,以及與我們平臺的交付和支持。我們的收入成本還包括攤銷內部使用的軟件開發成本、編輯和其他與內容相關的費用以及分配的管理費用。收入成本是由我們成員網絡的增長和我們生產力工具的使用推動的。我們打算繼續在我們的雲基礎設施和客户支持組織上投入更多資源,以支持我們的業務增長。
毛利和毛利率
毛利等於總收入減去總收入成本。毛利是指毛利佔總收入的百分比。毛利和毛利率一直並將繼續受到一系列因素的影響,包括我們獲得新客户的時機和Sa向現有客户提供更多解決方案s、我們對運營進行投資的時機和程度、雲託管成本、我們客户成功團隊的增長,以及內部使用軟件開發成本攤銷的時機。我們預計我們的毛利率在短期內將保持相對穩定,儘管我們的季度毛利率預計將根據這些因素和其他因素的相互作用而在不同時期波動。
運營費用
我們的運營費用包括研發、銷售和營銷、一般和行政費用以及重組費用。
研究與開發
研發費用主要包括與我們的工程和產品團隊相關的人員相關費用,這些團隊負責開發新產品和改進現有產品。研發費用還包括第三方服務和承包商的費用、信息技術和軟件相關費用以及分配的管理費用。除符合資本化條件的內部使用軟件開發成本外,研究和開發成本在發生時計入費用。我們預計,隨着我們繼續擴大我們的平臺和產品供應,研發費用按絕對美元計算將會增加。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括與人事有關的費用、銷售獎勵薪酬、廣告費、差旅等活動費用。銷售和營銷費用還包括第三方服務和承包商費用、信息技術和軟件相關費用、已分配管理費用、無形資產攤銷和或有收益對價負債的公允價值變動。我們將銷售激勵薪酬資本化,這被認為是與客户簽訂合同的增量和可收回成本。這些銷售獎勵補償成本在受益期內攤銷。我們預計銷售和營銷費用將會增加,這將是我們最大的絕對支出。
一般和行政
一般和行政費用主要包括與人事有關的費用與我們的行政、財務、法律、人力資源、信息技術和設施員工相關聯。一般和行政費用包括第三方法律和會計服務費、保險費、信息技術和軟件相關費用以及分配的間接費用。我們預計,一般和行政費用將按絕對美元計算增加,因為我們產生了與上市公司相關的合規成本,包括法律、審計和諮詢費用。
重組
重組費用主要包括遣散費、員工福利,以及與管理層批准的計劃相關的股權獎勵修改相關的股票補償。一次性僱員解僱福利在向僱員傳達計劃條款時確認,除非需要未來服務,在這種情況下,費用應在未來服務期間確認。
其他收入,淨額
其他收入,淨額 主要包括從我們的現金等價物和有價證券上賺取的投資收入。
所得税準備金(受益於)
所得税撥備主要包括我們開展業務所在的美國聯邦、州和地方司法管轄區的所得税。在遞延税項資產不太可能變現的情況下,我們繼續維持與特定遞延税項淨資產相關的估值準備,包括亞利桑那州研發抵免、加州替代最低税額抵免和資本損失結轉。我們的有效所得税税率通常與美國法定税率21.0%不同,這主要是由於美國聯邦和州研發税收抵免、與股票薪酬相關的税收優惠、估值免税額的變化和州所得税。
經營成果
下表載列我們的綜合經營業績數據及該等數據佔呈列期間收益的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| (單位:千) |
收入 | $ | 475,422 | | | $ | 419,052 | | | $ | 343,548 | |
收入成本(1) | 50,669 | | | 53,490 | | | 39,787 | |
毛利 | 424,753 | | | 365,562 | | | 303,761 | |
運營費用: | | | | | |
研發(1) | 81,983 | | | 80,186 | | | 62,350 | |
銷售和市場營銷(1) | 133,129 | | | 123,523 | | | 92,129 | |
一般和行政(1) | 37,827 | | | 36,745 | | | 35,746 | |
重組(1) | 7,936 | | | — | | | — | |
總運營費用 | 260,875 | | | 240,454 | | | 190,225 | |
營業收入 | 163,878 | | | 125,108 | | | 113,536 | |
其他收入,淨額 | 21,324 | | | 8,048 | | | 469 | |
所得税前收入 | 185,202 | | | 133,156 | | | 114,005 | |
所得税準備金(受益於) | 37,620 | | | 20,338 | | | (40,778) | |
淨收入 | $ | 147,582 | | | $ | 112,818 | | | $ | 154,783 | |
_______________
(1)成本及開支包括以股票為基礎的補償開支如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| (單位:千) |
收入成本 | $ | 9,479 | | | $ | 9,634 | | | $ | 4,979 | |
研發 | 11,978 | | | 12,583 | | | 7,065 | |
銷售和市場營銷 | 16,857 | | | 16,939 | | | 8,108 | |
一般和行政 | 9,116 | | | 8,678 | | | 11,290 | |
重組 | $ | 3,646 | | | $ | — | | | $ | — | |
基於股票的薪酬總支出 | $ | 51,076 | | | $ | 47,834 | | | $ | 31,442 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| (佔收入的百分比) |
收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本 | 11 | | | 13 | | | 12 | |
毛利 | 89 | | | 87 | | | 88 | |
運營費用: | | | | | |
研發 | 17 | | | 19 | | | 18 | |
銷售和市場營銷 | 28 | | | 29 | | | 27 | |
一般和行政 | 8 | | | 9 | | | 10 | |
重組 | 2 | | | 0 | | | 0 | |
總運營費用 | 55 | | | 57 | | | 55 | |
營業收入 | 34 | | | 30 | | | 33 | |
其他收入,淨額 | 5 | | | 2 | | | — | |
所得税前收入 | 39 | | | 32 | | | 33 | |
所得税準備金(受益於) | 8 | | | 5 | | | (12) | |
淨收入 | 31 | % | | 27 | % | | 45 | % |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的財政年度比較。
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, | | 變化 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
收入 | $ | 475,422 | | | $ | 419,052 | | | $ | 56,370 | | | 13 | % |
與截至2023年3月31日的財年相比,截至2024年3月31日的財年收入增加了5640萬美元。這一增長主要是由於訂閲收入增加了6030萬美元。在訂閲收入的增長中,940萬美元是由新訂閲客户的增加推動的1 和 5090萬美元是由於現有客户的擴大。現有客户的擴展主要是由於增加了新的和不斷增長的現有品牌和服務系列,每個現有營銷解決方案客户的平均收入增加了19%。在截至2024年3月31日的財年中,我們大約95%的收入來自訂閲客户。收入的其餘變化是由於永久安置徵聘服務減少。
收入成本、毛利和毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, | | 變化 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
收入成本 | $ | 50,669 | | | $ | 53,490 | | | $ | (2,821) | | | (5) | % |
毛利 | $ | 424,753 | | | $ | 365,562 | | | $ | 59,191 | | | 16 | % |
毛利率 | 89 | % | | 87 | % | | | | |
截至2024年3月31日的財政年度的收入成本與截至2023年的財政年度相比減少了280萬美元,這主要是由於公司在2023年8月執行的重組計劃導致平均員工人數減少,以及其他第三方費用減少,導致與人員相關的成本減少。
截至2024年3月31日的財政年度的毛利率有所增加,這是因為我們的收入增長,以及公司在2023年8月執行的重組計劃導致我們的收入成本降低。
運營費用
研發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, | | 變化 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
研發 | $ | 81,983 | | | $ | 80,186 | | | $ | 1,797 | | | 2 | % |
與截至2023年3月31日的財年相比,截至2024年3月31日的財年的研發支出增加了180萬美元,這主要是由於第三方承包商成本增加了120萬美元,以及與運營運營和正在進行的項目和服務相關的託管和軟件許可成本增加了100萬美元,以不斷改進和優化我們的產品和服務。
銷售和市場營銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, | | 變化 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
銷售和市場營銷 | $ | 133,129 | | | $ | 123,523 | | | $ | 9,606 | | | 8 | % |
與截至2023年3月31日的財年相比,截至2024年3月31日的財政年度的銷售和營銷費用增加了960萬美元,這主要是由於市場研究和貿易展覽增加了390萬美元,因業績增加而增加的人員相關成本增加了160萬美元,被2023年8月執行的公司重組計劃導致的平均員工人數減少所抵消,與軟件相關的成本增加了140萬美元,以及員工活動和與旅行相關的費用增加了90萬美元。
1我們將新認購客户定義為於本財政期間產生收益且於上一財政年度同期並無貢獻任何收益的認購客户。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, | | 變化 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
一般和行政 | $ | 37,827 | | | $ | 36,745 | | | $ | 1,082 | | | 3 | % |
截至2024年3月31日的財年,與截至2023年的財年相比,一般和行政費用增加了110萬美元,主要是由於會計和法律費用增加了100萬美元。
重組
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, | | 變化 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
重組 | $ | 7,936 | | | $ | — | | | $ | 7,936 | | | NM |
2023年8月,該公司啟動了一項重組計劃,以更好地將公司的資源與其優先事項相結合,並裁員10%。在截至2024年3月31日的財年中產生的790萬美元的重組費用包括430萬美元的遣散費和員工福利,以及360萬美元的基於股票的薪酬支出,用於加快股權獎勵的授予。
其他收入,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, | | 變化 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
其他收入,淨額 | $ | 21,324 | | | $ | 8,048 | | | $ | 13,276 | | | 165 | % |
與截至2023年3月31日的財政年度相比,截至2024年3月31日的財政年度的其他收入淨額增加了1330萬美元,這主要是由於我們的現金等價物和有價證券投資組合獲得更高的收益率以及更高的平均投資組合餘額而導致的利息收入增加。
所得税撥備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, | | 變化 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
所得税撥備 | $ | 37,620 | | | $ | 20,338 | | | $ | 17,282 | | | 85 | % |
與截至2023年3月31日的財年相比,截至2024年3月31日的財年的所得税支出增加了1730萬美元,這主要是由於税前收入增加和股票獎勵活動減税減少,但被可轉讓的聯邦税收抵免以及與預計將使用的加州研究和開發税收抵免相關的估值免税額的釋放所抵消。
___________________
NM:百分比沒有意義。
流動性與資本資源
自成立以來,我們主要通過出售股權證券的收益和從客户那裏獲得的付款來為運營提供資金。截至2024年3月31日,我們的主要流動性來源是7.629億美元的現金和現金等價物以及有價證券。我們的有價證券包括美國政府和機構證券、公司票據和債券、商業票據、資產擔保證券和主權債券。
於2021年6月,我們完成首次公開募股,以每股26. 00美元的價格發行及出售22,505,750股A類普通股,包括行使承銷商購買額外股份的選擇權而發行的3,495,000股股份。扣除承銷折扣和佣金以及遞延發行成本後,我們收到的收益為5.485億美元。
公司董事會批准了各種計劃,回購最多3.4億美元的公司A類普通股。根據這些計劃,該公司回購並註銷了13,790,535股A類普通股。截至2023年10月,所有這些項目都已完成。
2023年10月26日,公司董事會批准了一項計劃,在12個月內回購至多7000萬美元的公司A類普通股。回購取決於一般商業和市場條件以及其他投資機會,可能通過公開市場購買或私下協商的交易執行,包括通過規則10b5-1計劃。在回購任何A類普通股後,該等股份應立即由公司註銷,並應自動恢復為A類普通股的授權但未發行股份的狀態。截至2024年3月31日,公司回購並註銷了1,119,014股A類普通股,總購買價為2,970萬美元。截至2024年3月31日,仍有4,030萬美元可用並授權回購。
從2023年1月1日起,公司的股票回購超過允許的股票發行量,根據2022年通脹降低法案,將被徵收1%的消費税。在截至2024年3月31日的財年中,該公司產生了150萬美元的消費税,截至2024年3月31日,所有這些税款都沒有支付。該公司在上一年度沒有產生任何消費税。
我們相信,我們現有的現金及現金等價物以及有價證券將足以支持至少未來12個月的營運資金和資本開支需求。
我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的收入增長率、從客户收取的現金的時間和金額、銷售和營銷活動的擴大、股份回購的時間以及支持研發工作的開支的時間和程度。此外,我們將來可能會訂立收購或投資於業務和技術的安排。我們可能需要尋求額外的股權或債務融資。如果需要從外部渠道獲得額外資金,我們可能無法以我們可以接受的條件籌集資金,或根本無法籌集資金。如果我們無法在需要時籌集額外資金,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
我們沒有達成任何表外安排,也沒有在可變利息實體中持有任何股份。
關於本公司不可註銷的經營租賃債務和其他合同承付款所需現金的進一步詳情,請參閲本年度報告第二部分第8項中的附註15--承付款和或有事項以及附註16-租賃。
現金流
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| (單位:千) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 184,096 | | | $ | 179,602 | | | $ | 126,575 | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 31,186 | | | $ | (59,923) | | | $ | (640,574) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | $ | (276,524) | | | $ | (74,461) | | | $ | 560,415 | |
經營活動提供的淨現金
截至2024年3月31日的財年,經營活動提供的現金為1.841億美元。這包括經非現金項目調整後的1.476億美元淨收入和2450萬美元的營業資產和負債淨流出。非現金項目主要包括5110萬美元的基於股票的薪酬支出、1030萬美元的折舊和攤銷費用、890萬美元的遞延合同成本的攤銷、210萬美元的非現金租賃支出、860萬美元的遞延所得税和520萬美元的有價證券折價增加。營業資產和負債的淨流出主要是由於預付税款增加了2050萬美元的預付費用和其他資產,由於銷售活動的增加導致遞延合同成本增加了860萬美元,由於客户賬單和計劃啟動的時間安排導致遞延收入減少了610萬美元。應付賬款、應計費用和其他負債增加830萬美元,這主要是由於支付可轉讓税收抵免的時間,應收賬款由於開具賬單和催收的時間而減少400萬美元,部分抵消了流出。在截至2024年和2023年3月31日的財年中,該公司分別繳納了5130萬美元和520萬美元的税款。支付所得税的現金增加在一定程度上與2017年的減税和就業法案有關,該法案取消了扣除研發支出的選項,並要求納税人在五年或十五年內將其資本化和攤銷。儘管國會正在考慮將攤銷要求推遲到以後幾年的立法,但我們不能保證該條款會如此推遲、廢除或
以其他方式修改。這一要求還可能減少我們未來期間經營活動的現金流,我們目前無法估計這些數額和具體期間。
截至2023年3月31日的財年,經營活動提供的現金為1.796億美元。其中包括經非現金項目調整後的1.128億美元淨收入8780萬美元和經營資產和負債淨流出2100萬美元。非現金項目主要包括4780萬美元的基於股票的薪酬支出、1320萬美元的遞延所得税、1030萬美元的折舊和攤銷費用、880萬美元的遞延合同成本的攤銷以及310萬美元的有價證券溢價的攤銷。營業資產和負債的淨流出是由於我們的業務增長和收款時機導致應收賬款增加2620萬美元,由於銷售活動增加導致遞延合同成本增加850萬美元,以及預付費用和其他資產增加340萬美元。由於客户賬單和計劃啟動的時間安排,遞延收入增加了1750萬美元,部分抵消了這些資金外流。
投資活動提供(用於)的現金淨額
在截至2024年3月31日的財政年度,投資活動提供的現金為3120萬美元,其中主要包括4.352億美元的有價證券到期收益和7470萬美元的有價證券銷售收益。這些流入被4.729億美元的有價證券購買和570萬美元的內部使用軟件開發成本部分抵消。
在截至2023年3月31日的財政年度,投資活動中使用的現金為5990萬美元,其中主要包括1.906億美元的有價證券購買,5350萬美元的收購Amion,450萬美元的內部使用軟件開發成本,以及170萬美元的房地產和設備購買。這些款項被出售1.072億美元有價證券的收益和8310萬美元有價證券的到期收益部分抵消。
融資活動提供(用於)的現金淨額
在截至2024年3月31日的財政年度,融資活動中使用的現金為2.765億美元,其中主要包括2.807億美元的普通股回購,與股票獎勵的股票淨結算相關的680萬美元的税款,以及與收購Amion相關的540萬美元的或有對價。這些付款被行使股票期權和普通股認股權證的1290萬美元收益以及與員工股票購買計劃有關的普通股發行收益340萬美元部分抵消。
在截至2023年3月31日的財政年度中,用於融資活動的現金為7450萬美元,其中主要包括8530萬美元的普通股回購和380萬美元與股票獎勵的股票淨額結算相關的税款。這些付款被行使股票期權和普通股認股權證的收益990萬美元以及與員工股票購買計劃有關的發行普通股的收益480萬美元部分抵消。
