附錄 99.1

Workday公佈2025財年第一季度財務業績

第一財季總收入為19.90億美元，同比增長18.1％

訂閲收入為18.15億美元，同比增長18.8％

加利福尼亞州普萊森頓，2024年5月23日——幫助組織管理人員和資金的領先解決方案提供商Workday, Inc.（納斯達克股票代碼：WDAY）今天公佈了截至2024年4月30日的2025財年第一季度業績。

2025財年第一季度業績

•總收入為19.90億美元，比2024財年第一季度增長18.1％。訂閲收入為18.15億美元，比去年同期增長18.8％。

•營業收入為6400萬美元，佔收入的3.2％，而去年同期的營業虧損為2000萬美元，佔收入的負1.2％。第一季度的非公認會計準則營業收入為5.15億美元，佔收入的25.9％，而去年同期的非公認會計準則營業收入為3.96億美元，佔收入的23.5％。1

•攤薄後的每股淨收益為0.40美元，而2024財年第一季度的攤薄後每股淨收益為0.00美元。非公認會計準則攤薄後每股淨收益為1.74美元，而去年同期非公認會計準則攤薄後每股淨收益為1.33美元。1

•12個月的訂閲積壓收入為66.0億美元，比去年同期增長17.9％。積壓的訂閲總收入為206.8億美元，同比增長24.2％。

•運營現金流為3.72億美元，而去年同期為2.77億美元。自由現金流為2.91億美元，而去年同期為2.18億美元。1

•作為股票回購計劃的一部分，Workday以1.34億美元的價格回購了約50萬股A類普通股。

•截至2024年4月30日，現金、現金等價物和有價證券為71.8億美元。

1更多細節請參閲隨附財務表中標題為 “關於非公認會計準則財務指標” 的部分。

對新聞的評論

Workday首席執行官卡爾·埃申巴赫表示：“在我們努力實現長期持久增長的過程中，第一季度是Workday收入增長和非公認會計準則營業利潤率增長的又一個穩健季度。”“隨着生成式人工智能的出現、人才格局的變化以及實現運營效率的壓力，Workday 從未像現在這樣重要。隨着越來越多的組織轉向Workday來管理其兩項最重要的資產——人員和資金，我們強大的價值主張、對關鍵增長計劃的投資以及在人工智能領域的領導地位正在獲得回報。”

Workday首席財務官贊恩·羅表示：“我們第一季度的業績符合我們在關鍵財務指標方面的預期。”“我們對第一季度在關鍵增長計劃方面取得的進展感到滿意，這有助於為長期增長奠定基礎。我們更新的訂閲收入指引反映了我們在本季度經歷的銷售審查的加強和客户人數增長的降低。同時，由於我們專注於提高整個公司的效率，我們正在增加利潤前景。”

近期亮點

•超過60％的財富500強企業使用工作日，包括慧與科技、Keybank、Salesforce和Unum。

•Workday為工作日財務管理和工作日人力資本管理（HCM）增加了幾個全平臺客户，包括密爾沃基市、H. Lee Moffitt癌症中心和Onin集團。

•Workday宣佈，美國國防的主要情報機構國防情報局（DIA）已選擇Workday政府雲來支持DIA履行其迅速加快招募和入職工作的使命。

•Workday完成了對HiredScore的收購，為該公司提供了全面的人工智能驅動的人才招聘和內部流動解決方案。

•Workday現在有50多個AI用例正在生產中，其路線圖上有25個生成式人工智能用例。

•Workday擴大了與AWS的關係，將跨行業的共同創新和增強的市場進入投資包括在內，並與谷歌雲建立了新的合作伙伴關係，為GCP客户提供了通過谷歌雲市場購買Workday產品的機會。

