美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
截至2023年12月30日的季度期間
或者
在從到的過渡期內.
委員會檔案編號：
| （州或其他司法管轄區 公司或組織） | （美國國税局僱主 證件號） |
| （主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第 12 (b) 條註冊的 證券：
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
用複選標記表明註冊人 (1) 在過去的 12 個月 （或註冊人需要提交此類報告的較短期限）中是否提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告，並且 (2) 在過去 90 天內是否受此類申報要求 的約束。是的 ☒ 沒有 ☐
用 複選標記表明註冊人在過去 的 12 個月內（或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短期限），是否以電子方式提交併發佈了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交和發佈的所有互動數據 文件（如果有）。是的 ☒ 沒有 ☐
用複選標記指明註冊人 是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。 參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報機構”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| ☒ | 加速過濾器 | ☐ | |
| 非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | |
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記註明 註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務 會計準則。☐
用
複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐ 沒有
截至 2024 年 2 月 2 日，加拿大皇家銀行軸承公司已經
目錄
| 第一部分- | 財務信息 | 1 | |
| 第 1 項。 | 合併財務報表 | 1 | |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和 經營業績的討論和分析 | 19 | |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 31 | |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 32 | |
| 財務報告內部控制的變化 | 32 | ||
| 第二部分- | 其他信息 | 33 | |
| 第 1 項。 | 法律訴訟 | 33 | |
| 第 1A 項. | 風險因素 | 33 | |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 33 | |
| 第 3 項。 | 優先證券違約 | 33 | |
| 第 4 項。 | 礦山安全披露 | 33 | |
| 第 5 項。 | 其他信息 | 33 | |
| 第 6 項。 | 展品 | 34 |
i
第一部分財務 信息
第 1 項。合併財務 報表
加拿大皇家銀行軸承公司
合併資產負債表
（以百萬美元計，每股數據除外）
| 2023 年 12 月 30 日， | 4月1日 2023 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款，扣除美元可疑賬款備抵後的淨額 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產、廠房和設備，淨額 | ||||||||
| 經營租賃資產，淨額 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 其他非流動資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用和其他流動負債 | ||||||||
| 當期經營租賃負債 | ||||||||
| 長期債務的當前部分 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期債務，減去流動部分 | ||||||||
| 長期經營租賃負債 | ||||||||
| 遞延所得税 | ||||||||
| 其他非流動負債 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股，$ | ||||||||
| 普通股，$ | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 累計其他綜合收益/（虧損） | ( | ) | ||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 庫存股票，按成本計算； | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | $ | ||||||
參見隨附的註釋。
1
加拿大皇家銀行軸承公司
合併運營報表
（以百萬美元計，每股數據除外）
（未經審計）
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
| 2023 年 12 月 30 日， | 十二月三十一日 2022 | 十二月 30, 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售成本 | ||||||||||||||||
| 毛利率 | ||||||||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理 | ||||||||||||||||
| 其他，淨額 | ||||||||||||||||
| 運營費用總額 | ||||||||||||||||
| 營業收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出，淨額 | ||||||||||||||||
| 其他非營業（收入）/支出 | ( | ) | ||||||||||||||
| 所得税前收入 | ||||||||||||||||
| 所得税準備金 | ||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||
| 優先股分紅 | ||||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的每股普通股淨收益： | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀釋 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加權平均普通股： | ||||||||||||||||
| 基本 | ||||||||||||||||
| 稀釋 | ||||||||||||||||
參見隨附的註釋。
2
加拿大皇家銀行軸承公司
合併綜合收益表
（以百萬美元計）
（未經審計）
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
| 2023 年 12 月 30 日， | 十二月三十一日 2022 | 12月30日， 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 扣除税款後的養老金和退休後負債調整 (1) | ||||||||||||||||
| 扣除税款的衍生品公允價值變動 (2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 外幣折算調整 | ( | ) | ||||||||||||||
| 綜合收入總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (1) |
| (2) |
參見隨附的註釋。
3
加拿大皇家銀行軸承公司
股東權益合併報表
（以百萬美元計）
（未經審計）
| 普通股 | 優先股 | 其他 已付款 | 累積的 其他 全面 | 已保留 | 國庫股 | 股東總數 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 收入/（損失） | 收益 | 股份 | 金額 | 公平 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年4月1日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股分紅 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 回購普通股 | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股權獎勵的行使 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 養老金和退休後計劃福利調整的變化，扣除税收支出 $ | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行限制性股票，扣除沒收款項 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 扣除税收支出的衍生品公允價值的變化 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貨幣折算調整 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 7 月 1 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股分紅 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 回購普通股 | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股權獎勵的行使 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 養老金和退休後計劃福利調整的變化，扣除税收優惠 $ | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行限制性股票，扣除沒收款項 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 扣除税收支出的衍生品公允價值的變化 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貨幣折算調整 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股分紅 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 回購普通股 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 股權獎勵的行使 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 養老金和退休後計劃福利調整的變化，扣除税收支出 $ | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行限制性股票，扣除沒收款項 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 扣除税收優惠後的衍生品公允價值變動 | — | — | — | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 貨幣折算調整 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 年 12 月 30 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
