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希爾頓公佈第四季度和全年業績
弗吉尼亞州麥克萊恩(2024年2月7日)——希爾頓全球控股公司(“希爾頓”、“公司”、“我們” 或 “我們的”)(紐約證券交易所代碼:HLT)今天公佈了其第四季度和2023年全年業績。亮點包括:
•第四季度攤薄後每股收益為0.57美元,全年攤薄後每股收益為4.33美元
•經特殊項目調整後,第四季度攤薄後每股收益為1.68美元,全年為6.21美元
•第四季度淨收入為1.5億美元,全年淨收入為11.51億美元
•第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為8.03億美元,全年為30.89億美元
•與2022年同期相比,在貨幣中立的基礎上,全系統第四季度和全年可比RevPAR分別增長了5.7%和12.6%
•與2019年同期相比,在貨幣中立的基礎上,全系統第四季度和全年可比RevPAR分別增長了13.5%和10.7%
•第四季度批准了33,800間新客房供開發,使希爾頓截至2023年12月31日的開發客房數量達到創紀錄的462,400間,較2022年12月31日增長了11%
•第四季度希爾頓系統新增了創紀錄的24,000間客房,全年新增了62,900間客房,促成了4.9%的淨單位增長
•在第四季度回購了460萬股希爾頓普通股,使包括股息在內的總資本回報率達到7.84億美元,全年達到25億美元
•今天宣佈與世界小型豪華酒店(“SLH”)建立新的獨家合作伙伴關係,未來幾個月將加大合作力度,以擴大我們的豪華酒店分銷範圍
•與2023年相比,在可比和貨幣中立的基礎上,2024年全年全年的RevPAR預計將增長2.0%至4.0%;全年淨收入預計在16.94億美元至17.29億美元之間;全年調整後的息税折舊攤銷前利潤預計在33.3億美元至33.8億美元之間
•2024年全年資本回報率預計約為30億美元
概述
希爾頓總裁兼首席執行官克里斯托弗·納塞塔表示:“我們又實現了強勁的營收和利潤增長的一年,並繼續實現了強勁的發展故事。全年空缺的積極勢頭仍在繼續,第四季度的空缺職位比公司歷史上任何其他季度都要多。我們還創下了今年的簽約記錄,大大超過了疫情前的水平。我們預計,這種勢頭將持續到2024年,淨單位增長將加速至5.5%至6.0%的指導區間的最高水平,我們與世界小型豪華酒店的獨家合作有機會進一步上漲25至50個基點。在未來幾個月中,將這一非凡的產品組合添加到我們強大且不斷增長的豪華產品組合中,將進一步增強我們本已強大的網絡效應,併為希爾頓所有客户,包括我們的希爾頓榮譽客會員,提供更多實現夢想、預訂、賺取和兑換積分的機會。在最近被評為全球最佳工作場所第一的屢獲殊榮的文化的支持下,我們的希爾頓團隊完全有能力在來年繼續推動創新和增長。”
在截至2023年12月31日的三個月中,由於入住率和ADR的增加,全系統的可比RevPAR與2022年同期相比增長了5.7%,管理和特許經營費收入與2022年同期相比增長了12.2%。與疫情前的業績相比,截至2023年12月31日的三個月,全系統的可比RevPAR與2019年同期相比增長了13.5%,管理和特許經營費收入比2019年同期增長了38.5%。
在截至2023年12月31日的年度中,由於入住率和ADR的增加,全系統的可比RevPAR與2022年同期相比增長了12.6%,管理和特許經營費收入與2022年同期相比增長了16.7%。與疫情前的業績相比,截至2023年12月31日的全系統可比RevPAR與2019年同期相比增長了10.7%,管理和特許經營費收入比2019年同期增長了33.1%。
截至2023年12月31日的三個月,攤薄後每股收益為0.57美元,經特殊項目調整後的攤薄每股收益為1.68美元,而截至2022年12月31日的三個月,攤薄後每股收益分別為1.21美元和1.59美元。截至2023年12月31日的三個月,淨收入和調整後息税折舊攤銷前利潤分別為1.5億美元和8.03億美元,而截至2022年12月31日的三個月,淨收入和調整後息税折舊攤銷前利潤分別為3.33億美元和7.4億美元。
截至2023年12月31日的財年,攤薄後每股收益為4.33美元,經特殊項目調整後的攤薄每股收益為6.21美元,而截至2022年12月31日止年度的攤薄後每股收益分別為4.53美元和4.89美元。截至2023年12月31日止年度的淨收入和調整後息税折舊攤銷前利潤分別為11.51億美元和30.89億美元,而截至2022年12月31日止年度的淨收入和調整後息税折舊攤銷前利潤分別為12.57億美元和25.99億美元。
發展
在2023年第四季度,希爾頓實現了創紀錄的客房開業數量,共計24,000間客房,淨單位增長了22,300間客房。在本季度,希爾頓實現了多個增長里程碑,開設了第150家希爾頓Curio精選酒店、第250家希爾頓Tru酒店和第1000家希爾頓花園酒店。此外,希爾頓慶祝了其在大中華區的第600家酒店以及亞特蘭大希爾頓希爾頓酒店的開業,這標誌着該品牌的第一座新建酒店。
希爾頓在第四季度向開發項目增加了33,800間客房,相當於全年新增的130,200間客房,比上年增長了約45%。截至2023年12月31日,希爾頓的開發項目共計約3,270家酒店,代表462,400間客房,分佈在118個國家和地區,其中包括希爾頓沒有現有酒店的國家和地區。此外,在開發中的房間中,有216,600間在建,259,800間位於美國境外。
資產負債表和流動性
2023年11月,我們修訂了管理優先有擔保定期貸款額度(“定期貸款”)的信貸協議,根據該協議,10億美元的未償定期貸款轉換為2028年6月到期的新一批定期貸款,16億美元的未償定期貸款轉換為新一批貸款,本金總額也增加了5億美元,將於2030年11月到期。
截至2023年12月31日,希爾頓有93億美元的未償長期債務,不包括遞延融資成本和折扣的扣除額,加權平均利率為4.78%。不包括希爾頓合併可變利息實體的所有融資租賃負債和其他債務,希爾頓有91億美元的未償長期債務,加權平均利率為4.77%,在2025年5月之前沒有預定到期日。截至2023年12月31日,希爾頓20億美元的優先擔保循環信貸額度下沒有未償債務,在考慮了8700萬美元的未償信用證後,該額度的可用借款能力為19.13億美元。截至2023年12月31日,現金及現金等價物總額為8.75億美元,其中包括7500萬美元的限制性現金和現金等價物。
在2023年第四季度,希爾頓回購了460萬股普通股,成本為7.46億美元,平均每股價格為163.45美元。2023年全年,希爾頓回購了1,560萬股普通股
每股平均價格為150.52美元,通過股票回購向股東返還了23億美元的資本。2023 年 11 月,希爾頓董事會根據其股票回購計劃批准額外的 30 億美元股票回購。
2023年12月,希爾頓支付了每股普通股0.15美元的季度現金股息,總額為3,800萬美元,使該年度的股息支付總額達到1.58億美元,該年度的總資本回報率達到25億美元。2024 年 2 月,希爾頓董事會授權於 2024 年 3 月 28 日向截至 2024 年 2 月 23 日營業結束時的普通股登記持有人定期支付每股 0.15 美元的季度現金股息。
外表
希爾頓展望中基於股票的指標包括截至第四季度的實際股票回購,但不包括此後潛在股票回購的影響。此外,由於關閉和整合參與的SLH酒店的時機,我們的展望不包括這種夥伴關係的影響。
2024 年全年
•與2023年相比,在貨幣中立的基礎上,全系統的可比RevPAR預計將增長2.0%至4.0%。
•攤薄後的每股收益預計在6.57美元至6.71美元之間。
•經特殊項目調整後的攤薄後每股收益預計在6.80美元至6.94美元之間。
•淨收入預計在16.94億美元至17.29億美元之間。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤預計在33.3億美元至33.8億美元之間。
•合同購置成本和資本支出,不包括第三方報銷的金額,預計將在2.5億美元至3億美元之間。
•資本回報率預計約為30億美元。
•一般和管理費用預計在4.15億美元至4.3億美元之間。
•淨單位增長預計在5.5%至6.0%之間。
2024 年第一季度
•與2023年第一季度相比,在貨幣中立的基礎上,全系統的可比RevPAR預計將增長2.0%至4.0%。
•攤薄後的每股收益預計在1.32美元至1.40美元之間。
•經特殊項目調整後的攤薄後每股收益預計在1.36美元至1.44美元之間。
•淨收入預計在3.4億美元至3.59億美元之間。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤預計在6.9億美元至7.1億美元之間。
電話會議
