美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
截至本財政年度止
從 到
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(税務局僱主 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
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每個班級的標題 |
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交易代碼 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是《證券法》第405條所定義的知名經驗豐富的發行人,則通過勾選標記進行驗證。 是的 ☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 |
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☐ |
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加速文件管理器 |
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☐ |
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☒ |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
通過勾選標記檢查註冊人是否是空殼公司(定義見該法案第12 b-2條)。 是的 ☐ 沒有
截至2023年7月29日(註冊人最多認購的最後一天),非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值第二季度已完成,約為美元
登記人將向美國證券交易委員會提交的與登記人2023年年度股東大會相關的部分最終委託聲明通過引用納入本年度報告的第三部分,表格10-K。
目錄表
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頁面 |
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第一部分 |
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4 |
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第1項。 |
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業務 |
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4 |
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第1A項。 |
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風險因素 |
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9 |
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項目1B。 |
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未解決的員工意見 |
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20 |
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項目1C。 |
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網絡安全 |
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20 |
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第二項。 |
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屬性 |
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21 |
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第三項。 |
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法律訴訟 |
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第四項。 |
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煤礦安全信息披露 |
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23 |
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第II部 |
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23 |
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第五項。 |
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註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 |
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23 |
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第六項。 |
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[已保留] |
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24 |
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第7項。 |
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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24 |
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第7A項。 |
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關於市場風險的定量和定性披露 |
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38 |
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第八項。 |
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財務報表和補充數據 |
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第九項。 |
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會計與財務信息披露的變更與分歧 |
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38 |
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第9A項。 |
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控制和程序 |
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38 |
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項目9B。 |
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其他信息 |
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40 |
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項目9C。 |
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關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 |
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40 |
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第三部分 |
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40 |
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第10項。 |
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董事、高管與公司治理 |
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40 |
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第11項。 |
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高管薪酬 |
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40 |
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第12項。 |
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某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 |
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40 |
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第13項。 |
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某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
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40 |
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第14項。 |
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首席會計師費用及服務 |
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40 |
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第四部分 |
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40 |
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第15項。 |
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展品和財務報表附表 |
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40 |
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第16項。 |
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表格10-K摘要 |
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45 |
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2
介紹性説明
2013年11月27日,文斯控股公司(“VHC”或“公司”,前身為服裝控股公司)完成了其普通股的首次公開發行(“IPO”),並完成了一系列重組交易(“重組交易”),Kellwood Holding,LLC通過這些交易從本公司收購了非文斯業務,其中包括Kellwood Company,LLC(“Kellwood Company”)。該公司繼續擁有和經營文斯業務,其中包括文斯有限責任公司。
在IPO和重組交易之前,VHC是一家多元化的服裝公司,經營着廣泛的時尚品牌組合,其中包括文斯業務。由於首次公開發售及重組交易,非Vince業務與Vince業務分開,而緊接重組交易完成前的股東(“首次公開發售前股東”)(透過其對Kellwood Holding,LLC的所有權)保留非Vince業務的全部所有權及控制權。
於2023年4月21日,本公司全資間接附屬公司文斯與ABG-Vince(f/k/a ABG-Viking,LLC)(“ABG Vince”)訂立知識產權資產購買協議(“資產購買協議”)(“ABG Vince”)(“ABG Vince”)(“ABG Vince”),Vince,LLC及ABG Intermediate Holdings 2 LLC於成交時將其與以Vince品牌經營的業務有關的知識產權出售予ABG Vince(“資產出售”)。公司於2023年5月25日完成資產出售。
就本10-K表格年度報告(本“年度報告”)而言,“公司”、“我們”和“我們”是指文斯控股公司及其全資子公司,包括文斯中間控股有限公司(“文斯中級”)和文斯,有限責任公司。所提及的“文斯”、“麗貝卡·泰勒”或“帕克”僅指所引用的品牌。“凱爾伍德”指的是凱爾伍德控股有限責任公司及其合併子公司(包括凱爾伍德公司)或在重組交易生效後、凱爾伍德出售前的非文斯業務的業務。
關於前瞻性報表的披露
本年度報告以及在此引用的任何陳述均包含根據1995年《私人證券訴訟改革法》作出的前瞻性陳述。前瞻性陳述由諸如“可能”、“將”、“應該”、“相信”、“預期”、“尋求”、“預期”、“打算”、“估計”、“計劃”、“目標”、“項目”、“預測”、“設想”等詞語或短語表示。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的假設和預期是合理的,但這些假設和預期可能被證明是不正確的,我們可能無法實現預期的結果或好處。這些前瞻性陳述不能保證實際結果,我們的實際結果可能與前瞻性陳述中建議的大不相同。
這些前瞻性聲明涉及許多風險和不確定性,其中一些是我們無法控制的,包括但不限於:我們維持與ABG Vince的許可協議的能力;ABG Vince將Vince品牌擴展到其他類別和地區的能力;ABG Vince的審批權和其他行動;我們維持運營的足夠現金流或循環信貸安排下的可用性以滿足我們的流動性需求的能力;我們在我們的信貸安排下運營的限制,我們實現我們戰略舉措好處的能力;我們提高盈利能力的能力、我們客户戰略的執行、我們的運營經驗和在國際市場的品牌認知度;我們直接面向消費者的業務增長計劃的執行和管理;我們到期支付租賃款項的能力;我們保持較大批發合作伙伴的能力;我們預測和/或反應客户需求變化和吸引新客户的能力,包括做出庫存承諾的能力;實際或預期的總體經濟狀況;我們補救財務報告內部控制中已發現的重大弱點的能力;我們遵守國內和國際法律、法規和訂單的能力;對我們處理可持續性問題以及環境、社會和治理做法的更嚴格審查;我們在商品質量、價格、選擇範圍和客户服務領域保持競爭力的能力;與任命臨時首席執行官相關的過渡,我們吸引和留住關鍵人員的能力;我們收入和收入的季節性和季度變化;我們的商譽進一步受損,與文斯品牌相關的知識產權的保護和執行,我們完成麗貝卡·泰勒業務的能力,我們緩解系統安全風險問題的能力,例如網絡或惡意軟件攻擊,以及其他重大系統故障;我們優化我們的系統、流程和功能的能力;我們遵守與隱私有關的義務的能力;我們確保第三方物流提供商分銷設施正常運營的能力;這些因素包括:原材料的價格、可獲得性和質量的波動;我們從國外採購的程度;我們對獨立製造商的依賴;我們獨立製造商的道德業務和合規實踐;我們作為“受控公司”的地位;我們作為“較小的報告公司”的地位;以及其他在我們不時提交給美國證券交易委員會的文件中陳述的因素,包括本年度報告中在“第I部分,第1A項-風險因素”標題下所描述的因素。我們打算這些前瞻性陳述僅在本年度報告發布之日發表,我們不承諾在獲得更多信息後對其進行更新或修改,除非法律要求。
3
P藝術一
項目1.B有用處。
概述
我們是一家全球零售公司,經營文斯品牌的女裝和男裝成衣業務。此前,該公司還擁有和經營麗貝卡·泰勒和帕克品牌,直到完成出售各自的知識產權,如下文“最近的發展”中所述。我們通過各種渠道為客户服務,強化品牌形象。
我們有一定數量的批發合作伙伴,他們佔我們淨銷售額的很大一部分。在2023財年和2022財年,對批發合作伙伴諾德斯特龍公司的銷售額佔公司淨銷售額的10%以上。這些銷售額分別佔2023財年和2022財年淨銷售額的20%和16%。
我們在美國設計我們的產品,我們的絕大多數產品從美國以外的合同製造商那裏採購,主要是在亞洲。
該公司按照零售業廣泛使用的會計日曆運營,該會計年度由52周或53周的期間組成,截止日期為最接近1月31日的星期六。
2023財政年度由53週期間組成,2022財政年度由52週期間組成。
我們的主要行政辦公室設在500 5這是地址是紐約大道20樓,郵編:10110,我們的電話號碼是(323)4215980。我們的公司網站地址是Www.vince.com.
最新發展
於2023年4月21日,本公司全資間接附屬公司文斯與ABG-Vince(f/k/a ABG-Viking,LLC)(“ABG Vince”)訂立知識產權資產購買協議(“資產購買協議”)(“ABG Vince”)(“ABG Vince”)(“ABG Vince”),Vince,LLC及ABG Intermediate Holdings 2 LLC於成交時將其與以Vince品牌經營的業務有關的知識產權出售予ABG Vince(“資產出售”)。公司於2023年5月25日完成資產出售。
見第一部分,第1A項。風險因素-“與我們的工商業有關的風險有關資產出售給我們業務帶來的風險的其他討論。
品牌
文斯
文斯控股公司是一家全球零售公司,經營文斯品牌的女裝和男裝成衣業務。文斯成立於2002年,是全球領先的奢侈服裝和配飾品牌,以為日常輕鬆風格創造高雅而低調的款式而聞名。截至2024年2月3日,我們經營着48家全價零售店,15家直銷店,電子商務網站,Vince.com,和訂閲服務文斯展開,Vinceunfold.com. 文斯還可通過全球優質批發渠道購買。
我們的批發業務包括對美國主要百貨商店和專賣店以及部分國際市場的銷售。我們與少數非特許產品的批發合作伙伴達成了分銷安排,這提高了批發業務的盈利能力,並使我們能夠專注於品牌的其他增長領域,特別是直接面向消費者的業務。我們繼續與我們的批發合作伙伴在各個領域合作,包括商品銷售和物流,以建立更有利可圖和專注的批發業務。
我們的直接面向消費者的業務包括我們公司運營的零售和直銷店以及我們的電子商務業務。在2023財年,我們關閉了四家淨零售店。直接面向消費者的業務還包括我們的電子商務網站,Vince.com, 我們的訂閲服務,文斯展開,Vinceunfold.com.
4
下表詳細説明瞭我們在過去兩個財年經營的文斯零售店的數量:
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財政年度 |
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2023 |
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2022 |
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財政年度開始 |
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67 |
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68 |
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網絡(已關閉)已打開 |
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(4 |
) |
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(1 |
) |
財政年度結束 |
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63 |
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67 |
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麗貝卡·泰勒
麗貝卡·泰勒於1996年在紐約成立,是一個當代女裝系列,以其標誌性的印花、浪漫的細節和復古風格的美學而受到稱讚,併為現代進行了重新想象。2022年9月12日,該公司宣佈決定結束麗貝卡·泰勒的業務。2022年12月22日,公司的間接全資子公司Rebecca Taylor,Inc.完成了將其知識產權和某些相關輔助資產出售給Ramani集團的關聯公司RT IPCO,LLC。有關更多信息,請參閲本年度報告中的合併財務報表附註2“最近的交易”。
麗貝卡·泰勒系列之前通過零售店和折扣店,通過其品牌電子商務網站和訂閲服務Rebecca Taylor RNTD,以及通過美國和部分國際市場的主要百貨商店和專賣店購買。截至2023年1月28日,公司經營的所有麗貝卡·泰勒零售和折扣店均已關閉,公司經營的電子商務網站於2022年12月停止運營。
下表詳細説明瞭我們在過去兩個財年經營的麗貝卡·泰勒零售店的數量:
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財政年度 |
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2023 |
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2022 |
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財政年度開始 |
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網絡(已關閉)已打開 |
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— |
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(18 |
) |
財政年度結束 |
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— |
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帕克
Parker於2008年在紐約成立,是一家專注於時尚的當代女性時尚品牌。在2020財年上半年,該公司決定暫停新產品的開發,以便將資源集中在文斯和麗貝卡·泰勒品牌的運營上。2023年2月17日,公司的間接全資子公司Parker Lifestyle LLC完成了將其知識產權和某些相關附屬資產出售給BCI Brands的關聯公司Parker IP Co.LLC的交易。
Parker系列之前在世界各地的主要百貨商店和專賣店以及其電子商務網站上都有售。
業務細分
我們通過各種渠道為客户服務,強化品牌形象。我們多元化的渠道戰略使我們能夠通過多個經銷點向客户介紹我們的產品,這些經銷點分為三個可報告的細分市場:文斯批發、文斯直接面向消費者以及麗貝卡·泰勒和帕克。
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財政年度 |
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(除百分比外,以千為單位) |
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2023 |
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佔總淨銷售額的百分比 |
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2022 |
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佔總淨銷售額的百分比 |
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文斯·沃爾薩爾 |
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$ |
149,603 |
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51.1 |
% |
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$ |
169,375 |
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47.4 |
% |
文斯直接面向消費者 |
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143,096 |
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48.9 |
% |
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149,770 |
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41.9 |
% |
麗貝卡·泰勒和帕克 |
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191 |
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0.0 |
% |
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38,297 |
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10.7 |
% |
總淨銷售額 |
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$ |
292,890 |
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100.0 |
% |
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$ |
357,442 |
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100.0 |
% |
我們的文斯批發部包括對美國主要百貨商店和專賣店的銷售以及在選定的國際市場的銷售。在資產出售完成前,我們的文斯批發部門還包括與我們的女鞋和男鞋系列的許可安排相關的許可業務,以及柔軟配件和寒冷天氣商品。
我們的Vince Direct-to-Consumer細分市場包括我們的Vince公司經營的零售和直銷商店、我們的Vince電子商務業務和我們的訂閲服務Vince Unure。
5
我們的Rebecca Taylor和Parker部門包括將Rebecca Taylor和Parker品牌的產品分銷到美國的主要百貨商店和專賣店,以及精選的國際市場,並通過他們自己的品牌電子商務平臺、Rebecca Taylor零售和折扣店以及我們的訂閲服務Rebecca Taylor RNTD直接分發給消費者。2022年9月12日,該公司宣佈決定結束麗貝卡·泰勒的業務。2022年12月22日,公司的間接全資子公司Rebecca Taylor,Inc.完成了將其知識產權和某些相關輔助資產出售給Ramani集團的關聯公司RT IPCO,LLC。截至2023年1月28日,麗貝卡·泰勒的幾乎所有庫存都被清算。此外,公司經營的所有麗貝卡·泰勒零售和折扣店於2023年1月28日關閉,公司經營的電子商務網站於2022年12月停止運營。2023年2月17日,公司的間接全資子公司Parker Lifestyle LLC完成了將其知識產權和某些相關附屬資產出售給BCI Brands的關聯公司Parker IP Co.LLC的交易。
產品
我們相信,文斯品牌差異化的設計美學和對細節和合身的強烈關注使我們能夠保持溢價,質量和價值的結合將我們定位為一個鼓勵客户重複購買的日常奢侈品牌。
文斯的女性系列包括奢華的羊絨毛衣、絲綢襯衫、皮革和小山羊皮系列(涵蓋所有類別),以及夾克、連衣裙、裙子、褲子、T恤、鞋類、外衣和配飾。文斯的男士系列包括羊絨毛衣、機織襯衫、核心褲和時裝褲、運動夾克、外套、鞋類和配飾。
設計和採購
我們的創意團隊專注於開發和實施文斯品牌的設計方向。我們的設計工作得到了成熟的產品開發和生產團隊的支持。我們相信,設計和銷售之間的持續合作將確保我們在保持品牌時尚基礎的同時,通過提供新的創新產品來回應消費者的偏好和市場趨勢。
市場營銷、廣告和公共關係
我們使用營銷、廣告和公共關係作為關鍵工具,向消費者傳遞一致和令人信服的信息。文斯品牌的信息和營銷策略由專門的創意、設計、營銷、視覺營銷和公共關係團隊培養。這些團隊密切合作,開發和執行活動,以吸引我們的核心客户和有抱負的客户。
為了執行我們的營銷策略,我們採用了廣泛的活動策略,包括傳統媒體(如直郵、平面廣告、與批發合作伙伴的合作廣告和户外廣告)、數字媒體(如電子郵件、搜索、社交和展示)和體驗式活動(如活動),以推動所有渠道的流量、品牌知名度、轉化率和最終銷售。我們的營銷戰略還包括利用客户數據平臺,通過該平臺,我們能夠實現更好的細分和個性化,以增強客户體驗。此外,我們使用Instagram和Facebook等社交平臺,進一步投資於利用微觀和宏觀影響力網絡來提高品牌知名度,吸引客户,並創造對文斯品牌忠誠度的興奮。參觀了Vince.com還提供了一個機會來擴大我們的客户基礎,並在網上和商店直接與我們的客户溝通。
見第一部分,第1A項。風險因素--“與我們的商業和工業有關的風險—我們可能無法有效地執行我們的客户戰略."
我們的公關團隊開展了各種各樣的新聞活動,以強化品牌形象,並圍繞文斯品牌製造興奮。我們的服裝出現在主要時尚雜誌的頁面上,如《Vogue》,哈珀百貨, ELLE,InStyle,GQ, 《紳士風度》和《華爾街日報》。娛樂界和時尚界的知名潮流引領者也經常穿着這個品牌。
採購和製造
我們不擁有或經營任何製造設施。我們與負責整個製造過程的製造商簽訂成品採購合同,包括購買布匹和裝飾品。雖然我們與製造商沒有長期的書面合同,但我們與不同的供應商有長期的關係,我們相信這些供應商都是令人滿意的。我們與10個國家的25家制造商合作,2023財年我們79%的產品都是在中國生產的。出於成本和控制的目的,我們與美國精選的第三方供應商簽訂合同,生產我們的一小部分商品。
6
我們所有的服裝都是根據我們的規格生產的,我們要求我們的所有制造商遵守嚴格的法規和行為標準。我們的生產團隊監控供應商的工廠,以確保質量控制,並由我們聘請的獨立第三方檢查員監控它們是否符合當地的製造標準和法規。我們還定期監控供應商的製造設施,提供技術援助,並進行在線和最終審核,以確保儘可能高的質量。
配電設施
截至2024年2月3日,我們在三個配送中心運營,一個位於美國,一個位於香港,一個位於比利時。
我們在美國的倉庫位於加利福尼亞州,由第三方物流提供商運營,包括用於履行訂單的專用空間,以支持我們的批發合作伙伴、零售地點和電子商務業務,並利用完全符合客户和供應商的倉庫管理系統。
我們在香港的倉庫由第三方物流供應商運營,為我們主要位於亞洲的國際客户提供批發訂單。
我們在比利時的倉庫由第三方物流供應商運營,併為主要位於歐洲的國際客户和我們的文斯英國門店提供文斯批發訂單。
我們相信,我們的國內和國際分銷設施有足夠的能力來支持我們目前和預計的業務。
信息系統
在2021財年,我們完成了文斯品牌新銷售點(POS)系統的推出,以擴大我們的全渠道能力,促進直接面向消費者的增長,並增強客户參與度和購物體驗。在2022財年,我們完成了客户數據平臺的實施和文斯電子商務網站的前端重新平臺建設。我們的持續戰略包括投資面向客户的技術,以進一步擴大我們的全渠道能力,並隨着時間的推移進一步整合系統,以提高運營效率,實現整個公司的通用平臺。
見第一部分,第1A項。風險因素--“與我們的信息技術和安全相關的風險—我們正在繼續採用、優化和改進我們的信息技術系統、流程和功能。如果這些系統、流程和功能不能成功運行,我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到嚴重損害和第二部分,第9A項:“控制和程序”。
季節性
我們經營的服裝和時尚業是週期性的,因此,我們的收入受到總體經濟狀況和服裝和時尚業特有的季節性趨勢的影響。購買服裝對許多影響消費者支出水平的因素很敏感,包括經濟狀況和可支配消費者收入水平、消費者債務、利率和消費者信心,以及不利天氣條件的影響。此外,任何財政季度銷售額的波動都會受到季節性批發發貨時間和其他影響直接面向消費者銷售的事件的影響。因此,任何特定季度的財務結果可能並不代表該財政年度的結果。我們預計這種季節性將繼續下去。
競爭
我們在每個產品類別和市場上都面臨着激烈的競爭,我們在風格、質量、價格和品牌認知度的基礎上進行競爭。與我們相比,我們的一些競爭對手已經獲得了很大的品牌認知度,或者擁有更多的財務、營銷、分銷和其他資源。然而,我們相信,我們已經在當前的市場上建立了可持續和獨特的地位,這得益於結合了經典和時尚前衞造型的產品分類,以及為客户提供可接觸到的奢侈品的定價策略。
7
人力資本
截至2024年2月3日,我們擁有579名員工,其中355人受僱於我們公司運營的零售店。除了法國的8名員工根據法國法律受到集體談判協議的保護外,我們目前沒有一名員工受到集體談判協議的保護,我們相信我們的員工關係良好。
我們的關鍵人力資本指標包括員工流動率、薪酬公平、專業發展和安全。我們有計劃為員工提供關於績效和專業發展的反饋,包括我們正式的年度績效評估流程。我們經常將我們的薪酬和福利做法與可比同行進行比較,並對其進行評估,因此我們繼續在整個組織內吸引和留住人才。
我們努力維護一個不受任何形式歧視的包容性環境。員工可以通過多種方式舉報不當行為,包括通過保密熱線。對所有不當行為的報告都會立即進行調查,並採取適當的行動制止這種行為。
商標和許可
於2023年4月21日,本公司的全資間接附屬公司Vince,LLC與正宗品牌集團新成立的間接附屬公司Vince,LLC、本公司及ABG Intermediate Holdings 2 LLC之間訂立資產購買協議,據此,Vince,LLC於成交時將其與以Vince品牌經營的業務有關的知識產權資產出售予ABG Vince。本公司於2023年5月25日完成資產出售(“結束”)。
於2023年5月25日,就成交事宜,Vince,LLC及ABG Vince訂立一份許可協議(“許可協議”),向Vince,LLC提供許可,以使用領地內獲許可之物業,其定義為美國、加拿大、安道爾、奧地利、德國、瑞士、比利時、荷蘭、盧森堡、法國、摩納哥、列支敦士登、意大利、聖馬力諾、梵蒂岡城、冰島、挪威、丹麥、瑞典、芬蘭、西班牙、葡萄牙、希臘、塞浦路斯共和國(不包括北塞浦路斯)、聯合王國、愛爾蘭、澳大利亞、新西蘭、內地中國、香港、澳門、臺灣、新加坡、日本及韓國(“核心地區”)連同所有其他地區(“選項地區”,連同核心地區“地區”)存入經批准的帳户(每一項定義見許可協議)。在許可協議生效日期後,ABG Vince可以隨時單方面更改選項區域。該許可協議還向Vince,LLC提供了運營Vince電子商務網站www.vince.com的許可證,以及運營該地區所有零售店的許可證。文斯,有限責任公司被要求在領土內經營和維持至少45家零售店和店內商店。
此外,許可協議向Vince,LLC提供許可,允許其使用許可區域內的許可財產設計、製造、推廣、營銷、分銷和銷售成衣運動服裝產品和外衣產品(“核心產品”)和嬰兒緊身衣(“可選產品”,連同核心產品、“許可產品”),該等可選產品可由ABG Vince在許可協議生效日期後隨時單方面更改。
許可協議的初始期限開始於2023年5月25日,也就是交易實際發生的日期,並在本公司2032財年結束時結束,除非根據許可協議的條款提前終止。Vince,LLC有權按許可協議中規定的條款續簽許可協議,每期10年,除非許可協議根據其條款較早終止,或者Vince,LLC嚴重違反許可協議,且此類違約在指定的治癒期限內未得到糾正。文斯,有限責任公司可以選擇不為續期續期。
在許可協議的初始期限內,Vince,LLC需要向ABG Vince支付許可產品淨銷售額的特許權使用費,並承諾每年保證的最低特許權使用費為11,000美元和許可協議中規定的年度最低淨銷售額,但第一個合同年度的保證最低特許權使用費和最低淨銷售額將按比例分配到從截止日期開始到公司2023財年結束的期間。後續每個續訂期限的年度保證最低許可使用費和年度最低淨銷售額將為(I)許可協議中規定的保證最低淨許可使用費或前一合同年度的最低淨銷售額(視情況而定)的百分比,以及(Ii)前一個初始期限或續訂期限(視適用情況而定)許可協議中規定的某些年份的實際許可使用費(根據許可協議中的定義,關於保證最低許可使用費)或實際淨銷售額(根據許可協議中的定義,相對於年度最低淨銷售額)的平均值。Vince,LLC必須支付版税,其中包括特許產品零售和電子商務銷售產生的淨銷售額的低個位數百分比和該等特許產品批發產生的淨銷售額的中個位數百分比。如果在任何特定合同年度支付給ABG Vince的年度保證最低特許權使用費大於ABG Vince在同一合同年度實際賺取的特許權使用費,則在接下來的兩個合同年度,實際賺取的特許權使用費與支付的年度保證最低特許權使用費之間的差額將抵免ABG Vince在每個此類合同年度支付的超過年度保證最低特許權使用費的任何特許權使用費金額。
2023年2月17日,公司的間接全資子公司Parker Lifestyle LLC完成了將其知識產權和某些相關附屬資產出售給BCI Brands的關聯公司Parker IP Co.LLC的交易。
