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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(Mark One)
在截至的季度期間
要麼
在從到的過渡期內
委員會檔案編號:
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
(州或其他司法管轄區 | (美國國税局僱主 |
(主要行政辦公室地址)
(
(註冊人的電話號碼)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的交易所名稱 | ||
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ | ||
☒ | 規模較小的申報公司 | 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
截至 2024 年 5 月 6 日,有
目錄
目錄
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| 頁面 | ||
第一部分 | 財務信息 | |||
第 1 項。 | 財務報表 | 3 | ||
截至2024年3月31日(未經審計)和2023年12月31日的簡明合併狀況表 | 3 | |||
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併收益表(未經審計) | 4 | |||
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的綜合收益/(虧損)簡明合併報表(未經審計) | 5 | |||
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的股東權益變動簡明合併報表(未經審計) | 6 | |||
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併現金流量表(未經審計) | 7 | |||
簡明合併財務報表附註(未經審計) | 8 | |||
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 30 | ||
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 46 | ||
第 4 項。 | 控制和程序 | 46 | ||
第二部分 | 其他信息 | |||
第 1 項。 | 法律訴訟 | 47 | ||
第 1A 項。 | 風險因素 | 47 | ||
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 47 | ||
第 3 項。 | 優先證券違約 | 47 | ||
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 47 | ||
第 5 項。 | 其他信息 | 47 | ||
第 6 項。 | 展品 | 47 | ||
展品索引 | 48 | |||
簽名 | 48 |
2
目錄
第一部分 —財務信息
第 1 項。財務報表
奧蘭治縣銀行股份有限公司
簡明的綜合狀況陳述
(未經審計)
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 | ||||
資產 | |||||||
現金和銀行應付款 | $ | | $ | | |||
投資證券 — 可供出售(攤銷成本 $ |
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限制對銀行股的投資 |
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貸款 |
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信用損失備抵金 |
| ( |
| ( | |||
貸款,淨額 |
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房舍和設備,淨額 |
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應計應收利息 |
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銀行自有的人壽保險 |
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善意 |
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無形資產 |
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其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | |||
負債和股東權益 | |||||||
存款: | |||||||
不涉及利息 | $ | | $ | | |||
利息負擔 |
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存款總額 |
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FHLB 的短期進展 |
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BTFP 短期借款 | | — | |||||
從長遠來看,FHLB 預付款 |
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次級票據,扣除發行成本 |
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應計費用和其他負債 |
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負債總額 |
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股東權益 | |||||||
普通股,$ |
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盈餘 |
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留存收益 |
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扣除税款後的累計其他綜合收益(虧損) |
| ( |
| ( | |||
庫存股票,按成本計算; |
| ( |
| ( | |||
股東權益總額 |
| |
| | |||
負債總額和股東權益 | $ | | $ | |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
3
目錄
奧蘭治縣銀行股份有限公司
簡明合併收益表
(未經審計)
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
三個月已結束 | ||||||
3月31日 | ||||||
2024 |
| 2023 | ||||
利息收入 |
|
|
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貸款的利息和費用 | $ | | $ | | ||
投資證券利息: | ||||||
應税 |
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免税 |
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出售的聯邦基金的利息及其他 |
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利息收入總額 |
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利息支出 | ||||||
儲蓄賬户和 NOW 賬户 |
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定期存款 |
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FHLB 的進展 |
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應付票據 |
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次級票據 |
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利息支出總額 |
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淨利息收入 |
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信貸損失準備金——投資 |
| ( |
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信貸損失準備金——貸款 |
| |
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扣除信貸損失準備金後的淨利息收入 |
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非利息收入 | ||||||
存款賬户的服務費 |
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信託收入 |
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投資諮詢收入 |
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投資證券收益,淨額 |
| — |
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銀行自有人壽保險的收益 |
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其他 |
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非利息收入總額 |
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非利息支出 | ||||||
工資 |
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僱員福利 |
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佔用費用 |
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專業費用 |
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董事費用和開支 |
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計算機軟件費用 |
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聯邦存款保險公司評估 |
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廣告費用 |
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與信託收入相關的顧問費用 |
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電話費用 |
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無形攤銷 |
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其他 |
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非利息支出總額 |
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所得税前收入 |
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所得税準備金 |
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淨收入 | $ | | $ | | ||
基本和攤薄後的每股收益 | | | ||||
加權平均已發行股數 |
| |
| |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
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目錄
奧蘭治縣銀行股份有限公司
綜合收益/(虧損)簡明合併報表
(未經審計)
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
三個月已結束 | ||||||
3月31日 | ||||||
2024 |
| 2023 | ||||
淨收入 | $ | | $ | | ||
其他綜合收益/(虧損): | ||||||
證券未實現收益/(虧損): | ||||||
期內產生的未實現持股收益/(虧損) |
| ( |
| | ||
信用損失費用 | — | | ||||
淨收入所含(收益)的重新分類調整 |
| — |
| ( | ||
税收影響 |
| ( |
| | ||
扣除税款 |
| ( |
| | ||
固定福利養老金計劃: | ||||||
期內產生的淨收益 |
| |
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對先前服務成本攤銷和定期養老金淨成本中包含的淨收益的重新分類調整 |
| — |
| — | ||
税收影響 |
| |
| | ||
扣除税款 |
| |
| | ||
遞延賠償責任: | ||||||
未實現虧損 |
| ( |
| ( | ||
税收影響 |
| ( |
| ( | ||
扣除税款 |
| ( |
| ( | ||
其他綜合收益/(虧損)總額 |
| ( |
| | ||
綜合收入總額 | $ | | $ | |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
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目錄
奧蘭治縣銀行股份有限公司
股東權益變動的簡明合併報表
(未經審計)
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
|
| 累積其他 |
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常見 | 已保留 | 全面 | 財政部 | |||||||||||||||
股票 |
| 盈餘 |
| 收益 | 收入(虧損) | 股票 |
| 總計 | ||||||||||
餘額,2023 年 1 月 1 日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
2016-13年度採用亞利桑那州立大學的累積效應調整 | ( | ( | ||||||||||||||||
餘額,2023 年 1 月 1 日(根據會計原則變動進行調整) | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
其他綜合收益,扣除税款 |
| — |
| — |
| — |
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| — |
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申報的現金分紅 ($) |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
購買的國庫股 ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
限制性股票支出 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
基於股票的薪酬( |
| — |
| |
| — |
| — |
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餘額,2023 年 3 月 31 日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
餘額,2024 年 1 月 1 日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
扣除税款的其他綜合虧損 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
申報的現金分紅 ($) |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
購買的國庫股 ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
限制性股票支出 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
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基於股票的薪酬( |
| — |
| |
| — |
| — |
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餘額,2024 年 3 月 31 日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
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奧蘭治縣銀行股份有限公司
簡明的合併現金流量表
(未經審計)
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
| 三個月已結束 | |||||
3月31日 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
來自經營活動的現金流 |
|
|
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淨收入 | $ | |
| $ | | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | ||||||
信貸損失準備金 |
| ( |
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折舊 |
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| | ||
增加貸款 |
| ( |
| ( | ||
無形資產的攤銷 |
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次級票據發行成本的攤銷 | | | ||||
投資證券(收益)損失 |
| — |
| ( | ||
限制性股票支出 |
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基於股票的薪酬 |
| |
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投資溢價的淨攤銷 |
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銀行自有人壽保險的收益 |
| ( |
| ( | ||
淨變化為: | ||||||
應計應收利息 |
| ( |
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其他資產 |
| ( |
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其他負債 |
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| ( | ||
來自經營活動的淨現金 |