非公認會計準則財務指標
我們使用調整後的息税前利潤和自由現金流來衡量我們的業績,識別趨勢,制定財務預測,並作出戰略決策。
調整後的EBITDA
我們將調整後的EBITDA定義為扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的淨收益,並根據收購和其他相關費用、基於股票的薪酬費用、重組費用、或有收益對價負債的公允價值變化以及其他收入進行進一步調整,淨額。淨收益利潤率是指淨收益佔收入的百分比,調整後的EBITDA利潤率是調整後的EBITDA佔收入的百分比。
經調整EBITDA是我們用來評估財務表現的關鍵指標,也用於內部規劃和預測目的。我們相信,調整後的息税前利潤對投資者、分析師和其他相關方有幫助,因為它可以幫助我們在歷史財務期間提供更一致和可比的業務概覽。
調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率為非公認會計原則的措施,僅為補充信息目的呈列,不應視為根據公認會計原則呈列的財務信息的替代品或替代品。該等措施有若干侷限性,因為其不包括在我們的綜合經營報表中反映的經營業務所必需的若干開支的影響。其他公司,包括我們行業的其他公司,可能不使用這些措施,或可能計算這些措施與本年度報告中的10—K表中所列的不同,限制了其作為比較措施的有用性。
下表呈列淨收入與經調整EBITDA、經調整EBITDA利潤率及淨收入利潤率的對賬(以千計,百分比除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| |
| |
淨收入 | $ | 147,582 | | | $ | 112,818 | | | $ | 154,783 | |
調整以排除以下內容: | | | | | |
購置和其他相關費用 | — | | | 30 | | | 254 | |
基於股票的薪酬 | 47,430 | | | 47,834 | | | 31,442 | |
折舊及攤銷 | 10,265 | | | 10,283 | | | 5,040 | |
所得税準備金(受益於) | 37,620 | | | 20,338 | | | (40,778) | |
重組費用 | 7,936 | | | — | | | — | |
或有收益對價負債公允價值變動 | 951 | | | 728 | | | — | |
其他收入,淨額 | (21,324) | | | (8,048) | | | (469) | |
調整後的EBITDA | $ | 230,460 | | | $ | 183,983 | | | $ | 150,272 | |
| | | | | |
收入 | $ | 475,422 | | | $ | 419,052 | | | $ | 343,548 | |
淨利潤率 | 31 | % | | 27 | % | | 45 | % |
調整後EBITDA利潤率 | 48 | % | | 44 | % | | 44 | % |
自由現金流
自由現金流是我們管理層用來評估我們整體業績的關鍵業績衡量標準。我們認為自由現金流是一種流動性指標,可向管理層和投資者提供有關我們業務產生的現金數量的有用信息,這些現金可用於戰略機會,包括投資於我們的業務、進行戰略性收購和加強我們的財務狀況。
我們將自由現金流計算為經營活動的現金流減去購買財產和設備以及內部使用的軟件開發成本。
儘管我們認為自由現金流量是企業業績的有用指標,但自由現金流量僅用於補充信息目的,不應被視為根據公認會計準則列報的財務信息的替代品。自由現金流量作為一種分析工具有其侷限性,不應孤立地加以考慮,也不應替代對其他公認會計準則財務指標的分析,例如經營活動提供的現金淨額。自由現金流的一些限制是,它可能不能適當地反映本期間尚未兑現的未來合同承付款。我們的自由現金流可能無法與其他公司的類似名稱衡量標準相比較,因為它們計算自由現金流的方式可能與我們計算該衡量標準的方式不同,從而限制了其作為一種比較衡量標準的有效性。
下表列出了我們的自由現金流與最具可比性的GAAP衡量標準--經營活動提供的淨現金,在所示每個期間的對賬情況(以千為單位):
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| 截至3月31日的財年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
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經營活動提供的淨現金 | $ | 184,096 | | | $ | 179,602 | | | $ | 126,575 | |
購置財產和設備 | (147) | | | (1,701) | | | (1,912) | |
內部使用軟件開發成本 | (5,654) | | | (4,483) | | | (3,785) | |
自由現金流 | $ | 178,295 | | | $ | 173,418 | | | $ | 120,878 | |
其他現金流組成部分: | | | | | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 31,186 | | | $ | (59,923) | | | $ | (640,574) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | $ | (276,524) | | | $ | (74,461) | | | $ | 560,415 | |
關鍵會計政策和估算
我們的綜合財務報表及其相關附註包括在本年報其他地方的表格10—K是根據公認會計原則編制的。編制財務報表亦要求我們作出影響綜合財務報表及隨附附註所列金額的估計及假設。吾等之估計及判斷乃基於過往經驗及吾等認為在有關情況下屬合理之多項其他假設。實際結果可能與管理層作出的估計有重大差異。在某種程度上,
我們的估計與實際結果之間的差異,我們未來財務報表的列報,財務狀況,經營結果和現金流量將受到影響。
我們相信,在本年報表格10—K第二部分第8項附註2—主要會計政策概要中所述的重要會計政策中,以下會計政策涉及更大程度的判斷和複雜性。因此,我們相信以下政策對幫助全面瞭解及評估我們的綜合財務報表最為關鍵。
收入確認
營銷解決方案客户可以購買特定模塊的訂閲,以便在定義的時間段內使用。這些客户可以購買多個具有相同或不同訂閲期的模塊。在訂閲期內,每個模塊的目標是每月一致數量的Doximity成員。本公司將對特定模塊的每次認購視為一項獨特的履約責任,原因是每個模塊都能夠是獨特的,因為客户可自行從對每個模塊的認購中受益,且每個認購可單獨出售。每個模塊的認購被視為一系列不同的履約責任,因為其是不同的且大致相同的,隨時間推移而滿足,且具有相同的進度計量。總交易價乃根據相對獨立售價分配至個別模塊認購(代表獨立履約責任)。當特定模塊的首個內容於首個月期間在平臺上推出時,我們開始確認收入,並在每個後續內容期間交付時隨時間確認收入。
營銷解決方案客户也可以以固定的訂閲費購買集成訂閲,這些訂閲費不與單個模塊綁定,但允許客户在訂閲期內使用任何模塊組合,但受限於在給定時間內啟動的模塊總數、在任何給定時間內活動的模塊總數和目標成員總數。這些代表隨時準備的義務,因為基礎贊助內容的交付是在客户的控制範圍內,並且在任何給定期間的使用程度不會減少剩餘服務。就該等綜合宣傳活動訂閲而言,我們於訂閲期開始時開始的訂閲期內按比例記錄收入。
基於股票的薪酬
基於股票的薪酬在授予日以獎勵的公允價值為基礎計量,並在必要服務期的綜合經營報表中確認為費用,所需服務期通常是相應獎勵的授權期。
確定僱員股票購買計劃(ESPP)下的股票期權、認股權證和購買權在授出日期的公允價值需要判斷。我們按授出日期的股價估計受限制股票單位或受限制股票單位的公允價值。我們使用布萊克—斯科爾斯期權定價模型來確定股票期權、認股權證和EPP的公允價值。採用柏力克—舒爾斯模式釐定授出日期之公平值受普通股之公平值及有關多項其他複雜及主觀變數之假設影響。該等假設包括預期獎勵年期、預期獎勵年期內的預期股價波動、預期獎勵年期的無風險利率及預期股息。
企業合併
在企業合併中收購的業務的結果從收購之日起包括在我們的合併財務報表中。收購會計導致被收購企業的資產和負債在收購日按其估計公允價值入賬。取得的資產和承擔的負債的任何超過公允價值的對價均確認為商譽。收購價格分配過程需要管理層做出重大判斷和估計,包括估值方法的選擇、對未來預期現金流的估計、未來收入增長、利潤率、客户保留率、技術壽命、特許權使用費、收購資產的預期用途和貼現率。在決定所收購無形資產的使用年限時,也會考慮這些因素。這些估計在一定程度上是基於歷史經驗、市場狀況和從被收購公司管理層獲得的信息,具有內在的不確定性。我們聘請估值專家協助確定企業合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值計量。
業務合併產生之現金應付或然盈利代價於收購日期按公平值列作負債,並於各報告日期重新計量。公平值變動於綜合經營報表內之銷售及市場推廣開支入賬。釐定各期間或然盈利代價之公平值需要管理層作出假設及判斷。該等估計涉及固有不確定因素,倘採用不同假設,或然代價之公平值可能與所記錄金額有重大差異。或然盈利代價負債之公平值計量所使用之重大輸入數據為貼現率及未來付款之時間及金額,乃根據未來表現指標之估計釐定。
交易相關成本於產生時支銷,並計入綜合經營報表的一般及行政開支。
近期會計公告
關於最近採納的會計公告和最近發佈的尚未採納的會計公告,請參閲10—K表格本年度報告第二部分第8項的附註2—重要會計政策概要。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們絕大部分業務均在美國境內,我們並無任何外匯風險。我們在日常業務過程中面臨市場風險,包括利率變動及通脹的影響。
利率風險
我們的現金及現金等價物和有價證券主要包括手頭現金以及對貨幣市場基金、公司票據和債券、資產支持證券、商業票據、美國政府和機構證券以及主權債券的高流動性投資。截至2024年和2023年3月31日,我們分別擁有9680萬美元和1.58億美元的現金和現金等價物,以及6.661億美元和6.83億美元的有價證券。我們不以交易或投機為目的進行投資。由於利率波動,我們的投資面臨市場風險,這可能會影響我們的利息收入和我們投資的公允價值。由於利率上升,固定利率證券的市值可能會受到不利影響,而如果利率下降,浮動利率證券的收入可能會低於預期。部分由於這些因素,我們未來的投資收入可能會因為利率的變化而低於預期,或者如果我們被迫出售因利率變化而導致市值下降的證券,我們可能會遭受本金損失。
假設利率上升100個基點,將導致截至2024年3月31日和2023年3月31日,我們的現金等價物和有價證券的市值分別減少340萬美元和500萬美元。這一估計是基於一個敏感模型,該模型衡量了利率發生變化時的市值變化。由利率變化引起的投資價值波動記錄在其他全面收益中,只有在我們出售標的證券的情況下才能在淨收益中實現。
通貨膨脹的影響
我們認為通脹對我們的業務、經營業績或財務狀況並無重大影響。然而,如果我們的成本受到嚴重的通脹壓力,我們可能無法完全抵銷如此高的成本。我們無法或未能這樣做可能會損害我們的業務、財務狀況和經營成果。
項目8.財務報表和補充數據
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| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID34) | 59 |
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合併資產負債表 | 62 |
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合併業務報表 | 63 |
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綜合全面收益表 | 64 |
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可贖回可轉換優先股和股東權益合併報表 | 65 |
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合併現金流量表 | 67 |
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合併財務報表附註 | 69 |
致Doximity,Inc.股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們審計了Doximity,Inc.及其子公司(“本公司”)於2024年3月31日及2023年3月31日的綜合資產負債表、截至2024年3月31日期間各年度的相關綜合經營表、全面收益、可贖回可轉換優先股及股東權益及現金流量,以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的財務狀況,以及截至2024年3月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據下列標準審計了公司截至2024年3月31日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2024年5月23日的報告,對公司財務報告的內部控制表達了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會,並且(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認--訂閲--見財務報表附註2和附註3
關鍵審計事項説明
該公司簽訂訂閲收入合同,在其平臺上託管客户贊助的內容,並在規定的訂閲期限內提供對公司醫療保健專業人員的專業數據庫的訪問,用於推薦或營銷目的。這些合同的形式是:(I)模塊特定訂閲,當特定模塊的第一個內容在最初的月度期間在平臺上推出時,收入確認開始,並隨着時間的推移隨着每個後續內容期限的交付而確認;(Ii)綜合訂閲,其收入在訂閲期限開始的訂閲期間按比例確認。管理層根據其會計政策識別及評估其較高價值認購收入合約(“合約條款及條件”)中的相關合約條款,以確定收入確認模式。
鑑於正確識別和評估合同條款和條件對收入確認模式的重要性,執行審計程序以評估管理層是否正確識別和評估影響收入確認模式的相關合同條款和條件,需要審計師高度的判斷和更大的努力。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們的審計程序涉及本公司識別和評估價值更高的訂閲收入合同中的合同條款和條件,以及由此對收入確認模式的影響,包括以下內容:
•我們評估了管理層與收入確認相關的重要會計政策,以符合會計準則編纂(ASC)606,與客户合同收入。
•我們測試了對訂閲合同收入的控制的有效性,包括對合同條款和條件的識別和評估以及由此對收入確認的影響。
•我們選擇了價值更高的訂閲收入合同樣本,並執行了以下操作:
◦獲取並閲讀相關合同文件,並評估管理層是否正確識別了合同條款和條件。
◦評估管理層對合同條款和條件對收入確認模式的影響的評價。
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/s/ 德勤律師事務所 |
加州舊金山 |
2024年5月23日 |
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我們自2015年起擔任公司的審計師。 |
致Doximity,Inc.股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們審計了Doximity Inc.財務報告的內部控制。截至2024年3月31日,根據中規定的標準 內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為,截至2024年3月31日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2024年3月31日止年度的合併財務報表,我們日期為2024年5月23日的報告對這些財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
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/s/德勤律師事務所 |
加州舊金山 |
2024年5月23日 |
目錄表
DOXIMITY,INC.
合併資產負債表
(單位為千,每股數據除外)
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| 截至3月31日, |
| 2024 | | 2023 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 96,785 | | | $ | 158,027 | |
有價證券 | 666,115 | | | 682,972 | |
應收賬款,扣除壞賬準備淨額#美元1,893及$887分別截至2024年3月31日和2023年3月31日 | 101,332 | | | 107,047 | |
預付費用和其他流動資產 | 48,709 | | | 27,407 | |
| | | |
流動資產總額 | 912,941 | | | 975,453 | |
財產和設備,淨額 | 12,318 | | | 11,279 | |
遞延所得税資產 | 45,068 | | | 34,907 | |
經營性租賃使用權資產 | 12,332 | | | 13,819 | |
無形資產,淨額 | 27,317 | | | 31,836 | |
商譽 | 67,940 | | | 67,940 | |
其他資產 | 1,458 | | | 1,654 | |
總資產 | $ | 1,079,374 | | | $ | 1,136,888 | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 2,253 | | | $ | 1,272 | |
應計費用和其他流動負債 | 43,703 | | | 31,245 | |
遞延收入,當期 | 99,145 | | | 105,238 | |
經營租賃負債,流動 | 2,149 | | | 1,752 | |
流動負債總額 | 147,250 | | | 139,507 | |
遞延收入,非流動 | 211 | | | 198 | |
非流動經營租賃負債 | 12,397 | | | 13,885 | |
或有盈利對價負債,非流動 | 10,895 | | | 15,942 | |
其他非流動負債 | 7,224 | | | 1,240 | |
總負債 | 177,977 | | | 170,772 | |
承付款和或有事項(附註15) | | | |
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股東權益 | | | |
優先股,$0.001票面價值;100,000分別於2024年和2023年3月31日授權的股份; 零截至2024年3月31日和2023年3月31日已發行和發行的股票 | — | | | — | |
A類和B類普通股,$0.001票面價值;1,500,000分別於2024年和2023年3月31日授權的股份; 186,562和193,941截至2024年3月31日和2023年3月31日已發行和發行的股票 | 187 | | | 194 | |
額外實收資本 | 823,885 | | | 762,150 | |
累計其他綜合損失 | (2,664) | | | (14,083) | |
留存收益 | 79,989 | | | 217,855 | |
股東權益總額 | 901,397 | | | 966,116 | |
總負債和股東權益 | $ | 1,079,374 | | | $ | 1,136,888 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄表
DOXIMITY,INC.
