CyberArk 簽署收購機器身份的最終協議
來自 Thoma Bravo 的管理負責人 Venafi
為端到端機器身份安全設定新標準
提供顯著的營收增長協同效應，預計將立即增加利潤率
通過互補的機器身份解決方案擴大CyberArk的總體潛在市場
馬薩諸塞州牛頓和以色列佩塔赫提克瓦
— 2024年5月20日——身份安全公司CyberArk（納斯達克股票代碼：CYBR）今天宣佈已簽署最終協議，從託馬斯·布拉沃手中收購機器身份管理領域的領導者Venafi。此次收購將
Venafi 一流的機器身份管理能力與 CyberArk 領先的身份安全能力相結合，為企業規模的端到端機器身份安全建立統一平臺。
數字化轉型和持續的雲遷移導致機器身份數量呈指數級增長，例如
工作負載、代碼、應用程序、物聯網設備和容器。機器的數量正在迅速超過人類同類機器的增長，每種人類身份都有40多種機器身份。如果得不到保護，它們是網絡犯罪分子利潤豐厚的狩獵場。這些機器身份需要被發現、管理、保護和自動化，以保持其連接和通信的安全
。更短的證書生命週期（從 398 天縮短到 90 天）以及需要做好量子準備，這使情況變得更加複雜。
根據Forrester¹ 的説法，“與人類身份相比，
企業對管理機器身份的興趣有所降低，部分原因是機器身份提出了不同的要求和更復雜的生命週期挑戰。但是，無論是設備還是雲工作負載，
機器身份的指數級增長都引起了人們的關注和緊迫性，即改善機器身份管理以降低威脅面擴大帶來的風險。機器身份的增長將超過人類
身份，因此需要先進的自動化方法來有效管理機器身份和相關風險。”
Venafi 的證書生命週期管理、私鑰基礎設施 (PKI)、物聯網身份管理和
加密代碼簽名與 CyberArk 的機密管理功能相結合，將使組織能夠防止濫用和泄露機器身份，極大地提高安全性，並阻止代價高昂的中斷。將機器身份安全的
選項的廣度和深度集於一體（可以作為 SaaS 或混合部署）將為希望保護現代雲環境的各種規模的組織更快地降低風險。
作為公鑰基礎設施和證書管理領域的創新領導者，Venafi在現代雲環境中佔有一席之地，提供了
補充解決方案，將CyberArk的總可尋址市場 (TAM) 擴大了近100億美元，達到約600億美元。
CyberArk首席執行官馬特·科恩表示：“此次收購標誌着CyberArk的一個關鍵里程碑，使我們能夠進一步實現我們的願景，即通過適當級別的權限控制來保護所有身份，包括人類和
機器。”“通過與Venafi聯手，我們正在擴展我們在雲優先、GenAI、後量子世界中保護機器身份的能力。
我們的綜合技術、能力和專業知識將滿足全球企業的需求，使首席信息安全官能夠抵禦越來越複雜的攻擊，這些攻擊利用人類和機器身份
作為攻擊鏈的一部分。Venafi 擁有世界一流的人才，他們認同 CyberArk 以客户為中心、以人為本的文化和安全至上的思維方式。我們很高興與Venafi團隊合作，利用身份安全市場的巨大增長機會。”
Thoma Bravo合夥人奇普·維爾尼格表示：“很高興能與Venafi團隊合作，利用我們的運營專業知識進一步鞏固Venafi作為機器身份管理領域領先力量
的地位。”“在我們的投資過程中，Venafi加速了SaaS的增長，擴大了利潤率，併成功創建了同類最佳的SaaS產品，為持續創新奠定了基礎
。我們相信CyberArk是Venafi的絕佳合作伙伴，這種戰略組合創建的擴展型端到端機器身份安全平臺將為股東帶來可觀的價值。”
有關擬議收購的詳細信息
CyberArk打算以現金和CyberArk
股票（約10億美元的現金和約5.4億美元的股份）以約15.4億美元的企業價值收購Venafi。CyberArk和Venafi的董事會均批准了該交易。
該交易預計將於2024年下半年完成，但須獲得監管部門的批准、許可和其他
慣例成交條件。其他細節包括：
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預計Venafi每年將增加約1.5億美元的經常性收入（ARR）。