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2022年12月22日,公司的間接全資子公司Rebecca Taylor,Inc.完成了將其知識產權和某些相關輔助資產出售給Ramani集團的關聯公司RT IPCO,LLC。有關更多信息,請參閲本年度報告中的合併財務報表附註2“最近的交易”。
可用信息
我們在我們的網站上免費提供,Vince.com、我們的年度報告(Form 10-K)、季度報告(Form 10-Q)、當前報告(Form 8-K)、委託書和資料聲明,以及根據1934年證券交易法(以下簡稱“交易法”)第13(A)或15(D)節提交或提供的對這些報告的所有修訂,在以電子方式向美國證券交易委員會提交或以其他方式提供這些材料後,在合理可行的範圍內儘快提交這些材料。美國證券交易委員會的網站是Sec.gov其中包含有關本公司和其他以電子方式向美國證券交易委員會提交材料的公司的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。對我們網站地址的引用並不構成通過引用網站上的信息併入,網站上的信息也不是本年度報告的一部分。
第1A項。鑽探SK因素。
在評估我們的業務時,除了本年度報告中其他部分包含的前瞻性陳述外,還應仔細考慮以下風險因素。請參閲“關於前瞻性陳述的披露”。下列任何因素都可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。除股票、每股金額、百分比、門店和租賃數量外,所有披露的金額均以千為單位。
與我們的商業和工業有關的風險
如果不能維持我們與文斯品牌相關的許可協議,我們將失去所有收入。
於2023年5月25日,本公司的全資間接附屬公司Vince,LLC根據由Vince、LLC、ABG Vince、本公司及ABG Intermediate Holdings 2 LLC簽訂的資產購買協議,將其與以Vince品牌經營的業務有關的所有知識產權資產售予正宗品牌集團(“正宗”)的間接附屬公司ABG Vince。在出售資產的同時,Vince,LLC與ABG Vince訂立許可協議(經不時修訂,“許可協議”),向我們提供許可,以在領土內使用許可財產(定義見許可協議),領土定義為美國、加拿大、安道爾、奧地利、德國、瑞士、比利時、荷蘭、盧森堡、法國、摩納哥、列支敦士登、意大利、聖馬力諾、梵蒂岡城、冰島、挪威、丹麥、瑞典、芬蘭、西班牙、葡萄牙、希臘、塞浦路斯共和國(不包括北塞浦路斯)、聯合王國、愛爾蘭、澳大利亞、新西蘭、中國內地中國、香港、澳門、臺灣、新加坡、日本及韓國(“核心地區”)連同所有其他地區(“可選地區”,連同核心地區“地區”),而該等可選地區可由ABG Vince於許可協議生效日期後隨時單方面更改。此外,吾等可於許可協議生效日期後,於許可協議生效日期後,於許可地區內使用許可物業設計、製造、推廣、營銷、分銷及銷售成衣運動服裝產品及外衣產品(“核心產品”)及家居裝飾及嬰兒貼身衣物(“選項產品”,連同核心產品、“許可產品”),而該等選項產品可由ABG Vince於許可協議生效日期後隨時單方面更改。許可協議的初始期限為十年,有八個選項可續訂,每個選項為期十年。
我們的收入完全來自根據許可協議授予的許可銷售產品。根據許可協議,除其他事項外,我們需要實現指定的最低淨銷售額、支付指定的特許權使用費、花費指定的廣告和促銷費用以及維持最低數量的零售店。如果我們不滿足許可協議的任何實質性要求,ABG Vince有權終止許可或不續簽許可協議。未能維持或續簽許可協議將導致我們損失所有收入,並對我們的運營業績產生重大不利影響。
我們的業務受到ABG Vince將Vince品牌擴展到其他類別和地區的影響。
根據許可協議,ABG Vince可以生產和銷售許可產品以外的Vince產品,並在其未來可能決定進入的可選地區運營Vince品牌。ABG Vince可以通過向其他第三方授予額外的許可證來做到這一點。例如,2023年8月,ABG Vince向第三方特許持有人授予許可,允許其使用該地區的特許財產在美國和加拿大製造和分銷男士定製服裝和配飾。我們無法控制ABG Vince在根據許可協議授予我們的許可之外擴展Vince品牌的業務戰略,包括這些戰略如何影響我們自己的業務戰略、
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其他文斯品牌許可方,以及文斯的整體品牌形象可能如何演變。如果文斯品牌的設計、定價、分銷、目標市場或競爭性設定的參數因品牌擴展到其他類別和地區而發生變化,我們可能無法保持我們歷史上的產品設計和營銷方向,或無法按照最初的預期吸引品牌的客户基礎,我們的運營結果可能會受到實質性和不利的影響。
我們的業務受ABG Vince的批准權和其他行動的約束。
根據許可協議,ABG Vince擁有廣泛的審批權,其唯一善意酌情決定權包括,除其他事項外,許可產品的設計方向和營銷戰略,以及任何增加新客户帳户和新零售地點的權利。此外,ABG Vince可能會刪除在資產出售結束時預先批准的任何客户帳户,如果根據其善意、商業合理的判斷,ABG Vince認為該帳户不再與許可物業的品牌定位一致。如果ABG Vince選擇行使這些批准權中的任何一項,我們可能無法按預期運營我們的業務。此外,作為資產出售的一部分,我們的許可協議,包括我們的電子商務網站域名許可,被出售給ABG Vince。ABG Vince將被要求在未來維持這樣的許可協議,如果它不這樣做,可能會對我們的業務和運營產生實質性的不利影響。最後,作為ABG Vince的少數股東,Vince,LLC的治理權是有限的,因此,ABG Vince可以選擇採取對ABG Vince的運營結果產生重大負面影響的公司行動,這反過來可能對可供分配給Vince,LLC的現金量產生不利影響。
我們是否有能力繼續擁有償還債務、履行合同付款義務(包括許可協議下的特許權使用費支付)以及為我們的運營提供資金的能力取決於許多因素,包括我們從運營中產生足夠的現金流、根據我們的2023年循環信貸安排(定義如下)保持足夠的可用性或獲得其他融資的能力。
我們及時償還債務、履行合同付款義務(包括許可協議下的特許權使用費支付)以及為我們的運營提供資金的能力將取決於我們產生足夠現金的能力,無論是通過運營現金流、2023年循環信貸安排下的借款可用性或其他融資。雖然我們預計將達到每月超額可獲得性(定義見2023年循環信貸安排協議),並相信我們的其他流動性來源將產生足夠的現金流來履行我們在未來12個月的義務,但上述預期取決於許多因素,包括但不限於我們從運營中產生足夠現金流的能力、我們持續管理我們的經營義務的能力、任何未來庫存估值的結果以及貸款人基於其信用判斷施加的潛在借款限制,這可能對我們的借款能力產生重大負面影響、麗貝卡·泰勒業務的清盤,以及宏觀經濟因素。如果我們無法及時償還債務、履行其他合同付款義務或為我們的其他流動性需求提供資金,我們可能需要在到期前對我們的全部或部分債務進行再融資,尋求豁免或修改我們的合同付款義務,減少或推遲預定的擴張和資本支出,通過額外折扣清算庫存,出售重大資產或業務或尋求其他融資機會。不能保證我們會隨時獲得這些選項,而我們無法滿足我們的流動資金需求可能會對我們的業務產生重大不利影響,並危及我們的業務、財務狀況和運營結果,包括2023年循環信貸安排下的違約,可能導致該安排下的所有未償還金額立即到期和支付。
我們的業務受到我們的信貸安排的限制。
我們的信貸安排包含重要的限制性契約。2023年循環信貸安排包括的契約可能會損害我們的融資和運營靈活性,並使我們難以對市場狀況做出反應,滿足我們持續的資本需求和意外的現金需求。
具體地説,這些契約大大限制了我們的能力,以及我們子公司的能力(如果適用),這些能力包括:產生額外債務;進行某些投資和收購;與關聯公司進行某些類型的交易;在其他交易中使用資產作為擔保;支付股息;出售某些資產或與其他公司合併或合併;擔保其他公司的債務;進入新的業務領域;進行資本支出;預付、贖回或交換我們的債務;以及形成任何合資企業或附屬投資。
我們是否有能力遵守公約和債務義務的其他條款,將取決於我們未來的經營業績。如果我們未能遵守這些契約和條款,並且無法根據我們的信貸安排條款糾正此類違約,如果適用,我們將被要求從貸款人那裏獲得額外的豁免,以維持對我們債務義務的遵守。如果我們無法獲得任何必要的豁免,債務加速增長,可能會對我們的財務狀況和未來的經營業績造成實質性的不利影響。
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我們可能無法實現我們的戰略舉措的好處。
我們的業務增長有賴於我們業務戰略計劃的成功執行。我們戰略計劃的成功取決於多個因素,包括我們執行和實現我們計劃中的轉型計劃的更高盈利預期的能力,為我們的零售和電子商務業務定位以實現進一步的戰略增長,特別是通過增強我們的客户數據平臺來提高忠誠度和轉化率,並獲取更廣泛的客户基礎,擴大我們在國際上的存在,包括在亞洲和歐洲,發展男性的業務,我們正確識別適當的未來增長機會的能力,以及對我們業務的其他宏觀經濟影響。不能保證戰略舉措將產生預期的積極結果,特別是在我們因出售資產和簽訂許可協議而適應新的運營格局的情況下。如果我們不能實現戰略舉措的好處,我們的財務狀況、運營結果和現金流可能會受到實質性的不利影響。
我們可能無法提高我們的盈利能力。
我們預計許可協議項下的特許權使用費支付以及資產出售導致我們的鞋類和軟配件許可證的損失將對我們的運營和淨收入產生負面影響。我們計劃通過嚴格的成本管理和減少促銷活動來推動利潤率增長,特別是通過我們的轉型計劃來抵消這種負面影響。不能保證我們將成功地實施這一戰略,因為這種成功取決於許多因素,例如我們正確識別和執行成本管理措施的能力,以及可能影響我們的推廣節奏的宏觀經濟因素。如果我們無法實施推動利潤率擴大的戰略,我們可能無法抵消對我們財務業績的負面影響,我們的盈利能力可能無法像預期的那樣改善。
我們可能無法有效地執行我們的客户戰略。
我們的戰略重點之一是利用客户數據平臺和營銷戰略,我們將能夠推動以數據和技術為基礎的客户計劃,創造更好的細分和個性化,以增強國內和國際客户體驗。這將需要對技術和基礎設施進行大量投資,並更加依賴利用微觀和宏觀影響力網絡,通過社交媒體和廣告活動的數字傳播來提高品牌知名度和忠誠度。我們必須跟上其他具有競爭力的技術趨勢,包括使用創新技術、創造性和有吸引力的用户界面,以及其他電子商務營銷工具,如付費搜索和移動應用程序等,這些可能會增加我們的成本,以及我們面臨的在線內容的法律和聲譽責任,但可能無法增加銷售額或吸引新客户。如果我們未能有效執行提升客户體驗和實現預期投資回報的戰略,可能會對銷售額和品牌聲譽產生負面影響,從而對我們的增長和盈利能力產生不利影響。
我們有限的運營經驗和在國際市場上的品牌認知度可能會推遲我們的擴張戰略,並導致我們的業務和增長受到影響。
我們的國際擴張戰略面臨風險,包括我們通過公司運營的地點、批發安排以及與國際合作夥伴進一步擴大我們在亞洲和歐洲的業務的努力。我們目前的業務主要設在美國,國際批發銷售額約佔2023財年淨銷售額的8%。因此,我們的客户數量和在美國以外運營的經驗有限。我們在美國以外的監管環境和市場實踐方面也沒有廣泛的經驗,不能保證我們能夠滲透到美國以外的任何市場或在美國以外的任何市場成功運營。這些市場中的許多市場也有不同的運營特徵,包括就業和勞工法規、運輸、物流、房地產(包括租賃條款)和當地報告或法律要求,對國際市場的影響尚不清楚。此外,根據許可協議,我們運營文斯品牌的獨家許可可能會受到許可協議條款的限制。我們目前開展活動的一些地區被指定為備選領土,包括中東和拉丁美洲。如果真實性選擇在這些可選地區開展業務,我們將無法直接在這些地區開展業務。
在2021財年,我們開始了一項戰略,通過合資安排擴大我們在中國和亞洲一些鄰國的國際零售和電子商務業務。我們正處於建立這種關係的初始階段,不能保證它將成為現實。此外,我們可能面臨交易對手和/或運營風險,因為這種合資安排使我們容易受到第三方合作伙伴的行動的影響。我們的合資夥伴可能與我們的觀點不同或有衝突,如新店開張的時間和我們產品的定價,或者我們的合作伙伴可能破產,這可能在實際問題上使我們的合作伙伴承擔與合資企業相關的責任。儘管我們已經並將大體上尋求對任何投資保持足夠的控制,以實現我們的目標,但在沒有合作伙伴批准的情況下,我們可能無法採取某些行動。依賴合資企業關係和我們的合作伙伴使我們面臨更大的風險,即我們的合資企業不會成功,並將導致品牌形象受到競爭損害,從而可能導致我們的擴張努力、盈利能力和運營結果受到影響。
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我們的戰略舉措之一是專注於我們的直接面向消費者的業務,包括以更優惠和更短的租賃期限在選定的地點開設零售店,以及成功運營和維護我們的新零售店和現有零售店。如果我們不能及時執行這一戰略,或者根本不能執行,我們的財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響。
作為我們進一步專注於直接面向消費者業務的戰略的一部分,我們繼續在規模和毗鄰合適的目標街道或購物中心尋找零售機會,通常是靠近我們認為符合我們主要客户的人口統計數據和購物偏好的奢侈品零售商,並尋求談判更優惠的租賃,包括更短的期限。這項策略的成功取決於多個因素,包括物色合適的市場和地點、在確保有利地點的同時就可接受的租賃條款進行談判,包括合意年期、租金和租户改善津貼,以及如果進入一個新市場,及時獲得品牌知名度和對市場的適當評估,特別是在該市場具有較短期、親和力和購買意向的地點,以及我們在為開設和運營門店提供資金方面的業務狀況。此外,根據許可協議,吾等須維持最低數目的零售地點,並須事先取得ABG Vince的批准,方可按其唯一善意酌情決定提供新零售地點。如果ABG Vince選擇不批准,我們可能無法按預期執行這一戰略。此外,如果我們現有零售地點周圍的地區發生變化,導致客户客流量減少或使地點不適合,例如該地區的經濟衰退、人口統計和客户偏好的變化,以及鄰近商店的人氣關閉或下降,我們可能無法維持我們的零售店的成功運營。
截至2024年2月3日,我們經營着63家門店,其中包括47家公司運營的文斯全價店和15家公司運營的文斯折扣店,以及一家公司運營的文斯在英國的全價店。
於2022財政年度,本集團於綜合經營報表及全面收益(虧損)中於長期資產減值內計入非現金資產減值費用1,880美元,該等減值費用與若干賬面價值被確定為不可收回且超出其公允價值的物業及設備減值及經營租賃使用權資產有關。我們未來可能會記錄這些資產的進一步減值。
我們受到與租賃零售和辦公空間相關的風險的影響,歷來受到長期不可撤銷租賃的約束,並根據我們的運營租賃要求支付大量租賃款項,到期未能支付這些租賃款項可能會損害我們的業務、盈利能力和運營業績。
我們並不擁有我們的任何門店或辦公室,包括我們在紐約、洛杉磯或巴黎的辦公室和展廳空間,而是以運營租賃的形式租用所有這些空間。我們幾乎所有的租約都需要固定的年租金,如果門店銷售額超過協議金額,大多數租約都需要支付額外的租金。我們的租賃大多是“淨”租賃,需要我們支付保險費、税費、維修費和水電費。我們的一些租約的初始期限長達10年,我們通常不能僅憑我們的選擇來取消這些租約。此外,我們的某些租約允許出租人在我們沒有達到指定的銷售總額門檻時終止租約。不能保證我們將能夠達到這些要求的門檻,如果我們不能做到這一點,我們可能會被迫尋找替代商店地點,並可能無法成功做到這一點。由於業績不佳而導致的任何店面損失都可能損害我們的運營結果、股票價格和聲譽。
根據這些租賃支付的款項佔我們銷售、一般和行政費用的很大一部分。例如,截至2024年2月3日,我們簽訂了67份與我們的零售店、辦公室和展廳空間相關的運營租賃,到2024財年,未來的最低租金總額為22,006美元,此後為84,140美元。我們根據經營租賃租用的任何新零售門店都將進一步增加我們的經營租賃費用,其中一些門店可能需要大量資本支出。我們依靠運營的現金流來支付租賃費用和滿足其他現金需求。如果我們的業務沒有從經營活動中產生足夠的現金流,並且我們從我們的信貸安排或其他來源的借款中沒有足夠的資金可供我們使用,我們可能無法支付我們的運營租賃費用、發展我們的業務、應對競爭挑戰或為我們的其他流動性和資本需求提供資金,這將損害我們的業務。此外,根據適用的租約,我們可能仍有義務支付剩餘租賃期的基本租金,即使在空間退出或以其他方式關閉之後(例如,新冠肺炎疫情導致我們的臨時門店關閉)。與提前或暫時關閉我們的門店或終止我們的租約相關的成本和義務可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
如果現有或未來的商店沒有盈利,而我們決定關閉它,我們仍可能承諾履行適用租約下的義務,包括在我們無法協商雙方都能接受的終止付款的情況下,為租賃期的剩餘部分支付基本租金。在2024財年,我們現有的15家門店租約將到期,其中許多我們已經延長或獲得了替代地點。當我們的租約到期時,我們可能無法以商業上可接受的條款或根本無法就續約進行談判,也無法找到合適的替代地點,這可能導致我們關閉理想地點的門店,或者在寫字樓租賃的情況下,產生搬遷我們的辦公空間的成本。
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我們很大一部分收入來自少數大型批發合作伙伴,失去這些批發合作伙伴中的任何一個都可能大幅減少我們的總收入。
從歷史上看,我們擁有並將繼續擁有一小部分批發合作伙伴,他們佔我們淨銷售額的很大一部分。我們對最大批發合作伙伴的全價、低價和電子商務業務的綜合淨銷售額佔我們2023財年總收入的20%。我們沒有與任何批發合作伙伴簽訂正式的書面協議,採購通常是按訂單進行的。我們的任何主要批發合作伙伴做出的決定,無論是出於營銷戰略、競爭狀況、財務困難或其他原因,大幅減少從我們那裏購買的商品數量,或改變他們與我們做生意的方式,都可能大幅減少我們的收入,並對我們的盈利能力產生實質性的不利影響。此外,由於我們的批發合作伙伴基礎集中和/或所有權變更,如果這些批發合作伙伴中的任何一個在到期或不再參與分銷安排時未能履行對我們的付款義務,我們的運營結果可能會受到不利影響。這些變化還可能減少我們在市場上的機會,並降低我們與批發合作伙伴的談判實力。此外,根據許可協議,ABG Vince可刪除在資產出售結束時預先批准的任何客户帳户,如果ABG Vince根據其善意和商業合理判斷認為該帳户不再與許可物業的品牌定位一致,或以其唯一善意酌情決定拒絕我們提交其批准的任何新客户帳户。如果我們因為ABG Vince的決定而失去了現有的任何批發合作伙伴,或者如果我們無法擴大我們的批發合作伙伴關係,或者ABG Vince拒絕了任何新的批發合作伙伴,我們的運營結果可能會受到重大的負面影響。這些因素可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
如果我們不能準確預測客户對我們產品的需求,我們的運營結果可能會受到實質性的影響。
我們根據我們或他們對特定產品未來需求的估計,為我們的商店進貨,並向我們的批發合作伙伴提供庫存。我們的庫存管理和計劃團隊根據過去類似產品的銷量、銷售趨勢信息和我們建議零售價的預期需求,確定我們將從製造商那裏訂購的每種產品的數量。我們準確預測產品需求的能力可能會受到許多因素的影響,包括對我們的產品或競爭對手產品的需求增加或減少、競爭對手推出產品、總體市場狀況的意外變化,以及經濟狀況或消費者對未來經濟狀況的信心減弱。我們不能保證在未來的所有情況下,我們都能使供應與需求相匹配,生產出足夠水平的合乎需要的產品,或準確預測需求。如果我們不能準確預測客户需求,我們可能會遇到庫存過剩或產品短缺的情況。庫存水平超過客户需求可能會導致庫存減記或註銷,以及以折扣價出售過剩庫存,這將對我們的毛利率產生負面影響,就像2022財年的情況一樣。相反,如果我們低估了客户對我們產品的需求,我們的製造商可能無法交付滿足我們要求的產品,這可能會損害我們的業務。不能保證我們將能夠成功地管理我們的庫存,使其達到適合未來客户需求的水平。
美國和世界其他地區的總體經濟狀況,包括經濟疲軟和信貸市場受限,可能會影響消費者信心和消費者支出模式。
我們業務的成功取決於消費者支出。消費者支出受到一系列因素的影響,包括影響可支配消費者收入的實際和預期的經濟狀況、購物和銷售環境中的客户流量、商業狀況、利率以及在銷售我們產品的國際、地區和本地市場中的信貸和税率的可獲得性,包括由美國和全球經濟的通脹和其他宏觀經濟壓力(包括利率上升、對衰退的擔憂和銀行業持續的市場波動和不穩定)、衞生流行病或流行病、氣候變化和災難性事件造成的那些因素。例如戰爭(包括烏克蘭和俄羅斯之間以及中東的武裝衝突)以及相關的政府和非政府組織對這類衝突的全球反應)、恐怖襲擊、內亂和其他暴力行為。經濟惡化可能會對消費者和批發購買我們的產品產生負面影響,並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們發現我們的財務報告內部控制存在重大缺陷,如果不加以補救,可能會導致我們的財務報表出現重大錯報。
與我們對財務報告的內部控制有關的重大弱點繼續存在,這一點以前是在2016財年發現的。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得實體財務報表的重大錯報有合理的可能性不會得到及時防止或發現。在所有必要的內部控制得到實施、測試和確定有效運作之前,不會補救實質性的弱點。此外,我們可能需要採取更多措施來解決該等重大弱點或修改計劃中的補救步驟,而我們不能確定我們已採取及預期採取的改善內部控制措施是否足以解決已發現的問題、確保我們的內部控制有效或確保已發現的重大弱點不會導致我們的綜合財務報表出現重大錯報。此外,其他
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重大弱點或缺陷可能會在未來發展或被發現。如果我們不能及時糾正內部控制中的重大弱點或缺陷,我們在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間段內準確記錄、處理、彙總和報告財務信息的能力將受到不利影響。這一失敗可能會對我們普通股的市場價格和交易流動性產生負面影響,導致投資者對我們報告的財務信息失去信心,使我們受到民事和刑事調查和處罰,並在其他方面對我們的業務和財務狀況產生實質性和不利影響。
只要我們仍是美國證券交易委員會規則下的“非加速申報機構”,我們的獨立註冊會計師事務所就不需要就我們對財務報告的內部控制的有效性提交年度證明報告。如果(I)在我們最近完成的第二財季的最後一個營業日,我們由非關聯公司持有的已發行普通股的總市值為75,000美元或更多,並且我們最近完成的財年的年收入為100,000美元或更多,或者(Ii)我們的公眾流通股為700,000美元或更多,在這種情況下,我們將受到獨立註冊會計師事務所關於我們財務報告內部控制有效性的年度認證報告的要求。
不遵守法律法規可能會對我們的業務造成不利影響。
我們受到眾多國內和國際法律、法規和建議的約束,包括勞工和就業、環境、工資和工時、海關、廣告真實性、消費者保護、數據和隱私保護,以及分區和佔用法律和條例,這些法律和條例一般監管零售商,或管理商品的進口、促銷和銷售以及商店和倉庫設施的運營。如果我們的管理層、員工、供應商、獨立製造商或合作伙伴違反了這些規定,某些商品的成本可能會增加,或者我們的產品可能會延遲發貨,受到罰款或處罰,或者遭受聲譽損害,這可能會減少對我們商品的需求,並損害我們的業務和運營結果。此外,我們還受到與我們上市公司相關的法律法規的約束,包括美國證券交易委員會和紐約證券交易所的規章制度。任何違反或不符合此類法律法規合規標準的行為都可能影響我們作為上市公司的地位,包括我們繼續在紐約證券交易所上市的能力。此外,產品安全或其他消費者保護法的變化可能會導致我們購買某些商品的成本增加,或者與準備銷售商品相關的額外勞動力成本。我們通常很難計劃和準備應對適用法律的潛在變化,而與此類變化相關的未來行動或付款對我們來説可能是實質性的。
投資者、監管機構和其他人對我們處理可持續發展問題以及環境、社會和治理(“ESG”)實踐的方式進行更嚴格的審查,可能會導致額外的成本或風險,對我們的業務運營產生不利影響,包括我們的聲譽和財務業績。
監管機構、客户、投資者、員工和其他利益相關者越來越關注可持續性問題和ESG實踐及相關披露。與可持續性和可持續發展及可持續發展戰略相關的新的、更嚴格的立法、監管和監督(例如商品營銷和業務實踐,以及與此類實踐相關的相應強制性和自願公開報告和披露,包括美國證券交易委員會最近的氣候相關報告要求)的出現,可能會導致成本和開支增加,管理層花費更多時間和精力監測、遵守或滿足可持續發展和可持續發展以及與可持續發展和可持續發展相關的要求和預期,這可能會影響我們的業務運營,包括我們的財務業績。例如,制定可持續性和與ESG相關的舉措並採取行動,包括設計、採購和運營決策,以及收集、衡量和報告相關數據和指標,可能是昂貴、困難和耗時的。此外,公司對可持續性問題和ESG實踐的方法可能基於用於衡量仍在發展的進展的假設和標準、正在制定的內部控制和流程,以及未來可能會發生變化的報告標準。未能適應或被認為未能適應或充分遵守不斷變化或不斷擴大的監管要求或利益相關者的期望和標準,可能會進一步增加成本和支出,包括潛在的監管執法和消費者行動,並可能對公司的聲譽、消費者光顧以及我們的運營結果產生負面影響。
服裝和時尚業的激烈競爭可能會降低我們的銷售額和盈利能力。
作為一家時尚公司,我們面臨着來自國內外其他服裝、鞋類和配飾製造商以及零售商的激烈競爭。競爭已經並可能繼續導致定價壓力、利潤率下降、失去市場份額或無法增加我們的市場份額,任何這些都可能對我們的業務和運營結果造成重大損害。與我們相比,我們的一些競爭對手與更廣泛的供應商建立了更廣泛的關係,品牌認知度更高,財務、研發、營銷、分銷和其他資源也更多。我們競爭對手的這些能力可能會讓他們中的一家或多家更好地抵禦經濟或服裝和時尚業的低迷。任何競爭加劇,或我們未能充分解決我們不時看到的這些競爭因素中的任何一個,都可能導致銷售額下降,這可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
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競爭,加上零售業內部的整合和消費者支出模式的變化等其他因素,也可能導致重大的定價壓力,並導致銷售環境更具促銷性,就像近年來所發生的那樣,影響我們的財務業績。例如,我們在2022財年通過高度促銷的銷售環境運營,這對我們的運營業績產生了負面影響。如果促銷壓力仍然很大,無論是通過我們競爭對手的行動還是通過客户的期望,這可能會導致我們的銷售額和毛利率進一步下降,並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
我們可能無法成功處理與任命臨時首席執行官和常任首席執行官相關的過渡,這可能會對我們產生不利影響。
2024年3月26日,喬納森·施韋費爾辭去了公司首席執行官和董事會成員的職務。關於Schwefel先生的辭職,董事會任命現任董事會成員、本公司前首席財務官David·斯蒂夫科為我們的臨時首席執行官。董事會正在確定一名常任首席執行幹事。
我們的臨時首席執行官和我們的高級領導團隊在過渡之後的總體效率,以及在確定過渡到常任首席執行官時的有效性,可能會對我們有效運營業務的能力產生重大影響。未能確保平穩過渡,包括必要的知識轉讓,可能會對我們的運營結果和財務狀況以及我們執行業務戰略的能力產生負面影響。
如果我們失去了任何關鍵人員,無法吸引到關鍵人員,或者吸收和留住了我們的關鍵人員,我們可能無法成功地運營或發展我們的業務。
我們的持續成功有賴於我們吸引、吸收、留住和激勵合格的管理層、設計師、管理人才和銷售人員的能力,以支持現有的運營和未來的增長。服裝和時尚行業對合格人才的競爭非常激烈,我們與其他公司爭奪這些人才,這些公司在許多情況下擁有更多的財力和其他資源。失去任何高級管理層或董事會成員的服務,或無法吸引和留住合格的高管或董事會成員,可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。此外,我們將需要繼續吸引、吸收、留住和激勵擁有一系列其他技能和經驗的優秀員工。我們行業對員工的競爭非常激烈,特別是在門店管理層,我們可能會不時遇到留住員工或吸引支持業務增長所需的額外人才的困難。隨着我們開發新的產品類別並繼續擴大我們的國際影響力,我們還需要吸引、同化和留住包括設計、生產、採購和國際商業在內的一系列學科的其他專業人員。
我們的經營業績可能會受到我們的淨收入和運營收入的季節性和季度變化的影響。
我們經營的服裝和時尚業是週期性的,因此,我們的收入受到總體經濟狀況和服裝和時尚業特有的季節性趨勢的影響。購買服裝對許多影響消費者支出水平的因素很敏感,包括經濟狀況和可支配消費者收入水平、消費者債務、利率、消費者信心以及不利天氣條件的影響。此外,任何財政季度銷售額的波動都受到季節性批發發貨時間和其他影響直接面向消費者銷售的事件的影響;因此,任何特定季度的財務結果可能不能代表該財政年度的結果。
我們未來運營業績的任何季節性或季度波動可能與市場分析師和投資者在任何特定時間點評估我們業務的長期盈利能力和實力的預期不符,這可能會導致我們股價的波動性增加。
我們的商譽可能會進一步受損,這可能需要我們對收益進行重大的非現金費用。
根據財務會計準則委員會ASC主題350“無形資產-商譽及其他”(“ASC 350”),商譽至少每年進行一次減值測試,如果發生觸發事件,則在過渡期內進行測試。確定商譽的公允價值本質上是判斷的,需要使用重要的估計和假設,包括對預計收入、EBITDA利潤率、長期增長率、營運資本和貼現率等的估計。我們的估計是基於我們認為合理的假設,但這些假設是不可預測和內在不確定的。未來的實際結果可能與這些估計不同。我們目前對未來經營業績的估計可能會發生不利變化,並影響對商譽剩餘賬面價值的可回收性的評估,其影響可能是重大的。不能保證我們不會被要求在我們的財務報表中記錄進一步的費用,這將對我們的商譽減值確定期間的經營業績產生負面影響。
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如果與Vince品牌相關的知識產權得不到保護,我們的競爭地位可能會受到影響。
由於資產出售,與Vince品牌相關的知識產權將受到Authentic的保護和執行,我們無法控制他們的行為。如果Authentic不保護Vince品牌的知識產權,我們可能無法按預期運營我們的業務,這可能會損害我們的業務並導致我們的運營業績、流動性和財務狀況受到影響。
我們可能無法成功完成麗貝卡·泰勒業務的清盤。
2022年9月12日,該公司宣佈決定結束麗貝卡·泰勒的業務。2022年12月22日,公司的間接全資子公司Rebecca Taylor,Inc.完成了將其知識產權和某些相關輔助資產出售給Ramani集團的關聯公司RT IPCO,LLC。截至2023年1月28日,麗貝卡·泰勒的幾乎所有庫存都被清算。截至2023年1月28日,公司經營的所有麗貝卡·泰勒零售和折扣店均已關閉,公司經營的電子商務網站於2022年12月停止運營。2023年7月7日,Rebecca Taylor,Inc.和Rebecca Taylor Retail Stores,LLC各自作為轉讓人,根據加利福尼亞州法律,為債權人的利益向各自的受讓人--一家獨立的加州有限責任公司--進行了一項一般轉讓(“轉讓”)。轉讓導致Rebecca Taylor,Inc.和Rebecca Taylor Retail Stores,LLC各自的剩餘權利和資產被轉讓和轉讓給這些受讓人。因此,Rebecca Taylor,Inc.和Rebecca Taylor Retail Stores,LLC不再持有任何資產。清盤的執行受到圍繞客户、供應商和其他交易對手行動的各種剩餘風險和不確定性的影響,包括與清盤相關的法律風險。因此,我們可能無法成功完成麗貝卡·泰勒業務的清盤,或者清盤的整體成本可能超出我們的預期。此外,如果我們無法成功完成麗貝卡·泰勒業務的清盤,或者成本超出我們的預期,文斯業務可能會受到不利影響。
與我們的信息技術和安全相關的風險
系統或數據安全問題,如網絡或惡意軟件攻擊,以及其他重大系統故障可能會擾亂我們的內部運營或信息技術服務,任何此類中斷都可能對我們的淨銷售額產生負面影響,增加我們的費用,並損害我們的聲譽。
我們不時會遇到系統或數據安全問題,包括病毒和錯誤以及第三方軟件和應用程序造成的安全問題、員工錯誤和瀆職等各種原因。所有這些事件都沒有導致任何數據或信息泄露,也沒有對我們的財務業績造成任何其他實質性影響。然而,不能保證我們未來不會遭受重大安全問題,包括網絡或惡意軟件攻擊,包括烏克蘭和俄羅斯之間以及中東武裝衝突的間接結果,我們可能因由此導致的系統故障或數據和信息泄露而招致鉅額費用或我們的行動中斷。智能手機、平板電腦和其他無線設備的使用增加,以及混合和遠程工作環境也可能增加這些和其他運營風險。我們消除或緩解安全問題、病毒和漏洞的成本可能很高,而解決這些問題的努力可能會導致服務中斷、延遲或停止,這可能會影響我們的聲譽和/或阻礙我們的銷售、分銷或其他關鍵功能。此外,任何涉及泄露客户或員工個人信息的安全問題都可能使我們面臨訴訟和/或處罰,並損害我們的聲譽,對我們的業務和增長產生實質性和不利的影響。我們也不控制我們的第三方服務提供商,不能保證未來不會發生電子或物理計算機入侵和安全漏洞,也不能保證我們遇到的任何損失可以從這些第三方服務提供商那裏追回。最後,在災難影響我們的信息技術系統的情況下,我們可能會遇到數據恢復延遲、無法履行重要的公司職能、要求的報告和合規延遲、無法充分支持我們的運營以及正常通信和運營程序出現其他故障,這可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們正在繼續採用、優化和改進我們的信息技術系統、流程和功能。如果這些系統、流程和功能不能成功運行,我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到嚴重損害。
我們繼續優化和改善我們的信息技術環境。例如,在2022財年,我們完成了客户數據平臺的實施和文斯電子商務網站的前端重新平臺建設,並在2021財年完成了文斯品牌新POS系統的推出。我們計劃推進這些戰略,包括投資面向客户的技術,以進一步擴大我們的全渠道能力,並隨着時間的推移進一步整合系統,以提高運營效率,實現整個公司的通用平臺。如果我們未能按照目前的計劃繼續採用、優化和改進這些系統、流程和功能,我們的業務和運營可能會進一步中斷,包括電子商務銷售損失、客户的負面移動體驗、內部控制的缺陷或弱點,以及更換這些系統和功能的額外成本。
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不遵守與隱私相關的義務,包括美國和國際上的隱私法律和法規以及其他法律義務,可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。
美國和國際上有各種法律和法規管理個人身份信息和數據的收集、使用、保留、共享、傳輸和安全,包括2018財年生效的歐盟一般數據保護條例(GDPR)、2020年1月1日生效的2018年加州消費者隱私法(CCPA)和2023年1月1日生效的2020年加州隱私權法案(CPRA)。自CCPA和CPRA頒佈以來,美國一半以上的州和美國國會都提出了數據安全法,反映了美國更嚴格的隱私立法的趨勢。此外,聯邦貿易委員會和許多州總檢察長將聯邦和州消費者保護法解讀為對在線收集、使用、傳播和數據安全施加標準。這些法律、規則和條例經常演變,在不同的司法管轄區之間可能不一致,可能會被解釋為與我們的做法相沖突。除了遵守隱私和數據安全法律法規的成本和其他負擔外,我們或與我們有業務往來的任何第三方未能或被認為未能遵守這些法律、規則和法規,或我們可能或將承擔的其他義務,都可能導致政府實體對我們提起訴訟、私人索賠和訴訟、罰款、處罰或其他責任。任何此類行動都將是昂貴的辯護,可能會損害我們的聲譽,並可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。
與我們的供應鏈相關的風險
我們分銷流程的問題可能會嚴重損害我們滿足客户期望、管理庫存、完成銷售交易和實現目標運營效率的能力。
在美國,我們依賴於加州第三方物流提供商運營的配送設施。我們是否有能力滿足我們的批發合作伙伴和我們自己的直接面向消費者的業務的需求,取決於這個分銷設施的適當運作。由於我們幾乎所有的產品都是從一個州分銷的,我們的運營可能會因勞工困難或洪水、火災、地震或其他自然災害以及健康危機和流行病而中斷,在這樣的設施或附近。例如,我們的大部分遠洋運輸都要通過加利福尼亞州的港口,而在此之前,由於新冠肺炎以及蘇伊士運河的一次堵塞,這些港口受到了嚴重的處理延誤,不僅導致發貨中斷,而且大大增加了運輸成本。我們在海外(包括香港和比利時)設有倉庫,由第三方物流供應商運營,為主要位於附近地區的客户提供批發訂單。位於美國以外的任何這些設施的中斷(包括與烏克蘭和俄羅斯之間的武裝衝突以及中東有關的中斷)也可能對我們的業務產生實質性和負面影響。
我們維持業務中斷保險。然而,這些政策可能無法充分保護我們免受分銷系統嚴重中斷可能造成的不利影響。如果我們在分銷過程中遇到任何問題,我們滿足客户期望、管理庫存、完成銷售和實現目標運營效率的能力可能會受到損害。上述任何因素都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
原材料價格、可獲得性和質量的波動可能會導致延誤和成本增加,並導致我們的經營業績和財務狀況受到影響。
面料或其他原材料,特別是用於我們製造服裝的棉花、絲綢、皮革和合成材料的價格、可獲得性和質量的波動,可能會對銷售成本或我們滿足客户需求的能力產生重大不利影響。布料的價格在很大程度上取決於用於生產布料的原材料的市場價格。原材料的價格和可獲得性以及我們服裝所用的面料可能會有很大波動,這取決於許多因素,包括作物產量、天氣模式、勞動力成本和油價變化,以及其他經濟因素,比如與烏克蘭和俄羅斯之間的武裝衝突以及中東地區有關的因素。我們可能無法創造合適的設計解決方案,利用價格誘人的原材料,或者將更高的原材料價格和相關的運輸成本轉嫁給我們的客户。我們在保護我們的業務不受原材料市場價格波動影響的努力中並不總是成功的,我們的業務可能會受到原材料價格劇烈波動的實質性影響。這一變化對我們收益的最終影響無法量化,因為原材料價格變動對行業銷售價格的影響尚不確定,但這些價格的任何大幅上漲都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們在國外採購的範圍可能會對我們的業務產生不利影響。
在2023財年,我們與10個國家的超過25家制造商合作,在整個2023財年,我們79%的產品都是在中國生產的。如果製造承包商未能及時將產品發貨給我們,或未能達到所需的質量標準,可能會導致我們無法達到客户對這些產品的交貨日期要求。不能及時交貨
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可能導致客户取消訂單、拒絕接受交貨或要求降價,其中任何一項都可能對我們產生實質性的不利影響。由於我們的海外採購規模巨大,我們的業務面臨以下風險:
國家或區域的政治和經濟不穩定,特別是亞洲的政治和經濟不穩定,以及與武裝衝突(如烏克蘭與俄羅斯和中東的衝突)有關的政治和經濟不穩定,包括恐怖主義、外交和其他安全問題的加劇,這可能使進出口貨物受到額外或更頻繁的檢查,導致貨物交付延誤或滯留;
實施與進口有關的法規、配額和其他貿易限制,包括對從中國進口的某些商品徵收的額外關税和禁令(如《維吾爾強迫勞動防止法》規定的關税和禁令),以及美國與外國之間的雙邊紡織品協定不時施加的其他配額;
*貨幣匯率;
對進口商品加徵關税、税費、關税和其他費用;
與烏克蘭和俄羅斯以及中東的武裝衝突有關或無關的燃料、旅行和運輸費用增加,以及在海運能力下降時對貨運服務的需求;
疾病流行和與健康有關的擔憂,這可能導致旅行限制、工廠關閉、勞動力減少和勞動力成本上升、原材料稀缺和價格上漲以及對受感染地區生產的商品進行審查或禁運;
工會在我們產品進入美國的港口罷工;
*承包商和供應商所在國家的勞動力短缺;
*對向或從外國轉移資金的限制;
*製造承包商的遷移和發展,這可能會影響我們的產品在哪裏生產或計劃在哪裏生產;
-由於我們的外國製造商與我們之間的地理距離,降低了製造靈活性,增加了我們可能由於誤判外國製造產品的市場而不得不減記未售出庫存的風險;以及
外國承包商違反勞工和工資標準並由此產生的不良宣傳。
