美國 個州
證券 和交易委員會
華盛頓， 哥倫比亞特區 20549
表格 10-Q
☒ 根據證券第 13 或 15 (d) 條提交的季度報告
1934 年《交易所 法案》
對於 ，截至 2024 年 3 月 31 日的季度期間
或者
☐ 根據證券第 13 或 15 (d) 條提交的過渡報告
1934 年《交易所 法案》
對於 從 __________ 到 ______________ 的過渡期
委員會 文件編號 000-53285
IVEDA SOLUTIONS, INC.
（註冊人的確切 姓名如其章程所示）
| （州 或其他司法管轄區 | (I.R.S. 僱主 | |
| 公司 或組織） | 身份 編號。） | |
| （主要行政辦公室的地址 ） | （Zip 代碼） |
註冊人的 電話號碼，包括區號：(480) 307-8700
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券 ：無
根據該法第12（g）條註冊的證券 ：普通股，面值每股0.00001美元
用複選標記註明 註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）提交了 1934 年《交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告，並且 (2) 在過去 90 天內 一直受此類申報要求的約束。是的 ☒ 沒有 ☐
用複選標記表明 註冊人在過去 的 12 個月內（或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短期限），是否以電子方式提交併在其公司網站上發佈了根據 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交和發佈的所有互動數據 文件（如果有）。是的 ☒ 沒有 ☐
用複選標記指明 註冊人是大型加速申報者、加速申報者、非加速申報者還是規模較小的申報公司 。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司” 和 “小型申報公司” 的定義。（選一個）：
勾選 一個）：
| 大型 加速過濾器 ☐ | 加速 過濾器 ☐ | |
| 規模較小的
報告公司 | ||
| （請勿檢查 是否是一家規模較小的申報公司） | 新興
成長型公司 |
用複選標記表示 註冊人是否為空殼公司（定義見該法第 12b-2 條）：是 ☐ 否 ☒
| 每個類別的標題 | 交易 符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
| 股票市場。有限責任公司 | ||||
|
|
| 班級 | 截至 2024 年 5 月 1 日的未償還款 | |
| 普通股 股，每股面值0.00001美元 |
目錄
| 頁面 | ||
| 第一部分-財務信息 | ||
| 商品 1. | 財務報表 | 3 |
| 商品 2. | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 21 |
| 商品 3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 26 |
| 商品 4. | 控制和程序 | 26 |
| 第二部分-其他信息 | ||
| 商品 1. | 法律訴訟 | 27 |
| 商品 1A。 | 風險因素 | 27 |
| 商品 2. | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 27 |
| 商品 3. | 優先證券違約 | 27 |
| 商品 4. | 礦山安全披露 | 27 |
| 商品 5. | 其他信息 | 27 |
| 商品 6. | 展品 | 27 |
| 簽名 | 28 | |
| 2 |
第 1 部分 — 財務信息
| 商品 1. | 財務 報表。 |
IVEDA SOLUTIONS, INC.
簡化 合併資產負債表
2024 年 3 月 31 日 31 日和 2023 年 12 月 31 日
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| （未經審計） | （未經審計） | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 限制性現金 | ||||||||
| 應收賬款，淨額 | ||||||||
| 庫存，淨額 | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 賬户和其他應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 短期債務 | ||||||||
| 長期債務的流動部分 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期 債務 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股，$面值； 授權股份， 分別截至2024年3月31日和2023年12月31日已發行和流通的優先股 | - | - | ||||||
| B系列優先股，美元面值； 授權股份， 分別截至2024年3月31日和2023年12月31日的已發行和流通股份 | - | |||||||
| 普通股，$面值； 授權股份； 和 分別截至2024年3月31日和2023年12月31日的已發行和流通股份 | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 非控股權益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額（赤字） | ||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | $ | ||||||
參見隨附的 簡明合併財務報表附註。
| 3 |
IVEDA SOLUTIONS, INC.
簡明的 合併運營報表
對於 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
| 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | |||||||
| （未經審計） | （未經審計） | |||||||
| 收入 | ||||||||
| 設備銷售 | $ | $ | ||||||
| 服務收入 | ||||||||
| 總收入 | ||||||||
| 收入成本 | ||||||||
| 毛利 | ||||||||
| 運營費用 | ||||||||
| 一般與行政 | ||||||||
| 總運營費用 | ||||||||
| 運營損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他收入（支出） | ||||||||
| 雜項收入（費用） | ||||||||
| 利息收入 | ||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他收入總額（支出） | ||||||||
| 所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税福利（準備金） | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 另外：歸因於非控股權益的淨虧損 | ||||||||
| 歸因於 IVEDA SOLUTIONS, INC. 的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 每股基本虧損和攤薄後虧損 | $ | ) | $ | ) | ||||
| 加權平均份額 | ||||||||
參見隨附的 簡明合併財務報表附註。
| 4 |
IVEDA SOLUTIONS, INC.
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月綜合虧損簡明合併報表
| 2024 年 3 月 31 日 31（未經審計） | 2023 年 3 月
31 （未經審計） | |||||||
| 歸屬於Iveda Solutions, Inc.的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 其他綜合損失 | ||||||||
| 國外資產調整的變化 | ||||||||
| 貨幣折算，扣除税款 | ( | ) | ( | ) | ||||
全面 損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
參見隨附的簡明合併財務報表附註。
| 5 |
IVEDA SOLUTIONS, INC.
簡明的 股東權益合併報表
（未經審計）
| 普通股 | 常見 股票 金額 | 首選 股份 | 額外 實收資本 | 累積的 赤字 | 非控股權益 | 累積的 其他 全面 收入（虧損） | 總計 股東 淨值（赤字） | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 行使2022年8月發行的認股權證 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 3 月 31 日的餘額（未經審計） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 2023 年 12 月 31 日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( |
) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 融資成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 非控股權益 | ( |
) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年3月31日的餘額（未經審計） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( |
) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
參見 隨附的簡明合併財務報表附註
| 6 |
IVEDA SOLUTIONS, INC.
簡明的 合併現金流量表
對於 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
| 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | |||||||
| （未經審計） | （未經審計） | |||||||
| 來自經營活動的現金流 | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 調整淨虧損與經營活動提供（用於）的淨現金對賬 | ||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||
| 經營資產和負債的變化 | ||||||||
| 應收賬款 | ||||||||
| 庫存 | ( | ) | ||||||
| 其他流動資產 | ( | ) | ||||||
| 其他資產 | ( | ) | ||||||
| 賬户和其他應付賬款增加（減少） | ( | ) | ||||||
| （用於）經營活動提供的淨現金 | ( | ) | ||||||
| 來自投資活動的現金流 | ||||||||
| 購買財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自融資活動的現金流量 | ||||||||
| 限制性現金的變化 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 短期應付票據/債務（付款）的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付給關聯方（付款）的收益 | ||||||||
| 長期債務（付款）的收益 | ( | ) | ||||||
| 遞延財務費用的付款 | ||||||||
| 已發行普通股，扣除（資本成本） | ( | ) | ||||||
| 融資活動提供的淨現金 | ||||||||
| 匯率變動對現金的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） | ( | ) | ||||||
| 現金和現金等價物-期初 | ||||||||
| 現金和現金等價物-期末 | $ | $ | ||||||
參見隨附的 簡明合併財務報表附註。
| 7 |
IVEDA SOLUTIONS, INC.
簡明的 合併現金流量表-續
對於 截至 2024 年 3 月 31 日和 2021 年 3 月 31 日的三個月
| 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | |||||||
| （未經審計） | （未經審計） | |||||||
| 現金流信息的補充披露 | ||||||||
| 已支付的利息 | $ | $ | ||||||
| 已繳所得税 | $ | $ | ||||||
參見隨附的 簡明合併財務報表附註。
| 8 |
IVEDA SOLUTIONS, INC.
