prmw-20240330

000088471312/282024Q1假的xbrli: 股票iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票prmw: 位置prmw: segmentiso421:EURxbrli: 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最低成員PRMW: 水交易所會員2024-03-300000884713PRMW: 補水會員2024-03-300000884713PRMW: 飲水機會員2024-03-300000884713PRMW：歐洲企業會員US-GAAP：銷售成員處置的已停止運營2023-12-290000884713PRMW：歐洲企業會員US-GAAP：銷售成員處置的已停止運營2023-12-292023-12-2900008847132023-01-012023-09-3000008847132023-10-012024-03-300000884713US-GAAP：運輸和處理會員US-GAAP：出售一般和管理費用會員2023-12-312024-03-300000884713US-GAAP：運輸和處理會員US-GAAP：出售一般和管理費用會員2023-01-012023-04-010000884713美國公認會計準則：SeniorNotes會員PRMW：二千二十八名成員到期的三分之七百分之五的優先票據2020-10-220000884713US-GAAP：銷售成員處置的已停止運營2023-12-312024-03-300000884713US-GAAP：銷售成員處置的已停止運營2023-01-012023-04-010000884713US-GAAP：銷售成員處置的已停止運營2024-03-300000884713US-GAAP：銷售成員處置的已停止運營2023-12-300000884713國家：美國2023-12-312024-03-300000884713國家：美國2023-01-012023-04-010000884713國家：加利福尼亞州2023-12-312024-03-300000884713國家：加利福尼亞州2023-01-012023-04-010000884713PRMW：其他國家成員2023-12-312024-03-300000884713PRMW：其他國家成員2023-01-012023-04-010000884713PRMW：2023 年 8 月股票回購計劃成員2023-08-090000884713PRMW：2023 年 8 月股票回購計劃成員2023-12-290000884713PRMW：2023 年 8 月股票回購計劃成員2023-12-312024-03-300000884713PRMW：2022 年 8 月股票回購計劃成員2022-08-090000884713PRMW：2022 年 8 月股票回購計劃成員2022-08-152022-08-150000884713PRMW：2022 年 8 月股票回購計劃成員2023-01-012023-04-010000884713US-GAAP：員工股權會員2023-12-312024-03-300000884713US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-04-010000884713US-GAAP：績效股成員2023-12-312024-03-300000884713US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-04-010000884713US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-12-312024-03-300000884713US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-04-010000884713US-GAAP：員工股權會員2023-12-312024-03-300000884713US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-04-010000884713US-GAAP：績效股成員2023-12-312024-03-300000884713US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-04-010000884713US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-12-312024-03-300000884713US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-04-010000884713US-GAAP：運營部門成員PRMW：北美分部成員2023-12-312024-03-300000884713US-GAAP：企業非細分市場成員2023-12-312024-03-300000884713US-GAAP：運營部門成員PRMW：北美分部成員2023-01-012023-04-010000884713US-GAAP：企業非細分市場成員2023-01-012023-04-010000884713US-GAAP：運營部門成員PRMW：北美分部成員PRMW: WaterDirect 和 WaterExchange 會2023-12-312024-03-300000884713US-GAAP：企業非細分市場成員PRMW: WaterDirect 和 WaterExchange 會2023-12-312024-03-300000884713PRMW: WaterDirect 和 WaterExchange 會2023-12-312024-03-300000884713PRMW: 補水和濾水會員US-GAAP：運營部門成員PRMW：北美分部成員2023-12-312024-03-300000884713PRMW: 補水和濾水會員US-GAAP：企業非細分市場成員2023-12-312024-03-300000884713PRMW: 補水和濾水會員2023-12-312024-03-300000884713PRMW: Watertail會員US-GAAP：運營部門成員PRMW：北美分部成員2023-12-312024-03-300000884713PRMW: Watertail會員US-GAAP：企業非細分市場成員2023-12-312024-03-300000884713PRMW: Watertail會員2023-12-312024-03-300000884713PRMW: 飲水機會員US-GAAP：運營部門成員PRMW：北美分部成員2023-12-312024-03-300000884713PRMW: 飲水機會員US-GAAP：企業非細分市場成員2023-12-312024-03-300000884713PRMW: 飲水機會員2023-12-312024-03-300000884713PRMW: 所有其他產品會員US-GAAP：運營部門成員PRMW：北美分部成員2023-12-312024-03-300000884713PRMW: 所有其他產品會員US-GAAP：企業非細分市場成員2023-12-312024-03-300000884713PRMW: 所有其他產品會員2023-12-312024-03-300000884713US-GAAP：運營部門成員PRMW：北美分部成員PRMW: WaterDirect 和 WaterExchange 會2023-01-012023-04-010000884713US-GAAP：企業非細分市場成員PRMW: WaterDirect 和 WaterExchange 會2023-01-012023-04-010000884713PRMW: WaterDirect 和 WaterExchange 會2023-01-012023-04-010000884713PRMW: 補水和濾水會員US-GAAP：運營部門成員PRMW：北美分部成員2023-01-012023-04-010000884713PRMW: 補水和濾水會員US-GAAP：企業非細分市場成員2023-01-012023-04-010000884713PRMW: 補水和濾水會員2023-01-012023-04-010000884713PRMW: Watertail會員US-GAAP：運營部門成員PRMW：北美分部成員2023-01-012023-04-010000884713PRMW: Watertail會員US-GAAP：企業非細分市場成員2023-01-012023-04-010000884713PRMW: Watertail會員2023-01-012023-04-010000884713PRMW: 飲水機會員US-GAAP：運營部門成員PRMW：北美分部成員2023-01-012023-04-010000884713PRMW: 飲水機會員US-GAAP：企業非細分市場成員2023-01-012023-04-010000884713PRMW: 飲水機會員2023-01-012023-04-010000884713PRMW: 所有其他產品會員US-GAAP：運營部門成員PRMW：北美分部成員2023-01-012023-04-010000884713PRMW: 所有其他產品會員US-GAAP：企業非細分市場成員2023-01-012023-04-010000884713PRMW: 所有其他產品會員2023-01-012023-04-010000884713PRMW：累計收益虧損淨公允價值對衝母公司會員2023-12-300000884713US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-12-300000884713US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-12-300000884713PRMW：累計收益虧損淨公允價值對衝母公司會員2023-12-312024-03-300000884713US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-12-312024-03-300000884713US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-12-312024-03-300000884713PRMW：累計收益虧損淨公允價值對衝母公司會員2024-03-300000884713US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2024-03-300000884713US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-03-300000884713PRMW：累計收益虧損淨公允價值對衝母公司會員2022-12-310000884713US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-12-310000884713US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-12-310000884713PRMW：累計收益虧損淨公允價值對衝母公司會員2023-01-012023-04-010000884713US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-01-012023-04-010000884713US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-01-012023-04-010000884713PRMW：累計收益虧損淨公允價值對衝母公司會員2023-04-010000884713US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-04-010000884713US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-04-010000884713美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-12-300000884713美國公認會計準則：有擔保債務成員2024-03-300000884713US-GAAP：外匯合同成員PRMW：二千二十八名成員到期的三分之七百分之五的優先票據2024-01-020000884713美國公認會計準則：長期債務成員2024-03-300000884713US-GAAP：外匯合同成員2024-03-300000884713US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：其他非營業收入支出成員2023-12-312024-03-300000884713US-GAAP：外匯合同成員2023-12-312024-03-300000884713US-GAAP：公允價值輸入二級會員2024-03-300000884713美國公認會計準則：SeniorNotes會員PRMW：二千二十八名成員到期的三分之七百分之五的優先票據2024-03-300000884713US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住美國公認會計準則：SeniorNotes會員PRMW：二千二十八名成員到期的三分之七百分之五的優先票據2024-03-300000884713美國公認會計準則：SeniorNotes會員PRMW：二千二十八名成員到期的三分之七百分之五的優先票據2023-12-300000884713US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住美國公認會計準則：SeniorNotes會員PRMW：二千二十八名成員到期的三分之七百分之五的優先票據2023-12-300000884713美國公認會計準則：SeniorNotes會員PRMW：二千二十九名成員的四點三分七分之五的優先票據到期2024-03-300000884713US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住美國公認會計準則：SeniorNotes會員PRMW：二千二十九名成員的四點三分七分之五的優先票據到期2024-03-300000884713美國公認會計準則：SeniorNotes會員PRMW：二千二十九名成員的四點三分七分之五的優先票據到期2023-12-300000884713US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住美國公認會計準則：SeniorNotes會員PRMW：二千二十九名成員的四點三分七分之五的優先票據到期2023-12-300000884713美國公認會計準則：SeniorNotes會員2024-03-300000884713US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住美國公認會計準則：SeniorNotes會員2024-03-300000884713美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-12-300000884713US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-12-300000884713US-GAAP：後續活動成員2024-05-08

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q


☒			根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度中： 2024 年 3 月 30 日


☐			根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

在過渡期內到 l

委員會檔案編號： 001-31410

普里莫水務公司演講

（註冊人的確切姓名如其章程所示）


安大略		98-0154711
（州或其他司法管轄區公司或組織）		（國税局僱主證件號）

1150 Assembly
800 套房
坦帕，	佛羅裏達	33607
美國
（主要行政辦公室地址）		（郵政編碼）

註冊人的電話號碼，包括區號:(813) 544-8515

根據該法第12（b）條註冊的證券：


每個班級的標題	交易品種	註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股無面值	PRMW	紐約證券交易所
		多倫多證券交易所

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的 ý沒有¨

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ý沒有¨

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器

加速過濾器

☐

非加速過濾器

☐

規模較小的申報公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是的☐沒有☒

註明截至最新可行日期，每類發行人普通股的已發行股票數量。


班級						截至 2024 年 5 月 6 日
普通股，每股無面值						159,966,806


第一部分 — 財務信息			3
第 1 項。財務報表（未經審計）			3
合併運營報表			3
綜合收益（虧損）簡明合併報表			4
合併資產負債表			5
合併現金流量表			6
合併權益表			8
合併財務報表附註			9
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析			20
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露			32
第 4 項。控制和程序			32
第二部分。其他信息			33
第 1 項。法律訴訟			33
第 1A 項。風險因素			33
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用			33
第 5 項。其他信息			34
第 6 項。展品			35
簽名			36