如果這些風險限制或阻止我們在任何重要的國際市場生產產品,阻止我們從外國供應商那裏獲得產品,或者大幅增加我們產品的成本,我們的運營可能會嚴重中斷,直到找到替代供應商或開發替代市場,這可能會對我們的業務產生負面和重大影響。雖然我們可能能夠改變我們的採購選擇,以避免特定地區(如中國)對宏觀環境的任何負面影響,但執行這樣的轉變將非常耗時,對許多產品來説將是困難或不可行的,並可能導致我們的製造成本增加和/或可能對我們的產品質量產生負面影響。我們產品價格的任何上漲和/或產品質量的下降都可能反過來對我們產品的需求產生負面影響。
我們對獨立製造商的依賴可能會導致延誤或質量問題,這可能會損害客户關係。
我們使用獨立製造商來組裝或生產我們所有的產品,無論是在美國國內還是國外。我們依賴這些獨立製造商為訂購商品的生產提供足夠的資金並保持足夠的製造能力。因為我們不控制這些獨立製造商,他們可能不會繼續提供與我們標準一致的產品。我們不時會收到不符合我們質量控制標準的產品或在運輸過程中因包裝不當而損壞的產品。我們的質量控制計劃中的此類故障可能會導致產品質量下降,進而可能導致訂單取消和退貨增加、消費者對我們產品的需求減少或產品召回,其中任何一項都可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。此外,不符合我們標準的產品或其他未經授權的產品最終可能會在我們不知情的情況下進入市場。這可能會嚴重損害我們的品牌和我們在市場上的聲譽。
我們通常沒有與任何獨立製造商簽訂長期書面協議。因此,任何一家制造承包商可以在任何時候單方面終止與我們的關係或試圖改變歷史約定條款,例如要求加快付款條件,製造承包商的所有和任何此類行動都可能擾亂我們的供應鏈戰略和我們的運營。在2023財年,我們最大的五家制造商的產量約佔我們成品的54%。如果我們無法以可接受的價格找到合適的替代材料,這些製造商(或我們的任何其他製造商)的供應中斷可能會對我們滿足客户需求的能力產生實質性的不利影響。此外,如果有替代製造商,可能無法以可接受的價格或及時向我們提供質量相當的產品或服務。我們也可能不時地做出決定,與一家新的製造商建立關係。確定合適的供應商是一個複雜的過程,需要我們滿足於
18
他們的質量控制、響應和服務、財務穩定和勞動力以及其他負責任和/或道德的商業實踐。我們不能保證獨立製造商的產品供應不會中斷,也不能保證任何新的製造商會成功地以我們預期的方式生產我們的產品。
如果我們的獨立製造商未能使用符合道德的商業實踐並遵守適用的法律和法規,我們的業務可能會因負面宣傳而受到損害。
我們已經制定了操作指南,以促進負責任和道德的商業實踐,如公平工資做法,遵守童工法律和其他當地法律。雖然我們監督這些準則的遵守情況,但我們不控制我們的獨立製造商或他們的商業行為。因此,我們不能保證他們遵守我們的指導方針。我們的審計結果不時地顯示出在某些方面缺乏遵守,包括當地的勞工、安全和環境法律。其他時尚公司在生產其產品的工廠發生或曝光了備受關注的事件或合規問題後,也受到了批評。如果我們的製造商不遵守這些法律或解決我們的任何審計結果中發現的重大問題,我們可能會面臨類似的批評和負面宣傳。此外,其他時尚公司在這種情況下也遇到了有組織的抵制他們的產品的情況。如果我們或我們行業內的其他公司未來遇到類似的問題,可能會損害我們的業務、股價和運營結果。此外,供應商缺乏合規證明可能會導致我們尋找其他供應商,這可能會增加我們的成本,並導致我們的產品延遲交貨、產品短缺或其他運營中斷。此外,對道德商業實踐的期望不斷髮展,可能比適用的法律要求要求高得多,部分原因是法律發展以及積極宣傳和組織公眾對被認為是道德缺陷的反應的不同羣體。因此,我們無法預測對道德商業行為的預期在未來可能會如何發展,也不能確定我們的指導方針是否能滿足所有積極監測和宣傳全球勞工和其他商業行為中被認為存在的缺陷的各方。
與我們的結構和所有權相關的風險
我們是一家“受控公司”,由Sun Capital的附屬公司提供諮詢的投資基金控制,他們在我們業務中的利益可能與您的不同。
截至2024年3月31日,太陽資本的關聯公司擁有我們已發行普通股的約68%。因此,在可預見的未來,太陽資本的附屬公司將對我們的報告以及公司管理和事務產生重大影響,並將能夠控制幾乎所有需要股東批准的事項。只要太陽資本的關聯公司擁有我們普通股流通股的30%或更多,太陽資本的關聯公司太陽紅衣主教有限責任公司將有權指定我們的董事會的多數成員。
Sun Capital的關聯公司控制着我們、我們的董事會和我們的股東將要採取的行動,包括對我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的法律的修正,以及對重大公司交易的批准,包括我們幾乎所有資產的合併和出售。Sun Capital聯屬公司指定的董事有權發行額外股份、實施股份回購計劃、宣佈股息及作出其他決定,但須受本公司的負債條款及紐約證券交易所(“紐交所”)的規章制度規限。我們修訂和重述的公司註冊證書規定,“公司機會”原則不適用於Sun Capital或其關聯公司,或我們的任何與Sun Capital有關聯或有關聯的董事,以禁止他們投資於競爭對手的業務或與我們的合作伙伴或客户做生意。在某些情況下,Sun Capital及其關聯公司的利益可能會與我們的利益以及包括您在內的其他股東的利益發生衝突。例如,Sun Capital可能與其他股東的税務狀況不同,這可能會影響他們關於我們是否以及何時應該處置資產以及我們是否應該以及何時應該產生新的債務或對現有債務進行再融資的決定。
我們是一家“較小的報告公司”,並打算利用降低適用於較小的報告公司的披露要求,這可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
根據交易法的定義,我們是一家“較小的報告公司”,我們打算利用適用於不是“較小的報告公司”的其他上市公司的各種報告要求的某些豁免,包括在我們的定期報告和委託書中減少關於高管薪酬的披露義務。我們無法預測投資者是否會因為我們可能依賴這些豁免而發現我們的普通股吸引力下降。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降,我們的普通股可能會有一個不那麼活躍的交易市場,我們的股價可能會更加波動。我們打算利用這些報告豁免,直到我們不再是一家“較小的報告公司”。我們仍將是一家“較小的報告公司”,直到在我們最近完成的第二財季的最後一個營業日,非關聯公司持有的已發行普通股的總市值達到或超過25萬美元,截至我們最近完成的財年的年收入達到或超過10萬美元,或在我們最近完成的第二財季的最後一個營業日,由非關聯公司持有的已發行普通股的總市值達到或超過70萬美元,無論年度收入如何。
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項目1B。未解決問題D工作人員評論。
沒有。
項目1C。網絡安全。
網絡安全風險管理與策略
本公司致力於並認識到信息安全、網絡就緒和數據隱私保護對我們的業務和聲譽的重要性,包括評估、識別和管理與網絡安全威脅相關的重大風險。我們的網絡安全計劃使用流程、技術和控制來幫助我們評估、識別和管理與網絡安全相關的重大風險。
該公司使用許多工具和服務,如網絡監控和脆弱性評估,為我們的風險識別和評估流程提供信息。我們還維護事件響應計劃,概述旨在對網絡安全事件進行分類、評估嚴重程度、上報、遏制、調查和補救的流程,同時遵守相關法律義務。我們的員工定期接受網絡安全意識和敏感信息保護培訓,我們還定期通過模擬測試有效性,其中可能包括模擬網絡釣魚電子郵件和桌面練習。此外,公司還定期評估第三方供應商、服務提供商或客户的安全事件的潛在影響,或以其他方式涉及公司使用的第三方技術和系統。我們還維持網絡安全風險保險。
我們的信息安全團隊是第一道防線,包括管理網絡風險戰略執行和擁有這些風險的日常管理。我們的企業風險管理職能,包括我們的執行領導團隊成員,作為第二道防線,在作為業務合作伙伴幫助戰略管理風險的同時,帶來全面的風險監督。特別是,網絡安全風險由我們的執行團隊成員組成的團隊監控,該團隊反過來向我們董事會的審計委員會提供最新情況,該委員會負責協助董事會監督網絡安全風險。
通過上述流程,我們沒有從當前或過去的網絡安全事件中發現對我們的業務戰略、運營結果或財務狀況產生重大影響或可能產生重大影響的風險。然而,儘管我們做出了努力,我們不能消除網絡安全威脅的所有風險,也不能保證我們沒有經歷過未被發現的網絡安全事件。見第I部分,項目IA。風險因素-“與我們的信息技術和安全有關的風險”。
網絡安全治理
我們的董事會和審計委員會積極參與對我們的信息安全計劃的監督,包括公司的技術和信息安全政策和實踐,與信息安全相關的內部控制,以及管理層為識別、監測和控制任何風險敞口而採取的步驟。我們的管理層負責信息技術、網絡安全和隱私戰略和政策的日常實施,包括安全工具、應用程序和員工培訓的部署和使用。還可以根據需要進行特定於角色或項目的員工培訓以及其他培訓。我們的網絡安全風險管理和戰略流程由我們的首席信息官(“CIO”)領導,並得到我們高級管理團隊的其他成員的協助。從事網絡安全風險管理流程的團隊,包括首席信息官,在之前的專業職位和公司擁有風險管理背景、認證和/或網絡經驗。該小組還通過第三方顧問、外部培訓以及與相關組織的聯繫來保持網絡風險管理方面的專業知識。
鑑於信息安全對我們的客户、員工、供應商和其他合作伙伴的重要性,我們的董事會和/或審計委員會根據需要從我們的首席信息官那裏收到關於網絡安全相關事項的報告,包括加強我們的安全系統和提高我們的網絡威脅準備能力的項目的狀況,以及關於現有的和新出現的網絡威脅情況以及我們管理這些安全風險的計劃。
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項目2.新聞機會來了。
下表列出了截至2024年2月3日我們重要的公司設施和展廳的位置、使用和規模,所有這些設施和展廳都是根據各種協議租賃的,這些協議將在2034財年到期,視續簽選項而定。
位置 |
|
使用 |
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近似正方形素材 |
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紐約州紐約市 |
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公司辦公室 |
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49,492 |
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加州洛杉磯 |
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文斯設計工作室 |
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28,541 |
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法國巴黎 |
|
文斯展廳 |
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4,209 |
|
截至2024年2月3日,我們租賃了150,407平方英尺的總面積,涉及我們的63家公司運營的文斯零售店。雖然我們較新的租約由於我們追求較短租期的戰略的實施而受到較短期限的影響,但我們的一些租約的初始期限為10年,在某些情況下,可以續期。我們幾乎所有的租約都需要固定的年租金,如果門店銷售額超過協議金額,大多數租約都需要支付額外的租金。我們的大多數租賃都是“淨”租賃,這需要我們支付所有的保險、税收、維護和水電費。雖然我們通常不能選擇取消這些租約,但我們的某些租約允許我們,在某些情況下,如果我們沒有達到指定的銷售總額門檻,出租人可以終止租約。
以下商店列表顯示了截至2024年2月3日我們公司運營的零售點的位置、開業日期、類型和規模:
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文斯的位置 |
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狀態 |
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開業日期 |
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類型 |
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總面積平方英尺 |
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出售平方英尺 |
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華盛頓街(紐約) |
|
紐約 |
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2009年2月3日 |
|
街道 |
|
|
1,850 |
|
|
|
1,150 |
|
聖王子(諾麗塔-紐約) |
|
紐約 |
|
2009年7月25日 |
|
街道 |
|
|
2,002 |
|
|
|
1,356 |
|
吉爾裏街(舊金山) |
|
鈣 |
|
2009年10月15日 |
|
街道 |
|
|
1,895 |
|
|
|
1,408 |
|
東橡樹街(芝加哥) |
|
伊 |
|
2010年10月1日 |
|
街道 |
|
|
2,590 |
|
|
|
1,371 |
|
Madison Ave. (New約克) |
|
紐約 |
|
2012年8月3日 |
|
街道 |
|
|
3,503 |
|
|
|
1,928 |
|
韋斯特波特(韋斯特波特) |
|
CT |
|
2013年3月28 |
|
街道 |
|
|
1,801 |
|
|
|
1,344 |
|
格林威治(格林威治) |
|
CT |
|
2013年7月19日 |
|
街道 |
|
|
2,463 |
|
|
|
1,724 |
|
默瑟街(蘇荷區-紐約) |
|
紐約 |
|
2013年8月22日 |
|
街道 |
|
|
4,500 |
|
|
|
3,080 |
|
哥倫布大街(上西區-紐約) |
|
紐約 |
|
2013年12月18日 |
|
街道 |
|
|
4,465 |
|
|
|
3,126 |
|
紐伯裏街(波士頓) |
|
體量 |
|
2014年5月24日 |
|
街道 |
|
|
4,124 |
|
|
|
3,100 |
|
核桃街(費城) |
|
帕 |
|
2014年8月4日 |
|
街道 |
|
|
3,250 |
|
|
|
2,000 |
|
方丈金尼(洛杉磯) |
|
鈣 |
|
2015年9月26日 |
|
街道 |
|
|
1,990 |
|
|
|
1,815 |
|
梅爾羅斯(西好萊塢) |
|
鈣 |
|
2017年10月15日 |
|
街道 |
|
|
1,932 |
|
|
|
1,554 |
|
德雷科特(英國倫敦) |
|
|
|
2019年9月18日 |
|
街道 |
|
|
1,582 |
|
|
|
1,087 |
|
第五大道(New約克) |
|
紐約 |
|
2019年9月20 |
|
街道 |
|
|
2,820 |
|
|
|
1,948 |
|
東漢普頓(東漢普頓) |
|
紐約 |
|
2021年2月6日 |
|
街道 |
|
|
1,830 |
|
|
|
1,290 |
|
諾克斯街(達拉斯) |
|
TX |
|
2021年9月17日 |
|
街道 |
|
|
1,802 |
|
|
|
1,280 |
|
道達爾街(17) |
|
|
|
|
|
|
|
|
44,399 |
|
|
|
30,561 |
|
馬里布縣超市(馬里布) |
|
鈣 |
|
2009年8月9日 |
|
生活館 |
|
|
1,298 |
|
|
|
1,070 |
|
博卡拉頓市中心(博卡拉頓) |
|
平面 |
|
2009年10月13日 |
|
商城 |
|
|
1,206 |
|
|
|
1,013 |
|
威徹斯特酒店(懷特平原) |
|
紐約 |
|
2009年11月6日 |
|
商城 |
|
|
2,486 |
|
|
|
1,775 |
|
菲普斯廣場(亞特蘭大) |
|
鎵 |
|
2010年4月16日 |
|
商城 |
|
|
1,643 |
|
|
|
1,356 |
|
斯坦福購物中心(帕洛阿爾託) |
|
鈣 |
|
2010年9月17日 |
|
生活館 |
|
|
2,028 |
|
|
|
1,391 |
|
時尚島(紐波特海灘) |
|
鈣 |
|
2011年5月20日 |
|
生活館 |
|
|
2,317 |
|
|
|
1,642 |
|
栗子山(栗子山) |
|
體量 |
|
2014年7月25日 |
|
生活館 |
|
|
2,357 |
|
|
|
1,886 |
|
梅里克公園(珊瑚蓋布爾斯) |
|
平面 |
|
2015年4月30日 |
|
生活館 |
|
|
2,022 |
|
|
|
1,482 |
|
華盛頓特區市中心(華盛頓) |
|
DC |
|
2015年4月30日 |
|
生活館 |
|
|
3,202 |
|
|
|
2,562 |
|
斯科茨代爾區(斯科茨代爾) |
|
AZ |
|
2015年5月15日 |
|
生活館 |
|
|
2,753 |
|
|
|
2,200 |
|
River Oaks(休斯頓) |
|
TX |
|
2015年10月1日 |
|
生活館 |
|
|
2,998 |
|
|
|
2,398 |
|
泰森畫廊(麥克萊恩) |
|
弗吉尼亞州 |
|
2016年4月29日 |
|
商城 |
|
|
2,668 |
|
|
|
1,705 |
|
格羅夫酒店(洛杉磯) |
|
鈣 |
|
2016年5月23日 |
|
生活館 |
|
|
2,717 |
|
|
|
2,174 |
|
薩默塞特收藏館(特洛伊) |
|
米 |
|
2016年5月27日 |
|
商城 |
|
|
2,000 |
|
|
|
1,533 |
|
普魯士國王(普魯士國王) |
|
帕 |
|
2016年8月18日 |
|
商城 |
|
|
3,107 |
|
|
|
2,202 |
|
時尚谷(聖地亞哥)* |
|
鈣 |
|
2016年8月25日, |
|
生活館 |
|
|
1,606 |
|
|
|
1,300 |
|
夏威夷(檀香山) |
|
嗨 |
|
2017年5月25日 |
|
商城 |
|
|
1,828 |
|
|
|
1,371 |
|
肖特山(肖特山) |
|
新澤西州 |
|
2018年3月29日 |
|
商城 |
|
|
1,450 |
|
|
|
1,290 |
|
埃爾帕塞奧村(棕櫚沙漠) |
|
鈣 |
|
2018年4月26日 |
|
生活館 |
|
|
2,615 |
|
|
|
2,002 |
|
水邊商店(那不勒斯) |
|
平面 |
|
2018年5月24日 |
|
商城 |
|
|
1,723 |
|
|
|
1,315 |
|
領域(奧斯汀) |
|
TX |
|
2018年6月28日 |
|
商城 |
|
|
1,719 |
|
|
|
1,375 |
|
帕利塞德斯村(太平洋帕利塞德斯) |
|
鈣 |
|
2018年10月4日 |
|
生活館 |
|
|
2,953 |
|
|
|
2,525 |
|
花園購物中心(棕櫚灘花園) |
|
平面 |
|
2018年10月19日 |
|
商城 |
|
|
2,360 |
|
|
|
2,025 |
|
阿文圖拉購物中心(阿文圖拉) |
|
平面 |
|
2019年4月5日 |
|
商城 |
|
|
1,873 |
|
|
|
1,280 |
|
桑塔納街(聖何塞) |
|
鈣 |
|
2019年8月8日 |
|
生活館 |
|
|
2,295 |
|
|
|
1,517 |
|
河濱商店(哈肯薩克) |
|
新澤西州 |
|
2020年2月27日 |
|
商城 |
|
|
2,843 |
|
|
|
2,296 |
|
南方公園(夏洛特) |
|
NC |
|
2021年5月21日 |
|
商城 |
|
|
1,630 |
|
|
|
1,040 |
|
羅斯福菲爾德(花園城市) |
|
紐約 |
|
2021年8月6日 |
|
商城 |
|
|
1,678 |
|
|
|
1,214 |
|
櫻桃溪(丹佛) |
|
公司 |
|
2021年8月20日 |
|
生活館 |
|
|
2,032 |
|
|
|
1,512 |
|
五角大樓城(阿靈頓) |
|
弗吉尼亞州 |
|
2021年9月3日 |
|
商城 |
|
|
1,937 |
|
|
|
1,359 |
|
波士頓海港(波士頓) |
|
體量 |
|
2022年5月13日 |
|
生活館 |
|
|
1,820 |
|
|
|
1,386 |
|
道達爾購物中心和生活方式中心(31) |
|
|
|
|
|
|
|
|
67,164 |
|
|
|
51,196 |
|
總價(48) |
|
|
|
|
|
|
|
|
111,563 |
|
|
|
81,757 |
|
卡巴鬆高級版(卡巴鬆) |
|
鈣 |
|
2011年11月11 |
|
出口 |
|
|
3,250 |
|
|
|
2,000 |
|
河濱(河濱) |
|
紐約 |
|
2012年11月30日 |
|
出口 |
|
|
2,500 |
|
|
|
2,000 |
|
芝加哥時尚奧特萊斯(羅斯蒙特) |
|
伊 |
|
2013年8月1日 |
|
出口 |
|
|
3,485 |
|
|
|
2,599 |
|
西雅圖高級酒店(圖拉利普) |
|
瓦 |
|
2013年8月30日 |
|
出口 |
|
|
2,214 |
|
|
|
1,550 |
|
拉斯維加斯(拉斯維加斯) |
|
內華達州 |
|
2013年10月3日 |
|
出口 |
|
|
2,028 |
|
|
|
1,420 |
|
聖馬科斯(聖馬科斯) |
|
TX |
|
2014年10月10日 |
|
出口 |
|
|
2,433 |
|
|
|
1,703 |
|
卡爾斯巴德高級房(卡爾斯巴德) |
|
鈣 |
|
2014年10月24日 |
|
出口 |
|
|
2,453 |
|
|
|
1,717 |
|
倫瑟姆村保費(倫瑟姆) |
|
體量 |
|
2014年9月29日 |
|
出口 |
|
|
2,000 |
|
|
|
1,400 |
|
卡馬裏奧高級版(卡馬裏奧) |
|
鈣 |
|
2015年2月1日 |
|
出口 |
|
|
3,001 |
|
|
|
2,101 |
|
舊金山保費(利弗莫爾) |
|
鈣 |
|
2015年8月13日 |
|
出口 |
|
|
2,485 |
|
|
|
1,753 |
|
芝加哥保費(奧羅拉) |
|
伊 |
|
2015年8月27日 |
|
出口 |
|
|
2,300 |
|
|
|
1,840 |
|
伍德伯裏下議院(中央谷) |
|
紐約 |
|
2015年11月6日 |
|
出口 |
|
|
2,289 |
|
|
|
1,831 |
|
鋸草磨坊(日出) |
|
平面 |
|
2015年12月4日 |
|
出口 |
|
|
2,866 |
|
|
|
2,326 |
|
22
奧蘭多葡萄園高級(奧蘭多) |
|
平面 |
|
2020年11月24日 |
|
出口 |
|
|
2,914 |
|
|
|
2,302 |
|
利斯堡(利斯堡) |
|
弗吉尼亞州 |
|
2021年6月11日 |
|
出口 |
|
|
2,626 |
|
|
|
2,042 |
|
奧特萊斯總數(15) |
|
|
|
|
|
|
|
|
38,844 |
|
|
|
28,584 |
|
文斯總數(63) |
|
|
|
|
|
|
|
|
150,407 |
|
|
|
110,341 |
|
* 截至2024年2月3日,該地點正在搬遷至同一生活方式中心內的另一家商店。
項目3.法律 法律程序。
我們是法律訴訟、合規事項、環境以及在正常業務過程中出現的工資和工時以及其他勞工索賠的一方。儘管該等項目的結果無法確定,但我們相信,這些項目的最終結果(單獨和總體)不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
項目4.地雷安全安全披露。
不適用。
標準桿T II
項目5.註冊人普通股權益的市場,相關股票KHOLDER很重要,發行人購買股權證券。
市場信息
我們的普通股在紐約證券交易所交易,代碼為“VNCE”。
紀錄保持者
截至2024年3月29日,共有3名普通股持有者。
分紅
我們從未為我們的普通股支付過現金股息。我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益,為我們業務的發展和增長提供資金,我們預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。此外,由於我們是一家控股公司,我們支付股息的能力取決於我們從子公司獲得的現金分配。我們的負債條件大大限制了我們支付股息的能力。有關限制的説明見本年度報告“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析--融資活動”。
任何未來派發股息的決定將由我們的董事會酌情決定,並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、當前和未來融資工具中包含的限制以及我們董事會認為相關的其他因素。
發行人及關聯購買人購買股權證券
在截至2024年2月3日的三個月內,我們沒有回購任何普通股。
股權證券的未登記銷售
沒有。
23
第六項。[RESERVED]
項目7.管理層對以下問題的討論和分析財務狀況和經營結果。
我們的財政年度將在離1月31日最近的那個星期六結束。2023財年和2022財年分別於2024年2月3日(簡稱2023財年)和2023年1月28日(簡稱2022財年)結束。2023財年由53周組成,2022財年由52周組成。以下討論和分析應與我們的綜合財務報表和本年度報告中其他部分包含的相關附註一起閲讀。除了門店數量、每股和每股數據和百分比外,所有披露的金額都以千為單位。
本討論包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述,這些風險、不確定性和假設可能導致我們的結果與預期大不相同。關於我們業務面臨的風險的討論,請參閲本年度報告中的“第I部分,第1A項--風險因素”。
高管概述
我們是一家全球零售公司,經營文斯品牌的女裝和男裝成衣業務。我們通過各種渠道為客户服務,以強化品牌形象。此前,我們還擁有並運營麗貝卡·泰勒和帕克品牌,直到完成各自知識產權的出售,如下所述。
文斯成立於2002年,是全球領先的奢侈服裝和配飾品牌,以為日常輕鬆風格創造高雅而低調的款式而聞名。截至2024年2月3日,我們經營着48家全價零售店,15家直銷店,電子商務網站,Vince.com,和訂閲服務文斯展開,Vinceunfold.com. 文斯還可通過全球優質批發渠道購買。
2023年4月21日,公司與全球品牌開發、營銷和娛樂平臺正宗品牌集團有限責任公司(“正宗”)建立了戰略合作伙伴關係(“正宗交易”),據此,公司將把其知識產權捐獻給新成立的正宗子公司(“ABG Vince”),作為現金對價和ABG Vince的會員權益。公司於2023年5月25日完成資產出售。於2023年5月25日,就該真實交易而言,Vince,LLC與ABG Vince訂立一份許可協議(“許可協議”),向Vince,LLC提供獨家長期許可,以便向經批准的帳户(每個帳户的定義見許可協議)使用領地內的許可財產。有關更多信息,請參閲本年度報告中的合併財務報表附註2“最近的交易”。
麗貝卡·泰勒於1996年在紐約成立,是一個當代女裝品牌,以其標誌性的印花、浪漫的細節和復古風格的美學而受到稱讚,併為現代進行了重新想象。2022年9月12日,該公司宣佈決定結束麗貝卡·泰勒的業務。2022年12月22日,公司的間接全資子公司Rebecca Taylor,Inc.完成了將其知識產權和某些相關輔助資產出售給Ramani集團的關聯公司RT IPCO,LLC。有關更多信息,請參閲本年度報告中的合併財務報表附註2“最近的交易”。麗貝卡·泰勒系列之前通過零售店和折扣店,通過其品牌電子商務網站和訂閲服務Rebecca Taylor RNTD,以及通過美國和部分國際市場的主要百貨商店和專賣店購買。於2023年1月28日,本公司經營的所有麗貝卡·泰勒零售及折扣店均已關閉,本公司經營的電子商務網站亦於2022年12月停止營業。
Parker於2008年在紐約成立,是一家專注於時尚的當代女性時尚品牌。在2020財年上半年,該公司決定暫停新產品的開發,以便將資源集中在文斯和麗貝卡·泰勒品牌的運營上。2023年2月17日,公司的間接全資子公司Parker Lifestyle LLC完成了將其知識產權和某些相關附屬資產出售給BCI Brands的關聯公司Parker IP Co.LLC的交易。有關進一步資料,請參閲本年度報告綜合財務報表附註2“最近的交易”。Parker系列之前在世界各地的主要百貨商店和專賣店以及其電子商務網站上都有售。
該公司已經確定了三個需要報告的部門:文斯·批發、文斯直接面向消費者和麗貝卡·泰勒和帕克。
轉型計劃
該公司正在實施一項轉型計劃,重點是從2024財年開始,通過改善毛利率狀況和優化費用結構來提高盈利能力。轉型計劃的重點是改善公司的毛利率狀況並提高成本效益。該公司預計將主要通過精簡製造和生產業務、減少促銷活動和優化降價的廣度和深度以及提高商店運營、公司管理費用和第三方支出的效率來實現這些目標。
24
經營成果
可比銷售額
可比銷售額包括我們的電子商務銷售額,以便與我們管理實體零售店和電子商務在線商店的方式保持一致,作為單一的直接面向消費者的聯合分銷渠道。由於我們的全渠道銷售和庫存戰略以及跨渠道客户購物模式,我們的實體零售店和我們的電子商務在線商店之間的區別較小,我們相信將電子商務銷售額納入我們的可比銷售指標更有意義地反映了這些結果,並提供了我們同比可比銷售指標的更全面的視角。
商店在完成13個完整會計月的運營後計入可比銷售額計算,幷包括在搬遷前公司服務的同一地理市場內進行過改建或搬遷的商店(如果有)。不可比銷售額包括尚未完成13個完整會計月運營的新門店、關閉門店的銷售以及為新地理市場服務的搬遷門店。對於53周的財年,我們繼續調整可比銷售額,不包括額外的一週。我們的一些競爭對手和其他零售商計算可比銷售額的方式可能會有所不同。
2023財年與2022財年比較
下表顯示了在所示時期內,我們的經營結果佔淨銷售額的百分比以及每股收益(虧損)數據:
|
|
財政年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
方差 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
淨額的百分比 |
|
|
|
|
|
淨額的百分比 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
(in千人,除每股數據和百分比外) |
|
金額 |
|
|
銷售額 |
|
|
金額 |
|
|
銷售額 |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
||||||
運營説明書: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
淨銷售額 |
|
$ |
292,890 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
357,442 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
(64,552 |
) |
|
|
(18.1 |
)% |
產品銷售成本 |
|
|
159,598 |
|
|
|
54.5 |
% |
|
|
219,472 |
|
|
|
61.4 |
% |
|
|
(59,874 |
) |
|
|
(27.3 |
)% |
毛利 |
|
|
133,292 |
|
|
|
45.5 |
% |
|
|
137,970 |
|
|
|
38.6 |
% |
|
|
(4,678 |
) |
|
|
(3.4 |
)% |
無形資產減值準備 |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
1,700 |
|
|
|
0.5 |
% |
|
|
(1,700 |
) |
|
* |
|
|
長期資產減值準備 |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
1,880 |
|
|
|
0.5 |
% |
|
|
(1,880 |
) |
|
* |
|
|
出售無形資產所得收益 |
|
|
(32,808 |
) |
|
|
(11.2 |
)% |
|
|
(1,620 |
) |
|
|
(0.5 |
)% |
|
|
(31,188 |
) |
|
* |
|
|
銷售、一般和行政費用 |
|
|
134,476 |
|
|
|
45.9 |
% |
|
|
161,432 |
|
|
|
45.2 |
% |
|
|
(26,956 |
) |
|
|
(16.7 |
)% |
營業收入(虧損) |
|
|
31,624 |
|
|
|
10.8 |
% |
|
|
(25,422 |
) |
|
|
(7.1 |
)% |
|
|
57,046 |
|
|
|
(224.4 |
)% |
利息支出,淨額 |
|
|
11,118 |
|
|
|
3.8 |
% |
|
|
9,887 |
|
|
|
2.8 |
% |
|
|
1,231 |
|
|
|
12.5 |
% |
權益法投資的税前收益(虧損)和淨收益中的權益 |
|
|
20,506 |
|
|
|
7.0 |
% |
|
|
(35,309 |
) |
|
|
(9.9 |
)% |
|
|
55,815 |
|
|
|
(158.1 |
)% |
(福利)所得税撥備 |
|
|
(3,478 |
) |
|
|
(1.2 |
)% |
|
|
3,037 |
|
|
|
0.8 |
% |
|
|
(6,515 |
) |
|
|
(214.5 |
)% |
權益法投資淨收益中的權益前收益(虧損) |
|
|
23,984 |
|
|
|
8.2 |
% |
|
|
(38,346 |
) |
|
|
(10.7 |
)% |
|
|
62,330 |
|
|
|
(162.5 |
)% |
權益法投資淨收益中的權益 |
|
|
1,462 |
|
|
|
0.5 |
% |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
1,462 |
|
|
* |
|
|
淨收益(虧損) |
|
$ |
25,446 |
|
|
|
8.7 |
% |
|
$ |
(38,346 |
) |
|
|
(10.7 |
)% |
|
$ |
63,792 |
|
|
|
(166.4 |
)% |
每股收益(虧損): |
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每股基本收益(虧損) |
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$ |
2.05 |
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$ |
(3.14 |
) |
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稀釋後每股收益(虧損) |
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$ |
2.04 |
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$ |
(3.14 |
) |
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(*)沒有意義
淨銷售額2023財年為292,890美元,比2022財年的357,442美元減少了64,552美元,降幅為18.1%。這一減少主要是由於麗貝卡·泰勒的倒閉和2022財年第四季度較高的降價銷售,但被第53周的影響部分抵消。
毛利 2023財年下降4,678美元,降幅3.4%,從2022財年的137,970美元降至133,292美元。毛利率佔銷售額的百分比為45.5%,而上一年為38.6%。總毛利率的增長主要是由以下因素推動的:
25
無形資產減值準備2022財政年度為1700美元,與麗貝卡·泰勒商號的減值有關。詳情見本年度報告綜合財務報表附註3“商譽及無形資產”。
長期資產減值準備 2022財政年度為1,880美元,與文斯和麗貝卡·泰勒某些零售點的財產和設備減值有關。見附註1“業務説明和重要會計政策摘要”。
出售無形資產所得收益2023財政年度為32,808美元,其中32,043美元與Vince知識產權和某些相關附屬資產的出售有關,765美元與Parker知識產權和某些附屬資產的出售有關。2022財政年度,與出售麗貝卡·泰勒知識產權和某些相關附屬資產有關的無形資產銷售收益為1,620美元。有關更多信息,請參閲本年度報告中的合併財務報表附註2“最近的交易”。
銷售、一般和行政(“SG&A”)費用2023財年為134,476美元,比2022財年的161,432美元減少了26,956美元,降幅為16.7%。2023財年和2022財年,SG&A費用佔銷售額的百分比分別為45.9%和45.2%。與上年同期相比,SG&A費用發生變化的主要原因是:
利息支出,淨額 增加1,231美元,或12.5%,由2022財年的9,887美元增至11,118美元,主要原因是與終止定期貸款信貸安排(定義見下文)有關的遞延融資成本撇賬1,755美元及預付罰款553美元,以及與終止2018年循環信貸安排(定義見下文)相關的遞延融資成本撇賬828美元。利息支出的增加被債務的總體減少部分抵消,主要是通過在2023財政年度第二季度終止定期貸款信貸安排。
所得税撥備 2023財年的收益為3478美元,而2022財年的支出為3037美元。我們2023財年和2022財年的有效税率分別為(17.0%)和(8.6%)。2023財政年度的有效税率與美國法定税率21%不同,這主要是因為與真實交易相關的税收影響,被與公司權益法投資有關的部分非現金遞延税項負債的州税和外國税以及税費所抵消,這些非現金遞延税項不能用作收入來源,以支持實現與公司淨營業虧損相關的某些遞延税項資產。
2022財年的實際税率與美國法定税率21%不同,主要是由於可歸因於無限期商譽和無形資產的遞延税項負債增加,以及國家和外國税收被針對額外遞延税項資產建立的估值準備的影響部分抵消。有關進一步資料,請參閲本年度報告綜合財務報表附註11“所得税”。
權益法投資淨收益中的權益1,462美元包括該公司在ABG Vince 2023會計年度淨收入中的比例份額。更多信息見附註2“最近的交易”。
按細分市場劃分的業績
該公司已經確定了三個可報告的部門,進一步描述如下:
26
2022年9月12日,該公司宣佈決定結束麗貝卡·泰勒的業務。2022年12月22日,公司的間接全資子公司Rebecca Taylor,Inc.完成了將其知識產權和某些相關輔助資產出售給Ramani集團的關聯公司RT IPCO,LLC。有關進一步資料,請參閲本年度報告綜合財務報表附註2“最近的交易”。截至2023年1月28日,麗貝卡·泰勒的幾乎所有庫存都被清算。此外,公司經營的所有麗貝卡·泰勒零售和折扣店於2023年1月28日關閉,公司經營的電子商務網站於2022年12月停止運營。
2023年2月17日,公司的間接全資子公司Parker Lifestyle LLC完成了將其知識產權和某些相關附屬資產出售給BCI Brands的關聯公司Parker IP Co.LLC的交易。有關更多信息,請參閲本年度報告中的合併財務報表附註2“最近的交易”。
