附錄 99.1
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獨立會計師商定程序報告
Sunrun Inc.(以下簡稱 “公司”)
ATLAS SP 證券( 結構化代理商)
ATLAS SP Partners,L.P.
(合稱 “特定當事人”)
回覆:Sunrun Artemis Issuer 2024-2,LLC 數據文件程序
我們已經對公司於2024年4月26日提供的名為Sunrun Artemis 2024-2Data Tape (04.26.2024) _vKPMG.xlsx 的 指定屬性執行了下述程序,該文件包含截至2024年4月8日 48,628種太陽能資產(太陽能資產)的信息(數據文件),我們獲悉,該文件將作為抵押品納入Sunrun Artemis的發行中是發行人 2024-2,LLC。公司對公司在數據文件中確定的指定屬性負責。
特定締約方已同意並承認,所執行的程序符合其預期目的,即協助特定方 評估數據文件中指定屬性的準確性。此報告可能不適用於任何其他目的。沒有其他各方同意或承認這些程序適用於預期目的或任何 其他目的。
所執行的程序可能不涉及本報告特定當事方感興趣的所有項目,也可能無法滿足本報告中所有 特定方的需求,因此,特定方有責任確定所執行的程序是否適合其目的。無論是 用於預期目的還是出於任何其他目的,我們對程序的適當性均不作任何陳述。
除非另有説明,否則在介紹我們的程序和 調查結果時採用了以下定義:
| 除非 另有説明,否則 “比較” 一詞是指與顯示的信息進行比較並發現其一致。如果差異在報告閾值之內,則此類比較信息被視為一致。 |
| 除非另有説明,否則重新計算一詞意味着重新計算並將結果與顯示的信息進行比較,發現 是一致的。如果差異在報告閾值之內,則此類重新計算的信息被視為一致。 |
| 除非另有説明,否則報告閾值一詞意味着美元金額和百分比分別在1.00美元和0.1%以內 。 |
| 太陽能資產合同一詞是指公司為每項選定資產(定義見下文)提供的太陽能服務協議、太陽能設施附錄 合同、太陽能租賃協議、光伏設計師報告、光伏計劃集合報告、變更單文件和/或租賃協議披露。由公司代理的太陽能資產合同 要麼是原始太陽能資產合同、原始太陽能資產合同的副本,要麼是公司服務系統中包含的電子記錄。我們對這些合同的 有效性或準確性或簽署人對太陽能資產合同的執行不作任何陳述。 |
| PTO 通知一詞是指公司提供的通知,指明 公用事業提供商確認所選資產獲得批准的日期 操作許可(PTO) 在電網上。 |
| “PTO Screenshots” 一詞是指公司服務系統的摘錄,用於標識所選資產在 獲得授予的日期 操作許可(PTO)在公司於2024年5月15日提供的電網上。 |
| PTO 支持一詞是指 PTO 通知和 PTO 屏幕截圖。 |
| FICO和ACH支持一詞是指名為ArtemisFico 和ACH Snowflake Output.xlsx 的電子數據文件,其中包含與公司於2024年5月1日提供的每項選定資產相關的信用報告評分和賬單類型信息。 |
| PBI支持一詞是指與公司於2024年4月30日提供的每項適用 選定資產相關的基於績效的激勵合同。 |
| “來源文件” 一詞是指太陽能資產合同、PTO支持、FICO和ACH支持、 和PBI支持。 |
| 如附錄 A 所述,“指令” 一詞是指公司提供的與程序、 屬性、方法或價值有關的指令。 |
| “提供的信息” 一詞是指來源文件和説明。 |
公司指示我們執行的程序和相關調查結果如下:
A. | 我們從數據文件(所選資產)中隨機選擇了300種太陽能資產的樣本。所選資產的 清單作為附錄B附於此。出於本程序的目的,公司沒有告知我們他們用來確定我們被指示從數據文件中隨機選擇的太陽能資產數量的依據。 |
B. | 對於每項選定資產,我們使用説明將以下 表中列出的數據文件中的指定屬性與下面 “提供的信息” 列中列出的源文檔中包含的相應信息進行比較或重新計算(視情況而定)。特定締約方表示,源文件中缺少任何 信息,或者無法根據適用的説明就所確定的每種屬性商定數據文件中的指明信息與來源文件,均構成例外情況。來源 文件和説明按優先順序列出。 |
屬性 |
提供的信息 | |
合同編號 | 太陽能資產合同 | |
州 | 太陽能資產合同 | |
系統尺寸 (kW) | 太陽能資產合同 | |
預計第一年的太陽能發電量 (kWh) | 太陽能資產合同 | |
客户協議期限(年) | 太陽能資產合同 | |
產品類型 | 太陽能資產合同 | |
賬單類型 | 太陽能資產合同 |
2
屬性 |
提供的信息 | |
面板製造商 | 太陽能資產合同 | |
公用事業公司 | 太陽能資產合同,指令 | |
第 1 年每月付款總額 (租賃和 平衡PPA) |
太陽能資產合同,指令 | |
第 1 年每千瓦時費率(世代 PPA) | 太陽能資產合同,指令 | |
年度自動扶梯 (%) | 太陽能資產合同,指令 | |
績效保證% | 太陽能資產合同,指令 | |
PegU 支付頻率 | 太陽能資產合同,指令 | |
逆變器製造商 | 太陽能資產合同 | |
電池製造商 | 太陽能資產合同,指令 | |
累計保證產量 kWh(第 20 年) | 太陽能資產合同,指令 | |
累計保證產量 kWh(第 25 年) | 太陽能資產合同,指令 | |
ACH (是/N) | FICO 和 ACH 支持 | |
