hcc-20210930
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會員2021-09-300001691303HCC：向合資企業成員分配費用US-GAAP：企業合資企業成員2021-07-012021-09-300001691303HCC：向合資企業成員分配費用US-GAAP：企業合資企業成員2021-01-012021-09-300001691303HCC：向合資企業成員分配費用US-GAAP：企業合資企業成員2020-07-012020-09-300001691303HCC：向合資企業成員分配費用US-GAAP：企業合資企業成員2020-01-012020-09-3000016913032020-03-012020-03-310001691303HCC：新股回購計劃成員2019-03-260001691303HCC：第一位股票回購計劃成員2018-05-020001691303HCC：新股回購計劃成員2021-01-012021-09-300001691303HCC：新股回購計劃成員2021-09-3000016913032021-02-182021-02-1800016913032021-02-1800016913032021-04-272021-04-2700016913032021-04-2700016913032021-07-302021-07-3000016913032021-07-30utr: BTU0001691303US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：非指定成員SRT：天然氣儲備會員2021-01-012021-09-300001691303US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：非指定成員SRT：天然氣儲備會員2020-01-012020-12-310001691303US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：非指定成員SRT：天然氣儲備會員2021-09-300001691303US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：非指定成員SRT：天然氣儲備會員2020-12-310001691303US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員SRT：天然氣儲備會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2021-09-300001691303US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員SRT：天然氣儲備會員2021-09-300001691303US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員SRT：天然氣儲備會員2021-09-300001691303US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員SRT：天然氣儲備會員2021-09-300001691303US-GAAP：循環信貸機制成員HCC: 花旗銀行會員2020-12-310001691303US-GAAP：信用證會員US-GAAP：循環信貸機制成員HCC: 花旗銀行會員2020-12-310001691303HCC：2024年到期的高級擔保票據現有票據成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2021-09-300001691303HCC：2024年到期的高級擔保票據現有票據成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2020-12-31hcc: 分段0001691303HCC: 採礦部門成員US-GAAP：運營部門成員2021-07-012021-09-300001691303HCC: 採礦部門成員US-GAAP：運營部門成員2020-07-012020-09-300001691303HCC: 採礦部門成員US-GAAP：運營部門成員2021-01-012021-09-300001691303HCC: 採礦部門成員US-GAAP：運營部門成員2020-01-012020-09-300001691303US-GAAP：材料核對項目成員2021-07-012021-09-300001691303US-GAAP：材料核對項目成員2020-07-012020-09-300001691303US-GAAP：材料核對項目成員2021-01-012021-09-300001691303US-GAAP：材料核對項目成員2020-01-012020-09-30


美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2021年9月30日
要麼
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從到的過渡期間
hcc-20210930_g1.jpg
委員會檔案編號： 001-38061
Warrior Met Coal
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華
81-0706839
（公司或組織的州或其他司法管轄區）（美國國税局僱主識別號）
16243 216 號高速公路
布魯克伍德阿拉巴馬州35444
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(205) 554-6150
（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據《交易法》第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.01美元HCC紐約證券交易所
購買A系列初級參與優先股的權利，面值每股0.01美元--紐約證券交易所
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的ý沒有 o

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ý沒有o

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人，還是小型申報公司或新興成長型公司。參見... 的定義 “大型加速文件管理器，” “加速文件管理器，” “規模較小的申報公司”和 “新興成長型公司”在《交易法》第12b-2條中。
大型加速過濾器ý加速過濾器o非加速過濾器o規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有ý
截至2021年10月29日的已發行普通股數量： 51,410,971


目錄
前瞻性陳述
1
第 I 部分財務信息
3
第 1 項。
財務報表
4
截至2021年9月30日（未經審計）和2020年9月30日（未經審計）的三個月和九個月的簡明運營報表（未經審計）
4
截至2021年9月30日（未經審計）和2020年12月31日的簡明資產負債表
5
截至2021年9月30日（未經審計）和2020年9月30日（未經審計）的三個月和九個月的股東權益變動簡明表（未經審計）
6
截至2021年9月30日（未經審計）和2020年9月30日（未經審計）的九個月的簡明現金流量表
7
簡明財務報表附註
8
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
19
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
34
第 4 項。
控制和程序
35
第二部分-其他信息
36
第 1 項。
法律訴訟
36
第 1A 項.
風險因素
36
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
36
第 3 項。
優先證券違約
37
第 4 項。
礦山安全披露
37
第 5 項。
其他信息
37
第 6 項。
展品
38
簽名
39
 


前瞻性陳述

本10-Q表季度報告（以下簡稱 “10-Q表格”）包括我們的預期、意圖、計劃和信念的陳述，這些陳述構成經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的 “前瞻性陳述”，旨在涵蓋這些條款規定的安全港保護。這些陳述涉及風險和不確定性，涉及分析和其他信息，這些信息基於對未來業績的預測和對尚未確定的金額的估計，也可能與我們的未來前景、發展和業務戰略有關，包括我們與工會談判導致的產量和銷售量的任何潛在變化。我們在本報告中使用了 “預測”、“大約”、“假設”、“相信”、“可以”、“考慮”、“繼續”、“估計”、“預期”、“目標”、“未來”、“打算”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該” 等詞語以及類似的術語和短語，包括引用假設，以確定前瞻性聲明。這些前瞻性陳述是基於對影響我們的未來事件的預期和信念做出的，受與我們的運營和商業環境相關的不確定性和因素的影響，所有這些都難以預測，其中許多是我們無法控制的，這可能導致我們的實際業績與這些前瞻性陳述中表達或暗示的事項存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於：


•COVID-19（定義見下文）疫情等全球流行病的影響，包括其對我們的業務、員工、供應商和客户、冶金（“金屬”）煤炭和鋼鐵行業以及全球經濟市場的影響；

•我們與客户的關係以及其他影響客户的情況；

•成功實施我們的業務戰略；

•我們的煤炭無法供應或運輸價格上漲；

•成本大幅增加和波動，原材料、採礦設備和採購部件的交付延遲；

•停工, 勞動合同談判, 僱員關係和勞動力可用性;

•競爭和外幣波動;

•訴訟，包括尚未提出的索賠；

•恐怖襲擊或安全威脅，包括網絡安全威脅；

•全球鋼鐵需求和下游對煤炭價格的影響；

•天氣和自然災害對需求和生產的影響;

•煤炭的價格或需求大幅或長期下降；

•煤炭開採業固有的困難和挑戰是我們無法控制的；

•我們以經濟可行的方式開發或收購煤炭儲量的能力；

•地質、設備、許可、場地准入、運營風險和與採礦有關的新技術；

•我們對煤炭淨儲量的估計不準確；

•與我們的工傷補償金相關的成本；

•對我們的執照、許可證和其他授權的質疑；

•與環境、健康和安全法律法規相關的挑戰；

1

•與聯邦、州和地方監管機構相關的監管要求，以及這些機構下令臨時或永久關閉我們礦山的權力；

•氣候變化問題和我們的業務對環境的影響；

•未能以可接受的條款獲得或續訂擔保債券，這可能會影響我們擔保開墾和煤炭租賃義務的能力；

•我們在填海和礦山關閉方面的義務；

•我們的鉅額債務和還本付息要求；

•我們遵守基於資產的循環信貸額度（經修訂和重述的 “ABL額度”）和契約（定義見下文）中的契約的能力；

•充足的流動性以及資本和金融市場的成本、可用性和准入；

•我們對未來現金税率以及有效利用淨營業虧損結轉額（“NOL”）的能力的預期；

•我們繼續支付季度股息或支付任何特別股息的能力；

•我們在股票回購計劃（定義見下文）或其他情況下進行的任何股票回購的時間和金額；以及

•與我們的公司註冊證書和 NOL 權利協議下的轉讓限制相關的任何後果。

這些前瞻性陳述涉及許多風險和不確定性，可能導致實際結果與前瞻性陳述所暗示的結果存在重大差異。因此，應根據各種因素來考慮前瞻性陳述，包括 “第二部分，第1A項” 中規定的因素。風險因素，” “第一部分，第2項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 以及本10-Q表中的其他內容，以及我們在向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他文件中不時列出的內容。這些文件可通過我們的網站或美國證券交易委員會的電子數據收集和分析檢索系統獲得，網址為 http://www.sec.gov。鑑於此類風險和不確定性，我們提醒您不要過分依賴這些前瞻性陳述。

在考慮我們在本10-Q表格或其他地方做出的前瞻性陳述時，此類陳述僅代表我們發表聲明之日。新的風險和不確定性不時出現，我們無法預測這些事件或它們可能如何影響我們。除非法律要求，否則在本10-Q表格發佈之日之後，我們沒有義務也不打算更新或修改本10-Q表中的前瞻性陳述。鑑於這些風險和不確定性，您應記住，在本10-Q表格或其他地方做出的任何前瞻性陳述都可能不會出現。

2

第一部分-財務信息

第 1 項。財務報表


3

WARRIOR MET COAL, IN
簡明的操作陳述
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
 
在結束的三個月裏
九月三十日		在截至9月30日的九個月中，
2021202020212020
收入：
銷售$199,745 $175,229 $631,493 $555,610 
其他收入2,722 4,835 12,178 14,875 
總收入202,467 180,064 643,671 570,485 
成本和支出：
銷售成本（不包括下文單獨顯示的項目）91,973 151,370 399,088 433,661 
其他收入成本（不包括下文單獨顯示的項目）6,654 7,064 22,792 22,267 
折舊和損耗28,967 27,965 102,021 78,813 
銷售、一般和管理7,430 8,192 26,182 25,105 
業務中斷 6,872 — 13,892 — 
閒置的礦山 9,327 — 20,203 — 
成本和支出總額151,223 194,591 584,178 559,846 
營業收入（虧損）51,244 (14,527)59,493 10,639 
利息支出，淨額(8,784)(8,059)(25,954)(23,847)
其他收入 1,400 — 1,291 1,822 
所得税支出（福利）前的收入（虧損）43,860 (22,586)34,830 (11,386)
所得税支出（福利）5,433 (8,152)22,439 (9,336)
淨收益（虧損） 38,427 $(14,434)$12,391 $(2,050)
基本和攤薄後的每股淨收益（虧損）：
每股淨收益（虧損）——基本 $0.75 $(0.28)$0.24 $(0.04)
每股淨收益（虧損）——攤薄$0.74 $(0.28)$0.24 $(0.04)
已發行股票的加權平均數——基本51,416 51,190 51,315 51,161 
已發行股票的加權平均數——攤薄51,585 51,190 51,424 51,161 
每股分紅：$0.05 $0.05 $0.15 $0.15 
所附附附註是這些簡明財務報表不可分割的一部分。

4

WARRIOR MET COAL, IN
簡明的資產負債表
（以千計）
 2021年9月30日
（未經審計）		2020年12月31日
  
資產
流動資產：
現金和現金等價物$268,395 $211,916 
短期投資8,505 8,504 
貿易應收賬款73,270 83,298 
庫存，淨額94,026 118,713 
預付費用和其他應收賬款35,034 45,052 
流動資產總額479,230 467,483 
礦產權益，淨額94,894 100,855 
財產、廠房和設備，淨額606,750 637,108 
遞延所得税151,934 174,372 
其他長期資產11,799 14,118 
總資產$1,344,607 $1,393,936 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$39,138 $59,110 
應計費用58,114 86,108 
短期融資租賃負債22,421 14,385 
其他流動負債14,721 10,715 
流動負債總額134,394 170,318 
長期債務340,491 379,908 
資產報廢債務62,340 57,553 
長期融資租賃負債34,805 24,091 
其他長期負債37,214 36,825 
負債總額609,244 668,695 
股東權益：
普通股，$0.01每股面值（已授權-140,000,000截至 2021 年 9 月 30 日和 2020 年 12 月 31 日的股票， 53,632,812發行和 51,410,971截至 2021 年 9 月 30 日的未償還款項以及 53,408,040發行和 51,186,199截至 2020 年 12 月 31 日的未繳款項）
536 534 
優先股，$0.01每股面值 (10,000,000授權股份， 不已發行和流通的股票）
— — 
庫存股，按成本計算（2,221,841截至 2021 年 9 月 30 日和 2020 年 12 月 31 日的股票）
(50,576)(50,576)
額外已繳資本255,317 249,746 
留存收益530,086 525,537 
股東權益總額735,363 725,241 
負債和股東權益總額$1,344,607 $1,393,936 
所附附附註是這些簡明財務報表不可分割的一部分。
5