（未經審計）簡明合併財務報表附註
注 1 操作的性質
操作的性質
自 2005 年以來，Iveda 一直為我們的客户提供實時 IP 視頻監控技術。雖然我們仍然提供視頻監控技術，但 我們的核心產品線已經發展到包括人工智能視頻搜索技術，該技術可為任何視頻監控 系統以及物聯網（物聯網）設備和平臺提供真正的智能。Iveda還提供智能工具、智能傳感器、網關和跟蹤器。我們的 演變是為了滿足全球許多城市和組織的數字化轉型需求。我們的 ivedaAI® 智能 視頻搜索技術為通常被動的視頻監控系統增加了關鍵情報。iVedaAI 為任何 IP 攝像機和最流行的網絡錄像機 (NVR) 和視頻管理系統 (VMS) 提供人工智能功能。ivedaAI 自帶設備或服務器， 根據最終用户要求預先配置了多個 AI 功能。
AI 函數
| ● | 對象 搜索 | |
| ● | Face 搜索（無需數據庫） | |
| ● | 人臉 識別（來自數據庫） | |
| ● | 許可證 車牌識別（100 多個國家），包括品牌和型號 | |
| ● | 入侵 檢測 | |
| ● | 武器 檢測 | |
| ● | 開火 檢測 | |
| ● | 人物 在計數 | |
| ● | 車輛 在計數 | |
| ● | 温度 檢測 | |
| ● | 公開 健康分析（口罩檢測） | |
| ● | QR 和條形碼檢測 |
的關鍵功能
| ● | 實時 攝像機視圖 | |
| ● | 直播 追蹤 | |
| ● | 異常 檢測 — 車輛/人員錯誤方向檢測 | |
| ● | 車輛/人 遊蕩檢測 | |
| ● | 秋季 檢測 | |
| ● | 非法 停車檢測 | |
| ● | Heatmap 生成 |
ivedaAI 由在計算機/服務器環境中運行的深度學習視頻分析軟件組成，該軟件可以部署在邊緣 級別，也可以部署在數據中心以實現集中式雲模型。我們將硬件和人工智能軟件相結合，可以快速、高效地進行視頻 搜索存儲在外部 (NVR) 或存儲設備中的對象，並實時流式傳輸來自任何 IP 攝像機的視頻數據。
ivedaAI 適用於任何符合 ONVIF 標準的 IP 攝像機和最流行的 NVR/VMS（視頻管理系統）平臺，可以在不到一秒鐘的時間內對數十到數千台攝像機進行準確搜索 。IvedaAI 產品旨在最大限度地提高效率、節省時間並降低 成本。用户可以設置警報，而不必在事後觀看數小時的視頻錄製。
Iveda 為各種應用提供許多物聯網傳感器和設備，例如能源管理、智能家居、智能建築、智能社區 和患者/老年護理。我們的網關和站是任何給定區域中傳感器和設備的主要樞紐。它們配備了 高級通信協議，例如 Zigbee、WiFi、藍牙和 USB。它們通過以太網或蜂窩數據 網絡連接到互聯網。我們提供的物聯網平臺可實現集中設備管理並大規模推送數字服務。我們的智能設備 包括水傳感器、環境傳感器、入口傳感器、智能插頭、警報器、體温墊、護理手錶和跟蹤設備。
我們 還為辦公樓、學校、購物中心、酒店、醫院和智慧城市項目提供智能電源技術。我們的智能 電源硬件配有 RS485 通信接口，允許將儀表連接到各種第三方 SCADA 軟件 以進行監視和控制。該系列產品包括智能電源、水錶、智能照明控制系統和智能 支付系統。
| 9 |
Iveda 的 Cerebro 是一個軟件技術平臺，它集成了許多不同的系統，用於集中訪問和管理整個環境中的應用程序、 子系統和設備。它與系統無關，將支持跨平臺的互操作性。Cerebro 的 路線圖包括一個用於集中管理所有設備的 Iveda 平臺的儀錶板。它為單一用户界面提供對 儀錶板的遠程訪問，為管理整個組織或城市提供隨時隨地的便捷訪問和分析相關信息 。Cerebro 將城市系統和子系統不可分割地連接在一起。這種集成 和所有子系統的統一允許在一箇中央實體上採集和分析所有信息，從而對城市進行全面、有效的 和總體管理和保護。
iveDasps 是我們的智能電源解決方案，利用我們的 Cerebro 物聯網平臺。這就完成了我們的數字化轉型解決方案，這對於智能 城市部署以及大型組織至關重要。我們為辦公樓、學校、購物中心、 酒店、醫院和智慧城市項目提供智能電源技術。該產品包括智能電源、水錶、智能照明控制系統和智能 支付系統。
在過去的幾年中，智慧城市一直是全球各城市的熱門話題。在幾乎沒有人機交互的情況下，技術可以提高 效率、加快決策並縮短響應時間。不斷減少的公共安全預算和資源使得這種 轉型成為必要。越來越多的城市正在使用下一代技術來改善其公民的安全保障。 我們的迴應是我們的全套物聯網技術，包括人工智能視頻搜索技術、智能傳感器、跟蹤設備、 視頻監控系統和智能電源。
Utilus 是我們的智能極解決方案，利用我們的 Cerebro 物聯網平臺。這就完成了我們的數字化轉型解決方案，這對於智能 城市部署以及大型組織至關重要。Iveda 利用大多數現代城市中已有的基礎設施——為電線杆點亮 根電線杆我們為現有的電線杆配備 Utilus。Utilus 由電力和互聯網組成，它建立了一個通信網絡，用於 訪問和管理城市所需的傳感器和設備，以保障市民的安全和有效管理公用事業 的消費。我們的智能電杆產品也非常適合：
| ● | 政府 或大規模城市部署 | |
| ● | 支持 和改善城市服務 | |
| ● | 縮短 緊急響應時間 | |
| ● | 犯罪 和危險防護 | |
| ● | 監測 和改善空氣質量 | |
| ● | 聲音 檢測 | |
| ● | 流量 監控和移動即服務 | |
| ● | 數據 分析和獲利機會 |
VumaStar 是一款人工智能視覺軟件，它使用在 IP 攝像機、AR 眼鏡、安卓設備和平板電腦上拍攝的視頻來實時分析和處理數據。 VumaStar 完全可以根據用户的需求進行自定義，只需一段簡短的視頻，即可在短短兩小時內完成人工智能訓練。 可在多個行業中部署，用途包括：
| ● | 質量 和維護檢查：VumaStar 有能力協助對致癌化合物水平進行關鍵測量、電氣 線路和焊接檢查。 | |
| ● | 工廠 和生產線作業：快速準確的機器識別可實現逐項盤點、庫存審核和裝配套件。 | |
| ● | 製藥： 準確識別和量化藥物，大大減少了計數藥丸的體力勞動，同時消除了人為錯誤。 | |
| ● | 供應 鏈：檢測缺陷和異常以提高準確性，通過積極減少因人工失誤造成的收入損失 來增加利潤。 | |
| ● | 製造： 實現儀表和儀表讀數和監控以及零件號識別的數字化，能夠將模擬信息 轉換為數字數據 | |
| ● | 運輸： 增強操作的安全保障，包括裝載和卸載油罐車，保護人員和產品/設備。 | |
| ● | 零售： 確保正確的商品識別和組織，提高零售結賬和產品分類的準確性， 最終影響收入來源。 |
VumaStar 以每台設備的許可證出售，需要按月訂閲才能在雲端訪問經過訓練的人工智能模型。
| 10 |
ivedaXpress 是一個系統，它使用户無需大型服務器或專用 IT 部門即可使用現有的 IP 攝像機並應用人工智能分析。IvedaXpress 專為即插即用而設計，提供無憂的設置流程，無需維護硬件。 每台 IP 攝像機都託管在本地計算機或智能手機上，用於實時觀看和回放。視頻可以存儲在該本地計算機 上，也可以使用亞馬遜或 Dropbox 的免費存儲空間進行遠程存儲。
Iveda Smart UVC 是一種商業級、人工智能驅動的紫外線殺菌輻照 (UVGI)。Iveda Smart UVC 在標準 暖通空調通風口中添加了紫外線燈，可快速、輕鬆、廉價地部署到家庭和商業建築中。 Iveda Smart UVC 通風孔利用現有的空氣循環系統，通過對經過的空氣照射紫外線來消毒空氣。無需對辦公室、 會議室和其他工作空間進行手動消毒。Iveda Smart UVC 可以與 Iveda SPS（智能電源管理）和傳感器集成，以高效 並在檢測到運動時有效地操作光源。
Iveda 的 智能無人機無需飛行員即可從鳥瞰圖中執行某些功能。智能無人機利用基於人工智能的 軟件進行自主操作和導航，從起飛、返回基地、執行關鍵任務或 僅進行空中巡邏，無需人工幹預。與典型的無人機不同，Iveda 智能無人機是基於雲的， 可以作為無人機網絡的一部分進行集中管理。它們配備了 Iveda 的 Sentir 視頻監控系統和 iVedaAI 智能視頻搜索技術。
Iveda 智能無人機產品功能強大且功能廣泛，適用於多種工業、商業和軍事應用。
Iveda 智能無人機的關鍵 特點：
完全自治
定期 自動起飛、執行飛行任務、監控、着陸和充電
操作簡單，全天候飛行任務
智能 計算
視頻直播-實時物體識別和跟蹤
機載 （邊緣）人工智能和數據分析
安全 設計
成倍增加 宂餘和故障安全系統
耐候 工業級系統 (IP54)
在臺灣（麻省理工學院）設計和製造
天空觀察
規劃 和編輯實時/定時任務
用户/羣組 權限控制和飛行數據管理
Failsafe 警報和 FPV 雲臺控制
洞察力
自動的 正射校正影像服務 (2D/3D)
用於檢查自然災害、車輛和行人跟蹤以及能源設施檢查的 AI 技術。
