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目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
☒
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024 年 3 月 31 日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從 ___________ 到 ___________ 的過渡時期
委員會文件編號： 001-39725
Maravai 生命科學控股有限公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華85-2786970
（公司或組織的州或其他司法管轄區）（美國國税局僱主識別號）
10770 Wateridge Circle, 200 套房
聖地亞哥, 加利福尼亞
92121
（主要行政辦公室地址）
（郵政編碼）
______________________________
註冊人的電話號碼，包括區號:(858) 546-0004
______________________________
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，面值0.01美元MRVI納斯達克股票市場有限責任公司

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的  x沒有o
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒ 不 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器ý加速過濾器
o
非加速過濾器
o
規模較小的申報公司
o
新興成長型公司
o
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的☐沒有x
截至2024年5月2日， 132,830,872註冊人的A類普通股已流通並且 119,094,026註冊人的B類普通股已流通。
1

目錄
目錄
頁面
前瞻性陳述
3
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
截至2024年3月31日（未經審計）和2023年12月31日的簡明合併資產負債表
5
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併運營報表（未經審計）
6
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月綜合虧損簡明合併報表（未經審計）
7
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的股東權益變動簡明合併報表（未經審計）
8
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月簡明合併現金流量表（未經審計）
9
簡明合併財務報表附註（未經審計）
11
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
26
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
40
第 4 項。控制和程序
41
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
42
第 1A 項。風險因素
42
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
42
第 3 項。優先證券違約
42
第 5 項。其他信息
42
第 6 項。展品
43
簽名
44

2

目錄
關於前瞻性陳述的特別説明
本10-Q表季度報告包含1995年《美國私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。除歷史事實陳述外，本報告中包含的所有陳述，包括但不限於 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 部分下的陳述，均為前瞻性陳述。前瞻性陳述提供了我們當前對財務狀況、經營業績、計劃、目標、未來業績和業務的預期和預測。您可以通過前瞻性陳述與歷史或當前事實不完全相關的事實來識別前瞻性陳述。這些陳述通常可能包含 “預期”、“估計”、“期望”、“項目”、“計劃”、“打算”、“相信”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“可能有” 等詞語以及其他具有類似含義的詞語和術語。這些陳述基於管理層當前的預期、假設和估計，不能保證我們未來運營或財務業績或其他事件的時間或性質。所有前瞻性陳述都受風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致我們的實際業績與預期存在重大差異，包括：
•客户對外包核酸生產和生物製劑安全檢測產品和服務的支出和需求水平。
•持續的宏觀經濟挑戰和經濟狀況變化，包括影響銀行和金融機構的不利發展、這些事件的後續影響以及相關的系統性壓力，對我們和客户當前和未來業務運營的影響。
•我們最近裁減兵力的影響，包括對我們吸引和/或留住合格關鍵人員的能力的影響。
•客户在疫苗和療法生產中使用我們的產品，其中一些是相對較新且仍在開發中的治療方式，以及不可預見的不良事件、負面臨牀結果、替代療法的開發或對這些治療模式的監管審查的加強對客户使用我們的產品和服務的財務成本的影響。
•與生命科學、製藥和生物技術公司的競爭，這些公司的規模比我們大得多，有可能開發出可能使我們的產品、服務和技術過時的新方法。
•我們的產品和服務可能無法按預期運行，以及我們的產品和服務所依據技術的可靠性。
•我們的產品不符合要求的質量標準的風險。
•我們的生命科學試劑的市場接受度。
•我們的季度和年度經營業績出現重大波動和不可預測性，這使我們未來的經營業績難以預測，並可能導致我們的經營業績低於預期或我們可能提供的任何指導。
•我們成功實施戰略計劃的能力。
•自然災害、地緣政治不穩定（包括烏克蘭和加沙地帶持續的軍事衝突）和其他災難性事件。
•與我們的收購相關的風險，包括我們是否實現了收購業務或技術的預期收益。
•產品責任訴訟。
•我們依賴有限數量的客户來獲取我們收入的很大一部分，並且我們有能力維持與這些客户的當前關係。
•我們的某些原材料依賴數量有限的供應商，在某些情況下依賴唯一供應商，並且存在我們可能無法找到替代品或立即過渡到替代供應商的風險。
•將來，我們的產品有可能受到美國食品和藥物管理局或其他監管機構的更嚴格監管。
•我們有能力為我們當前或未來的產品獲得、維持和執行足夠的知識產權保護。
•未來發生網絡攻擊或安全漏洞的風險無法預防。
•我們保護專有信息機密性的能力
•我們的產品可能被指控（或被發現）侵犯第三方知識產權的風險。
•遵守我們在知識產權許可協議下的義務。
3

目錄
•我們或我們的許可人未能維護從第三方獲得許可的專利或專利申請。
•我們在世界各地充分保護我們的知識產權和專有權利的能力。
•我們現有的負債水平以及我們以優惠條件籌集額外資本的能力。
•我們有能力產生足夠的現金流來償還所有債務。
•我們可能無法履行還本付息的義務。
•根據適用於信貸協議的條款，對我們當前和未來業務的限制。
•由於我們的主要資產是我們在Maravai Topco Holdings, LLC（“Topco LLC”）的權益，我們依賴Topco LLC的分配來支付我們的税款和費用，包括根據與Topco LLC前所有者達成的應收税款協議（“應收税款協議” 或 “TRA”）的付款，以及影響Topco LLC進行此類分配能力的各種限制和限制。
•我們的股東與Topco LLC的唯一其他成員Maravai Life Sciences Holdings, LLC（“MLSH 1”）之間可能出現利益衝突的風險，並阻礙可能使股東受益的商業決策。
•根據應收税款協議，我們未來可能需要向MLSH 1和Maravai Life Sciences Holdings 2, LLC（“MLSH 2”）支付大量現金，我們的某些前所有者通過該實體持有公司的權益，以及此類付款的負面影響。
•事實上，我們的組織結構，包括TRA，為MLSH 1和MLSH 2帶來了某些好處，這些好處不會像他們受益於MLSH 1和MLSH 2那樣使我們的其他普通股股東受益。
•我們有能力實現應收税款協議所涵蓋的税收屬性預計產生的全部或部分税收優惠。
•我們從Topco LLC獲得的分配款可能會大大超過我們在應收税款協議下的納税義務和付款義務。
•有效税率的意外變化或審查我們的收入或其他納税申報表後產生的不利結果。
•與我們對財務報告內部控制有效性的年度評估相關的風險，包括可能存在的任何重大缺陷或重大缺陷。
•事實上，隸屬於GTCR, LLC（“GTCR”）的投資實體目前控制着我們已發行普通股的大部分投票權，其利益將來可能會與我們或您的利益發生衝突。
•根據納斯達克公司治理標準，與我們 “受控公司” 地位相關的風險。
•我們公司組織文件中某些條款的潛在反收購影響。
•我們A類普通股的很大一部分已發行股票的潛在出售。
•潛在的優先股發行以及任何此類發行的反收購影響。
我們的許多前瞻性陳述來自運營預算和預測，這些預算和預測基於許多詳細的假設。儘管我們認為我們的假設是合理的，但我們警告説，預測已知因素的影響非常困難，而且我們不可能預測所有可能影響我們實際業績的因素。在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告以及10-Q表季度報告中，標題為 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的章節中披露了可能導致我們的實際業績與我們的預期或警示性陳述存在重大差異的重要因素。
本報告中包含的前瞻性陳述僅截至本報告發布之日作出。除非法律另有規定，否則我們沒有義務因新信息、未來事件或其他原因更新或修改任何前瞻性陳述。

4

目錄
第一部分
第 1 項。財務報表和補充數據
MARAVAI 生命科學控股有限公司

簡明的合併資產負債表
（以千計，面值除外）
（未經審計）
2024年3月31日2023年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$561,691 $574,962 
應收賬款，淨額36,685 54,605 
庫存49,846 51,397 
預付費用和其他流動資產16,818 17,830 
應收政府資金2,844 1,118 
流動資產總額667,884 699,912 
財產和設備，淨額161,628 162,900 
善意326,029 326,029 
無形資產，淨額214,118 220,987 
其他資產74,982 77,622 
總資產$1,444,641 $1,487,450 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$8,226 $10,729 
應計費用和其他流動負債35,405 60,237 
遞延收入2,210 3,360 
根據應收税款協議應付給關聯方的當期部分7,069 7,069 
長期債務的當前部分5,440 5,440 
融資租賃負債的流動部分672 633 
流動負債總額59,022 87,468 
長期債務，減去流動部分517,893 518,707 
融資租賃負債，減去流動部分31,714 31,897 
其他長期負債58,623 59,494 
負債總額667,252 697,566 
承付款和或有開支（注6）
股東權益：
A 類普通股，$0.01面值- 500,000授權股份； 132,655和 132,228分別截至2024年3月31日和2023年12月31日的已發行和流通股份
1,327 1,322 
B 類普通股，$0.01面值- 300,000授權股份； 119,094截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已發行和未償還債務
1,191 1,191 
額外的實收資本134,482 128,503 
留存收益273,659 285,737 
歸屬於Maravai LifeSciences Holdings, Inc.的股東權益總額410,659 416,753 
非控股權益366,730 373,131 
股東權益總額777,389 789,884 
負債和股東權益總額$1,444,641 $1,487,450 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
目錄
MARAVAI 生命科學控股有限公司

簡明合併運營報表
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）

三個月已結束
3月31日
20242023
收入$64,179 $79,025 
運營費用：
收入成本38,335 33,676 
銷售、一般和管理40,885 38,671 
研究和開發5,032 4,145 
重組
(1,212)— 
運營費用總額83,040 76,492 
運營收入（虧損）(18,861)2,533 
其他收入（支出）：
利息支出(10,864)(11,833)
利息收入7,210 6,045 
根據應收税款協議應付給關聯方的變動— (1,436)
其他收入
106 168 
所得税前虧損
(22,409)(4,523)
所得税支出（福利）
271 (3,175)
淨虧損
(22,680)(1,348)
歸屬於非控股權益的淨虧損
(10,602)(1,281)
歸因於 Maravai LifeSciences Holdings, Inc. 的淨虧損
$(12,078)$(67)
歸屬於Maravai LifeSciences Holdings, Inc. 的每股A類普通股淨虧損，基本虧損和攤薄後的淨虧損
$(0.09)$0.00 
已發行基本和攤薄後的A類普通股的加權平均數
132,333 131,739 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6
目錄
MARAVAI 生命科學控股有限公司

綜合虧損的簡明合併報表
（以千計）
（未經審計）

三個月已結束
3月31日
20242023
淨虧損$(22,680)$(1,348)
歸屬於非控股權益的全面虧損
(10,602)(1,281)
歸屬於Maravai LifeSciences Holdings, Inc.的綜合虧損總額
$(12,078)$(67)
所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。
7
目錄
MARAVAI 生命科學控股有限公司

股東權益變動的簡明合併報表
（以千計）
（未經審計）

截至2024年3月31日的三個月
A 類普通股B 類普通股
股份金額股份金額額外的實收資本留存收益非控股權益股東權益總額
2023年12月31日132,228$1,322 119,094$1,191 $128,503 $285,737 $373,131 $789,884 
根據員工權益計劃發行A類普通股，扣除為員工税預扣的股份427 5 — — (1,877)— — (1,872)
針對Topco LLC比例所有權變更進行非控股權益調整— — — — 1,510 — (1,510)— 
基於股票的薪酬— — — — 6,346 — 5,711 12,057 
淨虧損— — — — — (12,078)(10,602)(22,680)
2024年3月31日132,655$1,327 119,094$1,191 $134,482 $273,659 $366,730 $777,389 

截至2023年3月31日的三個月
A 類普通股B 類普通股
股份金額股份金額額外的實收資本留存收益非控股權益股東權益總額
2022年12月31日131,692$1,317 123,669$1,237 $137,898 $404,766 $360,025 $905,243 
結構化交易的影響— — (4,575)(46)(26,348)— 26,392 (2)
根據員工權益計劃發行A類普通股，扣除為員工税預扣的股份97 1 — — (496)— (445)(940)
針對Topco LLC比例所有權變更進行非控股權益調整— — — — 122 — (122)— 
基於股票的薪酬— — — — 3,133 — 2,854 5,987 
向非控股權益持有人分配納税負債— — — — — — (8,302)(8,302)
淨虧損— — — — — (67)(1,281)(1,348)
2023年3月31日131,789$1,318 119,094$1,191 $114,309 $404,699 $379,121 $900,638 
所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。
8
目錄
MARAVAI 生命科學控股有限公司

