2022年11月1日美國2022年11月2日澳大利亞羅恩·迪利亞首席執行官邁克爾·卡薩門託首席財務官邁克爾·卡薩門託23財年第一季度業績紐約證券交易所:AMCR | 澳大利亞證券交易所:AMC 附錄 99.2


免責聲明 2 關於前瞻性陳述的警示聲明本文件包含某些陳述,這些陳述屬於 1995 年美國私人證券訴訟改革法案安全港條款所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述通常使用 “相信”、“期望”、“目標”、“項目”、“可能”、“將”、“大約”、“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“打算”、“計劃”、“預測”、“承諾”、“估計”、“潛力”、“抱負”、“展望” 或 “繼續” 等詞語來識別,這些詞的否定之處,其他具有相似含義的術語,或未來日期的使用。此類陳述基於Amcor管理層當前的預期,並受未來預期的固有風險和不確定性的限制。由於許多風險和不確定性,實際結果可能與目前的預期存在重大差異。Amcor或其各自的任何董事、執行官或顧問均未就任何前瞻性陳述中明示或暗示的事件的發生提供任何陳述、保證或保證。可能導致實際業績與預期不同的風險和不確定性包括但不限於:消費者需求模式和客户要求的變化;關鍵客户的流失、主要客户生產要求的降低;Amcor運營所在行業和地區的激烈競爭;Amcor未能擴大業務;包括 COVID-19 在內的全球健康疫情;充滿挑戰的當前和未來全球經濟狀況,包括通貨膨脹和供應鏈中斷;運營的影響國際方面,包括俄烏衝突的負面影響以及在俄羅斯出售資產的能力;價格波動或原材料、能源和其他投入的供應短缺;生產、供應和商業風險的中斷,這些風險在經濟波動時期可能會加劇;無法吸引和留住關鍵人員;與當前和未來環境以及健康和安全法律法規有關的成本和責任;勞資糾紛;與氣候變化相關的風險;失敗或者中斷信息技術系統;網絡安全風險;債務大幅增加或信用評級下調;外匯匯率風險;利率上升;商譽和/或其他無形資產大量減記;未能維持有效的財務報告內部控制體系;公司的保險單無法提供足夠的保護;對Amcor知識產權的質疑或損失;訴訟,包括產品責任索賠;加強審查和變更對導致成本增加的Amcor環境、社會和治理政策的預期;不斷變化的環境、健康和安全事務方面的政府法規;税法的變化或我們的收益地域結構的變化;以及Amcor向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的文件中不時發現的其他風險和不確定性,包括但不限於第1A項所述的風險和不確定性。安姆科截至2022年6月30日財年的10-K表年度報告中的 “風險因素”。你可以在美國證券交易委員會的網站(www.sec.gov)上免費獲得安科向美國證券交易委員會提交的文件的副本。此處包含的前瞻性陳述僅自本文發佈之日起作出,除非法律明確要求,否則Amcor沒有義務根據新信息、未來發展或其他原因更新任何前瞻性陳述或本通信中的任何其他信息,也沒有義務更正其中任何明顯的不準確或遺漏。本通報中的所有前瞻性陳述均受本警示聲明的全部限制。非公認會計準則信息的列報本新聞稿中包含的財務業績指標不是根據美國公認會計原則計算的。這些指標包括調整後的息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤(按利息、税收和攤銷前的收益計算)、調整後的息税前利潤和息税前利潤(按利息和税前收益計算)、調整後的淨收益、調整後的每股收益、調整後的自由現金流和淨負債。在得出這些非公認會計準則指標時,我們排除了那些對損益表有非經常性影響的項目,或者根據我們的管理層的判斷,這些項目由於其性質或規模,如果不單獨列出,可能會導致投資者從不當的基礎推斷出未來的業績。儘管並非包羅萬象,但這些項目的例子包括:• 重大重組計劃,包括員工遣散費、養老金和相關福利、財產和設備及其他資產減值、加速折舊、合同和租賃的終止付款、合同義務以及與重組計劃相關的任何其他合格成本;• 重大銷售和出售或停止業務的收益以及出售企業或子公司的任何相關損益;• 完整且可識別與某些監管機構商定的資產剝離作為批准這些收購的條件;• 商譽和股權法投資減值;• 重大收購補償和交易成本,例如盡職調查費用、專業和律師費以及整合成本;• 庫存的材料購買會計調整;• 企業合併所收購無形資產的攤銷;• 扣除保險追回後的重大財產減值;• 與法律索賠相關的付款或和解;• 來自惡性通貨膨脹會計;以及•與俄羅斯-烏克蘭衝突有關的影響。Amcor還以可比的固定貨幣為基礎對業績進行評估,衡量財務業績的假設是根據去年同期的有效平均匯率進行折算,採用恆定的外幣匯率。為了計算可比的固定貨幣結果,我們將酌情將本年度的美元業績乘以或除以本年度的平均匯率,然後酌情將這些金額乘以或除以上年平均匯率。然後,我們會根據影響可比性的其他項目進行調整。雖然並非包羅萬象,但影響可比性的項目例子包括本期與上期與收購、處置或終止業務相關的銷售額或收益之間的差額。可比的固定貨幣淨銷售業績也排除了原材料成本變動的影響。管理層在內部使用和使用這些衡量標準來規劃、預測和評估公司報告部門的業績,其中某些衡量標準被用作安姆科董事會出於激勵性薪酬目的對安姆科業績進行衡量的一部分。Amcor認為,這些非公認會計準則指標有助於投資者比較公司的當前和歷史表現。對於這些非公認會計準則財務指標,本文提供了與最直接可比的美國公認會計準則財務指標的對賬表。不應將這些非公認會計準則財務指標解釋為根據美國公認會計原則確定的業績的替代方案。公司在非公認會計準則的基礎上提供指導,因為如果不進行不合理的努力,我們就無法合理確定地預測某些重要前瞻性項目的最終結果和時機。這些項目包括但不限於外匯折算、重組計劃成本、資產減值、出售資產可能產生的損益以及某些税收相關事件的影響。這些項目不確定,取決於各種因素,可能會對指導期內的美國公認會計準則收益和現金流指標產生重大影響。


