根據美國證券交易委員會的規章制度，此處包含的中期合併 財務報表由特拉華州的一家公司 RBC Bearings Incorporated（及其子公司統稱為 “公司”）編制，未經審計。本報告所包含的中期 財務報表是在與公司截至2021年4月3日財年的10-K表年度報告中包含的公司經審計的財務報表 及其附註一致編制的。我們簡要或 省略了某些信息和腳註披露，這些信息和腳註披露通常包含在我們根據美國公認會計原則（U.S. GAAP）編制 的年度審計財務報表中。在本報告中使用的 “我們”、“我們”、 “我們的”、“加拿大皇家銀行” 和 “公司” 等術語是指加拿大皇家銀行軸承公司及其子公司，除非上下文 表示其他含義。

這些報表反映了 所有調整、應計和估計，僅包含正常的經常性項目，管理層認為，這些調整、應計和估算是公允列報所列中期合併財務狀況和合並經營業績所必需的 。這些財務報表應與10-K表年度報告中包含的公司經審計的財務報表及其附註 一起閲讀。

截至2021年10月2日的三個月和六個月期間 的經營業績 不一定代表截至2022年4月2日的整個 財年的經營業績。截至2021年10月2日和2020年9月26日的三個月和六個月期分別包括13周和26周。除非另有説明，否則顯示的金額以千為單位。

公司重要的 會計政策詳見我們截至2021年4月3日止年度的10-K 表年度報告的 “附註2-重要會計政策摘要”。由於採用新的會計準則，我們的會計政策發生了重大變化， 將在下文中討論。

收入分解

該公司經營四個具有相似經濟特徵的 業務領域，包括產品和生產過程的性質、分銷模式 和客户類別。這些業務領域的收入按我們的兩個主要終端市場：航空航天和工業。 截至2021年10月2日和2020年9月26日 26日的三個月和六個月期間公司總收入的比較信息如下：

主要終端市場

剩餘的履約義務

剩餘履約義務代表符合合同定義的 訂單的交易價格，不包括未行使的 合約期權。根據ASC主題606的定義，我們的大多數合同的期限都不到一年。公司選擇 採用實際權宜之計，允許公司排除原預期期限 為一年或更短的剩餘履約義務。分配給 期限超過一年的此類合同的剩餘履約義務的交易價格總額約為美元302,8742021 年 10 月 2 日。 該公司預計，在未來12個月和24個月中，將分別確認約 55％和87％的剩餘履約義務的收入，其餘部分將在此後確認。

合約餘額

收入確認、 開具發票和現金收款的時間會影響合併資產負債表上的應收賬款、未開單應收賬款（合同資產）以及客户預付款和存款 （合同負債）。這些資產和負債在每個報告期結束時以個人合同為基礎在合併資產負債表 中報告。

合同資產（未開票 應收賬款）-根據加班收入確認模型，可以在向客户開具發票之前確認收入。 記錄未開票的應收賬款以反映在以下情況下確認的收入：(1) 應用成本對成本法且 (2) 此類收入 超過向客户開具的發票金額。

截至2021年10月2日和2021年4月3日，流動合約資產為 美元6,743和 $5,584分別包含在合併資產負債表的預付費用和其他流動資產中。 合同資產的增加主要是由於在計費前確認了與履行或部分履行義務相關的收入 被該期間向客户開具的賬單金額部分抵消。截至2021年10月2日和2021年4月3日， 公司在合併資產負債表上沒有任何歸類為非流動資產的合約資產。有 $77在截至2021年10月2日的三個月和六個月中，與公司合同資產相關的減值 虧損。

合同負債（遞延 收入）-在 確認收入之前，公司可能會收到客户預付款或存款，或者有無條件地接收客户預付款。由於與此類預付款相關的履約義務可能未得到履行，因此確定了合同責任 。預付款不被視為重要的融資組成部分，因為相關商品 或服務的轉讓時間由客户自行決定。