簡明的合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）

三個月已結束
3月31日
20242023
經營活動：
淨虧損$(22,680)$(1,348)
為將淨虧損與經營活動提供的淨現金（用於）進行核對而進行的調整：
折舊4,786 2,080 
無形資產的攤銷6,869 6,765 
經營租賃使用權資產的攤銷2,098 2,062 
遞延融資成本的攤銷740 719 
股票薪酬支出12,057 5,987 
遞延所得税— (1,520)
應收税款協議下的負債重估— 1,436 
衍生工具公允價值的變化
(1,919)878 
其他223 (326)
運營資產和負債的變化：
應收賬款17,883 82,407 
庫存820 (3,383)
預付費用和其他資產730 (23,012)
應付賬款(3,682)(235)
應計費用和其他流動負債(24,116)24,225 
遞延收入(1,150)(1,058)
其他長期負債(1,126)(10,603)
經營活動提供的（用於）淨現金
(8,467)85,074 
投資活動：
為收購企業而支付的現金，扣除獲得的現金— (69,731)
購買財產和設備(5,665)(7,868)
分配給財產和設備的政府援助的收益1,421 8,028 
融資租賃的預付租賃付款尚未開始— (159)
用於投資活動的淨現金(4,244)(69,730)
籌資活動：
向非控股權益持有人分配納税負債— (8,302)
長期債務的本金償還(1,360)(1,360)
融資租賃負債的支付(145)— 
衍生工具的收益2,378 492 
收購對價滯留款的支付— (9,706)
為根據員工權益計劃預扣的股票支付的税款，扣除A類普通股發行的收益
(1,433)(333)
用於融資活動的淨現金(560)(19,209)
現金和現金等價物的淨減少
(13,271)(3,865)
現金和現金等價物，期初574,962 632,138 
現金和現金等價物，期末$561,691 $628,273 
補充現金流信息：
支付利息的現金$12,140 $9,593 
9
目錄
三個月已結束
3月31日
20242023
已支付（退還）的所得税現金，淨額
$197 $(521)
非現金活動的補充披露：
應付賬款和應計費用中包含的財產和設備$3,162 $1,175 
尚未開始的融資租賃的預付租賃付款包含在應付賬款和應計費用中$— $20,552 
根據政府合同償還資本支出的應計應收賬款$2,844 $616 
為換取新的融資租賃負債而獲得的使用權資產$— $17,067 
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產$— $3,931 
與收購企業相關的或有對價負債的公允價值$— $5,289 
所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。
10
目錄
MARAVAI 生命科學控股有限公司