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來自/(已使用)投資活動的現金流量 | ||||||
購買可供出售的投資證券 |
| ( |
| ( | ||
出售可供出售的投資證券的收益 | — | | ||||
可供出售的投資證券的償還收益 |
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可供出售的投資證券到期日和看漲期的收益 |
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購買銀行股的限制性投資 | ( | ( | ||||
贖回銀行股限制性投資的收益 | | | ||||
貸款淨減少(增加) |
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購買房舍和設備 |
| ( |
| ( | ||
處置房舍和設備 | — | — | ||||
來自/(使用)投資活動的淨現金 |
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| ( | ||
來自/(已使用)融資活動的現金流量 | ||||||
存款淨增加 |
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短期內FHLB預付款的淨變化 |
| ( |
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FHLB預付款的長期收益 |
| — |
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聯邦儲備銀行借款的淨變化 |
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已支付的現金分紅 |
| ( |
| ( | ||
購買庫存股 |
| ( |
| ( | ||
來自/(已使用)融資活動的淨現金 |
| ( |
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現金和現金等價物的淨變化 |
| ( |
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期初現金和現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
補充現金流信息: | ||||||
已付利息 |
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繳納的所得税 |
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補充非現金披露: | ||||||
因獲得使用權資產而產生的租賃負債 |
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見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
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奧蘭治縣銀行股份有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
附註1 — 運營性質和重要會計政策摘要
運營性質和整合原則: 未經審計的合併財務報表包括特拉華州銀行控股公司奧蘭治縣銀行有限公司(“奧蘭治縣銀行”)及其全資子公司:紐約信託公司奧蘭治銀行信託公司(“銀行”)和註冊投資顧問哈德遜河谷投資顧問公司(“HVIA”),統稱為 “公司”。公司間往來事務和餘額在合併中被清除。
該公司為個人、小型企業和地方市政府提供商業和個人銀行服務,並通過銀行和HVIA提供信託和投資服務。該公司總部位於紐約米德爾敦,
公司以代理或信託身份為客户持有的資產不包括在合併財務報表中,因為它們不構成公司的資產。公司以代理或信託身份為其客户持有的資產共計 $
根據美國證券交易委員會的規章制度,通常包含在根據美國公認會計原則編制的經審計的合併財務報表中的某些信息和腳註披露已被簡要或省略。這些未經審計的合併財務報表應與奧蘭治縣銀行截至2023年12月31日止年度的經審計的合併財務報表和附註一起閲讀,這些附註載於公司於2024年3月29日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告。公司管理層認為,隨附的未經審計的簡明合併財務報表包含所有必要的調整(僅包括正常和經常性應計費用),以公允列報截至2024年3月31日的財務狀況、截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的經營業績、綜合收益、股東權益變動以及截至2024年和2023年3月31日的三個月的現金流量表。任何過渡期的經營業績不一定代表全年或未來任何時期的預期業績。為了與前一期間的列報方式保持一致,對財務報表進行了某些重新分類。
估算值的使用: 為了根據美國公認的會計原則編制財務報表,管理層根據現有信息做出估算和假設。這些估計和假設影響財務報表中報告的金額和所提供的披露,實際結果可能有所不同。
最近的會計公告: 2023年12月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09年《所得税(主題740):所得税披露的改進》。這些修正案要求公共企業實體每年(1)披露税率對賬中的特定類別,以及(2)為符合量化門檻的對賬項目提供額外信息(如果這些對賬項目的影響等於或大於税前收入(或虧損)乘以適用的法定所得税率計算出的金額的5%)。修正案要求所有實體每年披露有關已繳所得税的以下信息:1)按聯邦(國家)、州和外國税分列的已繳所得税金額(扣除收到的退款)。2)按所繳納的所得税(扣除收到的退款)等於或大於所繳總所得税(扣除收到的退款)的5%(扣除收到的退款)的各個司法管轄區分的所得税金額(扣除收到的退款)。修正案還要求所有實體披露以下信息:1)不計所得税支出(或收益)的持續經營收入(或損失)按國內和國外分列;2)按聯邦(國家)、州和外國分列的持續經營所得税支出(或收益)。亞利桑那州立大學 2023-09 有效期為
8
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奧蘭治縣銀行股份有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
公司於 2025 年 1 月 1 日開始運營。該公司正在評估亞利桑那州立大學2023-09年度將對其合併財務報表產生的影響。
應收貸款信貸損失備抵金
貸款的信貸損失備抵金從貸款的攤銷成本基礎中扣除,以顯示預計收取的淨金額。對於具有相似風險特徵的貸款,預期損失是在集體或集合的基礎上進行評估和計算的。如果該貸款與其他貸款不具有共同的風險特徵,則公司將對貸款進行個人評估。個人評估貸款主要是非應計貸款和抵押貸款依賴貸款。此外,公司至少每年評估一次池化方法,以確保適當彙集具有相似風險特徵的貸款。當公司認為餘額無法收回時,貸款將從信貸損失備抵中扣除。預期回收額不超過先前扣除或預計要扣除的金額總額。公司未估算貸款應計應收利息的預期損失,因為當與貸款相關的應計應收利息的全部收款出現疑問時,應計應收利息將被沖銷或註銷。
該公司選擇按照其管理信用風險的方式對其投資組合進行細分。公司使用定量模型和定性因素計算這些貸款分段的估計信貸損失。有關貸款分割和信用損失估算的更多信息包含在附註3——貸款和信貸損失補貼中。
個人評估貸款
根據具體情況,公司可能會得出結論,應根據貸款的不同風險特徵對貸款進行個人評估。當公司確定某筆貸款不再與投資組合中的其他貸款具有相似的風險特徵時,補貼將根據預期現金流的現值來確定,對於抵押品依賴貸款,則使用截至報告日的抵押品的公允價值減去估計的銷售成本(如果適用)。如果抵押品的公允價值低於貸款的攤銷成本基礎,則公司將扣除抵押品公允價值減去報告日的出售成本與貸款攤銷成本基礎之間的差額。
資產負債表外承諾的信貸損失備抵金
除無條件取消的承諾外,公司必須在補貼計算中納入預計將在未來提供資金的無準備金承付款。為了得出該儲備金,將每個適用分部的準備金百分比應用於預期承諾餘額的未使用部分,然後乘以預期的資金費率。如上所述,無準備金貸款承付款的信貸損失備抵包括在合併財務狀況表中的其他負債中,相關的信貸支出在合併損益表中記作信貸損失準備金。
可供出售證券的信用損失備抵金
對於處於未實現虧損狀況的可供出售證券,公司首先評估其是否打算出售,或者很可能需要在收回攤銷成本基礎之前出售該證券。如果滿足有關出售意向或要求的任一標準,則證券的攤銷成本基礎將通過收益減記為公允價值。對於不符合上述標準的可供出售的證券,公司將評估公允價值的下降是否是由信用損失或其他因素造成的。在進行此評估時,公司會考慮公允價值在多大程度上低於攤銷成本以及與證券相關的不利條件等因素。如果該評估表明存在信用損失,則將預期從證券中收取的現金流的現值與證券的攤銷成本基礎進行比較。如果預計收取的現金流的現值小於攤銷成本基礎,則存在信用損失,並記錄信貸損失備抵金,但受公允價值小於攤銷成本的金額的限制。任何未通過信貸損失備抵入賬的減值均在扣除税款的其他綜合收益中確認。
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奧蘭治縣銀行股份有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
信貸損失備抵額的變動記作信貸損失費用的準備金或沖銷。當管理層認為可供出售證券無法收回時,或者當有關出售意向或要求的任一標準得到滿足時,損失將記入補貼中。公司不估計投資的應計應收利息的預期損失,因為當與投資相關的應計應收利息的全部收款出現疑問時,應計應收利息將被沖銷或註銷。
附註2 — 投資證券
截至2024年3月31日和2023年12月31日投資證券的攤銷成本和公允價值:
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| 格羅斯 |
| 格羅斯 |
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| |||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | ACL | 公平 | |||||||||||
成本 | 收益 | 損失 | 調整 | 價值 | |||||||||||
2024 年 3 月 31 日可供出售 | |||||||||||||||
美國政府機構和財政部 | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | |||||
抵押貸款支持證券——住宅 |
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抵押貸款支持證券——商業 | | — | ( | — | | ||||||||||
公司證券 |
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各州和政治分支機構的義務 |
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債務證券總額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | |
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| 格羅斯 |
| 格羅斯 |
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攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||
成本 | 收益 | 損失 | 價值 | |||||||||
2023 年 12 月 31 日可供出售 | ||||||||||||
美國政府機構和財政部 |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
抵押貸款支持證券——住宅 |
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抵押貸款支持證券——商業 | | — | ( | | ||||||||
公司證券 | | — | ( | | ||||||||
各州和政治分支機構的義務 |
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債務證券總額 |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的證券銷售收益及相關損益。
| 截至3月31日的三個月 | |||||
2024 |
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收益 | $ | — | $ | | ||
已實現收益總額 | $ | — | $ | | ||
已實現虧損總額 |
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證券銷售淨收益 |
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已實現淨收益和虧損的税收準備金 |
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税後證券銷售淨收益 | $ | — | $ | |
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目錄
奧蘭治縣銀行股份有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
截至2024年3月31日,債務證券的攤銷成本和公允價值按合同到期日顯示如下。預期到期日可能與合同到期日不同,因為借款人可能有權收回或預付債務,包括或不收取提前還款或預付罰款。
| 可供出售 | |||||
攤銷 | 公平 | |||||
成本 | 價值 | |||||
在一年或更短的時間內到期 | $ | | $ | | ||
一到五年後到期 |
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五到十年後到期 |
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十年後到期 |
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抵押貸款支持證券 |
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債務證券總額 | $ | | $ | |
截至2024年3月31日和2023年12月31日質押的證券賬面金額為美元
在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,有
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年12月31日尚未記錄信貸損失備抵的那些存在未實現虧損的證券,按主要證券類型和處於持續未實現虧損狀態的時間長度進行了彙總:
少於 12 個月 | 12 個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | |||||||||||||
價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | |||||||||||||
2024 年 3 月 31 日可供出售 | ||||||||||||||||||
美國政府機構和財政部 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
抵押貸款支持證券——住宅 |
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| ( |
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| ( |
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| ( | ||||||
抵押貸款支持證券——商業 | | ( | | ( | |
| ( | |||||||||||
公司證券 |
| — |
| — |
| | ( | |
| ( | ||||||||
各州和政治分支機構的義務 |
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| ( |
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| ( |
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| ( | ||||||
債務證券總額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
少於 12 個月 | 12 個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | |||||||||||||
價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | |||||||||||||
2023 年 12 月 31 日可供出售 | ||||||||||||||||||
美國政府機構 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
抵押貸款支持證券——住宅 |
| |
| ( |
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| ( |
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| ( | ||||||
抵押貸款支持證券——商業 | | ( | | ( | |
| ( | |||||||||||
公司證券 | — | — | | ( | | ( | ||||||||||||
各州和政治分支機構的義務 |
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| ( |
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| ( |
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| ( | ||||||
債務證券總額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
截至2024年3月31日,該公司的證券投資組合包括
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未經審計的簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
虧損位置。未實現虧損主要與公司的抵押貸款支持證券、美國政府機構證券以及對各州和政治分支機構債務的投資有關,如下文所述。
對可供出售證券進行評估,以確定公允價值下降低於攤銷成本基礎是否是由信用損失或其他因素造成的。與信貸因素相關的減值將通過信貸損失備抵額入賬。該補貼僅限於證券的攤銷成本基礎超過公允價值的金額。未通過信貸損失備抵入賬的減值應作為扣除適用税款後的其他綜合收益入賬。當管理層打算在證券價值回升之前出售或可能被要求出售時,投資證券將通過合併收益表按公允價值減記。所有投資證券主要由美國政府機構或美國政府贊助的實體擔保的貸款支持,管理層認為,鑑於缺乏歷史信貸損失和政府支持,違約的可能性極小。管理層認為,這些證券的未實現虧損是市場利率和信用利差變化的結果,而不是信貸質量變化的結果。
該公司可供出售的債務證券投資組合包括美國政府機構和國債、抵押貸款支持證券、公司債券、州和政治分支機構的債務以及其他證券。這些類型的證券可能包括由於市場利率變化而產生的未來減值費用風險、美國經濟的不可預測性及其對證券發行人未來表現的潛在負面影響。按季度對處於未實現虧損頭寸的可供出售債務證券進行與信貸損失相關的減值評估。管理層評估了信貸質量、持有這些證券直至到期的能力和意圖,以及利率對證券相應公允價值的影響。根據該審查和評估,確定公允價值的任何變化都是暫時的,不會導致減值。因此,在截至2024年3月31日的三個月中,未確認任何減值。投資的應計利息,不包括可供出售債務證券的攤銷成本,總計 $
在收回攤銷成本基礎之前,公司不打算出售任何處於未實現虧損狀況的可供出售債務證券,而且很可能不要求公司在收回攤銷成本基礎之前出售任何證券。
下表列出了截至2024年3月31日的三個月中與投資證券相關的信貸損失備抵的活動:
信貸損失備抵金——投資: | |||
