Northann Corp
假的Q1--12-310001923780加州0.50.5回顧性地重述了 2 比 1 反向股票拆分的影響。（註釋 18）00019237802024-01-012024-03-3100019237802024-03-3100019237802023-12-3100019237802023-01-012023-03-3100019237802023-01-012023-12-3100019237802023-07-062023-07-0600019237802021-07-2600019237802023-03-3100019237802023-10-1900019237802021-07-262021-07-2600019237802024-05-2000019237802022-12-310001923780US-GAAP：A系列優選股票會員2023-12-310001923780NCL: 製造設備會員2023-12-310001923780美國通用會計準則：辦公設備會員2023-12-310001923780美國公認會計準則：用户權利會員2023-12-310001923780NCL：林立首席執行官兼董事會主席成員2023-12-310001923780NCL: Northanncorp 成員2023-12-310001923780NCL: Northanncorp 成員US-GAAP：關聯黨成員2023-12-310001923780NCL: Northanncorp 成員US-GAAP：A系列優選股票會員2023-12-310001923780NCL: Northanncorp 成員美國通用會計準則：普通股成員2023-12-310001923780NCL：交通銀行TWOMBER2023-12-310001923780NCL：中國工商銀行One成員2023-12-310001923780NCL：中國工商銀行成員2023-12-310001923780NCL：交通銀行一名成員2023-12-310001923780NCL：美國銀行成員2023-12-310001923780NCL: 江南農村商業銀行兩名成員2023-12-310001923780NCL: 江南農村商業銀行One會員2023-12-310001923780NCL: EidlloanMember2023-12-310001923780NCL：銀行承兑匯票會員的存款2023-12-310001923780US-GAAP：A系列優選股票會員2024-03-310001923780NCL: 製造設備會員2024-03-310001923780美國通用會計準則：辦公設備會員2024-03-310001923780貨幣：港元2024-03-310001923780貨幣：人民幣2024-03-310001923780NCL：辦公和計算機設備會員SRT: 最低成員2024-03-310001923780NCL：辦公和計算機設備會員SRT: 最大成員2024-03-310001923780NCL: 製造設備會員SRT: 最低成員2024-03-310001923780NCL: 製造設備會員SRT: 最大成員2024-03-310001923780美國公認會計準則：用户權利會員2024-03-310001923780NCL：林立首席執行官兼董事會主席成員2024-03-310001923780NCL：指定系列為優先股票會員2024-03-310001923780NCL: Samyan 會員NCL：可轉換債券會員2024-03-310001923780NCL: 王宏宇會員NCL：可轉換債券會員2024-03-310001923780國家：香港2024-03-310001923780NCL：可轉換債券可分離認股權證會員2024-03-310001923780NCL：可轉換債券可分離認股權證會員NCL: 測量輸入StrikePrice會員2024-03-310001923780NCL：可轉換債券可分離認股權證會員US-GAAP：衡量輸入股價會員2024-03-310001923780NCL：可轉換債券可分離認股權證會員US-GAAP：計量輸入價格波動率成員2024-03-310001923780NCL：可轉換債券可分離認股權證會員NCL：計量輸入年化股息率成員2024-03-310001923780NCL：可轉換債券可分離認股權證會員US-GAAP：計量輸入無風險利率成員2024-03-310001923780NCL: Northanncorp 成員2024-03-310001923780NCL: Northanncorp 成員US-GAAP：關聯黨成員2024-03-310001923780NCL: Northanncorp 成員US-GAAP：A系列優選股票會員2024-03-310001923780NCL: Northanncorp 成員美國通用會計準則：普通股成員2024-03-310001923780NCL: 江南農村商業銀行兩名成員2024-03-310001923780NCL: 江南農村商業銀行One會員2024-03-310001923780NCL：交通銀行TWOMBER2024-03-310001923780NCL：交通銀行一名成員2024-03-310001923780NCL：中國工商銀行One成員2024-03-310001923780NCL：中國工商銀行成員2024-03-310001923780NCL：美國銀行成員2024-03-310001923780NCL: EidlloanMember2024-03-310001923780NCL：銀行承兑匯票會員的存款2024-03-310001923780US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310001923780US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310001923780貨幣：港元2023-01-012023-03-310001923780貨幣：人民幣2023-01-012023-03-310001923780國家：中國2023-01-012023-03-310001923780US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-03-310001923780美國公認會計準則：商品成本總額US-GAAP：供應商集中度風險成員2023-01-012023-03-310001923780US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員NCL: 兩個主要客户會員2023-01-012023-03-310001923780美國公認會計準則：商品成本總額US-GAAP：供應商集中度風險成員NCL：五大供應商會員2023-01-012023-03-310001923780NCL: Northanncorp 成員2023-01-012023-03-310001923780US-GAAP：留存收益會員2024-01-012024-03-310001923780US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-01-012024-03-310001923780SRT: 最低成員2024-01-012024-03-310001923780SRT: 最大成員2024-01-012024-03-310001923780貨幣：人民幣2024-01-012024-03-310001923780貨幣：港元2024-01-012024-03-310001923780US-GAAP：A系列優選股票會員2024-01-012024-03-310001923780NCL：中國工商銀行One成員2024-01-012024-03-310001923780NCL：中國工商銀行成員2024-01-012024-03-310001923780NCL：交通銀行一名成員2024-01-012024-03-310001923780NCL: 江南農村商業銀行兩名成員2024-01-012024-03-310001923780NCL：交通銀行TWOMBER2024-01-012024-03-310001923780NCL: 江南農村商業銀行One會員2024-01-012024-03-310001923780NCL：美國銀行成員2024-01-012024-03-310001923780NCL: EidlloanMember2024-01-012024-03-310001923780NCL: Samyan 會員NCL：可轉換債券會員2024-01-012024-03-310001923780NCL: 王宏宇會員NCL：可轉換債券會員2024-01-012024-03-310001923780國家：香港NCL：雙級税率 Labone 會員2024-01-012024-03-310001923780國家：香港NCL：二級税率 LabTwoMember2024-01-012024-03-310001923780NCL: Benchwick 會員國家：香港2024-01-012024-03-310001923780國家：中國2024-01-012024-03-310001923780國家：香港2024-01-012024-03-310001923780國家：美國2024-01-012024-03-310001923780US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員NCL：一位主要客户會員2024-01-012024-03-310001923780US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2024-01-012024-03-310001923780美國公認會計準則：商品成本總額US-GAAP：供應商集中度風險成員2024-01-012024-03-310001923780美國公認會計準則：應付賬款會員US-GAAP：供應商集中度風險成員NCL: 沒有主要供應商會員2024-01-012024-03-310001923780US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員NCL: 兩個主要客户會員2024-01-012024-03-310001923780美國公認會計準則：商品成本總額US-GAAP：供應商集中度風險成員NCL：五大供應商會員2024-01-012024-03-310001923780NCL: Northanncorp 成員2024-01-012024-03-310001923780NCL：美國銀行成員US-GAAP：Primerate 會員2024-01-012024-03-310001923780美國公認會計準則：IPO成員2023-10-230001923780US-GAAP：超額配股期權成員2023-10-230001923780NCL：可轉換債券會員2022-05-160001923780國家：美國2020-03-270001923780NCL: ReverseSplit 會員2023-07-050001923780NCL: ReverseSplit 會員2023-07-060001923780NCL：擔保借款安排成員2023-07-012023-07-310001923780NCL：擔保借款安排成員2023-07-310001923780貨幣：人民幣2023-03-310001923780貨幣：港元2023-03-310001923780NCL：可轉換債券可分離認股權證會員NCL: 王宏宇會員US-GAAP：後續活動成員2024-05-030001923780NCL：可轉換債券可分離認股權證會員NCL: Samyan 會員US-GAAP：後續活動成員2024-05-030001923780NCL：可轉換債券可分離認股權證會員US-GAAP：後續活動成員2024-05-030001923780US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員NCL：一位主要客户會員2023-01-012023-12-310001923780美國公認會計準則：應付賬款會員US-GAAP：供應商集中度風險成員NCL: 沒有主要供應商會員2023-01-012023-12-310001923780NCL：可轉換債券可分離認股權證會員2023-01-012023-12-310001923780NCL: 和解協議成員2023-04-270001923780美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001923780US-GAAP：A系列優選股票會員美國公認會計準則：優先股成員2022-12-310001923780NCL: 訂閲應收賬款會員2022-12-310001923780US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001923780US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310001923780US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001923780NCL: Northanncorp 成員2022-12-310001923780NCL: Northanncorp 成員2023-03-310001923780美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310001923780US-GAAP：A系列優選股票會員美國公認會計準則：優先股成員2023-03-310001923780NCL: 訂閲應收賬款會員2023-03-310001923780US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310001923780US-GAAP：留存收益會員2023-03-310001923780US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-310001923780美國通用會計準則：普通股成員2023-12-310001923780US-GAAP：A系列優選股票會員美國公認會計準則：優先股成員2023-12-310001923780NCL: 訂閲應收賬款會員2023-12-310001923780US-GAAP：留存收益會員2023-12-310001923780US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-12-310001923780US-GAAP：額外實收資本會員2023-12-310001923780美國通用會計準則：普通股成員2024-03-310001923780US-GAAP：A系列優選股票會員美國公認會計準則：優先股成員2024-03-310001923780NCL: 訂閲應收賬款會員2024-03-310001923780US-GAAP：額外實收資本會員2024-03-310001923780US-GAAP：留存收益會員2024-03-310001923780US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-03-31iso421:USDxbrli: 股票xbrli: pureUTR: 年iso421:HKDutr: sqmUTR: 月iso421:USDxbrli: 股票NCL: 客户utr: sqft
 
 
 
美國
 
證券交易委員會
 
華盛頓特區 20549
 
 
 
表單
10-Q
 
 
 
（Mark One）
 
☒
 
根據證券交易所第 13 或 15 (d) 條提交的季度報告
 
1934 年的法案
 
 
 
在截至的季度期間3月31日 2024
 
 
 
☐
根據證券交易所第 13 或 15 (d) 條提交的過渡報告
 
1934 年的法案
 
 
 
在從到的過渡期內
 
 
 
委員會文件編號001-41816
 
 
NORTHANN CORP.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
 
內華達州
 
88-1513509
（州或其他司法管轄區
 
公司或組織）
 
（美國國税局僱主
 
證件號）
 
c/o Northann 配送中心公司
 
9820 Dino Drive，110 套房
 
埃爾克格羅夫,
加州
95624
 
95624
（主要行政辦公室地址）
 
（郵政編碼）
 
(916) 573 3803
（註冊人的電話號碼，包括區號）
 
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
 
 
根據該法第12（b）條註冊的證券：
 
 
每個班級的標題
 
交易品種
 
每個交易所的名稱
 
已註冊
普通股，面值0.001美元
 
NCL
 
紐約證券交易所美國有限責任公司
 
 
用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。是的
☐
 沒有 
☒
 
 
 
用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 
☒
沒有
☐
 
 
 
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
 
 
大型加速過濾器
☐
加速過濾器
☐
非加速過濾器
☒
規模較小的申報公司
☒
 
 
新興成長型公司
☒
 
 
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。
☐
 
 
 
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的
☒
沒有
☐
 
 
 
截至五月
20
，2024 年，有23,240,000註冊人的普通股，面值每股0.001美元，已發行和流通。
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
Northann Corp
 
10-Q 表季度報告
 
 
 
目錄
 
 
 
 
 
 
頁面
第一部分 — 財務信息
F-1
 
 
 
 
 
第 1 項。
財務報表
F-1
 
 
 
 
 


合併資產負債表

F-1


 

 


合併運營報表和綜合收益（虧損）)

F-2


 

 


股東權益綜合報表

F-3 


 

 


合併現金流量表

F-4


 

 

未經審計的簡明財務報表附註
F-5
 
 
 
 
 
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
2
 
 
 
 
 
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
5
 
 
 
 
 
第 4 項。
控制和程序
5
 
 
 
 
 
第二部分 — 其他信息
6
 
 
 
 
 
第 1 項。
法律訴訟
6
 
 
 
 
 
第 1A 項。
風險因素
6
 
 
 
 
 
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
6
 
 
 
 
 
第 3 項。
優先證券違約
6
 
 
 
 
 
第 4 項。
礦山安全披露
6
 
 
 
 
 
第 5 項。
其他信息
6
 
 
 
 
 
第 6 項。
展品
7
 
 
 
 
 
簽名
8
 
 
 
  
i
 
 
第一部分 — 財務信息
 
 
 
第 1 項。財務報表
 
 
 
 
NORTHANN CORP.
 
