2023 年 5 月 2 日美國 2023 年 5 月 3 日澳大利亞羅恩·迪利亞首席執行官邁克爾·卡薩門託首席財務官 2023 財年迄今業績(截至2023年3月31日的九個月)紐約證券交易所:AMCR | 澳大利亞證券交易所:AMC


免責聲明 2 關於前瞻性陳述的警示聲明本文件包含某些陳述,這些陳述屬於 1995 年美國私人證券訴訟改革法案安全港條款所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述通常使用 “相信”、“期望”、“目標”、“項目”、“可能”、“將”、“大約”、“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“打算”、“計劃”、“預測”、“承諾”、“估計”、“潛力”、“抱負”、“展望” 或 “繼續” 等詞語來識別,這些詞的否定之處,其他具有類似含義的術語,或未來日期的使用。此類陳述基於Amcor管理層當前的預期,並受未來預期的固有風險和不確定性的限制。由於存在許多風險和不確定性,實際結果可能與目前的預期存在重大差異。安姆科或其各自的董事、執行官或顧問均未就任何前瞻性陳述中表達或暗示的事件的發生提供任何陳述、保證或保證。可能導致實際業績與預期不同的風險和不確定性包括但不限於:消費者需求模式和客户要求的變化;關鍵客户的流失、主要客户生產要求的降低;Amcor運營所在行業和地區的激烈競爭;Amcor未能擴大業務;挑戰當前和未來的全球經濟狀況,包括通貨膨脹和供應鏈中斷;國際運營的影響,包括來自的負面影響俄烏衝突;價格波動或原材料、能源和其他投入供應短缺;生產、供應和商業風險中斷,在經濟波動時期可能會加劇;包括 COVID-19 在內的全球健康疫情;無法吸引和留住關鍵人員;與當前和未來環境、健康和安全法律法規有關的成本和責任;勞資糾紛;與氣候變化相關的風險;信息技術系統的故障或中斷;網絡安全風險;a債務大幅增加或信用評級下調;外匯匯率風險;利率上升;商譽和/或其他無形資產大量減記;未能維持有效的財務報告內部控制體系;公司的保險單無法提供足夠的保護;知識產權的質疑或損失;訴訟,包括產品責任索賠;加強對Amcor環境、社會和治理的審查並改變預期導致成本增加的政策;在環境、健康和安全問題上不斷變化的政府法規;税法的變化或我們的收益地域結構的變化;以及Amcor向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的文件中不時發現的其他風險和不確定性,包括但不限於第1A項中描述的風險和不確定性。Amcor截至2022年6月30日財年的10-K表年度報告以及隨後的10-Q表季度報告中的 “風險因素”。你可以在美國證券交易委員會的網站(www.sec.gov)上免費獲得安科向美國證券交易委員會提交的文件的副本。此處包含的前瞻性陳述僅在發佈之日作出,除非法律明確要求,否則Amcor沒有義務根據新信息、未來發展或其他原因更新任何前瞻性陳述或本通信中的任何其他信息,也沒有義務更正其中任何明顯的不準確或遺漏。本通報中的所有前瞻性陳述均受本警示聲明的全部限制。非公認會計準則信息的列報本新聞稿中包含的財務業績指標不是根據美國公認會計原則計算的。這些指標包括調整後的息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤(按利息、税項、折舊和攤銷前的收益計算)、調整後的息税前利潤和息税前利潤(按利息和税前收益計算)、調整後的淨收益、調整後的每股收益、調整後的自由現金流和淨負債。在得出這些非公認會計準則指標時,我們排除了對損益表有非經常性影響的項目,或者根據我們的管理層的判斷,這些項目由於其性質或規模,如果不單獨列出,可能會導致投資者從不當的基礎推斷出未來的業績。請注意,儘管收購的無形資產的攤銷不包括在非公認會計準則調整後的財務指標中,但除非另有説明,否則被收購實體的收入和所有其他支出均反映在我們的非公認會計準則財務業績收益指標中。儘管並非包羅萬象,但這些項目的例子包括:• 重大重組計劃,包括員工遣散費、養老金和相關福利、財產和設備及其他資產減值、加速折舊、合同和租賃的終止付款、合同義務以及與重組計劃相關的任何其他合格成本;• 重大銷售和已處置或停止業務的收益以及出售企業或子公司的任何相關損益;• 商譽減值和權益法投資;• 重大財產收購補償和交易成本,例如盡職調查費用、專業和律師費以及整合成本;• 庫存材料購買會計調整;• 企業合併所收購無形資產的攤銷;• 扣除保險追回後的重大財產減值;• 與法律索賠相關的付款或結算;• 惡性通貨膨脹會計的影響;以及 • 與俄羅斯-烏克蘭衝突相關的影響。Amcor還以可比的固定貨幣為基礎對業績進行評估,該計算假設根據上一年同期的有效平均匯率進行折算,使用恆定的外幣匯率來衡量財務業績。為了計算可比的固定貨幣結果,我們將酌情將本年度的美元業績乘以或除以本年度的平均匯率,然後酌情將這些金額乘以或除以上年平均匯率。然後,我們會根據影響可比性的其他項目進行調整。儘管並非包羅萬象,但影響可比性的項目示例包括本期與上期與收購、處置或終止業務相關的銷售額或收益之間的差額。可比的固定貨幣淨銷售業績也排除了原材料成本變動的影響。管理層在內部使用和使用這些衡量標準來規劃、預測和評估公司報告部門的業績,其中某些衡量標準被用作安姆科董事會出於激勵性薪酬目的對安姆科業績的衡量的一部分。Amcor認為,這些非公認會計準則指標有助於投資者比較公司的當前和歷史表現。對於每種非公認會計準則財務指標,本文均提供了與最直接可比的美國公認會計準則財務指標的對賬表。不應將這些非公認會計準則財務指標解釋為根據美國公認會計原則確定的業績的替代方案。公司在非公認會計準則的基礎上提供指導,因為如果不進行不合理的努力,我們就無法合理確定地預測某些重要前瞻性項目的最終結果和時機。這些項目包括但不限於外匯折算、重組計劃成本、資產減值、出售資產可能產生的損益以及某些税務相關事件的影響。這些項目不確定,取決於各種因素,可能會對指導期內的美國公認會計準則收益和現金流指標產生重大影響。