簡明合併財務報表附註
1.組織和重要會計政策
業務描述
Maravai LifeSciences Holdings, Inc.（“公司”，及其合併子公司 “Maravai”、“我們” 和 “我們的”）提供關鍵產品，以促進藥物、療法、診斷、疫苗的開發並支持人類疾病研究。我們的產品涉及生物製藥開發的關鍵階段，包括用於診斷和治療應用的複雜核酸以及用於檢測生物製藥產品生產過程中的雜質的抗體產品。
該公司於2020年8月作為特拉華州的一家公司註冊成立，總部位於加利福尼亞州聖地亞哥。我們有 二主要業務：核酸生產和生物製劑安全測試。我們的核酸生產業務生產和銷售用於基因療法、疫苗、核苷化學、寡核苷酸治療和分子診斷領域的產品，包括用於脱氧核糖核酸（“DNA”）和核糖核酸（“RNA”）化學合成、修飾、標記和純化的試劑。我們的核心核酸生產產品包括信使核糖核酸（“mRNA”）、長短寡核苷酸、我們專有的 CleanCap® 封蓋技術和寡核苷酸構件，以及定製酶的開發和製造。我們的生物製劑安全測試業務銷售高度專業化的分析產品，用於生物製劑製造工藝開發，包括定製產品特異性開發抗體和測定開發服務。
演示基礎
該公司經營和控制Topco LLC的所有業務和事務，並通過Topco LLC及其子公司開展業務。由於我們管理和運營業務，控制Topco LLC的戰略決策和日常運營，並且在Topco LLC擁有大量財務權益，因此我們合併了Topco LLC的財務業績，部分淨虧損分配給MLSH 1持有的Topco LLC的非控股權益。
隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表包括公司及其子公司的賬目。在隨附的合併財務報表中，公司各業務之間的所有公司間交易和賬户均已刪除。
未經審計的中期簡明合併財務報表
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則（“GAAP”）以及美國證券交易委員會（“SEC”）第S-X條例10-Q表編制的。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。這些未經審計的簡明合併財務報表包括所有必要的調整，以根據公認會計原則公允地陳述中期的財務狀況以及我們的經營業績和現金流。所有這些調整都是正常的、經常性的。截至2024年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2024年12月31日的全年或未來任何時期的預期業績。
截至2023年12月31日的簡明合併資產負債表來自截至該日經審計的合併財務報表。簡明合併財務報表和附註是在10-Q表允許的情況下列報的，不包含公司年度財務報表及其附註中包含的所有信息。本報告中包含的簡明合併財務報表和附註應與公司向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日年度的10-K表年度報告（“2023年10-K表格”）中包含的合併財務報表和附註一起閲讀。
估算值的使用
根據公認會計原則編制合併財務報表要求公司做出影響所報告的資產、負債、權益、收入和支出金額以及相關披露的判斷、估計和假設。這些估計構成了公司對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些判斷從其他來源看不出來。公司的估計和判斷基於歷史經驗以及公司認為在這種情況下合理的其他各種假設。這些估計基於管理層對時事的瞭解以及對公司未來可能採取的行動的預期。重要估計包括但不限於使用權資產和租賃負債的衡量及相關內容
11
目錄
增量借款利率、根據應收税款協議（定義見附註10）向關聯方支付的款項、我們的遞延所得税淨資產的可變現性以及企業合併中收購的商譽和無形資產的估值。實際結果可能與這些估計有重大差異。
重要會計政策
公司重要會計政策的描述包含在2023年10-K表中包含的合併財務報表附註1中。在截至2024年3月31日的三個月中，公司的重大會計政策沒有重大變化。
收入確認
該公司的收入主要來自產品的銷售，在較小程度上來自核酸生產和生物製劑安全測試領域的服務。產品主要通過直銷隊伍和公司沒有直接商業業務的某些國際市場的分銷商銷售。
當承諾的商品或服務的控制權移交給客户或分銷商時，收入即予以確認，其金額反映了該實體為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。分銷商是與客户進行的所有銷售交易的主體。為了確定與客户的安排的收入確認，公司執行了以下五個步驟：（i）確定與客户的合同；（ii）確定合同中的履約義務；（iii）確定交易價格；（iv）將交易價格分配給合同中的履約義務；（v）在實體履行履約義務時（或當時）確認收入。
公司的大多數合同僅包含一項履約義務。履約義務是合同中向客户轉讓特殊商品或服務的承諾，被定義為收入確認的記賬單位。公司還確認來自其他合同的收入，這些合同可能包括產品和服務的組合、僅提供服務，或者可能與產品交付相關的許可費安排。在產品和服務組合的情況下，如果認定承諾是不同的，則公司將這些承諾記作個人履約義務。如果履約義務在合同範圍內能夠區分和區別，則被視為有區別。在確定履約義務是否符合區分標準時，公司會考慮許多因素，例如義務之間的相互關聯和相互依存程度，以及該商品或服務是否對合同中的其他商品或服務進行了重大修改或轉換。作為一種切實的權宜之計，如果在合同開始時，客户付款與商品或服務轉讓之間的期限預計為一年或更短，我們不會根據重要融資部分的影響調整交易價格。與客户的合同是逐項評估的，因為合同可能包括多種類型的商品和服務，如下所述。
如上所述，公司根據直接向客户銷售的政策和慣例，確認通過分銷商向客户銷售的收入。
核酸產生
核酸生產收入來自於生產和銷售高度改性的複雜核酸產品，以支持我們客户的研究、治療和疫苗計劃的需求。主要產品包括CleanCap®、mRNA、特種寡核苷酸和酶。合同通常包含一項單一的履約義務。我們還銷售核酸產品，用於標記和檢測細胞和組織樣本研究中的蛋白質。在通過將控制權移交給客户或分銷商來履行履約義務期間，公司確認這些產品的收入。核酸目錄產品的收入在單一時間點確認，通常是在向客户或分銷商發貨時確認。某些定製核酸產品的合同收入根據生產期間的成本對成本投入法逐步予以確認，這些合同具有可強制執行的付款權和合理的利潤。在生產產品之前從客户那裏收到的款項記作遞延收入，直到產品交付為止。
生物製劑安全性測試
該公司的生物製劑安全測試收入與宿主細胞蛋白、生物過程雜質檢測、病毒清除率預測試劑盒和相關產品的銷售有關。我們還簽訂的合同包括定製抗體開發、檢測開發、抗體親和力提取和質譜服務。這些產品和服務能夠檢測生物藥物和其他療法（包括細胞和基因療法）製造過程中出現的雜質。在通過將控制權移交給客户或分銷商來履行履約義務期間，公司確認銷售套件和產品的收入。
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目錄
定製抗體開發合同由單一履約義務組成，通常具有可強制執行的付款權和合理的利潤率。收入是根據合同期內的成本對成本輸入法在一段時間內確認的。如果不存在可強制執行的付款權，則在控制權移交給客户的時間點確認收入。化驗開發服務合同包含一項單一的履約義務。收入是在向客户成功提供抗原測試和報告時確認的。親和力提取、質譜分析和其他分析服務通常在短時間內進行，包括一項單一的履行義務，即提供服務並向客户提供摘要報告。收入在向客户交付報告時予以確認。
公司選擇了切實可行的權宜之計，即不披露原始期限為一年或更短的合同未履行的履約義務。對於原定期限超過一年的合同，在提交的任何期限內，公司均沒有重大未履行的履約義務。
只有當產品不符合規格時，公司才接受退貨，而且從歷史上看，公司的產品退貨量並不大。此外，除了保證類型的擔保外，不為承諾的商品和服務提供任何擔保。
個人合同的收入按相關交易價格確認，這是公司為換取產品和/或服務轉讓而預計有權獲得的金額。產品銷售的交易價格按合同產品銷售價格計算。具有多項履約義務的合約的交易價格按相對獨立的銷售價格分配給單獨的履約義務。產品的獨立銷售價格是根據向客户收取的價格確定的，這些價格可以直接觀察。服務的獨立銷售價格主要基於時間和材料。通常，在轉移商品和服務時，應由客户付款。由於大多數合同都包含單一履約義務，因此交易價格代表向客户收取的獨立銷售價格。只有在未來各期內累計確認金額可能不會發生重大逆轉的情況下，才確認收入。可變對價對我們的合併財務報表並不重要。
銷售税
公司徵收的銷售税不作為收入包含在交易價格中，因為它們最終會匯給政府當局。
運費和手續費
公司選擇將與客户簽訂的合同相關的運輸和裝卸活動記作履行轉讓相關產品承諾的成本。因此，在確認相關產品收入的同時，確認運費和手續費的收入。
合同成本
當本應確認的資產的攤銷期為一年或更短時，公司將獲得合同的增量成本確認為支出。這些費用包含在銷售和市場營銷以及一般和管理費用中。履行合同的成本被確定為非實質性費用，在發生時被確認為費用。
合同餘額
合同資產是在合同計費計劃與收入確認時間不同時生成的，當公司擁有無條件的對價權時，公司會記錄應收合同。有 不截至 2024 年 3 月 31 日或 2023 年 12 月 31 日的合約資產餘額。
合同負債包括超過確認收入的賬單，例如客户存款和遞延收入。客户存款包含在應計費用和其他流動負債中，在業績之前收到或到期的現金付款時記錄。當公司未履行履約義務時，將記錄遞延收入。合同負債總額為美元4.2百萬和美元5.5截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。合同負債預計將在未來十二個月內確認為收入。
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目錄
收入分類
下表彙總了所列期間按分部和地區劃分的收入（以千計）：
截至2024年3月31日的三個月
核酸產生生物製劑安全性測試總計
北美$26,278$7,093$33,371
歐洲、中東和非洲4,7404,6259,365
亞太地區14,9116,22521,136
拉丁美洲和中美洲87220307
總收入$46,016$18,163$64,179
截至2023年3月31日的三個月
核酸產生生物製劑安全性測試總計
北美$33,415$7,093$40,508
歐洲、中東和非洲4,4214,5718,992
亞太地區23,5515,82129,372
拉丁美洲和中美洲6489153
總收入$61,451$17,574$79,025
總收入根據交易的收單地點歸因於地理區域。在所有報告期內，我們的大部分收入都是在某個時間點確認的。
重組成本
重組成本與公司於2023年11月實施的成本調整計劃有關，該計劃旨在優化業務運營並使其與當前的市場條件相匹配。重組成本包括遣散費和其他與員工相關的成本、設施和其他退出成本、專業費用和其他重組成本。
員工離職費用主要包括一次性解僱補助金和其他離職後福利。一次性解僱補助金在實體通知員工之日記作支出，除非員工必須提供未來的服務，在這種情況下，福利將在未來服務期內支出。其他離職後津貼在債務可能發生且補助金金額可估算時記作支出。與重組活動相關的其他費用，包括設施和其他退出成本以及專業費用，在發生時記作支出。
非控股權益
非控股權益是指根據我們對這些實體的所有權百分比在合併子公司的損益、淨資產和綜合收益或虧損中不可分配給公司的部分。
2020年11月，在一系列組織交易（“組織交易”）完成後，我們成為Topco LLC的唯一管理成員。截至 2024 年 3 月 31 日，我們舉行了大約 52.7Topco LLC未償還的有限責任公司單位的百分比，MLSH 1持有的約為 47.3Topco LLC未償還的有限責任公司單位的百分比。因此，我們根據截至2024年3月31日MLSH 1在簡明合併資產負債表中持有的Topco LLC有限責任公司單位的百分比來報告非控股權益。歸因於Topco LLC非控股權益的收益或虧損基於產生收益或虧損期間的LLC未償還單位，並在簡明合併運營報表和簡明合併綜合收益（虧損）報表中列報。
MLSH 1有權將其Topco LLC的有限責任公司單位以及等數量的B類普通股（統稱為 “配對權益”）交換為A類普通股的股份 一-按一計算，或根據我們的選擇，以現金形式從基本上同時進行的公開發行或私募中獲得（基於我們在此類公開發行或私募中的A類普通股的價格）。因此，當Topco LLC的淨資產為正數或負時，MLSH 1的未來配對權益交換將導致所有權變動，減少或增加記錄為非控股權益的金額，並增加或減少額外的實收資本。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，MLSH 1沒有交換任何配對權益。
$ 的分佈8.3在截至2023年3月31日的三個月中，向MLSH 1繳納了100萬美元的納税義務。 沒有此類分配是在截至2024年3月31日的三個月內進行的。
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目錄
細分信息
該公司在以下地區運營 二可報告的細分市場。運營部門被定義為企業的組成部分，公司首席運營決策者（“CODM”）在決定如何分配資源和評估績效時定期評估其單獨的財務信息。CODM根據分部級別的離散財務信息分配資源並評估績效。我們所有的長期資產都位於美國。
現金和現金等價物
公司將所有原始到期日為三個月或更短的高流動性投資視為現金等價物。這些現金等價物的賬面價值接近公允價值。現金和現金等價物包括在金融機構和貨幣市場基金中持有的存款。
應收賬款和信用損失備抵金
應收賬款主要包括客户應付的產品銷售和服務款項。公司的預期信用損失是使用估計損失率方法得出的，該方法考慮了歷史收款經驗、當前狀況以及影響報告金額可收回性的合理和可支持的預測。估算的損失率適用於具有相似風險特徵的貿易應收賬款，例如餘額未清的時間長度、客户的流動性和財務狀況以及客户的地理位置。在某些情況下，公司可能會識別與其他應收賬款不具有相同風險特徵的個人應收賬款資產，在這種情況下，公司將按個人資產記錄其預期信貸損失。
信貸損失備抵金約為 $1.0百萬和美元1.4截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。有 $0.5在截至2024年3月31日的三個月中，註銷了數百萬美元的應收賬款，以及 無在截至 2023 年 3 月 31 日的三個月中。曾經有 不截至2024年3月31日的三個月中的回收率和美元0.5在截至2023年3月31日的三個月中，回收了數百萬美元。
歸屬於Maravai LifeSciences Holdings, Inc.的每股A類普通股淨收益（虧損）
歸屬於Maravai LifeSciences Holdings, Inc.的每股A類普通股的基本淨收益（虧損）是通過將歸屬於我們的淨收益（虧損）除以該期間已發行的A類普通股的加權平均數計算得出的。每股A類普通股的攤薄淨收益是通過使所有潛在的加權平均稀釋股票期權、限制性股票單位和Topco LLC單位生效來計算的，這些單位加上等數量的B類普通股可轉換為我們的A類普通股。未償還獎勵的稀釋效應（如果有）通過應用庫存股法或折算法（如適用）反映在攤薄後的每股收益中。在公司報告歸屬於Maravai LifeSciences Holdings, Inc.的淨虧損期間，歸屬於公司的每股A類普通股的攤薄淨虧損與歸屬於公司的每股A類普通股基本淨虧損相同，因為如果攤薄權益工具具有反稀釋作用，則不假定已發行。該公司報告了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中歸屬於Maravai LifeSciences Holdings, Inc.的淨虧損。
政府援助
美國國防部授予公司的對價不在與客户簽訂的合同、所得税、資助的研發和繳款指導的範圍之內。這是因為授予實體不被視為客户，資金的接收不以公司的所得税狀況為前提，沒有退款條款，而且該實體沒有因向公司提供的支持而獲得互惠價值。公司的選定政策是，只要有合理的保證，資金將如安排的存在所證明的那樣收到，有資格獲得補償的金額可以確定並且已經產生或支付，符合該安排的適用條件得到滿足，應付款項的可收性得到合理保證，則將此類援助認定為與獎勵相關的資產賬面金額的減少。
金融工具的公允價值
公司將公允價值定義為在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的金額。公司遵循會計指導方針，根據截至計量之日資產或負債估值投入的透明度，公允價值計量採用三級層次結構。具有現成主動報價的工具，或者可以根據有序市場中的活躍報價來衡量公允價值的工具，通常具有更高的市場價格透明度，在衡量公允價值時使用的判斷力也較小。層次結構的三個級別定義如下：
級別 1 — 反映活躍市場中相同資產或負債的報價（未經調整）的可觀察投入；
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目錄
第 2 級 — 包括市場上可直接或間接觀察到的其他輸入；以及
級別 3 — 幾乎沒有或根本沒有市場活動支持的不可觀察的輸入。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，由於這些工具的到期日短，流動資產和負債的賬面價值接近公允價值。公司長期債務的公允價值近似賬面價值，不包括未攤銷債務折扣的影響，因為該公允價值是基於公司目前可用於條款和期限相似的債務（二級投入）的借款利率。
或有對價
或有對價是指如果未來發生某些事件或條件得到滿足，未來可能會轉移給被收購實體的前所有者的額外對價。收購企業產生的或有對價在收購之日按公允價值入賬。此類或有對價將重新計量為每個報告日的估計公允價值，公允價值的變化在公司簡明合併運營報表的運營費用中確認。在簡明合併現金流量表中，或有對價公允價值的後續變化被歸類為對經營活動現金流的調整，因為公允價值的變化是確定淨虧損的投入。在結算或有對價負債時支付的現金被歸類為截至收購日公允價值的融資活動的現金流量，任何超出部分歸類為經營活動產生的現金流量。
與收購企業相關的或有對價負債公允價值的變化可能源於對假設的更新，例如實現客户相關績效目標的預期時間或概率、指定的銷售里程碑、預計收入的變化或貼現率的變化。判斷用於確定截至收購之日和隨後的每個報告期的這些假設。因此，公允價值的任何變化都將影響公司在該報告期內的經營業績，從而導致公司的經營業績在這些突發事件得到解決之前可能出現波動。
信用風險的集中度
可能使公司面臨大量信用風險集中的金融工具主要包括現金和應收賬款。該公司的大部分現金餘額存放在多家金融機構，管理層認為這些機構的信貸質量高，財務穩定。存放在主要金融機構的現金超過聯邦存款保險公司（“FDIC”）的保險限額。該公司認為，由於存放現金的存款機構的財務實力，它不會面臨重大的信用風險。在正常業務過程中，公司向國際和國內分銷商以及某些分散在地域上的客户提供信貸。該公司試圖通過對客户進行持續的信用評估和為潛在的信用損失保留足夠的準備金來限制其信用風險。
下表彙總了每位客户的收入，這些客户分別佔我們報告期內總收入或應收賬款的10％或以上：
收入應收賬款，淨額
截至3月31日的三個月2024年3月31日2023年12月31日
20242023
Nacalai USA, Inc.14.8 %20.5 %24.5 %27.3 %
CureVac N.V.***13.0 %
____________________
*小於 10%
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，納卡萊美國公司記錄的所有收入均由核酸生產部門產生。
最近發佈的會計公告尚未通過