安全 3 以我們的價值觀為指導。承諾實現我們的 “無傷害” 目標 11.2 4.1 2.0 2.8 2.1 1.4 0.3 可記錄案例頻率(每百萬工作小時)第 1 季度職業安全與健康管理局包括被收購企業的影響20152010-2005 2020 年注:每百萬小時工作中可記錄的案例數。除非另有説明,否則顯示截至6月30日的12個月期間的圖表數據。收購的業務(包括Bemis)包含在2020年,這是與2015年相比頻率增長的原因。根據OSHA(職業安全與健康管理局)的每20萬小時事故標準,Amcor等效。Amcor Values 2022 • 受傷人數減少 31% • 63% 的場所在 12 個月以上的時間內沒有受傷


關鍵信息 4 1.又一個強勁的季度業績 2.重申了23財年可比固定貨幣每股收益增長和自由現金流的指導方針 3.進一步推進我們的可持續發展議程 4.強大、有彈性的業務推動長期價值創造和引人注目的投資案例


18.1美分2023財年第一季度的另一項強勁業績5注:調整後的息税前利潤和每股收益以及淨銷售額的增長率不包括貨幣和項目影響可比性的影響。調整後的非公認會計準則指標不包括被認為不代表正在進行的業務的項目。RoAFE反映了調整後的息税前利潤(過去十二個月)/平均使用資金(四季度平均值)。有關非公認會計準則指標和與美國公認會計原則指標對賬的更多詳細信息,請參見附錄部分。37.12億美元的有機銷售增長、通貨膨脹的恢復和強勁的成本績效+3%(+15%,包括原材料成本上漲的12%)淨銷售額3.92億美元 +9%(可比固定貨幣)息税前利潤每股收益股東回報率•季度股息增加至12.25個百分點•RoAFE 16.5%+10%(可比固定貨幣)