第一部分 — 財務信息


第 1 項。			財務報表（未經審計）

普瑞莫水務公司

合併運營報表

（以百萬美元計，股票和每股金額除外）

未經審計


	在已結束的三個月中
		2024 年 3 月 30 日		2023年4月1日
收入，淨額		$	452.0	$	412.5
銷售成本		160.7		153.5
毛利		291.3		259.0
銷售、一般和管理費用		249.4		234.6
處置不動產、廠房和設備損失，淨額		1.5		1.3
收購和整合費用		5.3		1.7

出售財產的收益		(0.5)		—
營業收入		35.6		21.4
其他收入，淨額		(2.6)		(0.3)
利息支出，淨額		10.0		18.2
所得税前持續經營的收入		28.2		3.5
所得税支出		9.5		0.3
來自持續經營業務的淨收益		$	18.7	$	3.2
已終止業務的淨收入，扣除所得税（注2）		6.3		2.6
淨收入		$	25.0	$	5.8

普通股每股淨收益
基本：
持續運營		$	0.12	$	0.02
已終止的業務		$	0.04	$	0.02
淨收入		$	0.16	$	0.04

稀釋：
持續運營		$	0.12	$	0.02
已終止的業務		$	0.04	$	0.02
淨收入		$	0.16	$	0.04

已發行普通股的加權平均值（千股）
基本		159,573		159,726
稀釋		160,449		160,781

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

普瑞莫水務公司

綜合收益（虧損）簡明合併報表

（單位：百萬美元）

未經審計


	在已結束的三個月中
		2024 年 3 月 30 日		2023年4月1日
淨收入		$	25.0	$	5.8
其他綜合損失：
貨幣折算調整		(5.5)		(6.6)

扣除税款的衍生工具虧損 1		(0.7)		—
其他綜合虧損總額		(6.2)		(6.6)
綜合收益（虧損）		$	18.8	$	(0.8)

______________________

1 扣除美元的税收影響0.2百萬和零分別在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月。

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

普瑞莫水務公司

合併資產負債表

（以百萬美元計，股票金額除外）

未經審計


	2024 年 3 月 30 日		2023年12月30日
資產
流動資產
現金和現金等價物	$	498.3	$	507.9
減去美元備抵後的應收賬款13.1 ($12.7截至 2023 年 12 月 30 日）	161.3		156.0
庫存	46.3		47.3
預付費用和其他流動資產	26.3		26.0
已終止業務的流動資產	125.9		128.7
流動資產總額	858.1		865.9
財產、廠房和設備，淨額	546.5		556.5
經營租賃使用權資產	139.2		136.0
善意	1,004.7		1,004.6
無形資產，淨額	709.1		714.2
其他長期資產，淨額	16.9		20.2
已終止業務的長期資產	225.2		225.6
總資產	$	3,499.7	$	3,523.0
負債和權益
流動負債

長期債務的當前到期日	$	14.3	$	14.2
應付賬款和應計負債	260.5		276.4
當前的經營租賃債務	25.1		25.6
已終止業務的流動負債	102.1		109.9
流動負債總額	402.0		426.1
長期債務	1,255.0		1,270.8
經營租賃義務	126.5		124.0
遞延所得税負債	145.7		144.2
其他長期負債	75.8		64.4
已終止業務的長期負債	51.0		52.2
負債總額	2,056.0		2,081.7
公平
普通股，不面值- 159,707,056（2023 年 12 月 30 日- 159,480,638) 已發行的股票	1,296.4		1,288.6
額外的實收資本	85.4		90.6
留存收益	173.2		167.2
累計其他綜合虧損	(111.3)		(105.1)
普瑞莫水務公司總股權	1,443.7		1,441.3
負債和權益總額	$	3,499.7	$	3,523.0

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

普瑞莫水務公司

合併現金流量表

（單位：百萬美元）

未經審計


	在已結束的三個月中
		2024 年 3 月 30 日		2023年4月1日
來自持續經營業務經營活動的現金流：
淨收入		$	25.0	$	5.8
已終止業務的淨收入，扣除所得税		6.3		2.6
來自持續經營業務的淨收益		18.7		3.2
為調節持續經營業務的淨收入與持續經營活動產生的現金流而進行的調整：
折舊和攤銷		48.2		47.1
融資費用的攤銷		0.8		0.8
基於股份的薪酬支出		3.0		2.0
遞延所得税準備金		1.9		1.1

處置不動產、廠房和設備損失，淨額		1.5		1.3
出售財產的收益		(0.5)		—
其他非現金物品		(4.6)		(2.0)
扣除收購後的運營資產和負債變動：
應收賬款		(6.0)		3.8
庫存		1.2		2.1
預付費用和其他流動資產		(3.4)		(2.3)
其他資產		(0.5)		(0.1)
應付賬款和應計負債及其他負債		3.1		(26.7)
持續經營業務的經營活動提供的淨現金		63.4		30.3
來自持續經營業務投資活動的現金流：
收購，扣除收到的現金		(4.1)		(7.4)
不動產、廠房和設備的增加		(37.6)		(42.2)
無形資產的增加		(2.3)		(2.0)
出售不動產、廠房和設備的收益		0.1		0.1
出售財產的收益		1.0		—
其他投資活動		2.7		0.8
用於持續經營業務投資活動的淨現金		(40.2)		(50.7)


來自持續經營業務融資活動的現金流：
長期債務的支付	(2.8)		(3.2)

短期借款的收益	—		61.0
短期借款的付款	—		(33.2)
普通股的發行	6.2		4.3
普通股回購和取消	(11.1)		(19.3)
支付給普通股股東的股息	(14.8)		(12.8)
支付收購的或有對價	(0.7)		(0.8)
其他籌資活動	—		(2.5)
用於持續經營業務融資活動的淨現金	(23.2)		(6.5)
來自已終止業務的現金流：
經營活動從已終止業務中提供的淨現金	0.8		4.0
已終止業務中用於投資活動的淨現金	(5.6)		(10.8)
已終止業務的融資活動提供的淨現金	0.1		6.8
已終止業務提供的淨現金（用於）	(4.7)		—
匯率變動對現金的影響	(0.5)		0.8
現金、現金等價物和限制性現金淨減少	(5.2)		(26.1)
期初現金和現金等價物及限制性現金	530.5		122.6
現金和現金等價物以及限制性現金，期末	$	525.3	$	96.5
現金和現金等價物以及來自已終止業務的限制性現金，期末	27.0		40.4
持續經營業務的現金和現金等價物以及限制性現金，期末	$	498.3	$	56.1
補充非現金投資和融資活動：
通過應付賬款和應計負債及其他負債增加的不動產、廠房和設備	$	12.2	$	15.1
通過應付賬款和應計負債發放的應付股息	$	0.2	$	0.2

為換取租賃義務而獲得的經營租賃使用權資產	$	10.5	$	1.1
向不動產、廠房和設備轉移庫存	$	0.2	$	6.9
現金流信息的補充披露：
支付利息的現金	$	0.9	$	4.7
收到的利息現金	$	4.7	$	—
為所得税支付的現金，淨額	$	0.1	$	0.2

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

Primo Water 公司

合併權益表

（以百萬美元計，股票和每股金額除外）

未經審計

















	普通股數量（千股）	普通股		額外的實收資本		留存收益		累計其他綜合虧損		權益總額
2023 年 12 月 30 日的餘額	159,481	$	1,288.6	$	90.6	$	167.2	$	(105.1)	$	1,441.3
淨收入	—	—		—		25.0		—		25.0
扣除税款的其他綜合虧損	—	—		—		—		(6.2)		(6.2)
普通股股息（美元）0.09每股普通股）	—	—		—		(14.6)		—		(14.6)
基於股份的薪酬	—	—		3.1		—		—		3.1
普通股回購和取消	(748)	(6.7)		—		(4.4)		—		(11.1)
已發行普通股-股權激勵計劃	945	14.1		(8.3)		—		—		5.8
已發行普通股——股息再投資計劃	1	—		—		—		—		—
已發行普通股——員工股票購買計劃	28	0.4		—		—		—		0.4
截至 2024 年 3 月 30 日的餘額	159,707	$	1,296.4	$	85.4	$	173.2	$	(111.3)	$	1,443.7















	普通股數量（千股）	普通股		額外的實收資本		累計赤字		累計其他綜合虧損		權益總額
截至2022年12月31日的餘額	159,752	$	1,283.2	$	91.3	$	(9.4)	$	(82.2)	$	1,282.9
淨收入	—	—		—		5.8		—		5.8
扣除税款的其他綜合虧損	—	—		—		—		(6.6)		(6.6)
普通股股息（美元）0.08每股普通股）	—	—		—		(12.9)		—		(12.9)
基於股份的薪酬	—	—		2.3		—		—		2.3
普通股回購和取消	(1,278)	(11.6)		—		(7.7)		—		(19.3)
已發行普通股-股權激勵計劃	760	11.3		(7.4)		—		—		3.9

已發行普通股——員工股票購買計劃	27	0.4		—		—		—		0.4
截至2023年4月1日的餘額	159,261	$	1,283.3	$	86.2	$	(24.2)	$	(88.8)	$	1,256.5

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

普瑞莫水務公司

合併財務報表附註

未經審計

注意事項 1- 商業和近期會計聲明

業務描述

此處使用的 “Primo”、“公司”、“我們的公司”、“Primo Water Corporation”、“我們” 或 “我們的” 是指普瑞莫水務公司及其合併子公司。

Primo是一家專注於北美的領先純淨水解決方案提供商，在大幅面水類別（定義為3加侖或以上）中，主要以經常性收入模式運營。這種業務策略通常被稱為 “razor-razorblade”，因為產品的初始銷售會為經常購買補充消耗品的用户羣創造基礎。Primo收入模式中的關鍵是其行業領先的創新飲水機陣容，售價約為 11,200零售地點和在線購物，價格各不相同。這些分配器有助於提高家庭和企業的滲透率，從而推動定期購買Primo的razorblade產品或水解決方案。Primo 的 razorblade 產品包括直接供水、換水和補水。通過其Water Direct業務，Primo直接向客户提供可持續的補水解決方案，無論是在家中還是企業。通過其水交易業務，客户訪問零售點併購買一瓶預先裝滿的水。消耗完畢後，將在我們的回收中心陳列櫃上更換空瓶子，這些陳列室提供購買新瓶子的折扣。水交換大約可用於 17,500零售地點。通過其補水業務，客户為空瓶裝水的費用約為 23,500自助補給飲用水站。Primo 還在北美各地提供濾水裝置。

