F-3ASR

我們可能會不定期提供並出售債務證券。每次我們出售本招股説明書中描述的任何債務證券時，我們都將為本招股説明書提供一份或多份補充材料，其中將包含有關這些證券及其產品的具體信息。在您投資我們的債務證券之前，您應該仔細閲讀本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄。

我們可以將這些債務證券出售給或通過承銷商或交易商出售，也可以出售給其他購買者或通過代理商。任何承銷商或代理人的姓名將在隨附的招股説明書附錄中註明。

投資這些證券有一定的風險。請參考從本招股説明書第10頁開始的風險因素一節中描述的風險，以及本招股説明書中以引用方式併入的任何文檔或任何隨附的招股説明書附錄中所述的風險，以瞭解您在評估本文所述債務證券投資時應考慮的風險。

美國證券交易委員會(SEC或SEC)或任何其他監管機構都沒有批准或不批准這些證券，也沒有傳遞本招股説明書的準確性或充分性。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股書日期為2021年3月25日。


	頁面
關於本招股説明書		1
關於前瞻性陳述的警告性聲明		2
在那裏您可以找到更多信息		6
以引用方式成立為法團		6
某些民事責任的可執行性		7
招股説明書摘要		8
風險因素		10
收益的使用		11
債務證券説明		12
法定所有權		23
清關和結算		25
税收		29
配送計劃		33
證券的有效性		35
專家		35

本招股説明書為您提供了我們可能提供的債務證券的概述。每次我們出售債務證券時，我們將提供一個或多個招股説明書補充資料，其中將包含有關這些證券和發行條款的具體信息。我們還可以通過招股説明書附錄或通過引用我們提交給證券交易委員會的信息來添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。我們提交給美國證券交易委員會的註冊聲明包括提供本招股説明書中討論事項的更多詳細信息的證物。在購買本招股説明書提供的任何債務證券之前，您應閲讀本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄以及提交給證券交易委員會的相關證物，以及標題下描述的附加信息，其中您可以通過參考找到更多信息和公司。

除非另有説明，否則此處提供的有關市場趨勢和我們相對於競爭對手的市場份額的信息和統計數據均基於我們自己的研究和各種公開來源。

如本文所用，除上下文另有規定外，術語？愛立信、？公司、？集團、？我們、？我們、？或？我們的公司？或？我們的公司？指Telefonaktiebolaget LM Ericsson(Publ)及其合併子公司。母公司僅指Telefonaktiebolaget LM Ericsson(Publ)，沒有子公司。

本招股説明書，包括本文引用的文件，包含前瞻性陳述(符合修訂後的1933年美國證券法第27A條(證券法)或1934年美國證券交易法第21E條(證券交易法))，包括反映管理層對市場增長、未來市場狀況、未來事件以及預期經營和財務業績的當前看法的陳述。詞語相信、？預期、？預見、？預期、？預期、？假設、？意圖、可能、？項目、？可能、？預測、？將、？應該、？將、？？預測、？目標、？野心、？尋求、？潛力、？目標、？可能、？繼續、或在每種情況下，它們的負面或變化、？繼續、？或在每種情況下，它們的負面或變化、？繼續、？或在每種情況下，它們的負面或變化、？繼續、繼續、或在每種情況下，它們的負面或變化、？繼續、或在每種情況下，它們的負面或變化、？繼續、繼續、或在每種情況下，它們的負面或變化。任何提及對未來事件或環境的預期、預測或其他描述(包括任何潛在假設)的陳述均為前瞻性陳述。

前瞻性陳述在本招股説明書中隨處可見，包括通過引用併入本招股説明書中的文件，但具體在Form 20-F年度報告中，包括有關以下內容的陳述：

我們的目標、戰略、規劃假設和運營或財務業績預期；

行業趨勢、未來特點和我們所在市場的發展；

我們未來的流動性、資本資源、資本支出、成本節約和盈利能力；

對我們現有和新的產品和服務的預期需求，以及推出新產品和服務的計劃，包括研發支出；

實現未來計劃和實現未來增長潛力的能力；

戰略合作活動和合資企業的預期經營業績或財務業績；

被收購實體和業務整合並增加收入的時間；以及

技術和行業趨勢，包括我們運營所處的監管和標準化環境、競爭和我們的客户結構。

儘管我們相信這些和其他前瞻性陳述中反映的期望是合理的，但我們不能向您保證這些期望會成為現實。由於前瞻性陳述基於假設、判斷和估計，受風險和不確定性的影響，實際結果可能與本文描述或暗示的結果大不相同。

可能影響我們的任何前瞻性陳述是否以及在多大程度上實現的重要因素包括但不限於：

一系列因素帶來的持續的地緣政治和貿易不確定性可能會對我們的業務、運營、業務前景產生實質性的不利影響，從而影響我們的經營業績、財務狀況以及我們實現目標的能力；

具有挑戰性的全球經濟狀況可能會對我們的產品和服務的需求、成本和定價產生不利影響，並限制我們的增長能力；

我們的業務有賴於移動通信的持續增長和我們現有客户羣(電信運營商)的成功。如果增長放緩，或者如果我們的客户未能設法保持或提高其在數字價值鏈中的相關性，或者如果我們的產品和/或服務不成功，我們的客户在網絡上的投資可能會放緩或停止，從而損害我們的業務和運營業績；

我們可能無法成功實施我們的戰略，或實現我們盈利能力的改善，或估計我們所在市場的潛在市場或市場複合年增長率(CAGR)；

我們從對我們的業務至關重要的知識產權中獲益的能力可能受到以下因素的限制：與專利相關的法規變化、無法防止侵權、第三方的許可丟失、競爭對手和其他人對我們提出的侵權索賠以及開放標準領域在開放標準基本專利許可方面的變化；

我們可能無法繼續吸引和留住高素質員工以保持競爭力；

我們的操作很複雜，幾個關鍵操作集中在一個位置。我們運營的任何中斷，無論是由於自然或人為事件，都可能對我們的業務運營造成極大損害；

我們可能無法或無法遵守法律或法規，並可能在執法或其他程序中受到處罰和不利裁決。遵守變化的法律或法規可能會使我們面臨成本增加或產品和服務需求減少的問題。合規失敗以及所需的運營變更可能對我們的業務、財務狀況和品牌產生重大不利影響；

流行病，例如由新型冠狀病毒新冠肺炎引起的流行病，可能會嚴重影響我們的本地和全球業務；

我們大量的國際業務受到不確定性的影響，這些不確定性可能會影響我們的經營業績；

在我們最近與美國司法部和美國證券交易委員會(SEC)就之前根據美國《反海外腐敗法》披露的調查達成決議後，我們可能會受到進一步的不利後果；

我們捲入了訴訟和調查，如果判決不利，可能需要我們支付實質性損害賠償、罰款和/或罰款；

我們可能被發現違反隱私法規，並可能受到監管處罰；

網絡安全事件可能對我們的業務、運營、財務業績、客户和供應商關係、聲譽和品牌產生重大不利影響，並可能引發訴訟或監管調查或行動；

我們的產品、服務或運營中存在漏洞，在產品開發和運營過程中可能無法檢測到，並且可能被威脅行為人利用來對我們或我們的客户造成物質傷害；

身份可能會因濫用我們的身份或帳户而受到損害，從而對我們的產品、服務或品牌造成實質性損害；

威脅行為者可能通過技術和非技術手段針對特定員工或其他員工；

未能遵守許多司法管轄區的環境、職業健康和安全法規可能使我們面臨重大處罰和其他制裁；

我們可能無法遵守我們的環境、社會和治理標準，這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況、聲譽和品牌產生負面影響；

此外，對實際結果和發展可能與前瞻性陳述中披露或暗示的預期存在實質性差異的某些其他原因的審查可在Form 20-F年度報告中的風險因素中找到。我們還建議您在Form 20-F年度報告中查看董事會報告。歸因於我們或代表我們行事的任何人的所有後續書面或口頭前瞻性聲明均明確完全符合上述因素。我們敦促您仔細審閲和考慮我們在此招股説明書中所做的各種披露，包括通過引用併入的文件，涉及可能影響我們業務的因素。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非適用法律或證券交易所法規要求。

我們已根據證券法以表格F-3向證券交易委員會提交了關於本招股説明書提供的債務證券的註冊聲明。作為註冊聲明的一部分提交的本招股説明書以及通過引用併入本招股説明書中的任何文件，並不包含註冊聲明及其證物和附表中所列的所有信息，證券交易委員會的規則和法規允許省略這些信息的一部分。有關我們和債務證券的更多信息，請參閲註冊聲明及其展品。本招股説明書中關於任何合同、協議或其他文件內容的聲明不一定完整，在每一種情況下，我們都請您參考作為註冊聲明的證物存檔的該合同、協議或文件的副本，該聲明在所有方面都參考其所指的文件進行了限定。您可以在SEC維護的網站上免費查閲這些報告和其他信息。此站點的地址為http://www.sec.gov.