參見隨附的註釋。
4
加拿大皇家銀行軸承公司
合併股東權益表 （續）
（以百萬美元計）
（未經審計）
| 普通股 | 優先股 | 其他 已付款 | 累積的 其他 全面 |
已保留 | 國庫股 | 股東總數 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 收入/（損失） | 收益 | 股份 | 金額 | 公平 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年4月2日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股分紅 | — | — | — | — | — | — | ( |
) | — | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 回購普通股 | — | — | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股權獎勵的行使 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 養老金和退休後計劃福利調整的變化，扣除税收支出 $ |
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行限制性股票，扣除沒收款項 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貨幣折算調整 | — | — | ( |
) | — | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年7月2日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股分紅 | — | — | — | — | — | — | ( |
) | — | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 回購普通股 | — | — | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股權獎勵的行使 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 養老金和退休後計劃福利調整的變化，扣除税收支出 $ |
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行限制性股票，扣除沒收款項 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貨幣折算調整 | — | — | ( |
) | — | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年10月1日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股分紅 | — | — | — | — | ( |
) | — | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 回購普通股 | — | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股權獎勵的行使 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 養老金和退休後計劃福利調整的變化，扣除
美元的税收支出 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行限制性股票，扣除沒收款項 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生品公允價值的變化 | — | — | — | ( |
) | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貨幣折算調整 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||||||||
參見隨附的註釋。
5
加拿大皇家銀行軸承公司
合併現金流量表
（以百萬美元計）
（未經審計）
| 九個月已結束 | ||||||||
| 2023 年 12 月 30 日， | 十二月 31, 2022 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||
| 遞延所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延融資成本的攤銷 | ||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||
| 非現金經營租賃費用 | ||||||||
| 資產處置損失 | ||||||||
| 合併、重組和其他非現金費用 | ||||||||
| 扣除收購後的運營資產和負債的變化： | ||||||||
| 應收賬款 | ||||||||
| 庫存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他非流動資產 | ( | ) | ||||||
| 應付賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應計費用和其他流動負債 | ( | ) | ||||||
| 其他非流動負債 | ( | ) | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 | ||||||||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||
| 資本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售資產的收益 | ||||||||
| 收購業務/收購的收購價格調整 | ( | ) | ||||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自融資活動的現金流： | ||||||||
| 與信貸額度和優先票據相關的財務費用 | ( | ) | ||||||
| 從循環信貸額度收到的收益 | ||||||||
| 定期貸款的還款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付票據的還款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資租賃債務的本金支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 已支付的優先股股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 行使股票期權 | ||||||||
| 回購普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於融資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 匯率變動對現金的影響 | ( | ) | ||||||
| 現金和現金等價物： | ||||||||
| 本期間增加/（減少） | ( | ) | ||||||
| 期初的現金和現金等價物 | ||||||||
| 期末的現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 現金流信息的補充披露： | ||||||||
| 已支付的現金用於： | ||||||||
| 所得税 | $ | $ | ||||||
| 利息 | ||||||||
參見隨附的註釋。
6
加拿大皇家銀行軸承公司
未經審計的中期合併財務 報表附註
（以百萬美元計，每股 數據除外）
1。演示基礎
根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度，此處包含的中期合併財務 報表由特拉華州的一家公司加拿大皇家銀行軸承公司（及其子公司統稱為 “公司”）編制，未經審計。 本10-Q表季度報告中包含的中期財務報表是在與公司截至2023年4月 1財年的10-K表年度報告（我們的 “年度報告”）中包含的公司 經審計的財務報表及其附註一致編制的。我們根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制的 年度審計財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露，我們簡要或省略了這些信息和腳註披露。 在本報告中使用的術語 “我們”、“我們”、“我們的”、“加拿大皇家銀行” 和 “公司” 是指 RBC Bearings Incorporated 及其子公司，除非上下文指明其他含義。
這些財務報表 反映了所有調整、應計和估算，僅包含正常的經常性項目，管理層認為，這些調整、應計和估算是公允列報所列中期合併財務狀況和合並經營業績所必需的 。這些財務報表應與我們的年度報告中包含的公司經審計的財務報表及其附註 一起閲讀。
截至2023年12月30日的三個月和九個月期間的經營業績
不一定代表截至2024年3月30日的整個
財年的經營業績。截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月期間均包括
2。重要會計政策
公司的重要 會計政策詳見我們的年度報告的 “附註2-重要會計政策摘要”。
下文討論了由於採用新的會計準則而導致的 會計政策的重大變化。
最近採用的會計準則
不適用。
最近的會計準則尚未採用
2023 年 11 月，財務 會計準則委員會 (FASB) 發佈了《2023-07會計準則更新》(ASU) 分部報告（主題 280）：對 可報告的分部披露的改進。亞利桑那州立大學2023-07年的修正案改善了對公共實體應申報板塊 的披露，並滿足了投資者要求提供有關應申報細分市場支出的更多信息、更詳細信息的要求。在 2023 年 11 月 發佈亞利桑那州立大學 2023-07 之後，生效日期將是從 2024 年 12 月 15 日之後開始的年度報告期。截至2023年12月30日 ，公司正在評估對其合併財務報表的影響。
2023年12月，財務會計準則委員會 發佈了亞利桑那州立大學2023-09年《所得税（主題740）：所得税披露的改進》。亞利桑那州立大學 2023-09 年的修正案通過改進主要與税率對賬 和已繳所得税信息相關的所得税披露來滿足投資者提出的提高所得税信息透明度的要求。在 2023 年 12 月發佈亞利桑那州立大學 2023-09 之後，生效日期將是從 2024 年 12 月 15 日之後開始的年度報告 期。截至2023年12月30日，公司正在評估對其合併財務 報表的影響。
3。與客户簽訂合同的收入
收入分解
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