可視化 地理數據和分析報告
| ● | 螺旋槳： 8（多重宂餘） | |
| ● | 對角線 佔地面積：29.76英寸/756 毫米 | |
| ● | 重量： 14.1 磅/6.4 千克 | |
| ● | 懸停 時間：30 分鐘 | |
| ● | 風速 容差：博福特等級 — 6 | |
| ● | IP 評級：IP54 | |
| ● | 相機 傳感器：雙 RGB、紅外/熱成像 | |
| ● | 網絡： 5G/4G LTE 和 2.4G Wi-Fi |
| 11 |
智能公用事業櫃為最終用户提供了一種便捷的工具，可以監控其日常能耗、查明漏電情況、 以及防止電力線過載和潛在火災。它利用物聯網傳感器來檢測消耗、温度和 篡改方面的異常。Iveda 智能公用事業櫃採用內部環境控制設計，裝在耐用的工業級機櫃中。它包括 一個帶有 4G、Z-Wave 和 WiFi 等多射頻通信協議的智能邊緣計算網關以及用於未經授權的 訪問的篡改傳感器。可以將智能水錶和煤氣表添加到機櫃中。
Vemo Body Camera 使用 4G 將實時視頻傳輸到總部，併兼作具有一鍵通話功能的對講機。憑藉其多模式 音頻，它還可用於廣播和羣組通話的免提音頻會議。Vemo 具有 WiFi 功能，非常適合全市部署。Vemo 無需額外的軟件或硬件即可將直播視頻即時傳輸到雲端。 Vemo 的雲管理平臺可以集中管理無限數量的設備，並且可以在電腦、安卓 和 iOS 客户端上訪問視頻。此外，Vemo 可以直接流式傳輸到 iVedaAI 平臺進行實時視頻分析，以實時搜索人臉、物體 或牌照。
IvedaCare 於2022年11月推出，是一套簡單易用的無線健康和保健設備，旨在幫助您監控親人的健康 和活動，即使您自己無法親自到場。我們的使命是幫助確保您所愛的人 的安全和獨立。使用我們的先進物聯網設備與您的年長親人保持聯繫，用於實時監測、跌倒檢測、 用藥提醒等。使用 IvedaCare，您不僅可以遠程監控您的家和親人，而且有可能使用該應用程序做出挽救生命的 決定。基於雲的無線傳感器收集與應用程序內整個家庭圈子共享的實時數據。客户 可以為 Pro Monitoring 添加訂閲服務。如果 Trusted Circle 不可用，我們的緊急呼叫中心將快速派出緊急 服務。
過去， 我們銷售和安裝視頻監控設備，主要是出於安全目的，其次是為了提高運營效率和 營銷。我們還為各種 企業和組織提供了視頻託管、車載流媒體視頻、存檔和實時遠程監控服務。雖然我們以前只使用知名相機品牌的現成相機系統，但現在我們使用臺灣的製造商採購 我們自己的相機，以便我們能夠更靈活地滿足客户需求。我們現在有能力 根據客户規格提供 IP 攝像機和 NVR。我們仍在使用 ONVIF（開放網絡視頻接口論壇）攝像機， ，它們是基於 IP 的物理安全產品接口的全球標準。
2014 年，我們將收入模式從基於項目的直接銷售轉變為許可我們的平臺，然後向服務提供商 出售物聯網硬件，例如電信公司、集成商和其他已經向現有客户羣提供服務的技術經銷商。 與擁有現有忠實訂户基礎的服務提供商合作，使我們能夠專注於僅為少數合作伙伴 提供服務，並專注於我們的技術產品。服務提供商利用其最終用户基礎架構為Iveda的產品銷售、開具賬單和為客户提供服務。這種商業模式提供雙重收入來源——一種來自硬件銷售， 另一種來自月度許可費。
Iveda Taiwan 是我們在臺灣的子公司，專門為機場、商業 建築、政府客户、數據中心、購物中心、酒店、銀行和安全城市部署新的和整合現有的視頻監控系統。Iveda Taiwan 結合了安全監控 產品、軟件和服務，為最終用户提供綜合安全解決方案。通過 Iveda Taiwan，我們不僅可以進入 亞洲市場，還可以接觸亞洲製造商和工程專業知識。Iveda Taiwan 是我們的研發部門，與臺灣的開發團隊合作 。
附註2 重要會計 政策摘要
合併
自2011年4月30日起，我們完成了對總部位於臺灣的Sole Vision Technologies（前身為MegaSys和dba Iveda Taiwan）的收購。 我們將財務報表與 Iveda Taiwan 的財務報表合併。所有公司間餘額和交易在合併中均已消除 。
| 12 |
長期資產的減值
我們 擁有大量財產和設備，主要由我們的軟件技術平臺 Cerebro 組成。我們使用ASC 360 “不動產、廠房和設備” 中規定的方法審查長期資產賬面價值的可收回性。每當事件或情況變化表明某項資產或資產組的賬面金額可能無法收回時，我們就會審查我們的長期 資產的減值情況。持有和使用的長期資產的可收回性是通過將資產賬面金額 與該資產預計產生的未貼現的未來淨運營現金流進行比較來衡量的。如果此類資產被視為減值， 應確認的減值按資產賬面價值超過其公允價值的金額來衡量。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，我們 沒有進行任何減值。
會計編制的基礎
我們的 合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的 會計原則，按權責發生制編制的。
使用估計值的
根據美利堅合眾國 國普遍接受的會計原則編制簡明合併財務報表要求我們做出影響財務報表和 附註中報告的金額的估算和假設。實際結果可能與這些估計值有所不同。
收入 和費用確認
公司適用會計準則編纂 (ASC) 606-10、與客户簽訂的合同收入以及所有 相關的適當指導的規定。公司根據核心原則確認收入，以描述向客户移交控制權的情況 ，金額反映其預期應得的對價。為了實現這一核心原則，公司採用了以下五步方法：（1）確定與客户的合同，（2）確定合同中的履約義務， （3）確定交易價格，（4）將交易價格分配給合同中的履約義務，（5）在履行履約義務時確認 收入。
公司將客户採購訂單（在某些情況下受主銷售協議約束）視為與 客户簽訂的合同。在向分銷商銷售的情況下，公司已與分銷商簽訂合同，因為 公司僅與分銷商簽訂具有可執行權利和義務的合同。作為 合同對價的一部分，公司評估某些因素，包括客户的支付能力（或信用風險）。對於每份 合同，公司將轉讓產品或完成合同服務範圍的承諾視為已確定的履行 義務，兩者各不相同。在確定交易價格時，公司評估價格是否需要退款或調整， 以確定其預期應得的淨對價。由於公司的標準付款期限不到一年 年，因此根據ASC 606-10-32-18，它選擇了切實可行的權宜之計，即不評估合同是否包含重要的融資 部分。公司根據每種不同產品的相對獨立銷售價格為其分配交易價格。採購訂單上指定的 產品價格被視為獨立銷售價格，因為它是一個可觀察的輸入， 將價格描述為在類似情況下出售給相似的客户。當產品的控制權移交給客户時（即公司的履約義務得到履行時），通常在 發貨時確認收入。在進一步確定控制權是否已轉讓時，公司會考慮是否存在當前的付款權 和法定所有權，以及所有權轉移給客户的風險和回報。客户無權 退回產品，除非出於保修原因，他們只能獲得維修服務或更換產品。 公司還選擇了ASC 340-40-25-4規定的實際權宜之計，用於在公司本應確認的佣金資產的 攤還期不到一年時支付產品銷售佣金。
公司主要通過以下方式向市政當局和商業客户銷售其產品和服務：
| ● | 臺灣艾維達的大部分銷售是對臺灣客户的項目銷售，是通過其員工組成的銷售隊伍直接向最終客户（通常是市政當局 或商業客户）進行的。在將設備 運送給最終客户時記錄收入，並在進行安裝或維護工作時收取服務費用。 |
| 13 |
固定價格設備安裝合同（項目銷售）的收入 按完成百分比法確認。 完成的百分比以迄今為止產生的費用佔每份合同估計總成本的百分比來衡量。之所以使用這種方法，是因為 管理層認為支出成本是衡量這些合同進展的最佳可用方法。由於在估算成本和收入時固有的不確定性 ，所使用的估算值至少有可能發生變化。
合同 成本包括與合同履行相關的所有直接材料、分包商、人工成本和設備成本。 一般和管理費用在發生時記入費用。未完成合同的估計損失準備金是在確定此類損失的時期內編列的。工作績效、工作條件和估計盈利能力的變化可能導致 對成本和收入進行修訂，並在確定修訂後的期限內予以確認。由於工作表現、工作條件、合同罰款條款、索賠、變更單和和解而導致的預計工作盈利能力 的變化被視為當期估計值的變化。在合理保證利潤激勵實現的情況下，利潤激勵措施即包含在收入中。 索賠在可能實現且金額可以可靠估計的情況下包含在收入中。
| ● | 大部分的Iveda美國硬件銷售是向國際客户銷售的，是通過獨立分銷商或集成商進行的，他們 以批發價從公司購買產品，然後以零售價出售給最終用户（通常是市政當局或商業客户） 。分銷商保留利潤作為對自己在交易中的作用的補償。分銷商或集成商 通常維護產品庫存，或者產品由製造商直接發貨。因此，在應用上述步驟一至五後，當產品 運送給分銷商或按照分銷協議條款由分銷商指示時，收入即被記錄在案。 | |
| ● | Iveda US還銷售的軟件包括按月或按年支付的許可費。收入按月記錄，如果 許可證按年支付，則收入將記錄為遞延收入，並在相應的 時間段內按直線攤銷。 |
