spt-202303310001517375假的--12-312023Q100015173752023-01-012023-03-310001517375US-GAAP:普通階級成員2023-04-28xbrli: 股票0001517375US-GAAP:B類普通會員2023-04-2800015173752023-03-31iso421:USD00015173752022-12-310001517375US-GAAP:普通階級成員2022-12-31iso421:USDxbrli: 股票0001517375US-GAAP:普通階級成員2023-03-310001517375US-GAAP:B類普通會員2022-12-310001517375US-GAAP:B類普通會員2023-03-310001517375SPT: 訂閲會員2023-01-012023-03-310001517375SPT: 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
__________________________________
表單 10-Q
_________________________________
(Mark One)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年3月31日
☐ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告
在從到的過渡期內
委員會檔案編號 001-39156
__________________________________
SPROUT SOCIAL, INC
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
特拉華
| | 27-2404165
|
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (美國國税局僱主 證件號) |
| | |
南迪爾伯恩街 131 號 | , | 700 套房 |
芝加哥 | , | 伊利諾伊 |
60603 |
(主要行政辦公室地址和郵政編碼) |
|
(866) | 878-3231 |
(註冊人的電話號碼,包括區號) |
__________________________________
| | | | | | | | |
根據該法第12(b)條註冊的證券: |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,每股面值0.0001美元 | 隨地吐痰 | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
|
|
__________________________________
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的 ☒ 沒有☐
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了 S-T 法規 405(本章第 232.405 節)要求提交的所有交互式數據文件。 是的 ☒ 沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒ | 加速過濾器 | ☐ |
非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條): ☐是 ☒ 不是
截至 2023 年 4 月 28 日,有 48,047,160股票和 7,350,582註冊人的A類和B類普通股的已發行股份,每股面值分別為0.0001美元。
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| 關於前瞻性陳述的警示説明 | 2 |
第一部分-財務信息 | |
第 1 項。 | 財務報表(未經審計) | 4 |
| 簡明合併資產負債表 | 4 |
| 簡明合併運營報表 | 6 |
| 綜合虧損簡明合併報表 | 7 |
| 股東權益簡明合併報表 | 8 |
| 簡明合併現金流量表 | 9 |
| 簡明合併財務報表附註 | 10 |
| 1。運營性質和重要會計政策摘要 | 10 |
| 2。收入確認 | 11 |
| 3.運營租賃 | 12 |
| 4。所得税 | 13 |
| 5。激勵股票計劃 | 14 |
| 6。承付款和或有開支 | 14 |
| 7。區段和地理數據 | 15 |
| 8。每股淨虧損 | 15 |
| 9。公允價值測量 | 16 |
| 10。業務組合 | 18 |
| | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 20 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 37 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 38 |
| | |
第二部分-其他信息 | |
| | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 39 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 39 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 41 |
第 5 項。 | 其他信息 | 41 |
第 6 項。 | 展品 | 42 |
簽名 | 43 |
關於前瞻性陳述的警示性説明
根據1995年《私人證券訴訟改革法》、經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條的定義,本10-Q表季度報告(“季度報告”)中不基於歷史事實的陳述是 “前瞻性陳述”。這些陳述包括有關Sprout Social, Inc.(“Sprout Social”)計劃、目標、戰略、財務業績和前景、趨勢、前景或未來事件的陳述,涉及難以預測的已知和未知風險。因此,我們的實際財務業績、業績、成就或前景可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的財務業績、業績、成就或前景存在重大差異。在某些情況下,你可以通過使用 “預測”、“相信”、“可以”、“繼續”、“可以”、“估計”、“期望”、“探索”、“打算”、“長期模型”、“可能”、“展望”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“戰略”、“目標”、“將來” 等詞語來識別前瞻性陳述、” “將” 或這些術語中的否定詞以及旨在識別與Sprout Social、我們的業務和管理層相關的前瞻性陳述的類似表述。前瞻性陳述必然基於估計和假設,儘管Sprout Social和我們的管理層根據他們對商業和行業的瞭解和理解認為這些估計和假設是合理的,但本質上是不確定的。不應將這些前瞻性陳述視為對未來業績或業績的保證,股東不應過分依賴前瞻性陳述。有許多風險、不確定性和其他重要因素,其中許多是我們無法控制的,可能導致我們的實際業績與本季度報告中包含的前瞻性陳述存在重大差異。此類風險、不確定性和其他重要因素除其他外包括 “第二部分——第IA項” 中列出的風險、不確定性和因素。風險因素” 和 “第一部分——第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 以及我們最新的10-K表年度報告第一部分——IA項下,“風險因素” 以及與以下內容相關的風險和不確定性:
•我們吸引、留住和發展客户的能力;
•我們以優惠條件訪問第三方 API 和數據的能力;
•我們未來的財務業績,包括我們的收入、收入成本、毛利、運營費用、產生正現金流的能力以及實現和維持盈利能力的能力;
•我們增加現有客户支出的能力;
•社交媒體行業的演變,包括適應新的法規和用例;
•我們的創新能力和提供卓越客户體驗的能力;
•全球經濟狀況,包括 COVID-19 疫情的宏觀經濟影響、俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突、當前和未來的潛在銀行倒閉及其對信息技術支出的影響;
•我們安全維護客户和其他第三方數據的能力;
•我們維護和提升品牌的能力;
•來自我們的市場競爭對手或市場新進入者的競爭加劇的影響;
•我們對市場機會規模的估計;
•我們遵守適用於我們業務的修改後的或新的法律法規的能力,包括數據隱私和安全法規;
•我們成功進入新市場、管理我們的國際擴張和遵守任何適用法律和法規的能力;
•我們維護、保護和增強我們的知識產權的能力;
•我們吸引和留住合格員工和關鍵人員的能力;以及
•我們有效管理增長和未來支出的能力。
這些因素不一定是可能導致我們的實際財務業績、業績、成就或前景與任何前瞻性陳述中表達或暗示的財務業績、業績、成就或前景存在重大差異的所有重要因素。其他未知或不可預測的因素也可能損害我們的結果。所有歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述均受上述警示性陳述的全部明確限制。前瞻性陳述僅代表其發表之日,除非適用法律要求,否則我們不承擔或承擔任何義務更新前瞻性陳述以反映實際業績、假設、法律或其他影響前瞻性信息的因素。如果我們更新一項或多項前瞻性陳述,則不應推斷我們將對這些陳述或其他前瞻性陳述進行更多更新。
此外,諸如 “我們相信” 和類似陳述之類的陳述反映了我們對相關主題的信念和觀點。這些陳述基於截至本報告發布之日我們獲得的信息。儘管我們認為此類信息為這些陳述提供了合理的依據,但該信息可能有限或不完整。不應將我們的陳述理解為表明我們已對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的,提醒投資者不要過分依賴這些陳述。
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
| | | | | | | | | | | |
Sprout Social, Inc |
簡明合併資產負債表(未經審計) |
(以千計,股票和每股數據除外) |
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 78,411 | | | $ | 79,917 | |
有價證券 | 99,050 | | | 92,929 | |
| | | |
減去美元備抵後的應收賬款1,766和 $1,789分別於 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日 | 36,699 | | | 35,833 | |
遞延佣金 | 21,707 | | | 20,369 | |
預付費用和其他資產 | 10,567 | | | 6,418 | |
流動資產總額 | 246,434 | | | 235,466 | |
有價證券,非流動證券 | 9,709 | | | 12,995 | |
財產和設備,淨額 | 11,620 | | | 11,949 | |
遞延佣金,扣除當期部分 | 20,201 | | | 19,638 | |
經營租賃、使用權資產 | 9,148 | | | 9,503 | |
| | | |
善意 | 9,012 | | | 2,299 | |
無形資產,淨額 | 3,440 | | | 2,006 | |
其他資產,淨額 | 66 | | | 64 | |
| | | |
總資產 | $ | 309,630 | | | $ | 293,920 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付賬款 | $ | 5,723 | | | $ | 4,988 | |
遞延收入 | 109,098 | | | 95,740 | |
經營租賃負債 | 3,580 | | | 3,499 | |
應計工資和工資相關福利 | 13,335 | | | 14,257 | |
應計費用和其他 | 14,571 | | | 14,322 | |
流動負債總額 | 146,307 | | | 132,806 | |
| | | |
遞延收入,扣除當期部分 | 709 | | | 490 | |
經營租賃負債,扣除流動部分 | 17,369 | | | 18,287 | |
其他非流動負債 | 477 | | | — | |
負債總額 | 164,862 | | | 151,583 | |
承付款和或有開支(注6) | | | |
| | |
Sprout Social, Inc |
簡明合併資產負債表(未經審計)(續) |
(以千計,股票和每股數據除外) |
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
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股東權益 | | | |
A 類普通股,面值 $0.0001每股; 1,000,000,000授權股份;50,873,771和 48,005,966分別於2023年3月31日已發行和流通的股份; 50,413,415和 47,562,911分別於2022年12月31日已發行和流通的股份 | 4 | | | 4 | |
B 類普通股,面值 $0.0001每股; 25,000,000授權股份;7,577,526和 7,370,582分別於2023年3月31日已發行和流通的股份; 7,667,376和 7,460,432分別於2022年12月31日已發行和流通的股份 | 1 | | | 1 | |
額外的實收資本 | 415,123 | | | 401,419 | |
庫存股,按成本計算 | (33,832) | | | (32,733) | |
累計其他綜合虧損 | (291) | | | (369) | |
累計赤字 | (236,237) | | | (225,985) | |
股東權益總額 | 144,768 | | | 142,337 | |
負債和股東權益總額 | $ | 309,630 | | | $ | 293,920 | |
參見簡明合併財務報表附註。
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Sprout Social, Inc |
簡明合併運營報表 (未經審計) |
(以千計,股票和每股數據除外) |
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| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | | |
訂閲 | | | | | $ | 74,742 | | | $ | 56,780 | |
專業服務及其他 | | | | | 470 | | | 649 | |
總收入 | | | | | 75,212 | | | 57,429 | |
收入成本 | | | | | | | |
訂閲 | | | | | 16,633 | | | 13,757 | |
專業服務及其他 | | | | | 242 | | | 234 | |
總收入成本 | | | | | 16,875 | | | 13,991 | |
毛利 | | | | | 58,337 | | | 43,438 | |
運營費用 | | | | | | | |
研究和開發 | | | | | 17,876 | | | 13,065 | |
銷售和營銷 | | | | | 36,905 | | | 25,612 | |
一般和行政 | | | | | 15,489 | | | 14,370 | |
運營費用總額 | | | | | 70,270 | | | 53,047 | |
運營損失 | | | | | (11,933) | | | (9,609) | |
利息支出 | | | | | (28) | | | (71) | |
利息收入 | | | | | 2,020 | | | 123 | |
其他費用,淨額 | | | | | (209) | | | (108) | |
所得税前虧損 | | | | | (10,150) | | | (9,665) | |
所得税支出 | | | | | 102 | | | 90 | |
淨虧損 | | | | | $ | (10,252) | | | $ | (9,755) | |
歸屬於普通股股東的每股淨虧損,基本虧損和攤薄虧損 | | | | | $ | (0.19) | | | $ | (0.18) | |
