Curaleaf 公佈 2024 年第一季度業績

2024 年第一季度收入為 3.39 億美元，經調整後同比增長 2%

毛利率 (1) 為 48%

2024年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤（1）為7700萬美元，佔收入的23％，同比增長40個基點

2024年第一季度來自持續經營業務的運營現金流為4,600萬美元，自由現金流（1）為3,300萬美元

以 7.75% 的折扣回購了 1500 萬美元的 2026 年 12 月票據

紐約，2024年5月9日——國際領先的大麻消費品供應商Curaleaf Holdings, Inc.（多倫多證券交易所股票代碼：CURA）（場外交易所股票代碼：CURLF）（“Curaleaf” 或 “公司”）今天公佈了截至2024年3月31日的第一季度財務和經營業績。除非另有説明，所有財務信息均根據美國公認會計原則（GAAP）進行報告，並以美元提供。

Curaleaf執行董事長鮑里斯·喬丹表示：“與我們的預期一致，第一季度收入增長了2％，達到3.39億美元，調整後毛利率達到了48％。調整後的息税折舊攤銷前利潤率（1）為7700萬美元，佔銷售額的23％，比去年增長了40個基點。我們在第一季度末的資產負債表上有1.05億美元的現金，持續經營產生的運營現金流和自由現金流（1）分別為4600萬美元和3,300萬美元。從4月份執行的1500萬美元債券回購中可以看出，我們已經開始重新部署這筆現金，以降低資產負債表上的槓桿率。在我們行業和公司的這個重要轉折點，緊接着重新安排的消息、擴大的託管解決方案以及歐洲的進步，Curaleaf已經從一家MSO發展成為一家多國運營商MCO，這個術語代表了我們的全球願景和業務，如今橫跨全球超過15個國家。在接下來的每個季度中，由於我們的運營採用全球戰略視角，我們將進一步與同行區分開。迄今為止，催化劑即將出現，我們深受鼓舞，如果沒有我們的全球團隊成員，我們的成功和未來的潛力是不可能的。我感謝他們所有人。”

Curaleaf首席執行官馬特·達林評論説：“我們專注於擴大品牌組合的全球影響力，歐洲的Select、Grassroots、Curaleaf和Four20處於領先地位。在第一季度，我們的團隊在所有BDSA州的總市場份額中增加了33個基點，擴大了我們在美國一些最大市場的份額。我們的批發優勢穩步增長，我們將繼續通過消費者喜愛的新產品進行創新。我們對即將到來的最重要催化劑的獨特投資——紐約市場的持續擴張，德國第一支柱的擴張，以及俄亥俄州、佛羅裏達州和賓夕法尼亞州的成人使用，為2025年及以後的強勁增長做好了準備。全球大麻產業仍處於起步階段，我們相信，我們建立的基礎是長期成功的基礎。”

2024 年第一季度財務亮點

•淨收入為3.389億美元，與2023年第一季度的3.326億美元收入相比，同比增長2％。淨收入連續下降了2％

•毛利潤為1.609億美元，毛利率為47％

•調整後的毛利（1）為1.614億美元，調整後的毛利率（1）為48％，環比增長120個基點

•歸屬於Curaleaf Holdings, Inc.的淨虧損為4,830萬美元，每股淨虧損0.07美元

•調整後的息税折舊攤銷前利潤（1）為7,670萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤率（1）為23％，同比增長40個基點

•截至季度末，現金總額為1.050億美元

•來自持續經營業務的運營現金流和自由現金流分別為4,610萬美元和3,310萬美元

2024 年第一季度運營亮點

•在紐約哈德遜河谷開設了第一家成人用品商店，本季度末在美國共有145家零售店。

•在伊利諾伊州推出了速效四氫大麻酚混合飲料Stir by Zero Proof。

•在亞利桑那州推出了一款全新的1g多合一大麻油電子煙Stiq。

•宣佈收購加拿大北方綠色協會（NGC），這是一家垂直整合的加拿大歐盟GMP室內大麻生產商，主要致力於鞏固我們的供應鏈，並通過其歐盟GMP認證設施擴大我們的國際影響力。

•Curaleaf International將Sapphire Clinics更名為英國的Curaleaf診所

•收購了波蘭經驗豐富的藥品批發商Can4Med，以增強我們的市場佔有率。

•Curaleaf International首次向捷克共和國批量發貨。

2024 年第一季度後的運營亮點

•完成了對加拿大北方綠色公司的收購，收購價約為1,600萬加元，外加收益。

•以7.75％的折扣購買了我們的2026年1500萬美元優先擔保票據並予以註銷，為公司節省了320萬美元的未來利息。

資產負債表和現金流

截至2024年3月31日，扣除未攤銷的債務折扣，該公司擁有1.05億美元的現金和5.803億美元的未償債務。

在截至2024年3月31日的三個月中，Curaleaf投資了1,300萬美元，淨資本支出，重點用於戰略市場的種植、自動化和選擇性零售擴張。

已發行股票

在2024年和2023年第一季度，公司的加權平均次級有表決權股份加上已發行的多重表決權股份分別為736,147,618股和718,117,628股。

1 調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的毛利潤和來自持續經營的自由現金流是非公認會計準則財務指標，調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的毛利率是非公認會計準則財務比率，在每種情況下都沒有公認會計準則下的標準化定義，可能無法與其他發行人使用的類似指標進行比較。有關Curaleaf使用非公認會計準則財務指標和非公認會計準則財務比率的定義和更多信息，請參閲下面的 “非公認會計準則財務業績指標”。有關本新聞稿中使用的非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬，請參閲下文標題為 “非公認會計準則財務指標對賬” 的部分。