合併資產負債表
（未經審計）
（以美元計）
 
 
 
截至截至
三月
31,
 
 
 
 
 
 
截至截至
十二月三十一日
 
 
 
 
202
4
 
 
202
3
 
 
 
（未經審計）
 
 
 
 
資產
 
 
 
 
 
 
 
 
流動資產
 
 
 
 
 
 
 
 
現金
 
$
590,169
 
 
$
1,101,443
 
受限制的現金
 
 
3,765
 
 
 
3,771
 
應收賬款，淨額
 
 
2,535,962
 
 
 
2,615,458
 
庫存，淨額
 
 
2,843,811
 
 
 
2,645,488
 
預付款
 
 
317,267
 
 
 
311,402
 
其他應收賬款和其他流動資產
 
 
47,257
 
 
 
127,313
 
流動資產總額
 
 
6,338,231
 
 
 
6,804,875
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
非流動資產
 
 
 
 
 
 
 
 
財產、廠房和設備，淨額
 
 
4,549,995
 
 
 
4,724,105
 
在建工程
 
 
1,232,580
 
 
 
962,338
 
土地使用權，淨額
 
 
1,023,235
 
 
 
1,030,982
 
經營租賃使用權資產，淨額
 
 
79,673
 
 
 
87,380
 
保證金
 
 
9,030
 
 
 
9,030
 
非流動資產總額
 
 
6,894,513
 
 
 
6,813,835
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
總資產
 
$
13,232,744
 
 
$
13,618,710
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
負債和股東赤字
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
流動負債
 
 
 
 
 
 
 
 
銀行借款-當前
 
 
4,494,627
 
 
 
5,689,721
 
經營租賃負債，當前
 
 
31,807
 
 
 
31,413
 
賬户和其他應付賬款和應計賬款
 
 
4,280,334
 
 
 
4,538,322
 
應付税款
 
 
510,968
 
 
 
608,679
 
未賺取的收入
 
 
1,573,969
 
 
 
1,084,484
 
應付給關聯方的款項
 
 
1,386,943
 
 
 
302,943
 
擔保借款安排下的債務
 
 
71,169
 
 
 
599,664
 
流動負債總額
 
 
12,349,817
 
 
 
12,855,226
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
銀行借款-非流動
 
 
122,712
 
 
 
124,905
 
經營租賃負債，——非流動
 
 
47,866
 
 
 
55,967
 
非流動負債總額
 
 
170,578
 
 
 
180,872
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
負債總額
 
$
12,520,395
 
 
$
13,036,098
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
承付款和意外開支
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
股東權益
 
 
 
 
 
 
 
 
優先股— A系列，美元0.001面值， 100,000,000授權股份， 10,000,000截至2022年3月31日已發行和流通的股份
4
以及 2022 年 12 月 31 日
3
 
 
5,000
 
 
 
5,000
 
普通股，$0.001面值， 400,000,000授權股份， 40,000,000截至2022年3月31日已發行和流通的股份
4
以及 2022 年 12 月 31 日
3
 
 
21,380
 
 
 
21,380
 
應收訂閲
 
 
(25,000
)
 
 
(25,000
)
額外的實收資本
 
 
6,671,016
 
 
 
6,671,016
 
留存收益
 
 
(5,253,908
)
 
 
 
 
(5,313,943
)
累計其他綜合虧損
 
 
(706,139
)
 
 
(775,841
)
股東總數 e
q
團結
 
 
712,349
 
 
 
582,612
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
總負債和股東
公平
 
$
13,232,744
 
 
$
13,618,710
 
      
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
 
 
F-1
 
 
NORTHANN CORP.
合併運營報表
和綜合收益（虧損）
（未經審計）
（以美元計）
 
 
 
三個月已結束
3月31日
 
 
 
 
202
4
 
 
202
3
 
 
 
（未經審計）
 
 
（未經審計）
 
 
 
 
 
 
 
 
收入
 
$
4,595,531
 
 
$
2,734,933
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收入成本
 
 
3,051,541
 
 
 
1,484,991
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
毛利
 
 
1,543,990
 
 
 
1,249,942
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
運營費用
 
 
 
 
 
 
 
 
銷售費用
 
 
218,375
 
 
 
198,491
 
一般和管理費用
 
 
485,037
 
 
 
355,127
 
研究和開發費用
 
 
512,597
 
 
 
300,212
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
運營費用總額
 
 
1,216,009
 
 
 
853,830
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
運營收入
 
 
327,981
 
 
 
396,112
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
其他收入（支出）
 
 
 
 
 
 
 
 
利息支出
 
 
(267,946
)
 
 
(87,737
)
債務折扣的攤銷
 
 
 
-
 
 
 
(123,288
)
其他收入
 
 
 
-
 
 
 
159
 
匯兑損失
 
 
 
-
 
 
 
5,600
 
其他（支出）總計
 
 
(267,946
)
 
 
(205,266
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
税前收入
 
 
60,035
 
 
 
190,846
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
所得税支出
 
 
-
 
 
 
(5,380
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨收入
 
 
60,035
 
 
 
185,466
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
其他綜合收益：
 
 
 
 
 
 
 
 
外幣折算調整
 
 
69,702
 
 
 
373,736
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
綜合收入總額
 
 
129,737
 
 
 
559,202
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基本和攤薄後的每股收益
 
 
0.0028
 
 
$
0.0100
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
已發行普通股的加權平均數——基本
 
 
21,380,000
 
 
 
20,000,000
 
已發行普通股的加權平均數——攤薄後
 
 
21,380,000
 
 
 
20,000,000
 
  
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
 
 
F-2
 
 
NORTHANN CORP.
股東合併報表
 
公平
（未經審計）
（以美元計）
 
 
 
優先股—

A 系列
 
 
 
 
普通股
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
數字
的股份
 
 
 
 
金額
 
 
數字
的股份
 
 
 
 
金額
 
 
訂閲
應收賬款
 
 
 
 
額外
已支付
首都
 
 
 
 
 
 
已保留
收入
 
 
 
 
累積的
其他
綜合的
損失
 
 
 
 
 
 
總計
 
餘額，2022年12月31日
2
 
 
5,000,000
 
 
$
5,000
 
 
 
20,000,000
 
 
$
20,000
 
 
$
(25,000
)
 
$
925,000
 
 
$
1,818,630
 
 
$
(769,891
)
 
$
1,973,739
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨收入
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
185,466
 
 
 
 
 
 
 
185,466
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
外幣折算調整
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
373
,
736
 
 
$
373
,
736
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
餘額，2022年3月31日
3
 
 
5,000,000
 
 
$
5,000
 
 
 
20,000,000
 
 
$
20,000
 
 
$
-25,000
 
 
$
925,000
 
 
$
2,004,096
 
 
$
(396,155
)
 
 
$
2,532,941
 
 
 
 
 
優先股—
A 系列
 
 
 
 
普通股
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
數字
的股份
 
 
 
 
金額
 
 
數字
的股份
 
 
 
 
金額
 
 
訂閲
應收賬款
 
 
 
 
額外
已付款
首都
 
 
 
 
 
 
已保留
收入
 
 
 
 
累積的
其他
綜合的
損失
 
 
 
 
 
 
 
 
總計
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
餘額，2022年12月31日
3
 
 
5,000,000
 
 
$
5,000
 
 
 
21,380,000
 
 
$
21,380
 
 
$
(25,000
)
 
$
6,671,016
 
 
$
(5,313,943
)
 
$
(775,841
)
 
$
582,612
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨收入
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
60,035
 
 
 
-
 
 
 
60,035
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
外幣折算調整
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
69,702
 
 
 
69,702
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
餘額，2022年3月31日
4
 
 
5,000,000
 
 
$
5,000
 
 
 
21,380,000
 
 
$
21,380
 
 
$
(25,000
)
 
$
6,671,016
 
 
$
(5,253,908
)
 
$
(706,139
)
 
$
712,349
 
     
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
 
 
F-3
 
 
NORTHANN CORP.
合併現金流量表
（未經審計）
（以美元計）
 
 
 
截至3月31日的三個月
 
 
 
 
 
202
4
 
 
202
3
 
 
 
（未經審計）
 
 
（未經審計）
 
來自經營活動的現金流
 
 
 
 
 
 
 
 
淨收入
 
$
60,035
 
 
$
185,466
 
調整以將淨（虧損）收入與經營活動提供的現金（用於）進行對賬：
 
 
 
 
 
 
 
 
可疑賬款備抵金
 
 
13,891
 
 
 
 
-
 
折舊和攤銷
 
 
134,823
 
 
 
239,017
 
債務折扣的攤銷
 
 
 
-
 
 
 
123,288
 
資產和負債的變化
 
 
 
 
 
 
 
 
應收賬款
 
 
79,496
 
 
 
478,162
 
其他應收賬款
 
 
80,056
 
 
 
 
 
73,928
 
預付款
 
 
(5,865
)
 
 
(64,164
)
庫存
 
 
(198,323
)
 
 
(1,233,379
)
預付費用
 
 
-
 
 
 
-
 
使用權資產
 
 
7,707
 
 
 
6,769
 
遞延所得税資產
 
 
-
 
 
 
-
 
應付賬款
 
 
(206,537
)
 
 
(775,741
)
應計款和其他應付賬款
 
 
(25,608
)
 
 
146,435
 
未賺取的收入
 
 
489,485
 
 
 
4
 
應付工資單
 
 
(29,909
)
 
 
(4,155
)
應付税款
 
 
(97,711
)
 
 
(64,249
)
應計利息
 
 
4,066
 
 
 
-
 
經營租賃
 
 
(7,707
)
 
 
(6,769
)
其他資產
 
 
-
 
 
 
(52
)
提供的淨現金或
(
用於
)
運營活動
 
 
297,897
 
 
 
(895,440
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
來自投資活動的現金流
 
 
 
 
 
 
 
 
處置所得（付款）
 
 
 
-
 
 
 
(130,999
)
設備付款
 
 
 
-
 
 
 
(15,260
)
(
的付款
)
或從施工中轉移
 
 
(270,242
)
 
 
(13,139
)
用於投資活動的淨現金
 
 
(270,242
)
 
 
(159,398
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
來自融資活動的現金流
 
 
 
 
 
 
 
 
支付銀行貸款
 
 
(1,197,287
)
 
 
(28,394
)
擔保借款安排的付款
 
 
(528,495
)
 
 
 
-
 
從或關聯方收到的款項
 
 
1,084,000
 
 
 