我們遵守適用於外國私人發行人的《交易法》的信息報告要求，並向SEC提交年度報告和其他信息。我們向美國證券交易委員會提交的文件可在證券交易委員會的網站上查閲，網址為：http://www.sec.gov.。我們的股票在納斯達克斯德哥爾摩和納斯達克紐約上市，後者以美國存託憑證的形式上市。您可以在這些交易所查閲根據納斯達克斯德哥爾摩和納斯達克紐約規則提交的有關我們的報告和其他信息。

以引用方式成立為法團

SEC允許我們通過引用將我們向SEC提交的信息合併到其他文件中，這意味着：

公司文件被視為本招股説明書的一部分；

我們可以通過參考這些文件向您披露重要信息；以及

我們將來向證券交易委員會提交併通過引用併入本文的信息將自動更新並取代本招股説明書中的信息和之前通過引用併入本招股説明書的信息。

我們引用的信息是本招股説明書的重要組成部分。

以引用方式併入的每個文件僅在該文件的日期是最新的，通過引用併入此類文件不會產生任何暗示，即自其日期以來我們的事務沒有任何變化，或其中包含的信息在其日期之後的任何時間都是最新的。就本招股説明書而言，該等合併文件中包含的任何陳述均應視為已被修改或取代，前提是我們(br}以後通過引用併入的另一份文件中包含的後續陳述修改或取代了該陳述。任何該等經如此修改或取代的陳述，除非經如此修改或取代，否則不得視為本招股説明書的一部分。

我們在此引用作為參考：

我們截至2020年12月31日的Form 20-F年度報告(2020年Form 20-F)(文件號：000-12033)，於2021年3月25日提交給證券交易委員會；以及

在本招股説明書日期之後至本次發行完成之前，根據交易所法案第13(A)、13(C)或15(D)條向證券交易委員會提交的任何未來文件。我們在本招股説明書日期或之後向SEC提交的任何表格6-K報告(或其部分)均以引用方式併入本招股説明書中，但前提是該報告明確聲明我們通過引用將其(或該等部分)併入本招股説明書中，且該報告隨後不會被取代。

您應僅依賴我們通過引用併入本招股説明書或任何適用的招股説明書附錄中提供的信息。我們沒有授權任何人向您提供不同的信息。我們不會在任何不允許要約的司法管轄區對這些證券進行要約。您不應假設本招股説明書或任何招股説明書附錄中的信息在除這些文檔正面日期之外的任何日期都是準確的。

某些民事責任的可執行性

我們是根據瑞典王國法律成立的公共有限責任公司。我們在這裏提到的大多數董事和高管都是美國以外的國家的居民，我們很大一部分資產位於美國以外。因此，投資者可能會發現很難：

在基於美國聯邦證券法民事責任條款的訴訟中向我公司或我公司的高級職員和董事送達法律程序文件或獲得司法管轄權。

根據美國聯邦證券法中針對我們或我們的高級管理人員和董事的民事責任條款，執行在美國或非美國法院獲得的判決；

根據美國聯邦證券法向瑞典法院提起針對我們或我們的高級管理人員或董事的原創訴訟，以強制執行責任；以及

在非美國法院(包括瑞典法院)針對我們或我們的董事執行美國法院基於美國聯邦證券法的民事責任條款作出的判決。

本摘要重點介紹了本招股説明書中其他地方包含的信息，或通過引用併入本招股説明書中的信息，如第條所述。本摘要不包含您在投資本招股説明書可能提供的證券之前應考慮的所有信息。您應仔細閲讀完整的招股説明書、通過引用併入本招股説明書的文檔、與所提供的特定證券相關的最終條款説明書或定價附錄(如果有)以及招股説明書附錄。

愛立信

Telefonaktiebolaget LM Ericsson (Publ)是根據瑞典王國法律成立的公共有限責任公司。愛立信成立於1876年，其A類和B類股票在納斯達克斯德哥爾摩上市。愛立信的B類股以美國存托股份的形式在紐約納斯達克上市。

愛立信的主要執行辦公室位於瑞典斯德哥爾摩SE-164 83 Kista Torshamnsgatan 21，其電話號碼是+46 10 719 0000。您可以在愛立信的 Form 20-F年度報告和Form 6-K的任何其他報告中找到有關愛立信業務和最近交易的更詳細描述，這些報告通過引用併入本招股説明書中。

債務證券

對於我們可能提供的任何特定債務，適用的最終條款説明書或定價附錄(如果有)以及適用的招股説明書附錄將描述債務證券的標題、本金或面值總額和購買價格、規定的到期日、到期應付金額或計算方式、利率計算方法和利息支付日期(如果有)；贖回或回購條款以及任何其他特定條款。債務證券將根據我們與作為受託人的德意志銀行信託公司美洲公司簽訂的契約發行。

當我們在本招股説明書中使用術語？證券或債務證券時，我們指的是本招股説明書可能提供的任何債務證券。本招股説明書(包括本摘要)描述了可能適用於這些證券的一般條款。我們可能提供的任何特定債務證券的具體條款將在招股説明書附錄中説明。

證券的格式

系列的證券可能以註冊形式的一個或多個全球證書的形式提供，這些證書將存放在適用招股説明書附錄中指定的託管機構，例如存託信託公司(DTC？)、Euroclear Bank S.A./N.V.(？Euroclear？)或 Clearstream Banking，Sociétéanonyme(？？Clearstream？)。

上市

如果任何證券要在證券交易所或報價系統上市或報價，適用的招股説明書附錄將註明這一點。

配送計劃

我們可以通過以下任何一種方式出售發售的證券：

向或通過承銷商或交易商；

由我們自己直接向採購商發貨；

除了本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄或免費撰寫的招股説明書中的其他信息外，我們敦促您在決定購買我們的債務證券之前，仔細審閲通過引用併入本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄的文檔中所描述的風險。特別是，您應審閲並考慮任何適用的招股説明書附錄中描述的風險因素，以及我們的Form 20-F 年度報告中包含的風險因素(在此引用作為參考)。如果這些風險中的任何一種或我們不知道的風險實際發生，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到影響，本招股説明書提供的債務證券的交易價格和流動性可能會下降，在這種情況下，您可能會損失全部或部分投資。

以下描述以及我們在任何適用的招股説明書附錄中包含的附加信息彙總了我們在本招股説明書下可能提供的債務證券的某些一般條款和條款。當我們提出出售特定系列的債務證券時，我們將在本招股説明書的附錄中説明該系列的具體條款。我們還將在附錄中説明本招股説明書中描述的一般條款和規定在多大程度上適用於特定系列的債務證券。

我們可以單獨發行債務證券，或與其他證券一起發行，或在轉換、行使或交換其他證券時發行。債務證券可以是我們的優先、優先次級或次級債務，除非本招股説明書附錄中另有規定，否則債務證券將是我們的直接無擔保債務，並可能以一個或多個系列發行。

債務證券將根據我們與作為受託人的德意志銀行信託公司美洲公司之間的契約發行。我們已總結了以下縮進的精選部分。然而，因為它是一個摘要，它沒有描述契約或債務證券的每一個方面。本摘要受本契約的所有條款(包括本契約中使用的一些術語)的約束，並通過參考該契約的所有條款進行限定。該契約受1939年“信託契約法”的約束。該契約已作為本招股説明書的證物提交，您應該閲讀該契約，因為它(而不是本説明)將定義您作為債務證券持有人的權利。在下面的摘要中，我們已經包括了對契約章節編號的引用，以便您可以輕鬆地找到這些條款。摘要中使用的未在此處定義的大寫術語具有契約中指定的含義。

僅在本節中使用，除非另有明確説明或上下文另有要求，否則僅在本節中使用？愛立信、？我們、？我們的？或？我們指的是Telefonaktiebolaget LM Ericsson(Publ)(不包括我們的子公司)。

一般信息

每一系列債務證券的條款將由本公司董事會決議或根據本公司董事會決議設立，並按照本公司董事會決議、高級管理人員證書或補充契約中規定的方式闡述或確定。 (第2.2節)每一系列債務證券的具體條款將在與該系列相關的招股説明書附錄中説明(包括任何定價補充或條款説明書)。 (第2.2節)每一系列債務證券的具體條款將在與該系列相關的招股説明書附錄中説明(包括任何定價補充或條款説明書)。

我們可以根據債券發行無限量的債務證券，這些債券可以是一個或多個系列，期限相同或不同，按面值、溢價或折扣價發行。(第2.1節)除非招股説明書附錄另有規定，否則我們可以發行與未償還系列債務證券相同系列的債務證券，而無需未償還系列債券的證券持有人同意。如此發行的任何額外債務證券在各方面都將與同一系列的現有債務證券具有相同的條款(發行日期、開始計息日期以及在某些情況下，新債務證券的首次利息支付和發行價格除外)，因此這些額外的債務證券將被合併，並與同一系列的現有債務證券形成一個單一系列。(第2.2節)我們將在招股説明書附錄(包括任何定價附錄或條款説明書)中列出與所提供的任何系列債務證券有關的信息、本金總額和債務證券的下列條款(如果適用)：

債務證券的名稱和等級(包括任何從屬條款的條款)；

我們將出售債務證券的一個或多個價格(以本金的百分比表示) ；

債務證券本金總額的任何限額；

該系列證券本金的一個或多個應付日期；

用於確定債務證券將產生利息的一個或多個年利率(可以是固定的或可變的)或方法 (包括任何商品、商品指數、股票交易所指數或金融指數)、產生利息的一個或多個日期、開始和支付利息的一個或多個日期以及在任何付息日期應付利息的任何定期記錄日期；

債務證券的本金和利息(如有)的一個或多個支付地點(如果是電匯、郵寄或其他方式，則為支付方式)，該系列證券可在何處交出以登記轉讓或交換，有關債務證券的通知和要求可在何處交付，以及通知或要求的方式；