截至2021年10月2日和2021年4月3日，流動合同負債為 美元15,368和 $16,998分別包含在合併資產負債表的應計費用和其他流動負債中. 流動合同負債的減少主要是由於收到的預付款金額以及根據預期的履行義務時間和該期間確認的收入對 流動合同負債和非流動合同負債進行了重新分類。 在截至2021年10月2日的三個月和六個月中，公司確認的與合同負債相關的收入為美元2,129和 $6,779，分別是 。對於 三截至2020年9月26日的六個月，公司確認了與 美元合同負債相關的收入1,944和 $7,765，分別地。

截至2021年10月2日和 2021年4月3日，非流動合同負債為美元8,935和 $3,754分別包含在合併資產負債表上的其他非流動負債 中。非流動合同負債的增加主要是由於收到的預付款金額 以及根據預期的履行義務時間 和該期間確認的收入對流動合同負債和非流動合同負債進行了重新分類。

應收賬款 -截至2021年10月2日和2021年4月3日，客户應收賬款淨額為美元109,650和 $110,472，分別地。

與公司相關的綜合 收益（虧損）的組成部分是淨收益、外幣折算調整以及養老金計劃和退休後 福利。

以下內容彙總了扣除税款後的累計其他綜合收益（虧損）各組成部分的活動：

優先股

我們有權發行 10,000,000優先股股份，$0.01 在一個或多個系列中的每股面值，用於確定其權力、名稱、優先權和相對參與權、期權或其他 權，包括股息權、轉換權、投票權、贖回條款、清算優惠以及構成任何系列的股票數量，無需我們的股東進行任何進一步的投票或行動。

2021 年 9 月 24 日，我們 完成了以下產品的發行 4,600,000的股份 5.00% 根據經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）註冊的公開發行中的A系列強制性可轉換優先股（“MCPS”） ，包括 600,000根據 全面行使授予MCPS 發行承銷商的期權發行的股票，該期權旨在購買額外股份，僅用於支付超額配股。 MCPS 的清算優先權為 $100每股。MCPS 的交易代碼是 “ROLLP”。 MCPS 發行的淨收益約為 $445,453扣除承保折扣和佣金以及發行費用後。2021年11月1日 1日，公司使用所得款項為從ABB Asea Brown Boveri有限公司（“ABB”）收購道奇機械動力 變速箱業務（“道奇”）的部分現金收購價格提供資金。

截至2021年10月2日，MCPS 的合計 清算優先權為美元460,510.

當我們董事會或其授權委員會宣佈的 時，MCPS 的持有人有權從合法可支付的資金中獲得累積 股息，年利率為 5.00$的清算優先權的百分比100每股支付，由我們選擇，以現金支付，或在遵守某些限制的前提下，通過交付普通股或現金和普通股的任意組合支付；但是， MCPS 的任何未付股息將繼續按照規定MCPS 權利、 優惠和特權的指定證書所述累積。在2022財年第二季度，該公司的應計股息為美元510.

除某些例外情況外，我們或我們的任何子公司不會申報或支付任何普通股的股息或 分配，除非在每種情況下都已申報並支付了之前所有股息 期的所有累計和未付股息，或者已撥出足夠數量的現金或普通股數量用於支付 ，否則我們或我們的任何子公司都不會購買、贖回或以其他方式收購普通股 作為對價 br} 的此類股息，適用於MCPS 的所有已發行股份。如果我們自願或非自願清算、清盤或解散， 除非我們向普通股持有人付款，否則不得向普通股持有人分配資產，每位持有人都有權 獲得金額為美元的清算優先權100每股加上累計和未付的股息。

除非提前轉換或兑換，否則 MCPS 的每股將在 2024 年 10 月 15 日左右自動轉換為 2024 年 10 月 15 日左右的結算 0.4413和 0.5405普通股，視慣例反稀釋 調整而定。適用於強制轉換的轉換率將根據從 2024 年 10 月 15 日 15 日之前的 21 個預定交易日開始（包括第 21 個預定交易日）連續20個交易日的每日交易量加權 平均價格的平均值來確定。在某些情況下，可以提高適用於強制轉換的轉換率，以補償 MCPS 的持有人某些未付的累計股息。

普通股

我們有權發行 60,000,000普通股，$0.01 每股面值。 普通股持有人有權獲得每股一票。如果董事會宣佈，普通股持有人有權獲得股息 ，並在清算時按比例分配給股東的合法資產 。普通股持有人沒有優先權、認購權、贖回權或轉換權。 普通股的持有人沒有累積投票權。大多數普通股的持有人可以選舉所有董事 ，並可以控制我們的管理和事務。就清算優先權而言，普通股低於MCPS。