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Venafi帶來了強大的商業模式，經常性收入為95％，包括SaaS和基於期限的許可證收入。
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預計該交易將立即增加利潤率2，通過
交叉銷售、向上銷售和地域擴張實現顯著的收入協同效應。
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Venafi提供了保護機器身份的互補功能，並將總可尋址市場（TAM）從
500億美元擴大到600億美元。
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¹《Forrester Tech Tide™：身份與訪問管理 (IAM)》，2023 年第一季度作者：安德拉斯·塞爾、傑夫·凱恩斯與梅里特·馬克西姆、海莉·迪西科、佩吉·多斯蒂，2023 年 2 月 8 日
2預計將增加非公認會計準則的利潤率
顧問
摩根士丹利公司有限責任公司擔任CyberArk的獨家財務顧問，瑞生和沃特金斯律師事務所擔任CyberArk的法律
法律顧問。派珀·桑德勒擔任託馬·布拉沃的獨家財務顧問，柯克蘭和埃利斯律師事務所擔任託馬·布拉沃的法律顧問。
電話會議信息
在宣佈這一消息的同時，CyberArk將於美國東部時間（美國東部時間）2024年5月20日星期一上午8點30分舉行電話會議，討論收購Venafi的提議。要接聽此電話，請撥打 +1 (646) 968-2525（美國）或 +1 (888) 596-4144（國際）。會議 ID 為 2727264。此外，電話會議的網絡直播將通過公司網站www.cyberark.com的
“投資者關係” 欄目播出。
電話會議結束後，將在+1（800）770-2030（美國）或+（609）800-9909（國際）提供為期一週的重播。重播密碼是 2727264。電話會議的存檔網絡直播也將在公司網站www.cyberark.com的 “投資者關係” 部分播出。
關於 CyberArk
CyberArk（納斯達克股票代碼：CYBR）是身份安全領域的全球領導者。CyberArk 以智能權限控制為中心，為業務應用程序、分佈式員工、混合雲環境和整個 DevOps 生命週期中的任何身份（人或機器）提供最全面的安全產品。世界領先的組織信任 CyberArk
可以幫助保護其最關鍵的資產。要了解有關 CyberArk 的更多信息，請訪問 https://www.cyberark.com、閲讀 CyberArk 博客或在 LinkedIn、Twitter、Facebook 或 YouTube 上關注。
關於 Venafi
Venafi 是網絡安全市場的領導者，也是機器身份管理的類別創建者，旨在保護機器對機器
的連接和通信。Venafi 通過編排 SSL/TLS、SSH、代碼簽名、移動和物聯網的加密密鑰和數字證書來保護機器身份類型。Venafi 以機器速度和規模為擴展企業（本地、移動、虛擬、雲和物聯網）提供機器身份及其相關風險的全球可見性。Venafi 通過自動補救措施將這些情報付諸行動，從而降低與弱或受損的計算機身份相關的安全性和可用性風險
，同時保護流向可信計算機的信息流並防止與不可信計算機進行通信。
託馬·布拉沃是全球最大的專注於軟件的投資者之一，截至
2023年12月31日，管理的資產超過1380億美元。通過其私募股權、成長型股票和信貸策略，該公司投資於在軟件和技術領域運營的以增長為導向的創新公司。利用 Thoma Bravo 深厚的行業知識以及
的戰略和運營專業知識，該公司與其投資組合公司合作，實施最佳運營實踐並推動增長計劃。在過去的20多年中，該公司收購或投資了超過465家公司
，企業價值約為2600億美元（包括控制權和非控制性投資）。該公司在芝加哥、倫敦、邁阿密、紐約和舊金山設有辦事處。欲瞭解更多信息，請訪問託馬·布拉沃的網站