電話會議信息

該公司將於美國東部時間2024年5月9日星期四下午 5:00 為投資者和分析師舉辦電話會議和網絡音頻直播，討論2024年第一季度的收益業績。在美國撥打1-844-512-2926、國際撥打1-412-317-6300或從加拿大撥打1-416-639-5883即可接聽該電話。會議密碼是 7489402。

電話會議的重播可致電1-877-344-7529或國際1-412-317-0088或加拿大1-855-669-9658收看，使用重播密碼 #7935470。

電話會議的網絡直播可在Curaleaf網站的投資者關係欄目ir.curaleaf.com上觀看。電話會議將於美國東部時間2024年5月9日晚上 7:00 左右開始重播，並將於美國東部時間2024年5月16日晚上 11:59 結束。

非公認會計準則財務和績效指標

Curaleaf根據公認會計原則報告其財務業績，並在評估其業績和衡量整體業績時使用了多種財務指標和比率。其中一些財務指標和比率不是根據公認會計原則計算的。Curaleaf指的是某些非公認會計準則財務指標和比率，例如 “調整後的毛利”，“調整後的毛利率”，“調整後的息税折舊攤銷前利潤” 和 “調整後的息税折舊攤銷前利潤率”。這些指標沒有GAAP規定的任何標準化含義，可能無法與其他發行人提出的類似指標進行比較。公司將 “調整後的毛利” 定義為扣除銷售成本和其他相關附加費後的毛利。Curaleaf將 “調整後的毛利率” 定義為調整後的毛利除以總收入。Curaleaf將 “調整後的息税折舊攤銷前利潤” 定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益，減去基於股份的薪酬支出以及與業務發展、收購、融資和重組成本相關的其他附加收益。Curaleaf將 “調整後的息税折舊攤銷前利潤率” 定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以總收入。Curaleaf將 “運營自由現金流” 定義為持續經營活動提供的淨現金減去處置收益（即淨資本支出）後的不動產、廠房和設備的購買。Curaleaf認為這些指標是衡量我們業務財務實力和業績的重要指標。我們認為，公佈的調整後業績為投資者提供了相關和有用的信息，因為它們闡明瞭我們的實際經營業績，使我們更容易將我們的業績與其他公司的業績進行比較，並允許投資者以與我們的管理層相同的方式審查業績。由於這些指標不是根據公認會計原則計算的，因此不應將它們孤立地考慮或取代我們報告的GAAP財務業績作為業績指標，它們可能無法與其他公司的類似名稱的指標進行比較。下表提供了非公認會計準則指標與最直接可比的GAAP指標的對賬情況。

非公認會計準則財務指標的對賬

調整後的持續經營毛利（未經審計）

（千美元）

2024年第一季度，持續經營業務的毛利為1.609億美元，而2023年第四季度為1.562億美元。第一季度調整後的持續經營業務毛利為1.614億美元，而2023年第四季度為1.604億美元。2024年第一季度調整後的持續經營業務毛利率為48％，與2023年第四季度相比增長了120個基點。調整後的毛利率同比增長是由於非吸收成本的改善被縱向銷售組合的減少部分抵消了。

調整後息税折舊攤銷前利潤（未經審計）

（千美元）

2024年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為7,670萬美元，較2023年第四季度的8,300萬美元下降了8％，較2023年第一季度的7,410萬美元增長了4％。調整後息折舊攤銷前利潤率

為23％，較上一季度的24％下降了140個基點，較2023年第一季度的22％增加了40個基點。調整後息税折舊攤銷前利潤連續下降的主要原因是季節性銷售額下降和勞動力支出增加。

自由現金流（未經審計）

（千美元）

簡明的中期合併資產負債表

（千美元）									截至截至
									2024年3月31日						2023年12月31日
									未經審計						已審計
資產
現金、現金等價物和限制性現金									$	105,029					$	91,818
其他流動資產									331,228						326,785
財產、廠房和設備，淨額									567,954						571,627
使用權資產，融資租賃，淨額									139,301						143,203
使用權資產，經營租賃，淨額									116,061						118,435
無形資產，淨額									1,156,705						1,172,445
善意									625,904						626,628
其他長期資產									40,916						45,635
總資產									$	3,083,098					$	3,096,576
負債、臨時權益和股東權益
流動負債總額									$	607,080					$	494,034
長期負債總額									1,341,348						1,431,250
股東權益總額									1,018,325						1,050,642
可贖回的非控股權應急利息									116,345						120,650
負債總額、臨時權益和股東權益									$	3,083,098					$	3,096,576

簡明中期合併運營報表（未經審計）

（千美元，股票和每股金額除外）

關於Curaleaf Holdings

Curaleaf Holdings, Inc.（多倫多證券交易所股票代碼：CURA）（OTCQX：CURLF）（“Curaleaf”）是國際領先的大麻消費品供應商，其使命是通過種植、分享和慶祝植物的力量來改善生活。作為一家以質量、專業知識和可靠性著稱的高增長大麻公司，該公司及其品牌，包括Curaleaf、Select、Grassroots、JAMS、Find和Zero Proof，在醫療和成人用途市場提供行業領先的服務、產品選擇和可及性。Curaleaf International是歐洲最大的垂直整合大麻公司，在整個歐洲市場擁有獨特的供應和分銷網絡，將開創性的科學和研究與尖端的種植、提取和生產相結合。Curaleaf在多倫多證券交易所上市，股票代碼為CURA，在場外交易所上市，股票代碼為CURLF。欲瞭解更多信息，請訪問 https://ir.curaleaf.com。

Curaleaf IR 推特賬號：https://twitter.com/Curaleaf_IR

投資者關係網站：https://ir.curaleaf.com/

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投資者聯繫人：

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卡米洛·里昂，首席投資官

ir@curaleaf.com

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特雷西·布雷迪，企業傳播高級副總裁

media@curaleaf.com

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