目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
根據1934年《財產交易法》第13條或第15條(d)款提交的年度報告 | |
截至本財年的 | |
或 | |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的過渡報告 | |
由_至_的過渡期 |
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| ||
(述明或其他成立為法團的司法管轄權或 | (國際税務局僱主身分證號碼) | |
組織) | ||
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
登記人的電話號碼,包括區號— (
根據該法第12(B)款登記的證券:
每個班級的標題 |
| 交易符號 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
這個 |
根據該法第12(G)款登記的證券:
班級名稱 | ||
無 |
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。
是☐
如果註冊人根據法案第13條或第15條(d)款不需要提交報告,則用複選標記進行標記。
是☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
通過勾選標記來確定註冊人是否是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司或新興成長型公司。參見《交易法》第12b—2條中對"大型加速申報人"、"加速申報人"、"小型申報公司"和"新興增長公司"的定義。
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
☒ | 較小的報告公司 | ||
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。
是
截至2021年6月30日,登記人非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值,基於納斯達克證券市場當天以代碼“CAAS”報告的普通股收盤價4.93美元,約為美元
該公司擁有
PCAOB審計師ID: |
| 審計師:普華永道中海律師事務所 | 審核員地址: |
以引用方式併入的文件
沒有。
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中國汽車系統股份有限公司
索引
| 頁面 | |
第I部分 |
| 4 |
第1項。 | 公事。 | 4 |
項目1A. | 風險因素。 | 11 |
項目1B。 | 未解決的員工評論。 | 24 |
第二項。 | 財產。 | 25 |
第三項。 | 法律訴訟。 | 25 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露。 | 25 |
|
|
|
第II部 | 26 | |
第5項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。 | 26 |
第6項。 | [已保留]. | 27 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。 | 27 |
項目7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露。 | 38 |
第8項。 | 財務報表和補充數據。 | 39 |
第9項。 | 與會計師在會計和財務披露方面的變更和分歧。 | 39 |
項目9A。 | 控制和程序。 | 40 |
項目9B。 | 其他信息。 | 41 |
項目9C。 | 披露妨礙檢查的外國司法管轄區。 | 41 |
第III部 | 41 | |
第10項。 | 董事、高管和公司治理。 | 41 |
第11項。 | 高管薪酬。 | 44 |
第12項。 | 若干實益擁有人的擔保所有權及管理層及相關股東事宜。 | 44 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性。 | 47 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務費。 | 48 |
|
| |
第IV部 | 48 | |
第15項。 | 展品、財務報表明細表。 | 48 |
第16項。 | 表10-K摘要。 | 50 |
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|
|
簽名 |
| 51 |
財務報表 |
|
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警示聲明
本年度報告Form 10-K包含1933年《證券法》第27A節和1934年《證券交易法》第21E節所指的前瞻性陳述。這些陳述與未來事件或公司未來的財務表現有關。該公司試圖通過“預期”、“相信”、“預期”、“可以”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“應該”或“將”等術語或其他類似術語的負面含義來識別前瞻性陳述。此類聲明會受到一定風險和不確定性的影響,包括本年度報告或公司不時向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的其他報告或文件中闡述的事項,這些風險和不確定性可能會導致實際結果或結果與預期的大不相同。儘管公司認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但公司不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。不應過分依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅説明截至本新聞稿發佈之日。公司的預期是截至本10-K表格提交之日,公司不打算在本10-K表格年度報告提交之日之後更新任何前瞻性陳述,以將這些陳述確認為實際結果,除非法律要求。
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第I部分
第1項.這就是我們的業務。
公司歷史
中國汽車系統公司,“中國汽車”或“公司”於1999年6月29日在特拉華州註冊成立。通過其子公司Great Genesis Holdings Limited(“Genesis”)(一家根據中國香港特別行政區法律組建的公司),該公司在中華人民共和國(“中國”或“中國”)擁有九家中外合資企業和七家全資子公司的權益,這些公司為汽車行業的不同領域生產動力轉向系統和/或相關產品。Genesis還擁有一家巴西貿易公司的權益,該公司主要從事巴西汽車零部件的進口和銷售。
恆隆美國公司(“HLUSA”)於2007年1月8日在密歇根州特洛伊市註冊成立,是公司的全資子公司,主要從事北美汽車零部件營銷,並提供售後服務和研發(“R & D”)支持。
除文義另有所指外,本公司使用“本公司”、“我們”及“我們”等術語以綜合基準統稱中國汽車。
業務概述
本公司為控股公司,除於Genesis及HLUSA之權益外,並無重大業務營運或資產。Genesis主要透過其控制附屬公司及合營企業從事製造及銷售汽車系統及零部件,詳情如下。
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以下是截至2021年12月31日的組織結構圖。
中國汽車系統公司 [納斯達克:CAAS] | ||||||||||||||||||||||||
↓100% |
|
|
|
|
| ↓100% |
|
| ||||||||||||||||
大創控股有限公司 | 恆龍美國公司 | |||||||||||||||||||||||
↓ | ||||||||||||||||||||||||
↓100% | ↓70% | |||||||||||||||||||||||
湖北 | 瀋陽 | |||||||||||||||||||||||
恆隆 | 金盃 | |||||||||||||||||||||||
汽車 | 恆隆 | |||||||||||||||||||||||
系統組 | 汽車 | |||||||||||||||||||||||
公司名稱:太平實業股份有限公司。 | 轉向系統 | |||||||||||||||||||||||
“湖北 | ||||||||||||||||||||||||
橫龍”1 | 瀋陽2 | |||||||||||||||||||||||
↓ | ||||||||||||||||||||||||
↓100% | ↓100% |
| ↓100% |
| ↓85% | ↓70% | ↓95.84% | ↓100% | ↓60% |
| ↓66.6% | ↓51% | ↓62% | ↓100% | ||||||||||
荊州 | 沙市 | 蕪湖 | 武漢 | 重慶 | CAAS | 湖北 | 荊州 | 湖北 | 孝興 | 蕪湖 | 長春 | |||||||||||||
恆隆 | 九龍 | 恆隆 | 界龍 | 恆隆 | 巴西 | 恆隆 | 傾言 | 恆隆 | (武漢) | 宏潤 | 華龍 | |||||||||||||
汽車 | 電源 | 汽車 | 電式 | 紅巖 | 進口和 | 集團化 | 智慧型 | & KYB | 動議 | 新的 | 汽車 | |||||||||||||
零件 | 轉向 | 轉向 | 電源 | 汽車 | 貿易 | 上海 | 汽車 | 汽車 | 機電一體化 | 材料 | 技術 | |||||||||||||
公司名稱:太平實業股份有限公司。 | 齒輪 | 系統公司, | 轉向公司, | 系統公司, | 汽車 | 汽車 | 技術 | 電式 | 系統 | 公司名稱:太平實業股份有限公司。 | 公司名稱:太平實業股份有限公司。 | |||||||||||||
公司名稱:太平實業股份有限公司。 | LTD. | LTD. | LTD. | parts Ltd. | 電子學 | 研究 | 轉向 | 公司名稱:太平實業股份有限公司。 | ||||||||||||||||
研究和 | 研究所 | 系統 | ||||||||||||||||||||||
發展 | 公司名稱:太平實業股份有限公司。 | 公司名稱:太平實業股份有限公司。 | ||||||||||||||||||||||
LTD. | ||||||||||||||||||||||||
"重慶 | "巴西 | 上海 | “景州 | 恆隆大廈 | "武漢 | 蕪湖" | 長春" | |||||||||||||||||
“恆龍”3 | 《九龍》4 | “蕪湖”5 | 《界龍》6 | 橫龍”7 | 橫龍”8 | 橫龍”11 | 青巖”12 | KYB "13 | 孝成”14 | 宏潤”15 | 華龍”16 | |||||||||||||
↓ | ↓ | |||||||||||||||||||||||
↓100% | ↓85% | |||||||||||||||||||||||
荊州 | 武漢 | |||||||||||||||||||||||
恆隆 | 楚官街 | |||||||||||||||||||||||
汽車 | 汽車 | |||||||||||||||||||||||
技術 | 科學和 | |||||||||||||||||||||||
(測試) | 技術 | |||||||||||||||||||||||
中心 | LTD. | |||||||||||||||||||||||
“測試 | "武漢 | |||||||||||||||||||||||
中心“9 | 《初官街》10 |
1. | 2007年3月7日,Genesis成立了全資子公司湖北恆隆,前身為荊州恆盛汽車系統有限公司,從事汽車轉向系統的生產和銷售。2012年7月8日,湖北恆隆更名為湖北恆隆汽車系統集團有限公司。 |
2. | 瀋陽成立於2002年,專注於輕型汽車的動力轉向部件。 |
3. | 恆隆公司成立於1997年,主要從事轎車和輕型車輛的齒條和小齒輪動力轉向器的生產。 |
4. | 九龍公司成立於1993年,主要從事重型汽車整體式動力轉向器的生產。 |
5. | 蕪湖成立於2006年,主要從事汽車轉向系統的生產和銷售。於2021年4月,本公司以總代價人民幣690,000元,相當於約1,100,000美元,從另一股東手中收購蕪湖額外22.67%股權。本公司保留其於蕪湖的控股權,而收購非控股權則作為股權交易入賬。 |
6. | 捷龍公司成立於2006年,主要從事汽車轉向柱的生產和銷售。 |
7. | 2012年2月21日,湖北恆隆和上汽-依維柯鴻雁公司成立了中外合資公司重慶恆隆,設計、開發和製造液壓和電動轉向系統及零部件。 |
8. | 2012年8月21日,由湖北恆隆和兩名巴西公民Ozias Gaia Da Silva和Ademir Dal‘Evedove成立的中外合資公司巴西恆隆。巴西恆隆主要在巴西從事汽車零部件的進口和銷售。2017年5月,本公司以零對價獲得巴西恆隆額外的15.84%股權。本公司保留其於巴西恆隆的控股權,而收購非控股權則作為股權交易入賬。 |
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9. | 2009年12月,Genesis旗下恆隆成立了檢測中心,主要從事新產品的研發。 |
10. | 2014年5月,捷龍與湖北萬隆共同組建了子公司武漢楚冠傑汽車科技有限公司,主要從事汽車電子系統及零部件的研發、製造和銷售。武漢出官街位於武漢市中國。 |
2020年5月,武漢楚冠傑與另一子公司通用傳感器應用公司合併,“USAI”,成立於2005年,主要從事傳感器模塊的生產和銷售。
11. | 2015年1月,湖北恆隆組建了湖北恆隆集團上海汽車電子研發有限公司--“上海恆隆”,主要從事汽車電子產品的設計和銷售。 |
12. | 2017年11月,湖北恆隆成立了湖州青巖智能汽車技術研究院有限公司,有限公司,“景州青彥”,主要從事智能汽車技術研發。 |
13. | 2018年8月,湖北恆隆與KYB(中國)投資有限公司(以下簡稱KYB)成立了湖北恆隆KYB汽車電動轉向系統有限公司(以下簡稱恆龍KYB),主要從事汽車電子系統的設計、製造、銷售及售後服務。湖北恆隆持有該實體66.6%的股份,並自成立以來對其進行整合。 |
14. | 2019年3月,湖北恆隆與海星電機株式會社成立海星(武漢)運動機電系統有限公司(簡稱武漢海星),主要從事汽車電機及機電一體化系統的設計、製造、銷售。湖北恆隆持有武漢海勝51.0%股權,並自成立以來對其進行整合。 |
15. | 2019年12月,湖北恆隆組建蕪湖鴻潤新材料有限公司(簡稱蕪湖鴻潤),主要從事高分子材料的開發、製造和銷售。湖北恆隆持有蕪湖鴻潤62.0%股權,自成立以來一直進行整合。 |
16. | 2020年4月,湖北恆隆以總對價人民幣120萬元收購長春華龍汽車科技有限公司長春華龍汽車科技有限公司100.0的股權,相當於從陳翰林控制的一個實體獲得約20萬美元。收購前,長春華龍52.1%的股份最終由陳翰林擁有,47.9%的股份由第三方擁有。長春華龍主要從事汽車零部件的設計和研發。 |
該公司與60多家整車製造商有業務關係,包括上汽集團有限公司、中國一汽集團有限公司等中國最大的五家汽車製造商;中國最大的輕型車製造商之一瀋陽華晨金盃股份有限公司;中國最大的三家民營汽車製造商比亞迪汽車有限公司、浙江吉利汽車股份有限公司和長城汽車股份有限公司。他們都是我們的主要客户。對於海外客户,該公司自2009年以來向菲亞特克萊斯勒北美地區和福特汽車公司提供動力轉向器。
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知識產權
知識產權,“IP”,對於幫助公司保持其競爭地位非常重要。目前,公司擁有知識產權,包括涉及汽車零部件的兩個商標“HL”和“JL”,以及由中國註冊的涉及動力轉向技術的85多項專利。該公司正在將新的先進技術,如動力轉向系統中的電子芯片整合到其現有的生產線中,並正在實施積極的技術戰略,以保持汽車行業的競爭優勢。2009年12月,公司通過恆隆成立檢測中心,並與南陽國際貿易有限公司合作。公司與清華大學合作,致力於電動助力轉向(EPS)、整體式齒條小齒輪助力轉向和高壓助力轉向等新產品的研發,優化現有產品設計,開發節約成本的新制造工藝。2015年1月,湖北恆龍成立了上海恆龍,主要從事汽車電子產品的設計和銷售,以抓住EPS的市場機遇,許多汽車製造商將EPS納入傳統的液壓動力轉向產品。2017年11月,湖北恆龍組建了荊州青巖智能汽車技術研究院有限公司,主要從事智能汽車技術研發。2018年8月,湖北恆龍成立了非全資子公司湖北恆隆KYB汽車電動轉向系統有限公司,主要從事汽車電子系統的設計、製造、銷售和售後服務。2019年3月,湖北恆隆成立了一家非全資子公司--海星(武漢)運動機電系統有限公司,主要從事汽車電機及機電一體化系統的設計、製造和銷售。2019年12月,湖北恆隆組建蕪湖鴻潤新材料有限公司(簡稱蕪湖鴻潤),主要從事高分子材料的開發、製造和銷售。2020年4月,湖北恆龍收購了長春華龍汽車科技有限公司100.0的股權,該公司主要從事汽車零部件的設計和研發。2021年4月,湖北亨爾工收購了主要從事汽車轉向系統生產和銷售的蕪湖恆隆汽車轉向系統有限公司(簡稱蕪湖)100.0的股權。
戰略規劃
公司的中短期戰略規劃是着眼於國內和國際兩個市場的拓展。為了實現這一目標和更高的盈利能力,公司將重點放在品牌認知度、質量控制、成本效率、研發和戰略收購上。以下是該公司的計劃:
— | 品牌認知度。公司以恆隆、九龍為品牌,提供四大系列動力轉向器和310個型號的轉向器、轉向柱和轉向軟管。 |
— | 質量控制。恆隆和九龍的製造工廠於2004年1月獲得了國際標準化組織/TS 16949體系認證,這是由德國萊茵蘭工業大學開發的汽車行業公認的質量控制體系。 |
— | 成本效率。通過提高生產能力和加強設備管理,優化工藝和產品結構,完善供應商體系,降低生產成本,公司的目標是實現更具競爭力的利潤率。 |
— | 研究與開發。公司成立了產品研發檢測中心,並與南陽國際有限公司合作建立了檢測中心。公司與清華大學合作開發先進的轉向系統,本公司的目標是在中國獲得更大的市場份額。 |
— | 國際擴張。該公司已與多家國際整車製造商和汽車零部件模塊供應商達成協議,並就未來的開發項目進行了初步談判。 |
— | 收購。該公司正在探索通過新的合資企業或收購其他汽車零部件製造商來創造長期增長的機會。公司將尋求符合以下標準的收購目標: |
● | 容易融入產品製造和企業管理的公司; |
● | 擁有強大的合資夥伴並將成為主要客户的公司;以及 |
● | 涉及動力轉向系統的公司。 |
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客户
該公司的五個最大客户佔公司截至2021年12月31日的年度總銷售額的44.8%。下表列出了有關該公司五大客户的信息。
| 佔總投資的百分比 |
| |
主要客户名稱 |
| 2021年的收入 |
|
菲亞特克萊斯勒北美 |
| 21.2 | % |
長城汽車 |
| 9.0 | % |
湖北宏潤 |
| 5.1 | % |
北汽福田 |
| 5.1 | % |
福特汽車公司 |
| 4.4 | % |
總計 |
| 44.8 | % |
本公司主要面向上述客户銷售產品,這些客户除湖北宏潤外,均為原始設備製造“OEM”客户,並與他們保持着良好的關係,包括作為他們的一級供應商和新型號產品開發的開發商。雖然公司打算繼續專注於保留和贏得這項業務,但它不能確保這樣做會成功。由於激烈的價格競爭和客户供應基礎的多樣化,與上述OEM客户保持業務往來是困難的。如果失去一個或多個這些主要客户,公司的業務將受到實質性和不利的影響。
銷售和市場營銷
公司的銷售和營銷團隊有94名銷售人員,分為OEM團隊、銷售服務團隊和致力於國際業務的工作組。這些銷售和營銷團隊為公司的主要客户提供持續的聯繫。他們設在所有主要的汽車生產地區,以更有效地代表公司組織內客户的利益,宣傳他們的計劃,並協調他們的戰略,以提高整體服務和滿意度的目標。該公司在銷售辦事處、製造設施、工程技術中心和合資企業方面的廣泛存在進一步增強了為客户提供支持的能力。
該公司的銷售和營銷組織和活動旨在提高對該公司模塊化系統和組件的整體認識和考慮,從而增加其銷售額。為了實現這一目標,該公司組織代表團訪問了美國、韓國、印度和日本,並向菲亞特克萊斯勒北美地區提供了動力轉向器。通過這些活動,公司產生了潛在的商業興趣,為未來的發展奠定了堅實的基礎。
分佈
本公司的分銷系統覆蓋了中國的所有人。公司與部分重要客户建立了銷售和服務機構,及時處理與此類客户有關的事宜。該公司還在靠近大客户的地方建立了配送倉庫,以確保及時交貨。該公司對庫存保持嚴格控制。這些銷售和服務辦事處中的每一個都通過電子郵件或傳真將與庫存和客户需求有關的信息發回公司。對於距離公司經銷倉庫200公里以內的客户,公司保證8小時內交貨;對於距離公司經銷倉庫200公里以外的客户,保證24小時交貨。就客户決策而言,交貨時間是一個非常重要的競爭因素,此外還有質量、定價和長期關係。該公司在美國有兩個分銷倉庫,分別位於密歇根州和德克薩斯州。這些倉庫每天都會向客户交付零部件。
員工和設施
截至2021年12月31日,該公司約有3949名員工,包括約:
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截至2021年12月31日,衡龍、九龍、瀋陽、重慶、武漢楚官街、湖北衡龍、蕪湖的生產經營面積分別為111,211平方米、39,478平方米、35,354平方米、57,849平方米、53,675平方米、277,269平方米和83,705平方米。
東風是中國最大的汽車製造商之一,其總部所在的湖北省為汽車相關行業提供了充足的廉價但熟練的勞動力。2021年和2020年,該公司的主要產品之一動力轉向器的年產量分別約為780萬臺和750萬台。雖然生產過程仍然嚴重依賴體力勞動,但公司在高水平的生產機械方面投入了大量資金,以提高產能和生產質量。在過去三年中,購買專業級設備和擴大車間的費用約為6000萬美元。
原材料
該公司購買各種製造的零部件和原材料,用於其製造過程。公司採購的主要零部件和原材料包括鑄件、成品子零部件、鋁、鋼、金屬電子件和模壓塑料件。最重要的原材料是鋼。該公司與當地供應商簽訂採購協議。年度採購計劃是在歷年年初確定的,但由於客户的訂單,每隔三個月就會進行修訂。採購訂單是根據每個月的生產計劃制定的。這樣,當客户的訂單發生變化時,公司就不會積累庫存。
該公司從其十大供應商的採購佔其截至2021年12月31日的年度採購的所有零部件和原材料的23.2%,沒有一家供應商提供的採購總額超過10%。
所有組件和原材料均可從多種來源獲得。近幾年來,本公司並未出現任何製成品或原材料的重大短缺,通常情況下,這些項目的庫存不會超過滿足其生產和發貨時間表所需的合理需求。
研究與開發
公司擁有湖北省省級技術中心檢測中心,經湖北省經濟委員會批准。該中心現有員工約198人,其中工程師139人,主要從事轉向系統的研發、測試、生產工藝改進以及新材料和生產方法的應用。
此外,公司還組建了上海恆隆,從事汽車電子產品的設計和銷售,包括EPS的關鍵部件。
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該公司相信,其工程和技術專長,加上對持續研究和開發的重視,使其能夠使用最新的技術、材料和工藝為客户解決問題,並將新的、創新的產品推向市場。該公司相信,持續的研究和開發活動,包括工程,對於維持其技術先進的產品線至關重要。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度裏,該公司積極管理其其他業務部分的成本,以增加其研究和開發活動(包括工程)的總支出,分別約為2820萬美元和2570萬美元。2021年和2020年,這類新開發產品的銷售額分別約佔總銷售額的23.2%和14.8%。
競爭
汽車零部件行業競爭異常激烈。該公司的客户考慮的標準包括質量、價格/成本競爭力、系統和產品性能、交付的可靠性和及時性、新產品和技術開發能力、運營的卓越和靈活性、全球和本地存在的程度、客户服務的有效性和整體管理能力。動力轉向系統市場在中國是分散的,公司有七大競爭對手。在這些競爭對手中,有兩家是中外合資企業,另外五家是國有企業。與許多競爭激烈的行業一樣,銷售價格存在下行壓力。
該公司的主要競爭對手,包括上海ZF、Nexteer和First Auto FKS“FKS”,都是特定汽車製造商的零部件供應商。上海ZF是上汽集團和ZF德國公司的合資企業,ZF德國公司是上汽大眾和上汽通用的獨家供應商。FKS是第一汽車集團和日本光洋公司的合資企業,其主要客户是一汽大眾公司。
雖然中國政府將外資在汽車組裝廠的持股比例限制在50%,但汽車零部件行業卻沒有類似的限制。因此,外國零部件供應商在中國設廠的機會是存在的。這些海外競爭對手採用的技術可能更先進,並可能與全球汽車裝配商有現有的關係,但在生產成本和滿足客户要求的靈活性方面,他們通常不如中國公司具有競爭力。
中國汽車工業
該公司是一家汽車零部件供應商,其大部分業務位於中國。中國汽車產量和銷量的增加或減少可能會導致公司經營業績的增加或減少。根據中國汽車工業協會的最新統計數據,2021年乘用車產銷量分別為2,140萬輛和2,150萬輛,比2020年分別增長7.1%和6.5%。2021年商用車產銷量分別為470萬輛和480萬輛,比2020年分別下降10.7%和6.6%。2021年,公司乘用車轉向器銷量同比增長26.5%,商用車轉向器銷量同比下降16.0%。
環境合規性
本公司遵守美國聯邦、州、地方和非美國的要求,包括中國的環境和職業安全健康法律法規。這些法律包括監管空氣排放、水排放和廢物管理的法律。該公司有一個環境管理結構,旨在促進和支持其在全球範圍內遵守這些要求。儘管公司打算遵守所有這些要求和法規,但它不能保證它在任何時候都符合規定。該公司已經並將繼續為遵守環境要求而進行資本和其他支出,儘管這些支出在過去兩年並不重要。環境要求是複雜的,經常變化,而且隨着時間的推移往往會變得更加嚴格。因此,本公司不能保證環境要求不會隨着時間的推移而改變或變得更加嚴格,也不能保證其最終的環境清理成本和責任不會很大。
於截至二零二一年十二月三十一日、二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度,本公司並無就環保合規作出任何重大資本開支。
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目錄表
金融信息和地理領域
按主要地理區域分列的銷售和長期資產的財務信息可在本報告合併財務報表的附註27“分類報告”中找到。下表彙總了按主要地理區域劃分的銷售額和總資產的百分比:
| 淨銷售額 |
| 長期資本資產 |
| |||||
截至2013年12月31日的一年, | 截至12月31日, |
| |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |
地理區域: |
|
|
|
|
|
|
|
| |
中國 |
| 65.3 | % | 70.6 | % | 99.2 | % | 99.1 | % |
美國 |
| 27.0 |
| 27.5 |
| 0.5 |
| 0.5 | |
其他國家 |
| 7.7 |
| 1.9 |
| 0.3 |
| 0.4 | |
合併總數 |
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美國證券交易委員會備案文件的網站訪問
本公司以電子方式向美國證券交易委員會提交其年度Form 10-K報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據1934年證券交易法第13(A)節對這些報告的修訂。本公司在提交所有此類報告後,在合理可行的情況下儘快在其網站(www.caasau.com)上免費提供所有這些報告。
美國證券交易委員會擁有一個互聯網網站,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書信息和信息聲明,以及其他有關發行人的信息。該網站網址為http://www.sec.gov.
