yten-20240331

000112170212/312024Q1假的0.0416666666666667P4Y0.04166666666666670.0416666666666667xbrli: 股票iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票xbrli: pureYTEN：單位數量yten: segmentutr: sqft00011217022024-01-012024-03-3100011217022024-05-1400011217022024-03-3100011217022023-12-310001121702美國公認會計準則：GrantMember2024-01-012024-03-310001121702美國公認會計準則：GrantMember2023-01-012023-03-310001121702US-GAAP：許可證會員2024-01-012024-03-310001121702US-GAAP：許可證會員2023-01-012023-03-3100011217022023-01-012023-03-3100011217022023-01-012023-12-3100011217022022-01-012022-12-3100011217022022-12-3100011217022023-03-310001121702美國通用會計準則：普通股成員2023-12-310001121702US-GAAP：額外實收資本會員2023-12-310001121702US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-12-310001121702US-GAAP：留存收益會員2023-12-310001121702US-GAAP：額外實收資本會員2024-01-012024-03-310001121702美國通用會計準則：普通股成員2024-01-012024-03-310001121702美國通用會計準則：普通股成員YTEN: 優惠會員2024-01-012024-03-310001121702US-GAAP：額外實收資本會員YTEN: 優惠會員2024-01-012024-03-310001121702YTEN: 優惠會員2024-01-012024-03-310001121702US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-01-012024-03-310001121702US-GAAP：留存收益會員2024-01-012024-03-310001121702美國通用會計準則：普通股成員2024-03-310001121702US-GAAP：額外實收資本會員2024-03-310001121702US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-03-310001121702US-GAAP：留存收益會員2024-03-310001121702美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001121702US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001121702US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310001121702US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001121702US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001121702美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310001121702美國通用會計準則：普通股成員Yten: At theMarket 優惠會員2023-01-012023-03-310001121702US-GAAP：額外實收資本會員Yten: At theMarket 優惠會員2023-01-012023-03-310001121702Yten: At theMarket 優惠會員2023-01-012023-03-310001121702US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310001121702US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310001121702美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310001121702US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310001121702US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-310001121702US-GAAP：留存收益會員2023-03-310001121702US-GAAP：關聯黨成員YTEN: 機構投資者會員YTEN：認股權證已於 2023 年 5 月簽發成員2024-03-220001121702YTEN：認股權證已於 2023 年 8 月簽發成員US-GAAP：關聯黨成員YTEN: 機構投資者會員2024-03-220001121702US-GAAP：關聯黨成員US-GAAP：Warrant 會員YTEN: 機構投資者會員2024-03-220001121702US-GAAP：關聯黨成員YTEN: 機構投資者會員2024-03-222024-03-220001121702US-GAAP：關聯黨成員US-GAAP：Warrant 會員YTEN: 機構投資者會員2024-01-012024-03-3100011217022024-02-142024-02-140001121702US-GAAP：後續活動成員2024-05-012024-05-310001121702美國公認會計準則：IPO成員2023-08-152023-08-150001121702美國公認會計準則：IPO成員2023-08-150001121702美國通用會計準則：普通股成員美國公認會計準則：IPO成員2023-08-152023-08-150001121702美國公認會計準則：IPO成員US-GAAP：Warrant 會員2023-08-152023-08-150001121702美國公認會計準則：IPO成員US-GAAP：Warrant 會員2023-08-150001121702YTEN：註冊直接發行和私募會員2023-05-052023-05-0500011217022023-05-030001121702YTEN：預先退款認股權證會員2023-05-030001121702YTEN：註冊直接發行和私募會員2023-05-030001121702YTEN：註冊直接發行和私募會員2023-05-050001121702美國公認會計準則：可轉換債務成員YTEN: ConvertibleNote 成員2023-04-2700011217022023-04-272023-04-270001121702YTEN：總統艾沃本馬薩諸塞州議員2024-03-310001121702美國通用會計準則：設備會員2024-03-310001121702US-GAAP：傢俱和固定裝置成員2024-03-310001121702US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2024-03-3100011217022020-01-152020-01-150001121702YTEN：員工和董事股票期權會員2024-01-012024-03-310001121702YTEN：員工和董事股票期權會員2023-01-012023-03-310001121702US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-01-012024-03-310001121702US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-03-310001121702US-GAAP：Warrant 會員2024-01-012024-03-310001121702US-GAAP：Warrant 會員2023-01-012023-03-310001121702US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2023-12-310001121702US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-12-310001121702US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2023-12-310001121702US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2023-12-310001121702US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-12-310001121702US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-12-310001121702US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-12-310001121702US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001121702YTEN：員工和董事股票期權會員2023-12-310001121702YTEN：員工和董事股票期權會員2024-01-012024-03-310001121702YTEN：員工和董事股票期權會員2024-03-3100011217022024-01-012024-01-0100011217022023-01-012023-01-0100011217022022-01-012022-01-0100011217022021-01-012021-01-0100011217022023-05-252023-05-250001121702US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-12-310001121702US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-01-012024-03-310001121702US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-03-310001121702US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員Yten: A6 個月會員2024-01-012024-03-310001121702US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員Yten: A12 個月會員2024-01-012024-03-310001121702YTEN：沃本設施和汽車會員2024-03-310001121702YTEN: 租賃負債會員YTEN：租賃集中風險成員YTEN：總統艾沃本馬薩諸塞州議員2024-01-012024-03-3100011217022016-12-310001121702YTEN：總統艾沃本馬薩諸塞州議員2016-12-310001121702YTEN：總統艾沃本馬薩諸塞州議員2016-10-012016-10-310001121702YTEN: CJ第一製糖株式會社會員YTEN：總統艾沃本馬薩諸塞州議員2016-10-310001121702YTEN：唐尼路 A410 號和 110Gymnasium Place 會員2024-03-310001121702美國通用會計準則：車輛會員SRT: 最低成員2024-03-310001121702美國通用會計準則：車輛會員SRT: 最大成員2024-03-310001121702美國公認會計準則：可轉換債務成員YTEN: ConvertibleNote 成員2024-03-310001121702US-GAAP：合作安排成員2020-11-300001121702US-GAAP：合作安排成員2024-03-310001121702US-GAAP：合作安排成員2020-11-012020-11-300001121702國家：美國2024-01-012024-03-310001121702國家：加利福尼亞州2024-01-012024-03-310001121702國家：美國2023-01-012023-03-310001121702國家：加利福尼亞州2023-01-012023-03-310001121702國家：美國2024-03-310001121702國家：加利福尼亞州2024-03-310001121702國家：美國2023-03-310001121702國家：加利福尼亞州2023-03-310001121702YTEN: 私人認股權證會員2023-05-0300011217022023-05-032023-05-030001121702美國通用會計準則：普通股成員2023-05-032023-05-0300011217022023-01-240001121702YTEN: AttheMarket計劃成員2023-01-242023-01-240001121702YTEN: AttheMarket計劃成員2023-01-012023-03-310001121702SRT: 最低成員YTEN: AttheMarket計劃成員2023-03-310001121702SRT: 最大成員YTEN: AttheMarket計劃成員2023-03-310001121702YTEN：2024 年 3 月發行的認股權證激勵會員2024-03-310001121702YTEN：公開發行將於2028年8月到期會員2024-03-310001121702YTEN：註冊直接和私募認股權證將於 2028 年 11 月到期會員2024-03-310001121702YTEN：B 系列保修將於 2027 年 5 月到期會員YTEN：公開發行會員2024-03-310001121702US-GAAP：私募會員YTEN：B 系列保修將於 2027 年 5 月到期會員2024-03-310001121702YTEN：保修期於 2024 年 9 月到期會員2024-03-3100011217022024-01-070001121702US-GAAP：員工股權會員2024-03-310001121702US-GAAP：員工股權會員2023-12-310001121702US-GAAP：Warrant 會員2024-03-310001121702US-GAAP：Warrant 會員2023-12-310001121702US-GAAP：後續活動成員2024-05-022024-05-020001121702US-GAAP：後續活動成員2024-05-02

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單10-Q

☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的季度報告。

在截至的季度期間 2024 年 3 月 31 日

或者

☐ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

在從到的過渡期間

委員會檔案編號 001-33133

YIELD10 生物科學公司


特拉華						04-3158289
（州或其他司法管轄區公司或組織）						（美國國税局僱主證件號）

19 總統之路沃本, MA						01801
（主要行政辦公室地址）						（郵政編碼）

(617) 583-1700

（註冊人的電話號碼，包括區號）

（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度。）

根據該法第12（b）條註冊的證券：


每個班級的標題	交易品種	註冊的每個交易所的名稱
普通股	YTEN	這個納斯達資本市場

用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。是的 ý沒有o

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ý沒有o

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。


大型加速過濾器	o	加速過濾器	o
非加速過濾器	ý	規模較小的申報公司	ý
		新興成長型公司	o

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的o沒有ý

截至2024年5月14日，註冊人普通股的已發行股票數量為 642,546.

Yield10 Bioscience, Inc.

10-Q 表格

截至2024年3月31日的季度


		頁面
第一部分財務信息

物品
1.	簡明合併財務報表（未經審計）
	截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的簡明合併資產負債表	3
	截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併運營報表	4
	截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明綜合虧損報表	5
	截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併現金流量表	6
	截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併股東權益（赤字）報表	7
	簡明合併財務報表附註	8
2.	管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析	23
3.	關於市場風險的定量和定性披露	29
4.	控制和程序	29

第二部分。其他信息		30

物品
1.	法律訴訟	30
1A.	風險因素	30
2.	未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用	31
3.	優先證券違約	31
4.	礦山安全披露	31
5.	其他信息	31
6.	展品	31

簽名		32

第一部分：財務信息

第 1 項。簡明合併財務報表

YIELD10 生物科學公司

簡明的合併資產負債表

未經審計

（以千計，股票和每股數據除外）


	3月31日 2024		十二月三十一日 2023
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	1,597	$	1,068




預付費用和其他流動資產	526		332

流動資產總額	2,123		1,400

受限制的現金	47		264
財產和設備，淨額	487		548
使用權資產，淨額	1,529		1,653
其他資產	57		42
總資產	$	4,243	$	3,907

負債和股東赤字
流動負債：
應付賬款	$	1,646	$	1,202
應計費用	1,187		2,010
遞延收入	1,700		—
租賃負債的流動部分	687		669
扣除發行成本後的可轉換應付票據（附註8）	990		984
流動負債總額	6,210		4,865
租賃負債，扣除流動部分	1,346		1,525