現任 FICO | FICO 和 ACH 支持,説明書 | |
PBI 費率(美元/千瓦時) | PBI 支持,説明 | |
PBI 期限(年) | PBI 支持,説明 | |
實際和預計的 PTO 日期 | PTO 支持,説明 | |
平衡型或發電型(PPA 型) | 指令 | |
剩餘合同期限(月) | 指令 |
我們發現除附錄 C 中列出的信息外,此類信息均一致。
公司聘請我們執行這項商定的程序,並根據美國註冊會計師協會制定的認證標準 進行合作,其中包括我們執行上述商定和承認的具體程序,並根據執行這些程序報告調查結果。我們沒有參與, 也沒有進行檢查或審查,其目的是分別就中的特定屬性發表意見或結論 數據文件。因此,我們不發表這樣的意見或結論。 如果我們進行了額外的手術,我們可能會注意到其他本來會被舉報的事項。
根據與商定程序相關的相關道德要求,我們必須獨立於公司 ,並履行我們的其他道德責任。
3
所執行的程序是根據數據文件和所提供的 信息中包含的信息進行的,我們沒有對此類信息進行核實或評估;因此,我們不就以下問題發表任何意見或任何其他形式的保證:(i) 公司向我們提供的信息的合理性,(ii) 太陽能資產的實物 存在,(iii) 我們在程序中使用的所提供信息的可靠性或準確性,或 (iv) 法律解釋事項。
所執行的程序無意解決,也沒有涉及:(i) 太陽能資產的來源是否符合所述的 承保或信用延期指導方針、標準、標準或其他要求,(ii) 為任何此類太陽能資產進行證券化的抵押品的價值,(iii) 太陽能資產的發起人遵守聯邦、 州和地方法律和法規的情況,或 (iv) 任何太陽能資產的其他因素或特徵,這些因素或特徵與票據發行人的可能性息息相關根據適用的條款和 條件支付利息和本金。所執行的程序無意滿足國家認可的統計評級組織(NRSRO)公佈的任何盡職調查標準。
根據我們的合作條款,由於隨後可能發生的事件和情況,我們沒有責任更新本報告。
本報告僅供特定各方參考和使用。任何其他人 或實體(包括投資者或NRSRO)都不打算也不應使用該報告,這些人或實體在報告中未被確定為特定當事方,但可以根據法律或法規的要求訪問本報告。
//畢馬威會計師事務所 |
加利福尼亞州歐文 |
2024年5月17日 |
4
附錄 A
指令
數字 |
屬性 |
指令 | ||
1. | 公用事業公司 | 對於數據文件值為 NV Energy South 的選定資產,如果太陽能資產合約值為 NV Energy,則認為該屬性一致。 | ||
2. | 第 1 年的月付款總額(租賃和平衡 PPA) | 請勿對賬單類型為預付費或平衡賬單類型或產生(PPA 類型)為發電的選定資產執行此程序。 | ||
3. | 第 1 年每千瓦時費率(世代 PPA) | 請勿對平衡或代數(PPA 類型)為 0 或平衡的選定資產執行此程序。 | ||
4. | 年度自動扶梯 (%) | 對於太陽能資產合同中未包含年度自動扶梯百分比的選定資產,如果數據文件值為 0,則認為該屬性一致。 | ||
5. | 績效保證% | 對於太陽能資產合同中未包含履約保證百分比的選定資產,如果數據文件值為 0,則認為該屬性一致。 | ||
6. | PegU 支付頻率 | 如果績效保證百分比為 0,請勿對選定資產執行此步驟。 | ||
7. | 電池製造商 | 如果日期文件中的電池數為 0,請勿對選定資產執行此步驟。 | ||
8. | 累計保證產量 kWh(第 20 年) | 請勿對客户協議期限(年)為 25 的選定資產執行此程序。
如果該屬性在源文檔值的 -2% 到 15% 的範圍內,則將其視為一致。 | ||
9. | 累計保證產量 kWh(第 25 年) | 請勿對客户協議期限(年)為 20 的選定資產執行此程序。
如果該屬性在源文檔值的 -2% 到 15% 的範圍內,則將其視為一致。 | ||
10. | 現任 FICO | 請勿對賬單類型為預付費的選定資產執行此程序。 | ||
11. | PBI 費率(美元/千瓦時) | 對於數據文件中存在PBI且屬於 “新澤西州” 的選定資產:
i) 過渡可再生能源證書(TREC)計劃,使用新澤西州Clean Energys的網站(如下所列)查詢PBI利率。
https://njcleanenergy.com/renewable-energy/program-updates-and-background-information/solar-
ii) 行政決定激勵(ADI)計劃,使用新澤西州Clean Energys的網站(如下所列)查詢PBI利率。
https://njcleanenergy.com/renewable-energy/programs/susi-program/adi-program
將 PBI 支持值四捨五入到小數點後三位。
請勿對 PBI 費率為 $0 的選定資產執行此程序。 |
A-1
指令
數字 |
屬性 |
指令 | ||
12. | PBI 期限(年) | 請勿對 PBI 費率為 $0 的選定資產執行此程序。 | ||
13. | 實際和預計的 PTO 日期 | 如果該屬性位於數據文件值的 15 天內,則認為該屬性一致。 | ||
14. | 平衡型或發電型(PPA 型) | 請勿對賬單類型為預付費或產品租賃類型的選定資產執行此程序。
對於每月付款總額第 1 年(租賃和平衡 PPA) 為 0 美元的選定資產,如果數據文件值為 “生成”,則將該屬性視為一致。