WARRIOR MET COAL, IN
股東權益變動簡明表
（以千計）
（未經審計）
 
 
在截至9月30日的三個月中在截至9月30日的九個月中，
2021202020212020
普通股
期初餘額$536 $533 $534 $533 
發行股票— — 2 — 
期末餘額536 533 536 533 
優先股
期初餘額— — — — 
期末餘額— — — — 
國庫股
期初餘額(50,576)(50,576)(50,576)(50,576)
期末餘額(50,576)(50,576)(50,576)(50,576)
額外實收資本
期初餘額253,922 246,126 249,746 243,932 
股票補償1,395 1,781 8,377 5,247 
其他— — (2,806)(1,272)
期末餘額255,317 247,907 255,317 247,907 
留存收益
期初餘額494,272 578,880 525,537 571,693 
淨收益（虧損）38,427 (14,434)12,391 (2,050)
已支付的股息(2,613)(2,599)(7,842)(7,796)
期末餘額530,086 561,847 530,086 561,847 
股東權益總額$735,363 $759,711 $735,363 $759,711 
所附附附註是這些簡明財務報表不可分割的一部分。

6

WARRIOR MET COAL, IN
簡明的現金流量表
（以千計）
（未經審計）
 在截至9月30日的九個月中，
20212020
經營活動
淨收益（虧損） $12,391 $(2,050)
為將淨收益（虧損）與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：
折舊和損耗102,021 78,813 
遞延所得税支出（福利）22,439 (9,268)
股票薪酬支出8,763 5,634 
債務發行成本和債務折扣/溢價的攤銷，淨額1,289 1,125 
增加資產報廢債務2,416 2,198 
天然氣套期保值的按市值計價虧損8,661 — 
運營資產和負債的變化：
貿易應收賬款10,028 18,054 
應收所得税— 24,274 
庫存18,703 (43,887)
預付費用和其他應收賬款10,548 (5,906)
應付賬款(16,746)11,169 
應計費用和其他流動負債(10,100)(4,699)
其他6,417 6,696 
經營活動提供的淨現金176,830 82,153 
投資活動
購買不動產、廠房和設備(34,149)(72,059)
延期礦山開發成本(13,462)(13,257)
出售不動產、廠房和設備的收益192 — 
出售短期投資— 14,733 
購買短期投資— (8,500)
用於投資活動的淨現金(47,419)(79,083)
籌資活動
已支付的股息(7,842)(7,796)
ABL 融資機制下的借款— 70,000 
ABL 融資機制下的還款(40,000)(30,000)
融資租賃債務的本金償還(22,284)(10,972)
其他(2,806)(1,272)
融資活動提供的（用於）淨現金(72,932)19,960 
現金和現金等價物的淨增長56,479 23,030 
期初的現金和現金等價物211,916 193,383 
期末的現金和現金等價物$268,395 $216,413 
所附附附註是這些簡明財務報表不可分割的一部分。


7

WARRIOR MET COAL, INC.
簡明財務報表附註
截至2021年9月30日的九個月（未經審計）
注意事項 1—業務和演示基礎
業務描述
Warrior Met Coal, Inc.（以下簡稱 “公司”）是一家總部位於美國的全球鋼鐵行業具有環境和社會意識的供應商。該公司完全致力於開採歐洲、南美和亞洲的金屬製造商將非熱熔煤用作鋼鐵生產的關鍵組成部分。該公司還通過出售作為副產品從地下煤礦開採的天然氣和租賃物業的特許權使用費收入來獲得輔助收入。
演示基礎
隨附的財務報表是根據美國普遍接受的中期財務信息會計原則（“GAAP”）以及10-Q表和第S-X條例第10條的説明列報的。因此，它們不包括公認會計原則為完整財務報表所要求的所有信息和腳註。我們認為，財務報表包括所有必要的調整（包括正常的經常性應計費用），以使財務報表不具誤導性。欲瞭解更多信息，請參閲公司截至2020年12月31日止年度的10-K表年度報告（“2020年年度報告”）中包含的財務報表和相關附註。截至2021年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表截至2021年12月31日止年度的預期最終業績。截至2020年12月31日的資產負債表來自2020年年度報告中包含的截至2020年12月31日年度的經審計的財務報表。
集體談判協議
公司與美國礦業工人聯合會（“UMWA”）簽訂的集體談判協議（“CBA”）合同已於2021年4月1日到期。儘管該公司繼續與UMWA進行真誠的談判，但該公司尚未達成新合同，UMWA正在進行罷工。由於罷工，該公司閒置了4號礦並縮減了7號礦的運營。由於4號礦的閒置和7號礦的運營減少，該公司產生的閒置礦山費用為美元9.3百萬和美元20.2在截至2021年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。這些費用在簡明運營報表中單獨報告，代表所產生的費用，例如電力、保險和維護勞力。該公司還花費了大約 $6.9百萬和美元13.9在截至2021年9月30日的三個月和九個月中，分別為數百萬的營業中斷費用，這些費用是非經常性支出，直接歸因於正在進行的UMWA罷工，用於增量安全和保障、勞資談判和其他費用。這些費用也在簡要運營報表中單獨列報。
注意事項 2—重要會計政策摘要
除了與 “新會計公告” 中描述的新會計聲明相關的變更外，公司的重要會計政策與2020年年度報告中包含的經審計財務報表附註2中披露的政策一致。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括短期存款和高流動性投資，這些投資在購買時的原始到期日為三個月或更短，按成本列報，接近公允價值。
短期投資
到期日超過三個月但少於十二個月的工具包含在短期投資中。公司購買期限為六至十二個月的美國國庫券，這些國庫券被歸類為持有至到期日，按攤銷成本（近似公允價值）記賬。公司還購買期限不同的固定收益證券和存款證，這些證券和存款證被歸類為可供出售並按公允價值記賬。歸類為持有至到期的證券是管理層有意和能力持有至到期的證券。
8

WARRIOR MET COAL, INC.
簡明財務報表附註（續）
截至2021年9月30日的九個月（未經審計）

截至2021年9月30日和2020年12月31日，短期投資包括美元8.5百萬現金和固定收益證券。短期投資作為沃爾特能源公司（“沃爾特能源”）及其子公司前僱員或代表其提出的自保黑肺相關索賠的抵押品入賬，這些索賠由公司承擔，涉及2016年3月31日之前的時期。
收入確認
    當與公司客户簽訂的合同條款規定的履約義務得到履行時，即確認收入；對於所有合同，當承諾貨物的控制權移交給客户時，即確認收入。對於通過鐵路向國內客户運送煤炭，控制權將在軌道車輛裝載時移交。對於通過遠洋船隻向國際客户運送煤炭，當船舶在阿拉巴馬州的莫比爾港裝載煤炭時，控制權就會轉移。對於天然氣銷售，當天然氣轉移到管道時，控制權就會轉移。收入分為公司採礦板塊的煤炭銷售和包含在所有其他收入中的天然氣銷售，如附註14所披露。

自2017年2月以來，該公司已與xCoal能源與資源（“xCoal”）達成協議，作為xCoal出口低揮發性硬焦煤的戰略合作伙伴。根據這種安排，xCoal獲得並銷售該公司歷來會在現貨市場上出售的煤炭，金額為 (i) 中的較大值 10在安排的適用期限內佔公司總產量的百分比或 (ii) 250,000公噸。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月中，xCoal約佔美元122.3百萬，或 61.1佔總銷售額的百分比，以及 $38.7百萬，或 22.1分別佔總銷售額的百分比。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月中，xCoal約佔美元370.4百萬，或 58.5佔總銷售額的百分比，以及 $82.3百萬，或 14.8分別佔總銷售額的百分比。本期xCoal銷售額的增長主要是由對中國的銷售推動的。

貿易應收賬款和信貸損失備抵金

貿易應收賬款是指從與客户簽訂的合同中確認的收入中產生的客户債務。信貸的發放基於對個人客户財務狀況的評估。該公司為其大多數客户以及向這些客户運送煤炭的地理區域提供貿易信用保險。在某些情況下，公司要求客户在發貨時或之前提供信用證、現金抵押品或預付款，以降低損失風險。這些努力一直使公司沒有確認任何歷史信用損失。該公司也從未對其貿易信用保險單提出索賠。

為了估算貿易應收賬款的信用損失備抵額，公司採用了賬齡方法，根據應收賬款的未償還時間（例如當前、1-31、31-60等）來計算潛在減值。公司根據公司的歷史信用損失率、客户的風險特徵以及當前的冶金煤炭和鋼鐵市場環境來計算預期的信用損失率。截至2021年9月30日和2020年12月31日，估計的信貸損失備抵並不重要，對公司的財務報表沒有重大影響。

新的會計公告

2019年12月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了ASU 2019-12年度 “所得税（主題740）——簡化所得税會計”，旨在簡化與所得税會計相關的各個方面。本ASU刪除了主題740中一般原則的某些例外情況，還澄清和修訂了現有指南，以提高應用的一致性。亞利桑那州立大學對2020年12月15日之後的財政年度有效。公司自2021年1月1日起採用該標準，對公司的經營業績、財務狀況、現金流或財務報表列報沒有重大影響。

9

WARRIOR MET COAL, INC.
簡明財務報表附註（續）
截至2021年9月30日的九個月（未經審計）

注意事項 3—庫存，淨額
庫存淨額彙總如下（以千計）：
 2021年9月30日2020年12月31日
煤炭$53,161 $86,272 
原材料、零件、用品及其他，淨額40,865 32,441 
庫存總額，淨額$94,026 $118,713 
注意事項 4—所得税
在截至2021年9月30日的三個月和九個月中，公司使用離散期間法計算税收，因為鑑於當前與UMWA的CBA合同談判、COVID-19 疫情、中國對澳大利亞煤炭的禁令和其他潛在的破壞性因素及其對公司年度指引的影響，該公司認為年度有效税率法不是可靠的估計。在截至2021年9月30日的三個月和九個月中，該公司的所得税支出為美元5.4百萬和美元22.4分別是百萬。
這個 $22.4截至2021年9月30日的九個月中，百萬所得税支出主要是由於設立了非現金美元47.8百萬個州遞延所得税資產估值補貼，如下文所述，部分被淨非現金所得税優惠所抵消22.9百萬美元歸因於州遞延所得税資產和負債的調整，以及 $2.5由於該期間的税前營業收入、《美國國税法》（“IRC”）第45I條邊際油井信貸、耗盡和其他調整產生的百萬淨所得税支出。邊際油井抵免是一種以產量為基礎的税收抵免，為合格的天然氣生產提供抵免。當天然氣價格超過一定水平時，信貸將逐步取消。該公司的所得税優惠為 $8.2百萬和美元9.3在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。美元的所得税優惠9.3百萬是由於一美元造成的3.3來自第45I條邊際油井抵免和其他離散項目的百萬所得税優惠，a $3.2來自消耗開支的百萬所得税補助金和一美元2.9從所得税前確認的虧損中獲得百萬所得税優惠。

2021年2月12日，阿拉巴馬州州長簽署了阿拉巴馬州眾議院第170號法案，現為2021-1號法案（“法案”），使之成為法律。
該法對該州的營業税結構進行了幾處修改。該法案的規定之一是廢除所謂的企業所得税 “退税規則”。該規則要求將所有源自阿拉巴馬州並交付到賣方無需納税的司法管轄區的銷售都包含在賣方的阿拉巴馬州所得税基礎中。因此，在廢除倒退規則之前，該公司不得不依靠其阿拉巴馬州NOL結轉來抵消根據此類回收規則徵收的税款。由於現已廢除的退税規則，自2021年1月1日起生效，所有此類銷售現在都應排除在阿拉巴馬州的應納税所得額中，而無需使用阿拉巴馬州的NOL。由於廢除了倒退規則，該公司在2021年第一季度重新評估了其阿拉巴馬州遞延所得税資產和負債，並記錄了上述非現金所得税優惠為美元22.9百萬。此外，公司確定，公司有足夠的應納税所得額在到期前使用公司在阿拉巴馬州的所有遞延所得税資產的可能性不大。因此，在2021年第一季度，公司將非現金估值補貼設定為美元47.8百萬美元兑現此類遞延所得税資產。
下表顯示了截至2021年9月30日的九個月中我們的州遞延所得税資產估值補貼和相關活動的餘額：
 2021年9月30日
期初餘額$— 
附加——當期税收支出47,787 
期末餘額$47,787 

10

WARRIOR MET COAL, INC.
簡明財務報表附註（續）
截至2021年9月30日的九個月（未經審計）

注意事項 5—債務
債務包括以下內容（以千計）：
九月三十日
2021		2020年12月31日2021 年 9 月 30 日的加權平均利率最終到期
高級擔保票據$343,435 $343,435 8%2024
ABL 借款— 40,000 4%2023
債務折扣/溢價，淨額(2,944)(3,527)
債務總額340,491 379,908 
減去：流動債務— — 
長期債務總額$340,491 $379,908 
高級擔保票據
2017年11月2日，該公司發行了美元350.0其本金總額為百萬 8.002024年到期的優先擔保票據（“原始票據”）百分比。然後它又發行了美元125.0其本金總額為百萬美元 8.002018年3月1日到期的2024年到期的優先擔保票據（“新票據”，以及原始票據，“票據”）的百分比。新票據由公司及其附屬擔保方和作為受託人和優先留置權抵押品受託人的全國威爾明頓信託基金根據截至2017年11月2日的契約（“原始契約”）作為 “附加票據” 發行，並由截至2018年3月1日的第一份補充契約（“第一份補充契約” 和原始契約）補充由此補充的契約以及截至2018年3月2日的第二份補充契約（“契約”）進行了補充。這些票據將於2024年11月1日到期，利息應在每年的5月1日和11月1日支付。
ABL 設施