合併業務報表
(單位為千,每股數據除外)
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| 截至3月31日的財年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 475,422 | | | $ | 419,052 | | | $ | 343,548 | |
收入成本 | 50,669 | | | 53,490 | | | 39,787 | |
毛利 | 424,753 | | | 365,562 | | | 303,761 | |
運營費用: | | | | | |
研發 | 81,983 | | | 80,186 | | | 62,350 | |
銷售和市場營銷 | 133,129 | | | 123,523 | | | 92,129 | |
一般和行政 | 37,827 | | | 36,745 | | | 35,746 | |
重組 | 7,936 | | | — | | | — | |
總運營費用 | 260,875 | | | 240,454 | | | 190,225 | |
營業收入 | 163,878 | | | 125,108 | | | 113,536 | |
其他收入,淨額 | 21,324 | | | 8,048 | | | 469 | |
所得税前收入 | 185,202 | | | 133,156 | | | 114,005 | |
所得税準備金(受益於) | 37,620 | | | 20,338 | | | (40,778) | |
淨收入 | $ | 147,582 | | | $ | 112,818 | | | $ | 154,783 | |
參與證券的未分配收益 | — | | | — | | | (21,526) | |
歸屬於A類和B類普通股股東的淨收入,基本和攤薄 | $ | 147,582 | | | $ | 112,818 | | | $ | 133,257 | |
A類和B類普通股股東的每股淨收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 0.78 | | | $ | 0.58 | | | $ | 0.82 | |
稀釋 | $ | 0.72 | | | $ | 0.53 | | | $ | 0.70 | |
用於計算A類和B類普通股股東應佔每股淨收益的加權平均股份: | | | | | |
基本信息 | 190,172 | | | 193,176 | | | 163,484 | |
稀釋 | 205,734 | | | 213,425 | | | 191,017 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄表
DOXIMITY,INC.
綜合全面收益表
(單位:千)
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| 截至3月31日的財年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
淨收入 | $ | 147,582 | | | $ | 112,818 | | | $ | 154,783 | |
其他全面收益(虧損) | | | | | |
可供出售證券的未實現收益(虧損)的變化,扣除税收優惠(準備金)後的淨額為$(3,874), $(425)和$5,199,分別 | 11,419 | | | 1,211 | | | (15,273) | |
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綜合收益 | $ | 159,001 | | | $ | 114,029 | | | $ | 139,510 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄表
DOXIMITY,INC.
可贖回可換股股票及股東權益綜合報表
(單位:千)
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| 可贖回可兑換 優先股 | | | 普通股 | | 額外實收 資本 | | 累計其他綜合損失 | | 留存收益 | | 股東權益 |
| 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | | | |
截至2021年3月31日餘額 | 76,287 | | | $ | 81,458 | | | | 82,910 | | | $ | 83 | | | $ | 30,357 | | | $ | (21) | | | $ | 36,324 | | | $ | 66,743 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 29,341 | | | — | | | — | | | 29,341 | |
股票期權的行使 | — | | | — | | | | 10,823 | | | 11 | | | 12,601 | | | — | | | — | | | 12,612 | |
限制性股票單位的歸屬,扣除因僱員税而扣留的股份 | — | | | — | | | | 24 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票補償獎勵下的股份預扣税 | — | | | — | | | | — | | | — | | | (817) | | | — | | | — | | | (817) | |
普通股回購和註銷 | — | | | — | | | | (181) | | | — | | | (2,698) | | | — | | | — | | | (2,698) | |
普通股認股權證費用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 2,598 | | | — | | | — | | | 2,598 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (15,273) | | | — | | | (15,273) | |
首次公開發行時可贖回可轉換優先股的轉換 | (76,287) | | | (81,458) | | | | 76,287 | | | 76 | | | 81,382 | | | — | | | — | | | 81,458 | |
首次公開發行時發行普通股,扣除發行成本 | — | | | — | | | | 22,506 | | | 22 | | | 548,430 | | | — | | | — | | | 548,452 | |
與員工股票購買計劃有關的普通股發行 | — | | | — | | | | 29 | | | — | | | 1,395 | | | — | | | — | | | 1,395 | |
淨收入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 154,783 | | | 154,783 | |
截至2022年3月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | | 192,398 | | | $ | 192 | | | $ | 702,589 | | | $ | (15,294) | | | $ | 191,107 | | | $ | 878,594 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 43,343 | | | — | | | — | | | 43,343 | |
股票期權和普通股認股權證的行使 | — | | | — | | | | 3,842 | | | 4 | | | 9,925 | | | — | | | — | | | 9,929 | |
限制性股票單位的歸屬,扣除因僱員税而扣留的股份 | — | | | — | | | | 223 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票補償獎勵下的股份預扣税 | — | | | — | | | | — | | | — | | | (3,822) | | | — | | | — | | | (3,822) | |
普通股回購和註銷 | — | | | — | | | | (2,675) | | | (2) | | | — | | | — | | | (86,070) | | | (86,072) | |
普通股認股權證費用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 5,356 | | | — | | | — | | | 5,356 | |
與員工股票購買計劃有關的普通股發行 | — | | | — | | | | 153 | | | — | | | 4,759 | | | — | | | — | | | 4,759 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 1,211 | | | — | | | 1,211 | |
淨收入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 112,818 | | | 112,818 | |
截至2023年3月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | | 193,941 | | | $ | 194 | | | $ | 762,150 | | | $ | (14,083) | | | $ | 217,855 | | | $ | 966,116 | |
目錄表
DOXIMITY,INC.
可贖回可換股股票及股東權益之綜合報表(續)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可贖回可兑換 優先股 | | | 普通股 | | 額外實收 資本 | | 累計其他綜合損失 | | 留存收益 | | 股東權益 |
| 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | | | |
截至2023年3月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | | 193,941 | | | $ | 194 | | | $ | 762,150 | | | $ | (14,083) | | | $ | 217,855 | | | $ | 966,116 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 46,788 | | | — | | | — | | | 46,788 | |
股票期權和普通股認股權證的行使 | — | | | — | | | | 4,144 | | | 4 | | | 12,888 | | | — | | | — | | | 12,892 | |
限制性股票單位的歸屬,扣除因僱員税而扣留的股份 | — | | | — | | | | 532 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
股票補償獎勵下的股份預扣税 | — | | | — | | | | — | | | — | | | (6,756) | | | — | | | — | | | (6,756) | |
普通股回購和報廢,包括消費税 | — | | | — | | | | (12,235) | | | (12) | | | — | | | — | | | (285,448) | | | (285,460) | |
普通股認股權證費用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 5,370 | | | — | | | — | | | 5,370 | |
與員工股票購買計劃有關的普通股發行 | — | | | — | | | | 180 | | | — | | | 3,446 | | | — | | | — | | | 3,446 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 11,419 | | | — | | | 11,419 | |
淨收入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 147,582 | | | 147,582 | |
截至2024年3月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | | 186,562 | | | $ | 187 | | | $ | 823,885 | | | $ | (2,664) | | | $ | 79,989 | | | $ | 901,397 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄表
DOXIMITY,INC.
合併現金流量表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
經營活動的現金流 | | | | | |
淨收入 | $ | 147,582 | | | $ | 112,818 | | | $ | 154,783 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | |
折舊及攤銷 | 10,265 | | | 10,283 | | | 5,040 | |
遞延所得税 | (8,593) | | | 13,226 | | | (41,247) | |
股票薪酬,扣除資本化金額後的淨額 | 51,076 | | | 47,834 | | | 31,442 | |
非現金租賃費用 | 2,074 | | | 2,027 | | | 1,159 | |
| | | | | |
有價證券溢價(折價增加)攤銷淨額 | (5,238) | | | 3,115 | | | 4,332 | |
出售有價證券的淨虧損 | 402 | | | 1,093 | | | 1,231 | |
遞延合同費用的攤銷 | 8,871 | | | 8,785 | | | 9,755 | |
或有收益對價負債公允價值變動 | 951 | | | 728 | | | — | |
| | | | | |
其他 | 1,230 | | | 726 | | | 410 | |
經營性資產和負債的變動,扣除收購影響: | | | | | |
應收賬款 | 3,993 | | | (26,242) | | | (31,017) | |
預付費用和其他資產 | (20,483) | | | (3,448) | | | (9,089) | |
遞延合同成本 | (8,608) | | | (8,462) | | | (9,609) | |
應付賬款、應計費用和其他負債 | 8,332 | | | (195) | | | 8,664 | |
遞延收入 | (6,080) | | | 17,527 | | | 1,828 | |
經營租賃負債 | (1,678) | | | (213) | | | (1,107) | |
| | | | | |
經營活動提供的淨現金 | 184,096 | | | 179,602 | | | 126,575 | |
投資活動產生的現金流 | | | | | |
為收購支付的現金 | — | | | (53,500) | | | — | |
購置財產和設備 | (147) | | | (1,701) | | | (1,912) | |
內部使用軟件開發成本 | (5,654) | | | (4,483) | | | (3,785) | |
購買有價證券 | (472,867) | | | (190,560) | | | (1,317,193) | |
有價證券的到期日 | 435,179 | | | 83,139 | | | 47,919 | |
有價證券的銷售 | 74,675 | | | 107,182 | | | 633,802 | |
| | | | | |
其他 | — | | | — | | | 595 | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 31,186 | | | (59,923) | | | (640,574) | |
融資活動產生的現金流 | | | | | |
首次公開發行時發行普通股所得款項扣除承銷折扣及佣金 | — | | | — | | | 553,905 | |
行使股票期權和普通股認股權證而發行普通股所得 | 12,892 | | | 9,926 | | | 12,612 | |
與員工股票購買計劃有關的普通股發行收益 | 3,446 | | | 4,759 | | | 1,395 | |
與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款 | (6,756) | | | (3,822) | | | (817) | |
普通股回購 | (280,716) | | | (85,324) | | | (2,698) | |
支付與企業合併有關的或有對價 | (5,390) | | | — | | | — | |
遞延發行費用的支付 | — | | | — | | | (3,982) | |
| | | | | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (276,524) | | | (74,461) | | | 560,415 | |
現金及現金等價物淨增(減) | (61,242) | | | 45,218 | | | 46,416 | |
期初現金及現金等價物 | 158,027 | | | 112,809 | | | 66,393 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 96,785 | | | $ | 158,027 | | | $ | 112,809 | |
目錄表
DOXIMITY,INC.
