管理層對財務狀況的探討與分析
以及行動的結果
正如在本管理層的討論和分析(“MD&A”)中所使用的,除非上下文另有指示或要求,否則所有提及“公司”、“光速”、“我們”、“我們”或“我們”的名稱均指光速商務公司及其子公司,並於2024年3月31日組成的綜合基礎上。
這份日期為2024年5月16日、截至2024年和2023年3月31日的三個月以及截至2024年3月31日(“2024年財政年度”)和2023年3月31日(“2023年財政年度”)的MD&A應與本公司截至2024年3月31日、2024年和2023年3月31日的年度經審計的綜合財務報表及其相關附註一併閲讀,這些附註包括在本年度報告的其他部分。本MD&A中提供的財務信息來自公司根據國際會計準則委員會(IASB)發佈的國際財務報告準則(IFRS)編制的2024財年和2023財年經審計的年度綜合財務報表。除另有説明外,所有金額均以美元計算。
本MD&A的編制參考了加拿大證券管理人的國家文件51-102“持續披露義務”。根據美國/加拿大多司法管轄區披露制度,我們被允許根據加拿大的披露要求準備本MD&A,該要求與美國的要求不同。
有關光速的更多信息,包括我們最近完成的年度信息表和截至2024年3月31日的財政年度的Form 40-F年度報告,可以在我們的網站Investors.lightSpeedhq.com上獲得,也可以在SEDAR+www.sedarplus.com和Edga的www.sec.gov上找到。
前瞻性信息
本MD&A包含適用證券法定義的“前瞻性信息”和“前瞻性陳述”(統稱為“前瞻性信息”)。前瞻性信息可能與我們的財務前景和預期的事件或結果有關,可能包括有關我們的財務狀況、業務戰略、增長戰略、可尋址市場、預算、運營、財務結果、税收、股息政策、計劃和目標的信息。尤其是關於我們對未來結果、業績、成就、前景或機會的預期或我們經營的市場的信息;宏觀經濟狀況,如通脹壓力、利率和全球經濟不確定性;我們對重組和削減成本舉措和人員變動的成本、時機和影響的預期;我們對資本支出和資本分配戰略的預期;地緣政治不穩定、恐怖主義、戰爭和其他全球衝突,如俄羅斯入侵烏克蘭和以色列-哈馬斯戰爭;這些前瞻性信息包括:我們對行業和消費者支出趨勢的預期、我們的增長率、我們平臺的進展和擴展、我們對複雜、高GTV客户的關注、我們的收入以及我們支付相關解決方案和其他解決方案的創收潛力、我們決定將POS和支付解決方案作為一個統一平臺銷售的影響、我們的毛利率和未來的盈利能力、收購結果和協同效應、未決和威脅的訴訟的影響、外匯波動對我們運營結果的影響、我們的業務計劃和戰略以及我們在行業中的競爭地位是前瞻性信息。
在一些情況下,可以通過使用前瞻性術語來識別前瞻性信息,如“計劃”、“目標”、“預期”或“不預期”、“預期”、“機會存在”、“預算”、“預定”、“估計”、“展望”、“預測”、“預測”、“前景”、“戰略”、“打算”、“預期”或“不預期”、“相信”,或此類詞語和短語的變體或某些行動、事件或結果“可能”、“可能”、“將”、“可能”、“將”、“將被採取”、“發生”或“將實現”,這些術語和類似術語的否定。此外,任何提及對未來事件或情況的預期、意圖、預測或其他描述的陳述都包含前瞻性信息。包含前瞻性信息的陳述不是歷史事實,而是代表管理層對未來事件或情況的預期、估計和預測。
這些前瞻性信息和其他前瞻性信息是基於我們根據我們對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的經驗和看法以及我們目前認為在前瞻性信息發佈之日的情況下適當和合理的其他因素而提出的意見、估計和假設。儘管準備和審查前瞻性信息的過程是謹慎的,但不能保證基本的意見、估計和假設將被證明是正確的。關於我們建立市場份額和進入新市場和行業垂直市場的能力;我們吸引、發展和留住關鍵人員的能力;我們執行繼任計劃的能力;我們管理供應鏈風險的能力;我們維持和擴大地理位置的能力
我們的業務範圍;我們執行擴張計劃的能力;我們執行重組和降低成本計劃的能力;我們繼續投資基礎設施並實施可擴展的控制、系統和流程以支持我們增長的能力;我們預防和管理信息安全違規或其他網絡安全威脅的能力;我們保護我們的知識產權和第三方知識產權侵權索賠風險的能力;集體訴訟和其他未決和威脅訴訟的影響;我們產品的定價;我們成功地將POS和支付解決方案作為一個統一平臺出售給新客户和現有客户的能力;我們有效擴展和管理與商户現金預付款計劃相關的風險的能力;我們有選擇地尋求戰略機會,成功整合我們收購的公司並從收購中獲得我們預期的好處的能力;我們通過資本支出成功地對我們的業務進行未來投資的能力;我們成功執行資本配置戰略的能力,包括我們的股票回購計劃;我們以可接受的條件獲得和維持融資的能力;貨幣匯率和利率,包括通脹;我們業務和客户業務的季節性;競爭加劇的影響;我們行業或全球經濟的變化和趨勢,包括消費者支出的變化;未來商譽或其他損害的可能性;法律、規則、法規和全球標準的變化是準備前瞻性信息和管理層預期的重要因素。
前瞻性信息必須基於我們認為在做出此類陳述之日適當和合理的若干意見、估計和假設,受已知和未知風險、不確定性、假設和其他因素的影響,這些風險、不確定性、假設和其他因素可能導致實際結果、活動水平、業績或成就與此類前瞻性信息明示或暗示的結果、活動水平、業績或成就大不相同,包括但不限於本MD&A的“影響我們業績的因素摘要”一節中所描述的因素,在我們於2024年5月16日提交的年度信息表格的“風險因素”一節中所述的因素。在我們提交給加拿大證券監管機構和美國證券交易委員會的其他文件中,所有這些文件都可以在我們的SEDAR+www.sedarplus.com和Edgarwww.sec.gov上的個人資料中獲得。
如果這些風險或不確定性中的任何一項成為現實,或者前瞻性信息背後的意見、估計或假設被證明是不正確的,實際結果或未來事件可能與前瞻性信息中預期的大不相同。潛在投資者應慎重考慮上文提及並在本MD&A中更詳細描述的意見、估計和假設。
儘管我們試圖確定可能導致實際結果與前瞻性信息中包含的結果大不相同的重要風險因素,但可能存在我們目前不知道的其他風險因素,或者我們目前認為不是重大風險因素,這些因素也可能導致實際結果或未來事件與此類前瞻性信息中表述的結果或未來事件大不相同。不能保證這些信息將被證明是準確的,因為實際結果和未來事件可能與這些信息中預期的大不相同。沒有前瞻性的信息是未來結果的保證。因此,您不應過分依賴前瞻性信息,因為這些信息只能説明截止日期。本MD&A中包含的前瞻性信息代表我們在本新聞稿發佈之日或在另有聲明作出之日的預期,如果適用,可能會在該日期之後發生變化。但是,除非適用的證券法要求,否則我們不會因為新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性信息的意圖、義務或承諾。
本MD&A中包含的所有前瞻性信息均明確符合前述警示聲明。
本MD&A包括某些商標,包括受適用的知識產權法保護並且是我們的財產的“LightSPEED”、“NuOrder”和其他商標。僅為方便起見,本MD&A中提及的我們的商標可能不帶®或™符號,但此類引用並不意味着我們不會根據適用法律最大程度地維護我們對這些商標的權利。
有關光速的更多信息,包括我們最近完成的年度信息表,可以在SEDAR+上找到,網址是www.sedarplus.com,EDGAR網址是www.sec.gov。
概述
光速提供了一個基於雲的商務平臺,連接了供應商、商家和消費者,同時實現了全渠道體驗。我們的軟件平臺為我們的客户提供了與消費者接觸、管理他們的運營、接受付款和發展他們的業務所需的關鍵功能。我們為全球客户提供服務,通過在線、移動、社交和實體渠道與消費者互動,使單一和多地點零售商、餐廳、高爾夫球場運營商和其他企業能夠在全渠道市場環境中成功競爭。我們主要是
通過我們易於使用且經濟高效的解決方案,瞄準複雜的中小型企業(SMB)。我們的大部分收入都是經常性的或重複出現的,而且我們有每個客户的收入隨着時間的推移不斷增長的記錄。
我們的雲平臺圍繞三個相互關聯的元素設計:全渠道消費者體驗,全面的後臺運營管理套件,以提高客户的效率和洞察力,以及支付便利化。我們平臺的主要功能包括全渠道功能、銷售點(POS)、產品和菜單管理、員工和庫存管理(包括訂購)、分析和報告、多地點連接、隨時隨地訂購和路邊提貨功能、忠誠度、客户管理和定製的金融解決方案,如Lightfast Payments和Lightfast Capital。通過雲提供我們的解決方案,我們使商家能夠減少對實體渠道的依賴,並在任何地方(在商店、在線、移動和社交)與客户互動,通過跟蹤所有渠道的活動和關鍵指標來更深入地瞭解他們的客户和運營,並從任何位置更新庫存、運行分析、更改菜單、發送促銷活動和以其他方式管理他們的業務運營。
我們的旗艦解決方案包括統一的酒店商務服務Lightfast Restaurant和將高級POS、支付和電子商務整合為一個功能強大的解決方案的零售商務服務Lightfast Retail。此外,光速電子商務允許商家加強全方位渠道覆蓋並增加銷售靈活性,包括通過社交媒體平臺和數字市場。我們的旗艦解決方案受到全球客户的強烈歡迎。我們還繼續推進我們在垂直市場中擴大業務的戰略,向美國、加拿大、英國、澳大利亞和新西蘭的光速零售商推出了我們的Lightfast Retail和NuOrder Order集成,使他們能夠通過Lightfast與NuOrder的直接集成從他們庫存的許多品牌中訂購產品。我們相信,我們對這一戰略的持續投資為我們提供了一個從競爭對手中脱穎而出的機會。
我們在商務點的位置使我們在支付處理方面處於領先地位,並使我們能夠收集與交易相關的數據洞察。我們在2024財年的交易收入為5.455億美元,比2023財年的3.996億美元增長了37%。這主要是由於我們的統一支付計劃導致客户更多地採用我們的支付解決方案,導致與2023財年相比,GPV1增長了65%。我們在2024財年初開始將我們的POS和支付解決方案作為一個統一的產品一起銷售,並因此增加了我們的支付滲透率。我們相信,統一支付通過提高一致性和可靠性、簡化支持和計費並增加客户利用創新產品功能的機會,為客户帶來最佳體驗。我們正在通過提供免費硬件和實施、幫助合同買斷和提供有競爭力的價格來幫助我們的客户。由於這一舉措,我們現在要求符合條件的新客户和現有客户採用我們的支付解決方案。我們相信,通過我們的支付解決方案為新客户和現有客户處理額外的GTV有助於推進我們的增長戰略,並使我們能夠降低業務的複雜性。此外,這一舉措還有助於降低支持各種第三方支付處理器的成本。
我們的平臺是為與客户一起擴展而構建的,在他們開設新地點時為他們提供支持,並在他們的業務需求變得更加複雜時提供越來越複雜的解決方案。我們的平臺幫助中小型企業避免將來自不同提供商的多個且經常是不連貫的應用程序拼湊在一起,以利用他們運行和發展業務所需的技術。我們的開發、渠道和安裝合作伙伴生態系統進一步增強了我們解決方案的可擴展性,使其可定製和擴展。我們通過提供行業領先的入職和支持服務,與我們的客户一起完成他們的商業旅程,並從根本上相信我們的成功與他們的成功直接相關。不包括Ecwid電子商務獨立產品,我們截至2024年3月31日的每月ARPU1約為431美元,而截至2023年3月31日的ARPU1約為335美元。
為了進一步完善我們的核心雲解決方案,我們提供了一個名為Lightspeed Capital的商家現金預付計劃。該計劃為符合條件的商家提供現金墊款,旨在幫助他們實現整體業務增長和現金管理。商家使用這些現金墊款管理其現金流、購買庫存和投資於營銷等。
我們主要通過在北美、歐洲、英國、澳大利亞和新西蘭的直銷隊伍銷售我們的解決方案,並在世界其他國家通過間接渠道銷售。我們的平臺非常適合各種類型的中小型企業,特別是運營複雜的單一和多地點零售商,例如產品數量高、庫存需求多樣化或服務組件的零售商、高爾夫球場運營商和酒店客户。
我們仍然專注於吸引合適的客户,特別是具有更高GTV和更復雜需求的客户,我們相信這些商家非常適合我們行業領先的解決方案。2024財年,GPV為242億美元
1請參閲題為“主要業績指標”的一節。
與2023財年的147億美元相比,增長了65%。在2024財年,我們基於雲的軟件即服務平臺處理了907億美元的GTV1,與2023財年處理的871億美元的GTV相比,增長了4%。截至2024年3月31日的三個月,GPV為66億美元,而截至2023年3月31日的三個月為38億美元,增長75%。
與截至2023年12月31日的三個月相比,由於季節性因素,我們看到GTV有所下降,因為截至3月31日的三個月是酒店和零售GTV歷史上最疲軟的季節性季度。
截至2024年3月31日,我們的客户分佈在100多個國家和地區。不包括可歸因於Ecwid電子商務獨立產品的客户地點,截至2024年3月31日,我們的客户地點約51%位於北美,49%位於世界其他地區,這些客户地點在零售業和酒店業之間的比例分別約佔我們總客户地點的63%和37%。我們的注意力繼續集中在服務複雜的中小型企業,特別是高GTV客户,我們的解決方案特別適合這些客户,我們相信,利用Ecwid的平臺作為我們的旗艦電子商務產品,能夠使這些企業擴大他們的全方位渠道覆蓋範圍,並增加他們的銷售靈活性。
我們相信,考慮到我們的規模、廣泛的能力和客户的多樣性,我們在中小企業商務領域擁有獨特的領導地位。我們的收入主要來自銷售基於雲的軟件訂閲和我們的支付解決方案。我們提供的定價計劃旨在滿足我們現有和潛在客户的需求,使Lightfast解決方案能夠隨着中小企業的發展而擴展。我們的訂閲計劃從月度計劃到一年和多年期限不等。我們還將我們的軟件與各種第三方支付處理商集成在一起,這些第三方支付處理商向我們支付我們所指客户的支付處理收入的一部分。這些安排通常早於我們所服務的各個市場提供我們的支付解決方案,我們預計隨着使用我們支付解決方案的商家數量的持續增加,這些安排的收入將隨着時間的推移而繼續減少。
我們的總收入從2023財年的7.305億美元增加到2024財年的9.093億美元,同比增長24%。在2024財年,訂閲收入佔我們總收入的35%(2023財年為41%),基於交易的收入佔我們總收入的60%(2023財年為55%)。儘管受到宏觀經濟環境挑戰和不確定性的影響,我們在2024財年的年淨留存率1約為110%,而2023財年的淨留存率約為110%。
此外,我們還提供各種硬件和其他服務,為我們的商家提供增值支持,並補充我們基於訂閲和交易的收入解決方案。這些收入通常是與我們的解決方案與之集成的硬件的銷售以及支持安裝和實施我們的解決方案的專業服務的銷售相關的一次性收入。在2024財年,這一收入佔我們總收入的5%(2023財年為4%)。
我們計劃繼續進行深思熟慮的投資,以推動未來的增長,包括光速和人工智能技術支持的NuOrder,以增強我們的客户支持體驗,並增強我們更快開發解決方案的能力。我們相信,我們未來的成功取決於一系列因素,包括我們擴大市場份額的能力,建立在我們支付和定製金融解決方案成功基礎上的能力,為我們的平臺添加更多解決方案,擴大我們在垂直市場的業務,以及有選擇地追求和整合增值收購。
在2024財年結束後,我們宣佈了一項重組,以精簡公司的運營模式,同時繼續專注於盈利增長。此外,該公司還採取了其他幾項降低成本的舉措。重組包括裁減約280個職位。我們將繼續在關鍵產品開發和客户體驗方面進行投資。
我們相信,隨着時間的推移,採用更多光速產品的客户數量不斷增加,我們有很大的機會繼續擴大ARPU,我們的持續投資將增加我們的收入基礎,改善這個基礎的保留,並加強我們增加對客户銷售的能力。到目前為止,我們還沒有產生淨利潤。如果我們不能成功地實施我們的增長戰略和降低成本的舉措,我們可能無法實現淨收益。在2024財年和2023財年,我們分別發生了2.03億美元和10.99億美元的運營虧損。2023財年的營業虧損包括7.487億美元的非現金商譽減值費用。我們在2024財年用於經營活動的現金流為9770萬美元,用於經營活動的調整後現金流2為9390萬美元,而2023財年分別為1.253億美元和9600萬美元。經營活動中使用的現金流量和調整後的運營中使用的現金流量
2請參閲題為“非”國際財務報告準則“的計量和比率以及非”國際財務報告準則“的計量和比率的核對”一節。
2024財年的業績活動2包括與2023財年相比,用於商業現金預付款的現金增加了3,000萬美元。
可持續性
可持續發展是我們的指導原則,我們正在努力建設一個可持續的未來和更綠色的經濟。作為這一承諾的一部分,我們已經採取措施幫助我們的客户減少他們的碳足跡。我們與GiftTrees合作推出了一項碳友好用餐計劃。這一合作關係使我們客户的食客能夠通過種植樹木來抵消與他們購買產品相關的碳排放,併為我們的客户提供可持續的信用額度來購買光速產品。該計劃已種植了180多萬棵樹。除了幫助抵消碳排放,這些樹還為種植這些樹的社區提供食物、收入和教育。我們還與TravelPerk合作,以抵消我們乘坐飛機、汽車和火車進行商務旅行的碳排放。我們選擇與同樣具有環保意識的公司合作。我們的大多數解決方案都由亞馬遜網絡服務(“AWS”)和谷歌雲平臺提供支持。Google Cloud將其年用電量的100%與可再生能源購買量相匹配,AWS承諾到2025年使用100%可再生能源為其運營提供動力。我們推出了一個以可持續發展為重點的員工主導的網絡,通過該網絡,員工可以培養意識,倡導有效的變革,並考慮可以整合到我們的運營和社區互動中的環保解決方案。
光速也是一個多元化、公平和包容的地方,自從我們的首席執行官達克斯·達西爾瓦於2005年在蒙特利爾的同性戀者村創建公司以來,光速一直是如此。最初的四名光速團隊成員都來自LGBTQ2S+社區,根據我們2024年的年度Dei參與度調查(自願參與),9%的受訪者認為自己是LGBTQ2S+,1%的人認為自己是變性人,另有1%的人是非雙性戀。我們對多元化和包容性工作場所的承諾體現在我們公司的各個層面,包括我們的員工主導的女性網絡、LGBTQ2S+社區成員和BIPOC社區成員。在2024財年成功讓Manon Brouillette進入我們的董事會後,我們成功地恢復了我們的目標,即董事會中至少有37.5%的女性代表。此外,截至目前,我們的獨立成員中有50%是女性。此外,我們的高管中有50%是女性。我們相信在整個生態系統中創造價值,包括通過確保為所有員工提供有意義的財富創造機會。所有永久員工在受僱時都會獲得公司的股權,以確保員工的利益與股東的利益保持一致。
宏觀經濟狀況
宏觀經濟環境仍然存在不確定性,包括通貨膨脹壓力、消費者支出變化、匯率波動、地緣政治和社會格局以及利率變化。這種宏觀經濟的不確定性使得我們很難評估這些事件和情況對我們的客户基礎、我們所服務的終端市場以及由此對我們的業務和運營產生的短期和長期影響。
儘管存在這些持續的風險和不確定性,但我們仍然相信,在我們所服務的行業中,對我們的解決方案的需求越來越大,因為中小企業希望通過在線和數字戰略來增強傳統的面對面銷售模式,以更少的員工運營來通過自動化耗時的任務來管理勞動力短缺,並找到新的效率和對其業務的見解。我們市場的很大一部分目前由傳統的內部部署系統提供服務,這些系統昂貴、複雜、過時,而且設備落後,無法幫助中小型企業適應這一緊迫需求。這對我們來説是一個繼續推動採用我們的解決方案的重要機會。光速相信它處於有利地位,可以利用這一機會,並將繼續利用其在銷售點的特權地位,也抓住我們的支付機會。
抓住我們的支付機會意味着繼續從我們客户的GTV中獲得更大比例的貨幣化,2024財年為907億美元,比2023財年的871億美元增長4%。我們預計,在我們運營的各個地區,消費者支出或其他宏觀經濟狀況的變化將繼續導致我們的GTV發生變化;然而,我們相信客户垂直市場和我們服務的地區的多樣性將繼續成為業務的一項強大資產。