2020 年 3 月 24 日，公司借入了美元70.0鑑於 COVID-19 疫情當前造成的不確定性，作為預防措施，從ABL融資中提取了100萬英鎊的部分資金（“ABL Draw”），以增加公司的現金狀況並保持財務靈活性。2020年6月，公司將ABL提款的未償本金減少了美元30.0百萬美元，在截至2021年9月30日的三個月中，公司將ABL提款的未償本金減少了美元40.0百萬。截至2021年9月30日， 不ABL融資機制下的貸款尚未償還，而且有 $9.4根據ABL融資機制簽發和未結清的100萬張信用證。截至 2021 年 9 月 30 日，該公司有 $87.3ABL融資機制下的百萬可用性（按扣除美元計算）9.4當時尚未結清的信用證數百萬張）。

注意事項 6—其他長期負債

其他長期負債彙總如下（以千計）：
 2021年9月30日2020年12月31日
黑肺的義務$34,229 $34,567 
其他2,985 2,258 
其他長期負債總額$37,214 $36,825 

注意事項 7—租賃

該公司主要為某些採礦設備簽訂租期為12個月或更短的租賃協議，其中一些包括延長租約的選項。期限不超過12個月的租賃不記錄在資產負債表上。公司在租賃期內以直線方式確認這些協議中的租賃費用。此外，該公司還有某些採礦設備的融資租約，這些租賃將在不同的合同期內到期。這個
11

WARRIOR MET COAL, INC.
簡明財務報表附註（續）
截至2021年9月30日的九個月（未經審計）

租賃的剩餘租賃條款為 一到 五年。這些租約不包括續訂選項。融資租賃的攤銷費用包含在折舊和損耗費用中。

與租賃相關的補充資產負債表信息如下（以千計）：
2021年9月30日2020年12月31日
融資租賃使用權資產，淨額(1)
$77,837$46,746 
融資租賃負債
當前22,42114,385 
非當前34,80524,091 
融資租賃負債總額$57,226$38,476 
加權平均剩餘租賃期限-融資租賃（以月為單位）38.0 42.9 
加權平均貼現率-融資租賃(2)
5.89 %5.77 %
(1) 融資租賃使用權資產在扣除累計攤銷額美元后入賬15.6百萬和美元9.8百萬美元，分別包含在截至2021年9月30日的簡明資產負債表和截至2020年12月31日的資產負債表中的淨資產負債表中，計入不動產、廠房和設備。
(2) 當租賃中不容易獲得隱性貼現率時，公司在確定租賃付款的現值時，會根據開始日期的可用信息使用其增量借款利率。

    租賃費用的組成部分如下（以千計）：
在結束的三個月裏
九月三十日		在結束的九個月裏
九月三十日
2021202020212020
運營租賃成本(1):
$782 $801 $3,572 $1,594 
融資租賃成本：
租賃資產的攤銷3,389 2,943 10,222 8,859 
租賃負債的利息1,019 315 2,935 1,403 
淨租賃成本$5,190 $4,059 $16,729 $11,856 
(1) 包括期限不超過 12 個月的租約。

租賃負債的到期日如下（以千計）：
融資租賃(1)
2021$7,745 
202227,885 
202322,763 
20243,195 
20251,353 
此後156 
總計63,097 
減去：代表利息的金額(5,871)
租賃負債的現值$57,226 
(1) 融資租賃付款包括 $3.9根據尚未生效的已簽署的租賃協議，未來需要支付數百萬筆款項。


與租賃相關的補充現金流信息如下（以千計）：
12

WARRIOR MET COAL, INC.
簡明財務報表附註（續）
截至2021年9月30日的九個月（未經審計）

在結束的九個月裏
九月三十日
20212020
為計量租賃負債所含金額支付的現金：
來自融資租賃的運營現金流$2,935 $1,403 
為來自融資租賃的現金流融資$22,284 $10,972 
為換取租賃義務而獲得的非現金使用權資產：
融資租賃$42,842 $12,036 
截至2021年9月30日，該公司還有其他融資租賃承諾，主要是採礦設備，但尚未開始3.9百萬。這些融資租賃將在2021年和2022財年開始，租賃條款為 一到 兩年.
注意事項 8—每股淨收益（虧損）
每股基本和攤薄後的淨收益（虧損）計算方法如下（以千計，每股數據除外）：
 在結束的三個月裏
九月三十日		在結束的九個月裏
九月三十日
2021202020212020
分子：
淨收益（虧損）$38,427 $(14,434)$12,391 $(2,050)
分母：
用於計算每股淨收益（虧損）的加權平均份額——基本51,416 51,190 51,315 51,161 
稀釋性限制性股票獎勵 (1)
169 — 109 — 
用於計算每股淨收益（虧損）的加權平均股票（攤薄）51,585 51,190 51,424 51,161 
每股淨收益（虧損）——基本 $0.75 $(0.28)$0.24 $(0.04)
每股淨收益（虧損）——攤薄$0.74 $(0.28)$0.24 $(0.04)
(1)在淨虧損期間，用於計算攤薄後每股收益的股票數量與每股基本收益相同
份額；因此，在此期間，稀釋證券的影響為零。
2021 年 2 月 16 日，公司授予 398,945公司2017年股權激勵計劃（“2017年股權計劃”）下的限制性股票單位獎勵。這些獎勵具有某些基於服務、基於績效和基於市場的歸屬條件（視情況而定）。基於服務的獎勵將在一段時間內授予 三年而基於績效的獎勵和基於市場的獎勵是基於公司在每項獎項中的表現 三年.
2021 年 4 月 27 日，公司授予 31,984公司2017年股權計劃下的限制性股票單位獎勵。
這些獎勵具有基於服務的歸屬條件，授予期限為 三年.
截至 2021 年 9 月 30 日，有 317,915截至計量之日，這些獎勵的服務歸屬條件尚未得到滿足的限制性股票單位獎勵。因此，這些獎勵不包括在基本每股收益中。
截至 2021 年 9 月 30 日，有 521,916截至衡量之日，尚未滿足基於業績和基於市場的歸屬條件的限制性股票單位獎勵，因此，這些獎勵不包括在基本和攤薄後的每股收益中。根據該公司2021年9月30日的收盤股價， 87,209限制性股票單位獎勵歸類為負債。
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簡明財務報表附註（續）
截至2021年9月30日的九個月（未經審計）

截至 2021 年 9 月 30 日，有 6,219根據公司2016年股權激勵計劃（“2016年股權計劃”）向某些董事和員工發放的限制性股票單位獎勵，截至衡量之日，這些董事和員工的基於服務的歸屬條件尚未得到滿足。因此，這些獎勵不包括在基本每股收益中。
截至 2021 年 9 月 30 日，有 13,157根據2017年股權計劃獲得的既得限制性股票單位獎勵結算後，其普通股可臨時發行。這些獎勵的結算日期是2016年股權計劃或2017年股權計劃（如適用）中描述的控制權變更中較早的日期，或 五年從授予之日起。這些獎勵是既得的，因此已包含在用於計算基本和攤薄後的每股淨收益（虧損）的加權平均份額中。
在2021年第二季度，某些員工和董事達到了退休資格，這導致股票薪酬支出增量為美元4.1百萬美元包含在簡明運營報表中的銷售、一般和管理費用中。
注意事項 9—關聯方交易
該公司擁有 50Black Warrior Methane（“BWM”）和 “Black Warrior Transmission”（“BWT”）的權益百分比，分別按比例合併法和權益法計算。該公司已向BWM和BWT授予其煤礦生產和銷售甲烷氣體的權利。公司對BWT的淨投資、預付款和收益或虧損權益對公司而言並不重要。該公司向BWM提供勞動力，並承擔了包括財產和責任保險在內的費用，以支持合資企業。該公司按月向合資企業收取此類費用, 總計 $0.4百萬和美元1.7截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元，以及美元0.6百萬和美元1.9在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。
注意 10—承付款和或有開支
環境問題
公司受有關環境保護的各種法律和法規的約束，既涉及工廠、礦山和其他設施的建造和運營，也涉及修復自身和其他財產可能存在的環境條件。
該公司認為它符合聯邦、州和地方的環境法律法規。在成本可能且可以合理估計的情況下，公司應計因與過去運營相關的現有條件而產生的環境費用。截至2021年9月30日和2020年12月31日，除了礦山開墾的資產報廢義務外，沒有環境事項的應計賬款。

雜項訴訟

公司不時成為其正常業務過程中提起的訴訟的當事方。當可能發生損失且金額可以合理估計時，公司會記錄與這些事項相關的成本。這些事項的結果對公司未來經營業績的影響無法肯定地預測，因為任何此類影響都取決於未來的經營業績以及解決此類事項的金額和時間。截至2021年9月30日和2020年12月31日，沒有雜項訴訟的應計項目。在截至2021年9月30日的三個月中，公司收到了美元1.4在訴訟和解後獲得百萬美元，這在簡明運營報表中反映為其他收入。

加拿大沃爾特和解收益

2015年7月15日，沃爾特能源及其部分全資美國子公司，包括吉姆·沃爾特資源公司（“JWR”），根據《美國破產法》第11章第11章（“第11章案件”）在阿拉巴馬州北區南區提交了自願救濟申請。2015年12月7日，加拿大沃爾特能源控股公司、加拿大沃爾特煤炭合夥企業及其加拿大附屬公司（統稱 “加拿大沃爾特”）根據不列顛哥倫比亞省最高法院的初步命令申請並獲得了《公司債權人安排法》（“CCAA”）的保護。
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簡明財務報表附註（續）
截至2021年9月30日的九個月（未經審計）


在公司收購沃爾特能源的某些核心運營資產方面，該公司收購了加拿大沃爾特能源欠沃爾特能源的應收賬款，該應收賬款涉及沃爾特能源向加拿大沃爾特提供的某些共享服務（“共享服務索賠”），以及加拿大沃爾特能源公司就期票欠沃爾特能源的未付利息應收賬款（“混合債務索賠”）。所有這些索賠都是該公司在加拿大沃爾特CCAA訴訟中提出的。Walter Energy認為這些應收賬款在截至2015年12月31日的年度中已減值，由於可收性被視為遙不可及，該公司沒有在收購會計中為這些應收賬款分配任何價值。2020 年 3 月，公司收到了大約 $1.8共享服務索賠和混合債務索賠的和解收益為百萬美元，在簡明運營報表中反映為其他收入。與共享服務索賠和混合債務索賠相關的額外款項（如果有）的可收性取決於加拿大沃爾特CCAA訴訟的結果和任何解決的時機，因此無法肯定地預測。

承諾和突發事件—其他

該公司是與鐵路和駁船運輸提供商以及阿拉巴馬州港務局簽訂的各種運輸和吞吐量協議的當事方。這些協議包含煤炭從礦場運往阿拉巴馬州莫比爾港、軌道車輛或駁船的卸貨以及船舶裝載的年度最低噸位保障。如果公司未履行其最低吞吐量義務（基於年度最低吞吐量），則必須向運輸提供商或阿拉巴馬州港務局支付合同中規定的每公噸金額，以彌補實際吞吐量和最低吞吐量要求之間的差額。截至2021年9月30日和2020年12月31日，該公司有 不記錄最低吞吐量要求的負債。
特許權使用費義務
公司開採的大量煤炭來自向第三方土地所有者租賃的礦產儲量。這些租約將採礦權轉讓給公司，以換取特許權使用費以每噸固定金額或銷售價格的百分比支付給土地所有者。儘管煤炭租賃的續訂條款和條件各不相同，但它們通常持續到儲量的經濟壽命。煤炭特許權使用費為 $13.2百萬和美元41.6截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元，以及美元12.0百萬和美元39.8在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。
注意 11—股東權益

股票回購計劃

2019年3月26日，公司董事會（“董事會”）批准了公司的第二份股票回購計劃（“股票回購計劃”），該計劃授權回購總額不超過美元70.0公司已發行普通股的百萬股。該公司已完全用盡之前的美元股票回購計劃40.0其已發行普通股的百萬股。股票回購計劃不要求公司回購特定數量的股票或設定到期日期。董事會可以隨時暫停或終止股票回購計劃，恕不另行通知。