550,337
 
淨現金
（用於）
由融資活動提供
 
 
(641,782
)
 
 
521,943
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
匯率對現金的影響
 
 
102,847
 
 
 
373,736
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
現金和現金等價物的淨變化
 
 
(511,280
)
 
 
(159,159
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
年初的現金
 
 
1,105,214
 
 
 
251,100
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
年底現金
 
$
593,934
 
 
$
91,941
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
補充現金流信息
 
 
 
 
 
 
 
 
支付利息的現金
 
$
339,821
 
 
$
70,244
 
為所得税支付的現金
 
$
-
 
 
$
5,380
 
 
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
 
 
F-4
 
 
 
合併財務報表附註
在截至2022年3月31日的三個月中
4
（未經審計）和
截至2022年12月31日的年度
3
（以美元計）
 
1.
組織和業務
 
隨着諾森建築解決方案有限責任公司的成立，該公司於2013年8月開始運營。（“NBS”）位於特拉華州。2013年12月，諾森（常州）建築產品有限公司（“NCP”）在中國成立。其所有產品均通過NCP製造。
 
2014年3月，Benchwick建築產品有限公司（“Benchwick”）在香港成立。所有向分銷商的批發都是通過Benchwick進行的。
 
2014 年 4 月，常州宏茂國際貿易有限公司（“MARCO”）在中國成立。我們產品的所有進口/出口均通過MARCO進行。
 
2016 年 2 月，諾森配送中心有限公司（“NDC”）在加利福尼亞成立。NDC 是美國的配送中心，為零售銷售維持少量庫存。
 
2017 年 9 月，常州林戈德國際貿易有限公司（“Ringold”）在中國成立。所有的原材料都是通過林戈德從第三方採購的。
 
2018年9月，瘋狂工業（常州）工業技術有限公司（“瘋狂工業”）在中國成立。瘋狂工業是研發中心。
 
2020年6月，Dotfloor Inc.（“Dotfloor”）在加利福尼亞成立。Dotfloor 經營着 dotfloor.com，這是一家向美國零售客户提供我們的乙烯基地板產品的在線商店。
 
2022年3月，作為重組交易的一部分，目前的終極控股公司Northann Corp.（“Northann”）在內華達州成立，以考慮進行首次公開募股。在NBS的註冊過程中，我們於2022年4月完成了股票互換交易，並根據NBS當時的現有股東分別持有的NBS股權向他們發行了Northann的普通股和A系列優先股。國家統計局隨後成為我們的全資子公司。根據ASC 805-50-30-5和ASC 805-50-45-1至45-5，該系列重組交易被視為共同控制下的實體之間的交易；因此，公司的歷史資本結構已追溯至第一期。
 
2023年10月23日，公司完成了首次公開募股（“IPO”）1,200,000普通股，面值 $0.001每股，發行價為美元5.00每股。2023年10月25日，首次公開募股的承銷商完全行使了公司授予的超額配股權，併購買了額外股票180,000普通股股價為美元5.00每股。超額配股權於2023年10月26日關閉。
 
繼續關注
 
隨附的財務報表是在假設公司將繼續經營的情況下編制的。截至
三月
31, 202
4
，該公司的營運資金赤字為美元
6,011,586
和淨現金
由... 提供
美元的經營活動
93,248
對於
三個月
已結束
三月
31, 202
4
。公司可能沒有足夠的流動性來保持償付能力並在到期付款時結清債務；這些因素使人們對公司能否繼續作為持續經營企業產生了重大懷疑。管理層正在密切關注其財務狀況，尤其是其營運資金和現金狀況，以及毛利率，其積極的經營業績將使公司能夠繼續經營。該公司的首要計劃是
增加收入並提高盈利能力
。這些財務報表不包括因這種不確定性而可能產生的任何調整。
 
 
F-5
 
 
2.
重要會計政策摘要
 
演示基礎
 
公司的合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的，包括所有子公司的資產、負債、收入、支出和現金流。合併後，公司與其子公司之間的所有重大公司間交易和餘額都將被清除。
 
子公司是指公司直接或間接控制一半以上的投票權的實體；或有權管理財務和運營政策、任命或罷免董事會多數成員或在董事會議上投多數票的實體。
 
估算值的使用
 
這些合併財務報表的編制要求公司管理層做出影響報告的資產、負債、收入、成本和支出金額以及相關披露的估算和判斷。公司持續根據歷史經驗以及據信在當時情況下合理的其他各種假設來評估其估計，這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些判斷從其他來源看不出來。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值有所不同。以下是反映公司最重要的估計和判斷的會計政策，以及公司認為對充分理解和評估其合併財務報表最關鍵的會計政策。
 
整合的基礎
 
合併財務報表包括公司的財務報表。
 
收入確認
 
當客户獲得對承諾的商品或服務的控制權時，公司確認收入，其金額反映了公司為換取這些商品或服務而期望獲得的對價。公司按照亞利桑那州立大學第2014-09號規定的五步模型確認收入：（i）確定與客户的合同；（ii）確定合同中的履約義務；（iii）確定交易價格；（iv）將交易價格分配給合同中的履約義務；（v）在公司履行履約義務時（或當時）確認收入。
 
主要由硬木地板和三維印花地板組成的產品的銷售收入在與客户簽訂的合同中規定的產品交付時予以確認。在交付時，對資產的實際和法律控制權由公司移交給客户，當時公司認為已經履行了完成銷售交易以確認收入的單一履約義務。該公司的合同不允許退貨、退款或保修；但是，考慮到產品質量問題，製造商通常會運送一小部分額外產品。此外，根據良好的商業慣例，在非常特殊的情況下，公司歷來同意向對所購買產品提出投訴的客户提供小額折扣。由於公司無法可靠地估算此類未來支出，公司已將這些成本記錄為期間費用。
 
當承諾的商品或服務的控制權移交給我們的客户時，收入即予以確認，這可能在某個時間點發生，也可能在一段時間內發生，具體取決於協議的條款和條件，其金額反映了我們為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。
 
 
F-6
 
 
實用的權宜之計和豁免
 
公司沒有為獲得合同支付任何費用，也沒有披露最初預期期限為一年或更短的合同未履行的履約義務的價值。
 
公司通常與客户簽訂協議，其中規定要銷售的產品、價格、付款條件以及任何先前的條款，例如運輸和交付規格；這些條款和條件通常在其客户向公司簽發的採購訂單中規定。公司通常在某個時間點確認收入，也就是將實際所有權和法定所有權轉讓給客户時，這可能是航運港口或指定的目的地；此時，公司有理由期望為產品付款，或者如果預先支付了產品，則公司的履約義務已得到履行，這些資金被視為公司賺取的收入。如果公司以賬户方式向客户銷售產品，則通常在 90 天內付款。為尚未轉移給客户的產品預先收到的任何資金均為合同負債，在公司的合併資產負債表上記為未得收入。$
1,084,484
和 $
291
在此期間被確認為來自未獲收入的收入
三個月
已結束
三月
31, 202
4
還有 202
3
.
 
公司使用資產和負債方法對所得税進行核算，該方法允許根據未來幾年實現税收優惠的可能性來確認和衡量遞延所得税資產。根據資產負債法，遞延税是針對用於財務報告目的的資產和負債賬面金額與用於所得税目的的金額之間的臨時差異的淨税收影響而編列的。如果遞延所得税資產很可能在公司實現收益之前到期，或者未來的免税額不確定，則為這些資產提供估值補貼。
 
根據ASC 740，只有在税務審查中 “很可能” 維持税收狀況時，税收狀況才被認定為一項福利，並假定會進行税務審查。税收狀況的評估分為兩個步驟。第一步是確定税收狀況是否更有可能在審查後得以維持，包括根據該職位的技術優點解決任何相關的上訴或訴訟。第二步是衡量達到 “可能性大於不大” 門檻的税收狀況，以確定應在財務報表中確認的福利金額。税收狀況以最大福利金額來衡量，該金額在最終結算時實現的可能性大於50％。以前未能達到更有可能的確認門檻的税收狀況應在隨後達到門檻的第一個時期內予以確認。先前確認的不再符合 “可能性大於不大” 標準的納税狀況，應在隨後第一個不再達到門檻的財務報告期內取消確認。因少繳所得税而產生的罰款和利息被歸類為發生當年的所得税支出。GAAP還就取消確認、分類、利息和罰款、過渡期會計、披露和過渡提供指導。
 
2017年12月22日，美國政府頒佈了《減税和就業法》（“税收法”），其中包括影響企業的廣泛税收改革，包括公司税率、國際税收條款、税收抵免和扣除，其中大部分税收條款將在2017年12月31日之後生效。在外國司法管轄區開展的某些活動可能會導致公司從2017年12月31日起對其子公司徵收美國企業所得税，即受外國公司控制的外國公司（“CFC”）所產生的收入受《美國國税法》F部分或GILTI的約束。
 
《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》（CARES）（“CARES法案，H.R. 748”）於2020年3月27日簽署成為法律。CARES法案暫時取消了 802018-2020納税年度的淨利潤減免額的應納税所得額百分比限制（根據2017年《減税和就業法》頒佈），並恢復了2018-2020納税年度的NOL結轉額。此外，CARES法案還暫時增加了營業利息扣除限額 30% 至 502019年和2020年應納税年度調整後應納税所得額的百分比。最後，《税法》的技術更正將符合條件的改善財產歸類為15年的恢復期，允許追溯性地為此類財產申請折舊額外扣除額，就好像該財產在頒佈時已包含在《税法》中一樣。截至目前，公司預計不會對其財務報表產生重大影響
2024 年 3 月 31 日和
由於最近的頒佈，2023 年 12 月 31 日。
 
 
F-7
 
 
只有在税務機關審查後税收狀況很有可能維持的情況下，公司才會考慮因不確定的税收狀況而產生的未確認的税收優惠。公司根據適用的所得税法規，考慮並估算與未確認的税收優惠總額相關的利息和罰款，並將其作為所得税準備金的一部分。
 
該公司做到了 不在合併經營報表的所得税準備金項目中累積與不確定税收狀況相關的任何負債、利息或罰款
三個月
已結束
三月
31, 202
4
。該公司有 不的税收狀況不確定
三個月
已結束
三月
31, 202
4
和
三月
31, 202
3
.
 