加權平均已發行股票用於計算每股淨虧損,包括基本和攤薄後的淨虧損 | | | | | 55,176,425 | | 54,277,676 |
參見簡明合併財務報表附註。
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Sprout Social, Inc |
綜合虧損簡明合併報表 (未經審計) |
(以千計) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
淨虧損 | | | | | $ | (10,252) | | | $ | (9,755) | |
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
可供出售證券的未實現淨收益(虧損),扣除税款 | | | | | 78 | | | (160) | |
綜合損失 | | | | | $ | (10,174) | | | $ | (9,915) | |
參見簡明合併財務報表附註。
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Sprout Social, Inc |
股東權益簡明合併報表(未經審計) |
(以千計,共享數據除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有表決權的普通股(A類和B類) | | 額外 付費 資本 | | 國庫股 | | 累計其他綜合虧損 | | 累積的 赤字 | | 總計 股東權益 |
| 股份 | | 金額 | | | 股份 | | 金額 | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | 55,023,343 | | | $ | 5 | | | $ | 401,419 | | | 3,057,448 | | | $ | (32,733) | | | $ | (369) | | | $ | (225,985) | | | $ | 142,337 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | | | | 13,704 | | | | | | | | | | | 13,704 | |
通過股權獎勵結算髮行普通股 | 353,205 | | | — | | | | | | | | | | | | | — | |
與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款 | | | | | | | 17,301 | | | (1,099) | | | | | | | (1,099) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
扣除税款的其他綜合收益 | | | | | | | | | | | 78 | | | | | 78 | |
淨虧損 | | | | | | | | | | | | | (10,252) | | | (10,252) | |
截至2023年3月31日的餘額 | 55,376,548 | | | $ | 5 | | | $ | 415,123 | | | 3,074,749 | | | $ | (33,832) | | | $ | (291) | | | $ | (236,237) | | | $ | 144,768 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有表決權的普通股(A類和B類) | | 額外 付費 資本 | | 國庫股 | | 累積的 其他綜合損失 | | 累積的 赤字 | | 總計 股東權益 |
| 股份 | | 金額 | | | 股份 | | 金額 | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | 54,153,771 | | | $ | 5 | | | $ | 351,774 | | | 3,026,400 | | | $ | (30,824) | | | $ | — | | | $ | (175,745) | | | $ | 145,210 | |
行使股票期權 | 13,545 | | | — | | | 6 | | | | | | | | | | | 6 | |
基於股票的薪酬 | | | | | 8,392 | | | | | | | | | | | 8,392 | |
通過股權獎勵結算髮行普通股 | 239,875 | | | — | | | | | | | | | | | | | — | |
與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款 | | | | | | | 13,865 | | | (939) | | | | | | | (939) | |
扣除税款的其他綜合虧損 | | | | | | | | | | | (160) | | | | | (160) | |
淨虧損 | | | | | | | | | | | | | (9,755) | | | (9,755) | |
截至2022年3月31日的餘額 | 54,407,191 | | | $ | 5 | | | $ | 360,172 | | | 3,040,265 | | | $ | (31,763) | | | $ | (160) | | | $ | (185,500) | | | $ | 142,754 | |
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Sprout Social, Inc |
簡明合併現金流量表(未經審計) |
(以千計) |
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| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流 | | | |
淨虧損 | $ | (10,252) | | | $ | (9,755) | |
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整 | | | |
財產和設備的折舊 | 708 | | | 696 | |
信貸額度發行成本的攤銷 | — | | | 30 | |
有價證券溢價的攤銷(折扣的增加) | (882) | | | 133 | |
收購的無形資產的攤銷 | 366 | | | 261 | |
遞延佣金的攤銷 | 5,855 | | | 4,020 | |
使用權經營租賃資產的攤銷 | 355 | | | 179 | |
股票薪酬支出 | 13,656 | | | 8,392 | |
應收賬款備抵準備金 | 353 | | | 91 | |
運營資產和負債的變化,不包括業務收購的影響 | | | |
應收賬款 | (1,148) | | | 2,312 | |
預付費用和其他流動資產 | (4,098) | | | (2,868) | |
延期佣金 | (7,757) | | | (6,317) | |
應付賬款和應計費用 | (1,589) | | | 1,541 | |
遞延收入 | 13,554 | | | 7,338 | |
租賃負債 | (837) | | | (651) | |
經營活動提供的淨現金 | 8,284 | | | 5,402 | |
來自投資活動的現金流 | | | |
財產和設備支出 | (383) | | | (313) | |
收購業務的付款,扣除獲得的現金 | (6,432) | | | — | |
購買有價證券 | (30,078) | | | (66,085) | |
有價證券到期所得的收益 | 22,631 | | | 36,500 | |
出售有價證券的收益 | 5,571 | | | — | |
用於投資活動的淨現金 | (8,691) | | | (29,898) | |
來自融資活動的現金流 | | | |
支付信貸額度發放費用 | — | | | (23) | |
行使股票期權的收益 | — | | | 6 | |
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與股票獎勵淨股結算相關的員工税 | (1,099) | | | (939) | |
| | | |
用於融資活動的淨現金 | (1,099) | | | (956) | |
現金和現金等價物的淨減少 | (1,506) | | | (25,452) | |
現金和現金等價物 | | | |
期初 | 79,917 | | | 107,114 | |
期末 | $ | 78,411 | | | $ | 81,662 | |
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參見簡明合併財務報表附註。
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Sprout Social, Inc |
簡明合併財務報表附註(未經審計) |
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1.運營性質和重要會計政策摘要
操作性質
特拉華州的一家公司Sprout Social, Inc.(“Sprout Social” 或 “公司”)於2010年4月21日開始運營,旨在設計、開發和運營基於網絡的綜合社交媒體管理工具,使公司能夠管理和衡量其在線形象。客户通過基於 Web 的界面或移動應用程序在線訪問其賬户。一些客户還購買公司的專業服務,主要包括諮詢和培訓服務。該公司的財政年度結束時間為12月31日。該公司的客户主要遍佈美國各地,部分客户位於國外。該公司總部位於伊利諾伊州芝加哥。
合併原則和列報基礎
未經審計的簡明合併財務報表和附註是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)和美國證券交易委員會(“SEC”)關於中期財務報告的適用規定編制的。公司編制未經審計的簡明合併財務報表的基礎與公司截至2022年12月31日止年度的經審計的合併財務報表基本一致,這些未經審計的簡明合併財務報表包括公允列報中期業績所需的所有正常經常性調整,但不一定代表全年或未來任何時期的預期經營業績。此處包含的截至2022年12月31日的合併資產負債表來自截至該日的經審計的合併財務報表,但不包括所有披露,包括GAAP要求的年度披露。未經審計的簡明合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。所有重要的公司間往來交易和餘額都已在合併中清除。
未經審計的簡明合併財務報表應與公司於2023年2月22日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日年度的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表和附註一起閲讀。
估算值的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估計、判斷和假設,這些估計、判斷和假設會影響財務報表日報告的資產和負債金額、或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。該公司的估計基於歷史經驗以及管理層認為在這種情況下合理的其他假設。實際結果可能與這些估計有所不同。公司的估計和判斷包括但不限於與客户簽訂合同的增量成本的預計收益期、經營租賃的增量借款利率、信貸損失補貼的計算、作為企業合併一部分收購的資產和負債的估值、長期資產的使用壽命、股票薪酬、所得税、承諾和意外開支以及訴訟等。截至2023年5月3日,即本10-Q表季度報告發布之日,公司沒有發現任何需要更新其估計和判斷或修訂其資產或負債賬面價值的事件或情況。實際結果可能與這些估計有所不同。
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Sprout Social, Inc |
簡明合併財務報表附註(未經審計) |
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重要會計政策摘要
公司於2023年2月22日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中所包含的截至2022年12月31日止年度的合併財務報表附註1 “運營性質和重要會計政策摘要” 中討論了公司的重要會計政策。除下文所述外,在截至2023年3月31日的三個月中,這些政策沒有重大變化。
業務合併
公司根據收購之日的估計公允價值確認和衡量企業合併中收購的資產和承擔的負債。與收購淨資產的公允價值相比,收購對價的任何超額或不足(如果有)均記為商譽或討價還價收購的收益。這種估值要求管理層做出估計和假設,特別是對可識別的無形資產。對無形資產進行估值的估計包括但不限於重建資產的時間和費用、資產的未來預期現金流、使用壽命和貼現率。
這些估算值本質上是不確定的,可能會隨着在收購評估期內獲得額外信息而進行修訂,收購評估期可能持續長達一年。在計量期內,公司可能會記錄對收購的有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值的調整,並相應地抵消商譽。在計量期結束或最終確定收購資產或負債的公允價值之後(以先到者為準),任何後續調整都將計入收益。
2.收入確認
收入分解
該公司在附註7中根據地理區域以及簡明合併運營報表中的訂閲與專業服務以及其他分類提供了收入細分,因為該公司認為這些分類最能描述經濟因素如何影響收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。
遞延收入
遞延收入在根據不可取消的合同確立無條件付款權時入賬,並在滿足收入確認標準時予以確認。公司通常以月度、季度、半年和年度分期付款提前向客户開具發票。遞延收入餘額受多個因素的影響,包括續訂的複合效應、發票期限、時間和規模。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,每個期初包含在遞延收入中的確認收入金額為美元44.1百萬和美元32.4分別是百萬。
截至2023年3月31日,包括已經開具發票的金額和合同但尚未開具發票的金額,美元187.8預計將從剩餘的履約義務中確認100萬美元的收入,其中 76% 預計將在下次被識別 12幾個月,其餘時間過後。
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Sprout Social, Inc |
簡明合併財務報表附註(未經審計) |
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3.經營租賃
該公司在伊利諾伊州芝加哥、華盛頓州西雅圖和愛爾蘭都柏林簽訂了辦公室的經營租賃協議。芝加哥的租約將於2028年1月到期,西雅圖的租約將於2031年1月到期,都柏林的租約將於2024年6月到期。這些經營租賃需要不斷增加的每月租金支付,金額約為$47,000到 $280,000。根據租賃協議的條款,公司還應承擔相應的税收和運營成本,這些費用被視為可變租賃成本。公司的經營租賃通常包含延長或終止租賃期限的選項。該公司目前在其租賃條款中不包括任何延長租約的選項,因為它無法合理確定是否會行使這些期權。因此,它僅記錄了截至上述初始可選終止日期的租賃債務。
下表提供了截至2023年3月31日的經營租賃資產和負債摘要(以千計):
| | | | | |
資產 | |
經營租賃使用權資產 | $ | 9,148 | |
負債 | |
經營租賃負債 | 3,580 | |
經營租賃負債,非流動 | 17,369 | |
經營租賃負債總額 | $ | 20,949 | |
下表提供了有關簡明合併運營報表中的租賃信息(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
運營租賃費用 | | | | | $ | 648 | | | $ | 503 | |
可變租賃費用 | | | | | 893 | | | 866 | |
| | | | | | | |
在簡明的合併運營報表中,運營和可變租賃費用記錄在一般和管理費用中。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,與經營租賃相關的現金支付為美元2.0百萬和美元1.8分別為百萬。截至2023年3月31日,加權平均剩餘租期為 5.7年份,加權平均折扣率為 5.5%.