此外,以色列-哈馬斯戰爭和俄羅斯入侵烏克蘭已經造成並預計將繼續造成進一步的全球經濟不確定性。我們在中東、俄羅斯、白俄羅斯或烏克蘭沒有任何重要的業務、客户或供應商關係,並已停止向俄羅斯和白俄羅斯的新客户銷售活動。我們所有的知識產權和客户數據都位於俄羅斯和白俄羅斯以外的地方。我們在俄羅斯確實有通過收購Ecwid帶來的人員,作為我們業務連續性計劃的一部分,我們已將許多人遷至俄羅斯以外,以減輕對該地區的任何依賴。我們將繼續密切關注這些情況,但到目前為止,我們的業務運營尚未因此而受到任何干擾。
我們繼續監測宏觀經濟事件和狀況對我們的業務、財務狀況和運營的影響,如下所述。請參考本MD&A中題為“影響我們業績的因素摘要”的部分、我們最新的年度信息表中的“風險因素”部分,以及我們提交給加拿大證券監管機構和美國證券交易委員會的其他文件,所有這些文件都可以在SEDAR+www.sedarplus.com和Edgar www.sec.gov上找到,以瞭解我們面臨的風險。
關鍵績效指標
我們監控以下關鍵績效指標,以幫助我們評估業務、衡量業績、識別影響業務的趨勢、制定業務計劃及作出策略性決策。該等主要表現指標亦用於向投資者提供營運表現的補充措施,從而突出我們核心業務的趨勢,而這些趨勢在純粹依賴國際財務報告準則的措施及比率時可能並不明顯。我們還相信,證券分析師、投資者和其他相關方在評估發行人時,經常使用行業指標。我們的關鍵績效指標的計算方式可能與其他公司使用的類似關鍵績效指標不同。
每個用户的平均收入。“每用户平均收入”或“ARPU”代表本公司在該期間的總訂閲收入和基於交易的收入除以該期間本公司的客户地點數目。我們使用這一衡量標準是因為我們認為它為我們在增加從客户基礎獲得的收入方面的進展提供了一個有用的補充指標。剔除可歸因於Ecwid電子商務獨立產品的客户地點,其中客户地點的ARPU較低,截至2024年3月31日,我們客户地點的每月ARPU增加了29%,達到每個客户地點約431美元,而截至2023年3月31日,每個客户地點的月ARPU約為335美元。為更清楚起見,本公司在該期間的客户地點數目是以該期間內客户地點的平均數計算。客户位置是指服務期限尚未結束或我們正在與其談判續訂合同的計費商家位置,在NuOrder的情況下,還指具有直接或間接付費訂閲但服務期限尚未結束或我們正在就其談判訂閲續訂的品牌。一個唯一的客户可以有多個客户位置,包括實體和電子商務站點,在NuOrder的情況下,還可以有多個訂閲。我們使用這一衡量標準是因為我們相信,我們能夠通過我們的平臺每年提供高GTV服務來增加客户地點數量,這是我們在市場滲透率和業務增長方面取得成功的指標。不包括可歸因於Ecwid電子商務獨立產品的客户地點,我們的客户地點從2023年3月31日的約168,000個下降到2024年3月31日的約165,000個,因為我們專注於GTV較高的客户地點和使用我們的支付解決方案的客户,而不是總的客户地點。
總支付量。“總支付量”或“GPV”是指在通過我們的支付解決方案在與客户的安排中擔任本金的期間內處理的交易的總美元價值,不包括通過NuOrder解決方案處理的金額,扣除退款後,包括運輸和處理、關税和增值税。我們使用這一衡量標準是因為我們相信GPV的增長表明了我們對支付解決方案的擴展程度。隨着使用我們支付解決方案的客户地點數量的增加,特別是那些GTV較高的地點,我們將產生更多GPV,並看到更高的基於交易的收入。截至2024年3月31日的三個月,GPV為66億美元,而截至2023年3月31日的三個月為38億美元,增長75%。2024財年,GPV為242億美元,而2023財年為147億美元,增長65%。我們將通過NuOrder解決方案處理的金額排除在我們的GPV之外,因為它們代表的是企業對企業的交易量,而不是企業對消費者的交易量,而且我們目前沒有強大的企業對企業交易量的支付解決方案。
總交易量。“交易總額”或“GTV”是指通過我們基於雲的軟件即服務平臺處理的交易的總美元價值,不包括通過NuOrder解決方案處理的金額,在扣除退款後,包括運輸和處理、關税和增值税。我們使用這一衡量標準是因為我們相信GTV是我們客户成功和我們平臺實力的指標。GTV不代表我們賺取的收入。截至2024年3月31日的三個月,GTV為207億美元,而截至2023年3月31日的三個月為202億美元,增長2%。2024財年,GTV為907億美元,而2023財年為871億美元,增長4%。我們已將通過NuOrder解決方案處理的金額排除在我們的GTV之外,因為它們代表的是企業對企業數量而不是企業對消費者數量,而我們目前沒有針對企業對企業數量的強大支付解決方案。
淨保留率。“淨保留率”或“NRR”。我們使用這一衡量標準是因為我們相信,我們保留和擴大從現有客户產生的收入的能力是我們客户關係長期價值的指標。我們通過測量我們的NRR來跟蹤我們在這方面的表現,NRR是通過首先確定一個
特定月份或“基本月份”的客户羣,或“基本客户”。賬單包括訂閲費賬單和我們的支付解決方案的費用賬單,我們在與客户的安排中就這些費用擔任委託人。然後,我們將第二年同月的基本客户賬單除以基準月份的賬單,得出每月的NRR。根據定義,這不包括在基準月和比較月期間添加到我們平臺的任何客户。我們用過去12個月的每月存款準備金率的加權平均值來衡量每年的存款準備金率。NRR不包括可歸因於Ecwid電子商務獨立產品的客户。儘管受到宏觀經濟環境挑戰和不確定性的影響,但對於2024財年,我們的年度NRR約為110%,而2023財年的NRR約為110%。
非國際財務報告準則計量和比率與非國際財務報告準則計量和比率的協調
本MD&A中提供的信息包括某些非IFRS財務計量,如“調整後EBITDA”、“調整後收益(虧損)”、“用於經營活動的調整後現金流量”和“調整後自由現金流量”,以及非IFRS比率“調整後每股收益(虧損)--基本和攤薄”。這些計量和比率不是《國際財務報告準則》規定的公認計量和比率,也沒有國際財務報告準則規定的標準化含義,因此不太可能與其他公司提出的類似計量和比率相媲美。相反,這些衡量標準和比率是作為補充信息提供的,通過從管理層的角度進一步瞭解我們的業務結果,補充了這些國際財務報告準則的衡量標準和比率。因此,不應孤立地考慮這些措施和比率,也不應將其作為根據《國際財務報告準則》報告的財務信息分析的替代。這些非國際財務報告準則衡量標準和比率用於向投資者提供我們經營業績的補充衡量標準和比率,從而突出我們核心業務的趨勢,這些趨勢在僅依賴國際財務報告準則衡量標準和比率時可能並不明顯。我們還認為,證券分析師、投資者和其他相關方在評估發行人時經常使用非國際財務報告準則的衡量標準和比率。我們的管理層還使用非國際財務報告準則的衡量標準和比率,以便於對各時期的經營業績進行比較,編制經營預算和預測,並確定管理層薪酬的組成部分。
調整後的EBITDA
經調整EBITDA定義為不包括利息、税項、折舊及攤銷的淨虧損,或EBITDA,經調整以股份為基礎的薪酬及相關工資税、與已完成收購有關的薪酬開支、外匯收益及虧損、交易相關成本、重組、訴訟撥備及商譽減值。我們認為,調整後EBITDA提供了一個有用的補充措施,公司的經營業績,因為它有助於説明潛在的趨勢,在我們的業務,否則可能掩蓋的收入或支出的影響,不指示我們的業務核心經營業績。下表載列所示期間虧損淨額與經調整EBITDA的對賬:
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| 截至三個月 3月31日, | | 財年 3月31日, |
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(單位:千美元) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| $ | | $ | | $ | | $ |
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淨虧損 | (32,540) | | | (74,468) | | | (163,964) | | | (1,070,009) | |
以股份為基礎的薪酬及相關工資税(1) | 8,112 | | | 15,967 | | | 73,785 | | | 123,667 | |
折舊及攤銷(2) | 27,090 | | | 28,380 | | | 109,628 | | | 115,261 | |
外匯損失(收益)(3) | 501 | | | 297 | | | 882 | | | (199) | |
淨利息收入(2) | (10,524) | | | (9,654) | | | (42,531) | | | (24,812) | |
與購置有關的補償(4) | — | | | 5,746 | | | 3,105 | | | 41,792 | |
交易相關費用(5) | 1,766 | | | 2,323 | | | 2,208 | | | 5,834 | |
重組(6) | 5,422 | | | 25,549 | | | 7,206 | | | 28,683 | |
商譽減值(7) | — | | | — | | | — | | | 748,712 | |
訴訟條款(8) | 2,782 | | | 229 | | | 7,470 | | | 1,409 | |
所得税支出(回收) | 1,782 | | | 1,283 | | | 3,476 | | | (4,219) | |
| | | | | | | |
調整後的EBITDA | 4,391 | | | (4,348) | | | 1,265 | | | (33,881) | |
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(1)這些支出是與我們的員工和董事的股權激勵計劃下已發行的股票期權和其他獎勵相關的確認的非現金支出,以及與現金相關的工資税,因為它們直接歸因於基於股票的薪酬;它們可以包括估計,因此可能會發生變化。在截至2024年3月31日的三個月和財年中,不包括被歸類為重組的1,995美元基於股票的薪酬支出加速,
基於股票的薪酬支出分別為10,415美元和72,918美元(2023年3月-支出15,685美元和123,530美元,不包括歸類為重組的基於股票的薪酬支出加速5,637美元),相關工資税分別收回2,303美元和支出867美元(2023年3月-支出282美元和137美元)。該等金額計入直接收入成本、一般及行政開支、研發開支及銷售及市場推廣開支(詳情見經審計年度綜合財務報表附註8)。這些費用不包括歸類為重組的基於股份的薪酬,該薪酬已計入重組費用。
(2)關於會計準則IFRS 16-租賃,截至2024年3月31日的三個月的淨虧損包括與使用權資產有關的折舊2,418美元,與租賃負債有關的利息支出314美元,不包括與租金支出有關的1,844美元(截至2023年3月31日的三個月分別為2,025美元、278美元和2,322美元)。2024財年,淨虧損包括與使用權資產有關的7,946美元折舊,與租賃負債有關的利息支出1,211美元,不包括與租金支出有關的7,814美元(2023財年分別為8,244美元、1,075美元和8,712美元)。
(3)這些非現金損益與外匯換算有關。
(4)這些成本是支付給被收購企業的對價的一部分,取決於對被收購企業的某些關鍵人員的持續僱用義務,和/或達到某些業績標準。
(5)這些費用涉及專業、法律、諮詢、會計、諮詢和其他與我們的公開發行和收購有關的費用,否則將不會產生這些費用。這些成本包括在一般和行政費用以及銷售和營銷費用中。
(6)重組了某些職能和相關的管理結構,以實現協同增效,確保組織靈活性。與重組活動有關的費用被記為重組費用(更多詳情見經審計的年度綜合財務報表附註24)。
(7)此金額為2023財年的非現金商譽減值費用(詳情見經審計年度綜合財務報表附註16)。
(8)該等款額為扣除保險及彌償所涵蓋的款額後,就某些訴訟事宜所招致的撥備、和解款額及其他費用,例如律師費。這些數額計入一般費用和行政費用(更多詳情見經審計年度合併財務報表附註24)。
調整後收益(虧損)和調整後每股收益(虧損)--基本收益和稀釋收益
經調整的收入(虧損)定義為不包括無形資產攤銷的淨虧損,經以股份為基礎的薪酬和相關工資税、與已完成收購有關的薪酬支出、交易相關成本、重組、訴訟撥備、遞延所得税支出(追回)和商譽減值調整後。我們使用這一衡量標準是因為我們相信,剔除無形資產和某些其他非現金或非運營支出的攤銷,是我們業務表現的一個有用的補充指標,因為它允許更準確地進行跨時期的可比性。調整後每股收益(虧損)--基本和稀釋後收益定義為調整後收益(虧損)除以普通股(基本和稀釋後)的加權平均數。我們使用調整後每股收益(虧損)-基本和攤薄來提供有用的補充指標,以反映我們在每股(基本和攤薄)基礎上的業務表現。下表對所示期間的淨虧損與調整後收入(虧損)進行了核對:
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| 截至三個月 3月31日, | | 財年 3月31日, |
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(單位:千美元,不包括股數和每股金額) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
$ | | $ | | $ | | $ |
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淨虧損 | (32,540) | | | (74,468) | | | (163,964) | | | (1,070,009) | |
以股份為基礎的薪酬及相關工資税(1) | 8,112 | | | 15,967 | | | 73,785 | | | 123,667 | |
無形資產攤銷 | 22,882 | | | 24,620 | | | 95,048 | | | 101,546 | |
與收購相關的補償(2) | — | | | 5,746 | | | 3,105 | | | 41,792 | |
交易相關成本(3) | 1,766 | | | 2,323 | | | 2,208 | | | 5,834 | |
重組(4) | 5,422 | | | 25,549 | | | 7,206 | | | 28,683 | |
商譽減值(5) | — | | | — | | | — | | | 748,712 | |
訴訟條款(6) | 2,782 | | | 229 | | | 7,470 | | | 1,409 | |
遞延所得税支出(回收) | 102 | | | (368) | | | (323) | | | (6,688) | |
| | | | | | | |
調整後收益(虧損) | 8,526 | | | (402) | | | 24,535 | | | (25,054) | |
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普通股加權平均數—基本及攤薄(7) | 154,863,581 | | | 151,774,467 | | | 153,765,412 | | | 150,404,130 | |
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每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 | (0.21) | | | (0.49) | | | (1.07) | | | (7.11) | |
調整後每股收益(虧損)--基本收益和稀釋收益 | 0.06 | | | (0.00) | | 0.16 | | | (0.17) | |
(1)這些支出是與我們的員工和董事的股權激勵計劃下已發行的股票期權和其他獎勵相關的確認的非現金支出,以及與現金相關的工資税,因為它們直接歸因於基於股票的薪酬;它們可以包括估計,因此可能會發生變化。在截至2024年3月31日的三個月和財政年度,不包括歸類為重組的1,995美元的基於股票的薪酬支出加速,基於股票的薪酬支出分別為10,415美元和72,918美元(2023年3月-支出15,685美元和123,530美元,不包括歸類為重組的基於股票的薪酬支出加速5,637美元),相關的工資税分別收回2,303美元和867美元(2023年3月-支出282美元和137美元)。該等金額計入直接收入成本、一般及行政開支、研發開支及銷售及市場推廣開支(詳情見經審計年度綜合財務報表附註8)。這些費用不包括歸類為重組的基於股份的薪酬,該薪酬已計入重組費用。
(2)該等成本指支付予所收購業務之部分代價,該等代價取決於該等所收購業務之若干關鍵人員之持續僱用責任及╱或所達成之若干表現標準。
(3)這些費用涉及與我們的公開發行和收購有關的專業、法律、諮詢、會計、諮詢和其他費用,否則這些費用不會產生。該等成本計入一般及行政開支以及銷售及市場推廣開支。
(4)重組了某些職能和相關管理結構,以實現協同增效,確保組織敏捷性。與重組活動有關的費用被記為重組費用(更多詳情見經審計的年度綜合財務報表附註24)。
(5)此金額為2023財年的非現金商譽減值費用(詳情見經審計年度綜合財務報表附註16)。
(6)該等款額為就某些訴訟事宜所招致的撥備、和解款額及其他費用(例如法律費用),扣除保險及彌償所涵蓋的款額後的淨額。這些數額計入一般費用和行政費用(更多詳情見經審計年度合併財務報表附註24)。
(7)在我們報告調整虧損的期間,由於發生了調整虧損,所有潛在攤薄的股票都被排除在調整後每股虧損的計算之外-稀釋,因為包括它們將是反攤薄的。調整後每股虧損-攤薄後與調整後每股虧損相同-在我們發生調整後虧損的這些時期內基本如此。在截至2024年3月31日的三個月和財政年度,由於將潛在攤薄股份納入普通股加權平均數-基本和攤薄不會導致調整後每股收益-基本和攤薄的影響不會導致調整後每股收益-基本和攤薄的普通股加權平均數沒有調整為包括潛在攤薄股份。
經營活動使用的調整後現金流量
經營活動使用的經調整現金流量定義為經營活動使用的現金流量,經調整以股份為基礎的薪酬支付的工資税、與已完成收購有關的薪酬支出、與交易相關的成本支付、重組成本支付,支付與訴訟準備金有關的款項,扣除作為保險和賠償收益收到的款項,以及支付與資本化有關的款項,內部開發成本。我們使用這一方法是因為我們相信,包括或排除某些流入和流出為投資者提供了一個有用的補充指標,以瞭解我們的業務表現,就公司產生現金流的能力。有關經營活動所用經調整現金流量的解釋,請參閲本MD & A的“流動性及資本資源”一節。下表將所示期間經營活動所用現金流量與經營活動所用經調整現金流量對賬:
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| 截至三個月 3月31日, | | 財年 3月31日, |
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(單位:千美元) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| $ | | $ | | $ | | $ |
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經營活動中使用的現金流量 | (28,536) | | | (41,587) | | | (97,667) | | | (125,284) | |
與股份薪酬相關的工資税(1) | 1,402 | | | 820 | | | 2,035 | | | 1,705 | |
與收購相關的補償(2) | — | | | 2,547 | | | 625 | | | 8,590 | |
交易相關成本(3) | (180) | | | (2,621) | | | 697 | | | 1,888 | |
重組(4) | 1,438 | | | 15,230 | | | 3,726 | | | 17,722 | |
