目錄表
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格:
截至本季度末
對於從_的過渡期
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
以勾選方式檢查註冊人是否已以電子方式提交了根據S—T法規第405條要求提交的每個交互式數據文件(§ 本章第232.405條)在過去12個月內(或登記人被要求提交此類文件的較短期限內)。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速文件管理器☐ | 非加速文件服務器☐ | |||
規模較小的報告公司 | 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是
註明截至最新可行日期發行人每類普通股的已發行股數:截至2024年5月1日,註冊人已發行股數
目錄表
QCR Holdings,Inc.和子公司
目錄
| PageNumber | ||||||
第I部分 |
| 財務信息 | |||||
第1項 |
| 合併財務報表(未經審計) | |||||
合併資產負債表截至2024年3月31日和2023年12月31日 | 4 | ||||||
合併損益表 | 5 | ||||||
綜合全面收益表 | 6 | ||||||
合併股東權益變動表 | 7 | ||||||
合併現金流量表 | 8 | ||||||
合併財務報表附註 | 9 | ||||||
附註1.主要會計政策摘要 | 9 | ||||||
説明2.投資證券 | 13 | ||||||
説明3.應收貸款/租賃 | 17 | ||||||
説明4.證券化和可變利益實體 | 25 | ||||||
説明5.衍生品和對衝活動 | 26 | ||||||
注6.所得税 | 29 | ||||||
説明7.每股收益 | 30 | ||||||
附註8.公允價值 | 30 | ||||||
説明9.業務分部資料 | 32 | ||||||
説明10.監管資本要求 | 33 | ||||||
注11。承諾 | 34 | ||||||
項目2 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | ||||||
引言 | 35 | ||||||
一般信息 | 35 | ||||||
關鍵會計政策與關鍵會計估計 | 35 | ||||||
高管概述 | 36 | ||||||
戰略財務收件箱 | 37 | ||||||
戰略發展 | 38 | ||||||
GAAP對非GAAP的調整 | 39 | ||||||
淨利息收入-(税收等值基礎) | 41 | ||||||
| 經營成果 | 43 | |||||
利息收入 | 43 | ||||||
利息支出 | 44 | ||||||
信貸損失準備 | 44 | ||||||
非利息收入 | 45 | ||||||
非利息支出 | 47 | ||||||
所得税 | 49 |
2
目錄表
財務狀況 | 49 | ||||||
投資證券 | 49 | ||||||
貸款/租賃 | 50 | ||||||
貸款/租賃和OSC風險的信用損失備抵 | 52 | ||||||
不良資產 | 54 | ||||||
存款 | 55 | ||||||
借款 | 55 | ||||||
股東權益 | 57 | ||||||
流動性與資本資源 | 57 | ||||||
關於前瞻性陳述的特別注意事項 | 59 | ||||||
項目3 |
| 關於市場風險的定量和定性披露 | 61 | ||||
項目4 | 控制和程序 | 63 | |||||
第II部 |
| 其他信息 | |||||
第1項 | 法律訴訟 | 64 | |||||
第1A項 | 風險因素 | 64 | |||||
項目2 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 64 | |||||
項目3 | 高級證券違約 | 64 | |||||
項目4 | 煤礦安全信息披露 | 64 | |||||
項目5 | 其他信息 | 64 | |||||
第6項 | 陳列品 | 65 | |||||
簽名 |
在本10-Q表格季度報告中,我們使用了合併財務報表註釋1中定義的某些首字母縮寫和縮寫。
3
目錄表
QCR Holdings,Inc.和子公司
合併資產負債表(未經審計)
截至2024年3月31日和2023年12月31日
3月31日 | 十二月三十一日, | |||||
2024 | 2023 | |||||
(千美元) | ||||||
資產 | ||||||
現金和銀行到期款項 | $ | | $ | | ||
出售的聯邦基金 |
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| | ||
金融機構存款 |
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| | ||
持有至到期的證券,按攤銷成本計算,扣除信用損失撥備 |
| |
| | ||
可供出售的證券,按公允價值計算 |
| |
| | ||
證券交易,按公允價值計算 |
| |
| | ||
總證券 | |
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待售應收貸款 |
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持作投資用途的應收貸款/租賃 |
| |
| | ||
應收貸款/租賃總額 |
| |
| | ||
信貸損失撥備減少 |
| ( |
| ( | ||
應收貸款/租賃淨額 |
| |
| | ||
|
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| |||
銀行擁有的人壽保險 |
| |
| | ||
房舍和設備,淨額 |
| |
| | ||
限制投資證券 |
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| | ||
擁有的其他不動產,淨額 |
| |
| | ||
商譽 |
| |
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無形資產 |
| |
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衍生品 | | | ||||
其他資產 |
| |
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總資產 | $ | | $ | | ||
|
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| |||
負債與股東權益 |
|
|
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負債: |
|
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存款: |
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不計息 | $ | | $ | | ||
計息 |
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總存款 |
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短期借款 |
| |
| | ||
聯邦住房貸款銀行預付款 |
| |
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附屬票據 | | | ||||
次級債券 |
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衍生品 | | | ||||
其他負債 |
| |
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總負債 |
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股東權益: |
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優先股,$ |
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普通股,$ |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合虧損: |
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| ||||
可供出售的證券 |
| ( |
| ( | ||
衍生品 | ( | ( | ||||
股東權益總額 |
| |
| | ||
總負債和股東權益 | $ | | $ | | ||
請參閲合併財務報表附註(未經審計)
4
目錄表
QCR Holdings,Inc.和子公司
合併收入報表(未經審計)
截至2024年和2023年3月31日的三個月
|
| 2024 |
| 2023 | |||
(千美元,共享數據除外) | |||||||
利息和股息收入: | |||||||
貸款/租賃,包括費用: | |||||||
應税 | $ | | $ | | |||
免税 | | | |||||
證券: | |||||||
應税 |
| |
| | |||
免税 |
| |
| | |||
金融機構存款 |
| |
| | |||
限制投資證券 |
| |
| | |||
出售的聯邦基金 |
| |
| | |||
利息和股息收入合計 |
| |
| | |||
利息支出: | |||||||
存款 |
| |
| | |||
短期借款 |
| |
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聯邦住房貸款銀行預付款 |
| |
| | |||
附屬票據 | | | |||||
次級債券 |
| |
| | |||
利息支出總額 |
| |
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淨利息收入 |
| |
| | |||
信貸損失準備金 |
| |
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扣除信貸損失準備後的淨利息收入 |
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| | |||
非利息收入: | |||||||
信託費 |
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投資諮詢和管理費 |
| |
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存款服務費 |
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住宅房地產貸款銷售淨收益 |
| |
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政府擔保貸款部分銷售收益,淨 |
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資本市場收入 |
| |
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證券損失,淨額 |
| — |
| ( | |||
銀行擁有的人壽保險收益 |
| |
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借記卡費用 |
| |
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代理銀行費用 |
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貸款相關費用收入 | | | |||||
衍生品和交易證券的公允價值損失 | ( | ( | |||||
其他 |
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非利息收入總額 |
| |
| | |||
非利息支出: | |||||||
薪酬和員工福利 |
| |
| | |||
佔用及設備費 |
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| | |||
專業和數據處理費 |
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| | |||
收購後薪酬、轉型和整合成本 |
| — |
| | |||
FDIC保險、其他保險和監管費用 |
| |
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貸款/租賃費用 |
| |
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其他房地產運營淨利潤和損益 |
| ( |
| ( | |||
廣告和營銷 |
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通信和數據連接 | | | |||||
供應品 | | | |||||
銀行手續費 |
| |
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代理銀行費用 |
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無形資產攤銷 |
| |
| | |||
支付卡處理 | | | |||||
信託費用 | | | |||||
其他 |
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總非利息支出 |
| |
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所得税前淨收益 |
| |
| | |||
聯邦和州所得税費用 |
| |
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淨收入 | $ | | $ | | |||
基本每股普通股收益 | $ | | $ | | |||
稀釋後每股普通股收益 | $ | | $ | | |||
加權平均已發行普通股 |
| |
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已發行普通股和等值普通股加權平均 |
| |
| | |||
宣佈的每股普通股現金股息 | $ | | $ | | |||
請參閲合併財務報表附註(未經審計)
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目錄表
QCR Holdings,Inc.和子公司
綜合全面收入報表(未經審計)
截至2024年和2023年3月31日的三個月
截至3月31日的三個月: |
| ||||||
| 2024 |
| 2023 | ||||
(千美元) | |||||||
淨收入 | $ | | $ | | |||
其他全面收益(虧損): | |||||||
可供出售證券的未實現收益(損失): | |||||||
税前期間產生的未實現持有收益(損失) | ( |
| | ||||
減:就税前淨利潤中包含的減損收益(損失)進行調整的重新分類 | | ( | |||||
減:税前淨利潤中包含的銷售損失的重新分類調整 | — | ( | |||||
| ( |
| | ||||
衍生工具的未實現收益(虧損): | |||||||
税前期間產生的未實現持有收益(損失) |
| ( |
| | |||
減:税前囊袋攤銷的重新分類調整 | ( | ( | |||||
| ( |
| | ||||
税前其他全面收益(虧損) |
| ( |
| | |||
税費(福利) |
| ( |
| | |||
其他綜合收益(虧損),税後淨額 |
| ( |
| | |||
綜合收益 | $ | | $ | | |||
請參閲合併財務報表附註(未經審計)
6
目錄表
QCR Holdings,Inc.和子公司
股東權益變動綜合報表(未經審計)
截至2024年和2023年3月31日的三個月
累計 | |||||||||||||||
其他內容 | 其他 | ||||||||||||||
普普通通 | 已繳費 | 保留 | 全面 | ||||||||||||
| 庫存 |
| 資本 |
| 收益 |
| (虧損) |
| 總計 | ||||||
(千美元) | |||||||||||||||
餘額2023年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
淨收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他綜合虧損,税後淨額 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
宣佈的常見現金股息,美元 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
基於股票的薪酬費用 |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
根據員工福利計劃發行普通股 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
餘額,2024年3月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
累計 | |||||||||||||||
其他內容 | 其他 | ||||||||||||||
普普通通 | 已繳費 | 保留 | 全面 | ||||||||||||
| 庫存 |
| 資本 |
| 收益 |
| (虧損) |
| 總計 | ||||||
(千美元) | |||||||||||||||
餘額2022年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
淨收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他綜合收益,税後淨額 |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||
宣佈的常見現金股息,美元 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
回購註銷 | |||||||||||||||
由於股票回購計劃 | ( | ( | ( | — | ( | ||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
| — |
| |
| — |
| — |
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根據員工福利計劃發行普通股 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| | |||||
平衡,2023年3月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
請參閲合併財務報表附註(未經審計)
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目錄表
QCR Holdings,Inc.和子公司
合併現金流量表(未經審計)
截至2024年和2023年3月31日的三個月
|
| 2024 |
| 2023 | |||
(千美元) | |||||||
經營活動的現金流 |
|
|
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| |||
淨收入 | $ | | $ | | |||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
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折舊 |
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信貸損失準備金 |
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基於股票的薪酬費用 |
| |
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應計遞延補償費用 |
| |
| | |||
擁有的其他房地產淨收益 |
| ( |
| ( | |||
證券溢價攤銷,淨額 |
| |
| | |||
囊片攤銷 | | | |||||
衍生品和交易證券的公允價值損失 | | | |||||
公允價值對衝無效 | | — | |||||
證券損失,淨額 |
| — |
| | |||
用於銷售的貸款 |
| ( |
| ( | |||
出售貸款的收益 |
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| | |||
住宅房地產貸款銷售收益 |
| ( |
| ( | |||
出售政府擔保部分貸款的收益 |
| ( |
| ( | |||
場所和設備銷售和處置的收益 | ( | — | |||||
無形資產攤銷 |
| |
| | |||
收購公允價值調整,淨額 |
| ( |
| ( | |||
銀行自有人壽保險現金價值增加 |
| ( |
| ( | |||
其他資產增加 |
| ( |
| ( | |||
其他負債減少 | ( | ( | |||||
經營活動提供的淨現金 | $ | | $ | | |||
投資活動產生的現金流 |
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出售聯邦基金淨減少 |
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| | |||
金融機構生息存款淨(增加)減少 |
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| ( | |||
出售所擁有的其他房地產的收益 |
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證券投資組合活動: |
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| |||||
購買 |
| ( |
| ( | |||
看漲、到期和贖回 |
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支付費用 |
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銷售額 |
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限制投資證券的活動: |
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購買 |
| ( |
| ( | |||
贖回 |
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產生和持有用於投資的貸款/租賃淨增加 |
| ( |
| ( | |||
購置房舍和設備 |
| ( |
| ( | |||
出售房舍和設備所得收益 | | — | |||||
用於投資活動的現金淨額 | $ | ( | $ | ( | |||
融資活動產生的現金流 |
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|
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| |||
存款賬户淨增加 |
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| | |||
短期借款淨增(減) |
| |
| ( | |||
聯邦住房貸款銀行預付款活動: |
|
|
|
| |||
定期預付款 |
| — |
| | |||
短期和隔夜預付款淨變化 |
| ( |
| ( | |||
提前還款 |
| — |
| — | |||
普通股現金股息的支付 |
| ( |
| ( | |||
發行普通股所得款項淨額 | | | |||||
股份回購及註銷 | — | ( | |||||
融資活動提供的現金淨額 | $ | | $ | | |||
現金和應收銀行款項淨增加(減少) |
| ( |
| | |||
現金和銀行欠款,開始 |
| |
| | |||
現金和銀行欠款,期末 | $ | | $ | |
|
| 2024 |
| 2023 | |||
(千美元) | |||||||
補充披露現金流量信息、現金支付(收據): |
|
|
|
| |||
利息 | $ | | $ | | |||
所得税/特許經營税 |
| |
| ( | |||
|
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| |||||
非現金投資活動補充日程表: |
|
|
| ||||
累計其他綜合收益(虧損)、可供出售證券和衍生工具的未實現收益(虧損)變動淨額 |
| ( |
| | |||
將貸款轉移到其他擁有的房地產 |
| — |
| | |||
將貸款轉讓給持有以供出售(用於證券化) | | | |||||
背靠背利率互換資產負債公允價值增(減) |
| ( |
| ( | |||
應付股息 |
| |
| | |||
商譽計量期間調整 |
| — |
| |
請參閲合併財務報表附註(未經審計)
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目錄表
第I部分
第1項
QCR Holdings,Inc.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
2024年3月31日
附註1--主要會計政策摘要
陳述的基礎:*本文件所載中期未經審計綜合財務報表應與已審計綜合財務報表及截至2023年12月31日的財政年度合併財務報表附註一併閲讀,這些附註包括在公司於2024年2月29日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中。因此,將與經審計的綜合財務報表中的披露有很大重複的腳註披露被省略。
本報告所包含的本公司財務信息是按照公認會計準則中期財務報告準則編制的,並已按照S-X規則10-Q表報告規則和規則10-01規則編制。這些信息反映了管理層認為為公平列報所列期間的財務狀況和業務成果所必需的所有調整(包括正常經常性調整)。財務報表中列報的數字與管理層討論和分析的數字之間出現的任何差異都是四捨五入造成的。截至2024年3月31日的中期業績不一定表明截至2024年12月31日的下一年或任何其他時期的預期業績。
以下確定的縮略語和縮略語在本季度報告10-Q表格中使用。當你閲讀這份報告時,回顧一下這一頁可能會有所幫助。
ACL:信貸損失撥備 | FRB:芝加哥聯邦儲備銀行 |
ATF:可供出售 | GAAP:公認會計原則 |
備抵:信用損失備抵 | GFED:Guaranty聯邦銀行股份有限公司 |
AOCI:累計其他全面收益(損失) | HTM:持有至成熟期 |
ASC:會計準則法典化 | LIBOR:倫敦銀行間拆借利率 |
亞利桑那州立大學:會計準則更新 | LIHTC:低收入住房税收抵免 |
BOLI:銀行自有人壽保險 | m2:m2設備財務有限責任公司 |
上限:利率上限衍生品 | NIM:淨息差 |
CESL:當前預期信用損失 | NPA:不良資產 |
社區國家:社區國家銀行公司 | 不良貸款:不良貸款 |
公司:QCR Holdings,Inc | OSC:資產負債表外 |
COVID-19:2019年冠狀病毒病 | 奧利奧:擁有的其他房地產 |
CRBT:錫達拉皮茲銀行和信託公司 | OTI:暫時性損害 |
CRE:商業房地產 | PCAOB:上市公司會計監督委員會 |
CSB:社區國家銀行 | 撥備:信用損失撥備 |
C & I:商業和工業 | QCBT:Quad City Bank & Trust Company |
EBA:超額餘額賬户 | ROAA:平均資產回報率 |
每股收益:每股收益 | ROAE:平均股本回報率 |
交易法:1934年證券交易法,作為 | SEC:證券交易委員會 |
已修訂 | SFG:專業金融集團 |
財務會計準則委員會 | SOFR:有擔保隔夜融資利率 |
FDIC:聯邦存款保險公司 | TA:有形資產 |
美聯儲:美國聯邦儲備委員會 | TCE:有形普通股權益 |
儲備制 | TDR:問題債務重組 |
聯邦住房貸款銀行:聯邦住房貸款銀行 | Tey:税額當量收益率 |
9
目錄表
綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目,其中包括
信用質量指標:2024年第一季度,本公司修訂了用於信用質量監測的風險評級量表。之前的風險評級等級和定義包含在公司於2024年2月29日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中。除租賃和設備融資協議外,所有貸款現在都採用以下內部風險評級標準進行風險評級:
1. | 最高質量(PASS)-沒有信用風險的最高質量的貸款,包括由銀行存單和美國政府證券完全擔保的貸款。 |
2. | 優質(合格)-信用質量非常高的貸款。借款人擁有非常強大的收益、流動性、資本、現金流覆蓋範圍和管理能力。包括以優質有價證券、其他機構存單和人壽保險現金價值擔保的貸款。還包括由美國政府、州或市政擔保支持的貸款。 |
3. | 優質(合格)-信用質量良好的貸款。財務狀況良好的成熟借款人,包括收益、流動性、資本和現金流覆蓋範圍。財務表現高於行業平均水平。管理層很有能力,經驗也很豐富。如果適用的話,抵押品覆蓋面是好的。包括以個人資產和企業資產擔保的貸款,包括設備、應收賬款、庫存和房地產。 |
4. | 中等質量(通過)-信用質量中等的貸款。財務狀況良好的成熟借款人,包括收益、流動性、資本和現金流覆蓋範圍。財務表現應該高於行業平均水平。管理層是有能力的,而且有足夠的經驗。如果適用的話,抵押品覆蓋範圍已經足夠了。包括以個人資產和企業資產擔保的貸款,包括設備、應收賬款、庫存和房地產。 |
