美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(Mark One) | ||
在截至的季度期間 | ||
或者 | ||
在從到的過渡期內 | ||
委員會文件編號 |
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
(州或其他司法管轄區 | (美國國税局僱主 | |
公司或組織) | 證件號) |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
1-
(註冊人的電話號碼,包括區號)
(不適用)
(以前的名字、以前的地址和以前的財政年度,
(如果自上次報告以來發生了變化)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 | |||
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
加速過濾器 ◻ | ||
非加速過濾器 ◻ | 規模較小的申報公司 | |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ◻
用複選標記指明註冊人是否為空殼公司(定義見規則)《交易法》第12b-2條)。是的
截至2024年3月31日,每種註冊人的已發行普通股類別的股票數量:
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
合併收益表
(未經審計)
第一季度已結束 | |||||||
3 月 31 日 | |||||||
(百萬,每股金額除外) | 2024 |
| 2023 | ||||
產品和設備銷售 | $ | $ | |||||
服務和租賃銷售 | | | |||||
淨銷售額 | | | |||||
產品和設備的銷售成本 | | | |||||
服務和租賃銷售成本 | | | |||||
銷售成本(包括特別費用 (a)) | | | |||||
銷售、一般和管理費用 | | | |||||
特殊(收益)和費用 | | | |||||
營業收入 | | | |||||
其他(收入)支出 | ( | ( | |||||
利息支出,淨額 | | | |||||
所得税前收入 | | | |||||
所得税準備金 | | | |||||
包括非控制性權益在內的淨收益 | | | |||||
歸屬於非控股權益的淨收益 | | | |||||
歸因於 Ecolab 的淨收益 | $ | $ | |||||
歸屬於Ecolab的每股普通股收益 | |||||||
基本 | $ | $ | |||||
稀釋 | $ | $ | |||||
已發行普通股的加權平均值 | |||||||
基本 |
|
| | | |||
稀釋 |
|
| | | |||
(a) | 銷售成本包括特殊(收益)和費用 $ |
所附附附註是合併財務報表的組成部分。
2
綜合收益合併報表
(未經審計)
第一季度已結束 | |||||||
3 月 31 日 | |||||||
(百萬) |
| 2024 |
| 2023 | |||
包括非控制性權益在內的淨收益 | $ | $ | |||||
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | |||||||
外幣折算調整 | |||||||
外幣折算 |
| ( | |||||
淨投資套期保值的收益(虧損) |
| | ( | ||||
外幣折算調整總額 |
| ( | ( | ||||
衍生品和套期保值工具 |
| | ( | ||||
養老金和退休後福利 | | ||||||
小計 |
| ( | ( | ||||
總綜合收益,包括非控股權益 |
| | | ||||
歸屬於非控股權益的綜合收益 |
| | | ||||
歸屬於Ecolab的綜合收益 | $ | $ |
所附附附註是合併財務報表的組成部分。
3
合併資產負債表
(未經審計)
3 月 31 日 | 12 月 31 日 | ||||||
(百萬,每股金額除外) |
| 2024 | 2023 | ||||
資產 | |||||||
流動資產 | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
應收賬款,淨額 |
| | | ||||
庫存 |
| | | ||||
其他流動資產 | | | |||||
流動資產總額 |
| | | ||||
財產、廠房和設備,淨額 |
| | | ||||
善意 |
| | | ||||
其他無形資產,淨額 |
| | | ||||
經營租賃資產 | | | |||||
其他資產 | | | |||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債和權益 | |||||||
流動負債 | |||||||
短期債務 | $ | $ | |||||
應付賬款 |
| | | ||||
薪酬和福利 |
| | | ||||
所得税 |
| | | ||||
其他流動負債 | | | |||||
流動負債總額 |
| | | ||||
長期債務 |
| | | ||||
養老金和退休後福利 |
| | | ||||
遞延所得税 | | | |||||
經營租賃負債 | | | |||||
其他負債 | | | |||||
負債總額 |
| | | ||||
承付款和或有開支(注16) | |||||||
股權 (a) | |||||||
普通股 |
| | | ||||
額外的實收資本 |
| | | ||||
留存收益 |
| | | ||||
累計其他綜合虧損 |
| ( | ( | ||||
庫存股 |
| ( | ( | ||||
Ecolab 股東權益總額 |
| | | ||||
非控股權益 |
| | | ||||
權益總額 |
| | | ||||
負債和權益總額 | $ | $ |
(a) | 普通股, |
附註是合併財務報表的組成部分.
4
合併現金流量表
(未經審計)
第一季度已結束 | |||||||
3 月 31 日 | |||||||
(百萬) | 2024 | 2023 | |||||
經營活動 | |||||||
包括非控制性權益在內的淨收益 | $ | $ | |||||
為將淨收入與經營活動提供的現金進行核對而進行的調整: | |||||||
折舊 | | | |||||
攤銷 | | | |||||
遞延所得税 | ( | ( | |||||
基於股份的薪酬支出 | | | |||||
養老金和退休後計劃繳款 | ( | ( | |||||
養老金和退休後計劃(收入)支出,淨額 | | | |||||
重組費用,扣除已支付的現金 | | ( | |||||
其他,淨額 | | | |||||
扣除收購影響的運營資產和負債變動: | |||||||
應收賬款 | | | |||||
庫存 | ( | | |||||
其他資產 | | | |||||
應付賬款 | | ( | |||||
其他負債 | ( | ( | |||||
經營活動提供的現金 | | | |||||
投資活動 | |||||||
資本支出 | ( | ( | |||||
出售的財產和其他資產 | | | |||||
其他,淨額 | ( | ( | |||||
用於投資活動的現金 | ( | ( | |||||
籌資活動 | |||||||
商業票據和應付票據的淨髮行量 | | | |||||
長期債務償還 | ( | - | |||||
重新收購的股份 | ( | ( | |||||
已支付的股息 | ( | ( | |||||
行使員工股票期權 | | | |||||
對衝結算 | - | ( | |||||
其他,淨額 | ( | ( | |||||
用於融資活動的現金 | ( | ( | |||||
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | | ( | |||||
現金和現金等價物減少 | ( | ( | |||||
現金和現金等價物,期初 | | | |||||
現金和現金等價物,期末 | $ | $ | |||||
附註是合併財務報表的組成部分.
5
合併權益表
(未經審計)
第一季度截至 2024 年和 2023 年 3 月 31 日 | ||||||||||||||||||||||||
(百萬,每股金額除外) |
| 常見 股票 |
| 額外 |
| 已保留 |
| AOCI |
| 財政部 |
| Ecolab 股東 |
| 非控制性 |
| 總計 | ||||||||
餘額,2022 年 12 月 31 日 |
| $ | $ | $ | ($ | ($ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||||||||||
淨收入 |
|
|
| |||||||||||||||||||||
其他綜合收益(虧損) | ( |
| ( |
|
| ( | ||||||||||||||||||
宣佈的現金分紅 (a) | ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||
股票期權和獎勵 |
|
|
|
| ||||||||||||||||||||
重新收購的股份 | ( |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||
餘額,2023 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | ($ | ($ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
餘額,2023 年 12 月 31 日 |
| $ | $ | $ | ($ | ($ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||||||||||
淨收入 | | | | | ||||||||||||||||||||
其他綜合收益(虧損) | ( |
| ( |
| |
| ( | |||||||||||||||||
宣佈的現金分紅 (a) | ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||
股票期權和獎勵 |
|
| | | |
| |
| | |||||||||||||||
重新收購的股份 | ( |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||
餘額,2024 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | ($ | ($ | $ | $ | $ |
(a) | 每股普通股申報的股息為 $ |
附註是合併財務報表的組成部分.
6
合併財務報表的簡明附註
(未經審計)
1。合併財務信息
管理層認為,截至2024年和2023年3月31日的第一季度未經審計的合併財務信息反映了為公允列報Ecolab Inc.(“Ecolab” 或 “公司”)在所列中期的財務狀況、經營業績、綜合收益、權益和現金流而進行的所有必要調整。任何調整都包含正常的重複項目。
任何中期的財務業績不一定代表全年的業績。 截至2023年12月31日的合併資產負債表數據來自經審計的合併財務報表,但不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則所要求的所有披露。 未經審計的合併財務信息應與公司於2024年2月23日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
關於本10-Q表中包含的公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的第一季度未經審計的財務信息,普華永道會計師事務所報告説,他們已根據專業標準採用了有限的程序來審查此類信息。他們於2024年5月2日發佈的單獨報告指出,他們沒有進行審計,也沒有對未經審計的財務信息發表意見。因此,鑑於所適用的審查程序的有限性,應限制對其報告對此類信息的依賴程度。普華永道會計師事務所對未經審計的財務信息的報告不受經修訂的1933年《證券法》(“該法”)第11條的責任條款的約束,因為該報告不是普華永道會計師事務所根據該法第7條和第11條編制或認證的 “報告” 或註冊聲明的 “部分”。
2。特殊(收益)和費用
合併損益表中報告的特殊(收益)和費用包括以下內容:
第一季度已結束 | |||||||
3 月 31 日 | |||||||
(百萬) |
| 2024 | 2023 | ||||
銷售成本 | |||||||
重組活動 | $ | $ | |||||
銷售成本小計 | | | |||||
特殊(收益)和費用 | |||||||
重組活動 | | | |||||
收購和整合活動 | | | |||||
其他 | | | |||||
特殊(收益)和費用小計 | | | |||||
特惠(收益)和費用總計 | $ | $ |
出於分部報告目的,特殊(收益)和費用不分配給應申報部門,這與公司的內部管理報告一致。
重組活動
重組活動主要與合併計劃有關,如下所述。這些活動已作為銷售成本和特殊(收益)和費用的一部分列入合併損益表。在合併資產負債表中,重組負債已被歸類為其他流動負債和其他非流動負債的組成部分。
組合計劃
2022年11月,該公司批准了一項歐洲成本節約計劃。與這些行動相關的公司預計將產生以下税前費用 $
為迎接這項綜合計劃,2022年第四季度採取了有限數量的行動。結果,該公司進行了重新分類 $
7
在2024年和2023年第一季度,公司記錄的重組費用為 $
自基礎行動啟動以來,與合併計劃相關的重組活動包括以下項目:
|
|
|
|
| ||||||||||||
員工 | 資產 | |||||||||||||||
(百萬) |
| 成本 |
| 處置 |
| 其他 |
| 總計 | ||||||||
2022-2023 年活動 | ||||||||||||||||
已記錄的費用和應計費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
淨現金支付 |
| ( | - | ( |
| ( | ||||||||||
非現金費用 | - | ( | - | ( | ||||||||||||
重新分類 | | - | - | |||||||||||||
淨重組負債,2023 年 12 月 31 日 | | - | - | |||||||||||||
2024 年活動 | ||||||||||||||||
已記錄的費用和應計費用 | | | | | ||||||||||||
淨現金支付 | ( | - | ( | ( | ||||||||||||
非現金費用 | - | ( | - | ( | ||||||||||||
淨重組負債,2024 年 3 月 31 日 | $ | $- | $ | $ |
與收購和整合相關的成本
合併收益表中報告的收購和整合相關成本(收益)和費用包括 $
與公司收購有關的更多信息包含在附註3中。