項目1A. 危險因素
對本公司證券的任何投資都涉及高度風險。在您決定投資本公司之前,您應仔細考慮以下所述的風險,以及本年度報告中其他部分包含的信息。公司的業務、財務狀況和經營結果可能會受到許多風險因素的重大不利影響。由於這些風險因素,實際結果可能與任何前瞻性陳述中預測的結果大不相同。可能導致這種差異的因素包括以下因素:
與公司業務和行業相關的風險
汽車生產和銷售的週期性可能導致汽車銷售減少,這可能對公司的業務和經營業績產生不利影響。
該公司的業務依賴於其客户的汽車生產和銷售,這是高度週期性的,取決於一般經濟狀況和其他因素,包括消費者支出和偏好以及汽油的價格和供應。他們還會受到勞動關係問題、監管要求等因素的影響。最近兩年,中國的汽車價格普遍下降。此外,中國的汽車生產量每年都在波動,這導致了對本公司產品的需求波動。因此,任何重大的經濟下滑都可能導致公司客户的汽車生產和銷售減少,並可能對公司的經營業績產生重大不利影響。此外,如果汽車價格繼續下降,汽車零部件的銷售價格也會下降,這將導致收入和盈利能力下降。
製造部件和原材料成本的增加可能會對公司的盈利能力產生不利影響。
該公司在其產品中使用了廣泛的製造部件和原材料,包括鑄件、電子元件、成品子部件、模壓塑料部件、金屬、鋁、鋼和樹脂。由於這些項目的價格上漲可能很難轉嫁給公司的客户,因此公司零部件和材料價格的大幅上漲可能會大幅增加公司的運營成本,並對其利潤率和盈利能力產生不利影響。
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由於本公司是一家控股公司,其幾乎所有業務都是通過其子公司進行的,因此其業績將受到子公司業績的影響。
該公司幾乎沒有獨立於Genesis及其子公司的業務,公司的主要資產是其在Genesis及其子公司和附屬公司的投資。因此,本公司依賴於Genesis及其子公司的業績,並將受到影響Genesis的財務、業務和其他因素以及一般經濟和財務狀況的影響。由於本公司幾乎所有的業務都是通過其子公司進行的,本公司將依賴其子公司的現金流來履行其義務。
由於公司的幾乎所有資產都由運營中的子公司持有,公司股東的債權在結構上將從屬於這些子公司現有和未來的所有負債、債務和貿易應付賬款。在公司破產、清算或重組的情況下,只有在公司及其子公司的所有債務和義務得到全額償付後,公司及其子公司的資產才能用於滿足公司股東的債權。
由於汽車零部件市場競爭激烈,該公司的許多競爭對手擁有比它更多的資源,該公司可能無法成功競爭。
汽車零部件行業是一個競爭激烈的行業。該公司的客户考慮的標準包括:
該公司的競爭對手包括獨立的零部件供應商,以及從該公司客户剝離出來的供應商,這些供應商在向其他汽車製造商銷售零部件方面正變得更加積極。根據具體產品的不同,該公司的競爭對手的數量也有很大不同。該公司的許多競爭對手擁有比它更多的收入和財務資源,以及比它更強大的品牌、消費者認知度、與汽車製造商的商業關係以及地理位置。公司可能無法進行有利的競爭,競爭加劇可能會對其業務、業務前景和經營業績造成重大損害。
在國際上,公司面臨着不同的市場動態和競爭。由於缺乏對其產品的認可或其他因素,該公司在國際市場上的收入可能不像其競爭對手那樣成功。在海外發展產品認知度既昂貴又耗時,該公司的國際擴張努力可能比預期的成本更高,利潤更低。如果本公司在其目標市場未能取得成功,其銷售額可能下降,利潤率可能受到負面影響,並可能失去市場份額,其中任何一項都可能對本公司的業務、運營業績和盈利能力造成重大損害。
汽車製造商對其供應商的定價壓力可能會對公司的業務和經營結果產生不利影響。
最近,來自汽車廠商的定價壓力在中國的汽車零部件行業普遍存在。幾乎所有的汽車製造商每年都在尋求降價。儘管公司試圖降低成本,抵制降價,但這些降價已經影響了公司的銷售和利潤率。如果公司不能通過提高經營效率和減少開支來抵消持續降價的影響,降價將對公司的經營業績產生重大不利影響。
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如果失去任何大客户,公司的業務、收入和盈利能力將受到實質性和不利的影響。
截至2021年12月31日止年度,本公司約21.2%、9.0%、5.1%、5.1%及4.4%的銷售額分別銷往菲亞特克萊斯勒北美、長城汽車、湖北宏潤、北汽福田及福特汽車這五家2021年本公司最大的客户。2021年,這五大客户總計佔總銷售額的44.8%。截至2020年12月31日止年度,本公司約23.6%、7.3%、6.0%、5.9%及4.3%的銷售額分別銷往菲亞特克萊斯勒北美、長城汽車、湖北宏潤、北汽福田及東風汽車集團這五家2020年本公司最大客户。這五大客户合計佔2020年總銷售額的47.1%。*失去或大幅減少上述一個或多個主要客户的購買量,可能會對本公司的業務產生不利影響。
公司可能無法收回客户產生的應收賬款。
該公司目前以賒銷方式銷售其產品,其收到付款的能力取決於其客户的持續信譽。雖然公司與其主要客户有着長期的合作關係,但如果由於公司擴大產能而導致銷售額增加,客户基礎可能會發生變化。如果公司無法收回應收賬款,其盈利能力將受到不利影響。
2020年11月,遼寧省瀋陽市中級人民法院中國受理了一位客户的破產重整申請。截至2021年12月31日及2020年12月31日,該客户及其附屬公司的應收賬款及票據總額分別為660萬美元及640萬美元,我們認為該等應收賬款難以收回。該公司為這些應收賬款提供了全額撥備。
本公司可能需要承擔產品責任、保修和召回索賠,這可能會增加經營成本,並對本公司的財務狀況和流動資金產生不利影響。
如果公司的產品實際或據稱未能按預期運行,或者使用其產品導致或被指控造成身體傷害和/或財產損失,則公司可能面臨產品責任和保修索賠。該公司從2004年開始支付部分客户因中國政府出臺的召回消費者權益保護政策而增加的售後服務費用,如召回有缺陷的汽車政策。從2004年開始,汽車製造商單方面要求供應商支付維修、更換和退款的“3-R保證”服務費,金額約為供貨總額的2%-6%。因此,本公司已經並將繼續經歷更高的售後服務費用。產品責任、保修和召回成本可能會對公司的財務狀況產生重大不利影響。
公司受到環境和安全法規的約束,這可能會增加公司的合規成本,並可能對其運營結果產生不利影響。
本公司遵守中國環境及職業安全健康法律法規的要求。本公司無法保證其一直或將一直完全遵守所有該等規定,或不會就該等規定產生重大成本或負債。此外,這些法規可能會對公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。為遵守環境要求而可能需要的資本需求和其他開支可能會增加,併成為經營的一項重大開支。
公司供應商的不履行可能會通過延遲交貨或導致交貨失敗而對其運營產生不利影響,這可能會對需求、銷售和盈利能力產生負面影響。
公司從供應商處採購各種類型的設備、原材料和製造的零部件。如果供應商的表現不能達到預期,公司將受到實質性的不利影響。如果供應商不履行義務,公司可能會遇到由於生產問題或不合格產品交付而導致的交貨延遲或失敗,如果任何供應商破產或破產,公司也將面臨這些風險。
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如果不能吸引和留住關鍵人員,公司的業務和增長可能會受到影響。
公司能否有效地運營其業務和實施其戰略,有賴於其高管和其他關鍵員工的努力。該公司有賴於其高級管理層和其他關鍵人員的持續貢獻。該公司未來的成功還取決於其發現、吸引和留住高技能技術人員的能力,特別是具有機械和電子專業知識的工程師和其他員工,以及管理、財務和營銷人員。本公司並無為陳漢林先生或吳啟洲先生維持關鍵人士人壽保險單。失去公司任何關鍵員工的服務,或未能吸引或留住其他合格人員,可能會對公司的業務造成重大損害。
公司管理層控制着大約63.8%的已發行普通股,並可能與公司的少數股東存在利益衝突。
截至2021年12月31日,公司管理層成員實益擁有約63.8%的公司普通股流通股。因此,除了需要本公司董事會審計委員會批准的關聯方交易外,這些大股東對達成任何公司交易的決定擁有控制權,這可能導致批准可能不會使股東整體價值最大化的交易。此外,這些股東控制着公司董事會成員的選舉,有能力任命公司管理團隊的新成員,並控制提交公司普通股持有人投票表決的事項的結果。這些大股東的利益有時可能與公司其他股東的利益衝突。本公司經常與其一名或多名高級管理人員及董事控制的實體進行交易,包括由本公司董事會主席兼控股股東陳漢林先生控制的實體。
公司普通股的公眾流通性有限,這可能導致公司的股價波動,並阻止通過轉售公司的普通股或衍生證券實現利潤。
該公司普通股的公開發行數量有限。截至2021年12月31日,公司約36.2%的已發行普通股被視為公眾流通股的一部分。《證券法》所稱公眾持股,是指非高管、董事或關聯公司所有、在納斯達克資本市場上自由活躍交易的股票。由於公眾流通股有限,交易量有限,公司普通股的市場價格可能會波動,公司普通股的需求或供應的相對較小的變化可能會對其普通股的市場價格產生不成比例的影響。這種股價波動可能會阻止尋求出售公司普通股或衍生證券的證券持有人能夠以購買股票或衍生證券的價格或以完全流動性的市場將報告的價格出售這些股票或衍生證券。
本公司須遵守細價股的規定和限制。
美國證券交易委員會通過的監管規定一般將所謂的“細價股”定義為市場價格低於每股5美元或行權價格低於每股5美元的股權證券,但有某些豁免。截至2021年12月31日,公司普通股收盤價為2.68美元。如果該公司的股票是“細價股”,它可能會受到1934年證券交易法(下稱“交易法”)下的第15G-9條規則的約束,即“細價股規則”。這一規定對經紀自營商出售此類證券的經紀自營商提出了額外的銷售做法要求,這些經紀自營商將此類證券出售給除老牌客户和“認可投資者”以外的人,通常是淨資產超過100萬美元或年收入超過20萬美元的個人,或與其配偶一起銷售超過30萬美元的證券。對於規則第15G-9條所涵蓋的交易,經紀自營商必須為買家做出特別的適宜性確定,並在出售之前獲得買家對交易的書面同意。因此,這一規則可能會影響經紀自營商出售本公司證券的能力,並可能影響購買者在二級市場出售本公司任何證券的能力。
對於任何涉及細價股的交易,除非獲得豁免,否則規則將要求在進行任何細價股交易之前,提交美國證券交易委員會編制的關於細價股市場的披露時間表。還要求披露支付給經紀交易商和註冊代表的銷售佣金以及證券的當前報價。最後,要求每月發送報表,披露賬户中持有的細價股票的最新價格信息和細價股票有限市場的信息。
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不能保證公司的普通股將有資格獲得豁免,不受細價股規則的約束。在任何情況下,即使本公司的普通股不受細價股規則的約束,本公司仍將受交易法第(15)(B)(6)款的約束,該條款授權美國證券交易委員會在發現限制任何人蔘與分派細價股符合公眾利益的情況下限制此類限制。
公司的公司註冊證書、公司章程和特拉華州公司法中的條款可能會阻止收購企圖。
公司的公司註冊證書和章程以及公司所在州特拉華州的一般公司法中的規定可能會使第三方難以收購公司,即使這樣做可能對公司的股東有利。公司的公司註冊證書和公司章程的條款規定了各種程序和其他要求,這可能會使股東難以採取某些公司行動,並可能阻止將使股東價值最大化的交易。
未能對財務報告保持有效的內部控制可能會對公司的業務、經營業績和股票交易價格產生重大不利影響。
根據美國證券法,該公司有報告義務。美國證券交易委員會“美國證券交易委員會”根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404節的要求,已通過規則,要求上市公司在其年度報告中包括一份管理報告,其中包含管理層對該公司財務報告內部控制有效性的評估。
如果公司未來未能保持其內部控制的充分性,它將無法確保它能夠持續地得出結論,即它根據薩班斯-奧克斯利法案對財務報告進行了有效的內部控制。此外,有效的內部控制對公司編制可靠的財務報告是必要的,對防止欺詐也很重要。任何未能對財務報告保持有效的內部控制都可能導致投資者對公司財務報表的可靠性失去信心,進而可能損害其業務,並對其普通股的交易價格產生負面影響。此外,公司可能需要產生額外的成本,並使用額外的管理和其他資源,以努力遵守薩班斯-奧克斯利法案第404節和未來的其他要求。
該公司一般不對其普通股支付現金股利。
儘管該公司宣佈向截至2014年6月26日收盤時登記在冊的公司股東支付每股普通股0.18美元的特別現金股息,但預計在可預見的未來不會支付任何其他現金股息。該公司目前打算保留未來的收益(如果有的話),為運營和業務擴張提供資金。任何未來派發現金股息的決定將由公司董事會酌情決定,並將基於公司的財務狀況、經營業績、資本要求、擴張計劃、任何融資安排施加的限制以及公司董事會認為相關的任何其他因素。
賣空者使用的技巧可能會壓低公司普通股的市場價格。
賣空是指出售賣家並不擁有的證券,而是從第三方借入的證券,目的是在以後回購相同的證券,然後返還給貸款人。賣空者希望從出售借入的證券和購買置換股票之間的證券價值下降中獲利,因為賣空者預計在購買時支付的價格低於在出售中收到的價格。由於股票價格下跌符合賣空者的最佳利益,許多賣空者發佈或安排發佈對相關發行人及其業務前景的負面評論,以製造負面市場勢頭,並在賣空股票後為自己創造利潤。在過去,這些做空攻擊曾導致股票在市場上拋售。
最近,基本上所有業務都在中國的上市公司一直是賣空的對象。大部分審查和負面宣傳都圍繞着對財務報告缺乏有效的內部控制的指控,導致財務和會計違規和錯誤,公司治理政策不充分或缺乏遵守,在許多情況下,還有欺詐指控。因此,其中許多公司目前正在對這些指控進行內部和外部調查,並在此期間受到股東訴訟和/或美國證券交易委員會執法行動的影響。
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目前尚不清楚這種負面宣傳會對公司產生什麼影響(如果有的話)。如果公司成為任何不利指控的對象,無論這些指控被證明是真實的還是不真實的,公司可能不得不花費大量資源來調查此類指控和/或為自己辯護。雖然本公司將強烈防禦任何此類賣空者攻擊,但本公司可能會因言論自由、適用的州法律或商業保密問題而限制其針對相關賣空者的處理方式。這種情況可能既昂貴又耗時,並可能分散公司管理層的注意力,使其無法發展公司。即使這些指控最終被證明是毫無根據的,對本公司的指控也可能嚴重影響其業務運營和股東權益,對本公司股票的任何投資都可能大幅減少或變得一文不值。
本公司的擔保信貸安排包含其可能無法履行的某些財務契約,如果不履行,可能會導致本公司擔保信貸安排項下的到期金額加快,並限制本公司未來借入額外資金的能力。
管理本公司擔保信貸安排的協議使其受制於本公司必須持續或定期遵守的各種金融和其他限制性契約。這些公約包括但不限於對資金使用和維持某些財務比率的限制。如果本公司違反任何該等契諾,本公司根據本公司擔保信貸安排而欠下的未償還債務可能會即時到期及應付,本公司的貸款人可就任何擔保該等債務的抵押品進行訴訟,而本公司未來借入額外資金的能力可能會受到限制。或者,本公司可能被迫再融資或重新談判本公司的擔保信貸安排的條款和條件,包括擔保信貸安排的利率、財務和限制性契諾以及擔保信貸安排的安全要求,其條款可能對本公司不利。
我們的業務運營已經並可能繼續受到冠狀病毒病(新冠肺炎)爆發的實質性和不利影響。
新冠肺炎於2019年12月在公司總部所在的中國湖北省武漢市爆發呼吸道疾病,並在中國國內和全球範圍內蔓延。新的新冠肺炎毒株被認為具有高度傳染性,並對公共衞生構成嚴重威脅。2020年1月23日,中國政府宣佈封鎖武漢市,試圖隔離這座城市。自那以後,中國其他主要城市和世界各地也實施了包括旅行限制在內的其他措施,以努力遏制新冠肺炎的爆發。世界衞生組織(世衞組織)正密切監測和評估這一情況。2020年3月11日,世衞組織宣佈新冠肺炎爆發為大流行,將其對威脅的評估擴大到1月份宣佈的全球衞生緊急狀態之外。由於我們的總部位於武漢,我們從2020年1月23日起關閉總部,並於2020年3月下旬重新開業。
在中國或世界其他地方爆發的此類流行病或其他不利的公共衞生事態發展可能會對全球經濟、我們的市場和我們的業務產生重大和不利的影響。
我們無法預見新冠肺炎的大流行是否會得到有效遏制,也無法預測其影響的嚴重程度和持續時間。如果新冠肺炎疫情得不到有效及時控制,我們的業務運營和財務狀況可能會由於汽車銷售市場前景惡化、地區和國家經濟增長放緩、客户流動性和財務狀況減弱或其他我們無法預見的因素而受到重大不利影響。上述任何因素以及我們無法控制的其他因素都可能對整體商業環境產生不利影響,在我們開展業務的地區造成不確定因素,導致我們的業務以我們無法預測的方式受到影響,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利的影響。
中國在美國以外的其他國家經商的相關風險
在經濟衰退時期,公司可能面臨嚴峻的經營環境。
公司核心產品的銷售量在很大程度上受到客户終端產品需求的影響,這些產品主要在中國市場銷售。未來的經濟危機,無論是中國內部的還是外部的,都可能導致對該公司產品的需求急劇下降。
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中國的通貨膨脹可能會對本公司的盈利能力和增長產生負面影響。
中國的經濟經歷了快速增長,這在很大程度上是由於過去幾年的債務發行。這種債務驅動的經濟增長導致了貨幣供應量的增長,導致通脹上升。如果公司產品的價格上漲幅度不足以彌補生產成本的上升,可能會損害公司的盈利能力。為了控制通脹,中國政府對銀行信貸進行了控制,對貸款進行了限制,並對經濟活動進行了其他限制。這些政策導致了經濟增長放緩。額外的措施可能會進一步減緩中國的經濟活動,進而可能大幅增加本公司的成本,同時也會減少對本公司產品的需求。
中國政府的宏觀經濟政策可能會對公司的業務和經營結果產生負面影響。
中國政府不時採取各種措施來控制中國的經濟增長速度。其中一些措施可能會在短期或長期內對公司產生負面影響。最近,為了應對高通脹和經濟失衡,中國政府收緊了貨幣政策,並實施了浮動匯率政策。此外,為了緩解增長不平衡和社會不滿的一些影響,中國政府制定了一系列社會計劃和反通脹措施。這些反過來又增加了金融和製造業的成本,卻沒有緩解高通脹和經濟失衡的影響。中國政府的宏觀經濟政策即使執行得當,也可能大幅拖累中國的經濟或引發巨大的社會動盪,所有這些都會對公司的業務和經營業績產生負面影響。
中國的經濟、政治和社會條件可能會影響本公司的業務。
公司的大部分業務、資產和運營都位於中國。中國的經濟與大多數發達國家的經濟有許多不同之處,包括政府參與、發展水平、增長速度、外匯管制和資源配置。中國的經濟一直在從計劃經濟向更加市場化的經濟轉型。儘管中國政府採取措施強調利用市場力量進行經濟改革,減少生產性資產的國有所有權,建立健全的企業法人治理結構,但中國的相當大一部分生產性資產仍歸中國政府所有。
此外,中國政府繼續通過實施產業政策,在行業監管方面發揮重要作用。它還通過資源配置、控制外幣債務的支付、制定貨幣政策以及向特定行業或公司提供優惠待遇,對中國的經濟增長進行重大控制。因此,中國政府對經濟的介入可能會對公司的業務運營、運營結果和/或財務狀況產生不利影響。
由於該公司的業務大多位於美國以外,並受中國法律的約束,中國法律的任何變化都可能對其業務產生不利影響。
本公司的大部分業務在中國,這使其面臨風險,如外匯管制和貨幣限制、貨幣波動和貶值、當地經濟狀況的變化、中國法律和法規的變化、可能被沒收或其他中國政府行動的風險,以及不穩定的政治條件。這些因素可能會對公司的運營或其業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
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該公司的國際擴張計劃使其面臨着在國際上開展業務的固有風險。
該公司的長期業務戰略依賴於通過瞄準美國和巴西等市場來擴大其在中國以外的國際銷售。影響公司國際擴張的風險包括:距離、語言和文化差異、相互衝突和不斷變化的法律法規、外國法律、國際進出口立法、貿易和投資政策、外匯波動、遵守各種法律法規的負擔、有利於一些國家當地企業的保護主義法律和商業慣例、外國税收後果、與開展國際業務有關的更高成本、對技術出口或進口的限制、人員配備和管理國際業務的困難、貿易和關税限制以及關税、配額、税收和其他市場壁壘的變化。這些風險可能損害該公司的國際擴張努力,進而可能對其業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
2012年9月17日,美國就中國政府據稱向中國境內的汽車和汽車零部件企業提供補貼一事,向世界貿易組織(WTO)提起針對中國的貿易訴訟。如果世貿組織在此貿易案中做出不利於中國的裁決,本公司的銷售成本可能會因徵收任何關税而增加,和/或本公司向美國出口產品的能力可能受到限制,這可能會影響本公司的業務和經營業績。
此外,根據多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1502條,美國證券交易委員會對發行人提出了與某些“衝突礦物”來源有關的額外披露要求,對於該發行人製造或承包製造的產品的功能或生產來説,這些“衝突礦物”是必要的。規則涵蓋的金屬包括錫、鉭、鎢和金,通常被稱為“3TG”。如果這些材料對於製造或承包製造的產品的功能或生產是必要的,規則將要求進行合理的原產國調查,以確定發行人是否知道或有理由相信生產過程中使用的任何礦物可能來自剛果民主共和國或鄰國。在這種情況下,如果發行人無法確定礦物不是來自受覆蓋國家,或得出結論認為沒有理由相信生產過程中使用的礦物可能來自受覆蓋國家,則可要求發行人對其供應鏈成員進行供應鏈盡職調查。全球供應鏈可能有多個層次,因此遵守這些新要求的成本可能會很高。這些新要求還可能減少提供不存在衝突的金屬的供應商數量,還可能影響一家公司以足夠數量或具有競爭力的價格獲得產品的能力。如果本公司採購對已製造或簽約製造的產品的功能或生產所必需的3TG礦物,則遵守本規則的成本和/或原材料的不可用可能對本公司的經營業績產生重大不利影響。
該公司面臨與貨幣匯率波動相關的風險;任何不利的波動都可能對其營業利潤率產生不利影響。
雖然該公司是在特拉華州註冊成立的,但在美國,它目前的大部分收入都是以人民幣計價的。以美元以外的貨幣開展業務使該公司受到貨幣匯率波動的影響,這可能會對其報告的經營業績產生負面影響。美元相對於其他貨幣價值的波動會影響公司的收入、收入成本和營業利潤率,並導致外幣兑換損益。從歷史上看,本公司並未從事匯率對衝活動。雖然公司可能會實施對衝策略來降低這一風險,但這些策略可能不會消除其對匯率波動的風險,並涉及自身的成本和風險,例如持續的管理時間和專業知識要求、實施戰略的外部成本和潛在的會計影響。
如果美國與中國的關係惡化,該公司的股價可能會下跌,該公司可能難以進入美國資本市場。
近年來,美國和中國在政治和經濟問題上多次發生分歧。這兩個國家未來可能會出現爭議。美國和中國之間的任何政治或貿易爭端都可能對公司普通股的市場價格及其進入美國資本市場的能力產生不利影響。政治事件、國際貿易爭端和其他業務中斷可能會損害或擾亂國際商業和全球經濟,並可能對本公司、其客户和其他業務合作伙伴產生重大不利影響。
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中國政府可能會改變對私營企業的政策,這可能會對該公司的業務產生不利影響。
本公司的業務受中國的政治和經濟不確定因素影響,可能會受到中國政治、經濟和社會發展的不利影響。在過去的幾年裏,中國政府推行了包括鼓勵私營經濟活動和更大的經濟分權在內的經濟改革政策。中國政府可能不會繼續執行這些政策,或者可能會不時改變這些政策,從而損害公司的利益。政策、法律和法規的變化,或其解釋或徵收沒收税,對貨幣兑換的限制,對向股東支付股息的限制或禁止,貨幣貶值或對私營企業的國有化或其他徵用可能對本公司的業務產生重大不利影響。國有化或被徵收可能導致本公司對中國的投資全部虧損。
政府對貨幣兑換和未來匯率變動的控制可能會對公司的運營和財務業績產生不利影響。
該公司的大部分收入是以人民幣計價的。這些收入的一部分將轉換為其他貨幣,以履行公司的外幣義務。本公司資本項目下的外匯交易,包括外幣債務的本金支付,繼續受到嚴格的外匯管制,需要國家外匯管理局在中國批准。這些限制可能會影響公司通過債務或股權融資獲得外匯的能力,或獲得用於資本支出的外匯的能力。
中國政府通過限制人民幣進口和將人民幣兑換成外幣來控制其外匯儲備。2005年7月,中國政府將匯率政策由“固定匯率”調整為“浮動匯率”。從2005年7月到2021年12月,人民幣兑美元匯率從1元人民幣兑0.1205美元升值到1元人民幣兑0.1568美元。人民幣的任何大幅升值都可能減少出口產品的收入和公司的現金流。
由於中國法律體系不完善,公司及其證券持有人的法律保護可能會受到限制。
中國的法律體系是以成文法規及其最高人民法院的解釋為基礎的。儘管中國政府於1994年1月1日出台了新的法律法規,以實現商業、證券和税收制度的現代化,但中國尚未擁有一部全面的商法體系。由於中國的法律法規相對較新,這些法律法規的解釋、實施和執行存在不確定性和不一致性,可能難以執行合同。此外,隨着中國法律制度的發展,此類法律和法規的變化、其解釋或執行可能會對本公司的業務運營產生重大不利影響。而且,解釋性判例法在中國案中並不像在美國那樣具有先例價值,因此在中國案中的法律合規可能會更難或更昂貴。
向本公司送達法律程序或執行對本公司或其管理層不利的判決可能很困難。
本公司大部分資產位於中國,九名董事及高級管理人員為非美國居民,而該等非居民的全部或大部分資產位於美國以外。因此,可能不可能在美國境內向這些人送達在美國提起訴訟的法律程序文件。此外,存在不確定性的是,中國的法院是否會基於美國或任何州證券法的民事責任條款,或基於美國或任何州證券法對中國提起的原告訴訟,執行美國法院對本公司及其董事或高級管理人員的判決。
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如果公司或其中國董事或員工未能遵守中國最近關於員工股票期權或離岸上市公司授予中國境內個人的股票的規定,公司可能會受到國家外匯管理局、外管局或其他中國政府部門的罰款和法律制裁。
2006年12月25日,人民銀行中國銀行發佈了《個人外匯管理辦法》,外匯局於2007年1月5日發佈了相應的實施細則。這兩項規定均於2007年2月1日起生效。根據本規定,凡涉及員工持股計劃、股票期權計劃或中國境內個人參與的類似計劃的外匯事宜,均須經外匯局或其授權分支機構批准。2007年3月28日,外匯局發佈了《境內個人參與境外上市公司員工持股計劃或股票期權計劃的外匯管理申請程序》或《股票期權規則》。根據股票期權規則,離岸上市公司授予中國境內個人股票期權或股份,必須通過離岸上市公司的中國代理人或中國子公司向外滙局登記,並完成某些其他程序。由於本公司為境外上市公司,其可獲授購股權或股份的中國境內董事及僱員須受股票期權規則約束。根據股票期權規則,有中國境內個人參與的離岸上市公司的員工持股計劃、股票期權計劃或類似計劃必須向外滙局備案。中國境內董事或員工行使選擇權後,必須向外滙局申請變更登記。截至2021年12月31日,本公司已根據中國法律完成該等外匯局註冊及其他相關手續。如果公司或其中國境內董事或員工未來未能遵守本規定,公司或其中國境內董事或員工可能會受到外匯局或其他中國政府部門的罰款或其他法律制裁。