| | |
Sprout Social, Inc |
簡明合併財務報表附註(未經審計) |
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截至2023年3月31日,經營租賃負債的剩餘到期日如下(以千計):
| | | | | |
截至12月31日的年份 | |
2023 | $ | 3,464 | |
2024 | 4,406 | |
2025 | 4,205 | |
2026 | 4,298 | |
2027 | 4,392 | |
此後 | 3,604 | |
未來最低租賃付款總額 | $ | 24,369 | |
減去:估算利息 | (3,420) | |
| |
經營租賃負債總額 | $ | 20,949 | |
4.所得税
過渡期所得税準備金通常使用公司年度有效税率的估算值來確定,不包括由於估值補貼而無法確認税收優惠的司法管轄區。該公司的有效税率與美國聯邦法定税率不同,這主要是由於與公司的聯邦和州遞延所得税資產相關的估值補貼。
沒有國內所得税準備金,因為該公司歷來蒙受營業虧損,並根據其遞延所得税淨資產維持全額估值補貼。在截至2023年3月31日的三個月中,公司確認了一項與國外所得税相關的非實質性條款。
公司評估所有可用的正面和負面證據,以評估其遞延所得税資產的可變現性以及是否需要估值補貼。該公司三年的累計虧損狀況是評估估值補貼需求的重要負面證據。正面和負面證據的權重與此類證據可以客觀核實的程度相稱。考慮到可客觀核實的歷史運營損失的比重,該公司已記錄了其遞延所得税資產的全額估值補貼。當有足夠的積極證據支持撤銷估值補貼時,公司可能能夠撤銷估值補貼。
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Sprout Social, Inc |
簡明合併財務報表附註(未經審計) |
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5.激勵性股票計劃
股票薪酬支出包含在未經審計的簡明合併運營報表中,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| | | | | (以千計) |
收入成本 | | | | | $ | 501 | | | $ | 448 | |
研究和開發 | | | | | 3,602 | | | 1,725 | |
銷售和營銷 | | | | | 6,570 | | | 4,218 | |
一般和行政 | | | | | 2,983 | | | 2,001 | |
股票薪酬總額 | | | | | $ | 13,656 | | | $ | 8,392 | |
6.承付款和或有開支
合同義務
該公司主要對數據和服務有不可取消的最低擔保購買承諾。 截至2023年3月31日,其他地方未披露的重大合同承諾如下(以千計):
| | | | | |
截至12月31日的年份 | |
2023 | $ | 10,529 | |
2024 | 3,936 | |
2025 | 2,243 | |
2026 | 445 | |
2027 | 236 | |
此後 | — | |
合同承付款總額 | $ | 17,389 | |
法律事務
在正常業務過程中,公司可能會不時受到各種法律事務的約束,例如威脅或待處理的索賠或訴訟。截至2023年3月31日止期間,沒有重大此類事項。
賠償
在正常業務過程中,公司通常在與第三方(包括供應商、客户、投資者以及公司董事和高級管理人員)的安排中納入標準賠償條款。根據這些條款,公司可能有義務賠償這些當事方遭受或產生的損失或索賠。由於公司先前的賠償索賠歷史有限,而且每項特定條款涉及獨特的事實和情況,因此無法確定這些賠償條款下的最大潛在損失。截至2023年3月31日的期間,此類賠償協議沒有實質性義務。
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Sprout Social, Inc |
簡明合併財務報表附註(未經審計) |
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7.區段和地理數據
該公司的運作是 一運營部門。公司的首席運營決策者(“CODM”)是其首席執行官,他審查財務信息以做出運營決策、評估財務業績和分配資源。該公司的CODM對財務信息進行合併評估。由於本公司的運作方式為 一運營板塊,所有必需的分部財務信息均可在簡明的合併財務報表中找到。
按地理區域劃分的長期資產取決於擁有資產的法人實體的位置。截至2023年3月31日和2022年12月31日,美國以外的實體沒有持有大量的長期資產。
按地理區域劃分的收入由公司客户所在地決定。來自美國以外客户的收入約為 27% 和 28分別為截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的百分比。 按地理區域劃分的收入如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
美洲 | | | | | $ | 59,111 | | | $ | 45,230 | |
EMEA | | | | | 12,500 | | | 9,454 | |
亞太地區 | | | | | 3,601 | | | 2,745 | |
總計 | | | | | $ | 75,212 | | | $ | 57,429 | |
8.每股淨虧損
每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以每個時期普通股的加權平均流通股數。攤薄後的每股淨虧損是通過所有潛在的攤薄普通股等價物(包括股票期權、限制性股票單位和限制性股票獎勵)生效來計算的。由於公司每個時期都出現淨虧損,因此基本計算和攤薄後的計算方法是相同的。每類普通股的基本和攤薄後的每股淨虧損是相同的,因為A類和B類股東都有權獲得相同的清算和股息權。
下表顯示了每股基本淨虧損和攤薄後淨虧損的計算結果(以千計,股票和每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
歸屬於普通股股東的淨虧損 | | | | | $ | (10,252) | | | $ | (9,755) | |
已發行普通股的加權平均值 | | | | | 55,176,425 | | | 54,277,676 | |
基本和攤薄後的每股淨虧損 | | | | | $ | (0.19) | | | $ | (0.18) | |
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Sprout Social, Inc |
簡明合併財務報表附註(未經審計) |
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以下已發行的普通股等價物不包括在每個時期的攤薄後每股淨虧損的計算中,因為將它們包括在內會產生反稀釋的影響。
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| 3月31日 |
| 2023 | | 2022 |
未償還的股票期權 | 57,010 | | | 84,510 | |
RSU 很出色 | 2,779,378 | | | 2,674,435 | |
潛在稀釋性股票總數 | 2,836,388 | | | 2,758,945 | |
9. 公允價值測量
公司按公允價值衡量某些金融資產。公允價值是根據在市場參與者之間有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的退出價格來確定的,該價格由主要市場或最有利的市場決定。估值技術中用於得出公允價值的輸入根據三級層次結構進行分類,如下所示:
•級別 1:相同資產或負債在活躍市場的報價。
•級別 2:除一級價格以外的可觀測輸入,例如類似資產或負債的報價、非活躍市場的報價,或基本上整個資產或負債期內可觀察到或可以由可觀測市場數據證實的其他輸入。
•級別 3:幾乎沒有或根本沒有市場活動支持的不可觀察的輸入。
下表顯示了有關按公允價值計量的公司金融資產的信息,並指出了所用估值投入的公允價值層次結構(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
有價證券: | | | | | | | |
商業票據 | $ | — | | | $ | 41,398 | | | $ | — | | | $ | 41,398 | |
公司債券 | — | | | 31,231 | | | — | | | 31,231 | |
美國機構證券 | — | | | 21,326 | | | — | | | 21,326 | |
美國國庫證券 | — | | | 12,783 | | | — | | | 12,783 | |
資產支持證券 | — | | | 2,021 | | | — | | | 2,021 | |
總資產 | $ | — | | | $ | 108,759 | | | $ | — | | | $ | 108,759 | |
| | |
