附錄 99.1
Oatly 公佈 2023 年第四季度和全年財務業績
瑞典馬爾默，2024年2月15日——全球原創和最大的燕麥飲料公司Oatly Group AB（納斯達克股票代碼：OTLY）（“Oatly” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和十二個月的財務業績。
Oatly首席執行官讓-克里斯托夫·弗拉廷評論説：“我為我們在2023年取得的進展感到自豪。這是關鍵的一年，我們對整個組織進行了重大調整，以穩定我們的業務並確保我們為取得長期成功做好了充分的準備。我們做到這一點的同時，推動了穩健的收入增長，毛利、銷售、一般和管理費用以及運營現金流的顯著改善。”
弗拉廷補充説：“在我們進入2024年之際，我們的財務指導要求實現穩健的收入增長，同時實現利潤顯著改善，因為我們專注於推動盈利增長的重中之重。我們計劃通過將Oatly的魔力帶給更多的人，並在保持對執行的關注的同時，實現資源重新調整的預期收益，繼續推動盈利增長。”
下表按分部對截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和十二個月中按固定貨幣計算的收入與收入進行了對賬。
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|
三個月已結束 |
|
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$ Change |
|
|
% 變化 |
|
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||||||||||||||||||
（未經審計） |
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2023 |
|
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2022 |
|
|
正如報道的那樣 |
|
|
外匯影響 |
|
|
以固定貨幣計算 |
|
|
正如報道的那樣 |
|
以固定貨幣計算 |
|
音量 |
|
固定貨幣價格/組合 |
|||||
EMEA |
|
|
105,201 |
|
|
|
89,974 |
|
|
|
105,201 |
|
|
|
4,571 |
|
|
|
100,630 |
|
|
16.9% |
|
11.8% |
|
0.5% |
|
11.3% |
美洲 |
|
|
65,900 |
|
|
|
64,386 |
|
|
|
65,900 |
|
|
|
— |
|
|
|
65,900 |
|
|
2.4% |
|
2.4% |
|
9.2% |
|
-6.8% |
亞洲 |
|
|
33,020 |
|
|
|
40,708 |
|
|
|
33,020 |
|
|
|
(371 |
) |
|
|
33,391 |
|
|
-18.9% |
|
-18.0% |
|
-3.3% |
|
-14.7% |
總收入 |
|
|
204,121 |
|
|
|
195,068 |
|
|
|
204,121 |
|
|
|
4,200 |
|
|
|
199,921 |
|
|
4.6% |
|
2.5% |
|
2.0% |
|
0.5% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|||||
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|
十二個月已結束 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
|
||||||||||||||||||
（未經審計） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
正如報道的那樣 |
|
|
外匯影響 |
|
|
以固定貨幣計算 |
|
|
正如報道的那樣 |
|
以固定貨幣計算 |
|
音量 |
|
固定貨幣價格/組合 |
|||||
EMEA |
|
|
402,168 |
|
|
|
345,509 |
|
|
|
402,168 |
|
|
|
3,350 |
|
|
|
398,818 |
|
|
16.4% |
|
15.4% |
|
4.9% |
|
10.5% |
美洲 |
|
|
250,264 |
|
|
|
223,880 |
|
|
|
250,264 |
|
|
|
— |
|
|
|
250,264 |
|
|
11.8% |
|
11.8% |
|
2.9% |
|
8.9% |
亞洲 |
|
|
130,916 |
|
|
|
152,849 |
|
|
|
130,916 |
|
|
|
(4,960 |
) |
|
|
135,876 |
|
|
-14.3% |
|
-11.1% |
|
-1.9% |
|
-9.2% |
總收入 |
|
|
783,348 |
|
|
|
722,238 |
|
|
|
783,348 |
|
|
|
(1,610 |
) |
|
|
784,958 |
|
|
8.5% |
|
8.7% |
|
3.1% |
|
5.6% |
亮點
1
2023 年第四季度業績
截至2023年12月31日的第四季度，收入增長了910萬美元，增長了4.6％，至2.041億美元，而去年同期為1.951億美元。不包括420萬美元的外幣兑換利潤，第四季度的收入為1.999億美元，增長2.5％。固定貨幣收入的增長主要由歐洲、中東和非洲和美洲板塊推動，但部分被亞洲板塊的預期下降所抵消。2023年第四季度的銷量增長了2.0％，達到1.4億升，而2022年第四季度的銷量為1.37億升。2023年第四季度的製成品產量為1.36億升，而2022年第四季度為1.49億升。
該公司的零售渠道和餐飲服務渠道的收入均出現增長，但與2022年第四季度相比，2023年第四季度其他渠道的下降部分抵消了這一增長。
2023年第四季度的毛利為4,780萬美元，而2022年第四季度的毛利為3,110萬美元，2023年第三季度的毛利為3,260萬美元。2023年第四季度的毛利率為23.4％，與去年同期相比增長了750個基點，與2023年第三季度相比增長了600個基點。與第三季度相比的改善主要是由各細分市場供應鏈效率的提高所推動的，但部分被美洲板塊的不利組合所抵消。
2023年第四季度的研發費用減少了170萬美元，至530萬美元，而去年同期為700萬美元。
