附錄 99.2
艾爾健康公司
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
(以美元表示)
艾爾健康公司
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年的三個月
(以美元表示, 以千計,除非另有説明)
導言
管理層對Ayr Wellness Inc.(“艾爾”、“公司”、“我們”、“我們的” 或 “我們”)的財務狀況和經營業績進行討論和分析(“MD&A”)後面的 構成了 管理層對影響公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月財務和經營業績的因素的審查。本討論應與截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月未經審計的中期簡明合併財務 報表(“中期財務報表”)一起閲讀。除非另有説明,否則結果以美元報告 。管理層認為,所有被認為是公允列報所必需的調整(僅包括正常的 經常性調整)都包括在內。中期財務報表 是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制的,此處包含的財務信息 來自中期財務報表。有關該公司及其運營的更多信息 可在ir.ayrwellness.com、sec.gov/edgar和www.sedarplus.ca上獲得 。此類網站上包含的信息不屬於本 MD&A 的 部分,也未以引用方式納入本 MD&A。
本 MD&A 的生效日期為 2024 年 5 月 15 日。
公司概述
Ayr Wellness Inc. 是一家美國(“美國”) 多州大麻企業,是一家零售商和包裝消費品公司。該公司成立於2019年,總部位於佛羅裏達州邁阿密 ,專注於在整個業務範圍內提供優質的大麻產品和強大的客户體驗。截至 2024 年 3 月 31 日,公司僱用了大約 2,400 名員工。公司通過其子公司和關聯公司在佛羅裏達州、馬薩諸塞州、內華達州、新澤西州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州、伊利諾伊州、 和康涅狄格州持有、 運營和管理執照和許可證。
該公司擁有並經營一系列大麻 零售店,其品牌包括AYR Cannabis Dispensary和The Dispensary。艾爾以其他名稱擁有門店,主要是被收購的 門店仍保留其收購前的品牌,儘管該公司打算隨着時間的推移將其零售業務統一為AYR retail 品牌名稱。艾爾零售商店的收入主要來自大麻產品的銷售,非實質性的 部分收入來自其他商品(例如大麻配件)的銷售。截至2024年3月31日,艾爾經營着91家零售門店,分佈在艾爾的投資組合中。
該公司的戰略是通過整合大麻品牌和產品的大規模種植、生產、分銷和分銷來進行縱向整合。 公司目前的消費包裝商品品牌組合包括Kynd、Haze、Levia、Road Tripper、Origyn Extracts、StiX Perroll Co.、Secret Orchard、Wicked、CannaPunch和Entourage等。該公司向艾爾旗下的零售 商店以及艾爾運營範圍內的第三方許可零售大麻商店分銷和銷售其產品。
公司目前不接受在線產品或服務的付款 。
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在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年的三個月
(以美元表示, 以千計,除非另有説明)
關於前瞻性 陳述的警示説明
本 MD&A 中的某些陳述是前瞻性 陳述,包含適用證券法所指的前瞻性信息,包括但不限於與公司及其財務能力和資本可用性有關的 陳述以及其他非歷史 事實的陳述。這些陳述基於在得出結論 或進行預測或預測時應用的某些重要因素、假設和分析,包括公司的經驗(如適用)、對歷史趨勢、當前 條件和預期未來發展的看法,以及其他被認為在當時情況下合理的因素。提供前瞻性 陳述的目的是提供有關管理層當前與 未來相關的預期和計劃的信息,並提醒讀者,此類陳述可能不適用於其他目的。這些陳述可能在不限 的情況下包括有關公司運營、業務、財務狀況、預期財務業績、業績、前景、機會、 優先事項、目標、目標、持續目標、戰略和前景的陳述。 通常用 “預期”、“可能”、“可以”、“應該”、“將”、 “假設”、“打算”、“計劃”、“預測”、“相信”、“估計”、 “項目”、“期望”、“目標”、“繼續”、“預測”、“尋求”、 “等詞來識別可能的”、“設計”、“目標” 或否定版本以及其他類似的表述。
就其性質而言, 受固有風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能是一般性的,也可能是具體的,並且有可能導致預期、 預測、預測、預測或結論不準確,假設可能不正確,目標、 戰略目標和優先事項無法實現。 多種重要因素,其中許多是雙方無法控制的, 可能會影響雙方的運營、業務、財務狀況、業績和業績,這些因素可能由這些 前瞻性陳述所表達或暗示,並可能導致實際結果與當前對估計或預期 事件或結果的預期存在重大差異。這些因素包括但不限於以下因素:
