根據第 424 (b) (5) 條提交

註冊號 333-252575

招股説明書補充文件

（至2021年2月11日的招股説明書）

$21,500,000

代表普通股的美國存托股票

我們已經與傑富瑞集團或傑富瑞集團簽訂了特定的截至2020年10月9日的公開市場銷售協議SM，該協議於2022年9月13日修訂，該協議涉及本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中發行的美國存托股或ADS，每股代表五股普通股。根據我們先前向美國證券交易委員會提交的F-3表格和隨附的招股説明書（註冊聲明編號333-234405）以及根據該協議發佈的經修訂的招股説明書補充文件，我們已經根據銷售協議發行和出售了總額為2,220萬美元的美國存託憑證。根據銷售協議的條款，根據本招股説明書補充文件，我們可以通過充當銷售代理的傑富瑞不時發行和出售總髮行價不超過2150萬美元的ADS。

我們的ADS在納斯達克全球市場（納斯達克）上市，股票代碼為 “ASLN”。2022年9月9日，我們上次公佈的廣告銷售價格為每份廣告0.78美元。

根據納斯達克2022年8月16日公佈的非關聯公司持有的344,0470萬股已發行普通股和每股0.188美元（合每股ADS0.94美元），非關聯公司持有的344,042734股已發行普通股的總市值約為6,470萬美元。截至本招股説明書補充文件發佈之日，在截至幷包括本招股説明書補充文件發佈之日在內的過去12個日曆月期間，我們沒有根據F-3表格第I.B.5號一般指示發行任何證券。根據F-3表格的I.B.5號一般指令，只要我們的公眾持股量保持在7,500萬美元以下，我們就不會出售在註冊聲明上註冊且本招股説明書補充文件所含價值超過公眾持股量的三分之一的證券。

根據經修訂的1933年《證券法》或《證券法》頒佈的第415（a）（4）條的定義，根據本招股説明書補充文件出售我們的ADS（如果有），可以被視為 “市場發行”。傑富瑞無需出售任何特定數量或金額的證券，但將盡最大努力充當銷售代理，並根據我們與傑富瑞共同商定的條款，根據其正常交易和銷售慣例，盡商業上合理的努力代表我們出售所有要求我們出售的ADS。沒有任何通過任何託管、信託或類似安排接收資金的安排。

傑富瑞有權按固定佣金率獲得補償，該佣金為根據銷售協議出售的每份ADS總銷售價格的3.0％。有關向傑富瑞支付的薪酬的更多信息，請參閲本招股説明書補充文件第S-43頁開頭的 “分配計劃”。在代表我們出售ADS方面，傑富瑞將被視為《證券法》所指的 “承銷商”，傑富瑞的薪酬將被視為承保佣金或折扣。我們還同意就某些負債向傑富瑞提供賠償和繳款，包括經修訂的《證券法》或1934年《證券交易法》或《交易法》規定的責任。

投資我們的ADS涉及高度的風險。在做出投資決策之前，您應閲讀本招股説明書補充文件第S-5頁和隨附招股説明書第4頁 “風險因素” 標題下包含並以引用方式納入的信息，以及我們在本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書之日之後提交的其他文件中類似標題下的信息。

我們是一家 “新興成長型公司”，因為美國2012年的《Jumpstart Our Business Startups法案》中使用了這個詞，因此，我們選擇遵守本招股説明書補充文件和未來申報中某些經過縮減的上市公司報告要求。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有透露本招股説明書補充文件或隨附的招股説明書的充分性或準確性。任何與此相反的陳述均屬刑事犯罪。

傑富瑞

本招股説明書補充文件的發佈日期為2022年9月13日。

目錄

招股説明書補充資料

招股説明書

s-i

關於本招股説明書補充文件

本文檔分為兩部分。第一部分是招股説明書補充文件，其中描述了本次發行的具體條款以及與我們和我們的業務有關的某些其他事項。第二部分是隨附的招股説明書，包含並以引用方式納入了有關我們的重要業務和財務信息、對我們的ADS和普通股的描述以及有關我們和本次發行的某些其他信息。本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書是我們使用 “現架” 註冊程序向美國證券交易委員會（SEC）提交的註冊聲明的一部分。根據貨架註冊程序，我們可能會發行某些總髮行價不超過1.5億美元的證券。根據本招股説明書補充文件，我們可能會不時提供總髮行價不超過2150萬美元的ADS，其價格和條款將由發行時的市場狀況決定。根據本招股説明書補充文件可能出售的2150萬美元ADS包含在根據註冊聲明可能出售的1.5億美元證券中。您應閲讀本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書，包括此處和其中以引用方式納入的所有文件，以及下文 “在哪裏可以找到更多信息” 中描述的其他信息。這些文件包含您在做出投資決策時應考慮的重要信息。

本招股説明書補充文件補充並更新了本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中以引用方式納入的文件中包含的信息。如果本招股説明書補充文件中包含的信息與在本招股説明書補充文件發佈之日之前向美國證券交易委員會提交的以引用方式納入本招股説明書補充文件中的任何文件中包含的信息之間存在衝突，則應依賴本招股説明書補充文件中的信息。如果其中一份文件中的任何陳述與另一份日期較晚的文件（例如，以引用方式納入本招股説明書補充文件中的文件）中的陳述不一致，則該文件中日期較晚的聲明將修改或取代先前的聲明。您應假設，本招股説明書補充文件、本招股説明書補充文件中以引用方式納入的文件、隨附的招股説明書以及我們授權在本次發行中使用的任何免費書面招股説明書中出現的信息，僅在相應文件發佈之日才是準確的。自那時以來，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能發生了變化。

您應僅依賴本招股説明書補充文件、隨附的招股説明書以及我們可能向您提供的與本次發行相關的任何免費書面招股説明書中包含或以引用方式納入的信息。我們沒有，傑富瑞也沒有授權任何其他人向您提供任何不同的信息。如果有人向您提供不同或不一致的信息，則不應依賴這些信息。我們僅在允許報價和銷售的司法管轄區出售和尋求買入要約。本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書的分發以及ADS在某些司法管轄區的發行可能會受到法律的限制。持有本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書的美國境外人員必須瞭解並遵守與美國境外發行本招股説明書補充文件有關的任何限制。本招股説明書補充文件及隨附的招股説明書不構成任何人在本招股説明書補充文件中提供的任何證券的出售要約或購買要約，也不得與該人提出此類要約或招標非法的任何司法管轄區內的任何證券一起使用。

除非另有説明或上下文另有要求，否則本招股説明書中對 “ASLAN”、“ASLAN Pharmicals”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 等術語的補充均指亞斯蘭製藥有限公司及其子公司。

s-ii

我們擁有各種商標註冊和申請以及未註冊的商標，包括我們的名稱和公司徽標。本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中出現的所有其他公司的商品名稱、商標和服務商標均為其各自持有者的財產。僅為方便起見，本招股説明書補充文件中提及的商標和商品名稱可以不帶® 和符號，但此類提及不應被解釋為表明其各自所有者不會在適用法律的最大範圍內主張其相關權利。我們無意使用或顯示其他公司的商標和商品名稱來暗示與任何其他公司的關係，或對我們的認可或贊助。

我們是根據開曼羣島法律註冊成立的有限責任豁免公司，我們的大部分未償還證券由非美國居民擁有。根據美國證券交易委員會的規定，我們目前有資格獲得 “外國私人發行人” 的待遇。作為外國私人發行人，我們無需像根據《交易法》註冊證券的國內註冊人那樣頻繁或迅速地向美國證券交易委員會提交定期報告和財務報表。

s-iii

招股説明書補充摘要

以下摘要重點介紹了有關我們、本次發行的信息以及本招股説明書補充文件中其他地方或以引用方式納入的其他信息，並不包含您在做出投資決策時需要考慮的所有信息。我們敦促您閲讀完整的招股説明書補充文件和隨附的招股説明書，包括更詳細的合併財務報表、合併財務報表附註以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中以引用方式納入或包含在任何適用的招股説明書補充文件中的其他信息。投資我們的證券涉及風險。因此，在購買我們的證券之前，請仔細考慮本招股説明書補充文件第S-5頁和隨附的招股説明書第5頁中列出的風險因素，每個都標題為 “風險因素”，以及本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書以及此處或其中以引用方式納入的文件中的其他信息，包括我們授權在本次發行中使用的任何免費書面招股説明書中包含的信息。每種風險因素都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響，並對證券投資的價值產生不利影響。

公司概述

我們是一家總部位於新加坡的以臨牀階段免疫學為重點的生物製藥公司，致力於開發創新療法以改變患者的生活。

我們的產品組合由依巴沙基單抗（也稱為 ASLAN004）領先，這是一種潛在的首創人類單克隆抗體，可與 IL-13 受體 α1 亞單位（IL-13Rα1）結合，阻斷兩種促炎細胞因子 IL-4 和 IL-13 的信號傳導，這兩種促炎細胞因子是引發特應性皮炎（AD）症狀（例如皮膚髮紅和瘙癢）的關鍵。Eblasakimab有可能對目前用於治療過敏性疾病的生物製劑進行改進。我們正在對患有中度至重度 AD 的成年人進行 eblasakimab 的 2b 期劑量範圍臨牀試驗，該試驗將評估全身治療候選患者的療效和安全性。我們預計將在2023年上半年公佈主要調查結果。

我們還在開發farudodstat（也稱為 ASLAN003），這是一種口服活性的人類二氫脱氫酶（DHODH）的有效抑制劑，有可能成為自身免疫性疾病的最佳療法。事實證明，抑制 DHODH 具有抗炎和免疫調節作用，對快速增殖的淋巴細胞具有選擇性，使其成為斑禿和白癜風等免疫介導炎症性疾病的有吸引力的靶標。

企業信息

ASLAN 製藥私人有限公司Ltd. 於 2010 年 4 月在新加坡註冊成立，ASLAN 製藥有限公司於 2014 年 6 月在開曼羣島註冊成立。自2018年5月以來，我們的ADS已在納斯達克全球市場上市。

我們的子公司，亞斯蘭製藥臺灣有限公司、亞斯蘭製藥澳大利亞有限公司、亞斯蘭製藥香港有限公司、亞斯蘭製藥（上海）有限公司有限公司、ASLAN 製藥（美國）公司和 JAGUAHR Therapeutics Pte.Ltd. 分別於2013年11月、2014年7月、2015年7月、2016年5月、2018年10月和2019年8月在中華民國、澳大利亞、中國香港、美國和新加坡註冊成立。

S-1

我們的主要行政辦公室位於新加坡淡馬錫大道3號百年大廈18層，039190。我們在這個地址的電話號碼是 +65 6817 9598。我們在開曼羣島的註冊辦事處位於開曼羣島喬治敦埃爾金大道 190 號的 Walkers Corporate Limited 的辦公室內。KY1-9008我們在美國的訴訟服務代理是Cogency Global Inc.，位於紐約東40街10號10樓10樓，郵編10016。我們的網站地址是 www.aslanpharma.com。對我們網站的引用僅是無效的文本參考，我們網站中包含或可通過我們的網站訪問的信息不屬於本招股説明書補充文件的一部分。

我們使用 “ASLAN”、“ASLAN PHARMICALS” 商標和我們的獅子標誌，以及包含其中一個或兩個商標的域名開展業務。“亞斯蘭製藥”、“ASLAN” 和我們的獅子徽標是新加坡的註冊商標。“ASLAN” 和我們的獅子徽標是美國、歐盟、英國、中國和日本待處理的商標申請的主題。本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中提到了我們的商標和屬於其他實體的商標。僅為方便起見，本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中提及的商標和商品名稱，包括徽標、插圖和其他視覺顯示屏，可能不帶符號，但此類提法無意以任何方式表明我們不會在適用法律的最大範圍內維護我們或適用許可方對這些商標和商品名稱的權利。我們無意使用或展示其他公司的商品名稱或商標來暗示與任何其他公司的關係，或對我們的認可或贊助。

成為新興成長型公司的意義

根據美國2012年的《Jumpstart 我們的商業創業法》或《喬布斯法案》，我們有資格成為 “新興成長型公司”。作為一家新興成長型公司，我們可以利用特定的縮減披露要求和其他通常適用於上市公司的要求。這些規定包括：

在我們不再是新興成長型公司之前，我們可能會利用這些條款。我們將繼續是一家新興成長型公司，直到（1）（a）2023年12月31日（b）年總收入在10.7億美元或以上的財年的最後一天，或（c）根據美國證券交易委員會的規定，我們被視為 “大型加速申報人” 的日期，這意味着截至目前，我們由非關聯公司持有的股票證券的市值超過7億美元之前的6月30日，以及（2）我們在前三年中發行了超過10億美元的不可轉換債務的日期。我們可以選擇利用這些減輕的負擔中的一部分，但不是全部。在我們利用這些減輕負擔的情況下，我們向股東提供的信息可能與您從您持有股權的其他上市公司獲得的信息有所不同。

此外，根據喬布斯法案，新興成長型公司可以推遲採用新的或修訂的會計準則，直到這些準則適用於私營公司為止。我們不可逆轉地選擇不利用推遲採用新的或修訂的會計準則，因此，與其他非新興成長型公司的上市公司一樣，在採用新的或修訂的會計準則方面，我們將遵守相同的要求。

成為外國私人發行人的影響

根據美國證券法，我們也被視為 “外國私人發行人”。作為外國私人發行人，我們不受交易法中某些規定的約束，這些規則對《交易法》第14條下的代理委託規定了某些披露義務和程序要求。此外，我們的高管、董事和主要股東不受交易法第16條的報告和 “空頭” 利潤回收條款以及《交易法》關於購買和出售我們股票的規定的約束

S-2

證券。此外，我們無需像根據《交易法》註冊證券的美國公司那樣頻繁或迅速地向美國證券交易委員會提交定期報告和財務報表。此外，我們無需遵守限制選擇性披露重要信息的FD法規。

作為外國私人發行人，我們被允許遵循某些母國的公司治理慣例，而不是納斯達克上市規則對國內發行人另有要求的慣例。例如，我們遵循開曼羣島在董事會構成、董事提名程序和股東大會法定人數等方面的母國慣例。遵循我們的母國治理慣例，取代原本適用於在納斯達克股票市場上市的美國國內發行人的公司治理標準，提供的保護可能低於適用於國內發行人的納斯達克上市規則為投資者提供的保護。

在我們不再是外國私人發行人之前，我們可以利用這些豁免。在我們超過50％的已發行有表決權證券由美國居民持有之前，我們將繼續是外國私人發行人，並且以下三種情況中的任何一種都適用：（1）我們的大多數執行官或董事是美國公民或居民；（2）我們50％以上的資產位於美國；或（3）我們的業務主要在美國管理。

S-3

這份報價

本招股説明書補充文件中與本次發行後立即流通的普通股數量有關的所有信息均基於截至2022年6月30日我們已發行的348,723,365股普通股（或69,744,673股美國存託憑證）。截至2022年6月30日的已發行普通股數量不包括：

S-4

風險因素

投資我們的證券涉及高度的風險。在決定是否在本次發行中購買我們的任何ADS之前，您應仔細閲讀下文和我們最新的20-F表年度報告中標題為 “風險因素” 的部分中描述的風險和不確定性，這些報告和文件以引用方式納入本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中。每種風險因素都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響，並對我們的ADS的投資價值產生不利影響，而其中任何風險的發生都可能導致您損失全部或部分投資。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險也可能嚴重損害我們的業務運營。另請仔細閲讀以下標題為 “關於前瞻性陳述的特別説明” 的部分。

與本次發行相關的風險

我們的管理層可能會以您不同意的方式以及可能損害您的投資價值的方式使用本次發行的淨收益。

由於我們尚未指定本次發行的淨收益金額用於任何特定目的，因此我們的管理層將對本次發行的淨收益的使用擁有廣泛的自由裁量權，並可能將其用於發行時所設想的目的以外的其他用途。我們打算將本次發行的淨收益（如果有）用於營運資金和一般公司用途，包括研發和資本支出。我們的管理層可能會以您不同意的方式使用這些收益，或者以不會改善我們的財務狀況或市場價值的方式使用這些收益，這可能會損害我們推行增長戰略的能力，並對我們的ADS的市場價格產生不利影響。

您在本次發行中購買的每份ADS的賬面價值可能會立即大幅減少。

本次發行中每份ADS的發行價格可能超過本次發行之前已發行的每份ADS的淨有形賬面價值。假設我們共有27,564,102份ADS以每份廣告0.78美元的價格出售，這是我們在納斯達克上次公佈的ADS的銷售價格，總髮行價約為21,500,000美元，扣除佣金和我們應付的估計發行費用後，您將立即面臨每份ADS攤薄0.23美元，即截至6月我們調整後的每份ADS有形賬面淨值之間的差額 2022年30日，在本次發行生效後，以及假設的發行價格。行使未償還的股票期權或認股權證將導致您的投資進一步稀釋。有關在本次發行中購買ADS所產生的稀釋的更詳細説明，請參閲下文標題為 “稀釋” 的部分。由於此處提供的ADS的銷售將直接進入市場或通過協議交易進行，因此我們出售這些廣告的價格將有所不同，並且這些差異可能會很大。如果我們以遠低於其投資價格的價格出售ADS，那麼我們出售的ADS的購買者以及我們的現有股東和ADS持有人將經歷大幅稀釋。

由於未來的股票發行，您將來可能會遭遇稀釋。

為了籌集額外資金，我們將來可能會以可能與本次發行中每隻ADS的價格不同的價格提供額外的ADS或其他可兑換成ADS的證券。我們可能會以低於投資者在本次發行中支付的每份ADS的價格出售ADS或任何其他發行中的其他證券，並且未來購買ADS或其他證券的投資者可能擁有優先於現有股東或ADS持有者的權利。在未來的交易中，我們出售額外ADS或可兑換成ADS的證券的每份ADS的價格可能高於或低於投資者在本次發行中支付的每份ADS的價格。

S-5

特此提供的ADS將以 “在市場上” 發行的形式出售，在不同時間購買ADS的投資者可能會支付不同的價格。

在不同時間參與此次發行的投資者可能會支付不同的價格，並且他們的投資結果可能會有所不同。根據市場需求，我們將酌情決定更改ADS的銷售時間、價格和數量，並且沒有最低或最高銷售價格。由於以低於所支付價格的價格進行銷售，投資者的投資價值可能會下降。

我們將根據銷售協議在任何時候或總共發行的ADS的實際數量尚不確定。

在遵守銷售協議的某些限制和適用法律的前提下，我們有權在銷售協議的整個期限內隨時向傑富瑞發送配售通知。傑富瑞在發出配售通知後出售的ADS數量將根據銷售期間普通股的市場價格以及我們與傑富瑞設定的限額等因素而波動。由於每份ADS的價格將根據銷售期間普通股的市場價格等因素而波動，因此現階段無法預測最終將發行的ADS數量。

如果我們被描述為被動外國投資公司，我們的美國ADS持有人可能會遭受不利的税收後果。

通常，如果在任何應納税年度，（i）總收入的75％或更多是被動收入，或（ii）我們資產平均季度價值的至少50％用於生產或產生被動收入，包括現金，則出於美國聯邦所得税的目的，我們將被視為被動外國投資公司（PFIC）。出於上述計算的目的，直接或間接擁有另一家公司股票價值至少25％的非美國公司被視為持有另一家公司資產的相應份額並直接獲得另一家公司收入的相應份額。被動收入通常包括股息、利息、租金、特許權使用費和資本收益。根據我們收入的性質以及我們的資產（包括基於普通股市場價值的有形資產和無形資產）的價值和構成，我們認為在截至2021年12月31日的應納税年度中，我們不是PFIC。由於PFIC身份基於我們在整個應納税年度的收入、資產和活動，隨着時間的推移可能會有很大差異，因此在截至2022年12月31日的應納税年度結束之前，我們無法確定我們是否會被定性為截至2022年12月31日的應納税年度的PFIC。此外，我們必須每年根據事實測試來確定我們的PFIC地位，而我們在未來幾年的地位將取決於我們在每年的收入、資產和活動。無法保證我們在任何應納税年度的PFIC地位。如果我們被描述為PFIC，我們的美國股東可能會遭受不利的税收後果，如下所述 “重大所得税注意事項——美國持有人的重大美國聯邦所得税注意事項”。

S-6

關於前瞻性陳述的特別説明

本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書以及以引用方式納入的文件均包含前瞻性陳述。這些是基於我們管理層當前的信念、期望和對未來事件、條件和結果的假設，以及我們目前獲得的信息。包含這些前瞻性陳述的討論可在標題為 “公司信息”、“風險因素” 和 “運營和財務審查與前景” 的章節中找到，這些章節以引用方式納入了我們向美國證券交易委員會提交的最新20-F表年度報告及其任何修正案。

在某些情況下，你可以通過諸如 “預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將” 或這些術語的負數或複數以及旨在識別未來陳述的類似表述來識別前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含前瞻性陳述，但並非所有前瞻性陳述都包含前瞻性陳述這些話。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的實際業績、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述所表達或暗示的信息存在重大差異。

本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書或此處以引用方式納入的文件中關於我們的預期、信念、計劃、目標、假設或未來事件或業績的任何陳述都不是歷史事實，而是前瞻性陳述。根據《證券法》第27A條和《交易法》第21E條的定義，這些前瞻性陳述包括但不限於有關以下內容的陳述：

S-7

由於這些因素，我們無法向您保證，本招股説明書補充文件、隨附的招股説明書以及本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中以引用方式納入的信息中的前瞻性陳述將被證明是準確的。此外，如果我們的前瞻性陳述被證明不準確，則不準確性可能是實質性的。鑑於這些前瞻性陳述中存在重大不確定性，您不應將這些陳述視為我們或任何其他人對我們將在任何指定時間範圍內或根本實現目標和計劃的陳述或保證。除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

您應完整閲讀本招股説明書補充文件、隨附的招股説明書以及本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中以引用方式納入的信息，並瞭解我們的實際未來業績可能與我們的預期存在重大差異。我們用這些警示性陳述來限定所有前瞻性陳述。

本招股説明書補充文件、隨附的招股説明書以及本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中以引用方式納入的信息可能包含從行業出版物中獲得的市場數據和行業預測。這些數據涉及許多假設和侷限性，提醒您不要過分重視此類估計。儘管我們認為本招股説明書補充文件、隨附的招股説明書以及本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中以引用方式納入的信息中包含的市場地位、市場機會和市場規模信息總體上是可靠的，但此類信息本質上是不精確的。