第一季度亮點 • 28億美元的淨銷售額包括與原材料成本上漲相關的約2.7億美元(增長10%)的價格上漲 • 3%的淨銷售增長反映了所有業務部門的價格/組合收益。總銷量下降1%•全球醫療保健業務銷量強勁增長•亞洲新興市場的銷量增長良好的•調整後的息税前利潤增長11%•反映了整體銷售增長,對混合的持續關注,通貨膨脹的恢復和出色的性價比Flexibles細分市場6注:非公認會計準則指標不包括被認為不代表持續經營的項目。與非公認會計準則指標相關的更多詳細信息,包括調整後的息税前利潤和與美國公認會計原則指標的對賬,可在附錄中找到。淨銷售額的年初至今可比固定貨幣損耗百分比不包括原材料成本轉移產生的10%影響和8%的不利貨幣影響。影響可比性的項目(收購、處置和停止經營)對淨銷售額沒有實質性影響。穩健的銷售增長、組合管理和出色的性價比 22 年第 1 季度第一季度可比固定貨幣淨銷售額(百萬美元)2,634 2,779 +3% 調整後息税前利潤(百萬美元)339 353 +11% 調整後息税前利潤率 12.9% 12.7% 含有 30% 可回收成分的洗衣護理包裝合作推動全球醫療創新


硬包裝第7部分注意事項:非公認會計準則指標不包括被認為不代表正在進行的業務的項目。與非公認會計準則指標相關的更多詳細信息,包括調整後的息税前利潤和與美國公認會計原則指標的對賬,可在附錄中找到。淨銷售額的可比固定貨幣損耗百分比不包括原材料成本轉移產生的17%影響和1%的不利貨幣影響。HSD 是 “高個位數”。銷量增長、穩健的運營和成本表現第一季度亮點 • 9.33億美元的淨銷售額包括因原材料成本上漲而導致的約1.3億美元(增長17%)• 北美 • 飲料:有利組合,關鍵類別的熱灌裝容器銷量增長6% • 特種容器:醫療保健、乳製品和營養終端市場的銷量增長強勁 • 拉丁美洲銷量增長HSD • 7%的息税前利潤增長受銷量、通貨膨脹復甦以及穩健的運營和成本表現的推動 22 年第 1 季度第 1 季度可比固定貨幣淨銷售額(百萬美元)786933 +3% 調整後息税前利潤(百萬美元)62 66 +7% 調整後的息税前利潤率 7.9% 7.0% Powerpost™ 實現了約 30% 的重量減輕了約 30% 100% 可回收成分無標籤瓶子


現金流和資產負債表8注:非公認會計準則指標不包括被認為不代表正在進行的業務的項目。與非公認會計準則指標相關的更多詳細信息,包括調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的自由現金流以及與美國公認會計原則指標的對賬。(1) 調整後的自由現金流不包括俄羅斯-烏克蘭衝突影響、重大交易和整合相關成本,因為這些現金流不被視為與持續運營直接相關。(2) 槓桿率計算方法為淨負債除以調整後的過去十二個月息税折舊攤銷前利潤。年初至今現金流(百萬美元)22年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤 486 494 利息和納税 (54) (69) 資本支出 (145) (152) 營運資金流動 (512) (666) 其他 (17) (7) 調整後的自由現金流 (1) (242) (400) 資產負債表 (2) 2022年9月淨負債(百萬美元)6,393 槓桿:淨負債/LTM 息税折舊攤銷前利潤 (x) 3.0x 第一季度亮點 • 強勁的投資級資產負債表 • 鑑於現金流的季節性,槓桿率符合預期 • 正如預期的那樣,營運資金受庫存水平增加和原材料成本上漲的影響 •平均營運資金佔銷售額的比例保持在8%•對於2023財年,繼續保持預期•調整後的自由現金流約為10億至11億美元 •約4億美元的現金將分配用於股票回購強勁的資產負債表和2023財年的自由現金流前景不變