Primo的水解決方案擴大了消費者獲得純淨水、泉水和礦泉水的機會，以促進更健康、更可持續的生活方式，同時減少塑料浪費和污染。Primo致力於遵守其水資源管理標準，並很榮幸能與北美國際瓶裝水協會合作，該協會確保嚴格遵守安全、質量、衞生和監管標準，以保護消費者。環境管理是我們本質的一部分，我們一直在努力在整個組織中逐步實現碳中和。根據碳中和協議，我們的美國業務在2020年獲得了碳中和認證，該協議是由氣候影響合作伙伴管理的國際標準。

演示基礎

隨附的未經審計的中期合併財務報表是根據10-Q表的説明和第S-X條例第10條以及中期財務報告的美國公認會計原則（“GAAP”）編制的。管理層認為，為公允列報我們在所報告的中期經營業績和截至中期資產負債表之日的財務狀況而認為必要的所有調整（包括正常的經常性調整）均已包括在內。此處包含的截至2023年12月30日的合併資產負債表來自我們截至2023年12月30日財年的10-K表年度報告（“2023年年度報告”）中包含的經審計的合併財務報表。本10-Q表季度報告應與經審計的年度合併財務報表和2023年年度報告中的附註一起閲讀。這些未經審計的中期合併財務報表中使用的會計政策與年度合併財務報表中使用的會計政策一致。

按照公認會計原則列報這些未經審計的中期合併財務報表要求管理層做出影響合併財務報表及附註中報告的金額的估計和假設。

已終止的業務

2023年11月2日，Primo與庫里根集團的一家子公司簽訂了股票購買協議（“購買協議”），規定出售盧森堡碳公司及其某些子公司（“歐洲企業”）。2023 年 12 月 29 日，Primo 完成了對歐洲業務的出售，總交易對價為 $575.0百萬，經慣例收購價格調整後，總現金對價為美元565.9百萬（“歐洲資產剝離”）。歐洲資產剝離不包括Primo在艾米亞食品有限公司（“Aimia”）、Decantae礦泉水有限公司（“Decantae”）、豐希爾水務有限公司（“Fonthill”）、約翰·法勒有限公司（“Farrers”）的權益，以及荷蘭伊登斯普林斯公司位於英國、以色列和葡萄牙的部分業務（統稱為 “剩餘國際業務”）。歐洲業務和剩餘的國際業務統稱為 “國際企業”。這筆交易是將於2024年進行的幾筆交易中的第一筆，這是董事會批准的出售我們所有國際業務的計劃的一部分，這代表着我們業務的戰略轉變。因此，此處將國際業務列為已終止的業務。

在列報的所有期間，與國際業務相關的經營業績已重新歸類為合併運營報表中扣除所得税後的已終止業務的淨收入，與該業務相關的資產和負債在合併資產負債表中反映為已終止業務的流動和長期資產負債。來自公司已終止業務的現金流在列報的所有期間的合併現金流量表中列報。除非另有説明，否則合併財務報表附註以持續經營為基礎列報。有關已終止業務的更多信息，請參閲合併財務報表附註2。

演示文稿的變化

在歐洲資產剝離之前，我們的業務是通過以下方式運營的二報告細分市場：（i）北美，包括我們的美國DS服務有限公司（“DSS”）、Aquaterra公司（“Aquaterra”）、山谷春天公司（“山谷”）業務，以及（ii）歐洲，其中包括荷蘭愛登斯普林斯有限公司（“Eden Europe”）的歐洲業務以及我們的Decantae和Fonthill業務。其他類別包括伊甸園（“Eden Israel”）的以色列業務，我們的Aimia和Farrers業務，以及我們的公司監督職能和其他雜項費用。

在2023年第四季度，我們審查並調整了報告部分，將已終止業務中的業務排除在外，這反映了業務的管理方式以及公司首席運營決策者首席執行官將如何評估業績。經過這樣的審查，我們的一報告細分市場是北美，其中包括我們的DSS、Aquaterra和Mountain Valley業務。其他類別包括我們的公司監督職能和其他雜項開支。已對分部報告結果進行了重組，以反映所列所有期間的這些變化。

重要會計政策

2023年年度報告附註1中包括公司重要會計政策的摘要。以下是對公司財務業績具有重要意義的其他會計政策的摘要。

銷售成本

我們將與產品製造相關的成本記錄在銷售成本中。在生產設施之間儲存、準備和運輸產品或從生產設施到分支機構或存儲設施所產生的運輸和處理成本記錄在合併運營報表的銷售成本中。從我們的分支機構向這些產品的最終消費者交付產品所產生的運費和手續費記錄在合併運營報表中的銷售、一般和管理（“SG&A”）費用中。將產品從我們的生產設施運送到客户所在地所產生的所有其他成本均反映在合併運營報表中的銷售成本中。截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月，銷售和收購費用中包含的運費和手續費為美元121.1百萬和美元113.3分別為百萬。製成品庫存成本包括直接人工和材料的成本以及應計入生產的管理費用中的適用份額。

衍生金融工具

我們使用外匯遠期合約（“外匯合約”）來管理與歐元本金餘額相關的外匯風險450.0百萬 3.8752028年10月31日到期的優先票據百分比（“2028年票據”）。外匯遠期合約是指在預先確定的未來日期以預先確定的匯率或價格買入或賣出一定數量的貨幣的協議。所有衍生工具均按公允價值記錄在合併資產負債表中。我們在對衝有效性的評估中不包括遠期利潤，並在衍生金融工具的整個生命週期內按直線分期攤銷，計入合併運營報表中的其他收益。排除部分的公允價值變動與攤銷至其他收益的金額之間的差額淨額記錄在合併資產負債表的累計其他綜合虧損（“AOCI”）中。我們不將衍生金融工具用於交易或投機目的。我們通過對交易對手要求高信用標準來管理與衍生金融工具相關的信用風險。有關我們的衍生金融工具的更多信息，請參閲合併財務報表附註11。

信用風險的集中度

公司受信用風險集中影響的金融工具主要包括現金和現金等價物。截至2024年3月30日和2023年12月30日，美國主要金融機構維持現金和現金等價物，活期存款超過保險限額。公司認為，這些機構擁有足夠的資產和流動性，可以在正常業務過程中開展業務，而公司幾乎沒有或根本沒有信用風險。公司在此類賬户中沒有遭受任何損失。

最近通過的會計公告

在截至2024年3月30日的三個月中，公司沒有通過任何新的會計聲明。

最近發佈的會計公告尚未通過

亞利桑那州立大學 2023-06 年更新 — 披露改進-針對美國證券交易委員會披露更新和簡化計劃的編纂修正案

2023年10月，財務會計準則委員會發布了指導方針，通過使各種編纂主題的披露和列報要求與美國證券交易委員會的法規保持一致，對其進行修改。本指導方針不遲於2027年6月30日對公司生效。我們目前正在評估採用該準則對合並財務報表的影響。

亞利桑那州立大學 2023-07 年更新-分部報告（主題 280）-對可報告的分部披露的改進

2023年11月，財務會計準則委員會發布了指導方針，以改善對公共實體應申報細分市場的披露，並規定披露有關應申報細分市場支出的更多和更詳細的信息。本指導對公司在2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期內有效。本更新中的修正應追溯適用於財務報表中列報的所有前期。允許提前收養。我們目前正在評估採用該準則對合並財務報表的影響。

亞利桑那州立大學 2023-09 年更新-所得税（主題 740）-所得税披露的改進

2023年12月，財務會計準則委員會發布了指導方針，通過改善主要與税率對賬和所得税繳納信息相關的披露，提高所得税披露的透明度和決策實用性。本指導方針對公司自2024年12月15日之後的年度內有效。允許提前收養。我們目前正在評估採用該準則對合並財務報表的影響。

注意事項 2- 已終止的業務

國際企業

2023年12月29日，公司完成了歐洲資產剝離，總交易對價為美元575.0百萬，經慣例收購價格調整後，總現金對價為美元565.9百萬（見合併財務報表附註1）。歐洲資產剝離不包括剩餘的國際業務。這筆交易是將於2024年進行的幾筆交易中的第一筆，這是董事會批准的出售我們所有國際業務的計劃的一部分，這代表着我們業務的戰略轉變。因此，此處將國際業務列為所有期限的已終止業務。

在歐洲資產剝離方面，公司和買方簽訂了過渡服務協議，根據該協議，買方將在不同時期內向公司提供某些信息技術和共享服務中心服務。在截至2024年3月30日的三個月中，這些服務並不重要。

隨附的合併運營報表中已終止業務淨收入（扣除所得税）的主要組成部分包括：


	在已結束的三個月中
（單位：百萬美元）	2024 年 3 月 30 日		2023年4月1日
收入，淨額	$	79.1	$	134.0
銷售成本	46.3		64.7
毛利	32.8		69.3
銷售、一般和管理費用	23.7		68.9
處置不動產、廠房和設備損失，淨額	0.1		—
收購和整合費用	—		0.3
來自已終止業務的營業收入	9.0		0.1
其他收入，淨額	—		(6.0)
已終止業務的出售虧損	0.5		—
利息支出，淨額	0.6		0.6
所得税前已終止業務的收入	$	7.9	$	5.5
所得税支出	1.6		2.9
已終止業務的淨收入，扣除所得税	$	6.3	$	2.6

截至2024年3月30日和2023年12月30日，隨附的合併資產負債表中列報的已終止業務的資產和負債包括以下內容：


（單位：百萬美元）	2024 年 3 月 30 日		2023年12月30日
資產
現金和現金等價物	$	27.0	$	22.6
減去美元備抵後的應收賬款3.1 ($3.4截至 2023 年 12 月 30 日）	59.4		67.4
庫存	31.8		31.9
預付費用和其他流動資產	7.7		6.8
已終止業務的流動資產	$	125.9	$	128.7
財產、廠房和設備，淨額	86.1		83.7
經營租賃使用權資產	37.7		37.9
善意	47.5		48.5
無形資產，淨額	60.5		61.5
其他長期資產，淨額 1	(6.6)		(6.0)
已終止業務的長期資產	$	225.2	$	225.6
負債
短期借款	$	18.7	$	18.4
長期債務的當前到期日	3.4		3.5
應付賬款和應計負債	75.3		83.4
當前的經營租賃債務	4.7		4.6
已終止業務的流動負債	$	102.1	$	109.9
長期債務	9.1		9.2
經營租賃義務	32.1		33.6
遞延所得税負債	7.5		7.0
其他長期負債	2.3		2.4
已終止業務的長期負債	$	51.0	$	52.2