| 2023 年 12 月 30 日， | 十二月 31, 2022 | 十二月 30, 2023 | 十二月 31, 2022 | |||||||||||||
| 航空航天/國防 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 工業 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
7
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
| 十二月 30, 2023 | 十二月 31, 2022 | 十二月 30, 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||||||||
| 美國 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 國際 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
| 12月30日， 2023 | 十二月三十一日 2022 | 十二月 30, 2023 | 十二月 31, 2022 | |||||||||||||
| 時間點 | % | % | % | % | ||||||||||||
| 隨着時間的推移 | % | % | % | % | ||||||||||||
| 總計 | % | % | % | % | ||||||||||||
剩餘的履約義務
剩餘履約義務
代表符合合同定義的訂單的交易價格，該合同的任務尚未完成或已部分完成
，不包括未行使的合約期權。根據ASC主題606的定義，我們的大多數合同的期限都少於一年。公司已選擇採用實際權宜之計，這允許公司排除原預期期限為一年或更短的剩餘履約義務
。分配給期限超過一年的此類合同的剩餘履行
義務的交易價格總額約為美元
合約餘額
收入確認、 開具發票和現金收款的時間會影響合併資產負債表上的應收賬款、未開單應收賬款（合同資產）以及客户預付款和存款 （合同負債）。這些資產和負債在每個報告期結束時以個人合同為基礎在合併資產負債表 中報告。
合同資產（未開票 應收賬款）-根據加班收入確認模型，可以在向客户開具發票之前確認收入。 記錄未開票的應收賬款以反映在以下情況下確認的收入：(1) 應用成本對成本法且 (2) 此類收入 超過向客户開具的發票金額。
截至2023年12月30日和
2023年4月1日，流動合約資產為美元
8
合同負債（遞延 收入）-在 確認收入之前，公司可能會收到客户預付款或存款，或者有無條件地接收客户預付款。由於與此類預付款相關的履約義務可能未得到履行，因此確定了合同責任 。預付款不被視為重要的融資組成部分，因為相關商品 或服務的轉讓時間由客户自行決定。
截至2023年12月30日和2023年4月1日，當前
合同負債為美元
截至2023年12月30日和
2023年4月1日，非流動合約負債為美元
變量考量
公司期望以換取商品和服務而應得的對價金額
通常不會有重大變化。但是，
公司確實為某些客户提供折扣、即時付款折扣、最終用户折扣以及退回符合條件的產品的權利。
公司使用基於歷史經驗的預期價值金額來估算這一可變對價。公司
在交易價格中包含估計金額，以免在與可變對價相關的不確定性得到解決後，已確認的累計收入
發生重大逆轉。公司在公司預計收到的對價金額發生變化或對價固定時，以較早者為準，調整收入估計
。應計
客户返利為 $
4。累計其他綜合收益/（虧損）
與公司相關的綜合 收入/（虧損）的組成部分是淨收益、外幣折算調整、衍生品公允價值的變化、 和養老金計劃以及退休後福利。
| 貨幣 翻譯 | 變化 的公允價值 衍生物 | 養老金和 退休後 責任 | 總計 | |||||||||||||
| 截至2023年4月1日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | | $ | ( | ) | |||||
| 重新歸類為淨收入 | ||||||||||||||||
| 外幣折算淨虧損 | ||||||||||||||||
| 淨虧損攤銷，扣除税收支出 $ | ||||||||||||||||
| 扣除税收支出的衍生工具收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 本期淨其他綜合收益，扣除税款 | ||||||||||||||||
| 2023 年 12 月 30 日的餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||
9
5。歸屬於普通股 股東的每股淨收益
歸屬於普通股股東的每股基本淨收益 的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨收益除以已發行普通股的加權平均數 。
歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨收益
的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨收益除以普通股的加權平均值
普通股數量和當時使用庫存股法流通的攤薄普通股等價物的總和。普通股等價物
包括行使股票期權和轉換已發行股票時可發行的增量普通股
如果影響具有反稀釋作用，我們將未發行股票 期權、股票獎勵和MCPS 排除在計算範圍之外。MCPS 的稀釋效應是使用 if 轉換方法計算的 。如果轉換的方法假設這些證券在2021年9月24日發行日期的晚些時候 或報告期開始時轉換為普通股，其影響是稀釋性的。如果效應 具有反稀釋作用，我們將通過調整相應期間 累積MCPS股息的影響來計算歸屬於普通股股東的每股淨收益。
在分別截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月和九個月的
期內，假設轉換後的效果為
在截至 2023 年 12 月 30 日
的三個月中，
在截至
2022 年 12 月 31 日的三個月中，
10
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
| 2023年12月30日 | 十二月三十一日 2022 | 十二月 30, 2023 | 十二月 31, 2022 | |||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 優先股分紅 | ||||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的每股基本淨收益的分母——已發行股票的加權平均值 | ||||||||||||||||
| 員工股票獎勵導致的稀釋影響 | ||||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨收益的分母——已發行股票的加權平均值 | ||||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的每股基本淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
6。公允價值
公允價值定義為在計量日（退出價格），在市場 參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的 價格。FASB 提供會計規則，將用於衡量公允價值 的輸入分為以下層次結構：
第 1 級 — 活躍 市場中相同資產或負債的未經調整的報價。
第 2 級 — 活躍 市場中類似資產或負債的未經調整的報價，或者 不活躍的市場中相同或相似資產或負債的未經調整的報價，或資產或負債可觀察到的報價以外的投入。
第 3 級 — 資產 或負債的不可觀察輸入。
金融資產和負債 是根據對公允價值衡量重要的最低投入水平對金融資產和負債進行全面分類的。
由於 觸發事件（例如收購的購買會計）的發生，公司根據 3 級輸入來衡量某些資產和負債。
金融工具
公司的金融工具主要包括現金和現金等價物、應收賬款、貿易應付賬款、應計費用、短期借款、長期
債務和利率互換形式的衍生品。由於其短期性質，現金和現金等價物、
應收賬款、貿易應付賬款、應計費用和短期借款的賬面價值是其公允價值的合理估計。
資產負債表上持有的與福利計劃債務相關的長期資產按公允價值計量。根據市場報價，公司
長期固定利率債務的公允價值為美元
該公司認為 與其金融工具的交易對手相關的風險並不十分集中。
11
7。庫存
| 2023 年 12 月 30 日 | 4月1日 2023 | |||||||
| 原材料 | $ | $ | ||||||
| 工作正在進行中 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
8。商譽和無形資產
善意
| 航空航天/國防 | 工業 | 總計 | ||||||||||
| 2023年4月1日 | $ | $ | $ | |||||||||
| 收購 (1) | ||||||||||||
| 貨幣折算調整 | ||||||||||||
| 2023年12月30日 | $ | $ | $ | |||||||||
| (1) |
12
| 加權 平均值 | 2023年12月30日 | 2023年4月1日 | ||||||||||||||||||
| 有用的生活 （年份） | 格羅斯 攜帶 金額 | 累積的 攤銷 | 格羅斯 攜帶 金額 | 累積的 攤銷 | ||||||||||||||||
| 產品認證 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 客户關係和名單 | ||||||||||||||||||||
| 商標名稱 | ||||||||||||||||||||
| 專利和商標 | ||||||||||||||||||||
| 域名 | ||||||||||||||||||||
| 內部使用的軟件 | ||||||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||||||
| 不可攤銷的維修站認證 | ||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
在截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月期間，固定壽命的無形資產
資產的攤銷費用為美元
| 2024 財年的剩餘時間 | $ | |||
| 2025 財年 | ||||
| 2026 財年 | ||||
| 2027 財年 | ||||
| 2028 財年 | ||||
| 2029 財年 | ||||
| 2030 財年及以後 |
9。應計費用和其他流動負債
| 2023 年 12 月 30 日 | 4月1日 2023 | |||||||
| 員工薪酬和相關福利 | $ | $ | ||||||
| 税收 | ||||||||
| 合同負債 | ||||||||
| 應計返利 | ||||||||
| 當期融資租賃負債 | ||||||||
| 應計優先股股息 | ||||||||
| 利息 | ||||||||
| 退貨和保修 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
13
10。債務
國內信貸額度
2021年，我們的最大控股公司
加拿大皇家銀行軸承公司和我們的美國滾子軸承公司子公司（“RBCA”）與作為行政代理人的富國銀行全國協會（“富國銀行”）、
抵押代理人、Swingline貸款人和信用證發行人及其其他貸款方簽訂了信貸協議
（“信貸協議”）。信貸協議為
公司提供 (a) 一美元
在 2022 年 12 月之前，
定期貸款將於2026年11月
到期，並按季度分期償還，餘額應在到期日支付。公司可以選擇不時預付部分或全部
的未清餘額，而不會受到罰款，這將抵消未來的季度攤銷分期付款。由於之前已預付款
，因此定期貸款所需的未來本金為美元