訴訟條款(5) | 7,288 | | | 209 | | | 7,381 | | | 3,306 | |
資本化內部開發成本(6) | (2,958) | | | (1,519) | | | (10,678) | | | (3,894) | |
| | | | | | | |
經營活動使用的調整後現金流量 | (21,546) | | | (26,921) | | | (93,881) | | | (95,967) | |
在截至2024年3月31日的三個月和財政年度,用於經營活動的現金流量和用於經營活動的調整後現金流量包括用於商業現金預付款的現金分別比截至2023年3月31日的三個月和財政年度增加530萬美元和3000萬美元。
(1)該等金額指我們已發行購股權及根據股權激勵計劃給予僱員及董事的其他獎勵的工資税現金流入及流出。
(2)該等金額指已付予所收購業務之代價部分現金流出,該部分代價與該等已收購業務之若干關鍵人員之持續僱用責任有關,及╱或已達成若干表現標準有關。
(3)該等金額為與本公司公開招股及收購有關的專業、法律、諮詢、會計、顧問及其他費用有關的現金流出及因時間差異而流入,否則將不會產生該等費用。
(4)這些數額反映了與重組舉措相關的現金流出,這些現金流出被記錄為重組,因為某些職能和相關的管理結構進行了重組,以實現協同效應並確保組織靈活性(更多細節見經審計的年度合併財務報表附註24)。
(5)該等金額為已計提撥備、和解金額及就若干訴訟事宜招致的法律費用等其他成本的現金流入及流出,扣除作為保險及彌償收益收取的金額(詳情見經審核年度綜合財務報表附註24)。
(6)這些金額是與資本化的內部開發成本相關的現金流出,其中大部分與Lightfast B2B的開發有關。這些金額包括在經審計的年度綜合現金流量表的投資活動現金流量部分。如果這些成本沒有作為無形資產資本化,它們將成為我們在經營活動中使用的現金流的一部分。
調整後自由現金流
經調整自由現金流量被定義為經營活動中使用的現金流量,經調整後用於支付與資本化的內部開發成本相關的金額、支付與收購物業和設備相關的金額以及與商家現金墊款相關的現金流入和現金流出。我們使用這一衡量標準是因為我們相信,計入或剔除某些流入和流出為投資者提供了一個有用的補充指標,表明公司產生現金流的能力。與我們在截至2024年3月31日的三個月和財政年度之前(包括該財年)在經營活動中使用的調整後現金流量不同,調整後自由現金流量對與收購財產和設備相關的金額以及與商户現金預付款相關的現金流入和流出進行了調整,而不對基於股票的補償支付的工資税、與完成收購相關的補償支出、支付與交易相關的成本、支付重組成本以及支付扣除作為保險和賠償收益收到的金額後的與訴訟準備金相關的金額進行調整。自2024財年起,我們將不再披露用於經營活動的調整後現金流量。我們相信,與經營活動中使用的調整後自由現金流相比,調整後的自由現金流為我們的利益相關者提供了一個更有用的補充指標,反映了我們產生現金流的能力。下表將經營活動中使用的現金流量與所示期間的調整後自由現金流量進行核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 3月31日, | | 財年 3月31日, |
| | | | | | | |
(單位:千美元) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| $ | | $ | | $ | | $ |
| | | | | | | |
經營活動中使用的現金流量 | (28,536) | | | (41,587) | | | (97,667) | | | (125,284) | |
資本化的內部開發成本(1) | (2,958) | | | (1,519) | | | (10,678) | | | (3,894) | |
增加財產和設備(2) | (3,315) | | | (2,016) | | | (7,506) | | | (9,227) | |
商户現金墊款,淨額(3) | 18,493 | | | 13,233 | | | 51,346 | | | 21,336 | |
| | | | | | | |
調整後自由現金流 | (16,316) | | | (31,889) | | | (64,505) | | | (117,069) | |
(1)這些金額是與資本化的內部開發成本相關的現金流出,其中大部分與Lightfast B2B的開發有關。這些金額包括在經審計的年度綜合現金流量表的投資活動現金流量部分。如果這些成本沒有作為無形資產資本化,它們將成為我們在經營活動中使用的現金流的一部分。
(2)這些數額是與購買財產和設備有關的現金流出。這些金額包括在經審計的年度綜合現金流量表的投資活動現金流量部分。
(3)這些數額是指與商户現金墊款有關的現金流出(包括墊付本金)和現金流入(包括償還本金和費用)。
展望
管理層對截至2024年6月30日的三個月和截至2025年3月31日的財政年度的展望的討論載於公司於2024年5月16日發佈的題為“財務展望”的新聞稿中。新聞稿可在SEDAR+網站www.sedarplus.com和埃德加網站www.sec.gov上查閲。該新聞稿中包含的信息或通過該新聞稿以其他方式獲取的信息不被視為本MD&A的一部分,並且該新聞稿和信息不包含在本文中作為參考。
影響我們業績的因素總結
我們相信,我們業務的增長和未來的成功取決於許多因素,包括下文所述的因素。雖然這些因素中的每一個都為我們的業務帶來了重要的機遇,但它們也帶來了重要的挑戰,其中一些將在我們最新的年度信息表格的“風險因素”部分以及我們提交給加拿大證券監管機構和美國證券交易委員會的其他文件中討論,所有這些文件都可以在SEDAR+www.sedarplus.com和Edgarwww.sec.gov上找到。
我們平臺的市場採用
我們打算通過擴展我們的解決方案來繼續推動我們先進的商務平臺的採用,以滿足各種類型和規模的新客户和現有客户的需求,我們的重點是複雜的高GTV客户。我們相信,我們有很大的潛力來增加我們整個潛在市場的滲透率,並吸引新的客户,這一潛力具有
由於中小型企業加速需要從傳統的內部部署系統遷移到基於雲的全渠道解決方案,因此將變得更加強大。我們計劃通過進一步開發我們的產品和服務,將我們自己嵌入垂直市場生態系統中的供應鏈上下,並繼續投資於為吸引新企業進入我們的平臺而量身定做的營銷戰略,無論是在我們現有的地理位置還是在世界各地的新市場。我們還打算有選擇地評估向在行業垂直市場運營的企業提供我們的解決方案的機會,而我們目前沒有為這些企業提供服務。我們計劃繼續投資於我們的平臺,以推動市場採用,我們的運營現金流可能會波動,我們的盈利能力可能會在我們進行這些投資時受到影響。我們的市場很大,不斷髮展,高度分散,競爭激烈,在我們開展業務的許多國家,進入門檻很低。我們的競爭對手既有久負盛名的大型供應商,也有規模較小、處於早期階段的供應商。我們行業的競爭已經加劇,我們預計未來競爭將繼續加劇,特別是隨着行業整合的發生,以及大型、成熟的供應商越來越多地為更復雜的客户提供服務,並將他們的重點轉向面對面購物和服務。我們專注於在全球銷售我們的旗艦產品,因為我們相信兩個核心產品降低了複雜性,有助於改善進入市場的勢頭,並有助於提供更強勁的性能。
客户採用我們的支付解決方案
我們相信,隨着我們在整個客户羣中不斷增加支付解決方案的可用性,我們的支付解決方案將繼續成為我們業務中日益重要的一部分。我們的支付解決方案設計得透明且易於理解,我們以具有市場競爭力的價格為我們的解決方案定價。我們繼續看到我們的支付處理解決方案被加速採用,這是公司收入增長的最大驅動力。隨着我們越來越多的收入來自我們的支付解決方案,我們相信雖然我們的總收入可能會增長,但我們的毛利率將隨着時間的推移而下降,這是因為我們基於交易的收入流的毛利率比我們的訂閲收入流的毛利率高。我們在2024財年初開始將我們的POS和支付解決方案作為一個統一的產品一起銷售,並因此增加了我們的支付滲透率。我們相信,統一支付通過提高一致性和可靠性、簡化支持和計費並增加客户利用創新產品功能的機會,為客户帶來最佳體驗。我們正在通過提供免費硬件和實施、幫助合同買斷和提供有競爭力的價格來幫助我們的客户。由於這一舉措,我們現在要求符合條件的新客户和現有客户採用我們的支付解決方案。我們相信,通過我們的支付解決方案為新客户和現有客户處理額外的GTV有助於推進我們的增長戰略,並使我們能夠降低業務的複雜性。此外,這一舉措還有助於降低支持各種第三方支付處理器的成本。由於我們與第三方支付處理商的合作條款和條件,我們將某些客户切換到我們的嵌入式支付解決方案的能力受到限制。此外,我們的第三方合作伙伴在過去和未來可能會指控我們與某些客户進行了不正當的接觸或以其他方式違反了我們對他們的合同義務。任何此類指控都可能損害我們的聲譽和品牌,並進一步使我們面臨訴訟或其他責任的風險,這些風險成本高昂、耗時長、分散了管理層的注意力,並對我們作為一個統一產品成功銷售我們的POS和支付解決方案的能力產生了不利影響。
與現有客户交叉銷售和追加銷售
我們現有的客户是交叉銷售和追加銷售產品和服務的重要機會,銷售和營銷費用顯著降低。我們採用“落地、入駐和擴展”的方法,我們的許多客户最初針對特定用例部署我們的平臺。一旦他們意識到我們平臺的好處和廣泛的功能,他們就可以擴大使用案例的數量,包括Lightfast Advanced Insights和Lightfast Capital等服務。我們計劃繼續投資於產品開發以及銷售和營銷,為我們的平臺增加更多的解決方案,並提高我們解決方案的使用率和知名度。這些投資包括整合Lightfast B2B,以支持直接從我們商家的POS訂購庫存,併為品牌提供對消費者和趨勢的數據洞察,以優化製造和分銷。我們還計劃投資並採用創新的解決方案和實踐,包括在我們的軟件開發生命週期和客户支持能力中使用人工智能工具。我們未來的收入增長以及實現和保持盈利的能力取決於我們維持現有客户關係的能力,以及繼續擴大客户對我們全面解決方案套件的使用的能力。
在我們的解決方案和運營中使用人工智能和機器學習
我們和我們的合作伙伴已經並將繼續不時地將人工智能或AI解決方案納入我們的業務和運營。與許多創新一樣,人工智能帶來的風險和挑戰可能會影響其進一步的開發、採用和利用,從而影響我們的業務。如果人工智能應用程序幫助產生的內容、建議或分析是或被指控有缺陷或不準確,我們可能會面臨競爭風險、潛在的法律或財務責任以及聲譽損害。使用人工智能應用程序還可能導致網絡安全或隱私事件。任何與我們使用人工智能應用程序相關的此類事件都可能對我們的業務產生不利影響。此外,人工智能可能會呈現出新興的倫理
問題。如果我們對人工智能的使用變得有爭議,我們可能會面臨聲譽損害或其他責任。此外,考慮到人工智能的萌芽,可能影響人工智能的因素,如政府法規和市場需求,是不確定的,我們的產品開發努力可能不會成功。
我們的競爭對手或其他第三方也可能將人工智能融入他們的產品和運營中。如果他們比我們更快或更成功地採用人工智能,我們的有效競爭能力可能會受到損害,這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
經濟狀況和由此產生的消費者支出趨勢
我們的業績受到全球經濟狀況和全球事件的影響,包括可能影響我們或我們客户運營的政治、經濟、社會和環境風險。這種情況和事件可能會對消費者信心、消費者支出、消費者可自由支配收入或消費者購買習慣的變化產生不利影響。總體經濟狀況的惡化,包括失業率、通貨膨脹和利率的上升,在過去和未來都會對消費者支出、消費者債務水平和支付卡使用產生不利影響,因此,過去會產生不利影響,未來可能會通過減少交易數量或使用我們的支付解決方案處理的交易的平均購買金額而對我們的財務表現產生不利影響。總體經濟狀況的惡化也可能導致金融機構限制對持卡人的信貸額度或限制發行新卡,以緩解持卡人的信用擔憂,這也可能減少使用我們的支付解決方案處理的交易數量或平均購買金額。使用我們平臺的許多客户都是中小企業,許多也處於創業發展階段。中小企業可能會受到上述經濟狀況或經濟衰退的不成比例的影響,特別是如果它們銷售非必需品的話。中小企業還可能受到其他經濟狀況的不成比例的影響,包括勞動力短缺和全球供應鏈問題。中小企業的預算往往有限,可能會選擇將支出分配到我們平臺以外的項目上,特別是在經濟不確定或經濟衰退的時候。經濟和地緣政治的不確定性,包括以色列-哈馬斯戰爭和俄羅斯入侵烏克蘭,可能會進一步放大這種風險。
經濟衰退已經並可能繼續對零售和酒店銷售造成不利影響,這可能導致我們處理的付款量減少,使用我們平臺的客户倒閉或決定停止使用我們的服務以節省現金。此外,我們經營餐廳的客户或我們若干垂直零售行業的客户經營的行業競爭激烈,且受影響消費者可自由支配開支的經濟狀況的影響,導致整體風險和失敗率通常高於一般企業。
疲軟的經濟狀況也可能對第三方產生不利影響,包括供應商和合作夥伴,我們與他們建立了關係,我們依賴他們來運營和發展我們的業務。不確定和不利的經濟狀況也可能導致我們應收貿易賬款的更多註銷,以及我們的商家預付現金計劃的退款和退款或潛在損失,任何這些都可能對我們的業務產生不利影響。
擴大我們的銷售和營銷團隊
我們實現未來收入顯著增長的能力將在很大程度上取決於我們在國內和國際上的銷售和營銷努力的有效性。我們的大部分銷售和營銷工作都是在內部完成的,我們相信我們的銷售和營銷團隊的實力對我們的成功至關重要。我們已經並打算繼續在擴大銷售隊伍方面進行有意義的投資,因此,我們預計這些投資將使我們的員工人數繼續增加。為了補充這一戰略,我們投資於對外領先的銷售線索產生,特別是在我們的美國市場,以及針對年GTV較高的複雜商家和餐館。在某些情況下,我們用現場銷售團隊補充了這種方法。
留住和激勵合格人員
我們未來的成功在一定程度上取決於我們能否繼續吸引和留住高技能人才。我們識別、聘用、發展、激勵和留住合格人員的能力將直接影響我們維持和發展業務的能力,而這些努力將需要大量的時間、費用和關注。我們繼續吸引和留住高技能人才的能力,特別是具有技術和工程技能的員工,在設計和開發軟件和互聯網相關服務方面擁有豐富經驗的員工,以及擁有人工智能等新興技術技能的員工,將對我們未來的成功至關重要,對此類人才的需求和競爭非常激烈。我們還在很大程度上依賴我們的直銷隊伍來獲得新客户並增加對現有客户的銷售。擁有我們所需要的技能和技術知識的銷售人員面臨着激烈的競爭。我們實現收入增長的能力
這在很大程度上取決於我們在招聘、培訓和留住足夠數量的銷售人員以支持我們的增長方面的成功。雖然我們過去已經並打算繼續發行期權、限制性股票單位或其他股權獎勵,作為我們整體薪酬、吸引員工和留住員工努力的關鍵組成部分,但根據國際財務報告準則,我們必須在我們的運營業績中確認基於分享的薪酬支出,用於我們股權授予計劃下的員工基於股份的薪酬,這可能會增加限制基於股票的薪酬的壓力。有關更多信息,請參閲我們的年度信息表格中的風險因素,標題為“如果我們無法招聘、留住和激勵合格的人員,我們的業務將受到影響”。
國際銷售
我們相信,隨着中小企業尋求具有全渠道能力的端到端解決方案,以使其業務在日益複雜的運營環境中蓬勃發展並取得成功,全球對我們平臺的需求將繼續增加。因此,我們相信有一個重要的機會來發展我們的國際業務。我們已經投資,並計劃繼續機會性投資,領先於這一潛在的人事和營銷需求,並進行有選擇的收購,以支持我們的國際增長。對於我們擴展或尋求擴展的每個新地區,我們都專注於瞭解當地市場的需求,並投資發展關係和我們的產品,以及瞭解和遵守適用的當地法規和合規框架。
季節性
我們相信,隨着客户繼續採用我們的支付解決方案,隨着時間的推移,我們基於交易的收入將繼續在我們的整體收入組合中佔越來越大的比例,我們預計我們季度業績的季節性將繼續增加。我們預計,我們的總體收入將繼續與我們的GPV之間的相關性越來越大。
外幣
匯率波動可能會對我們的經營結果產生負面影響。我們的演示和功能貨幣是美元。儘管我們收入的最大部分是美元,支出的最大部分是美元,但我們的收入和支出的一部分也是以外幣計算的。因此,匯率波動在過去和未來可能繼續對我們的收入產生負面影響,因為我們的軟件訂閲通常以客户所在國家的當地貨幣計費,基礎GTV和GPV(我們從中賺取基於交易的收入)預計也將以當地貨幣計價。就我們有大量以外幣計價的收入而言,美元的任何走強都會減少我們以美元衡量的收入。我們的總部和很大一部分員工位於加拿大,另外還在美國、歐洲、澳大利亞和新西蘭設有辦事處。除美元外,我們的大部分費用都是以加元和歐元支付的,而以其他外幣支付的費用比例較小。因此,我們的支出可能會受到美元相對於這些貨幣(主要是加元和歐元)價值下降的不利影響。
我們有一個套期保值計劃,通過簽訂外匯遠期合約來緩解外匯波動對未來現金流和支出的影響,我們已將這些合約指定為現金流對衝。我們的對衝計劃不會減輕外匯波動對我們收入的影響。我們並沒有就我們目前開展業務的所有貨幣訂立外匯遠期合約,但可能會不時就其他外幣訂立額外的外匯遠期合約。貨幣套期保值帶來流動性不足的風險,如果適用的外幣對美元的價值波動,使用套期保值可能導致比沒有使用套期保值的情況下更大的損失。我們不能保證我們的套期保值策略在未來會有效,也不能保證我們能夠以令人滿意的條款簽訂外匯遠期合約。有關匯率波動的討論,請參閲我們最新的年度信息表格中的“風險因素”部分,該部分可在SEDAR+www.sedarplus.com和Edgarwww.sec.gov上找到。
選擇性追求收購
過去,我們通過採取有針對性和機會主義的收購方法來補充我們的有機增長戰略,確定收購目標,以期加快我們的產品路線圖,增加我們的市場滲透率,深入垂直市場,為我們的股東創造價值。縱觀我們的歷史,我們積累了大量的銷售和營銷專業知識,我們利用這些專業知識來促進我們的持續全球擴張,包括有機地和整合我們收購的公司。
我們相信,鑑於我們的經驗和規模,我們仍處於有利地位,能夠繼續在全球範圍內實現有機增長,並有選擇地尋求新的收購。然而,這樣的收購和投資可能會轉移管理層的注意力,
無論該等收購及投資是否最終完成,或因缺乏及時及適當的完成或整合而導致經營困難,或以其他方式擾亂我們的經營並對我們的業務、經營業績或財務狀況造成不利影響。
商譽減值
在2023財年,我們為商譽產生了非現金減值費用,並可能產生進一步的減值費用,這將對我們的經營業績產生負面影響。我們根據國際會計準則第36號資產減值核算商譽減值,其中包括要求至少每年對商譽進行減值測試。在截至2022年12月31日的三個月裏,宏觀經濟形勢發生了變化,我們的股價和市值都有所下降。這導致我們的淨資產在2022年12月31日的賬面價值超過了我們的市值。這觸發了對本公司經營部門(“部門”)的商譽進行減值測試,這是管理層監測商譽的水平。這項測試的時間也與我們的年度商譽減值測試保持一致。我們於2022年12月31日的減值測試導致截至2022年12月31日的三個月內與商譽相關的非現金減值費用為7.487億美元,這是由於終端價值倍數受到宏觀經濟狀況和我們股價下跌的負面影響,以及我們的收入增長率受到宏觀經濟對客户銷售的負面影響。如果該部門的賬面價值在未來低於該部門的可收回金額,我們可能不得不在未來期間的經營業績中確認進一步的商譽減值損失。這可能會削弱我們未來實現盈利的能力。如果企業經營業績或經濟狀況惡化,商譽更容易受到減值風險的影響。我們截至2023年12月31日的減值測試沒有產生非現金減值費用。於2024年3月31日,本公司淨資產的賬面價值超過本公司的市值,這引發了對該部門進行減值測試,這是管理層監測商譽的水平。截至2024年3月31日,我們重新評估了2023年12月31日測試中使用的主要假設,沒有注意到會導致商譽減值費用的變化。我們被要求在2024年12月31日或更早進行我們的下一次商譽減值分析,如果在此之前發生商譽減值觸發。欲瞭解更多信息,請參閲我們經審計的年度合併財務報表附註16。
運營結果的關鍵組成部分
收入
訂用收入
