主動/129357222

 

本文檔中的某些信息，標記為[***]，已根據S-K條例第601(B)(10)(四)項被排除。這種被排除的信息不是實質性的，並且是註冊人視為私人或機密的類型。

附件10.1

貸款和擔保協議第二修正案

貸款和擔保協議的第二修正案(本修正案)於2024年2月28日(“第二修正案生效日期”)生效，由特拉華州的AKERO治療公司及其此後不時加入的每個子公司(以下統稱為“借款人”)、貸款協議的幾家銀行和其他金融機構或實體(統稱為“貸款人”)和馬裏蘭州的Hercules Capital，Inc.其作為自身和貸款人的行政代理人和抵押品代理人(連同其繼承人和受讓人，以這種身份，稱為“代理人”)。

A.
借款人、貸款人和代理人是該特定貸款和擔保協議的當事人，該協議的日期為2022年6月15日(在第二修正案生效日期之前不時修訂、重述、補充或以其他方式修改，包括由日期為2023年6月7日的該特定貸款和擔保協議第一修正案統稱為“貸款協議”)。
B.
借款人已要求代理人和貸款人向借款人提供額外信貸，並以其他方式同意對貸款協議的某些修訂。代理人和貸款人已同意此類請求，但須遵守本協議的條款和條件。
第1節
定義；解釋
(a)
貸款協議中定義的條款。本修正案中使用的所有大寫術語(包括在本修正案的摘要中)以及在本修正案中未作其他定義的所有術語，應具有貸款協議(經本修正案修訂，假設本修正案生效)中賦予它們的含義。
(b)
施工規則。貸款協議第1.3節中的施工規則應適用於本修正案，並通過引用併入本文。
第2節
貸款協議修正案。
(a)
在滿足本協議第三節規定的條件後，現將本貸款協議修改如下：
(i)
新定義。以下定義的術語及其定義按正確的字母順序添加到貸款協議的第1.1節中：

“股權條件里程碑日期”是指代理人收到令代理人合理滿意的證據，證明借款人在2024年2月8日(包括)至2024年6月15日(包括)期間的任何時間總共收到不少於1.5億美元(150,000,000美元)的合格股權發行淨收益的日期，在每一種情況下，取決於代理人核實借款人是否收到該等合格股權發行淨收益(包括代理人合理要求的證明文件)。

 

主動/129357222

 

 

“第二修正案生效日期”指2024年2月28日。

(Ii)
刪除定義：完全刪除貸款協議第1.1節中定義的下列術語及其定義：

“僅限利息延期條件”、“第二批里程碑日期”、“第三批里程碑日期”

(Iii)
修訂定義：現將貸款協議第1.1節中的下列定義術語及其各自的定義全部修訂，並替換為：

“攤銷日”指2026年1月1日。

“允許的可轉換債務融資”是指Akero Treeutics發行本金總額不超過2.5億美元(250,000,000美元)的可轉換票據，或代理人自行決定以書面同意的更大金額；但該等可轉換票據須(A)在緊接其生效(包括形式上的效力)之前及之後，並不存在任何違約或違約事件，或由此而導致的違約或違約事件；。(B)在定期貸款到期日後一百八十(180)日之前，並無任何預定攤銷或本金付款、強制性贖回或其他規定的本金付款，但在“控制權改變”、“根本改變”、“徹底的根本改變”或任何類似條款(應理解，持有人將任何此類債務轉換為普通股(和現金代替零碎股份)的選擇權不應被視為強制贖回或支付本金)，(C)為無擔保，(D)不由不是借款人的Akero治療公司的任何子公司擔保，(E)包含借款人董事會或其委員會本着善意合理決定的高級附屬可轉換票據的包銷發行的慣常和習慣從屬條款，(F)應為Akero治療公司的債務，而不是其任何子公司的債務，和(G)應具體指定本協定和所有有擔保債務為“指定優先債務”或類似術語，以便本定義(E)款所指的從屬條款具體指的是根據這種從屬條款從屬於有擔保債務的票據。為免生疑問，準許可轉債融資不應構成次級債務。