合併現金流量表(續)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金流量信息的補充披露 | | | | | |
已支付的税款,扣除退款後的淨額 | $ | 51,274 | | | $ | 5,231 | | | $ | 206 | |
非現金融資和投資活動 | | | | | |
將可贖回可轉換優先股轉換為普通股 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 81,458 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
購買代價中包括的或然盈利代價的公允價值 | $ | — | | | $ | 21,134 | | | $ | — | |
經營租賃以經營租賃負債換取的使用權資產 | $ | 587 | | | $ | 14,759 | | | $ | 1,151 | |
應計費用中的購回 | $ | 4,000 | | | $ | 748 | | | $ | — | |
股份購回應付的消費税 | $ | 1,493 | | | $ | — | | | $ | — | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
1. 業務説明
業務説明
Doximity,Inc.(“本公司”)於2010年4月在特拉華州註冊成立,名為3MD Communications,Inc.,總部位於加利福尼亞州舊金山。該公司隨後於2010年6月更名為Doximity,Inc.該公司提供一個在線平臺,使醫生和其他醫療保健專業人員能夠與他們的同事合作,瞭解最新的醫療新聞和研究,管理他們的職業和隨叫隨到的日程安排,簡化文件和行政文書工作,並進行虛擬患者探視。該公司的客户主要包括製藥公司和通過該公司的數字營銷和招聘解決方案與醫療保健專業人員連接的健康系統。營銷解決方案為客户提供在網絡上共享定製內容的能力。招聘解決方案使客户能夠識別、聯繫並從主動和被動的潛在醫療專業候選人網絡中進行招聘。
首次公開募股
於二零二一年六月,本公司完成首次公開發售(“首次公開發售”),本公司發行及出售 22,505,750其A類普通股的價格為美元。26.00每股,包括3,495,000行使承銷商購買額外股份的選擇權後發行的股份。本公司收到所得款項548.5扣除承銷折扣及佣金以及遞延發行成本後,本集團的總投資額為百萬美元。關於IPO,所有 76,286,618公司發行在外的可贖回可轉換優先股的股份自動轉換為同等數量的B類普通股股份, 一—對一個基礎。
遞延發行成本,包括與公司計劃首次公開發行有關的直接增加的法律、諮詢、銀行和會計費用,被資本化。在IPO完成後,$5.5以百萬元的遞延發售成本抵銷所得款項。
股票拆分
2021年6月8日,公司董事會和股東批准了對公司經修訂和重述的公司註冊證書的修訂, 2—對—1公司已發行和流通股的遠期拆分,包括流通股工具和可贖回可轉換優先股。普通股及可贖回可換股優先股之面值並無因股份分拆而調整。因此,本公司已將額外繳入資本重新分類為普通股。所有已發行和流通的普通股,股票為基礎的工具,可贖回可轉換優先股,以及隨附綜合財務報表中的每股金額已進行調整,以反映所有呈列期間的股票拆分。
2. 重要會計政策摘要
列報依據和合並原則
所附綜合財務報表乃根據美利堅合眾國公認會計原則或美國公認會計原則編制。
隨附的合併財務報表包括本公司及其合併子公司的賬目。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
財政年度
公司的財政年度將於3月31日結束ST.除非另有説明,所有提及特定年度的內容均指公司的財政年度。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制公司的綜合財務報表要求管理層作出影響綜合財務報表和附註中所述金額的估計和假設。這些判斷、估計和假設用於但不限於收入確認、已獲得無形資產和商譽的公允價值、長期資產的使用年限、或有收益對價的公允價值和遞延所得税。該公司的估計是基於歷史經驗和假設管理層
被認為是合理的。該公司定期評估這些估計;然而,由於風險和不確定性,包括當前經濟環境的不確定性,實際結果可能與這些估計不同。
信用風險的集中度
可能使本公司承受集中信貸風險的金融工具主要包括現金及現金等價物、有價證券和應收賬款。本公司投資策略的主要重點是保存資本並滿足流動性要求。本公司的投資政策通過限制任何一個公司發行人或部門的集中度和建立最低允許信用評級來解決信貸風險的水平。為管理風險,本公司將現金等價物及有價證券投資於多種固定收益證券,包括政府及投資級債務證券及貨幣市場基金。本公司主要將現金存放於信譽良好的金融機構的支票及貨幣市場賬户。於該等金融機構持有之存款可能超過就該等存款提供之保險金額(如有)。
有關應收賬款的信貸風險集中主要限於本公司向其作出重大銷售的若干客户。截至2024、2023和2022財年,沒有客户佔收入的10%或以上。 本公司在所列期間佔應收賬款淨額10%或以上的重要客户如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 應收賬款淨額 |
| | | 截至3月31日, |
| | | | | | | 2024 | | 2023 |
客户A | | | | | | | * | | 18 | % |
客户B | | | | | | | 15 | % | | * |
| | | | | | | | | |
_______________
*低於10%
為了評估重要客户的信用風險集中度,本公司將客户定義為通過營銷機構直接或間接購買本公司服務的實體。
收入確認
該公司的收入主要來自銷售以下解決方案的訂閲:
•營銷解決方案:在Doximity平臺上託管客户贊助的內容,並在訂閲期間提供對公司醫療保健專業人員的專業數據庫的訪問,用於推薦或營銷目的。
•招聘解決方案:為客户提供對公司專業工具的訪問,招聘人員可以在其中訪問公司的醫療保健專業人員數據庫,允許客户在訂閲期間發送人才招聘消息和共享招聘信息。
公司通過以下五個步驟確認收入:
1)確定與客户的合同
本公司在根據ASC 606確定其合同時,會考慮其合同的條款和條件以及本公司的慣例商業慣例。本公司確定其與客户有合同當合同經雙方批准時,公司可以確定雙方對要轉讓的服務的權利和服務的支付條件,確定客户有能力和意圖支付,合同具有商業實質。在合同開始時,公司評估是否應該合併兩個或更多的合同,並將其作為單一合同入賬。該公司在確定客户的支付能力和意願時採用判斷,這是基於各種因素,包括客户的支付歷史,或者在新客户的情況下,客户的信用和財務信息。
營銷解決方案合同的合同條款通常是12幾個月或更短時間。客户通常在合同執行時對合同的一部分進行計費,然後根據各種基於時間的里程碑在合同的其餘部分進行計費。某些營銷解決方案合同可在常規通知期內取消。本公司不退還客户付款,客户對未付款的發票金額負責
取消。僱用解決方案合同的合同條款通常為12月份。僱用解決方案合同是不可取消的,客户在服務期之前按年、季度或每月分期付款。
2)確定合同中的履約義務
合約中承諾的履約責任乃根據將轉讓予客户的服務而識別,而該等服務兩者可區分,客户可自行或連同其他現成資源從該服務中獲益,且在合約的背景下是區分的,因此該等服務的轉讓可與合約中的其他承諾分開識別。
營銷解決方案客户可以購買特定模塊的訂閲,以便在定義的時間段內使用。這些客户可以購買多個具有相同或不同訂閲期的模塊。模塊是客户營銷計劃的核心構建塊,可以大致分類為意識、互動和對等。作為示例,公司的認知模塊可以包括呈現給目標成員的贊助文章、短動畫視頻或其他短形式內容。
在訂閲期內,每個模塊的目標是每月一致數量的Doximity成員。本公司將對特定模塊的每次認購視為一項獨特的履約責任,原因是每個模塊都能夠是獨特的,因為客户可自行從對每個模塊的認購中受益,且每個認購可單獨出售。此外,對單個模塊的訂閲在合同的上下文中是不同的,因為(1)公司沒有將服務與合同中承諾的其他服務集成到代表組合輸出的服務包中,(2)對特定模塊的訂閲不會顯著修改或定製對另一模塊的訂閲,(3)具體模塊相互依存度不高,相互關聯度不高。每個模塊的認購被視為一系列不同的履約責任,因為其是不同的且大致相同的,隨時間推移而滿足,且具有相同的進度計量。
營銷解決方案客户也可以以固定的訂閲費購買集成訂閲,這些訂閲費不與單個模塊綁定,但允許客户在訂閲期間使用模塊的任何組合,但受限於在給定時間內啟動的模塊總數、在任何給定時間內活動的模塊總數和目標成員總數。這些代表隨時準備的義務,因為基礎贊助內容的交付是在客户的控制範圍內,並且在任何給定期間的使用程度不會減少剩餘服務。
訂閲招聘解決方案為客户提供了訪問平臺的權限,以發佈有針對性的招聘信息,併發送固定數量的每月消息。每項認購被視為一系列隨時間履行的不同履約責任。
3)確定成交價
交易價格乃根據本公司預期就向客户轉讓服務而有權獲得的代價釐定。如果本公司判斷,根據合同確認的累計收入未來很可能不會出現重大轉回,則可變代價計入交易價格。
本公司可通過使用獲授權代表最終客户簽訂合同的第三方媒體機構來產生銷售額。公司在這些交易中充當委託人,因為它在將服務轉移給客户之前保持控制權,並主要負責通過公司平臺發生的履行。本公司記錄其有權從第三方媒體機構獲得的收入,因為本公司不知道且預期不會知道第三方媒體機構向其客户收取的價格。
收入乃扣除向客户收取的任何税項後確認,該等税項其後滙予政府實體。
4)將交易價格分配給合同中的履約義務
如果合同包含單一履行義務,則將整個交易價格分配給該單一履行義務。包含多個履約義務的合同需要根據相對獨立銷售價格(“SSP”)將交易價格分配給每個履約義務。為每一項不同的履行義務確定SSP需要作出判斷。本公司根據獨立銷售的歷史安排確定履約義務的SSP。在沒有歷史銷售額或沒有提供充分證據的情況下,本公司通過考慮整體定價目標來估計SSP,該目標考慮了市場狀況和客户特定因素,包括審查內部折扣表、所售服務的類型以及
其他因素。本公司相信,採用其估計方法,並按每項履約責任的SSP基準對交易價格進行分配,將導致收入確認,其方式與交易的基本經濟狀況和ASC 606中包含的分配原則相一致。
5)在公司履行業績義務時確認收入
收入於承諾貨品或服務的控制權轉移至客户時確認,金額反映本公司預期就交換該等貨品或服務收取的代價。認購指一系列不同商品或服務,原因是履約責任隨時間達成,因為客户在本公司履行時同時收取及消耗與服務相關的利益。在模塊特定訂閲的情況下,在每個月期間提供一致的服務水平,贊助內容在公司的平臺上可用。本公司於首個月期間在平臺上推出首個內容時開始確認收入,並於其後每個內容期間交付時隨時間確認收入。本公司對其綜合認購的義務是在整個認購期內待命;因此,本公司考慮採用時間輸出法來衡量從認購期開始的收入履行其義務的進展情況。
該公司將招聘解決方案訂閲視為一項單一的績效義務,代表一系列不同的績效義務,隨着時間的推移而得到滿足。收入確認從客户獲得服務訪問權限開始,並在訂閲期內按比例確認。
其他收入包括從臨時工作人員和長期安置保健專業人員賺取的費用。收入在這些服務的控制權轉移給本公司的客户時確認,其金額反映了本公司預期為交換這些服務而有權獲得的對價。
合同餘額
收入確認的時間可能與向客户開具發票的時間不同。市場營銷解決方案客户通常在合同執行時對合同的一部分進行計費,然後在合同的其餘部分根據各種基於時間的里程碑進行計費,從定製內容首次在Doximity平臺上共享開始。僱傭解決方案客户通常在整個服務期內定期計費。該公司的合同不包含重要的融資部分。
當收入按合同規定的金額確認,但超過本公司截至期末有權開具賬單的金額時,本公司記錄未開具賬單的收入。本公司在綜合資產負債表中將未開票收入記錄在預付費用和其他流動資產內。
遞延收入包括不可註銷客户賬單或收入確認前已收付款。一般預期遞延收入餘額將在12個月內確認。由於本公司的大多數合同期限為一年或更短,本公司已根據ASC 606中的可選豁免選擇不披露剩餘的履約義務。原期限超過一年的合同的剩餘履約義務不重大。
遞延合同成本
該公司將被認為是與客户簽訂合同的增量和可收回成本的銷售補償資本化。該公司根據與客户簽署新協議以及與客户續簽和擴展現有合同來支付佣金。
遞延補償一般在加權平均合同期限內攤銷,範圍為7幾個月後14月份。預期在資產負債表日起一年內確認的遞延補償部分計入預付費用和其他流動資產,其餘部分在合併資產負債表中作為其他資產入賬。遞延合同成本的攤銷計入合併經營報表中的銷售和營銷費用。不被視為增量成本的銷售補償在其賺取的同一期間內支出。
金融工具的公允價值
可供出售債務證券按公平值於綜合資產負債表入賬。現金等價物、應收賬款、應付賬款及應計開支及其他流動負債之賬面值因到期日較短而與其各自之公平值相若。
用於計量公允值的估值技術必須儘量使用可觀察輸入數據,並儘量減少使用不可觀察輸入數據。本公司採用三層架構,其按以下優先順序計量公平值:
第1級—為相同資產或負債於計量日期在活躍市場的未經調整報價的輸入。
二級-通過與測量日期和工具預期壽命的市場數據的關聯,直接或間接可觀察到的資產或負債的投入(第1級所包括的報價除外)。
第三級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入,對資產或負債的公允價值具有重大意義,並反映了管理層對市場參與者在計量日期將使用什麼為資產或負債定價的最佳估計。考慮到估值技術中固有的風險和模型投入中固有的風險。
現金及現金等價物和有價證券
本公司認為所有於收購時到期日為三個月或以下的高流動性投資均為現金等價物。
該公司的有價證券投資組合僅包括債務證券。公司可能因公司投資策略、流動性需求或其他原因而在到期前出售的有價債務證券被歸類為可供出售。截至2024年和2023年3月31日,公司的投資組合僅包括可供出售證券。可供出售證券按每個資產負債表日的公允價值列賬。可供出售證券的未實現損益計入累計其他全面收益,即綜合資產負債表上股東權益的組成部分。該公司的有價證券可用於當前業務,即使該證券到期超過12個月。該公司將其有價證券歸類為綜合資產負債表上的流動資產。
本公司定期評估可供出售證券的減值。倘投資之公平值低於其攤銷成本基準,則投資即減值。當本公司釐定(i)管理層極有可能在收回其攤銷基準前出售減值證券或(ii)管理層有意出售證券時,投資的攤銷成本將撇減至公平值。倘該等條件均不符合,則本公司須釐定減值是否因信貸虧損所致。如果證券的攤餘成本基礎超過預期收取的現金流量現值,則存在信用損失。所有信貸虧損計入其他收入淨額,而任何剩餘未變現虧損計入其他全面收入(虧損)。如果本公司有意出售處於未實現虧損狀況的可供出售證券,或其很可能在收回其攤餘成本基準之前被要求出售證券,則任何先前記錄的撥備被轉回,而證券的攤餘成本基準與其公允價值之間的全部差額在綜合經營報表中確認為其他收入淨額。
本公司根據特定識別方法確定出售有價證券的任何已實現收益或虧損,並將其記錄至其他收入淨額。保費攤銷及折扣累計計入其他收入淨額。
應收賬款與壞賬準備
應收賬款按原發票金額減任何潛在無法收回金額撥備入賬及列賬。本公司通過評估本公司收回未償還應收賬款餘額的能力來估計其呆賬備抵。本公司考慮各種因素,包括餘額的賬齡、客户的信譽(根據持續的信用評估、付款記錄和客户當前的財務狀況進行評估)。截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日止年度,公司無重大壞賬核銷。
財產和設備
物業及設備按成本減累計折舊列賬。折舊及攤銷開支按資產之估計可使用年期以直線法入賬。 每類資產的估計使用年限如下:
| | | | | |
傢俱和設備 | 3-5年份 |
計算機和軟件 | 3年份 |
內部使用軟件開發成本 | 3年份 |
租賃權改進 | 使用年限或剩餘租賃期較短 |
當資產報廢或以其他方式處置時,成本和累計折舊及攤銷均予以註銷,而由此產生的任何損益則在實現期間計入綜合業務報表。保養及維修於產生時支銷。
內部使用軟件開發成本
當初步規劃工作成功完成、管理層已承諾項目資源及項目有可能完成時,本公司會資本化若干成本以開發其網站、移動應用程序及內部使用軟件。在達到這些標準之前發生的費用,以及培訓、維護和輕微修改或改進所發生的費用,在發生時記作支出。資本化成本包括員工的人事及相關開支,以及與內部使用軟件項目直接相關並投入時間的第三方承包商的成本。一旦項目基本完成,軟件可供其預定用途,這些費用即停止資本化。
資本化成本計入綜合資產負債表之物業及設備淨額,並按估計可使用年期攤銷至收益成本。
企業合併
當本公司收購一項業務時,購買代價按收購日期的估計公平值分配至所收購有形及無形資產以及所承擔負債。購買代價之公平值超出該等可識別資產及負債之價值之差額入賬列作商譽。於釐定所收購資產及所承擔負債之公平值時,管理層作出重大估計及假設,包括選擇估值方法、估計未來預期現金流量、未來收益增長、利潤率、客户保留率、技術壽命、專利費率、所收購資產之預期用途及貼現率。收購成本(如法律及諮詢費用)於產生時支銷。
商譽、無形資產和長期資產
善意指購買價格超過業務合併中收購的淨有形和無形資產公允價值的部分。善意不會攤銷,但至少在第四個財政季度每年進行一次是否進行一次減損測試,如果事件或情況變化表明資產可能出現減損,則更頻繁地進行一次。本公司已 一報告單位並評估實體層面的聲譽是否存在損害。如果報告單位的公允價值超過其公允價值,則會就報告單位的公允價值超出其公允價值的部分確認損失費用,但僅限於分配給報告單位的善意金額。
無形資產按成本減累計攤銷列賬,並按其估計剩餘經濟年期以直線法攤銷。與無形資產有關的攤銷開支計入收入成本及銷售及市場推廣開支。
當事件或環境變化顯示某項資產的賬面價值可能無法收回時,管理層會評估本公司長期資產的可回收性。持有和使用的資產的可回收能力是通過比較資產或資產組的賬面金額與該資產或資產組預計產生的估計未貼現未來現金流量來衡量的。如果賬面價值超過估計的未貼現未來現金流量,則就賬面金額超過該資產或資產組的公允價值的金額確認減值損失。
基於股票的薪酬
該公司根據授予日獎勵的估計公允價值來計量所有股票獎勵的補償費用。基於股票的獎勵包括具有基於服務、基於業績和基於市場的歸屬條件的股票期權、受限股票單位(RSU)、基於業績的受限股票單位(PSU)、授予員工、董事和非員工的認股權證,以及根據2021年員工股票購買計劃(ESPP)授予員工的股票購買權。對於根據連續服務授予的獎勵,基於股票的薪酬在必要的服務期限內以直線基礎確認。對於具有績效歸屬條件的獎勵,從被認為可能滿足歸屬條件之時起至達到基於服務的歸屬條件之時止,採用加速歸因法確認基於股票的薪酬支出。本公司在每個報告日期重新評估達到業績條件的可能性。對於具有市場歸屬條件的獎勵,即使不滿足市場條件,基於股票的薪酬支出也會在必要的服務期內以加速歸屬基礎確認。
每個RSU和PSU的公允價值以授予日在紐約證券交易所交易的公司A類普通股的公允價值為基礎。
認股權證、根據ESPP授予員工的股票購買權(“ESPP權利”)以及具有基於服務或基於業績的歸屬條件的股票期權的授予日期公允價值使用Black-Scholes定價模型進行估計。利用蒙特卡羅模擬模型估計了具有市場化歸屬條件的股票期權授予日公允價值。使用期權定價模型確定授予日期的公允價值受到公司普通股的公允價值以及關於其他一些複雜和主觀變量的假設的影響。這些假設包括獎勵的預期期限、獎勵預期期限內的預期股價波動、獎勵預期期限的無風險利率以及預期股息。
在首次公開募股之前,公司授予了採用布萊克-斯科爾斯定價模型估值的股票期權和認股權證,而在首次公開募股之後,公司授予了採用布萊克-斯科爾斯定價模型估值的認股權證和ESPP權利。布萊克-斯科爾斯模型中使用的假設確定如下:
無風險利率-無風險利率是基於美國國債零息債券的隱含收益率,以及等值的預期獎勵期限。