5. | 質量令人滿意(合格)-信用質量令人滿意的貸款。財務狀況令人滿意的成熟借款人,包括收益、流動性、資本和現金流覆蓋範圍。業績應達到或高於行業平均水平。管理層有足夠的經驗。如果適用,抵押品承保範圍是足夠的。包括以個人資產和企業資產擔保的貸款,包括設備、應收賬款、庫存和房地產。 |
6. | 一般質量(合格)-具有可接受的信用質量的貸款。主要的還款來源是充足的;然而,管理層維持持續盈利的能力尚未得到證實或不確定。借款人表現出可以接受的槓桿率和流動性。可能包括管理經驗不足、表現在行業平均水平的新企業,或者在高度週期性或不斷惡化的行業中運營的借款人。 |
7. | 低質量(合格)-信用質量低的貸款。主要還款來源仍然充足;然而,管理層維持持續盈利的能力仍未得到證實或不確定。借款人表現出適度的槓桿和有限的流動性。可能包括管理經驗不足、業績低於行業平均水平的新企業,或者在高度週期性或不斷惡化的行業中運營的借款人。 |
8. | 早期預警(PASS)-借款人總體上按協議履行的貸款,儘管存在或預計會出現不利的財務趨勢。收益可能不穩定,有邊際現金流或銷售額下降。借款人反映槓桿財務狀況和/或邊際流動性。管理層可能是新的,業績的記錄還有待開發。財務信息可能不完整,對二次還款來源的依賴可能正在增加。 |
10
目錄表
9. | 特別提到-借款人表現出信用弱點或需要密切監控不利的金融趨勢的貸款。弱點和不利趨勢比預警貸款更明顯,如果不加以糾正,可能會危及根據合同條款的償還。目前,預計不會出現本金或利息損失。這一類別的借款人已經惡化到很難向另一家貸款人進行再融資的地步。特別要注意的是,在週轉情況下的借款人。此評級旨在作為過渡性評級;因此,通常不會將其分配給借款人超過 |
10. | 不合標準的貸款--如果適用,債務人或質押抵押品的當前穩健價值和償付能力沒有得到充分保護的貸款。這些貸款有一個或多個明確的弱點,根據合同條款,這些弱點會危及償還。如果這些弱點得不到糾正,可能會出現明顯的損失。包括依賴抵押品的現金流覆蓋範圍不足的貸款、擁有的其他房地產和收回的資產。 |
11. | 可疑貸款-具有不合格貸款固有的所有弱點的貸款,加上現有弱點使根據當前事實、條件和價值進行全額本金回收的額外特徵非常可疑。損失的可能性極高,但由於懸而未決的因素,損失的確認被推遲到可以確定更準確的狀態。所有不良貸款將被置於非應計項目,包括利息在內的所有付款都將用於本金減少。 |
租賃和設備融資協議的信用質量指標保持在履約和不良狀態不變。
最近的會計發展:2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-4,中間價改革它為將GAAP應用於貸款和租賃協議、衍生品合同以及受預期從LIBOR向新利率基準過渡影響的其他交易提供了可選的權宜之計和例外情況。ASU 2020-04有效期為2020年3月12日至2022年12月31日。實體可以選擇從2020年1月1日起適用ASU 2020-04進行合同修改,或從包括2020年3月12日或之後的過渡期內的某個日期起至財務報表發佈之日止。*2022年12月,作為對LIBOR停止日期推遲的迴應,FASB發佈了ASU 2022-06,將ASU 2020-4指南的日落日期推遲到2024年12月31日,之後實體將不再被允許申請救濟。
管理層已評估了2020-04年亞利桑那州銀行間同業拆借利率的影響,以及倫敦銀行間同業拆借利率過渡所涉及的相關機遇和風險。 具體地説,管理層確定了所有具有LIBOR敞口的金融工具,包括某些商業貸款、利率互換、利率上限和某些證券,並在所有情況下確定了從LIBOR過渡到不同指數的計劃。*這一過渡發生在公佈的LIBOR利率於2023年6月30日到期之前,並未對公司的財務報表產生重大影響。
2023年3月,FASB發佈了ASU 2023-02,投資--權益法和合資企業(專題323):使用比例攤銷法核算税收抵免結構中的投資(新出現問題工作隊的共識).”根據該標準,會計指南將比例攤銷會計法的使用範圍擴大到税收抵免計劃中的股權投資,超出了LIHTC計劃。 亞利桑那州立大學還規定了具體信息報告實體必須披露每個時期的税收抵免投資。對於公共商業實體,ASO在2023年12月31日之後開始的報告期內生效,所有其他實體都有額外的一年時間採用。 實體將可以選擇使用修改後的追溯或追溯採用方法應用ASO。 對於與現有LIHTC投資相關的一些變化,允許前瞻性申請。該準則於2024年1月1日採用,未對公司財務報表產生重大影響。
2023年11月,FASB發佈了ASU 2023-07,“分部報告(主題280):對可報告分部披露的改進。”*根據該準則,會計指引擴大了公共實體對可報告部分的披露,以披露中期和年度報告期間應報告部分的重大費用,使投資者能夠制定更多對決策有用的財務分析。ASU在2023年12月15日之後的財年和2024年12月15日之後的財年內的過渡期內有效。該標準預計不會對公司的財務報表產生重大影響。
11
目錄表
2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09, “所得税(主題740):所得税披露的改進。”在準則下,會計準則提高了所得税披露的透明度和決策有用性。投資者、貸款人、債權人和其他資本信息配置者將能夠利用擴大的披露來更好地評估實體的運營和相關税務風險以及税務規劃和運營機會如何影響其税率和未來現金流的前景。*ASU對公共企業實體在2024年12月15日之後的年度期間有效。該標準預計不會對公司的財務報表產生重大影響。
2024年3月,FASB發佈了ASU 2024-01,“薪酬--股票薪酬(話題718):利潤、利息和類似獎勵的適用範圍。”在該標準下,會計準則通過增加一個説明性的例子來改進GAAP,以説明一個實體應該如何應用‘範圍準則’主題718,薪酬--“股票薪酬”對於利潤、利息和類似的獎勵。這些説明性的例子將為投資者和其他資本配置者提供更一致的信息,從而使他們受益。ASU在2024年12月15日之後的年度期間和這些年度期間內的過渡期內對公共業務實體有效。該標準預計不會對公司的財務報表產生影響。
12
目錄表
附註2-投資證券
截至2024年3月31日和2023年12月31日的投資證券攤銷成本和公允價值摘要如下:
津貼 |
| 毛收入 | 毛收入 | |||||||||||||
| 攤銷 | 對於學分 |
| 未實現 | 未實現 | 公平 | ||||||||||
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| 成本 |
| (虧損) |
| 收益 |
| (虧損) |
| 價值 |
| |||||
(千美元) | ||||||||||||||||
2024年3月31日: |
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證券HTM: |
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市政證券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
其他證券 |
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證券ATF: |
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美國政府贊助的代理證券 | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
住宅抵押貸款支持及相關證券 |
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| — |
| — |
| ( |
| | ||||||
市政證券 |
| |
| — |
| |
| ( |
| | ||||||
資產支持證券 | | — | | ( | | |||||||||||
其他證券 |
| |
| — |
| |
| ( |
| | ||||||
$ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
津貼 | 毛收入 | 毛收入 | ||||||||||||||
攤銷 | 對於學分 | 未實現 | 未實現 | 公平 | ||||||||||||
| 成本 | (虧損) | 收益 |
| (虧損) | 價值 | ||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
2023年12月31日: |
|
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證券HTM: |
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市政證券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
其他證券 |
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| ( |
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$ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
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證券ATF: |
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美國政府贊助的代理證券 | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
住宅抵押貸款支持及相關證券 |
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| — |
| — |
| ( |
| | ||||||
市政證券 |
| |
| — |
| |
| ( |
| | ||||||
資產支持證券 | | — | | ( | | |||||||||||
其他證券 |
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| ( |
| — |
| ( |
| | ||||||
$ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
該公司的HTM市政證券主要由私人發行的市政債務組成。絕大多數城市位於中西部。市政債務投資是根據具體指導方針承保的,並進行持續監控。
該公司的住宅抵押貸款支持及相關證券投資組合完全由政府贊助或政府擔保的證券組成。該公司尚未投資私人抵押貸款支持證券或集合信託優先證券。
下表總結了截至2024年3月31日和2023年12月31日,按投資類別和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長度彙總的未實現虧損總額和公允價值。已提供信用損失撥備的證券可供出售不包括在這些披露中,因為考慮ACL後不存在未實現損失。
13
目錄表
不到12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | 毛收入 | ||||||||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | |||||||||||||
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 | |||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||
2024年3月31日: |
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| ||||||
證券HTM: |
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市政證券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
其他證券 | — | — | | ( | | ( | ||||||||||||
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證券ATF: |
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美國政府贊助的代理證券 | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
住宅抵押貸款支持及相關證券 |
| — |
| — |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||||
市政證券 |
| — |
| — |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||||
資產支持證券 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
其他證券 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||||
$ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||||
不到12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | 毛收入 | ||||||||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | |||||||||||||
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 | |||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||
2023年12月31日: |
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| ||||||
證券HTM: |
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市政證券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
其他證券 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| |
| ( | ||||||
$ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||||
證券ATF: |
|
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|
|
|
|
|
|
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| ||||||
美國政府贊助的代理證券 | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
住宅抵押貸款支持及相關證券 |
| — |
| — |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||||
市政證券 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||||
資產支持證券 | — | — | | ( | | ( | ||||||||||||
其他證券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
$ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||||
截至2024年3月31日,投資組合包括
在截至2023年3月31日的季度,該公司的減值評估確定,一種公開交易的債務證券的公允價值下降是由於信用質量,而不是市場因素。因此,公司確認了一筆信貸損失費用#美元。
下表按主要證券類型列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月持有至到期和可供出售證券的信貸損失準備金中的活動。
截至三個月 | |||||||||||||||||||||
2024年3月31日 | 2023年3月31日 | ||||||||||||||||||||
證券HTM | 證券AFS | 證券HTM | 證券AFS | ||||||||||||||||||
市政 | 其他 | 公司 | 市政 | 公司 | |||||||||||||||||
| 證券 |
| 證券 |
| 總計 | 證券 | 證券 | 證券 | |||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||
信貸損失準備: | |||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | |||||||||
銷售減少 | — | — | — | ( | — | — | |||||||||||||||
信貸損失準備 | — | — | — | ( | — | | |||||||||||||||
平衡,結束 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | |
14
目錄表
交易證券的公允價值為美元
在截至2024年3月31日或2023年3月31日的三個月裏,沒有證券在分類之間轉移。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月裏,所有證券銷售都是被確認為AFS的證券。
| 截至三個月 |
|
| ||||||||
2024年3月31日 | 2023年3月31日 | ||||||||||
出售證券所得收益 | $ | | $ | | |||||||
出售證券的毛利 |
| — |
| | |||||||
證券銷售的總虧損 |
| — |
| ( |
截至2024年3月31日合同到期日的證券攤銷成本和公允價值如下所示。住房抵押貸款支持證券和相關證券以及資產支持證券的預期到期日可能不同於合同到期日,因為作為證券基礎的住宅抵押貸款可能是預付的,而不會受到任何處罰。因此,這些證券不包括在下表的到期日類別中。
|
| 攤銷成本 |
| 公允價值 | ||
(千美元) | ||||||
證券HTM: |
|
|
|
| ||
在一年或更短的時間內到期 | $ | | $ | | ||
應在一年至五年後到期 |
| |
| | ||
五年後到期 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
證券ATF: |
|
|
|
| ||
在一年或更短的時間內到期 | $ | | $ | | ||
應在一年至五年後到期 |
| |
| | ||
五年後到期 |
| |
| | ||
| | |||||
住宅抵押貸款支持及相關證券 | | | ||||
資產支持證券 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
截至2024年3月31日,部分美國政府贊助的機構證券和市政證券包含看漲期權,可由發行人酌情決定以面值和在規定到期日之前的預定日期終止證券,總結如下:
|
| 攤銷成本 |
| 公允價值 | ||
(千美元) | ||||||
證券HTM: |
|
|
|
| ||
市政證券 | $ | | $ | | ||
|
|
|
| |||
證券ATF: |
|
|
|
| ||
市政證券 | | | ||||
其他證券 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
截至2024年3月31日,公司的市政證券投資組合由發行的一般義務債券組成
截至2023年12月31日,公司的市政證券投資組合由發行的一般義務債券組成
15
目錄表
公平價值總計美元的州、縣、鎮、村和學區
一般義務債券和收益債券在許多發行人中都是多元化的。截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司持有收益債券
該公司的市政證券由
截至2024年3月31日,公司對其市政證券組合的標準監測沒有發現任何事實或情況導致信用評級與國家公認的統計評級機構指定的信用評級有顯著差異,或者對於未評級的債券,使用信用承銷標準指定的評級。
16
目錄表
附註3--應收貸款/租賃
截至2024年3月31日和2023年12月31日的貸款/租賃組合構成如下:
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||||
(千美元) | ||||||
C&I: | ||||||
C&I-旋轉 | $ | | $ | | ||
C&I-其他*/** | | | ||||
| | |||||
|
|
|
| |||
CRE-所有者佔用 |
| |
| | ||
CRE-非所有者佔用 |
| | | |||
建築和土地開發** |
| |
| | ||
多户家庭** | | | ||||
直接融資租賃* |
| |
| | ||
1-4個家庭房地產* | | | ||||
消費者 |
| |
| | ||
| |
| | |||
信貸損失準備 |
| ( |
| ( | ||
$ | | $ | | |||
*直接融資租賃: |
|
|
|
| ||
應收到的最低租金淨額 | $ | | $ | | ||
租賃資產的估計無擔保剩餘價值 |
| |
| | ||
未賺取的租賃/剩餘收入 |
| ( |
| ( | ||
| |
| | |||
加上扣除費用後的遞延租賃發起成本 |
| |
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| |
| | |||
信貸損失撥備減少 |
| ( |
| ( | ||
$ | | $ | | |||
*預算包括未完成的設備融資協議,總計為2美元
**截至2024年3月31日,有建築和土地開發以及多户貸款待售,為證券化做準備的貸款總額為$
*資產管理公司至少每年對租賃資產的估計無擔保剩餘價值進行評估。評估包括與信譽良好的現有供應商的討論,結合管理層的專業知識和對特定行業當前狀況的瞭解,以確定設備的非正式估值。必要時,如有可能,管理層將利用獨立評估師的估值。大多數有剩餘價值的租約包含租賃期權附加條款,要求承租人直接支付剩餘價值,為支付剩餘價值提供資金,或延長租賃期限以支付剩餘價值。在這些情況下,剩餘價值得到保護,損失風險最小。
*包括持有待售的住宅房地產,總額為$
貸款應計利息(不包括在貸款攤銷成本中)總計美元
截至2024年3月31日和2023年3月31日止三個月,收購貸款的可累積折扣的變化分別呈列如下:
截至以下三個月 | |||||||
2024年3月31日 | 2023年3月31日 | ||||||
表演 | 表演 | ||||||
貸款 |
| 貸款 | |||||
(千美元) | |||||||
期初餘額 | $ | ( | $ | ( | |||
已識別的吸積 |
| |
| | |||
期末餘額 | $ | ( | $ | ( | |||
17
目錄表
截至2024年3月31日和2023年12月31日,按貸款/租賃類別劃分的貸款/租賃組合賬齡如下:
截至2024年3月31日 |
| ||||||||||||||||||
累積過去 |
| ||||||||||||||||||
30-59天 | 60-89天 | 到期90天或 | 非應計項目 |
| |||||||||||||||
貸款/租賃類別 |
| 當前 |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 更多 |
| 貸款/租賃 |
| 總計 |
| ||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||
C&I: | |||||||||||||||||||
C&I-旋轉 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||||
C & I -其他 | | | | | | | |||||||||||||
CRE-所有者佔用 |
| |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||||
CRE-非所有者佔用 |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
建設和土地開發 | | — | | — | | | |||||||||||||
多户住宅 |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
直接融資租賃 |
| |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||||
1-4家庭房地產 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| | |||||||
消費者 |
| |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
佔貸款/租賃組合總額的百分比 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
截至2023年12月31日 |
| ||||||||||||||||||
累積過去 |
| ||||||||||||||||||
30-59天 | 60-89天 | 到期90天或 | 非應計項目 |
| |||||||||||||||
貸款/租賃類別 |
| 當前 |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 更多 |
| 貸款/租賃 |
| 總計 |
| ||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||
C&I | |||||||||||||||||||
C&I-旋轉 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | |||||||
C & I -其他 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
CRE-所有者佔用 |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| | |||||||
CRE-非所有者佔用 |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
建設和土地開發 |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
多户住宅 | | — | — | — | | | |||||||||||||
直接融資租賃 |
| |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||||
1-4家庭房地產 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
消費者 |
| |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
佔貸款/租賃組合總額的百分比 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
截至2024年3月31日和2023年12月31日按貸款/租賃類別列出的不良貸款如下:
截至2024年3月31日 | |||||||||||||||
累積過去 | 非應計項目 | 非應計項目 | |||||||||||||
到期90天或 | 貸款/租賃 | 貸款/租賃 | 百分比: | ||||||||||||
貸款/租賃類別 |
| 更多 |
| 具有ACL |
| 沒有ACL |
| 不良貸款總數 |
| 不良貸款總數 |
| ||||
| (千美元) | ||||||||||||||
C&I: |
| ||||||||||||||
C&I-旋轉 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — |
| - | % | ||||
C & I -其他 | | | | | | ||||||||||
CRE-所有者佔用 |
| — |
| |
| |
| |
| | |||||
CRE-非所有者佔用 |
| — |
| |
| — |
| |
| | |||||
建設和土地開發 | — | | — | | | ||||||||||
多户住宅 |
| — |
| — |
| |
| |
| | |||||
直接融資租賃 |
| — |
| |
| |
| |
| | |||||
1-4家庭房地產 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
消費者 |
| — |
| |
| — |
| |
| | |||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
| | % | |||||
18
目錄表
截至2023年12月31日 |
| ||||||||||||||
累積過去 | 非應計項目 | 非應計項目 |
| ||||||||||||
到期90天或 | 貸款/租賃 | 貸款/租賃 | 百分比: |
| |||||||||||
貸款/租賃類別 |
| 更多 |
| 具有ACL |
| 沒有ACL |
| 不良貸款總數 |
| 不良貸款總數 |
| ||||
| (千美元) | ||||||||||||||
C&I: | |||||||||||||||
C&I-旋轉 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — |
| - | % | ||||
C & I -其他 | | | | | | ||||||||||
CRE-所有者佔用 |
| — |
| |
| |
| |
| | |||||
CRE-非所有者佔用 |
| — |
| |
| |
| |
| | |||||
建設和土地開發 |
| — |
| |
| — |
| |
| | |||||
多户住宅 |
| — |
| — |
| |
| |
| | |||||
直接融資租賃 |
| — |
| |
| |
| |
| | |||||
1-4家庭房地產 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
消費者 |
| — |
| |
| — |
| |
| | |||||
$ | | $ | | $ | | $ | | | % | ||||||
截至2024年和2023年3月31日的三個月內,公司未確認非應計貸款的任何利息收入。