全面 損失
綜合 虧損的定義包括所有權的所有變動，但所有者的投資和對所有者的分配所產生的變動除外。在 其他披露中，根據現行會計準則要求作為綜合收益組成部分的所有項目都必須在財務報表中報告，該財務報表的列報方式與其他財務報表相同。我們目前其他綜合收益的 部分是外幣折算調整。
濃度
可能使我們受到信用風險集中的金融 工具主要包括現金和現金等價物以及貿易 應收賬款。
實際上 所有現金都存放在三家金融機構，兩家在美國，一家在臺灣。有時，美國 的存款金額可能超過聯邦存款保險公司的保險限額。臺灣金融機構的存款由CDIC（中央存款 保險公司）保險，最高保額為300萬新臺幣。有時，臺灣的存款金額可能超過CDIC保險 的限額。
| 14 |
應收賬款是無擔保的，如果此類金額無法收回，我們將面臨風險。我們會定期對客户的財務狀況進行信貸 評估，通常不需要抵押品。截至2024年3月31日， 應收賬款總額中有85％來自總共25個客户應收賬款賬户中的一個客户。這個特定的 客户是中華電信。截至2023年12月31日，應收賬款總額的50％ 來自總共24個客户應收賬款賬户中的一個客户。這個特定客户是中華電信。
截至2024年3月31日的三個月，69名客户中有三名客户的收入約佔總收入的50％。這些特定客户是 1) 中華電信（臺灣公司），擁有
在總共65個客户中，來自兩個客户的收入 約佔截至2023年12月31日的年度總收入的48％。這些 特定客户是 1) YOU MING HUEI CO.LTD 佔25％，2）羣光動力科技有限公司佔23％（均為臺灣公司）。
在截至2023年12月31日的年度中，沒有 其他客户佔總收入的10％以上。
現金 和現金等價物
我們認為購買的原始到期日為三個月或更短的所有高流動性債務工具均為現金等價物。
應收賬款
我們 根據對未清應收賬款、歷史收款信息、 和現有經濟狀況的審查，為可疑收款項提供備抵金。對於我們位於美國的細分市場，逾期超過120天的應收賬款被視為拖欠。對於 我們在臺灣的細分市場，超過一年的應收賬款被視為拖欠。拖欠的應收賬款根據個人 信用估值和客户的具體情況予以註銷。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們的合併應收賬款分別為0美元和0美元的 個不可收回賬户備抵金被視為是必要的。
存款 — 當前
我們的 活期存款是指在 新擬議項目的投標過程中向臺灣地方政府和主要客户存入的投標押金。
| 15 |
其他 流動資產
其他 流動資產是預先支付給供應商的現金，用於延續到後續期間的服務範圍。
庫存
我們 不生產產品，因此我們的所有庫存都是待售或在安裝過程中使用的製成品。我們會根據對歷史使用情況的分析以及對估計的 未來需求、市場狀況以及可能過剩或過時零件的替代用途的評估，審查我們的 庫存中是否存在過剩或過時產品。截至2024年3月31日和2023年12月31日 ，滯銷庫存和 過時庫存的備抵金分別為0美元和0美元。
屬性 和裝備
財產 和設備按成本列報。折舊主要使用直線法計算，預計使用壽命為三 至七年。日常維護和維修的支出按發生的費用記作支出。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個 個月的折舊費用分別為7,900美元和5,030美元。
其他 資產
其他 資產包括與Iveda Taiwan 辦公空間租賃相關的長期存款，以及作為競標過程的一部分向臺灣地方政府和主要客户存入的投標保證金，如果投標被接受，這筆投標預計將持有一年以上。
所得 税
遞延的 所得税在合併財務報表中確認，以反映未來幾年的税收後果， 資產和負債的税基與基於已頒佈的税法和法定税率的財務報告金額之間的差異。 臨時差異來自銷售截止日期、折舊、遞延租金支出和淨營業虧損。估值補貼 是在必要時確定的，目的是將遞延所得税資產減少到我們對很可能變現的此類遞延税 資產的最佳估計。所得税支出是該年度的應納税款以及 年度遞延所得税資產和負債的變化。在截至2024年3月31日的三個月和截至2023年12月31日的年度中，我們 重新評估了遞延所得税資產的估值補貼，並確定在截至2024年3月31日的三個月和截至2023年12月31日的年度中，不應確認任何流動收益。
我們 需要繳納美國聯邦所得税和州所得税。
我們的 美國所得税申報表須接受聯邦、州和地方當局的審查和審查。我們 2019 年至 2022 年 年的美國納税申報表可供聯邦、地方和州當局審查。
我們的 臺灣納税申報表須接受臺灣財政部的審查和審查。我們的2019年至2022年臺灣納税申報表可供臺灣財政部審查。
限制 現金
限制性 現金是指賬户定期存款，用於在我們位於臺灣的細分市場中獲得短期銀行貸款。
賬户 和其他應付賬款
賬户和其他應付賬款附表
| 2024 年 3 月 31 日 （未審計） | 2023年12月31日 （未審計） | |||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用 | ||||||||
| 遞延收入、客户存款和應付税款 | ||||||||
| 賬户和其他應付賬款總計 | $ | $ | ||||||
| 16 |
遞延 收入
從客户處收到的未來安裝項目預付款 記作遞延收入。
非控制性 權益
公司簡明合併財務報表中的非控股性 權益代表我們 風險合夥人持有的子公司的權益。風險合夥人持有該公司位於菲律賓的合併子公司Iveda Phils, Inc.60％的非控股權益。由於公司合併了所有全資和控股的 子公司的財務報表，因此在簡明合併運營報表中，將扣除非控股所有者在每家子公司經營業績中的份額，並將其列為歸屬於非控股權益的 淨收益或虧損。
基於股票的 薪酬
2006 年 1 月 1 日，我們採用了 ASC 718 “基於股份的支付” 的公允價值確認條款，該條款要求確認 與股票薪酬獎勵的公允價值相關的費用。我們選擇了經修改的前瞻過渡方法作為 ASC 718 允許的 。在這種過渡方法下，股票薪酬支出包括在採用ASC 718之日當天或之後根據根據ASC 718的規定估算的授予日公允價值發放的股票薪酬 的薪酬支出。我們在獎勵的必要服務期內以直線方式確認基於股票的薪酬支出。之前授予但截至2023年12月31日和2022年12月31日尚未歸屬的股票薪酬獎勵的公允價值 是使用ASC 718原始條款 “股票薪酬會計” 規定的 “最低價值法” 估算的。 因此，根據ASC 718，這些獎勵不確認任何補償費用。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們分別未確認任何股票薪酬 支出。
融資成本
融資成本包括與融資 產品相關的法律和會計費用，以抵消額外的已付資本。
金融工具的公平 價值
此處討論的公平 價值估算基於截至2024年3月31日 和2023年12月31日我們獲得的某些市場假設和相關信息。某些資產負債表上金融工具的相應賬面價值接近其公允價值。 這些金融工具包括現金、應收賬款、應付賬款、應計費用和銀行貸款。假設這些金融工具的公平 價值近似於賬面價值，因為它們是短期的，或者因為它們是應收賬款或按需應付款。
分段 信息
我們 在不同的地理區域開展業務。在國外開展的業務和客户羣與 在美國開展的業務和客户羣相似。其他重要地理區域的淨收入和淨資產（負債） 如下所示：
其他重要地理區域的淨收入和淨資產（負債）附表
| 截至2024年3月31日的三個月的淨收入（未經審計） | 截至2023年3月31日的三個月的淨收入（未經審計） | |||||||
| 美國 | $ | $ | ||||||
| 中華民國（臺灣） | $ | $ | ||||||
此外， 由於在不同的地理位置開展業務，我們容易受到國家、地區和地方經濟狀況、 人口趨勢、消費者對經濟的信心以及全權支出優先事項的影響，這些變化可能會對我們未來的運營和業績產生重大不利影響 。
我們 需要代表政府機構向客户收取某些税費，並定期將其匯回相應的 政府機構。税費是對買家的法律評估，我們有法律義務 充當收款代理人。由於我們不保留税費，因此我們不將此類金額計入收入。我們在收取款項時記錄負債 ，在向適用的政府機構付款時減免負債。
重新分類
2023 年的某些 金額已重新分類，以符合 2024 年的列報方式。
新 會計準則
金融工具-信用損失
公司通過了2016-13年度會計準則更新（“ASU”），即《金融工具——信用損失（主題 326）：金融工具信用損失的計量，後來編纂為會計準則編纂（“ASC 326”），採用了經過修改的追溯方法，於2023年1月1日生效。該指南引入了經修訂的 信用損失確認和衡量方法，強調基於預期損失而不是已發生損失的更新模型。 對 ASC 326 的採用日期沒有重大影響。
根據 ASC 326，應收賬款按發票金額入賬，扣除預期信用損失備抵額。公司主要的 信用損失備抵金是可疑賬户備抵金。可疑賬户備抵將應收賬款 餘額減少到預計的可變現淨值。公司根據 多種因素的組合，定期審查信貸損失備抵金的充足性。在確定任何所需備抵金時，管理層會考慮根據當前市場 狀況、公司客户財務狀況、任何有爭議的應收賬款金額、當前應收賬款賬齡、 當前付款條件和前瞻性損失估計的預期調整後的歷史虧損。