外幣和外幣折算
 
公司的本位貨幣是人民幣（“人民幣”），作為其本位貨幣。實體的本位幣是其運作的主要經濟環境的貨幣，通常是該實體主要產生和支出現金的環境的貨幣。管理層的判斷對於通過評估各種指標（例如現金流、銷售價格和市場、支出、融資以及公司間交易和安排）來確定本位幣至關重要。
 
以本位幣以外的貨幣計價的外幣交易使用交易當日的通行匯率折算成本位幣。資產負債表日以外幣計價的貨幣資產和負債按該日生效的適用匯率重新計量。外幣重新計量產生的損益包含在綜合虧損報表中。
 
合併財務報表以美元列報。資產和負債按資產負債表日有效的當前匯率折算成美元，收入和支出按報告期內有效匯率的平均值折算。股東權益賬户使用記錄股東權益入賬之日的歷史匯率進行折算，但該期間留存收益的變化除外，該期間的留存收益變動使用用於折算每個期間損益表的歷史匯率進行折算。將本位幣折算成報告貨幣所產生的差額記入合併資產負債表中的累計其他綜合收益。
 
金額從人民幣和港元折算成美元是按以下匯率進行的：
 
資產負債表項目，權益賬户除外
 
 
 
 
2022年3月31日
4
 
人民幣
7.0950
到 $1
 
港元
7.8259
到 $1
2022年3月31日
3
 
人民幣6.8717到 $1
 
港元7.8497到 $1
 
 
 
 
 
損益表和現金流量項目
 
 
 
 
在截至2022年3月31日的三個月中
4
 
人民幣
7.1028
到 $1
 
港元
7.8199
到 $1
在截至2022年3月31日的三個月中
3
 
人民幣6.8476到 $1
 
港元7.8389到 $1
 
 
F-8
 
 
 
現金
 
現金包括手頭和銀行存放的現金以及高流動性的投資，這些投資不受提款或使用的限制，購買時的原始到期日為三個月或更短。
 
應收賬款，
N
等
 
應收賬款按扣除可疑賬款備抵後的歷史賬面金額列報。公司根據個人情況確定可疑賬户備抵額，同時考慮各種因素，包括但不限於債務人的歷史收款經驗和信譽以及個人應收賬款餘額的年限。
 
此外，公司將根據公司獲得的任何可能表明賬户無法收回的具體知識制定具體的壞賬準備金。每個賬户的事實和情況可能要求公司運用判斷來評估其可收款性。
 
截至目前，沒有記入可疑賬目的備抵金
2024 年 3 月 31 日和
2023年12月31日。
 
長期資產
 
長期資產主要包括設備和無形資產。
 
裝備
 
設備按成本減去累計折舊和累計減值進行記錄。折舊是使用直線法計算資產的估計使用壽命的。
 
 
 
估計使用壽命（年）
 
辦公和計算機設備
 
 
3-5
 
製造設備
 
 
10-20
 
 
保養和維修支出按發生時列為支出。
 
設備處置的損益是淨銷售收入與賬面價值或公允價值減去出售相關資產的成本中較低者之間的差額，在合併綜合虧損報表中確認為一般和管理費用。
 
土地使用權，
N
等
 
土地使用權是中華人民共和國的一種無形資產。它們按成本減去累計攤銷額進行記錄，沒有剩餘價值。土地使用權的攤還是在其估計使用壽命內使用直線法計算的。
 
公司土地使用權的估計使用壽命如下所示：
 
 
 
估計使用壽命（年）
 
土地使用權
 
 
50
 
 
 
F-9
 
 
長期資產減值
 
根據ASC 360-10-35，每當事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回時，公司就會審查長期資產的賬面價值是否減值。根據一項或多項減值指標的存在，公司在資產組層面使用預計折現現金流法來衡量長期資產的任何減值。對未來現金流的估算需要管理層根據公司的歷史業績和預期業績做出重大判斷，並且受許多因素的影響。與公司商業模式固有的風險相稱的貼現率由其管理層決定。如果公司確定長期資產的賬面價值可能無法收回，則將記錄減值損失。待確認的減值按資產賬面價值超過資產公允價值的金額來衡量。 沒有公司已記錄減值
2024 年 3 月 31 日和
2023年12月31日。
 
普通股每股淨收益
 
公司採用了ASC主題260，“每股收益”（“EPS”），該主題要求在損益表正文中列報所有具有複雜資本結構的實體的基本每股收益，並要求對基本每股收益計算的分子和分母進行對賬。在隨附的合併財務報表中，每股基本收益（虧損）是通過淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數計算得出的。
 
 
 
 
3月31日
 
 
 
202
4
 
 
202
3
 
 
 
（未經審計）
 
淨收入
 
$
60,035
 
 
$
185,466
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
已發行普通股的加權平均數——基本
 
 
21,380,000
*
 
 
20,000,000
* 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
補充：票據轉換後可發行股票的潛在稀釋作用
 
 
 
 
 
 
 
 
補充：行使認股權證時可發行股份的潛在稀釋作用
 
 
 
 
 
 
-
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
已發行普通股的加權平均數——攤薄後
 
 
21,380,000
*
 
 
20,000,000
*
 
 
 
 
 
 
 
 
 
每股基本收益和攤薄（虧損）收益
 
$
0.0028
* 
 
$
0.0100
*
 
* 回顧性重述，其效果是二換一反向股票分割。（註釋 18）
 
細分市場
 
公司評估報告單位時，首先確定其運營部門，然後評估每個運營部門，以確定其是否包含構成業務的一個或多個組成部分。如果運營部門中的某些組成部分符合業務定義，則公司將評估這些組成部分，以確定是否必須將其彙總為一個或多個報告單位。如果適用，在確定是否適合彙總不同的運營部門時，公司將確定這些分部在經濟上是否相似，如果是，則對運營分部進行彙總。在本報告所述期間，該公司只有一個主要的可報告細分市場。公司的首席運營決策者是公司的首席執行官。
 
運費和手續費
 
出境運費和手續費是產生的費用，從銷售費用中扣除。原材料和組件的入庫運費和運費記作收入成本。
 
 
F-10
 
 
金融工具的公允價值
 
美國公認會計原則建立了三級層次結構，對估值方法中用於衡量金融工具公允價值的投入進行優先排序。這種層次結構還要求實體最大限度地使用可觀察的輸入，並在衡量公允價值時儘量減少不可觀察輸入的使用。三級公允價值層次結構是：
 
級別 1 — 反映活躍市場中相同資產或負債的報價（未經調整）的可觀察輸入。
 
第 2 級 — 包括市場上可直接或間接觀察到的其他輸入。
 
第 3 級 — 幾乎沒有或根本沒有市場活動支持的不可觀察的輸入。
 
由於到期日短，公司金融工具，包括現金、賬目和其他應收賬款、其他流動資產、賬户和其他應付賬款以及其他短期負債的賬面價值接近其公允價值。
 
根據ASC 825，對於可變利率與標的資產表現掛鈎的金融工具的投資，公司在首次確認之日選擇了公允價值法，並按公允價值記賬了這些投資。公允價值的變化作為其他收益（支出）反映在隨附的合併經營報表和綜合虧損報表中。為了估算公允價值，公司參考銀行在每個期末使用折扣現金流法提供的報價回報率。該公司將使用這些輸入的估值技術歸類為公允價值衡量的二級。
 
如
2024 年 3 月 31 日和
2023 年 12 月 31 日，該公司有 不對金融工具的投資。
 
租賃
 
2016年2月，財務會計準則委員會發布了ASU 2016-12年度租約（ASC主題842），該文件修訂了ASC主題840 “租賃” 中的租賃要求。根據新的租賃會計準則，承租人必須確認資產負債表上大多數租賃的使用權資產和租賃負債。新準則還修改了銷售類和直接融資租賃的分類標準和核算，並加強了披露要求。租賃將繼續被歸類為融資租賃或運營租賃。
 
公司使用修改後的回顧性過渡方法採用了自2019年1月1日起生效的ASC主題842。最初應用ASC Topic 842沒有累積效應，需要在採用之日調整期初留存收益，也沒有修改比較期間的餘額。採用後，公司確認了每項現有租賃安排的租賃負債和使用權資產。新租賃標準的採用不會對合並損益表或合併現金流量表產生重大影響。
 
公司從一開始就確定一項安排是否為租賃。租賃安排下的租賃付款是固定的。非租賃部分包括建築物管理、公用事業和財產税的支付。它將非租賃部分與其相關的租賃部分分開。
 
租賃資產和負債在租賃開始之日按未來租賃付款的現值確認。用於確定未來租賃付款現值的利率是公司的增量借款利率，因為租賃中隱含的利率不容易確定。據估計，增量借款利率在抵押基礎上以及租賃資產所在的經濟環境中接近利率，條件和付款方式相似。租賃條款包括在合理確定公司將行使該期權的情況下延長或終止租約的期限。公司在確定租賃資產和負債時通常使用不可取消的基本租賃期限。
 
 
F-11
 
 
最近的會計公告
 
最近採用的會計準則
 
2020年1月1日，公司採用了經修改的追溯方法，採用了亞利桑那州立大學2016-02 “租賃”，允許在採用期開始時適用過渡條款，而不是在這些經審計的合併財務報表中列示的最早比較期開始時適用過渡條款。在指導方針允許的情況下，公司選擇保留最初的租賃分類和對採用日期之前存在的租賃的初始直接成本的歷史核算，並且沒有重新評估在採用日期之前簽訂的租賃合同。該公司也沒有確認短期租賃的ROU資產和租賃負債，短期租賃是截至採用之日有效的租約，原始期限為十二個月或更短。
 
2020年8月，財務會計準則委員會發布了ASU第2020-06號《附帶轉換和其他期權的債務債務》（副標題470-20）和實體自有權益中的衍生品和套期保值合同（副主題815-40）：可轉換工具和實體自有權益合同的會計（ASU 2020-06），該文件通過減少可轉換債務工具的會計模型數量來簡化可轉換工具的會計。該指南還取消了計算可轉換工具攤薄後每股收益的庫存股方法，並要求使用折算法。該公司於 2023 年 1 月 1 日採用了 ASU 2020-06。
 
2016年6月，財務會計準則委員會發布了第2016-13號會計準則更新《金融工具》
-信用損失（主題326）”（“亞利桑那州立大學2016-13”）。亞利桑那州立大學2016-13年度修訂了衡量金融工具信用損失的方法以及記錄此類損失的時間。最初，亞利桑那州立大學2016-13年度對財政年度生效，並對這些財政年度內的過渡期有效，從2019年12月15日之後開始，允許提前採用。2019年11月，財務會計準則委員會發布了ASU 2019-10年度 “金融工具——信貸損失（主題326）、衍生品和套期保值（主題815）和租賃（主題842）”。該亞利桑那州立大學將美國證券交易委員會定義為小型申報公司的上市公司的亞利桑那州立大學2016-13年度的生效日期推遲至2022年12月15日之後的財政年度，包括這些財年內的過渡期。該公司計劃在2023財年第一季度採用該標準。該公司於 2023 年 1 月 1 日採用了 ASU 2016-13。
 
已發佈但尚未通過的會計公告
 
2020年3月，財務會計準則委員會發布了ASU第2020-04號 “參考利率改革（主題848）：促進參考利率改革對財務報告的影響”，該文件為將美國公認會計原則應用於合同修改和套期保值會計提供了可選的權宜之計和例外情況，這些合同、對衝關係以及參考倫敦銀行同業拆借利率或其他參考利率的交易如果滿足某些標準，預計將因參考利率改革而中止。亞利桑那州立大學第2020-04號中規定的這些可選權宜措施和例外情況自2020年3月12日起至2022年12月31日對公司有效。2022年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2022-06年的參考利率改革（主題848）：推遲主題848的日落日期（“亞利桑那州立大學2022-06”），將主題848的申請日期推遲到2024年12月31日。該公司目前沒有任何提及倫敦銀行同業拆借利率的金融工具，預計該採用不會對公司產生重大影響
合併財務報表。
 
2023年11月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了亞利桑那州立大學第2023-07號，即對應申報分部披露的改進（主題280）。該亞利桑那州立大學更新了可申報的分部披露要求，要求定期向首席運營決策者（“CODM”）披露重大可申報的分部支出，幷包含在每份報告的細分市場損益衡量標準中。該亞利桑那州立大學還要求披露被認定為CODM的個人的職稱和職位，並解釋CODM如何使用報告的細分市場損益衡量標準來評估細分市場的業績和決定如何分配資源。亞利桑那州立大學對2023年12月15日之後開始的年度期限和2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。ASU的採用應追溯適用於財務報表中列報的所有先前時期。還允許提前收養。這個 ASU 可能會導致
通過後需要的額外披露。該公司目前正在評估該亞利桑那州立大學的規定，並預計將在截至2024年12月31日的年度中採用這些條款。
 
