注意 1。組織、業務運營和持續經營的描述

InfinT 收購公司（“公司” 或 “INFINT”）是一家空白支票公司，於2021年3月8日在開曼羣島 註冊成立。公司成立的目的是收購、進行股份交換、股份重組和合並 ，購買其全部或基本全部資產，與一家或多家企業或實體簽訂合同安排或進行任何其他類似的 業務合併（“業務合併”）。

截至 2024 年 3 月 31 日，該公司尚未開始任何運營。截至2024年3月31日的所有活動都與公司成立 、首次公開募股（“首次公開募股”）以及尋找與 完成初始業務合併的目標業務有關。公司最早要等到其初始 業務合併完成後才會產生任何營業收入。公司將以現金利息收入的形式產生非營業收入，以及來自首次公開募股收益的現金 等價物。該公司已選擇12月31日作為其財政年度結束日期。 該公司是一家早期和新興的成長型公司，因此，公司面臨與早期 階段和新興成長型公司相關的所有風險。

公司的贊助商是總部位於美國的贊助組織InfinT Capital LLC（“贊助商”）。公司首次公開募股的註冊聲明 已於2021年11月18日宣佈生效。2021年11月23日，公司以每單位10.00美元的價格完成了19,999,880個單位（“單位”，以及 所發行單位中包含的A類普通股的 “公開股票”）的首次公開募股，產生了199,998,800美元的總收益， 的發行成本為9,359,106美元 964用於遞延承保佣金（見附註6）。每個單位由公司一股 A類普通股和一半的可贖回認股權證（均為 “公開認股權證”，統稱為 “公開 認股權證”）組成，其中每份完整認股權證使持有人有權購買一股A類普通股。公司授予承銷商 45天期權以首次公開募股價格額外購買最多2,608,680個單位，以支付超額配股（如果有）。 在首次公開募股結束的同時，全額行使了超額配股權。

在本次發行結束的同時，公司完成了向保薦人共計7,796,842份認股權證（“私募認股權證”）的私募配售，每份私募認股權證的價格為1.00美元，總收益為7,796,842美元（“私募股權”）（見註釋4）。

交易成本為9,351,106美元，包括2499,985美元的承保費，5,999,964美元的 遞延承保佣金，268,617美元代表性股票的公允價值以及582,540美元的其他發行成本。

首次公開募股結束以及承銷商於2021年11月23日部分行使超額配股權後， 將首次公開募股中出售單位和出售7,796,842美元私募認股權證的淨收益202,998,782美元（每單位10.15美元）存入信託賬户（“信託賬户”）”），位於美國 州，按照 投資公司第 2 (a) (16) 條的規定，作為現金持有或僅投資於美國政府證券經修訂的1940年法案（“投資公司法”），任何 開放式投資公司的到期日為185天或更短，或者任何由公司選擇的符合投資公司法第2a-7條第 (d) 段條件的 開放式投資公司的到期日為：(i) 業務 合併完成以及 (ii) 信託賬户中持有的資產的分配，如下所述。

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簡明財務報表附註

（未經審計）

公司已將這些單位在紐約證券交易所（“NYSE”）上市。儘管基本上所有淨收益都旨在普遍用於完成業務合併，但公司管理層在首次公開募股和出售私募單位（“配售 單位”）的淨收益的具體應用方面擁有廣泛的自由裁量權 。 紐約證券交易所規則規定，在簽署 企業合併協議時，業務合併必須涉及一個或多個目標企業，這些企業的公允市場價值等於信託賬户餘額的至少 80%（定義見下文）（減去任何遞延承保佣金和應付利息税款 減去税收所得利息）。只有在業務合併後的公司擁有或收購目標公司 50％或以上的未償還有表決權證券或以其他方式收購目標公司的控股權時，公司才會完成業務合併，該控股權足夠 ，使其無需根據《投資公司法》註冊為投資公司。無法保證公司 能夠成功實現業務合併。首次公開募股結束後，管理層已同意，在首次公開募股中出售的每單位 10.15美元，包括出售私募認股權證的收益，將按照《投資公司法》第2 (a) (16) 條的規定投資於美國政府證券，期限為185天或更短，或任何開放式投資自稱是貨幣市場基金的公司，符合 《投資公司法》第 2a-7 條的條件，即由公司決定，直至：（i） 業務合併完成，或（ii）向公司股東分配信託賬户中的資金，以較早者為準，如下所述。

紐約證券交易所因價格水平 “異常低” 而發出公開認股權證退市和暫停交易的通知後，公共 認股權證自2023年12月13日起從紐約證券交易所退市，紐約證券交易所的公開股票和單位交易仍在繼續。