中國的資本外流政策可能會阻礙公司向股東申報和支付股息的能力。
中國採取了貨幣和資本轉移的規定。這些規定可能要求公司遵守複雜的資本流動規定。雖然公司管理層認為將遵守這些規定,但如果這些規定或法院、監管機構對這些規定的解釋發生變化,公司可能無法向中國以外的股東支付股息。此外,根據中國現行法律,本公司在中國的合資企業和全資企業必須保留相當於其税後淨收入10%的準備金,不得超過其註冊資本的50%。因此,這筆準備金將不能作為股息分配給公司的股東。公司目前不打算在可預見的未來派發股息。公司董事會打算遵循保留公司所有收益的政策,為其戰略的制定和執行以及公司業務的擴展提供資金。
最近州政府對在美上市中國公司商業活動的幹預可能會對我們的運營產生負面影響。
近日,中國政府宣佈將加強對在外國交易所上市的中國公司的監管。中國擬完善對跨境數據流動和安全的監管,打擊證券市場違法行為,懲罰欺詐證券發行、操縱市場和內幕交易。中國還將檢查證券投資資金來源,控制槓桿率。中國領導的網信辦還對幾家在美國上市的科技公司啟動了網絡安全調查,重點是反壟斷、金融技術監管,以及最近隨着數據安全法的通過,公司如何收集、存儲、處理和傳輸數據。如果中國政府的幹預擴大,我們的行動可能會受到重大負面影響,儘管目前還沒有明顯的直接影響。
PCAOB目前無法檢查我們的審計師為我們的財務報表所做的審計工作,PCAOB無法對我們的審計師進行檢查,剝奪了投資者享受此類檢查的好處。
我們的審計師是發佈本報告其他部分所列審計報告的獨立註冊會計師事務所,作為在美國上市公司的審計師,以及在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公司,我們的審計師受美國法律的約束,根據這些法律,PCAOB將進行定期檢查,以評估其是否符合適用的專業標準。由於我們的審計師位於中國,在該司法管轄區,PCAOB在未經中國當局批准的情況下無法進行檢查,因此我們的審計師目前不受PCAOB的檢查。
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目錄表
由於缺乏對中國審計和審計委員會的檢查,審計委員會無法全面評估我們獨立註冊會計師事務所的審計和質量控制程序。因此,我們和我們普通股的投資者被剝奪了PCAOB這種檢查的好處。PCAOB無法對中國的審計師進行檢查,這使得我們更難評估我們獨立註冊會計師事務所的審計程序或質量控制程序的有效性,而不是中國以外的接受PCAOB檢查的審計師,這可能會導致我們股票的投資者和潛在投資者對我們的審計程序和報告的財務信息以及我們的財務報表質量失去信心。
如果PCAOB無法檢查或全面調查中國的審計師,我們的股票可能會被摘牌,並被禁止在場外市場交易,這是根據《外國公司問責法》或HFCAA。2021年12月16日,PCAOB發佈了HFCAA確定報告,根據該報告,我們的審計師被確定為PCAOB無法進行全面檢查或調查。根據現行法律,美國可能在2024年退市並禁止場外交易。如果發生這種情況,我們不能確定我們的股票是否能夠在美國以外的交易所上市,或者我們的股票的市場是否會在美國以外的地方發展起來。我們的股票被摘牌或其被摘牌的威脅,可能會對您的投資價值產生重大和不利的影響。
作為美國繼續關注獲取審計和其他目前受國內法律保護的信息的監管重點的一部分,特別是中國的法律,《外國公司問責法案》於2020年12月18日簽署成為法律。HFCAA規定,如果美國證券交易委員會確定我們提交的審計報告是由註冊會計師事務所出具的,而該註冊會計師事務所從2021年開始連續三年沒有接受過PCAOB的檢查,那麼美國證券交易委員會將禁止我們的股票在美國的全國證券交易所或場外交易市場交易。因此,根據現行法律,這種情況可能在2024年發生。
2021年12月2日,美國證券交易委員會通過了實施《多邊貿易協定》規則的最終修正案(《最終修正案》)。最終的修訂包括要求披露信息,包括審計師的名稱和地點、政府實體持有發行人的股份比例、與審計師相關的適用外國司法管轄區的政府實體是否對發行人擁有控股權、作為發行人董事會成員的每一名中國共產黨官員的姓名,以及發行人的公司章程是否包含任何中國共產黨章程,包括任何此類章程的文本。最終修正案還確立了美國證券交易委員會在識別發行人並禁止某些發行人進行交易時將遵循的程序。
2021年12月16日,PCAOB發佈了HFCAA認定報告,根據該報告,我們的審計師被認定PCAOB無法進行全面檢查或調查。2022年3月,美國證券交易委員會發布了首份《根據中國證券業協會認定的最終發行人名單》,表明如果這些公司連續三年列在名單上,它們現在將正式受到退市條款的約束。我們預計在本年度報告以10-K表格提交後不久就會被添加到名單中。
HFCAA或其他增加美國監管機構獲取審計信息的努力可能會給包括我們在內的受影響發行人帶來投資者不確定性,股票的市場價格可能會受到不利影響。此外,PCAOB是否能夠在發佈我們的財務報表之前對我們的審計師進行檢查,我們的財務報表將包含在我們截至2023年12月31日的10-K表格中,該報表將於2024年3月31日到期,或者根本不能,這受到很大的不確定性,並取決於我們和我們的審計師無法控制的因素。如果我們的審計師不能及時接受檢查,我們可能會被從納斯達克股票市場摘牌,我們的股票也將不被允許在場外交易。這樣的退市將大大削弱您出售或購買我們股票的能力,而與退市相關的風險和不確定性將對我們的股票價格產生負面影響。此外,這樣的退市將嚴重影響我們以我們可以接受的條款籌集資金的能力,甚至根本不會,這將對我們的業務、財務狀況和前景產生重大不利影響。
如果我們的股票從納斯達克退市,並被禁止在美國的場外交易市場交易,我們就不能確定我們能否在美國以外的交易所上市,或者我們的股票市場是否會在美國以外的地方發展起來。
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可能頒佈的《加快外國公司問責法案》將把不受檢查的年限從三年減少到兩年,從而縮短了我們的股票可能被禁止場外交易或退市之前的時間段。如果這項法案獲得通過,我們的股票可能會在2023年從交易所退市,並被禁止在美國進行場外交易。
2021年6月22日,美國參議院通過了一項名為《加快外國公司問責法案》的法案,以修訂2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7214(I)條)第104(I)條,禁止任何註冊人的證券在任何美國證券交易所上市或在場外交易,前提是註冊人的財務報表審計師沒有連續兩年接受PCAOB檢查,而不是像HFCAA目前規定的那樣連續三年。
2022年2月4日,美國眾議院通過了《2022年美國競爭法》,其中包括與參議院通過的法案完全相同的修正案。然而,美國競爭法案包括了更廣泛的與HFCAA無關的立法,以迴應參議院2021年通過的美國創新與競爭法案。美國眾議院和參議院需要就這些法案的修正案達成一致,以使立法保持一致,並通過他們修改後的法案,然後總裁才能簽署成為法律。目前尚不清楚美國參眾兩院將於何時解決目前通過的美國創新與競爭法案和2022年美國競爭法案中的分歧,也不清楚美國總裁將於何時簽署該法案,使修正案成為法律。
如果該法案成為法律,它將縮短我們的股票從交易所退市和禁止在美國進行場外交易的時間,從2024年到2023年。
美國證券交易委員會對“四大”會計師事務所(包括本公司的獨立註冊會計師事務所)的中國聯營公司提起的訴訟,可能導致本公司的財務報表被確定為不符合交易所法案的要求。
從2011年開始,“四大”會計師事務所的中國子公司,包括該公司的獨立註冊會計師事務所,受到了中美法律衝突的影響。具體地説,對於在中國內地運營和審計的某些在美上市公司中國,美國證券交易委員會和上市公司會計準則委員會試圖從中國公司獲得其審計工作底稿和相關文件。然而,這些公司得到的建議和指示是,根據中國法律,它們不能就這些請求直接回應美國監管機構,而且外國監管機構提出的獲取中國的此類文件的請求必須通過中國證券監督管理委員會或中國證監會提出。
在2012年底,這一僵局導致美國證券交易委員會根據其業務規則第102(E)條以及2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》對中國的會計師事務所,包括本公司的獨立註冊會計師事務所提起行政訴訟。2013年7月,美國證券交易委員會內部行政法院對這些訴訟進行了一審,最終做出了對這些公司不利的判決。行政法法官提出了對這些律師事務所的處罰建議,包括暫停他們在美國證券交易委員會之前的執業權利,儘管擬議的處罰在美國證券交易委員會委員會委員審查之前沒有生效。2015年2月6日,在委員們進行審查之前,兩家公司與美國證券交易委員會達成了和解。根據和解協議,美國證券交易委員會接受了美國證券交易委員會未來要求出具文件的請求通常將向中國證監會提出。這些公司將收到符合第106條的請求,並被要求遵守有關此類請求的一套詳細程序,這實質上要求它們通過中國證監會為生產提供便利。如果它們未能滿足指定的標準,美國證券交易委員會保留了根據失敗的性質對這些公司施加各種額外補救措施的權力。
根據和解條款,在達成和解四年後,針對這四家總部位於中國的會計師事務所的基本訴訟程序被視為被駁回,但存在偏見。四年大關發生在2019年2月6日。本公司無法預測美國證券交易委員會是否會就美國監管機構對審計工作底稿的要求進一步挑戰中國的四家會計師事務所是否遵守美國法律,或者此類挑戰的結果是否會導致美國證券交易委員會實施停職等處罰。如果對“四大”會計師事務所的中國關聯公司(包括本公司的獨立註冊會計師事務所)採取額外的補救措施,本公司可能無法按照《交易法》的要求及時提交未來的財務報表。
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目錄表
如果本公司的獨立註冊會計師事務所在美國證券交易委員會之前被剝奪執業能力,並且本公司無法及時找到另一家註冊會計師事務所對本公司的財務報表進行審計並出具意見,則本公司的財務報表可被認定為不符合《交易法》的要求。這一決定最終可能導致本公司普通股在納斯達克資本市場退市或在美國證券交易委員會市場註銷註冊,或兩者兼而有之,這將大幅減少或有效終止本公司普通股在美國的交易。
該公司非美國子公司的非美國活動可能需要繳納美國税。
本公司大部分附屬公司均以中國為基地,並須在中國繳納所得税。這些總部設在中國的子公司承擔了本公司的大部分業務,並在中國創造了本公司的大部分收入。該公司是特拉華州的一家公司,在美國繳納所得税。美國新的聯邦税收立法,俗稱《減税和就業法案》(簡稱《美國税改》),於2017年12月22日簽署成為法律。美國税制改革大幅修改了美國國税法,其中包括在2017年12月31日之後的納税年度將美國法定的聯邦企業所得税税率從35%降至21%;限制和/或取消許多業務扣減;將美國遷移到地區税制,對某些外國子公司之前遞延的外國收益當然視為匯回國內徵收一次性過渡税;受某些限制的限制,一般取消對來自外國子公司的股息徵收美國企業所得税;並對某些外國收益規定新的税收。納税人可以選擇在八年內一次性繳納過渡税,也可以一次性繳納。
在中國或美國以外的其他司法管轄區進行的某些活動可能會產生美國企業所得税。當公司子公司(“CFC”)的受控外國公司(“CFC”)產生的收入受美國國税法第F部分(“F部分”)約束時,將對公司徵收這些税。被動收入,例如租金、特許權使用費、利息、股息和出售公司投資的收益,屬於子部分F項下應納税的收入類型。根據子部分F應納税的任何收入在美國均應納税,自2017年12月31日起的應税年度,聯邦企業所得税率高達21%。子部分F收入即使沒有分配給公司,也須向公司徵税。
美國税制改革還包括對全球無形低税收入(GILTI)徵收新税的條款,從2017年12月31日後開始對非美國公司的納税年度生效。GILTI規定對超過氟氯化碳有形資產被視為回報的外國收入徵收税收,但可使用外國税收抵免和相當於50%的扣除額來抵消所得税義務,但受一些限制。
信息技術依賴和網絡安全漏洞可能導致收入減少、責任索賠或競爭損害。
公司依賴信息技術系統和基礎設施(“IT系統”)開展業務。公司的IT系統可能容易受到人為錯誤、過時的應用程序、計算機病毒、自然災害、未經授權的訪問、網絡攻擊和其他類似中斷的影響。這些系統的任何重大中斷、故障、入侵、中斷或損壞或數據泄露都可能導致數據或知識產權丟失、設備損壞、停機和/或安全相關問題,並可能對公司業務產生重大不利影響。本公司不時遇到與其IT系統有關的事件,並預計此類事件將繼續發生,包括惡意軟件和計算機病毒爆發、未經授權的訪問、系統故障和中斷。公司有針對此類事件的措施和防禦措施,但公司可能無法預防、立即檢測或補救此類事件的所有情況。公司IT系統的重大安全漏洞或中斷可能導致公司的知識產權和/或機密商業信息被盜、未經授權使用或發佈,損害公司的競爭地位,擾亂公司的生產,減少公司在研發和其他戰略舉措上的投資價值,損害公司與供應商聯繫的能力,或以其他方式對公司業務造成不利影響。
此外,該公司認為,為公司設施提供服務的公用事業公司和其他關鍵基礎設施運營商面臨着更高的安全風險,包括網絡攻擊。如果發生這種攻擊,公司公用事業供應商的服務中斷可能會擾亂公司依賴持續電源(電力、天然氣等)的製造業務。
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該公司的業務受到自然災害、衞生流行病和其他災難性事件的影響。
除新冠肺炎外,中國過去亦經歷過重大自然災害,包括地震、極端天氣情況,以及與疫症有關的健康恐慌,任何類似事件均可能對本公司未來的業務造成重大影響。如果未來發生影響本公司經營業務的地區的災難或其他中斷,本公司的經營可能會因人員損失和財產損失而受到重大不利影響。即使公司沒有受到直接影響,這種災難或中斷也可能影響公司客户的運營或財務狀況,這可能會損害公司的運營結果。
最近政府對在美上市中國公司商業活動的幹預可能會對我們的運營產生負面影響。
近日,中國部分監管部門發佈了《關於嚴厲打擊證券違法行為的意見》,並於2021年7月6日向社會公佈,進一步強調了加強跨境監管協作的目標,完善數據安全、跨境數據傳輸和保密信息管理的相關法律法規,並規定將努力修訂《關於加強證券境外發行上市保密和檔案管理的規定》,落實境外上市公司信息安全責任,加強跨境信息提供機制和程序的規範管理。但是,這些意見是新出台的,沒有進一步的解釋和細則,這些意見的解釋和執行還存在不確定性。中國擬完善對跨境數據流動和安全的監管,打擊證券市場違法行為,懲罰欺詐證券發行、操縱市場和內幕交易。中國還將檢查證券投資資金來源,控制槓桿率。中國的網信辦還對幾家在美國上市的科技公司啟動了網絡安全調查,重點是反壟斷、金融技術監管,以及最近隨着數據安全法的通過,公司如何收集、存儲、處理和傳輸數據。如果中國政府的幹預擴大,我們的行動可能會受到重大負面影響,儘管目前還沒有明顯的直接影響。
如果該公司直接成為最近涉及在美上市中國公司的審查、批評和負面宣傳的對象,我們可能不得不花費大量資源來調查和解決問題。調查的任何不利結果都可能損害我們的業務運營和我們的聲譽。
最近,幾乎所有業務都在中國的美國上市公司成為投資者、金融評論員和美國證券交易委員會等監管機構密切關注、批評和負面宣傳的對象。許多審查、批評和負面宣傳都集中在財務和會計違規行為、對財務報告缺乏有效的內部控制、公司治理不充分和執行不力,在許多情況下還指控存在欺詐行為。由於加強了審查、批評和負面宣傳,許多在美國上市的中國公司的上市股票價值大幅縮水,在某些情況下,幾乎變得一文不值或缺乏流動性。其中許多公司現在面臨股東訴訟和美國證券交易委員會執法行動,並正在對這些指控進行內部和外部調查。目前尚不清楚整個行業的調查將對該公司產生什麼影響。如果本公司成為任何不利指控的對象,無論該等指控被證明屬實或不屬實,本公司將不得不花費大量資源調查該等指控併為本公司辯護。如果這些指控沒有被證明是毫無根據的,該公司將受到嚴重阻礙,該公司的股票價格可能大幅下跌。如果這些指控被證明是沒有根據的,調查可能會極大地分散公司管理層的注意力。
項目1B.--未解決的工作人員意見。
不適用。
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目錄表
第2項:包括財產。
本公司總部位於中國湖北省荊州市沙市區餘橋開發區橫龍路1號。下面列出的是每個合資企業運營的製造設施。該公司擁有45至50年的土地和建築物的長期使用權(單位為數千美元,面積除外)。
|
| 總面積 |
| 建築面積 |
| 的原始成本。 |
| ||||
實體名稱 |
| 產品 |
| (平方米) |
| (平方米) |
| 裝備 |
| 立地 | |
恆隆 |
| 汽車零部件 |
| 97,818 |
| 20,226 | $ | 64,293 |
| 湖北省荊州市 | |
| 13,393 |
| 13,707 | $ | — |
| 湖北省武漢市 | ||||
九龍 |
| 動力轉向器 |
| 39,478 |
| 24,734 | $ | 44,802 |
| 湖北省荊州市 | |
瀋陽 |
| 汽車轉向器 |
| 35,354 |
| 18,041 | $ | 8,865 |
| 遼寧省瀋陽市 | |
重慶 |
| 動力轉向器 |
| 57,849 |
| 22,812 | $ | 3,544 |
| 重慶市 | |
界龍 (1) |
| 電動助力轉向 |
| — |
| — | $ | 7,449 |
| 湖北省荊州市 | |
武漢楚關街 |
| 電動助力轉向 |
| 53,675 |
| 44,054 | $ | 5,472 |
| 湖北省武漢市 | |
恆隆KYB (1) |
| 汽車轉向器 |
| — |
| — | $ | 16,121 |
| 湖北省荊州市 | |
湖北恆隆 |
| 汽車轉向器 |
| 277,269 |
| 78,833 | $ | 92,493 |
| 湖北省荊州市 | |
蕪湖 |
| 汽車轉向器 |
| 83,705 |
| 27,288 | $ | 7,550 |
| 安徽省蕪湖市 | |
蕪湖宏潤(1) |
| 高分子材料 |
| — |
| — | $ | 1,158 |
| 安徽省蕪湖市 | |
總計 |
| 658,541 |
| 249,695 | $ | 251,747 |
|
|
(1) | 界龍、恆隆KYB和蕪湖宏潤本身並不擁有土地使用權或建築物。他們分別從九龍、湖北恆隆和蕪湖租用樓房。 |
本公司並不涉及房地產投資或房地產權益、房地產抵押、主要從事房地產活動人士的證券或權益,因為其所有土地權利均用於生產目的。
第三項:繼續進行法律程序。
2019年1月7日,本公司三名據稱的股東代表本公司向特拉華州衡平法院提起股東派生訴訟,指控本公司董事陳翰林、吳啟洲、徐光訓以及前董事阿瑟·Wong和羅伯特·董違反受託責任,批准並向本公司非僱員董事阿瑟·Wong、徐光勛和董建華支付過高的薪酬,以及(B)在10月10日提交的公司年度委託書中,未能全面、準確地披露關於2017年支付的董事資質和董事薪酬的所有重大信息。2018年。董事們已經聘請了他們自己的律師來回答這一申訴。2019年4月9日,公司採取行動駁回投訴。駁回動議於2019年7月17日被駁回。截至2020年11月,公司達成和解,以55,998美元了結訴訟。該公司不承認在達成和解方面有任何責任。2021年2月5日,衡平法院舉行聽證會,確認股東派生訴訟達成和解。法院作出了批准和解的最終命令和判決。法院還下令將原告要求判給律師費和償還訴訟費用的申請從100,000美元減少到30,000美元。最高法院的最終命令和判決可在大法官法庭的案卷上公開查閲。截至2021年12月31日,公司已收到董事支付的上述和解金額55,998美元,並支付上述律師費和訴訟費用報銷。
除上文所述外,本公司並不是任何未決或據本公司所知有任何威脅的法律程序的一方,而董事、本公司的高級職員或聯營公司、或持有本公司超過百分之五證券的記錄持有人、或任何該等董事的聯營公司、高級職員或證券持有人並不是對本公司不利的一方或在待決訴訟方面擁有對本公司不利的重大利益。
第四項:煤礦安全信息披露。
不適用。
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目錄表
第II部
第五項:登記人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。
該公司的普通股在納斯達克資本市場交易,代碼為“CAAS”。
發行人購買股權證券
2018年12月5日,公司董事會批准了一項股份回購計劃,根據該計劃,公司可在2019年12月4日之前不時在公開市場以當時的市場價格或以私下協商的交易回購最多500萬美元的普通股。該公司已將該計劃延長至2020年12月4日。截至2019年12月31日止年度,根據回購計劃,本公司在公開市場以現金代價100萬美元回購452,559股本公司普通股。在截至2020年12月31日的年度內,並無根據該計劃回購普通股。
2020年8月13日,公司董事會批准了一項股份回購計劃,根據該計劃,公司可以在2021年8月12日之前不時在公開市場上以不超過每股3.50美元的現行市場價格回購最多500萬美元的普通股。在截至2020年12月31日的年度內,本公司回購了根據該計劃授權回購的322,269股股份。在截至2021年12月31日的年度內,沒有根據該計劃回購的普通股。
股東
該公司的普通股以登記形式發行。德克薩斯州弗里斯科的證券轉讓公司是該公司普通股的註冊商和轉讓代理。截至2021年12月31日,公司共發行了32,338,302股普通股(包括1,486,526股公司庫存股),公司約有56名登記在冊的股東。
分紅
公司預計在可預見的將來不會派發任何現金股息。該公司目前打算保留未來的收益(如果有的話),為運營和業務擴張提供資金。任何未來派發現金股息的決定將由公司董事會酌情決定,並將基於公司的財務狀況、經營業績、資本要求、擴張計劃、任何融資安排施加的限制以及公司董事會認為相關的任何其他因素。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
根據股權補償計劃於2021年12月31日授權發行的證券如下:
| 中國證券發行數量待定 |
| 加權平均 |
| 中國證券的數量 | ||
關於行使以下權利的通知 | 行使以下價格: | 剩餘部分可用於以下項目 | |||||
計劃類別 |
| 未平倉期權 |
| 未平倉期權 |
| 未來發行 | |
證券持有人批准的股權補償計劃 |
| 2,200,000 | $ | 5.24 |
| 1,563,650 |
股票期權計劃在2005年6月28日召開的股東年會上獲得通過,並在2014年9月16日召開的股東年會上延期十年。根據該計劃,可發行的普通股最高限額為220萬股。該計劃的期限延長至2025年6月27日。
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目錄表
第6項:保留。
第七項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下討論和分析應與本公司合併財務報表及其相關附註以及本報告其他部分包含的其他財務信息一起閲讀。
總體概述
中汽系統股份有限公司,在上下文需要時,包括其子公司和子公司在下文所述的中外合資企業中的權益,在本協議中稱為“公司”。本公司通過其中外合資企業,在“中國”Republic of China或“中國”從事汽車系統和零部件的製造和銷售。Genesis是本公司的全資附屬公司,於2003年1月3日根據香港《公司條例》註冊成立為有限責任公司。恆隆美國公司“HLUSA”於2007年1月8日在密歇根州特洛伊市註冊成立,是公司的全資子公司,主要從事汽車零部件在北美的營銷,並提供售後服務和研發支持。此外,於二零二一年十二月三十一日、二零二一年及二零二零年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日,本公司於中國及巴西註冊成立的附屬公司擁有以下合共淨權益。
| 淨利息合計 |
| |||
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | ||||
實體名稱 |
| 2021 |
| 2020 |
|
恆隆 |
| 100.00 | % | 100.00 | % |
九龍 |
| 100.00 | % | 100.00 | % |
瀋陽 |
| 70.00 | % | 70.00 | % |
蕪湖 |
| 100.00 | % | 77.33 | % |
界龍 |
| 85.00 | % | 85.00 | % |
湖北恆隆 |
| 100.00 | % | 100.00 | % |
考試中心 |
| 100.00 | % | 100.00 | % |
重慶恆隆 |
| 70.00 | % | 70.00 | % |
巴西恆隆 |
| 95.84 | % | 95.84 | % |
武漢楚關街 |
| 85.00 | % | 85.00 | % |
上海恆隆 |
| 100.00 | % | 100.00 | % |
荊州青巖 |
| 60.00 | % | 60.00 | % |
恆隆KYB |
| 66.60 | % | 66.60 | % |
武漢孝成 |
| 51.00 | % | 51.00 | % |
蕪湖宏潤 |
| 62.00 | % | 62.00 | % |
長春華龍 |
| 100.00 | % | 100.00 | % |
27 |頁面
目錄表
行動的結果
我們業務的精選亮點(以千美元計):
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| 變化% |
| ||||
產品淨銷售額 | $ | 497,993 | $ | 417,636 | $ | 80,357 |
| 19.2 | % | |||
產品銷售成本 |
| 425,914 |
| 362,295 |
| 63,619 |
| 17.6 | ||||
其他銷售淨收益 |
| 4,368 |
| 4,320 |
| 48 |
| 1.1 | ||||
銷售費用 |
| 18,278 |
| 14,506 |
| 3,772 |
| 26.0 | ||||
一般和行政費用 |
| 24,423 |
| 27,581 |
| (3,158) |
| -11.4 | ||||
研發費用 |
| 28,228 |
| 25,723 |
| 2,505 |
| 9.7 | ||||
其他收入,淨額 |
| 6,668 |
| 2,438 |
| 4,230 |