 
F-12
 
 
2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-09號《所得税披露的改進》（主題740）。亞利桑那州立大學要求提供有關申報實體有效税率對賬的分類信息，以及有關已繳所得税的更多信息。亞利桑那州立大學從2024年12月15日起的年度預期生效。還允許提前採用尚未發佈或可供發行的年度財務報表。該公司已經對該亞利桑那州立大學進行了評估，並預計將在合併財務報表中增加更多披露，
 
一旦通過。
 
除上述聲明外，最近發佈的新會計準則不會對合並財務狀況、經營報表和現金流產生重大影響。
  
3.
限制性現金
 
限制性現金包括以下內容：
 
 
 
三月
31,
202
4
 
 
 
 
十二月三十一日
202
3
 
 
銀行承兑匯票存款
 
$
3,765
 
 
$
3,771
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
總計
 
$
3,765
 
 
$
3,771
 
 
4.
應收賬款，淨額
 
應收賬款包括以下內容：
 
 
 
三月
31,
202
4
 
 
 
 
十二月三十一日
202
3
 
 
應收賬款總額
 
$
2,535,962
 
 
$
2,615,458
 
減去：可疑賬款備抵金
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
$
2,535,962
 
 
$
2,615,458
 
 
有 不截至記錄的可疑賬款備抵金
2024 年 3 月 31 日和
2023年12月31日。
 
5.
其他應收款
 
其他應收款包括以下內容：
 
 
 
3月31日

2024

 
 
 
 
十二月三十一日
202
3
 
 
 
 
 
 
 
 
 
存款和其他資產
 
 
47,258
 
 
 
127,313
 
總計
 
$
47,258
 
 
$
127,313
 
 
6.
庫存，淨額
 
淨庫存包括以下內容：
 
 
 
三月
31,
202
4
 
 
 
 
十二月三十一日
202
3
 
 
原材料和組件
 
$
1,642,965
 
 
$
1,654,771
 
成品
 
 
1,200,846
 
 
 
990,717
 
總計
 
 
2,843,811
 
 
 
2,645,488
 
減去：減值
 
 
-
 
 
 
-
 
庫存，淨額
 
$
2,843,811
 
 
$
2,645,488
 
 
 
F-13
 
 
7.
設備，網絡
 
設備，網由以下內容組成：
 
 
 
三月
31,
202
4
 
 
 
 
十二月三十一日
202
3
 
 
 
 
 
 
 
 
 
製造設備
 
$
8,743,884
 
 
$
8,790,918
 
辦公設備
 
 
319,624
 
 
 
319,624
 
減去：累計折舊
 
 
4,513,513
 
 
 
4,386,437
 
總計
 
$
4,549,995
 
 
$
4,724,105
 
 
截至年度的合併運營報表中扣除的折舊費用
2024 年 3 月 31 日和
2023 年 12 月 31 日為 $657,556和 $650,103，分別地。
 
8.
土地使用權，淨額
 
 
 
三月
31,
202
4
 
 
 
 
十二月三十一日
202
3
 
 
 
 
 
 
 
 
 
土地使用權
 
$
1,143,382
 
 
$
1,143,382
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
減去：累計攤銷
 
 
120,147
 
 
 
112,400
 
 
 
$
1,023,235
 
 
$
1,030,982
 
 
該公司已將其位於中國江蘇省常州市武進區紐塔格199號的土地使用權213000質押給中國工商銀行股份有限公司，作為其貸款擔保的抵押品。
 
9.
銀行借款
 
當前
 
截至的短期貸款
2024 年 3 月 31 日和
2023年12月31日
代表銀行借款 $
4,087,385
和 $4,832,479，分別從中國的金融機構獲得。短期銀行借款由土地使用權擔保。短期貸款的加權平均利率
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
大約是
 
4.71
% 和
5.07
分別為％。
 
銀行
 
貸款期限
 
 
利息
評分
 
 
餘額為
三月
31,
202
4
 
 
餘額為
十二月三十一日
202
3
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
中國工商銀行
 
2022年10月24日 - 2024年7月17日
 
 
 
4.35
%
 
$
1,409,443
 
 
$
1,411,891
 
中國工商銀行
 
2022年10月26日 - 2024年8月17日
 
 
 
4.35
%
 
 
1,409,443
 
 
 
1,411,891
 
交通銀行
 
2022年1月28日 - 2025年1月26日
 
 
 
4.35
%
 
 
-
 
 
 
488,514
 
交通銀行
 
2022年1月28日 - 2025年1月26日
 
 
 
4.35
%
 
 
-
 
 
 
249,481
 
江南農村商業銀行
 
2022年5月9日 - 2024年4月3日
 
 
 
4.79
%
 
 
380,550
 
 
 
381,211
 
江南農村商業銀行
 
2022年3月24日 - 2024 年 3 月 3 日
 
 
 
4.79
%
 
 
887,949
 
 
 
889,491
 
美國銀行
 
2022年4月28日 - 2024年4月30日
 
 
 
最優惠利率 +0.1
%
 
 
 
407,242
 
 
 
 857,242
 
總計
 
 
 
 
 
 
 
  
$
 
 4,494,627
  
  
$
 5,689,721
 
 
 
F-14
 
 
美國銀行的貸款由該公司的庫存擔保。
 
非當前
 
銀行
 
貸款期限
 
 
利息
評分
 
 
 
 
餘額為
三月
31,
202
4
 
 
 
 
 
 
餘額為
十二月三十一日
202
3
 
 
 
EIDL 貸款
 
來自 2020 年 6 月 26 日到 2050 年 6 月 25 日
 
 
 
3.75
%
 
 
122,712
 
 
 
124,905
 
 
總計
 
 
 
 
 
 
 
 
$
122,712
 
 
$
124,905
 
 
10.
與關聯方的餘額
 
 
1)
關聯方交易
 
對於
三個月
已結束
2024 年 3 月 31 日和
2023 年，公司的關聯方在需要時提供營運資金以支持公司的運營。這些借款是無抵押的、按需到期的、免息的。
下表彙總了與公司關聯方的餘額。
 
 
2)
關聯方餘額
 
賬户
 
關聯方名稱
 
 
注意
 
 
三月
31,
202
4
 
 
 
 
 
 
十二月三十一日
202
3
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
應付關聯方的金額
 
李林，首席執行官兼董事會主席
 
 
 
 
 
$
1,386,943
 
 
$
302,943
 
 
 
以上所有餘額均按需到賬，無息且無抵押。該公司將這筆資金用於其運營。
 
11.
公平
 
優先股
 
公司有權發行 500,000,000股本，包括 400,000,000普通股，面值美元0.001每股，以及 100,000,000優先股股票，面值美元0.001每股。 20,000,000股票被指定為A系列優先股（“A系列優先股”）中的A系列優先股 100,000,000空白支票優先股的股份。每股普通股都有權 一票而A系列優先股的每股都有權 十張選票就任何尋求公司股東採取行動的事項。A系列優先股將與普通股一起投票。普通股和A系列優先股不能相互兑換。A系列優先股的持有人無權獲得股息。與公司普通股相比，A系列優先股沒有清算優先權，因此在清算時排名與普通股相當。
 
普通股
 
公司有權發行 400,000,000面值為美元的普通股0.001每股。每股普通股使持有人有權獲得 一票。為了便於比較，截至本報告發布之日的股票結構已延續到公司的股東權益表中，就好像這些股票從提交的第一期開始就已發行和未償還一樣。
  
 
F-15
 
 
12.
可轉換票據
 
2022年5月16日，公司與某些投資者簽訂了證券購買協議，根據該協議，公司向投資者出售了本金總額為美元的可轉換票據1,000,000（“可轉換票據”），可轉換為公司普通股（“轉換股份”）， 100購買普通股（“認股權證” 和認股權證所依據的此類股票，即 “認股權證”）的認股權證覆蓋率百分比。
在原始協議中，t
他指出
被設置為
是
到期
上
2024 年 5 月 16 日。
 
截至2023年12月31日，公司已發行了以下注冊人的證券，並認為，根據《證券法》關於不涉及公開發行交易的第4（a）（2）條或《證券法》第S條，根據《證券法》，每筆發行均免於註冊。
 
購買者
 
發行日期
 
 
安全類型
 
 
考慮
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
王宏宇
 
 
2022年5月16日
 
 
 
可轉換票據
 
 
 
美元
 
 
 
500,000
 
Sam Yan
 
 
2022年5月16日
 
 
 
可轉換票據
 
 
 
 
美元
 
 
 
500,000
 
 
轉換或行使條款：可轉換票據
 
可轉換票據持有人有權選擇在票據發行日六個月週年之後的任何時候將可轉換票據的全部已發行本金轉換為公司的普通股，如果涵蓋轉換股份的註冊聲明已宣佈生效，則可轉換票據的註冊聲明已宣佈生效，轉換價格為美元3.50。該票據的利率為 7每年%。
 
轉換或行使條款：認股權證
 
2022年5月16日，公司在認股權證發行之日五週年之前的任何時候，向行使全部或部分可轉換股票的相同投資者授予認股權證。投資者還可以根據認股權證協議中規定的某些公式選擇使用無現金方式行使認股權證。
 
可轉換票據和認股權證
s
被視為一個包含兩種獨立金融工具的會計單位。收到的收益根據票據和認股權證的相對公允價值在票據和認股權證之間分配。債務工具中的實益轉換期權已記入額外的實收資本，其賬面價值隨後不會進行調整。認股權證使用Black-Scholes模型進行估值, 相對公允價值為 $1.21按每股計算，總估值為美元347,171基於285,714如果全部行使，則可發行的股份。該公司使用了以下輸入：(1) 行使價 = 美元7.00，（2）公司股票的公允市場價值 = 美元10.00，(3) 年化波動率 =10%，(4) 年化股息 =1.70%，(5) 年到期 =5年，以及 (6) 無風險利率 =3.789%。管理層確定可轉換票據包含有益轉換特徵（“BCF”），並確認折扣票據將在可轉換票據的有效期內攤銷。BCF 的價值為 $672,761並作為債務折扣入賬，其中抵消餘額記作額外已付資本的增加。
 
2023年4月27日，公司與投資者簽署了修訂協議，修改了到期日
可轉換票據
至 2023 年 7 月 12 日或公司首次公開募股完成三個月週年紀念日之前的較早日期。2023年10月19日，公司與投資者簽署了和解協議，以結算
可轉換票據
對於 $1,950,000在 2023 年 11 月 24 日之前分兩期付款。
美元的餘額1,950,000被重新歸類為
a
賬户和其他應付賬款和應計賬款
。債務人同意停止對餘額計息。


2024年5月3日，公司與該公司的兩名投資者簽署了最終和解協議
可轉換票據和認股權證
 
結算可轉換票據和認股權證的餘額
對於 $250,000每
投資者
,
 
總計 $500,000（注意
20
），除此之外
 
的總和
$1,200,000由公司於 2023 年支付。
 
可轉換票據
 
三月
31,
202
4
 
 
 
   
   
可轉換票據—面值
 
$
-
 
折扣 — 配售代理佣金 — 現金
 
 
-
 
折扣 — 配售代理佣金 — 認股權證
 
 
-
 
折扣 — 可拆卸認股權證
 
 
-
 
折扣 — 有益的轉換功能
 
 
-
 
 
 
$
 
 
 