我們可以贖回債務證券的一個或多個期限、一個或多個價格以及條款和條件；

根據任何償債基金或類似的條款或根據債務證券持有人的選擇贖回或購買債務證券的任何義務，以及根據該義務贖回或購買該系列證券的一個或多個期限、價格以及條款和條件；

我們將根據債務證券持有人的選擇回購債務證券的日期和價格，以及這些回購義務的其他詳細條款和規定；

發行債務證券的面額，如果不是1,000美元及其任何整數倍的面值；

債務證券是以憑證式債務證券的形式發行，還是以全球債務證券的形式發行；

申報提早到期日應付債務證券本金部分除本金以外的部分；

債務證券的面值貨幣，可以是美元或任何外幣，如果這種面值貨幣是綜合貨幣，則負責監督這種綜合貨幣的機構或組織(如有)；

指定用於支付債務證券本金、溢價和利息的貨幣、貨幣或貨幣單位；

如果債務證券的本金、溢價或利息將以債務證券計價貨幣以外的一種或多種貨幣或貨幣單位支付，將以何種方式確定這些支付的匯率；

債務證券的本金、溢價(如果有的話)或利息的支付方式，如果這些金額可以參考基於債務證券計價或指定支付貨幣以外的一種或多種貨幣的指數來確定，或者通過參考商品、商品指數、證券交易所指數或金融指數來確定；

與為債務證券提供的任何擔保有關的任何規定；

關於債務證券的本招股説明書或契約中描述的違約事件的任何增加、刪除或改變，以及本招股説明書或關於債務證券的契約中描述的加速條款的任何改變；

對本招股説明書或與債務證券有關的契約進行的任何增加、刪除或更改；

與債務證券有關的任何存款機構、利率計算機構、匯率計算機構或其他機構；

與該系列證券的轉換或交換有關的條款(如有)，包括(如果適用)轉換或交換價格和期限，關於轉換或交換的條款

如果我們以一個或多個外幣或一個或多個外幣單位計價任何債務證券的購買價格，或者如果任何系列債務證券的本金和任何溢價和利息是以一個或多個外幣或一個或多個外幣單位支付的，我們將在適用的招股説明書補充資料中向您提供有關發行該債務證券的限制、選舉、重要税收考慮事項、具體條款和其他信息。

轉讓和交換

每種債務證券將以以下名義註冊的一種或多種全球證券代表：託管信託公司、Clearstream Banking、法國興業銀行、盧森堡分行、作為比利時Euroclear系統運營者的Euroclear Bank S.A./N.V.、託管機構或託管機構的指定人(我們將把由全球債務擔保機構代表的任何債務擔保稱為記賬債務擔保)。或適用的招股説明書附錄中規定的以最終註冊形式頒發的證書(我們將以證書證券表示的任何債務證券稱為證書債務證券證券)。除非在以下標題？？全球債務證券和記賬系統？中所述，否則記賬債務證券將不能以證書形式發行。

憑證式債務證券

您可以根據契約條款在我們為此目的設立的任何辦事處轉讓或交換憑證式債務證券。(第4.7節)任何憑證債務證券的轉讓或交換均不收取服務費，但我們可能要求支付足以支付與轉讓或交換相關的任何轉讓税或類似政府費用的款項。(第2.7節)您只有交出代表已證明債務證券的證書，並由我們或證書的受託人向新的持有人重新發行證書，或由我們或受託人向新的持有人發行新證書，才能轉讓證書債務證券和獲得證書債務證券的本金、溢價和利息的權利。

全球債務證券與簿記系統

每種代表記賬式債務證券的全球債務證券將存放在託管機構或代表託管機構，並在託管機構或託管機構的代名人的名稱中登記。請參閲全球證券公司(Global Securities)。

契諾

對留置權的限制

我們的一些財產可能受到抵押貸款或其他法律機制的約束，這些法律機制使我們的某些貸款人享有比其他貸款人(包括您和的其他直接持有人)更優先的財產權利。

債務證券，或超過我們的一般債權人，如果我們不能償還他們。這些優先權利被稱為留置權。我們承諾，在債務證券未清償期間，我們將不會對我們目前或未來資產的全部或任何部分進行留置權擔保的任何當前或未來資本市場債務(將在下文進一步描述)承擔義務，除非您和債務證券的其他直接持有人被授予相同財產的同等或更高級別的留置權。(第4.9條)

這裏使用的資本市場負債是指能夠在證券交易所或其他公認證券市場上市或交易的、以負債證明書的形式或以債券、票據或其他債務證券的形式或由債券、票據或其他債務證券表示或證明的任何償還借款的義務。除某些其他類型的債務和義務外，它不包括任何表外資產和義務。

我們將在適用的招股説明書附錄中列出適用於任何發行的債務證券的任何附加限制性契約。(第四條)

額外金額

我們在債務證券下或與債務證券有關的所有付款都將免費、明確，不扣繳或扣除或任何現在或未來由瑞典王國或代表瑞典王國(我們或我們的任何繼承人)對此類付款施加或徵收的任何性質的現在或未來的税、税、徵費、徵費、徵收、評估或其他政府費用(包括但不限於罰款、利息和其他類似債務)(統稱為税)。或其任何有權徵税的政治區或政府當局(每個，一個相關的徵税管轄區)，除非我們或該繼承人(視情況而定)被法律或解釋或法律管理要求代扣代繳或扣除税款。如果我們或我們的繼承人或我們的代理人或繼承人(包括付款代理人)被要求從根據或與債務證券有關的任何付款中扣繳或扣除任何税款，或由於相關徵税管轄區徵收或徵收的税款，我們或該繼承人(視情況而定)將支付可能需要的額外金額(額外金額)，以確保債務證券的每個持有人在扣繳或扣除(包括任何額外金額的任何扣繳或扣除)後收到的淨金額不會少於如果沒有扣繳或扣除該等税款的情況下持有者本應收到的金額。

儘管如上所述，我們或任何繼承人(視情況而定)均不會因以下原因支付額外金額：

(a)

由於持有人或實益所有人現在或以前與相關税收管轄區有聯繫，包括但不限於，持有人或實益所有人現在或以前是公民、國民或居民，或曾經從事貿易或業務，正在或曾經在相關税收管轄區實際存在或擁有或曾經在相關税收管轄區設立常設機構，因持有人或實益所有人是或曾經是公民、國民或居民、或曾經從事某一貿易或業務、正在或曾經在相關税收管轄區設立常設機構而徵收或徵收的任何税項，包括但不限於：持有人或實益所有人現在或以前是或曾經是公民、國民或居民、或曾經實際在或曾經在相關税收管轄區設立常設機構(但不包括，持有或處置債務證券，或因收取任何債務證券的任何付款，或行使或執行任何債務證券下的權利)；

(b)

由於債務證券的持有人或受益所有人在我們或任何繼承人向持有人或受益所有人提出書面請求後，未能在合理時間內遵守任何證明、身份識別、信息或其他報告的要求(只要該持有人或受益所有人在法律上有資格這樣做)而徵收或扣繳的任何税款，無論是相關徵税管轄區的法規、條約、法規或行政慣例所要求的，都是免除或減税的前提條件，這是因為債務證券的持有人或受益所有人沒有在合理的時間內遵守任何證明、識別、信息或其他報告要求(只要該持有人或受益所有人在法律上有資格這樣做)，作為免除或減税的前提條件(但不限於持有人或受益所有人不在相關徵税管轄區居住的證明)；

在有關付款首次提供給持有人30天以上(如果債務擔保是在30天期限的最後一天出示的情況下，持有人將有權獲得額外金額的情況除外) (如果債務擔保是在30天期限的最後一天出示的，則該持有人將有權獲得額外的金額)，在此範圍內，該等税收是由於出示債務擔保而徵收的。 (要求出示才能收到付款的情況下)；(b r}如果債務擔保是在30天期限的最後一天出示的，則持有人有權獲得額外的金額)；

(h)

根據歐洲理事會第2003/48/EC號指令或任何實施2000年11月26日和27日ECOFIN理事會會議關於儲蓄收入徵税的結論的指令，或實施或遵守或為遵守任何此類指令而出臺的任何法律，對任何税款進行的任何預扣或扣除是對付款徵收此類預扣或扣除，且必須根據歐洲理事會第2003/48/EC號指令或任何實施、遵守或為遵守該指令而出臺的任何指令進行；或

(i)

上述(A)至(H)項的任何組合。

在任何情況下，只要債權證或本債務證券描述是指根據或與任何債務擔保(包括根據任何擔保支付的款項)而支付的本金、保費(如果有)、利息或任何其他應付金額，此類提及包括支付額外的金額(如果適用)。

與債務證券相關的招股説明書附錄可能會描述我們不需要支付額外金額的其他情況。有關更多信息，請參見本契約的第4.6節。

預扣税金變更後的贖回

除贖回契約或招股説明書附錄中規定的債務證券的任何選擇權外，如果出現以下情況：

(a)

對任何相關徵税管轄區的法律(或根據其頒佈的法規或裁決)或有關條約的任何修訂或變更，並在契約簽訂之日後生效；或

(b)

在任何相關徵税管轄權(前述(A)和(B)款中的每一項，税法變更)對此類法律、法規或裁決或相關條約的正式適用或官方解釋或管理(包括憑藉有管轄權的法院的持有、判決或命令或公佈的慣例的改變)的契約簽訂之日之後生效的任何變更，

我們有義務在任何付款的下一個日期支付如上所述的額外金額，這些金額是我們通過使用我們可以採取的合理措施無法避免的，然後我們可以在此後的任何時間，在不少於30天也不超過60天的通知(該通知將是不可撤銷的)下，贖回所有(但不少於全部)債務證券，贖回價格為其本金的100%，另外，我們將有義務在不少於30天但不超過60天的通知(該通知將是不可撤銷的)的情況下，以本金的100%的贖回價格贖回全部(但不少於60天)債務證券

在根據本資產合併、合併和出售契約對我們的全部或幾乎所有資產進行任何合併或合併，或出售、租賃、轉讓或其他處置時，通過此類合併形成的繼承人或與本公司合併或與其合併或進行該出售、租賃、轉讓或其他處置的繼承人應繼承並取代吾等，並可行使該契諾下的每項權利和權力，其效力猶如該繼承人已被指定為本公司一樣。但是，作為出售、轉讓或其他處置(租賃除外)案件中的前身公司，我們應免除契約和債務證券項下的所有義務和契諾。(第5.2條)