S-8

所得款項的使用

我們可能會不時發行和出售總髮行價不超過2150萬美元的ADS。由於沒有最低發行金額作為結束本次發行的條件，因此目前無法確定實際的公開發行總額、佣金和向我們支付的收益（如果有）。無法保證我們會根據與傑富瑞的銷售協議出售任何股票或充分利用與傑富瑞集團簽訂的銷售協議作為融資來源。

我們目前打算將根據本招股説明書補充文件出售證券的任何淨收益用於資助與我們的候選產品的持續臨牀開發相關的活動以及其他一般公司用途，包括但不限於營運資金和資本支出。我們尚未確定計劃在上述任何領域上花費的金額或這些支出的時間。因此，我們的管理層將有廣泛的自由裁量權將根據本招股説明書補充文件發行的證券所獲得的淨收益（如果有）分配用於任何目的。在使用上述淨收益之前，我們可能首先將淨收益投資於短期、投資級和計息證券。

股息政策

我們從未宣佈或支付過股息，我們預計在可預見的將來也不會宣佈或支付股息。此外，未經K2HV事先同意，我們不得根據K2HV融資機制的條款處置我們的資產，但允許的轉讓（定義見K2HV工具）除外。此外，K2HV融資機制包含禁止或限制可申報或支付的ADS或普通股股息金額的條款。

我們普通股的持有人有權獲得我們董事會可能宣佈的股息（或由股東普通決議宣佈的股息，前提是此類股息不得超過董事會建議的金額），並受我們章程和《公司法》以及開曼羣島普通法的約束。根據開曼羣島的法律，股息只能從利潤（包括前幾年未分配的淨收益和留存收益）和股價溢價中支付，這種概念類似於美國的實收盈餘。除非我們的董事決定，在支付股息後，我們將能夠在正常業務過程中立即償還債務，並且我們有合法的資金可用於此類用途，否則不得宣佈和支付任何股息。如果（i）我們沒有收益或（ii）我們尚未彌補損失，則不允許支付任何股息或獎金。我們的文章進一步詳細規定了我們如何籌資、創建儲備金和支付股息。

任何股息都將支付給ADS的託管人，並將由託管人作為標的普通股的受益所有人進一步分配給您。

S-9

稀釋

如果您在本次發行中投資我們的ADS，則您的利息將立即稀釋至本次發行中每股ADS公開發行價格中歸屬於由此所代表的每股標的普通股的部分與本次發行後每股普通股的淨有形賬面價值之間的差額。稀釋是由於每股ADS的公開發行價格中歸屬於每股標的普通股的部分大大超過了每股普通股的有形賬面淨值。截至2022年6月30日，我們的歷史有形賬面淨值為32,595,472美元，合每股普通股0.09美元，每股ADS0.45美元。我們的每股普通股有形賬面淨值等於有形資產總額減去總負債，全部除以2022年6月30日已發行的普通股數量。我們每股ADS的淨有形賬面價值代表我們每股普通股的有形賬面淨值乘以五（一個ADS代表五股普通股）。

在本次發行中，以每股ADS0.78美元的假定公開發行價格出售27,564,102只美國存託憑證生效後，這是我們在納斯達克最後一次公佈的ADS的銷售價格，扣除承保折扣和佣金以及我們應付的估計發行費用，截至2022年6月30日，我們調整後的有形賬面淨值為每股普通股0.11美元，每股ADS0.55美元。這意味着調整後的有形賬面淨值立即增加為每股普通股0.02美元，新投資者每股ADS立即攤薄0.10美元，而每股普通股立即攤薄0.05美元，新投資者每股ADS立即稀釋0.23美元。下表説明瞭在本次發行中購買ADS的新投資者的這種稀釋情況：

上表和討論基於截至2022年6月30日已發行的348,723,365股普通股（或69,744,673股ADS），不包括：

只要行使未兑現期權或認股權證，我們授予額外的期權或股權獎勵，或者我們在未來發行額外的普通股或美國存託憑證，參與本次發行的投資者將進一步稀釋。

S-10

股本描述

普通的

我們是一家豁免公司，於2014年6月註冊成立，根據開曼羣島法律承擔有限責任，我們的事務受以下管轄：

截至本招股説明書補充文件發佈之日，我們的法定股本為5,000,000美元，分為5億股普通股，名義或面值為每股普通股0.01美元。截至2022年6月30日，共發行和流通348,723,365股普通股（或69,744,673股美國存託憑證）。

以下是我們的條款和《公司法》中與我們的股本實質條款相關的重要條款的摘要。

第十次修訂和重述的公司備忘錄和章程

在遵守我們章程的其他規定的前提下，我們的股東可以通過普通決議增加我們的法定股本或通過特別決議減少股本，也可以通過特別決議修改我們的章程。

普通股。我們所有的已發行普通股均已全額支付且不可估税，不包括作為存託人向北美摩根大通銀行發行的普通股，這些普通股是根據銷售協議為將來出售和發行美國存託憑證（如果有）而持有的。我們的普通股以註冊形式發行，代表普通股的證書已頒發給某些股東，包括北美摩根大通銀行。我們的非開曼羣島居民的股東可以自由持有和投票表決。

分紅。我們普通股的持有人有權獲得我們董事會可能宣佈的股息。此外，我們的股東可以通過普通決議宣佈分紅，但分紅不得超過董事建議的金額。我們的章程規定，董事在建議或宣佈任何股息之前，可以從合法分配的資金中撥出他們認為適當的款項作為儲備金，用於應付意外開支、均衡分紅或用於這些資金可能適當地用於的任何其他目的。根據開曼羣島的法律，我們公司可以從公司股票溢價賬户的利潤或信用狀況中支付股息，前提是如果這會導致我們公司無法在支付分紅或股息之日後立即償還正常業務過程中到期的債務，則在任何情況下都不得支付股息。

投票權。我們的普通股持有人有權獲得每股普通股一票。除非要求進行投票（在宣佈舉手結果之前或之後），否則任何股東大會的投票均以舉手方式進行。此類會議的主席或任何一位或多位股東親自出席或通過代理人出席會議均可要求進行投票。

股東大會通過的普通決議需要在會議上對普通股所投的簡單多數票投贊成票，而特別決議則要求不少於會議上流通普通股所投選票的三分之二的贊成票。對於更改名稱或更改我們的條款等重要事項，將需要通過特別決議。除其他外，普通股持有人可以通過普通決議分割或合併其股份。

股東大會。作為開曼羣島的豁免公司，根據《公司法》或我們的章程，我們沒有義務召開股東年度股東大會。

S-11

股東大會可以由我們董事會的多數成員召開。召開任何股東大會都需要提前書面通知至少七個日曆日（從我們章程規定的送達之日起算起）。任何股東大會所需的法定人數包括至少一名股東出席或由代理人出席，至少佔我們已繳有表決權股本的多數。

《公司法》僅為股東提供了申請股東大會的有限權利，沒有賦予股東在股東大會上提出任何提案的任何權利。但是，這些權利可能在公司的公司章程中規定。我們的章程規定，股東大會也應根據任何有權出席公司股東大會並在股東大會上進行表決的書面要求召開，這些股東持有公司存放在辦公室的已繳有表決權股本的百分之十，通過不遲於申購單交存之日起21天內發出的通知，正式着手召開股東大會。

普通股的轉讓。在遵守以下限制的前提下，我們任何股東均可通過普通或普通形式的轉讓文書或董事會批准的任何其他形式轉讓其全部或任何普通股。我們的董事會可以出於任何原因決定拒絕登記任何股份轉讓。

清算。在我們公司清盤時，如果可供股東分配的資產足以在清盤開始時償還全部股本，則盈餘應根據股東在清盤開始時持有的股票的面值的比例在股東之間分配，但須從到期的股份中扣除應付給我們公司的所有未付看漲期權或其他款項。如果我們可供分配的資產不足以償還全部股本，則資產將進行分配，使損失由我們的股東按其所持股份的面值成比例承擔。

股票徵集和沒收股份。我們的董事會可以在指定付款時間和地點前至少14天向股東發出的通知中不時呼籲股東繳納未繳的股份款項。已贖回但仍未償還的股票將被沒收。

贖回、回購和交還股份。我們可以根據此類股票可以贖回的條款發行股票，由我們選擇或由這些股票的持有人選擇，其條款和方式由董事會決定。我們還可以按照董事會批准並與相關股東商定的條款和方式回購任何股份。根據《公司法》，任何股份的贖回或回購可以從我們的利潤中支付，也可以從用於贖回或回購的新發行股票的收益中支付，也可以從資本（包括股票溢價賬户和資本贖回儲備）中支付，前提是我們公司能夠在支付後立即償還正常業務過程中到期的債務。此外，根據《公司法》，不得贖回或回購此類股票（a）除非已全額付清；（b）此類贖回或回購會導致沒有流通股票；（c）如果公司已開始清算。此外，我們公司可以無償接受任何已全額支付的股份的退出。

股份權利的變動。如果我們的股本在任何時候被劃分為不同的類別（並由董事會另行決定），則任何此類類別的權利只有在獲得相關類別不少於三分之二已發行股份的持有人書面同意，或經單獨的持有人會議通過的決議的批准後，才能進行實質性的不利變動或取消，但暫時受到任何權利或限制。以三分之二的多數票獲得該類別的股份這樣的會議。董事會可以在未經股東同意或批准的情況下更改任何類別的附屬權利，前提是根據董事會的決定，此類行動不會對這些權利造成重大不利變化或取消。

發行額外股票。我們的章程授權我們的董事會在可用的授權但未發行的股票範圍內，根據董事會的決定，不時發行額外的普通股。

S-12

我們的條款還授權我們的董事會在獲得董事會批准和特別決議批准後，不時設立一個或多個系列優先股，並就任何系列優先股確定該系列的條款和權利，包括：

在發行任何優先股之前，應對章程進行修訂，以規定優先股的權利和義務。這些股票的發行可能會削弱普通股持有人的投票權。

檢查賬簿和記錄。根據開曼羣島法律，我們的普通股持有人沒有查看或獲取我們公司記錄副本的一般權利（我們公司的備忘錄和章程、我們公司通過的任何特別決議以及我們公司的抵押貸款和費用登記冊除外）。但是，我們將向股東提供年度經審計的財務報表。請參閲 “在哪裏可以找到其他信息”。

反收購條款。我們章程中的某些條款可能會阻止、推遲或阻止股東可能認為有利的我們公司或管理層的控制權變更，包括以下條款：

但是，根據開曼羣島的法律，我們的董事只能出於正當目的和他們真誠地認為符合我們公司最大利益的目的行使我們的章程賦予他們的權利和權力。

豁免公司。我們是一家豁免公司，根據《公司法》註冊成立了有限責任。《公司法》區分了普通居民公司和豁免公司。任何在開曼羣島註冊但主要在開曼羣島以外開展業務的公司均可申請註冊為豁免公司。對豁免公司的要求與普通公司的要求基本相同，唯一的不同是豁免公司：

S-13

“有限責任” 是指每位股東的責任僅限於股東為公司股份支付的金額（特殊情況除外，例如涉及欺詐、建立代理關係或非法或不當目的，或法院可能準備揭開公司面紗的其他情況）。

K2 認股權證和參與權

在關閉K2HV融資機制方面，我們向K2 HealthVentures Equity Trust LLC發行了購買普通股的認股權證或K2認股權證。根據K2認股權證可行使的普通股數量等於（i）向我們提供的定期貸款未償還本金總額的2.95％除以（ii）每股0.5257美元的認股權證價格（視其中規定的調整而定）。K2認股權證還包括無現金行使功能，允許持有人獲得認股權證所依據的股份，金額減去行使此類股票認股權證時應支付的總行使價。此外，在遵守適用的證券法（包括任何持有期限要求）的前提下，我們需要採取商業上合理的努力來促進和採取所有其他必要行動，使根據認股權證可行使的部分或全部普通股存入我們的存託機構，用於發行美國存托股票。K2認股權證的有效期至2031年7月12日到期。根據K2認股權證的規定，K2認股權證還規定，對於涉及公司合併、收購或出售的某些交易，K2認股權證可以自動進行無現金行使或假設。2022年1月，我們提取了K2HV提供的第二筆貸款額度，並於2022年2月收到全部資金。

K2HV融資機制還賦予K2 HealthVentures Equity Trust LLC以總額不超過500萬美元的價格參與我們的任何美國存托股票、普通股、普通股、可轉換優先股或其他股權證券（或某些其他可轉換工具，但不包括不可轉換債務證券）的任何發行，但不包括任何市場發行或設施，前提是與參與此類發行的其他人相同；前提是就任何公開募股而言，如果合法的話（或者如果根據經修訂的1933年《證券法》的註冊聲明進行的承銷商向K2 HealthVentures Equity Trust LLC提供投資每筆此類發行的證券分配，則必須採取商業上合理的努力促使此類發行的承銷商向K2 HealthVentures Equity Trust LLC提供此類發行的證券分配），採取商業上合理的努力，讓此類發行的承銷商向K2 HealthVentures Equity Trust LLC提供投資的機會。

優先股

根據我們的章程，經董事會批准和特別決議批准，我們可以發行優先於我們發行的普通股的權利的股票。我們的條款必須通過特別決議進行修訂，以規定此類優先股。

S-14

公司法的實質性差異

《公司法》以英國的公司立法為藍本，但沒有遵循英國最近的法定法規，與適用於美國公司及其股東的法律不同。下文概述了適用於我們的公司法條款與適用於在特拉華州註冊的公司及其股東的法律之間的重大差異。

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清單

我們的ADS在納斯達克全球市場上市，股票代碼為 “ASLN”。

過户代理人和註冊商

我們ADS的過户代理人和註冊機構是北卡羅來納州摩根大通銀行。我們的主要股份登記冊目前由Walkers Corporate Limited維護，分支機構的股份登記冊目前由Capital Securities Corporate Corporate Corporate Limited維護。主要股份登記冊和分行股份登記冊僅反映我們普通股的記錄所有者。我們的ADS的持有人將被視為我們的股東之一，因此他們的姓名不會被輸入我們的主要股份登記冊或分支機構的股票登記冊。存託人、託管人或其提名人將是我們ADS標的股票的持有人。有關我們的ADS和ADS持有人權利的進一步討論，請參閲本招股説明書補充文件中的 “美國存托股票描述”。

S-24

美國存托股份的描述

美國存託憑證

作為存託人的摩根大通銀行或摩根大通銀行將發行與發行相關的美國存託憑證。每份ADS將代表我們指定數量的普通股的所有權權益，我們將根據我們、存託人和作為ADR持有人的您本人之間的存款協議，將這些普通股作為存託人的代理人存放在存託人或託管人處。將來，每份ADS還將代表存放在存託機構但未直接分配給您的任何證券、現金或其他財產。除非您特別要求經認證的存託憑證，否則所有存託憑證都將以賬面記賬形式在我們存託機構的賬簿上發行，並將定期報表郵寄給您，以反映您在此類存託憑證中的所有權權益。在我們的描述中，對ADR的引用應包括您將收到的反映您對ADS所有權的聲明。

保管人的辦公室位於紐約州紐約市麥迪遜大道383號11樓10179。

您可以通過您的經紀人或其他金融機構直接或間接持有ADS。如果您直接持有ADS，通過在存託機構的賬簿上以您的名義註冊ADS，則您就是ADR持有人。此描述假設您直接持有 ADS。如果您通過經紀人或金融機構提名人持有ADS，則必須依靠該經紀商或金融機構的程序來維護本節所述ADR持有人的權利。您應該諮詢您的經紀人或金融機構，以瞭解這些程序是什麼。

作為 ADR 持有人，我們不會將您視為我們的股東，您也不會擁有任何直接股東權利。由於存託人或其被提名人將是所有已發行ADS所代表的普通股的登記股東，因此股東權利屬於該記錄持有者。您的權利是ADR持有人的權利。此類權利源自我們、存託人和所有根據存款協議發行的存託憑證持有人不時簽訂的存款協議的條款。保管人及其代理人的義務也載於存款協議。由於存託人或其被提名人實際上將是普通股的註冊所有者，因此您必須依賴它來代表您行使股東的權利。存款協議和美國存款憑證受紐約州法律管轄。但是，我們對普通股持有人的義務將繼續受開曼羣島管轄，開曼羣島可能與美國法律不同。根據存款協議，作為存款協議持有人，您同意，因存款協議、ADS、ADR或由此設想的交易引起或涉及我們或存託人的任何法律訴訟、訴訟或訴訟只能在紐約州或聯邦法院提起，並且您不可撤銷地放棄對任何此類訴訟和IR的設定地點可能提出的任何異議在任何此類訴訟、訴訟或程序中，可撤銷地服從此類法院的專屬管轄權。

以下是我們認為是存款協議重要條款的摘要。儘管如此，由於它是摘要，因此它可能不包含您可能認為重要的所有信息。要獲得更完整的信息，您應該閲讀完整的存款協議和包含ADS條款的ADR表格。您可以閲讀存款協議的副本，該副本作為註冊聲明的附錄提交，本招股説明書補充文件是註冊聲明的一部分。您也可以在美國證券交易委員會的公共參考室獲取存款協議的副本，該參考室位於華盛頓特區內布拉斯加州東北街100號20549號。您可以致電美國證券交易委員會1-800-732-0330獲取有關公共參考室運作的信息。你還可以在美國證券交易委員會的網站上找到註冊聲明和隨附的存款協議，網址為 http://www.sec.gov。

S-25

股票分紅和其他分配

我將如何獲得我的 ADS 標的普通股的股息和其他分配？我們可能會對我們的證券進行各種類型的分配。存託機構已同意，在可行的範圍內，在將收到的任何現金轉換為美元（如果它確定可以在合理的基礎上進行轉換）後，它將向您分配其或託管人通過普通股或其他存款證券獲得的現金分紅或其他分配，並在任何情況下都進行存款協議中規定的任何必要扣除。存託機構可以利用摩根大通的部門、分支機構或附屬機構來指導、管理和/或執行存款協議下證券的任何公開和/或私下銷售。此類分部、分支機構和/或附屬機構可向存託機構收取與此類銷售相關的費用，該費用被視為存管機構的費用。您將根據您的ADS所代表的標的證券數量按比例獲得這些分配。

除下文所述外，存託機構將通過以下方式按比例向ADR持有人提供此類分配，其權益與其權益成比例：

其他發行版。對於上述以外的證券或財產的分配，存託人可以（i）以其認為公平和切實可行的任何方式分配此類證券或財產，或（ii）在存管人認為分配此類證券或財產不公平和不切實際的情況下，出售此類證券或財產，並以分配現金的相同方式分配任何淨收益。

如果存託機構自行決定對任何特定的註冊ADR持有人進行上述任何分配均不切實際，則存託機構可以選擇其認為可行的任何分配方法，包括外幣、證券或財產的分配，也可以代表ADR持有人將此類物品作為存放證券保留，而不對其利息或投資承擔責任，在這種情況下，ADS也將代表保留的物品。

S-26

任何美元都將通過在美國銀行開具的全額美元和美分的支票進行分配。小數美分將不承擔任何責任，並由存託人按照其當時的慣例進行處理。

如果保存人未能確定任何分配或行動是合法或合理可行的，則不承擔任何責任。

無法保證存託機構能夠按特定匯率兑換任何貨幣或以特定價格出售任何財產、權利、股票或其他證券，也無法保證任何此類交易能夠在規定的時間內完成。所有證券的購買和出售將由存託機構根據其當時的政策進行處理，這些政策目前載於 https://www.adr.com/Investors/FindOutAboutDRs 的 “存託憑證出售和購買證券” 部分，存託機構應對該政策的地點和內容全權負責。

存款、提款和取消

存管機構如何發行存託憑證？在遵守開曼羣島法律和存款協議規定的任何存款限制的前提下，存託機構將針對以下存款發行美國存託憑證：(i) 以註冊形式、有效發行和流通的普通股；(ii) 從我們或任何登記處、過户代理人、清算代理人或其他記錄股份所有權或交易的實體那裏獲得普通股的權利，在任何情況下，都需要支付應向存託人支付的與此類相關的費用和開支發行。對於根據本招股説明書補充文件發行的美國存託憑證，我們將與本招股説明書中指定的承銷商安排存入此類普通股。

未來向託管人存放的普通股必須附有某些文件，包括股票證書和經認證的股票摘錄，以摩根大通的名義、為存託人的利益或以存託人指示的其他名義註冊的股份、指示存託人向該命令中指定的人員簽發存託憑證，或根據該命令中指定的個人的書面指令，向向託管人簽發存託憑證託管人、保管人或其中任何一方的被提名人以這種方式存放的普通股或對其進行賠償，以及授權託管人對存放的普通股進行投票的代理人。

託管人將持有所有存放的普通股（包括由我們或代表我們存入的與本招股説明書補充文件相關的發行的普通股），用於賬户和存託人的訂單，以利於存託憑證持有人。因此，ADR持有人對普通股沒有直接所有權權益，只能擁有存款協議中包含的權利。託管人還將持有在存入的普通股上收到或替代存入的普通股的任何其他證券、財產和現金。存入的普通股和任何此類附加項目被稱為 “存放證券”。

每次存入普通股、收到相關交付文件並遵守存款協議的其他條款，包括支付存託人的費用和費用以及任何應繳的税款或其他費用或收費，存託人將以有權獲得的ADR或ADR的名義或根據其命令簽發ADR或ADR，以證明該人有權獲得的ADS的數量。除非另有明確要求，否則所有發行的存託憑證都將成為存管機構直接註冊系統的一部分，註冊持有人將收到存管機構的定期聲明，其中將顯示以該持有人名義註冊的存託憑證的數量。ADR持有人可以要求不通過存託人的直接註冊系統持有ADS，也可以要求籤發經認證的ADR。

