6-K 1 lo_6k_fs2023.htm

美國
美國證券交易委員會

華盛頓， DC 20549

表格6-K

外國報告 私人發行人

根據規則 13 a-16或15 d-16低於

資產 1934年交易法

2月15日， 2024

佣金 文件號1-14712

桔黃色的

（翻譯 註冊人姓名的英文）

111羅斯福總統碼頭
92130伊西萊穆利諾，法國

（主要行政辦公室地址 ）

通過檢查註冊人是否提交或將提交來驗證

年度 報告包含表格20-F或表格40-F

表格 20-F

表格 40-F


如果註冊人正在提交，請勾選

S-T法規第101（b）（1）條允許的紙質表格 6-K：

是

不是


如果註冊人正在提交，請勾選

S-T法規第101（b）（7）條允許的紙質表格 6-K：

是

不是


驗證 通過勾選是否是註冊人，通過提供

此表格中包含的信息 也因此向

根據1934年證券交易法規則12 g3 -2（b）的佣金

是

不是

合併財務報表

截至2023年12月31日的年度

本文檔是每年免費的英語翻譯 財務報告以法語編寫，僅為方便英語讀者而提供。

警告

審計程序正在敲定中，審計報告將於2024年3月發佈。



2023年重大事件

收購比利時VOO

法國養老金改革

重組方案

經歐盟委員會批准，奧蘭治·比利時已於6月2日敲定發送，2023年，以13.69億歐元從Nethys收購75%的資本 減去VOO的一股。

本集團已向Nethys授予其剩餘 股份的認沽期權，可行使三年。

在法國，2023年4月14日頒佈的養老金改革導致 針對法國老年人兼職計劃的2.41億歐元的額外撥款(高級臨時黨-TPS)，其中規定延長受改革影響的僱員的措施，並確認為離職後福利撥備2200萬歐元。

2023年，集團在法國和海外啟動了轉型計劃。

這些計劃特別涉及實施橙色業務和橙色銀行活動的離職計劃，與法國員工代表機構的討論將於2023年12月31日進行。

鑑於討論的進展，截至2023年12月31日，法國和海外的奧蘭治業務重組計劃共確認成本和撥備 (2.15億歐元)，奧蘭治銀行計劃確認成本和撥備(1.22億歐元)。

附註3.2

注6

附註5. 3

目錄


財務報表

合併 收益表

綜合綜合損益表

合併財務狀況表

合併 股東權益變動表

股東權益變動與其他綜合收益組成部分相關的分析

合併現金流量表

合併財務報表附註

注1細分市場信息

1.1分段編制依據 信息

1.2部門收入

1.3 2023年分部收入與合併淨收入之比

1.4 2022年分部收入與合併淨收入之比

1.5 2021年分部收入與合併淨收入之比

1.6細分投資

1.7細分市場資產

1.8分部權益和負債

1.9電信和移動金融服務業務現金流量表簡表

1.10運營部門定義和 績效指標

附註2合併財務報表的業務説明和編制依據

2.1業務説明

2.2財務報表編制依據

2.3 2023年1月1日起實施的新標準和解釋

2.4標準和解釋在2023年12月31日後強制執行，未提前採用

2.5會計政策、判斷的使用和估計

附註3處置損益和 合併範圍的主要變化

3.1處置固定資產、投資和活動的收益(虧損)

3.2合併範圍的主要變化

注4銷售

4.1收入

4.2其他營業收入

4.3應收貿易賬款

4.4客户合同淨資產和 負債

4.5其他資產

注5購買和其他費用

5.1對外採購

5.2其他運營費用

5.3重組成本

5.4轉播權和設備 庫存

5.5預付費用

5.6貿易應付款(貨物和服務)

5.7其他負債

注6員工福利

6.1人工費用

6.2員工福利

6.3基於股份的薪酬

6.4高管薪酬

附註7減值損失和商譽

7.1減值損失

7.2商譽

7.3用於確定 可收回金額的關鍵假設

7.4可回收金額敏感度

注8固定資產

8.1處置固定資產損益

8.2折舊及攤銷

8.3固定資產減值準備

8.4其他無形資產

8.5財產、廠房和設備

8.6固定資產應付款

8.7拆除條款

附註9租賃協議

9.1使用權資產

9.2租賃負債

注10税

10.1營業税費

10.2所得税

10.3税務糾紛和審計的進展

10.4國際税制改革--支柱 兩個

注11聯營和合資企業的權益

11.1聯營企業和合資企業的權益變動

11.2聯營和合資企業的關鍵人物

11.3在聯營企業和合資企業中的權益的合同承諾

注12關聯方交易

注13金融資產、負債和 財務結果(電信活動)

13.1電信業務財務資產和負債

13.2與金融資產和負債有關的損益

13.3淨金融債務

13.4 TDIRA

13.5債券

13.6來自發展組織和多邊貸款機構的貸款

13.7金融資產

13.8衍生品

附註14市場風險信息和 金融資產負債(電信活動)公允價值

14.1利率風險管理

14.2外匯風險管理

14.3流動性風險管理

14.4財務比率和對可持續發展目標的承諾

14.5信用風險和交易對手風險 管理

14.6商品風險管理(能源 合同)

14.7股市風險

14.8資本管理

14.9金融資產和負債的公允價值

注15股權

15.1股本變動

15.2股國庫股

15.3股息

15.4附註

15.5折算調整

15.6非控股權益

15.7每股收益

注16未確認的合同承諾 (電信活動)

16.1經營活動承諾額

16.2合併範圍承諾

16.3融資承諾

注17移動金融服務 活動

17.1 的金融資產和負債 移動金融服務

17.2市場風險信息 Orange Bank活動的管理

17.3奧蘭治銀行未被認可 合同承諾

注18訴訟

注19後續事件

注20主要合併實體

注21審計師費用

隨附註釋構成合並的組成部分 財務報表。會計政策載於每份附註的陰影區域。

合併利潤表

(單位：百萬歐元，每股數據除外)

注意事項

2023

2022

2021

收入

4.1

44,122

43,471

42,522

對外採購

5.1

(19,322)

(18,732)

(17,973)

其他營業收入

4.2

894

747

783

其他運營費用

5.2

(452)

(413)

(700)

勞務費

6.1

(9,018)

(8,920)

(9,917)

經營性税費

10.1.1

(1,794)

(1,882)

(1,926)

處置固定資產、投資和活動的收益(虧損)

3.1

90

233

2,507

重組成本

5.3

(456)

(125)

(331)

固定資產折舊及攤銷

8.2

(7,312)

(7,035)

(7,074)

融資資產的折舊和攤銷

8.5

(129)

(107)

(84)

使用權資產的折舊和攤銷

9.1

(1,522)

(1,507)

(1,481)

企業合併產生的影響

11

-

-

商譽減值

7.1

-

(817)

(3,702)

固定資產減值準備

8.3

(47)

(56)

(17)

使用權資產減值準備

9.1

(69)

(54)

(91)

聯營企業和合資企業的利潤(虧損)份額

11.1

(29)

(2)

3

營業收入

4,969

4,801

2,521

不包括融資資產的金融債務總額成本

(1,073)

(775)

(829)

與融資資產有關的債務利息

(14)

(3)

(1)

構成淨金融債務的資產的收益(損失)

283

48

(3)

匯兑損益

(32)

(97)

65

租賃負債利息

(258)

(145)

(120)

其他財務費用淨額

(112)

52

106

融資成本，淨額

13.2

(1,206)

(920)

(782)

所得税

10.2.1

(871)

(1,265)

(962)

合併淨利潤

2,892

2,617

778

母公司所有者應佔淨收益

2,440

2,146

233

非控制性權益

15.6

451

471

545

歸屬於母公司的每股收益(歐元)

15.7

淨收入

-

基本信息

0.85

0.73

0.00

-

稀釋

0.85

0.73

0.00

合併全面收益表

(單位：百萬歐元)

注意事項

2023

2022

2021

合併淨利潤

2,892

2,617

778

確定福利負債淨額的重新計量

6.2

(96)

176

59

按公允價值計算的資產

13.7-17.1

3

(116)

9

與不會重新分類的項目有關的所得税

10.2.2

20

(47)

(14)

將不屬於的聯營公司和合資企業其他全面收益份額 重新分類

14

0

(4)

不會重新歸類為損益的項目(A)

(59)

13

51

按公允價值計算的資產

13.7-17.1

2

4

1

現金流對衝

13.8.2

(269)

295

317

折算調整損益

15.5

(28)

(374)

200

與重新分類或可能重新分類的項目有關的所得税

10.2.2

66

(70)

(84)

在屬於或可能屬於的聯營公司和合資企業中所佔的其他全面收益 重新分類

(26)

51

5

後來或可能重新歸類為損益的項目(B)

(255)

(93)

439

其他綜合全面收益(A)+(B)

(314)

(80)

490

合併綜合收益

2,578

2,537

1,267

母公司所有者應佔綜合收益

2,108

2,050

687

非控股權益應佔綜合收益

470

487

580

合併財務狀況表

(單位：百萬歐元)

注意事項

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

資產

商譽

7.2

23,775

23,113

24,192

其他無形資產

8.4

15,098

14,946

14,940

財產、廠房和設備

8.5

33,193

31,640

30,484

使用權資產

9.1

8,175

7,936

7,702

聯營公司及合營企業的權益

11

1,491

1,486

1,440

與移動金融服務活動相關的非流動金融資產

17.1

297

656

900

非流動金融資產

13.1

1,036

977

950

非流動衍生工具資產

13.1

956

1,458

683

其他非流動資產

4.5

192

216

254

遞延税項資產

10.2.3

598

421

692

非流動資產總額

84,811

82,847

82,236

盤存

5.4

1,152

1,048

952

應收貿易賬款

4.3

6,013

6,305

6,029

其他客户合同資產

4.4

1,795

1,570

1,460

與移動金融服務活動相關的當前金融資產

17.1

3,184

2,742

2,381

流動金融資產

13.1

2,713

4,541

2,313

流動衍生品資產

13.1

37

112

7

其他流動資產

4.5

2,388

2,217

1,875

營業税費和應收税金

10.1.2

1,233

1,265

1,163

流動税金資產

10.2.3

240

149

181

預付費用

5.5

868

851

851

現金和現金等價物

13.1

5,618

6,004

8,621

流動資產總額

25,241

26,803

25,834

總資產

110,052

109,650

108,071

(單位：百萬歐元)

注意事項

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

股權和負債

股本

10,640

10,640

10,640

股份溢價及法定儲備金

16,859

16,859

16,859

附屬票據

4,950

4,950

5,497

留存收益

(625)

(666)

(656)

歸屬於母公司所有者的權益

31,825

31,784

32,341

非控制性權益

3,274

3,172

3,020

總股本

15

35,098

34,956

35,361

非流動金融負債

13.1

30,535

31,930

31,922

非流動衍生工具負債

13.1

225

397

220

非流動租賃負債

9.2

7,099

6,901

6,696

非流動固定資產應付款

8.6

1,608

1,480

1,370

與移動金融服務活動相關的非流動金融負債

17.1

73

82

0

非現職員工福利

6.2

2,551

2,567

2,798

非現行拆卸條款

8.7

698

670

876

非現行重組規定

5.3

196

43

61

其他非流動負債

5.7

299

276

306

遞延税項負債

10.2.3

1,143

1,124

1,185

非流動負債總額

44,427

45,471

45,434

流動財務負債

13.1

5,451

4,702

3,421

流動衍生工具負債

13.1

40

51

124

流動租賃負債

9.2

1,469

1,509

1,369

流動固定資產應付款

8.6

2,926

3,101

3,111

貿易應付款

5.6

7,042

7,067

6,738

客户合同責任

4.4

2,717

2,579

2,512

與移動金融服務活動相關的流動金融負債

17.1

3,073

3,034

3,161

當前員工福利

6.2

2,632

2,418

2,316

現行拆卸規定

8.7

40

26

21

現行重組規定

5.3

281

119

124

其他流動負債

5.7

2,779

2,526

2,338

營業税費和應收賬款

10.1.2

1,483

1,405

1,436

本期應付税金

10.2.3

460

538

425

遞延收入

135

149

180

流動負債總額

30,526

29,223

27,276

權益和負債總額

110,052

109,650

108,071

合併股東權益變動表

(in數百萬歐元）

歸屬於母公司所有者

歸屬於非控股權益

總股本

已發行股份數目

股本

股份溢價及法定儲備金

副標題註釋

儲量

其他：

可觀的收入

總計

儲量

其他：

可觀的收入

總計

截至2021年1月1日餘額

2,660,056,599

10,640

16,859

5,803

1,966

(711)

34,557

2,484

159

2,643

37,200

綜合全面收益

-

-

-

-

233

454

687

545

36

580

1,267

基於股份的薪酬

6.3

-

-

-

-

165

-

165

6

-

6

171

購買庫藏股

15.2

-

-

-

-

(179)

-

(179)

-

-

-

(179)

分紅

15.3

-

-

-

-

(2,127)

-

(2,127)

(218)

-

(218)

(2,345)

次級票據的發行和購買

15.4

-

-

-

(306)

(6)

-

(311)

-

-

-

(311)

附屬票據酬金

15.4

-

-

-

-

(238)

-

(238)

-

-

-

(238)

所有權權益的變動而不增加/失去控制權

3.2

-

-

-

-

(185)

-

(185)

(213)

-

(213)

(398)

所有權權益隨控制權的得失而變化(1)

3.2

-

-

-

-

-

-

-

249

-

249

249

其他動作

-

-

-

-

(28)

-

(28)

(28)

-

(28)

(55)

截至2021年12月31日餘額

2,660,056,599

10,640

16,859

5,497

(399)

(257)

32,341

2,825

195

3,020

35,361

綜合全面收益

-

-

-

-

2,146

(96)

2,050

471

16

487

2,537

基於股份的薪酬

6.3

-

-

-

-

11

-

11

3

-

3

14

購買庫藏股

15.2

-

-

-

-

(7)

-

(7)

-

-

-

(7)

分紅

15.3

-

-

-

-

(1,861)

-

(1,861)

(328)

-

(328)

(2,189)

次級票據的發行和購買

15.4

-

-

-

(547)

51

-

(496)

-

-

-

(496)

附屬票據酬金

15.4

-

-

-

-

(215)

-

(215)

-

-

-

(215)

所有權權益的變動而不增加/失去控制權

3.2

-

-

-

-

(10)

-

(10)

0

-

0

(10)

所有權權益隨控制權的得失而變化

3.2

-

-

-

-

(0)

-

(0)

0

-

0

(0)

其他動作

-

-

-

-

(29)

-

(29)

(10)

-

(10)

(39)

截至2022年12月31日餘額

2,660,056,599

10,640

16,859

4,950

(313)

(353)

31,784

2,960

211

3,172

34,956

綜合全面收益

-

-

-

-

2,440

(332)

2,108

451

19

470

2,578

基於股份的薪酬

6.3

-

-

-

-

13

-

13

3

-

3

16

購買庫藏股

15.2

-

-

-

-

(15)

-

(15)

-

-

-

(15)

分紅

15.3

-

-

-

-

(1,862)

-

(1,862)

(381)

-

(381)

(2,242)

次級票據的發行和購買

15.4

-

-

-

-

(22)

-

(22)

-

-

-

(22)

附屬票據酬金

15.4

-

-

-

-

(185)

-

(185)

-

-

-

(185)

所有權權益的變動而不增加/失去控制權

3.2

-

-

-

-

(6)

-

(6)

(2)

-

(2)

(8)

所有權權益隨控制權的得失而變化(2)

3.2

-

-

-

-

-

-

-

0

-

0

0

其他動作

-

-

-

-

10

-

10

11

-

11

21

截至2023年12月31日餘額

2,660,056,599

10,640

16,859

4,950

61

(686)

31,825

3,043

230

3,274

35,098

(1)與收購羅馬尼亞電信有關 通訊（見注3.2）。

(2)包括少數股權的公允價值 VOO在收購日的權益，被初始確認的影響所抵消 與Orange授予Nethys的看跌期權相關的金融負債（見注3.2）。

與 相關的股東權益變動分析 其他綜合收益的組成部分

(in數百萬歐元）

歸屬於母公司所有者

歸屬於非控股權益

其他總經理-

可觀的收入

按公允價值計算的資產

套期保值工具

翻譯調整

精算收益及虧損

遞延税金

其他：

聯營企業和合資企業的鉅額收入

總計

按公允價值計算的資產

套期保值工具

翻譯調整

精算損益

遞延税金

其他：

聯營企業和合資企業的鉅額收入

總計

截至2021年1月1日的餘額

68

(98)

(256)

(579)

195

(40)

(711)

(3)

(2)

171

(8)

0

-

159

(552)

變異(1)

11

318

160

63

(98)

1

454

0

(1)

40

(4)

(0)

-

36

490

截至2021年12月31日的餘額

78

220

(96)

(516)

97

(39)

(257)

(3)

(3)

212

(11)

1

-

195

(62)

變異(1)

(111)

267

(360)

179

(112)

42

(96)

(0)

28

(14)

(3)

(4)

9

16

(80)

截至2022年12月31日的餘額

(33)

487

(455)

(337)

(16)

3

(353)

(4)

25

198

(14)

(4)

9

211

(142)

變異(1)

5

(254)

(71)

(89)

81

(6)

(332)

(0)

(15)

43

(7)

4

(6)

19

(314)

截至2023年12月31日餘額

(28)

233

(526)

(426)

65

(3)

(686)

(4)

10

240

(21)

1

3

230

(456)

(1)包括2023年與對衝工具有關的變動(2.69億歐元 )(其中2.36億歐元以美元和英鎊進行對衝，由Orange SA持有)，精算損失(8000萬歐元)，主要與貼現率下降和換算調整(2800萬歐元)有關，主要是由於 埃及鎊貶值。

包括2022年與對衝工具有關的2.95億歐元的變動(其中1.87億歐元的美元和英鎊對衝由Orange SA持有)，1.76億歐元的精算收益主要與貼現率的提高有關， 主要由於埃及鎊的貶值而產生的(3.74億歐元)換算調整。

包括2021年與對衝工具有關的3.17億歐元的變動(其中3.19億歐元的美元和英鎊對衝由Orange SA持有 )，以及與換算調整有關的2億歐元的變動(影響波及多種貨幣)。

聯營企業：實體按權益法核算，幣種折算調整前金額。

現金流量表合併報表

(單位：百萬歐元)

注意事項

2023

2022

2021

運營活動

合併淨收入

2,892

2,617

778

用於列報的非貨幣項目和重新分類的項目

12,971

13,298

14,592

經營性税費

10.1.1

1,794

1,882

1,926

處置固定資產、投資和活動的收益(虧損)

3.1

(90)

(233)

(2,507)

其他損益

(44)

(22)

(28)

固定資產折舊及攤銷

8.2

7,312

7,035

7,074

融資資產的折舊和攤銷

8.5

129

107

84

使用權資產的折舊和攤銷

9.1

1,522

1,507

1,481

條款變更

4-5-6-8

117

(133)

803

企業合併產生的影響

(11)

-

-

商譽減值

7.1

-

817

3,702

固定資產減值準備

8.3

47

56

17

使用權資產減值準備

9.1

69

54

91

聯營企業和合資企業的利潤(虧損)份額

11

29

2

(3)

經營性淨外匯和衍生工具

5

28

30

融資成本，淨額

13.2

1,206

920

782

所得税

10.2.1

871

1,265

962

基於股份的薪酬

16

14

179

營運資金和營運銀行活動的變化(1)

(8)

(792)

(177)

庫存(增加)減少(增加)

(84)

(108)

(126)

貿易應收賬款減少(增加)，毛額

441

(289)

64

貿易應付款增加(減少)

(100)

297

36

其他客户合同資產和負債的變化

(103)

(26)

140

其他資產和負債的變動(2)

(163)

(666)

(292)

其他淨現金流出

(3,801)

(3,888)

(3,956)

已繳納的營業税和徵費

(1,680)

(1,906)

(1,880)

收到的股息

44

13

12

支付的利息和利率對衍生工具的影響，淨額(3)

(1,035)

(963)

(1,134)

已繳納所得税

(1,129)

(1,033)

(954)

經營活動提供的現金淨額(A)

12,054

11,235

11,236

投資活動

購買和出售不動產、廠房和設備及無形資產

(7,630)

(8,282)

(8,580)

購置不動產、廠房和設備及無形資產(4)

8.4-8.5

(7,829)

(8,777)

(8,749)

固定資產應付款增加(減少)

(133)

170

(72)

將預先收到的捐款用於投資

16

1

24

出售不動產、廠房和設備及無形資產

316

324

217

為投資證券支付的現金，扣除所獲得的現金

3.2

(1,416)

(58)

(211)

voo

(1,373)

-

-

羅馬尼亞電信通訊

-

11

(206)

其他

(43)

(68)

(5)

對聯營公司和合資企業的投資

(38)

(10)

(3)

購買按公允價值計量的投資證券

(46)

(34)

(76)

出售投資證券所得收益，扣除轉讓現金後的淨額

3.2

34

12

891

Swiatlowod Inwestycje Sp. z o.o（波蘭FiberCo）

25

18

132

橘子特許權

-

(8)

758

其他

9

2

-

以公允價值出售投資證券的其他收益

3

5

95

證券及其他金融資產減少(增加)

2,085

(2,081)

1,908

按公允價值計算的投資，不包括現金等價物

1,831

(2,256)

936

其他(5)

254

175

972

用於投資活動的現金淨額(B)

(7,008)

(10,448)

(5,976)

(單位：百萬歐元)

注意事項

2023

2022

2021

融資活動

中長期債務發行

13.5-13.6

1,442

1,809

2,523

中長期償債和償債

13.5-13.6

(2,595)

(1,088)

(4,572)

銀行透支和短期借款增加(減少)

56

(400)

1,143

現金抵押金減少(增加)

(466)

771

988

匯率對衍生工具的影響，淨額

5

(91)

201

償還租賃債務

9.2

(1,657)

(1,519)

(1,625)

次級票據發行(購買)及其他相關費用

15.4

177

(451)

(311)

次級票據的票面利率

15.4

(177)

(213)

(238)

取得(購買)庫藏股

15.2

(15)

14

(199)

O/W員工股票發售(一起橙色2021)

6.3

-

20

(188)

增資(減資)-非控股權益

2

0

5

所有權權益的變動而不增加/失去控制權

3.2

(9)

(11)

(403)

支付給母公司所有者的股息

15.3

(1,862)

(1,861)

(2,127)

支付給非控股權益的股息

15.6

(368)

(304)

(218)

用於籌資活動的現金淨額(C)

(5,465)

(3,343)

(4,834)

現金及現金等價物中的現金變化(A)+(B)+(C)

(419)

(2,556)

427

現金和現金等價物淨變化

期初餘額中的現金和現金等價物

6,004

8,621

8,145

現金和現金等價物中的現金變化

(419)

(2,556)

427

現金和現金等價物中的非現金變化(6)

32

(61)

50

期末餘額中的現金和現金等價物

5,618

6,004

8,621

(1)經營性銀行活動主要包括與客户和信貸機構的交易。它們反映在其他資產和負債的變動中。

(2)不包括營業税應收賬款和應付款。

(3)包括2023年為租賃負債支付的利息，2023年為2.47億歐元，2022年為1.41億歐元，2021年為1.2億歐元，以及與融資資產相關的債務支付的利息，2023年為1400萬歐元，2022年為300萬歐元，2021年為 百萬歐元。

(4)2023年、2022年和2021年分別以2.33億歐元、2.29億歐元和4000萬歐元收購融資資產對投資活動中使用的淨現金沒有影響。

(5)包括在2021年償還向奧蘭治特許權及其子公司發放的約6.63億歐元的貸款，其中6.2億歐元由奧蘭治特許權償還，4300萬歐元由HIN財團償還(見附註3.2)。

(6)匯率變化的影響和其他非貨幣影響。

注1 細分市場信息

1.1分部信息編制依據

細分市場信息的更改

奧蘭治集團宣佈有意轉變其在企業業務領域的業務模式，並加強其在網絡安全領域的地位。根據這些公告，企業部門將更名為Orange Business。

此處提供的細分信息考慮了以下組織和範圍方面的變化：

− 2023年，其他歐洲國家部分包括自2023年6月2日起VOO的貢獻(見附註 3.2)；

− 自2022年1月1日以來，圖騰的數字一直在一個不同的運營細分市場中呈現。在 2021年，這些數字包括在法國、西班牙和國際運營商和共享服務部門；

− 2021年，其他歐洲國家/地區部分包括羅馬尼亞電信通信公司自2021年9月30日起的貢獻(見附註3.2)。

集團經營業績指標的定義

本集團使用的主要經營業績指標見附註1.10。

不同收入來源的説明載於 附註4.1。

1.2細分市場收入

(單位：百萬歐元)

法國

歐洲

西班牙

其他歐洲國家

淘汰歐洲

總計

2023年12月31日

收入

17,730

4,698

6,889

(12)

11,574

融合服務

5,065

1,894

1,194

-

3,088

僅限移動服務

2,364

782

2,150

-

2,932

僅限固定服務

3,725(4)

457

904

-

1,361

IT和集成服務

-

58

507

-

565

批發

4,514

793

919

(12)

1,700

設備銷售

1,394

711

1,047

-

1,757

其他收入

668

2

168

-

170

外部

17,007

4,643

6,795

-

11,438

跨運營部門

723

55

93

(12)

136

2022年12月31日

收入

17,983

4,647

6,329

(14)

10,962

融合服務

4,857

1,870

959

-

2,830

僅限移動服務

2,332

790

2,079

-

2,869

僅限固定服務

3,787(4)

436

783

-

1,219

IT和集成服務

-

41

430

-

471

批發

4,938

878

964

(14)

1,828

設備銷售

1,323

632

927

-

1,559

其他收入

746

1

185

-

187

外部

17,238

4,586

6,219

-

10,805

跨運營部門

745

61

109

(14)

157

2021年12月31日

收入

18,092

4,720

5,870

(11)

10,579

融合服務

4,697

1,870

850

-

2,720

僅限移動服務

2,276

880

2,007

-

2,887

僅限固定服務

3,872(4)

435

652

-

1,087

IT和集成服務

-

14

338

-

352

批發

5,313

900

998

(11)

1,886

設備銷售

1,226

621

869

-

1,490

其他收入

708

1

155

0

157

外部

17,489

4,672

5,776

-

10,449

跨運營部門

603

48

94

(11)

131

(1)包括2023年法國收入51.26億歐元，西班牙收入1900萬歐元，其他歐洲國家收入17.03億歐元，其他國家收入10.79億歐元。

包括2022年法國收入51.26億歐元，西班牙收入1900萬歐元，其他歐洲國家收入17.62億歐元，其他國家收入10.23億歐元。

包括2021年在法國的收入51.18億歐元，西班牙1300萬歐元，其他歐洲國家12.94億歐元，其他國家13.31億歐元。

(2)包括2023年法國和西班牙的收入分別為4.92億歐元和1.95億歐元。

包括2022年法國4.73億歐元和西班牙2.12億歐元的收入。

(3)包括2023年法國收入12.83億歐元，2022年13.61億歐元，2021年13.53億歐元。

(4)包括2023年純固定寬帶收入30.18億歐元和純固定窄帶收入7.07億歐元。

包括2022年純固定寬帶收入29.55億歐元和純固定窄帶收入8.31億歐元。

包括2021年純固定寬帶收入28.62億歐元和純固定窄帶收入10.1億歐元。

(5)包括2023年語音服務收入8.9億歐元和數據服務收入23.3億歐元。

包括2022年來自語音服務的10.18億歐元收入和來自數據服務的24.48億歐元收入。

其中，2021年語音服務收入為11.06億歐元，數據服務收入為25.27億歐元。

非洲和中東

橙子生意(1)

圖騰(2)

國際運營商與共享服務(3)

淘汰

電信活動總量

移動金融服務

消除電信活動/移動金融服務

橙色合併財務報表

7,152

7,927

686

1,478

(2,416)

44,132

-

(9)

44,122

-

-

-

-

-

8,153

-

-

8,153

5,456

693

-

-

(37)

11,408

-

(2)

11,406

847

3,220(5)

-

-

(124)

9,030

-

(1)

9,029

53

3,706

-

-

(177)

4,146

-

(5)

4,141

666

41

686

982

(1,759)

6,830

-

-

6,830

90

267

-

-

(6)

3,503

-

(0)

3,503

40

-

-

496

(313)

1,061

-

(1)

1,060

6,988

7,579

137

973

-

44,122

-

-

44,122

164

347

549

505

(2,416)

9

-

(9)

-

6,918

7,930

685

1,540

(2,538)

43,480

-

(9)

43,471

-

-

-

-

-

7,687

-

-

7,687

5,272

659

-

-

(38)

11,093

-

(0)

11,093

800

3,466(5)

-

-

(150)

9,121

-

(1)

9,120

40

3,489

-

-

(184)

3,817

-

(6)

3,811

663

41

685

1,060

(1,859)

7,356

-

-

7,356

104

275

-

-

(7)

3,255

-

(0)

3,254

39

-

-

480

(299)

1,152

-

(2)

1,150

6,750

7,548

113

1,017

-

43,471

-

-

43,471

168

383

572

523

(2,538)

9

-

(9)

-

6,381

7,757

不適用

1,515

(1,795)

42,530

-

(7)

42,522

-

-

不適用

-

-

7,417

-

-

7,417

4,884

636

不適用

-

(31)

10,652

-

(0)

10,652

664

3,633(5)

不適用

-

(168)

9,089

-

(1)

9,088

31

3,195

不適用

-

(167)

3,411

-

(4)

3,407

654

42

不適用

1,056

(1,249)

7,702

-

-

7,702

112

250

不適用

-

(8)

3,070

-

(0)

3,070

36

-

不適用

460

(172)

1,188

-

(2)

1,186

6,216

7,371

不適用

998

-

42,522

-

-

42,522

165

386

不適用

517

(1,795)

7

-

(7)

-

1.3 段 2023年收入與合併淨利潤之比

(單位：百萬歐元)

法國

歐洲

非洲和中東

西班牙

其他歐洲國家

伊利西娜-

歐洲

總計

收入

17,730

4,698

6,889

(12)

11,574

7,152

對外採購

(7,518)

(2,814)

(4,046)

12

(6,848)

(2,754)

其他營業收入

1,214

125

302

(2)

426

101

其他運營費用

(535)

(150)

(170)

2

(318)

(247)

勞務費

(3,280)

(275)

(830)

-

(1,106)

(584)

經營性税費

(765)

(125)

(100)

-

(225)

(678)

處置固定資產、投資和活動的收益(虧損)

-

-

-

-

-

-

重組成本

-

-

-

-

-

-

融資資產的折舊和攤銷

(129)

-

-

-

-

-

使用權資產的折舊和攤銷

(273)

(175)

(208)

-

(384)

(199)

使用權資產減值準備

-

-

(0)

-

(0)

-

與融資資產有關的債務利息(2)

(14)

-

-

-

-

-

租賃負債利息(2)

(66)

(37)

(46)

-

(83)

(58)

EBITDAaL

6,364

1,246

1,791

-

3,037

2,734

重大訴訟

68

-

-

-

-

(38)

特定勞務費

(349)

-

-

-

-

-

固定資產、投資和業務組合審查

(1)

-

32

-

32

28

重組計劃的成本

(4)

-

(63)

-

(63)

(4)

收購和整合成本

1

(6)

(33)

-

(39)

-

固定資產折舊及攤銷

(3,154)

(1,040)

(1,223)

-

(2,263)

(1,041)

企業合併產生的影響

-

-

-

-

-

-

商譽減值

-

-

-

-

-

-

固定資產減值準備

(1)

-

(10)

-

(10)

(3)

聯營企業和合資企業的利潤(虧損)份額

(36)

-

(8)

-

(8)

22

抵銷與融資資產有關的債務的利息(2)

14

-

-

-

-

-

消除租賃負債的權益(2)

66

37

46

-

83

58

營業收入

2,967

238

533

-

770

1,755

除融資資產外的金融債務總額成本

與融資資產有關的債務利息(2)

構成淨金融債務的資產的收益(損失)

匯兑損益

租賃負債利息(2)

其他財務費用淨額

融資成本，淨額

所得税

合併淨利潤

(1)移動金融服務的銀行淨收入為 2023年計入其他營業收入，金額為1.49億歐元。風險成本是 已計入其他運營費用，2023年金額為（6300萬）歐元。

(2)演示文稿調整允許重新分配 分部信息中識別的特定項目行至營業收入和費用行 在綜合利潤表中呈列。與融資資產相關的債務利息和 租賃負債利息計入分部EBITDAaL。他們被排除在部門運營之外 收入並計入綜合利潤表中呈列的淨融資成本中。

橙子生意

圖騰

INTERA-

運營商和共享服務

消除電信活動

電信活動總量

移動金融服務(1)

伊利西娜-

電信活動/移動金融服務

總計

現在--

運動調整(2)

橙色合併財務報表

7,927

686

1,478

(2,416)

44,132

-

(9)

44,122

-

44,122

(4,383)

(116)

(1,943)

4,379

(19,183)

(125)

13

(19,295)

(26)

(19,322)

201

0

2,111

(3,307)

746

151

(4)

894

-

894

(601)

(1)

(29)

1,345

(388)

(60)

1

(447)

(5)

(452)

(2,229)

(17)

(1,231)

-

(8,446)

(77)

-

(8,523)

(495)

(9,018)

(65)

(7)

(51)

-

(1,790)

(7)

-

(1,797)

3

(1,794)

-

-

-

-

-

-

-

-

90

90

-

-

-

-

-

-

-

-

(456)

(456)

-

-

-

-

(129)

-

-

(129)

-

(129)

(158)

(163)

(337)

-

(1,514)

(4)

-

(1,518)

(4)

(1,522)

(1)

-

0

-

(1)

-

-

(1)

(67)

(69)

-

-

-

-

(14)

-

-

(14)

14

不適用

(10)

(11)

(29)

-

(258)

(0)

-

(258)

258

不適用

679

372

(30)

1

13,157

(122)

1

13,035

(690)

不適用

-

-

-

-

30

-

-

30

(30)

不適用

(61)

(0)

(92)

-

(502)

(1)

-

(503)

503

不適用

16

-

15

-

90

-

-

90

(90)

不適用

(210)

(4)

(119)

-

(405)

(121)

-

(526)

526

不適用

(1)

(0)

(14)

-

(53)

-

-

(53)

53

不適用

(361)

(127)

(345)

-

(7,291)

(21)

-

(7,312)

-

(7,312)

11

-

-

-

11

-

-

11

-

11

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

8

-

1

-

(5)

(42)

-

(47)

-

(47)

0

-

(8)

-

(29)

-

-

(29)

-

(29)

-

-

-

-

14

-

-

14

(14)

不適用

10

11

29

-

258

0

-

258

(258)

不適用

92

251

(563)

1

5,274

(306)

1

4,969

-

4,969

(1,073)

-

(1,073)

(14)

-

(14)

283

-

283

(32)

-

(32)

(112)

-

(258)

(258)

-

(112)

(1,205)

(0)

(1)

(1,206)

-

(1,206)

(871)

(0)

-

(871)

-

(871)

3,198

(307)

0

2,892

-

2,892

1.4 段 2022年收入與合併淨利潤之比

(單位：百萬歐元)

法國

歐洲

非洲和中東

西班牙

其他歐洲國家

伊利西娜-

歐洲

總計

收入

17,983

4,647

6,329

(14)

10,962

6,918

對外採購

(7,429)

(2,879)

(3,684)

14

(6,550)

(2,740)

其他營業收入

1,229

97

270

(0)

367

69

其他運營費用

(486)

(162)

(187)

0

(350)

(171)

勞務費

(3,435)

(266)

(736)

-

(1,002)

(575)

經營性税費

(834)

(140)

(101)

-

(241)

(660)

處置固定資產、投資和活動的收益(虧損)

-

-

-

-

-

-

重組成本

-

-

-

-

-

-

融資資產的折舊和攤銷

(107)

-

-

-

-

-

使用權資產的折舊和攤銷

(254)

(169)

(201)

-

(371)

(194)

使用權資產減值準備

-

-

-

-

-

-

與融資資產有關的債務利息(2)

(3)

-

-

-

-

-

租賃負債利息(2)

(18)

(17)

(27)

-

(44)

(64)

EBITDAaL

6,645

1,111

1,662

-

2,772

2,584

重大訴訟

(3)

-

-

-

-

-

特定勞務費

(330)

-

0

-

0

-

固定資產、投資和業務組合審查

(0)

-

29

-

29

76

重組計劃的成本

(18)

(8)

(14)

-

(22)

(8)

收購和整合成本

-

-

(41)

-

(41)

-

固定資產折舊及攤銷

(2,922)

(1,107)

(1,057)

-

(2,164)

(1,075)

商譽減值

-

-

(789)

-

(789)

-

固定資產減值準備

(15)

-

(3)

-

(3)

2

聯營企業和合資企業的利潤(虧損)份額

(18)

-

(3)

-

(3)

22

抵銷與融資資產有關的債務的利息(2)

3

-

-

-

-

-

消除租賃負債的權益(2)

18

17

27

-

44

64

營業收入

3,361

12

(190)

-

(177)

1,665

除融資資產外的金融債務總額成本

與融資資產有關的債務利息(2)

構成淨金融債務的資產的收益(損失)

匯兑損益

租賃負債利息(2)

其他財務費用淨額

融資成本，淨額

所得税

合併淨利潤

(1)移動金融服務的銀行淨收入為 計入其他營業收入，2022年達1.16億歐元。風險成本是 已計入其他運營費用，2022年金額為（4500萬歐元）。

(2)演示文稿調整允許重新分配 分部信息中識別的特定項目行至營業收入和費用行 在綜合利潤表中呈列。與融資資產相關的債務利息和 租賃負債利息計入分部EBITDAaL。他們被排除在部門運營之外 收入並計入綜合利潤表中呈列的淨融資成本中。

橙子生意

圖騰

INTERA-

運營商和共享服務

伊利西娜-

電信活動

電信活動總量

移動金融服務(1)

伊利西娜-

電信活動/移動金融服務

總計

現在--

運動調整-

文集(2)

橙色合併財務報表

7,930

685

1,540

(2,538)

43,480

-

(9)

43,471

-

43,471

(4,240)

(131)

(1,997)

4,491

(18,594)

(129)

15

(18,707)

(24)

(18,732)

191

0

2,101

(3,331)

627

128

(10)

745

2

747

(657)

(0)

(49)

1,377

(335)

(36)

4

(367)

(47)

(413)

(2,179)

(14)

(1,255)

-

(8,461)

(76)

-

(8,537)

(383)

(8,920)

(82)

(5)

(55)

-

(1,877)

(2)

-

(1,879)

(3)

(1,882)

-

-

-

-

-

-

-

-

233

233

-

-

-

-

-

-

-

-

(125)

(125)

-

-

-

-

(107)

-

-

(107)

-

(107)

(154)

(159)

(372)

-

(1,504)

(3)

-

(1,507)

-

(1,507)

(1)

-

0

-

(1)

-

-

(1)

(52)

(54)

-

-

-

-

(3)

-

-

(3)

3

不適用

(6)

(4)

(10)

-

(144)

(0)

-

(145)

145

不適用

804

371

(96)

-

13,080

(118)

1

12,963

(251)

不適用

-

-

(6)

-

(9)

-

-

(9)

9

不適用

(35)

-

(9)

-

(373)

1

-

(372)

372

不適用

8

-

120

-

233

-

-

233

(233)

不適用

(47)

-

(89)

-

(184)

7

-

(177)

177

不適用

(1)

(1)

(33)

-

(76)

2

-

(74)

74

不適用

(398)

(122)

(311)

-

(6,992)

(44)

-

(7,035)

-

(7,035)

-

-

-

-

(789)

(28)

-

(817)

-

(817)

(20)

0

0

-

(36)

(21)

-

(56)

-

(56)

1

-

(3)

-

(2)

-

-

(2)

-

(2)

-

-

-

-

3

-

-

3

(3)

不適用

6

4

10

-

144

0

-

145

(145)

不適用

317

252

(417)

-

5,000

(200)

1

4,801

-

4,801

(775)

-

(775)

(3)

-

(3)

48

-

48

(97)

-

(97)

(145)

-

(145)

52

-

52

(920)

1

(1)

(920)

-

(920)

(1,270)

5

-

(1,265)

-

(1,265)

2,810

(194)

0

2,617

-

2,617

1.5 段 2021年收入與合併淨利潤之比

(單位：百萬歐元)

法國

歐洲

非洲和中東

西班牙

其他歐洲國家

伊利西娜-

歐洲

總計

收入

18,092

4,720

5,870

(11)

10,579

6,381

對外採購

(7,081)

(2,768)

(3,330)

11

(6,087)

(2,502)

其他營業收入

1,274

161

192

(0)

353

52

其他運營費用

(526)

(171)

(179)

0

(350)

(243)

勞務費

(3,657)

(268)

(665)

-

(932)

(535)

經營性税費

(838)

(163)

(96)

-

(259)

(644)

處置固定資產、投資和活動的收益(虧損)

-

-

-

-

-

-

重組成本

-

-

-

-

-

-

融資資產的折舊和攤銷

(84)

-

-

-

-

-

使用權資產的折舊和攤銷

(304)

(248)

(198)

-

(446)

(176)

使用權資產減值準備

-

-

-

-

-

-

與融資資產有關的債務利息(2)

(1)

-

-

-

-

-

租賃負債利息(2)

(8)

(14)

(15)

-

(29)

(67)

EBITDAaL

6,867

1,251

1,579

-

2,830

2,265

重大訴訟

(128)

-

-

-

-

-

特定勞務費

(959)

-

(2)

-

(2)

-

固定資產、投資和業務組合審查

(2)

-

359

-

359

2

重組計劃的成本

(10)

(180)

(31)

-

(211)

(41)

收購和整合成本

(7)

-

(25)

-

(25)

-

固定資產折舊及攤銷

(3,108)

(1,107)

(1,097)

-

(2,204)

(1,012)

商譽減值

-

(3,702)

-

-

(3,702)

-

固定資產減值準備

(1)

-

(13)

-

(13)

(1)

聯營企業和合資企業的利潤(虧損)份額

(8)

-

5

-

5

10

抵銷與融資資產有關的債務的利息(2)

1

-

-

-

-

-

消除租賃負債的權益(2)

8

14

15

-

29

67

營業收入

2,653

(3,724)

791

-

(2,933)

1,291

除融資資產外的金融債務總額成本

與融資資產有關的債務利息(2)

構成淨金融債務的資產的收益(損失)

匯兑損益

租賃負債利息(2)

其他財務費用淨額

融資成本，淨額

所得税

合併淨利潤

(1)移動金融服務的銀行淨收入為 計入其他營業收入，2021年達1.09億歐元。風險成本是 計入其他運營費用，2021年金額為（460萬）歐元。

(2)演示文稿調整允許重新分配 分部信息中識別的特定項目行至營業收入和費用行 在綜合利潤表中呈列。與融資資產相關的債務利息和 租賃負債利息計入分部EBITDAaL。他們被排除在部門運營之外 收入並計入綜合利潤表中呈列的淨融資成本中。

橙子生意

INTERA-

運營商和共享服務

伊利西娜-

電信活動

電信活動總量

移動金融服務(1)

伊利西娜-

電信活動/移動金融服務

總計

現在--

運動調整-

文集(2)

橙色合併財務報表

7,757

1,515

(1,795)

42,530

-

(7)

42,522

-

42,522

(3,967)

(2,000)

3,786

(17,849)

(112)

10

(17,950)

(23)

(17,973)

173

2,096

(3,328)

620

114

(4)

730

53

783

(640)

(71)

1,336

(493)

(44)

2

(535)

(165)

(700)

(2,119)

(1,298)

-

(8,542)

(84)

-

(8,626)

(1,291)

(9,917)

(80)

(66)

-

(1,887)

(3)

-

(1,890)

(36)

(1,926)

-

-

-

-

-

-

-

2,507

2,507

-

-

-

-

-

-

-

(331)

(331)

-

-

-

(84)

-

-

(84)

-

(84)

(147)

(407)

-

(1,478)

(3)

-

(1,481)

-

(1,481)

-

0

-

0

-

-

0

(91)

(91)

-

-

-

(1)

-

-

(1)

1

不適用

(7)

(8)

-

(119)

(0)

-

(120)

120

不適用

970

(237)

-

12,696

(131)

1

12,566

744

不適用

-

(6)

-

(134)

-

-

(134)

134

不適用

(123)

(190)

-

(1,274)

(3)

-

(1,276)

1,276

不適用

3

2,146

-

2,507

-

-

2,507

(2,507)

不適用

(5)

(145)

-

(412)

(11)

-

(422)

422

不適用

(1)

(16)

-

(49)

(2)

-

(51)

51

不適用

(378)

(335)

-

(7,038)

(36)

-

(7,074)

-

(7,074)

-

-

-

(3,702)

-

-

(3,702)

-

(3,702)

0

(2)

-

(17)

-

-

(17)

-

(17)

1

(5)

-

3

-

-

3

-

3

-

-

-

1

-

-

1

(1)

不適用

7

8

-

119

0

-

120

(120)

不適用

474

1,217

-

2,702

(182)

1

2,521

-

2,521

(829)

-

(829)

-

-

(1)

(3)

-

(3)

65

-

65

-

-

(120)

106

-

106

(781)

1

(1)

(782)

-

(782)

(963)

0

-

(962)

-

(962)

958

(181)

0

778

-

778

1.6 段 投資

(單位：百萬歐元)

法國

歐洲

西班牙

其他歐洲國家

伊利西娜-

歐洲

總計

2023年12月31日

ECAPEX

3,039

755

1,076

-

1,831

消除出售財產、廠房和設備以及無形資產的收益 資產

158

-

60

-

60

電信牌照

2

32

436

-

468

融資資產

233

-

-

-

-

總投資

3,432

787

1,572

-

2,359

包括其他無形資產

包括不動產、廠場和設備

2022年12月31日

ECAPEX

3,429

863

1,020

-

1,883

消除出售財產、廠房和設備以及無形資產的收益 資產

126

-

56

-

56

電信牌照

9

10

664

-

674

融資資產

229

-

-

-

-

總投資

3,793

873

1,739

-

2,612

包括其他無形資產

包括不動產、廠場和設備

2021年12月31日

ECAPEX

4,117

980

913

-

1,893

消除出售財產、廠房和設備以及無形資產的收益 資產

49

1

65

-

66

電信牌照

264

618

32

-

650

融資資產

40

-

-

-

-

總投資

4,471

1,598

1,010

-

2,609

包括其他無形資產

包括不動產、廠場和設備

(1)包括無形資產投資和 法國的不動產、廠房和設備2023年為2.22億歐元，2022年和206年為2.09億歐元 2021年百萬歐元。

(2)包括無形資產投資和 法國的不動產、廠房和設備2023年為1.15億歐元，2022年為1.1億歐元。

(3)包括無形資產投資和 法國的不動產、廠房和設備2023年為2.38億歐元，2022年為3.25億歐元，271 2021年將達到百萬歐元。

非洲和中東

橙子生意(1)

圖騰(2)

國際運營商與共享服務(3)

取消電信活動和未分配物品

電信活動總量

移動金融服務

取消電信活動/銀行

Orange合併財務報表

1,248

296

144

225

-

6,783

33

-

6,815

35

19

-

20

-

292

-

-

292

251

-

-

-

-

721

-

-

721

-

-

-

-

-

233

-

-

233

1,535

315

144

245

-

8,030

33

-

8,062

2,365

5,698

1,271

332

142

278

-

7,335

35

-

7,371

99

11

-

55

-

347

-

-

347

377

-

-

-

-

1,060

-

-

1,060

-

-

-

-

-

229

-

-

229

1,747

344

142

333

-

8,971

35

-

9,007

2,678

6,329

1,064

318

不適用

243

-

7,636

24

-

7,660

5

7

不適用

36

-

163

-

-

163

12

-

不適用

-

-

926

-

-

926

-

-

不適用

-

-

40

-

-

40

1,082

325

不適用

279

-

8,766

24

-

8,789

2,842

5,947

1.7 段 資產

(單位：百萬歐元)

