1。重要
會計政策摘要
a. 證券估值:
根據監管要求,基金按當前市場價值或公允價值對其證券
進行估值。在基金的估值和流動性程序中,“公允價值” 定義為出售資產或支付給
在有意願的市場參與者之間的有序交易中轉移負債而可能獲得的價格,而無需在計量日期進行交易。
在交易所交易的股票證券按在 “估值時間” 交易該證券的主要交易所的最後報價進行估值,但視情況適用下段所述的估值
係數。估值時間為紐約證券交易所常規交易收盤時(通常為美國東部時間下午 4:00)。在沒有賣出價格的情況下,證券的
按證券交易的主要交易所收盤時的買入/賣出價格的平均值估值。在納斯達克交易的證券按納斯達克官方收盤價估值。封閉式基金和
交易所交易基金(“ETF”)按估值時證券的市場價格進行估值。
在估值時間之前收盤的外匯交易所交易的外國股票證券的估值方法是將估值係數應用於上次銷售價格或上述平均價格。估值因子由基金董事會(“董事會”)批准的獨立
定價服務提供商提供。這些估值因素用於對基金的投資組合持有量進行定價,以估計國外
市場收盤與基金對此類外國證券進行估值之間的市場走勢。這些估值因素基於每種證券的存託憑證、指數、期貨、行業指數/ETF、匯率以及當地交易所
的開盤價和收盤價等輸入。當使用應用估值係數的價格時,外國證券的分配價值可能與主要市場
證券的報價或公佈價格不同。由於交易所交易價格已進行了調整,因此應用估值係數的證券被確定為二級投資。如果
獨立定價服務提供商無法提供估值係數或估值係數低於預定閾值,則不使用估值係數;在這種情況下,證券被確定為一級投資。
短期投資
由投資於短期投資基金的現金和現金等價物組成,這些基金每天可兑換。這些基金將可用現金注入道富機構美國政府貨幣市場基金,根據經修訂的1940年《投資公司法》第2a-7條,該基金
已選擇符合 “政府貨幣市場基金” 的資格,其目標是維持每股
股淨資產價值(“NAV”)1.00美元,但沒有保證。通常,這些投資類型被歸類為一級投資。
如果
證券的市場報價不容易獲得或被認為不可靠(原因除外,是因為其交易的外匯在估值時間之前關閉),則根據基金定價委員會根據董事會批准的估值政策和程序考慮相關因素和周圍情況,按公允價值對該證券進行估值
。根據投入的性質,
經基金定價委員會公允估值的證券可能被歸類為二級或三級。