根據股票回購計劃，公司可以不時地以公司認為適當的價格和時間回購其普通股，但須視市場和行業條件、股票價格、公司不時確定的監管要求和其他考慮因素而定。根據適用的證券法律法規，包括《交易法》第10b-18條，公司的回購可以通過公開市場購買或私下協商的交易來執行，回購可以根據《交易法》第10b5-1條執行。回購將受ABL融資機制和契約的限制。公司打算根據股票回購計劃從手頭現金和/或其他流動性來源中為回購提供資金。

截至2021年9月30日，公司已回購 500,000股票價格約為 $10.6百萬，剩下大約 $58.8根據股票回購計劃批准的百萬股回購。

由於 COVID-19 帶來的不確定性，以及作為保持流動性的預防措施，公司暫時暫停了股票回購計劃。鑑於以下情況，公司將繼續監控其流動性
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截至2021年9月30日的九個月（未經審計）

COVID-19 疫情、中國對澳大利亞煤炭的禁令以及目前與UMWA的CBA合同談判，並將考慮何時恢復該計劃。

定期季度分紅

2021 年 2 月 18 日，董事會宣佈定期派發季度現金分紅 $0.05每股，總計 $2.6百萬美元，於2021年3月8日支付給截至2021年3月1日營業結束時的登記股東。

2021 年 4 月 27 日，董事會宣佈定期派發季度現金分紅為 $0.05每股，總計 $2.6百萬美元，已於2021年5月12日支付給截至2021年5月7日營業結束時的登記股東。

2021 年 7 月 30 日，董事會宣佈定期派發季度現金分紅 $0.05每股，總計 $2.6百萬美元，已於2021年8月16日支付給截至2021年8月9日營業結束時的登記股東。

注意 12—衍生工具

公司不時簽訂天然氣互換合約，以對衝預期波動的風險
與公司預測銷售額相關的天然氣價格波動相關的未來現金流。截至2021年9月30日，該公司有未償還的天然氣互換合約，名義金額總計 2,500百萬英熱單位將於2022年第一季度到期。截至2020年12月31日，該公司已經 不未兑現的天然氣互換合約。

該公司的天然氣互換合約可以經濟地對衝某些風險，但未被指定為套期保值
財務報告的目的。這些衍生工具公允價值的所有變化均作為其他收入入賬
簡明的運營報表。該公司確認了虧損 $5.8百萬和美元8.7截至2021年9月30日的三場和九場分別為百萬美元。公司按公允價值記錄所有衍生工具，負債為美元5.8截至2021年9月30日，隨附的簡明資產負債表中的其他流動負債為百萬美元，以及 不截至2020年12月31日的資產或負債。

注意 13—金融工具的公允價值
下表列出了截至2021年9月30日公司定期按公允價值計量的金融負債的信息，並指出了用於確定此類公允價值的公允價值層次結構的級別（以千計）：
 截至2021年9月30日的公允價值衡量使用以下方法：
第 1 級第 2 級第 3 級總計
負債：
天然氣互換合約$— $5,806 $— $5,806 
截至2020年12月31日，公司沒有定期按公允價值計量的資產或任何其他負債。在截至2021年9月30日的九個月中，一級、二級和三級之間沒有轉賬。該公司使用活躍的場外交易市場中類似合約的交易商報價來確定二級負債的公允價值。在截至2021年9月30日的九個月中，用於定期衡量負債公允價值的估值技術沒有變化。
 使用以下方法和假設來估算未選擇公允價值期權的公允價值：
現金和現金等價物、短期投資、應收賬款和貿易應付賬款—由於這些資產和負債的短期性質，簡明資產負債表中報告的賬面金額接近公允價值。
債務—公司的未償債務按成本記賬。截至2021年9月30日，ABL融資機制下沒有未償還的借款，為美元87.3百萬美元可用，扣除未付信用證 $9.4百萬。截至
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截至2021年9月30日的九個月（未經審計）

2020 年 12 月 31 日，該公司有 $40.0ABL融資機制下未償還的100萬美元和美元9.4根據ABL融資機制簽發和未結清的100萬張信用證。截至2021年9月30日和2020年12月31日，根據可觀察到的市場數據（2級），票據的估計公允價值約為美元349.9百萬和美元352.5分別是百萬。
注意 14—細分信息
在以下情況下，公司將某項業務確定為運營板塊：（i）該業務從事可從中獲得收入和產生費用的業務活動；（ii）首席運營決策者（“CODM”）（即公司首席執行官）定期審查其經營業績，以就分配給該細分市場的資源做出決策並評估其業績；（iii）它擁有可用的離散財務信息。該公司已確定其 二地下采礦業務是其運營部門。CODM審查運營部門層面的財務信息，以分配資源並評估每個運營部門的經營業績和財務業績。如果運營部門具有相似的定量經濟特徵，並且這些運營分部在以下定性特徵上相似，則將其合併為可報告的細分市場：（i）產品和服務的性質；（ii）生產過程的性質；（iii）其產品和服務的客户類型或類別；（iv）用於分銷產品或提供服務的方法；（v）監管環境的性質（如果適用）。
公司已確定 二運營部門的定量和定性特徵相似，因此 二運營部門已彙總為 一可報告的細分市場。該公司已確定其天然氣和特許權使用費業務不符合ASC 280中被視為運營或應申報細分市場的標準。因此，公司將其業績列入 “所有其他” 類別，作為與合併金額的對賬項目。
公司不按細分市場分配其所有資產、折舊和損耗費用、銷售、一般和管理費用、交易成本、利息支出和所得税支出。
下表包括分部信息與合併金額（以千計）的對賬情況：
 在結束的三個月裏
九月三十日		在結束的九個月裏
九月三十日
2021202020212020
收入
採礦$199,745 $175,229 $631,493 $555,610 
所有其他2,722 4,835 12,178 14,875 
總收入$202,467 $180,064 $643,671 $570,485 
 
 在結束的三個月裏
九月三十日		在結束的九個月裏
九月三十日
2021202020212020
資本支出
採礦$9,785 $20,660 $32,277 $65,687 
所有其他713 2,645 1,872 6,372 
資本支出總額$10,498 $23,305 $34,149 $72,059 

公司根據分部調整後的息税折舊攤銷前利潤評估其分部的業績，分部調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為經其他收入調整後的淨收益（虧損）、其他收入成本、折舊和損耗、銷售、一般和行政、業務中斷、閒置礦山、其他收入、淨利息支出、所得税優惠（支出）以及CODM在做出分部間資源分配決策或評估細分市場業績時未考慮的某些交易或調整。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤不代表也不應被視為
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簡明財務報表附註（續）
截至2021年9月30日的九個月（未經審計）

是GAAP下銷售成本的替代方案，可能無法與其他公司使用的其他類似標題的衡量標準相提並論。 以下是分部調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益（虧損）的對賬情況，這是其根據公認會計原則（以千計）計算和列報的最直接可比的財務指標： 
 在結束的三個月裏
九月三十日		在結束的九個月裏
九月三十日
2021202020212020
分部調整後的息税折舊攤銷前$107,772 $23,859 $232,405 $121,949 
其他收入2,722 4,835 12,178 14,875 
其他收入成本(6,654)(7,064)(22,792)(22,267)
折舊和損耗(28,967)(27,965)(102,021)(78,813)
銷售、一般和管理(7,430)(8,192)(26,182)(25,105)
業務中斷 (6,872)— (13,892)— 
閒置的礦山 (9,327)— (20,203)— 
其他收入 1,400 — 1,291 1,822 
利息支出，淨額(8,784)(8,059)(25,954)(23,847)
所得税（費用）補助 (5,433)8,152 (22,439)9,336 
淨收益（虧損） $38,427 $(14,434)$12,391 $(2,050)
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論和分析敍述了我們截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的經營業績和財務狀況。您應閲讀以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析，以及本10-Q表中列出的財務報表和相關附註，以及截至2020年12月31日止年度的10-K表年度報告（“2020年年度報告”）中包含的截至2020年12月31日的已審計財務報表。本討論和分析中包含的或本10-Q表格其他地方列出的某些信息，包括與我們的業務和相關融資計劃和戰略有關的信息，包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於許多因素，我們的實際業績可能與以下討論和分析中包含的前瞻性陳述中描述或暗示的結果存在重大差異。請看看 “前瞻性陳述。”
概述

我們是一家總部位於美國、具有環保和社會意識的全球鋼鐵行業供應商。我們完全致力於開採歐洲、南美和亞洲的金屬製造商將非熱熔煤用作鋼鐵生產的關鍵組成部分。我們是一家大規模、低成本的優質煤炭生產商和出口商，也稱為硬焦煤（“HCC”），在我們位於阿拉巴馬州的4號礦和7號礦的地下礦山中進行高效的長壁作業。
截至2020年12月31日，根據馬歇爾·米勒及協會公司（“馬歇爾·米勒”）編寫的儲量報告，我們的兩座運營礦山4號礦和7號礦的可開採儲量約為9,750萬公噸，根據斯坦泰克諮詢服務有限公司（“Stantec”）編寫的儲量報告，我們未開發的藍溪礦含有1.03億公噸的可開採儲量。由於我們的優質煤炭，我們的已實現價格歷來與Platts Premium 低波動率（“LV”）自由船上（“FOB”）澳大利亞指數價格（“Platts指數”）持平，或略有折扣。我們的 HCC 從藍溪煤層的南阿巴拉契亞部分開採，其特點是硫含量低、灰分低到中等，揮發性低到中等（“MV”）。這些特性使我們的煤非常適合用作煉焦煤，用於製造鋼鐵。
我們幾乎將所有煤炭產量出售給鋼鐵生產商。轉化為焦炭的煤炭是鋼鐵生產過程中的關鍵原料。煤炭既在生產國國內消費，也由幾個最大的生產國出口，例如中國、澳大利亞、美國、加拿大和俄羅斯。因此，對我們煤炭的需求將與全球鍊鋼行業的狀況高度相關。鍊鋼行業對煤炭的需求受到多種因素的影響，包括該行業業務的週期性、鍊鋼過程的技術發展以及鋁、複合材料和塑料等鋼材替代品的可用性。鋼鐵產品需求的大幅減少將減少對煤炭的需求，這將對我們的業務產生重大不利影響。同樣，如果在綜合鋼廠過程中使用替代原料代替金屬煤，則對煉焦煤的需求將大幅減少，這也可能對我們的金屬煤需求產生重大不利影響。
全球鍊鋼行業對煤炭的需求也受到流行病、流行病或其他突發公共衞生事件的影響，例如新型冠狀病毒（“COVID-19”）的爆發。截至提交本 10-Q 表格時，我們還沒有因為 COVID-19 而閒置或暫時閒置礦山。
儘管由於有效疫苗的持續分發，全球經濟有所改善，但 COVID-19 和新的 COVID-19 變種可能會對我們的兩個運營礦山、供應鏈、運輸網絡和客户產生進一步的負面影響，這可能會壓縮我們的利潤，減少對我們生產的煤炭的需求，包括我們、其他企業和政府正在採取的預防和預防措施。

鑑於有關 COVID-19、中國對澳大利亞煤炭的禁令和集體談判協議（“CBA”）談判的不確定性（下文將進一步詳細討論），我們目前不提供2021年全年指導。我們將繼續適當調整我們的運營需求，包括管理我們的開支、資本支出、營運資金、流動性和現金流。我們還推遲了預算中用於Blue Creek開發的2500萬美元支出，直到這些不確定性得到澄清，並暫時暫停了我們的股票回購計劃。我們的財務方法繼續側重於現金流管理和資產負債表保護，以便從戰略上度過這段不確定時期，減輕對業務的潛在長期影響（見 流動性和資本資源 下面）。


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集體談判協議

我們與美國礦業工人聯合會（“UMWA”）的CBA合同於2021年4月1日到期，UMWA發起了罷工。我們認為，通過將現有53.6萬公噸的煤炭庫存和2021年剩餘時間的預期產量相結合，我們完全有能力兑現2021年約440萬至500萬公噸的預期客户量承諾。目前，我們已經閒置了4號礦並縮減了7號礦的運營規模。我們預計，7號礦將繼續生產，儘管產量低於平時。與4號礦的閒置和7號礦的運營減少有關，在截至2021年9月30日的三個月和九個月中，我們分別產生了930萬美元和2,020萬美元的閒置礦山支出，這是所產生的費用，例如電力、保險和維護人工。由於罷工，在截至2021年9月30日的三個月和九個月中，我們還分別承擔了約690萬美元和1,390萬美元的業務中斷費用。這些費用是罷工直接產生的增量開支。這些費用也在簡要運營報表中單獨列報。儘管我們已經制定了業務連續性計劃，但罷工仍可能對生產和運輸活動造成幹擾，而且我們的計劃在2021年各季度之間可能會有很大差異。