Sprout Social, Inc |
簡明合併財務報表附註(未經審計) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
有價證券: | | | | | | | |
商業票據 | $ | — | | | $ | 43,489 | | | $ | — | | | $ | 43,489 | |
公司債券 | — | | | 33,183 | | | — | | | 33,183 | |
美國國庫證券 | — | | | 14,145 | | | — | | | 14,145 | |
美國機構證券 | — | | | 12,950 | | | — | | | 12,950 | |
資產支持證券 | — | | | $ | 2,157 | | | $ | — | | | 2,157 | |
總資產 | $ | — | | | $ | 105,924 | | | $ | — | | | $ | 105,924 | |
有價證券之所以被歸類為二級,是因為它們是使用市場上可以直接或間接觀察到的報價以外的投入進行估值的。
某些金融工具的賬面金額,包括銀行持有的現金、現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債,其短期到期後的近似公允價值,不包括在上述公允價值表中。
在本報告所述期間,公司持有投資級有價證券,這些證券被列為可供出售證券。截至2023年3月31日和2022年12月31日,這些證券的攤銷成本和公允價值之間沒有顯著差異。在本報告所述期間,與這些證券相關的未實現收益和虧損總額並不重要。
下表按合同到期日(以千計)對我們的有價證券進行了分類:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
在一年或更短的時間內到期 | 99,050 | | | 92,929 | |
一年後到期,兩年內到期 | 9,709 | | | 12,995 | |
總計 | 108,759 | | | 105,924 | |
| | |
Sprout Social, Inc |
簡明合併財務報表附註(未經審計) |
|
10. 業務合併
2023年1月19日,公司完成了對Repustate, Inc.所有已發行股權的收購。此次收購預計將通過增加情感分析、自然語言處理 (NLP) 和人工智能 (AI) 來提高公司的社交監聽、消息傳遞和客户服務能力的力量、廣度和自動化。此次收購的總收購對價約為 $8.4百萬,包括大約 680 萬美元在收購結束時以現金支付,並扣留了 160 萬美元假設公司沒有就收購後收購價格調整或賠償事項的滯留金額提出索賠,則在收購完成一週年後以現金支付作為收購對價。
截至收購之日的收購價格分配基於初步估值,隨着更詳細的分析的完成以及有關所收購資產和負債公允價值的更多信息的出現,可能會進行修訂。
下表彙總了截至收購之日收購資產和承擔的負債的初步公允價值(以千計):
| | | | | |
| 2023年1月19日 |
現金和現金等價物 | $ | 366 | |
無形資產 | 1,800 | |
善意 | 6,713 | |
遞延所得税負債 | (477) | |
承擔的其他淨有形資產和負債 | (4) | |
全部對價 | $ | 8,398 | |
與滯留有關的延期對價 | (1,600) | |
收購的現金和現金等價物 | (366) | |
為收購業務支付的現金,扣除獲得的現金 | $ | 6,432 | |
收購對價超過所收購淨資產公允價值的部分被記錄為商譽,這主要歸因於將該技術整合到Sprout平臺後預期會產生協同效應。出於所得税的目的,商譽不可扣除。收購的有形和可識別的無形資產和承擔的負債的公允價值基於管理層的估計和假設。這些估算基於初步信息,在測量期間(自收購之日起可能持續長達12個月)內獲得更多信息後,可能會進一步修訂。截至2023年3月31日,仍處於初步狀態的主要領域與收購的無形資產的公允價值和商譽有關。該公司希望儘快完成公允價值衡量標準,但不遲於收購之日起一年。
| | |
Sprout Social, Inc |
簡明合併財務報表附註(未經審計) |
|
收購之日可識別無形資產的估計使用壽命和公允價值如下(以千計):
| | | | | | | | |
| 公允價值 | 預期使用壽命 |
客户關係 | $ | 200 | | 1年 |
收購的技術 | 1,600 | | 5年份 |
| $ | 1,800 | | |
在截至2023年3月31日的三個月中,商譽賬面金額的變化如下(以千計):
| | | | | |
截至2022年12月31日的商譽餘額 | $ | 2,299 | |
另外-收購Repustate | 6,713 | |
截至 2023 年 3 月 31 日的商譽餘額 | $ | 9,012 | |
自收購之日起,我們已將Repustate的財務業績納入我們的簡明合併財務報表。由於此次收購對我們的財務業績沒有實質性影響,因此尚未公佈Repustate的單獨財務業績和預計財務信息。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
您應閲讀以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析,以及本季度報告中其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註。本討論包含基於當前計劃、預期和信念的前瞻性陳述,涉及風險和不確定性。由於各種因素,我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異,包括本季度報告第二部分第1A項 “風險因素” 和截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項以及本季度報告其他部分中列出的業績。請參閲 “關於前瞻性陳述的警示説明”。
概述
Sprout Social是一個強大的集中式平臺,為釋放社交媒體的巨大商業價值提供了關鍵業務層。我們使標準化Sprout Social作為社交記錄的集中系統變得越來越容易,並幫助客户最大限度地發揮這一關鍵任務渠道的價值。目前,來自100多個國家的33,000多名客户依賴我們的平臺。
我們的雲軟件於 2011 年推出,將社交消息、數據和工作流程整合到一個統一的記錄、情報和行動系統中。我們在包括推特、臉書、Instagram、抖音、Pinterest、LinkedIn、谷歌、Reddit、Glassdoor和YouTube在內的主要網絡以及商務平臺Facebook Shops、Shopify和WooCommerce上運營,為組織提供一個集中式平臺來管理其跨利益相關者和業務職能部門的社交媒體工作。實際上,業務的方方面面都受到社交媒體的影響,從營銷、銷售、商務和公共關係到客户服務、產品和戰略,這就產生了對全新軟件類別的需求。我們為客户提供一個集中、安全和強大的平臺,以在整個組織中有效地管理這一廣泛、複雜的渠道。
在軟件即服務模式下,我們的收入主要來自訂閲我們的社交媒體管理平臺。我們的訂閲可以從月度到一年或多年期不等,在合同訂閲期內通常不可取消。訂閲收入在合同條款內按比例確認,合同條款從產品提供給客户之日開始,通常從每份合同的生效之日開始。我們還通過向某些客户提供的與我們的平臺相關的專業服務來獲得收入,這些收入在向客户提供這些服務時得到認可。該收入歷來佔我們收入的不到1%,預計在可預見的將來並不重要。
我們的分層訂閲模式允許我們的客户在三個核心計劃中進行選擇以滿足他們的需求。每個計劃均按每個用户每月獲得許可,價格取決於所提供的功能級別。客户可以按每位用户每月購買其他產品模塊,這些模塊可根據客户的需求提供更多功能。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,我們分別創造了7,520萬美元和5,740萬美元的收入,增長了31%。在截至2023年3月31日的三個月中,軟件訂閲貢獻了我們收入的99%。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,我們分別產生了1,030萬美元和980萬美元的淨虧損,其中包括分別為1,370萬美元和840萬美元的股票薪酬支出。我們預計將繼續投資於業務增長,從而在可預見的將來產生淨虧損。
宏觀經濟狀況
作為一家業務遍及全球的公司,我們面臨重大事件及其宏觀經濟影響造成的風險和風險,包括但不限於 COVID-19 疫情、俄烏戰爭、全球地緣政治緊張局勢以及最近的通貨膨脹和利率上升、資本市場的波動和相關的市場不確定性。我們持續監測這些情況對我們的業務和財務業績以及整體全球經濟和地緣政治格局的直接和間接影響,以及未來可能產生的影響。鑑於我們的技術平臺的重要性以及市場對社交媒體作為戰略傳播渠道的認識的提高,這些因素迄今為止尚未對我們的運營和財務業績產生重大不利影響。但是,這些宏觀經濟事件對我們的業務、經營業績和整體財務狀況的潛在影響,尤其是長期影響,會帶來額外的不確定性。
我們的當前和潛在客户在不同程度上受到宏觀經濟狀況惡化的影響。我們將繼續監測未來對我們的業務和經營業績的潛在直接和間接影響。
收購 Repustate, Inc.