2023年第四季度的銷售、一般和管理費用下降了2720萬美元，至8,070萬美元，而去年同期為1.079億美元。減少的主要原因是員工相關費用為980萬美元，外部顧問、法律承包商和其他專業費用減少了900萬美元，品牌、廣告和營銷費用減少了370萬美元，客户分銷成本減少了160萬美元。
2023年第四季度的其他營業收入和（支出）淨額增至2.043億美元，而去年同期的支出為4,110萬美元，主要包括1.726億美元的非現金資產減值費用以及與停止建設某些生產設施相關的2900萬美元其他成本。由於與停止這些設施的施工有關的事件，公司可能會承擔目前未考慮的額外費用。公司預計將產生的費用是估計值，但有多種假設，實際結果可能有所不同。
2023年第四季度的淨財務收入和（支出）增至5,050萬美元的支出，而去年同期的收入為310萬美元。2023年第四季度的增長主要是由2023年第二季度發行的可轉換票據公允價值的變化推動的。
2023年第四季度歸屬於母公司股東的淨虧損為2.987億美元，而去年同期為1.252億美元。淨虧損的增加主要是由於其他運營支出的增加，包括非現金資產減值費用和與停止建設某些生產設施相關的其他成本，以及財務支出的增加被毛利潤的增加以及銷售、一般和管理費用的減少所抵消。
2023年第四季度的息税折舊攤銷前利潤虧損為2.28億美元，而去年同期的息税折舊攤銷前利潤虧損為1.112億美元。息税折舊攤銷前利潤虧損下降的主要原因是非現金資產減值費用和其他與停止建設某些生產設施相關的成本增加。
2023年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為1,920萬美元，而去年同期的虧損為6,050萬美元。調整後息税折舊攤銷前利潤虧損的改善主要是毛利增加以及銷售、一般和管理費用減少的結果。
息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤虧損和固定貨幣收入是在 “非國際財務報告準則財務指標” 下定義的非國際財務報告準則財務指標。請參閲上述按固定貨幣表計算的收入以及本新聞稿末尾的 “國際財務報告準則與非國際財務報告準則財務指標的對賬”。
下表列出了本報告期內公司三個應申報分部的收入、調整後息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤和税前虧損。
2
收入、調整後 EBITDA 和 EBITDA
截至 2023 年 12 月 31 日的三個月 |
|
EMEA |
|
|
美洲 |
|
|
亞洲 |
|
|
企業* |
|
|
淘汰** |
|
|
總計 |
|
||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
來自外部客户的收入 |
|
|
105,201 |
|
|
|
65,900 |
|
|
|
33,020 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
204,121 |
|
細分市場間收入 |
|
|
203 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,852 |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,055 |
) |
|
|
— |
|
分部總收入 |
|
|
105,404 |
|
|
|
65,900 |
|
|
|
34,872 |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,055 |
) |
|
|
204,121 |
|
調整後 EBITDA |
|
|
16,771 |
|
|
|
(1,783 |
) |
|
|
(8,045 |
) |
|
|
(26,165 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(19,222 |
) |
基於股份的薪酬支出 |
|
|
(542 |
) |
|
|
(930 |
) |
|
|
(753 |
) |
|
|
(2,462 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(4,687 |
) |
重組成本 (1) |
|
|
(95 |
) |
|
|
(580 |
) |
|
|
(497 |
) |
|
|
(1,244 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2,416 |
) |
與停止建造生產設施相關的資產減值費用和其他成本 (2) |
|
|
(158,551 |
) |
|
|
(43,009 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(201,560 |
) |
非控股權益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(112 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(112 |
) |
EBITDA |
|
|
(142,417 |
) |
|
|
(46,302 |
) |
|
|
(9,407 |
) |
|
|
(29,871 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(227,997 |
) |
財務收入和（支出），淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(50,486 |
) |
折舊和攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(14,618 |
) |
税前虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(293,101 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
截至2022年12月31日的三個月 |
|
EMEA |
|
|
美洲 |
|
|
亞洲 |
|
|
企業* |
|
|
淘汰** |
|
|
總計 |
|
||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
來自外部客户的收入 |
|
|
89,974 |