ADR持有人如何取消ADS並獲得存款證券？根據存款協議並遵守開曼羣島法律的要求，ADR持有人可以要求存託人從存款協議設立的存託憑證機制中提取該持有人的存託憑證所代表的普通股，並將此類普通股轉讓給該持有人，或者根據該ADR持有人書面命令中指定的任何人的書面命令，在交出 (a) 存託人滿意的形式的認證替代性存託憑證後，或 (b) 替代性爭議解決的適當説明和文件視情況而定，通過存託人的直接註冊系統發行，則本存託憑證持有人有權在該ADR所證明的ADS所代表的存託證券的託管人辦公室進行交割，或在非物質化範圍內，從託管人辦公室交付。根據持有人的要求、風險和費用，存託人可以在持有人可能要求的其他地點交付此類存放證券。

S-27

存管機構只能在以下方面限制提取存入的證券：

記錄日期

在可行的情況下與我們協商後，保存人可確定記錄日期（在可行範圍內，該日期應儘可能接近我們設定的任何相應記錄日期），以確定註冊的ADR持有人將有權（或有義務，視情況而定）：

所有這些都受存款協議條款的約束。

投票權

我該如何投票？如果您是存託憑證持有人，而存託人要求您向其提供投票指示，則可以指示存託人如何行使作為存託憑證基礎的股票的投票權。在收到我們關於股票持有人有權投票的任何會議的通知或我們徵求股份持有人同意或代理的通知後，存託人應儘快根據存款協議的規定確定ADS記錄日期。如果我們在此類投票或會議之日前至少30天及時提出書面要求，且費用由我們承擔，且不存在法律禁令，則存託人應向註冊的ADR持有人分發通知，説明存管機構收到的投票材料所特有的最終信息，並説明您可以如何指示，或者在遵守下一段的前提下，將被視為指示存託人行使以下股票的投票權：構成您的 ADS 的基礎，包括向您提供全權代理的指令我們指定的人。每位ADR持有人應全權負責向以該持有人名義註冊的ADS的受益所有人轉發投票通知。根據我們的備忘錄和公司章程，如果股東可能對此感興趣，則股東不得對任何合同或擬議合同或安排行使自己的投票權，也不得代表公司的另一股東行使代理權。因此，任何ADR持有人均不得指示保存人代表其就該持有人感興趣的任何事項進行表決，以供相關會議審議。

如果我們至少提前35天向存託人提供了擬議會議通知，則所有ADR持有人和受益所有人將在會議日期和/或徵求同意截止日期前不少於10天收到通知，並且保管人不會收到ADR持有人（包括但不限於代表存託機構被提名人行事的任何實體或實體）關於特定議程項目的指示信託公司）應及時視為此類持有人，並在存款中協議：指示存管機構將此類議程項目視為持有人，指示存管人向我們指定的人提供此類議程項目的全權委託書，讓他們對所有此類ADR持有人未就此類議程項目下達實際指示的股份進行投票，前提是不得將此類指示視為已發出，也不得給予全權委託人，除非 (1) 我們書面通知存管人 (a) 我們希望對此類議程項目給予這種代理權，(b) 沒有實質性的對此類議程項目存在的反對意見，以及 (c) 此類議程項目如果獲得批准，不會對股份持有人的權利產生重大或不利影響；(2) 我們已向保管人提供了形式和實質內容令保存人滿意的律師意見，證實 (a) 授予這種全權委託不會使保管人承擔開曼羣島的任何報告義務，(b) 授予此類代理不會導致

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違反開曼羣島法律、法規、規章或許可證的行為，(c) 根據開曼羣島的法律、規章和條例，此處設想的投票安排和被視為指示將生效；(d) 根據開曼羣島的法律、規章或條例，授予此類全權委託在任何情況下都不會導致美國存託證券被視為存託機構的資產。

強烈鼓勵持有人儘快向保存人轉交其表決指示。為了使指示有效，保存機構負責代理和表決的替代性爭議解決部門必須以規定的方式在規定的時間或之前收到指示，儘管此類指示可能是在該時間之前由保管人親自收到的。保存人本身不會行使任何表決自由裁量權。此外，保存人及其代理人均不對未能執行任何表決指示、任何表決的方式或任何表決的效果負責。儘管存款協議或任何替代性爭議解決辦法中包含任何內容，但在法律或法規或美國存託證券交易所的要求未禁止的範圍內，存託機構可以向ADR的註冊持有人分發向存託人提供的與存託證券持有人會議或徵求其同意或代理人有關的材料，或者以其他方式向此類持有人公佈有關如何取回此類物品的説明材料或根據要求接收此類材料（例如，通過引用包含可供檢索材料的網站或聯繫人索取材料副本）。

我們無法保證您會及時收到投票材料以指示存託人進行投票，並且您或通過經紀商、交易商或其他第三方持有ADS的人可能沒有機會行使投票權。

我們已告知存管機構，根據開曼羣島法律以及我們的備忘錄和公司章程，除非要求進行投票（在舉手結果之前或公佈之時），否則任何股東大會的投票均以舉手方式進行。如果根據公司備忘錄和章程以舉手方式對任何決議或事項進行表決，則保存人將不進行表決，保存人從持有人那裏收到的表決指示也將失效。無論美國存託憑證持有人是否提出要求，存管機構都不會要求進行民意調查，也不會參與要求進行民意調查。

報告和其他通信

ADR 持有人能否查看我們的報告？存託機構將在存託機構和託管人辦公室或應存託機構的要求（存託機構可自行決定拒絕該請求）、存款協議、存託證券的條款或管理存款證券的條款以及託管人或其被提名人作為存託證券持有人收到並向存放證券持有人普遍提供的任何書面通信，供存託管人或其指定人查閲。

此外，如果我們向普通股持有人普遍提供任何書面通信，並將書面通信的副本（或英文譯本或摘要）提供給存託機構，則存託機構將向註冊的ADR持有人分發相同的書面通信。

費用和開支

我將負責支付哪些費用和開支？存託機構可以向每個發行美國存款證的人收取費用，包括但不限於普通股存款的發行、股份分配、權益和其他分配、根據我們宣佈的股票分紅或股票拆分進行發行或根據合併、證券交易或影響美國存託證券或存託證券的任何其他交易或事件進行發行，以及每個交出存託證券或其存託憑證的人員因任何其他原因取消或降價，5.00 美元視情況而定，每100份美國存託憑證（或其任何部分）發行、交付、減少、取消或交還。存託機構可以（通過公開或私下出售）出售在存款之前因股票分配、權利和/或其他分配而獲得的足夠證券和財產，以支付此類費用。

S-29

以下額外費用將由ADR持有人、存入或提取股票的任何一方或交出存託憑證和/或發行ADS的任何一方（包括但不限於根據我們或證券交易所就ADS或存託證券或ADS的分配申報的股票分紅或股票拆分進行發行），以適用者為準：

外匯相關事宜為了便於管理各種存託憑證交易，包括支付股息或其他現金分配和其他公司行動，存託機構可以聘請摩根大通和/或其關聯公司的外匯櫃枱，進行將外幣兑換成美元的即期外匯交易或外匯交易。對於某些貨幣，外匯交易是與摩根大通或附屬公司（視情況而定）以主要身份進行的。對於其他貨幣，外匯交易直接傳送至獨立的本地託管機構（或其他第三方本地流動性提供商）並由其管理，摩根大通及其任何關聯公司都不是此類外匯交易的當事方。

適用於外匯交易的外匯匯率將是（a）公佈的基準利率，或（b）由第三方本地流動性提供者確定的匯率，在每種情況下加上或減去點差（視情況而定）。存託人將在www.adr.com的 “披露” 頁面（或後續頁面）上披露哪種外匯匯率和利差（如果有）適用於此類貨幣。此類適用的外匯匯率和利差可能與外匯交易當日摩根大通或其任何關聯公司以相關貨幣對進行外匯交易時所採用的外匯匯率和利差不同（存託機構、摩根大通或其任何關聯公司均沒有義務確保這種匯率不變）與其他客户進行可比交易的匯率和利差範圍。此外，外匯交易的執行時間因當地市場動態而異，其中可能包括監管要求、市場時間和外匯市場的流動性或其他因素。此外，摩根大通及其附屬公司可以管理關聯公司

S-30

無論此類活動對我們、存託人、持有人或受益所有人的影響，他們以他們認為適當的方式在市場上的地位面臨風險。適用的利差不反映摩根大通及其關聯公司因風險管理或其他套期保值相關活動而可能獲得或產生的任何收益或損失。

儘管如此，在我們向存託人提供美元的範圍內，摩根大通及其任何關聯公司都不會執行此處規定的外匯交易。在這種情況下，保管人將分發從我們這裏收到的美元。

我們將根據我們與保管人之間不時達成的協議，支付保管人和任何託管機構（託管人除外）的所有其他費用和開支。根據我們與保存人之間的協議，可以不時修改上述費用。保管人收取上述費用、收費和開支的權利在存款協議終止後繼續有效。

存託人預計，根據我們和存管人可能不時商定的條款和條件，向我們償還與建立和維持ADR計劃相關的某些費用。存託機構可以根據我們和存託人可能不時商定的條款和條件向我們提供與ADR計劃有關的固定金額或部分存託費，或者以其他方式提供。存託機構直接向存入股票或為提款目的交出存託憑證的投資者或向代表他們的中介機構收取發行和取消美國存託憑證的費用。存託機構通過從分配的金額中扣除這些費用或出售部分可分配財產來支付費用來收取向投資者進行分配的費用。存託機構可以通過從現金分配中扣除、直接向投資者開具賬單或向代理參與者的賬面記賬系統賬户收取存託服務年費。存管機構通常會抵消向存款證持有人的分配所欠的款項。但是，如果不進行分配，而且存管人沒有及時收到欠款，則存管人可以拒絕向在支付這些費用和開支之前未支付這些費用和開支的持有人提供任何進一步的服務。由保存人酌情決定，根據存款協議應支付的所有費用和手續費應提前和/或在保管人宣佈到期時支付。

繳納税款

如果託管人或存託人或代表託管人支付任何替代性存託憑證、由其證明的ADS代表的任何存放證券或其任何分配的任何税款或其他政府費用（包括任何罰款和/或利息），則此類税款或其他政府費用應由ADR持有人向存託機構支付，通過持有或曾經持有ADS或任何以此為憑證的美國存託憑證，持有人及其所有受益所有人以及所有先前的持有人支付及其受益所有人共同或單獨同意就此類税收或其他政府收費向每位保管人及其代理人提供賠償、辯護和使其免受損害。本ADR的每位持有人和由此證明的美國存託憑證的受益所有人，以及持有或曾經持有ADS或ADS權益的每位前持有人和受益所有人，或總的税收賠償人，承認並同意，存託人有權向存託人自行決定向任何一個或多個税收賠償人尋求支付本ADR的欠款，沒有任何義務向任何其他税收賠償人尋求付款。如果ADR持有人拖欠任何税款或其他政府費用，則存託人可以（i）從任何分配中扣除其金額，或（ii）出售存款證券（通過公開或私下銷售），並從此類出售的淨收益中扣除應付的金額。無論哪種情況，ADR持有人仍對任何短缺負責。如果未繳納任何税款或政府費用，則存託機構也可以在付款之前拒絕進行任何登記、轉賬登記、分拆或合併存託憑證或提取存放證券。如果要求在任何現金分配中預扣任何税款或政府費用，則存託人可以從任何現金分配中扣除所需的預扣金額，或者，如果是非現金分配，則以存託人認為繳納此類税款的必要和切實可行的金額和方式出售已分配的財產或證券，並應分配任何剩餘的淨收益或任何此類財產的餘額（通過公開或私下出售）向有權徵收此類税款的ADR持有人繳納此類税款。

儘管如此，我們將支付在開曼羣島、新加坡、中華民國、美利堅合眾國和任何其他司法管轄區應繳的所有印花税和其他類似關税或税款，無論這些税收或與之相關的美國存款憑證的制定和簽發，以及與存款協議有關的執行或其他事件。如果為執行我們在存款協議或美國存款證下的義務而提起任何法律訴訟，並且為了此類訴訟的目的，任何司法管轄區和印花税或其他司法管轄區都必須考慮或執行任何法律程序

S-31

在該司法管轄區的此類訴訟中需要繳納類似的關税或税款，除非具有司法管轄權的法院在此類訴訟中另有命令，否則替代性爭議解決辦法持有人將支付（或償還有效支付者）所有此類印花税和其他類似的關税和税款，包括任何罰款和利息。存託機構可以出售任何存款證券並取消與之相關的美國存託憑證，以支付ADR持有人根據存款協議所欠的任何此類印花税或其他類似關税或税款，而無需存託人要求ADR持有人付款。

每位持有人和受益所有人同意向我們、存託人、其託管人以及我們或他們各自的任何高級職員、董事、員工、代理人和關聯公司作出賠償，使他們免受任何政府機構因退税、税收增額、罰款或利息而提出的任何索賠，以及持有人和受益所有人的此類義務在 ADS 轉讓、任何交出 ADS 和撤回 ADS 後倖存下來存入證券和存款協議的任何終止。

重新分類、資本重組和合並

如果我們採取某些影響存放證券的行動，包括（i）存放證券的面值變動、拆分、合併、取消或其他重新分類，或（ii）任何未向存託證券持有人進行的普通股或其他財產的分配，或（iii）對我們全部或幾乎全部資產的任何資本重組、重組、合併、合併、清算、破產或出售，則存託機構可以選擇，如果我們提出合理要求，則應：

如果存託機構不選擇上述任何選項，則其收到的任何現金、證券或其他財產將構成存放證券的一部分，然後每份ADS將代表此類財產的相應權益。

修改和終止

如何修改存款協議？

我們可能出於任何原因與存託人達成協議，在未經您同意的情況下修改存款協議和美國存託憑證。任何徵收或增加任何費用或收費（股票轉讓或其他政府收費、轉讓或註冊費、SWIFT、有線電視、電報或傳真傳輸成本、交付成本或其他此類費用除外）或以其他方式損害替代性爭議解決辦法持有人或受益所有人的任何實質性現有權利的修正案，必須至少提前30天通知ADR持有人或受益所有人。此類通知無需詳細描述由此生效的具體修正案，但必須向替代性糾紛解決辦法持有人確定獲取此類修正案文本的途徑。如果ADR持有人在收到通知後繼續持有ADR，則該ADR持有人被視為同意此類修正並受經修訂的存款協議的約束。(i) 為了 (a) 根據1933年《證券法》在F-6表格上註冊美國存託憑證或 (b) 僅以電子賬面記賬形式交易的美國存託憑證或股票以及 (ii) 在這兩種情況下不徵收或增加任何應由ADR持有人承擔的任何費用或收費而合理必要（經我們和保管機構同意）的修正案或補充，均應被視為不構成任何實質性損害 ADR 持有人或受益所有人的權利。儘管如此，如果任何政府機構或監管機構通過新的法律、規章或法規，要求修改或補充存款協議或替代性糾紛解決機制的形式以確保其得到遵守，我們和存託機構可以隨時根據此類變更後的法律、規章或法規修改或補充存款協議和替代性存款協議。此類修正或補充可以在發出通知之前生效，也可以在合規要求的任何其他時間內生效。但是，除非為了遵守適用法律的強制性規定，否則任何修正案都不會損害您交出ADS和獲得標的證券的權利。

S-32

存款協議如何終止？

存管機構可以而且應根據我們的書面指示，在該通知中確定的終止日期前至少30天通過郵寄存託人終止存款協議和存託憑證，終止存款協議和存託憑證；但是，如果存託人 (i) 根據存款協議辭去存託人職務，則除非繼任存託機構不得在下述條件下運作，否則存託機構不得向註冊持有人提供此類終止的通知辭職之日起60天內的存款協議，並且 (ii) 根據存款協議被解除的存託人身份，除非繼任存託管機構在我們首次向存管人提供移除通知後的第60天不得根據存款協議開展業務，否則存託機構不得向ADR的註冊持有人提供此類終止的通知。儘管存款協議中有任何相反的規定，但存託人可以在不通知我們的情況下終止存款協議，但須提前30天通知ADR持有人，前提是：（i）我們破產或資不抵債；（ii）我們執行（或將要執行）全部或幾乎所有存款證券的贖回，或者現金或股票分配，相當於全部或幾乎全部存款價值的返還證券，或（iii）發生合併、合併、出售資產或其他交易因此，交付證券或其他財產以換取或代替存放的證券。

終止後，存託機構應盡其合理努力確保ADS不再符合DTC資格，這樣DTC及其任何被提名人此後都不會成為持有人。當ADS不再符合DTC資格和/或DTC及其任何被提名人均不是持有人時，存託機構應（a）指示其託管人向我們交付所有存放的證券以及提及ADR登記冊上列出的名稱的普通股權，以及（b）向我們提供ADR登記冊的副本。收到此類存放證券和ADR登記冊後，我們將盡最大努力向每位持有人簽發一份股票證書，代表ADS所代表的以該持有人名義在ADR登記冊上反映的股份，並將此類股票證書交付給持有人。在向託管人提供此類指示並向我們交付ADR登記冊的副本後，保管人及其代理人沒有其他義務。

對ADR持有人的義務和責任的限制

對我們義務和存託機構義務的限制；對ADR持有人和ADS持有人的責任限額在任何ADR的發行、登記、分割、合併或撤回之前，或交付與之相關的任何分配之前，如果按下述方式出示證據，我們或存託機構或其託管人可能會不時要求：

一般或在特定情況下，當替代性爭議解決登記冊或任何存託證券登記冊關閉時，或存託機構認為可採取任何此類行動時，可暫停存託憑證的發行、普通股存款的存款、登記、轉讓登記、分拆或合併股份；前提是撤回股份的能力只能在以下情況下受到限制：(i) 關閉轉讓造成的暫時延誤存託人的賬簿或我們的轉讓賬簿或存入與股東大會表決或支付股息相關的普通股，（ii）支付費用、税款和類似費用，以及（iii）遵守與存託證券或提取存放證券有關的任何法律或政府法規。

S-33

存款協議明確限制了存託機構、我們自己和我們各自的董事、高級職員、員工、代理人和關聯公司的義務和責任，但是，存款協議的任何責任限制條款均未規定1933年《證券法》規定的免責聲明。在存款協議中，它規定，在以下情況下，我們、存託人或任何其他方均不對持有人或受益所有人承擔責任：

我們和保管人及其代理人可以信賴並應受到保護，以根據其認為是真實的、由有關當事方簽署、出示或提供的任何書面通知、請求、指示、指示或文件採取行動。

如果儘可能頻繁地為所有費用（包括律師費用和支出）和責任提供令其滿意的賠償，則我們、存託機構或我們各自的代理人均無義務出庭、起訴或辯護任何與其認為可能涉及費用或責任的存託證券或ADR有關的訴訟、訴訟或其他程序。存託機構及其代理人可對存款協議、任何存託憑證、任何存託憑證或存款協議或存款存託憑證相關的任何註冊持有人、任何存款協議或存款存託憑證的其他相關信息的要求或請求作出全面迴應，但以任何合法權力（包括但不限於法律、規章、行政或司法程序、銀行、證券或其他監管機構）的要求或要求提供此類信息的範圍內。存管機構對任何證券存管機構、清算機構或結算系統的作為或不作為或破產不承擔任何責任。此外，存託機構對任何非摩根大通分支機構或附屬機構的託管人的破產不承擔任何責任，也不應對與破產有關或由此產生的破產承擔任何責任。儘管存款協議或任何存託憑證中有任何相反的規定，但存託人對託管人的任何作為或不作為不作為概不負責，也不承擔任何責任，除非任何持有人因託管人 (i) 在向存託人提供託管服務時犯下欺詐或故意不當行為而直接承擔責任，或 (ii) 失敗在向保管人提供保管服務時採取合理的謹慎措施符合保管人所在司法管轄區的現行標準。存管機構對與任何證券出售相關的價格、出售時間或任何延遲作為或不作為不作為不承擔任何責任，也不對與任何此類出售或擬議出售有關的受託方的任何錯誤或延遲行動、不作為、違約或疏忽負責。

S-34

存託機構沒有義務將任何國家或司法管轄區或任何政府或監管機構或任何證券交易所或市場或自動報價系統的法律、法規或法規的要求或其中的任何變化告知ADR持有人或任何ADS權益的其他持有人。

此外，對於ADR的任何註冊持有人或受益所有人未能從抵免或退還針對此類持有人或受益所有人的所得税應繳納的非美國税款中獲得抵免權益或退款，我們、存託人或託管人均不承擔任何責任。對於註冊持有人或受益所有人因擁有ADR或ADS而可能產生的任何税收或税收後果，我們和存託機構均不承擔任何責任。

存管機構及其代理人對任何未執行任何指示、任何此類表決的方式或任何此類表決的效果均不承擔責任。對於任何貨幣兑換、轉賬或分發所需的任何批准或許可，保管人可以依賴我們或我們的律師的指示。存託機構對我們或代表我們向其提交的任何信息的內容不承擔任何責任，對分發給ADR持有人的任何信息的內容，或其翻譯的任何不準確之處，與收購存託證券權益相關的任何投資風險，存款證券的有效性或價值，任何第三方的信譽，允許任何權利在存款協議條款中失效或失敗或期限失敗承擔任何責任我們發出的任何通知。對於繼任保存人的任何作為或不作為，無論是與保存人先前的作為或不作為有關，還是與完全在保存人撤職或辭職之後產生的任何事項有關，保存人均不承擔責任。

對於任何個人或實體（包括但不限於持有人和受益所有人）產生的任何形式的間接、特殊、懲罰性或間接損失（包括但不限於律師費和開支）或利潤損失，無論是否可預見，我們、存託人或我們各自的任何董事、高級職員、員工、代理人或關聯公司以及我們公司的監事均不承擔任何間接、特殊、懲罰性或間接損害賠償（包括但不限於律師費和費用）或利潤損失不論可以提起何種類型的索賠.

