dri-20210228DARDEN 餐廳公司0000940944假的5/302021Q3US-GAAP：房地產廠房和設備及融資租賃權累計折舊和攤銷後的資產使用權美國公認會計準則：長期債務流動美國公認會計準則：長期債務流動US-GAAP：長期債務非流動US-GAAP：長期債務非流動P3Y00009409442020-06-012021-02-28xbrli: 股票00009409442021-03-15iso421:USD00009409442020-11-302021-02-2800009409442019-11-252020-02-2300009409442019-05-272020-02-230000940944US-GAAP：食品和飲料會員2020-11-302021-02-280000940944US-GAAP：食品和飲料會員2019-11-252020-02-230000940944US-GAAP：食品和飲料會員2020-06-012021-02-280000940944US-GAAP：食品和飲料會員2019-05-272020-02-230000940944US-GAAP：服務其他會員2020-11-302021-02-280000940944US-GAAP：服務其他會員2019-11-252020-02-230000940944US-GAAP：服務其他會員2020-06-012021-02-280000940944US-GAAP：服務其他會員2019-05-272020-02-23iso421:USDxbrli: 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DardenStockUnits會員2020-06-012021-02-280000940944美國公認會計準則：遠期合約成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2021-02-280000940944美國公認會計準則：遠期合約成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2020-06-012021-02-280000940944美國公認會計準則：遠期合約成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2020-05-310000940944美國公認會計準則：遠期合約成員US-GAAP：非指定成員2021-02-280000940944美國公認會計準則：遠期合約成員US-GAAP：非指定成員2020-06-012021-02-280000940944美國公認會計準則：遠期合約成員US-GAAP：非指定成員2020-05-310000940944美國公認會計準則：遠期合約成員2021-02-280000940944美國公認會計準則：遠期合約成員2020-05-310000940944US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2021-02-280000940944US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2020-05-310000940944US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：非指定成員2021-02-280000940944US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：非指定成員2020-05-310000940944US-GAAP：大宗商品合同成員2021-02-280000940944US-GAAP：大宗商品合同成員2020-05-310000940944美國公認會計準則：現金流對衝會員2020-06-012021-02-280000940944DRI：銷售成本和銷售成本一般和管理費用會員美國公認會計準則：遠期合約成員2020-11-302021-02-280000940944DRI：銷售成本和銷售成本一般和管理費用會員美國公認會計準則：遠期合約成員2019-11-252020-02-230000940944DRI：餐飲費用和餐廳支出會員US-GAAP：大宗商品合同成員2020-11-302021-02-280000940944DRI：餐飲費用和餐廳支出會員US-GAAP：大宗商品合同成員2019-11-252020-02-230000940944US-GAAP：利率合同成員2020-11-302021-02-280000940944US-GAAP：利率合同成員2019-11-252020-02-230000940944DRI：銷售成本和銷售成本一般和管理費用會員美國公認會計準則：遠期合約成員2020-06-012021-02-280000940944DRI：銷售成本和銷售成本一般和管理費用會員美國公認會計準則：遠期合約成員2019-05-272020-02-230000940944DRI：餐飲費用和餐廳支出會員US-GAAP：大宗商品合同成員2020-06-012021-02-280000940944DRI：餐飲費用和餐廳支出會員US-GAAP：大宗商品合同成員2019-05-272020-02-230000940944US-GAAP：利率合同成員2020-06-012021-02-280000940944US-GAAP：利率合同成員2019-05-272020-02-230000940944US-GAAP：非指定成員2020-06-012021-02-280000940944DRI：餐飲費用和餐廳支出會員2020-11-302021-02-280000940944DRI：餐飲費用和餐廳支出會員2019-11-252020-02-230000940944DRI：餐飲費用和餐廳支出會員2020-06-012021-02-280000940944DRI：餐飲費用和餐廳支出會員2019-05-272020-02-230000940944US-GAAP：出售一般和管理費用會員2020-11-302021-02-280000940944US-GAAP：出售一般和管理費用會員2019-11-252020-02-230000940944US-GAAP：出售一般和管理費用會員2020-06-012021-02-280000940944US-GAAP：出售一般和管理費用會員2019-05-272020-02-230000940944US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員2021-02-280000940944US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員2021-02-280000940944US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2021-02-280000940944US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員2021-02-280000940944US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：遠期合約成員2021-02-280000940944US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：遠期合約成員2021-02-280000940944US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：遠期合約成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2021-02-280000940944US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：遠期合約成員2021-02-280000940944US-GAAP：公允價值計量常任成員2021-02-280000940944US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2021-02-280000940944US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2021-02-280000940944US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2021-02-280000940944US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員2020-05-310000940944US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員2020-05-310000940944US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2020-05-310000940944US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員2020-05-310000940944US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：遠期合約成員2020-05-310000940944US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：遠期合約成員2020-05-310000940944US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：遠期合約成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2020-05-310000940944US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：遠期合約成員2020-05-310000940944US-GAAP：公允價值計量常任成員2020-05-310000940944US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2020-05-310000940944US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2020-05-310000940944US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2020-05-310000940944US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2020-05-310000940944US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員2020-05-310000940944US-GAAP：公允價值輸入二級會員2019-05-272020-05-310000940944US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2020-05-310000940944US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2020-05-310000940944US-GAAP：公允價值輸入三級會員2019-05-272020-05-310000940944US-GAAP：公允價值輸入三級會員DRI: Cheddarsscratch Kitchen 會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2020-05-310000940944US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住DRI: Cheddarsscratch Kitchen 會員2020-05-310000940944US-GAAP：公允價值輸入三級會員DRI: Cheddarsscratch Kitchen 會員2019-05-272020-05-310000940944DRI：員工薪酬和一般負債應計會員2021-02-280000940944DRI：員工薪酬和一般負債應計會員2020-05-310000940944DRI: SuretyBond和其他付款會員2021-02-280000940944DRI: SuretyBond和其他付款會員2020-05-310000940944SRT: 最大成員US-GAAP：財產租賃擔保成員2021-02-280000940944SRT: 最大成員US-GAAP：財產租賃擔保成員2020-05-310000940944US-GAAP：財產租賃擔保成員2021-02-280000940944US-GAAP：財產租賃擔保成員2020-05-310000940944美國公認會計準則：201613 年會計準則更新2021-02-2800009409442020-06-012020-08-300000940944US-GAAP：後續活動成員2021-03-232021-03-23 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2021年2月28日
要麼
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在過渡期內 到
1-13666
委員會檔案編號
DARDEN 餐廳有限公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | | | | | | | | | | |
| 佛羅裏達 | | 59-3305930 |
（州或其他司法管轄區
公司或組織） | | （美國國税局僱主
證件號） |
| | | |
| 達登中心大道 1000 號 | | |
| 奧蘭多， | 佛羅裏達 | | 32837 |
| （主要行政辦公室地址） | | （郵政編碼） |
407-245-4000
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，無面值 | DRI | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。☒ 是的 ☐沒有
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內（或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短期限），是否以電子方式提交併在其公司網站上發佈了根據 S-T 法規第 405 條要求提交和發佈的所有交互式數據文件（如果有）。☒ 是的 ☐沒有
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人還是小型申報公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人” 和 “小型申報公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | | ☒ | | 加速過濾器 | | ☐ |
| 非加速過濾器 | | ☐ | | 規模較小的申報公司 | | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。☐是的☒沒有
截至2021年3月15日的已發行普通股數量： 130,842,674.
目錄
| | | | | | | | | | | |
| | | | 頁面 |
| 第一部分- | 財務信息 | |
| 第 1 項。 | 財務報表（未經審計） | 4 |
| | 合併收益表 | 4 |
| | 合併綜合收益表 | 5 |
| | 合併資產負債表 | 6 |
| | 股東權益變動綜合報表 | 7 |
