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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
 
表格10-K
根據1934年證券交易法第13或15(d)條的年度報告
截至本財政年度止3月31日, 2024
根據1934年證券交易法第13或15(d)條的過渡期報告 到
委託文件編號:001-32253
 EnerSys
(註冊人的確切姓名載於其章程)
 
特拉華州 23-3058564
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
 (税務局僱主
識別號碼)
伯恩維爾路2366號
閲讀, 賓夕法尼亞州19605
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號:610-208-1991
 
根據該法第12(B)節登記的證券: 
每個班級的標題 交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股,每股面值0.01美元 ENS紐約證券交易所

根據該法第12(G)節登記的證券:無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。ý      ¨編號:

如果註冊人不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。¨ý  不是

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90個月內一直遵守此類提交要求。ý      ¨編號:

通過勾選註冊人是否以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章第232.405條)要求在過去12個月內(或要求註冊人提交此類文件的較短期限內)提交的每個交互數據文件。   ý*¨






1


通過勾選標記來確定註冊人是大型加速歸檔者、加速歸檔者、非加速歸檔者還是小型報告公司。請參閲《交易法》第12 b-2條中“大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器  加速的文件管理器
非加速文件服務器
(不要檢查是否有規模較小的報告公司)
  規模較小的新聞報道公司
新興成長型公司:

如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(15 U.S.C.7262(B))第404(B)條對編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所的財務報告內部控制的有效性進行了評估。  

如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。這是一個很大的問題。 ý編號:

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。¨

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。 ý編號:

説明非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值2023年10月1日: $3,859,791,990(1)(以其於2023年9月29日在紐約證券交易所的收市價計算)。
(1)僅為此目的,“非關聯公司”不包括董事和執行人員。

2024年5月17日發行的普通股:*40,147,603普通股股份

以引用方式併入的文件
註冊人將於2024年8月1日左右舉行的股東周年大會的最終委託書的部分內容通過引用併入本年度報告的第III部分。
2


有關前瞻性陳述的警示説明

1995年的“私人證券訴訟改革法”(“改革法”)為EnerSys公司或代表EnerSys公司所作的前瞻性陳述提供了安全港。EnerSys及其代表可能不時作出書面或口頭的前瞻性陳述,包括EnerSys向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的文件和提交給股東的報告中包含的陳述。一般而言,包括“預期”、“相信”、“預期”、“未來”、“打算”、“估計”、“將會”、“計劃”或此類術語和類似表述的否定詞,可識別構成1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節含義的“前瞻性陳述”,這些陳述旨在符合這些條款提供的安全港保護。所有涉及EnerSys預期或預期未來將發生的經營業績、事件或發展的陳述,包括與銷售增長、每股收益或每股收益增長和市場份額有關的陳述,以及對未來經營結果表示樂觀或悲觀的陳述,均屬《改革法案》所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述是並將基於管理層當時對未來事件和經營業績的信念和假設,以及管理層目前可獲得的信息,並且僅適用於此類陳述的日期。

前瞻性陳述涉及風險、不確定性和假設。儘管我們不會做出前瞻性陳述,除非我們認為我們有合理的基礎這樣做,但我們不能保證它們的準確性。由於許多不確定性和風險,包括本年度報告中描述的10-K表格風險和其他不可預見的風險,實際結果可能與這些前瞻性陳述中所表達的大不相同。您不應過度依賴任何前瞻性陳述。這些聲明僅説明截至本Form 10-K年度報告的日期,即使隨後由我們在我們的網站上或以其他方式提供,我們也沒有義務更新或修改這些聲明,以反映在本Form 10-K年度報告日期之後發生的事件或情況。

我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的結果大不相同,原因有很多,包括以下因素:

疫情、全球供應鏈中斷和勞動力短缺帶來的經濟、金融和其他影響;
客户所在行業的一般週期模式;
全球經濟趨勢、競爭和地緣政治風險,包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突以及相關制裁和其他措施的影響,我們服務的關鍵市場的投資或經濟增長率的變化,或美國與中國或其他國家之間制裁、關税或其他貿易緊張局勢的升級,以及對我們全球供應鏈和戰略的相關影響;
我們在多大程度上無法控制固定和可變成本;
我們產品中的原材料可能會經歷市場價格和可獲得性的大幅波動;
某些原材料構成危險材料,可能導致昂貴的環境和安全索賠;
關於限制在我們的產品中使用能源或某些有害物質的立法;
我們業務中涉及的風險,如供應鏈問題、市場中斷、進出口法變化、環境法規、貨幣限制和當地貨幣匯率波動;
當我們的產品成本增加時,我們有能力提高對客户的銷售價格;
我們在多大程度上能夠有效利用我們的全球製造設施並優化我們的產能;
宏觀經濟和市場狀況的變化和市場波動,包括通貨膨脹、利率、證券和其他金融資產的價值、運輸成本、我們使用的電子元件、鉛、塑料樹脂、鋼鐵、銅和其他商品的成本和可用性,以及這些變化和波動對我們的財務狀況和業務的影響;
世界各地電池市場和其他工業應用能源解決方案的競爭力;
我們在不斷變化的環境中及時開發有競爭力的新產品和產品改進,並接受這些產品和產品改進的客户;
我們有能力充分保護我們的自主知識產權、技術和品牌名稱;
我們可能受到的訴訟和監管程序;
我們對賠償義務的期望;
我們經營的業務部門的市場份額的變化;
我們有能力成功實施我們的成本削減計劃,並提高我們的盈利能力;
與我們產品相關的質量問題;
我們執行業務戰略的能力,包括我們的收購戰略、製造擴張和重組計劃;
我們的收購戰略可能不會成功地找到有利的目標;
3


我們成功地將我們獲得的任何資產、負債、客户、系統和管理人員整合到我們的運營中的能力,以及我們實現相關收入協同效應、戰略收益和成本節約的能力,可能更難實現,或者可能需要更長的時間才能實現;
潛在商譽減值費用、未來減值費用以及在預期時間內未能實現預期財務業績時報告單位或資產的公允價值的波動;
我們的債務和償債要求可能會限制我們的運營和財務靈活性,以及施加不利的利息和融資成本;
我們維持現有信貸安排或獲得令人滿意的新信貸安排或其他借款的能力;
我們信貸安排下的短期和長期債務水平的不利變化;
我們的可變利率債務的利率波動的風險敞口;
我們吸引和留住合格管理人員和人才的能力;
我們與工會保持良好關係的能力;
與客户相關的信用風險,包括破產和破產風險;
我們在發生影響我們的基礎設施、供應鏈或設施的災難時成功恢復的能力;
發貨延遲或取消;
發生自然或人為災害或災難,包括衞生緊急情況、傳染病傳播、流行病、敵對行動或恐怖主義行為的爆發或氣候變化的影響,以及我們有效應對上述造成的破壞或幹擾的能力;以及
我們的信息系統和基礎設施的運作、能力和安全。

這份可能影響未來業績的因素清單是説明性的,但絕不是詳盡的。因此,在評估所有前瞻性陳述時,應瞭解其固有的不確定性。
4


EnerSys
表格10-K的年報
截至2024年3月31日的財政年度
索引
 
 頁面
第一部分
有關前瞻性陳述的注意事項
3
第1項。
業務
6
項目1A.
風險因素
14
項目1B。
未解決的員工意見
27
項目1C。
網絡安全
27
第二項。
屬性
29
第三項。
法律訴訟
29
第四項。
煤礦安全信息披露
29
第II部
第5項。
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
30
第6項。
已保留
32
第7項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
33
項目7A。
關於市場風險的定量和定性披露
50
第8項。
財務報表和補充數據
53
第9項。
會計與財務信息披露的變更與分歧
108
項目9A。
控制和程序
108
項目9B。
其他信息
108
項目9C。
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
108
第III部
第10項。
董事、高管與公司治理
109
第11項。
高管薪酬
109
第12項。
若干實益擁有人的擔保所有權及與管理有關的股東事宜
109
第13項。
某些關係和相關交易,以及董事的獨立性
109
第14項。
首席會計費及服務
110
第IV部
第15項。
展示、財務報表明細表
111
簽名
115
5

目錄表
第一部分 

第1項。生意場

概述

EnerSys(“公司”、“我們”或“我們”)是工業應用存儲能源解決方案的世界領先者。我們為全球客户設計、製造和分銷能源系統解決方案、動力電池、專用電池、電池充電器、電源設備、電池配件和户外設備外殼解決方案。Energy Systems結合了電源轉換、配電、儲能和熱管理盤櫃,廣泛應用於電信、寬帶、數據中心和公用事業行業、不間斷電源以及需要儲能解決方案的眾多應用中。動力電池和充電器用於電動叉車、自動導引車(AGV)和其他工業電動車輛。特種電池用於航空航天和國防應用、大型公路卡車、高端汽車和醫療產品。New Ventures為電動汽車提供能量存儲和管理系統,用於降低需求充電、公用事業後備電力和動態快速充電。我們還通過全球分銷商、獨立代表和我們的內部銷售隊伍組成的網絡,為100多個國家和地區的10,000多家客户提供售後和客户支持服務。

公司首席運營決策者或CODM(公司首席執行官)通過在全球範圍內專注於業務線來審查財務信息,以評估業務業績和分配資源。根據業務線,該公司將以下四個運營部門確定為:

能源系統--不間斷電源系統,或“UPS”應用,用於數據中心的計算機和計算機控制系統,以及用於工業設施和電力公用事業、大型儲能和能源管道的電信系統、開關設備和電氣控制系統。Energy Systems還包括為寬帶、電信、數據中心、可再生能源和工業客户提供的高度集成的電源解決方案和服務,以及電子設備和電池的熱管理機櫃和機櫃。
動力--電動工業叉車電源,用於製造、倉儲和其他材料裝卸
應用,AGV,以及採礦設備,內燃機車啟動和其他軌道設備。
特長-高檔汽車和大型越野卡車的啟動、照明和點火應用的優質電池,衞星、航天器、商用飛機、軍用陸地車輛、飛機的儲能解決方案,
潛艇、艦船和其他戰術車輛以及醫療器械和設備;
新風險投資公司-電動汽車按需充電降低、公用事業備用電力和動態快速充電的儲能和管理系統。
有關分部報告的信息,見合併財務報表附註23。

財政年度報告

在這份Form 10-K年度報告中,當我們提到我們的財政年度時,我們陳述了“財政”和年份,就像在“2024財政年度”中一樣,它指的是我們截至2024年3月31日的財政年度。該公司報告13周的中期財務信息,但第一季度和第四季度除外,第一季度總是從4月1日開始,第四季度總是在3月31日結束。2024財年的四個季度分別於2023年7月2日、2023年10月1日、2023年12月31日和2024年3月31日結束。2023財年的四個季度分別於2022年7月3日、2022年10月2日、2023年1月1日和2023年3月31日結束。

歷史

EnerSys及其前身公司作為工業電池製造商已有超過125年的歷史。2000年底,摩根士丹利資本合夥公司與湯薩股份有限公司的管理層合作,從湯薩株式會社(日本)手中收購了其在北美和南美的備用動力和動力電池業務。我們成立於2000年10月,目的是完成對Yuasa,Inc.的收購。2001年1月1日,我們從Yuasa,Inc.更名為EnerSys,以反映我們對我們業務的能源系統性質的關注。

2004年,EnerSys完成了首次公開募股(IPO),公司的普通股開始在紐約證券交易所交易,交易代碼為“ENS”。

6

目錄表
主要發展

我們的業務發展經歷了幾個關鍵階段,這在很大程度上解釋了我們過去幾年的運營結果。

2002年3月,我們收購了Invensys plc儲能集團的備用電力和動力業務。(“ESGI”)。我們對ESGI的成功整合為儲備和動力市場提供了全球規模。收購ESGI也為我們提供了進一步降低成本和提高運營效率的機會。

從2003財年到2024財年,我們在全球進行了35次收購。2024財年、2023財年和2022財年沒有重大收購。

2024年5月2日,EnerSys宣佈,公司已達成最終協議,以約2.08億美元收購Bren-Tronics,Inc.,可進行調整。Bren-Tronics,Inc.是高度可靠的便攜式電源解決方案的領先製造商,包括用於軍事和國防應用的小型和大型鋰電池和充電解決方案。這項收購預計將在2025財年第二季度末完成,條件是滿足慣常的完成條件。

我們的客户

我們直接或通過我們的經銷商為100多個國家和地區的10,000多名客户提供服務。我們並不過度依賴任何特定的終端市場。我們的客户羣非常多樣化,沒有一個客户佔我們收入的10%以上。

我們的能源系統客户包括全球和地區客户。這些客户分佈在不同的市場,包括電信和寬帶服務、數據中心、電力公用事業、應急照明、可再生能源和工業公用事業。

我們的動力產品銷售給龐大的、多樣化的客户羣。這些客户包括物料搬運設備經銷商、叉車和重型卡車原始設備製造商(“OEM”)以及這些設備的最終用户。最終用户包括製造商、分銷商、倉庫運營商、零售商、機場、礦山運營商和鐵路公司。

我們的專業產品用於交通運輸,主要用於高端汽車和大型越野卡車運輸、航空航天以及國防和醫療市場。這些產品銷往全球各地的原始設備製造商、經銷夥伴、車隊和直接向美國、德國和英國等政府實體銷售。

我們的新創投能源儲存和管理系統出售給擁有或管理商業地產以及擁有或管理零售業務的客户。這些系統通過我們的直銷渠道在全球銷售。我們在2024財年從加拿大的Launch客户和美國的其他客户那裏收到了第一批系統訂單。

分銷和服務

我們主要通過公司擁有的銷售和服務設施以及獨立的製造商代表在世界各地分銷、銷售和服務我們的產品。我們公司擁有的網絡使我們能夠提供高質量的服務,包括預防性維護計劃和客户支持。我們的倉庫和服務位置使我們能夠對我們服務的市場中的客户做出快速反應。我們相信,我們銷售組織的廣泛行業經驗會帶來強大的長期客户關係。

製造和原材料

我們在美洲、歐洲、中東和非洲和亞洲的製造工廠生產和組裝我們的產品。着眼於預測的需求,我們努力優化和平衡我們全球電池製造設施的產能,同時將我們的產品成本降至最低。通過從全球角度看待我們的製造需求和產能,我們相信我們能夠更好地預測潛在的產能瓶頸以及設備和資本資金需求。

製造我們產品的主要原材料包括鉛、塑料、鋼和銅。我們從世界各地的許多領先供應商那裏購買鉛。因為鉛是在世界大宗商品市場上交易的,它的價格
7

目錄表
由於我們的需求每天都在波動,我們定期為我們預測的需求的一部分達成對衝安排,以降低我們成本的波動性。

競爭

工業儲能市場競爭激烈,無論是製造和銷售工業儲能解決方案和電池、能源管理解決方案、電動汽車動態快速充電器的競爭對手,還是購買這些解決方案的客户。我們的競爭對手既有發展階段的公司,也有國內和國際的大型公司。我們的某些競爭對手利用與我們不同的技術或化學物質生產儲能產品。我們主要以信譽、產品質量、服務可靠性、交貨期和價格為基礎進行競爭。我們相信,我們的產品和服務的價格具有競爭力。

能源系統

我們主要與東賓州製造公司、Exide Technologies(Stryten)、FIAMM、SAFT、New Power、C&D Technologies Inc.、Vertiv、ABB、安費諾、Eltek(達美集團的一家公司)以及中國生產商競爭。

動力

我們在傳統鉛酸領域的主要全球競爭對手包括East Penn製造公司、Exide Technologies(Stryten)、Hoppeke、Eternity、Midac、Sunlight和TAB,以及許多中國國內製造商。
此外,雖然動力領域的鋰離子電池技術傳統上被歸類為較小的材料處理應用,但我們看到一些公司進入了較大的電池類型,充當主要來自亞洲的鋰電池包裝商或電池集成商。集成商包括直接或通過與其他實體合作的叉車原始設備製造商。

專業

我們在運輸、航空航天和國防市場以及用於這些關鍵應用的專業鋰技術領域展開全球競爭。我們的薄板純鉛(TPPL)技術在使用吸收玻璃材料(AGM)的應用中發揮着重要作用。我們在AGM技術方面的主要競爭對手是Clario、East Penn製造、Exide Technologies(Stryten)、FIAMM、Banner和Atlas。在航空航天和國防專業市場,我們的主要競爭對手是Eagle Picher和SAFT。

新風險投資公司

我們憑藉專業的鋰技術在全球能源儲存系統和直流快速充電市場展開競爭,該技術提供的解決方案將商業和零售建築的能源管理與電動汽車的動態快速充電相結合。我們的主要競爭對手是巨力、氚和ABB。

保修

我們產品的保修因地域和產品類型而異,與這些類型產品的其他供應商相比具有競爭力。一般來説,我們的能源系統產品保修期為一至二十年,動力動力產品保修期為一至五年,特種運輸電池的保修期為一至四年。我們的保修期限是不同的,以反映地區特點和競爭影響。在某些情況下,我們的保修期可能包括按比例計算的保修期,該比例保修期通常基於產品和所服務應用的設計壽命。我們的保修通常包括工藝和材料方面的缺陷,並限於特定的使用參數。

知識產權

我們在美國和其他司法管轄區擁有大量專利和專利許可證,但不認為任何一項專利對我們的業務具有實質性意義。我們不時為新發明和設計申請專利,但我們相信,我們業務的增長將主要取決於我們產品的質量和我們與客户的關係,而不是我們的專利保護程度。

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目錄表
我們相信我們是TPPL技術的領先者。我們認為,任何希望為我們的市場生產使用TPPL技術的產品的方都將需要大量的資本投資。

我們擁有或擁有在不同司法管轄區使用多個商標的排他性和非排他性許可和其他權利。我們已經在美國和其他司法管轄區獲得了其中許多商標的註冊。我們的各種商標註冊目前的期限約為10至20年,根據商標和註冊管轄權的不同而不同,並可以續展。我們努力使我們所有的材料註冊保持最新。我們相信,許多這樣的權利和許可對我們的業務非常重要,因為它們有助於在市場上發展強大的品牌認知度。

季節性

我們的業務一般不會因為天氣或其他與季節性模式直接相關的趨勢而出現顯著的季度淨銷售額波動,儘管運輸和電力電子產品在較冷的月份可能會經歷季節性。儘管如此,從歷史上看,我們的第四季度是我們最好的季度,收入更高,工作日通常更多,而由於西歐和北美的暑假季節,我們的第二季度是最疲軟的。

產品和流程開發

我們的產品和工藝開發工作專注於創造新的儲能產品,以及集成的電力系統和控制。我們將資源分配給以下主要領域:

新產品的設計和開發;
優化和擴大我們現有的產品供應;
減少廢物和廢料;
生產效率和利用率;
在不增加設施的情況下擴展容量;以及
質量屬性最大化。

員工

截至2024年3月31日,我們約有10,797名員工。在這些僱員中,約有28%受到集體談判協議的保護。在接下來的12個月內到期的集體談判協議所涵蓋的僱員約佔勞動力總數的7%。這些協議的平均期限為2年,最長期限為4年。我們認為我們的員工關係很好。在2024財年,我們沒有經歷任何重大的勞工騷亂或生產中斷。

關於我們的執行官員的信息
截至2024年5月22日,我們的高管為:

David·M·謝弗,59歲總裁與首席執行官。謝弗先生一直是董事能源系統的一員,自2016年4月以來一直擔任我們的總裁兼首席執行官。在此之前,他自2014年11月起擔任總裁兼首席運營官。2013年1月至2014年10月,他擔任我們的總裁歐洲、中東和非洲地區負責人。從2008年到2013年,謝弗先生是我們的總裁-亞洲。在此之前,他負責我們在美洲的電信銷售。謝弗先生於2005年加入EnerSys,自1989年以來一直在該行業擔任越來越多的職責。Shaffer先生在馬奎特大學獲得工商管理碩士學位,在伊利諾伊大學獲得機械工程理學學士學位。

安德里亞·J·芬克,54歲常務副總裁兼首席財務官.方克女士於2018年12月加入能源系統,擔任總裁美洲區財務副總裁。她被提升為常務副總經理總裁兼首席財務官財務官於2022年4月1日生效。Funk女士擁有沃頓商學院工商管理碩士學位和維拉諾瓦大學會計學學士學位,是一名註冊會計師。在此之前,Funk女士曾在2010-2018年間擔任Cambridge Lee Industries LLC的首席財務官和首席執行官。在此之前,她曾在卡朋特技術公司、阿羅國際公司、羅納-普倫克·羅勒公司、貝爾大西洋公司和安永會計師事務所擔任過責任越來越大的職位。自2017年7月以來,芬克一直在皇冠控股公司(Crown Holdings Inc.)董事會任職,該公司的股票在紐約證券交易所(New York Stock Exchange)交易,並是其審計和薪酬委員會的成員。

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目錄表
約恩·丁內邁爾,51歲,高級副總裁和首席技術官。丁內邁爾先生自2017年10月起擔任高級副總裁兼首席技術官。他於2016年8月加入能源系統,擔任副總裁總裁兼首席技術官。Tinnmeyer先生負責全球工程、全球質量和技術開發。他的主要專長包括儲能系統、系統設計優化、安全拓撲和控制理論。他為主要的汽車原始設備製造商開發了一些最先進的鋰電池組。他目前還擔任北美最重要的促進先進能源儲存系統的組織NaatBatt的主席。Tinnmeyer先生在多倫多大學學習應用數學和電子工程,並擁有宇航和空間工程碩士學位。

肖恩·M·奧康奈爾,51歲總裁,能源系統全球公司。自2023年11月起,奧康奈爾先生擔任我們的總裁能源系統全球。在此之前,奧康奈爾先生自2020年7月起擔任動力全球總裁。2019年4月至2020年7月,他擔任動力動力副總裁總裁,2017年2月擔任總裁副總裁-美洲備用電源銷售和服務,2015年12月至2017年1月擔任能源系統高級系統副總裁總裁。奧康奈爾先生於2011年加入EnerSys,在我們業務的多個領域擔任各種銷售和營銷職務。O‘Connell先生擁有加州雷德蘭茲大學的國際商務工商管理碩士學位和加州州立大學聖貝納迪諾分校的英國文學文學學士學位。奧康奈爾是美國陸軍第82空降師(傘兵)的老兵,曾在該師擔任信號情報分析師、西班牙語語言學家,並持有絕密安全許可。

安德魯·M·佐格比,64歲前總裁,能源系統全球公司。佐格比先生在2020年7月至2023年11月期間擔任能源系統全球公司的總裁。在此之前,從2019年4月起,他擔任總裁能源系統-美洲。
他在2018年12月完成對阿爾法技術公司的收購後加入了EnerSys。佐格比先生自2008年起擔任阿爾法技術公司的總裁,在全球寬帶、電信和可再生能源行業擁有30多年的經驗。他曾在幾家領先的科技公司擔任過企業領導職位。佐格比先生在紐約錫拉丘茲的勒莫因學院獲得工業和勞動關係理學學士學位,並在杜克大學福庫商學院獲得工商管理碩士學位。他活躍在美國商會,並在C_TEC,商會技術參與中心委員會任職。

查德·C·烏普林格, 年齡 52, 總裁動力全球。自2023年11月以來,烏普林格先生一直擔任我們的總裁,動力全球。在此之前,他自2017年11月起擔任動力美洲副總裁總裁,自2013年4月起擔任動力專業市場總經理,自2002年4月起擔任中大西洋地區區域經理。烏普林格先生於1999年在EnerSys開始了他的職業生涯,並在整個Motive Power業務中擔任過各種銷售和營銷職務。烏普林格先生在加利福尼亞州賓夕法尼亞州獲得了營銷管理學士學位。

環境問題與氣候變化的影響

我們致力於保護環境,並培訓我們的員工履行他們的職責。在世界各地製造我們的產品時,我們加工、儲存、處置和以其他方式使用大量危險材料,特別是鉛和酸。因此,我們必須遵守廣泛和不斷變化的環境、健康和安全法律和法規,這些法律法規除其他外包括:危險材料的產生、處理、儲存、使用、運輸和處置;向地面、空氣或水中排放或排放危險材料;以及我們員工的健康和安全。此外,我們還必須遵守歐盟頒佈的《化學品註冊、評估、授權和限制條例》(REACH)。根據該規定,每年生產或進口超過一噸所涵蓋化學物質的公司必須在歐洲化學品管理局管理的中央數據庫中登記。登記程序要求提交信息,以證明所使用的化學品的安全性,並可能導致大量費用或延誤我們的產品在歐洲聯盟的製造或銷售。此外,行業協會及其成員公司,包括EnerSys,已安排與歐盟成員國舉行會議,以倡導它們支持對鉛化合物的豁免。遵守這些法律法規會產生持續成本。不遵守這些法律法規,或不獲得或遵守所需的環境許可,可能會導致監管機構的罰款、刑事指控或其他制裁。時不時地,我們會遇到據稱或實際不遵守規定的情況,導致施加罰款、處罰和要求糾正措施。我們對環境、健康和安全法律、法規和許可的持續遵守可能會要求我們產生鉅額費用,限制我們修改或擴大設施或繼續生產的能力,並要求我們安裝額外的污染控制設備和進行其他資本改善。此外,私人當事人,包括現任或前任員工,可能會因存在或接觸到我們使用、儲存、運輸或處置或包含在我們產品中的危險物質而對我們提出人身傷害或其他索賠。

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目錄表
環境和安全認證

我們在美洲、歐洲、中東和非洲和亞洲的18家工廠都通過了國際標準化組織14001標準認證。ISO 14001是全球公認的自願性計劃,專注於環境管理體系的實施、維護和持續改進以及環境績效的改進。歐洲、中東和非洲地區和亞洲的8家工廠都通過了ISO 45001標準認證。國際標準化組織45001是全球公認的職業健康和安全管理體系標準。

氣候變化的影響

氣候變化對我們業務的潛在影響是不確定的。氣候變化可能導致新的反覆無常的天氣模式,風暴的頻率或嚴重程度增加,氣温上升和下降,海平面上升。如本年度報告中表格10-K的其他部分所述,包括在項目1A中。由於風險因素,我們的經營業績受到天氣的重大影響,歷史天氣模式的重大變化可能會對我們未來的經營業績產生顯著影響。例如,如果氣候變化在相當長的一段時間內導致天氣更加乾燥,氣温更加適宜,我們或許能夠提高生產率,這可能會對我們的收入和毛利率產生積極影響。相反,如果氣候變化導致更多的降雨量、雪、冰或其他不太適應的天氣條件,我們可能會經歷生產率下降,這可能會對我們的收入和毛利率產生負面影響。此外,雖然颶風、熱帶風暴、暴風雪和冰暴等惡劣天氣事件的增加可能會帶來更多的緊急恢復服務工作(這是一個潛在的創收領域),但它通常也會導致我們的製造業務延遲或產生其他負面後果,或者對從我們的供應鏈或我們的產品向經銷商持續交付材料造成挑戰,這可能會對我們的財務業績產生負面影響。氣候變化還可能影響我們的經營條件,在某些情況下,使我們面臨與這些環境條件相關的潛在責任增加。對氣候變化的擔憂還可能導致新的法規、監管行動或投資於能源效率的要求,其中任何一項都可能導致與我們的運營相關的成本增加。我們知道美國證券交易委員會去年3月發佈的氣候信息披露規則提案。雖然我們正在跟蹤規則的進展,但我們高興地注意到,我們正在準備提前滿足規則的許多條件。我們釋放了 2022年和2023年的全面可持續發展報告,符合GRI和SASB標準。在這些報告中,我們宣佈了關鍵的、可衡量的環境、社會和治理(“ESG”)目標和目的,旨在推動可持續發展方面的進展,減少我們的環境足跡,併為所有員工創造一個包容和授權的工作場所。我們還於2024年1月發佈了第二份氣候相關金融披露特別工作組(TCFD)報告。作為我們日益增長的可持續發展承諾的一部分,我們在2022財年宣佈加入了聯合國全球契約、節能聯盟、美國能源部更好的植物計劃(通過該計劃,我們承諾在未來10年內(從2020年的基準年)將我們的能源強度降低25%)、聯合國首席執行官水任務以及首席執行官促進多樣性和包容性行動。在2023年曆年,我們還提交了我們的CDP氣候變化披露,以保持與我們的利益相關者的透明度,並跟蹤我們邁向低碳社會的進展。我們進行併發布了氣候風險分析,並每年發佈我們的1、2和3排放範圍。我們為範圍1(2040)和範圍2(2050)設定了淨中和目標,並在總體碳排放和碳強度方面都有明顯的持續下降。在2014財年,可持續發展指標被納入我們首席執行官的年度目標和員工薪酬的某些要素。

我們努力以保護環境、保護員工、客户和社區的健康和安全的方式運營我們的設施。我們已經為確定的員工建立了必要的可持續性培訓,並將氣候和其他可持續性考慮因素納入我們的正式決策過程。我們已經實施了全公司的環境、健康和安全政策和做法,其中包括對這些政策的監測、培訓和溝通。

質量體系

我們採用質量管理體系、政策和程序的全球戰略,其基礎是全球公認的質量標準ISO 9001:2015。我們相信這一標準的原則,並通過要求全球所有制造地點獲得ISO 9001標準的強制性認證來加強這一原則。我們還專注於服務於特定行業的工廠認證,如AS9100(航空航天)、ISO13485:2016(醫療器械)、ISO/TS 22163:2017(鐵路)、IATF 16949:2016(汽車)。我們還獲得了首個符合國際標準化組織26262(產品安全)的鋰離子產品認證。

這一戰略使我們能夠提供始終如一的優質產品和服務,以滿足客户的需求。

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目錄表
人力資本管理

EnerSys相信,人力資本管理,包括吸引、發展和留住高素質的勞動力,對我們的長期成功至關重要。我們是 致力於培養創新、協作和持續學習的文化,為我們的股東、員工和利益相關者推動可持續增長和長期價值創造。

我們認為我們的人才管理生命週期和創造積極的員工體驗是建立一支高度穩定和敬業的員工隊伍的關鍵,也是實現戰略業務目標的關鍵要素。我們的董事會通過薪酬委員會和提名和公司治理委員會,繼續監督我們的人力資本管理過程,包括人口統計、人才發展、員工保留、員工薪酬的實質性方面,以及多樣性、公平性和包容性 人才招聘、發展和留住。提名和公司治理委員會在每一次定期安排的董事會會議上報告人力資本事項。最重要的人力資本措施、目標和舉措包括:

健康、安全和健康: 作為僱主,我們的基本責任是為所有員工提供一個安全健康的工作場所。這一承諾在我們的安全和健康政策中有進一步的解釋。我們的健康和安全計劃圍繞全球標準設計,並針對我們的製造和生產設施、服務中心和總部運營的多個司法管轄區和法規、特定的危險和獨特的工作環境進行適當的變化。最重要的是,我們致力於員工的安全和福祉。

多樣性、公平和包容性(DEI)戰略:我們相信吸引和留住來自不同背景的頂尖人才。我們的招聘流程確保我們不僅聘用具有必要能力和技能的人,而且還與我們的公司價值觀保持一致。這包括在多樣性和包容性倡議中積極促進和活動,努力創造一個每個員工都感到被重視、受到尊重並有權貢獻其獨特觀點的工作環境。我們不容忍任何性質的歧視或騷擾。對個人的評估基於功績,而不考慮種族、膚色、宗教、民族血統、公民身份、婚姻狀況、性別(包括懷孕)、性別認同、性別表達、性取向、年齡、殘疾、退伍軍人身份或其他受法律保護的特徵。我們致力於為我們的每一位員工提供平等和公平的機會。我們有一個執行Dei指導委員會,致力於CEO促進多樣性和包容性行動,並與強大的商業資源團體一起培養我們的包容性文化。

慈善和志願服務:通過我們的慈善捐贈計劃, EnerSys堅定地致力於在我們開展業務的所有國家和社區成為全球傑出的企業公民。這種承諾體現在一種強烈的慈善捐贈道德上,支持社區活動,鼓勵員工自由地利用自己的時間為非營利組織的董事會或委員會服務,並支持學校和大學的教育項目。

我們成立了一個企業捐贈委員會,以協助公司的慈善事業,支持我們生活和工作的社區。此外,我們還定期舉辦志願者活動和籌款活動,鼓勵員工回饋社區。

培訓、職業發展和績效管理:我們致力於培養一支合格和積極的員工隊伍,為我們的持續創新和增長提供動力。我們為員工提供機會,以獲得他們在公司發展所需的技能和知識,並實現他們的個人職業目標。

我們鼓勵員工和經理之間持續不斷的反饋,員工通過季度1:1審查會議從經理那裏收到正式的發展反饋。這些討論鼓勵進行公開對話,以確定和培養技能和機會,併為職業發展制定計劃. 我們鼓勵和培訓我們的領導者來促進有效的對話,並通過調查我們的員工來監控領導的有效性來衡量這些對話的有效性。除了培訓和發展機會外,所有新員工都必須參加培訓,向他們介紹EnerSys的業務、我們的戰略、文化和理念。我們鼓勵所有員工參與持續的培訓、職業發展和教育晉升計劃。通過我們建立的EnerSys學院,我們為世界各地的員工提供資源,在廣泛的相關主題上擴展他們的技能和知識,促進他們的成長和發展。

薪酬和福利:為了吸引、留住和認可人才,我們的目標是確保基於業績的薪酬做法,並努力為我們的員工提供具有競爭力的薪酬和福利方案。我們提供與員工職位、技能水平、經驗、知識和地理位置一致的員工工資。我們將我們的高管和
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目錄表
通過將可變現薪酬與公司財務業績掛鈎,符合條件的員工的年度獎金機會和長期股權薪酬與我們股東的利益掛鈎。此外,我們每年進行薪酬公平性研究,以評估我們在整個組織內的全球薪酬實踐。

環境、社會和治理

在EnerSys,我們明白,有效的商業戰略還必須評估和解決環境和社會風險因素,以及利用可持續運營和道德行為作為推動商業價值的手段的機會。為此,我們一直在整合可持續發展的基本價值觀 融入我們的日常運營和未來的業務戰略。我們的可持續發展團隊在環境、社會和治理方面協調我們在氣候變化管理、產品可持續性、運營和供應鏈管理方面的努力。

可持續性、可靠性和韌性是我們是誰以及我們每天在EnerSys做什麼的核心。我們的產品有助於應對世界上一些最重大的挑戰,無論是應對氣候變化的影響、脱碳、高效且負擔得起的貨物配送、電網可靠性、電信,甚至是醫療安全。我們的電池和儲能解決方案是建設具有彈性的低碳未來的一部分。

然而,EnerSys的可持續性不僅僅是我們產品的好處和影響。我們的承諾包括對我們如何管理自己的運營至關重要的基本環境、社會和治理問題。最大限度地減少我們的環境足跡,為我們的員工提供一個安全和包容的工作場所是EnerSys的首要任務。在我們工作和生活的社區裏,成為一個優秀的鄰居和好的企業公民也是極其重要的。我們的產品在世界各地促進了積極的環境、社會和經濟影響。我們認為,電力系統和能源管理部門在尋找應對全球氣候變化的創新解決方案方面可以發揮關鍵作用。我們的氣候變化政策強調了我們以可持續的方式開展所有商業活動的目標。我們的環境政策和實踐旨在保護、養護和維持世界自然資源,以及保護我們的客户和我們生活和運營的社區。例如,我們提供完整的電池回收計劃,以幫助我們的客户保護我們的環境,並遵守回收和廢物處理法規。

EnerSys和我們的供應商之間的關係必須建立在相互尊重和誠信的基礎上。我們的採購和質量團隊致力於在與供應商的交易和交易中保持最高標準和原則的商業道德、禮貌和能力。我們的供應商行為準則反映了我們對誠實、正直、尊重和責任的價值觀的承諾。我們希望我們的供應商會分享和接受我們的價值觀,以及我們對監管合規的承諾。

我們有一個ESG指導委員會,該委員會包括高級管理層成員,並資助了額外的工作人員,以進一步支持我們可持續發展計劃的持續發展。我們的董事會通過提名和公司治理委員會監督我們與公司責任和可持續發展業績相關的項目,包括氣候變化。我們發佈年度可持續發展報告,包括環境、社會和治理數據,以及與氣候相關的財務披露工作組報告並提交給CDP。我們是聯合國全球契約、節能聯盟、美國能源部更好的植物計劃(我們承諾在未來10年內將能源強度從2020年的基準水平降低25%)和聯合國首席執行官水資源任務的成員。這些行動表明了本組織在全世界範圍內實現可持續發展的力量和承諾。

可用信息

我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。這些文件可通過美國證券交易委員會的網站http在互聯網上向公眾查閲://www.sec.gov.