截至2024年和2023年3月31日止三個月,按投資組合分部劃分的ACL貸款/租賃變化分別呈列如下:
截至2024年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
克雷 | 克雷 | 施工 | 1-4 | |||||||||||||||||||||||||
| C & I - | C & I - | 物主 | 非所有者 | 和土地 | 多個- | 家庭 | |||||||||||||||||||||
| 旋轉 | 其他* | 使用中 | 使用中 | 發展 | 家庭 | 房地產 |
| 消費者 |
| 總計 | |||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
平衡,開始 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
LHFS減記至公允價值的ACL變更 | — |
| — |
| — | — | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||||||||
規定 |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | ||||||||||
沖銷 |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||||
復甦 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||||||
平衡,結束 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
* 包括在C & I中-其他列是初始餘額為美元的租賃ACL
截至2023年3月31日的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||
克雷 | 克雷 | 施工 | 1-4 | ||||||||||||||||||||||||||
| C & I - | C & I - | 物主 | 非所有者 | 和土地 | 多個- | 家庭 | ||||||||||||||||||||||
旋轉 | 其他* | 使用中 | 使用中 | 發展 | 家庭 | 房地產 | 消費者 |
| 總計 |
| |||||||||||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
平衡,開始 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||||
將LHFS減記至公允價值的ACL減少 | — |
| — |
| — | — | ( | ( | — | — | ( | ||||||||||||||||||
規定 | | | ( | | | ( | | |
| | |||||||||||||||||||
沖銷 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||||||
復甦 |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| | |||||||||||
平衡,結束 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||||
* 包括在C & I中-其他列是對採用影響為美元的租賃的ACL
19
目錄表
基於評估方法,按投資組合分部劃分的ACL貸款/租賃組成如下:
截至2024年3月31日 | |||||||||||||||||||
應收貸款攤銷成本 | 信貸損失準備 | ||||||||||||||||||
單獨地 | 集體地 | 單獨地 | 集體地 | ||||||||||||||||
評估對象為 | 評估對象為 | 評估對象為 | 評估對象為 | ||||||||||||||||
| 信貸損失 |
| 信貸損失 | 總計 | 信貸損失 |
| 信貸損失 | 總計 | |||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||
C & I: | |||||||||||||||||||
C&I-旋轉 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
C和I -其他 * |
| |
| |
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CRE-所有者佔用 |
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CRE -非業主佔用 |
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| |
| |
| | |||||||
建設和土地開發 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
多户住宅 | | | | | | | |||||||||||||
1-4家庭房地產 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
消費者 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
* 包括在C & I中-其他類別是單獨評估為美元的租賃
截至2023年12月31日 | |||||||||||||||||||
應收貸款攤銷成本 | 信貸損失準備 | ||||||||||||||||||
單獨地 | 集體地 | 單獨地 | 集體地 | ||||||||||||||||
評估對象為 | 評估對象為 | 評估對象為 | 評估對象為 | ||||||||||||||||
| 信貸損失 |
| 信貸損失 | 總計 | 信貸損失 |
| 信貸損失 | 總計 | |||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||
C & I: | |||||||||||||||||||
C&I-旋轉 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
C和I -其他 * |
| |
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CRE-所有者佔用 |
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CRE-非所有者佔用 |
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| | |||||||
建設和土地開發 |
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| | |||||||
多户住宅 | | | | | | | |||||||||||||
1-4家庭房地產 |
| |
| |
| |
| |
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| | |||||||
消費者 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
* 包括在C & I中-其他類別是單獨評估為美元的租賃
下表按主要抵押品類型列出了抵押品依賴貸款的攤銷成本基礎,對這些貸款進行單獨評估以確定截至2024年3月31日和2023年12月31日的預期信用損失:
截至2024年3月31日 | |||||||||||||||||||||||||
非 | |||||||||||||||||||||||||
商業廣告 | 業主自住 | 業主自用 | 業主佔有率 | ||||||||||||||||||||||
| 資產 |
| 克雷 |
| 房地產 | 房地產 | 證券 | 裝備 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||||||||
C & I: | |||||||||||||||||||||||||
C&I-旋轉 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | |||||||||
C和I -其他 * |
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| — |
| — |
| — |
| |
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| | |||||||||
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| — |
| — |
| — |
| |
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CRE-所有者佔用 |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||||
CRE-非所有者佔用 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||||
建設和土地開發 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||||
多户住宅 | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
1-4家庭房地產 |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||||
消費者 |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
* 包括在C & I中-其他類別是單獨評估為美元的租賃
20
目錄表
截至2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||
非 | |||||||||||||||||||||||||
商業廣告 | 業主自住 | 業主自用 | 業主佔有率 | ||||||||||||||||||||||
| 資產 |
| 克雷 |
| 房地產 | 房地產 | 證券 | 裝備 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||||||||
C & I: | |||||||||||||||||||||||||
C&I-旋轉 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | |||||||||
C和I -其他 * |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| | |||||||||
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
CRE-所有者佔用 |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||||
CRE-非所有者佔用 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||||
建設和土地開發 |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||||
多户住宅 | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
1-4家庭房地產 |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||||
消費者 |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
* 包括在C & I中-其他類別是單獨評估為美元的租賃
對於除直接融資租賃和設備融資協議以外的所有貸款,公司的信用質量指標由內部分配的風險評級組成。*每筆此類貸款在發放時都會被分配一個風險評級。風險評級至少每15個月審查一次,並根據貸款的具體情況根據需要進行審查。
對於某些C&I貸款(包括設備融資協議和直接融資租賃),公司的信用質量指標是由拖欠狀況決定的業績。*公司的貸款系統每天更新拖欠情況。在2024年以前的年度,公司的某些C&I貸款(包括設備融資協議和直接融資租賃)、某些建築和土地開發、某些1-4家庭房地產貸款和某些消費貸款,公司的信用質量指標是由拖欠狀況決定的業績。*公司的貸款系統每天更新拖欠情況。
21
目錄表
下表顯示了截至2024年3月31日按應收賬款類別和發起年份劃分的貸款信用質量指標:
截至2024年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||
定期貸款 |
| |||||||||||||||||||||||
按起始年度分列的攤餘成本基礎 |
| |||||||||||||||||||||||
旋轉 | ||||||||||||||||||||||||
貸款 | ||||||||||||||||||||||||
內部分配 | 攤銷 | |||||||||||||||||||||||
風險評級 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | 之前 | 成本基礎 | 總計 | |||||||||||
| (千美元) | |||||||||||||||||||||||
C&I-旋轉 | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||||
特別提及 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||||
不合標準 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||||
值得懷疑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
C & I總計-循環 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||||
C & I -其他 | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
特別提及 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||||
不合標準 |
| — |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||||
值得懷疑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
C & I總計-其他 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
CRE-所有者佔用 | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特別提及 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||||
不合標準 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||||
值得懷疑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
CRE總數-業主佔用 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
CRE-非所有者佔用 | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特別提及 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
不合標準 |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| |
| — |
| | ||||||||
值得懷疑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
總CRE-非所有者佔用 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
建設和土地開發 | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特別提及 |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||
不合標準 |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||
值得懷疑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
建築和土地開發總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
多户住宅 | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特別提及 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||
不合標準 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||
值得懷疑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
多家庭共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
1-4家庭房地產 | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特別提及 |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
不合標準 |
| — |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
值得懷疑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
總計1-4個家庭房產 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特別提及 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||||
不合標準 |
| — |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
值得懷疑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
總消費額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
22
目錄表
截至2024年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||
定期貸款 |
| |||||||||||||||||||||||
按起始年度分列的攤餘成本基礎 | 旋轉 | |||||||||||||||||||||||
貸款 | ||||||||||||||||||||||||
攤銷 | ||||||||||||||||||||||||
犯罪狀況 * |
| 2024 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| 之前 | 成本基礎 | 總計 | ||||||||||
| (千美元) | |||||||||||||||||||||||
C & I -其他 | ||||||||||||||||||||||||
表演 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
不良資產 |
| — |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||||
C & I總計-其他 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
直接融資租賃 | ||||||||||||||||||||||||
表演 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
不良資產 |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | ||||||||
直接融資租賃總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
* 績效=累積且逾期不超過90天的貸款/租賃。不良=非應計貸款/租賃和應計貸款/租賃逾期超過或等於90天的應計貸款/租賃。
下表顯示截至2024年3月31日止三個月按應收賬款類別和起源年份劃分的貸款和租賃毛額沖銷:
截至2024年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||
按起源年份分類的毛額沖銷 | ||||||||||||||||||||||
貸款/租賃類別 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | 之前 | 總計 | ||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||
C&I: | ||||||||||||||||||||||
C&I-旋轉 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
C & I -其他 | | | | | | | | |||||||||||||||
CRE-所有者佔用 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
CRE-非所有者佔用 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
建設和土地開發 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
多户住宅 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
直接融資租賃 | — | — | | | | | | |||||||||||||||
1-4家庭房地產 | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||||
消費者 | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
23
目錄表
下表顯示了截至2023年12月31日按應收賬款類別和發放年份劃分的貸款信用質量指標:
截至2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
定期貸款 | ||||||||||||||||||||||||
按起始年度分列的攤餘成本基礎 | ||||||||||||||||||||||||
旋轉 | ||||||||||||||||||||||||
貸款 | ||||||||||||||||||||||||
內部分配 | 攤銷 | |||||||||||||||||||||||
風險評級 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | 之前 | 成本基礎 | 總計 | |||||||||||
| (千美元) | |||||||||||||||||||||||
C&I-旋轉 | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||||
特別提及 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||||
不合標準 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||||
值得懷疑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
C & I總計-循環 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||||
C & I -其他 | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
特別提及 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||||
不合標準 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||||
值得懷疑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
C & I總計-其他 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
CRE-所有者佔用 | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特別提及 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||||
不合標準 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||||
值得懷疑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
CRE總數-業主佔用 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
CRE-非所有者佔用 | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特別提及 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
不合標準 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
| | ||||||||
值得懷疑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
總CRE-非所有者佔用 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
建設和土地開發 | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特別提及 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||
不合標準 |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||
值得懷疑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
建築和土地開發總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
多户住宅 | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特別提及 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||
不合標準 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||
值得懷疑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
多家庭共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
1-4家庭房地產 | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特別提及 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||
不合標準 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||||
值得懷疑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
總計1-4個家庭房產 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特別提及 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||||
不合標準 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| |
| |
| | ||||||||
值得懷疑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
總消費額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
24
目錄表
截至2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
定期貸款 |
| |||||||||||||||||||||||
按起始年度分列的攤餘成本基礎 | 旋轉 | |||||||||||||||||||||||
貸款 | ||||||||||||||||||||||||
攤銷 | ||||||||||||||||||||||||
犯罪狀況 * |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 之前 |
| 成本基礎 |
| 總計 | ||||||||
| (千美元) | |||||||||||||||||||||||
C & I -其他 | ||||||||||||||||||||||||
表演 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
不良資產 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||||
C & I總計-其他 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
直接融資租賃 | ||||||||||||||||||||||||