| | 合併現金流量表 | 8 |
| | 合併財務報表附註 | 10 |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 23 |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 31 |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 32 |
| | |
| 第二部分- | 其他信息 | |
| 第 1 項。 | 法律訴訟 | 33 |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 33 |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 33 |
| 第 5 項。 | 其他信息 | 33 |
| 第 6 項。 | 展品 | 34 |
| |
簽名 | 35 |
關於前瞻性陳述的警示聲明
本報告中列出或納入本報告但不屬於歷史事實的陳述，包括但不限於有關達登餐廳公司及其子公司的財務狀況、經營業績、計劃、目標、未來業績和業務的陳述，前面有、後面有或包含 “可能”、“將”、“預期”、“打算”、“預期”、“繼續”、“估計”、“項目”、“相信” 等詞語、” “計劃”、“展望” 或類似表述是私人證券所指的前瞻性陳述1995 年的《訴訟改革法》。列入本聲明的目的是遵守該法案的安全港條款。任何前瞻性陳述僅代表截至發表此類陳述之日，我們沒有義務出於任何原因更新此類陳述以反映該日期之後發生的事件或情況。就其性質而言，前瞻性陳述涉及風險和不確定性，可能導致實際結果與此類前瞻性陳述中列出或暗示的結果存在重大差異。達登的10-K表格、10-Q表格（包括本報告）和8-K表報告中描述了這些不確定性中最重要的不確定性。
第一部分
財務信息
第 1 項。財務報表（未經審計）
DARDEN 餐廳有限公司
合併收益表
（以百萬計，每股數據除外）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| | 2月28日
2021 | | 2月23日
2020 | | 2月28日
2021 | | 2月23日
2020 |
| 銷售 | $ | 1,733.0 | | | $ | 2,346.5 | | | $ | 4,916.9 | | | $ | 6,536.8 | |
| 成本和支出： | | | | | | | |
食物和飲料 | 499.4 | | | 658.0 | | | 1,409.0 | | | 1,844.3 | |
餐廳勞工 | 559.4 | | | 753.8 | | | 1,595.6 | | | 2,149.9 | |
餐廳開支 | 336.8 | | | 396.7 | | | 958.2 | | | 1,144.7 | |
營銷費用 | 19.2 | | | 71.6 | | | 66.8 | | | 206.6 | |
一般和管理費用 | 78.9 | | | 100.3 | | | 298.8 | | | 289.6 | |
| 折舊和攤銷 | 88.2 | | | 87.7 | | | 261.8 | | | 261.5 | |
| 資產減值和處置，淨額 | 3.1 | | | 0.1 | | | 1.4 | | | 0.2 | |
運營成本和支出總額 | $ | 1,585.0 | | | $ | 2,068.2 | | | $ | 4,591.6 | | | $ | 5,896.8 | |
| 營業收入 | 148.0 | | | 278.3 | | | 325.3 | | | 640.0 | |
| 利息，淨額 | 15.2 | | | 13.2 | | | 46.4 | | | 37.4 | |
| 其他（收入）支出，淨額 | 0.5 | | | — | | | 8.4 | | | 153.3 | |
| 所得税前收益 | 132.3 | | | 265.1 | | | 270.5 | | | 449.3 | |
| 所得税支出 | 3.1 | | | 31.8 | | | 7.1 | | | 18.8 | |
| 持續經營的收益 | $ | 129.2 | | | $ | 233.3 | | | $ | 263.4 | | | $ | 430.5 | |
已終止業務的虧損，扣除税收優惠 $0.8, $0.7, $2.4和 $1.6，分別地 | (0.5) | | | (1.0) | | | (2.6) | | | (2.9) | |
| 淨收益 | $ | 128.7 | | | $ | 232.3 | | | $ | 260.8 | | | $ | 427.6 | |
| 每股基本淨收益： | | | | | | | |
| 持續經營的收益 | $ | 0.99 | | | $ | 1.92 | | | $ | 2.02 | | | $ | 3.53 | |
| 已終止業務的虧損 | — | | | — | | | (0.02) | | | (0.03) | |
| 淨收益 | $ | 0.99 | | | $ | 1.92 | | | $ | 2.00 | | | $ | 3.50 | |
| 攤薄後的每股淨收益： | | | | | | | |
| 持續經營的收益 | $ | 0.98 | | | $ | 1.90 | | | $ | 2.00 | | | $ | 3.48 | |
| 已終止業務的虧損 | — | | | (0.01) | | | (0.02) | | | (0.02) | |
| 淨收益 | $ | 0.98 | | | $ | 1.89 | | | $ | 1.98 | | | $ | 3.46 | |
| 已發行普通股的平均數量： | | | | | | | |
基本 | 130.5 | | | 121.3 | | | 130.3 | | | 122.1 | |
稀釋 | 132.0 | | | 122.8 | | | 131.5 | | | 123.7 | |
請參閲我們未經審計的合併財務報表附註。
DARDEN 餐廳有限公司
綜合收益合併報表
（以百萬計）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 2月28日
2021 | | 2月23日
2020 | | 2月28日
2021 | | 2月23日
2020 |
| 淨收益 | $ | 128.7 | | | $ | 232.3 | | | $ | 260.8 | | | $ | 427.6 | |
| 其他綜合收入： | | | | | | | |
| 外幣調整 | 0.2 | | | — | | | 0.4 | | | 5.5 | |
扣除税款後的衍生品公允價值變動和衍生品未確認損益的攤銷0.2, $0.0, $0.5和 $ (0.1），分別是 | 7.1 | | | 0.7 | | | 16.6 | | | (4.9) | |
該期間產生的未攤銷淨收益（虧損），包括未確認的淨精算收益（虧損）的攤銷，扣除税款後的淨精算收益（虧損）0.1, $(0.1), $0.4和 $32.3分別與養老金和其他離職後福利有關 | 0.5 | | | (0.6) | | | 1.3 | | | 97.2 | |
| 其他綜合收入 | $ | 7.8 | | | $ | 0.1 | | | $ | 18.3 | | | $ | 97.8 | |
| 綜合收入總額 | $ | 136.5 | | | $ | 232.4 | | | $ | 279.1 | | | $ | 525.4 | |
請參閲我們未經審計的合併財務報表附註。
DARDEN 餐廳有限公司
合併資產負債表
（以百萬計） | | | | | | | | | | | |
| 2月28日
2021 | | 5月31日
2020 |
| | （未經審計） | | |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 993.9 | | | $ | 763.3 | |
| 應收賬款，淨額 | 44.0 | | | 49.8 | |
| 庫存 | 188.2 | | | 206.9 | |
| 預付所得税 | 15.6 | | | 18.4 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 58.7 | | | 63.0 | |
| 流動資產總額 | $ | 1,300.4 | | | $ | 1,101.4 | |
土地、建築物和設備，扣除累計折舊和攤銷額 $2,785.1和 $2,640.9，分別地 | 2,813.4 | | | 2,756.9 | |
| 經營租賃使用權資產 | 3,842.8 | | | 3,969.2 | |
| 善意 | 1,037.4 | | | 1,037.4 | |
| 商標 | 806.3 | | | 805.9 | |
| 其他資產 | 295.8 | | | 275.3 | |
| 總資產 | $ | 10,096.1 | | | $ | 9,946.1 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付賬款 | $ | 238.8 | | | $ | 249.4 | |
| 短期債務 | — | | | 270.0 | |
| 應計工資單 | 162.2 | | | 150.0 | |
| 應計所得税 | 6.4 | | | 6.2 | |
| 其他應計税款 | 47.1 | | | 43.4 | |
| 未賺取的收入 | 493.8 | | | 467.9 | |
| | | |
| 其他流動負債 | 698.2 | | | 605.9 | |
| 流動負債總額 | $ | 1,646.5 | | | $ | 1,792.8 | |
| 長期債務 | 929.7 | | | 928.8 | |
| 遞延所得税 | 40.4 | | | 56.1 | |
| 經營租賃負債——非流動 | 4,156.3 | | | 4,276.3 | |
| 其他負債 | 747.7 | | | 560.9 | |
| 負債總額 | $ | 7,520.6 | | | $ | 7,614.9 | |
| 股東權益： | | | |
| 普通股和盈餘 | $ | 2,271.8 | | | $ | 2,205.3 | |
| 留存收益 | 303.0 | | | 143.5 | |
| 累計其他綜合收益（虧損） | 0.7 | | | (17.6) | |
| | | |
| 股東權益總額 | $ | 2,575.5 | | | $ | 2,331.2 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 10,096.1 | | | $ | 9,946.1 | |
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DARDEN 餐廳有限公司
股東權益變動合併報表
在截至2021年2月28日和2020年2月23日的三個月和九個月中
（以百萬計）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 常見
股票
而且
盈餘 | | 已保留
收益 | | | | 累積的
其他
全面
收入（虧損） | | 沒掙來的
補償 | | 總計
股東
公平 |
| 截至2020年11月29日的餘額 | $ | 2,239.0 | | | $ | 223.2 | | | | | $ | (7.1) | | | $ | — | | | $ | 2,455.1 | |
| 淨收益 | — | | | 128.7 | | | | | — | | | — | | | 128.7 | |
| 其他綜合收入 | | | | | | | 7.8 | | | | | 7.8 | |
申報的股息 ($)0.37每股） | — | | | (48.6) | | | | | — | | | — | | | (48.6) | |
股票期權行使（0.4股份） | 21.5 | | | — | | | | | — | | | — | | | 21.5 | |
| 基於股票的薪酬 | 9.2 | | | — | | | | | — | | | — | | | 9.2 | |
回購普通股（0.0股份） | — | | | (0.4) | | | | | — | | | — | | | (0.4) | |
根據員工股票購買計劃和其他計劃發行股票（0.0股份） | 2.3 | | | — | | | | | — | | | — | | | 2.3 | |
| 其他 | (0.2) | | | 0.1 | | | | | — | | | — | | | (0.1) | |
| 截至 2021 年 2 月 28 日的餘額 | $ | 2,271.8 | | | $ | 303.0 | | | | | $ | 0.7 | | | $ | — | | | $ | 2,575.5 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年5月31日的餘額 | $ | 2,205.3 | | | $ | 143.5 | | | | | $ | (17.6) | | | $ | — | | | $ | 2,331.2 | |
| 淨收益 | — | | | 260.8 | | | | | — | | | — | | | 260.8 | |
| 其他綜合收入 | | | | | | | 18.3 | | | | | 18.3 | |
申報的股息 ($)0.67每股） | | | (88.1) | | | | | — | | | — | | | (88.1) | |
股票期權行使（0.5股份） | 27.1 | | | — | | | | | — | | | — | | | 27.1 | |
| 基於股票的薪酬 | 32.2 | | | — | | | | | — | | | — | | | 32.2 | |
回購普通股（0.1股份） | (1.5) | | | (5.7) | | | | | — | | | — | | | (7.2) | |
根據員工股票購買計劃和其他計劃發行股票（0.1股份） | 7.1 | | | — | | | | | — | | | | | 7.1 | |
| 其他 | 1.6 | | | (7.5) | | | | | — | | | — | | | (5.9) | |
| 截至 2021 年 2 月 28 日的餘額 | $ | 2,271.8 | | | $ | 303.0 | | | | | $ | 0.7 | | | $ | — | | | $ | 2,575.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年11月24日的餘額 | $ | 1,690.0 | | | $ | 584.5 | | | | | $ | (0.5) | | | $ | (0.3) | | | $ | 2,273.7 | |
| 淨收益 | — | | | 232.3 | | | | | — | | | — | | | 232.3 | |
| 其他綜合收入 | — | | | — | | | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
申報的股息 ($)0.88每股） | — | | | (107.4) | | | | | — | | | — | | | (107.4) | |
股票期權行使（0.1股份） | 0.7 | | | — | | | | | — | | | — | | | 0.7 | |
| 基於股票的薪酬 | 8.7 | | | — | | | | | — | | | — | | | 8.7 | |
回購普通股（0.6股份） | (8.6) | | | (60.8) | | | | | — | | | — | | | (69.4) | |
根據員工股票購買計劃和其他計劃發行股票（0.0股份） | 2.2 | | | — | | | | | — | | | — | | | 2.2 | |