 
F-16
 
 
13.
所得税
 
美利堅合眾國
 
《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》（CARES）（“CARES法案，H.R. 748”）於2020年3月27日簽署成為法律。CARES法案暫時取消了 802018-2020納税年度的淨利潤減免額的應納税所得額百分比限制（根據2017年《減税和就業法》頒佈），並恢復了2018-2020納税年度的NOL結轉額。此外，CARES法案還暫時增加了營業利息扣除限額 30% 至 502019年和2020年應納税年度調整後應納税所得額的百分比。最後，《税法》的技術更正將符合條件的改善財產歸類為15年的恢復期，允許追溯性地為此類財產申請折舊額外扣除額，就好像該財產在頒佈時已包含在《税法》中一樣。截至目前，公司預計不會對其財務報表產生重大影響
2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日
由於最近的頒佈。
 
香港
 
兩級利得税税率
 
根據香港《2018年税務（修訂）（第3號）條例》（“《條例》”）引入的兩級利得税税率制度於2018/2019課税年度生效。在兩級利得税率制度下，第一港元的利得税税率 2百萬（大約 $）257,868）公司的應評税利潤將受到較低的税率的限制， 8.25%，而剩餘的應評税利潤將按傳統税率計算， 16.5%。該條例僅允許一組 “關聯實體” 中的一個實體有資格獲得兩級税率優惠。如果 (1) 其中一個實體對另一個實體擁有控制權；(2) 兩者都在控制之下（超過），則該實體是另一個實體的關聯實體 50同一實體的已發行股本的百分比；（3）如果第一個實體是經營獨資企業的自然人，則另一個實體是經營另一家獨資企業的同一個人。由於Benchwick由Northann全資擁有並受其控制，因此它是一個關聯實體。根據該條例，實體有權選擇提名將在利得税申報表上繳納兩級利得税税率的實體。選舉是不可逆轉的。該公司選擇對Benchwick實行兩級利得税税率。
 
Benchwick的當期收入和遞延税準備金是通過適用新的税率計算得出的 8.25%.
 
中國人民共和國
 
根據中華人民共和國的相關税收法律法規，在中國註冊的公司應按適用的應納税所得税税率在中國境內繳納所得税。所有無權享受免税期的中國子公司均需繳納所得税，税率為 25% 為
三個月
已結束
三月
 31, 202
4
還有 202
3
。根據中華人民共和國税務法規，中國的淨營業虧損通常可以從虧損發生年度的次年開始結轉不超過五年。不允許追回損失。如果不使用，中國的淨營業虧損將在2026年到期。
 
所得税支出為 $14,361和 $126,984為了
這
三個月
已結束
三月
 31, 202
4
還有 202
3
分別主要與公司位於美國境外的子公司有關。所得税準備金前的收入為
這三個月
已結束
三月
 31, 202
4
還有 202
3
如下所示：
 
 
F-17

 
 
所得税規定由以下部分組成：
 
 
 
在結束的三個月裏
3月31日
202
4
 
 
 
 
 
 
在結束的三個月裏
3月31日
202
3
 
 
 
當前：
 
 
-
 
 
 
 
 
 
-
 
 
聯邦
 
$
-
 
 
 
 
$
-
 
 
州
 
 
-
 
 
 
12,851
 
國外
 
 
-
 
 
 
1,509
 
總電流
 
$
-
 
 
$
14,361
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
已推遲：
 
 
-
 
 
 
 
 
聯邦
 
$
-
 
 
$
-
 
州
 
 
-
 
 
 
-
 
國外
 
 
-
 
 
 
-
 
延期總額
 
$
-
 
 
$
-
 
所得税支出總額
 
$
-
 
 
$
14,361
 
 
公司的實際所得税準備金與按美國法定税率計算的準備金之間的對賬情況如下：
 
 
 
在結束的三個月裏
3月31日
2024
 
 
 
 
 
 
在結束的三個月裏
3月31日
2023
 
 
 
所得税支出前的收入
 
 
$
60,035
 
 
 
$
190,846
 
按法定税率計算的税收優惠
 
 
29.84
%
 
 
29.84
%

按法定所得税税率計算的所得税支出
 
 
17,914
 
 
 
 
 
56,948
 
其他司法管轄區不同税率的影響
 
 
(58,145
)
 
 
(159,680
)
不可扣除費用的税收影響
 
 
40,231
 
 
 
 
 
108,112
 
所得税支出總額
 
$
-
 
 
 
$
5,380
 
 
有效税率為 2.8% 和 1.4截至2022年3月31日的三個月的百分比
4
 a
2022 年底
3
，分別地。
 
不確定的税收狀況
 
該公司做到了 不在此期間沒有任何不確定的税收狀況
 
這
 
三個月
已結束
三月
 31, 202
4
還有 202
3
.
 
公司按照其經營所在司法管轄區的税法的規定提交納税申報表。在正常業務過程中，公司須接受相應司法管轄區的審查（如適用）。納税申報表的時效因司法管轄區而異。
 
 
F-18
 
 
上面列出的不確定納税負債金額基於ASC Topic 740的確認和衡量標準，餘額在截至2023年12月31日的合併財務報表中作為流動負債列報。該公司預計，與税務機關的和解將在一年內匯出。
 
我們的政策是在所得税準備金中視需要包括與不確定納税義務相關的利息和罰款。公司的應計利息負債為美元零截至
 
2024 年和 2023 年 3 月 31 日
,
 
分別地。
 
美國國税局評估所得税申報表的時效規定 納税人自利得税報税表到期日或提交利得税報税表之日起三年內到期，以較晚者為準。
 
根據香港利得税法規， 税務局可以在相關課税年度後的六年內開始進行税務評估，但如果是可能故意少繳或逃税，則可延長至10年。
 
根據《中華人民共和國税收徵收管理法》， 中國税務機關通常有長達五年的時間來評估未繳税款以及中國實體納税申報的罰款和利息。對於法律中沒有明確定義的逃税行為，對可供調查的納税年度沒有限制。因此，中國實體仍需接受税務機關基於上述內容的審查。
 
14.
中國繳款計劃
 
公司參與政府規定的多僱主固定繳款計劃，根據該計劃，向員工提供某些退休、醫療和其他福利福利。中國勞動法規要求公司根據合格員工的月薪按規定的繳費率向當地勞工局支付月度繳款。相關的地方勞工局負責履行所有退休金義務；除了每月繳款外，公司沒有其他承諾。對於
三個月
已結束
三月
31, 202
4
還有 202
3
，該公司總共出資了 $69,131和 $118,261分別分配給這些基金。
 
15.
經營租賃
 
該公司擁有辦公設施的經營租約。該租約位於加利福尼亞州埃爾克格羅夫市迪諾大道9820號110號套房，95624，包括大約 3,653平方米。這個
公司的
租賃的剩餘條款約為 37從 2020 年 8 月 1 日起的租賃期限內的月份以及
已結束
上 2023年8月31日。租約又續訂了36個月。初始期限為12個月或更短的租賃不記錄在資產負債表上；公司在租賃期限內按直線方式確認這些租賃的租賃費用。公司不將非租賃部分與其相關的租賃部分分開，而是將與該租賃部分相關的每個單獨的租賃和非租賃部分記作所有標的資產類別的單一租賃組成部分。
 
下表提供了截至截至資產負債表所在地的租賃摘要
2024 年 3 月 31 日和
2023 年 12 月 31 日：
 
資產/負債
 
三月
31,
202
4
 
 
 
 
十二月三十一日
202
3
 
 
資產
 
 
 
 
 
 
 
 
經營租賃使用權資產
 
$
79,673
 
 
$
87,380
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
負債
 
 
 
 
 
 
 
 
經營租賃負債——當前
 
$
31,807
 
 
$
31,413
 
經營租賃負債——非當期
 
 
47,866
 
 
 
55,967
 
租賃負債總額
 
$
79,673
 
 
$
87,380
 
 

與經營租賃相關的現金流信息包括以下內容：
 
 
 
在這三個月裏
2024 年 3 月 31 日結束
 
 
在這三個月裏
2023 年 3 月 31 日結束
 
為計量經營租賃負債所含金額支付的現金
 
$
8,767
 
 
$
6,069
 
為換取新的租賃義務而獲得的使用權資產：
 
 
-
 
 
 
-
 

 
F-19
 
 
的運營租賃費用
三個月
已結束
三月
31, 202
4
還有 202
3
如下：
 
租賃成本
 
分類
 
 
對於這三個人來説
幾個月已結束
三月
31,
202
4
 
 
 
 
 
 
 
 
對於這三個人來説
幾個月已結束
三月
31,
202
3
 
 
 
 
運營租賃費用
 
 
一般和管理費用
 
 
$
8,767
 
 
$
30,274
 
 
截至的經營租賃負債的到期日
三月
 31, 202
4
如下所示：
 
租賃負債的到期日
 
正在運營
租賃
 
 
一年之內
 
 
26,302
 
在一年以上但不超過兩年的期限內
 
$
35,069
 
在兩年以上但不超過三年的期限內
 
 
23,379
 
在三年以上但不超過四年的期限內
 
 
-
 
在四年以上但不超過五年的期限內
 
 
-
 
五年以上
 
 
-
 
租金總額
承諾
 
$
84,750
 
減去：利息
 
 
(5,077
)
租賃付款的現值
 
$
79,673
 
 
租賃負債包括租賃和非租賃部分，例如管理費。

租賃期限和折扣率
 
三月
31,
202
4
 
 
 
 
十二月三十一日
202
3
 
 
加權平均剩餘租賃期限（年）
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
經營租賃
 
 
2.67
 
 
 
 
 
2.92
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
加權平均折扣率 (%)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
經營租賃
 
 
5
%
 
 
5
%
 
16.
集中度和信用風險
 
(a)
濃度
 
在
三個月
已結束
三月
31, 202
4
, 二客户佔了近
81
佔公司收入的百分比。在此期間
三個月
已結束
三月
31, 202
3, 二客户佔了近
33
佔公司收入的百分比。沒有其他客户佔公司收入的10％以上
三個月
已結束
三月
31, 202
4
還有 202
3
.
 
截至
三月
31, 202
4
, 五客户佔了 84公司應收賬款的百分比。截至2022年12月31日
3
,
五
客户佔了
72
公司應收賬款的百分比。沒有其他客户佔公司應收賬款的10％以上
在截至2022年3月31日的三個月中
4
以及截至2022年12月31日的財年
3
.
 
F-20
 
在
三
月份
已結束
三月
31, 202
4
,
不
供應商的賬户超過了 10公司收入成本的百分比。在此期間
三個月
已結束
三月
31, 202
3
, 五供應商總共佔了
73
公司收入成本的百分比。沒有其他供應商佔公司收入成本的10％以上。
 
截至
三月
31, 202
4
，沒有供應商説明過多
10
公司應付賬款的百分比。截至2022年12月31日
3
,
不
供應商佔據
20
公司應付賬款的百分比。
 
(b)
信用風險
 
可能使公司受到信用風險高度集中的金融工具主要包括現金。截至
2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日
，該公司幾乎所有的現金都由位於中國、香港和美國的主要金融機構持有，管理層認為這些機構的信貸質量很高。在美國存款最高可達美元250,000由聯邦存款保險公司保險。
 
對於與貿易應收賬款相關的信用風險，公司對客户進行持續的信用評估，並在必要時為潛在的信用損失保留儲備金。從歷史上看，此類損失一直處於管理層的預期之內。
 
17.
資本承諾
 
2021年7月26日，該公司與常州萬源建築工程有限公司簽訂了合同，以建造其第二期工廠。合同中要求的金額為美元10百萬。施工預計需要大約一年半的時間，工廠的第二階段將持續大約一年 250,000平方英尺。
 
18.
股票分割
 
自 2023 年 7 月 6 日起，公司實施了
二換一
反向拆分已發行和流通股票。在反向拆分中，每兩股已發行和流通的已發行股票自動轉換為一股普通股，面值為美元 0.001每個。除非另有説明，否則合併財務報表中有關股票和每股數據的所有信息均具有追溯效力
二換一
反向股票分割。反向拆分前的已發行普通股總數為40,000,000而在反向分裂之後立即是20,000,000。反向拆分前的已發行優先股總數為10,000,000而在反向分裂之後立即是5,000,000.
 
