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證券交易委員會

華盛頓特區 20549

根據1934年《證券交易法》第13a-16條或第15d-16條提交的外國私人發行人的報告

日期：2024 年 5 月 23 日

委員會文件編號：001-14958

國家電網有限公司

（將的註冊人姓名翻譯成英文）

英格蘭和威爾士

（公司所在的司法管轄區）

1-3 斯特蘭德，倫敦，WC2N 5EH，英國

（主要行政辦公室地址）

用複選標記表示註冊人是在 20-F 表格還是 40-F 表格的封面下提交或將提交年度報告。

20-F 表格 ☐ 40-F 表格

如果註冊人在 S-T 法規的允許下以紙形式提交 6-K 表格，請用複選標記註明

規則 101 (b) (1)：☐

如果註冊人在 S-T 法規的允許下以紙形式提交 6-K 表格，請用複選標記註明

規則 101 (b) (7)：☐

使用複選標記表明註冊人通過提供本表格中包含的信息是否也因此根據證券第 12g3-2 (b) 條向委員會提供信息

1934 年交易所法案。☐ 是不

如果標記為 “是”，請在下方註明分配給註冊人的與規則 12g3-2 (b) 相關的文件號： n/a

展品編號	描述
99.1	附錄 99.1 公告已於 2024 年 5 月 23 日發送給倫敦證券交易所 — 第 135c 條規則通知-70 億英鎊的供股

2024 年 5 月 23 日

國家電網有限公司

7 獲得 24 筆全額承保的供股將籌集約 70 億英鎊

FY25-29 的新 5 年投資框架

提供600億英鎊的能源基礎設施投資

為了資助能源網絡基礎設施的資本投資大幅增加到約600億英鎊，國家電網有限公司（“國家電網” 或 “公司”）董事會今天宣佈，通過全額承保的供股方式以每股新股645便士的價格發行 1,085,448,980股新股，籌集約70億英鎊的資金每24股現有股票獲得 7股新股的基準（“配股發行”）。

國家電網截至2024年3月31日的年度業績已於今天在隨附的公告中公佈。

版權問題的背景和原因摘要

國家電網通過建設和維護輸電和配電基礎設施，實現更清潔、更實惠的可再生能源連接，在實現我們司法管轄區的能源轉型方面發揮着至關重要的作用。這不僅將實現我們所服務的經濟體的脱碳，而且還將確保我們能夠滿足更多技術賦能型經濟以及提高住宅、供暖和車輛電氣化的需求增長。

電力需求的增長所帶來的機遇，以及我們的監管機構和司法管轄區對迫切需要脱碳的共識是前所未有的。正是在這種背景下，我們預計未來五年將大幅增加我們的資本投資。

我們的地理位置以及我們與政府和監管機構的合作為我們提供了前所未有的增長機會，我們預計這將為我們的股東創造可觀的價值。這項對新基礎設施的投資將增強彈性，使我們運營所在的司法管轄區能夠在實現脱碳能源系統的道路上取得有意義的進展。我們在新的5年期財務框架中提出的加大投資力度凸顯了國家電網作為富時指數在能源轉型交付方面最大的投資者之一的地位。在過去的三年中，我們重組了我們的投資組合，現在的業務組合越來越多地轉向電力輸電和配電，這使我們完全有能力抓住未來的重大網絡增長機會。憑藉我們的運營和監管能力，加上強勁的交付記錄，我們有信心在新基礎設施方面實現這一的升級，這將提供更高水平的能源安全，實現能源多樣化，幫助我們所服務的經濟體實現脱碳。

董事會一致認為，通過供股籌集約68億英鎊的淨收益將為集團提供適當的財務靈活性，使其能夠在 5 年財務框架內實現集團的戰略，並至少在 RIIO-T3 期間結束之前實現資金清晰度。

供股淨收益約68億英鎊將主要用於為集團更高增長的投資階段提供資金，預計在25財年至29財年的5年期內將有約600億英鎊的資本投資。在短期內，為了支持融資成本的有效管理，淨收益中約7.5億英鎊將用於集團未償還混合債券的部分再融資，的首次贖回日期為未來 15 個月。

主要活動的指示性摘要時間表

供股公告 ...	2024 年 5 月 23 日
倫敦證券交易所新股的准入和開始交易，無需付款...	2024 年 5 月 24 日上午 8 點

預計倫敦證券交易所的新股交易將於2024年6月12日上午8點（倫敦時間）開始。

欲瞭解更多信息，請聯繫：

尼克·阿什沃思	+44 (0) 7814 355 590
安吉拉·布羅德	+44 (0) 7825 351 918
詹姆斯·弗拉納根	+44 (0) 7970 778 952

莫莉·尼爾	+44 (0) 7583 102 727
Danielle Dominey-Kent	+44 (0) 7977 054 575
林德西·埃文斯	+44 (0) 7714 672 052

不倫瑞克	+44 (0) 20 7404 5959
蘇珊吉爾克里斯特
丹羅伯茨
彼得黑森

本公告由公司發佈並由公司全權負責。本公告中包含的信息僅用於背景目的，並不聲稱完整或完整。任何人不得也不應出於任何目的依賴本公告中包含的信息或其準確性或完整性。本公告中的信息如有更改，恕不另行通知。