| 其他 | — | | | — | | | | | — | | | 0.3 | | | 0.3 | |
| 截至2020年2月23日的餘額 | $ | 1,693.0 | | | $ | 648.6 | | | | | $ | (0.4) | | | $ | — | | | $ | 2,341.2 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年5月26日的餘額 | $ | 1,685.0 | | | $ | 806.6 | | | | | $ | (98.2) | | | $ | (0.8) | | | $ | 2,392.6 | |
| 淨收益 | — | | | 427.6 | | | | | — | | | — | | | 427.6 | |
| 其他綜合收入 | — | | | — | | | | | 97.8 | | | — | | | 97.8 | |
申報的股息 ($)2.64每股） | — | | | (324.9) | | | | | — | | | — | | | (324.9) | |
股票期權行使（0.3股份） | 11.5 | | | — | | | | | — | | | — | | | 11.5 | |
| 基於股票的薪酬 | 24.3 | | | — | | | | | — | | | — | | | 24.3 | |
回購普通股（2.6股份） | (35.8) | | | (264.5) | | | | | — | | | — | | | (300.3) | |
根據員工股票購買計劃和其他計劃發行股票（0.1股份） | 6.2 | | | — | | | | | — | | | — | | | 6.2 | |
| 其他 | 1.8 | | | 3.8 | | | | | — | | | 0.8 | | | 6.4 | |
| 截至2020年2月23日的餘額 | $ | 1,693.0 | | | $ | 648.6 | | | | | $ | (0.4) | | | $ | — | | | $ | 2,341.2 | |
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合併現金流量表
（以百萬計）
（未經審計） | | | | | | | | | | | |
| | 九個月已結束 |
| | 2月28日
2021 | | 2月23日
2020 |
| 現金流——經營活動 | | | |
| 淨收益 | $ | 260.8 | | | $ | 427.6 | |
| 已終止業務的虧損，扣除税款 | 2.6 | | | 2.9 | |
| 為使持續經營業務的淨收益與現金流保持一致而進行的調整： | | | |
| 折舊和攤銷 | 261.8 | | | 261.5 | |
| 資產減值和處置，淨額 | 1.4 | | | 0.2 | |
| 股票薪酬支出 | 60.0 | | | 42.6 | |
| 流動資產和負債的變化 | 128.2 | | | 50.2 | |
| 對養老金和退休後計劃的繳款 | (1.3) | | | (14.0) | |
| 遞延所得税 | (12.3) | | | (1.9) | |
| 其他資產和負債的變化 | 71.2 | | | 14.7 | |
| 養老金結算費 | — | | | 147.1 | |
| 其他，淨額 | (26.4) | | | (8.5) | |
| 持續經營業務的經營活動提供的淨現金 | $ | 746.0 | | | $ | 922.4 | |
| 現金流——投資活動 | | | |
| 購買土地、建築物和設備 | (177.3) | | | (374.5) | |
| 處置土地、建築物和設備的收益 | 5.4 | | | 4.3 | |
| 企業收購中使用的現金，扣除獲得的現金 | — | | | (50.1) | |
| 購買資本化軟件和其他資產 | (10.6) | | | (16.9) | |
| 其他，淨額 | 1.1 | | | (10.2) | |
| 用於持續經營業務投資活動的淨現金 | $ | (181.4) | | | $ | (447.4) | |
| 現金流——融資活動 | | | |
| 發行普通股的收益 | 34.2 | | | 17.7 | |
| 已支付的股息 | (87.3) | | | (322.3) | |
| 回購普通股 | (7.2) | | | (300.3) | |
| | | |
| 償還短期債務 | (270.0) | | | — | |
| | | |
| | | |
| 融資租賃的本金支付 | (5.0) | | | (3.8) | |
| 其他，淨額 | (0.2) | | | 0.6 | |
| 用於持續經營業務融資活動的淨現金 | $ | (335.5) | | | $ | (608.1) | |
| 現金流——已終止的業務 | | | |
| 已終止業務的經營活動提供的（用於）的淨現金 | 1.5 | | | (2.5) | |
| | | |
| 由（用於）已終止業務提供的淨現金 | $ | 1.5 | | | $ | (2.5) | |
| | | |
| 現金和現金等價物的增加（減少） | 230.6 | | | (135.6) | |
| 現金和現金等價物-期初 | 763.3 | | | 457.3 | |
| 現金和現金等價物-期末 | $ | 993.9 | | | $ | 321.7 | |
| | | |
DARDEN 餐廳有限公司
合併現金流量表（續）
（以百萬計）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 |
| 2月28日
2021 | | 2月23日
2020 |
| 來自流動資產和負債變動的現金流 | | | |
| 應收賬款，淨額 | 5.8 | | | 12.8 | |
| 庫存 | 18.7 | | | (22.1) | |
| 預付費用和其他流動資產 | 3.9 | | | (2.1) | |
| 應付賬款 | (17.5) | | | 20.7 | |
| 應計工資單 | 12.2 | | | (20.1) | |
| 預付/應計所得税 | 3.0 | | | 15.7 | |
| 其他應計税款 | 3.6 | | | (2.1) | |
| 未賺取的收入 | 25.8 | | | 47.1 | |
| 其他流動負債 | 72.7 | | | 0.3 | |
| 流動資產和負債的變化 | $ | 128.2 | | | $ | 50.2 | |
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目錄
DARDEN 餐廳有限公司
合併財務報表附註
（未經審計）
注意事項 1。演示基礎
Darden Restaurants, Inc.（我們、我們的、達登或公司）在美國和加拿大擁有並經營提供全方位服務的餐廳，商品名為 Olive Garden®，LongHorn 牛排館®，切達的 Scratch Kitchen®，院子裏的房子®，《首都格柵》®，第 52 季®，巴哈馬微風®和 Eddie V 的 Prime Seafood®。截至2021年2月28日，通過子公司，我們在美國和加拿大擁有並經營所有餐廳，但以下餐廳除外 3由我們管理的合資餐廳以及 31特許經營餐廳。我們也有 24位於拉丁美洲的特許經營餐廳。
我們根據美國證券交易委員會（SEC）的規章制度編制了這些合併財務報表。根據此類規章制度，通常在根據美國公認會計原則（GAAP）編制的年度財務報表中列報的某些信息和腳註披露已被簡要或省略。管理層認為，為公允列報所必需的所有調整均已包括在內，而且屬於正常的反覆性質。我們的財政年度為期52/53周，於5月的最後一個星期日結束。我們截至2021年5月30日的財政年度將包括52周的運營時間。所列的中期經營業績不一定代表整個財年的預期業績。
這些報表應與我們截至2020年5月31日財年的10-K表年度報告中包含的合併財務報表和合並財務報表的相關附註一起閲讀。我們按照公認會計原則編制合併財務報表。編制這些財務報表要求我們作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產負債數額和或有資產負債的披露，以及報告期內報告的銷售額和成本與支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。
我們對上期財務報表中的某些金額進行了重新分類，以符合本期的列報方式。
COVID-19 疫情
由於公共衞生官員鼓勵保持社交距離，州和地方政府強制實施限制措施，包括暫停就餐營業、減少餐廳座位容量、桌位間距要求、酒吧關閉和增加物理屏障，COVID-19 疫情導致我們餐廳的客人流量顯著減少。從 2020 年 3 月下旬開始，我們關閉了所有餐廳，並以 “僅限外帶” 或 “待走” 和 “送餐” 的形式為客人提供服務。2020年4月下旬，州和地方政府開始允許我們在有限的容量下開放餐廳，同時還有其他運營限制。雖然增加餐廳內用餐容量須遵守我們運營所在司法管轄區的法規，但我們專注於盡可能增加容量，同時繼續為我們的團隊成員和客人提供安全的環境，並保持在此期間建立的許多運營效率。在我們應對疫情的過程中，我們已採取重大措施調整業務，使我們能夠繼續為客人提供服務，支持我們的團隊成員並確保我們的流動性狀況，以提供財務靈活性。2020年11月，案件率上升導致某些司法管轄區實施限制措施，減少餐廳容量或強制關閉餐廳。但是，從2021年1月開始，許多司法管轄區開始取消這些限制，到2月底，我們的大多數餐飲司法管轄區允許至少在室內用餐。截至本文件提交之日，我們幾乎所有的餐廳都能夠在一定程度上開放餐廳。隨着批准的疫苗的分發，我們預計，隨着公共衞生狀況的改善和限制的放鬆，我們餐廳的餐廳容量將增加。但是，其他疫情可能要求我們減少容量或進一步暫停餐廳內餐飲業務。
最近採用的會計準則
自2020年6月1日起，我們通過了2016-13年度財務會計準則委員會（FASB）會計準則更新（ASU）《金融工具——信貸損失》（主題326）。本更新中的修正案要求各實體估算從短期貿易應收賬款到長期融資等金融資產的預期終身信用損失。除其他外，該指南影響公司如何確定與轉讓租賃相關的財務擔保的負債。我們對與處置相關的某些餐廳租約下的租賃付款負有或有責任。我們使用修改後的回顧性過渡方法採納了本指南。收養後，我們記錄了 $7.5百萬（扣除税款 $2.5百萬）對與我們的租賃擔保或有部分的預期信用損失負債相關的留存收益期初餘額的累積效應調整。有關或有租賃擔保的信息，請參閲附註11。
2019年12月，財務會計準則委員會發布了ASU 2019-12年度所得税（主題740）。本更新中的修正案旨在通過刪除現有指南中的某些例外情況來簡化所得税的核算，並簡化領域。
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合併財務報表附註
（未經審計）
例如特許經營税、確認税收商譽的遞延税、獨立實體財務報表以及臨時確認税法的頒佈或税率變動。此更新將於2022財年第一季度對我們生效，但是我們選擇在截至2020年8月30日的季度內提前採用該指導方針。該指導方針的通過沒有對我們的合併財務報表產生重大影響。
注意事項 2。收入確認
我們隨附的合併資產負債表中包含的與客户簽訂的合同的遞延收入負債包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | | 2021年2月28日 | | 2020年5月31日 |
| 未賺取的收入 | | | | |
| 遞延禮品卡收入 | | $ | 522.6 | | | $ | 494.6 | |
| 延期禮品卡折扣 | | (29.2) | | | (28.2) | |
| 其他 | | 0.4 | | | 1.5 | |
| 總計 | | $ | 493.8 | | | $ | 467.9 | |
| | | | |
| 其他負債 | | | | |
| 遞延特許經營費-非當前 | | $ | 2.2 | | | $ | 2.8 | |
下表顯示了遞延禮品卡收入的向前滾動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| （單位：百萬） | | 2021年2月28日 | | 2020 年 2 月 23 日 | | 2021年2月28日 | | 2020 年 2 月 23 日 |
| 期初餘額 | | $ | 469.3 | | | $ | 412.4 | | | $ | 494.6 | | | $ | 453.6 | |
| 激活 | | 230.2 | | | 362.7 | | | 400.6 | | | 606.5 | |
| 兑換和破損 | | (176.9) | | | (269.7) | | | (372.6) | | | (554.7) | |
| 期末餘額 | | $ | 522.6 | | | $ | 505.4 | | | $ | 522.6 | | | $ | 505.4 | |
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合併財務報表附註
（未經審計）
注意事項 3。其他財務信息
補充資產負債表信息
合併資產負債表上租賃資產和負債的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | | 資產負債表分類 | | 2021年2月28日 | | 2020年5月31日 |
| 經營租賃使用權資產 | | 經營租賃使用權資產 | | $ | 3,842.8 | | | $ | 3,969.2 | |
| 融資租賃使用權資產 | | 土地、建築物和設備，淨額 | | 346.8 | | | 235.2 | |
| 租賃資產總額，淨額 | | | | $ | 4,189.6 | | | $ | 4,204.4 | |
| | | | | | |
| 經營租賃負債——當前 | | 其他流動負債 | | $ | 173.1 | | | $ | 160.6 | |
| 融資租賃負債——當前 | | 其他流動負債 | | 5.7 | | | 5.7 | |
| 經營租賃負債——非流動 | | 經營租賃負債——非流動 | | 4,156.3 | | | 4,276.3 | |
| 融資租賃負債——非流動 | | 其他負債 | | 490.1 | | | 368.4 | |
| 租賃負債總額 | | | | $ | 4,825.2 | | | $ | 4,811.0 | |
補充現金流信息
| | | | | | | | | | | | | | |
支付利息税和所得税的現金如下： | | 九個月已結束 |
| （單位：百萬） | | 2021年2月28日 | | 2020 年 2 月 23 日 |
| 扣除資本化金額的利息 | | $ | 45.7 | | | $ | 40.2 | |
| 所得税，扣除退款 | | 12.4 | | | 1.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
非現金投資和融資活動如下： | | 九個月已結束 |
| （單位：百萬） | | 2021年2月28日 | | 2020 年 2 月 23 日 |
| 通過應計購買增加土地、建築物和設備 | | $ | 29.8 | | | $ | 44.7 | |
| 為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 | | 30.1 | | | 164.5 | |
| 為換取新的融資租賃負債而獲得的使用權資產 | | 128.1 | | | 166.2 | |
注意事項 4。所得税
截至2021年2月28日的季度持續經營的有效所得税税率為 2.3百分比，與截至2020年2月23日的季度的有效所得税税率相比 12.0百分比。截至2021年2月28日的九個月中，持續經營業務的有效所得税税率為 2.6百分比，相比之下，有效所得税税率為 4.2截至2020年2月23日的九個月的百分比。這一變化是由截至2021年2月28日的季度持續經營的淨收益與截至2020年2月23日的季度相比有所減少，以及某些税收抵免對我們所得税前收益下降的影響，此外還有與股票期權行使相關的税收優惠和與遞延薪酬相關的市場影響對衝標記。
