附錄 99.1


MasterBrand將收購頂級櫥櫃品牌製造商Supreme Cabinetry Brands
 
收購與MasterBrand的增長優先事項以及渠道和產品戰略高度一致
 
增強MasterBrand的產品和品牌組合，同時有意義地擴大經銷商網絡、渠道分銷的多樣性以及消費者價值和選擇的交付
 
Supreme Cabinetry Brands 帶來了卓越的增長和盈利記錄；各公司有着高度互補的文化和對卓越客户體驗的承諾
 
預計到第三年年底將實現2,800萬美元的巨大成本協同效應；預計將增加調整後的攤薄後每股收益1在關閉後的第一個整年內

電話會議定於今天美國東部時間上午 8:00 舉行
 
俄亥俄州比奇伍德。—2024年5月21日——MasterBrand, Inc.（紐約證券交易所代碼：MBC，“公司” 或 “MasterBrand”）已同意以5.2億美元的現金從GHK Capital Partners LP（“GHK”）手中收購備受推崇的櫥櫃公司Supreme Cabinetry Brands, Inc.（“Supreme”），一家備受推崇的櫥櫃公司（“Supreme”），通過其子公司MasterBrand Cabinetry Brands, Inc.（“Supreme”）。協同增效之前，收購價格相當於Supreme調整後息税折舊攤銷前利潤約8.9倍的倍數1在截至2024年3月31日的十二個月中，包括交易中收購的2500萬美元現金税屬性的淨現值。包括預期的2,800萬美元的 年運行成本協同效應，調整後息税折舊攤銷前利潤的收購價格倍數1大約是 5.9 倍。

通過收購Supreme，MasterBrand將通過增強的經銷商網絡吸引更多消費者，提高效率和有效性——為卓越的客户和消費者體驗開啟有意義的價值創造和更多機會 。該交易為MasterBrand提供了更廣泛的優質櫥櫃產品組合，涵蓋了廚房和浴室等彈性和有吸引力的類別。MasterBrand 將擁有高度互補和 多元化的渠道分銷，以及地理位置優越的設施，有足夠的能力支持任何市場條件下的增長。MasterBrand行業領先的分銷網絡、卓越的運營和良好的行業 聲譽將為最大化Supreme產品組合的價值創造機會，並進一步增強Supreme卓越的客户服務、品類專業知識和為消費者提供的價值。

MasterBrand總裁兼首席執行官戴夫·班亞德表示：“在我們的產品中增加Supreme的優質廚房和浴室櫃將使MasterBrand能夠為我們的客户和消費者提供無與倫比的廣度和服務，為我們的合併後的 團隊提供絕佳的機會，併為我們的股東帶來價值。”“Supreme的補充產品將立即擴大MasterBrand的產品組合並加快我們的戰略，而其全國性的 經銷商網絡將擴大我們現有的足跡，增強我們提供高質量、符合潮流產品的能力。重要的是，MasterBrand和Supreme有着互補的文化，其基礎是對客户和消費者 體驗的承諾。我們期待着歡迎Supreme團隊，並與他們合作，解鎖此次收購帶來的許多機會，並推進我們共同打造卓越體驗的目標。”
 
1有關非公認會計準則指標的定義，請參閲本新聞稿末尾的 “非公認會計準則財務指標”。

“長期以來，我們一直欽佩MasterBrand致力於為客户提供服務，以及其對卓越運營的承諾。我們很高興加入MasterBrand大家庭。” Supreme首席執行官託尼·蘇加爾斯基説。“我們相信， 將我們卓越的服務水平和工藝與MasterBrand的資源、規模和對高質量生產的共同承諾相結合，將為我們的客户和消費者帶來更大的價值。”
 
預計到第三年年底，此次收購將帶來2,800萬美元的年度運行成本協同效應。這些將來自採購、設施優化和管理費用等領域。在 中，除了成本協同效應外，MasterBrand還預計兩家公司的互補渠道和產品線之間將產生商業協同效應。此次收購預計將增加調整後的攤薄後每股收益1在關閉後的第一個整年內。
 