除其他外，信貸協議允許 公司向股東進行分配、回購股票、承擔其他債務或留置權或收購或 處置資產，前提是公司遵守信貸協議的某些要求和限制。
公司的國內 子公司為公司在信貸協議下的義務提供了擔保，公司的債務和國內 子公司的擔保以質押公司及其國內子公司的幾乎所有資產作為擔保。
截至 2023 年 12 月 30 日，美元
14
高級票據
2021 年，RBCA 發行了 $
優先票據是根據與全國協會威爾明頓信託基金作為受託人的契約（“契約”）發行的 。契約包含 契約，限制公司 (i) 承擔額外債務或擔保債務的能力，(ii) 申報或支付股息， 贖回股票或向股東進行其他分配，(iii) 進行投資，(iv) 在其他 交易中設立留置權或使用資產作為擔保，(v) 合併或合併，或出售、轉讓、租賃或處置幾乎所有交易在其資產中，（vi）與關聯公司進行交易 ，以及（vii）出售或轉讓某些資產。這些契約包含各種例外、限制和資格。 在優先票據被評為投資等級時，其中某些契約將被暫停。
優先票據由加拿大皇家銀行Bearings和加拿大皇家銀行現有和未來的部分全資國內 子公司以優先無抵押方式共同或單獨擔保 ，這些子公司也為信貸協議提供擔保。
優先票據
的利息應計利率為
優先票據將於
到期
國外借款安排
我們的外國子公司之一Schaublin SA
（“Schaublin”）於2019年與瑞士信貸（瑞士）有限公司簽訂了信貸協議，向紹布林提供瑞士法郎
債務餘額
| 2023 年 12 月 30 日 | 4月1日 2023 | |||||||
| 左輪手槍和定期貸款設施 | $ | $ | ||||||
| 高級筆記 | ||||||||
| 債務發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他 | ||||||||
| 債務總額 | ||||||||
| 減去：當前部分 | ||||||||
| 長期債務 | $ | $ | ||||||
15
11。所得税
公司在美國和外國的許多司法管轄區提交所得 納税申報表，申報表的審查期限各不相同，但通常可以追溯到 ，包括截至2020年3月28日的年度，儘管根據法規，從2008年3月29日起 開始開放。在截至2020年3月28日 28日之前的年度內，公司不再接受美國國税局的美國聯邦税務審查。
截至2023年12月30日的
三個月期間的所得税支出為美元
截至2023年12月30日的三個月期間
的有效所得税税率
截至2023年12月30日的
九個月期間的所得税支出為美元
16
12。可報告的區段
公司通過 運營部門運營，並根據其首席運營決策者如何制定運營決策、評估 業務業績和分配資源來報告其財務業績。這些應報告的運營部門是航空航天/國防和工業， 如下所述。
航空航天/國防。 該細分市場代表了該公司用於商用 航空航天、國防航空航天以及海上和地面防禦應用的高度工程化軸承和精密組件的終端市場。
工業。 該細分市場代表公司高度工程化的軸承和精密組件的終端市場，這些軸承和精密組件用於各種工業 應用，包括：電力傳輸；建築、採礦、能源和專業設備製造；半導體生產 設備製造；農用機械、商用卡車和汽車製造；以及刀具保持。
分部業績是根據細分市場的淨銷售額和毛利率來評估的
。未分配給分部營業收入的項目包括公司管理費用
和某些其他金額。
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
| 2023 年 12 月 30 日， | 十二月三十一日 2022 | 12月30日， 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||||||||
| 對外淨銷售額 | ||||||||||||||||
| 航空航天/國防 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 工業 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 毛利率 | ||||||||||||||||
| 航空航天/國防 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 工業 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 | ||||||||||||||||
| 航空航天/國防 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 工業 | ||||||||||||||||
| 企業 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 營業收入 | ||||||||||||||||
| 航空航天/國防 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 工業 | ||||||||||||||||
| 企業 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 12月30日， 2023 | 4月1日 2023 | |||||||
| 總資產 | ||||||||
| 航空航天/國防 | $ | $ | ||||||
| 工業 | ||||||||
| 企業 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
17
13。衍生金融工具
公司面臨與其持續業務運營相關的某些風險，包括與利率波動相關的市場風險。衍生 金融工具在合併資產負債表上被確認為資產或負債，並按公允價值計量。 衍生品公允價值的變化記錄在每個時期的收益或其他累計綜合收益中，具體取決於 衍生品作為對衝交易的一部分是否有效。在收益受套期保值項目影響的時期，累計 其他綜合收益（虧損）中報告的衍生工具收益和虧損隨後計入收益。 公司不將衍生工具用於投機目的。
2022年10月28日，公司
根據
信貸協議（見附註10）與第三方金融交易對手簽訂了為期三年的美元計價利率互換（“互換”）。執行互換是為了保護公司免受我們的浮動利率定期貸款
利率波動的影響。該互換協議於2022年12月30日生效，由美元組成
第 1 年：美元
第 2 年：美元
第 3 年：$
掉期已被指定為
作為現金流對衝工具，用於對衝關係的
指定時間段內支付的第一筆未對衝利息（對衝交易）的可變性
14。樣本採集
2023 年 8 月 18 日，加拿大皇家銀行以 $ 的價格收購了 Specline, Inc.（“Specline”）的
商業資產
18
第 2 項。管理層的 對財務狀況和經營業績的討論和分析
本 MD&A 演示文稿中的所有美元金額均以百萬美元表示，每股金額除外。
關於前瞻性 信息的警示聲明
討論 和分析的目的是提供與評估 公司的財務狀況和經營業績相關的重要信息，包括評估來自運營和外部來源的現金流的金額和確定性。
本討論中的信息 包含1933年《證券法》第27A條和1934年 《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”，這些陳述受這些條款建立的 “安全港” 的約束。本10-Q表季度報告中關於我們的戰略、未來運營、未來 財務狀況、未來收入、預計成本、前景以及管理層計劃和目標的所有陳述，除歷史事實陳述外，均為 “前瞻性陳述” ，該術語在1995年《私人證券訴訟改革法》中定義。
“預期”、 “相信”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“計劃”、 “項目”、“將”、“將” 和類似表述旨在識別前瞻性陳述， 儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些識別詞。實際上，我們可能無法實現前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或預期 ，您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。實際業績 或事件可能與我們在前瞻性陳述中披露的計劃、意圖和預期存在重大差異。 這些前瞻性陳述涉及風險和不確定性，可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述中的 存在重大差異，包括但不限於：(a) 軸承和工程產品行業競爭激烈， 這種競爭可能會降低我們的盈利能力或限制我們的增長能力；(b) 主要客户的流失或主要客户業務的重大不利變化 可能會導致重大損失我們的收入、現金流和盈利能力下降；(c) 任何方面均出現疲軟在客户經營的行業以及客户業務的總體週期性質中， 可能會嚴重減少我們的收入、現金流和盈利能力；（d）美國政府支出的未來削減或變化可能 對我們的業務產生負面影響；（e）子組件、原材料和能源的供應和成本的波動，或徵收 的進口關税，可能會嚴重減少我們的收入、現金流和盈利能力; (f) 我們的業績可能會受到政府 貿易政策和關税的影響與我們從外國供應商進口的供應品或出口到其他國家的製成品有關； (g) 我們的一些產品受某些批准和政府法規的約束，失去此類批准或我們未能遵守此類法規，可能會嚴重減少我們的收入、現金流和盈利能力；(h) 商用飛機 的退役可能會減少我們的收入、現金流和盈利能力；(i) 停工以及其他勞動力問題可能會嚴重降低我們 經營業務的能力；(j) 出乎意料由於減產或停產，設備故障、災難性事件或產能限制可能會增加我們的成本， 減少我們的銷售；(k) 我們可能無法繼續進行 我們實現增長戰略所需的收購；(l) 我們已經收購（例如道奇）或將來可能收購的企業，可能有我們不知道的 負債；(m) 商譽和無限期無形資產佔我們總資產的很大一部分， 以及如果我們確定商譽和無限期無形資產未來無形資產已減值，我們在這些年度的經營業績和 財務狀況可能會受到重大不利影響；(n) 我們嚴重依賴我們的高級管理層和其他 關鍵人員，他們的流失可能會對我們的財務業績和前景產生重大影響；(o) 我們的國際業務 受到此類活動固有的風險的影響；(p) 貨幣折算風險可能會對我們的財務業績產生重大影響經營業績； (q) 我們的立法、監管和法律發展可能會發生變化涉及所得税和其他税收；(r) 我們可能被要求 為我們的養老金計劃繳納大量的未來繳款；(s) 我們可能會因產品責任和召回相關的 索賠而蒙受重大損失；(t) 環境、健康和安全法律法規給我們的運營帶來了巨大成本和限制， 環境合規成本可能比我們預期的要高；(u) 我們的知識產權和專有信息很有價值，而且 任何無法保護他們的行為都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響；在此外，我們可能會受到第三方的侵權 索賠；(v) 取消我們積壓的訂單可能會對我們的收入、現金流和盈利能力產生負面影響； (w) 如果我們未能維持有效的內部控制體系，我們可能無法準確報告財務業績或 防止欺詐；(x) 訴訟可能會對我們的財務狀況產生不利影響；(y) 會計準則的變化或解釋的變化現有標準的 可能會影響我們的財務業績；(z) 與使用相關的風險信息技術系統可能會對我們的運營產生不利影響；(aa) 我們的季度業績可能會受到政府產品檢查和批准時機的影響； (bb) 我們可能無法實現收購道奇的部分預期收益，或者這些收益可能需要比 預期更長的時間才能實現；(cc) 我們為完成道奇收購而揹負鉅額債務，這可能會限制我們的業務並使 我們面臨風險我們的債務工具的違約風險；以及（dd）提高利率將增加 定期貸款的服務成本，可能會降低我們的盈利能力。有關這些以及其他風險和不確定性的其他信息包含在 我們向美國證券交易委員會提交的定期文件中，包括但不限於我們的年度報告中 在 “風險因素” 標題下確定的風險。我們的前瞻性陳述不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、 合資企業或投資的潛在影響。我們無意更新或修改任何前瞻性陳述，也沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述。 以下部分完全由本季度報告其他地方顯示的更詳細的信息（包括我們的財務報表及其附註 ）所限定。
