附錄 10.3
有限的 豁免和延期協議
本 有限豁免和延期協議(以下簡稱 “豁免”)自2024年5月17日起生效,雙方為特拉華州的一家公司(“公司”),持有人一方,威爾明頓儲蓄基金協會、聯邦安全局, , ,作為持有人代表和抵押代理人(“代理人”)。
鑑於 於 2022 年 5 月 9 日,公司、持有人代表及其購買者名單上的每位購買者簽訂了該特定的 票據購買協議(經修訂後的 “票據購買協議”),根據該協議,公司發行了 10% 的擔保 可轉換票據(經修訂後均為 “票據”,統稱為 “票據”),截至本文發佈之日,未兑現的票據包括1號票據、2號票據、3號票據和4號票據(“原始票據”)以及 第9號票據、第10號票據、第11號註釋、第12號票據、第13號票據、第14號票據、第15號附註和第16號附註(“期權附註”)。
鑑於 於 2023 年 2 月 10 日,公司、持有人和代理人簽訂了有限豁免和延期協議(“2023 年 2 月 有限豁免”),根據該協議,除其他外,雙方同意 (i) 放棄票據 中與普通股退市導致的根本變革有關的某些條款,(ii) 免除某些違約事件,(iii) 將上述 部分攤銷款延長至2023年6月30日,以及 (iv) 將票據下與ABL的債務 有關的某些應付費用推遲到2023年6月30日每個日曆月底根據ABL債務文件產生的貸款人超過許可債務定義第 (n)條規定的適用金額。
鑑於 於 2023 年 4 月 11 日,公司、持有人和代理人簽訂了有限豁免,根據該豁免,雙方同意進一步 免除票據中與普通股從納斯達克 股票市場退市(“退市”)導致的根本變革有關的某些條款。
鑑於 於 2023 年 5 月 30 日,公司、持有人和代理人簽訂了有限豁免和延期協議(“2023 年 5 月有限豁免”),根據該協議,除其他外,雙方同意 (i) 將遞延ABL 費用(如 2023 年 2 月有限豁免中定義的 )進一步推遲至 2023 年 9 月 29 日,以及 (ii) 取消持有人獲得月度攤銷的選擇 否則應在 2022 年 12 月 1 日至 2023 年 9 月 29 日期間到期和應付的款項。
鑑於 於 2023 年 10 月 5 日,公司、持有人和代理人簽訂了有限豁免和延期協議(“2023 年 10 月 有限豁免”),根據該協議,除其他外,雙方同意 (i) 將更新的延期 ABL 費用(定義見2023 年 10 月有限豁免)進一步推遲至 2023 年 11 月 28 日,以及 (ii) 撤銷持有人選舉收到 月度攤銷款,否則將在 2022 年 12 月 1 日至 2023 年 10 月 31 日期間到期和支付。
鑑於 於 2024 年 2 月 12 日,公司、持有人和代理人簽訂了有限豁免、延期、修正和重述協議 (該協議隨後經過修訂,即 “A&R 協議”),根據該協議,除其他事項外,雙方同意 (i) 放棄與票據有關的某些違約和違約事件,(ii) 前提是某些違約和違約事件得到滿足 先決條件(“A&R 先決條件”),修改和重述票據,按規定對票據的某些 利息和費用進行等值化在 A&R 協議中排名第四。
鑑於 A&R 先決條件從未得到滿足(因此 A&R 生效日期(定義在 A&R 協議中) 從未出現過),A&R 協議提供的豁免已經過期。
鑑於 公司(i)已在2024年5月9日之前支付了原始票據 的所有應計和未付現金利息(不包括違約利息(定義見下文)),並且(ii)假設滿足本豁免第6節規定的條件,將在2024年4月30日之前支付期權票據的所有應計和未付現金利息(違約利息除外)。
現在, 因此,考慮到前提和其他有價值的報酬(特此 確認收據和充足性),本協議各方打算在此受法律約束,達成以下協議:
1。 條款的納入。此處未另行定義的所有大寫術語應與附註中的含義相同。
2。 陳述和保證。公司特此聲明並保證,在本豁免生效後,附註中包含的所有陳述 和擔保在所有重大方面均為真實和正確的,但以下情況除外:(a) 在 明確提及較早日期的範圍內,此類陳述和擔保應與該較早日期的 一樣真實和正確,以及 (b) 如果是任何符合實質性條件的陳述和擔保,在所有方面均應是真實和正確的 。
3. 豁免。
(a) 在滿足本豁免第 6 節規定的先決條件的前提下,代理人(按下文所有持有人的指示) 和本協議持有人一方特此暫時放棄附註(如本協議附件 A 所列)下的特定違約事件 直至 (i) 任何違約事件(特定違約事件除外)發生之日及之前發生的日期 在附註或任何其他票據文件下以及 (ii) 2024 年 6 月 10 日(該期限,即 “豁免期”)。