•Workday為澳大利亞客户提供的本地薪資解決方案已正式推出。

•Workday連續第七年獲得適用於1,000多家員工企業的雲HCM套件1的Gartner® Peer Insights™ 客户選擇獎。

•該公司連續第四年被Ethisphere評為2024年全球最具商業道德的公司® 之一。

•福布斯將Workday評為美國最佳多元化僱主之一。

1Gartner，《面向1,000多家員工企業的雲 HCM 套件的客户之聲》，同行撰稿人，2024 年 4 月 8 日

財務展望

Workday正在更新其截至2025年1月31日的2025財年全年指導方針如下：

•訂閲收入在77.00億美元至77.25億美元之間，增長了約17％

•非公認會計準則營業利潤率為 25.0% 1

Workday為截至2024年7月31日的2025財年第二季度提供指導如下：

•訂閲收入為18.95億美元，增長約17％

•非公認會計準則營業利潤率為24.5％ 1

1該公司根據S-K法規第10（e）（1）（i）（B）項規定的不合理努力例外情況，沒有提供其非公認會計準則營業利潤率的前瞻前景與其前瞻性的GAAP營業利潤率的對賬表。如果沒有不合理的努力，公司就無法量化基於股份的薪酬支出，這不包括在我們的非公認會計準則營業利潤率中，因為這需要額外的投入，例如授予的股票數量和無法確定的市場價格。

財報電話會議詳情

Workday計劃今天舉行電話會議，審查其2025財年第一季度財務業績並討論其財務前景。電話會議定於太平洋時間下午 1:30 /美國東部時間下午 4:30 開始，可通過網絡直播觀看。網絡直播將進行現場直播，直播結束後將提供重播，為期約90天。

Workday使用Workday博客作為披露重要非公開信息以及遵守FD法規規定的披露義務的手段。

關於 Workday

Workday是一個領先的企業平臺，可幫助組織管理其最重要的資產——人員和資金。Workday 平臺以人工智能為核心構建，可幫助客户提升員工、增強工作效率並推動業務永遠向前發展。全球各行各業的10,500多個組織都在使用Workday，從中型企業到財富500強企業的60％以上。有關 Workday 的更多信息，請訪問 workday.com。

© 2024 Workday, Inc. 版權所有。Workday 和 Workday 徽標是 Workday, Inc. 的註冊商標。所有其他品牌和產品名稱均為其各自持有者的商標或註冊商標。

前瞻性陳述

本新聞稿包含前瞻性陳述，除其他外，包括有關Workday2025財年全年和第二季度的訂閲收入以及非公認會計準則營業利潤率、增長、需求、戰略和投資的聲明。這些前瞻性陳述僅基於當前可用的信息以及我們當前的信念、預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關，因此它們會受到風險、不確定性、假設和環境變化的影響，這些變化難以預測，其中許多是我們無法控制的。如果風險得以實現，假設被證明不正確，或者我們的情況發生了意想不到的變化，則實際結果可能與這些前瞻性陳述所暗示的結果存在重大差異，因此您不應依賴任何前瞻性陳述。風險包括但不限於：（i）違反我們或第三方提供商的安全措施，未經授權訪問我們的客户或其他用户的個人數據，或我們的數據中心或計算基礎設施運營中斷；（ii）服務中斷、應用程序部署延遲以及我們的應用程序無法正常運行；（iii）隱私問題和不斷變化的國內或外國法律法規；（iv）持續的全球經濟的影響以及地緣政治波動對我們的業務以及我們的業務的影響客户、潛在客户、合作伙伴和服務提供商；(v) 關鍵員工流失或無法吸引、培訓和留住高技能員工；(vii) 競爭因素，包括定價壓力、行業整合、新競爭對手和新應用的進入、技術進步以及競爭對手的營銷舉措；(viii) 我們依賴合作伙伴網絡來推動收入的額外增長；(viii) 相關的監管、經濟和政治風險我們的國內和國際業務；(ix)客户和個人採用我們的應用程序和服務，包括任何新功能、增強功能和修改，以及我們的客户和用户對他們獲得的部署、培訓和支持服務的滿意度；(x) 與人工智能等新興技術相關的監管風險以及我們實現開發工作回報的能力；(xi) 我們實現任何公司收購或投資的預期業務或財務收益的能力；(xii) 或延遲減少信息技術支出；以及（xiii）銷售額的變化，由於我們的訂閲模式，這些變化可能不會立即反映在我們的業績中。有關這些風險以及可能影響Workday業績的其他風險的更多信息包含在我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中，包括我們最新的10-Q表或10-K表報告以及我們已經提交併將不時向美國證券交易委員會提交的其他報告，這可能會導致實際業績與預期有所不同。除非法律要求，否則在本新聞稿發佈之日之後，Workday沒有義務更新任何此類前瞻性陳述，目前也不打算更新任何此類前瞻性陳述。

本文檔、我們的網站或其他新聞稿或公共聲明中提及的當前不可用的任何未發佈的服務、功能或功能可由 Workday 酌情更改，可能無法按計劃交付或根本無法交付。購買 Workday 服務的客户應根據當前可用的服務、特性和功能做出購買決定。

Workday, Inc.