19
概述
我們是知名的國際 製造商和高度工程化的軸承和精密組件製造商。我們的精密解決方案是大多數機器和機械繫統的製造 和運行不可或缺的一部分，可減少運動部件的磨損，促進正確的動力傳輸，並減少摩擦造成的 損壞和能量損失。雖然我們生產所有主要軸承類別的產品，但我們主要專注於 高端軸承和工程部件市場，我們相信我們的增值製造和工程能力 使我們能夠從競爭對手中脱穎而出並提高盈利能力。我們相信，我們的專業知識使我們能夠在我們主要競爭的許多產品市場中獲得 領先地位。我們在 11 個國家擁有 53 個工廠，其中 36 個是製造 工廠，我們得以顯著擴大我們的終端市場、產品、客户羣和地域覆蓋範圍。
我們的首席運營決策 制定者制定運營決策，評估業務業績，並在兩個應報告的業務領域 （航空航天/國防和工業）下分配資源：
| ● | 航空航天/國防。 該細分市場代表了該公司用於商業航空航天、國防航空航天以及海洋 和地面防禦應用的高度工程化 軸承和精密組件的終端市場。 |
| ● | 工業。 該細分市場 代表公司高度工程化的軸承、齒輪和 精密部件的終端市場，這些工業應用包括：電力傳輸； 建築、採礦、能源和專業設備製造；半導體生產 設備製造；農用機械、商用卡車和汽車製造； 和刀具夾持。 |
我們的產品 的市場是週期性的，我們一直在努力通過簽訂單一和獨家來源的關係以及長期 購買協議，通過在航空航天/國防和工業領域的多個細分市場實現多元化， 增加售後市場的銷售，以及專注於開發高度定製的解決方案，來緩解這種週期性。
目前，我們的戰略 是圍繞通過以下 努力保持我們作為高度工程化軸承和精密部件領先製造商的角色而制定的：
| ● | 開發創新的解決方案。 通過利用我們的設計和製造專業知識以及廣泛的客户關係， 我們將繼續為存在巨大增長機會的市場開發新產品。 |
| ● | 擴大客户羣和 滲透終端市場。我們不斷尋找機會，利用現有產品或可盈利的新產品 機會接觸新客户、 地理位置和軸承平臺。 |
| ● | 提高售後市場銷量。 我們認為，增加替換零件 的售後市場銷售將進一步增強我們收入的連續性和可預測性，並提高我們的盈利能力。此類銷售包括向第三方 方分銷商的銷售以及向 OEM 銷售替代產品和售後服務。我們將繼續實施多項舉措，努力進一步提高替代市場收入的百分比 。 |
| ● | 進行選擇性收購。 收購補充或擴大我們業務的業務一直是， 仍然是我們業務戰略的重要組成部分。我們相信，行業內將繼續進行整合，這可能會為我們帶來收購機會。 |
20
外表
截至2023年12月30日的三個月 期間，我們的淨銷售額與上一財年同期相比增長了6.3％。淨銷售額的增長是由於 我們的航空航天/國防板塊增長了22.5％，但部分被工業板塊下降0.6％所抵消。
截至2023年12月30日，我們的待辦事項為652.1美元，而截至2023年4月1日，我們的待辦事項為663.8美元。這些數字不包括來自我們的薩金特海事和薩金特航空航天 業務的訂單，這些訂單預計將在資產負債表發佈後超過12個月內完成。包括我們的薩金特 船舶和薩金特航空航天業務的所有訂單，截至2023年12月30日，我們的積壓訂單為770.7美元，而截至2023年4月1日為759.4美元。
我們繼續看到商用航空航天業務的復甦，截至2023年12月30日的三個月期間，該業務的淨銷售額比上一財年同期增長了19.9％。我們預計，這種增長至少將持續到本財年 年度的剩餘時間。我們的航空航天積壓就證明瞭訂單持續增長。國防銷售約佔該細分市場 銷售額的33.2％，同比增長28.2％。我們預計，這種增長將繼續下去，因為我們正準備完成積壓的大量 海運訂單。
與上一財年同期相比，我們在本季度的核心工業業務 保持相對穩定。
該公司預計，2024財年第四季度的淨銷售額約為 405.0美元至415.0美元，而上一財年第四季度的淨銷售額為394.4美元，增長率為2.7％至5.2％。
我們認為，循環信貸額度下的運營 現金流和可用信貸將為可預見的將來（包括至少未來12個月）的內部增長計劃 提供充足的資源。截至2023年12月30日，我們的現金和現金等價物為71.6美元， 其中約39.4美元是我們的國外業務持有的現金。
運營結果
（以百萬美元計）
| 三個月已結束 | ||||||||||||||||
| 2023 年 12 月 30 日， | 十二月三十一日 2022 | $ 更改 | % 更改 | |||||||||||||
| 淨銷售總額 | $ | 373.9 | $ | 351.6 | $ | 22.3 | 6.3 | % | ||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 40.8 | $ | 30.6 | $ | 10.2 | 33.2 | % | ||||||||
| 歸屬於普通股股東的每股淨收益：攤薄後 | $ | 1.39 | $ | 1.05 | ||||||||||||
| 加權平均普通股：攤薄 | 29,204,570 | 29,120,318 | ||||||||||||||
截至2023年12月30日的 三個月期間，我們的淨銷售額與上一財年同期相比增長了6.3％。我們的工業 板塊的淨銷售額同比下降了0.6％。儘管總體保持穩定，但我們看到食品和飲料、採礦和金屬業的強勁被半導體的 疲軟所抵消。我們的航空航天/國防板塊的淨銷售額同比增長22.5％，其中以商業航空為首， 與上一財年同期相比增長了19.9％。在海運的推動下，國防銷售與上一財年同期 相比增長了28.2％。隨着建造率的上升以及我們在售後市場的擴張，商用航空航天業的增長反映了大型原始設備製造商訂單的增長。
21
2024財年第三季度歸屬 普通股股東的淨收益為40.8美元，而上一財年同期為30.6美元。2023財年第三季度的淨收入 受到約1.2美元的税前過渡服務成本以及與收購道奇相關的其他 成本的影響。
| 九個月已結束 | ||||||||||||||||
| 12月30日， 2023 | 十二月三十一日 2022 | $ 更改 | % 更改 | |||||||||||||
| 淨銷售總額 | $ | 1,146.6 | $ | 1,074.9 | $ | 71.7 | 6.7 | % | ||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 131.0 | $ | 100.4 | $ | 30.6 | 30.6 | % | ||||||||
| 歸屬於普通股股東的每股淨收益：攤薄後 | $ | 4.49 | $ | 3.45 | ||||||||||||
| 加權平均普通股：攤薄 | 29,153,469 | 29,053,608 | ||||||||||||||
截至2023年12月30日的 九個月期間，我們的淨銷售額與上一財年同期相比增長了6.7％。我們的工業 板塊的淨銷售額同比增長0.4％。這反映了食品和 飲料、採礦和能源等領域的持續強勁表現模式。我們的航空航天/國防板塊的淨銷售額同比增長22.2％，其中商用航空航天與去年同期相比增長了23.8％，而國防部門 的銷售額增長了19.1％。商用航空航天業的增長反映了大型原始設備製造商製造率的回升以及 售後市場的穩定。我們將繼續增加許多國防訂單的出貨量，最值得注意的是弗吉尼亞級和 哥倫比亞級潛艇的出貨量。
截至2023年12月30日的九個月中，歸屬 普通股股東的淨收益為131.0美元，而上一財年同期為100.4美元。2023財年九個月期間的淨 收入受到約8.9美元的税前過渡服務成本以及與道奇收購相關的其他成本 的影響。
毛利率
| 三個月已結束 | ||||||||||||||||
| 2023 年 12 月 30 日， | 十二月三十一日 2022 | $ 更改 | % 更改 | |||||||||||||
| 毛利率 | $ | 158.0 | $ | 146.0 | $ | 12.0 | 8.2 | % | ||||||||
| 佔淨銷售額的百分比 | 42.3 | % | 41.5 | % | ||||||||||||
2024財年第三季度的毛利率為 淨銷售額的42.3％，而2023財年第三季度的毛利率為41.5％。毛利率佔淨銷售額的百分比的增長是由銷量、製造效率和產品組合的增加所推動的。
| 九個月已結束 | ||||||||||||||||
| 12月30日， 2023 | 十二月三十一日 2022 | $ 更改 | % 更改 | |||||||||||||
| 毛利率 | $ | 492.2 | $ | 438.3 | $ | 53.9 | 12.3 | % | ||||||||
| 佔淨銷售額的百分比 | 42.9 | % | 40.8 | % | ||||||||||||
2024財年前九個月的毛利率為 淨銷售額的42.9％，而上一財年同期為40.8％。毛利率 佔淨銷售額百分比的增長是由銷量、製造效率和產品組合的增加推動的。
22
銷售、一般和管理
| 三個月已結束 | ||||||||||||||||
| 2023 年 12 月 30 日， | 十二月三十一日 2022 | $ 更改 | % 更改 | |||||||||||||
| SG&A | $ | 63.9 | $ | 56.8 | $ | 7.1 | 12.5 | % | ||||||||
| 佔淨銷售額的百分比 | 17.1 | % | 16.1 | % | ||||||||||||
2024財年第三季度 的銷售和收購為63.9美元，佔淨銷售額的17.1％，而2023財年同期為56.8美元，佔淨銷售額的16.1％。 銷售和收購的增長主要是由人員成本、信息技術成本和其他專業費用推動的。
| 九個月已結束 | ||||||||||||||||
| 12月30日， 2023 | 十二月三十一日 2022 | $ 更改 | % 更改 | |||||||||||||
| SG&A | $ | 189.1 | $ | 170.1 | $ | 19.0 | 11.2 | % | ||||||||
| 佔淨銷售額的百分比 | 16.5 | % | 15.8 | % | ||||||||||||
與去年同期的170.1美元相比，2024財年前九個月的銷售和收購支出增加了19.0美元，達到189.1美元。2024財年前九個月SG&A 的增長主要與專業費用和人員成本的增加有關。
其他，網絡
| 三個月已結束 | ||||||||||||||||
| 2023 年 12 月 30 日， | 十二月 31, 2022 | $ 更改 | % 更改 | |||||||||||||
| 其他，淨額 | $ | 18.9 | $ | 18.8 | $ | 0.1 | 0.0 | % | ||||||||
| 佔淨銷售額的百分比 | 5.0 | % | 5.4 | % | ||||||||||||
2024財年第三季度的其他運營費用 總額為18.9美元，而上一財年同期為18.8美元。2024財年第三季度 的其他運營支出包括17.7美元的無形資產攤銷、0.1美元的重組成本和1.1美元的其他項目。 2023財年第三季度的其他運營支出包括1.2美元的過渡服務成本和與道奇收購相關的其他 成本、17.4美元的無形資產攤銷以及0.2美元的其他項目。
| 九個月已結束 | ||||||||||||||||
| 十二月 30, 2023 | 十二月三十一日 2022 | $ 更改 | % 更改 | |||||||||||||
| 其他，淨額 | $ | 55.1 | $ | 61.3 | $ | (6.2 | ) | (10.2 | )% | |||||||
| 佔淨銷售額的百分比 | 4.8 | % | 5.7 | % | ||||||||||||
2024財年前九個月的其他運營支出總額為55.1美元，而上一財年同期為61.3美元。在 2024財年的前九個月中，其他運營支出主要包括52.8美元的無形資產攤銷、0.7美元的重組成本、 和1.6美元的其他項目。在2023財年的前九個月中，其他運營支出主要包括8.9美元的過渡 服務成本和其他與道奇收購相關的成本、51.5美元的無形資產攤銷以及0.9美元的其他項目。
