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oemandOtherMember2020-01-272020-07-260001045810NVDA: oemandOtherMember2019-01-282019-07-280001045810NVDA：客户一號會員US-GAAP：客户集中度風險成員NVDA: GraphicsMember美國公認會計準則：銷售收入淨成員2019-04-292019-07-280001045810NVDA：客户一號會員US-GAAP：客户集中度風險成員NVDA: GraphicsMember美國公認會計準則：銷售收入淨成員2019-01-282019-07-280001045810NVDA：客户一號會員US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：應收賬款會員2020-01-272020-07-260001045810NVDA：客户一號會員US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：應收賬款會員2019-01-282020-01-2600010458102019-01-282020-01-260001045810NVDA: GraphicsMember2020-07-260001045810NVDA：計算和網絡成員2020-07-260001045810NVDA：計算和網絡成員US-GAAP：一系列個人非物質業務收購成員2020-04-272020-07-26

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

☒			根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 2020 年 7 月 26 日

或者

☐			根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

委員會文件編號： 0-23985

英偉達公司演講

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

特拉華			94-3177549
（州或其他司法管轄區			（美國國税局僱主
公司或組織）			證件號）

2788 聖託馬斯高速公路

聖克拉拉, 加利福尼亞 95051

(408) 486-2000

（地址，包括郵政編碼和電話號碼，

包括主要行政辦公室的區號）

不適用

（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的名稱、以前的地址和以前的財政年度）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題			交易品種			註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.001美元			NVDA			納斯達克全球精選市場

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒沒有 ☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒沒有 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器

☒

加速過濾器

☐

非加速過濾器

☐

規模較小的申報公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐沒有 ☒

截至2020年8月14日，已發行的面值為0.001美元的普通股數量為617百萬。

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英偉達公司

表格 10-Q

截至2020年7月26日的季度

目錄

						頁面
			第一部分：財務信息
第 1 項。			財務報表（未經審計）
			a) 截至2020年7月26日和2019年7月28日的三個月和六個月的簡明合併收益表			3
			b) 截至2020年7月26日和2019年7月28日的三個月和六個月的簡明綜合綜合收益表			4
			c) 截至2020年7月26日和2020年1月26日的簡明合併資產負債表			5
			d) 截至2020年7月26日和2019年7月28日的三個月和六個月的簡明合併股東權益表			6
			e) 截至2020年7月26日和2019年7月28日的六個月的簡明合併現金流量表			8
			f) 簡明合併財務報表附註			9
第 2 項。			管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析			28
第 3 項。			關於市場風險的定量和定性披露			36
第 4 項。			控制和程序			36
			第二部分：其他信息
第 1 項。			法律訴訟			37
第 1A 項。			風險因素			37
第 2 項。			未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用			38
第 6 項。			展品			40
簽名						41

在這裏你可以找到更多信息

投資者和其他人應注意，我們使用投資者關係網站、新聞稿、美國證券交易委員會文件以及公開電話會議和網絡直播向投資者公佈重要的財務信息。我們還使用以下社交媒體渠道來披露有關公司、我們的產品、我們計劃的財務和其他公告以及即將舉行的投資者和行業會議的出席情況以及其他事項的信息，並用於履行我們在FD法規下的披露義務：

NVIDIA 推特賬號 (https://twitter.com/nvidia)

NVIDIA 公司博客 (http://blogs.nvidia.com)

NVIDIA Facebook 頁面 (https://www.facebook.com/nvidia)

NVIDIA 領英頁面 (http://www.linkedin.com/company/nvidia)

英偉達 Instagram 頁面 (https://www.instagram.com/nvidia)

此外，投資者和其他人可以在YouTube上觀看NVIDIA視頻。

我們通過這些社交媒體渠道發佈的信息可能被視為重要信息。因此，投資者除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會文件、公開電話會議和網絡直播外，還應監控這些賬户和博客。此列表可能會不時更新。我們通過這些渠道發佈的信息不屬於本10-Q表季度報告的一部分。這些渠道可能會在 NVIDIA 的投資者關係網站上不時更新。

2

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第一部分財務信息

第 1 項。財務報表（未經審計）

NVIDIA 公司和子公司

簡明合併收益表

（以百萬計，每股數據除外）

（未經審計）

			三個月已結束																		六個月已結束
			7月26日						7月28日						7月26日						7月28日
			2020						2019						2020						2019
收入			$	3,866					$	2,579					$	6,946					$	4,799
收入成本			1,591						1,038						2,667						1,962
毛利			2,275						1,541						4,279						2,837
運營費用
研究和開發			997						704						1,732						1,379
銷售、一般和管理			627						266						920						529
運營費用總額			1,624						970						2,652						1,908
運營收入			651						571						1,627						929
利息收入			13						47						44						92
利息支出			(54)						(13)						(78)						(27)
其他，淨額			(1)						1						(2)						1
其他收入（支出），淨額			(42)						35						(36)						66
所得税前收入			609						606						1,591						995
所得税支出（福利）			(13)						54						52						48
淨收入			$	622					$	552					$	1,539					$	947
每股淨收益：
基本			$	1.01					$	0.91					$	2.50					$	1.56
稀釋			$	0.99					$	0.90					$	2.47					$	1.54
每股計算中使用的加權平均股數：
基本			616						609						615						608
稀釋			626						616						624						616

參見隨附的簡明合併財務報表附註。

3

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NVIDIA 公司和子公司

綜合收益的簡明合併報表

（以百萬計）

（未經審計）

			三個月已結束																		六個月已結束
			7月26日						7月28日						7月26日						7月28日
			2020						2019						2020						2019
淨收入			$	622					$	552					$	1,539					$	947
其他綜合收益，扣除税款
可供出售證券：
未實現收益的淨變動			3						1						3						9
淨收入中包含的已實現淨收益（虧損）的重新分類調整			(2)						—						(2)						—
未實現收益的淨變動			1						1						1						9
現金流套期保值：
未實現淨收益			16						—						6						4
淨收入中包含的已實現淨收益（虧損）的重新分類調整			(3)						—						(4)						(2)
未實現收益的淨變動			13						—						2						2
其他綜合收益，扣除税款			14						1						3						11
綜合收入總額			$	636					$	553					$	1,542					$	958

參見隨附的簡明合併財務報表附註。

4

---

NVIDIA 公司和子公司

簡明的合併資產負債表

（以百萬計）

（未經審計）

			7月26日						一月 26,
			2020						2020
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	3,274					$	10,896
有價證券			7,707						1
應收賬款，淨額			2,084						1,657
庫存			1,401						979
預付費用和其他流動資產			215						157
流動資產總額			14,681						13,690
財產和設備，淨額			1,964						1,674
經營租賃資產			701						618
善意			4,193						618
無形資產，淨額			2,854						49
遞延所得税資產			630						548
其他資產			157						118
總資產			$	25,180					$	17,315
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款			$	893					$	687
應計負債和其他流動負債			1,517						1,097
流動負債總額			2,410						1,784
長期債務			6,960						1,991
長期經營租賃負債			611						561
其他長期負債			1,285						775
負債總額			11,266						5,111
承付款和意外開支——見附註13
股東權益：
優先股			—						—
普通股			1						1
額外的實收資本			7,828						7,045
庫存股，按成本計算			(10,232)						(9,814)
累計其他綜合收益			4						1
留存收益			16,313						14,971
股東權益總額			13,914						12,204
負債和股東權益總額			$	25,180					$	17,315

參見隨附的簡明合併財務報表附註。

5

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NVIDIA 公司和子公司

簡明的股東權益合併報表

截至2020年7月26日和2019年7月28日的三個月

（未經審計）

			普通股 傑出																		額外的實收資本						國庫股						累計其他綜合收益（虧損）						留存收益						股東權益總額
（以百萬計，每股數據除外）			股份						金額
餘額，2020 年 4 月 26 日			615						$	1					$	7,354					$	(10,036)					$	(10)					$	15,790					$	13,099
淨收入			—						—						—						—						—						622						622
其他綜合收入			—						—						—						—						14						—						14
根據股票計劃發行普通股			3						—						6						—						—						—						6
與限制性股票單位歸屬有關的預扣税款			(1)						—						—						(196)						—						—						(196)
申報和支付的現金股息 ($0.16每股普通股）			—						—						—						—						—						(99)						(99)
因收購而假設的部分歸屬股權獎勵的公允價值			—						—						86						—						—						—						86
基於股票的薪酬			—						—						382						—						—						—						382
餘額，2020 年 7 月 26 日			617						$	1					$	7,828					$	(10,232)					$	4					$	16,313					$	13,914
餘額，2019年4月28日			609						$	1					$	6,317					$	(9,474)					$	(2)					$	12,862					$	9,704
淨收入			—						—						—						—						—						552						552
其他綜合收入			—						—						—						—						1						—						1
與限制性股票單位歸屬有關的預扣税款			—						—						—						(50)						—						—						(50)
申報和支付的現金股息 ($0.16每股普通股）			—						—						—						—						—						(97)						(97)
基於股票的薪酬			—						—						226						—						—						—						226
餘額，2019年7月28日			609						$	1					$	6,543					$	(9,524)					$	(1)					$	13,317					$	10,336

參見隨附的簡明合併財務報表附註。

6

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NVIDIA 公司和子公司

簡明的股東權益合併報表

在截至2020年7月26日和2019年7月28日的六個月中

（未經審計）

			普通股 傑出																		額外的實收資本						國庫股						累計其他綜合收益（虧損）						留存收益						股東權益總額
（以百萬計，每股數據除外）			股份						金額
餘額，2020 年 1 月 26 日			612						$	1					$	7,045					$	(9,814)					$	1					$	14,971					$	12,204
淨收入			—						—						—						—						—						1,539						1,539
其他綜合收入			—						—						—						—						3						—						3
根據股票計劃發行普通股			7						—						94						—						—						—						94
與限制性股票單位歸屬有關的預扣税款			(2)						—						—						(418)						—						—						(418)
申報和支付的現金股息 ($0.32每股普通股）			—						—						—						—						—						(197)						(197)
因收購而假設的部分歸屬股權獎勵的公允價值			—						—						86						—						—						—						86
基於股票的薪酬			—						—						603						—						—						—						603
餘額，2020 年 7 月 26 日			617						$	1					$	7,828					$	(10,232)					$	4					$	16,313					$	13,914
餘額，2019年1月27日			606						$	1					$	6,051					$	(9,263)					$	(12)					$	12,565					$	9,342
淨收入			—						—						—						—						—						947						947
其他綜合收入			—						—						—						—						11						—						11
根據股票計劃發行普通股			5						—						83						—						—						—						83
與限制性股票單位歸屬有關的預扣税款			(2)						—						—						(261)						—						—						(261)
申報和支付的現金股息 ($0.32每股普通股）			—						—						—						—						—						(195)						(195)
基於股票的薪酬			—						—						409						—						—						—						409
餘額，2019年7月28日			609						$	1					$	6,543					$	(9,524)					$	(1)					$	13,317					$	10,336