對於第 1 年月付款總額(租賃和平衡 PPA)不等於 $0 的選定資產,如果 Data 文件值為平衡,則認為該屬性一致。 | ||
15. | 剩餘合同期限(月) | 重新計算為客户協議期限(年)和調味料(月)之間的差額。將調味料(月份)重新計算為實際和預計 PTO 日期與 2024 年 4 月 8 日之間的差額 。
如果該屬性在數據文件值的 1 個月內,則認為該屬性是一致的。 |
A-2
附錄 B
精選資產
已選中 資產 數字 |
合同編號 |
已選中 資產 數字 |
合同編號 |
已選中 資產 數字 |
合同編號 | |||||
1 | 3001164*** | 41 | 3000440*** | 81 | 3000791*** | |||||
2 | 3001460*** | 42 | 3001037*** | 82 | 3000891*** | |||||
3 | 3000858*** | 43 | 3000982*** | 83 | 3001584*** | |||||
4 | 3001344*** | 44 | 3000893*** | 84 | 3000058*** | |||||
5 | 3000747*** | 45 | 3001048*** | 85 | 3001502*** | |||||
6 | 3000682*** | 46 | 3000355*** | 86 | 3001735*** | |||||
7 | 3000964*** | 47 | 3001044*** | 87 | 3000855*** | |||||
8 | 3001034*** | 48 | 3001143*** | 88 | 3001323*** | |||||
9 | 3000718*** | 49 | 3001056*** | 89 | 3001175*** | |||||
10 | 3001214*** | 50 | 3000713*** | 90 | 3000801*** | |||||
11 | 3001854*** | 51 | 3001213*** | 91 | 3000671*** | |||||
12 | 1110270*** | 52 | 3001371*** | 92 | 3001724*** | |||||
13 | 3000653*** | 53 | 3001189*** | 93 | 3001092*** | |||||
14 | 3000845*** | 54 | 3001209*** | 94 | 3000903*** | |||||
15 | 3000982*** | 55 | 3000977*** | 95 | 3001271*** | |||||
16 | 3001769*** | 56 | 3000992*** | 96 | 3001131*** | |||||
17 | 3001342*** | 57 | 3000462*** | 97 | 3001153*** | |||||
18 | 3000556*** | 58 | 3001270*** | 98 | 3000732*** | |||||
19 | 3000895*** | 59 | 3001157*** | 99 | 3000426*** | |||||
20 | 3000122*** | 60 | 3001868*** | 100 | 3001838*** | |||||
21 | 3000804*** | 61 | 3001441*** | 101 | 1886010*** | |||||
22 | 3001021*** | 62 | 3000539*** | 102 | 3000954*** | |||||
23 | 3001414*** | 63 | 3001035*** | 103 | 3001745*** | |||||
24 | 3001269*** | 64 | 3000910*** | 104 | 3001041*** | |||||
25 | 3000361*** | 65 | 3001806*** | 105 | 3000765*** | |||||
26 | 3001475*** | 66 | 3001193*** | 106 | 3000300*** | |||||
27 | 3001366*** | 67 | 3001535*** | 107 | 3001249*** | |||||
28 | 3001185*** | 68 | 3000825*** | 108 | 3001529*** | |||||
29 | 3000782*** | 69 | 3000848*** | 109 | 3001467*** | |||||
30 | 3001923*** | 70 | 3000779*** | 110 | 3000342*** | |||||
31 | 3000947*** | 71 | 3000959*** | 111 | 3000720*** | |||||
32 | 3001153*** | 72 | 3000898*** | 112 | 3000805*** | |||||
33 | 3001262*** | 73 | 3001081*** | 113 | 3000885*** | |||||
34 | 3000813*** | 74 | 3001067*** | 114 | 3000605*** | |||||