________________________________

1包括為將剩餘國際業務的賬面價值降至公允價值減去出售成本而記錄的減值。

注意事項 3- 收入

我們的主要收入來源是通過北美零售商提供多加侖的純淨瓶裝水、自助補充飲用水和飲水機，直接向北美消費者配送瓶裝水，主要是向北美消費者配送瓶裝水。當客户獲得對承諾的商品或服務的控制權，其金額反映了我們為換取這些商品或服務而預期收到的對價時，將確認收入減去銷售回報。我們根據客户安排中規定的對價來衡量收入，當客户安排中的履約義務得到滿足時，就會確認收入。履約義務是向客户轉讓獨特服務的合同承諾。合同的交易價格分配給每項不同的履約義務，當客户獲得履約義務的好處時，將其確認為收入。客户通常在執行我們的服務時從中受益。實際上，我們所有的客户合同都要求我們為迄今為止提供的服務獲得補償。這可能是在貨物發貨時或交付給客户時，視合同條款而定。客户支付給我們的運費和手續費包含在收入中，我們在客户獲得對產品的控制權後開展的運輸和裝卸活動所產生的收入和成本計為配送成本。此外，我們將政府當局對創收交易評估的銷售税的淨收入和成本排除在淨收入和成本之外。儘管我們偶爾會接受客户的退貨，但從歷史上看，退貨並不是實質性的。

合同估算

我們的某些合同的性質會產生不同的對價，包括現金折扣、基於交易量的折扣、銷售點促銷以及向某些客户提供的其他促銷折扣。對於所有促銷計劃和折扣，我們會估算將給予客户的折扣或折扣，並在開具發票時記錄應計金額。這些預計的回扣或折扣作為淨收入的減少包含在我們與客户簽訂的合同的交易價格中，並作為應計銷售激勵措施包含在合併資產負債表的應付賬款和應計負債中。這種方法與我們歷史上估算和記錄促銷計劃和折扣的方式一致。應計銷售激勵措施為 $10.4百萬和美元7.7截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日，分別為 100 萬。

對於以下合同，我們不會披露未履行的履約義務的價值：(i) 最初預期期限為一年或更短的合同，或 (ii) 我們按產品交付時有權開具發票的金額確認收入的合同。

合約餘額

截至2024年3月30日和2023年12月30日，公司沒有任何重大合同資產或負債。

分類收入

總的來説，我們的業務細分是根據我們產品和客户關係的性質和經濟特徵進行調整的，並對每個業務板塊的經營業績進行了有意義的分類。

根據客户所在地按地理區域對外部客户的淨收入的進一步細分如下：


	在已結束的三個月中
（單位：百萬美元）		2024 年 3 月 30 日		2023年4月1日
美國		$	435.8	$	396.8
加拿大		15.9		15.7
所有其他國家		0.3		—
總計		$	452.0	$	412.5

注意事項 4- 利息支出，淨額

下表彙總了截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月的淨利息支出：


	在已結束的三個月中
（單位：百萬美元）		2024 年 3 月 30 日		2023年4月1日
短期債務利息		$	0.2	$	3.7
長期債務的利息		12.9		12.9
其他利息支出		1.6		1.6
利息收入		(4.7)		—
總計		$	10.0	$	18.2

注意事項 5- 所得税

所得税支出為 $9.5税前收入為百萬美元28.2截至2024年3月30日的三個月，為百萬美元，而所得税支出為美元0.3税前收入為百萬美元3.5去年同期的百萬美元。截至2024年3月30日的三個月，有效所得税税率為 33.7% 與 8.6上一年同期的百分比。

截至2024年3月30日的三個月，有效税率與上年同期的有效税率有所不同，這主要是由於應納税司法管轄區的收入增加以及2023年第一季度由於現有估值補貼而未確認税收支出的税收管轄區產生的外匯收益。

截至2024年3月30日的三個月，有效税率與適用的法定税率有所不同，這主要是由於税率低於加拿大法定税率的税收管轄區的現有估值補貼和收入，沒有確認税收優惠的税收管轄區蒙受了損失。

注意事項 6- 普通股和每股普通股淨收益

普通股

2023 年 8 月 9 日，我們的董事會批准了一項最高金額的股票回購計劃50.0我們的百萬股已發行普通股。2023年12月29日歐洲資產剝離結束後，增幅為美元25.0百萬股回購獲得批准，將股票回購授權總額修訂為 $75.0百萬。在截至2024年3月30日的三個月中，我們回購了 582,944普通股價格約為 $9.1根據該回購計劃，通過公開市場交易獲得百萬美元。

2022年8月9日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，金額最高為美元100.0我們的已發行普通股中超過一百萬股 12-月期限已於 2023 年 8 月 14 日到期。在截至2023年4月1日的三個月中，我們回購了 1,112,514普通股價格約為 $16.6根據該回購計劃，通過公開市場交易獲得百萬美元。

根據這些回購計劃購買的股票隨後被取消。

普通股每股淨收益

普通股每股基本淨收益的計算方法是將淨收益除以報告期內已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股普通股淨收益的計算方法是淨收益除以已發行普通股的加權平均數，調整後包括在報告期內行使價內股票期權、基於業績的限制性股票單位和基於時間的限制性股票單位的影響（如果是稀釋性的）。已發行基本股和攤薄後加權平均股的組成部分如下：


	在已結束的三個月中
（以千計）		2024 年 3 月 30 日	2023年4月1日
已發行普通股的加權平均值——基本		159,573	159,726
股票期權的稀釋效應		344	367
基於績效的限制性股票單位的稀釋效應		213	205
基於時間的限制性股票單位的稀釋效應		319	483
已發行普通股的加權平均值——攤薄		160,449	160,781

下表彙總了在所述期間計算普通股攤薄後每股淨收益時不包括的反稀釋證券：


	在已結束的三個月中
（以千計）		2024 年 3 月 30 日	2023年4月1日
股票期權		1,345	1,396
基於性能的限制性單位 1		1,317	1,230
基於時間的限制性股票單位 2		—	—

______________________

1基於業績的限制性股票單位表示預計將發行的股票數量，主要基於這些獎項的業績目標的預計實現情況。

2基於時間的限制性股票單位表示根據已知的員工留用信息預計將發行的股票數量。

注意事項 7- 分部報告

我們廣泛的產品組合包括瓶裝水、飲水機、純淨瓶裝水、自助補充飲用水、過濾裝置、優質泉水、氣泡水和調味精華水、礦泉水和咖啡。

在2023年第四季度，我們審查並調整了我們的報告部分，將已終止業務中的業務排除在外。我們唯一的報告細分市場是北美，其中包括DSS、Aquaterra和Mountain Valley Spring業務。其他類別包括我們的公司監督職能、其他雜項開支。

已對分部報告結果進行了重組，以反映所列所有期間的這些變化。









	截至2024年3月30日的三個月
（單位：百萬美元）	北美		其他		總計
收入，淨額	$	451.6	$	0.4	$	452.0
折舊和攤銷	47.8		0.4		48.2
營業收入（虧損）	51.4		(15.8)		35.6
不動產、廠房和設備的增加	36.9		0.7		37.6









	截至2023年4月1日的三個月
（單位：百萬美元）	北美		其他		總計
收入，淨額	$	412.3	$	0.2	$	412.5
折舊和攤銷	46.8		0.3		47.1
營業收入（虧損）	34.7		(13.3)		21.4
不動產、廠房和設備的增加	42.1		0.1		42.2

按報告分部劃分的渠道收入如下：












	截至2024年3月30日的三個月
（單位：百萬美元）	北美		其他		總計
收入，淨額
水直流/水交換	$	339.4	$	—	$	339.4
補水/水過濾	58.0		—		58.0
其他水	17.7		—		17.7
飲水機	16.8		—		16.8
其他	19.7		0.4		20.1
總計	$	451.6	$	0.4	$	452.0












	截至2023年4月1日的三個月
（單位：百萬美元）	北美		其他		總計
收入，淨額
水直流/水交換	$	312.4	$	—	$	312.4
補水/水過濾	52.2		—		52.2
其他水	11.3		—		11.3
飲水機	12.7		—		12.7
其他	23.7		0.2		23.9
總計	$	412.3	$	0.2	$	412.5

注意事項 8- 庫存

下表彙總了截至2024年3月30日和2023年12月30日的庫存：


（單位：百萬美元）	2024 年 3 月 30 日		2023年12月30日
原材料	$	28.2	$	30.4
成品	8.1		6.8
轉售物品	10.0		10.1
總計	$	46.3	$	47.3

注意事項 9- 累計其他綜合（虧損）收益

截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月，按組成部分劃分的AOCI變化如下：


（單位：百萬美元） 1	收益和損失論衍生物樂器		養老金好處計劃項目		貨幣翻譯調整項目		總計






截至 2023 年 12 月 30 日的餘額	$	—	$	(0.8)	$	(104.3)	$	(105.1)
重新分類之前的 OCI	(2.3)		—		(5.5)		(7.8)
從AOCI重新分類的金額 2	1.6		—		—		1.6
本期淨OCI	(0.7)		—		(5.5)		(6.2)
截至 2024 年 3 月 30 日的餘額	$	(0.7)	$	(0.8)	$	(109.8)	$	(111.3)







截至2022年12月31日的餘額	$	—	$	1.2	$	(83.4)	$	(82.2)
重新分類之前的 OCI	—		—		(6.6)		(6.6)

本期淨OCI	—		—		(6.6)		(6.6)
截至2023年4月1日的餘額	$	—	$	1.2	$	(90.0)	$	(88.8)

______________________

1所有金額均不含税。括號中的金額表示借方。

2在截至2024年3月30日的三個月中，美元2.2與外匯遠期合約收益中確認的有效性測試中未包括的金額有關的AOCI的百萬筆損失被重新歸類。虧損的影響包含在合併運營報表中的其他收入中。虧損的税收影響為 $0.6百萬美元記錄在合併運營報表的所得税支出中。有不在截至2023年4月1日的三個月中，從AOCI重新分類的金額。