2023年1月19日,公司完成了對Repustate, Inc.的收購,總收購對價約為840萬美元,其中包括收購結束時支付的約680萬美元現金和160萬美元現金的滯留款,將在收購結束一週年後作為收購對價支付,前提是公司沒有對收購後收購價格調整或賠償的滯留金額提出索賠事情。
截至收購之日的收購價格分配基於初步估值,隨着更詳細的分析的完成以及有關所收購資產和負債公允價值的更多信息的出現,可能會進行修訂。在對收購資產或負債進行任何其他調整之前,我們預計將在可行的情況下儘快完成收購對價的分配,但不遲於收購之日起的12個月。此次收購預計將增加情感分析、自然語言處理 (NLP) 和人工智能 (AI),從而提高公司的社交監聽、消息傳遞和客户服務能力的力量、廣度和自動化程度。自收購之日起,我們已將Repustate的財務業績納入我們的簡明合併財務報表。Repustate在收購之日後的財務業績對Sprout的簡明合併財務報表的影響並不顯著。有關進一步討論,請參閲附註10 — 財務報表附註的業務組合(本10-Q表第1部分,第1項)。
影響我們績效的關鍵因素
獲取新客户
我們致力於通過增加對我們平臺的需求和打入我們的潛在市場來繼續有機增長我們的客户羣。我們已經進行了大量投資,並預計將繼續進行大量投資,以擴大我們的銷售隊伍和營銷工作,以吸引新客户。目前,我們有超過33,000名客户。2022年11月,我們宣佈提高價格。在截至2023年3月31日的季度中,與截至2022年3月31日的季度相比,這種價格上漲導致我們每位客户的平均收入增加和客户總數的增長率下降。我們預計,隨着我們繼續專注於更高價值的客户,這種趨勢將繼續下去。
在我們當前的客户羣中擴展
我們認為,在我們現有的客户羣中,存在大量尚未開發的有機增長機會。客户通常首先購買少量的用户訂閲,然後隨着時間的推移而擴展,增加用户或社交資料的數量,以及購買其他產品模塊。然後,客户可以在不同部門之間擴展用例,以推動組織間的協作。我們在銷售和客户成功方面的努力包括鼓勵組織擴展用例,以更充分地實現整個組織更廣泛地採用我們的平臺所帶來的價值。我們將繼續投資於提高我們的品牌知名度,為我們的產品創造更多用途,開發更多產品、現有產品的特性和功能,我們認為這對於提高我們平臺的採用率至關重要。我們有吸引新客户的歷史,隨着時間的推移,我們越來越注重擴大他們對我們平臺的使用。
持續的產品和技術創新
我們的成功取決於我們持續的產品和技術創新以及保持專有技術的競爭優勢的能力。我們將繼續投入資源,通過推出新產品、現有產品的特性和功能來增強我們平臺的能力。
國際擴張
我們將國際擴張視為發展我們平臺的有意義的機會。在截至2023年3月31日的三個月中,非美國客户產生的收入為 約佔我們總收入的27%。我們在愛爾蘭、加拿大、英國、新加坡、印度、澳大利亞和菲律賓建立了本地團隊,以支持我們的國際增長。我們相信,隨着我們平臺在國際市場知名度的提高,全球對我們平臺和產品的需求將繼續增加。隨着時間的推移,我們計劃繼續在特定國際市場增加我們的本地銷售、客户支持和客户成功團隊。
關鍵業務指標
我們會審查以下關鍵業務指標,以評估我們的業務,衡量我們的業績,確定趨勢,制定財務預測並做出戰略決策。
客户數量
我們將客户定義為一個獨特的賬户、包含通用非個人電子郵件域的多個賬户或受單一協議或實體管理的多個賬户。我們認為,使用我們平臺的客户數量不僅是我們市場滲透率的指標,也是我們未來增長潛力的指標,因為隨着時間的推移,我們的客户通常會隨着時間的推移擴大對我們平臺的採用範圍,從而擴大對我們平臺的採用。
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, |
| 2023 | | 2022 |
客户數量 | 33,861 | | | 32,800 | |
ARR
我們將ARR定義為截至指定期限的最後一天所有客户訂閲協議的年化收入運行率。我們認為,ARR是衡量我們整個平臺規模的指標,同時可以緩解季節性和合同期限造成的波動。
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| (以千計) |
ARR | $ | 309,913 | | | $ | 239,091 | |
ARR 貢獻超過 10,000 美元的客户數量
我們將ARR繳納超過10,000美元的客户定義為截至期末ARR超過1萬美元的付費訂閲計劃的客户。
我們將ARR捐款超過10,000美元的客户數量視為衡量我們與客户一起擴大規模和吸引大型組織的能力。我們認為,這代表了未來增長的潛力,包括在我們當前的客户羣中擴張。隨着時間的推移,較大的客户佔我們收入的更大份額。
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, |
| 2023 | | 2022 |
ARR 貢獻超過 10,000 美元的客户數量 | 7,107 | | | 5,349 | |
ARR 貢獻超過 50,000 美元的客户數量
我們將ARR貢獻超過50,000美元的客户定義為截至期末ARR超過50,000美元的付費訂閲計劃的客户。
我們將ARR貢獻超過50,000美元的客户數量視為衡量我們與最大客户一起擴大規模和吸引更復雜組織的能力的標準。我們認為,這代表了未來增長的潛力,包括在我們當前的客户羣中擴張。隨着時間的推移,我們最大的客户在收入中所佔的份額越來越大。
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, |
| 2023 | | 2022 |
ARR 貢獻超過 50,000 美元的客户數量 | 1,008 | | | 692 | |
運營業績的組成部分
收入
訂閲
在軟件即服務模式下,我們的收入主要來自訂閲我們的社交媒體管理平臺。我們的訂閲可以從月度到一年或多年期不等,在合同訂閲期內通常不可取消。訂閲收入在合同條款內按比例確認,從我們的產品向客户提供之日開始,通常從每份合同的生效之日開始。我們的客户無權擁有在線軟件解決方案。我們還從第三方經銷商那裏獲得一小部分訂閲收入。
專業服務
我們銷售的專業服務包括但不限於實施費、專業培訓、一次性報告服務和定期報告服務。專業服務收入是在向客户提供這些服務時確認的。從歷史上看,該收入佔我們收入的不到1%,預計在可預見的將來並不重要。
收入成本
訂閲
收入成本主要包括與託管我們的平臺和為客户提供支持相關的費用。這些費用包括支付給數據提供商的費用、託管數據中心成本以及與雲基礎架構、客户成功和客户支持直接相關的人員成本,包括工資、福利、獎金和分配的管理費用。這些成本還包括與收購的開發技術相關的折舊費用和攤銷費用。與設施和信息技術相關的管理費用根據員工人數分配給收入成本和運營費用。儘管我們預計,隨着業務和收入的增長,按絕對美元計算,我們的收入成本將增加,但我們預計收入成本佔收入的百分比將隨着時間的推移而下降。
專業服務及其他
專業服務的成本主要包括與我們的專業服務組織相關的費用,也包括人事成本,包括工資、福利、獎金和分配的管理費用。
毛利和毛利率
毛利率按毛利佔總收入的百分比計算。我們的毛利率可能會因獲得的收入、為擴大我們的託管容量而進行的投資的時間和金額、我們的客户支持和專業服務團隊、招聘更多人員的情況以及收購的影響而有所波動。我們預計,隨着業務的增長,我們的毛利潤和毛利率將增加。
運營費用
研究和開發
研發費用主要包括人事成本,包括工資、福利和分配的管理費用。研發費用還包括折舊費用和與產品開發相關的其他費用。我們計劃在可預見的將來增加研發方面的投資金額,因為我們專注於開發新功能和增強我們的套餐產品。
銷售和營銷
銷售和營銷費用主要包括與我們的銷售和營銷部門直接相關的人員成本、在線廣告費用以及分配的管理費用,包括折舊費用和與收購的開發技術相關的攤銷。銷售人員佣金和獎金被視為與客户簽訂合同的增量成本。銷售佣金是在新客户合同和擴大與現有客户的合同的合同開始時賺取和記錄的。銷售佣金延期並在三年的福利期內按直線分期攤銷。我們計劃增加我們的美元金額
在可預見的將來對銷售和市場營銷進行投資,主要是為了增加銷售部門的員工。
一般和行政
一般和管理費用主要包括與我們的財務、法律、人力資源和其他行政僱員有關的人事開支。我們的一般和管理費用還包括外部法律、會計和其他諮詢服務的專業費用、折舊和攤銷費用以及分配的管理費用。我們預計將擴大一般和管理職能的規模,以支持我們的業務增長。我們預計,在可預見的將來,我們的一般和管理費用的美元金額將增加。但是,我們預計,隨着時間的推移,我們的一般和管理費用佔收入的百分比將下降。
利息收入(支出),淨額
淨利息收入(支出)主要包括從我們的現金和投資餘額中獲得的利息收入。
其他費用,淨額
其他支出,淨額主要包括外幣交易收益和虧損。
所得税準備金
所得税準備金包括我們美國和外國司法管轄區的當期税和遞延税。歷史上,我們在最重要的司法管轄區美國報告了應納税損失,並且對遞延所得税資產有全額估值補貼。我們預計,這種趨勢將在可預見的將來持續下去。
運營結果
下表列出了比較我們以美元計算的經營業績的組成部分以及所列期間佔總收入的百分比的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| | | | | (以千計) |
收入 | | | | | | | |
訂閲 | | | | | $ | 74,742 | | | $ | 56,780 | |
專業服務及其他 | | | | | 470 | | | 649 | |
總收入 | | | | | 75,212 | | | 57,429 | |
收入成本(1) | | | | | | | |
訂閲 | | | | | 16,633 | | | 13,757 | |
專業服務及其他 | | | | | 242 | | | 234 | |
總收入成本 | | | | | 16,875 | | | 13,991 | |
毛利 | | | | | 58,337 | | | 43,438 | |
運營費用 | | | | | | | |
研究和開發(1) | | | | | 17,876 | | | 13,065 | |
銷售和營銷(1) | | | | | 36,905 | | | 25,612 | |
一般和行政(1) | | | | | 15,489 | | | 14,370 | |
運營費用總額 | | | | | 70,270 | | | 53,047 | |
運營損失 | | | | | (11,933) | | | (9,609) | |
利息支出 | | | | | (28) | | | (71) | |
利息收入 | | | | | 2,020 | | | 123 | |
其他費用,淨額 | | | | | (209) | | | (108) | |
所得税前虧損 | | | | | (10,150) | | | (9,665) | |
所得税支出 | | | | | 102 | | | 90 | |
淨虧損 | | | | | $ | (10,252) | | | $ | (9,755) | |
_______________
(1)包括股票薪酬支出,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| | | | | (以千計) |
收入成本 | | | | | $ | 501 | | | $ | 448 | |
研究和開發 | | | | | 3,602 | | | 1,725 | |
銷售和營銷 | | | | | 6,570 | | | 4,218 | |
一般和行政 | | | | | 2,983 | | | 2,001 | |