所有 可疑賬户備抵準備金都作為一般和管理費用的一部分包含在隨附的 簡明合併運營報表和綜合虧損報表中。被視為無法收回的應收賬款在確定後記入 的信貸損失備抵金。先前註銷金額的後續追回款項將計入回收期內 的收益。
與獨角獸非現金應收賬款相關的可疑賬户的 備抵金存在不確定性，因為標的 私人公司期權、認股權證或股票的公允價值可能會在初步確定公允價值之後和收到 相關期權、認股權證或股票證書之前發生變化。此外，合同生效後可能會出現不可預見的情況，這可能 影響客户的付款意圖或能力。由於與Unicorn 合約相關的任何一項應收賬款的價值都可能很大，因此此類變化可能會對公司未來的財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。
| 17 |
注 3 短期和長期債務
短期債務餘額如下：
短期債務附表
2024年3月31日 （未經審計） | 2023 年 12 月 31 日（未經審計） | |||||||
| 從上海銀行貸款 | ||||||||
| 來自華南銀行的貸款 | ||||||||
| 來自彰化銀行的貸款 | ||||||||
| 與上海銀行的貸款協議 | ||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
長期 債務餘額如下：
長期債務附表
2024年3月31日 （未經審計） | 2023 年 12 月 31 日 （未經審計） | |||||||
| 上海銀行的利率貸款 | ||||||||
| 長期債務的當前部分 | ( | ) | ||||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
長期債務到期日附表
| 未來五年長期債務的年度 期限如下： | 到期金額 | |||
| 2025 | $ | 125,227 | ||
| 2026 | 125,227 | |||
| 2027 | 125,227 | |||
| 2028 | 125,227 | |||
| 2029 | 10,434 | |||
| 此後 | 0 | |||
| 總計 | $ | 511,342 | ||
注意 4 優先股
我們 目前獲準發行最多12,500,000股優先股，面值每股0.00001美元，其中125萬股 被指定為A系列優先股，500股被指定為B系列優先股。我們的公司章程 授權發行優先股，其名稱、權利和優先權由我們的董事會 不時確定。因此，未經股東批准，我們董事會有權發行帶有股息、 清算、轉換、投票或其他可能對我們普通股股東的投票權或其他權利產生不利影響的優先股。如果發行，在某些情況下，可以將優先股用作阻止、 推遲或防止我們公司控制權變更的方法。
| 18 |
注 5 淨值
普通股票
我們 被授權發行最多37,500,000股普通股，面值每股0.00001美元。我們普通股的所有已發行股票均屬於同一類別，具有同等的權利和屬性。我們 普通股的持有人有權對提交給我們公司股東表決的所有事項進行每股一票。我們的普通 股票沒有累積投票權。持有我們普通股大部分已發行股份的人有權 對董事選舉進行投票，可以選出所有有資格當選的董事。正如我們董事會不時宣佈的那樣，我們普通股的持有人 有權平等分享股息（如果有）。如果我們公司進行 清算、解散或清盤，在我們可能不時指定的任何系列優先清算權 股的優先清算權的前提下，我們的普通股持有人有權按比例分享我們在償還所有負債和優先清算權後剩餘的所有資產 。我們普通股的持有人沒有轉換權、 交易權、償債基金權、贖回權或評估權（董事會自行決定 除外），也沒有優先認購我們任何證券的權利。
股票 期權
2010 年 1 月 18 日，我們通過了2010年股票期權計劃（“2010 年期權計劃”），該計劃允許董事會向公司的董事、高級職員、主要員工和服務提供商授予 購買最多12.5萬股普通股的期權。2011年， 對2010年期權計劃進行了修訂，將根據2010年期權計劃可發行的股票數量增加到37.5萬股。2012年，再次對2010年期權計劃進行了修訂，將根據2010年期權計劃可發行的股票數量增加到1,62.5萬股。根據2010年期權計劃可發行的股票 根據2010年2月4日（編號333-164691）、2011年6月24日（編號333-175143）和2013年12月4日（編號333-192655）提交的S-8表格在美國證券交易委員會註冊。2010年期權計劃於2020年1月18日到期。截至2023年12月31日，根據2010年期權計劃， 共有359,125份未償還期權。
2020 年 12 月 15 日，我們通過了 Iveda Solutions, Inc. 2020 年計劃（“2020 年計劃”）。2020年計劃最多授權125萬股股票，其條款和條件與2010年期權計劃類似。截至2023年12月31日，2020年期權計劃下共有941,875份未償還期權 。根據2020年期權計劃可發行的股票根據2022年10月7日 提交的S-8表格（編號333-267792）向美國證券交易委員會註冊。
截至2024年3月31日和2023年12月31日 ，所有期權計劃下分別有1,299,750份和1,301,000份未償還期權。 在截至2024年3月31日的三個月中，沒有授予任何期權，取消了1,250份期權。
股票 期權可以作為意在符合1986年《美國國税法》（修訂版 ）第422條的激勵性股票期權授予，也可以作為不符合該法第422條資格的期權授予。所有期權的發行行使價 等於或高於我們董事會確定的授予當日普通股的公允市場價值。根據《守則》第 162 (m) 條，限制性股票的激勵 股票期權計劃獎勵旨在獲得可扣除的績效薪酬。根據第 162 (m) 條，非限制性股票的激勵性股票期權獎勵不允許我們扣除。根據 計劃，股票期權將在撥款十週年之日或更早時終止（如果贈款中提供）。
我們 還向員工和承包商授予了不合格的股票期權。所有非合格期權發行的 行使價通常不低於我們董事會確定的授予之日普通股的公允價值。 期權可以在授予之日起的十年內行使，歸屬時間表由我們在授予後決定。 歸屬計劃因補助金而異，有些補助金在授予後立即完全歸屬，但在 至四年的時間內按比例歸屬。除非授予時指定 替代條款，否則標準既得期權可以在關係終止之日起的三個月內行使。期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型確定的。 期權的估計公允價值被確認為期權歸屬期內的直線支出。在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，我們有大約 62,000 美元的未確認股票薪酬。
| 19 |
注意 7 所得税
臺灣 （中華民國）企業税
Sole-Vision Technologies, Inc.（dba Iveda Taiwan）是該公司的子公司，該公司以營利為目的在臺灣開展業務。其 適用的企業所得税税率為17％。此外，臺灣的公司税制度允許政府對上一年度的未分配收益徵收10％的利潤 保留税。如果公司在財政年度結束前 分配收益，則不提供該税。
根據臺灣企業所得税（“TCIT”）報告系統，TCIT的銷售截止基數與歸類為增值類型（“增值税”）的企業 税同時進行，後者將每兩個月向財政部（“MOF”）申報 。由於增值税和TCIT是按增值税税收基礎進行核算的，該增值税在增值税納税申報系統中記錄了營業税的所有銷售額， 公司必須根據財政部規定的納税申報規則申報TCIT。在增值税納税申報系統下，銷售 截止日期不採用應計基數，而是以增值税應納税申報為基礎。因此，當公司採用應計制 的美國公認會計原則時，源自增值税申報系統的銷售截止時間TCIT時差將產生臨時的銷售截止時間 差異，這種差異反映在遞延所得税資產或負債的計算中。
下表按照 ASC 260 “每股收益” 的要求提供了基本和攤薄後每股收益計算中反映的分子和分母的對賬， 。
每股基本 收益（“EPS”）的計算方法是將向股東報告的可用收益除以加權平均已發行股份 。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們出現了淨虧損，為了計算每股收益，在 普通股收益中納入稀釋性證券的效果將是反稀釋的。因此，所有期權、認股權證和 可能轉換為普通股的 股票均不包括在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月 的攤薄後每股收益的計算範圍內。
三個月 已結束 2024年3月31日 （未經審計） | 三個月已結束 2023年3月31日 （未經審計） | |||||||
| 基本和攤薄後每股收益 | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 加權平均股數 | ||||||||