在當前的運營環境下，如果沒有新合同，我們認為十二個月內的產量和銷售量可能在500萬至600萬公噸之間，其中可能包括重啟Mine 4。同樣，通過簽訂新合同，我們認為我們在十二個月內的產量和銷售量可能會在三到四個月內提高到約680萬公噸的產量。
我們如何評估我們的運營
我們的主要業務是鋼鐵行業金屬煤的開採和出口，分為一個業務領域：採礦。所有其他業務和業績作為對賬項目在 “所有其他” 類別下報告，合併金額包括我們出售作為副產品從地下煤礦開採的天然氣的業務業績和租賃物業的特許權使用費。我們的天然氣和特許權使用費業務不符合ASC 280的標準， 分部報告，應被視為運營或可報告的細分市場。
我們的管理層使用各種財務和運營指標來分析我們的業績。這些指標是評估我們經營業績和盈利能力的重要因素，包括：（i）分部調整後息税折舊攤銷前利潤（定義見下文），一項非公認會計準則財務指標；（ii）推動煤炭銷售收入的銷量和平均銷售價格；（iii）現金銷售成本，一項非公認會計準則財務指標；（iv）調整後息税折舊攤銷前利潤，一項非公認會計準則財務指標。
 在結束的三個月裏
九月三十日		在結束的九個月裏
九月三十日
2021202020212020
（以千計）
分部調整後的息税折舊攤銷前$107,772 $23,859 $232,405 $121,949 
公噸銷量961 1,753 4,385 4,734 
公噸產量1,024 1,712 4,079 5,536 
總價格變動情況(1)
81 %90 %94 %92 %
每公噸的平均銷售價格$207.85 $99.96 $144.01 $117.37 
每公噸的銷售現金成本$94.68 $85.92 $90.37 $91.09 
調整後 EBITDA$104,942 $16,801 $216,823 $99,126 
(1)在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月中，我們的總價格實現量是根據總銷售額（不包括滯期費和其他費用）按Platts指數價格的百分比計算的每噸每日已實現價格的體積加權平均值。
分部調整後的息税折舊攤銷前
我們將分部調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為經其他收入調整後的淨收益（虧損）、其他收入成本、折舊和損耗、銷售、一般和管理、業務中斷、閒置礦山、淨利息支出、所得税優惠（支出）、其他收入（支出）以及首席執行官、我們的首席運營決策者在做出分部間資源分配決策時未考慮的某些交易或調整
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評估細分市場的表現。管理層和財務報表的外部用户（例如投資者、行業分析師、貸款人和評級機構）將分部調整後的息税折舊攤銷前利潤用作補充財務指標，用於評估： 
•與煤炭行業其他公司的經營業績相比，我們的經營業績，不考慮融資方式、歷史成本基礎或資本結構；
•我們的資產產生足夠現金流以支付股息的能力；
•我們承擔和償還債務和為資本支出提供資金的能力；以及
•收購和其他資本支出項目的可行性以及各種投資機會的投資回報.
銷量、總價格實現和平均淨銷售價格
我們根據監管標準可以安全生產和銷售的煤炭數量以及我們收到的煤炭價格來評估我們的業務。我們的銷量和銷售價格在很大程度上取決於我們的年度煤炭銷售合同的條款，這些合同的價格通常根據每日指數平均值確定。我們銷售的煤炭數量也取決於國際煤炭市場的定價環境以及我們銷售的低壓和中壓煤炭的數量。我們根據兩個主要指標來評估煤炭的價格：第一，我們的總價格變現率，第二，每公噸的平均淨銷售價格。
我們的總價格實現量是根據低壓和中壓煤炭的混合總銷售額（不包括滯期費和質量規格調整）計算的每噸每日已實現價格的體積加權平均值，佔Platts指數每日價格的百分比。由於我們向出口市場銷售高質量的優質產品，我們的總價格變動反映了我們在低壓和中壓煤炭上與普氏指數價格相比所獲得的溢價和折扣。此外，一個季度或一年的保費和折扣可能會受到價格上漲或下降環境的影響。
按季度來看，我們的每公噸混合總銷售價格可能與普氏指數每公噸價格有所不同，這主要是因為我們的每噸總銷售價格是基於低壓和中壓煤炭總銷售價格的混合平均值，與普氏指數價格相比，這是因為我們的許多煤炭供應協議都基於普氏指數和鋼鐵指數等各種指數，也受發貨時機的影響。
我們的每公噸平均淨銷售價格是我們的煤炭淨銷售收入除以煤炭銷售的總公噸數。此外，我們的每公噸平均淨銷售價格是扣除前面提到的滯期費和質量規格調整後的淨銷售價格。
銷售的現金成本
我們以每公噸成本來評估我們的現金銷售成本。現金銷售成本基於報告的銷售成本，包括運費、特許權使用費、人力、燃料和其他類似的生產和銷售成本項目等項目，並可能根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）在簡明運營報表中歸類為銷售成本以外的成本，但與生產煤炭並在離岸價出售煤炭所產生的成本直接相關的其他項目進行調整阿拉巴馬州莫比爾。我們的每公噸銷售現金成本是按銷售的現金成本除以公噸銷售量計算得出的。管理層和我們的財務報表的外部用户（例如投資者、行業分析師、貸款人和評級機構）將現金銷售成本用作補充財務衡量標準，以評估： 
•我們的經營業績與煤炭行業其他公司的經營業績相比，不考慮融資方式、歷史成本基礎或資本結構；以及
•收購和其他資本支出項目的可行性以及各種投資機會的投資回報.
我們認為，這項非公認會計準則財務指標為我們的經營業績提供了更多見解，並通過排除管理層認為不代表我們核心經營業績的某些項目的影響，反映了管理層如何分析我們的經營業績，並將該業績與其他公司進行比較，以進行業務決策。我們認為，現金銷售成本是衡量我們可控成本和運營業績的有用指標，它包括了生產煤炭並在阿拉巴馬州莫比爾港以離岸價出售煤炭所產生的所有成本。現金銷售成本的同期比較旨在幫助管理層識別和評估其他趨勢
21

可能會對我們產生影響，這可能無法僅通過銷售成本的逐期比較來顯示。不應將銷售現金成本視為銷售成本或根據公認會計原則列報的任何其他財務業績或流動性衡量標準的替代方案。現金銷售成本不包括一些（但不是全部）影響銷售成本的項目，我們的演示可能與其他公司的介紹有所不同。因此，下文列出的現金銷售成本可能無法與其他公司的類似標題的指標相提並論。
下表顯示了每個時期的現金銷售成本與總銷售成本（最直接可比的GAAP財務指標）的對賬情況。
 在結束的三個月裏
九月三十日		在結束的九個月裏
九月三十日
2021202020212020
（以千計）
銷售成本$91,973 $151,370 $399,088 $433,661 
資產退休債務增加(432)(368)(1,297)(1,106)
股票補償費用(555)(385)(1,536)(1,312)
銷售的現金成本$90,986 $150,617 $396,255 $431,243 

調整後 EBITDA
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出的淨收益（虧損）、淨額、所得税支出（收益）、折舊和損耗、非現金股票補償支出、非現金資產退休義務增加、其他非現金增長、天然氣套期保值的非現金按市值計價虧損、業務中斷、閒置礦山和其他（收入）支出。管理層和財務報表的外部用户（例如投資者、行業分析師、貸款人和評級機構）將調整後的息税折舊攤銷前利潤用作補充財務指標，用於評估： 
•我們的經營業績與煤炭行業其他公司的經營業績相比，不考慮融資方式、歷史成本基礎或資本結構；以及
•收購和其他資本支出項目的可行性以及各種投資機會的投資回報.
我們認為，本報告中列報的調整後息税折舊攤銷前利潤為投資者評估我們的財務狀況和經營業績提供了有用的信息。與調整後息税折舊攤銷前利潤最直接可比的GAAP指標是淨收益（虧損）。調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為淨收益（虧損）或根據公認會計原則列報的任何其他財務業績或流動性衡量標準的替代方案。調整不包括影響淨收益（虧損）的部分（但不是全部）項目，我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的列報可能與其他公司的列報有所不同。
下表顯示了每個時期調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益（虧損）（最直接可比的GAAP財務指標）的對賬情況。
22

 在結束的三個月裏
九月三十日		在結束的九個月裏
九月三十日
2021202020212020
淨收益（虧損）38,427 $(14,434)$12,391 $(2,050)
利息支出，淨額8,784 8,059 25,954 23,847 
所得税（福利）支出5,433 (8,152)22,439 (9,336)
折舊和損耗28,967 27,965 102,021 78,813 
資產退休負債增加 (1)
805 732 2,416 2,198 
股票補償費用 (2)
1,524 1,910 8,763 5,634 
其他非現金增長 (3)
360 353 1,081 1,059 
天然氣套期保值的非現金市值損失 (4)
5,843 — 8,661 — 
業務中斷 (5)
6,872 — 13,892 — 
閒置礦山成本 (6)
9,327 — 20,203 — 
其他（收入）支出 (7)
(1,400)368 (998)(1,039)
調整後 EBITDA$104,942 $16,801 $216,823 $99,126 
(1)代表與我們的資產報廢義務相關的非現金增值支出。
(2)代表與股權獎勵相關的非現金股票薪酬支出。
(3)代表與我們的黑肺債務相關的非現金增值支出。
(4)代表天然氣套期保值中確認的非現金市值損失。
(5)代表與 UMWA 罷工相關的業務中斷費用。
(6)指與4號礦空轉和7號礦作業減少相關的閒置礦山費用。
(7)代表訴訟和解後收到的收益、COVID-19 疫情相關費用以及與加拿大沃爾特CCAA相關的共享服務索賠和混合債務索賠收到的和解收益（如下所述）。

運營結果
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月
下表彙總了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的某些未經審計的財務信息。
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在結束的三個月裏
九月三十日
（以千計）2021佔總收入的百分比2020佔總收入的百分比
收入：
銷售$199,745 98.7 %$175,229 97.3 %
其他收入2,722 1.3 %4,835 2.7 %
總收入202,467 100.0 %180,064 100.0 %
成本和支出：
銷售成本（不包括下文單獨顯示的項目）91,973 45.4 %151,370 84.1 %
其他收入成本（不包括下文單獨顯示的項目）6,654 3.3 %7,064 3.9 %
折舊和損耗28,967 14.3 %27,965 15.5 %
銷售、一般和管理7,430 3.7 %8,192 4.5 %
業務中斷 6,872 3.4 %— — %
閒置的礦山 9,327 4.6 %— — %
成本和支出總額151,223 74.7 %194,591 108.1 %
營業收入（虧損）51,244 25.3 %(14,527)(8.1)%
利息支出，淨額(8,784)(4.3)%(8,059)(4.5)%
其他收入 1,400 0.7 %— — %
所得税支出（收益）前的收入（虧損） 43,860 21.7 %(22,586)(12.5)%
所得税支出（福利） 5,433 2.7 %(8,152)(4.5)%
淨收益（虧損）$38,427 19.0 %$(14,434)(8.0)%

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，按單位計算的銷售額和銷售成本如下： 
 在結束的三個月裏
九月三十日
 20212020
煤炭冶金（千公噸）
公噸銷量 961 1,753 
公噸產量1,024 1,712 
總價格變動情況(1)
81 %90 %
每公噸的平均銷售價格$207.85 $99.96 
每公噸的銷售現金成本$94.68 $85.92 
(1)在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，我們的總價格實現量是根據總銷售額（不包括滯期費和其他費用）按Platts指數價格的百分比計算的每噸每日已實現價格的體積加權平均值。
截至2021年9月30日的三個月，我們生產了100萬公噸煤炭，而截至2020年9月30日的三個月，我們的產量為170萬公噸。2021年第三季度的產量是我們在7號礦開採長壁和四個連續採礦機組的結果。通過運行四個連續採礦機組，自2021年4月罷工開始以來，我們的交貨天數或浮動時間沒有發生實質性變化，距離未來還有幾個月的時間。在截至2021年9月30日的三個月中，4號礦一直處於閒置狀態。
截至2021年9月30日的三個月，銷售額為1.997億美元，而截至2020年9月30日的三個月，銷售額為1.752億美元。銷售額增長2450萬美元的主要原因是銷售額增長了1.037億美元，這與每公噸煤的平均銷售價格上漲了107.89美元有關，部分抵消了由於煤銷售量減少79.2萬公噸而導致的7920萬美元銷售額下降。
24