(b) 除第 3 (a) 節另有規定外,如果特定違約事件在適用的豁免期到期當天或之前未能以多數股東可接受的方式得到解決,(i) 第 3 (a) 節中規定的豁免應立即終止 ,並且 (ii) 特定違約事件應被視為已發生並持續適用於本票的所有目的 和其他備註文檔。
(c) 在滿足本豁免第 6 節規定的先決條件的前提下,代理人(按下文所有持有人的指示) 及其持有人一方特此暫時放棄根據票據第 6 節提出的公司在 2024 年 6 月 10 日之前回購 票據的任何要求,前提是出於票據的所有目的,公司 應將退市以及由此產生的根本性變革和整體根本性變革視為它們在 上發生並生效截至 2024 年 6 月 10 日。
(d) 本第 3 節僅在本協議明確規定的範圍內有效,不得解釋為同意或放棄 除此處明確豁免以外的任何違規或違約行為,並且不得 (i) 影響代理人或任何持有人 要求公司嚴格遵守票據所有條款和條件的權利,除非特別同意、修改或放棄 根據本協議的條款,(ii) 被視為任何票據方同意或放棄任何要求 的未來交易或行動持有人或多數股東對票據的同意或批准,或(iii)減少、損害或放棄代理人 或任何持有人根據票據或適用法律享有的權利和補救措施,無論是由於目前可能存在的任何違約事件 還是其他原因引起的,代理人和每位持有人特此保留所有此類權利和補救措施。為避免 疑問,無論此處有任何相反的規定,如果本票的任何條款受任何違約或違約事件的限制或要求 不存在違約或違約事件,則就此類條款 而言,違約或違約事件應被視為未發生。
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4。 某些ABL費用、轉換/PIK時間表和違約利息。
(a) 某些 ABL 費用和攤銷。在滿足本豁免第 6 節規定的先決條件的前提下:
(i) 儘管 2023 年 2 月的有限豁免、2023 年 5 月的有限豁免、2023 年 10 月的有限豁免、 A&R 協議或票據第 12 (g) 節、更新的遞延ABL費用(定義見2023年10月有限豁免)以及 在 2023 年 11 月 28 日至 2024 年 6 月 10 日期間根據票據第 12 (g) 條支付的任何費用均應到期並於 2024 年 6 月 10 日以現金 支付。公司和持有人承認並同意,截至本文附件B中列出了截至本票據第12(g) 節應付的所有費用的完整清單。
(ii) 儘管票據第 2 (b) 節有任何相反的規定,(i) 持有人同意撤銷他們在 2023 年 12 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日期間按月領取 攤銷款的選擇(“Foregone 攤銷 付款”),(ii) 放棄攤銷付款中包含的本金總額的適用部分應 仍是適用未償票據本金總額的一部分,並將根據該票據的 條款到期和到期票據和 (iii) 應繼續不間斷地累積此類本金的利息(對於 ,自2023年12月1日起(含)的所有期限的利息應包括票據第 2 (a) 節和本豁免第4 (c) 節所規定的違約利息(定義見下文))。公司和持有人特此確認並同意, 將於 2024 年 7 月 1 日恢復攤銷付款。公司和持有人特此確認並同意,截至本文發佈之日,更新的攤還時間表是真實和準確的,如本文附件C所示。為避免疑問,根據 票據第 2 (a) 節和本豁免第 4 (c) 節的規定,在計算此類更新的攤銷計劃時,不考慮在本協議發佈之日之後支付或應付的任何違約利息。
(b) 轉換/PIK 時間表。公司和持有人特此確認並同意,截至本文發佈之日,每張 原始票據的轉換/PIK表是真實和準確的,如本文附件D所示。
(c) 違約利息。無論本豁免第6節規定的任何條件是否得到滿足,公司 承認並同意,根據A&R協議,票據下的所有未清債務均繼續計息, 在根據票據本應支付利息時支付,按原本適用的利率加上每年2.00%(“默認 利息”)支付,並且儘管沒有此類違約利息,仍應支付由於 提供的豁免導致的任何違約或違約事件此豁免。雙方承認並同意(i)截至2024年5月9日,原始票據的現金違約 累計未付利息總額為48,797.58美元;(ii)截至2024年4月30日,期權票據的應計未付現金違約 利息總額為33,750.21美元。
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5。 發行版。