我們的互聯網地址是Http://www.enersys.com。我們在上免費提供Http://www.enersys.com在我們以電子方式將這些材料提交或提供給美國證券交易委員會後,我們將在合理可行的情況下儘快提交我們的年度、季度和當前報告以及對這些報告的修訂。

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項目1A.風險因素

以下是可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響的某些風險因素,並可能導致實際結果與我們的預期和預測大相徑庭。請股東注意,這些因素和其他因素,包括那些我們無法控制的因素,可能會影響未來的業績,並導致實際結果與可能不時預期的結果不同。下面描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。這些風險因素應結合本文“關於前瞻性聲明的警示説明”中討論的事項、本10-K表格中通過引用包含和併入的其他信息以及我們提交給美國證券交易委員會的其他報告和材料中加以考慮。我們或以我們的名義所作的所有前瞻性陳述都受到下述風險的限制。雖然風險是按標題和類別組織的,但許多風險是相互關聯的。您不應將任何風險因素的披露解讀為風險尚未成為現實。

業務和運營風險

我們在一個競爭極其激烈的行業中運營,受到定價壓力的影響。

我們與許多主要的國際製造商和分銷商以及大量規模較小的地區性競爭對手競爭。由於我們行業的一些部門產能過剩,以及工業電池採購商之間的整合,我們受到了巨大的定價壓力。我們預計,隨着外國生產商能夠以比美國和西歐生產商低得多的成本僱用勞動力,擴大他們的出口能力,並增加他們在我們主要美洲和歐洲市場的營銷存在,競爭定價壓力將繼續存在。我們的幾個競爭對手擁有強大的技術、營銷、銷售、製造、分銷和其他資源,以及重要的知名度、市場地位和與原始設備製造商和其他客户的長期關係。此外,我們的某些競爭對手擁有鉛冶煉設施,在鉛成本上升或價格波動期間,這些設施可能會提供有競爭力的定價優勢,並減少他們對波動的原材料成本的風險敞口。我們維持和提高營業利潤率的能力取決於我們控制和降低成本的能力,以及我們與客户保持業務關係的能力。如果我們無法抵消定價壓力,我們的盈利能力和現金流可能會受到不利影響。我們不能向您保證,我們將能夠繼續控制我們的運營費用,提高或維持我們的價格或增加我們的單位產量,以保持或改善我們的經營業績。

依賴第三方關係和衍生品協議可能會對我們的業務產生不利影響。

我們的主要業務依賴第三方,包括供應商、分銷商、主要通行費運營商、貨運代理、保險經紀、商品經紀、主要金融機構和其他第三方服務提供商,包括提供衍生品合約以管理商品成本波動、外幣風險和利率波動的風險。這些第三方未能履行其對我們的合同、監管和其他義務,或出現嚴重破壞我們與這些第三方關係的因素,可能會使我們面臨業務中斷、商品和利息成本上升、不利的外幣匯率和更高的費用的風險,這可能會對我們的業務產生重大不利影響。

我們可能會遇到在我們擬建的千兆工廠生產的鋰離子電池或其他組件的問題,這可能會損害我們能源存儲產品的生產和盈利能力。

我們擴大儲能產品產量和盈利能力的計劃依賴於鋰離子電池的大量生產,包括我們的合作伙伴Verkor SAS在南卡羅來納州擬建的千兆工廠。 如果我們無法開始,或者在開業後,我們無法維持和發展我們各自的業務,或者如果我們無法以經濟高效的方式做到這一點,或者無法在那裏招聘和留住高技能人員,我們生產產品的盈利能力將受到限制,這可能會損害我們的業務和運營業績。此外,在這類項目完成後啟動業務也存在風險。此外,為了完成擬議的巨型工廠的建設,我們除其他外,依賴於通過南卡羅來納州和格林維爾縣的短期和長期激勵方案、聯邦資金和根據《降低通貨膨脹法案》45x條提供的福利。我們實現和獲得這些好處的能力受到各種市場、運營、監管和勞動力相關因素的影響。任何未能完成這些項目,或任何延誤或未能達到本項目實施的預期結果,都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生重大不利影響。

我們的任何電池部件,如電子和機械部件,或用於生產此類部件的原材料的成本增加、供應中斷或短缺可能會對我們的業務產生不利影響。

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有時,我們可能會遇到成本上升、零部件供應持續中斷或短缺的情況。例如,目前正在報告全球電子和其他電池組件的短缺和組件供應中斷,對我們的全面影響尚不清楚。其他短缺和零部件供應中斷可能會影響用於我們產品生產的電子元件和原材料(如樹脂和其他原材料)的供應。成本增加或供應中斷可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生實質性的負面影響。我們零部件的價格根據市場狀況和全球需求而波動,可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。例如,我們面臨着與電池價格波動相關的多種風險。這些風險包括但不限於:

由於我們的供應商及其競爭對手無法或不願意建造或運營組件生產設施,以供應支持電動汽車行業和我們運營的其他行業快速增長所需數量的電池組件,從而導致供應短缺,因為對此類組件的需求增加;
因質量問題或原材料不足導致電子線路供應中斷;
電池組件製造商的數量減少;以及
原材料成本的增加。

我們的產品依賴於電池組件的持續供應。到目前為止,我們擁有的完全合格的供應商數量有限,在更換供應商方面的靈活性也有限,儘管我們正在積極開展活動,以獲得更多供應商的資格。電池組件供應的任何中斷都可能暫時中斷我們產品的生產,直到另一家供應商完全合格為止。

我們電池產品的成本部分取決於鉛、鋰、鎳、鈷或其他金屬等原材料的價格和可獲得性。鉛是我們最重要的原材料,在我們的製造過程中與大量的塑料、鋼鐵、銅和其他材料一起使用。我們估計原材料成本佔我們銷售商品成本的一半以上。這些材料的價格波動,其可用供應可能不穩定,這取決於市場狀況和全球對這些材料的需求,包括全球電動汽車和儲能產品產量增加的結果。此外,我們的供應商可能不願意或不能可靠地滿足我們的時間表或我們的成本和質量需求,這可能需要我們用其他來源替換它們。此外,石油和其他經濟條件的波動或短缺可能會使我們經歷運費和其他運輸成本的大幅增加。任何這些原材料供應的減少或價格的大幅上漲都可能增加我們零部件的成本,從而增加我們產品的成本。不能保證我們將能夠通過提高價格來收回增加的零部件成本,這反過來可能會損害我們的品牌、業務、前景、財務狀況和經營業績。

不穩定的原材料成本可能會顯著影響我們的經營業績,並使期間之間的比較變得困難。為了降低成本的波動性,我們定期為我們預測的鉛需求的一部分達成對衝安排。然而,我們不能向您保證,我們將能夠對衝成本或確保我們的原材料需求處於合理水平,或者,即使是關於我們根據基於市場的鉛指數調整定價的協議,我們將在不影響需求的情況下將我們原材料成本的增加轉嫁給我們的客户,或者有限的材料可用性不會影響我們的生產能力。由於定價壓力、合同條款或其他因素導致的原材料價格上漲,我們無法提高產品價格,也無法維持適當的原材料供應,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們已經並可能繼續經歷實施我們的全球企業資源規劃系統的困難,這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們正在進行全球企業資源規劃系統(“企業資源規劃”)的多年實施。企業資源規劃旨在標準化業務流程,以有效地維護我們的財務記錄,並向我們的管理團隊提供關鍵的運營信息。企業資源規劃將繼續需要大量的人力和財政資源投資。在我們之前實施企業資源規劃的努力中,我們經歷了重大的生產和發貨延誤、成本增加和其他困難。ERP設計和實施中的任何重大中斷或缺陷都可能對我們處理訂單、發貨產品、發送發票和跟蹤付款、履行合同義務或以其他方式運營業務的能力造成不利影響。即使我們在企業資源規劃系統上投入了大量資源,也可能會出現更多和重大的執行問題。此外,我們將各種業務流程和職能集中在組織內與實施企業資源規劃相關的努力,可能會擾亂我們的運營,轉移管理層的注意力,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。

未能成功實施效率和成本降低計劃,包括重組活動,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響,我們可能無法實現這些計劃的部分或全部預期好處。
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我們不時地實施提高效率和降低成本的措施,以提高我們的盈利能力,並應對影響我們業務和行業的變化。這些舉措包括將生產轉移到成本較低的地區,整合和關閉工廠,與我們的材料供應商合作降低成本,改進產品設計和製造,裁員和自願退休計劃,以及戰略規劃資本支出和開發活動。在過去,我們記錄了淨重組費用,以支付與我們涉及重組的成本削減舉措相關的成本。這些成本主要包括員工離職費用,包括遣散費和資產減值或處置損失。我們還進行重組活動和計劃,以改善與我們的業務收購相關的成本結構,這可能會導致大量費用,包括解僱員工的遣散費和資產減值費用。

我們不能向您保證我們的效率和成本削減計劃將成功或及時實施,也不能保證它們將對我們的盈利能力產生實質性和積極的影響。由於我們的計劃涉及到業務的許多方面的變化,相關的成本削減可能會對生產率和銷售額造成我們意想不到的負面影響。此外,我們能否在預期時間內完成我們的效率和成本節約計劃並實現預期效益,取決於估計和假設,可能與我們的預期大不相同,包括受我們無法控制的因素的影響。此外,我們提高業務運營效率和促進增長的努力可能不會成功。即使我們完全執行和實施這些活動,併產生預期的成本節約,也可能會有其他不可預見和意想不到的後果對我們的盈利能力和業務產生重大不利影響,包括意外的員工流失或對我們的競爭地位的損害。在某種程度上,如果我們不能實現我們預期的效率和成本削減計劃的盈利能力增強或其他好處,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。

我們未能推出新產品和產品改進,加上市場廣泛接受我們的競爭對手推出的新技術,可能會對我們的業務造成不利影響。

在過去的幾年裏,已經引入了許多新的儲能技術。對於某些重要和不斷增長的市場,包括我們的動力和儲能業務部門所服務的市場,基於鋰的電池技術的市場份額不斷增長。我們能否實現對主要發展中市場(包括我們的動力和儲能業務部門所服務的市場)的顯著和持續的滲透,將取決於我們能否獨立、通過合資企業或通過收購開發或收購這些和其他技術以及相關原材料和零部件。如果我們不能開發或獲得、製造和銷售滿足客户需求的產品,或者我們不能通過快速推出競爭產品來有效迴應競爭對手發佈的新產品,那麼市場對我們產品的接受度可能會降低,我們的業務可能會受到不利影響。我們不能向您保證,我們的主要鉛酸產品組合將與基於新技術的產品保持競爭力。

如果我們不能充分保護我們的自主知識產權和技術,我們可能會失去任何技術優勢,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大不利影響。

我們依靠著作權法、商標法、專利法和商業祕密法、保密協議和其他保密程序和合同條款來建立、保護和維護我們的專有知識產權和技術以及其他機密信息。其中某些技術,特別是薄板純鉛(“TPPL”)技術,對我們的業務非常重要,不受專利保護。儘管我們努力保護我們的專有知識產權和技術以及其他機密信息,但未經授權的各方可能會試圖複製或以其他方式獲取和使用我們的知識產權和專有技術。成功的網絡安全攻擊、數據泄露、未經授權的外泄、未經批准使用機器學習或人工智能工具或其他安全事件可能會導致知識產權和關鍵技術優勢的損失。如果我們無法保護我們的知識產權和技術,我們可能會失去我們目前享有的任何技術優勢,並可能被要求就與收購相關的知識產權或商譽的賬面價值計入減值費用。 無論是哪種情況,我們的業務、財務狀況和經營結果都可能受到實質性的不利影響。

我們客户的業務轉移可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們的一些北美和西歐客户轉移製造業務並在增長更快、勞動力成本更低的市場擴大業務的趨勢可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。這些地區可能離我們的製造廠更遠,這些客户可能會從這些地區的競爭對手那裏採購他們的儲能產品,並停止或減少從我們那裏購買產品。 我們不能向您保證,我們將能夠有效地與位於
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無論是通過在這些地區建立或擴大我們的製造業務,還是通過收購這些地區的現有製造商。

我們產品的質量問題可能會損害我們的聲譽,侵蝕我們的競爭地位。

我們業務的成功取決於我們產品的質量和我們與客户的關係。如果我們的產品達不到客户的標準,我們的聲譽可能會受到損害。這可能會導致客户流失、收入下降和市場份額損失。我們不能向您保證我們的客户不會遇到我們產品的質量問題。保修、召回或產品責任索賠也可能對我們的業務和聲譽產生重大不利影響。在我們的業務中,我們面臨保修和產品責任索賠。此外,我們可能會被要求參與產品的召回。 如果我們未能滿足客户對其產品的規格,我們可能會受到產品質量成本和索賠的影響,以及不利的聲譽影響。 向我們提出成功的保修或產品責任索賠,或要求我們參與產品召回,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們以各種品牌提供產品,這些品牌的保護對我們在消費者市場上的質量聲譽非常重要。

我們依靠商標、許可和合同契約的組合來建立和保護我們產品的品牌名稱。我們已經在美國專利商標局和其他國家註冊了我們的許多商標。在許多細分市場中,我們的聲譽與我們的品牌密切相關。我們很難監控未經授權使用我們的品牌名稱,我們不能向您保證,我們所採取的步驟將防止未經授權使用我們的品牌名稱,特別是在法律可能不像在美國那樣充分保護我們的專有權利的外國國家。我們不能向您保證,我們的品牌名稱不會在未經我們同意的情況下被挪用或使用。 如果發生任何此類行動,我們的聲譽以及我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大不利影響。

我們的增長戰略取決於我們通過收購繼續擴大市場佔有率的能力,如果我們無法找到合適的收購候選者、完成任何擬議的收購或成功整合我們收購的業務,我們的業務可能會受到重大不利影響。

作為我們增長戰略的一部分,我們依賴於收購其他產品線、技術或設施,以補充或擴大我們現有的業務。收購涉及許多風險,包括:

無法克服存儲能源行業收購目標的激烈競爭;
無法確定合適的收購候選者或談判有吸引力的條款;
難以獲得完成我們所追求的交易所需的融資,因為我們的信貸安排限制了我們為收購融資而可能產生的額外負債量,並對我們進行收購的能力施加了其他限制(超過任何這些限制都需要得到貸款人的同意);
未能通過慣例的盡職調查查明所有重大問題,重大問題將在以後出現;
在吸收被收購企業的業務、系統、控制、技術、人員、服務和產品方面遇到困難;
被收購企業的關鍵員工、客户、供應商和分銷商的潛在損失;
將管理層的注意力從其他業務上轉移;
與任何收購相關的額外債務或不利的税收和會計後果;
未能及時成功整合被收購的業務,或者根本沒有成功整合;
發生與整合活動相關的重大意外費用;以及
收購的預期收益沒有完全實現或根本沒有實現,或者實現的時間比我們預期的要長。

上述任何風險的實現都可能削弱我們成功執行收購增長戰略的能力,這可能對我們的業務產生重大不利影響。

任何涉及發行我們的股權證券的收購都可能稀釋我們的股東所有權利益,降低我們股票的市場價格,或者兩者兼而有之,因此我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

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未來的收購可能涉及發行我們的股權證券,作為對收購的業務或資產的部分或全部付款。未來任何股權證券的發行都可能稀釋我們股東在EnerSys的比例所有權權益。此外,我們從收購中獲得的利益可能不會超過或超過與收購相關的任何股權證券發行的攤薄效應。 我們無法預測或估計未來任何股權證券收購或相關發行的金額或時間。 我們的股東承擔未來任何此類發行的風險,即降低我們股票的市場價格,稀釋他們在EnerSys的比例所有權權益。

如果我們的電子數據被泄露,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。

我們和我們的業務合作伙伴在世界各地以電子方式維護着大量數據。這些數據涉及我們業務的方方面面,包括當前的產品和服務以及正在開發的未來產品和服務。 該數據還包含特定的客户、供應商、合作伙伴和員工信息。我們維護旨在保護這些數據的系統和流程。 然而,儘管採取了此類保護措施,但仍存在入侵、網絡攻擊、篡改、盜竊、錯位或丟失數據、編程或人為錯誤的風險,這些風險可能危及這些數據的完整性和隱私、不當使用我們的系統、軟件解決方案或網絡、停電、硬件故障、計算機病毒、關鍵計算機系統故障、未經授權訪問、使用、披露、修改或破壞信息、有缺陷的產品、生產停機和運營中斷,這反過來可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

在開展業務所需的某些情況下,我們會向第三方業務合作伙伴提供保密和專有信息。雖然我們從這些締約方那裏得到保證,他們已經建立了保護這些數據的系統和程序,並在適用的情況下,他們將採取措施確保這些數據得到第三方的保護,但這些合作伙伴可能會面臨與我們相同的風險。

特別是,我們和我們的第三方業務合作伙伴不時會遇到不同程度的網絡安全事件,包括勒索軟件和網絡釣魚攻擊,以及分佈式拒絕服務攻擊和數據被盜。 網絡威脅在不斷演變,變得更加複雜,而且是由具有廣泛專業知識和動機的團體和個人製造的,這增加了發現和成功防禦它們的難度。

我們的客户、供應商、合作伙伴、員工或我們自己的機密數據的任何泄露,或未能通過破壞我們的信息技術系統或其他手段防止或減輕這些數據的丟失或損壞,都可能嚴重擾亂我們的運營,損害我們的客户、員工和其他業務合作伙伴,損害我們的聲譽,違反適用的法律法規,使我們承擔潛在的重大成本和責任,並導致可能是實質性的業務損失。

我們的軟件和相關服務具有很高的技術性,可能包含未檢測到的軟件錯誤、錯誤或其他漏洞,這些漏洞可能會以可能對我們的聲譽和業務產生不利影響的方式顯現。

我們提供的軟件和相關服務具有很高的技術性和複雜性。我們的服務或我們未來可能推出的任何其他產品可能包含未檢測到的軟件錯誤、硬件錯誤和其他漏洞。這些漏洞可以通過多種方式在我們的產品中表現出來,包括性能降低、安全漏洞、故障,甚至是永久禁用的產品。我們有定期更新產品的做法,產品中的一些錯誤可能只有在產品使用後才會被發現。 在某些情況下,只有在某些情況下或在延長使用時間後才能檢測到任何漏洞。發佈後,在我們的代碼或後端中發現的任何錯誤、錯誤或其他漏洞都可能損害我們的聲譽,疏遠用户,允許第三方操縱或利用我們的軟件,降低收入,並使我們面臨損害索賠,任何這些都可能對我們的業務造成不利影響。此外,錯誤、錯誤或其他漏洞可能會直接或被第三方利用,影響我們支付準確版税的能力。 因此,我們還可能面臨產品責任、侵權或違反保修的索賠。為訴訟辯護,無論其是非曲直,都是代價高昂的,可能會分散管理層的注意力,並對我們的聲譽和業務造成不利影響。 此外,如果我們的責任保險範圍被證明是不充分的,或者未來的保險範圍不能以可接受的條款或根本不能獲得,我們的業務可能會受到嚴重損害。

如果我們不能跟上技術的快速發展,我們的產品和服務的使用,以及我們的收入可能會下降。

我們的業務繼續要求使用複雜的系統和技術。這些系統和技術必須定期改進、更新並更換為更先進的系統,以便我們能夠滿足客户的需求和期望。 我們預計,適用於我們業務的新技術將繼續湧現,並可能優於
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或者使我們目前在產品和服務中使用的技術過時。 我們無法預測技術變化對我們業務的影響,哪些技術開發或創新將被廣泛採用,以及這些技術可能如何受到監管。 開發新的或更新的系統和技術並將其納入新的和現有的產品和服務可能需要大量投資,需要相當長的時間,最終可能不會成功。 如果我們不能及時或在合理的成本參數內做到這一點,或者如果我們不能適當和及時地培訓我們的員工操作任何這些新系統或技術,我們的業務可能會受到不利影響。我們也可能無法從任何新系統或技術中獲得我們預期的好處,如果不這樣做,可能會導致比預期更高的成本,並對我們的運營結果產生不利影響。

停工或類似的困難可能會嚴重擾亂我們的運營,減少我們的收入,並對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們一個或多個設施的停工,無論是由於火災、洪水、流行病、流行病、軍事敵對行動、政府強制關閉、惡劣天氣(包括氣候變化、其他自然災害或其他原因)造成的,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外,根據不同期限和條款的集體談判協議,我們的一些員工由工會或勞資委員會代表。儘管我們認為我們與員工的關係很牢固,但如果我們的工會工人在未來進行罷工、停工或其他放緩,我們的運營可能會受到嚴重幹擾。不能保證我們未來不會因為政府指令、員工健康問題以及其他類型的與工會、勞資委員會和其他類似團體的衝突而停工。

如果沒有現成的替代供應來源,我們的一個或多個供應商的停工也可能對我們的業務造成實質性的不利影響。此外,如果我們的一個或多個客户遭遇停工,該客户可能會停止或限制購買我們的產品,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外,由於停工而導致客户或供應商的信用和違約風險或破產,同樣可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

全球運營風險

我們的行動結果可能會受到公共衞生流行病或疫情的負面影響。

公共衞生流行病或暴發可能對我們的全球業務產生不利影響。例如,新冠肺炎疫情對全球經濟造成了破壞,包括經濟放緩和供應鏈中斷,對我們的業務、財務狀況和運營結果產生了不利影響。為了應對公共衞生疫情或疫情,各國實施了長時間的隔離和旅行限制,這可能會嚴重影響我們員工前往工作地點生產產品的能力,可能會使我們無法及時或以具有成本效益的價格獲得足夠的零部件或原材料和零部件,或者可能嚴重阻礙我們的產品通過供應鏈。

我們依靠我們的生產設施以及第三方供應商和製造商,在美國、澳大利亞、加拿大、法國、德國、意大利、中國人民民主共和國Republic of China(“中國”)、英國和其他受“新冠肺炎”影響較大的國家和地區。在這些國家中的許多國家,某些企業的關閉導致我們的供應鏈中斷或延誤,或對某些產品的需求減少。儘管中斷可能會繼續發生,疫情的未來影響也不確定,但目前無法可靠地量化公共衞生疫情或疫情(或未來類似新冠肺炎的事件)的影響。

像新冠肺炎這樣的傳染性疾病的迅速傳播,可能會導致我們的員工、承包商、供應商和客户無法開展業務,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生實質性的不利影響。

全球經濟狀況或客户所在地理區域的不確定性可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們的經營業績直接受到我們主要客户羣體所在行業的總體全球經濟狀況的影響。我們的產品嚴重依賴於我們所服務的終端市場,我們的經營業績將因地點而異,具體取決於這些市場的經濟環境。例如,我們動力產品的銷售在很大程度上依賴於對新型電動工業叉車的需求,而這種需求又取決於最終用户對其分銷和製造設施的額外動力能力的需求。全球經濟狀況的不確定性因地理位置而異,可能導致全球信貸市場大幅波動,特別是在美國,我們在美國償還了絕大多數債務。此外,美國聯邦儲備銀行的政策,包括與
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在利率上升和決定結束量化寬鬆政策方面,也可能導致市場波動或重新回到不利的經濟狀況。這些情況通過降低客户可能有能力或願意為我們的產品支付的價格或通過減少對我們產品的需求來影響我們的業務,這反過來可能對我們的銷售和盈利產生負面影響,並對我們的業務、現金流、運營結果和財務狀況造成重大不利影響。

政府的審查、詢問、調查和行動可能會損害我們的業務或聲譽。

由於我們在世界各地開展業務,我們在某些國家的業務受到政府的嚴格審查,並可能受到此類審查結果的不利影響。與我們業務相關的監管環境正在演變,官員們經常在決定如何解釋和適用適用法規時行使廣泛的自由裁量權。我們不時收到來自不同政府監管機構以及自律組織的正式和非正式詢問,詢問我們的業務以及對當地法律、法規或標準的遵守情況。

任何確定我們的運營或活動或我們員工的活動不符合現有法律、法規或標準的行為都可能導致鉅額罰款、業務中斷、失去供應商、供應商、客户或其他第三方關係、終止必要的許可證和許可或類似的結果,所有這些都可能損害我們的業務和聲譽。即使調查沒有導致這些類型的決定,監管機構也可能導致我們招致鉅額成本,或要求我們以對我們的業務造成重大不利的方式改變我們的業務做法,這可能會造成負面宣傳,損害我們的業務和聲譽。

我們的國際行動可能會受到外國政府採取的行動或我們無法控制的其他力量或事件的不利影響。

我們目前在美國以外的阿根廷、澳大利亞、比利時、巴西、加拿大、捷克共和國、法國、德國、印度、意大利、馬來西亞、墨西哥、中國、波蘭、西班牙、瑞士和英國擁有重要的製造和分銷設施。我們的全球業務依賴於在美國和國際上製造、購買和銷售的產品,包括在政治和經濟不穩定或不確定的國家。例如,這包括與英國退出歐盟(俗稱“英國退歐”)有關的不確定性、當前俄羅斯和烏克蘭之間的衝突、持續的恐怖主義活動、採取和擴大貿易限制,包括“貿易戰”的發生或升級,或與美國、中國和其他國家政府之間的關税或貿易協定或政策有關的其他政府行動,以及其他全球事件。全球信貸和金融市場最近經歷了極端的波動和破壞,包括流動性和信貸供應嚴重減少、消費者信心下降、經濟增長下降、失業率上升和經濟穩定的不確定性。美國和其他國家為應對這類衝突而實施的制裁,包括烏克蘭的衝突,也可能對金融市場和全球經濟造成不利影響,受影響國家和其他國家的任何經濟對策都可能加劇市場和經濟的不穩定。不能保證信貸和金融市場的進一步惡化以及對經濟狀況的信心不會發生。俄羅斯和烏克蘭之間衝突最近的影響包括在2022財年註銷了位於俄羅斯的400萬美元淨資產。此外,英國退歐可能會對我們的業務造成幹擾,並圍繞我們的業務產生不確定性,包括影響我們與現有和未來客户、供應商和同事的關係,這可能會對我們的業務、財務業績和運營產生不利影響。英國脱歐的影響包括海關法規的變化,英國卡車司機的短缺,以及運輸公司面臨的行政負擔,導致跨英國或歐盟邊境轉移庫存的挑戰和延誤,以及更高的進口、貨運和分銷成本。如果這種趨勢繼續下去,我們可能會經歷進一步的成本上升。

與其他國家相比,一些國家的政治和經濟波動更大,更容易受到基礎設施和勞動力中斷的影響。我們的業務可能會受到運費的不利波動、運輸和接收能力的限制以及我們產品重要出入境地理位置的運輸和運輸基礎設施的其他中斷的負面影響。在不同地區和國家開展業務使我們面臨許多風險,包括:

可能發生變化的多項且可能相互衝突的法律、法規和政策;
國際條約或工會的變化,這可能使我們的產品或我們客户的產品出口或進口成本更高;
實施貨幣限制、限制收入匯回或其他限制實施沉重的進口税、關税或配額,這可能會使我們的產品出口或進口成本更高;
貿易協定的變更;
與不受美國法律和法規約束的國家的公司競爭的不利因素,包括《反海外腐敗法》;
遵守數據保護法規;
實施美國或外國政府實施的新的或額外的貿易和經濟制裁法律;
戰爭或恐怖行為;以及
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目錄表
政治和經濟不穩定或內亂,可能嚴重擾亂受影響國家的經濟活動。

這些事件中的一個或多個的發生可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們面臨匯率和通脹風險,我們的淨收益和財務狀況可能會因為貨幣換算而受到影響。

我們以本幣和外幣對我們的海外銷售和服務交易開具發票,並使用期間的實際匯率換算淨銷售額。我們使用截至資產負債表日期的當前匯率將我們的非美國資產和負債換算成美元。在2024財年,大約40%的淨銷售額來自美國以外的地區。由於我們很大一部分收入和支出是以外幣計價的,美元和外幣之間的匯率變化,包括通脹的影響,主要是歐元、英鎊、波蘭茲羅提、人民幣、墨西哥比索和瑞士法郎,可能會對我們的收入、銷售商品的成本和營業利潤率產生不利影響。例如,外幣對美元的貶值將減少我們的海外收入和運營收益的價值,並減少我們對外國子公司的淨投資。此外,我們的資產負債表外幣頭寸受益於美元走強和歐元疲軟,可能會影響資產負債表上的其他收入、支出和股本。

外匯波動的大部分風險在於我們的歐洲業務,在過去三個財年中,歐洲業務約佔我們淨銷售額的五分之一。歐元是我們在歐洲、中東和非洲地區業務的主導貨幣。如果一個或多個歐洲國家用另一種貨幣取代歐元,我們對這些國家或整個歐洲的銷售可能會受到不利影響,直到建立穩定的匯率。

如果外幣對美元貶值,我們的非美國子公司購買某些全球以美元計價的原材料商品將變得更加昂貴,而相關收入將在換算成美元時減少。外匯匯率的大幅變動可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性影響。我們定期對我們的外匯風險進行對衝,但不能向您保證我們能夠成功對衝我們所有的外匯風險或以合理的成本這樣做。

我們量化並監控我們的全球外匯敞口。我們最大的外匯敞口來自購買以美元為基礎的潛在成本,並在歐洲將其轉換為當地貨幣。此外,我們還有來自公司間融資以及公司間和第三方貿易交易的貨幣風險敞口。在選擇性的基礎上,我們簽訂外幣遠期合約和購買期權合約,以減少匯率波動的影響;然而,我們不能確定外幣波動不會影響我們未來的運營。

如果我們不能有效地對衝匯率波動,我們在非美國業務的運營成本和收入可能會受到不利影響。這反過來又會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。

財務和會計風險

2022年《降低通貨膨脹法案》(IRA)包含對某些電池單元和電池模塊的生產税收抵免。本公司是否有能力從第45x條的生產税收抵免中受益,並不能得到保證,而且取決於聯邦政府的持續實施、指導、法規和/或規則制定,這些一直是重大公共利益和辯論的主題。

2022年8月,總裁·拜登簽署《愛爾蘭共和軍》成為法律。愛爾蘭共和軍為開發關鍵礦產、可再生能源、清潔燃料、電動汽車和配套基礎設施等規定了大量的税收抵免和激勵措施。愛爾蘭共和軍第45x條規定了相當於某些符合條件的生產成本的10%的生產税收抵免,包括但不限於勞動力、能源、折舊和攤銷以及間接費用。2023年12月14日,美國財政部和美國國税局發佈了擬議的規則,以提供關於國內税收法典第45x條下的生產税收抵免要求的指導(以下簡稱《擬議的規則》)。擬議的條例提供了納税人必須滿足的規則的指導,才有資格獲得第45x條的税收抵免。

雖然《愛爾蘭共和法》第45x條為我們提供了大量的税收優惠,但擬議的法規尚未最終敲定,仍有待公眾發表意見。關於如何解釋和實施《利率協議》的規定還存在不確定性。該公司最終受益於愛爾蘭共和軍税收抵免的能力不能得到保證,並在很大程度上取決於擬議法規的最終範圍、條款和條件。《利率協議》的某些條款引起了公眾的極大關注,也引起了人們的辯論,各方對可能的實施、指導、規則和監管原則有不同的看法。不能保證我們國內生產的能量密度不低於每小時100瓦時的電池單元和電池模塊
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目錄表
利特爾將完全有資格享受愛爾蘭共和軍的福利。因此,愛爾蘭共和軍條款的最終解釋和執行可能會對我們產生實質性的不利影響。此外,未來的立法或行政行動可能會限制、修改、廢除或終止我們目前希望利用的愛爾蘭共和軍政策或其他激勵措施。任何個人退休帳户的減少、取消、歧視性應用或到期都可能對我們未來的經營業績和流動性產生重大不利影響。

我們可能無法維持足夠的信貸安排,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們是否有能力繼續我們正在進行的業務運作併為未來的增長提供資金,取決於我們是否有能力維持足夠的信貸安排,並遵守此類信貸安排中的財務和其他契約,或獲得其他融資來源。然而,此類信貸安排或替代融資可能無法獲得,或者,如果可用,可能不是以對我們有利的條款。如果我們沒有足夠的渠道獲得信貸,我們可能無法在現有借款和信貸安排到期時對其進行再融資,併為未來的收購提供資金,這可能會降低我們應對不斷變化的行業狀況的靈活性,並對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。

我們的負債可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響,並以限制我們經營業務的靈活性的方式限制我們。

截至2024年3月31日,我們的合併債務總額為8.33億美元(包括融資租賃)。這一債務水平可能會:

增加我們在不利的一般經濟和行業條件下的脆弱性,包括利率波動,因為我們的部分借款承擔並將繼續承擔浮動利率利息;
要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務,這將減少我們現金用於營運資本、資本支出或其他一般公司用途,包括收購;
限制我們在規劃或應對商業和行業變化方面的靈活性;
限制我們引進新產品或新技術或開拓商機的能力;
使我們與債務比例較少的競爭對手相比處於劣勢;
如果我們需要的話,限制我們未來借入更多資金的能力,因為我們的債務協議中有金融和限制性的契約;
由於我們的債務協議中的財務和限制性契約,限制了我們的運營和財務靈活性;以及
如果我們不遵守債務協議中的財務和限制性契約,將對我們產生實質性的不利影響。

此外,我們是否有能力按計劃償還債務或對債務進行再融資,取決於我們的財務狀況和經營業績,這取決於當前的經濟和競爭狀況,以及金融、商業、立法、監管和其他因素,其中一些因素是我們無法控制的。任何未能按計劃付款的情況都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。

我們可能面臨比預期更大的納税義務,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們的所得税義務在一定程度上是基於我們的公司運營結構和公司間安排,包括我們經營業務的方式、開發、價值、管理、保護和使用我們的知識產權以及我們公司間交易的估值。我們還可能要繳納額外的間接税或非基於收入的税。適用於我們業務的税法,包括美國和其他司法管轄區的法律,都受到解釋的影響,某些司法管轄區正在積極以新的方式解釋他們的法律,以努力從我們這樣的跨國公司那裏增加税收。我們所在司法管轄區的税務當局可能會對我們的税務立場和評估發達技術或公司間安排的方法提出質疑,這可能會增加我們在全球的有效税率,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。儘管我們相信我們的所得税撥備是合理的,但最終的税收結果可能與我們財務報表中記錄的金額不同,並可能對我們在做出此類決定的一個或多個期間的財務業績產生重大影響。此外,我們未來的所得税税率可能會受到以下因素的不利影響:法定税率較低的司法管轄區的收益低於預期,法定税率較高的司法管轄區的收益高於預期,我們遞延税項資產和負債的估值變化,或税收法律、法規或會計原則的變化。

税法或税收裁決的變化可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響。

我們受制於或在其下運作的所得税和非所得税制度尚未確定,可能會發生重大變化。税法或税收規則的變化,或對現有法律解釋的變化,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響。此外,歐洲的許多國家以及其他一些國家
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目錄表
許多國家和組織最近提議或建議修改現行税法,或頒佈了新法律,這些法律可能會大大增加我們在許多開展業務的國家的納税義務,或要求我們改變經營業務的方式。例如:

2022年8月16日,美國國會通過了2022年通脹削減法案(IRA),其中包括為某些大公司制定了至少15%的新企業替代最低税(CAMT),這些大公司在2022年12月31日之後的連續三年內平均調整後的財務報表收入至少為10億美元。愛爾蘭共和軍還包括從2023年開始對某些股票回購徵收1%的消費税。我們預計短期內不會達到CAMT的門檻。然而,我們預計我們在美國生產的電池和電池的一大部分,包括我們專有的TPPL電池,將有資格根據愛爾蘭共和軍第45x條獲得生產税收抵免。 有關詳細信息,請參閲“2022年《降低通貨膨脹法案》(IRA)包含對某些電池單元和電池模塊的生產税收抵免。本公司是否有能力從第45X條的生產税收抵免中獲益並不能得到保證,這取決於聯邦政府正在進行的實施、指導、規章和/或規則制定,這些一直是重大公共利益和辯論的主題。上面。

2021年,經濟合作發展組織(經合組織)通過一個由140多個國家組成的協會,宣佈了一項關於雙支柱方法的共識,以應對數字商務帶來的税收挑戰。《支柱1》重在紐帶和利潤分配,《支柱2》重在15%的全球最低有效税率。2022年12月15日,歐盟通過了第二支柱指令,歐盟成員國預計將在2023年12月31日之前將第二支柱納入國內法律。

我們密切關注我們開展業務的國家的這些事態發展。法定税率可能隨時發生變化,所記錄的任何相關費用或利益可能對制定法律變化的會計季度和年度具有重大影響。歐盟委員會在多個國家進行了調查,重點是當地的税收裁決或税收立法是否提供了違反歐盟國家援助規定的税收優惠,並得出結論,某些國家在某些情況下提供了非法的國家援助。這些調查可能會導致我們對海外業務的税收待遇發生變化。由於我們的國際商業活動規模龐大且不斷擴大,我們活動的税收方面的許多此類變化可能會增加我們在全球的有效税率,並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。此類變化也可能追溯到我們的歷史業務,並導致税金高於我們財務報表中估計和記錄的金額。

在經合組織的税基侵蝕和利潤轉移(BEPS)項目中,企業被要求向世界各地的税務機關披露更多關於業務的信息,這可能導致對在其他國家賺取的利潤進行更嚴格的審計審查。我們定期評估税務審計和爭議的可能結果,以確定我們的税收準備金是否適當。然而,任何税務機關都可能在税務處理上採取與我們預期相反的立場,這可能導致税收負擔超過準備金。

法律和監管風險

我們的運營使我們面臨環境、健康和安全以及其他法律合規風險,任何不合規都可能對我們的業務產生不利影響。

作為一家全球企業,由於我們運營的司法管轄區目前的環境法律和法規,我們的運營需要承擔廣泛的環境責任。

如果被判有罪或被發現對違反法律或法規負有責任,我們可能會受到鉅額罰款、處罰、償還或其他損害賠償。法律和法規也可能不時發生變化,相關的解釋和其他指導可能會導致潛在的更高費用和支付,並影響我們進行運營和投資結構的方式。

我們加工、儲存、處置和以其他方式使用大量危險材料,特別是在我們產品的製造過程中使用鉛和酸。因此,我們必須遵守範圍廣泛和不斷變化的環境、健康和安全法律和法規,這些法律法規除其他外包括:危險物質的產生、處理、儲存、使用、運輸和處置;受污染的地面或水的修復;有害物質向地面、空氣或水中的排放或排放;以及我們員工的健康和安全。不遵守這些法律或法規,或不獲得或遵守所需的環境許可,可能會導致監管機構的罰款、刑事指控或其他制裁。我們不時會遇到據稱或實際不遵守規定的情況,導致實施罰款、處罰和要求的糾正行動。我們對環境、健康和安全法律、法規和許可的持續遵守可能會要求我們產生鉅額費用,限制我們修改或擴大設施或繼續生產的能力,並要求我們
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安裝額外的污染控制設備,並進行其他基本建設改進。此外,私人當事人,包括現任或前任員工,可能會因存在或接觸到我們使用、儲存或處置或包含在我們產品中的危險物質而對我們提出人身傷害或其他索賠。