注意事項 10- 承付款和或有開支

我們面臨各種索賠和法律訴訟，例如政府法規和正常業務過程中產生的其他訴訟。管理層認為，這些問題的解決不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日，我們都有 $66.7百萬未清備用信用證。

擔保

在2018年1月出售了我們傳統的碳痠軟飲料和果汁業務之後，我們繼續向以下方面提供合同付款擔保二這些企業中使用的某些不動產的第三方出租人。租約作為銷售的一部分交給了買方，但房東沒有解除我們的擔保。這個二租賃協議將在2027年和2028年到期。擔保下未貼現未來付款的最大潛在金額約為 $10.0截至2024年3月30日，百萬美元，這是根據協議剩餘期限內租賃的最低租賃付款額計算得出的。銷售文件要求買方支付所有p這些已轉讓租約下的交易後義務，並在房東要求擔保時向我們償還款項。買方還同意簽訂一項協議，與房東進行談判，以解除我們的擔保。我們目前認為，我們不太可能被要求履行任何此類擔保或任何基本義務。

注意 11- 對衝交易和衍生金融工具

我們受到外幣市場狀況變化的直接和間接影響。市場狀況的這些變化可能會對我們的財務業績產生不利影響，被稱為市場風險。在管理層認為適當時，我們會使用衍生品作為風險管理工具，以減輕外幣市場風險的潛在影響。

我們使用外匯遠期合約來管理與2028年票據本金餘額相關的外匯風險。遠期合約是指在預先確定的未來日期，以預先確定的匯率或價格買入或賣出一定數量的貨幣的協議，並在場外交易。

所有衍生品均在合併資產負債表中其他長期資產、淨額或其他長期負債項中按公允價值記賬。衍生品的賬面價值反映了與相同交易對手簽訂的具有法律約束力的協議的影響。這些協議允許我們淨結算與同一個交易對手的不同交易產生的正負頭寸（資產和負債）。

衍生工具公允價值變動所產生的收益和損失的核算取決於衍生品是否被指定為套期保值工具和套期保值關係的類型。衍生品可以指定為公允價值套期保值、現金流套期保值或外國業務淨投資的套期保值。已指定並符合公允價值對衝會計條件的衍生品公允價值的變化與歸因於對衝風險的套期保值項目公允價值的變化記錄在我們的合併運營報表中的同一細列項目中。由於套期保值工具和被套期保值的標的風險敞口之間的有效性很高，因此衍生工具價值的波動通常會被套期保值的公允價值或現金流的變化所抵消。未被指定和/或不符合套期保值工具條件的衍生品公允價值的變化將立即計入收益。我們將與衍生工具和套期保值工具相關的現金流入和流出歸入與套期保值項目相關的相應現金流量部分。

對於被列為套期保值工具的衍生品，我們從一開始就正式指定並記錄該金融工具作為對衝特定標的風險敞口、風險管理目標和進行對衝交易的策略。此外，我們在開始時以及之後至少每季度都會正式評估套期保值交易中使用的金融工具在抵消相關基礎風險敞口的公允價值或現金流變化方面是否非常有效。

我們根據報價市場價格或使用當前市場匯率的定價模型估算衍生品的公允價值。衍生金融工具的名義金額不一定代表雙方交換的金額，因此不能直接衡量我們面臨的上述金融風險敞口。交換金額是根據名義金額和衍生品的其他條款（例如利率、外幣匯率或其他金融指數）計算的。我們不孤立地看待衍生品的公允價值，而是將其與標的對衝交易的公允價值或現金流聯繫起來。我們所有的衍生品都是具有流動市場的場外交易工具。

與衍生品相關的信用風險

我們制定了嚴格的交易對手信用準則，並且僅與投資等級或更高的金融機構進行交易。我們會定期監控交易對手的風險敞口，並及時審查交易對手信用評級的任何下調。我們被允許對同一交易對手的交易進行淨結算，從而降低結算前的風險。為了最大限度地減少信用風險的集中度，我們與金融機構投資組合進行衍生品交易。基於這些因素，我們認為交易對手違約的風險微乎其微。

公允價值套期保值策略

2024 年 1 月 2 日，我們簽訂了名義金額為歐元的外匯合約450.0百萬 ($)486.1百萬美元（按2024年3月30日生效的匯率計算），到期日為2025年10月31日。我們正在利用衍生金融工具來對衝與2028年票據相關的外匯風險。

我們將外匯合約指定為公允價值套期保值。外匯合約按公允價值在合併資產負債表中確認，外匯合約公允價值的變動與合併運營報表中淨額對衝項目（即其他收益）記錄在同一行中。我們在對衝有效性的評估中不包括遠期利潤，並在套期保值工具的生命週期內按直線分期攤銷，計入合併運營報表中的其他收益。排除部分的公允價值變動與攤銷至其他收益的金額之間的差額（淨額）記錄在合併資產負債表的AOCI中。

截至2024年3月30日，與套期保值項目相關的合併資產負債表中記錄了以下金額：

（單位：百萬美元）

2024 年 3 月 30 日

合併資產負債表中包含對衝項目的明細項目

對衝負債的賬面金額

長期債務 1

(486.1)

______________________

1賬面金額是截至2024年3月30日的未攤銷債務發行成本的總額。

截至2024年3月30日，我們在其他長期負債中包含的衍生負債的公允價值如下：


（單位：百萬美元）	2024 年 3 月 30 日
衍生合約	資產		負債
外匯合約	$	—	$	(11.4)

截至2024年3月30日的三個月，按税前列報的公允價值套期保值關係合併運營報表中其他收益中確認的收益或（虧損）金額如下表所示：


（單位：百萬美元）	截至2024年3月30日的三個月
外匯合約
對衝物品	$	13.4
指定為套期保值工具的衍生品	$	(8.3)
從 AOCI 重新分類為支出的金額（已攤銷）	$	(2.2)

下表顯示了截至2024年3月30日的三個月公允價值套期保值關係簡明綜合收益（虧損）報表中確認的扣除税款的收益或（虧損）金額：


（單位：百萬美元）	截至2024年3月30日的三個月
外匯合約
不包括在有效性評估之外的金額1	$	(2.3)

______________________

1金額扣除税收影響 $0.8百萬。

在截至2024年3月30日的三個月中，我們的衍生工具沒有結算。

注意事項 12- 公允價值測量

FASB 會計準則編纂主題 820 公允價值計量和披露將公允價值定義為在計量之日市場參與者之間的有序交易中，在資產或負債的主要市場或最有利的市場上為轉移負債（退出價格）而獲得的交易所收取的交易價格。此外，用於衡量公允價值的投入根據三級層次結構進行優先排序。這種層次結構要求實體最大限度地使用可觀察的輸入，並最大限度地減少不可觀察輸入的使用。

用於衡量公允價值的三個投入水平如下：

•級別 1-相同資產或負債在活躍市場的報價。

•第 2 級 — 第 1 級中包含的報價以外的可觀察輸入，例如活躍市場中類似資產和負債的報價；非活躍市場中相同或相似資產和負債的報價；或其他可觀察到或可觀測的市場數據可以證實的輸入。

•3級——幾乎沒有或根本沒有市場活動支持且對資產或負債的公允價值具有重要意義的不可觀察的投入。這包括某些定價模型、折扣現金流方法和使用大量不可觀察投入的類似技術。

我們的衍生品五種資產和負債代表我有 2 級樂器。二級工具的估值基於活躍市場中類似資產和負債的報價的可觀察輸入。截至目前，淨衍生負債的公允價值 2024 年 3 月 30 日為 $11.4百萬。我們有不截至 2024 年 3 月 30 日的衍生資產。

金融工具的公允價值

除非另有説明，否則合併資產負債表中反映的現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、短期借款和長期債務的賬面金額接近其各自的公允價值。截至2024年3月30日和2023年12月30日，我們大量未償債務的賬面價值和估計公允價值如下：


	2024 年 3 月 30 日				2023年12月30日
（單位：百萬美元）	攜帶價值		公平價值		攜帶價值		公平價值
3.8752028年到期的優先票據百分比 1,2	$	481.6	$	468.1	$	494.6	$	477.5
4.3752029年到期的優先票據百分比 1,2	743.1		687.3		742.8		683.1
總計	$	1,224.7	$	1,155.4	$	1,237.4	$	1,160.6

______________________

1公允價值基於市場參與者觀察到的交易水平和買入/賣出價格，被視為二級金融工具。

2截至2024年3月30日和2023年12月30日，我們大量未償債務的賬面價值扣除未攤銷的債務發行成本。

注意 13- 後續事件

2024 年 5 月 8 日，我們的董事會宣佈派發股息 $0.09普通股每股股票，於2024年6月18日以現金支付給2024年6月7日營業結束時的登記股東。

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

本管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析旨在加深讀者對我們公司合併財務狀況和經營業績的理解。本報告應與本10-Q表季度報告和截至2023年12月30日財年的10-K表年度報告（“2023年年度報告”）中包含的財務報表一起閲讀。這些歷史財務報表可能不代表我們的未來表現。本討論包含許多前瞻性陳述，所有這些陳述均基於我們當前的預期，可能會受到2023年年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中提及的不確定性和風險的影響。此處使用的 “Primo”、“公司”、“Primo Water Corporation”、“我們” 或 “我們的” 是指Primo Water Corporation及其合併子公司。

概述

Primo是一家專注於北美的領先純淨水解決方案提供商，在大幅面水類別（定義為3加侖或以上）中，主要以經常性收入模式運營。這種業務策略通常被稱為 “razor-razorblade”，因為產品的初始銷售會為經常購買補充消耗品的用户羣創造基礎。Primo收入模式中的關鍵是其行業領先的創新飲水機系列，這些飲水機在大約11,200個零售點和在線銷售，價格各不相同。這些分配器有助於提高家庭和企業的滲透率，從而推動定期購買Primo的razorblade產品或水解決方案。Primo 的 razorblade 產品包括直接供水、換水和補水。通過其Water Direct業務，Primo直接向客户提供可持續的補水解決方案，無論是在家中還是企業。通過其水交易業務，客户訪問零售點併購買一瓶預先裝滿的水。消耗完畢後，將在我們的回收中心陳列櫃上更換空瓶子，這些陳列室提供購買新瓶子的折扣。Water Exchange 在大約 17,500 個零售點有售。通過其補水業務，客户在大約23,500個自助補充飲用水站為空瓶裝水。Primo 還在北美各地提供濾水裝置。