其他經營活動
的其他特別費用$
3.收購
收購
公司進行符合其戰略業務目標的業務收購。收購企業的資產和負債根據對收購之日收購資產、負債和非控股權益的公允價值的估計,記錄在合併資產負債表中。商譽按支付的收購對價超過所收購淨資產的公允價值的金額進行確認。收購對價包括已支付的現金和交換的非現金對價的公允價值,包括股票和/或有對價,並減去收購的現金或現金等價物的金額。
8
4。資產負債表信息
3 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||||
(百萬) |
| 2024 | 2023 | |||||
應收賬款,淨額 | ||||||||
應收賬款 | $ | $ | ||||||
預期信貸損失和其他應計款項備抵金 | ( | ( | ||||||
總計 | $ | $ | ||||||
庫存 | ||||||||
成品 | $ | $ | ||||||
原材料和零件 | | | ||||||
按先進先出成本計算的庫存 | | | ||||||
FIFO 成本與 LIFO 成本的差異 | ( | ( | ||||||
總計 | $ | $ | ||||||
其他流動資產 | ||||||||
預付資產 | $ | $ | ||||||
應收税款 | | | ||||||
衍生資產 | | | ||||||
其他 | | | ||||||
總計 | $ | $ | ||||||
財產、廠房和設備,淨額 | ||||||||
土地 | $ | $ | ||||||
建築物和租賃權改善 | | | ||||||
機械和設備 | | | ||||||
銷售和客户設備 | | | ||||||
資本化軟件 | | | ||||||
在建工程 | | | ||||||
| | |||||||
累計折舊 | ( | ( | ||||||
總計 | $ | $ | ||||||
其他無形資產,淨額 | ||||||||
無需攤銷的無形資產 | ||||||||
商標名稱 | $ | $ | ||||||
需要攤銷的無形資產 | ||||||||
客户關係 | | | ||||||
專利 | | | ||||||
商標 | | | ||||||
其他技術 | | | ||||||
| | |||||||
累計攤銷 | ||||||||
客户關係 | ( | ( | ||||||
專利 | ( | ( | ||||||
商標 | ( | ( | ||||||
其他技術 | ( | ( | ||||||
( | ( | |||||||
須攤銷的淨無形資產 | | | ||||||
總計 | $ | $ | ||||||
其他資產 | ||||||||
遞延所得税 | $ | $ | ||||||
養老金 | | | ||||||
衍生資產 | | | ||||||
其他 | | | ||||||
總計 | $ | $ |
9
3 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||||
(百萬) |
| 2024 | 2023 | |||||
其他流動負債 | ||||||||
折扣和返利 | $ | $ | ||||||
應付股息 | | | ||||||
應付利息 | | | ||||||
應付税款,收入除外 | | | ||||||
衍生責任 | | | ||||||
重組 | | | ||||||
合同責任 | | | ||||||
經營租賃負債 | | | ||||||
其他 | | | ||||||
總計 | $ | $ | ||||||
累計其他綜合收益(虧損) | ||||||||
扣除税款的衍生金融工具未實現收益(虧損) | $ | ($ | ||||||
未確認的養老金和退休後福利支出,扣除税款 | ( | ( | ||||||
累計折算,扣除税款 | ( | ( | ||||||
總計 | ($ | ($ |
5。債務和利息
短期債務
下表提供了截至2024年3月31日和2023年12月31日的公司短期債務的組成部分。
3 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||||
(百萬) |
| 2024 | 2023 | |||||
短期債務 | ||||||||
應付票據 | $ | $ | ||||||
長期債務,當前到期日 | | | ||||||
總計 | $ | $ |
信用額度
截至 2024 年 3 月 31 日,該公司擁有 $
商業票據
該公司的商業票據計劃被用作潛在的流動性來源,包括 $
該公司有
應付票據
該公司的應付票據由主要國際銀行和金融機構的未承諾信貸額度組成,主要用於支持全球現金池結構。截至2024年3月31日和2023年12月31日,該公司已經 $
10
長期債務
下表提供了截至2024年3月31日和2023年12月31日的公司長期債務的組成部分,包括當前到期日。
|
|
|
| |||||||
成熟度 | 3 月 31 日 | 12 月 31 日 | ||||||||
(百萬) | 按年份劃分 | 2024 | 2023 | |||||||
長期債務 | ||||||||||
公開票據(2024 年本金) | ||||||||||
2024 | $- | $ | ||||||||
2025 | | | ||||||||
2026 | | | ||||||||
2027 | | | ||||||||
2027 | | | ||||||||
2028 | | | ||||||||
2030 | | | ||||||||
2031 | | | ||||||||
2032 | | | ||||||||
2041 | | | ||||||||
2046 | | | ||||||||
2047 | | | ||||||||
2050 | | | ||||||||
2051 | | | ||||||||
2055 | | | ||||||||
融資租賃義務及其他 | | | ||||||||
債務總額 | | | ||||||||
長期債務,當前到期日 | ( | ( | ||||||||
長期債務總額 | $ | $ |
公開筆記
公司可以選擇按包括應計和未付利息以及整體溢價在內的贖回價格贖回公司的公開票據。如果發生控制權變動,同時將公開票據的評級降至投資級別以下,則公司將被要求在規定的時間段內提議以等於的價格回購公開票據
盟約
截至2024年3月31日,公司遵守了公司未償債務下的所有契約。
淨利息支出
2024年和2023年第一季度確認的利息支出和利息收入如下:
第一季度已結束 | ||||||||
3 月 31 日 | ||||||||
(百萬) | 2024 | 2023 | ||||||
利息支出 | $ | $ | ||||||
利息收入 |
| ( | ( |
| ||||
利息支出,淨額 | $ | $ |
利息支出通常包括與公司未償借款利息相關的費用,包括公司利率互換協議的影響。利息支出還包括債務發行成本的攤銷和債務折扣,兩者均在相關債務期限內確認。
11
6。商譽和其他無形資產
善意
商譽來自公司的收購,代表收購對價的公允價值超過所收購淨資產公允價值的部分。該公司的報告單位是其
在截至2024年3月31日的第一季度中,公司每個應申報板塊的賬面商譽賬面金額變化如下:
全球 | 全球 | 全球 | ||||||||||||||||||
全球 | 機構性的 | 醫療保健和 | 害蟲 | |||||||||||||||||
(百萬) |
| 工業 |
| & 專業 |
| 生命科學 | 消除 | 其他 |
| 總計 |
| |||||||||
2023 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | $- | $ | $ | ||||||||||||||
分部變動 (a) | | - | - | | ( | - | ||||||||||||||
2023 年 12 月 31 日重播 | | | | | - | | ||||||||||||||
外幣折算的影響 | ( | ( | ( | ( | - | ( | ||||||||||||||
2024 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | $- | $ |
(a) | 與本年度對應報告部門進行的重新分類有關。自2024年1月1日起,該公司以前的紡織品護理和膠體技術集團(“CTG”)運營部門現已成為水務業務板塊的一部分,該業務板塊將繼續保持在全球工業應報告細分市場中。此外,以前的 “消滅害蟲” 業務板塊與 “其他” 下的紡織品護理和CTG業務板塊合併,現在被報告為獨立的 “全球害蟲消除” 應報告細分市場。在這些變更之後,公司有 |
其他無形資產
納爾科的商品名稱是公司唯一的無限期終身無形資產,在第二季度每年進行減值測試。 根據公司與納爾科商品名稱相關的申報單位的持續業績,2024年第一季度沒有進行中期無限期人壽無形資產減值評估。曾經有
公司需要攤銷的無形資產包括客户關係、商標、專利和其他主要通過業務收購獲得的技術。企業收購中收購的無形資產的公允價值主要使用收購時的貼現現金流估值方法估算。無形資產按其估計壽命按直線分期攤銷。2024年和2023年第一季度與無形資產相關的攤銷費用總額為 $
12
7。公允價值測量
公司的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、或有對價債務、商業票據、應付票據、外幣遠期合約、利率互換協議、跨貨幣互換衍生合約和長期債務。
公允價值的定義是截至計量之日,在市場參與者之間的有序交易中,出售資產或為轉移負債而支付的金額。已經為用於衡量公允價值的輸入建立了層次結構,該層次結構要求在可用時使用最可觀測的輸入,從而最大限度地利用可觀測的輸入,並最大限度地減少不可觀測輸入的使用。層次結構分為三個級別:
第 1 級 -投入是活躍市場的報價,相同資產或負債在計量之日可以獲得。
第 2 級 -輸入包括活躍市場中除報價以外的可觀察投入。
第 3 級 -輸入是不可觀察的輸入,可用的市場數據很少或根本沒有。
經常性計量的賬面金額和資產負債的估計公允價值為:
2024 年 3 月 31 日 | ||||||||||||||||
(百萬) | 攜帶 | 公允價值測量 | ||||||||||||||
| 金額 |
| 第 1 級 | 第 2 級 |
| 第 3 級 | ||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
外幣遠期合約 |
|
| $ | $- |
| $ |
| $- | ||||||||
跨幣種掉期衍生合約 | | - | | - | ||||||||||||
|
| |||||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||
外幣遠期合約 | | - | | - | ||||||||||||
利率互換協議 | | - | | - | ||||||||||||
跨幣種掉期衍生合約 |
|
| | - |
| |
| - |
2023 年 12 月 31 日 | ||||||||||||||||
(百萬) | 攜帶 | 公允價值測量 | ||||||||||||||
| 金額 |
| 第 1 級 | 第 2 級 |
| 第 3 級 | ||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
外幣遠期合約 |
|
| $ | $- |
| $ |
| $- | ||||||||
跨幣種掉期衍生合約 | | - | | - | ||||||||||||
|
| |||||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||
外幣遠期合約 | | - | | - | ||||||||||||
利率互換協議 | | - | | - | ||||||||||||
跨幣種掉期衍生合約 | | - | | - |
外幣遠期合約的賬面價值按公允價值計算,公允價值根據資產負債表日的外幣匯率確定,歸類為二級。利率互換協議的賬面價值按公允價值計算,公允價值是根據截至資產負債表日的當前遠期利率確定的,歸類為二級。跨貨幣互換衍生品合約用於部分對衝公司在國外業務中的淨投資,以免受美元和歐元以及美元和CNH(CNH是在離岸市場交易的人民幣)之間匯率的不利變動。跨貨幣互換衍生品合約的賬面價值按公允價值計算,公允價值是根據收益法確定的,截至資產負債表日,相關利率和外幣現行匯率和遠期曲線作為輸入,歸類為第二級。出於上述公允價值披露的目的,衍生價值按毛額列報。關於公司衍生品總列報與淨列報的進一步討論見附註8。
或有對價債務在收購之日以公允價值確認和計量,此後直至結算或到期。或有對價被歸類為第三級,因為基礎公允價值是使用適合每種或有對價條款和條件的基於收益的估值方法確定的。預計轉移的對價基於公司對各種財務指標的預期。根據這些財務措施的實際結果,或有對價的最終支付可能會偏離目前的估計。或有對價對公司的合併財務報表並不重要。
應收賬款、應付賬款、現金和現金等價物、商業票據和應付票據的賬面價值因其到期日短而接近公允價值,因此歸入第一級。
長期債務的公允價值基於相同或相似債務工具(歸類為二級)的市場報價。賬面金額,包括與利率互換協議、保費和折扣以及延期債務發行成本的影響相關的調整,以及公司持有的包括當前到期日在內的長期債務的估計公允價值為:
2024 年 3 月 31 日 | 2023 年 12 月 31 日 | ||||||||||||||
攜帶 | 公平 | 攜帶 | 公平 | ||||||||||||
| 金額 |
| 價值 |
| 金額 |
| 價值 | ||||||||
長期債務,包括當前到期日 | $ | $ | $ | $ |
13
8。衍生品和套期保值交易
公司使用外幣遠期合約、利率互換協議、跨貨幣互換衍生品合約和外幣債務來管理與外幣匯率、利率和國外業務淨投資相關的風險。公司不持有投機性質或用於交易目的的衍生金融工具。公司按公允價值在合併資產負債表中將衍生品記錄為資產和負債。除非衍生品符合條件並被指定為對衝工具,否則公允價值的變化將立即在收益中確認。衍生品的現金流在合併現金流量表中與受指定對衝或未指定(經濟)對衝關係約束的項目的現金流量歸為同一類別。公司從一開始就評估套期保值的有效性,並持續進行評估。如果預計衍生品將不再有效,則對衝會計將終止。
如果交易對手不履行外幣遠期匯兑合約和利率互換協議,公司將面臨信用風險。該公司通過使用信用審批和信用額度以及選擇全球主要銀行和金融機構作為交易對手來監控其信用風險敞口。公司預計這些交易對手都不會出現不良業績,因此,沒有必要根據公司的衍生品餘額記錄估值補貼。
衍生品頭寸摘要
公司的某些衍生品交易受主淨額結算安排的約束,該安排允許公司與相同的交易對手淨結算合約。這些安排通常不要求提供抵押品, 截至下表所示的適用日期,
相應的淨金額包含在合併資產負債表上的其他流動資產、其他資產、其他流動負債和其他負債中。
下表彙總了公司未償還衍生品的公允價值總額和淨值:
衍生資產 | 衍生負債 | |||||||||||||||