時間、融資和批准
此次收購的完成受慣例成交條件的約束，包括美國的反壟斷許可，預計將於2024年第三季度完成。
 
儘管MasterBrand打算通過手頭現金和現有信貸額度為交易提供資金，但該公司還安排了北卡羅來納州摩根大通銀行的增量債務承諾，以確保充足的 流動性以支持其持續的資本配置優先事項。
 
MasterBrand預計其預計淨負債將佔調整後的息税折舊攤銷前利潤1截至交易的預期截止日期 ，將約為2.4 — 2.6倍。MasterBrand計劃利用合併後組織產生的強勁自由現金流，在收盤後的兩年內將這一比率降至2.0倍以下的目標區間。
 
顧問
羅斯柴爾德公司擔任MasterBrand的獨家財務顧問，Skadden、Arps、Slate、Meagher & Flom LLP擔任MasterBrand在這筆交易中的法律顧問。
 
電話會議
該公司將於美國東部時間今天上午 8:00 舉行電話會議和網絡直播，討論該交易。可以通過撥打（877）407-4019（美國）或撥打（201）689-8337（國際）進行電話直播。 網絡直播可在MasterBrand網站www.masterbrand.com的 “投資者” 欄目上觀看。
 
電話會議結束後大約三小時將提供電話重播，直至2024年6月4日。要觀看重播，請撥打 (877) 660-6853（美國）或 (201) 612-7415（國際）。重播密碼是 13746779。公司網站的 “投資者” 頁面上還將提供電話會議的 存檔網絡直播。

非公認會計準則財務指標
為了補充本新聞稿中根據美國公認會計原則（“GAAP”）提供的財務信息，納入了美國證券交易委員會規則中定義的某些非公認會計準則財務指標。 我們打算提供非公認會計準則財務信息，以增進對我們根據公認會計原則編制的財務信息的理解。除了根據公認會計原則編制的其他 財務指標外，應考慮非公認會計準則財務指標，而不是替代這些指標。我們確定這些非公認會計準則財務指標的方法可能與其他公司用於這些或類似的非公認會計準則財務指標的方法不同。因此，這些非公認會計準則 財務指標可能無法與其他公司使用的指標相提並論。

我們使用息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的攤薄後每股收益（“調整後的攤薄後每股收益”）、淨負債、淨負債與調整後的息税折舊攤銷前利潤，均為非公認會計準則財務指標。息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊 和攤銷前的收益。我們根據所得税前收入來評估業務業績，但也將息税折舊攤銷前利潤視為績效評估指標，因為利息支出與公司職能有關，而不是與運營有關。出於這個原因，我們認為息税折舊攤銷前利潤是投資者評估我們經營業績的有用指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤是通過從息税折舊攤銷前利潤中去除非經營業績和特殊項目的影響來計算的。調整後的攤薄後每股收益是衡量 我們的攤薄後每股收益的指標，不包括非經營業績和特殊項目，包括交易相關成本。這些非公認會計準則指標對投資者很有用，因為它們代表了我們的核心業務，並用於 業務管理，包括有關資源分配和績效評估的決策。
 
淨負債定義為資產負債表債務總額減去現金和現金等價物。我們認為，這項衡量標準對投資者很有用，因為它提供了一種持續比較各期債務減去現金和現金等價物的衡量標準。淨負債 與調整後息税折舊攤銷前利潤的計算方法是淨負債除以過去十二個月的調整後息税折舊攤銷前利潤。管理層使用淨負債佔調整後息税折舊攤銷前利潤或淨槓桿率來評估我們的財務槓桿率和償還債務的能力。
 
關於MasterBrand
MasterBrand, Inc.（紐約證券交易所代碼：MBC）是北美最大的家用櫥櫃製造商，為廚房、浴室和家庭其他部分提供全面的領先家用櫥櫃產品組合。MasterBrand 產品有各種各樣的設計、表面處理和款式可供選擇，涵蓋了櫥櫃市場中最具吸引力的類別：現貨、半定製和高檔櫥櫃。這些產品通過業界領先的分銷 網絡交付，該網絡由 4,400 多家經銷商、主要零售商和建築商組成。MasterBrand 在 20 多個製造設施和辦公室僱用了 12,000 多名員工。更多信息可以在www.masterbrand.com上找到。
 