35 | 3000591*** | 75 | 3000991*** | 115 | 3000926*** | |||||
36 | 3001019*** | 76 | 3001209*** | 116 | 3001063*** | |||||
37 | 3000916*** | 77 | 3001225*** | 117 | 3001511*** | |||||
38 | 3000734*** | 78 | 3000457*** | 118 | 3001145*** | |||||
39 | 3000687*** | 79 | 3000822*** | 119 | 3000933*** | |||||
40 | 3001165*** | 80 | 3002050*** | 120 | 3001271*** |
B-1
精選資產
已選中 資產 數字 |
合同編號 |
已選中 資產 數字 |
合同編號 |
已選中 資產 數字 |
合同編號 | |||||
121 | 3000548*** | 161 | 3001177*** | 201 | 3001726*** | |||||
122 | 3000678*** | 162 | 3001570*** | 202 | 3001414*** | |||||
123 | 3002042*** | 163 | 3000659*** | 203 | 3001236*** | |||||
124 | 3001740*** | 164 | 3000874*** | 204 | 3000648*** | |||||
125 | 3001299*** | 165 | 3000935*** | 205 | 3000995*** | |||||
126 | 3001764*** | 166 | 3001373*** | 206 | 3000859*** | |||||
127 | 3001647*** | 167 | 3001274*** | 207 | 3000859*** | |||||
128 | 3001254*** | 168 | 3001716*** | 208 | 3000689*** | |||||
129 | 3000542*** | 169 | 1754969*** | 209 | 3001586*** | |||||
130 | 3001165*** | 170 | 3001099*** | 210 | 3000519*** | |||||
131 | 3000943*** | 171 | 3001471*** | 211 | 3001080*** | |||||
132 | 3000523*** | 172 | 3000769*** | 212 | 3000964*** | |||||
133 | 3001624*** | 173 | 3000457*** | 213 | 3001131*** | |||||
134 | 3001657*** | 174 | 3000207*** | 214 | 3000705*** | |||||
135 | 3001590*** | 175 | 3001432*** | 215 | 3001040*** | |||||
136 | 3000455*** | 176 | 3000624*** | 216 | 3001986*** | |||||
137 | 3001401*** | 177 | 3000550*** | 217 | 3000862*** | |||||
138 | 3001266*** | 178 | 3001058*** | 218 | 3001171*** | |||||
139 | 3001215*** | 179 | 3000509*** | 219 | 3001824*** | |||||
140 | 3001840*** | 180 | 3001719*** | 220 | 3000704*** | |||||
141 | 3000564*** | 181 | 3000340*** | 221 | 3000908*** | |||||
142 | 3001612*** | 182 | 3001075*** | 222 | 3000683*** | |||||
143 | 3001169*** | 183 | 3000748*** | 223 | 3000974*** | |||||
144 | 3000660*** | 184 | 3001502*** | 224 | 3001233*** | |||||
145 | 3000737*** | 185 | 3000765*** | 225 | 3000745*** | |||||
146 | 3001585*** | 186 | 3001975*** | 226 | 3000578*** | |||||
147 | 3001030*** | 187 | 3000720*** | 227 | 3000481*** | |||||
148 | 3001024*** | 188 | 3001147*** | 228 | 3000769*** | |||||
149 | 3001602*** | 189 | 1269669*** | 229 | 3000429*** | |||||
150 | 3000770*** | 190 | 3000589*** | 230 | 3000594*** | |||||