違約事件

違約事件指的是任何一系列債務證券，包括以下任何一項：

當該系列的任何債務擔保到期並應支付時，違約支付利息，以及違約持續30天(除非我們在30天期限屆滿前將全部款項存入受託人或支付代理人)；

吾等在契約中違約或違反任何其他契約或保證(僅為該系列以外的一系列債務證券的利益而包括在契約中的契約或保證除外)，在我們收到受託人或愛立信的書面通知且受託人收到持有人的書面通知後60天內該違約仍未得到補救，且受託人收到該系列未償還債務證券本金不低於25%的書面通知；

發生違約後，我方借款的任何其他債務應提前償還，但提前償還的借款債務的本金總額至少為1億美元或其等值的任何其他一種或多種貨幣；

愛立信破產、資不抵債或重組的某些自願或非自願事件；或

適用的招股説明書附錄中描述的與該系列債務證券相關的任何其他違約事件。(第6.1條)

如果任何系列的債務證券在未償還時間發生違約事件並仍在繼續，則受託人或該系列未償還債務證券本金不少於25%的持有人可以書面通知我們(如果持有人發出通知，也可通知受託人)，宣佈該系列的本金(或，如果該系列的債務證券是貼現證券，則為該系列條款中規定的本金部分)立即到期並應計。因此，該系列所有債務證券的全部本金，連同所有應計和未支付的利息(如有)，以及就該等債務證券應支付的額外金額(如有)，應立即到期並支付。在某些破產、破產或重組事件導致違約的情況下，本金連同其應計和未支付的所有利息(如有)以及就所有未償還債務證券應支付的額外金額(如有)將成為並應立即到期和支付，而無需受託人或未償還債務證券的任何持有人作出任何聲明或其他行動。在對任何系列的債務證券作出加速聲明後的任何時間，但在受託人獲得支付到期款項的判決或判令之前，該系列未償還債務證券本金的多數持有人可通過書面通知吾等和受託人撤銷和撤銷該加速聲明及其後果，條件包括該系列債務證券的所有違約事件(如有本金和利息未付除外)。, 已按照契約規定治癒或免除。(第6.2節)我們請您參閲招股説明書附錄，該説明書涉及任何一系列債務證券，這些債務證券是貼現證券，其特定條款涉及在發生違約事件時加速該等貼現證券本金的一部分。

契約規定，受託人將沒有義務行使其在契約下的任何權利或權力，除非受託人收到令其滿意的賠償或擔保，以抵銷其在行使該等權力時可能招致的任何費用、責任或開支。(第7.1(E)節)在受託人某些權利的規限下，持有任何系列未償還債務證券本金的多數的持有人，有權指示就該系列債務證券向受託人提供任何補救或行使受託人所獲信託或權力而進行任何法律程序的時間、方法和地點。(第6.12節)

如果發生違約事件，受託人可以尋求任何可用的補救措施，以保護和執行債務證券或契約的任何規定及其權利和債務證券持有人的權利。即使受託人不擁有任何債務證券，或者沒有出示任何債務證券，受託人也可以繼續進行訴訟

他們中的人在訴訟中。受託人或債務擔保的任何持有人在行使因違約事件而產生的任何權利或補救措施時的延遲或遺漏，不應損害該權利或補救措施，也不構成對違約事件的放棄或默許。在法律允許的範圍內，所有補救措施都是累積的。

任何系列債務擔保的持有人均無權就該契約提起任何司法或其他訴訟，或就該契約指定接管人或受託人，或就該契約下的任何補救措施提起任何訴訟，除非：

該持有人先前已就該系列的債務證券持續違約事件向受託人發出書面通知；

該系列未償債務證券本金不低於25%的持有人已書面請求受託人以受託人身份提起訴訟；

該等持有人已就受託人應要求而可能招致的訟費、開支及法律責任，向受託人提供令受託人滿意的彌償或保證；

受託人沒有從持有該系列未償還債務證券(Br)的持有人那裏收到不少於多數本金的與該請求不符的指示；以及

受託人沒有在60天內提起訴訟。(第6.7條)

儘管契約中有任何其他規定，任何債務擔保的持有人將有絕對和無條件的權利在該債務擔保所表達的到期日或之後收到該債務擔保的本金、保險費和任何利息的付款，並有權提起訴訟強制執行付款。(第6.8條)

契約要求我們在財政年度結束後120天內向受託人提交一份關於遵守契約的聲明。(第4.3節)如就任何系列的證券發生並持續發生失責或失責事件，而受託人的責任人員知悉此事，則受託人須在失責或失責事件發生後90天內，向該系列證券的每名證券持有人郵寄失責或失責事件通知。該契約規定，如果受託人真誠地認定扣留通知符合債務證券持有人的利益，則受託人可以不向債務證券持有人發出關於該系列債務證券的任何違約或違約事件的通知(該系列債務證券的付款除外)。(第7.5條)

修改及豁免

未經持有者同意進行修改

我們和受託人可以在未經任何債務證券的任何持有人同意的情況下修改和修改任何系列的契約或債務證券：

糾正任何不會對任何債務證券持有人的權利造成不利影響的歧義、缺陷或不一致之處；

遵守上述合併、合併和出售資產標題下契約中的契諾；

除有證書的證券之外或取代有證書的證券提供無證書的證券；

做出不會對任何債務證券持有人的權利造成不利影響的任何變更；

規定發行契約所允許的任何系列債務證券的形式以及條款和條件；

就任何系列的債務證券委任繼任受託人，並增補或更改該契據的任何條文，以規定多於一名受託人或方便多於一名受託人進行管理；或

我們還可以在徵得受修改或修訂影響的每個系列的未償債務證券的至少多數本金持有人同意的情況下，對契約進行修改和修改。未經當時未償還的每種受影響債務證券的持有人同意，我們不得進行任何修改或修改，如果該修改符合以下條件：

減少其持有人必須同意修改、補充、豁免或修改債務證券或契約的債務證券金額；

降低或延長債務擔保利息(含違約利息)支付期限；

降低任何債務證券的本金、溢價或改變其固定到期日，或減少任何債務證券的償債基金或類似債務的支付日期，或推遲確定的日期；

修改任何支付額外金額的義務；

降低到期提速應付貼現證券本金；

免除任何債務證券的本金、溢價或利息的支付違約(但持有該系列當時未償還債務證券的本金總額至少佔多數的持有人取消加速該系列的債務證券，以及免除因這種加速而導致的付款違約的除外)；

使任何債務證券的本金或溢價或利息以債務證券所述貨幣以外的貨幣支付；

對契約的某些條款進行任何更改，其中涉及債務證券持有人有權收取該等債務證券的本金、溢價和利息的付款，並有權就強制執行任何此類付款提起訴訟，並有權獲得豁免或修訂；或

免除任何債務擔保的贖回付款。(第9.3節)

除某些特定規定外，持有任何系列未償還債務證券的本金至少過半數的持有人可代表該系列所有債務證券的持有人免除我們對該系列債券或該系列債務證券的規定的遵守。(第9.2節)持有任何系列未償還債務證券本金的多數的持有人，可代表該系列所有債務證券的持有人，在徵得持有人同意的情況下，放棄該系列債券過去的任何違約及其後果，但對該系列債券的溢價或債務證券的本金或利息的支付違約除外，或債券或債務證券的某些其他方面，如在徵得持有人同意的情況下所述的違約情況除外，該系列債務證券的大部分本金持有人可代表該系列債務證券的持有人免除該系列債務證券過去的任何違約及其後果，但不包括該系列債務證券的溢價或利息的支付，或該系列債券或債務證券的某些其他方面，如在徵得持有人的同意後修改；然而，只要持有任何系列未償還債務證券本金的多數的持有者可以撤銷加速及其後果，包括因加速而導致的任何相關付款違約。(第6.13節)

債務證券及某些契諾在某些情況下無效

法律上的失敗

本契約規定，除非適用系列債務證券的條款另有規定，否則我們可以解除與任何系列債務證券有關的任何義務(除某些例外情況外)。我們將以信託形式向受託人支付不可撤銷的存款，即被解除責任

資金和/或美國政府義務，根據其條款，通過支付利息和本金，將提供國家認可的獨立會計師事務所或投資銀行認為足夠的資金，以支付和清償該系列債務證券的每一期本金、溢價和利息以及任何強制性償債基金付款，根據契約條款和該等債務證券聲明的付款到期日。

只有當我們向受託人遞交了律師的意見，聲明我們已收到美國國税局的裁決，或已由美國國税局公佈裁決，或自契約籤立之日起，適用的美國聯邦所得税法發生變化，在任何一種情況下，該意見應確認該系列債務證券的持有者將不會確認收入、收益或虧損，才可能發生這種解除。僅當我們向受託人遞交了一份律師意見，聲明我們收到了美國國税局的裁決，或美國國税局公佈了裁決，或者自該契約籤立之日起，適用的美國聯邦所得税法發生了變化，該意見應確認該系列債務證券的持有者將不會確認該系列債務證券的收益、收益或損失。如果存款、失敗和解聘沒有發生，則應繳納美國聯邦所得税，其數額、方式和時間與沒有發生的情況相同。(第8.3條)

