2022年8月17日美國2022年8月18日澳大利亞羅恩·迪莉亞首席執行官邁克爾·卡薩門託首席財務官22財年全年業績紐約證券交易所:AMCR | 澳大利亞證券交易所:AMC


免責聲明 2 關於前瞻性陳述的警示聲明本文件包含某些陳述,這些陳述屬於 1995 年美國私人證券訴訟改革法案安全港條款所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述通常使用 “相信”、“期望”、“目標”、“項目”、“可能”、“將”、“大約”、“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“打算”、“計劃”、“預測”、“承諾”、“估計”、“潛力”、“抱負”、“展望” 或 “繼續” 等詞語來識別,這些詞的否定之處,其他具有類似含義的術語,或未來日期的使用。此類陳述基於Amcor管理層當前的預期,並受未來預期的固有風險和不確定性的限制。由於存在許多風險和不確定性,實際結果可能與目前的預期存在重大差異。Amcor或其各自的任何董事、執行官或顧問均未就任何前瞻性陳述中明示或暗示的事件的發生提供任何陳述、保證或保證。可能導致實際業績與預期不同的風險和不確定性包括但不限於:消費者需求模式和客户要求的變化;關鍵客户的流失、主要客户生產要求的降低;Amcor運營所在行業和地區的激烈競爭;Amcor未能擴大業務;包括 COVID-19 在內的全球健康疫情;充滿挑戰的當前和未來全球經濟狀況,包括通貨膨脹和供應鏈中斷;運營的影響國際方面,包括俄烏衝突的負面影響以及在俄羅斯出售資產的能力;價格波動或原材料、能源和其他投入的供應短缺;生產、供應和商業風險的中斷,這些風險在經濟波動時期可能會加劇;無法吸引和留住關鍵人員;與當前和未來環境以及健康和安全法律法規有關的成本和責任;勞資糾紛;與氣候變化相關的風險;失敗;或者中斷信息技術系統;網絡安全風險;債務大幅增加或信用評級下調;外匯匯率風險;利率上升;商譽和/或其他無形資產大量減記;未能維持有效的財務報告內部控制體系;公司的保險單無法提供足夠的保護;對Amcor知識產權的質疑或損失;訴訟,包括產品責任索賠;加強審查和變更對導致成本增加的Amcor環境、社會和治理政策的預期;不斷變化的環境、健康和安全事務方面的政府法規;税法的變化或我們的收益地域結構的變化;以及Amcor向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的文件中不時發現的其他風險和不確定性,包括但不限於第1A項所述的風險和不確定性。Amcor截至2021年6月30日財年的10-K表年度報告以及隨後的10-Q表季度報告中的 “風險因素”。你可以在美國證券交易委員會的網站(www.sec.gov)上免費獲得安科向美國證券交易委員會提交的文件的副本。此處包含的前瞻性陳述僅在發佈之日作出,除非法律明確要求,否則Amcor沒有義務根據新信息、未來發展或其他原因更新任何前瞻性陳述或本通信中的任何其他信息,也沒有義務更正其中任何明顯的不準確或遺漏。本通報中的所有前瞻性陳述均受本警示聲明的全部限制。非公認會計準則信息的列報本新聞稿中包含的財務業績指標不是根據美國公認會計原則計算的。這些指標包括調整後的息税前利潤(按利息和税前收益計算)、調整後的淨收益、調整後的每股收益、調整後的自由現金流和淨負債。在得出這些非公認會計準則指標時,我們排除了對損益表有非經常性影響的項目,或者根據我們的管理層的判斷,這些項目由於其性質或規模,如果不單獨列出,可能會導致投資者從不當的基礎推斷出未來的業績。儘管並非包羅萬象,但這些項目的例子包括:• 重大重組計劃,包括員工遣散費、養老金和相關福利、財產和設備及其他資產減值、加速折舊、合同和租賃的終止付款、合同義務以及與重組計劃相關的任何其他合格成本;• 重大銷售和出售或停止業務的收益以及出售企業或子公司的任何相關損益;• 完整且可識別與某些監管機構商定的資產剝離作為批准這些收購的條件;• 商譽和股權法投資減值;• 重大收購補償和交易成本,例如盡職調查費用、專業和律師費以及整合成本;• 庫存的材料購買會計調整;• 企業合併所收購無形資產的攤銷;• 扣除保險追回後的重大財產減值;• 與法律索賠相關的付款或和解;• 來自惡性通貨膨脹會計;以及•與俄羅斯-烏克蘭衝突有關的影響。Amcor還以可比的固定貨幣為基礎對業績進行評估,衡量財務業績的假設是根據去年同期的有效平均匯率進行折算,採用恆定的外幣匯率。為了計算可比的固定貨幣結果,我們將酌情將本年度的美元業績乘以或除以本年度的平均匯率,然後酌情將這些金額乘以或除以上年平均匯率。然後,我們會根據影響可比性的其他項目進行調整。雖然並非包羅萬象,但影響可比性的項目例子包括本期與上期與收購、處置或終止業務相關的銷售額或收益之間的差額。可比的固定貨幣淨銷售業績也排除了原材料成本變動的影響。管理層在內部使用和使用這些衡量標準來規劃、預測和評估公司報告部門的業績,其中某些衡量標準被用作安姆科董事會出於激勵性薪酬目的對安姆科業績進行衡量的一部分。Amcor認為,這些非公認會計準則指標有助於投資者比較公司的當前和歷史表現。對於每種非公認會計準則財務指標,本文均提供了與最直接可比的美國公認會計準則財務指標的對賬表。不應將這些非公認會計準則財務指標解釋為根據美國公認會計原則確定的業績的替代方案。公司在非公認會計準則的基礎上提供指導,因為如果不進行不合理的努力,我們就無法合理確定地預測某些重要前瞻性項目的最終結果和時機。這些項目包括但不限於外匯折算、重組計劃成本、資產減值、出售資產可能產生的損益以及某些税收相關事件的影響。這些項目不確定,取決於各種因素,可能會對指導期內的美國公認會計準則收益和現金流指標產生重大影響。