簡明合併資產負債表

（單位：百萬）

（未經審計）

Workday, Inc.

簡明合併運營報表

（以百萬計，股票數量除外，這些股票數量反映在千股和每股數據中）

（未經審計）

			截至4月30日的三個月
			2024						2023
收入：
訂閲服務			$	1,815					$	1,528
專業服務			175						156
總收入			1,990						1,684
成本和開支 (1)：
訂閲服務成本			290						239
專業服務成本			199						178
產品開發			656						600
銷售和營銷			573						519
一般和行政			208						168
成本和支出總額			1,926						1,704
營業收入（虧損）			64						(20)
其他收入（支出），淨額			59						27
所得税準備金（受益）前的收入（虧損）			123						7
所得税（受益）準備金			16						7
淨收益（虧損）			$	107					$	0
基本每股淨收益（虧損）			$	0.40					$	0.00
攤薄後每股淨收益（虧損）			$	0.40					$	0.00
用於計算每股淨收益（虧損）的加權平均股，基本			264,444						258,820
用於計算攤薄後每股淨收益（虧損）的加權平均股			270,298						261,371

    

Workday, Inc.

簡明合併現金流量表

（單位：百萬）

（未經審計）

Workday, Inc.

GAAP 與非 GAAP 數據的對賬

我們的GAAP與非GAAP經營業績的對賬包含在下表中（以百萬計，百分比和每股數據除外）。有關更多詳細信息，請參閲下面標題為 “關於非公認會計準則財務指標” 的部分。

(1) 營業利潤率和攤薄後的每股淨收益（虧損）是使用未四捨五入的數據計算的。

(2) 在截至2024年4月30日的三個月中，GAAP和非GAAP攤薄後的每股淨收益是根據普通股的270,298股攤薄後的加權平均股計算得出的。在截至2023年4月30日的三個月中，GAAP和非GAAP攤薄後的每股淨收益是根據261,371股普通股攤薄後的加權平均股計算得出的。

我們來自運營活動的GAAP現金流與非GAAP自由現金流的對賬如下（以百萬計）。有關更多詳細信息，請參閲下面標題為 “關於非公認會計準則財務指標” 的部分。

關於非公認會計準則財務指標

非公認會計準則財務指標的變化

從2025財年開始，Workday將從其非公認會計準則業績中排除某些與收購相關的成本、調整成本和戰略投資的損益，因為這些項目可能因時期而異，與Workday業務的經營業績無關。為符合本列報方式，對前一期間的戰略投資損益進行了重算。由於2024財年第一季度沒有發生符合條件的成本，因此本新聞稿中公佈的收購相關成本或調整成本的上期金額沒有影響。

非公認會計準則財務指標

為了向投資者和其他人提供有關Workday業績的更多信息，我們披露了以下非公認會計準則財務指標：非公認會計準則營業收入（虧損）、非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則攤薄後每股淨收益（虧損）和自由現金流。Workday提供了本財報中使用的每種非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬表。非公認會計準則營業收入（虧損）和非公認會計準則營業利潤率與公認會計準則的不同之處在於，它們不包括基於股份的薪酬支出、員工股票交易中的僱主工資税相關項目、收購相關無形資產的攤銷費用、收購相關成本和調整成本。非公認會計準則攤薄後的每股淨收益（虧損）與公認會計原則的不同之處在於，它不包括基於股份的薪酬支出、員工股票交易中的僱主工資税相關項目、收購相關無形資產的攤銷費用、收購相關成本、調整成本、戰略投資的損益以及所得税影響。自由現金流與來自經營活動的GAAP現金流的不同之處在於，它將資本支出視為現金流的減少。

Workday的管理層使用這些非公認會計準則財務指標來了解和比較各個會計期的經營業績，用於內部預算和預測目的，用於短期和長期運營計劃，並評估Workday的財務業績。管理層認為，這些非公認會計準則財務指標反映了Workday的持續業務，可以對Workday的業務趨勢進行有意義的逐期比較和分析。管理層還認為，這些非公認會計準則財務指標為投資者和其他人提供了有用的信息，使他們能夠以與管理層相同的方式理解和評估Workday的經營業績和前景，並比較不同會計期和同行公司的財務業績。