某些契諾的失效

本契約規定，除非適用的債務證券系列條款另有規定，否則在遵守某些條件時：

我們可以省略遵守標題中所述的契約，包括資產的合併、合併和出售、對留置權的限制和契約中列出的某些其他契約，以及適用的招股説明書附錄中可能列出的任何附加契約；以及

任何未遵守這些公約的行為都不會構成該系列債務證券的違約或違約事件(公約失效)。

這些條件包括：

不可撤銷地向受託人存入資金和/或美國政府債務，通過按照其條款支付利息和本金，將提供國家認可的獨立會計師事務所或投資銀行認為足以支付和清償該系列債務證券的每一期本金的每一期本金、溢價和利息以及任何強制性償債基金付款的資金，按照該契約和該等債務證券的條款規定的到期日支付；和

向受託人提交律師的意見，大意是該系列債務證券的持有者將不會因為存款和相關契諾失效而確認美國聯邦所得税的收入、收益或損失，並將按照存款和相關契約失效的情況，以同樣的金額、相同的方式和同時繳納美國聯邦所得税。(第8.4條)

契約失效和違約事件

如果我們對任何系列的債務證券行使違約選擇權，並且該系列的債務證券因任何違約事件的發生而宣佈到期和應付，則存放在受託人的資金和/或美國政府債務的金額將足以支付該系列債務證券在聲明到期日到期的金額，但可能不足以支付該系列債務證券在違約事件導致的加速時到期的金額。然而，我們仍將對這些付款負責。(第 8.4節)

除非適用的招股説明書附錄另有規定，否則債務證券不以我們的任何財產或資產作為擔保。因此，您對債務證券的所有權意味着您是我們的無擔保債權人之一。債務證券不從屬於我們的任何其他無擔保債務，因此它們與我們所有其他無擔保債務和無從屬債務並列。(第2.2條)

治國理政法

契約和債務證券，包括因契約或證券引起或與之相關的任何索賠或爭議，將受紐約州法律管轄，而不考慮會導致適用紐約州法律以外的任何法律的衝突法律原則。(第10.10條)

我們一般不會承認在銀行或經紀商的賬户中持有證券的投資者是證券的合法持有人。當我們提到證券的持有者時，我們指的只是這些證券的實際合法持有人和(如果適用)記錄持有人。在銀行或經紀商的賬户中持有證券被稱為以街頭名義持有證券。如果您在街道名稱中持有證券，我們將只識別銀行或經紀人，或者銀行或經紀人用來持有其證券的金融機構。這些中介銀行、經紀商和其他金融機構傳遞證券的本金、利息、股息和其他付款，要麼是因為它們在客户協議中同意這樣做，要麼是因為法律要求這樣做。如果你以街頭名義持有證券，你應該向你自己的機構查詢，以找出：

如何處理證券支付和通知；

是否收取費用或收費；

如果需要投票權，它將如何處理；

您是否以及如何指示它向您發送證券，如果證券是已登記的，請將其登記在您自己的名下，這樣您就可以成為如下所述的直接持有人；以及

如果發生違約或其他事件，導致持有人需要採取行動保護自己的利益，它將如何追求證券下的權利。

直接持有人

我們的義務，以及受託人和我們或受託人僱用的任何第三方在證券項下的義務僅適用於登記為證券持有人的人。如上所述，如果您以街頭名義或其他間接方式持有證券，我們對您沒有義務，因為您選擇以這種方式持有證券，或者因為證券是以如下所述的全球證券的形式發行的。例如，一旦我們向註冊持有人付款，我們就沒有進一步的付款責任，即使法律要求該持有人將付款作為街名客户傳遞給您，但我們沒有這樣做。

環球證券

什麼是全球安全？

全局安全是一種特殊類型的間接持有的安全。如果我們選擇以全球證券的形式發行證券，最終受益者只能是間接持有者。我們要求全球證券以我們選擇的金融機構的名稱註冊。

在這種情況下，我們要求全球證券中包含的證券不得轉移到任何其他直接持有人的名下，除非出現以下所述的特殊情況。作為全球證券的唯一直接持有人的金融機構被稱為存託憑證。任何希望擁有證券(託管機構除外)的人必須通過經紀商、銀行或其他金融機構的賬户間接持有證券，而經紀商、銀行或其他金融機構又在託管機構擁有賬户。有關發行系列證券的招股説明書補充資料將註明該系列是否僅以全球證券的形式發行。

全球證券的特殊投資者考慮因素

作為間接持有人，投資者與全球證券相關的權利將受投資者的金融機構和託管機構的賬户規則以及與證券轉讓相關的一般法律管轄。我們不承認這類投資者是證券持有人，而是隻與全球證券以其名義註冊的存託機構打交道。

在下面介紹的幾種特殊情況下，全局安全可以交換為代表證券的物理證書。在那次交易之後，是直接持有證券還是以街頭名義持有證券，將由投資者決定。投資者必須諮詢他們自己的銀行或經紀人，以瞭解如何將他們在證券中的權益轉移到他們自己的名下，這樣他們才能成為直接持有人。街名投資者和直接持有人在證券中的權利之前已經在上面的小節中描述過，街名和其他間接持有人和直接持有人。

全局安全可以交換為物理證書的特殊情況包括：

當託管機構通知我們它不願意、不能或不再有資格繼續作為託管機構，並且我們不指定繼任託管機構時；以及

當證券違約事件已經發生且尚未治癒時。債務證券違約在債務證券描述和違約事件中討論。

招股説明書附錄還可能列出終止僅適用於招股説明書附錄涵蓋的特定證券系列的全球證券的其他情況。當全球證券終止時，託管機構，而我們和受託人都沒有責任決定將成為初始直接持有人的機構的名稱。有關更多信息，請參閲債務證券説明。

我們發行的債務證券可以通過一個或多個國際和國內清算系統持有。我們將使用的主要清算系統是由美國的Depository Trust Company(DTC？)運營的簿記系統、盧森堡的Clearstream Banking、？Sociétéanonyme(？Clearstream？)和作為比利時Eurocleer系統運營商的EurocleBank S.A./N.V.(？)。這些系統直接或通過託管人和託管機構在它們與其他系統之間建立了電子證券和支付、轉移、處理、託管和託管聯繫。這些鏈接允許在結算系統之間發行、持有和轉讓債務證券，而無需實物轉讓證書。

在這些清算系統之間建立了便利清算和結算的特別程序，以便在二級市場進行跨境證券交易。如果註冊證券的全球支付將以美元支付，則這些程序可用於跨市場轉移，並且證券將在付款交割的基礎上進行清算和結算。

在美國境外發行的證券、其領土和財產的投資者最初必須通過Euroclear、Clearstream或適用的招股説明書附錄中描述的清算系統持有其權益。

非全球形式的證券的跨市場轉讓可以按照可能在這些證券的清算系統之間建立的其他程序進行清算和結算。

DTC、Clearstream和Euroclear的政策將管理支付、轉賬、交換和其他與投資者在其持有的證券中的權益相關的事項。對於招股説明書副刊中可能提到的任何其他審批制度也是如此。

對於DTC、Clearstream或Euroclear或其任何直接或間接參與者的行為，我們不承擔任何責任。我們對DTC、Clearstream或Euroclear或其任何直接或間接參與者保存的記錄的任何方面不承擔任何責任。我們也不以任何方式監督這些系統。招股説明書附錄中指出的任何其他結算系統也是如此。

DTC、Clearstream、Euroclear及其參與者根據彼此或與客户簽訂的協議履行這些清算和結算職能。您應該知道，他們沒有義務執行這些程序，並且可以隨時修改或停止這些程序。

本節中對清算系統的描述反映了我們對DTC、Clearstream和 Euroclear當前有效的規則和程序的理解。這些系統可以隨時改變它們的規則和程序。

如本節所用，凡提及證券，也指以非物質化形式發行的入賬證券。所有債務證券將以註冊形式發行，用於美國聯邦所得税。

結算系統

直接轉矩

據我們瞭解，直接投資委員會是：

根據紐約銀行法成立的有限目的信託公司；

？《紐約銀行法》所指的銀行組織；

DTC還通過直接參與者賬户之間的電子計算機化簿記轉賬和質押，為直接參與者之間的已存證券銷售和其他證券交易的交易後結算提供便利。這消除了證券證書實物移動的需要。直接參與者包括美國和非美國的證券經紀人和交易商、銀行、信託公司、清算公司和某些其他組織。

其他人也可以訪問DTC系統，例如美國和非美國的證券經紀人以及交易商、銀行、信託公司和清算公司，他們直接或間接地通過直接參與者進行清算或與其保持託管關係(間接參與者)。

適用於其參與者的DTC規則已提交給SEC。

Clearstream

Clearstream為其參與者持有證券，併為他們之間的證券交易清算和結算提供便利。它通過對客户賬户進行電子記賬更改來做到這一點。這樣就不需要物理移動個證書。

除了國際交易證券的清算和結算外，Clearstream還為其參與者提供保管、管理、清算和證券出借等服務。它與幾個國家的國內市場對接。

Clearstream的參與者包括世界各地的證券經紀人和交易商、銀行、信託公司和清算公司以及某些專業金融中介機構。其美國參與者僅限於證券經紀商、交易商和銀行。

通過Clearstream參與者或與其參與者有託管關係的其他人(如銀行、經紀人、交易商和信託公司)也可以間接訪問Clearstream系統。

歐洲清算銀行

EuroClear為其參與者持有證券，併為他們之間的證券交易清算和結算提供便利。它通過在付款時同時進行電子記賬交付來實現這一點，從而消除了證書實物移動的需要。

EuroClear為其參與者提供其他服務，包括信貸託管、證券借貸和三方抵押品管理。它與幾個國家的國內市場對接。

歐洲清算銀行的參與者包括銀行，包括中央銀行、證券經紀人和交易商、信託公司和清算公司，以及其他一些專業金融中介機構。

通過Euroclear參與者批准的其他人或與Euroclear參與者有關係的其他人也可以間接訪問Euroclear系統。

證券的分銷將通過上述一個或多個結算系統或適用招股説明書附錄中指定的任何其他結算系統進行結算。除非適用的招股説明書附錄另有規定，證券付款將以貨到付款的方式進行(或者，如果有説明，在有限的情況下，以免費交付的方式進行)。