業務合併完成後， 公司將為其股東提供贖回全部或部分公開股票的機會，可以是（i）與召集的股東大會批准業務合併有關，或（ii）通過要約的 方式。對於擬議的業務合併，公司可以在為此目的召開的會議上尋求股東批准業務合併 ，股東可以在該會議上尋求贖回其股份，無論他們投票贊成還是反對 企業合併。只有當公司在完成業務合併後擁有至少 5,000,001 美元的淨有形資產時，公司才會進行業務合併，如果公司尋求股東批准，則大多數已發行的 股被投票支持業務合併。

如果 公司尋求股東批准業務合併但未根據要約規則進行贖回， 公司經修訂和重述的備忘錄和公司章程規定，公眾股東以及該股東的任何 關聯公司或與該股東一致行動或作為 “團體”（定義為 1934 年《證券交易法》第 13 條 ）的任何其他人為經修訂的（“交易法”）），將限制其尋求15％的 贖回權未經公司事先書面同意，或更多公開股份。

股東將有權將其公開股票贖回當時存入信託賬户金額的比例部分（最初為 每股10.15美元，外加信託賬户中持有的資金所賺取的且之前未向公司 發放以支付其納税義務的任何按比例利息）。公司向承銷商支付的遞延承保佣金不會減少向贖回其公開股票的股東分配的每股金額 。公司認股權證或權利的業務合併完成後，將沒有贖回權。根據會計準則 編纂（“ASC”）主題480 “區分負債和權益”，這些普通股將按贖回 價值入賬，並在首次公開募股完成後歸類為臨時股權。

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簡明財務報表附註

（未經審計）

如果 不需要股東投票，並且公司出於商業或其他法律原因不決定舉行股東投票， 公司將根據其經修訂和重述的公司備忘錄和章程，根據美國證券交易委員會（“SEC”）的招標 要約規則進行此類贖回，並向其提交包含與委託書中基本相同的信息的投標要約文件 SEC 在完成業務合併之前。

2022年8月3日，公司與FINTECH Merger Sub Corp.（一家根據開曼羣島法律註冊的豁免股份有限責任公司 ，也是該公司（“Merger Sub”）的全資子公司 和根據開曼羣島法律註冊的豁免股份有限公司Seamless Group Inc.（經修正案修訂）簽訂了業務合併協議日期為 2022 年 10 月 20 日、日期為 2022 年 11 月 29 日的修正案和 2023 年 2 月 20 日的修正案，以及 後可能進行修訂和重述不時地，“業務合併協議”）。企業合併協議 獲得公司董事會的一致批准。如果企業合併協議獲得公司 股東的批准（根據業務合併協議，其他成交條件得到滿足或免除），並且企業合併協議所考慮的 交易得以完成，則Merger Sub將與Seamless合併併成Seamless（“合併”）， 作為公司的全資子公司在合併中倖存下來（Seamless，作為合併的倖存實體，是此處將 稱為 “全新無縫交易”，此類交易被稱為統稱為 “擬議交易”）。

根據 業務合併協議，Seamless股票（“無縫股東”）的持有人預計將以INFINT普通股的形式獲得4億美元的總對價，每股面值0.0001美元（“新INFINT普通股”）， 等於（i）4億美元除以（b）10.00美元獲得的商數。

根據經修訂的《章程》和《企業合併協議》的規定，Seamless於2022年11月22日向公司的信託賬户存入了金額為2,999,982美元的額外資金 ，以自動將公司 必須完成初始業務合併的截止日期從2022年11月23日延長至2023年2月23日。

2023 年 2 月 13 日，公司股東批准了一項修改 章程的特別決議（“第一次延期提案”），將公司必須完成業務合併的日期從 2023 年 2 月 23 日延長至 2023 年 8 月 23 日，或 公司董事會確定的較早日期（“首次延期日期”）。根據開曼羣島 法律，《憲章》修正案在第一次延期提案獲得批准後生效。因此，該公司必須在 2023 年 8 月 23 日之前完成其初始業務合併。在批准第一次延期提案的投票中，公司10,415,452股A類普通股的持有人 正確行使了以每股約10.49美元的贖回價格 將其股票贖回現金的權利，總贖回金額約為1.0931億美元，信託賬户中剩下約1.0059億美元。

2023 年 8 月 18 日，公司股東批准了一項修改 章程的特別決議（“第二次延期提案”），將公司必須完成業務合併的日期從 2023 年 8 月 23 日延長至 2024 年 2 月 23 日，或 公司董事會確定的較早日期（該日期，“第二次延期日期”）。根據 開曼羣島法律，《憲章》修正案在第二次延期提案獲得批准後生效。因此，該公司 必須在2024年2月23日之前完成其初始業務合併。在批准第二次延期 提案的投票中，公司2,176,003股A類普通股的持有人正確行使了以每股約10.94美元的贖回價格將其股票贖回現金的權利，總贖回金額約為2380萬美元，信託賬户中剩下約8,110萬美元。