2023年11月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了《2023-07會計準則更新》（“ASU”）， 分部報告（主題 280）-對可報告的分部披露的改進 （“亞利桑那州立大學2023-07”），它改善了分部的披露要求，主要是通過加強對重大支出的披露。亞利桑那州立大學 2023-07 要求披露內容包括定期向CODM提供幷包含在每項報告的分部損益衡量標準中的重大分部支出、按應申報分部劃分的其他細分市場項目的金額及其描述
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目錄
組成、CODM在決定如何分配資源時使用的任何其他細分市場損益衡量標準，以及CODM的標題和地位，以及CODM如何使用報告的分部損益衡量標準來評估分部業績和決定如何分配資源的解釋。亞利桑那州立大學還要求將主題280目前要求的所有年度披露納入過渡期。亞利桑那州立大學2023-07對公司生效，有效期為2023年12月15日之後開始的財政年度，以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期，允許提前採用。本ASU中的修正應追溯適用於合併財務報表中列報的所有先前時期。該公司目前正在評估採用該準則對其合併財務報表和披露的影響。
2023 年 12 月，FASB 發佈了 ASU 2023-09 所得税（主題 740）-所得税披露的改進 （“亞利桑那州立大學 2023-09”）。該亞利桑那州立大學的修正案通過改善主要與税率對賬和所得税已繳信息相關的税收披露，滿足了投資者對提高所得税信息透明度的要求。亞利桑那州立大學還包括某些其他修正案，以提高所得税披露的有效性。亞利桑那州立大學2023-09年對公司生效，有效期自2024年12月15日之後開始，允許提前採用。本亞利桑那州立大學的修正案應在前瞻性基礎上適用，並允許追溯性應用。該公司目前正在評估採用該準則對其合併財務報表和披露的影響。
2.重組
2023 年 11 月，公司實施了一項成本調整計劃（“成本調整計劃”），其中包括終止大約 15公司員工的百分比、某些租約的終止以及其他減少開支的行動，所有這些都是優化業務運營並使其與當前市場條件相匹配的計劃的一部分。在《工人調整和再培訓通知法》要求的六十天通知期結束之後，裁員於2024年1月5日完成。成本調整計劃在2024年第一季度基本完成，大部分現金支付已在2024年3月31日之前支付，其餘部分將在2024財年末之前支付。公司預計不會產生與成本調整計劃相關的額外重組成本。
在截至2024年3月31日的三個月中，重組費用主要包括股票薪酬福利，在成本調整計劃導致某些受影響的員工被解僱後，股票獎勵將被沒收。 截至2024年3月31日的三個月，公司按分部劃分的重組費用和未分配的公司成本（在簡明合併運營報表中記錄為重組費用）如下（以千計）：
遣散費和其他員工成本（撤銷）
基於股票的薪酬福利
專業費用撤銷及其他
總計
核酸產生
$(15)$(815)$(20)$(850)
企業
68 (416)(14)(362)
總計
$53 $(1,231)$(34)$(1,212)
下表彙總了本報告所述期間（以千計）的應計重組成本活動，這些成本記錄在簡明合併資產負債表的應計費用和其他流動負債中：
遣散費和其他員工費用
股票薪酬支出（福利）
專業費用及其他
總計
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額$2,543 $— $271 $2,814 
費用（福利）
53 (1,231)(34)(1,212)
非現金福利
— 1,231 — 1,231 
現金支付
(2,106)— (226)(2,332)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額$490 $— $11 $501 
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目錄
3.公允價值測量
下表彙總了截至報告期內按公允價值層次結構中按級別定期按公允價值計量的公司金融資產和負債（以千計）：
截至2024年3月31日的公允價值衡量
第 1 級第 2 級第 3 級總計
資產
貨幣市場基金
$404,202 $— $— $404,202 
利率上限— 8,100 — 8,100 
總資產$404,202 $8,100 $— $412,302 
負債
或有對價的當前部分$— $— $131 $131 
或有對價，非當期— — 1,872 1,872 
負債總額$— $— $2,003 $2,003 
截至2023年12月31日的公允價值計量
第 1 級第 2 級第 3 級總計
資產
貨幣市場基金
$418,685 $— $— $418,685 
利率上限— 8,559 — 8,559 
總資產$418,685 $8,559 $— $427,244 
負債
或有對價的當前部分$— $— $131 $131 
或有對價，非當期— — 1,872 1,872 
負債總額$— $— $2,003 $2,003 
或有對價
關於2023年1月完成的對Alphazyme, LLC（“Alphazyme”）的收購，該公司必須向Alphazyme的賣方支付不超過美元的或有付款75.0百萬，但須達到一定的收入門檻。收購時作為購買會計期初資產負債表的一部分確認的或有付款負債的初步公允價值共計美元5.3百萬。或有對價的初步公允價值是使用基於蒙特卡洛模擬的折現值模型確定的。此計算中使用的假設是預期收入，折扣率為 17.8% 和各種概率因子。根據這些財務措施的實際結果，或有對價的最終結算可能會偏離目前的估計。應急考慮因素有 三績效補助金跨度了 三年從 2024 年開始。該負債被視為三級財務負債，每個報告期都會重新計量。或有對價公允價值的變動被確認為收益或虧損，並記入簡明合併運營報表中或有對價的估計公允價值的變動。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司做到了 不記錄或有對價的估計公允價值的任何變化。
下表使用本報告所述期間（以千計）的重大不可觀察投入（第三級）定期對按公允價值計量的負債進行對賬：
或有對價
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額$2,003 
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額$2,003 
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目錄
4.資產負債表組成部分
庫存
截至所列期間，清單包括以下內容（以千計）：
2024年3月31日2023年12月31日
原材料$17,070 $19,338 
在處理中工作12,525 12,680 
成品20,251 19,379 
總庫存$49,846 $51,397 
應計費用和其他流動負債
應計費用 截至所列期間，包括以下內容（以千計）：
2024年3月31日2023年12月31日
與員工相關$9,855 $12,905 
應計應付利息
8,960 9,202 
經營租賃負債，流動部分
6,970 6,780 
專業服務2,879 2,277 
客户存款1,974 2,156 
應計財產和設備
1,602 632 
銷售和使用税負債852 1,001 
應計重組成本501 2,814 
應計的 MyChem 留存款，當期部分
— 19,446 
其他1,812 3,024 
應計費用和其他流動負債總額$35,405 $60,237 
5.政府援助
合作協議
2022年5月，TriLink Biotechnologies, LLC（“TriLink”）與美國國防部簽訂了合作協議（“合作協議”），由美國衞生與公共服務部（“HHS”）下屬的化學、生物、放射和核防禦聯合計劃執行辦公室代表，以推進國內製造業的發展能力，並擴大TriLink在聖地亞哥製造業的國內生產能力園區（“法蘭德斯聖地亞哥工廠”），用於存放對開發和製造mRNA疫苗和療法至關重要的產品。自2023年1月起，合作協議已從美國國防部過渡到國土安全部。法蘭德斯聖地亞哥設施包括 二建築物（“Flanders I” 和 “Flanders II”），但是，合作協議僅適用於法蘭德斯一號大樓
合作協議要求公司向美國政府提供有條件的優先准入和某些優惠定價義務 10 年自公司在宣佈的突發公共衞生事件期間在法蘭德斯聖地亞哥工廠生產的醫療對策（或其組件）的施工項目完成之日起。
根據某些要求，BARDA向TriLink授予了等於美元的金額38.8百萬或 50法蘭德斯聖地亞哥設施目前預算的施工和驗證成本的百分比。合同履行期為2022年5月至2034年1月，即合作協議的生效日期，直至合作協議的預期到期 10 年有條件的優先訪問期。報銷的金額有待審計，在某些情況下可能會由國土安全部收回。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司收到了美元1.4百萬和美元8.0根據合作協議分別償還了100萬英鎊，在簡報中記錄了財產和設備的等額抵消額
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目錄
合併資產負債表。截至2024年3月31日，公司已記錄應收賬款為美元2.8百萬，相當於抵消財產和設備。
6.承付款和或有開支
無條件購買義務
在正常業務過程中，我們與供應商簽訂了某些無條件的購買義務。這些協議旨在購買可強制執行、具有法律約束力的產品和服務，並規定了包括數量、定價和購買時間條款在內的條款。
根據這些債務購買的金額共計美元1.9截至2024年3月31日的三個月，為百萬美元。這樣的數額是 不截至三個月的材料 2023 年 3 月 31 日。
截至2024年3月31日，這些義務下的未來最低承諾總額為美元3.6百萬與截至2024年12月31日的九個月有關。
7.長期債務
信貸協議
2020年10月，Topco LLC的全資子公司Maravai Intermediate Holdings, LLC（“中級”）及其部分子公司（連同中級，即 “借款人”）簽訂了信貸協議（經修訂的 “信貸協議”），其中規定了定期貸款額度和循環信貸額度。2022年1月，公司簽署了一項修正案（“修正案”），為定期貸款再融資，並用基於定期擔保隔夜融資利率（“SOFR”）的利率取代倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）。
經修正，信貸協議規定了 $600.0百萬美元定期貸款，將於2027年10月到期（“定期貸款”），以及一美元180.0百萬循環信貸額度，將於2025年10月到期（“循環信貸額度”）。
截至2024年3月31日，定期貸款的利率為 8.31每年%。
信貸協議還規定了 $20.0信用證限額為百萬元。截至2024年3月31日，該公司的股價為美元0.5百萬未償還的信用證作為租賃協議的擔保, 這使循環信貸額度下的信用證可用性減少到美元19.5百萬。
信貸協議下的借款由Topco LLC以及Topco LLC現有和未來的重要國內子公司無條件擔保（某些例外情況除外），如相應擔保協議所規定。信貸協議下的借款還由作為貸款方的Topco LLC現有和未來重要國內子公司幾乎所有資產（某些例外情況除外）的第一優先留置權和擔保權益作為擔保。
截至2024年3月31日，未攤銷的債務發行成本總額為美元1.2百萬美元，並按原樣記入隨附的簡明合併資產負債表中的其他資產 不與循環信貸額度相關的未清餘額。
從截至2021年12月31日的財政年度開始，以及之後的每個財政年度，信貸協議要求我們在某些超額現金流的基礎上強制性預付定期貸款本金，但須根據公司的第一留置權淨槓桿率進行某些降級。多餘的現金流應減少到 25% 或 0如果公司的第一留置權淨槓桿率等於或小於，則計算出的超額現金流的百分比 4.75:1.00 或 4.25:1.00，但是，如果相應期間計算的超額現金流等於或小於美元，則無需預付款10.0百萬。截至2024年3月31日，該公司的第一留置權淨槓桿率低於 4.25:1.00。因此，不需要從我們的多餘現金流中強制性預付定期貸款。
信貸協議包含某些契約，包括限制我們承擔或預付某些債務、支付股息或分配、處置資產、進行合併和合並、進行收購或其他投資以及改變業務性質的能力的契約。此外，如果循環信貸額度的未償債務餘額超過，信貸協議還要求我們保持一定的淨槓桿比率 35.0美元可用積分總額的百分比180.0百萬。截至2024年3月31日，公司遵守了這些契約。
利率上限
2021年第一季度，公司簽訂了利率上限協議，以管理其未償長期債務的部分浮動利率風險。該合同於2021年3月31日生效，使公司有權獲得
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目錄
在每個日曆季度末，交易對手繳納適用於合約名義金額美元的指定浮動市場利率超過行使利率上限的金額（如果有）415.0百萬。浮動利率在每三個月期限結束時重置。該合約定於2023年3月31日到期。
2022年5月，公司修訂了利率上限協議，自2022年6月30日起生效，將合同的名義金額提高到美元500.0百萬美元，並將到期日延長至2025年1月19日。此外，浮動利率選項從基於倫敦銀行同業拆借利率的利率改為基於SOFR的利率。由於該修正案，其他條款保持不變。為修改利率上限協議而支付的保費並不重要。
利率上限協議未被指定為套期保值關係，已在簡明合併資產負債表中按公允價值確認為美元8.1百萬美元屬於其他資產，公允價值變動計入簡明合併運營報表中的利息支出。利率上限協議的收益反映在簡明合併現金流量表中用於融資活動的現金流中。
截至本報告所述期間，該公司的長期債務包括以下各項（以千計）：
2024年3月31日2023年12月31日
定期貸款
$531,760 $533,120 
未攤銷的債務發行成本(8,427)(8,973)
長期債務總額523,333 524,147 
減去：當前部分(5,440)(5,440)
長期債務總額，減去流動部分$517,893 $518,707 
有 不截至2024年3月31日和2023年12月31日公司循環信貸額度的未償借款餘額。
截至2024年3月31日，根據合同到期日，公司債務的未來本金到期日總額如下（以千計）：
2024 年（剩下的九個月）
$4,080 
20255,440 
20265,440 
2027516,800 
長期債務總額$531,760 
8.歸屬於Maravai LifeSciences Holdings, Inc.的每股A類普通股淨虧損
A類普通股每股基本淨虧損的計算方法是將該期間的淨虧損（經歸因於非控股權益的淨虧損）除以該期間已發行的A類普通股的加權平均數。在公司報告歸屬於Maravai LifeSciences Holdings, Inc. 的淨虧損期間，歸屬於公司的每股A類普通股的攤薄淨虧損與歸屬於公司的每股A類普通股基本淨虧損相同，因為如果攤薄權益工具具有反稀釋作用，則不假定已發行。該公司報告稱，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，每個月均出現歸屬於Maravai LifeSciences Holdings, Inc.的淨虧損。
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目錄
下表顯示了本報告所述期間歸屬於公司的每股A類普通股基本虧損和攤薄淨虧損的計算結果（以千計，每股金額除外）：
三個月已結束
3月31日
20242023
淨虧損$(22,680)$(1,348)
減去：歸因於共同非控股權益的虧損
10,602 1,281 
歸因於 Maravai LifeSciences Holdings, Inc. 的淨虧損
$(12,078)$(67)
已發行A類普通股的加權平均值
132,333 131,739 
歸屬於Maravai LifeSciences Holdings, Inc. 的每股A類普通股淨虧損：
基本$(0.09)$0.00 
稀釋$(0.09)$0.00 
B類普通股的股票不分享公司的收益或虧損，因此不是參與證券。因此，尚未單獨列報採用兩類方法的B類普通股基本和攤薄後每股淨虧損。
下表列出了可能具有攤薄效應的證券，不包括在所列期間的攤薄後每股淨虧損計算中，因為它們的影響本來是反稀釋的（以千計）：
三個月已結束
3月31日
20242023
限制性庫存單位
2,3433,195
股票期權4,1424,528
預計將根據員工股票購買計劃購買的股票
726
B 類普通股的股份119,094131,789
總計125,586139,538
截至報告期結束時尚未滿足必要條件的臨時可發行的標的股票不包括在該期間歸屬於公司的每股A類普通股攤薄淨虧損的計算中。截至2024年3月31日和2023年3月31日，該公司的已發行業績股票單位（“PSU”）不符合市場和業績條件，因此不包括在歸屬於公司的每股A類普通股攤薄淨虧損的計算中。截至2024年3月31日和2023年3月31日，授予此類獎勵後可以發行的最大可能攤薄的股票數量微不足道。在上表中，這些股票金額也未包括在潛在的稀釋證券中。
9.所得税
對於我們在Topco LLC的任何應納税收入或虧損中的可分配份額以及我們產生的任何獨立收入或虧損，我們需要繳納美國聯邦和州所得税。Topco LLC是一家有限責任公司，出於美國聯邦税收目的，被視為合夥企業，在大多數司法管轄區，通常不為其應納税所得額繳納所得税。取而代之的是，Topco LLC的應納税收入或損失將轉嫁給其成員，包括我們。
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目錄
下表彙總了公司在所列期間的所得税支出（福利）和有效税率（以千計，百分比除外）：
三個月已結束
3月31日
20242023
所得税前虧損$(22,409)$(4,523)
所得税支出（福利）$271 $(3,175)
有效税率(1.2)%70.2 %
該公司的有效税率為 (1.2）截至2024年3月31日的三個月，百分比與美國聯邦法定所得税税率21.0％不同，這主要是由於公司遞延所得税資產中記錄的估值補貼。
該公司的有效税率為 70.2截至2023年3月31日的三個月，百分比與美國聯邦法定所得税税率21.0％不同，這主要是由於與非控股權益相關的損失收入以及由於公司投資Topco LLC的遞延所得税資產調整而導致的税收（福利）支出的變化。
對Topco LLC所有者的税收分配
Topco LLC受組織交易之日簽訂的運營協議（“有限責任公司運營協議”）的約束。有限責任公司運營協議中有許多與收益和虧損分配以及向其所有者分配的時間和金額有關的條款。該協議還包括一項條款，要求現金分配，使其所有者能夠為從Topco LLC轉移的收入繳納税款。這些税收分配是根據假設的所得税税率計算的，該税率等於（i）適用於個人的美國聯邦和州最高合併邊際所得税税率和（ii）淨投資所得税的總和。目前假設的所得税税率合計 46.7%，可能會增加到 54.1在無法獲得合格企業收入扣除的某些情況下，為％。
此外，根據税收規定，Topco LLC必須向其單位持有人不成比例地分配應納税所得額。由於税收分配是根據有限責任公司單位持有人確定的，該持有人按單位分配的應納税所得額最大，但根據所有權比例分配，因此Topco LLC的税收分配總額可能會超過Topco LLC按假設的所得税税率對其應納税所得額徵税時本應繳納的税款。Topco LLC在某些州需要繳納實體一級的税收，其某些子公司需要繳納實體層面的美國和國外所得税。因此，隨附的簡明合併運營報表包括與Topco LLC或我們的任何子公司都需要繳納所得税的州以及美國和外國司法管轄區相關的所得税支出。