根據為特定證券系列選擇的貨幣，不同證券系列的清算和結算程序可能會有所不同。慣例清關和結算程序如下所述。

我們會向有關的一個或多個系統提出申請，讓該等證券獲得接受結算。適用於每個許可系統的許可編號將在適用的招股説明書附錄中詳細説明。

清關和結算程序-DTC

代表投資者通過DTC持有證券的DTC參與者將遵循適用於DTC當日資金結算系統中美國公司債務的結算慣例。

對於美元支付，證券將在結算日以當日資金支付時記入這些DTC參與者的證券託管賬户。如果以美元以外的貨幣付款，證券將在結算日免費入賬。

清算和結算程序-歐洲清算銀行和Clearstream

我們理解，通過Euroclear或Clearstream賬户持有證券的投資者將遵循適用於註冊形式的常規歐元債券的結算程序。

證券將在結算日後的第二個工作日記入Euroclear 和Clearstream參與者的證券託管賬户，以換取結算日的價值。它們將在結算日免費或按價值付款計入貸方。

二級市場交易

DTC參與者之間的交易

我們理解，DTC參與者之間的二級市場交易將按照DTC的規則以普通方式進行。二級市場交易將使用適用於美國公司債務義務的程序進行結算。

如果使用美元付款，將使用當日資金結算。如果使用美元以外的貨幣付款，則必須在DTC 參與者之間另行安排DTC系統以外的付款。

直接或間接通過DTC參與者持有者之間的跨市場轉移，以及通過Clearstream參與者或Euroclear參與者直接或間接持有者之間的跨市場轉移，將由DTC的美國託管機構代表相關的歐洲國際清算系統根據DTC規則在DTC進行。但是，此類跨市場交易需要該系統的交易對手參與者按照該系統的規則和程序並在其既定的最後期限(歐洲時間 )內向相關的歐洲國際清算系統提交指令。如果交易符合其結算要求，相關的歐洲國際清算系統將向其美國託管機構發出指示，要求其採取行動，以DTC交付或接收證券，以及以美元計價的債券，按照適用於DTC的當日資金結算的正常程序進行支付或接收付款。Clearstream參與者和 Euroclear參與者不得直接向各自的美國託管機構提交指令。

由於時區差異，Clearstream或EuroClear因與DTC參與者進行交易而收到的證券的信用將在隨後的證券結算過程中進行，並將在DTC結算日期後的第二個營業日註明日期。此類信用或在此類處理過程中結算的此類證券的任何交易將在該營業日報告給相關的Clearstream參與者或歐洲結算參與者。Clearstream或Euroclear參與者通過或通過Clearstream或Euroclear參與者向DTC參與者出售證券而在Clearstream或Euroclear收到的現金將在DTC結算日按價值收取，但只有在DTC結算後的業務日，相關Clearstream或Euroclear現金賬户才能正常使用。

雖然DTC、Clearstream和Euroclear已同意上述程序，以促進各自參與者之間的證券轉讓，但它們沒有義務執行或繼續執行此類程序，並且此類程序可能隨時更改或終止。

以下討論彙總了美國持有者購買、擁有和處置特定類型的債務證券(定義見下文)對美國聯邦所得税的重大影響，但並不是對所有潛在税收影響的完整分析。本摘要基於修訂後的1986年《美國國税法》(The Code)、根據該法規發佈的《財政部條例》及其司法和行政解釋，每一條都在本摘要的日期生效，所有這些內容都可能會發生更改，可能具有追溯力。尚未或預計不會就以下討論的事項尋求美國國税局(IRS)的裁決。不能保證美國國税局不會對債務證券的購買、所有權或處置的税收後果採取不同的立場，也不能保證任何此類立場不會持續下去。

本討論僅涉及在債務證券的整個期限內，規定至少每年以固定利率或單一浮動利率(滿足某些條件)以現金支付利息且以美元計價的債務證券。本討論進一步假設，任何債務證券將不會因美國聯邦所得税目的而以原始發行折扣發行。適用於為美國聯邦所得税目的以原始發行折扣發行的債務證券的其他注意事項將在適用的招股説明書附錄中説明。此外，摘要只涉及為美國聯邦所得税目的以註冊形式發行的債務證券，期限超過一年，但不超過30年。美國擁有債務證券的聯邦所得税後果可能與下面討論的不同。如果擁有我們提供的任何特定債務證券的美國聯邦所得税後果與下面描述的後果不同，我們將在適用的招股説明書附錄中討論此類後果。如果此處的討論與招股説明書附錄中的任何此類附加信息之間存在任何不一致之處，則以招股説明書附錄為準。

本討論並不涉及可能與持有人的特殊情況或受特殊規則約束的持有人有關的所有美國聯邦所得税後果，例如金融機構、美國僑民、保險公司、證券或貨幣交易商、選擇了按市值計價其證券的會計方法、職能貨幣不是美元的美國持有者、免税組織、受監管的投資公司、房地產投資信託基金、合夥企業或其他為美國聯邦所得税目的通過的實體(或此類實體的投資者)、負有替代最低税責任的人、由於債務證券的任何毛收入在適用的財務報表上得到確認而需要加快確認這一項目的人，以及將債務證券作為跨境債務證券的一部分持有的人。推定銷售交易或其他綜合交易。本討論也不涉及3.8%的聯邦醫療保險税。此外，本討論僅限於以原始發行及其發行價(一般指大量債務證券以現金向公眾出售的第一價格)以現金購買債務證券的人士，以及根據守則第1221節的含義持有債務證券作為資本資產的人士。

在此討論中，美國持有者是債務證券的實益所有者，該債務證券是指(I)作為美國公民或居民的個人；(Ii)在美國、其任何州或哥倫比亞特區內或根據其法律創建或組織的、為美國聯邦所得税目的而應納税的公司或任何實體；(Iii)其收入應繳納美國聯邦所得税的任何遺產，而不論其來源為何；(Iii)任何債務證券的受益人，即(I)是美國公民或居民的個人；(Ii)為美國聯邦所得税目的而應納税的公司或任何實體；(Iii)其收入應繳納美國聯邦所得税的任何財產，而不論其來源為何；或(Iv)任何信託(A)如果美國境內的法院能夠對信託的管理進行主要監督，並且一名或多名美國人有權控制信託的所有重大決定，或(B)如果根據適用的財政部法規進行了有效的選舉，將信託視為美國人。

如果出於美國聯邦所得税的目的被視為合夥企業的任何實體持有債務證券，則合夥企業中合夥人的税務待遇通常取決於合夥人的身份和

債務證券的潛在購買者應根據其具體情況諮詢其税務顧問有關持有債務證券的税收後果，包括以下討論的美國聯邦所得税考慮事項的適用情況，以及美國聯邦遺產税和贈與税法律以及州、地方、非美國或其他税法的適用情況。此討論取決於適用的招股説明書附錄中包含的有關美國聯邦所得税的任何其他討論。因此，您應查閲適用的招股説明書附錄，瞭解與其提供的特定債務證券有關的任何有關美國聯邦所得税的其他討論。

支付利息

債務證券的規定利息支付(包括為此類付款預扣的任何外國税以及與此相關支付的任何額外金額)通常將根據美國持有人為美國聯邦所得税目的而採用的會計方法，在收到或應計此類付款時作為普通收入向該美國持有人納税。

債務證券的利息收入(包括任何額外金額)通常將構成外國來源收入，就美國對外信貸而言，通常將被視為被動類別收入。按照適用於美國持有者的税率對該美國持有者徵收的任何外國預扣税都有資格獲得美國聯邦所得税方面的外國税收抵免(或代替此類抵免)，但受某些限制(包括選擇扣除或抵免外國税適用於美國持有者在特定納税年度的所有外國税)。如果美國持有者未滿足最短持有期要求，在此期間美國持有者不受損失風險的保護，則美國持有者通常不會因債務證券徵收的外國税而被拒絕享受外國税收抵免。管理外國税收抵免的規則很複雜。建議美國持有者就其特定情況下是否可獲得外國税收抵免向其税務顧問諮詢。

債務證券的出售、交換、贖回、報廢或其他應税處置

通常，在出售、交換、贖回、報廢或其他應税處置債務證券時，美國持有者將確認應納税損益等於處置實現的金額(減去任何可歸因於應計但未付利息的金額，除非該利息以前已計入收入)與該美國持有人在債務證券中的調整計税基礎之間的差額。美國持有者在債務證券中的調整税基通常與該美國持有者的債務證券成本相等。

在出售、交換、贖回、報廢或其他應税處置債務證券時確認的損益一般為美國來源損益，一般為資本收益或損失，如果在出售、交換、贖回、報廢或其他應税處置時，該債務證券持有人持有該債務證券的時間超過一年，則為長期資本收益或損失。非公司美國持有者(包括個人)實現的長期資本收益通常將按較低的税率徵税。資本損失的扣除額是有限制的。

資產合併、合併或出售的影響

本協議授權的合併、合併或其他交易可能會導致美國持有者在繳納美國聯邦所得税時被視為該美國持有者將債務證券換成新證券。這可能導致確認美國聯邦所得税目的的應税損益，並可能產生其他不利的税收後果。

通常，美國持有人持有的債務證券的利息支付和出售或其他處置(包括報廢或贖回)收益可能需要向美國國税局報告，除非美國持有人是公司或其他豁免接受者，並在需要時證明這一事實。此外，非免税收件人的美國持有者可能需要備份預扣，除非其提供納税人識別號並以其他方式符合適用的認證要求。