| 173.5 | ||||
利息支出 |
| 1,437 |
| 1,592 |
| (155) |
| -9.7 | ||||
財務費用,淨額 | 2,350 | 4,897 | (2,547) | -52.0 | ||||||||
所得税 |
| 4,004 |
| 2,163 |
| 1,841 |
| 85.1 | ||||
淨收益/(虧損) |
| 10,726 |
| (10,271) |
| 20,997 |
| -204.4 | ||||
非控股權益應佔淨虧損 |
| (352) |
| (5,300) |
| 4,948 |
| -93.4 | ||||
母公司普通股股東應佔淨收益/(虧損) |
| 11,050 |
| (4,980) |
| 16,030 |
| -321.9 | % |
淨產品銷售額和產品銷售成本
截至2021年和2020年12月31日止年度,淨銷售額和銷售成本彙總如下(數字以千美元計):
| 淨銷售額 |
| 銷售成本 |
| |||||||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| |||||||||||
恆隆 | $ | 202,612 | $ | 157,715 | $ | 44,897 |
| 28.5 | % | $ | 188,973 | $ | 146,478 | $ | 42,495 |
| 29.0 | % | |||||
九龍 |
| 94,510 |
| 100,120 |
| (5,610) |
| -5.6 |
| 85,025 |
| 91,053 |
| (6,028) |
| -6.6 | |||||||
瀋陽 |
| 16,510 |
| 14,091 |
| 2,419 |
| 17.2 |
| 13,084 |
| 11,946 |
| 1,138 |
| 9.5 | |||||||
蕪湖 |
| 27,227 |
| 14,280 |
| 12,947 |
| 90.7 |
| 25,708 |
| 13,627 |
| 12,081 |
| 88.7 | |||||||
湖北恆隆 |
| 128,142 |
| 115,991 |
| 12,151 |
| 10.5 |
| 105,969 |
| 92,797 |
| 13,172 |
| 14.2 | |||||||
恆隆KYB |
| 80,683 |
| 52,659 |
| 28,024 |
| 53.2 |
| 75,277 |
| 52,691 |
| 22,586 |
| 42.9 | |||||||
其他實體 |
| 96,397 |
| 61,202 |
| 35,195 |
| 57.5 |
| 76,800 |
| 48,260 |
| 28,540 |
| 59.1 | |||||||
總細分市場 |
| 646,081 |
| 516,058 |
| 130,023 |
| 25.2 |
| 570,836 |
| 456,852 |
| 113,984 |
| 24.9 | |||||||
淘汰 |
| (148,088) |
| (98,422) |
| (49,666) |
| 50.5 |
| (144,922) |
| (94,557) |
| (50,365) |
| 53.3 | |||||||
總計 |
| 497,993 |
| 417,636 |
| 80,357 |
| 19.2 | % |
| 425,914 |
| 362,295 |
| 63,619 |
| 17.6 | % |
產品淨銷售額
截至2021年12月31日止年度的產品淨銷售額為4.98億美元,較截至2020年12月31日止年度的4.176億美元增加8,040萬美元,增幅19.3%,主要是由於新冠肺炎之後的市場復甦。
傳統轉向產品的淨銷售額為382.7美元截至2021年12月31日的年度為3.556億美元,增幅為2710萬美元,增幅為7.6%。截至2021年12月31日止年度,每股盈餘淨銷售額為1.153億美元,較2020年的6,200萬美元增加5,330萬美元,增幅為86.0%。在截至2021年12月31日的一年中,每股收益佔淨銷售額的百分比為23.2%,而2020年為14.8%。
產品淨銷售額的增長是由於三個主要因素的影響:i)銷售量增加導致銷售額增加5,950萬美元,這是由於本公司客户的製造和運營從新冠肺炎的經濟影響中復甦導致需求增加;ii)轉向器平均售價下降導致銷售額減少1,000萬美元;iii)2021年人民幣對美元貶值導致銷售額增加3,090萬美元。
28 |頁面
目錄表
進一步的分析如下:
— | 恆隆主要從事提供乘用車轉向系統。恆隆於截至2021年12月31日止年度的淨銷售額為2.026億美元,較截至2020年12月31日止年度的1.577億美元增加4490萬美元,增幅為28.5%。銷售量增加導致銷售額增加3850萬美元,售價下降導致銷售額減少300萬美元,人民幣對美元外幣兑換的影響導致銷售額增加940萬美元。 |
— | 九龍汽車主要提供商用車轉向系統。截至2021年12月31日止年度,九龍地產的淨銷售額為9,450萬美元,較截至2020年12月31日止年度的1.01億美元減少560萬美元,跌幅為5.6%。銷售額下降導致銷售額減少1390萬美元,售價上升導致銷售額增加280萬美元,人民幣對美元外幣兑換的影響導致銷售額增加550萬美元。 |
— | 瀋陽主要從事為瀋陽華晨金盃汽車有限公司提供車輛轉向系統,金盃是中國的主要汽車製造商之一。截至2021年12月31日止年度,瀋陽的淨銷售額為1,650萬美元,較截至2020年12月31日止年度的1,410萬美元增加240萬美元,增幅為17.0%。銷售量增加導致銷售額增加10萬美元,售價提高導致銷售額增加130萬美元,人民幣對美元的外幣兑換效應導致銷售額增加100萬美元。 |
— | 蕪湖主要致力於為奇瑞汽車有限公司提供車輛轉向系統,奇瑞是中國的主要汽車製造商之一。截至2021年12月31日止年度,蕪湖的淨銷售額為2,720萬美元,較截至2020年12月31日止年度的1,430萬美元增加1,290萬美元,增幅為90.2%。銷售量增加導致銷售額增加1260萬美元,售價下降導致銷售額減少90萬美元,人民幣對美元外幣兑換的影響導致銷售額增加120萬美元。 |
— | 湖北恆隆主要從事為克萊斯勒和福特提供車輛轉向系統。截至2021年12月31日止年度,湖北恆隆的淨銷售額為1.281億美元,較截至2020年12月31日止年度的1.16億美元增加1,210萬美元,增幅為10.4%。銷售量增加導致銷售額增加1,010萬美元,售價下降導致銷售額減少460萬美元,人民幣對美元外幣兑換的影響導致銷售額增加660萬美元。 |
— | 恆隆KYB主要從事提供客運EPS產品。截至2021年12月31日止年度,恆隆KYB的淨銷售額為8,070萬元,較截至2020年12月31日止年度的5,270萬元增加2,800萬元,增幅為53.1%。銷售量增加導致銷售額增加3350萬美元,售價下降導致銷售額減少910萬美元,人民幣對美元外幣兑換的影響導致銷售額增加360萬美元。 |
— | 截至2021年12月31日止年度,其他實體的產品淨銷售額為9,640萬美元,而截至2020年12月31日止年度則為6,120萬美元,增加3,520萬美元,增幅為57.5%,主要由巴西恆隆的銷售額增加所致。 |
產品銷售成本
截至2021年12月31日的年度,銷售成本為4.259億美元,而截至2020年12月31日的年度為3.623億美元,增長6,360萬美元,增幅為17.6%。銷售成本的增加主要是由於以下主要因素的影響:(1)銷售量增加導致銷售成本增加2,970萬美元;(2)單位成本增加導致銷售成本增加1,380萬美元;(3)人民幣對美元貶值導致銷售成本增加2,010萬美元。進一步的分析如下:
— | 恆隆於截至2021年12月31日止年度的銷售成本為1.89億美元,較截至2020年12月31日止年度的1.465億美元增加4,250萬美元,增幅為29.0%。銷售成本增加的主要原因是銷量增加導致銷售成本增加2,500萬美元,單位成本增加導致銷售成本增加830萬美元,以及人民幣兑美元外幣兑換的影響導致銷售成本增加920萬美元。 |
— | 截至2021年12月31日止年度,九龍地產的銷售成本為8,500萬美元,較截至2020年12月31日止年度的9,110萬美元減少610萬美元,跌幅為6.7%。銷售成本下降主要是由於銷售量減少導致銷售成本減少1,360萬美元,單位成本增加導致銷售成本增加290萬美元,以及人民幣兑美元外幣兑換的影響導致銷售成本增加460萬美元。 |
29 |頁面
目錄表
— | 瀋陽於截至2021年12月31日止年度的銷售成本為1,310萬美元,較截至2020年12月31日止年度的1,190萬美元增加120萬美元或10.1%。銷售成本增加主要是由於銷量增加導致銷售成本增加30萬美元,單位成本增加導致銷售成本增加30萬美元,以及人民幣兑美元外幣兑換的影響導致銷售成本增加60萬美元。 |
— | 截至2021年12月31日止年度,蕪湖的銷售成本為2,570萬元,較截至2020年12月31日止年度的1,360萬元增加1,210萬元,增幅為89.0%。銷售成本增加的主要原因是銷量增加導致銷售成本增加900萬美元,單位成本增加導致銷售成本增加200萬美元,以及人民幣兑美元外幣兑換的影響導致銷售成本增加110萬美元。 |
— | 截至2021年12月31日止年度,湖北恆隆的銷售成本為1.06億美元,較截至2020年12月31日止年度的9,280萬美元增加1,320萬美元,增幅為14.2%。銷售成本增加的主要原因是銷量增加導致銷售成本增加1,410萬美元,單位成本下降導致銷售成本減少620萬美元,以及人民幣兑美元外幣兑換的影響導致銷售成本增加530萬美元。 |
— | 截至2021年12月31日止年度,恆隆KYB的銷售成本為7,530萬元,較截至2020年12月31日止年度的5,270萬元增加2,260萬元,增幅為42.9%。銷售成本增加的主要原因是銷量增加導致銷售成本增加1,120萬美元,單位成本增加導致銷售成本增加810萬美元,以及人民幣兑美元外幣兑換的影響導致銷售成本增加330萬美元。 |
— | 截至2021年12月31日止年度,為其他實體銷售產品的成本為7,680萬美元,而截至2020年12月31日止年度則為4,830萬美元,增加2,850萬美元,增幅為59.0%,主要由巴西恆隆的銷售額增加所致。 |
截至2021年12月31日止年度的毛利率為14.5%,而截至2020年12月31日止年度的毛利率為13.3%,增幅為1.2%。這一增長主要是由於2021年期間產品結構的變化。
其他銷售的淨收益
其他銷售收益主要包括租金收入、出售物業、廠房和設備的收益以及研發收入。在截至2021年12月31日的一年中,其他銷售額的收益為440萬美元,與截至2020年12月31日的年度的430萬美元一致。
銷售費用
截至2021年12月31日和2020年12月31日的三個年度,銷售費用匯總如下(數字以千美元為單位):
| 截至2013年12月31日的一年, |
|
|
| ||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 增加/(減少) |
| 百分比 |
| ||||
交通費 | $ | 9,870 | $ | 5,839 | $ | 4,031 |
| 69.0 | % | |||
營銷和辦公費用 |
| 2,822 |
| 3,864 |
| (1,042) |
| -27.0 | % | |||
薪金和工資 |
| 3,280 |
| 2,867 |
| 413 |
| 14.4 | % | |||
倉儲和庫存處理費用 |
| 2,146 |
| 1,790 |
| 356 |
| 19.9 | % | |||
其他費用 |
| 160 |
| 146 |
| 14 |
| 9.6 | % | |||
總計 | $ | 18,278 | $ | 14,506 | $ | 3,772 |
| 26.0 | % |
截至2021年12月31日止年度的銷售開支為1,830萬美元,較截至2020年12月31日止年度的1,450萬美元增加380萬美元,增幅為26.2%,主要原因是運輸成本上升導致運輸開支增加。
30 |頁面
目錄表
一般和行政費用
截至2021年12月31日和2020年12月31日的三個年度,一般和行政費用匯總如下(數字以千美元為單位):
| 截至2013年12月31日的一年, |
|
|
| ||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 增加/(減少) |
| 百分比 |
| ||||
薪金和工資 | $ | 9,693 | $ | 8,415 | $ | 1,278 |
| 15.2 | % | |||
辦公費 | 3,361 | 3,746 | (385) |
| -10.3 | % | ||||||
信貸損失準備 |
| 2,738 |
| 6,808 |
| (4,070) |
| -59.8 | % | |||
折舊及攤銷費用 |
| 2,233 |
| 1,963 |
| 270 |
| 13.8 | % | |||
勞動保險費 | 2,221 | 2,037 | 184 | 9.0 | % | |||||||
財產税和其他税 | 1,474 | 971 | 503 | 51.8 | % | |||||||
上市開支 (1) |
| 1,445 |
| 1,757 |
| (312) |
| -17.8 | % | |||
維護和維修費用 |
| 947 |
| 1,207 |
| (260) |
| -21.5 | % | |||
其他費用 |
| 311 |
| 677 |
| (366) |
| -54.1 | % | |||
總計 | $ | 24,423 | $ | 27,581 | $ | (3,158) |
| -11.4 | % |
(1) | 上市費用包括與經營上市公司的法律、會計和審計費用相關的成本。 |
截至2021年12月31日止年度的一般及行政開支為2,440萬元,較截至2020年12月31日止年度的2,760萬元減少320萬元或11.6%,主要是由於客户於2020年11月其中一宗申請破產(見附註3)導致壞賬撥備減少,抵銷了與2020年新冠肺炎疫情有關的一系列政府援助導致薪酬及工資上升的影響,該等援助在2020年減少了公司社會保險的繳費,但已於2021年1月1日屆滿。
研究和開發費用
截至2021年12月31日止年度的研發開支(“R&D”開支)為2,820萬元,較截至2020年12月31日止年度的2,570萬元增加250萬元,增幅為9.7%,主要是由於EPS產品研發活動的開支增加所致。
其他收入,淨額
截至2021年12月31日的年度,淨其他收入為670萬美元,與截至2020年12月31日的年度的240萬美元相比,增加了430萬美元,這主要是由於2021年收到的政府補貼金額增加了490萬美元,而2020年只收到了280萬美元。此外,與截至2020年12月31日的年度的110萬美元相比,截至2021年12月31日的年度的慈善捐款為零,其他收入淨額增加了110萬美元。
利息支出
截至2021年12月31日的年度的利息支出為140萬美元,與截至2020年12月31日的年度的160萬美元一致。
財務費用,淨額
截至2021年12月31日止年度的財務開支淨額為240萬美元,而截至2020年12月31日止年度則為490萬美元,財務開支減少250萬美元,減幅為51.0%,這主要是由於匯兑損失減少所致,因為2021年的匯率波動較2020年為低。
31 |頁面
目錄表
所得税
截至2021年12月31日止年度的所得税開支為400萬美元,較截至2020年12月31日止年度的220萬美元增加180萬美元,增幅為81.8%,這主要是由於估值免税額撥備的變動所致。
非控股權益應佔淨虧損
截至2021年12月31日止年度,本公司錄得應佔非控股權益淨虧損40萬美元,而截至2020年12月31日止年度則錄得530萬美元,非控股權益應佔淨虧損減少490萬美元。
母公司普通股股東應佔淨收益/(虧損)
截至2021年12月31日的年度,母公司普通股股東應佔淨收益為1110萬美元,而截至2020年12月31日的年度,母公司普通股股東應佔淨虧損為500萬美元,母公司普通股股東應佔淨收益增加了1610萬美元。
流動資金和資本資源
資本來源與現金運用
從歷史上看,該公司的流動資金需求來自各種來源,包括銀行信貸協議下的短期借款、銀行承兑匯票、發行股本和票據以及內部產生的現金。截至2021年12月31日,公司的現金及現金等價物和短期投資為1.335億美元,而截至2020年12月31日的現金及現金等價物和短期投資為1.074億美元,增加了2610萬美元,增幅為24.3%。
截至2021年12月31日,該公司的營運資本(流動資產減去流動負債)為1.496億美元,而截至2020年12月31日的營運資本為1.212億美元,增加了2,840萬美元,增幅為23.4%。
除預期將派發本公司中國附屬公司的股息予本公司以支付因美國税制改革而產生的一次性過渡税外,本公司擬將資金無限期再投資於在中國設立的附屬公司。
新冠肺炎的大流行對我們2021年的現金流產生了一定的影響,並可能對後續時期產生持續影響。然而,根據我們的流動性評估,我們相信我們目前的現金狀況、運營現金流和我們融資活動的收益將足以滿足我們在可預見的未來以及提交本年度報告後至少12個月的預期現金需求,包括我們對營運資本和資本支出的現金需求。
資金來源
公司的資金來源是多方面的,如銀行貸款和銀行承兑匯票。在融資活動和經營活動中,公司的銀行要求公司簽署信貸額度協議,並在一至兩年內償還此類貸款。在本公司能提供足夠按揭保證及沒有違反信貸額度協議條款的情況下,該等貸款可再延長一至兩年。
截至2021年12月31日,該公司的短期貸款為4760萬美元,應付銀行承兑票據為8620萬美元。
32 |頁面
目錄表
本公司目前預期未來將可取得類似的銀行貸款,即人民幣貸款及銀行承兑便利,如能在上述協議終止後提供足夠的按揭保證,詳情見下表“銀行安排”。如果公司無法做到這一點,它將不得不在到期時對這些債務進行再融資,或在其運營或額外發行股本的收益中有現金可用的範圍內償還該債務。由於資產折舊,擔保上述銀行貸款和銀行承兑匯票的按揭價值預計在未來12個月內將減少約1,580萬美元。如本公司日後希望維持相同數額的銀行貸款及銀行承兑匯票,銀行可能需要在該等信貸額度協議到期日提供1,580萬美元的額外按揭,詳情請參閲下表“銀行安排”。如果公司不能提供額外的按揭,仍然可以減收880萬元,即按揭比率的55.8%,即1,580萬元。本公司預期銀行貸款減少不會對其流動資金造成重大不利影響。
銀行設施
截至2021年12月31日,公司信貸安排和信用額度下的未償還本金如下(數字以千美元為單位)。
|
|
|
|
| 評估 | ||||||||
到期 | 金額 | 金額 | 抵押貸款 | ||||||||||
| 銀行 |
| 日期 |
| 可用 (3) |
| 使用 (4) |
| 價值:(5) | ||||
1.綜合信貸設施 |
| 中國光大銀行 (2) |
| 2022年5月 |
| 3,137 |
| 1,757 |
| 9,954 | |||
| |||||||||||||
2.綜合信貸設施 |
| 中信銀行 (2) |
| 2022年8月 |
| 66,659 |
| 38,506 |
| 20,426 | |||
| |||||||||||||
3.綜合信貸設施 |
| 湖北銀行(1) |
| 2022年3月 |
| 26,664 |
| 21,732 |
| 73,119 | |||
| |||||||||||||
4.綜合信貸設施 |
| 中國興業銀行 |
| 2022年11月 |
| 1,098 |
| 1,098 |
| 3,100 | |||
| |||||||||||||
5.綜合信貸設施 |
| 徽商銀行 |
| 2022年5月 |
| 1,568 |
| — |
| — | |||
6.綜合信貸設施 | 中國銀行 | 2022年6月 | 14,273 | 13,489 | 6,274 | ||||||||
總計 | $ | 113,399 | $ | 76,582 | $ | 112,873 |
(1) | 該設施已過期。該公司目前正在與銀行就續簽信貸安排進行談判。 |
(2) | 除上述質押資產外,與中國光大銀行的綜合信貸安排由湖北恆隆擔保。與中國中信股份銀行的綜合信貸安排,除上述質押資產外,還由恆隆和湖北恆隆提供擔保。除上述質押資產外,與中國銀行的綜合信貸安排由湖北恆隆擔保。 |
(3) | “可用金額”用於提取銀行貸款和發行銀行票據,由公司自行決定。如果公司選擇以發行紙幣的方式利用這項融資,則需要向銀行質押額外的抵押品。 |
(4) | “已用金額”指本公司在貸款合同期內為銀行貸款或應付票據而使用的信貸貸款。在信貸安排下應付的貸款或票據將保持未償還狀態,無論相關信貸安排何時到期,直至單獨的貸款或應付票據到期為止。使用的金額包括截至2021年12月31日的4290萬美元的銀行貸款和3360萬美元的應付票據。 |
(5) | 為了獲得信貸額度,公司需要將某些資產質押給銀行。截至2021年12月31日,質押資產包括物業、廠房和設備、土地使用權和退税銀行專用賬户,評估價值為1.129億美元。 |
公司可以要求銀行在其信用額度內使用365天的循環額度發行應付票據或銀行貸款。
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目錄表
本公司於2021年續期其現有短期貸款及借入新貸款,年利率由2.45%至4.35%不等,貸款期限由6個月至12個月不等。利差較大是由於不同的貸款人(政府貸款的利率通常低於商業銀行貸款的利率)。根據全面信貸額度安排,本公司質押及擔保:
1. | 評估價值約1,000萬美元的土地使用權和建築物,作為其與中國光大銀行的全面信貸安排的擔保。 |
2. | 評估價值約2,040萬美元的土地使用權及建築物,作為其與中信股份銀行武漢分行的綜合信貸安排的抵押。 |
3. | 評估價值約為7,310萬美元的設備,作為其與湖北銀行的循環綜合信貸安排的擔保。 |
4. | 評估價值約為310萬美元的建築物,作為其與中國興業銀行的全面信貸安排的擔保。 |
5. | 退税專用銀行賬户的評估價值約為630萬美元,作為其與中國銀行的全面信貸安排的擔保。 |
現金需求
下表彙總了該公司因財務合同和承諾而產生的預期現金流出。該公司沒有包括其經常性採購用於其製造業務的材料的信息。該等金額按年大致保持一致,密切反映本公司的產量水平,且不屬長期性質(長度少於三個月)。
(in(千美元) | |||||||||||||||
低於第一個月 | 超過5個月 | ||||||||||||||
| 總計 |
| 年 |
| 1-3歲 |
| 3-5年 |
| 年份 | ||||||
短期貸款,包括應付利息 | $ | 48,354 | $ | 48,354 | $ | — | $ | — | $ | — | |||||
應付票據(1) |
| 86,184 |
| 86,184 |
| — |
| — |
| — | |||||
美國税制改革帶來的應繳税款和預扣税款(見附註22) |
| 23,884 |
| 2,809 |
| 21,075 |
| — |
| — | |||||
投資合同義務(2) |
| 10,858 |
| 10,858 |
| — |
| — |
| — | |||||
其他合同採購承諾,包括服務協議 |
| 23,890 |
| 21,930 |
| 1,960 |
| — |
| — | |||||
總計 | $ | 193,170 | $ | 170,135 | $ | 23,035 | $ | — | $ | — |
(1) | 應付票據不計息。 |
(2) | 2021年6月,湖北恆隆與其他方達成協議,承諾以總代價1.552億元人民幣(約合2,430萬美元)購買Sentient AB 40%的股份。截至2021年12月31日,湖北恆隆已支付人民幣8,600萬元,相當於約1,350萬美元,由於交易尚未完成,該金額計入其他非流動資產。根據協議,剩餘對價人民幣6,920萬元,約合1,090萬美元,將於2022年支付。 |
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目錄表
短期貸款
下表彙總了截至2021年12月31日銀行與公司之間的短期借款合同信息(數字以千美元計)。
|
| 借債 |
| 每年一次 |
| 日期 |
| ||||||||
銀行 | 借債 | 術語 | 利息 | 利息 | |||||||||||
政府 |
| 目的 |
| 日期 |
| (月) |
| 本金 | 費率 |
| 付款 |
| 到期日 | ||
中信銀行 (1) |
| 營運資金 | 2021年3月22日 |
| 12 |
| 4,238 | 3.45 | % | 拖欠款 | 2022年3月22日 | ||||
| |||||||||||||||
中信銀行 (1) |
| 營運資金 | 2021年3月22日 |
| 12 |
| 7,041 | 3.45 | % | 拖欠款 | 2022年3月18日 | ||||
| |||||||||||||||
中國中信股份銀行 |
| 營運資金 | 2021年4月29日 |
| 12 |
| 1,568 | 4.35 | % | 支付每月 | 2022年4月29日 | ||||
| |||||||||||||||
中信銀行 |
| 營運資金 | 2021年5月21日 |
| 12 |
| 1,568 | 4.35 | % | 支付每月 | 2022年5月21日 | ||||
| |||||||||||||||
中信銀行 |
| 營運資金 | 2021年5月28日 |
| 12 |
| 1,568 | 4.35 | % | 支付每月 | 2022年5月28日 | ||||
| |||||||||||||||
中信銀行 |
| 營運資金 | 2021年6月21日 |
| 11 |
| 6,446 | 2.60 | % | 拖欠款 | 2022年5月17日 | ||||
| |||||||||||||||
中國中信股份銀行 |
| 營運資金 | 2021年6月21日 |
| 12 |
| 5,223 | 2.60 | % | 拖欠款 | 2022年6月21日 | ||||
| |||||||||||||||
中信銀行 (1) |
| 營運資金 | 2021年6月21日 |
| 6 |
| 1,545 | 2.60 | % | 拖欠款 | 2022年1月17日 | ||||
| |||||||||||||||
中信銀行 (1) |
| 營運資金 | 2021年7月27日 |