未分配的公司支出與文斯品牌有關,包括可歸因於公司和行政活動(如營銷、設計、財務、信息技術、法律和人力資源部門)的SG&A支出,以及不能直接歸因於該公司的文斯批發和文斯直接面向消費者可報告部門的其他費用。
|
|
截至12個月 |
|
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2月3日, |
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1月28日, |
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(單位:千) |
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2023 |
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2022 |
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淨銷售額: |
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文斯·沃爾薩爾 |
|
$ |
149,603 |
|
|
$ |
169,375 |
|
文斯直接面向消費者 |
|
|
143,096 |
|
|
|
149,770 |
|
麗貝卡·泰勒和帕克 |
|
|
191 |
|
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|
38,297 |
|
總淨銷售額 |
|
$ |
292,890 |
|
|
$ |
357,442 |
|
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|
|
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|
||
營業收入(虧損): |
|
|
|
|
|
|
||
文斯·沃爾薩爾 |
|
$ |
43,416 |
|
|
$ |
43,592 |
|
文斯直接面向消費者 |
|
|
5,774 |
|
|
|
2,397 |
|
麗貝卡·泰勒和帕克 |
|
|
2,443 |
|
|
|
(21,255 |
) |
小計 |
|
|
51,633 |
|
|
|
24,734 |
|
未分配的公司(1) |
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(20,009 |
) |
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|
(50,156 |
) |
營業總收入(虧損) |
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$ |
31,624 |
|
|
$ |
(25,422 |
) |
(1)2023財年未分配企業包括與出售Vince知識產權和某些相關輔助資產相關的32,043美元收益。
文斯·沃爾薩爾
|
|
截至12個月 |
|
|||||||||
(單位:千) |
|
2024年2月3日 |
|
|
2023年1月28日 |
|
|
$Change |
|
|||
淨銷售額 |
|
$ |
149,603 |
|
|
$ |
169,375 |
|
|
$ |
(19,772 |
) |
營業收入 |
|
|
43,416 |
|
|
|
43,592 |
|
|
|
(176 |
) |
Vince Wholesale部門的淨銷售額從2022財年的169,375美元下降至2023財年的149,603美元,降幅為11.7%,主要是由於折扣價和國際發貨量下降,以及由於在資產出售下出售和轉讓我們的知識產權資產而導致許可收入減少。
Vince Wholesale部門的運營收入從2022財年的43,592美元減少176美元(即0.4%)至2023財年的43,416美元,主要是由於淨銷售額下降,但毛利率的提高部分抵消了毛利率的提高,毛利率受到與ABG Vince的許可協議相關的特許權使用費的不利影響。
27
文斯直接面向消費者
|
|
截至12個月 |
|
|||||||||
(單位:千) |
|
2024年2月3日 |
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2023年1月28日 |
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$Change |
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|||
淨銷售額 |
|
$ |
143,096 |
|
|
$ |
149,770 |
|
|
$ |
(6,674 |
) |
營業收入 |
|
|
5,774 |
|
|
|
2,397 |
|
|
|
3,377 |
|
我們的Vince直接面向消費者部門的淨銷售額從2022財年的149,770美元下降到2023財年的143,096美元,降幅為6,674美元,降幅為4.5%。包括電子商務在內的可比銷售額下降了5444美元,降幅為3.8%,這主要是由於電子商務流量的下降。不可比銷售額下降了2296美元,被第53周1066美元的銷售額所抵消,其中包括尚未完成13個完整會計月運營的新店和文斯展開。自2022財年結束以來,已有4家網店關閉,截至2024年2月3日,我們的零售門店總數達到63家(包括48家全價門店和15家直銷門店),而截至2023年1月28日,我們的零售門店總數為67家(包括50家全價門店和17家直銷門店)。
我們的Vince Direct-to-Consumer部門在2023財年的運營收入為5774美元,而2022財年的運營收入為2397美元。這一變化主要是由毛利率的提高推動的,毛利率受到與ABG Vince的許可協議相關的特許權使用費費用的不利影響。此外,2022財年還包括與文斯某些零售點相關的財產和設備減值相關的1014美元減值費用。
麗貝卡·泰勒和帕克
|
|
截至12個月 |
|
|||||||||
(單位:千) |
|
2024年2月3日 |
|
|
2023年1月28日 |
|
|
$Change |
|
|||
淨銷售額 |
|
$ |
191 |
|
|
$ |
38,297 |
|
|
$ |
(38,106 |
) |
營業收入(虧損) |
|
|
2,443 |
|
|
|
(21,255 |
) |
|
|
23,698 |
|
麗貝卡·泰勒和帕克部門的淨銷售額從2022財年的38,297美元下降到2023財年的191美元,降幅為38,106美元,降幅為99.5%,這主要是由於麗貝卡·泰勒和帕克業務的清盤。
麗貝卡·泰勒和帕克部門的運營收入(虧損)增加了23,698美元,增幅為111.5%,從2022年的虧損21,255美元增加到2023財年的2,443美元。這一變化主要是由麗貝卡·泰勒業務的減少推動的。此外,2023財年的運營收入包括Rebecca Taylor業務清盤帶來的1750美元的淨收益,這主要與租賃終止導致的運營租賃負債的釋放以及與出售Parker商標相關的765美元收益被與出售Parker商標相關的150美元交易相關費用所抵消。2022財年的運營虧損包括與麗貝卡·泰勒商號以及財產和設備減值相關的減值費用2566美元。
流動性與資本資源
我們的流動資金來源為現金及現金等價物、營運現金流(如有)、2023年循環信貸安排下的可用借款,以及我們進入資本市場的能力,包括我們於2023年6月與Virtu America LLC訂立的銷售協議(詳情請參閲本年報綜合財務報表附註9“股東權益”)。我們的主要現金需求是為營運資金需求提供資金,包括根據許可協議支付特許權使用費,滿足我們的償債要求,以及用於新門店和相關租賃改進的資本支出。我們營運資本中最重要的組成部分是現金和現金等價物、應收賬款、庫存、應付賬款和其他流動負債。根據我們目前的預期,我們相信我們的流動資金來源將產生足夠的現金流,以在這些財務報表發佈之日起的未來12個月內履行我們的義務。
28
經營活動
|
|
截至12個月 |
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(單位:千) |
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2024年2月3日 |
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2023年1月28日 |
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||
經營活動 |
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淨收益(虧損) |
|
$ |
25,446 |
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|
$ |
(38,346 |
) |
添加(扣除)不影響經營現金流的項目: |
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無形資產減值準備 |
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|
— |
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1,700 |
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長期資產減值準備 |
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|
— |
|
|
|
1,880 |
|
折舊及攤銷 |
|
|
4,939 |
|
|
|
8,334 |
|
壞賬準備 |
|
|
104 |
|
|
|
424 |
|
出售無形資產所得收益 |
|
|
(32,808 |
) |
|
|
(1,620 |
) |
財產和設備處置損失 |
|
|
260 |
|
|
|
121 |
|
遞延融資成本攤銷 |
|
|
758 |
|
|
|
1,267 |
|
遞延所得税 |
|
|
(4,021 |
) |
|
|
2,866 |
|
基於股份的薪酬費用 |
|
|
1,541 |
|
|
|
2,095 |
|
資本化PIK利息 |
|
|
4,026 |
|
|
|
2,869 |
|
債務清償損失 |
|
|
3,136 |
|
|
|
— |
|
權益法投資淨收益中的權益,扣除分配 |
|
|
(121 |
) |
|
|
— |
|
資產和負債變動情況: |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款淨額 |
|
|
(42 |
) |
|
|
8,787 |
|
盤存 |
|
|
31,236 |
|
|
|
(11,462 |
) |
預付費用和其他流動資產 |
|
|
(655 |
) |
|
|
1,198 |
|
應付賬款和應計費用 |
|
|
(23,994 |
) |
|
|
2,704 |
|
其他資產和負債 |
|
|
(8,165 |
) |
|
|
(2,078 |
) |
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
|
$ |
1,640 |
|
|
$ |
(19,261 |
) |
2023財政年度業務活動提供的現金淨額為1 640美元,其中包括受非現金項目影響的淨收入25 446美元(22 186美元)和營運資本使用的現金1 620美元。週轉資金使用的現金淨額來自應付賬款現金流出和應計支出23994美元,主要原因是向供應商付款的時間安排,其他資產和負債現金流出8165美元,主要與租賃活動有關,但因庫存減少31 236美元而被抵銷,這主要是由於更有效的庫存管理。
2022財政年度業務活動中使用的現金淨額為19 261美元,其中淨虧損38 346美元,受非現金項目19 936美元和營運資本使用現金851美元的影響。營運資本使用的現金淨額來自庫存現金流出11 462美元,主要原因是結轉的秋前和秋季分類增加以及對補充產品的投資增加,以及產品成本增加,但被應收賬款現金流入部分抵銷,淨額8 787美元,主要是由於收款時間的原因。
投資活動
|
|
截至12個月 |
|
|||||
(單位:千) |
|
2024年2月3日 |
|
|
2023年1月28日 |
|
||
投資活動 |
|
|
|
|
|
|
||
資本支出付款 |
|
$ |
(1,460 |
) |
|
$ |
(2,782 |
) |
與權益法投資相關的交易成本 |
|
|
(525 |
) |
|
|
— |
|
出售無形資產所得款項 |
|
|
77,525 |
|
|
|
4,250 |
|
投資活動提供的現金淨額 |
|
$ |
75,540 |
|
|
$ |
1,468 |
|
2023財年投資活動提供的現金淨額為75,540美元,主要包括出售文斯無形資產收到的76,500美元收益和出售派克無形資產收到的1,025美元收益(詳情請參閲本年度報告綜合財務報表附註2“最近的交易”)。
投資活動於2022財年提供的現金淨額為1,468美元,指出售無形資產所得收益(詳情請參閲本年度報告綜合財務報表附註2“近期交易”),但部分由主要與我們的電子商務平臺投資有關的資本開支以及零售店鋪建設(包括租賃改善及店鋪固定裝置)所抵銷。
29
融資活動
|
|
截至12個月 |
|
|||||
(單位:千) |
|
2024年2月3日 |
|
|
2023年1月28日 |
|
||
融資活動 |
|
|
|
|
|
|
||
循環信貸安排下的借款所得款項 |
|
$ |
245,116 |
|
|
$ |
402,652 |
|
償還循環信貸安排下的借款 |
|
|
(289,387 |
) |
|
|
(378,778 |
) |
償還定期貸款安排項下的借款 |
|
|
(29,378 |
) |
|
|
(5,622 |
) |
普通股發行所得收益,扣除某些費用 |
|
|
— |
|
|
|
825 |
|
與限制性股票歸屬相關的預扣税款 |
|
|
(142 |
) |
|
|
(213 |
) |
根據員工購股計劃行使股票期權、限制性股票歸屬和發行普通股的收益 |
|
|
48 |
|
|
|
75 |
|
融資費 |
|
|
(3,336 |
) |
|
|
(1,128 |
) |
融資活動提供的現金淨額(用於) |
|
$ |
(77,079 |
) |
|
$ |
17,811 |
|
2023財年用於融資活動的現金淨額為77,079美元,主要包括44,271美元的公司循環信貸安排下的借款償還淨額,29,378美元的定期貸款信貸安排下的借款償還,以及3,336美元的融資費用(其中包括與2023財年終止定期貸款信貸安排相關的553美元預付款罰金)。
2022財政年度,融資活動提供的現金淨額為17,811美元,主要包括2018年循環信貸機制下借款的淨收益23,874美元,但償還定期貸款機制下的5,622美元借款部分抵消了這一淨額。
定期貸款信貸安排
於2021年9月7日,Vince,LLC根據經不時修訂的信貸協議(“定期貸款信貸協議”)訂立一項35,000美元的優先擔保定期貸款信貸安排(“定期貸款信貸安排”),該修訂由Vince LLC作為借款人、其內指名的擔保人、PLC代理、LLC作為行政代理及抵押品代理,以及不時與其他貸款人訂立。Vince Holding Corp.和Vince Intermediate Holding,LLC(“Vince Intermediate”)是定期貸款信貸安排的擔保人。定期貸款信貸安排本應於2026年9月7日早些時候到期,並在2018年循環信貸安排到期日91天后到期。
2023年5月25日,利用出售資產所得款項,本公司償還了所有未償還的28,724美元,其中包括應計利息和553美元的預付款罰金(包括在合併現金流量表的融資費用中),以及定期貸款信貸安排。定期貸款信貸安排已終止。根據2022年9月30日生效的一項修正案,該公司還償還了850美元的到期費用。此外,該公司在2023財年記錄了1,755美元的支出,與註銷剩餘的遞延融資成本有關。在2023年5月25日之前,公司已經償還了7,335美元的定期貸款信貸安排。
30
2023年循環信貸安排
於2023年6月23日,Vince,LLC根據一項信貸協議(“2023年循環信貸協議”)訂立了一項新的85,000美元優先擔保循環信貸安排(“2023循環信貸安排”),該協議由Vince,LLC、其中所指名的擔保人、美國銀行(“美國銀行”)(代理)、不時的其他貸款人及美國銀行證券有限公司(唯一牽頭安排人及唯一簿記管理人)訂立。
2018年循環信貸安排(定義見下文)下的所有未清償款項已悉數償還,而由於各方均已履行其在該安排下的責任,該安排已根據其條款終止。
2023年循環信貸安排提供最多為(I)借款基礎(定義見2023年循環信貸協議)和(Ii)85,000美元的循環信貸額度,以及10,000美元的信用證昇華額度。2023年循環信貸協議還允許Vince,LLC在符合慣例條款和條件的情況下,請求將2023年循環信貸安排下的總承諾額增加至多15,000美元。2023年循環信貸安排於2028年6月23日較早日期到期,並於任何重大債務(定義見2023年循環信貸協議)的最早到期日前91天到期,包括根據第三留置權信貸協議的次級債務。
應Vince LLC的要求,應Vince LLC的要求,在2023年循環信貸安排下的貸款支付利息,在每種情況下,按期限SOFR、基本利率或SOFR每日浮動利率計算,適用的保證金取決於基於平均每日超額可獲得性計算的定價網格。“基本利率”是指任何一天的年利率,相當於(I)該日的聯邦基金利率加0.5%;(Ii)美國銀行不時公佈為其最優惠利率的該日的有效利率;(Iii)該日的SOFR每日浮動利率加1.0%;及(Iv)1.0%中的最高者。在某些特定違約事件持續期間,在美國銀行以代理人身份當選時,利息將比適用的非違約率高出2.0%。
SOFR定期和每日浮動利率貸款的適用保證金為:(I)當平均每日超額可用金額(定義見2023年循環信貸協議)大於貸款上限(定義見2023年循環信貸協議)的66.7%時,保證金為2.0%;(Ii)當平均每日超額可用金額大於或等於貸款上限的33.3%但小於或等於貸款上限的66.7%時,適用保證金為2.25%;及(Iii)當平均每日超額可用金額低於貸款上限的33.3%時,保證金為2.5%。基本利率貸款的適用保證金為:(A)當平均每日超額可用額度大於貸款上限的66.7%時,為1.0%;(B)當平均每日超額額度大於或等於貸款上限的33.3%但小於或等於貸款上限的66.7%時,為1.25%;及(C)當平均每日超額額度小於貸款上限的33.3%時,為1.5%。
2023年循環信貸安排包含一項財務契約,要求在任何時候超額可用資金不得低於(I)當時有效貸款上限的10.0%和(Ii)7,500美元中的較大者。
2023年循環信貸安排包含此類融資的慣例陳述和擔保、契諾和違約事件,包括對額外債務、留置權、繁重協議、投資、貸款、資產出售、合併、收購、某些其他債務的預付、股本回購、與附屬公司的交易以及改變其業務或財政年度性質的能力的限制。2023年循環信貸安排一般容許在沒有任何違約或違約事件(包括因預期股息而引起的任何違約事件)的情況下派發股息,只要(I)在給予預期股息形式上的效力及緊接該等股息之前30天期間的形式上,超額可用金額將至少大於貸款上限的20.0%及15,000元,及(Ii)在給予預期股息形式上的效力後,派息前12個月的綜合固定費用覆蓋比率(定義見2023年循環信貸協議)將大於或等於1.0至1.0。
2023年循環信貸融資項下的所有責任均由本公司及Vince Intermediate及本公司任何未來附屬公司(定義見2023年循環信貸協議的不包括附屬公司除外)擔保,並以本公司、Vince、LLC及Vince Intermediate及任何未來附屬擔保人(但不包括)於ABG Vince的股權,以及Vince,LLC在許可協議項下的權利作為抵押。
該公司總共產生了1150美元的融資成本。根據美國會計準則專題470“債務”,這些融資費用被記為遞延債務發行費用(在合併資產負債表中的其他資產中列報),並在2023年循環信貸安排期間攤銷。
截至2024年2月3日,該公司遵守了適用的公約。截至2024年2月3日,扣除貸款上限,2023年循環信貸安排下的可用資金為35,473美元,2023年循環信貸安排下的未償還借款為14,227美元,未償信用證為5,053美元。截至2024年2月3日,2023年循環信貸安排下未償還借款的加權平均利率為8.2%。
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2018年循環信貸安排
於2018年8月21日,Vince,LLC根據一項由Vince LLC(作為借款人)、VHC及Vince Intermediate(作為擔保人)、Citizens Bank,N.A.(作為行政代理及抵押品代理)及其他貸款人不時修訂及重述的信貸協議訂立一項80,000美元的優先擔保循環信貸安排(“2018循環信貸安排”)。根據2022年9月30日生效的一項修正案,公司於2023年1月31日償還了125美元的到期費用。在同期完成資產出售後,貸款人對發放信貸的承諾減少到70,000美元。2018年循環信貸安排本應於2024年6月30日到期。
於2023年6月23日,由於各方完成2018年循環信貸安排下的債務,2018年循環信貸安排下的所有未償還金額已全額償還,2018年循環信貸安排已根據其條款終止。該公司在2023財年記錄了828美元的支出,與註銷剩餘的遞延融資成本有關。公民銀行的某些信用證仍然有效,這些信用證是以受限現金擔保的,截至2024年2月3日,總額為769美元。限制性現金計入綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產。
第三留置權信貸安排
於2020年12月11日,Vince,LLC根據一項於2020年12月11日不時修訂的信貸協議(“第三留置權信貸協議”)訂立20,000美元次級定期貸款信貸安排(“第三留置權信貸安排”),由作為借款人的Vince LLC、作為擔保人的VHC及Vince Intermediate、作為行政代理及抵押品代理的SK Financial Services LLC(“SK Financial”)及其他貸款人不時修訂。所得款項於2020年12月11日收到,並用於償還2018年循環信貸安排下未償還的部分借款。
SK金融公司是太陽資本合夥公司(“太陽資本”)的附屬公司,截至2024年2月3日,太陽資本的附屬公司擁有該公司約68%的普通股。第三項留置權信貸安排由本公司董事會特別委員會審議及批准,該委員會由獨立法律顧問代表組成,該委員會只由與Sun Capital無關的董事組成。
第三留置權信貸安排下的貸款利息以實物形式支付,利率根據第三留置權第三修正案(定義和討論如下)進行修訂,等於每日簡單SOFR,但須受信貸息差調整為每年0.10%加9.0%的限制。在某些特定違約事件持續期間,第三留置權信貸安排下的貸款的利息可能會比適用於該金額的利率高出2.0%。
本公司產生了與第三留置權信貸安排相關的遞延融資成本485美元,其中400美元的結算費以實物形式支付,並添加到本金餘額中。這些遞延融資成本被記錄為遞延債務發行成本,將在第三留置權信貸安排的剩餘期限內攤銷。
第三留置權信貸安排項下的所有債務均由本公司、Vince Intermediate及本公司現有重大境內受限附屬公司及任何未來重大境內受限附屬公司擔保,並以本公司、Vince Intermediate、Vince,LLC及本公司現有重大境內受限附屬公司及任何未來重大境內受限附屬公司的幾乎所有資產的留置權作為相對於2023年循環信貸安排的初級抵押。
於2023年4月21日,Vince,LLC訂立該特定同意及第三項信貸協議修正案(“第三項留置權第三修正案”),其中包括:(A)允許出售資產出售中擬出售的Vince業務的知識產權,(B)取代LIBOR作為利率基準,支持Daily Simple Sofr,但須按每年0.10%的信貸息差調整,外加9.0%(C)將第三項留置權信貸協議的到期日修訂為(I)3月30日較早者,於二零二五年及(Ii)於2018年循環信貸安排到期日後180天,(D)減少產生債務及留置權、作出投資、限制付款及處置及償還若干債務的能力,及(E)就與出售資產有關的文件修訂若干陳述及保證、契諾及違約事件。第三留置權第三修正案於完成資產出售、全額預付定期貸款信貸安排及資產購買協議擬進行的其他交易後生效。
於2023年6月23日,Vince,LLC訂立第三留置權信貸協議第四修正案(“第三留置權第四修訂”),其中包括(A)將第三留置權信貸協議的到期日延長至(I)2028年9月30日及(Ii)除2023年循環信貸安排外的任何重大債務(定義見下文)的最早到期日之前91天,及(B)就符合2023年循環信貸安排條款的文件修訂若干陳述及保證、契諾及違約事件。
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合同義務
下表彙總了截至2024年2月3日我們的合同義務:
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按財政年度到期的未來付款 |
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(單位:千) |
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2024 |
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2025-2026 |
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2027-2028 |
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此後 |
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總計 |
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未記錄的合同義務 |
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其他合約責任 (1) |
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43,257 |
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3,604 |
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— |
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$ |
— |
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$ |
46,861 |
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保證的最低版税付款 |
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11,000 |
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22,000 |
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22,000 |
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44,000 |
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99,000 |
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記錄的合同債務 |
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經營租賃義務 |
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22,006 |
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33,622 |
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21,233 |
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29,285 |
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106,146 |
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長期債務債務 |
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— |
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— |
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29,982 |
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— |
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29,982 |
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總計 |
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$ |
76,263 |
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$ |
59,226 |
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$ |
73,215 |
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$ |
73,285 |
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$ |
281,989 |
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(1)主要由庫存採購義務和服務合同組成。
上述摘要不包括以下項目:
季節性
我們經營的服裝和時尚業是週期性的,因此,我們的收入受到總體經濟狀況和服裝和時尚業特有的季節性趨勢的影響。購買服裝對許多影響消費者支出水平的因素很敏感,包括經濟狀況和可支配消費者收入水平、消費者債務、利率和消費者信心,以及不利天氣條件的影響。此外,任何財政季度銷售額的波動都受到季節性批發發貨時間和其他影響直接面向消費者銷售的事件的影響;因此,任何特定季度的財務結果可能不能代表該財政年度的結果。我們預計這種季節性將繼續下去。
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關鍵會計估計
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的綜合財務報表,該綜合財務報表是根據美國公認的會計原則(“GAAP”)編制的。編制這些財務報表需要估計和判斷,這些估計和判斷會影響我們報告的資產、負債、收入和費用。管理層根據歷史經驗和其認為在當時情況下合理的其他假設進行估計,並持續評估這些估計。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值不同。
雖然我們的主要會計政策在本年報的綜合財務報表附註1“業務描述及主要會計政策摘要”中有更全面的描述,但我們相信以下討論涉及我們最關鍵的會計估計,涉及重大主觀性和判斷性,而該等估計或假設的改變可能會對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。因此,我們認為,對做出這些估計和假設所需的可變性和判斷力的瞭解,對於全面理解和評估我們報告的財務業績至關重要。關於關鍵的會計估計,即使實際經驗和預期經驗之間的相對較小的差異也可能對隨後的綜合經營結果產生重大的有利或不利影響。有關我們的會計估計及政策的更多資料,請參閲本年報的綜合財務報表附註。
收入確認和免税額準備金
當與客户的合同條款中確定的履行義務得到履行時,該公司確認收入,這通常發生在根據合同條款和條件轉讓控制權時。當本公司批發業務的貨物控制權轉移至客户、本公司電子商務業務的客户收到貨物時、本公司的零售業務銷售給消費者時,銷售即被確認。銷售額是指公司因轉讓貨物而預期收到的對價金額,其中包括可變對價的估計。可變對價主要包括折扣、按存儲容量使用計費、降價補貼、合作廣告計劃和銷售回報。當關聯銷售發生時,折扣、按存儲容量使用計費、降價補貼、合作廣告計劃和銷售返還的估計金額將計入銷售額的減少。這些估計金額根據事實和情況的變化定期進行調整,當這些變化被知道時。在公司的綜合資產負債表中,銷售退貨準備金計入其他應計負債,與銷售退貨準備金相關的存貨價值計入預付費用和其他流動資產。該公司繼續根據已知的趨勢和歷史回報率估計銷售退貨額。
應收賬款在扣除預期未來退款和批發合作伙伴的估計保證金支持後計入淨額。服裝和時尚業的本質是,像我們這樣的供應商面臨着來自零售業批發合作伙伴的巨大壓力,要求他們提供補貼,以彌補利潤不足。這種壓力通常表現為客户要求我們在之前的裝運中提供價格優惠,作為獲得未來訂單的先決條件。要求這些優惠的壓力在很大程度上取決於整體零售銷售表現,更具體地説,是我們產品在零售方面的表現。如果我們的批發合作伙伴在季末有更多我們的貨物,我們將面臨更大的壓力,要求我們對之前的發貨給予降價優惠。我們的應收賬款餘額是根據所需讓步的歷史水平以及我們對下一季所需降價和撥備水平的估計,報告扣除這些事項的預期撥備後的淨額。我們不斷評估津貼餘額,並根據需要進行調整,以反映預期津貼活動的變化。
在2024年2月3日,假設津貼準備金變化1%,將導致應收賬款和淨銷售額變化52美元。
存貨計價
當有因素表明某些存貨不會以足以收回其成本的條件出售時,存貨價值就會減少到可變現淨值。過季庫存可能會出售給低價零售商和其他客户,他們服務的客户羣將購買上一年的時裝,並可能通過我們的直銷店和電子商務網站進行清算。這些客户願意為上一年的服裝支付的金額(如果有的話)取決於庫存本身的可取性以及這些客户可獲得的上一年商品的一般水平。因此,對庫存價值的評估是高度主觀的,需要評估庫存的季節性、其未來的可取性以及非價格部門的未來價格水平。
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在我們的批發業務中,我們的一些產品是為特定客户的訂單而購買和銷售的。對於我們其餘的業務,產品是根據歷史趨勢預期出售給特定客户而購買的。失去一個大客户,無論是由於客户的財務困難還是其他原因,都可能對預期出售給該客户的存貨價值產生重大負面影響。這種負面影響也可能延伸到所有權已轉移到公司的在途庫存。這些義務涉及在未來一到六個月內將產品接收到庫存中。
在2024年2月3日,假設庫存陳舊儲備變化1%,就會導致扣除銷售產品成本後的庫存變化47美元。
商譽和其他無限期無形資產的公允價值評估
商譽和其他壽命不定的無形資產至少每年進行減值測試,如果發生觸發事件,則在過渡期進行減值測試。正如下面進一步詳細討論的那樣,我們確定在2022財年第二季度,麗貝卡·泰勒和帕克部門發生了觸發事件。
實體可以選擇對商譽和無限期無形資產進行定性減值評估。如果在定性評估期間發現不利的質量趨勢,表明報告單位或無限期無形資產的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值,則需要進行量化減值測試。商譽減值量化測試的“第一步”要求一個實體確定每個報告單位的公允價值,並將該公允價值與各自的賬面價值進行比較。如果報告單位的估計公允價值超過分配給該報告單位的淨資產的賬面價值,商譽不會減損,我們不需要進行進一步的測試。如果報告單位的賬面價值超過其估計公允價值,則就報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額計入減值損失,但不得超過商譽的賬面金額。商譽減值測試取決於許多因素,包括對預計收入、EBITDA利潤率、長期增長率、營運資本和貼現率的估計。我們的估計是基於我們認為合理的假設,但這些假設是不可預測和內在不確定的。未來的實際結果可能與這些估計不同。
於出售資產完成前,吾等使用基於“特許權使用費減免”方法的貼現現金流量估值分析,估計本公司商號無形資產的公允價值。這種方法假定第三方願意支付特許權使用費,以利用這些類型資產的相關利益,而不是所有權。免除使用費辦法取決於若干因素,包括對預計收入的估計、知識產權類別的使用費費率和貼現率。我們的公允價值估計基於我們認為合理,但不可預測和內在不確定的假設。未來的實際結果可能與這些估計不同。當商號無形資產的估計公允價值低於賬面價值時,將確認減值損失。截至2023年1月28日,這筆無限期的無形資產是文斯的商號。於二零二三年四月二十一日,本公司與威信訂立真實交易,因此,文思商號及文思客户關係被分類為持有待售,文思客户關係停止攤銷。本公司於2023年5月25日完成資產出售,因此自2024年2月3日起不再持有無形資產。更多信息見附註2“最近的交易”。
單位可以不對申報單位或者無限年限無形資產進行定性評估,直接進行量化評估。這一決定可以在逐個資產的基礎上作出,一個實體可以在隨後的期間恢復進行定性評估。
在2022財年第二季度,該公司確定,由於公司長期預測的變化,麗貝卡·泰勒和帕克部門發生了觸發事件。本公司利用特許權使用費減值寬免方法對Rebecca Taylor商號進行中期量化減值評估。取消使用費計價辦法取決於許多因素,包括對預計收入的估計、知識產權類別的使用費費率、貼現率和其他變量。本公司估計Rebecca Taylor商號無形資產的公允價值,並確定Rebecca Taylor商號的公允價值低於其賬面價值。因此,公司為Rebecca Taylor商標的無形資產計入了1,700美元的減值費用,這筆費用計入了2022財年綜合經營和全面收益(虧損)報表的無形資產減值項下。
在2023財年 和2022財年,該公司在第四季度進行了年度減值測試。
在2023財年,公司選擇對分配給公司文斯批發報告部門的商譽進行量化減值測試。由於本公司Vince Wholesale報告單位的公允價值比其賬面價值高出7.9%,量化測試的結果並未導致任何減值。本公司Vince Wholesale報告單位的公允價值是使用收益法(貼現現金流法)和市場法(指導上市公司法)相結合的方法估計的。準則上市公司法將一組可比上市公司的收入和EBITDA得出的具有代表性的市場倍數應用於公司的財務預測。在預測貼現現金流時使用的較重要假設包括:折現率為35%,根據相關市場比較確定並經公司特定風險調整的 ,根據我們目前和過去的表現預測的EBITDA利潤率為低兩位數
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以及行業數據,以及離散預測期的預計淨銷售額,從較低的個位數到較高的個位數。這些假設的變化可能會對估值模型產生重大影響。作為一個例子,下面描述每個重要假設中的假設變化的影響。在量化影響時,我們只改變了具體的假設,而保持所有其他假設不變。假設折現率增加1%,公允價值將減少約3%。假設離散預測期內每一年的淨銷售額下降1%,將使公允價值減少約1%。最後,假設折現現金流分析中包含的每一年的EBITDA保證金率下降1%,將使公允價值減少約6%。 由於上述假設的變化而導致的公允價值變化可能會導致本公司文斯批發報告單位的賬面價值超過其估計公允價值,因此可能需要減值損失。