我們經營的市場會受到一些季節性變化的影響。在温暖的月份，我們的送水銷售量通常會更高。我們對原材料和相關應付賬款的購買會根據對我們產品的需求而波動。我們銷售量的季節性導致我們的營運資金需求全年波動。

我們在加拿大開展業務，我們面臨貨幣兑換風險，因為我們的成本是以賺取收入的貨幣以外的貨幣計價的。由於我們的財務報表以美元計價，因此美元和加元之間貨幣匯率的波動已經並將繼續對我們的經營業績產生影響。

2023年11月2日，Primo與庫里根集團的一家子公司簽訂了股票購買協議（“購買協議”），規定出售盧森堡碳公司及其某些子公司（“歐洲企業”）。2023年12月29日，Primo完成了對歐洲業務的出售，經慣例收購價格調整後的總交易對價為5.75億美元，總現金對價為5.659億美元（“歐洲資產剝離”）。歐洲資產剝離不包括Primo在艾米亞食品有限公司（“Aimia”）、Decantae礦泉水有限公司（“Decantae”）、豐希爾水務有限公司（“Fonthill”）、約翰·法勒有限公司（“Farrers”）的權益，以及荷蘭伊登斯普林斯公司位於英國、以色列和葡萄牙的部分業務（統稱為 “剩餘國際業務”）。歐洲業務和剩餘的國際業務統稱為 “國際企業”。這筆交易是將於2024年進行的幾筆交易中的第一筆，這是董事會批准的出售我們所有國際業務的計劃的一部分，這代表着我們業務的戰略轉變。因此，此處將國際業務列為所有期限的已終止業務。有關已終止業務的更多信息，請參閲未經審計的中期合併財務報表附註2。除非另有説明，否則項目2中的討論與持續經營有關。

2023年初，我們的業務通過兩個報告部門運營：（i）北美，其中包括我們的美國DS服務有限公司（“DSS”）、Aquaterra公司（“Aquaterra”）和山谷春天公司（“山谷”）業務；（ii）歐洲，其中包括荷蘭愛登斯普林斯有限公司（“Eden Europe”）的歐洲業務以及我們的Decantae和Fonthth不合時宜的企業。其他類別包括伊甸園（“Eden Israel”）的以色列業務，我們的Aimia和Farrers業務，以及我們的公司監督職能和其他雜項費用。

由於董事會批准了出售我們所有國際業務的計劃，我們在2023年第四季度審查並調整了我們的報告部門，將已終止業務中的業務排除在外，這反映了業務的管理方式，業績將由公司首席運營決策者首席執行官進行評估。經過這樣的審查，我們的一個報告細分市場是北美，其中包括我們的DSS、Aquaterra和Mountain Valley業務。其他類別包括我們的公司監督職能和其他雜項開支。已對分部報告結果進行了重組，以反映所列所有期間的這些變化。

總體經濟和地緣政治狀況的影響

我們的運營和供應商關係使我們面臨與全球供應鏈中斷、勞動力短缺、通貨膨脹以及持續的俄羅斯/烏克蘭和以色列/哈馬斯戰爭相關的風險，所有這些都可能通過成本增加、員工流失和空缺增加、消費者支出減少、金融市場波動或其他影響，繼續為我們的業務創造挑戰性條件。儘管我們已採取措施將成本增加的影響降至最低，但全球供應鏈中斷可能會惡化，通貨膨脹壓力可能會增加，這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。迄今為止，我們在以色列的行動尚未受到以色列/哈馬斯戰爭的實質影響，儘管我們繼續密切監視局勢並優先考慮同夥的安全。

資產剝離交易

2023年11月2日，Primo簽訂了股票購買協議，規定將歐洲業務出售給庫里根集團的子公司。如上所述，歐洲資產剝離於2023年12月29日結束。

前瞻性陳述

除歷史信息外，本報告以及本報告中以引用方式納入的報告和文件可能包含與未來事件和未來結果有關的陳述。根據1995年《私人證券訴訟改革法》和適用的加拿大證券立法的定義，這些陳述是 “前瞻性” 的，涉及已知和未知的風險、不確定性、未來預期和其他因素，這些因素可能導致Primo Water Corporation的實際業績、業績或成就與此類前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。此類報表包括但不限於與銷售預測、現金流、資本支出或其他財務項目有關的報表、有關我們打算定期支付普通股季度股息的聲明，以及對未來收入增長和成本節省的估算的討論。這些陳述還涉及我們的業務戰略、目標和對我們的市場地位、未來運營、利潤率、盈利能力、流動性和資本資源的預期。通常，諸如 “預期”、“相信”、“繼續”、“可以”、“努力”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“將”、“計劃”、“預測”、“項目”、“應該” 等詞語以及類似的術語和短語用於識別本報告和本報告中包含的文件中的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述反映了當前對未來事件和經營業績的預期，僅在本報告發布之日作出。

前瞻性陳述不能保證未來的業績或事件，就其性質而言，是基於對利率和外匯匯率、預期增長、經營業績、業績、業務前景和機會以及有效所得税税率的某些估計和假設，這些估計和假設受固有風險和不確定性的影響。在得出結論或做出前瞻性陳述中提出的估計時使用的重大因素或假設可能包括但不限於對管理層當前計劃和估計的假設。儘管我們認為這些前瞻性陳述所依據的假設是合理的，但這些假設中的任何一個都可能被證明是不準確的，因此，基於這些假設的前瞻性陳述可能被證明是不正確的。我們的業務涉及風險和不確定性，其中許多風險和不確定性是我們無法控制的，這些風險和不確定性的任何一種或任意組合也可能影響前瞻性陳述最終是否被證明是正確的。這些風險和不確定性包括但不限於我們在2023年年度報告中第一部分第1A項 “風險因素” 和其他地方描述的風險和不確定性，以及我們在未來向美國證券交易委員會（“SEC”）和加拿大證券監管機構提交的報告中不時描述的風險和不確定性。

以下是一些可能影響我們財務業績的因素，包括但不限於銷售、收益和現金流，或者可能導致實際業績與前瞻性陳述中包含或所依據的估計存在重大差異：

•我們在我們經營的市場中成功競爭的能力；

•我們管理與通貨膨脹相關的供應鏈中斷和成本增加的能力；

•大宗商品價格的波動，以及我們將增加的成本轉嫁給客户或對衝此類成本上漲的能力，以及價格上漲對我們交易量的影響；

•我們與供應商保持良好安排和關係的能力；

•我們成功管理運營的能力；

•對包括美元和加元在內的貨幣之間的匯率產生不利影響的貨幣波動；

•金融市場的不確定性以及包括通貨膨脹和利率在內的總體經濟狀況的其他不利變化對我們財務業績的影響；

•我們製造設施的任何生產中斷；

•我們維持水源供應的能力；

•氣候變化對我們業務的影響；

•我們保護知識產權的能力；

•我們業務的季節性質和惡劣天氣條件的影響；

•國家、區域和全球事件的影響，包括政治、經濟、商業和競爭性質的事件，例如俄羅斯/烏克蘭戰爭或以色列/哈馬斯戰爭；

•新冠肺炎（COVID-19）、相關政府行動以及公司應對疫情的戰略對我們的業務、財務狀況和經營業績的影響；

•我們充分實現我們所追求的交易或其他戰略機會的潛在收益的能力；

•由於整合困難和其他挑戰，我們有能力實現收購的收入和成本協同效應；

•我們面臨的無形資產風險；

•我們履行債務協議義務的能力以及債務進一步增加的風險；

•我們維持對債務協議中契約和條件的遵守的能力；

•利率的波動，這可能會增加我們的借貸成本；

•我們招聘、留住和整合新管理層的能力；

•勞動力成本增加對我們業務的影響；

•我們有能力不時以令人滿意的條件續訂我們的集體談判協議；

•我們的信息系統中斷；

•我們安全地維護客户的機密或信用卡信息，或與我們的員工或公司相關的其他私人數據的能力；

•遵守產品健康和安全標準；

•因食用受污染產品而造成的傷害或疾病的責任；

•訴訟或法律訴訟對我們的聲譽造成的責任和損害；

•我們運營的法律和監管環境的變化；

•我們有能力充分應對與我們的運營相關的挑戰和風險，並解決在遵守複雜和重疊的法律法規（包括美國《反海外腐敗法》和《2010年英國反賄賂法》）時遇到的困難；

•我們利用税收屬性抵消未來應納税收入的能力；

•當地税法的變化或國家對税法採取更激進的解釋對我們的納税義務和有效税率的影響；

•我們維持季度股息的能力；或

•信用評級的變化。

我們沒有義務更新本報告中包含的任何信息，也沒有義務公開發布對前瞻性陳述的任何修訂結果，以反映我們在本報告發布之日後可能瞭解到的事件或情況。不應過分依賴前瞻性陳述。

未來歸因於我們或代表我們行事的人的所有書面和口頭前瞻性陳述均受前述條款的明確限制。

非公認會計準則指標

在本報告中，我們補充了根據美國公認會計原則（“GAAP”）確定的財務指標的報告，使用某些不包括某些項目的非公認會計準則財務指標，在扣除重大費用之前對標的業務進行同期比較。我們排除這些項目是為了更好地瞭解業務趨勢。我們排除了外匯的影響，將貨幣匯率變動的影響與經營業績區分開來。

我們還使用扣除利息支出、税項、折舊和攤銷前的收益（虧損）（“息税折舊攤銷前利潤”），即扣除利息支出、淨額、所得税支出（收益）以及折舊和攤銷前的GAAP淨收益（虧損）。我們認為息税折舊攤銷前利潤是經營業績的指標。我們還使用息税折舊攤銷前利潤，分析師、貸款人、投資者和其他人也是如此，因為它不包括某些在不同行業或同一行業的公司之間可能有很大差異的項目。這些差異可能導致公司之間生產性資產的相對成本以及折舊和攤銷費用的巨大差異。我們還使用調整後的息税折舊攤銷前利潤，即息税折舊攤銷前利潤，不包括收購和整合成本、基於股份的薪酬成本、減值費用、外匯和其他（收益）虧損、淨額、不動產、廠房和設備處置虧損、長期債務清償損失、業務出售損失（收益）損失以及其他調整（“調整後的息税折舊攤銷前利潤”）。我們認為調整後的息税折舊攤銷前利潤是我們經營業績的指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括某些項目，以便在扣除重大費用之前對標的業務進行更有意義的同期比較。