表演 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
不良資產 |
| — |
| |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | ||||||||
直接融資租賃總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
* 績效=累積且逾期不超過90天的貸款/租賃。不良=非應計貸款/租賃和應計貸款/租賃逾期超過或等於90天的應計貸款/租賃。
截至2024年3月31日的三個月內,遇到財務困難的借款人沒有進行貸款和租賃修改。2023年期間對遇到財務困難的借款人進行的任何貸款和租賃修改都無關緊要。
截至2024年和2023年3月31日止三個月,OSC風險的ACL變化如下:
截至三個月 | ||||||
| 2024年3月31日 |
| 2023年3月31日 | |||
平衡,開始 | $ | | $ | | ||
撥備(貸記)到費用 |
| ( |
| | ||
平衡,結束 | $ | | $ | | ||
附註4.證券化和可變利息實體
房地美M和Q系列證券化
2023年,該公司完成了兩次由房地美贊助的證券化。*本公司保留實益權益,該等權益在綜合資產負債表上列為買賣證券。有關證券化及相關VIE的詳情,請參閲本公司截至2023年12月31日止年度的Form 10-K年報。
2024年3月31日,公司認定自己不是這些VIE的主要受益者,主要是因為公司沒有權力指導對VIE影響最大的活動。管理層在持續的基礎上對用於合併的VIE進行評價和評估。自先前的主要受益人確定以來發生的任何事實和情況的變化將被視為正在進行的評估的一部分。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司與VIE相關的總資產為
25
目錄表
附註5--衍生工具和套期保值活動
截至2024年3月31日和2023年12月31日的衍生品摘要如下:
|
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 | ||
(千美元) | ||||||
資產: | ||||||
對衝衍生品 | ||||||
現金流對衝 | ||||||
利率上限 | $ | | $ | | ||
利率互換 |
| |
| | ||
公允價值對衝 | ||||||
利率互換 | | — | ||||
未對衝衍生品 | ||||||
利率上限 | | | ||||
利率互換 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
負債: | ||||||
對衝衍生品 | ||||||
現金流對衝 | ||||||
利率互換 | ( | ( | ||||
利率上下限 | ( | ( | ||||
公允價值對衝 | ||||||
利率互換 | — | ( | ||||
未對衝衍生品 | ||||||
利率掉期 | ( | ( | ||||
$ | ( | $ | ( | |||
公司使用利率掉期、上限和衣領工具來管理與利率變化導致的利息支付變化相關的利率風險。
公司已設定利率上限,以對衝負債利率上升的風險。 負債包括美元
資產負債表 | 截至的公允價值 | ||||||||||||||||||||
套期保值項目 | 生效日期 | 到期日 | 位置 | 名義金額 | 罷工率 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||||
存款 | 1/1/2020 | 1/1/2024 | 衍生品-資產 | % | - | ( | |||||||||||||||
存款 | 1/1/2020 | 1/1/2024 | 衍生品-資產 | % | - | - | |||||||||||||||
存款 | 1/1/2020 | 1/1/2024 | 衍生品-資產 | % | - | - | |||||||||||||||
存款 | 1/1/2020 | 1/1/2025 | 衍生品-資產 | % | | | |||||||||||||||
存款 | 1/1/2020 | 1/1/2025 | 衍生品-資產 | % | | | |||||||||||||||
存款 | 1/1/2020 | 1/1/2025 | 衍生品-資產 | % | | | |||||||||||||||
$ | $ | | $ | | |||||||||||||||||
該公司已簽訂利率掉期協議,以對衝其一種可變利率次級票據及其可變利率信託優先證券的利率上升風險。根據ASC 815,所有利率掉期均被指定為現金流對衝。 利率互換詳情如下:
資產負債表 | 截至的公允價值 | |||||||||||||||||||||
套期保值項目 | 生效日期 | 到期日 | 位置 | 名義金額 | 接收速率 | 支付率 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||
QCR Holdings次級票據 |
| 3/1/2024 | 2/15/2028 | 衍生品-資產 |
| $ | | % |
| % | $ | | $ | - | ||||||||
QCR Holdings法定信託II |
| 9/30/2018 | 9/30/2028 | 衍生品-資產 |
| | % |
| % | | | |||||||||||
QCR Holdings法定信託III |
| 9/30/2018 | 9/30/2028 | 衍生品-資產 |
| | % |
| % | | | |||||||||||
QCR控股法定信託V |
| 7/7/2018 | 7/7/2028 | 衍生品-資產 |
| | % |
| % | | | |||||||||||
社區國家法定信託基金II |
| 9/20/2018 | 9/20/2028 | 衍生品-資產 |
| | % |
| % | | | |||||||||||
社區國家法定信託基金III |
| 9/15/2018 | 9/15/2028 | 衍生品-資產 |
| | % |
| % | | | |||||||||||
擔保銀行股份法定信託I |
| 9/15/2018 | 9/15/2028 | 衍生品-資產 | | % | % | | | |||||||||||||
擔保法定信託II* |
| 5/23/2019 | 2/23/2026 | 衍生品-資產 |
| | % |
| % | | | |||||||||||
|
|
| $ | $ | | $ | | |||||||||||||||
* 於2022年4月1日通過GFED收購收購。 |
26
目錄表
該公司已達成利率掉期協議,以對衝浮動利率貸款利率下降的風險。 根據ASC 815,利率掉期被指定為現金流對衝。 利率互換詳情如下:
資產負債表 | 截至的公允價值 | ||||||||||||||||||||||
套期保值項目 |
| 生效日期 |
| 到期日 |
| 位置 |
| 名義金額 |
|
| 接收速率 |
|
| 支付率 |
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 | |||||
(千美元) | |||||||||||||||||||||||
貸款 |
| 7/1/2021 | 7/1/2031 | 衍生品-負債 |
| $ | | % |
| % | $ | ( | $ | ( | |||||||||
貸款 |
| 7/1/2021 | 7/1/2031 | 衍生品-負債 |
| | % |
| % | ( | ( | ||||||||||||
貸款 |
| 7/1/2021 | 7/1/2031 | 衍生品-負債 |
| | % |
| % | ( | ( | ||||||||||||
貸款 |
| 10/1/2022 | 7/1/2031 | 衍生品-負債 |
| | % |
| % | ( | ( | ||||||||||||
貸款 |
| 4/1/2022 | 4/1/2027 | 衍生品-負債 |
| | % |
| % | ( | ( | ||||||||||||
貸款 |
| 4/1/2022 | 4/1/2027 | 衍生品-負債 |
| | % |
| % | ( | ( | ||||||||||||
貸款 |
| 4/1/2022 | 4/1/2027 | 衍生品-負債 |
| | % |
| % | ( | ( | ||||||||||||
貸款 | 4/1/2022 | 4/1/2027 | 衍生品-負債 | | % | % | ( | ( | |||||||||||||||
|
|
| $ | $ | ( | $ | ( | ||||||||||||||||
該公司使用利率項圈來管理可變利率貸款的未來利率風險。 衣領對衝策略通過設定下限和上限來穩定利率波動。 根據ASC 815,衣領被指定為現金流對衝。利率項圈詳情如下:
截至的公允價值 | |||||||||||||||||||||
套期保值項目 | 生效日期 | 到期日 | 位置 | 名義金額 | 上限履行率 | 底板罷工率 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||
貸款 |
| 10/1/2022 | 10/1/2026 | 衍生品-負債 |
| $ | | % |
| % | $ | ( | $ | ( | |||||||
該公司已達成利率掉期協議,以對衝貸款利率上升的風險。 根據ASC 815,利率掉期被指定為公允價值對衝。利率互換詳情如下:
資產負債表 | 截至的公允價值 | |||||||||||||||||||||
套期保值項目 | 生效日期 | 到期日 | 位置 | 名義金額 | 接收速率 | 支付率 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||
貸款 |
| 7/12/2023 | 2/1/2026 | 衍生品-資產 |
| $ | % |
| | % | $ | | $ | ( | ||||||||
貸款 |
| 7/12/2023 | 8/1/2026 | 衍生品-資產 |
| % |
| | % | | ( | |||||||||||
貸款 |
| 7/12/2023 | 2/1/2027 | 衍生品-資產 |
| % |
| | % | | ( | |||||||||||
貸款 |
| 7/12/2023 | 8/1/2027 | 衍生品-資產 |
| % |
| | % | | ( | |||||||||||
貸款 |
| 7/12/2023 | 2/1/2028 | 衍生品-資產 |
| % |
| | % | | ( | |||||||||||
貸款 |
| 7/12/2023 | 2/1/2026 | 衍生品-資產 |
| % |
| | % | | ( | |||||||||||
貸款 |
| 7/12/2023 | 8/1/2026 | 衍生品-資產 |
| % |
| | % | | ( | |||||||||||
貸款 | 7/12/2023 | 2/1/2027 | 衍生品-資產 | % | | % | | ( | ||||||||||||||
貸款 | 7/12/2023 | 8/1/2027 | 衍生品-資產 | % | | % | | ( | ||||||||||||||
貸款 | 7/12/2023 | 2/1/2028 | 衍生品-資產 | % | | % | | ( | ||||||||||||||
貸款 | 7/12/2023 | 8/1/2025 | 衍生品-資產 | % | | % | | ( | ||||||||||||||
貸款 | 7/12/2023 | 2/1/2026 | 衍生品-資產 | % | | % | | ( | ||||||||||||||
貸款 | 7/12/2023 | 8/1/2026 | 衍生品-資產 | % | | % | | ( | ||||||||||||||
貸款 | 7/12/2023 | 2/1/2027 | 衍生品-資產 | % | | % | | ( | ||||||||||||||
貸款 | 7/12/2023 | 8/1/2027 | 衍生品-資產 | % | | % | | ( | ||||||||||||||
$ | $ | | $ | ( | ||||||||||||||||||
計入現金流量對衝的衍生金融工具的公允價值變化,如果其被納入有效性評估,則記錄為AOCI的一部分。 作為公允價值對衝核算的衍生金融工具的公允價值變化,如果納入有效性評估,則記錄為其他資產或其他負債的組成部分。
對於指定為未對衝的衍生工具,衍生工具的公允價值變化確認為當前收益。未對衝利率上限詳情如下:
資產負債表 | 截至的公允價值 | ||||||||||||||||||
生效日期 | 到期日 | 位置 | 名義金額 | 罷工率 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||
2/1/2020 | 2/1/2024 | 衍生品-資產 | % | - | | ||||||||||||||
3/1/2020 | 3/3/2025 | 衍生品-資產 | % | | | ||||||||||||||
$ | $ | | $ | | |||||||||||||||
該公司還簽訂了未指定為對衝工具的利率掉期合同。這些衍生品合同涉及公司在2015年與客户達成利率互換的交易
27
目錄表
同時與上游交易對手達成等值且抵消的利率互換。此外,公司還從上游交易對手處收取預付的不可退還費用,具體取決於收到交易對手處確認的定價。 由於公司充當客户的中間人,因此基礎衍生品合同的公允價值變化在很大程度上相互抵消,不會對公司的經營業績產生重大影響。
未指定為對衝工具的利率掉期總結如下:
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||
名義金額 | 估計公允價值 | 名義金額 | 估計公允價值 | ||||||||||
(千美元) | |||||||||||||
非對衝利率衍生品資產: | |||||||||||||
利率互換合約 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
非對衝利率衍生品負債: | |||||||||||||
利率互換合約 | $ | | $ | | $ | | $ | |
現金流對衝和公允價值會計對截至2024年和2023年3月31日止三個月綜合收益表的影響如下:
截至2024年3月31日的三個月 | 截至2023年3月31日的三個月 | |||||||||||||
興趣和 | 利息 | 興趣和 | 利息 | |||||||||||
股息收入 | 費用 | 股息收入 | 費用 | |||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||
綜合收益表中呈列的收入和費用細目 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
現金流對衝的效果: | ||||||||||||||
存款利率上限收益 | - | ( | - | ( | ||||||||||
初級次級債券利率互換收益 | - | ( | - | ( | ||||||||||
利率互換和貸款項圈損失 | ( | - | ( | - | ||||||||||
公允價值對衝的影響: | ||||||||||||||
貸款利率互換收益 | | - | - | - | ||||||||||
公司的對衝利率掉期和非對衝利率掉期以現金和投資證券作抵押,其公允價值如下:
|
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||
(千美元) | ||||||
現金 | $ | | $ | | ||
美國政府贊助的代理證券 | | | ||||
市政證券 | | | ||||
住宅抵押貸款支持及相關證券 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
如果利率衍生產品協議的交易對手不履行協議,本公司可能面臨信用風險。*本公司通過監測公開獲得的信用評級和財務信息來評估其金融機構交易對手的信用風險。*此外,本公司只與主要及高評級交易對手訂立利率衍生工具,以管理金融機構交易對手信用風險,並使用ISDA總協議、中央結算機制及交易對手限額。*這些協議包含雙邊抵押品協議,抵押品的金額通常由未償還掉期的結算價值決定。本公司透過其正常的貸款承銷及信貸監察政策及程序,管理借款人/客户交易對手的違約風險。該公司承保基本貸款額和潛在掉期風險的組合,並專注於具有強大抵押品價值的優質借款人。該公司的大部分互換貸款組合由項目貸款組成,貸款與價值之比,包括潛在的互換風險,如下
28
目錄表
注6-IN要交税了
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,預期的聯邦所得税支出與合併損益表中包括的所得税支出的對賬如下:
截至3月31日的三個月: | |||||||||||||
2024 | 2023 | ||||||||||||
的百分比 | 的百分比 | ||||||||||||
税前 | 税前 | ||||||||||||
| 金額 |
| 收入 |
| 金額 |
| 收入 |
|
| ||||
(千美元) | |||||||||||||
計算的“預期”税費 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |||
免税收入淨額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
銀行擁有的人壽保險 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
本年度州所得税,扣除聯邦福利後的淨額 |
| |
| |
| |
| | |||||
税收抵免 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
税收抵免股權投資收益 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
行使股票期權的超額税收優惠和授予限制性股票獎勵 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
其他 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
聯邦和州所得税費用 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |||
|
自2024年1月1日起,本公司選擇在新採用的會計準則下,使用比例攤銷法對其LIHTC投資進行會計核算。*根據比例攤銷法,本公司對其LIHTC投資採用實際權宜之計,並按符合條件的投資的初始成本與當期收到的所得税抵免(與投資有效期內預期收到的所得税抵免總額相比)的比例攤銷。對於LIHTC投資,公司按照當期收到的所得税抵免和其他所得税優惠的比例攤銷符合條件的投資的初始成本。
下表彙總了與公司已選擇應用比例攤銷會計方法的税收抵免計劃相關的對合並營業報表的影響:
截至以下三個月 | ||||||||||
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年3月31日 | ||||||||
(千美元) | ||||||||||
已確認的税收抵免 | $ | | $ | | $ | |
| |||
已確認的其他税收優惠 |
| |
| |
| |
| |||
攤銷 |
| ( |
| ( |
| ( |
| |||
所得税中包含的淨收益 |
| |
| |
| |
| |||
|
|
|
| |||||||
其他收入 |
| — |
| — |
| — |
| |||
投資分配收益 | — | — | — | |||||||
包括在非利息收入中的淨收益 | — | — | — | |||||||
|
|
|
| |||||||
合併業務報表中所列淨收益 | $ | | $ | | $ | |
| |||
|
在截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的季度內,公司沒有確認因喪失或不符合所得税抵免或其他情況而造成的減值損失。
29
目錄表
注7*-每股收益
在計算基本每股收益和攤薄每股收益時使用了以下信息:
截至三個月 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2024 |
| 2023 |
| |||||
(千美元,共享數據除外) | ||||||||
淨收入 | $ | | $ | | ||||
基本每股收益 | $ | | $ | | ||||
稀釋每股收益 | $ | | $ | | ||||
加權平均已發行普通股 |
| |
| | ||||
行使股票期權時可發行的加權平均普通股 | ||||||||
和根據員工股票購買計劃 |
| |
| | ||||
已發行普通股和等值普通股加權平均 |
| |
| | ||||
附註8--公允價值
關於公允價值計量的會計準則採用一種旨在最大限度地利用可觀察到的投入和最大限度地減少使用不可觀察到的投入的層次結構。這一層次結構包括三個層次,並基於用於衡量資產和負債的估值技術。這三個級別如下:
● | 第1級--估值方法的投入是市場上相同資產或負債的報價(未經調整); |
● | 第2級--估值方法的投入包括活躍市場中類似資產和負債的報價,以及在金融工具的幾乎整個期限內可直接或間接觀察到的資產或負債的投入;以及 |
● | 第3級-估值方法的投入不可觀察,對公允價值計量具有重要意義。 |
於2024年3月31日和2023年12月31日,按經常性公平價值計量的資產和負債包括以下各項:
計量的公允價值在報告之日使用 | ||||||||||||
| 報價: | 意義重大 | ||||||||||
| 在非活躍狀態 | 其他 | 意義重大 | |||||||||
| 市場正在等待 | 可觀察到的 | 看不見 | |||||||||
| 完全相同的資產 | 輸入量 | 輸入量 | |||||||||
|
| 公允價值 |
| (一級) |
| (二級) |
| (第三級) | ||||
(千美元) | ||||||||||||
2024年3月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
證券ATF: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美國國債和政府贊助的機構證券 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
住宅抵押貸款支持及相關證券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
市政證券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
資產支持證券 | | — | | — | ||||||||
其他證券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
證券交易 | | — | — | | ||||||||
衍生品 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
按公允價值計量的總資產 | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
衍生品 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
按公允價值計量的負債總額 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
2023年12月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
證券ATF: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美國政府贊助的代理證券 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
住宅抵押貸款支持及相關證券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
市政證券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
資產支持證券 | | — | | — | ||||||||
其他證券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
證券交易 | | — | — | | ||||||||
衍生品 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
按公允價值計量的總資產 | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
衍生品 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
按公允價值計量的負債總額 | $ | | $ | — | $ | | $ | — |
30
目錄表
AFS證券組合包括本公司從獨立定價服務獲得公允價值的證券。公允價值由考慮可觀察市場數據的定價模型確定,例如利率波動、SOFR收益率曲線、信用利差以及來自做市商和實時交易系統的價格(第2級投入)。
證券交易由證券化的留存利益組成,在公允價值等級中被歸類為第三級。*公允價值採用貼現現金流量法估計,包括被視為重大不可觀察投入的貼現率。截至2024年3月31日,折扣率從
利率上限、利率掉期及利率上限用於對衝各種金融資產及負債的利率風險,詳見綜合財務報表附註4。利率互換也針對特定的商業客户進行。*公允價值由定價模型確定,該定價模型考慮了具有類似結構(第2級投入)的衍生工具的可觀察市場數據。
若干金融資產在非經常性基礎上按公允價值計量;即該等資產不按公允價值持續計量,但在某些情況下(例如,當貸款/租賃是附帶依賴的)須進行公允價值調整。
在非經常性基礎上按公允價值計量的資產包括2024年3月31日和2023年12月31日的以下資產:
| 計量的公允價值在報告之日使用 | |||||||||||
報價: | 意義重大 | |||||||||||
在非活躍狀態 | 其他 | 意義重大 | ||||||||||
市場正在等待 | 可觀察到的 | 看不見 | ||||||||||
完全相同的資產 | 輸入量 | 輸入量 | ||||||||||
| 公允價值 |
| 第1級 |
| 二級 |
| 第三級 | |||||
(千美元) | ||||||||||||
2024年3月31日: |
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|
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| ||||
貸款/租賃單獨評估 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
為證券化準備而持有的待售應收貸款 | | — | — | | ||||||||
奧利奧 | | — | — | | ||||||||
其他收回的資產 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
$ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
2023年12月31日: |
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| ||||
貸款/租賃單獨評估 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
奧利奧 |
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| — |
| — |
| | ||||
$ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
個別評估的貸款/租賃按成本或公允價值中較低者估值,並在公允價值層次中被歸類為第三級。公允價值是根據擔保這些貸款/租賃的抵押品的價值來計量的。抵押品可能由房地產和/或商業資產組成,包括設備、庫存和/或應收賬款,並根據公司聘請的合格持牌評估師的評估確定。經評估及報告的價值乃根據管理層的歷史知識、自估值時起的市況變化及/或管理層對客户及客户業務的專業知識而折現。
為準備證券化而持有以供出售的應收貸款,按類別以成本或公允價值兩者中較低者估值,並在公允價值層級中被分類為第三級。公允價值是考慮到貸款的浮動利率和與當前市場定價相稱的利差而估計的,此外還考慮到信用風險的折扣。
上表中的奧利奧包括通過喪失抵押品贖回權和清償貸款而獲得的財產。收購的財產按財產的估計公允價值減去處置成本列賬,並在公允價值等級中被歸類為第三級。*所收購物業的估計公允價值一般根據本公司聘請的合格持牌估價師的評估而釐定。評估和報告的價值根據管理層的歷史知識、自估值時起的市場狀況變化和/或管理層對物業的專業知識進行貼現。
31
目錄表
上表中收回的其他資產包括通過收回和清償貸款而獲得的設備。收購的財產按財產的估計公允價值減去處置成本列賬,並在公允價值等級中被歸類為第三級。*所購財產的估計公允價值一般是根據公司僱用的一家全國性拍賣公司使用的當前平均拍賣價格數據庫確定的。他説:
下表提供了有關在非經常性基礎上按公允價值計量的資產的其他量化信息,該公司利用第3級投入來確定公允價值:
有關公允價值衡量的量化信息 |
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公允價值 | 公允價值 |
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3月31日 | 12月31日 |
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| 2024 |
| 2023 |
| 估值技術 |
| 無法觀察到的輸入 |
| 射程 | |||||||
(千美元) | |||||||||||||||||
貸款/租賃單獨評估 | $ | | $ | | - | % | 至 | - | % | ||||||||
為證券化準備而持有的待售應收貸款 | | — | 不適用 | ||||||||||||||
奧利奧 | | | % | 至 |
| - | % | ||||||||||
其他收回的資產 |
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| — |
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|