在截至2024年3月31日的三個月中，Topco LLC做到了 不向其所有者支付任何税收分配。在截至2023年3月31日的三個月中，Topco LLC支付了美元的税收分配17.4向其所有者捐贈百萬美元，其中包括 $9.1向公司捐款一百萬美元。
截至2024年3月31日， 不税收分配金額是應計的，因為此類款項（如果有的話）是在該期間支付的。
10.關聯方交易
MLSH 1的大股東是GTCR, LLC（“GTCR”）。公司的董事會執行主席、首席財務官（“首席財務官”）和總法律顧問是MLSH 1和MLSH 2的高管。
根據應收税款協議向關聯方支付
我們是與MLSH 1和MLSH 2簽訂的應收税款協議（“TRA”）的當事方。TRA規定我們向MLSH 1和MLSH 2共支付以下款項 85由於組織交易、我們的首次公開募股（“IPO”）以及隨後購買或交換Topco LLC的有限責任公司股份，我們實際實現或在某些情況下被視為實現的某些税收優惠金額（如果有）的百分比。該公司預計將從剩餘的中受益 15它實現的任何現金税儲蓄的百分比。
我們確認預計在未來12個月內支付的TRA付款金額，並將該金額歸類為當前金額。該決定基於我們對截至2023年12月31日止年度的應納税所得額的估計。截至2024年3月31日，TRA下的當前負債為美元7.1百萬。
截至2023年12月31日，公司已取消確認剩餘的美元665.3根據對未來應納税所得額的估計，得出結論，公司不太可能實現剩餘的税收優惠，TRA下的非流動負債為百萬美元。就其性質而言，根據TRA對負債的估算是不精確的，可能會受到重大影響
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目錄
關於未來應納税所得額的金額、性質和時間的假設。如果公司在未來一段時間內得出結論，認為税收優惠更有可能實現，併發放估值補貼，則相應的TRA負債金額當時可能被認為是可能的，並記錄在合併資產負債表和收益中。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們在TRA下的負債為美元7.1百萬美元，支付給 MLSH 1 和 MLSH 2，相當於大約 85根據我們對截至2023年12月31日止年度的應納税所得額的估計，計算出的節税額的百分比。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中， 不根據TRA向MLSH 1或MLSH 2支付了款項。
與 MLSH 簽訂的捐款、交換和沒收協議 1
關於公司於2023年1月完成的對Alphazyme的收購，該公司進行了一系列結構化交易（“結構化交易”），包括：
•2023年1月18日，公司收購了Alphazyme的所有未償還會員權益。
•2023年1月19日，公司與公司的全資子公司Alphazyme Holdings, Inc.（“Alphazyme Holdings”）簽訂了捐款協議（“出資協議”），根據該協議，公司將Alphazyme的所有此類會員權益（“Alphazyme會員權益”）出資給了Alphazyme Holdings（“Alphazyme會員權益”）。
•2023年1月22日，Alphazyme Holdings與Topco LLC簽訂了出資和交換協議（“出資和交換協議”），根據該協議，Alphazyme Holdings向TopCo LLC出資所有會員權益，以換取 5,059,134Topco LLC新發行的有限責任公司單位，單位價格為美元13.87，這等於 50 天2023年1月18日計算的公司A類普通股的交易量加權平均價格（“出資和交換”）。
•在出資和交換之後，公司立即與關聯方Alphazyme Holdings、TopCo LLC和MLSH 1簽訂了沒收協議（“沒收協議”），根據該協議，公司（以及Alphazyme Holdings）和MLSH 1均同意沒收 5,059,134和 4,871,970LLC 單位分別代表 3.7公司（包括Alphazyme Holdings）和MLSH 1各自的Topco LLC有限責任公司單位的百分比，以及公司B類普通股等數量的股份，面值美元0.01每股被MLSH 1沒收，每次都不加考慮。
Topco LLC 運營協議
MLSH 1是組織交易之日簽訂的有限責任公司運營協議的當事方。該協議包括一項條款，要求現金分配，使其所有者能夠為從Topco LLC轉移的收入繳納税款。在截至2023年3月31日的三個月中，公司分配了美元8.3根據本協議，向MLSH 1繳納的納税義務為百萬美元。 沒有此類分配是在截至2024年3月31日的三個月內進行的。
11.細分市場
該公司的財務業績報告於 二區段。每個片段的描述如下：
•核酸產生: 專注於生產和銷售高度改良的核酸產品，以支持客户的研究、治療和疫苗計劃的需求。該部門還提供用於標記和檢測細胞和組織樣本中蛋白質的研究產品。
•生物製劑安全性測試: 專注於宿主細胞蛋白、生物過程雜質檢測、病毒清除率預測試劑盒和相關產品的製造和銷售。該部門還為定製抗體開發、檢測開發、抗體親和力提取和質譜分析提供服務，這些服務供我們的客户在其生物製藥製造領域中使用。
公司已確定，調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“調整後的息税折舊攤銷前利潤”）是CODM用來做出資源配置決策和評估分部業績的損益指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤通過消除管理層認為不能直接反映核心業務，因此不包括在衡量細分市場績效中的某些項目的影響，從而幫助管理層一致地比較細分市場的業績，以便進行業務決策。公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨虧損、某些非現金項目以及我們在調整中未考慮的其他調整
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目錄
對不同時期的持續經營業績進行評估。扣除成本後的公司成本是獨立管理的，不分配給細分市場。
以下附表包括公司每個應申報運營部門的收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤（以千計）：
三個月已結束
3月31日
20242023
收入：
核酸產生$46,016 $61,451 
生物製劑安全性測試18,163 17,574 
可報告細分市場的總收入$64,179 $79,025 
部門調整後的息税折舊攤銷前利潤：
核酸產生$10,088 $27,873 
生物製劑安全性測試13,926 13,746 
應報告細分市場的調整後息税折舊攤銷前利潤總額24,014 41,619 
將應申報分部總額的調整後息税折舊攤銷前利潤與所得税前虧損的對賬
攤銷(6,869)(6,765)
折舊(4,786)(2,080)
利息支出(10,864)(11,833)
利息收入7,210 6,045 
企業成本，扣除費用後的淨額(16,219)(17,821)
其他調整：
收購整合成本 (2,498)(2,464)
基於股票的薪酬(12,057)(5,987)
與合併和收購相關的費用(30)(3,291)
與收購相關的税收調整113 173 
應收税款協議負債調整— (1,436)
重組成本 (1)
(19)— 
其他(404)(683)
所得税前虧損(22,409)(4,523)
所得税（費用）補助
(271)3,175 
淨虧損$(22,680)$(1,348)
___________________
(1)在截至2024年3月31日的三個月中，股票薪酬福利為美元1.2與重組相關的沒收股票獎勵相關的百萬美元包含在股票薪酬細列項目中。
有 不截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的分部間收入。出於合併目的，期末記錄的所有分部間銷售額和相關的庫存毛利率都將被扣除。分部間銷售的內部銷售價格與該細分市場向外部各方提供的正常零售價格一致。有 不截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的分部間銷售確認的佣金支出。
公司未將資產分配給其應報告的細分市場，因為這些資產未包含在CODM為評估細分市場表現和分配資源而進行的審查中。
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目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
您應閲讀以下對財務狀況和經營業績的討論和分析，以及我們向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表和相關附註，以及經審計的合併財務報表及其附註，這些報告載於我們向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的10-K表年度報告中。本討論和分析反映了我們的歷史經營業績和財務狀況，幷包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中討論或暗示的業績存在重大差異。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中標題為 “風險因素” 的部分中討論的因素。另請參閲標題為 “關於前瞻性陳述的特別説明” 的部分。我們於2020年8月註冊成立，根據我們簡明合併財務報表附註1中描述的組織交易，我們成為一家控股公司，其主要資產是Topco LLC的控股權益。作為Topco LLC的唯一管理成員，我們運營和控制Topco LLC及其子公司的業務和事務。因此，我們在合併財務報表中合併了Topco LLC，並報告了與Topco LLC不屬於我們的部分相關的非控股權益。由於組織交易被視為受共同控制的實體之間的交易，因此對組織交易和首次公開募股之前的合併財務報表進行了調整，合併了先前獨立的實體以供列報。除非另有説明或上下文另有要求，否則本10-Q表季度報告中提及的 “我們”、“我們” 或 “我們的” 是指Maravai LifeSciences Holdings, Inc.及其子公司。
概述
我們是一家領先的生命科學公司，提供關鍵產品，以支持藥物療法、診斷和新型疫苗的開發，並支持人類疾病的研究。我們的客户包括根據行業顧問的研究和開發支出排名的全球頂級生物製藥公司，以及許多其他新興的生物製藥和生命科學研究公司，以及領先的學術研究機構和 體外診斷公司。我們的產品涉及生物製藥開發的關鍵階段，包括用於診斷和治療應用的複雜核酸、用於檢測生物製藥產品生產過程中的雜質的抗體產品以及用於檢測不同物種組織中蛋白質表達的產品。
我們已經並將繼續通過收購企業並通過資本注入和行業專業知識加速其增長，來建立一傢俱有變革性的生命科學產品公司。生物醫學創新依賴於核酸生產、生物製劑安全性測試和蛋白質標記領域的可靠試劑供應。從富有創造力的初創公司到世界領先的生物製藥、疫苗、診斷以及基因和細胞療法公司，這些客户求助於我們來解決他們複雜的發現挑戰，幫助他們簡化和擴展從研發到臨牀試驗再到商業化的供應鏈需求。
我們的主要客户是從事新穎研究和產品開發計劃的生物製藥公司。我們的客户還包括一系列政府、學術和生物技術機構。
截至2024年3月31日，我們僱用了一支由570多名全職員工組成的團隊，其中約有26％擁有高級學位。
我們主要使用直銷模式向北美客户進行銷售。我們的國際銷售，主要在歐洲和亞太地區，是通過第三方分銷商和直銷模式進行的。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們來自北美客户的總收入百分比分別為52.0％和51.3％。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們分別創造了6,420萬美元和7,900萬美元的收入。
截至2024年3月31日的三個月，按細分市場劃分，核酸生產總收入為4,600萬美元，生物製劑安全測試收入為1,820萬美元，而截至2023年3月31日的三個月，分別為6,150萬美元和1,760萬美元。
我們將很大一部分資源集中用於支持我們的核心業務領域。我們正在積極尋求機會，通過與現有和新客户及分銷商建立牢固的關係，擴大我們的國內和國際客户羣。我們的管理團隊擁有與生物製藥、疫苗、診斷、基因和細胞療法公司以及學術和研究科學家合作的經驗。我們還打算繼續投資我們的整體基礎設施和業務領域，以支持我們的增長。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們的銷售、一般和管理費用總額分別為4,090萬美元和3,870萬美元。
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目錄
我們的研發工作旨在支持客户的需求。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們分別承擔了500萬美元和410萬美元的研發費用。我們打算繼續投資於研發以及新產品和技術，以支持客户在可預見的將來的需求。
趨勢和不確定性
儘管我們認為，生物製藥客户依賴外部各方為其臨牀研究和製造提供重要投入和服務的長期趨勢仍然是我們的長期增長動力，但我們認為，最近的行業趨勢和不確定性，包括客户支出優先事項和預算政策與做法的變化，這些變化對我們在截至2023年12月31日的年度收入和經營業績產生了負面影響，可能會持續下去，導致增長放緩和/或導致我們的收入進一步下降在截至2024年12月31日的年度中。這些趨勢和不確定性主要歸因於早期生物技術公司研發資金的投資水平降低，以及在持續的負面宏觀經濟挑戰中資本市場的下降和不確定性，這些趨勢和不確定性已經並將繼續導致這些公司採取行動節省資本，導致我們所參與市場的研發支出可能減少。
我們的業務還繼續受到亞洲，尤其是中國經濟活動普遍萎縮的不利影響，這可能會對我們從這些市場獲得的收入產生負面影響。
我們如何評估我們的業務
在評估業務績效時，我們會考慮各種財務和運營指標。我們用來確定業務表現的關鍵指標是收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤。
調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標，我們將其定義為經利息、所得税準備金、折舊、攤銷和股票薪酬支出調整後的淨虧損。調整後的息税折舊攤銷前利潤反映了進一步的調整，以消除某些項目的影響，包括某些非現金項目和其他我們認為不代表我們持續經營業績的項目。我們還提供了調整後的自由現金流，這是一項非公認會計準則指標，我們將其定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤減去資本支出。
管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估我們業務的財務業績和業務戰略的有效性。我們之所以提供調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的自由現金流，是因為我們認為分析師、投資者和其他利益相關方經常使用它們來評估我們行業的公司，它們有助於在不同報告期內進行一致的比較。此外，我們認為它們有助於突出我們經營業績的趨勢，因為它們不包括不代表我們核心經營業績的項目。調整後的息税折舊攤銷前利潤也是信貸協議下財務契約的一部分，該協議規定了我們在循環信貸額度下獲得總額超過6,300萬美元的信用證和可用借款的能力。此外，如果我們在循環信貸額度下借款超過6,300萬美元，則必須維持規定的淨槓桿比率。參見 “流動性和資本資源——信貸協議”以下是對該財務契約的討論。
調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的自由現金流作為分析工具存在侷限性，您不應孤立地考慮它們，也不應將其作為根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。將來，我們可能會產生與調整後息税折舊攤銷前利潤列報方式的調整類似的費用。特別是，我們預計未來將產生有意義的基於股份的薪酬支出。其他限制包括調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的自由現金流不反映：
•資本支出或合同承諾的所有支出或未來需求；
•我們營運資金需求的變化；
•所得税準備金，這可能是我們成本和運營能力的必要組成部分；
•置換折舊資產的成本，這些資產將來往往需要更換；
•員工薪酬支出的非現金部分；以及
•我們認為因無法反映我們正在進行的業務的事項而產生的收益或費用所產生的影響。
此外，調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的自由現金流可能無法與我們行業或不同行業中其他公司使用的類似標題的指標相提並論。
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目錄
運營結果的組成部分
收入
我們的收入主要包括產品收入，在較小程度上還包括服務收入。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們通過以下部門分別創造了6,420萬美元和7,900萬美元的合併總收入：（i）核酸生產和（ii）生物製劑安全測試。
核酸生產板塊
我們的核酸生產部門專注於生產和銷售高度改良的核酸產品，以支持客户的研究、治療和疫苗計劃的需求。該部門還提供用於標記和檢測細胞和組織樣本中蛋白質的研究產品。
生物製劑安全測試板塊
我們的生物製劑安全測試部門專注於製造和銷售生物製劑安全性和雜質測試以及分析開發服務，這些服務供我們的客户在其生物藥物生產活動中使用。
收入成本
與我們的產品相關的收入成本主要包括生產過程中產生的製造相關成本，包括人員和相關成本、股票薪酬支出、庫存減記、材料成本、人工和管理費用、包裝和交付成本以及分配成本，包括設施、信息技術、無形資產的折舊和攤銷。收入成本還包括對過剩、過時或過期庫存以及閒置容量的調整。與我們的服務相關的收入成本主要包括人員和相關成本、股票薪酬支出、材料成本和分配成本，包括設施和信息技術成本。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，服務成本不大。
運營費用
銷售、一般和管理
我們的銷售、一般和管理費用主要包括商業銷售職能、營銷、行政、會計和財務、法律和人力資源職能員工的工資、福利和股票薪酬支出，以及差旅費用、專業服務費，例如諮詢、審計、税收和法律費用、一般公司成本和分配成本，包括設施、信息技術和無形資產攤銷。
我們預計，我們的銷售、一般和管理費用將在未來逐漸增加，這主要是由於我們擴大了設施覆蓋範圍以支持預期的業務長期增長，為增加全球影響力而產生的成本，以及為提高對我們產品和服務的知名度和採用率而增加的營銷活動。
研究和開發
研發成本主要包括工資、福利、股票薪酬支出、外部合同服務、供應成本、資產收購產生的過程中的研發成本以及從事產品和服務研發的員工的分配設施成本。我們將所有研發費用都計入其發生期間。在收到用於研發的商品或服務之前支付的款項被視為預付資產，直到收到貨物或提供服務為止。
我們預計，我們的研發成本將增加，以支持我們的研發工作，包括滿足客户的需求。
重組
在截至2024年3月31日的三個月中，重組成本（收益）主要包括股票薪酬福利，該福利是在2023年11月實施的成本調整計劃導致某些受影響員工解僱時被沒收的股票獎勵。