安全 3 以我們的價值觀為指導。承諾實現我們的 “無傷害” 目標 11.2 4.1 2.0 2.8 2.2 2.1 0.4 可記錄案例頻率(每百萬工作小時)2022年職業安全與健康管理局包括被收購企業的影響2021201520102005 2020年注意:每100萬小時工作中可記錄的案例數。除非另有説明,否則顯示的截至6月30日的12個月期間的所有數據。收購的業務(包括Bemis)包含在2020年,這是與2015年相比頻率增長的原因。根據OSHA(職業安全與健康管理局)的每20萬小時事故標準,Amcor相當於Amcor的標準。Amcor Values 2022 • 受傷人數減少 3% • 57% 的場所在 12 個月以上的時間內沒有受傷


關鍵信息 4 1.2022財年——執行和增長表現出色 2.預計2023財年將迎來又一年的強勁基礎增長 3.具有彈性的投資案例可為股東帶來豐厚的回報


第四季度24.4美分22財年80.5美分第四季度39.09億美元2022財年——又是一年強勁的財務業績5注:息税前利潤和每股收益經調整後列報,增長率不包括貨幣和項目影響可比性的影響。調整後的非公認會計準則指標不包括被認為不代表正在進行的業務的項目。RoAFE反映了調整後的息税前利潤(過去十二個月)/平均使用資金(四季度平均值)。有關非公認會計準則指標和與美國公認會計原則指標對賬的更多詳細信息可在附錄部分中找到。22財年145.44億美元基礎業務強勁的可持續增長 +13% +13% 第四季度淨銷售額為5.05億美元 22財年17.01億美元 +7% +9% 息税前利潤 +10% 每股收益 +11% 股東回報率增加•超過13億美元的現金回報•6億美元股票回購•年度股息增加至每股48美分•投資回報率為16.3%,比2019財年高出340個基點