希爾頓將於美國東部標準時間2024年2月7日上午9點舉行電話會議,討論2023年第四季度和全年業績。參與者可以通過登錄希爾頓投資者關係網站 https://ir.hilton.com/events-and-presentations 收聽網絡直播。網絡直播的重播和筆錄將在直播結束後的24小時內在 https://ir.hilton.com/financial-reporting 公佈。
或者,參與者可以使用會議編號1697630撥打美國(“美國”)的1-888-317-6003或在國際上撥打1-412-317-6061收聽現場通話。鼓勵參與者在預定開始時間前至少十五分鐘撥入電話會議或鏈接到網絡直播。電話會議結束後的七天內將提供電話重播。要觀看電話重播,請使用會議編號2995773在美國撥打1-877-344-7529或在國際上撥打1-412-317-0088。
前瞻性陳述
本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。這些報表包括但不限於與我們對業務業績、未來財務業績、流動性和資本資源的預期以及其他非歷史報表相關的報表。在某些情況下,您可以通過以下方式識別這些前瞻性陳述
使用 “展望”、“相信”、“期望”、“預測”、“潛力”、“繼續”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“尋求”、“項目”、“預測”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期” 等詞語或這些詞語或其他類似詞語的否定版本。此類前瞻性陳述受各種風險和不確定性的影響,其中包括:酒店業固有的風險;我們無法控制的宏觀經濟因素,例如通貨膨脹、利率變化、勞動力短缺或糾紛以及供應鏈中斷造成的挑戰;酒店客人的競爭、管理和特許經營合同;與第三方酒店所有者做生意相關的風險;我們系統之外的預訂渠道的增長;做事的風險美國以外的業務;與東歐和中東衝突以及其他地緣政治事件相關的風險;以及我們的債務。可能導致我們的業績與前瞻性陳述中描述的業績存在重大差異的其他因素可以在標題為 “第一部分——第1A項” 的部分中找到。希爾頓截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中的 “風險因素”,該報告已向美國證券交易委員會(“SEC”)提交,可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。這些因素可能會在我們向美國證券交易委員會提交的定期文件中不時更新,包括希爾頓截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告,該報告預計將在本新聞稿發佈之日或前後向美國證券交易委員會提交。因此,有或將來會有一些重要因素可能導致實際結果或結果與這些陳述中所示的結果或結果存在重大差異。不應將這些因素解釋為詳盡無遺,應與本新聞稿和我們向美國證券交易委員會提交的文件中包含的其他警示聲明一起閲讀。除非法律要求,否則我們沒有義務公開更新或審查任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
定義
有關本新聞稿中(包括附表)中使用的某些術語的定義,請參閲 “定義” 部分。
非公認會計準則財務指標
公司在本新聞稿中提到了美國公認會計原則(“GAAP”)未確認的某些財務指標,包括:經特殊項目調整後的淨收益;特殊項目調整後的攤薄後每股收益;息税折舊攤銷前利潤;調整後的息税折舊攤銷前利潤;調整後的息税折舊攤銷前利潤率;淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤比率。有關此類非公認會計準則財務指標以及最具可比性的GAAP財務指標的更多信息和對賬情況,請參閲本新聞稿的附表,包括 “定義” 部分。
關於希爾頓
希爾頓(紐約證券交易所代碼:HLT)是一家全球領先的酒店公司,擁有22個世界級品牌組合,包括遍佈126個國家和地區的7,500多家酒店和近120萬間客房。希爾頓致力於實現其創始願景,讓地球充滿熱情好客,在其100多年的歷史中已接待了超過30億名客人,被《Great Place to Work》和《財富》雜誌評為全球最佳工作場所排名第一,並連續七年被道瓊斯可持續發展指數評為全球領導者。希爾頓推出了業界領先的技術增強措施,以改善賓客體驗,包括數字鑰匙共享、自動免費客房升級以及預訂已確認的連通客房的功能。通過屢獲殊榮的賓客忠誠度計劃希爾頓榮譽客會,直接在希爾頓預訂的超過1.8億名會員可以通過酒店住宿和金錢買不到的體驗賺取積分。藉助免費的希爾頓榮譽客會應用程序,賓客可以通過智能手機預訂住宿、選擇房間、辦理入住手續、使用數字鑰匙開門和退房。訪問 stories.hilton.com 瞭解更多信息,並通過 facebook.com/hiltonnewsroom、twitter.com/hiltonnewsroom、linkedin.com/company/hilton、instagram.com/hiltonnewsroom 和 youtube.com/hiltonnewsroom
希爾頓全球控股公司
財報發佈時間表
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
簡明合併運營報表 | | 6 |
可比和貨幣中立的全系統酒店運營統計數據 | | 7 |
房產摘要 | | 9 |
資本支出和合同收購成本 | | 11 |
非公認會計準則財務指標的對賬 | | 12 |
定義 | | 17 |
希爾頓全球控股公司
簡明合併運營報表
(以百萬計,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 已結束的年份 |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | | |
特許經營和許可費 | $ | 601 | | | $ | 537 | | | $ | 2,370 | | | $ | 2,068 | |
基本費用和其他管理費 | 95 | | | 88 | | | 342 | | | 294 | |
激勵管理費 | 77 | | | 64 | | | 274 | | | 196 | |
自有和租賃的酒店 | 320 | | | 349 | | | 1,244 | | | 1,076 | |
其他收入 | 52 | | | 31 | | | 178 | | | 102 | |
| 1,145 | | | 1,069 | | | 4,408 | | | 3,736 | |
來自管理和特許經營物業的其他收入 | 1,464 | | | 1,375 | | | 5,827 | | | 5,037 | |
總收入 | 2,609 | | | 2,444 | | | 10,235 | | | 8,773 | |
| | | | | | | |
開支 | | | | | | | |
自有和租賃的酒店 | 292 | | | 294 | | | 1,141 | | | 999 | |
折舊和攤銷 | 33 | | | 39 | | | 147 | | | 162 | |
一般和行政 | 110 | | | 95 | | | 408 | | | 382 | |
減值損失 | 38 | | | — | | | 38 | | | — | |
其他開支 | 32 | | | 25 | | | 112 | | | 60 | |
| 505 | | | 453 | | | 1,846 | | | 1,603 | |
來自管理和特許經營物業的其他費用 | 1,704 | | | 1,487 | | | 6,164 | | | 5,076 | |
支出總額 | 2,209 | | | 1,940 | | | 8,010 | | | 6,679 | |
| | | | | | | |
營業收入 | 400 | | | 504 | | | 2,225 | | | 2,094 | |
| | | | | | | |
利息支出 | (124) | | | (120) | | | (464) | | | (415) | |
外幣交易的收益(虧損) | (3) | | | 1 | | | (16) | | | 5 | |
對未合併子公司的投資虧損 | — | | | — | | | (92) | | | — | |
其他非營業收入,淨額 | 1 | | | 18 | | | 39 | | | 50 | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | 274 | | | 403 | | | 1,692 | | | 1,734 | |
| | | | | | | |
所得税支出 | (124) | | | (70) | | | (541) | | | (477) | |
| | | | | | | |
淨收入 | 150 | | | 333 | | | 1,151 | | | 1,257 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | (3) | | | (5) | | | (10) | | | (2) | |