參見隨附的簡明合併財務報表附註。

7

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NVIDIA 公司和子公司

簡明的合併現金流量表

（以百萬計）

（未經審計）

			六個月已結束
			7月26日						7月28日
			2020						2019
來自經營活動的現金流：
淨收入			$	1,539					$	947
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
股票薪酬支出			598						401
折舊和攤銷			511						183
遞延所得税			(64)						(27)
其他			(5)						1
扣除收購後的運營資產和負債的變化：
應收賬款			(205)						(137)
庫存			(97)						378
預付費用和其他資產			34						36
應付賬款			63						(45)
應計負債和其他流動負債			81						(79)
其他長期負債			21						(2)
經營活動提供的淨現金			2,476						1,656
來自投資活動的現金流：
有價證券到期的收益			1,032						3,592
出售有價證券的收益			259						3,152
購買有價證券			(8,286)						(1,461)
收購業務，扣除獲得的現金			(7,171)						—
購買不動產、設備和無形資產			(372)						(241)
投資及其他，淨額			(7)						(2)
由（用於）投資活動提供的淨現金			(14,545)						5,040
來自融資活動的現金流：
發行債務，扣除發行成本			4,971						—
與員工股票計劃相關的收益			94						83
與限制性股票單位税收相關的付款			(418)						(261)
已支付的股息			(197)						(195)
其他			(3)						—
由（用於）融資活動提供的淨現金			4,447						(373)
現金和現金等價物的變化			(7,622)						6,323
期初的現金和現金等價物			10,896						782
期末的現金和現金等價物			$	3,274					$	7,105
其他非現金投資活動：
通過承擔相關負債獲得的資產			$	257					$	80

參見隨附的簡明合併財務報表附註。

8

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NVIDIA 公司和子公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

注意事項 1- 重要會計政策摘要

演示基礎

隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則（U.S GAAP）以及美國證券交易委員會（SEC）第S-X條例第10-Q表和第10條的説明編制的。2020年1月26日的合併資產負債表源自我們向美國證券交易委員會提交的截至2020年1月26日財年的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表，但不包括美國公認會計原則要求的所有披露。管理層認為，所有調整均已包括在內，僅包括被認為是公允列報經營業績和財務狀況所必需的正常經常性調整。所列中期的結果不一定代表任何未來時期的預期結果。以下信息應與我們截至2020年1月26日財年的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。 

本報告中未經審計的簡明合併財務報表包括Mellanox Technologies Ltd.（Mellanox）自2020年4月27日以來的預期財務業績。有關其他詳細信息，請參閲附註2-業務組合。

重要會計政策

除了業務合併和對非關聯實體投資的會計政策外，我們在截至2020年1月26日財年的10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註1——重要會計政策的組織和摘要中披露的重大會計政策沒有重大變化。

業務合併

我們根據估算的公允價值，將收購收購價格的公允價值分配給收購的有形資產、承擔的負債和收購的無形資產，包括正在進行的研發或知識產權研發。收購價格的公允價值超過收購的這些淨有形和無形資產的公允價值的部分記作商譽。管理層對公允價值的估計基於被認為合理的假設，但我們的估計和假設本質上是不確定的，有待完善。估值無形資產時使用的估計和假設包括但不限於預計未來現金流的金額和時間、用於確定這些現金流現值的貼現率和資產壽命。這些估計本質上是不確定的，因此，實際結果可能與所做的估計有所不同。因此，在自收購之日起長達一年的計量期內，我們記錄了對收購資產和承擔的負債的調整，並相應地抵消了商譽。在計量期結束或最終確定收購價格的公允價值後（以先到者為準），任何後續調整都將記錄到我們的簡明合併收益表中。

我們最初將IPR&D的公允價值資本化為壽命無限期的無形資產。之後我們會評估減值情況。IPR&D 項目完成後，我們將知識產權與開發項目重新歸類為可攤銷購買的無形資產，並在資產的估計使用壽命內進行攤銷。

與收購相關的費用與業務合併分開確認，並在發生時記作支出。

對非關聯實體的投資

只有當減值或可觀測的價格調整發生在淨收益中記錄公允價值變動時，對私人控股公司的非有價股權投資才按公允價值進行非經常性記賬。這些投資是使用不活躍市場中可觀察和不可觀察的輸入或數據進行估值的，由於缺乏市場價格和固有的流動性不足，估值需要我們的判斷。估計的公允價值基於定量和定性因素，包括被投資方隨後的融資活動。

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NVIDIA 公司和子公司

簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

財政年度

我們每年運營 52 或 53 周，在 1 月的最後一個星期日結束。2021財年為53周，2020財年為52周。2021和2020財年的第二季度均為13周的季度。

改敍

某些上一財政年度的餘額已被重新分類，以符合當前財政年度的列報方式。

整合原則

我們的簡明合併財務報表包括NVIDIA公司和我們的全資子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中清除。

估算值的使用

根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響財務報表之日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與我們的估計有重大差異。我們會持續評估我們的估計，包括與收入確認、現金等價物和有價證券、應收賬款、庫存、所得税、商譽、股票薪酬、訴訟、調查和結算成本、重組和其他費用以及其他突發事件相關的估計。我們的判斷和估算的輸入考慮了 COVID-19 對我們的關鍵和重要會計估算的經濟影響。這些估計基於歷史事實和我們認為合理的其他各種假設。

採用新的和最近發佈的會計公告

最近通過的會計聲明

2016年6月，財務會計準則委員會發布了新的會計準則，用反映預期信用損失的方法取代了現有的已發生損失減值方法，該方法要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息，為應收賬款和其他金融工具（包括可供出售的債券）的信用損失估算提供依據。我們在2021財年第一季度採用了該準則，採用該準則對我們的合併財務報表的影響並不重要。

注意事項 2- 業務合併

2020年4月27日，我們完成了對Mellanox所有已發行股份的收購，總收購對價為美元7.13十億。Mellanox 是計算、存儲和通信應用的高性能互連產品的供應商。我們收購了Mellanox，以優化數據中心工作負載，以擴展整個計算、網絡和存儲堆棧。

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NVIDIA 公司和子公司

簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

初步收購價格分配

總收購對價的初步分配如下（以百萬計）：

購買價格
為已發行的Mellanox普通股支付的現金 (1)						$	7,033
現金兑換 Mellanox 股票獎勵 (2)						16
總現金對價						7,049
NVIDIA 承擔的 Mellanox 股票獎勵的公允價值 (3)						85
總購買對價						$	7,134
分配
現金和現金等價物						$	115
有價證券						699
應收賬款，淨額						216
庫存						320
預付費用和其他資產						179
財產和設備，淨額						144
善意						3,431
無形資產						2,970
應付賬款						(136)
應計負債和其他流動負債						(236)
所得税責任						(191)
遞延所得税負債						(258)
其他長期負債						(119)
						$	7,134

(1) 代表美元的現金對價125.00向Mellanox股東支付的每股費用約為 56百萬股已發行的梅拉諾克斯普通股。

(2) 表示結算的現金對價（大約） 249由Mellanox的員工和非僱員董事持有的數千份Mellanox股票期權。

(3) 代表Mellanox歸因於合併前服務的股票薪酬獎勵的公允價值。

我們將收購價格分配給收購的有形和已確定的無形資產以及根據其估計公允價值的初步估計而承擔的負債。這些估值是根據管理層在收購時做出的估計和假設使用公認的估值技術確定的，在預計不超過一年的計量期內可能會發生變化。需要完成的主要任務包括驗證業務層面的預測、司法管轄區預測、客户流失率、或有負債評估以及收購產生的任何相關税收影響。在衡量期內對我們的初步收購價格分配進行的任何調整將在確定調整的時間段內予以確認。

商譽主要歸因於NVIDIA和Mellanox合併業務的計劃增長。商譽不按收益攤銷，而是至少每年進行一次減值審查，沒有任何中期減值指標。收購中確認的商譽預計不會用於外國税收的扣除。收購Mellanox所產生的商譽已分配給計算和網絡領域。有關分段的更多詳細信息，請參閲附註 15 — 分段信息。

自收購之日起，Mellanox的經營業績已包含在我們2021財年第二季度的簡明合併財務報表中。歸屬於Mellanox的收入約為 14佔合併收入的百分比。沒有一種切實可行的方法可以確定因整合而歸屬於Mellanox的淨收益。

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NVIDIA 公司和子公司

簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

與收購相關的成本為 $262021財年上半年的銷售、一般和管理費用中包含了百萬美元。

無形資產

收購的無形資產的估計公允價值和加權平均使用壽命如下：

			公允價值						加權平均使用壽命
			（以百萬計）
發達的技術 (1)			$	1,640					5年份
客户關係 (2)			440						3年份
訂單積壓 (3)			190						以實際出貨量為準
商品名稱 (4)			70						5年份
已確定壽命有限的無形資產總額			2,340
知識產權與開發 (5)			630						不適用
已確定的無形資產總額			$	2,970

（1）已開發技術的公允價值是使用多期超額收益法確定的。

(2) 客户關係使用允許和不採用方法表示現有關係的公允價值。

(3) 積壓訂單主要代表使用多期超額收益法與客户達成的購買安排的公允價值。

(4) 商品名稱主要與Mellanox的商品名稱有關，公允價值是通過收入法下的特許權使用費減免法確定的。

（5）IPR&D的公允價值是使用多期超額收益法確定的。

有限壽命無形資產的公允價值將在估計的使用壽命內攤銷，其依據是預期獲得的經濟收益將計入收入成本和運營支出的模式。

Mellanox有一個與下一代互連產品相關的IPR&D項目，截至收購之日，該產品尚未達到技術可行性。因此，我們記錄了無限期的無形資產 $630該項目的公允價值為百萬美元，最初不會攤銷。相反，每當事件或情況變化表明該項目可能受到損害或可能已達到技術可行性時，將對該項目進行減值測試。一旦該項目達到技術可行性，我們將開始在無形資產的估計使用壽命內攤銷。

未經審計的補充預定表信息

以下未經審計的預計財務信息彙總了NVIDIA和Mellanox的合併經營業績，就好像兩家公司在2020財年初合併一樣：

			Pro Forma
			三個月已結束																		六個月已結束
			7月26日 2020						7月28日 2019						7月26日 2020						7月28日 2019
			（以百萬計）
收入			$	3,866					$	2,889					$	7,375					$	5,415
淨收入			$	964					$	411					$	1,883					$	404

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簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

未經審計的預計信息包括與收購的無形資產攤銷、股票薪酬支出的調整、收購庫存的公允價值和交易成本相關的調整。上述未經審計的預計信息僅供參考，如果收購實際發生在2020財年初，則不一定表示合併後業務的合併經營業績，也不一定表示合併後業務的未來經營業績。

預計結果反映了庫存增值支出 $1612020財年上半年為百萬美元，不包括在2021財年第二季度和上半年的預計業績中。沒有其他重大的非經常性調整。

注意事項 3- 租賃

我們的租賃義務主要包括總部大樓、國內和國際辦公設施以及數據中心空間的運營租約，租賃期將在2021至2035財年之間到期。

截至2020年7月26日，我們不可取消的經營租賃下的未來最低租賃付款額如下：

			經營租賃義務
			（以百萬計）
財政年度：
2021 年（不包括 2021 財年的上半年）			$	74
2022			139
2023			119
2024			99
2025			80
2026 年及以後			344
總計			855
減去估算的利息			120
未來最低租賃付款淨額的現值			735
減去短期經營租賃負債			124
長期經營租賃負債			$	611

經營租賃費用為 $35百萬和美元282021和2020財年第二季度分別為百萬美元，以及美元67百萬和美元552021和2020財年的上半年分別為百萬美元。2021和2020財年第二季度和上半年的短期和可變租賃支出並不大。

與租賃有關的其他信息如下：

			六個月已結束
			2020 年 7 月 26 日						2019 年 7 月 28 日
			（以百萬計）
補充現金流信息
用於經營租賃的運營現金流			$	66					$	50
為換取租賃義務而獲得的經營租賃資產 (1)			$	138					$	108

(1) 2021財年的上半年包括美元80由於業務合併，增加了數百萬的經營租賃資產。

截至2020年7月26日，我們的運營租賃的加權平均剩餘租賃期限為 8.0年，加權平均貼現率為 3.08%。截至2020年1月26日，我們的運營租賃的加權平均剩餘租賃期限為 8.3年，加權平均貼現率為 3.45%.