公司證券 | |||
期初餘額 | $ | — | |
信貸損失準備金 |
| ( | |
扣款 |
| — | |
回收率 | | ||
期末餘額 | $ | — |
上表中反映的復甦代表了截至2024年3月31日的三個月中Signature Bank次級債務的出售。此外,管理層還評估了與公司證券投資組合相關的信用損失備抵要求。已確定不需要ACL投資,因此,將追回金額調整為信貸損失準備金的貸項。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
附註3 — 貸款
截至2024年3月31日和2023年12月31日,貸款情況如下:
2024 |
| 2023 | ||||
商業和工業 | $ | | $ | | ||
商業地產 |
| |
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商業地產建設 |
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住宅房地產 |
| |
| | ||
房屋淨值 |
| |
| | ||
消費者 |
| |
| | ||
貸款總額 | | | ||||
信用損失備抵金 | ( | ( | ||||
淨貸款 | $ | | $ | | ||
截至2024年3月31日和2023年12月31日,商業和工業貸款中包括根據小企業管理局的薪資保護計劃(“PPP”)發放的貸款,金額為美元
信用損失備抵金
該公司聘請了第三方供應商來協助CECL的計算和內部治理框架,以監督信貸損失備抵金(“ACL”)的季度估算流程。ACL計算方法依賴於基於迴歸的貼現現金流(“DCF”)模型,該模型將某些財務指標與外部市場和宏觀經濟變量之間的關係關聯起來。公司在計算集體評估貸款的信用損失備抵額時,使用違約概率(“PD”)和違約後損失(“LGD”)以及定量因素和定性考量。公司使用合理且可支持的一年期限,此時虧損假設通過一年的迴歸期恢復到歷史虧損信息。以下是公司CECL計算中使用的一些關鍵因素和假設:
• 基於違約概率和違約損失概率的方法,這些方法是根據宏觀經濟情景建模的;
• 根據管理層當前對宏觀經濟環境的審查確定的合理且可支持的預測期;
• 合理且可支持的預測期之後的迴歸期;
• 根據公司的歷史經驗和未來的宏觀經濟環境估算的預付款利率;
• 根據公司的歷史經驗和未來的宏觀經濟環境估算的信貸利用率;以及
• 納入建模結果中未捕獲的定性因素。定性因素包括但不限於
貸款政策的變化、業務狀況、投資組合性質和規模的變化、投資組合的集中度以及
外部因素,例如競爭。
主要貸款部門的信貸損失準備金彙總在一起,風險特徵相似,彙總如下。但是,為了計算儲備金的目的,可以按風險特徵將這些細分市場進一步細分為貸款類別,這些風險特徵包括但不限於監管電話代碼、行業類型、地理位置和抵押品類型。
住宅房地產貸款涉及某些風險,例如利率風險和不還款風險。可調利率住宅房地產貸款降低了銀行面臨的利率風險,這種風險與利率變動有關,但涉及其他風險,這主要是因為隨着利率的上升,借款人的還款額會增加到貸款條款允許的範圍,從而增加違約的可能性。同時,標的物業的適銷性可能會受到以下方面的不利影響:
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(美元金額以千美元計,每股數據除外)
更高的利率。還款風險可能受到多種因素的影響,包括但不一定限於借款人的失業、離婚、疾病和個人破產。
與住宅家庭房地產貸款相比,商業和多户住宅房地產貸款會帶來額外的風險。此類貸款通常涉及向單一借款人或一組相關借款人提供的鉅額貸款餘額。此類貸款的還款經驗通常取決於房地產項目的成功運營。此類項目的成功與否受商業房地產市場供需條件的變化以及總體經濟狀況的影響。
由於本金集中在有限數量的貸款和借款人中,以及總體經濟狀況對開發商和建築商的影響,建築貸款通常被認為涉及高風險。此外,建築貸款可能涉及額外的風險,因為在估算項目完工時的房產價值和項目的估計成本(包括利息)方面存在固有的困難。這些貸款的性質使得它們通常難以評估和監測。此外,向建築商發放的投機性建築貸款不一定是預先出售的,因此對銀行構成的潛在風險要大於向個人提供個人住所的建築貸款。
由於本金集中在有限數量的貸款和借款人中,以及總體經濟狀況對企業的影響,商業和工業貸款,包括信貸額度,通常被認為風險較高。商業商業貸款主要由存貨和其他商業資產擔保。在許多情況下,任何收回的違約商業企業貸款的抵押品都無法為未償貸款餘額提供足夠的還款來源。
房屋淨值貸款涉及某些風險,例如利率風險和不還款風險。較高的利率可能會對標的房產的適銷性產生不利影響,從而降低貸款擔保的抵押品價值。還款風險可能受到借款人失業、離婚、疾病和個人破產的影響。房屋淨值信貸額度需要擔保借款人房屋的股權。在許多情況下,銀行在這些貸款中的地位是另一家機構上級留置權的次要留置權持有人。此類貸款通常按可調利率定價,利率設定為或高於預定義的指數。可調利率貸款降低了銀行面臨的利率風險,這種風險與利率變動有關,但涉及其他風險,這主要是因為隨着利率的上升,借款人的還款額會增加到貸款條款允許的範圍內,從而增加了違約的可能性。
由於抵押品的類型和性質,以及在某些情況下缺乏抵押品,消費貸款通常具有更大的信用風險。與其他貸款相比,消費貸款的期限通常更短,利率更高。此外,消費貸款的收款取決於借款人的持續財務穩定,因此更有可能受到失業、離婚、疾病和個人破產的不利影響。在許多情況下,違約消費貸款的任何收回抵押品都無法為未償貸款提供足夠的還款來源。
下表按投資組合分部列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中每個月的備抵活動:(注意:所列活動不包括為支持與資產負債表外承諾相關的儲備金而入賬的準備金。)
| 截至2024年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||
商用 | 商用 | ||||||||||||||||||||
而且 | 商用 | 房地產 | 住宅 | 回家 | |||||||||||||||||
工業 | 房地產 | 施工 | 房地產 | 公平 | 消費者 | 總計 | |||||||||||||||
信用損失備抵金: |
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期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
信貸損失準備金* | | ( | ( | ( | — | ( |
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扣款 | ( | — | — | ( | — | — |
| ( | |||||||||||||
回收率 |
| | — | — | — | — | |
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期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
* 損益表上的信貸損失準備金還包括大約 ($
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未經審計的簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
| 截至 2023 年 3 月 31 日的三個月 | ||||||||||||||||||||
商用 |
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| 商用 |
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|
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| ||||||||||||||
和 | 商用 | 房地產 | 住宅 | 回家 | |||||||||||||||||
工業 | 房地產 | 施工 | 房地產 | 公平 | 消費者 | 總計 | |||||||||||||||
信用損失備抵金: |
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採用 ASC 326 之前的期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
採用 ASC 326 的影響 | | | ( | ( | ( | ( | | ||||||||||||||
信貸損失準備金* | ( | | | | | ( |
| | |||||||||||||
扣款 | ( | — | — | — | — | ( |
| ( | |||||||||||||
回收率 |
| | | — | — | — | |
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期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
* 損益表上的信貸損失準備金還包括大約 ($
下表根據截至2024年3月31日和2023年12月31日的減值方法,按投資組合分部列出了信貸損失備抵餘額和貸款攤銷成本:
| 商用 |
|
| 商用 |
|
|
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| |||||||||||||
和 | 商用 | 房地產 | 住宅 | 回家 | |||||||||||||||||
工業 | 房地產 | 施工 | 房地產 | 公平 | 消費者 | 總計 | |||||||||||||||
2024年3月31日 | |||||||||||||||||||||
信用損失備抵金: |
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期末餘額: |
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單獨評估減值情況 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | |||||||
集體評估減值情況 |
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期末津貼餘額總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
貸款: |
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期末餘額: |
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單獨評估減值情況 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||||
集體評估減值情況 |
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期末貸款餘額總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| 商用 |
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| 商用 |
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和 | 商用 | 房地產 | 住宅 | 回家 | |||||||||||||||||
工業 | 房地產 | 施工 | 房地產 | 公平 | 消費者 | 總計 | |||||||||||||||
2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||
信用損失備抵金: |
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期末餘額: |
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單獨評估減值情況 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||||
集體評估減值情況 |
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期末津貼餘額總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
貸款: |
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期末餘額: |
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單獨評估減值情況 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||||
集體評估減值情況 |
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期末貸款餘額總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
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奧蘭治縣銀行股份有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
經集體減值評估的商業和工業貸款中包括以美元計的PPP貸款
單獨分析的貸款
自2023年1月1日起,當管理層根據公司的CECL方法確定貸款不再表現出與其指定貸款池中存在的風險特徵一致時,公司開始對貸款進行個人分析。單獨分析的貸款包括某些非應計商業貸款,以及先前在問題債務重組(TDR)指導下確定的某些應計貸款。
截至2024年3月31日,該公司持有美元
截至2023年12月31日,單獨分析貸款的攤銷成本基礎為美元
下表分別列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日被視為依賴抵押品的單獨分析貸款的攤銷成本基礎和相關信用損失補貼(以千計):
| 2024 年 3 月 31 日 | 2023 年 12 月 31 日 | ||||||||||||
| 本金餘額 |
| 相關津貼 | 本金餘額 |
| 相關津貼 |
| |||||||
(千美元) | ||||||||||||||
商業和工業 | $ | — |
| $ | — | $ | — |
| $ | — | ||||
商業地產 (1) |
| |
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商業地產建設 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
住宅地產 (2) |
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| — |
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房屋淨值 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
消費者 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1)商業地產 — 由各種類型的商業房地產擔保
(2)住宅房地產——由住宅房地產擔保
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未經審計的簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
下表顯示了截至2024年3月31日和2023年12月31日按貸款類別分列的非應計貸款和逾期90天仍在應計貸款中的攤銷成本。
非應計 | ||||||||||||||||||||
沒有津貼 | 逾期 90 天以上的貸款 | |||||||||||||||||||
以彌補信用損失 | 非應計 | 仍在累積 | ||||||||||||||||||
2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 |
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 |
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 | ||||||||||
商業和工業 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||||
商業地產 |
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商業地產建設 |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||||
住宅房地產 |
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房屋淨值 |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||||
消費者 |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||||
總計 | $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | — |
截至2024年3月31日,該公司持有美元
公司採用了自2023年1月1日起生效的亞利桑那州立大學2022-02年《金融工具——信用損失(主題326)問題債務重組和年份披露》(“亞利桑那州立大學2022-02”)。亞利桑那州立大學2022-02年的修正案取消了對陷入困境的債務重組的確認和衡量,並加強了對遇到財務困難的借款人的貸款修改的披露。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,該公司沒有任何既遇到財務困難又經過修改的貸款。
為了確定借款人是否遇到財務困難,對借款人在不進行修改的情況下在可預見的將來拖欠任何債務的可能性進行了評估。該評估是在公司內部承保政策的範圍內進行的。
下表按貸款類別顯示了截至2024年3月31日和2023年12月31日的逾期貸款的攤銷成本賬齡情況:
| 30-59 天 |
| 60-89 天 |
| 大於 |
| 總計 |
| 貸款 | ||||||
逾期未交 | 逾期未交 | 90 天 | 逾期未交 | 未逾期 | |||||||||||
2024年3月31日 |
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商業和工業 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
商業地產 |
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商業地產建設 |
| — |
| — |
| — |
| — |
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住宅房地產 |
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| — |
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房屋淨值 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
消費者 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
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未經審計的簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
| 30-59 天 |
| 60-89 天 |
| 大於 |
| 總計 |
| 貸款 | ||||||
逾期未交 | 逾期未交 | 90 天 | 逾期未交 | 未逾期 | |||||||||||
2023年12月31日 | |||||||||||||||
商業和工業 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | |||||
商業地產 |
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| — |
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商業地產建設 |
| — |
| — |
| — |
| — |