歸屬於希爾頓股東的淨收益 | $ | 147 | | | $ | 328 | | | $ | 1,141 | | | $ | 1,255 | |
| | | | | | | |
已發行股票的加權平均值: | | | | | | | |
基本 | 256 | | | 270 | | | 262 | | | 275 | |
稀釋 | 258 | | | 272 | | | 264 | | | 277 | |
| | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.58 | | | $ | 1.22 | | | $ | 4.36 | | | $ | 4.56 | |
稀釋 | $ | 0.57 | | | $ | 1.21 | | | $ | 4.33 | | | $ | 4.53 | |
| | | | | | | |
每股申報的現金分紅 | $ | 0.15 | | | $ | 0.15 | | | $ | 0.60 | | | $ | 0.45 | |
希爾頓全球控股公司
可比和貨幣中立的全系統酒店運營統計數據
按地區、品牌和細分市場
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月 |
| 佔用率 | | ADR | | RevPAR |
| 2023 | | vs. 2022 | | 2023 | | vs. 2022 | | 2023 | | vs. 2022 |
| | | | | | | | | | | | |
全系統 | 69.0 | % | | 2.0 | % | pts。 | | $ | 156.07 | | | 2.7 | % | | $ | 107.69 | | | 5.7 | % |
| | | | | | | | | | | | |
區域 | | | | | | | | | | | | |
美國 | 68.2 | % | | (0.3) | % | pts。 | | $ | 162.19 | | | 2.2 | % | | $ | 110.64 | | | 1.8 | % |
美洲(不包括美國) | 67.4 | | | 0.8 | | | | 148.57 | | | 5.5 | | | 100.19 | | | 6.8 | |
歐洲 | 72.7 | | | 2.2 | | | | 160.27 | | | 6.4 | | | 116.50 | | | 9.7 | |
中東和非洲 | 76.3 | | | 1.6 | | | | 187.21 | | | 9.5 | | | 142.78 | | | 11.9 | |
亞太地區 | 70.2 | | | 16.1 | | | | 113.45 | | | 9.1 | | | 79.60 | | | 41.6 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
品牌 | | | | | | | | | | | | |
華爾道夫酒店及度假村 | 64.9 | % | | 5.8 | % | pts。 | | $ | 515.05 | | | (1.0) | % | | $ | 334.05 | | | 8.7 | % |
LXR 酒店及度假村 | 49.3 | | | (0.9) | | | | 539.47 | | | 11.4 | | | 266.21 | | | 9.3 | |
康萊德酒店及度假村 | 75.9 | | | 10.7 | | | | 312.61 | | | 7.7 | | | 237.23 | | | 25.3 | |
希爾頓天幕酒店 | 70.9 | | | 5.3 | | | | 220.43 | | | 2.7 | | | 156.35 | | | 11.0 | |
希爾頓酒店及度假村 | 68.6 | | | 4.8 | | | | 187.14 | | | 3.3 | | | 128.33 | | | 11.0 | |
希爾頓古玩系列 | 69.2 | | | 2.9 | | | | 232.65 | | | 0.8 | | | 161.05 | | | 5.2 | |
希爾頓逸林酒店 | 66.7 | | | 3.0 | | | | 139.91 | | | 1.8 | | | 93.34 | | | 6.6 | |
希爾頓掛毯系列 | 66.1 | | | 0.7 | | | | 178.06 | | | 4.9 | | | 117.79 | | | 5.9 | |
希爾頓大使館套房 | 69.5 | | | 1.3 | | | | 175.16 | | | 1.1 | | | 121.75 | | | 3.0 | |
希爾頓花園酒店 | 67.5 | | | 0.1 | | | | 143.17 | | | 2.1 | | | 96.69 | | | 2.3 | |
希爾頓漢普頓酒店 | 68.6 | | | 1.4 | | | | 126.36 | | | 0.9 | | | 86.68 | | | 3.0 | |
Tru by Hilton | 66.4 | | | (0.6) | | | | 122.66 | | | 1.4 | | | 81.39 | | | 0.4 | |
希爾頓惠庭套房酒店 | 75.1 | | | (1.1) | | | | 153.26 | | | 2.3 | | | 115.12 | | | 0.7 | |
希爾頓Home2 Suites | 74.0 | | | (1.0) | | | | 135.94 | | | 2.2 | | | 100.61 | | | 0.8 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
細分市場 | | | | | | | | | | | | |
管理和特許經營 | 68.9 | % | | 1.9 | % | pts。 | | $ | 154.98 | | | 2.5 | % | | $ | 106.79 | | | 5.5 | % |
所有權 (1) | 75.3 | | | 3.8 | | | | 224.07 | | | 9.1 | | | 168.61 | | | 15.0 | |
(下一頁繼續)
希爾頓全球控股公司
可比和貨幣中立的全系統酒店運營統計數據
按地區、品牌和細分市場
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 |
| 佔用率 | | ADR | | RevPAR |
| 2023 | | vs. 2022 | | 2023 | | vs. 2022 | | 2023 | | vs. 2022 |
| | | | | | | | | | | | |
全系統 | 71.8 | % | | 4.6 | % | pts。 | | $ | 158.62 | | | 5.4 | % | | $ | 113.90 | | | 12.6 | % |
| | | | | | | | | | | | |
區域 | | | | | | | | | | | | |
美國 | 72.2 | % | | 2.1 | % | pts。 | | $ | 165.16 | | | 4.1 | % | | $ | 119.22 | | | 7.2 | % |
美洲(不包括美國) | 69.4 | | | 5.4 | | | | 152.51 | | | 11.3 | | | 105.84 | | | 20.7 | |
歐洲 | 72.5 | | | 5.8 | | | | 165.04 | | | 12.8 | | | 119.60 | | | 22.6 | |
中東和非洲 | 72.3 | | | 5.7 | | | | 171.38 | | | 13.3 | | | 123.87 | | | 22.9 | |
亞太地區 | 70.1 | | | 18.2 | | | | 113.54 | | | 17.5 | | | 79.61 | | | 58.7 | |
| | | | | | | | | | | | |
品牌 | | | | | | | | | | | | |
華爾道夫酒店及度假村 | 65.0 | % | | 10.4 | % | pts。 | | $ | 511.54 | | | (3.9) | % | | $ | 332.30 | | | 14.5 | % |
LXR 酒店及度假村 | 48.0 | | | 0.8 | | | | 519.05 | | | 10.6 | | | 249.34 | | | 12.5 | |
康萊德酒店及度假村 | 73.6 | | | 14.3 | | | | 293.81 | | | 12.1 | | | 216.15 | | | 39.1 | |