(a) 公司代表自己和每個票據當事方(並代表其每個關聯公司)、為自己及其繼任者 所有權和受讓人,並就其過去、現在 和未來的員工、代理人、代表(法定代表人除外)、高級職員、董事、股東通過或根據任何票據當事人的權利提出同樣的要求,和受託人(均為 “釋放方”,統稱為 “釋放方”)在此解僱、釋放和 解僱,並應被視為已永久免職、釋放和解僱代理人和每位持有人,如票據文件中各自的 身份,以及代理人和每位持有人各自的所有權繼承人、法定代理人 和受讓人、過去、現任和未來的高管、董事、關聯公司、股東、受託人、代理人、員工、顧問、專家、 顧問、律師和其他專業人員以及所有其他個人和實體代理人和每位持有人或其任何 各自的所有權繼承人對誰是合法的如果發現這些人或實體 對任何 以及各種行動和行動、訴訟起因和原因、索賠對任何釋放方或其中任何一方(以下統稱 “受讓人”)承擔責任,則代表和受讓人、過去、現任和未來的高管、董事、關聯公司、股東、 受託人、代理人、員工、顧問、專家、顧問、顧問、專家、顧問、顧問、顧問、專家、顧問、顧問、顧問和其他專業人員將承擔責任,收費、要求、反訴、交叉索賠、訴訟、債務、 會費、金額、賬户、清算、債券、賬單、賬單、專業知識、契約、合同、抵消權和補償權、爭議、判決、費用、執行、留置權、留置權索賠、費用索賠、罰款、律師費或任何其他賠償, 因任何責任、義務、要求或任何性質的訴訟原因而追回或救濟,無論是法律、衡平還是其他方面, 無論已知還是未知,都是固定的或或有的、共同的和/或多的、有擔保的或無擔保的、到期的或未到期的、主要的或次要的、已清算的 或未清算的、合同性的或侵權行為的、直接的間接的、衍生的、斷言的或未斷言的、可預見的或不可預見的、疑似的 或不可預見的、現在存在的、迄今存在的或迄今可能對任何發行人產生的,並且在每個 案例中,都是基於在本文發佈之前或當日以任何方式發生的任何行為、事實、事件或疏忽或其他事項、原因或事情, 直接或間接源於票據或任何其他票據文件及其所設想的交易 以及所有其他協議, 證書,與上述任何內容相關的文書和其他文件和陳述(無論是書面還是口頭) (均為 “索賠”,統稱為 “索賠”);前提是, ,只要具有合法管轄權的法院 通過最終和不可上訴的判決認定此類索賠是由任何 {的重大過失或故意不當行為造成的,則任何免責方對索賠均不承擔任何義務 br} 發佈者。對於所有索賠,每個發放方進一步規定並同意,在適用法律允許的最大範圍內,放棄任何適用的美國聯邦或州法律或普通法的任何 原則賦予的任何和所有條款、權利和福利,否則這些條款、權利和權益將限制根據本第 5 節發放或解除任何未知索賠。
(b) 公司代表各票據方、其自身及其繼任者、受讓人和其他法定代表人,特此絕對地、無條件地 和不可撤銷地向每位發行人保證、同意和支持每位發行人的承諾,不會(在法律、衡平權、任何監管程序 或其他程序中)根據已發放和撤銷的任何索賠起訴任何發行人並由任何票據方根據本 豁免第 5 (a) 節解除義務。如果任何 Note 一方或其任何繼任者、受讓人或其他法定代理人違反了上述契約,則註釋 各方,包括其繼承人、受讓人和法定代理人,同意除了任何 被髮行人可能因此類違規行為而蒙受的其他損害賠償外,支付所有律師費和任何受讓人因該類 違規行為而產生的所有律師費和費用。
6。 生效條件。在滿足以下所有先決條件 令代理人滿意(在所有持有人的指導下)之前,本豁免才會生效:
(a) 本豁免應由公司、代理人和多數股東正式簽署和交付,代理人應收到 相關證據。
(b) 在本豁免生效後,不得發生任何違約或違約事件,並將繼續發生。
(c) 公司應支付 (i) 截至2024年4月30日期權票據的所有應計和未付利息(不包括違約利息), 總額為39,781.33美元,(ii)持有人法律顧問金和斯伯丁律師事務所的所有未付費用和開支,以及(iii)代理人法律顧問查普曼和卡特勒律師事務所所有未付的 費用和開支。
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7。 綁定效果。本協議的條款和規定對本協議雙方及其繼承人、代表、繼承人和受讓人具有約束力,並有利於他們的利益。
8。 重申義務。公司特此批准票據文件,並承認並重申(a)其 受票據文件中適用於其的所有條款的約束,(b)它有責任遵守和全面履行其各自的 義務。
9。 備註文檔。根據每張票據的條款,本豁免應構成票據文件。
10。 多個對應物。本豁免可以在對應方中執行(也可由本協議的不同當事方在不同的對應方中執行), 每一項均構成原件,但所有對應方共同構成一份合同。通過傳真、pdf 或其他電子傳輸方式交付本豁免簽名頁的已執行的 副本,應與交付 本豁免的手動簽署副本一樣有效。