我們未確認的税收優惠的剩餘餘額中包括 $6.4百萬與税收狀況有關，根據審查結果或特定司法管轄區的訴訟時效到期，在未來十二個月內，總金額可能會發生變化。
注意事項 5。每股淨收益
我們授予的已發行股票期權、限制性股票和以股票結算的績效股票單位是唯一的稀釋效應，反映在攤薄後的加權平均已發行股票中，它們都不會影響攤薄後的每股淨收益計算分子。 股票期權、限制性股票和股票結算的績效股票單位不包括在攤薄後每股淨收益的計算範圍內，因為其影響會產生反稀釋作用，因此不包括在攤薄後的每股淨收益中，如下所示：
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合併財務報表附註
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| （單位：百萬） | | 2月28日
2021 | | 2月23日
2020 | | 2月28日
2021 | | 2月23日
2020 |
| 基於反稀釋的股票薪酬獎勵 | | 0.3 | | | 0.7 | | | 0.7 | | | 0.6 | |
注意事項 6。細分信息
我們在北美以運營板塊的形式管理我們的餐廳品牌 Olive Garden、LongHorn Steakhouse、Cheddar's Scratch Kitchen、Yard House、Capital Grille、Seasons 52、Bahama Breeze和Eddie V's。這些品牌主要在美國經營全方位餐飲服務。我們將根據每個品牌經營的全方位服務餐飲的規模、經濟特徵和子細分市場的組合，將我們的運營細分市場合併為可報告的細分市場。我們有 四可報告的細分市場：（1）Olive Garden，（2）LongHorn Steakhouse，（3）高級餐廳和（4）其他業務。
Olive Garden細分市場包括我們公司在美國和加拿大擁有的Olive Garden餐廳的業績。LongHorn Steakhouse板塊包括我們公司在美國擁有的LongHorn Steakhouse餐廳的業績。高級餐飲板塊彙總了我們在提供全方位服務的高級餐飲細分市場中運營的優質品牌，包括我們公司旗下的The Capital Grille和Eddie V's在美國的餐廳的業績。其他業務板塊彙總了我們公司旗下的Cheddar's Scratch Kitchen，Yard的業績美國的 House、Seasons 52 和 Bahama Breeze 餐廳以及我們的特許經營業務。
對外銷售主要來自食品和飲料的銷售。我們不依賴任何主要客户作為銷售來源，我們的應申報細分市場的客户和長期資產主要在美國。應申報細分市場之間沒有實質性交易。
我們的管理層使用分部利潤作為評估細分市場績效的衡量標準。分部利潤包括直接歸因於餐廳層面經營業績的收入和支出（有時稱為餐廳層面的收益）。這些費用包括餐飲成本、餐廳勞動力成本、餐廳費用和營銷費用（統稱為 “餐廳和營銷費用”）。餐廳費用（分部利潤的一部分）中包含的非現金租賃相關費用以及與租賃相關的折舊和攤銷在公司層面上報告，因為這些費用不對我們的運營部門進行評估。此外，我們與租賃相關的使用權資產不是在運營部門層面上進行管理或評估的，而是在公司層面進行管理或評估的。
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合併財務報表附註
（未經審計）
下表將我們的分部業績與根據公認會計原則報告的合併業績進行了對比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | | 橄欖園 | | LongHorn 牛排館 | | 精緻餐飲 | | 其他業務 | | 企業 | | 合併 |
| 在截至2021年2月28日的三個月中 | |
| 銷售 | | $ | 872.0 | | | $ | 454.3 | | | $ | 104.4 | | | $ | 302.3 | | | $ | — | | | $ | 1,733.0 | |
| 餐廳和營銷費用 | | 669.7 | | | 372.2 | | | 88.0 | | | 270.5 | | | 14.4 | | | 1,414.8 | |
| 分部利潤 | | $ | 202.3 | | | $ | 82.1 | | | $ | 16.4 | | | $ | 31.8 | | | $ | (14.4) | | | $ | 318.2 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 折舊和攤銷 | | $ | 35.7 | | | $ | 16.3 | | | $ | 7.8 | | | $ | 24.6 | | | $ | 3.8 | | | $ | 88.2 | |
| 資產減值和處置，淨額 | | — | | | — | | | — | | | 3.3 | | | (0.2) | | | 3.1 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | | 橄欖園 | | LongHorn 牛排館 | | 精緻餐飲 | | 其他業務 | | 企業 | | 合併 |
| 在截至2021年2月28日的九個月中 | |
| 銷售 | | $ | 2,489.7 | | | $ | 1,238.4 | | | $ | 295.6 | | | $ | 893.2 | | | $ | — | | | $ | 4,916.9 | |
| 餐廳和營銷費用 | | 1,938.5 | | | 1,033.0 | | | 249.0 | | | 786.4 | | | 22.7 | | | 4,029.6 | |
| 分部利潤 | | $ | 551.2 | | | $ | 205.4 | | | $ | 46.6 | | | $ | 106.8 | | | $ | (22.7) | | | $ | 887.3 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 折舊和攤銷 | | $ | 106.0 | | | $ | 49.7 | | | $ | 23.3 | | | $ | 72.7 | | | $ | 10.1 | | | $ | 261.8 | |
| 資產減值和處置，淨額 | | — | | | — | | | — | | | 3.3 | | | (1.9) | | | 1.4 | |
| 購買土地、建築物和設備 | | 69.8 | | | 27.3 | | | 33.1 | | | 45.0 | | | 2.1 | | | 177.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | | 橄欖園 | | LongHorn 牛排館 | | 精緻餐飲 | | 其他業務 | | 企業 | | 合併 |
| 在截至2020年2月23日的三個月中 | |
| 銷售 | | $ | 1,169.3 | | | $ | 510.7 | | | $ | 188.4 | | | $ | 478.1 | | | $ | — | | | $ | 2,346.5 | |
| 餐廳和營銷費用 | | 922.6 | | | 406.1 | | | 141.7 | | | 408.6 | | | 1.1 | | | 1,880.1 | |
| 分部利潤 | | $ | 246.7 | | | $ | 104.6 | | | $ | 46.7 | | | $ | 69.5 | | | $ | (1.1) | | | $ | 466.4 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 折舊和攤銷 | | $ | 35.3 | | | $ | 17.1 | | | $ | 8.0 | | | $ | 24.7 | | | $ | 2.6 | | | $ | 87.7 | |
| 資產減值和處置，淨額 | | 0.6 | | | 0.5 | | | — | | | — | | | (1.0) | | | 0.1 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | | 橄欖園 | | LongHorn 牛排館 | | 精緻餐飲 | | 其他業務 | | 企業 | | 合併 |
| 在截至2020年2月23日的九個月中 | |
| 銷售 | | $ | 3,283.0 | | | $ | 1,408.2 | | | $ | 479.4 | | | $ | 1,366.2 | | | $ | — | | | $ | 6,536.8 | |
| 餐廳和營銷費用 | | 2,617.1 | | | 1,157.2 | | | 381.9 | | | 1,184.6 | | | 4.7 | | | 5,345.5 | |
| 分部利潤 | | $ | 665.9 | | | $ | 251.0 | | | $ | 97.5 | | | $ | 181.6 | | | $ | (4.7) | | | $ | 1,191.3 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 折舊和攤銷 | | $ | 107.4 | | | $ | 50.9 | | | $ | 23.9 | | | $ | 73.2 | | | $ | 6.1 | | | $ | 261.5 | |
| 資產減值和處置，淨額 | | 2.4 | | | 1.7 | | | — | | | — | | | (3.9) | | | 0.2 | |
| 購買土地、建築物和設備 | | 164.1 | | | 61.8 | | | 50.5 | | | 93.4 | | | 4.7 | | | 374.5 | |
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（未經審計）
分部利潤與所得税前持續經營收益的對賬： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| （單位：百萬） | | 2021年2月28日 | | 2020 年 2 月 23 日 | | 2021年2月28日 | | 2020 年 2 月 23 日 |
| 分部利潤 | | $ | 318.2 | | | $ | 466.4 | | | $ | 887.3 | | | $ | 1,191.3 | |
| 減去一般和管理費用 | | (78.9) | | | (100.3) | | | (298.8) | | | (289.6) | |
| 減去折舊和攤銷 | | (88.2) | | | (87.7) | | | (261.8) | | | (261.5) | |
| 減值和資產處置，淨額 | | (3.1) | | | (0.1) | | | (1.4) | | | (0.2) | |
| 減去利息，淨額 | | (15.2) | | | (13.2) | | | (46.4) | | | (37.4) | |
| 減去其他（收入）支出，淨額 | | (0.5) | | | — | | | (8.4) | | | (153.3) | |
| 所得税前收益 | | $ | 132.3 | | | $ | 265.1 | | | $ | 270.5 | | | $ | 449.3 | |
注意事項 7。股東權益
累計其他綜合收益（虧損）（AOCI）
截至2021年2月28日的季度和九個月的扣除税款的累計其他綜合收益（虧損）的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | | 外幣折算調整 | | 衍生品的未實現收益（虧損） | | 福利計劃資金狀況 | | 累計其他綜合收益（虧損） |
| 截至2020年11月29日的餘額 | | $ | 4.7 | | | $ | 0.9 | | | $ | (12.7) | | | $ | (7.1) | |
| 收益（損失） | | 0.2 | | | 8.2 | | | — | | | 8.4 | |
| 在淨收益中實現的重新分類 | | — | | | (1.1) | | | 0.5 | | | (0.6) | |
| 截至 2021 年 2 月 28 日的餘額 | | $ | 4.9 | | | $ | 8.0 | | | $ | (12.2) | | | $ | 0.7 | |
| | | | | | | | |
| 截至2020年5月31日的餘額 | | $ | 4.5 | | | $ | (8.6) | | | $ | (13.5) | | | $ | (17.6) | |
| 收益（損失） | | 0.4 | | | 17.2 | | | — | | | 17.6 | |
| 在淨收益中實現的重新分類 | | — | | | (0.6) | | | 1.3 | | | 0.7 | |
| 截至 2021 年 2 月 28 日的餘額 | | $ | 4.9 | | | $ | 8.0 | | | $ | (12.2) | | | $ | 0.7 | |
截至2020年2月23日的季度和九個月的扣除税款的累計其他綜合收益（虧損）的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | | 外幣折算調整 | | 衍生品的未實現收益（虧損） | | 福利計劃資金狀況 | | 累計其他綜合收益（虧損） |
| 截至2019年11月24日的餘額 | | $ | 4.5 | | | $ | 3.4 | | | $ | (8.4) | | | $ | (0.5) | |
| 收益（損失） | | — | | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | |
| 在淨收益中實現的重新分類 | | — | | | 0.5 | | | (0.6) | | | (0.1) | |
| 截至2020年2月23日的餘額 | | $ | 4.5 | | | $ | 4.1 | | | $ | (9.0) | | | $ | (0.4) | |
| | | | | | | | |
| 截至2019年5月26日的餘額 | | $ | (1.0) | | | $ | 9.0 | | | $ | (106.2) | | | $ | (98.2) | |
| 收益（損失） | | 5.5 | | | (4.9) | | | (12.7) | | | (12.1) | |
| 在淨收益中實現的重新分類 | | — | | | — | | | 109.9 | | | 109.9 | |
| 截至2020年2月23日的餘額 | | $ | 4.5 | | | $ | 4.1 | | | $ | (9.0) | | | $ | (0.4) | |
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（未經審計）
下表列出了我們的合併收益報表中的金額和細列項目，其中記錄了從AOCI重新分類為淨收益的調整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 金額從AOCI重新分類為淨收益 |
| | | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
（單位：百萬） AOCI 組件 | 收益中確認的收益（虧損）的位置 | | 2月28日
2021 | | 2月23日
2020 | | 2月28日
2021 | | 2月23日
2020 |
| 衍生品 | | | | | | | | | |
商品合約 | (1) | | $ | (0.2) | | | $ | (0.5) | | | $ | (1.1) | | | $ | (1.1) | |
股權合約 | (2) | | 1.3 | | | — | | | 1.6 | | | 1.0 | |
利率合約 | (3) | | — | | | — | | | (0.1) | | | (0.1) | |