2024 年 2 月 16 日，公司股東批准了對章程的修訂，將其完成 業務合併（“第三次延期”）的截止日期從 2024 年 2 月 23 日延長至 2024 年 11 月 23 日，或董事會確定 的更早日期（該日期，可由公司股東投票進一步延長），即 “第三次延期日期”）。根據開曼羣島的法律，《憲章》修正案在第三次延期提案獲得批准後生效。因此， 公司現在必須在第三次延期日期之前完成其初始業務合併（“合併期”）。 在批准第三次延期的投票中，公司2661,404股A類普通股的持有人正確行使了以每股約11.36美元的贖回價格將其股票贖回現金的權利， 總贖回金額約為3,026萬美元，在公司的信託賬户中留下了約5,397萬美元。

如果 公司無法在合併期內完成業務合併，公司將 (i) 出於清盤目的停止除 之外的所有業務，(ii) 儘快但之後不超過十個工作日，以每股價格贖回公開 股票，以現金支付，等於當時存入信託賬户的總金額，包括資金賺取的利息 存放在信託賬户中（減去應付税款和用於支付解散費用的不超過100,000美元的利息收入）， 除以當時已發行的公開股票的數量，贖回將完全消滅公眾股東作為股東的權利（包括獲得進一步清算分配的權利，如果有的話），以及（iii）在贖回後儘快合理地 ，經公司剩餘股東和公司董事會批准， 進行清算和解散，但第 (ii) 和 (iii) 條的規定除外根據開曼羣島法律，公司對 的義務規定了債權人的索賠，並且在所有情況下都如此受適用法律的其他要求約束。公司認股權證將沒有贖回權 或清算分配，如果公司未能在第三次延期日期之前完成 其初始業務合併，認股權證將毫無價值地到期。

根據經修訂的商業合併協議，Seamless 於2023年2月21日向信託賬户存入了290,000美元的額外資金，並且所需的捐款將繼續在隨後每個日曆月的第23天 日當天或之前存入信託賬户，直至2023年8月23日。截至2023年8月23日， 共有174萬美元作為所需捐款存入信託賬户。

根據第二份延期提案的批准，金額為16萬美元的額外資金於2023年8月23日存入信託 賬户，(x) 160,000美元和 (y) 0.04美元乘以該適用日期（將捐款存入信託賬户的每個日期，即 “供款日期”）已發行的公開股票數量 中的較小值 在隨後的每個日曆月 的第 23 天存入公司的信託賬户（“捐款”），直至第二個延期日。截至2023年11月17日，共有64萬美元作為所需捐款存入信託賬户。

根據經修訂的商業合併協議，Seamless 於2024年2月20日向信託賬户存入了金額為80,000美元的額外資金，所需捐款將繼續在隨後的每個日曆月 的第 23 天或之前存入信託賬户，直到第三次延期日或初始業務合併完成之日。 截至2024年5月20日，共有56萬美元作為所需捐款存入信託賬户。

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簡明財務報表附註

（未經審計）

發起人已同意 (i) 放棄與完成 業務合併相關的創始人股份和公開股份的贖回權；(ii) 放棄其對創始人股份和與 相關的公開股份的贖回權，股東投票批准對公司經修訂和重述的備忘錄和章程 (A) 的修正案，以修改公司的實質內容或時間有義務允許與初始業務合併 相關的贖回或兑換如果公司在第三次延期日之前尚未完成初始業務合併 或 (B) 與股東權利或初始業務合併前活動有關的任何其他重要條款，則為100％的公開股份； (iii) 如果公司 未能在第三次延期日之前完成初始業務合併，則放棄從信託賬户中清算其創始人股票分配的權利，儘管他們有權清算 信託賬户中與以下各項相關的分配如果公司未能在 規定的時間框架內完成其初始業務合併，則他們持有的任何公開股票；以及（iv）投票支持初始業務合併（包括公開市場和私下協商的交易）期間或之後他們持有的任何創始人股票以及在首次公開發行（包括公開市場和私下協商的交易）期間或之後購買的任何公開股票。