|
|
|
64,386 |
|
|
|
40,708 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
195,068 |
|
細分市場間收入 |
|
|
4,165 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,187 |
|
|
|
— |
|
|
|
(6,352 |
) |
|
|
— |
|
分部總收入 |
|
|
94,139 |
|
|
|
64,386 |
|
|
|
42,895 |
|
|
|
— |
|
|
|
(6,352 |
) |
|
|
195,068 |
|
調整後 EBITDA |
|
|
1,735 |
|
|
|
(4,661 |
) |
|
|
(21,004 |
) |
|
|
(36,534 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(60,464 |
) |
基於股份的薪酬支出 |
|
|
(1,121 |
) |
|
|
(763 |
) |
|
|
(1,327 |
) |
|
|
(4,530 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(7,741 |
) |
重組成本 (1) |
|
|
(918 |
) |
|
|
(797 |
) |
|
|
(309 |
) |
|
|
(1,386 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(3,410 |
) |
資產減值費用和其他與待售資產相關的成本 (3) |
|
|
— |
|
|
|
(39,581 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(39,581 |
) |
EBITDA |
|
|
(304 |
) |
|
|
(45,802 |
) |
|
|
(22,640 |
) |
|
|
(42,450 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(111,196 |
) |
財務收入和（支出），淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,098 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(13,835 |
) |
税前虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(121,933 |
) |
3
截至 2023 年 12 月 31 日的十二個月 |
|
EMEA |
|
|
美洲 |
|
|
亞洲 |
|
|
企業* |
|
|
淘汰** |
|
|
總計 |
|
||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
來自外部客户的收入 |
|
|
402,168 |
|
|
|
250,264 |
|
|
|
130,916 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
783,348 |
|
細分市場間收入 |
|
|
1,725 |
|
|
|
— |
|
|
|
7,317 |
|
|
|
— |
|
|
|
(9,042 |
) |
|
|
— |
|
分部總收入 |
|
|
403,893 |
|
|
|
250,264 |
|
|
|
138,233 |
|
|
|
— |
|
|
|
(9,042 |
) |
|
|
783,348 |
|
調整後 EBITDA |
|
|
42,951 |
|
|
|
(28,137 |
) |
|
|
(64,595 |
) |
|
|
(107,780 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(157,561 |
) |
基於股份的薪酬支出 |
|
|
(1,781 |
) |
|
|
(3,531 |
) |
|
|
(4,704 |
) |
|
|
(11,430 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(21,446 |
) |
重組成本 (1) |
|
|
(1,103 |
) |
|
|
(3,062 |
) |
|
|
(2,954 |
) |
|
|
(7,641 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(14,760 |
) |
與停止建造生產設施相關的資產減值費用和其他成本 (2) |
|
|
(158,551 |
) |
|
|
(43,009 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(201,560 |
) |
與YYF交易相關的成本 (3) |
|
|
— |
|
|
|
(375 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(375 |
) |
法律和解 (4) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(9,250 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(9,250 |
) |
非控股權益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(186 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(186 |
) |
EBITDA |
|
|
(118,484 |
) |
|
|
(78,114 |
) |
|
|
(72,439 |
) |
|
|
(136,101 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(405,138 |
) |
財務收入和（支出），淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
48,847 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(51,874 |