2022財年亮點 • 112億美元的淨銷售額包括與原材料成本上漲相關的約11億美元(增長11%)•受主動組合管理的推動,淨銷售額增長了4%。第四季度淨銷售額增長6%•默沙東的有利組合——醫療保健、寵物食品、肉類和咖啡等優先細分市場的HSD增長•銷量受原材料供應的限制•調整後的息税前利潤增長9%。第四季度增長11% •高價值優先板塊的增長,強勁的性價比和通貨膨脹管理Flexibles分部6注:非公認會計準則指標不包括被認為不代表持續經營的項目。與非公認會計準則指標相關的更多詳細信息,包括調整後的息税前利潤和與美國公認會計原則指標的對賬,可在附錄中找到。淨銷售額的年初至今可比固定貨幣差異百分比不包括來自原材料成本轉移的11%的影響,影響可比性的項目(已處置和停止經營)的1%的不利影響以及3%的不利貨幣影響。MSD 是 “中等個位數”。HSD 是 “高個位數”。第四季度淨銷售額增長6%。專注於在22財年2021財年之前管理混合和通貨膨脹 22財年可比固定貨幣淨銷售額(百萬美元)10,040 11,151 +4% 調整後息税前利潤(百萬美元)1,427 1,517 +9% 調整後息税前利潤率 14.2% 13.6% 6月季度淨銷售增長(可比固定貨幣計算)


硬包裝第7部分注意事項:非公認會計準則指標不包括被認為不代表正在進行的業務的項目。與非公認會計準則指標相關的更多詳細信息,包括調整後的息税前利潤和與美國公認會計原則指標的對賬,可在附錄中找到。淨銷售額的可比固定貨幣損耗百分比不包括原材料成本轉移產生的16%影響。DD 是 “雙位數”。正如預期的那樣,2022年6月季度的收益增長繼續改善。•34億美元的淨銷售額包括由於原材料成本上漲而導致的約4.4億美元(增長16%)•淨銷售增長5%和需求持續增加•北美飲料銷量增長1%•熱灌裝銷量增長2%,而同期增長13%(2022年第四季度增長4%)。關鍵類別持續增長•拉丁美洲銷量增長DD •第四季度息税前利潤增長5%,如預期。2021財年經營和財務業績持續改善22財年可比固定貨幣淨銷售額(百萬美元)2,823 3,393 +5% 調整後息税前利潤(百萬美元)299 289(4)% 10.6% 8.5% 8% -13% 4% 5% 2021財年上半年第三季度第四季度息税前利潤增長在北美全行業供應鏈面臨挑戰後,2022年第四季度息税前利潤繼續改善


現金流、資產負債表和股東現金回報8注:非公認會計準則指標不包括被認為不代表持續經營的項目。與非公認會計準則指標相關的更多詳細信息,包括調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的自由現金流以及與美國公認會計原則指標的對賬。(1)調整後的自由現金流不包括重大交易和整合相關成本,因為這些現金流不被視為與正在進行的業務直接相關。(2)槓桿率計算方法是淨負債除以過去十二個月調整後的息税折舊攤銷前利潤。年初至今現金流(百萬美元)2021財年調整後的息税折舊攤銷前利潤 2,028 2,117 利息和納税 (452) (375) 資本支出 (468) (527) 營運資金變動 29 (154) 其他 (38) 5 調整後自由現金流 (1) 1,099 1,066 資產負債表 (2) 2022年6月淨負債(百萬美元)5,715 槓桿:淨負債/LTM 息税折舊攤銷前利潤 (x) 2.7x 固定:浮動債務(固定百分比)54% 2022財年平均債務成本 2.1% 2022財年亮點 • 息税折舊攤銷前利潤增長 • 營運資金受庫存水平增加和原材料成本上漲影響 • 平均營運資金佔銷售比率依然不變低於8% • 增加對增長的資本投資 • 增加股東的現金回報 • 6億美元的股票回購 • 年度股息提高至48.0個百分點 • 投資級資產負債表增加增長資本支出並向股東返還大量現金的能力