3 月 31 日 | 12 月 31 日 | 3 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||||||||||
(百萬) |
| 2024 | 2023 |
| 2024 | 2023 |
| |||||||||
被指定為對衝工具的衍生品 | ||||||||||||||||
外幣遠期合約 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利率互換協議 | - | - | | | ||||||||||||
跨幣種掉期衍生合約 | | | | | ||||||||||||
未指定為對衝工具的衍生品 | ||||||||||||||||
外幣遠期合約 | | | | | ||||||||||||
衍生品的總價值 | | | | | ||||||||||||
合併資產負債表中抵消的總金額 | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
衍生品的淨值 | $ | $ | $ | $ |
下表彙總了公司未償還衍生品的名義價值:
名義價值 | ||||||||
3 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||||
(百萬) |
| 2024 |
| 2023 | ||||
外幣遠期合約 | $ | $ | ||||||
利率互換協議 | | | ||||||
跨幣種掉期衍生合約 | | |
14
現金流套期保值
公司利用外幣遠期合約來對衝外幣匯率波動對預測外幣交易的影響,包括庫存購買和公司間特許權使用費、公司間貸款、管理費和其他付款。這些遠期合約被指定為現金流套期保值。這些合約公允價值的變化將記錄在累計的其他綜合收益(虧損)(“AOCI”)中,直到對衝項目影響收益,此時,收益或虧損在合併收益表中與被套期保值的標的風險敞口重新歸類為同一細列項目。預計影響AOCI的現金流套期保值交易將在未來發生 。對於被指定為對衝與預測外幣交易相關的外幣匯率風險的遠期合約,公司將歸因於時間價值的公允價值變化排除在對衝有效性評估之外。排除部分(即遠期點數)的初始價值在套期保值工具的整個生命週期內按直線攤銷,並在合併收益表的同一細列項目中確認為公司間貸款對衝的標的敞口。對於所有其他現金流套期保值類型,遠期點數按月按市值計價,並在合併損益表的同一行項目中確認為被套期保值的標的敞口。排除部分的公允價值變動與合併收益表中攤銷金額之間的差額記錄在AOCI中。
公允價值套期保值
公司混合使用固定利率和浮動利率債務來管理利息支出。為了幫助管理利率變動風險敞口並降低借貸成本,公司可以進行利率互換,根據利率互換,公司同意在特定的間隔內交換參照商定的名義本金計算的固定利率和浮動利息金額之間的差額。這些公允價值套期保值的按市值計價計為利息(收益)支出的損益,並被標的債務工具的損益所抵消,後者也記錄在利息(收益)支出中。這些公允價值套期保值非常有效,因此,不會因套期保值無效而對收益產生影響。
總體而言,該公司已簽訂了一系列利率互換協議以進行轉換 $
合併資產負債表中記錄的與公允價值套期保值的累積基礎調整相關的金額如下:
對衝負債的賬面金額 | 套期保值負債賬面金額中包含的公允價值套期保值調整的累計金額 | |||||||||||||||
第一季度已結束 | 第一季度已結束 | |||||||||||||||
包含套期保值項目的行項目 | 3 月 31 日 | 3 月 31 日 | ||||||||||||||
(百萬) |
| 2024 | 2023 |
| 2024 | 2023 |
| |||||||||
長期債務 | $ | $ | ($ | ($ |
淨投資套期保值
公司將其傑出表現定為 €
該公司簽訂了一系列歐元跨貨幣互換衍生品合約,將於2026年和2030年到期。這些跨貨幣互換衍生品合約被指定為公司投資其某些以歐元計價的功能貨幣子公司所產生的以歐元計價的風險敞口的淨投資對衝工具。跨貨幣互換衍生品合約將一種貨幣的固定利率付款交換為另一種貨幣的固定利率付款。截至 2024 年 3 月 31 日,該公司已經 €
2023 年,公司簽訂了名義金額為離岸人民幣的跨貨幣掉期衍生品合約
15
Euronotes和跨貨幣互換衍生品合約的重估收益和虧損已作為公司淨投資的套期保值,已列為累計折算調整賬户的組成部分,具體如下:
第一季度已結束 | ||||||||
3 月 31 日 | ||||||||
(百萬) |
| 2024 | 2023 | |||||
扣除税款的重估收益(虧損): | ||||||||
Euronotes | $ | ($ | ||||||
跨幣種掉期衍生合約 | | ( | ||||||
扣除税款的重估收益(虧損)總額 | $ | ($ |
未指定為套期保值工具的衍生品
該公司還使用外幣遠期合約來抵消其在外國子公司持有的某些外幣計價資產和負債價值變動所帶來的風險,主要是應收賬款和應付賬款,這些應收賬款和應付賬款將在每個期末重新計量。儘管這些合同是有效的經濟套期保值,但它們並未被指定為會計套期保值。因此,這些衍生品價值的變化立即在收益中確認,從而抵消了相關外幣計價資產和負債對當前收益的影響。
所有衍生工具對收入的影響
產品和設備銷售成本(“COS”)、銷售、一般和管理費用(“SG&A”)以及淨利息支出(“利息”)中確認的所有衍生工具的收益(虧損)彙總如下:
第一季度已結束 | ||||||||||||||||
3 月 31 日 | ||||||||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||||||||
(百萬) | 因為 | SG&A | 利息 |
| 因為 | SG&A | 利息 | |||||||||
指定為對衝工具的衍生品的收益(虧損): | ||||||||||||||||
外幣遠期合約 | ||||||||||||||||
$- | $ | $- | $ | ($ | $- | |||||||||||
根據公允價值變動在收益中確認的有效性評估中不包括的金額 | - | - | - | - | - | | ||||||||||
利率互換協議 | ||||||||||||||||
- | - | ( | - | - | ( | |||||||||||
未指定為套期保值工具的衍生品的收益(虧損): | ||||||||||||||||
外幣遠期合約 | ||||||||||||||||
- | | - | - | ( | - | |||||||||||
所有衍生工具的總收益(虧損) | $- | $ | ($ | $ | ($ | $ | ||||||||||
16
9。其他綜合收益(虧損)信息
其他綜合收益(虧損)包括淨收益、外幣折算調整、固定福利養老金和退休後計劃調整、指定為現金流套期保值並有效的衍生工具的損益和指定為外幣淨投資套期保值的非衍生工具的損益,這些工具計入或貸記到股東權益中累計的其他綜合虧損賬户。有關公司衍生品和套期保值交易的更多信息,請參閲附註8。有關公司養老金和退休後福利活動的更多信息,請參閲附註13。
下表提供了與公司衍生品和套期保值工具以及養老金和退休後福利相關的其他綜合收益信息:
第一季度已結束 | ||||||||
3 月 31 日 | ||||||||
(百萬) |
| 2024 | 2023 |
| ||||
衍生工具和對衝工具 | ||||||||
衍生工具和套期保值工具的未實現收益(虧損) | ||||||||
AOCI 中確認的金額 | $ | ($ | ||||||
(收益)虧損從AOCI重新歸類為收入 | ||||||||
因為 | - | ( | ||||||
SG&A |
| ( | |
| ||||
利息(收入)支出,淨額 | | ( | ||||||
| ( | ( |
| |||||
其他活動 |
| - | |
| ||||
税收影響 |
| ( | |
| ||||
扣除税款 | $ | ($ | ||||||
養老金和退休後福利 | ||||||||
從AOCI重新分類為收入的金額 | ||||||||
結算費 | $ | $ | ||||||
虧損和上期服務抵免額的攤銷,淨額 | | | ||||||
| | | ||||||
其他活動 | | ( | ||||||
税收影響 |
| ( | ( |
| ||||
扣除税款 | $ | $ |
下表彙總了從AOCI重新分類為收入的衍生品、養老金和退休後補助金金額:
第一季度已結束 | ||||||||
3 月 31 日 | ||||||||
| 2024 | 2023 |
| |||||
(百萬) | ||||||||
扣除税款後的衍生(收益)損失從AOCI重新歸類為收入 | ($ | ($ | ||||||
養老金和退休後福利、虧損攤銷和前期服務 | ||||||||
抵免額、淨額和結算費用,從AOCI重新分類為扣除税款後的收入 | | |
17
10。股東權益
股票回購授權
2015 年 2 月和 2022 年 11 月,公司董事會批准回購至多
股票回購
在 2024 年第一季度,公司重新收購
在 2023 年第一季度,公司重新收購
11。歸屬於ECOLAB的每股普通股收益(“每股收益”)
用於計算基本每股收益和攤薄後每股收益的加權平均已發行普通股的差異是與公司股權薪酬計劃相關的稀釋的結果。如下表所示,這些股票補償計劃下的某些股票期權和已發行單位未包括在攤薄後每股收益的計算中,因為它們不會產生稀釋作用。
基本和攤薄後每股收益金額的計算如下:
第一季度已結束 | ||||||||
3 月 31 日 | ||||||||
(百萬,每股除外) |
| 2024 |
| 2023 | ||||
歸因於 Ecolab 的淨收益 | $ | $ | ||||||
已發行普通股的加權平均值 | ||||||||
基本 |
| | | |||||
稀釋股票期權和單位的影響 |
| | | |||||
稀釋 |
| | | |||||
歸屬於Ecolab的每股普通股收益 | ||||||||
基本每股收益 | $ | $ | ||||||
攤薄後每股 | $ | $ | ||||||
在攤薄後每股收益的計算中不包括反稀釋證券 |
| | | |||||
由於四捨五入,金額不一定相加。 |
18
12。所得税
該公司的税率是
公司確認了與以下離散税項相關的淨税收優惠 $
公司確認了與以下離散税項相關的淨税收優惠$
經濟合作組織(“經合組織”)的全球最低税收制度(“第二支柱”)從2024年開始在公司開展業務的某些國家生效。因此,已在所得税準備金中考慮了第二支柱税的估計。公司繼續關注這些立法進展,但根據現有信息,預計不會對2024年財務報表產生重大影響。
13。養老金和退休後計劃
該公司擁有一項非繳費、合格、固定福利的養老金計劃,涵蓋其大多數美國員工。該公司還有非繳費、不合格、固定福利的養老金計劃,該計劃為員工提供的福利超過其美國養老金計劃允許的限額。各種國際子公司也制定了固定福利養老金計劃。該公司還向某些美國員工和退休人員提供退休後醫療保健和人壽保險福利。
截至3月31日的第一季度淨定期養老金和退休後醫療福利支出的組成部分如下:
美國 | 國際 | 美國退休後 | ||||||||||||||||||||
養老金 | 養老金 | 好處 | ||||||||||||||||||||
(百萬) |
| 2024 | 2023 |
| 2024 | 2023 |
| 2024 | 2023 |
| ||||||||||||
服務成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
福利債務的利息成本 |
| | | | | | | |||||||||||||||
計劃資產的預期回報率 |
| ( | ( | ( | ( | - | - | |||||||||||||||
確認淨精算損失(收益) | | - | | | ( | ( | ||||||||||||||||
先前服務福利的攤銷 | ( | ( | ( | ( | - | - | ||||||||||||||||
削減和定居點 | | | - | - | - | ( | ||||||||||||||||
總支出(福利) | ($ | ($ | $ | $ | $ | $ |
服務成本作為員工薪酬成本包含在銷售或銷售成本中,基於員工職責的合併收益表中的一般和管理費用中,而非服務部分包含在合併收益表的其他(收入)支出中。
截至2024年3月31日,公司遵守了每項固定福利計劃的所有資金要求。
在2024年第一季度,公司捐款為 $
在2024年第一季度,公司捐款為 $
在2024年第一季度,公司捐款為 $
19
14。收入
收入確認
產品和銷售的設備
產品收入來自清潔、消毒、水處理、工藝處理和膠體二氧化硅產品的銷售。此外,該公司還銷售可與其專業產品結合使用的設備。產品和設備銷售所確認的收入在與客户簽訂的合同中的義務得到履行時予以確認,這通常發生在產品的轉讓或設備的交付中。
2020年6月3日,該公司完成了其上游能源業務(“ChampionX”)的分離。該公司與ChampionX簽訂了一項協議,在過渡期內提供、接收或轉讓某些產品。根據該協議,向ChampionX出售的產品在過渡期內計入企業板塊的產品和設備銷售以及相關的銷售成本,而從ChampionX購買的產品記入庫存。ChampionX的剩餘銷售額記錄在全球工業領域的產品和設備銷售以及相關的銷售成本中。
服務和租賃設備
服務和租賃設備收入來自向客户提供服務或租賃設備。提供的服務包括安裝或維修某些類型的設備、補充或更換客户所在地員工的活動,或履行合同中包含的交付成果。全球工業領域的服務與水處理和造紙工藝應用有關。全球機構和專業領域的服務包括清潔和消毒計劃以及洗滌過程解決方案。全球醫療保健和生命科學領域的服務包括製藥、個人護理、感染和密封控制解決方案。《全球害蟲消除》中包含的收入主要與旨在檢測、消滅和預防害蟲的服務有關。服務收入使用輸入法在一段時間內予以確認,並與提供服務的時間保持一致。通常,收入是使用迄今為止產生的成本逐漸確認的,因為現場銷售和服務組織提供的努力代表所提供的服務,這與控制權的移交相對應。租賃設備的確認收入主要涉及根據主題842租賃在租賃合同期限內以直線方式確認的餐具洗滌和水處理設備。
該公司的經營租賃收入如下:
第一季度已結束 | ||||||||
3 月 31 日 | ||||||||
(百萬) | 2024 | 2023 | ||||||
營業租賃收入* | $ | $ |
*包括非實質性的可變租賃收入
下表顯示了按可報告的細分市場劃分的主要活動,公司從中產生收入。企業板塊包括根據作為ChampionX分離的一部分簽訂的過渡供應協議向ChampionX的銷售。有關公司應申報分部的更多信息,請參閲附註15。
按可報告細分市場按公開匯率計算的淨銷售額如下:
第一季度已結束 | ||||||||
3 月 31 日 | ||||||||
(百萬) |
| 2024 | 2023 |
| ||||
全球工業 | ||||||||
產品和銷售的設備 |
| $ | $ | |||||
服務和租賃設備 |
| | | |||||
全球機構與專業 |
| |||||||
產品和銷售的設備 | | | ||||||
服務和租賃設備 | | | ||||||
全球醫療保健與生命科學 | ||||||||