法國

歐洲

西班牙

其他歐洲國家

伊利西娜-

歐洲

總計

2023年12月31日

商譽

13,176

2,734

2,558

-

5,291

其他無形資產

4,093

1,864

2,828

-

4,691

財產、廠房和設備

17,077

3,518

5,631

-

9,149

使用權資產

2,248

1,220

1,018

-

2,238

聯營公司及合營企業的權益

1,035

-

339

-

339

計入金融負債淨額的非流動資產

-

-

-

-

-

其他

8

13

38

-

51

非流動資產總額

37,637

9,348

12,411

-

21,759

盤存

507

88

199

-

287

應收貿易賬款

1,807

587

1,321

2

1,910

其他客户合同資產

391

213

461

-

674

預付費用

62

374

87

-

461

計入金融負債淨額的流動資產

-

-

-

-

-

其他

756

20

165

-

184

流動資產總額

3,522

1,282

2,233

2

3,517

總資產

41,159

10,630

14,644

2

25,276

2022年12月31日

商譽

13,176

2,734

1,852

-

4,586

其他無形資產

4,331

1,994

2,287

-

4,280

財產、廠房和設備

16,906

3,640

4,239

-

7,879

使用權資產

1,946

1,035

1,023

-

2,058

聯營公司及合營企業的權益

1,070

-

313

-

313

計入金融負債淨額的非流動資產

-

-

-

-

-

其他

9

12

43

-

55

非流動資產總額

37,438

9,415

9,755

-

19,171

盤存

429

73

187

-

260

應收貿易賬款

2,055

601

1,176

(1)

1,776

其他客户合同資產

371

174

425

-

600

預付費用

41

373

61

-

434

計入金融負債淨額的流動資產

-

-

-

-

-

其他

789

77

215

-

292

流動資產總額

3,685

1,298

2,064

(1)

3,361

總資產

41,123

10,714

11,819

(1)

22,532

2021年12月31日

商譽

14,364

3,170

2,910

-

6,079

其他無形資產

4,543

2,259

1,727

-

3,985

財產、廠房和設備

16,975

3,834

3,967

-

7,801

使用權資產

2,014

1,093

1,104

-

2,197

聯營公司及合營企業的權益

1,061

-

303

-

303

計入金融負債淨額的非流動資產

-

-

-

-

-

其他

9

16

15

-

31

非流動資產總額

38,966

10,372

10,025

-

20,396

盤存

438

61

176

-

237

應收貿易賬款

2,125

643

1,147

1

1,791

其他客户合同資產

379

176

407

-

583

預付費用

35

417

69

-

486

計入金融負債淨額的流動資產

-

-

-

-

-

其他

737

72

183

-

255

流動資產總額

3,713

1,368

1,982

1

3,351

總資產

42,679

11,740

12,007

1

23,747

(1)包括法國的無形和有形資產 2023年為7.91億歐元，2022年為7.48億歐元。

(2)包括法國的無形和有形資產 2023年為5.48億歐元，2022年為5.26億歐元，2021年為5.64億歐元。

(3)包括法國的無形和有形資產 2023年為16.39億歐元，2022年為17.46億歐元，2021年為16.87億歐元。無形的 資產還包括價值31.33億歐元的Orange品牌。

(4)包括14.3億歐元的流動資產 與2023年電子貨幣限制相關，2022年為12.42億歐元，10.28億歐元 2021年歐元。

非洲和中東

橙子生意

圖騰(1)

國際運營商與共享服務

取消電信活動和未分配物品

電信活動總量

移動金融服務

消除電信活動/移動金融服務

Orange合併財務報表

1,403

2,263

1,624

18

(0)

23,775

-

-

23,775

1,957

585(2)

9

3,739(3)

-

15,074

24

-

15,098

4,522

391(2)

980

1,065(3)

0

33,184

10

-

33,193

754

392

665

1,859

-

8,155

20

-

8,175

106

3

-

8

0

1,491

-

-

1,491

-

-

-

-

916

916

-

-

916

21

36

4

20

1,670

1,812

378(5)

(27)

2,162

8,763

3,670

3,282

6,709

2,586

84,406

432

(27)

84,811

169

82

-

107

0

1,152

0

-

1,152

996

1,322

336

1,121

(1,445)

6,046

38

(71)

6,013

10

721

-

-

-

1,795

-

-

1,795

189

88

14

52

(31)

835

34

(0)

868

-

-

-

-

8,210

8,210

-

-

8,210

2,002(4)

255

27

436

244

3,903

3,316(6)

(16)

7,203

3,366

2,468

377

1,715

6,977

21,942

3,387

(87)

25,241

12,128

6,138

3,659

8,424

9,563

106,347

3,819

(115)

110,052

1,420

2,289

1,624

18

-

23,113

-

-

23,113

1,956

577(2)

6

3,741(3)

-

14,892

54

-

14,946

4,315

417(2)

943

1,169(3)

-

31,630

10

-

31,640

819

438

649

2,002

-

7,912

23

-

7,936

89

3

-

12

(0)

1,486

-

-

1,486

-

-

-

-

1,390

1,390

-

-

1,390

27

36

4

21

1,430

1,583

781(5)

(27)

2,337

8,626

3,761

3,226

6,964

2,820

82,005

869

(27)

82,847

127

91

-

141

-

1,048

0

-

1,048

954

1,339

272

1,042

(1,200)

6,237

130

(62)

6,305

11

588

-

-

-

1,570

-

-

1,570

178

125

19

61

(28)

830

22

(0)

851

-

-

-

-

10,451

10,451

-

-

10,451

1,720(4)

278

13

424

150

3,666

2,931(6)

(18)

6,579

2,991

2,421

304

1,668

9,373

23,801

3,083

(81)

26,803

11,616

6,182

3,530

8,631

12,192

105,807

3,951

(108)

109,650

1,465

2,237

不適用

18

-

24,163

28

-

24,192

1,974

622(2)

不適用

3,728(3)

-

14,852

88

-

14,940

4,113

466(2)

不適用

1,125(3)

(0)

30,479

5

-

30,484

918

478

不適用

2,074

-

7,681

21

-

7,702

67

2

不適用

6

(0)

1,440

-

-

1,440

-

-

不適用

-

709

709

-

-

709

32

43

不適用

39

1,725

1,878

919(5)

(27)

2,769

8,569

3,848

不適用

6,990

2,433

81,202

1,062

(27)

82,236

93

70

不適用

114

(0)

951

0

-

952

833

1,162

不適用

904

(774)

6,040

91

(103)

6,029

13

485

不適用

-

-

1,460

-

-

1,460

200

95

不適用

53

(30)

839

14

(1)

851

-

-

不適用

-

10,462

10,462

-

-

10,462

1,484(4)

214

不適用

389

163

3,241

2,848(6)

(9)

6,080

2,623

2,026

不適用

1,460

9,821

22,994

2,953

(113)

25,834

11,192

5,873

不適用

8,450

12,255

104,196

4,015

(140)

108,071

(5)包括3.67億歐元的非流動財務 2023年與移動金融服務相關的資產、2022年為7.72億歐元、9億歐元 2021年（見注17.1）。

(6)包括31.92億歐元當前財務 2023年與移動金融服務相關的資產（其中6.04億歐元與應收賬款相關 由Orange Espagne出售），2022年為27.47億歐元，2021年為23.85億歐元（見注17.1）。

1.8 段 權益及負債

(單位：百萬歐元)

法國

歐洲

西班牙

其他歐洲國家

伊利西娜-

歐洲

總計

2023年12月31日

權益

-

-

-

-

-

非流動租賃負債

2,026

1,117

847

-

1,964

固定資產應付款

589

398

487

-

886

非現職員工福利

1,466

5

23

-

28

非流動負債計入金融負債淨額

-

-

-

-

-

其他

272

9

346

-

355

非流動負債總額

4,352

1,529

1,704

-

3,233

流動租賃負債

257

199

228

-

427

流動固定資產應付款

1,168

464

468

-

932

貿易應付款

2,962

883

1,068

2

1,953

客户合同責任

743

219

569

-

788

當前員工福利

1,339

58

153

-

211

遞延收入

-

50

23

-

73

計入金融負債淨額的流動負債

-

-

-

-

-

其他

780

136

341

-

477

流動負債總額

7,248

2,008

2,850

2

4,860

權益和負債總額

11,600

3,538

4,554

2

8,093

2022年12月31日

權益

-

-

-

-

-

非流動租賃負債

1,740

961

870

-

1,831

非流動固定資產應付款

468

429

396

-

825

非現職員工福利

1,522

5

18

-

23

非流動負債計入金融負債淨額

-

-

-

-

-

其他

347

13

247

-

259

非流動負債總額

4,076

1,408

1,531

-

2,939

流動租賃負債

214

178

194

-

373

流動固定資產應付款

1,383

451

460

-

911

貿易應付款

2,924

868

971

(1)

1,839

客户合同責任

830

228

513

-

740

當前員工福利

1,243

56

125

-

181

遞延收入

-

67

20

-

86

計入金融負債淨額的流動負債

-

-

-

-

-

其他

763

143

269

-

412

流動負債總額

7,357

1,992

2,552

(1)

4,542

權益和負債總額

11,433

3,399

4,083

(1)

7,481

2021年12月31日

權益

-

-

-

-

-

非流動租賃負債

1,668

1,015

941

-

1,956

非流動固定資產應付款

639

462

165

-

627

非現職員工福利

1,643

5

21

-

26

非流動負債計入金融負債淨額

-

-

-

-

-

其他

578

57

327

-

385

非流動負債總額

4,528

1,539

1,454

-

2,993

流動租賃負債

312

193

198

-

391

流動固定資產應付款

1,402

551

450

-

1,001

貿易應付款

2,804

782

992

1

1,774

客户合同責任

942

182

518

-

700

當前員工福利

1,210

43

111

-

154

遞延收入

-

84

20

-

104

計入金融負債淨額的流動負債

-

-

-

-

-

其他

795

218

266

-

485

流動負債總額

7,465

2,053

2,555

1

4,609

權益和負債總額

11,993

3,592

4,009

1

7,602

(1)包括2023年1.19億歐元的非流動資金 與移動金融服務相關的金融負債2022年為1.71億歐元，8600萬歐元 2021年（見注17.1）

(2)包括30.74億歐元當前財務 2023年與移動金融服務相關的負債，2022年為30.34億歐元，31.61億歐元 2021年歐元（見注17.1）。

(3)包括14.3億歐元的流動負債 與2023年電子貨幣限制相關，2022年為12.42億歐元，10.28億歐元 2021年歐元。

非洲和中東

橙子生意

圖騰

國際運營商與共享服務

取消電信活動和未分配物品

電信活動總量

移動金融服務

消除電信活動/移動金融服務

Orange合併財務報表

-

-

-

-

36,040

36,040

(941)

-

35,098

675

285

490

1,641

-

7,081

18

-

7,099

133

-

-

-

-

1,608

-

-

1,608

98

229

3

721

0

2,545

7

-

2,551

-

-

-

-

30,741

30,741

-

-

30,741

121

27

140

46

1,247

2,207

248(1)

(27)

2,428

1,027

540

633

2,409

31,987

44,181

273

(27)

44,427

163

128

139

351

-

1,464

4

-

1,469

657

52

23

92

(0)

2,923

3

-

2,926

1,472

936

305

883

(1,445)

7,065

48

(71)

7,042

87

929

10

191

(31)

2,716

1

(0)

2,717

103

504

5

450

(0)

2,612

20

-

2,632

39

10

-

9

(0)

132

2

-

135

-

-

-

-

5,498

5,498

-

(7)

5,490

2,279(3)

495

11

575

(900)

3,716

4,409(2)

(9)

8,116

4,800

3,053

494

2,551

3,121

26,126

4,487

(87)

30,526

5,827

3,593

1,126

4,960

71,148

106,347

3,819

(115)

110,052

-

-

-

-

35,589

35,589

(633)

-

34,956

691

320

476

1,820

-

6,879

23

-

6,901

188

-

-

-

-

1,480

-

-

1,480

89

242

2

682

0

2,560

7

-

2,567

-

-

-

-

32,265

32,265

-

-

32,265

96

16

115

43

1,235

2,112

172(1)

(27)

2,257

1,064

579

593

2,545

33,500

45,296

202

(27)

45,471

209

134

142

433

-

1,504

4

-

1,509

589

68

9

134

(0)

3,094

6

-

3,101

1,307

909

256

942

(1,200)

6,976

153

(62)

7,067

93

750

9

184

(27)

2,580

-

(0)

2,579

88

455

6

421

-

2,394

24

-

2,418

40

8

-

10

(0)

145

5

(0)

149

-

-

-

-

4,759

4,759

-

(6)

4,753

2,031(3)

311

11

572

(630)

3,470

4,190(2)

(12)

7,647

4,358

2,636

432

2,696

2,901

24,922

4,382

(81)

29,223

5,422

3,215

1,026

5,240

71,989

105,807

3,951

(108)

109,650

-

-

不適用

-

35,806

35,806

(445)

-

35,361

805

378

不適用

1,863

-

6,669

27

-

6,696

104

-

不適用

-

-

1,370

-

-

1,370

80

277

不適用

760

(0)

2,787

11

-

2,798

-

-

不適用

-

32,083

32,083

-

-

32,083

74

20

不適用

52

1,312

2,421

93(1)

(27)

2,487

1,063

676

不適用

2,675

33,395

45,330

131

(27)

45,434

181

106

不適用

375

-

1,364

4

-

1,369

543

58

不適用

107

(0)

3,110

1

-

3,111

1,139

771

不適用

969

(774)

6,684

157

(103)

6,738

130

599

不適用

170

(28)

2,513

-

(1)

2,512

82

446

不適用

395

(0)

2,289

27

-

2,316

31

35

不適用

9

(2)

176

3

(0)

180

-

-

不適用

-

3,549

3,549

-

(4)

3,545

1,833(3)

278

不適用

570

(587)

3,374

4,136(2)

(5)

7,505

3,939

2,294

不適用

2,595

2,158

23,060

4,329

(113)

27,276

5,002

2,970

不適用

5,270

71,360

104,196

4,015

(140)

108,071

1.9 電信和移動金融服務活動現金流量簡化表

2023

(單位：百萬歐元)

電信活動

移動金融服務

消除電信活動/移動金融服務

橙色合併財務報表

運營活動

合併淨收入

3,198

(307)

(0)

2,892

用於列報的非貨幣項目和重新分類的項目

12,755

216

1

12,971

營運資金和營運銀行活動的變化

319

(327)

(0)

(8)

庫存(增加)減少(增加)

(84)

0

-

(84)

貿易應收賬款減少(增加)，毛額

341

92

9

441

貿易應付款增加(減少)

18

(109)

(9)

(100)

其他客户合同資產和負債的變化

(102)

(0)

(0)

(103)

其他資產和負債的變動

147

(310)

-

(163)

其他淨現金流出

(3,792)

(8)

(1)

(3,801)

已繳納的營業税和徵費

(1,671)

(9)

-

(1,680)

收到的股息

44

-

-

44

支付的利息和利率對衍生工具的影響，淨額

(1,036)(1)

1

(1)

(1,035)

已繳納所得税

(1,128)

(1)

-

(1,129)

經營活動提供的現金淨額(A)

12,480(2)

(426)

-

12,054

投資活動

購買(銷售)不動產、廠房和設備及無形資產(3)

(7,594)

(36)

-

(7,630)

購置不動產、廠房和設備及無形資產

(7,797)

(33)

-

(7,829)

固定資產應付款增加(減少)

(129)

(3)

-

(133)

將預先收到的捐款用於投資

16

-

-

16

出售不動產、廠房和設備及無形資產

316

-

-

316

為投資證券支付的現金，扣除所獲得的現金

(1,416)

-

-

(1,416)

對聯營公司和合資企業的投資

(38)

-

-

(38)

購買按公允價值計量的股權證券

(46)

(0)

-

(46)

出售投資證券所得收益，扣除轉讓現金後的淨額

34

-

-

34

以公允價值出售投資證券的其他收益

3

-

-

3

證券和其他金融資產的其他減少(增加)

1,760

324

1

2,085

用於投資活動的現金淨額(B)

(7,297)

288

1

(7,008)

融資活動

融資活動產生的現金流

中長期債務發行

1,442

-

-

1,442

中長期償債和償債

(2,595)(4)

-

-

(2,595)

銀行透支和短期借款增加(減少)

164

(107)

(1)

56

現金抵押金減少(增加)

(470)

4

-

(466)

匯率對衍生工具的影響，淨額

5

-

-

5

其他現金流

償還租賃債務

(1,652)

(4)

-

(1,657)

次級票據發行(購買)及其他相關費用

177

-

-

177

次級票據的票面利率

(177)

-

-

(177)

庫藏股收益(購買)

(15)

-

-

(15)

增資(減資)-非控股權益

2

-

-

2

資本增加（減少）-電信活動/移動金融服務(5)

(200)

200

-

-

所有權權益的變動而不增加/失去控制權

(9)

-

-

(9)

支付給母公司所有者的股息

(1,862)

-

-

(1,862)

支付給非控股權益的股息

(368)

-

-

(368)

用於籌資活動的現金淨額(C)

(5,557)

93

(1)

(5,465)

現金及現金等價物中的現金變化(A)+(B)+(C)

(374)

(45)

-

(419)

現金和現金等價物淨變化

期初餘額中的現金和現金等價物

5,846

158

-

6,004

現金和現金等價物中的現金變化

(374)

(45)

-

(419)

現金和現金等價物中的非現金變化(6)

32

-

-

32

期末餘額中的現金和現金等價物

5,504

113

-

5,618

2022

(單位：百萬歐元)

電信活動

移動金融服務

消除電信活動/移動金融服務

橙色合併財務報表

運營活動

合併淨收入

2,810

(194)

(0)

2,617

用於列報的非貨幣項目和重新分類的項目

13,283

14

1

13,298

營運資金和營運銀行活動的變化

(284)

(508)

1

(792)

庫存(增加)減少(增加)

(108)

(0)

-

(108)

貿易應收賬款減少(增加)，毛額

(209)

(39)

(41)

(289)

貿易應付款增加(減少)

260

(4)

41

297

其他客户合同資產和負債的變化

(26)

-

1

(26)

其他資產和負債的變動

(201)

(465)

-

(666)

其他淨現金流出

(3,889)

1

(1)

(3,889)

已繳納的營業税和徵費

(1,907)

1

-

(1,906)

收到的股息

13

-

-

13

支付的利息和利率對衍生工具的影響，淨額

(962) (1)

0

(1)

(963)

已繳納所得税

(1,033)

(0)

-

(1,033)

經營活動提供的現金淨額(A)

11,921 (2)

(686)

-

11,235

投資活動

購買(銷售)不動產、廠房和設備及無形資產 (3)

(8,251)

(31)

-

(8,282)

購置不動產、廠房和設備及無形資產

(8,742)

(35)

-

(8,777)

固定資產應付款增加(減少)

165

5

-

170

將預先收到的捐款用於投資

1

-

-

1

出售不動產、廠房和設備及無形資產

324

-

-

324

為投資證券支付的現金，扣除所獲得的現金

(57)

(0)

-

(58)

對聯營公司和合資企業的投資

(10)

-

-

(10)

購買按公允價值計量的股權證券

(34)

-

-

(34)

出售投資證券所得收益，扣除轉讓現金後的淨額

12

-

-

12

以公允價值出售投資證券的其他收益

5

-

-

5

證券和其他金融資產的其他減少(增加)

(2,289)

206

2

(2,081)

用於投資活動的現金淨額(B)

(10,625)

175

2

(10,448)

融資活動

融資活動產生的現金流

中長期債務發行

1,809

-

-

1,809

中長期償債和償債

(1,088) (4)

-

-

(1,088)

銀行透支和短期借款增加(減少)

(367)

(32)

(2)

(400)

現金抵押金減少(增加)

673

99

-

771

匯率對衍生工具的影響，淨額

(91)

-

-

(91)

其他現金流

償還租賃債務

(1,514)

(4)

-

(1,519)

次級票據發行(購買)及其他相關費用

(451)

-

-

(451)

次級票據的票面利率

(213)

-

-

(213)

庫藏股收益(購買)

14

-

-

14

增資(減資)-非控股權益

0

0

-

0

資本增加（減少）-電信活動/移動金融服務 (5)

(173)

173

-

-

所有權權益的變動而不增加/失去控制權

(11)

-

-

(11)

支付給母公司所有者的股息

(1,861)

-

-

(1,861)

支付給非控股權益的股息

(304)

-

-

(304)

用於籌資活動的現金淨額(C)

(3,577)

236

(2)

(3,343)

現金及現金等價物中的現金變化(A)+(B)+(C)

(2,281)

(275)

-

(2,556)

現金和現金等價物淨變化

期初餘額中的現金和現金等價物

8,188

433

-

8,621

現金和現金等價物中的現金變化

(2,281)

(275)

-

(2,556)

現金和現金等價物中的非現金變化 (6)

(61)

-

-

(61)

期末餘額中的現金和現金等價物

5,846

158

-

6,004

2021

(單位：百萬歐元)

電信活動

移動金融服務

消除電信活動/移動金融服務

橙色合併財務報表

運營活動

合併淨收入

958

(181)

0

778

用於列報的非貨幣項目和重新分類的項目

14,504

86

1

14,592

營運資金和營運銀行活動的變化

119

(297)

0

(178)

庫存(增加)減少(增加)

(126)

(0)

-

(126)

貿易應收賬款減少(增加)，毛額

37

(21)

47

64

貿易應付款增加(減少)

47

37

(47)

36

其他客户合同資產和負債的變化

140

-

0

140

其他資產和負債的變動

21

(313)

-

(292)

其他淨現金流出

(3,947)

(8)

(1)

(3,956)

已繳納的營業税和徵費

(1,874)

(6)

-

(1,880)

收到的股息

12

-

-

12

支付的利息和利率對衍生工具的影響，淨額

(1,130) (1)

(3)

(1)

(1,134)

已繳納所得税

(955)

1

-

(954)

經營活動提供的現金淨額(A)

11,636 (2)

(399)

-

11,236

投資活動

購買(銷售)不動產、廠房和設備及無形資產 (3)

(8,557)

(23)

-

(8,580)

購置不動產、廠房和設備及無形資產

(8,725)

(24)

-

(8,749)

固定資產應付款增加(減少)

(73)

1

-

(72)

將預先收到的捐款用於投資

24

-

-

24

出售不動產、廠房和設備及無形資產

217

-

-

217

為投資證券支付的現金，扣除所獲得的現金

(210)

(1)

-

(211)

對聯營公司和合資企業的投資

(3)

-

-

(3)

購買按公允價值計量的股權證券

(75)

(0)

-

(76)

出售投資證券所得收益，扣除轉讓現金後的淨額

891

-

-

891

以公允價值出售投資證券的其他收益

95

-

-

95

證券和其他金融資產的其他減少(增加)

1,632

274

2

1,908

用於投資活動的現金淨額(B)

(6,227)

249

2

(5,976)

融資活動

融資活動產生的現金流

中長期債務發行

2,523

27

(27)

2,523

中長期償債和償債

(4,572) (4)

(27)

27

(4,572)

銀行透支和短期借款增加(減少)

1,148

(3)

(2)

1,143

現金抵押金減少(增加)

973

15

-

988

匯率對衍生工具的影響，淨額

201

-

-

201

其他現金流

償還租賃債務

(1,621)

(4)

-

(1,625)

次級票據發行(購買)及其他相關費用

(311)

-

-

(311)

次級票據的票面利率

(238)

-

-

(238)

庫藏股收益(購買)

(199)

-

-

(199)

增資(減資)-非控股權益

1

4

-

5

資本增加（減少）-電信活動/移動金融服務 (5)

(317)

317

-

-

所有權權益的變動而不增加/失去控制權

(403)

-

-

(403)

支付給母公司所有者的股息

(2,127)

-

-

(2,127)

支付給非控股權益的股息

(218)

-

-

(218)

用於籌資活動的現金淨額(C)

(5,160)

328

(2)

(4,834)

現金及現金等價物中的現金變化(A)+(B)+(C)

249

177

(0)

427

現金和現金等價物淨變化

期初餘額中的現金和現金等價物

7,891

254

-

8,145

現金和現金等價物中的現金變化

249

177

(0)

427

現金和現金等價物中的非現金變化 (6)

48

2

-

50

期末餘額中的現金和現金等價物

8,188

433

-

8,621

(1)包括2023年為租賃負債支付的利息，2023年為2.47億歐元，2022年為1.41億歐元，2021年為1.19億歐元，以及與融資資產相關的債務支付的利息，2023年為1400萬歐元，2022年為300萬歐元，2021年為 百萬歐元。

(2)包括支付和收到的重大訴訟費用：2023年為2300萬歐元，2022年為2000萬歐元，2021年為3.06億歐元。

(3)包括2023年支付的(521)百萬歐元、2022年支付的(9.81億)歐元和2021年支付的(7.17億)歐元的電信許可證。

(4)包括償還與融資資產相關的債務 2023年償還1.17億歐元，2022年償還9700萬歐元，2021年償還8000萬歐元。

(5)包括奧蘭治集團在2023年投資2億歐元、2022年投資1.5億歐元、2021年投資3億歐元的奧蘭治銀行股本。

(6)匯率變化的影響和其他非貨幣影響。

下表顯示了經營活動(電信活動)提供的現金淨額(如簡化現金流量表所示)與電信活動的有機現金流量之間的對賬。

(單位：百萬歐元)

2023

2022

2021

經營活動(電信活動)提供的現金淨額

12,480

11,921

11,636

購買(銷售)不動產、廠房和設備及無形資產

(7,594)

(8,251)

(8,557)

償還租賃債務

(1,652)

(1,514)

(1,621)

償還與融資資產有關的債務

(117)

(97)

(80)

取消已支付的電信牌照

521

981

717

消除已支付(和已收到)的重大訴訟

23

20

306

電信活動產生的有機現金流

3,661

3,058

2,401

下表顯示了經營活動(電信活動)提供的現金淨額(如簡化現金流量表所示)與來自電信活動的自由現金流量之間的對賬。

(單位：百萬歐元)

2023

2022

2021

經營活動(電信活動)提供的現金淨額(1)

12,480

11,921

11,636

購買(銷售)不動產、廠房和設備及無形資產

(7,594)

(8,251)

(8,557)

支付的o/w電信許可證

(521)

(981)

(717)

償還租賃債務

(1,652)

(1,514)

(1,621)

償還與融資資產有關的債務

(117)

(97)

(80)

次級票據的息票支付(2)

(177)

(213)

(238)

來自電信活動的自由現金流投入

2,940

1,845

1,140

(1) 電信經營活動提供的現金淨額包括2023年支付的重大訴訟費用(2300萬歐元) 百萬歐元(2022年2000萬歐元和2021年3.06億歐元 歐元)。

(2)見附註15.4。

1.10運營部門和績效指標的定義

會計政策

細分市場信息

有關奧蘭治(下稱“本集團”)的資源分配及業績評估的決定 由行政總裁(主要營運決策者)於業務分部層面作出，主要由地區機構組成。

業務細分為：

− 法國(不包括橙色業務)；

− 西班牙和其他歐洲國家/地區(包括波蘭、比利時和盧森堡業務部門以及每個中歐國家/地區)。因此，歐洲合計包括該地區的所有業務 ；

− Sonatel分組(將塞內加爾的Sonatel、馬裏的Orange、幾內亞比紹的Orange、幾內亞的Orange和塞拉利昂的Orange組合在一起)、科特迪瓦分組(包括科特迪瓦的Orange實體、布基納法索的Orange和利比裏亞的Orange)以及非洲和中東的每個其他國家。因此，非洲和中東的合計顯示了該地區的所有業務細分；

− Orange Business，為法國和世界各地的企業提供通信解決方案和服務以及集成和信息技術服務(包括網絡安全 活動)；

− 圖騰，它結合了歐洲大廈公司的活動，在法國和西班牙運營着約27,000個塔址；

− 國際運營商和共享服務(IC&SS)活動，包括某些資源， 主要在網絡、信息系統、研發和其他共享集團活動，以及Orange品牌；

− 移動金融服務，包括橙色銀行。

共享資源的使用(主要由國際運營商和共享服務提供)在細分結果中得到考慮，該細分結果基於法人實體之間的合同協議條款、外部基準或通過在細分市場之間重新分配成本。共享資源的供應包括在服務提供者的其他收入中，這些資源的使用包括在服務使用者的費用中。共享資源的成本可能會受到合同關係或組織變化的影響，因此可能會影響從一個會計年度到另一個會計年度的分部結果。

經營業績指標

EBITDAaL和eCAPEX是集團使用的關鍵經營業績指標，用於：

− 管理和評估其運營和部門業績；以及

− 實施其投資和資源配置戰略。

本集團管理層認為，這些指標的列報是相關的，因為它為讀者提供了與內部使用的相同的管理 指標。

EBITDAaL涉及固定資產折舊和攤銷前的營業收入、收購產生的影響、商譽和固定資產的減值、聯營企業和合資企業的利潤(虧損)份額，以及租賃負債和與融資資產有關的債務的利息後調整：

− 重大訴訟影響；

− 具體人工費用；

− 審查固定資產、投資和業務組合；

− 重組計劃成本；

− 收購和整合成本；

− 在適當的情況下，其他特定項目。

此衡量指標 允許隔離某些特定因素的影響，而不考慮它們的重現性以及收入和支出的類型 ，當它們與以下各項相關聯時：

− 重大訴訟：重大訴訟費用與各種糾紛的風險重新評估有關。相關程序基於第三方決定(監管機構、法院等) 並且發生在與訴訟源頭的活動不同的時期。從本質上講，成本很難從來源、金額和期限方面進行預測；

− 具體人工費用：無論重組計劃成本中包括任何離職計劃， 某些員工工作時間調整計劃會對簽署和實施這些計劃的期限產生負面影響 。具體人工費用還與法國老年人的各種兼職計劃的假設和體驗影響的變化有關；

− 固定資產、投資和業務組合的審查：集團對其固定資產、投資和業務組合進行持續審查。在這方面，退出或處置決定是執行的 ，根據其性質，會對作出決定的期間產生影響；

− 重組計劃成本：調整集團的活動以適應環境的變化可能會產生與關閉或重大活動轉型相關的成本。這些成本與一項活動的停止或重大轉變有關，主要包括員工離職計劃、合同終止和與變得繁重的合同有關的成本；

− 收購和整合成本：本集團在收購實體後的數月內產生與收購實體及其整合直接相關的成本 。這些主要是費用、註冊費 和收益；

− 在適當的情況下，系統地規定與收入和/或支出有關的其他具體項目。

EBITDAaL是財務指標，並非《國際財務報告準則》所界定，可能無法與其他集團使用的類似名稱的指標相比較。信息技術 僅作為補充信息提供，不應被視為業務活動提供的營業收入或現金流量的替代品。

ECAPEX涉及 收購房地產、廠房和設備以及無形資產，但不包括電信牌照和 融資資產，減去固定資產處置價格。它在內部用作分配 資源的指標。ECAPEX不是IFRS定義的財務指標，可能無法與其他公司使用的類似名稱的指標 相比較。

集團以來自電信業務的有機現金流 作為整體電信業務的經營業績指標。來自電信活動的有機現金流量是指電信活動提供的現金流量淨額，減去(I)償還租賃負債和與融資資產有關的債務，(Ii)購買和出售物業、廠房和設備以及無形資產，扣除應付固定資產的變動，(Iii)不包括支付的電信許可證和支付(和收到的)重大訴訟的影響。有機現金流是國際財務報告準則沒有定義的財務 指標，可能無法與其他集團使用的類似名稱的指標相比。

本集團以來自電信業務的自由現金流 作為整體電信業務的經營業績衡量指標。來自電信活動的自由現金流入是指電信活動提供的現金淨額減去(I)租賃負債和與融資資產有關的債務的償還，(Ii)物業、廠房和設備及無形資產的買賣，扣除應付固定資產的變動，以及(Iii)支付附屬票據的息票 。來自電信活動的自由現金流是國際財務報告準則沒有定義的財務指標，可能無法與其他集團使用的類似標題的指標相比較。

資產和負債

部門間資產和負債在每個業務部門中進行報告。

電信活動的未分配資產和負債主要包括對外金融債務、對外現金和現金等價物、 流動和遞延税項資產和負債以及權益。這些 部門之間的金融債務和投資作為未分配項目列報。

對於移動金融服務，“其他”行包括上面列出的資產和負債以及與移動金融服務交易相關的貸款和應收賬款以及 應付款。

其他會計政策 列於它們所指的每個附註內。

注2 合併財務報表的業務説明和編制依據

2.1 業務描述

Orange為B2C和B2B客户和其他電信運營商提供廣泛的連接服務，包括固定電話、移動電信、數據傳輸和其他增值服務，包括移動金融服務。除了作為連接供應商的角色外，集團還提供企業服務，主要是數字工作、安全和改善業務線流程領域的解決方案。

電信運營商的活動受到監管，並依賴於許可證的發放，就像移動金融服務活動有自己的規定一樣。

2.2財務報表編制依據

合併財務報表已由董事會在2024年2月14日的會議上批准，並將於2024年5月22日提交股東大會批准。

2023年綜合財務報表是根據歐盟認可的國際財務報告準則(IFRS) 編制的。 2022年和2021年的比較數字採用相同的編制基礎。

數據以百萬歐元表示，不帶小數點。 在某些情況下，舍入到最接近的百萬歐元可能會導致表中顯示的合計和小計出現不明顯的差異。

於報告期內，經歐盟認可的會計準則及解釋與國際會計準則委員會(IASB)公佈的強制性準則及解釋相似，但目前認可的文本不會對本集團的財務報表產生影響。因此，本集團的財務報表是根據國際會計準則委員會公佈的國際財務報告準則和解釋編制的。

編制2023年財務數據所採用的原則基於 ：

− 歐盟認可的2023年12月31日強制執行的所有標準和解釋；

− 與首次收養的日期和方式有關的選擇(見下文2.3)；

− 《國際財務報告準則》允許的確認和計量選項：

標準

替代使用

國際會計準則1

經營負債的增值費用(員工福利、環境負債和許可證)

歸類為財務費用

國際會計準則第2

盤存

按加權平均單位成本法計量存貨

國際會計準則第7

支付的利息和收到的股息

分類為業務活動提供的現金淨額

國際會計準則16

財產、廠房和設備

按攤銷歷史成本計量

《國際會計準則》38

無形資產

按攤銷歷史成本計量

國際財務報告準則3

非控制性權益

收購日，按公允價值或按部分計量 被收購實體的可識別淨資產

− 集團根據國際會計準則8第10至12段採用的會計立場：

主題

注意事項

合併財務報表的列報

財務報表和分部信息

營業税費和應收賬款

10.1

所得税

10.2

非控股權益：子公司所有權權益變更和 與擁有人交易

3和15.6

在沒有任何會計準則或解釋的情況下 適用於特定交易或事件，集團管理層利用其判斷來定義和應用 將產生相關且可靠信息的會計政策，例如財務報表：

− 真實公正地反映集團的財務狀況、財務業績和現金流;

− 反映交易的經濟實質;

− 是中立的;

− 是在謹慎的基礎上準備的;和

− 在所有物質方面都是完整的。

2.3新標準和解釋自2023年1月1日起實施

以下僅介紹適用於生效日期為2023年1月1日的集團的標準修訂。

2.3.1《國際會計準則1： 會計政策披露修正案》

對準則的修訂表明，實體現在必須 披露其重要會計政策，而不是其重要會計政策。此項修訂僅對本集團於年度綜合財務報表附註中提供的資料作輕微改動 。

2.3.2《國際會計準則》第8號修正案： 會計估計的定義

準則修正案修訂了會計估計數的定義，但沒有改變這一概念。此項修訂的實施對 集團的綜合財務報表並無影響，應僅略微更改 集團在年度綜合財務報表附註中提供的資料。

2.3.3《國際會計準則》第12號修正案： 與通過單一交易獲得的資產和負債有關的遞延税款

修正案為首次確認遞延税項的豁免引入了一個新的例外。這一修訂的結果是，實體不會對產生相同 金額的可扣除和應税臨時差額的交易適用初始 確認豁免。

根據適用的税法，首次確認非業務合併交易中的資產和負債時，可能會產生等額應税和可扣除臨時差額 ，這既不影響會計利潤，也不影響應税利潤。例如，如果租賃負債和相應的使用權資產在租賃開始時根據《國際財務報告準則》第16條予以確認，就可能出現這種情況。本集團的會計政策已與修正案的建議一致。

2.3.4《國際會計準則》第12號修正案： 國際税制改革--支柱二示範規則

《國際會計準則》第12號是對《國際會計準則》第12條的修正，以迴應經合組織的《第二支柱》國際税收改革，該改革的主要目標是確定最低税率為15%，將從2024財年起在法國實施。

這項修正案包括：

− 因實施第二支柱改革而產生的確認遞延税金的臨時強制性例外；以及

− 在實施這項改革之前作出各種披露，以告知財務報表使用者本集團對實施改革後果的風險敞口。

本集團已成立一個工作小組，以確定後果 ，並組織遵守這項税制改革所需的程序。鑑於本集團目前的工作進展以及本集團所在國家的法規，預計財務後果將是有限的(見附註10.4)。

2.3.5《國際財務報告準則》第17號和對《國際財務報告準則9》的修正：保險合同

本集團不受新的《國際財務報告準則》第17號有關確認及計量保險合約的規定所規限。《國際財務報告準則第9號》修正案提出了允許首次向採用《國際財務報告準則第17號》的公司披露比較信息的條款。

2.4 2023年12月31日之後強制執行的標準 和解釋，未提前採用

2.4.1《國際會計準則》第21條修正案：缺乏互換性

對《國際會計準則》第21條進行了修訂，明確瞭如何評估一種貨幣 是否可兑換，以及在貨幣不可兑換時如何確定匯率。由於本集團不在貨幣不可兑換的國家開展業務，預計實施這項修訂不會產生任何 影響。本修正案自2025年1月1日起施行。

2.4.2《國際會計準則7》和《國際財務報告準則7：反向保理--供應商融資安排》修正案

對這兩項標準的修訂被添加到 披露清單中，特別關注反向保理交易。此項修訂只會輕微改變本集團於綜合財務報表附註中提供的資料，因為該等保理交易已於本集團綜合財務報表附註中作出描述。本修正案自2024年1月1日起施行。

2.4.3《國際會計準則》第1號修正案： 流動或非流動負債分類

準則修正案規定了新的規定，以便根據可能使 在報告日期後12個月內應付負債的條件，評估在報告日期在資產負債表中列報負債的情況。此項修訂預計不會對本集團的綜合財務報表有任何影響，預計只會輕微改變本集團於綜合財務報表附註中提供的 資料。本修正案自2024年1月1日起生效。

2.4.4國際財務報告準則第16號修正案： 出售和回租中的租賃責任

修正案澄清了因出售資產後以浮動租金回租資產而產生的租賃負債變化的會計處理。這項修訂不改變租賃負債的初始會計處理，但明確規定，如果租金隨後發生變化，實際支付的租金與負債減少額之間的差額將在損益表中確認。由於出售及回租交易在本集團並不常見，因此本集團預期實施此項修訂不會有重大影響。本修正案的規定自2024年1月1日起適用。

2.5 會計政策、判斷和估計的使用

會計政策列於它們所指的每一張票據內。總而言之：

注意事項

主題

會計政策

判決和估計(1)

1

細分市場信息

X

3

合併範圍的變更、接管(企業合併)、合併股份的內部轉讓、持有待售資產

X

X

4.1

收入

X

X

4.3

應收貿易賬款

X

X

4.4

客户合同淨資產和負債、獲得合同的成本和履行合同的成本 、未履行的履約義務

X

X

4.5

海底電纜財團，Orange Money

X

5.1

廣告、促銷、贊助、傳播和品牌營銷費用

X

5.2

訴訟、收購和整合成本

X

X

5.3

重組成本

X

X

5.4

廣播權和設備清單

X

5.6

貿易應付款(貨物和服務)

X

X

6.2

員工福利

X

X

6.3

基於員工份額的薪酬

X

7

商譽、商譽減值

X

X

8.2

折舊及攤銷

X

8.3

固定資產減值準備

X

X

8.4

其他無形資產

X

X

8.5

財產、廠房和設備

X

X

8.6

固定資產應付款

X

X

8.7

拆除條文

X

X

9

租契

X

X

9.1

使用權資產

X

9.2

租賃負債

X

X

10.1

經營性税費

X

X

10.2

所得税

X

X

11

聯營公司及合營企業的權益

X

X

12

關聯方交易

X

13.3

淨金融債務

X

X

13.3

現金和現金等值物、債券、銀行貸款和多邊貸款貸款 機構

X

13.4

可贖回股票的永久債券(TDIRA)

X

X

13.7

金融資產(電信活動)

X

X

13.8

衍生品(電信活動)

X

14.8

金融資產和負債的公允價值(電信活動)

X

X

15.2

國庫股

X

15.4

次級票據、可贖回股份的永久債券的權益部分 (TDIRA)

X

X

15.5

翻譯調整

X

15.6

非控制性權益

X

15.7

每股收益

X

17.1

移動金融服務的金融資產和負債

X

17.1.1

與橙色銀行活動相關的金融資產

X

X

17.2.7

橙色銀行金融資產和負債的公允價值

X

18

訴訟

X

20

範圍

X

(1)參見注釋2.5.1和2.5.2

2.5.1 運用判斷

除了提到的替代方案或會計職位之外 上面的2.2中，管理層進行判斷以定義某些交易的會計政策：

主題

會計判斷的性質

附註3和20

控制

在某些情況下對存在與否行使判斷 控制

可能影響合併範圍的持續控制評估，例如 當股東協議修訂或終止時，或當保護權變成 實質性權利

注4

銷售額

在移動和服務之間分割交易價格

確定明確或不明確的履行義務

註釋5、10和18

購買和其他費用，

税收和訴訟

訴訟（包括税務糾紛和審計）：衡量技術優勢 解釋和立法立場以及事實和情況的限定

繁重的供應商合同：觸發事件，不可避免成本的性質

注5

購買和其他費用

反向保理：區分經營性債務和金融性債務

注8

固定資產

將運營商之間的網絡、站點或設備共享確定為聯合運營

注9

租契

不可撤銷租賃期限的確定和是否行使的評估 終止、延期和購買選擇權

租賃的服務部分和租賃部分的分離

“TowerCos”安排：選擇計算單位（塔樓或已使用空間）和 分析安排以確定其是否包含租賃

附註13及15

金融資產、負債和財務結果(電信活動)

權益

區分股權和債務：評估具體的合同條款

2.5.2 使用估計

在編制集團財務報表時，Orange的管理層 如果財務報表中包含的許多要素無法準確衡量，則進行估計。 如果基本情況發生變化或根據新信息或更多信息，管理層將修改這些估計 體驗.因此，2023年12月31日做出的估計隨後可能會更改。

主題

估計未來收入和/或現金流的主要來源

附註4、14及17

銷售額

決定具有法律約束力的權利和義務的期限

註釋5、10和18

與訴訟有關的資源外流風險(包括税務糾紛和審計)

繁重的合同

確定法律和税務狀況評估的基本假設，並公佈不確定的法律和税務狀況

評估的基本假設

附註7.3、7.4、8.3、8.4、8.5及11

計量減值測試的可收回價值(商譽、財產、廠房和設備以及在聯營和合資企業中的無形資產權益)

對貼現率、永久增長率和業務的敏感性 影響預期現金流的計劃假設(收入、EBITDAaL和投資)

評估集團所在國家的競爭、經濟和金融環境

注10.2

遞延税項資產可收回價值的計量

評估在税務實體返還利潤或税法限制使用税損結轉時收回遞延税項資產的時間框架

注8

固定資產

根據技術、法規或經濟環境的變化評估資產的使用壽命(尤其是從銅纜本地環路遷移到光纖和其他更大帶寬技術、無線電技術遷移)

現場拆除和修復條款：拆除時間表、貼現率、預期成本

注9

租契

在租賃中無法識別隱含利率的情況下確定租賃的遞增借款利率

某些租契的年期的釐定

注6.2

員工福利

對貼現率的敏感性

附註14和17

金融資產和負債的公允價值

模型、參數選擇、公允價值層次、不履行風險評估

此外，除了與活動水平相關的因素外，收入和未來現金流對金融市場風險的變化也很敏感，尤其是利率和匯率風險(見附註14)。

2.5.3考慮氣候變化風險

自然災害和其他與氣候變化相關的意外事件，如火災，可能會導致橙色集團的設施遭到嚴重破壞，導致服務中斷和高昂的維修成本。與氣候變化有關的天氣事件(如洪水、風暴和熱浪)的頻率和強度繼續增加，這可能會加劇索賠並增加 相關損失。從中期來看，海平面上升可能會更頻繁地影響位於海岸附近的地點和設施。雖然保險公司的索賠範圍可能會進一步減少，但重大災害造成的損失可能會給奧蘭治帶來巨大的成本，其中一些成本可能會由奧蘭治集團承擔，因此 會影響其財務狀況和前景。

因此，該小組正在更系統地將氣候變化風險納入其活動。這可以在通過折舊時間表對其一些資產的價值進行評估，或作為可能導致確定減值 損失指標的事件或對未來獲得融資的前景的評估中看到。對氣候風險的考慮也反映在集團到2040年實現淨零碳的承諾中。這一承諾已導致與其活動相關的某些投資選擇發生變化。

為了解氣候變化對其業務的影響，該集團內部啟動了許多項目。還在執行限制該小組活動對氣候變化的影響的行動。這些項目的結果可能導致 集團審查某些財務風險的會計處理、判斷或估計，其影響仍然難以可靠地評估。氣候復原力和適應能力是快速增長的主題，需要 小組更好地評估其面臨的風險。專家組已開始進行分析，以便根據對與氣候變化有關的各種影響情景的研究，診斷其不同地理位置面臨的氣候風險。於2023年12月31日，本集團並未確認在進行中項目完成階段對其財務報表有任何可靠估計的重大影響。

2.5.4宏觀經濟環境的變化

本集團的判斷和估計亦考慮到與當前宏觀經濟背景的複雜性有關的某些數據的波動性，本集團特別關注：

− 對減值測試可能產生的影響，無論是對市場數據的變化(貼現率、通貨膨脹的變化)還是對使用的流量的影響；

− 市場數據變化對某些集團資產和負債估值的影響；

− 經濟遭受惡性通貨膨脹的國家名單的變化和《國際會計準則》第29號要求重述的重要性；

− 某些國家的價格波動或供應困難的風險，特別是電力供應困難。

注3 處置損益及合併範圍的主要變化

3.1處置固定資產、投資和活動的收益 (虧損)

(單位：百萬歐元)

注意事項

2023

2022

2021

固定資產處置損益

8.1

91

159

52

處置投資和活動的收益(損失)

3.2

(1)

74

2,455(1)

處置固定資產、投資和活動的收益(虧損)

90

233

2,507

(1)包括失去對Orange特許權(21.24億歐元)和波蘭FiberCo(3.4億歐元)的獨家控制權所產生的收益。

3.2合併範圍的主要變化

2023年合併範圍的變化

接管比利時的VOO

2023年6月2日，奧蘭治比利時公司以13.69億歐元的價格完成了從Nethys 手中收購75%的資本減去VOO一股的交易。自即日起，VoO的貢獻已在本集團的財務報表中綜合。

這筆交易旨在支持奧蘭治比利時的國家融合戰略，預計將產生顯著的協同效應，主要與將VOO的MVNO業務轉移到奧蘭治比利時網絡有關。

在交易結束時，Nethys保留了VOO的少數權益，現在擁有保護權，以確保工業和社會項目的完成。

Orange就其在VOO的股份授予Nethys的認沽期權，可行使至2026年6月，導致在收購日確認2.79億歐元的當前財務負債，與少數股權的公允價值相對應。

這筆交易還使Nethys可以選擇在2025年6月之前將其在VOO所持的 股份轉換為Orange比利時股票。如有必要，Nethys對這些股票擁有Orange 授予的看跌期權，可行使至2026年6月。

Nethys董事會已宣佈有意將其所持股份轉換為Orange比利時公司的股票。這筆交易目前正在由奧蘭治比利時公司的獨立董事組成的委員會進行分析，並仍有待董事會的意見和奧蘭治比利時公司大會的批准。

經過這一過程，Nethys可以獲得Orange比利時公司11%的股份，並在Orange比利時首都之後保留與其在VOO所持股份 相關的治理權。

(單位：百萬歐元)

在收購日期

收購成本，扣除交易成本

1,369

交易成本

24

獲得的現金

(19)

為投資證券支付的現金，扣除所獲得的現金

1,373

根據“國際財務報告準則3--業務合併”，對已取得的可確認資產和承擔的負債的公允價值計量已於2023財年完成。 採購價格分配如下：

(單位：百萬歐元)

在收購日期

與收購75%股份相關的收購價

1,369

非控股權益的公允價值

279

購置成本(A)

1,648

購置價分配前取得的賬面淨值

760

公允價值計量的影響：

有形資產

152

客户關係

114

商標

16

其他無形資產

(11)

遞延税金淨額

(68)

按公允價值重新計量的淨資產(B)

964

商譽(A)-(B)

684

責任擔保，這是此類交易中常見的， 也授予Orange（見註釋16.2“合併範圍承諾”）。

以下是VOO對集團合併的貢獻 收購日的財務狀況表：

(單位：百萬歐元)

2023

資產

商譽

684

其他無形資產

166

財產、廠房和設備

1,132

使用權資產

30

其他

8

非流動資產總額

2,020

盤存

24

應收貿易賬款

86

現金和現金等價物

19

其他

58

流動資產總額

187

總資產

2,207

(單位：百萬歐元)

