EX-99.2

附錄 99.2

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杜邦宣佈計劃分成三個獨立的

上市公司

免税分離造就了獨立、專注的電子和水務公司，它們是各自行業的全球領導者

新杜邦將繼續是一家擁有行業領先品牌和解決方案的多元化工業公司

重申2024年第二季度和全年淨銷售額、營業息税折舊攤銷前利潤和調整後的每股收益財務指導

公司將於美國東部時間2024年5月23日星期四上午8點與投資者舉行電話會議

特拉華州威爾明頓，2024年5月22日——杜邦（紐約證券交易所代碼：DD）今天宣佈計劃拆分為三家不同的上市公司。根據該計劃，杜邦將以免税的方式向股東執行其電子和水務業務的分離提議，分離完成後，新杜邦將繼續作為一家首屈一指的多元化工業公司。作為獨立實體，電子和水務都將受益於各自行業的專注度和靈活性的提高。分離後，這三家公司都將擁有強勁的資產負債表、誘人的財務狀況和引人注目的增長機會。

作為領先的獨立公司，每家企業都將受益於：

量身定製資本配置策略以實現差異化戰略增長目標的能力

增強戰略靈活性，以進行強化投資組合的併購

吸引不同投資者羣體的引人入勝的投資概況

不同的董事會和管理團隊由世界一流的領導者組成，他們在推動每個特定行業創造價值方面有着良好的記錄

杜邦執行董事長兼首席執行官埃德·布雷恩表示，這是通過創建三家強大、行業領先的公司來實現長期、可持續的股東價值的絕佳機會。三方分離將為股東和客户釋放增量價值，也為員工創造新的機會。至關重要的是，每家公司將有更大的靈活性來推行自己的重點增長戰略，包括增強投資組合的併購。

三家領先的獨立公司概述

新杜邦：一家擁有標誌性品牌和解決方案組合的多元化工業公司

新杜邦將成為一家首屈一指的多元化工業公司，由深厚的材料科學和應用工程專業知識、行業領先的創新、一流的製造能力以及特衞強等標誌性品牌提供支持^®，凱夫拉爾^®還有 Nomex^®。新杜邦將在快速增長的醫療終端市場（包括生物製藥消耗品、醫療器械和醫療包裝的應用）中佔據強勢地位。該公司還將成為支持先進出行的關鍵技術的領先提供商，尤其是在電動汽車中。最後，新杜邦將繼續提供先進的解決方案，為安全、建築、航空航天和其他工業終端市場提供服務。

新的杜邦將由水和保護領域的現有業務（不包括水解決方案）、工業解決方案（包括醫療保健）中的大部分業務以及企業中報告的保留業務（包括粘合劑）組成。這些業務創造了約66億美元的淨銷售額和營業息税折舊攤銷前利潤率⁽¹⁾到 2023 年，這一比例約為 24%。

預計新杜邦將繼續提供強勁的利潤率，產生強勁的現金流，並將採取與當前杜邦類似的平衡財務政策，包括投資增長機會的能力。

(1) 以杜邦分部報告為基礎列報，僅供參考，假設分離交易已完成，不應被視為未來公司獨立經營業績的指標。有關更多信息，請參閲非公認會計準則財務指標。

電子：電子材料的全球領導者，包括半導體解決方案和先進電子產品

電子將成為差異化電子材料的全球領先供應商，包括用於半導體芯片製造的關鍵耗材，以及支持可靠信號完整性、電源管理和熱管理的先進電子材料。在人工智能、高速連接、智能和自動駕駛汽車以及物聯網以及其他大趨勢增長驅動力的高性能計算需求的推動下，該公司將完全有能力抓住半導體行業的增長。

電子產品將由現有的半導體技術和互連解決方案業務線以及工業解決方案的電子相關產品線組成。這些業務創造了約40億美元的淨銷售額和營業息税折舊攤銷前利潤率⁽¹⁾到 2023 年，這一比例約為 29%。