在2022財年,公司選擇對分配給公司文斯批發報告部門的商譽進行量化減值測試。由於本公司Vince Wholesale報告單位的公允價值超過其賬面價值,量化測試的結果不會導致任何減值。本公司Vince Wholesale報告單位的公允價值是使用收益法(貼現現金流法)和市場法(指導上市公司法)相結合的方法估計的。在預測貼現現金流時使用的較重要假設包括:20.0%的貼現率,這是根據相關市場比較確定的,並根據公司具體風險和基於我們當前和過去的業績以及行業數據預測的EBITDA利潤率較低的兩位數進行調整。準則上市公司法將一組可比上市公司的收入和EBITDA得出的具有代表性的市場倍數應用於公司的財務預測。這些假設的變化可能會對估值模型產生重大影響。
截至2024年2月3日和2023年1月28日,商譽為31,973美元。
在2022財年第四季度,該公司選擇對其Vince商標名為無限期無形資產進行量化減值測試。由於本公司Vince商標無形資產的公允價值超過其賬面價值,量化測試的結果不會導致任何減值。在預測貼現現金流時使用的更重要的假設包括:文斯商標的貼現率為20.0%,這是根據相關市場比較確定的,並根據公司特定的風險進行了調整;較低的個位數特許權使用費費率和基於我們當前和過去的業績以及行業數據的預計收入。這些假設的變化可能會對估值模型產生重大影響。
2022年9月12日,該公司宣佈決定結束麗貝卡·泰勒的業務。因此,該公司認為不定期人壽分類不再適用於麗貝卡·泰勒商號,並於2022財年第三季度開始攤銷麗貝卡·泰勒商號。有關更多信息,請參閲本年度報告中的合併財務報表附註2“最近的交易”。
截至2024年2月3日,無形資產為0美元,截至2023年1月28日,無形資產為67,100美元,計入無形資產,淨額計入綜合資產負債表。
財產和設備、經營性租賃資產和其他有限壽命的無形資產
當事實及情況顯示其使用年期較先前估計為短,或與該等資產有關的資產組別之賬面值可能無法收回時,本公司會就其物業及設備、營運租賃資產及有限年期無形資產進行減值審查。資產組被定義為可識別現金流的最低水平,並且在很大程度上獨立於其他資產組的現金流,對於我們的零售店來説,其他資產組的現金流處於門店水平。這些資產的可回收性通過比較資產組的賬面價值與其估計的未來未貼現現金流量進行評估。如比較顯示該資產的價值不可收回,則減值虧損按資產組別內資產的賬面價值與公允價值之間的差額計算,並於該期間確認虧損。有關可恢復性和公允價值的估計可能會受到未來門店業績、房地產需求、門店關閉計劃和經濟狀況等難以預測的因素的影響。
在2022財年第二季度,該公司確定有必要評估某些麗貝卡·泰勒零售點的可回收性。對於未通過可恢復性評估的麗貝卡·泰勒零售商店資產組,公司記錄了與財產和設備有關的866美元的非現金資產減值費用。財產和設備的公允價值是根據其估計的清算價值計算的。
在2022財年第四季度,該公司確定有必要評估某些文斯零售點的可回收性。對於未通過可恢復性評估的文斯零售商店資產組,公司記錄了與財產和設備有關的1014美元的非現金資產減值費用。財產和設備的公允價值是根據其估計的清算價值計算的。
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於二零二三年四月二十一日,本公司與威信訂立真實交易,因此,文思商號及文思客户關係被分類為持有待售,文思客户關係停止攤銷。本公司於2023年5月25日完成資產出售,因此自2024年2月3日起不再持有有限壽命的無形資產。更多信息見附註2“最近的交易”。截至2023年1月28日的有限壽命無形資產由文斯客户關係組成,這些客户關係在其20年的使用壽命內以直線方式攤銷。
2022年9月12日,該公司宣佈決定結束麗貝卡·泰勒的業務。因此,該公司認為不定期人壽分類不再適用於麗貝卡·泰勒商號,並於2022財年第三季度開始攤銷麗貝卡·泰勒商號。麗貝卡·泰勒商號的攤銷在2022財年第三季度被歸類為待售時停止。2022年12月22日,該公司完成了將麗貝卡·泰勒商號和某些相關輔助資產出售給Ramani集團的附屬公司RT IPCO,LLC。有關進一步資料,請參閲本年報附註2“近期交易”。此外,在2022財年第三季度,Parker商號被歸類為持有出售,攤銷停止。在被歸類為持有待售之前,Parker商標的無形資產在10年內按直線攤銷。2023年2月17日,公司完成了向BCI Brands的附屬公司Parker IP Co.LLC出售Parker商號和某些相關輔助資產的交易。有關進一步資料,請參閲本年度報告綜合財務報表附註2“最近的交易”。
應收税金協議
為完成首次公開招股,吾等與招股前股東訂立應收税項協議。應收税項協議規定向首次公開發售前股東支付相當於本公司及其附屬公司利用首次公開發售前税收優惠(定義見該協議)而實現的應繳税款總額85%的款項。應收税項協議項下的應付金額取決於(其中包括)(I)應收税項協議期限內未來應課税收入的產生及(Ii)税法的改變。若吾等在應收税項協議期限內未能產生足夠的應課税收入總額以利用税務優惠,則吾等將不會被要求履行應收税項協議項下的相關付款責任。因此,我們只有在確定我們是否有可能在應收税金協議期限內產生足夠的未來應税收入以利用相關税收優惠的情況下,才會確認應收税金協議債務的負債。估計未來的應税收入本質上是不確定的,需要判斷。在預測未來的應税收入時,我們會考慮我們的歷史業績,並納入某些假設,包括收入增長、營業利潤率和預計的零售點開張等。如果我們未來確定我們將無法充分利用全部或部分相關税收優惠,我們將取消確認與預期不會使用的福利相關的負債部分。或者,如果我們未來產生的額外應税收入超過我們目前的估計,我們將確認與預期使用的福利相關的額外負債。
應收税金協議根據其條款於2024年2月3日終止。截至2024年2月3日,公司在應收税金協議下的總債務為0美元。有關其他資料,請參閲本年度報告內綜合財務報表附註14“關聯方交易”。
所得税和估價免税額
我們使用資產負債法來核算所得税。根據這一方法,遞延税項資產和負債按法定税率確認資產和負債的賬面金額和計税基礎之間的暫時性差異所產生的未來税務後果。吾等評估變現遞延税項資產的可能性,並按估值撥備調整該等遞延税項資產的賬面金額,以我們認為全部或部分遞延税項資產不會變現的可能性為限。在評估遞延税項資產未來變現的可能性時,我們會考慮多項因素,包括在課税管轄區內的近期盈利結果、對未來應課税收入的預期、可用的結轉期及其他相關因素。所需估值免税額的變動計入作出該等釐定期間的收入內。在確定所得税撥備時,需要作出重大判斷。由於各種原因,估計的變化可能會在未來期間造成我們的有效税率的波動,包括税法或税率的變化、税前收入(虧損)預測金額的變化、與不同税務機關的和解(無論是有利的還是不利的)、某些税收職位的訴訟時效到期,以及獲得可能導致管理層改變估計的特定税收職位的新信息。對於某些交易,最終的税收結果是不確定的。我們確認,綜合資產負債表中的税務頭寸是在與税務機關最終達成和解時實現的可能性大於50%的最大税收優惠金額,前提是我們完全瞭解該頭寸和所有相關事實。
由於遞延所得税資產變現的不確定性,2016財年第四季度,我們在綜合經營報表和全面收益(虧損)的所得税撥備中計入了估值準備。在2023財政年度,本公司對所有有確定年限的遞延税項資產維持全額估值津貼,因為我們認為此類遞延税項資產不太可能得到確認。無限活期淨營業虧損已確認到我們認為可以用來抵銷無限期活期遞延税項負債的程度。這一估值
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免税額將定期審查,如果免税額減少,税收優惠將在未來的運營中記錄為我們所得税支出的減少。
近期會計公告
有關可能影響本公司的若干新近頒佈或建議的會計準則的資料,請參閲本年報的綜合財務報表附註。
第7A項。定量和定性DISCLOSURES關於市場風險。
作為1934年修訂的《證券交易法》(下稱《交易法》)第12b-2條所界定的“較小的報告公司”,我們不需要在這一項中提供信息。
項目8.財務報表S和補充數據。
見“經審計的合併財務報表索引”,見本年度報告末尾的F-1頁。
第9項.會計事項的更改和不一致會計和財務披露準則。
沒有。
第9A項。控制和程序。
作為本年度報告的附件,我們的首席執行官和首席財務官的證書。《交易法》規則13a-14要求我們在本報告中包括這些認證。本控制和程序部分包括有關證書中提到的披露控制和程序的信息。您應該結合認證閲讀本節內容。
披露控制和程序
在我們首席執行官和首席財務官的監督和參與下,管理層評估了截至2024年2月3日我們的披露控制和程序(如交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的設計和運行的有效性。
基於該評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,由於我們對財務報告的內部控制存在重大弱點,我們的披露控制和程序並不有效,如下所述。
由於發現了重大缺陷,我們進行了額外的分析、實質性測試和其他收盤後程序,以確保我們的合併財務報表是按照美國公認會計準則編制的。因此,管理層相信,本年度報告中以Form 10-K格式包含的綜合財務報表及其相關附註在所有重要方面都公平地反映了本公司所列示期間的財務狀況、經營業績和現金流。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年2月3日的財政季度內,我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生重大影響或合理地很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
管理層財務報告內部控制年度報告
管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條所界定)。我們對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性提供合理保證的程序,並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。我們對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(I)與保存合理詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序;(Ii)提供合理保證,即交易被記錄為必要的,以便根據普遍接受的會計原則編制財務報表,並且我們的收入和支出僅根據我們管理層和董事的授權進行;以及(Iii)就以下事項提供合理保證:
38
防止或及時發現可能對我們的財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
管理層評估了截至2024年2月3日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時,管理層採用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)在#年制定的標準。內部控制--綜合框架(2013年)。基於這一評估,管理層得出結論,截至2024年2月3日,我們對財務報告的內部控制無效,因為管理層發現了財務報告內部控制的缺陷,並決心上升到實質性弱點的水平。重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,使得本公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
我們之前在截至2023年1月28日的Form 10-K年度報告以及2023財年每個中期的Form 10-Q季度報告中披露,我們對財務報告的內部控制存在以下重大弱點:
IT一般控制
我們沒有維持足夠的用户訪問控制,以確保適當的職責分工,並充分限制對財務應用程序和數據的訪問。
這一重大弱點並未導致年度或中期綜合財務報表出現重大錯報。然而,這一重大弱點可能會影響依賴信息技術的控制措施(如自動控制措施,以消除對一個或多個斷言進行重大錯報的風險,以及支持系統生成的數據和報告有效性的信息技術控制和基礎數據),從而可能導致錯報影響賬户結餘或披露,從而導致年度或中期合併財務報表出現重大錯報,而這是無法預防或檢測到的。
本年度報告不包括本公司註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的證明報告。根據美國證券交易委員會允許公司在本年度報告中只提供管理層報告的規則,管理層的報告不需要公司註冊會計師事務所的認證。
補救工作,以解決物質上的弱點
迄今為止,我們通過實施以下控制和程序,在與這一重大弱點相關的全面補救計劃方面繼續取得進展:
為了充分解決與職責分工有關的缺陷的補救問題,我們需要充分補救系統接入方面的缺陷。
管理層繼續遵循一項全面的補救計劃,以充分解決這一重大弱點。補救計劃包括實施和有效實施與用户系統訪問和用户重新認證的例行審查有關的控制,包括與具有特權訪問權限的用户有關的控制,以及確保用户在終止時及時取消對系統的訪問權限。
雖然我們報告了一個尚未補救的重大弱點,但我們相信,我們在解決財務、合規和運營風險以及改善整個公司的控制方面取得了持續的進展。在重大弱點得到糾正之前,我們將繼續執行額外的分析、實質性測試和其他結算後程序,以確保我們的合併財務報表是根據美國公認會計準則編制的。
對信息披露控制和程序有效性的限制
一個控制系統,無論構思和運作得有多好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。由於固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。因此,我們的披露控制和程序旨在提供合理的、而不是絕對的保證,確保我們的披露制度的目標得以實現。此外,對未來期間的任何有效性評價的預測也是受影響的。
39
由於條件的變化,控制可能變得不充分,或對政策或程序的遵守程度可能惡化的風險。
項目9B。其他信息。
我們的董事或高級職員
項目9 C。有關外國的披露N禁止檢查的司法管轄區。
不適用。
部分(三)
項目10.董事、執行董事文件和公司治理。
本項目所需的信息通過引用公司將向美國證券交易委員會提交的與我們2024年年度股東大會相關的最終委託聲明而納入本文。我們的最終委託書將於2023財年結束後120天或之前提交。
第11項.執行五、補償。
本項目所需的信息通過引用公司將向美國證券交易委員會提交的與我們2024年年度股東大會相關的最終委託聲明而納入本文。
項目12.某些受益者的擔保所有權員工和管理層以及相關股東事宜。
本項目所需的信息通過引用公司將向美國證券交易委員會提交的與我們2024年年度股東大會相關的最終委託聲明而納入本文。
本項目所需的信息通過引用公司將向美國證券交易委員會提交的與我們2024年年度股東大會相關的最終委託聲明而納入本文。
第14項:本金賬户NTANT費用和服務。
本項目所需的信息通過引用公司將向美國證券交易委員會提交的與我們2024年年度股東大會相關的最終委託聲明而納入本文。
P第四條
項目15.展品和資金ALI對帳表。
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展品索引:
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3.1 |
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文斯控股公司修訂和重述的公司證書 (參考公司於2013年11月27日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附件3.1合併). |
3.2 |
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文斯控股公司修訂和重述章程 (參考公司於2013年11月27日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附件3.2合併). |
3.3 |
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修訂後的註冊證書及重新註冊的註冊證書 (該公司於2017年9月8日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告中引用了附件3.01). |
4.1 |
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股票的格式 (引用本公司於2018年4月25日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告的附件4.1)。 |
4.2 |
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服裝控股公司、太陽紅衣主教有限責任公司、SCSF紅衣主教有限責任公司和其他投資者之間的登記協議,日期為2008年2月20日 (本公司於2013年9月24日向美國證券交易委員會提交的S-1表格(檔案號:333-191336)的註冊説明書中引用了附件4.2). |
4.3 |
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文斯控股公司根據1934年《證券交易法》第12條登記的S證券説明 (參考本公司於2020年6月11日向證券交易委員會提交的Form 10-K年度報告的附件4.3). |
10.1 |
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由ABG-Viking,LLC作為買方,Vince,LLC作為賣方,僅就第6.10、6.13、6.14、9.13和9.15節的目的,作為賣方擔保人的公司和作為買方擔保人的ABG Intermediate Holdings 2 LLC之間簽訂的於2023年4月21日簽署的《知識產權購買協議》 (引用本公司於2023年4月24日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1). |
10.2 |
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截至2013年11月27日,股東Vince Intermediate Holding LLC與股東代表Sun Cardinal LLC之間的應收税款協議 (該公司於2013年11月27日向美國證券交易委員會提交的8-K表格的當前報告中引用了附件10.2). |
10.3 |
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文斯控股公司和Sun Capital Partners Management V,LLC之間的諮詢協議,日期為2013年11月27日 (該公司於2013年11月27日向美國證券交易委員會提交的8-K表格的當前報告中引用了附件10.3). |
10.4 |
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賠償協議表(適用於Sun Capital Partners,Inc.的董事和高級管理人員) (該公司於2013年11月27日向美國證券交易委員會提交的8-K表格的當前報告中引用了附件10.6). |
10.5 |
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賠償協議表(適用於與Sun Capital Partners,Inc.無關的董事和高級管理人員) (該公司於2013年11月27日向美國證券交易委員會提交的8-K表格的當前報告中引用了附件10.7). |
10.6 |
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Vince Holding Corp.修訂並重新發布2013年綜合激勵計劃(參考2023年11月7日提交給美國證券交易委員會的公司關於附表14C的信息聲明附件A而成立). |
10.7 |
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非限制性股票期權協議的格式 (該公司於2013年11月27日向美國證券交易委員會提交的8-K表格的當前報告中引用了附件10.15). |
10.8 |
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《董事限制性股票單位協議》格式 (該公司於2013年11月27日向美國證券交易委員會提交的8-K表格的當前報告中引用了附件10.16). |
10.9 |
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文斯控股公司修訂和重新制定2013年員工購股計劃 (參考2015年9月3日提交給美國證券交易委員會的公司關於附表14C的信息聲明附件A而成立). |
10.10 |
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2015年9月1日文斯控股公司、股東和股東代表之間的應收税金協議第一修正案 (引用本公司2015年12月10日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告的附件10.1). |
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展品 數 |
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展品説明 |
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10.11 |
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文斯有限責任公司和David·斯特夫科之間的聘用信,日期為2016年1月12日 (參考本公司於2016年4月14日向證券交易委員會提交的Form 10-K年度報告的附件10.44). |
10.12 |
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文斯有限責任公司和麗貝卡·泰勒公司之間的協議,日期為2017年7月13日。 (該公司於2017年7月14日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告中引用了附件10.1). |
10.13 |
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錄用通知書,日期為2017年1月10日,由Vince,LLC和Marie Fogel(本公司於2019年4月12日向美國證券交易委員會提交的Form 10-K年度報告中引用了附件10.28). |
10.14 |
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對文斯有限責任公司和瑪麗·福格爾之間的聘用信的第1號修正案,日期為2017年7月11日 (本公司於2019年4月12日向美國證券交易委員會提交的Form 10-K年度報告中引用了附件10.29). |
10.15 |
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Vince,LLC和Marie Fogel之間的聘書修正案2,日期為2018年6月29日 (本公司於2019年4月12日向美國證券交易委員會提交的Form 10-K年度報告中引用了附件10.30). |
10.16 |
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文斯、有限責任公司和瑪麗·福格爾於2021年3月1日發出的聘書的第3號修正案 (本公司於2021年4月30日向美國證券交易委員會提交的Form 10-K年度報告中引用了附件10.26). |
10.17 |
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信貸協議(“2018年循環信貸融資信貸協議”),日期為2018年8月21日,由文斯有限責任公司作為借款人、其中指定的擔保人、公民銀行作為行政代理和抵押品代理以及其他貸款人不時簽署 (該公司於2018年8月22日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告中引用了附件10.1). |
10.18 |
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《2018年循環信貸安排信貸協議》第一修正案,日期為20年11月1日19 (引用本公司於2019年12月12日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告的附件10.1)。 |
10.19 |
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加入、確認、批准、承諾增加和信貸協議第二修正案及附屬文件,日期為2019年11月4日,由文斯有限責任公司、其中指定的擔保人麗貝卡·泰勒公司、Parker Holding,LLC、Parker Lifestyle、LLC、Rebecca Taylor Retail Store,LLC、Citizens Bank,N.A.作為2018年循環信貸安排信貸協議下的行政代理,以及其他貸款人不時簽署 (引用本公司於2019年11月5日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1)。 |
10.20 |
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《2018年循環信貸安排信貸協議》第三修正案,日期為2020年6月8日(參考本公司於2020年9月15日向美國證券交易委員會提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2). |
10.21 |
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對2018年定期貸款安排信貸協議和2018年循環信貸安排信貸協議的修訂和同意,日期為2020年6月23日(通過引用本公司於2020年9月15日提交給證券交易委員會的Form 10-Q季度報告的附件10.3)。 |
10.22 |
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《2018年循環信貸安排信貸協議第五修正案》,日期為2020年12月11日 (本公司於2021年4月30日向美國證券交易委員會提交的Form 10-K年度報告中引用了附件10.32). |
10.23 |
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信貸協議(“2018年定期貸款貸款信貸協議”),日期為2018年8月21日,由作為借款人的文斯有限責任公司、其中指定的擔保人、作為行政代理和抵押品代理的Crystal Financial有限責任公司以及其他貸款人不時簽署 (該公司於2018年8月21日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告中引用了附件10.2). |
10.24 |
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加入、確認、批准、增加承諾和修訂信貸協議及相關文件,日期為2019年11月4日,由Vince LLC作為借款人,其中指定的擔保人Rebecca Taylor,Inc.,Rebecca Taylor Retail Store,LLC,Parker Lifestyle,LLC,Parker Holding,LLC和Crystal Financial LLC作為2018年定期貸款安排信貸協議的行政代理和抵押品代理 |
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(參考本公司於2020年6月11日向證券交易委員會提交的Form 10-K年度報告的附件10.33). |
10.25 |
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《2018年定期貸款安排信貸協議》的有限豁免和修正案,日期為2020年3月30日(通過引用本公司於2020年7月31日提交給證券交易委員會的Form 10-Q季度報告的附件10.1)。 |
10.26 |
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《2018年定期貸款安排信貸協議》第三修正案,日期為2020年6月8日(通過引用本公司於2020年9月15日提交給證券交易委員會的Form 10-Q季度報告的附件10.1)。 |
10.27 |
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《2018年定期貸款安排信貸協議第五修正案》,日期為2020年12月11日 (本公司於2021年4月30日向美國證券交易委員會提交的Form 10-K年度報告中引用了附件10.37). |
10.28 |
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2018年5月25日授予David·斯蒂夫科的限制性股票單位協議格式 (引用本公司於2019年4月12日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告的附件10.33)。 |
10.29 |
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根據公司年度長期激勵計劃授予的限制性股票單位協議格式 (參考本公司於2019年4月12日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告的附件10.34)。 |
10.30 |
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根據本公司2018年期權交易所授予的限制性股票單位協議的格式 (參照本公司於2018年4月26日提交給美國證券交易委員會的投標要約聲明附件(D)(9))。 |
10.31 |
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股權購買協議,日期為2019年11月4日,2019年11月3日生效,由文斯有限責任公司和當代生活方式集團有限責任公司簽署 (引用本公司於2019年11月5日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件2.1)。 |
10.32 |
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錄用通知書,日期為2019年5月23日,由Vince,LLC和Lee Meiner撰寫(參考本公司於2020年6月11日向證券交易委員會提交的10-K表格年度報告的附件10.38). |
10.33 |
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文斯有限責任公司和Lee Meiner之間的聘書修正案1,日期為2021年3月1日 (本公司於2021年4月30日向美國證券交易委員會提交的Form 10-K年度報告中引用了附件10.43). |
10.34 |
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文斯有限責任公司和Lee Meiner之間的最新僱傭條款,日期為2022年7月15日 (本公司於2023年4月28日向美國證券交易委員會提交的Form 10-K年度報告中引用了附件10.34). |
10.35 |
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信貸協議,日期為2020年12月11日,由文斯、作為借款人和其中指定的擔保人的有限責任公司、SK金融服務公司、作為行政代理和抵押品代理的有限責任公司以及其他貸款人不時簽訂 (本公司於2021年4月30日向美國證券交易委員會提交的Form 10-K年度報告中引用了附件10.44). |
10.36 |
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僱傭協議,日期為2021年3月8日,由Vince,LLC和Jonathan“Jack”Schwefel簽署 (本公司於2021年4月30日向美國證券交易委員會提交的Form 10-K年度報告中引用了附件10.45). |
10.37 |
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文斯有限責任公司和大沼明子之間的聘用信,日期為2021年4月5日 (本公司於2021年4月30日向美國證券交易委員會提交的Form 10-K年度報告中引用了附件10.46). |
10.38 |
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《2018年循環信貸安排信貸協議》第六修正案,日期為2021年4月26日 (本公司於2021年4月30日向美國證券交易委員會提交的Form 10-K年度報告中引用了附件10.47). |
10.39 |
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《2018年定期貸款安排信貸協議》第六修正案,日期為2021年4月26日 (本公司於2021年4月30日向美國證券交易委員會提交的Form 10-K年度報告中引用了附件10.48). |
43
展品 數 |
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展品説明 |
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10.40 |
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信貸協議,日期為2021年9月7日,由作為借款人的文斯有限責任公司、其中指定的擔保人、作為代理的PLC代理有限責任公司和其他貸款人之間簽訂的 (參考本公司於2021年9月9日向美國證券交易委員會提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1) |
10.41 |
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修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2021年9月7日,由作為借款人的文斯有限責任公司、其中指定的擔保人、作為代理人的公民銀行以及其他貸款人不時簽署 (參考本公司於2021年9月9日向美國證券交易委員會提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2). |
10.42 |
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信貸協議第一修正案,日期為2021年9月7日,由作為借款人的文斯有限責任公司、作為代理的SK金融服務有限責任公司和其他貸款人不時簽署 (參考本公司於2021年9月9日向美國證券交易委員會提交的Form 10-Q季度報告的附件10.3). |
10.43 |
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信貸協議第一修正案,日期為2022年9月30日,由作為借款人的文斯有限責任公司、其中指定的擔保人、作為代理的PLC代理有限責任公司以及不時與之相關的其他貸款人簽署 (參考本公司於2022年12月13日向美國證券交易委員會提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1). |
10.44 |
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修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案,日期為2022年9月30日,由作為借款人的文斯有限責任公司、其中指定的擔保人、作為代理人的公民銀行以及其他貸款人不時提出 (參考本公司於2022年12月13日向美國證券交易委員會提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2). |
10.45 |
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信貸協議第二修正案,日期為2022年9月30日,由作為借款人的文斯有限責任公司、作為代理的SK金融服務有限責任公司和其他貸款人不時簽署 (參考本公司於2022年12月13日向美國證券交易委員會提交的Form 10-Q季度報告的附件10.3). |
10.46 |
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對修訂和重新簽署的信貸協議和擔保協議的第二修正案的同意和第二修正案,日期為2023年4月21日,由作為借款人的文斯有限責任公司、其中指定的擔保人、作為代理人的公民銀行以及不時與其一方的其他貸款人簽署 (引用本公司於2023年6月13日向美國證券交易委員會提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2). |
10.47 |
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同意書和信貸協議第三修正案,日期為2023年4月21日,由作為借款人的文斯有限責任公司、作為代理的SK金融服務有限責任公司和其他貸款人不時簽署 (參考本公司於2023年6月13日向美國證券交易委員會提交的Form 10-Q季度報告的附件10.3). |
10.48 |
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修訂和重新簽署的ABG-Vince LLC有限責任公司協議(f/k/a ABG-Viking,LLC),日期為2023年5月25日,由ABG Intermediate Holdings 2 LLC和Vince,LLC之間簽署 (引用本公司於2023年5月25日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1). |
10.49 |
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許可協議,日期為2023年5月25日,由ABG-Vince LLC(f/k/a ABG-Viking,LLC)作為許可方,Vince,LLC作為被許可方 (引用本公司於2023年5月25日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.2). |
10.50 |
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《信貸協議》,日期為2023年6月23日,由文斯有限責任公司簽署,擔保人為文斯有限責任公司,代理為美國銀行,不時與其他貸款人簽訂,美國銀行證券公司為唯一牽頭安排人和唯一簿記管理人。 (本公司於2023年6月26日向美國證券交易委員會提交的8-K表格的當前報告中引用了附件10.1. |