9 2023財年指導方針Amcor的指導方針考慮了一系列因素,這些因素在估算未來財務業績時會產生更高程度的不確定性和額外的複雜性。有關更多信息,請參閲幻燈片 2。此處未包括2023財年預計非公認會計準則指標的對賬,因為2023財年的個人財務報表尚未完成,因此無法確定各個組成部分。22財年調整後每股收益有機增長股票回購利息,扣除税款的利息俄羅斯影響 FX 23財年調整後的每股收益5-10%~2%•23財年調整後的每股收益假設包括:• 有機增長和股票回購相結合後每股收益增長7-12% •預計淨利息支出為2.1億美元至2.3億美元(税前)•與縮減運營規模和出售俄羅斯三家工廠的時機有關的估計影響•餘額以當前外匯匯率為準 2023 財年 • 調整後的自由現金流約為 10 億美元至 11 億美元 • 約 400 美元百萬美元現金將用於股票回購調整後的每股收益指引約4%至2% 80.5個百分點 80 — 84個百分點可比的恆定貨幣增長率3-8%


彈性投資案例:增長和價值創造的堅實基礎消費品和醫療保健初級包裝領域的全球領導者,擁有良好的業績記錄優先細分市場、新興市場和創新穩健的現金流和資產負債表提供持續的投資增加投資以促進增長和建立勢頭,當前收益率約為4%每股收益增長+股息收益率=每年10-15% 10-15% 10注意:在估算未來財務業績時會考慮一系列因素。有關更多信息,請參閲幻燈片 2。


有機增長的多種驅動力 11個優先細分市場銷售額>40億美元增長率更高、價值更高的細分市場新興市場在27個國家的銷售額>35億美元通過差異化包裝創新 0% 2% 4% 1% 2021財年銷量/組合價格 3% 2% 淨銷售增長(可比固定貨幣)將資本支出提高至銷售額的4-5%更多可持續包裝保護食品和保健產品,保護消費者和推廣品牌


其他成長型投資 12 項增值收購捷克共和國的軟包裝工廠企業風險投資增加戰略投資以擴大合作伙伴關係


13 股東可觀的回報 13 標普500指數成員股息貴族 ~ 4% 當前股息收益率行業領先的股息定期股票回購在過去3年中回購了15億美元的股票回購在過去3年中回購了> 8% 的股票回購量在 2023 財年額外回購了大約 4 億美元


關鍵信息 14 1.2022財年——執行和增長表現出色 2.預計2023財年將迎來又一年的強勁基礎增長 3.具有彈性的投資案例可帶來豐厚的股東回報


附錄幻燈片補充時間表和對賬表


外匯折算影響16歐元,20-30%其他貨幣(2),20-30%,45-55%歐元:美元歐元兑美元走弱,22財年美元兑歐元平均匯率0.8881財年對21財年0.8385百萬美元對22財年調整後淨收益的影響(6%)(18)其他貨幣(2):美元22財年其他貨幣加權平均值兑美元走弱,2021財年平均匯率對22財年調整後淨收益的影響為2%(2%)) (4) (1) 基於按貨幣劃分的調整後淨收入的大致範圍。(2) 包括除美元和歐元以外的所有貨幣。貨幣影響總額百萬美元調整後息税前利潤 (28) 調整後淨收益 (22) 合併淨收入貨幣敞口 (1) 2022財年貨幣影響


非公認會計準則財務指標的對賬 17


非公認會計準則財務指標的對賬 18


非公認會計準則財務指標的對賬 19


非公認會計準則財務指標的對賬 20


非公認會計準則財務指標的對賬 21