本公告不是招股説明書，而是廣告。本公告或其中包含的任何內容均不構成任何司法管轄區內任何要約或承諾的基礎，也不得作為任何要約或承諾的依據。

本公告不包含或不構成在美國的出售要約或購買證券的要約。根據經修訂的1933年《美國證券法》（“證券法”）或美國任何州或其他司法管轄區的任何證券法，未註冊的已付權利、全額支付權和新股過去和將來也不會註冊，不得發售、出售、質押、行使、轉售、放棄、轉售或直接或間接在美國或交付到美國或，除非根據適用的豁免，或者在不受美國註冊要求約束的交易中《證券法》，並符合美國或其他司法管轄區任何州或其他司法管轄區的任何適用證券法。美國州將不會公開要約無已付權利、臨時配股書或新股。除某些有限的例外情況外，臨時配股信過去和將來也不會發送給註冊地址在或已知位於美國的任何合格股東的CREST 賬户，且無已付權利過去和將來也不會存入其CREST 賬户。美國證券和交易委員會、美國任何州或美國其他司法管轄區的證券委員會或任何其他監管機構的批准或不批准了新股、零已付權、全額支付權或臨時配股書、本公告或任何其他文件，也沒有上述任何權威機構移交或認可了發行新股、零付款權利、全額發行的優點已付權利或臨時配股函、本公告或與供股相關的任何其他文件的準確性或充分性。在美國州，任何與相反的陳述均構成刑事犯罪。

本公告、招股説明書、臨時配股書的分發以及向英國以外的司法管轄區發行或轉讓無有償權利、全額支付權或新股可能會受到法律的限制，因此，擁有本公告的人應瞭解並遵守任何此類限制。

本公告不構成有關任何投資者在供股方面的期權的建議。證券的價格和價值可以下跌也可以上漲。過去的表現不是未來表現的指南。本公告的內容不得解釋為法律、商業、財務或税務建議。每位股東或潛在投資者應向自己的法律顧問、商業顧問、財務顧問或税務顧問諮詢法律、財務、商業或税務建議。收購與本公告相關的投資可能會使投資者面臨損失所有投資金額的巨大風險。

本公告包含某些既非報告的財務業績也非其他歷史信息的報表。這些陳述是經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第 21E條所指的前瞻性陳述。這些聲明包括有關國家電網（公司）財務狀況、經營業績以及業務、戰略、計劃和目標的信息。諸如 “目標”、 “預期”、“預期”、“應該”、“打算”、“計劃”、“相信”、 “展望”、“尋求”、“估計”、“目標”、“可能”、“將”、 “繼續”、“項目” 和類似表達，以及未來時的陳述等詞語可識別前瞻性陳述。本文件還提到了與氣候相關的目標和與氣候相關的風險，它們與傳統金融風險的不同之處在於，它們複雜、新穎，往往涉及長期情景的預測，這些情景受到重大不確定性和變化的影響。這些前瞻性陳述不能保證國家電網的未來表現，並且受假設、風險和不確定性的影響，這些假設、風險和不確定性可能導致未來的實際業績與此類前瞻性陳述或目標所表達或暗示的存在重大差異。這些假設、風險和不確定性中有許多與超出國家電網控制能力的因素有關，可以精確預測或估計，例如法律或政府機構或監管機構的法規和決定的變化，包括與英國當前和即將到來的價格管制、美國的評級案例以及英國系統運營的未來；施工時間和第三方交付需要連接的新一代項目；違反或改變環境，氣候變化和健康和安全法律或法規，包括因其活動的潛在危害性質而導致的違規行為或其他事件；網絡故障或中斷、無法執行關鍵非網絡運營和基礎設施損壞，由於惡劣天氣條件，包括重大風暴的影響以及氣候變化的結果，交易對手無法交付實物商品; IT 系統的可靠性和訪問權限，包括或由於的故障所致未經授權訪問或故意破壞國家電網的系統和支持技術；未能充分預測和應對能源供應中斷；對監管目標和標準以及國家電網同行的業績，目的是實現利益相關者對節省成本和效率的預期，以及旨在支持其在能源轉型中的作用的目標和標準；以及客户和交易對手（包括金融機構）未能履行其義務對公司的義務。可能導致實際業績與本公告中描述的結果存在重大差異的其他因素包括匯率、利率和大宗商品價格指數的波動；國家電網借貸和債務安排的限制和條件（包括提交要求）、融資成本和融資渠道；公司維持其業務某些部分財務資源的監管要求以及對某些補貼的限制支付股息、貸款或徵税等的交易費用；國家電網受監管業務追回和付款的延遲時間，及其活動的某些方面是否存在爭議；國家電網養老金計劃和其他退休後福利計劃的資金要求和業績；未能吸引、培養和留住具有必要能力的員工，包括領導力和業務能力，以及與國家電網產生的任何重大爭議僱員或其員工違反法律或法規的行為；未能應對市場的發展，包括陸上輸電競爭；新興技術帶來的威脅和機遇；作為與能源轉型相關的氣候變化發展活動的領導者，公司未能迴應或履行自己的承諾，包括整合分佈式能源；以及需要發展公司的業務以實現其戰略，因為以及不正確或不可預見的假設或結論（包括意想不到的成本和負債）與業務發展活動有關，包括出售其英國天然氣輸送和計量業務的股份、其戰略基礎設施項目和合資企業以及將ESO分離並轉讓給公共部門。有關這些假設和其他假設、可能影響國家電網的風險和不確定性的更多詳情，請閲讀今天發佈的國家電網截至2024年3月31日的年度報告和賬目中的戰略報告部分和第226至 231頁上的 “風險因素”。此外，新的因素不時出現，國家電網無法評估任何此類因素對其活動的潛在影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致未來實際業績與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。除非法律或法規另有要求，否則公司沒有義務更新其任何前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本公告發布之日。

根據1934 年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表簽署本報告，並獲得正式授權。

	國家電網 plc

	作者：	貝絲·梅爾格斯
		貝絲·梅爾格斯 Plc 治理主管

日期： 2024 年 5 月 23 日