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住宅房地產 |
| — |
| — |
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房屋淨值 |
| — |
| — |
| — |
| — |
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消費者 |
| — |
| — |
| — |
| — |
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總計 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | |
截至2024年3月31日和2023年12月31日,在取消抵押品贖回權的貸款為美元
信用質量指標:公司根據有關借款人償還債務能力的相關信息,例如:當前財務信息、歷史還款經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等因素,將貸款歸類為風險類別。該公司通過將貸款歸類為信用風險來單獨分析貸款。該分析包括未償餘額大於美元的貸款
特別提及。被列為特別提及的貸款存在潛在的弱點,值得管理層密切關注。如果不加以糾正,這些潛在的弱點可能會導致貸款的還款前景或該機構的信貸狀況在未來的某個時候惡化。
不合標準。被歸類為不合格貸款的貸款無法充分受到債務人或質押抵押品(如果有)的當前淨資產和支付能力的保護。如此歸類的貸款有一個明確的弱點或弱點,會危及債務的清算。它們的特點是,如果缺陷得不到糾正,該機構顯然有可能蒙受一些損失。
值得懷疑。歸類為可疑貸款具有被歸類為不合格貸款的所有固有弱點,還有一個特點是,這些弱點使根據當前現有的事實、條件和價值進行全面收款或清算非常值得懷疑和不可能。
不符合上述標準的貸款,如果作為上述過程的一部分進行單獨分析,則被視為合格貸款。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
下表彙總了公司截至2024年3月31日和2023年12月31日按發放年份和內部分配的信用風險分列的貸款,以及截至2024年3月31日的三個月和截至2023年12月31日的年度扣除總額:
旋轉 | |||||||||||||||||||
|
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|
|
|
| 旋轉 |
| 貸款給 |
| ||||||||||
2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 優先的 | 貸款 | 定期貸款 | 總計 | |||||||||||
商業和工業 | — | ||||||||||||||||||
通行證 | $ | | | | | | | — | — | $ | | ||||||||
特別提及 |
| — | | | | — | | — | — |
| | ||||||||
不合標準 |
| — | | | | | | — | — |
| | ||||||||
商業和工業總計 | $ | | | | | | | — | — | $ | | ||||||||
本期扣除總額 | | — | — | — | — | | |||||||||||||
商業地產 |
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通行證 | $ | | | | | | | | — | $ | | ||||||||
特別提及 |
| — | — | — | | — | | — | — |
| | ||||||||
不合標準 |
| — | — | — | | | | — | — |
| | ||||||||
商業地產總額 | $ | | | | | | | | — | $ | | ||||||||
本期扣除總額 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||
商業地產建設 | |||||||||||||||||||
通行證 | $ | | | | — | — | — | — | — | $ | | ||||||||
特別提及 |
| — | — | — | — | — | — | — | — |
| — | ||||||||
不合標準 |
| — | — | — | — | — | — | — | — |
| — | ||||||||
商業地產建設總量 | $ | | | | — | — | — | — | — | $ | | ||||||||
本期扣除總額 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||
住宅房地產 | |||||||||||||||||||
通行證 | $ | | | | | | | — | — | $ | | ||||||||
特別提及 |
| — | — | — | — | — | — | — | — |
| — | ||||||||
不合標準 |
| — | — | — | — | — | | — | — |
| | ||||||||
住宅房地產總量 | $ | | | | | | | — | — | $ | | ||||||||
本期扣除總額 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||
房屋淨值 | |||||||||||||||||||
通行證 | $ | — | | | — | — | | | | $ | | ||||||||
特別提及 |
| — | — | — | — | — | — | — | — |
| — | ||||||||
不合標準 |
| — | — | — | — | — | — | — | — |
| — | ||||||||
房屋淨值總額 | $ | — | | | — | — | | | | $ | | ||||||||
本期扣除總額 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||
消費者 | |||||||||||||||||||
通行證 | $ | | | | — | | | | — | $ | | ||||||||
特別提及 |
| — | — | — | — | — | — | — | — |
| — | ||||||||
不合標準 |
| — | — | — | — | — | | — | — |
| | ||||||||
消費者總數 | $ | | | | — | | | | — | $ | | ||||||||
本期扣除總額 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||
貸款總額 | $ | | | | | | | | | $ | | ||||||||
扣除總額 | $ | | — | — | — | — | | — | — | $ | |
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目錄
奧蘭治縣銀行股份有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
旋轉 | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
| 旋轉 |
| 貸款給 |
| ||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 優先的 | 貸款 | 定期貸款 | 總計 | |||||||||||
商業和工業 | — | ||||||||||||||||||
通行證 | $ | | | | | | | — | — | $ | | ||||||||
特別提及 |
| | | — | — | — | | — | — |
| | ||||||||
不合標準 |
| | | | | — | | — | — |
| | ||||||||
商業和工業總計 | $ | | | | | | | — | — | $ | | ||||||||
本期扣除總額 | | — | — | | | — | — | | |||||||||||
商業地產 |
|
| |||||||||||||||||
通行證 | $ | | | | | | | | — | $ | | ||||||||
特別提及 |
| — | — | | — | | | — | — |
| | ||||||||
不合標準 |
| — | — | | | | | — | — |
| | ||||||||
商業地產總額 | $ | | | | | | | | — | $ | | ||||||||
本期扣除總額 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||
商業地產建設 | |||||||||||||||||||
通行證 | $ | | | | | — | — | — | — | $ | | ||||||||
特別提及 |
| — | — | — | — | — | — | — | — |
| — | ||||||||
不合標準 |
| — | — | — | — | — | — | — | — |
| — | ||||||||
商業地產建設總量 | $ | | | | | — | — | — | — | $ | | ||||||||
本期扣除總額 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||
住宅房地產 | |||||||||||||||||||
通行證 | $ | | | | | | | — | — | $ | | ||||||||
特別提及 |
| — | — | — | — | — | — | — | — |
| — | ||||||||
不合標準 |
| — | — | — | — | | | — | — |
| | ||||||||
住宅房地產總量 | $ | | | | | | | — | — | $ | | ||||||||
本期扣除總額 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||
房屋淨值 | |||||||||||||||||||
通行證 | $ | | | | — | | — | | | $ | | ||||||||
特別提及 |
| — | — | — | — | — | — | — | — |
| — | ||||||||
不合標準 |
| — | — | — | — | — | — | — | — |
| — | ||||||||
房屋淨值總額 | $ | | | | — | | — | | | $ | | ||||||||
本期扣除總額 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||
消費者 | |||||||||||||||||||
通行證 | $ | | | — | | | | | — | $ | | ||||||||
特別提及 |
| — | — | — | — | — | — | — | — |
| — | ||||||||
不合標準 |
| — | — | — | — | — | | — | — |
| | ||||||||
消費者總數 | $ | | | — | | | | | — | $ | | ||||||||
本期扣除總額 | — | — | | — | | | — | — | | ||||||||||
貸款總額 | $ | | | | | | | | | $ | | ||||||||
扣除總額 | $ | | — | | | | | — | — | $ | |
向公司某些董事和主要管理人員(包括其直系親屬和他們所屬的公司)提供的貸款總額為 $
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奧蘭治縣銀行股份有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
附註4 — 公允價值
公允價值是指在計量日市場參與者之間的有序交易中,在資產或負債的主要市場或最有利的市場上為轉移負債(退出價格)而獲得的資產獲得或支付的交易價格。可以使用三個級別的投入來衡量公允價值:
第 1 級:截至計量之日,該實體在活躍市場中能夠獲得的相同資產或負債的報價(未經調整)。
級別 2:除一級價格以外的其他重要可觀察到的投入,例如類似資產或負債的報價;非活躍市場的報價;或其他可觀察到或可觀測的市場數據可以證實的投入。
第 3 級:不可觀察的重要輸入,反映了公司自己對市場參與者在定價資產或負債時將使用的假設的假設。
公司使用以下方法和重要假設來估算公允價值:
投資證券: 投資證券的公允價值由市場報價(如果有)確定(第一級)。對於沒有報價的證券,公允價值是根據類似證券的市場價格(二級)使用矩陣定價計算的。矩陣定價是一種數學技術,通常用於對交易不活躍的債務證券進行定價,對債務證券進行估值時不完全依賴特定證券的報價,而是依賴於證券與其他基準報價證券的關係(二級投入)。對於沒有類似證券報價或市場價格的證券,公允價值是使用折扣現金流或其他市場指標(第三級)計算的。
個人評估或抵押依賴貸款和其他擁有的房地產: 單獨評估減值的抵押品依賴貸款的公允價值通常基於最近的房地產評估。這些評估可能使用單一估值方法或組合方法,包括可比銷售額和收入法,從而對用於確定公允價值的投入進行三級分類。非房地產抵押品可以使用評估、借款人財務報表的賬面淨值或賬齡報告進行估值,根據管理層的歷史知識、估值之後的市場狀況變化以及管理層對客户和客户業務的專業知識和知識進行調整或打折,從而得出三級公允價值分類。抵押貸款按季度進行評估,以確定是否存在額外減值,並根據補貼政策進行調整。
評估由註冊的普通評估師(商業地產)或註冊住宅評估師(住宅物業)進行,其資格和執照已由公司根據內部供應商管理政策和公司董事會批准聘用的第三方評估管理公司進行審查和驗證。評估審查職能一旦收到,即由評估管理公司執行,包括對評估中使用的假設和方法以及與獨立數據來源(例如最近的市場數據或全行業統計數據)進行比較後得出的總體公允價值。通過這次審查,評估管理公司對評估價值的有效性和結論的力度進行評估;這些結論隨後得到信貸部門成員的確認。然後,對評估價值進行折扣,以確認處置前的賬面成本、房地產經紀人費用、資產質量下降和評估期限。這些調整的淨影響已包含在購置喪失抵押品贖回權的財產和/或部分扣除抵押貸款時的補貼扣除中。包括適當貼現率在內的財產評估最新分析已納入相應貸款組合細分的補貼方法中。
21
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奧蘭治縣銀行股份有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
經常性按公允價值計量的資產和負債彙總如下:
使用以下方法進行公允價值測量: | ||||||||||||
|
| 的報價 |
|
| ||||||||
活躍市場 | 重要的其他 | 意義重大 | ||||||||||
總計為 | 對於相同 | 可觀察 | 無法觀察 | |||||||||
3月31日 | 資產 | 輸入 | 輸入 | |||||||||
2024 | (第 1 級) | (第 2 級) | (第 3 級) | |||||||||
美國政府機構和財政部 |
| $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||
抵押貸款支持證券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
公司證券 |
| |
| — |
| |
| | ||||
各州和政治分支機構的義務 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
可供出售的證券總額 | $ | | $ | — | $ | | $ | |
有
使用以下方法進行公允價值測量: | ||||||||||||
|
| 的報價 |
|
| ||||||||
活躍市場 | 重要的其他 | 意義重大 | ||||||||||
總計為 | 對於相同 | 可觀察 | 無法觀察 | |||||||||
十二月三十一日 | 資產 | 輸入 | 輸入 | |||||||||
2023 | (第 1 級) | (第 2 級) | (第 3 級) | |||||||||
美國政府機構和財政部 |
| | $ | — | $ | | $ | — | ||||
抵押貸款支持證券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
公司證券 | | — | | | ||||||||
各州和政治分支機構的義務 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
可供出售的證券總額 | $ | | $ | — | $ | | $ | |
有
截至2024年3月31日和2023年12月31日,按非經常性公允價值計量的資產彙總如下:
| 使用以下方法進行公允價值測量: | |||||||||||
報價 | 意義重大 | |||||||||||
處於活動狀態 | 其他 | 意義重大 | ||||||||||
總計為 | 的市場 | 可觀察 | 無法觀察 | |||||||||
| 2024年3月31日 |
| 相同的資產 |
| 輸入 |
| 輸入 | |||||
|
| (第 1 級) | (第 2 級) | (第 3 級) | ||||||||
抵押依賴貸款-商業地產 | $ | | $ | — | $ | — | $ | |
| 使用以下方法進行公允價值測量: | |||||||||||
報價 | 意義重大 | |||||||||||
處於活動狀態 | 其他 | 意義重大 | ||||||||||
總計為 | 的市場 | 可觀察 | 無法觀察 | |||||||||
| 2023年12月31日 |
| 相同的資產 |
| 輸入 |
| 輸入 | |||||
|
| (第 1 級) | (第 2 級) | (第 3 級) | ||||||||
抵押依賴貸款-商業地產,住宅房地產 | $ | | $ | — | $ | — | $ | |
上表中顯示的公允價值金額是扣除分配給上述貸款的儲備金後的單獨評估的貸款。分配給這些貸款的總儲備金為美元
22
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奧蘭治縣銀行股份有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
下表列出了有關截至2024年3月31日和2023年12月31日按非經常性公允價值計量的第三級公允價值的更多定量信息:
| 公允價值 |
|
|
|
|
| 範圍 |
| ||
2024年3月31日 | 價值 | 估值技術 | 不可觀察的輸入 | (加權平均值) |
| |||||
抵押依賴貸款-商業地產 | $ | | 抵押品評估 (1) | 評估和清算 | ||||||
調整 (2) | ( |
| 公允價值 |
|
|
|
|
| 範圍 |
| ||
2023年12月31日 | 價值 | 估值技術 | 不可觀察的輸入 | (加權平均值) |
| |||||
抵押依賴貸款-商業地產、住宅房地產 | $ | | 抵押品評估 (1) | 評估和清算 | ||||||
調整 (2) | ( |
(1) 公允價值通常通過對標的抵押品的獨立評估來確定,這些抵押品通常包括各種無法識別的三級投入。
(2) 管理層可以根據經濟狀況和估計清算費用等定性因素向下調整評估。清算費用和其他評估調整的範圍以評估的百分比列報。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司未按公允價值記賬的金融工具的賬面金額和估計公允價值如下:
2024年3月31日 | |||||||||||||||
| 攜帶 |
| 公平 |
|
|
| |||||||||
金額 | 價值 | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | |||||||||||
金融資產: | |||||||||||||||
現金和銀行應付款 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | |||||
貸款,淨額 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
應計應收利息 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
限制對銀行股的投資 |
| |
| 不是 |
| — |
| — |
| — | |||||
金融負債: | |||||||||||||||
存款 |
| |
| |
| |
| |
| — | |||||
FHLB 的短期進展 | | | — | | — | ||||||||||