負債總額	7,556		6,390
承付款和或有開支（注9）

股東赤字：

優先股 ($)0.01每股面值）； 5,000,000授權股份；不已發行或流通的股份	—		—
普通股 ($)0.01每股面值）； 60,000,0002024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日授權的股份； 641,744和 501,357分別於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已發行和流通的股份	6		5
額外的實收資本	413,567		411,929
累計其他綜合虧損	(262)		(265)
累計赤字	(416,624)		(414,152)
股東赤字總額	(3,313)		(2,483)
負債總額和股東赤字	$	4,243	$	3,907

隨附的附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表的組成部分

YIELD10 生物科學公司

簡明合併運營報表

未經審計

（以千計，股票和每股數據除外）


	三個月已結束 3月31日
	2024		2023
收入：

補助金收入	$	—	$	60

許可證收入	300		—
總收入	300		60

費用：

研究和開發	1,366		2,162
一般和行政	1,374		1,698
支出總額	2,740		3,860
運營損失	(2,440)		(3,800)

其他收入（支出）：

其他收入（支出），淨額	(32)		18
其他收入總額（支出）	(32)		18


淨虧損	$	(2,472)	$	(3,782)

基本和攤薄後的每股淨虧損	$	(4.77)	$	(18.16)
每股計算中使用的股票數量：
基本款和稀釋版	518,534		208,323

隨附的附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表的組成部分

YIELD10 生物科學公司

綜合虧損的簡明合併報表

未經審計

（以千計）


	三個月已結束 3月31日
	2024		2023
淨虧損：	$	(2,472)	$	(3,782)
其他綜合損失
投資未實現收益（虧損）的變化	—		1
扣除所得税後的外幣折算調整變動	3		(4)

其他綜合收益總額（虧損）	3		(3)
綜合損失	$	(2,469)	$	(3,785)

隨附的附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表的組成部分

YIELD10 生物科學公司

簡明的合併現金流量表

未經審計

（以千計）


	三個月已結束 3月31日
	2024		2023
來自經營活動的現金流
淨虧損	$	(2,472)	$	(3,782)
為將淨虧損與經營活動中使用的現金進行核對而進行的調整：
折舊和攤銷	66		69



401（k）公司普通股配對的費用	9		29
基於股票的薪酬	403		436
非現金租賃費用	124		104
運營資產和負債的變化：


未開單應收賬款	—		30
預付費用和其他資產	(198)		37
應付賬款	444		307
應計費用	(818)		241
遞延收入	1,700		—
租賃負債	(161)		(138)

用於經營活動的淨現金	(903)		(2,667)

來自投資活動的現金流
購買財產和設備	—		(9)




短期投資到期的收益	—		1,991
投資活動提供的淨現金	—		1,982

來自融資活動的現金流




認股權證激勵活動的收益，扣除發行成本	1,211		—
扣除發行成本後的市場發行收益	—		182

代表員工繳納的與股票獎勵歸屬相關的税款	—		(41)
融資活動提供的淨現金	1,211		141

匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響	4		(3)

現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）	312		(547)
期初現金、現金等價物和限制性現金	1,332		2,620
期末現金、現金等價物和限制性現金	$	1,644	$	2,073




非現金信息的補充披露：
提供應付賬款中剩餘的成本	$	—	$	79

隨附的附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表的組成部分

YIELD10 生物科學公司

股東權益（赤字）的簡明合併報表

未經審計

（以千計，股票金額除外）


	截至2024年3月31日的三個月
	普通股			額外的實收資本		累計其他綜合收益（虧損）				股東赤字總額
	股份	面值						累計赤字
餘額，2023 年 12 月 31 日	501,357	$	5	$	411,929	$	(265)	$	(414,152)	$	(2,483)
股票薪酬支出	—	—		375		—		—		375
發行401 (k) 匹配的普通股	4,356	—		25		—		—		25


發行普通股以獲得董事薪酬	3,067	—		28		—		—		28
在扣除發行成本後，在激勵下發行普通股進行認股權證	132,964	1		1,210		—		—		1,211
外幣折算的影響	—	—		—		3		—		3
淨虧損	—	—		—		—		(2,472)		(2,472)
餘額，2024 年 3 月 31 日	641,744	$	6	$	413,567	$	(262)	$	(416,624)	$	(3,313)


	截至2023年3月31日的三個月
	普通股			額外的實收資本		累計其他綜合收益（虧損）				股東權益總額
	股份	面值						累計赤字
餘額，2022 年 12 月 31 日	206,015	$	2	$	404,324	$	(229)	$	(399,697)	$	4,400
股票薪酬支出	—	—		424		—		—		424
發行401 (k) 匹配的普通股	732	—		30		—		—		30
在市場發行下發行普通股，扣除發行成本	3,945	—		103		—		—		103
發行限制性股票單位的普通股	735	—		—		—		—		—
代表員工繳納的與股票獎勵歸屬相關的税款	—	—		(41)		—		—		(41)
發行普通股以獲得董事薪酬	186	—		12		—		—		12
外幣折算和未實現虧損對投資的影響	—	—		—		(3)		—		(3)
淨虧損	—	—		—		—		(3,782)		(3,782)
餘額，2023 年 3 月 31 日	211,613	$	2	$	404,852	$	(232)	$	(403,479)	$	1,143

隨附的附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表的組成部分

YIELD10 生物科學公司

簡明合併財務報表附註

未經審計

（金額以千計，股票和每股金額除外）

1. 業務性質和陳述基礎

Yield10 Bioscience, Inc.（“Yield10” 或 “公司”）是一家農業生物科學公司，專注於使用油籽將可持續產品商業化 Camelina sativa（“Camelina”）作為一種平臺作物。Camelina的特點，包括冬季品種的可用性和較短的生長週期，使其適合納入北美數百萬英畝土地的輪作和雙重種植。為了釋放這種潛力，使Camelina成為對農民有吸引力的選擇，該公司正在開發並計劃將具有優異雜草控制除草劑耐受性特性、改善農藝性能和提高作物價值的先進品種商業化。該公司正在尋求兩種具有不同市場機會、價值鏈、規模要求和挑戰的Camelina籽油產品。第一款產品Camelina籽油正在開發為生物燃料的低碳強度原料油，包括生物柴油、可再生柴油和可持續航空燃料。正在開發的第二種Camelina產品將是種子油，其中含有高含量的omega-3脂肪酸二十碳五烯酸（“EPA” 和二十二碳六烯酸（“DHA”），由基因工程種子產生。”公司的發展是由對歐米伽-3原料新來源的需求不斷增長以及傳統原材料——從海洋捕撈的魚類和磷蝦中提取的魚油——的生產限制和供應波動所推動的。該公司的omega-3 Camelina上市後，將滿足水產養殖業對可靠、可擴展的omega-3油供應的需求。Yield10總部位於馬薩諸塞州沃本，在加拿大薩斯喀徹温省薩斯卡通設有油籽卓越中心。

隨附的簡明合併財務報表以美元列報，未經審計，由Yield10根據美利堅合眾國公認的會計原則（“GAAP”）和美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制。通常包含在公司年度合併財務報表中的某些信息和腳註披露已被簡要或省略。年終簡明合併資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括GAAP要求的所有披露。管理層認為，簡明合併財務報表反映了公允列報截至2024年3月31日和2023年12月31日的財務狀況以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的中期經營業績所需的所有調整（僅包括正常的經常性調整）。

過渡期的經營業績不一定代表未來任何時期或整個財政年度的預期經營業績。這些未經審計的中期簡明合併財務報表應與公司截至2023年12月31日止年度的經審計的合併財務報表一起閲讀 10-K 表年度報告於 2024 年 4 月 1 日向美國證券交易委員會提起訴訟。

隨附的簡明合併財務報表是在假設公司將繼續經營的基礎上編制的，並考慮在正常業務過程中變現資產和償還負債和承諾。除單年度外，公司自首次成立以來均出現虧損，包括截至2024年3月31日的三個月。

截至2024年3月31日，公司持有的非限制性現金和現金等價物為美元1,597。公司遵循會計準則編纂（“ASC”）主題205-40的指導，財務報表的列報——持續經營，以確定自其簡明合併財務報表發佈之日起，其持續經營一年的能力是否存在重大疑問。公司在當前現金資源耗盡後繼續運營的能力取決於其在短期內通過公開或私募股權融資、有擔保或無抵押債務融資、股權或債務過渡融資、認股權證持有人行使公司未償認股權證、額外研究補助金或與第三方的合作安排等來源獲得額外融資的能力，對此無法提供任何保證。管理層不知道是否會以對公司有利或可接受的條件提供額外融資（如果有的話）。如果短期內沒有足夠的額外資金，管理層將被迫削減公司的研究工作，探索戰略替代方案和/或結束公司的運營，並尋求清算其剩餘資產（包括知識產權和設備）的選擇。根據公司目前的現金預測，管理層已確定，自這些簡明合併財務報表發佈之日起，公司目前的資本資源將不足以為其計劃運營提供至少一年的資金，這使人們對公司繼續作為持續經營企業的能力產生了重大懷疑。這種現金資源預測是前瞻性信息，涉及風險和不確定性，實際支出金額可能會因多種因素而出現重大和不利的差異。

如果公司發行股票或債務證券以籌集更多資金，（i）公司可能會產生與此類發行相關的費用，（ii）其現有股東可能會因發行新的股權證券而受到稀釋，（iii）公司可能會產生持續的利息支出，並被要求授予與任何債務發行相關的公司資產的擔保權益，以及（iv）新的股票或債務證券可能擁有優先權利、優惠和特權致公司現有股東的股東。此外，由於股權融資交易導致的所有權變動，根據《美國國税法》第382條，公司淨營業虧損和研發信貸結轉的使用可能會受到嚴格的年度限制。如果公司通過合作、許可或其他類似安排籌集額外資金，則可能需要放棄其潛在產品或專有技術的寶貴權利，或者以不利於公司的條款授予許可。

2024年3月22日，公司與某些現有機構投資者簽訂了認股權證行使協議，根據該協議，這些投資者同意 (i) 行使 (i) 2023年5月向他們發行的部分認股權證，該認股權證可行使於 27,964公司普通股的股份，行使價為美元71.52每股，以及 (ii) 2023 年 8 月向他們發行的部分認股權證，這些認股權證可行使於 105,000普通股，行使價為美元15.60每股。考慮到他們立即行使這些權利 132,964現金認股權證總額，公司同意將這些機構投資者持有的2023年5月和2023年8月認股權證的行使價降至美元10.32每股，等於協議執行前公司在納斯達克股票市場上普通股的收盤價。機構投資者還通過私募獲得了新的未註冊認股權證，最多可購買總額為 265,928行使價為 $ 的普通股10.32每股，等於 200與本次認股權證行使相關的已發行普通股的百分比。公司收到的淨收益約為 $1,211自行使認股權證起至2024年3月31日，扣除交易費用為美元161在完成安排時發生的。