) |
税前虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(408,165 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
截至2022年12月31日的十二個月 |
|
EMEA |
|
|
美洲 |
|
|
亞洲 |
|
|
企業* |
|
|
淘汰** |
|
|
總計 |
|
||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
來自外部客户的收入 |
|
|
345,509 |
|
|
|
223,880 |
|
|
|
152,849 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
722,238 |
|
細分市場間收入 |
|
|
34,940 |
|
|
|
820 |
|
|
|
3,659 |
|
|
|
— |
|
|
|
(39,419 |
) |
|
|
— |
|
分部總收入 |
|
|
380,449 |
|
|
|
224,700 |
|
|
|
156,508 |
|
|
|
— |
|
|
|
(39,419 |
) |
|
|
722,238 |
|
調整後 EBITDA |
|
|
(10,298 |
) |
|
|
(62,837 |
) |
|
|
(75,183 |
) |
|
|
(119,605 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(267,923 |
) |
基於股份的薪酬支出 |
|
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(4,314 |
) |
|
|
(4,485 |
) |
|
|
(6,973 |
) |
|
|
(19,694 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(35,466 |
) |
重組成本 (1) |
|
|
(918 |
) |
|
|
(797 |
) |
|
|
(309 |
) |
|
|
(2,391 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(4,415 |
) |
資產減值費用和其他與待售資產相關的成本 (3) |
|
|
— |
|
|
|
(39,581 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(39,581 |
) |
EBITDA |
|
|
(15,530 |
) |
|
|
(107,700 |
) |
|
|
(82,465 |
) |
|
|
(141,690 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(347,385 |
) |
財務收入和（支出），淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,409 |
) |
折舊和攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(48,600 |
) |
税前虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(397,394 |
) |
* 公司由未分配給各部門的一般管理費用組成。
** 2023年的淘汰是指從歐洲、中東和非洲到亞洲以及從亞洲到歐洲、中東和非洲的產品銷售的分部間收入。2022年的淘汰主要是指從歐洲、中東和非洲向亞洲銷售產品的分部間收入。
EMEA
2023年第四季度，歐洲、中東和非洲的收入增長了1,520萬美元，達到1.052億美元，增長了16.9％，而去年同期為9,000萬美元。與去年同期相比，外匯對收入的影響為460萬美元。按固定匯率計算，歐洲、中東和非洲第四季度的收入為1.006億美元，增長11.8％。收入的增長主要是由年初推出的價格上漲所推動的，而由於一些客户在價格上漲之前購買了產品，去年銷量的增加抑制了銷量的增長。2023年第四季度，歐洲、中東和非洲收入中約有80.3％來自零售渠道，而上一季度為82.3％。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中，每個月的製成品銷售量均為7400萬升。
2023年第四季度，歐洲、中東和非洲的息税折舊攤銷前利潤虧損增加了1.421億美元，至1.424億美元，而去年同期的虧損為30萬美元，這主要是由資產減值費用推動的。第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,680萬美元的利潤
4
2023年的利潤為170萬美元，而去年同期的利潤為170萬美元。調整後息税折舊攤銷前利潤的改善主要是由於毛利的增加，而銷售、一般和管理費用與2022年第四季度相比有所增加。
美洲
2023年第四季度，美國收入增長了150萬美元，達到6,590萬美元，增長了2.4％，而去年同期為6,440萬美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，成品銷售量分別為3,900萬升和3,600萬升。9.2％的銷量增長是由於我們繼續擴大分銷範圍和推出新產品，所有渠道的銷量均有所增加。2023年第四季度，美國收入中約有48.0％來自零售渠道，而去年同期為50.6％。
美國2023年第四季度的息税折舊攤銷前利潤虧損增加了50萬美元，至虧損4,630萬美元，而去年同期的虧損為4,580萬美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為180萬美元，而去年同期為470萬美元。調整後息税折舊攤銷前利潤的改善主要是由於銷售、一般和管理費用減少。
亞洲
亞洲收入在2023年第四季度下降了770萬美元，至3,300萬美元，下降了18.9％，而去年同期為4,070萬美元。不包括40萬美元的外幣兑換不利因素，第四季度亞洲收入為3,340萬美元，下降18.0％。亞洲板塊的下滑主要是由先前決定重新關注餐飲服務渠道所致，這導致零售和電子商務渠道中某些利潤率較低的產品停產。2023年第四季度，亞洲收入中約有72.6％來自餐飲服務渠道，而去年同期為68.6％。截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，成品銷售量分別為2600萬升和2700萬升。