BTFP 短期借款 | | | — | | — | ||||||||||
從長遠來看,FHLB 預付款 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
次級票據,扣除發行成本 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
應計應付利息 |
| |
| |
| — |
| |
| — |
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奧蘭治縣銀行股份有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
2023年12月31日 | |||||||||||||||
| 攜帶 |
| 公平 |
|
|
| |||||||||
金額 | 價值 | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | |||||||||||
金融資產: | |||||||||||||||
現金和銀行應付款 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | |||||
貸款,淨額 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
應計應收利息 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
限制對銀行股的投資 |
| |
| 不是 |
| — |
| — |
| — | |||||
金融負債: |
| ||||||||||||||
存款 |
| |
| |
| |
| |
| — | |||||
FHLB 的短期進展 |
| | | | |||||||||||
從長遠來看,FHLB 預付款 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
次級票據,扣除發行成本 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
應計應付利息 | |
| |
| — |
| |
| — |
附註5 — 存款
對該銀行截至2024年3月31日和2023年12月31日的存款的彙總分析:
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 | ||||
非計息活期賬户 | $ | | $ | | |||
計息活期賬户 |
| |
| | |||
貨幣市場賬户 |
| |
| | |||
儲蓄賬户 |
| |
| | |||
存款證 |
| |
| | |||
存款總額 | $ | | $ | |
截至2024年3月31日和2023年12月31日,達到或超過聯邦存款保險公司保險限額25萬美元的定期存款為美元
截至2024年3月31日和2023年12月31日,扣除全額抵押市政關係後的未投保存款約為
截至2024年3月31日,未來五年的定期存款的預定到期日如下:
2024 |
| $ | |
2025 | | ||
2026 |
| | |
2027 |
| | |
$ | |
公司執行官、董事和主要管理人員(包括其直系親屬和所屬公司)的存款總額為 $
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奧蘭治縣銀行股份有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
附註6 — 養老金計劃和股票補償
該銀行有一個資金充足的非繳款固定福利養老金計劃,幾乎涵蓋了所有符合特定資格要求的員工。截至2015年12月31日,該養老金計劃不對新參與者開放,應計福利被凍結。該計劃根據服務年限和最終平均工資提供固定福利。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,公司非繳費型固定福利養老金計劃的淨定期福利成本組成部分如下:
截至3月31日的三個月 | ||||||
2024 |
| 2023 | ||||
服務成本 | $ | — | $ | — | ||
利息成本 |
| |
| | ||
計劃資產的預期回報率 |
| ( |
| ( | ||
過渡成本的攤銷 |
| — |
| — | ||
淨虧損的攤銷 |
| |
| | ||
淨定期福利成本/(收入) | $ | ( | $ | ( |
該公司制定了基於時間的限制性股票計劃。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,公司確認的股票薪酬成本為美元
公司截至2024年3月31日的三個月的限制性股票獎勵活動摘要如下:
|
| 加權 | |||
平均公平 | |||||
股份 | 價值 | ||||
期初未歸屬 |
| | $ | | |
已授予 |
| — | $ | ||
既得 |
| ( | $ | | |
被沒收 |
| — | $ | — | |
期末未歸屬 |
| — | $ | — |
2021 年 9 月 22 日,授予的限制性股票單位 (RSU) 金額為
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奧蘭治縣銀行股份有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
下表彙總了截至2024年3月31日的三個月中限制性股票單位的活動:
限制性股票單位 | ||
期初未歸屬的限制性股票單位 |
| |
已授予 |
| |
既得 |
| ( |
被沒收 |
| — |
期末未歸屬的限制性股票單位 |
| |
附註7 — 累計其他綜合收益(虧損)
以下是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中扣除税款的累計其他綜合收益(虧損)的變化。
| 截至2024年3月31日的三個月 | |||||||||||
未實現 | ||||||||||||
收益和 |
| |||||||||||
虧損在 | 已推遲 |
| ||||||||||
可用於- | 固定福利 | 補償 |
| |||||||||
出售證券 | 養老金項目 | 責任 | 總計 | |||||||||
期初餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | |
| $ | ( | |||
重新分類前的其他綜合收入/(虧損),淨額 |
| ( |
| |
| ( |
| ( | ||||
信用損失費用 | — | — | — | — | ||||||||
減去從累計其他綜合收益中重新分類的金額 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
本期淨其他綜合收益/(虧損) |
| ( |
| |
| ( |
| ( | ||||
期末餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | |
| $ | ( |
| 截至 2023 年 3 月 31 日的三個月 | |||||||||||
未實現 | ||||||||||||
收益和 |
| |||||||||||
虧損在 | 已推遲 |
| ||||||||||
可用於- | 固定福利 | 補償 |
| |||||||||
出售證券 | 養老金項目 | 責任 | 總計 | |||||||||
期初餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
重新分類前的其他綜合收益/(虧損) |
| |
| |
| ( |
| | ||||
信用損失費用 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
減去從累計其他綜合收益中重新分類的金額 | ( |
| — | — | ( | |||||||
本期淨其他綜合收益/(虧損) |
| | |
| ( |
| | |||||
期末餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( |
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奧蘭治縣銀行股份有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
以下內容反映了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中從累計其他綜合收益(虧損)的各個組成部分中重新分類的大量金額:
受影響的單項商品 | |||||||||
在聲明中 | |||||||||
|
| 淨收入已列報 | |||||||
| 截至3月31日的三個月 |
| |||||||
有關累計其他綜合收益成分的詳細信息 | 2024 | 2023 | |||||||
可供出售證券的未實現收益和虧損 | |||||||||
信用損失費用 | $ | — | $ | — | |||||
可供出售證券的已實現收益 | — | | 投資擔保收益(虧損) | ||||||
税前總計 |
| — |
| | |||||
税收影響 |
| — |
| | 所得税準備金 | ||||
扣除税款 | $ | — | $ | | |||||
固定福利養老金項目的攤銷 | |||||||||
過渡資產 | $ | — | $ | — | 其他開支 | ||||
精算收益(虧損) |
| — |
| — | 其他開支 | ||||
税前總計 |
| — |
| — | |||||
税收影響 |
| — |
| — | 所得税準備金 | ||||
扣除税款 | $ | — | $ | — | |||||
扣除税款後的本期重新分類總額 | $ | — | $ | |
|
附註8 — 與客户簽訂合同的收入
在ASC 606範圍內,公司與客户簽訂合同的所有收入均在非利息收入中確認。下表顯示了公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的非利息收入總來源。
截至3月31日的三個月 | |||||||
2024 | 2023 | ||||||
非利息收入 | |||||||
存款賬户的服務費 | |||||||
透支費 | $ | | $ | | |||
其他 | | | |||||
信託收入 |
| |
| | |||
投資諮詢收入 |
| |
| | |||
投資證券收益(虧損)(a) |
| — |
| | |||
銀行自有人壽保險的收益(a) |
| |
| | |||
其他(b) |
| |
| | |||
非利息收入總額 | $ | | $ | |
(a) | 不在 ASC 606 的範圍內。 |
(b) | 其他類別包括安全存款收入、支票簿費用和借記卡費用收入,總計 $ |
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(美元金額以千美元計,每股數據除外)
雜項收入,總計 $ |
公司通過與信託和經紀客户簽訂的管理投資資產和/或賬户交易的合同賺取財富管理費,其中包括信託收入和投資諮詢收入。這些費用主要是在公司提供合同服務時隨着時間的推移而獲得的,通常是根據月末或季度末所管理資產市值的分級表進行評估的。
註釋 9 — 分段信息
應報告的細分市場由公司提供的產品和服務決定,主要區分銀行和財富管理。貸款、投資和存款為銀行業務提供收入,信託費和投資管理費為財富管理提供收入。所有業務均為國內業務。
重要分部總額與財務報表對賬如下:
在截至2024年3月31日的三個月中 | ||||||||||
| 銀行業 |
| 財富管理 |
| 分段總數 |
| ||||
淨利息收入 | $ | | $ | — | $ | | ||||
非利息收入 |
| |
| |
| | ||||
信用損失準備金——投資 | | — | | |||||||
信用損失準備金 |
| ( |
| — |
| ( | ||||
非利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
所得税支出 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | ||||
總資產 | $ | | $ | | $ | |
在截至2023年3月31日的三個月中 | ||||||||||
| 銀行業 |
| 財富管理 |
| 分段總數 |
| ||||
淨利息收入 | $ | | $ | — | $ | | ||||
非利息收入 |
| |
| |
| | ||||
信用損失準備金 | ( | — | ( | |||||||
信用損失準備金 |
| ( |
| — |
| ( | ||||
非利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
所得税支出 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | ||||
總資產 | $ | | $ | | $ | |
附註10 — 監管資本事項
該銀行受聯邦銀行機構管理的監管資本要求的約束。資本充足率指導方針和即時糾正法規涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些資產負債表外項目的量化衡量標準。資本金額和分類也受監管機構的定性判斷。未能滿足最低資本要求可能會啟動監管行動。實施巴塞爾銀行監管委員會對美國銀行的資本指導方針的最終規則(《巴塞爾協議三規則》)於2015年1月1日對該銀行生效,完全符合在多年時間表內分階段實施的所有要求,並於2019年1月1日全面分階段實施。根據巴塞爾協議III規則,銀行的資本保護緩衝必須高於資本化充足的風險資本比率。如果該機構不持有,則該法規限制向管理層支付資本分配和某些全權獎金
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未經審計的簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
“資本保護緩衝區。”資本保護緩衝區是
即時糾正措施法規提供了五種分類:資本充足、資本充足、資本不足、資本嚴重不足和資本嚴重不足,儘管這些術語並不用於代表整體財務狀況。如果資本充足,則需要獲得監管部門的批准才能接受經紀存款。如果資本不足,資本分配就會受到限制,資產增長和擴張以及資本恢復計劃也是如此。2024年3月31日和2023年12月31日的資本水平超過了監管機構的最低水平,根據即時糾正措施規定,該銀行被視為資本充足。
下表列出了該銀行截至2024年3月31日和2023年12月31日的實際和所需資本金額和比率。
要有充足的資本 |
| ||||||||||||||||||||
為了資本充足率 | 為了資本充足率 | 在 “提示” 下 |
| ||||||||||||||||||
實際的 | 目的 | 資本緩衝的目的 | 糾正措施條款 |
| |||||||||||||||||
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| |||||
2024年3月31日 | |||||||||||||||||||||
總資本與風險加權資產之比 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
一級(核心)資本佔風險加權資產 |
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| | % |
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| | % |
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| | % |
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| | % | |
風險加權資產的普通1級(CET1) |
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| | % |
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| | % |
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| | % | |
一級(核心)資本與平均資產的比例 |
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| | % |
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| | % |
| 不適用 |
| 不適用 |
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| | % | ||
2023年12月31日 |
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總資本與風險加權資產之比 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
一級(核心)資本佔風險加權資產 |
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| | % |
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| | % |
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| | % |
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| | % | |
風險加權資產的普通1級(CET1) |
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| | % |
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| | % |
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| | % |
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| | % | |
一級(核心)資本與平均資產的比例 |
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| | % |
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| | % |
| 不適用 |
| 不適用 |
| |
| | % |
29
目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的財務狀況和經營業績的討論和分析,應與截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中的經審計的合併財務報表和附註一起閲讀。本討論和分析包含前瞻性陳述,這些陳述受某些風險和不確定性影響,基於我們認為合理但可能被證明不準確的某些假設。某些風險、不確定性和其他因素,包括 “關於前瞻性陳述的警示性説明” 以及本10-Q表季度報告中其他部分中列出的風險、不確定性和其他因素,可能導致實際業績與本討論和分析中出現的前瞻性陳述中討論的預期業績存在重大差異。我們認為沒有義務更新任何前瞻性陳述。
關於前瞻性陳述的警示説明
本10-Q表季度報告包含1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述反映了我們目前對未來事件和財務業績等的看法。這些陳述通常但並非總是通過使用諸如 “可能”、“可能”、“應該”、“可能”、“預測”、“潛在”、“相信”、“期望”、“屬性”、“繼續”、“將”、“預測”、“尋求”、“估計”、“打算”、“計劃”、“預測”、“目標”、“目標”、“目標”、“目標” 等詞語或短語發表的 “展望”、“目標”、“將”、“按年計算” 和 “展望”,或這些詞語的否定版本或其他具有未來或前瞻性質的類似詞語或短語。這些前瞻性陳述包括但不限於:
● | 陳述我們的目標、意圖和期望; |
● | 有關我們的業務計劃、前景、增長和運營戰略的聲明; |
● | 關於我們的貸款和投資組合質量的聲明;以及 |
● | 對我們的風險以及未來成本和收益的估計。 |
這些前瞻性陳述不是歷史事實,而是基於當前對我們行業的預期、估計和預測、管理層的信念和管理層做出的某些假設,其中許多假設本質上是不確定的,是我們無法控制的。因此,我們提醒您,任何此類前瞻性陳述都不能保證未來的表現,並且受難以預測的風險、假設、估計和不確定性的影響。儘管我們認為截至發佈之日,這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但實際結果可能與前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。