希爾頓天幕酒店 | 70.3 | | | 8.7 | | | | 219.07 | | | 5.1 | | | 154.04 | | | 20.0 | |
希爾頓酒店及度假村 | 69.7 | | | 8.3 | | | | 189.13 | | | 6.6 | | | 131.74 | | | 21.0 | |
希爾頓古玩系列 | 69.8 | | | 6.9 | | | | 229.69 | | | 1.8 | | | 160.42 | | | 12.9 | |
希爾頓逸林酒店 | 68.7 | | | 5.1 | | | | 142.36 | | | 5.0 | | | 97.84 | | | 13.5 | |
希爾頓掛毯系列 | 68.5 | | | 3.5 | | | | 178.64 | | | 6.3 | | | 122.39 | | | 12.1 | |
希爾頓大使館套房 | 72.6 | | | 3.9 | | | | 181.62 | | | 3.9 | | | 131.79 | | | 9.8 | |
希爾頓花園酒店 | 70.9 | | | 3.0 | | | | 146.35 | | | 4.6 | | | 103.80 | | | 9.3 | |
希爾頓漢普頓酒店 | 72.4 | | | 3.7 | | | | 131.21 | | | 3.1 | | | 95.04 | | | 8.7 | |
Tru by Hilton | 71.1 | | | 1.5 | | | | 128.23 | | | 3.2 | | | 91.20 | | | 5.4 | |
希爾頓惠庭套房酒店 | 79.1 | | | 0.4 | | | | 157.60 | | | 5.0 | | | 124.62 | | | 5.5 | |
希爾頓Home2 Suites | 78.6 | | | 1.0 | | | | 140.57 | | | 4.7 | | | 110.50 | | | 6.1 | |
| | | | | | | | | | | | |
細分市場 | | | | | | | | | | | | |
管理和特許經營 | 71.8 | % | | 4.5 | % | pts。 | | $ | 157.66 | | | 5.1 | % | | $ | 113.18 | | | 12.1 | % |
所有權 (1) | 73.4 | | | 12.9 | | | | 222.14 | | | 15.4 | | | 163.11 | | | 39.9 | |
____________
(1) 包括希爾頓擁有非控制性財務權益的實體擁有或租賃的酒店。
希爾頓全球控股公司
屬性摘要
截至 2023 年 12 月 31 日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自有/已租賃 (1) | | 託管 | | 特許經營 | | 總計 |
| 屬性 | | 房間 | | 屬性 | | 房間 | | 屬性 | | 房間 | | 屬性 | | 房間 |
華爾道夫酒店及度假村 | | | | | | | | | | | | | | | |
美國 | — | | | — | | | 12 | | | 4,598 | | | — | | | — | | | 12 | | | 4,598 | |
美洲(不包括美國) | — | | | — | | | 3 | | | 422 | | | — | | | — | | | 3 | | | 422 | |
歐洲 | 2 | | | 463 | | | 4 | | | 898 | | | — | | | — | | | 6 | | | 1,361 | |
中東和非洲 | — | | | — | | | 8 | | | 2,200 | | | — | | | — | | | 8 | | | 2,200 | |
亞太地區 | — | | | — | | | 6 | | | 1,259 | | | — | | | — | | | 6 | | | 1,259 | |
LXR 酒店及度假村 | | | | | | | | | | | | | | | |
美國 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | 522 | | | 3 | | | 522 | |
美洲(不包括美國) | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 76 | | | 1 | | | 76 | |
歐洲 | — | | | — | | | 1 | | | 70 | | | 1 | | | 307 | | | 2 | | | 377 | |
中東和非洲 | — | | | — | | | 2 | | | 331 | | | 3 | | | 282 | | | 5 | | | 613 | |
亞太地區 | — | | | — | | | 1 | | | 72 | | | 1 | | | 114 | | | 2 | | | 186 | |
康萊德酒店及度假村 | | | | | | | | | | | | | | | |
美國 | — | | | — | | | 6 | | | 2,227 | | | 2 | | | 1,730 | | | 8 | | | 3,957 | |
美洲(不包括美國) | — | | | — | | | 3 | | | 787 | | | — | | | — | | | 3 | | | 787 | |
歐洲 | — | | | — | | | 4 | | | 1,155 | | | 1 | | | 107 | | | 5 | | | 1,262 | |
中東和非洲 | 1 | | | 614 | | | 4 | | | 1,689 | | | — | | | — | | | 5 | | | 2,303 | |
亞太地區 | 1 | | | 164 | | | 24 | | | 7,818 | | | 1 | | | 659 | | | 26 | | | 8,641 | |
希爾頓天幕酒店 | | | | | | | | | | | | | | | |
美國 | — | | | — | | | — | | | — | | | 26 | | | 4,490 | | | 26 | | | 4,490 | |
美洲(不包括美國) | — | | | — | | | 2 | | | 272 | | | 1 | | | 184 | | | 3 | | | 456 | |
歐洲 | — | | | — | | | 1 | | | 123 | | | 5 | | | 1,058 | | | 6 | | | 1,181 | |
中東和非洲 | — | | | — | | | 1 | | | 200 | | | — | | | — | | | 1 | | | 200 | |
亞太地區 | — | | | — | | | 4 | | | 613 | | | — | | | — | | | 4 | | | 613 | |
希爾頓希爾頓酒店 | | | | | | | | | | | | | | | |
美國 | — | | | — | | | 3 | | | 1,700 | | | — | | | — | | | 3 | | | 1,700 | |
希爾頓酒店及度假村 | | | | | | | | | | | | | | | |
美國 | — | | | — | | | 59 | | | 44,970 | | | 187 | | | 58,623 | | | 246 | | | 103,593 | |
美洲(不包括美國) | 1 | | | 405 | | | 31 | | | 11,749 | | | 25 | | | 7,238 | | | 57 | | | 19,392 | |
歐洲 | 37 | | | 11,141 | | | 43 | | | 14,792 | | | 46 | | | 11,984 | | | 126 | | | 37,917 | |
中東和非洲 | 4 | | | 1,705 | | | 39 | | | 13,386 | | | 6 | | | 2,096 | | | 49 | | | 17,187 | |
亞太地區 | 5 | | | 2,999 | | | 119 | | | 40,705 | | | 11 | | | 4,222 | | | 135 | | | 47,926 | |
希爾頓古玩系列 | | | | | | | | | | | | | | | |
美國 | — | | | — | | | 11 | | | 4,984 | | | 68 | | | 13,683 | | | 79 | | | 18,667 | |
美洲(不包括美國) | — | | | — | | | 2 | | | 99 | | | 20 | | | 2,870 | | | 22 | | | 2,969 | |