贊助商已同意，如果供應商就向公司提供的服務或出售的產品 提出的任何索賠，或者將信託賬户中的金額減少到每股10.15美元以下（無論承銷商的超額配股權是否全部行使 ），則將對公司承擔責任，除非關於放棄尋求訪問信託賬户和 的任何權利的第三方提出的任何索賠，但以下情況除外：根據公司對首次公開募股承銷商的賠償對某些負債的任何索賠， 包括經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）規定的負債。如果已執行的 豁免被認為無法對第三方執行，則贊助商對這類 第三方索賠不承擔任何責任。公司將努力讓所有供應商、服務提供商（公司的獨立註冊會計師事務所 公司除外）、潛在目標企業或與公司有業務往來的其他實體與公司簽訂協議，免除 對信託賬户持有的款項的任何權利、所有權、利息或任何形式的索賠，從而減少保薦人因信託賬户的索賠而不得不賠償信託賬户的可能性信託賬户。

承銷商已同意，如果公司 未在合併期內完成業務合併，則放棄其對信託賬户中持有的延期承保佣金的權利，在這種情況下，此類金額將包含在信託賬户中持有的資金 中，用於資助贖回公開股票。如果進行此類分配， 剩餘可供分配的資產的每股價值可能會低於每單位的首次公開募股價格 （10.15 美元）。

Going 關注度、流動性和資本資源

截至2024年3月31日 ，該公司的運營賬户中有約9,458美元的現金，營運資金赤字約為4,875,044美元。

在 完成首次公開募股之前，公司的流動性需求已通過保薦人出資 25,100美元用於購買創始人股份，以及根據向保薦人發行的票據提供的40萬美元貸款得到滿足， 已於2021年12月7日償還（註釋5）。首次公開募股和私募配售完成後，公司的 流動性需求已由未存入信託賬户的私募完成所得的收益得到滿足。

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簡明財務報表附註

（未經審計）

基於上述情況，管理層認為，公司預計將繼續承擔鉅額成本，以追求業務合併的完善 。在首次公開募股完成之前，公司的流動性需求已通過應付票據和普通股發行的收益得到滿足 。公司將使用這些資金支付現有的 應付賬款，確定和評估潛在的初始業務合併候選人，對潛在的 目標業務進行盡職調查，支付差旅支出，選擇要合併或收購的目標企業，以及架構、談判 和完成業務合併。但是，9,458美元的現金可能不足以讓公司在財務報表發佈後的至少未來12個月內運營。

如上所述， 2022年8月3日，公司與Seamless簽訂了業務合併協議。商業合併 協議由2022年10月20日的修正案、2022年11月29日的修正案和2023年2月20日 的修正案進行了修訂。公司打算在強制清算日期之前完成擬議的業務合併。但是， 無法保證公司能夠在規定的清算日期之前完成任何業務合併。2024 年 2 月 16 日， 公司股東批准了第三次延期提案。根據開曼羣島法律，《憲章》修正案在第三次延期提案獲得批准後生效 。因此，公司現在必須在第三次延期日期之前完成其最初的 業務合併。管理層已經確定，如果不進行業務合併，強制性清算以及隨後可能解散的 ，這使人們對公司在這些財務報表發佈後的未來十二個月 個月內繼續作為持續經營企業的能力產生了重大懷疑。

注意 2.重要會計政策摘要

注意 3.首次公開募股

2021年11月23日，公司以每單位10.00美元的價格完成了19,999,880個單位的首次公開募股，總收益 為199,998,800美元，發行成本約為9,351,106美元，其中2,499,985美元為承保費，5,999,964美元為延期承保佣金，268,617美元為公允價值的代表股 和582,540美元用於其他發行成本。

每個 單位由一股普通股和一半的可贖回認股權證（“公開認股權證”）組成。每份完整的公開認股權證 使持有人有權以每股11.50美元的行使價購買一股A類普通股（見註釋7）。

注意 4.私募配售

在本次發行結束的同時，公司完成了向保薦人共計7,796,842份私募認股權證 的私募配售，每份私募認股權證的價格為1.00美元，總收益為7,796,842美元。

出售私募認股權證的 收益已添加到信託賬户中 首次公開募股的淨收益中。私募認股權證與首次公開募股中出售的認股權證相同，但附註7中描述的 除外。如果公司未在合併期內完成業務合併，則私募認股權證 將毫無價值地到期。

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簡明財務報表附註

（未經審計）

注意 5.關聯方交易

創始人 股票

在 2024年3月31日和2023年12月31日，公司共向保薦人發行了5,833,083股B類普通股， 的現金總收購價為25,100美元。我們的保薦人向EF Hutton轉讓了69,999股B類普通股，向JonesTrading轉讓了30,000股B類普通股 作為代表股（根據FINRA手冊第5110條，代表性股票被金融 行業監管局（“FINRA”）視為承銷商的薪酬）。首次公開募股後，初始股東 共擁有公司已發行和流通股份的22.58％（假設初始股東 未在首次公開募股中購買任何公開股票，不包括配售單位和標的證券）。