| 6 |
| 1,569 | 4.35 | % | 支付每月 | 2022年1月27日 | ||||
| |||||||||||||||
中信銀行 (1) |
| 營運資金 | 2021年8月6日 |
| 6 |
| 155 | 2.50 | % | 拖欠款 | 2022年2月6日 | ||||
中信銀行 (1) |
| 營運資金 | 2021年8月10日 |
| 6 |
| 311 | 2.50 | % | 拖欠款 | 2022年2月10日 | ||||
中國銀行 |
| 營運資金 | 2021年8月27日 |
| 12 |
| 3,137 | 3.80 | % | 支付每月 | 2022年8月27日 | ||||
| |||||||||||||||
中信銀行 (1) |
| 營運資金 | 2021年9月24日 |
| 6 |
| 262 | 2.45 | % | 拖欠款 | 2022年3月24日 | ||||
中信銀行 (1) |
| 營運資金 | 2021年9月24日 |
| 6 |
| 208 | 2.70 | % | 拖欠款 | 2022年3月24日 | ||||
中信銀行 (1) |
| 營運資金 | 2021年9月26日 |
| 6 |
| 310 | 2.45 | % | 拖欠款 | 2022年3月26日 | ||||
中國銀行 | 營運資金 | 2021年9月27日 | 12 | 3,137 | 3.80 | % | 支付每月 | 2022年9月27日 | |||||||
中國中信股份銀行 |
| 營運資金 | 2021年10月11日 |
| 6 |
| 62 | 2.55 | % | 拖欠款 | 2022年4月11日 | ||||
中國中信股份銀行 | 營運資金 | 2021年10月22日 |
| 6 |
| 155 | 2.70 | % | 拖欠款 | 2022年4月22日 | |||||
中國銀行 | 營運資金 | 2021年10月27日 | 12 | 3,137 | 3.80 | % | 支付每月 | 2022年10月27日 | |||||||
| |||||||||||||||
中國中信股份銀行 | 營運資金 | 2021年11月4日 | 6 | 155 | 2.70 | % | 拖欠款 | 2022年5月4日 | |||||||
中國中信股份銀行 | 營運資金 | 2021年11月5日 | 6 | 621 | 2.50 | % | 拖欠款 | 2022年5月5日 | |||||||
中國銀行 | 營運資金 | 2021年11月24日 | 12 | 4,078 | 3.80 | % | 支付每月 | 2022年11月24日 | |||||||
| |||||||||||||||
中國興業銀行 | 營運資金 | 2021年12月22日 | 12 | 1,098 | 3.85 | % | 按季度支付 | 2022年12月21日 | |||||||
總計 | $ | 47,592 |
(1) | 這些銀行貸款於2022年1月至3月到期時償還。 |
本公司必須將貸款用於所述用途,並於表中指定日期償還未償還本金。如果沒有這樣做,它將被額外收取30%至100%的罰款利息。
截至2021年12月31日,公司已遵守該等財務契諾。
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目錄表
應付票據
下表彙總了截至2021年12月31日銀行與公司之間發行應付票據的合同信息(單位:千美元):
|
|
|
| 時應付金額 | |||
目的 |
| 期限(月) |
| 到期日 |
| 到期日 | |
營運資金(1) |
| 6 |
| 2022年1月 | $ | 14,030 | |
營運資金(1) |
| 6 |
| 2022年2月 |
| 14,948 | |
營運資金(1) |
| 6 |
| 2022年3月 |
| 13,924 | |
營運資金 |
| 6 |
| 2022年4月 |
| 12,251 | |
營運資金 |
| 6 |
| 2022年5月 |
| 12,135 | |
營運資金 |
| 6 |
| 2022年6月 |
| 18,896 | |
總計 |
|
| $ | 86,184 |
(1) | 應付票據已在各自的到期日全額償還。 |
公司必須將應付票據用於表中所述的目的。如果未能做到這一點,銀行將不再發行應付票據,這可能會對公司的流動性和資本資源產生不利影響。公司必須在應付票據到期日存入足夠的現金,以便向供應商付款。如果銀行已為本公司預付款項,將額外收取50%的罰息。截至2021年12月31日,公司遵守了這些財務契約,管理層相信它將繼續遵守這些財務契約。
現金流
(a)經營活動
2021年12月31日終了年度經營活動提供的現金淨額為2 830萬美元,而2020年12月31日終了年度為5740萬美元,減少2 910萬美元,主要原因是:(1)應付帳款和票據變動的現金流出增加3 000萬美元,(2)存貨變動的現金流出增加2 560萬美元,(3)應收賬款和票據變動的現金流入增加1 930萬美元,(4)不包括非現金項目的淨收入增加2,120萬美元;和(5)其他因素的綜合作用導致現金流出增加1,400萬美元,包括應計費用和其他應付款項變動造成的現金流出增加1,120萬美元。
(b)投資活動
截至2021年12月31日止年度,公司通過投資活動提供的現金淨額為300萬美元,而2020年用於投資活動的現金淨額為2380萬美元,現金流入增加2680萬美元,這主要是由於以下因素的淨影響:(1)從長期投資收到的現金增加1730萬美元,(2)購買短期投資和長期存款減少1600萬美元,以及(3)其他因素的綜合作用導致現金流入減少650萬美元。包括用於購置財產、廠房和設備以及土地使用權的付款減少660萬美元,按權益法進行投資的預付現金增加1350萬美元。
(c)融資活動
截至2021年12月31日止年度,本公司用於融資活動的現金淨額為310萬美元,較2020年的1,980萬美元減少1,670萬美元,這主要是由於(1)銀行貸款收益增加1,340萬美元,(2)銀行貸款償還減少220萬美元,以及(3)綜合其他因素導致現金流入增加110萬美元。
表外安排
於2021年12月31日及2020年12月31日,本公司並無任何可視為表外安排的交易、債務或關係。
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目錄表
後續事件
沒有。
通貨膨脹和貨幣問題
中國的經濟最近經歷了快速增長,主要是通過發行債券。債務引發的經濟增長會導致貨幣供應量的增長和通脹的上升。如果公司產品的價格上漲幅度不足以彌補供應成本的上升,可能會損害公司的盈利能力。為了控制通貨膨脹,中國政府對銀行信貸實施了控制,限制了固定資產貸款,並限制了國有銀行的放貸。這樣的政策可能會導致經濟增長放緩。央行的利率上升可能會減緩中國的經濟活動,進而可能大幅增加本公司的成本,並減少對本公司產品的需求。
海外業務面臨在海外開展業務所固有的某些風險,包括價格和貨幣兑換管制以及貨幣相對價值的波動。2021年,公司主要向北美供應產品,並以美元現金結算。因此,人民幣兑美元升值或匯率波動將增加出口產品的成本,並對公司的財務業績產生不利影響。
2005年7月,中國政府將匯率政策從“固定匯率”調整為“浮動匯率”。2020年12月至2021年12月期間,人民幣兑美元匯率從1.00元人民幣兑0.1533美元升值至1.00元人民幣兑0.1568美元。人民幣升值可能會繼續。人民幣大幅升值可能會增加公司從中國產生的收入。
最近的會計聲明
有關新會計聲明的資料載於綜合財務報表附註2。
重大會計政策和關鍵會計估計
本公司根據美國公認的會計原則編制綜合財務報表。編制這些財務報表需要使用影響報告的資產和負債額的估計數和假設,並披露財務報表日期的或有資產和負債以及報告期內報告的收入和支出。管理層定期評估所作的估計和判斷。管理層的估計和判斷是基於歷史經驗和在當時情況下被認為合理的各種因素。由於不同的假設或條件,實際結果可能與這些估計不同。以下關鍵會計政策會影響在編制公司綜合財務報表時使用的更重要的判斷和估計。
本公司認為,倘出現下列情況,會計估計屬關鍵:
● | 它要求該公司對其作出估計時不確定的事項作出假設;以及 |
● | 本公司可以選擇的估計的變化或不同的估計將對本公司的財務狀況或經營業績產生重大影響。 |
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目錄表
下表提供了有關公司關鍵會計估計的性質和基本原理的信息:
| 批判性 |
|
|
|
| ||||
資產負債表 | 估算 | 假設/辦法 | |||||||
標題 | 項目 | 所需預算的性質 | 使用 | 關鍵因素 | |||||
應計負債和其他長期負債 | 保證義務 | 估計保修要求本公司預測現有索賠和預期未來索賠的解決方案。OEM越來越多地尋求讓供應商對產品保修負責,這可能會影響公司承擔的這些成本。 | 本公司根據售出單位和付款金額的歷史趨勢,結合其目前對現有索賠狀況的瞭解以及與客户的討論作出估計。 | ·OEM採購 ·關於保修索賠的OEM政策決策 | |||||
不動產、廠房和設備、無形資產和其他長期資產 | 長期資產和投資的估值 | 公司需要不時根據預期未來現金流的預測(包括各種產品線的未來盈利能力評估)審查其某些資產的可收回性。 | 該公司使用基於最新銷售數據、獨立的汽車生產量估計和客户承諾的內部預算來估計現金流。 | ·未來產量預估·客户偏好和決策 | |||||
應收賬款 | 壞賬準備 | 公司須不時審查客户信用並及時提供可疑賬款撥備。 | 本公司根據歷史經驗,根據未來現金流估計應收賬款的可回收性。 | ·客户信用 | |||||
庫存 | 存貨減值準備 | 本公司須不時根據對預期未來現金流量的預測,審核存貨週轉率,包括為高於市價及不良存貨計提存貨減值準備。 | 該公司使用基於最新銷售數據、獨立的汽車生產量估計和客户承諾的內部預算來估計現金流。 | ·未來產量預估·客户偏好和決策 | |||||
遞延所得税 | 遞延税項資產的可恢復性 | 本公司須根據相關税務管轄區的應課税盈利預測,估計是否更有可能收回其遞延税項資產。 | 本公司根據已獲批准的業務計劃,包括審核符合資格的結轉期、税務籌劃機會及其他相關考慮因素,採用過往及預測的未來經營業績。 | ·税法變化·未來預計盈利能力的差異,包括按徵税實體的差異 |
第(7A)項規定了關於市場風險的定量和定性披露。
本公司因利率和外幣匯率的變化而面臨市場風險。為了進行具體的風險分析,本公司使用敏感性分析來確定市場風險敞口可能產生的影響。
外幣風險
該公司的報告貨幣是美元,其大部分收入將以人民幣和美元結算。該公司的貨幣匯率風險主要來自向國際客户銷售產品。除部分現金和應收賬款外,公司大部分資產均以人民幣計價。因此,由於本公司的收入和經營業績可能會受到美元與人民幣匯率波動的影響,因此本公司面臨外匯風險。
人民幣匯率波動,受中國政治經濟狀況變化等影響。此外,人民幣不容易兑換為美元或其他外幣。所有外匯交易繼續通過中國銀行或其他獲準按中國人民銀行公佈的匯率買賣外幣的銀行進行。人民幣兑換為美元等外幣通常按照中國人民銀行制定的匯率,每日根據前一天銀行間外匯市場匯率和世界金融市場現行匯率制定。2021年12月31日、2020年12月31日,人民幣兑美元匯率分別為1.00元兑0.1568美元和1.00元兑0.1533美元。未來人民幣的任何大幅升值都可能會減少公司的海外利潤。
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目錄表
為降低匯率風險,公司與國際客户建立了價格談判機制,規定自上次價格談判以來,如果貨幣匯率波動超過8%,公司和客户將調整價格,以供未來銷售。正常情況下,對未來銷售價格的調整將反映匯率變化的一半影響。
信用風險
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括應收貿易賬款。該公司不需要抵押品或其他擔保來支持客户應收賬款,因為它的大多數客户都是大型、成熟的公司。該公司的信用風險也得到了緩解,因為其客户都是當地政府支持的精選企業。一個客户,菲亞特克萊斯勒北美,在2021年佔公司綜合收入的10%(21.2%)以上。本公司保留與其應收貿易賬款相關的任何潛在信貸損失的壞賬準備。本公司並無使用外匯合約對衝以外幣計價的應收賬款風險,亦不持有或發行衍生金融工具作交易或投機用途。
利率風險
該公司對利率變化的風險敞口主要來自其信貸貸款借款。截至2021年12月31日,公司無未償債務,受利率波動的影響。
本公司的未償債務水平不時波動,可能導致額外的應付債務。
第8項:財務報表及補充數據。
(a) | 本項目要求的財務報表從第61頁開始。 |
(b) | 下表彙總了過去兩年精選的季度財務數據(數字以千美元為單位,標題為“基本”和“稀釋”的項目除外): |
| 美國運營部季度業績報告 | |||||||||||||||||||||||
第一 | 第二 | 第三 | 第四 | |||||||||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||||||
淨銷售額 | $ | 130,341 | $ | 73,555 | $ | 120,604 | $ | 83,184 | $ | 108,231 | $ | 114,417 | $ | 138,817 | $ | 146,480 | ||||||||
毛利 |
| 19,748 |
| 11,152 |
| 15,829 |
| 7,831 |
| 16,792 |
| 13,575 |
| 19,710 |
| 22,783 | ||||||||
營業收入/(虧損) |
| 4,160 |
| 1,012 |
| 119 |
| (5,192) |
| 591 |
| 58 |
| 648 |
| (4,027) | ||||||||
淨收益/(虧損) |
| 3,231 |
| (628) |
| 2,928 |
| (4,240) |
| (268) |
| 1,513 |
| 4,835 |
| (6,916) | ||||||||
可歸因於非控股權益的淨收益/(虧損) |
| 18 |
| (600) |
| (279) |
| (142) |
| 42 |
| (848) |
| (133) |
| (3,710) | ||||||||
母公司普通股股東應佔淨收益/(虧損) |
| 3,206 |
| (28) |
| 3,200 |
| (4,098) |
| (317) |
| 2,358 |
| 4,961 |
| (3,212) | ||||||||
每股母公司普通股股東應佔淨收益/(虧損)- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
基本信息 | $ | 0.10 | $ | — | $ | 0.10 | $ | (0.13) | $ | (0.01) | $ | 0.08 | $ | 0.16 | $ | (0.10) | ||||||||
稀釋 | $ | 0.10 | $ | — | $ | 0.10 | $ | (0.13) | $ | (0.01) | $ | 0.08 | $ | 0.16 | $ | (0.10) |
第9項:説明會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧。
沒有。
39 |頁面
目錄表
項目9A.包括控制措施和程序。
信息披露控制和程序的評估
本公司管理層在其行政總裁吳啟洲先生和首席財務官Li先生的參與下,於2021年12月31日,即本報告所涵蓋的期間結束時,對本公司的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據1934年修訂的《證券交易法》或《交易法》下的第13a-15(E)和15d-15(E)條規則或《交易法》中的第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所定義的披露控制和程序一詞,是指公司的控制和其他程序,旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告(如本表格10-K)中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累,並酌情傳達給公司管理層,包括其首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於要求披露的決定。基於這一評估,吳武先生和Li先生得出結論,截至2021年12月31日,公司的披露控制程序是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。
根據《交易法》頒佈的第13a-15(F)號規則和第15d-15(F)號規則對財務報告的內部控制是由首席執行官和首席財務官設計或在其監督下進行的,並由董事會、管理層和其他人員實施,以根據公認的會計原則為財務報告的可靠性和為外部報告目的編制綜合財務報表提供合理保證。財務報告的內部控制包括符合以下條件的政策和程序:
a. | 與保存合理、詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄有關; |
b. | 提供合理保證,確保按需要記錄交易,以便根據公認會計原則編制綜合財務報表,並確保公司的收支僅根據公司管理層和董事會的適當授權進行;以及 |
c. | 提供合理保證,防止或及時發現未經授權收購、使用或處置可能對綜合財務報表產生重大影響的公司資產。 |
在對財務報告的內部控制進行評估時,管理層在首席執行官和首席財務官的監督下,使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會在“內部控制--綜合框架(2013)”中提出的標準。
管理層評估了截至2021年12月31日財務報告內部控制的有效性,並確定財務報告內部控制自2021年12月31日起有效。
這份報告不包括一份關於財務報告內部控制有效性的審計師報告,因為美國證券交易委員會規則免除了中國航協等規模較小的報告公司提供此類報告。
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目錄表
控制措施有效性的固有限制
一個控制系統,無論設計和操作得多麼好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,保證控制系統的目標將會實現。控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮控制的好處相對於其成本。此外,由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證不會發生因錯誤或舞弊而導致的錯誤陳述,或公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被發現。這些固有的侷限性包括這樣的現實,即決策中的判斷可能是錯誤的,故障可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生。某些人的個人行為、兩個或兩個以上人的串通或管理層對控制的凌駕,也可以規避控制。對未來期間的任何控制有效性評估的預測都有風險。隨着時間的推移,由於條件的變化或遵守政策或程序的程度的惡化,控制可能會變得不充分。
財務報告內部控制的變化
截至2021年12月31日止三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有發生對或合理可能對我們對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
項目9B。包括其他資料。
沒有。
項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
第III部
項目10.包括董事、高管和公司治理。
下表和文本列出了截至2021年12月31日公司所有董事和執行人員的姓名和年齡。董事會僅由一個類別組成。所有董事的任期將持續到下一次年度股東大會,直至其繼任者當選並符合資格,或直至其提前去世、退休、辭職或被免職。本文還簡要描述了每位董事和高管在過去五年中的業務經驗,以及每位董事在符合聯邦證券法報告要求的其他公司中擔任的董事職務。
名字 |
| 年齡 |
| 職位 |
|
陳翰林 | 64 | 董事會主席 | |||
張東奎 | 65 | 董事 | |||
徐光勛 | 71 | 董事 | |||
恆亨利路 | 56 | 董事 | |||
吳啟洲 | 57 | 董事首席執行官兼首席執行官 | |||
Li街 | 52 | 首席財務官 | |||
謝霆鋒 | 51 | 高級副總裁 | |||
夏亦軍 | 59 | 美國副總統 | |||
蔡海棉 | 58 | 美國副總統 |
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目錄表
董事及行政人員傳記
董事
陳漢林自2003年3月起擔任董事會主席兼執行官。2013年1月起,陳先生擔任中國人民政治協商會議常務委員、湖北省外國投資者協會副會長。1993年至1997年,陳先生擔任沙市九龍動力轉向齒輪有限公司總經理,自1997年以來,他一直擔任恆隆汽車零部件有限公司董事會主席,陳漢林先生是該公司高級副總裁謝德華先生的妹夫。
吳啟洲自2003年3月起擔任董事總裁,並自2007年9月起擔任本公司行政總裁。他在2003年至2007年擔任首席運營官。1993-1999年任沙市九龍動力轉向器有限公司執行總經理,1999-2002年任恆隆汽車零部件有限公司總經理。Mr.Wu畢業於北京清華大學,獲汽車工程碩士學位。
恆亨Lu自2019年7月起擔任本公司獨立董事。他是董事會審計委員會、提名委員會和薪酬委員會的成員。自2016年2月以來,他一直擔任國家廣播公司集團的顧問。Lu博士於2012年至2014年擔任SVC中國的合夥人,並於2006年至2011年擔任William Blair&Company L.L.C.上海代表處的首席代表。在此之前,Lu博士在麥肯錫公司為全球和國內公司的增長和財務戰略提供建議。Lu博士1997年獲哥倫比亞大學哲學博士學位,2000年獲芝加哥大學商學院工商管理碩士學位。
唐貴德自2019年7月起擔任本公司獨立董事。他是薪酬委員會主席,董事會審計委員會和提名委員會成員。他自2018年3月起擔任北京DPS企業諮詢有限公司首席執行官中國,Head International Group成員中國。他是董事的高級獨立非執行董事,自2021年3月起在吉隆坡證券交易所上市。自2018年2月起,他也是國科(中國)有限公司的非執行董事。在2012年至2014年擔任國科投資(中國)有限公司董事董事總經理後,於2014年至2018年擔任國科投資(中國)有限公司董事董事總經理。在此之前,Teo先生於2011年至2012年擔任馬來西亞WCT Holdings Bhd的首席執行官(中國和越南業務)。他是2004年至2010年在新加坡證券交易所上市的康亮亞洲有限公司(HL A)的首席執行官。2003年至2004年,張先生擔任在吉隆坡證券交易所上市的馬來西亞大賽股份公司董事的董事總經理。1994年至2002年,張先生擔任馬來西亞康梁銀行企業銀行部總經理兼首席運營官。1989年至1994年,張先生在德意志銀行馬來西亞分行任職,最後擔任的職位是企業銀行業務主管。
徐光訓自2009年12月起擔任本公司獨立董事董事。他是審計委員會和提名委員會的主席,也是薪酬委員會的成員。徐先生擔任納斯達克駐中國首席代表及納斯達克亞洲股票市場國際董事總經理已有十(10)年。徐先生在金融領域擁有超過三十(30)年的職業生涯,主要從事為美國和英國上市提供一攬子服務、為私募、管道、IPO、上市前重組、併購、公司和項目融資、公司治理、上市後投資者關係合規和風險控制提供諮詢和安排。
行政人員
Li自2007年9月起擔任首席財務官。在此之前,他於2004年12月至2004年12月擔任公司祕書。Li先生於2003年9月加入本公司,1999年至2003年任荊州九龍實業有限公司總裁助理,2002年至2003年任荊州天信投資管理有限公司總經理。Li先生畢業於中國科技大學,獲學士學位。他還在湖北行政學院完成了經濟學和工商管理的研究生學習。
謝霆鋒自2003年3月起擔任本公司高級副總裁。他還曾擔任過瀋陽的董事會主席。1993-1997年任九龍公司副總經理,恆隆公司副總經理。謝霆鋒先生在汽車零部件銷售和戰略開發方面擁有超過10年的經驗。謝霆鋒先生擁有中國人民大學工商管理碩士學位。他是陳漢林的妹夫。
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目錄表
夏亦軍自2009年12月起擔任公司副總裁。他還於2005年4月至2011年12月擔任恆隆總經理。在此之前,他曾擔任副總經理自2002年12月起,恆隆。夏先生畢業於武漢水運工程學院,獲得金屬材料與熱處理專業學士學位。
蔡海綿於2003年9月至2009年12月擔任本公司獨立董事董事,亦為本公司審計、薪酬及提名委員會成員。蔡國強博士是汽車行業的技術專家。在此之前,蔡博士是ITT Automotive Inc.的員工工程師,他撰寫了15篇以上的技術論文,並與人合著了一本關於汽車應用的粉末冶金行業的技術書籍。蔡博士擁有十多項專利,其中包括正在申請的專利。蔡博士擁有清華大學汽車工程學士學位和伍斯特理工學院製造工程碩士和博士學位。自2009年12月起,總裁先生不再擔任董事獨立董事及公司審計委員會、薪酬委員會和提名委員會成員,原因是他被提名為公司副董事長。
董事會的組成和委員會
審計委員會與獨立董事
本公司設有根據經修訂的《交易法》第3(A)(58)(A)節設立的董事會常設審計委員會。審計委員會是根據書面章程運作的。審核委員會由下列人士組成(本公司均認為彼等為獨立人士,定義見美國證券交易委員會規則及規例及納斯達克對獨立的定義):張通奎先生、徐光勛先生及陳恆恆Lu先生。徐光訓先生為審計委員會主席。董事會已確定徐光訓先生為審計委員會財務專家,定義見S-K法規第(407)(D)(5)項,在本公司審計委員會任職。
薪酬委員會
公司設有董事會常設薪酬委員會。薪酬委員會負責確定公司高管的薪酬。本公司三名獨立董事(定義見《美國證券交易委員會規則及規例》及《納斯達克》對獨立性的定義)為薪酬委員會成員,分別為張童奎先生、徐光勛先生及陳恆恆Lu先生。張東奎先生為薪酬委員會主席。董事會已決定,根據納斯達克證券市場規則,薪酬委員會所有成員均為獨立董事。薪酬委員會管理公司的福利計劃,審查和管理高管的所有薪酬安排,並制定和審查與公司高管和員工的薪酬和福利有關的一般政策。薪酬委員會根據公司網站上提供的書面章程運作,Www.caasauto.com.