歐洲 | — | | | — | | | 6 | | | 516 | | | 36 | | | 4,941 | | | 42 | | | 5,457 | |
中東和非洲 | — | | | — | | | 5 | | | 1,104 | | | 3 | | | 912 | | | 8 | | | 2,016 | |
亞太地區 | — | | | — | | | 6 | | | 1,153 | | | 4 | | | 738 | | | 10 | | | 1,891 | |
希爾頓逸林酒店 | | | | | | | | | | | | | | | |
美國 | — | | | — | | | 31 | | | 10,105 | | | 354 | | | 80,206 | | | 385 | | | 90,311 | |
美洲(不包括美國) | — | | | — | | | 3 | | | 587 | | | 38 | | | 7,695 | | | 41 | | | 8,282 | |
歐洲 | — | | | — | | | 17 | | | 4,211 | | | 109 | | | 19,161 | | | 126 | | | 23,372 | |
中東和非洲 | — | | | — | | | 19 | | | 5,225 | | | 6 | | | 1,118 | | | 25 | | | 6,343 | |
亞太地區 | — | | | — | | | 90 | | | 24,050 | | | 10 | | | 2,350 | | | 100 | | | 26,400 | |
(下一頁繼續)
希爾頓全球控股公司
財產摘要(續)
截至 2023 年 12 月 31 日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自有/已租賃 (1) | | 託管 | | 特許經營 | | 總計 |
| 屬性 | | 房間 | | 屬性 | | 房間 | | 屬性 | | 房間 | | 屬性 | | 房間 |
希爾頓掛毯系列 | | | | | | | | | | | | | | | |
美國 | — | | | — | | | 1 | | | 124 | | | 99 | | | 12,088 | | | 100 | | | 12,212 | |
美洲(不包括美國) | — | | | — | | | 1 | | | 138 | | | 9 | | | 1,122 | | | 10 | | | 1,260 | |
歐洲 | — | | | — | | | — | | | — | | | 11 | | | 640 | | | 11 | | | 640 | |
中東和非洲 | — | | | — | | | 1 | | | 50 | | | — | | | — | | | 1 | | | 50 | |
亞太地區 | — | | | — | | | 2 | | | 382 | | | 1 | | | 175 | | | 3 | | | 557 | |
希爾頓大使館套房 | | | | | | | | | | | | | | | |
美國 | — | | | — | | | 37 | | | 9,943 | | | 220 | | | 49,417 | | | 257 | | | 59,360 | |
美洲(不包括美國) | — | | | — | | | 2 | | | 504 | | | 7 | | | 1,829 | | | 9 | | | 2,333 | |
中東和非洲 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 151 | | | 1 | | | 151 | |
希爾頓的天寶 | | | | | | | | | | | | | | | |
美國 | — | | | — | | | 1 | | | 661 | | | — | | | — | | | 1 | | | 661 | |
希爾頓座右銘 | | | | | | | | | | | | | | | |
美國 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | 1,271 | | | 4 | | | 1,271 | |
美洲(不包括美國) | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 115 | | | 1 | | | 115 | |
歐洲 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 108 | | | 1 | | | 108 | |
希爾頓花園酒店 | | | | | | | | | | | | | | | |
美國 | — | | | — | | | 5 | | | 602 | | | 741 | | | 102,153 | | | 746 | | | 102,755 | |
美洲(不包括美國) | — | | | — | | | 13 | | | 1,968 | | | 56 | | | 8,506 | | | 69 | | | 10,474 | |
歐洲 | — | | | — | | | 13 | | | 2,533 | | | 74 | | | 11,598 | | | 87 | | | 14,131 | |
中東和非洲 | — | | | — | | | 17 | | | 3,555 | | | 4 | | | 648 | | | 21 | | | 4,203 | |
亞太地區 | — | | | — | | | 69 | | | 14,535 | | | 18 | | | 3,032 | | | 87 | | | 17,567 | |
希爾頓漢普頓酒店 | | | | | | | | | | | | | | | |
美國 | — | | | — | | | 17 | | | 2,296 | | | 2,343 | | | 232,636 | | | 2,360 | | | 234,932 | |
美洲(不包括美國) | — | | | — | | | 11 | | | 1,442 | | | 123 | | | 14,896 | | | 134 | | | 16,338 | |
歐洲 | — | | | — | | | 19 | | | 3,181 | | | 114 | | | 17,951 | | | 133 | | | 21,132 | |
中東和非洲 | — | | | — | | | 5 | | | 1,459 | | | — | | | — | | | 5 | | | 1,459 | |
亞太地區 | — | | | — | | | — | | | — | | | 339 | | | 53,829 | | | 339 | | | 53,829 | |
Tru by Hilton | | | | | | | | | | | | | | | |
美國 | — | | | — | | | — | | | — | | | 248 | | | 24,181 | | | 248 | | | 24,181 | |
美洲(不包括美國) | — | | | — | | | — | | | — | | | 5 | | | 574 | | | 5 | | | 574 | |
希爾頓星火 | | | | | | | | | | | | | | | |
美國 | — | | | — | | | — | | | — | | | 8 | | | 915 | | | 8 | | | 915 | |
希爾頓惠庭套房酒店 | | | | | | | | | | | | | | | |
美國 | — | | | — | | | 8 | | | 999 | | | 503 | | | 57,531 | | | 511 | | | 58,530 | |
美洲(不包括美國) | — | | | — | | | 3 | | | 406 | | | 24 | | | 2,688 | | | 27 | | | 3,094 | |
希爾頓Home2 Suites | | | | | | | | | | | | | | | |
美國 | — | | | — | | | 2 | | | 210 | | | 593 | | | 62,269 | | | 595 | | | 62,479 | |
美洲(不包括美國) | — | | | — | | | — | | | — | | | 10 | | | 1,041 | | | 10 | | | 1,041 | |
亞太地區 | — | | | — | | | — | | | — | | | 47 | | | 6,916 | | | 47 | | | 6,916 | |