我們主要通過銷售我們軟件解決方案的訂閲來產生基於訂閲的收入。我們提供的定價計劃旨在滿足當前和潛在客户的需求,使我們的解決方案能夠隨着客户的增長而擴展。我們的訂閲計劃按月、一年或多年計劃出售。我們基於雲的解決方案的訂閲計劃包括維護和支持。客户直接從我們或通過我們的渠道合作伙伴購買訂閲計劃。除了上面概述的核心訂閲外,客户還可以購買附加服務,如遞送、高級洞察、會計和庫存等。此外,我們還通過與合作伙伴簽訂收入分享協議來創造收入。
基於交易的收入
我們通過為我們的客户提供接受消費者付款的功能來產生基於交易的收入。這些收入以交易費的形式出現,佔我們客户通過我們提供的解決方案處理的GTV的一定比例。我們從我們的支付解決方案以及與我們的綜合支付合作夥伴的收入分享協議中產生基於交易的收入。收入分享安排主要是在光速支付出現之前達成的,也是我們從一些收購中繼承的收入流的結果。由於我們不在這些安排中擔任委託人,我們根據國際財務報告準則按我們保留的淨額確認來自這些收入流的收入。這也意味着,考慮到我們對基礎客户關係的控制較少,與我們作為主體的支付解決方案相比,我們通常獲得了較差的經濟效益。在許多情況下,我們能夠利用我們擴大的規模來重新談判我們與支付合作夥伴的關係,從而實現更好的整體支付經濟效益。我們還從Lightfast Capital獲得收入,這是一項商家現金預付款計劃,根據該計劃,我們以折扣購買指定數量的未來應收賬款,客户將其每日銷售額的固定百分比匯給我們,直到未償還餘額全部匯出。
我們的支付解決方案允許我們的客户在店內、通過連接的終端和在線接受電子支付。提供嵌入式支付功能是對我們今天為客户提供的平臺的高度補充,將使我們能夠從2024財年處理的907億美元GTV中獲得更大比例的貨幣化。
硬件和其他收入
這些收入通常是與我們的解決方案與之集成的硬件的銷售以及支持安裝和實施我們的解決方案的專業服務的銷售相關的一次性收入。我們通過銷售POS外圍硬件產生收入,例如我們的平板電腦、面向客户的顯示器、收據打印機、網絡硬件、現金抽屜、支付終端、服務器、支架、條形碼掃描儀和各種配件。
雖然我們的軟件解決方案旨在成為可供客户在交付時使用的交鑰匙解決方案,但在某些情況下,我們會以現場安裝和實施的形式為客户提供專業服務。這些實施服務通常通過我們的內部集成團隊或合作伙伴網絡提供。此外,我們還不時為根據某些戰略合作伙伴關係執行的整合工作賺取一次性費用。
直接收入成本
收入的訂閲成本
訂閲收入成本主要包括支持團隊子集的工資和其他員工相關成本、與我們服務的託管基礎設施相關的成本以及某些企業管理費用分配。重大費用包括我們的支持成本,包括總工資和福利、基於股份的薪酬和相關工資税、數據中心容量成本、專業費用和其他第三方直接成本,如客户支持和特許權使用費以及支付給第三方雲服務提供商的金額。
基於交易的收入成本
基於交易的收入成本主要包括使用我們的支付解決方案處理交易時的直接成本、與我們的商户現金預付款計劃相關的直接成本、工資和其他與員工相關的成本,包括支持團隊子集的基於股份的薪酬和相關工資税,以及某些公司管理費用分配。直接成本包括交換和網絡評估費、手續費以及支付給第三方支付處理商和參與結算的金融機構的銀行結算費。
硬件和其他收入成本
這些收入的成本主要包括與我們的硬件解決方案相關的成本,例如獲取硬件庫存的成本,包括硬件採購價格、與第三方履行公司相關的費用、運輸和處理以及庫存調整、與向客户提供專業服務的成本相關的費用、工資和其他與員工相關的成本,包括基於股份的薪酬和相關的工資税,以及其他公司間接費用分配。
運營費用
一般和行政
一般和行政費用包括薪金和其他與僱員有關的費用,包括基於股份的薪酬和相關的工資税,用於財務、會計、法律、行政、人力資源以及金融服務。這些費用還包括與信息技術、信息系統、信息安全和企業數據員工相關的費用,其中部分費用分配給研發、銷售和營銷以及直接收入成本。一般和行政費用還包括其他專業費用、與收購相關的交易成本、訴訟成本、與內部系統相關的成本、預期信貸損失的損失準備金、與無法收回的商家現金墊付相關的公允價值變動,以及一般公司費用。作為一家在美國的上市公司,我們購買董事和高級管理人員責任保險的成本很高,我們過去曾這樣做過,未來可能需要在接受承保範圍縮小或為擴大承保範圍而招致更高成本之間進行權衡。從長遠來看,隨着我們專注於流程、系統和控制,使我們的內部支持職能能夠隨着業務的增長而擴展,我們預計一般和行政費用佔總收入的百分比將會下降。
研究與開發
研究和開發費用主要包括薪金和其他與僱員有關的費用,包括按股份計算的薪酬和與產品有關的職能,包括產品管理、核心開發、數據、
產品設計和開發以及其他企業管理費用的分配。我們繼續投資於研發工作,以開發更多的功能和解決方案,以及增加我們平臺的功能和易用性。這些費用主要來自加拿大聯邦科學研究和實驗發展計劃和魁北克電子商務發展税收抵免,或分別來自“SR&ED”和“電子商務”税收抵免。儘管本公司的電子商務税收抵免大部分可退還,但部分電子商務税收抵免不可退還,並結轉用於減少未來魁北克的應付所得税,SR&ED税收抵免不可退還,並結轉用於減少未來應支付的聯邦所得税。鑑於該公司最近在加拿大的虧損,這些不可退還的SR&ED信用和電子商務信用沒有在財務報表中確認。雖然不是馬上,但考慮到我們仍在根據預期的增長擴大我們的技術部門,我們預計隨着我們通過擴張實現更多的規模經濟,研發費用將與總收入成比例下降。只有在符合某些標準的情況下,公司才會將內部開發成本確認為無形資產(詳情請參閲經審計年度綜合財務報表附註3)。
銷售和市場營銷
銷售及市場推廣開支主要包括銷售及市場推廣成本、薪金及其他員工相關成本,包括以股份為基礎的薪酬及相關的工資税,用於銷售及業務發展及市場推廣。銷售和營銷中的其他成本包括獲得新客户的成本、與差旅相關的費用和公司管理費用分配。我們計劃繼續擴大銷售和營銷努力,以吸引新客户,留住現有客户,並增加新客户和現有客户的收入。隨着時間的推移,我們預計隨着我們從擴張中獲得更多的規模經濟,以及我們向現有客户銷售更多的技術套件,包括我們的支付解決方案,銷售和營銷費用佔總收入的比例將會下降。
與收購相關的補償
收購相關補償開支指支付予所收購業務之部分代價,該部分代價取決於該等所收購業務之若干關鍵人員之持續僱用或服務責任,及╱或取決於已達成之若干表現標準。這部分採購價在這些關鍵人員的相關服務期內攤銷。
經營成果
下表概述了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月和財政年度的綜合損失表:
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| 截至三個月 3月31日, |
| 財年 3月31日, |
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(單位:千美元,每股除外) | 2024 | 2023 |
| 2024 | 2023 |
| $ | $ |
| $ | $ |
收入 | | | | | |
訂閲 | 81,348 | | 76,215 | | | 322,000 | | 298,763 | |
基於事務 | 138,994 | | 99,568 | | | 545,470 | | 399,552 | |
硬件和其他 | 9,874 | | 8,445 | | | 41,800 | | 32,191 | |
| | | | | |
總收入 | 230,216 | | 184,228 | | | 909,270 | | 730,506 | |
| | | | | |
直接收入成本 | | | | | |
訂閲 | 18,508 | | 19,036 | | | 77,585 | | 80,064 | |
基於事務 | 98,293 | | 66,539 | | | 390,522 | | 271,035 | |
硬件和其他 | 13,715 | | 11,692 | | | 55,913 | | 47,446 | |
| | | | | |
收入總成本 | 130,516 | | 97,267 | | | 524,020 | | 398,545 | |
| | | | | |
毛利 | 99,700 | | 86,961 | | | 385,250 | | 331,961 | |
| | | | | |
運營費用 | | | | | |
一般和行政 | 22,540 | | 22,139 | | | 103,742 | | 105,939 | |
研發 | 27,625 | | 30,805 | | | 129,416 | | 140,442 | |
銷售和市場營銷 | 57,804 | | 56,884 | | | 234,290 | | 250,371 | |
財產和設備折舊 | 1,790 | | 1,735 | | | 6,634 | | 5,471 | |
使用權資產折舊 | 2,418 | | 2,025 | | | 7,946 | | 8,244 | |
匯兑損失(收益) | 501 | | 297 | | | 882 | | (199) | |
與收購相關的補償 | — | | 5,746 | | | 3,105 | | 41,792 | |
無形資產攤銷 | 22,882 | | 24,620 | | | 95,048 | | 101,546 | |
重組 | 5,422 | | 25,549 | | | 7,206 | | 28,683 | |
商譽減值 | — | | — | | | — | | 748,712 | |
| | | | | |
總運營費用 | 140,982 | | 169,800 | | | 588,269 | | 1,431,001 | |
| | | | | |
營業虧損 | (41,282) | | (82,839) | | | (203,019) | | (1,099,040) | |
| | | | | |
淨利息收入 | 10,524 | | 9,654 | | | 42,531 | | 24,812 | |
| | | | | |
所得税前虧損 | (30,758) | | (73,185) | | | (160,488) | | (1,074,228) | |
| | | | | |
所得税支出(回收) | | | | | |
當前 | 1,680 | | 1,651 | | | 3,799 | | 2,469 | |
延期 | 102 | | (368) | | | (323) | | (6,688) | |
| | | | | |
所得税總支出(回收) | 1,782 | | 1,283 | | | 3,476 | | (4,219) | |
| | | | | |
淨虧損 | (32,540) | | (74,468) | | | (163,964) | | (1,070,009) | |
| | | | | |
每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 | (0.21) | | (0.49) | | | (1.07) | | (7.11) | |
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下表概述了截至2024年和2023年3月31日的三個月和財年的經營業績中包含的股份薪酬和與這些費用相關的相關工資税:
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| 截至三個月 3月31日, | | 財年 3月31日, |
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(單位:千美元) | 2024 | 2023 |
| 2024 | 2023 |
| $ | $ |
| $ | $ |
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直接收入成本 | 976 | | 835 | |
| 6,188 | | 6,945 | |
一般和行政 | 321 | | 3,533 | |
| 19,492 | | 33,963 | |
研發 | 2,966 | | 4,491 | |
| 25,298 | | 35,504 | |
銷售和市場營銷 | 3,849 | | 7,108 | |
| 22,807 | | 47,255 | |
重組 | 1,995 | | 5,637 | | | 1,995 | | 5,637 | |
| | | | | |
以股份為基礎的薪酬總額和相關工資税(1) | 10,107 | | 21,604 | | | 75,780 | | 129,304 | |
(1)在截至2024年3月31日的三個月和財政年度,不包括歸類為重組的基於股票的薪酬支出加速1,995美元,基於股票的薪酬支出分別為10,415美元和72,918美元(2023年3月-支出15,685美元和123,530美元,不包括歸類為重組的基於股票的薪酬支出加速5,637美元),相關的工資税分別收回2,303美元和支出867美元(2023年3月-支出282美元和137美元)。
在截至2024年3月31日的三個月和財政年度,股票薪酬和相關工資税的減少主要是由於過去幾個季度發行的股票期權和獎勵的數量和公允價值減少,以及過去幾個季度被沒收的獎勵,包括由於重組而在截至2023年3月31日的三個月內被沒收的獎勵。截至2024年3月31日的三個月的基於股份的薪酬和相關工資税也下降,原因是在此期間某些高管的獎勵被沒收。
截至2024年和2023年3月31日的三個月和財政年度的經營業績
收入
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| 截至3月31日的三個月, | | | | 截至3月31日的財年, | | |
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(In千美元,百分比除外) | 2024 | 2023 | 變化 | 變化 | | 2024 | 2023 | 變化 | 變化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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收入 |
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訂閲 | 81,348 | | 76,215 | | 5,133 | | 6.7 | |
| 322,000 | | 298,763 | | 23,237 | | 7.8 | |
基於事務 | 138,994 | | 99,568 | | 39,426 | | 39.6 | | | 545,470 | | 399,552 | | 145,918 | | 36.5 | |
硬件和其他 | 9,874 | | 8,445 | | 1,429 | | 16.9 | |
| 41,800 | | 32,191 | | 9,609 | | 29.8 | |
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|
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總收入 | 230,216 | | 184,228 | | 45,988 | | 25.0 | |
| 909,270 | | 730,506 | | 178,764 | | 24.5 | |
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佔總收入的百分比 |
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訂閲 | 35.3 | % | 41.4 | % | | |
| 35.4 | % | 40.9 | % | | |
基於事務的 | 60.4 | % | 54.0 | % | | | | 60.0 | % | 54.7 | % | | |
硬件和其他 | 4.3 | % | 4.6 | % | | |
| 4.6 | % | 4.4 | % | | |
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總計 | 100 | % | 100 | % | |
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| 100 | % | 100 | % | |
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訂用收入
截至2024年3月31日的三個月的訂閲收入比截至2023年3月31日的三個月增加了510萬美元或7%。這一增長主要是由於採用了我們的旗艦解決方案。
與2023財年相比,2024財年的訂閲收入增加了2320萬美元,增幅為8%。這一增長主要是由於採用了我們的旗艦解決方案。
基於交易的收入
截至2024年3月31日的三個月的基於交易的收入比截至2023年3月31日的三個月增加了3940萬美元或40%。這一增長主要是由於我們繼續採用我們的支付解決方案,這是由於我們計劃將我們的POS和支付解決方案作為一個統一的產品提供,從而加速了這一進程。這增加了對我們支付解決方案的採用,導致GPV同比增長75%,從38億美元增至66億美元。
與2023財年相比,2024財年基於交易的收入增加了1.459億美元,增幅為37%。這一增長主要是由於我們繼續採用我們的支付解決方案,這是由於我們計劃將我們的POS和支付解決方案作為一個統一的產品提供,從而加速了這一進程。這增加了對我們支付解決方案的採用,導致GPV同比增長65%,從147億美元增至242億美元。
硬件及其他收入
與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2024年3月31日的三個月的硬件和其他收入增加了140萬美元,增幅17%,這主要是因為向簽署軟件和我們支付解決方案的客户提供的硬件增加,但被截至2024年3月31日的三個月提供的折扣和激勵所抵消。
與2023財年相比,2024財年的硬件和其他收入增加了960萬美元,即30%,這主要是因為向簽署軟件和我們支付解決方案的客户提供的硬件增加,但被2024財年提供的折扣和激勵所抵消。
直接收入成本
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| 截至3月31日的三個月, | | | | 截至3月31日的財年, | | |
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(In千美元,百分比除外) | 2024 | 2023 | 變化 | 變化 | | 2024 | 2023 | 變化 | 變化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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直接收入成本 |
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訂閲 | 18,508 | | 19,036 | | (528) | | (2.8) | |
| 77,585 | | 80,064 | | (2,479) | | (3.1) | |
基於事務的 | 98,293 | | 66,539 | | 31,754 | | 47.7 | | | 390,522 | | 271,035 | | 119,487 | | 44.1 | |
硬件和其他 | 13,715 | | 11,692 | | 2,023 | | 17.3 | |