| 税前總計 | | | $ | 1.1 | | | (0.5) | | | $ | 0.4 | | | $ | (0.2) | |
| 税收（費用）優惠 | | | — | | | — | | | 0.2 | | | 0.2 | |
| 扣除税款 | | | $ | 1.1 | | | $ | (0.5) | | | $ | 0.6 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | |
| 福利計劃的資金狀況 | | | | | | | | | |
已確認的淨精算虧損——養老金/退休後計劃 | (4) | | $ | — | | | $ | (0.1) | | | $ | (0.1) | | | $ | (148.9) | |
已確認的淨精算收益（虧損）——其他計劃 | (5) | | (0.6) | | | 0.8 | | | (1.6) | | | 2.4 | |
| 税前總計 | | | $ | (0.6) | | | $ | 0.7 | | | $ | (1.7) | | | $ | (146.5) | |
| 税收（費用）優惠 | | | 0.1 | | | (0.1) | | | 0.4 | | | 36.6 | |
| 扣除税款 | | | $ | (0.5) | | | $ | 0.6 | | | $ | (1.3) | | | $ | (109.9) | |
(1)主要包含在餐飲費用和餐廳費用中。有關其他詳細信息，請參見注釋 9。
(2)包含在一般和管理費用中。有關其他詳細信息，請參見注釋 9。
(3)計入利息，扣除我們的合併收益表。
(4)淨定期福利成本的計算中包括養老金和退休後計劃，2021財年是一般和管理費用及其他（收入）支出的組成部分，淨額；2020財年，養老金和退休後計劃是餐廳勞動力支出、一般和管理費用以及其他（收入）支出的組成部分，淨額。
(5)其他計劃包括在淨定期福利成本的計算中，2021財年是餐廳勞動力、一般和管理費用以及其他（收入）支出的組成部分，淨額；2020財年，是一般和管理費用的組成部分。
注意事項 8。股票薪酬
我們向某些員工授予固定數量股票的股票期權，其行使價等於授予之日股票的公允價值。我們還授予限制性股票、限制性股票單位和績效股票單位，其公允價值通常根據我們在授予之日的收盤股價確定。此外，我們授予現金結算的股票單位（達登股票單位），這些單位被歸類為負債，並在每個週期結束時計入市場。
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（未經審計）
在本報告所述期間，非合格股票期權的加權平均公允價值以及Black-Scholes期權定價模型中使用的相關假設如下：
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 |
| | 2021年2月28日 | | 2020 年 2 月 23 日 |
| 加權平均公允價值 | $ | 20.07 | | | $ | 19.94 | |
| 股息收益率 | 3.0 | % | | 3.0 | % |
| 股票的預期波動率 | 37.3 | % | | 22.5 | % |
| 無風險利率 | 0.4 | % | | 1.9 | % |
| 預期期權壽命（以年為單位） | 6.4 | | 6.3 |
| 每股加權平均行使價 | $ | 78.84 | | | $ | 124.24 | |
基於業績的限制性股票單位的加權平均授予日公允價值以及蒙特卡羅模擬中用於記錄在本報告所述期間授予單位的股票薪酬的相關假設如下：
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 |
| 2021年2月28日 | | 2020 年 2 月 23 日 |
| 股息收益率 (1) | 0.0 | % | | 0.0 | % |
| 股票的預期波動率 | 50.5 % | | 23.1 % |
| 無風險利率 | 0.1 % | | 1.8 % |
| 預期壽命（年） | 2.8 | | 2.9 |
| 加權平均授予日期每單位公允價值 | $ | 83.46 | | | $ | 124.41 | |
(1)假設對股息進行再投資。
下表彙總了截至2021年2月28日的九個月的股票薪酬活動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | | 股票
選項 | | 受限
股票/
受限
股票
單位 | | 股權結算
性能
庫存單位 | | 現金結算的 Darden
股票
單位 |
| 期初表現出色 | | 2.62 | | | 0.28 | | | 0.55 | | | 1.03 | |
| 授予的獎項 | | 0.28 | | | 0.10 | | | 0.14 | | | 0.28 | |
| 已行使/歸屬的獎勵 | | (0.53) | | | (0.08) | | | (0.19) | | | (0.44) | |
| 獎項被沒收 | | (0.01) | | | (0.01) | | | — | | | (0.05) | |
| 未完成的期末 | | 2.36 | | | 0.29 | | | 0.50 | | | 0.82 | |
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（未經審計）
我們確認了股票薪酬的支出如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| （單位：百萬） | | 2月28日
2021 | | 2月23日
2020 | | 2月28日
2021 | | 2月23日
2020 |
| 股票期權 | | $ | 2.2 | | | $ | 1.7 | | | $ | 6.7 | | | $ | 4.5 | |
| 限制性股票/限制性股票單位 | | 2.1 | | | 2.2 | | | 7.9 | | | 5.7 | |
| 以股票結算的績效股票單位 | | 4.0 | | | 4.0 | | | 14.7 | | | 11.7 | |
| 以現金結算的 Darden 股票單位 | | 9.4 | | | 5.9 | | | 27.8 | | | 18.3 | |
| 員工股票購買計劃 | | 0.6 | | | 0.4 | | | 1.8 | | | 1.3 | |
| 董事薪酬計劃/其他 | | 0.3 | | | 0.4 | | | 1.1 | | | 1.1 | |
| 股票薪酬支出總額 | | $ | 18.6 | | | $ | 14.6 | | | $ | 60.0 | | | $ | 42.6 | |
注意事項 9。 衍生工具和套期保值活動
我們訂立的衍生工具僅用於風險管理目的，包括FASB ASC Topic 815提供的指定為對衝工具的衍生品、衍生品和套期保值以及用作經濟套期保值的衍生工具。我們使用金融衍生品來管理業務運營中固有的利率和薪酬風險。如果我們的現金流套期保值工具能夠有效抵消對衝現金流的可變性，並在其他方面符合FASB ASC主題815要求的現金流對衝會計準則，則衍生品公允價值的變化不包含在當前收益中，而是包含在扣除税後的累計其他綜合收益（虧損）中。在預測交易時，這些公允價值的變化將重新歸類為收益。如果不符合現金流對衝會計準則，則將衍生合約用作經濟套期保值，此類合約公允價值的變化目前計入其發生期間的收益。
通過使用這些工具，我們不時面臨信用風險和市場風險。信用風險是指交易對手未能按照衍生合約的條款履約。當衍生品合約的公允價值為正值時，交易對手欠我們，這會給我們帶來信用風險。通過與高質量的交易對手進行交易，我們將這種信用風險降至最低。目前，我們在與交易對手簽訂的協議中沒有任何條款要求任何一方在相關衍生工具的市場價值超過一定限額時持有或交納抵押品。因此，如果衍生工具的交易對手完全表現不佳，我們在2021年2月28日因交易對手信用風險而蒙受的最大損失金額將近似於我們合併資產負債表上目前確認為資產的衍生工具的價值。市場風險是利率、大宗商品價格或普通股市場價格的變化對金融工具價值的不利影響。我們通過建立和監控限制可能承擔的市場風險類型和程度的參數來最大限度地降低這種市場風險。
我們定期簽訂商品期貨、掉期和期權合約（統稱為大宗商品合約），以降低與天然氣和柴油等大宗商品價格波動相關的現金流波動的風險。對於某些大宗商品的購買，我們為這些大宗商品支付的價格的變化與這些大宗商品市場價格的變化高度相關。對於這些大宗商品的購買，我們將大宗商品合約指定為現金流對衝工具。對於剩餘的大宗商品採購，我們為這些大宗商品支付的價格的變化與市場價格的變化並不高度相關，這通常是由於我們支付的價格反映市場價格變動的時機所致。對於這些大宗商品的購買，我們使用這些大宗商品合約作為經濟套期保值。我們的大宗商品合約目前有效期至2021年5月。
我們簽訂股票遠期合約，以對衝與未歸屬、未確認的達登股票單位相關的未來現金流變化的風險。股票遠期合約將在其標的達登股票單位的歸屬期結束時結算，範圍介於 三和 五年目前延期至2025年7月。這些合約最初被指定為現金流套期保值，因為達登股票單位未歸屬，因此在我們的財務報表中未被確認為負債。遠期合約有淨現金結算條款，每三個月淨結算一次。隨着達登股票單位的歸屬，我們將取消股權遠期合約中不再符合套期保值會計條件的部分，與該股權遠期合約相關的公允價值變動將計入當前收益。我們定期按合約的名義價值產生利息，並獲得標的股票的等價股息。這些金額目前在發生或收到時確認為收益。
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（未經審計）
我們簽訂了遠期股權合約，以對衝與在不合格遞延薪酬計劃中對達登股票進行認可的員工導向投資相關的未來現金流變化的風險。我們之所以選擇對衝會計，並不是因為期望股票遠期合約公允價值的變化將抵消合併收益表中一般和管理費用中不合格遞延薪酬計劃中達登股票投資公允價值的變化。這些合同目前有效期至2024年7月。
我們的衍生合約的名義和公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 公允價值 |
（以百萬計，除了
每股數據） | 已發行股票數量 | | 加權平均值
每股遠期匯率 | | 名義價值 | | 衍生資產 (1) | | 衍生負債 (1) |
| 2021年2月28日 | | 2月28日
2021 | | 5月31日
2020 | | 2月28日
2021 | | 5月31日
2020 |
| 遠期股權： | | | | | | | | | | | | | |
| 指定 | 0.3 | | $105.22 | | $ | 27.3 | | | $ | 2.2 | | | $ | 1.8 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 未指定 | 0.4 | | $98.02 | | $ | 42.4 | | | 3.6 | | | 4.4 | | | — | | | — | |
| 遠期淨值總額 | $ | 5.8 | | | $ | 6.2 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 大宗商品合約： | | | | | | | | | | | | | |
| 指定 | 不適用 | | 不適用 | | $ | 4.7 | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.3 | | | $ | — | | | $ | 1.8 | |
| 未指定 | 不適用 | | 不適用 | | $ | 0.2 | | | — | | | — | | | — | | | 0.3 | |
| 大宗商品合約總額 | | | | | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.3 | | | $ | — | | | $ | 2.1 | |
| 衍生合約總額 | | $ | 6.3 | | | $ | 6.5 | | | $ | — | | | $ | 2.1 | |
(1)衍生資產和負債包含在合併資產負債表的應收賬款、淨負債和其他流動負債中（視情況而定）。
合併收益表中作為現金流對衝工具的衍生工具的影響如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | AOCI中確認的收益（損失）金額 | | 收益（虧損）金額從AOCI重新分類為收益 | | |
| | 三個月已結束 | | 三個月已結束 | | |
| （單位：百萬） | | 2月28日
2021 | | 2月23日
2020 | | 2月28日
2021 | | 2月23日
2020 | | | | |
| 股權 (1) | | $ | 8.0 | | | $ | 0.8 | | | $ | 1.3 | | | $ | — | | | | | |
| 大宗商品 (2) | | 0.3 | | | (0.8) | | | (0.2) | | | (0.5) | | | | | |
| 利率 (3) | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | |
| 總計 | | $ | 8.3 | | | $ | — | | | $ | 1.1 | | | $ | (0.5) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | AOCI中確認的收益（損失）金額 | | 收益（虧損）金額從AOCI重新分類為收益 | | |
| | 九個月已結束 | | 九個月已結束 | | |
| （單位：百萬） | | 2月28日
2021 | | 2月23日
2020 | | 2月28日
2021 | | 2月23日
2020 | | | | |
| 股權 (1) | | $ | 16.7 | | | $ | (3.5) | | | $ | 1.6 | | | $ | 1.0 | | | | | |
| 大宗商品 (2) | | 0.7 | | | (1.8) | | | (1.1) | | | (1.1) | | | | | |
| 利率 (3) | | — | | | — | | | (0.1) | | | (0.1) | | | | | |
| 總計 | | $ | 17.4 | | | $ | (5.3) | | | $ | 0.4 | | | $ | (0.2) | | | | | |
(1)從AOCI重新歸類為收益的收益（虧損）的位置是一般和管理費用。
(2)從AOCI重新歸類為收益的收益（虧損）的位置是餐飲成本和餐廳開支。
(3)從AOCI重新歸類為收益的收益（虧損）的位置是淨利息。
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合併財務報表附註
（未經審計）
合併收益表中未指定為套期保值工具的衍生品的影響如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收益中確認的收益（虧損）金額 |
| （單位：百萬） | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 衍生品收益中確認的收益（虧損）地點 | 2021年2月28日 | | 2020 年 2 月 23 日 | | 2021年2月28日 | | 2020 年 2 月 23 日 |
| 食品和飲料費用和餐廳開支 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.3 | |
| 一般和管理費用 | | 13.6 | | | 2.4 | | | 28.7 | | | 1.8 | |
| 總計 | | $ | 13.6 | | | $ | 2.4 | | | $ | 28.8 | | | $ | 2.1 | |
根據截至2021年2月28日我們指定為現金流套期保值的衍生工具的公允價值，我們預計將對美元進行重新分類1.2根據我們的股票遠期合約的到期日，未來12個月內從累計其他綜合收益（虧損）到收益的衍生工具淨收益為百萬美元。但是，最終實現的收益金額將取決於結算日合同的公允價值。