19.
擔保借款安排
 
2023 年 7 月，公司與美國的一家金融機構簽署了擔保借款協議，其中公司借入了 $1,000,000由其應收賬款擔保的金額為 $1,491,000.
 
根據協議，公司計劃支付 $49,700每週三十週向金融機構償還貸款。
 
20
.
後續事件

該公司分析了2023年12月31日之後及以後的運營情況
五月
20
,
2024年是這些合併財務報表的發佈日期，除非此處披露的內容，否則這些合併財務報表中沒有任何重大的後續事件需要披露。
 
開啟
5 月 3 日
, 202
4
，該公司與該公司的兩名投資者簽署了最終和解協議
 
可轉換票據和認股權證
 
結清餘額
 
可轉換票據和認股權證
 
對於 $250,000每
 
投資者
,
 
總計 $500,000.
 
 
F-21
 
 
2
1
.
不受限制的淨資產
 
以下是諾森公司的簡要財務信息：
 
關於財務狀況的簡明財務信息
 
 
 
截至截至
3月31日
 
 
 
 
截至截至
十二月三十一日
 
 
 
 
202
4
 
 
202
3
 
 
 
（未經審計）
 
 
 
 
現金
 
 
742
 
 
 
370
 
子公司應付的款項
 
 
4,603,188
 
 
 
5,504,920
 
流動資產總額
 
 
4,603,929
 
 
 
5,505,290
 
所有其他非流動資產
 
 
 
 
 
 
-
 
子公司的權益
 
 
8,628,815
 
 
 
9,948,890
 
總資產
 
 
13,232,744
 
 
 
15,454,180
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
負債和股東赤字
 
 
 
 
 
 
 
 
所有其他流動負債
 
 
71,169
 
 
 
599,664
 
應付給子公司的款項
 
 
10,499,226
 
 
 
10,660,508
 
流動負債總額
 
 
10,570,395
 
 
 
11,260,172
 
非流動負債
 
 
1,950,000
 
 
 
1,950,000
 
負債總額
 
 
12,520,395
 
 
 
13,210,172
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
股東權益（赤字）
 
 
 
 
 
 
 
 
優先股— A系列，美元0.001面值， 100,000,000授權股份， 10,000,000截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日已發行和流通的股份
 
 
5,000
 
 
 
5,000
 
普通股，$0.001面值， 400,000,000授權股份， 40,000,000截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日已發行和流通的股份
 
 
21,380
 
 
 
21,380
 
應收訂閲
 
 
(25,000
)
 
 
(25,000
)
額外的實收資本
 
 
6,671,016
 
 
 
6,671,016
 
留存收益（累計赤字）
 
 
(5,253,908
)
 
 
(3,652,547
 
累計其他綜合收益（虧損）
 
 
(706,139
)
 
 
(775,841
)
股東權益總額（赤字）
 
 
712,349
 
 
 
2,244,008
 
負債總額和股東赤字
 
 
13,232,744
 
 
 
15,454,180
 
 
* 根據二比一反向股票拆分的影響，回顧性地進行了重述。（註釋 18）
 
 
F-22
 
 
關於經營業績的簡明財務信息
 
 
 
對於
三
月份
已結束
3月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
對於
三
月份
已結束
3月31日
 
 
 
 
 
 
 
202
4
 
 
202
3
 
 
 
（未經審計）
 
收入
 
 
-
 
 
 
-
 
成本或收入
 
 
-
 
 
 
-
 
運營費用
 
 
372,865
 
 
 
123,288
 
所得税
 
 
-
 
 
 
-
 
收入（虧損）— 僅限父母
 
 
(372,865
)
 
 
(123,288
)
收益（虧損）——淨資產不受限制的子公司
 
 
577,523
 
 
 
429,006
 
（虧損）收入——受限制的子公司
net a
資產
 
 
(144,623
)
 
 
(120,252
)
淨收益 — 合併
 
 
60,035
 
 
 
185,466
 
 
關於現金流的簡明財務信息
 
 
 
對於
三
月份
已結束
3月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
對於
三
月份
已結束
3月31日
 
 
 
 
 
 
 
202
4
 
 
202
3
 
 
 
（未經審計）
 
來自經營活動的現金
 
 
528,867
 
 
 
5,140
 
用於投資活動的現金
 
 
 
 
 
 
 
 
來自融資活動的現金
 
 
(528,495
)
 
 
(5,000
)
匯率對現金的影響
 
 
-
 
 
 
-
 
淨現金流量
 
 
372
 
 
 
140
 
期初現金餘額
 
 
370
 
 
 
224
 
期末現金餘額
 
 
742
 
 
 
364
 
 
 
(i)
列報依據
 
簡明的財務信息反映了公司的賬目。簡明的財務信息應與合併財務報表及其附註一起閲讀。簡要財務信息的列報方式就像公司成立自2020年1月1日起生效以及截至2023年12月31日的四年中一樣。
 
 
(ii)
限制性淨資產
 
S-X法規第5-04條附表一要求，截至最近結束的財年末，當合並子公司的限制性淨資產超過合併淨資產的25％時，應提交註冊人的簡明財務信息。就上述測試而言，合併子公司的受限淨資產是指未經第三方（即貸款人、監管機構、外國政府等）同意，子公司不得以貸款、預付款或現金分紅的形式將截至最近一個財政年度末註冊人在合併子公司淨資產中所佔的比例份額（公司間清算後）通過子公司以貸款、預付款或現金分紅的形式轉移給母公司。該公司唯一的資產是其子公司的股權。不受限制的淨資產存放在公司位於美國和香港的子公司中。公司確實在中國擁有大量資產和運營子公司；因此，由於外匯管制政策和中國運營子公司的現金餘額的可用性，運營子公司向公司支付股息或轉移資產的能力可能會受到限制。
 
截至2023年12月31日和2022年12月31日，除合併財務報表中單獨披露的內容（如果有）外，公司沒有重大突發事件、重要的長期債務條款、強制分紅或贖回要求或可贖回股票或擔保。
 
 
F-23
 
 

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
 
 
 
運營結果
 
截至2022年3月31日的三個月的比較
4
還有 202
3
 
下表列出了截至2022年3月31日的三個月中我們經營業績的關鍵組成部分
4
還有 202
3
，以美元和佔我們收入的百分比計算。
 
 
 
截至3月31日的三個月
 
 
 
202
4
 
 
202
3
 
 
 
金額
 
 
的收入
 
 
金額
 
 
的收入
 
收入
 
 
4,595,531
 
 
 
100.00
%
 
 
2,734,933
 
 
 
100.00
%
收入成本
 
 
3,051,541
 
 
 
64.40
%
 
 
1,484,991
 
 
 
54.30
%
毛利
 
 
1,543,990
 
 
 
34.00
%
 
 
1,249,942
 
 
 
45.70
%
運營費用
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
銷售費用
 
 
218,375
 
 
 
4.75
%
 
 
198,491
 
 
 
7.26
%
一般和管理費用
 
 
485,037
 
 
 
10.55
%
 
 
355,127
 
 
 
12.98
%
研究和開發費用
 
 
512,597
 
 
 
11.15
%
 
 
300,212
 
 
 
10.98
%
財務成本
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
 
-
 
 
 
-
運營收入
 
 
327,981
 
 
 
0.07
%
 
 
396,112
 
 
 
14.48
%
其他收入（支出）
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利息支出
 
 
(267,948
)
 
 
(5.83
)%
 
 
(87,737
)
 
 
(3.21
)%
債務折扣的攤銷
 
 
-
 
 
 
(0.00
)%
 
 
(123,288
)
 
 
(4.51
)%
其他收入
 
 
-
 
 
 
0.00
%
 
 
159
 
 
 
0.01
%
其他開支
 
 
-
 
 
 
0.00
%
 
 
-
 
 
 
0.00
%
匯兑損失
 
 
-
 
 
 
0.00
%
 
 
5,600
 
 
 
0.20
%
税前淨收入
 
 
(267,948
)
 
 
(5.83
)%
 
 
190,846
 
 
 
6.98
%
所得税優惠（費用）
 
 
-
 
 
 
0.00
)
%
 
 
(5,380
)
 
 
(0.20
)%
淨收入
 
 
60,033
 
 
 
0.01
%
 
 
185,466
 
 
 
6.78
%
其他綜合損失
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
外幣折算調整
 
 
69,702
)
 
 
 
0.02
%
 
 
373,736
 
 
 
13.67
%
綜合收入總額
 
 
129,735
 
 
 
0.03
%
 
 
559,202
 
 
 
20.45
%
 
收入。
截至2022年3月31日的三個月，我們的收入為4,595,531美元
4
，代表一個
n
在
摺痕為 1,860,598 美元或
68
% 從 $ 開始
2,734,933
在截至2022年3月31日的三個月中
3
。這個
在
摺痕主要是由於
n 客户需求的增加和我們的
截至2022年3月30日的三個月的銷量
4
與2022年同期相比
3
.
 
收入成本。
截至2024年3月31日的三個月，我們的收入成本為3,051,541美元，而2023年同期為1,484,991美元。收入成本是指材料成本和人工成本；直接材料的百分比佔總收入成本的90％以上。與截至2023年3月30日的三個月相比，收入成本的增加主要是由於我們的收入增加和原材料購買價格的上漲。在截至2024年3月30日的三個月中，我們支付了89,390美元的關税，在截至2023年3月30日的三個月中支付了60,309美元的關税。關税的增加主要是由於收入的增加。
 
毛利潤和毛利率。
我們的毛利潤為 $
1,543,990
在截至2022年3月31日的三個月中
4
，而2022年同期的毛利為1,249,942美元
3
。毛利率
de
從
45.70
截至2022年3月31日的三場比賽的百分比
3
到
33.6
截至2022年3月31日的三個月的百分比
4 是由於
更高
我們原材料的購買價格
.
 