產品和銷售的設備 | | | ||||||
服務和租賃設備 | | | ||||||
全球消滅害蟲 | ||||||||
產品和銷售的設備 | - | - | ||||||
服務和租賃設備 | | | ||||||
企業 | ||||||||
產品和銷售的設備 | - | | ||||||
服務和租賃設備 | - | - | ||||||
總計 | ||||||||
產品和已售設備總數 | $ | $ | ||||||
服務和租賃設備總額 | $ | $ |
20
截至3月31日的第一季度按公開匯率分列的第一季度按公開匯率分列的淨銷售額如下:
全球 | 全球機構 | 全球醫療保健 | 全球害蟲 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
工業 | & 專業 | & 生命科學 | 消除 | 企業 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||
美國 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $- | $ | ||||||||||||||||||||||||||
歐洲 |
| | | | | | | | | - | | |||||||||||||||||||||||||
亞太地區 |
| | | | | | | | | - | - | |||||||||||||||||||||||||
拉丁美洲 |
| | | | | | | | | - | | |||||||||||||||||||||||||
大中華區 | | | | | | | | | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
印度、中東和非洲 | | | | | | | | | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
加拿大 | | | | | | | | | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $- | $ |
按地理區域劃分的淨銷售額是根據銷售來源確定的。美國化解了
應收賬款和預期信貸損失備抵金
應收賬款按發票金額入賬,減去預期信貸損失備抵額,通常不計利息。公司的預期信貸損失備抵通過按賬齡分析應收賬款餘額並運用歷史核銷和收款經驗,估算了未來的預期信貸損失金額。該公司的估計分別考慮了宏觀經濟趨勢、具體情況和客户應收賬款的信用狀況。當確定無法收回應收賬款時,賬户餘額將從備抵中註銷。
公司對已發貨產品的預期退貨補貼以及與定價或發貨數量相關的抵免額為 $
下表彙總了預期信貸損失備抵金中的活動:
第一季度已結束 | ||||||||
3 月 31 日 | ||||||||
(百萬) |
| 2024 |
| 2023 | ||||
期初餘額 | $ | $ | ||||||
壞賬支出 |
|
| |
| | |||
註銷 |
|
| ( |
| ( | |||
其他 (a) |
|
| ( |
| ( | |||
期末餘額 | $ | $ |
(a) | O其他金額主要是貨幣折算變化的影響。 |
合同責任
從客户那裏收到的款項基於與客户簽訂的合同中規定的發票或賬單計劃。當對價權變為無條件時,應收賬款即入賬。合同責任涉及合同規定的履行(主要是服務義務)之前的賬單。履行履約義務時,合同負債被確認為收入,履約義務主要發生在下一個季度。
下表彙總了合同負債活動:
第一季度已結束 | ||||||||
3 月 31 日 | ||||||||
(百萬) |
| 2024 | 2023 |
| ||||
截至年初的合同責任 |
| $ | $ |
| ||||
該期間確認的收入來自: |
|
| ||||||
年初合同負債中包含的金額 |
| ( | ( |
| ||||
由於賬單而增加,不包括在截至期間確認為收入的金額 | | | ||||||
截至期末的合同責任 | $ | $ |
21
15。運營部門
公司的組織結構由全球業務部門和全球區域領導團隊組成。該公司的
公司具有相似的經濟特徵和未來前景、產品和生產過程的性質、最終用途市場、分銷渠道和監管環境的運營部門已彙總為
可報告細分市場的可比性
自2024年1月1日起,該公司以前的紡織品護理和膠體技術集團(“CTG”)運營部門現已成為水務業務板塊的一部分,該業務板塊將繼續留在全球工業應報告板塊中。此外,以前的 “消滅害蟲” 業務板塊與 “其他” 下的紡織品護理和CTG業務板塊合併,現在被報告為獨立的全球害蟲消滅應報告細分市場。該公司做出了其他非實質性的改變,包括某些客户的流動以及應報告的細分市場之間的成本分配。這些更改顯示在下表的 “其他” 列中。為了符合本期的列報方式,對前一期間的金額進行了重算。
該公司根據固定貨幣匯率評估其非美元本位貨幣國際業務的業績,這消除了匯率波動對其國際業務的影響。固定貨幣金額每年年初根據管理層確定的外幣匯率折算成美元進行更新,所有期間均使用此類匯率。下表中顯示的 “固定貨幣匯率變動” 列反映了按管理層在2024年初制定的固定貨幣匯率而不是2023年的既定匯率進行的國際業務。固定貨幣匯率和實際貨幣匯率之間的差異在下表的 “外幣折算的影響” 行中報告。
上述變化對先前報告的2023年全年應報告的分部淨銷售額和營業收入的影響總結如下:
2023年12月31日 | ||||||||||||||||||
|
|
|
| |||||||||||||||
2023 年已報告 | 已修復 | 2023 年已報告 | ||||||||||||||||
估值為 2023 年 |
|
| 貨幣 |
| 估值為 2024 年 | |||||||||||||
(百萬) | 管理費率 |
| 其他 |
| 費率變動 |
| 管理費率 | |||||||||||
淨銷售額 |
|
|
| |||||||||||||||
全球工業 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
全球機構與專業 | | - | | | ||||||||||||||
全球醫療保健與生命科學 | | - | | | ||||||||||||||
全球消滅害蟲 | - | | | | ||||||||||||||
其他 | | ( | - | - | ||||||||||||||
企業 | | ( | | | ||||||||||||||
按固定貨幣匯率計算的小計 | | - | | | ||||||||||||||
外幣折算的影響 | | ( | ( | |||||||||||||||
合併報告的 GAAP 淨銷售額 | $ | $- | $- | $ | ||||||||||||||
營業收入 | ||||||||||||||||||
全球工業 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
全球機構與專業 | | | | | ||||||||||||||
全球醫療保健與生命科學 | | ( | | | ||||||||||||||
全球消滅害蟲 | - | | | | ||||||||||||||
其他 | | ( | - | - | ||||||||||||||
企業 | ( | ( | | ( | ||||||||||||||
按固定貨幣匯率計算的小計 | | - | | | ||||||||||||||
外幣折算的影響 | | - | ( | ( | ||||||||||||||
合併報告的GAAP營業收入 | $ | $- | $- | $ |
22
可報告的細分信息
公司應報告分部的財務信息如下:
第一季度已結束 | ||||||||
3 月 31 日 | ||||||||
(百萬) |
| 2024 | 2023 | |||||
淨銷售額 | ||||||||
全球工業 |
| $ | $ | |||||
全球機構與專業 | | | ||||||
全球醫療保健與生命科學 | | | ||||||
全球消滅害蟲 | | | ||||||
企業 | - | | ||||||
按固定貨幣匯率計算的小計 | | | ||||||
外幣折算的影響 | ( | ( | ||||||
合併報告的 GAAP 淨銷售額 |
| $ |
| $ | ||||
營業收入 | ||||||||
全球工業 |
| $ | $ | |||||
全球機構與專業 | | | ||||||
全球醫療保健與生命科學 | | | ||||||
全球消滅害蟲 | | | ||||||
企業 | ( | ( | ||||||
按固定貨幣匯率計算的小計 | | | ||||||
外幣折算的影響 | ( | ( | ||||||
合併報告的GAAP營業收入 |
| $ |
| $ |
管理層根據營業收入對公司運營部門的盈利能力進行評估。
與公司的內部管理報告一致,上表中的公司金額包括根據交易中籤訂的過渡供應協議向ChampionX的銷售,如附註14所述。公司還包括專門來自Nalco和Purolite收購的無形資產攤銷,以及附註2中討論的未分配給公司應申報部門的專項(收益)和費用。
16。承諾和突發事件
公司面臨與工傷賠償、一般責任(包括產品責任)、汽車索賠、醫療保健索賠、環境問題和訴訟等相關的各種索賠和突發事件。公司還面臨與所得税相關的各種索賠和意外開支。公司還負有合同義務,包括租賃承諾。
當可能出現或有損失且可以合理估計時,公司會記錄負債。如果對可能損失的合理估計值在一個區間內,則公司記錄最可能的損失估計值,或者當該範圍內的任何金額都不比任何其他金額更好的估計值時,公司記錄最低金額。如果存在可能發生物質損失的合理可能性,即使該負債不太可能或金額不可估計,或兩者兼而有之,公司也會披露或有負債。
保險
在全球範圍內,該公司的保險單的財產和意外傷害損失免賠額各不相同。公司為超過這些免賠額的損失投保,但須遵守保單條款和條件,並記錄了超過這些免賠額的負債和抵消應收賬款。公司對符合條件的參與員工的醫療保健索賠進行自保,但須遵守一定的免賠額和限制。公司根據精算確定其索賠負債。
訴訟和環境問題
公司和某些子公司是正常業務過程中出現的各種訴訟、索賠和環境訴訟的當事方。其中包括不時出現的反壟斷、就業、商業、專利侵權、侵權行為、產品責任和工資工時訴訟,以及調查和減輕在不同場所(例如超級基金場地和其他運營或封閉設施)處置或釋放某些化學物質對環境的影響的可能義務。公司已經確定了某些訴訟、索賠和環境事項的應計費用。公司目前認為,不存在超過與這些法律事務相關的應計金額的合理可能的物質損失風險。由於訴訟本質上是不確定的,並且可能會出現不利的裁決或事態發展,因此無法確定公司最終產生的費用不會超過已記錄的負債。未來的不利裁決、和解或不利的事態發展可能會導致未來的費用,這可能會對公司在記錄期間的經營業績或現金流產生重大不利影響。
該公司目前認為,未來與訴訟和法律索賠有關的此類費用(如果有)不會對公司的合併財務狀況產生重大不利影響。
23
TPC 集團訴訟
2019年11月27日,位於德克薩斯州內奇斯港的TPC Group, Inc.擁有和運營的一家丁二烯生產廠發生爆炸和火災,造成人身傷害、化學煙霧釋放,工廠及周邊地區在德克薩斯州內奇斯港及其附近地區遭受嚴重財產損失。
Ecolab的子公司Nalco Company LLC向TPC提供用於TPC生產過程的工藝化學品。納爾科沒有運營、管理、維護或控制TPC工廠運營的任何方面。
由於向TPC提供工藝化學品,納爾科在工廠爆炸引發的眾多訴訟中被點名。在德克薩斯州奧蘭治縣待審的多地區訴訟(“MDL”)訴訟中,納爾科與TPC和其他被告一起被指定為被告,除其他外,指控人身傷害、財產損失和商業損失索賠(關於TPC集團訴訟— A2020-0236-MDL,德克薩斯州奧蘭治縣)。對納爾科提起了許多其他訴訟,包括TPC集團訴Nalco案,E0208239,德克薩斯州傑斐遜縣,這是TPC的保險公司提出的要求賠償財產損失的代位索賠。結束了
所有這些案件都提出了類似的指控,要求賠償人身傷害、財產損失、商業損失和其他損害賠償,包括懲戒性賠償。由於原告人數眾多,訴訟處於初期階段,而且許多索賠沒有具體説明損害賠償金額,因此目前無法對任何損失或損失範圍做出任何估計。
2022年6月1日,TPC及其七家關聯公司根據第11章(第22-10493-CTG號案件,美國特拉華特區破產法院)申請破產。在破產案件中,TPC披露了其對個人和房主承擔的與內奇斯港事件有關的估計責任範圍(包括代位索賠)約為 $
該公司認為,在TPC工廠爆炸引起的訴訟中對納爾科提出的索賠毫無根據,並打算大力捍衞這些索賠。該公司還認為,任何潛在損失都應由保險承擔,但須繳納免賠額。但是,公司無法預測這些訴訟的結果,公司將來可能對這些事項的參與或未來可能提起的訴訟。
環境問題
該公司目前參與的環境評估和補救措施約為
24
17。新的會計聲明
尚未採用的標準: | ||||||||
| 的日期 |
|
| 的日期 |
| 對 | ||
標準 |
| 發行 | 描述 |
| 收養 |
| 財務報表 | |
亞利桑那州立大學 2023-09 所得税(主題 740):所得税披露的改進 | 2023 年 12 月 | 本更新中的修正案要求公共企業實體每年 (1) 在費率對賬中披露特定類別,(2) 為符合量化門檻的對賬項目提供額外信息。 | 2025年1月1日 | 該公司目前正在評估採用和其他披露要求的影響。 | ||||
亞利桑那州立大學 2023-07-分部報告(主題 280):對應報告的分部披露的改進 | 2023 年 11 月 | 該亞利桑那州立大學的修正案旨在改善應申報細分市場的披露,並增加有關應申報細分市場支出的更多詳細信息。亞利桑那州立大學的修正案要求公共實體每年和中期披露定期向首席運營決策者(“CODM”)提供的重大分部支出,這些支出包含在每份報告的分部損益衡量標準中、按應申報分部劃分的其他細分市場項目、CODM的標題和地位,並解釋CODM如何使用報告的分部損益衡量標準來評估細分市場績效和決定如何分配資源。亞利桑那州立大學沒有更改分部的定義、確定分部的方法、將運營分部彙總為可報告分部的標準,也沒有更改當前需要披露的特別列舉的分部支出。 | 從 2023 年 12 月 15 日之後開始的年度期間內有效 | 各實體必須追溯性地將披露修正案適用於所有提交的時期。該公司目前正在評估採用的影響。 | ||||
任何其他發佈或生效的新會計公告都沒有或預計會對公司的合併財務報表產生重大影響。
18。後續事件
2024年4月27日,公司達成了出售其全球外科解決方案業務的最終協議,總對價為 $
25
獨立註冊會計師事務所的報告
致Ecolab Inc.的董事會和股東
中期財務報表的審查結果
我們已經審查了隨附的合併報告 的資產負債表 Ecolab Inc. 及其子公司 截至2024年3月31日的(“公司”)及相關的 截至三個月期間的合併收益、綜合收益、權益和現金流報表 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日,包括相關票據(統稱為 “中期財務”) 聲明”)。 根據我們的審查,我們不知道應該對隨附的中期財務進行任何重大修改 聲明 為了 它們必須符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則.