9 2023財年指引——針對美元走強進行了更新。Amcor的指導方針考慮了一系列因素,這些因素在估算未來財務業績時會產生一定程度的不確定性和複雜性。有關更多信息,請參閲幻燈片 2。此處未包括2023財年預計非公認會計準則指標的對賬,因為2023財年的個人財務報表尚未完成,因此無法確定各個組成部分。22財年調整後每股收益有機增長股票回購利息,扣除税款俄羅斯影響 FX 23財年調整後每股收益5-10%(約5%)~2%•23財年調整後的每股收益假設包括:• 有機增長和股票回購相結合後每股收益增長7-12% •預計淨利息支出為2.4億美元至2.6億美元(税前)(之前為2.1億美元至2.3億美元)• 預計影響與縮小運營規模和出售三座工廠的時間有關在俄羅斯 • 在 2023 財年的剩餘時間內,目前的外匯匯率為準 • 調整後的自由現金流約為 1.0 美元至11億美元•將分配約4億美元現金用於股票回購調整後的每股收益指引(約4%)(約2%)80.5個百分點77 — 81個百分點之前可比的恆定貨幣增長率為3-8%(約2%)。上漲反映了自8月以來美元的走強


投資可持續有機增長的多個驅動因素優先細分市場新興市場在27個國家的銷售額超過30億美元:通過差異化包裝推動價值:創新蛋白質醫療熱灌裝飲料 10 新興市場投資組合中歷史性的默沙東銷量增長>40億美元的高增長、更高價值的細分市場銷售額:注:默沙東是 “中等個位數”。優質咖啡寵物食品歷史性的 MSD 銷量增長推動了產品組合改善和利潤擴大,每年向我們行業領先的研發能力投資約 1 億美元更多可持續包裝用於保護食品和保健產品、保護消費者和推廣品牌


11 在可持續發展方面處於行業領先地位 11 透明的風險管理和績效指標更具可持續性的運營 153 個場地採用了 “清潔清掃行動” 方法到2050年温室氣體淨排放零備註:22財年廢棄物處置和運營參考成就自2008年以來温室氣體排放強度降低 35%


100% 96% 當前銷售額可供試用的替代品 83% +27% 與 2019 年相比 83% 專為回收而設計的硬質包裝特種紙箱軟包裝 12 在負責任包裝方面處於行業領先地位 12 負責任包裝:廢棄物管理基礎設施消費者參與包裝設計我們產品組合的產品設計進度在全球範圍內增加回收成分的使用量在過去三年中增加約2.5倍 2030% 的回收含量


增長和價值創造的堅實基礎消費品和醫療保健初級包裝領域的全球領導者擁有良好的業績記錄優先細分市場、新興市場和創新持續增長強勁的現金流和資產負債表提供持續的投資能力增加投資促進增長和建立勢頭具有吸引力和不斷增長的股息,當前收益率約為4%+股息收益率=每年10-15% 13注:每股收益增長是指可比的恆定貨幣增長。在估算未來的財務業績時,會考慮一系列因素。有關更多信息,請參閲幻燈片 2。


關鍵信息 14 1.又一個強勁的季度業績 2.重申了23財年可比固定貨幣每股收益增長和自由現金流的指導方針 3.進一步推進我們的可持續發展議程 4.強大、有彈性的業務推動長期價值創造和引人注目的投資案例


附錄幻燈片補充時間表和對賬表


外匯折算影響16歐元,20-30%其他貨幣(2),20-30%,45-55%歐元:美元歐元兑美元疲軟,23年第一季度美元兑歐元平均匯率0.9933對22年第一季度0.8482百萬美元對23年第一季度調整後淨收益(17%)(13)其他貨幣(2):美元其他貨幣加權平均值兑美元匯率在23年第一季度走弱,而22年第一季度平均匯率為百萬美元 23 季度調整後淨收益 (6%) (4) (1) 基於按貨幣劃分的調整後淨收入的大致範圍。(2) 包括除美元和歐元之外的所有貨幣。貨幣影響總額為百萬美元調整後息税前利潤 (20) 調整後淨收益 (17) 合併淨收益貨幣敞口 (1) 23年第一季度貨幣影響


非公認會計準則財務指標的對賬 17


非公認會計準則財務指標的對賬 18


非公認會計準則財務指標的對賬 19