2024年2月14日，公司向VISION Bioenergy Oilseeds, LLC授予某些專有的耐除草劑特性和耐除草劑的Camelina品種的全球非獨家商業許可，用於除omega-3油和生物塑料以外的任何領域。根據許可條款，VISION有一個三年將生物燃料的許可特性和品種商業化的獨家經營期。在此期間，Yield10有權繼續在有限的規模上開發這些技術，並與其他生物燃料參與者建立合作伙伴關係。Yield10對生物燃料領域以外的除草劑耐受技術（包括歐米茄-3油的生產）的商業化沒有任何限制。作為許可和公司完成某些短期交付成果的考慮，VISION將向公司支付總額為美元的現金3,000，其中 $2,000已於 2024 年 3 月 31 日收到。剩下的 $1,000在 Yield10 完成交付件後於 2024 年 5 月收到。

2023 年 8 月 15 日，公司完成了股票的公開發行 239,583公開發行價格為美元的單位15.60每單位。每個單元包括一普通股份額和一購買權證一普通股的份額。認股權證發行後可立即行使，行使價為美元15.60每股併到期五年自發行之日起。普通股和附帶的認股權證只能在發行期間一起購買，但在發行時可以立即分離。公司收到的現金收益為 $3,125從本次發行中扣除 $613在發行成本方面。

2023 年 5 月 5 日，公司籌集了 $3,000通過註冊直接發行公司普通股和預先籌資的認股權證以及與投資者同時私募發行認股權證獲得的總收益。根據證券購買協議的條款，Yield10同意出售 38,817普通股和 3,130預先籌集資金的認股權證，在發行完成後不久即行使並轉換為普通股。該公司還同意發行未註冊的認股權證進行收購 41,946普通股。一股普通股（或代替其的預先注資認股權證）和隨附認股權證的合併有效發行價格為美元71.52。該公司收到了$的收益2,717，來自本次發行，扣除美元283在發行成本方面。

2023年4月27日，該公司與馬拉鬆石油公司簽署了一份不具約束力的意向書（“LOI”），意向馬拉鬆對Yield10進行潛在投資，並就用於可再生燃料生產的低碳強度Camelina原料油簽訂承購協議。在簽署意向書時，公司向馬拉鬆的子公司MPC Investment LLC出售併發行了原本金為美元的優先無抵押可轉換票據1,000（“可轉換票據”），可轉換為公司普通股，轉換價格等於美元73.68每股，但須遵守可轉換票據中規定的任何強制性調整以及某些條件和限制。如果不提前轉換或終止，則可轉換票據的所有未償本金以及應計和未付利息將在可轉換票據的預計到期日（2024年8月24日）以現金全額到期支付。Yield10 使用了美元的淨收益967，扣除債券發行成本為美元33，來自可轉換票據，用於營運資金和一般公司用途。

2. 會計政策

列報基礎和合並原則

隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則，包括財務會計準則委員會（“FASB”）制定的會計準則編制的。財務會計準則委員會設定了公司遵循的GAAP，以確保其財務狀況、經營業績和現金流得到一致報告。財務會計準則委員會在未經審計的簡明合併財務報表附註中提及的GAAP均指ASC。未經審計的簡明合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。所有公司間交易均被取消，包括與其子公司Yield10 Oilseeds Inc.（“YOI”）和Yield10 Bioscience Securities Corp的交易

反向股票分割

2024 年 5 月 2 日，公司對其普通股進行了 1 比 24 的反向股票拆分。除非另有説明，否則本附註和隨附財務報表中規定的所有股票金額、每股數據、股價和轉換率均已追溯調整，以反映這種反向股票拆分（如適用）。

現金、現金等價物和限制性現金

公司將購買的原始到期日為九十天或更短的所有高流動性投資視為現金等價物。

下表提供了本公司未經審計的簡明合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬：


	3月31日 2024		十二月三十一日 2023
現金和現金等價物	$	1,597	$	1,068
受限制的現金	47		264
現金、現金等價物和限制性現金總額	$	1,644	$	1,332

限制性現金中包含的金額是合同協議要求預留的金額。美元限制性現金47和 $264截至2024年3月31日和2023年12月31日，分別包括通過不可撤銷的信用證持有的資金，這些資金與公司在馬薩諸塞州沃本的設施的租賃協議有關，以及作為公司信用卡計劃抵押品持有的資金。2023年12月，該公司通知沃本房東，它將推遲每月租金的付款，從2023年12月的租金開始，直到公司能夠籌集額外的營運資金。房東通知公司，根據租約條款，該公司違約，隨後提取了根據信用證持有的資金來支付2023年12月至2024年2月的租金，信用證中的餘額為美元12截至2024年3月31日。該公司從2024年3月開始重新支付每月租金，並打算將信用證退還至美元229可用資金允許的合同餘額。2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的限制性現金中包含的為美元35作為公司信用卡計劃的抵押品持有。

投資

公司將購買的原始到期日超過九十天且資產負債表日到期日為一年或更短的投資歸類為短期投資。公司將到期日自資產負債表日起一年以上的投資歸類為長期投資。

如果公司出現信用損失並打算出售投資，或者公司很可能需要在攤銷成本基礎恢復之前出售投資，則在公司未經審計的簡明合併運營報表中確認股權投資的非臨時減值。被判定為非臨時信用損失的已實現收益和虧損、股息、利息收入和價值下降包含在公司簡明合併運營報表中的其他收益（支出）中。購買時產生的任何溢價或折扣均攤銷和/或計入利息收入。

估算值的使用

根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估算和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的許可證和補助金收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。

外幣兑換

YOI 的本位貨幣是加元。YOI的外幣計價資產和負債按資產負債表日的現行匯率折算成美元。收入和支出按該期間的平均匯率折算。由此產生的任何翻譯收益或虧損均記錄在未經審計的簡明合併資產負債表中的累計其他綜合收益（虧損）中。當公司解散、出售合併外國子公司的全部或幾乎全部資產時，該子公司的累計折算損益將從累計收益和其他綜合收益（虧損）中扣除，幷包含在解散或出售的財政期內未經審計的簡明合併運營報表中。

綜合損失

綜合虧損由淨虧損和某些不包括在淨虧損之外的股東權益變動組成。公司將債務證券的未實現損益和外幣折算調整計入其他綜合虧損。

所得税

公司使用資產負債法對所得税進行入賬，該方法要求確認遞延所得税資產和負債，以應對未經審計的簡明合併財務報表或公司納税申報表中確認的事件的預期未來税收後果。根據這種方法，遞延所得税資產和負債是根據財務報表與資產負債的納税基礎之間的差異確定的，使用預計差異將逆轉的年份的現行税率。提供估值補貼是為了將遞延所得税資產減少到很可能會變現的水平。

公司使用 “可能性更大” 的門檻來核算不確定的税收狀況，以識別和解決不確定的税收狀況。對不確定税收狀況的評估基於的因素，包括但不限於税法的變化、對納税申報表中已採取或預計採取的税收狀況的衡量、需要審計的事項的有效解決、新的審計活動以及與税收狀況有關的事實或情況的變化。所得税準備金包括由此產生的任何税收儲備或被認為適當的未確認的税收優惠的影響，以及相關的淨利息和罰款（如果有）。公司每季度評估不確定的税收狀況，並調整負債水平，以反映圍繞不確定狀況的相關事實的後續變化。

信用風險的集中度

可能使公司面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金、現金等價物、限制性現金、短期投資和應收賬款。該公司歷來將其現金投資於高評級貨幣市場基金、公司債務、聯邦機構票據和美國國庫券。購買投資時，將根據公司的投資政策進行收購，該政策規定了每個發行人的集中限額。

公允價值測量

由於這些工具的短期性質，截至2024年3月31日和2023年12月31日的公司金融工具的賬面金額，包括現金等價物、限制性現金、未開票應收賬款、應付賬款和應計費用，接近其公允價值。有關公允價值計量的進一步討論，見附註4。

細分信息

分部報告的會計指導為在財務報表中報告運營部門信息制定了標準。該公司是一家農業生物科學公司，運營於一細分市場，即開發改良的Camelina植物品種，以生產專有產品，併為農業和食品行業生產其他高價值的遺傳特徵。公司的首席運營決策者不單獨管理公司的任何部分，資源分配和業績評估基於公司的合併經營業績。

財產和設備

財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷額列報。維修和維護在發生時記入運營費用。折舊和攤銷費用是使用資產投入使用後的估計使用壽命的直線法計算的，如下所示：


資產描述						預計使用壽命（年）
裝備						3
傢俱和固定裝置						5
軟件						3
租賃權改進						使用壽命或租賃期限較短

租賃會計

作為承租人，公司遵循ASC 842中編纂的租賃會計指南。如果指南中描述的五個標準中的任何一個適用於租賃，並且任何未歸類為融資租賃的租賃都被歸類為經營租賃，則在租賃期限內按直線方式確認費用，則該租賃被歸類為融資租賃。根據ASC 842，公司在租約開始之日記錄租賃負債，計算方法是租賃付款的現值，使用租賃中隱含的利率，或者如果該利率不容易確定，則使用公司的增量借款利率。等於租賃負債的使用權資產也記錄在案，並在必要時對租賃條款中可能存在的租賃預付款、租賃應計額、初始直接成本和出租人租賃激勵措施進行調整。

Yield10採用了短期租賃例外情況，允許承租人從ASC 842的會計要求中省略期限為十二個月或更短的租約。在申請短期租賃例外情況時，公司會評估新租約的續訂選項或常青條款，這些條款會自動續訂租約，直到其中一方終止租賃合同。如果公司合理地確定租約將延長為期權和常青期，則公司在評估租賃期限時會包括續訂期權和常青期。該公司目前的租賃協議均不包含延長租約的常青條款或選項。

長期資產減值

每當事件或情況變化表明資產賬面金額可能無法收回時，對財產和設備等長期資產進行減值審查。會計指導進一步要求，只有在長期資產賬面金額無法根據其未貼現的未來現金流收回的情況下，公司才確認減值損失，並將減值損失計為資產賬面金額和公允價值之間的差額。

收入

以美元為代價3,0002024年2月14日，公司向VISION Bioenergy Oilseeds, LLC授予了VISION Bioenergy Oilseeds, LLC的某些專有耐除草劑特性和耐除草劑的Camelina品種的全球非獨家商業許可，用於除omega-3油和生物塑料以外的任何領域。根據許可條款，VISION有一個三年將生物燃料的許可特性和品種商業化的獨家經營期。在此期間，Yield10有權繼續在有限的規模上開發這些技術，並與其他生物燃料參與者建立合作伙伴關係。Yield10對生物燃料領域以外的除草劑耐受技術（包括歐米茄-3油的生產）的商業化沒有任何限制。截至2024年3月31日，該公司已收到美元2,000簽署許可協議時應付的對價。剩下的美元1,000是在公司完成某些短期可交付成果後於2024年5月收到的。