· | 法律 和法規及其適用於我們業務的任何修正案及其影響, 包括美國州和聯邦法律對美國大麻 產品的適用以及美國食品藥品監督管理局、美國 緝毒局、美國聯邦貿易委員會、美國專利和商標局 辦公室、美國農業部和任何州同等監管機構的任何法規範圍的不確定性超過 種美國大麻產品; | |
· | 氣候 變化影響價格和供應鏈中斷等經濟因素,以及 政府通過有關温室氣體排放的法律或法規採取的應對措施; | |
· | 公司關鍵會計政策和估算中描述的假設 和預期; | |
· | 美國公認會計原則的變化 或其解釋以及某些會計聲明的採用和影響; | |
· | 大麻使用者的數量或美國受監管的大麻市場的規模; | |
· | 與訴訟和監管程序相關的風險 ; | |
· | 在美國各州實施立法以合法化和監管醫用 或成人用大麻(以及源自上述各州的消費品)的潛在時限,以及立法和法規可能採取的形式; | |
· | 公司的未來財務和經營業績以及預期的盈利能力; | |
· | 戰略計劃、戰略協議和供應 協議的未來 業績、結果和條款; | |
· | 公司當前和擬議產品和服務的 市場,以及 公司佔領市場份額的能力; | |
· | 公司產品和服務的 優勢和應用及其預期銷售額 ; | |
· | 關聯品牌的發展 、產品多元化和未來的企業發展; | |
· | 對研發的預期 投資和成果; |
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(以美元表示, 以千計,除非另有説明)
· | 庫存 和生產能力,包括討論擴大現有或新設施產能 的計劃或可能性; | |
· | 未來 支出、戰略投資和資本活動; | |
· | 公司運營的 競爭格局和公司的市場專業知識; | |
· | 公司遵守其債務契約的能力; | |
· | 如有需要, 公司獲得進一步股權或債務融資的能力; | |
· | 公司為其債務再融資的能力以及任何此類融資的條款; | |
· | 發行股票或可轉換債務證券導致大幅稀釋的 風險; | |
· | 對大麻產品的需求水平,包括公司的產品和公司銷售的第三方 產品; | |
· | 公司減輕與大麻行業、大型經濟 相關的風險的能力,例如通貨膨脹或利率波動、公司系統的泄露和未經授權的訪問 以及相關的網絡安全風險、洗錢、訴訟、 和健康流行病; | |
· | 與維持超過聯邦保險限額的現金存款有關的 風險; | |
· | 在預期的時間範圍內獲得適當監管批准的能力; | |
· | 申請額外許可以及已申請的現有許可證的許可或續期 ; | |
· | 新藥房的推出,包括計劃在 未來開設的藥房的數量、相同的時間和地點以及相關預測; | |
· | 公司實現種植和生產 項目預期發展目標的能力; | |
· | 公司減輕 農業部門固有的污染風險和其他風險的能力; | |
· | 成功整合和留住最近收購的員工的能力; | |
· | 與公司運營現金流相關的風險 ; | |
· | 發展公司品牌和實現增長目標的能力; | |
· | 風險 與有限的市場數據和難以預測結果有關; | |
· | 公司目前的集中投票控制權; | |
· | 市場 波動性以及與出售我們的大量下屬、 限制性和有限表決權股份(“股票”)相關的風險; | |
· | 與惡劣和極端天氣和氣候事件相關的自然災害風險; | |
· | 與公司種植、生產和銷售的產品相關的產品 責任索賠; | |
· | 面臨重大定價壓力的風險,這些壓力通常是市場特有的,可能是由 市場上大麻供過於求造成的,並且可能是短暫的;以及 | |
· | 將來可能發生的其他 事件或情況。 |
在發表這些聲明時,除了上述及本文其他地方描述的 外,雙方還對持續經營提供的預期現金、 未來資本支出,包括其金額和性質、行業趨勢和發展、業務戰略和 展望、業務和運營的擴張和增長、會計政策、信用風險、預期收購、雙方可獲得或尋求的機會 以及其他事項做出了假設。
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在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年的三個月
(以美元表示, 以千計,除非另有説明)
管理層對非公認會計準則指標的定義和對賬
管理層報告了某些非公認會計準則指標 ,用於評估此類企業的業績及其各自州的業績,以及管理其 資本結構。由於非公認會計準則指標通常沒有標準化的含義,因此它們可能無法與其他發行人提出的類似指標 相提並論。證券監管要求明確定義此類衡量標準,並與其最直接的 可比GAAP指標保持一致。
該公司在本文件和其他地方引用了非公認會計準則指標,包括 大麻行業指標。這些是作為額外信息提供的,旨在從管理層的角度進一步瞭解公司的經營業績,從而對這些公認會計原則指標 進行補充。因此, 不應孤立地考慮這些指標,也不能作為對公司根據公認會計原則 報告的財務信息的分析的替代品。用於分析公司業績的非公認會計準則指標包括 “調整後的息税折舊攤銷前利潤” 和 “調整後的 毛利”。