電子產品將專注於基於創新的增長。憑藉強勁的現金流產生，電子將完全有能力推行持續的有機增長計劃，並可以靈活地尋求無機增長機會。

水：一家擁有領先過濾技術的綜合水解決方案提供商

水務將成為全球技術領導者，提供全面的水過濾和淨化解決方案組合，並在反滲透、離子交換和超濾方面採用領先技術。其解決方案提供關鍵組件和系統，可產生清潔和適合用途水資源涵蓋各個細分市場，包括工業用水和能源、生命科學和特種產品、市政和海水淡化以及住宅和商業。

水資源將由杜邦目前的水務解決方案業務線組成，淨銷售額約為15億美元，營業息税折舊攤銷前利潤率為 ⁽¹⁾到 2023 年，這一比例約為 24%。

憑藉盈利增長和強勁的現金產生，Water 將完全有能力通過對業務的持續投資以及潛在的無機增長機會來推動收益增長。

離職交易詳情

杜邦預計將以對杜邦股東免税的方式執行電子和水務分離的提議，以實現美國聯邦所得税的目的。

杜邦預計將在18至24個月內完成分離。分離交易無需股東投票，且須滿足慣例條件，包括杜邦董事會的最終批准、法律顧問的税務意見、向美國證券交易所委員會提交表格10註冊聲明並使其生效、適用的監管批准以及令人滿意的融資完成。

預計這三家公司都將擁有強勁的資產負債表，並將進行資本化以提供財務靈活性，以利用未來的增長機會。預計新杜邦將維持其投資級信用評級。

領導力最新動態

在今天發佈的另一份新聞稿中，杜邦宣佈了以下領導層任命，自2024年6月1日起生效：

現任首席財務官洛裏·科赫被任命為首席執行官，接替埃德·布雷恩，後者將繼續擔任執行董事長。

杜邦水與保護部門現任首席財務官安東內拉·弗蘭岑被任命為首席財務官。

分離完成後，洛裏·科赫和安東內拉·弗蘭岑將繼續擔任新杜邦各自的職位。有關增加高管領導層和董事會任命的細節預計將在各自離職之前公佈。

與計劃離職相關的其他信息已在杜邦投資者關係網站活動和演示頁面上發佈的補充演示文稿中提供。

2024 年財務展望

杜邦重申了2024年5月1日發佈的第二季度和2024年全年的淨銷售額、營業息税折舊攤銷前利潤和調整後每股收益的財務指導，這是其第一季度財報的一部分。

顧問

Centerview Partners LLC 和高盛薩克斯公司有限責任公司擔任杜邦的財務顧問。Skadden、Arps、Slate、Meagher & Flom LLP擔任法律顧問。

電話會議詳情

杜邦將於美國東部時間2024年5月23日星期四上午8點舉行電話會議，討論該公告。該活動將進行網絡直播，可在杜邦投資者關係頁面上觀看。重播以及電話會議附帶的演示文稿也將發佈到網站上。這個電話會議的撥入號碼是 800-715-9871美國境內免費電話或 +1-646-307-1963.會議 ID 是 5183725。

關於杜邦

杜邦（紐約證券交易所代碼：DD）是全球創新領導者，其基於技術的材料和解決方案有助於改變行業和日常生活。我們的員工運用不同的科學和專業知識，幫助客户提出最佳創意，並在包括電子、交通、建築、水、醫療保健和工人安全在內的關鍵市場提供必要的創新。有關該公司、其業務和解決方案的更多信息，可以在 www.dupont.com 上找到。投資者可以在investors.dupont.com上訪問網站投資者關係部分中包含的信息。

欲瞭解更多信息，請聯繫：


杜邦
投資者：		媒體：
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chris.mecray@dupont.com		daniel.a.turner@dupont.com
+1 302-295-5860		+1 302-299-7628