2023

股權和負債

總股本

1,648

非流動金融負債

86

非流動租賃負債

30

遞延税項負債

56

其他

43

非流動負債總額

214

流動財務負債

119

貿易應付款

145

營業税費和應收賬款

31

本期應付税金

18

其他

32

流動負債總額

345

權益和負債總額

2,207

自2023年6月2日收購以來，VOO及其子公司對集團截至2023年12月31日的綜合收益表的貢獻如下：

(單位：百萬歐元)

2023

收入

300

營業收入

(18)

融資成本，淨額

(6)

所得税

5

合併淨利潤

(19)

2023年12月31日的持續交易

歐盟委員會預計將於2024年2月底就合併Orange和Másmóvil在西班牙的活動作出決定

2022年7月23日，奧蘭治和MáSMóvil簽署了一項具有約束力的協議，涉及他們在西班牙的活動組合(不包括圖騰西班牙和MáSMóvil葡萄牙)。這項業務合併將採取50-50合資企業的形式，由奧蘭治集團和MáSMóvil的股東共同控制。奧蘭治集團將失去對其在西班牙的活動的獨家控制權，合資企業將使用奧蘭治集團合併財務報表中的權益 方法進行合併。

在報告日期，交易的完成仍有待行政、監管和反壟斷主管部門的批准，並受相關和/或合同條件的制約。

鑑於交易的進展以及需要獲得相關反壟斷和行政當局的批准，本集團認為，截至2023年12月31日，與持有待售業務的計量和列報有關的IFRS 5準則 未得到滿足。

歐盟委員會在進行初步調查(第一階段)後，已啟動徹底調查(第二階段)，預計將於2024年2月22日返回。

簽署協議，將Orange的OCS和Orange Studio的股份出售給 Canal+集團

2023年1月9日，Orange和Canal+集團宣佈簽署了一份諒解備忘錄，預計Orange 將在OCS付費電視套餐和電影和電視劇聯合制作子公司Orange Studio中持有的所有資本出售給Canal+集團。交易完成後，Canal+集團將成為兩家公司的唯一股東。

截至2023年12月31日，交易的完成仍需獲得行政、監管和反壟斷主管部門的批准，並遵守相關和/或合同條件的先例。

2024年1月12日，法國競爭管理局批准了交易繼續進行的有條件授權(見附註19後續事件)。

簽署協議將Orange羅馬尼亞通信公司合併為Orange羅馬尼亞公司 羅馬尼亞

2021年9月30日，Orange羅馬尼亞公司完成了對羅馬尼亞電信公司首都54%多數股權的收購，收購金額為2.96億歐元，因為它已更名為Orange羅馬尼亞通信公司，並接管了羅馬尼亞電信公司和羅馬尼亞移動電信公司之前簽訂的MVNO合同。截至本次交易完成，Orange羅馬尼亞通信公司由Orange(54%)和羅馬尼亞政府(46%)共同擁有。

2023年12月6日，與羅馬尼亞政府簽署了一項協議，明確了將Orange羅馬尼亞通信公司合併為Orange羅馬尼亞公司以及羅馬尼亞政府進入Orange羅馬尼亞首都的主要原則。

本協議的簽署不會影響截至2023年12月31日的合併財務報表。合併預計將於2024年上半年完成。

2023年其他正在進行的項目

橙色銀行戰略審查和與法國巴黎銀行達成的排他性談判的結論

2023年6月28日，Orange集團宣佈將與法國巴黎銀行進行排他性談判，以確定Orange Bank在法國的客户組合的推薦合作伙伴關係，併為移動設備開發融資解決方案。這兩家集團還在討論收購Orange Bank在西班牙業務的 條款。這一合作關係將為Orange Bank客户提供連續性解決方案，並與Orange Bank逐步退出法國和西班牙零售銀行市場的意圖一致。

2022年合併範圍的變化

由SPAC I2PO合併Deezer和全球音樂流媒體平臺的首次公開募股

2022年4月19日，自2021年7月上市的SPAC(特殊目的收購公司) 與全球音樂和音頻流媒體平臺Deezer宣佈，他們 已就業務合併達成最終協議。

2022年7月4日，Deezer的股東向SPAC貢獻了他們的股份 ，以換取SPAC的新發行股票。同時進行增資 。

合併後的實體更名為Deezer，於2022年7月5日在證券交易所上市，目前在泛歐交易所巴黎監管市場的專業板塊上市。在首次公開募股之前，這筆交易對Deezer的股票估值為10.5億歐元。

交易前，本集團持有Deezer 10.42%的股權 ，並因Deezer在董事會的存在而對該實體產生重大影響。

交易完成後，奧蘭治持有新實體8.13%的股份，不再產生重大影響。根據國際會計準則第28號及國際財務報告準則第9號，交易涉及出售Deezer於聯營公司及合營企業的所有權益，並按公允價值購入新實體的9,061,723股股份。奧蘭治還通過參與合併後的增資購買了50萬股。

Deezer股份在本集團的財務報表中已完全減值，而I2PO股份的公允價值是根據 2022年7月5日首次公開發售的建議價格計算的，即每股8.50歐元。

因此，這筆交易導致奧蘭治集團在下半年的損益表中確認了出售7700萬歐元的收益。

新實體的股份於資產負債表中列示為 投資證券，按公允價值透過其他全面收益列賬。

2021年期間合併範圍的變化

出售奧蘭治特許權50%的資本

2021年11月3日，在獲得反壟斷和地方當局的最終批准後，奧蘭治集團將奧蘭治特許權50%的股份出售給HIN財團(將領土銀行、CNP保證和EDF投資結合在一起)，金額為10.53億歐元， 導致奧蘭治失去對該實體及其子公司的獨家控制權。

該交易還包括收購額外1%的看漲期權，Orange可在2026年至2027年的第二季度行使該期權。還提供了此類交易中慣用的擔保(見附註16“合同債務和表外承付款”)。

作為交易的一部分，Orange和Orange特許權之間在出售日期之前存在的股東貸款也收到了4300萬歐元的補償。 此外，2021年11月，Orange特許權在交易日期之前償還了約6.2億歐元的貸款，Orange SA在Orange特許權發放銀行貸款後償還了約6.2億歐元的貸款。

此次交易後，Orange特許權50%的股份由Orange 擁有，50%由財團擁有，這兩家財團對該實體擁有共同控制權，該實體由24家子公司組成，這些子公司 持有公共倡議網絡(PIN)與法國大陸和法國海外領土的地方當局的合同。

此項投資自2021年11月3日起使用權益法入賬。在交易日期，Orange集團保留的剩餘股份(相當於Orange特許權資本的50%)的公允價值為10.53億歐元(見附註11“在 聯營和合資企業中的權益”)。

此項交易反映在本集團的綜合收益表 如下：

(單位：百萬歐元)

於出售日期

向財團出售奧蘭治特許權50%股份的價格

1,053

奧蘭治持有的剩餘權益按公允價值重新計量

1,053

於出售日期之公平值（a）

2,107

與出售橙子特許權有關的賬面淨值和交易成本(B)

17

失去對橙色特許權的獨家控制權所產生的收益(A)+(B)

2,124

與出售股份有關的税費

(47)

失去對橙子特許權的獨家控制權所產生的淨收益

2,077

現金流量表中列示的出售奧蘭治特許權股份的影響如下：

(單位：百萬歐元)

於出售日期

已售出股份的銷售價格，扣除交易成本

1,046

與出售奧蘭治特許權公司股份有關的税費

(47)

奧蘭治特許權轉移現金

(242)

出售投資證券，扣除轉移現金後的淨額

758

Orange特許經營權及其的以下資產和負債 子公司於出售日期終止確認：

(單位：百萬歐元)

於出售日期

資產

1,374

無形資產和有形資產

925

金融資產

76

應收貿易賬款

71

其他資產

60

現金和現金等價物

242

負債

1,374

淨股本

(62)

貿易應付款

632

金融負債

710

其他負債

94

利潤表

收入

471

營業收入

(23)

財務成本，淨額

(21)

所得税

(11)

淨收入

(55)

在波蘭成立FiberCo的背景下出售Orange Polska子公司50%的股份

2021年8月31日，Orange Polska和APG集團敲定了股份出售協議，根據該協議，該集團出售了Światlowód Inwesticje Sp的50%股份。Orange Polska全資擁有的“FiberCo”實體ZO.O.，其活動範圍包括建設光纖基礎設施和向其他運營商提供批發接入服務。

在合併損益表中確認的與FiberCo失去控制權相關的淨税收收益為3.1億歐元，細目如下：

(單位：百萬歐元)

於出售日期

FiberCo向APG集團出售50%股份的售價

292

Orange Polska持有剩餘權益的公允價值計量

292

出售日FiberCo股份的公允價值(A)

584

與出售FiberCo有關的賬面淨值和交易成本(B)

(244)

FiberCo(A)+(B)失去控制所產生的收益

340

與出售股份有關的税費

(30)

因失去對FiberCo的獨家控制權而產生的淨收益

310

出售股份的銷售價格為2.92億歐元，其中2.02億歐元為現金，9000萬歐元將在2022至2026財年期間收到，具體取決於符合FiberCo實體的網絡部署時間表。

以下是現金流量表(與投資活動有關的現金流量)中出售FiberCo股票的影響：

(單位：百萬歐元)

於出售日期

已售出股份的銷售價格，扣除交易成本

288

與交易相關的税收成本(增值税和所得税)

(61)

被出售實體的已轉賬現金

(5)

出售股份的通知

(90)

出售投資證券，扣除轉移現金後的淨額

132

FiberCo的以下資產和負債於 終止確認 處置日期：

(單位：百萬歐元)

於出售日期

資產

297

有形資產

87

營業税資產和應收税

46

預付費用

154

其他資產

5

現金和現金等價物

5

負債

297

權益

240

非流動金融負債

36

其他負債

21

擔保是此類交易中常見的。 交易還包括：

− 各方有義務在2023年至2026年間為實體再融資約6600萬歐元，

− 可行使Ottwiatlowód Inwestycje約1%額外股份的看漲期權 作者：Orange Polska在2027年至2029財年期間的報告。

於2021年8月31日，Ś已成為與亞太集團以權益法入賬的共同控制實體(見附註11“聯營公司及合資企業的權益”)。

羅馬尼亞電信收購價格分配完成

2021年9月30日，Orange羅馬尼亞公司完成了對羅馬尼亞電信通信公司54%多數股權的收購，並完成了對羅馬尼亞電信通信公司和羅馬尼亞移動電信公司之前簽訂的MVNO合同的接管，金額為2.96億歐元。這筆交易旨在加速Orange羅馬尼亞公司成為羅馬尼亞市場客户的主要融合運營商的雄心。

根據這類交易的標準做法，Orange羅馬尼亞公司支付的金額在交易後的幾個月內可進行價格調整。

(單位：百萬歐元)

在收購日期

採購成本

296

採購成本調整

(11)

獲得的現金

(90)

為投資證券支付的現金，扣除所獲得的現金

195

根據IFRS 3--企業合併，對已取得的可確認資產和承擔的負債的公允價值計量已在2022財政年度完成。 最終採購價格分配如下：

(單位：百萬歐元)

在收購日期

與收購54%股份相關的收購價(1)

285

非控股權益的公允價值

245

收購價格(A)

530

收購的賬面淨值

261

公允價值計量的影響：

有形資產(2)

261

客户關係

29

其他無形資產

2

其他

(3)

遞延税金淨額

(20)

按公允價值重新計量的淨資產(B)

530

惡意/善意（a）—（b）

-

(1) 截至2021年9月30日，Orange羅馬尼亞支付的金額在交易後的幾個月內進行了價格調整 。

(2) 物業、廠房和設備的公允價值計量主要涉及土地和建築物。

責任擔保，這是此類交易中常見的， 也授予Orange（見註釋16.2“合併範圍承諾”）。

對Orange比利時股票的有條件自願公開要約

2021年4月8日，Orange SA以每股22歐元的價格，對Orange比利時公司46.97%的資本發起了有條件的自願公開收購要約，相當於未直接和間接持有的剩餘股份。優惠於2021年4月8日至 4月23日開始，然後在相同的 條件下於2021年4月28日至2021年5月4日自願重新開放。收購要約之後，奧蘭治集團直接和間接持有奧蘭治比利時公司76.97%的股本。

收購這些股份的總成本為3.16億歐元。這一股票要約沒有改變奧蘭治集團對奧蘭治比利時公司及其子公司和非合併股票的現有控制權。因此，在合併財務報表中，這項交易產生了3.16億歐元的權益影響(包括與母公司所有者應佔部分有關的1.72億歐元和與少數股東應佔部分有關的1.44億歐元)。

為收購Orange這些少數股權而支付的現金已在現金流量表的融資流量中列報。

會計政策

合併範圍的更改

如果集團具備以下條件，則實體完全 合併：

− 凌駕於被投資方之上；以及

− 因參與被投資方而獲得可變回報的風險敞口或權利；以及

− 能夠使用其對被投資方的權力來影響其回報金額。

《國際財務報告準則》第10號要求對控制情況進行判斷和持續評估。

澄清所有權權益在什麼情況下不意味着事實附註20提供了推定，其中列出了主要合併實體。

本集團對其有重大影響的合營企業及公司 (一般對應於20%至 50%的所有權權益)採用權益法核算。

在評估對附屬公司或聯營公司的控制程度或重大影響時，任何可行使或可轉換的潛在投票權於截止日期的存在及效力均會被考慮在內。

收購(業務組合 )

業務合併使用收購方法 核算：

− 收購成本按收購日轉移的對價的公允價值計量，包括所有或有對價。或有對價的公允價值隨後的變化將根據適用的 標準、事實和情況，通過損益或權益進行會計處理；

− 商譽是指轉讓的對價加上非控股權益與收購日取得的可識別資產和承擔的負債的公允價值之間的差額，並在財務狀況表中確認為資產。考慮到本集團的活動，可識別資產的公允價值計量主要涉及許可證、客户基礎和品牌(在內部開發時無法 資本化)，從而產生相關遞延税項。無法觀察的這些資產的公允價值是使用通常採用的方法確定的，例如基於收入或成本的方法(例如：許可證估值的“綠地”法、品牌估值的“特許權使用費減免”法和客户羣的“超額收益”法)。

− 當轉讓的對價加上非控股權益少於收購日取得的可確認資產和承擔的負債的公允價值時，商譽在損益表中“企業合併產生的影響”一欄確認為該期間的收入。

對於每項涉及股權投資低於100%的收購， 計量未獲得的權益(非控股權益)的比例：

− 要麼按其公允價值，在這種情況下，商譽被確認為與 非控股權益有關的部分；

− 或與其在被收購方可識別淨資產中的份額成比例：在這種情況下，商譽僅對被收購部分確認。

與收購有關的直接應佔成本 在產生該等成本的期間直接在營運開支中確認。

當分階段完成收購時，以前持有的股權將於收購日通過 營業收入按公允價值重新計量。相關的其他全面收益，如有，則完全重新分類為損益。當 前一部分通過其他全面收益按公允價值計量時，重新計量在其他全面收益中確認。

因部分出售合併後的股份而失去獨家控制權

本集團失去對其一間附屬公司的獨家控制權 將導致出售的資本收益或虧損在損益中確認 ，並根據國際財務報告準則第10號在失去控制權的情況下適用的 要求按公允價值重新計量保留的剩餘權益。

失去重大影響或共同控制權，導致權益法終止，同時保留剩餘的 權益

本集團失去對其一間聯營公司或合營公司的重大影響或共同控制權而保留剩餘權益 ，將導致出售出售股份的資本收益或虧損在損益中確認，並根據國際會計準則第28號的規定，按公允價值重新計量保留的剩餘權益 。留存權益的公允價值構成國際財務報告準則第9號範圍內金融資產的入賬價值。

合併股份內部轉讓：

國際財務報告準則並不涉及本集團內部合併股份轉讓導致所有權變更的會計處理 權益。本集團採用以下會計政策：

− 受讓股份按歷史成本入賬，處置損益在收購方賬户中完全沖銷。

− 非控股權益經調整以反映其權益佔集團留存收益的變動，不影響損益及權益。

持有待售資產

在下列情況下，本集團將一項資產或一組資產定為“持有待售”：

− 管理層致力於銷售計劃；

− 該資產可以在其當前狀態下立即出售(受任何先決條件的限制，即這種處置通常是 )；以及

− 處置極有可能在12個月內完成。

因此，當本集團 承諾進行一項涉及失去控制權或對其一項資產產生重大影響的出售計劃時，本集團 將有關實體的所有資產及負債在財務 狀況表中單獨列明：“持有待售資產/負債”，其價值相等於賬面淨值及扣除出售成本後的公允價值兩者中較低者。

此外，當待售資產 或一組資產是業務部門的主要組成部分時，其對收入表的貢獻在“持續經營淨收益”項下單獨列示，其現金流量貢獻 在現金流量表中列示。

注4 銷售額

4.1收入

收入在附註1中按類別和細分列示。 按類型分列的收入如下：

− 融合服務：包括B2C市場融合服務的收入(互聯網+移動產品組合)；

− 純移動業務：純移動業務收入包括通話收入(語音、短信、數據)，以呼出為主，不包括融合業務(見下文)；

− 純固定服務：純固定服務收入包括固定寬帶和窄帶服務的零售收入，不包括融合服務(見下文)和B2B固定解決方案和網絡服務， 包括語音和數據服務；

− IT和集成服務：這些服務包括與上述產品和服務相關的統一通信和協作服務(局域網、諮詢、集成、項目管理)、託管和基礎設施服務(包括雲計算)、應用服務(客户關係管理和其他應用服務)、安全 服務、視頻會議產品和設備銷售；

− 對運營商的服務(批發)：批發收入包括來自其他 網絡客户(國內和國際漫遊)的漫遊收入，來自移動虛擬網絡運營商(MVNO)的漫遊收入，來自網絡共享的 以及來自向運營商銷售設備的漫遊收入；

− 設備銷售：設備銷售包括所有設備(手機、寬帶設備、連接的設備和配件)的銷售，但與IT和集成服務相關的設備銷售(在“IT和集成服務”線路上顯示 )、橙色業務部門與語音和數據服務運營相關的網絡設備銷售(在“僅固定服務”線路上顯示)、對外部分銷商或經紀人的設備銷售(在“其他收入”線路顯示)和向運營商銷售設備銷售除外；

− 其他收入：這些收入尤其包括向外部分銷商和經紀商銷售設備，來自門户網站、在線廣告和集團跨職能活動的收入，以及 其他其他收入。

會計政策

大部分收入屬於國際財務報告準則15“與客户簽訂合同的收入”的適用範圍。奧蘭治公司的產品和服務 是根據純服務合同和合同向客户提供的，這些合同結合了用於獲取服務和/或其他服務的設備。收入確認為代表 政府徵收的增值税和其他税收的淨額。

− 獨立服務產品(純移動服務、純固定服務、融合服務)

Orange為其B2C和B2B客户提供一系列固定和移動電話服務、固定和移動互聯網接入服務以及內容(電視、視頻、媒體、增值音頻服務等)。有些合同是固定期限的(一般為12個月或24個月)，而另一些合同可能會在短時間內終止(即每月安排或部分服務)。

服務收入在提供服務時根據使用情況(例如流量分鐘數或處理的數據字節數)或期間 (例如每月服務成本)確認。

對於某些內容服務，Orange可能只充當第三方向客户提供商品或服務的代理，而不是內容供應的委託人。在這種情況下，收入確認為扣除轉給第三方的金額後的淨額。

與客户的合同 通常不包括物質性權利，因為訂閲的發票價格和客户購買並消費的超出特定範圍的服務(例如，額外消費、選項等) 通常反映其獨立的銷售價格。合同修改對 此類服務合同沒有重大影響。以相同速度轉移給客户的服務義務被視為 單一義務。

當合同包括與商業折扣(簽訂合同時的初始折扣或以達到消費閾值為條件)或免費提供的項目(例如：三個月免費訂閲)有關的合同條款時，本集團將這些折扣或免費項目在合同期限內(集團與客户有明確承諾的 期間)分攤。如果適用，應支付給 客户的對價將根據每個 合同的具體條款和條件確認為從收入中扣除。

如果未將履行義務 歸類為不同的義務，則在 合同期限內以直線方式確認報價收入。此方法的主要應用之一是在 訂閲和通信提議的上下文中的初始服務連接。它通常不能與訂閲和溝通報價分開 ，因此其發票在預期合同關係的平均期限內的收入中確認 。

− 單獨銷售設備

Orange為其B2C和B2B客户提供了幾種購買設備(主要是移動設備)的方式：設備銷售可以與 分開，也可以與服務捆綁在一起。當發票金額與服務報價分開時，發票金額在交付時在收入中確認，並在最長24個月內立即或分期付款應收。如果以分期付款方式收到付款，則要約包括財務部分，並計算 從付款期間開具的發票和確認的金額中扣除的利息，按財務成本淨額計算。

如奧蘭治向間接渠道購買及銷售設備，本集團一般認為奧蘭治維持控制權，直至轉售給最終客户(分銷商作為代理商)，即使所有權轉移至分銷商。 因此，銷售收益於最終客户取得設備所有權時確認。

− 捆綁的設備和服務產品

奧蘭治向其B2C和B2B客户提出了大量的報價，包括設備(例如移動設備)和服務(例如Talk和 文本計劃)。

如果設備收入和服務收入是不同的(即，如果客户可以分別獲得一項或另一項服務)，則將設備收入與服務收入分開確認。如果報價中的一個組件未達到其單獨的 銷售價格，則收入將按其單獨的銷售價格按比例分配給每個組件。這是 值得注意的情況，在結合降價銷售手機的優惠中，根據市場實踐，移動電話的個人銷售價格被視為等於其購買成本和物流費用加上商業利潤率。分配給設備銷售的金額在交付時收入 項下確認，以換取合同資產，並在服務合同期限內分攤。

提供LiveBox®(專有互聯網 盒子)既不是互聯網接入服務產品的單獨組成部分，也不是租賃，因為Orange保持 盒子的控制權。

− 包括構建和運行階段的服務

對於B2B客户，一些 合同有兩個階段：構建，然後管理(運營和維護)構建並交付給客户的資產。收入確認需要分析每個合同的事實和情況，以確定是否存在不同的履約義務。根據這些合同，如果建造階段被分類為獨立的，本集團將根據 完工百分比確認該階段的收入。然而，若本集團並無特定的支付權及/或如未有持續的 正在建造的資產的控制權轉移，則此階段的收入將於完成時確認。這些 合同通常為多年合同，具有可擴展的報價。對於每一次合同修改，我們都會評估修改的範圍及其對合同價格的影響，以確定是否應將修改作為單獨的合同處理，就像終止現有合同並簽署新合同一樣，還是應將修改視為對現有合同的更改。

− 向運營商提供服務(批發)

與批發客户就國內批發活動或國際承運人優惠簽訂三種類型的商業協議 ：

-“現收現付”模式：合同一般適用於“傳統”受監管的活動(比特流呼叫終止、本地環路接入、漫遊和某些 數據解決方案合同)，合同服務不包括在確定的業務量承諾範圍內。收入確認為在合同期限內提供服務(與控制權轉移有關)；

-即送即付模式：定義了價格、數量和期限的合同。客户承諾支付合同中指定的金額 ，而不考慮在承諾期內實際消耗的流量。此合同類別特別包括 某些MVNO(移動虛擬網絡運營商)、IDD(國際直撥)或集線器(免呼叫 浮動)合同。相關收入根據期間的實際流量逐級確認， 以反映控制權轉移給客户；

-混合模式：混合合同，結合了 “現收現付”和“不收即付”兩種模式，包括由客户支付的固定入場費，以獲得給定數量的 優惠定價條件(“不收即付”部分)。除此入場費外，還將根據流量消耗(“現收現用”組件)開具 金額發票。此類商業協議中包含的入場費發票金額將根據該期間的實際流量在收入中逐步確認。

目前主要運輸公司之間的協議沒有開票或交叉開票(“免費對接”)，因此不會計入收入中。

− 服務質量承諾條款

本集團與其客户簽訂的合約包括有關訂單處理、交付及 售後服務支持(交貨時間、性能、回收時間)的服務水平承諾。如果本集團未能履行其中一項承諾，則會對客户進行賠償，通常採取降價的形式。當預計承諾不會兑現時，這些罰款的預計金額將被確認為從收入中扣除。

− 公私服務特許權安排

本集團在服務特許權下推出及/或營運某些網絡，例如在法國實施的公共倡議網絡，以便在人口較少的地區鋪設光纖網絡。某些合同是根據IFRIC 12“服務特許權安排”進行分析的。當集團建設網絡時，建設收入將被確認，以考慮從公共實體或公共服務用户獲得補償的權利 。這項權利被解釋為：

-有權 從公共服務用户獲得相當於相應基礎設施的公允價值的付款的無形資產，以及 在合同期限內攤銷；和/或

--因 無條件有權從公共實體收取特許權使用費而應收的財務款項，其價格為公共實體預期的對價的公允價值。該應收賬款按攤餘成本確認。

− 租賃協議

Orange的租賃收入 與其向競爭對手出租技術場地的監管義務有關，與B2B客户簽訂的某些合同中的設備供應有關，或與授予符合網絡設備租賃標準的使用權有關，即偶爾將某些建築中的剩餘空間出租給第三方。

租賃收入在合同期限內以直線方式確認，但對B2B客户的某些設備租賃除外，這些設備被歸類為融資租賃；在這種情況下，設備被視為賒銷。

4.2其他 營業收入

(單位：百萬歐元)

2023

2022

2021

銀行淨收入(NBI)

156

124

119

客户代收收入

87

91

89

土地租金和特許經營權收入

38

34

87

税收抵免和補貼

47

48

44

普遍服務收入

6

3

4

其他收入

560

447

441

合計

894

747

783

銀行淨收入(NBI)是指銀行業務收入(向客户收取的費用、貸款利息、銀行業務零售佣金和其他銀行業務收入)與銀行業務支出(貸款利息、支付的佣金和其他銀行運營費用)之間的淨餘額。它是按照法國銀行業普遍採用的會計慣例編制的。

客户收款收入主要包括向客户收取的逾期付款利息和追回以前確認為損失的貿易應收賬款。

其他收入主要包括網絡分攤成本的重新開票、訴訟收入和與線路損壞有關的收入。

4.3貿易應收款

(單位：百萬歐元)

2023

2022

2021

應收貿易賬款賬面總值

7,070

7,301

7,041

應收貿易賬款備抵

(1,058)

(996)

(1,012)

應收貿易賬面淨值

6,013

6,305

6,029

(單位：百萬歐元)

2023

2022

2021

貿易應收賬款的淨資產-年初餘額

6,305

6,029

5,620

與業務相關的變體

(379)

299

(53)

合併範圍的變化(1)

96

(3)

389

翻譯調整

(2)

(76)

36

重新分類和其他項目

(7)

56

36

應收貿易賬面淨值-期末餘額

6,013

6,305

6,029

(1) 2023年，合併範圍的變化主要包括： 以8600萬歐元收購VOO。

2021年，合併範圍的變化包括Orange SA因以2.88億歐元失去對Orange特許權的獨家控制權而產生的特許權合同的貿易應收賬款外部化，以及以1億歐元收購羅馬尼亞電信通信公司。

應收賬款銷售程序

Orange已經為其在幾個國家分期付款的應收賬款的銷售設立了無追索權計劃。這些不再記錄在資產負債表上。2023年收到的應收賬款約為8.06億歐元，2022年為6.4億歐元，2021年為7.4億歐元，主要涉及西班牙、波蘭、羅馬尼亞和法國。

自2020年以來，Orange Espagne與Orange Bank實施了一項無追索權計劃 ，用於分期付款處置到期應收賬款，以第三方銀行取代現有計劃。這一計劃導致這些應收賬款從Orange Espagne的資產負債表中取消確認(在電信活動中)，並在移動金融 服務活動中作為客户貸款和應收賬款列報(見附註17.1.1)。

(單位：百萬歐元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

應收貿易賬款淨額，按其年限折舊

1,440

1,191

1,204

應收貿易賬款淨額，按其他標準折舊

383

324

422

應收貿易賬款淨額逾期

1,823

1,515

1,627

未逾期的貿易應收賬款淨額(1)

4,190

4,790

4,402

應收貿易賬款淨額

6,013

6,305

6,029

O/W短期貿易應收賬款

5,681

6,022

5,793

o/w長期貿易應收款(2)

332

283

236

(1) 未逾期應收賬款是扣除貿易應收賬款預期虧損的餘額後列報的，截至2023年12月31日，應收賬款預期虧損為(4300萬歐元)，截至2022年12月31日，為(4600萬歐元)，截至2021年12月31日，為(5400萬歐元)。

(2) 包括分期付款超過12個月的手機銷售應收賬款和設備融資租賃業務應收賬款。

應收賬款淨額按到期日計提逾期減值的賬齡如下：

(單位：百萬歐元)

2023年12月31日 2022年12月31日

到期日--少於180天

成熟期--180天和360天之間

到期日--超過360天

本集團已評估於2023年12月31日無法收回應收貿易賬款的風險，並已在損益表中確認應收貿易賬款的減值及虧損，該期間的金額為2.18億歐元。

對於移動金融服務，銀行信用風險描述見 附註17.2.1。

下表分析了財務狀況表中貿易應收賬款撥備的變化情況：

(單位：百萬歐元)

2023

2022

2021

貿易應收賬款備抵-年初餘額

(996)

(1,012)

(983)

對損益表有影響的淨增加

(218)

(208)

(212)

應收貿易賬款損失

280

218

283

合併範圍的變化(1)

(126)

(6)

(91)

翻譯調整

4

16

(7)

重新分類和其他項目

(2)

(4)

(1)

應收貿易賬款備抵-期末餘額

(1,058)

(996)

(1,012)

(1) 合併範圍的變化主要包括： 2023年以1.24億歐元收購VOO，2021年以 (8900萬歐元)收購羅馬尼亞電信通信。

會計政策

應收賬款主要為短期應收賬款，無固定利率，並根據國際財務報告準則第15號在財務狀況表中按應收賬款面值 計量。對於購買移動電話的客户，包括12個月或24個月延期付款條款的應收賬款在財務狀況表中進行貼現並分類為流動項目。來自B2B設備融資租賃的應收款被確認為當期營業應收款，因為它們是在正常業務過程中獲得的。

為滿足《國際財務報告準則9》的要求，貿易應收賬款減值有三種方法：

− 彙總統計方法：以歷史損失為基礎，對每一類賬齡餘額進行單獨的減值處理。此分析針對一組信用特徵相似的同質應收款進行，因為它們屬於某個客户類別(B2C、專業人士)；

− 一種獨立的方法：減值概率及其金額的評估基於一組相關的定性因素(逾期付款的賬齡、與交易對手的其他餘額、來自獨立機構的評級、地理區域)。此方法主要用於運營商客户(國內和 國際)、行政部門和公共部門，以及企業服務大客户；

− 基於預期損失的撥備方法：國際財務報告準則第9號要求在確認金融工具後立即確認應收賬款的預期損失。除現有的 撥備制度外，本集團在確認資產時採用簡化的早期減值方法。適用的税率取決於收入的最大不可回收率。

確認一組應收賬款的減值損失是確認個別應收賬款減值損失之前的步驟。一旦信息可用(破產或受到法院命令清算的客户)，這些應收賬款就會從統計減值數據庫中排除，並單獨減值。

貿易應收賬款可能是無追索權方案的一部分。當它們被分配到綜合證券化共同基金時，它們在財務狀況表上保持 。如果應收賬款的法定所有權和幾乎所有風險和利益都按照《國際財務報告準則》第9號的規定進行了轉移，則對金融機構的其他處置可能會導致它們被取消確認。

4.4客户 合同淨資產和淨負債

(單位：百萬歐元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

客户合同淨資產(1)

786

733

740

履行合同的費用

687

539

426

獲得合同的成本

322

298

294

客户合同淨資產總額

1,795

1,570

1,460

預付電話卡

(170)

(175)

(186)

接駁費

(436)

(507)

(563)

忠誠度計劃

(10)

(31)

(29)

其他遞延收益(2)

(2,082)

(1,847)

(1,717)

其他客户合同責任

(19)

(19)

(17)

與客户合同相關的遞延收入總額

(2,717)

(2,579)

(2,512)

客户合同淨資產和負債合計

(922)

(1,009)

(1,052)

(1) 扣除履約債務後的淨資產。

(2) 特別包括訂閲。其他 遞延收入的變化詳述如下。

下表提供了客户餘額分析 財務狀況表中的合同淨資產以及收購和履行合同的成本。

(單位：百萬歐元)

2023

2022

2021

客户合同淨資產-期初餘額

733

740

709

與業務相關的變體(1)

39

(1)

30

合併範圍的變化(2)

14

-

4

翻譯調整

2

(1)

0

重新分類和其他項目

(2)

(6)

(3)

客户合同淨資產-期末餘額中

786

733

740

（1） 主要包括扣除相關負債的新合同資產， 期內合同淨資產直接轉移至貿易應收賬款並進行減損。

（2） 2023年合併範圍變化主要是相關的 到收購VOO（見注3.2）。

(單位：百萬歐元)

2023

2022

2021

獲得合同的成本-在年初餘額中

298

294

262

與業務相關的變體

15

6

20

合併範圍的變化

-

(0)

12

翻譯調整

9

(2)

(1)

重新分類和其他項目

-

-

-

獲得合同的成本-在期末餘額中

322

298

294

(單位：百萬歐元)

2023

2022

2021

履行合同的成本-在年初餘額中

539

426

265

與業務相關的變體

118

122

31

合併範圍的變化

28

-

-

翻譯調整

(1)

(5)

11

重新分類和其他項目

3

(4)

118

履行合同的成本-在期末餘額中

687

539

426

以下是財務狀況表 中與客户 合同(預付費電話卡、連接費、忠誠度計劃和其他非應得收入)相關的遞延收入變化：

(單位：百萬歐元)

2023

2022

2021

與客户合同有關的遞延收入--期初餘額

2,579

2,512

1,984

與業務相關的變體

72

101

220

合併範圍的變化(1)

39

1

183

翻譯調整

24

(23)

13

重新分類和其他項目

2

(13)

112

與客户合同相關的遞延收入-在期末餘額中

2,717

2,579

2,512

(1) 2021年，合併範圍的變化主要涉及向Orange Polska預付建設波蘭FiberCo網絡的服務，以及收購羅馬尼亞電信通信公司。

會計政策

客户合同淨資產和負債

確認收入的時間可能與客户開具發票的時間不同。

在綜合財務狀況表中列示的應收賬款代表無條件獲得對價的權利 (主要是現金)，即承諾給客户的服務和貨物已經提供。

相比之下，合同資產 主要是指在《國際財務報告準則》第15號下作為向客户提供的貨物或服務的對價分配的金額，但收取款項的權利取決於根據同一合同(或一組合同)提供的其他服務或貨物 。這是將移動電話和移動通信服務的銷售組合在一個固定期限內的捆綁報價的情況，其中移動電話以降價開具發票，導致電信服務的發票金額的一部分重新分配給移動電話的供應商。分配給移動電話的超出發票價格的金額將 確認為合同資產，並在服務開票時轉入應收貿易賬款。

合同資產與貿易應收賬款一樣，都會因信用風險而減值。還核實了合同資產的可回收性，包括在合同中斷時承擔減值損失的風險。可恢復性也可能受到管理要約的法律環境變化的 影響。

合同負債 表示客户在收到 合同承諾的貨物和/或服務之前向Orange支付的金額。這通常是從客户那裏收到的預付款或尚未提供的貨物或服務的開票和收款金額，例如預付訂閲費或預付合同 (以前在遞延收入中確認)。

客户合同資產和 負債分別在流動資產和流動負債中列示，因為它們是本集團業務的正常組成部分 。

獲得合同的成本

如果電信服務合同是通過第三方分銷商簽訂的，該分銷商可獲得業務提供商 報酬，通常以佣金的形式支付給每一次訂閲或發票索引佣金。 如果本集團認為這些佣金是遞增的，並且在沒有客户合同的情況下不會支付，佣金成本將在資產負債表中進行估計和資本化。應注意的是，本集團採用了國際財務報告準則第15號授權的簡化措施，將獲得合同的成本在發生時確認為支出，前提是本集團將為其確認的資產的攤銷期不超過一年。

獲得 固定期限移動服務合同的成本按合同可執行的 期限按比例資本化和支出，因為這些成本通常在客户每次續訂固定期限時發生。為B2C市場客户獲得p-確定期限的固定服務合同的成本 在客户關係的估計期間按比例計算。獲得B2B和運營商解決方案合同的成本並不重要。

履行合同的成本

履行合同的成本 包括履行合同的一項或多項履約義務所需的所有初始合同成本。這些成本，當它們與合同直接相關時，被資本化並計入按比例計算在合同執行期內的基礎。

在集團一級，這些成本 主要涉及B2B客户的合同，例如與合同未來履行義務有關的設計、安裝、連接和遷移成本 。

根據觀察結果，定期審查和調整履行合同成本所依據的假設；終止與客户的合同關係將導致剩餘遞延成本的立即支出。如果遞延成本的賬面價值超過因轉讓相關商品和服務而預計收到的剩餘對價，減去與這些商品和服務轉讓直接相關的預期成本 ，超出的金額也同樣 立即計入費用。

下表顯示了在2023年12月31日分配給 未履行履約義務的交易價格。未履行的履約義務是指本集團在合同剩餘固定期限內有義務向客户提供的服務。根據《國際財務報告準則》第15號的簡化程序，這些披露僅涉及初始期限大於一年的履約義務。

(單位：百萬歐元)

2023年12月31日

不到一年

6,975

1至2年

2,761

2至3年

852

3至4年

344

4至5年

144

5年以上

168

剩餘履約義務總額

11,242

會計政策

未履行履約義務

在將合同交易總價分配給已確定的履約義務期間，可以將交易總價的一部分分配給在報告期結束時未履行或部分履行的履約義務。我們已選擇在披露未履行的 履約義務時應用某些可用的實用權宜之計，包括從最初預期期限為一年或更短的合同的未履行義務中排除預期收入的選項。這些合同主要是月度服務合同 。

此外，某些 合同允許客户購買其他服務。這些附加服務不包括在交易價格中，並在客户行使選擇權時確認(通常按月計算)。因此，它們不包括在未履行的履約義務中。

與B2B和運營商客户簽訂的一些多年服務合同 包括固定的月費和可變的使用費。這些變量 用户費用不包括在未履行履約義務表中。

4.5其他 資產

(單位：百萬歐元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

Orange Money—電子貨幣的限制(1)

1,430

1,242

1,030

海底電纜集團(1)

272

230

194

預付款和首付款

191

177

147

已支付的保證金

108

96

105

其他

578

688

654

合計

2,579

2,433

2,130

(1) 這些應收款被相同金額的負債抵銷(見下文會計政策和附註5.7)。

(單位：百萬歐元)

2023

2022

2021

其他資產--期初餘額

2,433

2,130

1,837

與業務相關的變體(1)

174

304

236

合併範圍的變更

11

5

24

翻譯調整

(10)

(17)

28

重新分類和其他項目

(29)

11

5

期末餘額中的其他資產

2,579

2,433

2,130

O/W其他非流動資產

192

216

254

O/W其他流動資產

2,388

2,217

1,875

(1) 包括與橙色貨幣相關的電子貨幣限制 1.99億歐元。

會計政策

當奧蘭治負責向建造和管理這些電纜的設備供應商集中付款時，與 “海底電纜財團”相關的其他資產是來自海底電纜財團成員的應收款項。這些應收賬款由相同金額的負債抵銷(見附註5.7)。

Orange Money是通過鏈接到Orange手機號碼的電子貨幣(“e-Money”)帳户 提供的轉賬、支付和金融服務解決方案。

自2016年以來，奧蘭治集團 已通過經 批准的專用內部子公司，在其運營所在的一些國家/地區成為電子貨幣發行商(EMI)。條例規定，電子貨幣管理信息系統作為償還電子貨幣持有人的最後擔保人，有義務限制為發行電子貨幣而籌集的資金(保護電子貨幣持有人的義務)。電子貨幣的分銷模式依賴於Orange的子公司和第三方分銷商。應這些分銷商的要求，EMIS發行電子貨幣(或價值單位“UV”)，以換取從這些分銷商那裏收取的資金。然後，分銷商將電子貨幣轉移到最終持有者手中。

在奧蘭治集團內部，此 限制包括對第三方持有者(分銷商和客户)的保護。

這些交易對本集團的淨財務債務沒有 影響，並列在以下標題下：

− 資產不得超過在Orange集團以外流通的電子貨幣(或在 流通中的UV)；

− 負債項下流通中的UV，代表向第三方持有人(客户和第三方經銷商)償還的義務。

這兩個項目分別列於“其他資產”和“其他負債”項下和“營運活動”項下，作為“營運資本要求的變動”。

注5 購買和其他費用

5.1外部採購

(單位：百萬歐元)

2023

2022

2021

商業、設備費用和內容權利

(8,163)

(7,772)

(7,385)

終端和其他設備的銷售成本

(4,830)

(4,459)

(4,234)

O/W廣告、促銷、贊助和品牌重塑費用

(784)

(804)

(783)

服務費和運營商間成本

(3,972)

(4,251)

(4,349)

o/w互連成本

(2,359)

(2,703)

(2,956)

其他網絡費用、IT費用

(3,928)

(3,590)

(3,530)

其他對外採購

(3,259)

(3,119)

(2,709)

轉售的O/W建築成本

(1,170)

(1,236)

(1,047)

O/W開銷

(1,292)

(1,172)

(1,044)

O/W租金費用

(111)

(134)

(147)

外部採購總額(1)

(19,322)

(18,732)

(17,973)

(1) 能源採購，主要包括電力，2023年為10.17億歐元，2022年為7.98億歐元，2021年為5.79億歐元。

會計政策

確定的採購承諾作為未確認的合同承諾披露(見附註16)。

廣告、促銷、贊助、溝通和品牌發展成本在發生費用期間計入費用 。

自2019年1月1日應用《國際財務報告準則第16號》以來，租賃支出包括可執行期為 且不可選擇延長12個月或更短時間的租賃的租金支付、標的資產新價值低於約5,000歐元的租賃以及未計入租賃負債計量的可變租賃支付(見附註9)。

5.2其他 運營費用

(單位：百萬歐元)

2023

2022

2021

訴訟(1)

(41)

(50)

(218)

貿易應收賬款備抵和損失-電信活動

(218)

(206)

(213)

銀行信用風險成本

(64)

(49)

(48)

普遍服務費

(26)

(28)

(22)

經營外匯收益（損失）

(18)

(23)

(20)

收購和整合成本

(28)

(40)

(14)

其他費用

(55)

(17)

(165)

其他運營費用總額

(452)

(413)

(700)

(1)參見注18。

電信活動貿易應收賬款的備抵和損失 詳情請參閲注4.3。

信用風險成本僅適用於移動金融服務和 包括固定收益證券、客户貸款和應收賬款的折舊費用和逆轉 作為與所作擔保承諾、應收賬款損失和追回相關的減損費用和轉回 攤銷債務（見注17.2.1）。

與訴訟相關的某些費用直接記錄在 營業收入不包括在以下撥備變動中：

(單位：百萬歐元)

2023

2022

2021

訴訟準備金-在年初餘額中

387

405

525

對損益表有影響的新增項目

49

26

162

沖銷對損益表的影響(1)

(132)

(12)

(10)

貼現對損益表的影響

0

1

0

不影響損益表的使用率(2)

(24)

(34)

(317)

合併範圍的更改

2

2

(0)

翻譯調整

1

0

1

重新分類和其他項目

1

(0)

44

訴訟準備金-期末餘額中

283

387

405

O/W非現行撥備

40

47

51

O/W現行撥備

244

340

353

(1) 主要對應於法國最高法院在2023年作出有利裁決(見附註 18)後，Digicel訴訟撥備沖銷(97) 百萬歐元(見附註 18)。

(2) 主要對應於2021年在“企業”細分市場中對 反競爭行為的定罪(見附註18)。

本集團的重大訴訟載於附註18。

會計政策

訴訟

在正常業務過程中，本集團涉及附註18所述的多項法律和仲裁程序及行政行動。

如本集團因過往事件對第三方負有現時責任，而體現經濟利益的資源很可能需要流出 以清償責任，而該等責任的金額可在 合理範圍內量化或估計，則該等法律程序可能導致的成本於報告日期應計。所記錄的撥備金額基於對風險水平的逐個評估。 法律訴訟過程中發生的事件可能需要隨時重新評估此風險。 在適當的情況下，可將訴訟案件分析為或有負債，這些負債對應於：

− 過去事件產生的可能債務，因為它們的存在將僅通過一個或多個不完全在公司控制範圍內的不確定未來事件的發生或不發生來確認；或

− 過去事件產生的未確認的當前債務，因為不太可能需要體現經濟利益的資源外流來清償債務，或者因為債務的金額 不能充分可靠地衡量。

採購和整合成本

收購和整合成本 是在收購法人實體時發生的(與收購實體相關的成本、 諮詢費、新員工的培訓成本、與客户提議相關的遷移成本、與過渡相關的人工 費用)。這些費用在收購日期後最長12個月內產生。

5.3 重組成本

(單位：百萬歐元)

2023

2022

2021

出發計劃(1)

(355)

(54)

(241)

租賃物業重組

(18)

(21)

(6)

分銷渠道

(3)

(12)

(22)

其他(2)

(80)

(38)

(63)

重組總成本

(456)

(125)

(331)

(1) 2023年，主要涉及Orange Business 1.8億歐元(其中法國約650個工作崗位的1.41億歐元)和Orange Bank約600個工作崗位1.22億歐元離職計劃相關的成本和撥備 。

2022年，主要與約300人的Equant離開計劃有關。

2021年，主要與奧蘭治·波爾斯卡和奧蘭治·埃斯帕涅的出發計劃有關，分別為約1400人和約400人。

(2) 2023年，包括與作為橙色業務重組計劃一部分的產品和服務停止商業化相關的3,500萬歐元成本 。

法國奧蘭治企業重組計劃

Orange Business在引領未來的戰略計劃框架內展示了其 戰略優先事項的運營實施情況。這項計劃具有改造和簡化橙色業務的強烈雄心，其市場正在經歷深刻的變化。該計劃包括在自願的基礎上停止大約150種產品和服務的商業化，並在法國取消大約650個工作崗位。因此，在2023年12月31日確認了1.76億歐元的重組費用(包括與該計劃費用的迄今最佳估計相對應的準備金)。

橙色銀行活動結束

2023年6月28日，奧蘭治集團宣佈有意退出法國和西班牙的零售銀行業務，並啟動了與法國巴黎銀行的談判，以期為奧蘭治銀行客户提供專門的服務、客户之旅和支持。從那時起，橙色銀行已開始與員工代表談判，以啟動離職計劃(在法國約有600個工作崗位)。截至2023年12月31日，這一計劃仍在談判中。2023年12月31日確認了總額為1.22億歐元的重組撥備，這與截至 該計劃成本的最佳估計相符。

有些重組成本直接計入營業收入 ，不計入下列準備金變動：

(單位：百萬歐元)

2023

2022

2021

重組準備金--期初餘額

162

185

117

對損益表有影響的新增項目 (1)

393

98

277

沖銷對損益表的影響

(26)

(26)

(17)

貼現對損益表的影響

(1)

(5)

(1)

不影響損益表的使用率

(54)

(90)

(191)

合併範圍的更改

0

-

-

翻譯調整

1

(1)

(0)

重新分類和其他項目

0

0

(1)

期末餘額中的重組準備金

477

162

185

O/W非現行撥備

196

43

61

O/W現行撥備

281

119

124

(1) 2023年，主要涉及1.73億歐元的橙色商務離職計劃(包括在法國的1.34億歐元)和1.22億歐元的橙色銀行離職計劃。

2022年，與為Equant離職計劃提供的3000萬歐元撥款有關。

2021年，與西班牙離職計劃相關的1.55億歐元撥備。

會計政策

重組成本

使集團的活動適應環境變化可能會產生與活動中斷或重大 轉變相關的成本。這些行動可能會對宣佈或實施這些行動的期間產生負面影響，例如但不限於，內部治理機構批准的一些轉型計劃。

只有當重組已公佈，且本集團已在報告期結束前擬定或開始實施詳細的正式計劃時，才會確認撥備。

本集團核準為重組成本的成本類型主要包括：

− 員工離職計劃；

− 與活動的根本重組有關的合同終止(向供應商支付終止合同的補償等)；

− 空置建築物的成本(不在國際財務報告準則16的範圍內)；

− 通信網絡基礎設施基礎改造方案；

− 與業務終止或根本重組有關的繁重合同：在合同過程中，當開始時的經濟情況發生變化時，對供應商的一些承諾可能會變得繁重，即履行合同義務的不可避免成本 超過根據合同預期獲得的經濟利益。