公司薪酬委員會有權審查和批准公司高管的年度薪酬和薪酬程序。公司董事會薪酬委員會在高管薪酬方面的主要目標是儘可能吸引和留住最有才華和最敬業的高管,並使高管的激勵與股東價值創造保持一致。薪酬委員會評估個別高管的表現,目標是將薪酬定在委員會認為可與類似行業規模和發展階段的其他公司的高管相媲美的水平,同時考慮到公司的相對業績和戰略目標。
該公司沒有聘請薪酬顧問來審查其關於高管薪酬的政策和程序。本公司對其高管薪酬的總水平以及用於向其高管支付薪酬的要素組合進行年度審查。該公司將薪酬水平與其行業高管目前的薪酬水平進行了比較,最重要的是與中國當地的做法進行了比較。該公司對其薪酬水平與當地條件具有競爭力感到滿意。
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目錄表
提名委員會
公司設有董事會常務提名委員會。董事候選人由提名委員會提名。提名委員會將根據候選人的商業和財務經驗、個人特徵和專業知識(與其他董事會成員的背景和經驗相輔相成)、是否願意投入所需時間履行董事會成員的職責、是否願意客觀評估管理業績以及提名委員會認為為確定候選人在董事會任職的能力所需的任何其他資格來考慮候選人。提名委員會不會考慮證券持有人的提名建議,但從證券持有人或證券持有人團體收到的推薦除外,這些證券持有人或證券持有人在推薦提出之日實益持有公司已發行普通股的5%以上,至少一年。本公司三名獨立董事(定義見《美國證券交易委員會規則及規例》及《納斯達克》對獨立性的定義)為提名委員會成員,分別為張童奎先生、徐光勛先生及陳恆恆Lu先生。陳旭先生為提名委員會主席。
股東通信
有意與董事會或個人董事直接溝通的股東,可向公司獨立董事發送電子郵件至guangxunxu@hotmail.com。王旭先生將審閲所有該等函件,並會定期向本公司董事會轉交涉及董事會或其委員會職能的所有該等函件的副本,或他認為須予注意的所有該等函件的副本。董事可隨時審閲所有發給本公司董事會成員的信件,並索取該等信件的副本。與會計、內部控制或審計事項有關的關注事項將立即提請審計委員會注意,並按照審計委員會就該等事項制定的程序處理。
家庭關係
陳漢林先生和謝霆鋒先生是姐夫。
道德和行為準則
董事會通過了一項適用於所有高級職員、董事和僱員的道德和行為準則。道德與行為準則作為截至2009年12月31日的年度表格10-K的證物提交給美國證券交易委員會,該表格於2010年3月25日提交給美國證券交易委員會。
第11項:增加高管薪酬。
薪酬問題探討與分析
2003年,董事會成立了僅由獨立董事會成員組成的薪酬委員會,負責制定公司的薪酬和福利政策並管理公司的福利計劃。於2021財年末,薪酬委員會由Tong Kooi Teo先生、Xu光勛先生和Heng Henry Lu先生組成。薪酬委員會成員批准了向公司高管支付的薪酬金額和形式,並制定了公司在這些期間的薪酬政策和程序。
公司薪酬委員會在高管薪酬方面的主要目標是吸引和留住才華橫溢、敬業奉獻的高管,並使高管的激勵與股東價值創造保持一致。
薪酬委員會將對公司高管薪酬的總水平以及用於向公司高管支付薪酬的要素組合進行年度審查。該公司將薪酬水平與目前支付給同一領域和同一行業類似公司高管的金額進行比較。最重要的是,該公司將薪酬水平與中國當地的做法進行了比較。該公司認為,其薪酬水平與當地條件相比具有競爭力。
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目錄表
補償要素
公司高管薪酬由以下要素組成:
基本工資
薪酬委員會在釐定我們被任命的主管人員(“獲任命的主管人員”)的基本薪金金額時,力求釐定與其他公司支付給擔任類似職位和承擔類似責任的主管人員的基本薪金。在考慮到個人的責任、業績和經驗後,基本工資會不時調整,以使工資與市場水平重新調整。薪酬委員會確定了確定基本工資的薪金結構,並負責在與每個人的僱用安排中初步確定執行幹事的報酬。基本工資數額旨在反映公司的理念,即基本工資應吸引將為公司業務目標的成功做出貢獻的有經驗的個人,並代表與類似公司個人薪酬相稱的現金薪酬。
公司董事會和薪酬委員會已批准2021年高管目前的薪酬:董事長210萬元人民幣(約合33萬美元),首席執行官140萬元人民幣(約合22萬美元),其他高管個人80萬元人民幣(約合12萬美元)。
績效獎金
a. | 獲獎者:陳瀚林先生、吳其洲先生、謝德華先生、李傑先生和夏亦軍先生。 |
b. | 條件:根據公司合併財務報表,(i)2021年銷售額同比增長率必須為5%或更高;或(ii)2021年銷售額同比增長率必須為10%或更高。 |
c. | 獎金:如果滿足條件(i),則為每位官員2021年年薪的25%。如果滿足條件(ii),則為每位官員2021年年薪的50%。 |
由於公司達到上述條件(ii),公司於2021年向每位指定高管抽取年薪的50%作為績效獎金。
股票期權獎
管理層提出的旨在激勵和留住核心員工,以實現員工福利、公司長期經營目標和股東福利的股票期權計劃,在2005年6月28日召開的股東年會上獲得通過,並在2014年9月16日召開的股東年會上延期10年。根據該計劃,可供發行的普通股上限為220萬股。該計劃的期限延長至2025年6月27日。
2021年沒有授予管理層股票期權。
其他補償
除本公司被任命的高管的基本工資、績效獎金和上述股票期權獎勵外,本公司沒有為其被任命的高管提供任何其他福利和福利。但是,薪酬委員會如認為適宜,可酌情向這些執行幹事提供福利和津貼。
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目錄表
補償表
行政人員
指定執行官在2021和2020財年因服務而獲得的報酬如下(數字以千美元計):
名稱和主要職位 |
| 年 |
| 薪金(1) |
| 獎金(2) |
| 期權大獎(3) |
| 總計 | ||||
陳翰林(主席) |
| 2021 | $ | 330 | $ | 165 | $ | — | $ | 495 | ||||
| 2020 | $ | 330 | $ | — | $ | — | $ | 330 | |||||
| ||||||||||||||
Wu(CEO) |
| 2021 | $ | 220 | $ | 110 | $ | — | $ | 330 | ||||
| 2020 | $ | 220 | $ | — | $ | — | $ | 220 | |||||
| ||||||||||||||
李傑(CFO) |
| 2021 | $ | 132 | $ | 66 | $ | — | $ | 198 | ||||
| 2020 | $ | 132 | $ | — | $ | — | $ | 132 | |||||
| ||||||||||||||
蔡海棉(副總裁) |
| 2021 | $ | 356 | $ | — | $ | — | $ | 356 | ||||
| 2020 | $ | 337 | $ | — | $ | — | $ | 337 |
(1) | 薪金—有關詳情,請參閲上文"補償要素"一節所披露的基薪. |
(2) | 花紅—有關詳情,請參閲上文「補償要素」一節所披露的表現花紅。 |
(3) | 購股權獎勵—詳情請參閲上文“補償要素”一節披露的購股權獎勵。 |
董事的薪酬
公司根據董事會的任職年限、工作量和績效決定薪酬。管理層認為,截至2021年12月31日,董事會成員的薪酬是適當的。董事因2021財年董事會任職而獲得的薪酬如下(數字以千美元計):
名字 |
| 以現金賺取或支付的費用 |
| 期權獎勵(1) |
| 總計 | |||
張東奎 | $ | 32 | $ | 29 | $ | 61 | |||
徐光勛 | $ | 59 | $ | 29 | $ | 88 | |||
恆亨利路 | $ | 32 | $ | 29 | $ | 61 |
(1) | 除了根據董事的服務年限、工作量和業績支付現金外,公司每年都會向每位董事授予期權獎勵。根據ASC Topic 718,上述向董事發行的股票期權的成本於授予日根據其公允價值計量。公允價值使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型和某些假設確定。 |
上述支付給董事的薪酬的成本是根據他們提供的投資、運營、技術和諮詢服務來計算的。所有其他董事都沒有因在董事會任職而獲得報酬。
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目錄表
第(12)項包括某些實益所有人和管理層的擔保所有權以及相關股東事項。
如本節所用,證券的實益所有權一詞由1934年《證券交易法》(經修訂)下的第13D-3條規則界定,包括唯一或共享投票權,包括投票權或直接投票權,和/或單獨或共享投資權,包括通過任何合同、安排、諒解、關係或其他方式處置或指導處置證券的權力,在適用的情況下,符合共同體財產法的規定。股權百分比是基於截至2021年12月31日已發行的30,851,776股普通股(不包括1,486,526股庫存股)。
姓名/頭銜 |
| 股份總數 |
| 所有權百分比 |
|
陳漢林,董事長(1) |
| 17,849,014 |
| 57.85 | % |
Li謝平(1) |
| 17,849,014 |
| 57.85 | % |
Wiselink控股有限公司,“Wiselink”(1) |
| 17,849,014 |
| 57.85 | % |
董事首席執行官吳奇舟 |
| 1,325,136 |
| 4.30 | % |
徐光勛,董事 |
| — |
| — | % |
張童奎,董事 |
| — |
| — | % |
董事,Lu恆利 |
| — |
| — | % |
蔡海棉,副總裁 |
| — |
| — | % |
首席財務官Li(2) |
| 91,031 |
| 0.30 | % |
謝安迪,高級副總裁 |
| 400,204 |
| 1.30 | % |
夏一軍,副總裁 |
| 17,200 |
| 0.06 | % |
所有董事及行政人員(9人) |
| 19,682,585 |
| 63.80 | % |
(1) | 該17,849,014股普通股包括:(I)陳漢林先生實益擁有的13,322,547股普通股;(Ii)陳漢林先生的妻子謝麗萍女士實益擁有的1,502,925股普通股;及(Iii)陳漢林先生控制的公司Wiselink實益擁有的3,023,542股普通股。 |
(2) | 包括作為荊州九龍機電製造有限公司代名人持有的50,000股股份。2014年10月13日,公司以定向增發方式向荊州九龍機電製造有限公司代名持有人發行了4,078,000股普通股,用於收購荊州九龍機電製造有限公司分別持有的九龍和恆隆19.0%和20.0%股權。荊州九龍機電製造有限公司的被提名人除Li先生(首席財務官)外,其餘均為無關聯方。 |
第13項:建立某些關係和相關交易,以及董事的獨立性。
有關第13項所需資料,請參閲本報告合併財務報表附註2(列報基礎及重大會計政策-若干關係及關連交易)及附註25(關聯方交易)。
本公司審計委員會章程規定,其職責之一是審查和批准關聯方交易,該等交易被定義為根據《規則》和《交易所法》規定的S-K規則第404項規定必須披露的交易。本公司擁有一套正式的書面政策和程序,用於審查、批准或批准關聯方交易。如發現關聯方交易,審核委員會會根據其是否相信該交易屬獨立交易,以及是否包含不低於本公司可從非關聯第三方取得的優惠條款,審核及(在適當情況下)批准該交易。
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目錄表
第14項:支付總會計師費用和服務費。
下表列出了普華永道中天律師事務所在2021財年和2020財年為審計公司年度財務報表而提供的專業審計服務和其他服務的總費用。審計委員會批准了以下費用(數字以千美元為單位):
| 本財年結束 | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
審計費 | $ | 768 | $ | 638 |
審計委員會的預批政策
於截至2021年及2020年12月31日止財政年度內,董事會審計委員會通過政策及程序,預先批准本公司獨立核數師將提供的所有審計及非審計服務,並禁止由獨立核數師提供某些服務。本公司不得聘請本公司的獨立核數師提供任何審計或非審計服務,除非有關服務事先獲得審計委員會批准,或提供服務的聘用是根據審計委員會的預先批准政策及程序訂立的。審計委員會可按年度預先批准預期由獨立核數師於本財政年度向本公司提供的服務。在給予這種預先批准時,審計委員會指定預先批准的服務,併為每項特定的預先批准的服務設定資金限額,在沒有根據政策獲得進一步預先批准的情況下,不得超過該限額。對於任何預先批准,審計委員會都會考慮此類服務是否符合美國證券交易委員會關於審計師獨立性的規定。
第IV部
項目15.所有展品、財務報表附表。
(A)(1)財務報表
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目錄表
(B)所有展品
以下是作為本年度報告的一部分以表格10—K提交的證物清單。在腳註中如此指出的情況下,先前提交的證據通過引用併入本文。
展品 |
| 描述 |
3.1(i) | 公司註冊證書(通過參考2001年8月27日提交的公司表格10—SB的附件3(i)合併) | |
3.1.1(i) | 2003年5月19日提交的公司註冊證書修訂證書(通過引用2006年4月17日提交的公司S—3表格(文件編號333—133331)的附件4.1.1合併) | |
3.1 ㈡ | 章程(通過引用2001年8月27日提交的公司表格10—SB的附件3(ii)合併) | |
4.1 | 公司證券描述 * | |
10.1 | 大創世紀控股有限公司與蕪湖奇瑞科技有限公司的合資協議,日期為2006年3月31日,於2006年5月2日修訂(參照公司於2006年5月10日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.8) | |
10.2 | 2008年3月31日股權轉讓協議英文譯本(參考2008年4月2日提交的公司8-K表格附件99.1)2008年3月31日股權轉讓協議英文譯本(參考2008年4月2日提交的公司8-K表格附件99.1) | |
10.3 | 大創世紀控股有限公司與北京海納川汽車零部件有限公司於2010年1月24日簽訂的中外合資企業合同英譯本(於2010年3月25日提交的公司截至2010年12月31日的10-K報表附件10.21) | |
10.4 | 荊州市九龍機電製造有限公司、中汽系統股份有限公司與湖北恆隆汽車系統集團股份有限公司於2014年8月11日簽訂的換股協議(參照本公司2014年8月13日提交的Form 10-Q季報附件10.2合併) | |
10.5 | 湖北恆隆汽車系統集團有限公司與KYB(中國)投資有限公司的合資合同英譯本,日期為2018年4月27日(合併日期為2018年4月27日提交的公司當前8-K報表附件10.1) | |
21 | 附屬公司附表(參照本公司綜合財務報表附註1併入本年報表格10-K) | |
23.1 | 普華永道中天律師事務所同意* | |
31.1 | 規則第13a-14(A)條* | |
31.2 | 規則第13a-14(A)條* | |
32.1 | 第1350條認證* | |
32.2 | 第1350條認證* | |
101* | 以下材料來自中國汽車系統公司。截至2021年12月31日的年度10-K表格年度報告,於2022年3月30日提交,格式為可擴展商業報告語言(BEP): | |
104 | 封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
(i) | 合併資產負債表; |
(Ii) | 合併損益表; |
(Iii) | 綜合損益表; |
(Iv) | 股東權益合併變動表; |
(v) | 合併現金流量表;以及 |
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目錄表
(Vi) | 相關注釋。 |
* | 現提交本局。 |
項目16. 表10—K總結
不適用。
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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15條(d)款,本公司正式促使下列簽署人代表本公司簽署本年度報告,並經正式授權。
中國汽車系統股份有限公司 | ||
日期:2022年3月30日 | /s/吳啟舟 | |
|
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| 產品名稱: | 吳啟洲 |
|
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|
| 標題:新聞發佈會 | 首席執行官兼總裁 |
授權委託書
通過這些陳述瞭解所有人,以下簽名的每個人構成並任命吳啟舟為其實際代理人,並有權以任何和所有身份簽署本年度報告的任何和所有修訂,並將其連同其證物和其他相關文件提交給證券交易委員會,特此批准並確認所有上述事實上的律師或代理人憑藉本協議可以做或安排做的事情。
根據《1934年證券交易法》,本年度報告由以下人士代表本公司以所示身份和日期簽署。
日期:2022年3月30日 |
| /s/陳翰林 |
| 姓名: | 陳翰林 |
| 標題: | 董事長兼董事 |
|
|
|
日期:2022年3月30日 |
| /s/吳啟舟 |
| 姓名: | 吳啟洲 |
| 標題: | 總裁和董事首席執行官 |
|
| (首席行政主任) |
|
|
|
日期:2022年3月30日 |
| /s/李潔 |
| 姓名: | Li街 |
| 標題: | 首席財務官 |
|
| (首席財務官和首席會計官) |
|
|
|
日期:2022年3月30日 |
| /s/Tong Kooi Teo |
| 姓名: | 張東奎 |
| 標題: | 董事 |
日期:2022年3月30日 |
| /s/徐光勛 |
| 姓名: | 徐光勛 |
| 標題: | 董事 |
|
|
|
日期:2022年3月30日 |
| /發稿S/衡亨利Lu |
| 姓名: | 恆亨利路 |
| 標題: | 董事 |
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目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致中汽系統股份有限公司董事會和股東。
對財務報表的幾點看法
我們審計了隨附的中國汽車系統公司合併資產負債表。及其子公司(“公司”)截至2021年和2020年12月31日的財務狀況,以及截至該日止年度的相關合並損益表、全面損益表、股東權益變動表和現金流量表,包括相關附註(統稱“合併財務報表”)。我們認為,合併財務報表在所有重大方面公允地反映了公司截至2021年和2020年12月31日的財務狀況,以及截至該日期的經營結果和現金流量,符合美國普遍接受的會計原則。
會計原則的變化
正如綜合財務報表附註2及附註3所述,本公司改變了對2020年若干金融工具的當期預期信貸損失的會計處理方式。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準對這些合併財務報表進行了審計。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的本期綜合財務報表審計產生的事項,且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
有限合夥企業的非上市投資的估值
如綜合財務報表附註2及附註8所述,截至2021年12月31日,本公司的長期投資包括總額為3,460萬美元的有限合夥投資,按權益法入賬。這些有限合夥企業是風險投資基金。他們對私人公司的投資按公允價值在公允價值層次中的第3級分類(“第3級投資”)入賬。Level 3 Investments的公允價值乃採用基於市場法或收益法的估值技術及不可觀察到的投入釐定,這需要管理層就收入增長率、折現率、市盈率、市淨率、缺乏適銷性折扣及預期波動性的假設及估計作出重大判斷。3級投資的這種公允價值反映在股權中
52 |頁面
目錄表
在關聯公司的收益中,本公司的長期投資的綜合損益表和賬面金額採用權益法會計。
我們認定執行與有限合夥企業的非上市投資估值有關的程序是一項重要審計事項的主要考慮因素是:(I)管理層作出重大判斷,使用具有不可觀察到的投入的估值技術來確定這些投資的公允價值,這反過來又導致審計師在設計和應用與評估管理層重大假設和估計的合理性有關的程序時具有高度的判斷力和主觀性;以及(Ii)審計工作涉及使用具有專業技能和知識的專業人員來評估某些審計證據。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層確定第3級投資的公允價值有關的控制的有效性,包括對公司制定與公允價值計量相關的重大假設和估計的控制。這些程序還包括(其中包括)閲讀投資協議、測試管理層確定Level 3 Investments公允價值計量的流程、評估估值模型的適當性、測試所用基礎數據的完整性、準確性和相關性,以及評估管理層使用的與收入增長率、折現率、市盈率、市淨率、缺乏適銷性折扣和預期波動性相關的重大假設和估計的合理性。評估管理層對收入增長率的假設和估計涉及到考慮被投資企業過去的業績以及經濟和行業預測。擁有專業技能和知識的專業人士協助評估公司估值方法的適當性,以及管理層對摺扣率、市盈率、市淨率、缺乏適銷性折扣和預期波動性的假設和估計的合理性。
遞延税項資產可回收性評估
如綜合財務報表附註2和附註9所述,截至2021年12月31日,公司的遞延税項資產為1,010萬美元。遞延税項資產及負債按適用於未來年度的法定税率確認未來税項後果,可歸因於經營虧損及税項抵免結轉,以及現有資產及負債的賬面金額與其各自税基之間的差額。若認為部分或全部遞延税項資產不會變現的可能性較大,則提供估值撥備以減少遞延税項資產的金額。估值免税額乃根據管理層對未來應課税溢利的估計及相關所得税法的適用而釐定。
我們確定與評估遞延税項資產可回收性相關的執行程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是:(I)管理層在評估遞延税項資產可回收性時的重大判斷,以及與未來應納税利潤估計相關的高度估計不確定性;以及(Ii)審計師在執行程序和評估與管理層對與遞延税項資產可回收性相關的未來應納税利潤估計相關的審計證據方面的高度判斷、主觀性和努力。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層對遞延税項資產可回收性的評估有關的控制措施的有效性,包括對未來應納税利潤估計的控制。這些程序還包括評估管理層用於評估遞延税項資產可回收性的未來應納税利潤估計的合理性,方法包括:(1)考慮對上一年度未來應納税利潤估計與本年度實際結果的追溯比較結果;(2)將未來應納税利潤估計中的收入增長率、毛利率和利潤率與歷史結果和行業趨勢進行比較;(3)對重大假設進行敏感性分析,以評估未來應納税利潤估計的變化;以及(Iv)比較對未來應課税利潤的估計是否與審計其他領域獲得的證據一致。
/s/普華永道中天律師事務所 | |
上海,人民的Republic of China | |
2022年3月30日 | |
自2010年以來,我們一直擔任本公司的審計師。 |
53 |頁面
目錄表
中汽系統股份有限公司及其子公司
合併資產負債表
(單位:千美元,不包括每股和每股金額)
12月31日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
資產 | ||||||
流動資產: |
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現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
質押現金 |
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短期投資 |
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應收賬款和票據,淨非關聯方(信貸損失準備金#美元 |
| |
| | ||
應收賬款和應收票據,淨關聯方(信用損失備抵美元 |
| |
| | ||
預付款和其他,淨額—不相關當事方(信貸損失備抵美元 |
| |
| | ||
預付款和其他-關聯方 |
| |
| | ||
盤存 |
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流動資產總額 |
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非流動資產: |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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土地使用權,淨值 |
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| | ||
無形資產,淨額 | | | ||||
經營性租賃資產 |
| |
| | ||
長期定期存款 | | | ||||
其他應收款,淨額(信貸損失備抵,美元 |
| |
| | ||
不動產、廠場和設備預付款—無關各方 |
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| | ||
不動產、廠場和設備預付款—相關方 |
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| | ||
長期投資 |
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遞延税項資產 |
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其他非流動資產 | | | ||||
總資產 | $ | | $ | | ||
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負債和股東權益 |
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流動負債: |
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| ||
銀行和政府貸款 | $ | | $ | | ||
應付賬款和票據-無關方 |
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應付賬款和票據-關聯方 |
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客户存款 |
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| | ||
應計工資總額及相關費用 |
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| | ||
應計費用和其他應付款 |
| |
| | ||
應繳税金 |
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| | ||
經營租賃負債--流動部分 | | | ||||
應付股東/董事款項 |
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應付預付款(本期部分) |
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流動負債總額 |
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長期負債: |
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應付預付款 |
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經營租賃負債--非流動部分 |
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其他長期應付款項 | | | ||||
遞延税項負債 |
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長期應繳税款 |
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總負債 |
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承諾和或有事項(注26) |
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夾層股本: | ||||||
可贖回的非控股權益 | | | ||||
股東權益 |
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| |||
普通股,$ |
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額外實收資本 |
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留存收益— |
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批款 |
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未被挪用 |
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累計其他綜合收益 |
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庫藏股- |
| ( |
| ( | ||
母公司股東權益總額 |
| |
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非控制性權益 |
| |
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股東權益總額 |
| |
| | ||
負債總額、夾層股權和股東權益 | $ | | $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
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目錄表
中汽系統股份有限公司及其子公司
綜合損益表
(單位:千美元,不包括每股和每股金額)
| 截至2013年12月31日的年度 | |||||
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| 2021 |
| 2020 | ||
產品淨銷售額(美元 | $ | | $ | | ||
銷售產品成本(美元 |
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毛利 |
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其他銷售淨收益 |
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運營費用: |
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銷售費用 |
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一般和行政費用 |
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研發費用 |
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總運營費用 |
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營業收入/(虧損) |
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| ( | ||
其他收入,淨額 |
| |
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利息支出 |
| ( |
| ( | ||
財務費用,淨額 |
| ( |
| ( | ||
扣除所得税費用和附屬公司盈利權益前的收入/(損失) |
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| ( | ||
減去:所得税 |
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加:附屬公司盈利權益 |
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| | ||
淨收益/(虧損) |
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| ( | ||
非控股權益應佔淨虧損 |
| ( |
| ( | ||
增加可贖回的非控制權益的贖回價值 | ( | ( | ||||
母公司普通股股東應佔淨收益/(虧損) |
| |
| ( | ||
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每股歸屬於母公司普通股股東的淨利潤/(虧損)- |
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| ||
基本信息 | $ | | $ | ( | ||
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稀釋 | $ | | $ | ( | ||
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普通股加權平均數— |
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|
| ||
基本信息 |
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| | ||
稀釋 |
| |
| |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
55 |頁面
目錄表
中汽系統股份有限公司及其子公司
綜合全面損益表
(In除非另有説明,否則千美元)
截至2013年12月31日的年度 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
淨收益/(虧損) | | ( | ||||
其他全面收入: |
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| |||
外幣折算收益 |
| |
| | ||
綜合收益 |
| |
| | ||
非控股權益應佔全面收益/(虧損) |
| |
| ( | ||
可贖回非控股權益的贖回價值 | ( | ( | ||||
歸屬於母公司綜合收益 | $ | | $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
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目錄表
中汽系統股份有限公司及其子公司
合併股東權益變動表
(單位:千美元,不包括每股和每股金額)
|
| 2021 |
| 2020 | ||
普通股 |
|
|
|
| ||
2021年1月1日和2020年1月1日餘額- | $ | | $ | | ||
2021年和2020年12月31日餘額- | $ | | $ | | ||
|
|
|
| |||
額外實收資本 |
|
|
| |||
1月1日的餘額 | $ | | $ | | ||
收購USAI的非控股權益 | | ( | ||||
收購長春華隆非控股權益 |
| |
| ( | ||
當作分派給股東 | | ( | ||||
基於股份的薪酬 | | | ||||
收購五湖非控股權益 | ( | | ||||
12月31日的結餘 | $ | | $ | | ||
|
|
|
| |||
留存收益—撥款 |
|
|
| |||
1月1日的餘額 | $ | | $ | | ||
之保留溢利分配 |
| |
| | ||
12月31日的結餘 | $ | | $ | | ||
|
|
|
| |||
未被挪用 |
|
|
|
| ||
1月1日的餘額 | $ | | $ | | ||
歸屬於母公司的淨利潤/(虧損) |
| |
| ( | ||
增加可贖回的非控股權益 | ( | ( | ||||
會計變更的累積影響-信用損失 | | ( | ||||
之保留溢利分配 |
| ( |
| ( | ||
12月31日的結餘 | $ | | $ | | ||
|
|
|
| |||
累計其他綜合收益/(虧損) |
|
|
|
| ||
1月1日的餘額 | $ | | $ | ( | ||
歸屬於母公司的外幣換算調整淨額 |
| |
| | ||
12月31日的結餘 | $ | | $ | | ||
|
|
|
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庫存股 |
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2021年1月1日和2020年1月1日餘額- | $ | ( | $ | ( | ||