除其他外,以下因素可能導致實際業績與前瞻性陳述中表達的預期結果或其他預期存在重大差異:
● | 通貨膨脹和利率環境的變化降低了我們的利潤率或降低了金融工具的公允價值; |
● | 全國或我們的市場領域的總體經濟狀況都比預期的要差; |
● | 貸款拖欠和註銷數額和方向的變化以及對信貸損失備抵充足程度估計數的變化; |
● | 我們獲得具有成本效益的資金的能力; |
● | 最近發生的涉及金融機構倒閉的事件可能會對我們的業務和普通股的市場價格產生不利影響; |
● | 房地產價值以及住宅和商業房地產市場狀況的波動; |
● | 我們市場區域的貸款和存款需求; |
● | 我們實施和改變業務戰略的能力; |
● | 存款機構和其他金融機構之間的競爭; |
● | 拖欠率和已扣除的貸款金額; |
● | 證券市場的不利變化; |
● | 股票市場的波動可能會對交易費用、客户活動以及與我們的信託和財富管理業務相關的客户投資組合收益和損失產生重大不利影響; |
30
目錄
● | 影響金融機構的法律、政府法規或政策的變化,包括監管費用和資本要求的變化; |
● | 我們成功進入新市場並抓住增長機會的能力; |
● | 我們利用戰略機遇的能力; |
● | 我們成功推出新產品和服務的能力; |
● | 我們成功地將可能收購的任何資產、負債、客户、系統和管理人員納入我們的運營的能力,以及我們在預期時間範圍內實現相關收入協同效應和成本節約的能力,以及與之相關的任何商譽費用; |
● | 我們留住現有客户的能力; |
● | 消費者支出、借貸和儲蓄習慣的變化; |
● | 銀行監管機構、財務會計準則委員會、證券交易委員會或上市公司會計監督委員會可能通過的會計政策和慣例的變化; |
● | 我們的組織、薪酬和福利計劃的變化; |
● | 我們的貸款或投資組合的質量或構成的變化; |
● | 我們的信息系統安全漏洞,包括髮生網絡事件或網絡安全缺陷; |
● | 政治不穩定或內亂; |
● | 戰爭或恐怖主義行為; |
● | 銀行、金融機構和非傳統提供商,包括零售企業和科技公司在金融產品和服務方面的競爭和創新; |
● | 未能吸引和留住熟練人才; |
● | 未來聯邦存款保險公司保險費的任何上漲或特別評估都可能對我們的收益產生不利影響; |
● | 聯邦政府及其機構的財政和貨幣政策;以及 |
● | 影響我們運營、定價、產品和服務的其他經濟、競爭、政府、監管和運營因素,詳見本10-Q表季度報告。 |
不應將上述因素解釋為詳盡無遺,應與本10-Q表季度報告中包含的其他警示聲明一起閲讀。如果與這些或其他風險或不確定性有關的一個或多個事件發生,或者如果我們的基本假設被證明不正確,則實際結果可能與我們的預期存在重大差異。因此,您不應過分依賴任何此類前瞻性陳述。任何前瞻性陳述僅代表其發表之日,我們沒有義務公開更新或審查任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。新的風險和不確定性不時出現,我們無法預測這些事件或它們可能如何影響我們。此外,我們無法評估每個因素對我們業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異。
概述
我們是一家總部位於紐約米德爾敦的銀行控股公司,根據《銀行控股公司法》註冊。通過我們的全資子公司Orange Bank & Trust Company和Hudson Valley Investment Advisors, Inc.,我們為哈德遜河谷下游地區、紐約都會區以及康涅狄格州和新澤西州附近市場的小企業、中間市場企業、地方市政府和富裕個人提供全方位的商業和個人銀行產品和服務以及信託和財富管理服務。通過將社區銀行的高接觸服務和以關係為基礎的重點與較大競爭對手提供的廣泛金融產品和服務相結合,我們相信我們可以利用市場領域可獲得的巨大增長機會。我們還通過我們的商業銀行平臺向企業和消費者提供各種存款賬户,包括支票賬户和全系列市政銀行賬户。這些活動,加上我們的16個辦事處和一個貸款製作辦公室,創造了穩定的低成本核心存款來源和具有吸引力的風險調整後收益率的多元化貸款組合。我們還通過奧蘭治銀行和信託公司旗下的奧蘭治銀行與信託私人銀行提供私人銀行服務,並通過奧蘭治銀行和信託公司的信託服務部門和HVIA提供信託和財富管理服務,截至2024年3月31日,HVIA共管理着17億美元的資產。截至2024年3月31日,我們的資產、貸款、存款和股東權益總額分別為25億美元、17億美元、22億美元和1.687億美元。
31
目錄
影響我們業務的關鍵因素
淨利息收入。淨利息收入是我們淨收入的最重要組成部分,是計息資產的利息和費用與計息負債產生的利息支出之間的差額。淨利息收入主要是這些計息資產和計息負債的平均餘額和收益率/利率的函數。這些因素受產品組合和風險偏好等內部考慮因素以及經濟狀況、貸款和存款競爭以及市場利率等外部因素的影響。
我們的存款和短期借款成本主要基於短期利率,短期利率主要由美聯儲理事會(“FRB”)的行動和市場競爭驅動。我們的貸款和證券產生的收益通常受到短期和長期利率的影響,短期和長期利率是由市場競爭驅動的,市場利率通常受聯邦儲備銀行行動的影響。淨利息收入水平受此類利率變動以及此類變動速度的影響。
我們預計,在接下來的幾個季度中,利率將繼續保持較高水平。根據我們的資產敏感度,較陡的收益率曲線和更高的利率通常可能會對我們的淨利息收入產生有利影響。相反,較低利率下的平坦收益率曲線預計將對我們的淨利息收入產生不利影響。
非利息收入。非利息收入也是我們淨收入的貢獻者。非利息收入主要包括我們的投資諮詢收入、HVIA和我們的信託部門產生的信託收入,以及我們的BOLI投資收益產生的收入。此外,非利息收入還受到出售投資證券的淨收益(虧損)、存款賬户服務費以及主要包括借記卡費用收入、支票簿費用和回扣以及保險箱租金收入在內的其他費用收入的影響。
非利息支出。非利息支出包括工資、員工福利、佔用率、專業費用、董事費用和開支、計算機軟件費用、聯邦存款保險評估、廣告費用、與信託收入相關的顧問費用和其他費用。在評估我們的非利息支出水平時,我們會密切關注我們的效率比率。效率比率的計算方法是將非利息支出除以淨利息收入加上非利息收入。我們將繼續尋求簡化業務和提高運營效率的方法。
信貸質量。我們有完善的貸款政策和承保慣例,導致近期貸款扣除和不良資產水平較低。我們努力發放高質量的貸款,以維持我們貸款組合的信貸質量。但是,我們經營所在市場的信貸趨勢在很大程度上受到我們無法控制的經濟狀況的影響,並可能對我們的財務狀況產生不利影響。
競爭。我們經營的行業和企業競爭激烈。我們可能會看到不同領域的競爭加劇,包括利率、承保標準以及產品供應和結構。在我們尋求保持適當的投資回報的同時,我們預計,在這種競爭激烈的環境中運營時,我們的淨利率將持續承受壓力。
經濟狀況。我們的業務和財務業績普遍受到美國經濟狀況的影響,更直接地受哈德遜河谷下游地區、紐約都會區以及我們主要經營的康涅狄格州和新澤西州附近市場的影響。與我們的業務和財務業績最相關的重要經濟因素包括但不限於房地產價值、利率和失業率。
監管趨勢。我們在嚴格監管的環境中運營,幾乎所有的業務都受到廣泛的監管和監督。銀行或證券監管機構、國會、紐約州、聯邦儲備銀行和紐約州金融服務部(“NYSDFS”)可能會修改適用於我們的法律法規,可能會實施新的法律法規,在監管過程中加強對我們業務的審查水平,並對金融機構採取額外的執法行動。諸如此類的未來立法和監管變化可能會增加我們的成本,並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。未來將影響我們的立法和監管趨勢是無法肯定地預測的。
32
目錄
關鍵會計估計
關鍵會計估算是應用某些會計政策和程序所必需的,特別容易受到重大變化的影響。關鍵會計政策被定義為涉及管理層重大判斷和假設的政策,這些判斷和假設可能對某些資產的賬面價值或在不同假設或條件下的收入產生重大影響。審計委員會和董事會定期審查這些關鍵估計、政策及其應用。管理層認為,涉及最複雜或最主觀的決策或評估的最關鍵的會計估計如下:
信貸損失備抵金。 管理層認為,信貸損失備抵額的確定非常複雜,需要管理層做出困難和主觀的判斷,這通常需要對高度不確定性的問題進行假設或估計。這些判斷、假設或估計的變化可能會對奧蘭治縣銀行的經營業績產生重大影響。我們的會計政策摘要,包括信貸損失備抵金,已包含在公司的10-K表年度報告中。正如公司於2024年3月29日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告所披露的那樣,在截至2024年3月31日的三個月中,關鍵會計估計沒有重大變化。
財務狀況的討論與分析
財務狀況摘要。下表彙總了在指定日期的資產負債表的實質類別:
改變 | |||||||||
2024年3月31日 | |||||||||
vs. | |||||||||
截至3月31日, | 截至12月31日, | 2023年12月31日 | |||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 金額 ($) |
| 百分比 (%) |
| |
(千美元) | |||||||||
資產 |
| 2,452,513 |
| 2,485,468 |
| (32,955) |
| (1.3) | % |
現金和銀行應付款 |
| 144,726 |
| 147,383 |
| (2,657) |
| (1.8) | % |
貸款,淨額 |
| 1,707,077 |
| 1,721,880 |
| (14,803) |
| (0.9) | % |
可供出售的投資證券 |
| 476,077 |
| 489,948 |
| (13,871) |
| (2.8) | % |
存款 |
| 2,149,431 |
| 2,038,749 |
| 110,682 |
| 5.4 | % |
FHLB 的短期進展 | 28,000 | 224,500 | (196,500) | (87.5) | % | ||||
BTFP 短期借款 | 50,000 | — | 50,000 | 100.0 | % | ||||
從長遠來看,FHLB 預付款 |
| 10,000 |
| 10,000 |
| — |
| — | % |
次級票據,扣除發行成本 | 19,538 | 19,520 | 18 | 0.1 | % | ||||
股東權益 |
| 168,668 |
| 165,376 |
| 3,292 |
| 2.0 | % |
資產。 截至2024年3月31日,我們的總資產為25億美元,比2023年12月31日減少了3,300萬美元,下降了1.3%。下降的主要原因是淨貸款減少了1,480萬美元,可供出售的投資證券減少了1,390萬美元,銀行的現金和應付的現金減少了270萬美元。
來自銀行的現金和應付款。 銀行的現金和到期現金從2023年12月31日的1.474億美元減少了270萬美元,至2024年3月31日的1.447億美元,下降了1.8%。略有下降的主要原因是管理層專注於利用存款增長來降低借款水平,同時仍保持強勁的流動性狀況。
33
目錄
貸款。 下表列出了在指定日期按貸款類型劃分的貸款組合的構成。
在三月三十一日 | 十二月三十一日 | ||||||||||||
2024 | 2023 | ||||||||||||
| 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 |
| |||||
(千美元) | |||||||||||||
商業和工業 | $ | 259,817 |
| 15.00 | % | $ | 273,347 |
| 15.65 | % | |||
商業地產 |
| 1,261,860 |
| 72.83 | % |
| 1,259,356 |
| 72.08 | % | |||
商業地產建設 |
| 84,005 |
| 4.85 | % |
| 85,725 |
| 4.91 | % | |||
住宅房地產 |
| 78,923 |
| 4.56 | % |
| 78,321 |
| 4.48 | % | |||
房屋淨值 |
| 13,322 |
| 0.77 | % |
| 13,546 |
| 0.78 | % | |||
消費者 |
| 34,419 |
| 1.99 | % |
| 36,552 |
| 2.09 | % | |||
PPP貸款 |
| 204 |
| 0.01 | % |
| 215 |
| 0.01 | % | |||
貸款總額 |
| 1,732,550 |
| 100.00 | % |
| 1,747,062 |
| 100.00 | % | |||
信用損失備抵金 |
| 25,473 |
|
|
| 25,182 |
| ||||||
貸款總額,淨額 | $ | 1,707,077 |
| $ | 1,721,880 |
截至2023年3月31日,淨貸款比2023年12月31日減少了1,480萬美元,至17億美元,下降0.86%,這主要是由於在2024年前三個月償還了商業和工業貸款。商業和工業貸款從2023年12月31日的2.733億美元減少了1,350萬美元,至2024年3月31日的2.598億美元,下降了4.9%。截至2024年3月31日,商業房地產貸款增加了250萬美元,至13億美元,增幅0.2%。住宅房地產貸款從2023年12月31日的7,830萬美元增長了60.2萬美元,增幅0.77%,至2024年3月31日的7,890萬美元。消費者貸款從2023年12月31日的3,660萬美元減少了210萬美元,至2024年3月31日的3,440萬美元,下降了5.8%。商業房地產投資組合的整體多元化提供了穩定性,同時仍然專注於在2024年前三個月向新老客户發放貸款,以及我們對市場區域地域擴張的持續承諾。
不良資產
如果貸款不履行,或者由於借款人財務狀況惡化或基礎抵押品的價值惡化,如果貸款依賴抵押品,則可能至少有一部分貸款無法按照原始條款收取,管理層會審查貸款以進行個人評估。當貸款被確定為不良貸款時,信貸損失備抵中貸款的衡量以所有依賴抵押貸款的抵押品的公允價值為基礎。非應計貸款是指可收款性值得懷疑的貸款,因此,此類貸款的利息將不再按應計制予以確認。所有拖欠90天或更長時間的貸款都將處於非應計狀態,除非貸款有良好的擔保並且正在收款中。當貸款處於非應計狀態時,未付的應計利息將被完全撤銷,進一步的收入僅在以現金制或成本回收方法收到的範圍內予以確認。
當我們因喪失抵押品贖回權而收購房地產時,該房地產被歸類為自有房地產。所擁有的不動產按賬面金額或公允價值減去預計銷售成本後兩者中較低者入賬。收購後不久,我們下令進行新的評估,以確定該物業的當前市場價值。已償還的貸款的記錄價值超過財產市場價值的任何部分,將記入信貸損失備抵金,或者,如果現有補貼不足,則記作本期的費用。購置後,維護財產所產生的所有費用均計為支出。但是,與房地產開發和改善有關的成本按估計公允價值減去估計的出售成本進行資本化。根據個人借款人的情況,管理層將考慮修改貸款條款,例如將利率降至低於市場條件,將逾期利息資本化或延長到期日,並可能部分減免到期本金。重組貸款的利息收入是在借款人通過持續的還款期(通常是連續六個月)證明有能力根據重組條款進行還款後累積的。
34
目錄
下表列出了有關我們不良資產的信息。截至2024年3月31日,不良貸款總額約為580萬美元,而截至2023年12月31日為440萬美元。
在三月三十一日 | 十二月三十一日 | ||||||
| 2024 |
| 2023 |
| |||
(千美元) | |||||||
非應計貸款: | |||||||
商業和工業 | $ | 2,515 | $ | 556 | |||
商業地產 |
| 2,655 |
| 2,692 | |||
商業地產建設 |
| — |
| — | |||
住宅房地產 |
| 589 |
| 1,179 | |||
房屋淨值 |
| — |
| — | |||
消費者 |
| — |
| — | |||
非應計貸款總額 |
| 5,759 |
| 4,427 | |||
逾期 90 天或更長時間的應計貸款: |
|
|
|
| |||
商業和工業 |
| — |
| — | |||
商業地產 |
| 19 |
| — | |||
商業地產建設 |
| — |
| — | |||
住宅房地產 |
| — |
| — | |||
房屋淨值 |
| — |
| — | |||
消費者 |
| — |
| — | |||
逾期 90 天或更長時間的應計貸款總額 |
| 19 |
| — | |||
不良貸款總額 |
| 5,778 |
| 4,427 | |||
擁有的其他房地產 |
| — |
| — | |||
其他不良資產 |
| — |
| — | |||
不良資產總額 | $ | 5,778 | $ | 4,427 | |||
比率: |
|
|
|
| |||
不良貸款總額佔貸款總額 |
| 0.33 | % |
| 0.25 | % | |
不良貸款總額佔總資產 |
| 0.24 | % |
| 0.18 | % | |
不良資產總額與總資產之比 |
| 0.24 | % |
| 0.18 | % |
截至2024年3月31日,不良貸款總額為580萬美元,主要包括270萬美元的商業房地產貸款、250萬美元的商業和工業貸款以及58.9萬美元的住宅房地產貸款。不良貸款的增加主要是由於與非應計商業和工業貸款相關的200萬美元增加了200萬美元,這些貸款在此期間延遲還款超過90天。截至2024年3月31日和2023年12月31日,我們分別沒有其他房產。
截至2024年3月31日,不良資產從截至2023年12月31日的440萬美元或總資產的0.18%增加了140萬美元,增幅30.5%,至580萬美元,佔總資產的0.24%。與2023年12月31日相比,截至2024年3月31日的不良資產的增加主要是由與非應計商業和工業貸款相關的200萬美元增長被與商業房地產和住宅房地產類別相關的不良貸款水平的下降所抵消。
作為減輕損失戰略的一部分,我們可能會不時根據與借款人財務困難相關的經濟和法律原因重新談判貸款條款。在截至2024年3月31日的三個月中,沒有因財務困難而修改貸款。
機密資產。 聯邦法規規定,貸款和其他質量較低的資產應歸類為 “不合格”、“可疑” 或 “損失” 資產。如果債務人或質押的抵押品(如果有)的當前淨資產和支付能力不足以保護資產,則該資產被視為 “不合格”。“不合格” 資產包括那些以 “明顯可能性” 為特徵的資產,即如果缺陷得不到糾正,我們將蒙受 “部分損失”。歸類為 “可疑” 的資產具有被歸類為 “不合格” 的資產所固有的所有弱點,還有一個特點是,根據當前現有的事實、條件和價值,所存在的弱點使 “全面收款或清算” “非常值得懷疑和不可能”。歸類為 “損失” 的資產是指那些被視為 “無法收回” 且價值極低的資產,因此沒有必要在不設立具體損失儲備金的情況下將其作為資產繼續存在。如果資產存在值得管理層密切關注的潛在弱點,我們將該資產指定為 “特別提及”。
35
目錄
下表彙總了在所示日期的所有投資組合類型的分類資產:
在三月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2024 | 2023 | ||||
(千美元) | ||||||
資產分類: | ||||||
不合標準 | $ | 12,121 | $ | 19,615 | ||
值得懷疑 |
| — |
| — | ||
損失 |
| — |
| — | ||
分類資產總額 | $ | 12,121 | $ | 19,615 | ||
特別提及 | $ | 33,306 | $ | 32,804 |
根據管理層對我們資產的審查,我們已將截至2024年3月31日的1,210萬美元資產歸類為不合格資產,而截至2023年12月31日為1,960萬美元,這是由於本三個月期間記錄的某些貸款還款情況。截至2024年3月31日和2023年12月31日,沒有可疑資產。截至2024年3月31日,我們將3,330萬美元的資產指定為特別提名,而截至2023年12月31日,我們指定特別提及的資產為3,280萬美元。
信用損失備抵金
2023年1月1日,公司採用了亞利桑那州立大學2016-13年度(主題326),對於按攤銷成本計量的金融工具,該方法用CECL取代了已發生虧損的方法以及其他提供信貸的承諾。信貸損失備抵是管理層估計貸款組合中預期信貸損失的估值備抵金。確定預期信用損失的過程利用分析工具和判斷,並每季度進行一次審查。當管理層合理地確定貸款餘額無法完全收回時,就完成了分析,可以設立特定的儲備金,也可以將全部或部分扣除的款項記入補貼中。隨後追回的款項(如果有)記入津貼。管理層通過定量分析估算備抵餘額,該分析考慮了內部和外部來源提供的與過去貸款損失和預付款經驗和當前狀況有關的可用信息,並納入了合理和可支持的預測。管理層評估各種因素,包括已發佈的可用經濟信息,以得出預測。預期的信貸損失是在貸款的合同期限內估算的,並酌情根據預期的預付款進行了調整。信貸損失備抵中還包括預期的定性儲備,但根據管理層的評估,定量分析或上述預測可能無法充分體現這些儲備。因素可能包括貸款政策和程序的變化、投資組合的規模和構成、管理的經驗和深度以及競爭、法律和監管要求等外部因素的影響。該補貼適用於管理層認為應扣除的任何貸款。儘管管理層使用了現有的最佳信息,但信貸損失備抵額度仍是估計值,這取決於重大判斷和短期變化。作為審查過程不可分割的一部分,各監管機構定期審查銀行的信貸損失備抵額。此類機構可能會要求公司根據審查時獲得的信息為信用損失提供額外的準備金。此外,該銀行的大部分貸款都由紐約州的房地產擔保。因此,銀行貸款組合賬面價值的很大一部分的可收性容易受到當地市場條件變化和任何不利經濟條件的影響。由於公司無法控制的經濟、運營、監管和其他條件,未來可能需要調整信貸損失準備金和信貸損失備抵金。