| 每股基本虧損和攤薄虧損 | $ | ) | $ | ) | ||||
注 9 承諾和意外開支
根據與羣光動力技術有限公司、西門子、士林電氣工程公司和中新 電氣機械製造公司簽訂的某些合同，臺灣艾維達必須提供項目後服務。如果Iveda Taiwan將來未能提供 這些項目後服務，則相關合同的其他各方將有追索權。截至2024年3月31日，如果將來未能提供項目後服務，臺灣艾維達 的財務風險為360,857美元。
在 的正常業務過程中，公司會受到突發事件的影響，包括與政府調查和税務問題等廣泛事項相關的法律訴訟和索賠 。如果公司確定有可能發生損失並且可以對損失做出合理的估計，則公司承認對這類 意外開支的負債。公司 在進行這些評估時可能會考慮許多因素，包括每個事項的歷史和具體事實和情況。截至 2024 年 3 月 31 日， 沒有這樣的病例。
注意 10 個後續事件
公司評估資產負債表日期之後至財務報表 可發佈之日發生的後續事件和交易。在資產負債表日期和財務報表 可供發行之日之間發生的任何重大事件均作為後續事件披露，而財務報表則經過調整以反映資產負債表日存在的任何狀況 。根據此次審查，公司 沒有發現任何需要調整或披露的已確認或未識別的後續事件。
| 20 |
| 項目 2. | 財務 信息。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
下列 的討論應與我們在本10-Q季度報告中其他地方出現的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註 一起閲讀。
關於前瞻性信息的注
這份 表10-Q季度報告包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。本10-Q季度報告中包含的 歷史事實陳述以外的所有陳述，包括有關未來事件、我們未來的 財務業績、業務戰略以及未來運營計劃和目標的陳述，均為前瞻性陳述。在許多情況下， 您可以通過諸如 “預期”、“相信”、“可以”、 “繼續”、“可能”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、 “計劃”、“潛力”、“預測”、“應該” 或 其他類似術語的否定詞來識別前瞻性陳述。儘管除非我們認為我們有合理的 依據，否則我們不會做出前瞻性陳述，但我們無法保證其準確性。這些陳述僅是預測，涉及已知和未知的風險、不確定性、 和其他因素，包括 “風險因素”、“流動性和資本資源” 中概述的風險，與 我們繼續從運營或新投資中產生現金的能力有關的風險，或本10-Q表季度報告 報告中的其他地方，或我們在截至2023年12月31日的年度合併財務報表中討論的風險，這可能會導致我們或我們的 行業的實際業績、活動水平、表現或成就各不相同主要來自這些前瞻性陳述所表達或暗示的 。此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。 不時出現新的風險，我們無法預測所有風險因素，也無法解決所有因素對我們業務的影響 或任何因素或因素組合在多大程度上可能導致我們的實際業績與任何前瞻性陳述中包含的 出現重大差異。
概述
自 2005 年以來，Iveda 一直為我們的客户提供實時 IP 視頻監控技術。雖然我們仍然提供視頻監控技術，但 我們的核心產品線已經發展到包括人工智能搜索技術，可為任何視頻監控 系統以及物聯網（物聯網）設備和平臺提供真正的智能。我們的發展是為了應對全球許多城市 和組織的數字化轉型需求。我們的 ivedaAI 智能視頻搜索技術為通常被動的視頻 監控系統增加了關鍵情報。iVedaAI 為任何 IP 攝像機和最流行的網絡錄像機 (NVR) 和視頻管理 系統 (VMS) 提供人工智能功能。iVedaAI 自帶設備或服務器，根據最終用户要求預先配置了多個 AI 功能。
AI 函數
| ● | 對象 搜索 | |
| ● | Face 搜索（無需數據庫） | |
| ● | 人臉 識別（來自數據庫） | |
| ● | 許可證 車牌識別（100 多個國家），包括品牌和型號 | |
| ● | 入侵 檢測 | |
| ● | 武器 檢測 | |
| ● | 開火 檢測 | |
| ● | 人物 在計數 | |
| ● | 車輛 在計數 | |
| ● | 温度 檢測 | |
| ● | 公開 健康分析（口罩檢測） | |
| ● | QR 和條形碼檢測 |
| 21 |
的關鍵功能
| ● | 實時 攝像機視圖 | |
| ● | 直播 追蹤 | |
| ● | 異常 檢測 — 車輛/人員錯誤方向檢測 | |
| ● | 車輛/人員 遊蕩檢測 | |
| ● | 秋季 檢測 | |
| ● | 違法 停車檢測 | |
| ● | Heatmap 生成 |
ivedaAI 由運行在計算機/服務器環境中的深度學習視頻分析軟件組成，可以在邊緣級別 部署，也可以在數據中心部署用於集中式雲模型。我們將硬件和人工智能軟件相結合，可以快速高效地對存儲在外部 (NVR) 或存儲設備中的對象進行視頻搜索 ，並實時傳輸來自任何 IP 攝像機的視頻數據。
ivedaAI 適用於任何符合 ONVIF 標準的 IP 攝像機和最流行的 NVR/VMS（視頻管理系統）平臺，可以在不到一秒鐘的時間內對 數十到數千台攝像機進行準確搜索。iVedaAI 產品旨在最大限度地提高效率、節省時間和削減成本。 用户可以設置警報，而不是在事後觀看數小時的視頻錄製。
Iveda 為各種應用提供許多物聯網傳感器和設備，例如能源管理、智能家居、智能建築、智能社區和 患者/老年人護理。我們的網關和站是任何給定區域傳感器和設備的主要集線器。它們配備了高級別 通信協議，例如 Zigbee、WiFi、藍牙和 USB。它們通過以太網或蜂窩數據網絡連接到互聯網。 我們提供物聯網平臺，可實現集中式設備管理和大規模推送數字服務。我們的智能設備包括 水傳感器、環境傳感器、入口傳感器、智能插頭、警報器、體温墊、護理手錶和追蹤設備。
我們 還為辦公樓、學校、購物中心、酒店、醫院和智慧城市項目提供智能電源技術。我們的智能 電源硬件配有 RS485 通信接口，允許將儀表連接到各種第三方 SCADA 軟件 以進行監視和控制。該產品系列包括智能電源、水錶、智能照明控制系統和智能 支付系統。
Iveda 的 Cerebro 管理我們智能電源技術的所有組件，包括能耗統計數據。Cerebro 是一個軟件平臺 ，旨在集成多個未連接的能源、安保和安全應用程序和設備，並通過一個全面的 用户界面對其進行控制。
Cerebro 的 路線圖包括所有Iveda平臺的儀錶板，用於集中管理所有設備。Cerebro 與系統無關， 將支持跨平臺互操作性。通用的統一用户界面將允許在整個環境中遠程控制平臺、傳感器和子系統 。所有子系統的這種集成和統一允許在一箇中央指揮中心採集和分析所有信息 ，從而對城市進行全面、有效和全面的管理和保護。
Iveda 的 Utilus 智能杆技術是一種智能電源管理和無線網狀通信網絡，部署在新的或現有的燈杆 結構上。Utilus 網絡使用 WiFi、4G 和 5G 小型蜂窩基站功能以及其他無線協議，通過人工智能視頻搜索技術提供分佈式視頻 監控，並遠程管理跟蹤器、水錶、電錶、 閥門、斷路器和傳感器等本地設備。
在過去的幾年中，智慧城市的概念一直是全球各城市的熱門話題。技術 幾乎沒有人際互動，可以提高效率、加快決策並縮短響應時間。公共安全預算和資源的減少使得 必須進行轉型。越來越多的城市正在使用下一代技術來改善其公民的安全保障。 我們的迴應是我們的全套物聯網技術，包括人工智能視頻搜索技術、智能傳感器、跟蹤設備、 視頻監控系統和智能電源。
我們 向已經為現有客户羣提供服務的電信公司、集成商和其他技術 經銷商等服務提供商許可我們的平臺並出售物聯網硬件。與現有忠實客户羣的服務提供商合作 使我們能夠專注於為少數合作伙伴提供服務，專注於我們的技術產品。服務提供商利用 其最終用户基礎設施來銷售、開具賬單併為 Iveda 的產品提供客户服務。這種商業模式提供 雙重收入來源——一種來自硬件銷售，另一種來自月度許可費。
| 22 |
我們在臺灣的子公司Iveda Taiwan專門為機場、商業 建築、政府客户、數據中心、購物中心、酒店、銀行和安全城市部署新的和整合現有的視頻監控系統。Iveda Taiwan 結合了安全監控 產品、軟件和服務，為最終用户提供綜合安全解決方案。通過 Iveda Taiwan，我們不僅可以進入 亞洲市場，還可以接觸亞洲製造商和工程專業知識。Iveda Taiwan 是我們的研發部門，與臺灣的開發團隊合作 。