該公司認為,這些非公認會計準則財務 指標可能對投資者有用,因為它們可以提高管理層在其 財務和運營決策中使用的關鍵指標的透明度。這些財務指標旨在突出公司核心業務的趨勢 ,如果僅依靠公認會計原則衡量標準,這些趨勢可能並不明顯。
調整後 EBITDA
“調整後的息税折舊攤銷前利潤” 是指根據公認會計原則報告的利息和税前來自持續經營的(虧損) 收入,調整後不包括非核心成本、其他非現金 項目,包括折舊和攤銷,並進一步調整以去除非現金股票薪酬、減值支出、 企業合併中收購大麻庫存的增量成本、收購和交易相關成本以及初創企業 成本。
調整後的毛利
“調整後毛利” 代表根據公認會計原則報告的 毛利,經調整後不包括在業務合併中收購大麻庫存的增量成本、 利息、折舊和攤銷、啟動成本和其他非核心成本。
對賬情況如下所示。
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在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年的三個月
(以美元表示, 以千計,除非另有説明)
審查截至2024年和2023年3月31日的三個 個月的財務業績
調整後 息税折舊攤銷前利潤對賬 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月
三個月已結束 | ||||||||
2024年3月31日 | 2023年3月31日 | |||||||
$ | $ | |||||||
持續經營虧損 (GAAP) | (1,963 | ) | (21,681 | ) | ||||
利息(不包括銷售商品的成本 “COGS”) | 671 | 751 | ||||||
折舊和攤銷(來自現金流量表) | 22,163 | 25,037 | ||||||
收購和交易成本 | 1,324 | 2,241 | ||||||
股票薪酬,非現金 | 3,465 | 5,584 | ||||||
啟動成本1 | 2,375 | 3,727 | ||||||
出售資產的(收益)虧損 | (4 | ) | 58 | |||||
其他2 | 1,061 | 10,620 | ||||||
31,055 | 48,018 | |||||||
持續經營業務調整後的息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則) | 29,092 | 26,337 |
注意事項:
1 包括為預定用途準備場地的成本,包括尚未大規模運營的設施。啟動成本 在發生時記為支出,並不表示正在進行的運營。
2 其他非核心成本包括營業外調整、遣散費和非現金庫存減記。
調整後的 毛利對賬 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月
三個月已結束 | ||||||||
2024年3月31日 | 2023年3月31日 | |||||||
$ | $ | |||||||
毛利(GAAP) | 50,663 | 48,282 | ||||||
利息(在 COGS 內) | 671 | 751 | ||||||
折舊和攤銷(在COGS範圍內) | 10,089 | 9,424 | ||||||
啟動成本(在 COGS 內) | 1,100 | 2,262 | ||||||
其他(在 COGS 內) | 93 | 4,564 | ||||||
調整後的持續經營毛利(非公認會計準則) | 62,616 | 65,283 |
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在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年的三個月
(以美元表示, 以千計,除非另有説明)
扣除折扣後的收入
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月 扣除折扣,收入分別為118,040美元和117,665美元,增長375美元,增長0.3%。零售收入下降了3,509美元,跌幅約3.4%,這是由於同店銷售每筆交易的零售美元下降了8%,下降了8%,而 筆交易數量基本持平,部分被新門店開業和收購帶來的4580美元增長所抵消。批發 收入增長了3,884美元,增長了約27.1%,這主要是由新澤西州門店開業的快速增加所推動的,這帶來了 批發機會的增加,俄亥俄州的温和增長。
收入分解
三個月已結束 | ||||||||
2024年3月31日 | 2023年3月31日 | |||||||
$ | $ | |||||||
零售收入 | 99,850 | 103,359 | ||||||
批發收入 | 18,190 | 14,306 | ||||||
總收入,淨額 | 118,040 | 117,665 |
毛利