某些環境法評估了不動產所有人或經營者在其現有或以前的財產中調查、清除或補救有害物質的費用的責任。這些法律還可能評估修復對自然資源的破壞的成本。我們可能有責任補救前業主對我們的財產造成的損害。土壤和地下水污染已經發生在我們現在和以前的一些物業,並可能在未來發生或發現在其他物業。根據監管許可,我們目前正在調查和監測我們幾個物業的土壤和地下水污染,在大多數情況下,是監管許可程序所要求的。我們將來可能會被要求在其他物業進行這些行動。此外,根據聯邦和其他環境法,我們一直並在未來可能有責任幫助清理我們或我們的前身公司根據聯邦和其他環境法向其運送廢物的其他人擁有或經營的地點。根據這些法律,受污染財產的所有者或經營者以及產生、處置或安排處置送往受污染處置設施的廢物的公司,無論有何過錯,都可對這些財產的調查和清理承擔連帶責任。此外,我們的產品可能需要繳納費用和税收,以便為清理此類財產提供資金,包括由其他鉛電池行業參與者運營或使用的財產。

環境和氣候相關法律法規的變化可能導致對生產設計的新的或額外的投資,並可能增加環境合規支出。例如,歐盟已經制定了温室氣體排放立法,並繼續擴大這類立法的範圍。美國環保局頒佈了適用於温室氣體排放超過一定門檻的項目的規定,美國和美國境內的某些州已經制定或正在考慮限制温室氣體排放。

氣候變化擔憂的變化,或對包括温室氣體排放在內的此類擔憂的監管,可能會使我們面臨額外的成本和限制,包括能源和原材料成本的增加。此外,我們不能向您保證,我們一直或將一直遵守環境法律和法規,我們不會被要求花費大量資金來遵守或履行因環境法律、法規和許可證而產生的責任,也不能向您保證,我們不會面臨重大的環境、健康或安全訴訟。

我們受到各種各樣的國內和國外法律法規的約束,這些法規可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們面臨各種各樣的國內外法律法規和法律合規風險,包括證券法、税法、數據隱私法、僱傭和養老金相關法律、競爭法、美國和外國出口和貿易法、政府採購法規以及監管不當商業行為的法律。我們既受到新的法律法規的影響,也受到現有法律法規的變化的影響,這些變化可能會通過法院和監管機構的解釋而繼續演變。此外,我們所受的法律和法規可能在不同的司法管轄區有所不同,進一步增加了遵守的成本和不遵守的風險。

特別是,美國《反海外腐敗法》(FCPA)和非美國司法管轄區的類似全球反賄賂法律一般禁止公司及其中間人為獲得或保留業務的目的向非美國官員支付不當款項。《反海外腐敗法》適用於公司、個人董事、高級管理人員、員工和代理人。根據《反海外腐敗法》,美國公司可能對戰略合作伙伴或當地合作伙伴或代表採取的行動負責。《反海外腐敗法》還對上市的美國公司及其外國附屬公司實施了會計準則和要求,旨在防止公司及其中介機構為了獲得或保留業務而向非美國政府官員支付不當款項。我們在美國以外的某些客户關係是與政府實體建立的,因此受到此類反賄賂法律的約束。我們的政策要求遵守這些反賄賂法律。儘管我們承諾採取有意義的措施來促進合法行為,包括培訓和內部控制政策,但這些措施可能並不總是防止我們的員工或代理人的魯莽或犯罪行為。因此,我們可能會受到刑事和民事處罰、交還、進一步改變或加強我們的程序、政策和控制、人員變動或其他補救行動。違反這些法律或對此類違規行為的指控可能會擾亂我們的運營,導致管理層嚴重分心,並對我們的競爭地位、運營結果、現金流或財務狀況造成重大不利影響。

遵守或不遵守衝突礦產法規可能會對我們的供應鏈、我們與客户和供應商的關係以及我們的財務業績產生實質性的不利影響。

我們目前受到美國衝突礦物披露法規的約束,可能會受到我們運營的其他司法管轄區通過的關於衝突和類似礦產的新法規的影響。美國立法包括關於使用從剛果民主共和國和鄰國開採的衝突礦物的披露要求,以及
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目錄表
關於製造商努力防止這種衝突礦物來源的程序。此外,歐盟通過了一項歐盟範圍內的衝突礦產規則,根據該規則,大多數歐盟錫、鎢、鉭、金及其礦石的進口商必須進行盡職調查,以確保這些礦物不是來自衝突地區,也不是為武裝衝突提供資金。我們已經並將繼續產生遵守披露要求的額外成本,包括與確定我們產品中使用的此類礦物的來源相關的成本。我們可能無法確定我們使用的此類礦物的來源,也可能無法滿足客户要求證明我們的產品不含衝突礦物的要求。這些要求還可能限制我們從其採購此類礦物的供應商。我們可能無法以具有競爭力的價格獲得沒有衝突的礦物,這將增加成本,並可能對我們的製造業務和盈利能力產生重大不利影響。

我們不遵守數據隱私法規可能會對我們的業務產生不利影響。

在我們運營的大多數司法管轄區,都有新的和新興的數據隱私法,以及對現有數據隱私法的頻繁更新和更改。鑑於這些法律的複雜性以及它們對企業在個人數據的收集、存儲、處理、使用、披露、傳輸和安全方面的要求,瞭解它們的影響並做出相應的迴應是很重要的。不遵守數據隱私法可能會導致鉅額罰款或處罰、法律責任或聲譽損害。

在歐洲,2018年生效的《一般數據保護條例》(GDPR)對公司處理個人數據提出了嚴格的要求,包括加拿大在內的其他國家採用類似法律的趨勢繼續增長。此外,於2020年1月1日生效的2018年加州消費者隱私法(CCPA)仍然存在重大不確定性,該法案向公司施加了有關處理個人信息的額外義務,並向收集信息的人提供了某些個人隱私權。GDPR和CCPA都在不斷演變和發展,在不同的管轄區可能會有不同的解釋和適用,並可能產生不一致或相互衝突的要求。例如,加州選民於2020年11月以投票方式批准的《加州隱私權法案》對《反海外腐敗法》進行了重大修改,進一步加強和擴大了個人對其個人數據的權利,以及對處理這些數據的公司的義務。由此產生的新規定於2023年1月1日生效。最值得注意的是,員工和業務數據被納入範圍,這大大提高了我們在內部控制、流程和治理要求方面的合規性要求。此外,自2020年以來,美國其他幾個州已經頒佈(美國其他幾個州正在考慮)嚴格的消費者隱私法,這些法律可能會對我們的數據收集、使用和處理活動施加不同的標準和要求。各州繼續引入隱私法可能會導致我們在全球範圍內的合規要求變得更加複雜,這可能會導致數據主體的投訴或監管機構的行動。

如果我們不能迴應、調整和實施必要的要求,以確保遵守數據隱私法,這可能會對我們的聲譽造成不利影響,我們可能面臨監管機構徵收的罰款。因此,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大不利影響。

減少、修改、取消或終止政府對使用能源系統和電池的激勵措施或法規可能會減少對我們產品的需求,並損害我們的業務。

聯邦、州、地方和外國政府機構以退税、税收抵免和其他財政激勵的形式,向能源系統和電池的所有者、最終用户、分銷商、系統集成商和製造商提供激勵。然而,這些激勵措施可能在特定日期到期,在分配的資金用完時終止,或者根據監管或立法政策而減少或終止。

例如,愛爾蘭共和軍擴大和延長了可用於能源系統項目和電池供應鏈的税收抵免和其他税收優惠。我們相信,這項法律將支持和擴大未來在美國對我們產品的需求。然而,我們注意到,這項法律的實施規定仍在實施過程中,這給我們和我們的行業帶來了影響程度的不確定性。有關詳細信息,請參閲“2022年《降低通貨膨脹法案》(IRA)包含對某些電池單元和電池模塊的生產税收抵免。本公司是否有能力從第45X條的生產税收抵免中獲益並不能得到保證,這取決於聯邦政府正在進行的實施、指導、規章和/或規則制定,這些一直是重大公共利益和辯論的主題。上面。

此外,類似的激勵措施可能存在於美國,或在美國以外的地區發展,這可能會在我們將業務擴展到外國司法管轄區時影響對我們產品和服務的需求。我們的國際客户和最終用户可以享受設備購買的税收減免和贈款。我們能否成功地打入新的地理市場,可能取決於新的國家在目前沒有這種激勵措施的情況下采用並維持這種激勵措施。



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目錄表
一般風險因素

不能保證我們將繼續宣佈所有或任何特定金額的現金股息,任何減少或取消我們的股息支付都可能減少 我們股票的市場價格。

我們打算按季度支付現金股息,但要視資本可獲得性和董事會定期做出的現金股利最符合股東利益的決定而定。我們普通股未來定期支付的季度現金股息將受到以下因素的影響:我們的經營業績、現金餘額和未來的現金需求、財務狀況、特拉華州法律的法定要求、對現有和未來債務和信貸安排條款的遵守情況、聯邦和州所得税法律的變化、我們商業模式的變化以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。我們的股息支付可能會不時發生變化,我們不能向您保證,我們將繼續宣佈全部或任何特定金額的股息。減少或取消我們的股息支付可能會對我們的股價產生負面影響。

我們不能保證我們的股票回購計劃將完全完成,也不能保證它們將提高長期股東價值。股票回購還可能增加我們股票市場價格的波動性,並減少我們的現金儲備。

我們的董事會已經批准了一項股票回購計劃。該計劃授權回購最多1.5億美元的我們的普通股,其中授權。另一項計劃授權回購最多數量的股票,其數量應等於在該財年授予的任何基於股權的獎勵的稀釋效果,以及在該財年通過股票期權獎勵行使的股票數量。截至2024年3月31日,這兩個計劃下仍有約9890萬美元可用。儘管我們的董事會已經批准了這些股票回購計劃,但這些計劃並不要求我們回購任何特定的美元金額或收購任何特定數量的股票。我們不能保證這些計劃將完全完成,也不能保證它們將提高長期股東價值。這些計劃可能會影響我們股票的交易價格並增加波動性,任何終止這些計劃的聲明都可能導致我們股票的市場價格下降。此外,這些計劃可能會減少我們的現金儲備。

我們依賴我們的高級管理團隊和其他關鍵員工,管理團隊中的重大人員流失或不成功的繼任規劃可能會對我們的業務產生不利影響。

我們的成功在一定程度上取決於我們吸引、留住和激勵高級管理層和其他關鍵員工的能力。由於許多因素,包括全球經濟和行業狀況的波動、競爭對手的招聘做法、成本降低活動以及我們薪酬計劃的有效性,實現這一目標可能很困難。對合格人才的競爭可能非常激烈。我們必須繼續招聘、留住和激勵高級管理層和其他關鍵員工,以維持我們目前的業務並支持我們未來的項目。我們目前的高級管理團隊和其他關鍵員工很容易流失。任何此類人員的流失,或未來無法招聘和留住合格人員,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外,如果我們的繼任規劃工作不成功,我們的業務連續性和我們的運營結果可能會受到重大不利影響。

如果我們的內部控制被發現無效,我們的經營結果或我們的股票價格可能會受到不利影響。

我們的最新評估得出的結論是,截至2024年3月31日,我們對財務報告的內部控制是有效的。我們相信,我們目前已為未來時期制定了適當的內部控制程序,包括與新收購業務相關的程序。然而,如果我們對財務報告的內部控制被發現無效,投資者可能會對我們財務報表的可靠性失去信心,這可能會對我們的經營業績或股價產生不利影響。

會計原則和指導方針的變化可能會導致不利的會計費用或影響,這可能會對我們的業務產生不利影響。

我們按照美國公認的會計原則編制合併財務報表。這些原則的任何變化都可能對我們報告的財務狀況和財務結果產生重大影響。採用新的或經修訂的會計原則可能需要我們對我們的系統、流程和內部控制做出改變,這可能會對我們報告的財務結果和內部控制產生重大影響,導致意外的財務報告波動,追溯影響以前報告的結果,或要求我們在採用這些準則後對我們的運營程序和會計系統進行代價高昂的改變。這些結果中的任何一個都可能對我們的業務產生不利影響。


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目錄表
項目1B。未解決的員工意見

沒有。

項目1C。網絡安全

我們致力於保護我們的寶貴資產,並確保人員的福祉,正如我們網絡安全計劃的準備所表明的那樣。

網絡安全風險管理與策略

我們的網絡風險管理計劃旨在全面解決我們組織面臨的各種網絡安全威脅。在該計劃中,我們整合了對組織面臨的風險的分析,以指導我們應對網絡安全威脅的準備,以確保通過定期的風險管理會議,在行政領導的監督下,採取全面的方法,包括跨職能和地域可見性。

為了幫助我們的網絡安全風險管理戰略,我們與專門的第三方公司和評估人員簽訂合同,以確定我們組織面臨的風險和威脅。這些評估遵循領先的網絡安全標準,如符合行業最佳實踐的國家標準與技術研究所(NIST)網絡安全框架。此外,我們的組織遵守網絡安全成熟度模型認證(CMMC),並正在接受國際標準化組織(ISO)的認證,進一步表明了我們遵守嚴格網絡安全標準的承諾。為了監督事件響應和緩解,我們利用我們的事件響應計劃和流程來標準化我們評估、識別和管理網絡安全事件的流程。這包括全面的報告結構和分析流程,以提供可見性並確定事件業務影響。如果發生網絡安全事件,我們還實施了一個跨職能的業務團隊,在常設外部法律顧問和第三方事件響應顧問的支持下,幫助確定事件的影響、嚴重性和重要性。除了我們的第三方事件響應顧問和支持合同外,我們還會定期進行滲透測試,以加強我們在發生網絡安全事件時的準備情況。此外,我們還購買了網絡安全保險,以加強保護,並將網絡威脅造成的潛在經濟損失降至最低。

我們通過評估我們的第三方網絡安全態勢,為我們的合作伙伴提供安全的可見性,從而在我們的供應鏈中優先考慮網絡安全,無論是在國內還是全球。作為我們盡職調查流程的一部分,我們進行安全問卷調查和服務提供商審查,以在我們建立合作伙伴關係時調整我們的網絡安全標準。此外,我們還與第三方供應商密切合作,以增強供應鏈的彈性。這種合作包括利用他們的專業知識為決策提供信息並加強風險監督流程,確保在管理供應鏈挑戰方面具有更強的穩健性和適應性。

在我們保持強大的網絡安全態勢的同時,我們不斷努力改進和提高警惕,以緩解這一動態環境中不斷演變的威脅,並保護我們利益相關者的利益。我們的組織沒有經歷過任何因網絡安全事件而導致的未經授權的訪問,這些事件對我們的業務、運營或財務狀況產生了實質性的不利影響,我們仍然認識到網絡安全措施不足對我們的運營的潛在影響。有關其他組織風險的進一步瞭解,請參閲項目1(A)風險因素的一般風險因素部分。

網絡安全治理

董事會將主要監督權下放給審計委員會,該委員會在確保我們的網絡安全戰略的有效性方面發揮着關鍵作用。通過我們領導團隊提供的定期更新,委員會積極評估組織的網絡安全態勢,並幫助根據我們的戰略目標確定風險緩解工作的優先順序。這些更新包括審計委員會會議期間的詳細季度報告,涵蓋關鍵指標、正在進行的計劃和任何網絡安全事件。此外,整個董事會每年都會收到我們網絡安全計劃和戰略的最新進展,包括對新出現的風險和行業趨勢的洞察。此外,董事會受益於由內部和外部專家提供的補充性教育簡報,提供了寶貴的全球威脅可見性,並加強了董事會對網絡安全挑戰和機遇的瞭解。

監督我們的網絡安全計劃的是我們的全球網絡安全首席信息官和董事,他們在管理網絡安全風險和領導我們的網絡安全運營方面提供了寶貴的專業知識。環球網絡安全的首席信息官和董事都在信息技術和項目管理方面擁有豐富的專業知識和豐富的經驗,包括在我們的企業信息安全組織中總共超過19年的專注服務。此外,行政領導團隊積極參與安全行動,監督政策、程序和與以下各項有關的政策的實施
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目錄表
網絡安全、技術和供應商。在發生事件時,董事會審計委員會和行政領導團隊都將收到通知,並在認為適當時更新事件的最新情況、緩解措施和影響。
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目錄表
第二項。特性

公司的全球總部設在美國賓夕法尼亞州的雷丁。我們的美洲總部和歐洲、中東和非洲地區的總部分別設在美國賓夕法尼亞州的雷丁和瑞士的祖格。下文闡述了公司的主要自有或租賃設施:

地區和物業用途動力能源系統專業
共享 (1)
美洲:
工業 (2)
貨倉— 
亞太地區:
工業 (2)
— — — 
歐洲、中東和非洲地區:
工業 (2)
— 4
總計14

(1)某些屬性在不同的細分市場之間共享
(2) 工業包括製造和組裝屬性

我們認為我們的廠房和設施,無論是自有的還是租賃的,都處於令人滿意的狀況,足以滿足我們目前業務和預期增長的需求。有關材料租賃承諾的資料載於綜合財務報表附註3-租賃。

第三項。法律程序

時不時地,我們會捲入與我們的業務行為相關的訴訟。見合併財務報表附註19--“對合並財務報表的承諾、或有事項和訴訟”中的訴訟和其他法律事項,在此併入作為參考。

第四項。煤礦安全信息披露

不適用。
29

目錄表
第II部

第5項。註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

市場信息

該公司的普通股自2004年7月30日開始交易以來,一直在紐約證券交易所掛牌上市,代碼為“ENS”。在此之前,我們的普通股還沒有公開市場。

紀錄持有人

截至2024年5月17日,該公司普通股的記錄持有人約為617人。由於這些股票中的許多由經紀人和其他機構代表股東持有,本公司無法估計這些記錄持有者代表的股東總數。

最近出售的未註冊證券

在2024財年第四季度,我們沒有發行任何未註冊的證券。

分紅

在2024財年,該公司第一季度的季度股息為每股0.175美元,第二、第三和第四季度為0.225美元。在截至2024年3月31日、2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的年度,公司分別宣佈定期現金股息合計為每股0.85美元、0.70美元和0.70美元。

公司預計未來將繼續按季度派發現金股息。然而,未來股息的支付和金額仍由董事會酌情決定,並將取決於公司未來的收益、財務狀況、資本要求、現有或未來信貸安排或債務的限制以及其他因素。見“不能保證我們將繼續宣佈現金股息的全部或任何特定數額。”在第1A項下。有關其他信息的風險因素。

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目錄表
發行人及關聯購買人購買股權證券

下表彙總了我們從股權激勵計劃參與者手中購買的普通股數量,以及董事會授權的普通股回購。根據本公司股權激勵計劃的規定,(A)尚未行使的既有期權可通過向本公司交出根據本公司股權激勵計劃已發行的期權股份或既有期權來行使,以滿足行使時所需支付的適用總行使價(以及任何預扣税),以及(B)與股權獎勵歸屬和結算相關的預扣税要求可通過退還本公司普通股股份來滿足。

購買股票證券
 
期間(a)
總人數
股份(或
單位)
購得
(b)
平均價格
每股派息1美元
(或單位)
(c)
總人數:
股份(或單位)
作為以下項目的一部分購買了
公開宣佈
計劃或計劃
(d)
最大數量
(or近似
美元(價值)的股票
(或單位)可能是
根據以下條款購買
計劃或實施計劃(1)(2)
2024年1月1日-1月31日12,939 $99.08 — $112,213,965 
2024年2月1日-3月1日115,071 90.85 111,930 102,046,065 
2024年3月2日至3月31日35,451 90.01 35,451 98,855,224 
總計163,461 $91.32 147,381 

(1)本公司董事會已授權本公司回購最多相當於該財政年度根據2017年股權激勵計劃和2023年股權激勵計劃發行的任何基於股權的獎勵的稀釋效果的股份數量,以及該財政年度通過股票期權獎勵行使的股份數量,約3400萬美元。
(2)2022年3月9日,公司宣佈設立1.5億美元的股票回購授權,沒有
到期日。

31

目錄表
股票表現圖表

下圖比較了EnerSys公司普通股的累計總回報變化與紐約證券交易所綜合指數和道瓊斯美國電氣零部件和設備指數(“DJUSEC”)的累計總回報變化。本公司確定,DJUSEC指數提供了一個公開提供的具有類似市值的行業同行的指數。

3468
*2019年3月31日投資於股票或指數的100美元,包括股息的再投資。




第6項。[已保留]

32

目錄表
第7項。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

以下對本公司截至2024年和2023年3月31日的財政年度的經營結果和財務狀況的討論和分析,應與我們經審計的合併財務報表以及本年度報告Form 10-K第(8)項.財務報表和補充數據中所列這些報表的註釋一起閲讀。我們對截至2023年3月31日和2022年3月31日的財政年度的經營結果和財務狀況的討論和分析,已從本10-K表格中省略,可在我們截至2023年3月31日的財政年度10-K表格年度報告的第二部分“第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中找到。我們的討論包含基於當前預期的前瞻性陳述,這些預期涉及風險和不確定性,如我們的計劃、目標、意見、預期、預期以及意圖和信念。由於一些因素,實際結果和事件的時間可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同。請參閲本年度報告10-K表格中其他部分的“關於前瞻性陳述的告誡”、“業務”和“風險因素”部分。在下文對經營結果和財務狀況的討論和分析中,某些財務措施可能被認為是美國證券交易委員會規則下的“非公認會計準則財務措施”。這些規則需要補充解釋和核對,這在本年度報告的表格10-K中提供。

EnerSys的管理層在計算遵守貸款契約的情況時使用非GAAP衡量標準EBITDA和調整後的EBITDA,並在評估其財務業績時使用調整後的EBITDA。EnerSys使用的這些衡量標準調整了根據公認會計原則確定的利息、税項、折舊和攤銷的淨收益,以及我們的信貸協議允許的某些費用或信貸,這些費用或信貸是在報告所述期間記錄的。

這些非GAAP披露作為分析工具具有侷限性,不應被視為根據GAAP確定的現金流或營業收益的替代品,也不應單獨考慮或替代根據GAAP報告的公司業績分析,它們也不一定與其他公司可能提出的非GAAP業績衡量標準相比較。這一補充陳述不應被解釋為推斷公司未來的業績不會受到根據公認會計原則確定的營業收益的類似調整的影響。

概述

EnerSys(“公司”、“我們”或“我們”)是工業應用存儲能源解決方案的世界領先者。我們為全球客户設計、製造和分銷能源系統解決方案和動力電池、專用電池、電池充電器、電源設備、電池配件和户外設備外殼解決方案。Energy Systems集電力轉換、配電、儲能和外殼於一體,廣泛應用於電信、寬帶、數據中心和公用事業行業、不間斷電源以及需要儲能解決方案的眾多應用。動力電池和充電器用於電動叉車、自動導引車(AGV)和其他工業電動車輛。特種電池用於航空航天和國防應用、大型公路卡車、高端汽車和醫療產品。New Ventures為電動汽車提供能量存儲和管理系統,用於降低需求充電、公用事業後備電力和動態快速充電。我們還通過全球分銷商、獨立代表和我們的內部銷售隊伍組成的網絡,為100多個國家和地區的10,000多家客户提供售後和客户支持服務。

公司首席運營決策者或CODM(公司首席執行官)通過在全球範圍內專注於業務線來審查財務信息,以評估業務業績和分配資源。本公司不包括某些未計入分部業績的項目,因為這些項目是在綜合基礎上管理和查看的。根據業務線,該公司將以下四個運營部門確定為:

能源系統--不間斷電源系統,或“UPS”應用,用於數據中心的計算機和計算機控制系統,以及用於工業設施和電力公用事業、大型儲能和能源管道的電信系統、開關設備和電氣控制系統。Energy Systems還包括為寬帶、電信、數據中心、可再生能源和工業客户提供的高度集成的電源解決方案和服務,以及電子設備和電池的熱管理機櫃和機櫃。
動力--電動工業叉車電源,用於製造、倉儲和其他材料裝卸
應用,AGV,以及採礦設備,內燃機車啟動和其他軌道設備。
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目錄表
特長-高檔汽車和大型越野卡車的啟動、照明和點火應用的優質電池,衞星、航天器、商用飛機、軍用陸地車輛、飛機的儲能解決方案,
潛艇、艦船和其他戰術車輛以及醫療器械和設備;
新風險投資公司-降低按需充電、公用事業備用電力和電動汽車動態快速充電的儲能和管理系統

我們主要根據不包括重點項目的營業收益來評估業務部門的業績。重點項目是公司認為不能反映持續經營業績的項目,包括公司因重組活動、商譽減值和無限期無形資產和其他資產、收購活動產生的費用,以及與經營單位業績沒有直接關係的費用和抵免,如重大法律訴訟、企業資源規劃系統的實施、最近收購的無形資產的攤銷和税收估值免税額的變化,包括與通過減税和就業法案相關的費用和抵免。由於這些費用並非因持續經營而產生,或因潛在或先前的收購而產生,因此不能作為衡量我們基本業務表現的有用指標,特別是考慮到它們的不可預測性和難以預測。所有公司和中央產生的成本主要根據淨銷售額分配給業務部門。我們主要根據資本支出和主要運營資本水平來評估業務部門的現金流和財務狀況表現。

我們的管理結構、財務報告系統以及相關的內部控制和程序都與我們的四條業務線保持一致。我們將在3月31日至31日的財年結束時發佈報告。我們的財務業績在很大程度上受到以下因素的推動:

全球經濟狀況和客户所在行業的一般週期模式;
我們銷售價格的變化,以及當我們的產品成本增加時,我們提高銷售價格以將成本增加轉嫁給客户的能力;
我們在多大程度上能夠有效利用我們的全球製造設施並優化我們的產能;
我們能夠控制固定和可變成本的程度,包括我們的原材料、製造、分銷和經營活動的成本;
我們的債務水平和信貸安排下的浮動利率的變化;以及
收購的規模和數量以及我們實現預期收益的能力。


當前市場狀況

經濟環境

2023年北美、中國和歐洲、中東和非洲地區的經濟氣候的特點是挑戰交織在一起,2022年經濟從放緩的經濟中復甦的勢頭有所增強。與2022年相比,2023年所有地區的通貨膨脹率都略有上升,並繼續受到包括烏克蘭戰爭在內的世界各地地區衝突的負面影響。我們預計2024年下半年美國和歐元區的利率將繼續居高不下,並有可能下降。中國放緩的經濟面臨着進一步的逆風,原因是人民幣面臨壓力,以及2023年8月放鬆的零二氧化碳排放政策的影響,但由於旅遊和消費支出的增加,一些亮點開始進入2024年,儘管該地區的地緣政治緊張局勢持續存在。

在2022年和2023年年初影響EnerSys的某些材料的供應鏈中斷和成本飆升在2023年第二季度開始穩定下來。雖然仍存在供應鏈挑戰和塑料樹脂、電子元件和銅等材料成本上升的問題,但運輸等其他成本已恢復到冠狀病毒感染前的水平。然而,最近哈馬斯和以色列之間的地緣政治緊張局勢已經開始擾亂紅海的運輸。因此,一些海運成本和過境時間可能會暫時增加,直到該地區的航運恢復正常。此外,在年初面臨挑戰的某些地點,我們大體上實現了招聘和留住勞動力的目標。總體而言,我們的緩解努力和正在進行的精益倡議緩和了與大流行相關的挑戰的影響。我們動力和專業領域的市場需求仍然健康。自第二財季以來,通信網絡市場的週期性資本支出暫停減少了能源系統部門的需求,而數據中心和工業等其他終端市場的需求強勁。

商品和外幣的波動性

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目錄表
我們最重要的大宗商品和外匯敞口分別與鉛和歐元有關。從歷史上看,大宗商品成本和外幣匯率的波動導致我們的生產成本大幅波動。自2024財年開始以來,我們經歷了鉛價格從大約每磅1.05美元到大約每磅0.90美元的範圍。我們正在經歷一些其他原材料的成本上升,如塑料樹脂、鋼、銅、酸、隔離紙和電子產品。然而,這些增加的成本在2024財年有所緩和。

客户定價

我們的銷售價格在過去幾年中波動,以抵消大宗商品價格波動的影響。現在,我們大約25%的收入受到協議的約束,這些協議將定價調整為基於市場的鉛指數。客户價格的變化通常會滯後於鉛價格和其他成本的變動大約六到九個月。在2024財年,由於某些大宗商品價格和其他成本全年上漲,客户定價有所上升。

根據目前的大宗商品市場,很難肯定地預測2025財年大宗商品價格將比2024財年更高還是更低。然而,考慮到由於通脹成本增加而提高我們的銷售價格的滯後,平均而言,我們在2025財年的銷售價格應該高於2024財年。隨着我們更多地關注能源系統和非鉛化學,對鉛的重視將繼續下降。

主要營運資本

作為管理業務績效的一部分,我們監測主要運營資本的水平及其與淨銷售額的比率。我們將主要營運資本定義為應收賬款加上存貨減去應付賬款。所得淨額除以往績三個月淨銷售額(摺合成年率),得出基本營運資本百分比。我們認為,主要運營資本中包含的這三個要素在很大程度上是由運營驅動的,這種業績衡量標準為我們提供了有關整個公司範圍內業務的資產密集度和運營效率的信息,管理層可以監控和分析隨着時間的推移的趨勢。截至2024年3月31日,主要運營資本為8.529億美元(主要運營資本百分比為23.4%),2023年3月31日為10.57億美元(主要運營資本百分比為26.7%)。截至2024年3月31日,23.4%的基本運營資本百分比比2023年3月31日低330個基點,比2022年3月31日低530個基點。比率的變化主要是由於有針對性的收款和改進的庫存管理行動導致應收賬款和庫存減少。

2024年3月31日、2024年3月、2023年3月和2022年3月的主要運營資本和主要運營資本百分比計算如下:

(百萬美元)2024年3月31日2023年3月31日2022年3月31日
應收賬款淨額$524.7 $637.8 $719.4 
庫存,淨額697.7 797.8 715.7 
應付帳款(369.5)(378.6)(393.1)
主要營運資本總額
$852.9 $1,057.0 $1,042.0 
往績3個月淨銷售額$910.7 $989.9 $907.0 
往績3個月按年率計算的淨銷售額$3,642.8 $3,959.6 $3,628.1 
主要運營資本佔年化淨銷售額的百分比
23.4 %26.7 %28.7 %

流動性與資本資源

我們相信我們的財務狀況是強勁的。截至2024年3月31日,我們擁有大量流動性,可用現金和現金等價物為3.33億美元,在其約9.38億美元的所有信貸額度下可用和未提取,以滿足短期流動性需求和可預見未來的預期增長。可用信貸的名義金額的槓桿率最高為4.0倍EBITDA,如中所述流動性和資本資源。

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目錄表
在2023財年第二季度,本公司對2017年信貸安排進行了第三次修訂(修訂後的“第三次修訂信貸安排”)。第三次修訂的信貸安排提供了新的增量延遲提取優先擔保定期貸款,最高可達3億美元(“第三次修訂的定期貸款”),可在2023年3月15日之前提取。在2023財年第四季度,該公司以第三次修訂定期貸款的形式提取了3億美元。這些資金將於2026年9月30日到期,與公司第二次修訂的定期貸款和第二次修訂的Revolver相同。與這項協議有關,該公司產生了在利息支出中確認的120萬美元的第三方行政和法律費用,並將現有貸款人的110萬美元費用資本化為遞延資產。此外,公司不再確認資本化的遞延資產,並將這110萬美元確認為遞延融資成本。

在2023財年第四季度,本公司對2017年信貸安排進行了第四次修訂(經修訂,即“第四次修訂信貸安排”)。第四項修訂信貸安排以有抵押隔夜融資利率(“SOFR”)取代倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”),以計算第二筆經修訂的Revolver及第二筆經修訂的定期貸款的利息。

在2022財年第二季度,我們對修訂後的信貸安排(修訂後的“第二修訂信貸安排”)進行了第二次修訂。因此,第二次修訂信貸安排(現定於2026年9月30日到期)由1.3億美元優先擔保定期貸款(“第二次修訂定期貸款”)、1.064億加元(8,420萬美元)定期貸款和8.5億美元優先擔保循環信貸安排(“第二次修訂定期貸款”)組成。這一修訂導致修訂後的定期貸款減少1.5億美元,修訂後的Revolver增加1.5億美元。

2024年1月11日,我們發行了本金總額為3億美元的2032年到期、息率為6.625的優先債券(“2032年債券”)。此次發行的收益扣除債務發行成本後為2.97億美元,用於償還第四次修訂的信貸安排。我們計劃將剩餘的淨收益用於一般企業用途,包括償還其現有信貸安排循環部分下的部分未償還借款(不減少承諾額)。

在2024財年,我們的運營現金流提供了4.57億美元的現金,而上一財年為2.799億美元。2024財年運營現金流的變化主要是由於主要運營資本美元與上一年相比減少,反映了作為我們資產證券化協議的一部分出售的應收賬款的影響,以及與上一年相比庫存的較少增加。

在2024財年和2023財年,我們分別以9570萬美元和2290萬美元的價格回購了1002415股和358,365股普通股。在2022財年,我們以1.564億美元回購了19663334股普通股。

該公司的大部分現金和投資由外國子公司持有。這些現金和投資的大部分預計將用於資助當地的經營活動、資本支出要求和收購。本公司相信擁有充足的國內外流動資金來源。

聯邦儲備銀行已經停止了量化寬鬆,提高了利率,以迴應對通脹的擔憂。目前尚不清楚預計何時會降息。 短期利率的增加增加了EnerSys在第四次修訂信貸安排下的可變借貸成本。

我們相信,我們強大的資本結構和流動性使我們能夠獲得資本,用於未來的資本支出、收購和股票回購機會以及繼續支付股息。


關鍵會計政策和估算

我們的主要會計政策載於附註1-綜合財務報表的主要會計政策摘要第(8)項。在編制我們的財務報表時,管理層須作出估計及假設,以影響綜合財務報表及附註所呈報的金額。如果這些估計和假設涉及對高度不確定或易受變化的事項進行解釋所需的主觀性和判斷力,並且它們可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響,則這些估計和假設最為重要。我們在下面討論在編制綜合財務報表時使用的更重要的估計和相關假設。如果實際結果與估計結果有很大不同,報告的結果可能會受到重大影響。

36

目錄表
收入確認

根據ASC 606,只有當我們通過將承諾的商品或服務的控制權轉移給客户來履行履行義務時,我們才會確認收入。該標準指出,實體必須在合同開始時通過對以下標準的分析,確定它是否將隨着時間的推移轉移對承諾的貨物或服務的控制權,或在某個時間點履行履行義務:(I)實體目前有權獲得付款,(Ii)客户擁有合法所有權,(Iii)客户擁有實物所有權,(Iv)客户具有所有權的重大風險和回報,以及(V)客户已接受資產。我們對客户的主要履約義務是根據採購訂單交付成品和產品。銷售產品的控制權通常在貨物裝運時轉移給我們的客户,因為根據我們客户安排的條款和條件,所有權通常也在這個時候轉移給我們的客户。

管理層認為,與收入確認有關的會計估計數是關鍵的會計估計數,因為它們需要合理保證收入收入的收取和完成所有履約義務。此外,收入是在銷售時確定的銷售折扣和退貨準備金後入賬的。這些估計是基於我們過去的經驗。有關補充資料,見合併財務報表附註1。

資產減值確定

我們至少每年測試我們的商譽和無限期商標的減值,每當發生表明可能發生減值的事件或情況時都會進行測試。

我們使用定性和定量評估來評估商譽減值是否存在。定性評估涉及確定是否存在表明報告單位的公允價值比其賬面價值(包括商譽)更有可能低於其賬面價值的事件或情況。如果根據這項定性評估,吾等確定報告單位的公允價值不太可能少於其賬面價值,或如果我們選擇不進行定性評估,則會進行量化評估,以確定報告單位是否存在商譽減值。

我們於第四季度的第一天對我們的每個報告單位進行年度商譽減值測試,基於收益法,也稱為貼現現金流量(“DCF”)方法,該方法利用未來現金流量的現值來估計公允價值。我們也使用市場法,即利用與我們公司從事相同或類似業務的公司的市場價格數據來估計公允價值。對這兩種方法進行了核對,以評估每個報告單位的公允價值的合理性。

根據貼現現金法使用的未來現金流是根據對未來收入、運營收入、營運資本需求和資本支出的估計得出的,這反過來又反映了我們對特定全球、行業和市場狀況的預期。為每個報告單位制定的貼現率是基於與業務所在經濟體相關的數據和因素以及與該等現金流相關的其他風險,包括現金流的數額和時間的潛在變化。最終增長率適用於預測期的最後一年,反映了我們對穩定增長到永久增長的估計。然後,我們計算每個報告單位各自現金流量的現值,以使用收益法得出公允價值,然後確定使用收益法估計的公允價值和使用市場法估計的公允價值之間的適當權重。最後,我們將每個報告單位的估計公允價值與其各自的賬面價值進行比較,以確定分配給每個報告單位的商譽是否存在潛在減值。如果報告單位的公允價值超過其賬面價值,商譽不會減損,也不需要進一步測試。如果報告單位的公允價值低於賬面價值,則就賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用;但確認的損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。

使用的重要假設包括管理層對未來增長率的估計、未來運營現金流的數量和時間、資本支出、貼現率以及市場和行業狀況以及市場方法的相關可比公司倍數。所採用的假設具有很高的判斷性,特別是考慮到技術在推動電信和航空航天市場對產品的需求方面所發揮的作用。

根據截至2024年1月1日的年度減值測試結果,我們確定不存在商譽減值。
根據免版税方法,通過將賬面價值與基於相關業務當前收入預測的公允價值進行比較,對不確定壽命商標進行減值測試。超過該金額的任何超額賬面價值
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目錄表
公允價值的減值確認為減值。任何減值都將在已確定的報告期內全額確認。