其他 | — | | | — | | | 3 | | | 1,414 | | | 15 | | | 3,219 | | | 18 | | | 4,633 | |
酒店總數 | 51 | | | 17,491 | | | 800 | | | 250,472 | | | 6,587 | | | 898,865 | | | 7,438 | | | 1,166,828 | |
希爾頓度假大酒店 (2) | — | | | — | | | — | | | — | | | 92 | | | 16,109 | | | 92 | | | 16,109 | |
整體系統 | 51 | | | 17,491 | | | 800 | | | 250,472 | | | 6,679 | | | 914,974 | | | 7,530 | | | 1,182,937 | |
____________
(1) 包括希爾頓擁有非控制性財務權益的實體擁有或租賃的酒店。
(2) 包括我們分時度假品牌旗下的酒店,包括希爾頓俱樂部、希爾頓度假俱樂部和希爾頓度假會。
希爾頓全球控股公司
資本支出和合同購置成本
(以百萬美元計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| 十二月三十一日 | | 增加/(減少) |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
財產和設備的資本支出 (2) | $ | 42 | | | $ | 20 | | | 22 | | | 納米 (1) |
資本化軟件成本 (3) | 28 | | | 20 | | | 8 | | | 40.0 |
資本支出總額 | 70 | | | 40 | | | 30 | | | 75.0 |
扣除退款後的合同購置成本 (4) | 69 | | | 20 | | | 49 | | | 納米 (1) |
資本支出和合同購置成本總額 | $ | 139 | | | $ | 60 | | | 79 | | | 納米 (1) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已結束的年份 | | |
| 十二月三十一日 | | 增加/(減少) |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
財產和設備的資本支出 (2) | $ | 151 | | | $ | 39 | | | 112 | | | 納米 (1) |
資本化軟件成本 (3) | 96 | | | 63 | | | 33 | | | 52.4 |
資本支出總額 | 247 | | | 102 | | | 145 | | | 納米 (1) |
扣除退款後的合同購置成本 (4) | 233 | | | 81 | | | 152 | | | 納米 (1) |
資本支出和合同購置成本總額 | $ | 480 | | | $ | 183 | | | 297 | | | 納米 (1) |
____________
(1) 百分比變動的波動沒有意義。
(2) 代表酒店、企業及其他財產和設備的支出,其中包括截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中第三方分別報銷的1,600萬美元和600萬美元,以及截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度分別償還的3000萬美元和800萬美元。不包括截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月,分別為2300萬美元和1,400萬美元的FF&E替代準備金支出,以及截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度分別為6,300萬美元和5,400萬美元的支出。這兩個時期的增長主要是由於某些公司和酒店資本支出項目的時機所致。
(3) 包括截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中第三方分別向我們報銷的2500萬美元和1,900萬美元支出,以及截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度分別報銷的8,800萬美元和5,900萬美元的支出。
(4)在此期間的增長主要是由於某些支持希爾頓增長的戰略酒店開發的時機所致。
希爾頓全球控股公司
非公認會計準則財務指標的對賬
淨收益和攤薄後每股收益,經特殊項目調整後
(以百萬計,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 已結束的年份 |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
報告顯示,歸屬於希爾頓股東的淨收益 | $ | 147 | | | $ | 328 | | | $ | 1,141 | | | $ | 1,255 | |
據報道,攤薄後的每股收益 | $ | 0.57 | | | $ | 1.21 | | | $ | 4.33 | | | $ | 4.53 | |
特殊物品: | | | | | | | |
來自管理和特許經營物業的其他淨支出 | $ | 240 | | | $ | 112 | | | $ | 337 | | | $ | 39 | |
購買會計攤銷 (1) | 3 | | | 11 | | | 37 | | | 45 | |
對未合併子公司的投資虧損 (2) | — | | | — | | | 92 | | | — | |
FF&E 替代儲備金 | 23 | | | 14 | | | 63 | | | 54 | |
| | | | | | | |
減值損失 (3) | 38 | | | — | | | 38 | | | — | |
融資交易 (4) | 10 | | | — | | | 10 | | | — | |
税收相關調整 (5) | 41 | | | — | | | 35 | | | — | |
其他調整 (6) | 9 | | | 5 | | | 15 | | | (4) | |
税前特殊物品總數 | 364 | | | 142 | | | 627 | | | 134 | |
特殊物品的所得税支出 | (77) | | | (36) | | | (130) | | | (32) | |
税後特殊物品總數 | $ | 287 | | | $ | 106 | | | $ | 497 | | | $ | 102 | |
| | | | | | | |
經特殊項目調整後的淨收入 | $ | 434 | | | $ | 434 | | | $ | 1,638 | | | $ | 1,357 | |
攤薄後每股收益,經特殊項目調整 | $ | 1.68 | | | $ | 1.59 | | | $ | 6.21 | | | $ | 4.89 | |
____________
(1) 金額代表與有限壽命無形資產相關的攤銷費用,這些資產在2007年公司成為黑石集團附屬公司的全資子公司時按公允價值入賬。截至2023年12月31日,大部分相關資產已全部攤銷,其中一些資產在截至2023年12月31日的三個月中全部攤銷。
(2) 金額包括與股權和債務融資相關的確認損失,希爾頓此前向一家未合併的附屬公司提供股權和債務融資相關的損失,該關聯公司對希爾頓目前管理或特許經營的某些酒店進行了基礎投資。
(3) 金額與經營租賃下的某些酒店物業有關,用於租賃無形資產、經營租賃使用權(“ROU”)資產以及財產和設備的減值。
(4) 金額包括與修訂我們的定期貸款相關的確認支出,這些支出在其他非營業外收入中確認,淨額。
(5) 金額包括與有效税率變動和未確認税收優惠的某些變化相關的所得税支出(福利)。
(6) 所有期間的金額均包括與希爾頓對未合併關聯公司的某些投資相關的淨虧損(收益),但單獨包含在 “未合併關聯公司的投資虧損” 中的虧損和資產處置的淨虧損(收益)除外。截至2023年12月31日的年度還包括與希爾頓管理的酒店債務擔保相關的預期未來信貸損失。
希爾頓全球控股公司
非公認會計準則財務指標的對賬
淨收入利潤率和
調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤
(以百萬美元計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 已結束的年份 |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收入 | $ | 150 | | | $ | 333 | | | $ | 1,151 | | | $ | 1,257 | |
利息支出 | 124 | | | 120 | | | 464 | | | 415 | |
所得税支出 | 124 | | | 70 | | | 541 | | | 477 | |