10.51 |
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10.52 |
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公司與Virtu America LLC之間的銷售協議,日期為2023年6月30日 (參考附件1.1併入公司於2023年6月30日向證券交易委員會提交的當前8-K表格報告)(參考公司於2023年9月15日向證券交易委員會提交的Form 10-Q季度報告而合併). |
10.53 |
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許可協議的第1號修正案,日期為2023年7月25日。 |
10.54 |
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許可協議的第2號修正案,日期為2024年2月21日。 |
10.55 |
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就業邀請函,日期為2023年1月17日,由Vince,LLC和Amy“Levy”Trooskin撰寫。 |
10.56 |
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更新的僱傭條款,日期為2023年3月14日,由文斯,有限責任公司和艾米·特魯斯金之間的僱傭條款組成。 |
10.57 |
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全面釋放協議,日期為2023年6月16日,由文斯,有限責任公司和艾米·特魯斯金簽署。 |
10.58 |
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就業邀請函,日期為2023年11月6日,由Vince,LLC和John Szczepanski撰寫。 |
21.1 |
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文斯控股公司的子公司名單。 |
23.1 |
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普華永道有限責任公司同意 |
31.1 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行幹事的認證 |
31.2 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證 |
32.1 |
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依據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對主要行政官員的證明 |
32.2 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 |
97.1 |
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文斯控股公司賠償追回政策 |
101.INS |
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內聯XBRL實例-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構 |
101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算 |
101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿 |
101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤 |
101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義 |
104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
表示構成管理合同或補償計劃或安排的展品
項目16.表格10—K總結。
沒有。
45
登錄解決方案
根據修訂後的1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
日期: 2024年5月2日 |
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文斯控股公司。 |
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發信人: |
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/s/大衞·斯特夫科 |
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姓名: |
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大衞·斯特夫科 |
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標題: |
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臨時行政總裁 |
根據經修訂的1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員以所列身份和日期簽署。
簽名 |
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標題 |
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日期 |
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/s/大衞·斯特夫科 |
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臨時首席執行官(首席執行官)(董事) |
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2024年5月2日 |
大衞·斯特夫科 |
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/s/約翰·什切潘斯基 |
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常務副總裁,首席財務官(首席財務會計官) |
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2024年5月2日 |
約翰·什切潘斯基 |
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/s/馬修·加爾夫 |
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董事 |
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2024年5月2日 |
馬修·加夫 |
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/s/傑羅姆·格里菲斯 |
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董事 |
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2024年5月2日 |
傑羅姆·格里菲斯 |
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/s/羅賓·克萊默 |
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董事 |
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2024年5月2日 |
羅賓·克萊默 |
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/s/邁克爾·馬迪 |
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董事 |
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2024年5月2日 |
邁克爾·馬迪 |
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Eugenia Ulasewicz |
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董事 |
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2024年5月2日 |
尤金尼亞·烏拉瑟維奇 |
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審計諮詢台索引列示財務報表
合併財務報表 |
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獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所報告(PCAOB ID |
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F-2 |
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合併資產負債表 |
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F-4 |
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合併經營表和全面損益表(虧損) |
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F-5 |
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股東權益合併報表 |
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F-6 |
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合併現金流量表 |
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F-7 |
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合併財務報表附註 |
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F-8 |
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財務報表附表 |
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附表二-估值及合資格賬目 |
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F-31 |
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F-1
獨立登記處報告瑞德會計師事務所
致文斯控股公司董事會和股東。
對財務報表的幾點看法
我們已經審計了隨附的合併文件 資產負債表 Vince Holding Corp.及其子公司(“公司”)截至2024年2月3日和2023年1月28日,以及截至該日止年度的相關合並經營和綜合收益(損失)表、股東權益表和現金流量表,包括F-1頁索引中列出的相關附註和財務報表附表截至2月3日止年度,2024年及2023年1月28日(統稱為“合併財務報表”)。我們認為,合併財務報表在所有重大方面公平地反映了公司截至2024年2月3日和2023年1月28日的財務狀況以及業績 它的 運營及其智能交通系統 這些年度的現金流量符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
意見基礎
這些整合 財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是就公司的合併發表意見 財務報表基於我們的審計。我們是一家在上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須對公司保持獨立性。
我們對這些合併的 根據PCAOB的標準編制財務報表。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這類程序包括在測試的基礎上審查關於綜合財務報表中的金額和披露的證據 財務報表。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
商譽減值評估-文斯批發報告股
如綜合財務報表附註1和附註3所述,截至2024年2月3日,公司的綜合商譽餘額為3200萬美元。商譽至少每年進行一次減值測試,如果發生觸發事件,則在過渡期內進行測試。管理層將報告單位的公允價值與賬面金額進行比較。如果報告單位的賬面價值超過其估計公允價值,則就報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額計入減值損失,但不得超過商譽的賬面金額。公允價值由管理層使用收益法(貼現現金流量法)和市場法(準則上市公司法)相結合的方法進行估計。確定公允價值本質上是判斷的,需要使用
F-2
管理層的重大估計和假設。貼現現金流的發展取決於許多因素,包括對預計收入、EBITDA利潤率、長期增長率、營運資本和貼現率的估計。
我們確定與Vince Wholesale報告部門商譽減值評估相關的程序是關鍵審計事項的主要考慮因素是:(I)管理層在確定報告單位的公允價值時的重大判斷;(Ii)審計師在執行程序和評估管理層的重大假設時的高度判斷、主觀性和努力,這些假設與預計收入、EBITDA利潤率和用於制定貼現現金流的貼現率有關;以及(Iii)審計工作涉及使用具有專業技能和知識的專業人員。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括(I)測試管理層確定報告單位公允價值的程序;(Ii)評估貼現現金流量法的適當性;(Iii)測試貼現現金流量法使用的基礎數據的完整性和準確性;以及(Iv)評估與預計收入、EBITDA利潤率和貼現率估計相關的重大假設。評估管理層與預計收入和EBITDA利潤率估計相關的假設涉及評估所使用的假設是否合理,考慮到(I)文斯批發報告部門目前和過去的業績;(Ii)與行業數據的一致性;以及(Iii)這些假設是否與審計其他領域獲得的證據一致。具有專業技能和知識的專業人員被用來協助評估公司的貼現現金流方法和貼現率假設。
/s/
2024年5月2日
自2012年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
F-3
文斯控股公司及其子公司
合併B配額單
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
|
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2月3日, |
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1月28日, |
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2024 |
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2023 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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$ |
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應收貿易賬款,扣除壞賬準備淨額#美元 |
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庫存,淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備,淨額 |
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經營性租賃使用權資產淨額 |
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無形資產,淨額 |
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— |
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商譽 |
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持有待售資產 |
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— |
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權益法投資 |
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— |
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其他資產 |
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總資產 |
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$ |
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負債與股東權益 |
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流動負債: |
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應付帳款 |
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$ |
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$ |
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||
應計薪金和僱員福利 |
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其他應計費用1 |
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短期租賃負債 |
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長期債務的當期部分 |
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— |
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流動負債總額 |
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長期債務2 |
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長期租賃負債 |
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遞延所得税負債 |
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其他負債 |
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股東權益: |
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普通股價格為$ |
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額外實收資本 |
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||
累計赤字 |
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( |
) |
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|
( |
) |
累計其他綜合損失 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
||
總負債和股東權益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
1
2
請參閲合併財務報表附註。
F-4
文斯控股公司及其子公司
合併階段經營情況和綜合收入(損失)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
|
財政年度 |
|
|||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
淨銷售額 |
$ |
|
|
$ |
|
||
產品銷售成本3 |
|
|
|
|
|
||
毛利 |
|
|
|
|
|
||
無形資產減值準備 |
|
— |
|
|
|
|
|
長期資產減值準備 |
|
— |
|
|
|
|
|
出售無形資產所得收益 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
銷售、一般和行政費用 |
|
|
|
|
|
||
營業收入(虧損) |
|
|
|
|
( |
) |
|
利息支出,淨額4 |
|
|
|
|
|
||
權益法投資的税前收益(虧損)和淨收益中的權益 |
|
|
|
|
( |
) |
|
(福利)所得税撥備 |
|
( |
) |
|
|
|
|
權益法投資淨收益中的權益前收益(虧損) |
|
|
|
|
( |
) |
|
權益法投資淨收益中的權益 |
|
|
|
|
— |
|
|
淨收益(虧損) |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
其他全面收益(虧損): |
|
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||
外幣折算調整 |
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綜合收益(虧損) |
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
每股收益(虧損): |
|
|
|
|
|
||
每股基本收益(虧損) |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
稀釋後每股收益(虧損) |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
加權平均流通股: |
|
|
|
|
|
||
基本信息 |
|
|
|
|
|
||
稀釋 |
|
|
|
|
|
3
4
請參閲合併財務報表附註。
F-5
文斯控股公司及其子公司
ST合併報表股東股票
(單位為千,不包括份額)
|
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
流通股數量 |
|
|
面值 |
|
|
額外實收資本 |
|
|
累計赤字 |
|
|
累計其他綜合損失 |
|
|
股東權益總額 |
|
||||||
截至2022年1月29日的餘額 |
|
|
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
綜合損失: |
|
|
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||||||
淨虧損 |
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— |
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|
|
— |
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|
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— |
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|
( |
) |
|
|
— |
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( |
) |
外幣折算調整 |
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— |
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— |
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普通股發行,扣除某些費用 |
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基於股份的薪酬費用 |
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限制性股票單位審查 |
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( |
) |
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— |
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— |
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— |
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與限制性股票歸屬相關的預扣税款 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
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與員工股票購買計劃(“ESPP”)相關的普通股發行 |
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— |
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— |
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— |
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截至2023年1月28日的餘額 |
|
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( |
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( |
) |
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綜合收入: |
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淨收入 |
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外幣折算調整 |
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普通股發行,扣除某些費用 |
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- |
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基於股份的薪酬費用 |
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限制性股票單位審查 |
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( |
) |
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— |
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— |
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|
— |
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與限制性股票歸屬相關的預扣税款 |
|
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
) |
發行與ESPP相關的普通股 |
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— |
|
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|
— |
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— |
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|||
截至2024年2月3日的餘額 |
|
|
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
請參閲合併財務報表附註。
F-6
文斯控股公司及其子公司
合併現金流量表
(單位:千)
|
|
截至12個月 |
|
|||||
|
|
2024年2月3日 |
|
|
2023年1月28日 |
|
||
經營活動 |
|
|
|
|
|
|
||
淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
添加(扣除)不影響經營現金流的項目: |
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|
|
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||
無形資產減值準備 |
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|
— |
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|
長期資產減值準備 |
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— |
|
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|
|
折舊及攤銷 |
|
|
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|
|
||
壞賬準備 |
|
|
|
|
|
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||
出售無形資產所得收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
財產和設備處置損失 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延融資成本攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税 |
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|
( |
) |
|
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|
|
基於股份的薪酬費用 |
|
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|
|
|
||
資本化PIK關聯方貸款利息 |
|
|
|
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|
|
||
債務清償損失 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
權益法投資淨收益中的權益,扣除分配 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
資產和負債變動情況: |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
盤存 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
應付賬款和應計費用 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他資產和負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
投資活動 |
|
|
|
|
|
|
||
資本支出付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
與權益法投資相關的交易成本 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
出售無形資產所得款項 |
|
|
|
|
|
|
||
投資活動提供的現金淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
融資活動 |
|
|
|
|
|
|
||
循環信貸安排下的借款所得款項 |
|
|
|
|
|
|
||
償還循環信貸安排下的借款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
償還定期貸款安排項下的借款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
普通股發行所得收益,扣除某些費用 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
與限制性股票歸屬相關的預扣税款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
根據員工購股計劃行使股票期權、限制性股票歸屬和發行普通股的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
融資費 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動提供的現金淨額(用於) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
現金、現金等價物和限制性現金增加 |
|
|
|
|
|
|
||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
|
|
|
|
|
|
||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
||
現金、現金等價物和受限現金,期末 |
|
|
|
|
|
|
||
減去:期末受限現金 |
|
|
|
|
|
|
||
期末每個資產負債表的現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
現金流量信息的補充披露 |
|
|
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|
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|
||
現金支付利息 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
現金支付所得税,扣除退款後的淨額 |
|
|
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|
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||
非現金投融資活動的補充披露 |
|
|
|
|
|
|
||
非現金權益法投資 |
|
|
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|
|
— |
|
|
應付賬款和應計負債中的資本支出 |
|
|
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|
|
|
||
應計負債中的遞延融資費用 |
|
|
|
|
|
|
請參閲合併財務報表附註。
F-7
文斯控股公司及其子公司
合併後的註釋財務報表
(以千為單位,每股數據和每股金額除外)
附註1.業務説明及主要會計政策摘要
(A) 業務説明:The Company是一家全球性零售公司,經營文斯品牌的男女成衣業務。文斯成立於2002年,是全球領先的奢侈服裝和配飾品牌,以為日常輕鬆風格創造高雅而低調的款式而聞名。此前,該公司還擁有和經營麗貝卡·泰勒和帕克品牌,直到完成出售各自的知識產權,如下所述。
2023年4月21日,公司與全球品牌開發、營銷和娛樂平臺正宗品牌集團有限責任公司(“正宗”)達成戰略合作伙伴關係(“正宗交易”),據此,公司將其知識產權轉讓給新成立的正宗子公司(“ABG Vince”),以換取現金對價和持有ABG Vince的會員權益。本公司於2023年5月25日完成資產出售(定義見下文)。於2023年5月25日,就該真實交易而言,Vince,LLC與ABG-Vince LLC訂立許可協議(“許可協議”),向Vince,LLC提供獨家長期許可,以便向經批准的帳户(每個帳户的定義見許可協議)使用領地內的許可財產。更多信息見附註2“最近的交易”。
麗貝卡·泰勒於1996年在紐約成立,是一個當代女裝品牌,以其標誌性的印花、浪漫的細節和復古風格的美學而受到稱讚,併為現代進行了重新想象。2022年9月12日,該公司宣佈決定結束麗貝卡·泰勒的業務。2022年12月22日,公司的間接全資子公司Rebecca Taylor,Inc.完成了將其知識產權和某些相關輔助資產出售給Ramani集團的關聯公司RT IPCO,LLC。更多信息見附註2“最近的交易”。