11。 適用法律。本豁免以及任何索賠、爭議、爭議或訴訟理由,無論是法律還是衡平法,無論是合同 還是侵權行為或其他基於本豁免和此處設想的交易的或與之相關的索賠、爭議、爭議或訴訟理由,均應受紐約州法律管轄,並根據紐約州法律進行解釋。
12。 同意管轄;送達訴訟程序;陪審團審判協議。特此以引用方式納入本説明第13(h)和13(i)小節中規定的管轄權、送達訴訟程序和陪審團豁免 審判條款。
13。 代理授權。下列簽名的每位持有人特此授權並指示代理人代表其執行和交付本豁免,通過執行下文,以下簽名的每位持有人同意受本豁免條款和條件的約束。 在執行本豁免時,代理人有權享有 根據附註文件賦予其的所有權利、福利、保護、賠償和豁免。
[簽名 頁面如下]
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在 見證中,本有限豁免和延期協議已由本協議各方於上文第一份撰寫之日 正式簽署並交付。
公司: | 持有人 代表: | |||
Reed's, Inc. | 威爾明頓 儲蓄基金協會,聯邦安全局,僅以持有人代表的身份行事 | |||
來自: | /s/ Norman E. Snyder,Jr | 來自: | /s/ Raye Goldsborough | |
姓名: | 小諾曼 E. Snyder | 姓名: | Raye 戈爾茲伯勒 | |
標題: | 首席執行官 | 標題: | 副總裁 | |
持有者: | 抵押品 代理人: | |||
Whitebox 多策略合作伙伴,LP | 威爾明頓 儲蓄基金協會,聯邦安全局,僅以抵押代理人的身份行事 | |||
來自: | /s/ 安德魯·託 | 來自: | /s/ Raye Goldsborough | |
姓名: | 安德魯 泰國 | 姓名: | Raye 戈爾茲伯勒 | |
標題: | 已授權 簽字人 | 標題: | 副總裁 | |
Whitebox 相對價值合作伙伴,LP | ||||
來自: | /s/ 安德魯·託 | |||
姓名: | 安德魯 泰國 | |||
標題: | 已授權 簽字人 | |||
Pandora 精選合作伙伴,LP | ||||
來自: | /s/ 安德魯·託 | |||
姓名: | 安德魯 泰國 | |||
標題: | 已授權 簽字人 | |||
Whitebox GT Fund,LP | ||||
來自: | /s/ 安德魯·託 | |||
姓名: | 安德魯 泰國 | |||
標題: | 已授權 簽字人 |
[簽名 頁面以獲得有限豁免]
附件 A 至
有限的 豁免和延期協議
指定的 默認事件
1. | 公司在本附註發佈之日或之前未能遵守附註第 4 (f) 節。 | |
2. | 公司未能在本票據發佈之日當天或之前遵守票據第7(w)條,維持ABL債務文件中ABL貸款人的債務,該債務超過了票據中允許的 債務定義第 (n) 條所允許的金額。 | |
3. | 公司在本附註發佈之日或之前未能遵守附註第 7 (kk) 節。 | |
4. | 公司未能在本協議發佈之日或之前按時支付 (a) 第 2 (a) 節要求的每張 期權票據到期時的本金,(b) 每份期權票據第 2 (d) 節要求的任何現金利息(包括違約利息), (c) 根據每張原始票據第 2 (b) 節的要求支付任何攤銷款的本金以及 (d)) 每張原始票據第 2 (d) 節要求的任何現金利息或 PIK 利息(包括違約利息)。 | |
5. | 公司未能按照《票據》第 2 (b) 節的要求及時 (a) 在本協議發佈之日當天或之前支付 2023 年 12 月 1 日、2024 年 1 月 1 日、2024 年 2 月 1 日、2024 年 4 月 1 日和 2024 年 5 月 1 日到期的攤銷款,或 (b) 在本協議發佈之日或之前 的超額ABL費用《説明》第12 (g) 條。 |
附件 B
有限的 豁免和延期協議
ABL 費用
截至以下每個日期的 月內,根據第12(g)條應支付的費用 ,涉及ABL債務文件中向ABL貸款人支付的債務:
日期 | 超額 ABL 費用 |
[省略]
附件 C
有限的 豁免和延期協議
更新的 攤銷時間表
(計算 時不考慮在此日期之後發生的違約利息)
參見 附件
[省略]
附件 D 至
有限的 豁免和延期協議
轉換 /PIK 時間表
參見所附的 。
[省略]