2021 年 9 月 24 日，我們 完成了以下產品的發行 3,450,000根據《證券法》註冊的公開發行中的普通股，發行價格 為美元185每股，包括 450,000根據全面行使授予本次發行 承銷商購買額外股份的期權而發行的股票。

此次發行的淨收益約為 $605,677 扣除承保折扣和佣金以及發行費用之後。2021 年 11 月 1 日，公司使用所得款項為收購道奇的現金收購價的一部分 提供資金。

普通股股東可獲得的每股基本淨收益是通過普通股股東可獲得的淨收益除以 已發行普通股的加權平均數計算得出的。

普通股股東可獲得的每股 股攤薄淨收益的計算方法是，普通股股東可獲得的淨收益除以 普通股的加權平均數和當時使用庫存股法流通的攤薄普通股等價物的總和。 普通股等價物包括行使股票期權時可發行的增量普通股和MCPS 的轉換普通股 股。

如果影響具有反稀釋作用，我們將未平倉的 股票期權、股票獎勵和MCPS 排除在計算範圍之外。MCPS 的稀釋效果是使用if轉換方法計算的。如果轉換方法假設這些證券在2021年9月24日晚些時候發行之日或報告期開始時被轉換為 普通股，以便 效應具有稀釋性。如果效應是反稀釋的，我們通過調整分子中的 淨收益來計算普通股股東可獲得的每股淨收益，以計算相應時期內累計MCPS股息的影響。

在截至2021年10月2日的三個月和六個月期間，假設轉換後的效果是 4,600,000將MCPS的股份轉換為普通股 是反稀釋的，因此不包括在普通股股東可獲得的攤薄後每股收益的計算中。 因此，淨收益減去了我們的合併運營報表中列報的累計MCPS 股息，用於 計算普通股股東可獲得的淨收益。

在 截至 2021 年 10 月 2 日的三個月中， 159,925普通股股東可獲得的攤薄 每股收益的計算中不包括員工股票期權和無限制性股票。在截至2021年10月2日的六個月中，159,925股員工股票期權和無限制性股票被排除在普通股股東的攤薄後每股收益的計算之外 。在截至2020年9月26日的三個月中， 502,861員工股票期權 和 115,185限制性股票不包括在普通股股東可獲得的攤薄後每股收益的計算中。在截至2020年9月26日 26日的六個月中， 502,909員工股票期權和 65,325限制性股票不包括在普通股股東可獲得的每股 股攤薄收益的計算範圍內。納入這些員工股票期權和限制性股票本來是反稀釋的。

下表反映了 對每個報告期內已發行股票的加權平均值的計算以及普通股股東可獲得的每股基本和攤薄後 淨收益的計算：

公司將購買的初始到期日為三個月或更短的所有 高流動性投資視為現金等價物。該公司主要在美國北美銀行、瑞士信貸集團股份公司和富國銀行開設其 現金賬户。國內餘額由聯邦存款保險公司保險 ，最高限額為 $250。公司在此類賬户中沒有遭受任何損失。

在2022財年第二季度 中，公司出售了其所有剩餘的短期有價證券，為收購道奇 的部分現金購買價格提供資金，支付與收購相關的費用和開支，以及用於其他一般公司用途。由此產生的銷售收益 並不重要。

使用先入先出的方法，以成本或淨可變現價值中較低者列報庫存，彙總如下：

所有借款機制下的應付餘額如下：

截至2021年10月2日，長期債務的當前部分包括 紹布林抵押貸款的流動部分。截至2021年4月3日，長期債務的當前部分包括外國定期貸款和紹布林抵押貸款的流動部分 。

國內信貸額度

公司與作為行政代理人、抵押代理人、Swingline貸款人和信用證發行人的富國銀行、全國 協會（“富國銀行”）以及 其他貸款方簽訂的信貸協議（“2015 年信貸協議”）向公司提供了一美元250,000循環信貸額度 （“Revolver”），將於2024年1月31日到期。截至 2021 年 10 月 2 日，美元923未攤銷的債務發行成本仍然存在。