注意 10。 公允價值測量
由於期限短，現金等價物、應收賬款、淨額、應付賬款和短期債務的公允價值接近其賬面金額。
下表彙總了截至2021年2月28日和2020年5月31日定期按公允價值計量的金融工具的公允價值.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年2月28日按公允價值計量的項目 |
| （單位：百萬） | | | 公允價值
的資產
（負債） | | 報價
處於活動狀態
市場為
相同的資產
（負債）
（第 1 級） | | 意義重大
其他
可觀察
輸入
（第 2 級） | | 意義重大
不可觀察
輸入
（第 3 級） |
| 衍生品： | | | | | | | | | |
| 大宗商品期貨、掉期和期權 | (1) | | $ | 0.5 | | | $ | — | | | $ | 0.5 | | | $ | — | |
| 遠期股權 | (2) | | 5.8 | | | — | | | 5.8 | | | — | |
| 總計 | | | $ | 6.3 | | | $ | — | | | $ | 6.3 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年5月31日按公允價值計量的項目 |
| （單位：百萬） | | | 公允價值
的資產
（負債） | | 報價
處於活動狀態
市場為
相同的資產
（負債）
（第 1 級） | | 意義重大
其他
可觀察
輸入
（第 2 級） | | 意義重大
不可觀察
輸入
（第 3 級） |
| 衍生品： | | | | | | | | | |
| 大宗商品期貨、掉期和期權 | (1) | | $ | (1.8) | | | $ | — | | | $ | (1.8) | | | $ | — | |
| 遠期股權 | (2) | | 6.2 | | | — | | | 6.2 | | | — | |
| 總計 | | | $ | 4.4 | | | $ | — | | | $ | 4.4 | | | $ | — | |
(1)我們的大宗商品期貨、掉期和期權的公允價值基於合約的收盤價，包括不履行的風險。
(2)遠期股票的公允價值基於達登股票的收盤市值，包括不良業績的風險。
截至2021年2月28日，長期債務的賬面價值和公允價值為美元929.7百萬和美元1.02分別為十億。截至2020年5月31日，長期債務的賬面價值和公允價值為美元928.8百萬和美元1.20分別為十億。長期債務的公允價值在公允價值層次結構中被歸類為二級，其確定依據是
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（未經審計）
市場價格，如果沒有市場價格，則按我們的增量借款利率折現的基礎現金流的現值。
按非經常性公允價值計量的非金融資產的公允價值是根據第三方市場評估確定的，在公允價值層次結構中被歸類為二級。截至2021年2月28日，對按非經常性公允價值計量的非金融資產（歸類為二級）的公允價值的調整並不重要。截至2020年5月31日，賬面金額為美元的經營租賃使用權資產24.2百萬，主要與 七餐廳，被確定為公允價值為 $17.6百萬導致減值美元6.6百萬。
按非經常性公允價值計量的非金融資產的公允價值（在公允價值層次結構中被歸類為第三級）是根據評估、可比資產的銷售價格或對摺後的未來現金流的估計確定的。截至2021年2月28日，對歸類為3級的非金融資產公允價值的調整並不重要。截至2020年5月31日，持有和使用的長期資產賬面金額為美元35.1百萬，主要與 十三表現不佳的餐廳以及 二因自然災害而受損的餐館被確定為公允價值為 $0.2百萬導致減值美元34.9百萬。同樣截至2020年5月31日，我們的Cheddar's Scratch Kitchen品牌的商譽和商標，賬面價值為美元334.3百萬和美元375.1分別確定百萬美元的公允價值為美元165.1百萬和美元230.1分別為百萬美元，總減值為美元314.2百萬。
注意 11。 承付款和或有開支
作為履行合同的抵押品以及對銀行和保險公司的信用擔保，我們對備用信用證下的附屬債務的擔保負有偶然責任。截至 2021 年 2 月 28 日和 2020 年 5 月 31 日，我們有 $70.5百萬和美元65.2我們的合併財務報表中分別有100萬張與工人薪酬和一般負債相關的備用信用證。截至 2021 年 2 月 28 日和 2020 年 5 月 31 日，我們有 $28.7百萬和美元44.0分別有100萬份與其他付款相關的擔保債券。大多數擔保債券每年可續期。
截至 2021 年 2 月 28 日和 2020 年 5 月 31 日，我們有 $128.6百萬和美元151.5與已轉讓給第三方的租賃財產相關的擔保金分別為100萬份。這些金額代表擔保下未來可能支付的最大金額。截至2021年2月28日和2020年5月31日，按我們的加權平均資本成本進行折扣的最大潛在未來付款的公允價值為美元105.1百萬和美元122.4分別為百萬。如果第三方違約，我們的轉讓協議中的賠償和違約條款規定了我們向第三方追討和追究因其違約而造成的損害的能力。我們不持有任何第三方資產作為與這些轉讓協議相關的抵押品，除非轉讓允許我們收回建築物和個人財產。這些擔保將在各自的租賃條款內到期，租期從2021財年到2034財年。據認為，第三方違約轉讓協議的可能性微乎其微。加上2021財年第一季度採用亞利桑那州立大學2016-13年度，截至2021年2月28日，我們在這些租約下的預期信貸損失負債為美元10.0百萬。參見注釋 1。
我們受私人訴訟、行政訴訟和正常業務過程中產生的索賠的約束。其中許多訴訟、訴訟和索賠可能在任何給定時間存在。這些事項通常涉及客人、員工和其他人就餐飲業常見的運營問題提出的索賠，也可能涉及對我們商標的侵權或質疑。儘管訴訟、訴訟或索賠的解決可能會對我們在解決該訴訟期間的財務業績產生影響，但我們認為，我們目前參與的訴訟、訴訟和索賠的最終處置，無論是個人還是總體而言，都不會對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。
注意 12。 企業重組
在2021財年第一季度，由於 COVID-19 疫情對我們業務運營的影響，我們對公司組織和員工進行了戰略重組，以降低成本並更好地使公司支出與當前環境下的銷售水平保持一致。公司重組包括自願提前退休激勵計劃和其他非自願的戰略員工裁員。根據這些行動，我們承擔了員工解僱補助金費用和其他費用 $47.8百萬，包括美元的現金和非現金部分38.1百萬和美元9.7分別為百萬。這些成本反映在一般和管理費用以及其他（收入）支出中，淨額反映在截至2021年2月28日的九個月的合併收益表中。
下表彙總了截至2021年2月28日我們合併資產負債表中其他流動負債和其他負債中包含的應計員工解僱補助金和其他成本。我們預計剩下的
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合併財務報表附註
（未經審計）
負債將在2022財年第二季度之前支付。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | | 初始責任 | | 付款 | | 截至 2021 年 2 月 28 日的餘額 |
| 應計負債 (1) | | $ | 38.1 | | | $ | (16.3) | | | $ | 21.8 | |
(1)不包括與股權獎勵相關的成本，這些費用將在歸屬和退休後福利計劃估值調整後以股票結算。
注意 13。 後續事件
2021 年 3 月 23 日，董事會宣佈派發現金分紅 $0.88每股將於2021年5月3日支付給截至2021年4月9日營業結束時的所有登記股東。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下包含前瞻性陳述的公司討論和分析應與未經審計的財務報表、此類財務報表附註以及本10-Q表格其他地方包含的 “前瞻性陳述” 一起閲讀。
為了便於審查我們的討論和分析，下表列出了我們在所述期間的財務業績。所有信息均來自截至2021年2月28日和2020年2月23日的季度和九個月的未經審計的合併收益表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | | | 九個月已結束 | | |
| （單位：百萬） | 2月28日
2021 | | 2月23日
2020 | | % Chg | | 2月28日
2021 | | 2月23日
2020 | | % Chg |
| 銷售 | $ | 1,733.0 | | | $ | 2,346.5 | | | (26.1)% | | $ | 4,916.9 | | | $ | 6,536.8 | | | (24.8)% |
| 成本和支出： | | | | | | | | | | | |
食物和飲料 | 499.4 | | | 658.0 | | | (24.1) | | 1,409.0 | | | 1,844.3 | | | (23.6) |
餐廳勞工 | 559.4 | | | 753.8 | | | (25.8) | | 1,595.6 | | | 2,149.9 | | | (25.8) |
餐廳開支 | 336.8 | | | 396.7 | | | (15.1) | | 958.2 | | | 1,144.7 | | | (16.3) |
營銷費用 | 19.2 | | | 71.6 | | | (73.2) | | 66.8 | | | 206.6 | | | (67.7) |
一般和管理費用 | 78.9 | | | 100.3 | | | (21.3) | | 298.8 | | | 289.6 | | | 3.2 |
折舊和攤銷 | 88.2 | | | 87.7 | | | 0.6 | | 261.8 | | | 261.5 | | | 0.1 |
資產減值和處置，淨額 | 3.1 | | | 0.1 | | | NM | | 1.4 | | | 0.2 | | | NM |
| 成本和支出總額 | $ | 1,585.0 | | | $ | 2,068.2 | | | (23.4) | | $ | 4,591.6 | | | $ | 5,896.8 | | | (22.1) |
| 營業收入 | 148.0 | | | 278.3 | | | (46.8) | | 325.3 | | | 640.0 | | | (49.2) |
| 利息，淨額 | 15.2 | | | 13.2 | | | 15.2 | | 46.4 | | | 37.4 | | | 24.1 |
| 其他（收入）支出，淨額 | 0.5 | | | — | | | NM | | 8.4 | | | 153.3 | | | (94.5) |
| 所得税前收益 | 132.3 | | | 265.1 | | | (50.1) | | 270.5 | | | 449.3 | | | (39.8) |
| 所得税支出 (1) | 3.1 | | | 31.8 | | | (90.3) | | 7.1 | | | 18.8 | | | (62.2) |
| 持續經營的收益 | $ | 129.2 | | | $ | 233.3 | | | (44.6) | | $ | 263.4 | | | $ | 430.5 | | | (38.8) |
| 已終止業務的虧損，扣除税款 | (0.5) | | | (1.0) | | | (50.0) | | (2.6) | | | (2.9) | | | (10.3) |
| 淨收益 | $ | 128.7 | | | $ | 232.3 | | | (44.6)% | | $ | 260.8 | | | $ | 427.6 | | | (39.0)% |
攤薄後的每股淨收益： | | | | | | | | | | | |
持續經營的收益 | $ | 0.98 | | | $ | 1.90 | | | (48.4)% | | $ | 2.00 | | | $ | 3.48 | | | (42.5)% |
已終止業務的虧損 | — | | | (0.01) | | | (100.0) | | (0.02) | | | (0.02) | | | — |
淨收益 | $ | 0.98 | | | $ | 1.89 | | | (48.1)% | | $ | 1.98 | | | $ | 3.46 | | | (42.8)% |
| | | | | | | | | | | |
(1) 有效税率 | 2.3 | % | | 12.0 | % | | | | 2.6 | % | | 4.2 | % | | |
| NM-百分比被認為沒有意義。 | | | | |
下表詳細列出了目前在持續經營中報告的在2021財年第三季度末開業的公司自有餐廳的數量，與2020財年末和2020財年第三季度末的開業數量進行了比較。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2月28日
2021 | | 5月31日
2020 | | 2月23日
2020 |
| 橄欖園 | | 874 | | | 868 | | | 870 | |
| LongHorn 牛排館 | | 528 | | | 522 | | | 522 | |
| 切達的刮刮廚房 | | 170 | | | 165 | | | 169 | |
| 院子裏的房子 | | 81 | | | 81 | | | 81 | |
| 首都格柵 (1) | | 60 | | | 60 | | | 60 | |
| 第 52 季 | | 43 | | | 44 | | | 45 | |
| 巴哈馬微風 | | 41 | | | 41 | | | 42 | |
| 埃迪五世 | | 25 | | | 23 | | | 23 | |
| 總計 | | 1,822 | | | 1,804 | | | 1,812 | |
(1)包括兩家 Capital Burger 餐廳。
操作概述
COVID-19 疫情
由於公共衞生官員鼓勵保持社交距離，州和地方政府強制實施限制措施，包括暫停就餐營業、減少餐廳座位容量、桌位間距要求、酒吧關閉和增加物理屏障，COVID-19 疫情導致我們餐廳的客人流量顯著減少。從 2020 年 3 月下旬開始，我們關閉了所有餐廳，並以 “僅限外帶” 或 “待走” 和 “送餐” 的形式為客人提供服務。2020年4月下旬，州和地方政府開始允許我們在有限的容量下開放餐廳，同時還有其他運營限制。雖然增加餐廳內用餐容量須遵守我們運營所在司法管轄區的法規，但我們專注於盡可能增加容量，同時繼續為我們的團隊成員和客人提供安全的環境，並保持在此期間建立的許多運營效率。在我們應對疫情的過程中，我們已採取重大措施調整業務，使我們能夠繼續為客人提供服務，支持我們的團隊成員並確保我們的流動性狀況，以提供財務靈活性。在2021財年第一季度，我們對公司組織和員工進行了戰略重組，以降低成本並更好地使公司支出與當前環境下的銷售水平保持一致。公司重組包括自願提前退休激勵計劃和其他非自願的戰略員工裁員，我們承擔了4,780萬美元的員工解僱補助金費用和其他費用。
在2021財年的第二和第三季度，我們的大多數餐廳都能夠在至少有限的堂食容量下運營。截至本文件提交之日，我們幾乎所有的餐廳都能夠在一定程度上開放餐廳。隨着批准的疫苗的分發，我們預計，隨着公共衞生狀況的改善和限制的放鬆，我們餐廳的餐廳容量將增加。但是，其他疫情可能要求我們減少容量或進一步暫停餐廳內餐飲業務。
財務摘要-合併
我們在2021財年第三季度和前九個月的持續經營業務銷售額分別為17.3億美元和49.2億美元，而2020財年第三季度和前九個月分別為23.5億美元和65.4億美元。2021財年第三季度和前九個月的銷售額下降了26.1％和24.8％，這是由達登同餐廳在2021財年第三季度和前九個月合併銷售額分別下降26.7％和25.5％所推動的，但自2020財年第三季度以來淨增加10家公司自有餐廳的收入部分抵消。