在存款協議中，在適用法律允許的最大範圍內，其各方（包括每位持有人和受益所有人和/或ADR權益持有人）不可撤銷地放棄在因普通股或其他存託證券、ADS或ADR、存款協議而直接或間接針對存託人和/或我們的任何訴訟、訴訟或訴訟中接受陪審團審判的任何權利或其中設想的任何交易, 或違約行為 (無論是基於合同,侵權行為、普通法或任何其他理論）。

存管人及其代理人可以擁有和交易我們公司和我們的關聯公司以及ADR的任何類別的證券。

美國存託憑證權益的披露

如果任何存託證券的規定或管理任何存託證券的條款可能要求披露或限制存託證券、其他普通股和其他證券的受益所有權或其他所有權或權益，並可能規定凍結強制執行此類披露或限制的轉讓、投票或其他權利，則您同意遵守所有此類披露要求和所有權限制，並遵守我們可能就此提供的任何合理指示。

每位ADR持有人同意根據開曼羣島、新加坡和中華民國的法律、規章和規章，以及下文可能註冊、交易或上市普通股的任何證券交易所的規章制度，遵守我們的要求，提供有關該ADR持有人擁有ADR（視情況而定為普通股）的身份以及對此類ADR感興趣的任何其他人的身份的信息 Rs 以及此類利益的性質。

S-35

存託書

保管人或其代理人將保留一份存託憑證登記、轉讓登記、合併和拆分登記冊，該登記冊應包括保管人的直接登記系統。ADR的註冊持有人可以在所有合理的時間在存託機構辦公室檢查此類登記冊，但目的是為了我們公司的業務利益或與存款協議有關的事項與其他ADR持有人進行溝通。保存人認為合宜時，可隨時或不時關閉此類登記冊。

保管人將維護交付和接收ADR的設施。

預約

在存款協議中，每位ADR的註冊持有人和每位受益所有人在接受根據存款協議條款和條件發行的任何ADS或ADR（或其中任何權益）後，無論出於何種目的，都將被視為：

適用法律、服從司法管轄和仲裁

存款協議、ADS和ADR受紐約州法律管轄，並根據紐約州法律進行解釋，但不影響其法律衝突原則的適用。在存款協議中，我們已接受紐約州州和聯邦法院的管轄，並指定了一名代理人代表我們提供訴訟服務。儘管如此，在遵守下述條款（包括本句末尾規定的聯邦證券法例外條款）的前提下，(i) 存託人可以根據存款協議的規定將任何此類訴訟、訴訟或程序提交仲裁，並且在移交後，我們提起的任何此類訴訟、訴訟或程序應最終在該仲裁中而不是在該法院中作出裁決，(ii) 存託人可以在其自行決定，選擇提起任何爭議、訴訟、訴訟、爭議、索賠或根據存款協議或 ADR 或其中所設想的交易，直接或間接地對存款協議的任何其他一方或多方（包括但不限於針對存款協議持有人和受益所有人）提起訴訟，包括但不限於提及該問題並通過根據下述條款進行的仲裁最終解決，以及 (iii) 存款可能在其中自行決定要求

S-36

存款協議的任何一方或多方（包括但不限於ADR持有人和受益所有人）對存託人提起的上述第（ii）條所述類型的爭議、訴訟、訴訟、爭議、索賠或訴訟均應提交併最終通過根據下述條款進行的仲裁解決；但是，前提是針對我們和/或存託機構提起的任何爭議存在特定的聯邦證券法違規行為由任何 ADR 持有人或受益所有人、聯邦ADR持有人和/或受益所有人對我們和/或存託人提起的此類爭議中違反證券法的方面可根據該持有人選擇繼續在紐約、紐約的州或聯邦法院審理，該持有人對我們和/或存託人提起的所有其他方面的索賠、爭議、法律訴訟、訴訟和/或訴訟，包括與聯邦證券法違規索賠一起提起的或補充提起的訴訟，都將根據規定提交仲裁存款協議的。任何此類仲裁應根據美國仲裁協會的《商事仲裁規則》在紐約或紐約進行，或按照聯合國國際貿易法委員會（UNCITRAL）的仲裁規則在香港進行，由香港國際仲裁中心作為指定機構，任何此類仲裁的語言均應為英語。

儘管有上述規定，存託人可以在開曼羣島、中華民國、新加坡和/或美國的任何主管法院提起任何基於存款協議、ADS或ADR或由此設想的交易的訴訟、訴訟或程序。

通過持有ADS或其中的權益，ADR的註冊持有人和受益所有人均不可撤銷地同意，在不違反存託人的權利的前提下，（i）任何因存款協議、ADS或ADR或此處所考慮的交易引起或涉及我們或存託人的法律訴訟、訴訟或訴訟，只能在紐約州或聯邦法院提起, 雙方均不可撤銷地放棄對任何此類訴訟的地點可能提出的任何異議, 而且不可撤銷在任何此類訴訟、訴訟或程序中，服從此類法院的專屬管轄權。

S-37

物質所得税注意事項

美國持有人的重要美國聯邦所得税注意事項

以下討論描述了與美國持有人擁有和處置我們的普通股或ADS相關的美國聯邦所得税的重大後果（定義見下文）。本討論適用於根據本次發行購買我們的ADS並持有此類ADS作為資本資產（通常是為投資而持有的財產）的美國持有人。本次討論的基礎是經修訂的1986年《美國國税法》，或該法、據此頒佈的美國財政部條例以及對該法的行政和司法解釋，所有這些解釋均在本文發佈之日生效，並可能發生變化，可能具有追溯效力。本討論並未涉及根據具體情況可能與特定美國持有人相關的所有美國聯邦所得税後果，也未涉及根據美國聯邦所得税法受特殊待遇的美國持有人（例如某些銀行、金融機構、保險公司、證券、大宗商品、貨幣或名義本金合約的經紀人、交易商或交易商，或通常為美國聯邦所得税目的將證券標註到市場的其他人、免税實體或政府機構）的所有美國聯邦所得税後果組織、退休計劃、受監管的投資公司、房地產投資信託基金、設保人信託、某些前美國公民或長期居民、作為 “跨界”、“對衝”、“轉換交易”、“合成證券”、“洗牌出售” 或其他綜合投資的一部分持有我們的普通股或美國存託憑證的人、直接、間接或通過歸因擁有10％的人或更多我們普通股的投票權或價值，這些公司的投票權或價值累積收益以避開美國聯邦所得税、出於美國聯邦所得税目的被歸類為合夥企業或美國公司的實體或安排或其他直通實體（包括混合實體和無關實體，以及此類實體的投資者）。此外，本討論未涉及《守則》第451（b）條下的特殊會計規則、任何美國州或地方或非美國的税收後果或任何美國聯邦遺產、贈與或其他最低税收後果。

在本討論中，“美國持有人” 一詞是指我們的普通股或美國存款證的受益所有人，就美國聯邦所得税而言，他是（1）是美國公民或居民的個人，（2）在美國、其任何州或哥倫比亞特區法律或根據美國、其任何州或哥倫比亞特區法律創建或組建的公司（或出於美國聯邦所得税目的被視為公司的實體），(3) 不論其來源如何，其收入均需繳納美國聯邦所得税的遺產，或 (4) 信託 (x) 與之相關的信託 (x)美國境內的法院能夠對其管理進行主要監督，並且一名或多名美國人有權控制其所有實質性決定，或（y）根據適用的美國財政部法規選擇將其視為用於美國聯邦所得税目的的國內信託的決定。

如果出於美國聯邦所得税目的被歸類為合夥企業的實體或安排持有我們的普通股或ADS，則與投資此類普通股或ADS相關的美國聯邦所得税後果將部分取決於該實體的活動和特定合夥人的地位。持有我們普通股的合夥企業和此類合夥企業的合夥人應就購買、所有權和處置我們的普通股或ADS的美國聯邦所得税後果諮詢自己的税務顧問。

考慮投資我們的ADS的個人應諮詢自己的税務顧問，瞭解與購買、所有權和處置我們的ADS相關的特定税收後果，包括美國聯邦、州和地方税法以及非美國税法的適用性。

以下討論假設存款協議中包含的陳述是真實的，存款協議和任何相關協議中的義務將根據其條款得到遵守。通常，出於美國聯邦所得税的目的，ADS的持有人應被視為持有ADS所代表的普通股。因此，在將ADS交換為此類ADS所代表的標的普通股時，不會確認任何收益或損失。美國財政部表示擔心，ADS持有人與ADS基礎證券發行人之間所有權鏈中的中間人可能正在採取與標的證券的受益所有權不一致的行動。因此，如果ADS持有人與我們公司之間所有權鏈中介機構沒有被適當地視為標的普通股的受益所有人，則外國税收的信貸性（如果有的話）可能會受到此類行動的影響。

S-38

被動外國投資公司的後果。通常，在美國境外組建的公司在任何應納税年度將被視為被動外國投資公司（PFIC），其中（1）總收入的至少75％是 “被動收入”（PFIC收入測試），或（2）按季度確定的平均至少有50％的資產是產生被動收入或為產生被動收入而持有的資產（PFIC資產測試）。用於此目的的被動收入通常包括股息、利息、特許權使用費、租金以及出售或交換產生被動收入的財產所得收益。上述50％的被動資產測試通常基於每種資產的公允市場價值，商譽價值和持續經營價值在很大程度上取決於我們的普通股的市場價值，而普通股的市場價值可能會波動。

產生或為產生被動收入而持有的資產通常包括現金（即使是作為營運資金持有或通過公開發行籌集資金）、有價證券和其他可能產生被動收入的資產。通常，在確定非美國公司是否為PFIC時，應考慮其直接或間接擁有的每家公司的收入和資產的比例份額，至少25％的權益（按價值計算）。

根據我們在2021年收入的性質以及資產的價值和構成，我們認為在截至2021年12月31日的應納税年度中，我們不是PFIC。但是，由於我們在當前應納税年度的收入、資產和活動可能會隨着時間的推移而發生很大變化，因此目前無法確定在截至2022年12月31日的應納税年度的PFIC，我們是否會被定性為PFIC。由於我們可能持有大量現金和現金等價物，並且由於我們的資產價值的計算可能部分基於普通股的價值，而普通股的價值可能會大幅波動，因此在未來的應納税年度，我們可能會成為PFIC。即使我們確定我們在應納税年度內不是PFIC，也無法保證美國國税局（IRS）會同意我們的結論，也無法保證國税局不會成功質疑我們的立場。我們作為PFIC的地位是一項事實密集型決定，每年採用的原則和方法，這些原則和方法在某些方面不明確，可能會有不同的解釋。特別是，將我們的資產描述為主動或被動可能部分取決於我們當前和未來的業務計劃，這些計劃可能會發生變化。我們的收入和資產構成還受到我們在任何發行中使用籌集資金的方式和速度的影響。因此，我們的美國律師對我們在當前應納税年度或任何先前或未來的應納税年度的PFIC身份均不發表任何意見。

如果我們在任何應納税年度的PFIC持有者擁有我們的普通股或美國存託憑證的應納税年度的PFIC，則美國持有人可能需要在 “PFIC超額分配製度” 下承擔額外的税款和利息費用，其中（1）在應納税年度支付的分配超過前三個應納税年度支付的平均年分配額的125％，或者如果更短，則美國持有人持有我們的普通股的期限或 ADS，以及 (2) 通過出售、交換或其他處置（包括質押）確認的任何收益，或ADS，無論我們是否繼續成為PFIC。在PFIC超額分配製度下，此類分配或收益的税收將通過在美國持有人的普通股或ADS持有期內按比例分配分配或收益來確定。分配給當前應納税年度（即分配或確認收益的年份）以及我們成為PFIC的第一個納税年度之前的任何一年的金額將作為當前應納税年度的普通收入徵税。分配給其他應納税年度的金額將按個人或公司現行的最高邊際税率徵税，視情況而定，適用於每個應納税年度的普通收入，並將加上通常適用於少繳税款的利息費用。

如果我們在美國持有普通股或美國存託憑證的任何年份是PFIC，則除非我們停止滿足PFIC身份的要求，並且美國持有人對我們的普通股或ADS作出 “視同出售” 選擇，否則通常必須繼續被該持有人視為PFIC持有人。如果做出選擇，美國持有人將被視為在我們有資格成為PFIC的最後一個應納税年度的最後一天以公允市場價值出售其持有的普通股或美國存託憑證，此類視為出售所確認的任何收益都將根據PFIC超額分配製度徵税，但任何損失都將不予確認。在視同出售選舉之後，除非我們隨後成為PFIC股票，否則美國持有人的普通股或ADS不會被視為PFIC的股票。

如果我們在任何應納税年度的PFIC持有我們的普通股或美國存託憑證，並且我們的一家非美國子公司也是PFIC（即較低級別的PFIC），則該美國持有人將被視為擁有較低級別PFIC股份的相應金額（按價值計算），並將根據PFIC超額分配製度對較低級別的PFIC的分配徵税以處置較低級別的PFIC股票所得收益為基礎，儘管此類美國持有人不會獲得這些分配或處置的收益。我們的任何一個

S-39

根據美國聯邦所得税法，選擇將其視為與我們分開的實體或出於美國聯邦所得税目的的合夥企業的非美國子公司將不是公司，因此不能被歸類為較低級別的PFIC。但是，如果我們在您的持股期內是PFIC且子公司符合PFIC收入測試或PFIC資產測試，則尚未做出選擇的非美國子公司可能會被歸類為較低級別的PFIC。建議每位美國持有人就PFIC規則適用於我們的任何非美國子公司諮詢其税務顧問。

如果我們是PFIC，如果美國持有人為我們的普通股或ADS做出有效的 “按市值計價” 選擇，則根據PFIC超額分配製度，美國持有人無需為我們的普通股或美國存託憑證的分配或收益繳税。當選的美國持有人通常會將我們在該應納税年度末持有的普通股或美國存託憑證的公允市場價值超出此類普通股或美國存託憑證調整後的税基的部分作為每年的普通收入。美國持有人還將把此類普通股或ADS在應納税年度結束時調整後的税基超過其公允市場價值的部分計為每年的普通虧損，但僅限於先前收入中包含的金額超過普通虧損的金額，但僅限於通過按市值計價的選舉扣除的先前收入中扣除的普通虧損金額。美國持有人的普通股或美國存託憑證的納税基礎將進行調整，以反映因按市值計價的選舉而確認的任何收入或虧損。在我們作為PFIC的任何應納税年度，出售、交換或以其他方式處置我們的普通股或ADS所得的任何收益都將被視為普通收入，此類出售、交換或其他處置產生的任何損失將首先被視為普通損失（以先前包含在收入中的任何按市值計價的淨收益為限），然後視為資本損失。如果我們在應納税年度成為PFIC之後，由於我們不再符合PFIC收入或PFIC資產測試而不再被歸類為PFIC資產，則美國持有人將無需按上述方式考慮任何潛在收益或損失，出售或交換普通股或ADS時確認的任何收益或損失將被歸類為資本收益或損失。

美國持有人只能針對 “有價股票” 進行按市值計價的選舉。通常，根據適用的美國財政部法規，如果股票在 “合格交易所” “定期交易”，則該股票將被視為有價股票。一類股票在任何日曆年內定期交易，此類股票在每個日曆季度至少15天內進行交易，最低數量除外。

通常，美國持有人在其希望選舉適用的第一個應納税年度的美國聯邦所得税申報表中附上正確執行的美國國税局8621號表格，即可進行按市值計價的選舉。

只要我們的ADS仍在納斯達克全球市場上市並定期交易，它們就將是有價股票。按市值計價的選擇不適用於我們不是PFIC的任何應納税年度的普通股或美國存託憑證，但對於我們成為PFIC的任何後續納税年度，將保持有效。此類選擇不適用於我們的任何非美國子公司。因此，儘管美國持有人選擇按市值計價購買普通股或美國存託憑證，但根據PFIC超額分配製度，美國持有人仍可能繼續對任何較低級別的PFIC繳税。

如果美國持有人能夠進行有效的合格選擇基金（QEF）選舉，那麼我們是PFIC所適用的税收後果也將與上述不同。由於我們預計不會向美國持有人提供美國持有人進行QEF選舉所需的信息，因此潛在投資者應假設QEF選舉將不可用。

與PFIC相關的美國聯邦所得税規則非常複雜。強烈敦促潛在的美國投資者諮詢自己的税務顧問，瞭解PFIC地位對我們的ADS的購買、所有權和處置的影響，投資PFIC對他們的影響，與ADS相關的任何可選選擇以及美國國税局有關購買、所有權和處置PFIC的ADS的信息報告義務。

分佈。

根據上文 “——被動外國投資公司的後果” 下的討論，獲得普通股或美國存託憑證分配的美國持有人在實際或建設性獲得的分紅範圍內，通常必須將此類分配的總額計入總收入作為股息

S-40

美國持有人在我們當前和/或累計收益和利潤中的比例份額（根據美國聯邦所得税原則確定）。如果美國持有人獲得的分配超過了美國持有人在我們當前和累計收益和利潤中的比例份額而非股息，則該分配將首先被視為免税資本回報，並減少（但不低於零）美國持有人普通股或ADS的調整後納税基礎。如果分配超過美國持有人普通股或ADS的調整後税基，則其餘部分將作為資本收益徵税。由於我們可能無法根據美國聯邦所得税原則核算我們的收益和利潤，因此美國持有人應期望將所有分配作為股息報告給他們。

我們被視為股息的普通股或ADS的分配通常將構成用於外國税收抵免目的的美國以外來源的收入，並且通常構成被動類別收入。對於從美國公司獲得的股息，此類股息將沒有資格獲得通常允許公司股東的 “已收到的股息” 扣除。如果滿足某些要求，“合格外國公司” 向某些非美國公司持有人支付的股息可能有資格以較低的資本利得率徵税。建議每位美國持有人向其税務顧問諮詢其税務顧問，以瞭解其特定情況是否可以降低股息税率。但是，如果我們是支付股息的應納税年度或前一個應納税年度的PFIC（見上文 “—被動外國投資公司的後果” 下的討論），我們將不會被視為合格的外國公司，因此上述降低的資本利得税税率將不適用。

在存託人收到股息之日，股息將計入美國持有人的收入。以新臺幣支付的任何股息收入的金額將是參考實際或推定收款之日的有效匯率計算的美元金額，無論付款實際上是否轉換為美元。如果股息在實際或推定收據之日兑換成美元，則不應要求美國持有人確認股息收入的外幣收益或損失。如果在實際或推定收款之日後將股息轉換為美元，美國持有人可能會有外幣收益或損失。

出售、交換或以其他方式處置我們的普通股或美國存託憑證。根據上文 “——被動外國投資公司的後果” 下的討論，美國持有人在出售、交換或以其他方式處置我們的普通股或美國存託憑證時，出於美國聯邦所得税目的確認資本收益或損失，其金額等於出售、交換或其他處置時實現的金額（即現金金額加上收到的任何財產的公允市場價值）與該美國持有人的調整後税收之間的差額（如果有）之間的差額（如果有）。普通股或美國存託憑證的基礎。對於美國非公司持有人，此類資本收益或損失通常為長期資本收益，按較低的税率納税；如果在出售、交換或其他處置之日，美國持有人持有普通股或美國存託憑證超過一年，則此類資本收益或損失通常為長期資本損失。美國非公司持有人的任何非長期資本收益的資本收益均按普通所得税率徵税。資本損失的可扣除性受到限制。出於美國外國税收抵免的目的，出售或以其他方式處置我們的普通股或美國存託憑證所確認的任何收益或損失通常是來自美國境內的收益或虧損。

醫療保險税。某些美國個人、遺產或信託持有人且收入超過一定門檻通常需要對其全部或部分淨投資收益繳納3.8％的税，其中可能包括其總股息收入和處置我們的普通股或美國存託基金的淨收益。如果您是美國個人、遺產或信託人，我們鼓勵您諮詢您的税務顧問，瞭解該醫療保險税對您在我們的普通股或美國存託基金投資的收入和收益的適用性。

信息報告和備份預扣。美國持有人可能需要就投資我們的普通股或美國國税局向國税局提交某些美國信息報告申報表，包括美國國税局8938表格（特定外國金融資產聲明）等。作為PFIC股東的每位美國持有人必須在國税局8621表格（或任何後續表格）上提交包含某些信息的年度報告，通常與美國持有人相關年度的美國聯邦所得税申報表一起提交。對於未遵守所需信息報告的美國持有人，可能會處以鉅額罰款。

除非美國持有人建立豁免依據，否則可以向國税局報告出售或以其他方式處置我們的ADS的股息和收益。在以下情況下，備用預扣税可能適用於需要申報的金額

S-41

持有人 (1) 未能提供準確的美國納税人識別號或以其他方式確立豁免依據，或 (2) 在某些其他類別的人員中被描述。但是，作為公司的美國持有人通常不受這些信息報告和備用預扣税規則的約束。

備用預扣税不是額外税。如果美國持有人及時向國税局提供了所需信息，則根據備用預扣税規則預扣的任何金額通常都允許作為美國持有人的美國聯邦所得税負債的退款或抵免。

美國持有人應就備用預扣税和信息報告規則諮詢自己的税務顧問。

我們敦促每位潛在投資者根據投資者的自身情況，諮詢自己的税務顧問，瞭解投資我們的ADS或普通股給其帶來的税收後果。

開曼税務

潛在投資者應就根據其國籍、居住國或居住國的法律購買、持有或出售任何ADS或普通股可能產生的税收後果諮詢其專業顧問。

以下是對ADS或普通股投資的某些開曼羣島所得税後果的討論。本次討論是對現行法律的總體概述，可能會有前瞻性和追溯性的修改。它不作為税務建議，不考慮任何投資者的特殊情況，不考慮開曼羣島法律規定的税收後果以外的税收後果。

開曼羣島在創建、發行或交付美國存託證券或普通股時無需繳納印花税、資本税、註冊税或其他發行税或跟單税。開曼羣島目前沒有形式的所得税、公司税或資本利得税，也沒有遺產税、遺產税或贈與税。目前，開曼羣島對通過出售、交換、轉換、轉讓或贖回美國存託證券或普通股實現的收益不徵收任何性質的税收或關税。在開曼羣島，ADS或普通股的股息和資本的支付無需納税，向任何ADS或普通股持有人支付的利息和本金或股息或資本無需預扣任何款項，出售ADS或普通股所得的收益也無需繳納開曼羣島所得税或公司税，因為開曼羣島目前沒有形式的所得税或公司税。

我們是根據開曼羣島法律註冊成立的有限責任豁免公司，因此，我們已經向開曼羣島總督申請並預計會收到一份承諾，即在企業對利潤、收入、收益或增值徵收任何税收之日起的20年內，開曼羣島頒佈的任何法律均不適用於我們或我們的業務，也沒有此類税收或任何屬於遺產税或性質的税收遺產税應在 ADS 上支付（直接或通過預扣方式）或我們的普通股、債券或其他債務。