安全 3 以我們的價值觀為指導。我們的頭號優先事項 11.2 4.1 2.0 2.8 2.1 1.6 0.3 可記錄案例頻率(每百萬小時工作時間)第 3 季度職業安全與健康管理局包括收購企業的影響20152010-2005 2020 年注:每百萬小時工作中可記錄的案例數。除非另有説明,否則顯示截至6月30日的12個月期間的圖表數據。收購的業務(包括Bemis)包含在2020年,這是與2015年相比頻率增長的原因。根據OSHA(職業安全與健康管理局)的每20萬小時事故標準,Amcor等效。Amcor Values 2022 • 2023 財年迄今為止的受傷人數減少了 23% • 64% 的場所在 12 個月以上的時間內沒有受傷


關鍵信息 4 1.在消費必需品和醫療保健曝光方面處於有利地位 2.無法倖免於充滿挑戰的操作環境 3.對價格和成本採取果斷行動4.有關總體市場疲軟狀況的23財年指引已更新 5.繼續投資以推動增長和價值創造


5 註釋:調整後的銷售額、息税前利潤和每股收益以及這些和淨銷售額的增長率不包括貨幣和項目對可比性的影響。調整後的非公認會計準則指標不包括被認為不代表正在進行的業務的項目。RoAFE反映了調整後的息税前利潤(過去十二個月)/平均使用資金(四季度平均值)。有關非公認會計準則指標和與美國公認會計原則指標對賬的更多詳細信息可在附錄部分中找到。淨銷售額110.21億美元 +2% 36.67億美元 +1% 息税前利潤 11.73 億美元 +4% 3.82 億美元每股收益 54.1 美分 +4% 17.5 美分 -5% 淨銷售額(+9%,包括 7% 來自較高原材料成本的轉移)3季度至今 3% 息税前利潤每股收益(+3%,包括原材料成本上漲所致 2%)今年迄今為止穩健——挑戰第三季度宏觀動態恢復通貨膨脹並管理成本疲軟而動盪的需求環境•迄今為止向股東帶來的現金回報約7.45億美元•季度股息增加至每股12.25美分•2億美元股票回購•RoAFe為16%-2.5%