預期波動率-在首次公開募股之前,當公司的普通股沒有公開市場時,預期波動率是使用幾家上市同行公司在相當於獎勵預期期限的時期內的歷史波動性來確定的。首次公開招股後,預期波動率是根據本公司普通股在相當於發售期間的期間內的歷史股票波動率來釐定的。
預期期限-預期期限代表公司基於股票的獎勵預期未償還的時間段。在首次公開招股前,本公司採用簡化方法估計授予員工的預期獎勵期限,原因是本公司過往行使購股權的經驗並未提供合理的基礎以估計預期期限。簡化方法採用的是行使期和合同期限的平均值。對於授予非僱員的獎勵,公司使用合同期限作為預期期限。對於ESPP權利,預期期限相當於發售期限。
預期股息收益率-該公司歷史上沒有發放過股息,目前預計未來也不會發放股息。
公司普通股每股公允價值-由於公司普通股直到首次公開募股完成才公開交易,公司董事會在每次批准獎勵的會議上考慮了許多客觀和主觀因素來確定公司普通股的公允價值。這些因素包括但不限於:(I)同期第三方對普通股的估值;(Ii)公司優先股相對於普通股的權利和優先權;(Iii)普通股缺乏可銷售性;(Iv)業務的發展;以及(V)在當時的市場條件下實現流動性事件的可能性,例如公司的首次公開募股或出售。首次公開募股後,該公司使用了在紐約證券交易所交易的公司A類普通股的收盤價。
租契
公司在開始時就確定合同是否為租賃或包含租賃。該公司的所有租約均為經營性租約。租期大於12個月的經營租賃使用權資產及租賃負債於租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認,包括延長或終止選擇權(如合理確定該等選擇權將被行使,並使用本公司的遞增借款利率貼現)。由於本公司的租約均未提供隱含利率,因此所使用的遞增借款利率是根據本公司在與租約類似的期限內為抵押貸款所需支付的金額而估計的。該公司在其剩餘租賃期內按直線攤銷每項使用權資產的現值。租賃計入綜合資產負債表中非流動的經營租賃使用權資產、經營租賃負債、流動及經營租賃負債。
我們的租賃協議可能包含可變成本,如公共區域維護、保險、物業税和其他運營成本。變動租賃成本在合併經營報表中計入已發生的費用。對於其設施資產組合,該公司沒有將非租賃部分與租賃部分分開。
普通股股東應佔每股淨收益
當股份符合參與證券的定義時,本公司應用兩級法計算歸屬於普通股股東的每股基本和攤薄淨收益。
在本公司尚未發行的可贖回可轉換優先股自動轉換為與首次公開募股有關的B類普通股之前,本公司有可贖回可轉換優先股。可贖回可轉換優先股被認為是一種參與證券,因為持有人各自有權從任何合法可用的資金中獲得非累積股息,當和如果公司董事會宣佈,在任何普通股的任何股息之前,並優先支付,基於普通股的比例,如果所有可贖回可轉換優先股股份,按當時的有效轉換率轉換。因此,可贖回可換股優先股已計入根據兩類法計算每股盈利。可贖回可轉換優先股的持有人沒有分擔公司虧損的合同義務。
根據兩類法,歸屬於普通股股東的淨收益按分配未分配收益(按淨收益計算)減去(i)本期可贖回可轉換優先股非累積股息和(ii)歸屬於參與證券的收益確定。
歸屬於普通股股東的每股基本淨收益是以歸屬於普通股股東的淨收益除以該期間已發行普通股加權平均股數計算的。
普通股股東應佔每股攤薄淨收入的計算方法為:普通股股東應佔淨收益除以當期已發行普通股的加權平均數和潛在攤薄證券的影響。潛在的稀釋證券包括股票期權、RSU、PSU、ESPP、可贖回的可轉換優先股和普通股認股權證。股票期權、普通股認股權證、RSU、PSU和ESPP的攤薄效應反映在使用庫存股方法的每股攤薄收益中。
A類和B類普通股持有人的權利,包括清算權和股息權,是相同的,但有關表決權、轉換權和轉讓權除外。由於清算及股息權相同,未分配盈利按比例分配至各類普通股,因此,A類及B類普通股按個別及合併基準所產生的歸屬於普通股股東的每股基本及攤薄淨虧損均相同。
所得税
遞延税項資產及負債乃就資產及負債賬面值與税基之間之暫時差異之預期未來税務後果確認。遞延所得税資產及負債乃按預期可收回或清償該等暫時差額年度之已頒佈税率計量。税率變動對遞延税項資產及負債的影響於包括頒佈日期在內的期間內於綜合經營報表內確認。倘部分遞延税項資產較有可能無法變現,則會記錄估值撥備。
本公司僅在税務機關根據税務狀況的技術優勢進行審查後,該税務狀況較有可能維持的情況下,方會確認來自不確定税務狀況的税務利益。於綜合財務報表內確認之税務利益乃按變現可能性超過50%之最大利益計量。本公司的政策是將與不確定税務狀況相關的利息和罰款(如有)分類為所得税撥備(受益)的一部分。
法律或有事項
本公司可能不時受到申索及其他法律事宜的影響。當本公司認為有可能發生虧損且金額可合理估計時,則記錄負債。當本公司認為合理可能出現虧損時,將披露可能虧損或虧損範圍的估計。本公司預期定期評估可能影響本公司應計負債金額(如有)的法律事宜的發展,並作出適當調整。直至本公司可能記錄負債的任何該等事項最終解決前,可能會有超過記錄負債的虧損,且有關金額可能會很大。法律費用於產生時支銷,惟上文所述資本化為遞延發售成本的金額除外。
收入成本
收入成本主要由費用構成與雲託管、公司客户成功團隊的人員相關費用、第三方平臺訪問成本、信息技術和軟件相關服務和承包商,以及與公司平臺的交付和支持。收入成本還包括攤銷內部使用的軟件開發成本、編輯和其他與內容有關的費用以及分配的間接費用。
研究與開發
研發費用主要由與人員有關的費用構成費用與公司的工程和產品團隊合作,他們負責開發新產品和改進現有產品。研發費用還包括第三方服務和承包商的費用、信息技術和軟件相關費用以及分配的管理費用。除符合資本化條件的內部使用軟件開發成本外,研究和開發成本在發生時計入費用。
重組
重組費用主要包括遣散費、員工福利,以及與管理層批准的計劃相關的股權獎勵修改相關的股票補償。一次性僱員解僱福利在向僱員傳達計劃條款時確認,除非需要未來服務,在這種情況下,費用應在未來服務期間確認。公司在合併經營報表中將這些成本計入重組費用。
廣告費
廣告成本在產生時計入費用,並計入綜合經營報表中的銷售和營銷費用。廣告費是$2.5百萬,$2.6百萬美元,以及$2.8截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的財政年度分別為100萬美元。
尚未採用的會計公告
2023年11月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2023-07,分部報告(主題280):對可報告分部披露的改進,要求在年度和中期基礎上披露增量分部信息。本ASU在2024年4月1日開始的會計年度和2025年4月1日開始的會計年度內的中期內對公司有效,並允許提前採用,並要求追溯適用於財務報表中列出的所有先前時期。該公司目前正在評估這一ASU對其合併財務報表的影響。
2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09,所得税(主題740):所得税披露的改進,其中包括進一步加強年度所得税披露的修正案,主要是通過標準化和拆分税率調節類別和司法管轄區支付的所得税。該等修正案對
公司的年度期間從2025年4月1日開始,允許提前採用,並且可以前瞻性或追溯性應用。該公司目前正在評估該ASO對其合併財務報表的影響。
3. 收入確認
收入分解
收入包括以下各項(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
訂閲 | $ | 450,071 | | | $ | 389,739 | | | $ | 319,298 | |
其他 | 25,351 | | | 29,313 | | | 24,250 | |
總收入 | $ | 475,422 | | | $ | 419,052 | | | $ | 343,548 | |
合同餘額
本公司遞延收入餘額的變動如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, |
| 2024 | | 2023 |
期初餘額 | $ | 105,436 | | | $ | 84,985 | |
本期間增加淨額 | 469,342 | | | 439,503 | |
從期初餘額確認的收入 | (104,437) | | | (83,231) | |
本期發票合同確認的收入 | (370,985) | | | (335,821) | |
期末餘額 | $ | 99,356 | | | $ | 105,436 | |
截至2023年3月31日的財年,淨增加額為美元2.92022年4月1日完成的AMiON收購增加了1000萬美元。有關更多信息,請參閲附註8—業務合併。
該公司未出賬單的收入餘額為美元,2.3百萬美元和美元2.2截至2024年3月31日和2023年3月31日,分別為百萬。
遞延合同成本
該公司資本化了$8.6百萬,$8.5百萬美元,以及$9.6截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的財年的合同收購成本分別為百萬美元。延期合同費用攤銷為美元8.9百萬,$8.8百萬美元,以及$9.8截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的財年分別為百萬美元。截至2024年3月31日,公司的流動和非流動遞延合同成本餘額為美元5.0百萬美元和美元0.4分別為百萬。截至2023年3月31日,公司的流動和非流動遞延合同成本餘額為美元5.1百萬美元和美元0.6分別為百萬。定期分析遞延合同成本的減損。有 不是截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的財年內與遞延合同成本相關的損失。流動的遞延合同成本在綜合資產負債表上分類為預付費用和其他流動資產,與上一年相關的金額已重新分類以符合本期分類。
4. 投資
投資的成本、未實現損益總額及公允價值如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日 |
| 成本或 攤銷 成本 | | 毛收入 未實現 收益 | | 毛收入 未實現 損失 | | | | 公允價值 |
現金等價物: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
公司票據和債券 | $ | 1,180 | | | — | | | — | | | | | $ | 1,180 | |
貨幣市場基金 | 83,049 | | | — | | | — | | | | | 83,049 | |
| | | | | | | | | |
現金等價物合計 | 84,229 | | | — | | | — | | | | | 84,229 | |
有價證券: | | | | | | | | | |
資產支持證券 | 121 | | | — | | | — | | | | | 121 | |
| | | | | | | | | |
商業票據 | 70,804 | | | 1 | | | (50) | | | | | 70,755 | |
公司票據和債券 | 225,880 | | | 133 | | | (191) | | | | | 225,822 | |
主權債券 | 7,749 | | | — | | | (73) | | | | | 7,676 | |
美國政府和機構證券 | 365,123 | | | 2 | | | (3,384) | | | | | 361,741 | |
有價證券總額 | 669,677 | | | 136 | | | (3,698) | | | | | 666,115 | |
現金等價物和有價證券總額 | $ | 753,906 | | | $ | 136 | | | $ | (3,698) | | | | | $ | 750,344 | |
截至2024年3月31日,公司可供出售債務證券的合同期限如下(單位:千):
| | | | | |
| 公允價值 |
在一年內到期 | $ | 543,915 | |
一年至兩年到期 | 123,259 | |
資產支持證券 | 121 | |
總計 | $ | 667,295 | |
實際到期日可能與合同到期日不同,因為某些借款人有權催繳或提前償還某些債務。
投資的成本、未實現損益毛額及公允價值如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日 |
| 成本或 攤銷 成本 | | 毛收入 未實現 收益 | | 毛收入 未實現 損失 | | | | 公允價值 |
現金等價物: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 126,275 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 126,275 | |
| | | | | | | | | |
現金等價物合計 | 126,275 | | | — | | | — | | | | | 126,275 | |
有價證券: | | | | | | | | | |
資產支持證券 | 7,271 | | | — | | | (71) | | | | | 7,200 | |
存單 | 27,380 | | | — | | | (80) | | | | | 27,300 | |
商業票據 | 78,609 | | | 6 | | | (126) | | | | | 78,489 | |
公司票據和債券 | 119,241 | | | 49 | | | (778) | | | | | 118,512 | |
主權債券 | 7,744 | | | — | | | (360) | | | | | 7,384 | |
美國政府和機構證券 | 461,584 | | | 12 | | | (17,509) | | | | | 444,087 | |
有價證券總額 | 701,829 | | | 67 | | | (18,924) | | | | | 682,972 | |
現金等價物和有價證券總額 | $ | 828,104 | | | $ | 67 | | | $ | (18,924) | | | | | $ | 809,247 | |
截至2024年3月31日、2023年3月31日,公司已確認應計利息為美元3.8百萬美元和美元2.8分別為百萬美元,包括在預付費用和其他流動資產在合併資產負債表中。
與該公司債務證券相關的未實現虧損為#美元。3.7百萬美元和美元18.9截至2024年3月31日和2023年3月31日,分別為百萬。由於公司無意出售這些證券,而且公司很可能將持有這些證券直至到期或直至成本基礎被收回,因此公司確實 不是截至2024年3月31日和2023年3月31日,我們不確認這些證券的任何損失。本公司 不是截至2024年和2023年3月31日,不承認與公司債務證券相關的任何信用損失。與未實現損失且未確認信用損失的債務證券相關的公允價值為美元547.5百萬美元和美元653.4截至2024年3月31日和2023年3月31日,分別為百萬。
下表總結了未實現虧損頭寸投資的未實現虧損總額和公允價值,按證券類型和個別證券處於持續未實現虧損頭寸的時間長度(單位:千)進行彙總:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日 |
| 少於12個月 | | 12個月或更長時間 | | 總計 |
| 公允價值 | | 毛收入 未實現 損失 | | 公允價值 | | 毛收入 未實現 損失 | | 公允價值 | | 毛收入 未實現 損失 |
資產支持證券 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 121 | | | $ | — | | | $ | 121 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
商業票據 | 67,336 | | | (50) | | | — | | | — | | | 67,336 | | | (50) | |
公司票據和債券 | 131,443 | | | (191) | | | — | | | — | | | 131,443 | | | (191) | |
主權債券 | — | | | — | | | 7,676 | | | (73) | | | 7,676 | | | (73) | |
美國政府和機構證券 | 81,130 | | | (139) | | | 259,784 | | | (3,245) | | | 340,914 | | | (3,384) | |
總計 | $ | 279,909 | | | $ | (380) | | | $ | 267,581 | | | $ | (3,318) | | | $ | 547,490 | | | $ | (3,698) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日 |
| 少於12個月 | | 12個月或更長時間 | | 總計 |
| 公允價值 | | 毛收入 未實現 損失 | | 公允價值 | | 毛收入 未實現 損失 | | 公允價值 | | 毛收入 未實現 損失 |
資產支持證券 | $ | 2,601 | | | $ | (12) | | | $ | 4,599 | | | $ | (59) | | | $ | 7,200 | | | $ | (71) | |
存單 | 27,018 | | | (80) | | | — | | | — | | | 27,018 | | | (80) | |
商業票據 | 70,681 | | | (126) | | | — | | | — | | | 70,681 | | | (126) | |
公司票據和債券 | 42,575 | | | (113) | | | 58,766 | | | (665) | | | 101,341 | | | (778) | |
主權債券 | — | | | — | | | 7,384 | | | (360) | | | 7,384 | | | (360) | |
美國政府和機構證券 | — | | | — | | | 439,748 | | | (17,509) | | | 439,748 | | | (17,509) | |
總計 | $ | 142,875 | | | $ | (331) | | | $ | 510,497 | | | $ | (18,593) | | | $ | 653,372 | | | $ | (18,924) | |
5. 公允價值計量
下表列出了按公允價值經常性計量的公司資產和負債的公允價值等級(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
現金等價物: | | | | | | | |
| | | | | | | |
公司票據和債券 | $ | — | | | $ | 1,180 | | | $ | — | | | $ | 1,180 | |
貨幣市場基金 | 83,049 | | | — | | | — | | | 83,049 | |
| | | | | | | |
現金等價物合計 | 83,049 | | | 1,180 | | | — | | | 84,229 | |
有價證券: | | | | | | | |
資產支持證券 | — | | | 121 | | | — | | | 121 | |
| | | | | | | |
商業票據 | — | | | 70,755 | | | — | | | 70,755 | |
公司票據和債券 | — | | | 225,822 | | | — | | | 225,822 | |