23
利息支出，淨額
淨利息支出包括 公司債務協議中收取的利息和遞延融資費的攤銷，由利息收入抵消。自2022年以來， 利率的上升導致我們的浮動利率債務的額外利息支出。正如下文 “流動性 和資本資源” 部分所討論的那樣，我們已經通過利率互換固定了大部分浮動利率債務。
| 三個月已結束 | ||||||||||||||||
| 2023 年 12 月 30 日， | 十二月三十一日 2022 | $ 更改 | % 更改 | |||||||||||||
| 利息支出，淨額 | $ | 19.3 | $ | 20.9 | $ | (1.6 | ) | (7.6 | )% | |||||||
| 佔淨銷售額的百分比 | 5.2 | % | 5.9 | % | ||||||||||||
2024財年第三季度的淨利息支出為 19.3美元，而上一財年同期為20.9美元。儘管自2022年以來利率有所提高 ，但由於 2022年12月30日開始互換，我們2024財年第三季度的利息支出與2023財年第三季度相比有所下降。
| 九個月已結束 | ||||||||||||||||
| 12月30日， 2023 | 十二月三十一日 2022 | $ 更改 | % 更改 | |||||||||||||
| 利息支出，淨額 | $ | 59.9 | $ | 55.0 | $ | 4.9 | 8.9 | % | ||||||||
| 佔淨銷售額的百分比 | 5.2 | % | 5.1 | % | ||||||||||||
2024財年前九個月的淨利息支出為 59.9美元，而上一財年同期為55.0美元。隨着利率的持續攀升，互換使我們能夠在整個2024財年有效管理利息支出。
其他非營業費用/（收入）
| 三個月已結束 | ||||||||||||||||
| 2023 年 12 月 30 日， | 十二月三十一日 2022 | $ 更改 | % 更改 | |||||||||||||
| 其他非營業費用/（收入） | $ | (0.9 | ) | $ | 1.5 | $ | (2.4 | ) | (157.1 | )% | ||||||
| 佔淨銷售額的百分比 | (0.2 | )% | 0.4 | % | ||||||||||||
2024財年第三季度的其他非營業收入為0.9美元，主要包括1.6美元的保險收益，部分抵消了退休後福利成本和外匯 收益/虧損。2023財年第三季度的其他營業外支出為1.5美元，主要包括退休後福利 成本和外匯損益。
| 九個月已結束 | ||||||||||||||||
| 十二月三十日 2023 | 十二月三十一日 2022 | $ 更改 | % 更改 | |||||||||||||
| 其他非營業費用 | $ | 0.4 | $ | 2.5 | $ | (2.1 | ) | (83.0 | )% | |||||||
| 佔淨銷售額的百分比 | 0.0 | % | 0.2 | % | ||||||||||||
截至2023年12月30日的九個月中，其他營業外支出為0.4美元，主要包括退休後福利費用和外匯收益/虧損，部分抵消了收到的1.6美元的保險 收益。截至2022年12月31日的九個月中，其他營業外支出為2.5美元，主要包括退休後 福利成本和外匯損益。
所得税
| 三個月已結束 | ||||||||
| 2023 年 12 月 30 日， | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| 所得税支出 | $ | 10.2 | $ | 11.7 | ||||
| 有效税率 | 18.1 | % | 24.4 | % | ||||
2024財年第三季度的所得税支出為10.2美元，而上一財年同期為11.7美元。我們在2024財年第三季度的有效所得税税率 為18.1％，而上一財年同期為24.4％。
24
2024財年第三季度的有效所得税税率 為18.1％，其中包括與股票薪酬相關的1.9美元的離散税收優惠，部分抵消了0.2美元的其他項目；沒有這些淨收益的有效所得税税率將為21.2％。2023財年第三季度的有效所得税 税率為24.4％，包括與股票薪酬相關的0.3美元的離散税收優惠和 0.2美元的其他項目；沒有這些淨收益和項目的有效所得税税率將為24.5％。除了這些離散的 項目外，2024財年的有效所得税税率還受到預測的州納税義務減少以及與公司擁有的人壽保險投資相關的投資收益的有利變化 的影響。
| 九個月已結束 | ||||||||
| 12月30日， 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| 所得税支出 | $ | 39.4 | $ | 31.9 | ||||
| 有效税率 | 21.0 | % | 21.3 | % | ||||
2024財年前九個月的所得税支出為39.4美元，而上一財年同期為31.9美元。我們在2024財年前九個月的有效所得税税率 為21.0％，而上一財年同期為21.3％。2024財年前九個月的有效所得 税率為21.0％，其中包括2.4美元的與股票薪酬 相關的離散税收優惠 被0.2美元的其他項目部分抵消；沒有這些淨收益的有效所得税税率將為22.2％。2023財年前九個月的有效 所得税税率為21.3％，其中包括3.2美元的與股票薪酬 相關的離散税收優惠 被0.1美元的其他項目部分抵消；沒有這些淨收益和項目的有效所得税税率將為23.5％。
細分信息
我們的首席運營決策 制定者制定運營決策，評估業務績效，並在兩個運營領域分配資源：航空航天/國防； 和工業。我們使用細分市場的淨銷售額和毛利率作為主要衡量標準來評估每個應報告的 細分市場的財務業績。
航空航天/國防部門
| 三個月已結束 | ||||||||||||||||
| 2023 年 12 月 30 日， | 十二月三十一日 2022 | $ 更改 | % 更改 | |||||||||||||
| 淨銷售總額 | $ | 129.2 | $ | 105.5 | $ | 23.7 | 22.5 | % | ||||||||
| 毛利率 | $ | 53.3 | $ | 41.7 | $ | 11.6 | 28.0 | % | ||||||||
| 佔細分市場淨銷售額的百分比 | 41.2 | % | 39.5 | % | ||||||||||||
| SG&A | $ | 9.9 | $ | 7.7 | $ | 2.2 | 26.5 | % | ||||||||
| 佔細分市場淨銷售額的百分比 | 7.6 | % | 7.4 | % | ||||||||||||
與上一財年同期相比，2024財年第三季度的淨銷售額增長了23.7美元， 增長了22.5％。商用航空由 67.2美元的原始設備製造商和19.1美元的分銷和售後市場組成，與2023財年相比增長了19.9％，當時的原始設備製造商淨銷售額為57.6美元，分銷 和售後市場的淨銷售額為14.4美元。這是由持續復甦推動的，因為OEM市場的建成率和訂單不斷增加， 售後市場開始回升。我們的國防市場包括35.9美元的OEM和7.0美元的分銷和售後市場，與2023財年相比，增長了28.2％，當時的原始設備製造商淨銷售額為27.1美元，分銷和售後市場的淨銷售額為6.4美元。我們的海事 業務銷售強勁，我們開始增加許多國防訂單的出貨量，最值得注意的是弗吉尼亞級 和哥倫比亞級潛艇的出貨量。
25
2024財年第三季度的毛利率佔該細分市場淨銷售額的百分比為41.2％，而上一財年同期為39.5％。毛利率佔淨銷售額百分比的增長是由銷售量的增加推動的，尤其是國防售後市場、產品組合和工廠實現的 效率，部分原因是銷量增加。
| 九個月已結束 | ||||||||||||||||
| 12月30日， 2023 | 十二月三十一日 2022 | $ 更改 | % 更改 | |||||||||||||
| 淨銷售總額 | $ | 377.0 | $ | 308.5 | $ | 68.5 | 22.2 | % | ||||||||
| 毛利率 | $ | 151.2 | $ | 121.3 | $ | 29.9 | 24.7 | % | ||||||||
| 佔細分市場淨銷售額的百分比 | 40.1 | % | 39.3 | % | ||||||||||||
| SG&A | $ | 28.1 | $ | 22.7 | $ | 5.4 | 23.7 | % | ||||||||
| 佔細分市場淨銷售額的百分比 | 7.5 | % | 7.4 | % | ||||||||||||
與上一財年同期相比，2024財年前九個月的淨銷售額增長了68.5美元， 增長了22.2％。22.2％的增長主要是由我們的商用航空航天市場（包括原始設備製造商和售後市場）增長23.8％推動的，而我們的國防市場同比增長19.1％ ，這是由於與我們的海運業務相關的出貨時機。商用航空由200.3美元的原始設備製造商和55.6美元的分銷 和售後市場組成，與2023財年相比增長了23.8％，當時的原始設備製造商淨銷售額為165.6美元，分銷和售後市場的淨銷售額 為41.2美元。在這一年中，隨着建造率的持續增長，我們注意到商業航空航天客户的銷售和訂單有所改善。我們的待辦事項和最近的業績反映了這一趨勢，我們預計這種趨勢將在未來幾個季度繼續出現。我們的國防市場 包括101.1美元的原始設備製造商和20.0美元的分銷和售後市場，與2023財年相比增長了19.1％，當時的原始設備製造商淨銷售額 為82.1美元，分銷和售後市場的淨銷售額為19.6美元。
毛利率佔淨銷售額的百分比 在2024財年前九個月增至40.1％，而上一財年同期為39.3％。 毛利率的增長是由於銷量、製造效率和產品組合的增加。
工業板塊
| 三個月已結束 | ||||||||||||||||
| 2023 年 12 月 30 日， | 十二月三十一日 2022 | $ 更改 | % 更改 | |||||||||||||
| 淨銷售總額 | $ | 244.7 | $ | 246.1 | $ | (1.4 | ) | (0.6 | )% | |||||||
| 毛利率 | $ | 104.7 | $ | 104.3 | $ | 0.4 | 0.3 | % | ||||||||
| 佔細分市場淨銷售額的百分比 | 42.8 | % | 42.4 | % | ||||||||||||
| SG&A | $ | 32.6 | $ | 29.1 | $ | 3.5 | 11.7 | % | ||||||||
| 佔細分市場淨銷售額的百分比 | 13.3 | % | 11.8 | % | ||||||||||||
與上一財年同期相比，2024財年第三季度的淨銷售額下降了1.4美元，下降了0.6％。雖然總體保持穩定，但我們看到食品和飲料、採礦和金屬業的 強勢被半導體的疲軟所抵消。 截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月期間，工業OEM的銷售額分別為79.4美元和79.4美元。在截至2023年12月30日和 2022年12月31日的三個月期間， 分銷和售後市場的工業銷售額分別為165.3美元和166.7美元。
26
2024財年第三季度 的毛利率為淨銷售額的42.8％，而上一財年同期為42.4％。毛利率的提高歸因於 的產品組合和更高的製造效率。
| 九個月已結束 | ||||||||||||||||
| 12月30日， 2023 | 十二月三十一日 2022 | $ 更改 | % 更改 | |||||||||||||
| 淨銷售總額 | $ | 769.6 | $ | 766.4 | $ | 3.2 | 0.4 | % | ||||||||
| 毛利率 | $ | 341.0 | $ | 317.0 | $ | 24.0 | 7.6 | % | ||||||||
| 佔細分市場淨銷售額的百分比 | 44.3 | % | 41.4 | % | ||||||||||||