杜邦^TM以及所有標有的商品，除非另有説明 ^TM, ^軍士長 或® 是杜邦德內穆爾公司附屬公司的商標、服務標誌或註冊商標。

關於前瞻性陳述的警示性聲明

本通信包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述，包括經修訂的 1933 年證券法第 27A 條和經修訂的 1934 年《證券交易法》第 21E 條。在這種情況下，前瞻性陳述通常涉及預期的未來業務和財務業績以及財務狀況，通常包含諸如預期、預測、打算、計劃、相信、尋求、看到、將會、目標、展望、穩定、自信、初步、初步以及這些詞語的類似表述和變體或否定詞。除歷史事實陳述外，所有陳述均為前瞻性陳述，包括有關前景、預期和指導的陳述。前瞻性陳述涉及在不同程度上不確定且受風險、不確定性和假設影響的事項，其中許多是杜邦無法控制的，可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異。前瞻性陳述並不能保證未來的業績。可能導致杜邦實際業績與任何此類前瞻性陳述中的預測存在重大差異的一些重要因素包括但不限於：（i）杜邦完成上述分離交易並滿足與之相關的條件的能力；（ii）分離交易無法在預期的時間段內完成或根本無法完成的可能性；（iii）分離交易可能無法在預期的時間段內完成；（iii）分離交易可能無法完成實現預期的收益；(iv) 分離的影響對杜邦業務的交易以及分離可能比預期的更困難、更耗時或更昂貴的風險，包括對杜邦資源、系統、程序和控制的影響、管理層注意力的轉移以及與客户、供應商、員工和其他業務對手的現有關係的影響和可能中斷；(v) 中斷的可能性，，包括與分離交易相關的爭議、訴訟或意外成本；(vi) 預期的不確定性杜邦或分離公司在分離交易完成後的財務業績；（vii）分離交易的公告或待定對杜邦證券市場價格和/或對杜邦財務業績的負面影響；（viii）實現與分離交易相關的預期資本結構的能力，包括信貸的未來可用性以及可能影響此類可用性的因素；（ix）實現預期信貸的能力與之相關的評級分離交易；(x) 實現與分離交易以及已完成和將來的資產剝離、合併、收購和其他投資組合變動（如果有）相關的税收和其他法律變化的預期税收待遇的能力；（xi）與2023年6月Chemours、Corteva、EIDP和杜邦與原告自來水公司達成的PFAS負債和解協議相關的風險和不確定性；(xii) 與雙方各自履約相關的風險和成本杜邦、Corteva和Chemours共同分擔未來符合條件的全氟辛烷磺酸費用安排的影響，包括與 PFAS 或 PFOA 相關的任何未決或未來訴訟的結果，包括人身傷害索賠和自然資源損害索賠；正在進行的補救義務和未來潛在補救義務的範圍和成本；適用於全氟辛烷磺酸化學品的法律法規的變化； (xiii legacy) 某些負債的賠償; (xiv) 未能實現預期效益, 未能有效管理和實現與分離交易以及已完成的資產剝離、合併、收購以及其他投資組合管理、生產力和基礎設施行動（如果有）相關的預期協同效應和運營效率；（xv）風險和不確定性，包括成本增加和獲得原材料和滿足客户需求的能力；（xvi）面向消費者的市場需求下降的時機和復甦，包括中國; (xvii) 全球的不利變化經濟、政治、監管、國際貿易、地緣政治、資本市場和其他外部條件；以及杜邦無法控制的其他因素，包括通貨膨脹、衰退、軍事衝突、自然和其他災害或天氣相關事件，影響公司、其客户和/或供應商的運營；(xviii) 抵消包括原材料、能源和物流在內的投入成本增長的能力；(xix) 相關風險半導體行業及相關終端的需求和市場狀況市場，包括來自持續或擴大的貿易爭端或限制，包括對中國出口受美國監管的產品和技術的爭端或限制；(xx) 風險，包括實現能力以及與杜邦可持續發展戰略相關的成本，包括公司活動的實際行為及其結果，以及已討論或預期的任何目標、計劃、政策或舉措的制定、實施、實現或延續；(xxi) 杜邦面臨的其他風險 PONTS 的業務和運營，包括減值風險；(xxii)公司可能無法實現2024年2月6日宣佈的 10億美元股票回購計劃的預期收益，以及該計劃可能在2025年6月30日終止之前暫停、終止或未完成的可能性；以及（xxiii）杜邦最近向美國證券交易委員會提交的年度報告和隨後提交的本期和定期報告中討論的其他風險因素。未列出的因素可能會對前瞻性陳述的實現構成重大的額外障礙。與前瞻性陳述中的預期結果相比，業績出現重大差異的後果可能包括業務或供應鏈中斷、運營問題、財務損失、對第三方的法律責任和類似風險，其中任何一種都可能對杜邦的合併財務狀況、經營業績、信用評級或流動性產生重大不利影響。您不應過分依賴前瞻性陳述，這些陳述僅代表其發表之日。除非證券和其他適用法律另有要求，否則杜邦沒有義務在情況發生變化時公開對任何前瞻性陳述進行修訂或更新，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。