151 | 3000629*** | 191 | 3000681*** | 231 | 3001325*** | |||||
152 | 3000926*** | 192 | 3001151*** | 232 | 3000941*** | |||||
153 | 3000820*** | 193 | 3000467*** | 233 | 3000729*** | |||||
154 | 3000855*** | 194 | 3000267*** | 234 | 3001203*** | |||||
155 | 3001052*** | 195 | 3000109*** | 235 | 3001122*** | |||||
156 | 3001227*** | 196 | 3001535*** | 236 | 3000825*** | |||||
157 | 3001572*** | 197 | 3001544*** | 237 | 3000796*** | |||||
158 | 3000794*** | 198 | 3001507*** | 238 | 3001695*** | |||||
159 | 3001678*** | 199 | 3000845*** | 239 | 3000778*** | |||||
160 | 3001788*** | 200 | 3001688*** | 240 | 3000611*** |
B-2
精選資產
已選中 資產 數字 |
合同編號 |
已選中 資產 數字 |
合同編號 |
|||||||
241 | 3001332*** | 271 | 3001334*** | |||||||
242 | 3001727*** | 272 | 3001216*** | |||||||
243 | 3000587*** | 273 | 1251971*** | |||||||
244 | 3001157*** | 274 | 3001007*** | |||||||
245 | 3001116*** | 275 | 3001191*** | |||||||
246 | 3001654*** | 276 | 3000995*** | |||||||
247 | 3000840*** | 277 | 3000859*** | |||||||
248 | 3000932*** | 278 | 3000738*** | |||||||
249 | 3001381*** | 279 | 3000931*** | |||||||
250 | 3001973*** | 280 | 3000532*** | |||||||
251 | 3001252*** | 281 | 3001649*** | |||||||
252 | 1157766*** | 282 | 3001260*** | |||||||
253 | 3000460*** | 283 | 3001157*** | |||||||
254 | 3001042*** | 284 | 3000687*** | |||||||
255 | 3000822*** | 285 | 3000357*** | |||||||
256 | 3000122*** | 286 | 3000176*** | |||||||
257 | 1606771*** | 287 | 3000727*** | |||||||
258 | 3001386*** | 288 | 3001272*** | |||||||
259 | 3000040*** | 289 | 3000677*** | |||||||
260 | 3001072*** | 290 | 3001736*** | |||||||
261 | 3000596*** | 291 | 3001960*** | |||||||
262 | 3001576*** | 292 | 3000853*** | |||||||
263 | 3001063*** | 293 | 3001673*** | |||||||
264 | 3001721*** | 294 | 3000946*** | |||||||
265 | 3001655*** | 295 | 3000942*** | |||||||
266 | 3001043*** | 296 | 3000757*** | |||||||
267 | 3001600*** | 297 | 3001198*** | |||||||
268 | 3001702*** | 298 | 3000778*** | |||||||
269 | 3001687*** | 299 | 3000727*** | |||||||
270 | 3001508*** | 300 | 1441086*** |
B-3
附錄 C
例外
已選中 資產 數字 |
合同編號 |
屬性 |
每個數據文件 |
根據提供的 信息 | ||||
57 | 3000462*** | 產品類型 | PPA | 不適用 | ||||
91 | 3000671*** | PBI 期限(年) | 6 | 20 | ||||
122 | 3000678*** | 公用事業公司 | 河濱公用事業 | 南加州愛迪生 | ||||
174 | 3000207*** | 年度自動扶梯 (%) | 0.03% | 0.00% | ||||
290 | 3001736*** | PBI 期限(年) | 6 | 20 |
C-1