截至2024年3月31日,信貸損失備抵額從2470萬美元或佔貸款總額的1.49%增加了74.7萬美元,增幅3.0%,至2024年3月31日的2550萬美元,佔貸款總額的1.47%。津貼增加的主要原因是撥款增加
36
目錄
2023年期間,在整體貸款組合減少期間,用於部分貸款的非應計貸款和儲備金有所增加。
在已結束的三個月期間或其中 | |||||||
3月31日 | |||||||
| 2024 |
| 2023 |
| |||
(千美元) | |||||||
年初餘額 | $ | 25,182 | $ | 21,832 | |||
採用 ASC 326 | — | 1,606 | |||||
扣款: | |||||||
商業和工業 |
| 3 |
| 142 |
| ||
商業地產 |
| — |
| — |
| ||
商業地產建設 |
| — |
| — |
| ||
住宅房地產 |
| 94 |
| — |
| ||
房屋淨值 |
| — |
| — |
| ||
消費者 |
| — |
| 36 |
| ||
PPP貸款 |
| — |
| — |
| ||
扣款總額 |
| 97 |
| 178 |
| ||
回收率: | |||||||
商業和工業 |
| 7 |
| 39 |
| ||
商業地產 |
| — |
| 12 |
| ||
商業地產建設 |
| — |
| — |
| ||
住宅房地產 |
| — |
| — |
| ||
房屋淨值 |
| — |
| — |
| ||
消費者 |
| 19 |
| 60 |
| ||
總回收率 |
| 26 |
| 111 |
| ||
淨扣除額(回收額) |
| 71 |
| 67 |
| ||
信貸損失準備金 |
| 362 |
| 1,355 |
| ||
期末餘額 | $ | 25,473 | $ | 24,726 | |||
比率: | |||||||
扣除額與平均未償貸款之比的淨扣除額 |
| — | % |
| — | % | |
期末不良貸款的信貸損失備抵金 |
| 440.86 | % |
| 311.00 | % | |
期末信貸損失備抵金佔貸款總額的比例 |
| 1.47 | % |
| 1.49 | % | |
投資證券
下表列出了我們在指定日期的可供出售證券投資組合的估計公允價值。
2024 年 3 月 31 日 | 2023 年 12 月 31 日 | |||||||||||
| 攤銷 |
| 估計的 | 攤銷 |
| 估計的 | ||||||
成本 | 公允價值 | 成本 | 公允價值 | |||||||||
| (千美元) | |||||||||||
可供出售的證券: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
美國政府機構和財政部 | $ | 95,665 | $ | 85,191 | $ | 96,736 | $ | 87,067 | ||||
抵押貸款支持證券 |
| 330,841 |
| 279,201 |
| 337,393 |
| 290,221 | ||||
公司證券 |
| 23,524 |
| 19,175 |
| 23,529 |
| 19,276 | ||||
各州和政治分支機構的義務 |
| 103,697 |
| 92,510 |
| 103,336 |
| 93,384 | ||||
總計 | $ | 553,727 | $ | 476,077 | $ | 560,994 | $ | 489,948 |
37
目錄
可供出售證券從2023年12月31日的4.899億美元減少了1,390萬美元,至2024年3月31日的4.761億美元,跌幅2.8%,這主要是由於購買量有限,以及由於當前三個月期間的正常攤銷和現金流,所有投資類別的持續下降。在2024年第一季度,該公司出售了與Signature Bank次級債務相關的190萬美元回收額,該債務在2023年被註銷。作為待遇的一部分,公司評估了證券投資組合的補貼,並確定沒有必要。因此,復甦為ACL帶來了淨貸方。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,我們沒有持有至到期的證券。
存款
下表按賬户類型列出了我們在指定日期的存款賬户餘額總額:
2024 年 3 月 31 日 | 2023 年 12 月 31 日 | |||||||||||||||
|
|
| 平均值 |
|
|
|
| 平均值 |
| |||||||
金額 | 百分比 | 費率 | 金額 | 百分比 | 費率 | |||||||||||
| (千美元) | |||||||||||||||
非計息活期存款 | $ | 635,952 |
| 29.59 | % | — | $ | 699,203 |
| 34.30 | % | — | ||||
計息活期存款 |
| 372,757 |
| 17.34 | % | 0.47 | % |
| 304,892 |
| 14.95 | % | 0.49 | % | ||
貨幣市場存款 |
| 653,115 |
| 30.39 | % | 2.23 | % |
| 584,976 |
| 28.69 | % | 2.04 | % | ||
儲蓄存款 |
| 243,976 |
| 11.35 | % | 1.30 | % |
| 228,161 |
| 11.19 | % | 1.19 | % | ||
存款證 |
| 243,631 |
| 11.33 | % | 4.62 | % |
| 221,517 |
| 10.87 | % | 4.57 | % | ||
總計 | $ | 2,149,431 |
| 100.00 | % | 1.43 | % | $ | 2,038,749 |
| 100.00 | % | 1.29 | % |
與2023年12月31日相比,截至2024年3月31日,存款總額增加了1.107億美元,增幅為5.4%。存款證增加了2,210萬美元,增長了10.0%,這主要是由於在截至2024年3月31日的三個月期間經紀存款的增加,這表明在2024年前三個月繼續將戰略重點放在保持流動性增加上。計息活期存款增長了6,790萬美元,增長了22.3%,貨幣市場存款增加了6,810萬美元,而儲蓄存款在2024年前三個月增加了1,580萬美元,這主要是由於我們持續將戰略重點放在商業賬户活動上。非計息活期存款減少了6,330萬美元,這主要是由於本季度某些存款轉入計息賬户,再加上正常的業務活動。截至2024年3月31日,我們的核心存款(包括除存款證以外的所有存款)總額為19億美元,佔存款總額的88.7%。截至2024年3月31日,我們持有約1.984億美元的經紀存款(不包括通過證書存款賬户註冊服務(CDARS)和保險現金清償(ICS)網絡獲得的互惠存款),而截至2023年12月31日為1.724億美元。這一增長是由持續的戰略重點推動的,即在本期內保持強勁的流動性狀況和可用性。截至2024年3月31日,我們通過CDARS和ICS網絡獲得的互惠存款總額分別為870萬美元和1.030億美元,截至2023年12月31日,CDARS和ICS網絡的總額分別為1,110萬美元和9,950萬美元。扣除全額抵押的市政關係後,未投保的存款保持穩定,截至2024年3月31日和2023年12月31日,約佔存款總額的37%。
借款
我們的借款包括短期和長期借款,為我們提供了資金來源之一。維持可用的借貸能力為我們提供了偶然的流動性來源。
截至2024年3月31日,紐約聯邦住房貸款銀行的借款總額為3,800萬美元,截至2023年12月31日為2.345億美元。這一下降表明管理層專注於通過使用低成本存款來減少借款,而低成本存款在本季度有所增長。截至2024年3月31日,我們有能力向紐約聯邦住房貸款銀行額外借款4.764億美元。
在本季度,我們還利用了美聯儲通過銀行定期融資計劃提供的5000萬美元資金,該貸款將於2025年3月到期,為期一年。
2020年9月,我們向某些機構投資者發行了本金總額為2,000萬美元的固定至浮動次級票據(“2020年票據”)。2020年票據在五年內不可贖回,規定的到期日為2030年9月30日,在2025年9月30日之前,按每年4.25%的固定利率計息。從 2025 年 9 月 30 日到期日或
38
目錄
提前贖回日,利率將每季度重置為等於當時三個月的SOFR加上413個基點的水平,按季度拖欠支付。
股東權益
截至2024年3月31日,股東權益從2023年12月31日的1.654億美元增加了約330萬美元,至1.687億美元。增長的主要原因是留存收益增加了800萬美元,但扣除市場利率上升直接導致的税收後,在公司權益中確認為累計其他綜合收益(虧損)(“AOCI”)的投資證券市值的500萬美元未實現虧損部分抵消。
39
目錄
平均資產負債表及相關收益率和利率
下表顯示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間的平均資產負債表信息、利息收入、利息支出以及相應的平均所得收益率和支付的利率。沒有對等税收收益率進行調整,因為其影響並不重要。如所示,平均餘額是貸款的每日平均值。貸款利息收入包括貼現增加的影響,以及計入收益率調整的遞延貸款淨髮放成本。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,淨遞延貸款費用分別為480萬美元和520萬美元。
在截至3月31日的三個月中, |
| ||||||||||||||||
2024 | 2023 |
| |||||||||||||||
平均值 | 平均值 |
| |||||||||||||||
傑出 | 平均值 | 傑出 | 平均值 |
| |||||||||||||
| 平衡 |
| 利息 |
| 收益率/利率(1) |
| 平衡 |
| 利息 |
| 收益率/利率(1) | ||||||
| (以千美元計) | ||||||||||||||||
賺取利息的資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
貸款(不包括PPP貸款) | $ | 1,738,199 | $ | 25,611 |
| 5.91 | % | $ | 1,619,240 | $ | 21,824 |
| 5.47 | % | |||
PPP貸款 |
| 209 |
| 3 |
| 5.76 | % |
| 1,713 |
| 12 |
| 2.84 | % | |||
可供出售的投資證券 |
| 481,530 |
| 3,432 |
| 2.86 | % |
| 530,762 |
| 3,568 |
| 2.73 | % | |||
來自銀行和其他機構的現金和應付款 |
| 149,596 |
| 1,665 |
| 4.46 | % |
| 102,097 |
| 858 |
| 3.41 | % | |||
限制性股票 |
| 10,894 |
| 362 |
| 13.33 | % |
| 11,652 |
| 102 |
| 3.55 | % | |||
賺取利息的資產總額 |
| 2,380,428 |
| 31,073 |
| 5.24 | % |
| 2,265,464 |
| 26,364 |
| 4.72 | % | |||
非利息資產 |
| 94,647 |
|
|
| 95,583 |
|
|
|
| |||||||
總資產 | $ | 2,475,075 |
|
| $ | 2,361,047 |
|
|
|
| |||||||
計息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
計息活期存款 | $ | 360,287 | $ | 437 |
| 0.49 | % | $ | 321,224 | $ | 242 |
| 0.31 | % | |||
貨幣市場存款 |
| 620,028 |
| 3,355 |
| 2.17 | % |
| 605,968 |
| 1,673 |
| 1.12 | % | |||
儲蓄存款 |
| 235,829 |
| 785 |
| 1.34 | % |
| 257,971 |
| 515 |
| 0.81 | % | |||
存款證 |
| 209,642 |
| 2,414 |
| 4.62 | % |
| 95,550 |
| 459 |
| 1.95 | % | |||
計息存款總額 |
| 1,425,786 |
| 6,991 |
| 1.97 | % |
| 1,280,713 |
| 2,889 |
| 0.91 | % | |||
FHLB 預付款和其他借款 |
| 167,484 |
| 2,251 |
| 5.39 | % |
| 177,933 |
| 2,105 |
| 4.80 | % | |||
次級票據 |
| 19,526 |
| 230 |
| 4.72 | % |
| 19,454 |
| 231 |
| 4.82 | % | |||
計息負債總額 |
| 1,612,796 |
| 9,472 |
| 2.36 | % |
| 1,478,100 |
| 5,225 |
| 1.43 | % | |||
非計息活期存款 |
| 668,439 |
|
|
| 713,717 |
|
|
|
| |||||||
其他無息負債 |
| 28,446 |
|
|
| 25,115 |
|
|
|
| |||||||
負債總額 |
| 2,309,681 |
|
|
| 2,216,932 |
|
|
|
| |||||||
股東權益總額 |
| 165,394 |
|
|
| 144,115 |
|
|
|
| |||||||
負債和股東權益總額 | $ | 2,475,075 |
|
| $ | 2,361,047 |
|
|
|
| |||||||
淨利息收入 | $ | 21,601 |
|
|
|
| $ | 21,139 |
|
| |||||||
淨利差(2) |
| 2.88 | % |
|
|
|
|
| 3.29 | % | |||||||
淨賺取利息的資產(3) | $ | 767,632 |
|
|
| $ | 787,364 |
|
|
|
| ||||||
淨利率(4) |
| 3.64 | % |
|
|
|
|
| 3.78 | % | |||||||
平均計息資產與計息負債之比 |
|
|
|
|
| 147.6 | % |
| 153.3 | % |
(1) | 按年計算。 |
(2) | 淨利率利差表示計息資產的加權平均收益率與計息負債的加權平均利率之間的差額。 |
(3) | 淨賺息資產等於計息資產總額減去計息負債總額。 |
(4) | 淨利率表示淨利息收入除以平均總計計利息資產。 |
40
目錄
費率/體積分析
下表列出了所述期間利息收入和計息負債主要組成部分的利息收入和利息支出變動的美元金額。該表區分了:(1)可歸因於數量的變化(數量變化乘以前一期間的比率);(2)可歸因於比率的變化(匯率變化乘以上一年的數量)和(3)總增長(減少)(前幾列的總和)。可歸因於數量和費率的變化在數量和費率類別之間按比例分配。
截至3月31日的三個月 | |||||||||
2024 年與 2023 | |||||||||
總計 | |||||||||
增加(減少)是由於 | 增加 | ||||||||
| 音量 |
| 費率 |
| (減少) | ||||
(千美元) | |||||||||
賺取利息的資產: |
|
|
|
|
|
| |||
貸款(不包括PPP貸款) | $ | 1,995 | $ | 1,792 | $ | 3,787 | |||
PPP貸款 |
| (20) |
| 11 |
| (9) | |||
可供出售的投資證券 |
| (312) |
| 176 |
| (136) | |||
現金和銀行應付款 |
| 538 |
| 269 |
| 807 | |||
其他 |
| (24) |
| 284 |
| 260 | |||
賺取利息的資產總額 |
| 2,177 |
| 2,532 |
| 4,709 | |||
計息負債: |
|
|
|
|
|
| |||
計息活期存款 |
| 50 |
| 145 |
| 195 | |||
貨幣市場存款 |
| 94 |
| 1,588 |
| 1,682 | |||
儲蓄存款 |
| (68) |
| 338 |
| 270 | |||
存款證 |
| 1,318 |
| 637 |
| 1,955 | |||
計息存款總額 |
| 1,394 |
| 2,708 |
| 4,102 | |||
|
|
|
|
|
| ||||
聯邦住房貸款銀行預付款 |
| (116) |
| 262 |
| 146 | |||
次級票據 |
| — |
| (1) |
| (1) | |||
計息負債總額 |
| 1,278 |
| 2,969 |
| 4,247 | |||
淨利息收入的變化 | $ | 899 | $ | (437) | $ | 462 |
截至2024年和2023年3月31日止三個月的經營業績
損益表摘要。下表列出了所示期間的收入彙總:
截至3月31日的三個月 |
| |||||||||||
改變 | ||||||||||||
2024 |
| 2023 |
| 金額 ($) |
| 百分比% |
| |||||
利息收入 | $ | 31,073 | $ | 26,364 | $ | 4,709 |
| 17.9 | % | |||
利息支出 |
| 9,472 |
| 5,225 |
| 4,247 |
| 81.3 | % | |||
淨利息收入 |
| 21,601 |
| 21,139 |
| 462 |
| 2.2 | % | |||
信貸損失準備金——投資 | (1,900) | 5,000 | (6,900) | (138.0) | % | |||||||
信貸損失準備金 |
| 260 |
| 1,355 |
| (1,095) |
| (80.8) | % | |||
非利息收入 |
| 3,686 |
| 3,170 |
| 516 |
| 16.3 | % | |||
非利息支出 |
| 15,310 |
| 14,028 |
| 1,282 |
| 9.1 | % | |||
所得税準備金 |
| 2,327 |
| 696 |
| 1,631 |
| 234.3 | % | |||
淨收入 |
| 9,290 |
| 3,230 |
| 6,060 |
| 187.6 | % |
將軍。 截至2024年3月31日的三個月,淨收入從截至2023年3月31日的三個月的320萬美元增長了610萬美元,增長了187.6%,至930萬美元。這一增長主要是由與投資組合相關的信貸損失準備金的淨貸項所致,與2023年同期相比,本季度收回了與先前註銷的Signature Bank次級債務相關的190萬美元。
41
目錄
利息收入。截至2024年3月31日的三個月,利息收入從截至2023年3月31日的三個月的2640萬美元增加了470萬美元,增幅為17.9%,至3,110萬美元。這一增長主要是由於利息收入資產的平均餘額增加,從截至2023年3月31日的三個月的23億美元增加了1.15億美元,至2024年3月31日的三個月的24億美元,增幅為5.1%。此外,利息收益資產的平均收益率從截至2023年3月31日的三個月的4.72%增長了52個基點,至截至2024年3月31日的三個月的5.24%,這是由於更高的利率環境以及管理層對貸款的嚴格定價的關注。
截至2024年3月31日的三個月,貸款利息收入從截至2023年3月31日的三個月的2180萬美元增加了380萬美元,增幅為17.4%,至2560萬美元。貸款利息收入的增加主要是由於平均貸款餘額的增加(扣除購買力平價貸款)。截至2024年3月31日的三個月,這些貸款的平均餘額增加了1.19億美元,達到17億美元,增幅7.3%,而截至2023年3月31日的三個月為16億美元。截至2023年3月31日的三個月,不包括PPP貸款在內的貸款平均收益率從截至2023年3月31日的三個月的5.47%增長了44個基點,至5.91%,這要歸因於更高的利率環境以及管理層對貸款的嚴格定價的關注。平均貸款餘額的增加是由於我們在擴大商業房地產投資組合(包括商業房地產建設)方面持續取得成功。