thomabravo.com。
關於前瞻性陳述的警示性語言
本新聞稿包含前瞻性陳述，表達了CyberArk（“公司”）
管理層當前的信念和期望。在某些情況下，前瞻性陳述可以通過諸如 “相信”、“可能”、“估計”、“繼續”、“預測”、“打算”、“應該”、“計劃”、“期望”、“預測”、“潛在” 或否定等術語或
其他類似表達方式來識別。此類陳述涉及許多已知和未知的風險和不確定性，可能導致公司未來的業績、活動水平、業績或成就與此類前瞻性陳述所表達或暗示的業績、
活動水平、業績或成就存在重大差異。可能導致或促成此類分歧的重要因素包括與以下方面相關的風險：雙方及時或完全完成擬議交易的能力；完成擬議交易的先決條件的滿足程度，包括及時或完全按預期條款獲得監管部門批准的能力；
擬議交易的宣佈對CyberArk或Venafi能力的潛在影響留住和僱用關鍵人員並與之保持關係客户、供應商和其他與CyberArk或Venafi有業務往來的人，或與
CyberArk或Venafi的總體經營業績和業務有關的其他人；擬議交易或其公告導致CyberArk和Venafi當前計劃和運營中斷，包括網絡攻擊風險增加；
Venafi的業務無法成功整合到CyberArk的運營中的風險；與CyberArk能力相關的風險實現合併業務的預期收益；公司增長驅動力的變化以及其
調整其解決方案以適應信息技術安全市場需求的能力；銷售週期和多種定價和交付模式導致的公司季度經營業績波動；公司向現有和新客户以及
垂直行業銷售的能力；特權訪問管理和身份安全市場內部競爭加劇；公司或公司客户或複雜系統合作伙伴
系統出現意想不到的產品漏洞或網絡安全漏洞；或與公司有關的風險的訂閲模式，包括現有客户羣續訂的不確定性，以及保持足夠的訂閲或維護和支持服務續訂率；
與遵守隱私和數據保護法律法規相關的風險；與全球銷售和運營相關的監管和地緣政治風險，以及以色列和哈馬斯之間持續戰爭和該地區其他衝突的影響
，因為我們的主要行政辦公室、我們的大部分研發活動和其他重要活動業務位於以色列；與全球經濟或某些
地區潛在的負面經濟狀況相關的風險，包括金融和信貸市場波動、利率上升、銀行倒閉、通貨膨脹以及潛在的區域或全球衰退所造成的風險；公司僱用、培訓、留住和激勵
合格人員的能力；公司運營和SaaS解決方案對第三方雲提供商的依賴；公司的淨虧損歷史及其實現的能力未來的盈利能力；與公司
持續過渡到新任首席執行官相關的風險；與向政府實體銷售相關的風險；公司尋找、完成、完全整合或實現戰略收購預期收益的能力；公司
擴大銷售和營銷工作並在現有和新地區擴大渠道合作伙伴關係的能力；監管要求的變化或貨幣匯率波動；公司的能力幫助買家的商品
實現並保持對政府法規或行業標準的遵守；與知識產權索賠或公司保護其專有技術和知識產權的能力相關的風險；以及公司最近向美國證券交易委員會提交的20-F表年度報告中在 “風險因素” 標題下討論的其他因素
。本新聞稿中的前瞻性陳述是根據1995年《美國私人證券訴訟改革法》中包含的安全港條款
作出的。這些前瞻性陳述僅自本文發佈之日起作出，公司沒有義務更新或修改前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
適用於CyberArk
投資者關係聯繫人：
Srinivas Anantha，特許金融分析師
CyberArk
617-558-2132
ir@cyberark.com
媒體聯繫人：
尼克·鮑曼
CyberArk
+44 (0) 7841 673378
press@cyberark.com
送給 Thoma Bravo
託馬·布拉沃通訊
梅根·弗蘭克
(212) 731-4778
mfrank@thomabravo.com
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FGS 全球
Liz Micci /Abigail Farr
(212) 687-8080
Liz.micci@fgsglobal.com/abigail.farr@fgsglobal.com