初始股東已同意，在 (i) 業務合併完成之日後九個月 或 (ii) 公司收盤價之日之前，不轉讓、轉讓或出售任何B類普通股（或將其轉換成A類普通股）中的任何B類普通股（或將其轉換為的A類普通股），以較早者為準 A 類普通股等於或超過每股 12.00 美元（根據股票分割、股票分紅、重組和資本重組進行調整） 在企業合併後的任何30個交易日內，或更早的交易日，如果在企業 合併之後，公司完成了後續的清算、合併、證券交易或其他類似交易，導致公司所有 股東都有權將其普通股兑換成現金、證券或其他財產。

首次公開募股 期票—關聯方

2021 年 4 月 20 日，保薦人向公司發行了無抵押本票（“首次公開募股本票”），根據該期票， 公司可以借入本金總額不超過 400,000 美元，用於支付與初始 公開募股相關的費用。該票據計息（年利率為0.01％），在（i）2021年12月31日或（ii）首次公開募股完成 之日支付，以較早者為準。這些款項將在首次公開募股完成後從分配用於支付發行費用的696,875美元發行 收益中償還。該公司在期票 項下借入了338,038美元（包括利息），並於2021年12月10日全額償還了首次公開募股本票。截至2024年3月31日和2023年12月31日，首次公開募股本票下沒有未清餘額。

行政 服務安排

公司的保薦人已同意，從公司證券首次在紐約證券交易所上市之日起，到公司完成業務合併及其清算之前的 ，向公司提供公司可能不時需要的某些一般 和管理服務，包括辦公空間、公用事業和管理服務。 公司已同意為這些服務每月向贊助商支付10,000美元。在截至2024年3月31日的三個月中，公司 為這些服務承擔了3萬美元的費用。此外，公司還向贊助商的此類關聯公司 償還了代表公司產生的某些費用，金額為6,000美元。在截至2023年3月31日的三個月中，公司為這些服務支付了3萬美元的費用。此外，公司 向贊助商的此類關聯公司償還了代表公司產生的某些費用，金額為24,970美元。

相關的 方貸款和成本

為了為與業務合併相關的交易成本融資，公司的保薦人或保薦人的關聯公司、 或公司的高級管理人員和董事可以但沒有義務根據需要向公司貸款（“週轉 資本貸款”）。此類營運資金貸款將以期票為證。這些票據要麼在企業合併完成後償還 ，不計利息；或者貸款人可自行決定在企業合併完成後，最多1,500,000美元的票據轉換為額外的私募認股權證，價格為每份認股權證1.00美元。如果業務合併 未關閉，公司可以使用信託賬户之外持有的部分收益來償還營運資金貸款，但信託賬户中持有的收益 將不會用於償還營運資金貸款。

2023 年 5 月 1 日，公司向 保薦人發行了本金不超過 150,000 美元的無抵押本票（“票據”），可應公司的要求在到期日（定義見下文）之前不時提取。該票據 不計利息，本金餘額將在公司完成其初始業務合併之日 （該日期，“到期日”）支付。如果公司完成其初始業務合併，保薦人可以選擇在到期日將票據下未償還的本金轉換為該數量的私募認股權證（“流通 資本認股權證”），等於票據本金中被轉換的部分除以1.00美元，向上舍入到 最接近的整數。營運資金認股權證的條款（如果有）將與私募認股權證的條款相同， ，包括其適用的轉讓限制。該票據受慣常違約事件的影響，其中某些 的發生會自動觸發票據的未付本金餘額以及與票據有關的所有其他應付款項 立即到期並付款。

2023 年 9 月 13 日，公司向保薦人發行了本金高達 400,000 美元的無抵押本票（“修正票據”），可應公司的要求在到期日之前不時提取。經修訂的 票據全部修訂、取代並取代了該票據， 票據所證明的任何未償債務本金餘額均已合併到修訂後的票據中並以該票據為證。經修訂的票據不計息，本金餘額將在到期日支付 。如果公司完成其初始業務合併，保薦人可以選擇在 到期日將經修訂的票據下未償還的本金轉換為該數量的營運資金認股權證，等於修正後票據本金中被轉換的部分 除以1.00美元，四捨五入至最接近的整數。 營運資金認股權證的條款（如果有）將與私募認股權證的條款相同，包括其適用的轉讓限制 。修正後的票據受慣例違約事件的影響，其中某些違約事件的發生會自動觸發 修正後票據的未付本金餘額以及與修訂後的票據有關的所有其他應付款項立即到期 並應付款。截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司已分別從營運資金貸款中借款32.5萬美元。