5.4 轉播權和設備庫存

(單位：百萬歐元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

手機庫存(1)

787

629

593

出售的其他產品/服務

96

125

77

可用的轉播權

80

102

102

其他供應品

265

258

242

總價值

1,228

1,114

1,015

折舊

(76)

(67)

(64)

設備庫存和轉播權賬面淨值

1,152

1,048

952

(1)其中，2023年12月31日的庫存為4700萬歐元，2022年12月31日為4200萬歐元，2021年12月31日為6800萬歐元。

(單位：百萬歐元)

2023

2022

2021

存貨淨餘額--期初餘額

1,048

952

814

與業務相關的變體

77

104

125

合併範圍的變化(1)

25

3

9

翻譯調整

2

(4)

3

重新分類和其他項目

0

(6)

(1)

存貨淨結存-期初結存中

1,152

1,048

952

(1)2023年，主要涉及收購VOO(見附註3.2)。

會計政策

網絡維護設備 和打算出售給客户的設備以成本或可能的可變現淨值中的較低者進行計量。成本對應於加權平均成本法確定的採購成本或生產成本。

手機庫存包括 被視為銷售從本集團購買的手機的 代理商的庫存，當這些庫存出於會計目的而被視為向經銷商發貨時。

電影或體育轉播權 放映時在財務狀況表中確認，播出時計入費用 。

5.5預付費用

(單位：百萬歐元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

預付外部採購

800

780

611

其他預付營業費用

68

72

240

合計

868

851

851

(單位：百萬歐元)

2023

2022

2021

預付費用-在期初餘額中

851

851

850

與業務相關的變體

19

57

5

合併範圍的變更

16

0

0

翻譯調整

(27)

(49)

10

重新分類和其他項目

10

(8)

(13)

預付費用-在期末餘額中

868

851

851

5.6 貿易 應付賬款（商品和服務）

(單位：百萬歐元)

2023

2022

2021

貿易應付款-期初餘額

7,067

6,738

6,475

與業務相關的變體

(124)

297

41

合併範圍的變化(1)

126

9

125

翻譯調整

(36)

(71)

47

重新分類和其他項目

10

95

49

應付款-期初餘額中

7,042

7,067

6,738

來自電信活動的O/W貿易應付款

7,031

6,951

6,652

來自移動金融服務的O/W貿易應付款

11

116

86

(1) ，包括與2023年收購VOO有關的1.23億歐元 和與2021年收購羅馬尼亞電信有關的1.08億歐元。

供應商付款條件由供應商和奧蘭治根據現行規定相互商定。某些主要供應商和Orange已同意靈活的 付款時間表，對於某些發票，可延長至6個月。

截至2023年12月31日，貨物和服務以及固定資產的貿易應付款總額約為3.54億歐元，2022年12月31日為3.77億歐元，2021年12月31日為4.6億歐元。

會計政策

商業交易產生的、在正常運營週期內結算的貿易應付款被歸類為流動項目。它們包括供應商可能在通知或不通知的情況下作為直接或反向保理的一部分轉讓給金融機構的 應付款，以及供應商向奧蘭治提出延長付款期限的應付款，以及奧蘭治根據商定的條款確認付款安排的應付款。奧蘭治認為這些財務 負債具有貿易應付賬款的特徵，特別是由於持續的商業關係，付款時間表最終與電信運營商的運營週期一致，特別是對於主要基礎設施的購買，供應商在預期關係中的自主權，以及奧蘭治承擔的與供應商對商定的延長付款時間表的補償相對應的財務成本。

如果利息部分可以忽略不計，則未指定 利率的貿易應付款按面值計量。計息貿易 應付款按攤銷成本確認。

5.7其他 負債

(單位：百萬歐元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

橙色貨幣—流通單位(1)

1,430

1,242

1,030

關於訴訟的規定(2)

283

387

405

海底電纜聯合體(1)

272

230

191

收到的保證金

103

111

128

有線網絡接入費(URI)

14

25

38

其他

976

806

852

合計

3,078

2,802

2,644

O/W其他非流動負債

299

276

306

O/W其他流動負債

2,779

2,526

2,338

（1） 這些負債由相同的應收賬款抵消 金額（見附註4.5中的會計政策）。

（2） 參見注5.2。

(單位：百萬歐元)

2023

2022

2021

其他負債--期初餘額

2,802

2,644

2,574

與業務相關的變體

176

129

54

合併範圍的變化(1)

63

6

9

翻譯調整

(13)

(0)

29

重新分類和其他項目

52

23

(22)

其他負債-期末餘額中

3,078

2,802

2,644

（1） 包括與2023年收購VOO相關的4100萬歐元（見注3.2）。

附註6 員工福利

6.1 勞動力 費用

(單位：百萬歐元)

注意事項

2023

2022

2021

平均僱員人數(相當於全職)(1)

127,109

130,307

132,002

工資和員工福利支出

(8,863)

(8,754)

(9,587)

O/W工資和薪金

(6,343)

(6,328)

(6,232)

O/W社會保障費用

(2,083)

(2,132)

(2,148)

O/W法國高年級兼職計劃

6.2

(364)

(313)

(1,209)

o/w資本化成本(2)

788

818

849

o/w其他人工費(3)

(860)

(799)

(847)

員工利潤分享

(134)

(149)

(145)

基於股份的薪酬(4)

6.3

(21)

(16)

(185)

O/W免費股票獎勵計劃

(21)

(16)

(13)

共同運營員工持股計劃2021

-

-

(172)

營業收入總額

(9,018)

(8,920)

(9,917)

融資成本中固定負債淨額的淨利息

(86)

(13)

(10)

精算(收益)/其他全面收益的損失

(96)

176

59

綜合收益合計

(9,200)

(8,756)

(9,867)

（1） 截至12月31日，其中25%是Orange SA的公務員， 2023年（2022年12月31日為28%，2021年12月31日為31%）。

（2） 資本化成本對應於包含在 中的勞動力費用 集團產生的資產成本（見附註8.4和8.5）。

（3） 其他人工費用包括其他短期津貼和 福利、工資税、離職後福利和其他長期福利（法國兼職人員除外） 老年人計劃（TPS））。

（4） 包括（2）00萬歐元的社會保障繳款 2023年，2022年為（1）百萬歐元，2021年為（13）百萬歐元，其資產負債表上的對應部分不是 以股權形式呈現。

6.2 員工 好處

(單位：百萬歐元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

離職後福利(1)

837

739

881

其他長期利益

2,389

2,358

2,318

O/W法國高年級兼職計劃

1,711

1,753

1,720

關於解僱福利的規定

2

1

2

其他與員工相關的應付款和應繳工資税

1,923

1,857

1,862

關於社會風險和訴訟的規定

32

29

50

合計

5,183

4,985

5,113

O/W非當前員工福利

2,551

2,567

2,798

不適用於當前員工福利

2,632

2,418

2,316

（1） 不包括固定繳款計劃。

累積的離職後福利和其他長期福利為 如下所示。這些是根據2023年12月31日的集團人數估計的，包括已歸屬和未歸屬 2023年12月31日的權利，但本集團估計將於2050年左右歸屬：

(單位：百萬歐元)

未打折的福利支付明細表

2024

2025

2026

2027

2028

2029年及以後

離職後福利

88

53

58

88

111

2,701

其他長期利益(1)

626

562

453

324

132

30

O/W法國高年級兼職計劃

534

478

392

282

120

20

合計

714

614

510

411

243

2,732

(1) 時間儲蓄賬户準備金(Comte Epargne Temps (CET)))和長期病假和長期休假不包括在內。

6.2.1法國養老金改革的效果

在法國，養老金改革法於2023年4月14日頒佈，將法定退休年齡逐步提高到64歲。

這項改革的影響已在損益表中確認為一項計劃修訂，並細分如下：

− 為2018年和2021年簽署的法國老年人兼職計劃(Temps Partiel High(TPS))確認了額外經費(2.41億歐元)。這些協議規定在有關員工進行養老金改革時延長措施 ；

− 在基於資本或基於年金的固定收益計劃中確認了2200萬歐元的撥備沖銷。

6.2.2離職後福利和其他長期福利的類型

根據其業務所在國家/地區的現行法律和慣例，本集團在員工福利方面負有義務：

− 關於退休，大多數僱員由法律或國家協議規定的固定繳款計劃 覆蓋。在法國，Orange SA僱用的公務員受法國政府資助的公務員和軍人養老金計劃的保障。根據該計劃，Orange SA的義務僅限於支付年度繳款(法國1996年7月26日第96-660號法律)。因此，Orange SA沒有義務為覆蓋其公務員僱員或任何其他公務員計劃的養老金計劃未來的赤字提供資金。根據固定繳款養老金計劃條款確認的支出在2023年達到 (6.67億歐元)(2022年為6.91億歐元，2021年為7.27億歐元)；

− 該集團致力於有限數量的年金固定福利計劃：特別是英國的Equant計劃，2023年為2.15億歐元，法國的高級管理人員計劃為 2023年的1.87億歐元。在聯合王國和法國，計劃資產被轉移到這些計劃中。幾年前，這些計劃對新訂户關閉，在英國也關閉了 歸屬；

− 該集團還致力於基於資本的固定收益計劃，根據法律或合同協議，員工有權在退休時獲得獎金，具體取決於他們的服務年限和職業生涯結束工資；這主要涉及法國退休後應支付的獎金，特別是根據私法合同的 僱員(Orange SA為6.43億歐元，即基於資本的計劃的79%)和公務員(1300萬歐元，即基於資本的計劃的2%)；

− 其他離職後福利也發放給退休員工：這些是固定福利和固定繳費計劃以外的福利 ；

− 其他長期福利也可能被授予，如資歷獎勵、長期補償缺勤 和法國老年人兼職計劃(高級臨時黨 (TPS))詳細信息如下。

法國老年人兼職計劃

法國老年人兼職計劃 (TPS)與法國實體簽訂私人合同，有資格從2028年1月1日(2023年養老金改革實施前)起享受全額退休福利的公務員和員工，以及在本集團服務至少15年的 。

這些計劃為員工提供了全職工作的50%或60%的機會，同時獲得：

− 基本薪酬為全職工作的65%至80%；

− 在有關期間內全職工作的退休福利(包括公司和員工的繳費)；

− 和最低薪酬水平。

這些計劃的有效期至少為18個月，不超過5年。

受益人可以決定將其基本補償的一部分(5%、10%或15%)投資於定期儲蓄賬户(Comte Epargne Temps，CET))和額外的 集團貢獻。這個塞特可以減少工作時間。

作為代際協議重新談判的一部分，為老年人提供法語 兼職(TPS)計劃於2021年12月17日簽署，導致在2021年12月31日確認12.25億歐元的員工福利負債。

在2023年12月31日，參加法國老年人兼職計劃的員工人數 (TPS)，因此包括在規定中，大約有9,150名僱員。

6.2.3用於 計算債務的關鍵假設

離職後福利和其他長期福利的評估是根據根據適用於每項計劃的規定計算的退休年齡和確保享有全額養卹金的必要條件計算的，這兩個條件通常都會受到立法 變化的影響。

法國老年人兼職義務的估值 計劃(TPS)對潛在合資格人口的估計和計劃的簽約率(平均估計為70%)以及受益人最終在所提議的不同計劃之間的權衡 一直很敏感。2023年12月31日，報名2018年和2021年法國老年人兼職計劃 (TPS)不再可能，因此沒有提出對註冊率的敏感性。

法國實體使用的貼現率(截至2023年12月31日，佔奧蘭治養老金和其他長期員工福利義務的95%)如下：

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

10年以上

3.25% à 4.20%

3.75% à 3.85%

0.80% à 1.05%

不到10年

3.20% à 4.15%(1)

3.20% à 3.75%

- 0.15% à 0.40%

(1) 分別使用3.45%和3.20%的費率來評估與2018年和2021年法國老年人兼職計劃有關的承諾(TPS)(2022年12月31日為3.40%和3.55%，2021年12月31日為-0.15%)。

歐元區使用的貼現率基於評級為AA的公司債券，其存續期相當於債務的存續期。

英國Equant計劃的年金增長是基於通脹率(已使用3%)高達5%的基礎上的。

主要的基於資本的固定收益計劃(根據法國私人法律合同向 員工發放退休獎金)主要對就業政策假設(Orange 歷來有大量退休年齡的員工)、工資重估和2%的長期通脹敏感。

關鍵假設的變化對養卹金義務的影響如下：

(單位：百萬歐元)

費率提高50個百分點

費率下降50個百分點

貼現率(1)

(71)

75

（1） 包括（16）和法國兼職1600萬歐元 老年人計劃 (TPS)（短期 持續時間）。

6.2.4 承諾和計劃 資產

離職後福利

長期利益

2023

2022

2021

(單位：百萬歐元)

基於年金的計劃

基於資本的計劃

其他

法國老年人兼職計劃（TPS）

其他

年初餘額中的福利義務總額

401

710

2

1,753

605

3,471

3,740

2,812

服務成本

0

38

0

29

140

208

131

1,379 (4)

圖則修訂 (1)

(0)

(23)

(0)

241

1

219

-

-

固定收益負債的淨利息

16

31

0

53

1

101

19

15

假設變更引起的精算損失/收益

(2)

57

(0)

13

0

68

(490)

(5)

貼現率變化引起的O/W

3

39

(0)

10

(0)

52

(495) (2)

(76)

經驗引起的精算損失/(收益) (3)

8

32

-

79

0

120

459

(47)

已支付的福利

(21)

(36)

(0)

(459)

(71)

(587)

(374)

(439)

翻譯調整及其他

4

20

-

2

(0)

26

(14)

25

期末餘額中的福利債務總額(A)

405

828

2

1,711

678

3,625

3,471

3,740

與全部或部分出資的員工福利計劃有關的O/W福利義務

405

41

-

-

-

446

419

571

與完全沒有資金的員工福利計劃有關的O/W福利義務

(0)

788

2

1,711

678

3,179

3,052

3,169

計劃的加權平均持續時間(年)

8

11

15

2

2

4

4

6

(1) 主要包括法國於2023年4月14日頒佈的養老金改革的影響 。

(2) ，包括法國(3.52億歐元)和英國(1.3億歐元)，與2022年提高貼現率有關。

(3) 2023年，精算損益主要與經驗效應有關，主要包括薪金重估的影響。

2022年，與體驗效應相關的精算收益 主要考慮到法國老年人兼職計劃簽約人數的增加 (TPS)，特別是2021年簽署的計劃。

2021年，與體驗效應相關的精算收益 考慮到法國老年人兼職計劃簽約人數的放緩 (TPS).

(4) ，包括與法國老年人兼職計劃有關的12.25億歐元 (TPS)2021年12月簽署。

離職後福利

長期利益

2023

2022

2021

(單位：百萬歐元)

基於年金的計劃

基於資本的計劃

其他

法國老年人兼職計劃（TPS）

其他

年初餘額中計劃資產的公允價值

373

1

-

-

-

373

541

474

固定收益負債的淨利息

16

0

-

-

-

16

7

4

(因經驗而得/失)

(0)

(0)

-

-

-

(0)

(154)

40

僱主供款

9

1

-

-

-

10

11

20

由基金支付的福利

(18)

(0)

-

-

-

(19)

(18)

(20)

翻譯調整及其他

4

15

-

-

-

19

(13)

23

期末餘額中計劃資產的公允價值（b）

383

16

-

-

-

399

373

541

資助的養老金計劃佔集團社會承諾的12%。

受資助的基於年金的計劃主要位於美國 王國（51%）和法國（43%）及其資產細分如下：

債券

股票

現金資產

其他

財務狀況表中的員工福利相應 減少計劃資產的承諾。這些在此期間未接受任何資產上限調整 提出了

離職後福利

長期利益

2023

2022

2021

(單位：百萬歐元)

基於年金的計劃

基於資本的計劃

其他

法國老年人兼職計劃（TPS）

其他

年初餘額中的員工福利

28

709

2

1,753

605

3,097

3,199

2,337

本期淨費用

1

46

0

415

143

605

443

1,356

其中圖則修訂(1)

0

22

0

(241)

(1)

(220)

-

-

僱主供款

(9)

(1)

-

-

-

(10)

(11)

(20)

僱主直接支付的津貼

(3)

(36)

(0)

(459)

(71)

(568)

(355)

(419)

年內通過其他綜合收益產生的精算（收益）/損失

6

91

(0)

-

-

96

(176)

(59)

其他

0

2

-

2

(0)

5

(2)

3

期末餘額中的員工福利-淨頭寸（a）-（b）

22

812

2

1,711

678

3,226

3,097

3,199

o/w非電流

21

746

2

1,177

672

2,618

2,605

2,799

o/w電流

2

66

0

534

6

608

492

400

（1） 主要包括法國養老金改革頒佈的影響 2023年4月14日。

下表詳細説明瞭淨費用：

離職後福利

長期利益

2023

2022

2021

(單位：百萬歐元)

基於年金的計劃

基於資本的計劃

其他

法國老年人兼職計劃（TPS）

其他

服務成本

(0)

(37)

(0)

(29)

(140)

(207)

(131)

(1,379)(1)

圖則修訂(2)

0

22

0

(241)

(1)

(220)

-

-

淨固定福利負債的淨利息

(1)

(31)

(0)

(53)

(1)

(86)

(12)

(10)

精算收益/(損失)

-

(0)

-

(92)

(1)

(93)

(299)

33

合計

(1)

(46)

(0)

(415)

(144)

(606)

(443)

(1,356)

營業收入中的操作費用

0

(16)

0

(362)

(143)

(521)

(430)

(1,346)

財務成本中確定負債淨額的淨利息

(1)

(31)

(0)

(53)

(1)

(86)

(12)

(10)

（1） 包括與法國兼職相關的（1，225）萬歐元 老年人計劃 (TPS)2021年12月17日簽署。

（2） 主要包括法國養老金改革頒佈的影響 2023年4月14日。

會計政策

離職後 福利通過以下方式發放：

− 固定繳費計劃：支付給負責其行政和財務管理的獨立機構的繳費，在提供服務的會計年度確認；

− 固定福利計劃：這些計劃下的未來債務總和是基於精算假設 使用預計單位貸記方法：

-他們的計算基於人口統計 (員工流失率、死亡率、性別平等等)和財務假設(加薪、通貨膨脹、 等)在每個相關實體的級別定義；

-貼現率由國家或地區定義，並參考高質量公司債券(或沒有活躍市場的政府債券 )的市場收益率。它是根據歐元區常用的外部指數計算的 ；

-離職後福利的精算損益完全記錄在其他全面收入中；

-集團的固定收益計劃 一般不提供資金。在極少數情況下，計劃資產由僱主和僱員 繳費建立，由不同的法人實體管理，其投資受到金融市場波動的影響。這些實體一般由由本集團和受益人代表組成的聯合委員會管理。每個委員會都採用自己的投資策略，旨在根據外部專家進行的具體研究， 找到資產和負債相匹配的最佳策略。它通常由委員會挑選的基金經理進行，並取決於市場機會 。由於資產主要投資於上市證券(主要是股票和債券)，其他資產類別的使用有限，因此資產按公允價值計量，參考報價確定。

可以授予其他長期員工福利 ，例如資歷獎勵、長期補償缺勤和法國老年人計劃的兼職 (TPS)協議。相關承付款的計算依據與離職後福利類似的精算假設(包括人口、財務和貼現假設)。相關的精算損益在發生時在淨收入中確認。

解僱福利 受條款約束(相關義務除外)。對於涉及支付解僱津貼的所有承付款，精算損益在修改發生期間的淨收益中確認。

6.3 基於股份的薪酬

免費股票獎勵計劃於2023年12月31日起生效

董事會批准實施免費股票獎勵計劃(長期激勵計劃-LTIP)，該獎勵計劃是為執行委員會、公司管理人員和被指定為“高管”或“領導者”的高級管理人員保留的。

主要特點

LTIP 2023—2025

LTIP 2022-2024

LTIP 2021-2023

董事會決定的實施日期

2023年7月25日

2022年7月27日

2021年7月28日

自由共享單位的最大數量(1)

190萬

1.8萬

1.8萬

估計受益人數

1,200

1,300

1,300

受益人取得權利的日期

2026年3月31日

2024年12月31日

2023年12月31日

向受益人交付股份的日期

2026年3月31日

2025年3月31日

2024年3月31日

(1)在法規、税法或勞動法不允許授予股票的國家/地區， 該計劃的受益人將根據Orange股票在交付日期的市場價格獲得現金價值 的股份。

連續受僱條件

向受益人分配權利須遵守持續的 就業條件：

LTIP 2023—2025

LTIP 2022-2024

LTIP 2021-2023

對續聘的評估

2023年7月25日起

至2026年3月31日

從2022年7月27日起

至2024年12月31日

從2021年7月28日起

至2023年12月31日

性能條件

根據計劃，對受益人的權利分配取決於內部和外部業績條件的實現情況，即：

− 根據董事會為2021-2023年、2022-2024年和2023-2025年制定的目標，在計劃三年結束時評估的電信活動內部業績狀況的有機現金流 規定；

− 企業社會責任(CSR)內部績效狀況，其中三分之二包括降低CO2 排放量和三分之一 2023-2025年長期激勵計劃(LTIP)集團管理網絡中的女性比例。對於2021-2023和2022-2024計劃，一半的績效條件基於減少客户CO2排放量，以及婦女在集團管理網絡中的比例減半。在三年計劃結束時，根據董事會設定的目標對該績效狀況進行評估；

− 總股東回報(TSR)外部業績狀況。TSR績效的評估方法是： 比較基於Orange股東在三個會計年度的總回報的相對錶現的Orange TSR的變化，以及根據 基準指數、斯托克歐洲600電信或具有相同目的的任何其他指數的平均值計算的TSR的變化，並在計劃期限內進行替換。

以達到業績條件為條件的權利(佔總權利的百分比)：

LTIP 2023—2025

LTIP 2022-2024

LTIP 2021-2023

來自電信活動的有機現金流

40%

50%

50%

總股東回報(TSR)

30%

30%

30%

企業社會責任(CSR)

30%

20%

20%

預計將在結束時滿足所有性能條件 三年的計劃。

估值假設

LTIP 2023—2025

LTIP 2022-2024

LTIP 2021-2023

測量日期

2023年7月25日

2022年7月27日

2021年7月28日

歸屬日期

2026年3月31日

2024年12月31日

2023年12月31日

標的票據在計量日的價格

10.73歐元

10.16歐元

9.63歐元

標的票據在成交日期的價格

10.30歐元

10.30歐元

10.30歐元

預期股息(佔股價的%)

6.7%

6.9%

7.3%

無風險收益率

3.09%

0.59%

- 0.68%

授予員工的每股福利的公允價值

8.31歐元

7.53歐元

6.33歐元

內部業績狀況的公允價值

8.86歐元

8.30歐元

7.74歐元

外部履約條件的公允價值

7.02歐元

5.74歐元

3.04歐元

對於以股票形式發行的計劃部分，公允價值 根據分配日Orange股票的市場價格和預期股息確定。 公允價值還考慮實現市場表現條件的可能性， 基於使用蒙特卡羅方法構建的模型確定。對於 中發佈的計劃部分 現金，公允價值根據Orange股票的市場價格確定。

會計效果

2023年，費用為（13）萬歐元（包括社會保障 捐款）與股權（1100萬歐元）和員工福利（2）中的相應條目一起確認 百萬歐元）。

2022年，費用為（11）萬歐元（包括社會保障 捐款）與股權（1000萬歐元）和員工福利（1）中的相應條目一起確認 百萬歐元）。

2021年，費用為（110）萬歐元（包括社會保障 捐款）與股權（1000萬歐元）和員工福利（1）中的相應條目一起確認 百萬歐元）。

免費股份獎勵計劃結束 LTIP 2020-2022

2020年，董事會批准實施免費 為執行委員會、公司官員和高級管理人員保留的股份獎勵計劃（LTIP）。

股份已於二零二三年三月三十一日交付予受益人。

主要特點

LTIP 2020-2022

董事會決定的實施日期

2020年7月29日

自由共享單位的最大數量(1)

170萬

開始時預計受益人數

1,300

交割日交割的免費股單位數(1)

0.9萬

受益人數

1,191

受益人取得權利的日期

2022年12月31日

向受益人交付股份的日期

2023年3月31日

(1)在監管條件、税法或勞動法不允許獎勵股票的國家/地區，該計劃的 受益人收到基於股票交割日期(2023年3月31日)的股票市場價格的現金金額。

連續受僱條件

將權利分配給受益人必須滿足持續就業條件：

LTIP 2020-2022

對續聘的評估

從2020年7月29日起

至2022年12月31日

性能條件

根據計劃，對受益人的權利分配取決於內部和外部業績條件的實現情況，即：

− 電信活動內部業績狀況所產生的有機現金流，符合計劃 規定；

− 內部CSR績效條件，包括降低CO水平2按客户用電量及本集團可再生能源用電比例的變動情況；

− 總股東回報(TSR)外部業績狀況。TSR績效的評估方法是： 比較基於Orange股東在三個會計年度的總回報的相對錶現的Orange TSR的變化，以及根據 基準指數、斯托克歐洲600電信或具有相同目的的任何其他指數的平均值計算的TSR的變化，並在計劃期限內進行替換。

以達到業績條件為條件的權利(佔總權利的百分比)：

LTIP 2020-2022

來自電信活動的有機現金流

40%

總股東回報(TSR)

40%

企業社會責任(CSR)

20%

根據董事會事先核準的2020年、2021年和2022年年度預算，對這三個年度的業績進行了評估。2020年、2021年和2022年，部分滿足了與電信活動有機現金流有關的內部條件，並滿足了企業社會責任(CSR)的內部條件。此外，2020-2022年期間未滿足與TSR有關的條件 。

估值假設

LTIP 2020-2022

測量日期

2020年7月29日

歸屬日期

2022年12月31日

標的票據在計量日的價格

10.47歐元

標的票據在歸屬日期的價格

9.28歐元

標的票據在交割日的價格

10.95歐元

預期股息(佔股價的%)

6.7%

無風險收益率

-0.61%

授予員工的每股福利的公允價值

6.06歐元

內部業績狀況的公允價值

8.58歐元

外部履約條件的公允價值

2.27歐元

對於以 形式發佈的免費股份獎勵計劃部分 股份，公允價值根據授予日Orange股份的市場價格和預期確定 分紅公允價值還考慮了實現市場表現條件的可能性， 基於使用蒙特卡羅方法構建的模型確定。對於已匯出的計劃部分 以現金形式，公允價值根據Orange股價確定。

會計效果

該計劃的費用包括社保繳費，詳情如下：

(單位：百萬歐元)

2023

2022

2021

2020

LTIP 2020-2022 (1)

1

(5)

(5)

(2)

(1)相應的權益分錄為(1)百萬歐元，員工相關應付款分錄為(1) 百萬歐元，於2023年股票交割時結算。

共同2021員工持股計劃

2021年4月21日，董事會批准實施旨在加強集團員工持股的Together 2021員工持股計劃。 該要約包括最高2.6億歐元的認購，包括匹配出資，以折扣前參考價格表示，並通過回購Orange SA的現有股票來執行。

以6.64歐元的價格(計入參考市價30%的折扣)認購的股份數量為1,200萬股，再加上以配股形式免費分配的1,400萬股，即總計2,600萬股 股。

截至2021年12月31日，授予本集團員工和前員工的福利的平均公允價值為每股分配6.47歐元(包括免費股)，即通過股權確認的支出(172) 百萬歐元(包括社保繳費)和通過員工福利確認的支出 300萬歐元。

其他計劃

Orange集團中實施的其他基於股份的薪酬和類似計劃在集團級別並不重要。

會計政策

基於員工股份的薪酬：股票期權和免費股票的公允價值是參考行權價格、期權的有效期、授予日標的股票的當前價格、預期股價波動、預期股息和期權有效期內的無風險利率來確定的。授予 市場條件以外的條件不是公允價值評估的一部分，而是授予 假設(員工流動率、達到業績標準的可能性)的一部分。

確定的金額在歸屬期內以直線方式在人工費用中確認，對應分錄為：

− 現金結算計劃的員工福利負債，每年年底在損益中重新計量；以及

− 股權結算計劃的股權。

6.4高管薪酬

下表顯示了Orange SA及其控制的公司在年內或年底的任何時候向Orange SA董事會或執行委員會成員支付的薪酬。

(單位：百萬歐元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

不包括僱主社保繳費的短期福利(1)

(12)

(12)

(14)

短期福利：僱主的社會保障繳費

(4)

(4)

(5)

離職後福利(2)

(0)

(0)

(0)

基於股份的薪酬(3)

(2)

(1)

(2)

(1)包括所有薪酬；毛薪、可變部分、 獎金和福利(不包括解僱福利)、實物福利、獎勵和利潤分享出勤 薪酬和基於股份的長期激勵計劃(LTIP)於2022年12月31日到期，並於2023年支付 。

(2) 服務成本。

(3) 包括有效的員工持股計劃和基於股份的長期激勵計劃(LTIP)。

在本財政年度結束時，為董事會或執行委員會成員提供的退休福利(合同退休獎金和補充性固定收益養老金計劃)總額在2023年為100萬歐元(2022年為200萬歐元，2021年為400萬歐元)。

首席執行官於2022年4月4日被任命，沒有 僱傭合同。

如非因嚴重不當行為或嚴重疏忽而被解僱或不續期，奧蘭治將向行政總裁支付相當於12個月固定薪酬和年度浮動薪酬的總遣散費 ，後者是根據離職前最後24個月支付的平均年度浮動薪酬 計算的。只有在離職前兩年的年度可變薪酬績效條件達到平均至少90%的情況下，才會支付這筆遣散費。

根據AFEP-MEDEF守則，將支付給首席執行官的遣散費和競業禁止薪酬總額不得超過24個月的固定薪酬和年度浮動薪酬。

代表首席執行官的僱用合同在他被任命為公司官員之日起被暫停。他的僱傭合同可以在他的任期結束時恢復，恢復權利。

執行委員會成員的合同包括一項條款 ，規定合同終止和解不得超過其年度總薪酬的15個月(包括合同終止福利)。

奧蘭治沒有從在本財年結束時是奧蘭治公司董事會或執行委員會成員(或與之相關的任何一方)的人那裏獲得任何其他商品或服務。

注7 減值損失和商譽

7.1減值損失

(單位：百萬歐元)

2023

2022

2021

羅馬尼亞

-

(789)

-

移動金融服務

-

(28)

-

西班牙

-

-

(3,702)

商譽減值總額

-

(817)

(3,702)

現金產生單位(CGU)的減值測試可能導致商譽(見附註7.2)和固定資產(見附註8.3)的減值損失。

2023年12月31日

於2023年12月31日，減值測試不會導致本集團確認任何減值損失。

2022年12月31日

羅馬尼亞

在羅馬尼亞，商譽減值(7.89億歐元)主要反映了：

− 由於市場假設的變化，貼現率大幅上升；

− 更大的競爭壓力；以及

− 與2021年12月31日使用的計劃相比，向下修訂了業務計劃，特別是早年的計劃。

在羅馬尼亞商譽減值後，CGU資產的賬面淨值降至2022年12月31日當期和長期資產的使用價值100%，即17億歐元。

移動金融服務

由於業務計劃惡化，移動金融服務計入減值4,900萬歐元(包括2,800萬歐元商譽和2,100萬歐元固定資產)。

截至2022年12月31日，商譽的賬面淨值降至零，CGU的使用價值為4億歐元。

2021年12月31日

在西班牙，業務計劃自2020年12月31日以來已大幅下調 ，原因是：

− 競爭環境惡化，儘管市場整合運營(受每個用户平均收入的侵蝕)；以及

− 圍繞健康危機持續的不確定性（經濟預測延遲 恢復）。

西班牙業務計劃的修訂獲得了認可 2021年上半年出現（3，702）百萬歐元的善意減損，帶來淨持有量 受測資產的價值降至當前和長期資產的使用價值，即77億歐元。

7.2 商譽

(單位：百萬歐元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

總價值

累計減值損失

賬面淨值

賬面淨值

賬面淨值

法國

13,189

(13)

13,176

13,176

14,364

歐洲

13,862

(8,571)

5,291

4,586

6,079

西班牙

6,550

(3,816)

2,734

2,734

3,170

比利時

1,733

(713)

1,020

336

336

斯洛伐克

806

-

806

806

806

羅馬尼亞

1,806

(1,359)

447

447

1,504

波蘭

2,815

(2,664)

151

135

135

摩爾多瓦

84

-

84

78

80

盧森堡

68

(19)

50

50

50

非洲和中東

2,252

(849)

1,403

1,420

1,465

布基納法索

428

-

428

428

428

科特迪瓦-科特迪瓦

417

(42)

375

375

375

摩洛哥

255

-

255

249

265

約旦

284

(170)

114

118

111

利比裏亞

88

-

88

91

86

塞拉利昂

58

-

58

73

114

喀麥隆

134

(90)

44

44

44

其他

589

(548)

41

42

42

橙子生意

2,913

(650)

2,263

2,289

2,237

圖騰(1)

1,624

-

1,624

1,624

不適用

移動金融服務

28

(28)

-

-

28

國際運營商與共享服務

18

-

18

18

18

商譽

33,886

(10,112)

23,775

23,113

24,192

(1)2021年，Totem的數據包含在法國和西班牙分部（見注1.1）。

(單位：百萬歐元)

注意事項

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

年初餘額總值

33,140

33,626

33,273

收購(1)

3.2

675

(206)

266

處置

-

-

(4)

翻譯調整

71

(280)

91

重新分類和其他項目

0

-

-

期末餘額毛值

33,886

33,140

33,626

期初餘額累計減值損失

(10,028)

(9,435)

(5,678)

減損

7.1

-

(817)

(3,702)

處置

-

-

(0)

翻譯調整

(84)

225

(55)

期末餘額累計減值損失

(10,112)

(10,028)

(9,435)

商譽賬面淨值

23,775

23,113

24,192

(1) 2023年，主要包括收購VOO的商譽6.84億歐元(見附註 3.2)。

2022年，主要包括敲定羅馬尼亞電信通信公司的收購價格分配，從而修訂了2021年確認的初步商譽金額(2.72億歐元)。

2021年，主要包括與收購羅馬尼亞電信通信有關的2.72億歐元的初步商譽。

7.3用於確定可收回金額的關鍵假設

關鍵運營假設反映了過去的經驗和預期的 趨勢：過去不可預見的變化已經並可能繼續顯著影響這些 預期。在這方面，審查預期可能會影響可收回金額相對於測試的賬面價值的利潤率(見附註7.4)，並導致商譽和固定資產減值。

於二零二三年，本集團更新其財務軌跡。

用於確定使用價值的貼現率和永久增長率在2023年12月底修訂如下：

− 由於宏觀經濟環境惡化(利率上升)，貼現率上升，可能包括反映實現某些業務計劃的風險評估或國家風險的特定溢價；

− 大多數地理區域都保持了永久增長率。

截至2023年12月31日，業務計劃和關鍵運營假設對以下方面非常敏感：

− 通貨膨脹，特別是能源價格上漲，以及通過調整利率和優化成本和投資來保持利潤率的能力；

− 本集團經營的市場競爭激烈，價格壓力大；

− 監管和競爭主管部門在刺激商業投資方面的決定，以及 5G運營牌照和市場集中度的授予規則；以及

− 特別是在中東和馬格里布(約旦、埃及和突尼斯)以及一些非洲國家(馬裏、剛果民主共和國、中非共和國、塞拉利昂和布基納法索)： 政治局勢和安全的變化及其對整體商業環境的負面經濟影響。

用於確定主要合併活動或對減值測試假設最敏感的活動的可收回金額的參數如下：

2023年12月31日

可收回金額的基礎

所用源

方法論

權益成本

貼現率

永續增長率

税後

p税

法國

使用價值

內部計劃

貼現現金流

不適用

6.3%

8.4%

0.8%

西班牙

不適用

7.8%

10.3%

1.5%

波蘭

不適用

8.0%

9.4%

2.0%

企業

不適用

8.5%

11.7%

0.5%

移動金融服務

13.0%

不適用

不適用

2.1 %

羅馬尼亞

公允價值

不適用

不適用

不適用

不適用

不適用

不適用

比利時/

盧森堡

不適用

不適用

不適用

不適用

2022年12月31日

可收回金額的基礎

所用源

方法論

權益成本

貼現率

永續增長率

税後

p税

法國

使用價值

內部計劃

貼現現金流

不適用

6.3%

8.4%

0.8%

西班牙

不適用

7.5%

10.0%

1.5%

波蘭

不適用

7.8%

9.1%

2.0%

企業

不適用

6.8%

9.2%

0.5%

羅馬尼亞

不適用

10.5%

11.8%

2.5%

比利時

不適用

7.0%

8.8%

0.8 %

移動金融服務

12.3%

不適用

不適用

2.0 %

科特迪瓦/布基納法索/利比裏亞

公允價值

不適用

不適用

不適用

不適用

不適用

不適用

2021年12月31日

可收回金額的基礎

所用源

方法論

權益成本

貼現率

永續增長率

税後

p税

法國

使用價值

內部計劃

貼現現金流

不適用

5.8%(1)

7.6%

0.8%

西班牙

不適用

6.8%

8.4%

1.5%

波蘭

不適用

7.3%

8.5%

1.5%

企業

不適用

8.3%

11.1%

0.3%

羅馬尼亞

不適用

7.0%

7.9%

2.5%

比利時/

盧森堡

公允價值

不適用

不適用

不適用

不適用

不適用

不適用

(1)法國的税後貼現率包括自2022年以來25.83%的公司税減免。

考慮到ESMA對租約(IFRS 16)計入減值測試(IAS 36)的立場，本集團所做的工作確認不會影響本集團於2023年12月31日的減值測試結論。

2023年12月31日，比利時/盧森堡合併的公允價值是根據交易中預期的轉換比率確定的 Nethys通過將其在VOO的股份轉換為Orange比利時股票來收購Orange比利時的股份(見 附註3.2)。

於2023年12月31日，羅馬尼亞的公允價值是根據Orange羅馬尼亞通信公司(前羅馬尼亞電信通信公司)預期合併為Orange羅馬尼亞公司的 基礎上確定的，羅馬尼亞政府將收購Orange羅馬尼亞公司的股份(見附註3.2)。

於2021年12月31日，比利時/盧森堡合併的公允價值已根據對奧蘭治比利時股票的有條件自願公開收購要約確定，該要約於2021年5月4日截止(見附註3.2)。

該集團的上市子公司是Orange Polska(華沙證券交易所)、Orange比利時(布魯塞爾證券交易所)、約旦電信(安曼證券交易所)、Sonatel(地區證券交易所(BRVM))，自2022年12月30日起，奧蘭治科特迪瓦(BRVM)。這些子公司發佈自己的受監管信息，這些子公司的合計份額小於或等於 綜合收入、營業收入和不包括非經常性交易的淨收入的20%。

7.4可收回金額的敏感性

由於運營現金流與投資能力之間存在相關性，因此使用了淨現金流的敏感度。由於終點處的現金流佔可收回金額的很大一部分，這些現金流的正負10%的變化是作為 敏感性假設提出的。

現金流量為經營活動產生的現金流量，扣除收購及處置物業、廠房及設備及無形資產(包括按標準税率計算的税項開支、償還租賃負債及與融資資產有關的債務、相關利息開支及 不包括其他利息開支)後產生的現金流量。對租賃負債金額重大的最敏感的CGU進行了額外的分析，以確認沒有減值損失或額外的 減值損失。

對主要的綜合活動或對減值測試假設最敏感的活動進行了敏感性分析，並在下文中介紹，以使財務報表的讀者能夠估計其自身估計的影響。過去曾觀察到現金流的變化、永久增長率或貼現率超過所顯示的敏感度。

提高貼現率，以使可收回金額 等於賬面淨值(基點)

降低永久增長率，以使 可收回金額等於賬面淨值(基點)

為使可收回金額等於賬面淨值，終端價值的貼現現金流按 順序遞減(單位：%)

2023年12月31日

法國

+134 BP

(115)BP

-25%

西班牙

+67個BP

(71)BP

-12%

波蘭

+254個基點

(295)BP

-33%

企業

+279個基點

(369)BP

-36%

2022年12月31日

法國

+139個基點

(120)BP

-26%

西班牙

+44個基點

(47)BP

-8%

波蘭

+249個基點

(272)BP

-32%

企業

+100個BP

(115)BP

-19%

比利時

+97個基點

(97)BP

-15%

塞拉利昂

+50個基點

(72)BP

-6%

2021年12月31日

法國

+234個基點

(217)BP

-39%

西班牙

+19個基點

(21)BP

-4%

波蘭

+269個基點

(221)BP

-30%

企業

+1，125個基點

（1，026）BP

-83%

羅馬尼亞

+44個基點

(45)BP

-10%

移動金融服務

在2023年12月31日，移動金融服務CGU的使用價值根據地方治理建立的關鍵估值假設進行了修訂。經修訂的 假設導致確認為負利潤率，然而，在此期間確認的固定資產減值(42) 百萬歐元(見附註8.3)，是指截至2023年12月31日符合國際會計準則36項減值條件的所有資產。因此，敏感性分析是無關緊要的。

羅馬尼亞

於2023年12月31日，羅馬尼亞的公允價值是根據Orange羅馬尼亞通信公司(前羅馬尼亞電信通信公司)預期合併為Orange羅馬尼亞公司的 基礎上確定的，羅馬尼亞政府將收購Orange羅馬尼亞公司的股份(見附註3.2)。因此，根據現金流和財務參數計算的敏感性分析與2023年12月31日的此CGU無關。

約旦

2023年12月31日，對以下每個標準進行了敏感度分析，分別採用：

− 折扣率提高1%；

− 永久增長率下降1%；

− 年終現金流減少10%。

這一敏感性分析確定了高達商譽淨值11%的估計減值風險。

上文未列明的其他實體分別佔合併實體可收回金額的不到4%，或未提供接近淨值的可收回金額。

會計政策

在財務狀況表中確認為資產的商譽包括計算的超額部分：

− 基於所收購的股權(對於2010年1月1日之後的企業合併， 任何額外購買非控股股權的後續不變)；或

− 在100%的基礎上，導致確認與非控股利益相關的商譽。

商譽不會攤銷。它 至少每年進行一次損傷測試，當有跡象表明它可能受損時，會更頻繁地進行測試。因此，總體經濟和財務趨勢的變化、電信運營商對當地經濟環境惡化的不同彈性水平、電信運營商市值的變化以及與市場預期相比的財務表現 代表本集團分析的外部減值指標，以及內部 業績指標，以評估減值測試是否應每年進行一次以上。

這些測試在每個現金生成單位(CGU)(或CGU組)的 級別執行。這些通常對應於業務細分 或非洲和中東地區和歐洲的每個國家/地區。如果本集團為商譽測試目的而改變其監測投資回報的 水平，則會對此進行審查。

為確定是否應確認減值虧損，將CGU或CGU組的資產和負債的賬面價值與其可收回金額進行比較，Orange主要使用使用中的價值。

使用價值估計為預期未來現金流的現值。現金流預測基於經濟和監管 假設、許可證續期假設以及由集團管理層制定的銷售活動和投資預測，如下所示：

− 現金流預測基於三至五年的業務計劃，包括按EBIT(營業收入)乘以法定税率計算的税收現金流 (不包括遞延税項的影響 和估值日結轉的未確認税項損失)。在近期收購的情況下，可以使用較長期的業務計劃；

− 税後現金流預測超出該時間框架可通過應用下一年下降或持平的增長率，然後應用反映市場預期長期增長的永久增長率進行推斷；

− 税後現金流適用税後貼現率，使用的貼現率包括反映某些業務計劃或國家風險執行風險評估的相關溢價。根據這些計算得出的使用價值與按p-Tax折扣率對p-Tax 現金流進行貼現所得到的值相同。

用於確定使用價值的關鍵運營假設 在本集團所有業務部門中都是通用的。大多數CGU的主要假設 包括：

− 反映市場水平、優惠滲透率和市場份額的主要收入假設， 競爭對手優惠的定位及其對市場價格水平的潛在影響及其對集團要約基礎的 換位，監管當局對向 客户的服務定價以及對運營商間服務的接入和定價的決定，網絡的技術遷移(例如， 終止銅纜本地環路)，競爭主管部門在集中或監管有線電視等相鄰行業方面的決定；

− 關鍵成本假設，關於應對產品線更新速度和競爭定位所需的營銷費用水平 根據收入的潛在變化或 自然減員和員工離職計劃的影響調整成本的能力；

− 關於資本支出水平的關鍵假設，可能會受到新技術推出的影響，受監管機構與許可證和頻譜分配、光纖網絡部署、移動網絡覆蓋、網絡元素共享或向 競爭對手開放網絡的義務相關的決定影響。

經測試的賬面淨值包括商譽、土地及使用年限有限的資產(物業、廠房及設備、無形資產及包括集團內結餘在內的營運資金需求淨額)。橙色品牌是一種使用壽命不確定的資產，需要接受特定的測試，見附註8.3。

如本集團部分擁有的實體 包括應佔非控股權益的商譽，則減值虧損將按分配損益的基準(即所有權權益)在Orange SA的股東與非控股權益之間分配。

商譽減值損失 在營業收入中明確入賬。

附註8 固定資產

8.1固定資產處置收益 (虧損)

(單位：百萬歐元)

2023

2022

2021

轉讓價格(1)

292

347

163

出售資產的賬面淨值

(201)

(187)

(111)

處置固定資產收益

91

159

52

(1) 處置固定資產所得用於計算eCAPEX。本經營業績指標涉及購置物業、廠房和設備以及不包括電信牌照和融資資產的無形資產，扣除出售固定資產的價格 。

8.2 折舊和攤銷

(單位：百萬歐元)

無形資產的折舊和攤銷

財產、廠房和設備的折舊和攤銷

無形資產的折舊和攤銷

(單位：百萬歐元)

軟件

電信牌照

客户羣

品牌

其他無形資產

財產、廠房和設備的折舊和攤銷

(單位：百萬歐元)

網絡和終端

IT設備

土地和建築物

其他財產、廠房和設備

會計政策

資產按其成本攤銷(一般不扣除剩餘價值)，以反映預期其未來經濟利益的消耗模式為基礎。通常採用直線基準法。 使用壽命每年進行審查，如果當前估計的使用壽命與以前的估計不同，則會進行調整。這可能是對新技術實施前景的展望(例如，用光纖取代銅線本地環路)。會計估計中的這些變化將被前瞻性地確認。

主要資產

折舊期(平均值)

收購的品牌

最長15年，但Orange品牌的使用壽命不確定

獲得的客户羣

商業關係的預期壽命：3至21年

移動網絡許可證

寬限期自網絡技術準備就緒並可銷售服務之日起

海底和陸地電纜的不可剝奪的使用權

預期使用期和合同期之間的較短時間，一般不到20年

專利

最長20年

軟件

最多5年

開發成本

3至5年

建築物

10到30年

傳輸和其他網絡設備

5至10年

銅纜、光纖和土木工程

10到30年

計算機硬件

3至5年

8.3 固定資產減值

(單位：百萬歐元)

2023

2022

2021

移動金融服務(1)

(42)

(21)

-

波蘭

(5)

(2)

(11)

法國

(1)

(15)

(1)

國際運營商與共享服務

1

0

(2)

橙子生意

8

(20)

0

其他

(8)

1

(2)

固定資產減損總額

(47)

(56)

(17)

(1)2023年，固定資產的減損是部分IT開發凍結的結果。

2022年，固定資產出現減損是由於 的減損測試導致的 現金產生單位（CGU），如注7.1所述。

的關鍵假設和敏感性 Orange品牌的可收回金額

評估中使用的關鍵假設和敏感性來源 Orange品牌的可收回金額的可收回金額與用於合併的聲譽的金額相似 活動（請參閲注7.3），這會影響收入基礎和潛在的品牌版税水平。

影響可收回資產評估的其他假設 金額如下：

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

可收回金額的基礎

使用價值

使用價值

使用價值

所用源

內部計劃

內部計劃

內部計劃

方法論

折扣費淨額

折扣費淨額

折扣費淨額

永續增長率

1.4 %

1.4 %

1.3 %

税後貼現率

8.5 %

8.2 %

7.7 %

p税折扣率

11.0 %

10.5 %

9.8 %

敏感性分析並未強調Orange品牌的任何受損風險。

會計政策

鑑於其性質 資產和業務，集團的大多數單項資產不會獨立產生現金流入 現金產生單位的那些。因此，可收回金額按現金產生單位（或 資產所屬的現金產生單位組）根據與所描述的方法類似的方法進行。

Orange品牌有無限期的 使用壽命，不攤銷，但至少每年進行一次減損測試。其可收回金額為 根據永久折扣的預期合同特許權使用費進行評估（幷包含在業務中） 計劃），減少了品牌所有者的成本。

8.4 其他 無形資產

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

(單位：百萬歐元)