S-42

分配計劃

我們已經與傑富瑞簽訂了銷售協議，根據該協議，我們可以不時通過作為代理的傑富瑞提供和出售我們的ADS。根據本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書出售我們的ADS（如果有），將通過任何被視為《證券法》第415（a）（4）條所定義的 “市場發行” 的方法進行。

每次我們希望根據銷售協議發行和出售我們的ADS時，我們都會通知傑富瑞集團將要發行的ADS數量、預計進行此類銷售的日期、對任何一天內出售的ADS數量的任何限制，以及任何低於該價格的最低價格均不得進行銷售。一旦我們作出了這樣的指示，除非傑富瑞拒絕接受此類通知的條款，否則傑富瑞已同意採取符合其正常交易和銷售慣例的商業上合理的努力出售此類股票，但金額不超過此類條款中規定的金額。根據銷售協議，傑富瑞出售我們的ADS的義務受我們必須滿足的許多條件的約束。

通常預計我們與傑富瑞之間的股票銷售結算將在出售之日後的第二個交易日進行。本招股説明書補充文件中設想的ADS的銷售將通過存託信託公司的便利設施或我們和傑富瑞集團可能商定的其他方式進行結算。沒有通過託管、信託或類似安排接收資金的安排。

我們將向傑富瑞支付一筆佣金，金額相當於我們每次出售ADS所得總收益的3％。由於沒有最低發行金額作為結束本次發行的條件，因此目前無法確定實際的公開發行總額、佣金和向我們支付的收益（如果有）。此外，我們同意向傑富瑞償還其律師的費用和支出，在執行銷售協議時支付，金額不超過50,000美元，此外還包括其法律顧問的某些持續支出。我們估計，此次發行的總費用，不包括根據銷售協議條款應向傑富瑞支付的任何佣金或費用報銷，將約為150,000美元。扣除任何其他交易費用後，剩餘的銷售收益將等於我們出售此類股票的淨收益。

根據銷售協議，傑富瑞將在出售ADS的第二天在納斯達克開盤前向我們提供書面確認。每份確認書都將包括當天出售的股票數量、此類出售的總收益以及向我們提供的收益。

就代表我們出售我們的ADS而言，傑富瑞可能被視為《證券法》所指的 “承銷商”，而傑富瑞的薪酬將被視為承保佣金或折扣。我們已同意賠償傑富瑞的某些民事責任，包括《證券法》規定的責任。我們還同意繳納傑富瑞可能需要支付的此類負債的款項。

根據銷售協議提供的ADS將在以下時間終止：（i）銷售所有受銷售協議約束的ADS，（ii）銷售協議中允許的銷售協議終止，以較早者為準。我們和傑富瑞均可在提前十天通知的情況下隨時終止銷售協議。

本銷售協議重要條款的摘要並不聲稱是其條款和條件的完整陳述。銷售協議的副本將作為根據《交易法》提交的6-K表格報告的附錄提交，並以引用方式納入本招股説明書補充文件中。

Jefferies及其關聯公司將來可能會為我們和我們的關聯公司提供各種投資銀行、商業銀行、財務諮詢和其他金融服務，他們將來可能會為此收取慣例費用。在業務過程中，傑富瑞可能會為自己的賬户或客户賬户積極交易我們的證券，因此，傑富瑞可能隨時持有此類證券的多頭或空頭頭寸。

招股説明書補充文件和隨附的電子版招股説明書可在傑富瑞集團維護的網站上公佈，傑富瑞可能會以電子方式分發招股説明書補充文件和隨附的招股説明書。

S-43

法律事務

我們由位於加利福尼亞州聖地亞哥的Cooley LLP代表我們處理美國聯邦證券和紐約州法律的某些法律事務。Walkers（新加坡）有限責任合夥企業將為我們批准作為ADS基礎的普通股的有效性以及開曼羣島法律的某些其他事項。傑富瑞集團由紐約州古德温·寶潔律師事務所代理，參與本次發行。

專家們

如報告所述，亞斯蘭製藥有限公司截至2021年12月31日的合併財務報表以及截至2021年12月31日的兩年中每年的合併財務報表均參照亞斯蘭製藥有限公司截至2021年12月31日止年度的20-F表年度報告以引用方式納入本招股説明書，已由獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所審計。此類合併財務報表是根據具有會計和審計專家權力的公司的報告以引用方式編入的。

德勤會計師事務所的註冊營業地址為申頓路6號，OUE Downtown 2，#33 -00，新加坡068809。

在這裏你可以找到更多信息

我們受適用於外國私人發行人的《交易法》的報告要求的約束。根據《交易法》，我們向美國證券交易委員會提交20-F表格的年度報告和其他信息。我們還在6-K表格的掩護下向美國證券交易委員會提供實質性信息，這些信息必須在本國公開，由我們在任何上市或分發給股東的證券交易所提交和公開。作為外國私人發行人，除其他外，我們不受交易法中規定委託書的提供和內容的規則的約束，我們的高管、董事和主要股東不受交易法第16條中包含的報告和短期利潤回收條款的約束。

美國證券交易委員會維護着一個網站，其中包含有關向美國證券交易委員會以電子方式申報的發行人（例如我們）的報告和信息聲明以及其他信息。該網站的地址是 www.sec.gov。

本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書是我們向美國證券交易委員會提交的F-3表格註冊聲明的一部分，不包含註冊聲明中的所有信息。完整的註冊聲明可以從美國證券交易委員會或我們這裏獲得，如下所示。確定所發行證券條款的文件形式是或可能作為註冊聲明的證物提交，本招股説明書補充文件是註冊聲明的一部分。本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中關於這些文件的陳述均為摘要，每份陳述均參照其所引文件在所有方面進行了限定。有關事項的更完整描述，你應該參考實際文件。如上所述，您可以通過美國證券交易委員會的網站查看註冊聲明的副本。

我們還在www.aslanpharma.com上維護了一個網站，您可以通過該網站訪問我們的美國證券交易委員會文件。我們網站上提供的信息不是本招股説明書補充文件的一部分。

S-44

強制執行民事責任

我們是根據開曼羣島法律註冊成立的有限責任豁免公司。我們之所以在開曼羣島註冊成立，是因為成為開曼羣島公司有一些好處，例如政治和經濟穩定、有效的司法體系、優惠的税收制度、沒有外匯管制或貨幣限制以及專業和支持服務的可用性。但是，與美國相比，開曼羣島的證券法體系不夠發達，對投資者的保護也較少。此外，開曼羣島的公司沒有資格向美國聯邦法院提起訴訟。

我們的章程文件不包含要求對我們、我們的執行官、董事和股東之間的爭議（包括根據美國證券法產生的爭議）進行仲裁的規定。

我們幾乎所有的資產都位於美國境外。此外，我們的大多數董事和執行官都是美國以外司法管轄區的國民或居民，他們的幾乎所有資產都位於美國境外。因此，您可能很難或不可能在美國境內向我們或這些人送達訴訟程序，或執行美國法院對我們或他們作出的判決，包括基於美國或美國任何州證券法民事責任條款的判決。根據美國聯邦證券法的民事責任條款，您可能也很難對我們以及我們的執行官和董事執行美國法院作出的判決。

我們已指定Cogency Global Inc.作為我們的代理人，負責就美國紐約南區美國地方法院針對我們提起的任何訴訟，根據美國或美國任何州的聯邦證券法根據本招股説明書補充文件對我們提起的任何訴訟，或紐約州紐約州最高法院就本招股説明書下的任何發行對我們提起的任何訴訟，接受訴訟服務。新州證券法規定的補助金約克。

開曼羣島

我們的開曼羣島法律顧問Walkers（新加坡）有限責任合夥企業告知我們，美國和開曼羣島沒有一項條約規定對等承認和執行美國法院在民事和商事事務中的判決，而且不確定美國任何聯邦或州法院是否根據民事責任條款作出的最終付款判決，無論是否僅以美國聯邦為前提證券法，將是可執行的在開曼羣島。這種不確定性涉及開曼羣島法院將這種判決確定為刑事性質還是懲罰性判決。

Walkers（新加坡）有限責任合夥企業還告知我們，儘管如此，美國聯邦或州法院還是作出了最終的決定性判決，根據該判決，違約金額應作為補償性損害賠償金支付，而不是刑法性質的法律（即不是税務機關為政府機構就税收或其他類似性質收費申索的款項，也不是與罰款或多重或多重罰款有關的款項）懲罰性賠償）將在開曼羣島法院得到承認和執行普通法羣島，在不重新審查潛在爭端案情的情況下，就外國判決債務向開曼羣島大法院提起訴訟，前提是：(a) 作出判決的法院有權根據開曼羣島法院適用的國際私法原則審理訴訟，受該判決的當事方要麼接受此類管轄，要麼居住在該管轄區內或經營業務，並得到正式送達包括程序，(b) 判決外國法院作出的清算金額與罰款、税款、罰款或類似的財政或收入義務無關，(c) 該判決是最終和決定性的；(d) 判決不是通過欺詐獲得的；(e) 判決不是以違背開曼羣島自然正義或公共政策的方式獲得的，執行也不是違背開曼羣島自然正義或公共政策的。

開曼羣島法院可以就違反美國聯邦證券法向開曼羣島大法院提起的針對我們或這些人的訴訟中追究我們或我們的董事或高級管理人員民事責任，前提是與任何違規行為有關的事實構成或引起開曼羣島法律規定的訴訟理由。

S-45

以引用方式納入文件

美國證券交易委員會允許我們 “以引用方式納入” 我們向他們提交的信息。通過引用註冊使我們能夠通過向您推薦其他文件來向您披露重要信息。這意味着我們可以通過向您推薦另一份單獨向美國證券交易委員會提交的文件來披露重要信息。以引用方式納入的信息被視為本招股説明書補充文件的一部分，我們在本招股説明書補充文件發佈之日之後以及本次發行終止或完成之前向美國證券交易委員會提交的信息也將被視為以引用方式納入本招股説明書補充文件，自提交此類文件之日起成為本招股説明書補充文件的一部分，並將自動更新和取代先前提交的信息，包括本文件中包含的信息。

我們以引用方式納入的文件是：

我們還將以引用方式納入我們隨後向美國證券交易委員會提交的所有20-F表年度報告，以及在本招股説明書補充文件發佈之日之後向美國證券交易委員會提供的某些關於6-K表的報告（如果它們聲明以引用方式納入本招股説明書補充文件），則在本次發行終止之前。在任何情況下，您都應依賴後來的信息，而不是本招股説明書補充文件中包含的不同信息。

除非以引用方式明確納入，否則本招股説明書補充文件中的任何內容均不應被視為納入了向美國證券交易委員會提供但未向美國證券交易委員會提交的信息。本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中以引用方式納入的所有文件的副本，除非這些證物以引用方式特別納入本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中，否則將免費提供給應本招股説明書補充文件副本的人士向以下人員提出的書面或口頭要求獲得本招股説明書補充文件副本的人，包括任何受益所有人：

阿斯蘭製藥有限公司

淡馬錫大道 3 號，百年大廈 18 層

新加坡 039190

+65 6817 9598

您也可以在我們的網站www.aslanpharma.com上訪問這些文件。我們網站上包含或可通過我們的網站訪問的信息不屬於本招股説明書補充文件的一部分。我們在本招股説明書補充文件中僅將我們的網站地址作為非活躍的文本參考資料。

您應僅依賴本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中包含或以引用方式納入的信息。我們未授權任何人向您提供與本招股説明書補充文件中包含的信息或以引用方式納入本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中的信息不同的信息。在任何未獲授權的司法管轄區，或提出此類要約或招標的人沒有資格這樣做的司法管轄區，也不會向任何非法提出此類要約或招標的人提出要約出售證券的要約。

S-46

招股説明書

$150,000,000

普通股

代表普通股的美國存托股票

本招股説明書將允許我們不時按發行時或之前確定的價格和條款發行最多1.5億美元的普通股，包括代表普通股的美國存托股或ADS。每份ADS將代表五股普通股，並將由美國存託憑證（ADR）證明。

本招股説明書描述了這些證券的一般條款以及發行這些證券的一般方式。我們將在本招股説明書的一份或多份補充文件中為您提供任何發行的具體條款。招股説明書補充文件還將描述發行這些證券的具體方式，還可能補充、更新或修改本文件中包含的信息。在投資之前，您應仔細閲讀本招股説明書和任何招股説明書補充文件，以及以引用方式納入本招股説明書或任何招股説明書補充文件中的任何文件。

我們的證券可能由我們通過不時指定的代理人直接向您出售，或通過承銷商或交易商出售。有關銷售方法的更多信息，您應參閲本招股説明書和適用的招股説明書補充文件中標題為 “分配計劃” 的部分。如果有任何承銷商或代理人蔘與出售本招股説明書所涉及的證券，則此類承銷商或代理人的姓名以及任何適用的費用或佣金和超額配股權將在招股説明書補充文件中列出。此類證券的公眾價格以及我們預計從此類出售中獲得的淨收益也將在招股説明書補充文件中列出。

我們的ADS在納斯達克全球市場上市，股票代碼為 “ASLN”。2021年2月8日，我們在納斯達克全球市場上最後一次公佈的ADS銷售價格為每張ADS3.16美元。適用的招股説明書補充文件將包含招股説明書補充文件所涵蓋證券在納斯達克全球市場或任何證券市場或其他證券交易所的任何其他上市（如果有）的信息（如果有）。我們敦促潛在的證券購買者獲取有關我們證券市場價格的最新信息（如果適用）。

投資我們的證券涉及高度的風險。在決定是否投資我們的證券之前，您應仔細考慮適用的招股説明書補充文件和我們授權用於特定發行的任何免費書面招股説明書中 “風險因素” 標題下描述的風險和不確定性，以及本招股説明書中以引用方式納入的其他文件中類似標題下描述的風險和不確定性。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有透露本招股説明書的充分性或準確性。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書的日期是2021年2月11日

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目錄

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關於這份招股説明書

本招股説明書是我們使用 “現架” 註冊程序向美國證券交易委員會（SEC）提交的F-3表格註冊聲明的一部分。在此貨架註冊程序下，我們可能會通過一次或多次發行發行普通股，包括代表我們普通股的ADS，總髮行價最高為1.5億澳元。本招股説明書向您概述了我們可能提供的證券。

每次我們根據本招股説明書出售證券時，我們都會提供一份招股説明書補充文件，其中將包含有關該發行條款的具體信息。我們還可能授權向您提供一份或多份免費撰寫的招股説明書，其中可能包含與這些產品相關的重要信息。招股説明書補充文件以及我們可能授權向您提供的任何相關免費寫作招股説明書還可以添加、更新或更改本招股説明書或我們以引用方式納入本招股説明書的任何文件中包含的信息。在投資所提供的任何證券之前，您應閲讀本招股説明書、任何適用的招股説明書補充文件和任何相關的免費書面招股説明書，以及此處以 “以引用方式納入某些信息” 標題下所述的以引用方式納入的信息。

除非附有招股説明書補充文件，否則不得使用本招股説明書來完成證券的銷售。

除了本招股説明書、任何適用的招股説明書補充文件或由我們或代表我們編寫或我們向您推薦的任何相關免費書面招股説明書中包含或以引用方式納入的信息或陳述外，我們或任何代理人、承銷商或交易商均未授權任何人提供任何信息或作出任何陳述。本招股説明書、本招股説明書的任何適用補充文件或任何相關的自由寫作招股説明書均不構成除與其相關的註冊證券以外的任何證券的出售要約或購買要約，本招股説明書、本招股説明書的任何適用補充文件或任何相關的自由寫作招股説明書均不構成向其在任何司法管轄區向其出售證券的要約或徵集購買要約在該司法管轄區內提出此類要約或招攬是非法的。

即使本招股説明書、任何適用的招股説明書補充文件或任何相關的免費寫作招股説明書已交付，您不應假設本招股説明書、任何適用的招股説明書補充文件或任何相關的免費寫作招股説明書中包含的信息在文件以引用方式納入之日後的任何日期都是正確的，或證券將在以後出售。

本招股説明書和此處以引用方式納入的信息包含此處描述的某些文件中包含的某些條款的摘要，但要獲得完整的信息，請參考實際文件。所有摘要全部由實際文件作了限定。此處提及的某些文件的副本已經提交、將要提交或將作為本招股説明書一部分的註冊聲明的證物併入其中，您可以按下文 “在哪裏可以找到更多信息” 標題下所述獲得這些文件的副本。

除非另有説明或上下文另有要求，否則本招股説明書中所有提及 “ASLAN”、“ASLAN Pharmicals”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 等術語均指亞斯蘭製藥有限公司及其子公司。

對於美國以外的投資者：除美國外，我們沒有采取任何措施允許在任何需要為此目的採取行動的司法管轄區發行、持有或分發本招股説明書。持有本招股説明書的美國境外人士必須瞭解本招股説明書的發行以及本招股説明書在美國境外的分發情況，並遵守與之相關的任何限制。

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招股説明書摘要

以下摘要重點介紹了本招股説明書中其他地方或本招股説明書中以引用方式納入的信息，並不包含您在做出投資決策時需要考慮的所有信息。我們敦促您閲讀整份招股説明書，包括我們的合併財務報表、合併財務報表附註以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中以引用方式納入或包含在適用的招股説明書補充文件中的其他信息。投資我們的證券涉及風險。因此，請仔細考慮在適用的招股説明書補充文件和任何相關的免費書面招股説明書中包含的 “風險因素” 標題下討論的投資我們證券的風險，以及以引用方式納入本招股説明書的其他文件中類似標題下的風險。每種風險因素都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響，並對證券投資的價值產生不利影響。

公司概述

我們是一家總部位於新加坡的以臨牀階段免疫學為重點的生物製藥公司，致力於開發創新療法以改變患者的生活。

我們的產品組合由 ASLAN004 領導，這是一種完全人源的單克隆抗體，可結合 IL-13 受體 D1 亞單位，阻斷兩種促炎細胞因子 IL-4 和 IL-13 的信號傳導，這兩種促炎細胞因子是引發特應性皮炎症狀（例如皮膚髮紅和瘙癢）的關鍵。ASLAN004 有可能成為特應性皮炎和哮喘的最佳治療方法。我們還在開發 ASLAN003，這是一種口服活性強效的人類二氫乳清酸脱氫酶抑制劑，我們計劃開發用於自身免疫性疾病。

企業信息

ASLAN 製藥私人有限公司Ltd. 於 2010 年 4 月在新加坡註冊成立，ASLAN 製藥有限公司於 2014 年 6 月在開曼羣島註冊成立，作為我們在臺北證券交易所（TPeX）首次公開募股和上市的上市工具。我們的ADS自2018年5月起在納斯達克全球市場上市，我們的普通股此前曾在TPex上市。2020年8月，我們的普通股停止在TPex上交易，2020年9月，我們的股東批准終止我們在臺灣的上市公司地位，從而使納斯達克成為我們證券的主要上市。2020年9月，我們收到了臺灣金融監督委員會（FSC）的確認，確認我們在臺灣的上市公司地位被取消。因此，我們不再受FSC或TPex的規章制度的約束。

我們的子公司，亞斯蘭製藥臺灣有限公司、亞斯蘭製藥澳大利亞有限公司、亞斯蘭製藥香港有限公司、亞斯蘭製藥（上海）有限公司有限公司、ASLAN 製藥（美國）公司和 JAGUAHR Therapeutics Pte.Ltd. 分別於2013年11月、2014年7月、2015年7月、2016年5月、2018年10月和2019年8月在中華民國、澳大利亞、中國香港、美國和新加坡註冊成立。

我們的主要行政辦公室位於新加坡克萊門梭大道83號 #12 -03 UE Square -03。我們在這個地址的電話號碼是 +65 6222 4235。我們在開曼羣島的註冊辦事處設在開曼羣島大開曼島 KY1-9008 喬治敦醫院路27號開曼企業中心的Walkers Corporate Limited的辦公室。我們在美國的程序服務代理是Cogency Global Inc.，位於紐約州東40街10號10樓10樓，郵編10016。我們的網站地址是 www.aslanpharma.com。 對我們網站的引用僅是無效的文本參考，我們網站中包含或可通過我們的網站訪問的信息不屬於本招股説明書的一部分。

我們使用 “ASLAN”、“ASLAN PHARMICALS” 商標和我們的獅子標誌，以及包含其中一個或兩個商標的域名開展業務。“ASLAN” 和我們的獅子徽標是新加坡待處理的商標申請的主題。“ASLAN 製藥” 是新加坡的註冊商標。就我們商標的漢字版本而言，在臺灣，我們註冊了” 的商標。”本招股説明書中提到了我們的商標和屬於其他實體的商標。僅為方便起見，本招股説明書中提及的商標和商品名稱，包括徽標、插圖和其他視覺顯示屏，可能不帶符號，但此類提及的目的絕不表示我們不會在適用法律的最大範圍內維護我們或適用許可方對這些商標和商品名稱的權利。我們無意使用或展示其他公司的商品名稱或商標來暗示與任何其他公司的關係，或對我們的認可或贊助。

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成為新興成長型公司的意義

根據美國2012年的《Jumpstart 我們的商業創業法》或《喬布斯法案》，我們有資格成為 “新興成長型公司”。作為一家新興成長型公司，我們可以利用特定的縮減披露要求和其他通常適用於上市公司的要求。這些規定包括：

在我們不再是新興成長型公司之前，我們可能會利用這些條款。我們將繼續是一家新興成長型公司，直到（1）（a）2023年12月31日（b）年總收入在10.7億美元或以上的財年的最後一天，或（c）根據美國證券交易委員會的規定，我們被視為 “大型加速申報人” 的日期，這意味着截至目前，我們由非關聯公司持有的股票證券的市值超過7億美元之前的6月30日，以及（2）我們在前三年中發行了超過10億美元的不可轉換債務的日期。我們可以選擇利用這些減輕的負擔中的一部分，但不是全部。在我們利用這些減輕負擔的情況下，我們向股東提供的信息可能與您從您持有股權的其他上市公司獲得的信息有所不同。

此外，根據喬布斯法案，新興成長型公司可以推遲採用新的或修訂的會計準則，直到這些準則適用於私營公司為止。我們不可逆轉地選擇不利用推遲採用新的或修訂的會計準則，因此，與其他非新興成長型公司的上市公司一樣，在採用新的或修訂的會計準則方面，我們將遵守相同的要求。