截至2024年3月31日的三個月,證券利息收入從截至2023年3月31日的三個月的360萬美元減少了13.6萬美元,至340萬美元。證券利息收入的減少主要是由於某些到期日導致該期間未償證券的平均餘額減少,以及2023年Signature Bank次級債務註銷的結果。截至2024年3月31日的三個月,證券平均餘額減少了4,920萬美元,至4.815億美元,下降了9.3%,而截至2023年3月31日的三個月為5.308億美元。投資證券的平均收益率總體增長了13個基點,從截至2023年3月31日的三個月的2.73%增至截至2024年3月31日的三個月的2.86%。平均收益率的增加反映了本期低收益投資的到期日。
利息支出。 截至2024年3月31日的三個月,利息支出從截至2023年3月31日的三個月的520萬美元增加了430萬美元,增幅為81.3%,至950萬美元。利息支出增加的主要原因是該期間利率環境的改善以及本季度對存款成本的影響。在截至2024年3月31日的三個月中,計息負債的平均支付利率提高了93個基點至2.36%,而截至2023年3月31日的三個月期間的平均利率為1.43%。截至2024年3月31日的三個月,計息負債的平均餘額增加了1.347億美元,達到16億美元,增幅9.1%,而截至2023年3月31日的三個月為15億美元。
截至2024年3月31日的三個月,計息存款的利息支出從截至2023年3月31日的三個月的290萬美元增加了410萬美元至700萬美元。計息存款利息支出的增加主要是由於平均存款成本持續增加。在截至2024年3月31日的三個月中,計息存款的平均成本增加了106個基點至1.97%,而截至2023年3月31日的三個月中為0.91%。由於利率上升環境對存款賬户的影響,計息存款的平均成本增加。截至2024年3月31日的三個月,計息存款的平均餘額增加了1.451億美元,達到14億美元,增長了11.3%,而截至2023年3月31日的三個月為13億美元,這主要是由於存款證的平均餘額增加。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,我們還經歷了相對水平的利息支出,分別為23萬美元和23.1萬美元,這與2020年9月發行的2,000萬美元未償還次級票據有關,利率為4.25%。這些固定利息成本代表2020年次級票據一部分所需的還本付息。
2024年第一季度與借款相關的利息支出達到約230萬美元的成本,平均利率為5.39%,而2023年同期的成本為210萬美元,平均利率為4.80%。此外,2024年第一季度包括平均FHLB和其他借款1.675億美元,而2023年同期為1.779億美元。儘管借款水平代表了持續的戰略重點,即維持更高的現金餘額以應對
42
目錄
從2023年開始,行業內部的流動性壓力,該季度的下降反映了公司增加存款和戰略性減少借款的能力。
淨利息收入。 淨利息收入從截至2023年3月31日的三個月的2,110萬美元增長了46.2萬美元,增幅2.2%,至2024年3月31日的三個月的2,160萬美元,增幅2.2%,這是由於利息收益資產收入的增長超過了與計息負債相關的利息成本的增長。截至2024年3月31日的三個月,平均總利息收入資產從截至2023年3月31日的三個月的23億美元增加了1.15億美元,至24億美元。截至2024年3月31日的三個月,淨利差從截至2023年3月31日的三個月的3.29%下降了41個基點至2.88%,這反映了計息資產的平均收益率增長了52個基點,計息負債的平均支付利率提高了93個基點。由於利率環境的上升以及對該期間資金和存款成本的影響,截至2024年3月31日的三個月,淨利率從截至2023年3月31日的三個月的3.78%下降了14個基點至3.64%。
信貸損失準備金。 該公司確認,截至2024年3月31日的三個月,信貸損失準備金為160萬美元,而截至2023年3月31日的三個月為640萬美元。與2023年同期相比,截至2024年3月31日的三個月準備金有所減少,這主要反映了與出售2023年註銷的Signature Bank次級債務相關的復甦相關的信貸逆轉。截至2024年3月31日的三個月,信貸損失貸款準備金減少至26萬美元,而截至2023年3月31日的三個月,信貸損失貸款準備金為140萬美元,這是由於未償貸款減少被與不良貸款相關的特定儲備金所抵消。截至2024年3月31日,信貸損失備抵佔貸款總額的比例為1.47%,較2023年12月31日的1.44%增加了三個基點,增長了2.1%。
非利息收入。 非利息收入信息如下:
截至3月31日的三個月 | 改變 |
| ||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 金額 |
| 百分比 | |||||
| ||||||||||||
存款賬户的服務費 | $ | 235 | $ | 174 | $ | 61 |
| 35.1 | % | |||
信託收入 |
| 1,312 |
| 1,176 |
| 136 |
| 11.6 | % | |||
投資諮詢收入 |
| 1,575 |
| 1,198 |
| 377 |
| 31.5 | % | |||
投資證券收益 |
| — |
| 107 |
| (107) |
| (100.0) | % | |||
銀行自有人壽保險的收益 |
| 242 |
| 238 |
| 4 |
| 1.7 | % | |||
其他 |
| 322 |
| 277 |
| 45 |
| 16.2 | % | |||
非利息收入總額 | $ | 3,686 | $ | 3,170 | $ | 516 |
| 16.3 | % |
截至2024年3月31日的三個月,非利息收入增加了51.6萬美元,增長了16.3%,達到370萬美元,而截至2023年3月31日的三個月為320萬美元。由於本期資產價值的增長,我們的財富管理部門的收入,包括我們的信託和資產管理業務,也實現了增長,同比增長21.6%,達到2024年第一季度的290萬美元,而2023年第一季度為240萬美元。同期,信託與資產管理集團管理的資產從2023年3月31日的13億美元增加到2024年3月31日的17億美元。
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目錄
非利息支出。 非利息支出信息如下:
截至3月31日的三個月 | 改變 |
| ||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 金額 |
| 百分比 |
| ||||
工資 | $ | 6,738 | $ | 6,254 | $ | 484 |
| 7.7 | % | |||
僱員福利 |
| 2,122 |
| 1,867 |
| 255 |
| 13.7 | % | |||
佔用費用 |
| 1,161 |
| 1,254 |
| (93) |
| (7.4) | % | |||
專業費用 |
| 1,436 |
| 1,048 |
| 388 |
| 37.0 | % | |||
董事費用和開支 |
| 322 |
| 230 |
| 92 |
| 40.0 | % | |||
計算機軟件費用 |
| 1,235 |
| 1,223 |
| 12 |
| 1.0 | % | |||
聯邦存款保險公司評估 |
| 418 |
| 330 |
| 88 |
| 26.7 | % | |||
廣告費用 |
| 364 |
| 276 |
| 88 |
| 31.9 | % | |||
與信託收入相關的顧問費用 |
| 33 |
| 29 |
| 4 |
| 13.8 | % | |||
電話費用 |
| 187 |
| 169 |
| 18 |
| 10.7 | % | |||
無形資產攤銷 |
| 72 |
| 71 |
| 1 |
| 1.4 | % | |||
其他 |
| 1,222 |
| 1,277 |
| (55) |
| (4.3) | % | |||
非利息支出總額 | $ | 15,310 | $ | 14,028 | $ | 1,282 |
| 9.1 | % |
2024年第一季度的非利息支出為1,530萬美元,與2023年同期的1,400萬美元相比,增加了約130萬美元,增長了9.1%。當前三個月期間非利息支出的增加主要是由於對公司整體增長的持續投資,包括工資和福利成本、專業費用、信息技術和存款保險的增加。截至2024年3月31日的三個月,我們的效率比率為60.5%,高於2023年同期的57.7%。
所得税準備金。截至2024年3月31日的三個月,我們的所得税準備金約為230萬美元,而2023年同期的所得税準備金約為69.6萬美元。本期的增長是由於本季度所得税前收入的增加。截至2024年3月31日的三個月期間,我們的有效税率為20.0%,而2023年同期的有效税率為17.7%。2024年第一季度有效税率的提高是由於與2023年相比,2024年税前收入與非應税收入(免税利息收入和銀行自有人壽保險收益)的比例有所增加。
我們財富管理業務板塊的財務狀況和經營業績
我們通過兩個業務領域開展業務:(1)我們的銀行業務領域,包括通過Orange Bank & Trust Company向客户交付貸款和存款產品;(2)我們的財富管理業務部門,包括通過HVIA和Orange Bank & Trust Company向個人和機構提供資產管理和信託服務,提供信託和投資管理費收入。
下表列出了我們所列時期內應申報業務部門的收入和總資產報表:
| 在截至3月31日的三個月中, | |||||||||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||||||||||
財富 | 總計 | 財富 | 總計 | |||||||||||||||
| 銀行業 |
| 管理 |
| 細分市場 |
| 銀行業 |
| 管理 |
| 細分市場 | |||||||
| (千美元) | |||||||||||||||||
淨利息收入 | $ | 21,601 | $ | — | $ | 21,601 | $ | 21,139 | $ | — | $ | 21,139 | ||||||
非利息收入 |
| 799 |
| 2,887 |
| 3,686 |
| 796 |
| 2,374 |
| 3,170 | ||||||
信用損失準備金——投資 |
| 1,900 |
| — |
| 1,900 |
| (5,000) |
| — |
| (5,000) | ||||||
信用損失準備金 | (260) | — | (260) | (1,355) | (1,355) | |||||||||||||
非利息支出 |
| (13,203) |
| (2,107) |
| (15,310) |
| (12,214) |
| (1,814) |
| (14,028) | ||||||
所得税支出 |
| (2,163) |
| (164) |
| (2,327) |
| (584) |
| (112) |
| (696) | ||||||
淨收入 | $ | 8,674 | $ | 616 | $ | 9,290 | $ | 2,782 | $ | 448 | $ | 3,230 | ||||||
|
44
目錄
截至2024年3月31日和2023年3月31日,管理和/或管理的資產的市值分別為17億美元和13億美元。這包括分別於2024年3月31日和2023年3月31日在奧蘭治銀行和信託公司和HVIA持有的資產。
截至2024年3月31日的三個月,我們與財富管理業務板塊(記錄為非利息支出)相關的支出增加了29.3萬美元,至210萬美元,增長了16.2%,而截至2023年3月31日的三個月為180萬美元。支出的增加主要是由於該業務部門的持續增長以及在此期間對技術的投資。
流動性和資本資源
流動性。 流動性是履行當前和未來短期財務義務的能力。我們的主要資金來源包括存款流入、貸款還款和到期日以及證券銷售。雖然貸款和證券的到期日和定期攤銷是可預測的資金來源,但存款流量和抵押貸款預付款在很大程度上受到總體利率、經濟狀況和競爭的影響。
我們流動性最高的資產是現金和銀行到期的資產。這些資產的水平取決於我們在任何給定時期內的運營、融資、貸款和投資活動。截至2024年3月31日和2023年12月31日,來自銀行的現金和到期現金總額分別為1.447億美元和1.474億美元。截至2024年3月31日,歸類為可供出售的證券總額為4.761億美元,截至2023年12月31日為4.899億美元,提供額外流動性來源。
自2024年3月31日起一年內到期的存款證總額為2.386億美元,佔存款證總額的98.0%。存款證最集中的是經紀存款,金額約為2.071億美元,由於銀行業在2023年面臨的流動性壓力,該存款證在戰略上有所增加。
我們加入IntraFi網絡,這使我們能夠為客户、企業和公共實體提供數百萬美元的聯邦存款保險公司存款保險保障。根據我們的資金需求,我們可以選擇將這筆資金作為互惠存款從其他IntraFi Network銀行出售或回購。截至2024年3月31日,我們共有1.117億美元的IntraFi網絡存款,全部作為互惠存款從IntraFi網絡回購。
儘管客户存款仍然是我們的首選資金來源,但維持備用流動性來源是我們謹慎的流動性風險管理措施的一部分。我們有能力向紐約聯邦住房貸款銀行和紐約聯邦儲備銀行(“FRB”)以及其他代理銀行借款。截至2024年3月31日,我們在紐約聯邦住房貸款銀行的總容量為6.224億美元,其中1.08億美元用於抵押市政存款,3,800萬美元用於隔夜和長期預付款。截至2024年3月31日,我們還從紐約聯邦儲備銀行的貼現窗口獲得了250萬美元的抵押信貸額度,沒有未清餘額。此外,我們在為期一年的貸款下利用了美聯儲通過銀行定期融資計劃提供的5000萬美元資金。截至2024年3月31日,我們還擁有總額為2500萬美元的全權信貸額度,沒有未清餘額。我們與大西洋社區銀行家銀行(“ACBB”)簽訂了借款協議,到2024年3月31日提供500萬美元的短期借款。截至2024年3月31日,ACBB沒有未償還的借款。
我們的現金流由三個主要類別組成:來自運營活動的現金流、投資活動和融資活動。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,經營活動提供的淨現金分別為230萬美元和820萬美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,(用於)投資活動提供的淨現金分別為3,250萬美元和(8,630萬美元),主要包括髮放貸款和購買證券的支出,由貸款本金、出售證券的收益以及到期證券和證券償還的收益所抵消。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,融資活動(包括存款賬户和借款活動)提供的淨現金(用於)分別為(3,740萬美元)和1.574億美元。
我們致力於保持強勁的流動性狀況。我們每天監控我們的流動性狀況。我們預計,我們將有足夠的資金來兑現我們目前的供資承諾。根據我們的存款保留經驗、當前的定價策略和監管限制,我們有能力保留和增加到期定期存款的很大一部分,如果我們允許這些存款在到期時流失,我們可以通過借款來補充資金。
45
目錄
資本資源。 我們受聯邦儲備銀行和NYSDFS管理的各種監管資本要求的約束。截至2024年3月31日和2023年12月31日,我們超過了所有適用的監管資本要求,根據監管指南,我們被視為 “資本充足”。有關截至2024年3月31日和2023年12月31日的實際和所需資本金額和比率,請參閲本10-Q表季度報告中其他地方的未經審計的合併財務報表附註10。
資產負債表外安排
資產負債表外安排。 我們是正常業務過程中存在資產負債表外風險的金融工具的當事方,以滿足客户的融資需求。這些金融工具包括提供信貸的承諾,其中涉及超過合併資產負債表中確認金額的信貸和利率風險要素。我們的信用損失風險由工具的合同金額表示。我們在做出承諾時使用與資產負債表上工具相同的信貸政策。
截至2024年3月31日,我們有3.655億美元的未償貸款承諾。截至2024年3月31日,我們還擁有1,700萬美元的備用信用證。
通貨膨脹和價格變動的影響
本10-Q表季度報告中包含的合併財務報表和相關財務數據是根據美利堅合眾國公認的會計原則編制的,該原則要求以歷史美元衡量財務狀況和經營業績,而不考慮通貨膨脹導致的相對貨幣購買力隨時間推移而發生的變化。通貨膨脹對我們運營的主要影響反映在運營成本的增加上。與大多數工業公司不同,金融機構幾乎所有的資產和負債本質上都是貨幣性的。因此,利率對金融機構業績的影響通常比總體通貨膨脹水平更大。利率的變動方向不一定與商品和服務的價格相同,也不一定相同。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
小型申報公司無需提供與此項目相關的信息。
第 4 項。控制和程序
對披露控制和程序的評估。截至本10-Q表所涵蓋期結束時,公司在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和運作多好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,管理層在評估其控制和程序時必須作出判斷。根據他們對截至2024年3月31日的公司披露控制和程序的評估,公司首席執行官兼首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序(定義見經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條),旨在確保公司在其提交或提交的報告中必須披露的信息《交易法》將在期限內記錄、處理、彙總和報告證券交易委員會規則和條例中規定的運作方式有效。
對財務報告的內部控制。在截至2024年3月31日的三個月中,公司對財務報告的內部控制(該術語的定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條),沒有發生對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
46
目錄
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
截至2024年3月31日,公司目前尚未成為法律訴訟的指定當事方,該訴訟的結果將對公司的財務狀況或經營業績產生重大影響。
第 1A 項。風險因素
正如公司於2024年3月29日向美國證券交易委員會提交的2023年10-K表年度報告中披露的那樣,風險因素沒有重大變化。
第 2 項股權證券的未註冊銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
不適用。
第 3 項。優先證券違約
不適用。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
在2024年第一季度,我們的董事或高級職員均未加入
第 6 項。展品
參見展覽索引。
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目錄
展覽索引
展覽沒有。 |
| 描述 |
31.1† | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證 | |
31.2† | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證 | |
32.1† | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證 | |
32.2† | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證 | |
101.INS† | XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中 | |
101.SCH† | XBRL 分類擴展架構文檔 | |
101.CAL† | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF† | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
101.LAB† | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | |
101.PRE† | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 | |
104† | 封面交互式數據文件(以 Inline XBRL 格式化幷包含在附錄 101 中) |
† 隨函提交。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排下列簽署人經正式授權的人代表其簽署本報告。
日期:2024 年 5 月 15 日
奧蘭治縣銀行股份有限公司 | ||
來自: | /s/ 邁克爾·吉爾費瑟 | |
姓名: | 邁克爾·吉爾費瑟 | |
標題: | 總裁兼首席執行官 | |
(首席執行官) | ||
來自: | /s/ 邁克爾·萊斯勒 | |
姓名: | 邁克爾·萊斯勒 | |
標題: | 執行副總裁兼首席財務官 | |
(首席財務和會計官) | ||
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