Yield10審查了ASC 606提供的會計指導，與客户簽訂合同的收入（“ASC 606”）。根據ASC 606的要求，公司確定許可協議包括幾項重要的合同履行義務，這些義務預計將在截至2025年9月的整個期間內完成。這些履約義務均不代表公司根據其他第三方協議提供的不同的、持續的活動。因此，公司決定應將許可證和績效交付件捆綁並記錄在單一會計單位下，收入在2025年9月之前以直線方式確認。在截至2024年3月31日的三個月中，公司確認了美元300在許可證收入中，餘額為 $2,000，或 $1,700，截至2024年3月31日從VISION獲得，在公司隨附的簡明合併資產負債表中記錄為遞延收入。

該公司歷來通過政府研究補助金獲得收入，在政府研究補助金中，它要麼是主要承包商，要麼是分包商。這些補助金被視為公司業務的核心業務。公司將補助金收入視為與補助金相關的研究費用。從政府補助金獲得但截至資產負債表日尚未開具發票的收入記作未開具賬單的應收賬款，在完成工作之前從政府補助金中收到的資金記作遞延收入，直至獲得收入。

研究和開發

與內部研發有關的所有費用均按發生時列為支出。研發費用包括工資、員工福利、分包商、作物試驗、監管活動、設施相關費用、折舊和股票薪酬等直接成本。種子繁殖和加工所產生的成本以及根據穀物生產合同從種植者那裏購買的Camelina穀物的收穫成本均包含在研發費用中，直到公司完成向既定商業運營的過渡，屆時這些成本預計將記錄在庫存中。與政府研究補助金相關的費用記作研發費用。

在開始確認Camelina產品收入之前，Yield10需要更全面地建立其Camelina的商業業務，展示其生物燃料原料和Omega-3 Camelina產品的盈利經濟性，並通過更大規模的種植面積來驗證種植者的接受程度。在此之前，該公司將根據ASC 740的定義，將其早期小規模的Camelina生產（例如2023年完成的Camelina的生產）視為初步的概念驗證或原型，研究和開發。因此，為向種植者交付的Camelina種植種子以及該公司向其穀物收購合作伙伴購買的穀物而向Yield10支付或應付的款項將記錄為研發費用抵消。

一般和管理費用

公司的一般和管理費用包括工資成本、員工福利、設施費用、諮詢和專業服務費、差旅費、折舊、股票薪酬以及為支持公司行政和業務發展而產生的辦公相關費用。

知識產權成本

公司將與專利申請和維護相關的所有費用包括在公司未經審計的簡明合併運營報表中的一般和管理費用中。

股票薪酬

向員工、董事會成員和非僱員支付的所有基於股份的款項均在運營費用中確認，其授予日公允價值是在要求接受者提供服務以換取獎勵的時期內。有關授予的股票獎勵類型、與此類獎勵相關的薪酬支出以及未償還的股票獎勵的詳細情況，請參閲附註6。

最新會計準則

財務會計準則委員會或公司自指定生效日期起採用的其他準則制定機構不時發佈新的會計公告。

2016 年 6 月，財務會計準則委員會發布了 A美國編號 2016-13，金融工具-信貸損失（主題326）：金融工具信用損失的計量。 FASB 隨後發佈了亞利桑那州立大學2016-13年度修正案，其生效日期和過渡日期與最初的聲明相同。該標準要求各實體估算從短期貿易應收賬款到長期融資等金融資產的預期終身信用損失，並使用預期損失模型而不是先前使用的已發生損失模型報告信用損失，並建立與信用風險相關的額外披露。對於有未實現虧損的可供出售債務證券，該標準現在要求記錄準備金，而不是減少投資的攤銷成本。該標準將可供出售債務證券的確認信貸損失金額限制在賬面價值超過公允價值的金額內，並要求在公允價值增加時撤銷先前確認的信貸損失。該指導方針自之後開始的年度期間有效2022年12月15日，適用於有資格成為小型申報公司的美國證券交易委員會申報人，以及這些財政年度內的過渡期。該準則的採用並未對公司的簡明合併財務報表產生重大影響.

2023 年 11 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2023-07 號分部報告（主題 280）：對可報告的細分市場披露的改進。該標準要求披露定期向公司首席運營決策者（“CODM”）提供的重大分部支出，並在每份報告的分部損益衡量標準中包括其他細分市場項目的金額和構成説明，以與分部損益進行對賬，以及該實體CODM的所有權和狀況。本更新中的修正案還擴大了中期分部的披露要求。本標準下的所有披露要求也適用於只有一個可報告細分市場的公共實體。該標準對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。允許提前採用，本更新中的修正案必須追溯適用。該準則的採用並未對公司的合併財務報表產生重大影響.

公司不知道有任何尚未生效的新聲明可能會影響公司未來的合併財務報表。

3. 每股基本淨虧損和攤薄淨虧損

每股基本淨虧損的計算方法是將普通股股東可獲得的淨虧損除以已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股淨虧損的計算方法是將普通股股東可獲得的淨虧損除以該期間已發行稀釋普通股的加權平均數。攤薄後的已發行股票的計算方法是將基於庫存股方法的已發行股票期權和認股權證中的任何潛在（未發行）普通股以及限制性股票單位中任何潛在（未發行）普通股的加權已發行股份加權相加。在報告淨虧損的時期，所有普通股等價物都被排除在計算之外，因為它們會產生反稀釋作用，這意味着每股虧損將減少。因此，在報告虧損的時期，每股基本虧損和攤薄虧損相同。普通股等價物包括股票期權、限制性股票獎勵和認股權證。

由於具有反稀釋作用，以下可能具有稀釋作用的證券被排除在攤薄後的每股淨虧損的計算範圍之外：


	截至3月31日，
		2024	2023
選項		54,156	48,343
限制性股票獎勵		25,001	—


認股證		460,953	47,053
總計		540,110	95,396

4. 公允價值測量

如公允價值計量會計準則所述，公司有某些按公允價值記錄的金融資產，這些資產在公允價值層次結構中被歸類為1級和2級。公允價值是指在計量日獨立市場參與者之間的有序交易中，出售資產所獲得的價格或為轉移負債而支付的價格。由1級輸入確定的公允價值使用可觀察的數據，例如相同工具在活躍市場的報價。由二級輸入確定的公允價值使用活躍市場中可直接或間接觀察到的報價以外的數據點。由第三級輸入確定的公允價值使用不可觀察的數據點，其中幾乎沒有或根本沒有市場數據，這要求報告實體制定自己的假設。公允價值層次結構級別由最低水平的重要投入決定。

截至2023年12月31日，該公司的金融資產被歸類為二級，最初按交易價格估值，隨後使用第三方定價服務進行估值。由於公司的投資組合可能包括並非總是每天交易的證券，因此定價服務使用許多可觀察的市場輸入來確定價值，包括可申報的交易、基準收益率和同類證券的基準設定。公司通過審查第三方定價服務的定價方法並從其他定價來源獲取市場價值來驗證第三方定價服務提供的價格。完成驗證程序後，截至2023年12月31日，公司沒有調整或推翻這些定價服務提供的任何公允價值衡量標準。

下表列出了截至2023年12月31日定期按公允價值計量的公司資產的信息，並指出了用於確定此類公允價值的估值技術的公允價值層次結構。


	使用報告日的公允價值衡量標準
	活躍市場中相同價格的報價資產		重要的另一半可觀察的輸入		意義重大不可觀察的輸入		截至的餘額
描述	（第 1 級）		（第 2 級）		（第 3 級）		2023年12月31日
現金等價物：
貨幣市場基金	$	673	$	—	$	—	$	673
總資產	$	673	$	—	$	—	$	673

截至2024年3月31日，公司未持有任何須按公允價值計量的資產。在截至2024年3月31日的三個月和截至2023年3月31日的三個月中，沒有在類別級別之間轉移金融資產。

5. 應計費用

截至2024年3月31日和2023年12月31日，應計費用包括以下內容：


	3月31日 2024		十二月三十一日 2023
員工薪酬和福利	$	431	$	103
租賃設施	4		27
專業服務	296		452
實地試驗和相關費用	125		1,032
其他	331		396
應計費用總額	$	1,187	$	2,010

6. 股票薪酬

員工和非員工股票獎勵的費用信息

公司確認了與股票獎勵相關的股票薪酬支出，包括對非僱員和董事會成員的獎勵，為美元403和 $436分別在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中。截至 2024 年 3 月 31 日，大約有 $1,819尚未確認為補償費用的未歸屬獎勵。

與未歸屬股票獎勵相關的薪酬支出預計將在剩餘的加權平均期內予以確認 2.36年份。

股票期權

截至2024年3月31日的三個月期權活動摘要如下：


	的數量股份	加權平均值行使價格
截至 2023 年 12 月 31 日未平息	55,790	$	212.79
已授予	—	—
已鍛鍊	—	—
被沒收	(1,632)	45.73
已過期	(2)	70,272.00
截至 2024 年 3 月 31 日未繳清	54,156	$	215.24

期權可於 2024 年 3 月 31 日行使	30,925	$	309.77

根據公司2018年股票期權和激勵計劃（“2018年股票計劃”）的條款，Yield10的董事會批准增加了 25,068和 10,300分別在2024年和2023年第一天向2018年股票計劃分配的股份，每股都代表 5每次上漲前一天公司已發行普通股的百分比。在2023年5月25日舉行的公司2023年年度股東大會上，股東批准了對2018年股票計劃的修正和重述，以增加根據2018年計劃可能發行的公司普通股總數 20,833股份。截至2024年3月31日， 17,8432018年股票計劃仍可授予股份。

限制性股票單位

公司根據每個RSU的授予日期的公允市場價值，按直線方式記錄限制性股票單位（“RSU”）在必要服務期（近似歸屬期）內的股票補償支出。作為限制性股票單位的歸屬，公司向其員工預扣了若干股票，其總公允市場價值等於歸屬日可發行的普通股的最低預扣税額。在截至2024年3月31日的三個月中，沒有員工的限制性股票單位歸屬。

截至2024年3月31日的三個月，限制性股票單位的活動摘要如下：


	RSU 數量	加權平均剩餘合同期限（年）
截至 2023 年 12 月 31 日未平息	—
已獲獎	25,001
已發佈	—

截至 2024 年 3 月 31 日未繳清	25,001	0.63

這個 25,001在截至2024年3月31日的三個月中，公司董事會授予的限制性股票單位是向某些高管、高級職員和外部顧問授予的。這些 RSU 將歸屬 50% 增量 6和 12自頒發獎項之日起的幾個月。