2011 年 4 月，我們完成了對臺灣艾維達的收購，該公司由臺灣松下公司的一羣銷售和研發 專業人員於 1998 年創立。我們在臺灣的子公司Iveda Taiwan專門為臺灣和其他鄰國的機場、商業建築、政府客户、數據中心、購物中心、酒店、銀行和 安全城市計劃部署新的和整合現有的 視頻監控系統。Iveda Taiwan 結合了安全監控產品、軟件和 服務，為最終用户提供綜合安全解決方案。通過 Iveda Taiwan，我們不僅可以進入亞洲市場，還可以接觸亞洲製造商和工程專業知識。Iveda Taiwan 是我們的研發部門，與開發團隊 合作，管理我們與臺灣工業技術研究所（“ITRI”）的關係。臺灣艾維達還設有 應用工程團隊，為我們在亞洲的服務提供商客户實施Sentir提供支持。該公司 依賴臺灣艾維達，因為自我們於2011年4月收購臺灣艾維達以來，該公司的大部分收入都來自臺灣艾維達。 截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，臺灣艾維達的業務分別佔我們總收入的93％和71％。
收購臺灣艾維達為我們的業務帶來了以下好處：
| ● | 在亞洲建立的影響力和信譽以及進入亞洲市場的機會。 | |
| ● | 在亞洲建立關係 ，以具有成本效益的方式研究和開發新產品，並確保為最終用户設備提供最優惠的價格。 | |
| ● | 使用 Iveda Taiwan 的產品採購專業知識直接採購 產品，以增強我們的定製集成能力。 | |
| ● | 增強了我們產品和服務的全球分銷潛力。 |
2012 年 11 月，我們與總部設在臺灣的研發組織 ITRI 簽署了合作協議。 我們與 ITRI 一起開發了雲視頻服務。根據合作協議，我們通過子公司Sole-Vision Technologies, Inc. 授予了在雲視頻技術開發 方面使用美國專利號8,719,442（以及臺灣和中國同行）的權利。
2014 年 6 月和 8 月，我們與菲律賓當地合作伙伴合作，向菲律賓長途電話公司（“PLDT”）運送了 ZEE 雲即插即用攝像機，以便利用我們的 Sentir 平臺向其客户分發雲視頻 監控服務。
關鍵 會計政策和估計
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們的財務報表，這些報表是根據公認會計原則編制的 。這些財務報表的編制要求我們做出影響所報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露的估算和判斷。我們的估計 基於歷史經驗以及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。我們的關鍵會計政策以及影響我們財務報表編制的相關 判斷和估計的描述載於截至2023年12月31日止年度的合併財務報表 中。此類政策保持不變。
新 會計準則
最近沒有發佈任何會影響我們的運營或披露的新標準。
截至2024年3月31日的三個月的經營業績與截至2023年3月31日的三個月的經營業績對比
淨 收入
截至2024年3月31日的三個月，我們 的淨合併收入為35萬美元，而截至2023年3月31日的三個月的合併淨收入為221萬美元，下降了（178萬美元），降幅為（84％）。在截至2024年3月31日的三個月中，我們的服務收入 為12萬美元，佔淨收入的35％，我們的設備銷售和安裝收入為23萬美元，佔淨收入的65％。 在截至2023年3月31日的三個月中，我們的服務收入為20萬美元，佔合併淨收入的9％，我們的設備 銷售和安裝收入為200萬美元，佔淨收入的91％。與2023年同期 相比，2024年的總收入下降主要是由於與長期 合同相關的交付時間導致臺灣艾維達的設備銷售減少。
收入成本
截至2024年3月31日的三個月， 的總收入成本為16萬美元（佔收入的48％；毛利率為52％），而截至2023年3月31日的三個月為0172萬美元（佔收入的78％；毛利率為22％），下降幅度（155萬美元），降幅（90％）。 收入成本的增加主要是由臺灣艾維達收入的增加所推動的。總體毛利率的增加主要歸因於更高的利潤率服務收入。
運營 費用
截至2024年3月31日的三個月， 的運營支出為134萬美元，而截至2023年3月31日的三個月為104萬美元，增長了31萬美元，增長了29％。與2023年相比，2024年的運營支出淨增長主要是由於與維持納斯達克合規性相關的美國業務的投資者關係得到加強。
| 23 |
運營造成的損失
截至2024年3月31日的三個月，運營虧損 增至116萬美元，而截至2023年3月31日的三個月 為55萬美元，增長了61萬美元，增長了111％。運營虧損增加的大部分主要是由於 淨收入減少和投資者關係成本增加。
其他 支出淨額
截至2024年3月31日的三個月，其他 收入（支出）淨額為73,628美元，而截至2023年3月31日的三個月，淨其他支出 為19,398美元，其他收入增加了54,230美元，增長了280％。2024年的大部分其他收入是銀行現金的利息收入。
合資企業的非控股權益
截至2024年3月31日的三個月，菲律賓合資企業的非控股權益淨虧損為10,502美元。
淨虧損
截至2024年3月31日的三個月， 淨虧損為110萬美元，而截至2023年3月31日的三個月淨虧損為55萬美元。淨虧損增加56萬美元，增幅101％，主要是由於淨收入減少和投資者 關係成本增加。
流動性 和資本資源
截至2024年3月31日，我們的現金及現金等價物為390萬美元，而截至2023年12月31日為480萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中， 我們的現金和現金等價物的減少與截至2024年3月31日的三個月中 的營業虧損有關。沒有任何法律或經濟因素會對我們在美國的 和臺灣的細分市場之間轉移資金的能力產生重大影響。
在截至2024年3月31日的三個月中，用於經營活動的淨 現金為（111）萬美元，而截至2023年3月31日的三個月中提供的淨現金 為17萬美元。截至2024年3月31日的三個月，用於經營活動的淨現金主要包括淨虧損（111萬美元）。截至2024年3月31日的三個月，其他因素包括（30萬美元）來自庫存和其他流動資產增加的現金（30萬美元），被應收賬款減少7萬美元所產生的現金所抵消。 截至2023年3月31日的三個月，經營活動提供的淨現金主要包括72萬美元的應收賬款淨收款 被淨虧損（55萬美元）所抵消。截至2023年3月31日的三個月，其他因素包括庫存減少和其他流動資產產生的35萬美元現金被用於減少33萬美元應計 支出的現金所抵消。
截至2024年3月31日的三個月，用於投資活動的淨 現金為19萬美元，主要用於開發其他iVedaAI平臺。在截至2023年3月31日的三個月中，投資活動使用的淨現金為18萬美元 ，主要用於開發其他iVedaAI平臺。
截至2024年3月31日的三個月，融資活動提供的淨 現金為52萬美元，而截至2023年3月31日的三個月中，融資活動提供的淨 現金為107萬美元。2024年融資活動提供的淨現金為52萬美元，主要是截至2024年3月31日的三個月臺灣銀行貸款收益的結果。截至2023年3月31日的三個月 31日提供的現金主要與以1.40美元的價格行使945,900份認股權證有關，淨收益為130萬美元，由截至2023年3月31日的三個月中 在臺灣短期和長期貸款中支付的0.25美元 所抵消。
| 24 |
自成立以來，我們 經歷了重大的營業虧損。截至2023年12月31日，我們有大約3200萬美元的淨營業 虧損結轉可用於聯邦所得税用途，該結轉額將於2025年開始到期。我們沒有確認2023年或2022年 聯邦淨營業虧損結轉帶來的任何收益。我們還有大約500萬美元的州淨營業虧損結轉， 將在五年後到期。
我們 的流動性有限，根據我們目前的估計消耗率，我們尚未建立足以支付運營成本的穩定收入來源。因此，我們繼續作為持續經營企業取決於我們通過增加銷售額創造更大收入的能力和/或我們通過資本市場籌集額外資金的能力 。無法保證我們 在未來的融資和創收工作中會取得成功。即使有資金，我們也無法向投資者保證 將以有利於我們現有股東的條件提供資金。額外的資金可以通過發行股權 或債務證券來實現，這可能會大大削弱我們現有股東的所有權百分比。此外，這些 新發行的證券可能擁有優先於我們現有股東的權利、優惠或特權。因此，這樣的 融資交易可能會對我們的普通股價格產生重大不利影響。
實際上， 我們所有的現金都存放在三家金融機構，兩家在美國，一家在臺灣。有時，在美國的存款 金額可能超過聯邦存款保險公司的保險限額。臺灣金融機構的存款由CDIC（“中央 存款保險公司”）投保，最高保額為新臺幣300萬元。有時，臺灣的存款金額可能超過CDIC保險限額的 。
我們的 應收賬款是無抵押的，如果這些款項無法收回，我們就會面臨風險。儘管我們會定期評估客户的信用和財務狀況 ，但我們通常不需要抵押品來換取我們以信貸方式提供的產品和服務 。