2023年第四季度亞洲息税折舊攤銷前利潤增長了1,320萬美元，至虧損940萬美元，而去年同期的虧損為2,260萬美元。調整後的亞洲息税折舊攤銷前利潤為虧損800萬美元，而去年同期的虧損為2,100萬美元。調整後息税折舊攤銷前利潤的改善主要是由於該細分市場執行了先前公佈的成本削減計劃，從而減少了銷售、一般和管理費用。
公司開銷
Oatly的公司支出包括未分配給各細分市場的一般管理費用，在2023年第四季度為2990萬美元，與去年同期相比減少了1,260萬美元。2023年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為虧損2620萬美元，而去年同期的虧損為3650萬美元。
資產負債表和現金流
截至2023年12月31日，該公司的現金及現金等價物為2.493億美元，未償債務總額為4.438億美元，包括可轉換票據和對信貸機構的負債。截至2023年12月31日的十二個月中，用於經營活動的淨現金為1.656億美元，而去年同期為2.689億美元，這主要是由營運資金的改善所推動的。截至2023年12月31日的十二個月中，資本支出為6,900萬美元，而去年同期為2.062億美元，此外，截至2023年12月31日的十二個月，出售與YYF交易相關的資產的淨收益為4,400萬美元。來自融資活動的淨現金為3.55億美元，反映了先前宣佈的融資交易的結束。
截至2023年12月31日的十二個月中，來自經營活動的淨現金流為1.656億美元，而去年同期為2.689億美元。截至2023年12月31日的十二個月中，自由現金流流流出2.347億美元，而去年同期的流出量為4.751億美元。自由現金流的改善既是由運營活動中使用的淨現金流減少和資本支出減少所推動的。
自由現金流是在 “非國際財務報告準則財務指標” 下定義的非國際財務報告準則財務指標。請參閲本新聞稿末尾的 “國際財務報告準則與非國際財務報告準則財務指標的對賬”。
外表
根據公司對當前運營環境的評估及其正在採取的行動，該公司將發佈2024年展望。該公司預計：
5
這種前景是在宏觀經濟存在重大不確定性和其他地緣政治不確定性的背景下提供的。
由於難以預測被排除在這些非國際財務報告準則指標之外的某些項目，如果不做出不合理的努力，公司就無法提供恆定貨幣收入增長或調整後息税折舊攤銷前利潤指引與最接近的可比國際財務報告準則指標的對賬情況。對賬所需的項目不在Oatly的控制範圍內，不同時期之間可能會有很大差異，並可能對未來的財務業績產生重大影響。
電話會議、網絡直播和補充演示詳情
Oatly將於美國東部時間今天上午 8:30 舉行電話會議和網絡直播，討論這些結果。電話會議、同期網絡直播和補充演示可在Oatly的投資者網站 https://investors.oatly.com 的 “活動” 下觀看。網絡直播將存檔30天。
關於 Oatly
我們是世界上最大的原創燕麥飲料公司。25年來，我們一直專注於發展燕麥方面的專業知識：燕麥是一種全球性強力作物，具有適合可持續發展和人類健康的固有特性。我們對燕麥的承諾帶來了核心技術進步，使我們能夠開拓乳製品產品組合的廣度，包括牛奶、冰淇淋、酸奶、烹飪奶油和塗抹醬的替代品。Oatly品牌總部位於瑞典馬爾默，在全球20多個國家有售。
欲瞭解更多信息，請訪問 www.oatly.com
6
前瞻性陳述
本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。本新聞稿中包含的任何非歷史事實陳述的明示或暗示陳述均可被視為前瞻性陳述，包括但不限於有關我們2024年財務展望、盈利能力改善、長期增長戰略、預期資本支出、預期供應鏈業績、改善計劃的預期影響、我們停止建造某些生產設施的決定所產生的預期影響，包括額外的預期減值費用和相關的陳述額外的現金支出、實現盈利增長和預期成本節約的計劃，以及包含 “預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“項目”、“預測”、“估計”、“可能”、“應該”、“預期”、“將”、“目標”、“潛力”、“繼續”、“是/很可能” 等字樣的陳述以及具有未來或前瞻性質的類似陳述。前瞻性陳述既不是承諾也不是保證，但涉及已知和未知的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際業績與預期存在重大差異，包括但不限於：我們的虧損歷史以及無法實現或維持盈利能力；包括通貨膨脹率上升以及運輸、能源和材料成本增加；符合我們質量標準的燕麥或其他原材料和配料的供應減少或有限；未能成功實現部分或全部好處YYF 交易；未能為實現我們的目標獲得額外融資，或未能在需要時以可接受的條件或根本沒有獲得必要的資本；我們存款的金融機構倒閉；我們的生產設施受損或中斷；由於我們產品的實際或感知的質量或食品安全問題導致我們的品牌和聲譽受損；食品安全和食源性疾病事件或其他可能導致訴訟、產品召回或監管部門的安全問題執法行動；我們的能力在競爭激烈的市場中成功競爭；燕麥奶品種的銷售減少；未能有效駕馭我們向輕資產商業模式的轉變；未能滿足我們現有或新的環境指標以及與可持續發展和企業社會責任相關的其他風險；訴訟、監管行動或其他法律程序，包括環境和證券集體訴訟和和解；國際貿易政策、條約和關税的變化；全球衝突，包括持續的戰爭烏克蘭和以色列；我們的税率變化或額外納税義務或評估的風險；供應鏈延遲，包括工廠和港口延遲收到產品，以及運輸成本的增加；大宗商品價格、運輸和勞動力成本上漲對我們銷售成本的影響；我們的物流提供商未能按時或根本沒有交付我們的產品；我們按照我們的預期成功執行成本削減活動的能力以及此類行動的影響關於我們公司；失敗發展和維護我們的品牌；我們推出新產品或成功改進現有產品的能力；未能留住我們的高級管理層或吸引、培訓和留住員工；網絡安全事件或其他技術中斷；未能充分保護我們的知識產權和其他專有權利；我們成功修復財務報告內部控制中先前披露的重大缺陷或其他未來控制缺陷的能力；資產價值減值；可能退市納斯達克；我們作為外國私人發行人的地位；與我們的最大股東Nativus Company Limited以及隸屬於華潤Verlinvest健康投資有限公司的實體對我們的重大影響相關的風險，包括對需要股東批准的決策的重大影響；以及我們在向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2022年12月31日年度的20-F表年度報告中在 “風險因素” 標題下討論的其他重要因素”) 於 2023 年 4 月 19 日以及我們的當前2023年11月9日向美國證券交易委員會提交的6-K表格報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件可能會不時更新。本新聞稿中包含的任何前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日，因此不應過度依賴此類陳述。除適用法律要求的範圍外，Oatly不承擔任何義務或承諾更新或修改本新聞稿中包含的任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