7. 租賃

租賃負債的到期日分析

根據ASC 842記錄的公司的使用權資產和相應的租賃負債包括其位於馬薩諸塞州沃本的總部的設施租賃以及少量汽車租賃。 2024年3月31日，公司與其沃本工廠和租賃汽車相關的租賃負債將按以下方式到期：



截至12月31日的年度	未貼現的現金流
2024（四月至十二月）	$	611
2025	832
2026	786
2027	24
2028	4
未貼現的未來租賃付款總額	2,257
代表利息的租賃付款金額	(224)
租賃負債總額	$	2,033
短期租賃負債	$	687
長期租賃負債	$	1,346

截至2024年3月31日，該公司沃本設施的房地產租賃是 94.5公司租賃負債的百分比2,257反映在上表中。

租賃成本的定量披露


	截至3月31日的三個月
	2024		2023
租賃成本：
運營租賃成本	$	161	$	151
短期租賃成本	165		217
轉租收入	(161)		(159)
總租賃成本，淨額	$	165	$	209


截至的其他信息：	2024年3月31日	2023年12月31日


加權平均剩餘租賃期限（年）	2.7	3.0
加權平均折扣率	7.53%	7.53%

房地產租賃

2016年，公司簽訂了經修訂的總部租賃協議，公司根據該協議進行租賃 22,213平方英尺的辦公和研發空間位於馬薩諸塞州沃本市總統大道19號。租賃協議將於2026年11月30日終止，不包括提前終止或延長租約的選項。根據租約，公司必須在整個租賃期內按比例繳納與房屋相關的某些税款和運營成本。在租用空間的初始擴建過程中，房東支付了某些租户改善費用，這導致公司的租金有所增加。按照ASC 842的要求，這些改進被記錄為相關使用權資產估值的降低。

該公司在租約開始時向沃本房東提供了押金 $229以不可撤銷的信用證的形式。2023年12月，該公司通知房東，它將推遲每月租金的付款，從2023年12月的租金開始，直到公司能夠籌集足夠的額外營運資金。房東通知公司，根據租賃條款，它拖欠了付款，隨後提取了根據不可撤銷的信用證持有的資金，以支付2023年12月至2024年2月的租金，信用證中的剩餘餘額為美元12。該公司從2024年3月開始重新支付其月租金，並打算將信用證退還至美元229餘額視可用資金允許而定。

2016年10月，該公司與CJ第一製糖株式會社（“CJ”）的子公司簽訂了轉租協議，內容涉及CJ的轉租約約 9,874其位於馬薩諸塞州沃本的租賃設施的平方英尺。CJ的轉租與公司的主租約相同，CJ將根據主租賃條款不時調整與公司應付給房東的金額成比例支付租金和運營費用。未來的CJ轉租付款未列報為抵消未貼現的未來租賃付款總額的美元2,257如上面的租賃到期分析表所示。CJ向公司提供了美元的保證金103以不可撤銷的信用證的形式出現。

該公司位於加拿大薩斯喀徹温省薩斯卡通的全資子公司YOI的租賃約為 9,600平方英尺的辦公室、實驗室和温室空間位於唐尼路410號的創新廣場內，以及位於體育館廣場110號的加拿大國家研究委員會研究設施內。所有租約均不包含續訂或提前終止的選項。YOI對這些設施的租約將在2024年5月31日之前的不同日期到期。

車輛租賃

2023 年，公司簽訂了一項車隊租賃計劃，為在加拿大西部和美國西北部廣泛旅行的員工提供車輛，以支持 Camelina 的現場運營。這些車輛租賃的條款通常為四到五年並在租賃期滿時包含按合同擔保的剩餘價值購買期權.

8. 可轉換應付票據，淨額

2023年4月27日，該公司與馬拉鬆石油公司簽署了一份不具約束力的意向書（“LOI”），意向馬拉鬆對Yield10進行潛在投資，並就用於可再生燃料生產的低碳強度Camelina原料油簽訂承購協議。在簽署意向書時，公司向馬拉鬆的子公司MPC Investment LLC出售併發行了原本金為美元的優先無抵押可轉換票據1,000（“可轉換票據”），可轉換為公司普通股，轉換價格等於美元73.68每股，但須遵守可轉換票據中規定的任何強制性調整以及某些條件和限制。如果不提前轉換或終止，則可轉換票據的所有未償本金以及應計和未付利息將在可轉換票據的預計到期日（2024年8月24日）以現金全額到期支付。該公司使用了美元的淨收益967，扣除債券發行成本為美元33，來自可轉換票據，用於營運資金和一般公司用途。

可轉換票據包含此類工具的慣常違約事件，應計利息為 8.0每年百分比，每半年支付一次欠款，預計將於2024年8月24日到期，除非根據其條款在該日期之前提前還款或進行轉換。公司可以選擇在任何利息支付日之前以實物形式支付該利息支付日到期的利息（“PIK利息”），在這種情況下，此類PIK利息將資本化並添加到可轉換票據的未付本金中。截至2024年3月31日的可轉換票據的應計利息支出包含在此處包含的公司簡明合併運營報表中的其他收入（支出）淨額。

美元的發行成本33在預計到期日之前，使用實際利率法作為利息支出攤銷，因此實際利率為 10.7%。2024 年 3 月 31 日，美元23發行成本仍需在到期日之前攤銷。如果Yield10和Marathon在到期日之前簽訂了最終承購協議或符合合格融資（定義見可轉換票據）的類似交易，則可轉換票據將轉換為就此類合格融資發行的證券，公司將確認任何剩餘的未攤銷發行成本。

9. 承付款和意外開支

合同承諾

與 Rothamsted Research（“Rothamsted”）簽訂獨家合作協議

2020年11月，公司與總部位於英國的羅瑟姆斯特德簽署了獨家合作協議，以支持羅瑟姆斯特德開發亞麻籽油omega-3油的計劃。根據該協議，Yield10為Rothamsted正在進行的研究提供了財政支持，包括進一步的EPA、DHA+EPA特徵改善、實地測試和營養研究。公司支付了Rothamsted的研究資金和期權費用，總計 $219，最後一筆款項為 $31在 2024 年 4 月支付。協議中包括該公司擁有獨家協議兩年可以選擇簽署該技術的全球、獨家或非排他性許可協議。2022年11月，Yield10和Rothamsted同意延長合作協議。2023年10月，該公司行使了簽署該技術的獨家許可協議的選擇權，許可協議的執行將於2024年第二季度完成。

與密蘇裏大學（“UM”）的許可協議

根據截至2018年5月17日與UM簽訂的許可協議，Yield10擁有兩項用於提高農作物含油量的新型基因技術的全球獨家許可。這兩項技術都基於圍繞Accase功能和調節的重大新發現，AcCase是一種參與石油生產的關鍵限速酶。英國許可證在2019年5月擴大到包括對Accase複合物中第三個基因的全球獨家許可，該公司已將其命名為 C3012，該基因可能會補充 C3007 的活性，以提高農作物的含油量。

根據英國許可協議，公司必須不遺餘力地在整個許可領域開發許可產品，並將許可產品引入商業市場。除非公司能夠與UM就適用里程碑的潛在調整達成協議，否則公司未能實現許可協議規定的任何里程碑將賦予UM終止許可協議或使其非排他性的權利。

公司有義務向UM支付許可執行費、與許可協議涵蓋的任何監管文件和批准相關的里程碑付款、監管部門批准後銷售許可產品的特許權使用費，以及與許可產品相關的任何分許可使用費（如果有）的一定百分比。公司或 UM 可以根據協議條款終止許可協議。

保證向種植者和種子生產者支付最低款項

為了激勵加拿大和美國的種植者與該公司簽訂2022/2023年冬季和2023年春季生長季節的Camelina商業穀物生產合同，Yield10提供了每英畝最低保障補助金，以降低種植者的財務損失風險。這些最低還款額的成本通常是在預期的生長季節按直線計算的。最低擔保的支付以每個種植者履行合同責任為條件，但被Yield10向種植者提供的Camelina種植種子的購買價格以及公司為收穫的穀物數量支付的合同價格所抵消。截至2024年3月31日和2023年12月31日，已完成的2022/2023年冬季和2023年春季生長季節應付給種植者的剩餘款項總額為美元78和 $204，分別扣除種植者支付種子費用的義務。從2023/2024年冬季冬季生長季節開始，公司停止了種植者最低工資激勵計劃。

設施租賃

公司根據不可取消的租約租賃租賃設施，這些設施將在2026年11月30日之前的不同日期到期。參見注釋 7。

訴訟

在正常業務過程中，公司可能會不時受到法律訴訟和索賠。公司目前未發現任何其認為會對其業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響的此類訴訟或索賠，無論是個人還是總體而言，都不存在任何此類訴訟或索賠。

擔保

截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司沒有記錄在案的重大擔保負債。

公司根據在正常業務過程中與其他公司（通常是與業務夥伴和承包商簽訂的協議）的各種協議訂立了賠償條款。根據這些條款，公司通常會賠償受補償方因其活動而遭受或產生的損失，並使受賠方免受損害。這些賠償條款通常在基礎協議終止後繼續有效。根據這些賠償條款，公司未來可能需要支付的最大可能付款金額是無限的。但是，迄今為止，公司尚未承擔任何材料費用來為訴訟辯護或解決與這些賠償條款相關的索賠。因此，這些協議的估計公允價值微乎其微。因此，截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司沒有記錄這些協議的負債。

10. 許可協議

VISION 生物能源油籽有限責任公司

以美元為代價3,0002024年2月14日，公司向VISION Bioenergy Oilseeds, LLC授予了VISION Bioenergy Oilseeds, LLC的某些專有耐除草劑特性和耐除草劑的Camelina品種的全球非獨家商業許可，用於除omega-3油和生物塑料以外的任何領域。根據許可條款，VISION有一個三年將生物燃料的許可特性和品種商業化的獨家經營期。在此期間，Yield10有權繼續在有限的規模上開發這些技術，並與其他生物燃料參與者建立合作伙伴關係。Yield10對生物燃料領域以外的除草劑耐受技術（包括歐米茄-3油的生產）的商業化沒有任何限制。截至2024年3月31日，該公司已收到美元2,000簽署許可協議時應付的對價。剩下的美元1,000在公司完成某些近期交付項後，於2024年5月收到。

Yield10審查了ASC 606提供的會計指導，與客户簽訂合同的收入（“ASC 606”）。根據ASC 606的要求，公司確定許可協議包括幾項重要的合同履行義務，這些義務預計將在截至2025年9月的整個期間內完成。這些履約義務均不代表公司根據其他第三方協議提供的不同的、持續的活動。因此，公司決定應將許可證和績效交付件捆綁起來並作為單一會計單位入賬，收入在2025年9月之前以直線方式確認。在截至2024年3月31日的三個月中，公司確認了美元300在許可證收入中，餘額為 $2,000，或 $1,700，截至2024年3月31日從VISION獲得，在公司隨附的簡明合併資產負債表中記錄為遞延收入。