| 55,913 | | 47,446 | | 8,467 | | 17.8 | |
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收入總成本 | 130,516 | | 97,267 | | 33,249 | | 34.2 | |
| 524,020 | | 398,545 | | 125,475 | | 31.5 | |
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收入百分比 |
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訂閲 | 22.8 | % | 25.0 | % |
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| 24.1 | % | 26.8 | % |
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基於事務的 | 70.7 | % | 66.8 | % | | | | 71.6 | % | 67.8 | % | | |
硬件和其他 | 138.9 | % | 138.4 | % | |
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| 133.8 | % | 147.4 | % |
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總計 | 56.7 | % | 52.8 | % |
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| 57.6 | % | 54.6 | % | |
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| | | | | | | | | |
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收入的訂閲成本
截至2024年3月31日的三個月的收入訂閲成本與截至2023年3月31日的三個月相比減少了50萬美元或3%。截至2024年3月31日的三個月,收入的訂閲成本包括80萬美元的基於股票的薪酬和相關工資税,而截至2023年3月31日的三個月為70萬美元。若剔除以股份為基礎的薪酬及相關工資税,減少的主要原因是工資及其他與員工相關的成本減少10萬美元,特許權使用費減少20萬美元,專業費用及其他成本減少20萬美元,以及由於整合我們的雲服務供應商而導致託管成本減少10萬美元。
與2023財年相比,2024財年的收入訂閲成本減少了250萬美元,降幅為3%。2024財年收入的訂閲成本中包括510萬美元的基於股票的薪酬和相關工資税,而2023財年為570萬美元。減少的190萬美元的其餘部分主要是由於薪金和其他費用的減少
與員工有關的費用為150萬美元,託管費用減少10萬美元,專業費用和其他費用減少60萬美元,但較高的版税30萬美元抵消了這一影響。
基於交易的收入成本
與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2024年3月31日的三個月的基於交易的收入成本增加了3180萬美元,增幅為48%。這一增長主要是由於與截至2023年3月31日的三個月相比,與我們的支付解決方案收入增加有關的直接成本,這是由於GPV增加以及我們的支付解決方案的採用率增加。
與2023財年相比,2024財年基於交易的收入成本增加了1.195億美元,增幅為44%。這一增長主要是由於與2023財年相比,與我們的支付解決方案收入增加相關的直接成本,這些收入來自GPV的增加以及我們的支付解決方案的更多采用。
硬件和其他收入成本
與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2024年3月31日的三個月的硬件和其他收入的直接成本增加了200萬美元,增幅為17%,這主要是由於銷售給客户的硬件增加了210萬美元,被同期較低的工資和其他與員工相關的成本10萬美元所抵消。利潤率為負是由於為鼓勵新業務而提供的折扣和激勵措施,考慮到我們行業的競爭性質,以及為幫助客户過渡到我們的統一支付和POS產品而提供的免費硬件。銷售硬件通常是為了促進採用我們的其他主要收入來源。
與2023財年相比,2024財年硬件和其他收入的直接成本增加了850萬美元,增幅為18%,這主要是由於銷售給客户的硬件增加了930萬美元,被同期較低的工資和其他與員工相關的成本80萬美元所抵消。利潤率為負是由於為鼓勵新業務而提供的折扣和激勵措施,考慮到我們行業的競爭性質,以及為幫助客户過渡到我們的統一支付和POS產品而提供的免費硬件。銷售硬件通常是為了促進採用我們的其他主要收入來源。
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | | | 截至3月31日的財年, | | |
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(In千美元,百分比除外) | 2024 | 2023 | 變化 | 變化 | | 2024 | 2023 | 變化 | 變化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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毛利 | 99,700 | | 86,961 | | 12,739 | | 14.6 | |
| 385,250 | | 331,961 | | 53,289 | | 16.1 | |
| | | |
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| | | |
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佔總收入的百分比 | 43.3 | % | 47.2 | % | |
|
| 42.4 | % | 45.4 | % | |
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| | | | | | | | | |
截至2024年3月31日的三個月的毛利潤比截至2023年3月31日的三個月增加了1270萬美元或15%。增長主要是由於我們繼續採用我們的旗艦產品和支付解決方案,導致我們的訂閲和基於交易的收入增長,後者的加速是因為我們計劃將我們的POS和支付解決方案作為一個統一的產品提供。毛利潤佔收入的百分比從47%下降到43%,這是因為與截至2023年3月31日的三個月相比,在截至2024年3月31日的三個月中使用光速支付的客户比例更高,因為我們基於交易的收入的毛利潤佔收入的百分比低於我們的訂閲收入。毛利潤佔收入的百分比的下降被來自商業現金預付款的收入的增加部分抵消。
與2023財年相比,2024財年的毛利潤增加了5330萬美元,增幅為16%。增長主要是由於我們繼續採用我們的旗艦產品和支付解決方案,導致我們的訂閲和基於交易的收入增長,後者的加速是因為我們計劃將我們的POS和支付解決方案作為一個統一的產品提供。毛利潤佔收入的百分比從45%下降到42%,這是因為與2023財年相比,在2024財年使用光速支付的客户比例更高,因為我們基於交易的收入的毛利潤佔收入的百分比低於我們的訂閲收入。毛利潤佔收入的百分比的下降被來自商業現金預付款的收入的增加部分抵消。
運營費用
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | | | 截至3月31日的財年, | | |
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(In千美元,百分比除外) | 2024 | 2023 | 變化 | 變化 | | 2024 | 2023 | 變化 | 變化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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一般和行政 | 22,540 | | 22,139 | | 401 | | 1.8 | |
| 103,742 | | 105,939 | | (2,197) | | (2.1) | |
| | | |
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| | | |
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佔總收入的百分比 | 9.8 | % | 12.0 | % | |
|
| 11.4 | % | 14.5 | % | |
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| | | | | | | | | |
截至2024年3月31日的三個月的一般和行政費用比截至2023年3月31日的三個月增加了40萬美元或2%。截至2024年3月31日的三個月的一般和行政費用包括30萬美元的基於股票的薪酬支出和相關工資税,180萬美元的交易相關成本,以及與某些訴訟事項有關的撥備、和解和其他成本280萬美元,扣除保險和賠償收益的金額,相比之下,截至2023年3月31日的三個月分別為350萬美元、230萬美元和20萬美元。扣除以股份為基礎的薪酬及相關的工資税、與交易有關的成本及撥備、和解及與某些訴訟事宜有關的其他成本後,扣除保險及彌償所得款項後,一般及行政開支增加160萬美元。這一增長是由於工資和其他與員工相關的成本增加了40萬美元,壞賬支出增加了230萬美元,其中包括與無法收回的商户現金預付款相關的損失準備金和公允價值變動,考慮到我們收入的增長和商户現金預付款計劃的增長,壞賬支出有所增加。D&O保險減少30萬美元,專業費用和其他費用減少80萬美元,抵消了增加的數額。從截至2023年3月31日的三個月到截至2024年3月31日的三個月,我們的一般和行政費用佔收入的百分比從12%下降到10%。
與2023財年相比,2024財年的一般和行政費用減少了220萬美元,降幅為2%。2024財年的一般和行政費用包括1950萬美元的基於股份的薪酬支出和相關的工資税,220萬美元的交易相關成本,以及與某些訴訟事項有關的撥備、和解和其他成本750萬美元,扣除保險和賠償收益的金額,相比之下,2023財年分別為3400萬美元、510萬美元和140萬美元。若扣除以股份為基礎的薪酬及相關的工資税、與交易有關的成本及撥備、和解及與某些訴訟事宜有關的其他成本,扣除保險及彌償所得款項後,一般及行政開支增加910萬美元。這一增長是由於較高的工資和其他與員工相關的成本增加了110萬美元,壞賬支出增加了980萬美元,其中包括與無法收回的商户現金預付款相關的損失準備金和公允價值變動,考慮到我們收入和商户現金預付款計劃的增長,壞賬支出有所增加。這一增長被D&O保險減少170萬美元以及專業費用和其他費用減少20萬美元所抵消。從2023財年到2024財年,我們的一般和行政費用佔收入的比例從15%下降到11%。
研究與開發
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| 截至3月31日的三個月, | | | | 截至3月31日的財年, | | |
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(In千美元,百分比除外) | 2024 | 2023 | 變化 | 變化 | | 2024 | 2023 | 變化 | 變化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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研發 | 27,625 | | 30,805 | | (3,180) | | (10.3) | |
| 129,416 | | 140,442 | | (11,026) | | (7.9) | |
| | | |
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| | | |
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佔總收入的百分比 | 12.0 | % | 16.7 | % | |
|
| 14.2 | % | 19.2 | % | |
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| | | | | | | | | |
截至2024年3月31日的三個月的研發費用比截至2023年3月31日的三個月減少了320萬美元或10%。截至2024年3月31日的三個月的研發費用中包括300萬美元的基於股票的薪酬支出和相關的工資税,而這三個月的研發費用為450萬美元
截至2023年3月31日。如果不包括基於股份的薪酬和相關的工資税,研發費用減少了170萬美元,原因是專業費用和其他費用減少了340萬美元,但由於託管成本的增加,工資和其他與員工相關的成本增加了150萬美元和20萬美元。從截至2023年3月31日的三個月到截至2024年3月31日的三個月,我們的研發成本佔收入的比例從17%下降到12%。
與2023財年相比,2024財年的研發費用減少了1100萬美元,降幅為8%。2024財年的研發費用中包括2530萬美元的基於股票的薪酬支出和相關的工資税,而2023財年為3550萬美元。如果不包括基於股份的薪酬和相關的工資税,研發費用減少了80萬美元,原因是590萬美元的專業費用和其他支出的減少被490萬美元的較高工資和其他員工相關成本所抵消,以及20萬美元的託管成本增加。從2023財年到2024財年,我們的研發成本佔收入的比例從19%下降到14%。
銷售和市場營銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | | | 截至3月31日的財年, |
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(In千美元,百分比除外) | 2024 | 2023 | 變化 | 變化 |
| 2024 | 2023 | 變化 | 變化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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銷售和市場營銷 | 57,804 | | 56,884 | | 920 | | 1.6 | |
| 234,290 | | 250,371 | | (16,081) | | (6.4) | |
| | | |
|
| | | |
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佔總收入的百分比 | 25.1 | % | 30.9 | % | |
|
| 25.8 | % | 34.3 | % | |
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| | | | | | | | | |
與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2024年3月31日的三個月的銷售和營銷費用增加了90萬美元或2%。截至2024年3月31日的三個月的銷售和營銷費用中包括380萬美元的基於股票的薪酬支出和相關的工資税,而截至2023年3月31日的三個月為710萬美元。不包括基於股份的薪酬和相關的工資税,銷售和營銷費用增加了420萬美元,原因是工資和其他與員工相關的成本增加了290萬美元,銷售和營銷方面的其他支出增加了140萬美元,但專業費用和其他費用的減少抵消了10萬美元。由於我們持續關注謹慎支出,特別是與銷售和營銷效率相關的支出,從截至2023年3月31日的三個月到截至2024年3月31日的三個月,我們的銷售和營銷成本佔收入的百分比從31%下降到25%。
與2023財年相比,2024財年的銷售和營銷費用減少了1610萬美元,降幅為6%。2024財年的銷售和營銷費用中包括2280萬美元的基於股票的薪酬支出和相關的工資税,以及交易相關成本中的零,而2023財年的這一數字分別為4730萬美元和70萬美元。若剔除以股份為基礎的薪酬、相關的工資税及交易相關成本,銷售及市場推廣開支增加910萬美元,原因是工資及其他與員工有關的成本增加1,450萬美元,但被專業費用及其他開支減少所抵銷的10萬美元,以及由於我們持續注重審慎開支,銷售及市場推廣方面的其他開支減少530萬美元,包括市場推廣收購及增長開支、品牌推廣及貿易展覽。從2023財年到2024財年,我們的銷售和營銷成本佔收入的比例從34%下降到26%。
折舊
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | | | 截至3月31日的財年, |
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(In千美元,百分比除外) | 2024 | 2023 | 變化 | 變化 |
| 2024 | 2023 | 變化 | 變化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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財產和設備折舊 | 1,790 | | 1,735 | | 55 | | 3.2 | |
| 6,634 | | 5,471 | | 1,163 | | 21.3 | |
使用權資產折舊 | 2,418 | | 2,025 | | 393 | | 19.4 | |
| 7,946 | | 8,244 | | (298) | | (3.6) | |
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| 4,208 | | 3,760 | | 448 | | 11.9 | |
| 14,580 | | 13,715 | | 865 | | 6.3 | |
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佔總收入的百分比 | 1.8 | % | 2.0 | % |
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| 1.6 | % | 1.9 | % | | |
| | | | | | | | | |
截至2024年3月31日的三個月的財產和設備折舊比截至2023年3月31日的三個月增加了10萬美元或3%。財產和設備折舊增加的主要原因是在整個2024財政年度增加了財產和設備。使用權資產折舊增加40萬美元或19%,主要是由於簽署了新的租約承諾以及最近12個月的租約終止抵消了租約修改的影響。
與2023財年相比,2024財年財產和設備折舊增加了120萬美元,即21%。財產和設備折舊增加的主要原因是在整個2024財政年度增加了財產和設備。使用權資產折舊減少30萬美元或4%,主要是由於過去12個月中籤署新的租賃承諾以及修改租賃而部分抵消了租賃終止的影響。
匯兑損失(收益)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | | | 截至3月31日的財年, |