我們此前曾根據上市公司會計監督委員會(美國)的標準,審計了截至2023年12月31日的公司合併資產負債表以及相關的合併收益、綜合收益、權益和現金流報表 對於截至當時的財年(未在此處列報),在2024年2月23日的報告中,我們對這些合併財務報表表達了無保留的意見。我們認為,與得出該信息的合併資產負債表相比,截至2023年12月31日的隨附合並資產負債表中列出的信息在所有重大方面都是公平的。
審查結果的依據
這些中期財務報表由公司管理層負責。我們是一家在上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們需要對公司保持獨立性。我們根據PCAOB的標準進行了審查。對臨時財務信息的審查主要包括運用分析程序和對負責財務和會計事項的人員進行查詢。其範圍遠小於根據PCAOB標準進行的審計,後者的目的是對整個財務報表發表意見。因此,我們不表達這樣的觀點。
/s/ 普華永道會計師事務所 | |
明尼蘇達州明尼 | |
2024年5月2日 |
26
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下管理層討論和分析(“MD&A”)提供了我們認為對了解我們的經營業績、現金流和財務狀況有用的信息。我們提供有關材料銷售驅動因素的定量或定性信息,包括數量和定價變動的影響,以及收購和外幣變動對公司和應報告的細分市場的影響。我們還提供有關特殊(收益)和費用、離散税項以及我們認為有助於理解結果的其他重要因素的定量信息。這些定量驅動因素得到本質上是定性的評論的支持。定性因子通常根據估計的顯著性排序。
MD&A應與本10-Q表中包含的未經審計的合併財務信息和相關附註以及我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析一起閲讀。本討論包含各種非公認會計準則財務指標,還包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的各種前瞻性陳述。我們請讀者參考本報告第一部分末尾的標題為 “非公認會計準則財務指標” 和 “前瞻性陳述” 的陳述。
結果的可比性
收購和資產剝離的影響
我們的有機銷售、有機營業收入和有機營業收入利潤率的非公認會計準則財務指標均按固定貨幣計算,不包括特殊(收益)和收費的影響、收購後前十二個月的收購業務業績以及剝離前十二個月剝離業務的結果。 作為2020年ChampionX分離的一部分,我們與ChampionX簽訂了一項協議,在過渡期內提供、接收或轉讓某些產品。根據本協議,向ChampionX的過渡期產品銷售額計入企業板塊的產品和設備銷售以及相關的銷售成本。ChampionX的剩餘銷售額記錄在全球工業領域的產品和設備銷售以及相關的銷售成本中。作為收購和資產剝離影響計算的一部分,這些交易已從合併業績中刪除。
可報告細分市場的可比性
自2024年1月1日起,前紡織品護理和膠體技術集團(“CTG”)運營板塊現已成為水務業務板塊的一部分,該業務板塊將繼續留在全球工業應報告細分市場中。此外,以前的 “消滅害蟲” 業務板塊與 “其他” 下的紡織品護理和CTG業務板塊合併,現在被報告為獨立的 “全球害蟲消除” 應報告細分市場。我們做出了其他非實質性的更改,包括某些客户的流動以及可報告的細分市場之間的成本分配。在這些變更之後,我們有八個運營部門。
固定貨幣外匯匯率
管理層根據固定貨幣匯率評估我們非美元本位幣國際業務的銷售和營業收入表現,從而消除匯率波動對我們國際業務的影響。固定貨幣金額每年年初根據管理層確定的外幣匯率折算成美元進行更新,所有期間均使用此類匯率。本MD&A的 “分部績效” 部分中提供的公共貨幣匯率數據反映了按相應時期通行的實際公眾平均匯率折算的金額,僅供參考。
截至2024年3月31日的第一季度概述
銷售業績
將2024年第一季度與2023年第一季度進行比較時,銷售業績如下:
● | 報告的淨銷售額增長了5%,達到37.519億美元,有機銷售額增長了5%。 |
● | 我們的全球工業板塊的有機銷售額增長了1%,達到18.156億美元,這要歸因於食品和飲料及水的增長足以抵消紙張銷售的預期短期下降。 |
● | 我們的全球機構和專業板塊的有機銷售額增長了11%,達到12.523億美元,機構和專業業務板塊均實現了兩位數的增長。 |
● | 由於醫療保健銷售額的下降被生命科學的增長所抵消,我們的全球醫療保健與生命科學板塊的有機銷售額下降了1%,至3.829億美元。 |
● | 全球害蟲消滅的有機銷售額增長了9%,達到2.668億美元。 |
27
財務業績
將2024年第一季度與2023年第一季度進行比較時,我們的財務表現如下:
● | 報告的營業收入增長了47%,達到5.179億美元。有機營業收入增長了44%。 |
● | 歸屬於Ecolab的淨收益增長了77%,達到4.121億美元。不包括2024年和2023年業績中特殊(收益)和費用以及離散税項的影響,我們歸屬於Ecolab的調整後淨收益增長了54%。 |
● | 報告的攤薄後每股收益增長74%,至1.43美元。不包括2024年和2023年業績中特殊(收益)和費用以及離散税項的影響,調整後的攤薄後每股收益在2024年第一季度增長了52%,至1.34美元。 |
● | 我們報告的税率在2024年第一季度為9.2%,而2023年第一季度為18.0%。不包括2024年和2023年業績中特殊(收益)和費用以及離散税項的税率影響,我們在2024年第一季度調整後的税率為19.9%,而2023年第一季度為19.8%。 |
操作結果
淨銷售額
第一季度已結束 | ||||||||||
3 月 31 日 | ||||||||||
(百萬) | 2024 | 2023 | 改變 | |||||||
產品和設備銷售 | $2,986.5 | $2,876.3 | ||||||||
服務和租賃銷售 | 765.4 | 695.3 | ||||||||
報告的GAAP淨銷售額 | $3,751.9 | $3,571.6 | 5 | % | ||||||
外幣折算的影響 |
| 9.8 | 9.2 | |||||||
非公認會計準則固定貨幣銷售額 | $3,761.7 | $3,580.8 | 5 | % | ||||||
收購和資產剝離的影響 | (44.1) | (24.0) | ||||||||
非公認會計準則有機銷售額 | $3,717.6 | $3,556.8 | 5 | % |
產品和銷售設備收入來自於提供清潔、消毒和水處理產品或銷售與專業產品組合使用的設備。服務和租賃設備收入來自向客户提供服務或租賃設備。我們所有的銷售都受相同的經濟條件的約束。
2024年同期銷售變動的百分比組成部分如下所示:
第一季度已結束 | ||||||
3 月 31 日 | ||||||
(百分比) |
| 2024 | ||||
音量 |
| 2 | % | |||
定價 |
| 3 | ||||
有機銷售變化 |
| 5 | ||||
收購和資產剝離 |
| 1 | ||||
固定貨幣銷售額變動 |
| 5 | ||||
外幣折算 |
| - | ||||
報告的GAAP淨銷售額變化 |
| 5 | % |
由於四捨五入,金額不一定相加。
銷售成本(“COS”)和毛利率
第一季度已結束 | |||||||||||||
3 月 31 日 | |||||||||||||
2024 | 2023 | ||||||||||||
|
| 格羅斯 |
|
| 格羅斯 | ||||||||
(百萬/百分比) | 因為 | 利潤 | 因為 | 利潤 | |||||||||
產品和設備的銷售成本 | $1,679.2 | $1,798.3 | |||||||||||
服務和租賃銷售成本 | 448.9 | 406.9 | |||||||||||
報告的 GAAP COS 和毛利率 | $2,128.1 | 43.3 | % | $2,205.2 | 38.3 | % | |||||||
特殊(收益)和費用 | 1.6 |
| 3.2 |
| |||||||||
非公認會計準則調整後的成本和毛利率 | $2,126.5 | 43.3 | % | $2,202.0 | 38.3 | % |
我們的成本和相應的毛利率(“毛利率”)如上表所示。毛利率定義為淨銷售額減去銷售成本除以淨銷售額。
28
我們報告的2024年和2023年第一季度的毛利率分別為43.3%和38.3%。影響銷售成本的項目中包含的特殊(收益)和費用顯示在下方的 “特殊(收益)和費用” 表中。
不包括COS內部特殊(收益)和費用的影響,2024年第一季度和2023年第一季度調整後的毛利率分別為43.3%和38.3%。
與2024年第一季度與2023年第一季度相比,我們調整後的毛利率有所提高,這反映了交付產品成本的降低和強勁的定價。
銷售、一般和管理費用
2024年第一季度的銷售、一般和管理(“SG&A”)費用佔銷售額的百分比為28.7%,而2022年第一季度為27.7%3.由於銷售生產率被以增長為導向的業務投資所抵消,2024年第一季度的銷售和收購佔銷售額的比率有所提高。
特別(收益)和費用
合併損益表中報告的特殊(收益)和費用包括以下項目:
第一季度已結束 | |||||||
3 月 31 日 | |||||||
(百萬) |
| 2024 | 2023 | ||||
銷售成本 | |||||||
重組活動 | $1.6 | $3.2 | |||||
銷售成本小計 | 1.6 | 3.2 | |||||
特殊(收益)和費用 | |||||||
重組活動 | 18.1 | 12.6 | |||||
收購和整合活動 | 2.5 | 5.0 | |||||
其他 | 7.6 | 6.9 | |||||
特殊(收益)和費用小計 | 28.2 | 24.5 | |||||
特惠(收益)和費用總計 | $29.8 | $27.7 |
出於分部報告的目的,不將特殊(收益)和費用分配給應申報分部,這與我們的內部管理報告一致。
重組活動
重組活動主要與合併計劃有關,如下所述。這些活動已作為銷售成本和特殊(收益)和費用的一部分列入合併損益表。在合併資產負債表中,重組負債已被歸類為其他流動負債和其他非流動負債的組成部分。
與我們的重組費用有關的更多細節包含在附註2中。
組合計劃
2022年11月,我們批准了一項歐洲成本節約計劃。2023 年 2 月,我們擴大了先前宣佈的歐洲成本節約計劃,將重點放在其他地區的機構和醫療保健業務上。在擴大的計劃(“合併計劃”)方面,我們預計將產生1.95億美元(税後1.5億美元)的税前費用總額或攤薄後每股0.52美元。我們預計,這些重組費用將在2024年底之前基本完成。計劃行動包括因解僱而裁員、不填補某些空缺職位以及關閉設施。預計合併計劃費用將主要是與遣散費和資產處置相關的現金支出。
為迎接這項綜合計劃,2022年第四季度採取了有限數量的行動。因此,我們在2023年第一季度將其他重組中的1,930萬美元(税後1,450萬美元)或攤薄每股0.05美元重新歸類為合併計劃。
在2024年和2023年第一季度,我們記錄的合併計劃重組費用總額分別為1,970萬美元(税後1,580萬美元)或攤薄每股0.05美元,以及1,340萬美元(税後1,020萬美元)或攤薄每股0.04美元,主要與遣散費有關。截至2024年3月31日和2023年12月31日,與合併計劃相關的淨負債分別為4,410萬美元和4,310萬美元。剩餘負債預計將在幾個月至幾個季度內支付,並將繼續由業務活動提供資金。
合併計劃已累計節省1.37億美元成本,預計到2024年,持續運營的年化成本將節省1.75億美元。
29
與收購和整合相關的成本
合併收益表中報告的收購和整合相關成本(收益)和費用包括250萬美元(税後190萬美元) 或攤薄後每股0.01美元2024年和2023年第一季度分別為500萬美元(税後370萬美元)或攤薄每股收益0.01美元。
其他經營活動
2024年和2023年第一季度合併收益表中記錄的其他特別費用(收益)和費用分別為760萬美元(税後540萬美元)或攤薄每股0.02美元,以及690萬美元(税後540萬美元)或攤薄後每股0.02美元。
營業收入和營業收入利潤率
第一季度已結束 | ||||||||||
3 月 31 日 | ||||||||||
(百萬) | 2024 |
| 2023 | 改變 | ||||||
報告的GAAP營業收入 | $517.9 | $351.6 | 47 | % | ||||||
特殊(收益)和費用 |
| 29.8 |
| 27.7 | ||||||