“合格股權發行淨收益”是指Akero Treeutics收到的現金淨收益(不包括任何現有票據的轉換、股票回購或其他扣留或折扣)，作為以下任何代價的代價：(A)公開或私人出售或發行Akero Treeutics的任何合格股權；(B)對Akero Treeutics的股本的貢獻(不包括交換不合格的股權)；(C)在2024年2月1日或之後出售或發行Akero Treeutics的債務(公司間債務除外)，這構成了一項許可可轉換債務融資

2

 

主動/129357222

 

 

在定期貸款到期日後六(6)個月或之後到期，(D)與許可使用費交易有關的利息、回報、利潤、股息、分派和收到的類似金額，(D)出售或發行次級債務，或(E)簽訂與借款人的候選產品有關的開發和商業化協議；但Akero Treateutics收到的現金數額，(I)就上文(A)及(B)項而言，是指按出售、發行或出資的公平市價及因該等出售、發行或出資而收取的任何其他財產的公平市價而支付的現金，而不會因其後的價值變動而作出調整，並由任何非借款人或其附屬公司支付；及(Ii)在上文(C)項的情況下，為如此轉換或交換的債務的本金總額。

“定期貸款墊款”是指根據本協定墊付的每筆第一期貸款、第二期貸款、第三期貸款、第四期貸款、第五期貸款和任何其他定期貸款資金。

“定期貸款到期日”是指2027年3月1日；但如果該日不是營業日，則定期貸款到期日應為緊接其前一個營業日。

(Iv)
修訂定義：現將貸款協議第1.1節中定義的術語“允許投資”的第(Xiii)條全部修改，並替換為：

“(Xiii)與以下事項有關的投資[***]，但根據本條第(Xiii)款作出的投資總額在任何時候不得超過250萬元(2500,000元)；及“

(v)
新定義。在貸款協議的第1.2節中增加了如下定義的術語：

第五批預付款

2.1(a)

 

(Vi)
學期承諾。現將《貸款協議》第2.1(A)節全部修訂，並替換為：

“(A)定期承諾。

(i)
第一部分：在符合本協議條款和條件的情況下，(A)在截止日期，貸款人應分別(而不是共同)按照各自的第一部分承諾提取金額為1,000萬美元(10,000,000美元)的定期貸款墊款，且借款人同意提取；和(B)在截止日期至2023年6月15日的任何時間，借款人可以請求和貸款人各自(而不是共同)分別(而不是共同)額外墊付一筆或多筆定期貸款，最低增量為500萬美元(5,000,000美元)(或如果少於可提取的餘額

3

 

主動/129357222

 

 

根據第2.1(A)(一)(B)節的規定，這筆貸款的本金總額最高可達1,000萬美元(1,000,000,000美元)，根據其各自的第一期貸款承諾(這種定期貸款墊款，“第一期貸款墊款”)。償還後，我預支的任何部分(或其任何部分)不得再借入。
(Ii)
在符合本協議條款和條件的情況下，(A)在第二修正案生效日期之前，貸款人根據各自的第二批承諾，分別(而不是共同)向借款人提供金額為500萬美元(5,000,000美元)的定期貸款預付款，以及(B)在第二修正案生效日，貸款人應根據各自的第二批承諾(此類貸款預付款，“第二批預付款”)分別(而不是共同地)一次性支付相當於1,000萬美元(10,000,000美元)的額外定期貸款預付款。償還後，第二批預付款(或其任何部分)不得再借入。
(Iii)
根據本協議的條款和條件以及股權條件里程碑日期的發生，在2024年6月15日至2025年6月15日期間的任何時間，借款人可以申請一筆或多筆額外的定期貸款墊款，最低增量為500萬美元(5,000,000美元)(如果增量較少，則為根據第2.1(A)(Iii)條可提取的剩餘定期貸款墊款)，本金總額最高可達3,000萬美元(3,000,000美元)，“第三期預付款”)。償還後，第三期預付款(或其任何部分)不得再借入。
(Iv)
根據本協議的條款和條件以及股權條件里程碑日期的發生，從(X)發放等同於第三批全部承諾額的預付款和(Y)2025年6月15日至2026年6月15日兩者中較早的日期開始，借款人可以請求，貸款人應分別(而不是聯合)以500萬美元(5,000,000美元)(或更少的增量，根據第2.1(A)(四)款可供提取的定期貸款墊款的剩餘金額)，本金總額最高可達3500萬美元(35 000 000美元)，根據其各自的第四次付款承諾(此類定期貸款墊款，“第四次付款”)。償還後，不得再借入第四期預付款(或其任何部分)。
(v)
根據本協議的條款和條件，並以貸款人投資委員會在攤銷日期前以其唯一和不受約束的酌情決定權批准為條件，借款人可以請求，貸款人應分別(而不是聯合)提供一筆或多筆額外的定期貸款墊款，最低增量為500萬美元(5,000,000美元)(如果增量較少，則為根據第2.1(A)(V)節可提取的剩餘定期貸款預付款)，本金總額最高可達5,000萬美元(5,000,000美元)，按照各自的第五批貸款承諾