28
目錄
其他收入（支出）
利息支出
利息支出包括利息成本和未償債務的債務折扣和延期發行成本的相關攤銷、利率上限協議公允價值的變化以及融資租賃負債的利息成本。
利息收入
利息收入包括從我們的現金餘額中獲得的利息以及對金融機構持有的貨幣市場基金的短期投資。
根據應收税款協議變更應付給關聯方的款項
應收税款協議負債調整反映了我們簡明合併資產負債表中記錄的應收税協議負債的變化，這主要是由於我們估計的州分攤額的變化以及我們估計的州税率的相應變化所致。
所得税支出（福利）
由於我們擁有Topco LLC的有限責任公司單位，因此對於我們在Topco LLC任何應納税所得額中的可分配份額，我們需要繳納美國聯邦、州和地方所得税，並將按現行公司税率徵税。
非控股權益
非控股權益是指根據我們對這些實體的所有權百分比在合併子公司的損益、淨資產和綜合收益或虧損中不可分配給公司的部分。 歸因於非控股權益的收益或虧損基於該期間未償還的有限責任公司單位，並在簡明合併運營報表中列報。截至2024年3月31日，我們持有Topco LLC未償還的有限責任公司單位的約52.7％，MLSH 1持有Topco LLC未償還的有限責任公司單位的約47.3％。
運營結果
下述經營業績應與本10-Q表季度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表和附註一起審查。有關最近的信息
29
目錄
對我們具有重要意義或潛在意義的會計聲明，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中所載的簡明合併財務報表附註1。
截至3月31日的三個月
20242023改變
（以千計，每股金額除外）
收入$64,179 $79,025 (18.8)%
運營費用：
收入成本 (1)
38,335 33,676 13.8 %
銷售、一般和管理 (1)
40,885 38,671 5.7 %
研究和開發 (1)
5,032 4,145 21.4 %
重組 (1)
(1,212)— *
運營費用總額83,040 76,492 8.6 %
運營收入（虧損）(18,861)2,533 (844.6)%
其他收入（支出），淨額(3,548)(7,056)(49.7)%
所得税前虧損(22,409)(4,523)395.4 %
所得税支出（福利）271 (3,175)(108.5)%
淨虧損(22,680)(1,348)1582.5 %
歸屬於非控股權益的淨虧損(10,602)(1,281)727.6 %
歸因於 Maravai LifeSciences Holdings, Inc. 的淨虧損$(12,078)$(67)*
歸屬於Maravai LifeSciences Holdings, Inc. 的每股A類普通股淨虧損，基本虧損和攤薄後的淨虧損$(0.09)$0.00 
已發行基本和攤薄後的A類普通股的加權平均數132,333 131,739 
非公認會計準則指標：
調整後 EBITDA$7,795 $23,798 
調整後的自由現金流$3,551 $22,653 
____________________
* 沒有意義
(1)包括股票薪酬支出（福利），如下所示（以千計，百分比除外）：
截至3月31日的三個月
20242023改變
收入成本$2,631 $1,339 96.5 %
銷售、一般和管理9,500 4,202 126.1 %
研究和開發1,157 446 159.4 %
重組
(1,231)— *
股票薪酬支出總額$12,057 $5,987 101.4 %
收入
本報告所述期間按分部劃分的合併收入如下（以千計，百分比除外）：
截至3月31日的三個月收入百分比
20242023改變20242023
核酸產生$46,016 $61,451 (25.1)%71.7 %77.8 %
生物製劑安全性測試18,163 17,574 3.4 %28.3 %22.2 %
總收入$64,179 $79,025 (18.8)%100.0 %100.0 %
30
目錄
截至2024年3月31日的三個月，總收入為6,420萬美元，而截至2023年3月31日的三個月，總收入為7,900萬美元，下降了1,480萬美元，下降了18.8％。
核酸生產收入從截至2023年3月31日的三個月的6,150萬美元下降至截至2024年3月31日的三個月的4,600萬美元，減少了1,540萬美元，下降了25.1％。核酸生產收入的下降主要是由於 COVID-19 疫苗製造商對 CleanCap 類似物的需求減少以及本季度沒有重複的大型 GMP 服務項目所致。
生物製劑安全測試收入從截至2023年3月31日的三個月的1760萬美元增加到截至2024年3月31日的三個月的1,820萬美元，增長了60萬美元，增長了3.4％。與上年相比的增長並不顯著。
細分信息
管理層已經確定，調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益是用於做出資源配置決策和評估分部業績的損益衡量標準。調整後的息税折舊攤銷前利潤通過消除管理層認為不能直接反映核心業務，因此不包括在衡量細分市場績效中的某些項目的影響，從而幫助管理層一致地比較細分市場的業績，以便進行業務決策。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨虧損、某些非現金項目以及我們在評估各期持續經營業績時未考慮的其他調整。扣除成本後的公司成本是獨立管理的，不分配給細分市場。
我們不向應報告的細分市場分配資產，因為這些資產不包括在我們的首席運營決策者為評估細分市場表現和分配資源而進行的審查中。
截至2024年3月31日，我們所有的長期資產都位於美國境內。
31
目錄
以下附表包括我們每個應申報運營部門的收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤（以千計）：
三個月已結束
3月31日
20242023
收入：
核酸產生$46,016 $61,451 
生物製劑安全性測試18,163 17,574 
可報告細分市場的總收入$64,179 $79,025 
部門調整後的息税折舊攤銷前利潤：
核酸產生$10,088 $27,873 
生物製劑安全性測試13,926 13,746 
應報告細分市場的調整後息税折舊攤銷前利潤總額24,014 41,619 
將應申報分部總額的調整後息税折舊攤銷前利潤與所得税前虧損的對賬
攤銷(6,869)(6,765)
折舊(4,786)(2,080)
利息支出(10,864)(11,833)
利息收入7,210 6,045 
企業成本，扣除費用後的淨額(16,219)(17,821)
其他調整：
收購整合成本(2,498)(2,464)
基於股票的薪酬(12,057)(5,987)
與合併和收購相關的費用(30)(3,291)
與收購相關的税收調整113 173 
應收税款協議負債調整— (1,436)
重組成本 (1)
(19)— 
其他(404)(683)
所得税前虧損(22,409)(4,523)
所得税（費用）補助(271)3,175 
淨虧損$(22,680)$(1,348)
___________________
(1)在截至2024年3月31日的三個月中，與重組相關的沒收股票獎勵相關的120萬美元股票薪酬福利已包含在股票薪酬細列項目中。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，沒有分部間收入。出於合併目的，期末記錄的所有分部間銷售額和相關的庫存毛利率都將被扣除。分部間銷售的內部銷售價格與該細分市場向外部各方提供的正常零售價格一致。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，沒有確認分部間銷售的佣金支出。
32
目錄
非公認會計準則財務指標
調整後 EBITDA
淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則衡量標準）的對賬情況如下（以千計）：
三個月已結束
3月31日
20242023
淨虧損$(22,680)$(1,348)
添加：
攤銷6,869 6,765 
折舊4,786 2,080 
利息支出10,864 11,833 
利息收入(7,210)(6,045)
所得税支出（福利）271 (3,175)
EBITDA(7,100)10,110 
收購整合成本 (1)
2,498 2,464 
基於股票的薪酬 (2)
12,057 5,987 
併購相關費用 (3)
30 3,291 
與收購相關的税收調整 (4)
(113)(173)
應收税款協議負債調整 (5)
— 1,436 
重組成本 (6)
19 — 
其他 (7)
404 683 
調整後 EBITDA$7,795 $23,798 
____________________
(1)指執行和整合已完成的收購所產生的增量成本，以及與這些收購相關的留存款。
(2)指與股票薪酬相關的非現金支出。
(3)指與已進行但未完成的收購相關的盡職調查、法律、會計、税收和諮詢費用。
(4)指與2022年1月完成的收購MyChem, LLC（“MyChem”）相關的賠償資產調整相關的非現金收入。
(5)指應收税協議負債的調整，主要是由於我們估計的州分攤額的變化以及我們估算的州税率的相應變化。
(6)指與成本調整計劃相關的重組成本，該計劃於2023年11月實施。與重組相關的沒收股票獎勵相關的120萬美元股票薪酬福利包含在股票薪酬細列項目中。
(7)在截至2024年3月31日的三個月和三個月中，指庫存增值費用和與2023年1月完成的收購Alphazyme, LLC相關的某些其他調整以及其他非經常性費用。在截至2023年3月31日的三個月中，指與收購Alphazyme, LLC相關的遣散費、法定和解金額、庫存增值費用以及其他非經常性費用。
33
目錄
調整後的自由現金流
調整後的自由現金流是一項非公認會計準則指標，我們將其定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤減去資本支出，如下所列期間（以千計）：
三個月已結束
3月31日
20242023
調整後 EBITDA$7,795 $23,798 
資本支出 (1)
(4,244)(1,145)
調整後的自由現金流$3,551 $22,653 
____________________
(1)我們將資本支出定義為：（i）購買不動產和設備，這些財產和設備包含在投資活動的現金流中，由收到的政府資金抵消；（ii）被確定為出租人改善的建築成本，記為預付租賃付款和使用權資產，由收到的政府資金抵消。
運營費用
所列期間的運營費用包括以下內容（以千計，百分比除外）：
截至3月31日的三個月收入百分比
20242023改變20242023
收入成本$38,335 $33,676 13.8 %59.7 %42.6 %
銷售、一般和管理40,885 38,671 5.7 %63.7 %48.9 %
研究和開發5,032 4,145 21.4 %7.9 %5.3 %
重組
(1,212)— *(1.9)%— %
運營費用總額$83,040 $76,492 8.6 %129.4 %96.8 %
____________________
*沒有意義
收入成本
收入成本增加了470萬美元，從截至2023年3月31日的三個月的3,370萬美元增加到截至2024年3月31日的三個月的3,830萬美元，增長13.8％。收入成本的增加主要歸因於直接勞動力和管理費用吸收減少，增加了470萬美元，用品和材料增加了50萬美元，以及新設施推動的設施成本增加了50萬美元。這些增長被人事成本減少的100萬美元部分抵消，這主要是由成本調整計劃導致的員工人數減少所致。
毛利從截至2023年3月31日的三個月的4,530萬美元下降至截至2024年3月31日的三個月的2580萬美元，減少了1,950萬美元。毛利率佔銷售額百分比的下降主要歸因於收入成本佔銷售額百分比的總體增加，這是由於供應和材料增加、設施成本上升以及製造吞吐量和相關吸收率降低，這增加了該期間收入成本產生的直接勞動力和管理費用。
銷售、一般和管理
銷售、一般和管理費用增加了220萬美元，從截至2023年3月31日的三個月的3,870萬美元增加到截至2024年3月31日的三個月的4,090萬美元，增幅為5.7％。增長主要是由股票薪酬支出增加440萬美元，新設施推動的折舊費用增加250萬美元，以及與前一時期確認的收購MyChem相關的40萬美元調整所致。這部分被專業服務費減少的370萬美元所部分抵消，主要原因是前一時期與收購Alphazyme相關的諮詢服務，以及主要由於成本調整計劃導致員工人數減少而導致的某些人員成本減少140萬美元。
研究和開發
研發費用增加了90萬美元，從截至2023年3月31日的三個月的410萬美元增加到截至2024年3月31日的三個月的500萬美元，增長21.4％。與去年相比，支出增加了
34
目錄
主要是由於外部分析研究的專業服務費增加了50萬美元, 人事費用增加了20萬美元, 信息技術費用增加了10萬美元.
重組
在截至2024年3月31日的三個月中，重組成本（收益）主要包括股票薪酬福利，該福利是在2023年11月實施的成本調整計劃導致某些受影響員工解僱時被沒收的股票獎勵。有關更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中所載的簡明合併財務報表附註2。
其他收入（支出）
所列期間的其他收入（支出）包括以下內容（以千計，百分比除外）：
截至3月31日的三個月收入百分比
20242023改變20242023
利息支出$(10,864)$(11,833)(8.2)%(16.9)%(15.0)%
利息收入7,210 6,045 19.3 %11.2 %7.7 %
根據應收税款協議應付給關聯方的變動— (1,436)*— %(1.8)%
其他收入106 168 (36.9)%0.2 %0.2 %
其他支出總額$(3,548)$(7,056)(49.7)%(5.5)%(8.9)%
____________________
*沒有意義
截至2023年3月31日的三個月，其他支出為710萬美元，而截至2024年3月31日的三個月為350萬美元，減少了350萬美元，下降了49.7％。其他支出的減少主要是由於我們估計的州所得税分攤額的變化以及我們估計的州所得税税率的相應變化，根據應收税協議，去年應付給關聯方的140萬美元變動。下降還歸因於我們的現金餘額和對貨幣市場基金的短期投資的利息收入增加了120萬美元。利息支出減少了100萬美元，這進一步推動了這一下降，這主要是由於我們的利率上限協議和利率的公允價值發生了變化。
與 GTCR, LLC（“GTCR”）的關係
截至2024年3月31日，隸屬於GTCR的投資實體集體控制了我們普通股約56％的投票權，這使GTCR能夠控制所有提交股東投票的事項的投票，控制董事會成員的選舉和所有其他公司決策。
在截至2023年3月31日的三個月中，我們向MLSH 1分配了830萬澳元的納税義務。MLSH 1由GTCR控制，是除我們和我們的全資子公司之外的唯一有限責任公司單位持有者。在截至2024年3月31日的三個月中，沒有進行過此類分配。
我們還與主要由GTCR擁有的MLSH 1和MLSH 2簽訂了應收税款協議（TRA）（見本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註10）。TRA規定，由於（i）購買或購買Topco LLC及其子公司資產的税基有所增加，我們向MLSH 1和MLSH 2共支付我們在有限責任公司單位（以及相應的B類普通股）交易所交易A類普通股中實際實現或在某些情況下被視為實現的税收優惠（如果有）的85％ 有限責任公司單位中，（ii）從MLSH 1和MLSH 2收購的實體的某些税收屬性組織交易、Topco LLC和首次公開募股前存在的Topco LLC的子公司，以及（iii）與我們加入TRA相關的某些其他税收優惠，包括可歸因於我們在TRA下付款的税收優惠（統稱為 “税收屬性”）。TRA下的付款義務不以任何Topco LLC單位持有人繼續持有我們或Topco LLC的所有權為條件，TRA下的MLSH 1和MLSH 2的權利是可以轉讓的。TRA沒有明確的期限，除非我們行使按商定金額終止TRA的權利，否則TRA將持續到所有税收優惠都使用或到期為止。
我們確認預計在未來12個月內支付的TRA付款金額，並將該金額歸類為當前金額。截至2024年3月31日，我們在TRA下的當前負債為710萬美元。
35
目錄
截至2023年12月31日，公司已取消確認TRA下剩餘的6.653億美元非流動負債，此前該公司得出結論，根據對未來應納税所得額的估計，公司不太可能實現剩餘的税收優惠。就其本質而言，根據TRA對負債的估算是不精確的，並且要對未來應納税所得額的金額、性質和時間做出重要假設。如果公司在未來一段時間內得出結論，認為税收優惠更有可能實現，併發放估值補貼，則相應的TRA負債金額當時可能被認為是可能的，並記錄在合併資產負債表和收益中。
在截至2024年3月31日或2023年3月31日的三個月中，沒有根據TRA支付任何款項。
流動性和資本資源
概述
我們的運營資金主要來自運營現金流、長期債務協議下的借款，以及在較小程度上出售A類普通股。
截至2024年3月31日，我們的現金及現金等價物為5.617億美元，留存收益為2.737億美元。截至2024年3月31日的三個月，我們的淨虧損為2,270萬美元，運營產生的負現金流為850萬美元。
迄今為止，我們一直依靠產品和服務銷售以及股權和債務融資獲得的收入來為我們的運營提供資金。
我們現金的主要用途是為運營、收購和資本支出提供資金，向MLSH 1進行税收分配，向MLSH 1和MLSH 2支付TRA，為我們的長期債務支付利息和強制性本金。
我們計劃利用現有的手頭現金以及運營產生的現金，主要為與我們的產品和服務相關的商業和營銷活動、持續的研發計劃以及對製造設施的持續投資提供資金，以提高效率和建設能力。我們相信，我們的手頭現金、運營產生的現金和持續獲得信貸額度的渠道將足以滿足我們在未來12個月及以後的現金需求。
由於我們擁有Topco LLC的有限責任公司單位，因此該公司根據其在Topco LLC任何應納税所得額中的可分配份額繳納美國聯邦、州和地方所得税，並按現行公司税率納税。除了税收支出外，我們還將產生與運營相關的費用，我們可能需要根據TRA使用MLSH 1和MLSH 2進行付款。由於各種因素的不確定性，我們無法精確量化通過有限責任公司單位交換可能實現的税收優惠，以及根據TRA可能向Topco LLC的LLC單位持有人支付的由此產生的金額。我們預計，根據TRA，與公司從MLSH 1購買有限責任公司單位及相應的税收屬性相關的未來可能付款約為710萬美元。該決定基於我們對截至2023年12月31日止年度的應納税所得額的估計。在截至2023年12月31日的年度中，我們確定不太可能根據TRA的非流動部分付款 會計準則編纂 450-意外開支由於我們的遞延所得税資產記入了估值補貼，因此，我們很可能無法產生足夠的未來應納税所得額來使用相關的税收優惠，從而根據TRA進行付款。如果我們確定有可能根據TRA付款併產生足夠的未來應納税所得額，那麼根據TRA，我們還將在簡明的合併資產負債表中記錄約6.653億美元的非流動負債。與公司從MLSH 1購買有限責任公司單位相關的後續交易或融資的未來付款以及税收屬性將是該金額的補充，而且可能很大。上述數字是估計數，實際付款可能存在重大差異。我們預計使用手頭現金和運營產生的現金為這些付款提供資金。