折舊和攤銷費用 | 33 | | | 39 | | | 147 | | | 162 | |
EBITDA | 431 | | | 562 | | | 2,303 | | | 2,311 | |
外幣交易虧損(收益) | 3 | | | (1) | | | 16 | | | (5) | |
對未合併子公司的投資虧損 (1) | — | | | — | | | 92 | | | — | |
FF&E 替代儲備金 | 23 | | | 14 | | | 63 | | | 54 | |
基於股份的薪酬支出 | 36 | | | 36 | | | 169 | | | 162 | |
減值損失 (2) | 38 | | | — | | | 38 | | | — | |
合同收購成本的攤銷 | 11 | | | 10 | | | 43 | | | 38 | |
來自管理和特許經營物業的其他淨支出 | 240 | | | 112 | | | 337 | | | 39 | |
其他調整 (3) | 21 | | | 7 | | | 28 | | | — | |
調整後 EBITDA | $ | 803 | | | $ | 740 | | | $ | 3,089 | | | $ | 2,599 | |
____________
(1) 金額包括與股權和債務融資相關的確認損失,希爾頓此前向一家未合併的附屬公司提供股權和債務融資相關的損失,該關聯公司對希爾頓目前管理或特許經營的某些酒店進行了基礎投資。
(2) 金額與經營租賃下的某些酒店物業有關,用於租賃無形資產、經營租賃ROU資產以及財產和設備的減值。
(3) 截至2022年12月31日止年度的金額低於100萬美元。截至2023年12月31日的三個月和年度的金額包括與修訂定期貸款相關的確認支出,截至2023年12月31日的年度還包括與希爾頓管理的酒店債務擔保相關的預期未來信貸損失。所有期間的金額均包括與希爾頓對未合併關聯公司的某些投資相關的淨虧損(收益),但單獨包含在 “未合併關聯公司的投資虧損” 中的虧損、資產處置的淨虧損(收益)、遣散費和其他項目除外。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 已結束的年份 |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
報告中的總收入 | $ | 2,609 | | | $ | 2,444 | | | $ | 10,235 | | | $ | 8,773 | |
添加:合同購置成本的攤銷 | 11 | | | 10 | | | 43 | | | 38 | |
減去:來自管理和特許經營物業的其他收入 | (1,464) | | | (1,375) | | | (5,827) | | | (5,037) | |
調整後的總收入 | $ | 1,156 | | | $ | 1,079 | | | $ | 4,451 | | | $ | 3,774 | |
| | | | | | | |
淨收入 | $ | 150 | | | $ | 333 | | | $ | 1,151 | | | $ | 1,257 | |
淨收入利潤率 | 5.7 | % | | 13.6 | % | | 11.2 | % | | 14.3 | % |
| | | | | | | |
調整後 EBITDA | $ | 803 | | | $ | 740 | | | $ | 3,089 | | | $ | 2,599 | |
調整後息折舊攤銷前利潤率 | 69.3 | % | | 68.6 | % | | 69.4 | % | | 68.9 | % |
希爾頓全球控股公司
非公認會計準則財務指標的對賬
長期債務與淨收入的比率以及
淨負債和淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤比率
(以百萬美元計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
長期債務,包括當前到期日 | $ | 9,196 | | | $ | 8,747 | |
加:未攤銷的遞延融資成本和折扣 | 71 | | | 73 | |
長期債務,包括當前到期日,不包括未攤銷的遞延融資成本和折扣的扣除額 | 9,267 | | | 8,820 | |
減去:現金和現金等價物 | (800) | | | (1,209) | |
減去:限制性現金和現金等價物 | (75) | | | (77) | |
淨負債 | $ | 8,392 | | | $ | 7,534 | |
| | | |
淨收入 | $ | 1,151 | | | $ | 1,257 | |
長期債務與淨收入的比率 | 8.0 | | | 7.0 | |
| | | |
調整後 EBITDA | $ | 3,089 | | | $ | 2,599 | |
淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤比率 | 2.7 | | | 2.9 | |
希爾頓全球控股公司
非公認會計準則財務指標的對賬
展望:經特殊項目調整後的淨收益和攤薄後每股收益
(以百萬計,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 |
| 2024年3月31日 |
| 低案例 | | High |
歸屬於希爾頓股東的淨收益 | $ | 338 | | | $ | 358 | |
攤薄後每股收益 (1) | $ | 1.32 | | | $ | 1.40 | |
特殊物品 (2): | | | |
FF&E 替代儲備金 | $ | 12 | | | $ | 12 | |
收購會計攤銷 | 1 | | | 1 | |
税前特殊物品總數 | 13 | | | 13 | |
特殊物品的所得税支出 | (2) | | | (2) | |
税後特殊物品總數 | $ | 11 | | | $ | 11 | |
| | | |
經特殊項目調整後的淨收入 | $ | 349 | | | $ | 369 | |
攤薄後每股收益,經特殊項目調整 (1) | $ | 1.36 | | | $ | 1.44 | |
| | | | | | | | | | | |
| 年底 |
| 2024年12月31日 |
| 低案例 | | High |
歸屬於希爾頓股東的淨收益 | $ | 1,686 | | | $ | 1,721 | |
攤薄後每股收益 (1) | $ | 6.57 | | | $ | 6.71 | |
特殊物品 (2): | | | |
| | | |
FF&E 替代儲備金 | $ | 63 | | | $ | 63 | |
收購會計攤銷 | 5 | | | 5 | |
| | | |
| | | |
税前特殊物品總數 | 68 | | | 68 | |
特殊物品的所得税支出 | (10) | | | (10) | |
税後特殊物品總數 | $ | 58 | | | $ | 58 | |
| | | |
經特殊項目調整後的淨收入 | $ | 1,744 | | | $ | 1,779 | |
攤薄後每股收益,經特殊項目調整 (1) | $ | 6.80 | | | $ | 6.94 | |
____________
(1) 不包括潛在股票回購的影響。
(2) 有關這些特殊項目的詳細信息,請參閲 “—經特殊項目調整後的淨收益和攤薄後每股收益”。
希爾頓全球控股公司
非公認會計準則財務指標的對賬
展望:調整後的息税折舊攤銷前利
(單位:百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 |
| 2024年3月31日 |
| 低案例 | | High |
淨收入 | $ | 340 | | | $ | 359 | |
利息支出 | 124 | | | 124 | |
所得税支出 | 137 | | | 144 | |
折舊和攤銷費用 | 29 | | | 29 | |
EBITDA | 630 | | | 656 | |
FF&E 替代儲備金 | 12 | | | 12 | |
基於股份的薪酬支出 | 34 | | | 34 | |
合同收購成本的攤銷 | 13 | | | 13 | |
其他調整 (1) | 1 | | | (5) | |
調整後 EBITDA | $ | 690 | | | $ | 710 | |
| | | | | | | | | | | |
| 年底 |
| 2024年12月31日 |
| 低案例 | | High |
淨收入 | $ | 1,694 | | | $ | 1,729 | |
利息支出 | 534 | | | 534 | |
所得税支出 | 709 | | | 724 | |
折舊和攤銷費用 | 114 | | | 114 | |