4

 

主動/129357222

 

 

除其他外，用於資助借款人的渠道擴張和戰略性業務發展努力(如定期貸款墊款，即“第五期墊款”)。在償還後，不得再借入第五批預付款(或其任何部分)。
(Vii)
分配。現將《貸款協議》第7.7節全部修改為以下內容：

“7.7分配。借款人不得，也不得允許任何附屬公司：(A)除非根據本協議另有允許，否則不得回購或贖回任何類別的股票或其他股權，除非是依據僱員、高級職員、董事或顧問回購計劃或協議、股票期權計劃或協議、限制性股票協議或其他類似協議，但在每種情況下，只要回購或贖回價格不超過為此類股票或股權支付的原始代價，或(B)宣佈或支付任何現金股息或對任何類別的股票或其他股權進行任何其他現金分配，但子公司可向借款人或借款人的任何子公司支付股息或進行其他分配除外，(C)借出款項予任何僱員、高級職員或董事，或擔保支付合共超過25萬元(250,000美元)的任何該等貸款，或(D)根據該等可轉換證券的條款將其任何可轉換證券轉換為其他證券或以其他方式交換該等貸款，或(E)免除、免除或免除任何僱員、高級職員或董事合共超過25萬元(250,000美元)的任何債項，但準許投資除外。

儘管有上述規定，但為免生疑問，第7.7節不應禁止(I)任何許可可轉換債務融資的持有人根據管轄此類許可可轉換債務融資的契約條款進行轉換，或借款人交付與此相關的轉換對價，或交付普通股和現金以代替普通股的零碎股份，以換取或誘導轉換許可可轉換債務融資；但支付給該等持有人的轉換代價(或交換或誘因代價)僅限於(A)普通股及(B)代替普通股零碎股份的現金(此外，因轉換或交換可轉債融資而支付予準許可轉債融資持有人的代替普通股零碎股份的現金金額，或轉換準許可轉債融資的誘因，在借款人的任何財政年度合計不得超過25萬元(250,000美元))，或(Ii)就任何準許可轉債融資支付任何利息，但以本協議未予禁止的範圍為限。“

(Viii)
最低現金。現將貸款協議的第7.19節全部修改，並替換為：

5

 

主動/129357222

 

 

“7.19最低現金。自(I)定期貸款墊款的未償還本金金額首次超過7000萬美元(70,000,000美元)和(Ii)2026年1月1日兩者中較早的日期起，借款人應始終持有符合條件的現金，其金額應大於或等於(X)定期貸款墊款的未償還本金金額乘以(Y)60%(60%)。

(Ix)
允許的可轉換債務融資。現將《貸款協議》第7.22節全部修改，並替換為：

“7.22準許可轉債融資。(A)支付或允許就許可可轉換債務融資支付任何款項，但以下情況除外：(I)支付本協議未禁止的範圍內的利息，以及(Ii)借款人支付與任何許可可轉換債務融資持有人根據管轄此類許可可轉換債務融資的契約條款有關的轉換代價，或交付普通股和現金以代替普通股的零碎股份，以促使許可可轉換票據的轉換；但支付給該等持有人的轉換代價(或誘因代價)僅限於(A)普通股及(B)代替普通股零碎股份的現金(此外，在借款人的任何財政年度內，支付予準許可轉換債務融資持有人的代替普通股零碎股份的現金金額，或轉換準許可轉換債務融資的誘因，總額不得超過25萬元(250,000美元))。或(B)贖回或回購任何允許的可轉換債務融資(回購允許的可轉換債務融資以換取普通股和現金以代替普通股的零碎股份)；但支付給核準可轉換債務融資持有人的回購代價僅限於(A)普通股及(B)代替普通股零碎股份的現金(此外，與回購相關而支付給準許可轉換債務融資持有人的代替普通股零碎股份的現金金額在借款人的任何財政年度不得超過25萬美元(250,000美元))。在任何情況下，上述借款人均不得允許借款人在發生“控制權變更”、“根本變更”、“徹底變更”或任何類似條款時，支付與授予此類持有人的強制性回購權利相關的允許可轉換債務融資現金。