成為外國私人發行人的影響

根據美國證券法，我們也被視為 “外國私人發行人”。作為外國私人發行人，我們不受交易法中某些規定的約束，這些規則對《交易法》第14條下的代理委託規定了某些披露義務和程序要求。此外，我們的高管、董事和主要股東不受交易法第16條的報告和 “空頭” 利潤回收條款以及《交易法》關於購買和出售我們證券的規定的約束。此外，我們不必像根據《交易法》註冊證券的美國公司那樣頻繁或迅速地向美國證券交易委員會提交定期報告和財務報表。此外，我們無需遵守限制選擇性披露重要信息的FD法規。

作為外國私人發行人，我們被允許遵循某些母國的公司治理慣例，而不是納斯達克上市規則對國內發行人另有要求的慣例。例如，我們遵循開曼羣島在董事會構成、董事提名程序和股東大會法定人數等方面的母國慣例。遵循我們的母國治理慣例，取代原本適用於在納斯達克股票市場上市的美國國內發行人的公司治理標準，提供的保護可能低於適用於國內發行人的納斯達克上市規則為投資者提供的保護。

在我們不再是外國私人發行人之前，我們可以利用這些豁免。在我們超過50％的已發行有表決權證券由美國居民持有之前，我們將繼續是外國私人發行人，並且以下三種情況中的任何一種都適用：（1）我們的大多數執行官或董事是美國公民或居民；（2）我們50％以上的資產位於美國；或（3）我們的業務主要在美國管理。

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我們可能提供的證券

根據本招股説明書，我們可以不時發行普通股，包括代表我們普通股的存託憑證，總髮行價不超過1.5億美元，價格和條款將由發行時的市場狀況決定。本招股説明書向您概述了我們可能提供的證券。每次我們根據本招股説明書出售證券時，我們都會提供一份招股説明書補充文件，其中將包含有關該發行條款的具體信息。招股説明書補充文件還可能添加、更新或更改本招股説明書或我們以引用方式納入本招股説明書的文件中包含的信息。但是，任何招股説明書補充文件都不會從根本上改變本招股説明書中規定的條款，也不會提供在本招股説明書生效時未註冊和描述的證券。

我們可以直接向投資者出售證券，也可以出售給或通過代理人、承銷商或交易商出售證券。我們和我們的代理人或承銷商保留接受或拒絕任何擬議購買證券的全部或部分的權利。如果我們通過代理人或承銷商發行證券，我們將在適用的招股説明書補充文件中包括：

除非附有招股説明書補充文件，否則本招股説明書不得用於完成任何證券的出售。

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風險因素

投資我們的證券涉及高度的風險。在決定是否購買任何所發行證券之前，您應仔細查看適用的招股説明書補充文件和任何相關的免費寫作招股説明書中包含的 “風險因素” 標題下描述的風險和不確定性，以及我們最新的20-F表年度報告中類似標題下的風險和不確定性，這些報告和文件以引用方式納入本招股説明書和適用的招股説明書補充文件中。每種風險因素都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響，並對我們證券的投資價值產生不利影響，而任何這些風險的發生都可能導致您損失全部或部分投資。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險也可能嚴重損害我們的業務運營。

風險因素摘要

我們的業務面臨許多風險，在決定投資我們的普通股之前，您應該意識到這些風險。除其他外，這些風險包括：

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關於前瞻性陳述的特別説明

本招股説明書和以引用方式納入的文件包含前瞻性陳述。這些是基於我們管理層當前的信念、期望和對未來事件、條件和結果的假設，以及我們目前獲得的信息。包含這些前瞻性陳述的討論可在標題為 “公司信息”、“風險因素” 和 “運營和財務審查與前景” 的章節中找到，這些章節以引用方式納入了我們向美國證券交易委員會提交的最新20-F表年度報告及其任何修正案。

在某些情況下，你可以通過諸如 “預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將” 或這些術語的負數或複數以及旨在識別未來陳述的類似表述來識別前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含前瞻性陳述，但並非所有前瞻性陳述都包含前瞻性陳述這些話。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的實際業績、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述所表達或暗示的信息存在重大差異。

本招股説明書、任何隨附的招股説明書補充文件和相關的自由寫作招股説明書中或此處及其中以引用方式納入的文件中關於我們的預期、信念、計劃、目標、假設或未來事件或業績的任何陳述都不是歷史事實，而是前瞻性陳述。根據《證券法》第27A條和《交易法》第21E條的定義，這些前瞻性陳述包括但不限於有關以下內容的陳述：

您應參閲適用的招股説明書補充文件和任何相關的自由寫作招股説明書中包含的 “風險因素” 部分，以及以引用方式納入本招股説明書的其他文件中的類似標題下，討論可能導致我們的實際業績與我們的前瞻性陳述中明示或暗示的業績存在重大差異的重要因素。鑑於這些風險、不確定性和其他因素（其中許多是我們無法控制的），我們無法向您保證本招股説明書中的前瞻性陳述將被證明是準確的，您不應過分依賴這些前瞻性陳述。此外，如果我們的前瞻性陳述被證明不準確，則不準確性可能是實質性的。鑑於這些前瞻性陳述中存在重大不確定性，您不應將這些陳述視為我們或任何其他人對我們將在任何指定時間範圍內實現目標和計劃的陳述或保證，或根本不這樣做。

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您應該閲讀本招股説明書、適用的招股説明書補充文件，以及我們向美國證券交易委員會提交的以引用方式納入的文件，以及我們授權完全用於特定發行的任何免費書面招股説明書，同時要了解我們的實際未來業績可能與我們的預期存在重大差異。我們用這些警示性陳述來限定所有前瞻性陳述。

本招股説明書以及本招股説明書中以引用方式納入的信息可能包含從行業出版物中獲得的市場數據和行業預測。這些數據涉及許多假設和侷限性，提醒您不要過分重視此類估計。儘管我們認為本招股説明書以及本招股説明書中以引用方式納入的信息中包含的市場地位、市場機會和市場規模信息總體上是可靠的，但這些信息本質上是不準確的。

除非法律要求，否則即使將來有新的信息，我們也沒有義務公開更新這些前瞻性陳述，也沒有義務修改任何前瞻性陳述以反映本招股説明書發佈之日之後發生的事件或發展。

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報價統計數據和預期時間表

根據本招股説明書（可能在招股説明書補充文件中詳述），我們可能會不時出售不確定數量的普通股，包括代表我們普通股的ADS，其最高總髮行價最高為1.5億美元。我們將根據本協議發行的證券的每股或每隻證券的實際價格將取決於截至報價時可能相關的許多因素。請參閲 “分配計劃”。

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大寫

我們打算在招股説明書補充文件中納入有關我們的資本和負債的信息。

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報價和上市詳情

根據本招股説明書（可能在招股説明書補充文件中詳述），我們可能會不時出售不確定數量的普通股，包括代表我們普通股的ADS，其最高總髮行價最高為1.5億美元。我們將根據本協議發行的證券的每股或每隻證券的實際價格將取決於截至報價時可能相關的許多因素。請參閲 “分配計劃”。

自2018年5月4日起，我們的ADS已在納斯達克全球市場上市，股票代碼為 “ASLN”。從2017年6月1日至2020年8月25日，我們的普通股在TPex上市，代碼為 “6497”。在此之前，我們的ADS或普通股沒有公開交易市場。

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所得款項的使用

除非招股説明書補充文件中另有規定，否則我們目前打算將任何證券發行的淨收益用於營運資金和其他一般公司用途。因此，我們在使用任何淨收益方面將有很大的自由裁量權。我們可能會在與已發行證券相關的適用招股説明書補充文件中提供有關出售已發行證券淨收益使用情況的更多信息。

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分配計劃

根據承銷的公開發行、協議交易、大宗交易或這些方法的組合，我們可能會不時根據本招股説明書和適用的招股説明書補充文件發行證券。我們可以通過承銷商或交易商出售證券（1），（2）通過代理人或（3）直接向一個或多個購買者出售證券，或通過組合此類方法。我們可能會不時通過一次或多筆交易在以下地址分發證券：

我們可能會直接徵求購買本招股説明書中提供的證券的要約。我們還可能指定代理人不時徵求購買證券的報價，並可能達成 “市場交易”、股票額度或類似交易的安排。我們將在適用的招股説明書補充文件中列出參與證券發行或出售的任何承銷商或代理人。

如果我們聘請交易商出售本招股説明書提供的證券，我們將以委託人身份將證券出售給該交易商。然後，交易商可以將證券轉售給公眾，價格由交易商在轉售時確定。

如果我們在出售本招股説明書中提供的證券時使用承銷商，我們將在出售時與承銷商簽訂承保協議，我們將在適用的招股説明書補充文件中提供任何承銷商的名稱，承銷商將使用該補充文件向公眾轉售證券。在證券出售方面，我們或承銷商可能作為代理人的證券的購買者可以以承保佣金的形式向承銷商提供補償。承銷商可以向交易商或通過交易商出售證券，承銷商可以以優惠或佣金的形式補償這些交易商。

關於承銷的公開募股、協議交易和大宗交易，我們將在適用的招股説明書中提供補充信息，説明我們向承銷商、交易商或代理人支付的與證券發行相關的任何報酬，以及承銷商允許向參與交易商提供的任何優惠或佣金。參與證券發行的承銷商、交易商和代理人可被視為《證券法》所指的承銷商，他們收到的任何佣金以及他們通過轉售證券獲得的任何利潤均可被視為承保佣金。我們可能會簽訂協議，向承銷商、交易商和代理人賠償民事責任，包括《證券法》規定的責任，或者繳納他們可能需要為此支付的款項。

如果適用的招股説明書補充文件中有此規定，我們將授權承銷商、交易商或其他充當我們代理人的人員根據延遲交割合同向我們徵求某些機構的要約，向我們購買證券，該合同規定在每份適用的招股説明書補充文件中規定的日期付款和交付。每份合約的金額將不少於或大於每份適用的招股説明書補充文件中規定的相應金額，並且根據此類合同出售的證券的總金額不得低於或高於每份適用的招股説明書補充文件中規定的相應金額。經授權，可與之簽訂合同的機構包括商業和儲蓄銀行、保險公司、養老基金、投資公司、教育和慈善機構以及其他機構，但在任何情況下都必須得到我們的批准。延遲交貨合同不受任何條件的約束，除了：

如果招股説明書補充文件表明，一家或多家被稱為 “再營銷公司” 的公司也可以在收購證券時提供或出售與再營銷安排相關的證券。再營銷公司將充當自己賬户的委託人或我們的代理商。這些再營銷公司將根據證券條款發行或出售證券。每份招股説明書補充文件將確定和描述任何再營銷公司及其與我們達成的協議（如果有）的條款，並將描述再營銷公司的薪酬。再營銷公司可能被視為與其再營銷證券相關的承銷商。根據可能與我們簽訂的協議，再營銷公司可能有權要求我們對某些民事責任進行賠償，包括《證券法》規定的責任，並且可能成為我們的客户、與我們進行交易或在正常業務過程中為我們提供服務。

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某些承銷商可能會使用本招股説明書和適用的招股説明書補充文件進行與證券做市交易相關的要約和銷售。這些承銷商可以在這些交易中充當委託人或代理人，銷售將以與出售時現行市場價格相關的價格進行。任何參與證券銷售的承銷商都有資格成為《證券法》第2（a）（11）條所指的 “承銷商”。此外，根據《證券法》和金融業監管局（FINRA）的規定，承銷商的佣金或特許權可能有資格成為承銷商的補償。

代表我們根據註冊聲明（本招股説明書的一部分）出售的普通股的ADS將獲準在納斯達克全球市場上市和交易。適用的招股説明書補充文件將包含招股説明書補充文件所涵蓋證券在納斯達克全球市場或任何證券市場或其他證券交易所的任何其他上市（如果有）的信息（如果有）。承銷商可以在我們的ADS中做市，但沒有義務這樣做，並且可以隨時停止任何做市活動，恕不另行通知。我們無法保證任何證券交易市場的流動性或交易市場的存在、發展或維護。

為了促進證券的發行，某些參與發行的人員可能從事穩定、維持或以其他方式影響證券價格的交易。這可能包括證券的超額配股或賣空，這涉及參與發行證券的人出售的證券數量超過我們向他們出售的證券。在這種情況下，這些人將通過在公開市場上進行買入或行使超額配股權來彌補此類超額配股或空頭頭寸。此外，這些人可以通過在公開市場上競標或購買適用的證券或實施罰款出價來穩定或維持證券的價格，如果交易商出售的證券在穩定交易中被回購，則可以收回允許參與發行的交易商的出售特許權。這些交易的效果可能是將證券的市場價格穩定或維持在高於公開市場上可能普遍存在的水平。這些交易可以隨時終止。

承銷商、交易商和代理人可以在正常業務過程中與我們進行其他交易，或為我們提供其他服務。

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股本描述

普通的

我們是一家豁免公司，於2014年6月註冊成立，根據開曼羣島法律承擔有限責任，我們的事務受以下管轄：

截至本招股説明書發佈之日，我們的法定股本為5,000,000美元，分為5億股普通股，名義或面值為每股普通股0.01美元。截至2020年9月30日，共發行和流通普通股189,954,970股。

2020年8月25日，我們的普通股停止在TPex上交易，2020年9月4日，我們的股東批准終止我們在臺灣的上市公司地位。2020年9月17日，我們收到了臺灣金融監督委員會（FSC）的確認，確認取消我們在臺灣的上市公司地位。因此，我們不再受FSC或TPex的規章制度的約束。

以下是我們的條款和《公司法》中與我們的股本實質條款相關的重要條款的摘要。

第十次修訂和重述的公司備忘錄和章程

在遵守我們章程的其他規定的前提下，我們的股東可以通過普通決議增加我們的法定股本或通過特別決議減少股本，也可以通過特別決議修改我們的章程。

普通股。我們所有的已發行普通股均已全額支付且不可評税。尚未發行任何代表普通股的證書。我們的非開曼羣島居民的股東可以自由持有和投票表決。

分紅。我們普通股的持有人有權獲得我們董事會可能宣佈的股息。此外，我們的股東可以通過普通決議宣佈分紅，但分紅不得超過董事建議的金額。我們的章程規定，董事在建議或宣佈任何股息之前，可以從合法分配的資金中撥出他們認為適當的款項作為儲備金，用於應付意外開支、均衡分紅或用於這些資金可能適當地用於的任何其他目的。根據開曼羣島的法律，我們公司可以從公司股票溢價賬户的利潤或信用狀況中支付股息，前提是如果這會導致我們公司無法在支付分紅或股息之日後立即償還正常業務過程中到期的債務，則在任何情況下都不得支付股息。

投票權。我們的普通股持有人有權獲得每股普通股一票。除非要求進行投票（在宣佈舉手結果之前或之後），否則任何股東大會的投票均以舉手方式進行。此類會議的主席或任何一位或多位股東親自出席或通過代理人出席會議均可要求進行投票。

股東大會通過的普通決議需要在會議上對普通股所投的簡單多數票投贊成票，而特別決議則要求不少於會議上流通普通股所投選票的三分之二的贊成票。對於更改名稱或更改我們的條款等重要事項，將需要通過特別決議。除其他外，普通股持有人可以通過普通決議分割或合併其股份。

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股東大會。作為開曼羣島的豁免公司，根據《公司法》或我們的章程，我們沒有義務召開股東年度股東大會。

股東大會可以由我們董事會的多數成員召開。召開任何股東大會都需要提前書面通知至少七個日曆日（從我們章程規定的送達之日起算起）。任何股東大會所需的法定人數包括至少一名股東出席或由代理人出席，至少佔我們已繳有表決權股本的多數。

《公司法》僅為股東提供了申請股東大會的有限權利，沒有賦予股東在股東大會上提出任何提案的任何權利。但是，這些權利可能在公司的公司章程中規定。我們的章程規定，股東大會也應根據任何有權出席公司股東大會並在股東大會上進行表決的書面要求召開，這些股東持有公司存放在辦公室的已繳有表決權股本的百分之十，通過不遲於申購單交存之日起21天內發出的通知，正式着手召開股東大會。

普通股的轉讓。在遵守以下限制的前提下，我們任何股東均可通過普通或普通形式的轉讓文書或董事會批准的任何其他形式轉讓其全部或任何普通股。我們的董事會可以出於任何原因決定拒絕登記任何股份轉讓。

清算。在我們公司清盤時，如果可供股東分配的資產足以在清盤開始時償還全部股本，則盈餘應根據股東在清盤開始時持有的股票的面值的比例在股東之間分配，但須從到期的股份中扣除應付給我們公司的所有未付看漲期權或其他款項。如果我們可供分配的資產不足以償還全部股本，則資產將進行分配，使損失由我們的股東按其所持股份的面值成比例承擔。

股票徵集和沒收股份。我們的董事會可以在指定付款時間和地點前至少14天向股東發出的通知中不時呼籲股東繳納未繳的股份款項。已贖回但仍未償還的股票將被沒收。

贖回、回購和交還股份。我們可以根據此類股票可以贖回的條款發行股票，由我們選擇或由這些股票的持有人選擇，其條款和方式由董事會決定。我們還可以按照董事會批准並與相關股東商定的條款和方式回購任何股份。根據《公司法》，任何股份的贖回或回購可以從我們的利潤中支付，也可以從用於贖回或回購的新發行股票的收益中支付，也可以從資本（包括股票溢價賬户和資本贖回儲備）中支付，前提是我們公司能夠在支付後立即償還正常業務過程中到期的債務。此外，根據《公司法》，不得贖回或回購此類股票（a）除非已全額付清；（b）此類贖回或回購會導致沒有流通股票；（c）如果公司已開始清算。此外，我們公司可以無償接受任何已全額支付的股份的退出。

股份權利的變動。如果我們的股本在任何時候被劃分為不同的類別（並由董事會另行決定），則任何此類類別的權利只有在獲得相關類別不少於三分之二已發行股份的持有人書面同意，或經單獨的持有人會議通過的決議的批准後，才能進行實質性的不利變動或取消，但暫時受到任何權利或限制。以三分之二的多數票獲得該類別的股份這樣的會議。董事會可以在未經股東同意或批准的情況下更改任何類別的附屬權利，前提是根據董事會的決定，此類行動不會對這些權利造成重大不利變化或取消。

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發行額外股票。我們的章程授權董事會在可用的授權但未發行的股票範圍內，根據董事會的決定，不時發行額外的普通股。

我們的條款還授權我們的董事會在獲得董事會批准和特別決議批准後，不時設立一個或多個系列優先股，並就任何系列優先股確定該系列的條款和權利，包括：

在發行任何優先股之前，應對章程進行修訂，以規定優先股的權利和義務。這些股票的發行可能會削弱普通股持有人的投票權。

檢查賬簿和記錄。根據開曼羣島法律，我們的普通股持有人沒有查看或獲取我們公司記錄副本的一般權利（我們公司的備忘錄和章程、我們公司通過的任何特別決議以及我們公司的抵押貸款和費用登記冊除外）。但是，我們將向股東提供年度經審計的財務報表。請參閲 “在哪裏可以找到其他信息”。

反收購條款。我們章程中的某些條款可能會阻止、推遲或阻止股東可能認為有利的我們公司或管理層的控制權變更，包括以下條款：

但是，根據開曼羣島的法律，我們的董事只能出於正當目的和他們真誠地認為符合我們公司最大利益的目的行使我們的章程賦予他們的權利和權力。

豁免公司。我們是一家豁免公司，根據《公司法》註冊成立了有限責任。《公司法》區分了普通居民公司和豁免公司。任何在開曼羣島註冊但主要在開曼羣島以外開展業務的公司均可申請註冊為豁免公司。對豁免公司的要求與普通公司的要求基本相同，唯一的不同是豁免公司：

“有限責任” 是指每位股東的責任僅限於股東為公司股份支付的金額（特殊情況除外，例如涉及欺詐、建立代理關係或非法或不當目的，或法院可能準備揭開公司面紗的其他情況）。

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可轉換貸款和認股權證

2019年9月、10月和11月，我們與部分董事、現有股東或其關聯公司以及其他人簽訂了一系列貸款安排，貸款總額為325萬美元。兩種類型的貸款機制描述如下：

可轉換貸款機制

2019年9月30日，我們與Bukwang簽訂了金額為100萬美元的貸款安排，我們稱之為可轉換貸款額度。可轉換貸款機制的期限為兩年，年利率為10％，從我們提取此類貸款之日起算。我們可以選擇隨時償還可轉換貸款機制下的欠款，但須遵守某些條件。

貸款機構有權自行選擇將貸款下的任何未償本金加上應計和未付利息轉換為我們新發行的ADS的數量，計算方法是（a）未償還的本金以及應計和未付利息除以（b）轉換通知發佈之日我們的ADS交易量加權平均價格的90％。每股ADS代表我們的五股普通股。轉換能力受某些條件的約束，並在貸款期限到期時到期。

2019年10月，我們在可轉換貸款機制下提取了100萬美元。迄今為止，該貸款機構尚未行使將貸款轉換為ADS的權利。

2019 年 10 月/11 月的貸款機制

2019年10月25日，我們與某些現有股東/董事或其關聯公司簽訂了貸款額度。2019年11月11日，我們與另一位現有股東的關聯公司簽訂了相關貸款額度，總額為225萬美元，我們統稱為2019年10月/11月的貸款額度。2019年10月/11月的貸款機制的期限為兩年，年利率為10％，從我們提取貸款之日起算，必須全額提取。我們可以選擇在任何時候償還2019年10月/11月貸款機制下所欠款項中不少於100萬美元的款項，但須遵守某些條件。如果我們在貸款期限內通過單筆融資交易籌集的淨收益超過總貸款金額的十倍，我們將有義務在收到此類再融資交易收益後的30天內償還本金的任何未償部分和應計利息。

2019年10月/11月的貸款機制規定，在任何未償金額期間，我們不會（i）承擔任何以擔保權益為擔保的融資債務或授予優先於貸款人的還款權，或（ii）進行或實施任何合併、合併、重組（我們的償付能力重組除外）、資本重組、重組、股票分紅或資本結構的其他變化在每種情況下都可能對貸款人的權利產生重大不利影響，除非經貸款人事先書面同意。此外，在發生違約事件時（定義見2019年10月/11月的貸款機制），貸款人可以宣佈當時未償還的本金及其所有應計和未付利息立即到期並支付給貸款人。