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(In千美元,百分比除外) | 2024 | 2023 | 變化 | 變化 |
| 2024 | 2023 | 變化 | 變化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
|
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匯兑損失(收益) | 501 | | 297 | | 204 | | 68.7 | |
| 882 | | (199) | | 1,081 | | (543.2) | |
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佔總收入的百分比 | 0.2 | % | 0.2 | % |
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| 0.1 | % | 0.0 | % |
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| | | | | | | | | |
與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2024年3月31日的三個月的外匯損失有所增加。該公司在2024財年實現了匯兑損失,而在2023財年實現了收益。外匯損益是因為我們的金融資產和債務是以美元以外的貨幣償還的,美元是我們的功能貨幣。我們的結果中包含的項目以美元計量,外幣交易使用交易日期或項目重新計量並隨後確認收益和損失時的匯率換算為美元。
與收購相關的補償
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | | | 截至3月31日的財年, |
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(In千美元,百分比除外) | 2024 | 2023 | 變化 | 變化 |
| 2024 | 2023 | 變化 | 變化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
|
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與收購相關的補償 | — | | 5,746 | | (5,746) | | (100.0) | |
| 3,105 | | 41,792 | | (38,687) | | (92.6) | |
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佔總收入的百分比 | 0.0 | % | 3.1 | % |
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| 0.3 | % | 5.7 | % |
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| | | | | | | | | |
與截至2023年3月31日的三個月和財年相比,截至2024年3月31日的三個月和財年的收購相關薪酬支出分別減少了570萬美元和3870萬美元,或100%和93%。減少是由於我們收購NuOrder和Ecwid的遞延補償較低,NuOrder於2023年6月全面攤銷,Ecwid於2023年9月全面攤銷。這筆與收購相關的薪酬大部分與我們某些收購相關的持續僱傭義務掛鈎。這筆與收購相關的補償沒有包括在全部購買對價中,而是被視為合併後服務與收購相關的補償費用。
無形資產攤銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | | | 截至3月31日的財年, |
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(In千美元,百分比除外) | 2024 | 2023 | 變化 | 變化 |
| 2024 | 2023 | 變化 | 變化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
|
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無形資產攤銷 | 22,882 | | 24,620 | | (1,738) | | (7.1) | |
| 95,048 | | 101,546 | | (6,498) | | (6.4) | |
|
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佔總收入的百分比 | 9.9 | % | 13.4 | % |
|
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| 10.5 | % | 13.9 | % |
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| | | | | | | | | |
截至2024年3月31日的三個月的無形資產攤銷與截至2023年3月31日的三個月相比減少了170萬美元或7%。攤銷減少主要與iKentoo、Chronogolf和ShopKeep軟件技術無形資產有關,這些資產在2024財年全部攤銷。
與2023財年相比,2024財年無形資產攤銷減少了650萬美元,即6%。攤銷減少主要涉及Chronogolf客户關係以及在2023財年全面攤銷的Kounta和Gasterfix軟件技術無形資產,以及在2024財年全面攤銷的iKentoo、Chronogolf和ShopKeep軟件技術無形資產。
重組
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | | | 截至3月31日的財年, | | |
| | | | | | | | | |
(In千美元,百分比除外) | 2024 | 2023 | 變化 | 變化 | | 2024 | 2023 | 變化 | 變化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
|
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重組 | 5,422 | | 25,549 | | (20,127) | | (78.8) | |
| 7,206 | | 28,683 | | (21,477) | | (74.9) | |
| | | |
|
| | | |
|
佔總收入的百分比 | 2.4 | % | 13.9 | % | | | | 0.8 | % | 3.9 | % | |
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| | | | | | | | | |
2023財年和2024財年,對某些職能和相關管理結構進行了重組,以實現協同效應並確保組織靈活性。與該計劃相關的費用被記錄為重組費用。重組費用主要包括遣散費。截至2023年3月31日的三個月內,我們宣佈進行重組,以簡化公司的運營模式,同時繼續專注於紀律性增長。
商譽減值
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | | | 截至3月31日的財年, | | |
| | | | | | | | | |
(In千美元,百分比除外) | 2024 | 2023 | 變化 | 變化 | | 2024 | 2023 | 變化 | 變化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
|
|
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商譽減值 | — | | — | | — | | 0.0 | |
| — | | 748,712 | | (748,712) | | (100.0) | |
| | | |
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| | | |
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佔總收入的百分比 | 0.0 | % | 0.0 | % | | | | 0.0 | % | 102.5 | % | |
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| | | | | | | | | |
截至2023年12月31日,我們使用公允價值減去處置成本的方法完成了年度商譽減值測試。這項測試表明,截至2023年12月31日,商譽沒有減值。截至2024年3月31日,我們重新評估了2023年12月31日測試中使用的主要假設,沒有注意到會導致商譽減值費用的變化。於2022年12月31日完成商譽減值測試,採用公允價值減去處置成本模型。這項測試顯示,在截至2022年12月31日的三個月中,與商譽相關的非現金減值費用為7.487億美元。終端價值倍數的減少、貼現率的增加或收入增長率的下降可能會導致未來的減值(更多細節見經審計的年度綜合財務報表附註16)。
其他收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | | | 截至3月31日的財年, |
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(In千美元,百分比除外) | 2024 | 2023 | 變化 | 變化 |
| 2024 | 2023 | 變化 | 變化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
|
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淨利息收入 | 10,524 | | 9,654 | | 870 | | 9.0 | |
| 42,531 | | 24,812 | | 17,719 | | 71.4 | |
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佔總收入的百分比 | 4.6 | % | 5.2 | % |
|
|
| 4.7 | % | 3.4 | % |
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| | | | | | | | | |
淨利息收入由2024財年現金和現金等價物利息收入4400萬美元組成,被租賃負債和與收購相關的補償的利息支出抵消,這些支出加起來為2024財年的140萬美元。2024財年的淨利息收入較2023財年增加1,770萬美元或71%,這是由於與利率上升相關的現金和現金等價物的利息收入增加了1710萬美元,以及利息支出減少了60萬美元,這主要是由於我們在2022年7月全額償還了我們的備用收購定期貸款餘額。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | | | 截至3月31日的財年, | | |
| | | | | | | | | |
(In千美元,百分比除外) | 2024 | 2023 | 變化 | 變化 | | 2024 | 2023 | 變化 | 變化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
|
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所得税支出(回收) |
|
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當前 | 1,680 | | 1,651 | | 29 | | 1.8 | |
| 3,799 | | 2,469 | | 1,330 | | 53.9 | |
延期 | 102 | | (368) | | 470 | | (127.7) | |
| (323) | | (6,688) | | 6,365 | | (95.2) | |
|
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|
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所得税總支出(回收) | 1,782 | | 1,283 | | 499 | | 38.9 | |
| 3,476 | | (4,219) | | 7,695 | | (182.4) | |
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佔總收入的百分比 |
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當前 | 0.7 | % | 0.9 | % |
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| 0.4 | % | 0.3 | % |
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延期 | 0.0 | % | (0.2) | % |
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| 0.0 | % | (0.9) | % |
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總計 | 0.8 | % | 0.7 | % |
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| 0.4 | % | (0.6) | % | |
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截至2024年3月31日的三個月,我們記錄的所得税支出為180萬美元,而截至2023年3月31日的三個月的所得税支出為130萬美元。截至2023年3月31日的三個月的遞延所得税回收和截至2024年3月31日的三個月的遞延所得税支出主要涉及基於股份的薪酬的時間差異和其他臨時可扣除差異。
我們在2024財年記錄的所得税支出為350萬美元,而2023財年所得税退還420萬美元。這主要是由於與2023財年相比,2024財年遞延所得税退還減少了640萬美元。差額主要是由於某些附屬公司的遞延税項負債於2023年3月31日全數攤銷。2023財年的遞延所得税回收主要是由於收購的無形資產的攤銷和期內虧損結轉的增加,而2024財年的遞延所得税回收主要涉及基於股份的薪酬和其他臨時可扣除差額的時間差異。
精選年度信息
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| 截至3月31日的財年, |
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(單位:千美元,每股數據除外) | 2024 | 2023 | 2022 |
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總收入 | 909,270 | | 730,506 | | 548,372 | |
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淨虧損 | (163,964) | | (1,070,009) | | (288,433) | |
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每股虧損--基本虧損和攤薄虧損 | (1.07) | | (7.11) | | (2.04) | |
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總資產 | 2,575,154 | | 2,668,732 | | 3,619,980 | |
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長期負債總額 | 18,087 | | 20,826 | | 62,839 | |
有關收入和淨虧損同比變化的更詳細討論,請參閲本MD&A中的“經營業績”。
總資產
2024財年與2023財年相比
從2023財年到2024財年,總資產減少了9360萬美元,降幅為4%,其中現金和現金等價物減少了7810萬美元,主要是由於用於經營活動的現金為9770萬美元。租賃使用權資產和無形資產分別佔減少的390萬美元和8440萬美元,這主要是由於在此期間進行了折舊和攤銷。由於外國業務的折算存在外幣差異,商譽也減少了140萬美元。總資產的減少被貿易和其他應收賬款增加740萬美元以及商業現金預付款增加4470萬美元所抵銷。此外,總資產的減少被庫存增加370萬美元所抵銷,這主要是為了確保我們有足夠的庫存為簽約光速支付的客户提供服務,其他短期和長期資產分別增加580萬美元和1130萬美元,主要與佣金和合同資產增加以及房地產和設備增加100萬美元有關。
2023財年與2022財年比較
從2022財年至2023財年,總資產減少9.512億美元或26%,現金和現金等價物佔減少的1.535億美元,這主要是由於償還了我們的備用收購定期貸款下的未償還餘額3000萬美元和用於運營活動的現金1.253億美元。商譽減少7.537億美元,原因是7.487億美元的非現金減值費用,以及外國業務換算的外幣差額減少500萬美元。租賃使用權資產和無形資產分別佔減少的460萬美元和9810萬美元,這主要是由於在此期間進行了折舊和攤銷。總資產的減少被貿易和其他應收賬款增加1,540萬美元所抵消,這主要是由於貿易應收賬款不斷增加,以及研究和開發應收賬款和應計利息增加,以及商家現金預付款增加2,320萬美元。此外,總資產的減少被其他短期和長期資產分別增加150萬美元和1010萬美元所抵銷,主要原因是佣金和合同資產增加,對一個支持當地企業的實體的長期投資150萬美元,財產和設備增加300萬美元,庫存增加530萬美元。
總負債
2024財年與2023財年相比
總負債從2023財年到2024財年減少了850萬美元,即5%,這是由於流動負債減少了580萬美元,長期負債減少了270萬美元。流動負債減少的主要原因是應付所得税減少520萬美元,貿易應付款項減少350萬美元,與收購有關的應付款項減少30萬美元,遞延收入減少80萬美元,但因應計薪酬和福利增加110萬美元、其他應付款項增加70萬美元、租賃負債增加30萬美元、應付銷售税增加130萬美元以及基於股票的薪酬的應計工資税增加50萬美元而被抵銷。主
長期負債減少的原因是租賃負債減少230萬美元,遞延收入減少40萬美元。
2023財年與2022財年比較
從2022財年到2023財年,由於流動負債減少740萬美元和長期負債減少4200萬美元,總負債減少了4940萬美元,降幅為22%。流動負債減少的主要原因是應計補償和福利減少270萬美元,租賃負債減少100萬美元,貿易應付款減少230萬美元,與收購有關的應付款減少520萬美元,但遞延收入增加290萬美元抵消了這一減少。長期負債減少的主要原因是償還了3,000萬美元的備用收購定期貸款下的未償還餘額、租賃負債減少了450萬美元以及遞延税項負債減少了680萬美元。
季度運營業績