非公認會計準則財務指標

本通報包含的信息不符合美利堅合眾國公認的會計原則（U.S. GAAP），被視為非公認會計準則衡量標準。管理層在內部使用這些衡量標準來規劃、預測和評估公司的業績，包括分配資源。杜邦管理層認為，這些非公認會計準則財務指標對投資者很有用，因為它們提供了與杜邦持續業績相關的更多信息，提供了與未來經營業績相關的更有意義的比較。這些非公認會計準則財務指標是對根據美國公認會計原則編制的披露的補充，不應被視為美國公認會計原則的替代方案。此外，此類非公認會計準則指標可能與其他公司提供或使用的類似指標不一致。非公認會計準則指標與美國公認會計原則的對賬可在杜邦網站 “投資者” 部分的 “非公認會計準則指標對賬” 中提供。本通報中提及的非公認會計準則指標定義如下。杜邦沒有提供前瞻性的美國公認會計準則財務指標，也沒有提供前瞻性非公認會計準則財務指標與最具可比性的美國公認會計準則財務指標的對賬情況，因為該公司無法合理確定地預測某些未來事件的最終結果。除其他外，這些事件包括投資組合變動的影響，包括分離交易、資產出售、合併、收購和資產剝離；與訴訟、環境和賠償事項相關的或有負債；減值和離散税收項目。這些項目不確定，取決於各種因素，可能會對指導期內的美國公認會計準則業績產生重大影響。我們鼓勵投資者全面審查我們的財務報表和公開提交的報告，不要依賴任何單一的財務指標。

杜邦用於細分市場報告目的的盈虧衡量標準是營業息税折舊攤銷前利潤，因為這是公司首席運營決策者（CODM）評估業績和分配資源的方式。該公司將運營息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、折舊、攤銷、非營業養老金/OPEB福利/費用和外匯收益/虧損前的收益（即所得税前持續經營的收入），並對重要項目進行調整的。

營業息税折舊攤銷前利潤率定義為營業息税折舊攤銷前利潤除以淨銷售額。

重要項目是指在公司正常業務過程之外出現的項目，管理層認為這些項目可能會根據部分或全部項目的規模、異常性質和不經常發生等因素對歷史和未來的基本業務業績造成誤解。管理層將某些與轉型收購和資產剝離相關的整合和分離活動相關的成本和支出歸類為重要項目，因為它們被認為與持續的業務業績無關。

對與新杜邦、電子和水務相關的淨銷售額和營業息税折舊攤銷前利潤率的討論與杜邦分部報告的基礎相同，反映了未來每家公司將納入這些業務的總體業績。杜邦在公司及其他部門中包含的公司費用不包括在這些財務披露中。這些指標是以這種方式列報的，僅供參考，假設分離交易已經完成，不應被視為每家未來公司的獨立經營業績的指標。

自2024年1月1日起，電子與工業重新調整了構成其業務部門的某些產品線（工業解決方案、互連解決方案和半導體技術）。調整並未導致電子和工業板塊的總淨銷售額發生變化。