| 不適用 |
對於單獨評估的貸款/租賃和OREO,公司按公允價值減去處置或銷售成本記錄其公允價值。上表中報告的金額為處置或銷售成本調整前的公允價值。
對於為準備證券化而持作出售的應收貸款,公司以公允價值計入信用風險折扣的情況下記錄其公允價值。
截至2024年和2023年3月31日止三個月,任何按公允價值計量的資產或負債所使用的估值技術均沒有變化。
下表列出了公司合併資產負債表上的金融資產和負債的公允價值和估計公允價值,包括未按經常性或非經常性公允價值計量和報告的金融資產和負債:
公允價值 | 截至2024年3月31日 | 截至2023年12月31日 | ||||||||||||
層次結構 | 攜帶 | 估計數 | 攜帶 | 估計數 | ||||||||||
| 水平 |
| 價值 |
| 公允價值 |
| 價值 |
| 公允價值 | |||||
(千美元) | ||||||||||||||
現金和銀行到期款項 |
| 1級 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
出售的聯邦基金 |
| 2級 |
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| | ||||
金融機構存款 |
| 2級 |
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投資證券: |
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| ||||||||
HTM |
| 2級 |
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AFS |
| 2級 |
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交易 | 3級 | | | | | |||||||||
應收貸款/租賃,淨額 |
| 3級 |
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應收貸款/租賃,淨額 |
| 2級 |
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衍生品 |
| 2級 |
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| | ||||
存款: |
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未到期存款 |
| 2級 |
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| | ||||
定期存款 |
| 2級 |
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短期借款 |
| 2級 |
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| | ||||
聯邦住房金融局取得進展 |
| 2級 |
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附屬票據 | 2級 | | | | | |||||||||
次級債券 |
| 2級 |
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衍生品 |
| 2級 |
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| |
注9 -業務部門信息
需要披露可報告經營分部的選定財務和描述信息,應用“管理層視角”作為識別可報告分部的基礎。管理層的觀點是由管理層在做出經營決策、分配資源和衡量績效時對公司內部分部的看法決定的。公司的部門由公司內部組織結構定義,重點關注公司經營決策者經常使用的財務信息來做出經營事項決策。
32
目錄表
該公司的商業銀行業務按市場在地理上劃分為運營部門,即
公司的所有其他分部包括母公司的企業運營以及所有其他合併子公司的運營和/或低於分部報告閾值的界定經營分部。
截至2024年和2023年3月31日止三個月,公司業務分部的部分財務信息如下:
商業銀行業務 | 公司間 | 已整合 | |||||||||||||||||||
| QCBT |
| 彩鈴 |
| 公務員事務局 |
| 國標 |
| 所有其他 |
| 淘汰 |
| 總計 | ||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||||
截至2024年3月31日的三個月 |
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總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
淨利息收入 |
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| ( |
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| | |||||||
信貸損失準備金 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| — |
| — |
| | |||||||
持續經營的淨收益(虧損) |
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| ( |
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商譽 |
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| — |
| — |
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無形資產 |
| — |
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| — |
| — |
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總資產 |
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| ( |
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截至2023年3月31日的三個月 |
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總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
淨利息收入 |
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| ( |
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貸款/租賃損失準備金 |
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| — |
| — |
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持續經營的淨收益(虧損) |
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| ( |
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商譽 |
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| — |
| — |
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無形資產 |
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| — |
| — |
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總資產 |
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| ( |
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注10-監管資本要求
本公司(在綜合基礎上)和附屬銀行須遵守由聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求。未能達到最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動,如果採取這些行動,可能會對本公司及其附屬銀行的財務報表產生直接的重大影響。
根據資本充足指引及迅速採取糾正行動的監管架構,本公司及附屬銀行必須符合特定的資本指引,該指引涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債及若干開放式保税倉項目的量化指標。資本數額和分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。法規為確保資本充足性而制定的量化措施要求本公司及其附屬銀行維持普通股一級資本總額、一級資本對風險加權資產和一級資本對平均資產的最低金額和比率(見下表),每一項都符合法規的定義。管理層認為,截至2024年3月31日和2023年12月31日,本公司及其附屬銀行滿足了它們必須遵守的所有資本充足率要求。
在迅速採取糾正行動的監管框架下,機構必須保持下表所列的基於總風險、基於一級風險、一級槓桿和普通股一級的最低總風險比率和普通股一級比率。本公司及附屬銀行截至2024年3月31日及
33
目錄表
2023年12月31日在下表中列出(以千美元為單位)。截至2024年3月31日和2023年12月31日,每家子公司銀行都滿足了這樣的資本金要求,才能做到“資本充足”。
對於Capital來説 | 要做好準備 |
| |||||||||||||||||||
職業目的 | 資本不足 |
| |||||||||||||||||||
對於Capital來説 | 與資本 | 即時矯正 |
| ||||||||||||||||||
實際 | 職業目的 | 留存緩衝 | 行動條款 |
| |||||||||||||||||
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 | 比率 |
| 金額 | 比率 |
| 金額 | 比率 | |||||||||
(美元單位:千) | |||||||||||||||||||||
截至2024年3月31日: | |||||||||||||||||||||
公司: | |||||||||||||||||||||
基於風險的資本總額 | $ | | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | ||
基於風險的第一級資本 |
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| | > | |
| | > | |
| | > | | |||||
第1級槓桿 |
| |
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| | > | |
| | > | |
| | > | | |||||
普通股權益第1級 |
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| | > | |
| | > | |
| | > | | |||||
Quad City Bank & Trust: |
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基於風險的資本總額 | $ | | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | ||
基於風險的第一級資本 |
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| | > | |
| | > | |
| | > | | |||||
第1級槓桿 |
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| | > | |
| | > | |
| | > | | |||||
普通股權益第1級 |
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| | > | |
| | > | |
| | > | | |||||
錫達拉皮茲銀行和信託: |
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|
|
|
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| ||||||||||||||
基於風險的資本總額 | $ | | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | ||
基於風險的第一級資本 |
| |
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| | > | |
| | > | |
| | > | | |||||
第1級槓桿 |
| |
| |
| | > | |
| | > | |
| | > | | |||||
普通股權益第1級 |
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| | > | |
| | > | |
| | > | | |||||
社區國家銀行: |
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|
|
|
|
| ||||||||||||||
基於風險的資本總額 | $ | | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | ||
基於風險的第一級資本 |
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| | > | |
| | > | |
| | > | | |||||
第1級槓桿 |
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| | > | |
| | > | |
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普通股權益第1級 |
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| | > | |
| | > | |
| | > | | |||||
擔保銀行: |
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基於風險的資本總額 | $ | | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | ||
基於風險的第一級資本 |
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| | > | |
| | > | |
| | > | | |||||
第1級槓桿 |
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| | > | |
| | > | |
| | > | | |||||
普通股權益第1級 |
| |
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| | > | |
| | > | |
| | > | |
對於Capital來説 | 要做好準備 |
| |||||||||||||||||||
職業目的 | 資本不足 |
| |||||||||||||||||||
對於Capital來説 | 與資本 | 即時矯正 |
| ||||||||||||||||||
實際 | 職業目的 | 留存緩衝 | 行動條款 |
| |||||||||||||||||
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 | 比率 |
| 金額 | 比率 |
| 金額 | 比率 |
| ||||||||
(美元單位:千) | |||||||||||||||||||||
截至2023年12月31日: | |||||||||||||||||||||
公司: | |||||||||||||||||||||
基於風險的資本總額 | $ | | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | ||
基於風險的第一級資本 |
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| | > | |
| | > | | |||||
第1級槓桿 |
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| | > | |
| | > | |
| | > | | |||||
普通股權益第1級 |
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| | > | |
| | > | |
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Quad City Bank & Trust: |
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基於風險的資本總額 | $ | | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | ||
基於風險的第一級資本 |
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| | > | |
| | > | |
| | > | | |||||
第1級槓桿 |
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| | > | |
| | > | |
| | > | | |||||
普通股權益第1級 |
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| | > | |
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錫達拉皮茲銀行和信託: |
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基於風險的資本總額 | $ | | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | ||
基於風險的第一級資本 |
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| | > | |
| | > | |
| | > | | |||||
第1級槓桿 |
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| | > | |
| | > | |
| | > | | |||||
普通股權益第1級 |
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| | > | |
| | > | |
| | > | | |||||
社區國家銀行: |
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基於風險的資本總額 | $ | | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | ||
基於風險的第一級資本 |
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| | > | |
| | > | |
| | > | | |||||
第1級槓桿 |
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| | > | |
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| | > | | |||||
普通股權益第1級 |
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| | > | |
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擔保銀行: |
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基於風險的資本總額 | $ | | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | ||
基於風險的第一級資本 |
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| | > | |
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第1級槓桿 |
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| | > | |
| | > | | |||||
普通股權益第1級 |
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| | > | |
| | > | |
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注11- 承諾
該公司於2023年簽訂了一份建築合同,在愛荷華州錫達拉皮茲建造一座新的CRBT設施。 公司將向承包商支付約美元的合同價格
34
目錄表
第I部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和經營成果
引言
本節回顧了截至2024年3月31日的三個月公司及其子公司的財務狀況和經營結果。有些表格可能包括額外的期限,以遵守披露要求或説明趨勢。在閲讀本討論時,還請參閲本報告中的合併財務報表和相關附註。目錄中列出了本討論中提到的頁面位置以及具體章節和註釋。
此外,在整個討論過程中使用的縮略語和縮略語的綜合清單載於合併財務報表附註1。
一般信息
本公司成立於1993年2月,目的是組織QCBT。*在過去的31年裏,公司已經發展到包括四家銀行子公司和多家非銀行子公司。截至2024年3月31日,公司擁有86億美元的綜合資產,包括66億美元的淨貸款/租賃和68億美元的存款。本報告包括被收購實體自收購以來一段時期的財務業績。與被收購實體相關的進一步信息已在之前提交給美國證券交易委員會的與每次收購年份相對應的年度報告中列報。他説:
關鍵會計政策和關鍵的會計估計
該公司的財務報表是根據公認會計準則編制的。這些報表所載的財務信息在很大程度上是基於對已經發生的交易和事件的財務影響的大致計量的財務信息。按照公認會計準則編制財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出。實際結果可能與這些估計不同。近期特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及撥備、商譽減值、金融工具的公允價值和證券的公允價值的確定。
根據對涉及最複雜和最主觀的決定和評估的會計政策的審議,管理層確定下列為關鍵會計政策和估計:
● | 商譽 |
● | 計提貸款和租賃的信貸損失以及表外風險 |
● | 企業合併中取得的貸款的公允價值 |
● | 金融工具的公允價值 |
● | 證券公允價值 |
有關這些關鍵會計政策和估計的更詳細討論可在公司截至2023年12月31日的年度報告Form 10-K中找到。
35
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
高管概述
該公司公佈截至2024年3月31日的季度淨收益為2670萬美元,稀釋後每股收益為1.58美元。相比之下,在截至2023年12月31日的季度,該公司報告的淨收益為3290萬美元,稀釋後每股收益為1.95美元。*截至2023年3月31日的季度,公司報告淨收益為2720萬美元,稀釋後每股收益為1.60美元。巴塞羅那
2024年第一季度還突出顯示了以下成果和事件:
● | 資本市場收入1,650萬美元; |
● | 不包括經紀存款的核心存款年化增長率為20.3%; |
● | 每股有形賬面價值(非公認會計準則)增加1.12美元,摺合成年率增加10.2%;以及 |
● | TCE/TA比率(非GAAP)提高19個基點,至8.94%。 |
下表代表了該公司的各種淨收入衡量標準。
截至以下三個月 | |||||||||||
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 |
| 2023年3月31日 |
| |||||
(千美元) | |||||||||||
淨收入 | $ | 26,726 | $ | 32,855 | $ | 27,157 | |||||
稀釋後每股普通股收益 | $ | 1.58 | $ | 1.95 | $ | 1.60 | |||||
已發行普通股和等值普通股加權平均 |
| 16,910,675 |
| 16,875,952 |
| 16,942,132 |
該公司公佈截至2024年3月31日的三個月的調整後淨收益(非GAAP)為2690萬美元,調整後稀釋後每股收益為1.59美元。有關更多信息,請參閲標題為“GAAP到非GAAP調整”的部分。*截至2024年3月31日的三個月的調整後淨收入不包括一些非經常性項目,如GAAP至非GAAP對賬部分所述。他説:
下表代表了該公司的主要收入和支出類別:
截至以下三個月 | |||||||||||
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 |
| 2023年3月31日 |
|
| ||||
(千美元) | |||||||||||
淨利息收入 | $ | 54,699 | $ | 55,736 | $ | 56,810 | |||||
信貸損失準備金 |
| 2,969 |
| 5,199 |
| 3,928 | |||||
非利息收入 |
| 26,858 |
| 47,729 |
| 25,842 | |||||
非利息支出 |
| 50,690 |
| 60,938 |
| 48,785 | |||||
聯邦和州所得税費用 |
| 1,172 |
| 4,473 |
| 2,782 | |||||
淨收入 | $ | 26,726 | $ | 32,855 | $ | 27,157 | |||||
以下是該公司財務業績中一些值得注意的變化:
● | 2024年第一季度的淨利息收入與2023年第四季度相比下降了2%,與2023年第一季度相比下降了4%。幾個非客户因素推動了這一下降,包括公司指數化存款1.25億美元的利率上限到期,以及6500萬美元的次級債務轉換為更高的浮動利率,這總共貢獻了130萬美元的額外利息支出。此外,貸款貼現增加減少31萬美元,本季度減少一天,影響淨利息收入減少約60萬美元。他説: |
● | 與2023年第四季度相比,2024年第一季度的撥備費用減少了220萬美元,與2023年第一季度相比減少了95.9萬美元。減少的原因是,由於LIHTC貸款業務於2023年12月31日開始提供資金,2023年12月31日開始提供資金的承諾激增,導致未提供資金的承諾餘額減少,OBS的撥備減少。在……裏面 |
36
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
此外,2024年第一季度與出售一家破產銀行的債務投資有關的AFS證券有44.5萬美元的負撥備。更多細節見本報告“信貸損失準備金”一節。 |
● | 與2023年第四季度相比,2024年第一季度的非利息收入減少了2090萬美元,降幅為44%。這主要是由於第一季度來自掉期費用的資本市場收入低於第四季度3700萬美元的超大表現。與2023年第一季度相比,非利息收入增加了100萬美元,增幅為4%。這一增長主要是由於我們的税收抵免貸款客户對經濟適用房的強勁需求繼續增加,資本市場來自掉期費用的收入增加。*對低收入住房的需求保持健康,與這些税收抵免項目相關的經濟繼續有利。*公司擁有強大的這項業務渠道,預計2024年將繼續成為手續費收入的堅實來源。 |
● | 與2023年第四季度相比,2024年第一季度的非利息支出減少了1020萬美元,降幅為17%。*這一下降主要是由於與2023年第四季度相比,第一季度來自掉期費用的資本市場收入減少,導致可變員工薪酬下降。與2023年第一季度相比,非利息支出增加了190萬美元,增幅為4%。*增加的主要原因是與信息技術服務協議相關的成本增加、數據處理費用增加以及FDIC保險評估隨着資產的增長而增加。 |
戰略財務指標
公司建立了一定的戰略財務指標,以管理其業務並衡量其業績。這些目標會定期更新,以反映業務發展的變化。雖然公司決心謹慎工作以實現這些指標,但不能保證這些指標將得到滿足。此外,公司實現這些指標的能力可能會受到“前瞻性陳述”中討論的因素以及“風險因素”部分中第(1a)項所述因素的影響。本公司截至2023年12月31日的年度報告Form 10-K第I部分。公司的長期戰略財務指標如下:
● | 每年產生9%的貸款和租賃增長,資金來自核心存款; |
● | 每年至少增加6%的收費收入;以及 |
● | 將我們的年運營費用增長限制在每年5%。 |
下表顯示了對公司戰略財務指標的評估:
年初至今* | ||||||||||||||||
戰略財務指標* |
| 關鍵指標 |
| 目標 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年3月31日 | |||||||||
貸款和租賃的有機增長 |
| 貸款和租賃業務增長 |
| 每年超過9% | 6.4 | % | 6.6 | % | 3.3 | % | ||||||
手續費收入增長 |
| 手續費收入增長 |
| 每年超過6% | (20.3) | % | 75.1 | % | 30.0 | % | ||||||
提高運營效率並保持非利息支出增長 | 非利息支出增長 |
| (3.6) | % | 16.3 | % | 7.5 | % |