2024年3月6日，公司向Seamless發行了本金不超過50萬美元的無抵押本票（“無縫票據”），可應公司的要求在到期日之前不時提取。無縫票據 不計息，本金餘額將在到期日支付。無縫票據受 違約的慣常事件影響，其中某些違約事件的發生會自動觸發第二張票據的未付本金餘額以及與無縫票據相關的所有其他應付款 立即到期並付款。截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司 已分別從無縫票據中借款241,706美元和零。

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簡明財務報表附註

（未經審計）

代表 股

2021年11月23日 ，公司以名義對價向該代表轉讓了99,999股B類普通股（ “代表性股份”）。該公司估計，代表性股票的公允價值為268,617美元，佔 總髮行成本9,351,106美元的2.87％。公司將估計的公允價值確認為發行成本的一部分。代表 股份的持有人已同意在業務合併完成之前不轉讓、轉讓或出售任何此類股份。此外，持有人 已同意（i）放棄與完成業務合併相關的此類股票的贖回權，以及（ii）如果公司未能在合併期內 完成業務合併，則放棄從信託賬户中清算此類股票分配的權利。

代表性股票已被FINRA視為補償，因此根據FINRA規則5110（e）（1s），在首次公開募股開始銷售之日起 立即封鎖180天。根據FINRA規則 5110 (e) (1)，這些證券不得出售、轉讓、轉讓、質押或抵押，也不會成為任何會導致證券有效經濟處置的套期保值、空頭 銷售、衍生品、看跌期權或看漲交易的標的，除非另有規定 FINRA 規則 5110 (e) (2)。

注意 6.承付款和意外開支

註冊 權利

根據在首次公開募股生效之前或生效之日簽署的協議，內幕股票的 持有人以及私募認股權證（和標的證券）和為償還向公司提供的營運資金貸款而發行的任何證券 的持有人將有權獲得註冊權。其中大多數證券的持有人有權提出 最多三項要求，要求公司註冊此類證券。儘管有任何相反的規定，承銷商（和/或其 指定人）只能在（i）一次和（ii）從首次公開募股生效之日 開始的五年內進行需求登記。大多數內幕股票的持有人可以選擇在這些普通股解除託管之日前三個月的任何時候在 行使這些註冊權。私募認股權證（和標的證券）和為支付營運資金貸款而發行的證券（或標的 證券）的大部分 的持有人可以在公司完成業務合併後隨時選擇行使這些註冊權。此外， 持有人對在 完成業務合併後提交的註冊聲明擁有一些 “搭便車” 的註冊權。儘管有任何相反的規定，承銷商（和/或其指定人）只能在首次公開募股生效之日起的七年內參與 的 “搭便車” 註冊。 公司將承擔與提交任何此類註冊聲明相關的費用。不管 有任何相反的規定，根據FINRA第5110條，承銷商和/或其指定人只能在與首次公開募股相關的註冊聲明生效之日起的五年期內進行一次需求登記（i） 和（ii）， ，承銷商和/或其指定人只能在七年期內參與 “搭便車” 登記 從與首次公開募股相關的註冊聲明的生效之日開始。

承保 協議

承銷商購買了2,608,680個單位，以支付首次公開募股價格的超額配股。

承銷商獲得了（i）首次公開募股 總收益的四分之一（1.25％）的現金承保折扣，即2499,985美元，以及（ii）代表性股票形式的半個百分點（0.5％）。此外，根據2021年11月18日的承銷協議（“承銷協議”），承銷商 有權獲得首次公開募股總收益的百分之三（3.00％）的遞延費，即5,999,964美元，即5,999,964美元。 遞延費用將在企業合併關閉時從信託賬户中持有的金額中以現金支付， 須遵守承保協議的條款。

股東 支持協議

在執行業務合併協議的同時，公司、Seamless 股東和Seamless簽訂了股東 支持協議，根據該協議，除其他外，該無縫股東同意 (a) 投票支持和贊成業務合併協議、擬議交易以及 可以合理預期為擬議交易提供便利的所有其他事項或決議，(b) 放棄任何與擬議的 相關的持不同政見者的權利交易，（c）不轉讓其各自的Seamless股份，以及（d）在 或收盤前終止Seamless的股東協議。

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（未經審計）

贊助商 支持協議

在執行業務合併協議的同時，保薦人、公司和Seamless簽訂了贊助商支持 協議，根據該協議，除其他外，保薦人同意（a）在INFINT股東大會上投票支持業務 合併協議和擬議交易，（b）不贖回與擬議的 交易相關的任何贊助商創始人股份，以及 (c)）免除公司備忘錄和公司章程中包含的某些反稀釋條款。