股票薪酬總額 | | | | | $ | 13,656 | | | $ | 8,392 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| | | | | (佔總收入的百分比) |
收入 | | | | | | | |
訂閲 | | | | | 99 | % | | 99 | % |
專業服務及其他 | | | | | 1 | % | | 1 | % |
總收入 | | | | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本 | | | | | | | |
訂閲 | | | | | 22 | % | | 24 | % |
專業服務及其他 | | | | | — | % | | — | % |
總收入成本 | | | | | 22 | % | | 24 | % |
毛利 | | | | | 78 | % | | 76 | % |
運營費用 | | | | | | | |
研究和開發 | | | | | 24 | % | | 23 | % |
銷售和營銷 | | | | | 49 | % | | 45 | % |
一般和行政 | | | | | 21 | % | | 25 | % |
運營費用總額 | | | | | 93 | % | | 92 | % |
運營損失 | | | | | (16) | % | | (17) | % |
利息支出 | | | | | — | % | | — | % |
利息收入 | | | | | 3 | % | | — | % |
其他費用,淨額 | | | | | — | % | | — | % |
所得税前虧損 | | | | | (13) | % | | (17) | % |
所得税支出 | | | | | — | % | | — | % |
淨虧損 | | | | | (14) | % | | (17) | % |
注意:由於四捨五入,某些金額的總和可能不一致
截至2023年3月31日的三個月,與截至2022年3月31日的三個月相比
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| | | | | |
| (以千美元計) |
收入 | | | | | | | |
訂閲 | $ | 74,742 | | | $ | 56,780 | | | $ | 17,962 | | | 32 | % |
專業服務及其他 | 470 | | | 649 | | | (179) | | | (28) | % |
總收入 | $ | 75,212 | | | $ | 57,429 | | | $ | 17,783 | | | 31 | % |
佔總收入的百分比 | | | | | | | |
訂閲 | 99 | % | | 99 | % | | | | |
專業服務及其他 | 1 | % | | 1 | % | | | | |
訂閲收入的增長主要是由新客户的收入和現有客户的擴張推動的。客户總數從截至2022年3月31日的32,800人增長到2023年3月31日的33,861人。與去年相比,ARR貢獻超過1萬美元的客户增長了33%,ARR貢獻超過5萬美元的客户比上年增長了46%。新客户的增加主要是由我們不斷增長的銷售隊伍能力推動的,以滿足市場需求。我們有能力增加用户數量、社交資料和客户購買的產品數量,推動了現有客户的擴張。這在一定程度上歸因於我們現有客户組織內各種職能部門的用例的擴展。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| | | | | |
| (以千美元計) |
收入成本 | | | | | | | |
訂閲 | $ | 16,633 | | | $ | 13,757 | | | $ | 2,876 | | | 21 | % |
專業服務及其他 | 242 | | | 234 | | | 8 | | | 3 | % |
總收入成本 | 16,875 | | | 13,991 | | | 2,884 | | | 21 | % |
毛利 | $ | 58,337 | | | $ | 43,438 | | | $ | 14,899 | | | 34 | % |
毛利率 | | | | | | | |
總毛利率 | 78 | % | | 76 | % | | | | |
與截至2022年3月31日的三個月相比,截至2023年3月31日的三個月的訂閲收入成本增加主要是由於以下原因:
| | | | | |
| 改變 |
| (以千計) |
數據提供商費用 | $ | 2,488 | |
人事成本 | 160 | |
其他 | 228 | |
訂閲成本佔收入的比例 | $ | 2,876 | |
由於收入的增長,支付給我們的數據提供商的費用有所增加。人事成本的增加主要是由於我們繼續擴大客户支持和客户成功團隊以支持客户增長,員工人數增加了11%。
運營費用
研究和開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| | | | | |
| (以千美元計) |
研究和開發 | $ | 17,876 | | | $ | 13,065 | | | $ | 4,811 | | | 37 | % |
佔總收入的百分比 | 24 | % | | 23 | % | | | | |
與截至2022年3月31日的三個月相比,截至2023年3月31日的三個月的研發費用增加主要是由於以下原因:
| | | | | |
| 改變 |
| (以千計) |
人事成本 | $ | 2,849 | |
股票薪酬支出 | 1,877 | |
其他 | 85 | |
研究和開發 | $ | 4,811 | |
人員成本增加的主要原因是員工人數增加了21%,以擴大我們的研發團隊,通過開發和維護我們的平臺來推動我們的技術創新。股票薪酬支出的增加主要是由於員工人數的增加。
銷售和營銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| | | | | |
| (以千美元計) |
銷售和營銷 | $ | 36,905 | | | $ | 25,612 | | | $ | 11,293 | | | 44 | % |
佔總收入的百分比 | 49 | % | | 45 | % | | | | |
與截至2022年3月31日的三個月相比,截至2023年3月31日的三個月的銷售和營銷費用增加的主要原因如下:
| | | | | |
| 改變 |
| (以千計) |
人事成本 | $ | 8,927 | |
股票薪酬支出 | 2,352 | |
其他 | 14 | |
銷售和營銷 | $ | 11,293 | |
人員成本的增加主要是由於我們繼續擴大銷售團隊以擴大客户羣,員工人數增加了32%,以及由於銷售同比增長而產生的額外銷售佣金支出,這增加了合同收購成本的攤銷。股票薪酬支出的增加主要是由於員工人數的增加。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| | | | | |
| (以千美元計) |
一般和行政 | $ | 15,489 | | | $ | 14,370 | | | $ | 1,119 | | | 8 | % |
佔總收入的百分比 | 21 | % | | 25 | % | | | | |
與截至2022年3月31日的三個月相比,截至2023年3月31日的三個月的一般和管理費用增加的主要原因如下:
| | | | | |
| 改變 |
| (以千計) |
股票薪酬支出 | $ | 982 | |
應收賬款的信用損失 | 262 | |
其他 | (125) | |
一般和行政 | $ | 1,119 | |
股票薪酬支出增加的主要原因是員工人數增加了13%。應收賬款信貸損失的增加主要是由應收賬款餘額增加所致。
淨利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| | | | | |
| (以千美元計) |
淨利息收入 | $ | 1,992 | | | $ | 52 | | | $ | 1,940 | | | n/m(1) |
佔總收入的百分比 | 3 | % | | — | % | | | | |
_________________
(1)計算的指標沒有意義。
淨利息收入的增加主要是由有價證券投資的增加和利率提高所推動的。
其他費用,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| | | | | |
| (以千美元計) |
其他支出淨額 | $ | (209) | | | $ | (108) | | | $ | (101) | | | 94 | % |
佔總收入的百分比 | — | % | | — | % | | | | |
淨額其他支出的變化主要是由外匯交易損失推動的。
所得税支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| | | | | |
| (以千美元計) |
所得税支出 | $ | 102 | | | $ | 90 | | | $ | 12 | | | 13 | % |
佔總收入的百分比 | — | % | | — | % | | | | |
所得税支出的增加是由於外國司法管轄區的收入增加。
非公認會計準則財務指標
除了根據美國公認會計原則(GAAP)確定的業績外,我們還認為以下非公認會計準則指標有助於評估我們的經營業績。我們共同使用以下非公認會計準則財務信息來評估我們的持續運營以及內部規劃和預測目的。我們認為,非公認會計準則財務信息合起來可能會對投資者有所幫助,因為它排除了某些可能不代表我們的業務、經營業績或未來前景的項目,從而與過去的財務業績保持一致性和可比性。
但是,非公認會計準則財務信息僅用於補充信息的目的,作為分析工具存在侷限性,不應孤立地考慮,也不能作為根據公認會計原則提供的財務信息的替代品。此外,其他公司,包括我們行業中的公司,可能會以不同的方式計算非公認會計準則財務指標,或者可能使用其他衡量標準來評估其業績,所有這些都可能降低我們的非公認會計準則的用處
財務衡量標準作為比較的工具。鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標以及這些非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況,不要依賴任何單一財務指標來評估我們的業務。
非公認會計準則毛利
我們將非公認會計準則毛利定義為GAAP毛利,不包括股票薪酬支出。我們認為,非公認會計準則毛利為我們的管理層和投資者提供了與過去財務業績的一致性和可比性,並便於運營的期內比較,因為這種非公認會計準則財務指標消除了股票薪酬的影響,而股票薪酬通常與整體經營業績無關。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
非公認會計準則毛利的對賬 | | | | | (元 以千計) |
毛利 | | | | | $ | 58,337 | | | $ | 43,438 | |
股票薪酬支出 | | | | | 501 | | | 448 | |
非公認會計準則毛利 | | | | | $ | 58,838 | | | $ | 43,886 | |
非公認會計準則營業收入(虧損)
我們將非公認會計準則營業收入(虧損)定義為GAAP運營虧損,不包括股票薪酬支出。我們認為,非公認會計準則的營業收入(虧損)為我們的管理層和投資者提供了與過去財務業績的一致性和可比性,並便於運營的同期比較,因為這種非公認會計準則財務指標消除了股票薪酬的影響,而股票薪酬通常與整體經營業績無關。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