總價值

累計折舊和攤銷

累計減值

賬面淨值

賬面淨值

賬面淨值

電信牌照

12,891

(5,962)

(52)

6,878

6,869

6,691

軟件

14,400

(9,951)

(106)

4,344

4,280

4,331

橘子牌

3,133

-

-

3,133

3,133

3,133

其他品牌

1,106

(145)

(897)

65

60

69

客户羣

5,443

(5,085)

(14)

344

246

346

其他無形資產

2,089

(1,553)

(201)

335

358

370

合計

39,063

(22,695)

(1,269)

15,098

14,946

14,940

(單位：百萬歐元)

2023

2022

2021

其他無形資產的賬面淨值--期初餘額

14,946

14,940

15,135

收購其他無形資產

2,365

2,678

2,842

O/W電信許可證(1)

721

1,060

926

合併範圍變化的影響(2)

208

35

(888)

處置

(7)

(5)

(4)

折舊及攤銷

(2,332)

(2,418)

(2,363)

減損

(48)

(33)

(40)

翻譯調整

(69)

(245)

92

重新分類和其他項目(3)

35

(7)

165

其他無形資產的公允價值-期末餘額中

15,098

14,946

14,940

（1） 2023年，主要包括購買5G牌照 比利時3.03億歐元，波蘭5G牌照1.21億歐元。

2022年，主要包括 以3.19億歐元收購羅馬尼亞5G許可證，以2.13億歐元收購比利時5G許可證，以及 埃及2600 MHz頻段許可證，價格為3.11億歐元。

2021年，包括以6.11億歐元在西班牙獲得5G牌照，以2.07億歐元在法國續簽2G牌照，以5700萬歐元續簽3G牌照。

(2) 2023年，主要包括以1.66億歐元收購VOO的影響(見附註3.2)。

2021年，主要包括 失去獨家控制權對Orange特許權的影響(見附註3.2)。

(3) 2021年，主要包括公共倡議網絡向地方當局支付的 滲透率和業務連續性獎勵費用 1.95億歐元。

內部成本資本化為無形資產

作為無形資產資本化的內部成本包括人工費用，2023年為4.23億歐元，2022年為4.18億歐元，2021年為3.99億歐元。

2023年12月31日的電信牌照信息

Orange在授予的許可證下的主要承諾在附註16中披露。

考慮到技術中立的原則，Orange現在按頻段而不是按技術頒發許可證。因此，與許可證相關的 信息的顯示從2023年起更改。

(單位：百萬歐元)

頻帶

總價值

賬面淨值

剩餘使用壽命(1)

法國

700 MHz

960

699

11.9至14.6

800 MHz

932

413

8.0到12.9

900 MHz

93

67

1.3至7.3

1800兆赫

117

83

1.3到12.9

2.1 GHz

343

135

1.3至7.6

2.6 GHz

302

126

7.8到12.9

3.4- 3.8 GHz

876

695

11.9至14.6

3,624

2,219

西班牙

700 MHz

547

498

17.8

800 MHz

474

221

7.3

900 MHz

127

57

7.0

2.6 GHz

102

54

7.0至19.4

3.4- 3.8 GHz

494

397

7.0至14.9

其他

851

28

2,596

1,254

波蘭

800 MHz

703

334

7.1

2.1 GHz

81

76

14.0

3.4- 3.8 GHz

126

126

15.0

其他

217

58

1,127

594

摩洛哥

900 MHz

742

122

7.2

其他

214

118

956

241

羅馬尼亞

700 MHz

136

131

24.0

900 MHz

173

50

5.3

1，500兆赫

62

60

24.0

3.4- 3.8 GHz

120

120

22.0

其他

417

136

909

497

埃及

2.1 GHz

237

132

7.8

2.6 GHz

294

283

10.1

其他

311

65

842

481

比利時

700 MHz

146

137

18.7

800 MHz

138

75

10.9

900 MHz

83

79

19.0

1，400兆赫

89

87

19.6

2.1 GHz

82

78

19.0

3.4- 3.8 GHz

67

62

16.3

其他

75

56

680

573

約旦

900 MHz

196

71

25.4

2.6 GHz

68

51

29.4至34.8

3.4- 3.8 GHz

64

62

24.2

其他

190

71

518

255

其他國家

1,639

762

合計

12,891

6,878

(1) 以年數表示，截至2023年12月31日。

2023年取得或續期的主要電信牌照

− 奧蘭治比利時公司獲得了900兆赫、1,400兆赫、1,800兆赫和2,100兆赫頻段的3.03億歐元許可證。此次收購導致在2022年拍賣後確認了3.03億歐元的無形資產。

− 奧蘭治埃及在2.6 GHz頻段獲得了1.13億歐元。此次收購導致 確認了1.13億歐元的無形資產。

− 奧蘭治·波爾斯卡在3.4 GHz-3.8 GHz頻段獲得1.21億歐元。此次收購導致 確認了一項1.21億歐元的無形資產。

− Sonatel在700 MHz和3.4 GHz-3.8 GHz頻段獲得了5300萬歐元。此次收購 確認了5300萬歐元的無形資產。

會計政策

無形資產主要包括收購的品牌、收購的客户基礎、電信牌照和軟件，以及根據某些特許協議授予的經營權。

無形資產是 最初按收購或生產成本確認。與收入掛鈎的付款，尤其是對於某些人來説 電信許可證在相關期間計入費用。

授予的經營權 根據某些特許權安排在其他無形資產中確認並對應於 的權利 向公共服務用户收費（見注4.1）。

8.5 財產， 廠房及設備

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

(單位：百萬歐元)

總價值

累計折舊和攤銷

累計減值

賬面淨值

賬面淨值

賬面淨值

網絡和設備

104,303

(74,208)

(388)

29,707

28,088

27,155

土地和建築物

8,302

(5,783)

(230)

2,289

2,299

2,117

IT設備

3,767

(3,001)

(2)

763

793

784

其他財產、廠房和設備

1,739

(1,299)

(6)

434

460

428

財產、廠房和設備總計

118,111

(84,291)

(627)

33,193

31,640

30,484

網絡和設備細分如下：

固定接入網絡

移動接入網

核心和傳輸網絡

客户設備和設備

(單位：百萬歐元)

2023

2022

2021

不動產、廠房和設備的賬面淨值-年初餘額

31,640

30,484

29,075

購置不動產、廠房和設備

5,698

6,329

5,947

O/W融資資產

233

229

40

合併範圍變化的影響(1)

1,142

262

130

處置和退休

(192)

(181)

(102)

折舊及攤銷

(5,109)

(4,725)

(4,796)

O/W固定資產(2)

(4,980)

(4,618)

(4,712)

O/W融資資產

(129)

(107)

(84)

減損

1

(23)

(5)

翻譯調整

13

(291)

129

重新分類和其他項目(3)

1

(216)

105

不動產、廠房和設備的淨賬面價值-期末 餘額

33,193

31,640

30,484

（1） 2023年，主要包括收購的影響 VOO的價格為11.32億歐元（見注3.2）。

2022年，包括 2.61億歐元用於羅馬尼亞電信的收購價格分配（見注3.2）。

在 2021年，主要與收購Telekom Romania Communications的影響和失去獨家業務有關 對波蘭FiberCo的控制（見注3.2）。

（2） 包括延長攤銷期的影響 從2022年起，法國銅纜網絡將減少折舊和攤銷約 從2022年起1.3億歐元。

(3)2022年，主要包括折現率上調對拆解資產的影響(見附註8.7)。

融資資產

截至2023年12月31日，融資資產包括法國境內由中介銀行提供融資的設備箱：它們符合國際會計準則第16號規定的有形資產標準。 與這些融資資產相關的應付款計入金融負債，並計入金融負債淨額的定義(見附註13.3)

作為財產、廠房和設備資本化的內部成本

以物業、廠房和設備計提的內部成本主要包括人工費用，2023年為3.65億歐元，2022年為4億歐元，2021年為4.5億歐元。

會計政策

不動產、廠房和設備 由有形固定資產和融資性資產組成。主要包括網絡設施和設備。

財產、廠房和設備的總價值由其購置或生產成本構成，其中包括研究和建設費用 以及增加設備和設施能力的增強成本。維護和維修費用 在發生時計入，但用於提高資產生產率或延長其使用壽命的費用除外。

物業、廠房及設備的成本亦包括根據本集團承擔的責任拆除及移走固定資產及修復其所在地點的估計成本。

根據本集團的評估，按 階段推出資產，尤其是網絡資產，一般不需要大量的 準備期。因此，本集團一般不會將其物業、廠房及設備及無形資產在建造及收購階段所產生的利息支出資本化。

在法國，管理光纖網絡鋪設(光纖到户-FTTH)的監管框架 組織商業運營商在共同出資的基礎上接入另一家運營商鋪設的網絡的最後一英里(AB 初始或後驗)或通過線路接入。根據國際財務報告準則11“夥伴關係”，共同資助最後一英里網絡的不同運營商之間的權利和義務共享被歸類為聯合經營：Orange僅在其資產中確認其共同資助或建設的網絡 中(建造或收購的)部分。

本集團已在互惠的基礎上與其他移動運營商訂立網絡共享安排，可能包括被動式 基礎設施共享、主動式網絡，甚至頻譜設備。

8.6固定資產 應付款

(單位：百萬歐元)

2023

2022

2021

應付固定資產-期初餘額

4,581

4,481

4,640

與業務相關的變體

(45)

124

(206)

應繳O/W電訊牌照(1)

214

51

143

合併範圍的變化(2)

9

(0)

(199)

翻譯調整

(15)

(54)

31

重新分類和其他項目(3)

4

30

216

應付固定資產-期末餘額

4,534

4,581

4,481

O/W長期應付固定資產

1,608

1,480

1,370

O/W短期應付固定資產

2,926

3,101

3,111

(1) 2023年，包括在比利時獲得5G牌照的8500萬歐元和在波蘭獲得5G牌照的7700萬歐元。

2022年，包括與羅馬尼亞獲得5G牌照有關的2.41億歐元，以及(1.53億歐元)在法國支付的5G牌照。

2021年，包括與西班牙5G收購相關的1.92億歐元，以及在法國支付的5G牌照費用(1.5億歐元)。

(2) 2021年，包括因失去對Orange特許權的獨家控制權而產生的(2.41億歐元)(見附註3.2)。

(3) 2021年，主要包括公共倡議網絡向地方當局支付的滲透率和業務連續性獎勵費用 1.95億歐元。

會計政策

這些應付款是從交易活動中產生的。在基礎設施推廣和許可證獲取的情況下，付款期限可能長達數年。超過12個月的應付款項以非流動項目列示。未指定利率的貿易應付款項 如果利息部分可以忽略不計，則按面值計量。 計息的貿易應付款項按攤銷成本確認。

應付貿易賬款還包括供應商可能在通知或不通知金融機構的情況下以直接或反向保理安排(見附註5.6)處置的應付款。

購買固定資產的確定承諾作為未確認的合同承諾列報(見附註16)，扣除被記錄為固定資產首付的任何首付款。

8.7 拆除條款

資產拆除義務主要涉及修復移動電話天線場地、處理電線杆、管理廢棄的電器和電子設備以及拆除電話亭。

(單位：百萬歐元)

2023

2022

2021

拆解準備金—期初結餘

696

897

901

撥備沖銷對損益表的影響

(0)

(0)

(0)

貼現對損益表的影響

23

36

11

不影響損益表的使用率

(29)

(20)

(18)

撥備的變動對資產的影響(1)

35

(221)

3

合併範圍的變更

2

-

-

翻譯調整

11

(5)

(0)

重新分類和其他項目

-

10

-

拆除期末餘額中的準備金

738

696

897

O/W非現行撥備

698

670

876

O/W現行撥備

40

26

21

(1)2023年和2022年的 ，主要包括提高折扣率的影響。

會計政策

本集團有義務 拆除已安裝的技術設備並恢復其佔用的技術場地。

當義務產生時， 拆卸資產根據拆卸條款確認。

撥備乃按本集團為履行其對資產的環境承諾而產生的 拆卸成本(電線杆、裝置及電話亭按單位計算，以及移動天線按每個工地計算) 拆卸及場地修復規劃而計提。撥備是根據本財政年度確定的費用進行評估的，並使用將使債務得以清償的最佳估計外推至未來幾年。這一估計每年進行審查，並在必要時根據已確認的拆解資產和相關資產(如有)對撥備進行調整。撥備按照與15年期政府債券的平均無風險利率相對應的地理區域設定的利率進行貼現。

當債務清償時，如果拆解資產少於財務撥備沖銷，則根據拆解資產的賬面淨值和標的資產的賬面淨值沖銷撥備。

注9 租賃協議

在其活動過程中，本集團定期作為承租人簽訂租約。這些租賃分為以下資產類別：

− 土地和建築物；

− 網絡和設備；

− IT設備；

− 其他。

會計政策

強制性國際財務報告準則第16號“租約”自2019年1月1日起在集團內實施。

《國際財務報告準則》第16號將租賃定義為向承租人轉讓對已確定資產的使用權的合同。所有租賃在資產負債表中確認為反映租賃資產使用權的資產和反映相關租賃義務的相應負債(見附註9.1和9.2)。在收入表中，使用權資產的攤銷(見附註9.1)與租賃負債的利息分開列示。在現金流量表中，與利息支出相關的現金流出影響經營活動提供的現金流量，而租賃負債的本金償還影響與融資活動相關的現金流量。

對於出租人，租賃資產 必須根據資產的性質和相關的 租賃收入在資產負債表中列報，以直線方式列報租賃期限內的收入。

當本集團根據國際財務報告準則第16號進行分類為出售及回租的交易時，使用權資產將按與保留使用權資產相對應的資產先前賬面值的比例確認，以抵銷租賃負債。處置固定資產的收益(損失)按實際轉讓給買受人-出租人的權利的比例在損益表中確認。本集團通過租賃保留其用户權利的股份在損益表中確認的出售收益(虧損)的調整與資產負債表中確認的使用權資產和租賃負債之間的差額相對應。

最後，本集團適用《國際財務報告準則第16號》規定的兩項豁免，即租期12個月或以下且不可自動續期的租約，以及標的資產重置價值少於約5,000歐元的租約。這兩項免税中的任何一項所涵蓋的租賃在表外承付款中列報，費用在損益表中的“外部購買”中確認。

本集團將授予承租人在給定 期間控制已確定資產使用的權利的合同歸類為 租賃，包括服務合同(如果該合同包含租賃內容)。

集團定義了4大類租賃 ：

− 土地及樓宇：該等租約主要涉及商業(銷售點)或服務活動(寫字樓及總部)租約，以及並非由本集團擁有的技術樓宇租約。在法國簽訂的房地產租約一般期限較長(三年和六年後可選擇提前終止的九年商業租約，稱為“3/6/9租約”)(見附註9.2)。然而，根據租約的地理位置，租約的法律期限可能有所不同，本集團可能需要根據當地的法律和經濟環境採用特定的 可執行期；

− 網絡和設備：集團需要租用一定數量的資產用於其 移動業務。值得注意的是，天線安裝用地、從第三方運營商租賃的移動站點和某些“TowerCos”合同(運營電信桅杆的公司)。租賃也是作為固話網絡活動的一部分簽訂的。這些租約主要涉及奧蘭治集團是市場挑戰者的本地環路 的使用權(全部或部分分拆)，以及土地 輸電電纜的租賃；

− IT設備：該資產類別主要包括租用數據中心的服務器和託管空間 ；

− 其他：該資產類別主要包括車輛租賃和技術設備租賃。

9.1 使用權資產

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

(單位：百萬歐元)

總價值

累計折舊和攤銷

累計減值

賬面淨值

賬面淨值

賬面淨值

土地和建築物

8,574

(3,704)

(446)

4,424

4,667

4,930

網絡和設備(1)

5,112

(1,590)

-

3,522

3,049

2,516

IT設備

132

(73)

(0)

59

59

55

其他

385

(215)

(0)

170

161

201

使用權資產總額

14,203

(5,582)

(446)

8,175

7,936

7,702

（1） 使用權資產的增加包括影響 共同融資和租賃線路二級市場的發展。

(單位：百萬歐元)

2023

2022

2021

使用權資產賬面淨值--期初餘額

7,936

7,702

7,009

增加(新的使用權資產)(1)

1,317

1,930

2,172

合併範圍的變化

30

-

34

折舊及攤銷

(1,522)

(1,507)

(1,481)

減損(2)

(69)

(54)

(91)

攤款的變動

472

(49)

74

翻譯調整

10

(35)

46

重新分類和其他項目

1

(52)

(62)

使用權資產賬面淨值-期末餘額

8,175

7,936

7,702

(1) 2021年，包括與法國奧蘭治集團(Bridge)新總部相關的使用權資產，價值2.94億歐元。

(2) 使用權資產減值損失主要涉及被歸類為繁重合同的房地產租賃。

使用權資產的折舊和攤銷

2023年，損益表中外部購買確認的租金支出為1.11億歐元，而2022年和2021年分別為1.34億歐元和1.47億歐元(見附註5.1)。它包括不能自動續簽的12個月或以下合同的租賃付款，標的資產新價值低於5,000歐元的合同，以及在計量租賃負債時未計入的可變租賃付款。

會計政策

使用權資產在資產中確認，並帶有相應的租賃負債(見附註9.2)。該使用權資產等於租賃負債的金額，加上某些租賃產生的任何直接成本，如手續費、租賃談判費用或行政成本，減去免租期負債和出租人財務 貢獻。

該使用權資產根據國際財務報告準則第16號所界定的租賃條款，於本集團選定的租賃期內於損益表中按直線折舊。

承租人進行的工作和對租賃資產的修改以及保證金不是使用權資產的組成部分，按照其他標準予以確認。

9.2租賃 負債

(單位：百萬歐元)

2023

2022

2021

租賃負債--期初餘額

8,410

8,065

7,371

與對口單位一起增加使用權

1,289

1,915

2,158

合併範圍的變化

30

1

34

支付租金後租賃負債減少

(1,645)

(1,514)

(1,624)

攤款的變動

493

(43)

74

翻譯調整

1

(29)

47

重新分類和其他項目

(10)

16

4

租賃負債-期末餘額

8,568

8,410

8,065

O/W非流動租賃負債

7,099

6,901

6,696

O/W流動租賃負債

1,469

1,509

1,369

下表詳細説明瞭截至2023年12月31日的租賃負債的未貼現未來現金流：

(單位：百萬歐元)

總計

2024

2025

2026

2027

2028

2029年及以後

未貼現的租賃負債

9,658

1,618

1,492

1,248

1,090

952

3,257

會計政策

本集團於標的資產可供使用之日確認一項 負債(即租賃負債)。該租賃負債等於當日尚未支付的固定和實質固定付款的現值，加上Orange在租賃結束時合理確定將支付的任何金額，例如購買期權的行使價 (如果合理地確定將被行使)，或支付給出租人的終止租賃的罰款 (如果合理地確定終止)。

本集團在衡量租賃負債時只考慮合同中的租賃部分。對於租賃同時包括服務和租賃組成部分的某些資產類別，本集團可確認歸類為 租賃的單一合同(即不區分服務和租賃組成部分)。

Orange 系統地確定租賃期限為租賃不能終止的期間，加上承租人合理地確定要行使的任何延期選擇權和承租人 合理地確定不會行使的任何終止選擇權所涵蓋的期間。就法國的“3/6/9”租約而言，所採用的租期是在逐個合同的基礎上進行評估的。

該術語的定義也考慮到每個司法管轄區或業務部門關於出租人授予的承諾條款的任何特定法律和實踐。然而，本集團根據每份租約的 情況評估可執行期限，並考慮某些指標，例如在承租人終止租約的情況下是否存在重大的 處罰。為確定這一可執行期的長度， 集團考慮租賃資產的經濟重要性及其戰略計劃中的假設。

當不可拆卸租賃權 對租賃資產作出改善後，本集團在釐定租賃的可執行年期時，會按個別情況評估該等 改善措施是否提供經濟利益。

當租賃包括購買選擇權時，本集團認為可執行期限等於本集團合理確定行使購買選擇權的標的資產的使用年限 。

就每份租約而言，所使用的貼現率是根據承租人所在國家的政府債券收益率釐定，並考慮租約的期限及幣種，以及本集團的信貸息差。

在租賃開始日期 之後，可以重新評估租賃負債的金額，以反映以下主要 案例引起的變化：

− 因合同修改或對將行使續簽選擇權或不行使終止選擇權的合理確定性的評估發生變化而導致的條款變更；

− 租賃付款額的變化，例如在浮動付款的情況下采用新的指數或費率；

− 更改對是否將行使購買選擇權的評估；

− 任何其他合同變更，例如租賃範圍或其基礎資產的變更。

附註10 税費

10.1營業税和徵税

雖然包含可直接識別的對應項，但定期頻譜費用在營業税費和徵費中列示，因為它們是由州和地方當局制定並支付的。

10.1.1在損益中確認的營業税費

(單位：百萬歐元)

2023

2022

2021

地區經濟貢獻、IFER和類似税收

(559)

(642)

(652)

頻譜費用

(374)

(373)

(360)

有關電訊服務的徵費

(314)

(333)

(329)

其他營業税和徵費

(547)

(534)

(586)

合計

(1,794)

(1,882)

(1,926)

《2023年法國金融法》頒佈了降低公司增加值貢獻的適用税率(企業化經營企業法國(CVAE))，從2023年1月1日起，目標是到2027年取消這項税。 這項税的適用税率將在4年內逐步降低。2023年從0.75%降至0.375%。

經濟貢獻（捐款經濟 地區與2022年相比，2023年Orange SA)的收入下降了1.09億歐元，主要是由於其主要組成部分對公司附加值(CVAE)的貢獻。

每一地理區域的營業税和徵費細目如下：

(單位：百萬歐元)

法國

非洲和中東

西班牙

其他附屬公司

10.1.2 營業税和徵税 財務狀況表

(單位：百萬歐元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

增值税(VAT)

1,111

1,114

1,025

其他營業税和徵費

122

151

138

營業税和徵費—應收款

1,233

1,265

1,163

增值税(VAT)

(743)

(687)

(682)

地區經濟貢獻、IFER和類似税收

(109)

(96)

(89)

頻譜費用

(21)

(19)

(18)

有關電訊服務的徵費

(132)

(107)

(143)

其他營業税和徵費

(479)

(496)

(504)

營業税和徵費—應付款

(1,483)

(1,405)

(1,436)

營業税和徵税-淨額

(251)

(140)

(273)

經營性税費的變化

(單位：百萬歐元)

2023

2022

2021

淨税項負債及營業税及徵費—期初結餘

(140)

(273)

(175)

在損益中確認的營業税和徵費

(1,794)

(1,882)

(1,926)

已繳納的營業税和徵費(1)

1,680

1,906

1,914

合併範圍的變化(2)

(33)

-

(67)

翻譯調整

21

42

(19)

重新分類和其他項目

16

68

(1)

納税淨負債和營業税費--期末餘額

(251)

(140)

(273)

(1) 於2021年，將3,400萬歐元的綜合現金流量表重新分類為與Orange Polska因失去對波蘭FiberCo的獨家控制權而支付的增值税 相對應的投資活動(見附註 3.2)。

(2)2023年 主要包括收購 VOO。

2021年，包括法國奧蘭治特許權和波蘭FiberCo獨家控制權的損失。

會計政策

增值税(VAT) 應收款和應付款對應於從各個州徵收或扣除的增值税。收款和向各州的匯款對損益表沒有影響。

在正常業務過程中，本集團經常與税務機關處理對税法的解釋分歧， 這可能導致税務重估或税務糾紛。

營業税項及徵費 由本集團按預期應向各 國家税務機關支付或收回的金額計量，並根據其對税務法例適用的解釋而釐定。本集團根據其針對税務機關所持倉位的技術價值計算其 税務資產及負債(包括撥備)。

10.2所得税

10.2.1所得税支出

(單位：百萬歐元)

2023

2022

2021

橙色SA税組

(243)

(541)

3

·當期税

(150)

(417)

(129)

·遞延税金

(92)

(124)

133

西班牙税務組

6

50

(115)

·當期税

1

0

(0)

·遞延税金

5

50

(115)

非洲和中東

(552)

(528)

(431)

·當期税

(544)

(536)

(420)

·遞延税金

(9)

8

(11)

英國

(103)

(74)

(264)

·當期税

(104)

(75)

(76)

·遞延税金

1

1

(188)

其他附屬公司

20

(172)

(156)

·當期税

(178)

(140)

(125)

·遞延税金(1)

198

(32)

(31)

所得税總額

(871)

(1,265)

(962)

當期税額

(975)

(1,168)

(750)

遞延税金

103

(97)

(212)

(1)2023年，包括比利時子公司確認的1.9億歐元遞延所得税收入（其他 比Orange Belgium集團），以反映業務預測變化的有利影響 遞延所得税資產的可收回性。

當前税收按地理區域或按税務組細分為 具體如下：

(單位：百萬歐元)

橙色SA税組

非洲和中東

英國

西班牙税務組

其他附屬公司

橙色SA税組

當期税費

當期税費反映了按應納税所得額計算的所得税要求 。

2023年，當期税項支出的減少主要是由於法國税務組中實體收入的變化。

2022年，法國適用的公司税率從28.41%降至25.83%。公司税率的下降導致2022年當前税費減少了3500萬歐元。

2021年，當前税項支出包括重新評估在3.76億歐元列報之前的期間登記的所得税費用所產生的税收收入。

遞延税費

遞延税項按沖銷時適用的税率入賬，即25.83%。

2021年，遞延税項支出包括與確認法國老年人兼職員工福利負債有關的遞延税項收入 3.16億歐元 計劃(臨時員工高級員工-TPS).

西班牙税務組

當期税費

適用的公司税率為所示所有財政年度的25% 。當期所得税支出主要是指按應納税所得額的75%計算的最低納税義務 ，原因是可用税損結轉的使用上限為25%。然後，這種税收支出可以通過使用税收抵免來減少。

適用於2023年的《企業所得税法》 引入了一項臨時措施，以確定合併税制下的年度税基。這一措施 將組成集團的實體產生的個人負税基的分配限制為50%。未分配的50%可以在接下來的十年內平分使用。

與2021年一樣，這家西班牙税務集團在2023年也實現了盈利。税收抵免的使用解釋了會計年度確認的税項支出不足或較低的原因。

2022年，西班牙税務集團出現赤字，這解釋了本財年沒有確認當期税費支出的原因。

遞延税費

2022年和2023年，分別確認了5,300萬歐元和3,000萬歐元的遞延税項收入，以反映業務預測變化對遞延税項資產可回收性的有利影響。

2021年確認的遞延税項支出為(1.62億歐元)，以反映業務計劃的不利發展對遞延税項資產可收回金額的負面影響 。

非洲和中東

所得税支出的主要貢獻者是該集團在幾內亞、馬裏、科特迪瓦和塞內加爾經營的實體：

− 在幾內亞，公司税率為35%，2023年、2022年和2021年分別為1.1億歐元、9400萬歐元和6300萬歐元；

− 在馬裏，公司税率為30%，目前的税費支出分別為2023年的7500萬歐元、2022年的6400萬歐元和2021年的6700萬歐元；

− 在科特迪瓦，公司税率為30%，目前的税收支出為2023年的7400萬歐元、2022年的8600萬歐元和2021年的9100萬歐元；

− 在塞內加爾，公司税率為30%，目前的税收支出分別為2023年的5800萬歐元、2022年的5500萬歐元和2021年的5300萬歐元。

英國

當期税費

英國適用的公司税率從2022年的19%提高到2023年的25%。公司税率的這一提高導致2023年當前的税費增加了(2000萬歐元)。

當前税費主要反映了與Orange品牌相關的活動的税收 。

遞延税費

2021年，通過了從2023年起適用的將企業税率提高到25%(之前為19%)。因此，本會計年度的遞延税項支出包括在Orange品牌上確認的遞延税項負債增加(1.88億歐元)。

其他附屬公司

遞延税費

2023年，比利時子公司(奧蘭治比利時集團除外)確認了1.9億歐元的遞延税項收入，以反映業務預測變化對遞延税項資產可回收性的有利影響。

團體納税證明

(單位：百萬歐元)

注意事項

2023

2022

2021

税前利潤

3,763

3,882

1,740

法國法定税率

25.83%

25.83%

28.41%

理論所得税

(972)

(1,003)

(494)

對帳項目：

商譽減值(1)

7.1

-

(211)

(1,052)

與失去對Orange特許權的專屬控制有關的影響

-

-

557

聯營企業和合資企業的利潤(虧損)份額

(8)

(0)

1

上一年度税額調整

8

(13)

(23)

遞延税項資產的確認/(取消確認)(2)

190

83

(149)

税率差異(3)

(27)

10

85

適用税率的變化(4)

-

-

(235)

其他對賬項目(5)

(62)

(130)

348

有效所得税

(871)

(1,265)

(962)

有效税率(ETR)

23.16%

32.59%

55.31%

(1)根據集團母公司適用的税率計算的對賬效果。 母公司和子公司在當地的税率差異如下： 税率差異。

在2021年和2022年，商譽減值損失產生了 集團税率分別為(10.52億歐元)和(2.11億歐元)的對賬效應。 剔除這些影響後，2021年和2022年的集團ETR分別為17.7%和26.9%。

(2)2023年，比利時子公司(奧蘭治比利時集團除外)和西班牙的遞延税項收入分別為1.9億歐元和3000萬歐元，以反映業務預測變化對遞延税項資產可回收性的有利影響。

2021年，西班牙確認了一筆遞延税項支出(1.62億歐元)，以反映業務計劃的不利發展對遞延税項資產可收回金額的負面影響。

(3)專家組所在司法管轄區的税率與法國税率不同，主要是幾內亞(税率為35%)、波蘭(税率為19%)、塞內加爾(税率為30%)、馬裏(税率為30%) 和科特迪瓦(税率為30%)。

(4)考慮到税法引入税率變化後對遞延税金的重新計量，以及當期按不同於本財政年度適用税率的税率確認遞延税金的影響。

(5)2021年，包括重新評估記錄在 中的所得税費用產生的税收收入 在提出之前的時期。

10.2.2 其他綜合所得税 收入

2023

2022

2021

(單位：百萬歐元)

總金額

遞延税金

總金額

遞延税金

總金額

遞延税金

離職後福利的精算損益

(96)

20

176

(47)

59

(14)

按公允價值計算的資產

5

-

(112)

-

11

-

現金流對衝

(269)

66

295

(70)

317

(84)

翻譯調整

(28)

-

(374)

-

200

-

聯營企業和合資企業的其他綜合收益

(12)

-

51

-

1

-

其他全面收益中呈列的總計

(400)

86

37

(117)

587

(98)

10.2.3 聲明中的税務立場 財務狀況

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

(單位：百萬歐元)

資產

Liabi-lities

網絡

資產

Liabi-lities

網絡

資產

Liabi-lities

網絡

橙色SA税組

·當期税

59

-

59

-

31

(31)

26

-

26

·遞延税金

123

-

123

135

-

135

362

-

362

西班牙税務組

·當期税

9

-

9

1

-

1

13

-

13

·遞延税金(1)

-

156

(156)

-

161

(161)

-

211

(211)

非洲和中東

·當期税

92

343

(251)

68

395

(327)

62

328

(266)

·遞延税金

134

59

75

128

58

70

127

93

34

英國

·當期税

(0)

0

(0)

2

-

2

-

5

(5)

·遞延税金(2)

-

785

(785)

-

786

(786)

-

787

(787)

其他附屬公司

·當期税

80

117

(37)

77

112

(34)

80

92

(12)

·遞延税金(3)

341

143

198

157

120

38

202

94

109

合計

·本期税

240

460

(220)

149

538

(389)

181

425

(244)

·遞延税

598

1,143

(545)

421

1,124

(704)

692

1,185

(493)

(1)已確認的遞延税 資產被可扣税的善意的遞延所得税負債所抵消。

(2)主要是Orange品牌的遞延所得税負債。

(3)2023年，比利時子公司確認了1.9億歐元的遞延所得税資產（其他 比Orange Belgium集團），以反映業務預測變化的有利影響 遞延所得税資產的可收回性。

淨當期税額變動

(單位：百萬歐元)

2023

2022

2021

當期所得税資產/（負債）淨額—期初餘額

(389)

(244)

(545)

現金繳税/(報銷)(1)(2)

1,133

1,022

1,028

損益表的變動(2)

(975)

(1,168)

(750)

留存收益變動(3)

6

(2)

29

合併範圍的變化

(13)

(0)

1

翻譯調整

6

2

(7)

重新分類和其他項目

11

1

0

淨本期税收資產/（負債）-期末餘額中

(220)

(389)

(244)

(1)2022年和2023年，包括與失去對波蘭FiberCo的獨家控制權有關的税款支付/(報銷)，在綜合現金流量表中重新歸類為投資活動。

(2)2021年，包括因法國Orange特許權和波蘭FiberCo的獨家控制權虧損而產生的支出和税費，分別為4,700萬歐元和2,700萬歐元，在綜合現金流量表中重新歸類為投資活動。

(3)主要對應於重新計量以外幣計價的附屬票據部分的税務影響(至2022年)，以及與附屬票據再融資有關的交易成本和支付的溢價的税收影響。

遞延税金淨額變動

(單位：百萬歐元)

2023

2022

2021

遞延税項資產/（負債）淨額—期初結餘

(704)

(493)

(181)

損益表的變動

103

(97)

(212)

其他全面收益變動

86

(117)

(98)

留存收益變動

-

-

5

合併範圍的變化(1)

(51)

(21)

(1)

翻譯調整

20

25

(5)

重新分類和其他項目

1

(0)

(1)

遞延税項淨資產/(負債)-期末餘額中

(545)

(704)

(493)

(1)2023年，主要對應VOO的收購。

按類型分列的遞延税項資產和負債

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

(單位：百萬歐元)

資產

負債

收入狀況

資產

負債

收入狀況

資產

負債

收入狀況

關於僱員福利義務的規定

747

-

46

679

-

22

705

-

218

固定資產

477

1,603

(32)

465

1,481

(75)

528

1,476

(218)

税損結轉

4,037

-

(21)

3,935

-

20

3,958

-

37

其他差異

2,717

3,216

(84)

2,658

3,168

(145)

2,673

2,960

(76)

遞延税金

7,978

4,819

(90)

7,736

4,649

(178)

7,865

4,436

(38)

遞延税項資產折舊

(3,704)

-

193

(3,791)

-

80

(3,922)

-

(174)

編織成網

(3,676)

(3,676)

-

(3,525)

(3,525)

-

(3,251)

(3,251)

-

合計

598

1,143

103

421

1,124

(97)

692

1,185

(212)

截至2023年12月31日，税收損失結轉主要與西班牙有關 和比利時。

2023年12月31日，未確認的遞延所得税資產主要是 與西班牙相關21億歐元，與比利時子公司（Orange Belgium集團除外）相關0.6 10億歐元，其中大部分包括可以無限期結轉的税收損失。

在西班牙，遞延所得税資產具有的税收損失結轉 已確認的資金預計將在2028年充分利用，除非受到當前税收規則變化的影響和 業務預測的變化。西班牙確認的遞延所得税資產於 達5億歐元 2023年12月31日。

比利時確認的遞延所得税資產達3億 截至2023年12月31日的歐元。

未確認遞延税項資產的大部分其他税項虧損將在2028年後到期。

10.3税務糾紛和審計方面的進展

法國税務糾紛和審計的發展

税務審計

Orange SA是2017-2018年度和2019-2020年度的多次税務審計對象，迄今通知的税務調整總額約為5.35億歐元 (包括違約罰款和利息)。這些調整主要涉及對數字產品的增值税的計算，對這些數字產品的電子通信服務的税收，研究税收抵免，電視服務的税收，Orange SA向英國公司Orange Brand Services Ltd支付的品牌使用費的一部分，原因與之前審計期間通知的調整類似，以及將2019年和2020年設備銷售收入計入税基，以及重新評估2017財年和2018財年使用的以前税收虧損 。

所有這些調整都受到了Orange SA的挑戰。根據其會計政策，本集團根據所捍衞倉位的技術價值對該等調整的風險作出最佳估計，而該等調整的影響為非重大影響。

Orange SA接受了涵蓋2015財年和2016財年的税務審計。2019年發佈了一項税收調整，涵蓋Orange SA支付給英國Orange Brand Services Ltd的品牌特許權使用費的計算，並從其應納税所得額中扣除。政府質疑將與Free的漫遊合同收入和固定PSTN業務收入納入 。這一調整請求 正受到Orange SA的挑戰，該公司已要求啟動法國和英國税務當局之間的庭外訴訟和仲裁 ，這些程序仍在進行中。額外的税收支出實際上會 導致雙重徵税，不符合法英税收協議和歐洲仲裁協議的規定。

税務糾紛

在此期間，其他税務糾紛沒有重大進展。

税務糾紛的發展和集團其他部門的審計

與其他電信運營商一樣，本集團定期處理有關其網絡在不同國家/地區徵税的分歧。

在剛果民主共和國，奧蘭治是2017-2019年税務審計的對象，截至2023年12月31日，已通知的合法税收調整總額約為1.46億歐元 。這些調整主要涉及移動預付收入的確認方法和將轉移到最終客户的第三方賬户中的電子貨幣流動的免税。所有這些調整都受到了Orange RDC的挑戰，該公司已向財政部長提出上訴。

期內，本集團其他部門的其他税務糾紛及審計並無重大進展。

10.4國際税制改革--第二支柱

該集團成立了一個工作組，以確定 後果，並組織程序，使其能夠遵守這項税制改革。

專家組模擬了經合組織根據《跨國報告》(也稱為逐國報告)和2020年、2021年和2022年綜合財務報表進行的過渡安全港測試。在測試的三年中，約有15個司法管轄區未能通過測試，這一點可能會因財政年度而異。確認的主要原因是使用税項虧損結轉、影響p税溢利的非課税項目，例如出售資產的資本利得，以及本集團經營業務的部分司法管轄區的低企業税率(低於15%)。

鑑於本集團目前的工作進展以及本集團所在國家的法規，預計財務後果將是有限的 (見附註2.3.4)。

會計政策

當期所得税及 遞延税項由本集團按預期應向各國税務機關支付或追討的金額計量 ，並根據其對税務法例適用的解釋而釐定。本集團 根據其所持倉位與税務機關所持倉位的技術優點，計算財務狀況表內確認的税務資產及負債。

對於資產和負債的賬面價值與其計税基礎之間的所有臨時差異，以及未使用的税項損失，採用負債法確認遞延税金。遞延税項資產只有在其 被認為有可能收回時才予以確認。

對於與子公司投資、合資企業和聯營企業的權益相關的所有應税暫時性差異，應確認遞延税項負債，除非同時滿足以下兩個條件：

− 集團能夠控制暫時差額沖銷的時間(例如，支付 股息)；以及

− 在可預見的未來，這種暫時的差異很可能不會逆轉。

因此，對於完全 合併的公司，遞延税項負債僅在本集團計劃的股息分配的應付税額中確認。

遞延税項資產和 負債不貼現。

於每個期末，本集團會審核若干税項實體結轉重大税項虧損的遞延税項資產的可收回金額。遞延税項資產的可回收性根據用於減值測試的業務計劃進行評估。該計劃可能會根據任何税收的具體情況進行調整。

因這些税項損失而產生的遞延税項資產 在特定情況下不會被確認，尤其是在以下情況下：

− 由於基於用於減值測試的業務計劃的預測範圍以及經濟環境的不確定性，實體無法評估結轉的税收損失與未來應納税利潤相抵銷的可能性 ；

− 實體尚未開始使用税損結轉；

− 實體不希望在税務法規允許的時間範圍內使用虧損；

− 據估計，由於與 對税收立法適用的解釋不同的風險，税收損失不確定是否可以使用。

附註11 在聯營企業和合資企業中的權益

11.1在聯營企業和合資企業中的權益變化

下表顯示了聯營公司和合資企業的主要權益的價值：

公司

(單位：百萬歐元)

主要活動

主要

共同股東

%利息

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

共同控制的實體

奧蘭治特許權及其子公司

與公共倡議網絡相關的操作/維護

財團HIN（50%）

50%

1,012

1,057

1,049

Swiatlowod Inwestycje Sp. z o.o.（FiberCo在波蘭）

在波蘭的建設/運營

APL集團（50%）

50%

332

306

298

毛里求斯電信

電信

運營商

毛里求斯

毛里求斯政府（34%）

40%

86

72

65

其他

14

17

10

受重大影響的實體

橙色突尼斯

電信

運營商

突尼斯

天達（51%）

49%

20

17

2

薩沃伊·康蒂

光纖基礎設施運營商

XP Fibre.Co（70%）

30%

17

7

7

IRISnet

電信

運營商

比利時

布魯塞爾首都區部（MBCR）（53%）

22%

7

6

6

其他

4

3

3

員工和合資企業總數

1,491

1,486

1,440

關聯企業和合資企業的利益變化為 以下是：

(單位：百萬歐元)

2023

2022

2021

聯營公司和合資企業的權益--期初餘額

1,486

1,440

98

分紅

(16)

(5)

(3)

利潤(虧損)份額

(29)

(2)

3

其他全面收入構成部分的變化(1)

(12)

51

3

合併範圍的變化(2)

4

(3)

1,345

資本變動

33

11

3

翻譯調整

21

(2)

(4)

重新分類和其他項目

4

(3)

(6)

在聯營企業和合資企業中的權益-在結清餘額中

1,491

1,486

1,440

(1)2023年，包括在Orange 特許權的其他全面收益中確認的扣除税收的現金流量對衝衍生品的公允價值變化的影響

(14) 百萬歐元，以及波蘭FiberCo的(1200萬)歐元 歐元。

2022年，包括在橙色特許權的其他綜合收益中確認的現金流量對衝衍生品的公允價值變化的影響 扣除税後

3300萬歐元 波蘭的FiberCo售價1800萬歐元。

(2)2021年，合併範圍的變化主要涉及波蘭的Orange特許權和FiberCo。

本集團與採用權益法合併的公司之間的主要交易載於附註12。

11.2聯營和合資企業的關鍵人物

與Orange特許權和Swiatlowod有關的關鍵人物 Inwestyle cje sp.ZO.O。(波蘭的FiberCo)如下(各實體的財務報表數字作為一個整體)：

(單位：百萬歐元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

橘子特許權

Swiatlowod Inwesticje Sp.ZO.O。

橘子特許權

Swiatlowod Inwesticje Sp.ZO.O。

橘子特許權

Swiatlowod Inwesticje Sp.ZO.O。

資產

非流動資產

3,639

577

3,699

372

3,029

168

流動資產

408

186

417

197

519

171

總資產

4,046

763

4,115

569

3,548

339

負債

股東權益

2,026

306

2,117

281

1,991

257

非流動負債

1,540

359

1,494

198

1,054

45

流動負債

480

97

505

90

502

36

權益和負債總額

4,046

763

4,115

569

3,548

339

利潤表

收入

623

45

768

29

112

7

營業收入

(61)

(8)

(7)

(4)

(16)

(3)

融資成本，淨額

(25)

(13)

(35)

(5)

(5)

16

所得税

15

4

8

1

7

(3)

淨收入

(71)

(17)

(35)

(8)

(14)

10

11.3關於聯營公司和合資企業權益的合同承諾

公共倡議網絡 承諾

作為在法國推出高速和超高速品牌網絡的一部分，集團通過公共倡議網絡簽訂了合同(主要是公共服務委託合同和公私合作合同以及公共設計、施工、運營和維護合同)。2021年11月3日，Orange集團向財團HIN出售了Orange 50%的資本特許權，該財團由La Banque des Regiores(Caisse des Dépôts)、CNP保證和EDF組成，導致Orange失去了對該實體及其子公司的獨家控制權。奧蘭治特許權集團與財團共同控制，並根據權益法在奧蘭治集團的財務報表中合併。本集團繼續根據網絡建設、特許權及營運合約按其持股比例承擔責任， 即於2023年12月31日為13.36億歐元。

會計政策

聯營公司或合營企業的權益的賬面價值相當於初始收購成本加上當期的淨收益份額。如聯營公司或合營公司出現虧損，而投資的賬面價值減至零，本集團將不再確認額外的虧損份額，因為除投資外，本集團並無承擔 。

減值測試至少每年進行一次，只要有客觀的減值損失證據，例如被投資公司上市時的報價下降、實體的重大財務困難、顯示估計未來現金流大幅減少的可見數據 ，或有關對實體產生不利影響的重大變化的信息 。

當可收回金額低於賬面值時，可收回金額為使用價值及公允價值減去交易成本中較高者，則計提減值虧損。計算單位是全部投資。任何減值損失都在“聯營公司和合資企業的利潤(虧損)份額”中確認。減值 一旦可收回金額超過賬面價值，損失可以沖銷。

附註12 關聯方交易

與法國政府及附屬機構的交易

法國政府直接或通過Bpifrance Participations是Orange SA的主要股東之一。

向法國政府提供的通信服務被授予 ，這是每個部門根據服務性質安排的競爭過程的一部分。它們對合並收入沒有 實質性影響。

Orange不從法國政府購買商品或服務 (直接或通過Bpifrance Participations)，但使用頻譜資源除外。這些資源在經過競爭流程後 分配。

與主要合作伙伴和 合資企業的交易

集團與其聯營公司和合資企業之間的交易反映在奧蘭治的綜合財務報表中如下：

(單位：百萬歐元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

資產

非流動金融資產

43

43

43

應收貿易賬款

226

254

417

O/W橙色特許權(1)

177

209

372

流動金融資產

10

12

12

其他流動資產

16

40

52

負債

流動財務負債

3

0

0

貿易應付款

13

11

14

其他流動負債

1

2

1

客户合同責任

204

154

153

O/w Swiatlowod Inwesticje sp.z o.o.(2)

202

146

151

利潤表

收入

639

726

139

O/W橙色特許權

600

705

124

營業收入

588

700

135

融資成本，淨額

(0)

2

1

淨收入

588

702

129

（1） 集團與Orange Concessions之間的交易主要是 包括來自Orange特許權公司的Orange SA應收賬款，涉及光纖部署和維護 由集團經營的活動。

（2） 客户合同負債主要對應於 Orange Polska確認與向其提供的服務預付款有關的遞延收入 波蘭FiberCo。

會計政策

橙色團體的相關 各方如下：

− 集團主要管理人員及其家屬（見注6.4）;

− 法國國家、Bpifrance比利時、中央國家部門和由 控制的公司 法國州（見註釋10和15）;

− 本集團持有大量股份的聯營公司、合資企業和公司(見附註11)；

− 對子公司和關聯公司行使最終控制權、共同控制權或重大影響力的股東法人實體。

附註13 金融資產、負債和財務結果(電信活動)

13.1電信活動的金融資產和負債

為了提高財務報表的可讀性，並 區分電信業務和移動金融業務的業績 ，將與財務資產和負債以及財務收入或費用相關的附註 拆分以反映這兩個業務領域。

附註13列示特定於電信業務的財務資產、負債及相關損益，附註17列載流動金融服務的資產及負債相關業務，財務淨收入並非重大項目。

下表將這兩個領域的資產和負債在綜合資產負債表中的貢獻餘額(電信業務和移動金融服務業務之間的集團內交易沒有沖銷)與截至2023年12月31日的綜合財務狀況報表進行了核對。

(單位：百萬歐元)

奧蘭治合併財務報表

o/w電信活動

注意事項

o/w移動金融服務

注意事項

O/W取消電信活動/移動金融服務

與移動金融服務活動相關的非流動金融資產

297

-

297

17.1.1

-

非流動金融資產

1,036

1,063

13.7

-

(27) (1)

非流動衍生工具資產

956

886

13.8

70

17.1.3

-

與移動金融服務活動相關的當前金融資產

3,184

-

3,192

17.1.1

(7)

流動金融資產

2,713

2,713

13.7

-

-

流動衍生品資產

37

37

13.8

-

17.1.3

-

現金和現金等價物

5,618

5,504

14.3

113

-

總計

13,841

10,204

3,672

(35)

與移動金融服務活動相關的非流動金融負債

73

-

100

17.1.2

(27) (1)

非流動金融負債

30,535

30,535

13.3

-

-

非流動衍生工具負債

225

205

13.8

19

17.1.3

-

與移動金融服務活動相關的流動金融負債

3,073

-

3,073

17.1.2

-

流動財務負債

5,451

5,458

13.3

-

(7)

流動衍生工具負債

40

40

13.8

-

17.1.3

-

總計

39,396

36,238

3,193

(35)

（1） Orange SA向Orange Bank發放貸款。

下表調節了資產的貢獻餘額 以及合併資產負債表中這兩個領域中每一個領域的負債（集團內交易 電信活動和移動金融服務活動未被消除），合併報表為 2022年12月31日的財務狀況。

(單位：百萬歐元)