由於控制權變動、重大違規行為或我們選擇提前終止TRA，（1）我們可能需要向MLSH 1和MLSH 2支付的現金，這些現金大於我們在TRA約束的税收優惠中最終實現的實際收益的規定百分比；（2）我們將被要求立即支付相當於預期未來税收優惠現值的現值的現金受 TRA 約束，這筆款項可以在實際實現（如果有）之前很長時間支付這樣的未來税收優惠。在這種情況下，我們在TRA下的義務可能會對我們的流動性產生重大的不利影響，並可能延遲、推遲或阻止某些合併、資產出售、其他形式的企業合併或其他控制權變更。無法保證我們能夠為TRA規定的義務提供資金。
除了根據TRA支付的款項外，我們還必須根據有限責任公司運營協議向MLSH 1進行税收分配，以支付Topco LLC轉給他們的部分收入。我們進行了8.3美元的分配
36
目錄
在截至2023年3月31日的三個月中，根據有限責任公司運營協議向MLSH 1繳納的納税義務為百萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中，沒有進行過此類分配。
信貸協議
2020年10月，Topco LLC的全資子公司Maravai Intermediate Holdings, LLC（“中級”）及其部分子公司（連同中級，即 “借款人”）簽訂了信貸協議（經修訂的 “信貸協議”），其中規定了定期貸款額度和循環信貸額度。2022年1月，公司簽署了一項修正案（“修正案”），為定期貸款再融資，並用基於定期擔保隔夜融資利率（“SOFR”）的利率取代倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）。
經修訂的信貸協議規定了將於2027年10月到期的6億美元定期貸款（“定期貸款”）和1.8億美元的循環信貸額度（“循環信貸額度”）。
截至2024年3月31日，定期貸款的年利率為8.31％。
信貸協議還規定了2 000萬美元的信用證限額。截至2024年3月31日，該公司有50萬美元的未償信用證作為租賃協議的擔保，這使循環信貸額度下的信用證可用性減少到1,950萬美元。
信貸協議下的借款由Topco LLC以及Topco LLC現有和未來的重要國內子公司無條件擔保（某些例外情況除外），如相應擔保協議所規定。信貸協議下的借款還由作為貸款方的Topco LLC現有和未來重要國內子公司幾乎所有資產（某些例外情況除外）的第一優先留置權和擔保權益作為擔保。
從截至2021年12月31日的財政年度開始，以及之後的每個財政年度，信貸協議要求我們在某些超額現金流的基礎上強制性預付定期貸款本金，但須根據公司的第一留置權淨槓桿率進行某些降級。如果公司的第一留置權淨槓桿率分別等於或小於4. 75:1.00 或 4. 25:1.00，則超額現金流應減少至計算出的超額現金流的25％或0％，但是，如果相應期間計算的超額現金流等於或小於1,000萬美元，則無需預付款。截至2024年3月31日，該公司的第一留置權淨槓桿率低於4. 25:1.00。因此，不需要從我們的多餘現金流中強制性預付定期貸款。
信貸協議包含某些契約，除其他外，包括限制我們承擔或預付某些債務、支付股息或分配、處置資產、進行合併和合並、進行收購或其他投資以及改變業務性質的能力的契約。此外，如果循環信貸額度的未償債務餘額超過1.80億美元可用信貸總額的35.0％，信貸協議還要求我們保持一定的淨槓桿率。截至2024年3月31日，公司遵守了這些契約。
應收税款協議
我們是 TRA 的當事方，擁有 MLSH 1 和 MLSH 2。TRA規定，我們向MLSH 1和MLSH 2共支付我們在組織交易、首次公開募股以及隨後購買或交換Topco LLC的有限責任公司單位後實際實現或在某些情況下被視為實現的某些税收優惠（如果有）的85％。
截至2024年3月31日，我們在TRA下的當前負債為710萬美元，佔我們預計在截至2023年12月31日的年度中使用的計算得出的税收節省額的85％。當未來交換有限責任公司單位時，以及我們對未來税收屬性、淨營業虧損和其他税收優惠的估計發生變化時，我們可能會在TRA下記錄額外負債。我們預計將在該應納税年度的美國聯邦所得税申報表延期到期日後的125天內，根據TRA在規定的範圍內付款。此類付款的利息將從此類納税申報表的到期日（不延期）開始累計，利率為倫敦銀行同業拆借利率（如果倫敦銀行同業拆借利率停止公佈，則為替代利率）加上100個基點。通常，任何逾期付款將繼續按倫敦銀行同業拆借利率（或替代利率，視情況而定）加上500個基點的利息累計，直到此類款項付清為止。鑑於倫敦銀行同業拆借利率的停止，我們已過渡到有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）作為應收税款協議允許的適用替代利率。
TRA規定的付款義務是Maravai LifeSciences Holdings, Inc.的義務，而不是Topco LLC的義務。儘管根據TRA可能支付的任何款項的實際時間和金額會有所不同，但我們需要向MLSH 1和MLSH 2支付的總款額可能相當可觀。我們根據TRA支付的任何款項通常會減少本來可以提供給我們或Topco LLC的總現金流金額，如果我們因任何原因無法根據TRA付款，則未付金額將延期並累積
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目錄
利息直到我們支付。我們預計，Tra下的普通課程付款將來自Topco LLC及其子公司運營的現金流、信貸協議下的可用現金和/或可用借款。
在截至2023年12月31日的年度中，我們確定不太可能根據TRA的非流動部分付款 會計準則編纂 450-意外開支由於我們的遞延所得税資產記入了估值補貼，因此，我們很可能無法產生足夠的未來應納税所得額來使用相關的税收優惠，從而根據TRA進行付款。如果我們確定有可能根據TRA付款併產生足夠的未來應納税所得額，那麼我們還將在簡明的合併資產負債表中根據TRA記錄的扣除流動部分的負債約為6.653億美元。
現金流
下表彙總了我們在列報期間的現金流量（以千計）：
截至3月31日的三個月
20242023
提供的淨現金（用於）：
經營活動$(8,467)$85,074 
投資活動(4,244)(69,730)
籌資活動(560)(19,209)
現金和現金等價物的淨減少$(13,271)$(3,865)
運營活動
截至2024年3月31日的三個月，用於經營活動的淨現金為850萬美元，這主要歸因於淨虧損2,270萬美元以及運營資產和負債變動產生的淨現金流出1,060萬美元，其中1,940萬美元是由與收購MyChem相關的應計費用和其他流動負債減少所致。1170萬美元的非現金折舊和攤銷、210萬美元的經營租賃使用權資產的非現金攤銷、70萬美元的遞延融資成本的非現金攤銷以及1,210萬美元的非現金股票薪酬部分抵消了這些損失。
截至2023年3月31日的三個月，經營活動提供的淨現金為8,510萬美元，這主要歸因於我們的運營資產和負債變動產生的淨現金流入6,830萬美元、非現金折舊和攤銷880萬美元、經營租賃使用權資產的非現金攤銷、70萬美元的遞延融資成本的非現金攤銷、600萬美元的非現金股票薪酬, 以及重估TRA下的140萬美元負債造成的非現金損失.130萬美元的淨虧損和150萬美元的非現金遞延所得税部分抵消了這些損失。
投資活動
截至2024年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金為420萬美元，主要包括用於購買房地產和設備的570萬美元現金流出，由分配給財產和設備的140萬美元政府援助收益所抵消。
截至2023年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金為6,970萬美元，這主要包括為收購Alphazyme而支付的淨現金對價以及用於購買房地產和設備的790萬美元現金流出，由分配給財產和設備的800萬美元政府援助的收益所抵消。
融資活動
截至2024年3月31日的三個月，用於融資活動的淨現金為60萬美元，這主要歸因於員工權益計劃下預扣的股票的140萬美元税款，扣除A類普通股發行的收益和140萬美元的長期債務本金償還額。240萬美元利率上限協議的收益部分抵消了這些收益。
截至2023年3月31日的三個月，用於融資活動的淨現金為1,920萬美元，這主要歸因於支付了與收購MyChem相關的970萬美元收購對價滯留款，根據有限責任公司運營協議條款向非控股權益持有人分配了830萬美元的納税負債，以及140萬美元的長期債務本金償還。
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目錄
資本支出
截至2024年3月31日的三個月，資本支出總額為420萬美元，扣除140萬美元的政府撥款。截至2024年12月31日的年度資本支出預計將在3,000萬美元至3500萬美元之間，扣除已確認的預期政府資金。這主要包括主要用於法蘭德斯聖地亞哥設施的租賃權益改善和設備。
合同義務和承諾
下表彙總了我們截至2024年3月31日的合同義務和承諾（以千計）：
按期到期的付款
總計1 年2-3 年4-5 年5 年以上
經營租賃 (1)
$62,996 $10,313 $19,962 $17,311 $15,410 
融資租賃 (2)
33,693 3,352 7,008 7,435 15,898 
債務義務 (3)
531,760 5,440 10,880 515,440 — 
TRA 付款 (4)
7,069 7,069 — — — 
無條件購買義務 (5)
3,585 3,585 — — — 
總計$639,103 $29,759 $37,850 $540,186 $31,308 
____________________
(1)代表經營租賃付款義務，不包括我們合理確定會執行並確認為租賃負債的任何續訂期權。
(2)代表融資租賃付款義務，不包括我們合理確定會執行並確認為租賃負債的任何續訂期權。
(3)代表長期債務本金到期日，不包括利息。有關更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中所載的簡明合併財務報表附註7。
(4)反映了截至2024年3月31日的當前 TRA 負債付款的預計時間。有關我們在TRA下的負債的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中所載的簡明合併財務報表附註10。
(5)代表對供應商的堅定採購承諾。有關更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中所載的簡明合併財務報表附註6。
根據Topco LLC協議的條款，必須進行税收分配。有關税收分配的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中所載的簡明合併財務報表附註9。
從截至2021年12月31日的財政年度開始，以及之後的每個財政年度，信貸協議要求我們對某些超額現金流強制性預付定期貸款本金，但須根據我們的第一留置權淨槓桿率進行某些降級。如果第一留置權淨槓桿率等於或小於4. 75:1.00 或 4. 25:1.00，則強制性預付款應減少至計算出的超額現金流的25％或0％；但是，如果相應期間計算的超額現金流等於或小於1,000萬美元，則無需預付款。截至2024年3月31日，我們的第一留置權淨槓桿率低於4. 25:1.00。
在我們收購Alphazyme的過程中，我們可能需要向Alphazyme的賣方額外支付高達7,500萬美元的款項，前提是2023年至2025財年達到或超過規定的收入目標。我們可能還需要從不同日期（主要到2025年12月31日）向其賣方和某些員工支付930萬美元的某些款項，前提是這些人繼續受僱於公司。目前，我們無法確定何時或是否會實現相關目標，也無法確定觸發付款義務開始的事件是否會發生。因此，上表未包括此類付款。有關更多詳情，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中所載的簡明合併財務報表附註3。
關鍵會計政策與估計
對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們的中期簡明合併財務報表，該財務報表是根據美國公認會計原則編制的。這些簡明合併財務報表的編制要求我們做出影響力的估計和判斷
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目錄
合併財務報表中報告的資產、負債、收入、支出和相關披露金額。我們的估算基於歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的其他各種假設，這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些判斷從其他來源看不出來。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值有所不同，任何此類差異都可能是實質性的。有關這些因素和其他因素如何影響我們的業務、財務狀況或經營業績的討論，請參閲 “第 1A 項。風險因素” 載於我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析以及截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註中描述了我們認為這些關鍵會計估計會影響我們在編制本報告中提出的簡明合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計。與截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告相比，我們的關鍵會計政策或估算沒有重大變化。
最近的會計公告
有關近期會計公告的預期影響的描述（如果有），請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中所載的簡明合併財務報表附註1。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
截至2024年3月31日，我們的主要利率風險敞口與浮動利率長期債務有關。根據我們的信貸協議，借款的利率等於每筆基準利率貸款的基準利率加上2.00％的保證金，或者定期SOFR（有擔保隔夜融資利率）加上每筆基於SOFR的定期貸款的3.00％的利潤，但每種情況下都受適用的基準利率或定期SOFR下限（見本第一部分第1項所載簡明合併財務報表附註7）表格 10-Q 的季度報告）。利率波動可能有多種原因，包括財政和貨幣政策的變化或地緣政治事件或總體經濟狀況的變化。這可能會對我們的現金流產生不利影響。
截至2024年3月31日，我們已經達成了利率上限協議，以對衝未償長期債務的部分浮動利率風險。該協議的合同名義金額為5億美元，我們有權在每個日曆季度末從交易對手那裏獲得特定浮動市場利率超過行使利率上限的金額（如果有）。浮動利率在每三個月期限結束時重置。該合同將於 2025 年 1 月 19 日到期。
截至2024年3月31日，我們的定期貸款下有5.318億美元的未償借款，循環信貸額度下沒有未償借款。在截至2024年3月31日的三個月中，假設總體利率提高或降低100個基點的影響將使我們的利息支出增加約130萬美元。
截至2024年3月31日，我們的現金及現金等價物為5.617億美元。鑑於我們投資的短期性質，我們認為利率的提高或降低不會對我們的投資價值構成任何實質性風險。
外幣風險
我們所有的收入都以美元計價。儘管截至2024年3月31日的三個月中，我們約有48.0％的收入來自國際銷售，主要是歐洲和亞太地區的銷售，但所有這些銷售均以美元計價。我們的大部分支出通常以發生的貨幣計價，主要是在美國。隨着我們擴大在國際市場的影響力，在要求我們簽訂以美元以外貨幣計價的協議的範圍內，經營業績和現金流可能會越來越多地受到外幣匯率變動引起的波動的影響，並且將來可能會由於外幣匯率的變化而受到不利影響。迄今為止，我們尚未就外幣風險訂立任何套期保值安排。隨着我們國際業務的增長，我們將繼續重新評估管理與匯率波動相關的風險的方法。
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目錄
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
在包括首席執行官兼首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和15（d）-15（e）條評估了截至本10-Q表季度報告所涉期末的披露控制和程序的有效性。我們的披露控制和程序旨在確保在 SEC 規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息，並確保收集此類信息並將其傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。任何控制和程序，無論設計和操作多麼完善，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時必須運用自己的判斷。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2024年3月31日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上有效。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年3月31日的三個月中，我們對財務報告的內部控制沒有變化，正如《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條所定義的那樣，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
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目錄
第二部分。
第 1 項。法律訴訟
我們可能會不時參與各種法律訴訟，並受到正常業務過程中產生的索賠。儘管訴訟和索賠的結果本質上是不可預測和不確定的，但我們目前不是任何法律訴訟的當事方，如果這些訴訟的結果對我們不利，無論是個人還是綜合考慮，都將對我們的業務、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。無論結果如何，由於辯護和和解成本、管理資源的轉移和其他因素，訴訟都有可能對我們產生不利影響。
第 1A 項。風險因素
截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中，在 “風險因素” 標題下披露的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股票證券銷售
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 5 項。其他信息
內幕交易安排
開啟 2024年3月1日, 庫爾特·奧雷沙克，我們的 執行副總裁、總法律顧問兼祕書, 採用第10b5-1條交易計劃，旨在滿足第10b5-1（c）條的肯定辯護，最多可出售以下物品 25,0002025年2月28日計劃到期前公司A類普通股的股份。
在截至2024年3月31日的三個月中，公司的其他董事或高級職員（定義見《交易法》第16條） 採用要麼 終止“第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”（各定義見S-K法規第408（a）和（c）項）。