(x)
結案後的義務。現將貸款協議的第7.24節全部修改，並替換為：

“7.24結束後的義務。

(a)
在截止日期後三十(30)天內，借款人應已按照第6.2條的要求向代理人交付有關貸款方保險的保單和背書；以及

6

 

主動/129357222

 

 

(b)
在第二修正案生效日期後十(10)個工作日內，借款人應已向Hercules Private Credit Fund 1 L.P.提交了一份關於其期限承諾的認股權證，其格式與截止日期向貸款人發出的認股權證相同。
(Xi)
注意。現將貸款協議第11.2節的(A)和(B)條全部修改，並替換為：

“大力神資本公司。
律政署
注意：首席法務官克里斯蒂·巴恩斯、希瑪尼·巴拉和布里安娜·吉倫達
北B街1號，2000套房

加利福尼亞州聖馬特奧94401
電子郵件： [***]
電話：[***]

如果是對貸款人：

大力神資本公司。
律政署
注意：首席法務官克里斯蒂·巴恩斯、希瑪尼·巴拉和布里安娜·吉倫達
北B街1號，2000套房

加利福尼亞州聖馬特奧94401
電子郵件： [***]
電話：[***]

(Xii)
現將貸款協議附件A替換為附件附件A。
(Xiii)
現將貸款協議附件E替換為附件E。
(Xiv)
貸款協議附件1.1特此替換為隨附的附件1.1：
(b)
貸款協議中的參考資料。 貸款協議中提及的“本協議”以及“本協議”、“本協議”、”本協議項下”或類似含義的詞語均指經本修訂案修訂的貸款協議。 本修正案為貸款文件。
第3節
有效條件。 本修正案的有效性須滿足以下先決條件：
(a)
代理人應已收到：
(i)
本修正案由代理人、貸方和借款人簽署;

7

 

主動/129357222

 

 

(Ii)
借款人董事會決議的經認證副本，證明過渡貸款預付款和本修正案所證明的其他交易的批准;
(Iii)
在第二修正案生效之日提出的第二期預付款申請，由借款人的首席執行官或首席運營官正式執行；
(Iv)
借款人向代理商提交併由借款人簽字的當前填寫的“完美證書”(“更新後的完美證書”)；
(v)
借款人的公司註冊證書和經修訂(如適用)至第二修正案生效日期的章程的核證副本；
(Vi)
借款人在其公司註冊狀態下的良好信譽證明，以及在其開展業務的所有其他司法管轄區提供的類似證明，如果不合格將產生重大不利影響；
(b)
借款人應已支付：
(i)
不可退還的修改費用，自第二修正案生效之日起全額賺取，金額相當於15萬美元(150,000美元)；
(Ii)
適用於第二修正案生效日預付款的貸款費用，數額相當於50,000美元(50,000美元)；以及
(Iii)
根據第6(D)條規定應支付的所有發票成本和費用。
第4節
陳述和保證。為促使代理人和貸款人簽訂本修正案，借款人特此確認，自本修正案之日起：
(a)
保證其在《貸款協議》第5節和其他貸款文件中作出的陳述和保證在所有重要方面都是真實和正確的；但是，該重大程度限定詞不適用於其文本中已因重要性而受到限制或修改的任何陳述和保證；此外，如果該等陳述和保證的條款僅明確與先前日期有關，則該等陳述和保證應在該先前日期是真實和正確的；
(b)
沒有違約事件發生，並且仍在繼續；
(c)
沒有也不存在實質性的不利影響；以及
(d)
借款人執行、交付和履行本修正案不會違反借款人的任何法律、規則、法規、命令、合同義務或組織文件，也不會導致或要求對其任何財產或收入產生或施加任何留置權、債權或產權負擔。
第5條
由借款人發放。