非國際財務報告準則財務指標
我們在評估經營業績和財務溝通中使用息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、固定貨幣收入和自由現金流作為非國際財務報告準則財務指標：
“息税折舊攤銷前利潤” 定義為調整後的期間的虧損，在適用時不包括所得税支出、財務費用、財務收入以及折舊和攤銷費用。
“調整後息税折舊攤銷前利潤” 定義為調整後的期內虧損，在適用情況下，不包括所得税支出、財務費用、財務收入、折舊和攤銷費用、基於股份的薪酬支出、重組成本、資產減值費用和其他與停止建設生產設施相關的成本、資產減值費用和其他與持有待售資產相關的成本、與法律和解相關的成本以及非控股權益。
調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為當期虧損或根據國際財務報告準則計算和列報的任何其他財務業績衡量標準的替代方案。在使用調整後的息税折舊攤銷前利潤而不是該期間的虧損（這是最直接可比的國際財務報告準則衡量標準）方面存在許多限制。其中一些限制是：
7
不應孤立地考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤，也不得將其作為根據國際財務報告準則提供的財務信息的替代品。下面我們提供了該期間息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤與虧損的對賬情況，這是根據國際財務報告準則計算和列報的最直接可比的財務指標。
“固定貨幣收入” 的計算方法是使用第三方提供的上一年度報告期的平均外匯匯率，將本年度報告的收入金額轉換為可比金額。
固定貨幣收入用於為評估我們的業務和地域細分市場的表現提供一個框架，其中不包括外幣匯率波動的影響，並認為這些信息有助於投資者促進比較和更好地確定我們的業務趨勢。上面我們提供了所列期間按固定貨幣計算的收入與收入的對賬表。
“自由現金流” 定義為來自經營活動的淨現金流減去資本支出。我們認為，自由現金流是我們和投資者評估我們追求商機和投資能力的有用補充財務指標。根據國際財務報告準則，自由現金流不能衡量我們的流動性，不應被視為經營活動淨現金流的替代方案。
自由現金流是非國際財務報告準則衡量標準，在評估我們的整體財務業績時，不能替代國際財務報告準則指標。由於自由現金流不是根據國際財務報告準則確定的衡量標準，並且容易受到不同計算的影響，因此它可能無法與其他公司提出的其他類似標題的指標進行比較。不應孤立地考慮自由現金流，也不應將其作為對本文件其他地方財務報表中報告的業績分析的替代品。以下是本報告所述期間自由現金流與經營活動淨現金流的對賬情況。
聯繫人
Oatly 集團AB
+1 866-704-0391
investors@oatly.com
press.us@oatly.com
8
財務報表
合併運營報表
（未經審計） |
|
截至12月31日的三個月 |
|
|
截至12月31日的十二個月 |
|
||||||||||
（以千美元計，股票和每股數據除外） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
收入 |
|
|
204,121 |
|
|
|
195,068 |
|
|
|
783,348 |
|
|
|
722,238 |
|
銷售商品的成本 |
|
|
(156,343 |
) |
|
|
(164,015 |
) |
|
|
(631,265 |
) |
|
|
(642,211 |
) |
毛利 |
|
|
47,778 |
|
|
|
31,053 |
|
|
|
152,083 |
|
|
|
80,027 |
|
研究和開發費用 |
|
|
(5,328 |
) |
|
|
(7,035 |
) |
|
|
(21,047 |
) |
|
|
(22,262 |
) |
銷售、一般和管理費用 |
|
|
(80,721 |
) |
|
|
(107,901 |
) |
|
|
(373,396 |
) |
|
|
(412,799 |
) |
其他營業收入和（支出），淨額 |
|
|
(204,344 |
) |
|
|
(41,148 |
) |
|
|
(214,652 |
) |
|
|
(40,951 |
) |
營業虧損 |
|
|
(242,615 |
) |
|
|
(125,031 |
) |
|
|
(457,012 |
) |
|
|
(395,985 |
) |
財務收入和（支出），淨額 |
|
|
(50,486 |
) |
|
|
3,098 |
|
|
|
48,847 |
|
|
|
(1,409 |
) |
税前虧損 |
|
|
(293,101 |
) |
|
|
(121,933 |
) |
|
|
(408,165 |
) |
|
|
(397,394 |
) |
所得税（費用）/福利 |
|
|
(5,674 |
) |
|
|
(3,236 |
) |
|
|
(8,895 |
) |
|
|
4,827 |
|
該期間的損失 |
|
|
(298,775 |
) |
|
|
(125,169 |
) |
|
|
(417,060 |
) |
|
|
(392,567 |
) |
可歸因於： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
母公司的股東 |
|
|
(298,663 |
) |
|
|
(125,169 |
) |
|
|
(416,874 |
) |
|
|
(392,567 |
) |
非控股權益 |
|
|
(112 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(186 |
) |
|
|
— |
|
歸屬於母公司股東的每股虧損： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本款和稀釋版 |