主權債券 | — | | | 7,676 | | | — | | | 7,676 | |
美國政府和機構證券 | 355,804 | | | 5,937 | | | — | | | 361,741 | |
| | | | | | | |
有價證券總額 | 355,804 | | | 310,311 | | | — | | | 666,115 | |
現金等價物和有價證券總額 | $ | 438,853 | | | $ | 311,491 | | | $ | — | | | $ | 750,344 | |
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
或有收益收益對價負債 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 16,813 | | | $ | 16,813 | |
或有收益收益對價負債共計 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 16,813 | | | $ | 16,813 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
現金等價物: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 126,275 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 126,275 | |
| | | | | | | |
現金等價物合計 | 126,275 | | | — | | | — | | | 126,275 | |
有價證券: | | | | | | | |
資產支持證券 | — | | | 7,200 | | | — | | | 7,200 | |
存單 | — | | | 27,300 | | | — | | | 27,300 | |
商業票據 | — | | | 78,489 | | | — | | | 78,489 | |
公司票據和債券 | — | | | 118,512 | | | — | | | 118,512 | |
主權債券 | — | | | 7,384 | | | — | | | 7,384 | |
美國政府和機構證券 | 439,748 | | | 4,339 | | | — | | | 444,087 | |
有價證券總額 | 439,748 | | | 243,224 | | | — | | | 682,972 | |
現金等價物和有價證券總額 | $ | 566,023 | | | $ | 243,224 | | | $ | — | | | $ | 809,247 | |
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
或有收益收益對價負債 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 21,862 | | | $ | 21,862 | |
或有收益收益對價負債共計 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 21,862 | | | $ | 21,862 | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的財年,公司沒有公允價值層級之間的轉移。
或有盈利對價負債
下表概述或有盈利代價負債的變動(千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
| 2024 | | 2023 |
期初公允價值 | $ | 21,862 | | | $ | — | |
該期間的新增項目 | — | | | 21,134 | |
公允價值變動 | 951 | | | 728 | |
付款 | (6,000) | | | — | |
期末公允價值 | $ | 16,813 | | | $ | 21,862 | |
或有收益對價負債與Amion收購有關,該收購於2022年4月1日完成。負債的公允價值在每個報告日期重新計量,直到相關的或有事項得到解決,公允價值的任何變化都被確認為銷售和市場營銷費用在合併業務報表中。
為確定或有收益對價負債的公允價值,本公司採用了貼現現金流量法。在或有收益對價負債的公允價值計量中使用的重要投入是貼現率以及未來付款的時間和金額,這是基於對業績衡量標準未來業績的估計。由於這些投入不是基於可觀察到的市場數據,它們代表了公允價值層次結構中的第三級計量。所使用的重大投入的變化將對或有收益對價負債的公允價值產生重大影響。
有關收購Amion的更多討論,請參見附註8-業務合併。
6. 財產和設備,淨額
財產和設備,淨值如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, |
| 2024 | | 2023 |
傢俱和設備 | $ | 2,833 | | | $ | 2,816 | |
計算機和軟件 | 745 | | | 745 | |
租賃權改進 | 992 | | | 888 | |
內部使用軟件開發成本 | 26,827 | | | 20,405 | |
總資產和設備 | 31,397 | | | 24,854 | |
減去:累計折舊和攤銷 | (19,079) | | | (13,575) | |
財產和設備合計(淨額) | $ | 12,318 | | | $ | 11,279 | |
截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的財年,財產和設備的折舊和攤銷費用為美元5.7百萬,$5.5百萬美元和美元4.0百萬,分別。這些數額中包括內部使用軟件開發費用的攤銷費用,5.0百萬,$4.8百萬美元和美元3.5截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的財年分別為百萬美元。
截至2024年、2023年和2022年3月31日止年度,公司資本化為美元6.8百萬,$5.3百萬美元,以及$4.3內部使用軟件開發成本分別為百萬美元,計入綜合資產負債表的物業及設備淨額。
不是截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日止年度,對財產和設備確認了損失。
7. 應計費用和其他流動負債
應計開支及其他流動負債包括以下各項(千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, |
| 2024 | | 2023 |
累算佣金 | $ | 5,404 | | | $ | 5,733 | |
應計工資、獎金和相關費用 | 8,513 | | | 8,739 | |
員工購股計劃下的員工繳費 | 496 | | | 589 | |
回扣負債 | 995 | | | 3,348 | |
銷售及其他税務負債 | 2,978 | | | 1,504 | |
或有盈利收益對價負債的流動部分 | 5,918 | | | 5,920 | |
股份回購責任 | 4,000 | | | 748 | |
可轉讓聯邦應付税收抵免 | 11,040 | | | — | |
其他 | 4,359 | | | 4,664 | |
應計費用和其他流動負債總額 | $ | 43,703 | | | $ | 31,245 | |
8. 企業合併
AMiON收購
於2022年4月1日,本公司完成收購AMiON隨叫隨到調度及消息應用程序的資產(“AMiON收購”),以進一步擴展我們的醫生雲平臺。代價於收購日期之公平值為美元。74.6百萬美元,其中包括$53.5百萬美元現金和美元21.1或有收益對價的公允價值為百萬美元。
根據收購Amion的最終協議,該公司將支付或有收益對價,最高可達$24.0100萬美元,其中4.0百萬是最低保證金,剩下的是$20.0百萬美元取決於下一年某些運營業績指標的實現情況四年。或有收益對價在接下來的一年中以現金形式支付。四年,連同$6.02000萬人在2024財年第一季度落户。或有收益對價被歸類為負債,其短期部分計入應計費用和其他流動負債,長期部分為或有收益對價負債,在合併資產負債表中為非流動負債。關於或有收益對價負債估值的更多信息,見附註5--公允價值計量。
此外,在2022年5月,93,458授出日期公平值為$的受限制股份單位32.99向因收購Amion而加入本公司的合資格員工授予每股收益。這些股票將按季度歸屬於四年以持續服務為基礎。這些RSU的總贈與日期公允價值被記為收購後基於股票的補償費用,並在必要的服務期限內以直線方式確認。
對Amion的收購被視為一項業務合併。購買代價按收購日期的估計公允價值分配給收購的有形和無形資產及承擔的負債,剩餘部分計入商譽,如下所示。購買代價分配如下(千):
| | | | | | | |
所獲資產: | |
應收賬款 | $ | 447 | | | |
客户關係 | 27,200 | | | |
發達的技術 | 820 | | | |
商標 | 700 | | | |
收購的總資產 | $ | 29,167 | | | |
| | | |
承擔的負債: | | | |
遞延收入 | $ | 2,925 | | | |
其他負債 | 633 | | | |
取得的淨資產,不包括商譽 | 25,609 | | | |
商譽 | $ | 49,025 | | | |
購買總對價 | $ | 74,634 | | | |
收購AMiON所產生之商譽指發展未來客户關係及整合員工隊伍之未來利益。該業務合併產生之商譽可就所得税用途予以扣除。
所收購的無形資產包括客户關係、商標和已開發的技術,其估計使用壽命為 9幾年來,3年頭,還有18月,分別。分配予客户關係之公平值主要採用多期超額收益法成本法釐定,該方法估計預期自所收購現有客户產生之直接現金流量。該業務合併之經營業績已自收購日期起計入綜合財務報表。
收購相關成本並不重大,並於綜合經營報表內記錄為一般及行政開支。
由於收購對本公司財務業績的影響並不重大,故並無呈列AMiON的獨立經營業績及備考經營業績。
9. 無形資產
無形資產淨額由以下各項組成(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, |
| 2024 | | 2023 |
客户關係 | $ | 37,069 | | | $ | 37,069 | |
其他無形資產 | 1,531 | | | 1,531 | |
無形資產總額 | 38,600 | | | 38,600 | |
減去:累計攤銷 | (11,283) | | | (6,764) | |
無形資產總額,淨額 | $ | 27,317 | | | $ | 31,836 | |
無形資產攤銷費用為#美元。4.6百萬,$4.8百萬美元和美元1.0截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的財年分別為百萬美元。
截至2024年3月31日,未來攤銷費用如下(單位:千):
| | | | | |
截至3月31日的財年, | 金額 |
2025 | $ | 4,245 | |
2026 | 4,012 | |
2027 | 4,010 | |
2028 | 4,010 | |
2029 | 4,010 | |
此後 | 7,030 | |
未來攤銷費用總額 | $ | 27,317 | |
商譽
曾經有過不是公司善意餘額變更美元67.9截至2024年3月31日的財年內為百萬美元。
截至2023年3月31日止財年的善意公允價值變化如下(單位:千):
| | | | | |
| 截至2023年3月31日的財年 |
期初餘額 | $ | 18,915 | |
獲得的商譽 | 49,025 | |
期末餘額 | $ | 67,940 | |
不是截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的財年記錄了善意的減損費用。
10. 可贖回可轉換優先股
於二零二一年六月完成首次公開募股後,本公司所有已發行可贖回可換股優先股股份,合共 76,286,618在一個月內, 一—對一個基礎。可贖回可轉換優先股的賬面值為美元81.5百萬被重新分類為股東權益。截至2024年3月31日和2023年3月31日,已有 不是已發行或發行的可贖回可轉換優先股。
11. 權益
優先股
關於首次公開招股,本公司經修訂及重述的公司註冊證書生效,授權發行100,000,000面值為$的非指定優先股股份0.001每股具有董事會不時指定的權利和優先順序,包括投票權。截至2024年3月31日和2023年3月31日,已有 不是已發行和已發行的優先股的股份。
普通股與雙級結構的創建
本公司擁有兩類授權普通股:A類普通股和B類普通股,除非另有説明,否則在綜合財務報表附註中統稱為普通股。2021年6月8日,公司董事會和股東批准了對公司經修訂和重述的公司註冊證書的修訂,授權 1,000,000,000A類普通股,面值為美元0.001和一每股投票,以及 500,000,000B類普通股,面值為美元0.001和十每股投票。董事會應當對董事會的董事會成員進行表決。公司的每一個 85,523,836當時已發行的普通股被重新分類為B類普通股。B類普通股的每股流通股可隨時根據持有人的選擇轉換為 一A類普通股股份。截至2024年3月31日,有124,097,865A類普通股,以及 62,463,784已發行的B類普通股。
股票回購計劃
公司董事會此前批准了各種計劃,回購金額最高可達$340百萬股公司A類普通股。根據這些計劃,公司回購和退休13,790,535A類普通股。截至2023年10月,所有這些項目都已完成。
2023年10月26日,公司董事會批准了一項回購計劃,最高回購金額為70百萬美元的公司A類普通股12月份。回購取決於一般商業和市場條件以及其他投資機會,可能通過公開市場購買或私下協商的交易執行,包括通過規則10b5-1計劃。在回購任何A類普通股後,該等股份應立即由公司註銷,並應自動恢復為A類普通股的授權但未發行股份的狀態。截至2024年3月31日,公司回購並退役1,119,014A類普通股的總購買價為美元29.7百萬美元。截至2024年3月31日,美元40.3仍有100萬可供回購並授權回購。
從2023年1月1日起,公司的股票回購超過允許的股票發行量,根據2022年通脹降低法案,將被徵收1%的消費税。在截至2024年3月31日的財政年度內,公司產生的消費税為$1.5百萬美元,截至2024年3月31日,所有款項仍未支付。該公司上一年沒有繳納任何消費税。
普通股認股權證
2017年3月,本公司發出認股權證, 250,000普通股,行使價為$0.72每股與公司與美國新聞與世界報道,LP,或美國新聞。 125,000內在價值為美元的股票4.0截至2023年3月31日的財年,根據該授權令行使了100萬美元,而其餘 125,000內在價值為美元的股票2.7截至2024年3月31日的財年已行使百萬美元。
於二零二一年十月,本公司向美國新聞發出認股權證(“美國新聞認股權證”)以購買 516,000A類普通股,行使價為$12.56與美國新聞執行商業協議有關的每股。美國新聞令到期 10自授予之日起數年。美國新聞權證的第一批於2022年5月1日授予,其餘部分將按月授予約6好幾年了。美國新聞認股權證的授予日期公允價值為$34.7百萬美元,這是在授予之日採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型,使用以下假設確定的:普通股公允價值為#美元。76.50,波動率46.9%,無風險利率為 1.61%,合同期限為10年,預期股息為0%。權證的公允價值在其歸屬期間按直線法在綜合經營報表中確認為收入成本中的費用。6.48好幾年了。在截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的財年中,5.4百萬,$5.4百萬美元,以及$2.6100萬美元分別被確認為與美國新聞認股權證相關的基於股票的薪酬支出。截至2024年3月31日,與未授權證相關的未攤銷補償支出為美元21.3,預計將在剩餘的歸屬期間確認4.0好幾年了。
股權激勵計劃
公司有三個股權激勵計劃:2010年股權激勵計劃(“2010計劃”)、2021年股票期權和激勵計劃(“2021年計劃”)和2021年員工購股計劃(“ESPP”)。2021年6月,公司董事會批准通過2021年計劃,該計劃於公司首次公開募股時生效,取代2010年計劃。2010年計劃繼續管理2010年計劃終止之前授予的未支付賠償金的條款。2021年計劃規定向公司的員工、非員工董事和顧問授予激勵性股票期權、非法定股票期權、限制性股票單位和限制性股票獎勵。因沒收、到期、註銷、終止或淨髮放獎勵而本應回到本公司2010年計劃的任何B類普通股,在從B類普通股自動轉換為A類普通股後,應返還至2021計劃下的股票儲備。除非另有説明,2010年計劃和2021年計劃在合併財務報表附註中統稱為“計劃”。
2021年計劃預留和可供發行的股票數量將在每年4月1日自動增加ST以較小者為準5在緊接之前的3月31日A類和B類普通股的流通股數的%,或由公司薪酬委員會確定的較小數量的股份。
ESPP的預留和可供發行的股票數量將在每年4月1日自動增加ST至2031年4月1日,以6,750,000A類普通股,1前一年3月31日A類和B類普通股已發行股數的百分比ST,或公司薪酬委員會確定的較少數量的股份。
經董事會批准,本公司根據該等計劃之條款及該等計劃以外之條款授出購股權。2018財年,公司授予 4,682,582《計劃》之外的選擇,其中 2,044,582行使了期權,並2,638,000截至2024年3月31日尚未償還。
該公司為發行預留的普通股股份如下(千股):
| | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | |
| | | |
普通股認股權證 | 516 | | | |
2010年計劃 | | | |
未償還期權 | 14,842 | | | |
| | | |
2021年計劃 | | | |
awards outstanding | 2,519 | | | |
可供未來授予的股票 | 40,823 | | | |
2021年ESPP | 8,002 | | | |
計劃外未完成的期權 | 2,638 | | | |
總計 | 69,340 | | | |
股票期權
授予的股票期權一般被授予四年具有基於服務、基於性能和/或基於市場的條件併到期十年自授予之日起生效。
計劃內及計劃外的股票期權活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份數量 (單位:千) | | 加權平均 行權價格 | | 平均剩餘合同期限 (單位:年) | | 聚合內在價值(以千為單位) |
平衡,2023年3月31日 | 22,407 | | | $ | 4.39 | | | 6.56 | | $ | 627,187 | |
| | | | | | | |
行使的期權 | (4,019) | | | 3.19 | | | | | |
期權被沒收或到期 | (908) | | | 5.60 | | | | | |
餘額,2024年3月31日 | 17,480 | | | 4.60 | | | 5.72 | | 389,931 | |
自2024年3月31日起已授予並可行使 | 11,896 | | | 3.26 | | | 5.21 | | 281,377 | |
