Lithia汽車公司(“本公司”)2023年7月27日通過的多德-弗蘭克補償補償政策目的Lithia Motors，Inc.(“本公司”)已確定，採用本補償補償政策(“本政策”)最符合其利益，以遵守由1934年證券交易法第10D條(“交易所法”)第10D條和紐約證券交易所上市公司手冊第303A.14條編撰的2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法(“多德-弗蘭克法”)第954條。應用本政策規定，在適用法律允許的範圍內，如果公司向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的財務報表發生了某些重述，公司將退還在承保期間(定義見下文)內任何時間擔任或曾經擔任交易法第10D-1(D)規則所界定的高管(每位，“承保高管”)的個人的某些獎勵補償。為免生疑問，承保行政人員可包括在承保期間離開本公司、退休或過渡至員工角色(包括擔任臨時行政人員後)的前行政人員。本政策對所有承保高管及其受益人、繼承人、遺囑執行人、管理人或其他法定代表人具有約束力並可強制執行。管理本政策將由公司董事會(“董事會”)的薪酬委員會(“委員會”)管理。委員會作出的任何決定都是最終決定，對所有受影響的個人都具有約束力。解釋委員會有權解釋和解釋本政策，並作出執行本政策所需、適當或可取的一切決定。本政策旨在以符合《交易法》第10D節的要求以及美國證券交易委員會和紐約證券交易所通過的任何適用規則或標準的方式進行解釋。在公司因下列原因而被要求為其根據交易法或1933年證券法向美國證券交易委員會提交的任何財務報表編制會計重報的情況下

本公司重大不遵守美國聯邦證券法規定的任何財務報告要求，包括為更正先前發佈的財務報表中對先前發佈的財務報表具有重大意義的錯誤而要求的任何會計重述，或如果錯誤更正在本期確認或在本期未更正(在每種情況下，均為“補償事件”)將導致重大錯報的任何必要會計重述，委員會將審查承保高管在緊接以下日期之前的三個會計年度收到的所有獎勵薪酬：(I)董事會、委員會、或(Ii)法院、監管機構或其他合法授權機構指示本公司編制會計重述的日期(“承保期”)，而董事會或委員會無須採取行動，或認為(I)追回事件已經發生，或(Ii)法院、監管機構或其他合法授權機構指示本公司編制會計重述的日期(“承保期”)，則授權採取該行動的高級職員(S)。所涵蓋的期間還應包括前一句中確定的三個完整會計年度內或緊隨其後的任何過渡期(因公司會計年度的變化而產生)。為免生疑問，對上一期間非實質性錯誤進行的期間外調整對本期也不重要，不屬於補償事件。在這種審查過程中，委員會將要求受保員工立即向公司全額償還或沒收(1)受保員工收到、支付、授予、賺取或歸屬的、根據隨後重述的財務報表計算的、(2)受保員工根據重述財務報表本應有權獲得的此類獎勵補償金額的超額部分。對於基於(或源自)股票價格或股東總回報的獎勵薪酬，如果可收回的獎勵薪酬金額不需要直接根據適用重述中的信息進行數學重新計算，則該金額將由委員會根據對重述對股票價格或股東總回報的影響的合理估計確定(在這種情況下，公司將保存該合理估計的確定文件，並向紐約證券交易所提供此類文件)。就本政策而言，術語“激勵性薪酬”是指(I)個人在擔任承保高管期間獲得、發放、賺取或歸屬的任何薪酬，以及(Ii)完全或部分基於財務報告措施的實現的薪酬。“財務報告措施”是指根據編制公司財務報表時使用的會計原則確定和列報的措施，以及全部或部分源自該等措施的任何措施，包括股價和股東總回報。為免生疑問，激勵性薪酬不包括年薪(完全或部分基於實現財務報告措施而獲得的任何加薪除外)、完全由委員會或董事會酌情決定而不是從通過滿足財務報告措施業績目標而確定的“獎金池”支付的獎金；僅在滿足一項或多項主觀標準和(或)完成規定的僱用期限時支付的獎金；僅因滿足一項或多項戰略措施或業務措施而獲得的非股權激勵計劃獎勵；以及僅根據時間推移和/或實現一項或多項非財務報告措施而授予的股權獎勵。

就本政策而言，獎勵補償將被視為在達到補償獎勵中規定的財務報告措施的會計期間內收到，即使此類獎勵補償的支付或發放發生在該財政期間結束之後。委員會將按照本政策合理迅速地追回收到的任何超額獎勵補償，除非委員會認為該追回並不可行，或者在沒有該委員會的情況下，根據《交易所法案》規則10D-1和適用的證券交易所規則，董事會中的大多數獨立董事認為該追回是不可行的，並且(I)追回該補償將違反本公司在2022年11月28日之前通過的公司註冊司法管轄區的母國法律，並且本公司為此向紐約證券交易所提供了可接受的律師意見；(Ii)為協助執行本政策而向第三方支付的直接費用將超過可追回的獎勵補償，且本公司已(A)作出合理嘗試追回該等金額，及(B)向紐約證券交易所提供有關追回該等金額的文件；或(Iii)追回可能會導致本公司僱員普遍享有的符合税務條件的退休計劃未能符合1986年國税法(經修訂)的要求。委員會將根據本政策自行決定獎勵補償的收回方法。其他補償權利本政策項下的任何權利或補救措施是根據任何僱傭協議、股權獎勵協議或類似協議中任何類似政策的條款，以及本公司可獲得的任何其他法律權利和補救措施，或執法機構、監管機構、行政機構或其他當局可能採取的任何行動之外的任何其他權利或補救措施，而不是替代。本政策應在與公司2022年採用的補償補償政策、公司短期激勵計劃中的補償條款和公司股權獎勵協議中的補償條款不一致的範圍內適用和控制。委員會可隨時酌情修改本政策，並將在其認為必要時修訂本政策，以反映證券交易委員會根據《交易法》第10D條通過的規定，並遵守公司證券隨後在其上上市的國家證券交易所通過的任何規則或標準。賠償或報銷

本公司不會賠償或補償任何承保高管因任何錯誤獎勵薪酬而蒙受的損失。生效日期本政策自2023年10月2日起生效，並將適用於在該日期之後達到財務報告措施的激勵性薪酬。