2021財年第三季度，我們的持續經營業務淨收益為1.292億美元，而2020財年第三季度為2.333億美元；2021財年第三季度持續經營業務的攤薄後每股淨收益為0.98美元，而2020財年第三季度為1.90美元。在2021財年的前九個月，我們的持續經營業務淨收益為2.634億美元，而2020財年前九個月為4.305億美元；2021財年前九個月的持續經營業務攤薄後每股淨收益為2.00美元，而2020財年前九個月為348美元。由於與公司重組計劃相關的費用，我們在2021財年前九個月持續經營的攤薄後每股業績受到約0.28美元的不利影響。我們在2020財年前九個月持續經營的攤薄後每股業績為
由於養老金結算費用而受到約0.90美元的不利影響，由於國際結構的簡化，受到約0.01美元的不利影響。
外表
我們預計2021財年第四季度的銷售額約為21億美元。
此外，我們預計全年將淨開設33家新餐廳，我們預計建造新餐廳、改造和維護現有餐廳以及技術計劃所產生的資本支出將在2.85億美元至2.95億美元之間。
銷售
下表顯示了我們在指定時期內按細分市場劃分的銷售額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| （單位：百萬） | 2021年2月28日 | 2020 年 2 月 23 日 | % Chg | SRS (1) | | 2021年2月28日 | 2020 年 2 月 23 日 | % Chg | SRS (1) |
| 橄欖園 | $ | 872.0 | | $ | 1,169.3 | | (25.4) | % | (25.8) | % | | $ | 2,489.7 | | $ | 3,283.0 | | (24.2) | % | (24.7) | % |
| LongHorn 牛排館 | $ | 454.3 | | $ | 510.7 | | (11.0) | % | (12.6) | % | | $ | 1,238.4 | | $ | 1,408.2 | | (12.1) | % | (13.9) | % |
| 精緻餐飲 | $ | 104.4 | | $ | 188.4 | | (44.6) | % | (45.2) | % | | $ | 295.6 | | $ | 479.4 | | (38.3) | % | (38.8) | % |
| 其他業務 | $ | 302.3 | | $ | 478.1 | | (36.8) | % | (36.9) | % | | $ | 893.2 | | $ | 1,366.2 | | (34.6) | % | (35.0) | % |
(1)同一餐廳的銷售額是每年52周內每個時期的銷售量的同比比較，僅限於營業至少 16 個月的餐廳。
Olive Garden在2021財年第三季度和前九個月的銷售額下降主要是由於 COVID-19 的影響推動的美國同餐廳銷售下降所致，但部分被新餐廳的收入所抵消。2021財年第三季度美國同餐廳銷售額的下降是由同餐廳客人人數下降27.5％造成的，但平均支票增長1.7％部分抵消了這一下降。2021財年前九個月美國同餐廳銷售額下降的原因是同餐廳客人人數下降了26.2％，但平均支票增長1.5％部分抵消了這一下降。
LongHorn Steakhouse在2021財年第三季度和前九個月的銷售額下降主要是由於 COVID-19 影響推動的同餐廳銷售下降所致，但新餐廳的收入部分抵消了這一下降。2021財年第三季度同餐廳銷售額的下降是由於同餐廳的客人人數下降了13.6％，但平均支票的增長1.0％部分抵消了這一下降。2021財年前九個月美國同餐廳銷售額的下降是由於同餐廳客人人數下降了14.8％，但平均支票增長0.9％部分抵消了這一下降。
Fine Dining在2021財年第三季度和前九個月的銷售額下降主要是由於 COVID-19 影響推動的同餐廳銷售下降所致，但新餐廳的收入部分抵消了這一下降。2021財年第三季度同餐廳銷售額下降的原因是同餐廳的客人數量下降了45.6％，但平均支票增長0.4％部分抵消了這一下降。2021財年前九個月同店銷售額的下降是由於同餐廳的客人人數下降了39.6％，但平均支票增長0.8％部分抵消了這一下降。
其他業務在 2021 財年第三季度和前九個月的銷售額下降主要是由於 COVID-19 影響推動的同餐廳銷售額下降所致。2021財年第三季度同餐廳銷售額下降的原因是同餐廳的客人數量下降了34.7％，平均支票下降了2.2％。2021財年前九個月同店銷售額下降的原因是同餐廳的客人數量下降了35.1％，但平均支票增長0.1％部分抵消了這一下降。
成本和支出
下表列出了所選運營數據佔指定期間銷售額的百分比。所有信息均來自截至2021年2月28日和2020年2月23日的季度和九個月未經審計的合併收益表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| | 2021年2月28日 | | 2020 年 2 月 23 日 | | 2021年2月28日 | | 2020 年 2 月 23 日 |
| 銷售 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| 成本和支出： | | | | | | | |
食物和飲料 | 28.8 | | | 28.0 | | | 28.7 | | | 28.2 | |
餐廳勞工 | 32.3 | | | 32.1 | | | 32.5 | | | 32.9 | |
餐廳開支 | 19.4 | | | 16.9 | | | 19.5 | | | 17.5 | |
營銷費用 | 1.1 | | | 3.1 | | | 1.4 | | | 3.2 | |
一般和管理費用 | 4.6 | | | 4.3 | | | 6.1 | | | 4.4 | |
折舊和攤銷 | 5.1 | | | 3.7 | | | 5.3 | | | 4.0 | |
資產減值和處置，淨額 | 0.2 | | | — | | | — | | | — | |
| 運營成本和支出總額 | 91.5 | % | | 88.1 | % | | 93.4 | % | | 90.2 | % |
| 營業收入 | 8.5 | | | 11.9 | | | 6.6 | | | 9.8 | |
| 利息，淨額 | 0.9 | | | 0.6 | | | 0.9 | | | 0.6 | |
| 其他（收入）支出，淨額 | — | | | — | | | 0.2 | | | 2.3 | |
| 所得税前收益 | 7.6 | | | 11.3 | | | 5.5 | | | 6.9 | |
| 所得税支出 | 0.2 | | | 1.4 | | | 0.1 | | | 3.0 | |
| 持續經營的收益 | 7.5 | % | | 9.9 | % | | 5.4 | % | | 6.6 | % |
截至2021年2月28日的季度與截至2020年2月23日的季度對比
•食品和飲料成本佔銷售額的百分比增長主要是由於菜單組合和食品質量投資的1.5％影響以及通貨膨脹的0.4％的影響，但部分被定價槓桿和成本節約計劃1.1％的影響所抵消。
•餐廳勞動力成本佔銷售額的百分比增長主要是由於銷售去槓桿率為2.9％，團隊成員獎金的影響為1.0％，但部分被運營簡化推動的生產率提高帶來的3.1％和定價槓桿的0.7％影響所抵消。
•餐廳支出佔銷售額的百分比增長主要是由於銷售去槓桿化的影響為5.1％，但部分抵消了維修和維護費用減少帶來的1.0％的影響，成本節約計劃和定價槓桿的0.8％以及公用事業成本和員工薪酬和公共責任成本降低的0.8％的影響。
•營銷費用佔銷售額的百分比下降的主要原因是Olive Garden和LongHorn Steakhouse的媒體支出減少造成了3.0％的影響，但部分被銷售去槓桿化的1.0％影響所抵消。
•一般和管理費用佔銷售額的百分比增長主要是由於銷售去槓桿率的1.5％，我們的遞延薪酬計劃對市場影響的0.2％以及餐廳開發相關成本的0.2％影響，但部分被法律復甦的0.9％影響和成本節約計劃的0.8％影響所抵消。
•折舊和攤銷費用佔銷售額的百分比增加主要是由於銷售去槓桿化。
•由於2021財年第三季度餐廳的總減值，減值和資產處置佔銷售額的百分比淨增加。2020年第三財季僅有名義淨減值和處置活動。
截至2021年2月28日的九個月與截至2020年2月23日的九個月相比
•食品和飲料成本佔銷售額的百分比增長主要是由於菜單組合和食品質量投資的0.5％影響以及通貨膨脹的0.5％影響，但成本節約計劃產生的0.5％影響部分抵消了這一影響。
•餐廳勞動力成本佔銷售額的百分比下降主要是由於運營簡化推動的生產率提高產生了2.9％的影響以及定價槓桿率的0.7％影響，但部分抵消了銷售去槓桿化的2.5％影響，通貨膨脹的0.4％的影響以及團隊成員獎金的0.3％的影響。
•餐廳支出佔銷售額的百分比增長主要是由於銷售去槓桿化的影響為5.0％，但部分抵消了維修和維護費用減少帶來的1.2％的影響，成本節約計劃和定價槓桿的1.1％以及公用事業成本降低的0.5％的影響。
•營銷費用佔銷售額的百分比下降的主要原因是Olive Garden和LongHorn Steakhouse的媒體支出減少造成了2.8％的影響，但部分被銷售去槓桿化的1.0％影響所抵消。
•一般和管理費用佔銷售額的百分比增長主要是由於銷售去槓桿化的1.5％，與我們在2021財年第一季度的公司重組行動相關的0.8％影響以及遞延薪酬計劃進入市場的0.3％的影響，但部分被成本節約舉措的0.6％影響和法律復甦的0.3％影響所抵消。
•折舊和攤銷費用佔銷售額的百分比增加主要是由於銷售去槓桿化。
利息支出
2021財年第三季度淨利息支出佔銷售額的百分比增加，這主要是由於銷售去槓桿化。2021財年前九個月淨利息支出佔銷售額的百分比增加，這主要是由於我們的2.7億美元定期貸款產生的利息和銷售去槓桿化。
其他（收入）支出，淨額
其他（收入）支出，第三季度淨額為50萬美元，2021財年前九個月淨額為840萬美元，這主要是由於我們在2021財年第一季度進行公司重組後對退休後福利計劃的估值進行了調整。
所得税
截至2021年2月28日的季度，持續經營業務的有效所得税税率為2.3％，而截至2020年2月23日的季度的有效所得税税率為12.0％。截至2021年2月28日的九個月中，持續經營業務的有效所得税税率為2.6％，而截至2020年2月23日的九個月的有效所得税税率為4.2％。這一變化主要是由截至2021年2月28日的季度持續經營的淨收益與截至2020年2月23日的季度相比有所減少，以及某些税收抵免對我們所得税前收益下降的影響，此外還有與股票期權行使相關的税收優惠和與遞延薪酬相關的市場影響對衝標記。在截至2021年2月28日的季度之後，我們提交了2020財年的納税申報表，以及某些税收會計方法變更的申請。這些方法的變化，以及 COVID-19 對我們 2021 財年應納税所得額的影響，可能會對我們 2021 財年第四財季的有效税率產生一次性的有利影響。但是，此類影響的程度取決於我們2021財年的實際經營業績以及2021財年納税申報表中的最終立場，因此目前無法確定。
已終止業務造成的損失
按税後計算，2021財年第三季度和前九個月已終止業務的虧損分別為50萬美元（攤薄每股0.00美元）和260萬美元（攤薄每股虧損0.02美元），而2020財年第三季度和前九個月已終止業務的虧損分別為100萬美元（攤薄每股0.01美元）和290萬美元（攤薄每股0.02美元）。
分部結果
我們將北美的餐廳品牌 Olive Garden、LongHorn Steakhouse、Cheddar's Scratch Kitchen、Yard House、Capital Grille、Seasons 52、Bahama Breeze和Eddie V's作為運營板塊進行管理。我們將根據每個品牌經營的全方位服務餐飲的規模、經濟特徵和子細分市場的組合，將我們的運營細分市場合併為可報告的細分市場。我們的四個應報告的板塊是：（1）Olive Garden，（2）LongHorn Steakhouse，（3）高級餐飲和（4）其他業務（見本報告第一部分第1項中未經審計的合併財務報表附註6）。
我們的管理層使用分部利潤作為評估細分市場績效的衡量標準。下表顯示了所示期間的分部利潤率。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 細分市場 | | 2021年2月28日 | | 2020 年 2 月 23 日 | | 改變 | | 2021年2月28日 | | 2020 年 2 月 23 日 | | 改變 |
| 橄欖園 | | 23.2% | | 21.1% | | 210 個基點 | | 22.1% | | 20.3% | | 180 | BPS |
| LongHorn 牛排館 | | 18.1% | | 20.5% | | (240) 個基點 | | 16.6% | | 17.8% | | (120) | BPS |
| 精緻餐飲 | | 15.7% | | 24.8% | | (910) 個基點 | | 15.8% | | 20.3% | | (450) | BPS |
| 其他業務 | | 10.5% | | 14.5% | | (400) 個基點 | | 12.0% | | 13.3% | | (130) | BPS |
Olive Garden在2021財年第三季度和前九個月的分部利潤率的增長主要是由餐廳勞動力成本下降以及電視和數字媒體相關營銷支出的減少所推動的，但由於 COVID-19 的經濟影響導致的同類餐廳銷售額的負面增長部分抵消。LongHorn Steakhouse分部2021財年第三季度和前九個月的分部利潤率下降主要是由於 COVID-19 的經濟影響導致的同餐廳銷售負增長，但營銷成本的下降部分抵消了這一下降。2021財年第三季度和前九個月高級餐飲細分市場利潤率的下降主要是由於 COVID-19 的經濟影響導致的同餐廳銷售負增長，但營銷成本的下降部分抵消了這一下降。2021財年第三季度和前九個月其他業務分部利潤率的下降主要是由於 COVID-19 的經濟影響導致的同類餐廳銷售負增長，但被營銷和餐廳勞動力成本的下降所抵消。
季節性
我們的銷售量會季節性波動。通常，我們每家餐廳的平均銷售額在冬季和春季最高，其次是夏季，最低的在秋季。假期、經濟變化、惡劣天氣和類似條件可能會對某些運營區域的銷售量產生季節性影響。由於我們業務的季節性，任何季度的業績都不一定代表整個財年可能取得的業績。我們無法預測 COVID-19 疫情可能對我們業務的季節性產生的影響。
流動性和資本資源
通常，經營活動產生的現金流是我們的主要流動性來源，我們使用流動性為新餐廳的資本支出融資，改造和維護現有餐廳，向股東支付股息以及回購普通股。由於我們幾乎所有的銷售都是現金和現金等價物，而且應付賬款通常在5至90天內支付，因此我們通常能夠承付超過流動資產的流動負債。如前所述，由於 COVID-19 疫情，我們所有的餐廳在 2020 年 3 月開始以減少的容量運營，最初無法從運營中產生足夠的現金來支付我們在容量減少的情況下運營的所有預計支出。因此，我們採取了重大措施來調整我們的業務，這使我們能夠繼續為客人提供服務，支持我們的團隊成員並確保我們的流動性狀況以提供財務靈活性。由於州和地方政府允許我們在有限的容量下開設餐廳，我們的現金流有所改善，在2021財年，我們創造了正的運營現金流，並在到期前全額償還了2.7億美元的364天定期貸款。此外，我們董事會宣佈將於 2021 年 5 月 3 日向截至 2021 年 4 月 9 日營業結束時的所有登記股東支付每股 0.88 美元的現金股息。
我們目前管理業務和財務比率，以投資級債券評級為目標，該評級歷來允許以合理的成本靈活地獲得融資。我們公開發行的長期債務目前的評級如下：
•穆迪投資者服務 “Baa3”；
•標準普爾的 “BBB-”；以及
•惠譽 “BBB-”。
我們的商業票據的評級為：
•穆迪投資者服務公司 “P-3”；
•標準普爾的 “A-3”；以及
•惠譽 “F-3”。
這些評級截至提交本10-Q表之日，在獲得這些評級時有一項諒解，即穆迪投資者服務公司、標準普爾和惠譽將繼續監控我們的信用，並在未來進行調整
這些評級在合理的範圍內。評級不是建議購買、賣出或持有我們的證券，可以隨時更改、取代或撤回，並且應獨立於任何其他評級進行評估。
我們與作為管理代理人的美國銀行（BOA）以及貸款人和其他代理人簽訂了7.5億美元的循環信貸協議。循環信貸協議是對公司的優先無抵押信貸承諾，包含慣例陳述以及肯定和否定承諾（包括對留置權和子公司債務的限制以及合併租賃調整後的總債務與總資本比率為0.75比1.00）以及此類信貸額度常見的違約事件。截至2021年2月28日，我們遵守了循環信貸協議下的所有條款。