非公認會計準則調整後的營業收入 |
| 547.7 |
| 379.3 | 44 | % | ||||
外幣折算的影響 |
| 1.2 |
| 0.8 | ||||||
非公認會計準則調整後的固定貨幣營業收入 | 548.9 | 380.1 | 44 | % | ||||||
收購和資產剝離的影響 | (0.9) | (0.5) | ||||||||
非公認會計準則有機營業收入 | $548.0 | $379.6 | 44 | % | ||||||
第一季度已結束 | ||||||||||
3 月 31 日 | ||||||||||
(百分比) | 2024 | 2023 | ||||||||
報告的GAAP營業收入利潤率 | 13.8 | % | 9.8 | % | ||||||
非公認會計準則調整後的營業收入利潤率 | 14.6 | % | 10.6 | % | ||||||
非公認會計準則調整後的固定貨幣營業收入利潤率 | 14.6 | % | 10.6 | % | ||||||
非公認會計準則有機營業收入利潤率 | 14.7 | % | 10.7 | % |
我們的營業收入和相應的營業收入利潤率如前面的表格所示。營業收入利潤率定義為營業收入除以淨銷售額。
我們報告的營業收入在2024年第一季度與2023年同期相比增長了47%。我們報告的2024年和2023年營業收入受到特殊(收益)和費用的影響;不包括2024年和2023年公佈的業績中的特殊(收益)和費用的影響,我們的調整後營業收入在2024年第一季度增長了44%。
如上表所示,外幣對2024年第一季度調整後的營業收入增長的影響為零百分點。外幣對2023年第一季度調整後的營業收入增長產生了5個百分點的影響。
其他(收入)支出
第一季度已結束 | ||||||||||
3 月 31 日 | ||||||||||
(百萬) | 2024 |
| 2023 | 改變 | ||||||
報告的GAAP其他(收入)支出 | ($12.6) | ($13.1) | (4) | % |
受養老金成本上漲的推動,與2023年第一季度相比,報告的其他(收入)支出分別從2024年第一季度(1310萬美元)降至(1,260萬美元)。
利息支出,淨額
第一季度已結束 | ||||||||||
3 月 31 日 | ||||||||||
(百萬) | 2024 |
| 2023 | 改變 | ||||||
報告的GAAP利息支出,淨額 | $71.6 | $74.2 | (4) | % |
2024年和2023年第一季度報告的淨利息支出分別為7,160萬美元和7,420萬美元。利息支出的減少反映了未償債務減少和現金餘額利息收入增加所產生的有利影響,浮動利率債務利率的上升部分抵消了浮動利率債務利率的上升。
30
所得税準備金
下表彙總了我們的税率:
第一季度已結束 | ||||||
3 月 31 日 | ||||||
(百分比) |
| 2024 | 2023 | |||
報告的 GAAP 税率 | 9.2 | % | 18.0 | % | ||
税率的影響: | ||||||
特殊(收益)和費用 |
| 0.8 | 0.5 | |||
離散税項 |
| 9.9 | 1.3 | |||
非公認會計準則調整後的税率 |
| 19.9 | % | 19.8 | % |
2024年和2023年第一季度,我們報告的税率分別為9.2%和18.0%。我們2024年第一季度的税率與2023年同期相比的變化主要是由離散的税收項目以及特殊(收益)和費用推動的。 我們税率的變化包括特殊(收益)和費用以及離散税項的税收影響,這些影響了我們歷史申報税率的可比性,因為我們的特殊(收益)和費用中包含的金額來自税收管轄區,其税率與我們的税率不同,並且離散的税目在不同時期不一定一致。特殊(收益)和費用以及離散税項的税收影響可能會繼續影響我們未來報告的税率的可比性。
我們在2024年第一季度確認了與離散税項相關的淨税收優惠為4,820萬美元。這包括與關聯公司之間轉讓某些無形財產相關的4190萬美元税收優惠,以及與基於股份的薪酬超額税收優惠相關的860萬澳元的税收優惠。剩餘的230萬美元淨支出來自 其他所得税調整,包括税法變動、審計和解以及估算值其他變化的影響。
我們確認2023年第一季度與離散税項相關的淨税收優惠為400萬美元,這主要是由於不確定税收狀況的變化、上一年度的回報調整、遞延所得税餘額的重新定價以及估計值的其他變化。
經濟合作組織(“經合組織”)的全球最低税收制度(“第二支柱”)從2024年開始在我們開展業務的某些國家生效。因此,在所得税準備金中考慮了第二支柱税的估計。我們將繼續關注這些立法進展,但根據現有信息,我們預計不會對2024年財務報表產生重大影響。
歸屬於 Ecolab 的淨收益
第一季度已結束 | ||||||||||
3 月 31 日 | ||||||||||
(百萬) |
| 2024 |
| 2023 |
| 改變 | ||||
歸屬於Ecolab的報告GAAP淨收益 | $412.1 | $233.4 | 77 | % | ||||||
調整: | ||||||||||
税後特殊(收益)和費用 |
| 23.1 | 21.1 | |||||||
離散税淨支出 |
| (48.2) | (4.0) | |||||||
歸屬於Ecolab的非公認會計準則調整後淨收益 | $387.0 | $250.5 | 54 | % |
攤薄後每股
第一季度已結束 | ||||||||||
3 月 31 日 | ||||||||||
(美元) |
| 2024 |
| 2023 |
| 改變 | ||||
報告的GAAP攤薄後每股收益 | $1.43 | $0.82 | 74 | % | ||||||
調整: | ||||||||||
税後特殊(收益)和費用 |
| 0.08 | 0.07 | |||||||
離散税淨支出 |
| (0.17) | (0.01) | |||||||
非公認會計準則調整後的攤薄每股收益 | $1.34 | $0.88 | 52 | % |
由於四捨五入,上表中的每股金額不一定是總和。
與2023年同期相比,貨幣折算對2024年第一季度的攤薄後每股收益產生了約(0.01美元)的不利影響。
31
分段表現
我們的應申報分項中包含的非美元本位國際金額是按管理層在2024年使用的固定貨幣匯率折算成美元計算的。在下表中,固定貨幣匯率和實際貨幣匯率之間的差異被報告為 “外幣折算的影響”。應申報部門的所有其他會計政策均符合美國公認會計原則以及截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告附註2中描述的會計政策。有關我們應報告的細分市場的其他信息包含在註釋15中。
下表顯示了我們應報告細分市場的2024年第一季度的固定貨幣淨銷售額和營業收入:
淨銷售額 | 第一季度已結束 | ||||||||||
3 月 31 日 | |||||||||||
(百萬) |
| 2024 |
| 2023 | 改變 | ||||||
全球工業 | $1,841.7 |
| $1,808.2 |
| 2 | % | |||||
全球機構與專業 |
| 1,270.3 |
| 1,131.2 | 12 | ||||||
全球醫療保健與生命科學 | 382.9 | 386.1 | (1) | ||||||||
全球消滅害蟲 | 266.8 | 244.6 | 9 | ||||||||
企業 |
| - |
| 10.7 | (100) | ||||||
按固定貨幣計算的小計 |
| 3,761.7 |
| 3,580.8 | 5 | ||||||
外幣折算的影響 |
| (9.8) |
| (9.2) | |||||||
合併報告的 GAAP 淨銷售額 |
| $3,751.9 | $3,571.6 | 5 | % | ||||||
營業收入 | 第一季度已結束 | ||||||||||
3 月 31 日 | |||||||||||
(百萬) | 2024 |
| 2023 | 改變 | |||||||
全球工業 |
|
| $265.0 |
| $219.8 |
| 21 | % | |||
全球機構與專業 |
| 248.0 |
| 130.1 |
| 91 | |||||
全球醫療保健與生命科學 | 37.0 | 35.4 | 5 | ||||||||
全球消滅害蟲 |
| 48.8 |
| 44.5 |
| 10 | |||||
企業 |
| (79.8) |
| (77.4) | 3 | ||||||
按固定貨幣計算的小計 |
| 519.0 |
| 352.4 |
| 47 | |||||
外幣折算的影響 |
| (1.1) |
| (0.8) | |||||||
合併報告的GAAP營業收入 |
|
| $517.9 | $351.6 |
| 47 | % |
下表彙總了收購和資產剝離對我們應報告的細分市場的影響:
第一季度已結束 | |||||||||||||
3 月 31 日 | |||||||||||||
淨銷售額 | 2024 | 2023 | |||||||||||
(百萬) |
| 已修復 貨幣 | 收購和資產剝離的影響 | 收購調整後 | 已修復 | 收購和資產剝離的影響 | 收購調整後 | ||||||
全球工業 | $1,841.7 | ($26.1) | $1,815.6 | $1,808.2 | ($13.3) | $1,794.9 | |||||||
全球機構與專業 |
| 1,270.3 | (18.0) | 1,252.3 | 1,131.2 | - | 1,131.2 | ||||||
全球醫療保健與生命科學 | 382.9 | - | 382.9 | 386.1 | - | 386.1 | |||||||
全球消滅害蟲 |
| 266.8 | - | 266.8 | 244.6 | - | 244.6 | ||||||
企業 |
| - | - | - | 10.7 | (10.7) | - | ||||||
按固定貨幣計算的小計 |
| 3,761.7 | (44.1) | 3,717.6 | 3,580.8 | (24.0) | 3,556.8 | ||||||
外幣折算的影響 |
| (9.8) | (9.2) | ||||||||||
合併報告的 GAAP 淨銷售額 |
| $3,751.9 | $3,571.6 | ||||||||||
營業收入 | 2024 | 2023 | |||||||||||
(百萬) |
| 已修復 貨幣 | 收購和資產剝離的影響 | 收購調整後 | 已修復 | 收購和資產剝離的影響 | 收購調整後 | ||||||
全球工業 | $265.0 | $- | $265.0 | $219.8 | ($0.2) | $219.6 | |||||||
全球機構與專業 |
| 248.0 | (0.9) | 247.1 | 130.1 | - | 130.1 | ||||||
全球醫療保健與生命科學 | 37.0 | - | 37.0 | 35.4 | - | 35.4 | |||||||
全球消滅害蟲 |
| 48.8 | - | 48.8 | 44.5 | - | 44.5 | ||||||
企業 |
| (49.9) | - | (49.9) | (49.7) | (0.3) | (50.0) | ||||||
非公認會計準則調整後的固定貨幣營業收入 |
| 548.9 | (0.9) | 548.0 | 380.1 | (0.5) | 379.6 | ||||||
按固定匯率計算的特殊收益(收益)和費用 |
| 29.9 | 27.7 | ||||||||||
按固定貨幣計算的小計 |
| 519.0 | 352.4 | ||||||||||
外幣折算的影響 |
| (1.1) | (0.8) | ||||||||||
合併報告的GAAP營業收入 |
| $517.9 | $351.6 | ||||||||||
32
除非另有説明,否則以下細分市場業績評論將2024年第一季度與2023年第一季度進行了比較。
全球工業
第一季度已結束 | |||||||||
3 月 31 日 | |||||||||
| 2024 | 2023 |
| ||||||
固定貨幣銷售額(百萬) | $1,841.7 | $1,808.2 | |||||||
以公共貨幣計算的銷售額(百萬) | 1,839.2 | 1,809.1 | |||||||