2015年的信貸協議要求公司遵守各種 契約，包括財務契約，以維持合併淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率不大於 3.50比1。除其他外，2015年信貸協議允許公司向股東進行分配、回購其 股票、承擔其他債務或留置權或收購或處置資產，前提是公司遵守2015年信貸協議的某些要求和限制 。截至2021年10月2日，公司遵守了所有此類契約。

公司的國內子公司為公司在2015年信貸協議下的 義務提供了擔保，公司的債務和國內子公司的擔保由公司及其國內子公司的幾乎所有國內資產的質押擔保 。

截至 2021 年 10 月 2 日，大約 $3,550的Revolver被用來提供信用證，以擔保公司與某些保險 計劃有關的債務，而且該公司有能力再借款最多一美元246,450自 2021 年 10 月 2 日起使用左輪手槍。2021 年 11 月 1 日，2015 年信貸協議終止，取而代之的是下文附註 12 中提及的新信貸協議。

外國定期貸款和循環信貸額度

2019年8月15日，我們的外國子公司之一 Schaublin SA（“Schaublin”）與瑞士信貸（瑞士）有限公司簽訂了兩份單獨的信貸協議（“外國信貸 協議”），以（i）為收購瑞士工具提供資金，以及（ii）提供未來的營運資金。外國信貸協議為紹布林提供了瑞士法郎 15,000（大約 $15,383) 定期貸款（“外債 貸款”），將於 2024 年 7 月 31 日到期，每筆貸款為瑞士法郎 15,000（大約 $15,383）循環信貸額度（“外國循環貸款”）， 一直有效，直到紹布林或瑞士信貸終止為止。與外國信貸 協議相關的債務發行成本總額為瑞士法郎 270（大約 $277）並將在《外國信貸協議》的整個有效期內攤銷。截至 2021 年 10 月 2 日，大約 $82未攤銷的債務發行成本仍然存在。

外國定期貸款和外國循環貸款下的未償金額通常按倫敦銀行同業拆借利率加上規定的利息加上規定的利息。適用的利潤率基於 Schaublin 在每個衡量日的淨負債總額與合併息税折舊攤銷前利潤的比率。目前，紹布林的利潤率為 1.00%.

外國信貸協議 要求紹布林遵守各種契約，這些契約每年在3月31日進行測試。除其他外，這些契約包括 一項財務契約，要求截至2021年3月31日及以後，將合併淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率維持在2.50比1以下。紹布林還必須始終保持20,000瑞士法郎的經濟淨值。外國信貸協議允許 紹布林承擔其他債務或留置權以及收購或處置資產，前提是紹布林遵守外國信貸協議的某些 要求和限制。截至2021年10月2日，紹布林遵守了所有此類契約。

紹布林的母公司 公司紹布林控股公司為紹布林在《外國信貸協議》下的義務提供了擔保。紹布林控股公司的 擔保和外國信貸協議由紹布林的股本質押擔保。此外，外國定期貸款 由頂級公司和瑞士工具系統集團中三家運營公司的股本質押擔保。

截至 2021 年 10 月 2 日，大約有 $3,115 外國定期貸款項下未償還的未償還款項，Schaublin有能力額外借款 美元16,114在外國左輪手槍下。

Schaublin 要求的 未來本金約為 $0在2022財年的剩餘時間裏，美元02023 財年至 2024 財年和 $3,115適用於 2025財年。

其他應付票據

2012 年，Schaublin 以大約 $ 的價格購買了 其佔用的土地和建築物14,910. 紹布林獲得了約美元的20年期固定利率抵押貸款9,857 ，利率為 2.9%.購買價格的餘額約為 $5,053是用手頭現金支付的。截至2021年10月2日，這筆 抵押貸款的餘額約為美元5,495並被列為估值層次結構的第二級。

公司要求的 未來本金約為 $250在2022財年的剩餘時間裏，美元500從 2023 財年到 2026 財年的每年，以及 $3,245其後。

公司在美國和外國的許多司法管轄區提交所得 納税申報表，申報表需要接受不同時期的審查，但通常可以追溯到 ，包括截至2005年4月2日的年度。在截至2018年3月31日的年度內，公司不再接受美國國税局 局的美國聯邦税務審查。