*為這些計量提供的比率和數額代表有關期間年初至今的實際數額,然後按年率計算,以便與上一年的實際數額進行比較。所提供的計算不包括非核心非利息收入和非利息支出。
應該指出的是,這些倡議是長期目標。他説:
37
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
戰略發展
公司在2024年第一季度採取了以下行動來支持其公司戰略:
● | 在LIHTC和我們傳統的貸款和租賃業務的共同推動下,公司2024年第一季度的貸款和租賃按年率計算增長了6.4%。 |
● | 在第一季度,該公司將2.75億美元的LIHTC貸款指定為持有出售的貸款,以期待公司下一次貸款證券化。公司計劃繼續利用證券化作為一種流動性和管理工具,並提供額外的能力來產生LIHTC貸款和相關的資本市場收入。 |
● | 代理銀行業務一直是該公司的核心業務。該公司具有競爭力,擁有經驗豐富的員工、軟件系統和流程,將在目前服務的四個州-愛荷華州、威斯康星州、密蘇裏州和伊利諾伊州-繼續增長。截至2024年3月31日,本公司擔任183家下游銀行的代理行,無息存款總額為8940萬美元,有息存款總額為7.542億美元。相比之下,截至2023年3月31日,本公司擔任182家下游銀行的代理行,無息存款總額為1.192億美元,有息存款總額為4.928億美元。這一業務提供了強大的存款來源、手續費收入、高質量的貸款參與和銀行股票貸款。*本公司還管理着代表下游銀行在美聯儲持有的表外流動性,截至2024年3月31日為4.074億美元,而截至2023年12月31日為2.149億美元。 |
● | 該公司專注於執行特定商業貸款的利率互換,包括LIHTC永久貸款。這些利率互換允許商業借款人支付固定利率,而公司則獲得可變利率以及根據定價而不退還的預付費用。管理層認為,這些掉期交易有助於公司在利率上升的環境中更有利地定位。*本公司將繼續審查在其所有附屬銀行為適用借款人和本公司合適的情況下執行這些掉期的機會。互換手續費收入的資本市場收入水平受到當前利率的影響。在截至2024年3月31日的季度裏,資本市場的收入(主要來自掉期費用收入)總計1650萬美元,而去年同期為1700萬美元。 |
● | 多年來,該公司成功地擴大了其財富管理客户基礎。信託和投資諮詢及管理費仍然是非利息收入的重要組成部分。截至2024年3月31日的季度,公司管理的資產增加了5.668億美元。*2024年第一季度增加了136個新關係,管理的新資產總額為4.135億美元。收入主要來自根據公司和個人信託管理下的資產以及託管服務收取的費用。大部分信託費用是根據所管理投資的價值確定的。該公司預計,信託、投資諮詢和管理費將在市場估值較低的時期受到負面影響,在市場估值較高的時期受到積極影響。*該公司最近將其財富管理客户基礎擴大到密蘇裏州斯普林菲爾德市場和愛荷華州得梅因大都市市場。 |
● | 2024年第一季度的非利息支出總額為5070萬美元,而2023年第一季度為4880萬美元。增加的主要原因是FDIC保險評估和數據處理費用因資產增長而增加。 |
38
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
公認會計準則與非公認會計準則對賬
下表列出了與“TCE/TA比率”、“調整後淨收入”、“調整後每股收益”、“調整後ROAA”、“NIM(Tey)”、“調整後NIM(Tey)”和“效率比率”相關的某些非GAAP財務衡量標準。根據美國證券交易委員會的適用規則,所有非公認會計準則計量均與最直接可比的公認會計準則計量進行對賬,具體如下:
● | TCE/TA比率(非公認會計原則)與股東權益和總資產相符; |
● | 調整後的淨收入、調整後的每股收益和調整後的ROAA(所有非公認會計準則計量)均對賬為淨收入; |
● | NIM(Tey)(非GAAP)和調整後的NIM(Tey)(非GAAP)與NIM對賬;以及 |
● | 效率比率(非公認會計原則)與非利息支出、淨利息收入和非利息收入相一致。 |
TCE/TA非GAAP比率一直是投資者關注的焦點,管理層認為這一比率可能有助於投資者分析公司的資本狀況,而不考慮無形資產的影響。
下表還包括對財務業績的幾項“調整後”的非公認會計準則衡量。公司管理層認為,這些衡量標準對投資者很重要,因為它們排除了非經常性收入和支出項目;因此,它們為分析提供了更好的比較,並可能為未來業績提供更好的指標。
NIM(Tey)是公司管理層用來確定與某些免税貸款和證券相關的税收優惠的一種財務指標。使用税收等值措施來衡量淨息差是行業的標準做法。此外,該公司計算淨資產淨值時不受收購會計淨額(調整後的淨資產淨值)的影響,因為增值額可能波動很大,這使得比較變得困難。
效率比率是管理層用來比較公司與同行的比率。這是一種標準比率,用於計算銀行業管理費用佔收入的百分比,被投資者廣泛使用。
非公認會計準則財務措施具有固有的侷限性,不需要統一應用,也不進行審計。雖然這些非GAAP財務指標經常被投資者用來評估一家公司,但它們作為分析工具存在侷限性,不應孤立地考慮,或作為GAAP報告的結果分析的替代品。
截至 | |||||||||||||||
從公認會計原則到非公認會計原則 |
| 3月31日 |
| 12月31日 |
| 3月31日 | |||||||||
對賬 | 2024 | 2023 | 2023 | ||||||||||||
| (數據顯示,除每股收益外,美元以萬美元計) | ||||||||||||||
TCE/TA比率 |
|
|
| ||||||||||||
股東權益(GAAP) | $ | 907,342 | $ | 886,596 | $ | 801,494 | |||||||||
減去:無形資產 |
| 152,158 |
| 152,848 |
| 154,467 | |||||||||
TCE(非GAAP) | $ | 755,184 | $ | 733,748 | $ | 647,027 | |||||||||
總資產(GAAP) | $ | 8,599,549 | $ | 8,538,894 | $ | 8,036,904 | |||||||||
減去:無形資產 |
| 152,158 |
| 152,848 |
| 154,467 | |||||||||
TA(非GAAP) | $ | 8,447,391 | $ | 8,386,046 | $ | 7,882,437 | |||||||||
TCE/TA比率(非GAAP) |
| 8.94 | % |
| 8.75 | % |
| 8.21 | % |
39
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
截至本季度的 | ||||||||||||
3月31日 |
| 12月31日 |
| 3月31日 |
| |||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2023 |
| ||||||
(千美元,每股數據除外) | ||||||||||||
調整後淨收益 | ||||||||||||
淨收益(GAAP) | $ | 26,726 | $ | 32,855 | $ | 27,157 | ||||||
減非核心項目(税後)(*): |
|
|
|
|
|
| ||||||
收入: |
|
|
|
|
|
| ||||||
證券損失,淨額 | $ | — | $ | — | $ | (366) | ||||||
衍生品和交易證券的公允價值損失,淨 | (129) | (460) | (337) | |||||||||
非核心收入總額(非GAAP) | $ | (129) | $ | (460) | $ | (703) | ||||||
費用: |
|
|
|
|
|
| ||||||
收購後薪酬、轉型和整合成本 | — | — | 164 | |||||||||
非核心費用總額(非GAAP) | $ | — | $ | — | $ | 164 | ||||||
調整後淨收益(非公認會計準則) | $ | 26,855 | $ | 33,315 | $ | 28,024 | ||||||
調整後每股收益 |
|
|
|
|
|
| ||||||
調整後淨利潤(非GAAP)(自上) | $ | 26,855 | $ | 33,315 | $ | 28,024 | ||||||
加權平均已發行普通股 |
| 16,783,348 |
| 16,734,080 |
| 16,776,289 | ||||||
已發行普通股和等值普通股加權平均 |
| 16,910,675 |
| 16,875,952 |
| 16,942,132 | ||||||
調整後每股收益(非GAAP): |
|
|
|
|
|
| ||||||
基本信息 | $ | 1.60 | $ | 1.99 | $ | 1.67 | ||||||
稀釋 | $ | 1.59 | $ | 1.97 | $ | 1.65 | ||||||
調整後的ROAA(非GAAP) |
|
|
|
|
|
| ||||||
調整後淨利潤(非GAAP)(自上) | $ | 26,855 | $ | 33,315 | $ | 28,024 | ||||||
平均資產 | $ | 8,550,855 | $ | 8,535,732 | $ | 7,906,830 | ||||||
調整後ROAA(非GAAP) |
| 1.26 | % |
| 1.56 | % |
| 1.42 | % | |||
調整後的ROAE(非GAAP) | 11.89 | % | 15.64 | % | 14.11 | % | ||||||
調整後的尼姆(TEY)* |
|
| ||||||||||
淨利息收入(GAAP) | $ | 54,699 | $ | 55,736 | $ | 56,810 | ||||||
加:税收等值調整 |
| 8,377 |
| 7,954 |
| 6,057 | ||||||
淨利息收入-税收等值(非GAAP) | $ | 63,076 | $ | 63,690 | $ | 62,867 | ||||||
減:收購會計淨增加 | 363 | 673 | 828 | |||||||||
調整後淨利息收入 | 62,713 | 63,017 | 62,039 | |||||||||
平均收益性資產 | $ | 7,807,720 | $ | 7,631,035 | $ | 7,247,605 | ||||||
NIM(GAAP) |
| 2.82 | % |
| 2.90 | % |
| 3.18 | % | |||
NIM(TEY)(非GAAP) |
| 3.25 | % |
| 3.32 | % |
| 3.52 | % | |||
調整後的NIM(TEY)(非GAAP) | 3.24 | % | 3.29 | % | 3.47 | % | ||||||
效率比 |
|
|
|
|
|
| ||||||
非利息支出(GAAP) | $ | 50,690 | $ | 60,938 | $ | 48,785 | ||||||
淨利息收入(GAAP) | $ | 54,699 | $ | 55,736 | $ | 56,810 | ||||||
非利息收入(GAAP) |
| 26,858 |
| 47,729 |
| 25,842 | ||||||
總收入 | $ | 81,557 | $ | 103,465 | $ | 82,652 | ||||||
效率比(非利息費用/總收入)(非GAAP) |
| 62.15 | % |
| 58.90 | % |
| 59.02 | % | |||
* 非核心或非經常性項目(税後)使用21%的估計有效聯邦税率計算。
40
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
淨利息收入和利潤率-(税額等值基礎)
在公認會計原則的基礎上,截至2024年3月31日的季度,淨利息收入與上年同期相比下降了4%。截至2024年3月31日的季度,在税額等值基礎上(非公認會計原則)的淨利息收入與上年同期持平。幾個非客户因素推動了這一下降,包括公司指數化存款1.25億美元的利率上限到期,以及6500萬美元的次級債務轉換為更高的浮動利率,這總共貢獻了130萬美元的額外利息支出。此外,貸款貼現增加減少31萬美元,本季度減少一天,影響淨利息收入減少約60萬美元。
在税額等值和公認會計原則基礎上的收益率、利差和利潤率的比較如下:
公認會計原則 | 税額等值基礎 | |||||||||||||||||
截至本季度的 | 截至本季度的 | |||||||||||||||||
3月31日 | 12月31日 | 3月31日 | 3月31日 | 12月31日 | 3月31日 | |||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2024 | 2023 | 2023 | |||||||||||||
生息資產的平均收益率 | 5.89 | % | 5.88 | % | 5.20 | % | 6.35 | % | 6.26 | % | 5.60 | % | ||||||
有息負債的平均成本 | 3.86 | % | 3.60 | % | 2.71 | % | 3.86 | % | 3.68 | % | 2.74 | % | ||||||
淨息差 | 2.03 | % | 2.28 | % | 2.49 | % | 2.49 | % | 2.58 | % | 2.86 | % | ||||||
NIM(Tey)(非GAAP) | 3.25 | % | 3.32 | % | 3.52 | % | 3.25 | % | 2.58 | % | 3.52 | % | ||||||
NIM不包括收購會計淨增值(非GAAP) | 2.78 | % | 2.89 | % | 3.09 | % | 3.24 | % | 3.29 | % | 3.47 | % |
收購會計淨增值主要取決於收購貸款的償還活動。在評估淨利息收入和NIM時,重要的是在比較期間時瞭解收購會計淨增值的影響。上表報告了有無收購會計淨增值的NIM,以便進行更適當的比較。NIM中包含的收購會計淨增值比較如下:
截至本季度的 | |||||||||
3月31日 | 12月31日 | 3月31日 | |||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2023 | ||||
(千美元) | |||||||||
中國石油天然氣集團公司收購會計淨增 | $ | 363 | $ | 673 | $ | 828 |
公司管理層密切監控和管理NIM。從盈利能力的角度來看,公司子公司銀行和租賃公司面臨的一個重要挑戰是,在提高淨利潤的同時,專注於質量增長。管理層不斷通過定價和其他資產負債表策略來解決這個問題,其中包括更好的貸款定價,減少對利率非常敏感的資金的依賴,密切管理存款利率的變化,並尋找通過衍生品管理資金成本的其他方法。
41
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
公司在主要資產負債表類別上的平均餘額、利息收入/支出、賺取/支付的利率以及淨利息收入變化的組成部分如下表所示:
截至3月31日的三個月, | ||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||
利息 | 平均值 | 利息 | 平均值 | |||||||||||||||||||
平均值 | 掙來 | 收益率或 | 平均值 | 掙來 | 收益率或 | |||||||||||||||||
| 天平 |
| 或已支付的 |
| 成本 |
| 天平 |
| 或已支付的 |
| 成本 | |||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
生息資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
出售的聯邦基金 | $ | 19,955 | $ | 269 |
| 5.42 | % | $ | 19,275 | $ | 234 |
| 4.93 | % | ||||||||
金融機構存款 |
| 91,557 |
| 1,200 |
| 5.27 | % |
| 73,584 |
| 821 |
| 4.53 | % | ||||||||
投資證券-應税 |
| 373,540 |
| 4,261 |
| 4.55 | % |
| 332,640 |
| 3,366 |
| 4.05 | % | ||||||||
投資證券-免税(1) | 685,969 | 9,349 | 5.45 | % | 619,225 | 6,791 | 4.39 | % | ||||||||||||||
限制投資證券 |
| 38,085 |
| 674 |
| 7.00 | % |
| 37,766 |
| 513 |
| 5.43 | % | ||||||||
應收貸款/租賃總額(1)(2)(3) |
| 6,598,614 |
| 107,673 |
| 6.56 | % |
| 6,165,115 |
| 88,548 |
| 5.82 | % | ||||||||
生息資產總額 | 7,807,720 | 123,426 |
| 6.35 | % | 7,247,605 | 100,273 |
| 5.60 | % | ||||||||||||
非息資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
現金和銀行到期款項 | 77,763 | 71,315 | ||||||||||||||||||||
房舍和設備 |
| 127,979 |
| 118,097 | ||||||||||||||||||
減去津貼 |
| (86,768) |
| (87,924) | ||||||||||||||||||
其他 |
| 624,161 |
| 557,737 | ||||||||||||||||||
總資產 | $ | 8,550,855 | $ | 7,906,830 | ||||||||||||||||||
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
計息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
計息存款 | $ | 4,529,325 |
| 39,072 |
| 3.47 | % | $ | 4,067,405 |
| 23,776 |
| 2.37 | % | ||||||||
定期存款 |
| 1,107,622 |
| 12,345 |
| 4.48 | % |
| 869,912 |
| 6,003 |
| 2.80 | % | ||||||||
短期借款 |
| 1,763 |
| 23 |
| 5.16 | % |
| 7,573 |
| 99 |
| 5.28 | % | ||||||||
聯邦住房金融局取得進展 |
| 355,220 |
| 4,738 |
| 5.28 | % |
| 296,333 |
| 3,521 |
| 4.75 | % | ||||||||
附屬票據 | 233,101 | 3,480 | 5.97 | % | 232,679 | 3,311 | 5.69 | % | ||||||||||||||
次級債券 |
| 48,742 |
| 692 |
| 5.62 | % |
| 48,613 |
| 696 |
| 5.72 | % | ||||||||
計息負債總額 | 6,275,773 | 60,350 |
| 3.86 | % | 5,522,515 | 37,406 |
| 2.74 | % | ||||||||||||
無息活期存款 | 958,506 | 1,242,327 | ||||||||||||||||||||
其他無息負債 | 413,205 | 347,303 | ||||||||||||||||||||
總負債 | 7,647,484 | 7,112,145 | ||||||||||||||||||||
股東權益 |
| 903,371 |
| 794,685 | ||||||||||||||||||
總負債和股東權益 | $ | 8,550,855 | $ | 7,906,830 | ||||||||||||||||||
淨利息收入 | $ | 63,076 | $ | 62,867 | ||||||||||||||||||
淨息差 |
|
|
| 2.49 | % |
|
|
| 2.86 | % | ||||||||||||
淨息差 |
|
|
| 2.82 | % |
|
|
| 3.18 | % | ||||||||||||
淨息差(TEY)(非GAAP) |
|
|
| 3.25 | % |
|
|
| 3.52 | % | ||||||||||||
調整後淨息差(TEY)(非GAAP) | 3.24 | % | 3.47 | % | ||||||||||||||||||
平均生息資產與平均有息負債的比率 |
| 124.41 | % |
|
|
| 131.24 | % |
|
| ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
(1) | 免税投資證券和免税貸款的利息和收益率是按照21%的聯邦税率按税收等值確定的。 |
(2) | 貸款/租賃費並不重大,並根據會計和監管指南計入應收貸款/租賃的利息收入。 |
(3) | 根據會計和監管指南,非應計貸款/租賃計入應收貸款/租賃總額的平均餘額。 |
42
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
利息收入/利息分配變動分析
截至2024年3月31日的三個月
公司/(12月) | 組件 | |||||||||
從… | 變革(1) | |||||||||
| 前期(1) |
| 費率 |
| 卷 |
| ||||
2024年與2023年 | ||||||||||
(美元,單位:萬美元) | ||||||||||
利息收入 |
|
|
|
|
|
| ||||
出售的聯邦基金 | $ | 35 | $ | 35 | $ | — | ||||
金融機構存款 |
| 379 |
| 152 |
| 227 | ||||
投資證券-應税 |
| 895 |
| 448 |
| 447 | ||||
投資證券-免税(2) | 2,558 | 1,769 | 789 | |||||||
限制投資證券 |
| 161 |
| 157 |
| 4 | ||||
應收貸款/租賃總額(2)(3) |
| 19,125 |
| 12,315 |
| 6,810 | ||||
利息收入合計變動 | 23,153 | 14,876 | 8,277 | |||||||
利息支出 |
|
| ||||||||
計息存款 | 15,296 | 12,289 | 3,007 | |||||||
定期存款 | 6,342 | 4,357 | 1,985 | |||||||
短期借款 | (76) | (2) | (74) | |||||||
聯邦住房貸款銀行預付款 | 1,217 | 438 | 779 | |||||||
附屬票據 | 169 | 163 | 6 | |||||||
次級債券 | (4) | (16) | 12 | |||||||
利息支出的總變動 | 22,944 | 17,229 | 5,715 | |||||||
淨利息收入變動共計 | $ | 209 | $ | (2,353) | $ | 2,562 | ||||
(1) | “Inc./(12月)”一欄與上一期間相比“被分為可歸因於交易量變化的變化和可歸因於利率變化的變化。可歸因於交易量和交易量同時變化的差異已按比例分配給交易額和交易量。 |
(2) | 免税投資證券和免税貸款的利息和收益率是按照21%的聯邦税率按税收等值確定的。 |
(3) | 貸款/租賃費並不重大,並根據會計和監管指南計入應收貸款/租賃的利息收入。 |
公司的經營業績還受到各種非利息收入來源的影響,包括信託部門費用、投資諮詢和管理費、存款服務費、資本市場收入、銷售住宅房地產貸款和政府擔保貸款的收益、BOLI收益和其他收入。為了抵銷這些項目,公司產生了非利息支出,包括工資和員工福利、佔用和設備費用、專業和數據處理費用、FDIC和其他保險費用、貸款/租賃費用和其他行政費用。
公司的經營業績還受到經濟和競爭狀況的影響,特別是利率、所得税税率、政府政策和監管機構行動的變化。
行動的結果
利息收入
與2023年同期相比,2024年第一季度的利息收入增加了2080萬美元。與2023年同期相比,2024年第一季度的利息收入(税額)增加了2320萬美元。利息收入增加的主要原因是貸款持續增長,利率上升。
該公司打算繼續發展優質貸款和租賃以及其私募免税證券組合,以最大限度地提高收益,同時將信貸和利率風險降至最低。
43
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
利息支出
與2023年同期相比,2024年第一季度的利息支出增加了2290萬美元。幾個非客户因素推動了這一增長,包括公司指數化存款1.25億美元的利率上限到期,以及6500萬美元的次級債務轉換為更高的浮動利率,這總共貢獻了130萬美元的額外利息支出。截至2024年3月31日的季度,公司的資金成本為3.86%,高於截至2023年3月31日的季度的2.74%。
信貸損失準備金
通過調配費用來建立ACL,以提供估計的ACL。下表顯示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的信貸損失準備金的組成部分。
截至三個月 | ||||||||
3月31日 | 3月31日 | |||||||
| 2024 |
| 2023 | |||||
(千美元) | ||||||||
信貸損失準備金--貸款和租賃 | $ | 3,736 | $ | 2,458 | ||||
信貸損失準備金--表外風險 | (322) | 481 | ||||||
信貸損失準備金--可供出售的證券 |
| (445) |
| 989 | ||||
信貸損失準備金總額 | $ | 2,969 | $ | 3,928 | ||||
該公司在2024年第一季度的貸款和租賃信貸損失準備金總額為370萬美元,高於2023年同期的250萬美元,這主要是由於該季度的貸款增長。*2024年第一季度與OBS相關的撥備為負32.2萬美元,而2023年第一季度為48.1萬美元。減少的原因是,由於LIHTC貸款業務在2023年12月31日的承諾激增,從2024年第一季度開始提供資金,因此未提供資金的承諾餘額減少。2024年第一季度或2023年第一季度沒有與HTM證券相關的撥備。*2024年第一季度,隨着一家破產銀行債務投資的公允價值變化,AFS證券有44.5萬美元的負撥備。這是作為2022年GFED收購的一部分獲得的一項遺留投資,其中2023年3月為債券的全部餘額設立了撥備,由於2024年期間市場狀況的有利變化,部分價值恢復,然後在本季度出售。
貸款和租賃的會計準則是基於一系列因素建立的,包括公司的歷史虧損經驗、拖欠和註銷趨勢、經濟和其他預測、地方、州和國家經濟以及與貸款/租賃和投資組合中的證券相關的風險,在本討論的“關鍵會計政策和關鍵會計估計”一節中有更詳細的描述。
截至2024年3月31日,該公司持有的投資貸款/租賃的ACL為總投資貸款/租賃的1.33%,而2023年12月31日和2023年3月31日的這一比例分別為1.33%和1.43%。管理層評估了在2021年1月1日採用ASU 2016-13年之前獲得的貸款所需的津貼,考慮到剩餘的折扣,在2024年3月31日和2023年3月31日分別為350萬美元和520萬美元。
關於公司津貼的其他討論見本報告“財務狀況”一節。
44
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
非利息收入
下表列出了截至2024年和2023年3月31日止三個月的各類非利息收入。
截至三個月 |
| ||||||||||||
3月31日 | 3月31日 |
| |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 零錢美元 |
| %的變化 |
| |||||
(千美元) | |||||||||||||
信託費 | $ | 3,199 | $ | 2,906 | $ | 293 | 10.1 | % | |||||
投資諮詢和管理費 |
| 1,101 |
| 879 |
| 222 | 25.3 | ||||||
存款服務費 |
| 2,022 |
| 2,028 |
| (6) | (0.3) | ||||||
住宅房地產貸款銷售淨收益 |
| 382 |
| 312 |
| 70 | 22.4 | ||||||
政府擔保貸款部分銷售收益,淨 |
| 24 |
| 30 |
| (6) | (20.0) | ||||||
資本市場收入 |
| 16,457 |
| 17,023 |
| (566) | (3.3) | ||||||
證券損失,淨額 |
| — |
| (463) |
| 463 | 100.0 | ||||||
銀行擁有的人壽保險收益 |
| 868 |
| 707 |
| 161 | 22.8 | ||||||
借記卡費用 |
| 1,466 |
| 1,466 |
| — | — | ||||||
代理銀行費用 |
| 512 |
| 391 |
| 121 | 30.9 | ||||||
貸款相關費用收入 | 836 | 651 | 185 | 28.4 | |||||||||
衍生品公允價值損失 | (163) | (427) | 264 | (61.8) | |||||||||
其他 |
| 154 |
| 339 |
| (185) | (54.6) | ||||||
非利息收入總額 | $ | 26,858 | $ | 25,842 | $ | 1,016 | 3.9 | % | |||||
該公司繼續成功地擴大其財富管理客户基礎和管理下的新資產。信託費用仍然是非利息收入的重要貢獻者。由於市場波動,自2023年12月31日以來,管理的資產增加了5.668億美元,自2023年3月31日以來增加了9.764億美元。這些收入主要來自根據公司和個人信託管理的資產以及託管服務收取的費用。信託費用主要是根據完全管理的信託中投資的市場價值確定的。由於市場表現和管理的新資產,2024年第一季度的信託費用與上年同期相比增加了10%。*本公司預計,信託費用在市場估值大幅下降期間將受到負面影響,而在市場估值大幅上升期間將受到積極影響。
與去年同期相比,2024年第一季度的投資諮詢和管理費增加了25%。與信託費用類似,投資諮詢費和管理費在很大程度上是根據所管理投資的市場價值確定的。因此,這一業務的手續費收入隨着市場估值的變化而波動。
與上年同期相比,2024年第一季度存款服務費保持穩定。本公司繼續成功地擴大其核心存款基礎。
與去年同期相比,2023年第一季度住宅房地產貸款銷售淨收益增長22%。這是由於住宅房地產購買量增加和住宅房地產貸款再融資所致。