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2019年10月，我們在2019年10月/11月的貸款機制下提取了最初的195萬美元。在這次首次提款中，我們向某些貸款機構發行了購買483,448份ADS（相當於2417,240股普通股）的認股權證，每份ADS的行使價為2.02美元。2019年11月，我們提取了2019年10月/11月貸款機制下剩餘的30萬美元。在第二次提款中，我們以每股ADS2.02美元的行使價向貸款人發行了購買74,377股ADS（相當於371,885股普通股）的認股權證。

認股權證將於（i）2021年8月25日（我們在TPex上普通股退市一週年）或（ii）2019年10月/11月貸款機制的期限到期，以較早者為準。迄今為止，沒有任何認股權證持有人行使購買任何ADS的權利。

優先股

根據我們的章程，經董事會批准和特別決議批准，我們可以發行優先於我們發行的普通股的權利的股票。我們的條款必須通過特別決議進行修訂，以規定此類優先股。

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公司法的實質性差異

《公司法》以英國的公司立法為藍本，但沒有遵循英國最近的法定法規，與適用於美國公司及其股東的法律不同。下文概述了適用於我們的公司法條款與適用於在特拉華州註冊的公司及其股東的法律之間的重大差異。

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清單

我們的ADS在納斯達克全球市場上市，股票代碼為 “ASLN”。

過户代理人和註冊商

我們ADS的過户代理人和註冊機構是北卡羅來納州摩根大通銀行。我們的主要股份登記冊目前由Walkers Corporate Limited維護，分支機構的股份登記冊目前由Capital Securities Corporate Corporate Corporate Limited維護。主要股份登記冊和分行股份登記冊僅反映我們普通股的記錄所有者。我們的ADS的持有人將被視為我們的股東之一，因此他們的姓名不會被輸入我們的主要股份登記冊或分支機構的股票登記冊。存託人、託管人或其提名人將是我們ADS標的股票的持有人。有關我們的ADS和ADS持有人權利的進一步討論，請參閲本招股説明書中的 “美國存托股票描述”。

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美國存托股份的描述

美國存託憑證

作為存託人的摩根大通銀行或摩根大通銀行將發行與發行相關的美國存託憑證。每份ADS將代表我們指定數量的普通股的所有權權益，我們將根據我們、存託人和作為ADR持有人的您本人之間的存款協議，將這些普通股作為存託人的代理人存放在存託人或託管人處。將來，每份ADS還將代表存放在存託機構但未直接分配給您的任何證券、現金或其他財產。除非您特別要求經認證的存託憑證，否則所有存託憑證都將以賬面記賬形式在我們存託機構的賬簿上發行，並將定期報表郵寄給您，以反映您在此類存託憑證中的所有權權益。在我們的描述中，對ADR的引用應包括您將收到的反映您對ADS所有權的聲明。

保管人的辦公室位於紐約州紐約市麥迪遜大道383號11樓10179。

您可以通過您的經紀人或其他金融機構直接或間接持有ADS。如果您直接持有ADS，通過在存託機構的賬簿上以您的名義註冊ADS，則您就是ADR持有人。此描述假設您直接持有 ADS。如果您通過經紀人或金融機構提名人持有ADS，則必須依靠該經紀商或金融機構的程序來維護本節所述ADR持有人的權利。您應該諮詢您的經紀人或金融機構，以瞭解這些程序是什麼。

作為 ADR 持有人，我們不會將您視為我們的股東，您也不會擁有任何直接股東權利。由於存託人或其被提名人將是所有已發行ADS所代表的普通股的登記股東，因此股東權利屬於該記錄持有者。您的權利是ADR持有人的權利。此類權利源自我們、存託人和所有根據存款協議發行的存託憑證持有人不時簽訂的存款協議的條款。保管人及其代理人的義務也載於存款協議。由於存託人或其被提名人實際上將是普通股的註冊所有者，因此您必須依賴它來代表您行使股東的權利。存款協議和美國存款憑證受紐約州法律管轄。但是，我們對普通股持有人的義務將繼續受開曼羣島管轄，開曼羣島可能與美國法律不同。根據存款協議，作為存款協議持有人，您同意，因存款協議、ADS、ADR或由此設想的交易引起或涉及我們或存託人的任何法律訴訟、訴訟或訴訟只能在紐約州或聯邦法院提起，並且您不可撤銷地放棄對任何此類訴訟和IR的設定地點可能提出的任何異議在任何此類訴訟、訴訟或程序中，可撤銷地服從此類法院的專屬管轄權。

以下是我們認為是存款協議重要條款的摘要。儘管如此，由於它是摘要，因此它可能不包含您可能認為重要的所有信息。要獲得更完整的信息，您應該閲讀完整的存款協議和包含ADS條款的ADR表格。您可以閲讀存款協議的副本，該副本作為註冊聲明的附錄提交，本招股説明書是註冊聲明的一部分。您也可以在美國證券交易委員會的公共參考室獲取存款協議的副本，該參考室位於華盛頓特區內布拉斯加州東北街100號20549號。您可以致電美國證券交易委員會1-800-732-0330獲取有關公共參考室運作的信息。你還可以在美國證券交易委員會的網站上找到註冊聲明和隨附的存款協議，網址為 http://www.sec.gov。

股票分紅和其他分配

我將如何獲得我的 ADS 標的普通股的股息和其他分配？我們可能會對我們的證券進行各種類型的分配。存託機構已同意，在可行的範圍內，在將收到的任何現金轉換為美元（如果它確定可以在合理的基礎上進行轉換）後，它將向您分配其或託管人通過普通股或其他存款證券獲得的現金分紅或其他分配，並在任何情況下都進行存款協議中規定的任何必要扣除。存託機構可以利用摩根大通的部門、分支機構或附屬機構來指導、管理和/或執行存款協議下證券的任何公開和/或私下銷售。此類分部、分支機構和/或附屬機構可向存託機構收取與此類銷售相關的費用，該費用被視為存管機構的費用。您將根據您的ADS所代表的標的證券數量按比例獲得這些分配。

除下文所述外，存託機構將通過以下方式按比例向ADR持有人提供此類分配，其權益與其權益成比例：

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其他發行版。對於上述以外的證券或財產的分配，存託人可以（i）以其認為公平和切實可行的任何方式分配此類證券或財產，或（ii）在存管人認為分配此類證券或財產不公平和不切實際的情況下，出售此類證券或財產，並以分配現金的相同方式分配任何淨收益。

如果存託機構自行決定對任何特定的註冊ADR持有人進行上述任何分配均不切實際，則存託機構可以選擇其認為可行的任何分配方法，包括外幣、證券或財產的分配，也可以代表ADR持有人將此類物品作為存放證券保留，而不對其利息或投資承擔責任，在這種情況下，ADS也將代表保留的物品。

任何美元都將通過在美國銀行開具的全額美元和美分的支票進行分配。小數美分將不承擔任何責任，並由存託人按照其當時的慣例進行處理。

如果保存人未能確定任何分配或行動是合法或合理可行的，則不承擔任何責任。

無法保證存託機構能夠按特定匯率兑換任何貨幣或以特定價格出售任何財產、權利、股票或其他證券，也無法保證任何此類交易能夠在規定的時間內完成。證券的所有購買和銷售將由存託機構根據其當時的政策進行處理，這些政策目前載於http的 “存託憑證出售和購買證券” 部分s: //www.adr.com/investors/FindoutaboutDRS 其地點和內容應由保存人全權負責。

存款、提款和取消

存管機構如何發行存託憑證？在遵守開曼羣島法律和存款協議規定的任何存款限制的前提下，存託機構將針對以下存款發行美國存託憑證：(i) 以註冊形式、有效發行和流通的普通股；(ii) 從我們或任何登記處、過户代理人、清算代理人或其他記錄股份所有權或交易的實體那裏獲得普通股的權利，在任何情況下，都需要支付應向存託人支付的與此類相關的費用和開支發行。對於根據本招股説明書發行的美國存託憑證，我們將與本招股説明書中指定的承銷商安排存入此類普通股。

未來向託管人存放的普通股必須附有某些文件，包括股票證書和經認證的股票摘錄，其中反映了以摩根大通的名義、為存託人的利益或以存託人指示的其他名稱註冊的股份的交割令，指示存託人向該命令中指定的人員簽發存託憑證，或根據該命令中指定的個人的書面指令，向向託管人發行存託憑證託管人、託管人或被提名人

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其中任何一方對以這種方式存放的普通股進行任何分配或賠償，以及授權託管人對存放的普通股進行投票的代理人。

託管人將持有所有存託普通股（包括由我們或代表我們存入的與本招股説明書相關的發行的普通股），用於賬户和存託人的訂單，以利於存託憑證持有人。因此，ADR持有人對普通股沒有直接所有權權益，只能擁有存款協議中包含的權利。託管人還將持有在存入的普通股上收到或替代存入的普通股的任何其他證券、財產和現金。存入的普通股和任何此類附加項目被稱為 “存放證券”。

每次存入普通股、收到相關交付文件並遵守存款協議的其他條款，包括支付存託人的費用和費用以及任何應繳的税款或其他費用或收費，存託人將以有權獲得的ADR或ADR的名義或根據其命令簽發ADR或ADR，以證明該人有權獲得的ADS的數量。所有發行的美國存託憑證

除非另有明確要求，否則將成為存管機構直接登記系統的一部分，註冊持有人將收到存管機構的定期聲明，其中將顯示以該持有人名義註冊的存託憑證的數量。ADR持有人可以要求不通過存託人的直接註冊系統持有ADS，也可以要求籤發經認證的ADR。

ADR持有人如何取消ADS並獲得存款證券？根據存款協議並遵守開曼羣島法律的要求，ADR持有人可以要求存託人從存款協議設立的存託憑證機制中提取該持有人的存託憑證所代表的普通股，並將此類普通股轉讓給該持有人，或者根據該ADR持有人書面命令中指定的任何人的書面命令，在交出 (a) 存託人滿意的形式的認證替代性存託憑證後，或 (b) 替代性爭議解決的適當説明和文件視情況而定，通過存託人的直接註冊系統發行，則本存託憑證持有人有權在該ADR所證明的ADS所代表的存託證券的託管人辦公室進行交割，或在非物質化範圍內，從託管人辦公室交付。根據持有人的要求、風險和費用，存託人可以在持有人可能要求的其他地點交付此類存放證券。

存託機構只能限制與以下有關的存放證券的提取：

記錄日期

在可行的情況下與我們協商後，保存人可確定記錄日期（在可行範圍內，該日期應儘可能接近我們設定的任何相應記錄日期），以確定註冊的ADR持有人將有權（或有義務，視情況而定）：

均受存款協議條款的約束。

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投票權

我該如何投票？如果您是存託憑證持有人，而存託人要求您向其提供投票指示，則可以指示存託人如何行使作為存託憑證基礎的股票的投票權。在收到我們關於股票持有人有權投票的任何會議的通知或我們徵求股份持有人同意或代理的通知後，存託人應儘快根據存款協議的規定確定ADS記錄日期。如果我們在此類投票或會議之日前至少30天及時提出書面要求，且費用由我們承擔，且不存在法律禁令，則存託人應向註冊的ADR持有人分發通知，説明存管機構收到的投票材料所特有的最終信息，並説明您可以如何指示，或者在遵守下一段的前提下，將被視為指示存託人行使以下股票的投票權：構成您的 ADS 的基礎，包括向您提供全權代理的指令我們指定的人。每位ADR持有人應全權負責向以該持有人名義註冊的ADS的受益所有人轉發投票通知。根據我們的備忘錄和公司章程，如果股東可能對此感興趣，則股東不得對任何合同或擬議合同或安排行使自己的投票權，也不得代表公司的另一股東行使代理權。因此，任何ADR持有人均不得指示保存人代表其就該持有人感興趣的任何事項進行表決，以供相關會議審議。

如果我們至少提前35天向存託人提供了擬議會議通知，則所有ADR持有人和受益所有人將在會議日期和/或徵求同意截止日期前不少於10天收到通知，並且保管人不會收到ADR持有人（包括但不限於代表存託機構被提名人行事的任何實體或實體）關於特定議程項目的指示信託公司）應及時視為此類持有人，並在存款中協議：指示存管機構將此類議程項目視為持有人，指示存管人向我們指定的人提供此類議程項目的全權委託書，讓他們對所有此類ADR持有人未就此類議程項目下達實際指示的股份進行投票，前提是不得將此類指示視為已發出，也不得給予全權委託人，除非 (1) 我們書面通知存管人 (a) 我們希望對此類議程項目給予這種代理權，(b) 沒有實質性的對此類議程項目存在的反對意見，以及 (c) 此類議程項目如果獲得批准，不會對股份持有人的權利產生重大或不利影響；(2) 我們已向保管人提供了形式和實質內容令保存人滿意的律師意見，證實 (a) 授予這種全權委託不會使保管人承擔開曼羣島的任何報告義務，(b) 授予此類代理不會導致違反開曼羣島的法律、規則、規章或許可證，(c)根據開曼羣島的法律、規章和條例，本文所設想的投票安排和視同指示將生效，並且（d）根據開曼羣島的法律、規章或條例，授予此類全權委託在任何情況下都不會導致美國存託證券被視為存託機構的資產。

強烈鼓勵持有人儘快向保存人轉交其表決指示。為了使指示有效，保存機構負責代理和表決的替代性爭議解決部門必須以規定的方式在規定的時間或之前收到指示，儘管此類指示可能是在該時間之前由保管人親自收到的。保存人本身不會行使任何表決自由裁量權。此外，保存人及其代理人均不對未能執行任何表決指示、任何表決的方式或任何表決的效果負責。儘管存款協議或任何替代性爭議解決辦法中包含任何內容，但在法律或法規或美國存託證券交易所的要求未禁止的範圍內，存託機構可以向ADR的註冊持有人分發向存託人提供的與存託證券持有人會議或徵求其同意或代理人有關的材料，或者以其他方式向此類持有人公佈有關如何取回此類物品的説明材料或根據要求接收此類材料（例如，通過引用包含可供檢索材料的網站或聯繫人索取材料副本）。

無法保證您會及時收到投票材料以指示保存人進行投票，而且您或持有投票材料的人也可能如此

通過經紀商、交易商或其他第三方進行的ADS將沒有機會行使投票權。

我們已告知存管機構，根據開曼羣島法律以及我們的備忘錄和公司章程，除非要求進行投票（在舉手結果之前或公佈之時），否則任何股東大會的投票均以舉手方式進行。如果根據公司備忘錄和章程以舉手方式對任何決議或事項進行表決，則保存人將不進行表決，保存人從持有人那裏收到的表決指示也將失效。無論美國存託憑證持有人是否提出要求，存管機構都不會要求進行民意調查，也不會參與要求進行民意調查。

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報告和其他通信

ADR 持有人能否查看我們的報告？存託機構將在存託機構和託管人辦公室或應存託機構的要求（存託機構可自行決定拒絕該請求）、存款協議、存託證券的條款或管理存款證券的條款以及託管人或其被提名人作為存託證券持有人收到並向存放證券持有人普遍提供的任何書面通信，供存託管人或其指定人查閲。

此外，如果我們向普通股持有人普遍提供任何書面通信，並將書面通信的副本（或英文譯本或摘要）提供給存託機構，則存託機構將向註冊的ADR持有人分發相同的書面通信。

費用和開支

我將負責支付哪些費用和開支？存託機構可以向每個發行美國存款證的人收取費用，包括但不限於普通股存款的發行、股份分配、權益和其他分配、根據我們宣佈的股票分紅或股票分割進行發行或根據合併、證券交易或影響證券交易的任何其他交易或事件進行發行

ADS或存放證券，以及每個交出ADS以提取存放證券或其ADR因任何其他原因被取消或減少的人，視情況而定，每發行、交付、減少、取消或交出100份美國存託憑證（或其任何部分）為5.00美元。存託機構可以（通過公開或私下出售）出售在存款之前因股票分配、權利和/或其他分配而獲得的足夠證券和財產，以支付此類費用。

以下額外費用將由ADR持有人、存入或提取股票的任何一方或交出存託憑證和/或發行ADS的任何一方（包括但不限於根據我們或證券交易所就ADS或存託證券或ADS的分配申報的股票分紅或股票拆分進行發行），以適用者為準：

外匯相關事宜。為了便於管理各種存託憑證交易，包括支付股息或其他現金分配以及其他公司行動，存託人可以聘請外匯櫃枱

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在摩根大通和/或其附屬公司內部，以便進行即期外匯交易，將外幣兑換成美元，或進行外匯交易。對於某些貨幣，外匯交易是與摩根大通或附屬公司（視情況而定）以主要身份進行的。對於其他貨幣，外匯交易直接傳送至獨立的本地託管機構（或其他第三方本地流動性提供商）並由其管理，摩根大通及其任何關聯公司都不是此類外匯交易的當事方。

適用於外匯交易的外匯匯率將是（a）公佈的基準利率，或（b）由第三方本地流動性提供者確定的匯率，在每種情況下加上或減去點差（視情況而定）。存託機構將在的 “披露” 頁面（或後續頁面）上披露哪種外匯匯率和利差（如果有）適用於此類貨幣 www.adr.com。 此類適用的外匯匯率和利差可能與外匯交易當日摩根大通或其任何關聯公司以相關貨幣對進行外匯交易時所採用的外匯匯率和利差有所不同（存託機構、摩根大通或其任何關聯公司均沒有義務確保這種匯率不變）與其他客户進行可比交易的匯率和利差範圍。此外，外匯交易的執行時間因當地市場動態而異，其中可能包括監管要求、市場時間和外匯市場的流動性或其他因素。此外，摩根大通及其關聯公司可以以他們認為適當的方式管理其在市場中的地位的相關風險，而不考慮此類活動對我們、存託人、持有人或受益所有人的影響。適用的利差不反映摩根大通及其關聯公司因風險管理或其他套期保值相關活動而可能獲得或產生的任何收益或損失。

儘管如此，在我們向存託人提供美元的範圍內，摩根大通及其任何關聯公司都不會執行此處規定的外匯交易。在這種情況下，保管人將分發從我們這裏收到的美元。

我們將根據我們與保管人之間不時達成的協議，支付保管人和任何託管機構（託管人除外）的所有其他費用和開支。根據我們與保存人之間的協議，可以不時修改上述費用。保管人收取上述費用、收費和開支的權利在存款協議終止後繼續有效。

存託人預計，根據我們和存管人可能不時商定的條款和條件，向我們償還與建立和維持ADR計劃相關的某些費用。存託機構可以根據我們和存託人可能不時商定的條款和條件向我們提供與ADR計劃有關的固定金額或部分存託費，或者以其他方式提供。存託機構直接向存入股票或為提款目的交出存託憑證的投資者或向代表他們的中介機構收取發行和取消美國存託憑證的費用。存託機構通過從分配的金額中扣除這些費用或出售部分可分配財產來支付費用來收取向投資者進行分配的費用。存託機構可以通過從現金分配中扣除、直接向投資者開具賬單或向代理參與者的賬面記賬系統賬户收取存託服務年費。存管機構通常會抵消向存款證持有人的分配所欠的款項。但是，如果不進行分配，而且存管人沒有及時收到欠款，則存管人可以拒絕向在支付這些費用和開支之前未支付這些費用和開支的持有人提供任何進一步的服務。由保存人酌情決定，根據存款協議應支付的所有費用和手續費應提前和/或在保管人宣佈到期時支付。

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繳納税款

如果託管人或存託人或代表託管人支付任何替代性存託憑證、由其證明的ADS代表的任何存放證券或其任何分配的任何税款或其他政府費用（包括任何罰款和/或利息），則此類税款或其他政府費用應由ADR持有人向存託機構支付，通過持有或曾經持有ADS或任何以此為憑證的美國存託憑證，持有人及其所有受益所有人以及所有先前的持有人支付及其受益所有人共同或單獨同意就此類税收或其他政府收費向每位保管人及其代理人提供賠償、辯護和使其免受損害。本ADR的每位持有人和由此證明的美國存託憑證的受益所有人，以及持有或曾經持有ADS或ADS權益的每位前持有人和受益所有人，或總的税收賠償人，承認並同意，存託人有權向存託人自行決定向任何一個或多個税收賠償人尋求支付本ADR的欠款，沒有任何義務向任何其他税收賠償人尋求付款。如果ADR持有人拖欠任何税款或其他政府費用，則存託人可以（i）從任何分配中扣除其金額，或（ii）出售存款證券（通過公開或私下銷售），並從此類出售的淨收益中扣除應付的金額。無論哪種情況，ADR持有人仍對任何短缺負責。如果未繳納任何税款或政府費用，則存託機構也可以在付款之前拒絕進行任何登記、轉賬登記、分拆或合併存託憑證或提取存放證券。如果要求在任何現金分配中預扣任何税款或政府費用，則存託人可以從任何現金分配中扣除所需的預扣金額，或者，如果是非現金分配，則以存託人認為繳納此類税款的必要和切實可行的金額和方式出售已分配的財產或證券，並應分配任何剩餘的淨收益或任何此類財產的餘額（通過公開或私下出售）向有權徵收此類税款的ADR持有人繳納此類税款。

儘管如此，我們將支付在開曼羣島、新加坡、中華民國、美利堅合眾國和任何其他司法管轄區應繳的所有印花税和其他類似關税或税款，無論是與美國存款憑證的組成和簽發以及與存款協議有關的執行或其他事件。如果採取任何法律訴訟來執行我們在存款協議或美國國債券下的義務，並且為了此類訴訟的目的，任何司法管轄區都必須提起或執行任何法律訴訟，並且在該司法管轄區的此類訴訟中需要繳納印花税或其他類似的關税或税款，則ADR持有人將支付（或償還有效付款的人）所有此類印花税和其他類似的關税和税款，包括任何罰款和利息，除非另有規定由主管法院下令此類訴訟的管轄權。存託機構可以出售任何存款證券並取消與之相關的美國存託憑證，以支付ADR持有人根據存款協議所欠的任何此類印花税或其他類似關税或税款，而無需存託人要求ADR持有人付款。

每位持有人和受益所有人同意向我們、存託人、其託管人以及我們或他們各自的任何高級職員、董事、員工、代理人和關聯公司作出賠償，使他們免受任何政府機構因退税、税收增額、罰款或利息而提出的任何索賠，以及持有人和受益所有人的此類義務在 ADS 轉讓、任何交出 ADS 和撤回 ADS 後倖存下來存入證券和存款協議的任何終止。