2021年和2020年普通股回購- |
| |
| ( | ||
2021年和2020年12月31日餘額- | $ | ( | $ | ( | ||
|
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|
| |||
母公司股東權益總額 | $ | | $ | | ||
|
|
|
| |||
非控制性權益 |
|
|
|
| ||
1月1日的餘額 | $ | | $ | | ||
非控股權益應佔外幣換算調整淨額 |
| |
| | ||
非控股權益應佔淨虧損 |
| ( |
| ( | ||
收購五湖非控股權益 | ( | | ||||
會計變更的累積影響-信用損失 | | ( | ||||
收購USAI的非控股權益 | | | ||||
收購長春華隆非控股權益 |
| |
| ( | ||
五湖鴻潤非控股股東出資 |
| |
| | ||
向非全資子公司的非控股權益持有人宣派股息 |
| |
| ( | ||
12月31日的結餘 | $ | | $ | | ||
|
|
|
| |||
股東權益總額 | $ | | $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
57 |頁面
目錄表
中汽系統股份有限公司及其子公司
合併現金流量表
(In除非另有説明,否則千美元)
截至2013年12月31日的年度 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
經營活動的現金流: | ||||||
淨收益/(虧損) | $ | | $ | ( | ||
將淨收益/(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額: |
|
|
|
| ||
基於股份的薪酬 | | | ||||
折舊及攤銷 |
| |
| | ||
遞延所得税 |
| |
| | ||
信貸損失準備 |
| |
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關聯公司淨收益中的權益 |
| ( |
| ( | ||
政府補貼從應付預付款重新分類 | ( | | ||||
固定資產處置損失 |
| |
| | ||
政府補貼 |
| |
| | ||
(增加)/減少: |
|
| ||||
應收賬款和票據 | |
| | |||
預付款及其他 |
| |
| | ||
盤存 |
| ( |
| ( | ||
增加/(減少): |
|
| ||||
應付帳款和應付票據 |
| ( |
| | ||
客户存款 |
| |
| | ||
應計工資總額及相關費用 |
| ( |
| | ||
應計費用和其他應付款 |
| ( |
| | ||
應繳税金 |
| ( |
| ( | ||
應付預付款 | | | ||||
經營活動提供的淨現金 |
| |
| | ||
|
|
|
| |||
投資活動產生的現金流: |
|
| ||||
購買短期投資和長期定期存款 |
| ( |
| ( | ||
短期投資到期收益 |
| |
| | ||
計入其他應收賬款的活期貸款和員工住房貸款(減少)/增加 |
| ( |
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對關聯方的貸款 | | ( | ||||
向關聯方償還貸款 | | | ||||
不動產、廠場和設備銷售所得現金 |
| |
| | ||
為收購不動產、廠房和設備以及土地使用權支付的現金(包括美元 |
| ( |
| ( | ||
收購無形資產支付的現金 |
| ( |
| ( | ||
長期投資收到的現金 |
| |
| | ||
權益法下投資 | ( | ( | ||||
權益法投資預付現金 |
| ( |
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投資活動提供/(用於)的現金淨額 |
| |
| ( | ||
|
|
|
| |||
融資活動的現金流: |
|
| ||||
銀行和政府貸款收益 |
| |
| | ||
償還銀行貸款和政府貸款 |
| ( |
| ( | ||
向經紀代理回購普通股的付款 |
| |
| ( | ||
償還售後租回交易項下的借款 |
| ( |
| ( | ||
當作分派給股東 | | ( | ||||
收購非控股權益 |
| ( |
| ( | ||
非控股權益持有人出資收到的現金 |
| |
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用於融資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | ||
|
| |||||
受外幣影響的現金和現金等價物 |
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現金及現金等價物淨增加情況 | | | ||||
年初現金、現金等價物和質押現金 | | | ||||
年末現金、現金等價物和質押現金 | $ | | $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
58 |頁面
目錄表
中汽系統股份有限公司及其子公司
合併現金流量表(續)
(In除非另有説明,否則千美元)
補充披露現金流量信息:
| 截至2013年12月31日的年度 | |||||
|
| 2021 |
| 2020 | ||
支付利息的現金 | $ | | $ | | ||
繳納所得税的現金 | $ | | $ | |
補充披露非現金活動:
非現金投資活動:
截至2013年12月31日的年度 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
本年度記錄的以前為預付款的不動產、廠場和設備 | $ | | $ | | ||
購置不動產、廠房和設備的應付賬款 | $ | | $ | | ||
應收賬款換取短期投資 | $ | | $ | |
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
59 |頁面
目錄表
中汽系統股份有限公司及其子公司
合併財務報表附註
1. | 組織和業務 |
中汽系統汽車股份有限公司,“中國汽車”,於1999年6月29日在特拉華州註冊成立,名稱為“玻璃中的視覺”。中國汽車,包括其子公司,根據上下文需要,在本文中被稱為“公司”。該公司主要從事汽車系統和零部件的製造和銷售,如下所述。
Genesis Holdings Limited是本公司的全資附屬公司,於2003年1月3日根據香港《公司條例》註冊成立為有限責任公司。
恆隆美國公司(“HLUSA”)於2007年1月8日在密歇根州特洛伊市註冊成立,是公司的全資子公司,主要從事北美汽車零部件營銷,並提供售後服務和研發(“R & D”)支持。
截至2021年和2020年12月31日,本公司擁有以下在中國和巴西註冊成立的子公司的權益。
利息率 |
| ||||
12月31日 | 12月31日 | ||||
實體名稱 |
| 2021 |
| 2020 |
|
沙市九龍動力轉向器有限責任公司1 |
| | % | | % |
荊州恆隆汽車零部件有限公司--“恆隆”2 | | % | | % | |
瀋陽金盃恆隆汽車轉向系統有限公司3 |
| | % | | % |
武漢捷龍電動助力轉向有限公司4 |
| | % | | % |
蕪湖恆隆汽車轉向系統有限公司5 | | % | | % | |
湖北恆隆汽車系統集團有限公司6 |
| | % | | % |
荊州恆隆汽車技術(檢測)中心,“檢測中心”7 |
| | % | | % |
重慶恆隆鴻雁汽車系統有限公司8 |
| | % | | % |
中國汽車工業協會巴西汽車零部件進出口貿易有限公司,《巴西恆隆》9 |
| | % | | % |
武漢楚冠傑汽車科技有限公司,“武漢楚冠傑”10 |
| | % | | % |
湖北恆隆集團上海汽車電子研發有限公司11 |
| | % | | % |
景州青巖智能汽車技術研究院有限公司有限公司,“景州青巖”12 |
| | % | | % |
湖北恆龍KYB汽車電動轉向系統有限公司13 |
| | % | | % |
武漢海星(武漢)運動機電系統有限公司14 | | % | | % | |
蕪湖宏潤新材料有限公司,“蕪湖宏潤”15 | | % | | % | |
長春華龍汽車科技有限公司,“長春華龍”16 | | % | | % |
1. |
2. |
3. |
4. |
60 |頁面
目錄表
5. |
6. |
7. |
8. |
9. |
10. |
11. |
12. |
13. |
14. |
15. |
16. |
61 |頁面
目錄表
2. | 列報依據和重大會計政策 |
列報基礎-截至2021年和2020年12月31日止年度,合併財務報表包括公司及其子公司的賬目,詳情見附註1。合併後,重大公司間餘額和交易已被消除。綜合財務報表乃根據美利堅合眾國公認會計原則編制。
瀋陽成立於2002年,擁有
接龍成立於2006年4月。2021年12月31日,
重慶恆隆成立於2012年,擁有
巴西恆隆成立於2012年,擁有
武漢出官街成立於2014年,擁有
景州青巖成立於2017年,擁有
62 |頁面
目錄表
恆隆KYB成立於2018年,擁有
武漢孝成成立於2019年,擁有
蕪湖鴻潤成立於2019年,擁有
預算的使用根據美國普遍接受的會計原則編制合併財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響報告期間報告的資產和負債數額、披露財務報表日期的或有資產和負債以及報告的收入和費用數額。本公司認為,重大估計數與長期資產和投資的估值、應收賬款和存貨的可變現價值、保修債務的應計和遞延税項資產的可回收性有關。實際結果可能與這些估計不同。
現金和現金等價物現金和現金等價物包括所有在購買之日原始到期日為三個月或更短的高流動性投資。
質押現金:-質押作為公司應付票據的抵押品,僅限使用。該公司定期用鈔票向一些供應商付款。本公司須交一筆現金保證金,相當於
短期投資--短期投資包括原始期限為三個月至一年的定期存款和一年內到期的理財產品。由於定期存款的到期日較短,其賬面價值接近公允價值。所賺取的利息在存款合同期限內的綜合損益表中確認。理財產品按公允價值計量,並在公允價值計量層次中被歸類為第三級。公允價值的變動反映在綜合損益表的其他收益中。
當前預期信貸損失-2016年,FASB發佈了ASU第2016-13號,“金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的衡量”(“ASC主題326”),通過創建基於預期損失而不是已發生損失的減值模型,修正了之前發佈的關於金融工具減值的指導意見。公司於2020年1月1日採用了這個ASC主題326和幾個相關的ASU,採用了一種改進的追溯方法,累計效果記錄為期初留存收益的減少,金額為$
截至2021年12月31日止年度,本公司錄得
63 |頁面
目錄表
盤存非存貨按成本和可變現淨值中較低者列報。成本是按移動平均數計算的,包括購置庫存的所有成本以及將庫存帶到目前的位置和狀況的其他成本。該公司定期評估其存貨的可變現淨值,並在超過可變現淨值時記錄損失準備金,以減少計算的移動平均成本。
預付款 - 這些金額是為收購未來用於公司正常業務運營的各種資產而支付的預付款,例如機器設備、原材料和技術。該金額根據各自的合同條款支付。機械和設備的預付款在綜合資產負債表中被分類為不動產、廠房和設備的預付款,而原材料和技術的預付款在綜合資產負債表中被分類為預付款和其他。
物業、廠房及設備--財產、廠房和設備按成本列報。主要的更新和改進是資本化的;小規模的更換以及維護和維修費用計入運營費用。折舊按直線法計算,計算各資產的估計使用年限如下:
類別 |
| 估計可用壽命年(年) |
建築物 |
| |
機器和設備 |
| |
電子設備 |
| |
機動車輛 |
|
土地使用權 - 土地使用權指從中國政府購買土地使用權的取得成本,並有房產證證明。這些購買的土地使用權的期限為
土地使用權按成本減去累計攤銷和減值損失(如有)計提。在土地使用權證規定的期限內,使用直線方法計算攤銷。
截至2021年和2020年12月31日,公司已質押土地使用權,其賬面淨值約為美元
在建工程*-在建工程,代表在建建築物和待安裝的廠房和設備,按成本列報。成本包括建造和收購,以及在建造或安裝和測試期間用於為資產融資的借款產生的利息費用。在相關資產建成並準備用於其預定商業用途之前,不對在建資產計提折舊準備。
出售物業、廠房及設備的收益或虧損按出售所得款項淨額與有關資產的賬面金額之間的差額釐定,並於出售當日於綜合損益表中確認。
利息成本資本化與購置、建造或安裝物業、廠房和設備的借款有關的利息成本在相關資產投入使用時作為資產總成本的一部分進行資本化和折舊。截至2021年12月31日和2020年12月31日的三個年度的資本化利息成本為
無形資產*-無形資產,代表獲得的專利和技術訣竅,按成本減去累計攤銷和減值損失列報。攤銷是按直線法計算的。
長壽資產*-本公司已採納下列規定ASC主題360“對長期資產的減值或處置進行會計處理。”當事件或情況變化顯示某項資產的賬面金額可能無法完全收回時,物業、廠房及設備及定期無形資產會定期檢討減值情況。如有需要,減值損失確認為資產的賬面價值和公允價值之間的差額。
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目錄表
在評估長期資產的減值時,管理層考慮了公司的產品線組合、客户和相關商業協議,以及在可識別現金流基本上獨立的最低水平對資產和負債進行分組的其他因素。本公司在評估是否存在減值情況時,會考慮預計未來未貼現現金流、趨勢及其他因素。雖然該公司認為其對未來現金流的估計是合理的,但有關未來汽車產量、客户定價、經濟和生產率以及成本節約舉措等因素的不同假設可能會對其估計產生重大影響。在確定長期資產的公允價值時,管理層使用評估、管理層估計或折現現金流計算。
長期投資-公司的長期投資包括對公司的投資和對有限合夥企業的投資。對本公司有能力施加重大影響的公司的投資採用權益法核算。對本公司幾乎沒有影響的有限合夥企業的投資採用權益法核算。有限合夥企業按公允價值核算其投資,按公允價值等級對其股票在證券交易所上市和活躍交易的被投資人歸類為第1級,或對屬於私人公司的被投資人歸類為第3級。有限合夥企業的3級投資的公允價值是使用基於市場法或收益法的估值技術確定的,但存在不可觀察的投入,這需要管理層對收入增長率、折扣率、市盈率、市淨率、缺乏適銷性折扣和預期波動性的假設和估計做出重大判斷。該等有限合夥企業第三級投資的公允價值已反映在綜合損益表的聯營公司收益權益及本公司長期投資的賬面金額中。
本公司不斷審核其投資,以確定公允價值低於賬面價值的下降是否是暫時的。本公司在釐定時考慮的主要因素包括投資的公允價值低於本公司賬面價值的時間長短,以及被投資人的財務狀況、經營業績及近期前景。此外,本公司亦會考慮公允價值下降的原因,包括一般市況、特定行業或特定投資者的原因、資產負債表日後估值的變動,以及本公司有意及有能力持有有關投資一段足以收回公允價值的期間。如果公允價值的下降被視為非暫時性的,證券的賬面價值將減記為公允價值。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三個年度內,其長期投資沒有減值損失。
收入確認-公司採用了ASC主題606“與客户的合同收入”。向客户銷售產品是根據本公司與其客户簽訂的主協議進行的,該主協議規定在本公司向合同中指定的地點交貨時,所有權和損失風險均可轉移。該公司的銷售安排一般不包含可變的考慮因素,屬於短期性質。在交貨後和付款前給予客户一段信用期限。公司根據管理層對客户何時獲得產品控制權的評估,在某個時間點確認收入。當與客户的合同條款下的所有履約義務都得到滿足,並且產品的控制權已轉移到客户手中時,收入才被確認。商品銷售不包括多種產品和/或服務要素。
收入是指管理層期望公司通過根據合同轉讓貨物而獲得的對價金額。公司在進行創收活動的同時徵收的增值税不包括在收入中。附帶合同費用在交付貨物和服務方面不是實質性的,應確認為費用。
於確認收入時,會就基於過往經驗及客户安排相關條款的估計價格折扣入賬,並計入與收入相關的減值。在本公司提供產品保修的情況下,本公司還根據歷史經驗和具體的保修條款確定估計保修成本的負債。當經驗表明預期結果將與最初對責任的估計不同時,保修責任將進行調整。
該公司將運輸和手續費作為履行成本進行核算,因為產品的控制權通常在交貨後轉移給客户。
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目錄表
收入分解
分部報告準則下之收益分解乃按與收益準則相同之基準計量。管理層已得出結論,根據收入準則及分部報告準則,分類水平相同,且並無重複根據兩項準則進行的收入分類。
合同資產和負債
合同資產,如獲得或履行合同的成本,是公司收入確認過程中不重要的組成部分。本公司作為產品製造商的大部分履約成本被分類為存貨、固定資產和無形資產,並根據這些資產類型的相應指南進行核算。由於本公司產品的性質及其各自的製造工藝,履行合同的其他成本並不重要。
合同負債主要是客户存款。
客户存款
截至2021年12月31日和2020年12月31日,該公司的客户存款為$
實踐中的權宜之計和豁免
對於最初預期期限為一年或更短的合同,本公司不披露未履行履約義務的價值。
本公司不會針對重大融資部分的影響調整承諾對價金額,因為本公司預計,在合同開始時,公司將承諾的貨物轉讓給客户到客户支付貨物的時間將少於一年。
政府補貼-本公司在中國的子公司根據當地政府的相關政策獲得政府補貼。對於中國政府指定用途的補貼,如產品開發和生產設施更新,本公司將特定用途的補貼記錄為收到時應支付的預付款。在政府接受相關項目開發或資產收購時,確認特定用途補貼,以降低相關研發費用或收購資產的成本。本公司對無特定用途的補貼在收到時確認為其他收入。
銷售税--公司需繳納增值税,即“增值税”。在中國銷售的產品適用的增值税税率為13%。出口到海外的產品免徵增值税。增值税應繳税額的確定方法是,對銷售貨物的發票金額減去使用相關支持發票購買所支付的增值税,適用税率。增值税由本公司代表中國税務機關向客户收取,因此不會計入綜合損益表。
不確定的税收狀況 - 為了評估不確定的税務狀況,公司採用了一個更有可能的門檻和兩步方法來衡量税務狀況和財務報表確認。對於兩步方法,第一步是通過確定可用證據的權重是否表明該立場更有可能維持下去來評估税收狀況以供確認,包括相關上訴或訴訟程序(如果有的話)的解決。第二步是將税收優惠衡量為結算後可能實現的最大金額超過50%。截至2021年和2020年12月31日,公司不存在不確定的税務狀況。
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目錄表
產品保修--該公司在產品銷售時提供產品保修的預計成本。對產品保修的這種估計是基於歷史經驗、產品變化、材料費用、服務和製造產品產生的運輸費用等因素。估計數將根據實際索賠和情況進行調整。
截至2021年和2020年12月31日止年度,保修活動如下(數字以千美元計):
| 截至2013年12月31日的年度 | |||||
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| 2021 |
| 2020 | ||
年初餘額 | $ | | $ | | ||
年內新增內容 |
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年內結算 |
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外幣折算損失 |
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年末餘額 | $ | | $ | |
養老金 - 該公司的大部分業務和員工位於中國。公司根據中國相關社會保障法律記錄養老金成本和各項就業福利,截至2021年和2020年12月31日止年度的養老金成本和各項就業福利總額分別約為基本工資的35%和30%。基本工資水平是地方政府確定的平均工資。對於海外國家(主要是美國和巴西)的員工,公司根據海外相關社會保障法規記錄養老金成本和各項就業福利,截至2021年和2020年12月31日止年度的合計分別約為基本工資的26%和26%。
信用風險集中-可能使公司面臨嚴重信用風險的金融工具主要包括應收貿易賬款。
2021年,公司
2020年公司
2021年和2020年12月31日,約
該公司對債務人的財務狀況進行持續的信用評估,但不需要抵押品。它記錄了一筆壞賬準備金,以彌補可能的信貸損失。管理層會根據過往經驗、當前經濟狀況、對未來經濟狀況的可支持預測及其他評估應收賬款應收賬款的因素,定期檢討及調整這項撥備。
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目錄表
所得税-根據相關税務管轄區的規定,現行所得税是根據財務報告目的的淨收入提供的,並根據所得税目的不可評估或可扣除的收入和支出項目進行調整。本公司採用資產負債法核算所得税。根據這一方法,遞延税項資產和負債通過適用適用於未來年度的法定税率,就可歸因於營業虧損和税項抵免結轉的未來税項後果以及現有資產和負債的賬面金額與其各自税基之間的差異進行確認。一項資產或負債的計税基數是指為納税目的而歸於該資產或負債的金額。税率變動對遞延税項的影響在制定期間的收入中確認。若認為部分或全部遞延税項資產不會變現的可能性較大,則提供估值撥備以減少遞延税項資產的金額。估值免税額乃根據管理層對未來應課税溢利的估計及相關所得税法的適用而釐定。該公司適用美國會計準則第740條,“所得税”,澄清了公司合併財務報表中確認的所得税中的不確定性的會計處理,並規定了財務報表確認和衡量納税申報單中所採取或預期採取的納税立場的可能性更大的門檻。它還就所得税資產和負債的取消確認、當期和遞延所得税資產和負債的分類、與税務頭寸相關的利息和罰款的會計處理、中期所得税的會計處理以及所得税披露提供指導。
如果本公司的應納税所得額或所得税負債額是贈款金額的決定因素,則贈款被視為在贈款變現的當年減少所得税撥備。
從其他銷售中獲利-其他銷售收益主要包括租金收入、出售無形資產和財產、廠房和設備以及技術服務收入。
研發成本-研究和開發成本在發生時計入費用。
廣告費、運費和手續費廣告、運輸和手續費作為已發生的費用計入銷售費用s.與銷售有關的運輸和搬運費用為#美元
租契*-本公司於2019年1月1日採用ASU 2016-02、租賃及其他相關華碩(統稱“ASC 842”),採用修改後的追溯採用方法。本公司在一開始就確定一項安排是否為租賃。如果合同轉讓了在一段時間內控制已確定資產的使用權以換取對價,則該合同是租賃或包含租賃。控制資產使用的權利包括獲得基本資產的幾乎所有經濟利益的權利和指示資產如何使用和用於什麼目的的權利。本公司的主要廠房和建築均為自有和有限的臨時小辦公室出租。對於12個月或以下的租賃,本公司按標的資產類別作出會計政策選擇,不確認租賃資產和租賃負債。本公司在租賃期內按直線原則確認該等租賃的租賃費用。經營租賃資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。用於計算現值的貼現率是公司的遞增借款利率,如果有的話,也是租賃中隱含的利率。本公司主要根據租期及適用國家或地區的經濟環境釐定每份租約的遞增借款利率。該公司用於其經營租賃的貼現率為
每股收益-每股基本收益的計算方法是,用兩級法將歸屬於普通股股東的淨收入除以期內已發行普通股的加權平均數量。在兩級法下,淨收益在普通股和其他參與證券之間分配,包括可轉換票據持有人,如果有的話,基於他們的參與權。每股攤薄收益的計算方法是將普通股股東應佔淨收益除以期內已發行的普通股和攤薄等值普通股的加權平均數,經對參與證券收益的影響進行調整後,視為攤薄普通股(如有)。普通股等值股份包括使用IF-轉換法轉換可轉換票據時可發行的普通股,以及使用庫存股方法購買普通股時行使股票期權和認股權證時可發行的普通股。普通股等值股份不計入稀釋後每股收益計算的分母,如果計入該等股份將具有反攤薄作用。
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目錄表
綜合收益 – ASC主題220建立在全套普通用途財務報表中報告和顯示全面收益、其組成部分和累計餘額的標準。ASC主題220定義全面收入包括除所有者投資和分配給所有者的權益以外的所有權益變化,包括對最低養老金負債、累計外幣換算和有價證券的未實現收益或虧損的調整。
公允價值計量-為進行公允價值計量,本公司適用下列適用條款ASC 820“公允價值計量和披露。”因此,就本公司的財務會計及報告而言,公允價值指於指定計量日期在市場參與者之間有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收取的估計價格。為了提高公允價值計量和相關披露的一致性和可比性,財務會計準則委員會建立了公允價值等級,將用於計量公允價值的估值技術的投入劃分為三個大的等級。
一級投入是指報告實體在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價(未經調整)。資產或負債的活躍市場是指資產或負債的交易發生的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。活躍市場的報價提供了公允價值最可靠的證據,並應用於計量公允價值。於二零二一年十二月三十一日、二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日,本公司並無任何公允價值資產及負債分類為一級。 截至2021年12月31日和2020年12月31日,可交易證券的金額為
第2級投入是指第1級內的報價以外的、資產或負債可直接或間接觀察到的投入。如果資產或負債有特定的(合同)期限,則必須在資產或負債的基本上整個期限內觀察到第2級投入。於二零二一年十二月三十一日、二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日,本公司並無任何公允價值資產及負債分類為二級。
第三級投入是資產或負債的不可觀察的投入。無法觀察到的投入用於計量公允價值,以達到無法獲得可觀察到的投入的程度,從而考慮到在計量日期資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況。然而,公允價值計量目標保持不變,即從持有資產或負債的市場參與者的角度來看的退出價格。因此,不可觀察到的輸入應反映報告實體自己對市場參與者將用於為資產或負債定價的假設(包括關於風險的假設)的假設。截至2021年12月31日、2020年12月31日、2021年12月和2020年12月31日,
公司的金融工具主要包括現金和現金等價物、質押現金、定期存款、應收賬款和票據、應付賬款和票據、預付款或應付、其他應收或應付、應計費用和銀行貸款。於二零二一年十二月三十一日、二零二一年及二零二零年十二月三十一日、二零二一年及二零二零年,所有金融工具的賬面價值均接近公允價值,因為在考慮折現率後,公允價值的任何變動並不重大。
細分市場報告-根據ASC 280“部門報告”確立的標準,公司目前按產品部門經營和管理其業務,每個部門都是一個可報告的部門。公司首席運營決策者(“CODM”)是首席執行官。CODM審查經營結果,以決定為公司分配資源並評估其部門的業績。由於本公司所產生的大部分收入及本公司持有的資產均於中國境內產生,其他則於其他國家產生及持有,故亦按地理區域列載資料。
基於股票的薪酬-公司可在非集資交易中向員工發行股票期權,向非員工發行股票期權或認股權證,以支付服務和融資成本。該公司已採用ASC主題718“股票薪酬會計”,它為股票薪酬計劃建立了一種基於公允價值的會計方法。根據ASC主題718,向員工和非員工發行的股票期權和認股權證的成本在授予日以公允價值為基礎進行計量。公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型確定的。由此產生的金額在公司預期獲得利益的期間內按直線原則計入費用,該期間通常是歸屬期間。
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目錄表
外幣北京-母公司中國汽車和HLUSA以美元保存他們的賬簿和記錄,美元是他們的功能貨幣。本公司在中國及Genesis的附屬公司均以人民幣記賬及記錄,“人民幣”是本公司的功能貨幣。該公司總部設在巴西的子公司以巴西雷亞爾“BRL”維護其賬簿和記錄,“BRL”是該公司的功能貨幣。根據ASC:主題830, “《FASB會計準則編碼》,以功能貨幣以外的貨幣計價的外幣交易按貨幣項目資產負債表日的現行匯率重新計量為功能貨幣。非貨幣項目按歷史匯率重新計量。收入和支出按交易日的有效匯率重新計量。如有交易損益,則計入當期淨收入的確定。
在將公司中國和巴西子公司以及Genesis的財務報表從其本位幣轉換為公司的報告貨幣美元時,資產負債表賬户使用資產負債表日有效的收盤匯率換算,收入和費用賬户使用報告期內的平均匯率換算。換算產生的調整(如有)計入累計其他全面收益(虧損)的股東權益。
某些關係和相關交易
以下為本公司的關聯方。本公司或本公司主要股東直接或間接在該等關聯方中擁有權益:
● | 湖州市恆隆富利達紡織有限公司有限公司,“ 富利達 ” |
● | 廈門喬伊倫股份有限公司,“廈門木蘭 ” |
● | 上海天翔汽車零部件有限公司,上海天祥 ” |
● | 上海金傑實業貿易有限公司有限公司,“ 上海金街 ” |
● | 江陵同創機械加工有限公司江陵同創 ” |
● | 上海宏喜投資有限公司洪熙 ” |
● | 湖北威斯林克設備製造有限公司,湖北智聯 ” |
● | 荊州德潤農業科技開發有限公司有限公司,“ 荊州德潤 ” |
● | 荊州通盈合金材料有限公司有限公司,“ 荊州通盈 ” |
● | 武漢地達信息科技開發有限公司有限公司,“ 武漢迪達 ” |
● | 湖北萬隆投資有限公司有限公司,“ 湖北萬隆 ” |
● | 荊州裕德機械加工有限公司有限公司,“ 荊州裕德 ” |
● | 北京海納川恆隆汽車轉向系統有限公司有限公司,“ 北京恆隆 ” |
● | 洪湖市昌潤汽車零部件有限公司有限公司,“ 洪湖長潤 ” |
● | 荊州市恆隆房地產有限公司有限公司,“ 恆隆房地產 ” |
● | 廈門久朗汽車零部件有限公司有限公司, "廈門汽車配件 ” |
● | 景州九隆機電貿易有限公司有限公司,“ 九龍機械 ” |
● | 武漢通凱汽車電機有限公司有限公司,“ 武漢通凱 ” |
● | 荊州天然蝦青素股份有限公司荊州蝦青素” |
● | 湖北阿斯塔生物科技股份有限公司“湖北阿斯塔” |
● | 上海易富汽車電子科技有限公司有限公司,“上海逸夫” |
● | 蘇州清研創業投資基金有限公司“蘇州青巖” |
● | 重慶青雁創業投資基金有限公司“重慶清研” |
● | 重慶京華汽車智能製造技術研究有限公司有限公司,“重慶京華” |
● | 湖北鴻潤智能系統有限公司有限公司,"湖北宏潤" |
● | 荊州市偉盛電動車有限公司有限公司,“荊州智慧黎明” |
● | 湖北志融汽車科技有限公司有限公司,“湖北志融” |
● | 湖北通潤汽車零部件工業發展有限公司有限公司,“湖北通潤” |
● | 湖北青巖創業投資基金L.P,”湖北青巖" |
● | 湖北恆龍天宇管道系統有限公司有限公司, “恆隆天譽” |
● | 武漢易威聯智能系統有限公司有限公司, “Ewinlink” |
● | 湖北恆泰汽車輕量化股份有限公司有限公司,“湖北高通股份有限公司” |
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目錄表
● | 湖北金綠新能源電池科技有限公司有限公司, "湖北金旅" |
● | 湖北億菱智能科技有限公司有限公司, "湖北夷陵" |
● | Sentient AB |
本公司與關連人士交易有關的主要政策如下:
銷售給關聯方的產品-公司以公平的市場價格向關聯方銷售產品,並給予他們三至四個月的信貸。這些交易是在與公司其他客户類似的條款下完成的。
從關聯方購買的材料*-本公司以公平的市場價格向關聯方購買材料,並從他們那裏獲得三至四個月的信貸。這些交易是在與本公司其他供應商類似的條款下完成的。
從關聯方採購的設備和生產技術-公司以公平的市場價格向相關方購買設備和生產技術,如果沒有公平的市場價格,則以合理的成本加成價格購買。公司有時需要根據採購協議預付款項,因為設備製造和技術開發通常需要很長的時間。這些交易的完成條款與本公司的其他供應商類似。
向關聯方發放短期貸款-本公司向關聯方提供短期貸款,並協助借款實體滿足某些現金流需求。一般而言,本公司按中國人民銀行公佈的現行借款利率收取利息。
近期會計公告
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13,公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化。ASU 2018-13修改了公允價值計量的披露要求。ASU 2018-13的規定將以前瞻性或追溯性的方式適用,具體取決於修正案,並在2020年10月1日之後開始的過渡期和財政年度有效,允許提前採用。本指導意見自2021年1月1日起施行。採用這一指導方針並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12-所得税(主題740):簡化所得税會計。這個ASU提供了一個例外,即在一個過渡期內計算所得税的一般方法,即年初至今的虧損超過了當年的預期虧損。這一更新還(1)要求實體將部分基於收入的特許經營税(或類似税)確認為以收入為基礎的税種,並將產生的任何增量金額作為非以收入為基礎的税種;(2)要求實體評估商譽税基的增加何時應被視為商譽最初確認用於會計目的的企業合併的一部分,以及何時應被視為一項單獨的交易;以及(3)要求實體在包括頒佈日期在內的過渡期內的年度有效税率計算中反映税法或税率制定變化的影響。該標準在2020年12月15日之後的財年對公司有效,並允許提前採用。本指導意見自2021年1月1日起施行。採用這一指導方針並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
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目錄表
3. | 應收賬款和票據 |
本公司於2021年12月31日及2020年12月31日的應收賬款摘要如下(單位:千美元):
12月31日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
應收賬款--非關聯方。 | $ | | $ | | ||
應收票據和非關聯方。(1) |
| |
| | ||
應收賬款和票據總額--非關聯方 |
| |
| | ||
減去:壞賬準備--非關聯方 |
| ( |
| ( | ||
應收賬款和票據,淨額--非關聯方 |
| |
| | ||
應收賬款和票據與關聯方 |
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減:可疑賬款備抵—有關當事方 | ( | ( | ||||
應收賬款和應收票據,淨額—關聯方 | | | ||||
應收賬款和票據,淨額 | $ | | $ | |
(1) |
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司質押其應收票據金額為
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司質押其應收票據金額為#美元
本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度應收賬款壞賬準備活動彙總如下(數字以千美元為單位):
截至2013年12月31日的年度 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
年初餘額 | $ | | $ | | ||
採用ASC主題的累積效果326 | — | | ||||
在上一年度提供的款項(1) |
| |
| | ||
上一年度已沖銷的收款金額 |
| ( |
| ( | ||
外幣折算 |
| |
| | ||
年末餘額 | $ | | $ | |
(1) |
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目錄表
4. | 預付款及其他 |
公司截至2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的預付款和其他款項包括:
截至2013年12月31日的年度 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
原材料採購預付款 | $ | | $ | | ||
進項增值税 |
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| | ||
股份回購計劃預付款 |
| |
| | ||
預付所得税 |
| |
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員工預付款 | | | ||||
其他 | | | ||||
預付款及其他共計 | | | ||||
減去:壞賬準備 | ( | ( | ||||
預付款及其他,淨額 | $ | | $ | |
5. | 盤存 |
公司2021年和2020年12月31日的庫存包括以下內容(數字以千美元計):
12月31日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
原料 | $ | | $ | | ||
Oracle Work in Process |