在截至2021年9月30日的三個月中，我們的地域客户組合在亞洲為49％，歐洲為47％，南美為4％。在截至2020年9月30日的三個月中，我們的地域客户構成在歐洲為51％，在南美為27％，在亞洲為22％。亞洲銷售組合的增加是由於中國對澳大利亞煤炭禁令的影響，我們抓住了與中國新客户打交道的機會。我們的地域客户組合通常會根據客户的訂單和發貨時間而有所不同。
截至2021年9月30日的三個月，其他收入為270萬美元，而截至2020年9月30日的三個月，其他收入為480萬美元。其他收入包括來自我們天然氣業務的收入、不動產、廠房和設備及土地的銷售和處置收益、天然氣互換合同公允價值的變化以及所得的特許權使用費收入。其他收入減少210萬美元的主要原因是，由於天然氣期貨的增加，與我們的天然氣互換合約相關的公允價值調整中確認了580萬美元的虧損，部分抵消了平均天然氣銷售價格上漲2.05美元，漲幅106.6％導致的天然氣收入增長370萬美元。該期間的其他收入成本與上年同期一致。
截至2021年9月30日的三個月，銷售成本（不包括下文單獨顯示的項目）為9,190萬美元，佔總收入的45.4％，而截至2020年9月30日的三個月，銷售成本為1.514億美元，佔總收入的84.1％。減少5,940萬美元的主要原因是煤炭淨銷售量減少了79.2萬公噸，減少了6,800萬美元，但部分抵消了價格敏感型運輸成本和特許權使用費成本上漲導致的850萬美元增長。
截至2021年9月30日的三個月，折舊和損耗費用為2,900萬美元，佔總收入的14.3％，而截至2020年9月30日的三個月，折舊和損耗費用為2,800萬美元，佔15.5％。折舊和損耗增加100萬美元的主要原因是立即確認了780萬美元的折舊費用，這筆費用通常會資本化為煤炭庫存，但並非由於4號礦處於閒置狀態，但由於煤炭淨銷售量減少了79.2萬公噸，折舊和枯竭首先資本化為煤炭庫存，並在出售煤炭時減輕了680萬美元的減少。
截至2021年9月30日的三個月，銷售、一般和管理費用為740萬美元，佔總收入的3.7％，而截至2020年9月30日的三個月，銷售費用為820萬美元，佔總收入的4.5％。該期間銷售、一般和管理費用減少了80萬美元，這主要是由員工相關成本和專業服務費的減少所推動的。
截至2021年9月30日的三個月，業務中斷費用為690萬美元。這些費用是非經常性支出，可直接歸因於正在進行的UMWA罷工，用於增量安全和保障、勞資談判和其他費用。
截至2021年9月30日的三個月，礦山閒置支出為930萬美元。這些費用是與4號礦空轉和7號礦運營減少相關的閒置費用，例如電力、保險和維護人工。
截至2021年9月30日的三個月，淨利息支出為880萬美元，佔總收入的4.3％，而截至2020年9月30日的三個月，利息支出為810萬美元，佔總收入的4.5％。70萬美元的增長主要是由新設備融資租賃利息的增加所推動的。
其他收入是訴訟和解後收到的140萬美元收益。

在截至2021年9月30日的三個月中，我們使用離散期間法來計算所得税，因為鑑於當前與UMWA的CBA合同談判、COVID-19 疫情、中國對澳大利亞煤炭的禁令和其他潛在的破壞性因素及其對公司年度指引的影響，我們認為年度有效税率法不是可靠的估計。在截至2021年9月30日的三個月中，我們確認的所得税支出為540萬美元，這主要是由於税前營業收入被枯竭和《美國國税法》（“IRC”）第45I條邊際油井信貸部分抵消。邊際油井信貸是一種以產量為基礎的信貸，為合格的天然氣生產提供信貸。在截至2020年9月30日的三個月中，我們確認了820萬美元的所得税優惠，這主要是由於所得税前確認的虧損以及IRC第451條邊際油井抵免和其他離散項目的330萬美元所得税影響。


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截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月
下表彙總了截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月的某些未經審計的財務信息。

在截至9月30日的九個月中，
（以千計）2021佔總收入的百分比2020佔總收入的百分比
收入：
銷售$631,493 98.1 %$555,610 97.4 %
其他收入12,178 1.9 %14,875 2.6 %
總收入643,671 100.0 %570,485 100.0 %
成本和支出：
銷售成本（不包括下文單獨顯示的項目）399,088 62.0 %433,661 76.0 %
其他收入成本（不包括下文單獨顯示的項目）22,792 3.5 %22,267 3.9 %
折舊和損耗102,021 15.8 %78,813 13.8 %
銷售、一般和管理26,182 4.1 %25,105 4.4 %
業務中斷 13,892 2.2 %— — %
閒置的礦山 20,203 3.1 %— — %
成本和支出總額584,178 100.8 %559,846 103.3 %
營業收入 59,493 9.2 %10,639 1.9 %
利息支出，淨額(25,954)(4.0)%(23,847)(4.2)%
其他收入 1,291 0.2 %1,822 0.3 %
所得税支出（福利）前的收入（虧損）34,830 5.4 %(11,386)(2.0)%
所得税支出（福利）22,439 3.5 %(9,336)(1.6)%
淨收益（虧損）$12,391 1.9 %$(2,050)(0.4)%

截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月中，按單位計算的銷售額和銷售成本如下： 
 在結束的九個月裏
九月三十日
 20212020
煤炭冶金（千公噸）
公噸銷量 4,385 4,734 
公噸產量4,079 5,536 
總價格變動情況(1)
94 %92 %
每公噸的平均銷售價格$144.01 $117.37 
每公噸的銷售現金成本$90.37 $91.09 

(1)在截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月中，我們的總價格實現量是根據總銷售額（不包括滯期費和其他費用）按Platts指數價格的百分比計算的每噸每日已實現價格的體積加權平均值。
截至2021年9月30日的九個月中，我們的煤產量為4.1公噸，而截至2020年9月30日的九個月中，我們的煤產量為5.5公噸。產量來自兩座礦山在今年前三個月的全面投產，以及2021年4月至2021年9月期間7號礦的長壁和四個連續採礦單元，而4號礦在此期間處於閒置狀態。通過運行四個連續採礦機組，自2021年4月罷工開始以來，我們的交貨天數或浮動時間沒有發生實質性變化，距離未來還有幾個月的時間。
26

截至2021年9月30日的九個月的銷售額為6.315億美元，而截至2020年9月30日的九個月的銷售額為5.556億美元。銷售額增長7,590萬美元的主要原因是銷售額增長了1.168億美元，這與每公噸煤的平均銷售價格上漲了26.64美元，部分抵消了由於煤銷售量減少34.9萬公噸而導致的銷售額減少的4,100萬美元。
在截至2021年9月30日的九個月中，我們的地域客户組合在亞洲為56％，歐洲為36％，南美為8％。在截至2020年9月30日的九個月中，我們的地域客户組合在歐洲為59％，南美為26％，亞洲為15％。亞洲銷售組合的增加是我們在 COVID-19 疫情期間以及中國對澳大利亞煤炭禁令的影響中抓住了與中國新客户打交道的機會。我們的地域客户組合通常會根據客户的訂單和發貨時間而有所不同。
截至2021年9月30日的九個月中，其他收入為1,220萬美元，而截至2020年9月30日的九個月中，其他收入為1,490萬美元。其他收入包括來自我們天然氣業務的收入、不動產、廠房和設備及土地的銷售和處置收益、天然氣互換合同公允價值的變化以及所得的特許權使用費收入。其他收入減少270萬美元主要是由於天然氣互換合約的公允價值調整中確認的870萬美元虧損，這是由於天然氣期貨的增加，由於平均天然氣銷售價格上漲1.31美元，漲幅71.9％，天然氣收入增長了600萬美元，部分抵消了這一增長。該期間的其他收入成本與上年同期一致。
截至2021年9月30日的九個月中，銷售成本（不包括下文單獨顯示的項目）為3.991億美元，佔總收入的62.0％，而截至2020年9月30日的九個月為4.337億美元，佔總收入的76.0％。減少3,460萬美元的主要原因是煤炭淨銷售量減少了34.9萬公噸，減少了3,170萬美元，這要歸因於罷工期間共同努力降低運營成本，以及2021年上半年煤炭低銷售價格對我們可變成本結構的影響。
截至2021年9月30日的九個月，折舊和損耗費用為1.02億美元，佔總收入的15.8％，而截至2020年9月30日的九個月為7,880萬美元，佔13.8％。折舊和損耗增加2320萬美元的主要原因是立即確認了1,290萬美元的折舊費用，這筆費用在生產時通常會資本化為煤炭庫存，但不是由於4號礦處於閒置狀態，其餘的增長是由於確認了投入使用資產的增加而產生的折舊費用。
截至2021年9月30日的九個月中，銷售、一般和管理費用為2620萬美元，佔總收入的4.1％，而截至2020年9月30日的九個月為2510萬美元，佔總收入的4.4％。該期間銷售、一般和管理費用增加了110萬美元，這主要是由股票薪酬支出的增加所致，這是由於加速向某些達到退休資格的個人發放獎勵，但其他專業服務的減少抵消了股票薪酬支出的增加。
截至2021年9月30日的九個月中，業務中斷費用為1,390萬美元。這些費用是非經常性支出，可直接歸因於正在進行的UMWA罷工，用於增量安全和保障、勞資談判和其他費用。
截至2021年9月30日的九個月中，閒置礦山支出為2,020萬美元。這些費用是與4號礦空轉和7號礦運營減少相關的閒置費用，例如電力、保險和維護人工。
截至2021年9月30日的九個月，淨利息支出為2,600萬美元，佔總收入的4.0％，而截至2020年9月30日的九個月為2380萬美元，佔總收入的4.2％。220萬美元的增長主要是由新設備融資租賃的利息增加170萬美元以及利息收入減少50萬美元所致。
截至2021年9月30日的九個月中，其他收入為130萬美元，佔總收入的0.2％，而截至2020年9月30日的九個月中，該收入為180萬美元，佔總收入的0.3％。截至2021年9月30日的九個月中的其他收入是指與和解訴訟有關的收益，部分抵消了與 COVID-19 疫情相關的費用。
在公司收購沃爾特能源的某些核心運營資產方面，該公司收購了加拿大沃爾特能源欠沃爾特能源的應收賬款，該應收賬款涉及沃爾特能源向加拿大沃爾特提供的某些共享服務（“共享服務索賠”），以及加拿大沃爾特欠沃爾特能源的未付利息應收賬款
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關於期票（“混合債務索賠”）。所有這些索賠都是該公司在加拿大沃爾特CCAA訴訟中提出的。Walter Energy認為這些應收賬款在截至2015年12月31日的年度中已減值，由於可收性被視為遙不可及，該公司沒有在收購會計中為這些應收賬款分配任何價值。2020年3月，公司收到了約180萬澳元的共享服務索賠和混合債務索賠的和解收益，這在簡明運營報表中反映為其他收入。與共享服務索賠和混合債務索賠相關的額外款項（如果有）的可收性取決於加拿大沃爾特CCAA訴訟的結果和任何解決的時機，因此無法肯定地預測。
在截至2021年9月30日的九個月中，我們使用了離散期間法來計算税收，因為鑑於當前與UMWA的CBA合同談判、COVID-19 疫情、中國對澳大利亞煤炭的禁令和其他潛在的破壞性因素及其對公司年度指引的影響，我們認為年度有效税率法不是可靠的估計。我們確認該期間的所得税支出為2,240萬美元。在截至2020年9月30日的九個月中，我們確認的所得税優惠為930萬美元。截至2021年9月30日的九個月中，2,240萬美元的所得税支出主要是由於設立了4,780萬美元的非現金州遞延所得税資產估值補貼，但部分抵消了因調整州遞延所得税資產和負債而產生的2290萬美元非現金所得税淨收益和税前營業收入產生的250萬美元淨所得税支出，即IRC第45I節邊際油井信貸，耗盡和其他調整。
流動性和資本資源
概述
我們的現金來源包括向客户銷售煤炭和天然氣、發行票據（定義見下文）所得的收益以及我們的ABL融資機制的使用權。從歷史上看，我們現金的主要用途是為煤炭和天然氣生產業務的運營、資本支出、回收義務、票據本金和利息支付、專業費用和其他非經常性交易費用提供資金。此外，我們還使用手頭可用現金回購普通股，支付季度股息和支付特別股息，每種股息都減少了現金和現金等價物。
展望未來，我們將使用現金為票據、ABL融資機制和其他債務的還本付息提供資金，為運營活動、營運資金、資本支出和戰略投資提供資金，如果申報，還將支付我們的季度股息和/或特別股息。我們為未來資本需求提供資金的能力將取決於我們持續從ABL融資機制下的運營和可用借款中產生現金的能力，如果未來進行任何戰略投資、資本支出或部分或全部由債務融資融資的特別股息，則我們進入資本市場籌集額外資本的能力。
我們未來通過運營產生正現金流的能力將至少部分取決於持續穩定的全球經濟狀況以及CBA與UMWA合同談判的解決。新的 COVID-19 變種對全球經濟的影響仍然存在很大的不確定性，這反過來可能會影響我們從運營中產生正現金流、為資本支出需求提供資金以及成功執行和資助藍溪開發等關鍵舉措的能力。
截至2021年9月30日，我們的總流動性為3.557億美元，包括2.684億美元的現金及現金等價物以及ABL融資機制下可用的8,730萬美元。截至2021年9月30日，ABL融資機制下沒有未償貸款，ABL融資機制下已發行和未償還的信用證為940萬美元。2020年3月24日，我們在ABL融資的部分提款（“ABL抽獎”）中借入了7,000萬美元，作為預防措施，以增加我們的現金狀況並保持財務靈活性，以應對當前 COVID-19 疫情造成的不確定性。2020年6月，我們將ABL提款的未償本金減少了3,000萬美元，在截至2021年9月30日的三個月中，我們減少了ABL提款中剩餘的4,000萬美元未償本金。
我們認為，我們未來的運營現金流，加上資產負債表上的現金和ABL Draw的收益，將提供足夠的資源，為至少未來十二個月的還本付息和計劃運營和資本支出需求提供資金。但是，鑑於正在進行的CBA與UMWA的合同談判以及 COVID-19 的持續影響，我們將繼續評估我們的流動性需求。
如果我們的運營現金流低於我們的需求，我們可能需要承擔額外的債務或發行額外的股權。我們可能不時需要進入長期和短期資本市場來獲得融資。我們將來根據可接受的條款和條件獲得融資的機會和可用性將受到許多因素的影響,
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包括：（i）我們的信用評級，（ii）整個資本市場的流動性，（iii）全球經濟的現狀，以及（iv）對我們的ABL基金、契約（定義見下文）和任何其他現有或未來債務協議的限制。無法保證我們將有或繼續以我們可接受的條件或完全可以接受的條件進入資本市場。
現金流量表
截至2021年9月30日和2020年12月31日，現金餘額分別為2.684億美元和2.119億美元。
下表彙總了該期間經營、投資和融資活動提供的（用於）的淨現金（以千計）：
 在截至9月30日的九個月中，
20212020
經營活動提供的淨現金$176,830 $82,153 
用於投資活動的淨現金(47,419)(79,083)
融資活動提供的（用於）淨現金(72,932)19,960 
現金和現金等價物的淨增長 $56,479 $23,030 
運營活動
經營活動產生的淨現金流包括經非現金項目調整後的淨收益（虧損），例如不動產、廠房和設備及礦產權益的折舊和損耗、遞延所得税支出、股票薪酬、債務發行成本和債務折扣/溢價的攤銷、資產報廢義務的增加、天然氣套期保值的按市值計價虧損以及淨營運資本的變化。
截至2021年9月30日的九個月中，經營活動提供的淨現金為1.768億美元，主要歸因於經摺舊和損耗支出調整後的淨收入為1,240萬美元，遞延所得税支出2,240萬美元，股票薪酬支出880萬美元，資產報廢義務增加240萬美元，債務發行成本攤銷和債務折扣/溢價，扣除130美元百萬美元，天然氣套期保值的市值虧損為870萬美元，我們的淨營運資金減少了美元自 2020 年 12 月 31 日以來已有 1,240 萬。我們營運資金的減少主要是由應收賬款、庫存和預付費用以及其他應收賬款的減少被應付賬款和應計費用以及其他流動負債的減少部分抵消的。庫存減少是由於本期的銷量大於產量。貿易應收賬款和應付賬款的減少主要是由現金收款和付款的時間所推動的。
截至2020年9月30日的九個月中，經營活動提供的淨現金為8,220萬美元，主要歸因於經摺舊和損耗支出調整後的淨虧損200萬美元、930萬美元的遞延所得税優惠、560萬美元的股票薪酬支出、220萬美元的資產報廢義務的增加以及減去110萬美元的債務發行成本和債務折扣/溢價的攤銷，再加上淨額為110萬美元自2019年12月31日以來，我們的營運資金淨增加100萬美元。我們營運資金的增加主要是由庫存和預付費用以及其他應收賬款的增加被應收所得税和貿易應收賬款的減少以及應付賬款的增加部分抵消的。庫存的增加和貿易應收賬款的減少主要是由於公噸銷售量減少了100萬噸。貿易應收賬款的減少也是由於每公噸售出的平均銷售價格下降所致。應收所得税減少是由於2020年第三季度收到的替代性最低税（“AMT”）抵免退款2430萬美元。我們的應付賬款的增加主要是由付款時機推動的。