截至2021年10月2日和2020年9月26日的三個月期間的有效所得税 税率為 40.5% 和 20.9分別為％。除了離散的 項目外，這些時期的有效所得税税率與美國的法定税率不同，這是因為國外衍生的無形 收入準備金和用於增加研究活動的美國信貸會降低税率，而州所得税則提高了 税率。

截至2021年10月2日 2日的三個月期間的有效所得税税率為40.5％，其中包括美元91與基於股份的薪酬相關的税收優惠被設立美元所抵消1,853估值 我們預計不會確認的資本損失結轉準備金和 $100其他物品。截至2021年10月2日的三個月期間，不含 個分項目的有效所得税税率將為 24.5%。截至2020年9月26日的三個月期間 的有效所得税税率為20.9％，其中包括美元364與基於股份的薪酬相關的税收優惠。截至2020年9月26日的三個月期間，不含離散項目的有效所得 税率將為 22.0%。該公司認為，由於 審計的結束以及不同司法管轄區的訴訟時效到期， 其部分未確認的税收狀況有可能在未來十二個月內得到有效解決。據估計，公司未確認的税收狀況（ 主要與聯邦和州抵免以及州税收有關）的下降幅度約為美元1,429.

截至2021年10月2日的 六個月期間的所得税支出為美元9,585與 $ 相比11,046在截至2020年9月26日的六個月期間。截至2021年10月2日的六個月期間，我們的有效 所得税税率為 22.5% 與 20.4截至2020年9月26日的六個月期間的百分比 。截至2021年10月2日的六個月期間的有效所得税税率 22.5% 包含 $2,231 與基於股份的薪酬和美元相關的税收優惠的百分比60其他項目由設立的美元所抵消1,853我們預計不會確認的資本損失結轉額度 的估值補貼。截至2021年10月2日 的六個月期間，沒有這些福利和其他項目的有效所得税税率將為 23.6%。截至2020年9月26日的六個月期間的有效所得税税率為20.4％，其中包括 $679與股份薪酬相關的税收優惠。在截至2020年9月26日的六個月期間， 沒有這些福利和其他項目的有效所得税税率將為 21.6%.

公司通過 個運營部門運營，這些運營部門有單獨的財務信息， 公司的首席運營決策者在確定資源分配和評估業績時定期評估運營業績。這些運營細分市場 彙總為可報告的細分市場，因為它們具有相似的經濟特徵，包括產品和生產過程的性質、 分銷模式和客户類別。

該公司有 四可報告的 業務板塊、滑動軸承、滾珠軸承和工程產品，如下所述。

普通軸承。 滑動軸承採用自潤滑或金屬對金屬設計生產，由多個子類別組成，包括杆 端軸承、球面滑動軸承和徑向軸承。與用於高速旋轉應用的滾珠軸承不同， 滑動軸承主要用於糾正各種機械部件不可避免的偏差。

滾子軸承。 滾子軸承是使用滾輪代替滾珠的抗摩擦軸承。該公司生產四種基本類型的滾子軸承： 帶內圈的重型滾針軸承、圓錐滾子軸承、滾輪和飛機滾子軸承。

滾珠軸承。 該公司生產四種基本類型的滾珠軸承：高精度航空航天、機身控制、薄截面軸承和商用滾珠軸承 ，用於高速旋轉應用。

工程產品。 工程產品由高度工程化的液壓系統、緊固件、夾頭和精密部件組成，用於航空航天、 船舶和工業應用。

分部業績是根據細分市場的淨銷售額和毛利率來評估的 。未分配給分部營業收入的項目包括公司管理費用 和某些其他金額。

在整合中，所有細分市場間的銷售都被取消了 。

2021 年 11 月 1 日， 公司以約美元的價格完成了對道奇的收購2,900,000，扣除獲得的現金，但須作某些調整。在收購中，公司購買了 100某些實體的股本百分比，包括道奇機械動力傳動 公司以及與ABB機械傳動業務相關的某些其他資產。