重新分類、資本重組和合並

如果我們採取某些影響存放證券的行動，包括（i）存放證券的面值變動、拆分、合併、取消或其他重新分類，或（ii）任何未向存託證券持有人進行的普通股或其他財產的分配，或（iii）對我們全部或幾乎全部資產的任何資本重組、重組、合併、合併、清算、破產或出售，則存託機構可以選擇，如果我們提出合理要求，則應：

如果存託機構不選擇上述任何選項，則其收到的任何現金、證券或其他財產將構成存放證券的一部分，然後每份ADS將代表此類財產的相應權益。

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修改和終止

如何修改存款協議？

我們可能出於任何原因與存託人達成協議，在未經您同意的情況下修改存款協議和美國存託憑證。任何徵收或增加任何費用或收費（股票轉讓或其他政府收費、轉讓或註冊費、SWIFT、有線電視、電報或傳真傳輸成本、交付成本或其他此類費用除外）或以其他方式損害替代性爭議解決辦法持有人或受益所有人的任何實質性現有權利的修正案，必須至少提前30天通知ADR持有人或受益所有人。此類通知無需詳細描述由此生效的具體修正案，但必須向替代性糾紛解決辦法持有人確定獲取此類修正案文本的途徑。如果ADR持有人在收到通知後繼續持有ADR，則該ADR持有人被視為同意此類修正並受經修訂的存款協議的約束。(i) 為了 (a) 根據1933年《證券法》在F-6表格上註冊美國存託憑證或 (b) 僅以電子賬面記賬形式交易的美國存託憑證或股票以及 (ii) 在這兩種情況下不徵收或增加任何應由ADR持有人承擔的任何費用或收費而合理必要（經我們和保管機構同意）的修正案或補充，均應被視為不構成任何實質性損害 ADR 持有人或受益所有人的權利。儘管如此，如果任何政府機構或監管機構通過新的法律、規章或法規，要求修改或補充存款協議或替代性糾紛解決機制的形式以確保其得到遵守，我們和存託機構可以隨時根據此類變更後的法律、規章或法規修改或補充存款協議和替代性存款協議。此類修正或補充可以在發出通知之前生效，也可以在合規要求的任何其他時間內生效。但是，除非為了遵守適用法律的強制性規定，否則任何修正案都不會損害您交出ADS和獲得標的證券的權利。

存款協議如何終止？

存管機構可以而且應根據我們的書面指示，在該通知中確定的終止日期前至少30天通過郵寄存託人終止存款協議和存託憑證，終止存款協議和存託憑證；但是，如果存託人 (i) 根據存款協議辭去存託人職務，則除非繼任存託機構不得在下述條件下運作，否則存託機構不得向註冊持有人提供此類終止的通知辭職之日起60天內的存款協議，並且 (ii) 根據存款協議被解除的存託人身份，除非繼任存託管機構在我們首次向存管人提供移除通知後的第60天不得根據存款協議開展業務，否則存託機構不得向ADR的註冊持有人提供此類終止的通知。儘管存款協議中有任何相反的規定，但存託人可以在不通知我們的情況下終止存款協議，但須提前30天通知ADR持有人，前提是：（i）我們破產或資不抵債；（ii）我們執行（或將要執行）全部或幾乎所有存款證券的贖回，或者現金或股票分配，相當於全部或幾乎全部存款價值的返還證券，或（iii）發生合併、合併、出售資產或其他交易因此，交付證券或其他財產以換取或代替存放的證券。

終止後，存託機構應盡其合理努力確保ADS不再符合DTC資格，這樣DTC及其任何被提名人此後都不會成為持有人。當ADS不再符合DTC資格和/或DTC及其任何被提名人均不是持有人時，存託機構應（a）指示其託管人向我們交付所有存放的證券以及提及ADR登記冊上列出的名稱的普通股權，以及（b）向我們提供ADR登記冊的副本。收到此類存放證券和ADR登記冊後，我們將盡最大努力向每位持有人簽發一份股票證書，代表ADS所代表的以該持有人名義在ADR登記冊上反映的股份，並將此類股票證書交付給持有人。在向託管人提供此類指示並向我們交付ADR登記冊的副本後，保管人及其代理人沒有其他義務。

對ADR持有人的義務和責任限制

對我們義務和存託機構義務的限制；對ADR持有人和ADS持有人的責任限額在任何ADR的發行、登記、分割、合併或撤回之前，或交付與之相關的任何分配之前，如果按下述方式出示證據，我們或存託機構或其託管人可能會不時要求：

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一般或在特定情況下，當替代性爭議解決登記冊或任何存託證券登記冊關閉時，或存託機構認為可採取任何此類行動時，可暫停存託憑證的發行、普通股存款的存款、登記、轉讓登記、分拆或合併股份；前提是撤回股份的能力只能在以下情況下受到限制：(i) 關閉轉讓造成的暫時延誤存託人的賬簿或我們的轉讓賬簿或存入與股東大會表決或支付股息相關的普通股，（ii）支付費用、税款和類似費用，以及（iii）遵守與存託證券或提取存放證券有關的任何法律或政府法規。

存款協議明確限制了存託機構、我們自己和我們各自的董事、高級職員、員工、代理人和關聯公司的義務和責任，但是，存款協議的任何責任限制條款均未規定1933年《證券法》規定的免責聲明。在存款協議中，它規定，在以下情況下，我們、存託人或任何其他方均不對持有人或受益所有人承擔責任：

我們和保管人及其代理人可以信賴並應受到保護，以根據其認為是真實的、由有關當事方簽署、出示或提供的任何書面通知、請求、指示、指示或文件採取行動。

如果儘可能頻繁地為所有費用（包括律師費用和支出）和責任提供令其滿意的賠償，則我們、存託機構或我們各自的代理人均無義務出庭、起訴或辯護任何與其認為可能涉及費用或責任的存託證券或ADR有關的訴訟、訴訟或其他程序。存託機構及其代理人可對存款協議、任何存託憑證、任何存託憑證或存款協議或存款存託憑證相關的任何註冊持有人、任何存款協議或存款存託憑證的其他相關信息的要求或請求作出全面迴應，但以任何合法權力（包括但不限於法律、規章、行政或司法程序、銀行、證券或其他監管機構）的要求或要求提供此類信息的範圍內。存管機構對任何證券存管機構、清算機構或結算系統的作為或不作為或破產不承擔任何責任。此外，存託機構對任何非摩根大通分支機構或附屬機構的託管人的破產不承擔任何責任，也不應對與破產有關或由此產生的破產承擔任何責任。儘管存款協議或任何存託憑證中有任何相反的規定，但存託人對託管人的任何作為或不作為不作為概不負責，也不承擔任何責任，除非任何持有人因託管人 (i) 在向存託人提供託管服務時犯下欺詐或故意不當行為而直接承擔責任，或 (ii) 失敗在向保管人提供保管服務時採取合理的謹慎措施符合保管人所在司法管轄區的現行標準。存管機構對與任何證券出售相關的價格、出售時間或任何延遲作為或不作為不作為不承擔任何責任，也不對與任何此類出售或擬議出售有關的受託方的任何錯誤或延遲行動、不作為、違約或疏忽負責。

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存託機構沒有義務將任何國家或司法管轄區或任何政府或監管機構或任何證券交易所或市場或自動報價系統的法律、法規或法規的要求或其中的任何變化告知ADR持有人或任何ADS權益的其他持有人。

此外，對於ADR的任何註冊持有人或受益所有人未能從抵免或退還針對此類持有人或受益所有人的所得税應繳納的非美國税款中獲得抵免權益或退款，我們、存託人或託管人均不承擔任何責任。對於註冊持有人或受益所有人因擁有ADR或ADS而可能產生的任何税收或税收後果，我們和存託機構均不承擔任何責任。

存管機構及其代理人對任何未執行任何指示、任何此類表決的方式或任何此類表決的效果均不承擔責任。對於任何貨幣兑換、轉賬或分發所需的任何批准或許可，保管人可以依賴我們或我們的律師的指示。存託機構對我們或代表我們向其提交的任何信息的內容不承擔任何責任，對分發給ADR持有人的任何信息的內容，或其翻譯的任何不準確之處，與收購存託證券權益相關的任何投資風險，存款證券的有效性或價值，任何第三方的信譽，允許任何權利在存款協議條款中失效或失敗或期限失敗承擔任何責任我們發出的任何通知。對於繼任保存人的任何作為或不作為，無論是與保存人先前的作為或不作為有關，還是與完全在保存人撤職或辭職之後產生的任何事項有關，保存人均不承擔責任。

對於任何個人或實體（包括但不限於持有人和受益所有人）產生的任何形式的間接、特殊、懲罰性或間接損失（包括但不限於律師費和開支）或利潤損失，無論是否可預見，我們、存託人或我們各自的任何董事、高級職員、員工、代理人或關聯公司以及我們公司的監事均不承擔任何間接、特殊、懲罰性或間接損害賠償（包括但不限於律師費和費用）或利潤損失不論可以提起何種類型的索賠.

在存款協議中，在適用法律允許的最大範圍內，其各方（包括每位持有人和受益所有人和/或ADR權益持有人）不可撤銷地放棄在因普通股或其他存託證券、ADS或ADR、存款協議而直接或間接針對存託人和/或我們的任何訴訟、訴訟或訴訟中接受陪審團審判的任何權利或其中設想的任何交易, 或違約行為 (無論是基於合同,侵權行為、普通法或任何其他理論）。

存託人及其代理人可以擁有和交易我們公司及其關聯公司的任何類別的證券以及存託憑證。

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38

在ADS中披露權益

如果任何存託證券的規定或管理任何存託證券的條款可能要求披露或限制存託證券、其他普通股和其他證券的受益所有權或其他所有權或權益，並可能規定凍結強制執行此類披露或限制的轉讓、投票或其他權利，則您同意遵守所有此類披露要求和所有權限制，並遵守我們可能就此提供的任何合理指示。

每位ADR持有人同意根據開曼羣島、新加坡和中華民國的法律、規章和規章，以及下文可能註冊、交易或上市普通股的任何證券交易所的規章制度，遵守我們的要求，提供有關該ADR持有人擁有ADR（視情況而定為普通股）的身份以及對此類ADR感興趣的任何其他人的身份的信息 Rs 以及此類利益的性質。

保管書籍

保管人或其代理人將保留一份存託憑證登記、轉讓登記、合併和拆分登記冊，該登記冊應包括保管人的直接登記系統。ADR的註冊持有人可以在所有合理的時間在存託機構辦公室檢查此類登記冊，但目的是為了我們公司的業務利益或與存款協議有關的事項與其他ADR持有人進行溝通。保存人認為合宜時，可隨時或不時關閉此類登記冊。

保管機構將維護存放和接收ADR的設施。

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預約

在存款協議中，每位ADR的註冊持有人和每位受益所有人在接受根據存款協議條款和條件發行的任何ADS或ADR（或其中任何權益）後，無論出於何種目的，都將被視為：

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適用法律、服從司法管轄和仲裁

存款協議、ADS和ADR受紐約州法律管轄，並根據紐約州法律進行解釋，但不影響其法律衝突原則的適用。在存款協議中，我們已接受紐約州州和聯邦法院的管轄，並指定了一名代理人代表我們提供訴訟服務。儘管如此，在遵守下述條款（包括本句末尾規定的聯邦證券法例外條款）的前提下，(i) 存託人可以根據存款協議的規定將任何此類訴訟、訴訟或程序提交仲裁，並且在移交後，我們提起的任何此類訴訟、訴訟或程序應最終在該仲裁中而不是在該法院中作出裁決，(ii) 存託人可以在其自行決定，選擇提起任何爭議、訴訟、訴訟、爭議、索賠或根據存款協議或 ADR 或其中所設想的交易，直接或間接地對存款協議的任何其他一方或多方（包括但不限於針對存款協議持有人和受益所有人）提起訴訟，包括但不限於提及該問題並通過根據下述條款進行的仲裁最終解決，以及 (iii) 存款可能在其中全權酌情要求存款協議的任何一方或多方（包括但不限於ADR持有人和受益所有人）向存託人提起的上述第 (ii) 條所述類型的爭議、訴訟、訴訟、爭議、索賠或訴訟均應提交併最終通過根據下述條款進行的仲裁解決；但是，前提是針對我們的任何爭議和/或涉及聯邦證券法的具體違規方面任何 ADR 持有人帶來的存託憑證或受益所有人，ADR持有人和/或受益人對我們和/或存託人提起的此類爭議中違反聯邦證券法的方面，可根據該持有人選擇繼續在紐約、紐約的州或聯邦法院審理，該持有人對我們和/或存託人提起的所有其他方面的索賠、爭議、法律訴訟、訴訟和/或訴訟，包括與聯邦證券法違規索賠一起或補充提起的訴訟，將被移交仲裁根據存款的規定協議。任何此類仲裁應根據美國仲裁協會的《商事仲裁規則》在紐約或紐約進行，或按照聯合國國際貿易法委員會（UNCITRAL）的仲裁規則在香港進行，由香港國際仲裁中心作為指定機構，任何此類仲裁的語言均應為英語。

儘管有上述規定，存託人可以在開曼羣島、中華民國、新加坡和/或美國的任何主管法院提起任何基於存款協議、ADS或ADR或由此設想的交易的訴訟、訴訟或程序。

通過持有ADS或其中的權益，ADR的註冊持有人和受益所有人均不可撤銷地同意，在不違反存託人的權利的前提下，（i）任何因存款協議、ADS或ADR或此處所考慮的交易引起或涉及我們或存託人的法律訴訟、訴訟或訴訟，只能在紐約州或聯邦法院提起, 雙方均不可撤銷地放棄對任何此類訴訟的地點可能提出的任何異議, 而且不可撤銷在任何此類訴訟、訴訟或程序中，服從此類法院的專屬管轄權。

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税收

與本招股説明書提供的任何證券的購買、所有權和處置相關的美國聯邦所得税的重大後果將在與這些證券相關的招股説明書補充文件中列出。

法律事務

我們由位於加利福尼亞州聖地亞哥的Cooley LLP代表我們處理美國聯邦證券和紐約州法律的某些法律事務。Walkers將為我們批准作為ADS基礎的普通股的有效性以及開曼羣島法律的某些其他事項。我們將在適用的招股説明書補充文件中提及的法律顧問，可以向任何承銷商、交易商或代理人移交其他法律事務。

專家們

如獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所報告所述，本招股説明書中以公司20-F表年度報告為引用方式納入本招股説明書的合併財務報表已由德勤會計師事務所審計，該報告以引用方式納入此處。此類合併財務報表是依據此類公司根據其作為會計和審計專家的授權而提交的報告編制的。

德勤會計師事務所的註冊營業地址為臺灣台北市信義區松仁路100號臺北南山廣場20樓。

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強制執行民事責任

我們是根據開曼羣島法律註冊成立的有限責任豁免公司。我們之所以在開曼羣島註冊成立，是因為成為開曼羣島公司有一些好處，例如政治和經濟穩定、有效的司法體系、優惠的税收制度、沒有外匯管制或貨幣限制以及專業和支持服務的可用性。但是，與美國相比，開曼羣島的證券法體系不夠發達，對投資者的保護也較少。此外，開曼羣島的公司沒有資格向美國聯邦法院提起訴訟。

我們的章程文件不包含要求對我們、我們的執行官、董事和股東之間的爭議（包括根據美國證券法產生的爭議）進行仲裁的規定。

我們幾乎所有的資產都位於美國境外。此外，我們的大多數董事和執行官都是美國以外司法管轄區的國民或居民，他們的幾乎所有資產都位於美國境外。因此，您可能很難或不可能在美國境內向我們或這些人送達訴訟程序，或執行美國法院對我們或他們作出的判決，包括基於美國或美國任何州證券法民事責任條款的判決。根據美國聯邦證券法的民事責任條款，您可能也很難對我們以及我們的執行官和董事執行美國法院作出的判決。

我們已指定Cogency Global Inc.作為我們的代理人，負責就美國紐約南區美國地方法院針對我們提起的任何訴訟接受訴訟服務，這些訴訟涉及根據美國或美國任何州的聯邦證券法根據本招股説明書進行的任何發行，或者紐約州紐約州最高法院就本招股説明書下的任何發行對我們提起的任何訴訟。根據紐約州的證券法。

開曼羣島

我們的開曼羣島法律顧問Walkers告知我們，美國和開曼羣島沒有一項條約規定對等承認和執行美國法院在民事和商事方面的判決，而且不確定美國任何聯邦或州法院根據民事責任條款作出的最終判決，無論是否僅以已執行的美國聯邦證券法為前提可在開曼羣島使用。這種不確定性涉及開曼羣島法院將這種判決確定為刑事性質還是懲罰性判決。

Walkers還告知我們，儘管如此，美國聯邦或州法院作出的最終和最終判決將：根據該判決，一筆確定的款項應作為補償性賠償金支付，而不是針對刑法性質的法律（即不是税務機關就政府當局的税收或其他類似性質的指控索取的款項，或與罰款或多重或懲罰性賠償有關的款項）在開曼羣島法院根據普通法得到承認和執行, 無需重審通過在開曼羣島大法院就外國判決債務提起的訴訟來審查潛在爭議的案情，前提是：(a) 作出判決的法院有權根據開曼羣島法院適用的國際私法原則審理訴訟，受該判決的當事方要麼受該管轄，要麼居住在該司法管轄區內或經營業務，並已按程序正式送達，(b) 判決外國法院給出的不在在罰款、税收、罰款或類似的財政或收入義務方面，(c) 判決是最終和決定性的，對於清算金額，(d) 判決不是通過欺詐獲得的；(e) 判決不是以違背開曼羣島自然正義或公共政策的方式作出的，也不是那種執行方式違背開曼羣島自然正義或公共政策。

開曼羣島法院可以就違反美國聯邦證券法向開曼羣島大法院提起的針對我們或這些人的訴訟中追究我們或我們的董事或高級管理人員民事責任，前提是與任何違規行為有關的事實構成或引起開曼羣島法律規定的訴訟理由。

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在這裏你可以找到更多信息

我們受適用於外國私人發行人的《交易法》的報告要求的約束。根據《交易法》，我們向美國證券交易委員會提交20-F表格的年度報告和其他信息。我們還在6-K表格的掩護下向美國證券交易委員會提供實質性信息，這些信息必須在本國公開，由我們在任何上市或分發給股東的證券交易所提交和公開。作為外國私人發行人，除其他外，我們不受交易法中規定委託書的提供和內容的規則的約束，我們的高管、董事和主要股東不受交易法第16條中包含的報告和短期利潤回收條款的約束。

美國證券交易委員會維護着一個網站，其中包含有關以電子方式向美國證券交易委員會申報的發行人（例如我們）的報告和信息聲明以及其他信息。該網站的地址是 www.sec.gov。

本招股説明書和任何招股説明書補充文件是我們向美國證券交易委員會提交的F-3表格註冊聲明的一部分，並不包含註冊聲明中的所有信息。完整的註冊聲明可以從美國證券交易委員會或我們這裏獲得，如下所示。確定所發行證券條款的文件形式是或可能作為本招股説明書一部分的註冊聲明的證物提交。本招股説明書或任何招股説明書補充文件中有關這些文件的陳述均為摘要，每份陳述均參照其所引用的文件在所有方面進行了限定。有關事項的更完整描述，你應該參考實際文件。如上所述，您可以通過美國證券交易委員會的網站查看註冊聲明的副本。

我們還維護一個網站 www.aslanpharma.com 通過它您可以訪問我們的美國證券交易委員會文件。我們網站上提供的信息不是本招股説明書的一部分。

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以引用方式納入文件

美國證券交易委員會允許我們 “以引用方式納入” 我們向他們提交的信息。通過引用註冊使我們能夠通過向您推薦其他文件來向您披露重要信息。這意味着我們可以通過向您推薦另一份單獨向美國證券交易委員會提交的文件來披露重要信息。以引用方式納入的信息被視為本招股説明書的一部分，我們在本招股説明書發佈之日之後以及本次發行終止或完成之前向美國證券交易委員會提交的信息也將被視為以引用方式納入本招股説明書，自提交此類文件之日起成為本招股説明書的一部分，並將自動更新和取代先前提交的信息，包括本文件中包含的信息。

我們以引用方式納入的文件是：

我們還將以引用方式納入我們在本次發行終止之前向美國證券交易委員會提交的所有後續20-F表年度報告，以及我們在本招股説明書發佈之日之後向美國證券交易委員會提供的有關6-K表的某些報告（如果它們聲明以引用方式納入本招股説明書）。在任何情況下，您都應依賴後來的信息，而不是本招股説明書或任何隨附的招股説明書補充文件中包含的不同信息。

除非以引用方式明確納入，否則本招股説明書中的任何內容均不得被視為包含向美國證券交易委員會提供但未向美國證券交易委員會提交的參考信息。本招股説明書中以提及方式納入的所有文件的副本，但這些文件的附錄除外，除非這些證物以提及方式特別納入本招股説明書中，否則將免費提供給每個人，包括任何受益所有人，他們應向以下人員提出的書面或口頭要求收到本招股説明書副本：

阿斯蘭製藥有限公司

83 克萊門梭大道 #12 -03 UE 廣場

新加坡 239920

+65 6222 4235

您也可以在我們的網站上訪問這些文檔， www.aslanpharma.com。 本招股説明書中包含或可通過我們的網站訪問的信息不屬於本招股説明書的一部分。我們在本招股説明書中僅將我們的網站地址作為非活躍的文本參考資料。

您應僅依賴本招股説明書中包含或以引用方式納入的信息。我們未授權任何人向您提供與本招股説明書中包含或以引用方式納入本招股説明書中的信息不同的信息。在任何未獲授權的司法管轄區，或提出此類要約或招標的人沒有資格這樣做的司法管轄區，也不會向任何非法提出此類要約或招標的人提出要約出售證券的要約。

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與註冊相關的費用

以下是除美國證券交易委員會註冊費外，我們在此註冊證券可能產生的費用（全部由我們支付）的估計。

45

1

高達 21,500,000 美元

代表普通股的美國存托股票

招股説明書補充文件

傑富瑞

2022年9月13日