對價格和成本採取果斷行動 6 第三季度調整後息税前利潤下降2.5% 1.交易量降低,波動性增加 2.混合趨勢不利 3.持續的成本膨脹積極管理可控措施採取的行動 1.補償通貨膨脹的定價:年初至今約10億美元 2.成本生產率和靈活性:約1.4億美元,年初至今超過1,000名全職員工 3.結構性成本降低:到24財年和25財年將增加約5000萬美元的收益注:非公認會計準則指標不包括被認為不代表持續運營的項目。與非公認會計準則指標相關的更多詳細信息,包括調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的自由現金流以及與美國公認會計原則指標的對賬,請參見附錄部分。


FY2023 年初至今亮點 • 84億美元的淨銷售額包括與原材料成本上漲相關的約4.9億美元(增長6%)的價格上漲 • 淨銷售額增長3%。強勁的價格/組合;銷量下降2% •優先寵物護理和醫療終端市場的銷量強勁增長•總銷量受需求放緩和客户去庫存的影響 •調整後的息税前利潤增長5%,反映了良好的成本表現,部分被銷量減少和不利的組合趨勢所抵消 •第三季度淨銷售額(+2%)和調整後的息税前利潤(-1%)受不利的銷量和組合趨勢以及持續的成本通貨膨脹的影響,被成本削減優勢Flexibles第7部分註釋所抵消 AP 措施不包括被認為不代表正在進行的業務的項目。與非公認會計準則指標相關的更多詳細信息,包括調整後的息税前利潤和與美國公認會計原則指標的對賬,可在附錄中找到。淨銷售額的年初至今可比固定貨幣差異百分比不包括原材料成本轉移產生的6%影響,5%的不利貨幣影響以及影響可比性的項目(收購、處置和停止經營)的1%的不利影響。年初至今,2022年第三季度銷售額穩步增長和成本重點可比固定貨幣淨銷售額(百萬美元)8,184 8,378 +3% 調整後息税前利潤(百萬美元)1,069 1,043 +5% 調整後息税前利潤率 13.1% 12.4% 客户向Amprima™ PP可回收薄膜過渡,回收成分大於 80%™


硬包裝第8部分注意事項:非公認會計準則指標不包括被認為不代表正在進行的業務的項目。與非公認會計準則指標相關的更多詳細信息,包括調整後的息税前利潤和與美國公認會計原則指標的對賬,可在附錄中找到。淨銷售額的可比固定貨幣損耗百分比不包括11%的來自原材料成本的影響和1%的不利貨幣影響。FY2023 年初至今更大的需求波動和不利的組合趨勢 • 26億美元的淨銷售額包括由於原材料成本上漲而導致的價格上漲約2.6億美元(增長11%)• 北美:• 飲料:熱灌裝容器銷量增長2%。總銷量受需求放緩和客户去庫存的影響 • 特種容器:與去年持平 • 拉丁美洲的銷量下降了2%。受宏觀經濟狀況的挑戰•調整後的息税前利潤與去年持平 •第三季度淨銷售額(-4%)和調整後的息税前利潤(-700萬美元,-9%)受不利的銷量和混合趨勢以及持續的成本通脹影響,部分被成本削減收益所抵消,2022年第三季度至今3季度可比固定貨幣淨銷售額(百萬美元)2,451 2,643(2)%調整後息税前利潤(百萬美元)194 192-% 調整後息税前利潤率 194 192-% 7.9% 7.3% PET 格式的新產品發佈 PET 格式的新產品發佈


現金流和資產負債表9注:非公認會計準則指標不包括被認為不代表正在進行的業務的項目。與非公認會計準則指標相關的更多詳細信息,包括調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的自由現金流以及與美國公認會計原則指標的對賬。(1) 調整後的自由現金流不包括俄羅斯-烏克蘭衝突影響、重大交易和整合相關成本,因為這些現金流不被視為與持續運營直接相關。(2) 槓桿率計算方法為淨負債除以調整後的過去十二個月息税折舊攤銷前利潤。年初至今現金流(百萬美元)22年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤 1,507 1,478 利息和納税 (235) (299) 資本支出 (373) (382) 營運資金流動 (647) (801) 其他 11 18 調整後自由現金流 (1) 263 14 資產負債表 (2) 2023 年 3 月 2023 年3月淨負債(百萬美元)6,172 6,449 槓桿負債:淨槓桿負債:淨負債/LTM 息税折舊攤銷前利潤 (x) 3.0 3.1 FY2023 年初至今亮點 • 強勁的投資級資產負債表 • 營運資金受與銷量減少和庫存削減計劃相關的應付賬款餘額減少的影響 • 經季節性調整後的自由資本2023年6月季度的現金流預計將與去年持平 • 槓桿率與去年持平。強勁的投資級資產負債表。專注於減少庫存