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NVIDIA 公司和子公司

簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

注意事項 4- 股票薪酬

我們的股票薪酬支出與限制性股票單位（RSU）、基於我們公司財務業績目標的績效股票單位，或PSU、基於市場狀況的績效股票單位或基於市場的PSU以及我們的員工股票購買計劃（ESPP）相關。

我們的簡明合併收益表包括股票薪酬支出，扣除分配給庫存的金額，如下所示：

			三個月已結束																		六個月已結束
			7月26日 2020						7月28日 2019						7月26日 2020						7月28日 2019
			（以百萬計）
收入成本			$	14					$	8					$	35					$	12
研究和開發			228						145						362						259
銷售、一般和管理			132						71						201						130
總計			$	374					$	224					$	598					$	401

股權獎勵活動

以下是我們的股權激勵計劃下的股權獎勵交易摘要：

			RSU、PSU 和基於市場的 PSU 表現出色
			股票數量						加權平均授予日每股公允價值
			（以百萬計，每股數據除外）
餘額，2020 年 1 月 26 日			14						$	176.72
已授予			8						$	291.89
既得限制性股票			(5)						$	149.90
餘額，2020 年 7 月 26 日			17						$	239.22

截至 2020 年 7 月 26 日，有 $3.60扣除沒收後，未賺取的股票薪酬支出總額為十億美元。預計將在加權平均時間內確認該金額 2.8限制性股票單位、PSU和基於市場的PSU的年限，以及 0.9為 ESPP 工作了好幾年。

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簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

注意事項 5 — 每股淨收益

以下是本報告所述期間基本和攤薄後每股淨收益計算分母的對賬情況：

			三個月已結束																		六個月已結束
			7月26日						7月28日						7月26日						7月28日
			2020						2019						2020						2019
			（以百萬計，每股數據除外）
分子：
淨收入			$	622					$	552					$	1,539					$	947
分母：
基本加權平均份額			616						609						615						608
未償股權獎勵的稀釋影響			10						7						9						8
攤薄後的加權平均股票			626						616						624						616
每股淨收益：
基礎版 (1)			$	1.01					$	0.91					$	2.50					$	1.56
稀釋 (2)			$	0.99					$	0.90					$	2.47					$	1.54
股票獎勵不包括在攤薄後的每股淨收益中，因為它們的影響本來是反稀釋的			—						11						6						12

(1) 計算方法是淨收益除以基本加權平均份額。

(2) 計算方法是淨收益除以攤薄後的加權平均股數。

注意事項 6 — 所得税

我們確認的所得税優惠為 $13百萬美元和所得税支出 $522021財年第二季度和上半年分別為百萬美元，所得税支出為美元54百萬和美元482020財年第二季度和上半年分別為百萬美元。所得税優惠佔所得税前收入的百分比為 2.02021財年第二季度的百分比。所得税支出佔所得税前收入的百分比為 3.32021財年上半年的百分比，以及 8.8% 和 4.9分別為2020財年第二季度和上半年的百分比。

與2020財年同期相比，我們2021財年第二季度和上半年的有效税率下降主要是由於應繳美國税收的收益比例減少以及股票薪酬和美國聯邦研究税收抵免的税收優惠增加。

我們在2021年和2020財年上半年的有效税率低於美國聯邦法定税率21％的聯邦法定税率，這是由於在税收低於美國聯邦法定税率的司法管轄區賺取的收入、與股票薪酬相關的税收優惠以及美國聯邦研究税收抵免的好處。

在2021財年第二季度，我們完成了對Mellanox的收購。收購的結果是，我們記錄了 $256百萬的遞延所得税負債淨額主要來自於收購的無形資產和某些外國子公司的未分配收益的賬面基礎上的盈餘。我們還記錄了 $153數百萬的長期納税負債與Mellanox的税基差異有關。遞延所得税負債淨額和長期納税負債基於我們的收購價格分配所依據的某些假設。購買價格分配最終確定後，可能需要對我們的遞延税淨額和長期納税負債進行額外調整。

自2020年7月26日起，我們打算無限期再投資約美元675Mellanox非美國子公司持有的累計未分配收益為百萬美元。我們沒有提供與投資Mellanox非美國子公司相關的臨時差額的未確認的遞延所得税負債金額，因為確定該金額不切實際。

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（未經審計）

在2021財年的上半年，我們的納税年度沒有任何實質性變化，仍有待主要税收管轄區的審查。美國國税局目前正在審查我們2018和2019財年的情況。在2021財年第二季度，我們假設美元59百萬美元未確認的税收優惠和 $4通過收購Mellanox獲得數百萬美元的相關權益。除了這些金額外，自截至2020年1月26日的財政年度以來，我們未確認的税收優惠以及任何相關的利息或罰款沒有實質性變化。

儘管我們認為，我們已經為所有不確定的税收狀況或我們認為在審查後不太可能維持的税收狀況做好了充分準備，但税務機關申報的金額可能會大於或少於我們的應計頭寸。因此，隨着修訂後的估算值的做出或基本問題的解決或與相應税務機關的解決或以其他方式解決，我們關於將來要記錄的聯邦、州和外國税務相關事項的規定可能會發生變化。截至2020年7月26日，我們認為我們對此類税收狀況的估計（如另有規定）在未來十二個月內不會大幅增加或減少。

注意事項 7- 現金等價物和有價證券 

我們的現金等價物和有價證券被歸類為 “可供出售” 的債務證券。

以下是截至2020年7月26日和2020年1月26日的現金等價物和有價證券摘要：

			2020 年 7 月 26 日
			攤銷 成本						未實現 獲得						未實現 損失						估計的 公允價值						報告為
																																							現金等價物						有價證券
			（以百萬計）
公司債務證券			$	3,494					$	3					$	—					$	3,497					$	515					$	2,982
美國政府機構發行的債務證券			2,101						1						—						2,102						50						2,052
貨幣市場基金			2,053						—						—						2,053						2,053						—
美國財政部發行的債務證券			1,956						—						—						1,956						—						1,956
存款證			893						—						—						893						342						551
外國政府債券			256						—						—						256						90						166
總計			$	10,753					$	4					$	—					$	10,757					$	3,050					$	7,707

			2020 年 1 月 26 日
			攤銷 成本						未實現 獲得						未實現 損失						估計的 公允價值						報告為
																																							現金等價物						有價證券
			（以百萬計）
貨幣市場基金			$	7,507					$	—					$	—					$	7,507					$	7,507					$	—
美國財政部發行的債務證券			1,358						—						—						1,358						1,358						—
美國政府機構發行的債務證券			1,096						—						—						1,096						1,096						—
公司債務證券			592						—						—						592						592						—
外國政府債券			200						—						—						200						200						—
存款證			27						—						—						27						27						—
資產支持證券			1						—						—						1						—						1
總計			$	10,781					$	—					$	—					$	10,781					$	10,780					$	1

在列報的所有期間，淨已實現收益和未實現損益都不大。

以下是截至2020年7月26日和2020年1月26日的現金等價物和有價證券的攤銷成本和估計公允價值，按合同到期日列示如下。

			2020 年 7 月 26 日																		2020 年 1 月 26 日
			攤銷成本						估計公允價值						攤銷成本						估計公允價值
			（以百萬計）
不到一年			$	10,027					$	10,028					$	10,781					$	10,781
1-5 年後到期			726						729						—						—
總計			$	10,753					$	10,757					$	10,781					$	10,781

注意事項 8 — 金融資產和負債的公允價值

我們的金融資產和負債的公允價值是根據相同資產的報價或活躍市場類似資產的報價市場價格確定的。我們每季度審查公允價值層次結構分類。

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簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

												公允價值為
			定價類別						2020 年 7 月 26 日						2020 年 1 月 26 日
									（以百萬計）
資產
現金等價物和有價證券：
貨幣市場基金			第 1 級						$	2,053					$	7,507
公司債務證券			第 2 級						$	3,497					$	592
美國政府機構發行的債務證券			第 2 級						$	2,102					$	1,096
美國財政部發行的債務證券			第 2 級						$	1,956					$	1,358
存款證			第 2 級						$	893					$	27
外國政府債券			第 2 級						$	256					$	200
其他資產：
對非關聯實體的投資 (1)			第 3 級						$	110					$	77
負債
其他非流動負債：
2.202021年到期票據百分比 (2)			第 2 級						$	1,019					$	1,006
3.202026年到期票據百分比 (2)			第 2 級						$	1,139					$	1,065
2.852030 年到期票據百分比 (2)			第 2 級						$	1,684					$	—
3.502040 年到期票據百分比 (2)			第 2 級						$	1,211					$	—
3.502050 年到期票據百分比 (2)			第 2 級						$	2,432					$	—
3.702060年到期票據百分比 (2)			第 2 級						$	637					$	—

(1) 對非關聯實體的投資只有在公允價值變動計入淨收益期間發生減值或可觀察的價格調整時才是私人持有並按公允價值記賬的。截至2020年7月26日，記錄的金額並不大。

(2) 這些負債按其原始發行價值記入我們的合併資產負債表，扣除未攤銷的債務折扣和發行成本，並且不按每個期間的公允價值計值。有關其他信息，請參閲這些簡明合併財務報表附註的附註12.