非公認會計準則營業收入(虧損)的對賬 | | | | | (元 以千計) |
運營損失 | | | | | $ | (11,933) | | | $ | (9,609) | |
股票薪酬支出 | | | | | 13,656 | | | 8,392 | |
非公認會計準則營業收入(虧損) | | | | | $ | 1,723 | | | $ | (1,217) | |
非公認會計準則淨收益(虧損)
我們將非公認會計準則淨收益(虧損)定義為GAAP淨虧損,不包括股票薪酬支出。我們認為,非公認會計準則淨收益(虧損)為我們的管理層和投資者提供了與過去財務業績的一致性和可比性,並便於運營的同期比較,因為這種非公認會計準則財務指標消除了股票薪酬的影響,而股票薪酬通常與整體經營業績無關。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
非公認會計準則淨收益(虧損)的對賬 | | | | | (元 以千計) |
淨虧損 | | | | | $ | (10,252) | | | $ | (9,755) | |
股票薪酬支出 | | | | | 13,656 | | | 8,392 | |
非公認會計準則淨收益(虧損) | | | | | $ | 3,404 | | | $ | (1,363) | |
Non-GAAP 每股淨收益(虧損)
我們將每股非公認會計準則淨收益(虧損)定義為歸屬於普通股股東的每股GAAP淨虧損,不包括股票薪酬支出,不包括股票薪酬支出。我們認為,非公認會計準則每股淨收益(虧損)為我們的管理層和投資者提供了與過去財務業績的一致性和可比性,並便於運營的同期比較,因為這種非公認會計準則財務指標消除了股票薪酬的影響,而股票薪酬通常與整體經營業績無關。 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
每股非公認會計準則淨收益(虧損)的對賬 | | | | | |
歸屬於普通股股東的每股淨虧損,基本虧損和攤薄虧損 | | | | | $ | (0.19) | | | $ | (0.18) | |
每股股票薪酬支出 | | | | | 0.25 | | | 0.15 | |
非公認會計準則每股淨收益(虧損) | | | | | $ | 0.06 | | | $ | (0.03) | |
自由現金流
自由現金流是一項非公認會計準則財務指標,我們將其定義為經營活動提供的淨現金減去不動產和設備購買。我們認為,自由現金流是衡量流動性的有用指標,它向管理層和投資者提供有關我們的核心業務提供的現金金額的信息,這些現金在購買不動產和設備後可用於戰略舉措。例如,如果自由現金流為負數,我們可能需要獲得現金儲備或其他資本來源來投資戰略計劃。自由現金流的一個侷限性是它不能反映我們未來的合同義務。此外,自由現金流並不代表
給定時期內我們現金餘額的增加或減少總額。 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
自由現金流對賬 | | | | | (元 以千計) |
經營活動提供的淨現金 | | | | | $ | 8,284 | | | $ | 5,402 | |
購買財產和設備 | | | | | (383) | | | (313) | |
自由現金流 | | | | | $ | 7,901 | | | $ | 5,089 | |
流動性和資本資源
截至2023年3月31日,我們的主要流動性來源是7,840萬美元的現金及現金等價物、1.088億美元的有價證券和3,670萬美元的淨應收賬款。從歷史上看,我們的運營產生了虧損,我們的累計赤字就證明瞭這一點,而在前幾年,我們的運營現金流為負數。但是,在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,我們的運營產生了正現金流。由於我們打算按上述方式對業務進行投資,我們預計將繼續蒙受營業虧損,並且在可預見的將來運營現金流可能為負數。由於宏觀經濟、金融和其他我們無法控制的因素,例如通貨膨脹率上升和潛在的衰退,我們在短期和長期內的營業損失可能會超過預期。這些因素對我們的客户和我們未來運營的影響仍不確定,我們將繼續積極監控我們的流動性狀況。
在我們之前2019年12月的首次公開募股,我們的業務主要通過私募發行股權證券和信貸額度借款。在首次公開募股中,扣除1,050萬美元的承保折扣和佣金以及520萬美元的發行費用後,我們獲得了1.343億美元的淨收益。由於承銷商行使了首次公開募股的超額配股權,我們在2020年1月扣除承保折扣和佣金後,隨後又獲得了1,000萬澳元的淨收益。2020年8月,扣除承保折扣和佣金後,我們從股票後續發行中獲得了4,210萬美元的淨收益。最近一段時間,我們對現金的主要用途是為運營提供資金和投資資本支出。
我們認為,我們現有的現金和現金等價物將足以滿足我們至少未來12個月的運營和資本需求。我們相信,我們將通過經營活動產生的現金流、可用現金、投資餘額以及潛在的未來股權或債務交易相結合,滿足長期預期的未來現金需求和債務。我們未來的資本要求將取決於許多因素,包括我們的訂閲增長率、訂閲續訂活動、計費頻率、宏觀經濟狀況對客户和運營的影響、支持研發工作的支出時間和範圍、銷售和營銷活動的擴大、新的和增強型產品的推出以及我們產品的持續市場接受度。我們過去和將來都可能達成協議,收購或投資互補性業務、產品和技術,包括知識產權。我們可能需要尋求額外的股權或債務融資。如果需要外部來源的額外融資,我們可能無法以我們可接受的條件籌集資金,或者根本無法籌集資金。如果我們無法籌集額外資金或產生擴大業務所需的現金流,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
下表彙總了我們在所述期間的現金流量:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (以千計) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 8,284 | | | $ | 5,402 | |
用於投資活動的淨現金 | (8,691) | | | (29,898) | |
用於融資活動的淨現金 | (1,099) | | | (956) | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | $ | (1,506) | | | $ | (25,452) | |
運營活動
我們最大的運營現金來源是向客户收取的訂閲服務現金。我們經營活動現金的主要用途是支付銷售和市場營銷以及研發部門的人事成本以及託管成本。從歷史上看,我們的經營活動產生了負現金流。但是,在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,我們從經營活動中產生了正現金流。
在截至2023年3月31日的三個月中,經營活動提供的淨現金為830萬美元,經非現金支出調整後的淨虧損為1,030萬美元,運營資產和負債變動產生的淨現金流出190萬美元。非現金費用主要包括1,370萬美元的股票薪酬支出、590萬美元的遞延合同收購成本攤銷(主要是佣金)、40萬美元的使用權(ROU)攤銷經營租賃資產,以及110萬美元的折舊和無形資產攤銷費用。運營資產和負債變動產生的淨現金流出主要是由於新客户的增加和業務擴張導致的遞延佣金增加了780萬美元,預付費用和其他資產增加了410萬美元,經營租賃負債減少了80萬美元,應收賬款增加了110萬美元,應付賬款和應計費用減少了160萬美元。這些流出主要被遞延收入增加的1,360萬美元所抵消。
在截至2022年3月31日的三個月中,經營活動提供的淨現金為540萬美元,經非現金支出調整後的淨虧損為980萬美元,運營資產和負債變動產生的淨現金流入為140萬美元。非現金費用主要包括840萬美元的股票薪酬支出、100萬美元的折舊和無形資產攤銷費用、400萬美元的遞延合同收購成本(主要是佣金)的攤銷,以及20萬美元的ROU經營租賃資產攤銷。運營資產和負債變動產生的淨現金流入主要是遞延收入增加730萬美元,應付賬款和應計費用增加150萬美元以及應收賬款總額減少230萬美元的結果。這些資金流入主要被新客户增加和業務擴展導致的遞延佣金增加630萬美元、預付費用和其他資產減少290萬美元以及經營租賃負債減少70萬美元所抵消。
投資活動
截至2023年3月31日的三個月,用於投資活動的淨現金為870萬美元,這主要是由於購買了3,010萬美元的有價證券和640萬美元用於收購Repustate,部分被有價證券到期和出售的2,820萬美元收益所抵消。
截至2022年3月31日的三個月,用於投資活動的淨現金為2990萬美元,這主要是由於購買了6,610萬美元的有價證券,部分被有價證券到期收益的3,650萬美元所抵消。
融資活動
截至2023年3月31日的三個月,用於融資活動的淨現金為110萬美元,這主要是由股票獎勵淨結算後與員工預扣税相關的110萬美元款項所致。
截至2022年3月31日的三個月,用於融資活動的淨現金為100萬美元,這主要是由股票獎勵淨結算產生的與員工預扣税相關的90萬美元款項所致。
合同義務
截至2023年3月31日,我們的不可取消的合同義務主要與運營租賃和數據和服務的最低擔保購買承諾有關。截至2023年3月31日,經營租賃的總債務為2440萬美元,其中 預計將在未來十二個月內支付350萬美元。截至2023年3月31日,我們主要購買數據和服務的承諾為1,740萬美元,其中1,240萬美元預計將在未來十二個月內支付。有關這些債務的更多信息,請參閲本季度報告中未經審計的簡明合併財務報表附註的附註3和附註6。
最近的會計公告
有關更多信息,請參閲本季度報告中未經審計的簡明合併財務報表附註1中標題為 “重要會計政策摘要” 的部分。
關鍵會計政策與估計
我們未經審計的簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。根據公認會計原則編制這些未經審計的簡明合併財務報表要求管理層做出估計、判斷和假設,這些估計、判斷和假設會影響財務報表日報告的資產和負債金額、或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。我們會持續評估我們的估計和假設。我們的實際結果可能與這些估計有所不同。
截至2022年12月31日止年度的合併財務報表附註1 “運營性質和重要會計政策摘要” 中討論了我們的重要會計政策,該附註包含在我們於2023年2月22日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日年度的10-K表年度報告中。在截至2023年3月31日的三個月中,這些政策沒有重大變化。
第 3 項。市場風險的定量和定性披露
利率風險
截至2023年3月31日,我們的現金及現金等價物總額為7,840萬美元,其中大部分投資於貨幣市場賬户和貨幣市場基金。我們還擁有1.088億美元的有價證券,投資於投資級公司債券、商業票據、國庫證券和資產支持證券。相對於產生的利息收入,此類利息賺取工具存在一定程度的利率風險。此外,其中某些現金投資的餘額超過了聯邦存款保險公司(FDIC)的承保限額,或者沒有受到聯邦存款保險公司的保險。因此,我們可能存在無法收回現金投資和有價證券的全部本金的風險。迄今為止,利息收入的波動並不大。由於這些賬户的流動性很高,因此我們沒有重大的市場風險敞口。我們持有的現金用於營運資金。我們不以交易或投機為目的進行投資。