奧蘭治合併財務報表

o/w電信活動

注意事項

o/w移動金融服務

注意事項

O/W取消電信活動/移動金融服務

與移動金融服務活動相關的非流動金融資產

656

-

656

17.1.1

-

非流動金融資產

977

1,004

13.7

-

(27) (1)

非流動衍生工具資產

1,458

1,342

13.8

116

17.1.3

-

與移動金融服務活動相關的當前金融資產

2,742

-

2,747

17.1.1

(6)

流動金融資產

4,541

4,541

13.7

-

-

流動衍生品資產

112

112

13.8

-

17.1.3

-

現金和現金等價物

6,004

5,846

14.3

158

-

總計

16,489

12,846

3,677

(33)

與移動金融服務活動相關的非流動金融負債

82

-

109

17.1.2

(27) (1)

非流動金融負債

31,930

31,930

13.3

-

-

非流動衍生工具負債

397

335

13.8

62

17.1.3

-

與移動金融服務活動相關的流動金融負債

3,034

-

3,034

17.1.2

-

流動財務負債

4,702

4,708

13.3

-

(6)

流動衍生工具負債

51

51

13.8

-

17.1.3

-

總計

40,196

37,024

3,205

(33)

(1)Orange SA向Orange Bank發放貸款。

下表調節了資產的貢獻餘額 以及合併資產負債表中這兩個領域中每一個領域的負債（集團內交易 電信活動和移動金融服務活動未被消除），合併報表為 2021年12月31日的財務狀況。

(單位：百萬歐元)

奧蘭治合併財務報表

o/w電信活動

注意事項

o/w移動金融服務

注意事項

O/W取消電信活動/移動金融服務

與移動金融服務活動相關的非流動金融資產

900

-

900

17.1.1

-

非流動金融資產

950

977

13.7

-

(27) (1)

非流動衍生工具資產

683

682

13.8

0

17.1.3

-

與移動金融服務活動相關的當前金融資產

2,381

-

2,385

17.1.1

(4)

流動金融資產

2,313

2,313

13.7

-

-

流動衍生品資產

7

7

13.8

-

17.1.3

-

現金和現金等價物

8,621

8,188

14.3

433

-

總計

15,855

12,168

3,719

(32)

與移動金融服務活動相關的非流動金融負債

-

-

28

17.1.2

(27) (1)

非流動金融負債

31,922

31,922

13.3

-

-

非流動衍生工具負債

220

161

13.8

59

17.1.3

-

與移動金融服務活動相關的流動金融負債

3,161

-

3,161

17.1.2

-

流動財務負債

3,421

3,426

13.3

-

(4)

流動衍生工具負債

124

124

13.8

-

17.1.3

-

總計

38,848

35,633

3,247

(32)

(1)Orange SA向Orange Bank發放貸款。

13.2 利潤和 與金融資產和負債相關的損失

財務負債淨額成本包括與當期財務負債淨額構成部分(附註13.3所述)有關的損益。

匯兑損益主要包括以歐元計的債券(附註13.5)和以外幣計價的銀行貸款的重估，以及國際財務報告準則第9號所界定的相關對衝的對稱重估(如適用)。

在2022年和2021年，匯兑損益還包括作為經濟對衝持有的交易衍生品重估對以英鎊計價並按歷史價值在股權中確認的附屬票據名義金額的影響。於2022年底回購最後一批以英鎊計值的附屬票據(見附註15.4)後，本集團 不再因該等票據而承擔金融匯兑風險。

計入金融負債淨額的資產收入和支出主要包括2023年集團金融資產的利息2.83億歐元、2022年的4800萬歐元和2021年的300萬歐元。

其他淨財務支出主要包括2023年(2.58億歐元)、2022年(1.45億歐元)和2021年(1.2億歐元)租賃負債的利息(見附註9.2)。

最後，其他全面收益包括通過其他全面收益(附註13.7)和現金流量對衝 (附註13.8.2)按公允價值重估金融資產。

與金融資產和負債有關的其他損益在營業收入(貿易應收賬款、貿易應付款和相關對衝衍生品的匯兑損益)中確認，2023年為1700萬歐元，2022年為3100萬歐元，2021年為1900萬歐元。

(單位：百萬歐元)

融資成本，淨額

其他綜合收入

金融債務總額成本 (1)

構成淨金融債務的資產的收益(損失)

淨金融債務成本

匯兑損益

其他財務費用淨額

財務成本，淨額

儲量

2023

金融資產

-

283

283

36

13

5

金融負債

(1,152)

-

(1,152)

59

(0)

-

租賃負債

-

-

-

-

(258)

-

衍生品

65

-

65

(128)

-

(297)

貼現費用

-

-

-

-

(125)

-

合計

(1,087)

283

(804)

(32)

(370)

(1,206)

(292)

2022

金融資產

-

48

48

(38)

55

(110)

金融負債

(1,023)

-

(1,023)

(196)

0

-

租賃負債

-

-

-

-

(145)

-

衍生品

245

-

245

137

(0)

288

貼現費用

-

-

-

-

(3)

-

合計

(779)

48

(731)

(97)

(92)

(920)

178

2021

金融資產

-

(3)

(3)

47

75

11

金融負債

(1,018)

-

(1,018)

(637)

(0)

-

租賃負債

-

-

-

-

(120)

-

衍生品

188

-

188

655

0

322

貼現費用

--

-

-

-

31

-

合計

(830)

(3)

(833)

65

(14)

(782)

332

(1)包括2023年與融資資產相關的債務利息（14）萬歐元， (3)2022年為百萬歐元，2021年為（1）百萬歐元。

13.3 淨財務 債務

淨金融債務的定義不包括租賃負債 包括在IFRS 16的範圍內（見註釋9.2），幷包括與融資資產相關的債務。

淨金融債務是財務狀況的指標之一 由集團使用。此總計未由IFRS定義，可能無法與使用的類似標題指標進行比較 由其他公司。它僅作為附加信息提供，不應被視為 的替代品 對集團所有資產和負債的分析。

Orange定義和使用的淨金融債務不考慮 帳户移動金融服務活動，此概念與其無關。

它包括（a）金融負債（不包括經營應付賬款） （按年終收盤匯率兑換成歐元）包括衍生工具（資產和負債）， 減（b）已付現金抵押品、現金、現金等值物和按公允價值計算的金融資產。

此外，指定為現金流對衝的金融工具 包括在淨金融債務中的資產是為了對衝未包括在其中的項目，例如未來現金流。 因此，與這些未到期對衝工具相關的記錄在其他全面收益中的部分為 添加到金融債務總額中以抵消這一暫時差異。

(單位：百萬歐元)

注意事項

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

TDIRA

13.4

643

638

636

債券

13.5

28,919

29,943

29,010

銀行貸款以及來自發展組織和多邊貸款機構的貸款

13.6

3,339

3,309

3,206

與融資資產有關的債務

411

316

245

收到的現金抵押品

14.5

586

1,072

389

新加坡國立大學商業票據 (1)

1,247

1,004

1,457

銀行透支

234

250

342

其他財務負債 (2)

615

105

64

流動和非流動金融負債，不包括包含在 中的衍生品 淨金融債務計算

35,993

36,638

35,348

流動和非流動衍生工具（負債）

13.8

245

386

285

流動及非流動衍生工具（資產）

13.8

(923)

(1,455)

(689)

與未到期對衝工具相關的其他全面收益組成部分

13.8

(110)

114

(192)

扣除衍生品後的金融債務總額(A)

35,205

35,684

34,751

支付的現金抵押品 (3)

14.5

(21)

(38)

(27)

按公允價值計算的投資 (4)

14.3

(2,678)

(4,500)

(2,266)

現金等價物

14.3

(2,444)

(3,178)

(5,479)

現金

(3,060)

(2,668)

(2,709)

其他金融資產

(0)

(2)

(0)

計入金融債務淨額的資產(B)

(8,203)

(10,386)

(10,481)

淨金融債務(A)+(B)

27,002

25,298

24,269

(1)可轉讓歐洲商業票據(以前稱為“商業票據”)。

(2) 包括已確認的2.79億歐元，涉及Orange比利時公司授予Nethys的與2023年收購VOO有關的購買選擇權(附註3.2)，還包括在Orange比利時公司於2023年12月13日宣佈有意於2024年2月7日就這些票據行使贖回選擇權(附註15.4)後重新歸類為流動財務負債的1.98億歐元附屬 票據。

(3) 只有已支付的現金抵押品，包括在綜合財務狀況表的非流動金融資產中，才從金融負債總額中扣除。

(4)只有按公允價值計入 財務狀況綜合報表流動金融資產的投資才會從金融負債總額中扣除(附註14.3)。

淨金融債務主要由集團的母公司Orange SA持有。

債務到期時間表見附註14.3。

現金流量表在融資活動中披露現金流量的金融資產或金融負債的變動情況如下(見附註1.9)：

(單位：百萬歐元)

2022年12月31日

現金流

對現金流沒有影響的其他變化

2023年12月31日

合併範圍的變化

外匯走勢

其他(1)

TDIRA

638

-

-

-

4

643

債券

29,943

(979)

-

(54)

9

28,919

銀行貸款以及來自發展組織和多邊貸款機構的貸款

3,309

(117)

147

(16)

16

3,339

與融資資產有關的債務

316

(117)

-

-

212

411

收到的現金抵押品

1,072

(487)

-

-

-

586

新加坡國立大學商業票據

1,004

235

-

-

8

1,247

銀行透支

250

15

-

(31)

-

234

其他財務負債

105

(26)

336(2)

(3)

202(3)

615

流動和非流動金融負債，不包括包含在 中的衍生品 淨金融債務計算

36,638

(1,476)

483

(104)

452

35,993

淨衍生工具

(1,069)

5

-

59

326

(678)

支付的現金抵押品

(38)

17

-

0

-

(21)

融資活動產生的現金流

(1,454)

（1） 主要包括尚未到期的應計利息變化。

（2） 包括與 相關的確認的2.79億歐元 Orange Belgium就2023年收購VOO向Nethys授予購買期權（注3.2）。

（3） 包括重新分類的1.98億歐元次級票據 作為Orange於2023年12月13日宣佈打算行使後的流動金融負債 其於2024年2月7日就這些票據擁有贖回選擇權（注15.4）。

(單位：百萬歐元)

2021年12月31日

現金流

對現金流沒有影響的其他變化

2022年12月31日

合併範圍的變化

外匯走勢

其他(1)

TDIRA

636

-

-

-

2

638

債券

29,010

813

-

88

32

29,943

銀行貸款以及來自發展組織和多邊貸款機構的貸款

3,206

135

6

(28)

(11)

3,309

與融資資產有關的債務

245

(97)

-

-

168

316

收到的現金抵押品

389

684

-

-

(0)

1,072

新加坡國立大學商業票據

1,457

(456)

-

-

3

1,004

銀行透支

342

(39)

0

(46)

(7)

250

其他財務負債

64

(1)

4

4

35

105

流動和非流動金融負債，不包括包含在 中的衍生品 淨金融債務計算

35,348

1,038

10

18

222

36,638

淨衍生工具

(405)

(91)

-

(213)

(360)

(1,069)

支付的現金抵押品

(27)

(12)

-

0

-

(38)

融資活動產生的現金流

936

（1） 主要包括尚未到期的應計利息變化。

(單位：百萬歐元)

2020年12月31日

現金流

對現金流沒有影響的其他變化

2021年12月31日

合併範圍的變化

外匯走勢

其他(1)

TDIRA

636

-

-

-

(0)

636

債券

29,848

(1,385)

-

599

(52)

29,010

銀行貸款以及來自發展組織和多邊貸款機構的貸款

3,671

(496)

0

27

3

3,206

與融資資產有關的債務

295

(80)

-

-

30

245

收到的現金抵押品

31

358

-

-

0

389

新加坡國立大學商業票據

555

903

-

-

(1)

1,457

銀行透支

154

173

-

15

-

342

其他財務負債

70

(136)

(41)

3

168

64

流動和非流動金融負債，不包括包含在 中的衍生品 淨金融債務計算

35,260

(663)

(41)

644

148

35,348

淨衍生工具

510

201

-

(457)

(659)

(405)

支付的現金抵押品

(642)

615

-

0

-

(27)

融資活動產生的現金流

153

（1） 主要包括尚未到期的應計利息變化。

按貨幣分列的金融債務淨額

按貨幣列出的淨金融債務如下表中（在 之後） 對衝衍生品的外匯影響（不包括為對衝經營項目而設立的工具）。

（以年終收盤價計算的等值百萬歐元）

歐元

美元

英鎊

PLN

埃普

工作負載

瘋了

其他

總計

扣除衍生品後的金融債務總額

25,647

3,992

2,936

52

183

99

542

1,754

35,205

計入金融負債淨額的金融資產

(6,533)

(105)

(1)

(35)

(65)

(84)

(76)

(1,304)

(8,203)

外匯衍生品影響前按貨幣劃分的淨債務 (1)

19,114

3,888

2,934

17

118

15

465

450

27,002

外匯衍生品的影響

6,680

(4,016)

(2,932)

839

-

-

-

(571)

-

外匯衍生品影響後按貨幣分列的金融負債淨額

25,795

(129)

3

856

118

15

465

(121)

27,002

（1） 包括當地貨幣衍生品的市值。


會計政策

現金和現金等價物

集團分類 當投資在財務狀況表和現金流量表中作為現金等值物時， 符合IAS 7的條件（參見注釋14.3和14.5中詳細説明的現金管理）：

− 為面對短期現金承諾而持有；以及

− 收購日的短期高流動性資產，可隨時轉換為已知金額的現金，不存在任何重大價值變化風險。

債券、銀行貸款和多邊貸款機構的貸款

在金融負債中，只有回購非控股權益的承諾按公允價值損益確認。

借款按應支付金額的折現值確認 ，隨後使用實際利息法按攤餘成本計量。直接可歸因於收購或發行金融負債的交易成本從負債的賬面價值中扣除。隨後，使用實際利率法在負債期限內攤銷這些成本。

一些攤銷成本的金融負債，包括借款，需要進行套期保值。這主要涉及對外幣應收賬款進行對衝，以防範其未來現金流面臨外匯風險(現金流對衝)。

13.4 TDIRA

可贖回股票的永久債券(交易和行動的權利或者“TDIRAS“)面值為 的14,100歐元在巴黎泛歐交易所上市。它們的發行在由 批准的招股説明書中進行了描述交易所運作委員會(現在金融家S進行曲[br]或AMF-法國金融市場管理局)，2003年2月24日。截至2023年12月31日，考慮到自發行以來的贖回，44,880TDIRAS仍未償還，總面值為6.33億歐元。

這些TDIRAS可隨時兑換新的Orange SA股票 應持有人要求，或在適當招股説明書中描述的某些條件下，在 Orange SA的舉措基於622.844股比1的比例 TDIRA(i.e.轉換價格為 22.638歐元）。初始比例為300比1 TDIRA 已多次調整以保護 債券持有人的權利，並可能根據招股説明書所載的條款和條件進一步調整。

自2010年1月1日起，利率 TDIRAS已 為三個月Euribor +2.5%。

TDIRAS須實行分開核算，只處理一部分 作為股權，另一部分作為負債。對於2023年12月31日的未償證券，“股權” 遞延税前部分為1.52億歐元。

(單位：百萬歐元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

證券數量

44,880

44,880

44,880

遞延税前權益部分

152

152

152

債務構成

643

638

636

O/W應計利息尚未到期

10

6

3

已付利息

36

16

13

會計政策

一些集團財務 工具包括金融債務部分和股權部分。這與永久債券有關 可兑換股份（TDIRA）。初始確認時，債務部分在其市場上衡量 價值，對應於合同確定的未來現金流在市場上貼現的價值 發行之日適用於提供基本相同條件的可比工具的利率，但 沒有轉換或贖回股份的選擇。此債務部分隨後在 確認 攤銷成本。

股權部分，最初是 計算為工具名義價值與債務公允價值之間的差異 組件在儀器的整個使用壽命中保持不變。

13.5 債券

於二零二三年，本集團進行了以下債券發行：

名義貨幣

初始名義金額（百萬貨幣）

成熟性

利率(%)

發行人

類型的操作

金額以百萬歐元計

歐元

500

2035年9月11日

3.875(1)

奧蘭治公司

發行

500

發行總量

500

歐元

500

2023年3月1日

2.500

奧蘭治公司

到期還款

(500)

歐元

750

2023年9月11日

0.750

奧蘭治公司

到期還款

(744)

港幣

700

2023年10月6日

3.230

奧蘭治公司

到期還款

(85)

港幣

410

2023年12月22日

3.550

奧蘭治公司

到期還款

(48)

瘋了

1,090

2025年12月18日

3.970

梅迪電信

定期按年還款

(14)

瘋了

720

2025年12月18日

1年BDT + 1.00(2)

梅迪電信

定期按年還款

(9)

瘋了

1,002

2026年12月10日

3.400

梅迪電信

定期按年還款

(13)

瘋了

788

2026年12月10日

1年BDT + 0.85(2)

梅迪電信

定期按年還款

(10)

瘋了

300

2026年6月3日

2.600

梅迪電信

定期按年還款

(7)

瘋了

1,200

2026年6月3日

1年BDT + 0.55(2)

梅迪電信

定期按年還款

(27)

XOF

100,000

2027年7月16日

6.500

sonatel

定期按年還款

(30)

還款總額

(1,488)

(1) 使用升級條款(如果Orange違反其可持續業績承諾，將觸發 票面利率變化的條款，見附註14.4)。

(2) 1年bdt利率相當於52周摩洛哥國庫券利率 (每年重新計算一次)。

以下列出的截至2023年12月31日的未到期債券均由Orange SA發行，但Médi Telecom以摩洛哥迪拉姆計價的三筆承諾(各有一筆固定利率債券和一筆浮動利率債券)和Sonatel發行的一筆非洲法郎債券除外。

除Médi Telecom和Sonatel作出的承諾可按年定期贖回外，截至2023年12月31日， 集團發行的債券到期可贖回。關於它們的發行，沒有給出具體的擔保。某些債券 可應發行人的要求提前贖回。

名義貨幣

初始名義金額

(以百萬貨幣為單位)

成熟性

利率(%)

未償還金額(百萬歐元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

2023年12月31日之前到期的債券

-

1,377

1,876

歐元

650

2024年1月9日

3.125

650

650

650

歐元

1,250

2024年7月15日

1.125

1,250

1,250

1,250

歐元

750

2025年5月12日

1.000

750

750

750

歐元

800

2025年9月12日

1.000

800

800

800

諾克

500

2025年9月17日

3.350

44

48

50

CHF

400

2025年11月24日

0.200

432

406

387

英鎊

350

2025年12月5日

5.250

302

296

312

瘋了

1,090

2025年12月18日

3.970

28

42

59

瘋了 (1)

720

2025年12月18日

1年BDT + 1.00

19

28

39

瘋了

300

2026年6月3日

2.600

17

24

-

瘋了 (1)

1,200

2026年6月3日

1年BDT + 0.55

69

94

-

歐元

700

2026年6月29日

0.000

700

700

700

歐元

750

2026年9月4日

0.000

750

750

750

歐元

75

2026年11月30日

4.125

75

75

75

瘋了

1,002

2026年12月10日

3.400

39

51

68

瘋了 (1)

788

2026年12月10日

1年BDT + 0.85

31

40

54

歐元

750

2027年2月3日

0.875

750

750

750

歐元

750

2027年7月7日

1.250

750

750

750

XOF

100,000

2027年7月15日

6.500

122

152

152

歐元

500

2027年9月9日

1.500

500

500

500

歐元

1,000

2028年3月20日

1.375

1,000

1,000

1,000

歐元

50

2028年4月11日

3.220

50

50

50

諾克

800

2028年7月24日

2.955

71

76

80

英鎊

500

2028年11月20日

8.125

575

564

595

歐元

1,250

2029年1月15日

2.000

1,250

1,250

1,250

歐元

150

2029年4月11日

3.300

150

150

150

CHF

100

2029年6月22日

0.625

108

102

97

歐元

500

2029年9月16日

0.125

500

500

500

歐元

1,000

2030年1月16日

1.375

1,000

1,000

1,000

歐元

1,200

2030年9月12日

1.875

1,200

1,200

1,200

歐元

105

2030年9月17日

2.600

105

105

105

歐元

100

2030年11月6日

0.000(2)

100

100

100

美元

2,500

2031年3月1日

9.000(3)

2,227

2,308

2,173

歐元

300

2031年5月29日

1.342

300

300

300

歐元

750

2031年11月16日

3.625

750

750

-

歐元

50

2031年12月5日

4.300（零優惠券）

82

79

75

歐元

50

2031年12月8日

4.350（零優惠券）

83

80

77

歐元

50

2032年1月5日

4.450（零優惠券）

80

77

74

英鎊

750

2032年1月15日

3.250

863

846

893

歐元

750

2032年4月7日

1.625

750

750

750

（1） 梅迪電信發行的債券。1年BDT率對應於 52周摩洛哥國庫券利率（每年重新計算一次）。

（2） 債券按2%的固定利率付息，直至2017年，然後在 CMS 10年x 166%，每年固定（2024年11月到期為0%），初始化為0%，上限為4%，直到 2023年，此後為5%。

（3） 與升級條款（觸發 更改的條款 如果評級機構的Orange信用評級發生變化，則為息票利率-參見注14.3）。

名義貨幣

初始名義金額

(以百萬貨幣為單位)

成熟性

利率(%)

未償還金額(百萬歐元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

歐元

500

2032年5月18日

2.375

500

500

-

歐元

1,000

2032年9月4日

0.500

1,000

1,000

1,000

歐元

1,500

2033年1月28日

8.125

1,500

1,500

1,500

歐元

55

2033年9月30日

3.750

55

55

55

歐元

1,000

2033年12月16日

0.625

1,000

1,000

1,000

英鎊

500

二〇三四年一月二十三日

5.625

575

564

595

港幣

939

2034年6月12日

3.070

109

113

106

歐元

800

2034年6月29日

0.750

800

800

800

歐元

300

2034年7月11日

1.200

300

300

300

歐元

500

2035年9月11日

3.875(4)

500

-

-

歐元

50

2038年4月16日

3.500

50

50

50

美元

900

2042年1月13日

5.375

814

844

795

美元

850

2044年2月6日

5.500

769

797

750

歐元

750

2049年9月4日

1.375

750

750

750

英鎊

500

2050年11月22日

5.375

575

564

595

未償還債券金額

28,623

29,654

28,737

應計利息

443

454

445

其他

(147)

(164)

(172)

合計

28,919

29,943

29,010

（4） 與升級條款（觸發 更改的條款 如果Orange ' s違反其可持續業績承諾，則為息票利率，見註釋14.4）。

13.6 來自 的貸款 發展組織和多邊貸款機構

(單位：百萬歐元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

梅迪電信

336

183

167

橙色科特迪瓦

304

253

140

sonatel

238

266

244

橙色馬裏

217

201

207

橙色埃及

167

163

137

voo

85

-

-

橙色保釋

36

12

3

橙色布基納法索

33

36

42

橙色馬達加斯加

24

12

18

橙色喬丹尼

18

35

49

橙色喀麥隆

12

36

78

橙色波爾斯卡

9

10

6

其他

15

15

15

銀行貸款

1,493

1,222

1,105

奧蘭治公司(1)

1,846

2,087

2,101

來自發展組織和多邊貸款機構的貸款(2)

1,846

2,087

2,101

合計

3,339

3,309

3,206

(1)2023年，Orange SA談判達成了一筆5億歐元的新貸款，該貸款於2030年到期並償還了一筆貸款 到期日為7.5億歐元。2021年，Orange SA到期償還了1.9億歐元的貸款。

(2)尤其是歐洲投資銀行。

13.7 金融資產

金融資產細分如下：

(單位：百萬歐元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

非當前

當前

總計

總計

總計

不會以公允價值計量且其變動計入其他全面收益的金融資產 重新分類至損益

490

-

490

419

431

投資證券

490

-

490

419

431

按公允價值計提損益的金融資產

194

2,678

2,871

4,745

2,496

按公允價值計算的投資 (1)

-

2,678

2,678

4,500

2,266

投資證券

173

-

173

206

203

支付的現金抵押品 (2)

21

0

21

38

27

其他

-

-

-

2

-

按攤銷成本計算的金融資產

379

36

415

381

363

與投資有關的應收賬款 (3)

69

25

94

106

105

其他

310

11

321

275

258

金融總資產

1,063

2,713

3,776

5,545

3,290

(1)僅限NEU商業票據和債券(見附註14.3)。

(2)見附註14.5。

(3)包括Orange SA向Orange Bank提供的2700萬歐元貸款。

股權證券

通過不重新分類為損益的其他全面收益以公允價值計量的股權證券

(單位：百萬歐元)

2023

2022

2021

通過其他綜合收益以公允價值計量的投資證券，不會在期初餘額中重新分類為損益

419

432

431

收購(1)

72

98

85

公允價值變動(2)

(2)

(108)

11

銷售額

(4)

(7)

(95)

其他動作

5

3

0

通過其他不會重新分類為損益的綜合收益以公允價值計量的投資證券--在期末餘額中

490

419

432

(1)2022年，包括Deezer公司7700萬歐元的首次公開募股(見附註3.2)

(2)Deezer在2022年12月31日的股價導致公允價值減少(5400萬歐元)(見 附註3.2)。

通過不會重新分類為損益的其他綜合收益以公允價值計量的股權證券包括投資基金持有的大量公司股票 。

按公允價值通過損益計量的股權證券

(單位：百萬歐元)

2023

2022

2021

按公允價值通過損益計量的投資證券--在期初餘額中

205

203

141

公允價值變動

(25)

10

34

其他動作

(8)

(8)

27

按公允價值通過損益計量的投資證券 -在期末餘額中

173

205

203

會計政策

金融資產

− 按公允價值計提損益的金融資產(FVR)

符合 集團流動性風險管理政策的若干非綜合或股權會計的股權證券及現金投資，例如可轉讓債務證券、存款 及UCITS(集合投資於可轉讓證券的業務)，可由Orange指定為按公允價值於損益 確認。這些資產在初次確認時及其後按公允價值確認。公允價值的所有變動均記入財務成本淨額。

− 通過不會重新分類為利潤或虧損(FVOCI)的其他全面收益以公允價值計算的金融資產

除例外情況外，未合併或未計入權益賬的權益證券將於 其他全面收益中確認為公允價值資產，不會重新分類至損益。它們在初始確認和隨後確認時按公允價值確認。臨時價值變動及出售收益(虧損)記為 其他全面收益，不會重新分類至損益。

− 按攤銷成本計算的金融資產(AC)

該類別主要包括： 雜項貸款和應收賬款。該等票據於初次確認時按公允價值確認，其後按實際利息法按攤銷成本計量。如有任何客觀證據顯示該等資產減值，則於每個報告期末審核該資產的價值。 當減值測試顯示該財務資產的賬面價值高於其可收回金額時，減值損失會在損益表中確認。對於這些金融資產，根據《國際財務報告準則》第9條，撥備制度還涵蓋預期損失。

13.8衍生品

13.8.1衍生工具的市值

(單位：百萬歐元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

套期保值衍生產品

583

893

484

現金流對衝衍生品

583

893

484

持有衍生品以供交易 (1)

95

176

(79)

淨衍生工具 (2)

678

1,069

405

(1)主要涉及子公司在2023年為3500萬歐元、2022年為1.4億歐元和2021年為9000萬歐元的經濟對衝的效果，以及在未來 發行的背景下達成的對衝的影響，分別為2023年的5600萬歐元、2022年的6400萬歐元和2021年的1800萬歐元，以及經濟對衝對以英鎊(按歷史價值確認的股權工具(見附註15.4))在2022年重估(7000萬歐元)和2021年(1.65億歐元)重估的外匯影響。

(2)交叉貨幣掉期(分類為套期保值或交易)對衝外匯風險對總債務名義金額的影響，2023年為6.35億歐元，2022年為6.94億歐元，2021年為6.57億歐元。交叉貨幣掉期的外匯效應是指按收盤匯率折算的名義匯率與按開盤匯率折算的名義匯率(如屬新工具，則按交易日即期匯率折算)之間的差額。

該等衍生工具所對衝的風險載於附註14。該等衍生工具與現金抵押品協議有關，其影響載於附註14.5。

會計政策

衍生工具在財務狀況表中按公允價值計量，並按其到期日列示，而不論其是否符合國際財務報告準則第9號(對衝工具與交易衍生工具)的對衝會計資格。

衍生品在財務狀況表中列為一個單獨的項目。

交易衍生品是不屬於會計目的的套期保值的經濟衍生品。這些 工具的價值變動直接在損益中確認。

對衝會計適用於以下情況：

− 在套期保值開始時，有套期保值關係的正式名稱和文檔；

− 套期保值的有效性在開始時就得到了證明，預計它將在隨後的 期間繼續：即在開始和整個持續時間內，公司預計被套期保值項目的公允價值變化將幾乎完全被套期保值工具的公允價值變化所抵消。

有三種類型的套期保值會計：

− 公允價值對衝是對已確認資產或負債(或資產或負債的已確認部分)公允價值變動的風險敞口的對衝，這些變動可歸因於特定利率和/或貨幣風險，並可能影響利潤或虧損。這些項目的對衝部分在財務狀況表中按公允價值重新計量。這一公允價值的變化在收入表中確認，並在對衝有效性範圍內被金融對衝工具的公允價值對稱變化所抵消；

− 現金流對衝是對可歸因於與已確認資產或負債或被認為極有可能影響利潤或虧損的交易(如未來購買或出售)相關的特定利率和/或貨幣風險的現金流變化的風險敞口的對衝。由於被套期保值項目未在財務狀況表中確認，因此該套期保值工具的公允價值變動的有效部分在其他全面收益中確認。當被套期保值項目(金融資產或負債)影響被套期保值項目的損益時，在損益中重新分類；當與非金融資產購置成本的對衝有關時，在被套期保值項目的初始成本中重新分類；

− 淨投資對衝是對可歸因於外國業務淨投資的外匯風險的價值變化的風險敞口的對衝，這可能會影響出售外國業務的利潤或虧損。淨投資套期保值的有效部分計入其他綜合收益。 在處置淨投資時重新分類為損益。

對於符合公允價值套期保值和經濟套期保值的交易，當標的對衝項目是商業交易時， 衍生工具的公允價值變動對外匯的影響計入營業收入，當標的對衝項目是金融資產或負債時，計入 財務成本淨額。

當被套期保值項目不再被確認時，即當本集團撤銷對衝關係的指定，或當套期保值工具被終止或行使時，套期保值會計可被終止。會計後果 如下：

− 公允價值對衝：在對衝會計終止日， 負債的公允價值調整使用在該日期重新計算的有效利率進行攤銷。如果被套期保值的項目消失，公允價值的變化將在損益表中確認；

− 現金流對衝：當被套期保值項目不再確認時，記錄在其他全面收益中的金額立即重新歸類為損益。在所有其他情況下，在原始套期保值關係的剩餘期限內，金額將以直線方式重新歸類為損益。

在這兩種情況下，套期保值工具價值的後續變化都計入損益。

關於 的影響 指定為現金流對衝的跨貨幣掉期的外幣基差，集團已選擇 將這些指定為對衝成本。此選項允許在其他綜合收益中確認這些影響 以及對衝期間損益中基差成本的攤銷。

13.8.2 現金流量對衝

集團現金流對衝的主要目的是 中和未來現金流（名義、息票）的外匯風險或將浮動利率債務轉換為 固定利率債務。

收入中確認的現金流對衝的無效部分 在所列期間，聲明並不重要。主要對衝於2023年12月31日未到期， 及其對財務報表的影響詳情見下表。

(單位：百萬歐元)

對衝風險

總計

匯率和利率風險

匯兑風險

利率風險

商品風險

套期保值工具

583

交叉貨幣互換

轉發

外匯掉期

選擇權

利率互換

選擇權

商品合同

賬面金額--資產

735

703

1

0

31

賬面金額--負債

(152)

(143)

(5)

(3)

-

現金流對衝準備金變動情況

(263)

(236)

9

1

(38)

在其他全面收益中確認的損益

(227)

(200)

10

1

(38)

財務結果中的重新分類

(36)

(36)

0

-

-

營業收入重新分類

2

-

2

-

-

套期保值項目初始賬面金額的重新分類

(3)

-

(3)

-

-

現金流對衝準備金

237

218

(2)

(0)

22

與未到期套期保值工具有關的O/W

(110)

(129)

(2)

(0)

22

與終止套期保值相關的O/W

347

347

-

-

-

套期保值項目

債券和信貸額度

購買手機和設備

債券和租賃負債

購買能源

資產負債表項目

流動和非流動金融負債

財產、廠房和設備

租賃和金融負債--流動和非流動

運營結果

主要對衝於2022年12月31日尚未到期，以及其 對財務報表的影響詳情見下表。

(單位：百萬歐元)

對衝風險

總計

匯率和利率風險

匯兑風險

利率風險

商品風險

套期保值工具

893

交叉貨幣互換

轉發

外匯掉期

選擇權

利率互換

選擇權

商品合同

賬面金額--資產

1,065

1,002

3

-

74

賬面金額--負債

(172)

(156)

(11)

(5)

-

現金流對衝準備金變動情況

288

225

(6)

9

60

在其他全面收益中確認的損益

304

244

(8)

9

59

財務結果中的重新分類

(19)

(19)

-

0

-

營業收入重新分類

(1)

-

(1)

-

(0)

套期保值項目初始賬面金額的重新分類

4

-

4

-

0

現金流對衝準備金

497

457

(4)

(5)

49

與未到期套期保值工具有關的O/W

114

74

(4)

(5)

49

與終止套期保值相關的O/W

383

383

-

(0)

-

套期保值項目

債券和信貸額度

購買手機和設備

債券和租賃負債

購買能源

資產負債表項目

流動和非流動金融負債

財產、廠房和設備

租賃和金融負債--流動和非流動

運營結果

主要對衝於2021年12月31日尚未到期，以及其 對財務報表的影響詳情見下表。

(單位：百萬歐元)

對衝風險

總計

匯率和利率風險

匯兑風險

利率風險

套期保值工具

484

交叉貨幣互換

轉發

外匯掉期

選擇權

利率互換

選擇權

賬面金額--資產

576

575

1

-

賬面金額--負債

(91)

(76)

(0)

(14)

現金流對衝準備金變動情況

317

311

(2)

9

在其他全面收益中確認的損益

358

347

3

9

財務結果中的重新分類

(38)

(36)

(2)

-

營業收入重新分類

(0)

-

0

(0)

套期保值項目初始賬面金額的重新分類

(3)

-

(3)

0

現金流對衝準備金

210

220

(9)

(2)

與未到期套期保值工具有關的O/W

(192)

(181)

(9)

(2)

與終止套期保值相關的O/W

402

402

-

0

套期保值項目

債券和信貸額度

購買手機和設備

債券和融資租賃

資產負債表項目

流動和非流動金融負債

財產、廠房和設備

流動和非流動金融負債

截至12月31日主要現金流對衝的名義金額， 2023年如下。

每次到期的對衝工具名義金額

(in數百萬個對衝貨幣單位）

2024

2025

2026

2027

2028年及以後

Orange SA

交叉貨幣互換

CHF

-

400

-

-

100 (1)

英鎊

-

262

-

-

2,250 (2)

港幣

-

-

-

-

939 (3)

諾克

-

500

-

-

800 (4)

美元

-

-

-

-

4,200 (5)

利率互換

歐元

-

-

-

-

350 (6)

外匯遠期

美元

120

-

-

-

-

大宗商品對衝

PLN

10

16

17

19

71

(1)1億瑞士法郎將於2029年到期。

(2)2028年到期的5億英鎊，2032年到期的7.5億英鎊，2034年到期的5億英鎊，2050年到期的5億英鎊。

(3)9.39億港元，2034年到期。

(4)8億挪威克朗將於2028年到期。

[br}(5)2031年到期24.5億美元，2042年到期9億美元，2044年到期8.5億美元。

(6)3.5億歐元將於2030年到期。

附註14 金融資產和負債(電信活動)的市場風險和公允價值信息

本集團使用並非《國際財務報告準則》明確定義的財務狀況或業績指標，如息税前利潤(EBITDAaL)(見附註1.10)和財務負債淨額(見 附註13.3)。

市場風險由奧蘭治的財政和融資委員會監測，該委員會向執行委員會報告。委員會由集團負責財務、業績和發展的執行委員會成員擔任主席，每季度召開一次會議。

它為管理本集團的債務制定了指導方針，尤其是關於未來幾個月的利率、外匯、流動資金和交易對手風險敞口，並回顧了過去的管理(已進行的交易、財務業績)。

宏觀經濟事件及其對金融市場的影響 沒有質疑與金融工具有關的風險管理政策。本集團繼續 設立及管理對衝工具，以限制其在營運及金融外匯及利率風險方面的風險，同時維持多元化的融資政策。

14.1利率 風險管理

固定利率/可變利率債務的管理

奧蘭治集團尋求管理其固定利率/可變利率敞口，以 歐元為單位，通過使用掉期、期貨、上限和下限等固定和有條件的利率衍生品，將利息成本降至最低。

總金融債務的固定利率部分，不包括收到的現金 抵押品和回購非控股權益的協議，估計在2023年12月31日為91%，2022年12月31日為96%，2021年12月31日為94%。

集團持倉對利率變動的敏感度分析

本集團的金融資產及負債對利率風險的敏感度 只針對計息及受利率風險影響的淨金融債務組成部分進行分析。

財務費用敏感度

基於不變的債務數額和不變的管理政策， 利率每上升1%，每年的總金融債務成本將增加1,400萬歐元，而 每下降1%，總金融債務成本將減少1,200萬歐元。

現金流對衝準備金的敏感度

歐元利率上升1%將提高被指定為現金流對衝的衍生品的市場價值，並使相關的現金流對衝準備金增加約6.95億歐元。歐元利率每下降1%，其市值就會縮水，現金流對衝儲備將減少約6.96億歐元。

14.2外匯風險管理

經營性外匯風險

本集團的海外業務是由在其本國開展業務的實體進行的，並且主要使用本國貨幣。因此，它們面臨的經營外匯風險僅限於某些類型的流動：購買設備或網絡容量、購買設備 以及出售或租賃給客户的設備，以及從國際運營商購買或向其銷售。

只要有可能，奧蘭治集團的實體都已制定了 套期保單，以對衝這一風險(見附註13.8)。

金融外匯風險

金融外匯風險主要涉及：

− 支付給母公司的股息：一般而言，本集團的政策是從相關子公司的股東大會之日起從經濟上對衝這一風險；

− 子公司融資：除特殊情況外，子公司需以本位幣支付其 資金需求；

− 集團融資：除衍生品外，集團的大部分債券都以歐元計價。Orange SA不時在歐元以外的市場(主要是美元、英鎊和瑞士法郎)發行債券。如果Orange SA沒有這些貨幣的資產，在大多數情況下，發行的債券會通過交叉貨幣互換轉換為歐元 。按貨幣進行的債務分配還取決於利率水平，尤其是相對於歐元的利差。

本集團於2022年底回購最後一批以英鎊計價的附屬票據(見附註15.4)後，本集團不再承受該等工具所產生的金融兑換風險。

下表顯示了Orange SA、Orange Polska和Orange埃及的外幣淨金融債務波動的主要風險敞口， 還顯示了實體對其面臨風險的貨幣匯率變化10%的敏感度。奧蘭治公司和奧蘭治埃及公司是承擔主要外匯風險的實體，包括在合併財務報表中產生淨匯兑損益的內部交易。

以貨幣單位表示的風險敞口

靈敏度分析

(以百萬貨幣為單位)

歐元

美元

英鎊

PLN

CHF

翻譯總數

歐元上漲10%

歐元損失10%

奧蘭治公司

-

8

0

(1)

(13)

(7)

1

(1)

橙色波爾斯卡

(116)

(6)

-

-

-

(121)

11

(13)

橙色埃及

-

(83)

-

-

-

(75)

7

(8)

總計（貨幣）

(116)

(80)

0

(1)

(13)

(202)

資產的外匯風險

由於其國際影響力，Orange集團的聲明 財務狀況面臨外匯波動的風險，因為這些波動會影響資產的轉換 以外幣計價的子公司和持股。相關貨幣主要是英鎊 英鎊、茲羅提、埃及英鎊、美元、約旦第納爾和摩洛哥迪拉姆。

為了對衝其最大的外國資產風險，Orange發行了債務 以相關貨幣計算。

下面列出的金額考慮了移動金融 服務活動（主要以歐元計）。

對綜合淨資產的貢獻

靈敏度分析

(單位：百萬歐元)

歐元

美元

英鎊

PLN

埃普

工作負載

瘋了

其他貨幣

總計

歐元上漲10%

歐元損失10%

不包括淨負債的淨資產(A)(1)

51,599

232

68

3,591

732

547

1,012

4,320

62,101

(955)

1,167

包括衍生工具在內的按貨幣分列的淨債務(B)(2)

(25,795)

129

(3)

(856)

(118)

(15)

(465)

121

(27,002)

110

(134)

按貨幣分類的淨資產（a）+（b）

25,804

360

65

2,735(3)

614

532

547

4,441

35,098

(845)

1,033

（1） 不包括淨金融債務的組成部分。

（2） Orange定義和使用的淨金融債務不考慮 考慮到移動金融服務活動，此概念與其無關（請參閲注13.3）。

（3） 應佔母公司所有者的淨資產份額 茲羅提公司價值13.86億歐元。

由於其國際業務，Orange集團利潤表 還面臨因合併中匯率變動而產生的風險 其外國子公司的財務報表。

對綜合財務損益表的貢獻

靈敏度分析

(單位：百萬歐元)

歐元

美元

英鎊

PLN

埃普

工作負載

瘋了

其他貨幣

總計

歐元上漲10%

歐元損失10%

收入

31,620

1,154

272

2,822

751

462

700

6,340

44,122

(1,137)

1,389

EBITDAaL

9,310

183

6

695

298

189

200

2,154

13,035

(339)

414

營業收入

2,876

108

(7)

270

171

107

62

1,382

4,969

(190)

233

14.3 流動性風險 管理

資金來源多元化

奧蘭治的資金來源多樣化：

− 債券市場的定期發行;

− 偶爾通過多邊或開發貸款機構的貸款融資;

− NEU商業票據計劃下的短期證券市場問題（歐洲可轉讓 商業票據，原名“商業票據”）。

投資的流動性

Orange將其現金盈餘投資於符合IAS 7現金等價物標準的現金等價物或公允價值投資(可轉讓債務證券、期限不超過兩年的債券、UCITS和定期存款)。這些投資優先考慮將資本損失風險降至最低，而不是業績。

現金、現金等價物和公允價值投資主要在法國和其他歐盟國家持有，不受兑換或外匯管制的限制。

平滑債務到期日

Orange遵循的政策是在未來幾年平均分配債務到期日。

下表顯示了財務狀況表上顯示的每項財務負債的未貼現未來現金流量。本附表中使用的主要假設為：

− 外幣金額按年終收盤價折算成歐元；

− 未來浮動利率以上一次固定票面利率為基礎，除非有更好的估計；

− TDIRAS由於必須在新股中贖回，因此在到期日分析中不考慮贖回。此外，由於債券的應付利息是在一個未確定的期間內到期(見 附註13.4)，因此只包括第一個期間的應付利息(包括其他 期間的利息支付不提供相關信息)；

− 循環信貸額度的到期日為合同到期日；

− “其他項目”(未註明日期和非現金項目)對未按公允價值入賬的金融負債、未來現金流量和財務狀況表中的餘額進行對賬。

(單位：百萬歐元)

注意事項

2023年12月31日

2024

2025

2026

2027

2028

2029年及以後

其他項目 (1)

TDIRA

13.4

643

10

-

-

-

-

-

633

債券

13.5

28,919

2,455

2,440

1,596

2,031

1,697

18,848

(147)

銀行貸款以及來自發展組織和多邊貸款機構的貸款

13.6

3,339

825

895

489

490

116

536

(13)

與融資資產有關的債務

13.3

411

124

108

91

70

17

-

-

收到的現金抵押品

13.3

586

586

-

-

-

-

-

-

北大商業單據(2)

13.3

1,247

1,254

-

-

-

-

-

(7)

銀行透支

13.3

234

234

-

-

-

-

-

-

其他財務負債

13.3

615

562

5

5

5

0

38

-

衍生工具(負債)

13.3

245

1

27

12

-

20

3

-

衍生工具(資產)

13.3

(923)

(6)

(80)

(6)

(6)

(6)

(652)

-

與未到期套期保值工具相關的其他全面收益

13.3

(110)

-

-

-

-

-

-

-

扣除衍生品後的金融債務總額

35,205

6,047

3,395

2,188

2,590

1,843

18,772

466

貿易應付款

11,597

9,989

193

149

188

590

488

-

金融負債總額(包括衍生品資產)

46,803

16,035 (3)

3,588

2,337

2,778

2,433

19,260

466

金融負債的未來利息(4)

1,440

933

816

905

807

4,128

-

(1) 未註明日期的物品：TDIRA理論上的。非現金項目：債券和銀行貸款的攤銷成本，以及對長期貿易應付款的貼現影響。

(2) 可轉讓的歐洲商業票據(以前稱為“商業票據”)。

(3)提出的2024年數額與尚未到期的名義利息和應計利息相對應(4.94億歐元)。

(4) 主要是債券的未來利息為81.5億歐元，銀行貸款的未來利息為3.23億歐元，衍生品工具的未來利息為13.66億歐元。

流動資金狀況是本集團使用的財務狀況指標之一。這一未由《國際財務報告準則》定義的綜合指標可能無法與其他組使用的類似標題的指標相比較。

截至2023年12月31日，奧蘭治電信業務的流動資金頭寸達143.02億歐元，超過了其2024年財務總債務的償還義務。它分為以下幾部分：

流動性頭寸

(單位：百萬歐元)

可用未提取信貸額度

現金

按公允價值計算的投資

現金等價物

截至2023年12月31日，奧蘭治集團的電信業務可以 獲得雙邊信貸額度和銀團信貸額度形式的信貸安排。這些額度中的大多數以浮動利率計息。信貸安排的可用未支取金額為61.2億歐元 (包括Orange SA的6億歐元)。

現金等價物為24.44億歐元，主要在Orange SA，包括19.79億歐元的UCITS和1億歐元的定期存款。

按公允價值計算的投資總額為26.78億歐元，其中包括24.85億歐元的新商業票據和1.66億歐元的債券。

財務比率方面的任何具體或有承擔載於附註14.4。

由於現金水平及其他即時可支配投資，本集團並不依賴在某些國家出售應收賬款(見附註4.3)。

Orange的信用評級發生變化

Orange的信用評級是用於評估本集團的財務政策和風險管理政策，特別是其償付能力和流動性風險的額外整體業績指標。它不能替代投資者進行的分析。評級機構 定期審查其授予的評級。評級的任何變化都可能影響未來融資的成本或獲得流動性的機會。

此外，Orange信用評級的變化將影響支付給投資者的報酬。

− 一隻未償還金額為25億美元的Orange SA債券(見附註13.5)將於2031年到期(相當於2023年12月31日的23億歐元)，如果Orange的信用評級發生變化，將遵守升級條款 。這一條款是在2013年和2014年觸發的：因此，2014年3月到期的息票 以8.75%的利率計算。從那時起，該債券的利息一直為9%；

− 2022年11月23日簽署的60億歐元銀團信貸安排的保證金可能會根據Orange的信用評級的上調或下調而發生變化。在2023年12月31日，此信用貸款 未支取。

奧蘭治的評級在2023年期間沒有變化。對於穆迪投資者服務公司(Moody‘s)，評級中包含的前景在2023年期間發生了變化，從穩定變為 正面。

標準普爾

穆迪

惠譽評級

長期債務

BBB+

Baa1

BBB+

展望

穩定

正性

穩定

短期債務

A2

P2

F2

14.4財務比率和對可持續發展目標的承諾

關於財務比率的主要承諾

Orange SA沒有任何信貸額度或貸款，但在財務比率方面受特定的 契約約束。

Orange SA的某些子公司已承諾遵守與銀行合同中定義的指標相關的某些財務比率。違反這些比率 構成違約事件，可能導致提前償還有關的信用額度或貸款。

主要承諾如下：

− 奧蘭治埃及：關於2018年和2022年簽署的銀行融資協議，其中截至2023年12月31日的未償還總額 為30.5億埃及鎊和8300萬美元(即 1.64億歐元)，奧蘭治埃及被要求遵守“優先債務淨額與報告的EBITDA的比率”；

− Médi Telecom：關於其於2022年簽署的銀行融資協議，其中截至2023年12月31日的未償還總額為36.59億摩洛哥迪拉姆(即3.35億歐元)， Médi Telecom必須遵守與其“財務淨債務”、“財務淨債務/EBITDA”和“淨股本”相關的比率；

− 奧蘭治科特迪瓦：關於2016年和2019年簽署的銀行融資協議，其中截至2023年12月31日未償還的總金額為700億非洲法郎(即1.07億歐元)，奧蘭治科特迪瓦必須遵守“淨債務與報告的EBITDA”的比率；

該等比率於二零二三年十二月三十一日已獲遵守。

對可持續發展目標的主要承諾

Orange SA致力於承擔社會和環境責任。 除其他事項外，這一承諾通過引入財務責任來表達，其中包括 如果Orange未能達到其可持續發展目標，將改變票面利率的 條款：

− 2022年11月23日，Orange與27家國際銀行簽署了一項以環境和社會指標為索引的60億歐元 多貨幣銀團循環信貸安排，以提前為其2023年12月到期的前一筆銀團貸款進行再融資。這一可持續再融資説明瞭集團的環境、社會和治理(ESG)承諾，並將利潤率與實現與CO有關的目標的情況指數化2排放(範圍1和2，範圍3)， 符合奧蘭治到2040年實現淨零碳的目標，並使其員工隊伍性別多樣化。這一新的 貸款最初將於2027年11月到期，包括兩個選項，每個選項可再延長一年， 可由Orange行使，並須經銀行批准。2023年10月，Orange行使了第一個選擇權，允許在貸款人同意的情況下延長初始到期日如下：58.72億歐元於2028年11月到期，1.28億歐元保留2027年11月的初始到期日。

− 2023年9月11日，奧蘭治首次發行與可持續發展相關的債券，名義總金額為5億歐元，2035年到期，票面利率為3.875%。這些債券與 集團減少温室氣體排放的目標(範圍1、2和3)以及向外部受益者提供數字支持和培訓的承諾有關。

違約或重大不利變更條款

Orange的大部分融資協議，特別是包括2022年11月23日設立的60億歐元銀團信貸安排以及債券，在發生重大不利變化或交叉違約條款時不受 提前贖回義務的約束。然而，這些協議中的大多數都包含交叉加速條款。因此，僅在其他融資協議中發生違約事件並不會自動觸發上述協議下的加速還款。

14.5信用風險和 交易對手風險管理

本集團可能在貿易應收賬款、現金及現金等價物、投資及衍生工具方面面臨集中的交易對手風險。

奧蘭治認為，由於其龐大和多樣化的客户基礎(住宅、專業和大型商業客户)在許多行業開展業務，並位於許多法國地區和外國 國家，因此其在貿易應收賬款方面的交易對手風險有限。這些金融資產的交易對手風險的最大值等於其確認的賬面淨值。附註4.3對逾期應收賬款淨額進行了分析。貸款和其他 應收賬款主要包括應付但未計提撥備的金額並不重要的要素。

Orange SA通過其投資和衍生品面臨交易對手風險。因此，它嚴格選擇其投資或與其簽訂衍生品協議的公共、金融或工業機構。這一選擇特別注意了機構的信用評級。因此：

− 對於選擇進行投資的每個非銀行交易對手，限額基於投資的評級和到期日 ；

− 對於為投資和衍生品選擇的每一家銀行交易對手，限額基於股本、 評級、CDS(信用違約互換，潛在違約風險的準確指標)以及財政部定期進行的 分析；

− 理論限值和消費限值被監控，並每天向集團財務主管和交易室主管報告。這些限額會根據信用事件定期調整。

對於衍生品，與所有交易對手 (法國銀行聯合會)簽署了與金融工具有關的主協議，並規定在一方破產的情況下計算應付款和 應收賬款的淨值，以及計算應收或應支付的最終餘額。這些協議包括CSA(信用支持附件)現金抵押品條款，該條款可以導致 每日存款(已支付抵押品)或託收(已收到抵押品)。這些支付金額 對應於所有衍生品市場價值的變化。

通常情況下，投資是與高評級銀行談判的。 例外的是，子公司偶爾會與當地評級最高的交易對手打交道。

抵銷衍生品信用風險和交易對手風險的機制的影響

(單位：百萬歐元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

擔保衍生工具(淨額)(A)

647

1,014

408

擔保衍生品資產的公允價值

867

1,374

690

衍生品擔保負債的公允價值

(220)

(360)

(282)

已支付/(收到)的現金抵押品金額(B)

(565)

(1,034)

(362)

支付的現金抵押品金額

21

38

27

收到的現金抵押品金額

(586)

(1,072)

(389)

交易對手風險的剩餘敞口(A)+(B) (1)

82

(20)

46

非抵押衍生品(淨額)

31

55

(3)

非擔保衍生工具資產的公允價值

56

81

-

非擔保衍生工具負債的公允價值

(25)

(26)

(3)

(1)交易對手風險的剩餘風險主要是由於衍生工具於交易結束日的估值與現金抵押品交易日期之間的時間差所致。

2022年至2023年期間現金抵押品存款淨額的變化主要是由於美元貶值和以美元計價的衍生品對衝債券的利率效應 。2021年至2022年期間收到的淨現金抵押品的變化主要是由於美元升值和英鎊兑歐元貶值。

現金抵押品對市場利率和匯率變化的敏感度分析

市場利率(主要是歐元)+/-1%的變化將 影響衍生品對衝利率風險的公允價值如下：

(單位：百萬歐元)

費率下降1%

税率上調1%

衍生工具公允價值變動

(717)

714

費率下降1%

税率上調1%

支付(收到)的現金抵押品金額

717

(714)

歐元匯率上升或下降10%將影響對衝外匯風險的衍生品的公允價值，具體如下：

(單位：百萬歐元)

歐元損失10%

歐元上漲10%

衍生工具公允價值變動

1,285

(1,051)

歐元損失10%

歐元上漲10%

收到(支付)的現金抵押品金額

(1,285)

1,051

14.6商品風險管理 (能源合同)

本集團大部分電力需求由固定價格或指數遠期購買合約滿足，視乎情況而定。根據國際財務報告準則第9號，為滿足公司正常業務需要而就非金融資產(電力)訂立的合同，以及僅用於其業務而非用於對能源價格波動進行投機或套利的合同，不被視為衍生品 (適用國際財務報告準則第9號“自用”豁免)。本集團在 該等合約下的承擔於附註16.1列示為表外承擔。

為了實現到2040年實現淨零碳的承諾，集團簽訂了可再生能源發電的購電協議(PPA)。

這些合同可以是實物的(通過實物電力交付，因此不會導致對衍生工具的認可)，也可以是虛擬的。能源供應是通過混合了PPA、太陽能/能源即服務、具有不同條款(市場)的購電合同以及供應合同(聚合和分配)的合同組合實現的。

本集團正考慮訂立虛擬購電協議(VPPA)。 該等合約將衍生工具按公允價值按損益確認，因為並無實際送電 。截至2023年12月31日，本集團在波蘭和羅馬尼亞只有虛擬電力採購協議 。這些合同被歸類為現金流量對衝，其無效部分對損益表有直接影響。套期保值有效部分的公允價值波動在其他全面收益中確認(見附註13.8.2)。

下表列出了本集團於2023年12月31日的主要能源供應協議。

能源來源

總合同量（GWh）

簽名日期

生效日期

成熟性

持續時間

自然界

會計模式

法國

Boralex

風電

67

2021

2021

2025

5年

物理PPA

自用豁免

ENGIE

太陽能發電

76

2023

2025

2040

15年

物理PPA

自用豁免

總能源

太陽能發電

100

2023

2025

2045

20年

物理PPA

自用豁免

ENGIE

太陽能發電

102

2023

2025

2045

20年

物理PPA

自用豁免

波蘭

Enertrag—Dunowo Sp.