J.R. Simplot（“Simplot”）

2019年10月，公司向J.R. Simplot（“Simplot”）授予了非獨家許可，用於評估該公司在馬鈴薯中的三種新特徵。根據許可協議，Simplot計劃在其研發計劃中對產量特徵 C3003、C3004 和 C4001 進行研究，以此作為提高作物性能和可持續性的戰略。

GDM

2020年8月，公司與專門從事植物遺傳學的公司GDM簽訂了非排他性研究協議，以評估大豆的新產量特徵。根據協議條款，GDM正在其研發計劃中使用該公司的產量特徵，以此作為提高大豆產量表現和可持續性的戰略。該研究協議在第一階段包括三種新的產量特徵，未來有可能將該計劃擴展到更多特徵。2023年9月，該公司和GDM修訂了研究協議，將協議期限延長至2025年8月，以便讓GDM有更多時間完成評估。

Simplot和GDM的研究安排都沒有為公司提供許可收入，而Simplot和GDM則進行特徵評估。

11. 地理信息

下表彙總了公司補助收入和長期資產的地理分佈。國外收入基於獲得該收入的公司子公司所在的國家/地區。


	美國		加拿大		總計
截至2024年3月31日的三個月
收入	$	300	$	—	$	300
截至2023年3月31日的三個月
收入	$	60	$	—	$	60





可識別的長期資產
2024年3月31日	$	438	$	49	$	487
2023年3月31日	$	620	$	95	$	715

12. 股本和認股權證

普通股

反向股票分割

2024年5月2日，公司向特拉華州提交了修改公司註冊證書的修正證書，完成了普通股1比24的反向拆分。反向股票拆分的比率由公司董事會在2024年4月26日舉行的公司特別會議上獲得股東批准後確定。反向股票拆分實際上增加了公司可供發行的普通股，將已發行和流通普通股的可分割係數減少了24％，同時其授權股份保持在目前水平 60百萬。對公司的已發行股票期權以及根據公司股權補償計劃發行和可發行的股票數量進行了比例調整。

權證行使激勵措施

2024年3月22日，公司與某些現有機構投資者簽訂了認股權證行使協議，根據該協議，這些投資者同意 (i) 行使 2023 年 5 月 R 中向他們發行的部分認股權證註冊直接發行和私募配售（如下所述），可行使於 27,964公司普通股的股份，行使價為美元71.52每股，以及 (ii) 2023 年 8 月向他們發行的部分認股權證公開發行（也將在下文介紹），可行使於 105,000普通股，行使價為美元15.60每股。考慮到他們立即行使這些權利 132,964現金認股權證總額，公司同意將這些機構投資者持有的2023年5月和2023年8月認股權證的行使價降至美元10.32每股，等於協議執行前公司在納斯達克股票市場上普通股的收盤價。機構投資者還通過私募獲得了新的未註冊認股權證，最多可購買總額為 265,928行使價為 $ 的普通股10.32每股，等於 200與本次認股權證行使相關的已發行普通股的百分比。這些新的認股權證將有

到期日等於自股東批准認股權證之日起的五週年紀念日。公司打算在目前定於2024年6月7日舉行的年度股東大會上尋求批准。根據《納斯達克上市規則》第5635（d）條，本次投票是必要的。現在，該公司的普通股將從2024年5月16日起從納斯達克退市，因此從技術上講，不再需要進行投票。該公司於2024年4月25日向美國證券交易委員會提交了S-1註冊聲明（文件編號333-278930），以註冊新的認股權證。公司收到的淨收益約為 $1,211在截至2024年3月31日的三個月中，自行使認股權證起，扣除交易費用為美元161在完成安排時發生的。

公開發行

註冊直接發行和私募配售

2023年5月3日，公司與機構投資者和現有投資者簽訂了證券購買協議（“購買協議”），根據該協議，公司同意發行和出售（i）總計 38,817公司普通股的股份（“股份”），面值美元0.01每股，(ii) 用於購買的預先注資認股權證（“預先注資認股權證”） 3,130普通股，以及 (iii) 私募認股權證（“私募認股權證”），用於購買總計 41,946普通股。股票、預籌認股權證和私人認股權證合併出售，對價等於美元71.52為了一股票和可供購買的私人認股權證一普通股的標的份額（或代替普通股，美元71.52用於購買預先注資的認股權證一普通股的標的份額和可供購買的私人認股權證一普通股的標的份額）。預先注資認股權證的行使價為美元0.0024每股標的股份。私人認股權證的行使價為美元71.52每股標的股份。

股票和預先注資認股權證是根據S-3表格（文件編號333-254830）上的有效註冊聲明發行的，該聲明最初於2021年3月29日向美國證券交易委員會提交，並由美國證券交易委員會於2021年4月2日宣佈生效。預先注資的認股權證已於 2023 年 5 月 12 日完全行使並轉換為 3,130公司普通股的股份。根據經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第4（a）（2）條和/或第506條，私人認股權證以並行私募配售（“私募配售”）的形式出售，免於註冊。私人認股權證自發行之日起六個月後，即2023年11月6日開始行使，並將於該日五週年之日終止。

註冊直接發行和私募的總收益為美元3,000在發行成本為美元之前283.

At-The-Market（“ATM”）計劃

2023年1月24日，公司與Maxim Group LLC（“Maxim”）簽訂了股權分配協議（“銷售協議”），根據該協議，公司可以發行和出售其普通股，美元0.01每股面值，總髮行價格最高為美元4,200不時通過Maxim，專門擔任公司的銷售代理。Maxim有權按固定佣金率獲得補償 2.75每股售出總銷售價格的百分比。自 2023 年 5 月 3 日起，公司在總共簽發了《銷售協議》後終止了銷售協議 3,945普通股，全部在截至2023年3月31日的三個月內，每股價格在美元之間72.72和 $97.92，從而為公司帶來總收益為美元299在提供總額為 $ 的成本和銷售佣金之前196.

董事會股票發行

在截至2024年3月31日的三個月中，公司董事會的某些成員選擇接受 3,067以Yield10普通股代替獲得的股份28以現金形式支付他們為董事會和董事會委員會提供的服務。

優先股

公司的註冊證書授權公司最多簽發 5,000,000$ 的股份0.01面值優先股。

認股證

下表彙總了截至2024年3月31日的未償還普通股認股權證的信息：


發行	行使未償還認股權證後可發行的股份數量	普通股每股行使價		到期日期
2024 年 3 月發行的認股權證激勵措施	265,928	$	10.32	(1)
2023 年 8 月公開發行	134,583	$	15.60	2028年8月15日
2023 年 5 月註冊的直接和並行私募配售	13,982	$	71.52	2028年11月6日
2019 年 11 月公開發行——B 系列	16,480	$	192.00	2027年5月19日
2019 年 11 月私募配售-B 系列	29,949	$	192.00	2027年5月19日
顧問	31	$	2,784.00	2024年9月11日
未償認股權證總額	460,953

(1) 根據普通股購買權證的條款，這些認股權證的到期日將等於自股東批准之日起的五週年。在目前定於2024年6月7日舉行的年度股東大會上，要求公司股東予以批准。

2024年3月22日，持有上述2023年8月和2023年5月證券發行認股權證的某些投資者總共行使了 132,964認股權證，行使價為美元10.32認股權證行使激勵發行中的每股收益。除了每交出的認股權證獲得一股普通股外，這些投資者還獲得了新的未註冊認股權證，最多可購買總額為 265,928行使價為 $ 的普通股10.32每股，等於 200與本次認股權證行使相關的已發行普通股的百分比。參見權證行使激勵措施上面的披露。

2024 年 1 月 7 日 593公司在2017年7月的註冊直接發行中發行的認股權證根據其條款到期。

在行使股票期權、歸屬限制性股票單位和轉換認股權證後，已預留以下普通股供未來發行：


	3月31日 2024	十二月三十一日 2023
股票期權	54,156	55,790
RSU	25,001	—

認股證	460,953	328,582
為未來發行預留的普通股總數	540,110	384,372

13. 後續事件

反向股票分割

2024年5月2日，公司向特拉華州提交了修改公司註冊證書的修正證書（“章程修正案”），完成了普通股1比24的反向拆分。反向股票拆分的比率由公司董事會在2024年4月26日舉行的公司特別會議上獲得股東批准後確定。反向股票拆分實際上增加了公司可供發行的普通股，將已發行和流通普通股的可分割係數減少了24％，同時其授權股份保持在目前水平。 60百萬。對公司的已發行股票期權以及根據公司股權補償計劃發行和可發行的股票數量進行了比例調整。完成反向股票拆分旨在重新遵守納斯達克關於繼續在納斯達克資本市場上市的最低出價要求。

納斯達克退市通知

2024年5月14日，公司收到納斯達克股票市場有限責任公司的通知，納斯達克聽證會小組已決定將公司的普通股退市。退市是因為未能重新遵守納斯達克上市規則5550（b）（1）中規定的繼續在納斯達克資本市場上市的最低股東權益要求，該要求在納斯達克資本市場上市的公司將股東權益維持在至少2,500美元。公司普通股的暫停交易將於2024年5月16日開盤時生效。根據1934年《證券交易法》，Yield10在其普通股從納斯達克資本市場退市後，將繼續是一家申報公司。該公司預計，其普通股將於2024年5月16日開盤時在場外市場集團平臺上開始交易，股票代碼為 “YTEN”。該公司計劃申請在場外交易QB市場上交易。

自通知信發出之日起，公司有15天的時間提交書面申請，要求納斯達克上市和聽證會審查委員會對納斯達克聽證小組的退市決定進行審查。該公司不打算對納斯達克聽證小組的裁決提出上訴，並預計將向美國證券交易委員會提交25-NSE表格，這將使公司的普通股從納斯達克的上市和註冊中刪除。

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。

（所有美元金額均以千計）

前瞻性陳述

以下討論和分析應與本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表及其附註一起閲讀。所有美元金額均以千美元表示。2024 年 5 月 2 日，公司對其普通股進行了 1 比 24 的反向股票拆分。除非另有説明，否則本附註和隨附財務報表中規定的所有股票金額、每股數據、股價和轉換率均已追溯調整，以反映這種反向股票拆分（如適用）。

本10-Q表季度報告包含經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的 “前瞻性陳述”。這些陳述涉及我們未來的計劃、目標、預期和意圖，可以用 “可能”、“將”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預測”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力” 和 “繼續” 等詞語或類似詞語來識別。