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簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

注意事項 9- 可攤銷的無形資產

我們的可攤銷無形資產的組成部分如下：

			2020 年 7 月 26 日																														2020 年 1 月 26 日
			格羅斯 攜帶 金額						累積的 攤銷						淨負載 金額						格羅斯 攜帶 金額						累積的 攤銷						淨負載 金額
			（以百萬計）
與收購相關的無形資產 (1)			$	3,287					$	(474)					$	2,813					$	195					$	(192)					$	3
專利和許可技術			524						(483)						41						520						(474)						46
無形資產總額			$	3,811					$	(957)					$	2,854					$	715					$	(666)					$	49

(1) 截至2020年7月26日，與收購相關的無形資產包括Mellanox知識產權與開發項目的公允價值美元630百萬，最初不會攤銷。一旦該項目達到技術可行性，我們將開始在無形資產的估計使用壽命內攤銷。有關更多詳情，請參閲這些簡明合併財務報表附註的附註2。

與無形資產相關的攤銷費用為 $284百萬和美元2912021財年第二季度和上半年分別為百萬美元，以及美元6百萬和美元132020財年第二季度和上半年分別為百萬美元。截至2020年7月26日，與無形資產淨賬面金額相關的未來攤銷費用估計為美元3162021 財年剩餘時間為百萬美元，美元5322022財年為百萬美元，美元5292023 財年為百萬美元，美元4072024 財年為百萬美元，美元3542025 財年為百萬美元，以及 $7162026 財年及以後的財年為百萬美元。有關收購相關無形資產的更多詳細信息，請參閲這些簡明合併財務報表附註的附註2。

注意事項 10- 資產負債表組成部分

資產負債表的某些組成部分如下：

			7月26日						一月 26,
			2020						2020
庫存：			（以百萬計）
原材料			$	320					$	249
處理中工作			516						265
成品			565						465
庫存總額			$	1,401					$	979

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簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

			7月26日						一月 26,
			2020						2020
應計負債和其他流動負債：			（以百萬計）
客户計劃應計款項			$	506					$	462
應計工資和相關費用			322						185
遞延收入 (1)			222						141
經營租賃			124						91
許可證和特許權使用費			101						66
債務的息票利息			74						20
應付税款			52						61
產品保修和退貨條款			31						24
專業服務費			20						18
其他			65						29
應計負債和其他流動負債總額			$	1,517					$	1,097

(1) 遞延收入主要包括與許可和開發安排以及合同後客户支持（PCS）相關的客户預付款和延期。

			7月26日						一月 26,
			2020						2020
其他長期負債：			（以百萬計）
應繳所得税 (1)			$	721					$	528
遞延所得税 (2)			274						29
遞延收入 (3)			120						60
應付許可證			89						110
僱員福利			38						22
其他			43						26
其他長期負債總額			$	1,285					$	775

(1) 截至2020年7月26日，應付所得税代表一次性過渡税的長期部分，即美元284百萬，未確認的税收優惠245百萬美元，相關利息和罰款 $41百萬美元，以及其他應繳外國長期税款151百萬。

(2) 遞延所得税主要與收購的無形資產有關。

(3) 遞延收入主要包括與PCS相關的延期。

遞延收入

下表顯示了2021和2020財年上半年遞延收入的變化：

			7月26日						7月28日
			2020						2019
			（以百萬計）
期初餘額			$	201					$	138
本期增加的遞延收入			213						161
由於業務合併而增加			75						—
該期間確認的收入			(147)						(118)
期末餘額			$	342					$	181

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NVIDIA 公司和子公司

簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

與剩餘履約義務相關的收入是指尚未確認的剩餘合同許可、開發安排和PCS。這包括當前記錄的相關遞延收入以及將在未來期間開具發票的金額。截至2020年7月26日，我們尚未確認為收入的剩餘履約義務金額為美元670一百萬，我們預計能認出其中的大約 40% 作為下一個收入的百分比 十二個月然後是其餘部分。這一數額不包括原預計期限為一年或更短的合同的剩餘履約義務的價值。

注意 11- 衍生金融工具

我們簽訂外幣遠期合約，以減輕外幣匯率變動對我們運營支出的影響。這些合約被指定為對衝會計處理的現金流套期保值。合同的收益或虧損記入累計的其他綜合收益或虧損，並在相關運營費用計入收益或效力低下時重新歸類為運營費用。截至2020年7月26日和2020年1月26日，合同的公允價值並不大。

我們還與全資子公司簽訂外幣遠期合約，以減輕外幣波動對以美元以外貨幣計價的貨幣資產和負債的影響，包括公司間對衝工具或公司間衍生品，以對衝以美元以外貨幣計價的某些預測支出。這些遠期合約未指定用於對衝會計處理。因此，這些合約公允價值的變化記錄在其他收入或支出中，並抵消了對衝外幣計價的貨幣資產和負債的公允價值的變化，後者也記錄在其他收入或支出中。

下表顯示了截至2020年7月26日和2020年1月26日我們未償還的外幣遠期合約的名義價值：

			7月26日 2020						一月 26, 2020
			（以百萬計）
被指定為現金流對衝			$	575					$	428
未指定用於對衝會計			$	373					$	287

截至2020年7月26日，所有指定外幣遠期合約的到期日為 十八個月。在未來十二個月內，計入累計其他綜合收益或與外幣遠期合約相關的虧損的預期已實現收益和虧損並不大。

在2021和2020財年的上半年，指定用於對衝會計處理的衍生金融工具對其他綜合收益或虧損的影響並不顯著，所有這些工具都被確定為非常有效。因此，沒有與效率低下相關的收益或損失。

注意事項 12- 債務

長期債務

2020 年 3 月，我們發行了 $1.50其中的十億 2.852030 年到期票據百分比，美元1.00其中的十億 3.502040 年到期票據百分比，美元2.00其中的十億 3.502050 年到期票據百分比，以及 $500百萬的 3.702060年到期票據百分比，或合計，2020年3月票據。從2020年10月1日開始，2020年3月票據的利息應在每年的4月1日和10月1日支付。之後 30提前幾天通知票據持有人，我們可以在到期前將票據兑換成現金，贖回價格包括應計和未付利息（如果有）以及整體溢價。但是，對於在2030年1月1日當天或之後贖回2030年到期的票據、2039年10月1日當天或之後到期的2040年到期的票據、2049年10月1日當天或之後到期的2050年到期的票據或2059年10月1日當天或之後到期的2060年票據，無需支付整體溢價。2020年3月票據的淨收益為美元4.97十億美元，扣除債務折扣和估計的發行成本。

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NVIDIA 公司和子公司

簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

2016 年 9 月，我們發行了 $1.00其中的十億 2.202021年到期票據的百分比和美元1.00其中的十億 3.202026年到期票據百分比，或合計為2016年9月的票據。2016年9月票據的利息應在每年的3月16日和9月16日支付。之後 30提前幾天通知票據持有人，我們可以在到期前將票據兑換成現金，贖回價格包括應計和未付利息（如果有）以及整體溢價。但是，對於在2021年8月16日當天或之後贖回2021年到期的票據，或在2026年6月16日當天或之後贖回2026年到期的票據，將不支付整體溢價。2016年9月票據的淨收益為美元1.98十億美元，扣除債務折扣和發行成本後。

2016年9月的票據和2020年3月的票據，或統稱為票據，都是我們的無抵押優先債務，在支付權中排名與所有現有和未來的無抵押和非次級債務相同。這些票據在結構上從屬於我們子公司的負債，實際上從屬於任何有擔保債務，但以擔保此類債務的資產價值為限。我們子公司的所有現有和未來負債實際上將優先於票據。

票據的賬面價值和相關利率如下：

						預期 剩餘期限（年）						有效 利率						2020 年 7 月 26 日						2020 年 1 月 26 日
																		（以百萬計）
2.202021年到期票據百分比						1.1						2.38%						$	1,000					$	1,000
3.202026年到期票據百分比						6.1						3.31%						1,000						1,000
2.852030 年到期票據百分比						9.7						2.93%						1,500						—
3.502040 年到期票據百分比						19.7						3.54%						1,000						—
3.502050 年到期票據百分比						29.7						3.54%						2,000						—
3.702060 年到期票據百分比						39.7						3.73%						500						—
未攤銷的債務折扣和發行成本																		(40)						(9)
淨賬面金額																		$	6,960					$	1,991

截至2020年7月26日，我們遵守了附註中規定的契約。

循環信貸額度

我們有信貸協議，根據該協議，我們最多可以借款 $575百萬美元用於一般公司用途，可獲得最高可達美元的循環貸款承諾425百萬。截至 2020 年 7 月 26 日，我們有 不它借了任何款項，並遵守了本協議規定的必要條款。

商業票據

我們有一個 $575百萬商業票據計劃，以支持一般公司用途。截至 2020 年 7 月 26 日，我們有 不它發行了任何商業票據。

注意 13- 承付款和或有開支

購買義務

截至2020年7月26日，我們的未清庫存購買債務總額為美元2.04十億美元和其他購買義務總額為 $310百萬。

產品保修負債的應計額

產品退貨和保修負債的估計金額為美元19百萬和美元15截至2020年7月26日和2020年1月26日，分別為百萬美元，與保修責任相關的活動並不重要。

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NVIDIA 公司和子公司

簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

關於我們過去簽訂的某些協議，我們已經為受賠方提供了賠償，以涵蓋税收、產品和員工責任等事項。我們在與第三方簽訂的技術相關協議中納入了知識產權賠償條款。無法估算未來的最大可能付款額，因為其中許多協議沒有規定最高限額的規定責任。我們在簡明合併財務報表中沒有記錄任何此類賠償的責任。

訴訟

證券集體訴訟和衍生訴訟

2018年12月21日，在美國加利福尼亞北區地方法院提起了一起所謂的證券集體訴訟，標題為鋼鐵工人聯合基金訴英偉達公司等人。（第18-cv-7669號案件），將NVIDIA和NVIDIA的某些官員列為被告。2018年12月28日，加利福尼亞北區提起了一起基本相似的所謂證券集體訴訟，標題為Oto訴英偉達公司等人。（第18-cv-07783號案件），點名了同樣的被告，並尋求基本相似的救濟。2019年2月19日，一些股東提出動議，要求合併這兩個案件，被任命為首席原告，並任命他們各自的律師為首席律師。2019年3月12日，這兩起案件合併為案件編號為 4:18-CV-07669-HSG，標題為《關於英偉達公司證券訴訟》。2019年5月2日，法院任命了首席原告和首席律師。2019年6月21日，首席原告提起了合併集體訴訟。合併申訴稱，被告在2017年5月10日至2018年11月14日期間發表了與渠道庫存以及加密貨幣挖礦對GPU需求的影響有關的重大虛假或誤導性陳述，違反了經修訂的1934年《證券交易法》第10（b）條或《交易法》以及美國證券交易委員會第10b-5條。原告還指控他們點名為被告的NVIDIA高管違反了《交易法》第20（a）條。原告尋求集體認證、未指明的補償性賠償金、包括律師費和專家費在內的合理成本和開支的裁決，以及法院認為公正和適當的進一步救濟。2019年8月2日，NVIDIA提出駁回合併集體訴訟的動議，理由是原告沒有就NVIDIA或指定被告違反證券法的行為提出任何索賠。2020年3月16日，法院發佈命令，駁回合併的集體訴訟申訴，並允許修改。原告於2020年5月13日提出了修改後的申訴。2020年6月29日，NVIDIA動議駁回修改後的申訴，理由是原告沒有就NVIDIA或指定被告違反證券法的行為提出任何索賠。

2019年1月18日，一位自稱代表NVIDIA行事的股東在加利福尼亞北區提起了衍生訴訟，標題為韓訴黃等人。（第19-cv-00341號案件），試圖代表NVIDIA向英偉達董事會成員和某些高級管理人員提出索賠。該訴訟指控違反信託義務、不當致富、浪費公司資產以及違反《交易法》第14（a）、10（b）和20（a）條，其依據是散佈了涉嫌與渠道庫存有關的虛假和誤導性陳述以及加密貨幣挖礦對GPU需求的影響。原告正在尋求未指明的賠償金和其他救濟，包括對NVIDIA公司治理和內部程序的改革和改進。2019年2月12日，加利福尼亞北區提起了一起基本相似的衍生訴訟，標題為楊訴黃等人。(第19-cv-00766號案件), 點名同名被告, 並尋求同樣的救濟.2019年2月19日，加利福尼亞北區提起了第三起基本相似的衍生訴訟，標題為布斯家族信託訴黃等人。（案件編號 3:19-cv-00876），點名了相同姓名的被告，並尋求基本相同的救濟。2019年3月12日，這三起衍生訴訟進行了合併，案件編號為 4:19-CV-00341-HSG，標題為英偉達公司合併衍生品訴訟。法院批准了雙方關於在英偉達公司證券訴訟中可能提起的任何駁回NVIDIA公司證券訴訟的動議得到解決之前暫緩執行In Re NVIDIA公司合併衍生品訴訟的規定。