關於 Supreme 櫥櫃品牌
Supreme Cabinetry Brands, Inc. 是美國最大的家用櫥櫃製造商之一，其豐富的產品線主要集中在高檔櫥櫃細分市場。Supreme Cabinetry Brands的製造工廠位於明尼蘇達州、愛荷華州和北卡羅來納州 ，其兩個標誌性品牌——Dura Supreme和Bertch櫥櫃、工藝框架和無框櫥櫃，面向全國經銷商網絡。欲瞭解更多信息，請訪問www.supremecabinetrybrands.com。
 
關於GHK資本合夥人有限責任公司
GHK是一家領先的中間市場私募股權公司，專注於對北美各地的工業公司進行控制權投資。有關 GHK 的更多信息，請訪問 www.ghk.com

前瞻性陳述
除純粹的歷史信息外，本新聞稿中包含的某些陳述，包括但不限於估計、預測、與我們的業務計劃目標和預期 經營業績相關的陳述，以及這些陳述所依據的假設，均為前瞻性陳述。以 “相信”、“期望”、“打算”、“打算”、“項目”、 “估計”、“計劃”、“可能增加”、“可能波動” 以及類似的表達方式或未來或條件動詞（如 “將”、“應該”、“會”、“可能” 和 “可能”）開頭、後跟或以其他方式的陳述通常是前瞻性的，而不是歷史事實。如果我們在任何 前瞻性陳述中表達了對未來業績或事件的期望或信念，則這種期望或信念是基於我們管理層當前的計劃和期望。儘管我們認為這些陳述基於 合理的假設，但它們受許多因素、風險和不確定性的影響，這些因素、風險和不確定性可能導致實際結果和結果與此類陳述中顯示的結果存在重大差異。
這些因素包括我們在截至2023年12月31日的財政年度的10-K表格第一部分 “風險因素” 項下列出的因素，以及向美國證券交易委員會提交的其他文件。

本文件中包含的前瞻性陳述自本新聞稿發佈之日起作出，除非根據聯邦證券法規定的任何披露重要信息的義務，否則我們 沒有義務更新、修改或澄清任何前瞻性陳述以反映本新聞稿發佈之日之後發生的事件、新信息或情況。
 
可能導致我們的實際業績與任何此類前瞻性陳述中的預測存在重大差異的一些重要因素包括：


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我們發展和擴展業務的能力；

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我們開發新產品或應對不斷變化的消費者偏好和購買行為的能力；

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我們預期的財務資源和資本支出；

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我們管理成本的能力；

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我們有效管理製造業務的能力，以及維持產品質量的能力或能力；

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我們依賴第三方採購原材料以及我們及時獲得原材料的能力或原材料成本波動的影響；

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我們對產品進行準確定價的能力；

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我們對未來業績的預測，包括未來收入、資本支出、毛利率和現金流；

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我們行業中競爭和競爭對手整合的影響；

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遵守不斷變化的税收和其他監管要求的成本以及實際或涉嫌違反税收、環境或其他法律的影響；

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氣候變化和不可預測的季節和天氣因素的影響；

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美國和加拿大的住房市場狀況；

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我們現有客户和消費者的預期實力，以及我們的一個或多個主要客户的業務損失或減少，或大客户購買力的增加；

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信息系統中斷或入侵或未經授權泄露有關客户、員工或其他第三方的機密信息；

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全球經濟、地緣政治和商業狀況以及與在全球範圍內開展業務相關的風險；

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公共衞生危機或其他突發事件的影響；

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完成潛在交易的預期時間發生變化；

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延遲獲取、其中包含不利條件，或無法獲得完成交易所需的必要監管批准或完成監管審查；


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交易宣佈後可能對公司或Supreme Cabinetry Brands提起的任何法律訴訟的結果；

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無法完成交易；

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無法認識到交易的預期收益，包括協同效應，協同效應可能會受到競爭、合併後的公司增長和 盈利增長的能力、維持與客户和供應商的關係以及留住關鍵員工等因素的影響；

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在潛在交易進行期間或之後發生業務中斷；

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在交易相關問題上分散管理時間；

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客户和其他人對潛在交易的反應；以及

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本新聞稿中有關非歷史事實或涉及預測的內容的其他聲明。
 
投資者關係：
Investorrelations@masterbrand.com
 
媒體聯繫人：
Media@masterbrand.com

資料來源：MasterBrand, Inc.