我們 根據對未清應收賬款、歷史收款信息、 和現有經濟狀況的審查，為可疑收款項提供備抵金。我們位於美國的航段的付款條款要求大多數產品在發貨前預付 和每月的 Sentir 許可費，這筆費用應在每月的第一天提前支付。對於我們位於美國的分部，逾期超過 120 天的應收賬款 被視為拖欠款。根據我們與客户達成的協議 ，我們在臺灣的航段的付款條件會有所不同。通常，我們在項目啟動後的一年內收到產品和服務的付款，但是 我們會保留總付款金額的5％，並在項目完成一年後發放該金額。對於我們位於美國的細分市場， 截至2024年3月31日的三個月和截至2023年12月31日的年度中，我們沒有可疑的應收賬款準備金。對於我們位於臺灣的 細分市場，我們在截至2024年3月31日的三個月和截至2023年12月 31日的年度中沒有設置任何可疑的應收賬款準備金。根據某些因素，包括客户 合同的性質以及過去與類似客户打交道的經驗，我們認為剩餘的應收賬款是可以收回的。拖欠的應收賬款是根據個人信用評估和 客户的具體情況註銷的，我們通常不對逾期應收賬款收取利息。
通貨膨脹的影響
對於 提供財務信息的時期，我們認為美國當前的通貨膨脹水平 對我們的運營沒有重大影響。同樣，我們不認為臺灣目前的通貨膨脹水平對臺灣艾維達的業務產生重大影響。
關閉 資產負債表安排
我們 與未合併的實體或金融合作夥伴關係沒有任何關係，例如通常被稱為結構化 融資或特殊目的實體的實體，這些實體本來是為了促進資產負債表外安排 或其他合同範圍狹窄或有限的目的而設立的。此外，我們沒有任何未公開的借款或債務，也沒有簽訂 任何合成租約。因此，如果我們建立此類關係，我們不會受到任何融資、流動性、市場或信用風險的重大影響 。
| 25 |
| 商品 3. | 關於市場風險的定量 和定性披露。 |
根據17 C.F.R. 229 (10) (f) (i) 的定義，我們 是一家規模較小的申報公司，無需在本項目下提供信息。
| 商品 4. | 控制 和程序。 |
對披露控制和程序的評估
在 的監督下，在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的參與下，我們 對我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第 13a-15 (e) 條和第 15d-15 (e) 條）的設計和運作的有效性進行了評估。公司對技術會計和美國證券交易委員會報告 流程的瞭解不足。公司正在根據美利堅合眾國普遍接受的會計 原則（“美國公認會計原則”）向證券交易委員會（SEC）提交財務報表。公司需要足夠的會計人員 來履行所有會計職能，並且在根據美國公認會計原則進行財務報告方面具有適當的經驗。根據這一 評估，截至2023年12月31日，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制 和程序（定義見交易法第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）不能有效確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息 得到記錄、處理、彙總和 在 SEC 規則和表格規定的期限內報告，並將此類信息收集並傳達給我們的 管理層，酌情包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就 所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
2013年12月，我們聘請了具有美國證券交易委員會報告和披露經驗的羅伯特·布里隆擔任首席財務官。我們有計劃 僱用更多財務人員並實施涉及我們兩位財務人員 的額外控制和流程，以確保所有交易均準確、及時地入賬和披露。管理層根據《交易法》第13a-15 (d) 條或15d-15 (d) 或15d-15 (d) 的評估發現，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何其他變化 ，這些變化對我們的 財務報告內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
對控制有效性的限制
我們的 管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，預計我們的披露控制和程序 或我們的內部控制不會防止所有錯誤和所有欺詐。控制系統，無論構思和操作多麼周密，只能為控制系統的目標得到滿足提供合理而非絕對的保證。此外，控制系統的設計必須 反映存在資源限制的事實，並且必須考慮控制的優勢與其成本的關係。由於 所有控制系統都存在固有的侷限性，因此任何控制措施評估都無法絕對保證我們公司內部的所有控制問題、 錯誤陳述、錯誤和欺詐事件（如果有）已經或將要被預防或發現。這些固有的 限制包括這樣的現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，而崩潰可能是由於簡單的 錯誤或錯誤造成的。此外，可以通過某些人的個人行為、兩人或更多人的串通、 或管理層或董事會推翻控制來規避控制。
任何控制系統的 設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，而且 無法保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其既定目標。隨着時間的推移，控制 可能會因為條件的變化而變得不足，或者對政策或程序的遵守程度可能會下降。 由於具有成本效益的控制系統固有的侷限性，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生且無法被發現。
| 26 |
第 II 部分 — 其他信息
| 商品 1. | 法律 訴訟。 |
我們 可能會在正常業務過程中受到法律訴訟。截至本10-Q表季度報告發布之日，我們 不知道有任何我們認為可能對我們產生重大不利影響的法律訴訟。
| 商品 1A。 | 風險 因素。 |
根據17 C.F.R. 229 (10) (f) (i) 的定義，我們 是一家規模較小的申報公司，無需在本項目下提供信息。
| 商品 2. | 未註冊的 股權證券銷售和所得款項的使用。 |
下文 是公司在截至2024年3月31日的季度中所有未根據 證券法註冊的證券的銷售情況。公司認為，根據 《證券法》第4（a）（2）條和/或《證券法》下的S條例，每份此類發行均免於登記。
| 商品 3. | 優先證券的默認 。 |
沒有。
| 商品 4. | 我的 安全披露。 |
不適用。
| 商品 5. | 其他 信息。 |
(a) 無。
(b) 自公司上次根據S-K法規第407 (c) (3) 項的要求提供披露以來，證券持有人向公司 董事會推薦候選人的程序沒有重大變化。
(c) 內幕交易安排和政策
在 截至2024年3月31日的季度中，公司沒有董事或高級管理人員 “採用” 或 “終止” S-K法規第408項中定義的 “規則 10b5-1交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”。
| 商品 6. | 展品。 |
| 展覽 | 描述 | |
| 31.1 | 根據《交易法》第13a-14（a）條或第15d-14（a）條頒發的首席財務官證書 | |
| 31.2 | 根據《交易法》第13a-14（a）條或第15d-14（a）條頒發的首席財務官證書 | |
| 32.1 | 根據第 1350 條頒發的首席執行官證書 | |
| 32.2 | 根據第 1350 條頒發的首席財務官證書 | |
| 101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔 | |
| 101.SCH | 行內 XBRL 分類法擴展架構文檔 | |
| 101.CAL | Inline XBRL 分類法擴展計算鏈接庫文檔 | |
| 101.DEF | Inline XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
| 101.LAB | Inline XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | |
| 101.PRE | Inline XBRL 分類法擴展演示文稿鏈接庫文檔 | |
| 104 | Cover 頁面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中） |
| 27 |
簽名
根據 1934 年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排下列簽署人經正式授權的 代表其簽署本報告。
| IVEDA SOLUTIONS, INC. | |
| 日期： 2024 年 5 月 20 日 | /s/ David Ly |
| David Ly | |
首席執行官 兼董事長 （主要 執行官） | |
| /s/ Robert J. Brilon | |
| Robert J. Brilon | |
主管 財務官 （主要 財務和會計官員） |
| 28 |