已歸屬並預計將於2024年3月31日歸屬 | 17,480 | | | 4.60 | | | 5.72 | | 389,931 | |
截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的財年內行使的期權的總內在價值為美元99.5百萬,$118.4百萬美元,以及$521.6分別為百萬美元。
截至2022年3月31日的財年授予期權的加權平均授予日公允價值為美元10.73.自2022財年第一季度以來,該公司尚未授予任何股票期權。
截至2024年3月31日,與未歸屬股票期權相關的未攤銷股票補償費用為美元22.4百萬美元,預計將在加權平均期間確認2.55好幾年了。
各購股權於授出日期之公平值乃採用柏力克—舒爾斯購股權定價模式釐定,並按下表所載之假設:
| | | | | | | |
| | | 截至2022年3月31日的財年 |
普通股公允價值 | | | $18.41 - $21.41 |
波動率 | | | 46.5% - 47.0% |
無風險利率 | | | 0.77% - 1.02% |
預期期限(以年為單位) | | | 5.00 - 6.09 |
預期股息 | | | —% |
限制性股票單位(“RSU”)
本公司授出的受限制股份單位一般歸屬於 四年以持續服務為基礎。
下表概述受限制股份單位活動(單位:千人,每股信息除外):
| | | | | | | | | | | |
| 股份數量 | | 加權的- 平均值 授予日期公允價值 |
未歸屬餘額,2023年3月31日 | 1,951 | | | $ | 40.08 | |
授與 | 1,300 | | | 29.72 | |
既得 | (701) | | | 37.96 | |
被沒收 | (457) | | | 41.85 | |
未支配餘額,2024年3月31日 | 2,093 | | | 33.79 | |
截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的財年內歸屬的RSU的總公允價值為美元19.9百萬,$11.4百萬美元,以及$2.5分別為百萬美元。
截至2024年3月31日,與未歸屬的RSU相關的未攤銷股票補償費用為美元64.3預計將在加權平均期內確認, 2.71好幾年了。
基於表現的限制性股票單位(“PSU”)
截至2024年3月31日的財年,公司授予 373,494受與某些財務績效目標相關的基於服務和基於績效的歸屬條件約束的PSE。截至2024年3月31日的財年,業績目標 65,544MPS已滿足並將於2024年8月15日歸屬。截至2024年3月31日,與未歸屬的PSU相關的未攤銷股票補償費用為美元2.3萬待確認的金額將取決於績效指標的實現程度。
基於股票的薪酬費用
綜合業務報表中確認的基於股票的薪酬支出總額如下(以千美元計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
收入成本 | $ | 9,479 | | | $ | 9,634 | | | $ | 4,979 | |
研發 | 11,978 | | | 12,583 | | | 7,065 | |
銷售和市場營銷 | 16,857 | | | 16,939 | | | 8,108 | |
一般和行政 | 9,116 | | | 8,678 | | | 11,290 | |
重組 | 3,646 | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬總支出 | $ | 51,076 | | | $ | 47,834 | | | $ | 31,442 | |
12. 普通股股東應佔每股淨收益
下表列示計算每股基本及攤薄淨收益(以千計,每股數據除外)的分子與分母對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
分子 | | | | | |
淨收入 | $ | 147,582 | | | $ | 112,818 | | | $ | 154,783 | |
減:歸屬於參與證券的未分配收益 | — | | | — | | | (21,526) | |
歸屬於A類和B類普通股股東的淨收入,基本和攤薄 | $ | 147,582 | | | $ | 112,818 | | | $ | 133,257 | |
分母 | | | | | |
用於計算歸屬於A類和B類普通股股東的每股淨收益的加權平均股, | 190,172 | | | 193,176 | | | 163,484 | |
股票期權的稀釋效應 | 15,346 | | | 20,027 | | | 27,290 | |
| | | | | |
普通股權證的稀釋效應 | 72 | | | 139 | | | 234 | |
其他以股份為基礎的獎勵的攤薄效應 | 144 | | | 83 | | | 9 | |
用於計算A類和B類普通股股東應佔每股淨收益的加權平均股份,稀釋後 | 205,734 | | | 213,425 | | | 191,017 | |
A類和B類普通股股東的每股淨收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 0.78 | | | $ | 0.58 | | | $ | 0.82 | |
稀釋 | $ | 0.72 | | | $ | 0.53 | | | $ | 0.70 | |
若干具潛在攤薄影響的證券已被排除在適用期間內計算每股攤薄淨收入的計算之外,原因是將其包括在內會產生反攤薄影響(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
其他以股份為基礎的獎勵 | 883 | | | 572 | | | 217 | |
普通股認股權證 | 516 | | | 516 | | | 247 | |
總計 | 1,399 | | | 1,088 | | | 464 | |
13. 重組
2023年8月,公司宣佈了一項重組計劃(“重組計劃”),旨在簡化公司的運營並更好地將公司的資源與其優先事項相匹配。重組計劃包括將公司員工人數削減約 10%.與重組計劃下裁員相關的行動已於2024年3月31日完成。公司發生美元7.92024財年第二季度與重組計劃下的裁員有關的重組費用為100萬美元,包括美元4.3百萬遣散費和員工福利以及美元3.6用於加速股權獎勵歸屬的數百萬美元股票補償費用。
下表總結了截至2024年3月31日與重組計劃相關的活動(以千計):
| | | | | |
| 重組費用 |
截至2023年7月1日的責任 | $ | — | |
收費 | 4,258 | |
付款 | (4,258) | |
| |
截至2024年3月31日的責任 | $ | — | |
14. 所得税
截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的財年,該公司的所有所得税前收入均在美國產生。
該公司的所得税準備金(受益於)包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
當前撥備: | | | | | |
聯邦制 | $ | 36,394 | | | $ | 3,515 | | | $ | 160 | |
狀態 | 9,819 | | | 3,498 | | | 309 | |
總計 | 46,213 | | | 7,013 | | | 469 | |
遞延準備金(福利): | | | | | |
聯邦制 | (5,088) | | | 11,834 | | | (34,852) | |
狀態 | (3,505) | | | 1,491 | | | (6,395) | |
總計 | (8,593) | | | 13,325 | | | (41,247) | |
所得税準備金總額(受益於) | $ | 37,620 | | | $ | 20,338 | | | $ | (40,778) | |
以下是按聯邦法定税率計算的所得税支出與公司所得税撥備(受益於)的對賬(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
按法定税率徵收所得税 | $ | 38,893 | | | $ | 27,963 | | | $ | 23,941 | |
扣除聯邦福利後的州所得税 | 12,130 | | | 6,757 | | | 5,503 | |
研發學分 | (3,817) | | | (5,076) | | | (8,332) | |
基於股票的薪酬 | (6,734) | | | (14,841) | | | (71,780) | |
更改估值免税額 | (4,060) | | | 504 | | | 1,878 | |
第162(M)條限制 | 3,410 | | | 4,782 | | | 7,260 | |
可轉讓聯邦税收抵免 | (1,920) | | | — | | | — | |
其他 | (282) | | | 249 | | | 752 | |
所得税準備金總額(受益於) | $ | 37,620 | | | $ | 20,338 | | | $ | (40,778) | |
遞延税項資產和負債的組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, |
| 2024 | | 2023 |
遞延税項資產: | | | |
應計項目和遞延收入 | $ | 4,372 | | | $ | 2,744 | |
淨營業虧損結轉 | 1,160 | | | 1,733 | |
研發信貸結轉 | 3,855 | | | 7,230 | |
經營租賃負債 | 3,683 | | | 3,968 | |
購置和其他相關費用 | 273 | | | 298 | |
基於股票的薪酬費用 | 7,048 | | | 6,492 | |
未實現虧損 | 902 | | | 4,785 | |
資本化研究與開發 | 31,927 | | | 19,825 | |
遞延税項總資產 | 53,220 | | | 47,075 | |
減去:估值免税額 | (1,175) | | | (5,236) | |
遞延税項資產,扣除估值準備後的淨額 | 52,045 | | | 41,839 | |
遞延税項負債: | | | |
財產和設備 | (2,879) | | | (2,734) | |
經營性租賃使用權資產 | (3,122) | | | (3,506) | |
無形資產 | (976) | | | (692) | |
遞延税項負債 | (6,977) | | | (6,932) | |
遞延税項淨資產 | $ | 45,068 | | | $ | 34,907 | |
公司考慮每個報告期的所有相關因素,監控遞延所得税資產的變現能力。截至2023年3月31日,公司估值備抵為美元5.2百萬,這與加州研發税收抵免、加州替代最低税收抵免和資本損失結轉有關。截至2024年3月31日,根據積極證據和消極證據的相關權重,包括近年來客觀、可核實的應税所得額,並考慮到預期的未來應税收入,公司得出的結論是加州研發信貸很有可能實現,導致美元的釋放4.1截至2024財年,價值百萬美元的估值津貼。在2024財年發佈的估值津貼中,美元3.1與未來年度將變現的遞延税項資產相關的百萬美元,其餘部分在截至2024年3月31日的年度內使公司受益。截至2024年3月31日,公司的估值津貼為$1.2100萬美元,與亞利桑那州研發抵免、加州替代最低税收抵免和資本損失有關,在遞延税項資產不太可能實現的情況下結轉。
根據《降低通貨膨脹法》的規定,該公司購買了#美元。24.0在截至2024年3月31日的一年中,來自各交易對手的可轉讓聯邦税收抵免為100萬。這種可轉讓的聯邦税收抵免是按協議折扣購買的,因此所得税優惠為#美元。1.9在截至2024年3月31日的財年中記錄了100萬美元。關於這筆收購,該公司支付了#美元。11.0在截至2024年3月31日的財政年度內,欠交易對手的已購買貸項的剩餘金額計入截至2024年3月31日的綜合資產負債表中的應計費用和其他流動負債。
截至2024年3月31日,公司出於州税務目的結轉淨營業虧損(NOL)為$5.3百萬美元。部分NOL結轉將在截至2035年3月31日的納税年度開始的不同日期到期。截至2024年3月31日,公司有研發税收抵免結轉用於州税收目的$7.7百萬美元。加利福尼亞州研發税收抵免結轉不會過期。其他州研發税收抵免結轉將在截至2032年3月31日的一年中的不同日期到期。根據對本公司截至2024年3月31日的歷史所有權變化的評估,本公司預計目前不會對税務屬性進行限制。
截至2024年3月31日和2023年3月,該公司的未確認税收優惠(UTB)為$9.3百萬美元和美元7.9百萬,分別。如果實現,$9.1而餘下的部分則會減少遞延税項資產,但須繳付全額估值撥備。本公司預計未來12個月內其UTB不會有任何重大變化。
總未支配預算的期初及期末結餘對賬如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
期初餘額 | $ | 7,913 | | | $ | 6,188 | | | $ | 3,162 | |
與本年度相關的税務職位的增加 | 1,404 | | | 2,210 | | | 2,995 | |
增加與前幾年有關的税務職位 | 112 | | | — | | | 36 | |
與前幾年有關的税務職位減少額 | (119) | | | (472) | | | — | |
與法規失效相關的減税 | (8) | | | (13) | | | (5) | |
期末餘額 | $ | 9,302 | | | $ | 7,913 | | | $ | 6,188 | |
截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的財年,利息和罰款並不重大。
本公司在美國聯邦和各州司法管轄區提交所得税申報表。除有限的例外情況外,本公司已提交納税申報表的所有納税年度仍須接受審查。
15. 承付款和或有事項
最低限度的保證
2021年10月8日,該公司簽署了一份修訂後的協議,以修改並延長與美國新聞的現有合作伙伴關係, 六年.本協議可在以下情況下終止 三年任何一方。根據修訂後的協議,該公司向美國新聞網支付部分與最終客户產生的收入,但須遵守年度最低保證。截至2024年3月31日,所有不可取消期的年度最低擔保已支付。
其他合同承諾
其他合同承諾主要涉及用於促進公司運營的第三方雲基礎設施協議和訂閲協議。
本公司有一個網站託管安排, 3截至2024年12月31日的年度承諾額為美元5.2萬公司於2024年1月支付了最後一筆年度付款, 不是承諾截至2024年3月31日仍然有效。
賠償
您明確理解和同意,您不得對任何資料作商業性利用,包括但不限於關於適銷性、適用於某一特定用途和無侵權行為等方面的資料加以利用。根據該等安排,本公司已同意賠償、使其免受損害,並償還因本公司活動而遭受或招致的若干損失。該等賠償協議之條款一般為永久性。本公司根據該等協議可能須作出的未來付款的最高潛在金額無法確定。本公司並無就與該等賠償協議有關的訴訟進行抗辯或解決索賠而產生的重大費用。本公司維持商業一般責任保險及產品責任保險,以抵銷本公司根據該等彌償條文所承擔的若干潛在責任。
此外,本公司已同意向其高級職員及董事以及若干主要僱員提供彌償,而彼等正以各自之身份真誠服務。迄今為止,沒有根據這些賠償條款提出任何重大索賠。
法律事務
從2024年4月開始,公司和我們的某些董事和高級管理人員在美國加利福尼亞州北區地區法院的訴訟中被點名。第一起訴訟的標題是Kissler訴Doximity,Inc.等人。(2024年4月17日)是2022年2月9日至2024年4月1日代表我們的投資者提起的假定證券集體訴訟,它針對公司、我們的首席執行官和首席財務官就我們的增長和盈利能力的失實陳述和遺漏提出索賠。第二起訴訟的標題是道爾頓訴Doximity,Inc.等人。(2024年5月9日)是代表公司衍生提出的,並主張對我們的某些董事和高級管理人員提出索賠,其中包括違反受託責任、不當得利、濫用控制、嚴重管理不善和浪費,其依據與證券訴訟類似。未來可能還會發起其他類似的訴訟或訴訟。被告打算對這些行為進行有力的辯護。在燈光下
除其他事項外,在訴訟的早期階段,公司無法預測這些事項的結果,也無法合理估計不利結果可能導致的損失金額或範圍,
本公司不時涉及日常業務過程中出現的索賠及其他法律事宜。當這些索賠發生時,公司會對其進行調查。雖然索賠本身是不可預測的,但本公司目前不知道任何其他事項,如果被確定為對本公司不利,將單獨或合併對其運營結果、財務狀況或現金流產生重大影響。不是在截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的財年記錄了或有損失。
16. 租契
本公司有不可撤銷的經營租賃租賃,租賃期限不同,直至2030年。在截至2023年3月31日的財政年度,德克薩斯州歐文市的辦公空間租賃約為 8年制開始使用期限及相關使用權資產和租賃負債#美元。14.8百萬被認可。
租賃費用的構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
經營租賃成本 | $ | 2,711 | | | $ | 2,592 | | | $ | 1,159 | |
可變租賃成本 | 87 | | | 104 | | | 114 | |
總租賃成本 | $ | 2,798 | | | $ | 2,696 | | | $ | 1,273 | |
與租賃有關的補充現金流量信息如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
租賃負債計量所含金額支付的現金—經營現金流量 | $ | 2,314 | | | $ | 718 | | | $ | 1,107 | |
與租賃有關的補充資產負債表信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
加權平均剩餘租賃年限(年) | 6.09 | | 7.06 | | 1.64 |
加權平均貼現率 | 4.18 | % | | 4.18 | % | | 3.95 | % |
截至2024年3月31日的經營租賃負債期限如下(單位:千):
| | | | | |
| 經營租約 |
2025 | $ | 2,717 | |
2026 | 2,687 | |
2027 | 2,497 | |
2028 | 2,605 | |
2029 | 2,667 | |
此後 | 3,385 | |
未來租賃支付總額 | 16,558 | |
減去:推定利息 | (2,012) | |
租賃負債現值 | $ | 14,546 | |
| |
| |
17. 其他收入,淨額
其他收入淨額包括以下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
利息收入 | $ | 21,664 | | | $ | 9,287 | | | $ | 2,148 | |
出售有價證券的淨虧損 | (402) | | | (1,093) | | | (1,231) | |
| | | | | |
其他收入(費用) | 62 | | | (146) | | | (448) | |
其他收入,淨額 | $ | 21,324 | | | $ | 8,048 | | | $ | 469 | |
18. 員工福利計劃