下表列出了截至2024年3月31日的八個季度的精選季度綜合運營報表數據。這些數據應與我們經審計的年度綜合財務報表及相關附註一併閲讀。這些季度經營業績並不一定代表我們全年或未來任何時期的經營業績。
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| 截至三個月 |
(以千美元計, 除每股金額外) | 2022年6月30日 | 9月2022年3月30日 | 2022年12月31日 | 2023年3月31日 | 2023年6月30日 | 9月2023年3月30日 | 2023年12月31日 | 2024年3月31日 |
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
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收入 | 173,882 | | 183,699 | | 188,697 | | 184,228 | | 209,086 | | 230,273 | | 239,695 | | 230,216 | |
直接收入成本 | 96,357 | | 102,230 | | 102,691 | | 97,267 | | 121,181 | | 134,105 | | 138,218 | | 130,516 | |
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毛利 | 77,525 | | 81,469 | | 86,006 | | 86,961 | | 87,905 | | 96,168 | | 101,477 | | 99,700 | |
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運營費用 |
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一般和行政 | 30,239 | | 25,132 | | 28,429 | | 22,139 | | 24,944 | | 26,324 | | 29,934 | | 22,540 | |
研發 | 35,636 | | 36,596 | | 37,405 | | 30,805 | | 34,035 | | 33,081 | | 34,675 | | 27,625 | |
銷售和市場營銷 | 68,645 | | 64,337 | | 60,505 | | 56,884 | | 55,288 | | 60,290 | | 60,908 | | 57,804 | |
財產和設備折舊 | 1,221 | | 1,188 | | 1,327 | | 1,735 | | 1,457 | | 1,493 | | 1,894 | | 1,790 | |
使用權資產折舊 | 2,047 | | 2,063 | | 2,109 | | 2,025 | | 2,230 | | 1,647 | | 1,651 | | 2,418 | |
匯兑損失(收益) | 443 | | 29 | | (968) | | 297 | | 671 | | 689 | | (979) | | 501 | |
與收購相關的補償 | 17,103 | | 12,653 | | 6,290 | | 5,746 | | 2,545 | | 560 | | — | | — | |
無形資產攤銷 | 25,876 | | 25,684 | | 25,366 | | 24,620 | | 24,505 | | 23,990 | | 23,671 | | 22,882 | |
重組 | 1,207 | | 603 | | 1,324 | | 25,549 | | 472 | | 80 | | 1,232 | | 5,422 | |
商譽減值 | — | | — | | 748,712 | | — | | — | | — | | — | | — | |
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總運營費用 | 182,417 | | 168,285 | | 910,499 | | 169,800 | | 146,147 | | 148,154 | | 152,986 | | 140,982 | |
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營業虧損 | (104,892) | | (86,816) | | (824,493) | | (82,839) | | (58,242) | | (51,986) | | (51,509) | | (41,282) | |
淨利息收入 | 2,007 | | 4,851 | | 8,300 | | 9,654 | | 10,362 | | 10,746 | | 10,899 | | 10,524 | |
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所得税前虧損 | (102,885) | | (81,965) | | (816,193) | | (73,185) | | (47,880) | | (41,240) | | (40,610) | | (30,758) | |
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所得税支出(回收) |
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當前 | 264 | | 516 | | 38 | | 1,651 | | 1,215 | | 755 | | 149 | | 1,680 | |
延期 | (2,353) | | (2,538) | | (1,429) | | (368) | | (392) | | 497 | | (530) | | 102 | |
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所得税總支出(回收) | (2,089) | | (2,022) | | (1,391) | | 1,283 | | 823 | | 1,252 | | (381) | | 1,782 | |
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淨虧損 | (100,796) | | (79,943) | | (814,802) | | (74,468) | | (48,703) | | (42,492) | | (40,229) | | (32,540) | |
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每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 | (0.68) | | (0.53) | | (5.39) | | (0.49) | | (0.32) | | (0.28) | | (0.26) | | (0.21) | |
收入
我們的季度總收入在所有報告期間(截至2023年3月31日和2024年3月31日的三個月除外)均連續增長,主要是由於來自現有和新客户的訂閲和基於交易的收入增加,包括更多地採用我們的支付解決方案和我們的旗艦解決方案。在截至2023年3月31日和2024年3月31日的三個月期間,收入下降的主要原因是季節性對我們收入的影響,這是由於我們越來越多地採用我們的支付解決方案,以及基於交易的收入在我們收入組合中所佔的比例越來越大。在零售方面,由於假日季節的原因,截至12月31日的三個月是我們基於交易的收入的季節性最強季度,而截至3月31日的三個月是我們零售和酒店GTV最弱的季度,導致截至2023年3月31日和2024年3月31日的三個月的收入與截至2022年12月31日和2023年12月31日的三個月相比下降。
直接收入成本
除截至2023年3月31日和2024年3月31日的三個月外,我們的直接收入總成本在所有列報期間都相繼增加。總體而言,各時期的增長主要是由於與支持我們支付解決方案的客户數量增加相關的成本增加,因為與基於交易的收入相關的直接成本更高。截至2023年3月31日和2024年3月31日的三個月的直接收入成本的下降與這兩個時期內由於季節性影響而導致的收入下降一致。截至2023年3月31日的三個月的直接收入成本的減少包括基於股票的薪酬的減少以及由於截至2023年3月31日的三個月進行的重組而節省的工資和其他與員工相關的成本。
毛利
從截至2022年6月30日的三個月到截至2023年12月31日的三個月,我們的季度毛利總額連續增長,這主要是由於使用我們旗艦產品和支付解決方案的客户數量增加,特別是高GTV客户。截至2024年3月31日的三個月,總季度毛利下降的主要原因是季節性因素對我們收入的影響。儘管由於越來越多的客户採用我們的支付解決方案(這些解決方案比我們的軟件解決方案具有更高的直接成本),我們的毛利潤佔收入的百分比有所下降,但每個客户產生的平均毛利額總體上繼續增加,改善了我們的單位經濟效益。我們預計這種毛利潤佔收入的百分比的趨勢將在未來繼續下去,並將被我們的商業現金計劃收入的增加部分抵消,該計劃的收入流具有明顯更高的利潤率。
運營費用
我們的總運營費用從截至2022年6月30日的三個月下降到截至2022年9月30日的三個月,這主要是由於基於股份的薪酬和與收購相關的薪酬下降。截至2022年12月31日的三個月,營業費用增加是由於該季度的商譽減值費用為7.487億美元。在截至2023年3月31日的三個月中,由於我們在該季度執行的重組,基於股票的薪酬和工資成本下降,被遣散費和其他重組費用所抵消,這導致截至2023年6月30日的三個月的運營費用減少。截至2023年9月30日止三個月的營運開支增加,主要是由於銷售及市場推廣開支增加所致,其中大部分是因前一期間喪失獎勵而增加以股份為基礎的薪酬。在截至2023年12月31日的三個月中,運營費用的增加主要是由於與某些訴訟事項有關的更高撥備和其他成本,以及壞賬支出的增加,其中包括與無法收回的商家現金預付款相關的損失準備金和公允價值變動,鑑於我們收入和商家現金預付款計劃的增長,壞賬支出有所增加。截至2024年3月31日止三個月的營運開支減少主要是由於以股份為基礎的薪酬及相關的工資税減少,主要原因是在此期間某些行政人員的獎賞被沒收。我們注意到,我們的部分運營費用是以外幣支付的,這可能會影響我們季度和年度趨勢的可比性。
有關收入和淨虧損同比變化的更詳細討論,請參閲本MD&A中的“經營業績”。
流動性與資本資源
概述
我們資本管理戰略的總體目標在於保持我們繼續經營的能力,為我們的利益相關者提供利益,並通過以與我們承擔的經營風險水平相稱的價格出售我們的服務,為我們的股東提供足夠的投資回報。因此,我們根據風險水平確定所需的資本總額。這一資本結構會根據經濟環境和標的資產風險的變化而適時調整。我們不受任何外部強加的資本金要求的約束。
營運資金
自截至2016年3月31日的財年以來,我們的主要現金流來源是籌集資金,總額超過20億美元。我們管理流動資金的方法是儘可能確保我們始終有足夠的流動資金來償還到期的債務。我們通過監測現金流並定期進行預算與實際情況的分析來做到這一點。我們的主要現金需求是用於營運資金、我們的商家現金預付款計劃和我們可能執行的收購。截至2024年3月31日的營運資本盈餘為7.732億美元。鑑於我們現有的現金和可用的融資,我們相信除了我們的長期戰略目標外,還有足夠的流動性來滿足我們目前和短期的增長需求。
基地架簡介
2023年5月,根據加拿大證券管理人的“知名資深發行人”一攬子訂單,我們向加拿大各省和地區的證券委員會提交了一份新的簡短基礎架子招股説明書(“基礎招股説明書”),並向美國證券交易委員會提交了相應的F-10表格架子註冊説明書(“註冊説明書”)。基本招股説明書和註冊説明書允許Lightfast及其某些證券持有人在基本招股説明書生效的25個月期間,按金額、價格和條款提供附屬有表決權股份、優先股、債務證券、認股權證、認購收據、單位或其任何組合。
正常進程發行人投標
我們的董事會和多倫多證券交易所(“多倫多證券交易所”)批准了一項正常的發行人投標(“NCIB”),讓我們酌情購買最多9,722,677股公司的附屬有表決權股票,以註銷公司的附屬有表決權股票,相當於公司於2024年3月22日已發行和已發行的從屬有表決權股票(定義見多倫多證券交易所公司手冊)的約10%,從2024年4月5日開始至不遲於2025年4月4日結束的12個月期間。根據NCIB購買的任何從屬有表決權股份將被取消。購買將通過在多倫多證券交易所和紐約證券交易所(“紐約證券交易所”)的公開市場交易或另類交易系統(如果符合條件)進行,並將符合其規定。
根據NCIB,除根據大宗購買豁免進行的購買外,在符合適用證券法律的情況下,我們被允許通過多倫多證交所的設施每天購買最多165,177股從屬有表決權股票,相當於截至2024年2月29日的六個月期間根據多倫多證券交易所規則計算的660,709股從屬有表決權股票平均日交易量的25%。
關於NCIB,我們還簽訂了一項自動購股計劃(“ASPP”),根據該計劃,指定經紀可以在我們通常由於監管限制和習慣的自我封閉期而不被允許購買其從屬有表決權股票的時候購買從屬有表決權股票。根據ASPP,在進入禁售期之前,我們可以(但不是必須)指示指定經紀根據NCIB按照某些購買參數進行購買。根據多倫多證券交易所的規則、適用的證券法和ASPP的條款,指定經紀商將根據該等購買參數進行此類購買,而無需吾等的進一步指示。在2024財年和2023財年,我們沒有在正常的發行人報價下回購其任何附屬有表決權的股份。我們的股東可以免費獲得公司向多倫多證券交易所提交的有意提出正常路線發行者出價的通知的副本,方法是聯繫我們的投資者關係部,電子郵件:Investorrelations@lightSpeedhq.com。
我們認為,根據NCIB的規定購買我們的附屬有表決權股票是一項適當的投資,因為在我們看來,不時的市場價格可能無法反映光速業務的潛在價值。
現金流
下表列出了截至2024年3月31日、2024年3月31日和2023年3月31日的現金和現金等價物,以及截至2024年和2023年3月31日的三個月和財政年度來自或用於運營、投資和融資活動的現金流量:
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| 截至三個月 3月31日, | | 財年 3月31日, |
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(單位:千美元) | 2024 | 2023 | | 2024 | 2023 |
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| $ | $ |
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現金和現金等價物 | 722,102 | | 800,154 | |
| 722,102 | | 800,154 | |
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現金流來自(用於): |
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經營活動 | (28,536) | | (41,587) | |
| (97,667) | | (125,284) | |
投資活動 | 4,104 | | 5,953 | |
| 25,950 | | 8,817 | |
融資活動 | (2,347) | | (2,376) | |
| (6,226) | | (35,411) | |
外匯對現金和現金等價物的影響 | (526) | | 46 | |
| (109) | | (1,622) | |
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現金和現金等價物淨減少 | (27,305) | | (37,964) | |
| (78,052) | | (153,500) | |
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經營活動中使用的現金流量
截至2024年3月31日的三個月,經營活動中使用的現金流為2850萬美元,而截至2023年3月31日的三個月為4160萬美元。截至2024年3月31日的三個月,用於經營活動3的調整後現金流為2150萬美元,而截至2023年3月31日的三個月為2690萬美元。這540萬美元的減少包括營運資本變動,如與當期應收賬款和應付款有關的時間差異,並被用於商業現金預付款的現金增加530萬美元所抵消。
2024財年用於經營活動的現金流為9770萬美元,而2023財年為1.253億美元。在2024財年,用於經營活動3的調整後現金流量為9,390萬美元,而2023財年為9,600萬美元。這210萬美元的減少包括與當期應收賬款和應付款有關的營運資本變動和時間差異,並被用於商業現金預付款的現金增加3,000萬美元所抵消。
投資活動產生的現金流
截至2024年3月31日的三個月,投資活動的現金流為410萬美元,而截至2023年3月31日的三個月為600萬美元。投資活動的現金流變動主要是由於資本化的內部開發費用導致的現金流出增加了140萬美元,與增加財產和設備有關的現金流出增加了130萬美元,但收到的利息收入增加了60萬美元。
2024財年來自投資活動的現金流為2600萬美元,而2023財年為880萬美元。投資活動的現金流變動主要是由於收到的利息收入增加2 070萬美元,與購買投資相關的現金流出減少150萬美元,與增加財產和設備相關的現金流出減少170萬美元,但與資本化的內部開發成本相關的現金流出增加680萬美元被抵銷。
用於融資活動的現金流
截至2024年3月31日的三個月,融資活動中使用的現金流為230萬美元,而截至2023年3月31日的三個月為240萬美元。用於融資活動的現金流量的變動主要是由於與融資成本相關的現金流出減少了30萬美元,與租賃負債相關的現金流出減少了10萬美元,與有限租賃存款的變動相關的現金流出減少了,這被我們的股權激勵計劃下與行使股票期權相關的現金流入減少了40萬美元所抵消。
2024財年用於融資活動的現金流為620萬美元,而2023財年為3540萬美元。與融資活動有關的現金流的變動主要是由於償還了3,000萬美元的未償還餘額
3請參閲題為“非國際財務報告準則的計量和比率以及非國際財務報告準則的計量和比率的調整”的章節
根據2022年7月的備用收購定期貸款,與租賃負債和受限租賃存款變動相關的現金流出減少了60萬美元,與融資成本相關的現金流出減少了100萬美元,但被我們股權激勵計劃下行使股票期權的收益減少了260萬美元所抵消。
我們相信,我們目前的現金餘額、可用融資、運營現金流和我們信貸安排下的信貸足以滿足公司未來的運營現金需求。
合同義務
我們有不同到期日的合同義務。下表概述了截至2024年3月31日我們的合同義務:
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| 按期間到期的付款 |
(單位:千美元) | 年 | 1至3 年份 | 4至5個 年份 | >5 年份 | 總計 |
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應付賬款和應計負債 | 68,679 | | — | | — | | — | | 68,679 | |
其他長期負債 | — | | 967 | | — | | — | | 967 | |
租賃義務(1) | 10,151 | | 13,583 | | 8,926 | | 3,578 | | 36,238 | |