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目錄
第 6 項。展品
展品編號描述
3.1
經修訂和重述的Maravai LifeSciences Holdings, Inc.日期為2020年11月19日的公司註冊證書（參照Maravai LifeSciences Holdings, Inc.於2020年11月25日提交的8-K表附錄3.1併入）
3.2
2020年11月19日修訂和重述的Maravai LifeSciences Holdings, Inc.章程（參照Maravai LifeSciences Holdings, Inc.於2020年11月25日提交的8-K表附錄3.2併入）。
10.1
限制性股票單位授予通知和限制性股票單位協議的表格（2024年1月）。
10.2
Maravai LifeSciences Holdings, Inc.、TriLink Biotechnologies, LLC和安德魯·伯奇簽訂的第二份經修訂和重述的安德魯·伯奇僱傭協議，自2024年2月25日起生效。
31.1
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官的認證，該規則在此提交。
31.2
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席財務官的認證，該規則在此提交。
32.1*
根據《美國法典》第 18 章第 1350 條對首席執行官進行認證。
32.2*
根據《美國法典》第 18 節第 1350 條對首席財務官進行認證。
101.INSXBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。
101.SCHXBRL 分類擴展架構文檔。
101.CALXBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEFXBRL 擴展定義鏈接庫文檔。
101.LABXBRL 分類標籤鏈接庫文檔。
101.PREXBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。
104封面頁交互式數據文件（格式為 Inline XBRL 幷包含在附錄 101 中）
_______________
*本附錄32.1和32.2中提供的認證被視為本10-Q表季度報告的附件，就《交易法》第18條而言，不得視為 “已提交”，也不得以其他方式受該節的責任約束，也不得以引用方式被視為已納入根據經修訂的1933年《證券法》或《交易法》提交的任何文件，除非註冊人以引用方式特別將其納入此類申報中。

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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式要求下列簽署人代表其簽署本10-Q表季度報告，並經正式授權。
Maravai 生命科學控股有限公司
來自：/s/ 凱文·赫德
姓名：凱文·赫德
標題：首席財務官
日期：2024 年 5 月 9 日
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