根據截至2024年1月1日的年度減值測試結果,我們確定兩個不確定壽命商標存在減值。更多信息見合併財務報表附註7。
對於商譽和無限期商標以外的其他長期資產,我們會在出現減值指標時進行減值測試。當一項資產預期產生的未貼現估計淨現金流量少於其賬面價值時,該資產被視為減值。確認的減值是賬面金額超過減值資產公允價值的金額。

企業合併

我們根據ASC 805《企業合併》對企業合併進行會計處理。我們以收購日的公允價值確認收購中收購的資產和承擔的負債,以及與收購相關的交易和
在發生的期間內支出的重組成本。確定收購資產和承擔的負債的公允價值通常涉及基於第三方估值的估計,例如評估,或基於貼現現金流分析的內部估值,可能包括對自然減少率、通貨膨脹率、資產增長率、貼現率、收益倍數或其他相關因素的估計。此外,公允價值在收購完成之日起最多一年內可予修訂。對收購資產和負債所作的調整將在預期中應用。

公允價值是根據管理層根據未來增長率、客户基礎未來流失、貼現率、盈利倍數或其他相關因素所作的假設而作出的估計。

收購日期收購資產及承擔負債的公允價值如有任何變動,可能會對本公司的財務狀況、經營業績及流動資金產生重大影響。

訴訟及索償

本公司不時參與或可能參與各種法律行動和調查,包括(但不限於)僱傭事務、遵守政府法規、聯邦和州僱傭法律(包括工資和工時法)、合同糾紛和其他事項,包括在正常業務過程中產生的事項。這些索賠可能由政府、客户、供應商和員工等提出。管理層認為訴訟準備金的計量是一項重要的會計估計,因為在某些情況下,與潛在索賠或訴訟的結果有關的重大不確定性,以及難以預測涉及的潛在責任的可能性和範圍,再加上訴訟或其他索賠可能對我們的運營結果產生重大影響。

在確定法定準備金時,除其他投入外,管理層還考慮:

對合同權利和義務的解釋;
政府監管倡議、解釋和調查的現狀;
和解談判的現狀;
以前有類似類型索賠的經驗;
是否有可用的保險覆蓋範圍;以及
外部律師的建議。

對於某些事情,管理層能夠估計出一系列損失。當損失是可能的,但在一個結果範圍內沒有損失金額比任何其他結果更有可能時,管理層將根據估計範圍的低端記錄負債。此外,管理層將評估超過應計金額的損失是否合理可能,並將根據對這些額外可能損失的重要性的評估,披露這些事項。

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目錄表
或有環境損失

環境損失或有事項(即環境儲備金)的應計項目是在可能發生了一項負債並且其數額可以合理估計時記錄的。管理層認為環境儲量的計量是一項關鍵的會計估計,因為估計存在相當大的不確定性,包括需要很好地預測未來。有時,我們可能會捲入聯邦、州和地方法律程序,以及與我們的業務和我們收購的公司相關的國際環境法。估計環境儲量的依據是對現有信息的評估、以前在污染場地補救方面的經驗和關於政府條例和執法活動的假設、補救技術和做法的變化以及其他責任方和保險公司的財務義務和信譽。

退休計劃

我們使用某些經濟和人口假設來計算與我們的固定福利計劃相關的負債的精算估值。這些假設包括貼現率、預期的長期資產回報率和補償水平的上升率。這些假設的變化可能導致養卹金費用和已記錄負債的變化。管理層至少每年審查一次這些假設。我們使用獨立的精算師來幫助我們制定假設和進行估計。這些假設會定期更新,以酌情反映具體計劃的實際經驗和預期。

對於有資金的福利計劃,我們為重要的資產類別制定了戰略性資產分配百分比目標和適當的基準,目的是在回報和風險之間實現審慎的平衡。我們根據基礎投資組合將實現的預期長期平均回報率來設定預期的長期回報率。在確定這一比率時,我們考慮了計劃投資的資產類別的歷史和預期回報、養老金顧問和投資顧問的建議,以及當前的經濟和資本市場狀況。計劃資產的預期收益被納入養老金費用的計算。這一預期回報與計劃資產實際回報之間的差額被遞延,並將通過隨後的攤銷影響未來的定期淨養老金成本。

我們認為,目前用於估計計劃債務和年度費用的假設在當前經濟環境下是適當的。然而,如果經濟狀況發生重大變化,我們可能會改變我們的假設,由此產生的變化可能會對綜合收益表和綜合資產負債表產生重大影響。

所得税

我們的有效税率是基於我們經營業務的各個司法管轄區的税前收入和法定税率。我們按照適用的所得税會計準則來核算所得税。,其中要求,由於賬面和計税基礎之間的暫時性差異對已記錄資產和負債的影響,應使用制定的税率確認遞延税項資產和負債。會計準則還要求,當税收優惠很有可能無法實現時,遞延税項資產應減去估值準備。

對税務狀況的確認和計量是基於管理層在報告日期可獲得的事實、情況和信息的最佳判斷。我們根據税務倉位的技術優點對税務倉位進行評估,以確定税務倉位的好處是否更有可能在審計後持續下去。對於經審計後更有可能持續的税務狀況,我們確認在財務報表中最終結算時實現的利益超過50%的最大金額。對於經審計後不太可能持續的税務狀況,我們不會在財務報表中確認任何部分的收益。如果在採取税務頭寸的期間內未達到較大可能性起徵點,如果税務事項得到有效解決、訴訟時效到期,或如果在隨後的期間達到較大可能起徵點,我們可能隨後確認該税務頭寸的好處。

我們以季度為基礎,通過評估我們的估值撥備並在必要時調整此類撥備的金額來評估我們實現遞延税項資產的能力。用於評估實現可能性的因素是我們對未來應納税所得額的預測,以及可以實施以實現遞延税項淨資產的可用納税籌劃策略。
如果我們在已建立準備金或被要求支付超過準備金的金額的事項上佔上風,我們在特定財務報表期間的實際税率可能會受到重大影響。



39

目錄表
《降低通貨膨脹法案》規定的生產税抵免

我們將繼續評估根據《個人退休制度》為我們提供的好處的程度,我們預計這將對我們未來的運營結果產生積極影響。我們目前預計有資格獲得IRC第45X條下的先進製造生產信用(AMPC),該條款為在美國製造或組裝並銷售給第三方的電池單元、電池模塊以及此類電池的活性電極材料提供了某些特定的好處。對於符合條件的電池,積分等於35美元乘以以千瓦時表示的這種電池的容量。對於符合條件的電池模塊,積分等於10美元乘以以千瓦時表示的此類電池模塊的容量。對於符合條件的電極活性材料,抵免相當於生產此類材料所產生成本的10%。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的年度內,我們分別確認了1.364億美元和1730萬美元的第45x條信用額度作為“銷售成本”的減少。目前,愛爾蘭共和軍有幾個關鍵而複雜的方面正在等待美國國税局和美國財政部的最終規定。最終裁決的不確定性和當前指導方針的變化可能會對我們已經確認和預期從先進製造業生產信貸中確認的好處產生重大影響。我們將繼續評估愛爾蘭共和軍的影響,只要發佈更多的指導意見,以及對我們的綜合財務報表的相關影響。

運營結果-2024財年與2023財年的比較

下表顯示了截至2024年3月31日的財政年度與截至2023年3月31日的財政年度的綜合收益表數據摘要:

 
 2024財年2023財年增加(減少)
 在……裏面
百萬
AS%
淨銷售額
在……裏面
百萬
AS%
淨銷售額
在……裏面
百萬
%
淨銷售額$3,581.8 100.0 %$3,708.5 100.0 %$(126.7)(3.4)%
銷貨成本2,578.8 72.0 2,867.8 77.3 (289.0)(10.1)
與退出活動相關的庫存調整20.2 0.6 0.6 — 19.6 NM
毛利982.8 27.4 840.1 22.7 142.7 17.0 
運營費用589.6 16.5 544.9 14.7 44.7 8.2 
重組和其他退出費用28.1 0.8 16.4 0.4 11.7 71.0 
壽命無限的無形資產受損 13.6 0.4 0.5 0.1 13.1 NM
營業收益351.5 9.8 278.3 7.5 73.2 26.3 
利息支出49.9 1.4 59.5 1.6 (9.6)(16.1)
其他(收入)費用,淨額9.4 0.3 8.2 0.2 1.2 15.1 
所得税前收益292.2 8.2 210.6 5.7 81.6 38.7 
所得税費用23.1 0.6 34.8 0.9 (11.7)(33.7)
歸屬於EnerSys股東的淨利潤$269.1 7.5 %$175.8 4.8 %$93.3 53.1 %
*NM=沒有意義

概述

我們2024財年的銷售額為36億美元,比上一財年的銷售額下降了3.4%。這一下降是由於有機產量下降7%,部分被定價上漲4%所抵消。

以下討論了2024財年的具體經營業績與2023財年的經營業績,包括對我們可報告分部業績的分析和討論。
40

目錄表

淨銷售額

細分市場銷售

 2024財年2023財年增加(減少)
 在……裏面
百萬
淨額百分比
銷售額
在……裏面
百萬
淨額百分比
銷售額
在……裏面
百萬
%    
能源系統$1,590.0 44.4 %$1,738.1 46.9 %$(148.1)(8.5)%
動力1,456.2 40.6 1,451.3 39.1 4.9 0.3 
專業535.6 15.0 519.1 14.0 16.5 3.2 
總淨銷售額$3,581.8 100.0 %$3,708.5 100.0 %$(126.7)(3.4)%

與2023財年相比,我們能源系統部門在2024財年的淨銷售額減少了1.481億美元,降幅為8.5%。這一下降是由於有機成交量下降13%和外幣換算影響下降1%,但價格上漲5%部分抵消了這一影響。銷售額的下降是由於電信和寬帶客户的資本支出暫停導致需求下降,但數據中心市場的更強勁需求部分抵消了這一影響。

與2023財年相比,我們2024財年動力部門的淨銷售額增加了490萬美元,增幅為0.3%。這一增長是由於定價增加了3%,以及收購導致的1%的增長被有機產量下降4%所抵消。我們繼續受益於持續的免維護轉換帶來的持續改善的定價和有利的銷售組合。


與2023財年相比,我們的專業領域在2024財年的淨銷售額增加了1650萬美元,增幅為3.2%。這一增長是由於有機數量增加了1%,定價增加了1%,外幣換算影響增加了1%。淨銷售額的增長主要是由於受產能限制的強勁需求推動的。

毛利

 2024財年2023財年增加(減少)
 在……裏面
百萬
作為3%
淨銷售額
在……裏面
百萬
作為3%
淨銷售額
在……裏面
百萬
%  
毛利$982.8 27.4 %$840.1 22.7 %$142.7 17.0 %

與2023財年相比,2024財年毛利潤增加1.427億美元,增幅為17.0%。與2023財年相比,2024財年毛利潤佔淨銷售額的百分比增加了470個基點。與上一年相比,2024財年毛利率的增長反映了2024財年IRA福利的影響以及我們價格/組合的強勁表現,抵消了同比成本的增長。



經營項目
 
 2024財年2023財年增加(減少)
 在……裏面
百萬
作為3%
淨銷售額
在……裏面
百萬
作為3%
淨銷售額
在……裏面
百萬
%  
運營費用$589.6 16.5 %$544.9 14.7 %$44.7 8.2 %
重組、退出和其他費用28.1 0.8 16.4 0.4 11.7 71.0 
壽命無限的無形資產受損 13.6 0.4 0.5 0.1 13.1 NM





41

目錄表
運營費用

2024財年的運營費用比2023財年增加了4470萬美元,增幅為8.2%,佔淨銷售額的百分比增加了180個基點。銷售費用是我們運營費用的主要組成部分,與2023財年相比,2024財年增加了580萬美元,增幅為2.6%。

重組、退出和其他費用

退場費

2024財年計劃

可再生能源

2023年11月8日,公司董事會批准了一項停止生產和經營住宅可再生能源產品的計劃,其中包括我們的Outback和Mojave品牌。管理層認為,住宅可再生能源產品不再符合公司的核心戰略,資源將更好地分配給企業客户的商業能源解決方案。該公司目前估計,這些行動的總費用約為2350萬美元。存貨和固定資產註銷的非現金費用以及無限期無形資產的減值估計為2360萬美元,員工遣散費和留任付款的現金費用估計為90萬美元。到2024財年結束時,該計劃已基本完成。

在2024財年,公司記錄了總計760萬美元的非現金費用,主要與無限期無形資產註銷有關,與遣散費相關的現金費用為70萬美元。該公司還記錄了與1710萬美元的庫存有關的非現金註銷,這已在售出貨物成本中報告。

斯波坎

2023年11月8日,該公司承諾計劃關閉其位於華盛頓州斯波坎的工廠,該工廠主要為電信和相關終端市場製造外殼系統。管理層確定,現有的製造地點有能力滿足對這些產品的需求,並將向客户進行更有效的分銷。該公司目前估計,這些行動的總費用約為360萬美元,其中包括140萬美元的員工遣散費現金費用和220萬美元的固定資產、設施租賃和庫存的非現金費用。到2024財年結束時,該計劃已基本完成。

在2024財年,公司記錄了130萬美元的現金費用,主要涉及遣散費,以及總計210萬美元的非現金費用,涉及租賃使用權資產和固定資產註銷。

2023財年計劃

Sylmar

2022年11月,該公司承諾計劃關閉其位於加利福尼亞州西爾馬的工廠,該工廠生產用於航空航天和醫療應用的特種鋰電池。管理層決定在物業租約期滿後關閉該場地,並通過合併到現有地點來改變生產方向。該公司目前估計,退出的總費用為1270萬美元。現金費用估計總額為880萬美元,主要涉及遣散費和離開現場的其他費用。與固定資產、存貨和合同資產有關的非現金費用估計為390萬美元。到2024財年結束時,該計劃已基本完成。

在2024財年,公司記錄了710萬美元的現金費用,主要涉及遣散費、搬遷費用和製造差異,以及總計40萬美元的非現金費用。該公司還記錄了與310萬美元的庫存有關的非現金註銷,這已在售出貨物成本中報告。

在2023財年,公司記錄了170萬美元,主要與遣散費有關,非現金費用總額為40萬美元,主要與合同資產有關。
42

目錄表

奧特瓦

2022年6月,該公司承諾計劃關閉其位於田納西州Ooltewah的工廠,該工廠生產用於電動叉車的充水動力電池。管理層確定,隨着客户過渡到鋰和TPPL的免維護產品解決方案,未來對傳統動力充電式電池的需求將會減少。該公司目前估計,這些行動的總費用約為1850萬美元。 與員工遣散費有關的現金費用、與設施有關的清理、合同解除和法律費用估計為920萬美元,存貨和固定資產註銷的非現金費用估計為930萬美元。這些行動將導致大約165名員工的減少。到2024財年結束時,該計劃已基本完成。

在2024財年,該公司記錄了與現場清理和退役設備有關的現金費用440萬美元。

在2023財年,該公司記錄了主要與遣散費和製造差異有關的現金費用280萬美元,以及與固定資產註銷有關的非現金費用730萬美元。該公司還記錄了與160萬美元的庫存有關的非現金註銷,這已在售出貨物成本中報告。

2022財年計劃

俄羅斯

2022年2月,由於俄烏衝突,包括美國和歐盟在內的世界各國對包括金融機構在內的俄羅斯個人和實體實施了經濟制裁。2022年3月3日,該公司宣佈將無限期暫停在俄羅斯的業務,以遵守制裁規定。由於這一決定,該公司註銷了與其俄羅斯子公司有關的400萬美元淨資產。該公司還發生了130萬美元的現金費用,涉及遣散費和退出租賃義務。在2023財年,該公司出售了以前註銷的存貨,從而沖銷了90萬美元的售出商品成本,並沖銷了主要與租賃義務有關的70萬美元現金費用。

2021財年計劃

德國哈根

在2021財年,我們承諾了一項計劃,關閉我們在德國Hagen的幾乎所有工廠,該工廠生產用於叉車的充水動力電池。管理層認為,考慮到客户將動力電池從水浸電池轉換為免維護電池,市場上現有的競爭對手數量,以及近期需求下降和大流行帶來的不確定性增加,該設施生產的動力電池未來的需求不足。我們計劃在可預見的未來保留具有有限銷售、服務和行政功能的設施以及相關人員。

我們目前估計,這些行動的總費用約為6,000萬美元,其中大部分在2021年底之前記錄在案。約4000萬美元的現金費用主要用於與員工遣散費相關的付款,但也包括與設施相關的清理費用、合同解除和法律費用。存貨和設備核銷的非現金費用估計為2000萬美元。這些行動導致大約200名員工減少。

在2024財年,公司記錄的現金費用為210萬美元,主要與場地清理有關,非現金費用為50萬美元,與固定資產加速折舊有關。

在2023財年,公司記錄的現金費用為220萬美元,主要與場地清理有關,非現金費用為60萬美元,與固定資產加速折舊有關。

在2022財年,該公司記錄了現金費用,主要涉及810萬美元的遣散費和350萬美元的非現金費用,主要與固定資產註銷有關。該公司還記錄了與100萬美元的存貨有關的非現金註銷,這已在售出貨物成本中報告。

2021財年,該公司記錄了與遣散費有關的費用2,330萬美元和主要與固定資產核銷有關的790萬美元。
43

目錄表

壽命無限的無形資產受損

2024財年和2023財年,該公司分別記錄了1,360萬美元和50萬美元的非現金費用,與無限期商標的減損有關。管理層完成了對用於估計其無限壽命商標公允價值的關鍵輸入數據的評估,並確定折舊費用是適當的。

營業收益

按分部劃分的經營盈利如下:
 2024財年2023財年增加(減少)
 在……裏面
百萬
AS%
淨銷售額(1)
在……裏面
百萬
AS%
淨銷售額(1)
在……裏面
百萬
%  
能源系統$87.0 5.5 %$90.4 5.2 %$(3.4)(3.8)%
動力214.6 14.7 179.9 12.4 34.7 19.3 
專業31.4 5.9 40.5 7.8 (9.1)(22.5)
公司和其他(2)
117.2 3.3 17.3 0.5 99.9 NM
小計450.2 12.6 328.1 8.8 122.1 37.2 
與退出活動相關的庫存調整-能源系統(17.1)(1.1)0.2 — (17.3)NM
與退出活動相關的庫存調整-動力— — (0.8)(0.1)0.8 NM
與退出活動相關的庫存調整-專業(3.1)(0.6)— — (3.1)NM
重組和其他退出費用-能源系統(8.9)(0.6)(1.5)(0.1)(7.4)NM
重組和其他退出費用-動力(11.6)(0.8)(12.8)(0.9)1.2 (9.1)
重組和其他退出費用-專業(7.6)(1.4)(2.1)(0.4)(5.5)NM
總攤銷-能源系統(24.5)(1.5)(27.4)(1.6)2.9 (10.5)
總攤銷-動力(0.7)— (0.5)— (0.2)54.9 
總攤銷-專業(2.8)(0.5)(2.8)(0.6)— (3.9)
壽命無限的無形資產受損-能源系統(13.6)(0.9)(0.1)— (13.5)NM
無限壽命無形資產的減值--特長— — (0.4)(0.1)0.4 NM
法律訴訟收費,淨能源系統(3.7)(0.2)— — (3.7)NM
其他能源系統(3.7)(0.2)(0.8)— (2.9)NM
其他動力--(1.1)(0.1)(0.6)— (0.5)NM
其他-專業(0.3)(0.1)(0.2)— (0.1)NM
營業收入共計$351.5 9.8 %$278.3 7.5 %$73.2 26.3 %
*NM=沒有意義
(1)細分市場顯示的百分比是按適用細分市場的淨銷售額的百分比計算的。
(2)公司及其他包括在全公司範圍內管理的金額,而不是直接分配給任何可報告的部門,主要與愛爾蘭共和軍的生產税收抵免有關。此外,還包括勘探新鋰廠的啟動成本以及新風險投資運營部門的啟動運營費用。

與2023財年相比,2024財年的運營收益增加了7320萬美元,增幅為26.3%.與2023財年相比,2024財年的營業收益佔淨銷售額的百分比增加了230個基點。

與2023財年相比,能源系統運營收益佔淨銷售額的百分比在2024財年增加了30個基點。營業收益的增加是由於持續的價格/組合收益抵消了較高的通脹成本和較低的銷量,以及有針對性地減少了營業費用。

44

目錄表
與2023財年相比,2024財年Motive Power運營收益佔淨銷售額的百分比增加了230個基點。這一增長是由顯著的定價/組合收益推動的,略有下降的銷量和較高的運營費用部分抵消了這一增長。

與2023財年相比,2024財年專業運營收益佔淨銷售額的百分比下降了190個基點。這一下降主要是由於製造和運營成本上升,但價格/組合的改善部分抵消了這一下降
這對運營收益產生了不利影響。
利息支出

 2024財年2023財年增加(減少)
 在……裏面
百萬
作為3%
淨銷售額
在……裏面
百萬
作為3%
淨銷售額
在……裏面
百萬
%  
利息支出$49.9 1.4 %$59.5 1.6 %$(9.6)(16.1)%

2024財年的利息支出為4990萬美元(扣除利息收入320萬美元),比2023財年的5950萬美元(扣除利息收入170萬美元)減少了960萬美元。

2024財年,我們的平均未償債務為9.777億美元,而2023財年的平均未償債務為13.034億美元。我們在2024財年和2023財年產生的平均現金利率分別為4.9%和4.6%。與2023財年相比,2024財年利息支出的減少是因為借款水平較低,以及利率互換的影響部分被更高的利率所抵消。

在2024財年,公司資本化了與2032年優先票據相關的410萬美元的債務發行成本,並註銷了與我們的第二和第三次修訂定期貸款相關的80萬美元的發行成本。在2023財年,該公司將與第三和第四次修訂的信貸安排相關的120萬美元的債務發行成本資本化。利息支出中包括與2024財年和2023財年分別為170萬美元和200萬美元的遞延融資費用攤銷有關的非現金費用。

其他(收入)費用,淨額

 2024財年2023財年增加(減少)
 在……裏面
百萬
作為3%
淨銷售額
在……裏面
百萬
作為3%
淨銷售額
在……裏面
百萬
%  
其他(收入)費用,淨額$9.4 0.3 %$8.2 0.2 %$1.2 15.1 %
*NM=沒有意義

2024財年的其他(收入)費用淨額為940萬美元,而2023財年的費用為820萬美元。外幣影響導致2024財年收益610萬美元,而2023財年外幣損失70萬美元。與我們的資產證券化相關的資金成本2024財年總計880萬美元,而2023財年為230萬美元。 2023財年外幣影響中包括與退出俄羅斯業務後貨幣資產重新計量相關的450萬美元損失。此外,我們因終止淨投資對衝而產生了140萬美元的成本,以及與資產證券化協議相關的交易費60萬美元。

所得税前收益

 2024財年2023財年增加(減少)
 在……裏面
百萬
作為3%
淨銷售額
在……裏面
百萬
作為3%
淨銷售額
在……裏面
百萬
%  
所得税前收益$292.2 8.2 %$210.6 5.7 %$81.6 38.7 %

由於上述因素,2024財年所得税前利潤為2.922億美元,比2023財年增加8160萬美元,即38.7%。

45

目錄表
所得税費用
 
 2024財年2023財年增加(減少)
 在……裏面
百萬
作為3%
淨銷售額
在……裏面
百萬
作為3%
淨銷售額
在……裏面
百萬
%  
所得税費用$23.1 0.6 %$34.8 0.9 %$(11.7)(33.7)%
實際税率7.9 %16.5 %(8.6)%

我們在任何時期的有效所得税税率可能會根據我們經營所在税收管轄區的收入組合和我們税前綜合收入的金額而波動。

該公司的所得税規定包括聯邦、州和外國所得税。2024財年的實際所得税税率為7.9%,而2023財年的實際所得税税率為16.5%。與2023財政年度相比,2024財政年度税率下降的主要原因是愛爾蘭共和軍的影響和各税收管轄區收入構成的變化。

2024財年外國税前收入為1.93億美元,外國有效所得税税率為13.8%,而2023財年外國税前收入為1.719億美元,實際所得税税率為16.8%。在2024財年和2023財年,外國有效税率與美國法定税率21%的差異主要是由於我們經營業務的外國税率較低。與2023財年相比,2024財年的降幅為 主要是由於2023財年對未分配收入記錄的額外所得税以及不同税收管轄區收入組合的變化。

流動性與資本資源

現金流和融資活動

截至2024年3月31日、2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日,現金和現金等價物分別為3.333億美元、3.467億美元和4.025億美元。

2024財政年度經營活動提供的現金為4.57億美元。2023年業務活動提供的現金為2.799億美元,2022年業務活動使用的現金為6560萬美元。

在2024財政年度,由於銷售額下降和大力催收,應收賬款減少或提供了1.086億美元的現金。由於銷售額下降,庫存減少或提供了7560萬美元的現金。應付帳款減少或使用現金1,510萬美元。淨收益為2.691億美元,折舊和攤銷為9200萬美元,基於股票的薪酬為3060萬美元,與退出費用有關的非現金費用為2420萬美元,主要與關閉可再生能源、斯波坎和西爾瑪工廠有關,非現金利息為250萬美元,無限期無形資產減值的非現金費用為1360萬美元。預付和其他流動資產增加了1.127億美元,主要是因為預付税款增加了9380萬美元,合同資產增加了660萬美元,以及保險和其他墊款等其他預付費用增加了1230萬美元。應計支出使用了830萬美元的資金,主要是因為繳税減少了1530萬美元,合同負債減少了1040萬美元,但與薪金有關的應計項目增加了400萬美元,保修增加了450萬美元,與雜項應計項目有關的增加了890萬美元。

在2023財年,由於根據2022年12月21日生效的RPA出售了1.5億美元的應收賬款,應收賬款減少或提供了6760萬美元的現金。庫存增加或使用現金9640萬美元。由於戰略投資、供應鏈延遲、新產品以及原材料成本上升導致庫存成本上升,庫存的所有組成部分都有所增加,這主要是為了解決客户訂單的大量積壓問題。應付賬款減少或使用現金420萬美元,原因是戰略庫存的付款時間安排。淨收益為1.758億美元,折舊和攤銷為9120萬美元,基於股票的薪酬為2640萬美元,與退出費用有關的非現金費用為890萬美元,主要與Ooltewah和Sylmar工廠關閉有關,在烏克蘭衝突後退出我們在俄羅斯的業務,非現金利息為200萬美元,無限期無形資產減值的非現金費用為50萬美元。預付資產和其他流動資產提供了2370萬美元的資金,主要來自合同資產增加1080萬美元,以及税收、保險和其他墊款等其他預付費用增加1290萬美元。應計支出提供了570萬美元的資金,主要來自合同負債增加630萬美元、運費增加240萬美元、保修增加220萬美元和其他雜項應計項目增加520萬美元,但因與税務有關的負債減少780萬美元部分抵銷,包括與愛爾蘭共和軍生產信貸有關的應付所得税減少1 730萬美元,以及扣除應計項目後的利息支付淨額320萬美元。

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目錄表
在2022財年,由於2022財年收入增加,應收賬款增加或使用現金1.29億美元,而2021財年新冠肺炎限制了收入。庫存增加或使用現金2.128億美元,原因是供應鏈延遲、新產品以及原材料成本上升、製造和運輸成本上升、戰略庫存增加,以緩衝潛在的供應鏈風險,並解決客户訂單的大量積壓。應付帳款增加或提供現金6530萬美元。淨收益為1.439億美元,折舊和攤銷為9,590萬美元,基於股票的補償為2,430萬美元,與退出費用有關的非現金費用為650萬美元,主要與烏克蘭衝突後關閉德國Hagen工廠和退出我們在俄羅斯的業務有關,在印度待售資產的估值損失為300萬美元,壞賬準備為260萬美元,非現金利息為210萬美元,無限期無形資產減值的非現金費用為120萬美元。預付和其他流動資產使用資金3 200萬美元,主要來自合同資產增加1 360萬美元,以及其他預付費用增加1 230萬美元,例如税收、保險和其他墊款。應計支出是3860萬美元的資金使用,主要來自Hagen遣散費1,960萬美元、扣除税項撥備後的所得税支付1,730萬美元、與工資有關的支付1,010萬美元,但被890萬美元的客户預付款部分抵消。

2024財年、2023財年和2022財年用於投資活動的現金分別為9250萬美元、4480萬美元和6920萬美元。

在2024財年,我們有830萬美元與收購工業電池和充電器服務有限公司(IBCS)有關。在2023財年和2022財年,我們沒有進行任何收購。

2024、2023和2022財年的資本支出分別為8,640萬美元、8,880萬美元和7,400萬美元。
在2024財年,我們從處置財產、廠房和設備中獲得了2.2美元的收益。在2023財年,我們從終止淨投資對衝中獲得了4340萬美元的收益,並在2022財年通過出售我們在歐洲的兩家工廠獲得了330萬美元。

2024財年,融資活動使用的現金為3.706億美元。在2024財政年度,該公司發行了3億美元的高級票據,2032年1月15日到期。優先債券的收益用於償還我們的第二次和第三次修訂定期貸款,金額為293.9美元。此外,我們在第二次修訂的Revolver下借了1.825億美元,並償還了第二次修訂的Revolver的4.275億美元。短期債務的淨償還金額為20萬美元。向股東支付的現金股息為3,450萬美元,庫存股公開市場購買為9,570萬美元,與股權獎勵的股票淨結算相關的税款為920萬美元。股票期權收益為1080萬美元,債務修改融資成本為410萬美元。

2023財年,融資活動使用的現金為2.705億美元。在2023財年,我們簽訂了第三次修訂信貸安排,通過第三次修訂定期貸款提供額外借款。來自新的第三次修訂定期貸款的3.00億美元的收益用於償還我們的2023年優先票據,金額相同。此外,我們在第二次修訂的Revolver下借入了3.105億美元,並償還了第二次修訂的Revolver的5.05億美元和第二次修訂的定期貸款520萬美元。短期債務的淨償還額為2170萬美元。向股東支付的現金股息為2,850萬美元,庫存股公開市場購買為2,290萬美元,與股權獎勵的股票淨結算相關的税款為640萬美元。股票期權收益為440萬美元,債務修改融資成本為110萬美元。

在2022財年第二季度,我們加入了第二次修訂的信貸安排。因此,融資活動在2022財年提供了9840萬美元的現金。在2022財年,我們在第二次修訂的Revolver下借入了5.234億美元,並償還了第二次修訂的Revolver的8840萬美元。第二次修訂的定期貸款償還金額為1.614億美元,短期債務淨借款為2,060萬美元。庫房股票公開市場購買額為1.564億美元,向股東支付的現金股息為2940萬美元,支付與股票淨額結算股權獎勵相關的税款為910萬美元。與第二次修訂信貸安排再融資有關的債務發行費用為300萬美元。股票期權收益為130萬美元。

貨幣換算對我們2024財年前12個月的現金餘額產生了730萬美元的負面影響,而2023財年前12個月的負面影響為2050萬美元。在2024財年的12個月裏,我們開展業務的主要貨幣,如瑞士法郎、波蘭茲羅提和英鎊普遍走強,而歐元兑美元走弱。

由於上述原因,現金和現金等價物總額從2023年3月31日的3.467億美元減少到2024年3月31日的3.333億美元,減少了1330萬美元。

除了經營活動的現金流外,截至2024年3月31日,我們還有約9.383億美元的已承諾和未承諾信貸額度,以滿足短期流動性需求。我們第四次修訂的信貸安排承諾
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目錄表
直到2026年9月30日,只要我們繼續遵守信貸安排協議的契約和條件。

遵守債務契諾

我們第四次修訂信貸安排項下的所有債務,除其他事項外,均以我們在美國的幾乎所有資產作為抵押。第四次修訂信貸安排包含各種契約,在欠款及其他債務未獲全額預付或未獲豁免的情況下,限制我們進行某些特定商業交易、在正常業務過程中買賣資產、進行出售及回租交易、支付股息及採取某些其他行動的能力。根據這一信貸安排,貸款不會受到提前還款的處罰。

我們遵守了我們第四次修訂的信貸安排和高級票據下的所有契約和條件。我們相信,我們將繼續遵守這些公約和條件,我們擁有可用的財政資源和資本,為我們業務的可預見的有機增長提供資金,並繼續積極尋求進一步的收購機會。見本年度報告中的Form 10-K合併財務報表附註10。

表外安排

本公司於本報告所述期間內並無任何表外安排。

合同義務和商業承諾

於2024年3月31日,我們有某些現金義務,到期日期如下:

總計不到
1年
2%至3%
年份
4月4日至5日
年份
之後
5年
 (單位:百萬)
債務義務$810.0 $— $14.6 $495.4 $300.0 
短期債務30.4 30.4 — — — 
債務利息(1)206.7 44.2 67.2 39.8 55.5 
經營租約94.0 22.9 36.9 21.0 13.2 
税法-過渡税29.8 10.5 19.3 — — 
養老金福利支付和利潤分享42.7 3.3 6.7 8.8 23.9 
購買承諾20.7 20.7 — — — 
總計$1,234.3 $132.0 $144.7 $565.0 $392.6 
(1)可變利率債務的利息支付使用當前適用利率計算。

由於未來現金流出的不確定性,不確定的税收頭寸已被排除在上表之外。

根據我們第四次修訂的信貸安排和其他信貸安排,截至2024年3月31日,我們有390萬美元的未償還備用信用證。

信貸安排和槓桿

在2023財年第二季度,本公司對2017年信貸安排進行了第三次修訂(修訂後的“第三次修訂信貸安排”)。第三次修訂的信貸安排提供了新的增量延遲提取優先擔保定期貸款,最高可達3億美元(“第三次修訂的定期貸款”),可在2023年3月15日之前提取。在第四季度,該公司以第三次修訂定期貸款的形式提取了3億美元。這些資金將於2026年9月30日到期,與公司第二次修訂的定期貸款和第二次修訂的Revolver相同。與這項協議有關,該公司產生了在利息支出中確認的120萬美元的第三方行政和法律費用,並將現有貸款人的110萬美元費用資本化為遞延資產。此外,公司不再確認資本化的遞延資產,並將這110萬美元確認為遞延融資成本。

在2023財年第四季度,本公司對2017年信貸安排進行了第四次修訂(經修訂,即“第四次修訂信貸安排”)。第四次修訂的信貸安排取代了倫敦銀行間同業拆借利率
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目錄表
在計算第二次修訂的Revolver和第二次修訂的定期貸款的利息時,使用有擔保的隔夜融資利率(“SOFR”)。

2024年1月11日,我們發行了本金總額為3億美元的2032年到期、息率為6.625的優先債券(“2032年債券”)。此次發行的收益扣除債務發行成本後為2.97億美元,用於償還第四次修訂的信貸安排。我們將剩餘淨收益用於一般企業用途,包括預付我們第四次修訂信貸安排的未償還餘額。

在2022財年第二季度,我們對修訂後的信貸安排(修訂後的“第二修訂信貸安排”)進行了第二次修訂。因此,第二次修訂信貸安排(現定於2026年9月30日到期)由1.3億美元優先擔保定期貸款(“第二次修訂定期貸款”)、1.064億加元(8,420萬美元)定期貸款和8.5億美元優先擔保循環信貸安排(“第二次修訂定期貸款”)組成。這一修訂導致修訂後的定期貸款減少1.5億美元,修訂後的Revolver增加1.5億美元。

以下是與第四次修訂的信貸安排相關的槓桿率,分別為3月31日、2024年和2023年。

根據第四次修訂信貸安排的定義,2024財年淨債務總額為5.111億美元,是調整後EBITDA(非GAAP)的1.0倍,而2023財年淨債務總額為7.36億美元,調整後EBITDA(非GAAP)為1.8倍。

下表提供了與第二次修訂信貸安排有關的2024年3月31日、2024年3月和2023年3月EBITDA(非GAAP)和調整後EBITDA(非GAAP)的淨收益對賬:

2024財年2023財年
 (單位:百萬美元,比率除外)
報告的淨收益$269.1 $175.8 
添加回:
折舊及攤銷92.0 91.2 
利息支出49.9 59.5 
所得税費用23.1 34.8 
息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則)(1)
$434.1 $361.3 
根據信貸協議定義進行調整(2)
85.8 51.7 
根據信貸協議調整後的EBITDA(非GAAP)(1)
$519.9 $413.0 
淨債務總額(3)
$511.1 $736.0 
槓桿率(4):
*淨債務總額/調整後EBITDA比率1.0 X1.8 X
允許的最大比率4.00 X4.25 X
*綜合利息覆蓋率(5)
11.0 X7.3 X
要求的最低比率3.0 X3.0 X
 