材料無條件購買義務(2) | 36,543 | | 43,988 | | 23,683 | | — | | 104,214 | |
| | | | | |
合同債務總額 | 115,373 | | 58,538 | | 32,609 | | 3,578 | | 210,098 | |
(1)租賃義務包括短期租賃和我們應佔承租人運營費用和税項的可變租賃付款。租賃義務主要與我們的辦公空間有關。租期在一年到六年之間。有關租賃的進一步詳情,請參閲經審計年度綜合財務報表附註13。
(2)We與服務供應商和支付處理商簽訂不可取消的服務協議,但須遵守最低支出承諾。
表外安排
除“合約責任”項下披露的低價值及短期租賃及其他購買責任外,我們並無重大的表外安排。有時,我們可能會對訴訟和索賠承擔或有責任。
最新發展動態
在本財年結束後,我們宣佈了一項重組,以精簡我們的運營模式,同時繼續專注於盈利增長。重組包括裁減約280個職位。重組預計將帶來超過800萬美元的增量重組現金費用,主要包括遣散費、員工福利和相關成本。我們預計這些費用將主要在截至2024年6月30日的三個月內產生。對重組金額的評估和此次重組的會計尚未敲定。
關聯方交易
除吾等經審核年度綜合財務報表所述者外,吾等並無重大關連人士交易。
2024財年和2023財年,前五名關鍵管理人員的高管薪酬支出如下:
| | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
| | |
(單位:千美元) | 2024 | 2023 |
| $ | $ |
| | |
短期僱員福利和解僱補助金 | 4,374 | 3,242 |
基於股份的支付 | 11,778 | 20,331 |
| | |
支付給關鍵管理人員的薪酬總額 | 16,152 | | 23,573 | |
金融工具和其他工具
公允價值
商户現金墊款的公允價值是根據第三級投入通過根據協議條款計算未來估計現金流量的現值而確定的。2024財年的主要假設包括平均還款期為7個月,平均貼現率為15%,以及被視為無法收回的金額(包括註銷)為6,021美元。由於商户預期的短期還款期,關鍵假設的任何合理可能的變化都不會導致商户現金墊款的公允價值發生重大變化。
2024財年基於交易的收入包括與納入公允價值變動的費用相關的商户現金預付款1720萬美元(2023財年為820萬美元),2024財年的一般和行政費用包括被視為無法收回的商户現金預付款600萬美元(2023財年為80萬美元)。
信用和集中度風險
一般而言,本集團於綜合資產負債表中承受信貸風險之金融資產之賬面值(扣除任何適用虧損撥備)代表承受信貸風險之最高金額。
我們的信用風險主要歸因於我們的現金和現金等價物、貿易和其他應收賬款以及我們的商家現金墊款。我們不需要客户的保證。與現金和現金等價物有關的信用風險僅通過與高信用質量的金融機構保持餘額來管理。我們不持有任何抵押品作為擔保。
由於我們的客户基礎不同,與我們的貿易應收賬款和商户現金墊款相關的信用風險並不特別集中。此外,對應收貿易賬款和商户現金墊款的餘額進行持續管理和分析,以確保及時收取金額。
我們會根據經審核年度綜合財務報表附註3所述基準,於應收賬款出現疑問時,就部分應收賬款計提虧損撥備。我們的預期信貸虧損撥備包括債務人及經濟環境特定的前瞻性因素。
在2024財年,我們已經考慮了宏觀經濟環境的不確定性對我們信用風險的潛在影響,並導致我們增加了ECL的額度,而不考慮這些影響。我們繼續監測宏觀經濟狀況以及由此對我們的信用風險產生的任何影響。
流動性風險
我們面臨着無法在設定的最後期限前、在此類承諾的條款下並以合理的價格履行我們的財務承諾的風險。我們通過預測運營現金流以及預期的投資和融資活動來管理我們的流動性風險。截至2024年3月31日,我們擁有7.221億美元的現金和現金等價物以及可用的信貸安排,表明我們的流動性和償還到期金融債務的能力。
外匯風險
由於以外幣計價的金融工具,我們面臨外匯風險。以外幣計價的金融工具使我們面臨外匯風險的主要貨幣包括加元、歐元、英鎊、澳元和新西蘭元。我們的政策是透過訂立衍生工具,減低外匯兑換風險。我們已經簽訂了多份外匯遠期合約。我們用於現金流對衝的貨幣對是美元/加元。我們不會將衍生工具用於投機目的。截至2024年3月31日(2023年3月31日-1.092億加元),我們外匯合同的名義本金為9560萬加元。
下表概述了我們的外匯風險(經計及相關外匯遠期合約),以千美元計值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024 | 計算機輔助設計 | 歐元 | 澳元 | 英鎊 | NZD | 其他 | 總計 |
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
| | | | | | | |
現金及現金等價物和限制性現金 | 3,039 | | 4,446 | | 1,375 | | 1,638 | | 2,088 | | 924 | | 13,510 | |
貿易和其他應收款 | 13,769 | | 4,823 | | 1,403 | | 1,841 | | 769 | | 914 | | 23,519 | |
商業現金預付款 | 10,252 | | 5,734 | | 6,958 | | 5,620 | | 621 | | — | | 29,185 | |
應付賬款和應計負債 | (12,952) | | (9,747) | | (3,454) | | (2,208) | | (2,299) | | (3,258) | | (33,918) | |
其他長期負債 | (275) | | (224) | | (67) | | (174) | | — | | (41) | | (781) | |
租賃負債 | (10,154) | | (2,971) | | (1,484) | | (3,033) | | (1,456) | | (948) | | (20,046) | |
| | | | | | | |
淨財務頭寸敞口 | 3,679 | | 2,061 | | 4,731 | | 3,684 | | (277) | | (2,409) | | 11,469 | |
利率風險
利率風險是利率變化對盈利和現金流產生負面影響的風險。我們的某些現金賺取利息。我們的貿易及其他應收賬款、應付賬款和應計負債不附息。我們沒有面臨重大利率風險。
股價風險
基於股份的薪酬(社會成本)的應計工資税是與基於股份的薪酬相關的工資税,我們在經營業務的不同國家都要繳納這種税。社會成本在每個報告期根據投入應計,包括但不限於未償還的股票期權和股票獎勵的數量、股票期權和股票獎勵的歸屬、行使價格和我們的股價。應計項目的變動在收入和營業費用的直接成本中確認。在其他條件不變的情況下,股票價格的增加將增加社會成本的應計費用,股價的下降將導致社會成本的應計費用的減少,包括未償還的股票期權和股票獎勵的數量以及行使價格保持不變。
通貨膨脹風險
我們受到通脹風險的影響,這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性影響。如果我們的成本受到嚴重的通脹壓力,我們可能無法通過價格上漲來完全抵消這些更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。如果通脹繼續上升,可能會影響我們的支出,包括但不限於提供我們解決方案的成本增加和員工補償支出。此外,我們的客户還面臨與通脹壓力相關的風險,這些壓力已經並可能繼續影響他們的業務和財務狀況。此類風險包括消費支出和信用卡或借記卡使用量的減少,這將對我們的財務表現產生負面影響,因為使用我們的支付解決方案處理的交易數量將減少,每筆交易的平均購買金額也將減少。
關鍵會計政策和估算
在編制經審核年度綜合財務報表時,管理層須作出影響經審核年度綜合財務報表及附註所載金額的判斷、估計及假設。我們根據管理層對當前事件和我們未來可能採取的行動的最佳瞭解,持續審查這些估計。實際結果可能與這些估計不同。這些假設和估計的不確定性可能導致需要對未來期間受影響的資產或負債的賬面金額進行重大調整的結果。主要估計數和假設概述如下。管理層已確定我們在一個單一的運營和可報告的部門運營。
收入確認
確定與客户的創收合同、確定履約義務、確定交易價格和已確定的履約債務之間的分配、對每項履約債務使用適當的收入確認方法以及衡量一段時間內履行的履約債務的進展情況是收入確認過程的主要方面,所有這些都需要作出判斷和使用假設。我們遵循IFRS 15-附錄B-委託人與代理人的考慮因素中提供的指導,以確定是否應根據客户支付的對價總額或淨額確認收入
對價由我們保留。這一決定是一個判斷問題,取決於每項安排的事實和情況。
非金融資產減值準備
我們的商譽減值測試基於公允價值減去出售成本的內部估計,並使用估值模型,如貼現現金流模型。管理層釐定公允價值減去出售成本所依據的主要假設包括估計折現率、終端價值倍數及估計收入增長率。這些估計,包括所使用的方法、現金產生單位的確認和商譽的分配,可能對各自的價值和最終任何商譽減值的金額產生重大影響。每當物業及設備、租賃使用權資產及無形資產進行減值測試時,資產可收回金額的釐定涉及管理層使用估計數字,並可能對有關價值及最終任何減值金額產生重大影響。
如果我們部門的賬面價值在未來低於我們的可收回金額,我們可能不得不在未來期間的運營業績中確認商譽減值損失。這可能會削弱我們未來實現盈利的能力。如果企業經營業績或經濟狀況惡化,商譽更容易受到減值風險的影響。於截至2023年12月31日止三個月內,本分部進行了年度商譽減值測試,即管理層監察商譽的水平。截至2023年12月31日的年度商譽減值測試採用本公司的公允價值減去處置成本法進行。這項測試表明,截至2023年12月31日,商譽沒有減值。於2024年3月31日,本公司淨資產的賬面價值超過本公司的市值,這引發了對該部門進行減值測試,這是管理層監測商譽的水平。截至2024年3月31日,我們重新評估了2023年12月31日測試中使用的主要假設,沒有注意到會導致商譽減值費用的變化。終端價值倍數的降低、貼現率的增加或收入增長率的下降可能會導致未來的減值。我們被要求在2024年12月31日或更早進行下一次年度商譽減值分析,如果在此之前發生商譽減值觸發。欲瞭解更多信息,請參閲我們經審計的年度合併財務報表附註16。
遞延所得税資產及即期及遞延所得税及税款抵免的可收回性
對複雜税務法規的詮釋以及未來應課税收入的金額和時間存在不一致之處。我們根據税務機關審計可能產生的後果的合理估計作出撥備。該等撥備的金額乃基於多個因素,例如過往税務審計經驗及應課税實體與負責税務機關對税務法規的不同詮釋。
遞延所得税資產乃就未動用税項虧損及可扣減暫時差額確認,惟以有應課税收入可供抵銷虧損及可扣減暫時差額為限。管理層須根據可能的時間及未來應課税收入水平以及未來税務規劃策略,釐定可予確認的遞延所得税資產金額。
基於股份的薪酬
我們參考相關工具於授出日期的公平值,計量與僱員以股權結算交易的成本。估計以股份為基礎之付款之公平值須釐定授出之最合適估值模式,而此模式視乎授出之條款及條件而定。此亦須作出假設及釐定估值模式之最適當輸入數據,包括購股權之預期年期、波幅、利率及股息收益率。
條文
我們時不時地捲入訴訟和索賠。不能保證這些訴訟和索賠將在沒有昂貴訴訟的情況下得到解決,也不能保證以不會對公司的財務狀況和經營業績產生不利影響的方式解決。撥備確認當公司因過去的事件而負有目前的法律或推定義務時,很可能需要流出體現經濟利益的資源來清償該義務,並可對該義務的金額作出可靠的估計。在確定損失的概率,從而確定合理的估計時,管理層需要使用重大判斷。所應用的假設反映了公司當時最可能的一套經濟條件和計劃的行動方案,但隨着時間的推移,這些也可能有所不同。鑑於與任何訴訟相關的不確定性,實際結果可能與我們的估計不同,並可能對
公司的財務狀況和經營業績。詳情見《2024財政年度經審計年度合併財務報表》附註24。
內部產生的無形資產
只有在滿足以下標準時,我們才確認內部開發成本為無形資產:存在完成無形資產的技術可行性、有完成無形資產的意圖並有能力使用或出售無形資產、無形資產將產生未來可能的經濟利益、有足夠的資源完成開發並使用或出售無形資產,以及有能力可靠地計量無形資產在開發期間的應佔支出。內部產生的無形資產使用直線法在內部產生的無形資產自資產可用時起的估計使用年限內攤銷。
新會計公告
國際會計準則理事會或其他準則制定機構不時發佈新的會計公告,並於規定的生效日期予以採納。
公司採用的新的和修訂的材料會計政策
國際會計準則理事會發布了《國際會計準則第8號會計政策修正案》、《會計估計變動和錯誤》,澄清了如何區分會計政策變動和會計估計變動,修訂了《國際會計準則1財務報表列報》,要求公司披露其重要會計政策信息,並修訂了《國際會計準則第12號所得税》,要求公司就某些交易確認遞延税金,這些交易在最初確認時會產生等額的應税和可扣除臨時差額。《國際會計準則第8號》、《國際會計準則第1號》和《國際會計準則第12號》的修正案在2023年1月1日或之後的年度期間生效,允許提前申請。本公司自2023年4月1日起採用這些修正案。採納該等修訂對我們的會計政策或綜合財務報表並無影響。2023年5月,國際會計準則理事會還發布了《國際税制改革-支柱二示範規則》,對《國際會計準則》第12號所得税進行了修訂,對確認和披露與支柱二所得税相關的遞延税項資產和負債的要求以及對受影響實體的有針對性的披露要求引入了臨時例外。這項寬免在修訂發佈後立即生效,並應根據國際會計準則第8號、會計政策、會計估計的變動和錯誤追溯適用,而有針對性的披露要求從2023年1月1日或之後的年度報告期起生效。我們已應用這些修訂,並在經審核的年度綜合財務報表中更新我們的披露。截至2023年4月1日,沒有其他對我們的會計政策或合併財務報表產生重大影響的IFRS或國際財務報告解釋委員會(IFRIC)的解釋生效。
發佈的新的和修訂的材料會計政策尚未生效
於該等財務報表獲授權之日,吾等尚未應用下列已頒佈但尚未生效之新訂及經修訂國際財務報告準則。
國際會計準則理事會發布了對《國際會計準則》第1號財務報表列報影響在財務狀況表中將負債列報為流動或非流動負債的修正案、對《國際會計準則第7號現金流量表》和《國際會計準則第7號金融工具:披露》的修正案,以通過包括披露要求提高供應商融資安排的透明度,以及對《國際財務報告準則第16號租賃》的修正案,以在計量買賣回租交易產生的租賃負債時計入可變付款。國際會計準則第1號、國際會計準則第7號、國際財務報告準則第7號和國際財務報告準則第16號的這些修正案在2024年1月1日或之後開始的年度期間有效,並允許提前申請。我們預計採用這些準則不會對公司未來的財務報表產生重大影響。
國際會計準則委員會還發布了IFRS 18財務報表的列報和披露,其中包括對一般用途財務報表的列報和披露的要求,以幫助確保它們提供如實反映實體的資產、負債、權益、收入和支出的相關信息。新的國際財務報告準則第18號在2027年1月1日或之後的年度期間生效。我們目前正在評估這一準則對其合併財務報表的影響。
流通股信息
光速公司是一家上市公司,在多倫多證券交易所(多倫多證券交易所)和紐約證券交易所(紐約證券交易所)上市,代碼為“LSPD”。我們的法定股本包括(I)無限數量的從屬有表決權股份和(Ii)無限數量的優先股,可連續發行,截至2024年5月14日,其中153,561,000股從屬有表決權股份已發行和發行,未發行優先股。
截至2024年5月14日,本公司經修訂及重訂的2012年購股權計劃(其中235,425份已於該日期歸屬)下未行使的期權有235,425份(其中235,425份已於該日期歸屬),本公司經修訂及重訂的第三期綜合激勵計劃(“綜合計劃”)下未行使的期權有9,352,000份(其中4,219,777份已於該日期歸屬)。每項該等購股權可就一股附屬有表決權股份行使或將可行使。
截至2024年5月14日,根據ShopKeep Inc.修訂和重新啟動的2011年股票期權和授予計劃(其中10,855項已於該日期歸屬)下,有10,855份未償還期權,該計劃是公司在2020年11月25日完成對ShopKeep的收購時承擔的。每項購股權可行使或將行使一股附屬有表決權股份。
截至2024年5月14日,在公司的綜合計劃下,有131,713個DSU未完成。於持有人根據綜合計劃不再擔任本公司董事、行政人員、僱員或顧問時,董事會可酌情決定以(A)交付從庫房發行或在公開市場購買的股份、(B)現金或(C)現金加股票的方式進行結算。
截至2024年5月14日,公司綜合計劃下未償還的RSU有5,774,388個(截至該日期,其中1,744,042個已歸屬)。歸屬後,董事會可酌情通過(A)交付從庫房發行或在公開市場購買的股份、(B)現金或(C)現金加股票的方式進行結算。
財務報告的披露控制和程序與內部控制
披露控制和程序
披露控制和程序(如1934年修訂的《證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)旨在提供合理保證,確保向美國證券交易委員會提交的報告中要求披露的信息得到及時記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序旨在確保本公司在此類報告中需要披露的信息隨後被累積並傳達給公司管理層,以確保及時做出關於要求披露的決定。首席執行官和首席財務官與管理層一起評估並得出結論,公司截至2024年3月31日的披露控制和程序是有效的。
管理層財務報告內部控制年度報告
公司管理層在首席執行官和首席財務官的監督下,負責建立和維持對財務報告的充分內部控制。財務報告的內部控制旨在根據國際會計準則理事會發布的《國際財務報告準則》,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。
管理層,包括首席執行官和首席財務官,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》,對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據這一評估,包括首席執行官和首席財務官在內的管理層已確定,截至2024年3月31日,公司對財務報告的內部控制是有效的。
獨立註冊會計師事務所認證報告
本公司截至2024年3月31日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計,其對2024年3月31日經審計的年度綜合財務報表的意見中所述。
財務報告內部控制的變化
截至2024年3月31日止年度,本公司財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變動。
控制和程序的侷限性
管理層,包括首席執行官和首席財務官,認為對財務報告的任何披露控制和程序或內部控制,無論構思和操作多麼完善,都只能提供合理的、而不是絕對的保證,確保達到控制系統的目標。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性,它們不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有)都已被預防或檢測到。這些固有的侷限性包括,決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能是由於簡單的錯誤或錯誤而發生的。此外,某些人的個人行為、兩個或兩個以上人的串通或未經授權超越控制,都可以規避控制。任何控制系統的設計也在一定程度上基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功地實現其所述目標。因此,由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被發現。