儘管我們認為我們的期望是基於我們對業務和運營的瞭解範圍內的合理假設，但本文件中包含的這些前瞻性陳述既不是承諾也不是保證。我們的業務面臨重大風險和不確定性，無法保證我們的實際業績不會與我們的預期有重大差異。這些前瞻性陳述包括但不限於有關我們的業務計劃和戰略的陳述；預期的未來財務業績和現金需求；全球地緣政治衝突的潛在影響；獲得額外資金的計劃；取決於我們持續經營能力的計劃和預期；以及Yield10技術的開發和商業化計劃。此類前瞻性陳述存在許多風險和不確定性，可能導致實際業績與預期存在重大差異，包括但不限於與有限現金資源相關的風險、我們獲得額外資金能力的不確定性、與執行業務計劃和戰略相關的風險、與保護和執行我們的知識產權相關的風險，以及第一部分第1A項 “風險因素” 標題下列出的其他風險和不確定性那個公司的 10-K 表年度報告截至2023年12月31日的年度以及我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他文件中。

本文件中提出的前瞻性陳述和風險因素僅截至本文發佈之日作出，除聯邦證券法要求外，我們無意更新任何風險因素，也無意公開宣佈對任何前瞻性陳述進行的任何修訂的結果。

除非上下文另有要求，否則本10-Q表季度報告中提及 “Yield10 Bioscience”、“Yield10”、“我們”、“我們”、“我們的公司” 或 “公司” 的所有內容均指特拉華州的一家公司Yield10 Bioscience, Inc. 及其子公司。

概述

Yield10 Bioscience, Inc.（“Yield10” 或 “公司”）是一家農業生物科學公司，專注於使用油籽將可持續產品商業化 Camelina sativa（“Camelina”）作為一種平臺作物。Camelina的特點，包括冬季品種的可用性和較短的生長週期，使其適合納入北美數百萬英畝土地的輪作和雙重種植。為了釋放這種潛力，使Camelina成為對農民有吸引力的選擇，該公司正在開發並計劃將具有優異雜草控制除草劑耐受性特性、改善農藝性能和提高作物價值的先進品種商業化。該公司正在尋求兩種具有不同市場機會、價值鏈、規模要求和挑戰的Camelina籽油產品。第一款產品Camelina籽油正在開發為生物燃料的低碳強度原料油，包括生物柴油、可再生柴油（“RD”）和可持續航空燃料（“SAF”）。正在開發的第二種Camelina產品將是種子油，其中含有高含量的omega-3脂肪酸二十碳五烯酸（“EPA” 和二十二碳六烯酸（“DHA”），由基因工程種子產生。”公司的發展是由對歐米伽-3原料新來源的需求不斷增長以及傳統原材料——從海洋捕撈的魚類和磷蝦中提取的魚油——的生產限制和供應波動所推動的。該公司的omega-3 Camelina上市後，將滿足水產養殖業對可靠、可擴展的omega-3油供應的需求。

Yield10總部位於馬薩諸塞州沃本，在加拿大薩斯喀徹温省薩斯卡通設有油籽卓越中心。

政府補助

2018年，我們與密歇根州立大學（“MSU”）簽訂了一項次級獎項，以支持能源部（“DOE”）資助的名為” 的補助金一種增加籽油碳通量的系統方法。“我們在這項為期五年的補助金下的參與是逐年遞增的，第一年從2017年9月15日開始。美國國會在截至2022年9月的合同年度內為該次級獎項撥款，總額為2,957美元。我們獲準將獎勵期限延長至2023年初，以賺取和確認補助金下剩餘的最後60美元。在截至2023年3月31日的三個月中，我們確認了該次級獎項的最終60美元，沒有剩餘金額可供確認。


節目標題	資金中介機構	政府資助的撥款總額		截至 2023 年 9 月 30 日確認的總收入		截至 2023 年 9 月 30 日，剩餘金額將予以確認		合同/補助金到期

美國能源部資助的密歇根州立大學題為 “增加籽油碳通量的系統方法” 的分包合同	能源部	$	2,957	$	2,957	$	—	於 2023 年第一季度完成

關鍵會計估計和判斷

對我們財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們未經審計的簡明合併財務報表，這些財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則編制的。編制這些未經審計的簡明合併財務報表要求我們做出估算和判斷，這些估算和判斷會影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露。我們會持續評估我們的估計，包括與收入確認、基於股票和績效的薪酬、使用權資產和租賃負債的衡量、租賃費用確認和所得税相關的估計。我們的估算基於歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的其他各種假設，這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些判斷從其他來源看不出來。實際結果可能與這些估計值不同。在編制截至2024年3月31日的三個月未經審計的簡明合併財務報表時使用的關鍵會計政策以及重要判斷和估計與我們在編制中討論的相同截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告，在標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——關鍵會計估計和判斷” 的部分中。

運營結果

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的比較

收入


	三個月已結束 3月31日
	2024		2023		改變
補助金收入	$	—	$	60	$	(60)
許可證收入	300		—		300
總收入	$	300	$	60	$	240

在截至2024年3月31日的三個月中，我們確認了我們在VISION Bioenergy Oilseeds, LLC（“VISION”）簽訂的全球許可中獲得了300美元的許可收入，該許可證涉及我們專有的耐除草劑Camelina技術。作為許可和我們完成某些短期交付成果的對價，VISION將向我們支付總額為3,000美元的現金，其中1,000美元截至2024年3月31日仍未償還，與交付項的完成有關。剩餘的1,000美元是在短期交付項目完成後於2024年5月收到的。與VISION簽訂的許可協議包含許多其他服務交付成果，公司必須滿足這些要求才能履行其義務。我們得出的結論是，應將所有許可證和服務交付件捆綁到一個會計單位中，並在2025年9月最終服務交付項的預計完成日期之前直線確認3,000美元的收入。

在截至2023年3月31日的三個月中，60美元的補助金收入來自美國能源部向密西根州立大學提供的次級獎勵。截至2023年3月31日，我們支持該研究補助金的工作已經完成，沒有其他補助金收入可供確認。我們目前沒有任何有效的政府補助金，也無法評估在2024年剩餘時間內是否會向我們發放額外的美國或加拿大政府研究補助金。

在截至2023年12月31日的年度中，我們首次交付了加拿大西部和美國根據冬季和春季種植者合同生產的收穫的Camelina穀物。我們的前兩個季節規模很小，這代表了我們用於生物燃料原料市場的Camelina產品的概念驗證。我們正處於Camelina商業化的早期階段，尚未開始資本化產品庫存。2023年生產Camelina種子的成本和從我們的種植者那裏獲得的穀物收成的購買成本記為研發費用。在截至2023年12月31日的年度中，我們向種植者和承購夥伴運送種子和收穫穀物時收到或應付的款項被記錄為研發費用的抵消。這種會計慣例將持續到我們更充分地驗證了我們的市場並認為可以通過產品銷售實現資本化庫存的價值為止。在可預見的將來，該公司的Camelina種子和收穫的穀物運輸預計將保持季節性，冬季和春季生長季節的種植面積將在我們的第三和第四財季收穫並運送給我們的承購合作伙伴。

開支


	三個月已結束 3月31日
	2024		2023		改變
研究和開發費用	$	1,366	$	2,162	$	(796)
一般和管理費用	1,374		1,698		(324)
支出總額	$	2,740	$	3,860	$	(1,120)

研究和開發費用

作為向公司支付3,000美元的對價，公司於2024年2月14日向VISION Bioenergy Oilseeds, LLC授予了VISION Bioenergy Oilseeds, LLC的某些專有耐除草劑特性和耐除草劑Camelina品種的全球非獨家商業許可，用於除omega-3油和生物塑料以外的任何領域。根據許可條款，VISION有三年的獨家經營期，可以將生物燃料的許可特性和品種商業化。在此期間，Yield10有權繼續在有限的規模上開發這些技術，並與其他生物燃料參與者建立合作伙伴關係。Yield10對生物燃料領域以外的除草劑耐受技術（包括歐米茄-3油的生產）的商業化沒有任何限制。

研發費用從截至2023年3月31日的三個月的2,162美元下降至截至2024年3月31日的三個月的1,366美元，下降了796美元，下降了37％。支出減少的主要原因是員工薪酬和福利降低，作物試驗費用減少以及商業穀物生產成本降低。員工薪酬和福利支出減少了446美元，從截至2023年3月31日的三個月的1,123美元降至截至2024年3月31日的三個月的677美元，這主要是由於為降低我們的現金消耗率而頒佈的員工休假和解僱導致工資減少的結果。我們的作物試驗費用從截至2023年3月31日的三個月的215美元減少到截至2024年3月31日的三個月的128美元，減少了87美元。作物試驗費用的下降是去年第一季度進行了更多的實地考察，對我們的Camelina植物品種進行了評估，包括開發耐除草劑的Camelina植物品種。在截至2024年3月31日的三個月中，商業穀物生產支出減少了73美元。在2023年的前三個月，我們在Camelina種子的商業化前生產中支出了173美元，包括種子繁殖、清潔、處理和儲存成本。

根據目前的計劃和預測，我們預計在截至2024年12月31日的年度中，我們的研發費用將降至截至2023年12月31日止年度的水平以下，因為我們將主要重點轉移到為水產養殖魚類飼料、營養品和藥品市場開發Omega-3 Camelina植物品種和商業化上。我們正在降低研發活動的計劃支出水平，以便更好地將支出與2024年的預期現金資源相匹配。我們與研發費用相關的預測可能會發生變化，可能會受到我們籌集額外營運資金以支持計劃的能力或我們參與第三方合作或其他可能改變我們計劃的商機的影響。

一般和管理費用

一般和管理費用下降了324美元，下降了19％，從截至2023年3月31日的三個月的1,698美元降至截至2024年3月31日的三個月的1374美元。總體下降是由於許多支出類別的削減，主要削減的是員工薪酬和福利、投資者關係、會計和審計以及諮詢費，因為我們正在努力降低支出和節省現金。

根據目前的計劃和預測，隨着我們繼續努力使支出與可用現金資源相匹配，我們預計，在截至2024年12月31日的年度中，我們的一般和管理費用將降至截至2023年12月31日止年度的水平以下。我們與一般和管理費用相關的預測可能會發生變化，並可能受到我們籌集額外營運資金以支持計劃的能力或我們參與第三方合作或其他可能改變我們計劃的商機的影響。

其他收入（支出），淨額


	三個月已結束 3月31日
	2024		2023		改變
其他收入（支出），淨額	$	(32)	$	18	$	(50)

其他收入（支出），淨額

截至2024年3月31日的三個月，其他收入（支出）為32美元的淨支出，主要是我們在馬拉鬆石油公司發行的1,000美元短期可轉換票據的應計利息和年度保險保費融資的利息的結果。在截至2023年3月31日的三個月中，18美元的其他收入（支出）主要來自我們短期投資的利息收入。

流動性和資本資源

我們需要現金來為我們的營運資金需求提供資金，購買資本資產，並支付我們的經營租賃義務和其他運營成本。歷史上，我們流動性的主要來源包括股權融資、政府資助的研究補助金和投資收入。