備用預扣不是附加税。如果及時向美國國税局提供適當的信息，作為備用預扣的預扣金額可以從持有人的美國聯邦所得税義務中扣除，並可能使持有人有權獲得退税。

某些信息報告要求

某些擁有指定外國金融資產(總價值超過50,000美元)的個人美國持有者必須報告與此類資產相關的信息，但某些例外情況除外(包括某些金融機構賬户中持有的債務證券的例外情況)。在某些情況下，就上述規則而言，實體可以被視為個人。我們的債務證券可能會受到這些規則的約束。在這種情況下，未報告所需信息的美國持有者可能會受到重大處罰，納税評估的訴訟時效可能會被暫停。美國持有者應諮詢他們的税務顧問，瞭解這項立法對其債務證券的所有權和處置的影響(如果有的話)。

瑞典税收

以下摘要概述了收購、擁有和處置債務證券所產生的某些瑞典税收後果。本摘要以瑞典王國現行法律為依據，僅提供一般性信息。摘要並不詳盡，因此沒有涉及可能與債務證券的潛在投資者相關的瑞典税收的所有潛在方面，既不打算也不應解釋為法律或税收建議。特別是，摘要沒有涉及有關利息支付者等的報告義務的規則。特定的税收後果可能適用於某些類別的公司，例如投資公司和人壽保險公司，下文將不再介紹。此外，摘要沒有涉及投資儲蓄賬户中持有的債務證券的税收處理(SW：投資星星之火)適用特定的税制。投資者應諮詢其專業税務顧問，瞭解在其特定情況下收購、擁有和處置債務證券的瑞典和外國税收後果(包括税收條約的適用性和效力)。

非居民債務證券持有人

這裏所用的非居民持有人是指(A)個人，他/她不是瑞典王國居民，而且在税收上不是瑞典王國居民，除了在債務證券上的投資之外，他/她與瑞典王國沒有任何聯繫，或(B)不是根據瑞典王國法律組織的實體。非居民持有人是指(A)個人，他/她不是瑞典王國居民，除了對債務證券的投資外，他/她與瑞典王國沒有任何聯繫。

非居民持有人實現的資本收益，以及為瑞典税收目的向非居民債務證券持有人支付的任何本金或被視為利息的任何金額，均不應繳納瑞典所得税，前提是該持有人不從與債務證券有效相關的瑞典王國常設機構開展商業活動。根據瑞典税法，非居民持有者實現的資本收益以及向非居民持有任何債務證券的人支付本金或利息不徵收預扣税。

非瑞典王國居民的個人在處置或贖回某些金融工具時，如果在處置或贖回年度或處置或贖回年度之前的十個日曆年內的任何時間一直居住在瑞典王國或永久居住在瑞典王國，則在處置或贖回某些金融工具時可能要在瑞典王國繳納資本利得税，具體取決於特定金融工具的瑞典所得税分類。

債務證券的居民持有者

本文中使用的居民持有人是指(A)出於税收目的在瑞典王國居住的個人或(B)根據瑞典王國法律組織的實體的債務證券持有人。

通常，對於瑞典公司和私人任何債務證券的居民持有者個人(和已故個人的遺產)，所有資本收入(例如，在瑞典税收方面被視為利息的收入和債務證券的資本利得)都將納税。

如果債務證券是根據“瑞典金融票據賬户法”(SFS 1998：1479)在歐洲結算瑞典公司註冊或由瑞典被提名人持有，則歐洲結算瑞典公司或被提名人在向作為任何債務證券居民持有人的個人(或已故個人的遺產)支付從瑞典税收角度而言被視為利息的金額時，將預扣瑞典預繳税款。

如果在證券發行中使用承銷商，承銷商將自行購買此類證券，並可能不時在一項或多項交易(包括協商交易)中以固定的公開發行價或在出售時確定的不同價格轉售此類證券。證券可以通過由一個或多個主承銷商代表的承銷團向公眾發行，也可以由一個或多個沒有承銷團的承銷商向公眾發行。除非適用的招股説明書附錄另有規定，否則承銷商沒有義務購買證券，除非滿足特定條件，如果承銷商確實購買了任何證券，他們將有義務購買發行中預期的所有證券。

經銷商

如果交易商被用來出售債務證券，我們會將這些債務證券作為本金出售給交易商。然後，交易商可以將此類債務證券以不同的價格轉售給公眾，價格由交易商在轉售時確定。交易商名稱和交易條款將在與該交易相關的招股説明書附錄中列出。

代理和直銷

我們可以直接銷售證券，也可以通過我們指定的代理商銷售證券。招股説明書附錄列出了參與此次發售和銷售的任何代理商的名字，並説明瞭我們將向該代理商支付的任何佣金。除非我們在招股説明書附錄中另有説明，否則任何代理人在其委任期內均盡最大努力行事。

如果我們在招股説明書補充中註明，我們將授權承銷商、交易商或代理人向各種機構投資者徵集購買債務證券的要約。在這種情況下，付款和交付將在招股説明書附錄指定的未來日期進行。承銷商、交易商或代理人可以對機構投資者可以購買的最低金額進行限制。他們還可以對他們可以出售的債務證券總額的部分施加限制。這類機構投資者可能包括：

商業銀行和儲蓄銀行；

保險公司；

養老基金；

投資公司；

教育和慈善機構；以及

我們可能批准的其他類似機構。

根據延遲交貨和付款安排，任何此類買家的義務都不受任何條件的約束。但是，有一個例外。根據適用於以下任何司法管轄區的法律，機構在交割時不能禁止購買特定債務證券：

該等安排的有效性；或

我們或機構投資者的業績。

賠償

我們已經或可能與承銷商、經銷商或代理人簽訂的協議可能使他們有權獲得我們對各種民事責任的賠償。其中包括根據證券法承擔的責任。這些協議還可能使他們有權為這些債務可能需要支付的款項繳納。任何賠償或出資的條款和條件將在適用的招股説明書附錄中説明。在正常業務過程中，承銷商、經銷商或代理可能是我們的客户、與我們進行交易或為我們提供服務。

做市商

發行的每一系列債務證券都將是新發行的證券，將沒有既定的交易市場。提供的債務證券可能在國家證券交易所上市，也可能不在國家證券交易所上市。我們不能肯定所提供的任何債務證券的流動性或交易市場的存在。

參與此次發行的某些人士可能參與穩定、維持或以其他方式影響證券價格的交易。具體地説，承銷商(如有)可以超額配售與發行有關的證券，並可以在公開市場競購證券。

如果我們沒有在美國國家證券交易所上市任何系列的證券，各經紀自營商可以在這些證券上做市，但沒有義務這樣做，並且可以隨時停止任何做市行為，恕不另行通知。因此，情況可能是沒有經紀自營商會在任何系列的證券上做市，或者證券交易市場的流動性將受到限制。

費用

發行任何債務證券的費用將在相關招股説明書附錄中詳細説明。

本招股説明書中引用的財務報表摘自公司截至2020年12月31日的20-F年度報告，以及本公司財務報告內部控制的有效性，已由獨立註冊會計師事務所德勤(Deloitte AB)審計，其報告中所述內容併入本文作為參考。該等財務報表是根據該等公司作為會計及審計專家所提供的報告而如此合併的。

截至2019年12月31日的財務報表以及截至2019年12月31日的兩個年度的財務報表通過參考截至2020年12月31日的年度Form 20-F年度報告併入本招股説明書，是根據獨立註冊會計師事務所普華永道(Pricewaterhouse Coopers AB)的報告合併的，普華永道是一家獨立註冊會計師事務所，經上述事務所授權作為審計和會計專家予以批准。

根據瑞典法律，公司可以賠償其董事和高級管理人員在履行職責時可能招致的個人責任，這通常是通過購買董事和高級管理人員責任保險來實現的。雖然現時並無法定責任提供該等彌償或保險，但至少對中型及較大規模的公司而言，提供董事及高級人員責任保險，讓董事及高級人員就任何個人法律責任投保，是相當普遍的。保險涵蓋(例如) 律師費和其他法律費用，以及董事或高級管理人員可能被認定有責任支付的任何損害賠償。但是，作為主要規則，保險並不針對重大疏忽或故意不當行為或民事或刑事罰款或監禁等行為提供保護。

愛立信的公司章程不包含有關董事和高級管理人員賠償的條款。然而，本公司仍可提供董事及高級職員責任保險，以保障董事或高級職員在執行僱傭協議或法律下的職責時招致的損失及開支，但上述例外情況除外。

我們目前為我們子公司的董事和高級管理人員以及高級管理人員維護董事和高級管理人員責任保險。

項目9.展品

在下面的簽名頁之前出現的證據索引通過引用結合於此。

項目10.承諾

以下籤署的註冊人特此承諾：

(1)	在提供報價或銷售的任何期間，提交本註冊聲明的生效後修訂：

(i)

包括1933年證券法第10(A)(3)節要求的任何招股説明書；

(Ii)

在招股説明書中反映在註冊説明書生效日期 (或註冊説明書生效後的最近一次修訂)之後發生的、個別地或總體上代表註冊説明書所載信息發生根本變化的任何事實或事件。儘管如上所述，如果證券發行量和價格的變化合計不超過有效登記的註冊費表中規定的最高發行價的20%，則證券發行量的任何增加或減少(如果發行證券的總美元價值不超過登記的總金額)以及與估計最高發售範圍的低端或高端的任何偏離，均可通過根據規則424(B)提交給證監會的招股説明書的形式反映出來，條件是總量和價格的變化不超過有效登記的登記費表中規定的最高發行總價的20%。

(Iii)