由於我們將這些調整後的財務業績用於業務管理並瞭解基本的業務業績，因此我們認為這些補充信息對投資者進行獨立評估和了解我們的業務業績和管理業績非常有用。上述非公認會計準則財務指標是對我們根據公認會計原則編制的財務報表的補充，但不應被視為優於或取而代之。此外，本報告中包含的非公認會計準則財務指標反映了我們對特定項目的判斷，可能與其他公司報告的標題相似的指標有所不同，因此可能無法與之相提並論。

財務業績摘要

截至2024年3月30日的三個月（“第一季度”），持續經營業務淨收益為1,870萬美元，攤薄普通股每股收益為0.12美元，而截至2023年4月1日的三個月，持續經營業務淨收益為320萬美元，攤薄每股普通股收益為0.02美元。

以下重要項目影響了我們2024年第一季度的財務業績：

•淨收入從上年同期的4.125億美元增至4.52億美元，增長3,950萬美元，增幅9.6％，這主要是由於1,860萬澳元的定價舉措以及住宅和商業客户對產品和服務的需求增加2,100萬美元；

•毛利從去年同期的2.590億美元增至2.913億美元。毛利佔淨收入的百分比為64.4％，而去年同期為62.8％。160個基點的上漲主要是由於定價舉措和需求增加；

•銷售和收購費用從上年同期的2.346億美元增至2.494億美元，這主要是由於銷售和運營成本的增加支撐了銷量和收入增長，這主要與勞動力成本較上年同期增加了1190萬美元以及保險成本較上年同期增加了650萬美元。銷售和收購費用佔淨收入的百分比為55.2％，而去年同期為56.9％；

•收購和整合費用從上年同期的170萬美元增加到530萬美元，這主要是由於專業費用與去年同期相比有所增加，但與去年同期相比整合成本的降低部分抵消了這一點。收購和整合費用佔收入的百分比為1.2％，而去年同期為0.4％；

•由於自有不動產銷售交易的完成，出售不動產的收益從上一年度的零增至50萬美元；

•其他收入淨額為260萬美元，而去年同期為30萬美元，這主要是由於本年度未實現的外匯收益和關税退税收入與上年同期相比有所增加；

•所得税支出為950萬美元，税前收入為2,820萬美元，而去年同期的所得税支出為30萬美元，税前收入為350萬美元，這主要是由於應納税司法管轄區的收入增加以及2023年第一季度由於現有估值補貼未確認税收支出的税收管轄區產生的外匯收益；

•由於上述項目，調整後的息税折舊攤銷前利潤從去年同期的7,560萬美元增至9,390萬美元；以及

•經營活動提供的現金流為6,340萬美元，而去年同期經營活動提供的現金流為3,030萬美元。3,310萬美元的增長主要是由於收益增加（不包括非現金費用），以及用於營運資金的現金與上年同期相比有所減少。

經營業績-持續經營

下表彙總了截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月的合併運營報表佔收入的百分比：


	在已結束的三個月中
		2024 年 3 月 30 日	2023年4月1日
（單位：百萬美元）			$	%	$	%
收入，淨額			452.0	100.0	412.5	100.0
銷售成本			160.7	35.6	153.5	37.2
毛利			291.3	64.4	259.0	62.8
銷售、一般和管理費用			249.4	55.2	234.6	56.9
處置不動產、廠房和設備損失，淨額			1.5	0.3	1.3	0.3
收購和整合費用			5.3	1.2	1.7	0.4

出售財產的收益			(0.5)	(0.1)	—	—
營業收入			35.6	7.9	21.4	5.2
其他收入，淨額			(2.6)	(0.6)	(0.3)	(0.1)
利息支出，淨額			10.0	2.2	18.2	4.4
所得税前持續經營的收入			28.2	6.2	3.5	0.8
所得税支出			9.5	2.1	0.3	0.1
來自持續經營業務的淨收益			18.7	4.1	3.2	0.8
已終止業務的淨收入，扣除所得税			6.3	1.4	2.6	0.6
淨收入			25.0	5.5	5.8	1.4
折舊和攤銷			48.2	10.7	47.1	11.4

下表彙總了截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月按報告分部劃分的淨收入、毛利、銷售併購支出和營業收入（虧損）：


	在已結束的三個月中
（單位：百萬美元）		2024 年 3 月 30 日		2023年4月1日
收入，淨額
北美		$	451.6	$	412.3
其他		0.4		0.2
總計		$	452.0	$	412.5
毛利
北美		$	291.1	$	258.8
其他		0.2		0.2
總計		$	291.3	$	259.0
銷售、一般和管理費用
北美		$	238.1	$	221.1
其他		11.3		13.5
總計		$	249.4	$	234.6
營業收入（虧損）
北美		$	51.4	$	34.7
其他		(15.8)		(13.3)
總計		$	35.6	$	21.4

下表彙總了截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月按渠道劃分的淨收入：












	截至2024年3月30日的三個月
（單位：百萬美元）	北美		其他		總計
收入，淨額
水直流/水交換	$	339.4	$	—	$	339.4
補水/水過濾	58.0		—		58.0
其他水	17.7		—		17.7
飲水機	16.8		—		16.8
其他	19.7		0.4		20.1
總計	$	451.6	$	0.4	$	452.0












	截至2023年4月1日的三個月
（單位：百萬美元）	北美		其他		總計
收入，淨額
水直流/水交換	$	312.4	$	—	$	312.4
補水/水過濾	52.2		—		52.2
其他水	11.3		—		11.3
飲水機	12.7		—		12.7
其他	23.7		0.2		23.9
總計	$	412.3	$	0.2	$	412.5

下表彙總了我們截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤：


	在已結束的三個月中
（單位：百萬美元）		2024 年 3 月 30 日		2023年4月1日
來自持續經營業務的淨收益		$	18.7	$	3.2
利息支出，淨額		10.0		18.2
所得税支出		9.5		0.3
折舊和攤銷		48.2		47.1
EBITDA		$	86.4	$	68.8
收購和整合成本		5.3		1.7
基於股份的薪酬成本		3.0		2.0
外匯和其他收益，淨額		(1.9)		(0.2)
處置不動產、廠房和設備損失，淨額		1.5		1.3
出售財產的收益		(0.5)		—
其他調整數，淨額		0.1		2.0
調整後 EBITDA		$	93.9	$	75.6

截至2024年3月30日的三個月，與截至2023年4月1日的三個月相比

收入，淨額

第一季度的淨收入從上年同期的4.125億美元增至4.52億美元，今年迄今為止比上年同期增長3,950萬美元，增長9.6％。

北美淨收入從上年同期的4.123億美元增至第一季度的4.516億美元，增長3,930萬美元，增幅9.5％，這主要是由於1,860萬美元的定價舉措以及住宅和商業客户對產品和服務的需求增加2,100萬美元。

其他淨收入從上年同期的20萬美元增至第一季度的40萬美元，增長20萬美元，增長100.0％。

毛利

毛利從去年同期的2.590億美元增至第一季度的2.913億美元。第一季度毛利佔收入的百分比為64.4％，而去年同期為62.8％。

北美毛利從上年同期的2.588億美元增至第一季度的2.911億美元，第一季度的毛利佔收入的百分比為64.5％，而去年同期為62.8％。170個基點的增長主要是由於定價舉措和需求的增加。

第一季度其他毛利潤持平至20萬美元，第一季度毛利佔收入的百分比為50.0％，而去年同期為100.0％。

銷售、一般和管理費用

銷售和收購費用從去年同期的2.346億美元增加到第一季度的2.494億美元。第一季度銷售和收購費用佔收入的百分比為55.2％，而去年同期為56.9％。

北美銷售和收購支出從上年同期的2.211億美元增至第一季度的2.381億美元，這主要是由於銷售和運營成本的增加支撐了銷量和收入增長，這主要與1190萬美元的勞動力增加和650萬美元的保險成本增加有關。

第一季度其他銷售和收購支出相對持平，為1,130萬美元，而去年同期為1,350萬美元。

收購和整合費用

收購和整合費用從去年同期的170萬美元增加到第一季度的530萬美元。第一季度收購和整合費用佔收入的百分比為1.2％，而去年同期為0.4％。

北美的收購和整合費用從上年同期的170萬美元降至第一季度的60萬美元，這主要是由於本年度的整合成本降低。

其他收購和整合費用在第一季度增至470萬美元，而去年同期為零，這主要是由於本年度的專業費用增加。

出售財產的收益

出售房地產的收益從去年同期的零增至第一季度的50萬美元。第一季度房地產銷售收益佔收入的百分比為0.1％，而去年同期為零。

增長是由於北美自有不動產的銷售交易的完成。

營業收入

營業收入從去年同期的2140萬美元增至第一季度的3560萬美元。

由於上述項目，北美的營業收入從上年同期的3,470萬美元增至第一季度的5,140萬美元。

由於上述項目，其他營業虧損從上年同期的1,330萬美元增至第一季度的1,580萬美元。

其他收入，淨額

其他收入與其他收入相比，第一季度的淨收入為260萬美元，去年同期淨收入為30萬美元，這主要是由於本年度未實現的外匯收益和關税退税收入與去年同期相比有所增加。

所得税

第一季度的所得税支出為950萬美元，而去年同期的所得税支出為30萬美元。第一季度的有效税率為33.7％，而去年同期為8.6％。

截至2024年3月30日的三個月，有效税率與法定税率有所不同，這主要是由於税率低於加拿大法定税率的税收管轄區的現有估值補貼和收入，沒有確認税收優惠的税收管轄區蒙受了損失。

流動性和資本資源

截至2024年3月30日，我們的總債務為12.693億美元，現金及現金等價物為4.983億美元，而截至2023年12月30日，我們的債務為12.85億美元，現金及現金等價物為5.079億美元。