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,毛利分別為50,663美元和48,282美元,增長2381美元,增長4.9%。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月, 的毛利百分比分別為42.9%和41.0%。調整後的毛利(非公認會計準則)百分比分別為 53.0%和55.5%。
毛利的增長直接歸因於 批發收入的增長,以及運營效率和費用削減工作所帶來的實際收益。調整後毛利的減少 與報告季度非營業調整的減少有關。
總運營費用
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月 的總運營支出分別為52,626美元和69,963美元,下降了17,337美元,跌幅24.8%。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,總運營支出佔收入的百分比分別為44.6%和59.5%。 總運營支出的減少主要歸因於股票薪酬和工資支出的減少.
其他收入(支出)總額,淨額
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個 個月的其他(支出)淨收入總額分別為94,889美元(94,889美元)和20,476美元,下降115,365美元,跌幅563.4%。 期間的下降主要是由與債務重組相關的79,172美元的債務清償損失、與結算新澤西州GSD, LLC(“GSD”)和Sira Naturals, Inc.收益相關的27,597美元變動,以及債務延期條款和新債務導致的利息 支出增加10,055美元。
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所得税
所得税支出是根據該期間應納税收入和遞延税款的 預期應納税額確認的,使用年底頒佈的税率。遞延税 收益主要是由無形資產攤銷的變化推動的。
美國國税局 的立場是,大麻公司受美國國税法(“IRC”)第280E條的限制, 根據該限制,此類公司只能扣除與產品銷售直接相關的費用。這導致 IRC 第 280E 條認定不允許的普通和必要業務支出與 財務報表報告目的允許的業務費用(“賬面與税收之間的差異”)之間存在永久的 差異。在與 税法符合 IRC 第 280E 條的州運營的大麻公司也無法扣除用於州税 目的的普通和必要的業務費用。根據IRC第280E條,被視為不可扣除的普通和必要業務支出被視為永久的 賬面與税收之間的差異。因此,大麻公司實現的收入的有效税率可能變化很大, 不一定與税前收入或虧損相關。截至2024年3月31日,根據質疑公司在IRC第280E條下的納税義務的法律解釋,公司記錄了與IRC 第280E條規定的某些交易和扣除相關的不確定納税額 共計87,653美元;有關更多信息,請參閲中期財務報表附註15 “所得税”。
公司的季度税收準備金是 根據離散方法計算的,該方法將過渡期視為年度期間,並在此基礎上確定所得税支出 或收益。當應用估計的年度有效税率不切實際時,將採用離散法,因為 無法可靠地估算年度有效税率。該公司認為,目前使用這種離散法 比年度有效税率法更合適,因為在估算年度税前收入方面存在很大的不確定性。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月, 的當期所得税支出總額分別為11,484美元和11,178美元。
歸因於 Ayr Wellness Inc. 的持續經營淨虧損
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,淨虧損分別為106,075美元和9,358美元。增長主要是由上述因素推動的。
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截至 2024 年 3 月 31 日 的流動性和資本資源
精選的流動性和資本資源信息
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
$ | $ | |||||||
現金、現金等價物和限制性現金 | 71,199 | 50,766 | ||||||
流動資產總額 | 213,881 | 193,220 | ||||||
總資產 | 1,473,208 | 1,459,855 | ||||||
流動負債總額 | 115,229 | 200,478 | ||||||
負債總額 | 866,337 | 889,203 | ||||||
股東權益總額 | 606,871 | 570,652 |
截至2024年3月31日 ,該公司的現金為71,199美元,營運資金為98,652美元,而2023年12月31日,該公司 的現金為50,766美元,負營運資金為7,258美元。營運資金的總體增加主要是由於公司根據IRC第280E條質疑公司的納税義務 的法律解釋減少了76,655美元的應付所得税 ,導致當前不確定的納税狀況負債為87,653美元。此外,通過額外發行13%的優先票據籌集了40,000美元的現金收益 ,完成了對蓋恩斯維爾 種植設施現有抵押貸款的8,400美元擴容,減少了與結算 GSD收益的遞延現金付款相關的11,613美元的應計負債。