|
|
(0.50 |
) |
|
|
(0.21 |
) |
|
|
(0.70 |
) |
|
|
(0.66 |
) |
已發行普通股的加權平均值： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本款和稀釋版 |
|
|
594,606,465 |
|
|
|
592,234,975 |
|
|
|
593,600,863 |
|
|
|
592,031,935 |
|
9
合併財務狀況表
（未經審計） |
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
（以千美元計） |
|
|
|
|
|
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
非流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
無形資產 |
|
|
130,326 |
|
|
|
127,688 |
|
不動產、廠房和設備 |
|
|
360,286 |
|
|
|
492,952 |
|
使用權資產 |
|
|
88,393 |
|
|
|
108,598 |
|
其他非流動應收賬款 |
|
|
44,378 |
|
|
|
7,848 |
|
遞延所得税資產 |
|
|
10,203 |
|
|
|
5,860 |
|
非流動資產總額 |
|
|
633,586 |
|
|
|
742,946 |
|
流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
庫存 |
|
|
67,882 |
|
|
|
114,475 |
|
貿易應收賬款 |
|
|
112,951 |
|
|
|
100,955 |
|
流動税收資產 |
|
|
2,505 |
|
|
|
243 |
|
其他當期應收賬款 |
|
|
33,820 |
|
|
|
17,818 |
|
預付費用 |
|
|
16,928 |
|
|
|
23,413 |
|
現金和現金等價物 |
|
|
249,299 |
|
|
|
82,644 |
|
|
|
|
483,385 |
|
|
|
339,548 |
|
持有待售資產 |
|
|
— |
|
|
|
142,703 |
|
流動資產總額 |
|
|
483,385 |
|
|
|
482,251 |
|
總資產 |
|
|
1,116,971 |
|
|
|
1,225,197 |
|
權益和負債 |
|
|
|
|
|
|
||
公平 |
|
|
|
|
|
|
||
股本 |
|
|
105 |
|
|
|
105 |
|
庫存股 |
|
|
(0 |
) |
|
|
(0 |
) |
其他出資資本 |
|
|
1,628,045 |
|
|
|
1,628,045 |
|
其他儲備 |
|
|
(233,204 |
) |
|
|
(171,483 |
) |
累計赤字 |
|
|
(1,060,952 |
) |
|
|
(665,524 |
) |
歸屬於母公司股東的權益 |
|
|
333,994 |
|
|
|
791,143 |
|
非控股權益 |
|
|
1,787 |
|
|
|
— |
|
權益總額 |
|
|
335,781 |
|
|
|
791,143 |
|
負債 |
|
|
|
|
|
|
||
非流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
租賃負債 |
|
|
72,570 |
|
|
|
82,285 |
|
對信貸機構的負債 |
|
|
114,249 |
|
|
|
2,668 |
|
規定 |
|
|
10,716 |
|
|
|
7,194 |
|
非流動負債總額 |
|
|
197,535 |
|
|
|
92,147 |
|
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
租賃負債 |
|
|
16,432 |
|
|
|
16,823 |
|
可轉換票據 |
|
|
323,528 |
|
|
|
— |
|
對信貸機構的負債 |
|
|
6,056 |
|
|
|
49,922 |
|
貿易應付賬款 |
|
|
64,368 |
|
|
|
82,516 |
|
當前的納税負債 |
|
|
2,732 |
|
|
|
5,515 |
|
其他流動負債 |
|
|
13,873 |
|
|
|
11,823 |
|
應計費用 |
|
|
121,338 |
|
|
|
123,037 |
|
規定 |
|
|
35,328 |
|
|
|
3,800 |
|
|
|
|
583,655 |
|
|
|
293,436 |
|
與待售資產直接相關的負債 |
|
|
— |
|
|
|
48,471 |
|
流動負債總額 |
|
|
583,655 |
|
|
|
341,907 |
|
負債總額 |
|
|
781,190 |
|
|
|
434,054 |
|
權益和負債總額 |
|
|
1,116,971 |
|
|
|
1,225,197 |
|
10
合併現金流量表
（未經審計） |
|
截至12月31日的財年 |
|
|||||
（以千美元計） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
經營活動 |
|
|
|
|
|
|
||
淨虧損 |
|
|
(417,060 |
) |
|
|
(392,567 |
) |
調整淨虧損與淨現金流量 |
|
|
|
|
|
|
||
—財產、廠房和設備折舊以及使用權 |
|
|
51,702 |
|
|
|
48,315 |
|
—財產、廠房和設備以及使用權資產和無形資產的減值 |
|
|
1,828 |
|
|
|
285 |
|
—貿易應收賬款的減值損失 |
|
|
611 |
|
|
|
3,088 |
|
—減記庫存 |
|
|
16,981 |
|
|
|
28,839 |
|
—基於股份的付款費用 |
|
|
21,446 |
|
|
|
35,466 |
|
—補助金、養老金和政府補助金的變動 |
|
|
36,341 |
|
|
|
3,800 |
|
—財務費用和（收入），淨額 |
|
|
(48,847 |
) |
|
|
1,409 |
|
—所得税支出/（福利） |
|
|
8,895 |
|
|
|
(4,827 |
) |
—處置財產、廠房和設備的損失/（收益） |