| SG&A | $ | 98.4 | $ | 89.2 | $ | 9.2 | 10.3 | % | ||||||||
| 佔細分市場淨銷售額的百分比 | 12.8 | % | 11.6 | % | ||||||||||||
與上一財年同期相比，2024財年前九個月的淨銷售額增長了3.2美元， ，增長0.4％。由於我們工業市場的穩健表現 ，淨銷售額保持穩定。整體細分市場的增長是由食品和飲料、能源、礦業和一般 工業市場的表現推動的。 截至2023年12月30日和2022年12月31日的九個月期間，工業OEM的銷售額分別為248.8美元和260.4美元。截至2023年12月30日和2022年12月31日的九個月期間，分銷和售後市場的工業銷售額分別為520.8美元和506.0美元。
2024財年前九個月的毛利率為淨銷售額的44.3％，而上一財年同期為41.4％。毛利率的增長是由產品組合和製造效率推動的。
企業
| 三個月已結束 | ||||||||||||||||
| 2023 年 12 月 30 日， | 十二月三十一日 2022 | $ 更改 | % 更改 | |||||||||||||
| SG&A | $ | 21.4 | $ | 20.0 | $ | 1.4 | 7.0 | % | ||||||||
| 佔總淨銷售額的百分比 | 5.7 | % | 5.6 | % | ||||||||||||
2024財年第三季度的企業銷售和收購為21.4美元， 佔淨銷售額的5.7％，與上一財年同期的20.0美元，佔淨銷售額的5.6％相比，相對持平。
| 九個月已結束 | ||||||||||||||||
| 2023 年 12 月 30 日， | 十二月三十一日 2022 | $ 更改 | % 更改 | |||||||||||||
| SG&A | $ | 62.6 | $ | 58.2 | $ | 4.4 | 7.6 | % | ||||||||
| 佔總淨銷售額的百分比 | 5.5 | % | 5.4 | % | ||||||||||||
由於人事成本和專業 費用的增加，與上一財年同期相比，2024財年前九個月的企業銷售和收購增加了4.4美元。
27
流動性和資本資源
我們的資本需求 包括製造設備和材料。此外，我們歷來推動增長，部分原因是通過收購，包括 2022財年完成的道奇收購和2024財年完成的對Specline的收購。我們歷來通過運營、各種債務安排 和向投資者出售股權所提供的淨現金流來滿足營運 資本、資本支出和收購資金需求。我們認為，循環信貸額度（ 將於2026年11月到期）下的運營現金流和可用信貸將為可預見的將來的內部增長計劃提供足夠的資源。
我們滿足未來 營運資金、資本支出和還本付息要求的能力將取決於我們未來的財務表現， 將受到一系列經濟、競爭和商業因素的影響，尤其是利率、終端市場的週期性變化、 鋼鐵價格以及我們及時應對價格上漲的能力，其中許多因素是我們無法控制的。此外，未來的 收購可能會對我們的流動性狀況和對額外資金的需求產生重大影響。
我們會不時評估 我們現有的設施和運營及其對我們的戰略重要性。如果我們確定給定設施或業務 沒有未來的戰略重要性，我們可能會出售、搬遷、整合或以其他方式處置該設施或業務。儘管 我們認為此類處置、搬遷或合併不會對我們的業務造成重大損害，但我們可能會產生大量的 現金或非現金費用。
流動性
截至2023年12月30日， 我們的現金及現金等價物為71.6美元，其中約39.4美元是我們的國外業務持有的現金。我們預計，我們未分配的 國外收益將無限期地再投資於我們的外國子公司的營運資金、內部增長和收購。
國內信貸額度
於2021年與富國銀行及其其他貸款方簽訂的信貸協議，為公司提供（a）1300.0美元的定期貸款， 用於為收購道奇的部分現金購買價格提供資金並支付相關費用和開支，以及（b） 500.0美元的循環信貸額度。與信貸協議相關的債務發行成本總額為14.9美元，將在信貸協議有效期內攤銷 。
2022年12月之前，融資機制（即定期貸款和循環信貸額度）下未償金額 的利息通常按公司的 期權計算，（a）基準利率參照（i）富國銀行的優惠貸款利率，（ii）聯邦基金的有效 利率加上1.00％的1/2以及（iii）一個月倫敦銀行同業拆借利率加上1.00％中的較高者確定的基準利率% 或 (b) 倫敦銀行同業拆借利率加上指定的利潤，具體取決於 的借款類型。適用的利潤率基於公司不時公佈的總淨負債與合併 息税折舊攤銷前利潤（定義見信貸協議）的合併比率。2022年12月，修訂了信貸協議，將倫敦銀行同業拆借利率 替換為SOFR（即紐約聯邦儲備銀行管理的有擔保隔夜融資利率），這樣 貸款項下以美元計價的借款年利率計息，利率等於定期SOFR（定義見信貸協議） ，再加上0.10％的信用利差調整外加0.75％至2.00％的利潤率，視信貸協議而定關於公司淨負債總額與合併息税折舊攤銷前利潤的合併比率 。這些設施的SOFR下限為0.00％。截至2023年12月30日，公司SOFR貸款的 利潤率為1.25％，承諾費率為0.20％，信用證費用率為1.25％。Term 貸款的一部分受固定利率互換的約束，詳見下文 “利率互換”。
定期貸款將於 2026 年 11 月 到期，按季度分期償還，餘額應在到期日支付。公司可以選擇不時預付 部分或全部未清餘額，而不會受到罰款，這將抵消未來的季度攤銷分期付款。 由於先前已預付款，2024財年定期貸款所需的未來本金為0美元，2025財年為0美元，2026財年為0美元，2026財年為0美元，2027財年為750.0美元。循環信貸額度將於2026年11月到期，屆時將支付循環信貸額度下的所有未清款項 。
28
信貸協議要求 公司遵守各種契約，包括以下財務契約：(a) 最大總淨槓桿比率（按信貸協議中定義的 ）為5. 00:1.00，在信貸協議規定的某些後續測試 期內，最大總淨槓桿比率應降低（前提是，在貸款期限內不超過一次，此類最大比率 在此時適用的情況下，公司可以在之後的十二 (12) 個月內增加 0. 50:1.00完成實質性收購）；以及（b）最低利息覆蓋率為2. 00:1.00。截至2023年12月30日，公司遵守了所有 債務契約。
除其他外，信貸協議允許 公司向股東進行分配、回購股票、承擔其他債務或留置權或收購或 處置資產，前提是公司遵守信貸協議的某些要求和限制。
公司的國內 子公司為公司在信貸協議下的義務提供了擔保，公司的債務和 國內子公司的擔保以質押公司及其國內子公司的幾乎所有資產作為擔保。
截至2023年12月30日， 根據定期貸款未償還750.0美元，循環信貸額度中的3.7美元用於為 提供信用證，擔保公司與某些保險計劃有關的債務，18.0美元的循環信貸額度已被用於資助購買Specline的商業資產。截至2023年12月30日，該公司有能力在循環 信貸額度下額外借入最多478.3美元。
高級票據
2021年，加拿大皇家銀行發行了本金總額為500.0美元的2029年到期的4.375％的優先票據。扣除初始購買者的折扣和佣金以及發行費用後，發行優先票據的淨收益約為492.0美元。
優先票據是根據契約發行的 ，全國協會威爾明頓信託基金作為受託人。契約包含契約，限制公司 的能力：（i）承擔額外債務或擔保債務，（ii）向股東申報或支付股息，贖回股票或進行其他 分配，（iii）進行投資，（iv）在其他交易中設立留置權或使用資產作為擔保，（v）合併或 整合，或出售、轉讓、租賃或處置幾乎所有交易 (vi) 與關聯公司進行交易， (vii) 出售或轉讓某些資產。這些契約包含各種例外、限制和資格。每當 優先票據被評為投資等級時，其中某些契約都將被暫停。
優先票據由加拿大皇家銀行Bearings和加拿大皇家銀行現有和未來的部分全資國內 子公司以優先無抵押方式共同或單獨擔保 ，這些子公司也為信貸協議提供擔保。
優先票據 的利息應計利率為4.375％，每半年在每年的4月15日和10月15日以現金形式支付。
優先票據將於2029年10月15日到期 。公司可以在2024年10月15日當天或之後隨時按契約中規定的贖回 價格贖回部分或全部優先票據，外加截至但不包括贖回日的應計和未付利息（如果有）。公司 還可以使用2024年10月15日之前完成的某些股票發行的收益來贖回高達40％的優先票據，贖回價格等於其本金的104.375％，外加截至但不包括贖回日期 的應計和未付利息（如果有）。此外，在2024年10月15日之前的任何時候，公司可以按等於 100％本金的價格贖回部分或全部優先票據，外加 “整合” 溢價，加上應計和未付利息（如果有），直至 贖回日期，但不包括 。如果公司出售其某些資產或出現特定類型的控制權變化，則公司必須 提議購買優先票據。
國外借款安排
我們的外國子公司之一紹布林於2019年與瑞士信貸（瑞士）有限公司簽訂了 信貸協議，向紹布林提供15.0瑞士法郎（約合15.4美元）的週轉 信貸額度，該額度已於2022年10月終止。Schaublin現在與瑞士信貸有5.0瑞士法郎（約合5.8美元）的循環信貸額度 ，用於在必要時提供未來的營運資金。截至2023年12月30日，新貸款中的0.1美元 用於提供銀行擔保。與新設施相關的費用是象徵性的。
29
利率互換
公司面臨與利率波動有關的 市場風險。
為了對衝這種風險， 公司於2022年10月28日根據信貸協議與第三方金融交易對手簽訂了互換。Swap 的執行是為了保護公司免受浮動利率定期貸款利率波動的影響。該互換於2022年12月30日生效，由600.0美元的名義債券組成，到期日為三年。加拿大皇家銀行根據一個月的期限SOFR 獲得浮動利率，並支付4.455％的固定利率。掉期利息的名義攤銷方式如下：
第一年：600.0 美元
第二年：400.0 美元
第三年：100.0 美元
該互換已被指定為 的現金流對衝工具，用於對衝關係的 規定的三年期限內支付的第一筆未對衝利息（對衝交易）的可變性，這可歸因於借款合同規定的總體借款計劃對衝本金 的利息指數或其替代或再融資。
現金流
截至2023年12月30日的九個月期與截至2022年12月31日的九個月期相比
下表彙總了我們的現金 流量活動：
| 24 財年 | 23 財年 | $ 更改 | ||||||||||
| 由/（用於）提供的淨現金： | ||||||||||||
| 經營活動 | $ | 195.2 | $ | 149.3 | $ | 45.9 | ||||||
| 投資活動 | (42.7 | ) | (1.6 | ) | (41.1 | ) | ||||||
| 籌資活動 | (147.0 | ) | (247.0 | ) | 100.0 | |||||||
| 匯率變動對現金的影響 | 0.7 | (1.6 | ) | 2.3 | ||||||||
| 現金和現金等價物的增加/（減少） | $ | 6.2 | $ | (100.9 | ) | $ | 107.1 | |||||
在2024財年的前九個月中，我們 從經營活動中產生的現金為195.2美元，而2023財年同期為149.3美元。45.9美元的增長是 淨收入增長30.8美元，非現金活動的有利變化2.6美元，以及運營資產和負債淨變動12.5美元的有利影響。下表 詳細介紹了運營資產和負債的不利變化。非現金活動的變化是由股票薪酬增加2.3美元、折舊和 攤銷增加3.8美元、合併和重組費用增加0.3美元以及資產處置虧損增加0.7美元所推動的，其中一部分 被遞延融資成本攤銷減少3.9美元、非現金運營租賃費用減少0.3美元以及遞延 税的不利變化0.3美元所抵消。
下表總結了 2024財年運營資產和負債對2023財年的影響。
| 九個月已結束 | ||||||||||||
| 12月30日， 2023 | 十二月三十一日 2022 | $ 更改 | ||||||||||
| 現金由/（用於）： | ||||||||||||
| 應收賬款 | $ | 13.0 | $ | 32.3 | $ | (19.3 | ) | |||||
| 庫存 | (36.0 | ) | (62.8 | ) | 26.8 | |||||||
| 預付費用和其他流動資產 | (4.8 | ) | (12.2 | ) | 7.4 | |||||||