風電

1,274

2021

2024

2035

12年

虛擬PPA

現金流對衝

EDF

風電

1,686

2022

2023

2030

8年

物理PPA

自用豁免

RPower

太陽能發電

585

2023

2024

2034

10.5年

物理PPA

自用豁免

WPD

風電

480

2020

2021

2031

10年

物理PPA

自用豁免

羅馬尼亞

Engie羅馬尼亞

太陽能發電

145

2023

2025

2029

四年半

虛擬PPA

現金流對衝

能源集團

太陽能發電

400

2023

2025

2032

8年

虛擬PPA

現金流對衝

可再生電力供應合約對衝的電量佔本集團於2023年年度用電量的比例約為10%(2023年為5,700 GWh、2022年為5,594GWh及2021年為5,154GWh)。

14.7股市風險

Orange SA對自己的股票沒有看漲期權，也沒有遠期購買股票的承諾。截至2023年12月31日，它持有2,429,143股庫存股。 Orange SA擁有在股票市場上市的子公司，這些子公司的股價可能會受到這些市場的總體趨勢的影響。特別是，這些上市子公司的股票市值是減值測試中使用的計量變量之一。

奧蘭治出於現金管理目的而投資的UCITS並不持有股票。

奧蘭治集團還因其部分退休計劃資產而面臨股權風險(見附註6.2)。

於2023年12月31日，本集團對上市公司股份並無重大市場風險。

14.8資本管理

Orange SA及其非金融子公司不受與股本有關的監管要求(適用於任何商業公司的通常標準除外)。

其金融子公司(如電子貨幣機構)受特定於其所在部門和管轄範圍的監管股本要求的約束。

與任何公司一樣，奧蘭治管理其財務資源(包括股本和淨財務債務)，作為平衡財務政策的一部分，旨在確保靈活進入資本市場，包括有選擇地投資於開發項目，併為 股東提供回報。

就金融債務淨額而言(見附註13.3)，這項政策 轉化為附註14.3所述的流動資金管理，並特別注意評級機構所給予的信貸評級 。

這一政策還反映在一些市場上，Orange控制的子公司的資本中存在 個少數股東。此舉旨在限制本集團的債務，同時因本地股東的參與而受益。

14.9金融資產和負債的公允價值

截至2023年12月31日，奧蘭治金融債務淨額的市值估計為263億歐元，賬面價值為270億歐元。

2023年12月31日

(單位：百萬歐元)

注意事項

根據IFRS 9分類 (1)

賬面價值

估計公允價值

1級和現金

2級

3級

應收貿易賬款

交流電

6,046

6,046

-

6,046

-

金融資產

13.7

3,777

3,777

99

3,286

392

股權證券

FVOCI

490

491

99

-

392

股權證券

FVR

173

173

-

173

-

按公允價值計算的投資

FVR

2,678

2,678

-

2,678

-

支付的現金抵押品

FVR

21

21

-

21

-

按攤銷成本計算的金融資產

交流電

415

415

-

415

-

現金和現金等價物

13.3

5,504

5,504

5,504

-

-

現金

交流電

3,060

3,060

3,060

-

-

現金等價物

FVR

2,444

2,444

2,444

-

-

貿易應付款

交流電

(11,596)

(11,596)

-

(11,596)

-

金融負債

13.3

(35,993)

(35,241)

(28,080)

(6,870)

(291)

金融債務

交流電

(35,702)

(34,950)

(28,080)

(6,870)

-

其他

FVR

(291)

(291)

-

-

(291)

衍生工具(淨額) (2)

13.8

678

678

-

678

-

(1)“AC”代表“攤銷成本”，“FVR”代表“公允價值計入損益”，“FVOCI”代表 對於“不會重新分類至損益的通過其他全面收益的公允價值”。"

(2)衍生品的分類取決於其對衝資格。

下表提供了3級市場變化的分析 在財務狀況表中按公允價值計量的金融資產和負債的價值。

(單位：百萬歐元)

股權證券

按公允價值計入損益的金融負債， 不包括衍生品

於2022年12月31日的第三級公允價值

355

(8)

損益計入利潤或虧損

-

(5)

計入其他綜合收益的收益(虧損)

(4)

-

證券收購(出售)

37

-

其他

4

(279)

2023年12月31日的第三級公允價值

392

(291)

Orange持有的淨金融債務市值為 截至2022年12月31日，估值為238億歐元，賬面價值為253億歐元。

2022年12月31日

(單位：百萬歐元)

注意事項

根據IFRS 9分類

賬面價值

估計公允價值

1級和現金

2級

3級

應收貿易賬款

交流電

6,237

6,237

-

6,237

-

金融資產

13.7

5,545

5,545

65

5,124

355

股權證券

FVOCI

421

421

65

-

355

股權證券

FVR

205

205

-

205

-

按公允價值計算的投資

FVR

4,500

4,500

-

4,500

-

支付的現金抵押品

FVR

38

38

-

38

-

按攤銷成本計算的金融資產

交流電

381

381

-

381

-

現金和現金等價物

13.3

5,846

5,846

5,846

-

-

現金

交流電

2,668

2,668

2,668

-

-

現金等價物

FVR

3,178

3,178

3,178

-

-

貿易應付款

交流電

(11,551)

(11,551)

-

(11,551)

-

金融負債

13.3

(36,638)

(35,121)

(27,681)

(7,432)

(8)

金融債務

交流電

(36,630)

(35,113)

(27,681)

(7,432)

-

其他

FVR

(8)

(8)

-

-

(8)

衍生工具(淨額)

13.8

1,069

1,069

-

1,069

-

Orange持有的淨金融債務市值為 截至2021年12月31日，估值為315億歐元，賬面價值為243億歐元。

2021年12月31日

(單位：百萬歐元)

注意事項

根據IFRS 9分類

賬面價值

估計公允價值

1級和現金

2級

3級

應收貿易賬款

交流電

6,040

6,040

-

6,040

-

金融資產

13.7

3,291

3,291

55

2,859

377

股權證券

FVOCI

432

432

55

-

377

股權證券

FVR

203

203

-

203

-

按公允價值計算的投資

FVR

2,266

2,266

-

2,266

-

支付的現金抵押品

FVR

27

27

-

27

-

按攤銷成本計算的金融資產

交流電

363

363

-

363

-

現金和現金等價物

13.3

8,188

8,188

8,188

-

-

現金

交流電

2,709

2,709

2,709

-

-

現金等價物

FVR

5,479

5,479

5,479

-

-

貿易應付款

交流電

(11,163)

(11,163)

-

(11,163)

-

金融負債

13.3

(35,348)

(42,534)

(33,058)

(9,466)

(9)

金融債務

交流電

(35,339)

(42,524)

(33,058)

(9,466)

-

其他

FVR

(9)

(9)

-

-

(9)

衍生工具(淨額)

13.8

405

405

-

405

-

會計政策

財務狀況表中財務資產和負債的公允價值按三個層次進行了分類：

− 級別1： 實體在計量日期可獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價(未調整)；

− 第2級：資產或負債可直接或間接觀察到的投入；

− 級別3：資產或負債的不可觀察的輸入。

按公允價值透過其他全面收益(“FVOCI”及“FVOCIR”)計算的金融資產的公允價值為上市證券於年終的報價，而非上市證券則採用根據每宗個案中最合適的財務準則(可比交易、可比公司的倍數、股東協議、貼現未來現金流量)釐定的估值方法。

對於攤銷成本為 的金融資產，本集團認為現金、貿易應收賬款和各種 存款的賬面價值提供了公允價值的合理近似值，這是由於這些項目具有很高的流動資金。

於按公允價值計提損益(“FVR”)的金融資產中，就存款、存款證、商業票據或可轉讓債務證券等極短期投資而言，本集團認為有關投資的面值及任何相關應計利息代表公允價值的合理近似值。

UCITS的公允價值為最新資產淨值。

權益證券的公允價值是上市證券在年終的報價，對於非上市證券，採用的估值方法是根據每種情況下最合適的財務標準(可比交易、可比公司的倍數、股東協議、貼現的未來現金流)確定的。

對於按攤餘成本(“AC”)計算的金融負債，金融負債的公允價值使用以下方法確定：

− 上市工具報價(在流動性出現重大下降的情況下進行詳細分析，以證明觀察價格是否符合公允價值；否則對報價進行調整)；

− 估計未來現金流量的現值，按本集團於期末觀察到的匯率對其他工具貼現。使用內部估值模型計算的結果是以彭博社提供的價值為系統基準的。

本集團認為從客户收到的貿易應付賬款及按金的賬面價值為公允價值的合理近似值，原因是該等項目的流動資金較高。

長期應付貿易賬款的公允價值為按本集團於期末所觀察到的利率貼現的未來現金流量價值。

按公允價值計提損益的金融負債(“FVR”)主要涉及購買非控股權益的確定或或有承諾。它們的公允價值是根據合同協議的規定計量的。如果承諾是基於固定價格的，則保留折扣值。

主要於場外交易的 衍生工具的公允價值乃根據估計未來現金流量的現值釐定，而估計未來現金流量則以本集團於期末觀察到的利率貼現。使用內部估值模型計算的結果 與銀行 交易對手和彭博社提供的價值一致。

當沒有可靠的市場數據確定違約概率時，基於歷史違約圖表和CDS(信用違約互換)趨勢來衡量CVA(信用價值調整)和DVA(借方價值調整)。 交易對手信用風險和本集團自身的具體違約風險也根據對二級市場上債務擔保信用利差的監測和其他市場信息進行持續監測。鑑於抵押品的實施，並根據交易對手政策及管理附註14所述的債務及流動資金風險，與相關金融工具的計量相比，CVA及DVA估計並不重要。

附註15 股權

截至2023年12月31日，Orange SA的股本為10,640,226,396歐元，分為2,660,056,599股普通股，每股面值4歐元。

2023年12月31日，Orange SA的股本和投票權細分如下：

股份明細 資本明細 投票權明細

浮標

國家，直接或與Bpifrance Participation合作

國庫股

集團儲蓄計劃或註冊形式下的集團員工

15.1股本變動

2023財年沒有發行新股。

15.2庫存股

根據2023年5月23日股東大會的授權，董事會制定了新的股票回購計劃(2023年回購計劃)，並取消了2022年的回購計劃，立即生效。此授權書的有效期為18個月，自上述股東大會起計。2023年回購計劃在向法國金融市場管理局(FMA)提交的奧蘭治全球登記(URD)文件中進行了描述。S的進軍之路[br]金融家 - AMF）於2023年3月29日。

(以股份數目計)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

免費股票獎勵計劃(1)

1,664,145

1,285,171

2,009,500

流動資金合約

764,998

680,000

-

庫藏股總額

2,429,143

1,965,171

2,009,500

(1)本財年期間 2021年，Orange回購並向Together 2021員工的受益人交付庫藏股 持股計劃。與此同時，Orange主要根據長期激勵計劃（LTIP）回購了股票 (see注6.3）。

會計政策

庫藏股已被記錄 按收購成本從權益中扣除。出售庫藏股產生的損益為 在合併儲備中確認，扣除税款。

15.3 紅利

全年

審批人

描述

每股股息(歐元)

支付日期

支付方式

總計

(單位：百萬歐元)

2023

2023年7月25日董事會會議

2023年中期股息

0.30

2023年12月6日

現金

798

2023年5月23日股東大會

2022年餘額

0.40

2023年6月7日

現金

1,064

2023年支付的股息總額

1,862

2022

2022年7月27日董事會會議

2022年中期股息

0.30

2022年12月7日

現金

797

2022年5月19日的股東大會

2021年的餘額

0.40

2022年6月9日

現金

1,063

2022年支付的股息總額

1,861

2021

2021年7月28日董事會會議

2021年中期股息

0.30

2021年12月15日

現金

797

2021年5月18日的股東大會

2020年餘額

0.50

2021年6月17日

現金

1,330

2021年支付的股息總額

2,127

2020

董事會會議，2020年10月28日

2020年中期股息

0.40

2020年12月9日

現金

1,064

2020年5月19日的股東大會

2019年餘額

0.20

2020年6月4日

現金

532

2020年支付的股息總額

1,595

以以下形式向股東提供回報的可用金額 股息根據法國公認會計原則，根據 的淨利潤和保留收益總額計算 實體Orange SA，集團的母公司。

15.4 下屬 注意到

附屬票據的面值

次級票據的發行及回購情況如下：

首次發行日期

初始名義值

初始名義值

首次幣

費率

2021年12月31日

發行

救贖

2022年12月31日

發行

救贖

2023年12月31日

剩餘名義價值

(in數百萬貨幣）

(單位：百萬歐元)

(單位：百萬歐元)

(單位：百萬歐元)

(以百萬美元計

歐元）

(單位：百萬歐元)

2/7/2014

1,000

1,000

歐元

5.25 %

1,000

-

1,000

(1,000)

-

-

10/1/2014

1,250

1,250

歐元

5.00 %

1,250

-

1,250

-

1,250

1,250

10/1/2014

600

771

英鎊

5.75 %

547

(547)

-

-

-

-

4/15/2019

1,000

1,000

歐元

2.38 %

1,000

-

1,000

-

1,000

1,000

9/19/2019

500

500

歐元

1.75 %

500

-

500

-

500

500

10/15/2020

700

700

歐元

1.75 %

700

-

700

-

700

700

5/11/2021

500

500

歐元

1.38 %

500

-

500

-

500

500

4/18/2023

1,000

1,000

歐元

5.38 %

-

-

-

1,000

1,000

1,000

次級票據的發行和購買

5,497

(547)

4,950

-

4,950

在巴黎泛歐交易所上市的所有票據都是深度從屬票據 (與普通股相比優先)，即：持有人只會在所有其他債權人，包括參與貸款和證券的持有人， 簡單從屬或不從屬，代表對Orange的債權之後獲得報酬(無論是名義上的利息還是任何其他金額)。

在每個付息日期，可由發行人選擇支付或延期支付報酬。遞延優惠券在合同規定的特定情況下和在Orange的控制下被資本化，併成為到期和全額支付。

與發行/回購附屬票據有關的處置、溢價和發行成本的收益(虧損)列於權益中的“準備金”項下。

據專家組瞭解，一些評級機構為資本工具分配了從0到50%的“股本” 組成部分。

次級票據的發行和購買

− 2014年2月7日，作為其EMTN(歐元中期票據)計劃的一部分，Orange發行了相當於28億歐元的歐元和英鎊的深度次級票據，分三批 發行：

-10億歐元，固定年息為4.25%(2019年回購)；

-10億歐元，固定年息5.25%；以及

-6.5億英鎊 (按發行日歐洲央行定盤價計算為7.82億歐元)，固定年息5.875%(2020年和2021年回購的部分)。

根據每個看漲期權行使日的合同規定，根據市場情況對利率進行修訂。奧蘭治分別從2020年2月7日、2024年2月7日和2022年2月7日以及在發生某些合同定義的事件時 對每一批股票擁有看漲期權 。

升級條款規定，2025年票面利率調整為0.25%，2040年第一批票息調整為0.75%，2024年票息調整0.25%，第二批票息調整0.75%，2027年票息調整0.25%，第三批票息調整0.75%。

此次發行是AMF批准的招股説明書(簽證號14-036)的主題。

2023年4月5日，Orange發起了回購整個現有第二批也是最後一批的要約。2023年4月18日，在這一要約之後，集團能夠 回購8.02億歐元的這些附屬票據。回購後流通的名義金額為1.98億歐元。2023年12月13日，Orange宣佈打算在2024年2月7日行使其 期權，回購剩餘的1.98億歐元未償還金額。因此，截至2023年12月31日，剩餘未償還金額被重新歸類為流動財務負債。

− 2014年10月1日，作為其EMTN計劃的一部分，Orange發行了相當於30億歐元的歐元和英鎊的深度從屬票據，分三批發行：

-10億歐元，固定年息為4%(2019年和2021年全額回購)；

-12.5億歐元，固定 年息5%；以及

-6億英鎊 (按發行日歐洲央行定盤價計算為7.71億歐元)，固定年息5.75%。

根據每個看漲期權行使日的合同規定，根據市場情況對利率進行修訂。奧蘭治擁有分別從2021年10月1日、2026年10月1日和2023年4月1日起以及發生合同規定的某些事件時的看漲期權 。

升級條款規定，2026年票面利率調整為0.25%，2041年第一批票面利率調整0.75%，2026年票息調整0.25%，第二批票息調整0.75%，2028年票息調整0.25%，第三批票息調整0.75%。

此次發行是AMF批准的招股説明書(簽證號14-525)的主題。

連續在2020年和2021年對第三批也是最後一批進行了回購。

2022年11月21日，Orange對這部分啟動了最終回購 要約，剩餘4.26億英鎊(歷史成本為5.47億歐元)。在此要約之後，集團於2022年11月30日回購了3.87億英鎊的這些附屬票據(歷史價值為4.96億歐元)。此次購買後剩餘的名義金額，即3900萬英鎊(歷史價值5000萬歐元)，不到初始名義金額的10%。根據協議，這使得Orange能夠在2022年12月1日宣佈，它打算在2023年1月17日對剩餘未償還金額行使提前贖回選擇權。因此，這些英鎊次級票據的未償還餘額於2022年12月31日重新歸類為流動金融負債(回購已於2023年1月17日進行)。

− 2019年4月15日，作為其EMTN計劃的一部分，Orange發行了相當於10億歐元的深度從屬票據。

根據每個看漲期權行使日的合同規定，根據市場情況對利率進行修訂。Orange從2025年4月15日(修訂相關部分利率的第一個日期)起，以及在發生某些合同定義的事件時，對這一部分擁有看漲期權。

升級條款規定，2030年票息調整為0.25%，2045年額外調整0.75%。

此次發行是AMF批准的招股説明書(簽證編號19-152)的主題。

− 2019年9月19日，作為其EMTN計劃的一部分，Orange發行了相當於5億歐元的深度從屬票據。

根據每個看漲期權行使日的合同規定，根據市場情況對利率進行修訂。Orange從2027年3月19日(修訂相關部分利率的第一個日期)起，以及在發生某些合同定義的事件時，對這部分擁有看漲期權。

升級條款規定，2032年票息調整為0.25%，2047年額外調整0.75%。

此次發行是AMF批准的招股説明書(簽證編號19-442)的主題。

− 2020年10月15日，作為其EMTN計劃的一部分，Orange發行了相當於7億歐元的 深度從屬票據。

根據市場情況對利率進行修訂是從2028年10月15日起簽訂的合同。Orange從2028年7月15日(修訂相關部分利率的第一個日期)起，以及在發生某些合同定義的事件時，對這部分擁有看漲期權。

升級條款規定2033年票面利率調整0.25%，2048年額外調整0.75%。

這種次級票據的發行是AMF批准的招股説明書(簽證號20-509)的主題。

− 2021年5月11日，作為其EMTN計劃的一部分，奧蘭治發行了相當於5億歐元的深度次級票據，票面利率為1.375%，直到第一個調整日期。

根據合同規定，從2029年5月11日起，根據市場情況對利率進行調整。

升級條款規定，2034年票面利率調整0.25%，2049年額外調整1.00%。

從2029年5月11日(修訂相關部分利率的第一個日期)起，奧蘭治對這部分擁有看漲期權，並在發生某些合同定義的事件時。

此次發行的次級票據是AMF於2021年5月7日批准的招股説明書(簽證號21-141)的主題。

− 2023年4月18日，作為其EMTN計劃的一部分，奧蘭治發行了10億歐元的次級票據 ，年固定票面利率為5.375%。

根據合同規定，從2030年起，根據市場情況對利率進行修訂。

從2030年1月18日起，奧蘭治對這一部分擁有看漲期權，並在發生某些合同定義的事件時。

升級條款規定，從2035年起息票調整0.25% ，從2050年起額外調整0.75%。

這種次級票據的發行是AMF批准的招股説明書(簽證號23-094)的主題。

在合併股東權益變動表“附屬票據”欄中列示的49.5億歐元的金額與按歷史價值記錄的名義金額相對應(以英鎊計價的債券已於2023年初全額償還)。

附屬票據酬金

持有者的報酬在年度付款日期前五個工作日記入權益 ，除非Orange行使其推遲付款的權利。

與附屬票據酬金有關的税務影響 於期內通過損益入賬。

自發行以來，Orange尚未行使其推遲支付與次級票據相關的 息票的權利。

次級票據的報酬如下：

2023

2022

2021

首次發行日期

初始名義值

(in數百萬貨幣）

初始名義值

(單位：百萬歐元)

首次幣

費率

(in數百萬貨幣）

(in數百萬歐元）

(in數百萬貨幣）

(單位：百萬歐元)

(in數百萬貨幣）

(單位：百萬歐元)

2/7/2014

1,000

1,000

歐元

5.25 %

(71)

(71)

(53)

(53)

(53)

(53)

2/7/2014

650

782

英鎊

5.88 %

-

-

-

-

(32)

(36)

10/1/2014

1,000

1,000

歐元

4.00 %

-

-

-

-

(3)

(3)

10/1/2014

1,250

1,250

歐元

5.00 %

(63)

(63)

(63)

(63)

(63)

(63)

10/1/2014

600

771

英鎊

5.75 %

-

-

(41)

(49)

(33)

(38)

4/15/2019

1,000

1,000

歐元

2.38 %

(24)

(24)

(24)

(24)

(24)

(24)

9/19/2019

500

500

歐元

1.75 %

(9)

(9)

(9)

(9)

(9)

(9)

10/15/2020

700

700

歐元

1.75 %

(12)

(12)

(12)

(12)

(12)

(12)

5/11/2021

500

500

歐元

1.38 %

(7)

(7)

(7)

(7)

-

-

4/18/2023

1,000

1,000

歐元

5.38 %

-

-

-

-

-

-

按權益分類的附屬票據薪酬

(185)

(215)

(238)

次級票據的票面利率重新分類為短期借款

8

2

-

已支付的附屬票據報酬

(177)

(213)

(238)

轉換票面價值以英鎊計價的次級票據產生的税收影響，以及已再融資的次級票據的處置損益、溢價和發行成本產生的税收影響，在合併股東權益變動報表 中的“其他變動”項下列示，2023年為600萬歐元，2022年為200萬歐元，2021年為2900萬歐元。

會計政策

附屬票據

本集團分幾批發行附屬票據 。

這些票據沒有 到期日，發行人可以選擇推遲息票結算。他們是按權益計價的。

由於權益工具按歷史價值確認，以外幣計價的部分永遠不會重新計量。在 適當的情況下，當行使看漲期權時，換算調整影響將計入權益。

持有者的報酬 在決定支付優惠券時直接計入權益。

與 薪酬相關的税項影響通過損益計入，與重新計量外幣部分相關的税項影響在權益中計入。

可贖回股票的永久債券的股本部分(TDIRAS)(見附註13.4)

權益部分按整體工具的公允價值與債務部分的公允價值之間的差額確定。在成立時如此確定和確認的權益部分隨後不會重新計量 ，即使該工具被終止，該權益部分仍為權益。

15.5翻譯調整

(單位：百萬歐元)

2023

2022

2021

期內在其他綜合收益中確認的收益（損失）

(29)

(370)

196

重新分類為該期間的淨收入

1

(4)

4

全面收益合併報表中的折算調整總額

(28)

(374)

200

(單位：百萬歐元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

波蘭茲羅提

799

603

645

埃及鎊(1)

(872)

(730)

(444)

斯洛伐克科魯納語

220

220

220

里昂

(244)

(217)

(150)

其他

(190)

(134)

(155)

總翻譯調整數

(286)

(258)

116

歸屬於母公司所有者的O/W股份

(526)

(455)

(96)

歸屬於非控股權益的O/W股份

240

198

211

(1) 包括2022年和2023年財政年度埃及鎊貶值的影響。

會計政策

位於歐元區以外的海外業務的本位幣通常為當地貨幣，除非主要現金流 是參考另一種貨幣(如羅馬尼亞橙幣和剛果民主共和國境內的剛果美元)進行的。

職能貨幣既不是歐元也不是高通脹經濟體貨幣的對外業務的財務報表折算為歐元(本集團的列報貨幣)如下：

− 資產和負債按年終匯率折算；

− 損益表中的項目按該期間的平均匯率折算；

− 使用這些不同匯率所產生的換算調整計入其他 綜合收益。

當實體通過出售、清算、償還資本或停止全部或部分活動處置或部分處置(失去控制權、失去共同控制權、失去重大影響力)其在外國業務中的權益時，折算調整被重新分類為損益。海外業務因本身虧損或確認減值虧損而導致賬面價值減少，並不會 導致累計換算調整的損益重新分類。

折算調整的重新分類在損益中列出，具體如下：

− 當一條業務或主要地理區域被處置時，非持續經營的淨收益；

− 處置固定資產、投資和活動的損益，其他業務處置的損益。

15.6非控股權益

下面提供的數據涉及以下 組的所有實體：

(單位：百萬歐元)

2023

2022

2021

可歸因於非控股權益的淨收入的貸方部分(A)

518

509

577

o/w Sonatel及其子公司

320

269

243

o/w Orange Polska及其子公司

73

94

222

O/W Orange科特迪瓦及其 子公司

48

50

53

O/w Médi Telecom及其子公司

33

33

19

約旦電信及其子公司

28

29

16

o/w Orange Belgium及其子公司

-

20

12

可歸因於非控股權益的淨收入的借方部分(B)

(67)

(38)

(33)

o/w Orange Romania及其子公司

(48)

(33)

-

o/w Orange Belgium及其子公司

(15)

-

-

o/w Orange Bank及其子公司

-

-

(22)

可歸因於非控股權益的淨收入的總部分 (A)+(B)

451

471

545

可歸因於非控股權益的綜合收入的貸方部分(A)

540

524

612

o/w Sonatel及其子公司

307

263

263

o/w Orange Polska及其子公司

114

114

215

O/W Orange科特迪瓦及其 子公司

47

52

55

O/w Médi Telecom及其子公司

36

24

23

約旦電信及其子公司

21

39

27

o/w Orange Belgium及其子公司

-

19

13

可歸因於非控股權益的綜合收入的借方部分(B)

(70)

(37)

(31)

o/w Orange Romania及其子公司

(51)

(31)

-

o/w Orange Belgium及其子公司

(16)

-

-

o/w Orange Bank及其子公司

-

-

(22)

歸屬於非控股的全面收益部分總額 興趣（a）+（b）

470

487

580

(單位：百萬歐元)

2023

2022

2021

支付給非控股權益的股息

381

328

218

o/w Sonatel及其子公司

208

185

166

O/W Orange科特迪瓦及其 子公司

53

51

29

o/w Orange Polska及其子公司

50

35

-

o/w Médi Telecom及其 附屬公司

34

33

-

約旦電信及其子公司

25

18

11

o/w Orange Belgium及其子公司

-

-

7

(單位：百萬歐元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

可歸因於非控股權益的股權的貸方部分(A)

3,285

3,183

3,030

o/w Orange Polska及其子公司

1,313

1,250

1,170

o/w Sonatel及其子公司

1,008

907

826

O/W Orange科特迪瓦及其 子公司

247

253

257

約旦電信及其子公司

189

193

171

O/W Orange羅馬尼亞及其子公司

163

217

267

o/w Orange Belgium及其子公司

149

155

138

o/w Médi Telecom及其 附屬公司

142

140

148

可歸因於非控股權益的權益借方部分(B)

(11)

(11)

(10)

歸屬於非控股權益的總股本(A)+(B)

3,274

3,172

3,020

會計政策

購買非控股權益的承諾(“看跌期權”)

當本集團授予公司或 或有承諾向非控股股東購買持股時， 非控股權益的賬面價值重新分類為金融債務。

當承諾金額超過非控股權益金額時，差額計入母公司所有者應佔權益的減少。金融債務在每個報告期結束時根據合同安排(按公允價值或固定價格按現值)重新計量，且在《國際財務報告準則》未提供任何指導的情況下，按淨融資成本與交易對手重新計量。

作為債務人的非控制性權益

子公司的綜合收益總額歸屬於母公司的所有者和非控股權益。根據《國際財務報告準則》第10號，這可能導致非控股權益出現赤字餘額。

與 的交易 受控實體的股東

與 的每筆交易 集團控制的實體的少數股東，如果不導致失去控制權，則為 作為股權交易核算，對綜合全面收益沒有影響。

15.7 每 的收入 分享

淨收入

集團淨利潤用於計算基本和稀釋收益，每 份額按以下方法確定：

(單位：百萬歐元)

2023

2022

2021

淨收入--基本收入

2,440

2,146

233

附屬票據的效力

(175)

(200)

(225)

歸屬於母公司所有者的淨利潤-基本 （調整）

2,265

1,946

8

攤薄工具對淨收入的影響：

TDIRA

-

12

-

歸屬於母公司所有者的淨利潤- 稀釋的

2,265

1,957

8

股份數量

用於計算基本和 的加權平均股數 每股稀釋收益如下：

(股份數量)

2023

2022

2021

已發行普通股加權平均數

2,659,184,216

2,658,328,369

2,656,981,542

稀釋工具對普通股數量的影響：

TDIRA

-

27,269,551

-

免費股票獎勵計劃(LTIP)

1,336,982

1,233,198

776,743

加權平均已發行股份數-稀釋

2,660,521,198

2,686,831,119

2,657,758,285

Orange股份的平均市價高於所有呈列期間的免費股份獎勵計劃所採納的公允價值(見附註6.3)。因此，與這一差額相對應的股份數量 在列報期間的報告日期被稀釋。

於二零二三年十二月三十一日（於二零二一年十二月三十一日）， TDIRAS不計入稀釋後每股淨收益的計算範圍，因為它們是反攤薄的。

每股收益

(單位：歐元)

2023

2022

2021

每股收益-基本

0.85

0.73

0.00

稀釋後每股收益

0.85

0.73

0.00

會計政策

每股收益

本集團同時披露持續經營和非持續經營的基本每股收益和稀釋後每股收益：

− 基本每股收益的計算方法為：將本年度本集團股東應佔淨收益除以本年度歸屬於本集團股東的淨收入，扣除次級票據持有人的報酬淨額後，再除以該期間已發行普通股的加權平均數；

− 稀釋每股收益是根據相同的淨收益計算的，經 稀釋債務工具的融資成本調整後，扣除相關的税收影響。用於計算攤薄後每股收益的股份數量計入了期內潛在攤薄工具轉換為普通股的情況 。如果這些工具具有降低持續運營的每股收益的效果，則被視為攤薄。

當基本每股收益為負時，稀釋後每股收益與基本每股收益相同。如果以低於市價的價格增資，併為確保所示報告期的可比性 ，將對本期和上期流通股的加權平均數量進行調整。庫房 從合併股本中扣除的所擁有股份不計入每股收益 。

附註16 未確認的合同承諾(電信活動)

以下只列出本集團控制的實體的合約承擔及表外承擔。

截至2023年12月31日，Orange不知道是否已作出任何可能對其當前或未來財務狀況產生重大影響的 承諾，但本説明中提及的承諾除外。

16.1業務活動承諾

(單位：百萬歐元)

總計

不到一年

從一年到五年

五年多

經營活動承諾額

9,220

3,692

3,291

2,237

經營租賃承諾額

228

94

93

41

手機購買承諾

1,353

1,334

15

4

輸電能力購買承諾

1,397

232

465

699

其他商品和服務採購承諾

3,918

1,241

1,691

985

投資承諾

878

417

443

17

公共倡議網絡承諾(1)

61

10

19

32

在正常業務過程中向第三方提供的擔保

1,386

363

565

459

(1)包括Orange SA在部署 的背景下承擔的未被認可的合同承諾 法國的高速和超高速網絡。與Orange相關的未被認可的合同承諾 特許權組見注11.3。

租賃承諾額

租賃承諾包括與合同相關的財產租賃 哪些基礎資產將在12月°之後可用 2023年31日以及本集團適用IFRS 16允許豁免的租賃（見注9）。

(單位：百萬歐元)

未來最低租賃費

物業租賃承諾

152

O/W技術活動

51

O/W商店/辦公室活動

101

到期日如下：

(單位：百萬歐元)

未來最低租賃費

不到一年

在一到兩年之間

兩到三年之間

在三到四年之間

在四到五年之間

五年多

物業租賃承諾

152

45

25

16

19

10

37

租賃承諾對應於截至租約正常續期日期或最早終止日期為止的未償還最低未來租賃付款。

法國的物業租賃承諾佔所有物業租賃承諾的40%。

手機購買承諾

截至2023年12月31日，手機購買承諾額為13.53億歐元，主要對應於與2021年簽署的合同相關的承諾額，以及 在3年內的承諾額。

輸電能力採購承諾

截至2023年12月31日的輸電能力購買承諾為13.97億歐元。其中包括以8.19億歐元和3.27億歐元的價格在西班牙使用FTTH網絡以提供衞星傳輸能力的協議(這些承諾的到期日根據合同延長至2040年)。

貨物和服務的其他採購承諾

本集團的其他商品和服務採購承諾 主要涉及網絡運維。

截至2023年12月31日，這些承諾包括：

− 能源採購承諾額9.27億歐元；

− 與共同出資和租用線路有關的承付款，金額為2.55億歐元；

− 以3.6億歐元購買轉播權；

− 為移動站點提供現役設備託管服務，這是一項“量身定製”協議，金額為4.13億歐元；

− 在非洲簽署的現場管理服務合同(“TowerCos”)：這些承諾金額為2.69億歐元；

− Orange擁有共同所有權或使用權的海底電纜的維護，金額為 2.12億歐元；

− 網絡維護費用1.91億歐元；

− 對體育領域合作伙伴的承諾，金額為8200萬歐元。

投資承諾

截至2023年12月底，投資承諾額達8.78億歐元。

除了以金錢形式作出的承諾外，本集團亦已向國家監管當局作出承諾，例如確保其固定及流動網絡為人口提供一定的覆蓋，特別是在牌照分配及服務質素方面。這些承諾將需要未來幾年的資本支出來鋪設和加強網絡。 如果這些承諾沒有用貨幣表示，則不會顯示在上述與經營活動有關的承諾表中，這是通常情況下的情況。因此，集團已同意滿足以下 條件：

在法國：

− 奧蘭治和法國政府於2023年11月7日宣佈，他們已就2025年前廣泛鋪設光纖達成新的協議。在AMII(表示意向投資-呼籲表達投資興趣)區，這一新的推出承諾將 取代L.33-13年承諾的2022年裏程碑(即2018年作出的承諾的第二個里程碑)。 本提案基於以下要素：

- 到2025年，整個AMII區內的11萬處場所將實現可連接(這將佔可連接場所的98.5%，包括堵塞/拒絕情況)，

-到2024年，在FTTH覆蓋率最低的55個市際合作區周邊內，將有140,000處房產。

此外，包含Orange承諾條款的政府命令可能會在Arcep(BARCEP：行情)的諮詢意見(Autoritéde Régation des Communications Electroniques，Des Postes et de la Distributed de la Press-法國電子通信、郵政和印刷媒體分銷監管機構)，並可能產生額外的義務。

− 當Arcep在2022年授予留尼汪島和馬約特地區700 MHz和3.5 GHz頻段的幾個頻譜塊時：

-a到2025年7個預定義區域的網絡覆蓋義務；

- 到2024年提供兩個地點的義務。

− 2020年11月12日向Orange發出的在3.4-3.8 GHz頻段使用法國大陸5G頻譜的授權中包括的義務如下：

- 鋪設地點(到2022年底有3 000個地點，到2024年底有8 000個地點，到2025年底有10 500個地點)，其中25%必須位於人口非常密集地區以外的農村地區或工業區；

-到2030年底，在所有地點普遍提供5G服務，這一義務可能會通過3.4-3.8 GHz頻段或其他頻段來履行；

-到2022年底，75%的站點提供每段至少240 Mbit/S的速度，到2024年底，提供85%的站點，到2025年底，提供90%的站點，到2030年底，提供100%的站點的速度；

-到2025年底覆蓋主要高速公路，到2027年底覆蓋主要道路；

- 提供差異化服務和激活IPv6(互聯網協議版本6)網絡 協議。

此外，Orange做出的參與程序第一階段的承諾 使其能夠以保留價獲得50 MHz，成為 授權發佈的義務：

- 從2023年底起，Orange將必須提供使用3.5 GHz頻段的站點的固定報價和固定 報價，以覆蓋受益於固定接入無線電網絡服務的房地；

-Orange將必須滿足私營部門公司和公共部門結構對提供服務的合理要求，提供室內覆蓋，為移動虛擬網絡運營商(MVNO)提供託管，並 對網絡故障和計劃推出保持透明。

− 2018年，根據《法國郵政和電子通信守則》第L.33-13條關於人口稀少地區覆蓋的規定，奧蘭治承諾：

-確保在其在AMII地區的FTTH 推廣範圍內，除非被第三方拒絕，否則到2020年底，100%的住宅和專業場所將能夠獲得FTTH銷售優惠(包括最多8%的可按需連接的場所)，並在2022年底之前使100%的住宅和專業場所可以連接。根據Arcep的意見，這些建議於2018年7月被政府接受；

-在AMII區域之外，Orange提議將推出承諾作為AMEL的一部分(出現在活動現場-在Vienne、Haute-Vienne、Deux-Sèvres和Lot-et-Garonne部門呼籲地方承諾)程序。

− 2018年1月14日，奧蘭治集團和其他法國移動運營商簽署了一項協議( “新政”)，以確保更好地覆蓋法國大陸，特別是農村地區。本協議 包括增強的覆蓋義務，包括2018-2021年期間的900 MHz、1,800 MHz和2,100 MHz頻段的現有許可證，以及2018年11月15日授予的新的900 MHz、1,800 MHz和2,100 MHz許可證中2021年後的許可證：

-有針對性的計劃，以提高覆蓋範圍，到2029年，每個運營商覆蓋5000個地區；

-到2020年底，4G將在幾乎所有現有移動網站上廣泛鋪開；

-加快交通線路覆蓋，確保主要公路和鐵路4G覆蓋；

-提供固定的4G服務 ，並應政府要求在2020年前將該服務擴展到另外500個地點；

-廣泛提供室內電話覆蓋，提出Wi-Fi語音、Wi-Fi短信服務和涉及建築物室內覆蓋的按需服務；

-提高整個法國的接收質量，特別是在農村地區，到2024年至2027年，覆蓋範圍良好(根據Arcep關於提供移動覆蓋信息的出版物的第2016-1678號決定)。

− 2015年，在法國，700 MHz頻段的頻譜分配：

-覆蓋義務：在“優先鋪設地區”(5年內覆蓋全國的40%，12年內覆蓋92%，15年內覆蓋97.7%)和“白色地區”(12年內覆蓋100%)，在主要優先幹道(15年內覆蓋100%)和國家鐵路網(7年內覆蓋60%，12年內覆蓋80%，15年內覆蓋90%)。

− 2011年，在法國，分配了2.6 GHz和800 MHz頻段的頻譜：

-在完整的移動虛擬網絡運營商(MVNO)方案下，以某些技術和定價條款託管 移動虛擬網絡運營商(MVNO)的可選承諾；

-每個用户理論最高下載速度至少為60Mbit/S的移動接入覆蓋義務(2.6 GHz頻段，4年內覆蓋全國25%，12年內覆蓋75%；800 MHz頻段，12年內覆蓋98%，15年內覆蓋99.6%)，使用分配的頻譜和其他 頻譜均可滿足；

-對於800 MHz頻段， 具體地説：優先地區的覆蓋義務(5年內覆蓋全國的40%，10年內覆蓋90%)，不提供漫遊服務的義務，每個部門的覆蓋義務(12年內覆蓋90%，15年內覆蓋95%)，以及在 “白區”計劃覆蓋的社區集中資源的義務。

在歐洲：

− 當3.4-3.8 GHz頻段的5G牌照於2023年在波蘭獲得時：

--4年內建成3800個網絡站點的義務；

-在居民少於8萬人的城鎮根據人口規模在這些城市建設車站提供5G服務的義務；

-覆蓋範圍和網絡質量 7年內應履行的義務。

− 當波蘭在2022年獲得2100 MHz頻段的4G牌照時，覆蓋義務為人口的20%，最低速度為144kbit/S。

− 2022年比利時700、900、1800和2100 MHz頻段的許可證發放情況：

-户外下載服務質量達到6Mbit/S(一年內70%、兩年內99.5%、六年內99.8%)的人羣網絡覆蓋義務

-到2024年底，為98%的地點覆蓋最低速度為10Mbit/S的15條鐵路線。

− 當2022年羅馬尼亞獲得700 MHz頻段的兩個頻譜塊和3.4-3.8 GHz頻段的一個頻譜塊時， ：

--在80個被歸類為“白色地區”的城市中承擔95%的網絡覆蓋義務(4年內60個城市，6年內80個城市)；

-6年內70%人口的室內網絡覆蓋義務，農村地區最低速率為92kbit/S，城市地區最低速率為85kbit/S ；

-包括在建新項目在內的95%的現代鐵路網和高速公路的網絡覆蓋義務(4年內85%，6年內95%)；

-2年內85%的國際機場網絡覆蓋義務，最低網速100Mbit/S；

-在全國範圍內發展網速不低於100Mbit/S的網絡站點的義務(包括2年內在布加勒斯特建成200個站點，2年內在布加勒斯特以外建成500個站點，4年內在布加勒斯特以外建成1,200個站點，8年內在布加勒斯特以外建成1,800個站點)。