Parker於2008年在紐約成立,是一家專注於時尚的當代女性時尚品牌。在2020財年上半年,該公司決定暫停為派克品牌創造新產品,以便將資源集中在文斯和麗貝卡·泰勒品牌的運營上。2023年2月17日,公司的間接全資子公司Parker Lifestyle LLC完成了將其知識產權和某些相關附屬資產出售給BCI Brands的關聯公司Parker IP Co.LLC的交易。更多信息見附註2“最近的交易”。
該公司通過各種渠道接觸到客户,特別是通過美國主要的批發百貨商店和專賣店。並選擇國際市場,以及通過公司的品牌零售點和公司網站。該公司在美國設計產品,絕大多數產品從美國以外的合同製造商那裏採購,主要是在亞洲。產品的製造符合公司的產品規格和勞工標準。
(B) 陳述的基礎:隨附的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)和美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定編制的。
合併財務報表包括公司帳目和截至2024年2月3日的公司全資子公司帳目。在合併中,所有公司間賬户和交易都已取消。管理層認為,財務報表包含公平列報所需的所有調整(僅包括正常經常性調整)和披露。
(C) 財政年度:該公司按照零售業廣泛使用的會計日曆運營,該會計年度由52周或53周的期間組成,截止日期為最接近1月31日的星期六。
2023財政年度由53周組成,2022財政年度由52周組成。
(D) 流動性的來源和用途: 本公司的流動資金來源為現金及現金等價物、營運現金流(如有)、2023年循環信貸機制(定義見附註5“長期債務及融資安排”)下的借款,以及本公司進入資本市場的能力,包括與Virtu America LLC於2023年6月訂立的銷售協議(詳情見附註9“股東權益”)。該公司的主要現金需求是為營運資金需求提供資金,包括根據許可協議支付特許權使用費、滿足償債要求以及新門店的資本支出和相關的租賃改進。公司營運資本中最重要的組成部分是現金和現金等價物、應收賬款、庫存、應付賬款和其他流動負債。基座
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在……上面根據我們目前的預期,我們相信我們的流動資金來源將產生足夠的現金流,以在這些財務報表發佈之日起的未來12個月內履行我們的義務。
(E) 預算的使用:按照公認會計準則編制合併財務報表時,要求管理層作出影響報告期間收入和支出的估計和假設,以影響報告的資產和負債額,並披露或有資產和負債。估計數會在有需要時作出調整,以反映實際經驗。重大估計數和假設可能會影響財務報表中的許多項目。實際結果可能與估計和假設的數額不同,這些數額可能對合並財務報表具有重大意義。
(F) 現金和現金等價物:所有活期存款和原始到期日在三個月或以下的高流動性短期存款均被視為現金等價物。
(G) 應收賬款與信用風險的集中:本公司保留估計為無法收回的應收賬款撥備。對撥備的調整計入銷售、一般和行政(“SG&A”)費用。該公司幾乎所有的應收貿易賬款都來自對零售商的銷售,並按發票金額記錄,不計息。該公司對其批發合作伙伴的財務狀況進行持續的信用評估,並在認為必要時要求抵押品。應收款的逾期狀態以其合同條款為基礎。當應收賬款很可能不會被收回時,賬户餘額將從備抵中註銷。
應收賬款計入扣除備抵後的應收賬款,包括批發合作伙伴的預期未來退款和估計保證金支持。服裝和時尚業的本質是,與本公司類似的供應商面臨來自零售業客户的巨大壓力,要求他們提供補貼以彌補批發合作伙伴的利潤率不足。這種壓力通常表現為客户要求該公司在之前的發貨上提供價格優惠,作為獲得未來訂單的先決條件。要求這些特許權的壓力在很大程度上取決於整體零售銷售表現,更具體地説,是該公司產品在零售方面的表現。在季末,如果公司的批發合作伙伴手頭有更多的公司貨物,公司將面臨更大的壓力,要求對之前的出貨量給予降價優惠。應收賬款餘額是根據所需讓步的歷史水平以及對下一季所需的降價和津貼水平的估計,報告扣除這些事項的預期準備金後的餘額。本公司持續評估津貼餘額,並按需要作出調整,以反映預期津貼活動的變化。該公司還根據已知趨勢和歷史回報率為銷售退貨提供補貼。
在2023財年和2022財年,
批發合作伙伴佔公司截至2024年2月3日和2023年1月28日應收賬款總額的10%以上,使用
(H) 盤存:存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。費用是按照先進先出的原則確定的。庫存成本包括採購成本以及採購、運輸、關税和其他與採購、進口和準備出售庫存相關的加工成本。庫存成本計入產品銷售時的銷售成本。產品開發成本在發生時在SG&A費用中支出。當有因素表明某些存貨不會以足以收回其成本的條件出售時,存貨價值就會減少到可變現淨值。庫存由產成品組成。截至2024年2月3日和2023年1月28日,扣除準備金後的產成品淨額為 $
該公司擁有
(I) 財產和設備:財產和設備按成本計算。折舊是在估計使用壽命內採用直線法計算的 至
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這個處置財產和設備時,累計折舊從原成本中扣除,任何損益均反映在當前收益中。
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2月3日, |
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1月28日, |
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(單位:千) |
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2024 |
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租賃權改進 |
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在建工程 |
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總資產和設備 |
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減去:累計折舊 |
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財產和設備,淨額 |
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折舊費用為$
(J) 長期資產減值準備:當事實及情況顯示使用年期較先前估計為短,或與該等資產有關的資產組別的賬面金額可能無法收回時,本公司會審核由物業及設備及經營租賃資產組成的長期資產。資產組被定義為可識別現金流的最低水平,並且在很大程度上獨立於其他資產組的現金流,對於我們的零售店來説,其他資產組的現金流處於門店水平。這些資產的可回收性通過比較資產組的賬面價值與其估計的未來未貼現現金流量進行評估。可採礦性評估取決於一系列因素,包括對未來增長和盈利能力的估計,以及其他變量。如比較顯示該資產的價值不可收回,則減值虧損按資產組別內資產的賬面價值與公允價值之間的差額計算,並於該期間確認虧損。經營性租賃使用權資產的公允價值是從市場參與者的角度考慮各種因素而確定的。在確定經營租賃使用權資產的公允價值時使用的判斷和假設是類似物業的當前可比市場租金和商店貼現率。財產和設備的公允價值是根據其估計的清算價值計算的。有關可恢復性和公允價值的估計可能會受到未來門店業績、房地產需求、門店關閉計劃和經濟狀況等難以預測的因素的影響。
(K) 商譽及其他無形資產:商譽和其他壽命不定的無形資產至少每年進行減值測試,如果發生觸發事件,則在過渡期內進行減值測試。
商譽不按定期向管理層報告和使用的分部資產計量分配給公司的經營分部;然而,商譽分配給經營分部(商譽報告單位),以進行年度商譽減值測試。
商譽代表被收購企業的成本超過可確認淨資產的公平市場價值的部分。截至2023年1月28日,這筆無限期的無形資產是文斯的商號。於二零二三年四月二十一日,本公司與威信訂立真實交易,因此,文思商號及文思客户關係被分類為持有待售,文思客户關係停止攤銷。公司於2023年5月25日完成資產出售。更多信息見附註2“最近的交易”。
2022年9月12日,該公司宣佈決定結束麗貝卡·泰勒的業務。因此,該公司認為不定期人壽分類不再適用於麗貝卡·泰勒商號,並於2022財年第三季度開始攤銷麗貝卡·泰勒商號。麗貝卡·泰勒商號的攤銷在2022財年第三季度被歸類為待售時停止。2022年12月22日,該公司完成了將麗貝卡·泰勒商號和某些相關輔助資產出售給Ramani集團的附屬公司RT IPCO,LLC。更多信息見附註2“最近的交易”。此外,在2022財年第三季度,Parker商號被歸類為持有出售,攤銷停止。截至2023年1月28日,綜合資產負債表中待售資產為#美元
實體可以選擇對商譽和無限期無形資產進行定性減值評估。如果在定性評估期間發現了不利的質量趨勢,表明公允價值更有可能
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報告單位或無限期無形資產的減值幅度小於其賬面價值的,需要進行量化減值測試。商譽減值量化測試的“第一步”要求一個實體確定每個報告單位的公允價值,並將該公允價值與各自的賬面價值進行比較。如果報告單位的估計公允價值超過分配給該報告單位的淨資產的賬面價值,商譽不會減損,本公司不需要進行進一步的測試。如果報告單位的賬面價值超過其估計公允價值,則就報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額計入減值損失,但不得超過商譽的賬面金額。商譽減值測試取決於許多因素,包括對預計收入、EBITDA利潤率、長期增長率、營運資本和貼現率的估計。該公司的估計是基於其認為合理但不可預測和內在不確定的假設。未來的實際結果可能與這些估計不同。
於出售資產完成前,本公司採用基於“特許權使用費減免”方法的貼現現金流量估值分析,估計該商號無形資產的公允價值。這種方法假定第三方願意支付特許權使用費,以利用這些類型資產的相關利益,而不是所有權。免除使用費辦法取決於若干因素,包括對預計收入的估計、知識產權類別的使用費費率和貼現率。該公司的公允價值估計基於其認為合理、但不可預測和內在不確定的假設。當商號無形資產的估計公允價值低於賬面價值時,將確認減值損失。本公司於2023年5月25日完成資產出售,因此
單位可以不對申報單位或者無限年限無形資產進行定性評估,直接進行量化評估。這一決定可以在逐個資產的基礎上作出,一個實體可以在隨後的期間恢復進行定性評估。
確定商譽和其他無形資產的公允價值本質上是判斷的,需要使用重大估計和假設,包括預計收入、EBITDA利潤率、長期增長率、營運資本、知識產權類別的使用費費率、貼現率和未來市場狀況等。對未來經營業績的估計可能會發生不利變化,並影響對商譽和無形資產賬面價值可回收性的評估,這種變化的影響可能是重大的。
在2022財年第二季度,該公司確定,由於公司長期預測的變化,麗貝卡·泰勒和帕克部門發生了觸發事件。本公司利用特許權使用費減值寬免方法對Rebecca Taylor商號進行中期量化減值評估。本公司估計Rebecca Taylor商號無形資產的公允價值,並確定Rebecca Taylor商號的公允價值低於其賬面價值。因此,公司為Rebecca Taylor商標的無形資產記錄了減值費用#美元。
在2023財年和2022財年,該公司在第四季度進行了年度減值測試。本公司Vince Wholesale報告單位的公允價值是採用收益法(貼現現金流法)和市場法(上市公司指導方針)相結合的方法估計的OD)。在2023財年,公司選擇對分配給公司文斯批發報告部門的商譽進行量化減值測試。由於本公司Vince Wholesale報告單位的公允價值超過其賬面價值,量化測試的結果不會導致任何減值。在2022財年,公司選擇對分配給公司文斯批發報告部門的商譽進行量化減值測試。由於本公司Vince Wholesale報告單位的公允價值超過其賬面價值,量化測試的結果不會導致任何減值。商譽是$
在2022財年第四季度,該公司選擇對其Vince商標名為無限期無形資產進行量化減值測試。由於本公司Vince商標無形資產的公允價值超過其賬面價值,量化測試的結果不會導致任何減值。
截至2023年1月28日的有限年限無形資產由文斯客户關係組成,這些客户關係在其使用年限內以直線方式攤銷
有關商譽和無形資產的詳細情況,請參閲附註3“商譽和無形資產”。
(L) 遞延融資成本:遞延融資成本,如承銷、財務諮詢、專業費用和其他類似費用,使用直線法在相關債務工具的合同期限內資本化並在利息支出中確認,因為這種方法導致確認的利息支出與實際利息法的利息支出實質上一致。
(M) 租契: 公司確定合同在開始時是否包含租賃。該公司租賃各種辦公場所、展廳和零售店。雖然本公司較新的租約因實施
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的為了尋求更短的租期,該公司的一些租約的初始條款為
(N) 收入確認:公司在履行與客户的合同條款中確定的履行義務時確認收入,這通常發生在根據合同條款和條件轉讓控制權時。銷售於本公司批發業務之貨品控制權轉移至客户、本公司電子商務業務之客户收到及本公司零售業務銷售予消費者時確認。按部門分列的收入數額見附註13“部門和地理財務信息”。
與禮品卡相關的收入在兑換時確認,未兑換餘額被視為合同負債,並記錄在其他應計費用中,這些費用在其運營的司法管轄區內受到欺詐。截至2024年2月3日和2023年1月28日,合同債務為$。
向客户收取的運輸和搬運費用金額不是實質性的。此類運輸和搬運成本被計入履行成本,並計入銷售產品的成本。公司向客户徵收的銷售税不包括在收入中。
銷售額是指公司因轉讓貨物而預期收到的對價金額,其中包括可變對價的估計。可變對價主要包括折扣、按存儲容量使用計費、降價補貼、合作廣告計劃和銷售回報。當關聯銷售發生時,折扣、按存儲容量使用計費、降價補貼、合作廣告計劃和銷售返還的估計金額將計入銷售額的減少。這些估計金額根據事實和情況的變化定期進行調整,當這些變化被知道時。在公司的綜合資產負債表中,銷售退貨準備金計入其他應計負債,與銷售退貨準備金相關的存貨價值計入預付費用和其他流動資產。該公司繼續根據已知的趨勢和歷史回報率估計銷售退貨額。
(O) 產品銷售成本:由於在成本分類方面的不同做法,公司的產品銷售成本和毛利率不一定與其他實體的成本和毛利率可比。本公司產品銷售成本的主要組成部分如下:
(P) 營銷與廣告:該公司為其某些客户提供合作廣告補貼。如上文“收入確認”所述,這些免税額計入銷售額減少額。與公司定向廣告相關的製作費用將推遲到廣告第一次播放時支付。與公司定向廣告有關的所有其他費用在發生時計入費用。在SG&A費用中記錄的營銷和廣告費用是$
(Q)基於股份的薪酬:與員工的新的、經修訂的及未歸屬的股份支付交易,例如股票期權及限制性股票單位,按公允價值計量,並確認為必要服務期間的補償開支,並在綜合經營及全面收益(虧損)報表中作為SG&A開支的組成部分計入。沒收是按發生的情況計算的。
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(R) 所得税:本公司採用資產負債法核算所得税。根據這一方法,遞延税項資產和負債按法定税率確認資產和負債的賬面金額和計税基礎之間的暫時性差異所產生的未來税務後果。本公司評估實現遞延税項資產的可能性,並在本公司認為所有或部分遞延税項資產更有可能無法變現的範圍內,按估值撥備調整該等遞延税項資產的賬面金額。在評估遞延税項資產未來變現的可能性時,會考慮多項因素,包括在課税管轄區內的近期盈利結果、對未來應課税收入的預期、可用的結轉期及其他相關因素。所需估值免税額的變動計入作出該等釐定期間的收入內。本公司確認綜合資產負債表中的税務頭寸為在與税務機關達成最終結算時實現的可能性大於50%的最大税收優惠金額,前提是完全瞭解該頭寸和所有相關事實。與未確認税收優惠相關的應計利息和罰金包括在綜合經營和全面收益(虧損)報表的所得税中。
(S) 每股收益(虧損):每股基本收益(虧損)的計算方法是將淨收益(虧損)除以期內已發行普通股的加權平均股數。除非影響是反攤薄的,每股攤薄收益是根據已發行普通股的加權平均數加上按庫存股方法計算的基於股份的獎勵的攤薄效應來計算的。
(T) 最近的會計聲明:除下文所述外,本公司已考慮所有近期的會計聲明,並根據現有資料得出結論,近期並無任何可能對其綜合財務報表產生重大影響的會計聲明。
最近採用的會計公告
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU): “金融工具信貸損失(專題326):金融工具信貸損失的計量“。”ASU需要一個基於預期損失而非已發生損失的減值模型(稱為當前預期信用損失(“CECL”)模型)。根據新的指導方針,每個報告實體都應估計預期信貸損失的撥備,以便更及時地確認損失。新標準適用於收入交易產生的應收賬款。根據會計準則彙編606,在其他準則中,當一個實體很可能在貨物或服務轉讓給客户時收取它有權獲得的對價時,收入就被確認。當應收貿易賬款被記錄時,它們將受到CECL模式的約束,並將要求在開始時根據歷史信息、當前條件以及合理和可支持的預測來記錄對應收貿易賬款在合同期限內的預期信貸損失的估計。“公司”(The Company)
近期發佈的會計公告
2023年11月,FASB發佈了ASU 2023-07:分部報告(主題280):改進可報告分部披露,它主要通過加強對重大部門費用的披露來更新可報告部門的披露要求。ASU 2023-07規定的所有披露要求也適用於具有單一可報告部分的公共實體。修正案在2023年12月15日之後的財政年度生效,並在2024年12月15日之後的財政年度內的過渡期內生效,允許提前採用。這些修正應追溯適用於財務報表中列報的以前所有期間。除了額外的披露,我們預計我們的綜合運營報表、財務狀況或現金流量不會因為這一ASU而發生變化。
2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09: 所得税(專題740):所得税披露的改進, 這要求在税率對賬中擴大披露範圍,並對已繳納的年度税款進行分類。本修正案自2023年12月15日起每年生效,並預期適用。允許及早領養。該公司目前正在評估這一新指引可能對其財務報表披露產生的影響。
2024年3月,美國證券交易委員會通過了美國證券交易委員會第33-11275號新聞稿的最終規則:加強和規範與氣候有關的投資者信息披露,它要求新披露註冊人與氣候有關的風險的信息,這些風險已經或合理地可能對其業務戰略、運營結果或財務狀況產生重大影響。此外,註冊人的經審計財務報表也將要求披露與惡劣天氣事件和其他自然條件有關的某些信息。根據我們較小的報告公司和非加速申請者的狀態,某些披露在2026年12月15日之後的財年有效,而某些剩餘的披露在2027年12月15日之後的財年有效。作為一家規模較小的報告公司,我們不受排放披露和相關保證要求的限制。我們將評估美國證券交易委員會規則,以確定其對我們未來財務報告要求和相關披露的影響。
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注2.最近的交易
麗貝卡·泰勒的企業倒閉
2022年9月12日,該公司宣佈決定結束麗貝卡·泰勒的業務。於2022年9月30日,本公司對定期貸款信貸安排、2018年循環信貸安排及第三留置權信貸安排(見附註5“長期債務及融資安排”)作出修訂,部分準許出售Rebecca Taylor,Inc.及Rebecca Taylor,Inc.清盤的知識產權。
2022年12月22日,公司的間接全資子公司Rebecca Taylor,Inc.完成了以1美元的價格將其知識產權和某些相關輔助資產出售給Ramani集團的附屬公司RT IPCO,LLC
2023年7月7日,Rebecca Taylor,Inc.和Rebecca Taylor Retail Stores,LLC各自作為轉讓人,根據加利福尼亞州法律,為債權人的利益向各自的受讓人--一家獨立的加州有限責任公司--進行了一項一般轉讓(“轉讓”)。轉讓導致Rebecca Taylor,Inc.和Rebecca Taylor Retail Stores,LLC各自的剩餘權利和資產被轉讓和轉讓給這些受讓人。因此,Rebecca Taylor,Inc.和Rebecca Taylor Retail Stores,LLC不再持有任何資產。
下表彙總了麗貝卡·泰勒在麗貝卡·泰勒和帕克部門中報告的在Fisca發生的相關費用(收益)L 2023年和2022財年:
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財政年度 |
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(單位:千) |
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淨銷售額: |
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發放銷售免税額 |
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產品銷售成本: |
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庫存減記 |
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銷售、一般和行政費用: |
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經營性租賃使用權資產加速攤銷 |
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解除經營租賃負債的好處 |
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加速折舊和攤銷 |
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員工離職費用,淨額(1) |
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其他諮詢和清算費用 |
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銷售、一般和行政費用合計 |
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總清盤(福利)費用,淨額 |
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(1) 僱員解僱費用淨額主要與遣散費有關,並記入綜合資產負債表中的其他應計費用。到2022財年結束時,幾乎所有遣散費都已支付完畢。
出售派克公司的知識產權
2023年2月17日,公司的間接全資子公司Parker Lifestyle LLC完成了以1美元的價格將其知識產權和某些相關輔助資產出售給BCI Brands的關聯公司Parker IP Co.LLC
出售文斯的知識產權
於2023年4月21日,本公司訂立資產購買協議(定義見下文),據此,Vince,LLC同意出售及轉讓予ABG-Vince LLC(f/k/a ABG-Viking,LLC)(“ABG Vince”),ABG-Vince LLC(f/k/a ABG-Viking,LLC)(下稱“ABG Vince”),即與以Vince品牌經營的業務有關的所有知識產權資產,以換取總代價$
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於出售資產完成時,本公司以賬面金額#美元終止確認知識產權資產。
運營協議
於2023年5月25日,本公司與ABG Intermediate Holdings 2 LLC、Vince、LLC及ABG Vince根據於2023年4月21日之知識產權資產購買協議(“資產購買協議”)完成(“結束”)資產出售,本公司與ABG Intermediate Holdings 2 LLC、Vince、LLC及ABG Vince訂立經修訂及重訂之ABG-Vince,LLC有限責任公司協議(“經營協議”),其中規定管理ABG Vince之業務及事務、分配損益,ABG Vince在其成員之間的現金分配以及成員之間相互之間以及對Vince,LLC的權利、義務和利益。
該公司對其
當事件或環境變化表明可能發生了非暫時性的價值下降時,公司對其在ABG Vince的投資進行減值審查。如果投資的賬面價值超過其公允價值,且價值損失不是暫時性的,則投資被視為減值並減值至公允價值,減值將在確定的期間確認。提供這種虧損的證據的因素包括ABG Vince的運營或財務狀況的變化、重大的持續虧損以及重大的負面經濟狀況等。
許可協議
於2023年5月25日,就成交事宜,Vince,LLC及ABG Vince訂立一份許可協議(“許可協議”),向Vince,LLC提供許可,以使用領地內獲許可之物業,其定義為美國、加拿大、安道爾、奧地利、德國、瑞士、比利時、荷蘭、盧森堡、法國、摩納哥、列支敦士登、意大利、聖馬力諾、梵蒂岡城、冰島、挪威、丹麥、瑞典、芬蘭、西班牙、葡萄牙、希臘、塞浦路斯共和國(不包括北塞浦路斯)、聯合王國、愛爾蘭、澳大利亞、新西蘭、內地中國、香港、澳門、臺灣、新加坡、日本及韓國(“核心地區”)連同所有其他地區(“選項地區”)轉至經批准的帳户(每一項定義見許可協議)。文斯,有限責任公司被要求運營和維護至少
此外,許可協議向Vince,LLC提供許可,允許其使用許可財產設計、製造、推廣、營銷、分銷和銷售成衣運動服裝產品和外衣產品(“核心產品”)和家居裝飾及嬰兒貼身衣物(“選項產品”,連同核心產品、“許可產品”),該等選項產品可由ABG Vince在許可協議生效日期後隨時單方面更改。
許可協議的初始期限開始於2023年5月25日,也就是交易實際發生的日期,並在本公司2032財年結束時結束,除非根據許可協議的條款提前終止。Vince,LLC有權按許可協議中規定的條款續簽許可協議,每期10年,除非許可協議根據其條款較早終止,或者Vince,LLC嚴重違反許可協議,且此類違約在指定的治癒期限內未得到糾正。文斯,有限責任公司可以選擇不為續期續期。
F-15
Vince,LLC被要求向ABG Vince支付特許產品淨銷售額的特許權使用費,並承諾每年保證的最低特許權使用費為$
如果在任何特定合同年度支付給ABG Vince的年度保證最低特許權使用費大於ABG Vince在同一合同年度實際賺取的特許權使用費,則在接下來的兩個合同年度,實際賺取的特許權使用費與支付的年度保證最低特許權使用費之間的差額將抵免ABG Vince在每個此類合同年度支付的超過年度保證最低特許權使用費的任何特許權使用費金額。
特許權使用費費用計入綜合經營報表和全面收益(虧損)中銷售的產品成本。
説明3.商譽及無形資產
按分部分列的商譽淨餘額及其變動情況如下:
(單位:千) |
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文斯·沃爾薩爾 |
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文斯 |
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麗貝卡·泰勒和帕克 |
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商譽淨額合計 |
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截至2023年1月28日的餘額 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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截至2024年2月3日的餘額 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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商譽的賬面總額是扣除累計減值後的 $
於二零二三年四月二十一日,本公司與威信訂立真實交易,因此,文思商號及文思客户關係被分類為持有待售,文思客户關係停止攤銷。公司於2023年5月25日完成資產出售。更多信息見附註2“最近的交易”。
2023年2月17日,公司的間接全資子公司Parker Lifestyle LLC完成了將其知識產權和某些相關附屬資產出售給BCI Brands的關聯公司Parker IP Co.LLC的交易。更多信息見附註2“最近的交易”。
下表彙總了截至2023年1月28日的可識別無形資產:
(單位:千) |
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總金額 |
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累計攤銷 |
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累計減值 |
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重新分類為持有待售資產 |
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賬面淨值 |
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截至2023年1月28日的餘額 |
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應攤銷無形資產: |
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客户關係 |
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$ |
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( |
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( |
) |
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商品名 (1) |
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( |
) |
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) |
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( |
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無限期-活着的無形資產: |
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商標名 |
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無形資產總額 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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F-16
(1) 在2022財年第三季度,Parker商號被歸類為持有出售,攤銷停止。
在2022財年第二季度,該公司確定,由於公司長期預測的變化,麗貝卡·泰勒和帕克部門發生了觸發事件。本公司利用特許權使用費減值寬免方法對Rebecca Taylor商號進行中期量化減值評估。取消使用費計價辦法取決於許多因素,包括對預計收入的估計、知識產權類別的使用費費率、貼現率和其他變量。本公司估計Rebecca Taylor商號無形資產的公允價值,並確定Rebecca Taylor商號的公允價值低於其賬面價值。因此,公司為Rebecca Taylor商標的無形資產記錄了減值費用#美元。
2022年12月22日,該公司完成了將麗貝卡·泰勒商號和某些相關輔助資產出售給Ramani集團的附屬公司RT IPCO,LLC。更多信息見附註2“最近的交易”。
可確認無形資產的攤銷是$
附註4.公允價值計量
我們將金融工具的公允價值定義為在計量日在市場參與者之間的有序交易中從出售資產中獲得的或為轉移負債而支付的金額。本公司負責釐定按公允價值列賬的投資價值及支持方法和假設。該公司的金融資產和負債將使用公允價值體系的三個層次的投入進行計量,如下所示:
|
1級- |
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相同資產或負債的活躍市場報價 |
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|
2級- |
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可觀察到的基於市場的投入(活躍市場中類似資產和負債的報價,以及非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價)或由可觀察市場數據證實的投入 |
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3級- |
|
無法觀察到的重大投入,反映了公司的假設,沒有得到市場數據的實質性支持 |
《公司》做到了
本公司的非金融資產主要包括商譽、以前的無形資產、經營租賃使用權(“ROU”)資產以及物業和設備,不需要按公允價值經常性計量,並按其賬面價值報告。然而,當事件或情況變化顯示非金融資產的賬面價值可能無法完全收回時(對於商譽和無限期無形資產,至少每年一次),非金融資產會定期進行減值評估,並(如適用)減值減記(並按公允價值記錄)。
釐定商譽及其他無形資產的公允價值屬判斷性質,需要使用重大估計及假設,包括預測收入、EBITDA利潤率、長期增長率、營運資本、知識產權類別的使用費税率、折扣率及未來市場情況等。在確定ROU資產的公允價值時使用的投入是類似物業的當前可比市場租金和商店貼現率。財產和設備的公允價值是根據其估計的清算價值計算的。這些資產的公允價值計量被視為3級估值,因為其中某些投入是無法觀察到的,估計是市場參與者在對這些或類似資產進行估值時使用的投入。
F-17
下表列出了該公司在2022財年按公允價值在非經常性基礎上基於公允價值層次計量的非金融資產。
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|
賬面淨值 |
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|
在報告日期計量和記錄的公允價值使用: |
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總虧損--年終 |
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(單位:千) |
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2023年1月28日 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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2023年1月28日 |
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財產和設備 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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(1) |
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麗貝卡·泰勒商標名 |
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— |
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— |
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— |
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(2) |
(1)記錄在綜合經營報表和全面收益(損失)的長期資產減損中。更多信息請參閲注1“業務描述和重要會計政策摘要-(J)長期資產的減損”。
(2)記錄在綜合經營報表和全面收益(損失)的無形資產減損中。2022年12月22日,公司間接全資子公司Rebecca Taylor,Inc.完成將其知識產權和某些相關附屬資產出售給Ramani集團的子公司RT IPCO,LLC。有關更多信息,請參閲附註1“業務描述和重要會計政策摘要-(K)善意和其他無形資產”和附註2“近期交易”。
説明5.長期債務和融資安排
債務包括以下內容:
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2月3日, |
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1月28日, |
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(單位:千) |
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2024 |
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2023 |
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長期債務: |
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定期貸款安排 |
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$ |
— |
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$ |
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循環信貸安排 |
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第三留置權信貸安排 |
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債務本金總額 |
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減去:長期債務的當前部分 |
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— |
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減去:遞延融資成本 |
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長期債務總額 |
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$ |
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$ |
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定期貸款信貸安排
2021年9月7日,文斯有限責任公司簽訂了一份