2019年9月24日，兩名自稱代表NVIDIA行事的股東在特拉華特區提起了兩起相同的訴訟。其中一個標題是 Lipchitz v. Huang 等人。（案例編號 1:19-CV-01795-UNA），另一個案的標題是 Nelson 訴黃等人（案例編號 1:19-cv-01798-UNA）。這些訴訟指控違反信託義務、不當致富、內幕交易、盜用信息、企業浪費以及違反《交易法》第14（a）、10（b）和20（a）條，其依據是散佈了涉嫌虛假和誤導性陳述與渠道庫存以及加密貨幣挖礦對GPU需求的影響有關。原告尋求未指明的賠償和其他救濟，包括從出售NVIDIA股票中提取利潤和未指明的公司治理措施。2019年12月11日，法院批准了雙方的規定，即在NVIDIA可能在In Re NVIDIA公司證券訴訟中提出的任何駁回動議得到解決之前，暫停對Lipchitz和Huang的訴訟。

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NVIDIA 公司和子公司

簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

可能會就這些相同或其他事項提起更多訴訟，或收到股東的指控，將NVIDIA和/或其高管和董事列為被告。

意外損失的會計處理

截至2020年7月26日，我們尚未記錄與上述法律訴訟相關的任何應計負債，因為我們認為負債雖然可能但不太可能。此外，除上述具體説明外，目前無法合理估計這些事項中可能出現的任何損失或損失範圍。我們參與的是在正常業務過程中發生的上述法律訴訟，儘管無法保證會有良好的結果，但我們認為這些行動的最終結果不會對我們的經營業績、流動性或財務狀況產生重大不利影響。

注意 14- 股東權益 

資本回報計劃

從 2004 年 8 月開始，我們的董事會授權我們回購股票。

截至2020年7月26日，我們總共回購了 260根據我們的股票回購計劃，共計百萬股，總成本為 $7.08十億。這些回購交付的所有股票均已存入庫存股。自2020年7月26日起，根據某些規定，我們獲準回購不超過美元的額外普通股7.24到 2022 年 12 月達到 10 億美元。

在2021財年的第二季度和上半年，我們支付了美元99百萬和美元197分別向我們的股東分發了百萬美元的現金分紅。

注意事項 15- 細分信息

我們的首席執行官被視為我們的首席運營決策者（CODM），負責審查按運營部門提供的財務信息，以做出決策和評估財務業績。在上一財年，我們報告了兩個運營領域：GPU和Tegra處理器。在2021財年第一季度，我們對運營部門進行了調整，使其與CODM審查財務業績和分配資源的修訂方式保持一致。這個 二新的運營部門是 “製圖” 和 “計算與網絡”。提出的比較期反映了這種變化。我們的運營部門等同於我們的可報告的細分市場。

我們的顯卡部門包括用於遊戲和個人電腦的GeForce GPU、GeForce NOW遊戲流媒體服務和相關基礎設施以及遊戲平臺解決方案；用於企業設計的Quadro GPU；用於基於雲的視覺和虛擬計算的GRID軟件；以及用於信息娛樂系統的汽車平臺。我們的計算與網絡部門包括用於人工智能、或人工智能、高性能計算（HPC）和加速計算的數據中心平臺和系統；Mellanox網絡和互連解決方案；用於自動駕駛車輛的DRIVE；以及用於機器人和其他嵌入式平臺的Jetson。

按細分市場劃分的經營業績包括可直接歸因於每個細分市場的成本或支出，以及在我們的統一架構中利用並因此分配給兩個細分市場的成本或支出。

“所有其他” 類別包括我們的 CODM 未分配給 Graphics 或 Compute & Networking 以做出運營決策或評估財務業績的費用。這些費用包括股票薪酬支出、公司基礎設施和支持成本、收購相關成本、法律和解費用以及我們CODM認為屬於企業性質的其他非經常性費用和收益。

我們的CODM不會根據可申報的細分市場審查有關總資產的任何信息。直接歸屬於每個應報告分部的折舊和攤銷費用包含在每個分部的經營業績中。但是，CODM不按運營部門評估折舊和攤銷費用，因此沒有單獨列報。沒有分部間收入。分部報告的會計政策是

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NVIDIA 公司和子公司

簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

與我們的合併財務報表相同。下表顯示了我們可報告的細分市場和 “所有其他” 類別的詳細信息。

			圖形						計算與聯網						所有其他						合併
			（以百萬計）
截至2020年7月26日的三個月
收入			$	2,085					$	1,781					$	—					$	3,866
營業收入（虧損）			$	911					$	691					$	(951)					$	651
截至2019年7月28日的三個月
收入			$	1,803					$	776					$	—					$	2,579
營業收入（虧損）			$	707					$	164					$	(300)					$	571
截至2020年7月26日的六個月
收入			$	3,991					$	2,955					$	—					$	6,946
營業收入（虧損）			$	1,747					$	1,142					$	(1,262)					$	1,627
截至2019年7月28日的六個月
收入			$	3,329					$	1,470					$	—					$	4,799
營業收入（虧損）			$	1,239					$	259					$	(569)					$	929

			三個月已結束																		六個月已結束
			7月26日 2020						7月28日 2019						7月26日 2020						7月28日 2019
			（以百萬計）
正在核對 “所有其他” 類別中包含的項目：
與收購相關的費用和其他成本			$	(474)					$	(5)					$	(479)					$	(15)
股票薪酬支出			(374)						(224)						(598)						(401)
未分配的收入成本和運營支出			(86)						(69)						(168)						(140)
法律和解費用			(17)						(2)						(17)						(13)
總計			$	(951)					$	(300)					$	(1,262)					$	(569)

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NVIDIA 公司和子公司

簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

即使我們的客户收入歸因於位於不同地點的最終客户，也會根據產品最初計費的地點將按地理區域劃分的收入分配給各個國家/地區。下表根據發票地址按地理區域彙總了與我們的客户收入相關的信息：

			三個月已結束																		六個月已結束
			7月26日						7月28日						7月26日						7月28日
			2020						2019						2020						2019
			（以百萬計）
收入：
臺灣			$	954					$	635					$	1,766					$	1,333
美國			944						188						1,441						353
中國（包括香港）			855						583						1,614						1,136
其他亞太地區			698						756						1,305						1,178
歐洲			240						288						494						537
其他國家			175						129						326						262
總收入			$	3,866					$	2,579					$	6,946					$	4,799

下表彙總了我們所服務的每個專業市場與我們的收入相關的信息：

			三個月已結束																		六個月已結束
			7月26日						7月28日						7月26日						7月28日
			2020						2019						2020						2019
			（以百萬計）
收入：
賭博			$	1,654					$	1,313					$	2,993					$	2,368
專業可視化			203						291						510						557
數據中心			1,752						655						2,893						1,289
汽車			111						209						266						375
OEM 及其他			146						111						284						210
總收入			$	3,866					$	2,579					$	6,946					$	4,799

在2021財年第二季度和上半年，沒有客户佔總收入的10％或以上。一位客户代表 11佔我們2020財年第二季度和上半年總收入的百分比，主要歸因於圖形板塊。

一位客户代表 14% 和 21截至2020年7月26日和2020年1月26日，分別佔應收賬款餘額的百分比。

注意事項 16- 善意

如簡明合併財務報表附註15所述，在2021財年第一季度，我們將運營部門更改為圖形和計算與網絡。結果，我們的申報單位也發生了變化，我們根據其相對公允價值將商譽餘額重新分配給了新的申報單位。我們確定有 不重組前的商譽減值。截至2020年7月26日，商譽的總賬面金額為美元4.19十億美元，分配給我們的圖形和計算與網絡報告部門的商譽金額為美元347百萬和美元3.85分別為十億。在第二季度和上半年

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NVIDIA 公司和子公司

簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

2021 年，商譽增加了 $3.56十億和美元3.57分別為十億。2021財年第二季度商譽的增長歸因於商譽的增長3.43收購Mellanox產生的10億美元，商譽為美元133百萬美元來自其他收購活動，兩者都分配給了計算和網絡報告部門。

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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

前瞻性陳述 

本10-Q表季度報告包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述，這些陳述受這些條款建立的 “安全港” 的約束。前瞻性陳述基於我們管理層的信念和假設以及管理層目前可獲得的信息。在某些情況下，您可以通過 “可能”、“將”、“應該”、“可能”、“目標”、“將”、“期望”、“計劃”、“預測”、“相信”、“估計”、“項目”、“預測”、“潛力” 等術語來識別前瞻性陳述，以及旨在識別前瞻性陳述的類似表述。本10-Q表格中關於 COVID-19 疫情對公司業務和經營業績的潛在未來影響的其他陳述均為前瞻性陳述。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這可能導致我們的實際業績、業績、時間框架或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績、時間框架或成就存在重大差異。在本10-Q表季度報告中，我們將在 “風險因素” 標題下更詳細地討論了其中許多風險、不確定性和其他因素。鑑於這些風險、不確定性和其他因素，您不應過分依賴這些前瞻性陳述。此外，這些前瞻性陳述僅代表我們截至本文件提交之日的估計和假設。您應該完整閲讀本10-Q表季度報告，並瞭解我們的實際未來業績可能與我們的預期存在重大差異。我們特此用這些警示性陳述來限定我們的前瞻性陳述。除非法律要求，否則即使將來有新的信息，我們也沒有義務公開更新這些前瞻性陳述，也沒有義務更新實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異的原因。

全部參考nces 到 “NVIDIA”、“我們”、“我們的” 或 “公司” 是指 NVIDIA 公司及其子公司。

NVIDIA、NVIDIA 徽標、GeForce、DRIVE AGX Orin、GeForce NOW、GeForce RTX SUPER、NVIDIA A100、NVIDIA DRIVE、NVIDIA GRID、NVIDIA GRID、NVIDIA Jarvis、NVIDIA Merlin、NVIDIA RTX、Quadro RTX、Quadro View 和 Tegra 是 NVIDIA 公司在美國和/或其他國家的商標和/或註冊商標。其他公司和產品名稱可能是與之關聯的相應公司的商標。功能、定價、供貨情況和規格如有更改，恕不另行通知。

以下對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析應與 “項目6” 一起閲讀。截至2020年1月26日的財政年度的10-K表年度報告和 “第1A項” 的精選財務數據。在決定購買或出售我們的普通股之前，本10-Q表季度報告和我們的簡明合併財務報表及其相關附註，以及本10-Q表季度報告中其他地方描述的其他警示性聲明和風險。

概述

我們的公司和我們的業務

NVIDIA 率先推出了加速計算，以幫助解決最具挑戰性的計算問題。從關注電腦顯卡開始，近年來我們將重點擴展到人工智能的革命性領域。在對卓越 3D 顯卡的持續需求和遊戲市場規模的推動下，NVIDIA 利用其 GPU 架構為虛擬現實、HPC 和 AI 創建了平臺。