8

 

主動/129357222

 

 

(a)
考慮到本協議所包含的代理人和貸款人之間的協議，以及其他良好和有價值的對價，借款人代表其本人及其繼承人、受讓人和其他法定代表人，在此完全、絕對、無條件和不可撤銷地免除、轉讓和永久解除代理人和每一貸款人、其繼承人和受讓人，以及其現任和前任股東、附屬公司、子公司、分部、前任、董事、高級職員、律師、僱員、代理人和其他代表(代理人、每一貸款人和所有其他在下文中統稱為“受讓人”的其他人)的責任。所有索償、訴訟、訴訟因由、訴訟、契諾、合約、爭議、協議、承諾、款項、帳目、賬單、計算、損害賠償及任何及所有其他申索、反申索、抗辯、抵銷權、任何名稱及性質的索償及法律上或衡平法上已知或未知、懷疑或不懷疑的索償及法律責任，借款人或其任何繼承人、受讓人或其他法律代表現在或以後可擁有、持有、擁有或聲稱對受償人或他們中的任何人提出訴訟，在本修訂日期及日期當日或之前的任何時間出現的任何因由或事情，包括但不限於為或因貸款協議、或與貸款協議有關或以任何方式與貸款協議有關的任何其他貸款文件或交易，或根據貸款協議或與貸款協議有關的任何其他貸款文件或交易。借款人放棄加州民法典第1542條的規定，該條款規定：

一般免除不包括債權人或被免除方在執行免除時並不知道或懷疑其存在，並且如果他或她知道，將對他或她與債務人或被免除方的和解產生重大影響的索賠。

(b)
借款人理解、承認並同意以上所述的免責聲明可作為充分和完整的抗辯理由，並可作為禁止違反該免責條款的任何訴訟、訴訟或其他訴訟程序的基礎。借款人同意，現在可以斷言或以後可能被發現的任何事實、事件、情況、證據或交易不得以任何方式影響上文所述豁免的最終、絕對和無條件性質。本節的規定在全部償付擔保債務、充分履行本修正案的所有條款和其他貸款文件後仍然有效。
第6條
其他的。
(a)
其他方面不受影響的貸款文件；重申；無更新。
(i)
除根據本協議明確修改或在本協議中提及的情況外，貸款協議和其他貸款文件應保持不變，並具有全部效力和效力，並在此予以批准和確認。貸款人和代理人對本修正案的執行和交付或接受，不應被視為創建了交易過程，或以其他方式創建了任何明示或默示的義務，以便在未來提供任何其他或進一步的修訂、同意或豁免。

9

 

主動/129357222

 

 

(Ii)
借款人在此明確(1)重申、批准和確認其在貸款協議和其他貸款文件下的擔保義務，(2)重申、批准和確認貸款協議第3.1節下的擔保授予，但須遵守貸款和擔保協議第3.2節的規定，(3)重申該抵押品擔保擔保貸款協議項下的所有擔保義務，包括但不限於在第二修正案生效日期或之後提供資金的任何定期貸款預付款，(4)同意本修正案應為貸款協議項下的“貸款文件”，和(5)同意貸款協議(經本修正案修訂)和其他貸款文件在考慮採取與本協議有關的任何行動後保持完全效力和效力。
(Iii)
本修正案不是創新，本修正案的條款和條件應是對貸款文件中規定的所有條款和條件的補充和補充。本修正案的任何內容均不打算、也不應被解釋為構成借款人根據貸款協議和任何其他貸款文件或與之相關的擔保債務的協議和清償，或修改、影響或損害代理人在擔保債務的任何抵押品的擔保所有權或其他留置權的完善或連續性上(代表其自身和貸款人)的完善或連續性。
(b)
條件。為了確定是否符合第3條規定的條件，簽署本修正案的每個貸款人應被視為已同意、批准、接受或滿意根據本修正案要求貸款人同意或批准、可接受或滿意的每一份文件或其他事項，除非代理人在第二修正案生效日期之前收到該貸款人的通知，説明其反對意見。
(c)
沒有信任感。借款人特此向代理人和貸款人承認並確認，借款人基於自己的調查和自身原因執行本修正案，而不依賴任何其他人或其代表的任何協議、陳述、理解或溝通。
(d)
成本和開支。借款人同意在第二修正案生效日向代理商支付本修正案生效日代理和每一貸款方的合理有據可查的自付費用和開支，包括代理人和每一貸款方律師與本修正案的談判、準備、執行和交付有關的合理有文件證明的自付費用和支付。
(e)
約束效應。本修正案對每一方的繼承人和經允許的受讓人具有約束力，並使其受益。
(f)
治國理政。本修正案和其他貸款文件應受加利福尼亞州法律管轄，並根據加利福尼亞州法律進行解釋和執行，但不包括會導致適用任何其他司法管轄區法律的法律衝突原則。