在註冊説明書中包括以前未披露的有關分配計劃的任何重大信息，或在註冊説明書中對該等信息進行任何重大更改；

提供，但 ，上文第(1)(I)、(1)(Ii)和(1)(Iii)款所述的承諾不適用於以下情況：上述第(1)(I)、(1)(Ii)和(1)(Iii)款要求包括在預期修正案中的信息，是註冊人根據1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條提交或提交給委員會的報告中所載的，而該等報告是通過引用併入註冊説明書的，或包含在根據規則第424(B)條提交的招股説明書中，該招股説明書是第(Br)條第424(B)條的一部分

II-1

在任何延遲發售開始時或在整個連續發售期間，提交登記報表的生效後修正案，以包括表格20-F第8.A.項所要求的任何財務報表。無需提供1933年證券法第10(A)(3)節要求的財務報表和信息，提供註冊人以事後修訂的方式在招股説明書中包括本款第(4)款規定的財務報表，以及確保招股説明書中的所有其他信息至少與該財務報表的日期一樣新所需的其他信息。儘管如上所述，如果財務報表和信息包含在註冊人根據1934年證券交易法第13條或第15(D)條提交給委員會或提交給委員會的定期報告中(通過引用併入註冊説明書中)，則不需要提交生效後的修正案以包括1933年證券法第10(A)(3)節或Form 20-F第8.A.項所要求的財務報表和信息。

(5)	就根據1933年《證券法》確定對任何買方的責任而言：

(i)

註冊人根據第424(B)(3)條提交的每份招股説明書，自提交的招股説明書被視為登記説明書的一部分幷包括在登記説明書中之日起，應被視為登記説明書的一部分。

(Ii)

依據第424(B)(2)、(B)(5)或(B)(7)條規定提交的每份招股説明書，作為依據第430B條作出的與依據第415(A)(1)(I)條作出的要約有關的註冊聲明的一部分。(Vii)或(X)為提供1933年證券法第10(A)節所要求的信息，應被視為的一部分，並自招股説明書生效後首次使用該形式的招股説明書之日或招股説明書中所述的第一份證券銷售合同的日期(以較早的日期為準)開始包括在註冊説明書中。根據規則430B的規定，為了發行人和在該日為承銷商的任何人的責任，該日期應被視為招股説明書中與該證券相關的註冊説明書中的證券的新的生效日期，屆時該證券的發售應被視為其首次誠意發行。但是，前提是對於買賣合同時間在該生效日期之前的買方而言，作為註冊聲明的一部分的註冊聲明或招股説明書中所作的任何聲明，或在通過引用而併入或視為併入該註冊聲明或招股説明書中的文件中所作的任何聲明，均不會取代或修改在緊接該生效日期之前在該註冊聲明或招股説明書中所作的任何聲明。

(6)	為確定註冊人根據1933年《證券法》在證券初次分銷中對任何買方的責任，以下籤署的註冊人承諾，根據本註冊聲明，在以下籤署的註冊人的首次證券發售中，無論以何種承銷方式向買方出售證券，如果證券是通過下列任何一種通信方式提供或出售給買方的，則以下籤署的註冊人將是買方的賣方，並將

(i)

任何初步招股説明書或以下籤署註冊人的招股説明書，與根據第424條規定必須提交的發行有關；

(Ii)

與以下籤署的註冊人或其代表編制的發行有關的任何免費書面招股説明書，或由簽署的註冊人使用或提及的任何免費書面招股説明書；

(Iii)

任何其他免費撰寫的招股説明書中與發行有關的部分，其中包含以下籤署的註冊人或其代表提供的關於以下籤署的註冊人或其證券的重要信息；以及

II-2

以下籤署的註冊人特此承諾，為了確定1933年證券法項下的任何責任，註冊人根據1934年證券交易法第13(A)條或第15(D)條提交的每一份註冊人年度報告(以及在適用的情況下，根據1934年證券交易法第15(D)條提交僱員福利計劃年度報告的每一份)，通過引用併入註冊説明書中，應被視為與所提供證券有關的新註冊聲明。

以下籤署的註冊人特此承諾提交申請，以確定受託人是否有資格按照委員會根據1939年信託契約法第305(B)(2)條規定的規則和條例，根據1939年信託契約法第310條(A)款行事。

根據上述條款，註冊人的董事、高級管理人員和控制人可根據1933年證券法向註冊人的董事、高級管理人員和控制人提供賠償，但註冊人已被告知，委員會認為此類賠償違反了1933年證券法所表達的公共政策，因此不能強制執行。 =如果註冊人的董事、高級人員或控制人就正在登記的證券提出賠償要求(註冊人為成功抗辯任何訴訟、訴訟或法律程序而招致或支付的費用除外)，除非註冊人的律師認為該問題已通過控制先例解決，否則註冊人將向具有適當管轄權的法院提交是否通過以下方式進行賠償的問題：(br}如果註冊人的律師認為該問題已通過控制先例解決，則註冊人將向具有適當司法管轄權的法院提出是否通過以下方式進行賠償的問題：註冊人的律師認為這一問題已通過控制先例解決)，否則註冊人將向具有適當管轄權的法院提出賠償要求，該等費用由註冊人的董事、高級人員或控制人為成功抗辯任何訴訟、訴訟或法律程序而招致或支付的費用除外。

II-3


展品數		描述

1.1		承銷協議格式。*

4.1		本公司與德意志銀行信託公司美洲公司之間的契約，日期為2012年5月9日，作為受託人。

4.2		債務證券的形式。*

5.1		Simpson Thacher&Bartlett LLP對紐約法律下債務證券的有效性的意見。

5.2		關於瑞典法律規定的某些事項，曼海默·斯瓦特林·阿德沃卡特比·AB的意見。

23.1		德勤公司同意。

23.2		普華永道會計師事務所同意。

23.3		Simpson Thacher&Bartlett LLP同意(見附件5.1)。

23.4		Mannheimer Swarting Advokatbyr aka AB的同意(包含在附件5.2中)。

24.1		授權書(包括在簽名頁上)。

25.1		表T-1德意志銀行信託公司美洲公司根據1939年《信託契約法》(經修訂)規定的資格和資格聲明。

*	通過修訂或作為根據1934年證券交易法提交的報告的證物提交，該報告經修訂，並通過引用併入本文。

II-4

簽名出現在下面的每個人構成並任命Börje Ekholm、Carl Mellander和Jonas Stringberg以及他們每個人(每個人都有充分的權力單獨行動)，其真實和合法的事實律師及代理人，以任何及所有身份，以其姓名、地點及代其簽署任何或所有後續註冊聲明，以及對本註冊聲明或任何該等後續註冊聲明的任何或所有修訂(包括生效後的修訂)，並將該等後續註冊聲明及該等修訂，連同所有證物及其他相關文件，提交證券交易委員會，授予該等註冊聲明及代理人，並完全有權替代及替代該等註冊聲明及代理人，以任何及所有身份，簽署任何或所有後續註冊聲明，以及對本註冊聲明或任何該等後續註冊聲明的任何或所有修訂(包括生效後的修訂)，並將該等後續註冊聲明及修訂連同所有證物及其他相關文件提交證券交易委員會，事實律師和代理人，以及他們中的每一個人，有充分的權力和權限，按照他本人可能或可以親自做的一切意圖和目的，作出和執行在場所內和周圍進行的每一項必要的行為和事情，特此批准和確認所有上述內容事實律師代理人或其任何代理人或其替代者可根據本合同合法行事或促使他人依法行事。

根據修訂後的1933年證券法的要求，本註冊聲明已於2021年3月25日由以下人員以指定身份簽署。


簽名		標題

/s/Börje Ekholm		總裁、首席執行官兼董事
Börje Ekholm

/s/卡爾·梅蘭德		高級副總裁、首席財務官兼財務和共同職能主管
卡爾·梅蘭德		高級副總裁、首席財務官兼財務和共同職能主管

/s/Jonas Stringberg		集團總監兼副總裁
喬納斯·斯特林伯格

/s/羅尼·萊頓		董事會主席
羅尼·萊頓(Ronnie Leten)

/s/海倫娜·斯特傑恩霍爾姆		導演
海倫娜·斯特傑恩霍爾姆

/s/雅各布·瓦倫伯格		導演
雅各布·瓦倫伯格

/s/喬恩·弗雷德裏克·巴克薩斯		導演
喬恩·弗雷德裏克·巴克薩斯

II-5


簽名		標題

/s/Jan Carlson		導演
簡·卡爾森

/s/Nora Denzel		導演
諾拉·丹澤爾

/s/Eric A.Elzvik		導演
埃裏克·A·埃爾茲維克

/s/Kurt Jofs		導演
庫爾特·約夫斯

/s/克里斯汀·S·裏恩(Kristin S.Rinne)		導演
克里斯汀·S·裏恩

/s/Torbjörn Nyman		導演
託比約恩·尼曼(Torbjörn Nyman)

/s/Kjell-ãke Soting		導演
凱爾奧克·索廷(Kjell-ãke Soting)

/s/羅傑·斯文森		導演
羅傑·斯文森

/s/Per Holmberg		導演
佩爾·霍姆伯格

/s/安德斯·裏帕		導演
安德斯·裏帕

/s/Loredana Roslund		導演
Loredana Roslund

/s/約翰·摩爾		愛立信在美國的授權代表
約翰·摩爾

II-6


Telefonaktiebolaget LM愛立信(Publ)

由以下人員提供：		/s/Börje Ekholm
姓名：		Börje Ekholm
標題：		總裁、首席執行官兼董事



每一級的標題證券須予註冊	須支付的款額已註冊/建議最大骨料單位發行價/ 建議的最大值聚合產品價格	註冊額收費
債務證券	(1)	(2)

目錄

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