截至2020財年，我們應報告的細分市場是GPU和Tegra處理器。從2021財年第一季度開始，我們的應報告的細分市場已更改為 “製圖” 和 “計算與網絡”。

我們的顯卡部門包括用於遊戲和個人電腦的GeForce GPU、GeForce NOW遊戲流媒體服務和相關基礎設施以及遊戲平臺解決方案；用於企業設計的Quadro GPU；用於基於雲的視覺和虛擬計算的GRID軟件；以及用於信息娛樂系統的汽車平臺。

我們的計算和網絡部門包括用於人工智能、高性能計算和加速計算的數據中心平臺和系統；Mellanox網絡和互連解決方案；用於自動駕駛汽車的DRIVE；以及用於機器人和其他嵌入式平臺的Jetson。

提供的所有前期比較都反映了我們新的可報告細分市場。我們的市場平臺——遊戲、專業可視化、數據中心、汽車、OEM和其他——保持不變。

NVIDIA 總部位於加利福尼亞州聖克拉拉，於 1993 年 4 月在加利福尼亞註冊成立，並於 1998 年 4 月在特拉華州重新註冊成立。

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近期發展、未來目標和挑戰

新冠肺炎

2019年末發現的冠狀病毒（COVID-19）仍然是全球流行病。世界各地的政府當局已採取措施來遏制這種疾病，例如旅行禁令和限制、隔離、就地避難令和封鎖。自2020年3月以來，我們的大多數員工一直在遠程辦公，我們暫時禁止了大多數商務旅行。

為了保持我們的供應鏈正常運轉，我們的員工和合作夥伴表現出色。我們服務的許多行業都受到不利影響，包括高等教育研究、能源、製造、汽車、建築、工程和媒體。儘管速度不同，但每個行業都在復甦。由於企業客户推遲在工作站上的支出，專業可視化收入受到負面影響。汽車產量遠低於COVID-19之前的水平。

COVID-19 的全部範圍和持續時間尚不確定。隨着 COVID-19 疫情的繼續，客户的時機和總體需求以及供應鏈、物流服務和組件供應的可用性可能會對我們的業務和財務業績產生重大的淨負面影響。有關 “風險因素” 標題下的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告的第二部分第1A項。

該公司認為，其現有的現金、現金等價物和有價證券餘額，以及商業票據和其他短期流動性安排，將足以滿足其營運資金需求、資本資產購買、分紅、債務償還以及與現有業務相關的其他流動性需求。

2021 財年第二季度摘要

			三個月已結束
			2020 年 7 月 26 日						2020 年 4 月 26 日						2019 年 7 月 28 日						季度環比變化						同比變化
			（百萬美元，每股數據除外）
收入			$	3,866					$	3,080					$	2,579					26		%				50		%
毛利率			58.8		%				65.1		%				59.8		%				(630) bps						(100) 個基點
運營費用			$	1,624					$	1,028					$	970					58		%				67		%
運營收入			$	651					$	976					$	571					(33)		%				14		%
淨收入			$	622					$	917					$	552					(32)		%				13		%
攤薄後每股淨收益			$	0.99					$	1.47					$	0.90					(33)		%				10		%

2021財年第二季度的收入為38.7億美元，比去年同期增長50％，環比增長26％。第二季度的業績包括於2020年4月27日，即該季度的第一天收購了Mellanox。Mellanox貢獻了公司總收入的約14％。

第二季度顯卡板塊收入為20.9億美元，比去年同期增長16％，環比增長9％。

包括Mellanox在內的計算與網絡板塊收入為17.8億美元，比去年同期增長130％，環比增長52％。

從市場平臺的角度來看，遊戲收入為16.5億美元，比去年同期增長26％，環比增長24％。同比增長反映了遊戲 GPU 銷量的增加。連續增長反映了遊戲 GPU 和遊戲機 SoC 銷量的增加。

專業可視化收入為2.03億美元，比去年同期下降30％，環比下降34％。

包括Mellanox在內的數據中心收入為17.5億美元，比去年同期增長167％，環比增長54％。Mellanox貢獻了第二季度公司總收入的約14％，佔數據中心收入的略高於30％。除Mellanox外，Ampere GPU架構產品的上漲推動了同比增長和連續增長。

汽車收入為1.11億美元，比去年同期下降47％，環比下降28％。

OEM和其他收入為1.46億美元，比去年同期增長32％，環比增長6％，這主要是由於對入門級筆記本電腦GPU的需求增加。

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2021財年第二季度的毛利率為58.8％，比去年同期下降100個基點，環比下降630個基點，這反映了與收購Mellanox相關的費用。其中包括1.61億美元的非經常性庫存增值支出和8400萬美元的無形資產攤銷，預計將是經常性的。

2021財年第二季度的運營支出為16.2億美元，比去年同期增長67％，環比增長58％，這主要是由我們收購Mellanox以及僱用更多員工所推動的。

2021財年第二季度的運營收入為6.51億美元，比去年同期增長14％，環比下降33％。2021財年第二季度的淨收入為6.22億美元。2021財年第二季度攤薄後每股淨收益為0.99美元，比去年同期增長10％，環比下降33％。

第二季度末的現金、現金等價物和有價證券為109.8億美元，高於去年同期的84.7億美元，低於上一季度的163.5億美元。同比增長主要反映了2020年3月發行的50億美元票據，但被收購所抵消。連續下降反映了第二季度對Mellanox的收購。

我們在第二季度支付了9900萬美元的季度現金分紅。

市場平臺亮點

在2021財年第二季度，我們在遊戲平臺上推出了100多臺新的GeForce筆記本電腦，價格各不相同；宣佈了一系列現在支持NVIDIA RTX光線追蹤和DLSS AI超分辨率的遊戲；將GeForce NOW擴展到Chromebook；並宣佈史克威爾艾尼克斯正在將其產品目錄添加到GeForce NOW。

在我們的專業可視化平臺中，我們與宏碁、戴爾、聯想和微軟共同推出了基於NVIDIA Quadro顯卡的新型專業創作者移動工作站；在最新版本的Substance Alchemist和Blender中提供了新的人工智能功能；宣佈NVIDIA RTX已在Foundry、Chaos Group和Redshift由Maxon發佈的最新應用程序中實現；併發布了NVIDIA Quadro View。

在我們的數據中心平臺中，我們宣佈了50多個基於NVIDIA A100的系統；為全球最快超級計算機的 TOP500 清單上的10個系統中的8個系統提供動力；在最新的MLPerf基準測試中創下了16項人工智能性能記錄；在谷歌雲上提供NVIDIA A100張量核心GPU；為Apache Spark提供CUDA GPU加速；並推出了NVIDIA Mellanox UFM Cyber-AI平臺。

在我們的汽車平臺中，我們與梅賽德斯-奔馳宣佈，該汽車製造商將從2024年開始將基於NVIDIA DRIVE AV自動駕駛軟件和AGX Orin AV計算機構建的全新軟件定義車輛架構集成到其產品陣容中的每輛車中。

在2021財年第一季度，我們在遊戲平臺上推出了帶有RTX的Minecraft，作為Windows 10的公開測試版；宣佈發佈基於NVIDIA GeForce GPU的筆記本電腦型號；擴大了由新的GeForce RTX超級顯卡提供支持的RTX Studio陣容；發佈了DLSS 2.0；並擴展了NVIDIA GeForce NOW。

在我們的專業可視化平臺中，我們使用NVIDIA Quadro RTX為Autodesk最新的3D可視化軟件提供支持；使用NVIDIA CUDA加速了Altair的工程軟件；並將Quadro專業顯卡引入了惠普的移動工作站系列。

在我們的數據中心平臺中，我們推出了第一款基於NVIDIA Ampere架構的NVIDIA A100數據中心GPU；推出了NVIDIA DGX A100；推出了兩款適用於EGX Edge AI平臺的產品；發佈了NVIDIA Jarvis；與開源社區合作為Apache Spark 3.0帶來了端到端的GPU加速；並宣佈了NVIDIA Merlin。

按業務分部和地理數據劃分的財務信息

有關分部信息的披露，請參閲簡明合併財務報表附註附註15。

關鍵會計政策與估計

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析以我們的合併財務報表為基礎，這些報表是根據美國普遍接受的會計原則或美國公認會計原則編制的。編制這些財務報表要求我們作出估計和判斷。

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這會影響報告的資產、負債、收入、收入成本、支出和相關的意外開支披露金額。我們的估算基於歷史經驗和其他各種假設，這些假設在當時情況下被認為是合理的，這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎。我們的管理層已經與董事會審計委員會討論了這些關鍵會計政策和估算的制定和選擇。審計委員會審查了我們在本10-Q表季度報告中披露的與關鍵會計政策和估算相關的信息。由於收購了Mellanox，我們增加了以下關鍵會計政策：

業務合併

將收購會計應用於企業收購要求我們確定收購的個人資產和承擔的負債，並估算每種資產的公允價值。企業收購中收購的資產和承擔的負債的公允價值在收購之日確認，超過公允價值的收購價格被確認為商譽。確定可識別資產，特別是無形資產、所得負債和承擔的或有債務的公允價值，需要管理層做出估計。在某些情況下，收購價格的分配基於初步估計和假設，當我們收到包括評估和其他分析在內的最終信息時，可能會進行修改。因此，此類收購價格分配的衡量期將在獲得信息或事實和情況時結束，但不超過十二個月。我們將確認結算期內的計量期調整，包括如果在收購之日完成會計核算，則本應在前期記錄的任何金額對收益的影響。

商譽和無形資產通常佔企業合併中收購的資產的很大一部分。每當收購的無形資產產生於合同或其他法律權利，或者可以將其與被收購實體分離或分割並單獨出售、轉讓、許可、出租或交換時，無論是單獨還是與相關合同、資產或負債結合使用，我們都會承認除商譽之外的公允價值。無形資產主要包括在業務合併和知識產權與開發中獲得的技術、客户關係、訂單積壓和商品名稱。我們通常使用估值技術的組合來評估所收購無形資產的估計公允價值。為了估算公允價值，我們需要做出某些估計和假設，包括未來的經濟和市場狀況、收入增長、技術遷移曲線和風險調整後的貼現率。我們的估算需要大量的判斷，並基於歷史數據、各種內部估計和外部來源。我們對知識產權與開發的評估還包括考慮項目無法實現技術可行性的風險。

自我們截至2020年1月26日財年的10-K表年度報告以來，我們的關鍵會計政策和估算沒有其他重大變化。有關更多詳情，請參閲簡明合併財務報表附註1 “列報基礎”。此外，請參閲截至2020年1月26日財年的10-K表年度報告第二部分第7項中管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析，以更全面地討論我們的關鍵會計政策和估算。

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運營結果

下表列出了我們簡明合併收益表中以收入百分比表示的某些項目，這些項目在所述期間內均以收入的百分比表示。

			三個月已結束																		六個月已結束
			7月26日 2020						7月28日 2019						7月26日 2020						7月28日 2019
收入			100.0		%				100.0		%				100.0		%				100.0		%
收入成本			41.2						40.2						38.4						40.9
毛利			58.8						59.8						61.6						59.1
運營費用
研究和開發			25.8						27.3						24.9						28.7
銷售、總務和行政			16.2						10.3						13.3						11.0
運營費用總額			42.0						37.6						38.2						39.7
運營收入			16.8						22.2						23.4						19.4
利息收入			0.3						1.8						0.6						1.9
利息支出			(1.4)						(0.5)						(1.1)						(0.6)
其他收入（支出），淨額			(1.1)						1.3						(0.5)						1.3
所得税前收入			15.7						23.5						22.9						20.7
所得税支出（福利）			(0.3)						2.1						0.7						1.0
淨收入			16.0		%				21.4		%				22.2		%				19.7		%