| |
| | ||
成品 |
| |
| | ||
年末餘額 | $ | | $ | |
該公司記錄了$
6. | 物業、廠房及設備 |
公司於2021年和2020年12月31日的不動產、廠房和設備彙總如下(數字以千美元計):
12月31日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
成本: |
|
|
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| ||
建築物 | $ | | $ | | ||
機器和設備 |
| |
| | ||
電子設備 |
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機動車輛 |
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在建工程 |
| |
| | ||
| |
| | |||
減去:累計折舊 |
| ( |
| ( | ||
年終餘額 | $ | | $ | |
截至2021年和2020年12月31日止年度的折舊費用為美元
截至2021年和2020年12月31日,公司抵押了房地產、廠房和設備,淨資產約為美元
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目錄表
7. | 無形資產 |
公司2021年12月31日和2020年12月31日的無形資產彙總如下(數字以千美元計):
12月31日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
成本: |
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專利技術 | $ | | $ | | ||
管理軟件許可證 |
| |
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無形資產共計—按成本計算 |
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減去:累計攤銷 |
| ( |
| ( | ||
年終餘額,淨額 | $ | | $ | |
攤銷費用為$
估計攤銷費用 | |||||||||||||||
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 | ||||||
攤銷費用 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
8. | 長期投資 |
公司2021年12月31日和2020年12月31日的長期投資彙總如下(數字以千美元計):
12月31日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
有限合夥關係: | ||||||
重慶創業基金(1) | $ | | $ | | ||
湖北創業基金(2) | | | ||||
蘇州創業基金(3) |
| |
| | ||
小計-對有限合夥企業的投資 | | | ||||
企業: | ||||||
北京恆隆(4) |
| — |
| | ||
恆隆天宇(5) |
| |
| | ||
重慶京華(6) |
| |
| | ||
江蘇智能(7) |
| |
| | ||
小計-對公司的投資 | | |||||
總計 | $ | | $ | |
(1) |
(2) |
74 |頁面
目錄表
(3) |
(4) |
(5) |
(6) |
(7) |
該公司的合併損益表和全面收益表包括附屬公司盈利中的權益美元
本公司將本公司權益法投資的簡明財務信息彙總為以下一組(單位為千美元):
12月31日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
收入 | $ | | $ | | ||
毛利 |
| |
| | ||
持續經營收入 |
| |
| | ||
淨收入 | $ | | $ | |
75 |頁面
目錄表
9. | 遞延所得税資產和負債 |
2021年和2020年12月31日的遞延所得税資產和負債組成如下(數字以千美元計):
| 12月31日 | |||||
|
| 2021 |
| 2020 | ||
結轉損失(美國) (1) | $ | | $ | | ||
結轉損失(非美國) (1) |
| |
| | ||
產品保修和其他儲備 |
| |
| | ||
財產、廠房和設備 |
| |
| | ||
基於股份的薪酬 |
| |
| | ||
獎金應計 |
| |
| | ||
其他應計項目 |
| |
| | ||
與收入確認有關的可扣減暫時性差異 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
遞延税項資產總額 |
| |
| | ||
減去:估值免税額(1) (2) |
| ( |
| ( | ||
遞延税項資產總額,扣除估值免税額 |
| |
| | ||
|
|
|
| |||
從中國子公司分配股息的遞延預提税金(附註22) |
| |
| | ||
其他應税暫時性差異 |
| |
| | ||
遞延税項負債總額 | $ | | $ | |
(1) |
(2) | |
遞延税項資產及負債於綜合資產負債表分類如下(數字以千美元計):
| 12月31日 | |||||
|
| 2021 |
| 2020 | ||
遞延税項資產 | $ | | $ | | ||
遞延税項負債 |
| |
| |
76 |頁面
目錄表
截至2021年和2020年12月31日止年度,公司遞延所得税資產估值撥備活動彙總如下(數字以千美元計):
| 截至2013年12月31日的年度 | |||||
|
| 2021 |
| 2020 | ||
年初餘額 | $ | | $ | | ||
本年度提供的數額 |
| |
| | ||
年內使用的數額 |
| ( |
| ( | ||
外幣折算 |
| |
| |||
年末餘額 | $ | | $ | |
10.其他非流動資產
公司2021年和2020年12月31日的其他非流動資產彙總如下(數字以千美元計):
|
| 十二月三十一日, | |||||
|
| 2021 |
|
| 2020 | ||
股權法投資預付款-Sentient AB(1) | $ | $ | - | ||||
收購子公司預付款--合肥森業(2) | |||||||
$ | $ |
(1) |
(2) |
11. | 銀行和政府貸款 |
截至2021年和2020年12月31日,貸款包括以下內容(數字以千美元計):
12月31日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
銀行短期貸款(1) | $ | | $ | | ||
長期政府貸款本期部分 (2) | — | | ||||
小計 | | | ||||
長期政府貸款 (2) | — | | ||||
減:長期政府貸款本期部分 (2) |
| — |
| ( | ||
小計 | — | — | ||||
銀行和政府貸款總額 | $ | | $ | |
(1) |
77 |頁面
目錄表
(2) |
公司必須將貸款用於借款協議中規定的用途。如果不這樣做,可能會被徵收懲罰性利息或觸發提前還款。截至2021年12月31日,該公司遵守了這些財務契約。
12. | 應收賬款和應付票據 |
本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的應付帳款和票據摘要如下(數字以千美元為單位):
12月31日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
應付帳款--非關聯方 | $ | | $ | | ||
應付票據--非關聯方(1) |
| |
| | ||
應付賬款和應付票據—無關各方 |
| |
| | ||
應付賬款和應付票據—關聯方 |
| |
| | ||
年終餘額 | $ | | $ | |
(1) |
13. | 應計開支及其他應付款項 |
公司2021年和2020年12月31日的應計費用和其他應付款項彙總如下(數字以千美元計):
12月31日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
應計費用 | $ | | $ | | ||
保修準備金(見注2) |
| |
| | ||
海外運輸和清關服務 |
| |
| | ||
應付非控股權益持有人之股息 | | | ||||
其他長期應付款的流動部分(見注15) |
| |
| | ||
應計利息 |
| |
| | ||
其他應付款 | | | ||||
年終餘額 | $ | | $ | |
78 |頁面
目錄表
14.應交税金
公司2021年12月31日和2020年12月31日應繳税款彙總如下(數字以千美元計):
12月31日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
應繳增值税 | $ | | $ | | ||
應付關税 |
| |
| | ||
應付長期税款—流動部分 (1) | | | ||||
應付所得税 | | | ||||
其他應付税額(1) |
| |
| | ||
短期應付税款 | $ | | $ | |
12月31日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
長期應繳税款 | $ | | $ | | ||
減去:長期應繳税款--本期部分(1) |
| ( |
| ( | ||
長期應繳税款(1) | $ | | $ | |
(1) |
15. | 其他長期應付款項 |
2018年1月31日,本公司與第三方(“買方-出租人”)訂立設備銷售協議,同時訂立
16.可贖回的非控股權益
2020年9月,公司旗下一家子公司向湖北創業基金髮行股份,金額為$
截至2021年和2020年12月31日止年度,公司確認增加美元
79 |頁面
目錄表
17. | 股票期權 |
股票期權計劃在2005年6月28日召開的股東年會上獲得批准,並在2014年9月16日召開的股東年會上延期至2025年6月27日。根據本計劃,可供發行的普通股最高限額為
根據上述計劃,授予的購股權將具有相當於授予日期前一天在納斯達克交易的公司普通股收盤價的行使價,並將到期
股票期權的公允價值在授予之日採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型確定。布萊克-斯科爾斯期權模型要求管理層做出各種估計和假設,包括預期期限、預期波動率、無風險利率和股息收益率。預期期限是指預計授予的股票補償獎勵未償還的時間段,並基於包括歸屬期限、合同期限和預期員工行使模式在內的考慮因素進行估計。預期波動率是基於公司股票的歷史波動率。無風險利率基於美國國債收益率曲線,與基於股票的補償工具的合同期限有關。股息率假設是基於對公司股息的歷史模式和未來預期。
對於截至2021年12月31日止年度授予的股票期權,用於估計授予日股票期權公允價值的假設如下:
發行日期 |
| 預期的市場波動性 |
| 無風險利率 |
| 預期年限(年) |
| 股息和收益率 |
|
2021年2月3日 |
| | % | | % |
| | % |
截至2021年12月31日止年度授予的股票期權可立即行使,使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型計算的授予日期的公允價值為美元
股票期權活動概括如下,包括授予、行使和沒收。
加權平均 | |||||||
加權平均 | 合同 | ||||||
| 股票 |
| 行使價格 |
| 期限:年(年) | ||
傑出-2020年1月1日 |
| | $ | |
| ||
過期 |
| ( |
| |
| ||
傑出-2020年12月31日 |
| | $ | |
| ||
過期 |
| ( |
| |
| ||
授與 | | | |||||
傑出-2021年12月31日 |
| | $ | |
|
以下是2021年12月31日尚未行使且可行使的股票期權的行使價格範圍摘要:
| 流通股 |
| 加權平均 |
| 加權平均 |
| 的證券 | ||
行權價格區間 | 選項 | 餘生 | 行使價格 | 可行使的期權 | |||||
$ |
| |
| $ | |
| |
截至2021年和2020年12月31日,公司可行使的股票期權的總內在價值為
截至二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度,
80 |頁面
目錄表
截至2021年12月31日止年度,公司授予的股票期權的加權平均公允價值為美元
18. | 留存收益 |
根據中國有關法律,本公司附屬公司的利潤分配以其中國法定財務報表為基礎,在該等附屬公司已支付所有有關的中國税項、計提上一年度的虧損準備及撥備於
19. | 庫存股 |
庫存股是指本公司回購的不再流通股,由本公司持有。庫存股按成本法核算。2018年12月5日,公司董事會批准了一項股份回購計劃,根據該計劃,公司可以回購至多$
購回股份並無註銷,並於資產負債表呈列為“庫存股票”。
20. | 其他收入,淨額 |
截至2021年和2020年12月31日止年度,公司錄得其他收入,彙總如下(數字以千美元計):
截至2013年12月31日的年度 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
政府補貼 |
| $ | |
| $ | |
處罰收入 |
| |
| | ||
慈善捐助 |
| — |
| ( | ||
投資收益 |
| |
| | ||
其他收入合計,淨額 | $ | | $ | |
21. | 財務費用,淨額 |
截至2021年和2020年12月31日止年度,公司記錄了財務費用淨額,彙總如下(數字以千美元計):
截至2013年12月31日的年度 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
利息收入 | $ | ( | $ | ( | ||
淨匯兑損失 |
| |
| | ||
銀行手續費 |
| |
| | ||
財務總費用(淨額) | $ | | $ | |
81 |頁面
目錄表
22. | 所得税 |
中華人民共和國企業所得税
本公司在中國註冊的子公司在中國境內須繳納國家和地方所得税,適用税率為
根據自2008年1月1日起施行的新中國所得税法和實施細則,外商投資企業支付給外國投資者的2008年1月1日後產生的股息,將適用
Genesis是本公司的全資子公司,也是本公司在中國的子公司股權的直接持有者,在香港註冊成立。
根據中國税務法規,本公司應就從中國附屬公司分派予於香港註冊成立的附屬公司控股公司Genesis的利潤預繳所得税。對於中國附屬公司擬分配給Genesis的利潤,本公司應計提預提所得税作為遞延税項負債。截至2021年12月31日及2020年12月31日,公司已確認遞延税項負債1美元。
2020年,衡龍、九龍、湖北衡龍、楚官街、蕪湖被授予“高新技術企業”稱號,並依據《中華人民共和國所得税法》,按如下税率徵收企業所得税
2019年,瀋陽、界龍兩地被授予“高新技術企業”稱號,並依據中華人民共和國所得税法,按如下税率徵收企業所得税
2018年,重慶市被授予“高新技術企業”稱號,根據中華人民共和國所得税法,按以下税率徵收企業所得税
2021年,恆隆KYB被授予“高新技術企業”稱號,並根據中華人民共和國所得税法,按以下税率徵收企業所得税
根據新CIT的規定,上海恆隆、檢測中心、武漢曉興、長春華隆和湖州鴻潤的所得税税率為
82 |頁面
目錄表
巴西企業所得税
根據巴西所得税法,巴西恆隆的所得税税率為
香港企業所得税
香港的利得税税率為
美國企業所得税
該公司是特拉華州的一家公司,其應納税所得額應繳納美國企業所得税,税率最高為
美國税收改革還包括對GILTI徵收新税的規定,該税適用於2017年12月31日之後開始的外國公司納税年度。GILTI條款對超過受控外國公司(“CFC”)有形資產推定回報率的外國收入徵税,但可能使用外國税收抵免和相當於50%的扣除額來抵消所得税負債,但有一些限制。
如果公司在美國的部分應税收入,如F分部收入或GILTI收入,被確定為來自美國以外的來源,在某些限制的情況下,公司可能能夠申請外國税收抵免,以抵消其在美國的所得税債務。如果公司從其子公司獲得的股息被確定為來自美國以外的來源,但受某些限制的限制,公司一般不需要為這些股息支付美國公司所得税。美國企業所得税的任何負債都將在公司的綜合全面收益表中計入,並將在美國法律要求時支付估計税款。
與美國税制改革相關的一次性過渡税
2017年度,本公司確認一次性過渡税為#美元。
83 |頁面
目錄表
所得税準備金計算如下(數字以千美元為單位):
截至2013年12月31日的年度 |
| ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
税率 |
| | % | | % | ||
所得税前收入 | $ | | $ | ( | |||
按聯邦法定税率徵收的所得税 |
| |
| ( | |||
研發費用超額扣除的税收優惠(1) |
| ( |
| ( | |||
外國税率差異的影響 |
| |
| | |||
遞延所得税估值準備變動--美國 |
| ( |
| ( | |||
遞延所得税估值準備變動--非美國。 |
| |
| | |||
税率變化的影響 |
| |
| | |||
其他差異 |
| |
| | |||
所得税總支出 | $ | | $ | |
(1) |
本公司正接受美國税務審查和中國的審查。本公司2017年至2021年的納税年度仍在中國審查中。該公司2012年至2021年的納税年度仍在美國接受審查。
不確定的税收狀況
截至2021年12月31日及2020年12月31日止三個年度,本公司並無任何不確定的税務狀況。
23. | 每股收益/(虧損) |
每股基本淨收入採用當年已發行普通股的加權平均數計算。
對於每股攤薄收益,本公司使用庫存股方法進行期權,假設普通股的發行是由於行使期權而產生的攤薄。
歸屬於母公司的每股基本收益和稀釋收益的計算如下(數字以千美元為單位):
截至2013年12月31日的年度 | |||||
| 2021 |
| 2020 | ||
分子: |
|
|
|
| |
母公司普通股股東應佔淨收益/(虧損)-基本和攤薄 | $ | |
| ( | |
分母: |
|
| |||
加權平均已發行普通股-基本 |
| |
| | |
股票期權的稀釋效應 |
| |
| | |
稀釋每股收益的分母-稀釋 |
| |
| | |
母公司普通股股東應佔淨收益/(每股虧損) |
|
| |||
基本信息 |
| |
| ( | |
稀釋 |
| |
| ( |
截至2021年12月31日,
84 |頁面
目錄表
截至2020年12月31日止年度,由於公司淨虧損的反稀釋效應,假設的股票期權轉換尚未反映在根據ASC 260“每股收益”的稀釋計算中。所有未行使的普通股等值股票的影響
24. | 顯著濃度 |
本公司很大一部分業務是在中國進行的,那裏的貨幣是人民幣。《中國》中的規定允許外資實體將人民幣自由兑換成外幣,用於“經常項目”下的交易,包括與貿易有關的收付款、利息和股息。因此,公司的中國子公司可以使用人民幣購買外匯,以結算此類“經常項目”交易,而無需事先批准。
母公司中國汽車可能會依賴創世和HLUSA的股息支付,這些股息是由他們在中國的子公司產生的,這些子公司在收到中國的子公司的付款後,就會產生股息。目前中國的法規只允許從中國的會計準則和法規所確定的累計利潤中支付中國公司的股息。根據中國法律,總部設在中國的子公司必須至少留出
中國政府還對人民幣兑換外幣實施管制,在某些情況下,人民幣從中國匯出可能會導致總部設在中國的子公司在履行獲得和匯出外幣所需的行政程序方面遇到困難。如果中國汽車無法從其子公司和中國旗下子公司獲得股息支付,中國汽車可能無法有效地為其運營融資或為其股票支付股息。
除“經常項目”外,涉及將人民幣兑換成外幣的交易被歸類為“資本項目”交易;“資本項目”交易的例子包括外國所有者將投資或貸款匯回國內,或中國註冊的實體對外國實體進行直接股權投資。“資本賬户”交易需要事先獲得中國所在的國家外匯管理局或其省級分支機構的批准,才能將匯款兑換成美元等外幣,並將外幣轉移到中國境外。
此制度可隨時更改,任何該等更改均可能影響本公司或其在中國的附屬公司將資金或利潤(如有)匯回中國境外的能力。此外,外管局在實施法律時擁有很大程度的行政自由裁量權,並利用這一自由裁量權限制中國經常項目支付的可兑換。無論是由於中國國際收支的惡化、中國宏觀經濟前景的轉變,還是其他一些原因,中國可能會對資本滙往海外施加額外的限制。由於上述及其他中國人民Republic of China法律及法規的限制,本公司的中國附屬公司將其部分淨資產轉讓予母公司的能力受到限制。本公司不能保證未來中國政府有關部門不會進一步限制或取消本公司中國子公司購買外匯並將該等資金轉移至本公司以滿足其流動資金或其他業務需求的能力。任何無法取得中國的資金,在本公司需要使用中國以外的資金時,均可能對本公司的流動資金及其業務產生重大不利影響。
85 |頁面
目錄表
25. | 關聯方交易 |
截至2021年和2020年12月31日止年度的關聯方交易如下所示(數字以千美元計):
出售給關聯方的商品
截至2013年12月31日的年度 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
湖北宏潤 | $ | | $ | | ||
北京恆隆 | | | ||||
荊州裕德 |
| |
| | ||
廈門汽車配件 |
| |
| | ||
其他關聯方 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
從關聯方獲得的租金收入
截至2013年12月31日的年度 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
武漢通凱 | $ | | $ | | ||
荊州通盈 | | | ||||
湖北宏潤 | | | ||||
湖北ASTA | | | ||||
其他關聯方 | | | ||||
總計 | $ | | $ | |
出售給相關方的材料
截至2013年12月31日的年度 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
洪湖長潤 | $ | | $ | | ||
荊州裕德 |
| |
| | ||
江陵同創 |
| |
| | ||
荊州通盈 |
| |
| | ||
北京恆隆 | | | ||||
湖北宏潤 |
| |
| | ||
其他關聯方 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
從關聯方購買的材料
截至2013年12月31日的年度 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
荊州通盈 | $ | | $ | | ||
武漢通凱 |
| |
| | ||
江陵同創 |
| |
| | ||
洪湖長潤 |
| |
| | ||
恆隆天宇 | | | ||||
湖北智聯 | | | ||||
湖北夷陵 |
| |
| | ||
其他關聯方 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
86 |頁面
目錄表
關聯方提供的技術和服務(計入研發費用)
截至2013年12月31日的年度 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
Sentient AB | $ | | $ | | ||
荊州德潤 |
| — |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
向關聯方購買的物業、廠房及設備
截至2013年12月31日的年度 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
湖北智聯 | $ | | $ | | ||
Ewinlink | — | | ||||
洪湖長潤 |
| — |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
向關聯方提供的貸款
截至2013年12月31日的年度 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
關聯方貸款 | $ | | $ | |
截至2021年12月31日、2020年12月31日,公司與關聯方之間的應收賬款、應付賬款和預付款如下(數字以千美元計):
應收關聯方賬款及票據
12月31日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
湖北宏潤 | $ | | $ | | ||
荊州裕德 | | | ||||
廈門汽車配件 |
| |
| | ||
北京恆隆 |
| — |
| | ||
廈門木蘭 |
| |
| | ||
其他關聯方 | |
| | |||
應收賬款和應收票據共計—關聯方 |
| |
| | ||
減:可疑賬款備抵—有關當事方 | ( | ( | ||||
應收賬款和應收票據,淨額—關聯方 | $ | | $ | |
應付關聯方賬款及票據
12月31日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
武漢通凱 | $ | | $ | | ||
湖北智聯 |
| |
| | ||
荊州通盈 | | | ||||
恆隆天宇 | | | ||||
洪湖長潤 | | | ||||
江陵同創 |
| |
| | ||
其他關聯方 | | | ||||
總計 | $ | | $ | |
87 |頁面
目錄表
向關聯方預付不動產、廠房和設備
12月31日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
湖北智聯 | $ | | $ | | ||
恆隆房地產 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
對關聯方的其他預付款和其他款項
12月31日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
江陵同創 | $ | | $ | | ||
洪湖長潤 |
| — |
| | ||
洪熙 |
| — |
| | ||
其他關聯方 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
截至2021年12月31日,即公司發佈財務報表之日,董事長陳漢林擁有
26. | 承付款和或有事項 |
a. | 法律程序 |
2019年1月7日,本公司三名據稱的股東代表本公司向特拉華州衡平法院提起股東派生訴訟,指控本公司董事陳翰林、吳啟洲和徐光訓以及前董事阿瑟·Wong和董建華違反受託責任,批准並向本公司非僱員董事阿瑟·Wong、徐光勛和董建華支付過高薪酬,及(B)在2018年10月10日提交的公司年度委託書中,未能全面、準確地披露有關2017年董事資質和董事薪酬的所有重大信息。董事們已經聘請了他們自己的律師來回答這一申訴。2019年4月9日,該公司採取行動駁回投訴。駁回動議於2019年7月17日被駁回。截至2020年11月,公司就解決訴訟達成和解,金額為$
除上文所述者外,本公司並不參與任何未決或據本公司所知可能發生的任何法律訴訟;而董事、本公司的高級職員或聯營公司、持有本公司超過百分之五證券的記錄持有人或任何該等董事的聯營公司、高級職員或證券持有人並不是不利本公司的一方或在未決訴訟方面擁有對本公司不利的重大利益。
88 |頁面
目錄表
b. | 承付款 |
除銀行貸款、應付票據和相關利息外,下表總結了公司截至2021年12月31日的不可取消承諾和或有事項(數字以千美元計):
按期限償還債務 | |||||||||||||||
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| 此後 |
| 總計 | ||||||
投資合同的義務(1) | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | |||||
購買和服務的義務 |
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總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | |
(1) |
27. | 細分市場報告 |
產品部門的會計政策與重要會計政策摘要中所述的政策相同,只是產品部門的分類財務結果是使用管理方法編制的,這與管理層為協助其作出內部業務決策而在內部將財務信息分類的基礎和方式是一致的。一般而言,該公司根據獨立的產品部門營業收入來評估業績,並按當前市場價格核算部門間銷售和轉移,就像銷售或轉移給第三方一樣。
截至2021年和2020年12月31日,公司已
本公司產品行業信息如下(單位:千美元):
淨銷售額 | 營業收入淨額(虧損) | |||||||||||
截至2013年12月31日的年度 | 截至2013年12月31日的年度 | |||||||||||
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| 2021 |
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恆隆 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||
九龍 |
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其他實體 |
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總細分市場 |
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公司 |
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淘汰 |
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合併總數 | $ | |
| | $ | | $ | ( |
89 |頁面
目錄表
折舊及攤銷 | 資本支出 | |||||||||||
截至2013年12月31日的年度 | 截至2013年12月31日的年度 | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
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恆隆 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
九龍 |
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瀋陽 |
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蕪湖 |
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湖北恆隆 |
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恆隆KYB |
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其他實體 |
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總細分市場 |
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公司 |
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淘汰 |
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合併總數 | $ | | $ | | $ | | $ | |
企業總資產 | ||||||
12月31日 | ||||||
| 2021 |
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恆隆 | $ | | $ | | ||
九龍 |
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瀋陽 |
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蕪湖 |
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湖北恆隆 |
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恆隆KYB |
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其他實體 |
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總細分市場 |
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公司 |
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淘汰 |
| ( |
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合併總數 | $ | | $ | |
按地理區域分列的財務信息如下(數字單位為千美元):
淨銷售額:(1) | 長期資本資產 |
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截至2013年12月31日的年度 | 12月31日 |
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| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
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地理區域: |
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中國 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
美國 |
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其他國家 |
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合併總數 | $ | | $ | | $ | | (2) | $ | | (2) |
(1) |
(2) |
90 |頁面
目錄表
展品索引
展品 |
| 描述 |
3.1(i) | 公司註冊證書(通過參考2001年8月27日提交的公司表格10—SB的附件3(i)合併) | |
3.1.1(i) | 2003年5月19日提交的公司註冊證書修訂證書(通過引用2006年4月17日提交的公司S—3表格(文件編號333—133331)的附件4.1.1合併) | |
3.1 ㈡ | 章程(通過引用2001年8月27日提交的公司表格10—SB的附件3(ii)合併) | |
4.1 | 公司證券描述 * | |
10.1 | 大創世紀控股有限公司與蕪湖奇瑞科技有限公司的合資協議,日期為2006年3月31日,於2006年5月2日修訂(參照公司於2006年5月10日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.8) | |
10.2 | 日期為2008年3月31日的股權轉讓協議的英文翻譯(通過引用2008年4月2日提交的公司表格8—K的附件99.1納入) | |
10.3 | 2010年1月24日大創控股有限公司與北京海納川汽車零部件有限公司簽訂的中外合資經營合同的英文譯文,有限公司(通過引用本公司於2010年3月25日提交的截至2009年12月31日止年度的表格10—K中的附件10.21合併) | |
10.4 | 荊州市九龍機電製造有限公司、中汽系統股份有限公司與湖北恆隆汽車系統集團股份有限公司於2014年8月11日簽訂的換股協議(參照本公司2014年8月13日提交的Form 10-Q季報附件10.2合併) | |
10.5 | 湖北恆隆汽車系統集團有限公司與KYB(中國)投資有限公司的合資合同英譯本,日期為2018年4月27日(合併日期為2018年4月27日提交的公司當前8-K報表附件10.1) | |
23.1 | 普華永道中天律師事務所同意* | |
31.1 | 規則第13a-14(A)條* | |
31.2 | 規則第13a-14(A)條* | |
32.1 | 第1350條認證* | |
32.2 | 第1350條認證* | |
101* | 以下材料來自中國汽車系統公司。截至2021年12月31日的年度10-K表格年度報告,於2022年3月30日提交,格式為可擴展商業報告語言(BEP): | |
104 | 封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
(i) | 合併資產負債表; |
(Ii) | 合併損益表; |
(Iii) | 綜合損益表; |
(Iv) | 股東權益合併變動表; |
(v) | 合併現金流量表;以及 |
91 |頁面
目錄表
(Vi) | 相關注釋。 |
* | 現提交本局。 |
92 |頁面