|
|
675 |
|
|
|
(932 |
) |
—與持有待售資產相關的減值 |
|
|
— |
|
|
|
38,293 |
|
—與停止建造生產設施相關的減值 |
|
|
172,588 |
|
|
|
— |
|
—其他 |
|
|
— |
|
|
|
(226 |
) |
收到的利息 |
|
|
9,630 |
|
|
|
2,145 |
|
已付利息 |
|
|
(20,504 |
) |
|
|
(12,875 |
) |
繳納的所得税 |
|
|
(18,098 |
) |
|
|
(2,960 |
) |
營運資金的變化： |
|
|
|
|
|
|
||
—庫存減少/（增加） |
|
|
30,543 |
|
|
|
(55,018 |
) |
—（增加）/減少貿易應收賬款、其他流動應收賬款、預付費用 |
|
|
(2,502 |
) |
|
|
6,991 |
|
—（減少）/增加貿易應付賬款、其他流動負債、應計費用 |
|
|
(9,855 |
) |
|
|
31,828 |
|
用於經營活動的淨現金流量 |
|
|
(165,626 |
) |
|
|
(268,946 |
) |
投資活動 |
|
|
|
|
|
|
||
購買無形資產 |
|
|
(2,950 |
) |
|
|
(4,510 |
) |
購買不動產、廠房和設備 |
|
|
(66,095 |
) |
|
|
(201,655 |
) |
對金融資產的投資 |
|
|
(1,651 |
) |
|
|
— |
|
短期投資的收益 |
|
|
— |
|
|
|
240,959 |
|
出售待售資產的收益 |
|
|
43,998 |
|
|
|
— |
|
淨現金流量（用於）/來自投資活動 |
|
|
(26,698 |
) |
|
|
34,794 |
|
籌資活動 |
|
|
|
|
|
|
||
可轉換票據的收益 |
|
|
324,950 |
|
|
|
— |
|
對信貸機構負債的收益 |
|
|
176,854 |
|
|
|
47,850 |
|
償還信貸機構的負債 |
|
|
(102,848 |
) |
|
|
(1,032 |
) |
償還租賃負債 |
|
|
(11,411 |
) |
|
|
(10,899 |
) |
支付貸款交易費用 |
|
|
(32,550 |
) |
|
|
— |
|
來自融資活動的現金流 |
|
|
354,995 |
|
|
|
35,919 |
|
現金及現金等價物的淨增加/（減少） |
|
|
162,671 |
|
|
|
(198,233 |
) |
截至1月1日的現金和現金等價物 |
|
|
82,644 |
|
|
|
295,572 |
|
現金和現金等價物的匯率差異 |
|
|
3,984 |
|
|
|
(14,695 |
) |
截至12月31日的現金及現金等價物 |
|
|
249,299 |
|
|
|
82,644 |
|
11
國際財務報告準則與非國際財務報告準則的對賬財務指標
本期息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤與虧損的對賬
|
|
截至12月31日的三個月 |
|
|
截至12月31日的十二個月 |
|
||||||||||
（未經審計） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
（以千美元計） |
|
|
|
|
||||||||||||
該期間的損失 |
|
|
(298,775 |
) |
|
|
(125,169 |
) |
|
|
(417,060 |
) |
|
|
(392,567 |
) |
所得税支出/（福利） |
|
|
5,674 |
|
|
|
3,236 |
|
|
|
8,895 |
|
|
|
(4,827 |
) |
財務（收入）和支出，淨額 |
|
|
50,486 |
|
|
|
(3,098 |
) |
|
|
(48,847 |
) |
|
|
1,409 |
|
折舊和攤銷費用 |
|
|
14,618 |
|
|
|
13,835 |
|
|
|
51,874 |
|
|
|
48,600 |
|
EBITDA |
|
|
(227,997 |
) |
|
|
(111,196 |
) |
|
|
(405,138 |
) |
|
|
(347,385 |
) |
基於股份的薪酬支出 |
|
|
4,687 |
|
|
|
7,741 |
|
|
|
21,446 |
|
|
|
35,466 |
|
重組成本 (1) |
|
|
2,416 |
|
|
|
3,410 |
|
|
|
14,760 |
|
|
|
4,415 |
|
與停止建造生產設施相關的資產減值費用和其他成本 (2) |
|
|
201,560 |
|
|
|
— |
|
|
|
201,560 |
|
|
|
— |
|
法律和解 (3) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
9,250 |
|
|
|
— |
|
資產減值費用和其他與待售資產相關的成本 (4) |
|
|
— |
|
|
|
39,581 |
|
|
|
375 |
|
|
|
39,581 |
|
非控股權益 |
|
|
112 |
|
|
|
— |
|
|
|
186 |
|
|
|
— |
|
調整後 EBITDA |
|
|
(19,222 |
) |
|
|
(60,464 |
) |
|
|
(157,561 |
) |
|
|
(267,923 |
) |
將自由現金流與經營活動中使用的淨現金流進行對賬
（未經審計） |
|
截至12月31日的三個月 |
|
|
截至12月31日的十二個月 |
|
||||||||||
（以千美元計） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
用於經營活動的淨現金流量 |
|
|
(14,147 |
) |
|
|
(53,722 |
) |
|
|
(165,626 |
) |
|
|
(268,946 |
) |
資本支出 |
|
|
(17,062 |
) |
|
|
(31,813 |
) |
|
|
(69,045 |
) |
|
|
(206,165 |
) |
自由現金流 |
|
|
(31,209 |
) |
|
|
(85,535 |
) |
|
|
(234,671 |
) |
|
|
(475,111 |
) |
12