由於利率變動,我們沒有面臨重大風險,預計也不會面臨重大風險。假設在所報告的任何時期內利率變動10%都不會對我們的財務報表產生重大影響。
外幣兑換風險
我們目前沒有重大的外幣匯兑風險,因為我們的美國和國際銷售主要以美元計價。但是,我們存在一些與以加元計價的少量銷售相關的外幣風險。以加元計價的銷售額反映了此類銷售開具發票之日的現行美元匯率。美元兑加元相對價值的下降可能會對以美元表示的收入和其他經營業績產生負面影響。我們認為,美元兑加元的相對價值立即上漲或下降百分之十不會對經營業績產生實質性影響。
迄今為止,我們還沒有參與外幣交易的套期保值。但是,隨着我們國際業務的擴大,我們的外幣兑換風險可能會增加。如果我們的外幣兑換風險在未來增加,我們可能會評估啟動與非美元計價交易相關的外幣對衝計劃的成本和收益。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
截至2023年3月31日,我們的管理層在首席執行官或首席執行官兼首席財務官或首席財務官的參與下,評估了經修訂的1934年《證券交易法》(即《交易法》)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條規定的披露控制和程序的有效性。基於此類評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,自2023年3月31日起,我們的披露控制和程序可有效提供合理的保證,確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告,並將此類信息收集並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官允許及時就所需的披露做出決定。
內部控制的變化
在本10-Q表季度報告所涉期間,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能影響我們對財務報告的內部控制的變化。
內部控制的固有侷限性
在設計和評估披露控制和程序以及財務報告的內部控制時,管理層並不期望我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統,無論設計和操作多麼精良,只能為實現控制系統的目標提供合理而非絕對的保證。由於所有控制系統固有的侷限性,任何控制措施評估都無法絕對保證不會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述,或者我們公司內部的所有控制問題和欺詐事件(如果有)都將被發現。
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們不時參與正常業務過程中產生的各種法律訴訟。我們目前不是任何未決法律訴訟的當事方。
第 1A 項。風險因素
除了下文列出的風險因素外,與我們在年度報告(標題為 “風險因素” 下)針對10-K表格第1部分第1A項所披露的風險因素相比,沒有任何實質性變化。
如果我們未能吸引新客户並留住和增加現有客户的支出,我們的收入、業務、經營業績、財務狀況和增長前景將受到損害。
我們幾乎所有的收入和現金流都來自平臺和產品的訂閲銷售,並且預計將繼續獲得這些收入。我們創造不斷增長的收入的能力取決於我們吸引新客户以及留住和增加現有客户支出的能力。對我們平臺和產品的需求受到多種因素的影響,其中許多因素是我們無法控制的,例如:
•我們的平臺和產品在現有和新的用例中持續獲得市場認可;
•開發和發佈我們和競爭對手推出的新產品和功能的時機;
•我們根據客户需求開發功能並與第三方(包括社交媒體網絡)集成的能力;
•我們產品的可用性和實現價值的時間;
•我們產品的定價以及未來價格上漲的影響;
•我們提供的客户服務水平;
•技術變革;
•我們潛在市場的增長或收縮;以及
•宏觀經濟因素及其對我們平臺和產品用户的影響。
我們的當前和潛在客户在不同程度上受到宏觀經濟狀況惡化的影響。這些條件包括但不限於銀行倒閉、更高的借貸成本和通貨膨脹。我們無法預測宏觀經濟狀況將對我們現有或潛在客户產生的影響,以及這將如何影響他們在我們的支出。
我們在2022年11月宣佈提價,並可能在未來宣佈進一步提價。在截至2023年3月31日的季度中,與截至2022年3月31日的季度相比,這種價格上漲導致我們每位客户的平均收入增加和客户總數的增長率下降。由於這種情況以及未來的任何價格上漲,我們的客户總數、請求演示、註冊免費試用或轉換為付費客户的潛在客户數量可能會減少,購買我們產品和服務訂閲的新客户數量可能會減少。因此,即使每位新客户的平均支出隨着時間的推移而增加,我們的客户總數或每個季度增加的淨新客户數量也可能會減少。由於我們的定價上漲,我們還可能出現需求疲軟或客户和潛在客户的負面情緒,這可能會影響我們的品牌和競爭力。
如果我們無法通過旨在滿足客户需求或以其他方式使我們的平臺和產品獲得更廣泛的市場接受度的靈活解決方案來滿足客户需求和管理客户體驗,那麼我們的收入、業務、經營業績、財務狀況和增長前景將受到不利影響。
為了保持或改善我們的經營業績,我們的現有客户必須續訂訂閲,維持或提高其套餐水平,並在訂閲中添加更多用户、社交資料和產品。我們的客户沒有義務續訂訂閲,我們無法向您保證,我們的客户將續訂具有相似或更長的訂閲期限或計劃級別,或者相同或更多的用户、社交資料或產品。我們的一些客户選擇不續訂與我們的協議,我們可能無法準確預測續訂率。此外,雖然我們的合同在合同訂閲期內通常不可取消,但某些客户有權在訂閲期到期之前取消協議。我們的續訂率可能會下降或波動,我們的取消率可能會由於多種因素而增加,包括客户對我們平臺和產品的滿意度、我們的客户成功和支持經驗、我們的解決方案相對於競爭對手的價格和功能、影響客户羣的合併和收購、全球經濟狀況的影響或客户支出水平的下降。這也可能導致我們對客户終身價值的計算在不同時期之間下降或波動,因為該計算假設給定年度的訂閲續訂費率在未來幾年將保持一致。如果我們的客户取消或不續訂訂閲、以不太優惠的條件續訂、未能添加更多用户或產品或未能購買其他產品,我們的收入和增長前景可能會下降。
我們的平臺和產品依賴於第三方構建和擁有的API,包括社交媒體網絡,如果我們無法訪問此類API提供的數據,或者獲得此類訪問權限的條款和條件變得不那麼有利,我們的業務可能會受到影響。
我們的平臺和產品取決於訪問第三方 API 並與之集成的能力。特別是,我們開發了我們的平臺和產品,以與某些社交媒體網絡API和其他方的第三方應用程序集成。通常,API 和我們從 API 接收的數據由應用程序提供商編寫和控制。對提供的API或數據的任何更改或修改都可能對我們的平臺和產品的功能產生負面影響,或要求我們對平臺和產品進行更改,這些更改需要迅速發生,以避免客户服務中斷。
迄今為止,我們尚未依靠談判協議來管理我們與大多數數據提供商的關係,在許多情況下,我們依賴公開的API。因此,我們經常受此類提供商應用程序開發人員的標準條款和條件的約束,這些條款和條件規定了此類集成的分發、運營和費用,此類提供商可能會不時更改這些條款和條件。在其他情況下,我們依賴與社交媒體網絡和其他數據提供商的談判協議。這些經談判達成的協議可能會增加對API和數據的訪問權限,從而使我們能夠為客户提供更全面的解決方案。根據其條款,這些協議可以終止和續訂。
無法保證我們能夠續訂與社交媒體網絡和其他數據提供商的任何協議,也無法保證任何此類續訂的條款,包括定價和服務水平,將是優惠的。我們無法準確預測此類協議的任何修改或終止的潛在影響,包括對我們訪問相關 API 的影響。無法保證在進行任何此類修改或終止之後,我們能夠在這種情況下保持平臺的當前功能水平,因為對API或其他方面的訪問更加有限,這可能會對我們的運營業績產生不利影響。例如,我們目前是 Twitter 官方合作伙伴計劃 (TOPP) 的成員。無法保證 Twitter 會這樣做
保持TOPP的當前形式或根本不變,計劃、我們的訪問權限或會員條款的任何更改都可能對我們的業務產生負面影響。此外,無法保證將來我們不會被要求與數據提供商簽訂新的談判協議來維持或增強我們平臺的功能水平,也無法保證此類協議的條款和條件,包括定價和服務水平,不會降低我們的運營業績。
如果有任何數據提供商:我們的業務、現金流或經營業績可能會受到損害:
•更改、限制或停止我們對其 API 和數據的訪問;
•修改其服務條款或其他政策,包括向我們或應用程序開發人員收取的費用或限制;
•更改或限制我們或我們的客户訪問客户信息的方式;
•更改或限制我們如何使用通過API收集的客户信息和其他數據;
•與我們的一個或多個競爭對手建立更有利的關係;或
•總體而言,其技術、服務或業務會受到幹擾。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
A類普通股首次公開募股收益的使用
2019年12月17日,我們以每股17.00美元的向公眾公開的價格完成了首次公開募股。根據我們於2019年12月12日宣佈生效的S-1表格(註冊號333-234316)的註冊聲明,我們的首次公開募股中股票的發行和出售是根據《證券法》註冊的。
與2019年12月13日根據《證券法》第424(b)(4)條向美國證券交易委員會提交的最終招股説明書中所述的首次公開募股收益的計劃用途相比,沒有實質性變化。
第 5 項。其他信息。
沒有。
第 6 項。展品
展品索引
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3.1 | 經修訂和重述的註冊人公司註冊證書(參照Sprout Social於2019年12月17日提交的8-K表格(文件編號001-39156)的最新報告附錄3.1納入)。 |
3.2 | 經修訂和重述的註冊人章程(參照Sprout Social的8-K表最新報告(2022年10月31日提交的文件編號001-39156)附錄3.1納入。 |
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證。 |
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證。 |
32.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官的認證。 |
32.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官的認證。 |
101 | 以下信息來自我們截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告,格式為Inline XBRL:(i)簡明合併資產負債表,(ii)簡明合併運營報表,(iii)簡明綜合虧損表,(iv)簡明合併股東權益表,(v)簡明合併現金流量表和(vi)簡明合併財務報表附註 |
104 | 10-Q 表季度報告的封面,格式為 Inline XBRL。
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* 已裝修,未歸檔。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式要求下列簽署人代表其簽署本報告;經正式授權。
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| | Sprout Social, Inc |
2023年5月3日 | 來自: | /s/ Joe Del Preto |
| | 喬·德爾·普雷託 |
| | 首席財務官兼財務主管(首席財務官和首席會計官) |