自成立以來，我們已經承擔了與研究、開發和產品商業化工作相關的鉅額費用。除2012年外，我們自首次成立以來均出現虧損，包括截至2024年3月31日的三個月。截至2024年3月31日，我們的累計赤字為416,624美元。我們的無限制現金和現金等價物主要用於營運資金目的，截至2024年3月31日，總額為1,597美元，而截至2023年12月31日，現金、現金等價物和投資為1,068美元。截至2024年3月31日，我們的限制性現金為47美元，主要包括與截至2024年3月31日處於終止過程中的公司信用卡計劃相關的35美元。截至2024年3月31日，我們在馬拉鬆的子公司MPC Investment LLC發行了1,000美元的未償還短期可轉換票據，除非轉換為Yield10股票或提前退休，否則該票據預計將於2024年8月到期。

我們管理層的首要任務之一是評估和實施不同的戰略，以便在短期內為我們的運營獲得所需的資金。這些策略可能包括但不限於：股權和/或債務的公開發行和私募配售、許可和/或合作安排以及與第三方的戰略選擇，或來自政府或第三方的其他資金。我們獲得資金的能力受到許多風險和不確定性的影響，包括資本市場的波動、地緣政治動盪的影響以及與通貨膨脹上升和全球供應鏈中斷相關的經濟不確定性。因此，無法保證這些籌資工作會取得成功。如果他們不成功，我們將被要求縮減或可能終止我們的業務運營。出售股票和可轉換債務證券可能會導致我們現有股東的稀釋，就優先股證券或可轉換債務而言，這些證券可能提供優先於普通股的權利、優惠或特權。根據信貸協議發行的債務證券或借款的條款可能會對我們的業務施加重大限制。如果我們通過合作和許可安排籌集資金，我們可能會被要求放棄對我們的技術或產品的重要權利，或者以對我們不利的條款授予許可。額外資金可能無法在合理的條件下及時提供，也可能根本無法提供。

2024年2月14日，公司向VISION Bioenergy Oilseeds, LLC授予某些專有的耐除草劑特性和耐除草劑的Camelina品種的全球非獨家商業許可，用於除omega-3油和生物塑料以外的任何領域。根據許可條款，VISION有三年的獨家經營期，可以將生物燃料的許可特性和品種商業化。在此期間，Yield10有權繼續在有限的規模上開發這些技術，並與其他生物燃料參與者建立合作伙伴關係。Yield10對生物燃料領域以外的除草劑耐受技術（包括歐米茄-3油的生產）的商業化沒有任何限制。作為許可證的對價，VISION將向公司支付3,000美元。截至2024年3月31日，公司收到了簽署許可協議時應付的2,000美元對價。剩餘的1,000美元是在某些近期交付成果完成後於2024年5月收到的。

2024年3月22日，我們與某些現有機構投資者簽訂了認股權證行使協議，根據該協議，這些投資者同意 (i) 2023年5月以註冊直接發行和私募方式向他們發行的部分認股權證，可行使27,964股普通股，行使價為每股71.52美元，以及 (ii) 2023年8月公開發行給他們的部分認股權證，可行使10.5萬股普通股，行使價為每股15.60美元。考慮到他們立即以現金形式行使這132,964份認股權證，我們同意將這些機構投資者持有的2023年5月和2023年8月認股權證的行使價降至每股10.32美元，相當於公司普通股的收盤價

協議執行前的納斯達克股票市場。機構投資者還通過私募獲得了新的未註冊認股權證，總共購買了265,928股普通股，行使價為每股10.32美元，相當於本次認股權證行使中發行的普通股的200％。截至2024年3月31日，我們從行使認股權證中獲得了約1,211美元的收益，其中扣除了完成該安排所產生的161美元的交易費用。

投資是根據我們董事會批准的公司投資政策進行的。該政策的主要目標是保留本金。因此，我們的投資僅限於高質量的公司債務、美國國庫券和票據、貨幣市場基金、銀行債務、市政債務和資產支持證券。該政策規定了到期限額、集中限額和流動性要求。截至2024年3月31日，我們沒有持有任何投資。

物質現金需求

我們需要現金來滿足我們的營運資金需求、購買資本資產、支付租賃義務和其他運營成本。從歷史上看，我們的主要流動性來源包括股權融資、政府研究補助金以及現金等價物和短期投資所賺取的收入。

我們經常與第三方簽訂合同承諾以支持我們的運營活動。這些承諾中更重要的包括我們位於美國和加拿大的辦公室、實驗室和温室設施的房地產運營租賃。此外，我們通常通過保險經紀人簽訂年度保費融資安排，這使我們能夠將董事和高級管理人員責任和其他商業保險費的支付分攤到保單條款中。我們的實質性承諾還包括與位於北美和南美的第三方種植者達成的協議，以執行作物試驗和種子放大活動，以進一步實現我們的性狀發展目標並推進我們的Camelina植物品種的商業開發。這些合同作物活動的總成本是巨大的。我們還不時與第三方簽訂獨家研究許可和合作協議，以開發與特徵開發相關的知識產權。這些長期協議通常包括初始許可付款和與監管申報和批准相關的未來或有里程碑付款，以及基於未來產品銷售的潛在特許權使用費。通常，這些許可安排在相應協議的條款中包含提前終止條款。

公司沒有1934年《證券交易法》第S-K條第303（b）項所定義的資產負債表外安排。

與馬拉鬆石油公司的意向書

2023年4月27日，我們與馬拉鬆簽署了一份不具約束力的意向書（“LOI”），以潛在地投資馬拉鬆的Yield10，並就用於可再生燃料生產的低碳強度Camelina原料油簽訂承購協議。在簽署意向書時，我們向馬拉鬆的子公司MPC Investment LLC出售併發行了原始本金為1,000美元的優先無擔保可轉換票據（“可轉換票據”），該票據可轉換為公司普通股，轉換價格等於每股73.68美元，但須遵守可轉換票據中規定的任何強制性調整和某些條件和限制。如果不提前轉換或終止，則可轉換票據的所有未償本金以及應計和未付利息將在可轉換票據的預計到期日（2024年8月24日）以現金全額到期支付。在扣除33美元的債券發行成本後，我們將967美元的淨收益用於營運資金和一般公司用途。

繼續關注

我們遵循 ASC 主題 205-40 的指導，財務報表的列報——持續經營, 以確定自財務報表公佈之日起, 我們是否有能力繼續經營一年.根據我們目前的現金預測，我們預計在截至2024年6月30日的第二季度末之前，我們目前的資本資源將不足以為我們的計劃運營提供資金，這使人們對公司繼續經營的能力產生了嚴重懷疑。這種現金資源預測是前瞻性信息，涉及風險和不確定性，實際支出金額可能會因多種因素而出現重大和不利的差異。我們在當前現金資源耗盡後繼續運營的能力將取決於我們通過公開或私募股權融資、有擔保或無抵押債務融資、股權或債務過渡融資、認股權證持有人行使公司未償認股權證的能力和意願，以及額外的政府研究補助金或與第三方的合作安排等渠道獲得額外融資的能力，對此無法提供任何保證。如果有的話，我們不知道在需要時是否會以對我們有利或可接受的條件提供額外融資。如果在需要時沒有額外的資金，我們將被迫削減研究工作，探索

戰略替代方案和/或結束我們的業務，尋求清算剩餘資產（包括知識產權和設備）的選擇。

如果我們發行股票或債務證券以籌集更多資金，（i）我們可能會產生與此類發行相關的費用，（ii）我們的現有股東將因發行新的股權證券而受到稀釋；（iii）我們可能會產生持續的利息支出，並被要求授予與任何債務發行相關的資產的擔保權益；（iv）新的股票或債務證券可能擁有比我們優先的權利、優惠和特權現有股東。此外，由於未來股權融資交易導致的所有權變動，根據1986年《美國國税法》第382條，我們的淨營業虧損和研發信貸結轉的使用可能會受到嚴格的年度限制。如果我們通過合作、許可或其他類似安排籌集額外資金，則可能需要放棄對我們潛在產品或專有技術的寶貴權利，或者以對我們不利的條款授予許可。

截至2024年3月31日的三個月中的現金使用情況

在截至2024年3月31日的三個月和截至2023年3月31日的三個月中，用於經營活動的淨現金分別為903美元和2667美元。截至2024年3月31日的三個月中，用於經營活動的淨現金主要反映了2,472美元的淨虧損和為減少161美元的租賃負債而支付的現金，由從VISION許可協議中獲得的2,000美元現金所抵消。抵消部分淨虧損的非現金費用包括66美元的折舊和攤銷費用、9美元的401（k）普通股對等出資、403美元的股票薪酬支出以及124美元的非現金租賃費用。2023年前三個月用於經營活動的淨現金為2,667美元，主要反映了3,782美元的淨虧損，為減少138美元的租賃負債而支付的現金。抵消部分淨虧損的非現金費用包括69美元的折舊和攤銷費用、29美元的401（k）普通股對等出資、436美元的股票薪酬支出以及104美元的非現金租賃費用。

在截至2023年3月31日的三個月中，投資活動提供了1,982美元的淨現金，這主要是從到期投資中獲得1,991美元的收益，但被我們購買的9美元的新實驗室設備所抵消。在截至2024年3月31日的三個月中，我們沒有與投資活動相關的現金交易。

在截至2024年3月31日的三個月中，融資活動提供的淨現金為1,211美元，而在截至2023年3月31日的三個月中，融資活動提供的淨現金為141美元，這是從公司認股權證激勵交易中獲得資金的結果。


31.1						根據1934年《證券交易法》第13a-14（a）/15d-14（a）條對首席執行官的認證（此處提交）。

31.2						根據1934年《證券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席財務官的認證（隨函提交）。

32.1						第 1350 節認證（隨函提供）。

101.INS						內聯 XBRL 實例文檔（該實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中）（在此提交）。

101.SCH						內聯 XBRL 分類法擴展架構文檔（隨函提交）。

101.CAL						內聯 XBRL 分類法擴展計算鏈接庫文檔（隨函提交）。

101.DEF						內聯 XBRL 分類法擴展定義 Linkbase 文檔（隨函提交）。

101.LAB						內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔（隨函提交）。

101.PRE						內聯 XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔（隨附文件）。

104						封面交互式數據文件（格式為行內XBRL，包含在附錄101中）（在此提交）。


	YIELD10 生物科學公司


2024年5月15日	來自：	/s/ OLIVER PE
		Oliver P
		總裁兼首席執行官
		（首席執行官）

2024年5月15日	來自：	/s/ 查爾斯 ·B· 哈瑟
		查爾斯·B·哈瑟
		首席會計官
		（首席財務和會計官）