未來承諾摘要
年 | 經營 租約 | 財務 租約 | 債務 | 施工 金融 | 總計 | ||||||||||||||||
2024 年的剩餘時間 | $ | 22,792 | $ | 8,959 | $ | 16,928 | $ | - | $ | 48,679 | |||||||||||
2025 | 30,026 | 6,697 | 24,077 | - | 60,800 | ||||||||||||||||
2026 | 29,363 | 4,709 | 358,146 | - | 392,218 | ||||||||||||||||
2027 | 28,263 | 3,637 | 15,071 | - | 46,971 | ||||||||||||||||
2028 | 27,681 | 2,805 | 3,359 | - | 33,845 | ||||||||||||||||
此後: | 206,943 | 6,479 | 69,836 | 39,177 | 322,435 | ||||||||||||||||
承付款總額 | $ | 345,068 | $ | 33,286 | $ | 487,417 | $ | 39,177 | $ | 904,948 |
員工留用積分
ERC最初於2020年3月27日通過美國 冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(“CARES法案”)頒佈,是一項針對某些 就業税的可退還抵免,相當於符合條件的僱主在2020年3月17日至2020年12月31日期間向員工支付的合格工資的50%。2020年12月27日頒佈的《美國災難税收減免法》將支付的合格工資 的員工留用抵免從2021年1月1日延長至2021年6月30日,該抵免額增加到符合條件的僱主在延長期內向員工支付的 合格工資的70%。2021 年 3 月 11 日頒佈的 2021 年美國救援計劃法案進一步將員工 留存額度延長至 2021 年 12 月 31 日。
由於 COVID-19 導致政府下令限制商業、旅行或小組會議 ,公司在 ERC 所涉期間經歷了全部或部分 的業務暫停。2023年,公司申請了總額約12,354美元的員工留用抵免(ERC)索賠。在 2023年期間,公司收到美國國税局的通知,要求ERC退款總額為5,238美元,並將應收款 作為預付費用、存款和其他流動資產的一部分納入中期資產負債表中,並在 中期運營報表中記錄了其他收入。根據ASC 958-605,當美國國税局確認索賠有效或收到現金時,公司確定滿足記錄應收賬款的條件 。在沒有任何確認的情況下, 是否會收到款項仍不確定。由於CARES法案和其他 刺激立法的實施以及我們的業務性質存在一定程度的不確定性,儘管公司預計將收到剩餘的ERC,但公司 確定,截至2024年3月31日,剩餘的索賠尚未達到記錄為應收賬款的標準。 2024年3月31日之後,公司收到了與ERC退款相關的部分收益,金額為2728美元。
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精選的現金流信息
三個月已結束 | ||||||||
2024年3月31日 | 2023年3月31日 | |||||||
$ | $ | |||||||
持續經營提供的現金 | 8,680 | 8,635 | ||||||
經營活動提供的現金 | 8,680 | 10,256 | ||||||
用於持續經營業務投資活動的現金 | (8,243 | ) | (13,376 | ) | ||||
投資活動提供的現金(用於) | (8,243 | ) | 4,664 | |||||
持續經營的融資活動提供的現金 | 19,996 | 1,047 | ||||||
融資活動提供的現金 | 19,996 | 924 | ||||||
現金和現金等價物以及限制性現金的淨增長 | 20,433 | 15,844 | ||||||
期初的現金、現金等價物和限制性現金 | 50,766 | 76,827 | ||||||
待售資產中包含的現金 | - | 3,813 | ||||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | 71,199 | 96,484 |
運營活動
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,來自持續 業務的經營活動提供的現金分別為8,680美元和8,635美元,經營活動提供的 現金增加了45美元。增長是由持續經營虧損減少19,718美元所推動的。
投資活動