投資活動
截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月中，用於投資活動的淨現金分別為4,740萬美元和7,910萬美元，主要用於購買不動產、廠房和設備以及礦山開發。上一年度還包括短期投資淨出售的收益。
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融資活動
截至2021年9月30日的九個月中，融資活動使用的淨現金為7,290萬美元，這主要是由於償還了4,000萬美元的ABL提款，2,230萬美元的資本租賃義務的本金償還以及780萬美元的股息支付。
截至2020年9月30日的九個月中，融資活動提供的淨現金為2,000萬美元，這主要是由於ABL提款中獲得的7,000萬美元收益被隨後部分償還的相當於3,000萬美元的ABL提款、1,100萬美元的資本租賃債務的本金償還以及780萬美元的股息所抵消。

股票回購計劃

2019年3月26日，我們董事會（“董事會”）批准了我們的第二份股票回購計劃（“股票回購計劃”），該計劃授權回購總額高達7000萬美元的已發行普通股。我們已經完全用盡了之前的4000萬美元已發行普通股的股票回購計劃。股票回購計劃不要求我們回購特定數量的股票或設定到期日期。董事會可以隨時暫停或終止股票回購計劃，恕不另行通知。

根據股票回購計劃，我們可以根據市場和行業狀況、股票價格、我們不時確定的監管要求以及其他考慮因素，不時按金額、價格和時間回購我們的普通股。根據適用的證券法律法規，包括《交易法》第10b-18條，我們的回購可以通過公開市場購買或私下協商的交易來執行，回購可以根據《交易法》第10b5-1條執行。回購將受ABL融資機制和契約的限制。我們打算根據股票回購計劃從手頭現金和/或其他流動性來源為回購提供資金。

截至2021年9月30日，我們已經以約1,060萬美元的價格回購了50萬股股票，股票回購計劃還批准了約5,880萬美元的股票回購。

鑑於 COVID-19 疫情造成的不確定性，並作為保持流動性的預防措施，公司暫時暫停了股票回購計劃。鑑於疫情、中國對澳大利亞煤炭的禁令以及我們與UMWA的CBA合同談判，該公司將繼續監測其流動性，並將考慮何時恢復該計劃。

股息政策
2017年5月17日，董事會通過了一項股息政策（“股息政策”），即支付每股0.05美元的季度現金股息。股息政策還規定了以下內容：除了定期的季度股息外，如果我們產生的超出當時業務要求的多餘現金，董事會可以考慮通過特別股息或根據股票回購計劃回購普通股將全部或部分超額現金返還給股東。未來的任何股息或股票回購將由董事會自行決定，並考慮多種因素，包括業務和市場狀況、未來財務表現和其他戰略投資機會。我們還將尋求優化資本結構，以提高股東的回報，同時允許我們靈活地尋求可以為股東提供可觀回報的非常有選擇性的戰略增長機會。

自董事會通過股息政策以來，公司每季度定期支付每股0.05美元的季度現金股息。截至2021年9月30日，公司已根據股息政策支付了4,470萬美元的定期季度現金分紅。

2021年2月18日，董事會宣佈定期向截至2021年3月1日營業結束時的登記股東派發每股0.05美元的季度現金股息，總額為260萬美元，該股息已於2021年3月8日支付。

2021年4月27日，董事會宣佈定期派發每股0.05美元的季度現金股息，總額為260萬美元，該股息已於2021年5月12日支付給截至2021年5月7日營業結束時的登記股東。

2021年7月30日，董事會宣佈定期派發每股0.05美元的季度現金股息，總額約260萬美元，已於2021年8月16日支付給截至2021年8月9日營業結束時的登記股東。

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2021 年 10 月 25 日，董事會宣佈定期派發每股 0.05 美元的季度現金股息，總額約為 260 萬美元，將於 2021 年 11 月 12 日支付給截至 2021 年 11 月 5 日營業結束時的登記股東。

鑑於 COVID-19 疫情、中國對澳大利亞煤炭的禁令以及我們與UMWA的CBA合同談判，公司繼續監控其流動性，如果董事會認為必要或合適，公司可能會決定將來暫停其股息政策。

ABL 設施
    
ABL 設施將於 2023 年 10 月 15 日到期。截至2021年9月30日，ABL融資機制下沒有未償貸款，ABL融資機制下已發行和未償還的信用證為940萬美元。截至2021年9月30日，我們在ABL融資機制下的可用資金為8,730萬美元。

ABL融資機制下的循環貸款（和信用證）可用性受借款基礎的限制，該基礎在任何時候都等於某些符合條件的已開單和未開票應收賬款、某些符合條件的庫存、某些符合條件的供應庫存和合格現金的總和，在每種情況下，都要遵守規定的預付利率。借款基礎可用性受某些儲備金的約束，這些儲備金可由代理機構根據其合理的信貸自由裁量權設定。儲備金可能包括租金儲備、成本較低的儲備金或市場儲備、港口費用儲備金以及代理機構在合理的信貸判斷中確定的任何其他儲備金，前提是此類儲備金與可以合理預期會對借款基礎中抵押品的價值產生不利影響的條件有關。2020年7月20日，我們簽訂了經修訂和重述的基於資產的循環信貸協議（“修正案”）的第3號修正案。該修正案的目的是澄清與借款基礎相關的某些定義，並在2021年2月28日將ABL融資機制下的可用借款總額減少至1.20億美元。

ABL融資機制包含此類資產信貸協議的慣常契約，其中包括：（i）提交財務報表、其他報告和通知的要求；（ii）對某些債務存在或產生的限制；（iii）對某些留置權的存在或產生的限制；（iv）對某些限制性付款的限制；（v）對某些投資的限制；（vi）對某些合併的限制，console 資產處置和處置；(vii) 對某些交易的限制與關聯公司共享；以及（viii）限制修改某些債務。此外，ABL基金包含不低於1.00至1.00的臨時固定收費覆蓋率，如果ABL基金下的可用性低於一定金額，則測試該比率。截至2021年9月30日，我們不受該盟約的約束。在遵守慣例寬限期和通知要求的前提下，ABL機制還包含慣常違約事件。
截至2021年9月30日，我們遵守了ABL機制下的所有適用契約。
高級擔保票據
2017年11月2日，我們發行了2024年到期的8.00％的優先擔保票據（“原始票據”）的本金總額為3.5億美元。然後，我們在2018年3月1日又發行了2024年到期的8.00％的優先擔保票據（“新票據”，以及原始票據一起的 “票據”）的本金總額為1.25億美元。新票據是根據截至2017年11月2日的契約（“原始契約”）作為 “附加票據” 發行的，其中包括我們、其附屬擔保方和作為受託人和優先留置權抵押品受託人的全國威爾明頓信託基金，並由截至2018年3月1日的第一份補充契約（“第一份補充契約” 和原始契約）補充由此以及截至2018年3月2日的第二份補充契約（“契約”）予以補充。這些票據將於2024年11月1日到期，利息應在每年的5月1日和11月1日支付。
資本支出

我們的採礦業務需要投資來維持、擴大、升級或增強我們的業務，並遵守環境法規。維護和擴建礦山及相關基礎設施是資本密集型的。具體而言，煤炭儲量的勘探、許可和開發、採礦成本、機械和設備的維護以及適用法律和法規的遵守需要持續的資本支出。儘管我們的礦山所需的大量資本支出已經支出，但我們必須繼續投資資本以維持我們的生產。此外，任何增加我們礦山產量或開發藍溪高質量煤炭可開採儲量的決定也可能影響我們的資本需求，或導致未來的資本支出高於過去和/或高於我們的預期。
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為了為資本支出提供資金，我們可能需要使用運營現金、承擔債務或出售股權證券。我們獲得銀行融資的能力或進入資本市場進行未來股票或債券發行的能力可能會受到我們在進行任何此類融資或發行時的財務狀況和我們當前或未來債務協議中的契約的限制，以及我們無法控制的總體經濟狀況、突發事件和不確定性，包括 COVID-19 疫情造成的不確定性。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月中，我們的資本支出分別為3,410萬美元和7,210萬美元。這些時期的資本支出主要與維護我們的財產、廠房和設備所需的投資有關。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月中，我們的延期礦山開發成本分別為1,350萬美元和1,330萬美元，與4號礦有關。我們會持續評估與採礦計劃和煤炭價格相關的支出，同時考慮到可用於將我們的運營維持在最佳產量水平的資金。