2023年5月25日,利用出售資產所得款項,公司償還了所有未償還的金額#美元
F-18
2023年循環信貸安排
2023年6月23日,文斯有限責任公司簽訂了一份新的
2018年循環信貸安排(定義見下文)下的所有未清償款項已悉數償還,而由於各方均已履行其在該安排下的責任,該安排已根據其條款終止。
2023年循環信貸安排規定的循環信貸額度最高為(I)借款基數(定義見2023年循環信貸協議)和(Ii)$
應Vince LLC的要求,應Vince LLC的要求,在2023年循環信貸安排下的貸款支付利息,在每種情況下,按期限SOFR、基本利率或SOFR每日浮動利率計算,適用的保證金取決於基於平均每日超額可獲得性計算的定價網格。“基本利率”是指任何一天的年浮動利率,等於(I)該日的聯邦基金利率的最高者,加上
SOFR定期和每日浮動利率貸款的適用保證金為:(I)
2023年循環信貸安排包含一項金融契約,要求在任何時候超額可獲得性都不低於(I)中的較大者
2023年循環信貸安排包含此類融資的慣例陳述和擔保、契諾和違約事件,包括對額外債務、留置權、繁重協議、投資、貸款、資產出售、合併、收購、某些其他債務的預付、股本回購、與附屬公司的交易以及改變其業務或財政年度性質的能力的限制。2023年循環信貸安排一般允許在沒有任何違約或違約事件(包括因預期的股息引起的任何違約事件)的情況下進行股息,只要(I)在給予預期的股息形式上的效力之後,並在緊接該股息之前的30天期間的形式基礎上,超額可獲得性至少將是較大的
2023年循環信貸融資項下的所有責任均由本公司及Vince Intermediate及本公司任何未來附屬公司(定義見2023年循環信貸協議的不包括附屬公司除外)擔保,並以本公司、Vince、LLC及Vince Intermediate及任何未來附屬擔保人(但不包括)於ABG Vince的股權,以及Vince,LLC在許可協議項下的權利作為抵押。
該公司總共產生了#美元
截至2024年2月3日,該公司遵守了適用的公約。截至2024年2月3日,
F-19
2018年循環信貸安排
2018年8月21日,文斯有限責任公司簽訂了一份
於2023年6月23日,由於各方完成2018年循環信貸安排下的債務,2018年循環信貸安排下的所有未償還金額已全額償還,2018年循環信貸安排已根據其條款終止。該公司記錄的費用為#美元。
第三留置權信貸安排
2020年12月11日,文斯有限責任公司簽訂了一份
SK Financial是太陽資本合夥公司(Sun Capital Partners,Inc.)的附屬公司,截至2024年2月3日,太陽資本的附屬公司擁有大約
第三留置權信貸安排下的貸款利息以實物形式支付,利率根據第三留置權第三修正案(定義和討論如下)修訂為等於每日簡單SOFR,但信用利差調整為
該公司產生了$
第三留置權信貸安排項下的所有債務均由本公司、Vince Intermediate及本公司現有重大境內受限附屬公司及任何未來重大境內受限附屬公司擔保,並以本公司、Vince Intermediate、Vince,LLC及本公司現有重大境內受限附屬公司及任何未來重大境內受限附屬公司的幾乎所有資產的留置權作為相對於2023年循環信貸安排的初級抵押。
2023年4月21日,Vince,LLC簽訂了該特定同意和第三次信貸協議修正案(“第三次留置權第三修正案”),其中包括:(A)允許出售資產出售中設想的Vince業務的知識產權,(B)取代LIBOR作為利率基準,支持Daily Simple Sofr,但須對信用利差進行
2023年6月23日,文斯有限責任公司進入
F-20
附註6.承付款和或有事項
合同現金義務
截至2024年2月3日,公司的合同現金義務為$
2023年5月25日,關於交易的結束,文斯、有限責任公司和ABG文斯簽訂了許可協議。許可協議的初始期限開始於2023年5月25日,也就是交易實際發生的日期,並在本公司2032財年結束時結束,除非根據許可協議的條款提前終止。Vince,LLC被要求向ABG Vince支付特許產品淨銷售額的特許權使用費,並承諾每年保證的最低特許權使用費為$
此外,本公司在不可撤銷租約下的未來最低租金付款摘要,請參閲附註12“租約”。
訴訟
本公司是法律訴訟、合規事項、環境以及正常業務過程中出現的工資、工時和其他勞工索賠的一方。雖然這些項目的結果不能確定,但管理層相信,這些項目的最終結果,無論是單獨的還是總體的,都不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。
注7.基於股份的薪酬
員工股票計劃
2013年文斯激勵計劃
關於此次IPO,公司通過了Vince 2013激勵計劃,該計劃規定授予股票期權、股票增值權、限制性股票和其他以股票為基礎的獎勵。2018年5月,公司在S-8表格中提交了登記説明書,登記了一家
員工購股計劃
該公司為其員工維護員工股票購買計劃(“ESPP”)。根據該計劃,所有合資格的僱員最高可供款至
F-21
股票期權
股票期權活動摘要 2023財年如下:
|
|
股票期權 |
|
|
加權平均行權價 |
|
|
加權平均剩餘合同期限(年) |
|
|
聚合內在價值 |
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||||
截至2023年1月28日的未償還款項 |
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$ |
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$ |
— |
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|||
授與 |
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$ |
— |
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已鍛鍊 |
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$ |
— |
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沒收或過期 |
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( |
) |
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$ |
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在2024年2月3日未償還 |
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$ |
— |
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— |
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$ |
— |
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||||
於2024年2月3日授予並可行使 |
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— |
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$ |
— |
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— |
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$ |
— |
|
限售股單位
受限制股票單位活動摘要 2023財年如下:
|
|
限售股單位 |
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加權平均授予日期公允價值 |
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||
截至2023年1月28日未歸屬的限制性股票單位 |
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$ |
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授與 |
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$ |
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既得 |
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( |
) |
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$ |
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被沒收 |
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( |
) |
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$ |
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|
2024年2月3日未歸屬的限制性股票單位 |
|
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$ |
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2023財年和2022財年期間歸屬的限制性股票單位的總公允價值為 $
2024年2月3日,有 $
基於股份的薪酬費用
2023財年,公司r生態化股份薪酬費用為美元
説明8.固定繳款計劃
附註9.股東權益
普通股
公司目前已授權發行
截至2024年2月3日和2023年1月28日,公司已
F-22
在市場上提供產品
2021年9月9日,公司以S-3表格提交了貨架登記聲明,該聲明於2021年9月21日宣佈生效(“登記聲明”)。根據註冊聲明,公司可以提供和出售高達
於2023年6月30日,本公司與作為銷售代理及/或委託人的Virtu America LLC(“Virtu”)訂立銷售協議(“Virtu在市場發售”),根據該協議,本公司可不時透過Virtu出售本公司普通股,面值為$
該公司先前訂立了公開市場銷售協議SM與Jefferies LLC(在市場上提供產品)合作,根據該產品,公司能夠不時地提供和出售
分紅
本公司尚未支付股息,本公司目前支付此類股息的能力受到其債務協議條款的限制。該公司未來的股息政策將每年確定一次,並將取決於收益、財務狀況、資本要求和某些其他因素。該公司預計在可預見的將來不會宣佈其普通股的紅利。
注10.每股收益(虧損)
每股基本收益(虧損)的計算方法是用淨收益(虧損)除以期內已發行普通股的加權平均股數。除非影響是反攤薄的,每股攤薄收益(虧損)是根據已發行普通股的加權平均數加上按庫存股方法計算的基於股份獎勵的攤薄效應來計算的。在本公司出現淨虧損期間,基於股票的獎勵將不計入每股收益的計算,因為納入這些獎勵將具有反攤薄作用。
以下是加權平均基本股份與加權平均已發行稀釋股份的對賬:
|
|
財政年度 |
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|||||
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2023 |
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2022 |
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加權平均股-基本股 |
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稀釋性股權證券的影響 |
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— |
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加權平均股份-稀釋股份 |
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|
截至2024年2月3日的財年,
F-23
注11.所得税
所得税的(福利)準備金包括以下內容:
|
財政年度 |
|
|||||||
(單位:千) |
2023 |
|
|
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2022 |
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當前: |
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國內: |
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聯邦制 |
$ |
— |
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$ |
— |
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狀態 |
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外國 |
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總電流 |
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延期: |
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國內: |
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聯邦制 |
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( |
) |
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狀態 |
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( |
) |
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外國 |
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— |
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— |
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延期合計 |
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( |
) |
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所得税總(福利)撥備 |
$ |
( |
) |
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$ |
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權益法投資的税前收益(虧損)和淨收益中的權益來源來自美國、本公司在英國的子公司和本公司的法國分公司。該公司在美國各州和地方司法管轄區提交美國聯邦所得税申報單和所得税申報單。
當期所得税是根據各自的税收法律和法規對每一年的收入應繳納的金額。遞延所得税資產和負債代表收入、成本和費用的税收影響,這些收入、成本和費用在不同的時期確認用於税務目的,而不是用於財務報表目的。
所得税的好處是$
所得税準備金為美元,
聯邦法定所得税率與實際税率的對賬如下:
|
財政年度 |
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|||||||
|
2023 |
|
|
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2022 |
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法定聯邦利率 |
|
% |
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|
% |
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扣除聯邦福利後的州税 |
|
% |
|
|
|
% |
|||
NOL調整 |
|
% |
|
|
|
% |
|||
遞延調整 |
|
% |
|
|
|
% |
|||
估值免税額 |
|
( |
)% |
|
|
|
( |
)% |
|
返回撥備調整 |
|
% |
|
|
|
% |
|||
不可免賠官員補償 |
|
% |
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( |
)% |
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外國收入的利差 |
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% |
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|
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( |
)% |
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其他 |
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% |
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( |
)% |
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總計 |
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( |
)% |
|
|
|
( |
)% |
F-24
遞延所得税資產和負債包括:
|
2月3日, |
|
|
1月28日, |
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(單位:千) |
2024 |
|
|
2023 |
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遞延税項資產: |
|
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折舊及攤銷 |
$ |
|
|
$ |
|
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與員工相關的成本 |
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資產估值備抵 |
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應計費用 |
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租賃責任 |
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淨營業虧損 |
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税收抵免 |
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利息支出 |
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其他 |
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遞延税項資產總額 |
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|
|
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減去:估值免税額 |
|
( |
) |
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( |
) |
遞延税項淨資產 |
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遞延税項負債: |
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不確定活無形資產 |
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( |
) |
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|
( |
) |
ROU資產 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
權益法投資 |
|
( |
) |
|
|
— |
|
遞延税項負債總額 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延税金(負債)淨資產 |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
包括在: |
|
|
|
|
|
||
遞延所得税資產 |
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
遞延所得税負債 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延税項淨負債 |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
截至2024年2月3日,該公司的聯邦淨營業虧損總額為 $
截至2024年2月3日,該公司結轉的國家淨營業虧損總額為 $
截至2024年2月3日,公司的遞延税項資產總額,包括淨營業虧損結轉,因不確定的税務狀況而減少,為$
遞延税項資產的估值津貼為#美元。
未確認税收優惠總額的期初和期末金額(不包括利息和罰款)的對賬如下:
|
財政年度 |
|
|||||
(單位:千) |
2023 |
|
|
2022 |
|
||
期初餘額 |
$ |
|
|
$ |
|
||
本年度税種增加情況 |
|
|
|
|
|
||
前幾年税收頭寸的增加 |
|
|
|
|
|
||
前幾年税收頭寸減少額 |
|
|
|
|
|
||
期末餘額 |
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
F-25
截至2024年2月3日和2023年1月28日,公司有未確認的税收優惠金額為$
該公司在其所得税撥備中包括應計利息和少付所得税的罰款。截至2024年2月3日和2023年1月28日,公司做
除有限的例外情況外,2021年1月30日至2024年2月3日的財政年度仍有待審查。在2021年之前的年份,税務機關只能根據結轉的淨營業虧損進行調整。
注12.租約
公司確定合同在開始時是否包含租賃。
營運單位資產及經營租賃負債乃根據租賃期內未來租賃付款的現值確認。由於本公司的租約不提供隱含借款利率,本公司使用基於市場因素(例如市場報價遠期收益率曲線)和公司特定因素(例如公司的信用評級、租賃規模和期限)的估計增量借款利率來計算現值。本公司並無任何融資租賃。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。我們經營租賃的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率為
租賃總成本計入隨附的綜合經營及全面收益(虧損)表內的SG&A費用,並在扣除無形分租收入後入賬。一些租約的不可撤銷租期不到一年,因此,本公司已選擇將這些短期租約從ROU資產和租賃負債中剔除。在截至2024年2月3日的財政年度中,短期租賃成本並不重要和2023年1月28日。
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財政年度 |
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(單位:千) |
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2023 |
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2022 |
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經營租賃成本 |
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可變經營租賃成本 |
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總租賃成本 |
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$ |
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截至2024年2月3日止年度的經營租賃成本包括利益#美元。
2022財年的運營租賃費用包括#美元
F-26
與租賃有關的補充現金流量和非現金信息如下:
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財政年度 |
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(單位:千) |
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2023 |
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2022 |
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為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: |
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來自經營租賃的經營現金流 |
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以經營性租賃負債換取的使用權資產 |
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自.起2024年2月3日,租賃負債未來到期情況如下:
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2月3日, |
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(單位:千) |
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2024 |
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2024財年 |
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2025財年 |
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2026財年 |
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2027財年 |
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2028財年 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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減去:推定利息 |
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經營租賃負債總額 |
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經營租賃付款不包括任何續訂選項,因為截至2024年2月3日,此類租賃不能合理確定是否續簽並且不包括$
附註13.分部和地理財務信息
該公司已確定
2022年9月12日,該公司宣佈決定結束麗貝卡·泰勒的業務。2022年12月22日,公司的間接全資子公司Rebecca Taylor,Inc.完成了將其知識產權和某些相關輔助資產出售給Ramani集團的關聯公司RT IPCO,LLC。詳情見附註2“最近的交易”。截至2023年1月28日,麗貝卡·泰勒的幾乎所有庫存都被清算。此外,公司經營的所有麗貝卡·泰勒零售和折扣店於2023年1月28日關閉,公司經營的電子商務網站於2022年12月停止運營。
2023年2月17日,公司的間接全資子公司Parker Lifestyle LLC完成了將其知識產權和某些相關附屬資產出售給BCI Brands的關聯公司Parker IP Co.LLC的交易。更多信息見附註2“最近的交易”。
公司應報告部門的會計政策與附註1“業務説明和重要會計政策摘要”中所述的政策一致。未分配的公司支出與文斯品牌有關,包括可歸因於公司和行政活動(如營銷、設計、財務、信息技術、法律和人力資源部門)的SG&A支出,以及不能直接歸因於該公司的文斯批發和文斯直接面向消費者可報告部門的其他費用。未分配的企業資產與文斯品牌相關,並
F-27
包括公司商譽、權益法投資和其他資產的賬面價值,這些資產將用於為公司的Vince Wholesale和Vince Direct-to-Consumer可報告部門創造收入。
公司可報告部門的摘要信息如下所示。
(單位:千) |
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文斯·沃爾薩爾 |
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文斯直接面向消費者 |
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麗貝卡·泰勒和帕克 |
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未分配的公司 |
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總計 |
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2023財年 |
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淨銷售額(1) |
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所得税前收入(損失)和權益法投資淨收益中的權益 (2) (3) |
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折舊及攤銷 |
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資本支出 |
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總資產 |
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2022財年 |
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淨銷售額(4) |
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所得税前收入(損失)和權益法投資淨收益中的權益 (5) (6) |
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折舊及攤銷 |
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資本支出 |
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總資產 |
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(1)2023財年麗貝卡·泰勒(Rebecca Taylor)和帕克(Parker)可報告部門的淨銷售額由美元組成
(2)麗貝卡·泰勒(Rebecca Taylor)和帕克(Parker)2023財年可報告分部包括美元
(3)2023財年未分配公司包括美元
(4)麗貝卡·泰勒和帕克2022財年可報告部門的淨銷售額由美元組成
(5)文斯2022財年直接面向消費者的可報告部門包括非現金減值費用f $
(6) 麗貝卡·泰勒和帕克2022財年的可報告部門包括非現金減值費用$
該公司總部設在美國,自2024年2月3日起,沒有重要的國際子公司,因此,公司幾乎所有的銷售額都來自美國。因此,沒有提供按目的地劃分的淨銷售額。此外,幾乎所有的長期資產,包括財產和設備,都位於美國。
F-28
附註14.關聯方交易
運營協議
2023年5月25日,Vince、LLC和ABG Vince簽訂了經營協議,其中規定了ABG Vince的業務和事務的管理、利潤和虧損的分配、ABG Vince在其成員之間的現金分配,以及成員彼此和Vince,LLC之間的權利、義務和利益。更多信息見附註2“最近的交易”。在2023財年,該公司收到了
許可協議
2023年5月25日,Vince,LLC和ABG Vince簽署了許可協議,根據該協議,Vince,LLC必須向ABG Vince支付特許產品淨銷售額的特許權使用費,並承諾每年保證的最低特許權使用費為#美元
第三留置權信貸協議
2020年12月11日,文斯有限責任公司簽訂了
更多信息見附註5“長期債務和融資安排”。
應收税金協議
VHC於二零一三年十一月二十七日與首次公開發售前股東訂立應收税項協議,該協議於二零二三年十一月到期,本公司並無未償還債務。本公司及其前附屬公司於完成與本公司首次公開招股有關的重組交易前產生若干税項優惠(包括營業淨虧損及税項抵免),並將產生若干第197條無形扣減(“首次公開招股前税項優惠”),以減少本公司原本可能須支付的税項的實際責任。應收税款協議規定向首次公開發行前股東支付的金額相當於
太陽資本諮詢協議
在……上面
協議的初始期限於#年到期
Sun Capital Management及其任何關聯公司均不對本公司或本公司的關聯公司、證券持有人或債權人承擔以下責任:(1)因履行諮詢協議項下的服務而產生的、與之相關的、基於或與之相關的任何責任,除非該責任被證明直接並主要源於該人的故意不當行為或嚴重疏忽,或(2)從事任何可能與本公司的最大利益相沖突的外部活動或機會,而該外部活動是本公司同意並根據諮詢協議批准的。哪些機會,太陽資本管理公司或其任何關聯公司都沒有義務通知公司。在任何情況下都不會聚合
F-29
Sun Capital Management或其任何關聯公司的任何負債超過根據諮詢協議支付的任何費用的總和。
此外,本公司須按法律規定賠償Sun Capital Management、其聯屬公司及任何繼承人的任何及所有責任,不論該等責任是否因該等人士根據諮詢協議提供的服務而產生或與之有關,但經證明直接及主要由該人士的故意不當行為或嚴重疏忽所導致的範圍除外。公司還被要求在可能對此類當事人提起的任何訴訟中為此類當事人辯護,並預支與此相關的費用。對於Sun Capital Management的關聯公司有權從Sun Capital的關聯公司獲得賠償和墊付的情況,本公司同意作為第一擔保人,負責支付該實體的任何組織文件或該實體作為締約方的任何協議所要求的全額賠償,並且本公司不會向Sun Capital Partners的任何關聯公司提出任何根據任何組織文件或協議負有責任的出資、代位權、免責或補償的索賠。太陽資本管理公司可自行決定隨時終止諮詢協議。如果SCSF紅衣主教、太陽紅衣主教或其各自關聯公司對公司股權證券的總所有權低於以下,公司可選擇終止諮詢協議
在2023財年和2022財年,公司發生了以下費用$
賠償協議
本公司已與其每一位高管和董事簽訂賠償協議。賠償協議在特拉華州公司法允許的最大範圍內,為執行官員和董事提供了獲得賠償、墊付費用和報銷的合同權利。
修訂及重訂的公司註冊證書
公司修訂和重述的公司註冊證書規定,只要Sun Capital的關聯公司擁有
F-30
謝爾杜樂二號
估值及合資格賬目
(單位:千)
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期初 |
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費用,扣除逆轉 |
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扣除和註銷 |
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期末 |
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銷售津貼 |
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2023財年 |
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2022財年 |
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壞賬準備 |
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2023財年 |
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2022財年 |
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遞延所得税估值津貼 |
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2023財年 |
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2022財年 |
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* 包括與真實交易確認的税收收益相關的NOL實現相關的估值撥備的逆轉。 有關真實交易的更多信息,請參閲本年度報告合併財務報表註釋2“近期交易”。 |
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