EBITDA | 3,051 | | | 3,101 | |
| | | |
FF&E 替代儲備金 | 63 | | | 63 | |
基於股份的薪酬支出 | 162 | | | 162 | |
合同收購成本的攤銷 | 53 | | | 53 | |
| | | |
其他調整 (1) | 1 | | | 1 | |
調整後 EBITDA | $ | 3,330 | | | $ | 3,380 | |
____________
(1) 有關這些調整的詳細信息,請參閲 “—淨收入利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率”。
希爾頓全球控股公司
定義
經特殊項目調整後的淨收益(虧損)和經特殊項目調整後的攤薄後每股收益
根據公認會計原則,經特殊項目調整後的淨收益(虧損)和經特殊項目調整後的攤薄後每股收益(“EPS”)不屬於公認會計原則的確認條款,不應被視為淨收益(虧損)、攤薄後每股收益或根據公認會計原則得出的其他財務業績或流動性衡量標準的替代方案。此外,公司對特殊項目調整後的淨收益(虧損)和經特殊項目調整後的攤薄後每股收益的定義可能無法與其他公司的類似標題指標相提並論。
包括經特殊項目調整後的淨收益(虧損)和經特殊項目調整後的攤薄後每股收益,以幫助投資者對過去、現在和未來的經營業績進行有意義的比較,並以此作為突出公司持續經營業績的一種手段。
息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、淨收益(虧損)利潤率和調整後息折舊攤銷前利潤
息税折舊攤銷前利潤反映淨收益(虧損),不包括利息支出、所得税優惠(支出)準備金以及折舊和攤銷費用。調整後的息税折舊攤銷前利潤按息税折舊攤銷前利潤計算,經進一步調整以排除某些項目,包括與以下各項相關的收益、虧損、收入和支出:(i)外幣交易;(iii)債務重組和退休;(iv)某些租賃協議所需的傢俱、固定裝置和設備(“FF&E”)替代儲備金;(v)基於股份的薪酬;(vii) 重組、遣散、搬遷和其他費用;(vii) 非現金減值;(viii)合同收購成本的攤銷;(ix)我們在管理和特許經營物業的其他收入和其他支出中包含的成本報銷收入和支出的淨影響;以及(x)其他項目。
淨收益(虧損)利潤率表示淨收益(虧損)佔總收入的百分比。調整後的息税折舊攤銷前利潤率代表調整後的息税折舊攤銷前利潤佔總收入的百分比,經調整後不包括合同收購成本的攤銷以及管理和特許經營物業的其他收入。
我們認為,息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤為投資者提供了有關我們以及我們的財務狀況和經營業績的有用信息:(i)這些衡量標準是我們的管理團隊評估我們的經營業績和做出日常運營決策的衡量標準之一;(ii)這些指標經常被證券分析師、投資者和其他利益相關方用作比較業績或估算我們行業中各公司的業績或估值的常用業績指標。此外,這些措施不包括在不同行業和我們行業內競爭對手之間可能存在很大差異的某些項目。例如,利息支出和所得税分別取決於公司的具體情況,包括資本結構和運營管轄區等,因此可能因公司而異。折舊和攤銷費用以及合同購置成本的攤銷取決於公司的政策,包括收購和折舊資產的方法以及為會計目的對資產進行折舊或攤銷的人分配的使用壽命。對於調整後的息税折舊攤銷前利潤,我們還排除了以下項目:(i)租賃酒店的FF&E置換儲備金,以符合對財產和設備資本支出的處理,此類資本化資產的折舊列在折舊和攤銷費用中;(ii)基於股份的薪酬,因為由於制定的計劃和用途不同,公司之間的薪酬可能會有很大差異;以及(iii)其他不能反映我們運營的項目業績,例如與債務重組和債務償還相關的金額以及重組和相關的遣散費,以加強我們持續業務的同期比較。此外,調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括成本報銷收入和支出的淨影響,因為根據合同,我們運營相關計劃的目的不是為了在相應合同的條款上產生利潤。酒店業主的直接報銷通常在費用發生時報銷,對淨收益(虧損)沒有淨影響。我們確認的與間接報銷相關的費用可能會在相關費用發生之前或之後確認,這會導致所產生的成本與酒店業主的相關報銷之間存在時間差異,淨影響報告期內的淨收益(虧損)。但是,隨着時間的推移,與間接報銷相關的支出預計將等於間接報銷所得的收入,因此,我們的管理團隊不會使用我們的成本報銷收入和支出的淨影響來評估我們的運營業績或做出日常運營決策。
息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率不是 GAAP 中確認的條款,因此不應將其單獨視為淨收益(虧損)、淨收益(虧損)利潤率或根據公認會計原則得出的其他財務業績或流動性指標(包括現金流)的替代方案。此外,息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率作為分析工具存在侷限性,可能無法與其他公司的類似標題的指標進行比較,不應被視為根據公認會計原則報告的其他分析公司業績的方法。
淨負債、長期負債與淨收入的比率和淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率
長期債務與淨收入的比率是根據希爾頓的長期債務(包括當前到期日)與淨收入的比率計算得出的。淨負債的計算方法為:長期債務,包括當前到期日,不包括未攤銷的遞延融資成本和折扣的扣除額;減去:(i)現金和現金等價物以及(ii)限制性現金和現金等價物。淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤比率按希爾頓淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率計算。本文列出的淨負債和淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率是公司用來評估其財務槓桿率的非公認會計準則財務指標。
不應將淨負債視為根據公認會計原則列報的債務的替代品,淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤比率不應被視為根據公認會計原則得出的財務狀況衡量標準的替代方案。淨負債和淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率可能無法與其他公司的類似標題的指標相提並論。該公司認為,淨負債和淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率提供了有關其對投資者負債的有用信息,因為證券分析師、投資者和其他利益相關方經常使用它們來比較公司之間的負債。
同類酒店
我們將可比酒店定義為:(i)截至本期末在我們的系統中活躍並在我們的系統中運營了至少一個完整日曆年的酒店,並且於去年1月1日開業;(ii)在本報告期或同期內品牌或所有權類型未發生變化;以及(iii)沒有進行大規模資本項目、遭受重大財產損失、業務中斷或沒有可比結果的酒店。截至2023年12月31日,在我們系統中的7,438家酒店中,有5,906家酒店被歸類為同類酒店。截至2023年12月31日,我們的1,532家非同類酒店包括359家酒店,佔我們系統中酒店總數的不到5%,這些酒店在過去十二個月中因經歷了大規模資本項目、遭受了重大財產損失、遇到業務中斷或無法獲得可比業績而被從同類酒店中刪除。
佔用率
入住率表示已售房晚總數除以給定時間段內酒店或酒店集團的可用房晚總數。入住率衡量一家酒店或一組酒店的可用容量的利用率。管理層使用入住率來衡量給定時期內特定酒店或酒店集團的需求。入住率還有助於管理層在酒店客房需求增加或減少時確定可實現的平均每日房價(“ADR”)定價水平。
ADR
ADR 表示酒店客房收入除以給定時期內售出的房晚總數。ADR衡量的是酒店的平均房價,ADR趨勢提供了有關定價環境和酒店或酒店集團客户羣性質的有用信息。ADR是業內常用的績效衡量標準,我們使用ADR來評估我們能夠按客户類型產生的定價水平,因為向客户收取的費率變化對總體收入和增量盈利能力的影響與上文所述入住率的變化不同。
每間可用房間的收入(“RevPAR”)
RevPAR 的計算方法是將酒店客房收入除以給定時期內可供客人使用的房晚總數。我們認為RevPAR是衡量我們業績的有意義的指標,因為它提供的指標與酒店或酒店集團運營的兩個主要和關鍵驅動因素相關,如前所述:入住率和ADR。RevPAR也是衡量同類酒店同期業績的有用指標。
除非另有説明,否則入住率、ADR和RevPAR的提法均以截至2023年12月31日的同類酒店為基礎,在可比基礎上列報,而ADR和RevPAR的提及均在貨幣中立的基礎上列報。因此,比較截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和年度的這些酒店運營統計數據,使用外幣匯率來折算公司截至2023年12月31日的三個月和年度的簡明合併財務報表中的國外業務業績。