10

 

主動/129357222

 

 

(g)
完整的協議；修正案。本修正案和貸款文件代表了關於這一標的的全部協議，並取代了之前關於這一標的的談判或協議。雙方就本修正案和貸款文件的主題達成的所有事先協議、諒解、陳述、保證和談判均合併到本修正案和貸款文件中。
(h)
規定的可分割性。在確定任何條款的可執行性時，本修正案的每一條款均可與所有其他條款分開。
(i)
對應者。本修正案可以在任何數量的副本中執行，也可以由不同的各方在不同的副本上執行，每個副本在執行和交付時都是原件，所有這些副本加在一起構成一項修正案。通過傳真、便攜文件格式(.pdf)或其他電子傳輸方式交付本修正案簽名頁的已簽署副本將與手動交付本修正案的副本一樣有效。
(j)
某些其他文件的電子執行。與本修正案和擬進行的交易(包括但不限於轉讓、假設、修改、豁免和同意)相關的任何文件中或與之相關的詞語“執行”、“執行”、“簽署”、“簽字”等詞語應被視為包括電子簽名、轉讓條款和合同形式在代理人批准的電子平臺上的電子匹配，或以電子形式保存記錄，每一項應與手動簽署或使用紙質記錄保存系統具有相同的法律效力、有效性或可執行性，視情況而定。在任何適用法律規定的範圍內，包括《全球和國家商務聯邦電子簽名法》、《加州統一電子交易法》或基於《統一電子交易法》的任何其他類似的州法律。

[故意將頁面的其餘部分留空]

茲證明，自上文第一次寫明的日期起，雙方已正式簽署本修正案。

借款人：

AKERO治療公司

簽名： /s/喬納森·楊_

印刷體姓名： 喬納森·楊__

標題： 首席運營官兼祕書

[簽名將在下一頁繼續]

 

11

 

主動/129357222

 

 

代理：

大力神資本公司。

簽名： /s/ Seth H Meyer _

印刷品名稱：塞斯·邁耶

職位：首席財務官

 

貸款人：

大力神資本公司。

簽名： /s/ Seth H Meyer _

印刷品名稱：塞斯·邁耶

職位：首席財務官

 

赫庫爾斯私人全球創業成長基金I LP

作者：Hercules ADVISER LLC，其投資顧問

簽名： /s/ Seth H Meyer _

印刷品名稱：塞斯·邁耶

職位：首席財務官

 

HERCULES PRIVATE CREDIT FUND 1 L.P.
作者：Hercules Adviser LLC，其投資顧問

簽名： /s/ Seth H Meyer _

印刷品名稱：塞斯·邁耶

標題：授權簽字人

12

 

主動/129357222

 

 

附件A

提前申請

 

 

 

13

 

主動/129357222

 

 

附件E

合規證書

 

 

14

 

主動/129357222

 

 

附表1.1

承諾

出借人

部分I承諾

第二階段承諾

第三階段承諾

第四階段承諾

特權V承諾

總承擔額

大力神資本公司

$10,000,000

$7,500,000

$15,000,000

$17,500,000

$25,000,000

$75,000,000

大力士私人全球風險成長基金。

$5,000,000

$3,750,000

$7,500,000

$8,750,000

$12,500,000

$37,500,000

大力神私人信貸基金1 L.P.

$5,000,000

$3,750,000

$7,500,000

$8,750,000

$12,500,000

$37,500,000

總承諾額

$20,000,000

$15,000,000

$30,000,000

$35,000,000

$50,000,000

$150,000,000

 

 

 

 

 

 

15