註冊 權利協議

業務合併結束時，公司和某些Seamless股東及其股東 （此類股東，“持有人”）將簽訂註冊權協議，根據該協議，除其他外， 公司將有義務提交註冊聲明，登記轉售 持有人持有的某些新INFINT普通股。註冊權協議還將為持有人提供 “搭便車” 註冊權，但須遵守 某些要求和習慣條件。

封鎖 協議

業務合併結束時，公司將與每位無縫股東 （均為 “鎖定股東”）簽訂單獨的封鎖協議，根據該協議，除其他外，每位鎖定 股東持有的新INFINT普通股將被鎖定，期限將截止於收盤後六（6）個月和（B）之後的日期（以較早者為準） 公司完成清算、合併、股本交換、重組或其他類似交易的收盤 非關聯第三方，導致公司的所有股東都有權將其股份換成 現金、證券或其他財產。

第一次拒絕的權利

從首次公開募股結束開始到業務合併完成後12個月結束的時期內， 公司已授予埃夫·赫頓優先拒絕在此期間擔任任何 未來私募股權或公開股權、可轉換股權和債券發行的左翼賬面運營經理和首席左翼經紀人的權利。根據FINRA規則5110 (g) (6) (A)，此類 優先拒絕權的有效期自首次公開募股開始銷售之日起不得超過三年。

風險 和不確定性

管理層 目前正在評估 COVID-19 疫情對該行業的影響，並得出結論，儘管 該病毒有可能對公司的財務狀況、經營業績、首次公開募股的結束和/或目標公司的搜索產生負面影響，但截至這些財務報表發佈之日，具體影響尚不容易確定。 財務報表不包括這種不確定性可能導致的任何調整。

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（未經審計）

注意 7。股東赤字

優先股 股——公司被授權發行5,000,000股優先股，每股面值0.0001美元，其名稱、權利和優惠可能由公司董事會不時決定。截至2024年3月31日和2023年12月31日，沒有發行或流通的優先股。

A類普通股——公司獲準發行500,000,000股A類普通股，每股 股面值為0.0001美元。公司A類普通股的持有人有權對每股進行一票。截至2024年3月31日和2023年12月31日 31日，沒有發行和流通的A類普通股（不包括截至2024年3月 31日需要贖回的4,747,021股股票和截至2023年12月31日分別需要贖回的7,408,425股）。

B類普通股——公司獲準發行50,000,000股B類普通股，面值為每股0.0001美元。公司B類普通股的持有人有權對每股進行一票。截至2024年3月31日和2023年12月31日，共發行和流通的B類普通股為5,833,083股。保薦人向EF Hutton轉讓了69,999股B類普通股 ，將30,000股B類普通股作為代表股轉讓給JonesTrading。因此，截至2024年3月31日和2023年12月31日， 2023年12月31日，保薦人持有5,733,084股B類普通股，99,999股此類股份由代表性股份持有。假設初始 股東未在首次公開募股中購買任何公開股票，則初始股東擁有首次公開募股後已發行和流通股份的22.58％。截至2024年3月31日，初始股東擁有大約 55.1％的已發行和流通股份。B類普通股將在公司初始業務合併時 以一對一的方式自動轉換為A類普通股。

認股權證 —公開認股權證將在企業合併完成後的30天和 首次公開募股結束後的12個月內開始行使。公共認股權證將在企業 組合完成後五年內到期，或在贖回或清算後更早到期。

公司沒有義務根據公開認股權證的行使交付任何A類普通股，也沒有義務 結清此類公開認股權證的行使情況，除非證券法中關於發行公開認股權證時可發行的A類 普通股的註冊聲明隨後生效，並且與之相關的招股説明書是有效的，前提是 履行其註冊義務或者根據《證券法》 ，此類發行被視為豁免認股權證註冊持有人居住國的證券法。

一旦 認股權證可行使，公司可以贖回公共認股權證：

如果 公司要求公開認股權證進行贖回，管理層可以選擇要求所有希望行使 公共認股權證的持有人按照認股權證協議的規定在 “無現金基礎上” 行使。在某些情況下，包括股票分紅、 或資本重組、重組、合併或合併，可以調整行使認股權證時可發行的 A類普通股的行使價和數量。但是，除下文所述外，認股權證不會針對以低於行使價的價格發行A類普通股的 進行調整。此外，在任何情況下都不會要求公司以淨 現金結算認股權證。如果公司無法在合併期內完成業務合併，並且公司清算了 信託賬户中持有的資金，則認股權證持有人將不會獲得與認股權證相關的任何此類資金， 他們也不會從信託賬户之外持有的公司資產中獲得與此類認股權證相關的任何分配。因此， 認股權證可能會過期，一文不值。