收入

按可報告細分市場劃分的收入

			三個月已結束																																										六個月已結束
			7月26日 2020						7月28日 2019						$ 改變						% 改變						7月26日 2020						7月28日 2019						$ 改變						% 改變
			（百萬美元）
圖形			$	2,085					$	1,803					$	282					16		%				$	3,991					$	3,329					$	662					20		%
計算與聯網			1,781						776						1,005						130		%				2,955						1,470						1,485						101		%
總計			$	3,866					$	2,579					$	1,287					50		%				$	6,946					$	4,799					$	2,147					45		%

圖形-與2020財年第二季度相比，2021財年第二季度顯卡板塊收入增長了16％，這反映了GeForce遊戲顯卡的增長，但Quadro工作站和遊戲機SoC銷售的下降部分抵消了這一增長。

與2020財年上半年相比，2021財年上半年的顯卡板塊收入增長了20％，這反映了用於遊戲、遊戲機SoC和Quadro工作站的GeForce GPU的增長。

計算與網絡- 與2020財年第二季度相比，2021財年第二季度的計算和網絡板塊收入增長了130％，與2020財年上半年相比，2021財年上半年的收入增長了101％。這些增長反映了2020年4月27日收購的Mellanox的加入以及Ampere GPU架構產品的上市，但部分被自動駕駛開發協議收入的減少所抵消。

收入集中

向美國以外客户銷售的收入分別佔2021財年第二季度和上半年總收入的76％和79％，佔第二季度和第一季度總收入的93％

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2020 財年的一半。按地理區域劃分的收入是根據產品最初計費的地點分配給各個國家/地區的，即使收入歸因於其他地點的最終客户。

在2021財年第二季度和上半年，沒有客户佔總收入的10％或以上。一位客户佔我們2020財年第二季度和上半年總收入的11％，這主要歸因於顯卡板塊。

毛利率

我們的總毛利率從2020財年第二季度的59.8％降至2021財年第二季度的58.8％，這反映了與Mellanox收購相關的成本，包括1.61億美元的非經常性庫存增值費用和8400萬美元的持續無形資產攤銷，但部分被產品組合變動帶來的增長所抵消。我們的總毛利率從2020財年上半年的59.1％增至2021財年上半年的61.6％，這主要是由產品結構的變化所推動的，但部分被Mellanox收購相關成本（包括1.61億美元的非經常性庫存增值費用和8500萬美元的持續無形資產攤銷）所抵消。

2021和2020財年第二季度的庫存準備金分別為4,500萬美元和2,800萬美元。2021財年和2020財年第二季度的庫存銷售總額分別為4900萬美元和1900萬美元。因此，在2021財年第二季度，對我們毛利率的總體淨影響微不足道，對2020財年第二季度的不利影響為0.4％。

2021財年和2020財年上半年的庫存準備金總額分別為8,100萬美元和7200萬美元。2021財年和2020財年上半年，先前已註銷或減少的庫存銷售總額分別為8,800萬美元和3,100萬美元。因此，在2021財年上半年，對我們毛利率的總體淨影響微不足道，對2020財年上半年的不利影響為0.9％。

對我們每個應報告的細分市場的毛利率業績的討論如下：

圖形-與2020財年第二季度和上半年相比，我們在2021財年第二季度和上半年的毛利率有所增加，這主要是由產品組合的變化推動的。

計算與網絡-與2020財年第二季度和上半年相比，我們的計算與網絡板塊的毛利率在2021財年第二季度和上半年有所下降，這主要是由Mellanox收購相關成本推動的，但部分被數據中心銷售的增加所抵消。

運營費用

			三個月已結束																																										六個月已結束
			7月26日 2020						7月28日 2019						$ 改變						% 改變						7月26日 2020						7月28日 2019						$ 改變						% 改變
			（百萬美元）																																										（百萬美元）
研究和開發費用			$	997					$	704					$	293					42		%				$	1,732					$	1,379					$	353					26		%
佔淨收入的百分比			26		%				27		%																25		%				29		%
銷售、一般和管理費用			627						266						361						136		%				920						529						391						74		%
佔淨收入的百分比			16		%				10		%																13		%				11		%
運營費用總額			$	1,624					$	970					$	654					67		%				$	2,652					$	1,908					$	744					39		%

研究和開發

與2020財年第二季度和上半年相比，2021財年第二季度和上半年的研發費用分別增長了42％和26％，這主要是由支出和

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與收購Mellanox相關的股票薪酬。除Mellanox外，漲幅還反映了員工薪酬和相關成本，包括股票薪酬和基礎設施成本。

銷售、一般和行政

與2020財年第二季度相比，2021財年第二季度和上半年的銷售、一般和管理費用分別增長了136％和74％，這主要是由Mellanox收購相關費用推動的。除Mellanox外，漲幅還反映了員工薪酬和相關成本，包括股票薪酬和基礎設施成本。

其他收入（支出），淨額

利息收入和利息支出

利息收入包括現金、現金等價物和有價證券的利息。2021和2020財年第二季度的利息收入分別為1,300萬美元和4700萬美元，2021和2020財年上半年的利息收入分別為4,400萬美元和9200萬美元。利息收入的減少主要是由於我們的投資所得利息減少。

利息支出主要包括與2016年9月票據和2020年3月票據相關的票面利息和債務折扣攤銷。2021和2020財年第二季度的利息支出分別為5400萬美元和1300萬美元，2021和2020財年上半年的利息支出分別為7,800萬美元和2700萬美元。

所得税

我們確認2021財年第二季度和上半年的所得税優惠分別為1300萬美元和5200萬美元的所得税支出，2020財年第二季度和上半年的所得税支出分別為5400萬美元和4,800萬美元。2021財年第二季度的所得税優惠佔所得税前收入的百分比為2.0％。2021財年上半年的所得税支出佔所得税前收入的百分比為3.3％，2020財年第二季度和上半年的所得税支出佔所得税前收入的百分比分別為8.8％和4.9％。

與2020財年同期相比，我們在2021財年第二季度和上半年的有效税率有所下降，這主要是由於美國應納税收益的比例下降以及股票薪酬和美國聯邦研究税收抵免的税收優惠增加。

有關更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註附註6。

流動性和資本資源

			2020 年 7 月 26 日						2020 年 1 月 26 日
			（以百萬計）
現金和現金等價物			$	3,274					$	10,896
有價證券			7,707						1
現金、現金等價物和有價證券			$	10,981					$	10,897

			六個月已結束
			2020 年 7 月 26 日						2019 年 7 月 28 日
			（以百萬計）
經營活動提供的淨現金			$	2,476					$	1,656
由（用於）投資活動提供的淨現金			$	(14,545)					$	5,040
由（用於）融資活動提供的淨現金			$	4,447					$	(373)

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截至2020年7月26日，我們擁有109.8億美元的現金、現金等價物和有價證券，比2020財年末減少了8400萬美元。我們的投資政策要求購買高評級的固定收益證券，分散投資類型和信貸敞口，並對我們的投資組合設定一定的到期限額。

與2020財年上半年相比，2021財年上半年經營活動提供的現金有所增加，這歸因於淨收入的增加，營運資金的變化部分抵消了這一增長。營運資金的變化是由庫存的增加被收購Mellanox產生的庫存增加費用和運營負債的變化所抵消。

與2020財年上半年提供的現金相比，2021財年上半年用於投資活動的現金有所增加，這主要反映了用於收購Mellanox的現金、有價證券購買量的增加以及有價證券的到期日和銷售的減少。

與2020財年上半年使用的現金相比，融資活動提供的現金在2021財年上半年有所增加，這主要反映了2021財年第一季度發行的債務。

流動性

我們的主要流動性來源是我們的現金和現金等價物、我們的有價證券以及我們的運營產生的現金。截至2020年7月26日，我們擁有109.8億美元的現金、現金等價物和有價證券。我們的有價證券包括美國政府及其機構發行的債務證券、高評級的公司和金融機構以及存款證。這些有價證券以美元計價。有關其他信息，請參閲簡明合併財務報表附註的附註7。我們認為，我們有足夠的流動性來滿足至少未來十二個月的運營需求和資本支出。

我們有大約8.57億美元的現金、現金等價物和有價證券，如果我們將這些金額匯回美國，我們沒有累積任何相關的外國税或州税。除此之外，由於《減税和就業法》（TCJA），截至2020年7月26日，我們在美國境外持有的幾乎所有現金、現金等價物和有價證券都可以在美國使用，無需繳納額外的美國聯邦所得税。

股東資本回報

在2021財年的上半年，我們支付了1.97億美元的季度現金分紅。我們的現金分紅計劃以及該計劃下的未來現金分紅的支付取決於董事會的持續決定，即分紅計劃及其下的分紅申報符合股東的最大利益。

截至2020年7月26日，我們獲準在2022年12月之前回購不超過72.4億美元的額外普通股，但須遵守某些規定。在2021財年上半年，我們沒有回購任何股票。

未償債務和信貸額度

2020年3月，我們發行了2030年到期的2.85％的票據中的15.0億美元，2040年到期的3.50％票據中的10億美元，2050年到期的3.50％票據中的20億美元，以及2060年到期的3.70％票據中的5億美元，或合起來是2020年3月的票據。扣除債務折扣和預計發行成本後，2020年3月票據的淨收益為49.7億美元。

2016年9月，我們發行了2021年到期的2.20％票據中的10億美元和2026年到期的3.20％票據中的10億美元，合計為2016年9月的票據。扣除債務折扣和發行成本後，2016年9月票據的淨收益為19.8億美元。

我們有信貸協議，根據該協議，我們可以為一般公司目的借款高達5.75億美元，並可以獲得高達4.25億美元的循環貸款承諾。截至2020年7月26日，我們尚未根據該協議借入任何款項。

我們有一個5.75億美元的商業票據計劃，以支持一般公司用途。截至2020年7月26日，我們尚未發行任何商業票據。

資產負債表外安排

截至2020年7月26日，我們沒有適用的美國證券交易委員會法規所定義的重大資產負債表外安排。

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合同義務

與Mellanox的税基差異相關的長期納税負債為1.53億美元，未確認的税收優惠為2.86億美元，其中包括截至2020年7月26日應繳非當期所得税中記錄的4,100萬美元的相關利息和罰款。由於基礎所得税狀況以及有效結算此類税收狀況的時間的不確定性，我們無法合理估計個別年份中任何潛在的納税義務、利息支付或罰款的時機。美國國税局目前正在審查我們2018和2019財年的情況。有關更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註附註6。

除了上述合同義務外，與截至2020年1月26日財年的10-K表年度報告中披露的合同義務相比，我們的合同義務在正常業務流程之外沒有重大變化。有關我們合同義務的描述，請參閲截至2020年1月26日財年的10-K表年度報告中的第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——流動性和資本資源”。有關我們的長期債務、購買義務和經營租賃義務的描述，分別請參閲簡明合併財務報表附註的附註12、附註13和附註3。

採用新的和最近發佈的會計公告

有關採用新的和最近發佈的會計公告的討論，請參閲簡明合併財務報表附註的附註1。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