2
 

銷售費用。如下所示，我們的銷售費用主要包括銷售部門的薪酬和福利以及與一般運營相關的其他費用。截至2022年3月31日的三個月，我們的銷售費用減少了19,884美元，至218,375美元
4
，從 $ 起
198,481
2022 年同期
3，這主要是由廣告費增加46,135美元造成的，部分被差旅費減少的22,306美元和其他略有變動的項目所抵消。
 
 
 
2022年3月31日
4
 
 
2022年3月31日
3
 
 
波動
 
 
 
金額
 
 
比例
 
 
金額
 
 
比例
 
 
金額
 
 
比例
 
工資和社會保險
 
 
83,131
 
 
 
38.07
%
 
 
92,284
 
 
 
46.49
%
 
 
(9,153
)
 
 
(9.92
)%
運費保險
 
 
18,240
 
 
 
8.35
%
 
 
18,286
 
 
 
9.21
%
 
 
(46
)
 
 
(0.25
)%
租金
 
 
11,924
 
 
 
5.46
%
 
 
6,627
 
 
 
3.34
%
 
 
5,297
 
 
 
0.80
%
廣告費
 
 
77,843
 
 
 
35.65
%
 
 
31,708
 
 
 
15.98
%
 
 
46,135
 
 
 
1.45
%
差旅費
 
 
27,237
 
 
 
12.47
%
 
 
49,543
 
 
 
24.96
%
 
 
(22,306
)
 
 
(45.02
)%
其他
 
 
-
 
 
 
0.00
%
 
 
43
 
 
 
0.02
%
 
 
(43
)
 
 
(100.00
)%
銷售費用總額
 
 
218,375
 
 
 
100.00
%
 
 
198,491
 
 
 
 
 
 
 
100.00
%
 
 
19,884
 
 
 
0.10
%
 
一般和管理費用。
如下所示，我們的一般和管理費用主要包括我們的一般管理人員、財務和行政人員的薪酬和福利、專業費用以及與一般業務相關的其他費用。截至2024年3月31日的三個月，我們的一般和管理費用從2023年同期的355,127美元增加了129,910美元，至485,037美元。增長的主要原因是從2023年最後一個季度開始，與我們的新上市公司地位相關的法律、審計和其他專業服務的服務費增加。
 
 
 
2022年3月31日
4
 
 
2022年3月31日
3
 
 
波動
 
 
 
金額
 
 
比例
 
 
金額
 
 
比例
 
 
金額
 
 
比例
 
工資和社會保險
 
 
41,583
 
 
 
8.57
%
 
 
44,491
 
 
 
12.53
%
 
 
(2,908
)
 
 
(6.54
)%
服務費
 
 
286,281
 
 
 
59.02
%
 
 
155,590
 
 
 
43.81
%
 
 
130,691
 
 
 
84.00
%
特許權使用費
 
 
5,820
 
 
 
1.
20
%
 
 
6,902
 
 
 
1.95
%
 
 
(1,082
)
 
 
(15.68
)%
娛樂費用
 
 
20,928
 
 
 
4.3
1
%
 
 
15,530
 
 
 
4.37
%
 
 
5,398
 
 
 
34.76
%
税收
 
 
11
 
 
 
0.00
%
 
 
-
 
 
 
0.00
%
 
 
11
 
 
 
0.00
%
折舊和攤銷
 
 
24,633
 
 
 
5.08
%
 
 
34,975
 
 
 
9.85
%
 
 
(10,342
)
 
 
(29.57
)%
壞賬
 
 
-
 
 
 
0.00
%
 
 
-
 
 
 
0.00
%
 
 
-
 
 
 
0.00
%
租金
 
 
8,954
 
 
 
1.85
%
 
 
11,377
 
 
 
3.20
%
 
 
(2,423
)
 
 
(21.30
)%
差旅費
 
 
19,689
 
 
 
4.06
%
 
 
28,666
 
 
 
8.07
%
 
 
(8,977
)
 
 
(31.32
)%
辦公開支
 
 
35,370
 
 
 
7.
29
%
 
 
25,208
 
 
 
7.10
%
 
 
10,162
 
 
 
40.31
%
其他
 
 
41,768
 
 
 
8.61
%
 
 
32,388
 
 
 
9.12
%
 
 
9,380
 
 
 
28.96
%
一般和管理費用總額
 
 
485,037
 
 
 
100.00
%
 
 
355,127
 
 
 
100.00
%
 
 
129,910
 
 
 
36.58
%
 
研究和開發費用。
截至2024年3月31日的三個月，我們的研發費用為512,597美元，而2023年同期為300,211美元。增長主要是由於在截至2024年3月31日的三個月中，與2023年同期相比，更多項目處於研發過程中。
 
所得税支出。
我們的所得税支出為 $
零
在截至2022年3月31日的三個月中
4
截至2022年3月31日的三個月為5,380美元
3
.
 
淨收入。
由於上述因素的累積效應，我們的淨收入為 $
549
,
800
在截至2022年3月31日的三個月中
4
以及截至2022年3月31日的三個月的185,466美元
3
。這個
增加
主要是由於
在
收入減少。
 
3
 
 

流動性和資本資源
 
截至2022年3月31日
4 和
2022年12月31日
3
，我們有 $ 的現金
分別為 590,169 美元和 1,101,443 美元
。迄今為止，我們的運營資金主要來自我們的業務運營、向股東、關聯方和非關聯方借款
，以及首次公開募股的收益。
 
該公司認為，其目前的運營現金和現金流水平將足以滿足其至少未來十二個月的預期現金需求。但是，如果它發現並希望尋求投資、收購、戰略合作或其他類似行動的機會，它將來可能需要額外的現金資源。如果它確定其現金需求超過其手頭現金數額，或者決定進一步優化其資本結構，則可能尋求發行額外的債務或股權證券，或獲得信貸額度或其他資金來源。
 
下表彙總了所示期間的現金流量：
 
 
 
在已結束的三個月中
 
 
 
3月31日
 
 
 
202
4
 
 
202
3
 
淨現金
提供者
（用於）運營活動
 
$
297,897
 
 
$
(895,440
)
（用於）投資活動的淨現金
 
$
（
270,242
) 
 
$
(159,398
)
淨現金（用於）
 
由融資活動提供
 
$
(641,782
)
 
$
521,943
 
 
運營活動
 
淨現金
由... 提供
經營活動為 $
297
,
897
在截至2022年3月31日的三個月中
4
，而截至2022年3月31日的三個月中，用於經營活動的淨現金為895,440美元
3
.
 
淨現金
由... 提供
截至2022年3月31日的三個月的經營活動
4
主要包括
淨收入為60,035美元，應付賬款減少206美元
,537,
以及其他賬户的微小變動
.
截至2022年3月31日的三個月中用於經營活動的淨現金
3
主要包括我們的淨收入 $
185,466,
增加
庫存
的 $
1,233,379
,
an de
美元的應付賬款出現摺痕
775,741美元，部分被應收賬款減少的478,162美元所抵消。
 
 
投資活動
 
截至2024年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金為270,242美元，而截至2023年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金為159,398美元。截至2024年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金主要包括建築費用。截至2023年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金主要包括購買不動產和設備以及在建工程和土地使用權的付款。
 
融資活動
 
淨現金
用於
截至2022年3月31日的三個月的融資活動
4
是 $
641,782
，與淨現金相比
由... 提供
截至2022年3月31日的三個月，融資活動為521,943美元
3
。這一變化主要是由於借款額為1,084,000美元
從
相關部分
y
在截至2024年3月31日的三個月中，我們公司的還款總額為1,725,782美元。
 
 
合同義務
 
該公司的子公司NDC的經營租約主要用於其公司辦公室和設備。租賃合同在三年內簽訂，續約由房東自行決定。
 
經營租賃費用為 $
8,767
和 $
7
,
56
截至2022年3月31日的三個月中為9
4
還有 202
3
，分別地。
 
4
 

第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露
 
 
 
不適用，因為我們是 S-K 法規第 229.10 (f) (1) 項定義的 “小型申報公司”。
 
 
 
第 4 項。控制和程序
 
 
 
公司在包括公司首席執行官（首席執行官）和臨時首席財務官（首席財務官和首席會計官）在內的公司管理層的監督和參與下，對根據《交易法》第13a-15條和第15d-15條設計和運作的公司披露控制和程序的有效性進行了評估。根據該評估，首席執行官兼臨時首席財務官得出結論，截至本報告所涉期末，公司的披露控制和程序（定義見S-K法規第240.13a-15（e）條或240.15d-15（e）節）可有效確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息（1）累積並傳達給管理層，包括公司的首席執行官和臨時首席財務官，以便及時有關必要披露的決定，以及（2）在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間段內記錄、處理、彙總和報告。
 
  
在本報告所涵蓋的財季中，公司對財務報告的內部控制沒有發生任何對財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
 
 
 
 
 
 
 
5
 
 
第二部分-其他信息
 
 
 
第 1 項。法律訴訟
 
 
 
沒有。
 
 
 
第 1A 項。風險因素
 
 
 
作為一家規模較小的申報公司，我們無需在本項目下進行披露。
 
 
 
第 2 項未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券。
 
 
 
沒有。
 
 
 
第 3 項。優先證券違約
 
 
 
沒有。
 
 
 
第 4 項。礦山安全披露
 
 
 
不適用。
 
 
 
第 5 項。其他信息
 
 
 
和解協議
 
2024年5月3日，公司與王宏宇和嚴山姆（均為 “投資者”，統稱為 “投資者”）分別簽訂了單獨的和解協議（每份和 “協議，統稱為 “協議”），雙方的條款相似。這些協議規定了公司與每位投資者之間達成全面和最終和解的條款，該協議源於公司與每位投資者先前達成的多項協議，包括但不限於（i）公司與每位投資者於2022年5月12日達成的證券購買協議；（ii）本金為每位投資者發行的本金為50萬美元的期票，該期票於2022年5月16日進一步修訂雙方於2023年4月27日簽訂的修正協議（每份均為”可轉換票據”，統稱為 “可轉換票據”），以及（iii）購買公司142,857股股票的認股權證，由公司於2022年5月16日向每位投資者發行（均為 “認股權證”，統稱為 “認股權證”）。
 
 
 
具體而言，根據每份協議，公司和每位投資者同意，根據其中每份協議第2節規定的要求，並在2024年5月3日之後的15個工作日內向每位投資者支付25萬美元的和解金額，公司和每位投資者應無條件地全面、永遠、不可撤銷和無條件地解除、放棄和解除對方的任何和所有未履行的權利和義務，該當事方現在可能已經、曾經或將來可能曾經對另一方犯過根據每項協議的第3節，並應承諾不根據每項協議的第4節起訴另一方。
 
 
 
此外，一旦支付了和解金額，可轉換票據和認股權證將全部終止並宣佈無效，雙方在可轉換票據和認股權證下的所有過去、當前或未來債務均應清除。
 
6
 
 
 
第 6 項。展品
 
 
 
以下證物作為本季度報告的一部分提交，或以引用方式納入本季度報告。
 
 
展品編號
 
描述
10.1*^†

Sam Yan 與 Northann Corp. 之間的第二份和解協議
10.2*^†

王宏宇與Northann Corp. 之間的第二份和解協議
31.1*

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15 (d) -14 (a) 條對首席執行官進行認證
31.2*

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15 (d) -14 (a) 條對首席財務官進行認證
32.1**

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證
32.2**

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證
101.INS
 
內聯 XBRL 實例文檔
101.SCH
 
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL
 
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF
 
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB
 
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PRE
 
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔
104
 
封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）
 
*
隨函提交。
 
**
隨函提供。根據《美國法典》第 18 條第 1350 條，本認證僅作為本報告的附帶提供，不適用於經修訂的 1934 年《交易法》第 18 條的目的，也不得以引用方式納入公司在本報告發布之日之前或之後提交的任何文件，無論此類文件中採用何種通用註冊語言。
 
 

^
根據S-K法規第601 (b) (2) (ii) 項，某些條款已被省略。註冊人特此承諾應美國證券交易委員會的要求提供任何條款的副本。
 
†
根據第S-K條例第601（a）（5）項，本附件的展品和附表已被省略。註冊人同意根據要求向美國證券交易委員會補充提供任何遺漏的附表或附錄的副本。
 
 
 
7
 
 
 
簽名
 
 
 
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
 
 
 
Northann Corp
 
 
 
日期：2024 年 5 月 20 日
來自：
/s/ 林麗
 
姓名：
李林
 
標題：
首席執行官
 
 
（首席執行官）
 
 
 
日期：2024 年 5 月 20 日
來自：
/s/ Sunny S. Prasad
 
姓名：
Sunny S. Prasad
 
標題：
臨時首席財務官
 
 
（主要會計和財務

警官）
 
 
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