管理層認為，由於以下因素，將以下項目排除在GAAP簡明合併運營報表中對投資者和其他人評估Workday的經營業績很有用：

•基於股份的薪酬支出。基於股份的薪酬主要包括員工限制性股票單位和我們的員工股票購買計劃的非現金支出，幷包括與收購相關的基於股份的薪酬。儘管基於股份的薪酬是我們員工和高管薪酬的重要方面，但這筆費用是通過多種因素確定的，包括我們的股價、波動率和沒收率，這些因素是我們無法控制的，通常與任何特定時期的運營決策和業績無關。此外，基於股份的薪酬支出並不能反映補助金獲得者最終獲得的價值。

•僱員股票交易中與僱主工資税相關的項目。我們將僱員股票交易中與僱主工資税相關的項目排除在外，以充分顯示排除基於股份的薪酬支出對我們經營業績的全部影響。與基於股份的薪酬支出類似，該税收支出取決於我們的股價和其他我們無法控制且與業務運營無關的因素。

•與收購相關的無形資產的攤銷。對於企業合併，我們通常將收購價格的一部分分配給無形資產。分配金額基於管理層的估計和假設，需要攤銷。分配給無形資產的收購價格金額和相關攤銷期限可能有很大差異，並且是每次收購所獨有的，因此我們認為這種活動並不能反映我們的持續業務。儘管我們將收購相關無形資產的攤銷排除在這些非公認會計準則財務指標之外，但我們認為，對於投資者來説，重要的是要明白，此類無形資產是作為收購會計的一部分記錄的，有助於創收。

•收購相關成本。收購相關成本包括直接交易成本，例如盡職調查和諮詢費，以及某些薪酬和整合相關費用。我們排除了收購相關成本的影響，因為我們認為這些特定交易的費用在金額和頻率上不一致，並且與我們的業務運營無關。

•調整成本。調整成本與正式的重組計劃有關，主要與員工離職、設施關閉和某些合同的取消有關。我們不包括這些費用，因為它們不能反映持續的業務和經營業績。

•戰略投資的收益和損失。我們的戰略投資包括投資對Workday客户有價值的早期公司，以及對Workday產品的補充。戰略投資的收益和虧損可能來自於可觀察到的非有價股票證券的價格調整和減值費用、持續的有價股權證券按市值計價調整以及股票投資的出售。我們不依賴這些證券為正在進行的業務提供資金，也不積極交易公開持有的證券，因此，我們認為這些戰略投資的收益和虧損不反映我們的持續業務。

•所得税影響。我們在計算非公認會計準則所得税準備金時使用固定的長期預計税率，以提高報告期內的一致性。在預測這種長期的非公認會計準則税率時，我們使用了三年財務預測，該預測在計算我們的非公認會計準則收入時排除了公認會計準則收入中排除的項目的直接影響。預計税率考慮了其他因素，例如我們目前的運營結構、各個司法管轄區的現有税收狀況以及我們經營業務的主要司法管轄區的關鍵立法。對於2025年和2024財年，我們確定預計的非公認會計準則税率為19％，這反映了當前可用信息以及其他因素和假設。我們將根據需要定期重新評估該税率，以應對重大事件、相關的税法變化、預測的地域收益結構的重大變化以及任何重大收購。

此外，在自由現金流方面，Workday的管理層認為，通過資本支出減少運營活動（用於）的現金對投資者和其他人來説是有意義的，因為它可以更好地瞭解我們業務持續運營產生的現金流，並在經營業績、現金管理和資本效率之間取得平衡。

這些非公認會計準則指標的使用有一定的侷限性，因為它們不能反映影響Workday運營的所有支出或現金項目。Workday通過將非公認會計準則財務指標與最具可比性的GAAP財務指標進行對賬來彌補這些限制。這些非公認會計準則財務指標應作為根據公認會計原則制定的指標的補充，而不是替代或孤立地考慮。此外，這些非公認會計準則指標可能不同於包括同行公司在內的其他公司使用的非公認會計準則信息，因此可比性可能受到限制。管理層鼓勵投資者和其他人全面審查Workday的財務信息，而不是依賴單一的財務指標。

加特納免責聲明

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