(1)我們計入了EBITDA(非GAAP)和調整後的EBITDA(非GAAP),因為我們的貸款人將它們用作衡量我們業績的關鍵指標。EBITDA定義為扣除利息費用、所得税費用、折舊和攤銷前的收益。EBITDA不是公認會計準則下的財務業績指標,不應被視為淨收益或任何其他公認會計準則業績指標的替代指標,也不應被視為經營、投資或融資活動的現金流的替代指標,作為現金流指標或流動性指標。我們對EBITDA的計算可能與其他公司使用的計算不同,因此可比性可能會受到限制。我們第四次修訂的信貸安排中的某些金融契約是基於EBITDA的,可以進行調整,如上所示。根據我們第四次修訂的信貸安排,持續提供信貸對我們滿足業務計劃的能力至關重要。我們相信,瞭解我們的信貸協議的關鍵條款對於投資者瞭解我們的財務狀況和流動性風險非常重要。不遵守我們的財務契約,除非我們的貸款人放棄,否則將意味着我們不能根據我們的循環信貸安排借入任何進一步的金額,並將賦予我們的貸款人要求立即償還所有未償還循環信貸和定期貸款的權利。如果我們失去了信貸項下提供的流動資金,我們將無法在目前的水平上繼續運營。
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目錄表
協議。本表中的折舊和攤銷不包括遞延融資費用的攤銷,這項費用包括在利息支出中。
(2)2024財年對EBITDA進行的8580萬美元的調整主要涉及3060萬美元的非現金股票薪酬、4070萬美元的重組和其他退出費用、無限期無形資產的減值以及1360萬美元的其他流動資產的減記。2023財年EBITDA調整後的5170萬美元主要涉及2640萬美元的非現金股票薪酬,2240萬美元的重組和其他退出費用,50萬美元的無限期無形資產,以及140萬美元的掉期終止費。
(3)債務包括融資租賃債務和信用證,並扣除所有美國現金和現金等價物以及外國現金和投資,如第四次修訂信貸安排中所定義。2024財年,在計算淨債務時扣除的金額為3.333億美元的美國現金和現金等價物以及3.333億美元的外國現金投資,2023財年為3.467億美元。
(4)包括這些比率是為了表明符合我們的信貸安排中規定的槓桿比率。我們分別顯示了2024財年和2023財年我們目前的比率和我們第四次修訂的信貸安排允許的最高比率或要求的最低比率。
(5)根據第二次修訂信貸安排的定義,綜合利息覆蓋率中使用的利息支出不包括2024財年和2023財年分別為250萬美元和310萬美元的非現金利息。

最近採用的會計公告

請參閲合併財務報表附註1--重要會計政策摘要,以瞭解最近已採用或即將採用的某些可能對我們的合併財務報表或合併財務報表附註產生重大影響的會計準則。

關聯方交易

沒有。

項目7A。關於市場風險的定量和定性披露

市場風險

我們的現金流和收益會受到原材料成本、外幣匯率和利率變化的影響。我們通過內部制定的政策和程序管理我們對這些市場風險的敞口,並在被認為適當時通過使用衍生金融工具來管理。我們的政策不允許投機衍生工具以賺取利潤或執行不存在潛在風險的衍生工具合約。我們不使用金融工具進行交易,也不參與任何槓桿衍生品。我們持續監測我們的潛在市場風險敞口,並相信我們可以根據需要修改或調整我們的對衝策略。

交易對手風險

我們簽訂了提前遠期購買合同、外匯遠期和購買期權合同以及交叉貨幣固定利率掉期合約,以管理與我們因原材料成本、外幣匯率和利率變化而產生的波動相關的風險。該公司的協議是與信譽良好的金融機構達成的。截至2024年3月31日,導致負債頭寸的合同為2,090萬美元(税前)。那些在2024年3月31日產生資產頭寸的合同是360萬美元(税前)。因交易對手不履行義務而對公司造成的影響已被評估,不被視為重大影響。

我們對海外業務的淨投資進行對衝,以應對未來美元和歐元匯率的波動。2022年9月29日,我們終止了總名義金額為3億美元的跨貨幣固定利率掉期合約,並執行了總名義金額為1.5億美元的跨貨幣固定利率掉期合約,於2027年12月15日到期。根據到期時美元和歐元之間的匯率變動,該公司可能欠交易對手與名義金額1.5億美元不同的金額。

不包括交叉貨幣固定利率互換協議,這些合約中的絕大多數將在一年內結算。


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目錄表
利率風險

根據我們的信貸協議,我們面臨着美國可變利率借款的風險,以及美國和我們外國子公司的短期借款。在選擇性的基礎上,我們不時簽訂利率互換協議,以減少利率上調可能對我們的未償還浮動利率債務產生的負面影響。管理層認為,根據財務會計準則委員會指引的準則,利率掉期對我們的基礎浮動利率債務的現金流變化非常有效。與利率互換協議相關的現金流量計入協議條款的利息支出。截至2024年3月31日,此類協議有效地將我們2億美元的可變利率債務轉換為固定利率基礎,利用一個月期限SOFR作為浮動利率參考。SOFR和固定利率的波動影響我們的淨財務投資頭寸和根據這些協議我們將支付或收到的現金金額。

利率上調100個基點將使我們債務的可變利率部分的年利息支出增加約40萬美元。

商品成本風險--主導合同

我們接觸某些原材料有很大的風險。我們最大的單一原材料成本是鉛,其成本仍然不穩定。為了對衝我們鉛成本的增加,我們與金融機構簽訂了遠期合同,以確定鉛的價格。絕大多數這類合同的期限不超過一年。在以下日期,我們有以下未完成的合同:

日期合同下的$‘S購買#萬英鎊平均值
成本/磅
約20%的
*鉛含量要求(1)
 (單位:百萬)(單位:百萬)  
2024年3月31日$50.053.0$0.948%
2023年3月31日47.950.00.968
2022年3月31日56.854.01.058
(1)根據隨後結束的會計年度的提前期需求。

我們估計,在截至2024年3月31日的財年,鉛成本增加10%將使我們銷售的商品成本增加約7200萬美元。

外幣匯率風險

我們在美洲、歐洲、中東和非洲和亞洲製造和組裝我們的產品。我們大約40%的銷售額和相關費用是用外幣交易的。我們的銷售收入、生產成本、利潤率和競爭地位受到我們製造或購買商品的國家的貨幣強勢與我們產品銷售國家的貨幣強勢的影響。此外,當我們以美元報告我們的財務報表時,我們的財務業績受到我們所在國家的貨幣強勢的影響,這些國家的業務相對於美元的強勢。我們經營業務的主要外幣有歐元、瑞士法郎、英鎊、波蘭茲羅提、人民幣、加元、巴西雷亞爾和墨西哥比索。

我們量化並監控我們的全球外匯敞口。我們最大的外匯敞口來自購買以美元為基礎的鉛成本,並在歐洲將其轉換為當地貨幣。此外,我們還有來自公司間融資以及公司間和第三方貿易交易的貨幣風險敞口。在選擇性的基礎上,我們簽訂外幣遠期合約和購買期權合約,以減少匯率波動的影響;然而,我們不能確定外幣波動不會影響我們未來的運營。

我們對已知外匯交易敞口名義金額的大約10%-15%進行對衝。我們主要簽訂外幣兑換合同,以減少非功能性貨幣計價應收賬款和應付賬款變動對收益和現金流的影響。絕大多數這類合同的期限不超過一年。

套期保值工具產生的損益抵消了被套期保值的標的資產和負債的匯兑損益。遠期外匯合約的到期日一般與相關交易的結算日重合。這些合同的已實現和未實現損益在同一時期確認為收益和
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目錄表
套期保值項目的虧損。我們也選擇性地對受外匯風險影響的預期交易進行對衝,主要是通過外幣兑換合約,根據主題815-衍生工具和對衝,這些合約被指定為現金流對衝。在2022財年第三季度,我們還簽訂了交叉貨幣固定利率掉期協議,以對衝我們在海外業務中的淨投資,以應對未來美元和歐元匯率的波動。

在2024年3月31日、2024年3月31日和2023年3月31日,我們估計匯率不利的10%變動將分別對我們的對衝估值造成約2950萬美元和3270萬美元的不利影響。

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目錄表
第8項。財務報表和補充數據

目錄

EnerSys

合併財務報表索引
 
 頁面
獨立註冊會計師事務所報告(關於合併財務報表)(PCAOB ID: 42)
54
獨立註冊會計師事務所報告(關於財務報告內部控制)
57
經審計的合併財務報表
截至2024年3月31日和2023年3月31日的合併資產負債表
58
截至2024年、2023年和2022年3月31日的財年合併利潤表
59
截至2024年、2023年和2022年3月31日的財年合併綜合收益表
60
截至2024年、2023年和2022年3月31日的財年合併權益變動表
61
截至2024年、2023年和2022年3月31日的財年合併現金流量表
62
合併財務報表附註
63
1.主要會計政策摘要
63
2.收入確認
70
3.租契
71
4.應收賬款
73
5.庫存
74
6.財產、廠房和設備
74
7.商譽及其他無形資產
75
8.預付款和其他流動資產
75
9.應計費用
76
10.債務
76
11.其他負債
79
12.公允價值計量
80
13.衍生金融工具
82
14.所得税
86
15.退休計劃
89
16.股東權益
94
17.基於股票的薪酬
96
18.每股收益
100
19.承諾、意外情況和訴訟
100
20.重組、退出和其他費用
101
21.保修
104
22.其他(收入)發票,淨值
105
23.業務板塊
105
24.後續事件
107
53

目錄表


獨立註冊會計師事務所報告


致EnerSys股東和董事會

對財務報表的幾點看法

我們審計了EnerSys(本公司)截至2024年3月31日和2023年3月31日的綜合資產負債表、截至2024年3月31日的三個年度的相關綜合收益表、全面收益表、權益變動表和現金流量變動表以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2024年3月31日、2024年3月31日和2023年3月31日的財務狀況,以及截至2024年3月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準,對公司截至2024年3月31日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2024年5月22日發佈的報告對此發表了無保留意見。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。



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目錄表
根據《通貨膨脹率降低法》核算某些税收抵免
有關事項的描述
如綜合財務報表附註1所述,管理層採用贈款會計模式核算不受所得税會計約束的政府援助,類似於政府贈款和披露政府援助的國際會計準則。當有合理保證,公司將遵守贈款的條件,並且贈款將收到時,管理層才會認可此類贈款。該公司將收益確認為銷售成本的降低,以及在符合條件的成品上確認收入和成本時應支付的所得税。如綜合財務報表附註1所述,2022年8月頒佈了《2022年降低通貨膨脹法案》(以下簡稱《愛爾蘭共和法》)。特別是,愛爾蘭共和軍根據《國税法》(IRC)第45X條,為在美國製造或組裝並出售給第三方的電池和電池模塊設立了可退税的税收抵免。該公司在截至2024年3月31日的一年中確認了1.364億美元的銷售成本收益,這與IRC第45x條下的税收抵免有關。

根據IRA,審計管理層的税收抵免是複雜的,在評估本公司根據IRC第45x條確定合格產品和量化收益的方法時,涉及高度的審計師判斷力和主觀性。在確定有關條例是否適用於管理層計算的合格產品時,審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員。
我們是如何在審計中解決這個問題的
我們獲得了了解,評估了設計,並測試了根據個人退休帳户對公司税收抵免進行控制的操作有效性。例如,我們測試了對管理層審查與個人退休帳户相關的法律和法規相關的適用會計模型的控制,根據符合條件的產品計算個人退休帳户下的税收抵免,以及模型中使用的數據的完整性和準確性。

為了測試IRA下的税收抵免,我們執行了審計程序,其中包括評估管理層根據IRC第45x條計算税收抵免時所使用的方法,以及評估管理層對福利計算中包括的合格產品的確定。例如,我們通過讓具有專業技能和知識的專業人員參與,驗證了管理層在評估合格產品時使用的與產品規格相關的信息,並根據IRA和行業實踐驗證了用於計算收益的輸入。我們還評估了管理層在財務報表中對税收抵免的列報情況。
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目錄表
無限期無形資產的價值評估
有關事項的描述
如公司合併財務報表所示,截至2024年3月31日,公司的無限期無形資產為1.302億美元。正如綜合財務報表附註1所述,使用定性和定量評估,不確定期限無形資產至少每年進行減值測試。

由於在確定無限期無形資產的公允價值時需要進行重大估計,審計管理層的年度量化無限期無形資產減值測試比較複雜,主觀性很強。與這項壽命不確定的無形資產相關的公允價值估計對貼現率、預測收入增長率和特許權使用費等重大假設很敏感,這些假設是前瞻性的,可能會受到未來經濟和市場狀況的影響。
我們是如何在審計中解決這個問題的
我們對本公司年度量化、不確定壽命無形資產減值測試的控制措施進行了瞭解、評估和操作有效性測試。例如,我們測試了對管理層對估值模型審查的控制,用於制定估值的重要假設,包括貼現率、預測收入增長率和特許權使用費,以及估值中使用的數據的完整性和準確性。

為了測試本公司無限期無形資產的估計公允價值,我們進行了審計程序,其中包括評估公允價值方法和測試上文討論的重大假設以及公司在其分析中使用的基礎數據的完整性和準確性。例如,我們將管理層使用的重大假設與當前的行業、市場和經濟趨勢進行了比較,與公司業務的歷史結果和同行業內的其他指導公司以及其他相關因素進行了比較。我們評估了管理層估計的歷史準確性,並對重大假設進行了敏感性分析,以評估假設變化將導致的無限壽命無形資產公允價值的變化。我們還請內部估值專家協助我們對公司使用的重要假設和方法進行評估。
 

/s/ 安永律師事務所

自1998年以來,我們一直擔任本公司的審計師。

費城,賓夕法尼亞州
2024年5月22日
56

目錄表
獨立註冊會計師事務所報告


致EnerSys股東和董事會

財務報告內部控制之我見

我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中確立的標準,對EnerSys截至2024年3月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為,根據COSO標準,截至2024年3月31日,EnerSys(本公司)在所有重要方面都對財務報告進行了有效的內部控制。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準對公司2024年綜合財務報表進行了審計,我們於2024年5月22日發佈的報告對此發表了無保留意見。

意見基礎

本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的《財務報告內部控制管理報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。

我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/s/安永律師事務所

費城,賓夕法尼亞州
2024年5月22日
57

目錄表
EnerSys
合併資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股數據) 
 3月31日,
 20242023
資產
流動資產:
現金和現金等價物$333,324 $346,665 
應收賬款,扣除壞賬準備後的淨額
(2024–$8,107; 2023–$8,775)
524,725 637,817 
庫存,淨額697,698 797,798 
預付資產和其他流動資產226,949 113,601 
流動資產總額1,782,696 1,895,881 
財產、廠房和設備、淨值532,450 513,283 
商譽682,934 676,715 
其他無形資產,淨額319,407 360,412 
遞延税金49,798 49,152 
其他資產98,721 121,231 
總資產$3,466,006 $3,616,674 
負債與權益
流動負債:
短期債務$30,444 $30,642 
融資租賃的當期部分237 90 
應付帳款369,456 378,641 
應計費用323,720 308,947 
流動負債總額723,857 718,320 
長期債務,扣除未攤銷債務發行成本801,965 1,041,989 
融資租賃647 254 
遞延税金30,583 61,118 
其他負債151,882 191,112 
總負債1,708,934 2,012,793 
承付款和或有事項
股本:
優先股,$0.01面值,1,000,000授權股份,不是2024年3月31日和2023年3月31日已發行或發行的股份
  
普通股,$0.01每股面值,135,000,000授權股份,56,363,924已發行及已發行股份40,271,9362024年3月31日已發行股份; 56,004,613已發行及已發行股份40,901,059截至2023年3月31日已發行股票
564 560 
額外實收資本629,879 596,464 
國庫股按成本價計算,16,091,988截至2024年3月31日持有的股份和 15,103,554截至2023年3月31日持有的股份
(835,827)(740,956)
留存收益2,163,880 1,930,148 
反股權-應收賠償 (2,463)
累計其他綜合損失(204,851)(183,474)
EnerSys股東權益總額1,753,645 1,600,279 
不可贖回的非控股權益3,427 3,602 
總股本1,757,072 1,603,881 
負債和權益總額$3,466,006 $3,616,674 

請參閲隨附的説明。
58

目錄表
EnerSys
合併損益表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
 
 截至3月31日的財年,
 202420232022
產品銷售額$3,161,862 $3,307,781 $3,004,231 
服務業銷售額420,009 400,798 353,088 
淨銷售額3,581,871 3,708,579 3,357,319 
銷貨成本2,248,859 2,597,296 2,360,150 
服務成本329,948 270,464 244,597 
與退出活動相關的庫存調整20,173 681 2,604 
毛利982,891 840,138 749,968 
運營費用589,599 544,858 520,810 
重組和其他退出費用28,103 16,439 18,756 
壽命無限的無形資產受損 13,619 480 1,178 
持有待售資產的損失  2,973 
營業收益351,570 278,361 206,251 
利息支出49,954 59,529 37,777 
其他(收入)費用,淨額9,431 8,193 (5,465)
所得税前收益292,185 210,639 173,939 
所得税費用23,089 34,829 30,028 
歸屬於EnerSys股東的淨利潤$269,096 $175,810 $143,911 
EnerSys股東應佔每股普通股淨收益:
基本信息$6.62 $4.31 $3.42 
稀釋$6.50 $4.25 $3.36 
每股普通股股息$0.85 $0.70 $0.70 
加權-已發行普通股的平均數量:
基本信息40,669,392 40,809,235 42,106,337 
稀釋41,371,439 41,326,755 42,783,373 

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59

目錄表
EnerSys
綜合全面收益表
(單位:千)

 
 截至3月31日的財年,
 202420232022
淨收益$269,096 $175,810 $143,911 
其他綜合(虧損)收入:
衍生工具未實現淨收益(損失),扣除税款(656)(1,552)2,603 
養老金出資狀況調整,税後淨額(5,375)8,214 8,310 
外幣折算調整(15,521)(46,941)(38,397)
扣除税後的其他綜合(虧損)收益合計(21,552)(40,279)(27,484)
綜合收益總額247,544 135,531 116,427 
歸屬於非控股權益的全面收益(損失)(175)(300)128 
EnerSys股東應佔綜合收益$247,719 $135,831 $116,299 
 
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60

目錄表
EnerSys
合併權益變動表
(單位:千, 每股數據除外)

擇優
庫存
普普通通
庫存
額外實收
資本
財務處
庫存
保留
收益
累計
其他
全面
收入(虧損)
反股權總計
EnerSys
股東的
權益
非-
可贖回
非-
控管
利益
總計
權益
2021年3月31日的餘額$ $555 $554,168 $(563,481)$1,669,751 $(115,883)$(5,355)$1,539,755 $3,821 $1,543,576 
基於股票的薪酬— — 24,289 — — — — 24,289 — 24,289 
股票期權的行使— 2 1,334 — — — — 1,336 — 1,336 
根據股權獎勵發行的股份(與股權獎勵淨股份結算相關的已支付税款),淨額— — (9,150)— — — — (9,150)— (9,150)
購買普通股— — — (156,366)— — — (156,366)— (156,366)
反向股權-收購相關税務責任應收賠償的調整— — — — — — 1,735 1,735 — 1,735 
其他— — 100 728 — — — 828 — 828 
淨收益— — — — 143,911 — — 143,911 — 143,911 
股息(美元)0.70每股普通股)
— — 723 — (30,076)— — (29,353)— (29,353)
解散合營企業— — — — — — — — (47)(47)
其他全面收入:
養老金資助狀態調整(扣除税收優惠美元1,910)
— — — — — 8,310 — 8,310 — 8,310 
衍生工具未實現淨收益(損失)(扣除税款費用美元789)
— — — — — 2,603 — 2,603 — 2,603 
外幣折算調整— — — — — (38,525)— (38,525)128 (38,397)
2022年3月31日的餘額$ $557 $571,464 $(719,119)$1,783,586 $(143,495)$(3,620)$1,489,373 $3,902 $1,493,275 
基於股票的薪酬— — 26,371 — — — — 26,371 — 26,371 
股票期權的行使— 3 4,390 — — — — 4,393 — 4,393 
根據股權獎勵發行的股份(與股權獎勵淨股份結算相關的已支付税款),淨額— — (6,453)— — — — (6,453)— (6,453)
購買普通股— — — (22,907)— — — (22,907)— (22,907)
反向股權-收購相關税務責任應收賠償的調整— — — — — — 1,157 1,157 — 1,157 
其他— — (19)1,070 — — — 1,051 — 1,051 
淨收益— — — — 175,810 — — 175,810 — 175,810 
股息(美元)0.70每股普通股)
— — 711 — (29,248)— — (28,537)— (28,537)
其他全面收入:— — 
養老金資助狀態調整(扣除税款費用美元2,947)
— — — — — 8,214 — 8,214 — 8,214 
衍生工具未實現淨收益(損失)(扣除税收優惠美元469)
— — — — — (1,552)— (1,552)— (1,552)
外幣折算調整— — — — — (46,641)— (46,641)(300)(46,941)
2023年3月31日的餘額$ $560 $596,464 $(740,956)$1,930,148 $(183,474)$(2,463)$1,600,279 $3,602 $1,603,881 
基於股票的薪酬— — 30,607 — — — — 30,607 — 30,607 
股票期權的行使— 4 10,782 — — — — 10,786 — 10,786 
根據股權獎勵發行的股份(與股權獎勵淨股份結算相關的已支付税款),淨額— — (9,166)— — — — (9,166)— (9,166)
購買普通股— — — (95,690)— — — (95,690)— (95,690)
反向股權-收購相關税務責任應收賠償的調整— — — — — — 2,463 2,463 — 2,463 
其他— — 309 819 — — — 1,128 — 1,128 
淨收益— — — — 269,096 — — 269,096 — 269,096 
股息(美元)0.85每股普通股)
— — 883 — (35,364)— — (34,481)— (34,481)
其他全面收入:
養老金資助狀態調整(扣除税收優惠美元1,787)
— — — — — (5,375)— (5,375)— (5,375)
衍生工具未實現淨收益(損失)(扣除税收優惠美元197)
— — — — — (656)— (656)— (656)
外幣折算調整— — — — — (15,346)— (15,346)(175)(15,521)
2024年3月31日的餘額$ $564 $629,879 $(835,827)$2,163,880 $(204,851)$ $1,753,645 $3,427 $1,757,072 
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61

目錄表
EnerSys
合併現金流量表
(單位:千)
 截至3月31日的財年,
 202420232022
經營活動的現金流
淨收益$269,096 $175,810 $143,911 
將淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整:
折舊及攤銷92,021 91,153 95,878 
與重組和其他退出費用相關的資產核銷24,229 8,920 6,503 
持有待售資產的損失  2,973 
壽命無限的無形資產受損 13,619 480 1,178 
未在對衝關係中指定的衍生品:
淨虧損(收益)846 (1,182)157 
現金收益(結算) (255)470 255 
壞賬準備1,873 (431)2,621 
遞延所得税(29,344)(15,236)1,115 
非現金利息支出2,450 1,964 2,107 
基於股票的薪酬30,607 26,371 24,289 
處置財產、廠房和設備的收益908 (113)(490)
資產和負債的變動,扣除收購的影響:
應收賬款108,631 67,553 (128,956)
盤存75,633 (96,413)(212,839)
預付資產和其他流動資產(112,701)23,689 (32,044)
其他資產6,027 (6,298)270 
應付帳款(15,131)(4,236)65,316 
應計費用(8,254)5,747 (38,578)
其他負債(3,226)1,690 749 
經營活動提供(用於)的現金淨額457,029 279,938 (65,585)
投資活動產生的現金流
資本支出(86,437)(88,772)(74,041)
購買企業(8,270)  
處置設施收益  3,268 
處置不動產、廠房和設備的收益 2,228 586 1,540 
終止淨投資對衝的收益 43,384  
用於投資活動的現金淨額(92,479)(44,802)(69,233)
融資活動產生的現金流
短期債務淨借款(償還)(231)(21,719)20,556 
第二次修訂左輪手槍借款的收益182,500 310,500 523,400 
償還第二次修訂左輪手槍借款(427,500)(500,500)(88,400)
修訂後的2017年定期貸款收益 300,000  
2032年債券收益 300,000   
償還2023年優先票據 (300,000) 
第二次和第三次修訂定期貸款的償還(293,889)(5,215)(161,447)
發債成本(4,061)(1,121)(2,952)
融資租賃債務和其他1,169 1,110 810 
期權收益,淨額10,786 4,392 1,336 
支付與股權獎勵的股份淨額結算有關的税項(9,166)(6,453)(9,150)
購買庫存股(95,688)(22,907)(156,366)
支付給股東的股息(34,480)(28,537)(29,353)
融資活動提供的現金淨額(用於)(370,560)(270,450)98,434 
匯率變動對現金及現金等價物的影響(7,331)(20,509)(12,936)
現金及現金等價物淨(減)增(13,341)(55,823)(49,320)
年初現金及現金等價物346,665 402,488 451,808 
年終現金及現金等價物$333,324 $346,665 $402,488 
請參閲隨附的説明。
62

目錄表
合併財務報表附註
2024年3月31日
(以千為單位,不包括每股和每股數據)

1.重要會計政策摘要

業務説明

EnerSys(“公司”)及其前身公司作為工業電池製造商已有超過125年的歷史。EnerSys是工業應用存儲能源解決方案的全球領先者。該公司製造、營銷和分銷工業電池及充電器、户外機櫃外殼、電源設備和電池配件等相關產品,併為其產品提供相關的售後服務和客户支持服務。此外,該公司還為寬帶、電信、可再生能源和工業客户提供高度集成的電力解決方案和服務。

合併原則

合併財務報表包括本公司及其全資子公司和本公司有能力控制的任何部分控股子公司的賬目。控制權通常等同於所有權百分比,即投資超過50持有的股份通常是合併的,對以下附屬公司的投資50%或更小,但大於20%通常使用權益法核算,對關聯公司的投資20%或以下按成本減去減值計入(如果有的話)。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。

外幣折算

功能貨幣為當地貨幣的子公司的海外業務結果使用期間的平均匯率換算為美元。資產和負債按截至資產負債表日期的匯率換算成美元。換算外幣財務報表所產生的收益或損失作為累計其他全面收益(“AOCI”)的一個單獨組成部分累積在EnerSys的股東權益和非控股權益中。

以適用子公司的功能貨幣以外的貨幣計價的交易因匯率變化而產生的交易收益和損失在發生變化的當年的綜合收益表中計入“其他(收益)費用淨額”。

收入確認
當(或作為)履約義務通過將履約義務的控制權轉移給客户而得到履行時,公司確認收入。根據對每份合同的具體事實和情況的評估,包括與客户商定的合同條款和條件,以及將提供的產品或服務的性質,對履約義務的控制可以在某個時間點或隨時間轉移到客户。

公司對其客户的主要履約義務是交付成品和產品,根據
採購訂單。對銷售產品的控制通常在貨物裝運時轉移到客户手中
因為這也是所有權通常根據客户安排的條款和條件轉移給客户的情況。

每份客户採購訂單都列明瞭根據該安排購買的產品和服務的交易價格。一些客户安排包括可變的考慮因素,如數量回扣,其中一些取決於滿足特定業績標準的客户,如一段時間內的購買水平。本公司使用判斷來估計每個報告日期最有可能的可變對價金額。在估計可變對價時,本公司在考慮收入是否可能發生逆轉的可能性時也應用判斷,並僅確認受此限制的收入。

與維護技術人員為公司客户完成的工作相關的服務收入通常是一項單獨和獨特的履約義務。在執行服務時,對這些服務的控制權將傳遞給客户。

該公司通常的付款期限為30天,銷售安排不包含為其客户提供任何重要的融資部分。
63

目錄表

該公司使用歷史客户產品退貨數據作為客户退貨估計的基礎,並在確認收入時記錄銷售額的減少。

向客户收取的運費計入銷售額,相關運輸成本計入綜合損益表的銷售成本。如果發貨活動是在客户獲得產品控制權後進行的,公司將應用保單選擇將發貨視為履行將產品轉讓給客户的承諾的活動。

該公司適用一項政策選擇,將從客户那裏收取的交易税排除在銷售中,當該税既是在特定的創收交易上徵收的,也是與特定創收交易同時徵收的。

該公司通常為客户提供產品保修,保證產品符合標準規格且沒有缺陷。該公司為標準產品保修計劃下發生的索賠保留了準備金。與服務保證相關的履約義務對綜合財務報表並不重要。

該公司向其銷售代表支付銷售佣金,這可被視為獲得合同的增量成本。然而,由於回收期不到一年,本公司已利用實際權宜之計,將這些獲得合同的成本計入已發生的費用。

保修

該公司的產品保修期從二十年對於能源系統電池,從五年動力電池和一段時間內四年適用於特種運輸電池。本公司在相關產品售出時計入預計的產品保修費用。對準備金充分性的評估包括對未決索賠和歷史經驗的審查。

現金和現金等價物

現金和現金等價物包括所有原始到期日為三個月或購買時更少。

信用風險集中

使公司面臨潛在集中信用風險的金融工具主要包括短期現金投資和應收貿易賬款。本公司將現金投資於各種金融機構和各種投資工具,以限制任何一家金融機構或實體的信貸風險。該公司的銀行存款超過了聯邦保險的限額。此外,某些現金投資可能投資於美國和外國政府債券,或由美國或外國政府擔保的其他高評級投資。與貿易應收賬款有關的信用風險集中受到龐大、多樣化的客户基礎及其地理分散的限制。該公司對其客户的財務狀況進行持續的信用評估,並在某些情況下需要抵押品,如信用證。

應收帳款

應收賬款是在扣除預期信貸損失準備後入賬的。該公司為其客户預期無法或無法支付所需款項而保留信貸損失準備金。本公司在開始時確認預期信貸損失準備,並根據管理層對資產可收回性的預期每季度重新評估。撥備基於多個因素,包括壞賬的歷史經驗、客户基礎的信用質量、此類應收賬款的賬齡和當前的宏觀經濟狀況,以及管理層對未來狀況的預期。本公司的應收賬款壞賬準備是基於管理層對具有類似風險特徵的資產集合的可收回性的評估。當管理層確定賬款無法收回時,賬款將被註銷。下表列出了公司對可疑員工的津貼的變化
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目錄表
帳户:

期初餘額規定
對於預期的信貸損失
核銷,扣除回收和其他餘額為
結束
期間
截至2022年3月31日的財年$12,992 $2,621 $(3,394)$12,219 
截至2023年3月31日的財年12,219 (431)(3,013)8,775 
截至2024年3月31日的財年8,775 1,873 (2,541)8,107 

盤存

存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。成本使用先進先出(FIFO)方法確定。庫存成本由材料、人工和相關的間接費用組成。

物業、廠房和設備

財產、廠房和設備按成本入賬,包括大幅延長資產使用壽命的支出。使用直線法對資產的估計使用年限計提折舊如下:1033用於建築和改善的年份以及315機器和設備的使用年限。

維護費和維修費在發生時計入。資本項目的利息在建設期間資本化。

企業合併

本公司採用收購會計的收購方法記錄收購,並確認收購的資產和在收購之日按其公允價值承擔的負債。購買價格超過有形和無形資產淨值的部分計入商譽。被收購業務的經營業績自收購之日起計入公司經營業績。

商譽及其他無形資產

商譽和無限期商標至少每年進行一次減值測試,每當發生表明可能已經發生減值的事件或情況時。本公司使用定性和定量評估來評估商譽減值是否存在。定性評估涉及確定是否存在表明報告單位的公允價值比其賬面價值(包括商譽)更有可能低於其賬面價值的事件或情況。如果基於這一定性評估,本公司確定報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值,或如果本公司選擇不進行定性評估,則通過確定本公司報告單位的公允價值進行量化評估。

商譽是通過確定公司報告單位的公允價值來測試減值的。這些估計的公允價值是基於財務預測、某些現金流衡量標準和市值。

本公司使用從收益法和市場法得出的公允價值權重來估計其報告單位的公允價值。根據收益法,本公司根據估計未來現金流量的現值計算報告單位的公允價值。現金流預測是基於管理層對收入增長率和營業利潤率的估計,並考慮到行業和市場狀況。所使用的貼現率是基於加權平均資本成本,該加權平均資本成本根據與業務特定特徵相關的相關風險以及與業務對預計現金流的執行能力相關的不確定性進行調整。市場法根據收入的市場倍數和來自與報告單位具有相似經營和投資特徵的可比上市公司的收益來估計公允價值。根據這些上市公司與報告單位的可比性程度,從市場法得出的公允價值的權重從0%到50%不等。

為了評估其報告單位計算的公允價值的合理性,本公司還將報告單位的公允價值總和與其市值進行比較,並計算隱含控制溢價(報告單位公允價值總和超過市值的部分)。本公司通過將其與最近可比市場交易的控制溢價進行比較來評估控制溢價。

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目錄表
本公司採用定性和定量評估相結合的方法評估是否存在無限期無形資產減值。定性評估涉及確定是否存在表明無限期無形資產的公允價值低於其賬面價值的事件或情況。如果基於這一定性評估,本公司認為活着的無限無形資產的公允價值很可能少於其賬面價值,或者如果本公司選擇不進行定性評估,則進行量化評估,以確定是否存在活着的不確定無形資產減值。本公司根據特許權使用費減免法,根據相關業務的當期收入預測,通過將賬面價值與公允價值進行比較來測試無限壽命無形資產的減值。賬面價值超過公允價值的任何部分均被確認為減值。任何此類減值都在已確認的報告期內確認。

有限壽命資產,如客户關係、技術、商標、許可證和競業禁止協議,在其估計使用壽命內以直線方式攤銷,通常在以下期限內攤銷320年本公司持續評估該等資產可使用年期的合理性。

長期資產減值準備

本公司根據預期長期資產的使用及最終處置所產生的未貼現估計現金流量,於事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時,審核將持有及用於可能減值的長期資產的賬面價值。公司在進行這項評估時考慮的因素包括當前的經營業績、趨勢和其他經濟因素。在評估長期資產的賬面價值的可回收性時,公司必須對未來的現金流和其他因素做出假設。如果這些估計或相關假設在未來發生變化,本公司可能被要求為這些資產記錄減值損失。

環境支出

當資產可能已減值或存在負債且負債金額可合理估計時,本公司將計入虧損併為環境補救責任建立準備金。合理的估計涉及管理層在考慮了廣泛的信息後作出的判斷,這些信息包括從監管機構或私人當事人收到的通知、要求或和解、獨立工程公司和外部律師進行的估計、現有事實、現有和擬議的技術、其他潛在責任方的識別、他們的貢獻能力和先前的經驗。隨着收到更多信息並在必要時更新預留金額,這些判斷將按季度進行審查。然而,如果或有損失難以估計,或者如果管理層的判斷不準確,準備金可能與最終的實際負債有很大的不同。如果管理層認為不存在最佳估計,則應計最小的可能損失。

衍生金融工具

該公司利用衍生工具來減少與利率、鉛價格和外匯風險相關的波動。本公司並不持有或發行衍生金融工具作交易或投機用途。本公司在隨附的綜合資產負債表中確認衍生工具為資產或負債,並按公允價值計量該等工具。如果這些工具符合對衝會計的條件,其公允價值的變化將在AOCI中報告;如果它們不符合對衝會計的資格,則它們的收益將報告在收益中。如果衍生品被指定為對衝工具,並且如果對衝在對衝的資產或負債的公允價值或現金流量方面實現了抵消性變化,則符合對衝會計的條件。對於鉛和外幣遠期合約,使用統計分析並通過比較套期保值工具預期現金流的總體變化與基礎鉛和外幣購買所需的預期全額現金流出的變化來定期衡量有效性。這種分析是按季度進行的,包括套期保值數量。因此,有效對衝的衍生工具公允價值變動的收益和損失將遞延並在AOCI中報告,直到相關交易影響收益。就交叉貨幣固定利率掉期協議而言,掉期按AOCI內外幣兑換調整中確認的公允價值變動重新計量,以抵銷相關投資的兑換風險。外幣換算調整賬户的餘額一直保留到該外國實體出售或基本完成清算為止,並在此基礎上確認為收入(費用)的一個組成部分。

該公司擁有董事會對商品、外匯和利率的對衝授權,並建立了包括市場和交易對手風險管理在內的對衝和風險管理計劃。旨在確保遵守風險管理計劃的關鍵風險控制活動包括但不限於信用審查和批准、交易和市場價格的確認、風險和交易限額的核實、投資組合壓力測試、
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目錄表
敏感性分析和頻繁的投資組合報告,包括未平倉、公允價值的確定和其他風險管理指標。

市場風險是指公司及其子公司可能因與特定金融或商品工具相關的價格變化而蒙受的潛在損失。該公司利用遠期合約、期權和掉期作為其風險管理戰略的一部分,以最大限度地減少因大宗商品價格、利率和/或外幣匯率變化而導致的收益意外波動。所有衍生品均按其公允價值在資產負債表上確認,除非它們有資格獲得正常購買正常銷售豁免。

信用風險是指公司因交易對手不履行義務而可能遭受的潛在損失。本公司面臨來自金融機構的利率、外幣和商品衍生品的信用風險。本公司訂有信貸政策以管理其信貸風險,包括使用既定的信貸審批程序、監控交易對手倉位及使用總淨額結算協議。

本公司已選擇根據總淨額結算安排抵銷衍生工具淨倉位。截至2024年3月31日及2023年3月31日,本公司並無任何涉及現金抵押品(應付款或應收賬款)的主淨額結算安排頭寸。

本公司並無任何與其衍生工具有關的信貸相關或有特徵。

金融工具的公允價值

在披露公允價值計量時,公司將其經常性、非經常性和僅披露公允價值計量分為以下級別:
第1級投入是相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價。
二級投入是指活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價、主要來自可觀察市場數據或由可觀察市場數據證實的可觀察和市場證實的投入以外的其他投入。
第三級投入源自估值技術,其中一個或多個重要投入或價值驅動因素是不可觀察的。

公允價值是在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格(退出價格)。本公司及其子公司酌情使用市場方法(一般為市場交易數據)、收益方法(一般為現值技術和期權定價模型)和/或成本方法(一般為重置成本)來計量資產或負債的公允價值。這些估值方法納入了可觀察的、獨立的市場數據和/或不可觀察的數據等信息,管理層認為這些數據是基於市場參與者將用來為資產或負債定價的假設。在適用的情況下,這些投入可能包含某些風險,例如包括信用風險的不履行風險。

鉛合約、外幣合約和利率合約一般採用收益法來衡量這些合約的公允價值,使用容易觀察到的輸入,例如遠期利率(例如,有擔保隔夜融資利率“SOFR”)、遠期外幣匯率(例如,英鎊和歐元)和商品價格(例如,倫敦金屬交易所),以及可能無法觀察到的輸入,例如信貸估值調整。當可觀察到的投入被用來衡量合同的全部或大部分價值時,合同被歸類為第二級。場外(OTC)合同使用從交易所獲得的報價、具有約束力的和非約束性的經紀人報價進行估值。此外,公司還從市場上獲得獨立報價,以驗證遠期價格曲線。場外合約包括遠期、掉期和期權。在可能的範圍內,公允價值計量使用各種投入,包括類似合同的報價或市場證實的投入。