− 2021年在西班牙，當700 MHz頻段的兩個許可塊被分配時：

-人口超過5萬的直轄市的網絡覆蓋義務 (一年30%，三年70%，四年100%)；

-到2025年底，居民超過5萬人的直轄市的機場、港口、火車站和主要道路的網絡覆蓋義務。

− 2020年，當700 MHz頻段的5G牌照在斯洛伐克獲得時：

-在授標後2年內使用新的無線接入網絡提供5G服務的義務；

-到2025年底覆蓋95%的地區首府人口，到2027年底覆蓋90%的地區首府人口 和70%的總人口。

在非洲和中東：

− 2023年在塞內加爾獲得5G牌照期間，索納泰爾承諾：

-在18個月內覆蓋戰略區域 ，在2年內覆蓋10萬以上居民和地區首府的城鎮；

-到2026年鋪設500個5G站點，到2030年鋪設1400個5G站點，並在10年內覆蓋9條主幹道(其中8年內覆蓋5條)。

− 當約旦在2022年授予3500 MHz頻段的5G牌照時，主要興趣點的覆蓋義務在3年內，50%的人口在4年內覆蓋，75%的人口在9年內覆蓋，

− 2020年，在布基納法索，當發放4G牌照並續簽2G和3G牌照時，8年內覆蓋60個新地點，6年內覆蓋主要道路，

− 2016年，在埃及，當4G牌照發放時，11%的人口在1年內有4G的覆蓋義務 ，4年內42.5%，6年內69.5%，10年內70%。

不遵守這些義務可能會導致罰款和其他 制裁，最終包括撤回頒發的許可證。管理層相信本集團有能力 履行對政府當局的承諾。

在正常業務過程中向第三方提供擔保

截至2023年12月31日，本集團在正常業務過程中向第三方作出的承諾為13.86億歐元。其中包括向一些B2B客户提供7.36億歐元的性能保證，特別是在網絡安全和遠程訪問方面。

本集團向第三方(金融機構、合作伙伴、客户和政府機構)為履行非合併實體的合同義務而提供的擔保金額並不重要。本集團就履行合併附屬公司的合約責任而提供的擔保並不視為未確認的合約承諾 ，因為與合併附屬公司的相關 債務相比，該等擔保並不會增加本集團的承擔。

16.2整合 範圍承諾

與處置相關的資產和負債擔保

根據集團公司與收購方之間的出售協議條款，本集團須遵守與資產及負債有關的保證條款。 幾乎所有重大出售協議均就該等保證規定上限。

截至2023年12月31日，有效的主要保修如下：

− 就出售奧蘭治特許權(2021年售出資本的50%)向HIN財團(由La Banque des Regiores、Caisse des Dépôts、CNP保證和EDF組成)授予的基本保證，在交易日期後3年到期，以及在法定時效期結束後 60天到期的税收保證；

− 向APG集團授予與在波蘭出售FiberCo有關的保修(2021年出售資本的50%)，保修將於18個月底到期，但税收和 基本保修除外，分別在7年和6年後到期；

− 向本集團出售房地產的買家提供雜項標準保修。

奧蘭治認為，執行所有這些保證的風險微乎其微，或者執行這些保證的潛在後果對集團的業績和財務狀況並不重要。

收到與收購相關的資產和責任保修

根據集團公司與若干資產的轉讓人之間的收購協議條款，本集團已收到與資產和負債有關的擔保條款。 幾乎所有重大收購協議都規定了這些擔保的上限。

截至2023年12月31日，有效的主要保修如下：

− 從希臘電信組織S.A.獲得的與收購羅馬尼亞電信通信有關的標準和特定上限保修，於2023年3月31日到期(關於一般陳述和保修)，將於2028年9月30日到期(關於基本保修)。還獲得了一些特定的上限津貼，最長可達10年；

− 從Nethys獲得的與收購VOO相關的標準和特定上限保修 一般陳述和保修將於2024年12月2日到期，基本保修將於2028年6月2日到期。還獲得了一些特定的上限津貼，最長可達7年。

奧蘭治認為，執行所有這些保證的風險微乎其微，或者執行這些保證的潛在後果對集團的業績和財務狀況並不重要。

與證券有關的承諾

根據與第三方達成的協議條款，奧蘭治可以作出或收到購買或出售證券的承諾。截至2023年12月31日的持續承諾不太可能對本集團的財務狀況產生重大影響。

橙色突尼斯

根據2009年5月20日與天達達成的股東協議條款，奧蘭治擁有一項看漲期權，使其有權按市值購買奧蘭治突尼斯資本的1%，外加一股，但須經監管部門批准。如果行使這一選項，奧蘭治將控制奧蘭治突尼斯。Investec將有權以市值將Orange突尼斯資本的15%出售給Orange。

橘子特許權

根據2021年3月27日與HIN財團(由領土銀行、法國巴黎銀行、CNP保證和法國電力公司組成)簽署的於2021年11月3日生效的股東協議條款，Orange擁有可在2026財年 行使的看漲期權，使其能夠以市值收購Orange特許權1%的投票權，但須獲得授權。

FiberCo在波蘭

根據2021年4月11日與APG集團簽署的股東協議的條款，奧蘭治擁有可從2027年財政年度起行使的看漲期權，使其有權 以市值購買Światlowód Inweestcje Sp.z o.O.股本的1%，但須 授予授權。

16.3融資 承付款

本集團與財務應付款項有關的主要承擔載於附註14。

奧蘭治已將某些投資證券和其他資產質押(或作為擔保)給金融貸款機構，或將其用作抵押品，以支付銀行貸款和信貸 貸款。

向一些貸款人提供的為合併子公司提供融資的擔保 未在下文中列出。

承付款所涵蓋的資產

以下項目不包括法規 對資產可轉讓性的影響，也不包括網絡資產共享協議中合同限制的可能性 。

截至2023年12月31日，奧蘭治對其 子公司的證券沒有重大質押。

(單位：百萬歐元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

根據租約持有的資產

1,230

1,134

998

非流動質押、抵押或接管資產 (1)

2

20

21

抵押流動資產

2

2

2

合計

1,233

1,157

1,021

(1) 非流動質押、按揭或接管資產列示 ，不包括附註13所示的現金抵押品存款。

截至2023年12月31日，非流動質押或抵押資產 包括以下作為擔保的資產：

(單位：百萬歐元)

財務狀況表總計（a）

質押、抵押或破產管理的資產金額（b）

百分比

(B)/(A)

無形資產淨額(不包括商譽)

15,074

-

-

財產、廠房和設備、淨值

33,184

2

0%

非流動金融資產

1,036

-

-

其他 (1)

35,085

-

-

總計

84,378

2

0%

(1) 本項目主要包括商譽淨額、聯營公司權益、遞延税項淨資產、非流動衍生工具資產和使用權。

附註17 移動金融服務活動

17.1移動金融業務的金融資產和負債

移動金融服務活動的財務報表採用奧蘭治集團合併財務報表的格式，因此不同於符合銀行格式的 列報。

為了提高財務報表的可讀性，並 區分電信業務和移動金融業務的業績，財務資產、負債和業績的附註 被拆分，以反映這兩個業務範圍。

因此，附註13列出特定於電信業務的資產、負債和業績，附註17側重於移動金融服務的財務資產和負債，因為其財務業績並不重要。

下表將這兩個範圍的資產和負債餘額 (電信業務和移動金融服務之間的集團內交易沒有沖銷)與截至2023年12月31日的綜合財務狀況表進行了核對。

(單位：百萬歐元)

Orange合併財務報表

o/w電信活動

注意事項

o/w移動金融服務

注意事項

o/w取消電信活動/移動金融 服務

與移動金融服務活動相關的非流動金融資產

297

-

297

17.1.1

-

非流動金融資產

1,036

1,063

13.7

-

(27) (1)

非流動衍生工具資產

956

886

13.8

70

17.1.3

-

與移動金融服務活動相關的當前金融資產

3,184

-

3,192

17.1.1

(7)

流動金融資產

2,713

2,713

13.7

-

-

流動衍生品資產

37

37

13.8

-

17.1.3

-

現金和現金等價物

5,618

5,504

13.8

113

17.1.3

-

總計

13,841

10,204

13.8

3,672

17.1.3

(35)

與移動金融服務活動相關的非流動金融負債

73

-

100

17.1.2

(27) (1)

非流動金融負債

30,535

30,535

13.3

-

-

非流動衍生工具負債

225

205

13.8

19

17.1.3

-

與移動金融服務活動相關的流動金融負債

3,073

-

3,073

17.1.2

-

流動財務負債

5,451

5,458

13.3

-

(7)

流動衍生工具負債

40

40

13.8

-

17.1.3

-

總計

39,396

36,238

3,193

(35)

(1)Orange SA向Orange Bank發放的貸款。

移動金融服務部門包括Orange Bank和其他 實體。由於其他實體對流動金融服務的財務狀況表的貢獻並不重大，因此本集團的貢獻並不重大，以下僅詳述奧蘭治銀行的數據。

會計政策

由於銀行會計中不存在流動或非流動的概念，與客户或信貸機構的貸款和借款有關的金融資產和負債(銀行的日常活動)在 所有列示期間都被歸類為流動資產和負債。

關於其他金融資產和負債，已根據管理初衷和有關資產和負債的性質將其分類為流動和非流動資產和負債。例如，對於橙色銀行的其他金融資產，由於投資是按投資組合管理的，因此只有 交易組合(按公允價值計入損益的金融資產)被記錄為流動金融資產。

17.1.1與Orange有關的金融資產 銀行交易(不包括衍生品)

與Orange Bank交易相關的金融資產細分如下：

(單位：百萬歐元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

非當前

當前

總計

總計

總計

不會以公允價值計量且其變動計入其他全面收益的金融資產 重新分類至損益

3

-

3

3

3

投資證券

3

-

3

3

3

通過可能重新分類為損益的其他全面收益以公允價值計算的金融資產

32

0

32

296

441

債務證券

32

0

32

296

441

按公允價值計提損益的金融資產

38

-

38

50

73

按公允價值計算的投資

-

-

-

-

-

支付的現金抵押品

29

-

29

42

59

其他

9

-

9

8

14

按攤銷成本計算的金融資產

224

3,173

3,397

3,021

2,752

固定收益證券

224

1

225

310

387

對客户的貸款和應收款項

-

2,394

2,394

2,517

2,297

對信貸機構的貸款和應收款

-

778

778

191

66

其他

-

-

-

2

1

與奧蘭治銀行活動相關的金融資產總額

297

3,174

3,471

3,370

3,268

按公允價值計量的債務證券 通過將重新分類至損益的其他全面收益

(單位：百萬歐元)

2023

2022

2021

以公允價值計量且其變動計入其他全面收益的債務證券，將 重新分類至損益-在年初餘額中

296

441

540

收購

-

405

732

還款和處分

(266)

(538)

(839)

公允價值變動

2

(12)

-

其他項目

-

-

7

按公允價值計量且其變動計入其他綜合資產的債務證券 將重新分類至損益的收入-在期末餘額中

32

296

441

(單位：百萬歐元)

2023

2022

2021

期內在其他全面收益中確認的利潤(虧損)

2

(2)

1

本期間淨收入的重新分類調整

-

-

0

與奧蘭治銀行相關的其他綜合收入

2

(2)

1

的貸款和應收賬款 橙子銀行

奧蘭治銀行的貸款和應收賬款由貸款和 組成 與客户和信貸機構的應收賬款。

在將銀行賬户調整為集團賬户的背景下 財務報表中，以下內容被視為對客户的貸款和預付款：清算賬户以及 與代表客户進行證券交易相關的金額。

(單位：百萬歐元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

透支(1)

763

900

828

住房貸款

883

956

914

投資貸款

58

72

86

分期應收賬款(2)

604

519

422

經常賬户

6

28

5

其他

80

42

42

客户貸款和應收賬款總額

2,394

2,517

2,297

隔夜存款和貸款

695

83

2

貸款和應收賬款

38

44

45

其他

45

64

19

信貸機構貸款和應收賬款總額

778

191

66

(1) 自2020年10月以來，Orange Bank參與了一項 法國個人貸款組合的自訂證券化計劃，金額約為5.4億歐元 。

(2) 購買橙色西班牙應收賬款。

會計政策

金融資產

− 按公允價值計提損益的金融資產(FVR)

符合本集團流動資金風險管理政策的若干非綜合或權益入賬的股權證券及現金投資，例如可轉讓債務證券、存款及貨幣市場UCITS，可由橙色銀行指定為按公允價值損益確認。這些資產在初始確認時及其後按公允價值確認。價值的所有變動都記錄在損益中。

− 通過不會重新分類為利潤或虧損(FVOCI)的其他全面收益以公允價值計算的金融資產

除例外情況外，未合併或未計入權益賬的權益證券將於 其他全面收益中確認為公允價值資產，不會重新分類至損益。它們在初始確認和隨後確認時按公允價值確認。臨時價值變動及出售收益(虧損)記為 其他全面收益，不會重新分類至損益。

− 通過可能重新分類為損益的其他全面收益以公允價值計算的金融資產(FVOCIR)

通過 可重新分類為損益的其他全面收益按公允價值計算的資產主要包括債務證券投資。它們在初始確認和隨後確認時按公允價值確認。價值的暫時性變動計入可能重新分類為損益的其他全面收益。在處置的情況下，在其他全面收益中確認的可重新分類為 損益的累計收益(或虧損)然後重新分類為損益。

− 按攤銷成本計算的金融資產(AC)

這一類別主要包括各種貸款和應收賬款以及為收取合同流量而持有的固定收益證券 。該等票據於初次確認時按公允價值確認，其後按實際利息法按攤銷成本計量。

金融資產減值計提

根據國際財務報告準則第9號，透過其他全面收益、應收租賃款項、融資承諾及財務擔保按攤餘成本分類為金融資產或按公允價值分類為金融資產的債務工具 須按系統計提減值或計提預期信貸損失撥備。這些減值損失和撥備在發放貸款、達成承諾或購買債券後立即計入，而無需等待客觀減值跡象的出現。

為此，有關金融資產根據其首次確認以來觀察到的信用風險變化分為三類，並將減值損失記錄在每一類的未償還金額上，如下：

− 履約貸款：預計損失按12個月計算，財務 收入(利息)按票據總額計算；

− 減值貸款：如果自貸款計入資產負債表以來信用風險已顯著惡化，則在貸款期限內估計的預期損失被確認為減值或 計提撥備，財務收入(利息)根據 票據的總額計算；

− 可疑貸款：在貸款期限內估計的預期損失的減值或撥備。財務收入按票據減值後的淨額計算。

17.1.2與橙色銀行交易有關的金融負債(不包括衍生品)

(單位：百萬歐元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

應付款給客户(1)

2,601

1,787

1,796

對金融機構的債務(2)

215

837

1,009

存款單

219

325

356

現金抵押品存款

73

82

-

其他(3)

66

112

27

與奧蘭治銀行活動相關的金融負債總額 (4)

3,173

3,143

3,188

（1） 包括通過 收取的12億歐元存款 德國的RAISIN平臺。

（2） 減少主要與向歐洲中部還款有關 銀行（TLTRO）6.01億歐元。

（3） 包括3700萬歐元的利率對衝信貸 投資組合重新評估。

（4） 包括1億歐元的非流動財務 2023年負債，2022年負債1.1億歐元，2021年負債2700萬歐元。

與Orange Bank交易相關的收件箱由客户組成 存款和銀行應付信貸機構的款項。

(單位：百萬歐元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

經常賬户

527

680

764

存摺和特別儲蓄賬户(1)

800

1,010

995

term賬户(2)

1,234

40

-

其他

40

57

37

客户應付款總額

2,601

1,787

1,796

定期借款和墊款

108

700

667

根據回購協議交付的證券

107

137

331

其他

-

-

11

信貸機構的總債務

215

837

1,009

(1) 截至2023年12月底，3800萬歐元已集中在Caisse des Dépôts。

(2) 截至2023年12月底，通過德國葡萄乾平臺已募集到12億歐元。

17.1.3奧蘭治銀行的衍生產品

符合公允價值對衝條件的衍生品

截至2023年12月31日，橙子銀行設立的主要未到期公允價值對衝涉及以下利率互換：

− 名義價值10.44億歐元(其中1.02億歐元將於2024年到期，1.1億歐元將在一至五年內到期，8.32億歐元將於五年以上到期)， 宏觀對衝信貸組合(租賃物業重組、消費信貸和利差支付)。這些衍生品在2023年12月31日的公允淨值為3700萬歐元；

− 1億歐元的名義價值(其中1億歐元在五年以上)，對衝法國可置換國債(T.N：行情)的投資組合.可同化債務杜特雷瑟-OAT)金額和到期日相同 。這些掉期在2023年12月31日的公允價值為1400萬歐元；

− 2,000萬歐元名義價值對衝法國可置換國債投資組合與歐元區內協調的消費者價格掛鈎(Br)債務可同化指標--蘇爾·L的歐元區通貨膨脹指數--OAT EUROI)，數額和到期日相同，即2030年。這些掉期在2023年12月31日的公允價值為(400萬歐元)；

− 500萬歐元的名義價值對衝2028年到期的證券組合，其在2023年12月31日的公允價值 接近於零。

這些套期保值在2023年的損益中確認的無效部分並不重要。

現金流對衝衍生品

在2020年1月1日，橙色銀行通過利率互換記錄了其發行的微觀對衝 ，在2023年底代表：

− 名義價值1.86億歐元(包括2024年到期的1.66億歐元，一年和兩年內到期的1000萬歐元，2027年到期的1000萬歐元)，對衝銀行發行的可轉讓債務證券，其公允價值在2023年12月31日為400萬歐元。

交易衍生品

− Orange Bank已將利率互換作為EIB證券的經濟對衝(不是IFRS指定的對衝) 2029年到期的名義總金額為1000萬歐元，截至2023年12月31日，其公允價值為 100萬歐元。這種經濟對衝對損益的淨影響不是 實質性的；

− 奧蘭治銀行擁有一個交易掉期組合，總名義價值為1,600萬歐元，將在五年內到期 ，截至2023年12月31日，總公允價值接近於零。

17.2關於橙色銀行活動的市場風險管理信息

橙色銀行根據銀行法規建立了自己的風險管理系統。在銀行監管方面，奧蘭治銀行受法國保誠監管和清算局(Autoritéde Contrále Prerentiel et de RéSolution(控制審慎和解決方案) -ACPR)，並必須始終遵守資本要求，以承受與其活動相關的風險。

橙色銀行的活動使其面臨2014年11月3日法令定義的大多數風險，這些風險涉及受ACPR控制的銀行、支付服務和投資服務部門的公司的內部控制。其中最重要的風險 是：

− 信用風險和交易對手風險：被視為同一受益人的一個或多個交易對手在違約時發生損失的風險；

− 流動性風險：橙色銀行因市場狀況而無法履行承諾或無法平倉或抵銷頭寸的風險；

− 運營風險：由於程序、員工或內部 系統或外部事件導致的不充分或故障導致的風險，包括不太可能發生但會導致高損失風險的事件。操作風險包括內部和外部欺詐風險和IT風險；

− 利率風險：在利率變動影響表內和表外交易的情況下發生的風險，適用時不包括面臨市場風險的交易；

− 不合規風險：因不遵守特定於銀行和金融活動的規定而產生的司法、行政或紀律制裁、重大財務損失或聲譽損害的風險；

− 集中風險：過度暴露於交易對手，或在同一經濟部門或地理區域經營的一組交易對手，或採用信用風險降低技術，特別是單一實體發行的抵押品而產生的風險；

− 市場風險：由於市場產品價格變動而造成損失的風險。

該銀行的規模及其適度的風險狀況導致選擇了關於適用歐洲議會575/2013號法規和2013年6月26日理事會的標準方法。

奧蘭治銀行並未涉足複雜產品。對於市場交易，銀行執行委員會設定限額，而風險管理部門監督 遵守這些限額的情況和授權簽字人的質量。

此外，該行已確定並定期測試其業務連續性系統 。世行還承諾儘可能全面地識別和評估其 操作風險，並監測發生的情況。

根據規定，特別是2014年11月3日《條例》第四章和第五章，銀行執行委員會根據風險管理部的建議，制定了機構的風險政策，該政策通過風險偏好框架正式確定，並確保其正確實施。

風險管理部分析和監測風險，實施必要的控制，併為以下各委員會提供報告：信貸委員會(管理信貸和交易對手風險)、風險和審計委員會(管理操作風險)、財務安全和合規委員會(管理違規風險)、資產負債管理委員會(管理市場、利率和流動性風險)和執行委員會。

17.2.1信用風險和交易對手風險管理

自2022年7月以來，橙色銀行開始將其消費者信貸分銷平臺 由法國興業銀行(SociétéGénérale Group)託管，遷移到 青年信貸。這一推廣工作於2023年第一季度完成。因此，該銀行受益於新的信用風險管理技術。

歐洲央行還審查了撥備模式，使其適應貸款組合類型和宏觀經濟條件，導致撥備逆轉600萬歐元。

截至2023年12月底，橙色銀行的風險成本為5600萬歐元，其中法國為1600萬歐元，西班牙為4000萬歐元。 不包括特殊調整(審查宏觀經濟前景或審查模型)，風險成本為 6300萬歐元，其中法國為2300萬歐元，西班牙為4000萬歐元。

在法國，風險成本主要集中在活期存款 賬户中，原因是未償還的借方餘額增加，而個人貸款的風險成本主要集中在自推出Young Credit以來未償還貸款增加的情況下。

在西班牙，風險成本主要與Orange Espagne手機融資餘額從2022年12月31日的6億歐元增加到2023年12月31日的6.67億歐元(不包括信用風險準備金)有關。

17.2.2市場和利率風險管理

奧蘭治銀行不開展自營交易業務。其市場活動主要包括優化流動性管理的投資和購買利率對衝。

證券投資組合的價值按照銀行的戰略繼續減少，市場風險指標保持穩定，相關風險並不重大。

投資組合中的固定利率證券是對衝的。奧蘭治銀行沒有被歸類為交易賬簿的風險敞口。2023年12月增資後的利率風險不到CET1(普通股一級資本)比率的1%。最後，基本風險不是實質性的。

17.2.3流動性風險管理

2023年，橙色銀行繼續以審慎的方式管理流動性 。截至2023年12月底，淨穩定資金比率(NSFR)為160%，LCR(短期流動性覆蓋率)達到784%。2023年的特點是與客户交易有關的流動資金盈餘。赤字從2022年12月31日的8.55億歐元變為2023年12月31日的流動性盈餘 8400萬歐元。這一變化主要是由於2023年定期賬户的存款水平較高(通過葡萄乾平臺)。

奧蘭治銀行通過葡萄乾定期賬户計劃加強了融資來源的多元化，以抵消客户存款外流和歐洲央行6.01億歐元融資計劃(TLTRO)在2023年到期的影響。葡萄乾賬户餘額從2022年12月31日的4000萬歐元增加到2023年12月31日的12億歐元。

鑑於該銀行的情況，已經制定了確保流動性的計劃：

− 與法國巴黎銀行承諾的回購安排，涉及“Orange Bank Personal Loan 2020”FCT(證券化共同基金)的高級部分和一籃子合格證券；

− Orange Bank和Orange SA於2023年6月28日簽署了4億歐元的信貸安排。

奧蘭治銀行的融資計劃已於2023年底修訂並提交給ACPR，以證明該行能夠始終遵守其償付能力(資本金要求)和流動性(LCR、NSFR和第二支柱流動性)的審慎比率。

這份每月提交的最新融資計劃與之前傳達給ACPR的計劃是一致的，並仍符合Orange SA董事會於2023年7月25日批准的集團13億歐元的融資封套。

17.2.4操作風險管理

在銀行層面，操作風險指導範圍包括：

− 銀行所有活動(管理、運營和支持活動)所攜帶的操作風險；

− 來自主要和關鍵外部服務提供商的運營風險。

操作風險管理是永久 控制和操作風險董事的責任，他向風險與控制執行人員彙報，後者是 管理委員會的成員，後者又直接向橙色銀行有效的董事彙報。

操作風險管理系統基於由操作風險部門管理並在風險偏好範圍內進行監控的操作事件和損失的收集、風險映射、情景分析和關鍵風險指標，以及涵蓋銀行面臨的主要風險類型的保險保單的管理。 銀行的所有運營事件(已證實的風險)，包括IT、IT安全和不合規風險的清單和集合都已準備就緒。所有銀行員工在使用專用IT工具檢測到事件後，都會立即進行報告。

如果發現違規事件，操作風險部門會通知合規部門，合規部門負責監控和管理這些事件。

截至2023年12月31日，該實體的運營虧損達200萬歐元，與前一年相比大幅減少。2022年達到300萬歐元，2021年達到100萬歐元。2023年錄得的損失主要是由於外部欺詐，特別是信用欺詐，以及較小程度的商業糾紛和執行錯誤造成的。鑑於橙色集團已宣佈打算結束其銀行業務，已與業務部門合作制定了行動計劃，以緩解上述各種類型的風險，並進一步確保各種流程的安全。

17.2.5不合規風險管理

奧蘭治銀行的合規職能是合規金融安全和投資服務合規部的一部分，其董事是執行委員會的成員。這一職能是公正的，獨立於運營業務線，以確保其 客觀性。它也是一個地方職能部門，負責確保銀行的所有業務線 遵守合規制度。

合規的主要任務是監督 不合規風險的管理。它確保Orange Bank面臨的不合規風險水平 符合董事會在這一領域制定的指導方針和政策，以及 財務、非財務和操作風險的總體限制(例如聲譽風險、監管制裁等)。

在此背景下，合規性執行旨在確保遵守外部和內部標準(組織、流程、程序)要求的所有行動。這些 操作發生在整個價值鏈上，從各個業務線 執行交易到合規性對其進行監控。

作為第一級控制，員工及其上級應識別其活動產生的風險，並遵守《一般程序》和《操作程序》中規定的程序和限制。他們特別負責：

− 實施可形式化、可跟蹤和可報告的運營控制和一級控制；

− 將處理交易的程序正式化並進行驗證，詳細説明相關人員的責任和實施的控制類型；

− 驗證交易的合規性；

− 落實二級管控職能對一級管控系統的建議 ；

− 向二級控制功能報告和報警。作為第二級控制，合規性 特別驗證風險已由第一級控制 根據相關規則和程序進行識別、評估和管理。

尤其是，合規性負責監督：

− 員工執行的交易是否符合法律、法規和 專業標準；

− 由一級管控執行合規建議；

− 在發現違規風險的情況下采用和監測補救行動計劃。

此外，橙色銀行內部的合規職能主要包括：

− 制定和更新其職權範圍內的內部標準和程序；

− 為運營業務線的決策提供建議和協助；

− 提高所有員工對合規問題的認識並對其進行培訓，具體取決於他們 執行的交易；

− 定期向監管部門報告；

− 定期評估不合規風險，繪製風險圖，履行向總經理髮出警報的職責；

− 與法律部門協調，監測法律法規的變化，以便將新標準納入內部流程(一般政策、章程、守則和操作程序)，並將這些變化通知員工和各業務部門；

− 作為第二級控制職能，驗證行政、立法和監管規定以及專業或內部標準的執行情況。

合規還包括金融安全和數據保護領域 ，從組織的角度來看，這兩個領域分別由金融安全主管 向董事合規、金融安全和投資服務合規(財務安全)和法律部門的數據保護幹事報告。

在培訓和提高員工意識方面，人力資源部培訓單位與合規部門合作，建立和監控員工培訓 課程，這是合規系統的基礎。針對所有新來的 人組織強制性培訓計劃。2023年，100%的員工參加了監管和合規概述培訓課程。

同樣，所有相關員工都參加了反洗錢和反恐怖融資培訓課程，90%參加了反腐敗集體培訓課程。此外，還為相關員工提供了其他強制性和監管培訓課程(特別是房地產貸款、消費信貸和索賠管理系統)。

17.2.6剩餘期限至到期

下表詳細説明瞭Orange銀行根據合同到期日計算的金融資產和負債的剩餘條款：

− 可攤銷交易按期限攤銷；

− 對於展期貸款，由於不能推定續期，因此續期日期為最終的 到期日；

− 由於衍生品是利率掉期和遠期合約，它們不受名義金額的任何交換 。它們的公允價值已按期限細分。

(單位：百萬歐元)

注意事項

2023年12月31日

2024

2025年至2028年

2029年及以後

投資證券

17.1.1

3

3

債務證券

17.1.1

32

32

按公允價值計算的投資

17.1.1

固定收益證券

17.1.1

225

18

86

120

對客户的貸款和應收款項

17.1.1

2,394

778

928

688

對信貸機構的貸款和應收款

17.1.1

778

778

-

-

其他金融資產和衍生工具

109

35

4

70

金融總資產

3,542

1,609

1,054

879

支付給客户

17.1.2

2,601

2,601

-

-

對金融機構的債務

17.1.2

215

215

-

-

存款單

17.1.2

219

199

20

-

其他金融負債和衍生工具

158

77

3

78

金融負債總額

3,193

3,092

23

78

17.2.7 金融資產的公允價值和 奧蘭治銀行的負債

(單位：百萬歐元)

2023年12月31日

根據IFRS 9分類(1)

賬面價值

估計公允價值

1級和現金

2級

3級

貸款和應收賬款(2)

17.1.1

交流電

3,173

3,000

-

3,000

-

按攤銷成本計算的金融資產

17.1.1

交流電

225

209

209

-

-

按公允價值計提損益的金融資產

17.1.1

FVR

38

37

37

-

-

債務證券

17.1.1

FVOCIR

32

32

32

-

-

投資證券

17.1.1

FVOCI

3

3

3

-

-

現金和現金等價物(3)

17.1

交流電

79

79

79

-

-

與橙色銀行活動有關的財務負債

17.1.2

交流電

(3,173)

(3,173)

-

(3,173)

-

衍生工具(淨額)(4)

17.1.3

51

51

-

51

-

（1） “AC”代表“攤銷成本”，“FVR”代表“公允價值” 通過損益”，“FVOCI”代表“通過其他全面收益的公允價值，不會被視為 重新分類至損益”，“FVOCOR”代表“通過其他全面收益的公允價值，可能是 重新分類至損益”。

（2） 使用精算重新衡量貸款和應收賬款 方法，考慮利率的變化。

（3） 僅包括現金。

（4） 衍生品的分類取決於其會計處理 資格

(單位：百萬歐元)

2022年12月31日

根據IFRS 9分類(1)

賬面價值

估計公允價值

1級和現金

2級

3級

貸款和應收賬款

17.1.1

交流電

2,708

2,708

-

2,708

-

按攤銷成本計算的金融資產

17.1.1

交流電

313

313

313

-

-

按公允價值計提損益的金融資產

17.1.1

FVR

50

50

50

-

-

債務證券

17.1.1

FVOCIR

296

296

296

-

-

投資證券

17.1.1

FVOCI

3

3

3

-

-

現金和現金等價物(2)

交流電

79

79

79

-

-

與橙色銀行活動有關的財務負債

17.1.2

交流電

(3,143)

(3,143)

-

(3,143)

-

衍生工具(淨額)(3)

54

54

-

54

-

（1） “AC”代表“攤銷成本”，“FVR”代表“公允價值” 通過損益”，“FVOCI”代表“通過其他全面收益的公允價值，不會被視為 重新分類至損益”，“FVOCOR”代表“通過其他全面收益的公允價值，可能是 重新分類至損益”。

（2） 僅包括現金。

（3） 衍生品的分類取決於其會計處理 資格

(單位：百萬歐元)

2021年12月31日

根據IFRS 9分類(1)

賬面價值

估計公允價值

1級和現金

2級

3級

貸款和應收賬款

17.1.1

交流電

2,363

2,363

-

2,363

-

按攤銷成本計算的金融資產

17.1.1

交流電

387

387

387

-

-

按公允價值計提損益的金融資產

17.1.1

FVR

73

73

73

-

-

債務證券

17.1.1

FVOCIR

441

441

441

-

-

投資證券

17.1.1

FVOCI

3

3

3

-

-

現金和現金等價物(2)

交流電

360

360

360

-

-

與橙色銀行活動有關的財務負債

17.1.2

交流電

(3,188)

(3,188)

-

(3,188)

-

衍生工具(淨額)(3)

(58)

(58)

-

(58)

-

（1） “AC”代表“攤銷成本”，“FVR”代表“公允價值” 通過損益”，“FVOCI”代表“通過其他全面收益的公允價值，不會被視為 重新分類至損益”，“FVOCOR”代表“通過其他全面收益的公允價值，可能是 重新分類至損益”。

（2） 僅包括現金。

（3） 衍生品的分類取決於其會計處理 資格

17.3 橙色 銀行未承認的合同承諾

截至2023年12月31日，Orange Bank尚不知道已進入 任何可能對其當前或未來財務狀況產生重大影響的承諾，除 下面提到的承諾。

已作出的承諾

(單位：百萬歐元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

融資承諾(1)

17

53

88

擔保承諾

5

5

6

我代表金融機構

3

3

4

代表客户

2

2

2

物業租賃承諾

-

-

-

合計

22

59

94

（1） 對應於授予 的信貸承諾 客户、已授予但尚未釋放的信貸以及已授予的未使用部分融資。

收到的承諾

(單位：百萬歐元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

從金融機構收到(1)

1,284

932

871

從客户那裏收到(2)

68

76

88

合計

1,352

1,008

959

(1) 對應於從Crédit Logement收到的8.31億歐元的反擔保房地產貸款擔保，以及 從法國巴黎銀行收到的4.5億歐元的融資承諾。

承付款所涵蓋的資產

(單位：百萬歐元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

作為擔保質押給貸款金融機構的資產，作為銀行貸款的擔保 (1)

126

726

848

合計

126

726

848

(1) 對應於橙色銀行質押給金融貸款機構作為銀行貸款擔保的證券。

附註18 訴訟

本説明介紹了集團涉及的所有重大訴訟，但與奧蘭治與税務或社會保障管理部門之間在税收、所得税或社會保障繳費方面的糾紛有關的訴訟除外。這些訴訟分別酌情在附註6.2和10.3中作了説明。

截至2023年12月31日，集團為其所有訴訟記錄的風險撥備(附註6.2和10.3中的除外)為2.83億歐元(2022年12月31日為3.87億歐元，2021年12月31日為4.05億歐元)。奧蘭治認為，任何針對持續糾紛逐案披露撥備金額的行為都可能嚴重損害本集團的地位。 撥備餘額和整體變動情況載於附註5.2。

法國

移動服務

− 作為Digicel和Orange之間賠償訴訟的一部分(21世紀初在法屬加勒比海和法屬圭亞那的移動和固定到移動市場上實施反競爭做法，並於2009年獲得法國競爭管理局的批准)，巴黎商事法院裁定Orange在貼息後向Digicel支付3.46億歐元。2020年6月，巴黎上訴法院撤銷了適用於巴黎商事法院2017年12月判決中規定的損害賠償的折現方法，命令奧蘭治向Digicel支付2.49億歐元。根據這一判決，奧蘭治已經退還了9700萬歐元。2023年3月，最高法院部分推翻並廢除了巴黎上訴法院2020年6月17日關於適用利息以補償與本金損失貼現相關的現金流損失的基礎的累進性質的具體點的裁決。奧蘭治於2023年3月將此案提交上訴法院。訴訟正在進行中。

固定服務

− 2015年12月17日，法國競爭管理局最終決定對奧蘭治公司處以3.5億歐元的罰款，原因是該公司在“企業”市場領域實施了四種反競爭行為。 包括阿迪斯塔在內的多家公司對奧蘭治公司提起了損害賠償訴訟。巴黎商事法院在阿迪斯塔和奧蘭治之間的訴訟正在進行中， 目前處於審議階段。阿迪斯塔和奧蘭治之間的訴訟目前是唯一進行中的訴訟。

− 在Orange和SFR之間關於第二套住房的固定電話零售報價的糾紛中，上訴法院於2021年9月命令SFR退還判給它的金額(即5300萬歐元)。SFR隨後再次向最高法院提出上訴。在日期為2023年10月18日的裁決中，最高法院駁回了SFR的全部上訴。此案例現已結案。

− 在布伊格電信公司和奧蘭治公司在巴黎商業法院就奧蘭治公司在銅纜本地環路上的批發報價的服務質量問題上的糾紛中，布伊格電信公司要求賠償估計為8500萬歐元。奧蘭治認為這些説法是沒有根據的。

− 2023年12月，伊利亞特向巴黎商業法院提起訴訟，指控奧蘭治在當地銅環網上批發產品的服務質量。伊利亞特索賠4900萬歐元。 奧蘭治認為這些説法是沒有根據的。

− 2023年2月24日，布伊格電信和SDAIF(興業銀行發展L S的基礎設施纖維)就返回FTTH連接的機制向巴黎商業法院提起訴訟，該機制允許有權訪問Orange光纖網絡的商業電信運營商自己連接其最終客户，並在線路被新的商業運營商接管時將此 連接的部分成本返還給他們。布伊格電信和SDAIF堅持認為，Orange實施的機制不符合規定，並要求賠償1.25億歐元，2024年1月底重估為1.52億歐元，根據他們的説法，這相當於自合同開始以來FTTH線路終止應支付的退款。奧蘭治 認為這些指控毫無根據。

在法國的其他訴訟程序

− 2018年6月，伊利亞特向巴黎商業法院主審法官提交了針對Orange SA的簡易判決，旨在禁止其提出的一些移動電話報價，理由是這些報價構成了消費者信用 報價。2020年10月，伊利亞特估計其虧損為7.9億歐元，此後重新估值為8.1億歐元。此案目前正由法官決定案件的是非曲直。

− 奧蘭治銀行卷入了一場歷史糾紛，原告要求賠償其聲稱遭受的財務損失總計約3.1億歐元。由於本集團認為這些説法是沒有根據的，並正在竭力提出質疑，因此尚未確認任何財務責任。

− 在ASSIA和Orange之間關於涉嫌侵犯與動態xDSL線路管理有關的兩項專利的糾紛中，ASSIA要求提供5億歐元的損害賠償，作為其估計為14.18億歐元的財務損失的補償，巴黎司法法院於2023年9月駁回了ASSIA的全部索賠。ASSIA自判決送達之日起有3個月的時間提出上訴。訴訟正在進行中。

− 2023年11月7日，ARCEP(Autoritéde Régation des Communications éElectrtroniques，des Postes et de la Distributed de la Presse)對Orange SA處以2600萬歐元的罰款，原因是該公司未能在2021年4月14日之前遵守其在2018年做出的承諾，即 法國郵政和電子通信代碼第L.33-13條的理由是使其承諾中列出的公社 中列出的100%家庭和專業場所都可以連接到光纖或按需連接到光纖。處罰已經執行，但奧蘭治 也向法國國務委員會提出申訴，質疑處罰的合法性和相稱性。

英國

− 2018年12月，前英國零售商Phone 4U(正在管理中，不再交易)的董事對包括EE在內的三家主要英國移動網絡運營商及其母公司(包括Orange)提起訴訟。Phone 4U索賠(金額不詳)目前正在英國法院受到挑戰。根據2023年11月10日的判決，法官駁回了Phone 4U的全部索賠。 訴訟仍在進行中。

波蘭

− 2015年，波蘭運營商P4向三家運營商(包括Orange Polska和Polkomtel)提出了兩項總計6.3億茲羅提(1.45億歐元)的賠償要求，要求賠償這三家運營商向 P4‘S網絡收取的零售費造成的損失。

關於P4‘S波蘭運營商對手3.16億茲羅提(7,300萬歐元)的第一次索賠，2022年1月，最高法院駁回了波爾科梅爾對上訴法院裁決的上訴，推翻了法院駁回P4’S索賠的判決，並將裁決發回一審法院。

P4‘S第二次索賠3.14億茲羅提(7,200萬歐元) 與第一次索賠於2023年5月合併。雙方已請求T-Mobile Polska介入 訴訟程序，並已接受。訴訟仍在進行中。

非洲和中東地區

− 由Agility和Orange組成的合資企業與其在伊拉克運營商Korea k Telecom首都的伊拉克共同股東之間的許多股東糾紛正在進行中。 這些糾紛涉及各種違反合同文件的行為，是不同國家的p訴訟程序以及仲裁和司法程序的主題。在其中一起糾紛中，2023年3月20日，由國際商會主持設立的仲裁庭做出了最終裁決： 注意到伊拉克共同股東 違反股東協議的各種行為和侵權行為(包括與伊拉克電信監管機構(CMC)串通，以獲得取消運營商Korea k Telecom、Agility和Orange之間2011年3月合作伙伴關係的決定)，仲裁法院判給敏捷和橙子合資企業17億美元的損害賠償金。此外，2019年3月19日，根據伊拉克貿易和工業部通過的一項行政法令，埃爾比勒(伊拉克庫爾德斯坦)公司總登記冊恢復了Korek Telecom在Orange和Agility入股之前的股權結構。因此，韓國電信股份以原股東的名義進行了登記，而沒有對投資金額進行任何補償或償還。因此，Orange認為它的投資被非法沒收，並於2019年3月24日根據法國和伊拉克之間的雙邊投資條約向伊拉克共和國發出爭端通知。在沒有與伊拉克政府達成友好解決方案的情況下，奧蘭治於2020年10月2日向國際投資爭端解決中心(ICSID)提交了仲裁請求。

為提供電訊服務，本集團 有時會使用其他各方的固定資產，而這些資產的使用條款並不總是正式的。 本集團有時會被索償，並可能在這方面受到未來索償的影響，這可能導致 未來出現現金流出。由於涉及的法律複雜性，無法以足夠的可靠性衡量潛在債務或未來承付款的數額。

除就奧蘭治與税務或社會保障機構之間的税務、所得税及社保繳費糾紛可能提起的訴訟 (見附註6.2和10.3)外，並無其他行政、法律或仲裁程序，包括奧蘭治知悉的任何懸而未決、暫停或受到威脅的訴訟，這些訴訟在過去12個月內可能對本公司及/或集團的財務狀況或盈利能力造成或已經產生重大影響。

附註19 後續活動

Canal+ 集團收購OCS和Orange Studio完成

2023年1月9日，奧蘭治和Canal+集團宣佈簽署一份協議備忘錄，由Canal+集團收購奧蘭治在OCS付費電視套餐和電影和電視劇聯合制作子公司奧蘭治工作室持有的全部股份。交易完成後，Canal+集團將成為這兩家公司的唯一股東。

2024年1月12日，法國競爭管理局批准了這筆交易，但須遵守Canal+集團的承諾。

2024年1月31日，奧蘭治和Canal+集團完成了這筆交易，這將導致奧蘭治集團的合併賬户損失約1.7億歐元。此次交易完成後，Canal+集團將成為這兩家公司的唯一股東。

作為這筆交易的一部分，Orange已授予Canal+標準和 特定擔保。

西班牙憲法法院對一起税務糾紛的有利裁決 進展

Orange Espagne對2016年開始實施的限制使用税收損失結轉的措施發起了爭議，該措施將可以 抵消的税收損失金額限制在應税收入的25%(之前為70%)。Orange Espagne聲稱2017財年至2021財年的總金額約為1.8億歐元。

截至2023年12月31日，未確認與此糾紛有關的任何資產。

2024年1月18日，憲法法院(該國高等法院)裁定這一措施是非法的。國家法院(國家奧迪恩西亞)將在Orange Espagne發起的爭端的背景下確認這一決定。

西班牙關於商業活動税的税務糾紛(IAE « 經濟活躍論 »)

橙色西班牙人質疑商業活動税的符合性 (經濟活躍論»)根據歐洲指令和索賠，退還2003-2021年繳納的這項税款。因此，Orange Espagne發起了與此税相關的各種 糾紛。

2024年2月5日，國家法院發佈了對橙色西班牙人有利的裁決(奧迪恩西亞國家)責令税務機關償還2012至2018年的1.74億歐元(包括利息)。行政當局可以在裁決後30天內對此裁決提出上訴。

2003-2011年和2019-2021年的爭端至今仍未解決， 遵循具體程序。

附註20 主要合併主體

截至2023年12月31日，合併範圍由387家實體組成。

2023年合併範圍的主要變化載於附註3.2。

關於擁有非控股權益的子公司：

− Orange Polska、Jordan Telecom、Orange比利時、Sonatel和Orange科特迪瓦集團的財務報表分別在華沙證券交易所、安曼證券交易所、布魯塞爾證券交易所和區域證券交易所(BRVM)公佈，這些公司被引用；

− 其他子公司在奧蘭治集團的財務總額中所佔比例不大，其財務信息不會在奧蘭治集團的合併財務報表附註中顯示。

根據非國大2016年12月2日第2016-09號條例 (規範自律融資-法國會計準則機構)，可在集團網站上查閲納入合併範圍的公司、未納入合併範圍的公司和非合併股權證券的完整名單( Https://gallery.orange.com/finance#lang=en&v=5c6a1b51-a537-454e-b2d3-6e4664be2c6a)

下文所示的主要經營實體名單主要是根據它們對以下財務指標的貢獻確定的：收入和EBITDAaL。

公司

國家

奧蘭治公司

母公司

法國

主要合併實體

法國

%利息

國家

Orange SA-法國業務部門

100.00

法國

奧蘭治特許權及其子公司 (1)

50.00

法國

桔子商店

100.00

法國

歐洲

%利息

國家

橙色比利時

78.32

比利時

Orange Espagne及其子公司

100.00

西班牙

橙色摩爾多瓦

94.45

摩爾多瓦

奧蘭治·波爾斯卡及其子公司

50.67

波蘭

橙色羅馬尼亞

100.00

羅馬尼亞

奧蘭治羅馬尼亞通信公司及其子公司

54.01

羅馬尼亞

橙色斯洛文尼亞

100.00

斯洛伐克

VOO SA及其子公司

58.74

比利時

非洲和中東

%利息

國家

約旦電信及其子公司

51.00

約旦

梅迪電信及其子公司 (2)

49.00

摩洛哥

橙色的博茨瓦納

73.68

博茨瓦納

橙色布基納法索

85.80

布基納法索

橙色喀麥隆

94.40

喀麥隆

橙色科特迪瓦及其下沉地區

72.50

科特迪瓦-科特迪瓦

橙色埃及電信及其子公司

99.96

埃及

橙色幾內亞 (3)

37.60

幾內亞

橙色馬裏 (3)

29.38

馬裏

橙色RDC

100.00

剛果

sonatel (3)

42.33

塞內加爾

橙子生意

%利息

國家

Orange SA—Orange Business Unit

100.00

法國

Orange Business Services SA及其子公司

100.00

法國

奧蘭治商業服務公司及其子公司

100.00

法國

奧蘭治網絡防禦公司及其子公司

100.00

法國

GlobeCast Holding及其子公司

100.00

法國

國際運營商與共享服務

%利息

國家

奧蘭治SA-IC和SS業務部門

100.00

法國

FT Immo H

100.00

法國

OCS

66.67

法國

橙色品牌服務

100.00

英國

移動金融服務

%利息

國家

橘子灘

100.00

法國

圖騰

%利息

國家

圖騰法國

100.00

法國

圖騰西班牙

100.00

西班牙

（1） Orange Concessions採用權益法合併。

（2） Orange SA控制並整合Médi Telecom及其 通過49%的股權和1.1%的收益權建立子公司。

（3） Orange SA控制着Sonatel及其子公司，這些子公司是 根據戰略委員會補充的股東協議條款完全合併 2005年7月13日的章程（Orange SA擁有並控制Orange EMA 100%的股份，Orange EA擁有並控制42.33%的股份 索納特爾集團）。

附註21 審計員費用

根據2008年12月30日第2008-1487號法令的要求， 下表顯示了母公司及其合作伙伴公司的審計師費用金額 完全合併子公司的。

(單位：百萬歐元)

審計及相關服務

審計師網絡向 提供的其他服務 完全合併子公司

總計

法定審計費、認證、審計 賬户

法律規定的服務

小計

o/w發行人

o/w發行人

德勤

2023

11.4

4.8

0.0

-

11.4

0.2

11.6

%

98 %

41 %

0 %

--

98 %

2 %

100 %

2022

8.8

4.6

0.0

-

8.8

0.3

9.1

%

96 %

50 %

0 %

-

97 %

3 %

100 %

2021

8.2

4.6

0.0

-

8.2

0.1

8.4

%

98 %

55 %

0 %

-

99 %

1 %

100 %

畢馬威

2023

11.7

4.5

0.4

-

12.1

0.7

12.8

%

91 %

35 %

3 %

--

95 %

5 %

100 %

2022

10.9

4.3

0.1

-

11.0

0.9

11.9

%

92 %

36 %

1 %

-

92 %

8 %

100 %

2021

9.9

4.4

0.2

0.2

10.1

0.4

10.5

%

94 %

42 %

2 %

2 %

96 %

4 %

100 %

EY

2022

-

-

-

-

-

-

-

2021

-

-

-

-

-

0.4

0.4

%

-

-

-

-

-

100 %

100 %

法定審計師提供的服務已獲得授權 根據審計委員會通過並自2016年10月以來每年更新的規則。無財政 服務由法定審計師提供。

桔黃色的

日期： 2024年2月15日

發信人：

/S/ 帕特里斯·蘭伯特-德迪斯巴赫

姓名：

帕特里斯 蘭伯特-德迪斯巴赫

標題：

高級 副總裁、投資者關係主管