投資和利率風險

我們截至2020年1月26日財年的10-K表年度報告中描述了與投資和利率風險相關的金融市場風險。截至2020年7月26日，截至2020年1月26日所描述的金融市場風險沒有發生任何實質性變化，包括COVID-19 疫情的影響。

外匯匯率風險

我們在截至2020年1月26日財年的10-K表年度報告中描述了與外匯匯率風險相關的外幣交易的影響。截至2020年7月26日，截至2020年1月26日描述的外匯匯率風險沒有發生任何實質性變化，包括COVID-19 疫情的影響。

有關更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註的附註11。

第 4 項。控制和程序

控制和程序

披露控制和程序

根據截至2020年7月26日的評估，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，得出的結論是，我們的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15（e）條）有效地提供了合理的保證。

財務報告內部控制的變化

儘管由於 COVID-19 疫情，幾乎所有員工都在遠程辦公，但除了收購Mellanox外，我們在2021財年第二季度財務報告的內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。我們將持續監測和評估我們的內部控制措施中的 COVID-19 情況，以最大限度地減少對其運營效率的影響。我們正在將Mellanox集成到我們的系統和控制環境中。我們認為，在這次整合期間，我們已採取必要措施來監督和維持對財務報告的適當內部控制。

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對控制有效性的固有限制

我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，預計我們的披露控制和程序或內部控制不會防止所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統，無論構思和操作多麼周密，都只能為控制系統的目標得到滿足提供合理而非絕對的保證。此外，控制系統的設計必須反映資源限制這一事實，並且必須考慮控制的效益與其成本的關係。由於所有控制系統固有的侷限性，任何控制措施評估都無法絕對保證檢測到 NVIDIA 內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）。

第二部分。其他信息

第 1 項。法律訴訟

有關自2020年1月26日以來我們法律訴訟的重大進展的討論，請參閲簡明合併財務報表附註第一部分第1項附註13。另請參閲截至2020年1月26日財政年度的10-K表年度報告中的第3項 “法律訴訟”，以瞭解我們對法律訴訟程序的先前討論。

第 1A 項。風險因素

除了下面列出的風險因素外，與先前在截至2020年1月26日財年的10-K表年度報告第1A項和截至2020年4月26日財季的10-Q表季度報告第1A項中描述的風險因素相比，沒有任何實質性變化。

在購買我們的普通股之前，您應該知道進行此類投資涉及一些風險，包括但不限於我們截至2020年1月26日財年的10-K表年度報告第1A項和截至2020年4月26日的財季10-Q表季度報告第1A項中描述的風險。此外，這些風險中的任何一項都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績，從而可能導致我們的股價下跌。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。

COVID-19 疫情繼續影響我們的業務，並可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

COVID-19 已傳播到世界各地，導致製造業和商業關閉。COVID-19 導致政府當局採取了許多措施來遏制這種疾病，例如旅行禁令和限制、隔離、就地避難令和封鎖。這些措施已經影響並可能進一步影響我們的員工和運營、客户和合作夥伴的運營，以及我們各自的供應商和供應商（包括我們的分包商和第三方合同製造商）的運營。我們的關鍵業務運營，包括總部、大部分成品庫存和許多主要供應商，都位於受 COVID-19 影響的地區。我們在全球的客户和供應商也受到與 COVID-19 相關的限制和封鎖的影響，並可能繼續受到影響。例如，在 2021 財年第二季度，我們服務的許多行業都受到 COVID-19 的不利影響，包括高等教育、研究、能源、製造、汽車、建築、工程和媒體。這些行業可能會繼續受到 COVID-19 的不利影響，並可能以不同的速度復甦。由於企業客户推遲在工作站上的支出，我們的專業可視化收入在第二季度受到負面影響。汽車產量過去和現在都遠低於COVID-19之前的水平。在某些地區，就地避難令推動了對我們可能不可持續的產品的需求暫時增加。

產品組件的製造、產品的最終組裝和其他關鍵業務集中在某些地理位置，包括臺灣、中國、香港和韓國。此外，我們的成品分銷中有很大一部分是通過香港進行的。這些國家都受到了這種流行病的影響，並已採取措施來遏制這種流行病。此類措施和未來可能採取的措施的影響存在相當大的不確定性，包括對製造設施的限制、對我們的支持業務或員工隊伍的限制，或者對我們的客户、合作伙伴、供應商和供應商的限制。此類措施以及對運輸的限制或中斷，例如減少空中運輸的可用性或增加成本、關閉港口和加強邊境管制或封鎖，可能會限制我們滿足客户需求的能力，並對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

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COVID-19 的傳播導致我們修改了業務慣例（包括員工差旅、強制性在家辦公政策以及取消實際參加會議、活動和會議），我們可能會根據政府當局的要求或我們認為符合員工、客户、合作伙伴和供應商最大利益的進一步行動。第二季度，我們的大多數員工繼續遠程辦公。無法確定此類措施是否足以減輕該疾病構成的風險，我們履行關鍵職能的能力可能會受到損害。

此外，儘管 COVID-19 疫情對全球經濟，尤其是我們的業務的範圍和持續時間難以評估或預測，但疫情已經導致並可能繼續導致全球金融市場的重大混亂，這可能會降低我們獲得資本的能力或客户為過去或未來的購買向我們付款的能力，這可能會對我們的流動性產生負面影響。與 COVID-19 疫情相關的因素減少了對我們某些產品的需求，並且可能會繼續如此。此外，由於 COVID-19 缺乏控制和傳播而導致的衰退或金融市場調整已經並將繼續影響整體技術支出，對我們的產品、業務和普通股價值的需求產生不利影響。

COVID-19 疫情或類似的健康流行病的最終影響高度不確定，可能會發生變化。COVID-19 疫情對我們運營和財務業績的影響程度，包括我們在預期的時間範圍內執行業務戰略和舉措的能力，將取決於未來的發展，包括但不限於疫情的持續時間和持續蔓延、其嚴重程度、為遏制該疾病或治療其影響而採取的行動、進一步的相關旅行限制，以及對客户支出影響的持續時間、時間和嚴重程度，包括疫情造成的任何衰退，所有這些都是不確定且無法預測。儘管總體範圍和持續時間尚不確定，但由於 COVID-19 疫情造成的全球供應鏈延長和經濟混亂可能會對我們的業務、經營業績、流動性來源的獲取和財務狀況產生重大的負面影響。

我們可能面臨額外的納税負債，我們的經營業績可能會受到高於預期的税率的不利影響。

作為一家跨國公司，我們在美國和各個外國司法管轄區均需繳納所得税以及非所得税，例如工資税、銷售税、使用税、增值税、淨資產税、財產税和商品及服務税。我們的國內和國際納税義務受不同司法管轄區的收入和支出分配的約束。在確定我們的全球所得税和其他納税義務準備金時，需要做出重大判斷。我們定期接受不同司法管轄區的税務機關的審計。例如，美國國税局目前正在審查我們2018和2019財年的情況。儘管我們認為我們的税收估算是合理的，但税務機關可能不同意我們採取的某些立場，此類審查或審計的任何不利結果都可能提高我們的全球有效税率，增加對我們業務徵收的非所得税金額，損害我們的財務狀況、經營業績和現金流。此外，適用於跨國公司的美國聯邦、州或國際税法的變化或其他基本法的變化可能會對我們的税收支出和現金流產生重大影響，正如我們在2018財年TCJA通過時所經歷的那樣。

我們未來的有效税率可能會受到以下因素的影響：税法的變化、我們的業務或法定税率的變化、確定利潤賺取和徵税的司法管轄區的變化、可用税收抵免的變化、税務審計產生的問題的解決、美國公認會計原則的變化、納税申報表最終確定後對所得税的調整、無法用於納税目的扣除的支出的增加、遞延所得税資產估值的變化以及負債和遞延税估值補貼、對現行法律或法規解釋的變化、股票薪酬會計核算以及在所得税準備金中確認超額税收優惠和税收缺陷的影響、企業合併會計的影響、與世界其他地區相比美國收益額的變化和税前總體收入水平、我們國際組織的變化以及訴訟時效和解的到期審計。我們有效税率的任何變化都可能減少我們的淨收入。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

發行人購買股票證券

從 2004 年 8 月起，董事會授權我們回購股票。

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自股票回購計劃啟動以來，截至2020年7月26日，我們共回購了2.6億股股票，總成本為70.8億美元。這些回購交付的所有股票均已存入庫存股。

回購可以在公開市場、私下協商交易或結構化股票回購計劃中進行，也可以在一次或多次更大規模的回購中進行。該計劃不要求NVIDIA收購任何特定數量的普通股，我們可隨時自行決定暫停該計劃。

在2021財年的上半年，我們支付了1.97億美元的季度現金分紅。截至2020年7月26日，我們獲準在2022年12月之前回購不超過72.4億美元的額外普通股，但須遵守某些規定。在2021財年上半年，我們沒有回購任何股票。

限制性股票單位股份預扣税

我們還扣留與淨股結算相關的普通股，以支付根據員工股權激勵計劃授予限制性股票單位獎勵後的預扣税義務。在2021財年第二季度，我們通過淨股份結算扣留了約100萬股股票，總成本為1.96億美元。在2021財年的上半年，我們通過淨股份結算扣留了約200萬股股票，總成本為4.18億美元。有關我們的股權激勵計劃的進一步討論，請參閲簡明合併財務報表附註的附註4。

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第 6 項。展品

展品編號

展品描述

日程安排 /表格

文件號

展覽

申報日期

10.1+

經修訂和重述的 2007 年股權激勵計劃

8-K

000-23985

10.1

6/15/2020

10.2+

經修訂和重述的2012年員工股票購買計劃

8-K

000-23985

10.2

6/15/2020

31.1*

根據1934年《證券交易法》第13a-14（a）條的要求對首席執行官進行認證

31.2*

根據1934年《證券交易法》第13a-14（a）條的要求對首席財務官進行認證

32.1#*

根據1934年《證券交易法》第13a-14（b）條的要求對首席執行官進行認證

32.2#*

根據1934年《證券交易法》第13a-14（b）條的要求對首席財務官進行認證

101.INS*

行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。

101.SCH*

內聯 XBRL 分類擴展架構文檔

101.CAL*

內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF*

內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔

101.LAB*

內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔

101.PRE*

內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔

104

封面交互式數據文件-封面交互式數據文件未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。

* 隨函提交

+ 管理合同或補償計劃或安排

# 根據S-K法規第601（b）（32）（ii）項和美國證券交易委員會發布的第33-8238號和34-47986號最終規則：管理層關於財務報告和交易法定期報告披露認證的內部控制報告，本附錄32.1和32.2中提供的認證被視為本10-Q表季度報告的附件，就第18條而言，不會被視為 “已提交”《交易法》。除非註冊人特別以引用方式將其納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件，否則此類認證將不被視為以引用方式納入其中。

經書面要求，任何股東均可向以下人員索取此處未包含的上述證物的副本：

投資者關係：英偉達公司，聖託馬斯高速公路2788號，加利福尼亞州聖克拉拉95051。

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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。

日期：2020 年 8 月 19 日

英偉達公司

來自：

/s/ Colette M. Kress

Colette M. Kress

執行副總裁兼首席財務官（正式授權的高級官兼首席財務官）

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