當無法觀察到的投入對公允價值計量具有重大意義時,資產或負債被歸類為第三級。此外,第二級公允價值計量包括基於公司自身資信(淨負債)和交易對手資信(淨資產)對信用風險進行的調整。本公司假設可觀察到的市場價格包括對流動性和建模風險的充分調整。本公司並無任何在第2級與第3級之間以及第1級與第2級之間轉移的公允價值計量。


67

目錄表
所得税

該公司採用資產負債法核算所得税,該方法要求使用制定的税率確認遞延税項資產和負債,以衡量賬面和税基之間的臨時差異對已記錄資產和負債的影響。如果部分或全部遞延税項資產很可能無法變現,則計入估值準備以減少遞延税項資產。對遞延税項資產建立估值免税額的必要性按季度進行評估。用於評估實現可能性的主要因素是應税臨時時間差異的預期逆轉、對未來應税收入的預測以及可實施的可用於實現遞延税項淨資產的納税籌劃策略。

該公司在其綜合損益表中確認所得税支出中與税收相關的利息和罰金。

關於所得税中的不確定性會計,本公司評估税務狀況,以根據税務狀況的技術優點,確定税務狀況的好處是否更有可能在審計後保持下去。對於經審計後更有可能持續的税務頭寸,本公司確認最終結算後實現的可能性大於50%的利益的最大金額。對於經審計後不太可能持續的税務頭寸,本公司不確認任何部分的利益。如果在取得税務頭寸的期間內沒有達到極有可能達到的門檻,如果税務問題得到有效解決,訴訟時效到期,或者如果在隨後的期間達到很可能達到的門檻,本公司可能隨後確認該税務頭寸的好處。

沒有為任何未分配的外國收益或這些實體固有的任何額外的外部基差撥備額外所得税,因為這些金額繼續無限期地再投資於外國業務。

關於GILTI税務規則,本公司被允許作出以下會計政策選擇:(1)在發生時將未來美國應納税所得額視為當期費用(“期間成本法”)或(2)將金額計入公司對其遞延税項的計量(“遞延法”)。本公司選擇了期間成本法。

《降低通貨膨脹法案》規定的生產抵免

2022年8月16日,頒佈了2022年《降低通貨膨脹法案》(IRA),2023年12月14日,美國財政部發布了擬議的法規,其中提供了與第45條先進製造業生產信貸(AMPC)相關的進一步指導。愛爾蘭共和軍包括多項激勵措施,以促進清潔能源、能源儲存製造等條款,並在2023年至2032年期間提供税收抵免,從2030年開始逐步取消。特別是,根據《美國國税法》(IRC)第45X條,愛爾蘭共和軍為在美國製造或組裝並出售給第三方的電池和電池模塊設立了可退還的税收抵免,以及電池電極活性材料的税收抵免。

可退還的税收抵免類似於政府撥款,因為無論納税人是否負有所得税義務,他們都可以實現這一好處。因此,這些數額不被視為所得税,不屬於專題740的範圍。

該公司採用贈款會計模式,按照國際會計準則第20號,政府贈款的核算和政府援助的披露,對不受ASC 740範圍內的政府援助進行核算,並在公司合理保證將遵守贈款的條件並收到贈款時確認此類贈款。由於收入和成本在符合條件的製成品上確認,公司在綜合損益表中將這些抵扣確認為銷售成本的減少。資產負債表亦在綜合資產負債表中反映為應計開支及其他負債內應付所得税的減少。超過這些負債產生的任何信貸將作為退税入賬,並反映在其他流動資產中。
在2024財年和2023財年,愛爾蘭共和軍的影響導致我們銷售商品的成本降低,應繳所得税減少了#美元136,360及$17,283,分別為。

遞延融資費

本公司因發行債務而產生的債務發行成本將遞延,並在相關債務存續期間攤銷為利息支出,調整以反映任何提前償還,並顯示為從長期債務中扣除。
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目錄表

基於股票的薪酬計劃

本公司根據授予權益工具的授予日期的公允價值,計量為換取授予權益工具而收到的員工服務的成本,並在適用的歸屬期間確認此類成本。

基於市場條件的獎勵

公司頒發基於市場條件的獎勵和基於業績條件的獎勵。

從2017財年開始到2020財年,該公司授予基於市場狀況的獎勵(TSR)。參與者的收入可能在0%至200授予獎勵數量的%,基於公司普通股在一年內的總股東回報三年制期間,相對於定義的同級組的股東回報。懸崖獎在授予日的三週年時授予,並在授予日的一週年時以普通股結算。TSR的計算方法是將期末60或90個歷日平均價(視情況而定)及其再投資股息除以期初該60或90個歷日平均價。所獲獎項的最高限額為200目標獎勵的%。此外,如果在歸屬日期的TSR反映低於25從授予日的平均價格獲得的百分比回報率。這些股份單位與2016財年之前授予的股份單位類似,只是在這些獎勵下,目標更難實現,因為它們與定義的同行組的TSR捆綁在一起。這些獎勵的公允價值是在授予之日使用蒙特卡洛模擬法估計的。
本公司在市況獎勵的有效期內採用直線方法確認補償支出,但發放給某些符合退休資格的參與者的補償費用除外,這些補償費用在加速基礎上支出。

限售股單位
限制性股票單位的公允價值以授予之日公司普通股的收盤價為基礎。這些獎勵通常授予普通股,並以普通股的形式在25每年%,超過一年四年制自授予之日起的一段時間。本公司採用直線法確認限售股使用年限內的補償費用。

股票期權

授予期權的公允價值是在授予之日利用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計的,該模型利用基於歷史數據和當前市場數據的假設。這些假設包括期權的預期期限、無風險利率、預期波動率和股息率。預期期限代表根據歷史和預測的行使行為,授予的期權預期未償還的預期時間量。無風險利率以授予日期限等於期權預期期限的零息美國國債的利率為基礎。預期波動率是根據與期權預期期限相等的期間內每週價格的歷史變動,使用歷史波動率來估計的。該公司的股息收益率是基於歷史數據。本公司按直線法確認期權歸屬期間的補償支出,但發放給某些符合退休資格的參與者的補償費用除外,該等補償費用按加速計提。

沒收

以股份為基礎的獎勵的喪失在授予時進行估計,如有必要,將在隨後的期間進行修訂(如果實際情況
沒收與這些估計不同。

每股收益

每股基本普通股收益(“EPS”)是通過將EnerSys股東應佔淨收益除以當期已發行普通股的加權平均數計算得出的。稀釋每股收益反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或使用庫存股方法轉換為普通股時可能發生的稀釋。截至2024年3月31日、2024年3月、2023年3月和2022年3月,該公司擁有未償還股票期權、限制性股票單位、市場狀況和業績狀況獎勵,這可能會稀釋未來的基本每股收益。

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目錄表
細分市場報告

公司首席運營決策者或CODM(公司首席執行官)通過在全球範圍內專注於業務線來審查財務信息,以評估業務業績和分配資源。本公司不包括某些未計入分部業績的項目,因為這些項目是在綜合基礎上管理和查看的。該公司將以下內容確定為其基於業務線的運營部門:
能源系統--不間斷電源系統,或“UPS”應用,用於數據中心的計算機和計算機控制系統,以及用於工業設施和電力公用事業、大型儲能和能源管道的電信系統、開關設備和電氣控制系統。Energy Systems還包括為寬帶、電信、數據中心、可再生能源和工業客户提供的高度集成的電源解決方案和服務,以及電子設備和電池的熱管理機櫃和機櫃。
動力--電動工業叉車電源,用於製造、倉儲和其他材料裝卸
應用,AGV,以及採礦設備,內燃機車啟動和其他軌道設備。
特長-高檔汽車和大型越野卡車的啟動、照明和點火應用的優質電池,衞星、航天器、商用飛機、軍用陸地車輛、飛機的儲能解決方案,
潛艇、艦船和其他戰術車輛以及醫療器械和設備;
新風險投資公司-降低按需充電、公用事業備用電力和電動汽車動態快速充電的儲能和管理系統

能源系統、動力和專業的運營部門也代表了公司根據ASC 280應報告的部門,細分市場報告.

最近發佈的尚未採用的會計準則

2023年11月,財務會計準則委員會發布了新的指導意見,要求與可報告部門相關的增量披露。該標準要求在年度和中期基礎上披露定期提供給首席運營決策者(“CODM”)並計入每項報告損益衡量標準的重大分部支出。還需要披露CODM的名稱和職位,以及CODM如何使用報告的分部損益計量來評估分部業績和分配資源。該準則還允許披露分部利潤的額外衡量標準。該標準適用於2023年12月15日之後開始的財政年度,以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期。該公司目前正在評估採用這一標準對其披露的影響。

2023年12月,財務會計準則委員會發布了關於改進所得税披露的最終標準。該標準要求披露有效税率調節中的具體類別以及重要調節項目的細節,但須受數量門檻的限制。該標準還要求提供根據數量門檻按聯邦、州和外國繳納的所得税的信息。該標準自2024年12月15日之後的財政年度起生效。允許及早領養。該標準是前瞻性應用的,並有追溯採用的選項。該公司目前正在評估採用這一標準對其披露的影響。

預算的使用

按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表和附註中報告的數額。這些估計和假設考慮了公司認為合理的歷史和前瞻性因素,公司的估計和假設可能會隨着情況的變化而變化。實際結果可能與這些估計不同。

重要估計的例子包括信貸損失準備、物業、廠房和設備的可回收性、租賃負債的增量借款率、無形資產和其他長期資產的可回收性、公允價值計量(包括與金融工具有關的計量)、商譽和無形資產的公允價值、税項資產的估值免税額、《降低通貨膨脹法》下的生產税抵免、養老金和退休後福利債務、或有事項以及與企業合併相關的收購資產和承擔的負債的確認和估值。



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目錄表
2. 收入確認

本公司按可報告部門劃分的收入載於附註23。

公司的一小部分客户協議要求公司為其客户創建定製的產品,要求將產品和服務捆綁到單一的履行義務中,因為滿足客户要求所需的個別產品和服務不符合獨特履行義務的定義。這些定製產品通常對公司沒有替代用途,這些安排的條款和條件賦予公司可強制執行的權利,以獲得迄今完成的業績付款,包括合理的利潤率。對於這些安排,控制權隨着時間的推移轉移,公司通過選擇最能描述每個相應安排的基礎商品和服務的控制權轉移給客户的輸入或輸出方法來衡量完成進度。公司用來衡量完工進度的方法包括工時、成本和生產單位。隨着時間的推移,2024財年、2023財年和2022財年確認的收入為251,820, $244,013及$193,824,分別為。

2024年3月31日,分配給未履行(或部分未履行)履約債務的總交易價格約為$147,016,其中,公司估計約有$111,041將在2025財年確認為收入,$27,6442026財年為8287美元,2027財年為24美元。

在履行相關履約義務和超過已確認收入的賬單之前,從客户那裏預先收到的任何付款都將遞延並視為合同負債。超過已確認收入的預付款和賬單根據預期確認收入的時間被分類為當期或非當期。截至2024年3月31日,合同負債的流動和非流動部分為#美元。27,649及$960,分別為。截至2023年3月31日,合同負債的流動和非流動部分為#美元。34,594及$1,437,分別為。在2024財年和2023財年確認的收入,在年初計入合同負債,總額為20,166及$9,779,分別為。

代表已完成且未向客户計費的工作的金額代表合同資產,為55,363及$48,616分別截至2024年3月31日和2023年3月31日。

該公司使用歷史客户產品退貨數據作為客户退貨估計的基礎,並在確認收入時記錄銷售額的減少。於2024年3月31日,與預期將從客户退還的存貨價值相關的報酬權資產為#美元。4,530而退款負債,即估計退還給客户的金額為$7,399.

3. 租契

該公司以不可取消的租賃方式租賃製造設施、配送中心、辦公空間、車輛和其他設備,初始條款通常為116好幾年了。在合同開始時,公司審查安排的條款,以確定合同是否為或包含租賃。主題842中的指導意見用於評估合同是否有確定的資產;公司是否有權從資產中獲得基本上所有的經濟利益;以及公司是否有權指示使用標的資產。在確定合同是否有確定的資產時,公司同時考慮顯性和隱性資產,以及供應商是否有權替代該資產。在確定公司是否有權從資產中獲得幾乎所有經濟利益時,公司將考慮已確定資產在整個使用期內的主要產出,並確定是否獲得了該等利益的90%以上。在確定其是否有權指示標的資產的使用時,本公司考慮其是否有權在整個使用期內指示該資產的使用方式和用途,以及其是否控制該資產的決策權。

租賃條款可以包括延長或終止租賃的選項。當存在延期或終止選擇時,本公司行使其判斷以確定該等租約的年期,並在合理確定本公司將行使該等選擇權時,將該等選擇權計入計算租賃期。

本公司已選擇在確定所有資產類別的租賃付款時包括租賃和非租賃部分。支付給出租人的税金、保險費、公共區域維護費或其他通常被稱為執行成本的費用,如果是固定的,也包括在租賃付款中。這些付款中的固定部分計入租賃負債的計算中,而任何可變部分在發生時將確認為可變租賃費用。向第三方支付的這些費用或類似費用,如水電費,不包括在計算租賃付款時。
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目錄表

融資租賃和經營租賃均按租賃期內將支付的租賃款項現值在租賃開始日反映為負債。由於大部份租約並無提供隱含利率,本公司已根據租約開始時所掌握的資料作出判斷,以選擇遞增借款利率以釐定未來付款的現值。使用權資產在首次計量租賃負債加上任何初始直接成本或租金預付款時估值,並減去任何租賃激勵措施和任何遞延租賃付款。

經營租賃費用在租賃期內以直線法確認。融資租賃費用包括按租賃資產預期年限以直線方式確認的折舊和按有效利率法確認的利息支出。

初始期限為12個月或以下的短期租賃不會在資產負債表中列報,支出會被確認為已發生。經營租賃負債的流動部分和非流動部分分別反映在合併資產負債表的應計費用和其他負債中。與經營及融資租賃有關的使用權資產分別反映於綜合資產負債表內的其他資產及物業、廠房及設備。

下表列出了租賃資產和負債及其資產負債表分類:
分類
自.起
2024年3月31日
自.起
2023年3月31日
經營租賃:
使用權資產其他資產$76,413 $85,237 
經營租賃流動負債應計費用19,280 21,230 
經營租賃非流動負債其他負債61,687 66,555 
融資租賃:
使用權資產財產、廠房和設備、淨值$878 $342 
融資租賃流動負債融資租賃的當期部分237 90 
融資租賃非流動負債融資租賃647 254 
截至2024年3月31日和2023年3月31日止財年的租賃費用組成如下:
分類2024年3月31日2023年3月31日
經營租賃:
經營租賃成本運營費用$28,030 $20,232 
可變租賃成本運營費用11,669 9,816 
短期租賃成本運營費用8,078 4,310 
融資租賃:
折舊運營費用$297 $95 
利息支出利息支出57 10 
總計$48,131 $34,463 

下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的租賃加權平均租期和貼現率:
2024年3月31日
2023年3月31日
經營租賃:
加權平均剩餘租賃年限(年)5.5年份5.9年份
加權平均貼現率5.38%4.93%
融資租賃:
加權平均剩餘租賃年限(年)3.8年份3.7年份
加權平均貼現率7.4%6.79%



72

目錄表
下表列出了截至2024年3月31日租賃項下到期的未來付款與租賃負債的對賬:
融資租賃經營租約
截至三月三十一日止年度,
2025$290 $22,890 
2026256 20,048 
2027232 16,819 
2028194 13,200 
202939 7,846 
此後 13,224 
未貼現的租賃付款總額1,012 94,026 
現值貼現128 13,059 
租賃責任$884 $80,967 

下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日財年與租賃相關的現金流信息的補充披露:
2024年3月31日2023年3月31日
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金:
融資租賃的營運現金流$57 $15 
來自經營租賃的經營現金流27,406 27,176 
融資租賃產生的現金流275 151 
有關使用權資產產生的租賃負債的補充非現金信息:
以新的融資租賃負債換取的使用權資產$811 $254 
以新的經營租賃負債換取的使用權資產31,284 24,423 


4. 應收帳款

3月31日,
20242023
應收賬款$532,832 $646,592 
壞賬準備8,107 8,775 
應收賬款淨額$524,725 $637,817 

2023財年,該公司簽訂了應收賬款購買協議(RPA),根據該協議,該公司繼續以折扣價出售其在指定貿易應收賬款池中的權益給一家特殊目的實體,而該特殊目的實體則按月出售某些應收賬款給一家無附屬金融機構(“無附屬金融機構”)。 公司可能會出售某些源自美國的應收賬款餘額,最高金額為美元150,000。作為這些銷售的回報,公司收到相當於應收賬款面值的現金付款,並收取擔保隔夜融資利率(SOFR)外加費用85已售出應收賬款餘額的基點。該計劃是通過EnerSys Finance LLC(“EnerSys Finance”)進行的,EnerSys Finance是一個結構上遠離破產的實體,將於2025年12月到期。本公司被視為EnerSys Finance的主要受益人,因為本公司既有權指導對實體的經濟表現產生最重大影響的活動,也有義務承擔損失或有權從將貿易應收賬款轉移到特殊目的實體中獲得可能對實體具有重大意義的利益。 因此,EnerSys財務包括在公司的綜合財務報表中。

根據該計劃出售給非附屬金融機構的應收款不包括在公司綜合資產負債表的“應收賬款淨額”中,現金收入在綜合現金流量表上反映為經營活動提供的現金。在出售應收賬款時,以現金形式收到收購價,與該餘額有關的費用記入其他(收入)費用。EnerSys Finance持有的某些未售出應收賬款作為非關聯金融機構的抵押品。這些未售出的應收款包括在“應收賬款淨額”中。
73

目錄表
公司的綜合資產負債表。該公司繼續為已售出的應收賬款提供服務,作為交換,該公司根據該計劃從EnerSys Finance獲得維修費。

在2024財年,該公司銷售了710,746應收賬款約為#美元710,746一家非附屬金融機構的淨收益,其中#美元710,746是截至2024年3月31日收集的。應收賬款抵押總額約為#美元341,223,由EnerSys Finance於2024年3月31日持有。

在2023財年,該公司銷售了343,013應收賬款約為#美元192,713一家非附屬金融機構的淨收益,其中#美元193,013是截至2023年3月31日收集的。應收賬款抵押總額約為#美元274,121,由EnerSys Finance於2023年3月31日持有。

在發生與本公司有關的破產或無力償債程序時,EnerSys Finance持有的任何應收賬款很可能無法提供給本公司的其他債權人,直至償還RPA項下的未償還餘額為止。此外,根據該計劃,EnerSys Finance對非關聯金融機構的財務義務僅限於其擁有的資產,公司對因EnerSys Finance破產或無力償還賬户債務人而無法收回的應收賬款沒有追索權。

5. 盤存
 3月31日,
 20242023
原料$284,773 $323,418 
在製品115,191 123,401 
成品297,734 350,979 
總計$697,698 $797,798 

6. 物業、廠房和設備

財產、廠房和設備包括:
 3月31日,
 20242023
土地、建築和改善$313,258 $312,294 
機器和設備930,858 881,198 
在建工程91,829 75,053 
1,335,945 1,268,545 
減去累計折舊(803,495)(755,262)
總計$532,450 $513,283 

截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的財年的折舊費用總計美元64,028, $60,405、和$62,584,分別。與主要資本支出相關的資本化利息為美元1,268, $857、和$447分別截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的財年。


74

目錄表
7. 商譽及其他無形資產

其他無形資產
有關公司其他無形資產的信息如下:
 3月31日,
 20242023
 毛收入
金額
累計
攤銷
網絡
金額
毛收入
金額
累計
攤銷
網絡
金額
無限期-活着的無形資產:
商標$131,167 $(953)$130,214 $144,702 $(953)$143,749 
有限壽命無形資產:
客户關係295,215 (147,833)147,382 295,293 (130,262)165,031 
競業禁止2,825 (2,825) 2,825 (2,825) 
技術96,708 (55,969)40,739 96,713 (47,585)49,128 
商標9,554 (8,482)1,072 8,946 (6,442)2,504 
許可證1,196 (1,196) 1,196 (1,196) 
總計$536,665 $(217,258)$319,407 $549,675 $(189,263)$360,412 

該公司與有限壽命無形資產相關的攤銷費用為美元27,993, $30,748、和$33,294,分別截至2024年、2023年和2022年3月31日止年度。截至2024年3月31日,基於有限壽命無形資產的預期攤銷費用為美元26,574在2025財年,25,646在2026財年,24,844在2027財年,24,2802028財年和美元22,4512029財年。

商譽

下表列出了2023財年和2024財年按分部劃分的善意公允價值變化:

 能源系統動力專業總計
2022年3月31日的餘額$279,461 $323,303 $97,876 $700,640 
外幣折算調整(21,257)(1,773)(895)(23,925)
2023年3月31日的餘額$258,204 $321,530 $96,981 $676,715 
收購 4,390  4,390 
外幣折算調整807 798 224 1,829 
2024年3月31日的餘額$259,011 $326,718 $97,205 $682,934 


善意、有限和無限壽命的無形資產的減損

每年在第四季度或更早發生某些事件或情況發生實質性變化,表明善意更有可能出現損害時,對善意進行損害測試。該公司在2024、2023和2022財年未記錄任何與其聲譽相關的損失。

2024年和2023財年,公司記錄的非現金費用為美元13,619及$480分別與合併利潤表中“無限壽命無形資產的損害”標題下的無限壽命商標的損害有關。管理層完成了對用於估計其無限壽命商標公允價值的關鍵輸入數據的評估,並確定折舊費用是適當的。

該公司估計可扣税的善意約為美元78,147及$86,709分別截至2024年3月31日和2023年3月31日。




75

目錄表
8. 預付資產和其他流動資產

預付資產和其他流動資產包括以下內容:
 3月31日,
 20242023
預繳所得税$94,866 $4,915 
合同資產55,363 48,616 
預付非所得税19,509 17,946 
非貿易應收賬款4,124 6,978 
其他53,087 35,146 
總計$226,949 $113,601 

9. 應計費用

應計費用包括以下內容:
 3月31日,
 20242023
工資總額和福利$84,734 $80,826 
應計銷售費用46,738 47,330 
合同責任27,649 34,594 
保修26,304 24,226 
經營租賃負債19,280 21,230 
增值税和其他非所得税17,595 15,321 
運費16,549 16,482 
應付所得税(1)
16,716 8,152 
利息9,201 7,531 
其他58,954 53,255 
總計$323,720 $308,947 

(1)應付所得税包括與税法-過渡税相關的金額,總計美元11,572扣除預付頭寸應付的所得税美元3,4202023財年。

10. 債務

以下彙總了公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的長期債務:

 20242023
 本金未攤銷發行成本本金未攤銷發行成本
高級附註$600,000 $6,064 $300,000 $2,705 
第四次修訂信貸安排,2026年到期210,000 1,971 748,413 3,719 
$810,000 $8,035 $1,048,413 $6,424 
減去:未攤銷發行成本8,035 6,424 
長期債務,扣除未攤銷發行成本$801,965 $1,041,989 

該公司的高級債券包括以下內容:

4.3752027年到期的優先債券百分比

2019年12月11日,公司發行美元300,000ITS的本金總額4.3752027年12月15日到期的優先債券(下稱“2027年債券”)這次發行的收益,扣除債券發行成本後為美元。296,250並用於償還修訂後的2017年左輪車(定義見下文)。2027年發行的債券的息率為4.375每年從以下項目累算的百分比
76

目錄表
2019年12月11日。利息每半年支付一次,從2020年6月15日開始,每年的6月15日和12月15日拖欠。2027年債券將於2027年12月15日到期,除非較早前贖回或悉數購回,且為本公司的無抵押及無附屬債務。由其若干附屬公司根據第四項修訂信貸安排(定義見下文)的擔保人,共同及個別地提供全面及無條件的擔保。這些擔保是此類擔保人的無擔保和無從屬義務。

公司可於2027年9月15日前贖回全部或部分2027年發行的債券,贖回價格相當於100將贖回的2027年期債券本金的%,另加應計及未付利息,以及至贖回日(但不包括贖回日)的“全部”溢價。公司可於2027年9月15日或之後贖回全部或部分2027年發行的債券,贖回價格相當於1002027年債券本金的%,另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。如果發生控制權變更觸發事件,公司將被要求提出以現金價格回購2027年票據,價格相當於1012027年債券本金總額的%,另加回購當日(但不包括回購日期)的應計及未付利息。2027年發行的債券在贖回前與2023年發行的債券(定義見下文)並列。

6.6252032年到期的優先債券百分比

2024年1月11日,該公司發行了美元300,000ITS的本金總額6.6252032年1月15日到期的優先債券百分比(“2032年債券”)。這次發行的收益,扣除債券發行成本後為美元。297,000並被用來償還第四次修訂的信貸安排。2032年發行的債券的利息為6.625年利率自2024年1月11日起計。利息每半年支付一次,從2024年7月15日開始,每年的1月15日和7月15日拖欠。2032年債券將於2032年1月15日到期,除非較早前贖回或全數購回,且為本公司的無抵押及無附屬債券。由其若干附屬公司根據第四項修訂信貸安排(定義見下文)的擔保人,共同及個別地提供全面及無條件的擔保。這些擔保是此類擔保人的無擔保和無從屬義務。

公司可於2027年1月15日前贖回全部或部分2032年發行的債券,贖回價格相當於100將贖回的2032年期債券本金總額的%,另加應計及未付利息和截至贖回日(但不包括贖回日)的“全部”溢價。公司可於2027年1月15日或之後贖回全部或部分2032年債券,贖回價格相當於1002032年債券本金的%,另加應計及未付利息及贖回溢價至贖回日(但不包括贖回日)。在遵守某些條件的情況下,本公司可在任何一次或多次贖回402032年債券原來本金總額的%,其中一項或多項股票發行的現金收益淨額,其價格相等於106.6252032年債券本金總額的%,另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。如果發生控制權變更觸發事件,公司將被要求提出以現金價格回購2032年債券,價格相當於1012032年債券本金總額的%,另加回購當日(但不包括回購日期)的應計及未付利息。

2017年信貸安排及後續修訂

2018財年,本公司簽訂了一項信貸安排(“2017年度信貸安排”)。定於2022年9月30日到期的2017年信貸安排最初包括1美元600,000高級擔保循環信貸安排(“2017年變革者”)和一美元150,000優先擔保定期貸款(“2017年定期貸款”)。本公司利用2017年信貸安排的借款償還其先前存在的信貸安排。

在2019財年,公司修訂了2017年信貸安排(修訂後的信貸安排),為阿爾法收購提供資金。經修訂的信貸安排包括#美元。449,105優先擔保定期貸款(“經修訂定期貸款”),包括CAD133,050 ($99,105)優先擔保定期貸款和#美元700,000高級擔保循環信貸安排(“經修訂的變動者”)。該修正案導致2017年的定期貸款和2017年的Revolver增加了$299,105及$100,000,分別為。

在2022財年第二季度,本公司對2017年信貸安排進行了第二次修訂(經修訂,即“第二次修訂信貸安排”)。第二次修訂後的信貸安排定於2026年9月30日到期,其中包括一筆美元130,000高級擔保定期貸款(“第二次修訂定期貸款”),CAD106,440 ($84,229)優先擔保定期貸款和#美元850,000高級擔保循環信貸安排(“第二次修訂後的變動者”)。第二項修正導致修正後的定期貸款減少#美元。150,000以及將經修訂的Revolver增加$150,000.

在2023財年第二季度,本公司對2017年信貸安排進行了第三次修訂(修訂後的“第三次修訂信貸安排”)。第三次修訂的信貸安排提供了一個新的遞增延遲支取高級
77

目錄表
擔保定期貸款,最高可達$300,000(“第三次修訂定期貸款”),可隨時支取,直至2023年3月15日。一旦提取,資金將於2026年9月30日到期,與公司第二次修訂的定期貸款和第二次修訂的Revolver相同。在與該協議有關的問題上,該公司產生了$1,161第三方行政和法律費用確認為利息支出和資本化的美元1,096從現有貸款人那裏收取的費用作為遞延資產。在2023財年第四季度,該公司吸引了300,000以第三次修訂後的定期貸款的形式。此外,公司取消確認已資本化的遞延資產,並確認了#美元。1,096作為遞延融資成本。

在2023財年第四季度,本公司對2017年信貸安排進行了第四次修訂(經修訂,即“第四次修訂信貸安排”)。第四項修訂信貸安排以有抵押隔夜融資利率(“SOFR”)取代倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”),以計算第二筆經修訂的Revolver及第二筆經修訂的定期貸款的利息。

在2024財政年度第四季度,我們收到了發行2032年優先債券的收益,並支付了$86,488及$188,750用於第二和第三次修訂的定期貸款並註銷#美元753在遞延融資成本中。

在第四次修訂之後,第二次修訂的定期貸款的季度分期付款為#美元。2,607從2022年12月31日開始,$3,911由2024年12月31日起至今5,215從2025年12月31日開始,最後一筆付款為$156,4482026年9月30日。第四次修訂後的信貸安排可增加總額為#美元。350,000在某些條件下,在循環承諾和/或一批或多批新的定期貸款中。第二次經修訂的Revolver和第二次經修訂的定期貸款均計入利息,由本公司選擇,年利率等於(I)SOFR或加元拆放利率(“CDOR”)加(I)SOFR加1.125%和2.25%(目前 1.125%,並基於公司的綜合淨槓桿率)或(Ii)美元基本利率(相當於任何一天的年利率,等於(A)聯邦基金實際利率加0.50%,(B)美國銀行“最優惠利率”和(C)歐洲貨幣基礎利率加1%;但如果基本利率小於零,則視為零)(Iii)CDOR基本利率等於(A)美國銀行“最優惠利率”和(B)30天平均CDOR利率加0.50%.

第三次修訂的定期貸款的季度分期付款為#美元。3,750從2023年6月30日開始,$5,625由2024年12月31日起至今7,500從2025年12月31日開始,最後一筆付款為$232,5002026年9月30日。第三筆經修訂的定期貸款的利息由本公司選擇,年利率等於(I)有擔保隔夜融資利率(SOFR)加10基點加(I)期限SOFR加1.375%和2.50%(目前 1.375%,並根據公司的綜合淨槓桿率)或(Ii)美元基本利率加0.375%和1.50%,這等於任何一天的年波動率等於(A)聯邦基金有效利率加0.50%,(B)美國銀行“最優惠利率”和(C)SOFR+一詞1%;但如果基本税率小於零,則該税率應視為零)。在2023年3月13日提取資金之前,公司支付了以下承諾費:0.175%至0.35未使用的部分按年率計算的%。

第四項經修訂信貸安排項下的債務以本公司所有現有及未來收購的資產作抵押,包括作為第二項經修訂信貸安排的擔保人的本公司美國附屬公司的幾乎所有股本65本公司美國子公司所擁有的某些外國子公司股本的%。

第四次修訂的信貸安排允許最多兩次臨時提高最高槓杆率,以4.50X自4.00X到4.25X在收購超過$後的四個季度內250,000。隨着第三次修訂的信貸安排生效,最高槓杆率從3.50X到4.25X有效期至2024財年第二季度最後一天,隨後遞減至4.00x.

截至2024年3月31日,該公司擁有110,000根據第二次修訂的定期貸款和#美元100,000在第三次修訂後的定期貸款項下未償還。

長期債務利率

2024年3月31日和2023年3月31日的長期債務加權平均利率為5.2%和4.6%。




78

目錄表
支付的利息

公司以現金支付,美元48,080, $58,368及$37,776扣除已收利息後,分別就截至2024年、2023年和2022年3月31日的財年內的利息支付。

聖約

公司的融資協議包含各種契約,如果沒有全額預付債務和其他義務,或收到豁免,將限制公司進行某些特定業務交易的能力,包括產生債務、合併、合併或類似交易、在正常業務過程中購買或出售資產、從事售後回租交易,支付股息和某些其他行為。公司遵守所有該等契諾。

短期債務

截至2024年3月31日和2023年3月31日,公司擁有美元30,444及$30,642分別是短期借款。這些借款的加權平均利率約為 6.7%和7.0截至2024年3月31日和2023年3月31日的財年分別為%。

信用證

截至2024年3月31日和2023年3月31日,公司擁有美元3,919及$3,565分別為備用信用證。

發債成本

2024財年,公司資本化美元4,061與發行優先票據相關的債務發行成本。我們還註銷了美元753與第二次和第三次修訂定期貸款相關的遞延融資成本。2023財年,公司資本化美元1,122與第三次和第四次修訂信貸融資相關的債務發行成本。與債務發行成本相關的攤銷費用包括在利息費用中為美元1,697, $1,964、和$2,107分別截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的財年。債務發行成本(扣除累計攤銷)總計美元8,035及$6,424分別截至2024年3月31日和2023年3月31日。

可用信貸額度

截至2024年和2023年3月31日,公司在其所有信貸額度下有可用和未提取的資金為美元938,334及$693,444,包括#美元90,866及$90,839分別為截至2024年3月31日和2023年3月31日的未承諾信貸額度。

11. 其他負債

其他負債包括:

 3月31日,
 20242023
經營租賃負債$61,687 $66,555 
保修34,515 32,404 
養老金25,512 24,528 
長期利率互換19,167 15,760 
對不確定税務狀況的責任3,300 3,930 
合同責任959 1,437 
税法-過渡税 34,715 
其他6,742 23,613 
總計$151,882 $202,942 

79

目錄表
12. 金融工具的公允價值

經常性公允價值計量

下表代表截至2024年3月31日和2023年3月31日按經常性公平價值計量的金融資產和(負債)以及該計量的基礎:
總公允價值計量2024年3月31日中國報價:
活躍的房地產市場
對於相同的
資產
(1級)
意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級)
意義重大
看不見
輸入量
(3級)
主導遠期合同$(835)$ $(835)$ 
外幣遠期合約5  5  
利率互換2,696  2,696  
淨投資對衝(19,167) (19,167) 
總衍生品$(17,301)$ $(17,301)$ 
 
總公允價值計量2023年3月31日中國報價:
活躍的房地產市場
對於相同的
資產
(1級)
意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級)
意義重大
看不見
輸入量
(3級)
主導遠期合同$(89)$ $(89)$ 
外幣遠期合約923  923  
利率互換(1,162)(1,162)
淨投資對衝(15,760) (15,760) 
總衍生品$(16,088)$ $(16,088)$ 

遠期鉛合約的公允價值按倫敦金屬交易所(“LME”)報價的鉛可見價格計算,因此被歸類為公允價值體系中的第二級,如附註1,重要會計政策摘要所述。

外幣遠期合約、利率掉期及淨投資對衝的公允價值以當時的市場報價為基礎,並根據交易該等衍生工具的標的市場的性質被分類為第二級。

利率互換協議的公允價值以收取可變一個月期SOFR及支付固定利率時所報的可見價格為基準,因此被歸類為第2級。

金融工具

由於到期日較短,本公司現金及現金等價物的公允價值接近賬面價值。

本公司根據第二項經修訂信貸安排(定義見附註10)的短期債務及借款的公允價值與其各自的賬面價值大致相同,因為該等債務為浮動利率債務,而該等條款與資產負債表日的市場條款相若,並被分類為第2級。

本公司2032年及2027年債券(統稱為“高級債券”)的公允價值代表基於市場報價的交易價值,並被歸類為第2級。1002024年3月31日面值的%。2027年發行的債券的交易價格約為94%和922024年3月31日和2023年3月31日分別為面值的%。
80

目錄表
本公司衍生工具及高級債券於2024年、2024年及2023年3月31日的賬面值及估計公允價值如下:

 2024年3月31日2023年3月31日
 攜帶
金額
公允價值攜帶
金額
公允價值
金融資產:
衍生品(1)
$ $ $ $ 
財務負債:
高級附註(2)
$600,000 $582,750 $300,000 $276,000 
衍生品(1)
(17,301)(17,301)(16,088)(16,088)
(1)代表鉛、外幣遠期合約、利率互換和淨投資對衝(2024年3月31日和2023年3月31日的鉛資產和負債頭寸、外幣遠期合約和淨投資對衝見附註13)。
(2)高級票據於2024年3月31日及2023年3月31日的公允價值金額代表該等票據的交易價值。

非經常性公允價值計量

商譽和其他無形資產的估值基於收購時公司可獲得的信息和假設,使用收益和市場方法來確定公允價值。本公司每年測試商譽及其他無形資產的減值,或存在潛在減值的跡象(見附註1)。

商譽是通過確定公司報告單位的公允價值來測試減值的。用於衡量報告單位公允價值的不可觀察的投入包括預計增長率、盈利能力和貼現率增加的風險因素溢價。報告單位公允價值的重新計量被歸類為第3級公允價值評估,這是由於使用公司特定信息開發的不可觀察投入的重要性。

用於衡量其他無形資產公允價值的投入在很大程度上是不可觀察的,因此也被歸類為3級。商標的公允價值是基於對節省的使用費的估計,如果公司沒有商標,這些使用費將支付給第三方。其他無限期無形資產的公允價值乃根據收入增長率的現金流量預測,並考慮行業及市場情況,採用收益法估計。

2023年11月8日,公司董事會批准了一項停止生產和經營住宅可再生能源產品的計劃,其中包括我們的Outback和Mojave品牌。管理層認為,住宅可再生能源產品不再符合公司的核心戰略,資源將更好地分配給企業客户的商業能源解決方案。因此,公司通過收購獲得的無限有效商標按公允價值在非經常性基礎上記錄為#美元。880重新計量導致減值#美元。6,020在2024財年第三季度。在確定這些資產的公允價值時,該公司使用的特許權使用費税率為1.5基於可比市場匯率和使用的貼現率24.5%。用於計量公允價值的投入在很大程度上無法觀察到,因此被歸類為第三級。

在2024財年第四季度,該公司敲定了一項戰略,停止營銷包括Purcell產品在內的某些品牌。這些通過收購獲得的無限期存在的商標按公允價值在非經常性基礎上記錄為$。7,599重新計量導致了賬麪價值的全額減值費用。

關於截至2023年1月2日進行的年度減值測試,本公司通過收購獲得的兩個無限期存續商標按公允價值按非經常性基礎計入美元。6,900重新計量導致減值#美元。480。在確定這些資產的公允價值時,該公司使用的特許權使用費税率為1.5基於可比市場匯率和使用的貼現率24.0%。在2022財年,公司記錄了與另外兩個商標有關的減值,這兩個商標在非經常性基礎上按公允價值記錄為#美元。980重新計量導致減值#美元。1,178。在確定這些資產的公允價值時,該公司使用的特許權使用費税率為1.25%基於可比市場匯率,並使用13.0%和14.5%.