循環信貸協議將於2022年10月27日到期，所得款項可用於營運資金和資本支出、某些債務的再融資、某些收購和一般公司用途。循環信貸協議下的貸款按倫敦銀行同業拆借利率加上利率加上基於評級的定價網格（適用利潤）或基準利率（定義為BOA最優惠利率中的最高值加0.075％，聯邦基金利率加0.500％，歐元貨幣利率加1.075％）加上適用利潤率加上適用利潤。假設等效信用評級水平為 “BBB-”，則循環信貸協議下的倫敦銀行同業拆借利率貸款的適用利潤率為1.075％，基準利率貸款的適用利潤率為0.075％。截至2021年2月28日，我們在循環信貸協議下沒有未清餘額。
截至2021年2月28日，我們的未償長期債務主要包括：
•2027年5月到期的5億美元3.850％的無抵押優先票據；
•2035年8月到期的9,630萬美元無抵押的6.000％優先票據；
•2037年10月到期的4,280萬美元無抵押的6.800％優先票據；以及
•2048年2月到期的3億美元無抵押4.550％的優先票據。
如果分配給該系列票據的債務評級降至一定評級以下（或隨後上調），我們將不時調整2037年10月到期的4,280萬美元優先票據的利率。最大調整幅度比初始利率高出2.000％，利率不能降至初始利率以下。截至2021年2月28日，尚未對該費率進行此類調整。
我們可能會不時通過私下談判的交易回購剩餘的未償債務。此類回購（如果有）將取決於當前的市場狀況、我們的流動性要求和其他因素。
我們不時簽訂利率衍生工具。參見本報告第一部分第1項中未經審計的合併財務報表附註9，該附註以引用方式納入。
持續經營業務的經營活動提供的淨現金流從2020財年前九個月的9.224億美元降至2021財年前九個月的7.460億美元。經營活動提供的淨現金流包括2021財年前九個月和2020財年前九個月的持續經營業務淨收益分別為2.634億美元和4.305億美元。淨收益的下降主要是由於 COVID-19 的影響所致。
2021財年前九個月用於持續經營投資活動的淨現金流為1.814億美元，而2020財年前九個月為4.474億美元。資本支出從2020財年前九個月的3.745億美元降至2021財年前九個月的1.773億美元，這反映了2021財年新餐廳建設和改造活動的減少。2020財年投資活動中使用的淨現金流也反映了從現有加盟商手中收購切達Scratch Kitchen餐廳時使用的5,010萬美元淨現金。
2021財年前九個月用於持續經營融資活動的淨現金流為3.355億美元，而2020財年前九個月為6.081億美元。2021財年前九個月用於融資活動的淨現金流包括到期前償還364天2.7億美元的定期貸款，以及支付的8,730萬美元的股息，部分被行使員工股票期權的收益所抵消。2020財年前九個月用於融資活動的淨現金流反映了3.223億美元的股息和3.003億美元的股票回購，部分被行使員工股票期權的收益所抵消。在 2021 財年和 2020 財年的前九個月，我們董事會宣佈的股息總額分別為每股 0.67 美元和 2.64 美元。
2021 年 3 月 23 日，我們董事會批准了一項新的股票回購計劃，根據該計劃，我們可以回購高達 5 億美元的已發行普通股。該回購計劃沒有到期，將取代所有其他未償還的股票回購授權。在截至2021年2月28日的季度和九個月中，我們分別回購了0萬股和10萬股普通股，而回購了60萬股和260萬股
在截至2020年2月23日的季度和九個月中，我們的普通股份額分別為。在截至2021年2月28日的季度和九個月中回購的所有股票僅與限制性股票歸屬時預扣税款的股票、通過招標股票以支付期權行使價而交付或視為交付給我們的股票，或根據期權行使預扣税收回來的股票有關。
我們不是任何對我們的財務狀況、財務狀況變化、銷售、成本或支出、經營業績、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來重大影響的資產負債表外安排的當事方。
我們的資產，包括商譽或商標的減值會對我們的財務狀況和經營業績以及循環信貸協議中的槓桿率產生不利影響。根據我們的循環信貸協議，超過循環信貸協議允許的最大槓桿比率將是違約行為。到2021年2月28日，將需要減記商譽、其他無限期無形資產或任何其他超過約14.4億美元的資產，才能使我們的槓桿率超過允許的最大槓桿率。由於我們的槓桿率是按季度確定的，並且由於我們業務的季節性質，未來幾個季度的減值金額較少可能會導致我們的槓桿率超過允許的最大值。
財務狀況
截至2021年2月28日，我們的流動資產總額為13.0億美元，而截至2020年5月31日為11.0億美元。增長主要是由於現金和現金等價物的增加。
截至2021年2月28日，我們的流動負債總額為16.5億美元，而截至2020年5月31日為17.9億美元。下降的主要原因是短期債務的償還，部分被其他流動負債的增加所抵消。
關鍵會計估計
我們根據美國公認的會計原則編制合併財務報表。編制這些財務報表要求我們作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產負債數額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的銷售、成本和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。我們已經與審計委員會討論了這些估計的制定、選擇和披露問題。我們的關鍵會計估算與之前在截至2020年5月31日財年的10-K表年度報告中報告的估算值沒有重大變化。
新會計準則的適用
有關適用新會計準則的信息以引用方式納入了本報告第一部分第1項中我們未經審計的合併財務報表附註1。
前瞻性陳述
本報告中載列或納入本報告中關於2021財年餐廳數量和資本支出的預期增長、銷售預測和所有其他非歷史事實的陳述，包括但不限於有關Darden Restaurants, Inc.及其子公司的財務狀況、經營業績、計劃、目標、未來業績和業務的陳述，這些陳述在 “可能”、“將”、“預期” 之前、之後是或包含 “可能”、“將”、“預期” 等字樣，” “打算”，“預測”，“繼續”，“估計”、“項目”、“相信”、“計劃”、“展望” 或類似表述是1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，為了遵守該法的安全港條款，與本聲明一起包括在內。任何前瞻性陳述僅代表截至發表此類陳述之日，我們沒有義務出於任何原因更新此類陳述以反映該日期之後發生的事件或情況。就其性質而言，前瞻性陳述涉及風險和不確定性，可能導致實際結果與此類前瞻性陳述中列出或暗示的結果存在重大差異。除了普通商業義務的風險和不確定性以及本報告所含信息中描述的風險和不確定性外，本報告中包含的前瞻性陳述還受截至2020年5月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 和10-Q表（包括本報告）中描述的風險和不確定性的約束，這些風險和不確定性概述如下：
•新型冠狀病毒（COVID-19）疫情對我們業務的影響，包括政府和我們公司對疫情的反應以及批准的疫苗的有效性、接受度、可用性、時間和分配；
•與食物有關的流行病、流感病毒爆發或其他疾病引起的健康問題；
•面向訪客或員工的技術不足，或未能維護持續安全的網絡網絡，沒有重大故障、中斷或安全漏洞；
•整個供應鏈中的食品安全和食源性疾病問題；
•無法僱用、培訓、獎勵和留住餐廳團隊成員；
•未能招聘、培養和留住有效的領導者或關鍵人員的流失或短缺；
•對立法或政府監管的反應不足或無效可能會影響我們的成本結構、運營效率和人才可用性；
•訴訟，包括對非法、不公平或不一致的僱傭行為的指控；
•不利的宣傳，或未能有效應對負面宣傳；
•無法或未能識別、迴應和有效管理社交媒體的加速影響；
•無法取消我們可能想要取消的長期不可取消的租約，或者無法續訂我們可能希望在租約到期時延長的租約；
•勞動力和保險成本；
•在颶風或包括恐怖主義在內的人為災難等重大自然災害之後，我們無法或未能執行全面的業務連續性計劃；
•激烈的競爭，或對競爭和消費者格局的關注不足；
•消費者偏好的變化可能會對我們餐廳的食物需求產生不利影響；
•我們未能通過品牌相關性、卓越經營、開設現有品牌的新餐廳以及開發或收購新的餐飲品牌來推動短期和長期的盈利銷售增長；
•缺乏合適的新餐廳位置或我們現有餐廳的地點質量下降；
•開業、關閉、搬遷或改造餐廳的成本高於預期；
•未能確定和執行創新的營銷和客户關係策略，未能有效或不當使用其他營銷舉措，廣告和營銷成本增加；
•未能解決成本壓力，包括餐廳使用的商品、勞動力、醫療保健和公用事業成本上漲，以及未能有效開展成本管理活動和在採購方面實現規模經濟；
•第三方供應商和供應商提供的食品和其他產品短缺或中斷的影響；
•惡劣天氣條件和自然災害；
•我們可以用來對衝大宗商品和更廣泛市場價格的衍生品市場價值的波動；
•美國股票市場的波動可能會影響我們有效對衝與股票薪酬獎勵相關的市場風險敞口的能力；
•餐飲業特有的經濟和商業因素以及其他總體宏觀經濟因素，包括能源價格和利率，這些因素在很大程度上是我們無法控制的；
•金融市場的混亂可能影響消費者支出模式，影響信貸的可用性和成本；
•與加盟商和被許可人開展業務相關的風險；
•與國外市場的商業夥伴和供應商開展業務相關的風險；
•未能保護我們的服務商標或其他知識產權；
•我們的商譽或其他無形資產賬面價值的減值；
•税法或條約的變化以及意想不到的納税義務；以及
•我們對財務報告的內部控制失敗以及會計準則的未來變化。
上述或本報告或我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中描述的任何風險都可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響。不可能預測或確定所有風險因素。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。因此，以上內容並不旨在全面討論所有潛在風險或不確定性。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨各種市場風險，包括利率、外幣匯率、薪酬和大宗商品價格的波動。為了管理這種風險，我們會定期輸入利率、外幣
匯率、遠期股票和用於交易目的以外的大宗商品衍生工具（見本報告第一部分第1項中未經審計的合併財務報表附註9）。
我們使用方差/協方差方法在 95% 的置信水平下衡量風險價值，時間跨度從一週到一年不等。截至2021年2月28日，我們在一年內因股票遠期、大宗商品工具和浮動利率債務利率敞口變動而造成的未來淨收益的潛在損失約為3,370萬美元。在一年內，我們所有長期固定利率債務的公允價值增加所帶來的風險價值約為7,750萬美元。截至2021年2月28日，我們未償長期固定利率債務的公允價值平均為9.9609億美元，2021財年前九個月的最高額為10.5億美元，最低為9.1727億美元。我們的利率風險管理目標是通過將浮動和固定利率債務的適當組合作為目標，限制利率變動對收益和現金流的影響。
第 4 項。控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們評估了截至2021年2月28日，即本報告所涉期末的1934年《證券交易法》（《交易法》）下披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（《交易法》）第13a-15（e）條）的設計和運作的有效性。根據該評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2021年2月28日起生效。
在截至2021年2月28日的財政季度中，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條）沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分
其他信息
第 1 項。法律訴訟
參見本報告第一部分第1項中我們未經審計的合併財務報表附註11第三段中關於法律訴訟的討論，該內容以引用方式納入此處。
第 1A 項。風險因素
截至2020年5月31日止年度的10-K表年度報告第1A項中包含的風險因素沒有重大變化，我們截至2020年11月29日期間的10-Q表季度報告第1A項中包含的風險因素也沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
下表提供了有關我們在截至2021年2月28日的季度中回購普通股的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬美元計，每股數據除外） | | 的總數
購買的股票 (1) (2) | | 平均值
已支付的價格
每股 | | 的總數
以身份購買的股票
公開的一部分
已宣佈的計劃
或程序 | | 最大美元價值為
可能還沒有的股票
被購買
根據計劃或
節目 (3) |
| 2020 年 11 月 30 日至 2021 年 1 月 3 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 283.8 | |
| 2021 年 1 月 4 日至 2021 年 1 月 31 日 | | 3,959 | | | $ | 121.98 | | | 3,959 | | | $ | 283.3 | |
| 2021 年 2 月 1 日至 2021 年 2 月 28 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 283.3 | |
總計 | | 3,959 | | | $ | 121.98 | | | 3,959 | | | $ | 283.3 | |
(1)在截至2021年2月28日的季度中購買的所有股票都是作為我們回購計劃的一部分購買的。2021 年 3 月 23 日，我們董事會批准了一項新的股票回購計劃，根據該計劃，公司可以回購高達 5 億美元的已發行普通股。該回購計劃在2021年3月25日發佈的新聞稿中公開發布，尚未到期，取代了先前存在的股票回購授權。
(2)購買的股票數量包括因限制性股票歸屬而預扣税款的股票、通過招標股票以支付期權行使價而向我們交付或視為交付的股票，以及根據期權行使的預扣税收回來的股份。這些股票被列為我們回購計劃的一部分，並耗盡了董事會授予的回購權限。回購的股票數量不包括我們在沒收限制性股票後重新收購的股票。
(3)回購受現行市場價格的限制，可以在公開市場或私人交易中進行，也可能隨時發生或終止。無法保證我們會回購任何股票。
第 6 項。展品
| | | | | | | | |
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| 展品編號 | | 展覽標題 |
| 31(a) | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證 |
| 31(b) | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證 |
| 32(a) | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證 |
| 32(b) | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證 |
| 101.INS | | XBRL 實例文檔 |
| 101.SCH | | XBRL 架構文檔 |
| 101.CAL | | XBRL 計算鏈接庫文檔 |
| 101.DEF | | XBRL 定義鏈接庫文檔 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | DARDEN 餐廳有限公司 |
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| 註明日期： | 2021年4月6日 | 來自： | /s/ Rajesh Vennam |
| | | Rajesh Vennam |
| | | 高級副總裁、首席財務官兼財務主管 |
| | | （首席財務官） |