道奇總部位於南卡羅來納州格林維爾，是軸承和機械產品的領先製造商，擁有市場領先的品牌知名度。Dodge 為各種工業 終端市場生產全系列的帶座軸承、封閉式齒輪和傳動組件。道奇主要在建築和採礦售後市場以及食品和飲料、倉儲和通用 機械垂直領域開展業務，銷售主要集中在美洲。

當公司於2021年7月簽署 道奇收購協議時，其支付收購價款的義務得到了一美元的支持2,800,000過渡融資 承諾，在收購完成之前，該承諾被上文附註5中描述的股權發行和下述債務 融資所取代。收購價格的其餘部分由手頭現金提供資金。

2021 年 10 月 7 日，我們的頂級控股公司 RBC Bearings Incorporated 的全資子公司 Roller 美國軸承公司（“RBCA”）發行了 $500,000本金總額 4.3752029年到期的優先票據百分比（“票據”）。根據《證券法》第144A條，這些票據僅向美國的 “合格機構買家” 發行和出售 ，根據《證券法》第S條向美國以外的 人發行和出售。

2021年11月1日，加拿大皇家銀行Bearings 和加拿大皇家銀行與作為行政代理人、抵押品 代理人、Swingline貸款人和信用證發行人和其他貸款方簽訂了信貸協議（“新信貸協議”），並終止了2015年信貸協議。 新信貸協議為公司提供了 (a) 13萬美元的定期貸款額度（“定期貸款額度”），用於 為收購道奇的部分現金購買價格提供資金並支付相關費用和開支，以及（b）500,000美元的循環 信貸額度（“循環信貸額度”，以及定期貸款額度，即 “設施”）， 其中約3550美元用於提供信用證以擔保公司與某些 保險計劃有關的債務，使公司能夠額外借款最多496,450美元根據2021年11月1日 的循環信貸額度。融資機制下的未償還金額通常按以下兩種方式計息：（a）基準利率 參照（i）富國銀行的優惠貸款利率、（ii）聯邦基金有效利率加上 1.00% 的1/2以及（iii）一個月倫敦銀行同業拆借利率加上1.00％或（b）倫敦銀行同業拆借利率加上特定利率中的較高者確定，具體取決於借款類型 正在製作中。適用的利潤率基於公司不時公佈的總淨負債與合併息税折舊攤銷前利潤的合併比率。 目前，該公司的基準利率貸款利潤率為0.75％，倫敦銀行同業拆借利率貸款的利潤率為1.75％。這些貸款的 “倫敦銀行同業拆借利率” 下限為0.00％，幷包含新信貸協議中規定的 “硬性” 倫敦銀行同業拆借利率替代條款。定期貸款 額度和循環信貸額度將於2026年11月2日（“到期日”）到期。公司可以選擇 不時預付部分或全部未清餘額，而不會受到罰款。從執行新信貸協議 後的整整一個財政季度開始，定期貸款額度將按季度分期償還，如下所示，餘額應在到期日支付 ，除非根據定期貸款機制的條款另行延期：

截至 2021 年 11 月 1 日，該公司 有 $1,300,000定期貸款機制下的未償還款項和美元0已從循環信貸額度中提取.

除其他外，新信貸協議 允許公司向股東進行分配、回購股票、承擔其他債務或留置權、收購 或處置資產，前提是公司遵守新信貸協議的某些要求和限制。

該公司目前正在執行 程序，以確定道奇的收購價格分配，估算收購的有形和無形資產的公允價值以及因收購道奇而承擔的 負債。初始公允價值估計值將記錄在 2022財年的第三季度。

2022財年第二季度產生的收購和融資 成本總額為美元80,762。在這筆金額中，(a) $47,121被記錄為合併資產負債表上與普通股和MCPS發行相關的額外 已付資本的減少，(b) 美元22,294被記錄為與收購道奇相關的過渡貸款融資承諾相關的 遞延融資費用，並將 包含在合併資產負債表上的預付費用和其他流動資產中，其中美元15,470已在本季度攤銷 幷包含在合併運營報表的利息支出中，(c) $9,913被記錄為與道奇收購的永久融資相關的 遞延融資費用，幷包含在合併資產負債表上的其他資產中，以及 (d) 美元1,433 作為期間支出入賬，幷包含在合併運營報表中，淨額計入其他支出。