這些與商譽和無限期商標有關的減值費用包括在標題下商譽減值無限壽命無形資產的減值在綜合損益表中。
81

目錄表

奧特瓦

2022年6月29日,該公司承諾計劃關閉其位於田納西州Ooltewah的工廠,該工廠專注於生產電動叉車的充水動力電池。管理層確定,隨着客户過渡到鋰和薄板純鉛(TPPL)的免維護產品解決方案,未來對傳統動力充電式電池的需求將會減少。因此,公司得出結論,該資產組的賬面價值不可收回,並在2023財政年度第一季度記錄了#美元的核銷。7,300預計不會有可挽救價值的固定資產。用來計量固定資產公允價值的估值方法是收益法和市場法的結合。在收益法下用來計量這些固定資產公允價值的投入基本上是不可觀察的,因此被歸類為第三級。

俄羅斯

2022年2月,由於俄烏衝突,包括美國和歐盟在內的世界各國對包括金融機構在內的俄羅斯個人和實體實施了經濟制裁。2022年3月3日,該公司宣佈將無限期暫停在俄羅斯的業務,以遵守制裁規定。由於這一決定,公司註銷了淨資產#美元。3,999與其俄羅斯子公司有關,基於非經常性基礎。

維賈亞瓦達,印度

在2021財年,該公司承諾計劃關閉其在印度Vijayawada的工廠,以與其對新業務結構和足跡的戰略願景保持一致。作為這一決定的結果,在2022財年,該公司將財產、廠房和設備重新分類,賬面價值為#美元。4,573計入綜合資產負債表內待售資產,並確認減值虧損#美元2,973在標題下持有待售資產的損失在合併損益表上,將這些資產的賬面價值記錄為其估計公允價值#美元1,600,基於非經常性基礎上。公允價值是基於預期收益減去出售成本。

黑根,德國

在2021財年,該公司承諾了一項計劃,大幅關閉其在德國Hagen的所有工廠,該工廠生產用於叉車的充水動力電池。管理層認為,考慮到客户將動力電池從水浸電池轉換為免維護電池,市場上現有的競爭對手數量,以及近期需求下降和大流行帶來的不確定性增加,該設施生產的動力電池未來的需求不足。因此,公司得出結論,該資產組的賬面價值不可收回,並記錄了#美元的核銷。3,975固定資產的估計公允價值為#美元。14,456,這是在2021財年第三季度確認的。用來計量固定資產公允價值的估值方法是收益法和市場法的結合。根據收益法,用於計量這些固定資產公允價值的投入基本上無法觀察到,因此被歸類為第三級。


13. 衍生金融工具

根據既定的程序和控制,本公司利用衍生工具減少其對商品價格、外匯匯率和利率波動的風險。本公司不會為投機目的訂立衍生工具合約。本公司的協議是與信譽良好的金融機構簽訂的,本公司期望這些合同的交易對手履行合同,因此預計不會出現重大損失。

現金流套期關係中的衍生品

主力遠期合同

本公司訂立遠期鉛合約,以釐定部分鉛購買量的價格。管理層認為先行遠期合約對相關先導購買現金流的變動有效。絕大多數這類合同的期限不會超過一年。在2024年3月31日、2024年3月和2023年3月,公司已對衝價格購買了約53.0百萬英鎊和50.0百萬磅的鉛,總購買價為美元49,977及$47,921,分別為。

82

目錄表
外幣遠期合約

該公司使用外幣遠期合約和期權來對衝公司部分的鉛外幣風險敞口,以及其他外幣風險敞口,以便這些合約的收益和虧損抵消基礎外幣風險敞口的變化。絕大多數這類合同的期限不會超過一年。截至2024年3月31日、2024年3月31日和2023年3月31日,本公司共簽訂了46,159及$45,823這類合同的數量。

利率互換協議

根據我們的信貸協議,本公司面臨借款浮動利率變化的風險。在選擇性的基礎上,它會不時簽訂利率互換協議,以減少利率上調可能對我們的未償還浮動利率債務產生的負面影響。截至2024年3月31日和2023年3月31日,此類協議有效地將美元200,000以1個月期SOFR作為浮動利率參考,將我們的可變利率債務轉換為固定利率基礎。SOFR和固定利率的波動影響我們的淨財務投資頭寸和根據這些協議我們將支付或收到的現金金額。

淨投資套期保值關係中的衍生工具

淨投資對衝

該公司使用交叉貨幣固定利率掉期來對衝其在外國業務中的淨投資,以應對未來美元與歐元匯率的波動。

2022年9月29日,該公司終止了其美元300,000最初於2021年12月23日簽訂的交叉貨幣固定利率掉期合約,淨結算額為#美元。43,384。現金收益包括在我們的綜合現金流量表中終止淨投資對衝的收益中。

本公司於2022年9月29日簽訂跨貨幣固定利率掉期合約,名義總金額為$150,000,2027年12月15日到期。交叉貨幣固定利率掉期合約符合對衝會計作為淨投資對衝工具的資格,這使得它們可以在AOCI(“累計其他全面收益”)內根據外幣兑換調整進行重新計量,以抵消來自該等投資的兑換風險。外幣換算調整賬户的餘額一直保留到該外國實體出售或基本完成清算為止,並在此基礎上確認為收入(費用)的一個組成部分。

套期保值工具對AOCI的影響

在接下來的12個月裏,公司預計1,784税前的 利得 與鉛相關的外幣遠期合約、利率掉期和淨投資對衝將從AOCI重新歸類為銷售商品成本和利息支出的一部分。這一數額代表了當前套期保值鉛、匯率和利率的未實現淨影響,這些影響將隨着未來市場利率的變化而變化。該金額最終將於綜合收益表中實現,以抵銷因套期變動的潛在成本、外匯及利率而導致的潛在成本、外匯匯率及潛在成本的相應實際變動。

未在對衝關係中指定的衍生品

外幣遠期合約

該公司還簽訂外幣遠期合同,以經濟的方式對衝公司間貸款和外幣計價的應收賬款和應付款的外幣波動。這些工具並未被指定為對衝工具,而這些工具的公允價值變動直接記錄在綜合收益表中。截至2024年3月31日和2023年3月31日,這些合同的名義金額為美元。69,319及$102,558,分別為。

83

目錄表
以下以表格形式列出有關綜合資產負債表中衍生品公允價值的位置和金額以及綜合收益表中衍生品損益的信息:

衍生工具的公允價值
2024年3月31日和2023年3月31日
 指定為現金流對衝的衍生品和對衝活動指定為淨投資對衝的衍生品和對衝活動未指定為對衝工具的衍生品和對衝活動
 2024年3月31日2023年3月31日2024年3月31日2023年3月31日2024年3月31日2023年3月31日
預付資產和其他流動資產:
主導遠期合同$ $ $— $— $ $ 
外幣遠期合約396 723 — —  200 
其他資產:
利率互換2,696  — —   
總資產$3,092 $723 $ $ $ $200 
應計費用:
主導遠期合同$835 $89 $— $— $ $ 
外幣遠期合約— — — — 391  
其他負債:
利率互換 1,162 — — — — 
淨投資對衝— — 19,167 15,760 — — 
總負債$835 $1,251 $19,167 $15,760 $391 $ 


衍生工具對合並利潤表的影響
截至2024年3月31日的財年

 
指定為現金流對衝的衍生品衍生品(有效部分)在AOCI中確認的税前收益(損失)增益的位置
(損失)重新分類
從…
AOCI進入收入
(有效部分)
税前收益(虧損)從AOCI重新分類至收入(有效部分)
主導遠期合同$(455)銷貨成本$5,388 
外幣遠期合約1,740 銷貨成本612 
利率互換6,915 利息支出3,057 
總計$8,200 $9,057 

衍生品被指定為淨投資對衝衍生品(有效部分)在AOCI中確認的税前收益(損失)增益的位置
(損失)重新分類
從…
AOCI進入收入
(有效部分)
税前收益(虧損)從AOCI重新分類至收入(有效部分)
跨貨幣固定利率互換$(2,695)利息支出$713 
總計$(2,695)$713 
 
未被指定為對衝工具的衍生工具收益(損失)所在地
在收入中確認
論金融衍生品
税前收益(損失)
外幣遠期合約其他(收入)費用,淨額$(846)
總計$(846)
84

目錄表

衍生工具對合並利潤表的影響
截至2023年3月31日的財年

 
指定為現金流對衝的衍生品衍生品(有效部分)在AOCI中確認的税前收益(損失)增益的位置
(損失)重新分類
從…
AOCI進入收入
(有效部分)
税前收益(虧損)從AOCI重新分類至收入(有效部分)
主導遠期合同$(3,883)銷貨成本$(3,765)
外幣遠期合約1,849 銷貨成本2,589 
利率互換(1,162)利息支出 
總計$(3,196)$(1,176)

指定為淨投資對衝的衍生品衍生品(有效部分)在AOCI中確認的税前收益(損失)增益的位置
(損失)重新分類
從…
AOCI進入收入
(有效部分)
税前收益(虧損)從AOCI重新分類至收入(有效部分)
跨貨幣固定利率互換$29,021 利息支出$3,587 
總計$29,021 $3,587 
 
未被指定為對衝工具的衍生工具收益(損失)所在地
在收入中確認
論金融衍生品
税前收益(損失)
外幣遠期合約其他(收入)費用,淨額$1,182 
總計$1,182 

衍生工具對合並利潤表的影響
截至2022年3月31日止財政年度

 
指定為現金流對衝的衍生品衍生品(有效部分)在AOCI中確認的税前收益(損失)增益的位置
(損失)重新分類
從…
AOCI進入收入
(有效部分)
税前收益(虧損)從AOCI重新分類至收入(有效部分)
主導遠期合同$12,193 銷貨成本$8,974 
外幣遠期合約941 銷貨成本768 
總計$13,134 $9,742 

指定為淨投資對衝的衍生品衍生品(有效部分)在AOCI中確認的税前收益(損失)增益的位置
(損失)重新分類
從…
AOCI進入收入
(有效部分)
税前收益(虧損)從AOCI重新分類至收入(有效部分)
跨貨幣固定利率互換$1,479 利息支出$1,181 
總計$1,479 $1,181 
 
未被指定為對衝工具的衍生工具收益(損失)所在地
在收入中確認
論金融衍生品
税前收益(損失)
外幣遠期合約其他(收入)費用,淨額$(157)
總計$(157)

85

目錄表
14. 所得税

 截至3月31日的財政年度,
 202420232022
當期所得税支出
當前:
聯邦制$21,785 $21,203 $9,558 
狀態3,252 5,654 4,022 
外國27,396 23,208 15,333 
當期所得税支出總額52,433 50,065 28,913 
遞延所得税(福利)費用
聯邦制(25,008)(18,370)1,183 
狀態(3,564)(2,534)(1,453)
外國(772)5,668 1,385 
遞延所得税(福利)費用總額(29,344)(15,236)1,115 
所得税總支出$23,089 $34,829 $30,028 

所得税前利潤包括以下內容:
 
 截至3月31日的財政年度,
 202420232022
美國$99,230 $38,703 $21,871 
外國192,955 171,936 152,068 
所得税前收益$292,185 $210,639 $173,939 

公司截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的財年繳納的所得税為美元28,810, $46,309及$50,484,分別為。

86

目錄表
下表列出了導致大部分遞延所得税資產和負債的暫時性差異的税務影響:
 
 3月31日,
 20242023
遞延税項資產:
應收賬款$309 $219 
盤存13,472 6,387 
淨營業虧損結轉51,005 48,801 
租賃負債20,081 20,888 
資本化研發支出32,740 16,378 
應計費用35,132 31,949 
其他資產29,079 22,029 
遞延税項總資產181,818 146,651 
減去估值免税額(35,754)(31,172)
遞延税項資產總額146,064 115,479 
遞延税項負債:
財產、廠房和設備45,493 42,884 
租賃使用權資產20,071 20,888 
無形資產56,726 59,152 
其他負債4,560 4,521 
遞延税項負債總額126,850 127,445 
遞延税項淨資產(負債)$19,214 $(11,966)

該公司擁有約美元539在美國聯邦淨營業損失結轉中,所有這些都受到《國內税收法》第382條的限制,在2024年至2028年之間結轉。該公司擁有約美元211,489海外淨營業損失結轉,其中美元111,526可以無限期結轉,美元99,963在2024財年至2042財年之間到期。此外,該公司還擁有約美元25,646 2024財年至2043財年之間的州淨運營虧損結轉和折舊。

下表列出了公司2024財年、2023財年和2022財年估值備抵的變化情況:

平衡點:
開始日期:
期間
加法
被收費至
費用
估值津貼零售商
其他(1)
平衡點:
結束
期間
截至2022年3月31日的財年$31,928 $4,486 $(1,535)$(3,862)$31,017 
截至2023年3月31日的財年31,017 2,654 (586)(1,913)31,172 
截至2024年3月31日的財年31,172 9,463 (2,614)(2,267)35,754 
(1)包括貨幣變化和已記錄全額估值撥備的淨運營虧損到期的影響。

截至2024年3月31日和2023年3月31日,公司已 不是聯邦估值津貼和與州税務管轄區相關的估值津貼為美元535及$343,分別為。

截至2024年和2023年3月31日,與某些外國税務司法管轄區相關的估值備抵為美元35,219及$30,829,分別。淨增加美元中4,389, $6,656主要與本年度產生的遞延所得税資產有關的税收費用增加,公司認為不太可能實現,由美元(2,267)主要與外幣兑換調整和已記錄全額估值撥備的外國淨運營虧損到期有關。

87

目錄表
法定税率所得税對賬(21.02024、2023和2022財年的%)所得税撥備如下:
 
 截至3月31日的財政年度,
 202420232022
美國法定所得税費用$61,358 $44,233 $36,527 
因以下原因而增加(減少):
扣除聯邦影響的州所得税(995)1,714 1,724 
不可扣除費用和其他 3,833 6,028 1,217 
GILTI、FDII、BEAT的淨效應3,313 2,457 5,405 
外國業務的影響(17,475)(12,978)(14,192)
估值免税額6,849 2,068 2,951 
研發學分(5,158)(5,063)(3,604)
愛爾蘭共和軍的影響(28,636)(3,630) 
所得税費用$23,089 $34,829 $30,028 

截至2024年、2024年、2023年和2022年3月31日的財政年度的有效所得税税率為7.9%, 16.5%和17.3%。任何期間的實際所得税税率可能會根據本公司經營所在税務管轄區的收入組合及其税前綜合收入金額而波動。與2023財年相比,2024財年税率下降的主要原因是愛爾蘭共和軍的影響被不同税務管轄區收益組合的變化所抵消。與2022財年相比,2023財年税率下降的主要原因是愛爾蘭共和軍的影響被不同税收管轄區收益組合的變化所抵消。

2024財年,外國税前所得的外國有效所得税率為1美元。192,955曾經是13.8%。2023財年,外國税前所得的外國有效所得税率為1美元。171,936曾經是16.8%,在2022財年,外國税前所得的外國有效所得税率為#美元。152,068曾經是11.02024財年與2023財年相比税率下降的主要原因是,2023財年未分配收入記錄的額外所得税以及不同税收管轄區收入組合的變化。與2022財年相比,2023財年税率上升的主要原因是優惠永久項目的減少以及不同税收管轄區收入組合的變化。

在截至2024年、2024年、2023年和2022年3月31日的財政年度,來自公司瑞士子公司的收入佔其總體外國收入組合的很大一部分,不包括瑞士税制改革的影響,按約9%, 7%和4%。

該公司擁有約美元1,352,000及$1,340,0002024財年和2023財年外國子公司的未分配收益。上述收益的一小部分不再被視為無限期再投資,因此,公司在前幾年記錄了額外的所得税。該公司打算繼續對剩餘的未分配外匯收益和外部基礎差額進行無限期再投資,因此,沒有提供額外的所得税。

不確定的税收狀況

下表彙總了未確認税收優惠總額的活動:

 截至3月31日的財政年度,
 202420232022
年初餘額$3,495 $4,770 $6,785 
與本年度税收狀況有關的增加(2)24 21 
與上一年税收狀況有關的增加 (1)598 
與以前的納税狀況相關的減少額(129)  
與上一年結清的税務頭寸有關的減少額 (77)(784)
訴訟時效失效(519)(1,221)(1,850)
年終餘額$2,845 $3,495 $4,770 

88

目錄表
截至2024年3月31日的所有未確認税收利益餘額如果得到確認,將包括在公司的綜合收益表中,並對公司的淨收益和有效税率都有有利的影響。

該公司及其子公司在美國聯邦司法管轄區、各州和外國司法管轄區提交所得税申報單,並定期接受所得税審查。 截至2024年3月31日,正在進行的最重要的税務審查是美國和瑞士。本公司定期評估其税務審計和爭議的可能結果,以確定其納税準備金的適當性。然而,任何税務機關都可能在税務處理上採取與公司預期相反的立場,這可能導致税收負債超過準備金。 除極少數例外,公司在2009年前的幾年內不再接受美國聯邦、州和地方或非美國所得税機關的審查。

雖然無法合理估計未確認税收優惠總額的淨影響,但大約有#美元。533由於各種訴訟時效到期,預計將在2024財年逆轉。

該公司在其綜合損益表中確認所得税支出中與税收相關的利息和罰金。截至2024年3月31日和2023年3月31日,該公司的應計費用為$455及$435,分別用於利息和罰款。


15. 退休計劃

固定福利計劃

該公司贊助多項退休和養老金計劃,涵蓋符合條件的受薪員工和小時工。該公司的養老金計劃的計量日期為3月31日。

2024、2023和2022財年的淨定期養老金成本包括以下組成部分:
 
 美國的計劃國際計劃
 截至3月31日的財政年度,截至3月31日的財政年度,
 202420232022202420232022
服務成本$ $ $ $884 $918 $1,114 
利息成本657 582 517 2,215 1,715 1,427 
計劃資產的預期回報(424)(455)(526)(1,244)(2,005)(2,200)
攤銷和延期  7 326 478 1,205 
定期淨收益成本$233 $127 $(2)$2,181 $1,106 $1,546 

89

目錄表
下表列出了與公司為固定福利計劃覆蓋的員工提供的養老金福利相關的相關福利義務、計劃資產和應計福利成本的對賬:
 
 美國計劃國際計劃
 3月31日,3月31日,
  
2024202320242023
預計福利債務的變化
期末福利義務$14,056 $16,205 $51,718 $70,833 
服務成本  884 918 
利息成本657 582 2,215 1,715 
已支付的福利,包括計劃費用(865)(843)(2,353)(2,052)
計劃削減和安置    
計劃組合   1,835  
精算(收益)損失(535)(1,888)633 (15,995)
外幣折算調整  874 (3,701)
期末福利義務$13,313 $14,056 $55,806 $51,718 

計劃資產變動
年初計劃資產的公允價值$13,975 $16,166 $40,104 $42,067 
計劃資產的實際回報率2,043 (1,348)(7,717)(3,722)
僱主供款  1,655 6,428 
已支付的福利,包括計劃費用(865)(843)(2,353)(2,052)
計劃削減和安置    
外幣折算調整  874 (2,617)
期末計劃資產的公允價值$15,153 $13,975 $32,563 $40,104 
資助地位盈餘(赤字)$1,840 $(81)$(23,243)$(11,614)
 
 3月31日,
 20242023
綜合資產負債表中確認的金額包括:
非流動資產$5,606 $14,147 
應計費用(1,497)(1,314)
其他負債(25,512)(24,528)
資助地位赤字$(21,403)$(11,695)

下表代表截至2024年、2023年和2022年3月31日止年度公司養老金計劃在AOCI中確認的養老金部分(税前)和相關變化(税前):
 截至3月31日的財政年度,
 202420232022
AOCI記錄的税前金額:
前期服務成本$(85)$(128)$(174)
淨虧損(9,590)(2,307)(14,049)
確認淨額$(9,675)$(2,435)$(14,223)

下表代表截至2024年、2023年和2022年3月31日止年度公司養老金計劃在AOCI中確認的計劃資產和福利義務的變化:
90

目錄表
 
 截至3月31日的財政年度,
 202420232022
計劃資產和福利義務的變化:
新的前期服務費用$ $ $ 
本年度內產生的淨虧損(收益)7,439 (10,352)(9,362)
匯率對AOCI計入金額的影響127 (957)(883)
確認為淨定期福利成本組成部分的金額:
攤銷先前服務費用(42)(41)(45)
淨虧損攤銷或結算確認(284)(438)(1,167)
在其他綜合(收入)損失中確認的總額$7,240 $(11,788)$(11,457)

截至2024年3月31日,AOCI中包含的預計將在未來十二個月內確認為淨定期養老金成本(税前)組成部分的金額如下:
 
前期服務成本$(42)
淨虧損(465)
預計確認的淨額$(507)

每個財年結束時與所有固定福利養老金計劃相關的累計福利義務以及與無資金和資金不足的固定福利養老金計劃相關的信息如下:
 
 美國的計劃國際計劃
 3月31日,3月31日,
 2024202320242023
所有固定福利計劃:
累積利益義務$13,313 $14,056 $53,169 $49,290 
無資金固定福利計劃:
預計福利義務$ $ $27,009 $25,562 
累積利益義務  24,930 23,704 
預計福利義務超過計劃資產公允價值的設定福利計劃:
預計福利義務$ $11,671 $27,009 $25,908 
計劃資產的公允價值 11,403  335 
累積福利義務超過計劃資產公允價值的設定福利計劃:
預計福利義務$ $11,671 $27,009 $25,562 
累積利益義務 11,671 24,930 23,704 
計劃資產的公允價值 11,403   

91

目錄表
假設

用於確定美國和國際計劃淨定期福利成本的重要假設如下:

 
 美國計劃國際計劃
 截至3月31日的財政年度,截至3月31日的財政年度,
 202420232022202420232022
貼現率4.9 %3.7 %3.0 %
3.5%-6.0%
1.5%-5.4%
0.5%-2.3%
計劃資產的預期回報5.5 5.5 5.5 
4.0-4.7
3.1-5.3
2.7-5.3
補償增值率不適用不適用不適用
2.3-4.5
1.8-5.5
1.5-4.0
N/A =不適用

用於確定美國和國際計劃的預計福利義務的重要假設如下:

 
 美國計劃國際計劃
 3月31日,3月31日,
 2024202320242023
貼現率5.2 %4.9 %
3.8%-5.3%
3.5%-6%
補償增值率不適用不適用
2.5-4.5
2.3-4.5
不適用=不適用

美國的計劃沒有在確定養卹金福利的公式中包括補償,因為它完全是根據服務年限計算的。

公司養老金計劃資產的預期長期回報率以目標資產配置為基礎,並根據每個資產類別的歷史回報和波動性以及資產類別之間的相關性使用前瞻性假設來確定。該公司每年評估其每個計劃的回報率假設。

養老金計劃投資策略

該公司的投資政策強調以平衡的方式投資於高質量和現成的有價證券。鼓勵靈活投資,以便不排除通過多元化投資戰略可獲得的機會。

股票投資歷來維持在目標範圍內40% - 75佔美國計劃總投資組合市值的%,目標約為65%用於國際計劃。美國計劃的投資戰略今年已更新,以反映美國計劃從大約60股權佔所有現金和固定收益的百分比。購買了買入年金保險合同的英國計劃是2024財年,現在英國計劃已經完全投保。對債務證券的投資包括不同期限的債券,債券的平均質量評級應為投資級,購買時最低質量評級為B。

該公司定期審查其投資組合的資產配置。承諾投資於股票、債務證券以及現金和現金等價物的比例取決於每一類別的現有價值和風險因素。該計劃的總體回報將與既定的基準基金和未來一年的回報進行比較,預計將達到或超過這一水平五年句號。

公司投資策略的目標是:(A)實現合理的長期總回報率,同時強調保存資本和購買力;(B)通過反映風險與回報的保守組合的投資組合保持年度回報的穩定性;以及(C)反映公司願意放棄顯著高於平均水平的回報,以將高於平均水平的風險降至最低。這些目標可能不是每年都能實現,但應該在一段合理的時間內實現。

92

目錄表
下表為本公司截至2024年和2023年3月31日按公允價值計量的養老金計劃投資及其計量基礎:

 2024年3月31日
 美國的計劃國際計劃
 總公平
價值
量測
報價:
處於活動狀態
市場
對於完全相同的
資產
(一級)
意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級)
意義重大
看不見
輸入量
(第三級)
總公平
價值
量測
報價:
處於活動狀態
市場
對於完全相同的
資產
(一級)
意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級)
意義重大
看不見
輸入量
(第三級)
資產類別:
現金和現金等價物$5,473 $5,473 $ $ $3,752 $3,752 $ $ 
股權證券
我們(a)
    — — — — 
國際(b)
— — — —     
固定收益(c)
9,680 9,680   314  314  
其他投資(d)
— — — — 28,497   28,497 
總計$15,153 $15,153 $ $ $32,563 $3,752 $314 $28,497 
 
 2023年3月31日
 美國的計劃國際計劃
 總公平
價值
量測
報價:
處於活動狀態
市場
對於完全相同的
資產
(一級)
意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級)
意義重大
看不見
輸入量
(第三級)
總公平
價值
量測
報價:
處於活動狀態
市場
對於完全相同的
資產
(一級)
意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級)
意義重大
看不見
輸入量
(第三級)
資產類別:
現金和現金等價物$1,714 $1,714 $ $ $7,775 $7,775 $ $ 
股權證券
我們(a)
8,308 8,308   — — — — 
國際(b)
— — — —     
固定收益(c)
3,953 3,953   32,329  32,329  
總計$13,975 $13,975 $ $ $40,104 $7,775 $32,329 $ 

上述公允價值乃根據如附註1所述的計量公允價值的估值技術釐定。
(a)美國股票包括在行業部門和股票風格(即增長和價值策略)方面表現良好的多元化公司。採取了主動和被動的管理策略。投資主要是大盤股,其次是中小盤股。
(b)國際股票投資於在美國以外的交易所交易的公司,這些公司按行業、國家和股票風格進行了很好的多元化。採用了主動和被動兩種策略。絕大多數投資都投資於發達市場的公司,新興市場的比例很小。
(c)固定收益主要由多元化行業的投資級債券組成。
(d)其他投資包括買入年金保險合同。買入保單的公允價值被設定為等於精算師確定的債務價值。由於使用了重要的不可觀察的輸入,該值被認為是3級。

級別3前滾

以下是我們定義的養老金計劃資產的第3級前滾:

截至2023年3月31日年初餘額$ 
計劃資產的實際回報,與報告日仍持有的資產相關$(2,945)
購買$31,287 
因匯率變動而產生的變化$155 
截至2024年3月31日年終餘額$28,497 

93

目錄表

該公司預計將提供約#美元的現金捐助。1,532其2025財年的養老金計劃。
公司養老金計劃下的未來福利付款估計如下:
 
2025$3,328 
20263,312 
20273,454 
20284,236 
20294,616 
2030-2034年23,925 

確定繳費計劃

該公司主要在美國和英國維持固定繳款計劃符合條件的員工可以根據計劃指南繳納部分税前和/或税後收入,公司將根據員工的符合條件的工資繳款和/或將與員工繳款的一定比例相匹配,但不超過一定限額。截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的財年,計入費用的匹配繳款為美元22,819, $20,933及$18,402,分別為。

16. 股東權益

優先股和普通股

公司註冊證書授權發行最多 1,000,000優先股,面值$0.01每股(“優先股”)。2024年3月31日和2023年3月31日, 不是優先股已發行或發行。公司董事會有權在發行時規定任何優先股的條款。

以下分別顯示了截至2022年、2023年和2024年3月31日的財年內已發行普通股股數的變化:
 
截至2021年3月31日已發行股份
42,753,020 
購買庫存股(1,996,334)
為股權薪酬計劃發行的股份,扣除因期權價格和税款而放棄的股權獎勵229,972 
截至2022年3月31日已發行股份
40,986,658 
購買庫存股(358,365)
根據股權薪酬計劃發行的股份,扣除因期權價格和税款而放棄的股權獎勵272,766 
截至2023年3月31日已發行股份
40,901,059 
購買庫存股(1,002,415)
根據股權薪酬計劃發行的股份,扣除因期權價格和税款而放棄的股權獎勵373,292 
截至2024年3月31日已發行股份
40,271,936 



庫存股

2024財年,公司收購了 1,002,415股票價格為$95,690.該公司購買 358,365股票價格為$22,907在2023財年和1,996,334股票價格為$156,3662022財年。2024年3月31日、2023年3月31日,公司持有 16,091,98815,103,554分別作為庫藏股。

94

目錄表
國庫券重新發行

2024財年、2023財年和2022財年,公司還發行了 13,981, 17,07713,858價值分別為美元的庫藏股62.55以先進先出為基礎,向公司員工股票購買計劃下的參與者支付每股。

累計其他全面收益(“AOCI”)

AOCI的組成部分(扣除税款)如下:
 
起頭
天平
在重新分類之前從AOCI重新分類的金額收尾
天平
2024年3月31日
養老金資助狀態調整$(4,423)$(5,672)$297 $(9,798)
衍生工具未實現淨收益(損失)1,411 6,283 (6,939)755 
外幣折算調整 (1)
(180,462)(15,346) (195,808)
累計其他綜合損失$(183,474)$(14,735)$(6,642)$(204,851)
2023年3月31日
養老金資助狀態調整$(12,637)$7,872 $342 $(4,423)
衍生工具未實現淨收益(損失)2,963 (2,453)901 1,411 
外幣折算調整 (1)
(133,821)(46,641) (180,462)
累計其他綜合損失$(143,495)$(41,222)$1,243 $(183,474)
2022年3月31日
養老金資助狀態調整$(20,947)$7,374 $936 $(12,637)
衍生工具未實現淨收益(損失)360 10,063 (7,460)2,963 
外幣折算調整(95,296)(38,525) (133,821)
累計其他綜合損失$(115,883)$(21,088)$(6,524)$(143,495)
(1)截至2024年3月31日、2023年3月31日、2022年3月31日的財年的外幣兑換調整,包括美元2,615損失(扣除税款美元797), $19,491收益(扣除税款美元4,557)及$228收益(扣除税款$70),分別與公司的美元相關300,000及$150,000跨貨幣固定利率掉期合同。

下表列出了截至2024年3月31日止十二個月內AOCI的重新分類:
AOCI的組成部分 從AOCI重新分類的金額利潤表上確認的(收益)損失的位置
現金流對衝關係中的衍生品:
衍生工具未實現收益淨額$(9,057)銷貨成本
税費支出2,118 
衍生工具未實現淨收益,扣除税款$(6,939)
淨投資對衝關係中的衍生品:
衍生工具未實現收益淨額$(713)利息支出
税費支出167 
衍生工具未實現淨收益,扣除税款$(546)
固定福利養老金成本:
前期服務成本和延期$326 淨定期福利成本,包括在其他(收入)費用中,淨額-見註釋15
税收優惠(29)
淨定期福利成本,扣除税款$297 
95

目錄表




下表列出了截至2023年3月31日止十二個月內AOCI的重新分類:

AOCI的組成部分 從AOCI重新分類的金額利潤表上確認的(收益)損失的位置
現金流對衝關係中的衍生品:
衍生工具未實現淨損失$1,176 銷貨成本
税收優惠(275)
衍生工具未實現淨虧損,扣除税款$901 
淨投資對衝關係中的衍生品:
衍生工具未實現收益淨額$(3,587)利息支出
税費支出839 
衍生工具未實現淨收益,扣除税款$(2,748)
固定福利養老金成本:
前期服務成本和延期$478 淨定期福利成本,包括在其他(收入)費用中,淨額-見註釋15
税收優惠(136)
淨定期福利成本,扣除税款$342 

下表列出了截至2022年3月31日止十二個月內AOCI的重新分類:

AOCI的組成部分從AOCI重新分類的金額利潤表上確認的(收益)損失的位置
現金流對衝關係中的衍生品:
衍生工具未實現收益淨額$(9,742)銷貨成本
税收優惠2,282 
衍生工具未實現淨收益,扣除税款$(7,460)
淨投資對衝關係中的衍生品:
衍生工具未實現收益淨額$(1,181)利息支出
税費支出276 
衍生工具未實現淨收益,扣除税款$(905)
固定福利養老金成本:
前期服務成本和延期$1,212 淨定期福利成本,包括在其他(收入)費用中,淨額-見註釋15
税收優惠(276)
淨定期福利成本,扣除税款$936 







96

目錄表
17. 基於股票的薪酬

截至2024年3月31日,公司維持2023年股權激勵計劃(“2023年EIP”)。2023年EIP預留 3,614,500普通股用於授予各類不合格股票期權、限制性股票單位、市況基礎上的總股東回報(TSR)和業績基礎上的股份單位(PSU)等形式的股權補償。受任何獎勵的限制,到期而未行使或被沒收或以現金結算的股票,將再次可用於未來根據2023年企業投資促進計劃授予獎勵。受股票期權或股票增值權獎勵的股票,如公司為支付或滿足行使價以及此類獎勵的任何適用的預扣税義務而保留的股票,將不能用於未來根據2023年EIP授予的股票。

截至2024年3月31日,5,449,381股票可用於未來的授予。本公司的股權激勵計劃旨在激勵本公司的僱員和非僱員董事繼續為本公司服務,並增加他們對本公司成功的興趣,以促進本公司的長期利益。這些計劃尋求通過在公司的長期業績中提供經濟利益來促進最高水平的業績。公司以新發行的股票結算基於員工股份的薪酬獎勵。

股票期權

在2024財年,公司授予管理層和其他關鍵員工200,314可按比例授予的非限定期權3自授予之日起數年。期權到期10年前自授予之日起生效。

公司確認了與股票期權有關的基於股票的薪酬支出#美元7,022,並享有相關税務優惠$7302024財年,美元6,232與相關的税收優惠為$8482023財年和美元6,235與相關的税收優惠為$7382022財年。

為了確定授予的股票期權的公允價值,該公司使用了布萊克-斯科爾斯模型,其中有以下假設:

202420232022
無風險利率4.24 %2.92 %0.89 %
股息率0.95 %0.99 %0.76 %
預期壽命(年)666
波動率38.3 %37.4 %37.3 %

97

目錄表
下表總結了公司在所示年份的股票期權活動:
 
數量
選項
加權的-
平均值
剩餘
合同
期限:年(年)
加權的-
平均值
鍛鍊
價格
集料
固有的
價值
截至2021年3月31日的未償還期權799,501 7.8$72.31 $14,781 
授與246,222 97.32 — 
已鍛鍊(42,640)65.71 1,079 
被沒收(27,478)71.26 520 
過期   
截至2022年3月31日的未償還期權975,605 7.5$78.94 $3,605 
授與310,140 75.33 — 
已鍛鍊(75,180)65.22 1,561 
被沒收(9,575)80.05 39 
過期(4,679)85.12  
截至2023年3月31日的未償還期權1,196,311 7.3$78.83 $12,150 
授與200,314 101.04 — 
已鍛鍊(197,350)71.81 6,110 
被沒收(9,166)78.68 158 
過期   
截至2024年3月31日尚未執行的期權1,190,109 7.0$83.74 $15,043 
截至2024年3月31日可行使的期權713,932 5.9$79.70 $11,178 
截至2024年3月31日已歸屬和預計將歸屬的期權1,176,995 7.0$83.66 $14,944 


下表總結了截至2024年3月31日尚未行使的股票期權的信息:
行權價格區間數量:
選項
加權的-
平均值
剩餘
合同期限(年)
加權的-
平均值
行使價格
$57.60-$60.0098,680 5.0$57.73 
$60.01-$70.0026,118 0.9$68.76 
$70.01-$80.00423,674 7.4$75.50 
$80.01-$90.00219,580 5.3$83.00 
$90.01-$100.00140,375 8.3$93.16 
$100.01-$104.18281,682 8.3$102.51 
1,190,109 7.0$83.74 
 
限制性股票單位、基於市場和業績狀況的獎勵

非僱員董事

2024財年,公司授予非員工董事 21,147公允價值為美元的遞延限制性股票單位(“DS U”)76.83授予日期的每單位。2023財年,此類贈款金額為 39,792DS U的公允價值為美元42.95截至贈款之日和2022財年,每單位此類贈款總計 24,055DS U的公允價值為美元的單位60.29授予日期的單位。該獎勵於授予之日立即歸屬,並在終止擔任董事六個月後以普通股股份結算。

98

目錄表
公司還在2024財年、2023財年和2022財年向非員工董事授予 8,386, 1,635,以及781受限制股票單位,公允價值分別為美元94.34, $66.90及$88.27分別根據非僱員董事的遞延薪酬計劃。