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,來自持續 業務的投資活動中使用的現金分別為8,243美元(8,243美元)和13,376美元,下降了5,133美元。 減少的主要原因是用於企業合併的現金減少了2,600美元,以及 的資本化利息減少了2,128美元。
融資活動
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,來自持續經營的 業務的融資活動提供的現金分別為19,996美元和1,047美元,增加了18,949美元。 的增長主要是由於應付票據和融資交易的收益增加了38,309美元,其中包括與債務重組相關的40,000美元收益和8,400美元的抵押貸款擴大收益,由去年 的1萬美元抵押貸款規模增加所抵消。10,094美元的或有對價的結算和支付的 9,096美元的債務發行成本部分抵消了這一增長。
資本管理
公司的短期流動性需求 主要包括維持運營、償還借款和其他一般業務需求所需的資金。公司計劃 使用現有資金以及未來產品銷售的資金,為至少未來 12 個月的短期營運資金需求提供資金。如果需要增加這些流動性來源,則可能會通過 額外籌集資金來尋求額外的現金需求。該公司已通過發行債務或股權籌集資金,以滿足其需求並利用 感知的機會,但是,無法保證公司能夠繼續以這種方式籌集資金。 此外,進一步發行股票、可轉換債務證券或認股權證可能會導致現有股權 股票大幅稀釋,任何新發行的股權證券的權益、優惠或特權都可能優於現有股權。 公司的長期流動性要求將受到其從運營中產生正現金流的能力以及 以可接受的條件為現有債務再融資和/或籌集股權的能力的影響。
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艾爾健康公司
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年的三個月
(以美元表示, 以千計,除非另有説明)
股本
截至2024年3月31日和2023年12月31日, 公司的股本分別為1,515,155美元和1,370,600美元,包括額外的實收資本。
已發行股票數量
已發放且尚未發放 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||||||
(以千計) | ||||||||
多股有投票權的股票 | 3,696 | 3,696 | ||||||
次級表決權股份 | 7,918 | 9,573 | ||||||
限制性投票股票 | 8,429 | 5,876 | ||||||
有表決權的股份 | 85,122 | 49,125 | ||||||
可交換股份 | 9,526 | 9,645 | ||||||
國庫股 | (645 | ) | (645 | ) | ||||
股票總數 | 114,046 | 77,270 |
截至2024年3月31日,公司在行使公司認股權證(“認股權證”)時可發行25,910股股權,5,239股限制性可交換股份, 其中1,300股基於市場和業績,125股股票可在行使期權時發行。截至2023年12月31日, 2023年12月31日,公司在行使認股權證時可發行25,910股股權,4,989股限制性 股可交換股份,其中1,300股基於市場和業績,159股股票可在行使期權時發行。
資產負債表外安排
截至本文件提交之日,公司 沒有任何資產負債表外安排, 除財務報表附註13中提及的承諾外, 這些承諾對公司 的經營業績或財務狀況(包括但不限於流動性和資本資源等考慮因素)具有或合理可能產生當前或未來影響,但此前未曾討論過。
後續事件
有關公司 對後續事件的披露,請參閲中期財務報表附註16。
關聯方交易
有關公司關聯方交易的披露,請參閲中期財務報表附註9 。
重要的會計判斷和估計
有關公司有關重大會計判斷和估算的會計政策,請參閲中期財務報表 中的附註3.3。
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艾爾健康公司
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年的三個月
(以美元表示, 以千計,除非另有説明)
最近的會計公告
有關公司對近期會計公告採取的行動,請參閲中期財務報表附註3.5 。
風險因素
有關公司面臨的風險因素的信息,請參考公司2024年4月11日的最終招股説明書、2024年4月26日的公司管理信息通告 和2024年3月13日的年度信息表。 此外,請參閲上文 “關於前瞻性陳述的警示説明”。
金融工具、金融風險管理 和其他工具
公司不使用衍生品等金融工具 來管理金融風險。有關公司金融工具、 金融風險因素和其他工具,請參閲財務報表附註14。
公司面臨利率風險。 公司的管理層監督這些風險的管理。公司的管理層得到成員的支持,他們 就公司的財務風險和適當的財務風險治理框架提供建議。公司的財務風險 活動受適當的政策和程序管轄,財務風險是根據 公司政策和風險偏好來識別、衡量和管理的。
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