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（未經審計）

此外，如果 (x) 公司發行額外的A類普通股或股票掛鈎證券，以每股A類普通股的發行價格或有效發行價格低於9.20美元（此類發行 價格或有效發行價格將由公司董事會善意確定，如果是任何此類發行 ，則此類發行價格或有效發行價格將由公司董事會真誠地確定向贊助商或其關聯公司披露，不考慮贊助商或其關聯公司在 之前持有的任何創始人股份（如適用）此類發行）（“新發行價格”），（y）此類發行的總收益佔業務合併完成之日可用於企業合併融資的總股本收益及其利息的60％以上，（z）20個交易日公司A類普通股的交易量加權平均交易價格從公司完成業務合併之日之後的交易日開始 （此類價格，“市場價值”）為低於每股9.20美元，認股權證的行使價將進行調整（至最接近的 美分），使其等於市值和新發行價格中較大值的115％，並將每股18.00美元的贖回觸發價格 進行調整（至最接近的美分），使其等於市值和新發行價格中較大值的180％。

私募認股權證，以及公司向 發放給保薦人、高級管理人員、董事、初始股東或其關聯公司以支付向公司提供的營運資本貸款的額外私募認股權證所依據的多達150萬份認股權證，將與首次公開募股中發行的單位所依據的認股權證相同。根據公司 與私募認股權證持有人簽訂的協議，除某些有限的 例外情況外，持有人在公司初始業務 合併完成後30天內不得轉讓、轉讓或出售私募認股權證。

在 2024年3月31日和2023年12月31日，分別有9,999,940份未償還的公開認股權證和7,796,842份未償還的私募認股權證， 。根據對ASC 480和ASC 815中對該工具的具體條款和適用的權威指導的評估，公司將認股權證列為股票分類或負債分類的 工具。評估考慮這些工具是否是ASC 480規定的獨立金融工具，是否符合ASC 480規定的負債定義 ，以及這些工具是否符合ASC 815的所有權益分類要求， 包括這些工具是否與公司自己的普通股掛鈎，以及工具持有人在公司無法控制的情況下是否可能需要 “淨現金結算”，股權 分類的其他條件。該評估需要使用專業判斷，是在認股權證簽發時進行的，也是在工具未償還期間 隨後的每個期限結束日期 進行的。管理層得出結論，根據認股權證協議發行的公共認股權證和私人 配售認股權證符合股權會計處理的條件。

注意 8。初始業務合併

2022年8月3日，INFINT與Merger Sub和Seamless簽訂了業務合併協議，該協議由2022年10月20日的修正案 、2022年11月29日的修正案和2023年2月20日的修正案進行了修訂。業務合併協議 獲得了 INFINT 董事會的一致批准。如果業務合併協議獲得INFINT股東 的批准（並且根據業務合併協議滿足或免除其他成交條件），並且業務合併協議中設想的交易 得以完成，則Merger Sub將與Seamless合併並併入Seamless，Seamless 作為INFINT的全資子公司在合併中倖存下來。

合併 注意事項

根據 業務合併協議，預計無縫股東將以新INFINT普通股 的形式獲得無縫價值的總對價，等於通過（i）無縫價值除以（ii）10.00美元獲得的商數。

根據合併，在 生效時：

代理人 聲明/招股説明書和INFINT股東大會

INFINT 和Seamless於2022年9月30日向美國證券交易委員會提交了S-4表格的註冊聲明，該聲明於2022年12月1日、2023年2月 13日、2023年4月18日、2023年6月9日、2023年8月11日、2023年12月7日和2024年4月22日修訂，其中包括一份委託書/招股説明書 ，該聲明將用作與特別會議相關的代理聲明/招股説明書 將要求INFINT股東考慮 批准和通過（i）業務合併協議及其中考慮的交易，（ii）發行新INFINT 企業合併協議所設想的普通股，（iii）INFINT經修訂和重述的備忘錄和條款 以及（iv）雙方認為實現企業合併 協議所設想的交易所必要或可取的任何其他提案。

注意 9.後續事件

根據ASC 855 “後續事件”（其中規定了資產負債表日之後但在財務報表發佈之前發生的事件 的一般會計和披露標準）中，公司對截至經審計的財務報表發佈之日發生的所有事件或交易 進行了評估。根據這次審查，公司沒有發現任何隨後發生的需要在簡明財務報表中進行調整或披露的 事件。

從 2023 年 8 月到 2024 年 2 月，根據第二份延期提案的批准，(x) 160,000 美元和 (y) 0.04 美元乘以每個供款日已發行的公開股票數量，取較低者，存入信託 賬户。根據第三次延期提案的批准， Seamless 於 2024 年 4 月 18 日向信託賬户存入了金額為 80,000 美元的額外資金。