員工

2024財年,公司向管理層和其他關鍵員工發放 269,751自授予之日起四年內按比例歸屬的限制性股票單位,公允價值為美元94.31每個限制性股票單位。

2023財年,公司向管理層和其他關鍵員工發放 345,449自授予之日起四年內按公允價值為美元的比例歸屬的限制性股票單位70.88每個限制性股票單位。

2022財年,公司向管理層和其他關鍵員工發放 229,600自授予之日起四年內以公允價值為美元按比例歸屬的限制性股票單位91.81每個限制性股票單位。

A以下是2024財年根據公司股權薪酬計劃授予員工和董事的限制性股票單位(包括DS U)和TLR的變化摘要:

 限制性股票單位 (RSU)基於市場狀況的股票單位(TSB)
 數量:
RSU
加權的-
平均值
授予日期
公允價值
數量:
TSR
加權的-
平均值
授予日期
公允價值
截至2023年3月31日非歸屬獎勵1,009,783 $65.48 31,653 $62.19 
授與299,284 92.44   
股票分紅8,987 68.55 61 62.80 
既得(262,315)72.63 (30,582)62.02 
沒收(32,903)79.36   
截至2024年3月31日非歸屬獎勵1,022,836 $69.24 1,132 $66.89 

公司確認了與限制性股票單位相關的股票補償費用,TLR為美元23,585,並享有相關税務優惠$4,5572024財年,美元20,139,並享有相關税務優惠$3,7462023財年和美元18,054,並享有相關税務優惠$3,0722022財年。

所有獎勵計劃

截至2024年3月31日,與未支付的非既有股權獎勵相關的未確認補償支出為1美元54,014並預計將在加權平均期間內被確認22月份。

99

目錄表
18. 每股收益

下表列出了從基本普通股到稀釋後的已發行普通股加權平均數的對賬,以及EnerSys股東應佔普通股每股淨收益的計算。
 
 截至3月31日的財年,
 202420232022
歸屬於EnerSys股東的淨利潤$269,096 $175,810 $143,911 
加權-已發行普通股的平均數量:
基本信息40,669,392 40,809,235 42,106,337 
稀釋效果:
行使和失效股權獎勵的普通股,扣除重新獲得的假定股份後的淨額702,047 517,520 677,036 
攤薄加權-已發行普通股的平均數41,371,439 41,326,755 42,783,373 
可歸屬於EnerSys股東的普通股每股基本收益$6.62 $4.31 $3.42 
可歸因於EnerSys股東的稀釋後每股普通股收益$6.50 $4.25 $3.36 
不包括在稀釋加權平均普通股中的反稀釋股權獎勵356,893 710,678 951,057 


19. 承諾、或有事項和訴訟

訴訟及其他法律事宜

在正常業務過程中,本公司及其子公司通常是未決和威脅的法律訴訟和法律程序的被告或當事方,包括代表各類索賠人提起的訴訟。這些行動和訴訟一般基於涉嫌違反環境、反競爭、僱傭、合同和其他法律的行為。在其中一些訴訟和訴訟中,針對公司及其子公司提出了鉅額金錢損害索賠。在正常業務過程中,本公司及其子公司還受到監管和政府審查、信息收集請求、詢問、調查以及法律行動和訴訟的威脅。在聯邦、州、地方和外國機構的正式和非正式調查中,公司及其子公司收到了許多關於其活動各個方面的文件、證詞和信息的請求、傳票和訂單。

歐洲競爭調查

該公司的一些歐洲子公司收到了傳票和索取文件的要求,在某些情況下,還收到比利時、德國和荷蘭競爭主管部門的面談,並就某些工業電池參與者的行為和反競爭行為進行了現場檢查。截至2024年3月31日及2023年3月31日,本公司並無與該等事項相關的儲備餘額。

爭議的確切範圍、時間和時間,以及調查或客户索賠的最終結果仍不確定。因此,該公司的估計可能會不時改變,實際損失可能會有所不同。

環境問題

作為其運營的結果,該公司受到各種聯邦、州和地方以及國際環境法律和法規的約束,並面臨登記、處理、加工、儲存、運輸和處置危險物質,特別是鉛和酸的成本和風險。該公司的運營還受到聯邦、州、地方和國際職業安全和健康法規的約束,包括與工作場所鉛暴露有關的法律和法規。本公司相信,其有足夠的儲備來履行其環境責任。

100

目錄表
集體談判

截至2024年3月31日,公司約有 10,797員工。在這些員工中,大約28%是由集體談判協議涵蓋的。在接下來的12個月內到期的集體談判協議所涵蓋的僱員大約是7佔員工總數的百分比。這些協議的平均期限為2幾年,最長的期限是4好幾年了。該公司認為其員工關係良好,在2024財年沒有經歷任何重大的勞工騷亂或生產中斷。

鉛、外幣遠期合約和掉期

為了穩定其領先成本並減少匯率變動帶來的波動,該公司與金融機構簽訂了合同。絕大多數這類合同的期限不超過一年。該公司還簽訂了交叉貨幣固定利率掉期協議,以對衝其在外國業務中的淨投資,使其免受未來美元和歐元匯率波動的影響,這些協議將於2027年12月15日到期。詳情請參閲附註13-衍生金融工具。

其他

該公司有各種購買和資本承諾附帶於正常的業務行為。總體而言,此類承諾的價格並未超過當前市場。


20. 重組、退出和其他費用

重組計劃

該公司承諾實施各種重組計劃,旨在提高其各業務部門的運營效率。這些計劃的很大一部分已經完成,估計為#美元。2,276到2025財年結束時仍將發生,主要與2024財年開始的計劃有關。可報告部門的重組和退出費用如下:

2024財年,該公司記錄了與能源系統和動力電力部門2024財年和2023財年計劃相關的費用,以提高運營效率。費用與遣散費有關,金額達美元4,468到大約146能源系統部門的員工和美元2,713到大約37動力部門的員工。

2023財年,公司記錄了與能源系統部門2022財年計劃相關的費用,以提高運營效率。費用與遣散費有關,金額達美元1,230到大約9能源系統部門的員工。

2022財年,公司宣佈並完成了能源系統部門的重組計劃,以提高運營效率。費用與遣散費有關,金額達美元1,284到大約10能源系統部門的員工。

101

目錄表
按可報告分部劃分的2024、2023和2022財年的重組和退出費用如下:

截至2024年3月31日的財年
能源系統動力專業總計
重組費用$4,526 $3,445 $35 $8,006 
出境費用4,312 8,253 7,532 20,097 
重組和其他退出費用$8,838 $11,698 $7,567 $28,103 

截至2023年3月31日的財政年度
能源系統動力專業總計
重組費用$1,318 $327 $42 $1,687 
出境費用123 12,537 2,092 14,752 
重組和其他退出費用$1,441 $12,864 $2,134 $16,439 

截至2022年3月31日的財政年度
能源系統動力專業總計
重組費用$2,005 $2,348 $75 $4,428 
出境費用708 14,711 (1,091)14,328 
重組和其他退出費用$2,713 $17,059 $(1,016)$18,756 

重組準備金結轉如下:
 
2021年3月31日的餘額
$2,595 
應計4,428 
已招致的費用(6,013)
外幣影響和其他20 
2022年3月31日的餘額
$1,030 
應計1,687 
已招致的費用(2,224)
外幣影響和其他(48)
2023年3月31日的餘額
$445 
應計8,006 
已招致的費用(6,064)
外幣影響和其他21 
2024年3月31日的餘額
$2,408 

退場費

2024財年計劃

可再生能源

2023年11月8日,公司董事會批准了一項停止住宅可再生能源產品生產和運營的計劃,其中包括我們的OutBack和Mojave品牌。管理層確定住宅可再生能源產品不再符合公司的核心戰略,資源將更好地分配給企業客户的商業能源解決方案。該公司估計這些行動的總費用將約為美元24,500.庫存和固定資產核銷的非現金費用以及無限壽命無形資產的損失估計為美元23,600,員工遣散費和保留金的現金費用估計為美元900.截至2024財年末,該計劃已基本完成。
102

目錄表
2024財年,公司記錄了總計美元的非現金費用551主要涉及固定資產和現金費用#美元。689與遣散費有關。該公司還記錄了與庫存有關的非現金註銷#美元。17,075,在銷售商品成本中報告,以及無限期無形資產減值#美元。6,020.

斯波坎

2023年11月8日,該公司承諾計劃關閉其位於華盛頓州斯波坎的工廠,該工廠主要為電信和相關終端市場製造外殼系統。管理層確定,現有的製造地點有能力滿足對這些產品的需求,並將向客户進行更有效的分銷。該公司目前估計,這些行動的費用總額約為#美元。3,600與$有關1,400員工遣散費的現金費用和#美元的非現金費用2,200與固定資產、設施租賃和庫存有關。到2024財年結束時,該計劃已基本完成。

在2024財年,該公司記錄的現金費用為$1,343主要涉及遣散費和非現金費用共計#美元2,066與租賃使用權資產和固定資產核銷有關。

2023財年計劃

Sylmar

2022年11月,該公司承諾計劃關閉其位於加利福尼亞州西爾馬的工廠,該工廠生產用於航空航天和醫療應用的特種鋰電池。管理層決定在物業租約期滿後關閉該場地,並通過合併到現有地點來改變生產方向。該公司目前估計退出的總費用為#美元。12,730。現金費用估計總額為#美元。8,837主要涉及遣散費和離開現場的其他費用。非現金費用估計為#美元。3,892與固定資產、存貨和合同資產有關。到2024財年結束時,該計劃已基本完成。

在2023財年,該公司記錄的現金費用為$1,682主要涉及遣散費和非現金費用共計#美元417主要與合同資產有關。

在2024財年,該公司記錄的現金費用為$7,155主要涉及遣散費、搬遷費用、製造差異和非現金費用共計#美元377。該公司還記錄了與庫存有關的非現金註銷#美元。3,098,這在售出商品的成本中報告。

奧特瓦

2022年6月29日,該公司承諾計劃關閉其位於田納西州Ooltewah的工廠,該工廠生產用於電動叉車的充水動力電池。管理層確定,隨着客户過渡到鋰和TPPL的免維護產品解決方案,未來對傳統動力充電式電池的需求將會減少。該公司目前估計,這些行動的費用總額約為#美元。18,500。與員工遣散費有關的現金費用、與設施有關的清理、合同解除和法律費用估計為#美元。9,200存貨和固定資產核銷的非現金費用估計為#美元。9,300。這些行動將導致大約165員工。到2024財年結束時,該計劃已基本完成。

在2023財年,公司記錄了與遣散費和製造差異有關的現金費用#美元2,735和非現金費用$7,261與固定資產核銷有關。該公司還記錄了與庫存有關的非現金註銷#美元。1,613,這在售出商品的成本中報告。

在2024財年,該公司記錄了與現場清理和退役設備有關的現金費用#美元4,399.

2022財年計劃

俄羅斯

2022年2月,由於俄烏衝突,包括美國和歐盟在內的世界各國對包括金融機構在內的俄羅斯個人和實體實施了經濟制裁。2022年3月3日,該公司宣佈將無限期暫停在俄羅斯的業務,以遵守制裁規定。由於這一決定,公司註銷了淨資產#美元。3,999與其俄羅斯子公司有關。該公司還產生了現金費用#美元。1,284與遣散費和退出租賃義務有關。在2023財政年度,該公司出售了以前註銷的存貨,導致沖銷了#美元。932在銷售貨物成本和沖銷#美元739主要與租賃義務有關的現金費用。
103

目錄表

西班牙扎穆迪奧

在2022財年,該公司關閉了位於西班牙薩穆迪奧的一家小型組裝廠,並將其以#美元的價格出售。1,779。淨收益$740在綜合損益表中記為離職費用的貸項。

2021財年計劃

德國哈根

在2021財年,該公司董事會批准了一項計劃,大幅關閉其在德國Hagen的所有工廠,該工廠生產用於叉車的充水動力電池。管理層確定,考慮到客户從氾濫的電池轉換為免維護電池,市場上現有的競爭對手數量,以及近期需求的下降和增加,該工廠生產的動力電池未來的需求是不夠的
大流行帶來的不確定性。該公司計劃在可預見的未來保留具有有限銷售、服務和行政功能的設施以及相關人員。

該公司目前估計,這些行動的費用總額約為#美元。60,000,其中大部分已記錄到2022年3月31日。與員工遣散費有關的現金費用、與設施有關的清理、合同解除和法律費用估計為#美元。40,000庫存和設備核銷的非現金費用估計為#美元。20,000。這些行動導致大約200員工。

在2021財年,公司記錄了與遣散費有關的現金費用#美元23,331和非現金費用$7,946主要與固定資產註銷有關。

在2022財年,公司記錄了主要與遣散費#美元有關的現金費用8,069和非現金費用$3,522主要與固定資產註銷有關。該公司還記錄了與庫存有關的非現金註銷#美元。960,這在售出商品的成本中報告。

在2023財年,該公司記錄的現金費用為$2,207主要涉及網站清理和$562與固定資產加速折舊有關的非現金費用。

在2024財年,該公司記錄的現金費用為$2,118主要與網站清理和$526與固定資產加速折舊有關的非現金費用。

維賈亞瓦達,印度

在2021財年,公司承諾計劃關閉其在印度Vijayawada的工廠,以配合其對新業務線結構和足跡的戰略願景,並記錄了#美元的離職費用1,509,主要與資產註銷有關。在2022財年,該公司重新分類了財產、廠房和設備,賬面價值為#美元4,573計入綜合資產負債表內待售資產,並確認減值虧損#美元2,973在標題下持有待售資產的損失在綜合損益表中,將這些資產的賬面價值減記為其估計公允價值#美元1,600,基於他們的預期收益,減去銷售成本。該公司還記錄了與庫存有關的非現金註銷#美元。820,這在售出商品的成本中報告。

保加利亞塔爾戈維什特

在2019財年,該公司承諾計劃關閉其在保加利亞塔爾戈維什特的工廠,該工廠生產柴油-電動潛艇電池。管理層認為,考慮到市場上競爭對手的數量,未來對柴油-電力潛艇電池的需求是不夠的。估計總收費為#元26,000對於這項計劃,公司記錄的費用總額為#美元。20,2422019財政年度,與遣散費、庫存和固定資產核銷有關,以及增加#美元5,123與2020財年現金和非現金費用有關。在2021財政年度,根據其退出柴油-電力潛艇電池製造的戰略,該公司完成了進一步的行動,產生了$220與現金和非現金費用有關。在2022財年,該公司以美元的價格出售了這一設施1,489。淨收益$1,208在綜合損益表中記為離職費用的貸項。




104

目錄表
21. 保修

本公司計提產品銷售時的預計產品保修費用,相關負債包括在應計費用和其他負債中。由於保修估計是基於最佳可用信息的預測,主要是歷史索賠經驗,索賠成本最終可能與提供的金額不同。對產品保修責任變動的分析如下:
 截至3月31日的財政年度,
 202420232022
年初餘額$56,630 $54,978 $58,962 
當年撥備34,110 29,132 17,645 
已招致的費用(30,160)(25,251)(20,648)
外幣折算調整239 (2,229)(981)
年終餘額$60,819 $56,630 $54,978 

22. 其他(收入)費用,淨額

其他(收入)費用,淨額包括:
 截至3月31日的財年,
 202420232022
資金成本資產證券化$8,776 $2,314 $ 
養老金費用的非服務部分1,530 315 430 
外匯交易(收益)損失 (6,053)671 (7,169)
其他5,178 4,893 1,274 
總計$9,431 $8,193 $(5,465)

23. 業務細分

公司的首席運營決策者或CODM(公司首席執行官)通過關注全球業務線來審查財務信息,以評估業務業績和分配資源。該公司將以下內容視為其 基於業務線的運營部門:

能源系統--不間斷電源系統,或“UPS”應用,用於數據中心的計算機和計算機控制系統,以及用於工業設施和電力公用事業、大型儲能和能源管道的電信系統、開關設備和電氣控制系統。Energy Systems還包括為寬帶、電信、數據中心、可再生能源和工業客户提供的高度集成的電源解決方案和服務,以及電子設備和電池的熱管理機櫃和機櫃。
動力--電動工業叉車電源,用於製造、倉儲和其他材料裝卸
應用,AGV,以及採礦設備,內燃機車啟動和其他軌道設備。
特長-高檔汽車和大型越野卡車的啟動、照明和點火應用的優質電池,衞星、航天器、商用飛機、軍用陸地車輛、飛機的儲能解決方案,
潛艇、艦船和其他戰術車輛以及醫療器械和設備;
新風險投資公司-降低按需充電、公用事業備用電力和電動汽車動態快速充電的儲能和管理系統

能源系統、動力和專業的運營部門也代表了公司根據ASC 280應報告的部門,細分市場報告. New Ventures的業績包括“企業及其他”營業利潤類別中的啟動和營業費用。

下文列出了與公司2024年、2023年和2022年3月31日以及截至該日期的每個財年的可報告分部相關的財務信息摘要。

105

目錄表
 截至3月31日的財年,
 202420232022
按部門劃分的非附屬客户淨銷售額
能源系統$1,590,023 $1,738,195 $1,536,673 
動力1,456,181 1,451,244 1,361,254 
專業535,667 519,140 459,392 
總淨銷售額$3,581,871 $3,708,579 $3,357,319 
按分部劃分的營業利潤
能源系統$86,955 $90,400 $48,875 
動力214,650 179,972 172,396 
專業31,366 40,487 46,730 
公司和其他(3)
117,260 17,283  
與退出活動相關的庫存調整-能源系統(17,075)211 (186)
與退出活動相關的庫存調整-動機 (892)(2,418)
與退出活動相關的庫存調整-專業(3,098)  
重組和其他退出費用-能源系統(8,840)(1,441)(2,713)
重組和其他退出費用-動力(11,697)(12,864)(17,059)
重組和其他退出費用-專業(7,566)(2,134)1,016 
壽命無限的無形資產受損-能源系統(13,619)(100)(501)
壽命無限的無形資產受損-動力   (677)
無限壽命無形資產的減值--特長 (380) 
持作出售資產損失-動力  (2,973)
總攤銷-能源系統(24,503)(27,383)(29,277)
總攤銷-動力(683)(441)(1,055)
總攤銷-專業(2,808)(2,923)(2,962)
法律訴訟收費,淨能源系統(3,705)  
其他能源系統(3,740)(712)(1,628)
其他動力--(1,032)(627)(1,040)
其他-專業(295)(95)(277)
營業收入共計(2)
$351,570 $278,361 $206,251 
資本支出
能源系統$33,626 $37,249 $33,614 
動力17,115 16,373 13,887 
專業35,596 35,150 26,540 
其他100   
總計$86,437 $88,772 $74,041 
折舊及攤銷
能源系統$49,469 $52,034 $54,580 
動力23,690 22,404 24,918 
專業18,762 16,715 16,380 
其他100   
總計$92,021 $91,153 $95,878 
 
(1)可報告分部不記錄分部間收入,因此無需報告。
(2)公司不會將利息費用或其他(收入)費用淨額分配至可報告分部。
(3) 公司及其他包括在公司範圍內管理且不直接分配給任何可報告分部的金額,主要與IRA生產税收抵免有關。此外,還包括勘探新鋰工廠的啟動成本以及New Ventures運營部門的啟動運營費用。
106

目錄表

截至2024年和2023年3月31日,公司按可報告分部劃分的不動產、廠房和設備如下:

2024年3月31日2023年3月31日
財產、廠房和設備、淨值
能源系統$189,519 $199,414 
動力145,395 142,301 
專業197,368 171,568 
其他168 $ 
總計$532,450 $513,283 
該公司銷售其產品和服務超過 100國家銷售額根據銷售訂單批准和接受的地點分配給國家/地區。對美國客户的銷售額為 60.2%, 63.4%和60.7截至2024年、2023年和2022年3月31日的財年分別為1%。截至2024年和2023年3月31日,可歸因於美國的不動產、廠房和設備淨額為#美元357,416及$336,970,分別為。除美國以外,沒有任何一個國家或地區的綜合淨銷售額或淨資產、廠房和設備的佔比超過10%,因此,不應單獨披露。

24. 後續事件

分紅

2024年5月22日,董事會批准了季度現金股息$0.225每股普通股將於2024年6月28日支付給截至2024年6月14日登記在冊的股東。

Bren-Tronics,Inc.收購

2024年5月2日,EnerSys宣佈,該公司已達成最終協議,將以約美元收購Bren-Tronics,Inc.2081000萬美元,有待調整。Bren-Tronics,Inc.是高度可靠的便攜式電源解決方案的領先製造商,包括用於軍事和國防應用的小型和大型鋰電池和充電解決方案。此次收購受某些成交條件的約束,包括收到政府監管部門的批准,以及所有要求的成交交付成果的適當延續。這項收購預計將在2025財年第二季度末完成,條件是滿足慣常的完成條件。






107

目錄表
第9項。會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧

沒有。

項目9A。控制和程序

(A)披露控制和程序。公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本報告所述期間結束時,公司的披露控制和程序(該術語在修訂後的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條中定義)的有效性。基於這樣的評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,截至該期間結束時,公司的披露控制和程序是有效的。

(B)財務報告的內部控制。本報告所關乎的會計年度第四季度,本公司的財務報告內部控制(該詞的定義見《證券交易法》第13a-15(F)及15d-15(F)條)並無重大影響或合理地可能對本公司財務報告的內部控制產生重大影響的任何變化。

S-K條例第308(A)項要求的報告被列入《財務報告內部控制管理報告》。

財務報告內部控制管理報告

我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。在行政總裁及財務總監的參與下,本公司管理層根據內部控制--綜合框架,由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布(2013年框架)。

根據這項評估,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制截至2024年3月31日是有效的。

現將S-K註冊號第308(B)項要求的認證報告作為《獨立註冊會計師事務所報告》列入本10-K年度報告第(8)項。
 
/S/David M.謝弗  /S/Andrea J.Funk
David·M.謝弗
首席執行官
  安德里亞·J·芬克
首席財務官

項目9B。其他信息

在截至2024年3月31日的季度內,我們的董事或高級管理人員(定義見修訂後的1934年證券交易法第16節)通過已終止“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”(各自定義見S-K條例第408(A)和(C)項)。

項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

不適用。

108

目錄表
第三部分

第10項。董事、行政人員和公司治理

本項目所需信息參考自本公司將於財政年度結束後120天內提交的2024年股東年會最終委託書(以下簡稱“委託書”)中的“董事會”、“高管”、“第16(A)節(A)實益所有權報告合規性”、“公司治理-董事獨立性”、“公司治理--董事提名候選人的遴選程序”、“審計委員會報告”和“某些關係及關聯交易--關聯方的僱用”。

我們已經通過了適用於我們所有高級管理人員、董事和員工(包括我們的首席執行官、首席財務官和公司財務總監)的商業行為和道德準則,並已將該準則張貼在我們的網站上:Www.enersys.com,任何需要副本的股東都可以獲得一份印刷版。如果我們放棄本守則中適用於任何董事、我們的首席執行官、首席財務官和公司財務總監的任何條款,該豁免將通過公司網站迅速披露給公司股東。

第11項。高管薪酬

本項目所要求的資料以參考方式併入“委託書”中題為“公司治理--薪酬委員會”和“高管薪酬”的章節,並於財政年度結束後120天內提交。

第12項。若干實益擁有人的擔保擁有權及與管理有關的股東事宜

本項目所要求的信息引用自不遲於財政年度結束後120天提交的委託書中題為“某些受益所有人的擔保所有權和管理”一節。

 
 股權薪酬計劃信息
計劃類別數量
證券業前景看好
發佈日期:
演練
傑出的
選項,
認股權證
和其他權利
(a)
 加權平均
行權價格
未償還的股票期權,
認股權證及權利
(b)
 數量
證券
剩餘的可用資源
用於未來的發行
在權益下
薪酬計劃
(不包括
反映的證券
在(A)欄中)
(c)
證券持有人批准的股權補償計劃2,226,888 
(1)
$83.66 
(2)
5,449,381 
未經證券持有人批准的股權補償計劃—   —   — 
總計2,226,888   $83.66   5,449,381 
(1)假設基於市場和業績條件的獎勵支付200%。
(2)EnerSys非僱員董事自願遞延補償計劃和EnerSys高管自願遞延補償計劃中持有的限制性股票單位、基於市場和業績條件的獎勵以及遞延股票單位的獎勵不包括在計算加權平均行權價時,因為它們將免費以普通股結算。
第13項。某些關係和相關交易,以及董事的獨立性

本項目要求的信息以引用的方式併入不遲於財政年度結束後120天提交的委託書中題為“公司治理”和“某些關係和相關交易”的章節。
109

目錄表
第14項。主要會計費用及服務

本項目所要求的資料以引用方式併入不遲於財政年度結束後120天提交的委託書中題為“審計委員會報告”的部分。
110

目錄表
第四部分

第15項。展品、財務報表附表

(A)作為本報告的一部分,提交了下列文件:

(1)合併財務報表

請參閲合併財務報表索引。


所有其他附表均被省略,因為這些附表不適用,或所需資料載於合併財務報表或附註中。

(B)現將以下文件存檔作為證物:
 
展品編號展品説明
3.1
第五次重新註冊證書(參考2013年2月6日提交的EnerSys註冊説明書第3號修正案附件3.2(文件編號001-32253))。
3.2
第四次修訂和重新修訂的章程(通過引用EnerSys於2021年11月10日提交的EnerSys當前8-K報告(文件編號001-32253)的附件3.1併入)。
4.1
契約,日期為2015年4月23日,由EnerSys、擔保方EnerSys和三菱UFG Union Bank,N.A.作為受託人(通過參考EnerSys於2015年4月23日提交的EnerSys當前8-K表格報告(文件號:800-32253)附件4.1合併而成)。
4.2
第四份補充契約,日期為2019年12月11日,由EnerSys、其擔保方和三菱UFG Union Bank,N.A.作為受託人(通過引用EnerSys於2019年12月11日提交的EnerSys當前報告8-K表(文件編號00-32253)的附件4.1合併而成)。
4.3
2027年到期的4.375%高級票據的表格(通過引用EnerSys於2019年12月11日提交的Form 8-K當前報告(文件編號00-32253)的附件4.2併入)。
4.4
第五補充契約,日期為2024年1月11日,由其擔保方EnerSys和美國銀行信託公司,National Association作為美國銀行全國協會的利息繼承人,作為三菱UFG Union Bank,N.A.的受託人。 (通過引用EnerSys於2024年1月11日提交的8-K表格當前報告(文件編號00-32253)的附件4.2併入)。
4.5
2032年到期的6.625%優先票據的表格(通過參考EnerSys於2024年1月11日提交的表格8-K的當前報告(文件編號00-32253)的附件4.3併入)。
4.6
股本説明書(隨函存檔)。
10.1
信貸協議,日期為2017年8月4日,其中包括EnerSys、其中指明的某些其他借款人和擔保人、行政代理、擺動額度貸款人和信用證發行人的美國銀行以及其他貸款方(通過參考EnerSys於2017年8月9日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告(文件編號001-32253)附件10.4併入本文)。
10.2
股份認購協議,由能源系統控股有限公司、摩根士丹利院長威特資本合夥公司IV,L.P.、摩根士丹利院長威特資本投資者IV,L.P.、MSDW IV 892 Investors,L.P.、摩根士丹利全球新興市場私人投資基金有限公司和摩根士丹利全球新興市場私人投資者有限公司簽訂(通過引用2004年7月13日提交的EnerSys公司登記聲明S-1表格第3號修正案附件10.27(文件編號:1333-115553)合併)。
10.3
EnerSys 2013年管理激勵計劃(參考EnerSys於2013年6月27日提交的EnerSys關於附表14A的最終委託書(文件編號:0001-32253)附錄A併入)。
111

目錄表
展品編號展品説明
10.4
第二次修訂和重新啟動的EnerSys 2010年股權激勵計劃(通過引用EnerSys於2016年6月23日提交的EnerSys關於附表14A的最終委託書(文件編號:0001-32253)附錄A而併入)。
10.5
修訂後的EnerSys高管自願遞延薪酬計劃於2010年8月5日和2011年5月26日(通過引用2011年5月31日提交的EnerSys年度報告10-K表(文件編號:0001-32253)附件10.23併入)。
10.6
EnerSys 2018年員工股票購買計劃(通過參考EnerSys於2018年6月21日提交的關於附表14A的最終委託書(文件編號001-32253)附錄A而併入)。
10.7
遞延股份單位協議表-非僱員董事-2010年股權激勵計劃(參考EnerSys於2011年5月31日提交的EnerSys年報10-K表格(文件編號:0001-32253)附件10.35併入)。
10.8
離岸協議表格(參考EnerSys於2013年5月28日提交的EnerSys年度報告10-K表格(文件編號001-32253)附件10.37)。
10.9
股票期權協議表格-員工-2010年股權激勵計劃(通過引用EnerSys於2014年5月28日提交的EnerSys截至2014年3月31日的年度報告FORM 10-K(文件編號:Q001-32253)附件10.32併入)。
10.10
賠償協議表-董事及高級職員(於2014年5月28日提交的EnerSys截至2016年3月31日的年度報告Form 10-K(文件編號:0001-32253)附件10.37)。
10.11
賠償協議表-董事及高級職員(於2017年5月30日提交的EnerSys截至2017年3月31日的年度報告Form 10-K(文件編號:0001-32253)附件10.26)。
10.12
股票期權協議表格-員工-2010年股權激勵計劃(參照EnerSys於2015年5月27日提交的EnerSys截至2015年3月31日的年度報告表格10-K(文件編號:0001-32253)附件10.42併入)。
10.13
股票期權協議表格-員工-2010年股權激勵計劃(通過引用EnerSys於2016年5月31日提交的EnerSys截至2016年3月31日的10-K表格年報(文件編號001-32253)附件10.46併入)。
10.14
EnerSys與David和M.Shaffer於2017年6月7日簽署的信函協議表(本文引用了EnerSys於2017年6月12日提交給美國證券交易委員會的最新8-K報表附件10.1(文件編號001-32253))。
10.15
EnerSys Delware Inc.於2014年10月20日向David M.Shaffer發出的聘書(併入EnerSys於2014年11月5日提交的EnerSys截至2014年9月28日的Form 10-Q季度報告(文件編號001-32253)附件10.5)。
10.16
EnerSys與一名高管於2017年6月7日簽署的信函協議表(本文通過參考EnerSys於2017年6月12日提交給美國證券交易委員會的最新8-K報表附件10.1(文件編號001-32253)併入本文)。
10.17
遞延股份單位協議表格-非僱員董事-2017年股權激勵計劃(結合於此,參考EnerSys於2017年8月9日提交給美國證券交易委員會的截至2017年7月2日的10-Q表格季度報告(文件編號001-32253)附件10.5)。
10.18
信貸協議第二修正案,日期為2021年7月15日,由EnerSys、其某些子公司一方、作為行政代理、擺動額度貸款人和L/c發行人的美國銀行,以及其他貸款人之間的信貸協議(通過引用EnerSys於2021年7月15日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告(文件編號001-32253)附件10.1併入)。
112

目錄表
展品編號展品説明
10.19
第三次信貸協議修正案,日期為2022年9月8日,由公司、其某些附屬公司、作為行政代理的美國銀行和其他貸款人之間的協議(通過參考註冊人於2022年9月8日提交的8-K表格當前報告(第001-32253號文件)附件10.1合併而成)
10.20
本公司、其某些附屬公司、作為行政代理的美國銀行和其他貸款人之間的信貸協議第四修正案,日期為2023年3月22日(文件編號:32253)於2023年5月24日向美國證券交易委員會提交。
10.21
EnerSys和Shawn M.O‘Connell於2019年4月1日簽署的離職信協議表(合併內容參考EnerSys於2020年6月1日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告(文件編號001-32253)的附件10.28)。
10.22
阿爾法技術公司和安德魯·佐格比於2008年10月6日簽署的僱傭協議(合併內容參考了EnerSys於2020年6月1日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告(文件編號001-32253)的附件10.29)。
10.23
阿爾法技術公司和安德魯·佐格比於2012年9月13日簽署的僱傭協議(合併內容參考了EnerSys於2020年6月1日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告(文件編號001-32253)的附件10.30)。
10.24
阿爾法技術公司和安德魯·佐格比延長僱傭協議,2017年6月27日生效(合併內容參考2020年6月1日提交給美國證券交易委員會的EnerSys截至2020年3月31日的財年10-K表格年度報告(文件編號001-32253)的附件10.31)。
10.25
阿爾法技術公司和阿爾法技術服務公司於2018年12月6日簽署的僱傭協議轉讓協議,關於截至2008年10月6日的阿爾法技術公司和安德魯·佐格比之間的僱傭協議以及隨後的延期協議(通過引用EnerSys公司提交給美國證券交易委員會的截至2020年3月31日的財政年度Form 10-K年度報告(文件編號001-32253)的附件10.32來合併)。
10.26
 EnerSys和Andrew Zogby於2022年12月28日簽署的《離職信協議表》(通過引用EnerSys於2022年12月28日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K當前報告(文件編號001-32253)的附件10.1而併入)。
10.27
 EnerSys和Andrea J.Funk於2021年4月1日簽署的離職信協議表(通過引用EnerSys於2022年4月1日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號001-32253)的附件10.1而併入)。
10.28
修訂和重新制定的2017年股權激勵計劃(在此引用EnerSys於2021年5月26日提交的截至2021年3月31日的10-K表格年度報告(文件編號001-32253)附件10.32).
10.29
遞延股票單位協議表-非僱員董事-修訂和重新制定的2017年股權激勵計劃(結合於此,參考EnerSys於2021年5月26日提交的截至2021年3月31日的財政年度Form 10-K(文件編號001-32253)附件10.32).
10.30
股票期權協議表格-員工-修訂和重新制定的2017年股權激勵計劃(結合於此,參考EnerSys於2021年5月26日提交的截至2021年3月31日的財政年度10-K表格年度報告(文件編號001-32253)附件10.32).
10.31
限制性股票單位協議表格-員工-修訂和重新制定的2017年股權激勵計劃(結合於此,參考EnerSys於2021年5月26日提交的截至2021年3月31日的財政年度Form 10-K年報(文件編號001-32253)附件10.32).
10.32
非僱員董事自願遞延補償計劃(本文參考EnerSys於2023年8月9日提交的截至2023年7月2日的10-Q表格(文件編號001-32253)附件10.1併入)。


113

目錄表
展品編號展品説明
10.33
EnerSys高管自願遞延薪酬計劃(結合於此,參考EnerSys公司於2023年8月9日提交的10-Q表格(文件編號001-32253)截至2023年7月2日的季度的附件10.2)。
10.35
2023年股權激勵計劃下員工限制性股票單位獎勵協議(本文通過參考EnerSys於2023年8月9日提交的截至2023年7月2日的10-Q表格附件10.3(文件編號001-32253)併入本文)。
10.36
2023年股權激勵計劃下的員工股票期權協議(本文通過參考EnerSys於2023年8月9日提交的截至2023年7月2日的10-Q表格(文件編號001-32253)附件10.4併入本文)。
10.37
非僱員董事遞延股票單位獎勵協議(本文參考EnerSys於2023年8月9日提交的10-Q表格截至2023年7月2日的季度附件10.5(文件編號001-32253))。
10.38
EnerSys 2023股權激勵計劃(參照EnerSys於2023年6月22日於2023年8月3日舉行的股東周年大會的附表14A委託書附錄A併入)。
19.1
關於內幕交易的政策(茲提交).
21.1
註冊人的子公司(隨函存檔)。
23.1
安永律師事務所同意書(隨函存檔)。
31.1
根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條對首席執行官的證明(隨函存檔)。
31.2
根據1934年《證券交易法》第13 a-14(a)/15 d-14(a)條對首席財務官的認證(隨附提交)。
32.1
根據美國法典18條對首席執行官和首席財務官的認證第1350條,根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過(隨附)。
97.1
追回政策(隨附提交)。
101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCHXBRL分類擴展架構文檔
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEFXBRL分類擴展定義文檔
101.LABBEP分類擴展標籤文檔
101.PREXBRL分類擴展演示文稿文檔
 

114

目錄表
簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
 
 EnerSys
 通過 
/S/記者David M.Shaffer
2024年5月22日  David·M.謝弗
首席執行官

授權委託書

茲以此等身份委任David M.謝弗和安德烈J.芬克,以及他們當中的每一人為其真正合法的代理人,並以任何及所有身分代替其以任何及所有身分執行對年報的任何及所有修訂,並將該年報連同其所有證物送交證券交易委員會存檔,並授予每名上述事實受權人及代理人作出及執行在該處所內及周圍所需及必須作出的每項及每項作為及事情的全面權力及權限。盡其可能或可能親自作出的一切意圖及目的,特此批准及確認每名上述事實受權人及代理人憑藉本條例可合法作出或安排作出的所有事情。

根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求,本年度報告已由下列人員以下列身份在指定日期簽署:
115

目錄表
名字  標題 日期
/S/記者David M.Shaffer
首席執行官2024年5月22日
David·M.謝弗
/S/記者安德里亞·J·芬克
首席財務官
(首席會計主任)
 2024年5月22日
安德里亞·J·芬克  
/s/ 卡羅琳·陳
董事2024年5月22日
卡羅琳·陳
/s/ 煥尹F.鍾
董事 2024年5月22日
煥潤F.鍾  
/s/ Steven M.弗勒德
董事 2024年5月22日
Steven M.弗拉德
/s/ 霍華德島鴻峯
董事2024年5月22日
霍華德島鴻峯
/s/ Arthur T. Katsaros
董事 2024年5月22日
Arthur T. Katsaros  
/s/ 羅伯特·馬格納斯將軍,USMC(已退休)
董事 2024年5月22日
羅伯特·馬格努斯將軍,USMC(退休)  
/s/ 塔瑪拉·莫雷科
董事 2024年5月22日
塔瑪拉·莫里特科  
/s/ 保羅·J·圖法諾
董事 2024年5月22日
保羅·圖法諾  
/s/ 羅納德·P·瓦爾戈
董事 2024年5月22日
羅納德·P·瓦戈  
/s/ 魯道夫·温特
董事2024年5月22日
魯道夫·温特
116