公司發起了401(k)儲蓄計劃。所有美國僱員在滿足某些資格要求後,都有資格參加401(k)計劃。參與者可選擇將其部分薪金延期繳納,並在適用所得税法規允許的限額內向401(k)計劃繳納。該公司將一部分員工繳款與401(k)計劃相匹配,總額為美元,2.1分別為2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日止的每個財政年度的百萬美元。員工供款和公司的配對供款均在供款時完全歸屬。
19. 細分市場和地理信息
本公司認為經營分部為本公司的組成部分,其中有獨立的財務資料,並由本公司的主要經營決策者定期評估,以決定如何分配資源及評估表現。本公司之主要營運決策者為首席執行官。主要營運決策者按綜合基準審閲財務資料,以就如何分配資源及如何衡量本公司表現作出決定。因此,公司已確定, 一運營和可報告的部門。
截至2024年3月31日和2023年3月31日,該公司幾乎所有的長期資產都位於美國。在截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的財年中,美國以外的任何國家的收入佔總收入的比例都沒有超過10%。在截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的財年中,該公司幾乎所有的收入都來自美國。
20. 後續事件
2024年5月1日,公司董事會批准了一項回購計劃,最高回購金額為500百萬股公司A類普通股。回購計劃沒有到期日,並取決於一般商業和市場條件以及其他投資機會,通過公開市場購買或私下談判的交易,包括通過規則10b5-1計劃。在回購任何A類普通股後,該等股份應立即由公司註銷,並應自動恢復為A類普通股的授權但未發行股份的狀態。截至2024年4月,之前的所有回購計劃都已完成。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層,在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,評估了我們的披露控制和程序(定義見交易法的規則13a—15(e)和15d—15(e))截至本年度報告10—K表格涵蓋的期末的有效性。在設計及評估我們的披露監控及程序時,我們的管理層認識到,披露監控及程序無論構思及運作如何妥善,均只能合理保證披露監控及程序的目標已獲達成。根據該評估,我們的首席執行官及首席財務官得出結論,截至本表格10—K年報所涵蓋的期末,我們的披露控制及程序在合理的保證水平上有效。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年3月31日的季度內,根據交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)所要求的評估,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論構思和運作得有多好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被發現。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標。隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被發現。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如《交易法》第13a-15(F)條所述)。我們的管理層根據下列標準對公司截至2024年3月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。根據評估,管理層得出結論,截至2024年3月31日,我們對財務報告的內部控制是有效的。我們截至2024年3月31日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所審計,該報告包含在本年度報告的第8項Form 10-K中。
項目9B。其他信息
2024年股東年會
本公司目前計劃於2024年8月29日召開2024年股東年會(簡稱《2024年股東年會》)。確定有權在2024年年會上投票的登記股東的創紀錄日期是2024年7月5日收盤。2024年年會的時間和地點將在公司向證券交易委員會提交的2024年年會的最終委託書中規定。
由於2024年股東周年大會的預定日期為本公司2023年股東周年大會週年後30天以上,根據經修訂的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》),根據規則14a-8(“規則14a-8”)提交2024年股東提案的預先披露的截止日期不再適用。本公司特此就提交2024年年會股東提案的某些修訂截止日期發出通知。為了及時考慮根據規則14a-8提交的股東提案,將其納入公司的委託書和2024年年會的委託書,公司必須在2024年7月8日之前收到此類提案。本公司已確定,2024年7月8日是本公司計劃開始印刷和郵寄其代理材料之前的合理時間。因此,為了讓股東提交一份提案以納入公司2024年年會的代理材料,股東必須遵守規則14a-8中規定的要求,包括關於提案主題的要求,並必須在2024年7月8日之前將提案和所有必要的文件提交給公司。宣佈2024年年會休會或推遲的公告不會開始根據規則第14a-8條提交建議書的新期限(或延長任何期限)。
一般而言,任何股東有意在2024年股東周年大會上提交任何董事提名或其他建議的及時通知,但不尋求根據規則14a-8將其納入委託書材料,必須根據公司章程,在不早於2024年2月14日至2024年3月17日營業結束前,通過書面通知送交公司祕書,這在2023年6月14日提交給美國證券交易委員會的2023年股東年會委託書中有進一步規定。因此,為了讓股東及時提交其打算在2024年年會上提交的董事提名或其他提案,股東必須在不早於2024年2月14日且不遲於2024年3月17日營業時間結束的情況下向公司提交董事提名或提案。
此外,為了遵守通用委託書規則,打算徵集委託書以支持我們的被提名人以外的董事被提名人的股東必須在不遲於2024年5月27日之前提供通知,其中闡明瞭交易法規則14a-19所要求的信息,這在2023年6月14日提交給美國證券交易委員會的2023年股東年會委託書中有所規定。
規則10b5-1交易計劃
在……上面2024年2月15日、巴特勒先生。蒂姆·卡布拉爾, a 董事公司的成員,通過規則10b5-1旨在滿足證券交易法規則10b5-1(C)的積極防禦條件的交易計劃。卡布拉爾先生的規則10b5-1交易計劃的期限為2024年2月15日至2025年2月28日,規定了行使和出售80,000根據一系列市場指令發行的普通股。該計劃還規定根據市場秩序出售不確定數量的普通股既得股淨額。在卡布拉爾先生的規則10b5-1交易計劃執行之日,卡布拉爾先生沒有持有任何淨既得股份。卡布拉爾先生的既得股票淨額目前無法確定,因為它將隨着額外的股權獎勵或股票隨後的購買或出售而發生變化。
除了卡布拉爾先生採納了上述規則10b5-1交易計劃外,在截至2024年3月31日的季度內,我們沒有任何董事或高管符合1934年證券交易法規則16a-1(F)的定義通過、修改或已終止規則10b5-1交易安排或非規則10b5-1交易安排(此類術語在S-K條例第408項中定義)。
被任命的執行幹事的角色變化
2024年5月17日,商業運營高級副總裁克雷格·奧弗佩克的職責進行了調整,他不再擔任2025財年公司的高管。奧弗派克先生仍然受僱於該公司,在其子公司Healve Talent,LLC擔任高管。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本項目所需信息參考2024年股東年會最終委託書納入,最終委託書將於2024年3月31日後不遲於120天提交美國證券交易委員會。
我們通過了一項行為準則,適用於所有員工,包括我們的主要高管、首席財務官和所有其他高管。《行為準則》可在我們的投資者關係網站上查閲,網址為:Investors.doximity.com/治理處。我們計劃在我們的網站上公佈對我們行為準則的任何未來修訂或豁免。
項目11.高管薪酬
本項目所需信息參考2024年股東年會最終委託書納入,最終委託書將於2024年3月31日後不遲於120天提交美國證券交易委員會。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本項目所需信息參考2024年股東年會最終委託書納入,最終委託書將於2024年3月31日後不遲於120天提交美國證券交易委員會。
第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
本項目所需信息參考2024年股東年會最終委託書納入,最終委託書將於2024年3月31日後不遲於120天提交美國證券交易委員會。
項目14.首席會計師費用和服務
本項目所需信息參考2024年股東年會最終委託書納入,最終委託書將於2024年3月31日後不遲於120天提交美國證券交易委員會。
第四部分
項目15.展品和財務報表附表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 |
展品 數 | | 展品名稱 | | 表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 提交日期 |
3.1 | | 註冊人註冊證書的修訂和重訂。 | | S-1/A | | 333-256584 | | 3.2 | | 2021年6月15日 |
| | | | | | | | | | |
3.2 | | 修訂及重新編訂註冊人附例。 | | S-1/A | | 333-256584 | | 3.4 | | 2021年6月15日 |
| | | | | | | | | | |
4.1 | | 註冊人A類普通股證書格式。 | | S-1 | | 333-256584 | | 4.1 | | 2021年5月28日 |
| | | | | | | | | | |
4.2 | | 由註冊人及其某些股東於2014年4月10日修訂和重新簽署的《投資者權利協議》。 | | S-1 | | 333-256584 | | 4.2 | | 2021年5月28日 |
| | | | | | | | | | |
4.3 | | 證券説明。 | | 10-K | | 001-40508 | | 4.3 | | 2022年5月27日 |
| | | | | | | | | | |
4.4 | | 購買普通股的認股權證於2017年3月10日向《美國新聞與世界報道》發行。 | | S-1 | | 333-256584 | | 4.3 | | 2021年5月28日 |
| | | | | | | | | | |
4.5 | | 購買A類普通股的認股權證,發行日期為2021年6月14日的《美國新聞與世界報道》。 | | 10-Q | | 001-40508 | | 4.2 | | 2021年8月12日 |
| | | | | | | | | | |
4.6 | | 2021年9月2日向《美國新聞與世界報道》發佈的A類普通股認購權證修正案。 | | 10-Q | | 001-40508 | | 4.3 | | 2021年11月10日 |
| | | | | | | | | | |
4.7 | | 購買A類普通股認股權證的第二修正案,發佈於2021年10月8日的《美國新聞與世界報道》。 | | 10-Q | | 001-40508 | | 4.4 | | 2021年11月10日 |
| | | | | | | | | | |
10.1 | | 註冊人與其每一位董事和行政人員之間的賠償協議格式。 | | S-1/A | | 333-256584 | | 10.1 | | 2021年6月15日 |
| | | | | | | | | | |
10.2# | | 經修訂的2010年股權激勵計劃及其協議的形式。 | | S-1/A | | 333-256584 | | 10.2 | | 2021年6月15日 |
| | | | | | | | | | |
10.3# | | 2021年股票期權和激勵計劃以及根據這些計劃達成的協議的格式。 | | 10-K | | 001-40508 | | 10.3 | | 2022年5月27日 |
| | | | | | | | | | |
10.4# | | 2021年員工購股計劃。 | | S-1/A | | 333-256584 | | 10.4 | | 2021年6月15日 |
| | | | | | | | | | |
10.5# | | 高級管理人員現金獎勵獎金計劃。 | | S-1/A | | 333-256584 | | 10.5 | | 2021年6月15日 |
| | | | | | | | | | |
10.6# | | 非員工董事薪酬政策。 | | S-1/A | | 333-256584 | | 10.6 | | 2021年6月15日 |
| | | | | | | | | | |
10.7# | | 克雷格·奧弗佩克錄取信。 | | 10-K | | 001-40508 | | 10.7 | | 2023年5月26日 |
| | | | | | | | | | |
10.8# | | 詹妮弗·查盧姆蒂亞拉納錄取信。 | | 10-Q | | 001-40508 | | 10.8 | | 2023年8月8日 |
| | | | | | | | | | |
19.1 | | 內幕交易政策 | | 10-K | | 001-40508 | | 19.1 | | 2023年5月26日 |
| | | | | | | | | | |
21.1 | | 註冊人的子公司。 | | 隨函存檔 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
23.1 | | 經獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所同意。 | | 隨函存檔 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
24.1 | | 授權書(參考本年度報告的10-K表格簽名頁而成)。 | | 隨函存檔 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
31.1 | | 根據《2002年薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》規則13 a-14(a)和15 d-14(a),對首席執行官進行認證。 | | 隨函存檔 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
31.2 | | 根據《2002年薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》規則13 a-14(a)和15 d-14(a),對首席財務官進行認證。 | | 隨函存檔 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
32.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 | | 隨信提供 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
32.2* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。 | | 隨信提供 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
97.1 | | Doximity Inc.賠償追回政策 | | 隨函存檔 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | 隨函存檔 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | 隨函存檔 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | 隨函存檔 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | 隨函存檔 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | 隨函存檔 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | 隨函存檔 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | 隨函存檔 | | | | | | |
__________________
* 本年度報告10—K表格隨附的附件32.1和32.2證明被視為已提供,未向SEC備案,且不得以引用的方式納入公司根據《證券法》或《交易法》提交的任何備案文件中,無論是在本年度報告10—K表格日期之前還是之後,而不論該等文件所載的任何一般法團語言。
#表示管理合同或補償計劃、合同或協議。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| DOXIMITY,INC. |
| | |
日期:2024年5月23日 | 發信人: | /s/Jeffrey Tangney |
| | 傑弗裏·坦尼 首席執行官 (首席行政主任) |
| | |
日期:2024年5月23日 | 發信人: | /s/Anna Bryson |
| | 安娜·布賴森 首席財務官 (首席財務官和首席會計官) |
授權委託書
通過這些介紹知道所有人,每個人的簽名出現在下面,並任命Anna Bryson和Jennifer Chaloemtiarana,以及他們中的每一個人,作為他或她的真實和合法的代理人,具有完全的替代和重新替代的權力,以他或她的名義,地方,並以任何和所有的身份,簽署表格10—K對本年度報告的任何修訂,並將其連同所有附件以及與之相關的其他文件提交給證券交易委員會,”他説:“以律師為例。事實和代理人有充分的權力和權限,做和執行與此有關的每一個必要或需要做的作為和事情,該處所,盡其本人可能或能夠親自做的所有意圖和目的,特此批准和確認上述事實律師和代理人,或其代理人,可根據本協議合法地做或安排做的一切。
根據1934年《證券交易法》的要求,以下表格10-K的年度報告已由以下注冊人代表註冊人以指定的身份和日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
/s/Jeffrey Tangney | | 董事首席執行官兼首席執行官 (首席行政主任) | | 2024年5月23日 |
傑弗裏·坦尼 | | |
| | | | |
/s/Anna Bryson | | 首席財務官 (首席財務官和首席會計官) | | 2024年5月23日 |
安娜·布賴森 | | |
| | | | |
/s/Regina Benjamin | | 董事 | | 2024年5月23日 |
雷吉娜·本傑明 | | |
| | | | |
/s/Tim Cabral | | 董事 | | 2024年5月23日 |
蒂姆·卡布拉爾 | | |
| | | | |
/s/楊碧 | | 董事 | | 2024年5月23日 |
楊碧 | | |
| | | | |
/s/Kevin Spain | | 董事 | | 2024年5月23日 |
凱文·西班牙 | | |
| | | | |
撰稿S/基拉·萬普萊爾 | | 董事 | | 2024年5月23日 |
基拉·萬普勒 | | |