藍溪

我們認為，Blue Creek是美國剩下的為數不多的未開發的溢價高波動率（“High Vol”）煤炭儲量之一，它有可能為我們提供有意義的增長。我們認為，假設我們實現了預期的價格，那麼低的生產成本和從藍溪開採的高Vol A煤的質量相結合，將產生美國最高的煤炭利潤率，為我們帶來豐厚的投資回報，並在一系列符合條件的煤炭價格環境中實現投資的快速回報。

根據我們的第三方儲量報告，Blue Creek擁有約1.03億公噸的可開採儲量，我們有能力收購鄰近的儲量，這將使總儲量增加到1.54億公噸以上。我們預計，假設一次長壁作業，Blue Creek的礦山壽命將約為50年。

我們的第三方儲量報告還表明，一旦開發，Blue Creek將生產具有低硫和高企業社會責任的特點的優質高Vol A煤炭。傳統上，高Vol A變質煤的價格低於澳大利亞優質低容量煤和美國低揮發性煤的價格；但是，在最近的歷史中，高Vol A指數的交易價格更接近這些煤炭的價格，並且在很長一段時間內，甚至以溢價交易。Warrior預計，由於阿巴拉契亞中部的生產商開採更薄、更深的儲量，高Vol A的煤炭將繼續變得越來越稀缺，我們預計這將繼續支撐價格。這種趨勢為我們創造了機會，可以利用優質高Vol A煤供應下降推動的有利定價動態。

如果我們能夠成功開發Blue Creek，我們預計這將是一項變革性投資。我們預計，位於Blue Creek的新單一長壁礦在生產的前十年中將有能力平均每年生產390萬公噸的優質高Vol A煤炭，從而將我們的年產能提高54％。這反過來將使我們能夠從一個港口提供三種優質的硬焦煤，從而將我們的產品組合擴展到全球客户。鑑於這些因素，並假設我們實現了預期的價格變現，我們相信我們將實現美國最高的煤炭溢價利潤率。

由於與 COVID-19 疫情、中國對澳大利亞煤炭的禁令以及我們目前與UMWA的CBA合同談判相關的持續不確定性，我們在2021年Blue Creek的開發支出微乎其微。我們推遲了藍溪項目第一年預算為2500萬美元的開發的大部分時間，同時我們專注於保持現金和流動性。

外表

由於與 COVID-19 疫情、中國對澳大利亞煤炭的禁令以及我們目前與UMWA的CBA合同談判相關的持續不確定性，我們目前不會提供2021年全年指導。儘管我們正在積極管理我們對 COVID-19 疫情的應對，並繼續致力於進行真誠的談判以與UMWA達成新協議，但它們對我們2021財年及以後的全年業績的影響尚不確定。鑑於這種不確定性，公司正在採取更為保守的方法來管理現金流，並在此期間謹慎管理運營費用、營運資金和資本支出。我們還推遲了Blue Creek項目的開發，我們的股票回購計劃也暫時暫停。

資產負債表外安排
在我們的正常業務過程中，我們需要提供擔保債券和信用證，為某些交易和業務活動提供財務保障。聯邦和州法律要求我們獲得擔保債券或其他
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可接受的擔保，以確保某些長期債務的支付，包括礦山關閉或開墾費用和其他雜項債務。截至2021年9月30日，我們在所有美國採礦業務中與各方簽訂的未償擔保債券和信用證總額為4,090萬美元，其中1,700萬美元作為自保黑肺相關索賠的抵押品，360萬美元用於其他用途。
最近採用的會計準則
最近通過的會計聲明摘要包含在本表10-Q中 “簡明財務報表附註” 的附註2中。
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

大宗商品價格風險

我們面臨煤炭銷售的大宗商品價格風險。我們根據固定供應合同出售大部分煤炭，主要採用指數定價條款，批量條款最長為一到三年。煤炭市場的銷售承諾本質上通常不是長期的，因此，我們受市場定價波動的影響。

我們偶爾會簽訂天然氣互換合約，以對衝與預測銷售相關的天然氣價格波動相關的未來預期現金流波動所帶來的風險。我們的天然氣互換合約可以經濟地對衝某些風險，但不被指定為財務報告目的的套期保值。這些衍生工具公允價值的所有變動均作為其他收入記錄在簡明運營報表中。我們所有的衍生工具都是為了對衝目的而訂立的，而不是投機性交易。

對於直接或間接用於正常生產過程的供應品，例如柴油、鋼鐵、炸藥和其他物品，我們面臨價格風險。我們通過與供應商簽訂的正常數量的戰略採購合同來管理這些物品的風險。從歷史上看，我們沒有簽訂任何衍生商品工具來管理供應價格變化的風險敞口。

信用風險

可能使我們面臨信用風險集中的金融工具主要包括貿易應收賬款。我們根據對客户財務狀況的評估向客户提供產品。在某些情況下，我們要求客户在發貨時或之前提供信用證、現金抵押品或預付款，以降低損失風險。應收賬款的損失風險主要取決於每個客户的財務狀況。我們監控信貸損失敞口，並保留預期損失準備金。截至2021年9月30日和2020年12月31日，估計的信貸損失備抵並不重要，對公司的財務報表沒有重大影響。

利率風險

我們的票據的固定利率為每年8.00％，每半年在每年的5月1日和11月1日分期支付。

我們的ABL融資機制的利率等於倫敦銀行同業拆借利率加上適用的利潤，該利潤基於ABL融資機制下承諾的平均可用性，目前在150至200個基點之間。2020 年 3 月 24 日，公司從 ABL 融資機制的部分提取中借入了 7,000 萬美元，以此作為預防措施，也是為了增加公司的現金狀況並在 COVID-19 疫情造成的不確定性下保持財務靈活性。2020年6月，公司償還了ABL貸款的3,000萬美元本金，在截至2021年9月20日的三個月中，我們償還了4000萬美元的本金。我們在ABL融資機制下承擔的債務使我們面臨利率風險。如果未來利率大幅上升，我們的利率風險敞口將增加。截至2021年9月30日，假設我們在ABL融資機制下有1.2億美元的未償還額，則利率上調或降低100個基點將使我們在ABL貸款下的年度利息支出增加或減少約120萬美元。此外，我們的ABL融資機制下的此類利率基於基準，這些基準可能會發生變化或取消，包括監管倫敦銀行同業拆借利率的英國金融行為監管局（“FCA”）宣佈打算在2021年之後停止強迫銀行提交利率以計算倫敦銀行同業拆借利率。

通貨膨脹的影響

儘管通貨膨脹可能會影響我們的收入和銷售成本，但我們認為通貨膨脹（如果有的話）對我們的經營業績和財務狀況的影響並不顯著。但是，無法保證我們的經營業績和財務狀況未來不會受到通貨膨脹的重大影響。


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第 4 項。控制和程序
披露控制和程序
根據《交易法》第13a-15（b）條的要求，我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的監督和參與下，對截至2021年9月30日的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條）的有效性進行了評估。根據對截至2021年9月30日的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出的結論是，截至2021年9月30日，我們的披露控制和程序行之有效，可確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息 (1) 在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，以及 (2) 累積和通報給我們的管理層，包括我們的首席高管官員和首席財務官，酌情允許及時就所需的披露作出決定。
財務報告內部控制的變化
在我們最近結束的財季中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
對披露控制和程序有效性的限制
在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映出以下事實：存在資源限制，管理層在評估可能的控制和程序相對於成本的好處時必須作出判斷。





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第二部分-其他信息

第 1 項。法律訴訟。
有關當前法律訴訟的描述，請參閲本10-Q表中 “簡明財務報表附註” 附註10，該説明以引用方式納入本第二部分第1項。
我們和我們的子公司是我們正常業務過程中發生的許多其他訴訟的當事方。當可能發生損失且金額可以合理估計時，我們會記錄與這些事項相關的成本。無法肯定地預測這些事項的結果對我們未來經營業績的影響，因為任何此類影響都取決於未來的經營業績以及解決此類問題的數量和時間。儘管無法肯定地預測訴訟結果，但我們認為此類訴訟的最終結果不會對我們的財務報表產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素。

除下文所述外，“第一部分，第1A項” 中 “風險因素” 中披露的風險因素沒有重大變化。我們的2020年年度報告中的 “風險因素”。我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流可能受到多種因素的影響，其中任何一個因素都可能導致實際業績與最近的業績或預期的未來業績存在重大差異。除了本10-Q表格中列出的其他信息外，您還應仔細考慮 “第一部分，第1A項” 中討論的風險。2020年年度報告中的 “風險因素”，這可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。但是，我們在2020年年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。

停工，例如UMWA在今年早些時候發起的罷工，勞動力短缺和其他勞資關係問題可能會損害我們的業務。工會代表的勞動力增加了停工的風險和更高的勞動力成本。

如果我們不能保持令人滿意的勞資關係，與加入工會的員工的糾紛可能會對我們產生不利影響。工會代表的勞動力增加了停工的風險和更高的勞動力成本。截至2021年3月31日，我們66.8％的員工由UMWA代表。關於收購沃爾特能源的某些資產，我們與UMWA就CBA進行了談判，該協議於2016年2月16日獲得UMWA成員的批准，任期為五年。與UMWA簽訂的CBA合同於2021年4月1日到期，UMWA發起了罷工。儘管公司已經制定了業務連續性計劃，但罷工仍可能導致生產和運輸活動中斷，我們的運營和盈利能力可能會受到不利影響。此外，未來的停工、工會問題或我們的採礦業務以及主要客户或服務提供商的運營中斷可能會阻礙我們生產和交付產品、接收關鍵設備和供應或收取款項的能力。這可能會增加我們的成本或阻礙我們運營一項或多項業務的能力。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。

下表列出了截至2021年9月30日的季度中對普通股的回購：
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時期購買的股票總數每股支付的平均價格作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數
根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值(1)
2021 年 7 月 1 日-2021 年 7 月 31 日
股票回購計劃(1)
— $— — $59,000,000 
員工交易(2)
— $— — 
2021 年 8 月 1 日-2021 年 8 月 31 日
股票回購計劃(1)
— $— — 
員工交易(2)
— $— — 
2021 年 9 月 1 日-2021 年 9 月 30 日
股票回購計劃(1)
— $— — 
員工交易(2)
17 $22.99 — 
總計17 — 
__________
(1)2019年3月26日，董事會批准了股票回購計劃，該計劃授權回購總額為7000萬美元的已發行普通股。股票回購計劃不要求我們回購特定數量的股票或設定到期日期。
(2)收購這些股票是為了履行某些員工的預扣税義務，這些義務與2016年股權激勵計劃和2017年股權激勵計劃下授予的某些限制性股票獎勵的限制失效有關。收購後，這些股份已退回。
第 3 項。優先證券的違約。
沒有。
第 4 項。礦山安全披露。
根據《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》第1503（a）條和第S-K號法規（17 CFR 229.104）第104項的要求，有關礦山安全違規行為和其他監管事項的信息作為本10-Q表的附錄95提交。
第 5 項。其他信息。

沒有。
37

第 6 項。展品
 
展覽
數字		描述
3.1
Warrior Met Coal, Inc. 的公司註冊證書（參照註冊人於2017年4月19日向委員會提交的S-8表格（文件編號333-217389）的註冊聲明附錄3.1納入）。
3.2
Warrior Met Coal, Inc. 公司註冊證書修正證書（參照註冊人於2020年3月20日向委員會提交的8-K表格最新報告（文件編號001-38061）附錄3.1納入）。
3.3
Warrior Met Coal, Inc. 章程（參照註冊人於2017年4月19日向委員會提交的S-8表格最新報告（文件編號333-217389）附錄3.2納入）。
3.4
2020年2月14日向特拉華州國務卿提交的Warrior Met Coal, Inc. A系列初級參與優先股指定證書（參照註冊人於2020年2月14日向委員會提交的8-K表最新報告（文件編號001-38061）附錄3.1納入）。
31.1*
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14（a）/15d-14（a）條對首席執行官進行認證。
31.2*
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14（a）/15d-14（a）條對首席財務官進行認證。
32.1**
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證。
95*
根據《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》第1503（a）條和第S-K號法規（17 CFR 299.104）第104項進行礦山安全披露。
101.INS*XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。
101.SCH*內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL*內聯 XBRL 分類擴展計算 LinkBase 文檔
101.DEF*內聯 XBRL 分類擴展定義 LinkBase 文檔
101.LAB*內聯 XBRL 分類擴展標籤 LinkBase 文檔
101.PRE*內聯 XBRL 分類擴展演示文稿 LinkBase 文檔
104封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）
 
* 隨函提交。
** 隨函提供。




38

簽名
根據1934年《證券法》的要求，註冊人已正式安排下列簽署人代表其簽署本報告，並經正式授權。
Warrior Met Coal
來自： /s/Dale W. Boyles
 戴爾·W·博伊爾斯
首席財務官（代表註冊人並擔任首席財務和會計官）
日期：2021 年 11 月 2 日
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