有機銷售變化 | 1 | % | |||||||
收購和資產剝離 |
| 1 | % |
| |||||
固定貨幣銷售額變動 |
| 2 | % |
| |||||
外幣折算 | - | % | |||||||
公共貨幣銷售額變化 |
| 2 | % |
| |||||
固定貨幣營業收入(百萬) | $265.0 | $219.8 | |||||||
以公共貨幣計算的營業收入(百萬) | 265.4 | 221.3 | |||||||
固定貨幣營業收入變化 | 21 | % | |||||||
固定貨幣營業收入利潤率 |
| 14.4 | % |
| 12.2 | % | |||
有機營業收入變化 |
| 21 | % |
| |||||
有機營業收入利潤率 |
| 14.6 | % |
| 12.2 | % | |||
公共貨幣營業收入變化 | 20 | % | |||||||
由於四捨五入,上表中的百分比不一定相加。
淨銷售額
由於食品飲料和水的增長足以抵消紙張銷售的預期短期下降,全球工業的有機銷售額在2024年第一季度有所增長。
水有機銷售額增加 2% 2024年第一季度,受下游、輕型和重型銷售增長的推動,克服了礦業銷售的下降。輕工業報告稱,銷售增長受高科技領域持續強勁表現以及食品和飲料及機構板塊增長的推動。重工業在化工、初級金屬和電力領域的銷售額實現增長。下游行業報告稱,在水處理的推動下,銷售額增長。 食物和飲料2024年第一季度的有機銷售額增長了3%,推動了乳製品、食品、飲料和啤酒廠的銷售增長。 紙2024年第一季度的有機銷售額下降了5%,這反映了新業務的勝利,但客户生產率的下降足以抵消這些勝利。
營業收入
2024年第一季度,全球工業的有機營業收入和有機營業收入利潤率均有所增加。
2024年第一季度的有機營業收入利潤率增長了2.4個百分點,原因是交付產品成本下降的4.0個百分點的積極影響被業務投資的1.9個百分點的影響部分抵消。
33
全球機構與專業
第一季度已結束 | |||||||||
3 月 31 日 | |||||||||
| 2024 | 2023 |
| ||||||
固定貨幣銷售額(百萬) | $1,270.3 | $1,131.2 | |||||||
以公共貨幣計算的銷售額(百萬) | 1,266.7 | 1,128.8 | |||||||
有機銷售變化 | 11 | % | |||||||
收購和資產剝離 |
| 2 | % |
| |||||
固定貨幣銷售額變動 |
| 12 | % |
| |||||
外幣折算 | - | % | |||||||
公共貨幣銷售額變化 |
| 12 | % |
| |||||
固定貨幣營業收入(百萬) | $248.0 | $130.1 | |||||||
以公共貨幣計算的營業收入(百萬) | 247.0 | 129.8 | |||||||
固定貨幣營業收入變化 | 91 | % | |||||||
固定貨幣營業收入利潤率 |
| 19.5 | % |
| 11.5 | % | |||
有機營業收入變化 |
| 90 | % |
| |||||
有機營業收入利潤率 |
| 19.7 | % |
| 11.5 | % | |||
公共貨幣營業收入變化 | 90 | % | |||||||
由於四捨五入,上表中的百分比不一定相加。
淨銷售額
全球機構和專業領域的有機銷售額在2024年第一季度有所增長,機構和專業部門的有機銷售額均實現了兩位數的增長。
在運營細分市場層面,機構性的2024年第一季度的有機銷售額增長了11%,反映了餐飲服務、住宿和長期護理領域的銷售增長。 專業2024年第一季度的有機銷售額增長了10%,這反映了 銷售增長受快捷服務和食品零售的推動。
營業收入
2024年第一季度,我們的全球機構和專業板塊的有機營業收入和有機營業收入利潤率均有所增加。
2024年第一季度的有機營業收入利潤率增長了8.2個百分點,原因是強勁的定價、更高的銷量和較低的交付產品成本帶來的8.8個百分點的積極影響被業務投資的1.1個百分點的影響部分抵消。
34
全球醫療保健與生命科學
第一季度已結束 | |||||||||
3 月 31 日 | |||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
固定貨幣銷售額(百萬) | $382.9 | $386.1 | |||||||
以公共貨幣計算的銷售額(百萬) | 379.9 | 379.7 | |||||||
有機銷售變化 | (1) | % | |||||||
收購和資產剝離 |
| - | % |
| |||||
固定貨幣銷售額變動 |
| (1) | % |
| |||||
外幣折算 | 1 | % | |||||||
公共貨幣銷售額變化 |
| - | % |
| |||||
固定貨幣營業收入(百萬) | $37.0 | $35.4 | |||||||
以公共貨幣計算的營業收入(百萬) | 36.3 | 33.7 | |||||||
固定貨幣營業收入變化 | 5 | % | |||||||
固定貨幣營業收入利潤率 |
| 9.7 | % |
| 9.2 | % | |||
有機營業收入變化 |
| 5 | % |
| |||||
有機營業收入利潤率 |
| 9.7 | % |
| 9.2 | % | |||
公共貨幣營業收入變化 | 8 | % | |||||||
由於四捨五入,上表中的百分比不一定相加。
淨銷售額
由於醫療保健銷售額的下降被生命科學的增長所抵消,全球醫療保健與生命科學的有機銷售額在2024年第一季度有所下降。
在運營細分市場層面, 醫療保健2024年第一季度的有機銷售額下降了2%,這反映了戰略性的低利潤率業務退出。 生命科學 2024年第一季度的有機銷售額增長了1%,這反映了基礎業務勢頭的改善,抵消了短期行業需求的疲軟。
營業收入
2024年第一季度,我們的全球醫療保健和生命科學板塊的有機營業收入和有機營業收入利潤率均有所增長。
2024年第一季度的有機營業收入利潤率增長了0.5個百分點, 為正6.7個百分點 影響來自強勁的定價和較低的供應鏈成本被持續定向投資和交易量減少所產生的5.6個百分點的影響部分抵消。
35
全球消滅害蟲
第一季度已結束 | |||||||||
3 月 31 日 | |||||||||
| 2024 | 2023 |
| ||||||
固定貨幣銷售額(百萬) | $266.8 | $244.6 | |||||||
以公共貨幣計算的銷售額(百萬) | 266.1 | 243.4 | |||||||
有機銷售變化 | 9 | % | |||||||
收購和資產剝離 |
| - | % |
| |||||
固定貨幣銷售額變動 |
| 9 | % |
| |||||
外幣折算 | - | % | |||||||
公共貨幣銷售額變化 |
| 9 | % |
| |||||
固定貨幣營業收入(百萬) | $48.8 | $44.5 | |||||||
以公共貨幣計算的營業收入(百萬) | 48.7 | 44.3 | |||||||
固定貨幣營業收入變化 | 10 | % | |||||||
固定貨幣營業收入利潤率 |
| 18.3 | % |
| 18.2 | % | |||
有機營業收入變化 |
| 10 | % |
| |||||
有機營業收入利潤率 |
| 18.3 | % |
| 18.2 | % | |||
公共貨幣營業收入變化 | 10 | % | |||||||
由於四捨五入,上表中的百分比不一定相加。
淨銷售額
受食品和飲料、餐廳和食品零售增長的推動,全球害蟲消滅的有機銷售額在2024年第一季度增長了9%。
營業收入
2024年第一季度,全球害蟲消滅的有機營業收入和有機營業收入利潤率均有所提高。
2024年第一季度的有機營業收入利潤率增長了0.1個百分點,為正4.3個百分點 影響來自強勁的定價和更高的銷量被4.2個百分點部分抵消 影響 對企業的投資。
企業
與我們的內部管理報告一致,本頁表格中的公司金額 31包括根據分離後交易中籤訂的過渡供應協議向ChampionX的銷售(如附註14所述)、專門來自Nalco和Purolite交易的無形資產攤銷,以及未分配給我們應申報細分市場的特殊(收益)和費用。特殊(收益)和費用中包含的物品顯示在頁面的表格中 29.
36
財務狀況、現金流和流動性
財務狀況
截至2024年3月31日,總資產為213億美元,而截至2023年12月31日的總資產為218億美元。
截至2024年3月31日,總負債為131億美元,而截至2023年12月31日,總負債為138億美元。截至2024年3月31日,債務總額為75億美元,截至2023年12月31日為82億美元。請參閲本MD&A的 “流動性和資本資源” 部分中對我們債務活動的進一步討論。
我們的淨負債與扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“息税折舊攤銷前利潤”)如下表所示。息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則指標,將在本管理報告的 “非公認會計準則財務指標” 部分中進一步討論。
息税折舊攤銷前利潤的輸入反映了報告所述期間過去十二個月的活動:
2024 年 3 月 31 日 |
| 2023 年 12 月 31 日 | |||||||
(比率) | |||||||||
淨負債佔息税折舊攤銷前利潤 |
| 2.2 |
| 2.4 | |||||
(百萬) |
| ||||||||
債務總額 | $7,539.9 | $8,181.8 | |||||||
現金 |
| 479.9 | 919.5 | ||||||
淨負債 | $7,060.0 | $7,262.3 | |||||||
包括非控制性權益在內的淨收益 | $1,571.5 | $1,393.0 | |||||||
所得税準備金 |
| 352.4 | 362.5 | ||||||
利息支出,淨額 |
| 294.1 | 296.7 | ||||||
折舊 |
| 615.0 | 616.7 | ||||||
攤銷 |
| 309.1 | 306.9 | ||||||
EBITDA |
| $3,142.1 | $2,975.8 |
現金流
運營活動
第一季度已結束 | ||||||||||||
3 月 31 日 | ||||||||||||
(百萬) |
| 2024 | 2023 |
| 改變 | |||||||
經營活動提供的現金 | $649.4 | $198.2 | $451.2 |
我們繼續從運營中產生現金流,使我們能夠為正在進行的業務、收購、業務投資和養老金債務提供資金,並通過股息支付和股票回購向股東返還現金。與2023年第一季度相比,運營活動提供的現金在2024年第一季度增加了4.51億美元,這主要是由營運資本淨利潤變化2.23億美元和淨收入增長1.79億美元推動的。營運資金對現金流的影響主要是由應付賬款的改善推動的,但部分被庫存的增加所抵消。
投資活動
第一季度已結束 | ||||||||||||
3 月 31 日 | ||||||||||||
(百萬) |
| 2024 | 2023 |
| 改變 | |||||||
用於投資活動的現金 | ($201.0) | ($189.4) | ($11.6) |
用於投資活動的現金主要受企業資本投資的影響。
我們將繼續對該業務進行資本投資,包括銷售設備、製造設備和設施。2024年和2023年第一季度的資本支出總額分別為2.02億美元和1.74億美元。
37
融資活動
第一季度已結束 | ||||||||||||
3 月 31 日 | ||||||||||||
(百萬) |
| 2024 | 2023 |
| 改變 | |||||||
用於融資活動的現金 | ($889.3) | ($166.4) | ($722.9) |
我們來自融資活動的現金流主要反映債務的發行和償還、普通股回購、與股權激勵計劃相關的普通股發行收益和股息支付。
在2024年和2023年第一季度,我們的商業票據和應付票據的淨髮行量分別為700萬美元和600萬美元。
回購股票的目的是部分抵消我們的股權薪酬計劃的稀釋影響,管理我們的資本結構並有效地向股東返還資本。我們在2024年和2023年第一季度分別重新收購了總額為1.96億美元和1100萬美元的股票。股票期權行使產生的現金收益和税收優惠為回購活動提供了部分資金。
截至2024年或2023年第一季度,沒有長期債務發行活動。 我們在2024年第一季度償還了6.3億美元的長期債務.