10 2023財年指導方針——Amcor最新指南考慮了一系列因素,這些因素在估算未來財務業績時會產生一定程度的不確定性和複雜性,並且是在需求波動比平時更大的背景下提供的。公司在非公認會計準則的基礎上提供指導,因為如果不進行不合理的努力,我們就無法合理確定地預測某些重要前瞻性項目的最終結果和時機。有關更多信息,請參閲幻燈片 2。22財年調整後每股收益有機增長股票回購利息和税收俄羅斯影響外匯23財年調整後每股收益(約4%)約2%•更新後的23財年調整後每股收益反映:•預計第四季度的需求環境將保持疲軟,波動性加劇。預計總交易量將下降中個位數•預計淨利息支出約為2.6億美元至2.7億美元(税前)•2022年12月23日完成出售俄羅斯三家工廠後,收益減少•2023財年剩餘時間維持現行外匯匯率•調整後的自由現金流為8億美元至9億美元 • 23財年調整後每股收益指引中高達5億美元的股票回購(約4%)(約3%)80.5個百分點 72-3% 74 個百分點可比的恆定貨幣增長 (1)-(4)%


投資可持續有機增長的多個驅動因素優先類別新興市場在27個國家的銷售額超過30億美元:通過差異化包裝推動價值:創新蛋白質醫療熱灌裝飲料 11 新興市場投資組合的歷史性默沙東銷量增長>40億美元的高增長、更高價值類別的銷售額:注:默沙東是 “中等個位數”。優質咖啡寵物食品歷史性的 MSD 銷量增長推動了產品組合改善和利潤擴大,每年向我們行業領先的研發能力投資約 1 億美元更多可持續包裝用於保護食品和保健產品、保護消費者和推廣品牌


12 項創造價值的收購以補充有機增長捷克共和國的軟包裝工廠 MDK-中國的醫療包裝業務 Moda Systems-新鮮肉類機械和自動化解決方案戰略主導的財務學科充足的產能充足的併購模式有效的併購模式企業風險投資和開放式創新創造價值的併購成功執行歷史悠久,機會源源不斷


13 表彰我們在可持續發展議程方面取得的進展認可 Amcor 持續的可持續發展承諾和成就 A-5 年連續五年被評為負責任包裝和 ESG 主題的領導者 AA 2023 年食品、健康與個人護理、醫療和製藥類獲獎者


關鍵信息 14 1.在消費必需品和醫療保健曝光方面處於有利地位 2.無法倖免於充滿挑戰的操作環境 3.對價格和成本採取果斷行動4.有關總體市場疲軟狀況的23財年指引已更新 5.繼續投資以推動增長和價值創造


附錄幻燈片補充時間表和對賬表


增長和價值創造的堅實基礎消費品和醫療保健初級包裝領域的全球領導者擁有良好的業績記錄優先類別、新興市場和創新持續增長強勁的現金流和資產負債表提供持續的投資能力增加投資促進增長和建立勢頭引人注目且不斷增長的股息,當前收益率約為4%+股息收益率=每年10-15% 16注:每股收益增長是指可比的恆定貨幣增長。在估算未來的財務業績時,會考慮一系列因素。有關更多信息,請參閲幻燈片 2。


外匯折算影響 17 歐元 20-30% 其他貨幣 (2) 20-30% 美元 45-55% 歐元:美元歐元兑美元貶值,23 年第三季度美元兑歐元平均匯率 0.9687 與 22 年第三季度 0.8713 百萬美元對第 3 季度調整後淨收益 (11%) (24) 其他貨幣 (2):美元其他貨幣加權平均值兑美元匯率下跌,調整後第 3 季度為 22 年第三季度平均利率百萬美元淨收益 (4%) (9) (1) 基於調整後按貨幣劃分的淨收入的大致範圍。(2) 包括除美元和歐元以外的所有貨幣。貨幣影響總額為百萬美元調整後息税前利潤 (40) 調整後淨收益 (33) 合併淨收益貨幣敞口 (1) 截至2023年3月31日的九個月匯率影響


非公認會計準則財務指標的對賬 18


非公認會計準則財務指標的對賬 19


非公認會計準則財務指標的對賬 20


非公認會計準則財務指標的對賬 21


非公認會計準則財務指標的對賬 22