在過去的幾年裏,該公司的資本市場收入大幅增長。*公司的利率互換計劃包括與兩類商業借款人的背靠背利率互換:(1)具有一定最低規模和複雜性的傳統商業貸款,以及(2)LIHTC永久貸款。*大部分增長是在後一類,因為公司與擁有多年經驗的強大LIHTC開發商建立了關係。*LIHTC行業很強大,而且還在增長,對經濟適用房的需求增加。*利率互換允許商業借款人支付固定利率,而公司則根據定價獲得可變利率以及不可退還的預付費用。
2024年第一季度,資本市場收入總計1650萬美元,而2023年第一季度為1700萬美元。在傳統的商業投資組合中,與之相比,定價更具競爭力,持續時間更短。
45
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
向LIHTC永久貸款。因此,貸款與利率互換的組合繼續重於LIHTC永久貸款。未來的掉期費用水平取決於我們傳統的商業和LIHTC借款人的需求,相關的不可退還的掉期費用的規模可能會根據利率環境而波動。
資本市場收入還包括貸款證券化的收益。該公司有兩項LIHTC證券化於2023年第四季度完成。LIHTC證券化將繼續進行,作為一種工具,為LIHTC持續生產貸款提供能力。
截至2024年3月31日的三個月沒有證券收益或虧損。截至2023年3月31日的三個月,美國證券虧損總額為46.3萬美元。*該公司在2023年第一季度出售了2900萬美元的證券。出售的證券是部分去槓桿化資產負債表戰略的一部分,預計將在年底前迅速收回適度虧損。
與2024年第一季度相比,BOLI的收益增長了23%。2024年或2023年第一季度沒有購買BOLI。值得注意的是,該公司的BOLI的一部分是浮動利率,因此回報由股票市場的表現決定。管理層打算繼續審查其BOLI投資,以與政策和監管限制保持一致,並與其其餘盈利資產一起,努力在最大限度地提高回報的同時將風險降至最低。
借記卡手續費是在某些借記卡客户交易中支付的交換費。與上年同期相比,2024年第一季度借記卡費用保持穩定。根據客户借記卡的使用情況,費用可能會有所不同,因此可能會出現不同時期的波動。作為最大限度提高費用的機會,公司提供利率更高的存款產品,以激勵借記卡活動。
與去年同期相比,2024年第一季度代理銀行手續費上漲了31%。貨幣基礎增加,主要是因為在利率上升的情況下,往來銀行結餘由無息賬户轉為有息賬户。當無息賬户餘額因相關收益信用減少而減少時,代理銀行的手續費通常會增加。代理銀行業務仍然是公司的核心戰略,因為這一業務提供了高水平的存款,可用於為貸款增長提供資金,以及穩定的手續費收入來源。該公司目前為愛荷華州、伊利諾伊州、密蘇裏州和威斯康星州的約183家銀行提供服務。他説:
與2024年第一季度相比,與貸款相關的手續費收入增長了28%。*增長主要是由於我們的商業信用卡組合大幅增長。
2024年第一季度衍生品的公允價值損失為16.3萬美元,而上年同期的損失為42.7萬美元。 公司使用未對衝上限工具來管理與利率變化導致的利息支付變化相關的利率風險。公允價值損益將根據利率環境而波動。 有關更多信息,請參閲合併財務報表附註5。
2024年第一季度其他非利息收入同比下降55%。其他非利息收入包括股權投資收入。 股權投資的收入主要取決於所管理投資的市場價值。因此,收入隨着市場估值而波動。
46
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
非利息支出
下表列出了截至2024年和2023年3月31日止三個月的各類非利息費用。
截至三個月 |
| ||||||||||||
3月31日 | 3月31日 |
| |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 零錢美元 |
| %的變化 |
| |||||
(千美元) | |||||||||||||
薪酬和員工福利 | $ | 31,860 | $ | 32,003 | $ | (143) |
| (0.4) | % | ||||
佔用及設備費 |
| 6,514 |
| 5,914 |
| 600 |
| 10.1 | |||||
專業和數據處理費 |
| 4,613 |
| 3,514 |
| 1,099 |
| 31.3 | |||||
收購後薪酬、轉型和整合成本 |
| — |
| 207 |
| (207) |
| (100.0) | |||||
FDIC保險、其他保險和監管費用 |
| 1,945 |
| 1,374 |
| 571 |
| 41.6 | |||||
貸款/租賃費用 |
| 378 |
| 556 |
| (178) |
| (32.0) | |||||
房地產經營的淨收入和損益 |
| (30) |
| (67) |
| 37 |
| (55.2) | |||||
廣告和營銷 |
| 1,483 |
| 1,237 |
| 246 |
| 19.9 | |||||
通信和數據連接 | 401 | 665 | (264) |
| (39.7) | ||||||||
供應品 | 275 | 305 | (30) |
| (9.8) | ||||||||
銀行手續費 |
| 568 |
| 605 |
| (37) |
| (6.1) | |||||
代理銀行費用 |
| 305 |
| 210 |
| 95 |
| 45.2 | |||||
無形資產攤銷 |
| 690 |
| 766 |
| (76) |
| (9.9) | |||||
支付卡處理 | 646 | 545 | 101 |
| 18.5 | ||||||||
信託費用 | 425 | 214 | 211 |
| 98.6 | ||||||||
其他 |
| 617 |
| 737 |
| (120) |
| (16.3) | |||||
總非利息支出 | $ | 50,690 | $ | 48,785 | $ | 1,905 | 3.9 | % | |||||
管理層非常重視總體成本控制,並致力於提高公司的整體效率。
工資和員工福利是非利息支出的最大組成部分,從2023年第一季度到2024年第一季度保持穩定。這主要是因為可變激勵薪酬較低,部分被較高的工資支出所抵消。他説:
與去年同期相比,2024年第一季度的入住率和設備費用增加了10%。增加的原因是信息技術服務合同費用和折舊增加。
與前一年同期相比,2024年第一季度專業和數據處理費用增加了31%。增加的主要原因是CDARS和ICS費用增加以及數據處理費用增加。一般來説,專業和數據處理費用可能會根據某些一次性項目成本而波動。管理層將繼續專注於最大限度地減少此類一次性成本,並通過合同談判或根據使用情況確定成本的有管理的活動減少來降低經常性成本。
2024年第一季度沒有收購後薪酬、過渡和整合成本,而2023年前三個月此類成本總計20.7萬美元。這些費用主要包括與收購GFED有關的信息技術整合和數據轉換費用。
與去年同期相比,2024年第一季度FDIC保險、其他保險和監管費用支出增加了42%。*費用增加是由於資產增長和FDIC保險費率上升。
與去年同期相比,2024年第一季度的貸款/租賃費用下降了32%。減少的主要原因是貸款的法律費用減少。*一般來説,貸款/租賃費用與不良貸款水平有直接關係;然而,由於自2023年3月31日以來不良貸款增加了29%,貸款/租賃費用可能會因個別不良貸款而有所偏離。
47
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
其他房地產業務的淨收入和損益包括出售OREO的收益/虧損、OREO的減記以及與OREO相關的所有收入/支出。2024年第一季度其他房地產業務的淨收益和損益總額為3萬美元,而2023年第一季度其他房地產業務的淨收益和損益為6.7萬美元。
與去年同期相比,2024年第一季度的廣告和營銷費用增加了20%。費用的增加主要是由於我們存款產品的營銷增加所致。
與去年同期相比,2024年第一季度的通信和數據連接費用下降了40%。*下降主要是由於我們的數據中心連接渠道得到改善,以及隨着公司不斷提高運營效率,手機和航空卡費用減少。巴塞羅那
與去年同期相比,2024年第一季度的供應費用下降了10%。這一下降主要是由於購買的時機所致。
與去年同期相比,2024年第一季度銀行服務費下降了6%,其中很大一部分包括為QCBT的代理銀行客户組合提供服務所產生的間接成本。隨着交易量的波動和代理銀行客户數量的波動,預計相關費用也會波動。
與去年同期相比,2024年第一季度的相應銀行支出增加了45%。*相應費用的增加包括一個新的保管平臺的預期每月費用。這些是為QCBT的代理銀行客户組合提供服務而產生的直接成本,包括保管和現金管理服務。
與去年同期相比,2024年第一季度的無形資產攤銷費用下降了10%。攤銷費用是由於之前的收購。*這些費用自然會隨着無形資產的完全攤銷而減少,除非有無形資產的補充。
由於交易量增加,2024年第一季度與前一年同期相比,支付卡處理費用增加了19%。
與去年同期相比,2024年第一季度的信託支出增長了99%。這一增長是由於2023年第二季度信託和税務會計平臺升級的轉換。
與去年同期相比,2024年第一季度其他非利息支出下降了16%。*減少的主要原因是認購費用減少和保險索賠損失準備金減少。其他非利息支出包括餐飲和娛樂、訂閲以及銷售和使用税等項目。
48
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
所得税
2024年第一季度,該公司產生的所得税支出為120萬美元。該公司繼續受益於免税貸款和債券投資組合的強勁增長。因此,這有助於推動公司的實際税率更低。有關更多詳情,請參閲綜合財務報表附註6所載預期所得税率與實際税率的對賬。
財務狀況在……上面
下表代表了公司資產負債表的主要類別。
截至 | |||||||||||||||||||
2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
| 2023年3月31日 | ||||||||||||||||
(美元,單位:萬美元) | |||||||||||||||||||
| 金額 |
| % |
| 金額 |
| % |
|
| 金額 |
| % |
| ||||||
現金、出售的聯邦基金和生息存款 | $ | 158,008 |
| 2 | % | $ | 237,492 |
| 3 | % | $ | 318,292 |
| 4 | % | ||||
證券 | 1,031,861 |
| 12 | % | 1,005,528 |
| 12 | % | 877,446 |
| 11 | % | |||||||
淨貸款/租賃 | 6,563,866 |
| 76 | % | 6,456,216 |
| 75 | % | 6,103,449 |
| 76 | % | |||||||
衍生品 | 183,888 | 2 | % | 187,341 | 2 | % | 130,350 | 2 | % | ||||||||||
其他資產 | 661,926 | 8 | % | 652,317 | 8 | % | 607,367 | 7 | % | ||||||||||
總資產 | $ | 8,599,549 |
| 100 | % | $ | 8,538,894 |
| 100 | % | $ | 8,036,904 |
| 100 | % | ||||
總存款 | $ | 6,806,775 |
| 79 | % | $ | 6,514,005 |
| 77 | % | $ | 6,501,663 |
| 80 | % | ||||
借款總額 | 489,633 |
| 6 | % | 718,295 |
| 8 | % | 417,480 |
| 5 | % | |||||||
衍生品 | 211,677 | 2 | % | 215,735 | 3 | % | 150,401 | 2 | % | ||||||||||
其他負債 | 184,122 |
| 2 | % | 204,263 |
| 2 | % | 165,866 |
| 3 | % | |||||||
股東權益總額 | 907,342 |
| 11 | % | 886,596 |
| 10 | % | 801,494 |
| 10 | % | |||||||
總負債和股東權益 | $ | 8,599,549 |
| 100 | % | $ | 8,538,894 |
| 100 | % | $ | 8,036,904 |
| 100 | % | ||||
2024年第一季度,該公司的總資產比2023年12月31日增加了6070萬美元,增幅為1%,達到86億美元。2024年第一季度,該公司的淨貸款/租賃增加了1.077億美元。淨貸款/租賃的增長主要是由於我們的低收入住房税收抵免貸款業務表現強勁。*本公司的傳統商業貸款/租賃業務的貸款需求也有所改善。2024年第一季度,存款增加了2.928億美元,增幅為4%。2024年第一季度的借款減少了2.287億美元,降幅為32%,這主要是由於核心存款的增加,使公司能夠減少短期借款。
投資證券
本公司證券組合的組成是為了滿足流動性需求,同時優先考慮對利率風險的影響、最大化回報和最小化信用風險。多年來,公司進一步投資了由89%的一般義務債券和11%的收入債券組成的免税市政債券。其中大部分是由位於中西部的市政當局私下發行的免税債券(其中一些位於該公司現有市場或附近),並在許多發行人之間實現多元化。該公司密切監控投資和集中度。在公司投資組合中的一般義務債券和收入債券中,大多數是未評級債券,代表着需要在投資前進行全面承銷程序的小型非公開發行,由我們的專業金融集團發行。
截至2024年3月31日,交易證券的公允價值為2230萬美元,截至2023年12月31日,交易證券的公允價值為2240萬美元,其中包括與公司2023年完成的貸款證券化一起獲得的留存實益權益。截至2024年3月31日的三個月,證券交易市值的變化是淨收益1.9萬美元。有關這些證券化的詳情,亦見綜合財務報表附註4。
49
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
以下是該公司的證券組合按類別劃分的分類、未實現淨收益(虧損)佔總投資組合賬面價值的百分比,以及投資組合期限:
自.起 | ||||||||||||||||||
2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
| 2023年3月31日 |
| ||||||||||||||
| 金額 |
| % |
| 金額 |
| % |
| 金額 |
| % | |||||||
(美元,單位:萬美元) |
| |||||||||||||||||
美國政府贊助的代理證券 | $ | 14,442 |
| 1 | % | $ | 14,973 |
| 1 | % | $ | 19,320 |
| 2 | % | |||
市政證券 |
| 884,469 |
| 86 | % |
| 853,442 |
| 85 | % |
| 731,509 |
| 80 | % | |||
住宅抵押貸款支持及相關證券 |
| 56,071 |
| 6 | % |
| 59,196 |
| 6 | % |
| 63,104 |
| 7 | % | |||
資產支持證券 | 14,285 | 1 | % | 15,423 | 2 | % | 17,967 | 2 | % | |||||||||
其他證券 |
| 40,539 |
| 4 | % |
| 40,125 |
| 4 | % |
| 45,546 |
| 5 | % | |||
證券交易 |
| 22,258 |
| 2 | % |
| 22,369 |
| 2 | % |
| 45,546 |
| 5 | % | |||
$ | 1,032,064 |
| 100 | % | $ | 1,005,528 |
| 100 | % | $ | 922,992 |
| 101 | % | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
證券佔總資產的百分比 |
| 12.00 | % |
|
| 11.78 | % |
|
| 10.92 | % |
| ||||||
未實現淨損失佔攤銷成本的百分比 |
| (6.98) | % |
|
| (4.96) | % |
|
| (9.07) | % |
| ||||||
持續時間(年) |
| 6.2 |
|
| 6.2 |
|
| 5.6 | ||||||||||
投資證券的年收益率(相當於税收) | 5.14 | % | 4.30 | % | 4.27 | % |
由於2023年中長期利率持續上升,直接影響了公司可供出售證券投資組合的公允價值,因此2023年3月31日至2024年3月31日期間,可供出售證券投資組合減少了870萬美元,跌幅為2.9%,部分原因是2023年和2024年第一季度未實現淨虧損增加51萬美元以及證券出售。
該公司尚未投資非機構商業或住宅抵押貸款支持證券或集合信託優先證券。有關公司投資證券的更多信息,請參閲合併財務報表附註2。
貸款/租賃
2024年前三個月,貸款/租賃總額按年率計算增長6.4%。 下表列出了公司貸款/租賃組合中貸款/租賃類型的組合。
截至 | |||||||||||||||||||
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年3月31日 | |||||||||||||||||
| 金額 |
| % |
| 金額 |
| % |
| 金額 |
| % | ||||||||
(美元,單位:萬美元) | |||||||||||||||||||
C&I-旋轉 | $ | 326,129 |
| 5 | % | $ | 325,243 |
| 5 | % | $ | 307,612 |
| 5 | % | ||||
C & I -其他 | 1,470,609 | 22 | % | 1,481,778 | 23 | 1,420,331 | 23 | ||||||||||||
CRE-所有者佔用 | 621,069 | 9 | % | 607,365 | 9 | 616,922 | 10 | ||||||||||||
CRE-非所有者佔用 | 1,055,089 | 16 | % | 1,008,892 | 15 | 982,716 | 16 | ||||||||||||
建設和土地開發 | 1,149,527 | 17 | % | 1,420,525 | 22 | 1,208,185 | 19 | ||||||||||||
多户住宅 |
| 1,303,566 |
| 20 | % |
| 996,143 |
| 15 |
| 969,870 |
| 15 | ||||||
直接融資租賃 |
| 28,089 |
| 0 | % |
| 31,164 |
| 1 |
| 35,373 |
| 1 | ||||||
1-4家庭房地產 |
| 563,358 |
| 9 | % |
| 544,971 |
| 8 |
| 532,491 |
| 9 | ||||||
消費者 |
| 130,900 |
| 2 | % |
| 127,335 |
| 2 |
| 116,522 |
| 2 | ||||||
貸款/租賃總額 | $ | 6,648,336 |
| 100 | % | $ | 6,543,416 |
| 100 | % | $ | 6,190,022 |
| 100 | % | ||||
減去零用錢 |
| (84,470) |
|
| (87,200) |
|
| (86,573) |
|
| |||||||||
淨貸款/租賃 | $ | 6,563,866 | $ | 6,456,216 | $ | 6,103,449 | |||||||||||||
由於CRE貸款歷來是公司最大的投資組合部門,管理層非常重視對公司CRE貸款組合的特徵和組成的承保和監控。例如,管理層跟蹤自有CRE貸款相對於非自有貸款的水平,因為自有貸款通常被認為風險較小。此外,該公司每季度審查與風險資本相關的行業CRE集中度。 CRE投資組合中約有41%是LIHTC貸款,這些貸款均表現良好,評級均通過。
50
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
以下是公司CRE貸款組合中重要行業的列表。 這些包括截至2024年3月31日以下投資組合分部的貸款:CRE業主佔用、CRE非業主佔用、某些建築和土地開發、多户和某些1-4户房地產。截至2024年3月31日,CRE貸款組合中的辦公室風險最低,總計2.011億美元,佔貸款總額的3.0%。
截至3月31日。 | 截至2013年12月31日。 |
| 截至3月31日。 |
| ||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | ||||||||||||||||
| 金額 |
| % |
| 金額 |
| % |
| 金額 |
| % |
| ||||||
(美元,單位:萬美元) |
| |||||||||||||||||
住宅樓出租人- LIHTC | $ | 1,765,908 |
| 41 | % | $ | 1,650,340 |
| 40 | % | $ | 1,499,062 |
| 38 | % | |||
住宅出租人 | 443,136 | 10 | % | 442,913 | 10 | % | 403,903 | 10 | % | |||||||||
非住宅建築出租人 | 623,629 |
| 14 | % | 633,098 |
| 15 | % | 581,615 |
| 15 | % | ||||||
酒店 |
| 135,975 |
| 3 | % |
| 135,915 |
| 3 | % |
| 132,705 |
| 3 | % | |||
新房待售建築商 | 85,295 | 2 | % | 84,451 | 2 | % | 72,007 | 2 | % | |||||||||
新的多户住房建設 | 72,729 | 2 | % | 83,310 | 2 | % | 86,228 | 2 | % | |||||||||
其他- LIHTC | 18,094 | 0 | % | 17,951 | 0 | % | 18,278 | 0 | % | |||||||||
其他* |
| 1,197,027 |
| 28 | % |
| 1,184,897 |
| 28 | % |
| 1,190,154 |
| 30 | % | |||
CRE貸款總額 | $ | 4,341,793 | 100 | % | $ | 4,232,875 | 100 | % | $ | 3,983,952 | 100 | % | ||||||
* “其他”包括所有其他行業。這些貸款的集中度均不超過5,930萬美元,約佔最近一時期CRE貸款總額的1.4%。
下表反映了公司CRE投資組合的信用質量指標和表現:
截至3月31日。 | 截至2013年12月31日。 | |||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
犯罪狀態 * | 的百分比 | 犯罪狀態 * | 的百分比 | |||||||||||||||||||||
表演 | 不良資產 | 總計 | 克雷 | 表演 | 不良資產 | 總計 | 克雷 | |||||||||||||||||
(美元,單位:萬美元) | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | 4,226,863 | $ | — | $ | 4,226,863 | 98 | % | $ | 4,104,394 | $ | — | $ | 4,104,394 | 97 | % | ||||||||
特別提及 | 62,032 | — | 62,032 | 1 | % | 72,517 | — | 72,517 | 2 | % | ||||||||||||||
不合標準 | 37,839 | 15,059 | 52,898 | 1 | % | 37,488 | 18,476 | 55,964 | 1 | % | ||||||||||||||
值得懷疑 |
| — |
| — |
| — | 0 | % |
| — |
| — |
| — | 0 | % | ||||||||
$ | 4,326,734 | $ | 15,059 | $ | 4,341,793 | 100 | % | $ | 4,214,399 | $ | 18,476 | $ | 4,232,875 | 100 | % | |||||||||
佔CRE總投資組合的百分比 | 99.65 | % | 0.35 | % | 100 | % | 99.56 | % | 0.44 | % | 100 | % |
* 績效=累積CRE貸款且逾期少於90天。不良=逾期大於或等於90天的非應計CRE貸款和應計CRE貸款的CRE貸款。
該公司的建設和土地開發貸款組合包括以下內容:
截至 | |||||||||||||||||
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年3月31日 | |||||||||||||||
金額 | % | 金額 | % | 金額 | % | ||||||||||||
(美元,單位:萬美元) | |||||||||||||||||
LIHTC建築 | $ | 738,608 |
| 64 | % | $ | 943,101 |
| 66 | % | $ | 759,924 |
| 63 | % | ||
建築(商業) | 341,077 | 30 | % | 405,146 | 29 | % | 372,819 | 31 | % | ||||||||
土地開發 | 58,675 | 5 | % | 59,659 | 4 | % | 14,441 | 1 | % | ||||||||
建築(住宅) | 11,167 | 1 | % | 12,619 | 1 | % | 61,001 | 5 | % | ||||||||
建設和土地開發總量 | $ | 1,149,527 | 100 | % | $ | 1,420,525 | 100 | % | $ | 1,208,185 | 100 | % | |||||
該公司的1-4家庭房地產貸款組合包括以下內容:
● | 某些不符合進入二級市場銷售標準的貸款。這些通常被結構為可調利率抵押貸款,期限從三年到七年不等,以避免長期利率風險。 |
● | 符合某些信貸準則的限量15年期、20年期和30年期固定利率住宅房地產貸款。 |
51
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
公司發放的剩餘1-4户家庭房地產貸款在二級市場出售,以規避較長期固定利率貸款相關的利率風險。為此目的產生的貸款被歸類為持作出售,幷包括在上述住宅房地產貸款中。該公司在其歷史上沒有發放任何次級貸款、Alt-A貸款、無文件貸款或固定收入住宅房地產貸款。
以下是M2貸款和租賃組合中重要設備類型的列表:
截至3月31日。 | 截至3月31日。 | |||||||||
2024 | 2023 | |||||||||
金額 |
| % |
| 金額 |
| % |
| |||
(美元,單位:萬美元) | ||||||||||
卡車、貨車和職業車輛 | $ | 85,670 |
| 24 | % | $ | 73,221 |
| 23 | % |
掛車 | 24,207 |
| 7 | % | 24,061 |
| 7 | % | ||
建築-一般 | 22,468 |
| 6 | % | 17,040 |
| 5 | % | ||
拖拉機 | 21,416 | 6 | % | 18,620 | 6 | % | ||||
貨運班輪 | 20,127 | 6 | % | 27,401 | 9 | % | ||||
製造業-一般 | 18,384 |
| 5 | % | 17,105 |
| 5 | % | ||
海軍陸戰隊-旅行 | 15,137 |
| 4 | % | 14,484 |
| 5 | % | ||
食品加工設備 | 13,774 |
| 4 | % | 13,853 |
| 4 | % | ||
計算機設備 | 13,411 | 4 | % | 10,032 | 3 | % | ||||
美容設備 | 12,057 | 3 | % | — | — | % | ||||
其他* | 108,165 |
| 31 | % | 105,677 |
| 33 | % | ||
貸款和租賃合計2平方米 | $ | 354,816 |
| 100 | % | $ | 321,494 |
| 100 | % |
* “其他”包括所有其他類型的設備。在最近一段時間內,所有這些貸款和租賃組合的集中度都沒有超過總平方米貸款和租賃組合的3%。
有關公司貸款和租賃組合的更多信息,請參閲合併財務報表附註3。
信貸損失準備關於貸款/租賃和表外風險敞口
貸款/租賃組合的整體構成、貸款/租賃的類型、歷史損失經歷、貸款/租賃拖欠、潛在的不合標準和可疑信貸、經濟狀況、抵押品頭寸、政府擔保以及管理層認為值得評估的其他因素,是管理層根據這些因素確定的。為確保維持適當的貸款準備金率,根據若干因素撥備了準備金,包括貸款/租賃的增加以及對貸款/租賃組合的詳細分析。貸款/租賃組合每季度進行一次審查和分析,並對所有信貸完成具體的詳細審查,風險評級低於綜合財務報表附註1所述的“特別提及”,總風險敞口超過25萬美元。津貼的充分性由信貸管理人員監督,並向管理層和董事會報告。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月貸款/租賃的ACL變化如下:
截至三個月 | ||||||
2024年3月31日 |
| 2023年3月31日 |
| |||
(千美元) | ||||||
平衡,開始 | $ | 87,200 | $ | 87,706 | ||
將貸款轉移至LHFS的ACL的更改 | (3,377) | (1,709) | ||||
規定 |
| 3,736 |
| 2,458 | ||
沖銷 |
| (3,560) |
| (2,275) | ||
復甦 |
| 471 |
| 393 | ||
平衡,結束 | $ | 84,470 | $ | 86,573 | ||
截至2024年和2023年3月31日止三個月,OSC風險的ACL變化如下:
截至三個月 | |||||||
2024年3月31日 | 2023年3月31日 | ||||||
(千美元) | |||||||
平衡,開始 | $ | 9,529 | $ | 5,552 | |||
撥備(貸記)到費用 | (322) | 481 | |||||
平衡,結束 | $ | 9,207 | $ | 6,033 |
52
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
與上年同期相比,2024年第一季度OSC風險撥備減少的原因是,繼2023年底LIHTC貸款業務的無資金承諾增加後,無資金承諾減少。 截至2024年3月31日,OSC風險敞口備抵為920萬美元。
下表報告了該公司的批評和分類貸款水平。