| 其他非流動資產 | (4.1 | ) | 2.1 | (6.2 | ) | |||||||
| 應付賬款 | (23.3 | ) | (21.0 | ) | (2.3 | ) | ||||||
| 應計費用和其他流動負債 | 1.4 | (9.7 | ) | 11.1 | ||||||||
| 其他非流動負債 | (0.2 | ) | 4.8 | (5.0 | ) | |||||||
| 運營資產和負債的總變動： | $ | (54.0 | ) | $ | (66.5 | ) | $ | 12.5 | ||||
在2024財年的前九個月中，我們 將42.7美元用於投資活動，而2023財年的前九個月為1.6美元。所用現金的增加主要歸因於2024財年用於收購Specline商業資產的18.7美元現金以及2023財年前九個月道奇收購 的有利收購 收購價格調整的28.3美元，但部分被2024財年 資本支出減少5.9美元所抵消。
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在2024財年的前九個月 中，我們使用了147.0美元的現金進行融資活動，而2023財年的前九個月為247.0美元。所用現金減少 主要歸因於未償債務的償還額減少了80.0美元，從我們的循環信貸 融資中獲得的收益減少了18.0美元，與信貸額度相關的融資費用減少了0.1美元，融資租賃本金減少了0.7美元，股票獎勵的行使增加了3.5美元，普通股回購增加了1.1美元，優先股增加了0.1美元 已支付的股票分紅，應付票據的還款額增加了1.1美元。
資本支出
我們在2024財年前九個月的資本支出 為23.7美元，而上一財年同期為29.6美元。我們預計，在2024財年的剩餘時間內， 與現有業務相關的額外資本支出為10.0美元至15.0美元。我們預計 將主要通過現有現金和內部產生的資金為這些資本支出提供資金。我們還可能在收購方面進行大量的額外 資本支出。
義務和承諾
公司的固定 合同義務和承諾主要包括我們在本 報告第一部分第1項——附註10中披露的債務義務。我們的租賃義務也與我們在年度報告中披露的內容基本一致。
其他事項
關鍵會計政策與估計
編制我們的財務 報表要求管理層做出估算和假設，以影響報告的資產、負債、收入和 支出金額。我們認為，由於其對合並財務報表的重要性， 最複雜和最敏感的判斷主要是由於需要對本質上不確定的事項的影響進行估計。管理層的討論 和對財務狀況和經營業績的分析以及我們的年度報告 中的合併財務報表附註描述了編制合併財務報表時使用的重要會計估計和政策。這些領域的實際結果 可能與管理層的估計有所不同。在2024財年的前九個月中，我們的關鍵會計估計 沒有重大變化。
資產負債表外安排
該公司有3.7美元的未償還的 備用信用證，全部在循環信貸額度下。我們還負有合同義務為道奇實施和升級企業資源規劃 (ERP) 系統提供與 相關的許可證。ERP 系統的這些許可費用為10.5美元，是在2022年5月許可協議執行後的五年內產生的。
除了上述 的項目外，截至2023年12月30日，我們沒有重大的資產負債表外安排。
第 3 項。關於市場風險的定量和 定性披露
我們面臨在正常業務過程中因利率和外幣匯率變動而產生的市場 風險。
利率。我們 目前在定期貸款下有未償還的可變利率債務。我們會定期評估利率變動對我們的淨 收入和現金流的影響，並在適當時採取行動限制風險敞口。正如本報告第一部分第一項附註13所討論的那樣， 我們利用利率互換來固定與定期貸款相關的部分浮動利率利息支出。
外幣匯率。 作為一家 國際公司，我們的業務以以下外幣進行交易：
| ● | 澳大利亞—澳元 | ● | 印度-盧比 | |
| ● | 加拿大-加元 | ● | 墨西哥—比索 | |
| ● | 中國 — 人民幣 | ● | 波蘭 — 茲羅提 | |
| ● | 法國和德國——歐元 | ● | 瑞士-瑞士法郎 | |
| ● | 英國-英鎊 |
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因此，我們面臨着與美元和這些貨幣之間貨幣匯率波動相關的 風險。外幣交易收益和虧損包含在收益中。截至2023年12月30日的三個月期間，我們約有12％的淨銷售額受到外幣波動的影響，而截至2022年12月31日的三個月期間，這一比例約為11％。截至2023年12月30日的九個月期間和截至2022年12月31日的九個月期間，我們約有12％的淨銷售額 受到外幣波動的影響。對於那些在美國以外有銷售的國家，美元走強或 當地貨幣貶值將降低合併財務報表中列報的當地庫存的價值。此外，由於外匯折算對我們合併財務報表的影響， 美元走強或當地貨幣貶值將導致淨銷售額、營業利潤和股東權益減少。外幣匯率的波動可能會使我們的 產品更加昂貴或增加我們的運營成本，從而影響我們的競爭力和盈利能力。
過去，美元 與其他貨幣之間匯率的變化以及新興市場國家動盪的經濟、政治和市場狀況對 我們的財務業績產生了不利影響，將來可能對我們在美國以外的資產的價值和我們的經營業績產生不利影響。
我們會定期以遠期匯兑合約的形式訂立 衍生金融工具，以減少匯率波動對 某些以非功能貨幣計價的第三方銷售交易的影響。截至2023年12月30日，該公司沒有遠期 交易合約。
第 4 項。控制和程序
在首席執行官兼首席財務官 的參與下，我們的管理層評估了截至2023年12月30日，我們的披露控制和程序（定義見1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條） 的有效性。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2023年12月30日 ，我們的披露控制和程序 (a) 旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中披露的與公司有關的信息 在規則規定的時限內記錄、處理、彙總並報告給 我們的首席執行官兼首席財務官美國證券交易委員會的形式，以及 (b) 有效，因為它們提供了合理的保證財務報告的可靠性，並根據公認的會計原則為外部目的編制財務 報表。
財務報告內部控制 的變化
在截至2023年12月30日的三個月期間，我們對財務報告的內部 控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制（定義見交易所 法案第13a-15（f）條和第15d-15（f）條），或合理地 可能產生重大影響。
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第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
本季度沒有任何法律訴訟成為 應舉報的事件，本季度沒有與先前披露的任何法律訴訟相關的任何實質性進展。
第 1A 項。風險因素
自2023年5月19日向美國證券交易委員會提交年度報告以來，我們的風險因素和不確定性沒有發生任何重大 變化。有關 風險因素的討論，請參閲本季度 報告中的第一部分第 2 項 “關於前瞻性信息的警示聲明” 和我們的年度報告中第一部分第 1A 項 “風險因素”。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售 和所得款項的使用
股權證券的未註冊銷售
沒有。
所得款項的用途
不適用。
發行人購買股票證券
2019 年，董事會授權我們 根據美國證券交易委員會規則 10b-18，根據市場狀況、資本的替代用途和其他相關的 因素，不時在公開市場、大宗交易和私下 協商交易中回購不超過100.0美元的普通股。購買可以隨時開始、暫停或終止，恕不另行通知。我們的股票回購通常 與限制性股票獎勵歸屬的預扣税有關。
根據截至2023年12月30日的三個月的2019年計劃 的股票回購總額如下：
| 時期 | 購買的股票總數 | 每股支付的平均價格 | 作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票數量 | 該計劃下仍可供購買的股票的大致美元價值（以百萬美元計） | ||||||||||||
| 10/01/2023 – 10/28/2023 | 134 | $ | 234.59 | 134 | $ | 64.3 | ||||||||||
| 10/29/2023 – 11/25/2023 | 162 | 225.21 | 162 | 64.3 | ||||||||||||
| 11/26/2023 – 12/30/2023 | 2,231 | 275.37 | 2,231 | $ | 63.7 | |||||||||||
| 總計 | 2,527 | $ | 269.99 | 2,527 | ||||||||||||
在 2024財年第三季度，我們沒有發行任何未根據1933年《證券法》註冊的普通股。
第 3 項。優先證券違約
不適用。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
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第 6 項。展品
| 展覽 數字 |
展品描述 | |
| 31.01 | 根據《證券交易法》第13a-14（a）條對首席執行官進行認證。 | |
| 31.02 | 根據《證券交易法》第13a-14（a）條對首席財務官進行認證。 | |
| 32.01 | 根據《美國法典》第 18 條第 1350 條和《證券交易法》第 13a-14 (b) 條對首席執行官進行認證。* | |
| 32.02 | 根據《美國法典》第 18 條第 1350 條和《證券交易法》第 13a-14 (b) 條對首席財務官進行認證。* | |
| 101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔。 | |
| 101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 | |
| 101.CAL | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
| 101.DEF | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 | |
| 101.LAB | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 | |
| 101.PRE | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 | |
| 104 | 封面交互式數據文件，採用 ixBRL 格式化幷包含在附錄 101 中. |
| * | 該認證隨附於本10-Q表季度報告， 不被視為已向美國證券交易委員會提交，也不得以引用方式納入公司根據經修訂的 1933年《證券法》或《交易法》（無論是在本10-Q表季度報告發布之日之前還是之後提交）提交的任何文件中，無論此類文件中包含何種通用公司措辭。 |
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簽名
根據 1934 年《證券交易法》的要求 ，註冊人已正式讓下列簽署人代表其簽署本報告，因此 已獲得正式授權。
| 加拿大皇家銀行軸承公司 | |||
| （註冊人） | |||
| 來自： | /s/ 邁克爾·哈特奈特 | ||
| 姓名： | 邁克爾·哈特奈特 | ||
| 標題： | 首席執行官 | ||
| 日期： | 2024年2月8日 | ||
| 來自： | /s/ 羅伯特 ·M· 沙利文 | ||
| 姓名： | 羅伯特·沙利文 | ||
| 標題： | 首席財務官 | ||
| 日期： | 2024年2月8日 | ||
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