我們在2024年和2023年的前三個月分別支付了1.75億美元和1.58億美元的股息。
流動性和資本資源
我們目前預計將使用經營活動現金為未來十二個月合理可預見的現金需求提供資金,包括定期債務償還、業務新投資、股票回購、股息支付、可能的業務收購以及養老金和退休後繳款,以及根據需要額外的短期和/或長期借款。我們仍然預計我們的運營現金流將保持強勁。
截至2024年3月31日,我們手頭有4.8億美元的現金及現金等價物,其中1.95億美元在美國境外持有。我們將繼續根據未來的發展評估我們的現金狀況。
截至2024年3月31日,我們有20億美元的多年期信貸額度,將於2026年4月到期。該信貸額度是由多元化的銀行集團建立的,旨在支持我們的美國和歐元商業票據計劃。根據我們的美國商業票據計劃和我們的歐元商業票據計劃可能發行的最大商業票據總額不得超過20億美元。在2024年和2023年第一季度末,我們的美國計劃和歐元計劃下都沒有未償還的商業票據。截至2024年或2023年3月31日,我們的信貸額度下沒有借款。截至2024年3月31日,這兩個項目均被標準普爾評為A-2,穆迪評為P-2,惠譽評為F-1。
截至2024年第一季度,沒有長期債務發行活動。我們在2024年第一季度償還了6.3億美元的長期債務。
我們遵守了我們的債務契約以及信貸協議和契約的其他要求。我們認為,我們有足夠的借貸能力來滿足我們可預見的業務活動。
截至2023年12月31日止年度的10-K表財務狀況和流動性部分中包含的合同義務表披露了一年內到期的應付票據和長期債務總額為6.3億美元。截至2024年3月31日,一年內到期的應付票據和長期債務總額為1100萬美元。截至2024年3月31日以及截至2023年12月31日,我們的美國計劃下沒有未償還的商業票據。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,我們在不確定税收狀況下的總負債為2400萬美元。我們無法合理估計負債隨着時間的推移將增加或減少的金額;但是,目前,我們預計明年內不會有與這些債務相關的大量付款。
38
全球經濟環境
全球經濟
我們大約有一半的銷售額來自美國境外。我們的國際業務使我們受到經濟狀況和外幣匯率的變化以及某些國家的政治不確定性的影響,這可能會影響未來的經營業績。
根據美國公認會計原則,阿根廷和土耳其被歸類為高通脹經濟體,美元是我們在阿根廷和土耳其的子公司的本位貨幣。在2024年第一季度,阿根廷和土耳其的銷售額佔我們合併銷售額的不到1%。截至2024年第一季度末,在阿根廷和土耳其持有的資產佔我們合併資產的不到1%。
鑑於俄羅斯入侵烏克蘭以及美國和其他國家對俄羅斯的制裁,我們已決定將我們的俄羅斯業務僅限於對生命至關重要的業務,為我們的醫療保健、生命科學、食品和飲料以及某些水務業務提供最低限度的支持。根據未來的發展,我們可能會進一步縮小在俄羅斯的影響力。在2024年第一季度,我們在俄羅斯和烏克蘭的業務約佔2024年合併淨銷售額的1%。
新的會計公告
有關新會計公告的信息,請參閲合併財務報表附註17。
後續事件
2024年4月27日,我們達成最終協議,出售我們的全球外科解決方案業務,總對價為9.5億美元現金,但須進行一定的營運資金和其他收購價格調整。此次出售預計將於2024年下半年完成,但須視監管許可和其他慣例成交條件而定。我們預計將在合併損益表中的專項(收益)和費用中記錄相關的税前收益。
非公認會計準則財務指標
本10-Q表季度報告,包括第2項中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”,包含未根據美國普遍接受的會計原則(GAAP)計算的財務指標。這些非公認會計準則指標包括:
● | 固定貨幣銷售 |
● | 有機銷售 |
● | 調整後的銷售成本 |
● | 調整後的毛利率 |
● | 固定貨幣營業收入 |
● | 固定貨幣營業收入利潤率 |
● | 調整後的營業收入 |
● | 調整後的營業收入利潤率 |
● | 調整後的固定貨幣營業收入 |
● | 調整後的固定貨幣營業收入利潤率 |
● | 有機營業收入 |
● | 有機營業收入利潤率 |
● | EBITDA |
● | 調整後的税率 |
● | 歸屬於Ecolab的調整後淨收益 |
● | 調整後的攤薄後每股 |
我們將這些衡量標準作為有關我們經營業績的額外信息提供。我們在內部使用這些非公認會計準則指標來評估我們的業績並做出財務和運營決策,包括激勵性薪酬。我們認為,我們提出的這些指標為投資者提供了更大的經營業績透明度,這些衡量標準對於業績的逐期比較很有用。
39
我們的非公認會計準則調整後的銷售成本、毛利率和營業收入財務指標不包括特殊(收益)和費用的影響,而我們的非公認會計準則調整後的税率、歸屬於Ecolab的淨收益和攤薄後的每股收益的財務指標進一步排除了離散税項的影響。我們將特殊(收益)和費用以及離散税收項目包括在內,我們認為這些項目會對經營業績的同期評估產生重大影響,不一定反映與歷史趨勢和未來業績相關的成本和/或收入。税後特殊税項(收益)和費用是通過將適用的地方司法管轄區税率應用於相應的税前特殊税項(收益)和費用得出的。
息税折舊攤銷前利潤定義為淨收入的總和,包括非控股權益、所得税準備金、淨利息支出、折舊和攤銷。息税折舊攤銷前利潤用於我們的淨負債與息税折舊攤銷前利潤的比率,我們認為這是衡量我們組織運營和財務健康狀況的重要指標。
我們根據固定貨幣匯率評估國際業務的業績。本10-Q表格中包含的固定貨幣金額是按管理層在2024年初制定的固定外幣匯率折算成美元的基礎上的。我們還根據公共貨幣匯率提供分部業績,以供參考。
我們的應申報細分市場不包括Nalco和Purolite交易的無形資產攤銷的影響,也不包括特殊(收益)和費用的影響,因為這些細分市場未分配到我們的應申報細分市場。
我們的有機銷售、有機營業收入和有機營業收入利潤率的非公認會計準則財務指標均按固定貨幣計算,不包括特殊(收益)和收費的影響、收購後前十二個月的收購業務業績以及剝離前十二個月剝離業務的結果。作為2020年ChampionX分離的一部分,我們與ChampionX簽訂了一項協議,在過渡期內提供、接收或轉讓某些產品。根據本協議,向ChampionX的過渡期產品銷售額計入企業板塊的產品和設備銷售以及相關的銷售成本。ChampionX的剩餘銷售額記錄在全球工業板塊的產品和設備銷售以及相關的銷售成本中。作為收購和資產剝離影響計算的一部分,這些交易已從合併業績中刪除。
這些非公認會計準則指標不符合美國公認會計原則,也不是美國公認會計準則的替代方案,可能與其他公司使用的非公認會計準則指標不同。投資者在評估我們的業務時不應依賴任何單一的財務指標。我們建議投資者將這些指標與本MD&A中包含的美國公認會計原則指標結合起來看,我們已經提供了報告的美國公認會計原則金額與非公認會計準則金額的對賬表。
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告,包括第2項中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”,包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。這些報表包括我們的經營業績和前景;對重組成本和重組活動節省的時間、金額和類型的預期;俄羅斯業務;營運資金;資本投資、收購和股票回購;攤銷費用;財務交易對手的不良表現;養老金和退休後醫療福利計劃的付款和繳款;訴訟、索賠和環境問題的影響;新會計聲明和税法的影響;現金流、借款能力和為所需現金提供資金,包括償還債務;與不確定税收狀況相關的付款;實施ERP系統升級;以及有關我們全球外科解決方案業務預計完成時間和可能性的聲明,包括擬議交易所需的政府和監管部門批准的時間、收據和條款和條件,可能導致最終協議終止的任何事件、變化或其他情況的發生,無法完成最終協議由於未能滿足其他成交條件而提出的交易、擬議交易中斷當前業務的風險以及與擬議交易相關的成本、費用、支出和收費金額。
在不限制前述的前提下,諸如 “可能的結果”、“預期”、“將繼續下去”、“預期”、“我們相信”、“我們預期”、“估計”、“項目”(包括否定或變體)或類似術語之類的詞語或短語通常指前瞻性陳述。對我們來説,前瞻性陳述也可能代表着具有挑戰性的目標。這些陳述代表了我們對各種未來事件的預期或信念,基於當前的預期,涉及許多風險和不確定性,可能導致實際結果與此類前瞻性陳述存在重大差異。特別是,任何重組或效率舉措、整合和業務改進行動的最終結果,包括成本協同效應,都取決於許多因素,包括最終計劃的制定、當地有關員工解僱的監管要求的影響、制定和實施重組或效率舉措和其他業務改進舉措所需的時間,以及通過此類行動在提高競爭力、效率和效力方面取得的成功水平。我們警告説,不應過分依賴此類前瞻性陳述,這些陳述僅代表截至發佈之日。
40
可能導致業績與任何前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異的一些因素載於我們最新的10-K表第1A項以及我們向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的其他公開文件,包括全球經濟、利率、外幣風險、當地貨幣兑美元疲軟導致的國際業務銷售額和收益減少、需求不確定性、供應等經濟因素的影響連鎖挑戰和通貨膨脹;我們所服務的市場的活力;面臨與我們的國際業務相關的全球經濟、政治和法律風險,包括地緣政治不穩定和武裝衝突升級;我們成功執行組織變革和管理過渡的能力;信息技術基礎設施故障或數據安全漏洞;難以採購原材料或原材料成本波動;發生的嚴重公共衞生疫情不限於 COVID-19;我們收購補充業務的能力並有效整合此類業務;我們執行關鍵業務計劃的能力;我們在價值、創新和客户支持方面成功競爭的能力;客户或供應商整合給運營帶來的壓力;合同義務和我們履行合同承諾的能力對定價靈活性的限制;遵守法律法規,包括與環境、氣候變化標準以及製造、儲存、分銷、銷售和使用相關的法律法規的成本和影響我們的產品以及我們的總體業務開展,包括勞動、就業和反腐敗;潛在的化學品泄漏或釋放;我們與可持續發展相關的承諾、目標、目標、宗旨和舉措;與ChampionX業務分離和分拆相關的潛在的重大納税義務或賠償責任;訴訟或索賠(包括集體訴訟)的發生;主要客户或分銷商的損失或破產;政府反覆或長期破產和/或業務停工或類似事件;戰爭或恐怖主義行為;自然或人為災害;水資源短缺;惡劣天氣狀況;税法和意想不到的納税負債的變化;遞延所得税資產的潛在損失;我們的債務以及任何不遵守適用於我們債務的契約的行為;商譽或其他資產減值造成的潛在損失;以及我們在向美國證券交易委員會提交的報告中不時報告的其他不確定性或風險。無法保證我們的收益水平會達到投資者的預期。除非適用法律另有要求,否則我們不承擔也明確否認更新我們的前瞻性陳述的任何責任。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們使用外幣遠期合約、利率互換協議和外幣債務來管理與外幣匯率、利率和對外業務淨投資相關的風險。我們不持有投機性質或用於交易目的的衍生金融工具。有關衍生工具的更詳細討論,請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項下的合併財務報表附註8,標題為 “衍生品和套期保值交易”。
第 4 項。控制和程序
截至2024年3月31日,我們在包括董事長兼首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據該評估,我們的董事長兼首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序是有效的。
在2024年1月1日至2024年3月31日期間,我們的財務報告內部控制沒有發生對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
我們將繼續實施企業資源規劃(“ERP”)系統升級,預計將在未來幾年內分階段進行。這些升級包括供應鏈和某些財務職能,預計將提高某些財務和相關交易流程的效率。企業資源規劃系統的這些升級將影響構成我們對財務報告內部控制的流程,需要進行有效性測試。
41
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
本10-Q表格第一部分第1項下題為 “承付款和意外開支” 的附註16以引用方式納入此處。
第 1A 項。風險因素
在我們於2024年2月23日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的10-K表報告中,我們在第1A項下確定了可能影響我們財務業績並可能導致我們未來時期的實際業績與我們的預期業績或其他預期(包括本10-Q表中任何前瞻性陳述中表達的預期)存在重大差異的重要因素。請參閲頁面上標題為 “前瞻性陳述” 的部分 40此表格 10-Q。 我們還可能引用此類披露來確定可能導致結果與口頭陳述(包括電話會議和/或向公眾開放的網絡直播)中其他前瞻性陳述中表達的結果不同的因素。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
股票數量 | 最大數量 |
| |||||||||||
總計 | 作為一部分購買 | 可能的股票 |
| ||||||||||
的數量 | 平均價格 | 公開的 | 還會被購買 |
| |||||||||
股份 | 按次付費 | 宣佈的計劃 | 根據計劃 |
| |||||||||
時期 | 已購買 | (1) | 分享 | (2) | 或程序 | (3) | 或程序 | (3) | |||||
2024 年 1 月 1 日至 31 日 |
| - | $ | - | - |
| 12,917,097 | ||||||
2024 年 2 月 1 日至 29 日 |
| 195,803 | 220.6220 | 107,571 |
| 12,809,526 | |||||||
2024 年 3 月 1 日至 31 日 |
| 725,815 | 226.9213 | 725,815 |
| 12,083,711 | |||||||
總計 |
| 921,618 |
| $ | 225.5830 |
| 833,386 |
| 12,083,711 |
(1) | 包括以股票期權成本的互換方式從員工和/或董事手中重新收購的88,232股股票,或為履行我們的股票激勵計劃下的最低法定納税義務而交出的股票。 |
(2) | 每股支付的平均價格包括與公開宣佈的計劃購買相關的經紀佣金以及此類其他重新收購的股票的價值。 |
(3) | 正如2015年2月24日宣佈的那樣,我們董事會批准回購多達2,000萬股普通股。正如2022年11月3日宣佈的那樣,我們董事會批准最多再回購1,000萬股股票。視市場情況而定,我們預計將通過公開市場或私下談判的交易(包括根據第10b5-1條和加速股票回購計劃)回購這些授權下的所有股票,但尚未確定到期日。 |
第 3 項。優先證券違約
不適用。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
規則 10b5-1 計劃的通過和修改
42
第 6 項。展品
展品編號 | 文檔 | 申報方法 | ||
(a) | 以下文件作為本報告的證物提交: | |||
(15.1) | 關於未經審計的中期財務信息的信函。 | 隨函以電子方式提交。 | ||
(31.1) | 規則 13a-14 (a) 首席執行官認證。 | 隨函以電子方式提交。 | ||
(31.2) | 規則 13a-14 (a) 首席財務官認證。 | 隨函以電子方式提交。 | ||
(32.1) | 第 1350 節 CEO 和 CFO 認證. | 隨函以電子方式提交。 | ||
(101.INS) | 行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 | 隨函以電子方式提交。 | ||
(101.SCH) | 內聯 XBRL 分類擴展架構。 | 隨函以電子方式提交。 | ||
(101.CAL) | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫。 | 隨函以電子方式提交。 | ||
(101.DEF) | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫。 | 隨函以電子方式提交。 | ||
(101.LAB) | 內聯 XBRL 分類擴展標籤 Linkbase。 | 隨函以電子方式提交。 | ||
(101.PRE) | 內聯 XBRL 分類學擴展演示文稿鏈接庫。 | 隨函以電子方式提交。 | ||
(104) | 封面交互式數據文件。 | 格式化為 Inline XBRL 幷包含在附錄 101 中。 |
43
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
ECOLAB INC. | |||
| |||
日期:2024 年 5 月 2 日 | 來自: | /s/ 詹妮弗 ·J· 布拉德威 | |
詹妮弗·布拉德威 | |||
高級副總裁兼公司財務總監 | |||
(經正式授權的官員和 | |||
首席會計官) |
44