截至 | |||||||||||
內部風險評級 * |
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 |
| 2023年3月31日 |
| ||||
(美元,單位:萬美元) | |||||||||||
特別提及 |
| $ | 111,729 |
| $ | 125,308 | $ | 125,170 | |||
不合標準/分類貸款* |
| 70,841 |
| 70,425 | 74,307 | ||||||
可疑/分類貸款* |
| — |
| — | — | ||||||
受批評的貸款** |
| $ | 182,570 |
| $ | 195,733 | $ | 199,477 | |||
批評貸款佔總貸款/租賃的百分比 | 2.75 | % | 2.99 | % | 3.22 | % | |||||
分類貸款佔貸款/租賃總額的百分比 | 1.07 | % | 1.08 | % | 1.20 | % |
*以上金額包括政府擔保部分(如果有的話)。對於ACL的計算,公司為政府擔保部分分配了PASS(評級2)的內部風險評級。
*被批評的貸款被定義為除直接融資租賃和設備融資協議外的貸款,內部分配的風險評級為9、10或11,無論業績如何。
*分類貸款的定義是,除直接融資租賃和設備融資協議外,內部分配的風險評級為10或11的貸款,無論業績如何。
批評貸款並將貸款佔貸款和租賃的百分比從2023年12月31日下降到2024年3月31日。本公司繼續將重點放在保持信用質量上,以努力限制不良貸款。
下表彙總了免税額佔貸款/租賃總額和不良貸款的百分比的趨勢:
截至 | |||||||||
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 |
| 2023年3月31日 | ||||
為投資而持有的貸款/租賃/總貸款/租賃的ACL |
| 1.33 | % | 1.33 | % | 1.43 | % | ||
貸款/租賃/不良貸款的ACL |
| 285.55 | % | 265.54 | % | 377.03 | % |
儘管管理層認為截至2024年3月31日的折舊準備金水平足以吸收現有貸款/租賃的虧損,但不能保證此類虧損不會超過估計金額,也不能保證公司未來不會被要求增加撥備。不可預測的未來事件可能對商業和個人借款人的現金流產生不利影響,這可能導致公司問題資產、拖欠和貸款/租賃損失增加,並需要進一步增加信貸損失撥備。*資產質量是公司及其子公司的優先事項。盈利增長的能力在一定程度上取決於保持這一質量的能力。本公司繼續致力於其附屬銀行和設備融資公司,以期提高本公司貸款/租賃組合的整體質量。
有關公司ACL的更多信息,請參見合併財務報表附註3。
53
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
不良資產
下表列出了NPA的金額和相關比率。
截至3月31日。 | 截至2013年12月31日。 | 截至3月31日。 | |||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2023 | ||||||
(千美元) | |||||||||||
非應計貸款/租賃(1) | $ | 29,439 | $ | 32,753 | $ | 22,947 | |||||
逾期90天或以上的應計貸款/租賃 |
| 142 |
| 86 |
| 15 | |||||
不良貸款總數 |
| 29,581 |
| 32,839 |
| 22,962 | |||||
其他收回的資產 |
| 962 |
| — |
| — | |||||
奧利奧 |
| 784 |
| 1,347 |
| 61 | |||||
NPA總數 | $ | 31,327 | $ | 34,186 | $ | 23,023 | |||||
不良貸款佔貸款/租賃總額 |
|
| 0.44 | % |
| 0.50 | % | 0.37 | % | ||
NPA佔貸款/租賃總額加上收回財產 |
| 0.47 | % |
| 0.52 | % | 0.37 | % | |||
不良資產與總資產之比 |
| 0.36 | % |
| 0.40 | % | 0.29 | % | |||
非應計貸款/租賃佔貸款/租賃總額的比例 | 0.44 | % | 0.50 | % | 0.37 | % | |||||
ACL至非應計貸款 |
| 286.93 | % |
| 266.24 | % | 377.27 | % |
(1) | 如適用,包括政府擔保的貸款部分。 |
截至2024年3月31日的不良資產為3130萬美元,比2023年12月31日減少290萬美元,比2023年3月31日增加830萬美元。*本季度不良資產減少是由一個客户關係的回報推動的,主要被其他收回資產的增加所抵消。截至2024年3月31日,不良資產佔總資產的比例為0.36%,低於2023年12月31日的0.40%,高於2023年3月31日的0.29%。
大多數不良資產包括非應計貸款/租賃。對於非權責發生制貸款/租賃,管理層已徹底審查了這些貸款/租賃,並酌情提供了具體的津貼。
奧利奧和其他收回的資產以賬面價值或公允價值減去出售成本中的較低者計值。
本公司的政策是在以下情況下將貸款/租賃置於非應計狀態:(A)預計不會全額支付利息或本金;或(B)本金或利息已拖欠90天或更長時間,除非債務正在收回過程中並有良好擔保。*貸款/租賃如有足夠市值的抵押品作抵押,足以償還本金和所有應計利息,則為有良好擔保。如果在適當的時候通過法律行動,包括判決執行程序,或在適當的情況下,通過不涉及合理預期會導致償還債務或使債務恢復到當前狀態的法律行動的收債努力,收債工作正在進行中。
公司的借貸/租賃做法保持不變,資產質量仍然是管理層的優先事項。
54
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
存款
2024年第一季度存款增加2.928億美元,主要是由於有息活期存款的增加。
下表列出了本公司存款組合的構成。
截至 |
| ||||||||||||||||||
2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 |
| 2023年3月31日 |
| ||||||||||||||
| 金額 |
| % |
| 金額 |
| % |
| 金額 |
| % | ||||||||
(美元,單位:萬美元) |
| ||||||||||||||||||
無息活期存款 | $ | 955,167 |
| 14 | % | $ | 1,038,689 |
| 16 | % | $ | 1,189,858 |
| 18 | % | ||||
有息活期存款 |
| 4,714,555 |
| 69 | % |
| 4,338,390 |
| 67 | % |
| 4,033,193 |
| 63 | % | ||||
定期存款 |
| 875,491 |
| 13 | % |
| 851,950 |
| 13 | % |
| 679,946 |
| 10 | % | ||||
中介存款 |
| 261,562 |
| 4 | % |
| 284,976 |
| 4 | % |
| 598,666 |
| 9 | % | ||||
$ | 6,806,775 |
| 100 | % | $ | 6,514,005 |
| 100 | % | $ | 6,501,663 |
| 100 | % | |||||
該公司積極參與ICS/CDARS計劃,這是一個值得信賴的資源,為保持較大存款餘額的客户提供FDIC保險。截至2024年3月31日,ICS/CDARS計劃的存款(包括在上表的計息存款和定期存款中)總計22億美元,佔所有存款的32.9%。
本公司的代理銀行存款組合和管理的基金包括以下內容:
● | 代表代理銀行用於處理與美聯儲交易的營運現金的無息存款, |
● | 代表流動性過剩的貨幣市場存款,以及 |
● | 代理銀行在FRB的EBA餘額。 |
截至2024年3月31日和2023年3月31日,該公司的無保險和無抵押存款總額分別為14億美元和15億美元。
管理層將繼續專注於擴大其核心存款組合,包括其在QCBT的代理銀行業務,並將組合從經紀存款和其他成本較高的存款轉向成本較低的核心存款。隨着QCBT在發展代理銀行業務方面取得了重大成功,QCBT已經制定了程序,以主動監測這一行業的存貸款集中度。其他與存款相關的行業集中度和大賬户則由內部資產負債管理委員會進行監控。
借款
附屬銀行從聯邦儲備委員會或其代理銀行購買聯邦資金,以滿足短期資金需求。下表列出了該公司短期借款的構成。
截至 | ||||||||||
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 |
| 2023年3月31日 |
| ||||
(美元,單位:萬美元) | ||||||||||
購買的聯邦基金 | $ | 2,700 | $ | 1,500 | $ | 1,100 | ||||
本公司購買的聯邦基金根據本公司子公司銀行的短期資金需求而波動。他説:
55
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
由於它們是得梅因聯邦住房金融局的成員,附屬銀行有能力在各種計劃下為短期或長期目的借入資金。附屬銀行可以利用FHLB墊款進行貸款配對,以對衝利率變化的可能性,以及當這些墊款提供比客户存款成本更低或更容易獲得的資金來源時。他説:
下表列出了該公司的FHLB預付款。
截至 | |||||||||
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
| 2023年3月31日 | |||||
| (美元,單位:萬美元) | ||||||||
定期FHLB預付款 |
| $ | 135,000 | $ | 135,000 |
| $ | 135,000 | |
隔夜FHLB預付款 | 70,000 | 300,000 |
| — | |||||
$ | 205,000 | $ | 435,000 |
| $ | 135,000 | |||
|
從2023年12月31日到2024年3月31日,公司隔夜FHLB預付款減少了2.3億美元。*從2023年12月31日至2024年3月31日,公司的FHLB預付款期限沒有變化。*下降主要是由於2024年第一季度存款強勁增長。
管理層打算減少對批發融資的依賴,包括FHLB預付款和經紀存款。用核心存款取代這筆資金有助於減少利息支出,因為批發融資往往成本更高。然而,公司可以選擇使用預付款和/或中介存款來補充資金需求,因為這是公司有效和高效地管理利率風險的一種方式。
下表列出了包括本公司綜合批發融資組合(定義為FHLB墊款和經紀存款)的加權平均利息成本的到期表。
2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
| |||||||||||
| 加權 |
| 加權 | ||||||||||
| 平均值 |
| 平均值 | ||||||||||
成熟度: |
| 到期的金額 |
| 利率 |
| 到期的金額 |
| 利率 |
| ||||
(美元,單位:萬美元) | |||||||||||||
截至12月31日的年度: | |||||||||||||
2024 | $ | 165,493 | 5.34 | % | $ | 584,976 | 5.45 | % | |||||
2025 |
| 6,141 | 4.75 |
| — | — | |||||||
2026 | 53,230 | 4.91 | 45,000 | 5.01 | |||||||||
2027 | 87,513 | 4.45 | 45,000 | 4.82 | |||||||||
2028 |
| 97,605 | 4.29 |
| 45,000 | 4.64 | |||||||
此後 | 56,580 | 3.90 | — | — | |||||||||
批發資金總額 |
| $ | 466,562 | 4.72 | % | $ | 719,976 | 5.33 | % | ||||
|
2024年前三個月,由於存款強勁增長導致短期FHLB預付款和經紀存款期限減少,批發融資減少了2.534億美元。
該公司於2023年第二季度更新了循環信用票據。 續訂時,可用額度保持不變,為5000萬美元,截至2024年3月31日,無未償餘額。 循環信貸額度的利息按以下兩者中較高者計算:(a)有效最優惠利率減0.50%或(b)每年3.00%。 循環信貸額度的抵押品為公司銀行子公司已發行股票的100%。
截至2024年3月31日和2023年3月31日,該公司的次級票據總額分別為2.332億美元和2.327億美元。
56
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
截至2024年3月31日和2023年3月31日,該公司的次級債券總額分別為4880萬美元和4860萬美元。
股東權益
下表列出了公司股東權益的構成。
截至 |
| |||||||||||
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 |
| 2023年3月31日 |
| ||||||
(美元,單位:萬美元) |
| |||||||||||
普通股 | $ | 16,807 | $ | 16,749 | $ | 16,714 | ||||||
額外實收資本 |
| 371,157 |
| 370,814 |
| 368,302 | ||||||
留存收益 |
| 580,711 |
| 554,992 |
| 472,051 | ||||||
AOCI |
| (61,333) |
| (55,959) |
| (55,573) | ||||||
股東權益總額 | $ | 907,342 | $ | 886,596 | $ | 801,494 | ||||||
TCE/TA比率(非GAAP)* |
| 8.94 | % |
| 8.75 | % |
| 8.21 | % |
* TCE/TA比率的定義是不包括商譽和其他無形資產的普通股股東權益總額除以總資產。這一比率是非公認會計準則的財務指標。請參閲《公認會計原則與非公認會計準則對賬》。
截至2024年3月31日和2023年3月31日,沒有未償還的優先股。
AOCI在2024年第一季度減少了540萬美元,這是由於第一季度利率變化導致公司的AFS證券組合和某些衍生品的價值下降。
2022年5月19日,公司董事會批准了一項股份回購計劃,根據該計劃,公司有權在公司認為適當的情況下,不時回購最多1,500,000股已發行普通股,或截至2021年12月31日的已發行普通股的約10%。*2024年第一季度沒有回購股票。*截至2024年3月31日,仍有760,915股普通股等待回購。
流動資金和資本資源
流動資金衡量的是公司履行到期債務及其現有承諾、承受存款水平波動、為其運營提供資金以及滿足客户信貸需求的能力。公司定期通過應急計劃壓力測試來監控流動性風險。本公司力求避免資金來源過於集中,並建立和維持應急資金設施,以便在無法獲得正常資金來源時使用。流動性的一個來源是現金和短期資產,如其他銀行的計息存款和出售的聯邦基金,截至2024年3月31日和2023年3月31日,這些資產的總額分別為1.58億美元和3.183億美元。本公司的資產負債表上的流動性狀況可能會根據短期的存款和貸款活動而波動。
附屬銀行擁有各種短期流動資金來源,包括從代理銀行購買的聯邦資金、FHLB預付款、批發結構性回購協議、經紀存款、信用額度、在美聯儲貼現窗口借款、出售證券AFS,以及貸款/租賃參與或出售。該公司還從其貸款/租賃組合的定期本金和預付款以及其證券組合的定期和每月付款中產生流動資金。
截至2024年3月31日,子公司銀行與上游代理銀行有27筆無擔保信貸額度,總計7.13億美元,其中已擔保2.522億美元,無擔保4.608億美元。截至2024年3月31日,該公司有7.13億美元的全部可用資金。
57
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
截至2023年12月31日,子公司銀行與上游代理銀行有25筆無擔保信用額度,共計6.993億美元,其中已擔保2.485億美元,無擔保4.708億美元。截至2023年12月31日,可用資金為6.993億美元。
該公司強調增加信貸額度的數量和金額,以努力加強這一或有流動性來源。此外,公司還持有一張5,000萬美元的有擔保循環信貸票據,利率可變,到期日為2024年6月30日。截至2024年3月31日,5000萬美元已全部可用。他説:
截至2024年3月31日,該公司在183個關係中擁有8.436億美元的實際代理銀行存款。雖然本公司認為這些資金相對穩定,但有可能出現大幅波動,從而影響流動性。這些代理銀行的季節性和流動性需求可能會影響餘額。管理層密切監控這些波動,並運行壓力情景,以衡量不同水平的相應存款流出對流動性和利率風險的影響。
2024年前三個月,投資活動使用的現金為8210萬美元,而2023年同期為1.174億美元。2024年前三個月出售的聯邦基金淨減少3130萬美元,而2023年同期淨減少4050萬美元。2024年前三個月,金融機構有息存款淨減少3,200萬美元,而2023年同期淨增加1.703億美元。2024年前三個月,證券贖回、到期和償還的收益為1350萬美元,而2023年同期為5160萬美元。2024年前三個月,購買證券使用的現金為4360萬美元,而2023年同期為2300萬美元。2024年前三個月,證券銷售收益為44.5萬美元,而2023年同期為2860萬美元。2024年頭三個月貸款/租賃使用現金淨增加1.142億美元,而2023年同期貸款淨減少5400萬美元。
2024年前三個月,融資活動提供了6320萬美元的現金,而2023年同期為1.02億美元。2024年前三個月存款淨增加總計2.928億美元,而2023年同期存款淨增加5.174億美元。2024年前三個月,該公司的短期借款增加了120萬美元,而2023年同期的短期借款減少了1.285億美元。與2023年同期的1.35億美元相比,2024年前三個月沒有長期的FHLB預付款。2024年和2023年的前三個月,FHLB定期預付款沒有到期日和本金支付。2024年頭三個月隔夜墊款淨減少2.3億美元,而2023年同期淨減少4.15億美元。2024年前三個月沒有回購和註銷股票,而2023年同期為770萬美元。
2024年前三個月,經營活動提供的現金總額為270萬美元,而2023年同期為2180萬美元。
在其整個歷史中,該公司通過各種來源獲得了額外資本,包括髮行普通股和優先股,以及信託優先證券和附屬票據。
該公司有兩項LIHTC證券化於2023年完成。LIHTC證券化將繼續成為管理流動性和資本的持續工具。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,根據聯邦銀行當局管理的監管資本金要求,附屬銀行仍保持“資本充足”。有關監管資本的更多信息,請參閲合併財務報表附註10。
58
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
關於前瞻性陳述的特別説明
本文件(包括以引用方式併入的信息)包含公司及其管理層未來的口頭和書面陳述,可能包含1995年私人證券訴訟改革法中有關公司財務狀況、經營結果、計劃、目標、未來業績和業務的前瞻性陳述。前瞻性陳述可能基於對公司管理層的信念、預期和假設,以及管理層目前掌握的信息,一般可通過使用諸如“相信”、“預期”、“預期”、“預示”、“預測”、“建議”、“項目”、“出現”、“計劃”、“打算”、“估計”、“年化”、“可能”、“將”、“將”、“可能”等詞語來識別。“應該”、“可能”、“可能”、“潛在”、“繼續”、“目標”、“展望”,以及這些詞的否定形式或其他類似的表達。此外,本文件中的所有陳述,包括前瞻性陳述,都只是截至發表之日的陳述,公司不承擔根據新信息或未來事件更新任何陳述的義務。
公司預測未來計劃或戰略的結果或實際效果的能力本質上是不確定的。*可能對公司及其子公司的運營和未來前景產生重大不利影響的因素包括但不限於:
● | 地方、州、國家和國際經濟的實力(包括通脹壓力和供應鏈約束的影響)。 |
● | 未來任何恐怖主義威脅和襲擊、廣泛的疾病或流行病、戰爭行為或其威脅(包括俄羅斯持續入侵烏克蘭和以色列-巴勒斯坦衝突)和其他可能導致經濟惡化或信貸市場不穩定的不利外部事件的經濟影響,以及地方、州和國家政府對任何此類不利外部事件的反應。 |
● | 州和聯邦監管機構、財務會計準則委員會、美國證券交易委員會或上市公司會計準則委員會可能採用的會計政策和做法的變化。 |
● | 與公司一般業務有關的地方、州和聯邦法律、法規和政府政策的變化,以及因即將到來的2024年總統選舉或因其他銀行倒閉而發生的任何變化。 |
● | 公司資產的利率和提前還款利率的變化(包括美聯儲自2020年以來大幅加息的影響)。 |
● | 金融服務行業的競爭加劇,包括來自信用社和金融科技等非銀行競爭對手的競爭,以及無法吸引新客户。 |
● | 技術的變化以及開發和維護安全可靠的電子系統的能力。 |
● | 收購的意外結果,可能包括未能實現收購的預期收益,以及交易成本可能高於預期。 |
● | 關鍵高管或員工的流失。 |
● | 消費者支出的變化。 |
● | 涉及公司的現有或新訴訟的意外結果。 |
● | 龍捲風、洪水和暴風雪等異常天氣對經濟的影響。 |
● | 我們證券投資組合中持有的證券價值的波動。 |
● | 集中在我們的證券投資組合中,向某些借款人提供大額貸款,以及從某些客户那裏獲得大筆存款。 |
59
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
● | 某些客户的大額存款集中在這些客户身上,這些客户的餘額超過了目前的FDIC保險限額,他們可能會提取存款以分散風險敞口。 |
● | 我們資產負債表上的不良資產水平。 |
● | 涉及我們的信息技術和通信系統或第三方服務商的中斷。 |
● | 我們的信息安全控制或與網絡安全相關的事件的違規或失敗。 |
● | 公司管理與前述和預期相關的風險的能力。 |
在評價前瞻性陳述時應考慮到這些風險和不確定性,不應過分依賴此類陳述。關於可能對本公司及其子公司的運營和未來前景產生重大不利影響的因素的討論,請參閲本公司截至2023年12月31日的10-K表格年度報告第I部分第1a項下的“風險因素”部分。
60
目錄表
第一部分
第3項
關於市場風險的定量和定性披露
本公司與其他金融機構一樣,面臨直接和間接的市場風險。直接的市場風險來自於利率的變化。該公司的淨收入取決於其淨利息收入。淨利息收入容易受到利率風險的影響,其程度取決於計息負債到期或重新定價的基礎與產生利息的資產不同。當計息負債在特定時期內到期或重新定價的速度快於賺取利息的資產時,市場利率的大幅上升可能會對淨利息收入產生不利影響。同樣,當計息資產到期或重新定價的速度快於計息負債時,利率下降可能導致淨利息收入減少。
為了管理公司對利率變化的風險敞口,管理層監控公司的利率風險。每家附屬銀行都設有董事會的資產/負債管理委員會,每季度召開會議,審查銀行的利率風險狀況和盈利能力,並作出或建議調整,供每家銀行的全體董事會審議。
由附屬銀行管理層成員組成的內部資產/負債管理團隊每兩週召開一次會議,管理資產和負債的組合,以最大限度地增加收益和流動性,並將利率和其他風險降至最低。管理層亦會檢討附屬銀行的證券組合、制訂投資策略,以及監察交易的時機和執行情況,以確保有效地達致董事會的目標。儘管公司開展了利率風險管理活動,但利率變化的可能性是一種不確定性,可能對淨收入產生不利影響。
在調整公司的資產/負債狀況時,董事會和管理層試圖在維持或提高淨息差的同時管理公司的利率風險。董事會和管理層有時會根據一般利率水平、長短期利率的關係、市場狀況和競爭因素,決定略微增加公司的利率風險頭寸,以增加公司的淨息差。該公司的經營業績和投資組合淨值仍然容易受到利率上升和長期和短期利率差波動的影響。
一種用於量化利率風險的方法是短期在險收益摘要,這是一種詳細的動態模擬模型,用於量化淨利息收入對持續利率變化的估計敞口。這一模擬模型反映了利率變化對公司綜合資產負債表上反映的所有利息敏感資產和負債所收到的利息收入和支付的利息支出的影響。這項敏感性分析展示了五年內每年的淨利息收入敞口,假設資產負債表沒有增長,資產負債表組合沒有變化,以及各種利率情景包括利率不變;100、200、300和400個基點的上下移;計息資產和負債在可能的最早重新定價日期重新定價。
該模型假設利率在12個月內按照100、200和300個基點的上下變動按比例平行變動。對於400個基點的上移,該模型假設利率在24個月內按比例平行變化。
此外,最近幾年,本公司增加了額外的利率情景,利率經歷了100、200、300和400個基點的平行和瞬時上下移動(“衝擊”)。該公司將根據需要運行額外的利率情景。
子公司銀行董事會的資產/負債管理委員會制定了上下平移200個基點的淨利息收入下降10%的政策限制。對於300個基點的上行和下行震盪,既定的政策限制是淨利息收入下降30%。*提高政策上限是適當的,因為衝擊情景是極端和不太可能的,需要比更現實和傳統的平行/按比例轉移情景更高的限制。
61
目錄表
第一部分
第3項
下表列出了在可獲得的最新季度末對選定利率情景進行的模擬模型分析的應用:
第一季度淨利息收入和風險敞口 | |||||||
|
| 截至3月31日, |
| 截至2013年12月31日。 |
| ||
利率情景 | 政策限制 |
| 2024 |
| 2023 |
| |
200個基點向下平移 | (10.0) | % | 1.5 | % | 1.4 | % | |
100個基點向下平移 | (10.0) | % | 0.9 | 0.9 | |||
200個基點上行平移 |
| (10.0) | % | (2.5) | % | (2.3) | % |
隨着資金從無息和較低的貝塔存款轉向較高的貝塔存款,公司的資產負債表現在對負債適度敏感。值得注意的是,管理層對貸款和存款的重新定價假設是保守的。例如,管理層沒有模擬貸款和存款Beta的任何延遲,儘管歷史經驗和存款Beta延遲的做法。此外,管理層不會在其標準情景中模擬可能會產生影響的混合班次或增長。作為另一種選擇,管理層運行不同的情景,以捕捉對延遲的Beta業績以及貸款和存款組合的各種變化的影響。最後,管理層對各種場景進行建模,包括一些強調關鍵假設的場景,以幫助捕捉和隔離管理層對基本模型中的假設採取更為保守的方法的影響。
模擬在董事會為所有四種情況設定的政策限制之內。此外,對於管理層(如上所述)建模和測量的所有各種利率情景,2024年3月31日的結果都在政策或最佳實踐建立的既定風險容忍度之內(如果利率情景沒有具體的政策限制)。
利率風險被認為是影響本公司的最重大市場風險之一。為此,公司聘請了一家全國性的諮詢公司及其風險管理系統來監測和控制公司的利率風險敞口。*其他類型的市場風險,如外幣匯率風險和商品價格風險,不會在公司正常的經營活動中出現。
62
目錄表
第一部分
項目4
控制和程序
對披露控制和程序的評價。在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下,對截至2024年3月31日公司的披露控制和程序(定義見1934年《交易法》頒佈的規則13a-15(E)和15d-15(E))的設計和操作的有效性進行了評估。基於這項評估,公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,得出結論認為,截至本報告所述期間結束時,公司的披露控制和程序是有效的,以確保根據交易所法案提交和提交的報告中要求披露的信息在必要時得到記錄、處理、彙總和報告。
財務報告內部控制的變化。在本報告所述期間,本公司財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的重大變化。
63
目錄表
第II部
QCR Holdings,Inc.和子公司
第二部分--其他資料
項目1:*法律訴訟
除與本公司或其任何附屬公司業務有關的一般例行訴訟外,本公司或其任何附屬公司並無重大待決法律程序。
項目1A:*風險因素
與本公司截至2023年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”中披露的風險因素相比,適用於本公司的風險因素沒有重大變化。*有關與公司業務相關的風險和不確定性的披露,請參閲公司10-K表格中的那一節。
第2項:*未登記的股權證券銷售和收益的使用
2022年5月19日,公司董事會批准了一項股份回購計劃,根據該計劃,公司有權在公司認為適當的情況下,不時回購最多1,500,000股已發行普通股,或截至2021年12月31日的已發行普通股的約10%。回購計劃沒有到期日。在2024年第一季度,沒有根據股份回購計劃回購的股份。
第3項:*高級證券違約
無
項目4 煤礦安全信息披露
不適用
項目5 其他信息
截至2024年3月31日的財年季度,公司董事或高管均未
64
目錄表
第II部
QCR Holdings,Inc.和子公司
第二部分--其他資料
項目6 陳列品
31.1 | 根據規則第13a-14(A)/15d-14(A)條頒發首席執行幹事證書。 |
31.2 | 根據細則第13a-14(A)/15d-14(A)條核證首席財務幹事。 |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席執行官的認證。 |
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席財務官的認證。 |
101 | 根據S-T規則第405條內聯XBRL交互數據文件:(I)截至2024年3月31日和2023年12月31日的合併資產負債表;(Ii)截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的合併收益表;(Iii)截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的合併全面收益表;(Iv)截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月股東權益變動表;(V)截至2024年3月31日和2023年3月31日止三個月的綜合現金流量表;及(Vi)綜合財務報表附註。 |
104 | 對於表101中引用的交互數據文件,按照S-T規則406內聯XBRL封面交互數據文件。 |
65
目錄表
簽名
根據《交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由其正式授權的簽署人代表其簽署。
QCR Holdings,Inc.
(註冊人)
日期 | 2024年5月9日 | /S/拉里·J·海林 | |
拉里·J·海林 | |||
首席執行官 | |||
日期 | 2024年5月9日 | /S/託德·A·吉普爾 | |
託德·A·吉普爾 | |||
總裁 | |||
首席財務官 | |||
日期 | 2024年5月9日 | /s/ Nick W.安德森 | |
尼克·W安德森 | |||
首席會計官 | |||
(首席會計主任) |
66