我們認為，我們的資源水平，包括手頭現金、作為母借款人的公司信貸協議（“信貸協議”）下的借款、Primo Water Holdings Inc.和某些其他子公司借款人、公司不時被指定為子公司借款人的某些其他子公司、作為行政代理人和抵押代理人的美國銀行以及不時由其當事方的貸款人，包括3.5億美元循環信貸額度（“循環信貸額度”）和我們提供的資金業務，將足以為具有短期和長期組成部分的現金流出提供資金。這些現金流將支持我們的增長平臺，包括我們的支出、資本支出、預期的股息支付和償債義務。公司定期評估其現金需求和滿足這些需求的可用資源。我們產生現金以支付當前支出和還本付息義務的能力將取決於我們的未來表現。如果我們沒有足夠的現金來償還債務，或者如果循環信貸額度或我們的未償票據即將到期，無論是到期時還是由於違約，我們可能會被要求採取行動，例如修改我們的信貸協議或管理未償票據的契約、為全部或部分現有債務進行再融資、出售資產、承擔額外債務或籌集股權。如果我們需要尋求額外融資，則無法保證這筆額外融資將以優惠條件提供，甚至根本無法保證。

截至2024年3月30日，循環信貸額度下沒有未償借款，未償信用證總額為6,670萬美元，循環信貸額度下的總使用量為6,670萬美元。因此，截至2024年3月30日，循環信貸額度下的未使用量為2.833億美元。

我們的合併營業收入幾乎全部來自加拿大境外的子公司。我們沒有為非加拿大子公司的未分配收益規定聯邦、州和國外遞延所得税。我們預計，這些收益將由此類子公司永久再投資，除非在某些情況下，歸因於當前收益的匯回所產生的税收後果微乎其微或根本沒有。

我們預計，我們現有的現金和現金等價物、現金流和債務發行將繼續足以為我們的運營、投資和融資活動提供資金。此外，我們預計，我們現有的現金和現金等價物以及加拿大境外的現金流將繼續足以為子公司的運營活動提供資金。

如果將來我們關於國外收入將永久再投資的説法發生變化，可能會導致額外的所得税和/或預扣税（如果適用）。因此，在遣返期間可能會出現更高的有效税率。

我們可能會不時地視市場狀況而定，包括但不限於我們的未償票據隨後是否以票面金額的折扣進行交易，以現金和/或換取我們的普通股、認股權證、優先股、債務或其他對價，每種情況都以公開市場購買和/或私下談判交易的形式回購未償還票據。任何此類交易所涉及的金額，無論是單獨的還是總的，都可能是重要的。但是，我們的循環信貸額度中的契約對此類購買規定了某些限制和條件。

2023年每個季度宣佈派發每股普通股0.08美元的股息，總股息支付額約為5180萬美元。2024年第一季度宣佈派發每股普通股0.09美元的股息，總股息支付額約為1,460萬美元。

下表彙總了我們在隨附的合併財務報表中的合併現金流量表中報告的截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月的現金流量：


	在已結束的三個月中
（單位：百萬美元）		2024 年 3 月 30 日		2023年4月1日
持續經營業務的經營活動提供的淨現金		$	63.4	$	30.3
用於持續經營業務投資活動的淨現金		(40.2)		(50.7)
用於持續經營業務融資活動的淨現金		(23.2)		(6.5)
來自已終止業務的現金流：
經營活動從已終止業務中提供的淨現金		0.8		4.0
已終止業務中用於投資活動的淨現金		(5.6)		(10.8)
已終止業務的融資活動提供的淨現金		0.1		6.8
匯率變動對現金的影響		(0.5)		0.8
現金、現金等價物和限制性現金淨減少		(5.2)		(26.1)
期初現金和現金等價物及限制性現金		530.5		122.6
持續經營業務的現金和現金等價物以及限制性現金，期末		525.3		96.5
現金和現金等價物以及來自已終止業務的限制性現金，期末		27.0		40.4
持續經營業務的現金和現金等價物以及限制性現金，期末		$	498.3	$	56.1

運營活動

迄今為止，經營活動提供的現金為6,340萬美元，而去年同期為3,030萬美元。3,310萬美元的增長主要是由於收益增加（不包括非現金費用），以及用於營運資金的現金與上年同期相比有所減少。

投資活動

迄今為止，用於投資活動的現金為4,020萬美元，而去年同期為5,070萬美元。減少1,050萬美元的主要原因是與上一年度相比，不動產、廠房和設備增購以及臨時購置有所減少。

融資活動

迄今為止，用於融資活動的現金為2320萬美元，而去年同期為650萬美元。增加1,670萬美元的主要原因是，與去年同期相比，本期沒有短期借款的淨收益，以及支付給股東的股息增加，但部分被股票回購的減少和發行的普通股的增加所抵消。

資產負債表外安排

截至2024年3月30日，我們沒有資產負債表外安排。

合同義務

與之前在2023年年度報告中披露的金額相比，我們的未清合同義務沒有重大變化。

信用評級和契約合規性

信用評級

我們對2023年年度報告中有關此事的披露沒有重大變化。

遵守盟約

管理我們未償還票據的契約

根據管理未償還票據的契約，我們受許多契約的約束，包括限制我們和我們的某些子公司在某些例外情況和資格的前提下，（i）支付股息或進行分配、回購股權證券、預付次級債務或進行某些投資，（ii）承擔額外債務或發行某些取消資格的股票或優先股，（iii）設立或承擔留置權的權益擔保債務的資產，（iv）與其他公司合併或合併或全部或實質性出售我們的所有資產作為一個整體，（v）與關聯公司進行交易，（vi）出售資產。該系列説明中的契約基本相似。截至2024年3月30日，我們遵守了每系列票據下的所有契約。自發行之日起，我們未償還票據的任何此類契約均未作任何修改。

循環信貸額度

根據管理循環信貸額度的信貸協議，我們和我們的限制性子公司受許多業務和財務契約的約束，包括合併的擔保槓桿比率和利息覆蓋率。合併後的有擔保槓桿率不得超過3.50比1.00，允許在三個季度內以不低於1.25億美元的價格完成重大收購的季度暫時提高到4.00至1.00。利息覆蓋率不得低於 3.00 到 1.00。截至2024年3月30日，我們遵守了這些財務契約。

此外，信貸協議還有某些非財務契約，例如有關債務、投資和資產處置的契約。截至2024年3月30日，我們遵守了所有適用的契約。

發行人購買股票證券

普通股回購計劃

2023 年 8 月 9 日，我們董事會批准了一項股票回購計劃，回購高達 5,000 萬美元的已發行普通股。2023年12月29日歐洲資產剝離結束後，批准了增量2500萬美元的股票回購，將股票回購授權總額修訂為7,500萬美元。在截至2024年3月30日的三個月中，根據該回購計劃，我們通過公開市場交易以約910萬美元的價格回購了582,944股普通股。

2022年8月9日，我們董事會批准了一項在12個月內回購高達1億美元的已發行普通股的股票回購計劃，該計劃於2023年8月14日到期。在截至2023年4月1日的三個月中，根據該回購計劃，我們通過公開市場交易以約1,660萬美元的價格回購了1,112,514股普通股。

回購的股票隨後被取消。請參閲本10-Q表季度報告第二部分第2項中的表格。

我們無法預測根據當前股票回購計劃最終將回購的普通股數量，也無法預測未來時期將購買的普通股總金額。在遵守適用的監管要求的前提下，我們可以隨時停止購買。

預扣税款

在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月中，共有164,922股普通股和165,324股普通股被扣交給員工，以履行他們各自與股份獎勵相關的納税義務。

請參閲本10-Q表季度報告第二部分第2項中的表格。

資本結構

自2023年12月30日以來，我們的股權增加了240萬美元。這一增長是由於淨收入為2500萬美元，普通股發行了620萬美元，基於股份的薪酬成本為310萬美元，但部分被回購和取消的1,110萬美元的普通股、1,460萬美元的普通股股息支付以及扣除税後620萬美元的其他綜合虧損所抵消。

股息支付

普通股股息

2024 年 2 月 21 日，董事會宣佈普通股股息為每股 0.09 美元，將於 2024 年 3 月 25 日以現金支付給 2024 年 3 月 8 日營業結束時的登記股東。2024 年 5 月 8 日，董事會宣佈向於 2024 年 6 月 7 日營業結束時的登記股東派發每股 0.09 美元的普通股股息，股息將於 2024 年 6 月 18 日以現金支付。我們打算定期為普通股支付季度股息，前提是股東的最大利益、經營業績、現金餘額和未來現金需求、財務狀況、循環信貸額度和未償還票據契約中規定的法定法規和契約，以及董事會可能不時認為相關的其他因素。

關鍵會計政策

我們的關鍵會計政策要求管理層做出影響合併財務報表及附註中報告金額的估計和假設。這些估計基於歷史經驗、外部專家的建議或管理層認為合理的其他假設。如果實際金額與估計數不同，則在實際金額已知期間的結果中包括修訂內容。從歷史上看，估計金額和實際金額之間的差異並未對我們的合併財務報表產生重大影響。

用於編制合併財務報表的關鍵會計政策和估算將在實施過程中每年與董事會審計委員會進行討論。

我們在2023年年度報告中提交的關鍵會計政策和估算披露沒有重大變化。


	購買的普通股總數	每股普通股的平均支付價格		作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的普通股總數	計劃或計劃下可能購買的普通股的最大數量（或美元價值）
2023 年 12 月 31 日-2024 年 1 月 31 日	204,316	$	14.77	204,316	$	70,032,355
2024 年 2 月 1 日-2024 年 2 月 29 日	201,741	$	14.97	201,741	$	67,012,739
2024 年 3 月 1 日-2024 年 3 月 30 日	176,887	$	17.07	176,887	$	63,992,899
總計	582,944


	購買的普通股總數	平均價格按每人支付普通股		作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的普通股總數	計劃或計劃下可能購買的普通股的最大數量（或美元價值）
2023 年 12 月 31 日-2024 年 1 月 31 日	32,674	$	15.04	不適用	不適用
2024 年 2 月 1 日-2024 年 2 月 29 日	129,885	$	14.59	不適用	不適用
2024 年 3 月 1 日-2024 年 3 月 30 日	2,363	$	17.16	不適用	不適用
總計	164,922


			普里莫水務公司
			（註冊人）

日期：2024 年 5 月 9 日			/s/ 大衞·哈斯
			大衞·哈斯
			首席財務官
			（代表本公司）

日期：2024 年 5 月 9 日			/s/ 傑森·奧舍
			傑森·奧舍
			首席會計官
			（首席會計官）